Dealnews

ΔÒÚ· on line ÂÓË̤ڈÛË

Big

Τελικά η προχθεσινή πορεία πρέπει να ήταν η πιο ενδιαφέρουσα...από πολλές απόψεις. Όχι μόνο για τον όγκο της αλλά και για τους ογκόλιθους που φρόντισαν ν’ αφήσουν μια, να την πω ενδιαφέρουσα πινελιά, είτε με την παρουσία τους είτε με την...απουσία τους!

Ο υπουργός που αναπτύσσεται Μιχάλης, προτίμησε την ώρα που γινόταν του κουτρούλη ο γάμος, να τουιτάρει. Αυτό με τα social media, μάλλον ήταν απαραίτητη προϋπόθεση στο βιογραφικό, για να τους προσλάβουν στην πράσινη κυβέρνηση. Έτσι λοιπόν, ενώ κόντευε να καεί η Βουλή ο Χρυσοχοΐδης μας ενημέρωνε για την ανάπτυξη που...αναπτύχθηκε φέτος κι έγινε το θαύμα που ελπίζει λέει να συνεχιστεί. Βοήθεια μας!

Η Τάτι απ’ την άλλη, την ώρα που οι μολότοφ έπεφταν βροχή, προτίμησε να μας βάζει δύσκολα με κουίζ για κώ...ους επωνύμων. Ποιανής αξίζει λέει 15.000 ευρώ; Εγώ αντί ν’ απαντήσω, προτιμώ να ρωτήσω. Είναι ιδέα μου ή μια παραλλαγή προσώπου την έχει πάθει απ’ ότι διακρίνω τελευταία; Εκτός κι αν κοιμάται καλά και βαθιά! Καλός διευθυντής ο κύριος Σταμάτης φαίνεται.

Ευτυχώς που στην πορεία πήγε η Παπουτσάκη. Οχι η Μαρία του μεγάλου καναλιού και του εκπαιδευτικού αλλά η Κατερίνα, παύλα ηθοποιός, παύλα τραγουδίστρια, παύλα έπαιξα τη Βουγιουκλάκη με επιτυχία! Και φυσικά σιγά μη δεν τουίταρε πριν την πορεία, ταυτόχρονα και μετά! Που είσαι Τσε να δεις τα μεγαλεία της σύγχρονης επανάστασης!

Aναβαθμίσεις στην EΛ.AΣ., υποβαθμίσεις στην Eλλάδα

Στην Eλλάδα ή δεν κουνιέται φύλλο ή όλα γίνονται στα ξαφνικά. Eίδατε τι συνέβη με τις αλλαγές στην EΛ.AΣ. Mέχρι την πιο ικανό αξιωματικό, τον υπαρχηγό Γιάννη Pαχοβίτσα αποστράτευσαν. Όσο για τον μέχρι τώρα αρχηγό της EΛ.AΣ. τον Λευτέρη Oικονόμου για τις τεράστιες «επιτυχίες» του τον έβαλαν στη θέση του γενικού γραμματέα Δημόσιας Tάξης. Tώρα είναι που θα γλιτώσουμε από την εγκληματικότητα.

Δεν έχεται παράπονο όμως! O πρωθυπουργός έχει τη συνταγή. Mόλις βλέπει τα δύσκολα καλεί στο Mαξίμου τους εκδότες. Mπόμπολας και Ψυχάρης ήταν αυτή τη φορά οι συνομιλητές του. Tι του είπαν; Tι τους ζήτησε; Nα όμως και μια ευχάριστη είδηση. «Mειώθηκαν κατά 26,6% οι ακάλυπτες επιταγές τον Σεπτέμβριο». Eίναι όμως όντως «ευχάριστη» οι απλώς οι Έλληνες δεν έχουν πια επιταγές να εκδώσουν. «Mαυρίστηκαν» οι περισσότεροι.

Πολύ κουβέντα γίνεται τελευταία για τον άνθρωπο που έκανε τον «αρραβώνα» του Mαξίμου με τον μεγαλοεπιχειρηματία. Eκείνον ντε που είχε κλείσει τη συνάντηση στην Aίγλη του Zαππείου και κανόνισε την πρώτηκοτεράδα του Γιώργου που τον συνόδευε παραιτηθεί υπουργός. Tο ερώτημα είναι γιατί έμπλεξε ο επιχειρηματίας.

Λευτεριά στο Κολωνάκι! Last but not least, η γειτονιά της Αθήνας που αυτοαιχμαλωτίστηκε απ’ τους φραγμούς που είχαν στήσει οι αρχές προς αποφυγήν... παρεξηγήσεων. Μην παραγνωριστούν σου λέει με τα “παιδιά” οι θαμώνες του Ντακάπο! Κι όχι τίποτ’ άλλο ο πολύς καφές πειράζει στα νεύρα!

O Λαυρεωτικής και Mεσογαίας Nίκος Xατζηνικολάου, ο Mητροπολίτης δηλαδή -ξέρετε ο εξομολογητής του Pουσόπουλου- σηκώνει «αντάρτικο» για να πληρώσουμε το τέλος της ακίνητης περιουσίας.

H επανάσταση των ράσων με φόντο της Aρχιεπισκοπής; Πού θα «γιορτάσουν» την 28η Oκτωβρίου οι «επώνυμοι» και «έχοντες» Έλληνες. Στο Λονδίνο μαζί με την Xρυσάνθη Λαιμού. Για να δούμε ποιοι θα δώσουν το παρόν στο Lite Action Trust;

Mεγάλη μπουκιά μπορείς να φας. Mεγάλη λέξη μην πεις. Γιατί, κύριε Bενιζέλο, η λίστα των φοροφυγάδων τελικά δόθηκε μόνο στους βουλευτές; Nα την κάνουν τι;

Tη μεγάλη-σωστή κουβέντα την είπε ο Eυάγγελος Mυτιληναίος: «H κρίση θα γιγαντωθεί στις επιχειρήσεις μετά το “haircut”».

Tο ερώτημα είναι φυσικά εάν υπάρχει έστω και ένας στην κυβέρνηση που νοιάζεται για τα λουκέτα και την κρίση στις επιχειρήσεις.

D ALon line

• Tα λέγαμε όλο το καλοκαίρι. «Περάστε καλά γιατί μετά τον Σεπτέμβριο θα χυθεί αίμα».

Tώρα, λοιπόν, είναι η ώρα των αποφάσεων. Tα όργανα ήδη έχουν αρχίσει. Πέσαμε μέσα. Πολυνομοσχέδια, απεργίες, διαδηλώσεις και επεισόδια στο Σύνταγμα, αμέτρητες συσκέψεις στην Eλλάδα και την Eυρώπη.

• Eγώ γενικά υποστηρίζω τον Σαμαρά, αλλά πιστεύω ότι γενικά δεν το έχει δει καλά το θέμα.

Mπροστά στον εθνικό εξευτελισμό πρέπει να παραμελείς κομματικές και προσωπικές φιλοδοξίες και να κάνεις το καλύτερο για τη χώρα σου.

• Eπίσης, παιδιά πρέπει να αποφασίσετε. Oι μισοί λένε δεν γίνεται κούρεμα του χρέους και παραμονή στο ευρώ, ενώ οι άλλοι μισοί λένε ότι γίνεται. Θα μας πείτε κι εμάς, κύριοι ειδικοί, τι συμβαίνει;

Aδελφές και κούκλες

Αλήθεια η Αννούλα του χιονιά και του υπουργείου παιδείας πως αισθάνεται που οι New York Times την περιποιήθηκαν σε κομμάτι τους, ως το κακό παράδειγμα που συνεχίζει να ταίζει το τέρας της ευνοιοκρατίας που μας οδήγησε στα βράχια; Φαντάζομαι, τσάμπα το μαλλί του κομμωτηρίου. Κάγκελο απ’ τα νεύρα! Πάντα με φιλική διάθεση βεβαίως βεβαίως, Brad Pitt!

• Όλοι έγραφαν ότι ο Λάτσης θα πάρει το κρατικό κομμάτι των EΛΠE και, όμως, έκανε το αντίθετο, όπως και με την Eurobank.

• Δηλαδή, αντί να αυξήσει τη θέση του, τη μείωσε. Mε απλά λόγια, λιγόστεψε κατά πολύ το ρίσκο του.

Tο ρίσκο το παίρνουν τώρα οι Kαταριανοί. Για να δούμε τι θα τους βγει και αν ξέρουν κάτι παραπάνω από εμάς.

• Γιατί σχεδόν κανείς δεν αναφέρεται στα προβλήματα των τραπεζών.

• Γιατί ο Παπανδρέου αναφέρθηκε έμμεσα στο Alter; Mόνο αυτό του κέντρισε την περιέργεια; Mήπως οι σύμβουλοί του του λένε το ένα δέκατο απ’ αυτά που έπρεπε να του πούνε; • Θέλουμε αποφάσεις τώρα για το μέλλον της χώρας και το μέλλον της Eυρώπης. Oπότε ας μπουν σ’ ένα δωμάτιο και ας «βγούμε» απέναντι στης Mέρκελ με απαντήσεις. Nα τη φρενάρουμε. Aπαντήσεις σκληρές, όπως πρέπει. Tο απαιτεί ο λαός και οι αγορές.

ΠAPAΣKEYH 21 OKTΩBPIOY 2011 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 129 Tιμή: 2 E

www.dealnews.gr

B. ΠΑNAΓΙΩΤΙΔΗΣ

OΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΙ ΟΙ ΑΝΑΦΟΡΕΣ ΟΤΙ ΚΑΝΕΙ ΠΙΣΩ ΤΟ KΑΤΑΡ

Bόμβα για

Kινήσεις-ματ κόντρα στην κρίση

Alpha - Eurobank

‰È·Ú·ÁÌ·Ù‡ÛÂȘ Ì ÙȘ OÈÙÚ¿Â˙˜, ÔÈ Û˘Ìʈӛ˜-Á›Á·˜

¢∞∫ΔÀ§O™ ™Àªº∂ƒO¡Δø¡ ∫∞Δ∞ Δ∏™ ™Àªºø¡π∞™

Î·È Ë ÚfiÙ· ·Ó¿Ù˘Í˘

H «·ÔÎ¿Ï˘„Ë» ÙÔ˘ Merger Market Ô˘ «ı¿ÊÙËλ Î·È Ë ·ÓÙ›‰Ú·ÛË

·˘ÙÔÎÚ·ÙÔÚ›· Ô˘ H‰ËÌÈÔ‡ÚÁËÛ ·fi Ù· 23 ÙÔ˘ Î·È ÙÈ

ÙˆÓ ÂÈÙÂÏÒÓ ÙˆÓ ‰‡Ô ÙÚ·Â˙ÒÓ Ô˘ ÂÈÙ·¯‡ÓÔ˘Ó ÙȘ ‰È·‰Èηۛ˜ Û˘Á¯ÒÓ¢Û˘

™∫§∏ƒO ª∂Δø¶O ∫Àμ∂ƒ¡∏™∏™ - Δƒ∞¶∂∑πΔø¡ H Â›ıÂÛË ¶··Ó‰Ú¤Ô˘ Û ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ - Marfin ÁÈ· ÙÔ Alter ™ÂÏ. 6-7 T· Ú·ÓÙ‚ԇ, ÙÔ «ÎÔ‡ÚÂÌ·» Î·È Ô Úfi‰ÚÔ˜ ÙÔ˘ TX™ ™ΔO¡ ¶ƒO£∞§∞ªO ™ΔOÃO™ ΔO HAIRCUT ∂ø™ 35%

‰È‰¿¯ÙËΠ·fi ÙËÓ ÎÚ›ÛË ÙÔ˘ ’80 ™ÂÏ. 32-33

™ÂÏ. 6-7

EÏÏËÓÈΤ˜ ÂÏ›‰Â˜ ÛÙËÓ ·fiÏ˘ÙË M∂§∂ΔOÀ¡ Û‡Á¯˘ÛË Ù˘ Â˘Úˆ˙ÒÓ˘ ™Ã∂¢πO

ΔOÀ «∫OÀƒ∂πOÀ»

™ÂÏ. 4-5

XÔÓÙÚ·›ÓÔ˘Ó ÙÔ ·È¯Ó›‰È ÔÈ Ô›ÎÔÈ ·ÍÈÔÏfiÁËÛ˘ - XÙ˘Ô‡Ó Î·È ÙË °·ÏÏ›·

¶∞ƒ∞ Δπ™ ¢π∞ºø¡π∂™ M∂ƒ∫∂§ - ™∞ƒ∫O∑π

™ÂÏ. 8-9

™ÂÏ. 10-11

ΟΤΕ ΚΑΙ HOL ΚΑΤΑ ΤΗΣ NOVA

Tριμέτωπη κόντρα για 200 εκ. ευρώ

™ÂÏ.

18-19

Û‡ÁÎÚÔ˘ÛË ÛÙËÓ ·ÁÔÚ¿ Ù˘ HÔÈÎȷ΋˜ „˘¯·ÁˆÁ›·˜ Ì ÙË Û˘Ó‰ÚÔÌËÙÈ΋ ÙËÏÂfiÚ·ÛË

T· ·Î¤Ù· Î·È Ë ÛÙÚ·ÙËÁÈ΋

ΠΡΟΒΛΕΠΕΙ ΕΠΙΤΕΥΞΗ ΤΩΝ ΣΤΟΧΩΝ ΤΟ 2012

Oι ισχυροί δίνουν τη μάχη για τα σκουπίδια ™ÂÏ. 22

∏ ∞¶O∫Oªπ¢∏ ∫∞π ∏ E¶E•EP°A™IA KPYBOYN «XPY™AºI» 1,5 ¢I™.

✓ H Publicis Î·È ÙÔ ÏԢΤÙÔ ™ÂÏ. 56 ÛÙËÓ Leo Burnett

™ÂÏ. 24-25 ✓ NÙÈÚÂÎÙ›‚· Ó· ·ÔÛ‡ÚÂÈ ÙË Ì‹Ó˘ÛË Î·Ù¿ BÁÂÓfiÔ˘ÏÔ˘

AΝΔΡΕΑΣ MΑΡΤΙΝΗΣ

™ÂÏ. 22

EÓ EÏÏ¿‰È Ó›ÎË Î·Ù¿ ÙÔ˘ YÊ·ÓÙ‹

H ∂∫£∂™∏ Δ∏™ TƒO´∫∞

§∞Δ™∏™ - ª¶Oª¶O§∞™ - §∞ƒ∫∞ƒπ¢∏™ - ¶∂ƒπ™Δ∂ƒ∏™ ∫∞π •∂¡Oπ

ΤΟ ΚΟΛΠΟ ΤΩΝ ΓΑΛΛΩΝ

✓

Μ. ΚΑΙ .Κ ΔΟΜΑΖΑΚΗΣ

∂∫ΔÀ¶ø™H™ ∂Àƒø

Oι 4 όροι που θέλουν να μας «Πράσινο φως» για την επιβάλλουν τα «κοράκια» εκταμίευση της 6ης δόσης ΠΑΜΕ ΠΡΟΣ ΙΔΙΟΤΥΠΗ ΕΠΙΤΡΟΠΕΙΑ ΚΑΙ ΕΠΟΠΤΕΙΑ

✓ ™˘˙ËÙ‹ÛÂȘ Ì ÙËÓ Gazprom ÁÈ· ÙË ¢E¶A

ΔΗΜΗΤΡΗΣ ΚΟΠΕΛΟΥΖΟΣ ™ÂÏ. 21

✓ H Hellas Power ı¤ÏÂÈ ÌÔÓ¿‰Â˜ Ù˘ ¢EH

BΑΣΙΛΗΣ MΗΛΙΩΝΗΣ

✓

ΓΙΩΡΓΟΣ ΔΑΥΙΔ

™ÂÏ. 35

™ÂÏ. 36

OÈ ÂÁÁ˘‹ÛÂȘ Ô˘ ¤‰ˆÛ ÁÈ· ÙË Nutriart

H απελπισία για την ανυπαρξία των πολιτικών και το χρέος των ηγετών

02 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

A

διέξοδο; Eλπίδα; Ποια θα είναι η επόμενη μέρα που θα φέρει η Σύνοδος Kορυφής της Kυριακής; Για την Eλλάδα αλλά και την Eυρώπη ολόκληρη, που δείχνει πλέον να βρίσκεται πλέον σε ένα «ανοικτό πόλεμο», καθώς οι ηγέτες τους αδύναμοι να σταθούν στο ύψος των περιστάσεων «θάβουν» στην κυριολεξία το όραμα της Eνωμένης Eυρώπης.

Oι πιο ψύχραιμοι αναλυτές βλέπουν πλέον καθαρά ότι οι αλλαγές που θα επέλθουν, το μακρύτερο μέσα στην επόμενη διετία θα είναι καταιγιστικές, καθώς η Eυρωπαϊκή Ένωση θεωρείται δύσκολο έως ακατόρθωτο να συνεχίσει με τη σημερινή της μορφή. Tο πώς και το γιατί δεν είναι της παρούσης. Σήμερα η Eλλάδα «καίγεται» για τις αποφάσεις που τώρα θα παρθούν. Eλπίζει πως οι Eυρωπαίοι θα θέλουν να κερδίσουν χρόνο βιωσιμότητας για τον ίδιο τους τον εαυτό και έτσι θα σταθούν στο πλευρό μας. Σίγουρα απαιτείται ψυχραιμία αλλά και αποφασιστικότητα, καθώς η κυβέρνηση και προσωπικά ο πρωθυπουργός είναι υποχρεωμένη να απαιτήσει την τελική λύση για τη χώρα. Mια λύση βέβαια που σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να μας οδηγήσει στο να γίνουμε προτεκτοράτο.

O Bενιζέλος και η κυβέρνηση μπορεί να έθεσαν το δίλημμα θεωρώντας ότι η ψήφιση του πολυνομοσχεδίου αποτελεί το «εισιτήριο για να πάμε σε διαπραγμάτευση», αλλά όλοι πλέον γνωρίζουν τα λάθη που έγιναν και συνεχίζουν να γίνονται στους χειρισμούς. Πέρα από τα «εγκλήματα» που μας οδήγησαν στο σημερινό χάος. Δυστυχώς όμως, ακόμα και στο παραπέντε της πιο κρίσιμης ώρας για την Eλλάδα, εν μέσω των μεγάλων συγκεντρώσεων στην Aθήνα,

και της οργής των πολιτών, η παντελής αδυναμία συνεννόησης του πολιτικού κόσμου της χώρας προκαλεί ερωτήματα, απορίες και απελπισία. H σφοδρή επίθεση Παπανδρέου στον Σαμαρά λίγο πριν συναντηθεί μαζί του, η ακατανόητη άρνηση του προέδρου της N.Δ. να πάει μαζί με τον πρωθυπουργό στις Bρυξέλλες, αποτελούν απλώς κερασάκι στην τούρτα σ’ όλο αυτό τον παραλογισμό. Όχι απλά της μη συναίνεσης, αλλά της συστράτευσης, προκειμένου η χώρα μας να επιτύχει περισσότερα και οι Έλληνες πολίτες να υποστούν τα λιγότερα. Δυστυχώς η χώρα μας μοιάζει σ’ αυτή τη φουρτούνα με ένα ακυβέρνητο καράβι. Ένα... κουφάρι που παρασύρεται από τα ρεύματα των ανέμων που «σπέρνουν» οι Tροϊκανοί και βαδίζει σε όλο και πιο επικίνδυνα νερά. Σαφώς και η κυβέρνηση γι’ αυτό έχει τη μεγαλύτερη ευθύνη. Σαφώς και είναι υπόλογη για τις αποφάσεις που καθυστέρησε να πάρει, για τη «φωνή» που δεν είχε, για το γεγονός ότι τρέχει πίσω από τις εξελίξεις και σηκώνει τα χέρια ψηλά. Mερίδιο ευθύνης και μάλιστα μεγάλο όμως έχει και η αντιπολίτευση, που τώρα μοιάζει «τρελαμένη» με τον έρωτά της για την εξουσία.

H κρίση, η οποία αναδεικνύει ή βυθίζει τους ηγέτες. Eκεί φαίνονται οι δυνατότητες του καθενός. Eκεί αξιολογείται κανείς και όχι μέσα από τον... μικρόκοσμο των μικροκομματικών αντιπαραθέσεων.

Tώρα κρίνεται και ο Παπανδρέου και ο Σαμαράς όπως κρίνονται και όλοι οι Eυρωπαίοι ηγέτες που πρέπει επιτέλους να καταλάβουν δυο πράγματα. Ότι η Eυρώπη δεν κινδυνεύει μόνο από τις χώρες που έχουν δημοσιονομικά προβλήματα. Kαι ότι σώζοντας την Eλλάδα σώζουν το ευρώ.

last time ΤΡΑΓΙΚΟΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ

Νεκρός ο Καντάφι

Βία με ένα νεκρό στο γιγαντιαίο συλαλλητήριο

Το τέλος μιας εποχής για την Λιβύη ήρθε χθες το μεσημέρι με την ανακοίνωση του θανάτου του Μουαμάρ Καντάφι. Ο Συνταγματάρχης έπεσε νεκρός στην γενέτειρά του, την Σύρτη, όπου ένας νεαρός αντάρτης τον βρήκε να κρύβεται σε μια τρύπα κάτω από το έδαφος. «Μην πυροβολήσεις» φέρεται να του είπε. Σύμφωνα με όσα μετέδωσε το BBC, ο Καντάφι τραυματίστηκε θανάσιμα κατά τη διάρκεια ανταλλαγής πυροβολισμών, όταν το κονβόι με το οποίο προσπάθησε να διαφύγει δέχτηκε αεροπορικά πυρά από δυνάμεις του ΝΑΤΟ.

Το γιγαντιαίο συλλαλητήριο στο Σύναγμα κατά του πολυνομοσχεδίου είχε τραγικό απολογισμό. Η βία που αμαύρωσε το κίνημα λαού, είχε σαν αποτέλεσμα ένα νεκρό και δεκάδες τραυματίες. Μεταξύ των τραυματιών ήταν ο 53χρονος Δημήτρης Κοτσαρίδης, συνδικαλιστής και μέλος του ΠΑΜΕ. Διεκομίσθη στον Ευαγγελισμό με κολπική μαρμαρυγή και τελικά παρά τις προσπάθειες των γιατρών να τον κρατήσουν στη ζωή, υπέκυψε. Το τραγικό περιστατικό συνέβη κατά την διάρκεια συγκρούσεων σώμα με σώμα μεταξύ διαδηλωτών. Τα επεισόδια ξεκίνησαν όταν ομάδες κουκουλοφόρων που ανέβαιναν από την Καραγιώργη Σερβίας με πέτρες και άλλα “πυρομαχικά” επιτέθηκαν στις αλυσίδες περιφρούρησης του ΠΑΜΕ που κρατούσαν, μέχρι εκείνη των ώρα, τη ζώνη της λεωφόρου Αμαλίας μπροστά από τον Άγνωστο Στρατιώτη. Πολλοί πάντως ήταν αυτοί, που έβλεπαν τις δυνάμεις των ΜΑΤ να φρουρούν το Κοινοβούλιο και όχι τους διαδηλωτές, που δέχονταν επίθεση από τους κουκουλοφόρους.

ΘΕΜΑ: Σκληρό μέτωπο κυβέρνησης - τραπεζιτών ΣΕΛ. 4 – 5 ΘΕΜΑ: Βόμβα για Alpha - Eurobank ΣΕΛ. 6 – 7

ΘΕΜΑ: Ελληνικές ελπίδες στην από-

λυτη σύγχυση της ευρωζώνης ΣΕΛ. 8 – 9 ΘΕΜΑ: Μελετούν σχέδιο εκτύπωσης ευρώ ΣΕΛ. 10 – 11 ΘΕΜΑ: Τριμέτωπη κόντρα για 200

εκατ. ευρώ στη συνδρομητική TV ΣΕΛ. 18 – 19 ΘΕΜΑ: Συζητήσεις Κοπελούζου με

την Gazprom για τη ΔΕΠΑ. ΣΕΛ. 21 ΘΕΜΑ: Οι ισχυροί δίνουν μάχη για

τα σκουπίδια ΣΕΛ. 22 ΘΕΜΑ: Τα ραντεβού των μνηστήρων για την ΕΒΖ ΣΕΛ. 23 DEAL LEADER: Βίλλυ Παναγιωτίδης: Κινήσεις – ματ κόντρα στην κρίση ΣΕΛ. 32 – 33

DEAL news ¶.¢. E∫¢√™∂π™ E.¶.E. E∫¢√Δ∏™ - ¢π∂À£À¡Δ∏™: ¢π∂À£À¡Δ∏™ ™À¡Δ∞•∏™:

INDEX

D e a l news news news

¶·‡ÏÔ˜ ¢ËÌËÙÚÈ¿‰Ë˜ XÚ‹ÛÙÔ˜ ¢ÚÔÁοÚ˘

∂¶πÃ∂πƒ∏™∂π™, √π∫√¡Oªπ∞ , ¶√§πΔπ∫∏ E‚‰ÔÌ·‰È·›· ÂÊËÌÂÚ›‰·

ΘΕΜΑ: Η Νέα Ζηλανδία πλήττει την

Costamare ΣΕΛ. 34

™Àªμ√À§√™ E∫¢√™∏™ & Eª¶√ƒπ∫∏ ¢/¡™∏:

Œ‚ÂÏÈÓ M·Ì¿Ë

ΘΕΜΑ: Η Hellas Power θέλει μονά-

δες της ΔΕΗ ΣΕΛ. 35

N√ªπ∫√™ ™Àªμ√À§√™:

¶ÂÚÈÎÏ‹˜ ™Ù·˘ÚÈ·Ó¿Î˘

ΘΕΜΑ: Οι εγγυήσεις Δαυίδ στις τρά-

πεζες για τη Nutriart ΣΕΛ. 36

°ƒ∞º∂π∞: ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ 41 Î·È EÈÎÔ‡ÚÔ˘ 31 Aı‹Ó·, T.K. 105-53 TËÏ.: 212 700 3200 Fax: 212 700 3240, e-mail: info@dealnews.gr

A¶∞°√ƒ∂À∂Δ∞π Ë ·Ó·‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË, Ë ·Ó··Ú·ÁˆÁ‹, ÔÏÈ΋, ÌÂÚÈ΋ ‹ ÂÚÈÏËÙÈ΋, Ë Î·Ù¿ ·Ú¿ÊÚ·ÛË ‹ ‰È·Û΢‹ ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ ÂÚȯÔ̤ÓÔ˘ Ù˘ ÂÊËÌÂÚ›‰·˜ Ì ÔÔÈÔÓ‰‹ÔÙ ÙÚfiÔ, Ì˯·ÓÈÎfi, ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎfi, ʈÙÔÙ˘ÈÎfi, ˯ÔÁÚ¿ÊËÛ˘ ‹ ¿ÏÏÔ, ¯ˆÚ›˜ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓË ÁÚ·Ù‹ ¿‰ÂÈ· ÙÔ˘ ÂΉfiÙË. ¡fiÌÔ˜ 2121/1993 Î·È Î·ÓfiÓ˜ ¢ÈÂıÓÔ‡˜ ¢Èη›Ô˘ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ∂ÏÏ¿‰·.

K ™˘Ó‰ÚÔ̤˜ ÓÔÌÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ (ÂÙ·ÈÚÂÈÒÓ, OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ, ÙÚ·Â˙ÒÓ, Î.Ï.): ÂÙ‹ÛȘ 180K K I‰ÈˆÙÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂÙ‹ÛȘ 140K K I‰ÈˆÙˆÓ - ÂÙ·ÈÚÂÈÒÓ ÛÙÔ Â͈ÙÂÚÈÎfi (E§TA) ÂÙ‹ÛȘ 440K

ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ

40 – 47

MEDIA

56 – 57

SPORTS

58 – 61

AUTO

62 – 63

04 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Mέτωπο κυβέρνησης - τραπεζιτών H επίθεση του πρωθυπουργού, οι θέσεις Σάλλα και Alpha και το παρασκήνιο πόλεμος που ξεκίνησε μεταξύ των τραπεζιτών και της κυβέρνησης είχε και θα έχει και άλλη συνέχεια. Mε «φόντο» το κούρεμα της τάξης του 50% το φαινόμενο πια δεν είναι μόνο ελληνικό αφού τραπεζίτες και μεγαλομέτοχοι θέλουν πάση θυσία να προστατεύσουν τις επιχειρήσεις τους.

O

Έτσι αντιστέκονται. Στην Eυρώπη η Deutsche Bank, η PNP Paribas και άλλες και στην Eλλάδα «ανοικτά» η Alpha Bank και η Πειραιώς. Mαζί μ’ αυτές φυσικά και όλες οι άλλες στο παρασκήνιο, αφού τα ραντεβού είναι καυτά. Δεν είναι τυχαίο ότι έστω και θεωρητικά ή εάν θέλετε υποθετικά ο πρόεδρος του Tαμείου Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κ. Π. Θωμόπουλος έσπευσε να προεξοφλήσει ότι οι διοικήσεις των τραπεζών που πρόκειται να ενταχθούν στο ταμείο και να κρατικοποιηθούν δεν πρόκειται να αλλάξουν. Δηλαδή με λίγα λόγια, οι ίδιοι τραπεζίτες θα συνεχίσουν να διοικούν τις τράπεζες που θα τις έχει πάρει το κράτος. Πέρα όμως από τον Θωμόπουλο για τον οποίο πλέον η δυσαρέσκεια είναι έντονη, ο ίδιος ο Γιώργος Παπανδρέου σε ομιλία του στην Kοινοβουλευτική Oμάδα του ΠAΣOK «επιβεβαίωσε» την κόντρα με τους τραπεζίτες.

Tην ώρα που η Proton Bank πήρε το δρόμο προς το Tαμείο και στην επιχειρηματική σκηνή -όπως και στην πολιτική- παίζεται ένα σκάκι επικράτησης ο πρωθυπουργός έριξε κεραυνό «Δεν είναι δυνατόν, είπε, οι τράπεζες να μην δανειοδοτούν τις μικρές επιχειρήσεις. Tα συμφέροντα της χώρας είναι πάνω από τα συμφέροντα των τραπεζών. Δεν γίνεται οι τράπεζες να δανειοδοτούν ένα κανάλι που χρωστάει πάνω από 500 εκατομμύρια ευρώ». Φυσικά και αναφερόταν στο Alter και στις Tράπεζες Πειραιώς και Marfin

που για μια ακόμα φορά έσπευσαν να στηρίξουν το κανάλι το οποίο έχει δημιουργήσει ένα τεράστιο ντόμινο χρεών στην αγορά (μέσω των διαφημιστικών, κλπ). Όπως ήταν φυσικό, αρκετοί «επικέντρωσαν» την αναφορά του Παπανδρέου στα mediaκα δρώμενα, κάνοντας μάλιστα και αναφορές στις συναντήσεις που είχε ο πρωθυπουργός με τους κ.κ. Ψυχάρη και Mπόμπολα.

Oι τραπεζίτες ζητούν το hair cut να μην ξεπεράσει το 35%. Oι πιέσεις, οι συναντήσεις και τα αιτήματα που δεν έγιναν γνωστά Στα τέλη της προηγούμενης εβδομάδας η Alpha Bank παίρνοντας επί της ουσίας θέση στο ενδεχόμενο απομείωσης των ελληνικών ομολόγων κατά 50%, υποστήριξε ότι αυτό θα συνιστούσε πιστωτικό γεγονός το οποίο θα άνοιγε τους ασκούς του Aιόλου. Mάλιστα, έκανε λόγο για παρενέργειες που θα δημιουργηθούν εάν ο έλεγχος των τραπεζών περιέλθει στο κράτος μέσω των κεφαλαίων του TXΣ. Στο ίδιο μήκος κύματος ήταν και οι δηλώσεις του προέδρου της Tράπεζας Πειραιώς κ. Mιχ. Σέλλα ο οποίος εκτίμηση ότι τα οφέλη από ένα κούρεμά της θα είναι μικρότερα από τις

OΙ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΕΙΣ Πέρα όμως από την όποια αντιπαράθεση και την όποια προσέγγιση στο πρόβλημα που λέγεται «Alter» ο στόχος του Παπανδρέου ήταν οι τράπεζες. Bολές εναντίον τους είχε ρίξει και στην ΔEΘ, αλλά τώρα η κόντρα φαίνεται πως δυνάμωσε για τα καλά.

94 ΕΚ. ΑΠΟ ΤΗΝ EKT

78 δισ. από κρατικές ενισχύσεις Tα 94 δισ. ευρώ ξεπερνά ο δανεισμός των ελληνικών πιστωτικών ιδρυμάτων, από την Eυρωπαϊκή Kεντρική Tράπεζα οι οποίες έλαβαν συνολικά 78 δισ. ευρώ (28 δισ. από τη N.Δ. και 50 δισ. από το ΠAΣOK) από το ελληνικό δημόσιο ως κρατική ενίσχυση.

Mε τον νόμο 3723/2008 η N.Δ. έδωσε 5 δισ. ευρώ σε μετρητά παίρνοντας το Δημόσιο προνομιούχες μετοχές ίσου ποσού.

• 8 δισ. σε ομόλογα του Eλληνικού Δημοσίου.

• 15 δισ. σε δάνεια προς τις τράπεζες με εγγύηση του Eλληνικού Δημοσίου.

Mε το μνημόνιο (νόμος 3845/2010) η κυβέρνηση έδωσε • 10 δισ. στο Tαμείο Xρηματοπιστωτικής στα-

τεράστιες αρνητικές συνέπεειες.

Eπί της ουσίας, σύμφωνα με πληροφορίες οι Έλληνες τραπεζίτες που διαρκώς πραγματοποιούν συσκέψεις για να αξιολογήσουν τις απομειώσεις από το hair cut ζητούν το «κούρεμα» να περιοριστεί στο 35% και όχι στο 50% που θέλει η Γερμανία της Mέρκελ. Σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες υπέρ αυτής της τάσης είναι και ο κ. Προβόπουλος της TτE και ο κ. Tαμβακάκης της Eθνικής Tράπεζας η οποία εκ των πραγμάτων κινδυνεύει λιγότερο απ’ ό,τι οι υπόλοιπες. Πέρα απ’ όσα βγαίνουν στο φως ο πόλεμος που έχει ξεσπάσει μεταξύ των τραπεζιτών και της κυβέρνησης φαίνεται πως είναι μεγάλος, χωρίς βέβαια να λείπουν και οι παρασκηνιακές επαφές, όπως και οι συναντήσεις του Bενιζέλου με τραπεζίτες για τις οποίες τίποτα δεν ανακοινώνεται. Πάντως το αίτημα που υπέβαλε μεγαλομέτοχος τράπεζας για να δίνονται προνομιούχες και όχι κοινές μετοχές στο TXΣ όταν οι τράπεζες προσφεύγουν σ’ αυτόν ζητώντας ρευστότητα δεν έγινε δεκτό ύστερα από τις αντιδράσεις που υπήρχαν και από τον πρωθυπουργό και από την κοινοβουλευτική ομάδα.

Aντίθετα, φαίνεται πως το θέμα που έθεσαν ορισμένοι απ’ αυτούς να συνεχίσουν να έχουν τη διοίκηση της τράπεζας εάν και εφόσον αυτή κρατικοποιηθεί, φαίνεται πως «πέρασε» τουλάχιστον προς το παρόν εάν κρίνει κανείς την τοποθέτηση του κ. Θωμόπουλου (όσο υποθετική κι αν ήταν η απάντηση που έδωσε).

θερότητας για «να διατηρήσει τη σταθερότητα στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα».

• 15 δισ. σε δάνεια από τρίτους, με εγγύηση του Δημοσίου. Eπαύξηση κατά 100% των αρχικών 15 δισ. από το νόμο 3723/2008.

• 25 δισ. επιπλέον σε δάνεια με την εγγύηση πάλι του Eλληνικού Δημοσίου. Σήμερα το Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας έχει στα... συρτάρια του μόλις 1,4 δισ. και προβλέπεται σε πρώτη φάση να λάβει άλλα 10 δισ. και σε δεύτερη άλλα 20. Tα 30 δισ. συνολικά θα χρησιμοποιηθούν για τις κρατικοποιήσεις των τραπεζών ενώ μέχρι τώρα τουλάχιστον 5 φορές έχουν προσφύγει στο μηχανισμό στήριξης ζητώντας ρευστότητα, παραχωρώντας κοινές μετοχές.

BΑΡΙΔΙ ΤΟ PSI Βάσει των σεναρίων που κυκλοφορούν, θεωρείται δεδομένο ένα haircut των ελληνικών ομολόγων, περί το 50%. Εάν συμβεί το ελληνικό χρηματοπιστωτικό σύστημα θα χρειαστεί νέα κεφάλαια ύψους 30 δισ. ευ-

AΓΡΟΤΙΚΗ TΡΑΠΕΖΑ

Tροποποίηση για να ενταχθεί στο TXΣ Tο Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν «δέχεται», όπως προβλέπει το καταστατικό του, κρατικές τράπεζες.

Mπορεί όλοι πλέον να προεξοφλούν ότι η Aγροτική Tράπεζα της Eλλάδος θα προσφύγει σίγουρα στο Tαμείο αλλά για να συμβεί αυτό θα πρέπει προηγουμένως να τροποποιηθεί το καταστατικό του TXΣ. Ήδη έστω και για πρόσκαιρη λύση σε ό,τι αφορά την ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας σχεδιάζεται η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου στην ATE κατά 300-350 εκατομμύρια ευρώ.

Oι ζημιές που αναμένεται να υποστεί η ATE από ένα hair cut (ακόμα κι αν αυτό είναι 39%) θα ξεπεράσουν τα 1,8 δισ. ευρώ.

Στο υπουργείο Oικονομικών (το δημόσιο κατέχει το 89,7% της τράπεζας) μελετούν όλα τα σενάρια. Tην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου στην οποία θα συμμετέχει ουσιαστικά μόνο το Δημόσιο αυξάνοντας κι άλλο το ποσοστό του αφού οι άλλες τράπεζες που κατέχουν το 7,8% δεν θα ακολουθήσουν.

Tην έκτακτη ενίσχυση ώστε να επιτευχθεί ο ελάχιστος δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας 8%, ώστε να μπορεί να κάνει χρήση και του EΛA την έξοδο της μετοχής από το Xρηματιστήριο. Όλα όμως απ’ ό,τι φαίνεται επικεντρώνονται στη λύση το TXΣ να «ανοίξει» τις πόρτες του στην ATE.

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

05

ΣΤΗΡΙΞΗ ΣΕ ΤΣΑΡΟ

«Πέρασαν οι εποχές που έκαναν κουμάντο»

ρώ. Και εάν συνυπολογιστούν οι επισφάλειες που θα προέλθουν από τους ελέγχους της Black Rock, τότε ο λογαριασμός για τις τράπεζες ανεβαίνει. Είναι βέβαιο ότι οι σημερινοί μέτοχοι δεν θα μπορέσουν να καλύψουν το σύνολο των ζημιών που θα προκύψουν από το κούρεμα των ομολόγων. Σύμφωνα με την προβλεπόμενη διαδικασία, θα ζητηθεί από τους μετόχους να προχωρήσουν σε αυξήσεις του μετο-

χικού κεφαλαίου και το Ταμείο θα εισέλθει σε δεύτερο στάδιο εισφέροντας τα επιπλέον κεφάλαια που θα απαιτούνται ώστε ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών να διαμορφωθεί στο επίπεδο του 10%. Η είσοδος του Ταμείου όπου απαιτηθεί θα γίνει μέσω αγοράς κοινών μετοχών, καθιστώντας το Ταμείο βασικό μέτοχο, γεγονός που θα περιορίσει δραστικά το ποσοστό των υφιστάμενων μετόχων.

Tην πλήρη στήριξη του Eυάγγελου Bενιζέλου για το θέμα της Proton εξέφρασε ο πρωθυπουργός σε κατ’ ιδίαν συνάντηση που είχε μαζί του. Σ’ αυτή τη συνάντηση μάλιστα ο πρωθυπουργός φέρεται να είπε πως «πέρασαν πια οι εποχές που οι τραπεζίτες κυβερνούσαν τον τόπο. Tο τοπίο στο τραπεζικό σύστημα πρέπει να αλλάξει και δεν είναι δυνατόν οι τράπεζες με τα λεφτά του Δημοσίου και τις ενισχύσεις να εμφανίζουν κέρδη και να μη στηρίζουν ούτε κατά διάνοια τις επιχειρήσεις και την ανάπτυξη».

O κ. πρωθυπουργός ζήτησε να ενημερωθεί από τον «τσάρο» της οικονομίας για τις επαφές που έχει με τον διοικητή της Tράπεζας της Eλλάδος και τους άλλους τραπεζίτες, ενώ έθεσε στο τραπέζι και ερωτήματα για το Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ζητώντας μάλιστα επισταμένα ο πρόεδρος του TXΣ να βρίσκεται μακριά από οποιεσδήποτε παρασκηνιακές συναντήσεις.

O κ. Bενιζέλος φέρεται να έχει ταυτόσημες απόψεις για το θέμα των τραπεζών όπως έχει διαφανεί και από τις τοποθετήσεις που είχε στις τελευταίες συνεντεύξεις τύπου που έδωσε.

06

• ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Bόμβα για Alpha - Eurobank Tο δημοσίευμα, οι φήμες ότι «χαλάει η συμφωνία» και η θέση των δύο τραπεζών τα ανώτατα κλιμάκια της Alpha Bank το αντιμετώπισαν ως κακόγουστο αστείο. Το ίδιο και στη Eurobank. Ο λόγος αφορά σε δημοσίευμα της βρετανικης ηλεκτρονικής ενημερωτικής σελίδας οικονομικού περιεχομένου, «mergermarket.com», σύμφωνα με το οποίο, το fund του Κατάρ, το οποίο θα είναι ο τρίτος βασικός πόλος της νέας τράπεζας που θα προκύψει από τη συγχώνευση των δύο, εξετάζει το ενδεχόμενο αποχώρησης του από το deal.

Σ

MERGERMARKET.COM

Kάνουν πίσω οι Kαταριανοί

Το εν λόγω δημοσίευμα, δεν είδε σχεδόν καθόλου το φως της δημοσιότητας στην Αθήνα. Κατά συνέπεια, έμεινε κι ασχολίαστο. Απλώς, για όσους το έχουν υπόψη τους, ήρθε να προστεθεί, ως ένας ακόμα κρίκος, στην αλυσίδα με τις κακόβουλες διαδόσεις των τελευταίων ημερών, που κάνουν λόγο για εμπλοκές στη συγχώνευση, λόγω «τρίτων» παραγόντων. Όπου «τρίτοι» παράγοντες λογίζονται κυρίως οι χρηματιστηριακές αποτιμήσεις των δύο τραπεζών, οι οποίες υποχώρησαν σημαντικά σε σχέση με την περίοδο που ανακοινώθηκε η μέγκα – συμφωνία. Όσοι διαδίδουν όμως αυτές τις… εκτιμήσεις, αγνοούν προφανώς ότι η υποχώρηση αυτή δεν εντοπίζεται μόνο στο δίδυμο Alpha Bank – Euronbank, αλλά στο σύνολο της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς, η οποία έχει χάσει μεγάλο μέρος της εναπομείνασας δύναμης της το τελευταίο

Tο διεθνές πρακτορείο mergermarket.com έριξε βόμβα. Σε δημοσίευμά του υποστηρίζει πως πηγές προσκείμενες στο Kατάρ, ανέφεραν πως δεν θα ήταν έκπληξη εάν οι Άραβες έκαναν πίσω και δεν επένδυαν τελικά το ποσό των 500 εκατ. ευρώ που προέβλεπε η αρχική συμφωνία. Σύμφωνα μ’ αυτές τις πηγές από το Kατάρ, εκείνο που ενδιαφέρει πρωτίστως τους Άρα-

TΟ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΑ ΠΟΥ ΔΕΝ ΕΓΙΝΕ ΓΝΩΣΤΟ βες είναι η οικονομική βιωσιμότητα των επενδύσεων. Δεν είναι τυχαίο ότι το mergermarket.com που ανήκει στο «δυναμικό» των F.T., επεσήμανε πως οι Kαταριανοί δείχνουν απροθυμία να προχωρή-

δίμηνο. Αγνοούν επίσης ότι οι σχέσεις των βασικών μετόχων των δύο τραπεζών με τον εμίρη του Κατάρ είναι πολύ στενές για να τεθούν έτσι εύκολα και τόσο απλά σε αμφισβήτηση. Και αγνοούν επίσης ότι τόσο ο κ. Γιάννης Κωστόπουλος όσο και ο κ. Σπύρος Λάτσης, αντιμετωπίζουν πλεον την ολοκλήρωση της συμφωνίας ως προσωπικό στοίχημα. Κι έτσι εξηγείται η άμεση, όσο και έμπρακτη, αντίδραση τους. Με το που «άκουσαν» τα πρώτα κακόβουλα σχόλια, έδωσαν εντολή να προωθηθούν ταχύτερα οι διαδικασίες. Κι έτσι, από τα μέσα της περασμένης εβδομάδας ξεκίνησε ένας μαραθώνιος επικοινωνίας με τους μετόχους των δύο τραπεζών, προκειμένου να αρχίσει η διαδικασία των Γενικών Συνελεύσεων, που προβλέπονται σε αυτές τις περιπτώσεις από το νόμο. Οι ανακοινώσεις στον Τύπο και στα ΜΜΕ γενικότερα «έπεσαν βροχή» και έπεται συνέχεια, στο ίδιο πάντα μοτίβο. Από την άλλη πλευρά, οι σχέσεις με το εμιράτο του Κατάρ, όπως διαβεβαιώνεται, είναι πολύ βαθιές, για να απειληθούν από την κακή χρηματιστηριακή εικόνα

της ελληνικής αγοράς. Ως γνωστό, ήταν ο κ. Αλ Θανί, ο άνθρωπος που έφερε κοντά τους κ.Λάτση και Κωστόπουλο στις αρχές της περασμένης άνοιξης, προκειμένου να ολοκληρώσουν τις συνομιλίες που είχαν αφήσει στη μέση, πέρυσι, περίπου τέτοια εποχή. Και ήταν ο ίδιος, που με παρεμβάσεις του, «ξεκόλλησε» τις διαπραγματεύσεις και της δεύτερης φάσης, όταν αυτές απειλούνταν από διάφορα κωλύμματα, που συνήθως προκύπτουν σε αυτές τις περιπτώσεις. Γι’ αυτό και μόνο ειρωνικά χαμόγελα, στους κόλπους των δύο τραπεζών, προκαλούν τέτοιου είδους φήμες. Από την άλλη βεβαίως αποτελεί αντικειμενικό γεγονός ότι σε σχέση με τα επίπεδα όπου ανακοινώθηκε η συγχώνευση των δύο τραπεζών, οι χρηματιστηριακές τιμές και των δύο, έχουν υποχωρήσει σημαντικά. Ωστόσο, κάτι τέτοιο πολύ απέχει ακόμα από το να θέσει υπό αμφισβήτηση το όλο εγχείρη-

Oι σχέσεις με το εμιράτο του Κατάρ, όπως διαβεβαιώνεται, είναι πολύ βαθιές, για να απειληθούν από την κακή χρηματιστηριακή εικόνα της ελληνικής αγοράς. Γι’ αυτό και μόνο ειρωνικά χαμόγελα, στους κόλπους των δύο τραπεζών, προκαλούν τέτοιου είδους φήμες

σουν γενικότερα σε επενδύσεις στην Eλλάδα, φέροντας ως παράδειγμα το Eλληνικό και το λιμάνι του Aστακού. Σύμφωνα με τον σχεδιασμό, το Qatar θα συμμετάσχει στο νέο σχήμα μέσω έκδοσης ομολογιακού δανείου ύψους 500 εκατ. ευρώ, αποκτώντας τον έλεγχο του 17% της νέας τράπεζας.

Tα σενάρια, που βέβαια διαψεύδονται, έχουν να κάνουν με νέες διαπραγματεύσεις από την

πλευρά των Kαταριανών, εξαιτίας του haircut και τωννέων δεδομένων που «ακούνε» στον κίνδυνο της προσφυγής στο TXΣ. Έλληνας δικηγόρος που ρωτήθηκε από το mergermarket.com υποστήριξε πως η συγχώνευση της Alpha με τη Eurobank, με στρατηγικό επενδυτή το Kατάρ, δεν θα πρέπει να καθυστερήσει να υλοποιηθεί, διότι υπάρχει ο κίνδυνος οι δύο τράπεζες να αποτύ-

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

ΠΡΟΧΩΡΟΥΝ ΟΙ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ

Kακόγουστο αστείο; Ένας ακόμα κρίκος στις κακόβουλες διαδόσεις «τρίτων»; Προσωπικό το στοίχημα για Λάτση και Kωστόπουλο μα. Αξίζει τέλος να σημειωθεί ότι στο ρυθμό της συγκεκριμένης συγχώνευσης εξακολουθεί να κινείται το σύνολο της εγχώριας τραπεζικής αγοράς. Η οποία παρακολουθεί τις εξελίξεις από το συγκεκριμένο μέτωπο, σχεδιάζοντας παράλληλα τα επόμενα βήματα της. Τα οποία, ωστόσο, εν πολλοίς θα εξαρτηθούν από τις αποφάσεις που θα ληφθούν την Κυριακή στο Eurogroup, σχετικά με το ύψος του νέου «κουρέματος» που θα επιβληθεί στο χρέος της χώρας. Στην περίπτωση που υιοθετηθεί η γερμανική πρόταση, η οποία λέγεται ότι κάνει λόγο για ένα haircut της τάξης του 50%, τότε θα είναι αδύνατο να μείνουν ανεπηρέαστα τα σχέδια της επόμενης μέρας, αλλά εν πολλοίς κι αυτό το σχέδιο συγχώνευσης μεταξύ της Alpha Bank και της Eurobank. Γι αυτό και τα βλέμματα όλων είναι στραμμένα πλέον στη Σύνοδο Κορυφής, από τις αποφάσεις της οποίας θα εξαρτηθούν πολλά για την επόμενη μέρα του εγχώριου τραπεζικού συστήματος και όχι μόνο…

χουν στα επόμενα stress tests. «Xωρίς το Kατάρ είναι πολύ πιθανό ο νέος όμιλος που θα δημιουργηθεί να μην περάσει στα επόμενα stress tests, τα οποία θέτουν ως όριο για το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας το 9%» υπογράμμισε ο δικηγόρος.

Eπίσης, στο δημοσίευμα επισημαίνεται πως βάσει της ανακοινωθείσας συμφωνίας στα τέλη Aυγούστου, μετά το πλήρες σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης και εξυγίανσης, ύψους 3,9 δισ. ευρώ, η νέα τράπεζα θα διαθέτει δεί-

κτη κεφαλαιακής επάρκειας 14%. H προτεινόμενη σχέση ανταλλαγής έχει οριστεί σε επτά μετοχές της Eurobank EFG για πέντε νέες μετοχές της Alpha Bank με ονομαστική αξία 150 η κάθε μία. H τρέχουσα τιμή της μετοχής της Alpha Bank διαμορφώνεται στα 1 ευρώ και η κεφαλαιοποίησή της στα 531,5 εκατ. ευρώ. Όσον αφορά τη Eurobank η χρηματιστηριακή της τιμή ανέρχεται στα 0,67 λετά και η κεφαλαιοποίησή της διαμορφώνεται στα 370,47 εκατ. ευρώ.

07

DEAL news

Άρχισε η αντίστροφη μέτρηση της συγχώνευσης Πάντως οι διαδικασίες της συγχώνευσης Eurobank - Alpha Bank προχωρούν κανονικά και μάλιστα χωρίς καθυστερήσεις στο χρονοδιάγραμμα που υπάρχει, παραμονές της πρώτς γενικής συνέλευσης που έχει συγκληθεί για τις 24 Oκτωβρίου, λειτουργούν ομάδες εργασίας που βασικό στόχο έχουν να προετοιμάσουν την εύρυθμη λειτουργία της νέας τράπεζας, αμέσως μετά την ολοκλήρωση της νομικής συγχώνευσης.

Xαρακτηριστικό είναι ότι οι αποφάσεις θα ληφθούν ταυτόχρονα και για τις δύο τράπεζες με καταληκτική ημερομηνία την 15η Nοεμβρίου. Πέρα από τη συγχώνευση, οι μέτοχοι θα κληθούν να εγκρίνουν και το σύνολο των ενεργειών που τη συνοδεύουν δηλαδή: α) Tην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου κατά 1,25 δισ. ευρώ.

H διαδικασία για την αύξηση κεφαλαίου θα αρχίσει τον Iανουάριο του 2012, καθώς μεσολαβεί για τους θεσμι-

κούς επενδυτές το κλείσιμο έτους κατά τον μήνα Δεκέμβριο. H έναρξη της διαδικασίας αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου τοποθετείται στα μέσα Iανουαρίου και η ολοκλήρωσή της στα μέσα Φεβρουαρίου. β) Tην έκδοση του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, με παραίτηση των παλαιών μετόχων, που θα καλυφθεί αποκλειστικά από την επένδυση του Kατάρ.

Mετά την ολοκλήρωση των ΓΣ θα απομένει μόνο η διαδικασία έγκρισης από τις αρμόδιες κρατικές και ρυθμιστικές Aρχές (έγκριση από την Tράπεζα της Eλλάδος, εγκριτική απόφαση του υπουργού Aνάπτυξης και καταχώρισή της στο Mητρώο Aνωνύμων Eταιριών) που δεν αναμένεται να απαιτήσει περισσότερο από μερικές εβδομάδες.

Mε την καταχώρηση στο Mητρώο, που εκτιμάται ότι θα έχει γίνει έως τις πρώτες ημέρες του Δεκεμβρίου, η Alpha Eurobank θα λειτουργεί ως ένας ενιαίος οργανισμός.

ΕΡΧΟΝΤΑΙ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ

Kαταλύτης το haircut Μέχρι και την τελευταία στιγμή, οι Ελληνες τραπεζίτες υποστήριζαν ότι ένα haircut του ελληνικού χρέους, το οποίο θα μπορούσε να είναι διαχειρίσιμο από την πλευρά τους, δεν θα έπρεπε να ξεπερνά τον πήχη του 30%. Και μάλιστα, όχι απ’ όλες τις τράπεζες. Δηλαδή, ορισμένες ενδεχομένως να χρειασθεί, και πάλι, να καταφύγουν στις υπηρεσίες του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ), ακόμα και σε αυτή την περίπτωση. Πόσο μάλλον σε αυτή του 50%, που προωθείται από την γερμανική πλευρά. Ατύπως, ο πήχης μπαίνει στο 35%, αλλά κάπου εκεί τοποθετείται και η λεγόμενη «κόκκινη γραμμή». Κατά συνέπεια, τα πράγματα θα είναι ιδιαιτέρως δύσκολα, ακόμα κι αν επιλεγεί η μέση λύση, που λέγεται ότι θα έβρισκε σύμ-

φωνο και το Βερολίνο, δηλαδή αυτή του 40%. Υπ’ αυτές τις συνθήκες, όπως είναι φυσικό, κάθε συζήτηση για συγχωνεύσεις, εξαγορές και στρατηγικές συμφωνίες, σε επίπεδο πιστωτικών ιδρυμάτων, ακούγεται μάλλον παράτερη. Γιατί, όπως γίνεται εύκολα κατανοητό, άλλες είναι οι προτεραιότητες των τραπεζικών διοικήσεων, σε αυτή τη φάση. Κατά συνέπεια, με εξαίρεση τις διαδικασίες συγχώνευσης μεταξύ της Alpha Bank και της Eurobank, που βρίσκονται σε εξέλιξη, καμία άλλη δεν θα πρέπει να αναμένεται για το προσεχές διάστημα, τουλάχιστον. Και πώς ορίζεται αυτό; Πιθανότατα, έως το τέλος του τρέχοντος έτους. Απ’ τις αρχές του νέου κι αναλόγως με το πώς θα έχει διαμορφωθεί η κατάσταση, θα προσαρμοστούν και οι εξελίξεις στον κλάδο.

08 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

H Eυρωζώνη σε απόλυτη σύγχυση! Διαφωνία Γερμανίας-Γαλλίας για τη μόχλευση του EFSF ιαψεύσεις και αντικρουόμενες δηλώσεις συνθέτουν το σκηνικό γύρω από τη συζήτηση για πιθανή ενίσχυση των πόρων του EFSF. Στους κόλπους της Eυρωπαϊκής Ένωσης επικρατεί σύγχυση, με τους αξιωματούχους να προβαίνουν σε αντιφατικές δηλώσεις εντείνοντας το σκηνικό ανασφάλειας λίγα 24ωρα πριν την κρίσιμη Σύνοδο Kορυφής της 23ης Oκτωβρίου.

Δ

Eίναι εμφανές πως στην E.E. υπάρχει ρήγμα ως προς την αντιμετώπιση της κρίσης, με το Bερολίνο και το Παρίσι να διαφωνούν πλέον ανοικτά σχετικά με τη μόχλευση του Tαμείου Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας. Όσον αφορά το ελληνικό πρόβλημα οι Eυρωπαίοι τηρούν «σιγήν ιχθύος» αναφορικά με το πόσο θα αυξηθεί το «κούρεμα» στα ελληνικά ομόλογα.

Aντιθέτως αυξάνονται οι πιθανότητες η ευρωζώνη να λάβει μέτρα δημοσιονομικού και ίσως «μεταρρυθμιστικού» ελέγχου της χώρας μας, με ένα από αυτά να προβλέπει τη

μόνιμη εγκατάσταση της Tρόικας στην Aθήνα.

ΔΙΑΦΩΝΙΕΣ ΚΑΙ ΑΝΤΕΓΚΛΗΣΕΙΣ Eνδεικτικό της σοβαρότητας της κατάστασης είναι η προειδοποίηση που απηύθυνε σε δραματικούς τόνους ο Γάλλος πρόεδρος, Nικολά Σαρκοζί. «Aν επιτρέψουμε την καταστροφή του ευρώ, αναλαμβάνουμε το ρίσκο καταστροφής στην Eυρώπη. Eκείνοι που θα καταστρέψουν την Eυρώπη και το ευρώ θα έχουν την ευθύνη για την αναβίωση συγκρούσεων και διχασμών στην ήπειρό μας». Πρόσθεσε δε ότι η Eυρώπη καλείται να πάρει πολύ σημαντικές αποφάσεις τις επόμενες ημέρες, στη σκιά της κρίσης κρατικών χρεών.

Oι δηλώσεις Σαρκοζί είναι διαμετρικά αντίθετες με αυτές της Mέρκελ ότι δεν πρέπει να αναμένονται οριστικές

H Mέρκελ προειδοποίησε ότι δεν πρέπει να αναμένονται οριστικές λύσεις στη σύνοδο κορυφής λύσεις στη σύνοδο κορυφής κι έρχονται να σηματοδοτήσουν διάσταση απόψεων, την ώρα όπου τα διεθνή μέσα ενημέρωσης υποστηρίζουν πως έχει βρεθεί σχέδιο για την αντιμετώπιση της κρίσης. Aπό την πλευρά του ο πρόεδρος της Kομισιόν, Zοζέ Mανουέλ Mπαρόζο περιμένει ισχυρή απάντηση στη Σύνοδο Kορυφής των Eυρωπαίων ηγετών στις 23 Oκτωβρίου. «Στη

σύνοδο της Kυριακής, προφανώς αναμένουμε μία απάντηση, μία ισχυρή απάντηση, που θα παράσχει εγγυήσεις για όλες τις χώρες της ευρωζώνης, συμπεριλαμβανομένης και της Iσπανίας» δήλωσε ο Mπαρόζο, μιλώντας σε δημοσιογράφους.

AΛΑΛΟΥΜ ΜΕ ΤΟ EFSF Aλαλούμ επικρατεί στην E.E. και όσον αναφορά μία γαλλογερμανική συμφωνία για ενίσχυση του EFSF. Δύο αξιωματούχοι στο Reuters διέψευσαν δημοσίευμα της εφημερίδας Guardian, που ανέφερε ότι σε συμφωνία φαίνεται να κατέληξε η γαλλική και η γερμανική πλευρά για την ενίσχυση του ταμείου διάσωσης της Eυρωζώνης στα 2 τρισ. ευρώ. “Tο δημοσίευμα είναι λάθος. Δεν υπάρχει καμία συμφωνία”, δήλωσε κατηγορηματικά μία εκ των πηγών. O δεύτερος αξιωματούχος τόνισε ότι ο πολλαπλασιασμός των πόρων του Tαμείου, δεν είναι εύκολη υπόθεση. “Eίναι αφελές να το πιστεύεις”, δήλωσε χαρακτηριστικά. Eκπρόσωπος του υπουργείου Oικονομικών της Γερμανίας, Martin Kotthaus τόνισε πως είναι δεδομένο ότι οι πόροι του EFSF δεν θα αυξηθούν. “Tα κεφάλαια του EFSF δεν θα ξεπεράσουν τα 440 δισ. ευρώ. Δεν πρόκειται να αλλάξει κάτι σε αυτό το ζήτημα”, επεσήμανε ο Kotthaus. Tο δημοσίευμα της βρετανικής εφημερίδας Guardian τόνιζε πως η πεποίθηση ότι μπορεί να επιτευχθεί συμφωνία κατά τη Σύνοδο Kορυφής την Kυριακή ήρθε εν μέσω πιέσεων στην Γαλλία μετά την προειδοποίηση του οίκου Moody’s για αναθεώρηση της χώρας σε AAA λόγω του κόστους διάσωσης των τραπεζών και άλλων μερών της ευρωζώνης.

ΣΥΝΕΧΕΙΣ ΥΠΟΒΑΘΜΙΣΕΙΣ ΚΑΙ ΑΠΕΙΛΕΣ ΕΠΙΔΕΙΝΩΝΟΥΝ ΤΟ ΣΚΗΝΙΚΟ ΑΝΑΣΦΑΛΕΙΑΣ

«Χοντραίνουν» το παιχνίδι οι οίκοι αξιολόγησης «Χοντραίνουν» το παιχνίδι οι οίκοι αξιολόγησης όσο πλησιάζουμε στη Σύνοδο Κορυφής της 23ης Οκτωβρίου.

Tην ώρα που οι ευρωπαίοι εμφανίζονται για μια ακόμη φορά διχασμένοι για το εάν υπάρξει λύση στην κρίση χρέους στην επικείμενη Σύνοδο Κορυφής στις 23 Οκτωβρίου, οι οίκοι καθημερινά προχωρούν σε υποβαθμίσεις και εξαπολύουν απειλές. Στόχος τους είναι να χτυπήσουν καμπανάκι στους αξιωματούχος πως η δημοσιονομική κρίση τείνει να λάβει ανεξέλεγκτες διαστάσεις και απειλεί τον πυρήνα της Ευρώπης, αλλά και το χρηματοπιστωτικό σύστημα.

ΣΤΟΧΟΠΟΙΕΙΤΑΙ ΤΩΡΑ ΚΑΙ Η ΓΑΛΛΙΑ Εντονη ανησυχία προκλήθηκε από τις δηλώσεις της Moody’s ότι η τριπλή αξιολόγηση ΑΑΑ της Γαλλίας βρίσκεται υπό πίεση. Ο οίκος προειδοποίησε με ενδεχόμενη υποβάθμιση των προοπτικών της γαλλικής οικονομίας εντός του επόμενου τριμήνου, εάν το κόστος για

τη διάσωση των τραπεζών και ορισμένων χωρών της ευρωζώνης αποδειχθεί επιζήμιο για τον προϋπολογισμό της χώρας. Η Μoody’s ανέφερε ότι στην έκθεσή της θα λάβει υπόψη της την πρόοδο που θα σημειώσει η Γαλλία σε κρίσιμα θέματα δημοσιονομικών και οικονομικών μεταρρυθμίσεων, καθώς και τις πιθανές αρνητικές εξελίξεις στις διεθνείς αγορές και την παγκόσμια οικονομία. Εάν ο οίκος δώσει αρνητικές προοπτικές για την οικονομία της Γαλλίας, αυτό σημαίνει ότι θα μπορούσε να υποβαθμίσει την πιστοληπτική αξιολόγηση της χώρας μέσα στα επόμενα δυο χρόνια. Υπενθυμίζεται ότι τον Αύγουστο, η Moody’s χαρακτήρισε αρνητικές τις προοπτικές της οικονομίας των Ηνωμένων Πολιτειών. “Η επιδείνωση των μετρήσεων του χρέους και η πιθανότητα νέων απρόβλεπτων υποχρεώσεων πιέζουν τις σταθερές προοπτικές της πιστοληπτικής αξιολόγησης AAA της κυβέρνησης” της Γαλλίας, ανέφερε ο οίκος σε ανακοίνωσή

του. Για να διατηρήσει τις προοπτικές της οικονομίας σταθερές, η Γαλλία θα πρέπει να αποδείξει τη “συνεχή δέσμευσή της για την εφαρμογή των απαραίτητων οικονομικών και δημοσιονομικών μεταρρυθμίσεων”, πρόσθεσε η Moody’s. Η εξέλιξη αυτή είχε ως αποτέλεσμα τα spread των ομολόγων της χώρας να φτάσουν στις 114 μονάδες βάσης έναντι των γερμανικών, επίπεδο που αποτελεί ρεκόρ 19 ετών. Από την πλευρά του ο γάλλος υπουργός Οικονομικών διαβεβαίωσε πως δεν κινδυνεύει η τριπλή αξιολόγηση ΑΑΑ, καθώς η χώρα εφαρμόζει μέτρα μείωσης του ελλείμματος, επισημαίνοντας ωστόσο πως η εκτίμηση για ανάπτυξη κατά 1,75% του ΑΕΠ για το 2012 είναι ενδεχομένως πολύ υψηλή.

ΥΠΟΒΑΘΜΙΣΗ ΙΣΠΑΝΙΑΣ Την πιστοληπτική ικανότητα της Ισπανίας υποβάθμισε κατά δύο βαθμίδες, σε A1 από Aa2 και ο οίκος Moody’s, μετά τις αντίστοιχες κι-

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

EΥΕΛΙΚΤΟΣ ΜΗΧΑΝΙΣΜΟΣ;

O Mπαρόζο επιβεβαιώνει, οι Γερμανοί διαψεύδουν O Zοζέ Mανουέλ Mπαρόζο παρενέβη για και ακόμη φορά, δηλώνοντας πως η ευρωζώνη κάνει καλή πρόοδο προς μια συμφωνία για την αύξηση της μόχλευσης του μηχανισμού διάσωσης της περιοχής. Σε ομιλία του ο Mπαρόζο δήλωσε ότι η ευρωζώνη έχει διάφορες υποθέσεις μπροστά της, μεταξύ των οποίων και το να λάβει «αποφασιστική και άμεση δράση» για την Eλλάδα, καθώς και δράση για την ενίσχυση των τραπεζών της περιοχής. Συνέχισε ακόμη λέγοντας ότι «εάν υπάρχει μία πτυχή, χωρίς την οποία όλα τα άλλα δεν θα είναι αξιόπιστα, αυτή είναι πραγματικά η ανάγκη να ενισχυθεί το τείχος προστασίας γύρω από τη ζώνη του ευρώ». «Έχουμε προτείνει τη μόχλευση του EFSF. Eλπίζω ότι αυτό θα συμφωνηθεί την Kυριακή», δήλωσε, αναφερόμενος στο Tαμείο. «Έχω ενθαρρυνθεί από τη δουλειά που γίνεται. Nομίζω ότι είναι πολύ πιθανό να προκύψει μια πο-

λύ θετική έκβαση την Kυριακή, με την προϋπόθεση ότι θα υπάρξει πολιτική βούληση». O Barroso δήλωσε ότι η ευρωζώνη μπορεί να καταλήξει σε μια συμφωνία για μια «περισσότερο φιλόδοξη Eυρώπη. Eίμαι βέβαιος ότι θα το κάνουμε». Όμως ο Γερμανός υπουργός Oικονομικών έσπευσε να διαψεύσει τον πρόεδρο της Kομισιόν, δηλώνοντας πως δεν υπάρχει απόφαση στην Eυρώπη ως προς την μόχλευση των κεφαλαίων του EFSF, δηλώνει. O κ. Σόιμπλε απέρριψε εκ νέου την γαλλική τράπεζα για πρόβαση του EFSF στα κεφάλαια της EKT υποστηρίζοντας πως η πρόταση αυτή «αποκλείεται από τις ευρωπαϊκές συνθήκες». O Bόλφανγκ Σόιμπλε διαβεβαίωσε επίσης πως «θα υπερασπιστούμε το ευρώ με όλη μας την δύναμη», σπεύδοντας ωστόσο να συμπληρώσει πως δεν μπορεί να ληφθεί καμία απόφαση για στήριξη των χωρών της EE «χωρίς το πράσινο φως του γερμανικού κοινοβουλίου».

Tο τοπίο γύρω από το EFSF θόλωσε ακόμα περισσότερο μετά τα δημοσιεύματα στα διεθνή μέσα ενημέρωσης, τα οποία υποστήριζαν πως υπάρχει σχέδιο για μετατροπή του Eυρωπαϊκού Tαμείου Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας σε έναν ευέλικτο μηχανισμό. Tο προσχέδιο της πρότασης παρουσιάστηκε την Πέμπτη σε Γερμανούς βουλευτές και σύμφωνα με τις βασικές κατευθυντήριες ο μηχανισμός θα έχει τη δυνατότητα αγοράς κρατικών ομολόγων από τη δευτερογενή αγορά. Oι σχετικές αποφάσεις θα απαιτούν κατάθεση αίτησης και την έγκρισή της από την Oμάδα Eργασίας του Eurogroup και το διοικητικό συμβούλιο του EFSF. Όσον αφορά την πρωτογενή αγορά, ο EFSF θα μπορεί να αγοράσει ομόλογα μόνο από τις υπερχρεωμένες χώρες που λαμβάνουν βοήθεια, σε ποσοστό 50% του συνόλου της δημοπρασίας.

Tο προσχέδιο περιγράφει επίσης την διαδικασία διαχείρισης των περιουσιακών στοιχείων του EFSF μετά τις αγορές ομολόγων. Όπως σημειώνεται, το EFSF θα μπορεί να προχωρά σε πωλήσεις ομολόγων στις δευτερογενείς αγορές, αν και αυτό δεν θεωρείται ιδιαίτερα ελκυστικό καθώς θα οδηγήσει σε άνοδο τις αποδόσεις. Θα μπορεί επίσης να διακρατεί έως τη λήξη τους τα ομόλογα ή να τα να πουλά πίσω στην χώρα-εκδότη.

Mια τέταρτη επιλογή θα επιτρέπει στο EFSF να προχωρά σε περιορισμένη μόχλευση του ενεργητικού του. Tο ταμείο θα μπορεί να χρησιμοποιεί τα ομόλογα σαν εγγύηση για να αντλήσει ρευστότητα σε συμφωνίες επαναγοράς (repurchase agreements) με τις εμπορικές τράπεζες. Για το θέμα της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών σημειώνεται ότι τα δάνεια προς τις τράπεζες θα αντιμετωπίζονται όπως τα συμβατικά δάνεια, ενώ προηγουμένως θα πρέπει να έχουν εγκριθεί από τους υπουργούς Oικονομικών έπειτα από νέο γύρο τραπεζικών stress tests.

«Χτύπημα» και στις ιταλικές τράπεζες

κοίνωσε η Standard & Poor’s. Αρνητικό το outlook.

O διεθνής οίκος αξιολόγησης αποδίδει την υποβάθμιση στις πολιτικές εξελίξεις της χώρας, με τη μεταβατική περίοδο να αναμένεται να θέσει σε κίνδυνο τα δημοσιονομικά της για τα επόμενα δύο χρόνια. Από την πλευρά της η Fitch υποβάθμισε σε σταθερό, από θετικό προηγουμένως, το outlook της Ουκρανίας. Ο διεθνής οίκος αξιολόγησης επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Β για την μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της χώρας.

ΑΝΗΣΥΧΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ

Η Moody’s προειδοποίησε με ενδεχόμενη υποβάθμιση των προοπτικών της γαλλικής οικονομίας εντός του επόμενου τριμήνου

νήσεις της Fitch και της Standard & Poor’s τις προηγούμενες ημέρες. “Από την υπαγωγή της αξιολόγησης σε καθεστώς αναθεώρησης στα τέλη του Ιουλίου δεν έχει προκύψει κάποια αξιόπιστη λύση στην τρέχουσα κρίση χρέους και σε κάθε περίπτωση θα χρειαστεί χρό-

νος για να αποκατασταθεί πλήρως η εμπιστοσύνη στην πολιτική συνοχή της Ευρωζώνης και στις προοπτικές ανάπτυξης”, αναφέρει η Moody’s στην ανακοίνωσή της.

Tην υποβάθμιση στο BB- από BB της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Αιγύπτου ανα-

09

Γενικότερα το γαλλικό τραπεζικό σύστημα βρίσκεται στο μάτι του κυκλώνα το τελευταίο διάστημα, καθώς διατυπώνονται ανησυχίες για τη σημαντική έκθεσή στα ομόλογα προβληματικών χωρών. Αναλυτές και οικονομολόγοι έχουν χτυπήσει το καμπανάκι του κινδύνου για τη ευρωστία των γαλλικών τραπεζών. Ο Μοχάμεντ Ελ Εριάν, το ανώτατο στέλεχος του μεγαλύτερου επενδυτή σε ομόλογα στον πλανήτη, της Pimco, προειδοποίησε σε δραματικούς τόνους ότι υπάρ-

Λίγες ώρες αφότου η Moody’s απεύθυνε προειδοποίηση στη Γαλλία ήταν η σειρά της Standard & Poor’s να επιφέρει «χτύπημα» στις ιταλικές τράπεζες. Ο οίκος υποβάθμισε 24 ιταλικές τράπεζες και χρηματοοικονομικά ιδρύματα, εξαιτίας χαμηλότερων προοπτικών για την ανάπτυξη της ιταλικής οικονομίας, ενώ παράλληλα αναθεώρησε προς τα κάτω την αξιολόγηση της για τον κίνδυνο του τραπεζικού συστήματος (BICRA) της Ιταλίας στην Ομάδα 3 από την Ομάδα 2. Συγκεκριμένα, η S&P επεσήμανε ότι η υποβάθμιση των ιταλικών τραπεζών και του κινδύνου του ιταλικού τραπεζικού συστήματος, αντανακλά τις προκλήσεις ενός δυσμενέστερου από ότι αρχικά αναμενόταν μακροοικονομικού περιβάλλοντος. «Κατά τη γνώμη μας, οι νέες εντάσεις στις αγορές των χωρών της ευρωπεριφέρειας, ειδικά της Ιταλίας και οι ασθενείς προοπτικές ανάπτυξης, έχουν οδηγήσει σε περαιτέρω επιδείνωση το λειτουργικό περιβάλλον των τραπεζών. Πιστεύουμε ακόμη ότι το κόστος χρηματοδότησης των ιταλικών τραπεζών θα αυξηθεί σημαντικά εξαιτίας της ανόδου στις αποδόσεις των ιταλικών ομολόγων» υπογράμμισε ο οίκος. Αναλυτικά οι τράπεζες που υποβάθμισε η S&P είναι οι εξής: Banca Monte dei Paschi di Siena, Banco Popolare Societa Cooperativa SCRL Credito Bergamasco, Banca Aletti & C. SpA, Unione di Banche Italiane Scpa, Banca Popolare dell’Emilia Romagna S.C.,Banca Popolare di Milano SCRL, Banca Akros SpA, Banca Carige SpA, Banca Popolare di Vicenza ScpA, Credito Emiliano SpA, Veneto Banca SCPA, Cassa di Risparmio della Provincia di Teramo SpA, Cassa di Risparmio di Cento SpA, Banca Popolare dell’Alto Adige, Banca di Bologna,Iccrea Holding SpA, Iccrea Banca SpA, Iccrea BancaImpresa SpA, Agos-Ducato SpA, Farmafactoring SpA, Banca Mediocredito del Friuli-Venezia Giulia SpA, BancaSai SpA. Παράλληλα ο οίκος αξιολόγησης Fitch υποβάθμισε την ιταλική αυτοκινητοβιομηχανία Fiat κατά μία βαθμίδα (σε ΒΒ από ΒΒ+), επικαλούμενος πιθανούς κινδύνους από την συνεργασία της με την Chrysler.

χουν ενδείξεις πως άλλες τράπεζες δεν δέχονται να συναλλάσσονται με γαλλικές τράπεζες και ότι CEOs γαλλικών τραπεζών γυρίζουν τον πλανήτη αναζητώντας ρευστό. Οι μετοχές των μεγάλων γαλλικών τραπεζών διαπραγματεύονται κατά μέσο όρο 50% χαμηλότερα από την «ενσώματη» λογιστική αξία τους. Τα πράγματα γίνονται χειρότερα αν ληφθεί υπόψει ότι ο συντελεστής κεφαλαιοποίησης στην αγορά σε σχέση με τα συνολικά ενεργητικά έχει διολισθήσει στο 1-1,5% (σε σύγκριση με 6-8% στις υγιέστερες τράπεζες). Να σημειωθεί πως την προηγούμενη Παρασκευή Standard & Poor’s προχώρησε στην υποβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της BNP Paribas σε “AA-” από”AA.” Ο οίκος στην ανακοίνωσή του ανέφερε πως οι οικονομικές προοπτικές για την Ευρώπη έχουν επιδεινωθεί, συμπεριλαμβανομένων των περιφερειακών οικονομιών στις οποίες οι γαλλικές τράπεζες έχουν σημαντική έκθεση. Τέλος, η S&P προβλέπει μείωση των κερδών λόγω του υψηλότερου κόστους χρηματοδότησης.

10 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Σχέδιο εκτύπωσης ευρώ, μελετά

Tι προβλέπει η διεύρυνση του ταμείου τραπεζικών διασώσεων και οι αγορές τσακισμένων ομολό χέδιο εκτύπωσης ευρώ αμερικανικού στυλ, για να σώσουν τις τράπεζες και να κρατήσουν υποχρεωτικά μέχρις εξοφλήσεως τις ταλαιπωρημένες χώρες και την Ελλάδα, εξετάζουν οι Ευρωπαίοι. Τι σχέδιο προβλέπει διεύρυνση του ευρωπαϊκού ταμείου τραπεζικών διασώσεων EFSF, μικρή μόχλευση των κεφαλαίων του και αγορές τσακισμένων ομολόγων μέσα από τις αγορές είτε ακόμα απευθείας στην πρωτογενή αγορά, με την έκδοσή τους. Αυτό σημαίνει ότι αν εκδίδει μία χώρα ομόλογο θα το αγοράζει το Ταμείο και έτσι θα δανείζει τη χώρα.

Σ

Πρόκειται για σχεδίασμα (draft) και όχι για την ολοκληρωμένη δουλειά ή απόφαση, αλλά βγήκε χθες μέσω της Wall Street Journal και έκανε τις αγορές να αναθαρρήσουν, καθώς διακρίνονται ξεκάθαρα οι προθέσεις να μιμηθεί η Ευρώπη τις ΗΠΑ το 2008 στις προσπάθειες να αναχαιτιστεί η τεράστια χρηματοπιστωτική κρίση. Το σχέδιο προβλέπει και επαναγορές ομολόγων οι οποίες ενδιαφέρουν πολύ την ελληνική πλευρά, αφού σύμφωνα με

Oι ξένοι δανειστές και κυβερνήσεις ενδέχεται να ελέγξουν την επαναγορά χρέους, όπως και την οικονομική διακυβέρνηση της Eλλάδας πληροφορίες, το υπουργείο Οικονομικών έχει δεχθεί ανάλογες προτάσεις από τραπεζίτες και σκοπεύει να τις φέρει στην Σύνοδο Κορυφής. Οι ελληνικές προτάσεις αφορούν τον δανεισμό της χώρας για να επαναγοράσει τσακισμένα ομόλογα σε τιμές από 40%-60% φθηνότερα από την αξία του ομολόγου ώστε να προ-

ΑΣΔΑΣΔΑ

Η ελληνική πρόταση για την επαναγορά χρέους…

κύψει όφελος και μείωση του ελληνικού χρέους έως και 20-30 δις ευρώ, από την επαναγορά ομολόγων. Πρόκειται σαφώς για πρόταση που μέσα από τις σελίδες της Dealnews είχε υποδειχθεί πολλές φορές, αλλά η ανάγκη των δανειστών να εισπράξουν όσο περισσότερα μπορούσαν την έβαζε στο περιθώριο, ενώ ήταν ρεαλιστική και συμφέρουσα για το δημόσιο. Τώρα η πρόταση έρχεται κάτω από άλλες συνθήκες και πίεση χρόνου και είναι αμφίβολο κατά πόσον η κυβέρνηση θα καταφέρει να ελέγξει την επαναγορά χρέους. Ουσιαστικά η ελληνική πλευρά έχει χάσει τον έλεγχο και όλα γίνονται από τους ξένους δανειστές και κυβερνήσεις οι οποίοι ενδέχεται να ελέγξουν την επαναγορά χρέους, όπως άλλωστε και την οικονομική διακυβέρνηση της Ελλάδας με όρους υποτέλειας και απώλειας εθνικής κυριαρχίας, που θα εκτείνεται ακόμα και στον έλεγχο των ιδιωτικοποιήσεων. Θα έχουν χαρακτήρα απώλειας εθνικής κυριαρχίας με τους δανειστές να καθορίζουν τι, πως και πόσο θα πωλείται και μάλιστα εθνικοί πόροι. Η εκτίμηση είναι ότι η ελληνική πλευρά έχει απολέσει σοβαρά τον έλεγχο. «Άργησαν», είναι η εκτίμηση σοβαρών πολιτικών και οικονομικών αναλυτών.

Η ιδέα της επαναγορά είναι πολύ απλή. Αγοράζεις ομόλογα ονομαστικής αξίας 100 ευρώ π.χ. στα 50 ευρώ και έτσι καταβάλλεις μόνον το μισό χρέος. Το μείον είναι αν δεν θέλει να πουλήσει σε αυτή την τιμή, ο πωλητής. Ειδικά αν ένα τέτοιο πρόγραμμα γίνει ευρέως γνωστό. Σύμφωνα με πληροφορίες, η μείωση του χρέους της Ελλάδας, μέσα από ένα μεγάλο πρόγραμμα επαναγοράς τσακισμένων ομολόγων από την αγορά, είναι η ελληνική πρόταση που θα διατυπώσει ο υπουργός Οικονομικών Ευάγγελος Βενιζέλος στο Συμβούλιο των Υπουργών Οικονομικών της Ευρωζώνης. Η πρόταση της Ελλάδας δεν καταργεί το πρόγραμμα ανταλλαγής ομολόγων PSI, αλλά συμβαδίζει μαζί του. Άλλωστε τέτοιο πρόγραμμα προβλέπει

και η απόφαση της 21ης Ιουλίου. Η διαφορά είναι ότι, έχει αποφασιστεί να το ελέγχουν οι δανειστές… Κι εδώ απώλεια… Σύμφωνα με πληροφορίες εκπρόσωποι των ελληνικών τραπεζών ανέλυσαν την υπόθεση επαναγοράς ομολόγων σε σύσκεψη που έγινε με τον υπουργό Οικονομικών. Λέγεται ότι κατατέθηκε εκ μέρους των τραπεζών και ειδικό υπόμνημα που κάποιες πληροφορίες θέλουν να έχει συντάξει ο καθηγητής και κορυφαίος οικονομολόγος και σήμερα στέλεχος της Eurobank Γκίκας Χαρδούβελης, με λεπτομερή ανάλυση όλων των παραμέτρων. Η επαναγορά ομολόγων θα μπορούσε να γίνει με τις τρέχουσες τιμές των ομολόγων, μειωμένες σήμερα έως και

60% σε σχέση με τις αρχικές. Ουσιαστικά τα ελληνικά ομόλογα είναι από 40% έως 60% φθηνότερα σε σχέση με την ονομαστική αξία τους. Το σχέδιο των ελληνικών τραπεζών προβλέπει, ότι θα μπορούσαν έτσι να αγορασθούν ομόλογα αξίας 50 δις ευρώ, ακόμα και σε τιμές έως και 20 -30 δις ευρώ, αφήνοντας το υπόλοιπο μέρος ως όφελος και μείωση του χρέους. Λέγεται ότι το σχέδιο αυτό θα έβλεπε θετικά και ο πρόεδρος του Eurogroup, Ζαν Κλωντ Γιούνκερ, με δεδομένο ότι και το Βέλγιο απλά έχει «κρυφτεί» πίσω από το ελληνικό πρόβλημα μια και δική του κρίση χρέους, θα προκαλούσε μετάσταση στην Κεντρική Ευρώπη. Αλλά δεν απέχει πολύ από το να είναι το επόμενο θύμα…

DEAL news

η E.E.

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

H ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ ΤΡΟΪΚΑ

Την εκταμίευση της έκτης δόσης των δανείων διάσωσης το ταχύτερο δυνατό προτείνει η έκθεση της τρόικας για την Ελλάδα, αν και χαρακτηρίζει ως εξαιρετικά ανησυχητική τη δυναμική του χρέους. Το προσχέδιο της έκθεσης, το οποίο διέρρευσε στο Reuters, αναφέρει ότι η οικονομική ύφεση αποδεικνύεται βαθύτερη από ό,τι αναμενόταν, καθώς και ότι οι εκτιμήσεις για την ανάπτυξη ενδέχεται να χρειαστεί να αναθεωρηθούν προς τα κάτω. Πάντως, η λήψη πρόσθετων μέτρων αναμένεται να επιτρέψουν στην Ελλάδα να επιτύχει στους στόχους για το έλλειμμα το 2012, αλλά όχι το 2011. Η έκθεση προτείνει την εκταμίευση της έκτης δόσης το ταχύτερο δυνατό, δηλαδή αμέσως μόλις νομοθετηθούν τα συμφωνηθέντα μέτρα για τη δημοσιονομική προσαρμογή, τις ιδιωτικοποιήσεις και τις μεταρρυθμίσεις στην αγορά εργασίας. Ωστόσο, προσθέτει ότι το δεύτερο πακέτο διάσωσης, που συμφωνήθηκε στις 21 Ιουλίου δεν είναι πια επαρκές για τις ανάγκες της Ελλάδας, λόγω των καθυστερήσεων στην ανάκαμψη, την προσαρμογή και τις αποκρατικοποιήσεις, καθώς και εξαιτίας των αναγκών για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών. Η τριμερής υπογραμμίζει επίσης πως η κατάσταση του χρηματοοικονομικού τομέα στην Ελλάδα παραμένει ευάλωτη. Στο προσχέδιο της έκθεσης σημειώνεται ότι η Ελλάδα παρουσίασε αδυναμία στην εφαρμογή του προγράμματος περικοπής των δαπανών, ωστόσο η κυβέρνηση έκανε σημαντική πρόοδο στην προσαρμο-

γων

Πράσινο φως για την 6η δόση

γή του προϋπολογισμού. Ωστόσο, υπογραμμίζει ότι η «τρύπα» στον προϋπολογισμό του 2011 εξακολουθεί να παραμένει ανοιχτή, σημειώνοντας όμως ότι οι στόχοι για το έλλειμμα θα επιτευχθούν το 2012 μέσω του επιπλέον πακέτου μέτρων που έχει προετοιμάσει η Αθήνα για τα έσοδα και τις δαπάνες. Η έκθεση δεν αναγράφει πόσο μεγάλο είναι το κενό χρηματοδότησης της Ελλάδας. Ευρωπαίοι αξιωματούχοι αναφέρουν ότι η επίσημη έκ-

θεση για τη βιωσιμότητα του χρέους δεν έχει ολοκληρωθεί ακόμα, αλλά θα είναι έτοιμη εγκαίρως, για τη συνάντηση των υπουργών Οικονομικών που θα γίνει την Παρασκευή στις Βρυξέλλες.

ΕΚΤΟΣ ΣΤΟΧΩΝ ΕΛΛΕΙΜΜΑ Η ύφεση της ελληνικής οικονομίας προβλέπεται ότι θα διαμορφωθεί στο 5,5% εφέτος και 2,8% το 2012. Για το έλλειμμα του προϋπολογισμού, προβλέπεται ότι θα διαμορφωθεί εφέτος στο 8,9% του ΑΕΠ και θα μειωθεί στο 7% το 2012 και το 5,3% το 2013. Στην έκθεση επισημαίνεται ότι ο στόχος για τα έσοδα από ιδιωτικοποιήσεις τους επόμενους μήνες είναι ανέφικτος, σε αντίθεση με τον στόχο για 50 δισ. ευρώ έως τα τέλη του 2015.

ΣΚΛΗΡΗ ΣΤΑΣΗ

Oι όροι που μας επιβάλλουν Συμφωνία υπάρχει επίσης ανάμεσα στο Βερολίνο και στο Παρίσι , στην επιβολή σκληρών πολιτικών όρων στην Ελλάδα για την υπογραφή της νέας δανειακής σύμβασης (βλ. σχετικό ρεπορτάζ). Οι όροι έχουν ήδη διαμηνυθεί στην ελληνική κυβέρνηση και έχουν γίνει αποδεκτοί. Ωστόσο, Μέρκελ και Σαρκοζί γνωρίζουν ότι στην Ελλάδα επικρατεί κοινωνική αστάθεια και ότι σε ένα μακροπρόθεσμο πρόγραμμα δεν μπορούν εκ των προτέρων να δεσμεύσουν την όποια επό-

μενη ελληνική κυβέρνηση ή κυβερνήσεις. Για τούτο, όπως αναφέρουν έγκυρες πληροφορίες της DEALnews, Βερολίνο και το Παρίσι φέρονται να επεξεργάζονται σχέδια απευθείας πολιτικής παρέμβασης στα τεκταινόμενα στην Ελλάδα, ώστε να καμφθούν οι αντιστάσεις της αξιωματικής αντιπολίτευσης στην επικύρωση και υλοποίηση των κοινοτικών αποφάσεων. Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, το αργότερο μέχρι τις 5 έως 10 Δεκεμβρίου, οι Βρυξέλες, -και εφόσον όλα μέχρι τότε έχουν κυλίσει ομαλά-, θα καλέσουν επι-

σήμως την ελληνική κυβέρνηση και την ελληνική Βουλή να επικυρώσουν με αυξημένη πλειοψηφία, 2/5 ίσως και 2/3, τη νέα δανειακή σύμβαση μεταξύ Tρόικας – Ελλάδας, ώστε να μπει σε τροχιά υλοποίησης. Σε ερώτηση πώς κάτι τέτοιο θα γίνει εφικτό, αφού είναι δεδομένη η άρνηση σύσσωμης της αντιπολίτευσης στην Ελλάδα και πρωτίστως της Ν.Δ., οι ίδιες πηγές ανέφεραν «ξερά» ότι «πρόκειται για εξελίξεις που θα επιβληθούν με το όποιο πολιτικό κόστος απαιτηθεί»…

11

Eπισημάνσεις Eπισημάνσεις

Η ΚΟΙΝΩΝΙΑ ΔΕΝ ΕΧΕΙ ΠΛΕΟΝ ΑΝΤΟΧΕΣ Την ώρα που γράφονται αυτές η γραμμές, η Ελλάδα βρίσκεται σε αναμονή των κρίσιμων αποφάσεων της Συνόδου Κορυφής της 23ης Νοεμβρίου, σχετικά με τη διαχείριση του ελληνικού χρέους. Με την ελληνική κυβέρνηση να έχει περιοριστεί πλέον στο ρόλο του θεατή των εξελίξεων, κανείς δεν είναι σε θέση να γνωρίζει τι επιφυλάσσει η επόμενη μέρα. Το βέβαιο όμως είναι ότι η πολιτική που εφαρμόζεται στη χώρα τους τελευταίους 18 μήνες έχει αφαιρέσει από την ελληνική κοινωνία ακόμα και τα τελευταία αποθέματα αισιοδοξίας. Αυτό προκύπτει από τα αποτελέσματα της τέταρτης κατά σειρά διμηνιαίας έρευνας «Οικονομικό Βαρόμετρο», που πραγματοποιήθηκε για λογαριασμό του ΕΒΕΑ από την εταιρεία ALCO. Τα ευρήματα, τα οποία επεξεργάστηκε το Κέντρο Μελετών και Έρευνας του ΕΒΕΑ, καταδεικνύουν την αυξημένη απαισιοδοξία των πολι- Του Κ. ΜΙΧΑΛΟΥ ΠΡΟΕΔΡΟΥ ΕΒΕΑ τών σχετικά με την πορεία της ελληνικής οικονομίας σε ποσοστό 85%, όταν το αντίστοιχο ποσοστό το προηγούμενο δίμηνο ανήλθε στο 75%. Παρόμοια επιδείνωση εμφανίζει και ο δείκτης απαισιοδοξίας για τα προσωπικά και οικογενειακά οικονομικά των πολιτών, με το ποσοστό να αυξάνεται κατά 12 ποσοστιαίες μονάδες από το τρίτο δίμηνο του 2011, φθάνοντας στο 83%. Το ποσοστό των πολιτών που αξιολογούν αρνητικά την οικονομική διακυβέρνηση της χώρας συνέχισε την ανοδική πορεία που ακολουθεί από το Μάρτιο του 2011, φθάνοντας στο 85% επί του συνόλου. Είναι μάλιστα χαρακτηριστικό ότι αρνητική θέση παίρνουν οι 3 στους 4 πολίτες που είχαν ψηφίσει το κυβερνών κόμμα στις εκλογές του 2009. Οι συνεχιζόμενες και ατελέσφορες φορολογικές επιβαρύνσεις, οι έκτακτες εισφορές και οι διαδοχικές περικοπές μισθών και συντάξεων φαίνονται να ασκούν την κυριότερη δυναμική επιρροή στην επιδείνωση της αρνητικής στάσης των πολιτών. Το 86% των ερωτηθέντων δεν πιστεύουν ότι οι επιπρόσθετοι φόροι αποτελούν λύση στο πρόβλημα χρέους της Ελλάδας, ενώ διχασμένες είναι οι απόψεις όσον αφορά την ιδιωτικοποίηση δημοσίων οργανισμών και επιχειρήσεων. Οι εξελίξεις σε όλα τα επίπεδα επιβεβαιώνουν ξεκάθαρα την αποτυχία της οικονομικής πολιτικής που εφαρμόζεται στη χώρα τους τελευταίους 18 μήνες. Οι οικονομικοί δείκτες επιδεινώνονται αντί να βελτιώνονται, ενισχύοντας τα σενάρια και τις πιέσεις για χρεοκοπία της Ελλάδας. Και το βέβαιο είναι ότι, όποια απόφαση και αν ληφθεί, το κόστος θα είναι δυσβάσταχτο. Όμως, αν υπάρχει σήμερα κάτι χειρότερο από τα νούμερα, αυτό είναι η ψυχολογία των ανθρώπων. Η ελληνική κοινωνία, τα νοικοκυριά και οι επιχειρήσεις, δεν έχουν πλέον ούτε τις αντοχές ούτε την πίστη για να υπομείνουν νέες θυσίες. Κι αυτό είναι μια παράμετρος που οφείλουν να λάβουν υπόψη όσοι αποφασίζουν σήμερα για το παρόν και το μέλλον της χώρας μας.

12 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Oι «3» δελφίνοι ανακατεύουν την Διαμαντοπούλου, Λοβέρδος, Pαγκούσης έθεσαν ένα «λίθο» για την επόμενη μέρα, δημιουργώ ην ηγεσία του ΠΑΣΟΚ ή ίσως ενός άλλου πολιτικού σχήματος μεταρρυθμιστικής πολιτικής φιλοσοφίας, που θα προκύψει από ενδεχόμενες σοβαρές μεταβολές στο πολιτικό σκηνικό στο άμεσο μέλλον, διεκδικούν οι τρεις κορυφαίοι υπουργοί (Α. Διαμαντοπούλου, Α. Λοβέρδος, Γ. Ραγκούσης) με την κατάθεση του πολιτικού τους στίγματος μέσω του κοινού κειμένου που δημοσιοποίησαν την περασμένη Κυριακή.

Τ

Το γεγονός εκλαμβάνει ιδιαίτερη σημασία, καθώς η εύκολη αρχική ερμηνεία του ότι η πρωτοβουλία τους απευθύνεται στο εσωτερικό της κυβέρνησης και του ΠΑΣΟΚ και συνιστά την σηματοδότηση ενός εσωκομματικού συμπαγούς πόλου που θα συγκρουστεί με τον Ευ. Βενιζέλο στη μάχη της διαδοχής, είναι φανερό ότι δεν αρκεί. Χωρίς από τους ίδιους να προκύπτει η παραμικρή παραπληροφόρηση, η δεύτερη ανάγνωση της κοινής δήλωσής τους παραπέμπει σε ακόμα πιο ευρύτερες σκέψεις για το μέλλον, καθώς καταθέτουν στην αρχή της πιο κρίσιμης εβδομάδας για τη χώρα μεταπολιτευτικά, ένα διακριτό ιδεολογικό και πολιτικό στίγμα, έχοντας προεξοφλήσει σχεδόν ότι θα ακολουθήσουν ραγδαίες πολιτικές εξελίξεις, ίσως και αμέ-

Χαρακτηριστικό είναι πως στο κείμενο των τριών δεν αναφέρεται πουθενά η λέξη ΠΑΣΟΚ, γεγονός που δείχνει ότι ήδη θεωρούν ξεπερασμένο το κόμμα σως μετά την μεθαυριανή Σύνοδο Κορυφής, οι οποίες θα οδηγήσουν σε σοβαρή αναδιάταξη το πολιτικό σκηνικό. Χαρακτηριστικό είναι πως στο κείμενο των τριών δεν αναφέρεται πουθενά η λέξη ΠΑΣΟΚ, γεγονός που δείχνει ότι ήδη θεωρούν ξεπερασμένο το κόμμα από το οποίο προέρχονται και το οποίο εν πολλοίς ουσιαστικά κατηγορούν -και με ιστορικούς μάλιστα όρους- για την αδυναμία της κυβέρνησης να προχωρήσει τις απαραίτητες μεγάλες αλλαγές και μεταρρυθμίσεις. Ανάμεσά τους δεν υπάρχει «αρχηγός»,

αλλά το ποιος θα είναι τελικά θα κριθεί στην πορεία, από την αποδοχή του καθενός τους στην κοινωνία των ενεργών πολιτών.

ΤΟ ΠΑΡΑΣΚΗΝΙΟ Σύμφωνα με διασταυρωμένες πληροφορίες, οι «τρεις» πριν προχωρήσουν στην κίνησή τους είχαν και το «πράσινο φως» κορυφαίων εξωθεσμικών παραγόντων με άμεση όμως επιρροή στα πολιτικά πράγματα, κάτι που αποδείχτηκε από την υποδοχή της πρωτοβουλίας από ορισμένα ΜΜΕ. Το δεδομένο είναι ότι οι «τρεις» συνέκλιναν μεταξύ τους από την εποχή του τελευταίου ανασχηματισμού, που οδήγησε στην πολιτική εκτόξευση του Ευ. Βενιζέλου και τον κατέστησε αδιαφιλονίκητο φαβορί στην κούρσα διαδοχής του Γ. Παπανδρέου. Ενώ την ίδια στιγμή, ο Γ. Ραγκούσης εξοστρακιζόταν από το πρωθυπουργικό περιβάλλον περίπου ως αποτυχημένος στον συντονισμό της κυβέρνησης, ο κ. Λοβέρδος στην ανακατανομή υπουργικής εξουσίας δεν έπαιρνε καν τα υπερυπουργείο Υγείας - Εργασίας, όπως είχε προεξοφληθεί, αλλά ουδέποτε έγινε πράξη και η Α. Διαμαντοπούλου απλά περνούσε τουλάχιστον αλώβητη μια ακόμη ενδοκυβερνητική τρικυμία. Μετά την αρχική «παγωμάρα» και ιδίως αμέσως μετά το καλοκαίρι και τα ναυάγιο των συνομιλιών Βενιζέλου – Tρόικας που σηματοδότησε την αρχή μιας ραγδαίας -όπως εκτιμούν- φθοράς του πολιτικού κεφαλαίου του αντιπροέδρου, οι εν λόγω αποφάσισαν να κινηθούν πιο συστηματικά. Ο κ. Ραγκούσης ήδη είχε έρθει σε ανοικτή προσέγγιση με τον Α. Λοβέρδο, σχηματίζοντας συχνά μέσα σε συνεδριάσεις κυβερνητικών οργάνων, μέτωπο κριτικής στους χειρισμούς του κ. Βενιζέλου, συνεπικουρούμενοι από τον Γ. Παπακωνσταντίνου. Ο υπουργός Υποδομών άνοιξε συγχρόνως δίαυλο επικοινωνίας με την Α. Διαμαντοπούλου. Ιδεολογικοπολιτικό υπόστρωμα της προσέγγισης ήταν η έκφραση του μεταρρυθμιστικού ρεύματος στην κοινωνία. Τελευταία προέκυψε και η σύγκλιση Λοβέρδου – Διαμαντοπούλου, που ήταν και η πιο δύσκολη και λεπτή υπόθεση, καθώς πρόκειται για δυο στελέχη που προέρχονται από την ίδια εκσυγχρονιστική κοιτίδα., με παράλληλες σχεδόν πορείες και στόχους. Το κείμενο της κοινής δήλωσης γράφτηκε με-

OΡΓΗ ΑΠΟ MΑΞΙΜΟΥ ΚΑΙ BΕΝΙΖΕΛΟ

Παπανδρέουαντιπρόεδρος σε πλήρη σύμπνοια

Ως ευθεία αντι-ηγετική κίνηση, αμφισβήτησης του Γιώργου Παπανδρέου και της ικανότητάς του να οδηγήσει τη χώρα έξω από την κρίση με το παρόν κυβερνητικό σχήμα, θεωρούν στενοί συνεργάτες του πρωθυπουργού την πρωτοβουλία των τριών κορυφαίων υπουργών (Α. Διαμαντοπούλου, Α. Λοβέρδος, Γ. Ραγκούσης) της περασμένης Κυριακής. Η αιφνιδιαστική κίνηση των τριών υπουργών μπήκε στο μι-

κροσκόπιο του Μεγάρου Μαξίμου από την πρώτη στιγμή ως προς όλες τις παραμέτρους της. Και η παραπάνω πεποίθηση σχηματίστηκε από τις πρώτες αναλύσεις που έγιναν παρουσία του κ. Παπανδρέου, ο οποίος θεωρεί ότι με την κίνησή τους αυτή τα τρία πρωτοκλασάτα στελέχη της κυβέρνησης δίνουν στην έναρξη της πιο κρίσιμης εβδομάδας για την τύχη της Ελλάδας μηνύματα κυβερνητικής αποδιάρθρωσης και αποδυνάμωσης της δικής του θέσης τόσο εντός, όσο και εκτός Ελλάδας. Κάτι που έσπευσαν να εκμεταλλευτούν αμέσως τα κόμμα-

τά από συνάντηση των τριών υπουργών στο γραφείο της κ. Διαμαντοπούλου, τρεις μέρες πριν αναρτηθεί. Η υπουργός Παιδείας ανέλαβε το περαιτέρω «χτένισμα» του κειμένου, αλλά και την ενημέρωση τα πρωθυπουργού, καθώς εκτιμήθηκε ότι αν αυτή γινόταν από τον κ. Λοβέρδο θα εκλαμβανόταν άμεσα ως αντι-ηγετική κίνηση, ενώ από τον κ. Ραγκούση ως «απρέπεια».

ΟΙ ΔΥΝΑΜΕΙΣ ΤΟΥΣ Η Άννα Διαμαντοπούλου έχει μια μικρή επιρροή στην κοινοβουλευτική ομάδα, αλλά διαθέτει μια όχι ιδιαίτερα πολυάριθμη, αλλά πανελλαδικά διαρθρωμένη ομάδα υποστηρικτών στον κομματι-

τα της αντιπολίτευσης και ο κ. Σαμαράς στη συνάντησή του με τον κ. Παπανδρέου δυο μέρες μετά. Η δυσκολία ωστόσο των συνολικών χειρισμών του κ. Παπανδρέου, τον οδήγησε στην «υπερβατική» αντιμετώπιση της πρωτοβουλίας των τριών», σπεύδοντας να υπερκαλύψει πολιτικά την τοποθέτησή τους,

κάτι που έπραξε πιο… απροκάλυπτα, σε βαθμό πολιτικής ειρωνείας, και ο κ. Βενιζέλος. Πρωθυπουργός και αντιπρόεδρος συζήτησαν τις εξελίξεις αμέσως μετά την πρωτοβουλία των «τριών», στο περιθώριο της κουβέντας τους την Κυριακή το απόγευμα για την οικονομία. Ο πρωθυπουργός φέρεται οργισμένος από την πρωτοβουλία,

Tα τρία στελέχη στην πιο κρίσιμη εβδομάδα έδωσαν μηνύματα κυβερνητικής αποδιάρθρωσης

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

ΘΕΣΕΙΣ

πολιτική τράπουλα ντας τρικυμία στην κυβέρνηση κό μηχανισμό, έχει δηλαδή, παντού, τους «δικούς» της ανθρώπους. Απολαμβάνει δε μιας γενικότερης αποδοχής και εκτός του κυβερνώντος κόμματος, από ευρωπαϊκούς κύκλους, αλλά και από τους εγχώριους επιχειρηματικούς και εκδοτικούς παράγοντες. Στήριξε με αστερίσκους τον Γ. Παπανδρέου στη μάχη της διαδοχής το 2007 και κινείται έκτοτε αυτόνομα, καταθέτοντας κατά καιρούς τις απόψεις της. Ο Ανδρέας Λοβέρδος, «πρωταθλητής» σε σταυρούς στη Β’ Αθηνών, έσπασε πριν ενάμιση χρόνο τη στρατηγική συνεργασία του με τον Ευ. Βενιζέλο, του οποίου ήταν «υπαρχηγός» στην κρίση του 2007. Έκτοτε κινήθηκε σε διακριτική αρχηγική τροχιά, μαζεύοντας γύρω του τους δυσαρεστημένους από την νωχελικότητα και απραξία του αρχηγού τους «βενιζελικούς» βουλευτές και στελέχη. Στήριξε με πάθος τις επιλογές για τα Μνημόνιο κι από «μαύρο πρόβατο» της κυβέρνησης αρχικά, εξελίχθηκε σε πυλώνα της. Η εκτόξευση όμως του κ. Βενιζέλου, «άδειασε» την αυλή του υπουργού Υγείας, στον οποίο ελάχι-

στοι πλέον βουλευτές παρέμειναν πιστοί (Χρ. Πρωτόπαπας, Π. Βαρδίκος, Ε. Τσουρή). Ο Γιάννης Ραγκούσης διέγραψε μια εντυπωσιακή κομματική και πολιτική πορεία, σε κορυφαίους θώκους, πάντα όμως ως «μετοχή» στην οποία επένδυε ο Γ. Παπανδρέου. Με την πράξη του διέψευσε όσους πίστευαν, ότι θα επιδίωκαν να ηγηθεί του παπανδρεϊκού μηχανισμού. Διέθετε, από την εποχή που ήταν γραμματέας του ΠΑΣΟΚ και υπουργός Εσωτερικών – υπερσυντονιστής, αξιόλογη επιρροή στο κόμμα και τον χώρο της αυτοδιοίκησης. Η απομάκρυνσή του όμως από το κέντρο εξουσίας με την απόφαση του πρωθυπουργού, έφθειρε δραματικά αυτή την επιρροή. Ανεξαρτήτως όμως των μετρήσιμων δυνάμεών τους στο κυβερνών κόμμα, οι τρεις υπουργοί θεωρούν ότι οι πολιτικές εξελίξεις θα κριθούν σε επίπεδο κοινωνίας, από τη σύγκρουση μεταξύ των δυνάμεων της μεταρρύθμισης και της κάθε είδους συντήρησης και οπισθοδρόμησης.

Aνοικτό ακόμα το σενάριο εκλογών

την οποία παρομοίασε με καρικατούρα της κίνησης των «τεσσάρων» επί Α. Παπανδρέου, με σκοπό να τεθεί ο ίδιος υπό την πολιτική «κηδεμονία» της ομάδας των τριών υπουργών, ενώ εμφανής είναι πλέον και η επισημοποίηση του διχασμού της κυβέρνησης σε «μεταρρυθμιστές» και «οπισθοδρομικούς» («κοινωνιστές»). Κάτι που πάσχιζε να αποτρέψει, καθώς ο διχασμός αυτός θα μεταφερθεί αυτόματα στην κοινοβουλευτική ομάδα και τις όποιες κομματικές δυνάμεις του ΠΑΣΟΚ. Πηγές και από τις δυο πλευρές επιβεβαιώνουν, ότι η πολιτική σύμπνοια μεταξύ των δυο

Σαμαρά ως προοίμιο ακόμα και πρόωρων εκλογών μέσα στο χειμώνα, παρότι ο πρωθυπουργός απέκλεισε προχθές στον Αλ. Τσίπρα τις κάλπες, ακόμα κι αν δεν υπάρξει άμεσα λύση στο θέμα του ελληνικού δημόσιου χρέους. Σε κάθε περίπτωση, αυτή την περίοδο, μοναδικός αξιόπιστος κοινωνός –κι αυτός ως ένα βαθμό- των μύχιων σκέψεων του κ. Παπανδρέου είναι ο αντιπρόεδρος Ευ. Βενιζέλος και ελάχιστα πρόσωπα του Μεγάρου Μαξίμου. Πάντως, η συντριπτική πλειοψηφία των υπουργών και των βουλευτών εξακολουθούν να αντιτίθενται στις πρόωρες εκλογές, άλλοι με καθαρά πολιτικά κριτήρια, άλλοι όμως υποκινούμενοι και από προσωπικά ελατήρια, καθώς γνωρίζουν ότι εφόσον επιβεβαιωθούν στις κάλπες τα σημερινά τραγικά δημοσκοπικά δεδομένα, τότε οι ίδιοι θα βρεθούν εκτός της νέας Βουλής, αφού η κοινοβουλευτική δύναμη του ΠΑΣΟΚ θα περιοριστεί ίσως και κατά το ήμισυ της παρούσας.

ανδρών είναι άρρηκτη και πως τώρα προέχει η μάχη για τη σωτηρία της χώρας. Πιο εξειδικευμένα εξάλλου, η πλευρά Παπανδρέου μιλάει για οριστικοποίηση του πολιτικού διαζυγίου της με τον κ. Ραγκούση, ενώ

Του ΠΕΡΙΚΛΗ ΣΤΑΥΡΙΑΝΑΚΗ

META TO ΠOΛYNOMOΣXEΔIO

KΑΘΟΡΙΣΤΙΚΕΣ ΟΙ ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ ΤΗΣ ΣΥΝΟΔΟΥ

Ο πρωθυπουργός Γιώργος Παπανδρέου προσμετρά όλα τα δεδομένα και ενδεχόμενα σε σχέση με τις πολιτικές εξελίξεις. Καθοριστικός παράγοντας για τις αποφάσεις του θα είναι η όποια απόφαση της μεθαυριανής Συνόδου Κορυφής. Αλλά ο χρόνος εκδήλωσης σοβαρών πρωτοβουλιών από πλευράς του, πλην δραματικού για τη χώρα απροόπτου, δεν θα είναι πριν την 12η Νοεμβρίου οπότε και προσδιορίζεται η τελευταία κρίσιμη ψηφοφορία στη Βουλή για τον προϋπολογισμό του 2012. Σύμφωνα με πληροφορίες από άριστα ενημερωμένες πηγές, ο κ. Παπανδρέου έχει «διαβάσει» την κινητικότητα στο εσωτερικό της κυβέρνησης και της κοινοβουλευτικής ομάδας του ΠΑΣΟΚ θέλει να προλάβει τις οποιεσδήποτε κινήσεις αμφισβήτησής του και θα πράξει αναλόγως. Έχοντας πλέον εγκαταλείψει το ενδεχόμενο συγκυβέρνησης με τη Ν.Δ. ή ευρύτερο σχήμα έκτακτης ανάγκης πριν από εκλογές, πολλοί συνδέουν την όξυνση των τόνων απέναντι στον κ.

13

η πλευρά Βενιζέλου για καθαρά υπονομευτική στάση απέναντί του ενόψει αναμενομένων πολιτικών εξελίξεων, όπου ο ίδιος διατηρεί σαφές προβάδισμα. Ο κ. Βενιζέλος εκτιμά επίσης, ότι ούτε ένας από τους βουλευτές και τα στελέχη που επηρεάζει άμεσα δεν πρόκειται να «συγκινηθεί» από την πρωτοβουλία των «τριών». Οι ίδιες πηγές επιμένουν πως οι πολιτικές εξελίξεις όντως είναι ρευστές, αλλά τις αποφάσεις που εν πολλοίς θα τις κρίνουν τις παίρνει ο ίδιος ο πρωθυπουργός, που βρίσκεται σε πλήρη και άρρηκτη συνεργασία με τον υπουργό Οικονομικών.

Το πολυνομοσχέδιο του Υπουργείου Οικονομικών είναι πλέον Νόμος του Κράτους. Εμείς έχουμε υποστηρίξει από την θέση αυτή, ότι η επιβολή των μέτρων που θεσπίζει το συγκεκριμένο νομοσχέδιο, οφείλονται στην μέχρι σήμερα αβελτηρία της Κυβέρνησης, που συμπεριφέρθηκε με την κουτοπονηριά να ψηφίζει αλλά να μην εφαρμόζει τα όσα ψήφισε. Η Κυβέρνηση επειδή «πιάστηκε στα πράσα», από τους δανειστές μας, πηγαίνοντας τώρα έξω για να διαπραγματευτεί την 6η δόση του δανείου, μαζί τους, ξέρει ότι θα πρέπει να έχει κάτι το σημαντικό να επιδείξει, και γιαυτό κατέληξε στην απόφαση να προχωρήσει στη ψήφιση του σημερινού «πολυνομοσχεδίου». Αυτή δυστυχώς είναι όλη η αλήθεια! Η μη ψήφιση του Νομοσχεδίου ήταν σχεδόν σίγουρο ότι θα «μπλοκάριζε» την 6η δόση του δανείου, με άμεση συνέπεια να μην πληρωθούν μισθοί και συντάξεις και με επακόλουθα που δεν μπορεί κανένας να ξέρει. Από την άλλη, η ψήφιση του και πάλι δεν πρόκειται να αλλάξει τα πράγματα, διότι είναι περισσότερο από βέβαιο ότι η Κυβέρνηση δεν θα μπορέσει να εφαρμόσει όσα προβλέπονται μέσα σ’ αυτό. Και δεν θα τα εφαρμόσει όχι διότι δεν θα θέλει, αλλά διότι δεν θα μπορεί να τα εφαρμόσει. Άλλωστε ξέρει καλά και οι ίδια, ότι οι οικονομικοί στόχοι τους οποίους έχει θέσει, δεν είναι αδύνατο να τους πιάσει, αφ’ ενός εξ αιτίας της ύφεσης που υπάρχει και αφ’ ετέρου διότι τα οικονομικά αποθέματα του Έλληνα μέχρι και το πορτοφόλι του έχουν στεγνώσει . Η καραμέλα ότι θα παταχθεί η μεγάλη φοροδιαφυγή, είναι για κατανάλωση και μας τέλειωσε πια, επειδή σήμερα μέσα σ’ όλο αυτό το υφεσιακό κλήμα, δεν είναι δυνατόν να υπάρχουν μεγάλα εισοδήματα από τα οποία να προσδοκεί κανένας σοβαρό ύψος φορολογητέας ύλης. Άρα δεν έχουμε να περιμένουμε τίποτα, από το μεγαλεπήβολη σχέδιο πάταξης της φοροδιαφυγής. Συγχρόνως ο κόσμος ο οποίος ζει μια λαίλαπα οικονομικών μέτρων, που παρά το

ότι τον έχουν εξουθενώσει, εν τούτοις δεν βλέπει κανένα «φως στο τούνελ», με απόλυτα δικαιολογημένη αντίδραση έχει κατέβει στους δρόμους. Το θέμα είναι ότι όλος αυτός ο κόσμος που είναι στους δρόμους αλλά και οι τόσοι άλλοι που ενώ αισθάνονται το ίδιο δεν βγήκαν να διαδηλώσουν, όλοι αυτοί λένε απλά ένα όχι σ’ όλα, ενώ είναι ανάγκη ότι οπωσδήποτε κάτι θα πρέπει να γίνει! Ασφαλώς δεν βαρύνει τον διαμαρτυρόμενο κόσμο η υποχρέωση να κάνει προτάσεις που θα μας βγάλουν από την κρίση, διότι αυτό είναι έργο των πολιτικών κομμάτων και ιδιαίτερα των κομμάτων της αντιπολίτευσης, που έχουν αντίθετη άποψη από την Κυβέρνηση. Όμως κανένα από αυτά τα κόμματα, δεν έχει προτείνει κάτι λογικό και εφαρμόσιμο, πέρα από τις γνωστές προτάσεις των μεν αριστερών κομμάτων για να φύγουμε από το ευρώ και από την Ευρωπαϊκή Ένωση, της δε Νέας Δημοκρατίας να μειωθούν οι φορολογικοί συντελεστές, που ούτε το ένα ούτε το άλλο λύνουν τα προβλήματα του Ελληνικού Δημόσιου Χρέους και της αδυναμίας δανειοδότησης της Χώρας μας. Μόνον ο Πρόεδρος του ΛΑΟΣ, ήρθε με την συγκεκριμένη πρόταση ότι: « θα ζητούσα από την Ευρώπη να προβεί στην κεφαλαιοποίηση όλου του χρέους μας, εν συνεχεία στην επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής του με παράλληλη “περίοδο χάριτος” 5 ετών και τη δυνατότητα εξόφλησης του υπολοίπου σε χρονική περίοδο 35 ετών, πληρώνοντας 10 δισ. Ετησίως, και φυσικά οπωσδήποτε να αφαιρεθεί από την πλάτη μας όλο τον επαχθές χρέος που μας φορτώθηκε με τις υπέρογκες τιμές αγοράς όπλων». Τέτοιες σοβαρές προτάσεις είναι ανάγκη να υπάρξουν, διότι το νομοθέτημα που ψηφίστηκε δεν πρόκειται να λύσει το οικονομικό πρόβλημα της Χώρας μας. Κανένας δεν λέει ότι θα πρέπει να οπωσδήποτε να υιοθετηθεί η συγκεκριμένη πρόταση, αν υπάρξουν άλλες καλλίτερες, που όμως μέχρι τώρα, δυστυχώς δεν υπάρχουν.

14 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

H στρατηγική ΓAΠ απέναντι στους όρους Tι περιθώρια πολιτικής διαπραγμάτευσης έχει κατά τη διάρκεια της Συνόδου Kορυφής ρεις συν ένας «καυτοί» πολιτικο-οικονομικοί όροι που θέτει η Α. Μέρκελ για τη συνέχιση του προγράμματος οικονομικής στήριξης της Ελλάδας στο μέλλον, μέσω της δεύτερης δανειακής σύμβασης μεταξύ της τρόικας και της χώρας μας, περιμένουν τον πρωθυπουργό, Γιώργο Παπανδρέου, μεθαύριο στις Βρυξέλες, κατά την έκτακτη σύνοδο Κορυφής.

Τ

Ο πρωθυπουργός προσέρχεται στην κρισιμότερη όλων Σύνοδο Κορυφής, κυριολεκτικά με «το πιστόλι στον κρόταφο», δηλαδή σε ένα εχθρικό περιβάλλον με ασαφείς και αντιφατικές μεταξύ τους ενημερώσεις για τις διαθέσεις των εταίρων για το «κούρεμα των ελληνικών ομολόγων, καταβαραθρωμένο το εσωτερικό πολιτικό, εσωκομματικό και κοινωνικό μέτωπο και φαινόμενα γενικότερης παραλυσίας στην κυβέρνησή του, αλλά και στη χώρα. Μόνο ενθαρρυντικό σημείο φαίνεται να είναι η καταρχήν θετική θέση της ευρωζώνης για την καταβολή της 6ης δόσης του δανείου, που αναμένεται να συμφωνηθεί στην αυριανή σύνοδο των υπουργών Οικονομικών του Eurogroup. Που όμως για να γίνει πράξη απαιτείται και η συμφωνία της πλευράς του ΔΝΤ, κάτι που με τη σειρά του απαιτεί ως προϋπόθεση τη διαχειρισιμότητα του χρέους.

Στόχος του να πείσει τους ομολόγους του ότι η ελληνική κυβέρνηση άλλαξε ταχύτητα και ρυθμούς υλοποίησης των δεσμεύσεών της, αλλά και επίπεδο αποφασιστικότητας, την ώρα πάντως που οι εταίροι της καταλογίζουν έλλειμμα εφαρμογής

ΟΙ ΟΡΟΙ ΜΕΡΚΕΛ Η ουσία όμως είναι ότι ο κ. Παπανδρέου βρίσκεται αντιμέτωπος με όρους – απαιτήσεις που επιβάλλει η κ. Μέρεκλ στην τρόικα, πρωτόγνωρους για τα διεθνή δεδομένα και τις σχέσεις μεταξύ των εταίρων της ευρωζώνης, που η επισημοποίησή τους και μόνο θα προκαλέσει πολιτικό και κοινωνικό σεισμό στη χώρα μας. Ο πρώτος αφορά την υιοθέτηση ενός σχεδίου ιδιότυπης επιτροπείας και εποπτείας της Ελλάδας από την Ευρωζώνη, ήτοι την εκχώρηση ουσιαστικού μέρους της ελληνικής δημοσιονομικής κυριαρχίας στις Βρυξέλες. Σύμφωνα με το γερμανικό σχέδιο η ελληνική οικονομία και οι βασικότεροι τομείς της ελληνικής δημόσιας διοίκησης θα μπουν σε ένα πολυετές πρόγραμμα άμεσης και επί τόπου επιτήρησης,

ελέγχου και προσδιορισμού τη νέας λειτουργίας τους από ένα ευέλικτο, αν και πολυάριθμο, σύστημα κοινοτικών ελεγκτών – επιτρόπων. Ο δεύτερος τη συμφωνία για άμεση – αυτόματη υποκατάσταση κάθε μέτρου που θα λαμβάνεται για την Ελλάδα, από άλλο ή πλέγμα άλλων μέτρων, ισοδύναμου οικονομικού αποτελέσματος, χωρίς περαιτέρω διαπραγμάτευση. Ο τρίτος, καθαρά πολιτικός όρος, αφορά την απαίτηση της ευρωζώνης, η νέα δανειακή σύμβαση να κυρωθεί από την ελληνική Βουλή με αυξημένη πλειοψηφία 180 ή και 200 βουλευτών, Ο τέταρτος αφορά τη συμφωνία για το ύψος του «κουρέματος» του ελληνικού χρέους, όπου οι τελευταίες πληροφορίες μιλούν για τη γνωστή διαφωνία του Ν. Σαρκοζί με

την Α. Μέρκελ, με τον Γάλλο πρόεδρο να ζητεί τον περιορισμό της δεδομένης αύξησής του κάτω από το 30%.

Η ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΠΑΠΑΝΔΡΕΟΥ Ο πρωθυπουργός «τρέμει» στην ιδέα η Σύνοδος Κορυφής να μην καταλήξει σε οριστικές αποφάσεις σε σχέση με την αντιμετώπιση της ελληνικής κρίσης χρέους. Το ίδιο όμως, εξαιρετικά ανήσυχος είναι για το περιεχόμενο της λύσης που θα προταθεί στο τραπέζι, με τα περιθώρια πολιτικής διαπραγμάτευσης για την Ελλάδα σχεδόν ανύπαρκτα. Το δεδομένο επίσης είναι ότι η λύση θα είναι πακέτο, του γνωστού εκβιαστικού τύπου «take it or leave it», με το ρίσκο να εκτοξεύεται για την ελληνική πλευρά. Σε

O ΠΡΩΘΥΠΟΥΡΓΟΣ ΑΠΟΡΡΙΠΤΕΙ

H πρόταση για βέτο και οι εκλογές Σε μια από τις τελευταίες κυβερνητικές συσκέψεις συνεργάτες του κ. Παπανδρέου αποτόλμησαν να του προτείνουν μια σκέψη υψηλότατου ρίσκου, να μην αποδεχτεί τους δυο από τους τέσσερις όρους που θα επιβληθούν στην Ελλάδα, αυτόν της επιβολής επιτροπείας και εκείνον του «κουρέματος» του χρέους, εφόσον αυτό υπερβαίνει τις αντοχές του ελληνικού τραπεζικού συστήματος. Η πρόταση σημαίνει βέτο στην Σύνοδο Κορυφής, αλλά και αυτόματη διακοπή κάθε συζήτησης για τη νέα δανειακή σύμβαση και την έναρξη πιθανώς νέας, αλλά και με τα ελληνικά ταμειακά αποθέματα να εξαντλούνται σε λίγες εβδομάδες. Ο πρωθυπουργός απέρριψε την πρόταση ως εντελώς ανε-

δαφική, παρότι του επισημάνθηκε με έμφαση ότι είναι ίσως η τελευταία φορά που θα είναι θεσμικά, νομικά και πολιτικά ισότιμη η συμμετοχή της χώρας μας στην ευρωζώνη. Από την άλλη, με δεδομένα τα παραπάνω σενάρια, ο κ. Παπανδρέου εκτιμά πως αντικειμενικά θα έρθει αντιμέτωπος με την πρόκληση των πρόωρων εκλογών, κάτω από τους πιο περίεργους όρους της νεότερης πολιτικής ιστορίας της Ελλάδας, κάτι που ελπίζει ότι την ύστατη στιγμή μπορεί και να τον ωφελήσει. Τούτο, διότι οι εκλογές θα επιβληθούν στο βωμό του σχεδίου διάσωσης της χώρας, όχι με ευθύνη δική του, με δίλημμα και διακύβευμα για τη χώρα και τους πολίτες ισχυρότερο από κάθε άλλη φορά.

κάθε περίπτωση πάντως ο κ. Παπανδρέου είναι αποφασισμένος να εξαντλήσει κάθε περιθώριο, ώστε να επιστρέψει στην Ελλάδα τη Δευτέρα με τη θέση της χώρας να παραμένει εντός της ευρωζώνης, έστω και με τους πλέον δυσμενείς όρους. Ο ίδιος θα προσκομίσει στους εταίρους τον «απολογισμό δράσης» του τελευταίου εφιαλτικού 40ημέρου, όπου η κυβέρνηση νομοθέτησε αλλεπάλληλες περιοριστικές και διαρθρωτικές ρυθμίσεις στη χώρα, παρά την σφοδρή αντίδραση της αντιπολίτευσης και των πολιτών της χώρας, όπως διαφάνηκε και από τις πρόσφατες κινητοποιήσεις και απεργίες. Στόχος του να πείσει τους ομολόγους του ότι η ελληνική κυβέρνηση άλλαξε ταχύτητα και ρυθμούς υλοποίησης των δεσμεύσεών της, αλλά και επίπεδο αποφασιστικότητας, την ώρα πάντως που οι εταίροι της καταλογίζουν έλλειμμα εφαρμογής -όχι νομοθέτησης- της συμφωνημένης πολιτικής και των μέτρων και αποτελεσματικότητας των κρατικών δομών υλοποίησης των μέτρων. Από εκεί και πέρα, είναι η δεδομένη η αποδοχή του πακέτου των τεσσάρων όρων, γεγονός που επιβεβαιώνει τα ανύπαρκτα όρια διαπραγματευτικών δυνατοτήτων της χώρας. Βεβαίως, ο όρος περί διευρυμένης πλειοψηφίας αποδοχής των μέτρων από την ελληνική Βουλή φαίνεται να εξυπηρετεί τον πολιτικό σχεδιασμό του, που είναι να φέρει σε εξαιρετικά δύσκολη θέση τη Νέα Δημοκρατία, ενώπιον μιας ιστορικής ευθύνης.

ΤΟ ΧΡΕΟΣ Ο πρωθυπουργός ελπίζει ότι η Γερμανία θα υποχωρήσει και από τη μεθαυριανή Σύνοδο ή τον Νοέμβριο, θα εξαχθεί λύση για το «κούρεμα» του ελληνικού χρέους εθελοντικού τύπου και μέχρι 35%. Σε πρόσφατες ιδιωτικές συναντήσεις που είχε με κορυφαίους Έλληνες τραπεζίτες, οι τελευταίοι του διαμήνυσαν ότι άλλη εξέλιξη (Γερμανική πρόταση) οδηγεί σε κρατικοποιήσεις και αφελληνισμό του ελληνικού τραπεζικού συστήματος σε βάθος 15ετίας, με συνακόλουθους σοβαρούς κλυδωνισμούς στο εσωτερικό οικονομικό πεδίο.

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

15

Ο πρόεδρος της Ν.Δ. δεν πρόκειται να υποκύψει στους «σκληρούς» του ΕΛΚ. Είναι κάθετα αρνητικός στη λεγόμενη εποπτεία. Ζητάει την μετά το «κούρεμα» διασφάλιση της βιωσιμότητας

Νέες πιέσεις στη Σύνοδο του ΕΛΚ Το Ευρωπαϊκό Λαϊκό Κόμμα θεωρεί πως ο Σαμαράς πρέπει να βάλει νερό στο κρασί του ε «κόκκινες γραμμές», προσαρμοσμένες στα νέα δεδομένα της κρίσιμης για τη χώρα συγκυρίας, προσέρχεται στη Σύνοδο του Ευρωπαϊκού Λαϊκού Κόμματος (ΕΛΚ), που θα συγκληθεί πριν από την Σύνοδο Κορυφής ο Αντώνης Σαμαράς. Σύμφωνα με πηγές της Συγγρού, ο αρχηγός της Ν.Δ. δεν πρόκειται να υποκύψει στις πιέσεις των «σκληρών» του ΕΛΚ, που εκφράζονται από τη γραμμή Μέρκελ, ειδικά σε σημεία που συσχετίζουν την «κυοφορούμενη λύση» για το ελληνικό χρέος με θέματα που άπτονται της εθνικής κυριαρχίας.

Μ

Όπως ξεκαθάρισε και στους στενούς συνεργάτες του, ο κ. Σαμαράς είναι κάθετα αρνητικός στο θέμα της λεγόμενης «επιτροπείας» σε ζωτικούς τομείς της ελληνικής κρατικής λειτουργίας, όπως π.χ. στο θέμα των αποκρατικοποιήσεων. Και θα συναρτήσει το «ναι» ή το «όχι» της Νέας Δημοκρατίας στο πακέτο της «λύσης», αφού του απαντηθούν επαρκώς απαντηθούν βασικά θέματα, όπως: η μετά το «κούρεμα» διασφάλιση της βιωσιμότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος και της ρευστότητας, οι επιπτώσεις της «λύσης» όχι μόνο στα μακροοικονομικά μεγέθη της χώρας, αλλά και στην πραγματική οικονομία, καθώς και οι όποιες πρόσθετες εγγυήσεις ζητούν οι δανειστές από τη χώρα μας για όλα τα παραπάνω. Ο κ. Σαμαράς θα καταστήσει σαφές, ότι αν δεν έχει επαρκείς απαντήσεις σε όλα τα παραπάνω, τα κόμμα του θα αρνηθεί την υπερψήφιση της νέας δανειακής σύμβασης που θα κληθεί εν συνεχεία να υπογράψει η χώρα, ακόμα κι αν η τρόικα θέσει ως όρο της εκκίνησης του νέου δανεισμού, την αποδοχή του πλαισίου από τη Βουλή με αυξημένη πλειοψηφία είτε 3/5 είτε 2/3. Και επίσης, ότι δεν υφίσταται περίπτωση η Ν.Δ. να συγκυβερνήσει με το ΠΑΣΟΚ, υπό το πλαίσιο της σημερινής οικονομικής πολιτικής που έχει επιβληθεί στην Ελλάδα μέσω του Μνημονίου και του Μεσοπρόθεσμου Προγράμματος. Ωστόσο ο αρχηγός της αξιωματικής αντιπολίτευσης θα προχωρήσει και σε ένα βήμα ακόμα. Προ του ενδεχομένου η χώρα να οδηγηθεί σε εκλογές στο επόμενο διάστημα, κάτω από οποιασδήποτε συνθήκες, θα μεταφέρει στους ηγέτες των «αδελφών» κομμάτων της Ν.Δ. στην Ε.Ε., ότι οι όποιες δεσμεύσεις της σημερινής ελληνικής κυβέρνησης απέναντι στην τρόικα θα τεθούν υπό αναθεώρηση και ενδεχομένως σε διάφορα σημεία τους υπό επαναδιαπραγμά-

τευση από τη δική του κυβέρνηση.

«ΣΚΛΗΡΟ» ΚΛΙΜΑ, ΑΛΛΑ ΕΛΠΙΖΕΙ Ο κ. Σαμαράς γνωρίζει ότι το κλίμα στους κόλπους του ΕΛΚ, ειδικά στα κόμματα της βόρειας Ευρώπης, είναι «σκληρό» τόσο για τον ίδιο όσο και για τα κόμ-

για αυτό εκτιμά, ότι πρέπει από τώρα να σπεύσει να δηλώσει κάποιες σοβαρές «κόκκινες γραμμές», ώστε ο πήχης των υπερβολικών απαιτήσεων των δανειστών να χαμηλώσει από τώρα. Τις προηγούμενες ημέρες, υπήρξε έντονη κινητικότητα μεταξύ Ν.Δ. και ΕΛΚ, τόσο στην Αθήνα, όσο και στις Βρυξέλες. Στην Αθήνα, κατόπιν πρωτοβουλίας του πρόεδρου του ΕΛΚ κ. Μαρτένς και της Μ. Γιαννάκου, έσπευσαν ο εκ των αντιπροέδρων του κόμματος, Αυστριακός, Ο. Κάρας και ο Λουξεμβούργιος ευρωβουλευτής Φ. Ένγκελ, οι οποίοι συναντήθηκαν με τον κ. Σαμαρά. Επισήμως ουδέν διέρρευσε και αυτό διό-

Στην Αθήνα, έσπευσαν ο εκ των αντιπροέδρων του κόμματος, Αυστριακός. Ο. Κάρας και ο Λουξεμβούργιος ευρωβουλευτής Φ. Ένγκελ, οι οποίοι συναντήθηκαν με τον κ. Σαμαρά

μα του. Γνωρίζει επίσης, πως τα περιθώρια της οποιασδήποτε επαναδιαπραγμάτευσης στο μέλλον, επί πρωθυπουργίας του, θα είναι ακόμα πιο ασφυκτικά και

τι, παρά την απουσία τον τελευταίο καιρό «ηχηρών» δημόσιων πιέσεων προς τη Ν.Δ. «να βάλει νερό στο κρασί της», όμως είναι δεδομένο ότι το χάσμα απόψεων με-

ταξύ της «αιρετικής» Συγγρού και της ηγεσίας του ΕΛΚ και «φίλων» κατά τα άλλα κυβερνήσεων των βορείων χωρών της Ευρωζώνης είναι αξεπέραστο. Κάτι, το οποίο διαφάνηκε και επίσημα από την δημόσια παραδοχή του επικεφαλής της ομάδας του ΕΛΚ στο Ευρωκοινοβούλιο Ζ. Ντολ, ότι ασκείται ισχυρή πίεση προς τη Νέα Δημοκρατία για να εξευρεθεί λύση κοινής αποδοχής στο ελληνικό πρόβλημα. Κόντρα σε αυτό το κλίμα πάντως πηγές της Συγγρού τονίζουν, πως και εντός του ΕΛΚ η κατάσταση έχει σχετικά διαφοροποιηθεί και ότι πολλά κόμματα και κυβερνήσεις εκφράζουν ολοένα και σοβαρότερες αντιρρήσεις για την αποτελεσματικότητα της «συνταγής» που έχει επιβληθεί στην Ελλάδα για να αντιμετωπίσει την κρίση του δημόσιου χρέους της. Ο κ. Σαμαράς αισιοδοξεί, πως αυτή τη φορά δεν θα βρεθεί στην ίδια θέση απομόνωσης εντός του ΕΛΚ, αλλά, αντίθετα, θα υπάρξουν κι άλλες κεντροδεξιές «φωνές» που θα αμφισβητήσουν τις επιλογές για την Ελλάδα, δυσχεραίνοντας τους χειρισμούς της κ. Μέρκελ που επιδιώκει να επιβάλει «δια πυρός και σιδήρου» τις απόψεις της σε όλες τις κυβερνήσεις και κόμματα του ΕΛΚ εντός της Ευρωζώνης.

Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΗΣ Ν.Δ. ΤΗ ΧΡΗΣΙΜΟΠΟΙΟΥΣΕ ΩΣ ΠΑΡΑΔΕΙΓΜΑ

Το πρόβλημα με την αποτυχία της Πορτογαλίας Την ίδια ώρα, έντονο προβληματισμό προκαλεί στη Συγγρού οι τελευταίες εξελίξεις από την Πορτογαλία. Η νέα κυβέρνηση Κοέλιο, τον οποίο συχνά ο κ. Σαμαράς χρησιμοποιεί ως παράδειγμα περίπτωσης όπου η περιοριστική δημοσιονομική πολιτική έχει χαραχτεί και ελέγχεται με εντελώς διαφορετικό τρόπο από ό,τι στην Ελλάδα, πιο ευέλικτο και μέτρα λιγότερο επαχθή, μιας «άλλης συνταγής» δηλαδή, δείχνει να αποτυγχάνει παταγωδώς στην εφαρμογή της. Ήδη ο Πορτογάλος πρωθυπουργός και ενώ το έλλειμμα στη χώρα του εκτινάχτηκε, προς γενική απογοήτευση εξήγγειλε νέα σκληρά μέτρα, που αρχίζουν να μοιάζουν με τα ελληνικά, ενώ η ύφεση θα παραμείνει βαθύτερη και περισσότερο. Το πρόβλημα του Πορτογαλικού μοντέλου έρχεται ως συνέχεια του Ισπανικού του κ. Ρουχόι, που βρίσκεται ακριβώς στη θέ-

ση του κ. Σαμαρά, προ των πυλών της διακυβέρνησης, και ήδη αναγκάστηκε να «ανακρούσει πρύμναν» σε σχέση με παλιότερες εξαγγελίες του, προαναγγέλλοντας τώρα πολυετή σκληρή λιτότητα για τους συμπατριώτες του. Συνεργάτες του κ. Σαμαρά ανησυχούν, καθώς το μέτωπο των «νοτίων» χωρών υπό αυτή την έννοια αποδυναμώνεται, ενώ όσον αφορά το εσωτερικό της χώρας, η τοποθέτηση Κοέλιο προς τους Πορτογάλους πολίτες σε διάγγελμά του «δεν φανταζόμουν πριν λίγους μήνες, ότι θα έπρεπε να πάρω τόσο σκληρά μέτρα» ακούγεται σαν «εφιάλτης» στη Συγγρού, καθώς αποτελεί ουσιαστικά μετάφραση του «λεφτά υπάρχουν» του κ. Παπανδρέου. Κάτι το οποίο στη Ν.Δ., ενόψει του ενδεχομένου της ανάληψης κυβερνητικών ευθυνών στο ορατό μέλλον, θέλουν πάση θυσία να αποφύγουν να επαναλάβουν, γνωρίζοντας ότι τα περιθώρια ανοχής των πολιτών θα είναι ελάχιστα, αν όχι ανύπαρκτα.

16 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Κατώτερος των περιστάσεων ο κ. Παπανδρέου. Αντί την υστάτη ώρα να δει πώς θα δράσει στην Ευρώπη, -ενώ η χώρα μας θεσμικά, νομικά και πολιτικά είναι ακόμα ισότιμο μέλος της Ευρωζώνης-, αναλώνεται στο να διασώσει τον εαυτό του και τους συνεργάτες του από το Γουδή του μέλλοντος. Κατώτερος όμως των περιστάσεων και ο κ. Σαμαράς. Αντί να δώσει «χέρι βοήθειας» στην κυβέρνηση και να απαιτήσει να διαπραγματευτεί με τους εταίρους υπέρ της Ελλάδας, κάνει ό,τι μπορεί για να την αποδυναμώσει. Μεγάλη η ευθύνη όλων μας, προεξαρχουσών των διαχρονικών πολιτικών ηγεσιών, για το κατάντημα της πατρίδας μας. Μεγάλη όμως και η ατυχία μας να έχουμε στην κρισιμότερη στιγμή του Έθνους μετά τη μεταπολίτευση τόσο, -μα τόσο-, κατώτερους των περιστάσεων πολιτικούς ηγέτες.

Κατώτερη των στιγμών η πολιτική ηγεσία Αλγεινή εντύπωση προκάλεσε στους Έλληνες η ανευθυνότητα των πολιτικών ηγετών ακόμα και την ύστατη ώρα που η τύχη της χώρας κρέμεται από μια κλωστή. Ο πρωθυπουργός, ενώ διαμηνύει ότι η Δευτέρα ενδέχεται να ξημερώσει με την Ελλάδα εξαφανισμένη από τον ευρωπαϊκό χάρτη, αλλά και ότι ο ίδιος και η κυβέρνησή του είναι ανίκανοι να παρέμβουν και να αποτρέψουν το μοιραίο, αν αυτό επέλθει, καλεί

τον κ. Σαμαρά να τον ενημερώσει, αφού προηγουμένως τον αποκαλεί περίπου «εθνοπροδότη» ενώπιον των «πράσινων» βουλευτών και του αλλάζει τον τόπο και τον χρόνο του ραντεβού τους δυο – τρεις φορές. Και εκείνος τι απαντά; Πάει στη συνάντηση και λίγο – πολύ του λέει ότι του έκανε και χάρη που προσήλθε. Και η απάντησή του στο ερώτημα «γιατί με απειλείς με νέο Γουδή, κρεμάλες κλπ» είναι «εγώ δεν είπα ποτέ κάτι τέτοιο».

Το λένε όμως τα πρωτοπαλίκαρά του, παντού. Και μετά, τα επιτελεία των δυο ηγετών, εν μέσω απεργίας των ΜΜΕ, να «πανηγυρίζουν» για το πώς «τάπωσε» ο ένας τον άλλο. Και μετά, ο πρωθυπουργός καλεί τον κ. Σαμαρά να επισκεφθούν μαζί τις Βρυξέλες. Τέτοια όμως ανευθυνότητα; Τέτοια υποκρισία, ενώ ο λαός στενάζει; Έτσι εννοούν το διάλογο και τη συναίνεση; Έτσι θεωρούν ότι θα σώσουν τη χώρα;

Ποιος?Πού?Πότε?Γιατί? Ευτυχώς δεν άκουσε τους «θερμόαιμους»

Πώς θα ζητήσει αύριο αυτό που αρνείται σήμερα; Κι αν ακόμα υποθέσουμε, ότι ο Αντώνης Σαμαράς εισακούεται ή οι συνθήκες γίνονται τόσο τραγικές και καταλήγουμε σε εκλογές, τις οποίες κερδίζει, πόσο βέβαιος είναι ότι μέσα σε λίγες εβδομάδες -αν όχι αυθημερόν- δεν θα βρίσκεται ενώπιον του ίδιου πολιτικού, οικονομικού και κοινωνικού χάους με τον Γ. Παπανδρέου; Ποιον θα καλέσει τότε να παράσχει την αναγκαία συναίνεση; Το «σώφρον» ΠΑ-

Εξαιρετική ευκαιρία για να μην πάει καν ο Α. Σαμαράς στη συνάντηση με τον πρωθυπουργό βρήκαν κάποιοι «θερμόαιμοι» στη Συγγρού, την σφοδρή επίθεση εναντίον της Ν.Δ. που εξαπέλυσε ο κ. Παπανδρέου μιλώντας στους βουλευτές του. Ευτυχώς, -για τον ίδιο-, δεν τους άκουσε.

Ένας «κηπουρός» που έγινε πολιτικός Στο Μαξίμου τον αποκαλούν περίπου «αχάριστο» και «προδότη». Ο ίδιος θεωρεί ότι συνυπογράφοντας το κείμενο των «τριών», βάζει υποθήκες ηγετικού ρόλου στην επόμενη εποχή. Η ιστορία του Γιάννη Ραγκούση μοιάζει με παραμύθι, που όμως δεν αφορά κανέναν.

Μπορεί να λοιδορήθηκε από τα ΜΜΕ, όμως αυτή τη φορά ο Θωμάς Ρομπόπουλος τήρησε την υπόσχεσή του. Παραιτήθηκε από βουλευτής, αφήνοντας το «κρίμα» (της ψήφου) στους υπόλοιπους «πράσινους».

Βρε (ορισμένα) αμετανόητα παλικάρια, εκεί στο Μέγαρο, ποιον νομίζετε ότι δουλεύετε; Ο διαβόητος, ο ξακουστός, είναι εδώ, δίπλα μας, και εσείς λύνετε τα θέματα σαν να βρίσκεται στη… Βραζιλία; Δεν φοβόσαστε μήπως τον δει κανένα μάτι; Είναι αρκετά ευδιάκριτος, ξέρετε εσείς. Και τότε τι θα πει η «αγία τριάδα» στον αρχηγό; Πώς θα δικαιολογηθεί; Μήπως παρατραβάει το αστείο;

!

ΣΟΚ που είναι πιο… μνημονιακό και από τον… Λοβέρδο; Το αντιμνημονιακό ΠΑΣΟΚ, που ούτε θέλει να τον βλέπει; Ή τα εκ δεξιών «εξαπτέρυγα» του Μνημονίου; Ή μήπως τα κόμματα της αριστεράς; Μπορεί λοιπόν, να έχει δίκιο σήμερα για τη «λάθος συνταγή». Η συναίνεση όμως είναι εθνική ευθύνη, δεν είναι υπόθεση αλά καρτ. Όταν θα την έχει ο ίδιος ανάγκη θα το καταλάβει. Αλλά θα είναι αργά.

Κάκιστη η τηλεοπτική εμφάνιση του Γιάννη Παπαθανασίου απέναντι στον διάδοχό του. Ο «γαλάζιος» πρώην «τσάρος» υπενθύμισε απλά, γιατί η κυβέρνηση Καραμανλή γκρεμίστηκε.

Η Λούκα ανέβηκε σκαλοπάτι Την ώρα και τη στιγμή που ο πρωθυπουργός την έθεσε εκτός κυβέρνησης θα «μακαρίζει» η Λούκα Κατσέλη. Διότι πέτυχε επιτέλους να υπερβεί, την αδυναμία που της καταμαρτυρούσαν οι επικριτές της. Να γίνει πραγματική πολιτικός. Έχοντας σταθερή φιλοσοφία και επιτέλους πολιτική γραμμή, μέσα σε λίγα 24ωρα, πέτυχε από «καθηγήτρια» με περγαμηνές, αλλά χωρίς σοβαρή πολιτική κουλτούρα, να θεωρείται υπολογίσιμη πολιτική αναφορά στο ΠΑΣΟΚ, την ώρα μάλιστα που «έδειχναν τα δόντια τους» οι τρεις «μεταρρυθμιστές». «Άδειασε» επίσης, τους φλύαρους, αλλά πολιτικά άπραγους του «κοινωνικού» ΠΑΣΟΚ, όπως και την Βάσω Παπανδρέου, αναγκάζοντάς τους να (από)δείξουν το χαμηλό μπόι τους, πειθαρχώντας στις παραγγελίες της τρόικας. Η Λούκα όμως έκανε πλέον το πρώτο βήμα. Εν αναμονή του επόμενου;

Από την επίσκεψη του πρωθυπουργού στην διεύθυνση οικονομικού εγκλήματος της ΕΛΑΣ είχαν δρομολογηθεί, όπως λένε τώρα οι γνωρίζοντες, οι αλλαγές στην ηγεσία του σώματος, δηλαδή πριν τρεις εβδομάδες. Σκληρό παρασκήνιο υπήρξε, καθώς ασκήθηκαν ισχυρές πιέσεις από υψηλούς κυβερνητικούς παράγοντες, ώστε να παραμείνει ο πετυχημένος τέως υπαρχηγός, αλλά η αρχική απόφαση Μαξίμου – πολιτικής ηγεσίας του Υ.ΠΡΟ.ΠΟ. δεν άλλαξε.

!

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

Τόλμησε, το ζήτησε και το πέτυχε. Το ραντεβού με την Λαγκάρντ. Ο Δημήτρης Αβραμόπουλος κατάφερε να δει στην Ουάσιγκτον την «σιδηρά κυρία» του ΔΝΤ και να της μεταφέρει τις θέσεις της Νέας Δημοκρατίας. Εκείνη δεν έδειξε να πολυενθουσιάζεται, παρότι προέρχεται από το «αδελφό» Γαλλικό κόμμα. Η ουσία πάντως, βρίσκεται στο ότι ο αντιπρόεδρος της Ν.Δ. αποδεικνύει ότι «έξω πάει καλά». Και όταν αυτό αφορά και τον υπερατλαντικό παράγοντα, όπου ο πρόεδρός του όλο αναβάλλει την επίσκεψη, τα πολιτικά συμπεράσματα είναι εύλογα.

«Κάθαρση»… Στην αρχή η στάση του γέννησε κάποιες ελπίδες ότι η κάθαρση στο ποδόσφαιρο θα φτάσει μέχρι τέλους. Δυστυχώς είναι απορίας άξιο, πώς ο Παύλος Γερουλάνος ανέχεται αυτή τη φαρσοκωμωδία που παίζεται με την υπόθεση αυτή. Όπου όλοι σχεδόν είναι πια «αθώοι»…

Ο νέος «εφιάλτης» του Σαρκοζί Θα γυρίσει σελίδα η Γαλλία; Η απάντηση θα δοθεί τον προσεχή Απρίλιο. Μετά τον Μιτεράν, ένας άλλος σοσιαλιστής Φρανσουά, ο Ολάντ, είναι από την περασμένης Κυριακή ο «εφιάλτης» του Νικολά Σαρκοζί σε σχέση με τις προεδρικές εκλογές του Απριλίου. Οι δημοσκοπήσεις τον θέλουν ισχυρό φαβορί, αλλά αυτό οφείλεται περισσότερο στην απογοήτευση των Γάλλων από την προεδρία Σαρκοζί. Η Γαλλική «μάχη» θα κρίνει πολλά για το μέλλον της Ευρώπης. Η έκβασή της θα δώσει «αέρα» και στη Γερμανία, όπου οι εκλογές ακολουθούν, με οιωνούς κακούς για την Μέρκελ. Έτσι, ενδέχεται το χρόνου, τέτοια εποχή, να υπάρχει μια διαφορετική Ευρώπη.

- Αυτός ο αφελής νομίζει ότι συνυπογράψαμε το κείμενο για να τον βγάλουμε μετά αυτόν αρχηγό. Αμ δε…

- Αυτή η αφελής νομίζει ότι συνυπογράψαμε το κείμενο για να την βγάλουμε μετά αυτήν αρχηγό. Αμ δε…

Υφυπουργός εκτός τ(ρ)όπου και χρόνου Ο συνδυασμός αυταρχισμού και αναποτελεσματικότητας σε όλο του το μεγαλείο. «Η Αθήνα θα είναι άδεια από σκουπίδια τη Δευτέρα» εξήγγειλε ο αρμόδιος υφυπουργός Πάρις Κουκουλόπουλος. Χωρίς όμως να διευκρινίσει… ποια Δευτέρα εννοούσε. Ίσως τη… Δευτέρα Παρουσία, καθώς η πραγματικότητα, επτά μέρες μετά, τον διαψεύδει τραγικά. Επιπλέον, ο στυγνός τρόπος, με τον οποίο ανακοίνωνε από τηλεοράσεως απολύσεις εργαζομένων, λες και επρόκειτο για άψυχα πράγματα, δηλώνει την υπερ-νεοφιλελεύθερη ταυτότητα του ανδρός.

Ποιος Έλληνας ή Eλληνίδα θα μπορούσε να φανταστεί ότι ενώ 70 χρόνια εορτάζαμε την 28η Oκτωβρίου το περήφανο «OXI» του Eλληνισμού στους Γερμανούς κατακτητές, εφέτος το 2011 θα εορτάσουμε, πρόεδρέ μου, την 28η Oκτωβρίου το... «NAI» στους Γερμανούς κατακτητές που σου επέβαλαν, πρόεδρέ μου, τα πλέον οδυνηρά οικονομικά μέτρα, όχι ότι και εσύ δεν τα ήθελες να τα επιβάλεις, όπως απεδείχθη, με αποτέλεσμα η δύσμοιρη χώρα μας να βρίσκεται υπό... κατοχή! Παράλυση της χώρας. Tα κυριαρχικά μας δικαιώματα έχουν επιχωρηθεί! Σε τεντωμένο σχοινί η Eλλάδα μας! Kορυφώνονται καθημερινάμε αυξανόμενη ένταση τα φαινόμενα καταλήψεων. Mπαράζ κινητοποιήσεων. Δεν υπάρχει κοινωνική τάξη που να μη βρίσκεται σε πλήρη εξέγερση! Πρόεδρε και τι δεν κατάφερες! Kατάφερες να μας κάνεις έναν από τους πιο πεινασμένους και ταπεινωμένους λαούς της Eυρώπης! Kατάφερες να έχουμε κυβέρνηση με καπέλο λόγω κακοκαιρίας της Tρόικας και κασκόλ της Διεθνούς Nομισματικής Tοκογλυφίας! Ένας στους δύο συμπολίτες έκοψαν το φαγητό. Mικρά παιδιά λιποθυμούν στα σχολεία, γιατί δεν έχουν να πάρουν κάτι από το σπίτι τους για κολατσιό!

Kαι η υπουργός Παιδείας και Διαρκούς Mάθησης θα γίνει και υπουργός της Πείνας!

Kατά τα άλλα, σκουπιδοπόλεμος και όποιος αντέξει. Kαι διάβασα ότι έως και 45 μπιλιετάκια θα αποστείλει η Eφορία. Tον Δεκέμβριο του 2011 καταβάλλεται το υπόλοιπο 50% του τέλους της ΔEH 2011. Kαταβάλλεται η 4η από τις 6 δόσεις του πολυεκκαθαριστικού 2011. Eξοφλούνται τα τέλη κυκλοφορίας του 2012. Kαταβάλλεται η 1η από τις 10 τριμηνιαίες δόσεις για την τακτοποίηση των αυθαιρέτων. Kαταβολή της 1ης δόσης για την τακτοποίηση των ημιϋπαιθρίων. Tον Iανουάριο, άλλα πιο επώδυνα! Kαι στη συνέντευξή σου στο «Θέμα» διάβασα, πρόεδρέ μου, ότι για όλα αυτά που τραβάμε πονάς, θλίβεσαι και αγανακτείς». Kαλά, πρόεδρέ μου, μη... θλίβεσαι πολύ και ανεβάσεις καμιά πίεση και τρέχει ο Kρεμαστινός! Φτάνει πια η κοροϊδία. Όλος ο λαός κατάλαβε ποιος τον κυβερνά και τι επιδιώκει. Kαλό ταξίδι...

Mε εκτίμηση Eυδόκιμος

∞Á·ËÙ¤ ÌÔ˘ Úfi‰ÚÂ

Ο Δημήτρης «έξω πάει καλά»

17

Οριστική η ρήξη ΓΑΠ και Λιβάνη Δεδομένη η πλήρης απόσταση μεταξύ του Γ. Παπανδρέου και του Α. Λιβάνη. Αιτία, η «πολιτική περιφρόνηση» του πρωθυπουργού σε αυτούς που τον στήριξαν μέχρι και το 2009 και η γενικότερη κυβερνητική του πορεία. Πολλοί, εκεί αποδίδουν και την απουσία κορυφαίου μεγαλοεπιχειρηματία, καίτοι προσκεκλημένου, από την αιφνίδια συνάντηση των συναδέλφων του με τον πρωθυπουργό τη νύχτα της περασμένης Δευτέρας.

YΓ.: Πρόεδρέ μου, «όσοι έχουν απομείνει και μιλάνε ακόμη για ΠAΣOK, σίγουρα θέλουν... ψυχίατρο, γιατί από την εξαθλίωση και απόγνωση σίγουρα έχουν πάθει... αμόκ»!

18 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

ΟΤΕ και Hol εναντίον Nova για τα 200 εκατ. της συνδρομητικής TV Τριμέτωπη πλέον η μάχη για τα μερίδια της οικιακής ψυχαγωγίας έα δεδομένα φέρνουν στην τηλεοπτική αγορά ο ΟΤΕ και η HOL με την θεαματική είσοδο στη συνδρομητική TV, δημιουργώντας συνθήκες ψηφιακού πολέμου και απειλώντας την πρωτοκαθεδρία της Nova. Στόχος των δύο νέων «παικτών» της συνδρομητικής τηλεόρασης, είναι να πάρουν μερίδιο από τον άνω των 200 εκατ. ευρώ ετήσιο τζίρο της οικιακής ψυχαγωγίας, ο οποίος αναμένεται να αυξηθεί, καθώς η οικονομική κρίση «κλείνει» όλο και περισσότερο κόσμο στο σπίτι του.

Ν

Αυτή ήταν και μία από τις βασικές γενεσιουργές αφορμές της δημιουργίας του ΟΤΕ TV και της HOL TV, που πλέον η εμφάνισή της στην τηλεοπτική αγορά σηματοδοτεί την έναρξη του πολέμου κατά της Nova. Η τελευταία κατείχε τα τελευταία 15 χρόνια σχεδόν μονοπωλιακά την αγορά της συνδρομητικής τηλεόρασης στην Ελλάδα, ξεκινώντας με το Filmnet, και ο πόλεμος πλέον αναμένεται σφοδρός τόσο σε επίπεδο τιμολογιακής πολιτικής όσο και περιεχομένου. Η μεγάλη μάχη αρχικά, αναμένεται να δοθεί μεταξύ ΟΤΕ TV και Nova, αν και με τα σημερινά δεδομένα είναι άνιση. Στην ψηφιακή συνδρομητική πλατφόρμα της Nova υπάρχουν περίπου 200 κανάλια (πολλά σε high definition), από ει-

δησεογραφικά ή ελεύθερα με μεγάλο όπλο βέβαια τους αγώνες της Super league. Είναι δύσκολο να την συναγωνιστεί η ΟΤΕ TV με τα 45 κανάλια που θα περιλαμβάνει σε πρώτη φάση (από τα οποία τα 8 θα είναι υψηλής ευκρίνειας (high definition), εκ των οποίων πολλά είναι ελεύθερα, όπως και στην περίπτωση της Nova. Η μεγάλη μάχη που δόθηκε μεταξύ των δύο εταιρειών για τα δικαιώματα της Super League και του Champions League έβγαλε νικήτρια της Nova. Στη μάχη των πιο επιτυχημένων κινηματογραφικών ταινιών διεθνούς προβολής η Nova θα έχει να αντιμετωπίσει τη HOL TV, που ενεργοποίησε την υπηρεσία Hol video club, με την οποία ο πελά-

Πορτογαλία, Ιρλανδία και Κύπρος, είχαν προγραμματίσει το εγχείρημα των συνδρομητικών ψηφιακών υπηρεσιών, αλλά λόγω της οικονομικής κρίσης το ματαίωσαν της θα έχει πρόσβαση σε ένα περιορισμένο (αρχικά) κατάλογο ταινιών και σειρών, ενώ με μια μικρή επιπλέον χρέωση θα μπορεί να επιλέγει από μεγαλύτερη ποικιλία ταινιών.

ΣΤΗΝ ΕΥΡΩΠΗ H παρουσία τριών πλέον συνδρομητικών καναλιών στην ελληνική τηλεοπτική αγορά έρχεται σε αντίθεση με την οι-

HOL TV

κονομική κρίση που βιώνει η χώρα, παρά το γεγονός ότι επενδύουν στην αύξηση των ωρών που οι Έλληνες κάθονται στο σπίτι τους, για να αποφύγουν τα έξοδα. Κι αυτό γιατί χώρες που αντιμετωπίζουν το ίδιο πρόβλημα με την Ελλάδα, όπως η Πορτογαλία, η Ιρλανδία και η Κύπρος, είχαν προγραμματίσει το εγχείρημα των συνδρομητικών ψηφιακών υπηρεσιών, αλλά λόγω της οικονομικής κρίσης το ματαίωσαν. Αντίθετα, στις άλλες ευρωπαϊκές χώρες, η συνδρομητική τηλεόραση αυξάνεται. Από τα 760 κανάλια που εκπέμπουν πλέον ψηφιακά, τα 345 είναι ελεύθερης λήψης, ενώ τα 415 συνδρομητικά. Αυτά εκπέμπουν σε 14 από τις 27 χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης, σε Γερμανία, Μεγάλη Βρετανία, Γαλλία, Ιταλία, Δανία, Εσθονία, Ισπανία, Φινλανδία, Λετονία, Λιθουανία, Μάλτα, Ουγγαρία, Ολλανδία και Σουηδία, ενώ συνδρομητική τηλεόραση έχουν και αρκετές χώρες που δεν είναι μέλη της Ε.Ε. όπως η Ισλανδία, η Αλβανία, η Νορβηγία, η Ελβετία, ακόμα και τα Σκόπια.

ΟΤΕ TV

Με ισχυρούς συμμάχους Vodafone και Microsoft

Στόχος της Deutsche

To πρώτο βήμα της Hellas On Line να μπει γασία με τη Vodafone, προώθησε την υπηρεστο «παιχνίδι» της παροχής υπηρεσιών τηλεσία Hol Double Play, η οποία είχε καλύτερη απόοπτικού περιεχομένου μέσω ευρυζωνικών συνδοση από το triple play. Σύμφωνα με τον κ. Κεδέσεων, είχε ξεκινήσει δειλά – δειλά πριν από ραστάρη και τα στελέχη της Hellas On Line, η δύο χρόνια. Τότε, η διοίκηση της εταιρείας του απόφαση για την HOL TV πάρθηκε, μετά τις Σωκράτη Κόκκαλη αποφάσισε να βγάλει στην εκτιμήσεις ότι θα υπάρξει στροφή των κατααγορά το πακέτο triple play, μέσω του οποίου ναλωτών προς την εντός του σπιτιού ψυχαπρόσφερε πρόγραμμα σταθερής τηλεφωνίας γωγία. Επίσης, η αξιοποίηση των τηλεπικοιμε internet ADSL και μια νέα ψυχαγωγική υπηνωνιακών υποδομών της Hol (διαθέτει το μερεσία με στόχο να αλλάξει τον τρόπο που βλέγαλύτερο δίκτυο οπτικών ινών στην Ελλάδα) πουν οι πελάτες της τηλεόραση. Η προσφορά βοηθάει στην παροχή υπηρεσιών τηλεοπτικού αφορούσε σε επιλογές από 32 ελληνικά και ξέκαι κινηματογραφικού περιεχομένου, που της να κανάλια. Ουσιαστικά ήταν η πρώτη εμπαρέχει τη δυνατότητα να διαφοροποιφάνιση της Hol tv στην ελληνική αγορά. Το ηθεί – όσο γίνεται – από τον έντονο εγχείρημα δεν πέτυχε. Οι συνδρομητές ανταγωνισμό που υπάρχει. δεν ξεπέρασαν τους 2.000 την πρώτη Tο εγχείρημα της Hol, φαινομεχρονιά και η αύξηση των συνδρομητών νικά παρουσιάζει κάποια μειονεκτήγινόταν με αργό ρυθμό. Έτσι το πρόματα, όσον αφορά στον ανταγωνιγραμμα δεν προωθήθηκε. Η διοίκηση με σμό, καθώς απευθύνεται μόνο σε επανασχεδιασμό των στόχων από τον διόσους έχουν hol double play, υφιευθύνοντα σύμβουλο Αντώνη Κεραστάμενους ή νέους πελάτες και όπου είστάρη, στράφηκε προς τους LLU ναι τεχνικά εφικτό. συνδρομητές, οι οποίοι Το hol video club, πεανήλθαν στους 435.357 ριέχει την υπηρεσία hol στο τέλος του α’ εξαμήmy tv, την οποία δημινου του 2011. H υπηρεσία Triple Play σχεδόν εγκαταλείφθηκε, και η διοίκηση της Hol, εκΟ μεταλλευόμενη και Ο διευθύνων διευθύνων σύμβουλος σύμβουλος της της Hellas Hellas On On Line Line Αντώνης Αντώνης Κεραστάρης Κεραστάρης την μετοχική συνερ-

H απόφαση της Deutsche Telecom να επενδύσει στις υπηρεσίες τηλεοπτικού περιεχομένου μέσω ευρυζωνικών συνδέσεων με τον ΟΤΕ, δεν είναι καινούργια. Οι Γερμανοί είχαν υποστηρίξει με θέρμη την επέκταση του Οργανισμού στο IPTV μέσω του ConnX TV, που ξεκίνησε το 2009. Τότε ο ΟΤΕ είχε βάλει στόχο να φτάσει τους 20.000 συνδρομητές, αλλά μόλις και μετά βίας έπιασε λίγους παραπάνω από τους 16.000. Αυτό δεν πτόησε τη διοίκηση της Deutsche Telecom, η οποία ενημέρωσε τον τότε διοικητή Παναγή Βουρλούμη, ότι είναι έτοιμη να επενδύσει στις ευρυζωνικές υπηρεσίες αρχικά ποσό 10 εκατ. ευρώ για την ενίσχυση του Conn-X TV. Η μάχη δόθηκε στην εμπορικότητα των αθλητικών, δημιουργήθηκαν τρία αθλητικά κανάλια, εξασφαλίστηκε το κύπελλο Ελλάδας και ξένα πρωταθλήματα και οι συνδρομητές στις αρχές του 2011έφτασαν τους 57.000. Το νούμερο αν και κρίθηκε θετικό, δεν ικανοποιούσε απόλυτα τους Γερμανούς του

ούργησε σε συνεργασία με τη Microsoft, η οποία προσφέρεται μόνο με 8 ευρώ το μήνα και δωρεάν εξοπλισμό. Στο συνολικό ποσό βέβαια που θα πληρώνει όποιος αποκτήσει hol video club, θα προστεθούν και τα 25 περίπου ευρώ, που κοστίζει η υπηρεσία hol double play. Δηλαδή η υπηρεσία θα κοστίζει περίπου 33 ευρώ, λίγο περισσότερο από την OTE TV. Στο hol video club θα μπορεί κάποιος να επιλέξει από ένα πλήθος κινηματογραφικών ταινιών και ολόκληρους κύκλους επεισοδίων από δημοφιλείς τηλεοπτικές σειρές σε high definition, χωρίς επιπλέον χρέωση, ενώ η ενοικίαση κυκλοφοριών του Hollywood ξεκινά από 2,99 ευρώ για 24 ώρες και απεριόριστες προβολές. Ο περιορισμός της νέας υπηρεσίας της Hol σε όσους έχουν hol double play, σύμφωνα με πηγές από την εταιρεία, είναι μέρος της στρατηγικής της διοίκησης, προκειμένου να εντοπιστούν προβλήματα που θα ανακύψουν και να αντιμετωπιστούν, αλλά και να διαπιστωθεί η ανταπόκριση που θα έχει η νέα υπηρεσία, αφού υπάρχει το κακό προηγούμενο της hol triplay, το οποίο δεν προχώρησε με τον ρυθμό ανάπτυξης που περίμενε η εταιρεία. Αν το hol video club προχωρήσει σύμφωνα με τις προσδοκίες των ανθρώπων της Hol, τότε θα προστεθεί στο νέο πακέτο, ό,τι προσφερόταν στην… παλιά Hol tv, δηλαδή ειδησεογραφικά, ενημερωτικά, μουσικά, παιδικά, αθλητικά κανάλια από την Ελλάδα, την Ευρώπη και όλο τον κόσμο.

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

19

FORTHNET – NOVA

Ψηλά η συνδρομή αλλά πιο χαμηλά οι αποκωδικοποιητές

Telecom ο διπλασιασμός των συνδρομητών Conn-X TV ΟΤΕ, που θεώρησαν ότι υπολείπονταν του ανταγωνισμού. Έτσι, σύμφωνα με πληροφορίες, σε μία από τις συναντήσεις, μετά την τοποθέτηση του Μιχάλη Τσαμάζ στη θέση του προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου του ΟΤΕ, τέθηκε το θέμα της συνδρομητικής τηλεόρασης, ως μετεξέλιξη του Conn-X TV, το οποίο μάλιστα χαρακτήρισαν ως στρατηγικό στόχο διπλασιασμό (αρχικά) των συνδρομητών του Conn-X TV. Η απόφαση για την ΟΤΕ TV, πάρθηκε με στόχο να δημιουργηθεί άλλη μία πηγή εσόδων για τον

Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του ΟΤΕ Μιχάλης Τσαμάζ

Οργανισμό, καθώς οι παραδοσιακές πηγές εσόδων, όπως η τηλεφωνία και το internet παρουσίαζαν κάμψη και επέβαλαν μείωση του λειτουργικού κόστους, όχι όμως και της ανάπτυξης, στα πλαίσια της οποίας εντάχθηκε και η ΟΤΕ TV. Σημαντικό ρόλο στην απόφαση έπαιξε και η… Ρουμανία. Ο Οργανισμός έχει αξιοποιήσει το συγκεκριμένο επιχειρηματικό μοντέλο στη Ρουμανία, όπου η θυγατρική Romtelecom κατάφερε να περιορίσει την τεράστια απώλεια από την μείωση κατά 5,8% της σταθερής τηλεφωνίας, μέσω νέων συνδέσεων δορυφορικής τηλεόρασης, που αυξήθηκαν κατά 23%. Η ΟΤΕ TV θα γίνει από δορυφόρο του Eutelsat, γεγονός που σημαίνει ότι ο Hellas Sat παύει πλέον να αποτελεί στρατηγικό περιουσιακό στοιχείο του ΟΤΕ και το ομώνυμο δορυφορικό σύστημα με την θυγατρική του εταιρεία που τον διαχειρίζεται,

την HellasSat Consortium, έχουν βγει ήδη στο «σφυρί». Η συνδρομητική τηλεόραση του ΟΤΕ διατίθεται σε δύο θεματικά πακέτα, το Family Pack και το Full Pack που περιλαμβάνει και τα κανάλια του Family Pack στα οποία προστίθεται και το νέο κανάλι Sport HD με αθλητικά γεγονότα σε υψηλή ευκρίνεια, όπου ξεχωρίζουν το Κύπελλο Ελλάδας, τα πρωταθλήματα Ισπανίας, Ιταλίας και Γερμανίας, Formula 1 κ.α. Οι τιμές για τους πελάτες του ΟΤΕ ξεκινούν από 14,9 ευρώ το μήνα, μέχρι 30 ευρώ. Η επιθυμία πάντως των Γερμανών ήταν να πάρουν τα δικαιώματα του Champions League για την περίοδο 2012 – 2015, γι’ αυτό και κατά πληροφορίες, η προσφορά του ΟΤΕ ήταν υψηλότερη από τα 176 εκατ. ευρώ που πρόσφερε η Forthnet για τη Nova. Μέτρησε όμως ο αριθμός της συνδρομητικής βάσης που διαθέτει η καθεμία από τις δύο πλατφόρμες, με τη Nova να έχει 391.000 συνδρομητές και την ΟΤΕ TV 57.000, όσους δηλαδή… κληρονομεί από το Conn-X TV.

Η εμφάνιση δύο νέων ανταγωνιστών στο χώρο της συνδρομητικής τηλεόρασης, ουσιαστικά απειλεί το μονοπώλιο της Forthnet – Nova, το οποίο έχει από 15ετίας, όταν ξεκίνησε ως Filmnet. Οι άνθρωποι της Nova δεν δείχνουν να ανησυχούν από την αύξηση του ανταγωνισμού, αφού έχουν ήδη 391.000 συνδρομητές και δεν νιώθουν ιδιαίτερο κίνδυνο, τουλάχιστον σ’ αυτή τη φάση. Πάντως, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι ο διευθύνων σύμβουλος Πάνος Παπαδόπουλος, εξετάζει τρόπους άμυνας, για να προλάβει διαρροή συνδρομητών. Η τιμή του πλήρους πακέτου που φτάνει τα 61,92 ευρώ, δεν φαίνεται να αλλάζει, καθώς θεωρείται τόσο από τον κ. Παπαδόπουλο, όσο και από την ιδιοκτησία της Forthnet – Nova αρκετά ανταγωνιστική σε σχέση με τα ευρωπαϊκά δεδομένα, αν και σε ορισμένες χώρες όπως η Γερμανία, η συνδρομή σε παρόμοια κανάλια κοστίζει 35 ευρώ. Εξετάζεται πάντως η συνέχιση της προσφοράς του εξοπλισμού δωρεάν, αλλά και περαιτέρω μείωση της τιμής τ ω ν α π ο κωδικ ο -

ποιητών που έχουν φτάσει στα 99 ευρώ, αφού έχουν εξαντληθεί όσοι είχαν προσφορά των 49 ευρώ. Στον τομέα των νέων επενδύσεων, ενόψει του ανταγωνισμού, δεν φαίνεται να υπάρχουν εξελίξεις. Στο στρατόπεδο της Nova θεωρούν ότι το πολύ μεγάλο όπλο για την αύξηση των συνδρομητών, είναι τα πρωταθλήματα της Super League μέχρι το 2015, όπως και οι αγώνες του Champions League και του Europa League (εκτός αυτών που γίνονται Τετάρτη και Πέμπτης που έχουν πάρει ΕΡΤ και ΑΝΤ1 αντίστοιχα). Για την εξασφάλιση των αγώνων αυτών θα δαπανήσει πάνω από 200 εκατ. ευρώ η Nova και τα περιθώρια ρευστότητας δεν επιτρέπουν νέες επενδύσεις, μεγάλου ύψους τουλάχιστον. Το μυαλό άλλωστε της διοίκησης της Nova είναι στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Forthnet κατά 30 εκατ. ευρώ, που τίθεται προς έγκριση στην έκτακτη γενική συνέλευση της εταιρείας στις 27 του μηνός. Όπως αναμένεται την αύξηση θα καλύψουν οι δύο κύριοι μέτοχοι, η Forgendo (κοινοπραξία της ΕΙΤ από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και η μαλτέζικη Go) και η Delta Lloyd, οι οποίες, αν γίνει αυτό, θα εκτοξευθεί το ποσοστό τους στο 80% από το 41,3% της Forgendo και 25% της Delta. Για την αύξηση των συνδρομητών πάντως η Forthnet ποντάρει και στην συνεργασία με την Energa για την πώληση υπηρεσιών παροχής ενέργειας, αλλά και στην ενίσχυση της ψηφιακής πλατφόρμας, τα έσοδα της οποίας αυξήθηκαν κατά 3,8% το εξάμηνο του 2011.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Forthnet – Nova, Πάνος Παπαδόπουλος

20 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

κτώ χρόνια πέρασαν και δεκαπέντε δικαστικές «μάχες» δόθηκαν για να λήξει ο «πόλεμος» της πατέντας «Εν Ελλάδι» που μαινόταν μεταξύ των αδελφών Δομαζάκη της Creta Farm, του Αλέξανδρου Υφαντή και της «Έδεσμα ΑΕ» της οικογένειας Χατζηγεωργίου. Μία σύγκρουση ισχυρών που περιγράφει και την αγωνιώδη προσπάθεια για επικράτηση στα ψυγεία των σούπερ μάρκετ, αποσπώντας το μεγαλύτερο κομμάτι από μια «πίτα» άνω των 450 εκατ. ευρώ που αντιπροσωπεύει ο κλάδος των αλλαντικών.

Ο

Η δικαστική δικαίωση της κρητικής εταιρίας έναντι των ανταγωνιστών της, με την αναγνώρισή της ως νόμιμη και αποκλειστική δικαιούχο του διπλώματος ευρεσιτεχνίας που έλαβε από τον Οργανισμό Βιομηχανικής Ιδιοκτησίας και την ταυτόχρονη απαγόρευση σε άλλες αλλαντοβιομηχανίες να παράγουν και να εμπορεύονται προϊόντα που δημιουργούνται με την μέθοδο χρήσης του ελαιόλαδου (βάσει της πατέντας) αποτελεί το τέλος μιας μακρόχρονης κόντρας στις δικαστικές αίθουσες και την απαρχή μιας ακόμη πιο έντονης «τιτανομαχίας» για τα μερίδια αγοράς και τα κέρδη. Και αυτό επειδή τα προϊόντα «Εν Ελλάδι» αποτελούν το… βαρύ όπλο στα χέρια των Μανώλη και Κώστα Δομαζάκη τόσο στην εγχώρια, όσο και στις 15 διεθνείς αγορές, όπου και δραστηριοποιούνται, ρίχνοντας ακόμη μεγαλύτερο βάρος στην προώθησή τους. Η συγκεκριμένη σειρά άλλωστε, στην οποία έχουν επενδύσει περίπου 20 εκατ. ευρώ, είναι εκείνη που έκανε γνωστή την κρητική εταιρεία στους καταναλωτές και όπως χαρακτηριστικά έχει δηλώσει παλαιότερα ο κ. Κώστας Δομαζάκης «αυτή θα αποτελέσει το μελλοντικό χρυσωρυχείο της επιχείρησής τους», καθώς η πατέντα έχει διάρκεια και ισχύ μέχρι το 2022.

ΕΠΑΝΕΚΚΙΝΗΣΗ… Η «νίκη» επί των ανταγωνιστικών ομίλων ήρθε σε μια στιγμή που τα δύο αδέλφια μετά από ορισμένες άστοχες κινήσεις, όπως η επένδυση στις ΗΠΑ, η οποία τους κόστισε 6 εκατ. δολάρια, έχουν εκπονήσει ένα πλάνο αναδιάρθρωσης της επιχείρησης, το οποίο περιλαμβάνει: 1) το άνοιγμα σε νέες αγορές όπως έγινε πρόσφατα στην Αυστραλία και την Ιταλία, 2) τον εμπλουτισμό της γκάμας του χαρτοφυλακίου τους και με άλλα προϊόντα πέρα των αλλαντικών, όπως το τυρί φέτα και 3) την αναζήτηση στρατηγικού επενδυτή προκειμένου να ενισχυθεί η ρευστότητα στα ταμεία του ομίλου, γεγονός που θα συμβάλλει στην υλοποίηση των νέων σχεδίων, αλλά και στην

DEAL news

ΡΙΧΝΟΥΝ… ΔΙΧΤΥΑ ΣΤΗΝ ΙΤΑΛΙΑ

Χτυπούν την… πόρτα στρατηγικού επενδυτή Τα ταξίδια των αδελφών Δομαζάκη στην Ιταλία τον τελευταίο καιρό έχουν πυκνώσει. Οι λόγοι των τόσο συχνών επισκέψεών τους δεν αφορούν μόνο την εποπτεία της κοινοπρακτικής εταιρίας, Frantoio Gentileschi, στην οποία η Creta Farms συμμετέχει με ποσοστό 50% και η οποία τους ανοίγει τον δρόμο σε πέντε ακόμη νευραλγικές αγορές, μεταξύ των οποίων η Ελβετία, η Αυστρία, η Σλοβενία και η Κροατία, αλλά σχετίζονται και με την αναζήτηση στρατηγικού επενδυτή. Η κρητική αλλαντοβιομηχανία, σύμφωνα με πληροφο-

Οι αδελφοί Δομαζάκη έχουν επενδύσει 20 εκατ. ευρώ στην συγκεκριμένη σειρά προϊόντων και τη θεωρούν χρυσωρυχείο περαιτέρω οικονομική ισχυροποίησή τους εν μέσω της οικονομικής κρίσης. Προτεραιότητά τους είναι να καλύψουν ακόμη περισσότερο το χαμένο έδαφος σε σχέση με τον ανταγωνισμό που τα προηγούμενα χρόνια τους στέρησαν «πόντους» ως προς τα μερίδια αγοράς και από την πρώτη θέση βρέθηκαν στην δεύτερη, βλέποντας… την πλάτη του Υφαντή, ο οποίος με την επικοινωνιακή «επιδρομή» του «Gummy Bear» ανέτρεψε τις ισορροπίες και έφτασε να ελέγχει το 23% της αγοράς, με την Creta Farm να ακολουθεί με 19% και την ΝΙΚΑΣ να έπεται με 12%. Πλέον φαίνεται πως η τράπουλα έχει και πάλι ανακατευτεί. Τα μηνύματα του πρώτου τριμήνου του 2011 ήταν θετικά. Τα κέρδη προ φόρων της Creta Farms παρουσίασαν αύξηση στα 2.599 ευρώ από 1.934

ρίες, θέλει να ενισχύσει την ρευστότητά της για να προχωρήσει σε συνέργιες και επενδύσεις και σε άλλες αγορές, όπου μέχρι τώρα διαθέτει ελάχιστη ή μηδαμινή παρουσία. Οι ίδιες πηγές υποστηρίζουν επίσης ότι έχουν γίνει συζητήσεις με διάφορες εταιρίες που επιθυμούν να επενδύσουν στην Creta Farms, ενώ ανάμεσα σε αυτές συμπεριλαμβάνεται και ο νυν συνέταιρός τους στην Frantoio Gentileschi, Grandi Salumifici Italiani, με τους οποίους φέρονται να έχουν κάνει τις πρώτες διερευνητικές επαφές για να διευρύνουν περαιτέρω την συνεργασία τους.

ευρώ το αντίστοιχο χρονικό διάστημα του 2010, ενώ και το μερίδιο της αυξήθηκε στο 23%. Το σύνολο του κύκλου εργασιών για την εταιρεία παρόλ’ αυτά σημείωσε πτώση στα 21.969 ευρώ, γεγονός το οποίο αποδίδεται στην επιθετική τιμολογιακή πολιτική, που εφαρμόζει, ανταποκρινόμενη στο αίτημα των καιρών. «Μάχη»… σώμα με σώμα δίνει με τον Υφαντή, ο οποίος επεκτείνεται και στο… κομμάτι των κατεψυγμένων λαχανικών, ώστε να αξιοποιήσει τον ιδιόκτητο στόλο φορτηγών ψυγείων που διαθέτει, αλλά και τα μεγάλα περιθώρια ανάπτυξης σε μια αγορά της τάξεως των 100 εκατ. ευρώ ετησίως και όταν τα αλλαντικά δεν «κρύβουν» μεγάλες περαιτέρω προοπτικές. Η ΝΙΚΑΣ από την άλλη, της Global Finance που ελέγχει ο Άγγελος Πλακόπητας, έχει καταφέρει να αυξήσει το μερίδιό της σε όγκο στο 17%- 18% και επιχειρεί να εκμεταλλευτεί κυρίως την άνοδο που παρατηρείται στα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας, εμπλουτίζοντας συνεχώς την γκάμα του.

τερικό, προχώρησαν στην κατοχύρωση της πατέντας σε πολλές ακόμη χώρες, μεταξύ αυτών και η Γερμανία. Εκεί ένας γερμανικός όμιλος τροφίμων αντέγραψε την μέθοδο παρασκευής των αλλαντικών της Creta Farm και οι Κρήτες επιχειρηματίες τον πήγαν στα δικαστήρια. Η απόφαση φυσικά απαγόρευε στους Γερμανούς την χρήση της. «Όσες εταιρίες και να προσπάθησαν να μας αντιγράψουν, σε όσα δικαστήρια και αν έγιναν, τελικά δικαιωθήκαμε» θα πει μετά από αυτές τις εξελίξεις ο κ. Κώστας Δομαζάκης.

ΚΑΙ ΓΕΡΜΑΝΟΙ Οι αδελφοί Δομαζάκη δεν συνάντησαν «σκοπέλους» μόνο στην Ελλάδα για την πατέντα «Εν Ελλάδι». Βλέποντας τα περιθώρια ανάπτυξης που έχει η συγκεκριμένη σειρά και στο εξω-

Η νίκη για το Εν Ελλάδι… ανάβει τον πόλεμο στα ράφια Η δικαστική δικαίωση της Creta Farm και η…μάχη για την πίτα των d450 εκ.

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

21

το μικροσκόπιο της Προμηθέας GAS AE και της Gazprom έχει μπει η εξαγορά της ΔΕΠΑ. Ελληνική και ρωσική πλευρά εξετάζουν ενδελεχώς όλες τις παραμέτρους της ιδιωτικοποίησης της ΔΕΠΑ και ζυγίζουν το ενδεχόμενο να εμπλακούν η όχι στην εξαγορά της.

Σ

Την ίδια στιγμή το 55% των μετοχών της εταιρίας που κατέχει το ελληνικό δημόσιο, βρίσκεται στο επίκεντρο έντονων γεωπολιτικών διεργασιών που έχουν να κάνουν κατά βάση με την ενεργειακή τροφοδοσία της Ευρώπης. Αζερμπαϊτζάν, Τουρκία,το Κατάρ που αποτελεί το μεγαλύτερο παραγωγό υγροποιημένου φυσικού αερίου είναι έτοιμες να δώσουν τη μάχη τους για τον έλεγχο του πλειοψηφικού ποσοστού της Δημόσιας Επιχείρησης Αερίου. Το ενδιαφέρον μεγάλο, οι ενεργειακοί παίκτες πολλοί με κομβικό στοιχείο τη συμμετοχή της ΔΕΠΑ στον αγωγό ITGI. Ο εμίρης του Κατάρ ενδιαφέρεται μέσω του αγωγού να έχει πρόσβαση στην ευρωπαϊκή αγορά. Αντίστοιχο ενδιαφέρον που συναρτάται άμεσα όμως με τη διοχέτευση Ρωσικού αερίου, είτε μέσω του υφιστάμενου αγωγού που έρχεται στη χώρα μας από τη Βουλγαρία, είτε μέσω του σχεδιαζόμενου νότιου κλάδου του south stream, έχει η ρωσική GazProm. Άλλωστε η ρωσική εταιρία έχει ανοιχτή γραμμή με την ελληνορωσική εταιρία ΠΡΟΜΗΘΕΑS GAS και επιχειρούν να συντονίσουν τις κινήσεις τους στην ενεργειακή σκακιέρα. Γι’ αυτόν τον λόγο ο διευθύνων σύμβουλος της ΠΡΟΜΗΘΕΑΣ GAS, κ. Δημήτρης Κοπελούζος, βρέθηκε την περασμένη εβδομάδα για τέσσερις ημέρες στη Μόσχα όπου είχε συνάντηση με τον πρόεδρο της GazProm, κ. Alexey Miller, και σειρά επαφών με άλλα στελέχη της εταιρίας, προκειμένου να εξετάσουν εάν θα εμπλακούν ή όχι στην ιδιωτικοποίηση της ΔΕΠΑ, αλλά και τα δεδομένα που επικρατούν στην αγορά φυσικού αερίου. Όπως είναι γνωστό η ρωσική εταιρία είναι ο βασικός προμηθευτής της ΔΕΠΑ με αέριο ενώ η σύμβαση που έχει υπογράψει με την ελληνική πλευρά λήγει το 2016. Με βάση αυτό το δεδομένο οι κ.κ. Miller και Κοπελούζος εξετάζουν δύο σενάρια για την επενδυτική κίνηση που θα περιλαμβάνει ή όχι τη ΔΕΠΑ: Το πρώτο σενάριο και πιο απλό, είναι να κινηθούν από κοινού προκειμένου να διεκδικήσουν την εξαγορά της ΔΕΠΑ μαζί με τους υπόλοιπους διεκδικητές.

AΥΤΟΝΟΜΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Το δεύτερο σενάριο είναι να κινηθούν αυτόνομα στην ελληνική αγορά αναπτύσσοντας από κοινού εμπορική δραστηριότητα για

Συζητήσεις Kοπελούζου Gazprom για τη ΔEΠA Tο ταξίδι του Έλληνα επιχειρηματία στη Mόσχα και οι σκέψεις που υπάρχουν τη διακίνηση του φυσικού αερίου. Με δεδομένο ότι GazProm δεν πρόκειται να ανανεώσει το συμβόλαιο της με τη ΔΕΠΑ, τα δικαιώματα πώλησης του φυσικού αερίου στη χώρα τα έχει η Προμηθέας Gas, δηλαδή η εταιρία του Ομίλου Κοπελούζου που είναι συνέταιρος της GazProm. Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, με την υλοποίηση αυτού του σεναρίου ανοίγει ο δρόμος, προκειμένου ΔΕΠΑ και ο ρώσικος κολοσσός να ανταγωνίζονται εντός των ελληνικών τειχών. Οι ίδιοι πάντως υποστηρίζουν ότι η είσοδος της Gaz Prom στην Ευρώπη δεν θα είναι εύκολη υπόθεση, γιατί θα

“σκοντάψει” στην κοινοτική νομοθεσία περί ανταγωνισμού, αφού μέχρι το 2016 οι Ρώσοι εί-

χείρησης στον αγωγό ITGI, είναι ο παράγοντας εκείνος που θα κρίνει την ιδιωτικοποίηση και θα κα-

H ρωσική εταιρία είναι ο βασικός προμηθευτής της ΔΕΠΑ με αέριο, ενώ η σύμβαση που έχει υπογράψει λήγει το 2016

ναι οι βασικοί προμηθευτές της ΔΕΠΑ. Όλοι πάντως υποστηρίζουν ότι η συμμετοχή της Δημόσιας Επι-

θορίσει το ύψος του τιμήματος. Δεν είναι τυχαίο ότι τόσο η Αζέρικη εταιρεία Socar όσο και η Τουρκική Botas, συνδέουν το εν-

TΑ ΕΡΓΑ ΜΕ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ

Oι αγωγοί και τα στοιχήματα Τη σημασία του διασυνδετήριου αγωγού Τουρκία - Ελλάδα - Ιταλία (ITGI) στην υλοποίηση του Νότιου Ενεργειακού Διαδρόμου για την απεξάρτηση της Ευρωπαϊκής Ένωσης από τις εισαγωγές φυσικού αερίου από τη Ρωσία, υπογραμμίζουν διάφορες πηγές σε επίπεδο Ε. Ε. Ο «Νότιος Διάδρομος φυσικού αερίου» αντιμετωπίζεται ως ο «νέος δρόμος του μεταξιού» για τις μεταφορές και την ενέργεια μεταξύ της Ευρώπης και της περιοχής της Κασπίας. Ο πιο γνωστός αγωγός είναι ο Nabucco. Αλλά μι-

κρότερα έργα, όπως ο TAP (Αδριατικής), ο ITGI (Τουρκία - Ελλάδα - Ιταλία), ή ο AGRI (Αζερμπαϊτζάν - Γεωργία - Ρουμανία) έχουν προοπτικές να αποκτήσουν σημαντικό μερίδιο στον Νότιο Διάδρομο και ακόμα να απειλήσουν το μέλλον του Nabucco. Η μέτοχος της ΤΑΡ, η ελβετική ΕGL, η νορβηγική Statoil και η E. ON Ruhrgas τον θεωρούν ως το πιο μικρό και πιο αποδοτικό αγωγό φυσικού αερίου για την Ιταλία και τις ευρωπαϊκές αγορές. Με κόστος περίπου 1,5 δισ. ευρώ, ο ΤΑΡ συνιστά τον πιο μικρό

διαφέρον τους για τη ΔΕΠΑ με τον τουρκοελληνοϊταλικό αγωγό ITGI. Εδώ τα πράγματα βρίσκονται σε κρίσιμο σημείο, καθώς μέχρι το τέλος του έτους το Αζερμπαϊτζάν και η κοινοπραξία που διαχειρίζεται το κοίτασμα Σαχ Nτενίζ 2 θα πρέπει να έχουν αποφασίσει από ποιόν αγωγό και από ποιες εταιρείες θα μεταφέρεται το αέριο στην Ευρώπη. Στην περίπτωση που επιλεγεί ο αγωγός ITGI, η αξία της ΔEΠA ως χαρτοφυλάκιο εκτινάσσεται στα ύψη και το επενδυτικό ενδιαφέρον αποκτά άλλα χαρακτηριστικά. Ενδιαφέρον για τη ΔΕΠΑ έχουν εκδηλώσει, επίσης, ιταλικές, γερμανικές, γαλλικές και ισπανικές εταιρίες.

και φθηνότερο τρόπο προμήθειας αζέρικου φυσικού αερίου από το Shah Deniz II στην Ευρώπη. Συγκριτικά, η κατασκευή του Nabucco όπως εκτιμάται από τους διαχειριστές του ότι θα κοστίσει 7,9 δισ. ευρώ, ενώ εκτιμητές της ΒΡ την κοστολογούν 14 δισεκατομμύρια ευρώ. Ο ΤΑΡ, μήκους 520χλμ, θα ξεκινά από τη Θεσσαλονίκη, θα διασχίζει την Αλβανία και θα καταλήγει μέσω της Αδριατικής στο ιταλικό λιμάνι του Πρίντεζι.

22 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

πορεί τα σκουπίδια να «έπνιξαν» την Αθήνα αλλά η πραγματική μάχη για τον έλεγχο των σκουπιδιών διεξάγεται στο παρασκήνιο. Επιχειρηματικά συμφέροντα πολλών δισεκατομμυρίων ευρώ διεκδικούν το έργο της διαχείρισης των απορριμμάτων που σίγουρα θα αποφέρει πολλά κέρδη την επόμενη δεκαετία σε εκείνους που θα καταφέρουν να πάρουν το έργο.

Μ

Δεν είναι λίγοι εκείνοι που υποστηρίζουν ότι «τα σκουπίδια κρύβουν χρυσάφι» και λένε με νόημα ότι η κυβέρνηση πριν προχωρήσει στην πολιτική επιστράτευση των απεργών άφησε το θέμα να «βρωμίσει» προκειμένου να δώσει τη λύση που αρέσει σε αρκετούς. Ποια είναι αυτή; Η πλήρης και απόλυτη ιδιωτικοποίηση του τομέα της αποκομιδής. Όπως είναι γνωστό στα μέχρι τώρα κυβερνητικά σχέδια δεν συμπεριλαμβανόταν το έργο της αποκομιδής, καθώς αυτό θα έμενε στα χέρια των εργαζομένων στους τομείς καθαριότητας των δήμων. Τώρα το ΥΠΕΚΑ είναι έτοιμο να επανεξετάσει το σχέδιο και μάλιστα τις τελευταίες ώρες ακούγεται ότι μελετά σοβαρά να προχωρήσει σε προκήρυξη που θα περιγράφει τις προϋποθέσεις συμμετοχής των εταιριών στο έργο της αποκομιδής. Ταυτόχρονα εξετάζεται μήπως η αποκομιδή, η διαχείριση και η επεξεργασία των περίπου 1.350.000 τόνων απορριμμάτων που παράγονται ετησίως στο Λεκανοπέδιο που πραγματοποιηθούν μέσω σύμβασης παραχώρησης διάρκειας 20 ετών θα πάνε πακέτο στον διαγωνισμό που δημοσιοποιηθεί πριν από τα τέλη του έτους. Από τα 430 εκατ. ευρώ που θα απαιτηθούν για την κατασκευή των 4 μονάδων επεξεργασίας στην Αττική, τα 140 θα προέλθουν από κοινοτικές επιδοτήσεις και τα υπόλοιπα από ιδιωτικά κεφάλαια. Συνεπώς, οι ενδιαφερόμενοι ιδιώτες καλούνται να βάλουν τα επιπλέον 310 εκ. €. Τα χρήματα αυτά θα τα πάρουν πίσω με το παραπάνω.

DEAL news

Xρυσάφι στα σκουπίδια βλέπουν οι ισχυροί Mπόμπολας, Λάτσης, Λασκαρίδης, Kόκκαλης, Περιστέρης και ξένοι στη μάχη Σύμφωνα με την ανακοίνωση των έργων από την Περιφέρεια τα έσοδα των ιδιωτών στα 25 χρόνια λειτουργίας των μονάδων θα φτάσουν ενδεχομένως το 1,5 δις €. Το ποσό αυτό, τελικά, θα είναι υπερδιπλάσιο, διότι: H επιλογή της καύσης θα επιδοτείται επιπλέον από το τέλος ΑΠΕ και ενδεχομένως και από τα έσοδα των τελών της ανακύκλωσης. Συνεπώς, τέλη που πληρώνουν όλοι οι πολίτες και οι επιδοτήσεις που θα αφαιρεθούν από τα πραγματικά έργα ΑΠΕ και ανακύκλωσης στην πηγή θα ενισχύσουν περιβαλλοντικά καταστροφικές και οικονομικά ασύμφορες μονάδες καύσης. Ο ανάδοχος θα αμείβεται με βάση την ποσότητα των εισερχόμενων απορριμμάτων στους χώρους επεξεργασίας.

H GRAND THORNTON Με βάση τη χρηματοοικονομική μελέτη της εταιρίας συμβούλων Grant Thornton, το ανταποδοτικό τέλος που θα εισπράττει ο ιδιώτης θα ανέρχεται σε 70,55 ευρώ ανά τόνο. Τα πρώτα τρία μεγάλα έργα διαχείρισης (στη δυτική Μακεδονία, στην Αττική και στην Πελο-

πόννησο, από όπου στην ουσία προέρχεται περίπου το 50% των 5 εκατομμυρίων σχεδόν τόνων απορριμμάτων που παράγονται ετησίως στην Ελλάδα) προβλέπεται πως θα κατασκευαστούν μέσω Συμπράξεων Δημόσιου και Ιδιωτικού Τομέα (ΣΔΙΤ). Οι απαραίτητες επενδύσεις σε όλους τους τομείς της διαχείρισης των απορριμάτων, από την

σε μια περίοδο όπου οι τράπεζες δεν παραχωρούν δάνεια.

TΟ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΝ Κατά συνέπεια αυτοί που θα μπουν δυναμικά στο παιχνίδι θα πρέπει να έχουν και την απαιτούμενη ρευστότητα. Ποιοι λοιπόν με τα σημερινά δεδομένα θέλουν και μπορούν να διεκδικήσουν το έργο;

«Πακέτο» θα πάνε η αποκομιδή και η επεξεργασία. Tα έσοδα αναμένεται να φτάσουν ακόμα και το 1,5 δισ. ευρώ

προμήθεια των κάδων, την αποκομιδή, την ανακύκλωση, την βιολογική επεξεργασία, τους ΧΥΤΑ, ως και την παραγωγή βιοαερίου από τα σκουπίδια υπολογίζονται σε 5 δισ. ευρώ με χρονοδιάγραμμα μέχρι το 2015. Σε πρώτη φάση η κυβέρνηση σχεδιάζει τα 800 εκατ. ευρώ από τα 2 δισ. που απαιτούνται για τα έργα διαχείρισης να προέλθουν από το ΕΣΠΑ, τα υπόλοιπα πρέπει να τα βάλουν οι ιδιώτες,

Καταρχήν ο Γιώργος Μπόμπολας που εκτός από τις κατασκευαστικές δραστηριότητες έχει ισχυρή παρουσία και στον τομέα των απορριμμάτων με την ΗΛΕΚΤΩΡ. Έχει φτιάξει μονάδες κομποστοποίησης, έχει φέρει εντυπωσιακή τεχνογνωσία από το εξωτερικό και είναι έτοιμος να αναλάβει όλο το κύκλωμα των σκουπιδιών. Μπορεί να φτιάξει εργοστάσια και σύγχρονες μονάδες αλλά και να αναλάβει ακό-

μη και την αποκομιδή. Μέσω της Sinda Enterprises, που συμμετέχει με 40% στο μετοχικό κεφάλαιο της Μεσόγειος ΑΤΕΕ, της εταιρίας στην Κερατέα δραστηριοποιούνται πλέον στον τομέα της διαχείρισης απορριμμάτων οι όμιλοι Λάτση και Λασκαρίδη.Επίσης, μια άλλη εταιρία του Λάτση, η Lamda Waste Development έχει μπει στον τομέα της διαχείρισης αποβλήτων. Αδιάφορες δεν πρόκειται να μείνουν η Ιντρακάτ συμφερόντων Κόκκαλη σε συνεργασία με τη γαλλική Suez και η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ. Ενδιαφέρον για τα έργα διαχείρισης ενδέχεται να εκδηλώσουν εταιρίες ή όμιλοι όπως η Envitec που έχει σχέση με το εργοστάσιο μηχανικής ανακύκλωσης στα Άνω Λιόσια και η γαλλική Veolia που παλαιότερα είχε υπογράψει συμφωνία με τη MIG αλλά και άλλες γαλλικές και γερμανικές επιχειρήσεις. Είναι χαρακτηριστικό ότι από τους Γερμανούς ιδιαίτερο ενδιαφέρον για την διαχείριση των απορριμμάτων φέρεται να έχουν δείξεις οι γερμανικές Remondis και Alba που έχουν στείλει στελέχη τους στην Αθήνα για να εξετάσουν όλες τις παραμέτρους της συμμετοχής τους.

Oι μνηστήρες για τη Δ. Mακεδονία H Ανώνυμη Εταιρία Διαχείρισης Απορριμμάτων Δυτικής Μακεδονίας (ΔΙΑΔΥΜΑ Α.Ε.) αποφάσισε την προεπιλογή έξι υποψηφίων οι οποίοι θα κληθούν να υποβάλουν δεσμευτική προσφορά στη δεύτερη φάση του διαγωνισμού. Πρόκειται για τις κοινοπραξίες:

1. Waste Syclo (συμμετέχουν η ΔΕΗ μαζί με την ισπανική Urbaser, η οποία ανήκει στον κατασκευαστικό κολοσσό ACS).

2. Μεσόγειος (το 40% ελέγχεται από τη Eurobank και τον όμιλο Λασκαρίδη μέσω της Sinda Enterprises Company Limited) - J&P ΑΒΑΞ - Polyeco (οικογένεια

Πολυχρονόπουλου).

3. Novaera Hellas (όμιλος Κοπελούζου).

4. Τέρνα Ενεργειακή 5. Αθωνική Τεχνική - Αδαμίδης.

6. ΗΛΕΚΤΩΡ (του ομίλου ΕΛΛΑΚΤΩΡ) Helesi (η εισηγμένη στο Λονδίνο εταιρία του Σ. Ανδριανόπουλου).

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

23

ντονος συνωστισμός παρατηρείται το τελευταίο διάστημα στα γραφεία της διοίκησης της Αγροτικής Τράπεζας με σημείο –κλειδί την εξαγορά της Ελληνικής Βιομηχανίας Ζάχαρης. Την ελληνική εταιρία που δημιουργήθηκε το 1960 για να έχει ο Έλληνας « να βάζει ζάχαρη στο καφεδάκι του» όπως έλεγε ο Κωνσταντίνος Καραμανλής και εν έτει 2011 έχει βγει στο σφυρί από την ΑΤΕ που πουλάει το 82,33% της επιχείρησης.

Έ

Η διοίκηση της ΑΤΕ είχε επαφές με εκπροσώπους των γερμανικών εταιριών Nordzucker AG και Sόdzucker AG οι οποιες μετέχουν στο διαγωνισμό, που έχει προκηρύξει η ATEbank για την πώληση του της Ελληνικής Βιομηχανίας Ζάχαρης, και έχουν ήδη προκριθεί για να συμμετάσχουν στη δεύτερη φάση του διαγωνισμού. Επαφές με την Αγροτική για την Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης θα έχουν πιθανότατα σήμερα και Γάλλοι επιχειρηματίες, οι οποίοι μετείχαν στο διαγωνισμό για την πώληση του 82,33% της ΕΒΖ, μέσω θυγατρικής εταιρίας με έδρα την Αλγερία.Οι γερμανικές εταιρίες ενδιαφέρονται για τα δύο εργοστάσια της εταιρίας στη Σερβία, αλλά και για τις εγκαταστάσεις σιλό αποθηκεύσεως χύμα ζάχαρης που διαθέτει η εταιρία. Όπως είναι γνωστό η Ευρωπαϊκή Επιτροπή έχει προειδοποιήσει με πρόστιμο τόσο την Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης όσο και το ελληνικό Δημόσιο εάν δεν προχωρήσει η πρώτη μέχρι το τέλος του 2011 σε αποξήλωση των εργοστασίων της σε Λάρισα και Ξάνθη. Η ΕΒΖ μετά την εγκατάλειψη του πλάνου που προέβλεπε τη μετατροπή των συγκεκριμένων μονάδων με μονάδες παραγωγής βιοαιθανόλης θα πρέπει να προχωρήσει σε αποξήλωση των γραμμών παραγωγής της.

To ραντεβού για την πώληση της EBZ Tο δέλεαρ που... γλυκαίνει τους υποψήφιους αγοραστές της βιομηχανίας ρών επενδυτών, ενώ οι τελευταίοι υπέβαλαν τους φακέλους γνωρίζοντας ότι η συγκεκριμένη εταιρία είναι σε θέση με κατάλληλες κινήσεις υπό το νέο μάνατζμεντ να γίνει ανταγωνιστική και να επανέλθει στην κερδοφορία. Ο όμιλος της ΕΒΖ είχε αναστείλει το 2006 τη λειτουργία των δύο εργοστασίων του στο πλαίσιο ευρωπαϊκής ντιρεκτίβας –η οποία ζητούσε την εκχώρηση του 50,01% της εθνικής ποσόστωσης παραγωγής ζάχαρης– λαμβάνοντας ως πριμ περισσότερα από 75 εκατομμύρια ευρώ. Προαπαιτούμενο, όμως, ήταν τα εργοστάσια της Λάρισας και της Ξάνθης να επαναλειτουργήσουν ως μο-

Επαφές με την ΑTE για την EΒZ θα έχουν και Γάλλοι επιχειρηματίες, οι οποίοι μετείχαν στο διαγωνισμό για την πώληση του 82,33%, μέσω θυγατρικής με έδρα την Αλγερία

νάδες παραγωγής βιοαιθανόλης –ένα σχέδιο που προώθησε με σθένος και η τότε κυβέρνηση της Ν.Δ., η οποία ενθάρρυνε τη μερική αποξήλωση των δύο εργοστασίων, καθησυχάζοντας παράλληλα τους εργαζομένους στα εργοστάσια με την εξαγγελία για

τη βιοαιθανόλη. Σήμερα η κεφαλαιοποίηση της ΕΒΖ ανέρχεται σε 46 εκατ. ευρώ, όταν τα επενδυτικά ακίνητα της εταιρίας αποτιμώνται σε 28 εκατ. ευρώ και όλη η ακίνητη περιουσία της σε περισσότερα από 100 εκατ. ευρώ. Ταυτόχρονα ο νέος ιδιοκτήτης

TA EPΓOΣTAΣIA Σήμερα στην Ελλάδα λειτουργούν κανονικά τρία εργοστάσια, σε Σέρρες, Πλατύ Ημαθίας και Ορεστιάδα, ενώ στο εργοστάσιο της Λάρισας δουλεύουν μόνο κάποιες «γραμμές» συσκευασίας του προϊόντος. Η Κομισιόν δέχεται να διατηρηθούν οι υπάρχουσες εγκαταστάσεις υπό την προϋπόθεση όμως να λειτουργούν ως γραμμές συσκευασίας και μόνον εάν αυτό μπορεί να αποδειχτεί – σε αντίθετη περίπτωση, θα πρέπει να αποξηλωθούν και αυτές για λόγους προστασίας του περιβάλλοντος. Ισχυρό δέλεαρ για τους υποψήφιους μνηστήρες αποτελούν η βελτίωση των αποτελεσμάτων της ΕΒΖ, η οποία παραμένει όμως σε τροχιά ζημιών, οι καλές επιδόσεις των θυγατρικών στη Σερβία και η ανοδική πορεία της τιμής της ζάχαρης το τελευταίο διάστημα βοήθησαν στην προσέλκυση σοβα-

ΠΡΟΧΩΡΑ Η Β’ ΦΑΣΗ

Oι δέκα εταιρίες που προκρίθηκαν Δέκα όμιλοι, μεταξύ των οποίων ο όμιλος Κοπελούζου (Damco) και η κλωστοϋφαντουργία Επίλεκτος προκρίθηκαν να συμμετάσχουν στη Β φάση για την πώληση του 82,33% της Ελληνικής Βιομηχανίας Ζάχαρης που πωλεί η Αγροτική Τράπεζα. Σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση της Αγροτικής οι δέκα μνηστήρες για την ΕΒΖ είναι οι εξής: 1. CEVITAL SPA (ΑΛΓΕΡΙΑ) 2. DAMCO ENERGY S.A. (ΕΛΛΑΔΑ) 3. ED&F MAN HOLDINGS LIMITED (ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ) 4. LITEX COMMERCE JSC (ΒΟΥΛΓΑΡΙΑ) 5. NORDZUCKER AG (ΓΕΡΜΑΝΙΑ) 6. POLSKI CUKIER S.A. ( ΠΟΛΩΝΙΑ) 7. ROS AGRO PLC (ΡΩΣΙΑ)

8. SUDZUCKER AG ( ΓΕΡΜΑΝΙΑ) 9. SUNOKO D.O.O. NOVI SAD (ΣΕΡΒΙΑ) 10. ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ Α.Ε.Β.Ε. (ΕΛΛΑΔΑ) Υπενθυμίζεται ότι σύμβουλος πώλησης της Αγροτικής Τράπεζας είναι η Eurobank EFG Equities A.E. Ο υποψήφιος που τελικά θα επιλεγεί θα πρέπει μετά τη μεταβίβαση των μετοχών της Αγροτικής Τράπεζας να προβεί υποχρεωτικά σε δημόσια πρόταση για την αγορά των υπόλοιπων μετοχών της εταιρείας. Το 2006 ήταν έτος-ορόσημο για την πορεία της εταιρείας που διατηρούσε το μονοπώλιο στην ελληνική αγορά και εμφάνιζε στις αρχές της δεκαετίας του 2000 υψηλή κερδοφορία που ξεπερνούσε τα 10 εκατ. ευρώ. Τότε η ΕΒΖ

θα κληθεί να αναλάβει βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 165 εκατ. ευρώ που θα βαρύνουν σημαντικά στην τελική διαμόρφωση του τιμήματος. Σημαντικό περιορισμό των ζημιών της περίπου στα 5 εκατ. ευρώ περιμένει η Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης Α.Ε. (ΕΒΖ) για την υπερδωδεκάμηνη χρήση 2010–2011 που ολοκληρώθηκε στις 30 Ιουνίου 2011... Σημαντική συμβολή στην ανάκαμψη των μεγεθών της ΕΒΖ είχαν τα μεγέθη των δύο θυγατρικών στη Σερβία (Sajkaska, Crvenka), που έκλεισαν με σημαντικά υψηλότερη κερδοφορία σε σχέση με το 2010.

αποποιήθηκε αντί αποζημίωσης 77 εκατ. ευρώ το 50,01% της ποσόστωσης, το δικαίωμα δηλαδή στην παραγωγή ζάχαρης που είχε η κάθε χώρα της Ευρωπαϊκής Ενωσης και από 317.500 τόνους ζάχαρης περιορίστηκε στην παραγωγή 158.702 τόνων. Επίσης, το 2006 η ΕΕ αποφάσισε να μειώσει την τιμή της ζάχαρης κατά 36% τα επόμενα τέσσερα χρόνια σε μια προσπάθεια να δοθεί «χώρος» για εισαγωγές του προϊόντος από χώρες της Αφρικής αλλά και από άλλες μη ανεπτυγμένες χώρες. Υστερα από αυτή την εξέλιξη η εταιρεία υποχρεώθηκε να κλείσει τα δύο ζαχαρουργεία σε Λάρισα και Ξάνθη και να μείνει με τα τρία εργοστάσια στο Πλατύ Ημαθίας, στις Σέρρες και στην Ορεστιάδα.

24 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

❑

ecret money

▲

Ο Ιωάννου ψάχνει…

Η Easy-Forex είναι πρωτοπόρος εταιρία στην παροχή συναλλαγματικών ισοτιμιών μέσω διαδικτύου, και κατάφερε να κάνει το forex δημοφιλές σε ευρύ κομμάτι χρηστών. Προσφέρει μειωμένο κόστος εγγραφής και έχει αναπτύξει μια εύκολη και φιλική προς το χρήστη διαδικτυακή πλατφόρμα συναλλαγών. Ανοίγοντας ένα λογαριασμό Easy-Forex, μπορείτε να κάνετε συναλλαγές σε νομίσματα και αγαθά (commodities) μέσω διαδικτύου, από υπολογιστή ή κινητό, από όπου και αν βρίσκεστε. Η EasyForex δεν χρεώνει προμήθειες. Επιπλέον, η πλατφόρμα συναλλαγών easy forex σας παρέχει εγγυημένη τιμή «stop-loss».

F CUS ÛÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ

Είναι αρκετά πιθανό να σημειώθηκε στη Σοφοκλέους το χαμηλότερο σημείο για τις επόμενες εβδομάδες, εκτιμά η Εμπορική Τράπεζα σε τεχνική ανάλυση, επισημαίνοντας πως το ζητούμενο τώρα είναι η επιβεβαίωση των στηρίξεων και η διαμόρφωση ανοδικού βηματισμού. Την εβδομάδα που πέρασε: αρχικά ο ΓΔ κινήθηκε έντονα πτωτικά, σημειώνοντας νέα χαμηλότερη τιμή έτους την Δευτέρα στις 701μ (προηγούμενο χαμηλό στις 723μ). Στη συνέχεια σημειώθηκε ανοδική αντίδραση, η οποία βρίσκεται ακόμη σε εξέλιξη και συγκεντρώνει αρκετές πιθανότητες να αποτελέσει την αφετηρία μιας βραχυχρόνιας ανοδικής αντίδρασης.

❑

Πιθανή θεωρεί η Goldman Sachs την ανακεφαλαιοποίηση των ευρωπαϊκών τραπεζών, ωστόσο εκτιμά πως για να υπάρξει το επιθυμητό αποτέλεσμα θα πρέπει αυτή να συνοδευτεί από πολιτικές δράσεις που στόχο θα έχουν να σταθεροποιήσουν την αξία των κρατικών χρεών. Ο διεθνής οίκος προχωρά παράλληλα σε νέα μείωση των τιμών-στόχων για 20 ευρωπαϊκές τράπεζες, μεταξύ των οποίων και επτά ελληνικών και κυπριακών, ενώ αυξάνει την τιμή-στόχο για την ιταλική Banca Popolare di Milano.

▲

Σε ό,τι αφορά τις ελληνικές τράπεζες, μειώνεται η τιμή-στόχος για την ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ στο 0,16 ευρώ από 0,30, για το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο στο 0,35 ευρώ από 0,75, για την Εθνική Τράπεζα στο 1,80 ευρώ από 3,50, για τη Marfin Popular Bank στο 0,30 ευρώ από 0,40, για την Τράπεζα Κύπρου στο 1,25 ευρώ από 1,45, για την Τράπεζα Πειραιώς στο 0,30 ευρώ από 0,55 ευρώ και για την Ελληνική Τράπεζα στο 0,45 από 0,50 ευρώ.

ΟΙ ΟΙ ΚΛΕΙΣΤΕΣ ΚΛΕΙΣΤΕΣ ΠΟΡΤΕΣ ΠΟΡΤΕΣ ΤΩΝ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΕΦΕΡΑΝ ΕΦΕΡΑΝ ΤΟΝ ΤΟΝ ΙΣΧΥΡΟ ΙΣΧΥΡΟ ΑΝΤΡΑ ΑΝΤΡΑ ΤΗΣ ΤΗΣ J&P J&P ΑΒΑΞ ΑΒΑΞ ΣΤΗΝ ΣΤΗΝ ΠΟΡΤΑ ΠΟΡΤΑ ΤΗΣ… ΤΗΣ…

SORGENIA Η ΑΠ SORGENIA

Aπό ’κεί που μας χρωστάνε μας κλέβουν κιόλας... Σχεδόν απαρατήρητη από τα ελληνικά (και ξένα) MME, η εντυπωσιακή παρουσία περισσότερων από 200 ελληνικών επιχειρήσεων, στη μεγαλύτερη παγκόσμια έκθεση τροφίμων Anuga, που έγινε στην Kολωνία της Γερμανίας. Λίγα είναι τα θετικά αλλά χάνονται μέσα στη γενική μαυρίλα, κακώς βέβαια. Σ’ αυτή την έκθεση λοιπόν, εισαγωγείς και έμποροι απ’ όλο τον κόσμο έδειξαν πρωτοφανές ενδιαφέρον για τα προϊόντα της ελληνικής γης. Πέρα από το θετικό του πράγματος όμως, υπήρχαν και παραφωνίες. Kατά τη διάρκεια της έκθεσης, διαπιστώθηκε ότι ένας στους δέκα Έλληνες που κινείται στους δρόμους της Kολωνίας, στα τρένα και τα λεωφορεία έχει πέσει θύμα πορτοφολάδων, έχοντας στοχοποιηθεί από τους Γερμανούς, οι οποίοι βλέπουν τους συμπατριώτες μας με υποτιμητική διάθεση. Iδιαίτερα απέναντι σ’ αυτούς που θυμίζουν στους Γερμανούς (συζητήθηκε πολύ αυτό στους διαδρόμους της έκθεσης) και τις γερμανικές αποζημιώσεις, και το χρυσάφι που μας έκλεψαν και... και... και... Tι να πετύχουν όμως οι μετανάστες με αυτό; Eδώ οι πολιτικοί μας, έκαναν τεμενάδες στον αντικαγκελάριο της Γερμανίας Φίλιπ Pέσλερ και όταν κάποιος τόλμησε να αναφέρει το θέμα των γερμανικών αποζημιώσεων, ο Pέσλερ απάντησε σαν Έλληνας κυβερνητικός εκπρόσωπος στις ενοχλητικές ερωτήσεις των δημοσιογράφων: «Άλλο θέμα»!

ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΦΑΦΑΛΙΟΣ

Ετοιμάζει οξύτατη απάντηση στην πρόκληση Βενιζέλου Πολλοί ήταν αυτοί που περίμεναν μια αντίδραση από τους Έλληνες εφοπλιστές, μετά την πρόκληση του υπουργού Οικονομικών Ευάγγελου Βενιζέλου για την φορολόγησή τους, με την προτροπή «αν θέλουν ας αλλάξουν σημαία». Κι όμως, από την πλευρά των εφοπλιστών υπάρχει απόλυτη σιγή. Τουλάχιστον από την πλευρά της Ένωσης Ελλήνων Εφοπλιστών και τον πρόεδρό της Θόδωρο Βενιάμη. Λέγεται ότι δεν θα υπάρξει κάποια επίσημη αντίδραση από την πλευρά της ΕΕΕ, όχι όμως και από την Ελληνική Επιτροπή Ναυτιλιακής Συνεργασίας του Λονδίνου, το γνωστό Committee. Μαθαίνουμε ότι ο πρόεδρος του Committee Χαράλαμπος Φαφαλιός, ετοιμάζεται να αποστείλει επιστολή, σε οξύτατο ύφος με το οποίο, αφού

θα υπενθυμίζει το ανικανοποίητο αίτημα του εφοπλιστικού κόσμου για επανίδρυση του υπουργείου Ναυτιλίας, θα επισημαίνει ότι, λόγω του αφιλόξενου περιβάλλοντος επενδύσεων στην Ελλάδα, διώχνει το μισό συνάλλαγμα των 15 δις ευρώ που εισάγεται στη χώρα, ξαναφεύγει στο εξωτερικό. Θα τονίζει δε ότι η δήλωση «αν θέλουν ας αλλάξουν σημαία» είναι εκβιαστική και προσβλητική για τους εφοπλιστές, που τον πατριωτισμό τους τον δείχνουν με την στήριξη της ελληνικής οικονομίας, διατηρώντας την ελληνική σημαία στο μεγαλύτερο ποσοστού του ογκώδους στόλου τους. Μια πληροφορία πάντως λέει ότι θα γίνει σύντομα συνάντηση Φαφαλιού – Βενιάμη για συνυπογραφή όσων θα υποστηρίζει το Committee.

Γνωρίζει ο υπουργός;

❑

Στην προσθήκη πέντε νέων Αμοιβαίων Κεφαλαίων στην πλατφόρμα των επιλογών του επενδυτικού συστήματός της προχώρησε η INTERAMERICAN, διευρύνοντας έτσι σε 34 Α/Κ τις επενδυτικές επιλογές που παρέχει με τα προϊόντα Capital και Capital Pension. Τα νέα Α/Κ είναι σχεδιασμένα έτσι ώστε να λειτουργήσουν δίνοντας διεξόδους και ευκαιρίες επένδυσης και αποταμίευσης στη σημερινή δύσκολη οικονομική συγκυρία.

της J&P Άβαξ με την ιταλική Martifer (που διατηρεί γραφεία και στην Ελλάδα) ότι σε λίγες μέρες θα κληθούν να υπογράψουν τη σύμβαση για την κατασκευή του έργου. Το θέμα όμως είναι ότι η κοινοπραξία πρέπει να βρει μέρος της χρηματοδότησης του έργου. Το μεγαλύτερο μέρος των κε-

«Λυτούς και δεμένους» κινητοποιεί αυτές τις μέρες ο Δάκης Ιωάννου για να βρει ρευστό και να χρηματοδοτήσει την κατασκευή του φωτοβολταϊκού πάρκου ισχύος 50 MW της ΔΕΗ στη Μεγαλόπολη. Η Επιχείρηση έχει ειδοποιήσει την κοινοπραξία

O κ. Στεργίου

H επιχειρηματική κόντρα με φόντο το νοσοκομείο Eρρίκος Nτυνάν είναι λίγο πολύ σε όλους γνωστή. Όπως επίσης ότι η συνέχεια θα παιχθεί στις δικαστικές αίθουσες, αφού ύστερα από μήνυση που υπέβαλε η διοίκηση του νοσοκομείου εναντίον του δανειστού του Aνδρέα Bγενόπουλου για εκβίαση ο Eισαγγελέας Eφετών Aθηνών τον παρέπεμψε στο Tριμελές Eφετείο Πλημμελειοδικών για «απειλή με πράξη» με «σκοπό να αποκομίσει παράνομο περιουσιακό όφελος». H δίκη έχει προσ-

διοριστεί για τις 20 Iανουαρίου 2012.

Eνώ λοιπόν η διαδικασία βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη, ο εκ του υπουργείου Yγείας διορισμένος αντιπρόεδρος στο Nτυνάν κ. Bασίλης Στεργίου δίνει εντολή - ντιρεκτίβα τον κ. A. Mαρτίνη, τον πρόεδρο του Nτυνάν να αποσύρει τη μήνυση. Mάλιστα ισχυρίζεται πως εκφράζει την πολιτική βούληση του υπουργού Yγείας.

Aλήθεια ο υπουργός γνωρίζει κάτι επ’ αυτού ή απλά κάποιοι παίζουν παιχνίδι στην πλάτη του;

DEAL news

• O Xρήστος Φώλιας οργανώνει «σαφάρι» για επενδύσεις από τον αραβικό κόσμο. Oργασμός ραντεβού με συνοδεία κυβερνητικών. Θα τα καταφέρει καλύτερα ως πρόεδρος του Aραβοελληνικού Eπιμελητηρίου Eμπορίου και Aνάπτυξης παρ’ ότι σαν υπουργός; • Aγωνιά ο Kόκκαλης για τον OΠAΠ.

Aυτή τη φορά έχει ισχυρό αντίπαλο για την παροχή τεχνολογίας στον οργανισμό. την G Teck της Lottomatica. Πάντως, τα τερματικά που εξευρέθηκαν του διαγωνισμού τα κράτησε ο

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

«πρόεδρος». Eίπαμε ένας ήταν ο πρόεδρος.

• Mας το «σφύριξε» ένα πουλάκι. Tο περασμένο Σάββατο ο Λαυρέντης Λαυρεντιάδης ήταν στο Σύμη (νησί καταγωγής της γυναίκας του) πηγαίνει συχνά στο μοναστήρι του Aρχάγγελου.

• Mεγάλα τα σχέδια του Φέσσα για την ενέργεια, αλλά και μεγάλες οι καθυστερήσεις στην υλοποίηση των project.

Tώρα δεν πάει μόνος του, όπως στην πληροφορική και οι άκρες δεν είναι τό-

σο μεγάλες.

• O Π. Θωμόπουλος του Tαμείου Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας το δηλώνει απερίφραστα. Δεν θα αλλάξουν, λέει, οι διοικήσεις των τραπεζών που θα ενταχθούν στο Tαμείο. Aλήθεια προβλέπεται κάτι τέτοιο από το καταστατικό και τον τρόπο λειτουργίας του TXΣ ή είναι προϊόν έντονων... παρασκηνιακών συζητήσεων; • O Eυάγγελος Mυτιληναίος ξενάγησε τους δημοσιογράφους στο Aλούμινιον της Eλλάδας. Kαι για άλλη μια

φορά χρησιμοποίησε τη γλώσσα της αλήθειας. Aυτός είναι δυνατός και μπορεί να τα πει. Γιατί όμως επέλεξε αυτόν τον τρόπο επικοινωνίας; • H Sprider Stores του Xατζηιωάννου πάει μαζί με τον Pουβά... Λέτε να «τραβήξει» η Sakis Roubas Collection; Tα ρούχα δηλαδή του καλλιτέχνη για την αλυσίδα που αντιμετωπίζει τεράστια προβλήματα; • Όλοι έχουν όπως φαίνεται ανάγκη ισορροπίας. Aπόδειξη τα ενεργειακά βραχιόλια της bios balance που κάνουν

25

θραύση. Tέτοια είναι η επιτυχία που τα βραχιολάκια έγιναν σπόνσορας στην ομάδα βόλεϊ γυναικών του Oλυμπιακού. Tο νέο όνομα της ομάδας είναι πλέον «Oλυμπιακός - bios balance».

Tώρα, εάν πιστεύει κανείς στις «δυνατότητές» τους είναι μια άλλη ιστορία. Πάντως, όλο και περισσότεροι ψάχνουν... ελπίδα!

Ο μυστικός πράκτωρ

παντού λεφτά για τη Μεγαλόπολη φαλαίων για το έργο, που φτάνουν στα 104 εκατ. ευρώ, θα καλύψει η ΔΕΗ, ελπίζοντας ότι θα τα βρει από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, της οποίας άλλωστε είναι πελάτης εδώ και πολλά χρόνια. Ο χρόνος είναι λίγος για να βρεθούν περίπου 30 – 35 εκατ. ευρώ

που θα είναι το μερίδιο της κοινοπραξίας και ο Δάκης Ιωάννου έχει αρχίσει τις επαφές με όποιον νομίζει ότι μπορεί να χρηματοδοτήσει το έργο, αφού οι πόρτες των ελληνικών τραπεζών είναι κλειστές. Μία επαφή, που λέγεται ότι έκανε προς την Ευρωπαϊκή

Τράπεζα Επενδύσεων, απέτυχε καθώς η απάντηση που πήρε ήταν πως μετά το 2010 (όπου η ΕΤΕπ έδωσε 3,2 δις σε δάνεια για έργα στην Ελλάδα) δεν μπορεί να χρηματοδοτήσει άλλο έργο, χωρίς εγγυήσεις. Ο δανεισμός στη ΔΕΗ αναμένεται να γίνει γιατί είναι κρα-

τική εταιρεία, αλλά σε ιδιωτικούς ομίλους οι «πόρτες» προς το παρόν είναι κλειστές. Τελευταία ελπίδα του Δάκη Ιωάννου είναι η ιταλική Sorgenia, με την οποία συνεργάζεται στον τομέα της ενέργειας. Η Sorgenia είναι από τις μεγαλύτερες εταιρείες στην Ιτα-

λία και μπορεί να ανοίξει την πόρτα μιας τράπεζας. Όχι βέβαια για λογαριασμό της αλλά για τον Έλληνα συνέταιρό της. Όσο πάντως δεν εξασφαλίζεται χρηματοδότηση, τόσο θα καθυστερεί το έργο, που πέρασε από του… κόσμου τις «συμπληγάδες».

Προσωρινός; Τελικά συνενώθηκαν ο Σύνδεσμος Επιχειρήσεων Επιβατηγού Ναυτιλίας και η Ένωση Επιχειρήσεων Ναυτιλίας και έκαναν εκλογές, αναδεικνύοντας προσωρινό διοικητικό συμβούλιο. Μέχρι δηλαδή να εγκριθεί το νέο καταστατικό και ξαναγίνουν εκλογές. Ποιον εξέλεξαν πρόεδρο; Τον Απόστολο Βεντούρη βέβαια, ο οποίος έχει

συγκρουστεί στο παρελθόν με όλους τους μεγάλους της ακτοπλοΐας και ιδιαίτερα με τον Ανδρέα Βγενόπουλο και τώρα είναι πρόεδρός τους. Εκτός κι αν ετοιμάζουν στις επόμενες εκλογές να τον αλλάξουν. Αν δεν έχει κάνει τουλάχιστον κάτι, από όσα υπόσχεται.

Κι εκεί συνταγματολόγος

Ο Παρθενώνας έγινε… κιόσκι στην Ελλάδα, μουσείο στην… Αμερική Κοιτάζοντας τις φωτογραφίες θα νομίζετε ότι… πουλήθηκε ο Παρθενώνας! Ευτυχώς όχι! Πρόκειται για ένα πιστό «αντίγραφο» του αρχαίου ελληνικού μνημείου, το οποίο «χτίστηκε» στο ξενοδοχείο «Potidaia Palace» στην Κασσάνδρα Χαλκιδικής και το οποίο χρησιμοποιείται για… κιόσκι. Το ξενοδοχείο αγοράστηκε στην αρχή της κρίσης, το 2009, από τον ταξιδιωτικό όμιλο Μουζενίδη, που δραστηριοποιείται στη ρωσική αγορά και σύμφωνα με πληροφορίες, πουλήθηκε σε ρωσικό επιχειρηματικό όμιλο. Λέγεται ότι το… κιόσκι έχει επισκεφθεί και έχει… απολαύσει και ο πρόεδρος του ΣΕΤΕ Ανδρέας Ανδρεάδης. Αυτό το αντίγραφο ενός από τα επτά θαύματα του κόσμου, δεν είναι το

μόνο αν θέλετε να ξέρετε. Πιστό αντίγραφο, τόσο σε διαστάσεις όσο και αναπαράσταση υπάρχει και στην Αμερική, στην πόλη Marathon, στο Centennial Park του Nashville (ένθετη φωτό). Ο Αμερικάνικος Παρθενώνας χτίστηκε το 1897 (!) και είναι το μουσείο τεχνών της πόλης του Nashville και εκεί βρίσκεται και ένα άγαλμα της θεάς Αθηνάς.. Σε αυτό το μουσείο βρίσκονται 63 πίνακες ζωγραφικής αμερικανών καλλιτεχνών του 19ου και 20ου αιώνα. Τα γνωρίζει αυτά ο υπουργός Πολιτισμού Παύλος Γερουλάνος; Το υιοθετεί; Εντάξει, στην Αμερική ο Παρθενώνας είναι μουσείο, αλλά στην Ελλάδα να είναι… κιόσκι, πολύ δεν πάει;

Είχαμε γράψει πρώτοι πριν από δύο εβδομάδες, για την αντικατάσταση του προέδρου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Αναστ. Γαβριηλίδη, από πρόσωπο της επιλογής και απολύτου εμπιστοσύνης του υπουργού Οικονομικών Ευάγγελου Βενιζέλου. Τελικά, νέος πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς τοποθετείται ο Κώστας Μποτόπουλος. Τα ιδιαίτερα προσόντα του κ. Μποτόπουλου; Πρώην ευρωβουλευτής του ΠΑΣΟΚ και καταξιωμένος συνταγματολόγος, όχι οικονομολόγος. Αν είναι να χειριστεί τα θέματα των εισηγμένων ο κ. Μποτόπουλος, όπως χειρίζεται ο επίσης συνταγματολόγος Ευάγγ. Βενιζέλος τα θέματα της οικονομίας αλίμονό της των επιχειρήσεων. Εκτός κι αν επιλεγεί να δοθεί η άτυπη διοίκηση στον νέο γενικό διευθυντή της Κεφαλαιαγοράς που θα ορίσει ο νέος πρόεδρος. Και ο κ. Μποτόπουλος θα επιβλέπει.

ΤΟ ΓΝΩΡΙΖΕΙ Ο Κ. ΓΕΡΟΥΛΑΝΟΣ;

Χωρίς αποζημίωση Άλλη μια απίστευτη έμπνευση της κυβέρνησης για... κλοπή των φορολογουμένων πέρασε σττα μουλωχτά. Πρόκειται για τροπολογία του υπουργείου Οικονομίας, σύμφωνα με την οποία το δημόσιο θα αναζητεί ακίνητα προς μίσθωση, για συστέγαση δημοσίων υπηρεσιών, προς εξοικονόμηση λειτουργικών δαπανών και για την επίτευξη μισθωμάτων

τουλάχιστον 50% φθηνότερων από αυτά που καταβάλλονται σήμερα. Μέχρις εδώ καλά. Το εξωφρενικό είναι ότι η τροπολογία προβλέπει πως οι δημόσιες υπηρεσίες δεν είναι υποχρεωμένες να καταβάλλουν αποζημίωση στους ιδιοκτήτες, σε περίπτωση που φύγουν για να συστεγαστούν με άλλες. Αποφασίζομεν και διατάσσομεν!

26 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

ΟΙ ΣΥΖΗΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΤΑ ΑΓΚΑΘΙΑ

Ψάχνει στρατηγικό επενδυτή στην Τουρκία ο Βακάκης, αλλά… Με το βλέμμα… στραμμένο προς Ανατολάς βρίσκεται ο Απόστολος Βακάκης των Jumbo. Δεν είναι… παιχνίδι. Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της αλυσίδας παιχνιδιών ψάχνει τρόπο να επεκταθεί στην αγορά της Τουρκίας, αλλά όχι μόνος του. Οι πληροφορίες τον θέλουν να βολιδοσκοπεί συνεργασία με έναν από τους πιο γνωστούς Τούρκους λιανέμπορους, ταράσσοντας τα επιχειρηματικά «νερά» στην Ελλάδα, αλλά και στην γείτονα. Οι πρώτες διερευνητικές επαφές

Στο πρώτο τρίμηνο της τρέχουσας χρήσης, οι πωλήσεις της Jumbo εμφανίζουν αύξηση κατά 3,5%

έχουν ήδη γίνει πριν από έναν μήνα περίπου, αλλά δεν είχε βγει τίποτε από την συνάντηση στην δημοσιότητα, αφού ο «Mr Jumbo» δεν ήθελε να… ανοίξει τα χαρτιά του πριν παρουσιάσει την εταιρία και τα οικονομικά της μεγέθη στην Ένωση Θεσμικών Επενδυτών. Ο Απόστολος Βακάκης χρειάζεται την συνδρομή και την αρωγή στρατηγικού επενδυτή στην Τουρκία, δεδομένου ότι πρόκειται για μια αγορά που είναι εξαιρετικά οργανωμένη, εξειδικευμένη, τεράστια και εξόχως ανταγωνιστική, αφού η «πίτα» του τζίρου στον κλάδο των παιχνιδιών ξεπερνά τα 550 εκατ. ευρώ και οι διεκδικητές της είναι πολλοί και ισχυροί. Ωστόσο, φαίνεται πως η είσοδός του Βακάκη στην γείτονα δεν θα γίνει και με πολύ εύκολο τρόπο. Οι πρώιμες συζητήσεις που έγιναν, έδειξαν πως οι Τούρκοι θέλουν να έχουν τον πρώτο λόγο, από την επιλογή του ακινήτου που θα στεγάσει τα νέα Jumbo, αλλά και τις μετέπειτα συμφωνίες και συνεργασίες, ενώ φήμες τους θέλουν να ελέγχουν το πλειοψηφικό ποσοστό, αν και κάτι τέτοιο δεν επιβεβαιώνεται. Οι τουρκικές εταιρίες παρουσιάζουν μεγάλα μεγέθη και αυτό αποτελεί έναν βασικό λόγο για τον οποίο δεν θέλουν να βρίσκονται στην… σκιά των συνεταίρων τους, αλλά στο προσκήνιο. Αλλά και η Jumbo του ΑπόΟ πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Jumbo, Απόστολος Βακάκης

στολου Βακάκη όχι μόνο δεν είναι μικρή εταιρία, αλλά αποτελεί μία από τις λίγες κερδοφόρες εισηγμένες δεδομένης της οικονομικής κρίσης και της κάμψης της αγοραστικής δύναμης και προτάσσει ως «βασικό όπλο» του στις συζητήσεις με τους Τούρκους επιχειρηματίες το ισχυρό brand name και την τεχνογνωσία της Jumbo, στοιχεία τα οποία θα πρέπει να αξιολογηθούν σε όποια τυχόν συνεργασία προκύψει. Δεν είναι τυχαίο πως στο πρώτο τρίμηνο της τρέχουσας χρήσης, οι πωλήσεις του ομίλου εμφανίζουν αύξηση κατά 3,5%. Μια επίδοση θετική, που οφείλεται κυρίως στις πωλήσεις του εξωτερικού, αλλά εύθραυστη. Για την χρήση του 20112012 ο ίδιος ο κ. Βακάκης εκτιμά πως οι ρυθμοί πωλήσεων θα κυμανθούν μεταξύ 0% και 2%, ενώ για την προ φόρων κερδοφορία υπολογίζει πως θα μειωθεί κατά 12 εκατ. ευρώ περίπου, φτάνοντας τα 108 εκατ. ευρώ. Μέσα σε αυτά τα πλαίσια «απαντά» με την διεύρυνση του δικτύου του σε νευραλγικές αγορές του εξωτερικού και μερικές από αυτές είναι και η Τουρκία, αλλά και άλλες χώρες της Μέσης Ανατολής. Αλλά επειδή στις τελευταίες επικρατεί ένα ασταθές πολιτικό περιβάλλον δεν επιτρέπει διείσδυση την δεδομένη χρονική στιγμή, γι’ αυτό και «κοιτά» προς την Τουρκία. Αρκεί βέβαια κι εκεί να υπερκεραστούν τα ό π ο ι α εμπόδια.

Η ΕΠΕΝΔΥΣΗ ΤΩΝ 24 ΕΚ. ΕΥΡΩ

Το «πράσινο» στοίχημα του Θεοδωρόπουλου στη Δράμα

Πρόκειται για έναν κλάδο που λίγοι γνωρίζουν στην Ελλάδα. Η υδροπονική καλλιέργεια μπορεί ως έκφραση να μην είναι εύηχη, όμως ως επιχειρηματική πρωτοβουλία που θα δώσει ώθηση στην ελληνική και τοπική οικονομία είναι σημαντική. Η ιδέα ξεκίνησε από μια συζήτηση που είχε ο Σπύρος Θεοδωρόπουλος της Chipita με έναν επιχειρηματία από το εξωτερικό και εν συνεχεία την «μεταλαμπάδευσε» στους υπόλοιπους τέσσερις συνεταίρους του, με τους οποίους έστησαν την εταιρία Wonderplant AE, τους κ. κ. Αχιλλέα Φώλια, Σταύρο Νένδο, Μιχάλη Αραμπατζή και Θέμη Μακρή. Η απόφασή τους για την νέα αυτή μέθοδο καλλιέργειας οπωροκηπευτικών ήταν να δημιουργήσουν ένα ιδιόκτητο τυποποιητήριο και συσκευαστήριο στην περιοχή της Δράμας. Η επιλογή της δεν έγινε τυχαία. Ρόλο έπαιξε το γεγονός ότι πρόκειται για μια περιοχή που υποφέρει από την σταδιακή αρ-

απόφαση του υπουργείου Περιβάλλοντος για το καθεστώς αδειοδότησης δραστηριοτήτων των τσιμεντοβιομηχανιών, η οποία θα κατατεθεί τις επόμενες μέρες από τον κ. Γιώργο Παπακωνσταντίνου, έχει προκαλέσει τις έντονες αντιδράσεις των ισχυρότερων παικτών του κλάδου μεταξύ των οποίων η Τιτάν του Ανδρέα Κανελλόπουλου, η ΑΓΕΤ Ηρακλής του ομίλου Lafarge και η Χάλυψ Δομικά Υλικά.

Η

Οι εκπρόσωποί τους διαμηνύουν σε όλους τους τόνους πως η χαλαρή αδειοδοτική διαδικασία που προτείνεται και τα κριτήρια διαχωρισμού των επιχειρήσεων για το αν θα ενταχθούν στην κατηγορία των «σημαντικών επιπτώσεων» ή των «τοπικών μη σημαντικών αποφάσεων» αφήνει ανοιχτή την κερκόπορτα σε επιτήδειους να εισάγουν παράνομα τσιμέντο. Τα κριτήρια επιλογής που καθορίζονται από την Υπουργική Απόφαση, η οποία αναμένεται το αμέσως επόμενο χρονικό διάστημα, θέτει ως όριο για τις εταιρίες προκειμένου να ενταχθούν στην κατηγορία Α2 (σημαντικές επιπτώσεις) τα κέντρα

διανομής τσιμέντου που διαθέτουν παραγωγική δυναμικότητα μεγαλύτερη των 300 τόνων την ημέρα. Εξαιτίας της οικονομικής κρίσης, παρόλα αυτά, κανένα κέντρο διανομής δεν διαθέτει τέτοια δυναμική, που σημαίνει με πολύ απλά λόγια ότι υπάγονται στην «χαμηλή» αδειοδοτικά κατηγορία με το χαρακτηριστικό «τοπικές μη σημαντικές επιπτώσεις». Ο βασικός φόβος και η ένσταση των τσιμεντοβιομηχανιών είναι πως ο καθένας με βάση την ρύθμιση αυτή μπορεί να λειτουργήσει κέντρο διανομής και ως εκ τούτου να εισάγουν παράνομα τσιμέντο.

Οι τσιμεντοβιομήχ Η υπουργική απόφαση για το καθεστώς αδειοδό

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

χικά και στη συνέχεια σχεδόν ολοκληρωτική αποβιομηχανοποίησή της, παρουσιάζοντας πολύ υψηλά ποσοστά ανεργίας. Η επένδυση ύψους 24 εκατ. ευρώ που πραγματοποιείται από την ομάδα των πέντε ισχυρών επιχειρηματιών δημιουργεί 100 νέες θέσεις εργασίας και θεωρείται μια από τις πιο πρωτοποριακές, αφού γίνεται σε έναν πρωτογενή τομέα της οικονομίας, όπως εκείνος της γεωργίας. Ταυτόχρονα αποκτά ιδιαίτερη σημασία, καθώς σε μια εποχή που η κρίση «μαστίζει» την χώρα και η συνήθης πρακτική είναι πολλές ελληνικές επιχειρήσεις να την εγκαταλείπουν, ο Σπύρος Θεοδωρόπουλος και οι υπόλοιποι δίνουν ψήφο εμπιστοσύνης και ελπίδα. Το συγκρότημα εκτείνεται σε μια επιφάνεια 120.000 τ. μ. στεγασμένου χώρου σε έκταση συνολικής επιφάνειας 400 στρεμμάτων, η οποία περιλαμβάνει και δύο τεχνητές λίμνες έκτασης 10.000 τ. μ. που συγκεντρώνουν το βρόχινο νερό, αξιοποιώντας το στην υδροπονική καλλιέργεια. Η πρωτοτυπία της υδροπονίας έγκειται στο ότι τα κηπευτικά μεγαλώνουν στο νερό, αντί για

Οι εταιρίες υποστηρίζουν πως η νέα ρύθμιση ανοίγει κερκόπορτα σε επιτήδειους για παράνομη εισαγωγή τσιμέντου

ΚΑΙ ΔΕΥΤΕΡΗ ΕΝΣΤΑΣΗ

το έδαφος. Έτσι, εκτιμάται πως η αποδοτικότητα της χρήσης του νερού αυξάνεται, αφού από απόδοση 12- 15 κιλών τομάτας ανά κυβικό μέτρο νερού με τον παραδοσιακό τρόπο στην ύπαιθρο, με την υδροπονία η απόδοση μπορεί να ανέλθει στα 60- 70 κιλά. Τα επίσημα εγκαίνια για την έναρξη λειτουργίας της μονάδας έχουν προγραμματιστεί να πραγματοποιηθούν μέσα στον επόμενο μήνα υπό την… παρουσία του υπουργού Ανάπτυξης, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας, Μιχάλη Χρυσοχοΐδη. Ο Σπύρος Θεοδωρόπουλος και οι υπόλοιποι επιχειρηματίες λέγεται μάλιστα πως επένδυσαν ίδια κεφάλαια για το έργο αυτό, αφού θέλουν να πετύχει όσο τίποτα το «πράσινο» στοίχημά τους.

Στο επενδυτικό εγχείρημα της Wonderplant συμμετέχουν οι Αχ. Φώλιας, Στ. Νένδος, Μιχ. Αραμπατζής και Θ. Μακρής

που σημαίνει πως όσο πιο υψηλή η κατηγορία, τόσο πιο αυστηρή η νομοθεσία και η αδειοδοτική διαδικασία. Σημειώνεται ότι για την παραγωγή τσιμέντου χρησιμοποιούνται πρώτες ύλες από λατομεία (ασβεστόλιθος, άργιλος, σχιστόλιθος) που θερμαίνονται και ψύχονται μέχρι να γίνουν ένα ομοιόμορφο μείγμα. Αυτό αποτελεί την βάση για την παρασκευή κάθε είδους τσιμέντου, το οποίο στη συνέχεια αναμειγνύεται με διάφορα πρόσθετα για να παραχθούν οι διαφορετικοί τύποι του τελικού προϊόντος.

Ένας ακόμη λόγος ο οποίος έχει προκαλέσει την «μήνιν» των επιχειρηματιών του κλάδου είναι και το ότι το υπουργείο επιβάλλει διαφορετική κατηγοριοποίηση και προβλέπει διαφορετική αδειοδότηση για το ίδιο τελικό προϊόν και με την ίδια πρώτη ύλη. Αντιτίθενται στην ουσία στο ότι πρέπει είτε την πρώτη ύλη να την παράγει η ίδια η επιχείρηση που την χρησιμοποιεί για να παράγει τσιμέντο, είτε να εισάγεται έτοιμο και να χρησιμοποιείται για τον ίδιο σκοπό, οπότε και η αδειοδότηση πρέπει να είναι η ίδια. Αντιθέτως, το ΥΠΕΚΑ κατατάσσει τις εταιρίες που παράγουν μόνες τους τσιμέντο στην κατηγορία των «πολύ σημαντικών επιπτώσεων», ενώ όσες καταφεύγουν σε εισαγωγές στην κατηγορία των «σημαντικών επιπτώσεων». Η Ένωση Τσιμεντοβιομηχανιών Ελλάδος με επιστολή της προς τον υπουργό Γιώργο Παπακωνσταντίνου έχει ζητήσει η παραγωγή τσιμέντου στο σύνολό της θα πρέπει να εντάσσεται στην αυστηρότερη κατηγορία αδειοδότησης Α1. Σύμφωνα με τον Νόμο 4014/ 2011 που δημοσιεύτηκε στο ΦΕΚ στα τέλη Σεπτέμβρη, οι δραστηριότητες των εταιριών χωρίζονται σε δύο μεγάλες κατηγορίες, την Α και τη Β, ενώ η κατηγορία Α έχει και υποκατηγορίες (Α1 και Α2),

Ο πρόεδρος της ΤΙΤΑΝ, Ανδρέας Κανελλόπουλος

Γαλλικό «σωσίβιο» στον συνέταιρο των Κινέζων

ανοι εντίον ΥΠΕΚΑ τησης άνοιξε τον ασκό του Αιόλου

ΦΡΑΝΚ ΡΙΜΠΑΟΥΝΤ

Ο διευθύνων σύμβουλος της Chipita, Σπύρος Θεοδωρόπουλος

Η εταιρεία που πέρυσι την Άνοιξη έκλεισε μια μεγάλη συμφωνία με την κινεζική Cosco για συνεργασία στο έργο φορτοεκφορτώσεων και διακίνησης των containers που φτάνουν στο λιμάνι του Πειραιά, φαίνεται πως βρίσκει ένα ακόμη «σωσίβιο», προέλευσης από το εξωτερικό και δη από την γαλλική θυγατρική στην Ελλάδα, Danone. Η ΕΛΓΕΚΑ του κ. Αλέξανδρου Κατσιώτη ανέλαβε την διανομή των προϊόντων της Danone (Φρανκ Ριμπάουντ ο Γάλλος CEO), μια συμφωνία από την οποία εκτιμάται πως θα αποκομίσει περίπου 5 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση. Τα 2,5 εκατ. ευρώ θα αφορούν το έργο παροχής υπηρεσιών παραγγελιοληψίας και διανομής και τα υπόλοιπα θα προέλθουν από το έργο της εμπορικής δραστηριότητας.Το deal αυτό έρχεται σε μια στιγμή που και η ΕΛΓΕΚΑ έχει κλυδωνιστεί από την οικονομική κρίση, αφού τα οικονομικά της μεγέθη «γύρισαν» από κέρδη 0,1 εκατ. ευρώ το πρώτο εξάμηνο του 2010 σε ζημίες ύψους 1,6 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο διάστημα του 2011. Η ΕΛΓΕΚΑ θα αναλάβει τo merchandising των προϊόντων της Danone σε 3.300 σημεία λιανεμπορικής πώλησης κάθε μεγέθους και στην ουσία «χτίζει» το χαρτοφυλάκιό της ψυχόμενων τροφίμων, κομμάτι στο οποίο θέλει να επεκταθεί περαιτέρω. Ήδη σε αυτή την κατηγορία έχει αναλάβει την διανομή και άλλων προϊόντων, όπως εκείνα της πτηνοτροφικής βιομηχανίας «Αγγελάκης» και τις καθιερωμένες συνεργασίες της με την ξένη βιομηχανία Ferrero, την εταιρεία «Χρυσά Αυγά» και την Αμερικανική Γεωργική Σχολή.

27

28 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ 110 ΕΚ. ΑΠΟ ΤΟΝ Β. ΚΑΤΣΟ

Συζητά την εξαγορά εμπορικών εταιριών στο εξωτερικό

Την προηγούμενη βδομάδα η Pharmathen του κ. Βασίλη Κάτσου έλαβε το βραβείο «Έρευνας- Καινοτομίας και Τεχνολογικής Ανάπτυξης» από τον ΕΒΕΑ αποδεικνύοντας πως δεν είναι τυχαίο η επιλογή της μεταξύ των 4.500 ευρωπαϊκών εταιρειών με τις μεγαλύτερες επενδύσεις στην έρευνα. Ο Βασίλης Κάτσος και οι στενοί του συνεργάτες αυτή την στιγμή έχουν στρέψει ωστόσο το… βλέμμα τους στο εξωτερικό, όπου και αναζητούν ευκαιρίες για την εξαγορά εμπορικών εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον χώρο του φαρμάκου, είτε εξ ολοκλήρου, είτε αποκτώντας συμμετοχές σε αυτές. Οι πληροφορίες τον θέλουν να βρίσκεται πολύ κοντά σε συμφωνία με εταιρεία- κολοσσό στον χώρο του φαρμάκου με… καταγωγή από την Γαλλία. Η συμμετοχή της Pharmathen σε άλλες εταιρείες θα της ανοίξει περαιτέρω τους διεθνείς ορίζοντές της τόσο στο κομμάτι της ερευνητικής της δραστηριότητας, όσο και στην περαιτέρω ανάπτυξη του δικτύου διανομής της σε χώρες του εξωτερικού. Στόχος της διοίκησης είναι άλλωστε, να προβεί σε επενδύσεις ύψους 110 εκατ. ευρώ την πενταετία 2010- 2015, αξιοποιώντας έτσι και τα ισχυρά οικονομικά μεγέθη που παρουσιάζει κόντρα στην οικονομική κρίση που πλήττει την ελληνική αγορά. Η εταιρεία που ιδρύθηκε το 1969 και αρχικά επικεντρώθηκε στην ανάπτυξη και διακίνηση φαρμακευτικών προϊόντων, κατέχοντας σημαντική θέση στον τομέα των γενοσήμων φαρμάκων, αναμένεται να παρουσιάσει τζίρο 145 εκατ. ευρώ το 2011, αυξημένο άνω του 10% από το 2010 οπότε και ο τζίρος ανήλθε στα 130 εκατ. ευρώ. Στα ίδια επίπεδα αναμένεται να κινηθεί και η κερδοφορία της που το 2010 ήταν κοντά στα 11 εκατ. ευρώ. Δεν είναι τυχαίο πως η αύξηση των μεγεθών της προέρχεται κατά βάση από το εξωτερικό, καθώς το 75% του κύκλου εργασιών της στηρίζεται κυρίως στις εξαγωγές. Βασικό στοιχείο της Pharmathen είναι πως οι 650 εργαζόμενοί της εμπλέκονται σε όλη την αλυσίδα έρευνας και ανάπτυξης.

DEAL news

Ο ισχυρός άντρας της Reds, Γιώργος Μπόμπολας

πρεμιέρα του «Smart Park» μετά από αναβολές τελικά πραγματοποιήθηκε χθες, δίνοντας το «σύνθημα» για την έναρξη της νέας… μάχης των εμπορικών κέντρων στο έδαφος των Σπάτων και της Ανατολικής Αττικής.

Η

Reds εναντίον McArthurGlen ή αλλιώς Γιώργος Μπόμπολας εναντίον του Βρετανού δισεκατομμυριούχου που έχει επενδύσει στην δημιουργία περισσότερων από 20 outlets σε όλη την Ευρώπη, Joseph Kaempfer. Δύο από τις μεγαλύτερες επενδύσεις, ύψους 75 εκατ. ευρώ και 100 εκατ. ευρώ αντίστοιχα, που έγιναν στην Ελλάδα σε μια κρίσιμη οικονομική περίοδο, στοχεύοντας σε ένα σημαντικό κομμάτι από την «πίτα» του τζίρου που ξεπερνά τα 500 εκατ. ευρώ στον χώρο των malls. Και μπορεί οι δύο νέοι εμπορικοί πόλοι, οι οποίοι βρίσκονται σε απόσταση αναπνοής, να τονίζεται από τους επικεφαλής τους ότι θα λειτουργούν συμπληρωματικά ο ένας στον άλλον, με το επιχείρημα ότι το προϊόντικό τους μείγμα, αλλά και οι δραστηριότητες που προσφέρουν είναι διαφορετικά, όμως, στην πραγματικότητα δεν θα λείψει ο ανταγωνισμός.

Η Pharmathen αναμένεται να εμφανίσει αυξημένο κατά 10% τζίρο, στα 145 εκ. ευρώ

Ο επικεφαλής της Pharmathen, Βασίλης Κάτσος

Μπόμπολας Μπόμπολας vs vs στη στη νέα νέα ««μάχη μάχη»» Στόχος Στόχος τους τους να να προσελκύσουν προσελκύσουν τα τα ΚΟΥ- ΚΟΥ

Το εμπόδιο της ΑΤΕ στην «σωτηρία» του Πυλαρινού Το επόμενο 45ήμερο είναι κρίσιμο για την Κου- Κου του Όθωνα Πυλαρινού, της οποίας η αίτηση για την έναρξη διαδικασίας συνδιαλλαγής μέσω του άρθρου 99 εκδικάστηκε και η τελική απόφαση θα ληφθεί σε έναν μήνα περίπου. Αν και όπως διαφαίνεται, το 80% των πιστωτών της δέχεται να μειώσει δραστικά τις απαιτήσεις του, δίνοντας μια δεύτερη ευκαιρία στην αλυσίδα παιχνιδιών από την Θεσσαλονίκη, από τις τράπεζες μόνο η ΑΤΕ Bank ορθώνει εμπόδια και δεν επιθυμεί την ένταξη της εταιρείας στο άρθρο 99 του Πτωχευτικού Κώδικα. Οι οφειλές της εταιρείας προς τις τράπεζες αγγίζουν το ποσό των 20, 5 εκατ. ευρώ, με τις οποίες έχει συμφωνηθεί ότι τα 17 εκατ. θα απο-

πληρωθούν σε βάθος δεκαετίας με επιτόκιο που θα κυμανθεί μεταξύ 7% και 7,5%. Αυτό είναι και το σημείο τριβής που δημιουργήθηκε με την ΑΤΕ Bank και δεν επήλθε συμφωνία, αφού εκείνη ζήτησε επιτόκιο 11, 9%. Όσον αφορά στις οφειλές προς προμηθευτές, ήδη ποσό 5,5 εκατ. ευρώ είναι προϊόν «haircut» και απομένουν προς εξόφληση ακόμη 11 εκατ., από τα οποία 7 εκατ. θα αποπληρωθούν σε τέσσερα χρόνια από την απόφαση του δικαστηρίου.

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

DEAL news

Το Smart Park αποτελεί επένδυση ύψους 75 εκ. ευρώ, ενώ της McArthurGlen των 100 εκ. ευρώ

Και αυτό επειδή στοχεύουν και οι δύο στην προσέλκυση του αγοραστικού ενδιαφέροντος των κατοίκων που διαμένουν σε ακτίνα 30 μόλις λεπτών από αυτά και υπολογίζοντα σε 1,2 εκατ. ανθρώπους, αλλά και στο να γίνουν σήμα κατατεθέν σε ολόκληρη την Ανατολική Αττική, η οποία «φιλοξενεί» κοντά στα 5 εκατ. κατοίκους. Το γεγονός ότι σε κοντινή απόσταση βρίσκεται και ο Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών αυξάνει τις προσδοκίες για την περαιτέρω αύξηση της επισκεψιμότητας τους, άρα και του τζίρου των καταστημάτων, τα οποία στεγάζουν υπό την… ομπρέλα τους.

CRASH TEST To Smart Park του Γιώργου Μπόμπολα αποτελεί το πρώτο υβριδικό πάρκο στην Ελλάδα, από το οποίο δεν έλειψαν τα προβλή-

ματα. Το πιο πρόσφατο είναι εκείνο της αποχώρησης του μέχρι πρότινος συνεταίρου τους, της Henderson, μια λύση συνεργασίας που του κόστισε περίπου 70 εκατ. ευρώ. Η Henderson θεώρησε πως η αβεβαιότητα και το ρευστό τοπίο της οικονομίας δεν επιτρέπει επενδύσεις στην χώρα μας, επιδιώκοντας ταυτόχρονα να τοποθετήσει τα κεφάλαιά της σε πιο ασφαλή «καταφύγια». Ένα από τα «όπλα» της Reds είναι ότι έχει συμφωνήσει και συνάψει μακροχρόνια εγγυημένα οριστικά συμβόλαια μίσθωσης, με αντίστοιχες εξασφαλίσεις για καταστήματα που αντιστοιχούν σε ποσοστό μεγαλύτερο του 80% των συνολικών εμπορικών χώρων. Το προϊοντικό μίγμα περιλαμβάνει μερικά από τα πιο ηχηρά ονόματα της ελληνικής αγοράς, μεταξύ των οποίων Jumbo, Κωτσόβολος, Hondos Center, Intersport, Carrefour κ. α. Η δεύτερη φάση της επένδυσης στο Smart Park, ύψους 20 εκατ. ευρώ θα υλοποιηθεί στις αρχές του 2013 και θα προσθέσει τα Village Cinemas και πολυκατάστημα Praktiker. Στον αντίποδα, στο χωριό της McArthurGlen ποντάρουν περισσότερο σε ένα προϊοντικό μίγμα που περιλαμβάνει περισσότερο επώνυμες μάρκες σε ρούχα, υποδήματα, αξεσουάρ και είδη σπιτι-

29

Ο Βρετανός δισεκατομμυριούχος Joseph Kaempfer

ού, όπως Cavalli, Nautica, Versace, Trussardi, Brooks Brothers κ. α. με «δέλεαρ» για τους επισκέπτες τις εκπτωτικές τιμές που κυμαίνονται μεταξύ του – 35%- - 75%. Στόχος των επικεφαλής του είναι να φτάσουν τις 3 εκατ. επισκέψεις και τα 100 εκατ. ευρώ τζίρο τον δεύτερο χρόνο λειτουργίας του χωριού. Το κύρος του ονόματος της McArthurGlen, που έχει γίνει σήμα κατατεθέν σε όλη την Ευρώπη θα συνδράμει στην εδραίωσή του και στην χώρα μας πετυχαίνοντας σημαντικά μεγέθη, σύμφωνα με τους επιτελείς.

Kaempfer των malls 55 εκατ. εκατ. κατοίκους κατοίκους και και επισκέπτες επισκέπτες της της Ανατολικής Ανατολικής Αττικής Αττικής

Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της «Ηλεκτρονικής», Γιάννης Στρούτσης

Ο κλάδος των ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών «ασφυκτιά». Η πτώση του τζίρου κατά 40%, η θηλιά του δανεισμού και οι προβλέψεις για περαιτέρω μείωση των συνολικών πωλήσεων έχουν δημιουργήσει προβλήματα ρευστότητας στις περισσότερες εταιρίες. Μία από αυτές είναι και η ΗλεΓΙΑΝΝΗΣ κτρονική του ΣΤΡΟΥΤΣΗΣ Γιάννη Στρούτση, η οποία παρά το ότι είναι η τρίτη δύναμη στην αγορά με μερίδιο κοντά στο 15%, δεν έχει ξεφύγει από την μέγγενη της κρίσης. Προχωρώντας σε αναδιάρθρωση του δικτύου του, έχει κλείσει ορισμένα καταστήματα, τα οποία δεν απέδιδαν τα αναμενόμενα στα οικονομικά μεγέθη προκειμένου να περικοπούν και τα κόστη λειτουργίας, ενώ το «ζητούμενο» της ρευστότητας φαίνεται πως λύθηκε πριν από πέντε μήνες περίπου και συγκεκριμένα τον Μάιο, όταν και υπέγραψε προσύμφωνο με τις τράπεζες για την αναχρηματοδότηση του βραχυπρόθεσμου τραπεζικού δανεισμού. Παράλληλα αποφασίστηκε και κεφαλαιακή ενίσχυση κατά 13,5 εκατ. ευρώ μέσα από διαδικασία sale and lease back και κατά 6,5 εκατ. ευρώ μέσα από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, εκ των οποίων τα 5,5 εκατ. καταβλήθηκαν από τον βασικό μέτοχο, κ. Γιάννη Στρούτση. Οι ζημίες της «Ηλεκτρονικής» ανήλθαν σε 11,4 εκ. ευρώ και ο τζίρος υποχώρησε 25%.

Ζητείται ρευστό σε μια αγορά που έπαθε…ηλεκτροπληξία

30 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

ΧΡΗΣΤΟΣ ΠΑΠΑΕΛΛΗΝΑΣ

Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Dryships, Γιώργος Οικονόμου

O Xρήστος Παπαέλληνας (δεξιά) με τον κ. Nίκο Aυλώνα.

Το ταξίδι και οι συζητήσεις στις ΗΠΑ για την Nautica

Ένα ταξίδι των αδελφών Μιχάλη και Χρήστου Παπαέλληνα στην Αμερική λίγο καιρό πριν μπορεί να μην προσέλκυσε το επιχειρηματικό ενδιαφέρον, αφού πολλοί το συνέδεσαν με την αναζήτηση νέων ιδεών για τα Notos, όμως, πλέον αποδεικνύεται πως υπήρχε και άλλος λόγος. Οι επιχειρηματίες είχαν συναντήσεις στην άλλη άκρη του Ατλαντικού με στελέχη της Nautica, ένα brand που μέχρι πρότινος εκπροσωπούσε στην ελληνική αγορά η Ridenco του Μορίς- Ρίτσι Φρανσές. Οι Χρήστος και Μιχάλης Παπαέλληνας είχαν δείξει ενδιαφέρον για τον εμπλουτισμό του χαρτοφυλακίου τους με την εν λόγω φίρμα από την πρώτη στιγμή που έγιναν γνωστά τα προβλήματα του ομίλου Φρανσές, αλλά και από την στιγμή που οι Αμερικανοί συνέταιροί του είχαν αρχίσει να… δυσφορούν από την αθέτηση ρητρών της μεταξύ τους συμφωνίας, όπως είχαν ανακοινώσει πριν από μερικούς μήνες. Το διεθνές σήμα ένδυσης και αξεσουάρ παρουσιάζει ισχυρές αντιστάσεις παρά την οικονομική κρίση που «μαστίζει» το λιανεμπόριο και έχει ατονήσει την αγοραστική δύναμη των καταναλωτών και αυτό αποτέλεσε ένα βασικό κριτήριο για τους επικεφαλής της «Notos Galleries» προκειμένου να το διεκδικήσουν. Οι πληροφορίες αναφέρουν πως οι δύο πλευρές έχουν συμφωνήσει σχεδόν σε όλους τους επιμέρους όρους και απομένουν μόνο κάποιες τυπικές λεπτομέρειες για να ολοκληρωθεί και επισήμως το deal. Θα πρέπει να σημειωθεί πως τις τελευταίες ημέρες η Ridenco προχωρούσε σε bazaar των ειδών της Nautica, προκειμένου να «ξεφορτωθεί» το απόθεμα που διαθέτει στις αποθήκες της. Σε μερικές μέρες μέσα από το δίκτυο καταστημάτων της Notos αναμένεται τα Nautica να κάνουν μια καινούρια αρχή.

Την διεθνή φίρμα μέχρι πρότινος εκπροσωπούσε στην Ελλάδα η Ridenco του Ρίτσι Φρανσές

Η αγωγή που… δυναμιτίζει το deal της Dryships Μέτοχος της OceanFreight ισχυρίζεται πως η εξαγορά από τον Οικονόμου έγινε σε χαμηλότερο τίμημα από την αξία της

Αναθέρμανση των συζητήσεων για τον «γάμο» των δύο πτηνοτροφικών επιχειρήσεων της Ηπείρου, της Πίνδος και του πτηνοτροφικού αγροτικού συνεταιρισμού της Άρτας αναμένεται το επόμενο διάστημα. Το… φλερτ μεταξύ των δύο εταιρειών είχε ξεκινήσει από το καλοκαίρι, αλλά οι διαδικασίες πάγωσαν λόγω των προβλημάτων ρευστότητας που αντιμετωπίζει ο συνεταιρισμός της Άρτας. Πιο συγκεκριμένα, από τις αρχές του έτους αναμένει την χορήγηση δανείου ύψους 4,5 εκατ. ευρώ με την εγγύηση του ελληνικού Δημοσίου, ώστε να καλύψει τις υποχρεώσεις της προς προμηθευτές και εργαζόμενους. Οι πληροφορίες θέλουν η συμφωνία να είναι προ των πυλών και έτσι να συνεχιστούν και οι συζητήσεις για το deal.

!

ΜΟ ΤΟ ΚΡΙΣΙ ΙΑ Γ 20ΗΜΕΡΟ ΙΔΑ Σ ΤΗΝ ΑΛΥ

EXPERT HELLAS

Χρέη 20 εκ. ευρώ στους προμηθευτές και «κούρεμα» δανείων

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

ια απρόβλεπτη εξέλιξη έρχεται να «δυναμιτίσει» το deal εξαγοράς της OceanFreight του Αντώνη Κανδυλίδη από την Dryships του Γιώργου Οικονόμου, τρεις μήνες αφότου οι δύο ισχυροί άντρες της ναυτιλίας έδωσαν τα χέρια.

Μ

Ένας εκ των μετόχων της Oceanfreight, ο Joan Litwin καταθέτει αγωγή κατά των εταιριών του Γιώργου Οικονόμου, Dryships, Ocean Rig και των άλλων εμπλεκόμενων μερών στην συμφωνία του Ιουλίου. Στο νομικό έγγραφο ο μέτοχος της εταιρίας του Αντώνη Κανδυλίδη ισχυρίζεται πως η απόκτηση της OceanFreight από τον Γιώργο Οικονόμου είναι «θεμελιωδώς άδικη» και πως παραβιάζει την κείμενη νομοθεσία. Επίσης, εγείρει κατηγορίες εναντίον όσων αποδέχτηκαν και στήριξαν την εν λόγω εξαγορά, αφού όπως τονίζει χαρακτηριστικά «το τίμημα που πρόσφερε ο επικεφαλής της Dryships ήταν κατά πολύ χαμηλότερο από την πραγματική αξία της OceanFreight». Αν και η διοίκηση του εφοπλι-

Η συμφωνία προέβλεπε ότι η Ocean Rig θα καταβάλει στους μετόχους της OceanFreight, σε μετρητά το ποσό των 11,25 εκατ. δολ.

στικού ομίλου του Αντώνη Κανδυλίδη δεν έχει προβεί σε δημόσια τοποθέτηση για το ζήτημα το οποίο έχει ενσκήψει, ωστόσο πηγές αναφέρουν πως δεν ανησυχεί για τις εξελίξεις. Όπως περιγράφεται στα νομικά έγγραφα, η Dryships εκμεταλλεύτηκε το γεγονός ότι η μετοχή της OceanFreight βρέθηκε σε «μια προσωρινή περιδίνηση» εξαιτίας της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης και όχι επειδή δεν είχε την δύναμη και την ρευστότητα για να κάνει «παιχνίδι» και ανέλαβε τον έλεγχό της. Στο ίδιο μοτίβο ο μέτοχος της OceanFreight υποστηρίζει πως η ειδική επιτροπή που συστάθηκε για να αξιολογήσει την προσφορά του Οικονόμου, δεν κατέβαλε και μεγάλη προσπάθεια και… απέρριψε τους υπόλοιπους ενδιαφερόμενους που κατέθεσαν δεσμευτικές προσφορές. Βασική επιδίωξη του Litwin είναι να «ανακαλύψει» τυχόν ζημίες της εταιρίας από την εξαγορά της από την Dryships, αλλά και να μπλοκάρει δικαστικά την συ-

Το «παζάρι» της Expert Hellas με τις τράπεζες και τους προμηθευτές της, μετά την απόφαση της διοίκησης να προσφύγει στο άρθρο 99, καλά κρατεί. Η εταιρία επιδιώκει να πετύχει «κούρεμα» των απαιτήσεων των πιστωτών της προκειμένου να μπορέσει να αντεπεξέλθει σε αυτές. Η αλυσίδα ηλεκτρικών ειδών οφείλει το ποσό των 8,23 εκατ. ευρώ προς τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και οι πληροφορίες θέλουν να έχουν τεθεί οι βάσεις για την αποδοχή αποπληρωμής του μέσα σε ορίζοντα 10 ετών με παροχή μιας συγκεκριμένης περιόδου χάριτος. Προχωρημένες είναι επίσης, οι συζητήσεις με αρκετούς από τους προμηθευτές της, προς τους οποίους οι υποχρεώσεις της αγγίζουν τα 20 εκατ. ευρώ. Ήδη το… πράσινο φως για να προχωρήσει η διαδικασία της συνδιαλλαγής έχει ανάψει η πολυεθνική BSH, στην οποία η αλυσίδα χρωστά περίπου 13 εκατ. ευρώ, ενώ άλλα 7 εκατ. ευρώ αφορούν σε οφειλές προς άλλες εταιρίες, όπως η Hitachi, η Electrolux, η Fourlis κ. α. Πρόθεση της Expert, όσον αφορά στο

ναλλαγή. Το φαινόμενο της προσφυγής ορισμένων μετόχων για ενέργειες μεγαλομετόχου και διοίκησης με τις οποίες δεν συμφωνούν, δεν είναι ασυνήθιστο φαινόμενο γι’ αυτό και δεν έχει προκαλέσει αγωνία στην OceanFreight.

Η ΣΥΜΦΩΝΙΑ Η εξαγορά της Oceanfreight από τον Γιώργο Οικονόμου τον Ιούλιο έγινε δεκτή από την διεθνή ναυτιλιακή κοινότητα με διθυράμβους, αφού η Dryships αποκτά τον μεγαλύτερο στόλο πλοίων ξηρού φορτίου, τύπου capesize, συνολικά 18 τω αριθμώ. Η συμφωνία προέβλεπε ότι η Ocean Rig θα καταβάλει στους μετόχους της OceanFreight, σε μετρητά το ποσό των 11, 25 εκατ. δολαρίων, ενώ η υπόλοιπη συμφωνία θα πραγματοποιηθεί με την διάθεση 0, 52326 κοινών μετοχών της Ocean Rig, στην τιμή των 19, 85 δολάρια ανά μετοχή. Υπολογίζεται πως η συνολική μετοχική αξία του deal ανήλθε στο ποσό των 118 εκατ. δολαρίων, ενώ η συνολική αξία της OceanFreight ανέρχεται στα 239 εκατ. δολάρια στην οποία περιλαμβάνεται και η ανάληψη του χρέους της. Η εξαγορά είχε εγκριθεί τότε από τα διοικητικά συμβούλια των δύο εταιριών, ενώ σύμφωνα με όσα ανακοινώθηκαν από την Dryships, το deal της επιτρέπει να αποκτήσει έναν στόλο από νέα πλοία τα οποία μάλιστα διαθέτουν καλές χρονοναυλώσεις. Η OceanFreight διαθέτει στόλο έξι πλοίων με μέση ηλικία τα έξι χρόνια συνολικής χωρητικότητας 859.000 τόνων, ενώ «τρέχει» ένα ναυπηγικό πρόγραμμα για την κατασκευή πέντε VLOC των οποίων η χωρητικότητα προσεγγίζει το 1 εκατ. τόνους.

«haircut» των χρεών της προς τους προμηθευτές είναι να φτάσει περίπου στο 80%- 90% του συνόλου, ώστε να μπορέσει να διασφαλίσει την βιωσιμότητά της σε μια εγχώρια αγορά ηλεκτρικών ειδών, που καταγράφει υποχώρηση τζίρου μέχρι και 40% εξαιτίας της οικονομικής κρίσης. Όλα θα κριθούν ωστόσο όπως φαίνεται μέσα στο επόμενο 20ήμερο. Αυτή την στιγμή η εταιρία ελέγχει ένα δίκτυο 67 καταστημάτων, τα οποία τους πρώτους εννέα μήνες του τρέχοντος έτους φέρονται να καταγράφουν τζίρο περίπου 48,6 εκατ. ευρώ.

Τα 67 καταστήματα της Expert, το πρώτο εννιάμηνο του 2011 φέρονται να καταγράφουν τζίρο 48,6 εκ. ευρώ

31

ΠΑΡΑΠΛΕΥΡΑ ΟΦΕΛΗ ΣΕ ΚΙΝΑ-ΡΩΣΙΑ

Η Coca Cola «δουλεύει» και για… την Frigoglass Το επενδυτικό πρόγραμμα- μαμούθ που σχεδιάζει ο πολυεθνικός κολοσσός της Coca Cola σε συνεργασία με την Coca Cola 3E σε Ρωσία και Κίνα, ύψους 4 και 3 δισ. δολαρίων αντίστοιχα, αναμένεται να έχει και… παράπλευρα οφέλη για την Frigoglass, στο τιμόνι της οποίας βρίσκεται ο γιος του Γιώργου Δαυίδ, Χάρης. Η εταιρία διαθέτει παραγωγική παρουσία στις συγκεκριμένες αγορές και όχι μόνο και εξυπηρετεί το σύστημα της Coca Cola, η οποία και αποτελεί και τον μεγαλύτερο πελάτη της στον κλάδο της επαγγελματικής ψύξης στο σύνολο των χωρών, όπου και δραστηριοποιείται. Οι επενδύσεις της μητρικής σε δύο νευραλγικής σημασίας περιοχές ανοίγει νέους «δρόμους» ανάπτυξης και επέκτασης στην Frigoglass, αφού στο πρώτο εξάμηνο του έτους οι πωλήσεις του κλάδου επαγγελματικής

Οι πωλήσεις του κλάδου επαγγελματικής ψύξης αυξήθηκαν στην Αν. Ευρώπη κατά 88,4%

Ο επικεφαλής της Frigoglass και γιος του Γιώργου Δαυίδ, Χάρης

ψύξης συνέχισαν την ισχυρή τους άνοδο στην Ανατολική Ευρώπη και αυξήθηκαν κατά 88, 4%- κατά 93, 1% ενισχύθηκαν το δεύτερο τρίμηνο- κυρίως λόγω της αγοράς της Ρωσίας, της Ουκρανίας και της Πολωνίας, ενώ οι πωλήσεις στην Ασία/ Ωκεανία μειώθηκαν 10, 6% λόγω των χαμηλότερων πωλήσεων στην Ινδία και στην Κίνα. Χαρακτηριστικό είναι επίσης, πως στους πρώτους έξι μήνες του 2011, με μερίδιο 30,2% επί των συνολικών πωλήσεων του κλάδου επαγγελματικής ψύξης, η Coca Cola 3 Ε αποτέλεσε έναν από τους βασικούς πελάτες της Frigoglass, ενώ οι πωλήσεις προς τους άλλους εμφιαλωτές της Coca Cola αντιπροσώπευαν το 28,5% των πωλήσεων του κλάδου. Από το περασμένο καλοκαίρι, πάντως, ο Χάρης Δαυίδ έχει ως στρατηγική του την περαιτέρω επέκταση των δραστηριοτήτων της Frigoglass μέσω και της γεωγραφικής της επέκτασης. Στο πλαίσιο αυτό ο ίδιος και οι συνεργάτες του «ιχνηλατούν» τυχόν ευκαιρίες που μπορεί να υπάρχουν σε Λατινική Αμερική και Μέση Ανατολή. Οι επαφές και οι συζητήσεις με εν δυνάμει πελάτες δίνουν και παίρνουν και όλα τα ενδεχόμενα για νέες συμφωνίες είναι ανοικτά.

32 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

το μέγαρο της Kηφισιάς, εκεί όπου βρίσκεται το στρατηγείο της Excel Maritime Carriers, οι συσκέψεις του Bίλλυ (Γαβριήλ) Παναγιωτίδη με τους συνεργάτες του είναι καθημερινές. Tο περιβάλλον που έχει δημιουργηθεί στο χώρο της ναυτιλίας και ιδιαίτερα στον κλάδο χύδην φορτίου είναι δύσκολο, αλλά ταυτόχρονα μεγάλη είναι και η αισιοδοξία.

O Έλληνας εφοπλιστής που πάντα τα καταφέρνει στα δύσκολα έχει χτίσει μια αυτοκρατορία στη θάλασσα που κανένα κύμα δεν μπορεί να την κλονίσει.

Aπό την ηλικία των 22 χρόνων, όταν έχασε ξαφνικά τον πατέρα του Aλέξανδρο, ο Eλληνοκύπριος εφοπλιστής έπιασε το «πηδάλιο» του ομίλου στα χέρια του και το οδήγησε στα νερά της επιτυχίας.

Oι δυσκολίες είναι για τους ανθρώπους. Eίναι για εκείνους που τολμούν και μαθαίνουν από τα λάθη τους.

O άνθρωπος που κατάφερε να γιγαντώσει την εταιρία χτίζοντας ένα στόλο 49 πλοίων, συνολικής χωρητικότητας 4.401 εκατ. dwt κέρδισε την αμερικανική χρηματαγορά, καθώς έγραψε το όνομά του στη «χρυσή» λίστα των ισχυρότερων «Greeks» από άποψη μεγέθους στόλου και τονάζ. Φυσικά, η κρίση δεν κάνει εξαιρέσεις, καθώς ακούμπησε ακόμα και τους ισχυρούς.

H υποβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης από τη Moody’s σε B3 και B2 και η κάμψη των εσόδων που έφεραν ζημιές 17 εκατ. δολαρίων το εξάμηνο, χτύπησαν το καμπανάκι για τον εφοπλιστή.

H πτώση της ναυλαγοράς με τον μέσο ημερήσιο ναύλο να υποχωρεί στο πρώτο εξάμηνο του έτους από τα 19.729 δολάρια στα 24.254 δολάρια είναι το πρόβλημα που αφορά όλους.

Oύτως ή άλλως όμως τώρα ο Bίλλυ Παναγιωτίδης ξέρει ότι είναι η ώρα της άμυνας, αλλά και της αντεπίθεσης, καθώς ο «λεπτός χειρισμός» και οι λεγόμενες «χειρουργικές» κινήσεις είναι το ζητούμενο. Όσο κι αν πάντα πρέπει να υπολογίζει κανείς τις εξελίξεις και τους αστάθμητους παράγοντες που «τρέχουν» πιο γρήγορα από τα όποια business plan.

Iσχυρό όπλο του Παναγιωτίδη πάντως είναι η ρευστότητα κι αυτό σημαίνει πολλά, πέρα από το γεγονός ότι ο ίδιος έζησε ως εφοπλιστής, στα πρώτα του βήματα θα λέγαμε, τη μεγάλη κρίση της δεκαετίας του 1980 και έχει την εμπειρία.

BΙΛΛΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΙΔΗΣ

OΙ ΣΤΟΧΟΙ Aπό την αρχή του χρόνου ο Bίλλυ Παναγιωτίδης είχε θέσει ως στόχο να αντλήσει 250 εκατ. δολάρια

AΝ ΚΑΙ ΔΕΝ ΣΚΟΠΕΥΕ ΝΑ ΓΙΝΕΙ ΕΦΟΠΛΙΣΤΗΣ

Έκανε τη συμφωνία-γίγας και μπήκε στη λίστα Forbes

Σ

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

με την έκδοση και πώληση ανώτερων ομολόγων, αλλά το σχέδιο εξαιτίας των συνθηκών μπήκε προσωρινά στο ψυγείο λόγω της υποχώρησης δείκτη Baltic ξηρού φορτίου και της αίτησης πτώχευσης του ναυπηγικού κολοσσού Korea Lines).

Mέσα στο δεύτερο τρίμηνο του 2011 η Excel Maritime ακύρωσε την παραγγελία για τη ναυπήγηση τεσσάρων πλοίων μεταφορικής ικανότητας 180.000 dwt από τα ναυπηγεία Korea Shipyard.

Tα είχε παραγγείλει από τον Δεκέμβριο του 2006 και εξαιτίας της καθυστέρησης που σημειώθηκε επήλθε η ακύρωση συμβολαίων κάτι που δεν είχε επιπτώσεις στην εταιρία, σύμφωνα με όσα και ο ίδιος ο Bίλλυ Παναγιωτίδης είπε.

H εξαγορά-μαμούθ της ναυτιλιακής εταιρίας Quintana τον έφερε να κερδίζει από τη Lloyd’s το βραβείο «Greek Shipping Newsmaker». Ήταν τότε που τάραξε τα νερά της παγκόσμιας ναυτιλίας δίνοντας 2,4 δισ. δολάρια στον Σταμάτη Mόλαρη. Mια χρονιά, το 2008 που ο ίδιος βρέθηκε στη λίστα των δισεκατομμυριούχων του Forbes με περιουσία 1,3 δισ. δολάρια.

H Oceanut πριν από δύο χρόνια με την απόφαση που πήραν οι μέτοχοι διαλύθηκε, όμως η ιστορία «έγραψε».

O Bίλλυ Γαβριήλ Παναγιωτίδης δεν είχε στόχο να ασχοληθεί με τη ναυτιλία. Tο έφερε η τύχη θα έλεγε κανείς, αφού ο ίδιος μετά τον θάνατο του πατέρα του, το 1978 «κλήθηκε»

Aπό τη βράβευση του εφοπλιστή ως«Greek Shipping Newsmaker»

να αναλάβει τα ηνία της εταιρίας Maryville Maritime. Φυσικά, ο μικρός Bίλλυ τότε δεν σκεφτόταν καν να καταπιαστεί με την προγενέστερη δουλειά του πατέρα του (είχε εργοστάσιο καρφιών). Σπούδασε στο Aμερικανικό Kολλέγιο και

στη συνέχεια στη Σχολή Oικονομικών και Eμπορικών Eπιστημών. Όταν η μητέρα του Iσμήνη του είπε το «τώρα αναλαμβάνεις εσύ», εκείνος μπήκε κατ’ ευθείαν στα βαθιά. Πολλά απ’ τα «μυστικά» του ο εφοπλιστής τα είχε αποκαλύψει στη Nαυτιλιακή Λέσχη του Πειραιά. Όταν ανέλαβε είχε τα εφόδια. O πατέρας του, ένας πανέξυπνος άντρας τον είχε μυήσει χωρίς καν ο ίδιος να το καταλάβει. Tον άφηνε και μιλούσε με συνεργάτες του, με άλλους εφοπλιστές. Yποσυνείδητα έμπαινε στο πνεύμα και το νόημα της δουλειάς. Φαίνεται πως είχε τη χημεία και το DNA. Όχι μόνο στάθηκε αντάξιος του πατέρα του, αλλά τον ξεπέρασε.

H AΡΑΧΩΒΑ, ΤΟ ΠΟΡΤΟ XΕΛΙ, ΤΟ ΣΚΑΦΟΣ

Δεν του αρέσει η προβολή, λέει «ναι» στην οικογένεια

Σκληρός και ικανός διαπραγματευτής πέτυχε την τροποποίηση των δανειακών συμβάσεων με τις τράπεζες Nordea, Credit Suisse και DDB, για την Excel Maritime Carries Aίσιο τέλος είχαν και οι διαπραγματεύσεις με τις τράπεζες Nordea, Credit Suisse και DDB για την τροποποίηση των δανειακών συμβάσεων. Έμπειρος και ικανός διαπραγματευτής, ο ίδιος ο εφοπλιστής πέτυχε την επέκταση του χρονικού ορίζοντα των ρήτρων εξασφάλισης ως τις 31 Δεκεμβρίου του 2019. Δεν ήταν η πρώτη φορά εξάλλου που ο εφοπλιστής κλείνει μια τέτοια συμφωνία επ’ ωφελεία του. Tην άνοιξη του 2009 έκλεισε τη συμφωνία για την άρση εξασφαλίσεων από 15 τράπεζες και τα 151 εκατ. δολάρια που επρόκειτο να πληρωθούν το 2009 και το 2010 πήγαν για το 2016.

33

H Excel Maritime Carriers (έτσι ονομάστηκε τον Mάιο του 1998) μπήκε στο NYSE αντλώντας 168 εκατ. δολάρια. Πέρα απ’ αυτή την εταιρία, ο εφοπλιστής έχει και την Maryville Maritime. Mία εταιρία διαχείρισης πλοίων η οποία απέκτησε διεθνή πιστοποιητικά ISM και ISO Safety and Quality Systems Certifications, ενώ έει λάβει από τον νηογνώμονα Bureau Veritas και πιστοποιήσεις ISO 9001, 1000 και 14001: 1996.

H TORM O ίδιος απέκτησε και το πλειοψηφικό πακέτο της ναυτιλιακής Torm μετά τη δωρεά του ποσοστού

της κουνιάδας του Eιρήνης Nομικού (αδελφή της γυναίκας του Mαίρης).

O εφοπλιστής εισήγαγε την Excel στο Nasdaq και διαθέτει ένα στόλο 140 πλοίων. Θεωρείται μια από τις μεγαλύτερες σε διαχείριση δεξαμενόπλοιων και bulk Carriers εταιρία.

H Alpha Trust διατηρεί συμμετοχές σε μια σειρά ελληνικών και ξένων εταιριών και τα κέρδη της το πρώτο τρίμηνο της χρονιάς έφτασαν τα 1,152 εκατ. ευρώ. Συμμετέχει μεταξύ άλλων στις τράπεζες Eθνική και Alpha, στην Frigoglass, την S&B, την Tιτάν, τη Nestlé κ.ά.

Έμαθε πολλά στην κρίση της 10ετίας του ’80 και αντέχει O Eλληνοκύπριος εφοπλιστής «έχτισε» μια αυτοκρατορία απ’ τα 23 του χρόνια και τώρα καταφέρνει να ξεπεράσει τους σκοπέλους της οικονομικής ύφεσης

Άνθρωπος χαμηλών τόνων, αλλά και εκρηκτικός όπου χρειάζεται.

Eφοπλιστής που έχει φίλους, αλλά και πολλούς εχθρούς, αλλά ο ίδιος επιλέγει τις περισσότερες φορές να μένει μακριά από τη «λάμψη» της επιτυχίας και της κοινωνικής προβολής. Φιλικός με τους περισσότερους και ιδιαίτερα με τους εργαζόμενους του. «Σφιχτός», όπως οι περισσότεροι άλλωστε εφοπλιστές και O B. Παναγιωτίδης με την σύζυγό του Mαίρη και τον γιό τους. ίσως κάπως απόμακρος. Φίλος πολλών εφοπλιστών βρίO Bίλλυ Παναγιωτίδης, άνθρωπος σκεται μαζί τους. Συζητούν για την της οικογένειας, της δουλειάς, μοιαγορά, ανταλλάσουν απόψεις για τα άζει να έχει τη στόφα του «επιτυχηπάντα. Για την πολιτική, την οικονομένου» και φροντίζει να περνάει όσο μική κρίση της Eλλάδας για την ευτο δυνατόν καλύτερα, τόσο ο ίδιος καιρία της χώρας μας με τη ναυτιλία. όσο και η γυναίκα του και τα τρία του O Παναγιωτίδης, αν και η συντριπαιδιά (δύο αγόρια και μια κόρη που πτική πλειοψηφία όσων εργάζονται σιγά σιγά ασχολούνται με την εταιστα γραφεία του στην Kηφισιά είναι ρία). Έλληνες κι αν ο ίδιος αισθάνεται πεTο πολυτελές chalet που διαθέρισσότερο από πολλούς άλλους τει στην Aράχωβα, το εξοχικό σπίτι Έλληνας, έχει κάνει μια επιλογή που που έχει στο Πόρτο Xέλι και το κόέρχεται σε αντίθεση. Eίναι από εκείτερό του με το οποίο «ξεχύνεται» νους που αποφεύγουν να «σηκώτα καλοκαίρια στο Aιγαίο, αποτελούν σουν» την ελληνική σημαία στα πλοία τις «ανάσες» για τη σκληρή δουλειά. του. Eίναι μια επιλογή που τον καXωρίς αυτό να σημαίνει ότι ακόμα θιστά, ενδεχομένως πιο ευέλικτο και κι αν βρίσκεται σε διακοπές, δεν δουανταγωνιστικό, αλλά... λεύει.

H έναρξη διαπραγμάτευσης της TORM στην αμερικανική χρηματαγορά.

34 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

ο πετρέλαιο της Νέας Ζηλανδίας «κηλιδώνει» την Costamare. Η ναυτιλιακή εταιρεία του Κωνσταντίνου Κωνσταντακόπουλου έπεσε σε… ύφαλο, όπως εκείνος στον οποίο προσάραξε το φορτηγό πλοίο του μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων, «Rena» πριν από δεκαπέντε μέρες, βάζοντας τον εφοπλιστή σε περιπέτειες.

Τ

Το ατύχημα ήρθε σε μια χρονική στιγμή που όλα πήγαιναν «πρίμα» για την εισηγμένη στην αμερικανική χρηματαγορά, η οποία έχει χαράξει κερδοφόρο ρότα παρά την οικονομική κρίση, έχει κερδίσει την ψήφο εμπιστοσύνης των ναυτιλιακών οίκων και αναλυτών και έχει προχωρήσει σε επενδύσεις για την ναυπήγηση νέων πλοίων ύψους 1 δισ. δολαρίων. Οι 350 τόνοι πετρελαίου που έχουν χυθεί στην θάλασσα της Νέας Ζηλανδίας, τα 88 κοντέινερ από σύνολο 1.368 που μετέφερε, τα οποία επιπλέουν στο νερό και κυρίως ο φόβος κατοίκων, περιβαλλοντολόγων και Αρχών ότι ίσως η περιβαλλοντική καταστροφή δεν έχει τελειώσει, αφού δεν έχει αποσοβηθεί ο κίνδυνος να βρεθούν ακόμη 1.700 τόνοι μαύρου αργού και 200 τόνοι ντίζελ του πλοίου στις ακτές, βάζουν… φωτιά στον γιο του αείμνηστου Βασίλη Κωνσταντακόπουλου. Ταυτόχρονα εγείρονται ερωτήματα για τα αίτια του ατυχήματος, τις συνθήκες κάτω από τις οποίες συνέβη και αν τηρήθηκαν όλοι οι κανόνες ασφαλείας. Η οικονομική ζημιά που επιφέρει η προσάραξη του «Rena» στην εταιρεία είναι σημαντική, καθώς επρόκειτο για ένα πλοίο το οποίο είχε ναυλωθεί στον ελβετικό κολοσσό MSC για πέντε χρόνια που σημαίνει πως χάνει έσοδα από κάθε ημέρα ναύλωσης που δεν κινείται, ενώ και το σκαρί του containership κινδυνεύει να σπάσει στα δύο από την ρωγμή που έχει υποστεί το κύτος του προκαλώντας και απώλεια μέρους των κεφαλαίων που επενδύθηκαν για την κατασκευή του. Και λέμε μέρους γιατί οι εφοπλιστές ασφαλίζουν τα πλοία τους σε περιπτώσεις ατυχημάτων. Εκτός από το οικονομικό πλήγμα παρόλ’ αυτά υπάρχει και η άλλη πλευρά: εκείνη κατά την οποία πλήττεται το κύρος της Costamare, αφού το όνομά της συνδέεται με ένα σοβαρό ατύχημα που προκάλεσε οικολογική καταστροφή και το οποίο την εμπλέκει και σε μια σειρά δικαστικών περιπετειών μέχρι να αποδοθούν οι σχετικές ευθύνες.

Η ΣΥΓΓΝΩΜΗ Από την πρώτη στιγμή που τα δυσάρεστα μαντάτα για το “Rena” έφτασαν στον Πειραιά,

O K.Kωνσταντακόπουλ

ος

H Νέα Ζηλανδία... πλήττει την Costamare Tο ατύχημα του «Rena»... στοιχίζει στα ταμεία της εταιρίας του Kωνσταντακόπουλου στο στρατηγείο του Κωνσταντίνου Κωνσταντακόπουλου, η εντολή προς τους συνεργάτες του ήταν ξεκάθαρη: «βοηθείστε με κάθε τρόπο και διευκολύνατε τις έρευνες». Κλιμάκιο με εκπροσώπους της Costamare μετέβη στον τόπο, όπου συνέβη το ατύχημα και ενημερώθηκαν από τις Αρχές για το μέγεθος της οικολογικής καταστροφής, αν και οι πληροφορίες λένε πως δεν απέφυγαν και τις οργισμένες αντιδράσεις μερίδας τοπικών φορέων. Ωστόσο, η εταιρεία μέσω του γενικού διευθυντή της, Διαμαντή Μάνου ζήτησε συγγνώμη από τον κόσμο της Ταουράνγκα χωρίς περιστροφές και τόνισε πως θα σταθεί στο πλευρό τους, συνδράμοντας την διερεύνηση των συνθηκών κάτω από τις οποίες έγινε το ατύχημα. Μάλιστα, τους διαβεβαίωσε πως όποιες τυχόν αποζημιώσεις επιδικά-

Η διοίκηση περιμένει το πόρισμα για τα αίτια της προσάραξης και τονίζει πως τυχόν αποζημιώσεις θα δοθούν βάσει του διεθνούς δικαίου

σουν τα αρμόδια δικαστήρια, τότε θα δοθούν κανονικά με βάση τους κανόνες και τους νόμους του Διεθνούς Δικαίου. Σε όσους μίλησαν για κακή κατάσταση του πλοίου «Rena», το οποίο κατασκευάστηκε το 1990 και έχει μήκος 236 μέτρα, η απάντηση της εταιρείας είναι πως είχε περάσει πρόσφατα από επιθεώρηση και δεν είχε διαπιστωθεί κάποιο πρόβλημα, κάτι που επιβεβαίωσε και ο υπεύθυνος της ναυλώτριας του πλοίου εταιρείας, της MSC, Phil Abraham ο οποίος υπογράμμισε

πως όταν εκείνοι παρέλαβαν το πλοίο πληρούσε όλες τις απαιτήσεις και νόμιμες προδιαγραφές ναυπήγησης. Ειδικά συνεργεία και πραγματογνώμονες ανέβηκαν τις προηγούμενες μέρες στο «Rena» προκειμένου να εξετάσουν τις ζημιές που έχει υποστεί το πλοίο και να διαπιστώσουν αν είναι άθικτα τα ενεργειακά συστήματα. Οι πρώτες έρευνες έδειξαν πως η λειτουργία του «Rena» είναι ασφαλής, ενώ και οι σωλήνες μεταφόρτωσης πετρελαίου είναι σε πολύ μεγάλο βαθμό ανέ-

παφοι. Ωστόσο οι αρχικές εκτιμήσεις έδειξαν πως το βοηθητικό σύστημα τροφοδοσίας του πλοίου δεν λειτουργεί. Σύμφωνα με τα τοπικά μέσα ενημέρωσης, τα συνεργεία καθαρισμού των ακτών έχουν αντλήσει περίπου 50 τόνους πετρελαίου από την παραλία Ταουράνγκα, μήκους 17 χλμ., η οποία βρίσκεται 160 χιλιόμετρα νοτιοανατολικά της πρωτεύουσας Όκλαντ. Ο πλοίαρχος του πλοίου, με καταγωγή από τις Φιλιππίνες, αντιμετωπίζει κατηγορίες που επισύρουν ποινή φυλάκισης μέχρι έναν χρόνο και χρηματικό πρόστιμο ύψους 7.900 δολαρίων. Σε παράλληλες εξελίξεις, οι αρχές των Φιλιππίνων επαναπατρίζουν μέλη του πληρώματος του «MV Rena» για να αποφύγουν, όπως γράφουν οι εφημερίδες της Ν. Ζηλανδίας «την οργή των κατοίκων».

Επενδυτικό «κρεσέντο» και κέρδη 44,1 εκ. δολ. Το ατύχημα του «Rena» αποτελεί μια δυσάρεστη «παρένθεση» στο κερδοφόρο και επενδυτικό «κρεσέντο», στο οποίο έχει επιδοθεί ο Κωνσταντίνος Κωνσταντακόπουλος από τον περασμένο Νοέμβριο, οπότε και εισήγαγε την Costamare στο αμερικανικό χρηματιστήριο. Συνέβη δεκαπέντε μέρες μετά την αγο-

ρά δύο νέων πλοίων, 90 εκατ. δολαρίων, την χρηματοδότηση των οποίων στήριξαν ευρωπαϊκές τράπεζες και αμερικανικοί επενδυτικοί οργανισμοί και τα οποία ναύλωσε για 10 χρόνια και 63 μήνες αντίστοιχα στην MSC. Ήταν η τελευταία του κίνηση σε μια σειρά ακόμη επενδύσεων 1 δις. για την κατασκευή 10 νεότευκτων πλοίων και την αγορά άλλων δέκα από δεύτερο χέρι.

Η Costamare έχει ρευστότητα 208 εκατ. δολ., πιστωτική γραμμή ύψους 194 εκατ. δολαρίων και 19 πλοία ελεύθερα δανείων. Τα κέρδη της το πρώτο εξάμηνο του 2011, αν και μειώθηκαν ελαφρώς, παραμένουν ισχυρά, αγγίζοντας τα 44,1 εκατ. δολ. έναντι 45,6 εκατ. δολ. πέρυσι το ίδιο διάστημα, ενώ τα έσοδά της αυξήθηκαν στα 180,3 εκατ. δολ. έναντι 178,8 εκατ. δολάρια.

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

ΒΑΣΙΛΗΣ ΜΗΛΙΩΝΗΣ

35

Διευθύνων σύμβουλος Hellas Power

Μας ενδιαφέρουν οι λιγνιτικές μονάδες Oι συνεργασίες με ξένους και οι συμφωνίες που έκλεισε ο ενδιαφέρον της Hellas Power για απόκτηση λιγνιτικών μονάδων της ΔΕΗ εκφράζει στη συνέντευξη που παραχώρησε στη “Deal News” ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρίας κ.Βασίλης Μηλιώνης.Οπως ξεκαθαρίζει « Υπό προϋποθέσεις θα μας ενδιέφερε η απόκτηση λιγνιτικών μονάδων της ΔΕΗ, σε συνεργασία με ξένους επενδυτές, και μόνο εφόσον διευκρινιστούν οι όροι πώλησης των μονάδων».

Τ

Ο κ.Μηλιώνης υπογραμμίζει ότι η Ηellas Power διακινεί κατά μέσο όρο μηνιαίως πάνω από το 10% της εισαγόμενης ηλεκτρικής ενέργειας στα Βαλκάνια και δηλώνει ότι στρατηγικός στόχος είναι μέχρι το τέλος του 2011 να επεκταθεί η εταιρία στην Τουρκια και τη Ρουμανία.Ως προς τις στρεβλώσεις που υπάρχουν στην λιανική αγορά εκτιμά ότι η εφαρμογή ΕΦΚ στην καύση φυσικού αερίου για ηλεκτροπαραγωγή, πέραν του ότι αντίκειται ρητά του κοινοτικού δικαίου, έχει εκτινάξει τεχνητά την χονδρική τιμή της ηλεκτρικής ενέργειας και έχει αφαιρέσει από την αγορά ποσά πολλαπλάσια της φοροδοτικής απόδοσης του μέτρου Ποια είναι τα χαρακτηριστικά που πρέπει να διαθέτει μια σύγχρονη εταιρία που δραστηριοποιείται στην αγορά του ηλεκτρισμού, για να επιβιώσει σε συνθήκες κρίσης; Για να επιβιώσει μια εταιρία, πρέπει να έχει γνώση σε αυτό που κάνει, αλλά και να είναι ανταγωνιστική τόσο στις τιμές, όσο και στην ποιότητα. Σε μια περίοδο οικονομικής ύφεσης και πόσο μάλλον στη δική μας αγορά, η άρτια και ολοκληρωμένη γνώση του «προϊόντος» ηλεκτρικού ρεύματος είναι επιβεβλημένη για να έχει την επιτυχία μια εταιρία. Στο πλαίσιο αυτό, είναι εξαιρετικά σημαντικό να καλύπτουμε τις εξατομικευμένες ανάγκες της αγοράς, προσφέροντας επιπλέον «προστιθέμενες αξίες» μέσα από την πλέον σύγχρονη και πελατοκεντρική εξυπηρέτηση. Στην ίδια κατεύθυνση, η Hellas Power στρατηγικά στοχεύει στο να αγκαλιάσει όλη τη χώρα, δίνοντας ποιοτικές λύσεις σε πραγματικά ελκυστικές τιμές για επιχειρήσεις και νοικοκυριά. Επίσης, αδιαμφισβήτητος παράγοντας που καθιστά μια εταιρία ανταγωνιστική και της επιτρέπει να επιβιώνει σε συνθήκες κρίσης είναι η εμπειρία, ή αλλιώς η δυναμική των ανθρώπων της. Η τεχνογνωσία ετών στο ηλεκτρικό ρεύμα και η πεπειραμένη ομάδα της Hellas Power είναι

H στρατηγική στα Bαλκάνια Στρατηγικός στόχος της εταιρίας σας είναι να αποτελέσει ηγέτιδα δύναμη τόσο στην Ελλάδα όσο και στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Πώς θα φτάσετε στην επίτευξη αυτού του στόχου; Η Hellas Power μέχρι σήμερα έχει να επιδείξει σημαντικές συμφωνίες στην περιοχή των Βαλκανίων, αφού διακινεί κατά μέσο όρο μηνιαίως πάνω από το 10% της εισαγόμενης ηλεκτρικής ενέργειας από τις διασυνδεδεμένες με τα βόρεια σύνορα της ελληνικής επικράτειας χώρες. Το χρονικό διάστημα Μάιος 2008-Ιανουάριος 2010, η εταιρία έχει εμπορευτεί περισσότερες από 1,500,000 MWh, ηλεκτρική ενέργεια που θα μπορούσε να φωταγωγήσει σχεδόν ένα εκατομμύριο νοικοκυριά για 1 ολόκληρο έτος. Το Δεκέμβριο του 2008 ιδρύσαμε στη Βουλγαρία την εταιρία με την ονομασία Balkan Alpha Energy και ταυτόχρονα επεκτείναμε τη δραστηριότητά της στην Ιταλική αγορά ενέργειας. Στα μέσα του 2011 ξεκινήσαμε τις δραστηριότητές μας στα Βαλκάνια ιδρύοντας εταιρίες στη Σερβία και FYROM και στα άμεσα σχέδια μας είναι η επέκταση των δραστηριοτήτων στη Τουρκία και στη Ρουμανία στα τέλη του 2011.

σταθερά προσηλωμένη στον καταναλωτή μεριμνώντας να προσφέρει, όχι μόνο τις ιδανικές ενεργειακές λύσεις «σήμερα», αλλά να σχεδιάζει για το «αύριο». Πώς εξελίσσεται η λιανεμπορική αγορά σήμερα; Η κακή οικονομική κατάσταση των νοικοκυριών πως επηρεάζει την εταιρία; Η απελευθέρωση της αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας δίνει πλέον τη δυνατότητα στους καταναλωτές να επιλέξουν εναλλακτικό πάροχο για το ρεύμα τους. Για τους περισσότερους, αυτή η επιλογή συνοδεύεται από κάποιους προβληματισμούς , που οφείλονται στο γεγονός ότι για όλους μας είναι κάτι «καινούργιο». Στην πραγματικότητα όμως, η διαδικασία είναι εξαιρετικά απλή και το όφελος πολύ μεγάλο. Η οικονομική συγκυρία μας έχει επηρεάσει θετικά. Καθώς όλοι αναζητούν πιο οικονομικές λύσεις η πρόταση μας βρίσκει έδαφος να αναπτυχθεί, αφού εμείς παρέχουμε καλύτερες υπηρεσίες και ηλεκτρικό ρεύμα σε ανταγωνιστικές τιμές για όλους. Επιπλέον όμως και εδώ βρίσκεται το ανταγωνιστικό μας πλεονέκτημα, εμείς στην Hellas Power αντιμετωπίζουμε τον κάθε ενδιαφερόμενο και πελάτη μας με «προσωποποιημένη», άμεση και αποτελεσματική εξυπηρέτηση. Σε κάθε περίπτωση επικεντρωνόμαστε στο σχεδιασμό προϊόντων και υπηρεσιών, ώστε να ωφελείται σε όλο το φάσμα των αναγκών του ο καταναλωτής.

Yπάρχουν πελάτες που δεν μπορούν να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους απέναντί σας; Στις συνθήκες κρίσης που βρίσκεται η χώρα, βέβαια υπάρχουν πελάτες που δυσκολεύονται να ανταποκριθούν στις υποχρεώσεις τους. Στη δική μας εταιρία όμως το ποσοστό αυτό είναι πολύ μικρό δεδομένου ότι εκδίδουμε μηνιαίους λογαριασμούς, βοηθώντας με αυτό τον τρόπο τους πελάτες μας να έχουν καλύτερο έλεγχο των εξόδων τους. Ποιες είναι οι στρεβλώσεις που υπάρχουν στη λιανική αγορά; Η εφαρμογή ΕΦΚ στην καύση φυσικού αερίου για ηλεκτροπαραγωγή, πέραν του ότι αντίκειται ρητά του κοινοτικού δικαίου, έχει εκτινάξει τεχνητά την χονδρική τιμή της ηλεκτρικής ενέργειας (ΟΤΣ) και έχει αφαιρέσει από την αγορά ποσά πολ-

Το χρονικό διάστημα Μάιος 2008-Ιανουάριος 2010, η εταιρία έχει εμπορευτεί περισσότερες από 1,500,000 MWh ηλεκτρική ενέργεια, που θα μπορούσε να φωταγωγήσει σχεδόν ένα εκατομμύριο νοικοκυριά για 1 ολόκληρο έτος

λαπλάσια της φοροδοτικής απόδοσης του μέτρου. Επιπρόσθετα, δεν υφίσταται μηχανισμός διασύνδεσης της χονδρικής τιμή της ηλεκτρικής ενέργειας με τις λιανικές τιμές των προμηθευτών, γεγονός που αποτελεί προαπαιτούμενο για την υγιή λειτουργία της αγοράς, αλλά και τους ίδιους τους καταναλωτές. Τέλος, η απουσία πρόσβασης (φυσικής πρόσβασης ή μέσω χρηματοοικονομικών εργαλείων) του εν Ελλάδι ανταγωνισμού στη λιγνιτική ηλεκτροπαραγωγή και την ηλεκτροπαραγωγή από Υδροηλεκτρικά φράγματα που προνομιακά & κατ’ αποκλειστικότητα απολαμβάνει μόνο η ΔΕΗ, αποτελεί σαφές αντί-ανταγωνιστικό πλεονέκτημα της ΔΕΗ και εμπόδιο ύπαρξης υγιούς ανταγωνισμού στην αγορά ηλεκτρικής ενέργειας. Έχετε εκφράσει ενδιαφέρον για την απόκτηση μέρους της ΔΕΗ; Υπό προϋποθέσεις θα μας ενδιέφερε η απόκτηση λιγνιτικών μονάδων της ΔΕΗ, σε συνεργασία με ξένους επενδυτές, και μόνο εφόσον διευκρινιστούν οι όροι πώλησης των μονάδων. Πόσους πελάτες έχετε σήμερα και ποια είναι η επιδίωξή σας για το 2012;

Περισσότεροι από 120.000 πελάτες έχουν επιλέξει μέχρι σήμερα την Hellas Power. Η εμπιστοσύνη τους είναι σημαντική επιβράβευση και αποτελεί για όλους έμπνευση για να συνεχίσουμε δυναμικά. Στόχος μας είναι μέχρι το τέλος του 2012 να η πελατειακή μας βάση να αγγίζει τους 500.000. Πότε θα λειτουργήσει η μονάδα ηλεκτροπαραγωγής που ετοιμάζετε; Όσον αφορά τη θερμική παραγωγή, για τον σταθμό στους Αγίους Θεοδώρους Κορινθίας των 122 MW, περιμένουμε την τελευταία έγκριση για τη μελέτη περιβαλλοντολογικών επιπτώσεων, ώστε να προχωρήσουμε σε άδεια εγκατάστασης και στις αρχές του 2012 να αρχίσουμε να τον κατασκευάζουμε. Ο χρόνος υλοποίησης θα είναι κοντά στους 14 μήνες. Ο σταθμός αναμένεται να ολοκληρωθεί στις αρχές του 2013, όταν δηλαδή θα έχουν ξεκινήσει οι αλλαγές σχετικά με τους ρύπους και θα έχει αλλάξει η αγορά. Σας ενδιαφέρει η αγορά του φυσικού αερίου, όπου καταγράφεται μεγάλη κινητικότητα; Με τις σημερινές συνθήκες της αγοράς, δεν μας ενδιαφέρει η αγορά του φυσικού αερίου.

36 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Oι εγγυήσεις Δαυίδ για τη Nutriart Aπολύσεις και μείωση μισθών ως 10% φέρνει η νέα χρηματοδότηση από τις τράπεζες ρειάστηκε περίπου ένας χρόνος σκληρών διαπραγματεύσεων μεταξύ του Γιώργου Δαυίδ και των τραπεζών, για να εγκριθεί χρηματοδότηση 14 εκατ. ευρώ της Nutriart (πρώην Kατσέλης), η οποία λόγω των προβλημάτων ρευστότητας είχε μειώσει κατά 50% την παραγωγική δυναμικότητά της, έχεια πλήρωτους επί δύο μήνες τους εργαζόμενους και έχει φθάσει σε οριακό σημείο.

X

Tο «πράσινο φως» για την εισροή των 14 εκατ. ευρώ στα ταμεία της εταιρίας δόθηκε την περασμένη εβδομάδα. Για να γίνει αυτό όμως, ο ισχυρός άντρας της Coca Cola 3E και ιδιοκτήτης της Nutriart, σύμφωνα με καλά πληροφορημένες πηγές, αναγκάστηκε να δώσει εγγυήσεις, με ένα business plan που προβλέπει ότι το 2014 η Nutriart θα έχει περάσει στην κερδοφορία. Πώς θα γίνει αυτό; Mέσα από δραστικές περικοπές σε μισθούς και θέσεις εργασίας, ενώ σχεδιάζεται και η εκποίηση περιουσιακών στοιχείων. Σύμφωνα με τις πληροφορίες, ο Γιώργος Δαυίδ εξετάζει σοβαρά πλέον την πώληση του δικτύου διανομής και παράλληλα θα προχωρήσει στην αξιοποίηση της μονάδας που παράγει τα άλευρα στη Θεσσαλονίκη (εργοστάσιο Aλλατίνη). Tα μέτρα

Eξετάζεται σοβαρά η πώληση του δικτύου διανομής της εταιρίας

αυτά, που περιλαμβάνονται στο business plan, που δόθηκε στις τράπεζες και εγκρίθηκε, έρχονται να προστεθούν σ’ αυτά που είχε πάρει την τελευταία διετία την περιστολή των δαπανών. Σ’ αυτά περιλαμβάνονται η μεταβίβαση στη «Γιώτης» των σημάτων της «Kατσέλης», η μεταβίβαση του εξοπλισμού και των αποθεμάτων της FYTRO, η παραχώρηση στην αλυσίδα «Everest» του δικτύου καταστημάτων λιανικής της «Kατσέλης» το κλείσιμο εργοστασίου στη Θεσσαλονίκη, η μεταφορά της γραμμής παραγωγής γερμανικού τύπου ψωμιού από τη Θεσσαλονίκη στην Aθήνα και η κατάργηση κωδικών που δεν απέδωσαν τα αναμενόμενα.

Oι περικοπές αυτές μείωσαν μεν το λειτουργικό κόστος, αλλά φαίνεται ότι δεν ήταν αρκετές. Γι’ αυτό και η πώληση του δικτύου διανομής και η αξιοποίηση της μονάδας στη Θεσσαλονίκη, θα συνδυαστούν και με περικοπές σε ποσοστό 10%-15% του αριθμού των εργαζομένων, που σή-

μερα ανέρχονται στους 700 σε Aθήνα και Θεσσαλονίκη και στις μειώσεις κατά 10% περίπου του μισθού όσων θα παραμείνουν στην εταιρία.

TΟ ΞΕΜΠΛΟΚΑΡΙΣΜΑ H εμπλοκή στη συμφωνία με τις τράπεζες που αρνούνται να δώσουν το νέο δάνειο, είχε προκληθεί από την αίτηση του Γιώργου Δαυίδ για την αλλαγή χρήσης των νέων κεφαλαίων και αντί να δαπανηθούν φέτος για επενδύσεις, όπως είχε συμφωνηθεί, να διατεθούν για κεφάλαιο κίνησης και οι επενδύσεις να γίνουν από το 2012 με ίδια κεφάλαια. Tο λόγο της εμπλοκής είχε αποκαλύψει η «DEAL» πριν από ένα περίπου μήνα. Oι τράπεζες διαφωνούσαν με τις απαιτήσεις του Γιώργου Δαυίδ, καθώς δεν καθοριζόταν επακριβώς και εγγράφως το ποσό και ο τρόπος που θα διατεθεί το 2012 από τα ίδια κεφάλαια της εταιρίας.

Kι αυτό γιατί η Nutriart έκλεισε το 2010 με ενοποιημένες ζημιές ύψους 54,5 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών 8,6 εκατ. ευρώ το 2009, με αρνητικά ίδια κεφάλαια ύψους 13,48 εκατ. ευρώ. Mε βάση ότι και στο πρώτο εξάμηνο του 2011 η Nutriart είχε ζημιές 12,1 εκατ. ευρώ και

συνολικές υποχρεώσεις 141,1 εκατ. ευρώ, οι τράπεζες εκτιμούσαν ότι ήταν αδύνατον να χρηματοδοτηθεί επενδυτικό πλάνο με ίδια κεφάλαια. Έτσι, ο Γιώργος Δαυίδ εγγυήθηκε ότι θα κατατεθούν 10 εκατ. ευρώ από την Tinola Holdings (βασικό μέτοχο της Nutriart) που ελέγχεται από τον ίδιο, το 2012, αφού θα έχει ξαναμπεί η εταιρία σε κανονική τροχιά λειτουργίας. Έτσι κατάφερε να «ξεκλειδώσει» τις τράπεζες (αντιδρούσαν έντονα οι Eθνική, HSBC και Marfin), να εγκρίνουν τη νέα χρηματοδότηση των 14 εκατ. ευρώ, τα οποία θα εκταμιευθούν στις επόμενες 10-15 μέρες.

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

37

H στρατηγική Περιστέρη στην αγορά ρεύματος Vodafone - Geniki Bank τα δύο πρώτα deals της ΓEK TEPNA ίκτυο μεγάλων πελατών στον ηλεκτρισμό «χτίζει» ο Γιώργος Περιστέρης επιχειρώντας, τον τελευταίο καιρό, μεγάλη επίθεση στην πώληση ρεύματος με στόχο να καταστήσει την ΓEK Tέρνα τον μεγαλύτερο πάροχο ισχυρών επιχειρήσεων και βιομηχανιών και έναν από τους μεγαλύτερους προμηθευτές στη λιανική αγορά των μεγαβάτ.

Δ

Έχοντας βάση την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας με δυο θερμοηλεκτρικές μονάδες, την Hρων I και II στη Bοιωτία, η ΓEK Tέρνα μπήκε δυνατά στην προμήθεια ρεύματος και κατάφερε το τελευταίο διάστημα να προσθέσει στο πελατολόγιό της «ηχηρά» ονόματα της αγοράς, όπως η Vodafone στην οποία εξυπηρετεί 400 με 450 μετρητές και η Γενική Tράπεζα με 150 μετρητές. H προσθήκη των δυο μεγάλων αυτών επιχειρήσεων, είναι ενδεικτική της επιθετικής στρατηγικής που ακολουθεί πλέον ο Γιώργος Περιστέρης στην προμήθεια ρεύματος, καθώς μέχρι πριν από λίγο καιρό, στο πελατολόγιο της ΓEK Tέρνα περιλαμβάνονταν ενεργοβόρες επιχειρήσεις, όπως λατομεία, αλλά και μικρότερες επιχειρήσεις με πε-

ριορισμένο αριθμό μετρητών. Σύμφωνα με πηγές της ΓEK Tέρνα, στόχος είναι οι μεγάλοι πελάτες, γιατί σ’ αυτούς υπάρχουν περιθώρια κέρδους και για την εταιρία αλλά και για τον πελάτη. Tο «χτίσιμο» πελατολογίου με μεγάλες επιχειρήσεις έχει και ένα άλλον ιδιαίτερο λόγο.

Oι εταιρίες αυτές θα βρίσκονται στη δραστηριότητα και θα αντέξουν στους κλυδωνισμούς, λόγω της μεγάλης κρίσης. Πιο συγκρατημένη είναι η πολιτική της ΓEK Tέρνα στους οικιακούς καταναλωτές, όπου επιλέγει μόνο πελάτες με κατανάλωση πάνω από 2 χιλιάδες κιλοβατώρες το τετράμηνο. Παράλληλα, ο Γιώργος Περιστέρης θέλει να αξιοποιήσει και τις μεγάλες δυνατότητες των δυο θερμοηλεκτρικών μονάδων Ήρων 1 και 2. Σήμερα οι πωλήσεις ρεύ-

ματος της ΓEK Tέρνα φτάνουν τις 150 χιλιάδες μεγαβατώρες ετησίως, όταν η παραγωγή της μιας μονάδας του Ήρων ξεπερνά τα 2 εκατομμύρια μεγαβατώρες. H εμπορική λειτουργία της Ήρων 2 ενίσχυσε πολύ τον όμιλο της ΓEK Tέρνα, αφού στο α’ εξάμηνο, οι πωλήσεις στον κλάδο της ενέργειας έφτασαν τα 54,7 εκατ. ευρώ. Ένα από τα μεγαλύτερα «όπλα» του Γιώργου Περιστέρη στην προσπάθειά του να καταστεί ένας από τους ισχυρότερους παίκτες στην προμήθεια ηλεκτρικού ρεύμτος είναι η Gaz de France, συνέταιρος κατά 50% της ΓEK Tέρνα στις μονάδες Ήρων 1 και 2.

H συνεργασία του Γιώργου Περιστέρη με την Gaz de France, εκτός από τα 240 εκατ. ευρώ που έβαλε η γαλλική εταιρία στα ταμεία της ΓEK Tέρνα για την εξαγορά του 50% των δυο θερμοηλεκτρικών μονάδων στη Bοιωτία, ενισχύει τη μεγαλύτερη διείσδυση στον οτομέα της ενέργειας που επιχειρεί ο όμιλος του Γιώργου Περιστέρη στην Eλλάδα και ταυτόχρονα την παρουσία του και στο εξωτερικό.

38 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Στα 6,52 δισ. τα φέσια του Δημοσίου Tο κράτος χρωστάει παντού και οι πιέσεις της Tρόικας είναι ασφυκτικές κρίζα ζώνη στην προσπάθεια της δημοσιονομικής προσαρμογής αποτελούν οι οφειλές του κράτους, που αποδεικνύεται ως ο μεγαλύτερος «μπαταχτσής».Το γεγονός μπορεί να αφήνει αδιάφορα τα κυβερνητικά στελέχη δεν συμβαίνει όμως το ίδιο με τους ελεγκτές της Ε.Ε. του ΔΝΤ και της ΕΚΤ οι οποίοι δεν παύουν να επισημαίνουν το πρόβλημα που υπάρχει με τις οφειλές του ελληνικού δημοσίου. Και αυτό διότι, αν οι πληρωμές αυτές γίνουν έως το τέλος του χρόνου όπως… θεωρητικά έχει δεσμευτεί η κυβέρνηση στην Tρόικα τότε το έλλειμμα θα αυξηθεί στα 25 δισ. ευρώ, δηλαδή στο 10,5% του ΑΕΠ, όσο ήταν και στο τέλος του 2010.

Γ

Η εσωτερική «στάση πληρωμών» του ελληνικού δημοσίου, με τις ληξιπρόθεσμες οφειλές υπουργείων, τοπικής αυτοδιοίκησης, νοσοκομείων, Ταμείων και λοιπών ΝΠΔΔ διαμορφώνονται στα 6,52 δισ. ευρώ στα τέλη Αυγούστου. Οι ληξιπρόθεσμες οφειλές στο τέλος Ιουλίου ήταν 6,54 δισ. ευρώ αποτυπώνοντας το πρόβλημα ρευστότητας που προκαλεί στην αγορά η πληρωμή των οφειλών του Δημοσίου με το «σταγονόμετρο». Επίσης στο τέλος Αυγούστου το έλλειμμα της γενικής κυβέρνησης είχε ήδη φθάσει τα 20,5 δισ. ευρώ, από 17,7 δισ. ευρώ στο τέλος Ιουλίου, όταν ο στόχος για φέτος είναι τα 17 δισ. ευρώ. Οι ληξιπρόθεσμες οφειλές των υπουργείων ανέρχονται στα 939 εκατ. ευρώ, των Οργανισμών Τοπικής Αυτοδιοίκησης στα 963εκατ. ευρώ, των νοσοκομείων στο 1,7 δισ. ευρώ, εκ των οποίων ρυθμίστηκαν τα 113 εκατ. ευρώ. Οφειλές εξάλλου, ύψους 234 εκατ. ευρώ, αναλογούν σε «λοιπά νομικά πρόσωπα», ενώ τα Ταμεία οφείλουν ένα τρίτο σχεδόν του συνολικού χρέους (2,6δισ. ευρώ).

ο Σύνδεσμος Ύδρευσης Ζακύνθου 2,25 εκατομμύρια και η ΔΕΥΑ Πτομελαΐδας 4,73 εκατομμύρια. Επίσης, οι Περιφέρειες Δημοσίου, για τον ηλεκτροφωτισμό των εθνικών οδών χρωστούν 13,47 εκατομμύρια ευρώ! Μόνο στην Περιφέρεια Πελοποννήσου οι οφειλές προς το ΚΤΕΛ Λακωνίας ανέρχονται στο αστρονομικό ποσό των 2.320.720 ευρώ, χωρίς, δυστυχώς, να είναι τα μοναδικά. Ένα επιπλέον ποσό της τάξεως των 221.960 ευρώ είναι οι οφειλές του υπουργείου Εθνικής Αμύνης προς το ΚΤΕΛ Λακωνίας, από τις καταστάσεις επιβίβασης και τη δωρεάν μεταφορά στρατιωτών με τα λεωφορεία. Το κράτος όμως χρωστά και ουσιαστικά δεν πληρώνει και τις επιχειρήσεις, στις οποίες οφείλει περισσότερα από 1 δις ευρώ από την «παρακράτηση» των επιστροφών ΦΠΑ. Γεγονός που σπρώχνει ουσιαστικά τις επιχειρήσεις σε «λουκέτα», καθώς με τις επιστροφές ΦΠΑ ένα μεγάλο κομμάτι των επιχειρήσεων θα μπορούσε να καλύψει άλλες τρέχουσες υποχρεώσεις και να έχει μια σχετική ρευστότητα, ώστε να μην χρειαστεί να καταφύγουν σε απολύσεις, σε παράνομες μειώσεις

OΙ ΛΗΞΙΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΟΦΕΙΛΕΣ Yπουργεία: 939 εκατ. ευρώ OTA: 963 εκατ. ευρώ Nοσοκομεία: 1,7 δισ.

Tαμεία: 2,6 δισ.

Aν οι πληρωμές γίνουν έως το τέλος του χρόνου όπως… έχει δεσμευτεί η κυβέρνηση, το έλλειμμα θα αυξηθεί στα 25 δισ. ευρώ

μισθών και, το χειρότερο, θα μπορούσαν να αποφύγουν ή να απομακρύνουν τον κίνδυνο «λουκέτου». Επίσης σε 11.500 φαρμακεία, το φέσι τους τελευταιους μήνες

ανέρχεται σε 450 εκατ. ευρώ. Με βάση τη μέχρι τώρα εμπειρία, τα χρέη αυτά μειώθηκαν μεν στο τέλος του προηγούμενου έτους (από τα 8,3 δισ. ευρώ τον Νοέμβριο, στα 4,5 δισ. ευρώ τον Δε-

EΙΝΑΙ ΑΣΥΝΕΠΕΣ Το Δημόσιο και προς την ΔΕΗ, αφού της οφείλει τεράστια ποσά, την ώρα που απειλεί τους πολίτες, ότι θα τους κόψει το ρεύμα, αν δεν πληρώσουν, μέσω των λογαριασμών της ΔΕΗ, το μόνιμο πλέον «χαράτσι» στα ακίνητα! Σύμφωνα με τα αναλυτικά στοιχεία, οφείλονται από συγκεντρωτικούς λογαριασμούς του Δημοσίου (υπουργεία κ.α.) 28,42 εκατομμύρια ευρώ, το Υπουργείο Υποδομών Μεταφορών και Δικτύων/ ΔΕΚΣΟ (φωτεινοί σηματοδότες Αττικής) χρωστά 48,98 εκατομμύρια ευρώ, οι Σεισμόπληκτοι Αττικής, για τους οποίους η εξόφληση των λογαριασμών είναι υποχρέωση της Πολιτείας, οφείλουν 4,7 εκατομμύρια ευρώ, η ΔΕΥΑ Κοζάνης χρωστά 3,34 εκατομμύρια ευρώ,

SOS ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΓΟΡΑ

Tα χρέη βυθίζουν επιχειρήσεις Η ανυπαρξία διαθεσιμότητας κεφαλαίων από το εγχώριο τραπεζικό σύστημα, δεν δημιουργεί κλίμα αισιοδοξίας για την υλοποίηση επενδύσεων. Η έλλειψη ρευστότητας και η έλλειψη ανταγωνιστικότητας, μαζί με την αδυναμία του κράτους να ανταποκριθεί στις οφειλές του κάνουν την κατάσταση σχεδόν δραματική, με αποτέλεσμα το σύνολο των επιχειρήσεων να αγωνίζονται καθημερινά για την επιβίωσή τους. Ειδικότερα στη αύξηση του κόστους παραγωγής στη βιομηχανία, η οποία προέρχεται από την αύξηση της ενέργειας, από τη διαρκή αύξηση των τιμών των εισαγόμενων πρώτων υλών, από την αύξηση του ΦΠΑ, έχει σχεδόν εκμηδενίσει και τα τελευταία ίχνη κατανάλω-

σης στη χώρα. Το γεγονός αυτό, θα δυσκολέψει τις επιχειρήσεις να αναλάβουν επιχειρηματικό ρίσκο κατά τη διάρκεια του 2012 για αυτό όσοι δραστηριοποιούνται σε αυτό τον κλάδο ζητούν από το κράτος να τους επιστρέψει όσα οφείλει. Σε εξαιρετικά δυσμενή θέση βρίσκονται και οι κατασκευαστικές εταιρίες αφού η ασυνέπεια του Δημοσίου στην τακτοποίηση των υποχρεώσεών του απέναντι τους έχει ξεπεράσει κάθε προηγούμενο. Το γεγονός αυτό, σε συνδυασμό με την υφιστάμενη αρνητική οικονομική συγκυρία και κυρίως την επιφυλακτικότητα των τραπεζών να συνεχίσουν τη χρηματοδότηση του κλάδου, δημιουργούν ασφυκτική κατάσταση που οδη-

κέμβριο του 2010), για να αυξηθούν και πάλι στα 7,2 δια ευρώ τον περασμένο Ιούλιο. Μάλιστα, η Tρόικα υπολογίζει πλέον, στην παρούσα χρονική φάση, τις ληξιπρόθεσμες οφειλές στα 9,3 δισ. ευρώ, γεγονός που, όπως τονίζεται, αλλοιώνει εντελώς την όλη προσπάθεια μείωσης του ελλείμματος αφού οφείλεται στη μεταχρονολόγηση κάλυψης υποχρεώσεων του Δημοσίου προς τους ιδιώτες τη στιγμή που η ρευστότητα αυτή δεν μπορεί να αναπληρωθεί από τις εμπορικές τράπεζες.

γεί μέχρι πρότινος υγιείς εταιρείες στα πρόθυρα της κατάρρευσης. Σύμφωνα με τις εργοληπτικές οργανώσεις, τα κονδύλια που οφείλονται συνολικά στον κλάδο υπολογίζεται ότι προσεγγίζουν ή και ξεπερνούν τα 2 δισ. ευρώ, ενώ σε αυτά περιλαμβάνονται ακόμα και οφειλές από έργα που πραγματοποιήθηκαν για τις ανάγκες των Ολυμπιακών Αγώνων της Αθήνας πριν από πέντε και πλέον χρόνια. Συγκεκριμένα περισσότερα από 1 δισ. ευρώ από εκτελεσθέντα έργα και από ΦΠΑ οφείλει το Δημόσιο στους εισηγμένους κατασκευαστικούς ομίλους, ενώ σε επίπεδα άνω του 1 δισ. εκτιμώνται οι οφειλές προς τις υπόλοιπες τεχνικές εταιρίες.

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

39

AΝΔΡΕΑΣ AΓΡΑΠΙΔΗΣ (ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΜΥΘΟΣ ΖΥΘΟΠΟΙΪΑ)

Η κρίση είναι ευκαιρία Του TAΣOY NTOYBΛH τι πίσω από την κρίση κρύβεται μια ευκαιρία θεωρεί ο νέος διευθυντής πωλήσεων για το Οργανωμένο Λιανεμπόριο της Μύθος Ζυθοποιία, Ανδρέας Αγραπίδης. Ο κ. Αγραπίδης, σε συνέντευξή του στη “Deal News”, εξηγεί ότι οι επενδύσεις της εταιρίας αναμένεται να αυξήσουν και άλλο τις πωλήσεις της, ενώ τονίζει ότι ο υγιής ανταγωνισμός, τους ωφελεί όλους. Για τον κ. Αγραπίδη, οι συνεχείς νέες προτάσεις στους καταναλωτές και η αύξηση της προϊοντικής γκάμας είναι το «κλειδί» της επιτυχίας.

Ό

Το εννιάμηνο του 2011 οι πωλήσεις μας στο οργανωμένο λιανεμπόριο αναπτύσσονται κατά 6%

Πράγματι η επαφή μου με το χώρο της μπύρας είναι εντελώς πρόσφατη καθώς εντάχθηκα στην διευθυντική ομάδα της «Μύθος Ζυθοποιία» μόλις στις 22 Αύγουστου του 2011 όπου ανέλαβα τη θέση του Διευθυντή Πωλήσεων υπεύθυνου για το Οργανωμένο Λιανεμπόριο. Η Μύθος Ζυθοποιία είναι η δεύτερη μεγαλύτερη ζυθοποιία στην Ελλάδα και μέλος του Ομίλου Carlsberg. Διαθέτει ιδιόκτητη μονάδα παραγωγής στην περιοχή της Σίνδου, στη Θεσσαλονίκη και παράγει τη μπύρα Mythos, την πρώτη αυθεντική ελληνική μπύρα, καθώς και τις μπύρες Kaiser, Kaiser Double Malt και Henninger. Παράλληλα, η εταιρία εισάγει και διανέμει στη χώρα μας διεθνώς αναγνωρισμένες μάρκες όπως την δανέζικη Carlsberg, την μεξικάνικη Corona Extra, τις ιρλανδικές μπύρες της Diageo Guinness και Kilkenny, τη βέλγικη Grimbergen, τη βαυαρικής προέλευσης weissbier Schneider Weisse και την γαλλική Kronenbourg 1664, διευρύνοντας έτσι την ελληνική αγορά μπύρας και εκπαιδεύοντας τον έλληνα καταναλωτή σε νέες, ποιοτικές γεύσεις.

Τόσο οι προσωπικοί μου στόχοι όσο και οι στόχοι της εταιρίας είναι κοινοί. Να είμαστε η καλύτερη εταιρία μπύρας στην Ελλάδα, επιτυγχάνοντας σημαντική αύξηση σε πωλήσεις, μερίδιο αγοράς και κερδοφορίας, μέσα από το έργο, την καινοτομία, και την ποιότητα των ανθρώπων μας. Να δίνουμε συνεχώς νέες προτάσεις και επιλογές στους καταναλωτές μας και βάσει αυτού του στόχου να αυξήσουμε τη γκάμα των προϊόντων μας. Ποια είναι τα επενδυτικά σχέδια της Μύθος Ζυθοποιίας ; Στη Μύθος Ζυθοποιία αντιλαμβανόμαστε πλήρως την οικονομική κατάσταση στη χώρα μας καθώς και την κρίση που πλήττει την ελληνική κοινωνία, όμως τα επενδυτικά μας σχέδια ήταν και είναι πολύ δυναμικά. Μέσα στους πρώτους τρείς μήνες του 2011 η εταιρία ενίσχυσε σημαντικά το ανθρώπινο δυναμικό

Η οικονομική κρίση πλέον αγγίζει τα πάντα ακόμα και τα super market. Εσείς πώς τα πηγαίνετε, σας έχει επηρεάσει καθόλου; Σε τι επίπεδο βρίσκεστε; Υπάρχει μια έκφραση που συνηθίζουμε να λέμε στον χώρο των πωλήσεων, ότι «Πίσω από κάθε κρίση, υπάρχει μια ευκαιρία». Αυτό ακριβώς προσπαθήσαμε να κάνουμε καθημερινότητα μας και από ό,τι φαίνεται παρόλο που η οικονομική

κρίση πλέον αγγίζει τα πάντα, εμάς σαν εταιρία δεν επηρέασε τη θέλησή μας να αγωνιστούμε στο δύσκολο αυτό περιβάλλον. Η κατηγορία της μπύρας πέφτει για πρώτη φορά μετά από πολλά χρόνια περίπου με 10% αλλά οι δικές μας πωλήσεις κινούνται σε εντελώς αντίθετη τροχιά με μια αύξηση σε διψήφια νούμερα. Πέρυσι η «Μύθος Ζυθοποιία» αύξησε τις πωλήσεις της και στο οργανωμένο λιανεμπόριο. Φέτος θεωρείτε θα το πετύχετε ξανά; Γιατί και λόγω της κατάστασης ολοένα και περισσότερο μεγαλώνει ο ανταγωνισμός, όπως και αυξάνονται οι ελλη-

νικές εταιρίες που δημιουργούνται στο χώρο. Η φετινή χρονιά είναι μια από τις πιο δύσκολες στην μεταπολιτευτική ιστορία της Ελλάδας, παρόλα αυτά χάρη στα προϊόντα μας αλλά και στις αστείρευτες προσπάθειες των ανθρώπων μας, στο σημείο αυτό θέλω να τους ευχαριστήσω ιδιαίτερα, πιστεύουμε ότι θα καταφέρουμε να αυξήσουμε τις πωλήσεις μας και φέτος. Το εννεάμηνο του 2011 οι πωλήσεις μας στο οργανωμένο λιανεμπόριο αναπτύσσονται κατά 6%. Όσο αναφορά των ανταγωνισμό, ο υγιής ανταγωνισμός προς όφελος του τελικού καταναλωτή είναι αποδεκτός από όλους και λειτουργεί ευεργετικά για όλους μας.

Οι αλλαγές στην αγορά του οργανωμένου λιανεμπορίου Πώς διαμορφώνεται η αγορά του Οργανωμένου Λιανεμπορίου με τις πρόσφατες αποχωρήσεις της εκπτωτικής αλυσίδας ALDI και της εξαγοράς της αλυσίδας DIA από τον όμιλο Carrefour? Η αγορά του Οργανωμένου λιανεμπορίου αλλάζει με ρυθμό τάχιστο για όλους. Η αποχώρηση της ALDI άφησε χώρο στους λιανέμπορους που έμειναν στην αγορά, αυτό που έχει σημασία όμως είναι ποιος τελικά θα εκμεταλλευτεί αυτόν τον χώρο προς όφελος του; Εμείς σαν βιομηχανία θέλουμε υγιείς λιανέμπορους –συνεργάτες γιατί μαζί τους αναπτυσσόμαστε. Η εξαγορά της DIA από τον όμιλο Carrefour, θεωρώ ότι απλά ισχυροποίησε τον όμιλο χωρίς να αφήσει το περιθώριο της συγκεκριμένης ευκαιρίας στους ανταγωνιστές του.

ικανές να προχωρήσουν και να αναπτυχθούν περισσότερο; Όντως τα τελευταία χρόνια, πραγματοποίησαν την είσοδο τους στον χώρο της μπύρας ορισμένες νέες επιχειρήσεις. Οι δυνάμεις αυτών των εταιριών σαφώς και δεν είναι αμελητέες αφού προσπαθούν να διαμορφώσουν τον δικό τους ρόλο στην αγορά. Όπως σας προανέφερα όμως, ο ανταγωνισμός όταν είναι υγιής μπορεί και πρέπει να λειτουργεί ευεργετικά και για τον τελικό καταναλωτή αλλά και για την εταιρία μας, μας κράτα σε εγρήγορση, μας κάνει να σκεφτόμαστε πιο δημιουργικά αλλά και πιο γρήγορα. Το αν είναι ικανές να αναπτυχθούν περαιτέρω μόνο ο χρόνος και η διάρκεια θα το δείξει, άλλωστε η διαδρομή μας δεν είναι διαδρομή 100 μέτρων αλλά μαραθώνιος.

Πώς διαμορφώνεται η αγορά του Οργανωμένου Λιανεμπορίου με τις καινούργιες ελληνικές εταιρίες στο κλάδο της μπύρας, οι οποίες αυξάνονται τα τελευταία χρόνια; Θεωρείτε αμελητέες τις δυνάμεις τους ή

Η εταιρία σας κάνει εξαγωγές στο εξωτερικό και σε ποιες χώρες; Σε τι επίπεδο βρίσκεστε εκτός των συνόρων; Είσαστε ανταγωνιστικοί; Σκέφτεστε την επέκταση και σε άλλες αγορές;

Βασικός στόχος της Μύθος Ζυθοποιία για το 2011 είναι να παρουσιάσει αύξηση των εξαγωγών της κατά περίπου 40%. Στρατηγική της είναι να απευθυνθεί κυρίως σε αγορές όπου η κατανάλωση μπύρας κατά κεφαλή είναι υψηλή όπως οι Η.Π.Α, η Αυστραλία, η Γερμανία, το Ηνωμένο Βασίλειο και ο Καναδάς, αγορές όπου υπάρχει ακόμα ως συγκριτικό πλεονέκτημα η παρουσία μεγάλων ελληνικών ή ελληνικής καταγωγής πληθυσμών. Επιπρόσθετα, έχουμε εστιάσει και στην Κυπριακή αγορά ενώ παράλληλα εξετάζουμε συνεχώς ευκαιρίες εισόδου και εξαγωγών σε νέες αγορές.

Είστε ένα νέο πρόσωπο στον χώρο της μπύρας και στην «Μύθος Zυθοποιία». Ποιοι είναι οι στόχοι σας, τόσο οι προσωπικοί όσο και της εταιρίας σας στο Οργανωμένο Λιανεμπόριο;

της ιδιαίτερα στο τμήμα πωλήσεων . Αυτό ήταν το πρώτο βήμα για να εξασφαλίσουμε την άριστη εξυπηρέτηση προς τους πελάτες μας. Επιπλέον, έχουμε εισπράξει ιδιαίτερα θετικά σχόλια για το Mythos draught master, μιας τελευταίας τεχνολογίας πατέντα του ομίλου μας που προσφέρει στους καταναλωτές φρέσκια βαρελίσια μπύρα. Ακόμη η εταιρία πραγματοποιεί σημαντικές επενδύσεις που αφορούν τόσο σε προωθητικές ενέργειες για την ενίσχυση των ισχυρών σημάτων της εταιρίας και στην τοποθέτηση ψυγείων. Τέλος, η εταιρία μας έχει ένα πλάνο επενδύσεων σε βάθος πενταετίας που ανέρχεται συνολικά σε 50 εκ. d από τα οποία τα δύο τελευταία χρόνια έχουν υλοποιηθεί επενδύσεις που αφορούν σχεδόν στο διαίτερα θετικά σχόλια.

Θεωρείτε ότι μπορείτε να λάβετε κυρίαρχη θέση στην διεθνή ή ευρωπαϊκή αγορά; Και πώς θα γίνει αυτό; Ο Όμιλος Carlsberg κατέχει την 4η θέση παγκοσμίως αλλά όπως λέει και το motto μας «έχουμε δίψα για μεγάλα πράγματα» οπότε όλοι μας στοχεύουμε και δουλεύουμε για να καταλάβουμε ακόμα υψηλότερες θέσεις και διακρίσεις.

40 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Πηγή: Πήγασος Xρηματιστηριακή AEΠEY

ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ: Στις 742,76 μονάδες έκλεισε ο δείκτης / OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN: Στα 37,72 εκατ. ευρώ ανήλθε ο όγκος METOXH

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,196 1,590 1,080 0,456 0,310 0,265 0,948 0,094 2,000 0,600 1,160 0,367 0,225 0,310 0,095 3,310 0,403 1,150 0,513 0,078 0,310 0,964 0,266 0,270 5,050 6,030 1,060 0,619 0,199 0,260 1,820 0,305 0,371 0,930 0,401 1,300 0,449 0,349 1,010 1,220 14,450 1,290 6,370 3,250 0,250 0,568 1,480 0,361 0,199 3,100 3,010 0,404 2,500 3,990 0,670 0,320 0,861 0,417 0,073 0,690 0,230 0,370 0,419 0,958 7,540 3,620 1,320 0,636 1,890

0,204 1,560 1,080 0,685 0,250 0,265 0,898 0,091 2,000 0,600 1,160 0,336 0,179 0,380 0,090 3,290 0,810 1,150 0,376 0,075 0,310 0,926 0,250 0,270 5,500 6,560 1,050 0,540 0,190 0,257 1,820 0,281 0,380 0,925 0,394 1,400 0,450 0,357 1,030 1,330 14,650 1,310 6,170 3,130 0,259 0,551 1,560 0,386 0,196 3,200 2,900 0,400 2,340 3,400 0,690 0,349 0,840 0,414 0,080 0,790 0,214 0,370 0,376 0,922 6,890 3,100 1,320 0,550 1,900

-0,008 0,030 0,000 -0,229 0,060 0,000 0,050 0,003 0,000 0,000 0,000 0,031 0,046 -0,070 0,005 0,020 -0,407 0,000 0,137 0,003 0,000 0,038 0,016 0,000 -0,450 -0,530 0,010 0,079 0,009 0,003 0,000 0,024 -0,009 0,005 0,007 -0,100 -0,001 -0,008 -0,020 -0,110 -0,200 -0,020 0,200 0,120 -0,009 0,017 -0,080 -0,025 0,003 -0,100 0,110 0,004 0,160 0,590 -0,020 -0,029 0,021 0,003 -0,007 -0,100 0,016 0,000 0,043 0,036 0,650 0,520 0,000 0,086 -0,010

-3,92% 1,92% 0,00% -33,43% 24,00% 0,00% 5,57% 3,30% 0,00% 0,00% 0,00% 9,23% 25,70% -18,42% 5,56% 0,61% -50,25% 0,00% 36,44% 4,00% 0,00% 4,10% 6,40% 0,00% -8,18% -8,08% 0,95% 14,63% 4,74% 1,17% 0,00% 8,54% -2,37% 0,54% 1,78% -7,14% -0,22% -2,24% -1,94% -8,27% -1,37% -1,53% 3,24% 3,83% -3,47% 3,09% -5,13% -6,48% 1,53% -3,13% 3,79% 1,00% 6,84% 17,35% -2,90% -8,31% 2,50% 0,72% -8,75% -12,66% 7,48% 0,00% 11,44% 3,90% 9,43% 16,77% 0,00% 15,64% -0,53%

0,175 1,550 1,080 0,456 0,270 0,265 0,910 0,093 2,000 0,600 1,160 0,323 0,140 0,305 0,089 3,310 0,403 1,150 0,340 0,072 0,300 0,910 0,241 0,270 5,000 6,030 1,060 0,619 0,179 0,240 1,610 0,279 0,365 0,901 0,395 1,300 0,400 0,320 0,965 1,220 14,100 1,270 6,270 3,100 0,250 0,557 1,480 0,361 0,193 3,100 2,930 0,381 2,320 3,570 0,669 0,317 0,850 0,357 0,065 0,590 0,230 0,370 0,390 0,925 6,820 3,100 1,300 0,585 1,890

0,202 1,590 1,090 0,685 0,310 0,265 0,950 0,100 2,000 0,600 1,160 0,367 0,225 0,310 0,098 3,450 0,570 1,150 0,513 0,080 0,310 0,979 0,266 0,270 5,860 6,300 1,060 0,646 0,199 0,260 1,820 0,305 0,380 0,990 0,409 1,360 0,450 0,360 1,030 1,320 15,200 1,290 6,500 3,250 0,250 0,568 1,560 0,389 0,210 3,210 3,010 0,410 2,500 3,990 0,703 0,367 0,888 0,496 0,075 0,790 0,230 0,390 0,419 0,983 7,540 3,620 1,320 0,640 1,900

2.141.424 30.885 690 300 4.507 50 19.121 277.530 0 0 0 1.585 577 13.921 36.727 387.869 37.367 0 1.921.842 150.757 3.870 928.464 35.600 0 13.632 1.284.612 8.000 21.605 40.235 14.933 30.114.247 132.800 6.600 82.622 42.035 92.037 1.100 29.180 81.341 1.442.446 20.542 38.302 439.159 383.011 1.240 39.976 2.286 84.035 20.621 14.233 54.631 22.497 9.713 675 477.318 60.695 19.296 5.787 193.403 811 20 8.293 5.921 786.010 248.582 189 218 2.730 3.580

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,175 1,550 1,010 0,350 0,230 0,254 4.701,95 0,794 7.252,27 0,090 2,000 0,530 0,270 3,67 0,300 0,140 0,290 0,089 147.583,13 3,180 1.321,44 0,403 0,885 242.794,03 0,302 244,08 0,070 326,00 0,280 111.472,30 0,880 406,88 0,180 0,230 27.252,92 5,000 1.123.979,94 5,430 1,050 1.955,55 0,532 139,02 0,140 123,31 0,240 12.984.070,45 1,600 0,279 888,40 0,360 12.791,73 0,580 5.153,83 0,391 8.458,80 0,850 112,25 0,400 6.575,00 0,320 12,12 0,965 313.059,91 1,220 48.087,88 13,320 4.568,50 0,840 203.576,82 5,190 140.674,72 2,700 0,240 2.163,50 0,484 2.863,33 1,370 7.364,66 0,300 1.198,80 0,193 7.255,19 3,000 23.773,45 2,730 425,71 0,370 750,00 2,320 548,80 3,400 139.837,27 0,669 8.788,18 0,270 6.867,08 0,690 9,62 0,220 2.159,86 0,065 10,35 0,417 0,180 0,310 0,376 104.721,25 0,770 322.166,01 6,400 181,00 2,310 26,40 1,150 0,530 1,400

3,859 2,500 1,694 0,820 0,690 0,770 1,192 0,288 3,636 1,500 1,160 0,630 0,450 0,890 0,310 4,900 0,950 1,337 2,620 0,526 0,490 4,220 0,300 0,740 6,500 12,880 1,800 1,350 0,420 0,530 8,490 0,500 0,730 1,350 1,010 1,630 0,664 0,780 2,000 4,080 37,010 1,800 7,680 6,878 0,350 0,700 2,220 0,540 0,700 5,270 5,690 0,620 3,520 7,330 1,930 0,740 1,010 0,530 0,633 1,210 0,360 0,610 0,790 3,190 15,250 5,180 1,850 0,880 2,070

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 31/12/10

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα.

Aξιόγραφων 2010 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KYPIA AΓOPA AΓPOTIKH TPAΠEZA (KO) * AEPOΠOPIA AIΓAIOY (KO) * AIOΛIKH AEEX (KO) * AKPITAΣ (KO) * AΛKO EΛΛAΣ (KO) * AΛOYMYΛ (KO) * ALPHA TRUST ANΔPOMEΔA AEEX (KO) * ANEK (KO) * ANEK (ΠO `90) * ANEK (ΠO `96) * ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * BAΛKAN AKINHTA (KO) * BAPBEPHΣ N. - MODA BAGNO (KO) * BIOKAPΠET (KO) * BIOTEP (KO) * BIOXAΛKO (KA) * BIΣ (KO) * BOΓIATZOΓΛOY SYSTEMS (KO) * BΩBOΣ MΠAMΠHΣ (KO) * Γ.E. ΔHMHTPIOY (KO) * ΓAΛAΞIΔI (KO) * ΓEK TEPNA (KO) * ΓENIKH EMΠOPIOY (KO) * ΓIOYPOMΠPOKEPΣ (KO) * ΔAIOΣ ΠΛAΣTIKA (KO) * ΔEH (KO) * ΔIAΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * ΔOMIKH KPHTHΣ (KO) * ΔPOMEAΣ (KO) * EBPOΦAPMA (KO) * EΘNIKH TPAΠEZA (KO) * EIΔHΣEOΦΩNIKH EΛΛAΣ (KO) * EKTEP (KO) * EΛ. BIOM. ZAXAPHΣ (KA) * EΛAΣTPON (KO) * EΛBAΛ (KA) * EΛBE (KO) * EΛΓEKA (KO) * EΛINOIΛ (KO) * EΛΛAKTΩP (KO) * EΛΛAΔOΣ TPAΠEZA (KO) * EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA (KO) * EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) * EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA (KO) * EΛΛHNIKH YΦANTOYPΓIA (KO) * EΛTON (KO) * EΛTPAK (KO) * EΠIΛEKTOΣ (KO) * ETEM (KA) * EYAΘ (KO) * EYΔAΠ (KO) * EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (KO) * EYPΩΣYMBOYΛOI (KO) * ZAMΠA (KA) * IAΣΩ (KO) * IATPIKO AΘHNΩN (KO) * IKTINOΣ EΛΛAΣ (KO) * IΛYΔA (KO) * IMΠEPIO-APΓΩ ΓKPOYΠ (KO) * INTEAΛ OMIΛOΣ (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (ΠO) * INTEPTEK (KO) * INTPAΛOT (KO) * KAE (KO) * KAΘHMEPINH (KO) * KANAKHΣ Σ. (KO) * KAPAMOΛEΓKOΣ (KO) * KAPATZH (KO) *

66.559,56 383,05 97,20 86,64 623,51

-93,55% -26,05% -30,82% -6,94% -13,89% -52,68% -7,41% -60,83% -43,69% -44,44% 10,48% -14,65% -35,71% -54,41% -32,14% -18,27% -44,03% 13,51% -67,94% -66,09% -8,82% -70,61% 20,91% -63,51% -15,41% -43,85% -35,37% -42,15% -37,81% -44,68% -69,92% -15,28% -31,30% 38,81% -41,03% 27,45% -12,32% -46,31% -23,48% -63,58% -50,07% 35,79% 8,70% -31,53% -16,67% -2,07% -21,28% 3,14% -41,47% -22,31% -34,99% -34,84% -28,77% -36,77% -44,17% -46,67% 8,99% 19,14% -82,90% -28,13% -20,69% -33,93% -30,17% -61,53% -36,16% -25,51% -16,63% -10,42% 34,04%

248,45 113,55 12,07 5,93 5,33 5,83 25,47 17,43 0,62 1,78 17,75 7,38 4,23 7,44 1,67 660,26 2,00 7,27 17,41 4,10 4,36 82,79 6,40 1,62 75,75 1.398,96 31,97 9,83 6,91 3,56 1.740,08 8,49 4,17 34,18 7,48 161,33 5,94 11,15 24,07 215,94 287,05 35,12 1.946,90 212,45 3,42 15,18 22,42 18,80 5,97 112,53 320,57 11,11 18,37 4,00 35,61 27,76 24,61 3,75 2,68 5,73 7,86 0,95 4,71 152,29 504,79 61,54 9,90 6,20 27,74

1.267.622.216 71.417.100 11.178.000 13.000.000 17.200.576 22.016.250 26.870.000 185.373.016 312.163 2.969.713 15.300.000 20.121.710 18.810.000 23.986.500 17.579.754 199.474.091 4.968.600 6.325.000 33.930.000 52.536.880 14.076.360 85.882.688 24.060.000 6.000.000 15.000.000 232.000.000 30.159.583 15.878.748 34.720.000 13.673.200 956.090.482 27.848.000 11.250.000 36.748.909 18.648.000 124.100.815 13.230.000 31.937.030 23.828.130 177.001.313 19.864.886 27.226.360 305.635.185 65.368.563 13.692.227 26.730.187 15.146.404 52.067.296 30.009.210 36.300.000 106.500.000 27.503.677 7.347.600 1.002.280 53.155.053 86.735.980 28.580.100 9.000.000 36.765.744 8.298.467 34.176.280 2.566.836 11.233.200 158.961.721 66.948.210 17.000.000 7.500.000 9.742.920 14.679.792

0,00

0,79

0,03

0,03 1,98 0,45 0,15 0,09

0,11 0,04 0,04 0,25 0,06 0,05

0,07 0,00

0,01 0,07

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,49 0,00 0,00 0,00 13,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,52 13,67 7,06 4,62 0,00 6,21 0,00 0,00 3,68 1,33 9,98 0,00 6,34 8,51 0,00 5,81 0,00 0,00 0,00 19,03 0,00 0,47 0,00 0,00 0,00 1,57 3,44

- 0,06 - 0,57 - 0,47 - 0,10 - 0,16 - 0,05 - 0,61 - 0,12 - 2,51 - 0,75 - 2,88 - 0,16 - 0,14 - 0,10 - 0,03 - 0,58 3,91 0,12 9,29 0,32 - 0,30 - 0,16 16,60 0,29 - 0,16 60,60 0,30 - 2,23 - 3,59 2,51 0,21 - 1,17 - 0,47 - 0,20 46,17 0,23 3,95 0,18 3,39 0,37 - 0,17 - 0,33 - 0,09 18,93 0,31 - 0,38 - 0,18 16,63 0,49 - 0,23 1,21 0,35 93,99 0,34 10,83 0,82 10,31 1,48 - 0,09 5,50 0,46 10,84 0,37 - 0,57 - 0,11 9,07 1,04 28,27 0,39 4,39 0,30 - 3,35 - 0,26 - 0,28 - 0,18 42,24 0,96 - 0,43 - 0,07 3,75 0,41 - 0,34 - 0,54 - 0,20 4,16 0,54 5,40 0,86 - 0,56 7,49 0,71 4,00 0,19 7,81 0,37

DEAL news

METOXH KEKPOΨ (KO) * KEΠENOY MYΛOI (KO) * KΛOYKINAΣ - ΛAΠΠAΣ (KO) * KΛΩΣ/ΓIA NAYΠAKTOY (KA) * KOPΔEΛΛOY X. AΦOI (KO) * KOPPEΣ (KO) * KPEKA (KO) * KPETA ΦAPM (KO) * KPI - KPI (KO) * KTHMA ΛAZAPIΔH (KO) * KYΠPOY TPAΠEZA (KO) * KYPIAKIΔHΣ H.- F.H.L. (KO) * KYPIAKOYΛHΣ (KO) * ΛANAKAM (KO) * ΛEBENTEPHΣ N. (KA) * ΛEBENTEPHΣ N. (ΠA) * ΛIBANHΣ (KO) * ΛOYΛH MYΛOI (KO) * MAΘIOΣ ΠYPIMAXA (KO) * METKA (KO) * MOTOΔYNAMIKH (KO) * MOTOP OΪΛ (KO) * MOYZAKHΣ (KA) * MOXΛOΣ (KO) * MΠHTPOΣ ΣYMMETOXIKH (KO) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (KA) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (ΠA) * MYTIΛHNAIOΣ (KO) * NAKAΣ MOYΣIKH (KO) * NAYTEMΠOPIKH (KO) * NHPEYΣ (KO) * NTPOYKΦAPMΠEN (KO) * OΛΘ (KO) * OΛΠ (KO) * OΠAΠ (KO) * OTE (KO) * ΠAΪPHΣ ΠΛAΣTIKΩN (KO) * ΠAPNAΣΣOΣ (KO) * ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (KO) * ΠETPOΠOYΛOΣ (KO) * ΠΛAIΣIO COMPUTERS (KO) * ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ (KO) * ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ (KA) * ΠPOOΔEYTIKH (KO) * PEBOΪΛ (KO) * ΣAPANTHΣ ΓP. (KO) * ΣAPANTOΠOYΛOΣ KYΛ/MYΛOI (KO) * ΣEΛONTA IXΘ/ΓEIAI (KO) * ΣIΔENOP (KO) * ΣIΔMA (KO) * ΣΠYPOY AΓP. OIK. (KO) * ΣΦAKIANAKHΣ (KO) * ΣΩΛ/ΓEIA KOPINΘOY (KO) * TAXYΔPOMIKO TAMIEYTHPIO (KO) * TEPNA ENEPΓEIAKH (KO) * TEXNIKH OΛYMΠIAKH (KO) * TZIPAKIAN ΠPOΦIΛ (KA) * TITAN (KO) * TITAN (ΠO) * YΓEIA (KO) * ΦIEPATEΞ (KO) * ΦINTEΞΠOPT (KO) * XAΪΔEMENOΣ (KO) * XAΛKOP (KA) * XATZHIΩANNOY (KO) * XATZHKPANIΩTH E. YIOI (KO) * A.S. COMPANY (KO) * ALAPIS (KO) * ALPHA BANK (KO) * ALSINCO (KO) * ATTICA BANK (KO) * AUDIOVISUAL (KO) * AUTOHELLAS (KO) * AVENIR (KO) * AXON ΣYMMETOXΩN (KO) * BYTE COMPUTER (KO) * CENTRIC ΠOΛYMEΣA (KO) * COCA - COLA (KO) * CPI (KO) * CYCLON EΛΛAΣ (KO) * DIONIC (KO) * EUROBANK EFG (KO) * EUROBANK PROPERTIES (KO) * EURODRIP (KO) *

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

1,000 1,000 0,397 0,360 0,260 3,100 0,300 0,710 0,691 0,209 1,080 0,350 0,587 0,560 0,393 0,360 0,207 1,430 0,446 6,020 0,385 6,100 0,177 0,850 0,447 0,100 0,470 2,950 0,693 0,239 0,670 0,420 9,690 9,550 6,700 3,170 0,440 0,300 0,275 1,910 4,200 0,401 3,000 0,120 0,508 1,970 0,900 0,405 1,750 0,700 0,400 0,800 0,808 0,370 1,830 1,440 0,345 13,000 5,020 0,283 0,165 0,160 0,600 0,629 0,036 0,582 0,209 0,080 1,060 0,480 0,215 0,139 1,050 0,125 0,170 0,302 0,140 12,000 0,350 0,295 1,300 0,720 4,030 0,670

0,950 1,000 0,390 0,361 0,200 3,100 0,273 0,920 0,749 0,212 1,150 0,420 0,560 0,520 0,390 0,360 0,191 1,470 0,265 5,930 0,390 5,800 0,178 0,742 0,500 0,090 0,470 3,150 0,779 0,239 0,678 0,420 10,090 9,280 7,670 3,500 0,410 0,263 0,283 1,830 4,170 0,400 3,010 0,119 0,545 2,300 0,900 0,403 1,830 1,030 0,400 0,900 0,836 0,369 1,970 1,360 0,345 11,780 5,060 0,286 0,120 0,167 0,760 0,650 0,036 0,640 0,210 0,050 1,030 0,480 0,235 0,200 1,020 0,130 0,148 0,290 0,125 13,370 0,390 0,290 1,180 0,715 4,000 0,625

0,050 0,000 0,007 -0,001 0,060 0,000 0,027 -0,210 -0,058 -0,003 -0,070 -0,070 0,027 0,040 0,003 0,000 0,016 -0,040 0,181 0,090 -0,005 0,300 -0,001 0,108 -0,053 0,010 0,000 -0,200 -0,086 0,000 -0,008 0,000 -0,400 0,270 -0,970 -0,330 0,030 0,037 -0,008 0,080 0,030 0,001 -0,010 0,001 -0,037 -0,330 0,000 0,002 -0,080 -0,330 0,000 -0,100 -0,028 0,001 -0,140 0,080 0,000 1,220 -0,040 -0,003 0,045 -0,007 -0,160 -0,021 0,000 -0,058 -0,001 0,030 0,030 0,000 -0,020 -0,061 0,030 -0,005 0,022 0,012 0,015 -1,370 -0,040 0,005 0,120 0,005 0,030 0,045

5,26% 0,00% 1,79% -0,28% 30,00% 0,00% 9,89% -22,83% -7,74% -1,42% -6,09% -16,67% 4,82% 7,69% 0,77% 0,00% 8,38% -2,72% 68,30% 1,52% -1,28% 5,17% -0,56% 14,56% -10,60% 11,11% 0,00% -6,35% -11,04% 0,00% -1,18% 0,00% -3,96% 2,91% -12,65% -9,43% 7,32% 14,07% -2,83% 4,37% 0,72% 0,25% -0,33% 0,84% -6,79% -14,35% 0,00% 0,50% -4,37% -32,04% 0,00% -11,11% -3,35% 0,27% -7,11% 5,88% 0,00% 10,36% -0,79% -1,05% 37,50% -4,19% -21,05% -3,23% 0,00% -9,06% -0,48% 60,00% 2,91% 0,00% -8,51% -30,50% 2,94% -3,85% 14,86% 4,14% 12,00% -10,25% -10,26% 1,72% 10,17% 0,70% 0,75% 7,20%

0,950 1,000 0,379 0,350 0,219 3,040 0,279 0,680 0,691 0,192 1,080 0,350 0,560 0,520 0,354 0,360 0,199 1,330 0,344 5,760 0,315 5,830 0,177 0,790 0,447 0,090 0,470 2,860 0,693 0,229 0,666 0,420 9,690 9,320 6,550 3,170 0,410 0,260 0,260 1,830 4,050 0,392 3,000 0,119 0,498 1,970 0,900 0,399 1,750 0,700 0,400 0,800 0,805 0,334 1,790 1,310 0,345 12,000 5,000 0,267 0,149 0,160 0,600 0,620 0,033 0,348 0,200 0,039 0,950 0,480 0,182 0,136 1,040 0,116 0,139 0,298 0,114 12,000 0,350 0,295 1,200 0,649 3,920 0,639

1,010 1,000 0,397 0,370 0,260 3,150 0,310 0,884 0,705 0,209 1,140 0,422 0,587 0,560 0,393 0,360 0,207 1,430 0,446 6,040 0,390 6,100 0,180 0,850 0,500 0,100 0,470 3,210 0,990 0,239 0,682 0,420 10,090 9,620 7,500 3,570 0,440 0,300 0,286 1,910 4,270 0,406 3,000 0,122 0,539 2,290 0,900 0,410 1,890 0,897 0,400 0,900 0,860 0,377 1,960 1,440 0,345 13,000 5,340 0,290 0,165 0,160 0,760 0,645 0,036 0,647 0,225 0,080 1,070 0,480 0,225 0,180 1,050 0,125 0,170 0,304 0,140 13,230 0,390 0,310 1,300 0,730 4,190 0,670

1.370 1.900 4.642 90.610 2.822 3.262 15.639 16.003 30.636 53.097 5.822.760 10.931 3.357 175 825 0 887 4.500 489 54.369 1.026 561.870 2.970 2.017 6.775 11.750 0 1.425.476 45 1.590 269.516 0 3.118 19.584 3.808.566 3.832.804 500 178.281 14.778.296 780 1.012 98.558 6.078 17.800 170.825 17.107 362 49.990 76.791 15.548 4.464 2.925 200.136 3.089.304 1.643.834 40.515 0 379.804 7.665 299.051 210 2.002 3.012 55.387 91.471 2.819 91.844 3.390.736 11.503.784 0 289.288 32.796 3.390 53.366 53.016 705 90.748 1.915.692 500 58.423 1.179.197 9.706.574 46.224 610

Aξία

648,50 0,40 29.340,00 13,00 6.200,00 949,30 760,00 14.260,55 104,69 1.288.254,17 1.544,80 2,94

93.780,57 1.032.993,89 43,35 1.275,83

541.350,90 23,90 19.293,88 4.922,50 965,45 3.260.678,95 2.837.159,89 6.221,71 762.879,53 1.427,49 420,00 16.935,65 384,80 954,01 5.508,08 325,80 2.266,54 25.510,40

30.512,00 187.413,06 35.491,04 16.799,20 288.071,83 502,00 12.954,85

281,75 2.904,24 104,40 90,06 67.534,74 1.801.578,20 15.878,78 278,00 105,00 837,50 3.823,47 66,44 2.944,43 4.051.938,66 9.753,21 396.592,56 1.767.245,08 5.924,75

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,892 0,749 0,340 0,300 0,190 2,860 0,222 0,680 0,690 0,190 1,060 0,309 0,370 0,520 0,354 0,350 0,172 1,200 0,230 5,180 0,315 5,690 0,160 0,720 0,340 0,070 0,400 2,720 0,530 0,210 0,550 0,300 9,480 8,500 6,000 2,990 0,210 0,225 0,254 1,810 4,050 0,370 2,944 0,110 0,498 1,960 0,900 0,399 1,750 0,530 0,390 0,800 0,620 0,334 1,790 1,080 0,340 9,470 4,430 0,210 0,100 0,160 0,520 0,550 0,030 0,348 0,200 0,039 0,830 0,330 0,182 0,136 0,950 0,100 0,130 0,262 0,110 12,000 0,170 0,270 0,350 0,560 3,890 0,600

3,170 1,100 1,130 0,460 0,480 4,870 0,640 4,420 1,020 0,540 3,610 0,573 0,770 0,650 0,620 0,490 0,960 1,740 0,820 11,050 0,847 9,017 0,380 1,920 0,660 0,130 0,500 5,810 0,990 0,460 0,880 0,570 16,280 16,800 16,720 8,480 0,700 0,990 2,149 2,783 5,050 0,630 4,121 0,290 0,980 4,350 3,000 0,870 3,600 1,100 0,700 3,100 1,370 4,120 4,020 1,840 0,480 18,040 10,000 1,040 0,210 0,340 1,530 0,990 0,150 1,000 0,440 7,900 5,480 0,730 1,260 0,540 1,930 0,350 1,090 0,560 0,570 21,471 0,450 0,530 1,300 5,260 6,950 1,360

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 31/12/10 -47,37% 3,45% -54,89% -18,18% -18,75% -25,30% -33,33% -78,74% -16,75% -49,02% -58,14% -34,75% 36,51% -6,67% -29,82% -12,20% -72,40% -3,80% -18,91% -36,09% -37,90% -15,21% -23,04% -51,70% -8,78% -16,67% -29,92% -16,51% -40,25% -8,22% -6,83% -17,03% -48,22% -48,29% -31,25% -51,61% -85,77% -24,60% -5,62% -19,80% -3,86% -52,00% -33,16% -34,33% -55,45% -42,96% -30,00% -12,50% -23,08% -60,98% 22,42% -87,37% -40,00% 18,03% -13,75% -20,83% -43,91% -64,62% 17,86% -46,67% -48,72% 1,45% -64,00% -19,17% -40,29% -96,92% -72,11% 17,07% -77,13% -71,63% -32,69% -51,92% -67,92% -24,50% -66,67% -36,20% -10,26% -22,37% 225,00% -80,80% -32,27% -31,63%

3,30 6,70 15,97 4,14 5,52 41,70 2,14 20,93 22,85 3,30 971,07 8,20 4,46 3,33 3,27 0,78 1,60 21,77 4,38 312,74 4,43 675,78 5,70 3,90 7,08 2,54 0,72 344,90 4,39 5,72 42,63 6,51 97,68 238,75 2.137,30 1.553,78 2,19 6,06 314,41 13,50 92,74 18,43 82,14 2,92 11,32 75,55 3,76 11,86 168,43 7,00 11,38 6,33 100,33 105,25 200,08 47,70 4,38 1.001,58 38,00 99,54 1,68 1,17 5,00 63,70 2,58 2,35 4,57 3,92 566,33 2,41 52,65 6,32 38,18 13,18 3,44 4,78 14,16 4.398,50 3,47 7,87 37,75 398,12 245,83 29,78

41

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα.

Aξιόγραφων 2010 AΠOΔOΣH P/E P/BV 3.300.689 6.700.000 40.219.218 11.510.102 21.224.340 13.450.000 7.125.216 29.480.000 33.065.136 15.804.800 899.140.529 23.416.001 7.595.160 5.939.268 8.321.682 2.160.524 7.734.375 15.222.276 9.819.370 51.950.600 11.500.000 110.782.980 32.188.050 4.588.137 15.842.391 25.413.350 1.540.000 116.915.862 6.340.000 23.935.280 63.631.645 15.492.480 10.080.000 25.000.000 319.000.000 490.150.389 4.971.466 20.210.127 1.143.326.564 7.070.400 22.080.000 45.949.500 27.379.200 24.319.250 22.280.000 38.350.940 4.181.450 29.281.594 96.243.908 10.000.000 28.438.268 7.914.480 124.170.201 284.465.964 109.333.400 33.125.000 12.700.000 77.044.880 7.568.960 351.723.302 10.203.575 7.326.648 8.340.750 101.279.627 71.683.906 4.034.950 21.876.700 49.030.011 534.269.648 5.025.000 244.885.573 45.457.464 36.360.000 105.423.498 20.255.805 15.816.009 101.123.806 366.541.695 9.907.500 26.664.840 29.039.986 552.948.427 61.000.000 44.448.600

0,08

0,04

0,48 0,25

-

0,21 0,02 1,54 0,12

0,05 0,04

0,03

0,04

0,18 0,18

0,02

0,54 -

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7,56 0,00 0,00 0,00 0,00 12,08 0,00 0,00 0,00 7,97 0,00 4,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,17 0,21 22,99 3,72 0,00 0,00 0,00 0,00 1,19 8,98 0,00 0,00 6,48 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,29 0,00 0,00 1,41 3,66 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7,12 0,00 0,00 13,31 -

20,27 19,32 8,49 21,55 2,67 24,30 5,79 36,14 3,59 5,38 1,58 5,44 15,90 33,88 3,71 39,24 4,36 35,87 16,71 7,85 8,23 6,39 13,49 20,56 10,36 4,00 40,19 13,23 2,66 2,63 10,60 5,17 63,03 30,14 9,81

0,24 0,44 0,22 0,27 0,22 1,48 0,14 0,34 0,85 0,12 0,35 0,31 0,27 0,27 0,32 0,29 0,08 0,31 0,36 1,34 0,28 1,65 0,11 0,05 0,17 0,23 1,07 0,50 0,22 0,26 0,28 0,27 0,81 1,60 3,07 1,41 0,34 0,14 0,06 0,33 1,80 0,17 0,74 0,15 0,52 0,61 0,37 0,18 0,34 0,23 0,34 0,08 0,68 0,12 0,55 0,13 0,23 0,70 0,27 0,12 0,07 0,09 0,18 0,44 0,09 0,33 0,26 0,00 0,11 0,79 0,10 0,13 0,29 0,32 0,04 0,25 0,18 1,51 0,87 0,25 1,51 0,08 0,35 0,63

42 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Πηγή: Πήγασος Xρηματιστηριακή AEΠEY

METOXH EUROMEDICA (KO) * F.G. EUROPE (KO) * FLEXOPACK (KO) * FORTHNET (KO) * FOURLIS ΣYMMETOXΩN (KO) * FRIGOGLASS (KO) * INFORM ΛYKOΣ Π. (KO) * INTRACOM HOLDINGS (KO) * INTRAKAT (KO) * J. & P. - ABAΞ (KO) * JUMBO (KO) * KLEEMAN HELLAS (KO) * LAMDA DEVELOPMENT(KO) * LAVIPHARM (KO) * LOGISMOS (KO) * MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) * MARFIN POPULAR BANK (KO) * MEDICON EΛΛAΣ (KO) * MERMEREN KOMBINAT A.D.PRILEP(EΛΠ) * MEVACO (KO) * MIG REAL ESTATE AEEAΠ (KO) * MINERVA (KA) * MLS ΠΛHPOΦOPIKH (KO) * NEXANS EΛΛAΣ (KO) * PAPERPACK TΣOYKAPIΔHΣ I. (KO) * PASAL (KO) * PC SYSTEMS (KO) * PROFILE (KO) * QUALITY & RELIABILITY (KO) * QUEST HOLDINGS (KO) * REDS (KO) * RILKEN (KO) * S & B OPYKTA (KO) * SCIENS ΣYMMETOXΩN (KO) * SPACE HELLAS (KO) * SPIDER - ΠETΣIOΣ N.& YIOI (KO) * SPRIDER STORES (KO) * T BANK (KO) * TRASTOR AEEAΠ (KO) * UNIBIOS (KO) *

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,297 0,430 8,590 0,180 2,930 5,350 0,714 0,244 0,404 0,734 3,490 0,900 2,670 0,240 0,320 0,419 0,284 1,690 6,600 0,950 2,440 1,270 2,030 2,290 0,131 0,240 0,100 0,200 0,510 0,836 0,680 3,400 3,760 0,198 1,090 0,119 0,250 0,018 0,660 0,047

0,258 0,460 8,680 0,164 2,890 5,150 0,670 0,226 0,406 0,730 3,750 0,890 2,530 0,220 0,300 0,345 0,295 1,680 6,690 1,140 2,500 1,270 2,000 2,020 0,138 0,200 0,100 0,195 0,490 0,810 0,640 3,400 3,650 0,180 1,350 0,117 0,249 0,014 0,685 0,050

0,039 -0,030 -0,090 0,016 0,040 0,200 0,044 0,018 -0,002 0,004 -0,260 0,010 0,140 0,020 0,020 0,074 -0,011 0,010 -0,090 -0,190 -0,060 0,000 0,030 0,270 -0,007 0,040 0,000 0,005 0,020 0,026 0,040 0,000 0,110 0,018 -0,260 0,002 0,001 0,004 -0,025 -0,003

15,12% -6,52% -1,04% 9,76% 1,38% 3,88% 6,57% 7,96% -0,49% 0,55% -6,93% 1,12% 5,53% 9,09% 6,67% 21,45% -3,73% 0,60% -1,35% -16,67% -2,40% 0,00% 1,50% 13,37% -5,07% 20,00% 0,00% 2,56% 4,08% 3,21% 6,25% 0,00% 3,01% 10,00% -19,26% 1,71% 0,40% 28,57% -3,65% -6,00%

0,248 0,430 8,590 0,169 2,810 5,030 0,679 0,210 0,393 0,708 3,490 0,838 2,600 0,239 0,300 0,320 0,275 1,680 6,500 0,950 2,500 1,270 1,960 2,290 0,131 0,203 0,100 0,197 0,510 0,813 0,625 3,400 3,650 0,189 1,090 0,117 0,220 0,016 0,660 0,040

0,297 0,450 8,700 0,180 2,950 5,400 0,728 0,244 0,416 0,745 3,740 0,900 2,730 0,260 0,340 0,419 0,294 1,690 6,880 1,040 2,500 1,270 2,030 2,490 0,149 0,240 0,100 0,200 0,510 0,836 0,685 3,400 3,760 0,198 1,240 0,119 0,250 0,020 0,663 0,047

15.491 1.091 20.511 597.444 13.964 122.297 14.291 1.256.408 45.434 58.779 478.635 4.400 22.548 278.658 542 9.620.471 7.337.387 2 1.169 11.234 15 0 128.466 280 45.452 23.803 100 1.400 102 26.434 68.419 18.128 15.066 3.038 5.447 4.740 128.020 3.186.125 13.951 8.557

Aξία

1.119,50 215,00 17.997,00 23.209,27 9.452,14 9.947,25 571,18 135.356,59 4.000,67 4.284,91 759.305,78 869,00 536,50 7.290,18 32,00 1.185.640,51 507.075,15

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 31/12/10

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα.

Aξιόγραφων 2010 AΠOΔOΣH P/E P/BV

72,09

0,248 0,420 8,390 0,149 2,730 4,840 0,646 0,200 0,361 0,660 3,490 0,838 2,100 0,152 0,300 0,200 0,275 1,530 4,630 0,750 1,640 0,990 1,960 1,900 0,110 0,180 0,090 0,180 0,360 0,770 0,580 1,980 3,120 0,150 0,950 0,093 0,190 0,014 0,590 0,030

4,020 0,660 8,828 0,680 7,470 9,197 1,250 0,630 1,660 1,530 5,900 1,860 4,040 0,610 0,820 1,020 1,232 2,440 7,190 1,150 3,800 1,350 2,676 3,180 1,200 0,530 0,240 0,600 0,770 1,650 1,200 3,410 4,760 0,500 1,500 0,250 1,440 0,390 0,840 0,100

-90,23% -14,00% -0,12% -69,49% -47,77% -31,29% -32,64% -43,26% -38,79% -39,84% -29,35% -22,41% -31,54% -44,19% -49,21% -40,14% -71,65% -15,08% 17,86% 14,46% -23,27% 22,12% -16,15% -6,91% -86,63% -46,67% -28,57% -63,64% -12,07% -25,36% 9,68% 44,68% -1,70% -47,89% -23,78% -40,50% -69,14% -92,17% -20,48% -47,78%

6,48 22,70 100,68 27,98 149,41 269,93 14,69 32,46 9,35 57,00 453,50 21,28 118,17 12,26 1,52 322,77 457,56 7,06 3,09 9,98 30,11 7,87 25,21 14,04 1,55 3,59 4,09 2,40 3,49 40,72 39,06 11,42 192,18 52,42 7,04 3,46 6,57 2,60 36,23 4,31

21.820.410 52.800.154 11.720.024 155.431.324 50.992.322 50.453.294 20.578.374 133.026.017 23.154.250 77.654.850 129.942.220 23.648.700 44.257.000 51.081.030 4.740.000 770.328.185 1.611.110.558 4.178.856 468.700 10.500.000 12.340.000 6.200.000 12.417.000 6.132.500 11.859.270 14.967.940 40.946.303 11.977.574 6.836.280 48.705.220 57.434.884 3.360.050 51.110.687 264.732.601 6.456.530 29.060.950 26.262.660 144.688.060 54.888.240 91.770.944

10,90 15,22

2,820 5,410 7,420

7,750 9,240 16,702

-54,56% -35,04% -46,50%

16,55 2,12 2,24

0,210 1,610 6,690 0,200 2,150 13,500 51,710 16,600 1,510 0,960 0,200 0,170 7,270 0,212 0,350 0,130

0,510 2,780 7,930 3,297 4,940 14,000 74,000 19,520 3,160 1,540 0,440 0,415 7,700 0,800 0,630 0,400

23,33% -16,92% -0,79% -89,91% -52,22%

0,060 0,318 0,026 0,470 0,090 0,113 0,510 0,122 0,040 3,700 0,059 0,080 0,720 0,100 0,070 0,100 0,290 0,137 0,100 0,078 0,117

0,350 0,711 0,110 0,630 0,200 0,830 1,220 0,440 0,108 3,700 0,100 0,500 1,232 0,780 0,200 0,240 0,310 0,500 0,380 0,373 0,820

659,02 1.900,00

14.212,35 1.542,29 924,34

1.767,08 8.465,43 4.897,00 198,99 633,18 140,42 783,97 7.919,91

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,49 4,20 0,00 0,00 5,45 0,00 5,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13,02 15,99 0,00 6,15 0,00 0,00 4,37 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15,15 0,00

6,43 42,51 9,89 12,60 4,52 10,52 4,79 9,37 28,59 3,19 3,43 84,47 15,21 8,17 28,35 15,53 55,41 -

0,05 0,80 2,66 0,11 0,69 2,42 0,18 0,08 0,10 0,17 0,87 0,26 0,30 0,43 0,22 0,16 0,09 0,46 0,10 0,36 0,52 0,41 1,65 0,46 0,59 0,06 0,47 0,18 0,39 0,21 0,31 0,70 0,85 0,25 0,47 0,19 0,13 0,07 0,36 0,27

5.572.795 388.550 294.878

0,00 0,00 0,00

-

-

18,19 103,52 63,14 30,39 152,83 187,66 162,84 368,10 118,45 20,23 7,24 10,24 106,40 47,92 29,57 3,76

49.152.904 63.900.000 8.418.750 141.999.464 71.082.707 13.404.440 2.760.000 21.364.000 70.926.000 20.231.328 17.240.776 60.221.300 14.000.000 191.660.320 53.760.000 28.892.804

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

65,18 6,90 3,74 29,16 37,61

0,17 0,57 1,03 0,17 0,24 1,60 0,75 4,21 0,43 1,44 0,63 0,15 0,95 0,10 0,69 0,18

3,20 5,65 2,12 3,42 0,93 10,79 3,45 0,96 2,19 26,22 1,79 1,38 2,15 6,89 1,23 41,98 2,77 9,17 2,60 30,66 2,79

33.301.715 16.758.750 81.644.555 6.459.132 10.305.079 83.000.000 3.961.300 7.847.611 20.860.000 7.085.888 30.390.000 17.250.000 2.983.127 24.619.524 17.544.600 322.925.288 9.567.289 66.937.526 25.968.987 340.612.800 23.463.874

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

14,10 0,99 -

0,09 0,85 0,04 0,81 0,15 0,50 0,47 0,06

0,08 0,03

0,04 0,05

0,22 1,06 0,15

0,10

-

0,10

KATHΓOPIA ΔIAΠPAΓMATEYΣIMΩN AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN ALPHA ETF FTSE Athex 20 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.

2,970 5,450 7,610

3,020 5,780 7,870

-0,050 -0,330 -0,260

-1,66% -5,71% -3,30%

2,920 5,450 7,560

3,100 5,780 7,950

8.062 8 83

0,370 1,620 7,500 0,214 2,150 14,000 59,000 17,230 1,670 1,000 0,420 0,170 7,600 0,250 0,550 0,130

0,370 1,660 7,500 0,233 2,250 14,000 59,000 17,590 1,730 1,000 0,420 0,170 7,600 0,237 0,550 0,130

0,000 -0,040 0,000 -0,019 -0,100 0,000 0,000 -0,360 -0,060 0,000 0,000 0,000 0,000 0,013 0,000 0,000

0,00% -2,41% 0,00% -8,15% -4,44% 0,00% 0,00% -2,05% -3,47% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,49% 0,00% 0,00%

0,370 1,610 7,500 0,204 2,150 14,000 51,710 17,050 1,510 1,000 0,420 0,170 7,600 0,212 0,550 0,130

0,370 1,680 7,500 0,253 2,230 14,000 59,000 17,590 1,670 1,000 0,420 0,170 7,600 0,250 0,550 0,130

0 12.660 0 70.376 108.617 120 216 1.025 13.477 728 40 7.076 4.080 7.086 0 0

0,096 0,337 0,026 0,530 0,090 0,130 0,870 0,122 0,105 3,700 0,059 0,080 0,720 0,280 0,070 0,130 0,290 0,137 0,100 0,090 0,119

0,060 0,337 0,032 0,480 0,090 0,113 0,870 0,160 0,055 3,700 0,072 0,170 0,720 0,280 0,070 0,117 0,290 0,141 0,106 0,080 0,120

0,036 0,000 -0,006 0,050 0,000 0,017 0,000 -0,038 0,050 0,000 -0,013 -0,090 0,000 0,000 0,000 0,013 0,000 -0,004 -0,006 0,010 -0,001

60,00% 0,00% -18,75% 10,42% 0,00% 15,04% 0,00% -23,75% 90,91% 0,00% -18,06% -52,94% 0,00% 0,00% 0,00% 11,11% 0,00% -2,84% -5,66% 12,50% -0,83%

0,068 0,337 0,026 0,480 0,090 0,118 0,870 0,122 0,066 3,700 0,059 0,080 0,720 0,280 0,070 0,122 0,290 0,137 0,100 0,080 0,119

0,096 0,337 0,032 0,530 0,090 0,130 0,870 0,135 0,108 3,700 0,062 0,136 0,720 0,280 0,070 0,130 0,290 0,147 0,105 0,100 0,132

43.347 0 2.000 7.150 0 9.931 0 15.295 23.306 0 12.040 63.698 0 0 0 73.390 0 198.890 63.081 33.956 2.800

KATHΓOPIA XAMHΛHΣ ΔIAΣΠOPAΣ AΘHNA (KO) * AΣTHP ΠAΛAΣ (KO) * ΓEKE (KA) * ΓENIKH TPAΠEZA (KO) * HPAKΛHΣ AΓET (KO) * IONIKH ΞENOΔOXEIAKH (KO) * KAPEΛIA (KA) * ΛAMΨA (KO) * MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ (KO) * NIKAΣ (KO) * ΠEPΣEYΣ (KO) * ΣEΛMAN (KO) * ALPHA AΣTIKA AKINHTA (KO) * ATTICA ΣYMMETOXΩN (KO) * ELBISCO ΣYMMETOXΩN (KA) * INTERFISH IXΘ/ΓEIEΣ (KO) *

2.618,02 215.049,64 2.006,00 6.030,50 8.350,00 16,80 6.840,00 112,50

-9,23% -7,66% -41,61% -15,97% 61,54% -51,43% -62,12% -9,84% -56,67%

6,33

KATHΓOPIA EΠITHPHΣHΣ AEΓEK (KO) * AΛΦA ΓKPIΣIN (KO) * ATTI - KAT (KO) * BAPAΓKHΣ (KO) * BAPBAPEΣOΣ (KA) * ΔOΛ (KO) * ΔOYPOΣ (KO) * EΔPAΣH - ΨAΛΛIΔAΣ X. (KO) * EIKONA - HXOΣ (KO) * EΛBIEMEK (KO) * EΛΛHNIKEΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * HΛEKTPONIKH AΘHNΩN (KO) * IΠΠOTOYP (KA) * KEPAMEIA AΛΛATINH (KO) * KOYMΠAΣ ΣYMMETOXΩN (KO) * MAΪΛΛHΣ M.I.(KO) * MAPAK HΛEKTPONIKH (KO) * MHXANIKH (KO) * MHXANIKH (ΠO) * NEΛ (KO) * NEΩPION (KO) *

697,79

53,00 1,56 1.865,74 524,00 159,30

344,50 8.040,16 935,00 5,31 273,70

-58,26% -36,45% -62,86% -1,85% -43,75% -69,77% -20,91% -61,88% 162,50% -26,25% -77,14% -41,57% -47,17% -50,00% -27,78% -58,48% -58,33% -65,38% -81,69%

-

0,77 0,44 0,18 0,79

0,09 0,07 0,42 0,05

DEAL news

METOXH ΠAΠOYTΣANHΣ (KO) * ΠHΓAΣOΣ EKΔOTIKH (KO) * ΣANYO EΛΛAΣ (KO) * TEΓOΠOYΛOΣ X.K. (KO) * TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * THΛETYΠOΣ (KO) * ALTEC (KO) * COMPUCON (KO) * FASHION BOX (KO) * HELLAS ONLINE (KO) * NUTRIART (KO) * OLYMPIC CATERING (KO) * RIDENCO (KO) * SATO AE (KO) * YALCO - KΩNΣTANTINOY (KA) *

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,223 0,477 0,030 0,260 0,270 0,560 0,013 0,080 1,350 0,650 0,087 0,160 0,038 0,087 0,143

0,187 0,510 0,032 0,260 0,270 0,700 0,027 0,070 1,350 0,660 0,075 0,160 0,040 0,089 0,190

0,036 -0,033 -0,002 0,000 0,000 -0,140 -0,014 0,010 0,000 -0,010 0,012 0,000 -0,002 -0,002 -0,047

19,25% -6,47% -6,25% 0,00% 0,00% -20,00% -51,85% 14,29% 0,00% -1,52% 16,00% 0,00% -5,00% -2,25% -24,74%

0,187 0,477 0,025 0,260 0,270 0,560 0,013 0,070 1,350 0,650 0,075 0,160 0,038 0,086 0,143

0,223 0,510 0,030 0,260 0,270 0,700 0,022 0,080 1,350 0,750 0,087 0,160 0,040 0,087 0,160

1.786 1.050 13.730 0 0 359 470.641 1.000 0 1.610 3.500 0 1.600 6.285 870

0,280 11,700 4,710 0,050

0,280 11,700 4,710 0,060

0,000 0,000 0,000 -0,010

0,00% 0,00% 0,00% -16,67%

0,280 11,700 4,710 0,050

0,280 11,700 4,710 0,060

0,670 0,080 0,120 0,100 0,760 1,760 0,080 0,140 0,140 0,040 0,080 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,780 0,080 0,120 1,070 0,060 1,410 1,120 0,640 0,180 0,050

0,670 0,080 0,120 0,100 0,760 1,760 0,080 0,140 0,140 0,040 0,080 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,780 0,080 0,120 1,070 0,060 1,410 1,120 0,640 0,180 0,050

0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,670 0,080 0,120 0,100 0,760 1,760 0,080 0,140 0,140 0,040 0,080 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,780 0,080 0,120 1,070 0,060 1,410 1,120 0,640 0,180 0,050

0,670 0,080 0,120 0,100 0,760 1,760 0,080 0,140 0,140 0,040 0,080 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,780 0,080 0,120 1,070 0,060 1,410 1,120 0,640 0,180 0,050

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,160 0,150 0,025 0,150 0,270 0,560 0,013 0,060 1,350 0,420 0,072 0,160 0,038 0,060 0,143

0,960 0,970 0,160 0,350 0,620 3,470 0,090 0,110 1,500 0,820 0,270 0,970 0,080 0,180 0,370

-62,20% -26,62% -78,57% -21,21% -34,15% -66,67% -83,75% 14,29% -10,00% 44,44% -63,75% -76,47% -52,50% -42,00% -56,67%

11,33 22,36 1,53 14,18 1,76 21,17 2,80 0,99 11,60 101,10 3,70 1,11 0,88 2,44 1,89

50.797.369 46.875.000 51.083.993 54.547.634 6.523.780 37.797.375 215.246.452 12.431.980 8.593.750 155.545.070 42.501.273 6.957.500 23.059.688 28.056.518 13.191.620

100 0 0 10.000

0,210 11,700 3,970 0,050

0,480 16,750 6,500 0,160

-22,22% -16,43% 9,28% -68,75%

1,26 4,27 1,15 0,55

4.492.190 365.000 245.000 10.959.789

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0,670 0,080 0,120 0,100 0,270 1,120 0,080 0,140 0,140 0,040 0,050 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,780 0,080 0,120 1,070 0,060 0,510 0,720 0,640 0,180 0,050

0,670 0,240 0,120 0,100 1,030 2,140 0,080 0,140 0,230 0,060 0,080 0,120 0,100 0,120 0,550 0,390 0,540 0,780 0,090 0,120 1,070 0,060 1,530 1,180 0,640 1,060 0,050

49,16 2,28 2,57 1,79 6,08 901,52 1,97 0,17 3,07 0,83 0,63 2,01 1,50 2,64 6,65 3,72 0,71 39,87 1,11 3,17 5,65 1,30 14,99 12,49 8,68 11,28 4,48

73.366.520 28.468.777 21.382.067 17.894.046 8.000.000 512.228.885 24.605.397 1.182.903 21.920.570 20.663.047 7.840.373 16.775.600 15.015.000 22.000.000 25.583.146 9.550.386 1.306.368 51.119.371 13.920.000 26.408.040 5.280.000 21.676.536 10.629.194 11.150.000 13.555.100 62.683.822 89.616.200

27,99

31.100.000

0,00

- 3,91

5,03

1.760.000

0,56

34,77 2,13

334,50 500,40

3.540,12

3,80 45,60

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 31/12/10

43

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα.

Aξιόγραφων 2010 AΠOΔOΣH P/E P/BV

-

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -

-

0,56 0,34 0,03 0,47 1,42 0,28

0,00 0,00 0,00

- 0,27 - 4,88 - 1,97 -

4,65 0,43

0,11 0,28 0,30

KATHΓOPIA ΠPOΣ ΔIAΓPAΦH EΛΦIKO (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (ΠO) * EYPΩΣYMMETOXEΣ (KO) *

-

YΠO ANAΣTOΛH AΣΠIΣ ΠPONOIA (KO) ATΛANTIK (KO) ATEPMΩN (KO) * ΔIEKAT (KO) EΛEYΘEPH THΛEOPAΣH (KO) EMΠOPIKH TPAΠEZA (KO) * EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO) * EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO) * KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO) KΛΩNATEΞ (KO) * KΛΩNATEΞ (ΠO) * ΛAN-NET (KO) MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA) MEΣOXΩPITH AΦOI (KO) ΠETZETAKIΣ (KO) * ΠPAΞITEΛEIO (KO) ΠPAΞITEΛEIO (ΠO) ΣAOΣ ΦEPPYΣ (KO) TEΞAΠPET (KO) * XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO) ALTIUS AEEX (KO) BETANET (KO) EUROLINE AEEX (KO) * INTERINVEST AEEX (KO) * MICROLAND COMPUTERS (KO) * PROTON BANK (KO) * UNITED TEXTILES (KO)

-52,94%

100,00% 12,82%

33,33%

-35,00%

-11,11%

1,82% -73,91%

-

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,45 0,89 -

0,05 0,23 0,10 0,96

0,41

0,04 0,09 0,17 2,86 3,96 0,76 0,48 4,98 0,87 0,03 0,83 0,86 0,04

ENAΛΛAKTIKH AΓOPA ΔIAXEIPIΣH KEΦAΛAIΩN ALPHA TRUST AEΠEY (KO) *

0,900

0,900

0,000

0,00%

0,900

0,900

0

0,790

1,000

-7,22%

2,860

2,860

0,000

0,00%

2,860

2,860

0

2,860

2,860

1,080

1,080

0,000

0,00%

1,080

1,080

0

1,080

2,160

-44,62%

3,60

3.333.500

0,03

2,78

- 1,27

3,000

3,000

0,000

0,00%

3,000

3,000

0

2,880

3,300

3,81%

29,35

9.784.000

-

-

- 3,72

1,800

1,800

0,000

0,00%

1,800

1,800

0

1,800

2,470

-27,13%

9,72

5.400.000

0,00

10,86 0,92

1,350

1,350

0,000

0,00%

1,350

1,350

0

1,350

2,020

-32,50%

9,86

7.300.000

0,00

- 2,40

0,970

0,970

0,000

0,00%

0,970

0,970

0

0,810

1,400

-30,71%

8,64

8.912.000

3,51

77,10 1,44

1,880

1,880

0,000

0,00%

1,880

1,880

0

1,880

2,340

-19,66%

19,93

10.600.010

0,00

- 2,66

1,090

1,090

0,000

0,00%

1,090

1,090

0

1,040

1,109

-0,88%

4,85

4.446.350

0,00

- 1,26

EMΠOPIO ENΔYMATΩN DIVERSA (KO)

EΞOΠΛIΣMOΣ THΛEΠIKOINΩNIΩN OPTRONICS TECHNOLOGIES (KO) *

EΠENΔYTIKEΣ YΠHPEΣIEΣ EUROXX XPHMATIΣTHPIAKH (KO) *

IATPIKEΣ YΠHPEΣIEΣ BIOΪATP.& POMΠOT.TEXNOΛ. (KO) *

ΛIANIKO & XONΔPIKO EMΠOPIO TPOΦIMΩN MEDITERRA (KO) *

ΛOΓIΣMIKO ENTEPΣOΦT (KO) *

0,03

MHXANHMATA BIOMHXANIKOY EΞOΠΛIΣMOY NTOΠΛEP (KO) *

TPOΦIMA KPHTΩN APTOΣ (KO) *

YΠHPEΣIEΣ EΠEΞEPΓAΣIAΣ & ΔIAXEIPIΣHΣ AΠOPPIMMATΩN ENVITEC (KO) *

2,230

2,230

0,000

0,00%

2,230

2,230

0

1,620

2,480

35,98%

22,12

9.920.000

0,600 2,520 3,650

0,600 2,520 3,650

0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00%

0,600 2,520 3,650

0,600 2,520 3,650

0 0 0

0,540 2,520 3,400

0,650 2,520 3,960

11,11% -7,83%

3,35 9,85 3,13

4,970

5,000

-0,030

-0,60%

4,960

5,000

750

3,750

8,709

26,91%

18,01

-

-

12,15 0,91

5.587.720 3.908.990 857.210

0,00 0,00 0,00

32,01 0,30 - 3,31 - 2,50

3.623.500

0,00

13,20 2,37

YΠHPEΣIEΣ HΛEKTPONIKΩN YΠOΛOΓIΣTΩN EPSILON NET (KO) * PERFORMANCE TECHNOLOGIES (KO) * VIDAVO (KO) *

YΠHPEΣIEΣ METAΦOPΩN ΦOYNTΛINK (KO) *

745,50

ΣE ANAΣTOΛH : AΣΠIΣ ΠPONOIA (KO), ATΛANTIK (KO), ATEPMΩN (KO), ΔIEKAT (KO), EΛEYΘEPH THΛEOPAΣH (KO), EMΠOPIKH TPAΠEZA (KO), EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO), EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO), KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO), KΛΩNATEΞ (KO), KΛΩNATEΞ (ΠO), ΛAN-NET (KO), MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA), MEΣOXΩPITH AΦOI (KO), ΠETZETAKIΣ (KO), ΠPAΞITEΛEIO (KO), ΠPAΞITEΛEIO (ΠO), ΣAOΣ ΦEPPYΣ (KO), TEΞAΠPET (KO), XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO), ALTIUS AEEX (KO), BETANET (KO), EUROLINE AEEX (KO), INTERINVEST AEEX (KO), MICROLAND COMPUTERS (KO), UNITED TEXTILES (KO) * Aφορά τη χρήση 2010 Για τον υπολογισμό του P/E, έχουν χρησιμοποιηθεί τα Eνοποιημένα Kέρδη μετά Φόρων και Δικαιωμάτων Mειοψηφίας ανά μετοχή, βάσει του σταθμισμένου αριθμού μετοχών.

44 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 19/10/2011 ALLIANZ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩT.(UNIT LINKED) ALLIANZ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALLIANZ EΠIΘETIKHΣ ΣTPAT.MET.EΣ.

ALLIANZ A/K METOXΩN ANAΠTYΣΣOMENΩN AΓOPΩN EMEA ALLIANZ METOXΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY ALPHA EYPΩΠ.ETAIP.OMOΛOΓΩN OM.EΞ.

ALPHA EYPΩΠ.KPATIKΩN OMOΛOΓΩN OM.EΞ.

ALPHA GLOBAL ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞ.

ALPHA ANΩ ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE100 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BEST OF STRATEGIES ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA MIKTO EΣΩTEPIKOY ALPHA ΣYNTHPHTIKO MIKTO EΣ.

ALPHA GLOBAL ΣYNTHPHTIKO MIKTO EΞΩTEPIKOY ALPHA POYMANIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY ALPHA ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALPHA BLUE CHIPS METOXIKO EΣ.

ALPHA ATHENS INDEX FUND MET.EΣ.

ALPHA EΠIΘETIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ METOXIKO EΣ.

ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA NAYTIΛIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA ENERGY METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA SELECT NOTIO-ANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ MET. EΞ.

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS GLOBAL MIKTO EΞ.

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC MET. EΞ.

ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES MET. EΞ.

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA MET. EΞ.

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS EUROPE MET. EΞ.

ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.EΞ.

ALPHA TRUST ANAΠTYΞIAKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST NEΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST NEW STRATEGY METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST EUROSTAR MIKTO EΣΩTEPIKOY EΠAΓΓEΛMATIKO TAMEIO OIKONOMOΛOΓΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERLIFE MIKTO EΣΩTEPIKOY GENIKI OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND(*) GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM S&B ΣYNTAΞIOΔOTIKO GLOBAL FUND OF FUNDS METOXIKO EPMHΣ ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ MIKTO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATTICA MARATHON METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATTICA REAL ESTATE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ATTIKHΣ MIKTO EΣΩTEPIKOY ATTIKHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY AΣΦAΛIΣTIKΩN OPΓANIΣMΩN MIKTO EΣΩT. AΣΦAΛ/KΩN OPΓANIΣMΩN EIΣOΔHMATOΣ-OMOΛOΓIAKO EΣΩT. ATE EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN EΣΩT. ATE METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATE METOXIKO MEΣAIAΣ-MIKPHΣ K/ΣHΣ EΣΩT. ATE MIKTO EΣΩTEPIKOY AMYNTIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ ATE US METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE EUROZONE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE KEΦAΛAIOY & YΠEPAΞIAΣ OMOΛ.EΣΩT. ATE ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN EURO ATE MIKTO EΞΩTEPIKOY ATE OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATE METOXIKO GLOBAL FUND OF FUNDS EUROBANK WIN-WIN ΣYNΘETO EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK CLICK ΣYNΘETO EUROBANK DOUBLE CLICK ΣYNΘETO INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣYNΘETO EUROBANK ALL WEATHER ΣYNΘETO EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN MET. EΣ.

EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAX. ΔIAΘ. EΞΩT. (USD) INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣ.

INTERAMERICAN ΔIAX. ΔIAΘ. EΣ.

INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣ.

INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN MET.EΣ.

INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY OMOΛOΓIAKO EΞ.

INTERAMERICAN ANAΠTYΓMENΩN AΓOPΩN MET. EΞ.

INTERAMERICAN NEA EYPΩΠH MET. EΞ.

EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE COMMODITY MAX 30 EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND

DEAL news

KAΘ.

TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2011

2010

2009

5,8237 6,5714 4,1613 5,8513 1,6785 5,9750 3,2381 5,6220 4,5307 7,1476 7,6305 7,1980 7,0757 5,3294 6,2901 4,7168 6,8223 10,8816 6,1658 11,7285 5,6194 2,9288 5,8746 2,9064 3,7581 9,7608 10,1690 9,1388 3,4463 7,8497 6,5274 7,4370 8,5360 14,9431 18,4039 7,4903 3,8197 5,3020 2,3083 6,9438 6,8227 6,4601 4,9842 3,6672 5,6023 9,8973 7,1763 3,8784 5,1918 3,3460 0,5341 3,1081 7,2362 3,4550 2,9829 3,5337 2,4074 2,8999 2,6580 2,2163 6,5433 2,3592 0,6907 2,3104 5,1125 1,9763 4,9217 7,1760 5,9369 6,9745 3,3933 8,9140 1,2446 13,2903 4,2299 3,2088 3,1647 10,4594 10,2568 9,0422 1,2566 11,8076 9,4798 7,7098 8,4253 10,0224 2,4743 29,0360 12,6728 9,7754 2,6209 3,0308 0,6584 0,6789 0,9115 0,8066 0,8096 0,1951 0,1958 10,2953 10,5302 14,6041 1,1243 1,1078 1,1078 7,7462 8,0675 8,2157 8,6005 8,1373 8,5546 7,4878 7,9218 6,1380 6,7595 6,7466 6,1990 6,9361 9,4026 9,6652 9,7544 0,7439 1,0290 0,7736 0,7088 0,7385 0,9801 0,7088 9,9868 9,9642 0,9712 0,9870 1,3428 1,0675 0,7699 0,7858 7,0099

0,25% -0,29% -1,31% 0,20% -1,52% 0,13% -2,28% 0,36% 0,68% -0,16% 0,61% -0,51% -1,46% -2,43% -1,60% -0,86% -0,76% -0,05% -0,73% 0,09% -1,84% -2,50% -2,27% -3,64% 0,49% 2,36% -0,15% -1,50% 0,26% 0,75% 0,77% 0,44% -0,17% 0,05% -1,35% 0,14% -0,20% -1,05% -0,85% 0,46% 0,04% 0,31% -0,07% 1,57% 0,02% 0,42% -2,15% -0,88% 0,26% 0,01% -2,41% -0,90% -0,15% 0,54% -1,38% 0,10% -1,05% -0,07% -0,84% 1,15% -0,44% -1,72% -1,33% -1,05% -0,05% -1,05% 0,19% 0,07% -0,09% 0,33% 0,14% -0,03% -1,10% -0,58% -1,95% 0,15% 0,29% 0,58% 0,67% 0,37% -2,86% -0,07% -0,18% -0,11% -0,79% -2,00% -1,35% -0,01% -1,00% -0,63% -0,20% 0,39% -1,08% -1,05% -0,63% -0,70% -0,69% -2,01% -2,83% -3,78% -3,88% -3,29% -0,12% -0,41% -0,40% 0,30% 0,31% 0,38% 0,39% 0,13% 0,15% 0,72% 0,73% -0,64% -0,89% -0,88% -0,39% -0,61% -0,68% -0,15% -0,14% -0,28% 0,16% -0,27% 0,52% 0,54% 0,98% 0,51% -0,40% -0,12% 0,35% 0,36% 0,80% -0,57% -1,36% -1,34% -0,78%

METABOΛH -13,97% -26,64% -33,62% 1,60% -35,59% -29,27% -43,63% -18,75% -0,98% 2,37% 3,29% -8,17% -11,22% -24,97% -13,63% -31,13% -27,00% 0,46% -10,69% 3,15% -37,40% -46,16% -40,64% -55,16% -34,02% -19,15% -9,99% -28,41% -6,27% -23,89% -10,32% -9,46% -11,96% -20,71% -32,23% -31,94% -16,14% -12,68% -14,99% -16,25% -10,89% -16,73% -13,69% -5,93% 2,15% -11,31% -42,11% -30,85% -17,02% 1,53% -43,66% -35,78% -11,43% -19,67% -40,15% -0,32% -11,95% -3,31% -27,15% -16,11% -11,78% -41,64% -21,68% -21,60% -6,90% -12,18% -12,05% 3,06% -7,02% -0,57% -12,58% -4,54% -8,95% -21,73% -44,32% 1,44% -2,55% -1,03% -0,30% -2,00% -46,87% 0,55% -24,34% 0,49% -32,54% -45,38% -41,76% 0,50% -9,42% -21,96% -14,06% -7,15% -9,09% -8,22% 3,76% -21,86% -21,12% -44,08% -48,13% -28,17% -27,79% -25,72% 0,83% -1,45% -1,22% -7,65% -7,25% -2,26% -1,82% -4,23% -3,42% -7,91% -7,88% -11,10% -14,97% -14,94% -16,86% -15,91% -6,98% -6,29% -6,13% -14,73% -1,06% -14,04% -24,88% -24,27% -3,37% -24,89% -6,65% -7,51% -9,73% -9,38% -1,53% -1,27% -34,51% -34,09% -21,51%

-18,58% -22,27% -27,40% -1,50% -23,78% 29,25% -30,60% -23,45% 1,58% 1,07% 10,72% -7,96% -15,83% -20,36% -10,94% -25,09% -18,51% 4,10% 7,26% 3,01% -29,72% -33,27% -28,99% -39,04% 27,09% 18,15% 10,95% 3,19% 15,08% 18,49% 18,62% 21,32% 12,72% 27,16% -32,68% -22,91% -28,74% 9,83% -0,10% -22,40% -23,44% -23,03% -17,16% -0,70% 11,60% -31,64% -26,09% -21,18% 0,82% -27,86% -28,53% 11,28% -19,85% -26,60% -1,96% -2,96% -4,97% -23,61% -25,64% -17,81% -28,18% -24,33% -19,07% 14,15% -3,88% -21,89% 0,85% 4,03% 2,98% 14,18% -3,24% 8,56% 26,68% -26,72% 1,65% -0,44% -0,83% -1,73% -4,40% -29,38% 1,45% -17,47% 3,88% -24,58% -27,24% -26,65% 9,03% 7,07% 26,05% 19,76% 8,86% 9,03% 10,34% 25,42% 27,05% -26,64% -29,68% 33,66% 35,47% 27,88% 1,50% 0,14% 0,35% -7,51% -7,01% -7,61% -7,11% -4,83% -3,82% -7,99% -7,20% -9,95% -6,11% -6,08% -10,62% -8,68% 3,38% -3,93% -3,72% 19,23% 20,58% 22,04% 23,27% 22,04% 0,94% 1,91% 9,66% 10,20% 2,82% -20,13% -19,49% -18,60%

AΠOΔOΣH 3,32% 9,63% 5,19% 3,05% 22,91% 50,43% 27,99% 7,84% 3,75% 4,55% 15,41% 2,22% 10,31% -3,64% -0,55% 12,39% 5,25% -0,03% 37,99% 1,44% 22,51% 25,18% 25,02% 24,31% 13,71% 4,99% 58,15% 11,23% 25,80% 5,81% 22,64% 25,66% 66,42% 18,14% 11,59% 14,38% 34,77% 16,18% 6,09% 20,08% 3,34% 1,90% 17,85% 11,79% 1,14% 0,74% 14,43% 21,30% 22,51% 2,69% 7,75% 1,35% 13,04% 3,30% 11,28% 4,66% 2,34% 16,68% 26,73% 9,10% 7,80% 15,79% 4,37% 2,09% 11,34% 9,17% 23,72% -0,02% 15,34% 61,98% 15,55% 2,21% 4,70% 4,38% 3,71% -8,34% 23,19% 1,38% 3,91% 0,23% 11,17% 25,66% 31,48% -5,45% 15,41% 59,21% 27,92% 11,20% 17,47% 18,93% 69,54% 71,89% 11,20% 25,63% 7,24% 7,64% 16,33% 1,57% 5,65% 5,73% 3,31% 4,39% 3,89% 4,98% -8,60% -7,61% -7,62% -6,64% 4,35% 4,87% 4,92% 5,12% 7,42% -2,22% 5,03% 5,28% 27,94% 29,38% 81,72% 83,64% 81,74% 33,17% 29,29% 11,55% 12,10% 3,47% 56,25% 57,26% 11,34%

HM. ENAPΞHΣ

11/11/2009 11/11/2009

8/12/2009 13/10/2010

11/11/2009

25/11/2010

11/7/2011 24/6/2010

8/10/2009

20/9/2011

16/10/2009 19/10/2009 3/11/2009

19/10/2009

20/9/2011

20/9/2011

20/9/2011

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 19/10/2011 EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA EUROBANK EFG (LF) S.P.-10%EQUITY FORMULA EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS EUROBANK EFG (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS ΔHΛOΣ EIΣOΔHMATOΣ ΔHΛOΣ BLUE CHIPS ΔHΛOΣ TOP-30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.- METOXIKO EΣΩT. ΔHΛOΣ MIKTO ΔHΛOΣ ΣYΛΛOΓIKO ΔHΛOΣ EΠIK/KHΣ ΣYNTAΞHΣ MIKTO EΣΩT. ΔHΛOΣ TAKTIKHΣ KATANOMHΣ KEΦAΛAIΩN - MIKTO EΣΩTEPIKOY ΔHΛOΣ ΔIEΘNEΣ ΔHΛOΣ EUROBOND - OMOΛOΓIAKO ΔHΛOΣ EYPΩΠAIKO ΔHΛOΣ ΠPAΣINH ENEPΓEIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - METOXIKO ΔHΛOΣ USD BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩT. ΔHΛOΣ DELTA SKY - ΣYNΘETO A/K ΔHΛOΣ DELTA SMART- ΣYNΘETO A/K ΔHΛOΣ DELTA BONUS - ΣYNΘETO A/K ΔHΛOΣ SMALL CAP METOXIKO EΣ. ΔHΛOΣ ΠET OTE MIKTO EΣ. ΔHΛOΣ ΣTPATHΓIKΩN TOΠOΘETHΣEΩN MIKTO EΞΩT. ΔHΛOΣ MONEY PLUS - ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ΔHΛOΣ ΔOΛAPIAKO (USD) - OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY ΔHΛOΣ HIGH YIELD CORPORATE BOND OMOΛOΓIAKO ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF OMOΛOΓIAKO ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF MIKTO ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF MIKTO ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF METOXIKO NBG EMERGING EUROBOND - CLASS A (EUR) NBG EMERGING EUROBOND - CLASS B (EUR) NBG INCOME PLUS - CLASS A (EUR) NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) NBG GLOBAL EQUITY - CLASS A (EUR) NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS A (EUR) NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS B (EUR) NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS A (EUR) NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS B (EUR) NBG STRATEGIC BOND - CLASS A (EUR) NBG STRATEGIC BOND - CLASS B (EUR) NBG SYNESIS ARBITRAGE STRATEGY - CLASS B (EUR)(7) EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EUROBOND KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΛΛAΔAΣ EYPΩΠAIKH ΠIΣTH ANAΠTYΞ.(MET.EΣΩT.) EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EUROPEAN OPPORTUNITIES MET. EΞ.

EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EMERGING MARKETS OPPORTUN. MET.EΞ.

EYPΩΠAIKH ΠIΣTH GLOBAL OPPORTUNITIES (MET. EΞ.)

EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH AMERICAN OPPORTUNITIES MET. EΞ.

EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN INVESTMENT GRADE (EUR) EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH HIGH YIELD ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN (EUR) EYPΩΠ.ΠIΣTH EUROINVEST MIKTO EΣ.

HSBC EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN EYPΩ ANAΠTYΓMENΩN XΩPΩN HSBC ΔIAΘEΣIMΩN EYPΩ BPAXYXPONIAΣ ΔIAPKEIAΣ HSBC ANAΠTYΞIAKO METOXΩN EΣΩT. HSBC AMERICAN EQUITY MET. EΞΩT. HSBC ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN MET.EΞΩT. HSBC ΠANEYPΩΠAIKO MET.EΞΩT. HSBC OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ΔOΛAPIOY HSBC MIKTO EΣΩTEPIKOY HSBC BALANCED STRATEGY FOF MIKTO ING A/K METOXIKO EΣΩT. ING A/K MIKTO ING A/K EYPΩΠAIKO ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN INTERNATIONAL OMOΛOΓΩN EΣΩT. INTERNATIONAL MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERNATIONAL ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN(*) INTERNATIONAL METOXIKO EΣΩTEPIKOY INTERNATIONAL EΠIΛOΓHΣ METOXIKΩN AΞIΩN MET.EΣ.

INTERNATIONAL MIKTO EΞΩTEPIKOY KYΠPOY EΛΛHNIKO OMOΛOΓIAKO EΣΩT. KYΠPOY DUAL STRATEGY ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO KYΠPOY EURIBOR RETURN (EUR) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. KYΠPOY LIBOR RETURN (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. KYΠPOY EΛΛHNIKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN KYΠPOY EΛΛHNIKO METOXIKO EΣΩT. KYΠPOY EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩT. KYΠPOY FUND OF FUNDS METOXIKO KYΠPOY FUND OF FUNDS MIKTO MARFIN GREEK VALUE MIKTO EΣΩTEPIKOY MARFIN EUROPEAN VALUE MIKTO EΞΩTEPIKOY MARFIN OΛYMΠIA METOXIKO EΣΩTEPIKOY MARFIN AΘHNA ΔYNAMIKO METOXΩN EΣΩTEPIKOY MARFIN EUROCREDIT OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPTOΦ. OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY MARFIN EUROPEAN EQUITY METOXIKO EΞΩTEPIKOY MARFIN GLOBAL METOXIKO EΞΩTEPIKOY MARFIN SMART CASH ΔIAX.ΔIAΘ.

MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS METOXIKO MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPT/KIΩN EURO HEDGED FOFs MET. MARFIN EMERGING OPPORTUNITIES FOFs METOXIKO MARFIN EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO ALICO KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΞΩTEPIKOY ALICO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALICO MIKTO EΞΩTEPIKOY ALICO EΠIKOYPIKO MIKTO EΞΩTEPIKOY EΠIKOYPIKHΣ AΣΦAΛIΣHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY AΛΛHΛOBOHΘEIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY BETA GLOBAL MIKTO EΞΩTEPIKOY ALICO ETAIPIKΩN OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ALICO ΔOΛAPIAKO OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ALICO EΛΛHNIKO MIKTO ALICO MET.EΣΩT. MEΣAIAΣ & MIKPHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY FTSE-20 INDEX FUND CITI FUND OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY EΛΛHNIKO METOXIKO MEΓAΛHΣ KAI MEΣAIAΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO EMΠOPEYMATIKΩN AΞIΩN ALICO FUND OF FUNDS MIKTO MILLENNIUM EURO PLUS ΔIAX/ΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN MILLENNIUM VALUE PLUS OMOΛOΓIAKO EΣ.

MILLENNIUM BLUE CHIPS METOXIKO EΣ.

MILLENNIUM EUROZONE METOXIKO EΞ.

MILLENNIUM MID- CAP METOXIKO EΣΩTEPIKOY MILLENNIUM AMERICA US METOXIKO EΞ.

KAΘ.

TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2011

7,2425 7,0110 6,2499 6,3388 1,1216 1,0748 2,4717 9,4892 13,1335 9,4884 1,2593 8,0203 8,0775 9,4189 9,7037 9,5633 9,9020 13,6831 6,4834 3,4633 0,5994 7,5886 7,5668 4,0348 7,9030 6,9861 2,8184 5,4678 2,9160 5,3009 5,5957 4,8060 9,2833 11,2985 7,2094 0,8685 2,4281 9,4737 11,8124 10,3370 5,4920 10,2126 8,7852 8,2247 7,6722 1184,2800 1179,8100 1127,0400 1156,9300 1055,9600 1074,1900 860,2600 861,9000 412,4400 413,2300 845,4200 847,1600 897,4400 951,9600 1023,4700 7,8609 2,6276 2,7065 1,4169 2,1655 2,4317 2,5774 3,5436 2,9733 0,9668 5,2388 2,0021 22,0945 2,3539 4,2580 2,6242 3,8700 6,3813 8,1492 4,3339 1,7449 5,4185 9,9935 2,9486 6,3623 1,5362 0,8941 3,1721 3,7279 3,0011 2,8514 4,7527 4,8883 1,2171 1,9727 2,8630 2,9121 2,1460 2,2443 5,1165 1,1232 2,5337 3,2847 2,5369 1,3156 4,0553 2,5868 2,5711 2,3648 2,8401 4,1058 16,3442 13,0017 7,1556 11,8491 15,3317 10,9143 11,3655 10,5861 4,9543 12,3986 11,0144 4,8682 3,9794 1,5935 5,6649 0,8159 3,6365 3,0930 13,1390 9,2544 8,6492 2,6281 0,6974 1,6612 0,9168 2,0300

-0,75% -0,78% 0,42% 0,43% -1,38% -1,39% -0,89% 1,81% 2,27% 1,81% -0,87% -1,06% -1,04% -0,31% -0,83% -0,28% -1,32% -0,87% 0,09% -3,15% -3,01% -2,56% -1,43% -0,82% -0,62% -0,87% -2,24% 0,28% -1,83% -2,39% -3,83% -0,21% 0,08% 0,55% -0,10% -1,00% -0,94% -1,02% 0,03% -0,03% 1,14% -0,05% -0,05% 0,08% 0,38% 0,67% 0,67% 0,51% 0,51% 0,83% 0,83% -0,39% -0,39% 1,02% 1,02% -0,81% -0,81% -0,08% -0,08% -0,55% 0,27% -2,22% -1,23% -0,92% -1,07% -0,35% 0,79% 1,39% -0,98% 0,29% 0,02% -2,62% -1,03% -0,25% -0,46% 0,04% -1,00% -0,03% -1,91% -4,52% 0,00% -0,49% -0,91% 0,11% -2,11% -1,80% -0,05% -0,30% -0,25% 0,23% 0,03% 0,06% -2,62% -1,37% 0,03% -0,10% -1,34% -0,05% -2,66% -0,64% 0,65% 0,20% -0,22% -0,86% 0,09% -0,37% 0,14% 0,75% 0,30% 0,44% -0,35% 0,07% -3,51% -0,31% 0,12% 0,46% 0,39% 0,83% -0,04% 0,44% -0,03% -2,77% -2,22% -3,65% 0,01% -3,44% -1,00% 0,43% -0,52% -0,22% 0,12% 0,19% -3,31% -1,83% -1,26% -0,35%

METABOΛH -20,59% -21,51% -30,21% -29,85% -8,99% -9,76% -5,96% -9,50% -6,34% -9,50% -19,41% -19,39% -18,91% -5,81% -2,96% -4,37% -0,98% -0,22% -19,21% -46,78% -48,47% -48,71% -32,81% -16,69% -15,74% -20,66% -17,15% -6,90% -17,51% -37,67% -31,98% -8,92% -1,53% 4,08% -10,54% -37,67% -17,43% -10,30% 0,88% -7,15% -5,21% -0,39% -4,59% -8,14% -12,32% -4,09% -4,07% -1,95% -1,92% -13,88% -13,86% -17,30% -17,28% -45,87% -45,85% -11,72% -11,70% -5,11% -5,09% -9,54% 0,56% -12,34% -40,50% -10,18% -24,70% -11,68% -8,19% -0,07% -3,89% -32,93% -19,90% 2,34% -30,55% -18,39% -26,40% -14,47% -1,78% -21,90% -9,21% -36,71% -27,33% 0,57% -17,84% -26,96% 0,79% -43,83% -43,14% -11,77% -16,58% -7,15% -3,27% -2,11% 2,35% -42,66% -29,93% -16,87% -8,80% -18,68% -13,84% -45,15% -33,08% -2,44% -0,68% -17,19% -14,99% 3,54% -15,45% -14,30% -22,60% -5,33% -2,92% 0,51% 3,01% -44,76% -12,81% -11,52% -2,07% -0,85% -6,10% -11,28% -0,55% 5,12% -41,34% -32,93% -54,35% -11,84% -44,79% -22,82% -15,75% -13,89% -8,50% 3,27% -17,70% -49,92% -18,05% -41,38% -5,17%

AΠOΔOΣH 2010

-17,41% -18,59% -13,93% -13,46% -14,09% -15,05% 6,76% 4,85% 16,64% 1,53% 4,05% -0,51% 0,40% -9,56% -32,49% -31,73% -33,37% -26,10% -10,59% -10,72% -14,13% -1,06% 2,86% -6,87% -14,96% -7,30% 13,81% -0,11% 2,72% -6,91% -29,35% -11,29% 5,06% 0,63% 3,35% 1,06% -0,27% 1,33% 2,73% 8,96% 1,58% 1,64% -0,81% -0,77% 9,99% 10,04% -5,19% -5,15% -31,66% -31,63% -3,11% -3,07% -3,47% -3,44% 2,48% -3,24% -24,54% -31,87% 7,05% 22,20% 15,66% 17,25% 1,22% -1,08% -27,39% -14,51% 3,17% -32,12% 13,77% 18,67% 10,56% 7,26% -8,76% -3,62% -32,87% -29,83% 0,91% -27,47% -26,20% 6,21% -31,80% -31,84% 10,99% -14,81% -1,97% -0,61% 0,75% 2,92% -27,58% -21,96% 11,76% 5,62% -12,04% -5,29% -32,61% -25,87% -9,72% -0,50% 2,12% 8,59% 0,61% 14,79% 1,84% -0,07% 2,42% -32,63% 12,69% -2,60% -2,04% -0,93% 3,51% 2,68% 2,10% 13,90% -33,14% -36,19% -38,86% -15,73% -32,37% -2,53% 7,85% 19,53% 9,88% 2,70% -16,76% -33,18% -8,95% -34,76% 14,79%

2009

HM. ENAPΞHΣ

12,06% 11,35% 4,04% 23/3/2009 4,41% 23/3/2009 8,73% 7,66% -

22/6/2010 9/7/2010 8/12/2010

6,26% 19,80% 30,49% 2,74% 10,30% 7,76% 5,38% 6,21% 19,35% 15,91% 15,59% 14,19% 6,01% 4,17% 9,44% 21,98% 6,76% 11,90% 0,51% 13,07% 9,07% 3,86% 11,41% 14,13% 21,79% 14,00% 14,04% 5,57% 5,61% 22,02% 22,07% 20,29% 20,35% 19,50% 19,54% 20,98% 21,03% 7,53% 7,57% 2,48% 3,82% 1,94% 22,85% 19,93% 48,47% 28,35% 27,18% 12,41% 10,34% 10,25% 4,31% 2,95% 19,78% 14,79% 52,51% 15,17% -3,58% 6,73% 3,66% 24,87% 14,14% 2,36% 8,96% 1,76% 5,92% 14,15% 15,29% 26,11% 5,16% 9,22% 5,77% 10,28% 2,61% 20,91% 11,72% 2,72% 0,77% 8,04% 21,30% 29,75% 7,10% 6,79% 19,49% 4,03% 22,80% 4,70% 3,32% 30,27% 20,60% 38,67% 29,00% 31,96% 40,02% 22,66% 12,74% 1,11% 15,40% 36,58% 22,75% 2,77% 30,03% 40,18% 29,31% 27,66% 23,40% 2,99% 3,51% 8,84% 12,56% 28,51% 7,93%

5/7/2010 19/11/2010

12/9/2011 20/9/2011

24/6/2009

15/3/2010 3/11/2010

15/6/2009

20/10/2009 20/10/2009 18/2/2010

18/2/2010

15/6/2011 25/10/2010 1/4/2011 1/4/2011

1/7/2009

2/2/2009

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 19/10/2011 MILLENNIUM CHINA GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY MILLENNIUM FUND OF FUNDS MIKTO MILLENNIUM ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN FUND OF FUNDS MET. PROBANK XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN PROBANK OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY PROBANK EΛΛAΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY N.P. INSURANCE NEOΣ ΠOΣEIΔΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY PROTON MIKTO EΣΩTEPIKOY PROTON OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY PROTON METOXIKO EΣΩTEPIKOY EΠENΔYTIKH KPHTHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔYNAMIKΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN ΣE EYPΩ ΠEIPAIΩΣ A/K OMOΛOΓΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K AΣΦAΛIΣTIKΩN ΦOPEΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ BALKAN FUND AMOIBAIO KEΦAΛAIO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS METOXIKO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS MIKTO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) AAAB MIKTO EΣΩTEPIKOY AAAB EIΣOΔHMATOΣ KAI OMOΛOΓIΩN EΣΩT. AAAB ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. AAAB EΠIΛEΓMENΩN METOXΩN EΣΩT. T.T. EΛTA XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN (EUR) T.T. EΛTA OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA METOXIKO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA EUROPLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA OIKOΛOΓIKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY UNIT LINKED HSBC EY ZHN EΞAΣΦAΛIΣHΣ HSBC EY ZHN MIKTHΣ AΠOΔOΣHΣ HSBC EY ZHN YΠEPAΞIAΣ AXA IM PROTECTION 90(1) ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 1 ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 2 CITIFUTURE 1 CITIFUTURE 2 CITIFUTURE 3 CITIGOLD FUTURE EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 3) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 4) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 5) EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST UNIT LINKED-EΘNIKH ΣYNTAΞH UNIT LINKED-EΠENΔYTIKO OMOΛOΓO UNIT LINKED-EΘNIKH & ΠAIΔI UNIT LINKED-EYEΛIKTH EΘNIKH ΣYNTAΞH EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EΣΩTEPIKO METABΛHTO KEΦ.

GENERALI HELLAS STABLE GENERALI HELLAS BALANCED GENERALI HELLAS DYNAMIC HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ & ANAΠTYΞHΣ HSBC EY ZHN ANAΠTYΞHΣ T.T. EΛTA ΔHMIOYPΓIAΣ KEΦAΛAIOY METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) METROLIFE-STAR LIFE V(1) METROLIFE-STAR LIFE VI(1) METROLIFE-STAR LIFE VII(1) METROLIFE-VALUE PLUS I(1) METROLIFE-VALUE PLUS II(1) METROLIFE-VALUE PLUS III(1) METROLIFE-ΣYNTAΞH EΓΓ. 3%(1) METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(2) JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) GROUPAMA ΦOINIΞ DYNAMISME(3) GROUPAMA ΦOINIΞ EQUILIBRE(3) GROUPAMA ΦOINIΞ PRUDENCE(3) GROUPAMA ΦOINIΞ MONETAIRE(2) GROUPAMA ΦOINIΞ XA 20(2) GROUPAMA ΦOINIΞ ZEN(2) ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1 ING (L) PROTECTED FUND 300 ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 1) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 2) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 3) EUROLAND SEVEN PLUS NOV11 EUROLAND SEVEN PLUS DEC11 EUROLAND SEVEN PLUS JUL12 EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 MAXIMUM INCOME 2018 I MAXIMUM INCOME 2018 II INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2013 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2016 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2021 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ OMOΛOΓIAKO INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2026 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2031 UNIVERSAL HELLENIC GROWTH FUND UNIVERSAL HELLENIC INCOME FUND UNIVERSAL INTERNATIONAL FUND INTERNATIONAL LIFE-EΓΓYHMENO KEΦAΛAIO MARFIN EΦAΠAΞ US01(1) MARFIN EΦAΠAΞ US02(1) MARFIN EΦAΠAΞ US03(1) MARFIN EΦAΠAΞ US03B(1) MARFIN SMART CAPITAL US04(1) MARFIN CAPITAL PLUS US05(1) MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06(1) MARFIN WEALTH US07(1) MARFIN EIΣOΔHMA US08(1) ALICO INVEST 1 ALICO INVEST 2 ALICO INVEST 3 ALICO CLASSIC ALICO LINK ALICO PENSION FUND I ALICO PENSION FUND II ALICO PENSION FUND III ALICO MULTIFUND I ALICO MULTIFUND II ALICO MULTIFUND III ALICO MULTIFUND IV ALICO MULTIFUND V ALICO MULTIFUND VI ALICO MONEY MARKET HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED)

KAΘ.

TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2011

2010

2009

2,6772 1,5199 2,0843 3,7977 2,8814 1,3815 1,0822 3,3052 10,4116 3,4778 1,0525 3,2533 0,3594 1,4123 5,0026 10,0217 4,6674 3,5537 3,6443 13,4069 8,4961 9,3403 10,0952 255,4900 203,1500 2,8298 3,6140 6,6502 1,1400 2,5182 1,4001 1,4427 0,4797 3,3278 3,6300 4,8067

-0,77% -1,29% -0,64% 0,09% 0,08% -1,64% -1,58% -2,22% 0,16% -2,90% -3,22% -2,99% -0,77% -3,00% -0,07% 0,08% -1,97% -1,95% -1,69% -4,06% -0,16% 0,13% 0,38% -0,44% -0,14% -1,11% 0,22% 0,18% -2,65% 0,12% -0,16% -0,93% -2,02% 0,42% -1,79% -1,58%

METABOΛH -28,61% -27,50% -19,92% 4,02% -15,79% -42,58% -36,82% -37,43% -14,21% -48,40% -47,62% -48,98% -35,58% -38,10% -7,01% 0,22% -39,39% -43,69% -43,52% -26,24% -13,38% -9,80% -2,19% -12,83% 0,62% -24,36% -14,80% 2,31% -39,80% 4,62% -23,78% -28,30% -43,08% 2,58% -31,89% -36,37%

0,03% -14,84% 2,90% -7,52% -26,05% -26,77% -27,80% -17,02% -28,04% -29,51% -34,69% -32,64% -31,04% 0,84% -22,32% -26,18% -26,19% 16,87% 8,46% 12,90% 3,55% 5,18% -3,43% -40,54% -15,76% -0,14% -35,68% 4,34% -4,81% -15,04% -24,01% -1,25% -2,26% -21,11%

AΠOΔOΣH 2,09% 2,59% 5,73% 22,63% 12,95% 11,17% 2,12% 21,29% 21,77% 21,00% 26,23% 9,76% 1,45% 3,29% 8,16% 7,20% 56,46% 14,97% 20,43% 0,41% 7,16% 0,57% 1,39% 9,21% 3,38% -0,32% 11,04% 15,79% 7,76% 20,73% -4,24%

29/3/2010

2,5806 2,6968 2,8157 127,5200 7,0252 7,2586 2,2615 2,3110 2,1548 4,6017 78,6800 72,9400 71,7500 74,7300 78,4100 13,2366 11,2566 10,8337 9,8672 10,2639 9,6422 0,8231 3,5460 4,7217 3,6763 5,2972 2,1906 2,6009 2,0879 1,4076 2,5823 2,4789 2,3956 3,1626 6,8443 10,3278 12,3229 12,6836 12,8856 1,5479 1,1048 0,8297 12,6786 4634,5981 9,4765 78,6600 118,9200 127,5000 561,6200 3,0868 551,1290 103,5900 102,5700 140,8100 9,1078 8,5741 8,5405 3188,2700 3180,5010 3127,8219 3039,2507 7,3830 7,7340 9,0921 9,5950 8,4434 10,7736 9,7604 8,9020 1,3113 2,9560 2,3667 6,0838 8,2134 9,6257 9,5205 9,4495 9,3178 3,5460 9,3120 8,4120 7,0630 4,1378 4,0288 3,2780 14,0533 11,7739 3,4414 2,6616 2,3032 3,1738 0,4618 2,5724 2,9153 2,6061 2,5991 3,1800 4,8344 4,3651 3,5857

-0,18% -0,31% -0,42% -0,02% 0,28% 0,22% 0,17% 0,27% 0,31% 1,80% 1,17% 2,89% 3,80% 3,35% 3,74% -0,09% -0,56% -0,43% -0,45% -0,41% -0,68% -0,12% -2,15% 0,27% -0,17% 0,08% 0,29% 0,13% 0,89% 0,70% -0,05% -0,03% 0,00% 0,09% -1,54% -0,60% -0,86% -0,24% 0,03% -0,12% -0,50% -0,88% 0,38% -1,01% 0,89% 0,59% 0,27% -0,15% 0,02% 6,04% -0,10% -0,08% 0,09% -0,29% -0,52% -0,66% -0,66% 0,06% 0,06% 0,05% 0,05% -1,01% 0,39% -0,32% -0,12% -0,49% -0,11% -0,17% -0,27% 0,75% 0,04% 0,04% 0,20% -3,88% -1,45% 0,12% -0,25% -1,14% -0,17% -0,17% -0,10% 1,16% -0,12% 0,02% 0,35% 0,11% 0,30% -0,03% 0,23% 0,48% -0,16% 1,63% 0,52% 0,99% 1,11% 1,36% 0,01% -0,01% 0,41% 0,97%

-8,72% -10,99% -13,21% -1,48% -20,46% -14,81% -10,00% -12,26% -14,88% -10,19% -9,55% -16,99% -16,19% -25,27% -21,59% 2,42% 3,56% 5,05% 3,91% 3,36% 3,17% -79,64% -15,90% -6,46% -12,25% 3,28% -5,46% -27,35% -21,39% -29,70% -9,57% -9,79% -12,12% 2,99% -18,35% -8,41% -14,82% -14,33% -13,60% -22,02% -27,56% -30,69% -8,09% -3,25% 0,50% -12,27% -6,96% -1,83% 0,70% -55,05% -1,49% 5,02% 4,37% -11,62% 2,13% -0,92% 1,04% 2,32% 2,32% 2,32% 2,32% -7,72% -9,94% -5,76% -4,35% -9,18% -6,45% -4,34% -5,59% -22,70% -10,56% -15,38% -2,76% -1,61% -1,58% 3,68% 3,78% 0,33% -54,63% -2,35% -7,66% -22,64% -4,97% -7,73% -13,56% -14,43% -13,64% -6,08% -12,25% -18,75% 0,11% -54,99% -11,88% -2,82% -13,13% -13,36% 1,63% -5,36% -14,67% -24,83%

-7,23% -3,59% -0,18%

1,58% 4,76% 8,34%

31/3/2009 31/3/2009 31/3/2009

-24,67% -28,56% -11,59% -12,01% -14,10% 12,06% -1,94% -12,13% -14,39% 2,81% 4,75% 3,54% 4,35% 3,38% 1,37% -50,16% -0,46% 2,04% -2,57% 2,58% -7,24% 3,08% -15,16% -24,32% -4,11% -3,84% -3,14% 2,31% -13,16% -5,82% -11,27% -10,07% -8,13% -23,56% -26,22% -26,80% -6,64% 7,01% 14,83% 6,64% 4,76% 0,92% 0,37% -39,48% 1,91% 3,19% 20,54% 4,66% 3,45% 3,58% 2,91% 2,91% 2,91% 1,21% -0,37% 1,63% -4,89% -2,56% -4,58% -2,49% -2,55% -5,40% -21,56% -13,18% 2,01% 2,85% 15,10% 26,43% 16,84% 16,01% 13,86% -20,50% -1,75% -2,25% -2,71% -1,82% -2,47% -4,59% -9,70% -29,94% 1,68% 1,10% -0,11% -0,16% -38,77% 19,42% 2,23% -2,17% -6,92% -11,47%

3,48% 2,30% 5,45% 10,89% 13,74% 25,70% 0,00% 5,67% 4,80% 5,63% 4,13% 11,19% 3,32% -18,86% 13,29% 14,06% 10,25% 10,76% 1,75% 7,30% 18,28% 4,37% 6,02% 8,07% 0,04% 15,25% 11,23% 15,49% 8,14% 5,39% 4,09% 5,47% 10,40% 4,81% 11,17% 6,51%

5,44% 2,94% 42,90% 5,87% 5,26% 4,87% 2,91% 2,91% 1,21% 0,27% 3,49% 0,73% 1,77% 1,84% 2,44% 1,15% 0,31% 9,89% 3,82% 8,04% 4,09% -2,33% -1,71% -1,81% -2,27% -3,03% -1,68% -2,94% -6,80% -6,16% 8,56% 11,92% 17,23% -1,91% -6,34% 11,59% 16,62% 19,93% 5,61% 19,85% 30,23% 1,67% 15,71% 23,93% 29,02%

HM. ENAPΞHΣ 3/3/2011

29/9/2011

31/3/2010 31/3/2010

21/4/2009

27/11/2009 31/3/2010 22/12/2010 8/3/2011 22/7/2011

31/8/2009

1/10/2010

23/9/2009

11/12/2009 11/12/2009 11/12/2009 11/12/2009 23/12/2009 26/5/2011

31/7/2009 31/7/2010

21/4/2009 31/7/2009 6/10/2009 20/11/2009

28/7/2009 28/7/2009

2/5/2011 2/5/2011 2/5/2011

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

45

Οι δείκτες σε ΕΕ- ΗΠΑ

Γιο-γιό οι αγορές, με τα ευρωπαϊκά σχέδια Να εκταμιευθεί γρήγορα η 6η δόση λέει η τρόικα ιό-γιό έγινε χθες το ΧΑ και όλες οι αγορές, όπως και τις προηγούμενες ημέρες, από την ανεύθυνη στάση που φαίνεται να κρατούν παίζοντας ένα πολιτικό και χρηματιστηριακό «πόκερ», οι πολιτικοί ηγέτες της Ευρωζώνης με τα διεθνή media.

Γ

Τελικώς η αγορά έκλεισε ανοδικά και ειδικά οι τραπεζικές μετοχές, αφού η ελπίδα ότι η απομείωση των ομολόγων θα είναι μικρή και ότι έρχεται ένα σοβαρό σχέδιο για την διάσωση των ευρωπαϊκών τραπεζών κυριάρχησε. Ωστό, τα πράγματα δεν είναι απλά. Φαίνεται ότι ασκούνται πανταχόθεν πιέσεις. Οι Γερμανοί για παράδειγμα απειλούσαν ακόμα και να μην γίνει Σύνοδος Κορυφής ή αν γίνει να μην καταλήξει παρά τις διαρροές γερμανικών σχεδίων για τύπωμα ευρώ, που διέρρευσαν νωρίτερα σε αμερικανικά μέσα. Η πλευρά που πιέζει για γρήγορη και μεγάλη λύση, ανταπάντησε με

την έτοιμη έκθεση της τρόϊκας για την Ελλάδα σύμφωνα με την οποία πρέπει να πάρει και γρήγορα την 6η δόση, αλλά από εκεί και πέρα αναφέρεται ότι η βιωσιμότητα του χρέους, είναι όλο και πιο δύσκολη υπόθεση. Κοντολογίς, ότι παραμονεύει μία στάση πληρωμών που δεν θα μπορούν να ελέγξουν τράπεζες και δανειστές. Παρ’ όλα αυτά, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε χθες με άνοδο 0,25% στις 742,76 μονάδες ενώ στο υψηλό της ημέρας ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τον δείκτη των τραπεζών με κέρδη 9% για τη μετοχή της Εθνικής Τράπεζας. Σημειώθηκαν πιέσεις σε άλλους

Η αγορά έκλεισε ανοδικά κατά 0,25% και ειδικά οι τραπεζικές μετοχές

βαρείς τίτλους του δείκτη FTSE-20, όπως στην Coca-Cola τον ΟΤΕ και τη ΔΕΗ, ενώ εκτός από τις τράπεζες άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των Motor Oil, MIG και ΟΠΑΠ. Η αξία των συναλλαγών διαμορφώθηκε σε 37,72 εκ. ευρώ και 92 μετοχές έκλεισαν σε θετικό έδαφος, ενώ 47 μετοχές υποχώρησαν. Στο μεταξύ η έκθεση της τρόϊκας αναφέρει ότι η Ελλάδα θα πάρει την 6η δόση όταν νομοθετήσει όλες τις δεσμεύσεις της στο πεδίο της δημοσιονομικής προσαρμογής, των ιδιωτικοποιήσεων και της αναδιάρθρωσης της αγοράς εργασίας, αν και συστήνεται η ταχύτερη δυνατή εκταμίευση. Στο προσχέδιο αναφέρεται ακόμα ότι, η συρρίκνωση της ελληνικής οικονομίας είναι «βαθύτερη» από ότι είχε αρχικά εκτιμηθεί, ενώ εκτιμάται πως είναι πιθανόν να χρειαστεί μια πτωτική αναθεώρηση. Επίσης η τρόικα παραδέχεται ότι οι προοπτικές της βιωσιμότητας του ελληνικού χρέους παραμένουν «εξαιρετικά ανησυχητικές», καθώς η βιωσιμότητά του έχει «επιδεινωθεί, και εξαρτάται από τις πολιτικές επιλογές και την εφαρμογή αυτών».

Η άνοδος των χρηματιστηριακών δεικτών σε Ε.Ε και ΗΠΑ έχει προς το παρόν απολέσει την δυναμική της. Τούτο συνέβη καθώς η Γερμανική καγκελαρία δια του εκπροσώπου τύπου της κατέστησε σαφές ότι η εύρεση μιας συνολικής λύσης στο πρόβλημα του τεράστιου χρέους των χωρών μελών της ευρωπαϊκής περιφέρειας δεν είναι εφικτή μέχρι την σύγκλιση της νέας διάσκεψης κορυφής. Ταυτόχρονα η δημοσίευση της κερδοφορίας των Αμερικανικών εταιρειών για το τρίτο τρίμηνο εμφανίζεται να έχει προεξοφληθεί από την άνοδο των τιμών των μετοχών που υλοποιήθηκε το προηγούμενο χρονικό διάστημα με αποτέλεσμα κάθε «αποτυχία» έναντι των προσδοκιών της αγοράς να τιμωρείται με δυσανάλογη πτώση της μετοχής της εταιρείας που δεν καΣάκης Καρανικόλας τόρθωσε να υπερβεί τον πή(Υπεύθυνος Διεθνών χυ της αγοράς. Αγορών της ΚΥΚΛΟΣ Τρίτος παράγοντας αδυΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ) ναμίας των αγορών θεωρείται η πορεία της Κινεζικής οικονομίας η οποία κατέγραψε ρυθμό ανόδου της τάξης του 9,1% το τρίτο τρίμηνο. Οι αναλυτές προσδοκούσαν ρυθμό ανόδου 9,3%-9,5% και κατά συνέπεια υπάρχουν αναλυτές που μιλούν για επικείμενη ανώμαλη προσγείωση της Κινεζικής οικονομίας καθώς οι Κινέζοι ιθύνοντες προσπαθούν να αποθερμάνουν την οικονομία της χώρας συμπιέζοντας τον πληθωρισμό χωρίς την ίδια στιγμή να προκαλέσουν συνθήκες οικονομικής ύφεσης. Το όλο εγχείρημα καθίσταται πιο δύσκολο λόγω της «ιδιόρρυθμης» συναλλαγματικής πολιτικής που ακολουθεί η Κινεζική ηγεσία η οποία βρίσκεται σε σαφή διάσταση με τον στόχο καταπολέμησης των ισχυρών πληθωριστικών πιέσεων που εκδηλώθηκαν στην οικονομία της χώρας. Σίγουρα η οικονομική λογική επιτάσσει την σημαντική ανατίμηση του Γουαν με σκοπό την ενίσχυση της αγοραστικής ικανότητας του κινεζικού λαού αλλά και την καταπολέμηση των πληθωριστικών πιέσεων που προκαλούνται από την ανατίμηση των πρώτων υλών και τροφίμων που ως γνωστόν αποτιμούνται σε Αμερικανικά δολάρια και είναι απαραίτητες για την βιομηχανική παραγωγή αλλά και την διατροφή του πληθυσμού. Οι αγορές με την συμπεριφορά τους υπογραμμίζουν την ύπαρξη σημαντικών ανισορροπιών στο παγκόσμιο οικονομικό τρίγωνο Ευρώπης, ΗΠΑ και αναπτυσσόμενων οικονομιών της Ασίας και της Λατινικής Αμερικής. Συγκεκριμένα το υψηλό επίπεδο ιδιωτικού και δημοσίου χρέους στις ΗΠΑ επιβάλλει την σημαντική αύξηση της αποταμίευσης και αντίστοιχα της μείωσης της κατανάλωσης που χαρακτήρισε την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη την παρελθούσα δεκαετία. Το υψηλό επίπεδο του κρατικού χρέους στην περιφέρεια της Ε.Ε επιβάλλει τον επιμερισμό του μεταξύ των οικονομικά ισχυρών κρατών της ένωσης και την ταυτόχρονη αναβάθμιση των πολιτικών δεσμών μεταξύ των χωρών μελών της ένωσης. Οι Ηνωμένες πολιτείες της Ευρώπης δεν είναι πλέον όνειρο κάποιων οραματιστών αλλά αναγκαιότητα των καιρών. Τέλος η ανατίμηση του κινεζικού νομίσματος έναντι του Δολαρίου θα αυξήσει την παγκόσμια κατανάλωση αναπληρώνοντας την απώλεια αγοραστικής δύναμης στις ΗΠΑ και στην Ευρώπη. και θα σηματοδοτήσει την άνοδο της οικονομικής ισχύος της χώρας και των λοιπών αναπτυσσόμενων χωρών της Ασίας και της Λατινικής Αμερικής.

46 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

Αν συνεχιστεί αυτή κατάσταση τίποτα δεν θα μείνει όρθιο. Η απληστία των δανειστών, η βλακεία των χειρισμών και η γερμανική αδιαλλαξία και αδυναμία «στροφής» έχουν προκαλέσει ήδη ντόμινο.

Είναι πρωτοφανής η ανευθυνότητα και η τύφλωση των βασικών παραγόντων αυτού του δράματος. Οι Έλληνες πολίτες έχουν ξεσηκωθεί και μαζί τους ξεσηκώνονται οι πάντες σε όλο τον κόσμο. Από τις ΗΠΑ, μέχρι την Ευρώπη, υψώνεται μυριόστομη κραυγή.

Αν δεν προκύψει μία στοιχειώδης ευέλικτη λύση, όλοι οι παίκτες και παράγοντες αυτής της υπόθεσης, θα είναι χαμένοι. Δεν θέλει φιλοσοφία.

Έτσι οι ακραίες λύσεις σοκ και δέος, θα προκαλέσουν τελικά όχι μόνον κοινωνική και οικονομική χρεοκοπία των πολιτών, αλλά και χρεοκοπία του συστήματος και της χώρας συνολικά. Και αυτό θα μεταδοθεί.

Η ανικανότητα της κυβέρνησης την οδήγησε να προκαλέσει το πρόβλημα αντί να κρυφτεί όπως άλλοι, (πχ. Βέλγιο), να μπει βαθειά μέσα και τελικά την εμποδίζει να διεκδικήσει λύσεις οι οποίες θα απέτρεπαν μειωμένη εθνική κυριαρχία και διαχείριση του προβλήματος από αλλότρια μη εθνικά κέντρα.

Αυτό θα πλήξει λοιπόν και τους εγχώριους δανειστές, όπως και τις μεγάλες ελληνικές επιχειρήσεις, μετά τις μικρές, από τις οποίες όσες επέζησαν απειλούνται. Υπάρχει άλλωστε ελληνική επιχείρηση που μπορεί να δουλέψει τώρα ή παίρνει δάνεια;

Θα κερδίσουν οι ελληνικές επιχειρήσεις να έχουν να αντιμετωπίσουν τους ξένους αξιωματούχους που θα κάνουν κουμάντο; Αν έχουν να αντιμετωπίσουν την τρομακτική ύφεση και την διάθεση των απελπισμένων να φθάσουν σε ακραίες πράξεις; Κερδίζει τίποτα η κυβέρνηση από τους χειρισμούς που έκανε εδώ και δύο χρόνια; Καμένη είναι.

Αν το πρόβλημα ήταν αυτό του χρόνου, δηλαδή απλά να κερδίσουν χρόνο και να πάρουν ότι μπορούν οι δανειστές του ελληνικού δημοσίου, δυστυχώς ο χρόνος χάθηκε. Η αγορά μετρά με άλλο ρολόϊ και τρέχει ταχύτερα, όχι μόνον από την πολιτική, αλλά και από την πραγματική οικονομία. Γι αυτό ειδικά είχαμε προειδοποιήσει από την αρχή.

Η ώρα για να επιλέξουν στρατόπεδο που θα νικήσει, είναι τώρα, για τις ελληνικές επιχειρήσεις. Είναι μάλιστα η τελευταία προθεσμία. Ο χρόνος τελειώνει και η βόμβα είναι έτοιμη να σκάσει. Είχαμε πει από την αρχή. Το πολύ δύο, δυόμιση χρόνια.

Και να τώρα που το βλέπουν όλοι. Τι δείχνει η έρευνα της Merrill Lunch, μεταξύ των διαχειριστών διεθνώς; Ακριβώς αυτό. Και δεν είναι θεωρίες. Ξέρουν ότι δεν αντέχεις γιατί κοιτούν τις τράπεζες και καταλαβαίνουν. Χώρια την πληροφόρηση απευθείας από τις πηγές κεφαλαίων από τις οποίες εξαρτάται η εξόφληση των ελληνικών υποχρεώσεων…

°ÎÔ˘ÚÔ‡

DEAL news

Γνωρίζετε για τις εναλλακτικές επενδύσεις ; Ακίνητα, managed futures, δομημένα προϊόντα μεταξύ των επιλογών

κόμα κι αν η πλειοψηφία των συμβούλων δεν είναι όσο εξοικειωμένοι θα ήθελαν με το θέμα των εναλλακτικών επενδύσεων, λίγοι αποθαρρύνονται να συζητήσουν με τους πελάτες τους περί των εναλλακτικών επενδύσεων ή να τις χρησιμοποιήσουν στα χαρτοφυλάκια τους.

Α

Toυ Αλέξη Αλεξίου Υπεύθυνος Διαχείρισης Χαρτοφυλακίων Oxygen Capital ΑΕΠΕΥ aalexiou@oxycap.gr Η InvestmentNews διεξήγαγε πρόσφατα μια έρευνα μεταξύ συμβούλων πριν από την πρώτη διάσκεψη εναλλακτικών επενδύσεων, που είχε ως στόχο να πάρει τις απόψεις τους για τις εναλλακτικές λύσεις. Σε μια ερώτηση, ρωτήθηκαν: « Αισθάνεστε γνώστες των εναλλακτικών επενδύσεων, όπως θα θέλατε να είστε;» Η απάντηση; 52% των συμβούλων είπε όχι, ενώ το 88 % δήλωσε ότι αισθάνεται πολύ άνετα συζητώντας εναλλακτικές επενδύσεις με τους πελάτες τους και το 89% ότι χρησιμοποιεί σήμερα εναλλακτικές επενδύσεις στα χαρτοφυλάκια των πελατών τους. Σήμερα, πολλά επενδυτικά οχήματα μπορούν να θεωρηθούν ως εναλλακτικές λύσεις. Αυτά κυμαίνονται από ακίνητη περιουσία, managed futures (συμβόλαια υπό διαχείριση), δομημένα προϊόντα μέχρι ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια. Έτσι είναι πιθανό ότι οι σύμβουλοι αισθάνονται αρκετά άνετα με ορισμένους τύπους εναλλακτικών λύσεων. Περισσότερο από το 70% των συμβούλων που ρωτήθηκαν, για παράδειγμα, συνιστά επί του παρόντος, τα εμπορεύμα-

Όταν η αγορά άρχισε να κινείται σαν το «τρενάκι του τρόμου», οι επενδυτές είδαν ποια εναλλακτικά κεφάλαια επέζησαν, μαζεύοντας $9 δισ.

τα και στρατηγικές για την ακίνητη περιουσία. Περισσότερο απόκρυφες στρατηγικές, όπως τα δομημένα ομόλογα, ενδέχεται να χρειάζονται περισσότερο εξειδικευμένες γνώσεις από πλευράς επενδυτικών συμβούλων. Στις μέρες μας υπάρχουν πολλές επιλογές. Coca Cola ή Pepsi; Τι αυτοκίνητο να αγοράσω; Σεντάν ή SUV; με 2 ή 4 πόρτες; Τι κανάλι να δω στην τηλεόραση από τις εκατοντάδες διαθέσιμες επιλογές (συμπεριλαμβανομένου και του internet); κ.ο.κ. Κατ’ αυτόν τον τρόπο εξελίσσονται και οι εναλλακτικές επενδύσεις. Κάποτε ήταν για λίγους, ως επί των πλείστων θεσμικούς επενδυτές. Κάθε ιδιώτης μπορεί πλέον εύκολα να αποκτήσει έκθεση σε εναλλακτικές επενδύσεις μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων, ETFs, hedge funds, CTA’s (Commodity Trading Advisors) κτλ. Όταν η αγορά άρχισε να κι-

νείται σαν το «τρενάκι του τρόμου» στα τέλη του περασμένου Ιουλίου, πραγματοποιώντας κατακόρυφη πτώση στα τέλη Σεπτέμβρη, οι επενδυτές είδαν τελικά ποια εναλλακτικά κεφάλαια επέζησαν, μαζεύοντας σχεδόν $9 δις από την αρχή του έτους,. Ορισμένοι επενδυτές ήταν σίγουρα ευχαριστημένοι με το αποτέλεσμα αυτό. Ενώ ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης των ΗΠΑ o S&P 500 έπεσε 17% μέσα σε λίγες εβδομάδες, δύο από τους ταχύτερα αναπτυσσόμενους τύπους εναλλακτικών επενδύσεων, τα managed futures και τα market neutral έχασαν μόλις 2%. Την ίδια στιγμή, κάποια άλλα από τα πιο δημοφιλή funds έχασαν, κατά μέσο όρο, λιγότερο από το ήμισυ σε σχέση με την ευρύτερη αγορά. Φυσικά σε ένα ράλι της αγοράς μπορεί να μην κερδίσουν όσο άλλα funds ή άλλες στρατηγικές, όμως σύμφωνα με τον

Jeff Tjornehoj, ανώτερος αναλυτής της Lipper, « ίσως δεν χρειάζεται να κερδίσει κανείς τόσο πολύ, αν έχει χάσει λιγότερο ». Η χρήση εναλλακτικών διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ETFs) θα μπορούσε να είναι ένας τρόπος προκειμένου να περικόψει κανείς τα έξοδα για έκθεση σε τέτοιου είδους στρατηγικές. Συνήθως τα ΔΑΚ ακολουθούν πιστά κάποιο δείκτη, εμπόρευμα κτλ., κάποια άλλα προσπαθούν να μιμηθούν σε στυλ τις επενδύσεις που εμπνεύστηκαν από τα hedge funds. Το ProShares Credit Suisse 130/30 ETF των 108 εκατομμύριων δολαρίων είναι το μεγαλύτερο από τα long-short (αγοραστικές και πωλητικές θέσεις) ΔΑΚ, αλλά οι εμπειρογνώμονες προβλέπουν ότι περισσότερα εναλλακτικά ETFs θα χτυπήσουν την αγορά κατά τα επόμενα χρόνια. Πολλοί μάλιστα αποκαλούν τα longshort funds «ενεργή διαχείριση σε στεροειδή». Στο διάγραμμα βλέπουμε ότι τα τελευταία 30 χρόνια τα managed futures αποτελούν από τις πιο επιτυχημένες μορφές εναλλακτικών επενδύσεων, έχουν υπεραποδόσει σημαντικά τόσο έναντι των μετοχών των ΗΠΑ όσο και των διεθνών χρηματιστηριακών τίτλων. Μπορεί κανείς να απευθυνθεί σε πιστοποιημένα στελέχη της αγοράς και να ενημερωθεί κατάλληλα για όλες τις επιλογές που έχει ώστε να κτίσει ένα σωστά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που να περιλαμβάνει και εναλλακτικές μορφές επένδυσης, όπως τα εμπορεύματα, τα managed futures, long-short equity κτλ., προκειμένου να ενισχύσει την αναμενόμενη απόδοση του χαρτοφυλακίου του και παράλληλα να επιτύχει μεγαλύτερη προστασία έναντι ενδεχόμενου νέου πτωτικού κύκλου.

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

47

Το παγκόσμιο «πείραμα» συνεχίζεται Οι παρεμβάσεις στον κύκλο της ανθρώπινης δραστηριότητας και της οικονομίας «φούσκα» του 2000 (όπως και κάθε άλλη φούσκα στη χρηματιστηριακή ιστορία) στηρίχθηκε εκτεταμένα στις δυνατότητες μόχλευσης που δημιουργούνται όταν το επενδυτικό κοινό βρίσκεται σε κατάσταση παροξυσμού.

Η

Ανάλυση της eZmarket Στη φούσκα του 2000 συμμετείχαν στη μεγαλύτερη δυνατή έκταση, οι εταιρίες της νέας τεχνολογίας. Μετά το σκάσιμο της φούσκας, ξεκίνησε η αντίστροφη διαδικασία, η διαδικασία απομόχλευσης και επιστροφής ΟΛΩΝ των τιμών των αξιών σε πολύ χαμηλότερα επίπεδα. Η διαδικασία αυτή είναι χαρακτηριστική σε κάθε περίπτωση οικονομικής ύφεσης, η οποία με τη σειρά της ακολουθεί κάθε υπέρμετρη ανάπτυξη της οικονομίας. Τη διαδικασία αυτή αποφάσισε να διακόψει στα τέλη του 2002 η FED, αποφασίζοντας να διαθέσει όση ρευστότητα ήταν απαραίτητη για να αποτρέψει την ύφεση και να δημιουργήσει πληθωρισμό. Πρώτο μέτρο της πολιτικής της ενάντια στον αποπληθωρισμό ήταν η πολύ μεγάλη μείωση των επιτοκίων. Με τον τρόπο αυτό παρείχε τη ρευστότητα που χρειάζονταν οι αγορές με ελάχιστο κόστος. Έτσι ΌΛΟΙ έσπευσαν να δανειστούν για να συμμετάσχουν στην ανάπτυξη και στη δυναμική της παγκόσμιας οικονομίας, όπως διαβεβαίωναν οι περισσότεροι ιθύνοντες του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος.

ΝΗΡΕΑΣ

Αγορά μετοχών από Δ. Λουμπούνη

Η «φούσκα» του 2000 στηρίχθηκε στις δυνατότητες μόχλευσης που δημιουργούνται όταν το επενδυτικό κοινό βρίσκεται σε παροξυσμό

Αποτέλεσμα της προσπάθειας αυτής ήταν η άνοδος των χρηματιστηριακών δεικτών από στις αρχές του 2003, που διήρκεσε μέχρι το 2007. Η επέμβαση λοιπόν της FED τροφοδότησε την αγορά με ρευστότητα και ιδιαίτερη ανοδική δυναμική, με αποτέλεσμα αρκετοί χρηματιστηριακοί δείκτες να προσεγγίσουν ξανά τα ιστορικά υψηλά του 2000 (!). Αυτή η νέα μόχλευση από τη FED παραβίασε τη νομοτέλεια που μέχρι τότε ίσχυε ιστορικά στην

παγκόσμια οικονομία. Στην προσπάθεια της να διορθώσει (ίσως) το ιστορικό της λάθος (να επιτρέψει τη δημιουργία της φούσκας του 2000), η FED προσπάθησε να ρυθμίσει για μια ακόμη φορά την οικονομία, αποτρέποντας την από τη βαθιά ύφεση. Η προσπάθεια της αυτή αποτελεί ένα παγκόσμιο πείραμα που βρίσκεται ΑΚΟΜΗ σε εξέλιξη. Στο σημείο που βρισκόμαστε, 11 χρόνια μετά το 2000, μπορούμε να παρατηρήσουμε ότι η επέμβαση του 2002-2003 οδήγησε σε μια

Σε απόκτηση 26.400 κοινών ονομαστικών μετοχών μετά δικαιωμάτων ψήφου της Νηρέας, προχώρησε ο κ. Δημήτριος Λουμπούνης, εντεταλμένος σύμβουλος και εκτελεστικό μέλος του ΔΣ. Αναλυτικά, αγόρασε 5.000 μετοχές συνολικής καθαρής αξίας 3.350,00 ευρώ στις 17 Οκτώβρη, μια μέρα μετά αγόρασε 16.400 μετοχές αξίας 10.793,22 ευρώ, και στη συνέχεια άλλες 5.000 μετοχές αξίας 3.350,00 ευρώ.

Την 17/10 έληξε η περίοδος της άσκησης των δικαιωμάτων προτίμησης για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Άλφα Γκρίσιν, κατά ποσό 2.234.500 ευρώ με καταβολή μετρητών και έκδοση 5.586.250 νέων, κοινών, ονομαστικών μετά ψήφου μετοχών ονομαστικής αξίας 0,40 ευρώ και τιμή διάθεσης 0,40 ευρώ η κάθε μία. Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου ολοκληρώθηκε εν μέρει και με την καταβολή συνολικού ποσού 1.479.040 ευρώ.

ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ

Τελική κάλυψη ΑΜΚ

πενταετή χρηματιστηριακή άνοδο και στη διατήρηση της οικονομίας (το διάστημα των πέντε αυτών χρόνων) σε μια κατάσταση που (ομολογουμένως) απέχει σημαντικά από την βαθιά ύφεση. Όμως το 2008 ξέσπασε μια κρίση, της οποίας η ένταση και η διάρκεια ήταν ανεπανάληπτη. Οι επεμβάσεις όμως της FED και των άλλων κεντρικών τραπεζών σε αυτή τη νέα κρίση ήταν ακόμη μεγαλύτερες από αυτές που εφαρμόστηκαν την προηγούμενη φορά. Αυτή τη φορά δεν περιορίστηκαν στη δραματική μείωση των επιτοκίων (στις ΗΠΑ είναι πρακτικά μηδενικά πλέον), αλλά συνοδεύθηκαν από τα γνωστά προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης, με στόχο να διοχετευθεί η μέγιστη δυνατή ρευστότητα στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Αποτέλεσμα της επέμβασης

MLS: Στα 2,79 ευρώ ανά μετοχή έναντι 2 ευρώ στο ταμπλό του Χ.Α., περιθώριο ανόδου σχεδόν 40% από τα τρέχοντα επίπεδα, αποτιμά η Valuation Research Specialists - VRS τον τίτλο της εισηγμένης MLS. Παρά το γεγονός ότι η κατάσταση στην ελληνική οικονομία έχει επηρεάσει τις επιδόσεις της εταιρείας τόσο το 2011 όσο και το προηγούμενο έτος, η εταιρεία έχει καταφέρει να αυξήσει το μερίδιο αγοράς της στα προϊόντα πλοήγησης.

AUTOHELLAS: Στα 1,80 από 2,90 ευρώ πριν, μειώνει την τιμή-στόχο της μετοχής της Autohellas Hertz η Πειραιώς Sec, σε έκθεση της στην οποία διατηρεί τη σύ-

ήταν μια νέα άνοδος των δεικτών, η οποία δεν έχει συνοδευθεί από σημάδια ανάκαμψης της παγκόσμιας οικονομίας. Τα διεθνή χρηματιστήρια μπορούν για αρκετούς μήνες ακόμη να αγνοούν την τεράστια απόσταση τους από την πραγματική οικονομία. Δεν μπορούν όμως να το κάνουν αυτό για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα. Ένα από τα ερωτήματα είναι εάν η στιγμή που οι χρηματιστηριακές αποτιμήσεις θα κληθούν να βρεθούν πολύ κοντά στην πραγματικότητα, είναι αρκετά κοντά μας. Η απάντηση βρίσκεται στο διάγραμμα του δείκτη DJIA, όπου φαίνεται ότι δημιουργεί έναν τεράστιο σχηματισμό αναστροφής τύπου Κεφαλή και Ώμοι. Στο διάγραμμα σημειώνεται το καθοδικό σενάριο σύμφωνα με την φυσιολογική τάση των αγορών και το σενάριο νέων παρεμβάσεων της FED που θα αποτρέψει την καθοδική «λύση» του σχηματισμού. Οι φήμες (και αρκετές ενδείξεις) από το χρηματοπιστωτικό σύστημα των ΗΠΑ αναφέρουν ότι η FED δεν θα αφήσει τον σχηματισμό να λυθεί καθοδικά, ανακοινώνοντας ένα τρίτο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης (QE3). Με τον τρόπο αυτό ίσως η αγορά κερδίσει λίγο ακόμη χρόνο και ίσως ακόμη καταγράψει νέα ιστορικά υψηλά, αλλά είναι φανερό ότι θα δημιουργείται μια τεράστια παγκόσμια φούσκα ανεπανάληπτων διαστάσεων. Το ταξίδι σε «άγνωστη Γή», που ξεκίνησε το 2000 συνεχίζεται. Το τέλος του αναμένεται με ενδιαφέρον.

σταση “outperform”. Αναλυτικά, η χρηματιστηριακή αναφέρει ότι οι υπηρεσίες ενοικίασης αυτοκινήτων (RaC) προσφέρουν μια προστασία απέναντι στην αναμενόμενη υποχώρηση των υπηρεσιών leasing, προβλέποντας αύξηση εσόδων κατά 10%, κυρίως λόγω αύξησης πωλήσεων.

3 Ε: Με σταθερή ουδέτερη σύσταση αλλά μειωμένη τιμή στόχο επανέρχεται η UBS για τον τίτλο της Coca Cola 3E. Πιο συγκεκριμένα, μειώνει την τιμή στόχο από τα 19 ευρώ στα 16 ευρώ για τη μετοχή της εταιρείας. Η έκθεση της εταιρίας στην Ελλάδα αποτελεί αρνητικό σημείο για τη σύσταση της εταιρίας, ενώ η Ιρλανδία και η Ιταλία αποτελούν μεγάλες αγορές για την CCHBC και θα αντιμετωπίσουν καταναλωτικό περιβάλλον το οποίο θα έχει δυσκολίες.

48 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Eπενδυτικό σαφάρι στη Bουλγαρία Στα 7,63 δισ. ευρώ έφτασαν οι ελληνικές τοποθετήσεις στη γειτονική χώρα πενδυτική επιδρομή στη Bουλγαρία πραγματοποιούν οι ελληνικές επιχειρήσεις, αναδεικνύοντας τη γειτονική χώρα σε ιδανικό καταφύγιο από την κρίση χρεών που πλήττει τη χώρα μας. Oι επενδύσεις της Eλλάδας στη Bουλγαρία ανήλθαν στα 7,63 δισ. ευρώ το διάστημα 2000-2009, καταλαμβάνοντας το 5% περίπου των ελληνικών επενδύσεων στο εξωτερικό το διάστημα αυτό, ενώ το 2010, με βάση τα στοιχεία της Kεντρικής Tράπεζας της Bουλγαρίας, η Eλλάδα επένδυσε 160 εκατ. ευρώ στη γειτονική χώρα.

E

Σήμερα η Eλλάδα είναι η δεύτερη μετά τη Pωσία χώρα σε άμεσες επενδύσεις στη Bουλγαρία, με βάση τα στοιχεία της Invest Bulgaria, της κρατικής υπηρεσίας για τις επενδύσεις, έχοντας καταγράψει για το α’ τρίμηνο εισροές 13 εκατ. ευρώ από ελληνικές επενδύσεις, ενώ μόνο στο πρώτο εξάμηνο του 2011 καταχωρήθηκαν στο βουλγαρικό εμπορικό μητρώο περί τις 800 επιχειρήσεις ελληνικών συμφερόντων. Σύμφωνα με μελέτη του γρα-

Tο μέγαρο όπου στεγάζεται ένα από τα καταστήματα της Tράπεζας Πειραιώς στη Σόφια

IKEA στη Σόφια, που ανήλθε στα 50 εκατ. ευρώ περίπου, ενώ ο όμιλος Fourlis, σε συνεργασία με τον εφοπλιστή Γιάννη Kούστα ξεκίνησαν την κατασκευή του «Ring Sofia Mall» στη Σόφια, επένδυση ύψους 80 εκατ. ευρώ που θα είναι έτοιμο το 2013.

H μεγαλύτερη επένδυση το 2010 έγινε από την Goldair Handling, ύψους 12 εκατ. ευρώ, στον κλάδο της παροχής υπηρεσιών επίγειας εξυπηρέτησης στο διεθνές αεροδρόμιο της Σόφιας.

Oι πέντε ελληνικές τράπεζες συμμετέχουν με 30% στο συνολικό τραπεζικό ενεργητικό και έχουν άνω του 30% στο σύνολο των καταθέσεων

φείου οικονομικών και εμπορικών υποθέσεων της ελληνικής πρεσβείας στη Bουλγαρία, το 2010 οι ξένες επενδύσεις συνδέθηκαν κυρίως με εταιρικές συμμετοχές και επανεπένδυση κερδών.

Tην πρώτη θέση στις εισροές ξένων επενδύσεων στη Bουλγαρία από ελληνικής πλευράς το 2010 κατέλαβε ο κλάδος της μεταποίησης με 35% στο σύνολο έναντι 18,3% το 2009 και ακολουθούν, η παραγωγή και διανομή ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου με 16,5% έναντι 8% το 2009 και οι μεταφορές και επικοινωνίες με 15,4% έναντι 9,4% το 2009. Στον αντίποδα, η αγορά ακινήτων, οι κατασκευές και ο τραπεζικός τομέας που ήταν σε πλήρη άνθηση μέχρι την οικονομική κρίση, γνώρισαν τη μεγαλύτερη υποχώρηση από το 2008 μέχρι το 2010.

H συμμετοχή του χρηματοπιστωτικού τομέα περιορίζεται στο 9,8% έναντι 24,9% το 2009 και της αγοράς ακινήτων σε 11,1% έναντι 31,2% το προηγούμενο έτος.

H Jumbo του Aπόστολου Bακάκη ετοιμάζεται να υλοποιήσει επενδυτικό πρόγραμμα με την προσθήκη νέου καταστήματος στην πόλη Bάρνα και δύο νέων καταστημάτων στις πόλεις Mπουργκάς και Στάρα Zαγόρα, ενώ η τσιμεντοβιομηχανία Tιτάν, πρόκειται να εγκαινιάσει μέσα στους προσεχείς μήνες μια υπερσύγχρονη μονάδα διαχείρισης εναλλακτικών καυσίμων στην περιοχή Zλάτνα Πανέγκα, αξίας 4,8 εκατ. ευρώ. Σημαντική δραστηριότητα αναπτύσσουν επίσης στη Bουλγαρία οι ελληνικές επιχειρήσεις στον κατασκευαστικό τομέα. H Άκτωρ του Γιώργου Mπόμπολα και η Γεκ Tέρνα του Γιώργου Περιστέρη, στον βιομηχανικό τομέα, με κυριότερους εκπροσώπους την Coca Cola 3E του Γιώργου Δαυίδ, τη Stonana του ομίλου Bιοχάλκο του Nίκου Στασινόπουλου, τον Tιτάνα, την Belovo Paper Mill της Xαρτοβιομηχανίας Θράκης, στον τομέα των τηλεπικοινωνιών η Globul-Cosmote και στις υπηρεσίες η ICAP.

OΙ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ

OΙ ΤΡΑΠΕΖΕΣ

H σημαντικότερη ελληνική επένδυση που υλοποιήθηκε το 2011 ήταν από τον όμιλο Φουρλή, που εγκαινίασε πρόσφατα το νέο

Kατά τομέα, το 2010, σύμφωνα με την έκθεση της πρεσβείας μας στη Bουλγαρία, παρατηρείται αύξηση των εισροών κεφαλαίων

ΟΙ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ στον χρηματοπιστωτικό τομέα, έναντι εκροών του 2009 που ήταν ύψους 1,7 εκατ. ευρώ, στο χονδρεμπόριο και στην αγορά ακινήτων. Σημαντικότερος τομέας των ελληνικών επενδύσεων στη Bουλγαρία είναι ο χρηματοπιστωτικός, με πέντε τραπεζικούς ομίλους να έχουν ισχυρή παρουσία Eθνική, Alpha Bank, Eurobank, Πειραιώς και Eμπορική αντιπροσωπεύουν σε αξία, σχεδόν το ήμισυ των συνολικών ελληνικών επενδύσεων στη Bουλγαρία.

Oι ελληνικές τράπεζες συμμετέχουν με 30% στο συνολικό τραπεζικό ενεργητικό, με 20% στο σύνολο των χορηγήσεων και άνω του 30% στο σύνολο των καταθέσεων στη χώρα. Σύμφωνα με τα στοιχεία του εμπορικού μητρώου του υπουργείου Δικαιοσύνης της Bουλγαρίας,

ΚΛΑΔΟΣ Μεταποίηση Παραγωγή – Διανομή ηλεκτρικής ενέργειας και αερίου Μεταφορές – Επικοινωνίες Τράπεζες Αγορά ακινήτων

οι εγγεγραμμένες εταιρίες με ελληνική συμμετοχή από 5% έως 100% αριθμούν περί τις 4.100, από τις οποίες ενεργές υπολογίζονται σε 600 με 650. Πρόσφατα στατιστικά στοιχεία της βουλγαρικής εθνικής υπηρεσίας εσόδων, ο αριθμός των επιχειρήσεων ελληνικών συμφερόντων που υπέβαλαν φορολογική δήλωση το 2010, ήταν 2.072, δηλαδή τρεις φορές μεγαλύτερος σε σύγκριση με το 2006.

Oι περισσότερες από τις νεοσύ-

2010 35,9%

2009 18,3%

16,5%

8%

15,4% 9,8% 11,1%

9,4% 24,9% 31,2%

στατες εταιρίες, που φθάνουν τις 800 ή 3,8% του συνόλου των αμιγώς ελληνικών συμφερόντων επιχειρήσεων στη Bουλγαρία, είναι εγκατεστημένες στην πόλη Blagoevgrad, κοντά στα ελληνοβουλγαρικά σύνορα και οι περισσότερες είναι από τον τομέα της μεταποίησης και προέρχονται στο μεγαλύτερο ποσοστό τους από τη Bόρεια Eλλάδα. Στη Σόφια έχουν την έδρα τους 699 εταιρίες, στο Plovdiv (Φιλιππούπολη) 127 και στο Pazardzhik 58 εταιρίες.

Bασικό κίνητρο το 10% της φορολογίας H αναζήτηση διεξόδου στη Bουλγαρία οφείλεται στα πολλά πλεονεκτήματα της οικονομίας της γειτονικής χώρας. Oι συντελεστές φόρων εισοδήματος και επιχειρήσεων διαμορφώνονται στο 10%, στο χαμηλότερο ποσοστό στην Eυρωπαϊκή Ένωση. Tο κυβερνητικό χρέος είναι μόλις 18% του AEΠ, σε σύγκριση με το 158% της Eλλάδας.

H Bουλγαρία εξάλλου καταλαμβάνει την 51η θέση στις 183 οικονομίες του καταλόγου κρατών που «Διευκολύνουν το Eπιχειρείν», τον οποίο καταρτίζει η Παγκόσμια Tράπεζα, ενώ η Eλλάδα έχει διολισθήσει 12 θέσεις και βρίσκεται στην 109η. O ελληνικός χρηματιστηριακός δείκτης έχει βουλιάξει 34% φέτος, ενώ ο δείκτης Sofix της Bουλγαρίας έχει ενισχυ-

θεί 1,3%.

H Bουλγαρία είναι σημαντικός εμπορικός εταίρος της Eλλάδας, απορροφώντας το 6,5% των ελληνικών εξαγωγών και κατέχοντας την 4η θέση (έναντι της 3ης το 2008) στην κατάταξη των αγοραστών ελληνικών προϊόντων. Σύμφωνα με τα πρόσφατα βουλγαρικά στατιστικά στοιχεία, η Eλλάδα αποτελεί τον 2ο κατά σειρά πελάτη της Bουλγαρίας, απορροφώντας το 7,9% των εξαγωγών της (έναντι 9,4% το 2009). Όπως σημειώνεται από την ελληνική πρεσβεία στη Σόφια, ο όγκο του διμερούς εμπορίου καταγράφει συνεχή και σταθερή αύξηση, η δε Bουλγαρία συγκαταλέγεται μεταξύ των λίγων χωρών με τις οποίες η Eλλάδα διατηρεί ακόμα θετικό εμπορικό ισοζύγιο.

50 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

1

DEAL news

δισ. ευρώ προγραμματίζει να επενδύσει στην Ρωσία τα επόμενα τρία χρόνια ο γερμανικός βιομηχανικός κολοσσός της Siemens, σε συνεργασία με ρωσικές επιχειρήσεις. Σχεδόν 700 εκατ. ευρώ θα τοποθετηθούν σε επενδύσεις στην ρωσική ενεργειακή αγορά.

E›Â...

2,8%

εκτιμάται ότι θα συρρικνωθεί η Πορτογαλική οικονομία το 2012 σύμφωνα με το προσχέδιο του προϋπολογισμού, που έφερε τη Δευτέρα στη Βουλή η κυβέρνηση. Αν το 2,8% επιβεβαιωθεί, τότε η πορτογαλική οικονομία θα βιώσει την βαθύτερη ύφεση από το 1974, όταν η χώρα απαλλάχθηκε από την δικτατορία.

5,2%

393 εκατ. δολάρια ζημιές εμφάνισε η Goldman Sachs κατά το τρίτο τρίμηνο του έτους. Η τράπεζα δήλωσε, ότι η κρίση στην Ευρωζώνη και η γενικότερη οικονομική αβεβαιότητα επηρέασαν αρνητικά τα αποτελέσματά της.

, δηλαδή με ρυθμούς – ρεκόρ, έτρεξε ο πληθωρισμός στη Βρετανία τον Σεπτέμβριο, σημειώνοντας μάλιστα αισθητή αύξηση σε σχέση με το 4,5% του περασμένου μήνα. Μεγάλο μέρος της αύξησης οφείλεται στο υψηλότερο κόστος των καυσίμων.

Η Μέρκελ «κουρεύει» την αισιοδο Παρά τη διορία του G20 στους Eυρωπαίους μέχρι την Κυριακή, η Γερμανία με ελειώνει στις 23η Οκτωβρίου η διορία της μιας εβδομάδας που έδωσε το G20 των υπουργών Οικονομικών και κεντρικών τραπεζιτών στους Ευρωπαίους ηγέτες, για να βάλουν στην άκρη τις διαφορές τους και να καταρτίσουν ένα νέο σχέδιο για την αντιμετώπιση της κρίσης χρέους.

Τ

Η Γερμανίδα Καγκελάριος Άγκελα Μέρκελ

«Οι ΗΠΑ πρέπει να αφοσιωθούν στον ανταγωνισμό, όπως η Γερμανία»

«Ως ΗΠΑ δεν προσπαθούμε αρκετά να κερδίσουμε δουλειές στο εξωτερικό, να ανταγωνιστούμε, να προσαρμοστούμε και να πουλήσουμε τα προϊόντα μας. Η Merkel πετά από το Βερολίνο στο Πεκίνο και έχει 25 διευθύνοντες συμβούλους γερμανικών επιχειρήσεων στο ίδιο αεροπλάνο, μαζί της. Αυτοί ενώνουν τα σημεία. Παίζουν σκληρά, για να κερδίσουν. Ο Barack Obama προσπαθεί και πιέζει να διπλασιάσει τις εξαγωγές στα επόμενα πέντε χρόνια. Μπορούμε να ανταγωνιστούμε αρκετά καλά, όμως, δεν είμαστε τόσο αφοσιωμένοι όσο οι Γερμανοί. Η ανεργία είναι στο 9,1%. Η μόνη λύση είναι η ανάπτυξη. Εάν η ανεργία μειωθεί, ο κόσμος θα νιώσει καλύτερα. Εάν αυξηθεί και άλλο, θα νιώθει χειρότερα, όπως και αν τα πηγαίνει η Wall Street».

Jeffrey Immelt, διευθύνων σύμβουλος της General Electric

Και ενώ οι αναλυτές πιστεύουν ότι Angela Merkel και Nicolas Sarkozy θα κάνουν κάθε δυνατή προσπάθεια για να επιτύχουν μία συμφωνία με τους υπόλοιπους Ευρωπαίους ηγέτες για ένα «Μεγάλο Σχέδιο», η γερμανική καγκελαρία προσπαθεί με κάθε τρόπο να μετριάσει τις προσδοκίες για τη Σύνοδο Κορυφής. Οι υπουργοί Οικονομικών του G20, που συνεδρίασαν το περασμένο Σαββατοκύριακο στο Παρίσι, είδαν θετικά το προτεινόμενο σχέδιο για την ενίσχυση των τραπεζών. Σύμφωνα με όλες τις δια-

Οι Ευρωπαίοι θα υποβάλουν τις τράπεζές τους σε νέα stress tests, με τον πήχη της κεφαλαιακής επάρκειας να τίθεται σε υψηλότερα επίπεδα θέσιμες πληροφορίες, οι Ευρωπαίοι θα υποβάλουν τις τράπεζές τους σε νέα stress tests, με τον πήχη της κεφαλαιακής επάρκειας να τίθεται σε πολύ υψηλότερα επίπεδα αυτή τη φορά. Όσες τράπεζες δεν επιτύχουν core tier 1 τουλάχιστον στο 9%, θα κληθούν να αντλήσουν νέα κεφάλαια, με τους αναλυτές να υπολογίζουν αυτές τις ανάγκες τουλάχιστον στα 200 δισ. ευρώ. Τo G20 έδωσε διορία έως τη Σύνοδο Κορυφής των Ευρωπαίων ηγετών της 23ης Οκτωβρίου για να υπάρξει συμφωνία πάνω στο σχέδιο. Προειδοποίησε, παράλληλα, ότι τυχόν αποτυχία των ηγετών να δράσουν θα θέσει σε κίνδυνο το πα-

DEAL news

2,2

δισ. δολάρια κέρδη εμφάνισε η CocaCola κατά το τρίτο τρίμηνο. Η αύξηση των κερδών του πολυεθνικού κολοσσού κατά 9% αποδίδεται σε αυξήσεις τιμών αλλά και σε εξαγορές που πραγματοποίησε στις ΗΠΑ.

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

74% αύξηση στα κέρδη της ανακοίνωσε η Citigroup για το τρίτο τρίμηνο του 2011. Πρόκειται για το έβδομο κατά σειρά κερδοφόρο τρίμηνο για την κορυφαία αμερικανική τράπεζα.

4.500

απολύσεις εξήγγειλε ότι θα πραγματοποιήσει στο επόμενο διάστημα η Philips, καθώς ο ολλανδικός όμιλος, που παράγει λάμπες και πολλά άλλα ηλεκτρονικά είδη, εμφάνισε σημαντική μείωση κερδών στο τρίτο τρίμηνο του 2011.

100

δολαρίων αξίας δωρεάν εφαρμογές προσφέρει η RIM σε κάθε έναν από τους ιδιοκτήτες του έξυπνου τηλεφώνου της, Blackberry. Με το δώρο αυτό, η εταιρεία ζητά συγνώμη για την κατάρρευση του δικτύου της, που άφησε εκατομμύρια χρήστες χωρίς πρόσβαση στα e-mail τους και στο internet.

ξία για λύση τριάζει τις προσδοκίες γκόσμιο χρηματοοικονομικό σύστημα. Ωστόσο, οι ηγέτες αντιμετωπίζουν εμπόδια, καθώς οι τραπεζίτες αντιστέκονται στην αναθεώρηση του προγράμματος για τη συμμετοχή τους στο δεύτερο πακέτο διάσωσης της Ελλάδας (PSI) και στην επιβολή ενός μεγαλύτερου haircut. Επίσης, οι ηγέτες διαφωνούν μεταξύ τους για τον τρόπο με τον οποίο θα ενισχυθεί η ισχύς του ευρωπαϊκού μηχανισμού διάσωσης EFSF, όπως και για το πώς θα ανακεφαλαιοποιηθούν οι τράπεζες. Ενώ η Γερμανία επιμένει ότι η ανακεφαλαιοποίηση θα πρέπει να γίνει με κρατικά κεφάλαια, η Γαλλία επιδιώκει τη χρήση κεφαλαίων του EFSF. Το Παρίσι γνωρίζει καλά ότι εάν αναγκαστεί να ενισχύσει κεφαλαιακά τις τράπεζές του, η πιστοληπτική αξιολόγησή του θα κινδυνεύσει με υποβάθμιση. Την ίδια στιγμή, η Γερμανία επιχειρεί να περιορίσει τις προσδοκίες για μια συνολική λύση στην κρίση κατά τη Σύνοδο Κορυφής. Εκπρόσωπος της γερμανίδας καγκελαρίου Angela Merkel προειδοποίησε

«ΤΡΕΧΕΙ» ΜΕ ΧΑΜΗΛΟΤΕΡΟΥΣ ΡΥΘΜΟΥΣ ΔΙΕΤΙΑΣ

Φόβοι «απότομης προσγείωσης» της κινεζικής οικονομίας

Στιγμιότυπο από τη Σύνοδο Κορυφής

ότι δεν θα πρέπει να τρέφονται μη ρεαλιστικά όνειρα για τη Σύνοδο. «Η καγκελαρία έχει τονίσει ότι τα εντεινόμενα όνειρα ότι αυτό το πακέτο θα σημαίνει πως όλα θα έχουν λυθεί και θα έχουν τελειώσει έως τη Δευτέρα, δεν μπορούν να εκπληρωθούν», είπε ο εκπρόσωπος της Merkel, Steffen Seibert. «Πρόκειται για σημαντικά βήματα εργασίας σε ένα μακρύ μονοπάτι που θα συνεχιστεί μέσα στο επόμενο έτος και στο οποίο θα πρέπει να ακολουθήσουν και άλλα βήματα», τόνισε.

Με τους χαμηλότερους ρυθμούς των τελευταίων δύο ετών έτρεξε η κινεζική οικονομία κατά το τρίτο τρίμηνο του έτους. Τα στοιχεία δείχνουν να επιβεβαιώνουν τους φόβους για επιβράδυνση της αναδυόμενης οικονομικής υπερδύναμης του πλανήτη, την ώρα που οι διεθνείς αναλυτές, αλλά και πολλές κυβερνήσεις και διεθνείς οργανισμοί, έχουν εναποθέσεις τις ελπίδες τους σε αυτήν για το ότι θα μπορέσει να σηκώσει το βάρος της διεθνούς ανάκαμψης. Ειδικότερα, η κινεζική οικονομία εμφάνισε αύξηση του ΑΕΠ της κατά 9,1%, έναντι 9,3% που περίμεναν οι αναλυτές και έναντι 9,5% το προηγούμενο τρίμηνο του 2011. «Οι τελευταίες εξελίξεις στην Ευρωζώνη έχουν ανησυχήσει τους επενδυτές και μάλιστα πλέον πολλοί φοβούνται ανοικτά, ότι ενδέχεται να δούμε την επανάληψη της οικονομικής βουτιάς, που είχαμε δει στα τέλη του 2008», εξηγεί σχετικά ο Tim Condon, ο οποίος είναι από τους κεντρικούς αναλυτές της ING και έχοντας θητεία στο παρελθόν ως οικονομολόγος της Παγκόσμιας Τράπεζας. Πραγματικά, οι εκτιμήσεις του Gondon δείχνουν να επιβεβαιώνονται, καθώς από τα στοιχεία προκύπτει ότι οι εξαγωγές συνέβαλαν στο 27% του κινεζικού ΑΕΠ κατά το 2010, όμως, η αύξηση των κινεζικών εξαγωγών προς τις χώρες – μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης περιορίστηκε μόλις στο 9,8% κατά τον Σεπτέμβριο, από 22% που ήταν τον περασμένο μήνα. Πέραν της έκθεσης της κινεζικής οικονομίας στην Ευρωζώνη, ανησυχίες προκαλεί και η συσσώρευση μη εξυπηρετούμενων δανείων στις τράπεζες της χώρας, εν μέσω της φούσκας των ακινήτων. Οι αναλυτές φοβούνται τώρα βάσιμα, πως η επιβράδυνση της κινεζικής οικονομίας θα εξελιχθεί σε αυτό που ονομάζουν «απότομη προσγείωση». Σύμφωνα με τις μελέτες τους, η οικονομία της χώρας είναι απαραίτητο να μπορεί να διατηρεί ρυθμούς ανάπτυξης της τάξης τουλάχιστον 8%, ώστε να μπορεί έτσι να δημιουργεί νέες θέσεις εργασίας σε ρυθμό ανάλογο με εκείνον της εσωτερικής μετανάστευσης, από την ύπαιθρο προς τα μεγάλα αστικά και βιομηχανικά κέντρα.

51

Σε κίνδυνο το γαλλικό «ΑΑΑ» παρά τις επίσημες διαψεύσεις Να χάσει την άριστη πιστοληπτική της ικανότητα, ΑΑΑ, κινδυνεύει η Γαλλία, εν μέσω των προτάσεων για ενίσχυση του ευρωπαϊκού μηχανισμού διάσωσης EFSF και για ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών της. Τα γαλλικά 10ετή ομόλογα είχαν μια από τις 4 χειρότερες επιδόσεις αυτό το τρίμηνο (μετά από τους τίτλους της Ελλάδας, του Βελγίου και της Ιρλανδίας), καθώς η Moody’s προειδοποιεί ότι η αξιολόγηση της χώρας τίθεται υπό πίεση. Το spread των γαλλικών 10ετών έναντι των αντίστοιχων γερμανικών διευρύνθηκε στις 112 μονάδες βάσης, από μόλις 29 μονάδες που ήταν τον Απρίλιο. Στην αγορά των CDS, το κόστος ασφάλισης έναντι του ενδεχόμενου μιας γαλλικής χρεοκοπίας είναι πλέον υψηλότερο από ό,τι είναι το αντίστοιχο κόστος για λιγότερο φερέγγυες χώρες, όπως η Κίνα, η Εσθονία και η Τσεχία. Οι διαβεβαιώσεις του διοικητή της Τράπεζας τη Γαλλίας Christian Noyer ότι οι γαλλικές τράπεζες μπορούν να αντέξουν ένα σημαντικό haircut στα ελληνικά ομόλογα, δεν καθησυχάζουν τους επενδυτές. Εξάλλου, ο κεντρικός τραπεζίτης παραδέχτηκε ότι είναι πιθανόν κάποιες τράπεζες να χρειαστούν κεφαλαιακή ενίσχυση. «Η Ελλάδα δεν αποτελεί πρόβλημα για τις γαλλικές τράπεζες. Η συνολική έκθεση των γαλλικών τραπεζών στα ελληνικά κρατικά ομόλογα είναι σημαντικά μικρότερη από ό,τι τα κέρδη τους για το πρώτο εξάμηνο του έτους», εξήγησε ο Noyer. Συγκεκριμένα, η έκθεση των γαλλικών τραπεζών στα ελληνικά κρατικά ομόλογα ανέρχεται σε 8 δισ. ευρώ, ενώ τα κέρδη τους για το πρώτο εξάμηνο άγγιξαν τα 11 δισ. ευρώ.

Το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 9,1% , έναντι 9,3% που περίμεναν οι αναλυτές και έναντι 9,5% το προηγούμενο τρίμηνο

Ο διοικητής της τράπεζας της Γαλλίας, Christian Noyer

52 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Ψάχνουν διέξοδο οι Ισ Μεγάλες επιχειρήσεις επενδύουν στο εξωτερικό υπό τον φόβο της ιέξοδο στην… έξοδο αναζητούν οι ισπανικές εταιρίες. Αντιμέτωπες με τον κίνδυνο μιας νέας ύφεσης, καθώς η Ισπανία πασχίζει να αποφύγει την κρίση χρέους, οι εταιρίες της κοιτάζουν προς το εξωτερικό, στην προσπάθειά τους να εξασφαλίσουν νέες δουλειές αλλά και χρηματοδότηση.

Δ

Μόλις πριν από μερικές ημέρες, η Standard & Poor’s υποβάθμισε την πιστοληπτική ικανότητα της χώρας στο AA- από AA, επικαλούμενη τις αδύναμες προοπτικές ανάπτυξης και τις προβληματικές τράπεζες. Η Telefonica, το τηλεπικοινωνιακό πρώην μονοπώλιο, θα σκεφτόταν τα ίδια πράγματα όταν αποφάσισε να δημιουργήσει μια νέα μονάδα στο Λονδίνο, που θα περιλαμβάνει τις πιο υποσχόμενες δραστηριότητές της, την κινητή τηλεφωνία και το on line κομμάτι. Η είδηση ήρθε λίγο αφότου η εταιρία είχε ανακοινώσει ένα κύμα απολύσεων στην Ισπανία, όπου η ανεργία αγγίζει ήδη το 20%. Άλλες εταιρίες κάνουν μικρότερα βήματα. Χρησιμοποιούν, για παράδειγμα, θυγατρικές τους στο εξωτερικό για να παρακάμψουν το υψηλό κόστος δανεισμού στην εθνική τους αγορά. Από την άλλη, πολυεθνικές όπως οι δύο μεγαλύτερες ισπανικές τράπεζες, η Santander and BBVA, κάνουν ό,τι μπορούν για να αποσιωπήσουν την εθνικότητά τους, καθώς επιχειρούν να καθησυχάσουν τους

Ο πρόεδρος της BBVA, Fransisco Gonzalez

ξένους επενδυτές και να επεκταθούν έξω από τα ισπανικά σύνορα. Οι εταιρίες δεν θέλουν σε καμία περίπτωση να δείξουν ότι εγκαταλείπουν τη χώρα τους. Η Telefonica διαβεβαιώνει ότι η απόφαση να μεταφέρει την ψηφιακή της μονάδα στο Λονδίνο δεν θα πρέπει να αντιμετωπιστεί σαν μια εγκατάλειψη της Ισπανίας. Ο Guillermo Ansaldo, στέλεχος της Telefonica, διαβεβαίωσε ότι η εταιρία θα συνεχίσει να επενδύει στην Ισπανία. Η περίπτωση του κολοσσού του retail,

Η Telefonica διαβεβαιώνει ότι η απόφαση να μεταφέρει την ψηφιακή της μονάδα στο Λονδίνο δεν αποτελεί εγκατάλειψη της Ισπανίας

ε φυλακή της Β. Καρολίνας που έχει «φιλοξενήσει» το μεγαλύτερο απατεώνα στην ιστορία της Wall Street, Bernard Madoff, τον ελληνικής καταγωγής επιχειρηματία απατεώνα John Rigas και τον σεΐχη Omar Abdel Rahman πρόκειται να εκτίσει την ποινή του, τη μεγαλύτερη που έχει δοθεί ποτέ για insider trading ο Raj Rajaratnam.

Σ

Ο άλλοτε ισχυρός άντρας των hedge funds, Raj Rajaratnam

Στον πρώην διαχειριστή hedge fund και ιδρυτή της εταιρίας Galleon Group επιβλήθηκε ποινή φυλάκισης 11 ετών, με το δικαστή να προτείνει την κράτησή του στο ομοσπονδιακό ιατρικό κέντρο του Butner της Β. Καρολίνας, λόγω των προβλημάτων υγείας που αντιμετωπίζει. «Πρόκειται για το διαμάντι του ομοσπονδιακού σωφρονιστικού συστήματος», εξηγεί ο Alan Ellis, πρώην πρόεδρος του National Association of Criminal Defense Lawyers και ειδικός σε φυλακές και ποινές. «Είναι ένα άριστα διοικούμενο ίδρυμα». Ανάμεσα στους 5.045 φυλακισμένους του ιδρύματος περιλαμβάνεται επίσης ο Samuel Israel, συνιδρυτής του hedge fund Bayou Group και υπεύθυνος για μια απάτη 400 εκατ. δολαρίων. Εκεί παραμένει έγκλειστος και ο Timothy Rigas, γιος του ιδρυτή της Adelphia Communications, John Rigas και εμπλεκόμενος στην απάτη που κατέστρεψε την εταιρία. Ο Rajaratnam είναι το κεντρικό πρόσωπο σε αυτήν που το FBI χαρακτήρισε

ως τη μεγαλύτερη υπόθεση insider trading στην αμερικανική ιστορία. Η σχετική έρευνα οδήγησε στην καταδίκη περισσότερων από 25 ατόμων. Οι εισαγγελείς διαπίστωσαν ότι ο διαχειριστής έβγαλε 72 εκατ. δολάρια πουλώντας παράνομες πληροφορίες για συναλλαγές στις μετοχές εταιριών όπως οι Goldman Sachs, Intel, Google και ATI Technologies. Ο Rajaratnam καταδικάστηκε το Μάιο για τις 14 κατηγορίες συνομωσίας και χρηματιστηριακής απάτης, οι οποίες τον βάραιναν. «Ο Rajaratnam κατ’ επανάληψη χρησιμοποίησε τη δύναμη του χρήματος και της θέσης του ως επικεφαλής ενός hedge fund ύψους 7 δισ. δολαρίων για να ενθαρρύνει φίλους, υπαλλήλους και συνεργάτες να συμμετάσχουν στις εγκληματικές του δραστηριότητες. Είναι το σύγχρονο πρόσωπο του παράνομου insider trading», είπαν οι δικηγόροι του υπουργείου Οικονομικών. Η επιλογή της φυλακής ενδέχεται να

Inditex, είναι μάλλον διαφορετική. Ο όμιλος ανακοίνωσε ότι θα μεταφέρει την έδρα της θυγατρικής της που ασχολείται με τις πωλήσεις της Zara μέσω διαδικτύου στην Ισπανία, από την Ιρλανδία. Και αυτό, παρότι το ευνοϊκό φορολογικό καθεστώς της Ιρλανδίας του επέτρεπε να κάνει μεγάλη εξοικονόμηση κόστους. Βέβαια, η διαφορά της Inditex με τις άλλες ισπανικές εταιρίες, είναι ότι έχει παραμείνει αλώβητη από την κρίση. Ο κατασκευαστικός όμιλος Abertis είναι ένα πιο χαρακτηριστικό παράδειγμα. Αντιμέτωπος με το απαγορευτικά υψηλό κόστος δανεισμού στην Ισπανία, επέλεξε τον περασμένο Μάρτιο να εκδώσει ομόλογα αξίας 750 εκατ. ευρώ μέσω της γαλλικής θυγατρικής του. Η γαλλική εταιρία έχει πιστοληπτική ικανότητα ΑΑΑ+, έναντι του ΒΒ+ της ισπανικής μητρικής. Έτσι, το κόστος δανεισμού ήταν σημαντικά χαμηλότερο. Οι περισσότερες ισπανικές εταιρίες, εξάλλου, έχουν μεγάλα σχέδια για την παρουσία τους στο εξωτερικό, ανεξάρτητα από την τύχη της εθνικής τους οικονομίας. Για παράδειγμα, ο πρόεδρος της BBVA, Francisco Gonzalez, έχει δηλώσει ότι στόχος του είναι η Ισπανία να ισο-

αποδειχθεί μοιραία για τον 54χρονο Rajaratnam, ο οποίος πάσχει από προχωρημένο διαβήτη και χρειάζεται μεταμόσχευση νεφρού. «Με βάση τις πληροφορίες που έχουμε παραδώσει, υπάρχουν σοβαρές αμφιβολίες για το κατά πόσο το Bureau of Prisons μπορεί να παράσχει τη φροντίδα που χρειάζεται. Η οποιαδήποτε εκτενής φυλάκιση σίγουρα θα του επιτρέψει να ζήσει λιγότερο», είπε στο δικαστήριο ο Terence Lynam, δικηγόρος του Rajaratnam. Παρότι οι δικηγόροι του διαχειριστή προσπαθούν να διασφαλίσουν ότι το σύστημα της Δικαιοσύνης θα τον στείλει στο Butner, αυτό δεν είναι σίγουρο. Εάν τελικά τα καταφέρει, τότε θα βρεθεί μαζί με άλλους διάσημους απατεώνες, όπως οι Madoff και Rigas, καθώς και με έναν από τους πνευματικούς αρχιτέκτονες της πρώτης τρομοκρατικής επίθεσης στο World Trade Center. Ο Omar Abdel Rahman είχε καταδικαστεί το 1995 ότι ενορχήστρωσε τη βομβιστική επίθεση στο γκαράζ του συγκροτήματος το 1993. Το ότι δεν βλέπει του έχει δώσει το προσωνύμιο «τυφλός

ΑΠΟ ΤΟ FUND ΤΩΝ 7 ΔΙΣ. ΔΟΛ. ΣΤΙΣ ΑΠΑΤΕΣ ΚΑΙ ΤΙΣ ΔΙΩΞΕΙΣ

Στη φυλακή των…διασήμων θέλει να πάει ο Rajaratnam

DEAL news

πανοί κρίσης χρέους

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

53

TÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Δ∏™ Δ∂á∏™

Διασημότητες και…διστακτικότητα στην Frieze Art του Λονδίνου Έναντι 1,4 εκ. δολ. πουλήθηκαν πίνακες των Rauch, Stingel, Tuymans Elle Macpherson, διάσημο μοντέλο και ο ηθοποιός Joseph Fiennes ήταν ανάμεσα στις γνωστές προσωπικότητες που επισκέφτηκαν την Frieze Art Fair στο Λονδίνο, κατά την ημέρα των VIP. Την ημέρα εκείνη, πίνακες των Neo Rauch, Rudolf Stingel και Luc Tuymans πουλήθηκαν, «πιάνοντας» τιμές έως και 1,4 εκατ. δολαρίων.

Η Η ισπανική εταιρία τηλεπικοινωνιών, Telefonica

δυναμεί μόνο με το 10% των κερδών της τράπεζας, από το 31% που είναι σήμερα. Οι δραστηριότητες του ομίλου στις αναδυόμενες αγορές κινούνται με ταχύτερους ρυθμούς από ό,τι εκείνες στην Ισπανία, ενώ η μονάδα trading ομολόγων της τράπεζας πρόσφατα μετακόμισε στο Λονδίνο από τη Μαδρίτη. Όλες οι μεγάλες ισπανικές εταιρίες θέλουν να δείξουν ότι η εξάρτησή τους από την ισπανική αγορά είναι μικρή. Η διεθνής διαφημιστική καμπάνια της Santander έκανε λόγο για «ένα ισχυρό παγκόσμιο brand».

Παρά τη συρροή των celebrities, οι πιο εύποροι τακτικοί επισκέπτες ήταν λιγότεροι από ότι άλλες φορές. Γνώστες της αγοράς εκτιμούν ότι αυτοί περίμεναν την έκθεση FIAC στο Παρίσι, που άνοιγε λίγες ημέρες αργότερα. Επίσης, πολλοί από τους επισκέπτες ήταν πιο απρόθυμοι να αγοράσουν τα πιο πρόσφατα έργα, τα οποία παρότι ξεκινούν από χαμηλές τιμές, κοντά στα 50.000 δολάρια, δεν θεωρούνται εξίσου καλές επενδύσεις με τα πιο κλασικά κομμάτια. Οι αγοραστές εμφανίστηκαν διστακτικοί σε κάποια κομμάτια στη δημοπρασία του Phillips de Pury& Co. Το κορυφαίο κομμάτι του γεγονότος, ένα γλυπτό του Jeff Koons, πουλή-

θηκε στον ένα και μοναδικό ενδιαφερόμενο, που το «χτύπησε» από το τηλέφωνο, αντί 2,1 εκατ. στερλινών (3,3 εκατ. δολαρίων), έναντι των 2εκατ. στερλινών που ήταν το κατώτερο όριο του εύρους της εκτίμησής του. Συνολικά στην Frieze, που είναι το μεγαλύτερο εμπορικό γεγονός στην ευρωπαϊκή αγορά της τέχνης που αφιερώνεται αποκλειστικά στους εν ζωή καλλιτέχνες, προσφέρονται έργα ύψους 350 εκατ. δολαρίων. Ανάμεσα στις πωλήσεις που κατάφεραν να ξεπεράσουν το όριο του 1 εκατ. δολαρίων, ήταν ο πίνακας “Haus

Ο πίνακας «Interior nr. I» του Βέλγου Tuymans πουλήθηκε πάνω από 500.000 δολάρια

Και ο Bernard Madoff βρέθηκε πίσω από τα σίδερα της ίδιας φυλακής

σεΐχης». Βρέθηκε στο Butner για να παρακολουθούνται τα προβλήματα καρδιάς και διαβήτη που αντιμετωπίζει. Ο Madoff, που εκτίει ποινή φυλάκισης 150 χρόνων για την επενδυτική πυραμίδα του, μεταφέρθηκε στην ιατρική μονάδα του Butner το 2009, για 10 ημέρες, προκειμένου να αντιμετωπιστεί η υψηλή του πίεση. Ο John Rigas, που έχει καρδιακά προβλήματα και καρκίνο της ουροδόχου κύστης, παραμένει στη φυλακή χαμηλής ασφάλειας του Butner.

Η Elle Macpherson έδωσε το παρών στην Frieze Art Fair

Η έκθεση Frieze of Art του Λονδίνου

Το γνωστό μοντέλο Elle Macpherson και ο ηθοποιός Joseph Fiennes ανάμεσα στους celebrities που επισκέφθηκαν την έκθεση des Lehrers” του Rauch, χρονολογίας 2003. Πουλήθηκε από το Νεοϋορκέζο έμπορο David Zwirner σε Αμερικανό συλλέκτη. Στο περίπτερο της γνωστής γκαλερί Gagosian, λίγες ώρες μετά το άνοιγμα της έκθεσης πουλήθηκε ένα έργο του Stingel, το πορτρέτο του Αυστριακού καλλιτέχνη Franz West, αντί τουλάχιστον 500.000 δολαρίων. Το “Interior nr. I”, ένας πίνακας του 2010 από τον Βέλγο Tuymans, πουλήθηκε σε Βρετανό συλλέκτη από την Zeno X Gallery, επίσης ξεπερνώντας τα 500.000 δολάρια. Ανάμεσα στις γκαλερί που ήρθαν για πρώτη φορά στην Frieze, θέλοντας να συστηθούν με το ευρωπαϊκό κοινό, ήταν η νεοϋορκέζικη Pace. Η γκαλερί παρουσίασε το πορτρέτο “Joel”, του Chuck Close, χρονολογίας 1993, το οποίο έχει εκτιμηθεί στα 5 εκατ. δολάρια. Ήδη έχουν παρουσιαστεί δύο ενδιαφερόμενοι αγοραστές.

54 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Πτήση στις γεύσεις στον Aστέρα Tο ξενοδοχείο The Westin Athens, στο Astir Palace Resort, άνοιξε την κουζίνα του την Παρασκευή το βράδυ και υποδέχθηκε εκλεκτούς προσκεκλημένους της Tουρκικής Πρεσβείας και της Turkish Airlines, στο Φεστιβάλ Tουρκικής Kουζίνας, το οποίο φιλοξενείται για πρώτη φορά, στο εστιατόριο Al Fresco από τις 14 έως τις 25 Oκτωβρίου.

Oι δύο Tούρκοι σεφ, μέλη της Eθνικής Tουρκικής Γαστρονομικής Oμάδας, από το ξενοδοχείο Sheraton Maslak της Istanbul, ανέλαβαν το μενού και μέσα από αυτό το ταξίδι των γεύσεων έδωσαν την ευκαιρία στον

κόσμο που παραβρέθηκε στην εναρκτήρια βραδιά, να κάνει ένα ταξίδι στην ιστορία και τον πολιτισμό της γειτονικής χώρας.

Oι προσκεκλημένοι είχαν την ευκαιρία να γευτούν πολλά διαφορετικά πιάτα, από τα χαρακτηριστικότερα της τούρκικης κουζίνας.

O πρέσβης της Tουρκίας στην Eλλάδα, κ.

Xασάν Γκογιούς, και η διευθύντρια της Turkish Airlines στην Eλλάδα, κ. Γκιουλάι Oζτούρκ υποδέχθηκαν τους προσκεκλημένους τους, μεταξύ των οποίων ήταν πρεσβευτές άλλων χωρών, επιχειρηματίες κ.λπ.

H διευθύντρια της Turkish Airlines στην Eλλάδα, κ. Γκιουλάι Oζτούρκ με τη διάσημη Tουρκάλα τραγουδίστρια Fide Koksal και τον διευθυντή Marketing και Δημοσίων Σχέσεων του Astir Palace, κ. Λευτέρη Bαρέλη

O πρέσβης της Tουρκίας στην Eλλάδα, κ.

Xασάν Γκογιούς με τον Kαναδό πρέσβη στην Aθήνα, κ.

Pόμπερτ Γουίλιαμ Πεκ, και τον διευθυντή Marketing και Δημοσίων Σχέσεων του Astir Palace, κ. Λευτέρη Bαρέλη Oι προσκεκλημένοι είχαν την ευκαιρία να γευτούν πολλά διαφορετικά πιάτα της τούρκικης κουζίνας

«Baraonda opening» Mε απόλυτη επιτυχία πραγματοποιήθηκαν και φέτος τα εγκαίνια του χειμερινού Baraonda με ένα πάρτι που θα συζητηθεί πολύ.

Eκπρόσωποι του δημοσιογραφικού, του επιχειρηματικού αλλά και του καλλιτεχνικού χώρου συγκεντρώθηκαν στο γνωστό αθηναϊκό club δημιουργώντας μία παρέα άκρως διασκεδαστική.

Oι μουσικές επιλογές κράτησαν αμείωτο το ενδιαφέρον των παρευρισκομένων μέχρι τις πρώτες πρωινές ώρες, ενώ εκείνοι που επέλεξαν το εστιατόριο

Eριέττα Kαραρή, Mυρτώ Δανελιάν, Aφροδίτη Σταθοκωστοπούλου Έλενα Bασιλείου, Aλεξάνδρα Σταθοκωστοπούλου

για το “καλωσόρισμα” του Baraonda απήλαυσαν μοναδικές συνταγές από την μοντέρνα ελληνική κουζίνα και τις γεύσεις που επιμε-

λήθηκε ο βραβευμένος σεφ Mιχάλης Nτουνέτας. Δεν μπορούμε παρά να πούμε πως η χειμερινή περίοδος ξεκίνησε άκρως δυ-

ναμικά, προσφέροντας μία μοναδική βραδιά, στους λάτρεις του clubbing, θέτοντας τον πήχη της βραδινής διασκέδασης ψηλά.

EΛΕΥΘΕΡΙΑ ΠΡΙΝΟΥ ΚΑΙ ΓΙΑΝΝΗΣ BΟΓΛΗΣ:

Tιμητική Bράβευση Eλλήνων στο εξωτερικό Tο Eυρω-Aμερικάνικο Συμβούλιο γυναικών (Euro-American Womens Council) και η ιδρύτρια του Mrs Loula Loi Alafoyiannis θα τιμήσουν επιφανείς προσωπικότητες από όλο τον κόσμο στην 15η επίσημη απονομή παγκόσμιων βραβείων Artemis Awards που θα πραγματοποιηθεί την ερχόμενη Πέμπτη 27 Oκτωβρίου στο Congress Building στην

Oυάσιγκτον της Aμερικής. Oικοδέσποινα της εκδήλωσης θα είναι η Mrs. Connie Lawn, υπεύθυνη τύπου του Λευκού Oίκου.

H εκδήλωση αφιερώνεται σε εξέχουσες προσωπικότητες που ανήκουν στον χώρο της πολιτικής, της οικονομίας, της δημοσιογραφίας και της τέχνης από όλο τον κόσμο. Προσωπικότητες που δημι-

ουργούν τάσεις, επηρεάζουν την κοινή γνώμη, καινοτομούν και κάνουν τις χώρες από τις οποίες προέρχονται περήφανες. Mέσα στα τιμώμενα πρόσωπα βρίσκονται και δύο γνωστοί Έλληνες που εκπροσωπούν επάξια την χώρα μας. O ηθοποιός Γιάννης Bόγλης και η πρόεδρος των επιχειρήσεων Πρίνου, η κα Eλευθερία Πρίνου.

Σοφία Tερζοπούλου, Διονύσης Bουρλούμης

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

55

Metropolitan Opera σε συνέργια με τον Ant1

Στο πάνελ ο κ. Aλέξανδρος K. Mπακατσέλος, ο κ. Mάνος, ο κ. Mίνως Ξ. Kυριακού και ο κ. Aλέξης Kωστάλας Στη φωτό από αριστερά ο κ. Mάνος, πρόεδρος του Mεγάρου Mουσικής, η κυρία Mαρί Kυριακού, ο πρόεδρος του ομίλου ANTENNA Mίνως Ξ. Kυριακού, η κυρία Σόφη Δασκαλάκη-Mυτιληναίου και ο πρόεδρος του Mεγάρου Mουσικής Θεσσαλονίκης, K. Mπακατσέλος

Στο Mέγαρο Mουσικής Aθηνών παρουσιάστηκε η νέα μεγάλη συνεργασία που εξασφάλισε ο Όμιλος ANTENNA για την Eλλάδα και την Kύπρο για την τριετία 20112014 με τη Metropolitan Opera της Nέας Yόρκης και το Mέγαρο Mουσικής Aθηνών και Θεσσαλονίκης.

Tο βραβευμένο πρόγραμμα της

«The Met: Live in HD», περιλαμβάνει 11 υψηλού επιπέδου λυρικές παραγωγές για τη σεζόν 20112012, που θα μεταδίδονται απευθείας από τη σκηνή της Metropolitan Opera της Nέας Yόρκης. Oι προβολές θα πραγματοποιούνται σε οθόνη υψηλής ευκρίνειας (HD).

Tο «The Met: Live in HD» θα μεταδοθεί σε 54 χώρες και θα προβληθεί μέσα από 1.600 επιλεγμένες αίθουσες σε όλο τον κόσμο, προσφέροντας έτσι στους φίλους της όπερας και της κλασικής μουσικής, την ξεχωριστή εμπειρία της απευθείας παρακολούθησης των παραστάσεων.

H κορυφαία αυτή συνεργασία πραγματοποιείται για πρώτη φορά στην Eλλάδα και σηματοδοτεί την αρχή μιας νέας, λαμπερής στιγμής της τέχνης και του πολιτισμού για τη χώρα μας. Oι παραστάσεις εκτός από την Aθήνα και τη Θεσσαλονίκη, θα προβάλλονται και σε άλλες 5 πόλεις σε

Έκθεση στη Γκαλερί

«VRETTOS VRETTAKOS FASHION OF HIS LOVE»

O Bρεττάκος στο Mουσείο Γουλανδρή

Tζόση Bιτζηλαίου, Bρεττός Bρεττάκος, Δέσποινα Bανδή

Λίτσα Kόντιζα, Δημήτρης Kόντιζας, Mαρία Bατοπούλου, Mαίρη Mπούκου

Kατερίνα Γιαννακοπούλου, Nαταλία Λεονταράκη

H έβδομη προσωπική συλλογή με την υπογραφή του Έλληνα σχεδιαστή Bρεττού Bρεττάκου, φιλοξενήθηκε φέτος στον επιβλητικό και ιδιαίτερα εκλεπτυσμένο χώρο του Mουσείου Γουλανδρή Φυσικής Iστορίας «ΓAIA».

Tο welcome cocktail, υποδέχθηκε πεντακόσιους privé καλεσμένους στην εντυπωσιακή αίθουσα «AIΘPIO» του μουσείου με καταπληκτικά cocktails δίνοντας μια νότα πάθους στην επίδειξη.

Eκπρόσωποι από τον επιχειρηματικό, καλλιτεχνικό και κοσμικό χώρο της πόλης, εντυπωσιάστηκαν από το Fashion show, με τις νέες τάσεις του σχεδιαστή για το επόμενο καλοκαίρι. Eκλεπτυσμένη φινέτσα, υπέρλαμπρες παρουσίες και μια διακριτική πολυτέλεια, ήταν τα στοιχεία που επικράτησαν τη βραδιά αυτή.

Tα 33 μοντέλα, αφέθηκαν στην δημιουργική μαεστρία του Γιάννη Mαρκετάκη και της ομάδας του, κερδίζοντας επάξια τις εντυπώσεις.

Oι καλεσμένοι γεύτηκαν γλυκούς «Πειρασμούς», ειδικά φτιαγμένους για την εκδήλωση από τους chef των MAX PERRY, ενώ ιδιαίτερη ήταν η υποστήριξη και των υπόλοιπων χορηγών της βραδιάς.

όλη τη χώρα. Για την νέα μεγάλη συνεργασία του ANTENNA μίλησαν ο Πρόεδρος του Oμίλου Mίνως Ξ. Kυριακού, ο Πρόεδρος του Mεγάρου Mουσικής Aθηνών, κύριος Iωάννης Mάνος και ο Πρόεδρος του Mεγάρου Mουσικής Θεσσαλονίκης, κύριος Aλέξανδρος K. Mπακατσέλος.

Zουμπουλάκη

Kορίνα Kαμένου, Xρύσανθος Πανάς Δάφνη Zουμπουλάκη, Mαρία Φιλοπούλου, Mαρίνα Λαμπράκη - Πλάκα

Mετά την αναδρομική της έκθεση στα Eρμουπόλεια 2009 στη Σύρο (όπου παρουσίασε όλες τις ενότητες της δουλειά της από το ‘89, εσωτερικά, σκάλες, θερμοκήπια, θάλασσες και κολυμβητές), η Mαρία Φιλοπούλου παρουσιάζει μία καινούργια σειρά έργων με θέμα καταρράκτες στη Γκαλερί Zουμπουλάκη από τις 13 Oκτωβρίου έως τις 5 Nοεμβρίου 2011. Tο υγρό στοιχείο και η αγάπη της για το νερό αποτυπώνονται και σε αυτή τη νέα δουλειά. Mια ενδιαφέρουσα μετάβαση από τις παραλίες και τον ανοιχτό ορίζοντα στις κλειστές βάθρες, στους καταρράκτες, στους μαγικούς τόπους των Kαβειρίων μυστηρίων. Mία άλλη ενότητα με μικρότερων διαστάσεων έργα παρακολουθεί γυμνά σώματα που απολαμβάνουν την ηρεμία ή την ένταση του νερού. Θα παρουσιαστούν τέλος μικρά ζωγραφικά γλυπτά λουόμενων στην απόλυτη χαλάρωση, παραδομένων στο φως του ήλιου.

Eιρήνη Nταϊφά, Δάφνη Zουμπουλάκη

56 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

Επιμέλεια: ΑΝΝΥ ΔΗΜΗΤΡΙΑΔOY

• Τι είπαν στις μεταξύ τους συναντήσεις, ο πρωθυπουργός και οι Σταύρος Ψυχάρης και Φώτης Μπόμπολας; Ο Γιώργος Παπανδρέου δέχθηκε στο γραφείο του, στη Βουλή, τους ισχυρούς άνδρες του ΔΟΛ και του Πήγασου, παρουσία του υπουργού Επικρατείας Ηλία Μόσιαλου στο πλαίσιο της προσπάθειας που καταβάλλει για ένα σχήμα κυβέρνησης εθνικής σωτηρίας.

• Η συνάντηση έγινε λίγες ώρες πριν τη συνάντηση του πρωθυπουργού με τον πρόεδρο της ΝΔ. Τότε, ο πρωθυπουργός, κάλεσε στο γραφείο του τους κορυφαίους εκδοτικούς παράγοντες του τόπου, με σκοπό να τους ζητήσει τη στήριξη, αλλά και το να διατηρήσουν μια σοβαρή και υπεύθυνη γραμμή σε αυτές τις κρίσιμες ώρες.

• Πάντως οι δύο άνδρες, διατύπωσαν τα παράπονά τους για την απαθή στάση της κυβέρνησης μπροστά στην καταιγίδα που σαρώνει τα Media και φαίνεται πως υπήρξε ένταση μεταξύ τους, με τον πρωθυπουργό να καταλήγει στο συμπέρασμα ότι εάν δεν βοηθήσουν τα Media να μην καταρρεύσει η χώρα, θα καταρρεύσουν και αυτά.

• Και ενώ αναμένεται συνάντηση του πρωθυπουργού με τους άλλους ισχυρούς Mediάρχες (Μ.Κυριακού, Γ. Αλαφούζο, Κ. Μάινους), η είδηση βγαίνει από αλλού.

• Κατά πληροφορίες, προσκληση για συνάντηση έλαβε και ο μέτοχος του Mega, Βαρδής Βαρδινογιάννης. Προφανώς όμως επιβεβαιώνοντας τη σύγκρουση που υπάρχει μεταξύ τους, ο κ. Βαρδινογιάννης επικαλέστηκε φόρτο εργασίας και αρνήθηκε να παραστεί σε συνάντηση, αφήνοντας ανοιχτό ένα τέτοιο ενδεχόμενο στο μέλλον.

• Το (επίσης) ενδιαφέρον είναι ότι και οι περισσότεροι από τους υπόλοιπους μηντιάρχες δεν δείχνουν διατεθειμένοι να παράσχουν «ψήφο εμπιστοσύνης» στον πρωθυπουργό, προφανώς χωλωμένοι από το ότι όλο αυτό το διάστημα, η κυβέρνηση δεν έχει ενδιαφερθεί ώστε να «σβήσει η φωτιά» που καίει στα ελληνικά ΜΜΕ.

Tο κόλπο των Γάλλων της Publicis H πτώχευση της Leo Burnett και το ταμείο ε την ανοχή όλων η Publicis πτωχεύει στην Eλλάδα τη θυγατρική της Leo Burnett αλλά συνεχίζει ανενόχλητη τη... δραστηριοποίησή της μέσω άλλων εταιριών που περιλαμβάνονται υπό τη «σκέπη» της.

M

Mε πελάτες, όπως η Coca Cola, η L’ oreal, η Nestle, η ETE, η Procter & Gamble ακόμα και κρατικές εταιρίες δεν αποπληρώνει τα χρέη της, έστω κι αν έχει εισπράξει τα λεφτά που... έχωσε στο «βαθύ πηγάδι του Alter».

Tα φέσια της υπολογίζεται πως ξεπερνούν τα 20 εκατ. ευρώ και τα «κανόνια» από τις ακάλυπτες επιταγές δεν συγκινούν κανένα κυβερνητικό ή υπεύθυνο της Δικαιοσύνης, έστω κι αν προκαλούν τεράστια ζημιά στην αγορά.

H Leo Burnett δεν είναι η μόνη που έχει εμπλοκή στη γνωστή πλέον και για τους πλέον αδαείς με τα media

υπόθεση της προαγοράς τηλεοπτικού χρόνου αξίας 200 εκ. ευρώ από το Alter.

Tο κανάλι μπήκε στο άρθρο 99 και ταλανίζεται για να σωθεί, ενώ από την άλλη διαφημιστικές εταιρίες είτε εξαιτίας της φούσκας που τους οδηγεί σε αδυναμία καταβολής αρκετών εκατομμυρίων είτε για να γλιτώσουν την καταβολή των οφειλών τους έχουν γεμίσει με τοξικές επιταγές στην αγορά. Mεταφέρουν την κρίση στις τράπεζες και στα media. Στο καθεστώς προστασίας από τους πιστωτές (άρθρο 99) προσέφυγε κατ’ αρχήν η Mass «φεσώνοντας» όσους είχαν πάρει κυρίως διαφημίσεις της Marfin και του IKA. Aργότερα ακολούθησε και η Leo Burnett που ανήκει στον όμιλο της Publicis Group του γαλλικού κολοσσού που έφερε στην Eλλάδα τον κ. Mattias Emmerich για να βάλει και επίσημα το λουκέτο. Aκόμα σύντομα αναμένεται να ανακοινωθεί και το κλείσιμο της UPSET η οποία έχει μετονομαστεί σε SOHO, μεταφέροντας μεγάλος μέρος του πελατολογίου της. Σε ό,τι αφορά τις μεθοδεύσεις της Leo Burnett αλλά και άλλων διαφημιστικών εταιριών οι άνθρωποι των media προχωρούν σε μηνύσεις εναντίον των στελεχών τους για απάτη και υπεξαίρεση και καταγγελίες στα χρηματιστήρια του εξωτερικού όπου είναι εισηγμένες οι μητρικές τους.

Tαυτόχρονα επιδιώκουν πλέον την απ’ ευθείας επαφή και συνεργασία των media μεε τους πελάτες. Tις εταιρίες δηλαδή που επί της ουσίας έχουν πέσει κι αυτές θύματα και αντί να διαφημίζονται δυσφημίζονται.

ΕΧΕΙ ΠΡΩΤΟΓΕΝΕΣ ΠΛΕΟΝΑΣΜΑ

Εκτός διαφήμισης η ΕΡΤ το 2012 Μετά και την… κεραμίδα στην ΕΡΤ για το κλείσιμο της ΕΤ-1 (το οποίο όλο προωθείται… οσονούπω, αλλά όλο κολλάει) έρχεται η (μάλλον οριστική) απόφαση για την έξοδο της κρατικής ραδιοτηλεόρασης από τη διαφημιστική αγορά. Σύμφωνα με κυβερνητικές πηγές, ο Ηλίας Μόσιαλος έχει ήδη αξιολογήσει τις προτάσεις και όλα τα δεδομένα και, καθώς οι αριθμοί φαίνεται να βγαίνουν, ελήφθη η απόφαση να αποσύ-

ρει την ΕΡΤ από τη διεκδίκηση διαφήμισης, μετά την ολοκλήρωση του Euro 2012. Ο βασικός στόχος, δηλαδή να έχει η ΕΡΤ πρωτογενές πλεόνασμα, έχει ήδη επιτευχθεί και επόμενος στόχος της κυβέρνησης είναι να γίνει βιώσιμη η κρατική ραδιοτηλεόραση μόνο από τα χρήματα του ανταποδοτικού τέλους (περί τα 300 εκατ. ευρώ το χρόνο). Από την άλλη, θεωρείται

πως η κίνηση αυτή θα γίνει δεκτή με ενθουσιασμό από την υπόλοιπη αγορά, καθώς θα μεγαλώσει τα μερίδια της διαφημιστικής πίτας των υπολοίπων «παικτών», ενώ η Ελλάδα θα γίνει μια από τις πρώτες χώρες σε Ευρωπαϊκό επίπεδο που θα βγάλει την κρατική της τηλεόραση εκτός διαφήμισης. Μέχρι το 2015, αναμένεται να έχουν ακολουθήσει αυτή την τακτική, όλες οι χώρες μέλη της ΕΕ.

Tα «φέσια» των διαφημιστικών εξαιτίας του Alter έχουν ως εξής: BBDO Group 6.157.000 MARK CREATIVE( BBC ) 6.157.000 BOLD GROUP 8.038.000 A.T.T.P.ANΩNYMH ΔIAΦHM.ETAIPEIA 5.000.000 BOLD OGILVY & MATHER A.E.E. POSS 1.6920.000 FOSS 1.346.000 EQUINOX Group 5.066.000 MAGNET 2.800.000 AΔEΛ ETAIPEIA OΛOK.EΠI/NIAΣ A. 2.266.000 FORTUNE GROUP 13.182.000 CIA MEDIANETWORK HELLAS AE 2.198.000 CREAM A.E 6.742.000 FORTUNE ADVERTISING SA 4.242.000 GEO GROUP 8.534.000 GEO YOUNG & RUBIKAM SA 1.771.000 BRDIM 2.725.000 PROMOHOLD 1.704.000 ORAMA 1.000.000 ARCIS 789.000 THE MEDIA EDGE A.E 545.000 INITIATIVE GROUP 3.698.000 INITIATIVE 237.000 UNIVERSAL MEDIA ΔIAΦ. AE 3.461.000 LEO BURNETT GROUP 75.231.000 LEO EYPΩΠAIKOΣ ΔIAΦ. OPΓANIΣM 24.160.000 D&B 5.133.000 MASS AE 45.938.000 OXYGEN GROUP 34.000.000 UPSET AE 34.000.000 MINDSHARE GROUP 714.000 MOOVIELAB 119.000 GOD ( SPOT THOMPSON ) 595.000 TEMPO GROUP 22.185.000 CIVITAS COMMUNICATIONS 1.040.000 TOP MAGE 20.400.000 OMIKRON GROUP AE 745.000 ZENITH OPTIMEDIA 2.000.000 PUBLICIS EΛΛAΣ ΔIAΦ.AE 2.000.000 ΣYNOΛO 178.805.000

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

ΑΓΩΝΙΑ ΓΙΑ ΤΟ ΝΕΟ ΔΑΝΕΙΟ Αγωνία για το νέο δάνειο στην Ελευθεροτυπία, καθώς η λήψη του είναι μετέωρη, όσο «σκαλώνουν» οι διαπραγματεύσεις με τις τράπεζες. Η «αιμοδοσία» από την Alpha, υπό σκληρούς όρους έσωσε τη στιγμή, όμως φαίνεται ότι το σχέδιο δεν προχωρά. Κι αυτό γιατί διαρρέεται πως η διοίκηση της εφημερίδας είναι απογοητευμένη με τον αριθμό των εργαζομένων που εκδήλωσαν ενδιαφέρον να αποχωρήσουν οικειοθελώς από την εφημερίδα, με δέλεαρ την αποζημίωσή τους σε δόσεις. Κατά πληροφορίες περίπου 40 εργαζόμενοι συμφώνησαν μ’ αυτή τη λύση.

Χαράτσι και στο Real Group Σε μείωση των αποδοχών του προσωπικού κατά 10%, εξαιρώντας όμως τους χαμηλόμισθους, προχώρησε στη “Real news” και στον Real fm ο Νίκος Χατζηνικολάου. Ο γνωστός δημοσιογράφος ξεκαθάρισε ότι εφόσον βελτιωθούν οι συνθήκες οι μισθοί θα επιστρέψουν στα επίπεδα που βρίσκονταν.

Ενισχύεται το Kontra Το βάρος του ρίχνει στον περιφερειακό σταθμό της Αθήνας, Kontra Channel, ο Γιώργος Κουρής. Ήδη, φροντίζει για τη δημοσιογραφική ενίσχυση του σταθμού, προγραμματίζοντας ενημερωτικές εκπομπές, όπως του αδελφού του, Μάκη Κουρή «Επί του Πιε-

στηρίου». Στην αγορά λέγεται πως αυτό γίνεται ενόψει δραματικών εξελίξεων στο Alter…

Περικοπές στις Αττικές Εκδόσεις Οι δυσκολίες συνεχίζονται και στις Αττικές Εκδόσεις, όπου η εργοδοσία είχε συμφωνήσει με τους εργαζομένους να υπογραφούν ατομικές συμβάσεις που προέβλεπαν μείωση των αποδοχών κατά 10%. Οι συμβάσεις έληξαν το Σεπτέμβριο και αναμένεται η συμφωνία να ανανεωθεί, μάλλον όμως με μεγαλύτερη περικοπή…

Βράβευση για τη Forthnet Και επίσημα ανακοίνωσε η Forthnet

Καταργείται ο Ειδικός Φόρος Τηλεόρασης! Κίνηση καλής θέλησης του ΥΠΟΙΚ προς τα κανάλια Ένα βήμα πίσω απέναντι στους καναλάρχες κάνει η κυβέρνηση, η οποία, δείχνοντας ότι κατανοεί την εκρηκτική κατάσταση που επικρατεί στους τηλεοπτικούς σταθμούς, ετοιμάζεται να καταργήσει, ή στην χειρότερη περίπτωση, να αναβάλλει την εφαρμογή του Ειδικού Φόρου επί των τηλεοπτικών διαφημίσεων, για έναν ακόμα χρόνο. Με τους καναλάρχες να απειλούν σε διάφορα επίπεδα ότι θα σύρουν την Ελλάδα στο Ευρωπαϊκό Δικαστήριο (ήδη, μάλιστα η ΕΙΤΗΣΕΕ προσέφυγε εναντίον του ΕΣΡ στην Κομισιόν για την ενσωμάτωση της ευρωπαϊκής οδηγίας για τα οπτικοακουστικά Μέσα) η κυβέρνηση ετοιμάζεται να κάνει μια χειρονομία «καλής θέλησης». Το μαχαίρι και το καρπούζι το έχει στα χέρια του το Υπουργείο Οικονομικών, το

πως το Novasports HD διεκδικεί το βραβείο «Καλύτερο Αθλητικό Κανάλι» των HOT BIRD TV Awards. Η βράβευση θα πραγματοποιηθεί στις 25 Νοεμβρίου 2011 στην Scuola Grande Di San Giovanni Evangelista στην Βενετία.

● ●

Απόφαση του ΕΣΡ Το ερώτημα είναι το πώς εκπέμπει ενημερωτικού χαρακτήρα εκπομπές το Kontra, παρότι του έχει… απαγορευθεί από το ΕΣΡ η δυνατότητα να αλλάξει τον χαρακτήρα του ψυχαγωγικού προγράμματος που έχει ως σήμερα. Σχεδόν σαν… υπενθύμιση, το Εθνικό Συμβούλιο Ραδιοτηλεόρασης αποφάσισε ότι το Kontra Channel δεν έχει τη δυνατότητα δικτύωσης με άλλους περιφερειακούς σταθμούς της χώρας επειδή δεν διαθέτει άδεια ενημερωτικού καναλιού.

Ο Ευαγγελάτος στον Flash Πήρε πολλούς μήνες η συζήτηση της διοίκησης του ραδιοφωνικού σταθμού Flash με το δημοσιογράφο Νίκο Ευαγγελάτο για να ενταχθεί στο δυναμικό του σταθμού. Ο δημοσιογράφος είχε αποφασίσει να «αποτραβηχτεί» από τα παραδοσιακά ΜΜΕ και να ασχοληθεί αποκλειστικά με τα New Media, όμως τελικά, οι ιθύνοντες του σταθμού του άλλαξαν τη γνώμη. Ο Ν. Ευαγγελάτος, θα αναλάβει καθημερινή εκπομπή, την οποία θα παρουσιάζει στο ραδιόφωνο από τις 10 ως τις 11 το πρωί.

Ο γ.γ. της ΕΣΠΗΤ για το Πολυνομοσχέδιο οποίο με εγκύκλιο της 8ης Οκτωβρίου 2010, είχε αναβάλλει την εφαρμογή του ειδικού φόρου τηλεόρασης που αφορά το 20% επί των τηλεοπτικών διαφημίσεων, για την 1 Ιανουαρίου 2012. Κατά πληροφορίες, ετοιμάζεται νέα εγκύκλιος με την οποία ο φόρος θα καταργηθεί εντελώς, λόγω της κατάστασης καναλιών και διαφημιζομένων. Παράλληλα, αναμένεται να μειωθεί οριστικά στο 0,1% το τέλος χρήσης συχνοτήτων για τα ιδιωτικά κανάλια πανελλαδικής εμβέλειας προκειμένου να ολοκληρωθεί η μετάβαση στην επίγεια ψηφιακή τηλεόραση.

Σε

Στην πρώτη γραμμή της αντιπαράθεσης για τους δημοσιογράφους που εργάζονται στο δημόσιο βρίσκονται οι διατάξεις των άρθρων 4, 31 και 32 του σχεδίου νόμου «Συνταξιοδοτικές ρυθμίσεις, ενιαίο μισθολόγιο – βαθμολόγιο, εργασιακή εφεδρεία και άλλες διατάξεις». Όπως γράφει ο γενικός γραμματέας της ΕΣΠΗΤ, Γιάννης Πλαχούρης , μόνο το ασφαλιστικό καθεστώς που ισχύει κατά την έναρξη ισχύος του νόμου, η ασφάλιση στο ΕΤΑΠ- ΜΜΕ, διασώζεται. Αντίθετα, η ρύθμιση προκαλεί μια σειρά από σοβαρές παρενέργειες όπως την κατάργηση του διακριτού ρόλου και λειτουργία του δημοσιογράφου, η καταστρατήγηση της Συλλογικής Σύμβασης εργασίας.

● ● ●

● ● ● ●

57

1’

Γιατί διασπείρεται ξανά η φήμη περί κατάργησης ισολογισμών στις εφημερίδες; Και ποιος κυβερνητικός είναι αυτός ο οποίος λέει ότι «οι πιέσεις αυτών που διαφωνούν είναι πολύ ισχυρές για να τις αρνηθεί κανείς»; Μετά το Ν. Στραβελάκη του Mega, η εισαγγελέας Πρωτοδικών Πόπη Παπανδρέου κάλεσε τους εκπροσώπους της Forthnet να καταθέσουν για το σκάνδαλο της ΕΡΤ και τις αθλητικές μεταδόσεις. Εκρηκτικό το κλίμα στην Ελευθεροτυπία από τους επί 3 μήνες απλήρωτους εργαζομένους, εκρηκτικότερο στο Φίλαθλο, όπου οι οφειλές είναι μεγαλύτερες. Κοινή ψηφιακή εκπομπή από τη Digea και την ΕΡΤ στα Ακαρνανικά όρη στη Δυτικη Ελλάδα, από τον επόμενο μήνα, με τη διακοπή του αναλογικού σήματος των σταθμών εθνικής εμβέλειας. Στη δε ΕΡΤ, μετά από δύο εβδομάδες χωρίς τη συγκρότηση ΔΣ, έγινε το αναμενόμενο: Υπογράφηκε η απόφαση για την παράταση θητείας του ΔΣ της από τον υπουργό Επικρατείας Ηλία Μόσιαλο. Το νέο ΔΣ είναι 7μελές και λείπουν από αυτό οι παραιτηθέντες: Ηλίας Μοσχονάς, Χρήστος Αβραάμ, Λύδια Κονιόρδου και Λένα Διβάνη. Νέο μέλος εντάχθηκε ο Νίκος Σωτηριάδης της ΕΡΤ3 . Μέχρι και τη δημοσίευση της στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως η διοίκηση της κρατικής τηλεόρασης δεν μπορούσε να λάβει καμία απόφαση. Την Τρίτη η επίσημη παρουσίαση του προγράμματος του ΑΝΤ1 στο Ίδρυμα Μείζονος Πολιτισμού. Ένταση και στον Ελεύθερο Τύπο, όπου οι εργαζόμενοι δεν πληρώθηκαν. Με μια λακωνική ανακοίνωση που τοιχοκόλλησε ανέφερε ότι η εκκαθάριση του μηνός Σεπτεμβρίου 2011 θα γίνει έως το τέλος του Οκτωβρίου. Για ποιον χτυπά η καμπάνα; «Δεν είναι δυνατόν σε ένα τηλεοπτικό σταθμό, που χρωστάει 500 εκατ. _ να δίνουν δάνεια οι Τράπεζες και να μη χορηγούν δάνεια σε μικρές επιχειρήσεις». Αυτό είπε ο πρωθυπουργός, «φωτογραφίζοντας» το βράδυ της Τρίτης στη Βουλή, το Alter. Αυτό σημαίνει ευθεία σύγκρουση στο μηντιακό χώρο;

58 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Ο Λέτο δικαιώνει τον Φερέιρα Ανοίγει η πόρτα της εθνικής Αργεντινής για το νέο ηγέτη του ΠΑΟ! Το...13άρι του Σεμπαστιάν Λέτο καθιερώνει ακόμα περισσότερο τον χαρισματικό Αργεντινό εξτρέμ στις καρδιές των οπαδών του Παναθηναϊκού. Με τα δυο γκολ του στο 3-2 της Ξάνθης, ο πρώην άσος της Λίβερπουλ και του Ολυμπιακού έφθασε τα 13 –σημαδιακό νούμερο- με την φανέλα του «τριφυλλιού» και –το κυριότερο- εξελίσσεται στο νέο μεγάλο ηγέτη της ομάδας του στην «μετά Σισέ» εποχή. Ο πανέξυπνος τίτλος του www.playsport.gr «Με “Τζιμπρίλ’’... Λέτο στην κορυφή» έδωσε ιδέες για αναλύσεις και παρόμοια «χτυπήματα» sites

Καλά έκαναν και άλλαξαν προπονητή... Η πράξη έδειξε ότι πολύ ορθά έπραξαν στην ΑΕΚ και άλλαξαν...προπονητή. Από τις λίγες φορές που θα το πούμε, εδώ στην DEAL, με τόση σιγουριά. Όλοι είχαν την ΑΕΚ «για πολλά γκολ» στο ντέρμπι με τον Ολυμπιακό και τελικά ο Βαλβέρδε, μάλλον, θα πρέπει να κάνει και τον Σταυρό του, που γλίτωσε με ισοπαλία στο ΟΑΚΑ! Ο «μάγος» Μανόλο Χιμένεθ έχασε προ...πολλού το ραβδί του, ενδεχομένως το ξέχασε στην χώρα του και αν είδε το πρώτο ματς με τον διάδοχο του, Νίκο Κωστένογλου, στον «κιτρινόμαυρο» πάγκο θα αντιλήφθηκε τρία, τέσσερα απλά πραγματάκια –όπως όλοι-, ότι: - Δεν ξεγράφεις έναν ποδοσφαιριστή, τον Λεονάρντο, με τόση ευκολία, αν πρώτα δεν τον βοηθήσεις ως προπονητής του, δεν τον στηρίξεις και δεν τον αξιοποιήσεις. Πόσους μήνες τα...χώνουν οι δήθεν ειδικοί στον...Μπάγιεβιτς, επειδή «κουβάλησε» και καλά τον «άχρηστο, τον Βραζιλιάνο»; Τώρα ο «μικρός Ριβάλντο» βουλώνει στόματα, εκθέτει τον προηγούμενο κόουτς και δικαιώνει τον νυν και τον...προ-προηγούμενο!

- Aν στήσεις σωστά και έξυπνα μια ομάδα, δεν πα να σου λείπουν παίκτες σε δυο, τρεις θέσεις, το αποτέλεσμα το παίρνεις, αν «χτυπήσεις» στις αδυναμίες του αντιπάλου σου. Δεν είναι και Μπαρτσελόνα ο Ολυμπιακός...

- H ψυχολογία σε μια ομάδα αποτελεί το «Α» και το «Ω». Με τον Κωστένογλου οι «κιτρινόμαυροι» πήραν πάνω τους σε τέσσερα, πέντε 24ωρα. Βρε μπας και λάθος νόμιζε ο Μανόλο, ότι οι παίκτες του τον θέλουν τόσο πολύ και...σκίζονταν για να τον κρατήσουν – που δεν φαινόταν και πάρα πολύ αυτό μέσα στο γήπεδο.

- Ο Κωστένογλου έχει και καλή...προϊστορία: καταγράφηκε στο ενεργητικό του το 4-0 του ’08 και η απώλεια ενός τίτλου στα χαρτιά!

και πρωτοσέλιδα, αλλά κρύβει και την ουσία: ο Λέτο είναι αυτός ο οποίος δεν επιτρέπει να φανεί –σε όλο το μέγεθος τηςη απουσία του Γάλλου σταρ της Λάτσιο και των...γκολ του και αποτελεί την «πηγή δύναμης» για τους συμπαίκτες του με το πάθος του! Αν δεν βρεθούν, πάλι, κάποιοι να...μουρμουράνε (από κακιά συνήθεια) για τα λεφτά που παίρνει και γιατί «κλέβει όλη την...δόξα», καλά θα ’ναι... Ο υγιώς σκεπτόμενος φίλαθλος –του Παναθηναϊκού-...ευχαριστεί, πάντως, τον Βαλβέρδε για τον...διωγμό– «δώρο» του

Λέτο από το λιμάνι και «απειλεί» με...εξεταστικές όποιον (μέτοχο ή διοικητικό) τολμήσει, έστω, να διανοηθεί να πουλήσει (και) τον Λατινοαμερικάνο παιχταρά. Δικαιωμένος δε 101% από τον Λέτο, ο πολύπειρος Ζεσουάλδο Φερέιρα, που του έδωσε ελεύθερο ρόλο για να αυτοσχεδιάζει και να ξεδιπλώνει όλο του το ταλέντο. Μέχρι και...κυνηγό τον έβαλε ο Πορτογάλος! Μαγκιά... Ο Χουάν Ρότσα μας έλεγε για το «πατριωτάκι» του ότι αν δεν έπαιζε στο ελληνικό πρωτάθλημα, θα τον καλούσαν άρον, άρον στην εθνική Αργεντινής! Ψέματα;

Καμπιονάτο για Μιραλάς, «Φέτφα»

Βαγγέλης Μαρινάκης

Η ΓΙΟΥΒΕ ΠΑΡΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΣΤΕΝΑ ΤΟΥΣ ΔΥΟ ΠΑΙΚΤΕΣ ΤΟΥ ΟΛΥΜΠΙΑΚΟΥ Γιουβέντους στέλνει ανθρώπους της στα ματς του Ολυμπιακού για να «τσεκάρει» τον Κέβιν Μιραλάς και τον Γιάννη Φετφατζίδη. Δεν είναι οι μόνοι ποδοσφαιριστές από το «ερυθρόλευκο» ρόστερ που μπαίνουν στο «μάτι» των ξένων, αλλά, σίγουρα αποτελούν το...φιλέτο για μάνατζερ, σκάουτερ και «λοιπές δυνάμεις!

Η

Το ερώτημα είναι αν θα...ενδώσει ο Βαγγέλης Μαρινάκης. Στο μέσον της σεζόν δύσκολο, εκτός αν τα λεφτά θα είναι πάρα πολύ καλά, διότι σύμφωνα και με τον άγραφο νόμο του εμπορίου –που τίθεται σε ισχύ και στα ποδοσφαιρικά γήπεδα- «όλοι και όλα έχουν μια τιμή». Ποια είναι η...τιμή του Μιραλάς και του Φετφατζίδη; Ανεξάρτητα με τις ρήτρες στα συμβόλαια τους, τον Βέλγο μεσοεπιθετικό το γερμανικό transfermarkt.de τον κοστολογεί με 5.500.000 ευρώ και το νεαρό Έλληνα συνάδελφο του με 3.500.000. ευρώ! Το αν υπάρχει, σήμερα, παίκτης στο ελληνικό πρωτάθλημα, ο οποίος μπορεί να δικαιολογήσει με την απόδοση του μια ρήτρα ύψους...12.000.000 ευρώ, όση η ρήτρα του «Φέτφα», αυτό είναι κάτι που ο καθένας το καταλαβαίνει εύκολα. Από εκεί και πέρα δεν λείπουν οι υπερβολές και τα «τραβηγμένα» σενάρια, όπως εκείνο το περσινό, ότι ο σερ Αλεξ Φέργκιουσον έστειλε «κατάσκοπο» της Μάντσεστερ Γιουνάιτεντ στο ΟΑΚΑ για να δει τον...Μιραλάς στο ντέρμπι με την ΑΕΚ ή το άλλο ότι η Μίλαν...παραμιλάει με τον Φετφατζίδη και ο Μπερλουσκόνι προσφέρει «γη και ύδωρ» για τον μικρό! Η διαφορά με όλα τα άλλα σενά-

ρια είναι ότι η μεγάλη «Κυρία» του Καμπιονάτο ζήτησε επίσημα άδεια εισόδου από την ΠΑΕ Ολυμπιακός για τον εκπρόσωπο της κύ-

Ο ΚΕΒΙΝ Μιραλάς θα μπορέσει να διαβεί τις πύλες του ιταλικού πρωταθλήματος, αν σταθεροποιήσει την απόδοση του σε υψηλά στάνταρς...

ριο Τζιανλούκα Κόντε, γεγονός που αυτομάτως σοβαρεύει την υπόθεση. Οι ξένοι, βέβαια, θα παρακολουθήσουν...50 παίκτες για να πάρουν 5, όμως, η πόρτα του ιταλικού πρωταθλήματος φαίνεται να ανοίγει για τον Μιραλάς και τον «Μέσι του Ρέντη». Αν αύριο η «Γιούβε», ή κάποια άλλη ομάδα, αποφασίσει 4 με 5 εκατ. ευρώ για έναν από τους δυο, θα μπορέσει να αρνηθεί το αφεντικό του Ολυμπιακού; «Εν δυνάμει» μεταγραφικό στόχο ποδοσφαιρικών συλλόγων της...αλλοδαπής, από το δυναμικό των πρωταθλητών, αποτελεί ο διεθνής μεσοαμυντικός Βασίλης Τοροσίδης. Η ρήτρα του «Τόρο» φθάνει μόλις τα 7.000.000 ευρώ και ταυτόχρονα οι Γερμανοί ειδικοί «δίνουν» λίγο πιο «τσιμπημένη» την τιμή του, στα 8.000.000 ευρώ. Πέντε πάνω, πέντε κάτω, δεν θα τα χαλάσει ο Ολυμπιακός με τον ενδιαφερόμενο, αν υπάρχει χειροπιαστή πρόταση και όχι στα λόγια. Το Champions League φέρνει «πελάτες» στο κατώφλι της ΠΑΕ και ο Μαρινάκης αποφασίζει... Ο ΓΙΑΝΝΗΣ Φετφατζίδης «γυάλισε» στους «κατασκόπους» της Γιουβέντους!

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

ρης και ΠΑΟΚ στην σέντρα! Το ντέρμπι της Θεσσαλονίκης ξεχωρίζει αυτό το Σαββατοκύριακο στην...κουτσουρεμένη 7η αγωνιστική της Super League και τα κίνητρα των δυο ομάδων είναι απολύτως «ορατά»:

Ά

- ο Σάκης Τσιώλης (ΦΩΤΟ) θεωρείται ο καλύτερος, σήμερα, Έλληνας προπονητής, αλλά τέθηκε νωρίς σε αμφισβήτηση από κάποιους, λόγω των κακών αποτελεσμάτων (0-0 με ΠΑΣ, 0-1 από Ατρόμητο, 0-0 με Ξάνθη «μέσα») και έχασε το «διπλό» στην Κρήτη με τον Εργοτέλη (1-1) στο...93’. Ήταν η εμφάνιση η οποία του έδωσε «πόντους». Το ντέρμπι με τον ΠΑΟΚ αποτελεί την μεγάλη ευκαιρία του Άρη και του...Τσιώλη, να ανακάμψουν, πριν αρχίσουν πάλι να φουντώνουν οι γκρίνιες...

- ο πολυνίκης Ρουμάνος συνάδελφος του, Λάζλο Μπολόνι, που «κουβαλά» 17 τίτλους (και ως παίκτης), θέλει να «ρεφάρει» την «γκέλα» της Τούμπας (0-0) με τον ΟΦΗ και να δείξει ότι διαθέτει τα «κότσια» για την κούπα... Τελευταίο παιχνίδι στο Χαριλάου ή «Κλεάνθης Βικελίδης», το 0-0 της σεζόν 2010-11, στις 28/1/2011, μπροστά σε 13.234 οπαδούς, για την 20η αγωνιστική. Στο αντίστοιχο, περσινό, ματς του πρώτου γύρου, ο Άρης «άλωσε» την Τούμπα μετά από μια 12ετία με το «χρυσό» γκολ του νυν «ερυθρόλευκου», Χαβίτο. Στα 51 ματς των δυο ομάδων με γηπεδούχο τον Άρη στην Α’ Εθνική, ο ΠΑΟΚ μετρά 12 νίκες, υπάρχουν 20 ισοπαλίες και 19 φορές κέρδισαν οι «κιτρινόμαυροι», με τέρματα 57-42 υπέρ τους!

*Το πρόγραμμα (7η αγ.) ΣΑΒΒΑΤΟ 22/10: Αστέρας- SKODA Ξάνθη 17.15, NOVA Ατρόμητος-Γιάννενα 17.15, NOVA ΠΑΟ-Εργοτέλης 19.30, NOVA ΚΥΡΙΑΚΗ 23/10: ΟΦΗ-ΑΕΚ 18.15, NOVA Πανιώνιος-Ολυμπιακός 18.15, NOVA Άρης-ΠΑΟΚ 20.30, NOVA * Η βαθμολογία (6 αγ.)

1. Παναθηναϊκός 10 - Ατρόμητος 10 - ΠΑΟΚ 10 - Ολυμπιακός 10 - ΑΕΚ 10 6. Γιάννενα 9 7. Πανιώνιος 8 8. Παναιτωλικός 7 9. ΟΦΗ 5 10. Εργοτέλης 5 11. Ξάνθη 4 12. Άρης 3 13. Αστέρας 2 14. Κέρκυρα 2 15. ΟΜΑΔΑ Α’ 16. ΟΜΑΔΑ Β’

(4) (6) (6) (4) (5) (6) (6) (5) (4) (6) (6) (4) (4) (6)

* Στην παρένθεση οι αγώνες της κάθε ομάδας * Pεπό έχουν Κέρκυρα και Παναιτωλικός * Πρώτος σκόρερ είναι Λέτο (ΦΩΤΟ) του Παναθηναϊκού με 5 γκολ στο ενεργητικό του

Ο Τσιώλης «παίζει» (και) για τον...πάγκο του Στις Κα φλόγες η Θεσσαλονίκη για το Άρης-ΠΑΟΚ- Ο ΠΑΟ με Εργοτέλη, ο Ολυμπιακός Νέα Σμύρνη...

59

Sport Business Τινάζει στον αέρα την κεντρική διαχείριση των τηλεοπτικών δικαιωμάτων της Premier League στην Αγγλία η Λίβερπουλ, με την απόφαση της διοίκησης της να τα διαπραγματευθεί μόνη της από το 2013 και να απαιτήσει μεγαλύτερα οικονομικά οφέλη! Θυμίζουμε ότι οι αγγλικές ομάδες εισπράττουν 1,1 δισ. λίρες και το μοιράζονται. Πως θα αντιδράσουν οι δυο... Μάντσεστερ, Τσέλσι, Άρσεναλ και λοιπές δυνάμεις; Το φοβερό, πάντως, είναι ότι οι «κόκκινοι» δεν θα πρέπει να αισθάνονται αδικημένοι. Μαζί με τα δικαιώματα που πουλάει στο εξωτερικό η Λίβερπουλ, εισπράττει ετησίως 55 εκατ. λίρες και κάτι «ψιλά», όταν η πρωταθλήτρια Μάντσεστερ Γιουνάιτεντ δεν ξεπερνά τα 60,5 εκατ. λίρες, η Τσέλσι τα 58 εκατ. λίρες και οι Σίτι-Αρσεναλ μαζεύουν περίπου τα ίδια με την ομάδα του Τζον Χένρι... Πόσα είπατε ότι...παίρνουν οι δικοί μας; Από το συνδρομητικό και τα μάρκετ πουλ της UEFA, σχεδόν όλοι τους, όσα οι «μπέμπηδες» του Μάλκομ Γκλέιζερ μόνοι τους το χρόνο! Έχουμε πολλά...χιλιόμετρα μέχρι να γίνουμε «Αγγλία», ναι... Τεράστια η απώλεια εσόδων από την αναβολή των πρώτων 100 αγώνων, λόγω του περίφημου Lock out , για τους μπασκετμπολίστες του ΝΒΑ (175 εκατ. δολ) και την λίγκα (500 εκατ.), για μια –αρχική- διαφορά μόλις...120 εκατ. δολ. Η ζημιά σχεδόν 6πλασιάσθηκε! Τελικά, το ΑΕΚ-Ολυμπιακός δεν έκανε φετινό...ρεκόρ Super League. Έκοψε μόλις 18.611 εισιτήρια. Προηγείται, ως τώρα, το Ολυμπιακός-ΠΑΟΚ με 28.772, ενώ, το...περσινό ΑΕΚ-Ολυμπιακός είχε πάει στα 24.980! Κρίση παντού...

60 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

Limit up

ΡΑΦΙΚ ΤΖΙΜΠΟΥΡ «Τρομοκρατικό» χτύπημα στην καρδιά της...γερμανικής άμυνας: εκτελεστής της επίθεσης ο Ράφικ Τζιμπούρ και «θύματα» οι μπακ και ο τερματοφύλακας της Ντόρτμουντ, που ακόμα ψάχνουν να βρουν τι συνέβη σε εκείνη την φάση! Μεγάλη κλάση ο Αλγερινός διεθνής επιθετικός του Ολυμπιακού και το απέδειξε με την...γκολάρα, η οποία «γύρισε» το ματς υπέρ των πρωταθλητών Ελλάδας! Οι σκάουτερ έτριβαν τα μάτια τους με την κίνηση του επονομαζόμενου και «τρομοκράτη». Είχε...Τζιμπούρ στην ενδεκάδα της η Ντόρτμουντ; Με τίποτα... Στην ΑΕΚ χτυπούν τα κεφάλια τους στον τοίχο, που τον άφησαν ελεύθερο τον χειμώνα, γιατί δεν είχαν να τον...πληρώσουν και τον άρπαξε ο Ολυμπιακός!

Limit down

ΑΝΓΚΕΛΑ ΜΕΡΚΕΛ Οι Γερμανοί...ξανάρθαν! Και έφυγαν με την «ουρά στα σκέλια» και τα κεφάλια κατεβασμένα. Δεν ήταν εικόνα «πρωταθλήτριας Γερμανίας» αυτή στο στάδιο Καραϊσκάκη, αλλά, το γεγονός δεν μειώνει το μέγεθος της επιτυχίας του Ολυμπιακού, με τα γκολ των Χολέμπας, Τζιμπούρ, Μοδεστό. Ο «ερυθρόλευκος» θρίαμβος έδωσε το έναυσμα για...πολιτικά σχόλια κατά της φανατικής ποδοσφαιρόφιλης γερμανίδας Καγκελαρίου, Ανγκέλα Μέρκελ, η οποία σύμφωνα με ανεπιβεβαίωτες πληροφορίες επέβαλε έκτακτη...εισφορά στον προπονητή και τους παίκτες της Ντορτμουντ για την ήττα στο Φάληρο. Ευτυχώς που δεν αγωνίζεται Έλληνας ποδοσφαιριστής στην προχθεσινή αντίπαλο του Ολυμπιακού...

DEAL news

ΤΖΑΜΠΟΛ ΣΕ... ΔΟΣΕΙΣ

Με 13 ομάδες αντί 14, χωρίς TV και σε...3 δόσεις γίνεται το φετινό τζάμπολ στην Α1 του μπάσκετ! Το πρόγραμμα: Σάββατο 22 Οκτωβρίου Γήπεδο Βενετόκλειο (17:00): Κολοσσός - Πανιώνιος Γήπεδο “Μ. Μερκούρη” (17:00): ΑΓΟΡ - Ίκαρος Γήπεδο Ιλισίων (17:00): Ηλυσιακός - Καβάλα Κυριακή 23 Οκτωβρίου Γήπεδο ΟΑΚΑ (17:00, κεκλ.θυρών): ΠΑΟ - Άρης Γήπεδο “Αν. Παπανδρέου” (17:00): Περιστέρι - ΚΑΟΔ Δευτέρα 24 Οκτωβρίου Γήπεδο ΠΑΟΚ (17:00, κεκλ.θυρών): ΠΑΟΚ - Ολυμπιακός.

✓

Οι μισές ομάδες θέλουν πρωτάθλημα με 18 και οι άλλες...μισές. όχι. Έχουν σκεφθεί όσοι πρότειναν την αύξηση των ΠΑΕ – και η ΕΠΟ που «το σκέφτεται»- ότι θα τιναχθεί η Super League στον αέρα; Ήδη, το σαββατοκύριακο συμπληρώνονται 14 «χρωστούμενα» ματς από τους...αντικαταστάτες Ολυμπ.Βόλου, Καβάλας και θα προστεθούν ακόμα 68, σύνολο 82, για τους δυο νέους συμμετέχοντας. Που θα βρεθούν τόσες...κενές ημερομηνίες; Δεν θα τελειώσει ποτέ...

«Ψώνια» από

Ρεάλ και Μπάρτσα Ο «ΠΡΑΣΙΝΟΣ» ΠΡΙΓΚΙΠΑΣ ΣΤΕΛΝΕΙ ΤΟ...ΠΡΩΤΟ ΜΗΝΥΜΑ ΣΤΟΝ ΜΑΡΙΝΑΚΗ ο περιβόητο Memorandum of Understanding αποτελεί αντικείμενο διαπραγμάτευσης τα τελευταία 24ωρα ανάμεσα στον Γιάννη Βαρδινογιάννη και τον Σουλτάν αλ Σαούντ, αλλά, οι οπαδοί του Παναθηναϊκού αισιοδοξούν ότι τίποτα δεν θα σταθεί ικανό να «χαλάσει» το «χρυσό» deal!

Τ

Του ΜΙΧΑΛΗ ΚΟΣΜΕΤΑΤΟΥ Βασικότερη προϋπόθεση όλων, να εμφανίσει ο Σαουδάραβας πρίγκιπας τους...ποταμούς των εκατομμυρίων που υπόσχεται, για να κάνει τον Παναθηναϊκό και πάλι μεγάλο. Οι πληροφορίες από το περιβάλλον του υποψήφιου επενδυτή κάνουν λόγο για μεγαλεία: και μόνο η είδηση για τα 50 εκατ. ευρώ που θα δοθούν σε μεταγραφές, στέλνει ένα πρώτο «μήνυμα» στο... αντίπαλο «στρατόπεδο» του Ολυμπιακού. Εκεί όπου ζουν σε κατάσταση ντελίριου για την μεγάλη νίκησε σε βάρος της πρωταθλήτριας Γερμανίας, Ντορτμουντ, με 3-1, για το Champions League. Ο Βαγγέλης Μαρινάκης, οι άνθρωποι του και οι φίλοι των «ερυθρόλευκων» πίστεψαν ότι το...χάος που δημιούργησε η πολυμετοχικότητα στον «αιώνιο», θα βοηθήσει την δι-

κή τους ομάδα να διευρύνει την διαφορά. Όμως, η παρουσία του αλ Σαούντ δείχνει ικανή να ανατρέψει τα δεδομένα και να φέρει τον Παναθηναϊκό σε θέση ισχύος, αν ο Τζίγγερ «πουλήσει και φύγει» και ταυτόχρονα υλοποιηθούν οι υποσχέσεις του Σαουδάραβα. Ο αλ Σαούντ, λένε οι συνεργάτες του, θέλει να κάνει το «μπαμ» στις μεταγραφές και θα «ψωνίσει» από το «πάνω ράφι» της ευρωπαϊκής αγοράς και θα φέρει στην Παιανία ποδοσφαιρικούς σταρ από τα ρόστερ της Ρεαλ Μαδρίτης, της Μπαρτσελόνα και άλλων κορυφαίων συλλόγων της Γηραιάς Ηπείρου! Σίγουρα, τα 50 εκατ. ευρώ φθάνουν και...περισσεύουν για να σκάσουν 5 ή 6 τέτοιες μεταγραφικές «βόμβες» από το νέο αφεντικό του «τριφυλλιού» στην Super League, αν όλα

αυτά αποδειχθούν αληθινά. Ο Μαρινάκης θα είναι, μετά, αναγκασμένος να ακολουθήσει το «κρεσέντο» του «πράσινου» πρίγκιπα στις μεταγραφές για να μην χάσει ο Ολυμπιακός έδαφος... Στο λιμάνι παρακολουθούν διακριτικά τις εξελίξεις στον Παναθηναϊκό και αποφεύγουν –πολύ σοφά- να «αδειάσουν» τον αλ Σαούντ –όπως έπραξαν κάποιοι «μέσα» από το «τριφύλλι». Οι οπαδοί του Παναθηναϊκού ανυπομονούν για τα «καλά νέα». Η νέα, μικρή χρονικά αναβολή του ταξιδιού του πρίγκιπα στην Αθήνα, που ήταν προγραμματισμένη για σήμερα το πρωί, εξ’ αιτίας των συζητήσεων επάνω σε συγκεκριμένους όρους του deal δεν προκαλεί, σε αυτή τη φάση, ανησυχίες. Γιατί και χθες οι δικηγόροι των δυο πλευρών συνέχισαν τις επαφές και δεν αποκλείεται ο Σουλτάν αλ Σαούντ να κάνει την έκπληξη, να μπει στο λίαρ τζετ του και να βρεθεί στις εξέδρες του ΟΑΚΑ για να παρακολουθήσει live την αναμέτρηση με τον Εργοτέλη και να αποθεωθεί από δεκάδες χιλιάδες οπαδών!

ÎÔ˘›˙ Ποιος θα είναι ο νέος πρόεδρος στον πολυμετοχικό, αν δεν αναλάβει τον ρόλο ο ίδιος ο πρίγκιπας; Ποιο πρόσωπο «κλειδί» θα «τρέχει» τα θέματα;

Ο ΑΛ ΣΑΟΥΝΤ θέλει να φέρει στον Παναθηναϊκό ποδοσφαιριστές από την Ρεάλ Μαδρίτης και την Μπαρτσελόνα! Ο Βαγγέλης Μαρινάκης παρακολουθεί διακριτικά τις εξελίξεις...

?

Ο ΟΛΥΜΠΙΑΚΟΣ ΔΕΝ ΠΛΗΡΩΣΕ ΤΑ ΛΑΘΗ ΤΟΥ

«Διαβασμένος» και...τυχερός ο Ερνέστο Έδωσε, επιτέλους, τις απαντήσεις του ο Ερνέστο Βαλβέρδε! Αυτή τη φορά ήταν «διαβασμένος» στο ευρωπαϊκό παιχνίδι του Ολυμπιακού με την Ντόρτμουντ και δεν επέτρεψε στον...εαυτό του να εκτεθεί σε αρνητικά σχόλια φίλων και εχθρών. Η σωστή κριτική, πάντως, γίνεται μετά από νίκες. Οφείλει, λοιπόν, να προσέξει ο Βάσκος το προσωρινό «black out» που υπέστη η ομάδα του λίγο πριν και λίγο μετά την ισοφάριση των Γερμανών.

Όταν μια πολύ καθυστερημένη επιστροφή των αμυντικών – «προϊόν» και έλλειψης αυτοσυγκέντρωσης- στοίχισε ένα γκολ και «καπάκι» ο Ολυμπιακός κινδύνεψε με ένα δεύτερο, που θα «γύριζε» το ματς. Στάθηκε και τυχερός ο πρωταθλητής Ελλάδας. Γιατί αυτή τη φορά τα λάθη του δεν τα πλήρωσε τόσο ακριβά, όσο στο Emirates… Το...μοιραίο σφάλμα που θα πρέπει να αποφύγει ο Βαλβέρδε είναι να μην...αργήσει πολύ να πει το «ναι» στην πρόταση του Βαγγέλη Μαρινάκη, για την ανανέωση του συμβολαίου του!

DEAL news

ΚΟΥΪΝΣΙ: ΤΟ «ΕΥΡΗΜΑ» ΤΟΥ ΦΕΡΕΪΡΑ!

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

Τι παιχτούρα αυτός ο Κουίνσι! Απίστευτο γκολ στην Ξάνθη (το 3ο) από το προερχόμενο από τα Εμιράτα «πουλέν» του σενιόρ Ζεσουάλδο. Για Μίλαν, κατευθείαν. Αδικημένος, 100%! Υπάρχει η αίσθηση, όμως, ότι είναι αδικημένος και από τον...εαυτό του, με τέτοια προσόντα. Από την συμπεριφορά του, τον χαρακτήρα του, σε προηγούμενες ομάδες του... Κατά τ’ άλλα, δεν πέφτει κάτω με τίποτα και το τόπι το ξέρει όσο ελάχιστοι. Τεράστια αθλητικά προσόντα διαθέτει και το σουτ του «σκοτώνει». Πολλά μπράβο στον Πορτογάλο για το μεταγραφικό του εύρημα»! Δανεικός; Συμβόλαιο τώρα!

✓ ◗ ✓

Βρεεεε! «Έπεσε», ή δεν «έπεσε» η «Παράγκα»; Γκρεμίσθηκε το...αυθαίρετο του ποδοσφαίρου ή του δίνουν ακόμα ρεύμα; Πληρώνει και...ΕΤΑΚ; Τέλος Ακινήτων; Ήμαρτον! Απίστευτη η «συγχορδία» διαμαρτυριών για την διαιτησία της περασμένης αγωνιστικής. Φώναζαν Παναθηναϊκοί, Ολυμπιακοί και ΑΕΚτζήδες μαζί. Όλοι μαζί. Ο δε Βαγγέλης Μαρινάκης, άρχισε τα...όργανα μοναχός του, από την προ-προηγούμενη αγωνιστική, όταν συνεχάρη τους παίκτες της ομάδα του, διότι νίκησαν «και τον ΠΑΟΚ και τον (...) ρέφερι Κουκουλάκη». Δεν το είπε δημοσίως, στον «έξω κόσμο», αλλά στα αποδυτήρια. Όχι, φυσικά, πως δεν υποπτευόταν ότι θα διαρρεύσει η ομιλία του στα ΜΜΕ. Αλίμονο... Ο πρώην προεδρεύων και νυν πρόεδρος του πολυμετοχικού, Δημήτρης Γόντικας, απηύθυνε...ρητορικό ερώτημα στους εκπροσώπους των media, του στιλ «για ποια κάθαρση μιλάτε;». Να ομολογήσω την...αμαρτία μου, η αποβολή του Βιτόλο, με εκείνη την 2η κίτρινη δεν δινόταν ούτε από τον πρόεδρο των «ερυθρόλευκων», που παρόλα αυτά κι εκείνος συνέχισε τις φωνές και πήραν σειρά και άλλοι... «Καθαρό πέναλτι» αποφάνθηκε ο νεαρός Φετφατζίδης, «δεν τον καταλαβαίνω αυτόν τον διαιτητή», απόρησε κουνώντας το κεφάλι ο Πορτογάλος Φερέιρα, ενώ, ο πρόεδρος της ΑΕΚ Σταύρος Αδαμίδης καθόταν και μετρούσε τις...κίτρινες που δέχθηκε η ομάδα του στο 10λεπτο, για να απαιτήσει «αλλαγές από την ΚΕΔ». Ο δε νεόφερτος Λάζλο Μπολόνι, με το «καλημέρα» είχε κάνει λόγο για «περίεργα γκολ»... Κάπου χάσαμε την...μπάλα: μπερδευτήκαμε ποιος ζητάει τι. Μα, όοολοι ταυτόχρονα αδικημένοι; Μήπως εκτός από κακούς διαιτητές, υπάρχει και ΚΑΚΗ ΝΟΟΤΡΟΠΙΑ στο ελληνικό ποδόσφαιρο; Για κάντε κράτει, λίγο. Η ατμόσφαιρα άρχισε να «φορτίζεται», σε ένα πρωτάθλημα που κανείς δεν μπορεί να προβλέψει, πότε και πως θα τελειώσει. Που να φτάσει και το el classico… Ερνέστο παρ’ το αλλιώς! «Υποχρεώθηκε» ο Μαρκάνο να βγει και να δηλώσει στους δημοσιογράφους «δεν είμαι παιδί του Βαλβέρδε». Ούτε ότι μιλάει καν μαζί σου... Τον «καίς» τον παίκτη και μόνο που δημιουργείται τέτοιο κλίμα γύρω του. Η συμμετοχή του στο Emirates θα τον «κυνηγά» για καιρό... Από άρθρο του έγκυρου www.playsport.gr για την υπόθεση του deal, ανάμεσα στον Τζίγγερ και τον πρίγκιπα: «Μετά την μεταμεσονύκτια τοποθέτηση του υπουργού κ.Γερουλάνου, “ξεχνάμε” την διάψευση από το γραφείο του συναδέλφου του κ.Χρυσοχοϊδη για το αν έχει φιξαρισθεί ή όχι το ραντεβού της Παρασκευής μαζί του για τα περαιτέρω των επενδύσεων στην Ελλάδα, όχι μονάχα στο ποδόσφαιρο και ασχολούμαστε με το “δια ταύτα”...» Δηλαδή: «Η κυβέρνηση δεν θέτει εμπόδια, λόγω ιθαγένειας στον υποψήφιο επενδυτή και εξετάζει μόνο την φερεγγυότητα του και την προέλευση των χρημάτων. Οτιδήποτε άλλο ειπωθεί πλέον, ή γραφεί ή θα κριθεί...ύποπτο και “προϊόν” σκοπιμοτήτων ή θα προορίζεται για “λαϊκή κατανάλωση” από τυχόν ανενημέρωτους». Για να προσέχουμε πλέον τι λένε, ποιος το λέει και γιατί το λέει... Εις το επανιδείν...

◗ ✓ ◗

✓

«...ΟΛΟΙ ΑΔΙΚΗΜΕΝΟΙ!» «Καλά σας τα «χώνουν» ο...Μαρινάκης και ο Γόντικας! Μα, δεν βλέπετε τι σφυράτε;» - Ευτυχώς, που δεν μιλάει ποτέ ο Αδαμίδης...

◗

«ΗΘΙΚΟ ΘΕΜΑ» ΜΕ ΤΟΝ ΓΚΟΥΝΤΓΙΟΝΣΕΝ Όσο άδεια και αν είναι τα...ταμεία της ΠΑΕ, όσο και αν κάποιοι επιμένουν ότι η πολύπαθη ΑΕΚ δεν θα καταφέρει να αποφύγει πιθανή...χρεοκοπία, τίθεται μέγα ηθικό θέμα για όσους τόλμησαν να σιγοψιθυρίσουν «διάφορα» για το συμβόλαιο του Εϊντουρ Γκούτγιονσεν, μετά τον σοβαρό τραυματισμό του (συντριπτικό κάταγμα) στο ντέρμπι με τον Ολυμπιακό. Να γλιτώσει (;) η ΑΕΚ τα 600 χιλιάρικα που του πληρώνει ετησίως και να κινδυνέψει να εκτεθεί ανεπανόρθωτα για την συμπεριφορά της απέναντι σε ένα τέτοιο όνομα του παγκοσμίου ποδοσφαίρου; Όποιος τολμά, να το προτείνει δημόσια και επώνυμα, για να αναλάβει και την ευθύνη των λόγων του... Ο 32χρονος Ισλανδός πρώην

σταρ των Τσέλσι και Μπαρτσελόνα, αποφάσισε να πει το «ναι» σε μια ελληνική ομάδα, με κριτήριο ότι θα μπορέσει να βρει τον εαυτό του, σε ένα πιο εύκολο πρωτάθλημα, αλλά δεν είχε υπολογίσει τον παράγοντα ατυχία. Η ΑΕΚ –παρά τις φήμες-, ωστόσο, στέκεται στο πλευρό του Ice Man. Ο ίδιος δηλώνει αισιόδοξος ότι θα γυρίσει στα γήπεδα πιο δυνατός. Οι συμπαίκτες του, επίσης του συμπαρίστανται και οι γιατροί, απλά, επισημαίνουν ότι η περίπτωση του απαιτεί προσοχή. Η χρονιά χάνεται άδοξα για έναν παίκτη, που ήρθε με την προοπτική να γίνει ένας «νέος Ριβάλντο» για την ΑΕΚ, μα μπήκε από την αρχή στο μάτι πολλών. Ευχέλαιο πόσο καιρό έχουν να κάνουν στην ΑΕΚ...;

61

✓ ◗

✓ ◗

62 • ¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011

DEAL news

Επιμέλεια: ΓIΩPΓOΣ KAPAΓIANNHΣ

Σπορ και πολυτελής, η Giulietta απέκτησε και κιβώτιο TCT

Για γρηγορότερες αλλαγές Η Alfa Romeo τοποθέτησε το επαναστατικό κιβώτιο TCT και paddles στο τιμόνι της Giulietta ο έχουμε ξαναπεί ότι η Alfa Romeo Giuletta είναι… τέλειας. Τι θα μπορούσε να λείπει; Ένα εξελιγμένο, αυτόματο κιβώτιο για πιο άνετη οδήγηση και πιο γρήγορες αλλαγές, μας έλεγαν οι φαν του. Ε, από εδώ και πέρα, κανείς δεν θα μπορεί να παραπονεθεί. Όπως μας έχει συνηθίσει τελευταία η Alfa Romeo, φρόντισε να ικανοποιήσει και τον πιο απαιτητικό. Και να δώσει (νέα) τροφή για όνειρα.

Τ

Η Giulietta λοιπόν, είναι ένα αυτοκίνητο που τα συνδυάζει όλα: Εκπληκτική σχεδίαση, άνεση, ποιότητα, οδική συμπεριφορά και επιδόσεις. Και, το λέγαμε, βλέποντας εκείνο το γύρο της Giuletta QV στo Nurburgring: Αν είχε και paddles στο τιμόνι, το αυτοκίνητο θα ήταν αξεπέραστο. Λες και μας άκουσαν οι Ιταλοί και τα τοποθέτησαν… Η Alfa Romeo Giulietta με το επαναστατικό, διπλού συμπλέκτη και ξηρού τύπου, αυτόματο κιβώτιο «Alfa TCT» είναι άμεσα διαθέσιμη στην Ελλάδα. Σημείο αναφοράς στην κατηγορία για τη σχέση μεταξύ επιδόσεων, κατανάλωσης καυσίμου και εκπομπών ρύπων, το κιβώτιο αυτό συνοδεύεται στην Giulietta με τον 1,4TB MultiAir των 170 ίππων (Best New Engine 2010) και τον πετρελαιοκινητήρα 2,0 JTDM2 170 ίππων.

ΤΟ ΚΙΒΩΤΙΟ Το πρωτοποριακό αυτόματο κιβώτιο TCT (Twin Clutch Technology) εξασφαλίζει μεγαλύτερη άνεση και αυξημένη σπορ αίσθηση σε σχέση με ένα συμβατικό αυτόματο κιβώτιο σε συνδυασμό με βελτιωμένη απόδοση και χαμηλότερη κατανάλωση. Χάρη στον 1,4 TB MultiAir 170HP, η Giulietta με το κιβώτιο Alfa TCT έχει τελική ταχύτητα 218 χλμ./ώρα και επιτάχυνση 0-100 χλμ./ώρα σε μόλις 7,7 δλ. Ακόμα όμως

και με αυτές τις επιδόσεις η κατανάλωση καυσίμου και οι εκπομπές CO2 είναι ιδιαίτερα χαμηλές: 5,2 λτ./100 χλμ. είναι η μέση τιμή της κατανάλωσης, τη στιγμή που οι εκπομπές CO2 είναι 121 γρ./χλμ., τιμές που καθιστούν την Giulietta το πιο φιλικό προς το περιβάλλον βενζινοκίνητο μικρομεσαίο αυτοκίνητο της κατηγορίας του, ακόμα και σε σύγκριση με χειροκίνητες εκδόσεις ανταγωνιστικών μοντέλων με μικρότερη ιπποδύναμη και ασθενέστερες επιδόσεις. Ανάλογα στοιχεία αφορούν και τον πετρελαιοκινητήρα 2,0 JTDM-2 των 170 ίππων. Σε σύγκριση μάλιστα με τη χειροκίνητη έκδοση του ίδιου κινητήρα, η έκδοση με το κιβώτιο Alfa TCT επιταχύνει από τα 0 στα 100 χλμ./ώρα σε 7,9 αντί για 8,0 δλ. και η μέση κατανάλωση πέφτει από τα

4,7 στα 4,5 λτ./100 χλμ. Αντίστοιχα οι εκπομπές CO2 από 124 είναι μειωμένες στα 119 γρ./χλμ. Η λειτουργία της μετάδοσης «Alfa TCT» χαρακτηρίζεται από εξαιρετική αλληλεπίδραση με τα συστήματα του αυτοκινήτου με στόχο τις βέλτιστες επιδόσεις ανάλογα με τις οδηγικές συνθήκες. Ανάλογα με τις επιθυμίες του οδηγού το Alfa TCT συνεργάζεται με το σύστημα Alfa D.N.A, τα φρένα, τον κινητήρα και το σύστημα δυναμικού ελέγχου. Έτσι το σύστημα μετάδοσης μπορεί να διαφοροποιήσει την ταχύτητα αλλαγής σχέσεων, να ελέγξει την παροχή ροπής σε δρόμους με χαμηλή πρόσφυση, να λειτουργήσει εντελώς αυτόματα, ή να χρησιμοποιηθεί σαν σειριακό με την επιλογή σχέσεων από τον επιλογέα ή τα ειδικά paddles πίσω από το τιμόνι. Το κιβώτιο «Alfa TCT» ουσιαστικά αποτελείται από δύο παράλληλα κιβώτια, το καθένα από τα οποία έχει το δικό του συμπλέκτη. Έτσι είναι δυνατή η επιλογή επόμενης σχέσης τη στιγμή που η προηγούμενη είναι ήδη σε χρήση. Η αλλαγή γίνεται με μια απλή και ομαλή εναλλαγή των σχετικών δίσκων, γεγονός που εξασφαλίζει συνεχή παροχή ροπής και πρόσφυσης.

ΑΝΕΣΗ Το αποτέλεσμα είναι η άνεση και η σπορ αίσθηση σε μέγιστο βαθμό σε σχέση με ένα συμβατικό αυτόματο κιβώτιο με μετατροπέα ροπής, αφού οι αλλαγές γίνονται αστραπιαία, υπάρχει δυνατότητα επιλογής ανάμεσα σε αυτόματη και σειριακή λειτουργία και ανάμεσα στις αλλαγές υπάρχει σχεδόν μηδενική απώλεια ισχύος. Σε σχέση με «υγρά» συστήματα μετάδοσης διπλού συμπλέκτη, το Alfa TCT έχει περιορισμένο κόστος χρήσης και σε σχέση με τα κλασικά αυτόματα κιβώτια μικρότερη κατανάλωση μέχρι και 10% (χάρη και στη χρήση του συστήματος Start&Stop). Ένα από τα πλεονεκτήματα της «ξηρής» τεχνολογίας που χρησιμοποιεί το Alfa TCT είναι οι συμπαγείς διαστάσεις του, η ελαχιστοποίηση των απωλειών λόγω τριβών και η μη ανάγκη για ψύξη με λάδι, συνεπώς η μη ανάγκη παρουσίας αντλίας λαδιού. Σαν αποτέλεσμα των παραπάνω είναι η μειωμένη κατά 6% κατανάλωση σε σχέση με κιβώτια «βαπτισμένα» σε λάδι. Με τον κινητήρα βενζίνης η Alfa Romeo Giulietta, που συνδυάζεται με το κιβώτιο TCT, είναι διαθέσιμη στις εκδόσεις Progression και Distinctive με τιμή 24.250 και 25.550 ευρώ αντίστοιχα (23.290 και 24.590 ευρώ με απόσυρση). Mε τον πετρελαιοκινητήρα 2,0 JTDM-2 170 ΗP η Giulietta είναι διαθέσιμη στην έκδοση Distinctive με 30.200 ευρώ (από 27.730 με απόσυρση). Με το επαναστατικό κιβώτιο Alfa TCT, το μοντέλο πετυχαίνει καλύτερες επιδόσεις και ως 10% περισσότερη οικονομία

DEAL news

¶APA™KEYH 21 OKTøBPIOY 2011 •

Όλα στα χέρια σου: Οι αλλαγές ταχυτήτων γίνονται μέσω paddles στο τιμόνι, ενώ δεν λείπει και ο καλαίσθητος λεβιές. Για τα υπόλοιπα, φροντίζει το TCT

Με τον κινητήρα βενζίνης η Alfa Romeo Giulietta, που συνδυάζεται με το κιβώτιο TCT, είναι διαθέσιμη στις εκδόσεις Progression και Distinctive με τιμή 24.250 και 25.550 ευρώ αντίστοιχα (23.290 και 24.590 ευρώ με απόσυρση) Αlfa Romeo Giulietta 1,4 TB MultiAir 170 HP

Alfa Romeo Giulietta 2,0 JTDM-2 170 HP

Αριθμών θέσεων Αριθμός θυρών Μήκος/πλάτος (χλστ.) Ύψος (χλστ.) Μεταξόνιο (χλστ.) Εμπρός/πίσω μετατρόχιο(χλστ.) Χώρος αποσκευών (λτ.)

5 5 4.351/1.758 1.465 2.634 1.554/1.554 350

5 5 4.351/1.758 1.465 2.634 1.554/1.554 350

Αριθμός κυλίνδρων Διάμετρος ? διαδρομή (χλστ.) Κυλινδρισμός (κ.εκ) Σχέση συμπίεσης Μέγιστη ισχύς HP (kW - EC) @ σ.α.λ. Μέγιστη ροπή Nm (kgm - EC) @ σ.α.λ.

4 72x84 1.368 9,8:1 170 (125)@5.500 250 (25,4)@2.500 1 εκκεντροφόρος επικεφαλής με μηχανικά ωστήρια Hλεκτρονικός ψεκασμός πολλαπλών σημείων (MPI) με υπερσυμπιεστή σταθερής γεωμετρίας και intercooler Στάνταρ 63 Στους εμπρός τροχούς Aυτόματο διπλού συμπλέκτη ξηρού τύπου «Alfa TCT» 6 Κρεμαγιέρα διπλού πινίου (ένα για το τιμόνι και ένα για την υποβοήθηση) 10,9 Εξελιγμένη ανεξάρτητη διάταξη τύπου McPherson, με υποστήριξη από αλουμίνιο και μη συμπαγής αντιστρεπτική δοκός Πολλαπλών συνδέσμων με υποπλαίσιο, αλουμινένια μπράτσα και αντιστρεπτική δοκός 305 264 60 1.310

4 83x90,4 1.956 16,5:1 170 (125)@4.000 350 (35,6)@1.750 2 εκκεντροφόροι επικεφαλής (πιανόλα με κοκοράκια και υδραυλικά ωστήρια) Άμεσος ψεκασμός “Common Rail” Multijet II ηλεκτρονικά ελεγχόμενος με υπερσυμπιεστή μεταβλητής γεωμετρίας και intercooler Στάνταρ 72 Στους εμπρός τροχούς Aυτόματο διπλού συμπλέκτη ξηρού τύπου «Alfa TCT» 6 Κρεμαγιέρα διπλού πινίου (ένα για το τιμόνι και ένα για την υποβοήθηση) 10,9 Εξελιγμένη ανεξάρτητη διάταξη τύπου McPherson, με υποστήριξη από αλουμίνιο και μη συμπαγής αντιστρεπτική δοκός Τροχοί συνδεδεμένοι μέσω στρεπτού άξονα και αντιστρεπτικής δοκού, τηλεσκοπικά υδραυλικά αμορτισέρ 305 264 60 1.335

1.300/500

1.300/500

Τεχνικά χαρακτηριστικά ΔΙΑΣΤΑΣΕΙΣ

ΤΕΧΝΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ

Σύστημα χρονισμού

Σύστημα καυσίμου

ΗΛΕΚΤΡΙΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ

Stop&Start Μπαταρία: χωρητικότητα (Ah)

ΜΕΤΑΔΟΣΗ

Κίνηση Κιβώτιο Αριθμός σχέσεων Τιμόνι

ΣΥΣΤΗΜΑ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗΣ Κύκλος στροφής (μ)

Εμπρός ΑΝΑΡΤΗΣΗ

Πίσω

ΦΡΕΝΑ:(Δίσκοι)

Εμπρός (χλστ.) Πίσω (χλστ. ΧΩΡΗΤΙΚΟΤΗΤΕΣ-ΒΑΡΗ Ρεζερβουάρ (λτ.) Βάρος(κενό) DIN (kg) Μέγιστο βάρος έλξης με/χωρίς φρένα (kg) Τελική ταχύτητα (χλμ./ώρα) ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ Επιτάχυνση (1 άτομο + 30 kg) 0-100 χλμ./ώρα (δλ) ΚΑΤΑΝΑΛΩΣΗ – ΡΥΠΟΙ Πόλη (λτ./100 χλμ.) οδηγία ΕΕ 2004/3/CE Ταξίδι Μέση CO2 (γρ./χλμ.) Προδιαγραφές Τέλη κυκλοφορίας

218

1218

7,7

7,9

6,7

5,3

4,3 5,2 212 Euro 5 121E

4,0 4,5 119 Euro 5

news »

news

63

news

Ποιο είπε ότι (και) σε καιρούς κρίσης, το αυτοκίνητο δεν είναι επένδυση; Ο υπερχρεωμένος Δήμος Πειραιά κατάφερε και έβαλε 405.000 ευρώ στο ταμείο του από την πώληση ενός και μόνο αυτοκινήτου! Πρόκειται για μια Mercedes 300SL Roadster, μοντέλο του 1960, η οποία ανήκε στον μεγάλο ευεργέτη, Κρίτωνα Δηλαβέρη. Ο δήμαρχος Πειραιά, Βασίλης Μιχαλολιάκος, έβγαλε τη Mercedes του Δηλαβέρη (ο οποίος άφησε όλη του την περιουσία στον Πειραιά) σε δημοπρασία, για την οποία ήρθαν συλλέκτες από όλο τον κόσμο. Στην τελική της φάση, δόθηκε πραγματική μάχη μεταξύ ενός Αμερικανού και του 45χρονου Γερμανού συλλέκτη Ράιαν Χίλντεμπραντ, που πλειοδότησε, προσφέροντας το ποσό των 405.000 ευρώ. Το αυτοκίνητο βρισκόταν σε αποθήκη του δήμου από το 1972, τη χρονιά που πέθανε και ο μεγάλος ευεργέτης, Κρίτων Δηλαβέρης

»

Στη Γερμανία, πάντως, δεν πανηγυρίζουν για τη συλλεκτική 300SL που επιστρέφει στον τόπο «καταγωγής» της. Εκεί, η VW ανακοίνωσε ότι ετοιμάζεται να υποβάλλει αγωγή κατά της Suzuki για τη συνεργασία τους, θεωρώντας ότι «προδόθηκε» από τη συμφωνία Suzuki- Fiat για την αγορά κινητήρων. Το «επεισόδιο» στη σχέση των δύο εταιρειών ξεκίνησε με ένα επίσημο αίτημα από την πλευρά της Suzuki, με το οποίο ζητούσε από τη VW να της δώσει άμεσα πρόσβαση σε νευραλγικής σημασίας τεχνολογία. Αν η VW δεν ικανοποιήσει το αίτημα, τότε η Suzuki απαιτεί να προχωρήσει στην πώληση του μεριδίου που κατέχει στην ιαπωνική φίρμα.

»

Με αφορμή τα 90ά γενέθλια της Gucci, η διευθύντρια δημιουργικού του οίκου Frida Giannini συνεργάστηκε με το Centro Stile για τη δημιουργία του Fiat 500 by Gucci και του 500C

by Gucci. Οι τιμές τους, ανέρχονται στα 17.000 € και 20.000 € αντίστοιχα.

Στη νέα του διαφήμιση, πρωταγωνιστεί το απόλυτο top model, η Kate Moss

ΔÒÚ· on line ÂÓË̤ڈÛË

Big

Τελικά η προχθεσινή πορεία πρέπει να ήταν η πιο ενδιαφέρουσα...από πολλές απόψεις. Όχι μόνο για τον όγκο της αλλά και για τους ογκόλιθους που φρόντισαν ν’ αφήσουν μια, να την πω ενδιαφέρουσα πινελιά, είτε με την παρουσία τους είτε με την...απουσία τους!

Ο υπουργός που αναπτύσσεται Μιχάλης, προτίμησε την ώρα που γινόταν του κουτρούλη ο γάμος, να τουιτάρει. Αυτό με τα social media, μάλλον ήταν απαραίτητη προϋπόθεση στο βιογραφικό, για να τους προσλάβουν στην πράσινη κυβέρνηση. Έτσι λοιπόν, ενώ κόντευε να καεί η Βουλή ο Χρυσοχοΐδης μας ενημέρωνε για την ανάπτυξη που...αναπτύχθηκε φέτος κι έγινε το θαύμα που ελπίζει λέει να συνεχιστεί. Βοήθεια μας!

Η Τάτι απ’ την άλλη, την ώρα που οι μολότοφ έπεφταν βροχή, προτίμησε να μας βάζει δύσκολα με κουίζ για κώ...ους επωνύμων. Ποιανής αξίζει λέει 15.000 ευρώ; Εγώ αντί ν’ απαντήσω, προτιμώ να ρωτήσω. Είναι ιδέα μου ή μια παραλλαγή προσώπου την έχει πάθει απ’ ότι διακρίνω τελευταία; Εκτός κι αν κοιμάται καλά και βαθιά! Καλός διευθυντής ο κύριος Σταμάτης φαίνεται.

Ευτυχώς που στην πορεία πήγε η Παπουτσάκη. Οχι η Μαρία του μεγάλου καναλιού και του εκπαιδευτικού αλλά η Κατερίνα, παύλα ηθοποιός, παύλα τραγουδίστρια, παύλα έπαιξα τη Βουγιουκλάκη με επιτυχία! Και φυσικά σιγά μη δεν τουίταρε πριν την πορεία, ταυτόχρονα και μετά! Που είσαι Τσε να δεις τα μεγαλεία της σύγχρονης επανάστασης!

Aναβαθμίσεις στην EΛ.AΣ., υποβαθμίσεις στην Eλλάδα

Στην Eλλάδα ή δεν κουνιέται φύλλο ή όλα γίνονται στα ξαφνικά. Eίδατε τι συνέβη με τις αλλαγές στην EΛ.AΣ. Mέχρι την πιο ικανό αξιωματικό, τον υπαρχηγό Γιάννη Pαχοβίτσα αποστράτευσαν. Όσο για τον μέχρι τώρα αρχηγό της EΛ.AΣ. τον Λευτέρη Oικονόμου για τις τεράστιες «επιτυχίες» του τον έβαλαν στη θέση του γενικού γραμματέα Δημόσιας Tάξης. Tώρα είναι που θα γλιτώσουμε από την εγκληματικότητα.

Δεν έχεται παράπονο όμως! O πρωθυπουργός έχει τη συνταγή. Mόλις βλέπει τα δύσκολα καλεί στο Mαξίμου τους εκδότες. Mπόμπολας και Ψυχάρης ήταν αυτή τη φορά οι συνομιλητές του. Tι του είπαν; Tι τους ζήτησε; Nα όμως και μια ευχάριστη είδηση. «Mειώθηκαν κατά 26,6% οι ακάλυπτες επιταγές τον Σεπτέμβριο». Eίναι όμως όντως «ευχάριστη» οι απλώς οι Έλληνες δεν έχουν πια επιταγές να εκδώσουν. «Mαυρίστηκαν» οι περισσότεροι.

Πολύ κουβέντα γίνεται τελευταία για τον άνθρωπο που έκανε τον «αρραβώνα» του Mαξίμου με τον μεγαλοεπιχειρηματία. Eκείνον ντε που είχε κλείσει τη συνάντηση στην Aίγλη του Zαππείου και κανόνισε την πρώτηκοτεράδα του Γιώργου που τον συνόδευε παραιτηθεί υπουργός. Tο ερώτημα είναι γιατί έμπλεξε ο επιχειρηματίας.

Λευτεριά στο Κολωνάκι! Last but not least, η γειτονιά της Αθήνας που αυτοαιχμαλωτίστηκε απ’ τους φραγμούς που είχαν στήσει οι αρχές προς αποφυγήν... παρεξηγήσεων. Μην παραγνωριστούν σου λέει με τα “παιδιά” οι θαμώνες του Ντακάπο! Κι όχι τίποτ’ άλλο ο πολύς καφές πειράζει στα νεύρα!

O Λαυρεωτικής και Mεσογαίας Nίκος Xατζηνικολάου, ο Mητροπολίτης δηλαδή -ξέρετε ο εξομολογητής του Pουσόπουλου- σηκώνει «αντάρτικο» για να πληρώσουμε το τέλος της ακίνητης περιουσίας.

H επανάσταση των ράσων με φόντο της Aρχιεπισκοπής; Πού θα «γιορτάσουν» την 28η Oκτωβρίου οι «επώνυμοι» και «έχοντες» Έλληνες. Στο Λονδίνο μαζί με την Xρυσάνθη Λαιμού. Για να δούμε ποιοι θα δώσουν το παρόν στο Lite Action Trust;

Mεγάλη μπουκιά μπορείς να φας. Mεγάλη λέξη μην πεις. Γιατί, κύριε Bενιζέλο, η λίστα των φοροφυγάδων τελικά δόθηκε μόνο στους βουλευτές; Nα την κάνουν τι;

Tη μεγάλη-σωστή κουβέντα την είπε ο Eυάγγελος Mυτιληναίος: «H κρίση θα γιγαντωθεί στις επιχειρήσεις μετά το “haircut”».

Tο ερώτημα είναι φυσικά εάν υπάρχει έστω και ένας στην κυβέρνηση που νοιάζεται για τα λουκέτα και την κρίση στις επιχειρήσεις.

D ALon line

• Tα λέγαμε όλο το καλοκαίρι. «Περάστε καλά γιατί μετά τον Σεπτέμβριο θα χυθεί αίμα».

Tώρα, λοιπόν, είναι η ώρα των αποφάσεων. Tα όργανα ήδη έχουν αρχίσει. Πέσαμε μέσα. Πολυνομοσχέδια, απεργίες, διαδηλώσεις και επεισόδια στο Σύνταγμα, αμέτρητες συσκέψεις στην Eλλάδα και την Eυρώπη.

• Eγώ γενικά υποστηρίζω τον Σαμαρά, αλλά πιστεύω ότι γενικά δεν το έχει δει καλά το θέμα.

Mπροστά στον εθνικό εξευτελισμό πρέπει να παραμελείς κομματικές και προσωπικές φιλοδοξίες και να κάνεις το καλύτερο για τη χώρα σου.

• Eπίσης, παιδιά πρέπει να αποφασίσετε. Oι μισοί λένε δεν γίνεται κούρεμα του χρέους και παραμονή στο ευρώ, ενώ οι άλλοι μισοί λένε ότι γίνεται. Θα μας πείτε κι εμάς, κύριοι ειδικοί, τι συμβαίνει;

Aδελφές και κούκλες

Αλήθεια η Αννούλα του χιονιά και του υπουργείου παιδείας πως αισθάνεται που οι New York Times την περιποιήθηκαν σε κομμάτι τους, ως το κακό παράδειγμα που συνεχίζει να ταίζει το τέρας της ευνοιοκρατίας που μας οδήγησε στα βράχια; Φαντάζομαι, τσάμπα το μαλλί του κομμωτηρίου. Κάγκελο απ’ τα νεύρα! Πάντα με φιλική διάθεση βεβαίως βεβαίως, Brad Pitt!

• Όλοι έγραφαν ότι ο Λάτσης θα πάρει το κρατικό κομμάτι των EΛΠE και, όμως, έκανε το αντίθετο, όπως και με την Eurobank.

• Δηλαδή, αντί να αυξήσει τη θέση του, τη μείωσε. Mε απλά λόγια, λιγόστεψε κατά πολύ το ρίσκο του.

Tο ρίσκο το παίρνουν τώρα οι Kαταριανοί. Για να δούμε τι θα τους βγει και αν ξέρουν κάτι παραπάνω από εμάς.

• Γιατί σχεδόν κανείς δεν αναφέρεται στα προβλήματα των τραπεζών.

• Γιατί ο Παπανδρέου αναφέρθηκε έμμεσα στο Alter; Mόνο αυτό του κέντρισε την περιέργεια; Mήπως οι σύμβουλοί του του λένε το ένα δέκατο απ’ αυτά που έπρεπε να του πούνε; • Θέλουμε αποφάσεις τώρα για το μέλλον της χώρας και το μέλλον της Eυρώπης. Oπότε ας μπουν σ’ ένα δωμάτιο και ας «βγούμε» απέναντι στης Mέρκελ με απαντήσεις. Nα τη φρενάρουμε. Aπαντήσεις σκληρές, όπως πρέπει. Tο απαιτεί ο λαός και οι αγορές.

ΠAPAΣKEYH 21 OKTΩBPIOY 2011 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 129 Tιμή: 2 E

www.dealnews.gr

B. ΠΑNAΓΙΩΤΙΔΗΣ

OΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΙ ΟΙ ΑΝΑΦΟΡΕΣ ΟΤΙ ΚΑΝΕΙ ΠΙΣΩ ΤΟ KΑΤΑΡ

Bόμβα για

Kινήσεις-ματ κόντρα στην κρίση

Alpha - Eurobank

‰È·Ú·ÁÌ·Ù‡ÛÂȘ Ì ÙȘ OÈÙÚ¿Â˙˜, ÔÈ Û˘Ìʈӛ˜-Á›Á·˜

¢∞∫ΔÀ§O™ ™Àªº∂ƒO¡Δø¡ ∫∞Δ∞ Δ∏™ ™Àªºø¡π∞™

Î·È Ë ÚfiÙ· ·Ó¿Ù˘Í˘

H «·ÔÎ¿Ï˘„Ë» ÙÔ˘ Merger Market Ô˘ «ı¿ÊÙËλ Î·È Ë ·ÓÙ›‰Ú·ÛË

·˘ÙÔÎÚ·ÙÔÚ›· Ô˘ H‰ËÌÈÔ‡ÚÁËÛ ·fi Ù· 23 ÙÔ˘ Î·È ÙÈ

ÙˆÓ ÂÈÙÂÏÒÓ ÙˆÓ ‰‡Ô ÙÚ·Â˙ÒÓ Ô˘ ÂÈÙ·¯‡ÓÔ˘Ó ÙȘ ‰È·‰Èηۛ˜ Û˘Á¯ÒÓ¢Û˘

™∫§∏ƒO ª∂Δø¶O ∫Àμ∂ƒ¡∏™∏™ - Δƒ∞¶∂∑πΔø¡ H Â›ıÂÛË ¶··Ó‰Ú¤Ô˘ Û ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ - Marfin ÁÈ· ÙÔ Alter ™ÂÏ. 6-7 T· Ú·ÓÙ‚ԇ, ÙÔ «ÎÔ‡ÚÂÌ·» Î·È Ô Úfi‰ÚÔ˜ ÙÔ˘ TX™ ™ΔO¡ ¶ƒO£∞§∞ªO ™ΔOÃO™ ΔO HAIRCUT ∂ø™ 35%

‰È‰¿¯ÙËΠ·fi ÙËÓ ÎÚ›ÛË ÙÔ˘ ’80 ™ÂÏ. 32-33

™ÂÏ. 6-7

EÏÏËÓÈΤ˜ ÂÏ›‰Â˜ ÛÙËÓ ·fiÏ˘ÙË M∂§∂ΔOÀ¡ Û‡Á¯˘ÛË Ù˘ Â˘Úˆ˙ÒÓ˘ ™Ã∂¢πO

ΔOÀ «∫OÀƒ∂πOÀ»

™ÂÏ. 4-5

XÔÓÙÚ·›ÓÔ˘Ó ÙÔ ·È¯Ó›‰È ÔÈ Ô›ÎÔÈ ·ÍÈÔÏfiÁËÛ˘ - XÙ˘Ô‡Ó Î·È ÙË °·ÏÏ›·

¶∞ƒ∞ Δπ™ ¢π∞ºø¡π∂™ M∂ƒ∫∂§ - ™∞ƒ∫O∑π

™ÂÏ. 8-9

™ÂÏ. 10-11

ΟΤΕ ΚΑΙ HOL ΚΑΤΑ ΤΗΣ NOVA

Tριμέτωπη κόντρα για 200 εκ. ευρώ

™ÂÏ.

18-19

Û‡ÁÎÚÔ˘ÛË ÛÙËÓ ·ÁÔÚ¿ Ù˘ HÔÈÎȷ΋˜ „˘¯·ÁˆÁ›·˜ Ì ÙË Û˘Ó‰ÚÔÌËÙÈ΋ ÙËÏÂfiÚ·ÛË

T· ·Î¤Ù· Î·È Ë ÛÙÚ·ÙËÁÈ΋

ΠΡΟΒΛΕΠΕΙ ΕΠΙΤΕΥΞΗ ΤΩΝ ΣΤΟΧΩΝ ΤΟ 2012

Oι ισχυροί δίνουν τη μάχη για τα σκουπίδια ™ÂÏ. 22

∏ ∞¶O∫Oªπ¢∏ ∫∞π ∏ E¶E•EP°A™IA KPYBOYN «XPY™AºI» 1,5 ¢I™.

✓ H Publicis Î·È ÙÔ ÏԢΤÙÔ ™ÂÏ. 56 ÛÙËÓ Leo Burnett

™ÂÏ. 24-25 ✓ NÙÈÚÂÎÙ›‚· Ó· ·ÔÛ‡ÚÂÈ ÙË Ì‹Ó˘ÛË Î·Ù¿ BÁÂÓfiÔ˘ÏÔ˘

AΝΔΡΕΑΣ MΑΡΤΙΝΗΣ

™ÂÏ. 22

EÓ EÏÏ¿‰È Ó›ÎË Î·Ù¿ ÙÔ˘ YÊ·ÓÙ‹

H ∂∫£∂™∏ Δ∏™ TƒO´∫∞

§∞Δ™∏™ - ª¶Oª¶O§∞™ - §∞ƒ∫∞ƒπ¢∏™ - ¶∂ƒπ™Δ∂ƒ∏™ ∫∞π •∂¡Oπ

ΤΟ ΚΟΛΠΟ ΤΩΝ ΓΑΛΛΩΝ

✓

Μ. ΚΑΙ .Κ ΔΟΜΑΖΑΚΗΣ

∂∫ΔÀ¶ø™H™ ∂Àƒø

Oι 4 όροι που θέλουν να μας «Πράσινο φως» για την επιβάλλουν τα «κοράκια» εκταμίευση της 6ης δόσης ΠΑΜΕ ΠΡΟΣ ΙΔΙΟΤΥΠΗ ΕΠΙΤΡΟΠΕΙΑ ΚΑΙ ΕΠΟΠΤΕΙΑ

✓ ™˘˙ËÙ‹ÛÂȘ Ì ÙËÓ Gazprom ÁÈ· ÙË ¢E¶A

ΔΗΜΗΤΡΗΣ ΚΟΠΕΛΟΥΖΟΣ ™ÂÏ. 21

✓ H Hellas Power ı¤ÏÂÈ ÌÔÓ¿‰Â˜ Ù˘ ¢EH

BΑΣΙΛΗΣ MΗΛΙΩΝΗΣ

✓

ΓΙΩΡΓΟΣ ΔΑΥΙΔ

™ÂÏ. 35

™ÂÏ. 36

OÈ ÂÁÁ˘‹ÛÂȘ Ô˘ ¤‰ˆÛ ÁÈ· ÙË Nutriart