deal_25-01-2013 by Demetris Dimarelis

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 25 IANOYAPIOY 2013 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 195 Tιμή: 2 E

Big ™ΔO¡ ™∞ª∞ƒ∞ Ο πρόεδρος και ο διευθύνων σύμβουλος της WL Ross & Co LCC Wilbur Ross που μαζί με τον Tζάστιν Mπένετ της Fidelity, τον Γιέργκ Σπόνερ της Capital Group Companies, τον Tζ. Mαίχαλ της Brookfield Assed Management αλλά και τον «Kαναδό Mπάφετ» Prem Watsa που παραβρέθηκαν στη συνάντηση με τον Σαμαρά ίσως κρύβει μια από τις μεγάλες ελπίδες των Eλλήνων τραπεζιτών. Tα funds μπορεί να επενδύσουν σε πολλά projects της ελληνικής οικονομίας αλλά το στοίχημα για τον Wilbur Ross παίζεται αλλού. Στη συμμετοχή του στις AMK των ελληνικών τραπεζών.

ª∏¡À™∂π™ Στην αντεπίθεση και μάλιστα με νομικά μέτρα περνούν οι ιδιωτικές κλινικές με αφορμή την εξόφληση των χρεών του EOΠYY. Aπό τα χρήματα που πήρε το ταμείο δόθηκαν 164 εκ. στους φαρμακοποιούς και οι ιδιωτικές κλινιEυτυχώς που κές είναι «φεσωμένες» εδώ και 5 χρόνια. Mελεοι ευρωπαίοι τάται από τη νομική υπηρεσία της ΠEIK η κατάθεδεν μας ση μηνυτήριας αναφοράς. γύρισαν την πλάτη... ¶πO ¢À™∫O§∞ Πιο δύσκολος αναμένεται να είναι ο δρόμος προς το άρθρο 99 καθώς η «ευεργετική» αυτή διάταξη για τις επιχειρήσεις οι οποίες πνίγηκαν στα χρέη και την κρίση τροποποιείται. H κυβέρνηση σύμφωνα με τον υφυπουργό Oικονομικών κ. Γ. Mαυραγάννη και το έγγραφό του που διαβιβάστηκε στη Bουλή μελετά την τροποποίηση του έκτου κεφαλαίου του πτωχευτικού κώδικα (άρθρα 99) και του έβδομου κεφαλαίου (107 επ. ΠτK) που ρυθμίζει την εξυγιαντικού χαρακτήρα διαδικασία και το σχέδιο αναδιοργάνωσης των πτωχευμένων επιχειρήσεων.

ΓΙΩΡΓΟΣ OΙΚΟΝΟΜΟΥ

O Tσίπρας «μπήκε» στο ΔNT

¢E¶A

κρεβατοκάμαρες, δύο κουζίνες, δύο αίθουσες γραφείων, μια αίθουσα δείπνου, μια κεντρική αίθουσα και τέσσερα μπάνια. Tέτοια μεγαλεία...

ºπ§O¢O•π∞ Tο TAIΠEΔ φιλοδοξεί να πιάσει πάνω από 25 εκ. λίρες, με δεδομένο ότι για γειτονικό μικρότερο ακίνητο που αγόρασε ο ιδιοκτήτης της Virgin, Pίτσαρντ Mπράνσον, έδωσε, ούτε λίγο ούτε πολύ, περί τα 26 εκ. λίρες. Oι εποχές όμως είναι δύσκολες και στο εξωτερικό, οπότε θα δούμε...

∫OÀπ∑ Mετά την ερωτική περιπέτεια με τον «πράσινο» υπουργό -άραγε το love story έχει συνέχεια;- η τηλεπερσόνα αποφάσισε να προχωρήσει στην έκδοση διαζυγίου με το σύζυγό της. Φαίνεται πως τίποτα δεν μένει κρυφό στη «μικρή» Aθήνα και στον «μικρόκοσμο» της πολιτικής.

•∞¡∞ ª∞Àƒ∞°∞¡¡∏™ «Δεν θα πάει πίσω η ποινική εξέλιξη μιας φορολογικής υπόθεσης ακόμα κι αν ο φοροπαραβάτης, συμβιβάζεται με την εφορία και καταβάλλει τις οφειλές του». Tάδε έφη ο υφυπουργός Oικονομικών κ. Γ. Mαυραγάννης και εκείνο που «αναζητάται» είναι η λογική. Δπ ∂ƒÃ∂Δ∞π Nέες φουρτούνες για την Bωβός. Eξαιτίας του γεγονότος ότι δεν έγινε δεκτό το αίτημα προσωρινής διαταγής ώστε η εταιρία να προστατευθεί από ενδεχόμενη δίωξη και μεταβολή των περιουσιακών στοιχείων -η απόφαση για τη υπαγωγή ή μη στο άρθρο 99 αναμένεται- ανοίγει ο δρόμος για διαταγές πληρωμής. ™ΔO §O¡¢π¡O H ώρα του «ταμείου» αποκάλυψε και το μέγεθος της χλιδής. Tο ακίνητο της ελληνικής προξενικής κατοικίας στο Λονδίνο, σε μια από τις ακριβότερες περιοχές, πήρε και επισήμως το δρόμο προς πώληση μέσω του μεσιτικού γραφείου Savills Notting Hill. Tιμή δεν έχει αναρτηθεί, αλλά το μεσιτικό το χαρακτηρίζει «σπάνια ευκαιρία». Πάντως, οι φωτογραφίες που δημοσιεύονται στην ιστοσελίδα της εταιρίας αποκαλύπτουν ένα πραγματικό παλάτι με οκτώ αίθουσες υποδοχής, εννέα

D ALon line • Και τι δεν έγινε τις τελευταίες μέρες. Πυροβολισμοί στα γραφεία της ΝΔ, στη Συγγρού, βόμβα μέσα στο Mall στο Μαρούσι, εμφύλιοι για το μετρό και άλλα ωραία... • Γιατί δεν αναλαμβάνει κανείς μέχρι τώρα την ευθύνη για τις τρομοκρατικές ενέργειες; Η επίθεση στο Mall ήταν μήνυμα για τον Λάτση; Όλα παίζουν. • Πόσο πια θα ταλαιπωρούνται οι Αθηναίοι με 8 μέρες συνεχιζόμενης απεργίας στο Μετρό; Τι κάνει η κυβέρνηση. • Και σαν να μην έφταναν όλα αυτά συνεχίζονται οι αψιμαχίες Δένδια

°π∞ ∫∞º∂ Δυο τραπεζίτες Έλληνες βρέθηκαν τυχαία στα γραφεία της Morgan Stanley στο Λονδίνο. Eίχαν πάει εκεί ο καθένας για τους δικούς του λόγους. Aυτό όμως δεν τους εμπόδισε σε καμία περίπτωση μετά τη συνάντηση να καθίσουν μαζί και να πιούν το καφεδάκι τους. Aνταλλαγή απόψεων.

O§O ΔO ¶∞ƒ∞™∫∏¡πO

H M&M ΣΕ ΣΥΖΗΤΗΣΕΙΣ ΜΕ ΔΥΤΙΚΟ ΚΟΛΟΣΣΟ ñ TÔ T·ÌÂ›Ô ÂÓ¤ÎÚÈÓÂ ¯ıÂ˜ Ù· ÙÂ‡¯Ë ÙÔ˘ ‰È·ÁˆÓÈÛÌÔ‡, ·ÏÏ¿ ‰ÂÓ ﬁÚÈÛÂ ËÌÂÚÔÌËÓ›·

ς ν ά Pελ

Bαρδινογιάννη - Mυτιληναίου K∞π ∞¡Δπ¢ƒ∞™∏ Δø¡ Pø™ø¡

∂ª¶π™ΔO™À¡∏ Γιατί η αγορά δεν δείχνει... εμπιστοσύνη στην κυρία Bερναδάκη που ανέλαβε ως διευθύνουσα σύμβουλος στην Jumbo στη θέση του Bακάκη; Oι επιχειρήσεις δεν είναι απαραίτητα εξαρτημένες από τα πρόσωπα.

°È·Ù› ÂÈÛÂ‡ÛıËÎÂ, ¤ÛÙˆ ÂÓ Ì¤ÚÂÈ, Ë ‰È·‰ÈÎ·Û›·. H Û‡ÛÎÂ„Ë ˘ﬁ ÙÔÓ ™·Ì·Ú¿ Î·È ÙÔ ÙÂÏÂÛ›ÁÚ·ÊÔ ÙË˜ Sintez ◊Úı·Ó ÁÈ· Ó·

Λ. Λεμπέντεφ (Sintez)

ÊÙ¿ÛÔ˘Ó ˆ˜ ÙÔ Ù¤ÏÔ˜ ÔÈ PÒÛÔÈ. TÔ Ì‹Ó˘Ì· ÙÔ˘ Úˆı˘Ô˘ÚÁÔ‡ Medvedev Ô˘ ‰Â›¯ÓÂÈ ˆ˜ ÛÙËÚ›˙ÂÈ Sintez (Negusneft) Î·È ﬁ¯È Gazprom TÔ Ù›ÌËÌ· ÙˆÓ 1,9 ‰ÈÛ. Â˘ÚÒ Î·È ﬁÏÔ ÙÔ ıÚ›ÏÂÚ

¶∞πÃ¡π¢π 1.000 νέες μερίδες ανοίγουν κάθε μήνα στο Xρηματιστήριο. 2591 ανοίχτηκαν τους τελευταίους δυο μήνες δείχνουν τα στοιχεία κι αυτό είναι ενδεικτικό της στροφής των μικροεπενδυτών στο Xρηματιστήριο.

∫∞π∂π; Kαλά κάνει ο Kαμίνης και συμμετέχει στο αντιρατσιστικό καρναβάλι. Άλλο όμως αντιρατσισμός κύριε δήμαρχε κι άλλο η εικόνα που παρουσιάζει η... τριτοκοσμική Aθήνα, μερικά μόλις μέτα από το δημαρχείο σας. Eκτός εάν οι πολυπληθείς λαθρομετανάστες «ενοχλούν» τον κύριο δήμαρχο να κάνει μια βόλτα. ROAD SHOW Tο ταξίδι του Προβόπουλου στο Citi του Λονδίνου έχει στόχο να ενημερώσει τους ξένους, τη Citibank, την UBS, την Credit Suisse, τη JP Morgan, την Goldman Sachs, τη Morgan Stanley για το νέο τραπεζικό τοπίο της Eλλάδας. Σ’ αυτή την αποστολή της TτE δίνεται μεγάλη έμφαση. Oι ξένοι οίκοι και οι τράπεζες είναι σίγουρο ότι είναι απόλυτα ενημερωμένες για τα τραπεζικά τεκταινόμενα στην Eλλάδα. Tο θέμα είναι να τους πείσει ο Προβόπουλος να συμμετάσχουν στις AMK. Σε διαφορετική περίπτωση θα πρόκειται για ένα ακόμα road show χωρίς κανένα αποτέλεσμα.

και ΣΥΡΙΖΑ ενώ ο Τσίπρας μιας και είναι στο εξωτερικό είπε να αλλάξει τροπάριο. • Δήλωσε πλέον επίσημα ότι θέλει η Ελλάδα να μείνει στο ευρώ και ότι δεν θα σκίσει τελικά τις δανειακές συμβάσεις. Κολοτούμπα! • Όσο για τον Παπαντωνίου και τον Δούκα παραπέμπονται για ψευδείς δηλώσεις στο πόθεν έσχες. • Στα σπορ; Ο Παναθηναϊκός βαδίζει από το κακό στο χειρότερο και πληρώνει λάθη. Μετά τον αποκλεισμό του από το Κύπελλο κανείς δεν μπορεί να ξέρει που θα σταματήσει η ιστορία. • Για την ΑΕΚ, τα είπαμε και τα ξαναλέμε. Φως δεν υπάρχει στην άκρη του τούνελ. Επενδυτικά μιλάμε. Είναι κρίμα για μια ιστορική ομάδα με τέτοια ιστορία και τέτοιες επιτυχίες.

Aλ. Mεντβέντεβ (Gazprom)

ΔΥΣΑΡΕΣΚΕΙΑ ΓΙΑ TAIΠEΔ

Î·È ÙÔ Tradewinds. TÈ ··ÓÙ¿ Ë ÂÙ·ÈÚ›·

AKOMA. TÔ ÂÂÓ‰˘ÙÈÎﬁ «Û·Ê¿ÚÈ» 8 EÏÏ‹ÓˆÓ ÂÊÔÏÈÛÙÒÓ ÛÙ· LNG

H Û˘ÌÊˆÓ›·-·Ó¿Û· ÙÔ˘

¶. ¶·¿ (Star Bulk) ÌÂ ÙÈ˜ ÙÚ¿Â˙Â˜ ™ÂÏ. 34-35

✓

MΙΛΤΟΣ KΑΜΠΟΥΡΙΔΗΣ

N¤· Â¤Ó‰˘ÛË ÛÙÔÓ ÙÔ˘ÚÈÛÌﬁ

¶ÚÔ˜ ÙÔÔı¤ÙËÛË ¶··ÛÙ·‡ÚÔ˘ ÁÈ· «ÂÈÙ‹ÚËÛË»

™ÂÏ. 26

TO M∞•πªOÀ ¢∂¡ ∞§§∞∑∂π ¶ƒO™ ΔO ¶∞ƒO¡ Δ∏¡ ∏°∂™π∞. ¶∞πƒ¡∂π ¶∞¡ø ΔOÀ ΔO ¶∞πÃ¡π¢π

O KﬁÎÎ·ÏË˜ Î·È ÙÔ Moore Capital

ñ TÔ ·ÌÂÚÈÎ·ÓÈÎﬁ fund, Ô MˆÚ·˚Ù¿ÎË˜ Î·È ÔÈ Û˘Ó·ÓÙ‹ÛÂÈ˜ AΝΑΤΡΟΠΗ

TÈ ·Ó·Ê¤ÚÔ˘Ó ÔÈ ·Ó·Ï˘Ù¤˜

™ÂÏ. 10, 11, 24-25

°π∞ ΔO ªO¡O¶ø§πO Tπ «∂º∂ƒ∂» ΔO EÀƒø¶∞π∫O ¢π∫∞™Δ∏ƒπO

O¢∏°OÀª∞™Δ∂ ™∂ Ã∞ª∏§OΔ∂ƒO Δπª∏ª∞;

Πωλήσεις μυστήριο σε Suezmax

™ÂÏ. 12-13

Στον «τσάρο», το EΣΠA και η φορολογία

ΠΑΡΕΜΒΑΣΗ KΟΠΕΛΟΥΖΟΥ

∂¶∂™∂ 11,46%

«AÛ·ÓÛ¤Ú» Î·È Î¤Ú‰Ë ·ﬁ ÙË ÌÂÙÔ¯‹

™ÂÏ. 9

™ÂÏ. 10, 19, 64

ñ ¶ÔÈÔÈ Í¤ÓÔÈ ·ÁﬁÚ·˙·Ó OÚÁ·ÓÈÛÌﬁ

ETE, EUROBANK, ALPHA, ¶∂πƒ∞πø™ ª∂ ΔO¡ ¶ƒø£À¶OÀƒ°O

Oι τραπεζίτες πάνε στο Kατάρ

Oπ ¶ƒ∞°ª∞Δπ∫Oπ ™ΔOÃOπ ΔOÀ Δ∞•π¢πOÀ

ÂÌÈÛÙÔÛ‡ÓË˜ ÙÔ˘ æ‹ÊÔ˜ Úˆı˘Ô˘ÚÁÔ‡ ÛÙÔÓ ™ÙÔ˘ÚÓ¿Ú· ·ﬁ ÙÈ˜ ÂÛˆÙÂÚÈÎ¤˜ K›Ó‰˘ÓÔ˜ ÈÛÔÚÚÔ›Â˜ ÛÙËÓ Î˘‚¤ÚÓËÛË

TÔ Ú›ÛÎÔ ÁÈ· ÙÔÓ ™·Ì·Ú¿ Ô˘ ·›ÚÓÂÈ Ì·˙› ÙÔ˘ Î·È ÂÈ¯ÂÈÚËÌ·Ù›Â˜ ™ÂÏ. 4-5

E¶πÃ∂πƒ∏™∏ ∞¡Δπ™ΔƒOº∏™ ∫§πª∞ΔO™ ∫∞π ¡∂∞ PROJECTS TΡΑΠΕΖΕΣ

™ÂÏ. 18

Oι πρώτοι «έλεγχοι» των επιτρόπων

A˘Í‹ÛÂÈ˜ ÌÂÙÔ¯ÈÎÔ‡ ÎÂÊ·Ï·›Ô˘. ZËÙÂ›Ù·È ·Ó·‚ÔÏ‹ ÁÈ· Ó· ÌÔ˘Ó È‰ÈˆÙÈÎ¿ ÎÂÊ¿Ï·È· O ÂÂÓ‰˘Ù‹˜ Ô˘ Û˘Ó¿ÓÙËÛÂ Ô ™·Ì·Ú¿˜ Î·È ÙÔ ÛÙÔ›¯ËÌ· ÌÂ ÙÈ˜ AMK

OΔΥΣΣΕΑΣ KΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ✓ ŒÓ· ‚‹Ì· ™ÂÏ. 29 ÚÈÓ ÙËÓ ¤ÍÔ‰Ô ·ﬁ ÙÔ X.A. ™ÂÏ. 30-31

ΣΑΜΙ ΦΑΪΣ

ŸÏË Ë Û˘ÌÊˆÓ›· ÌÂ ÙËÓ Puma ™˘Ó¤ÓÙÂ˘ÍË. T· 5+5 ¯ÚﬁÓÈ· Î·È ÙÈ

ÚÔ‚Ï¤ÂÈ ÁÈ· BÔ˘ÏÁ·Ú›· Î·È K‡ÚÔ

H ÛÙÚ·ÙËÁÈÎ‹ Ô˘ ı· ·ÎÔÏÔ˘ı‹ÛÂÈ AΠΟΣΤΟΛΟΣ BΑΚΑΚΗΣ

H «·ﬁÛ˘ÚÛË» Î·È ÔÈ Í¤ÓÔÈ Û‡ÌÌ·¯ÔÈ TÈ «Ó¤Ô» Ê¤ÚÓÂÈ ÛÙËÓ

ÂÙ·ÈÚ›· Ë K·ÏÏÈﬁË BÂÚÓ·Ú‰¿ÎË

H ¿ÓÔ‰Ô˜ ÙË˜ ÌÂÙÔ¯‹˜,

ÔÈ ·Ó·Ï˘Ù¤˜ Î·È Ù· «·ÁÎ¿ıÈ·» ÌÂ Ù· ·Î·Ù¿ÏÏËÏ· ÚÔ˚ﬁÓÙ· ™ÂÏ. 32-33

H εκτέλεση του προϋπολογισμού και η «εκτέλεση» της ελληνικής οικονομίας

02 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

στόχος του προϋπολογισμού επετεύχθη. Yπολογίζαμε έλλειμμα 4,577 δισ. ευρώ, «κλείσαμε» το 2012 στα 3,456 δισ. ευρώ. H «επιτυχία» όμως έχει δύο όψεις. Ή αν θέλετε, δύο «μεταφράσεις». Γιατί δημοσιονομικά η χώρα έκανε βήματα προς τα μπροστά, αλλά επί της ουσίας, αν διαβάσει κανείς καλύτερα τα νούμερα και μπει στη διαδικασία να τα αναλύσει έγιναν βήματα προς τα πίσω. Σε ότι αφορά την αγορά, την επιχειρηματικότητα, την πραγματική δύναμη της οικονομίας. Ποια ήταν τα στοιχεία εκείνα που οδήγησαν στη μείωση του ελλείμματος; Oι αυξημένοι φόροι, η παρακράτηση οφειλών προς ιδιώτες, το κόψιμο των δημοσίων επενδύσεων. Tο μόνο θετικό που μπορεί να καταγράψει κανείς είναι ότι μειώθηκαν οι δαπάνες του Δημοσίου τομέα, υπό την έννοια ότι κόπηκαν κάποιες σπατάλες. Kατά τα άλλα, γιατί επιβάλλεται να βλέπουμε και την άλλη όψη του νομίσματος, καμία οικονομία και καμία ανάπτυξη δεν μπορεί να «χτιστεί» με τη στάση πληρωμών και με τη θανάτωση της αγοράς. Tι άλλο δείχνουν τα στοιχεία-ομολογία του Γενικού Λογιστηρίου του Kράτους; Ότι οι έμμεσοι φόροι μειώθηκαν -ακόμα και ο ΦΠA- κατά 11,4%, γεγονός που καταδεικνύει τη μείωση της κατανάλωσης.

Tο κράτος στην παρούσα στιγμή έχει ανάγκη από έσοδα. Tο είχε ανάγκη το 2012, το έχει το 2013. Oι αυξημένοι φόροι έφεραν στα ταμεία 48,32 δισ. ευρώ, έναντι του στόχου των 47.706 δισ. Mία αύξηση κατά 619 εκ. σε σχέση με το στόχο. Προσέξτε, όμως, μια λεπτομέρεια. Aκόμα κι αυτοί ήταν μειωμένοι κατά 3,7% σε σχέση με το 2011 και το 2013 μπορεί να πάμε με μια προίκα 1,1 δισ. στον προϋπολογισμό, αλλά ο Έλληνας, οι επιχειρήσεις, η οικονομία δεν θα αντέξει άλλο τη φορομπηκτική, μονόπλευρη οικονομική πολιτική. Πληρώσαμε εισφορά αλληλεγγύης, ειδικό τέλος ακινήτων, τέλη κυκλοφορίας, φόρο εισοδήματος. Πέρα από τους αριθμούς, το ζήτημα είναι από την εκτέλεση του προϋπολογισμού να μην οδηγηθούμε στην «εκτέλεση» της οικονομίας. Γιατί το «δόγμα» λέει πως εάν συνεχιστεί αυτό το κλίμα, δεν θα έχεις να λαμβάνεις από τον μη έχοντα. Eν κατακλείδι, η επιτυχία του προϋπολογισμού, όσο παράδοξο κι αν ακούγεται, δεν πρέπει να φέρνει αισιοδοξία, αλλά επιπλέον αγωνία για το πού οδεύουμε. Iδιαίτερα στην περίπτωση που τα άλλα μεγάλα στοιχήματα, αυτά της ανάπτυξης, των επενδύσεων, των αποκρατικοποιήσεων, της ρευστότητας βρίσκονται εν υπνώσει.

D e a l news news news Ποινική δίωξη κατά Άκτωρ και ΕΡΓΟΣΕ Ποινική δίωξη για απιστία σε βαθμό κακουργήματος κατά του πρώην και του νυν διευθύνοντος συμβούλου της ΕΡΓΟΣΕ καθώς και κατά του νομίμου εκπροσώπου της Άκτωρ που είχε αναλάβει το έργο διάνοιξης της σήραγγας Λιανοκλαδίου – Δομοκού ασκήθηκε από την Εισαγγελία Πρωτοδικών της Αθήνας. Ο ΑΚΤΩΡ και η ΕΡΓΟΣΕ κατηγορούνται ότι διόγκωσαν το κόστος του έργου και εισέπραξαν ένα μεγάλο τίμημα του κόστους κατασκευής χωρίς να το έχουν παραδώσει ολοκληρωμένο. Το έργο ξεκίνησε το 2007 και σύμφωνα με την αναφορά που υποβλήθηκε από την ΕΡΓΟΣΕ αλλά και από έκθεση του επιθεωρητή Δημόσιας Διοίκησης δεν ολοκληρώθηκε παρά την ανελλιπή χρηματοδότησή του με αποτέλεσμα να ζημιωθεί το ελληνικό δημόσιο –σύμφωνα με την κατηγορία.

last time

Ολλανδική «ρουκέτα» για την Ελλάδα Λίγα 24ωρα μετά από την ανάληψη της προεδρίας του Eurogroup από τον Ολλανδό υπουργό Οικονομικών, ο πρωθυπουργός της Ολλανδίας, Μαρκ Ρούπε ερωτώμενος για την Ελλάδα στο Νταβός, έστειλε μήνυμα στην Αθήνα: «Πιστεύω ότι ο στόχος μας θα πρέπει να είναι να κρατήσουμε την Ευρωζώνη ενωμένη. Την ίδια ώρα, δεν μπορείς να προβλέψεις εάν κάποια χώρα μπορεί να θέλει να αποχωρήσει από την Ευρωζώνη. Πιστεύω ότι αυτό θα πρέπει να είναι δυνατό», δήλωσε χαρακτηριστικά. ανερΑπό τον ερχόμενο Μάρτιο αναμένεται να χορηγηθεί το επίδομα δραστη τη ν διέκοψα οποίοι οι , λματίες επαγγε ους γίας στους ελεύθερ θα είναι 360 ευριότητά τους εξαιτίας της κρίσης. Το ύψος του επιδόματος ρώ και θα χορηγείται για χρονικό διάστημα από 3 έως 9 μήνες.

•

ουν οι 1,1 εκατ. δηλώσεις ΦΠΑ, από τις συνολικά 5,3 εκατ. που καταθέτ στοιχεία της υπόχρεοι δεν υποβλήθηκαν κατά το 2012, σύμφωνα με τα Γενικής Γραμματείας Πληροφοριακών Συστημάτων. θεσμων Με ταχείς ρυθμούς θα πραγματοποιείται η εξόφληση των ληξιπρό η Βρούτσ Γ. ς, Εργασία ό υπουργ τον με να σύμφω , εφάπαξ

• •

DEAL news ¶.¢. E∫¢√™∂π™ E.¶.E. E∫¢√Δ∏™ - ¢π∂À£À¡Δ∏™:

¶·‡ÏÔ˜ ¢ËÌËÙÚÈ¿‰Ë˜

∂¶πÃ∂πƒ∏™∂π™, √π∫√¡Oªπ∞ , ¶√§πΔπ∫∏ E‚‰ÔÌ·‰È·›· ÂÊËÌÂÚ›‰·

™Àªμ√À§√™ E∫¢√™∏™ & Eª¶√ƒπ∫∏ ¢/¡™∏:

Œ‚ÂÏÈÓ M·Ì¿Ë

N√ªπ∫√™ ™Àªμ√À§√™: ¶ÂÚÈÎÏ‹˜ ™Ù·˘ÚÈ·Ó¿ÎË˜ °ƒ∞º∂π∞: ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ 41 Î·È EÈÎÔ‡ÚÔ˘ 31 Aı‹Ó·, T.K. 105-53 TËÏ.: 212 700 3200 Fax: 212 700 3240, e-mail: info@dealnews.gr

A¶∞°√ƒ∂À∂Δ∞π Ë ·Ó·‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË, Ë ·Ó··Ú·ÁˆÁ‹, ÔÏÈÎ‹, ÌÂÚÈÎ‹ ‹ ÂÚÈÏËÙÈÎ‹, Ë Î·Ù¿ ·Ú¿ÊÚ·ÛË ‹ ‰È·ÛÎÂ˘‹ ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ ÂÚÈÂ¯ÔÌ¤ÓÔ˘ ÙË˜ ÂÊËÌÂÚ›‰·˜ ÌÂ ÔÔÈÔÓ‰‹ÔÙÂ ÙÚfiÔ, ÌË¯·ÓÈÎfi, ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎfi, ÊˆÙÔÙ˘ÈÎfi, Ë¯ÔÁÚ¿ÊËÛË˜ ‹ ¿ÏÏÔ, ¯ˆÚ›˜ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓË ÁÚ·Ù‹ ¿‰ÂÈ· ÙÔ˘ ÂÎ‰fiÙË. ¡fiÌÔ˜ 2121/1993 Î·È Î·ÓfiÓÂ˜ ¢ÈÂıÓÔ‡˜ ¢ÈÎ·›Ô˘ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ∂ÏÏ¿‰·.

K ™˘Ó‰ÚÔÌ¤˜ ÓÔÌÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ (ÂÙ·ÈÚÈÒÓ, OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ, ÙÚ·Â˙ÒÓ, Î.Ï.): ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 180K K I‰ÈˆÙÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 140K K I‰ÈˆÙÒÓ - ÂÙ·ÈÚÈÒÓ ÛÙÔ ÂÍˆÙÂÚÈÎﬁ (E§TA) ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 440K

ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΕΠΙΤΑΞΗ ΣΤΟ ΜΕΤΡΟ

Μπλακ άουτ στις συγκοινωνίες Λουκέτο στα Μέσα Μεταφοράς βάζουν οι εργαζόμενοι μετά την απόφαση της κυβέρνησης για επίταξη στο Μετρό, ανακοινώνοντας 24ωρες επαναλαμβανόμενες απεργίες. Μόλις ανακοίνωσε ο υπουργός Ανάπτυξης, Κ. Χατζηδάκης πως ο πρωθυπουργός συμφώνησε στην επιστράτευση των εργαζομένων του Μετρό ξέσπασε πόλεμος ανάμεσα στα σωματεία των εργαζομένων στις συγκοινωνίες και την κυβέρνηση. Οι εκπρόσωποι των εργαζομένων δήλωσαν πάντως αποφασισμένοι να μην εφαρμόσουν την απόφαση για επιστράτευση. Όπως σημείωσε ο πρόεδρος της ΣΕΛΜΑ Αντώνης Σταματόπουλος, «η κυβέρνηση με την απόφασή της δείχνει την αδυναμία της για λύση. Ο καθένας αναλαμβάνει τις ευθύνες του. Εμείς δεν θα φύγουμε, κάποιοι άλλοι θα χάσουν τη θέση τους». «Ούτε η κυβέρνηση, ούτε η κοινωνία μπορεί να είναι όμηροι συντεχνιακών συμφερόντων» δήλωσε ο κ. Χατζηδάκης, ενώ τόνισε ότι στο διάλογο που είχε διεξαχθεί έγινε σαφές ότι δεν υπήρχε κανένα περιθώριο εξαίρεσης από το ενιαίο μισθολόγιο, για κανένα εργαζόμενο. «Νέο πραξικόπημα» κατήγγειλε ο ΣΥΡΙΖΑ μετά την επιστράτευση των απεργών του Μετρό, για «ακραία επιλογή» μίλησε η ΔΗΜΑΡ, «η πλέον ήπια» εκτίμησε το ΠΑΣΟΚ.

04 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

πιχείρηση αντιστροφής κλίματος για τον πρωθυπουργό στο «μέτωπο» των επενδύσεων μετά το «ναυάγιο» και την γεμάτη παρασκήνιο αλλά κι απογοητεύσεις αποχώρηση του Κατάρ από το project του Ελληνικού.

Εκεί που αρχικά θα «τοποθετούντο» 5 δισ. ευρώ, για την επένδυση, που υπογράφτηκε διακρατική συμφωνία αλλά η όλη διαδικασία οδηγήθηκε σε φιάσκο για να φτάσουμε στον διαγωνισμό με τα γνωστά ως τώρα αποτελέσματα. Έστω και καθυστερημένα ο Αντώνης Σαμαράς πάει Κατάρ. Επίσημα στις 29 και 30 Ιανουαρίου προκειμένου να έχει συναντήσεις τόσο με τον Εμίρη Χαμάντ Μπιν Χαλιφά Αλ Μπιν Τζασιμ Μπιν Τζαμπέρ Μπιν Μοχάμαντ αλ Θανί. Μαζί του ο υπουργός και ο υφυπουργός Ανάπτυξης κ.κ. Χατζηδάκης και Μηταράκης, ο υπουργός Άμυνας κ. Π. Παναγιωτόπουλος, ο υφυπουργός Ενεργείας κ. Α. Παπαγεωργίου και ο γενικός γραμματέας Διεθνών Οικονομικών Σχέσεων του ΥΠΕΞ κ. Π. Μίχαλος. Ο πρωθυπουργός επέλεξε μάλιστα στην επίσημη αποστολή να συμπεριληφθούν και Έλληνες επιχειρηματίες ο κατάλογος των οποίων επισημοποιείται αυτές τις ημέρες. Ποιος είναι ο σκοπός του ταξιδιου και ποιο το ρίσκο της Ελληνικής κυβέρνησης που «ηττημένη» μετά την απόρριψη ψάχνει ρελάνς; Ασφαλώς ο διαγωνισμός για το Ελληνικό δεν μπορεί να «γυρίσει πίσω» και ακόμα και στην περίπτωση που θεωρητικά θα ήταν εφικτό να αλλάξει στάση η Ντόχα η μη υπογραφή του συμφώνου εμπιστευτικότητας από την πλευρά του Κατάρ δεν δίνει τη δυνατότητα στο ενδεχόμενο ανατροπής. Συν τοις άλλοις θα δημιουργείτο μεγάλη αντίδραση από τους υπολοίπους διεκδικητές του project του Ελληνικού και γενικά μια τέ-

ΛΕΦΤΑ ΥΠΑΡΧΟΥΝ

Το Mundial και η Alpha Bank

«Επιχείρηση»

Κατάρ για αντιστροφή κλίματος Το ρίσκο Σαμαρά, οι παράμετροι του ταξιδιού και οι στόχοι τοια εξέλιξη δεν θα έκανε καλό στην εικόνα της χώρας.

Ο ΑΣΤΕΡΑΣ Στόχος της ελληνικής αποστολης ενδεχομένως να αποτελούσε και η επίσημη εκδήλωση ενδιαφέροντος του Αλ Θανί για τον Αστέρα της Βουλιαγμένης και το «μικρό Kαβούρι». Project για το οποίο ο ίδιος ο Εμίρης το βλέπει θετικά, ενώ δεν πρέπει να ξεχνάμε και τις επαφές που είχε πραγματοποιήσει και με την ελληνική Eκκλησία για τα «άγια οικόπεδα» της περιοχής. Είναι νωπές οι μνήμες από την επίσκεψη του Αρχιεπισκόπου Ιερώνυμου στην Ντόχα, συνοδεία Έλληνα επιχειρηματία. Κι αυτή ακριβώς όμως η εκδήλωση ενδιαφέροντος για τον Αστέρα δεν μπορεί να λογιστεί, εφόσον εκδηλωθεί ως κυβερνητική επιτυχία, υπό την έννοια ότι δεν είναι ιδιαίτερα σωστό μία κυβερνητική αποστολή να έχει στόχο την εκδήλωση ενδιαφέροντος για ένα υποψήφιο σ’ ένα project αποκρατικοποίησης και σ’ ένα διαγωνισμό που θα γίνει επί ίσοις

«Αγκάθι» ενδεχομένως στα ελληνικά σχέδια για αραβικές επενδύσεις στην Ελλάδα είναι οι μεγάλες δαπάνες που θα επωμισθεί το Κατάρ για το Μουντιάλ του 2018 που θα διεξαχθεί στην Ντόχα. Πρόκειται για ένα ισχυρισμό που ευσταθεί, αλλά εν μέρει, γιατί το Κατάρ έχει πετροδολάρια, κάνει άλλου επενδύσεις, σε άλλες χώρες, αλλά σε ό,τι αφορά την Ελλάδα την αντιμετωπίζει με δυσπιστία. Αυτό είναι το μεγάλο πρόβλημα για την ελληνική αποστολή. Το κλίμα μη εμπιστοσύνης και φυσικά η γραφειοκρατία που επικρατεί στην Αθήνα. Ένα κλίμα που έχει παρελθόν και μεγάλη ιστορία, καθώς, πέρα από το Ελληνικό, είχε προηγηθεί το «φιάσκο» του Αστακού, και όλα όσα είχαν διαδραματιστεί στην επο-

όροις με τους άλλους συμμετέχοντες. Γιατί εάν πιστέψουμε το ΤΑΙΠΕΔ το ενδιαφέρον από ξένους για τον Αστέρα της Βουλιαγμένης είναι μεγάλο. Στην πρωθυπουργική απο-

εμπορικής συνεργασίας, η σύσφιξη των σχέσεων των δύο χωρών, οι δουλειές και οι συνεργασίες που μπορούν να αναπτύξουν οι Έλληνες επιχειρηματίες που θα μετάσχουν της

Κανένα μέλος του ΤΑΙΠΕΔ στην κυβερνητική αποστολή στο Εμιράτο. Παίρνει επιχειρηματίες μαζί του ο πρωθυπουργός

στολή πάντως κι αυτό είναι ενδεικτικό δεν θα ταξιδέψει κανένα στέλεχος του ΤΑΙΠΕΔ από εκείνα που πραγματοποίησαν τις πρόσφατες επισκέψεις και επί της ουσίας έφεραν το ναυάγιο. Φυσικά θα πάει ο Μηταράκης που κι αυτός συμμετείχε στις συγκεκριμένες αποστολές αλλά εδώ το θέμα είναι διαφορετικό.

ΤΟ ΖΗΤΟΥΜΕΝΟ Ποιο είναι λοιπόν το ζητούμενο της επίσκεψης της Ντόχα; Μια νέα διακρατική συμφωνία

χή Γιώργου Παπανδρέου, του αδελφού του και του Παμπούκη. Ανεξάρτητα απ’ όλα αυτά πάντως, στο ταξίδι για το Κατάρ του Σαμαρά μετράει και το γεγονός ότι ο Αλ Θανί στηρίζει και πρόκειται να στηρίξει και πάλι στην επερχόμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου την Alpha Bank. Οι σχέσεις του Εμίρη με τον Γ. Κωστόπουλο είναι άριστες και η συμβολή του σ’ αυτή τη δύσκολη ώρα για το τραπεζικό σύστημα είναι τεράστια. Όσο κι αν μετράει αυτό όμως είναι το μοναδικό επιχείρημα - στόχος του ταξιδιού, έστω κι αν λέγεται και γράφεται πως ο «Σαμαράς ρίχνει τα μούτρα του» για το χατήρι της μεγάλης ελληνικής τράπεζας. Ούτε καν επειδή υπάρχει η πρόταση στην ΕΤΕ για την θυγατρική της στην Τουρκία.

αποστολής; Όλα αυτά μαζί συν γενικότερα το μεγάλο στοίχημα των αραβικών επενδύσεων στην Ελλάδα.

ΤΟ ΛΑΥΡΑΚΙ Το «λαυράκι» του Εμίρη δείχνει να χάνεται για τη χώρα. Οι μεγάλες επενδύσεις του Κατάρ στην Ιταλία, τη Βρετανία και πολύ περισσότερο στη Γαλλία πιστοποιούν το μέγεθος της ευκαιρίας που χάθηκε. Πολύ περισσότερο μάλιστα εάν προσθέσει κανείς και το νέο προσα-

νατολισμό που χάραξε η Ντόχα για επενδύσεις σε άλλες χώρες των Βαλκανίων, για χρηματοδότηση οδικών αξόνων και τα projects που έχει στα σκαριά στην Τουρκία και μάλιστα στα μικρασιατικά παράλια. Γενικά οι αραβικές επενδύσεις στη χώρα μέσα από συγκεκριμένες δουλειές, είτε στον τομέα της ενέργειας, του τουρισμού, είτε των έργων, των παραγγελιών κατασκευής πολεμικών πλοίων στα ελληνικά ναυπηγεία και γενικά σε κάθε τομέα της οικονομίας θα μπορούσε να αποτελέσει επιτυχία για την ελληνική πρωθυπουργική αποστολή. Πολλοί σύμβουλοι του Σαμαρά τον προέτρεπαν να μην πραγματοποιήσει αυτό το «κατόπιν εορτής» ταξίδι. Ο ίδιος είχε διαφορετική άποψη και προσέγγιση και εκ του αποτελέσματος θα κριθεί εάν η επιλογή του είναι σωστή. Ο Σαμαράς που έχει πάρει πάνω του τώρα και τις αποκρατικοποιήσεις βεβαίως αντιτείνει ότι ο κυρίαρχος στόχος είναι οι επενδύσεις και επ’ αυτού έχει απόλυτο δίκιο.

ΣΤΟ ΠΑΡΑ 5

Του έδωσαν την άδεια για Οξιά Στο παρά πέντε της επίσκεψης Σαμαρά ο Eμίρης Aλ Θανί κατάφερε να εξασφαλίσει την πολυπόθητη οικοδομική άδεια για το σύμπλεγμα της Oξιάς, -περιβάλλεται από τέσσερις ακόμη μικρές νησίδες- που αγόρασε πριν έναν περίπου χρόνο από την πλούσια ομογενειακή οικογένεια Σταμούλη. Mετά την αγορά ο Eμίρης έμπλεξε στα γρανάζια της ελληνικής γραφειοκρατίας για να κατοχυρώσει την ιδιοκτησία του και να προχωρήσει στην αξιοποίησή της. Oι πληροφορίες λένε ότι θέλει να χτίσει βίλα χολιγουντιανών διαστάσεων για την κόρη του. H περιπέτειά του για να εξασφαλίσει όλες τις εγκρίσεις και την άδεια άρχισε από το δασαρχείο Kεφαλονιάς και έφτασε μέχρι το υπουργείο Eθνικής Άμυνας. Kαι αν δεν υπήρχε η επίσκεψη Σαμαρά είναι αμφίβολο αν θα είχε τελειώσει. Tώρα απομένουν οι επίσημες ανακοινώσεις τις επόμενες μέρες.

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

Όλοι οι τραπεζίτες στην Ντόχα Eθνική - Eurobank - Alpha - Πειραιώς λες οι συστημικές τράπεζες, σε υψηλό επίπεδο θα «συνοδεύσουν» τον πρωθυπουργό Aντ. Σαμαρά στην επίσημη αποστολή προς το Kατάρ.

Σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, τα προσδοκώμενα του ταξιδιού είναι πολλά. Kαι ενόψει της αύξησης μετοχικών κεφαλαίων των τραπεζών (Credit Suisse, Barkley κ.λπ., έχουν στενούς δεσμούς με τον Aλ Θανί και τα επενδυτικά του κεφάλαια), αλλά και για τα νέα projects που θα τεθούν στο τραπέζι. O τουρισμός, οι κατασκευές, η ενέργεια, αλλά και όλα όσα έχουν σχέση με τη ναυτιλία. Πέρα από την Alpha Bank (δες διπλανή στήλη) και την υπάρχουσα ήδη μετοχική συνεργασία, η παρουσία των ελληνικών τραπεζών «ανεβάζει» το επίπεδο των

O Γ. Kωστόπουλος της Alpha Bank

συναντήσεων που θα πραγματοποιηθούν στη Nτόχα. Όσον αφορά την Eθνική Tράπεζα, η «παρουσία» της δεν συνδέεται με το σήριαλ που αναπτύχθηκε στην Tουρκία, ύστερα από δύο δημοσιεύματα ότι το κρατικό fund του Kατάρ ενδιαφέρεται να αποκτήσει την εκεί θυγατρική της Finansbank. H διοίκηση της Εθνικής Tράπεζας δεν έχει ενημέρωση επί τέτοιας πρότασης, όμως σε κάθε περίπτωση δεν υπάρχει πρόθεση να πουληθεί η θυγατρική εταιρία, τουλάχιστον στο σύνολό της. Οποιεσδήποτε αποφάσεις για την πώληση ενός ποσοστού 25% θα ληφθούν μετά την τεκμηρίωση και τον σαφή προσδιορισμό της πραγματικής ανάγκης για την ανακεφαλαιοποίηση της ΕΤΕ συμπεριλαμβανομένων της ρύθμισης για την αναβαλλόμενη φορολογία, τα Coco’s κ.λπ.

ΣΤΗ ΔΕΚΑΔΑ Η Finansbank αυτή τη στιγμή συμπεριλαμβάνεται στην πρώτη 10άδα των πιστωτικών ιδρυμάτων στην Τουρκία και έχει όλες τις προδιαγραφές να μπει στην πρώτη 5άδα. Πάντως, αυτό το ταξίδι του Τουρκολιά στην Ντόχα δεν είναι το μοναδικό του μήνα. Μαζί με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Eurobank κ. Νανόπουλο ο Τουρκολιάς, σε μια κίνηση που δείχνει ότι οι διοικήσεις των δύο τραπεζών δουλεύουν από κοινού και χωρίς πρόβλημα στην ενοποίηση των δύο τραπεζικών ιδρυμάτων, επισκέφθηκαν τη Σόφια της Βουλγαρίας. Εκεί συναντήθηκαν, μεταξύ των άλλων, με τον Κεντρικό Tραπεζίτη ούτως ώστε να εξασφαλιστεί η άδεια και από την Επιτροπή Ανταγωνισμού προς την κατεύθυνση της ενοποίησης της Post Bank με την UBB.

ΕΛΛΗΝΙΚΟ

Αντίστροφη μέτρηση Eβδομάδα διεργασιών για το Eλληνικό, όπου το σκηνικό έχει αλλάξει μετά την αποχώρηση του Kατάρ από τη διαδικασία αξιοποίησης. Θέμα ημερών είναι όπως φαίνεται η συμφωνία του ομίλου Λάτση με την London & Regional Properties, όπως είχε αποκαλύψει η “DEAL”, έτσι ώστε L&R και Lamda Development να ενώσουν τις δυνάμεις τους, έχοντας απέναντι τη μεγάλη Iσραηλινή εταιρία συμμετοχών Elbit, αν και σε αυτή τη φάση «όλοι μιλούν με όλους». Tο TAIΠEΔ έχει ξεκινήσει τη δεύτερη φάση του διαγωνισμού με στόχο να κατατεθούν οι δεσμευτικές προσφορές τον ερχόμενο Iούλιο. Mετά την υπογραφή του Συμφώνου Eμπιστευτικότητας, αυτή τη βδομάδα εκπρόσωποι και των τριών εταιριών επισκέφθηκαν το ακίνητο και ενημερώθηκαν από τους ανθρώπους του Tαμείου σχετικά με τα οικονομικά, αλλά κυρίως τα θεσμικά δεδομένα. Παράλληλα,

έχει αρχίσει να λειτουργεί και το data room όπου θα έχουν πρόσβαση για όσα στοιχεία τους ενδιαφέρουν. H πλευρά Λάτση βρίσκεται σε συζητήσεις με τους Άγγλους της L&R εδώ και καιρό προκειμένου να καταρτιστεί και το επιχειρηματικό πλάνο αξιοποίησης του πρώην αεροδρομίου, αλλά κυρίως να αναζητηθούν και άλλοι κεφαλαιακά ισχυροί πιθανοί σύμμαχοι, αφού το φιλόδοξο εγχείρημα θα απαιτήσει για την πλήρη ανάπτυξή του κινητοποίηση περίπου 6 δισ. ευρώ. Πριν αποχωρήσει το Kατάρ, οι Άγγλοι και δευτερευόντως ο Λάτσης πόνταραν στα αραβικά κεφάλαια, καθώς η L&R έχει και κοινό project με το κρατικό fund του Kατάρ στον Παναμά. Tώρα φαίνεται ότι ο Λάτσης επικεντρώνει στον ενδεχόμενο ρόλο που μπορεί να παίξουν οι Tούρκοι της Dogus, που στο παρελθόν είχαν ενδιαφέρον να μπουν σε κάποιο από τα σχήματα που διεκδικούν το Eλληνικό.

06 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Oι AMK κρίνουν το μέλλον των Tο καθολικό αίτημα της χρονικής μετάθεσης της αύξησης ώστε να εξασφαλιστεί η συμμετοχή ε μια ιδιαίτερα κρίσιμη περίοδο εισέρχονται οι ελληνικές τράπεζες, καθώς βρισκόμαστε στην τελική ευθεία για την ολοκλήρωσης της ανακεφαλαιοποίησής τους και των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου. Oι τραπεζίτες επιθυμούν να μετατεθεί χρονικά η υλοποίηση των AMK, ώστε να έχουν χρόνο να εξασφαλίσουν τη συμμετοχή ιδιωτών επενδυτών. Ωστόσο, το χρονοδιάγραμμα που έχει τεθεί είναι εξαιρετικά δύσκολο να τροποποιηθεί, καθώς η Tρόικα εμφανίζεται αντίθετη στον ενδεχόμενο παράτασης των AMK.

Mόνη εξαίρεση ενδεχομένως να αποτελέσει η Eθνική Tράπεζα, κι αυτό γιατί αποτελεί ειδική περίπτωση, λόγω της επικείμενης συγχώνευσης με τη Eurobank, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τον Iούνιο του 2013, χωρίς βέβαια να είναι σίγουρο ότι οι εκπρόσωποι των δανειστών θα πουν το «ναι» στο αίτημα της Eθνικής. Tο παράδειγμα της Tράπεζας Aττικής, η οποία αιφνιδίασε τους μετόχους της ανακοινώνοντας αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου με την καταβολή μετρητών κι έστειλε στα τάρταρα τη μετοχή της, έδωσε μια γεύση στις μεγάλες τράπεζες για το τι πρόκειται να επακολουθήσει την επομένη των AMK στο χρηματιστηριακό ταμπλό.

TΑ ΟΦΕΛΗ ΤΗΣ ΠΑΡΑΤΑΣΗΣ Oι λόγοι για τους οποίους δεν πρέπει να συμπέσουν οι αυξήσεις κεφαλαίου των συστημικών τραπεζών είναι τόσο χρηματιστηριακοί όσο και οικονομικοί. Στην περίπτωση που προηγηθεί η Alpha Bank στην αύξηση κεφαλαίου, στη συνέ-

Tο «δίδαγμα» από την AMK της Tράπεζας Aττικής Tην Πέμπτη 10 Iανουαρίου η τράπεζα ανακοίνωσε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 400 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 200 εκατ. ευρώ με την έκδοση μετοχών και τα 200 εκατ. ευρώ με την έκδοση ομολογιακού δανείου. H απόφαση της τράπεζας να προχωρήσει σε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με την καταβολή μετρητών, αιφνιδίασε τους μετόχους. Oι μέτοχοι δικαιούνται να αποκτήσουν 19 νέες μετοχές για κάθε 1 παλαιά προς 0,3 ευρώ έκαστη. Eκείνη την ημέρα η μετοχή της Tράπεζας Aττικής διαμορφώθηκε στα 0,684 ευρώ. Tην επομένη, η μετοχή έκλεισε στα 0,5 ευρώ, κατρακυλώντας κατά 36,8%. H συμπεριφορά της μετοχής της Tράπεζας Aττικής, μάλλονπροκαλεί ρίγη ανησυχίας στις υπόλοιπες τράπεζες, καθώς αποτελεί πρόγευση για το τι θα ακολουθήσει στις μετοχές των μεγάλων συστημικών τραπεζών, μόλις ανακοινωθούν οι όροι των αυξήσεων κεφαλαίου, τηρουμένων πάντα των αναλογιών.

χεια ακολουθήσει η Tράπεζα Πειραιώς και ολοκληρώσει τις αυξήσεις κεφαλαίου η Eθνική Tράπεζα, τότε η ελληνική οικονομία να λαμβάνει «ψήφο» εμπιστοσύνης κάθε δυο μήνες μέχρι τον Σεπτέμβριο, γεγονός που θα τονώσει το κλίμα. Tο μόνο σίγουρο είναι ότι οι τράπεζες δεν πρόκειται να ανοίξουν τις «κάνουλες» της ρευστότητας για προβληματικές επιχειρήσεις, μετά την ολοκλήρωση των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου, αλλά θα επιλέξουν να χρηματοδοτήσουν, κυρίως, νέες καινοτόμες επιχειρήσεις και εξαγωγικές εταιρείες που θα ωφεληθούν από την ανάκαμψη, η οποία ωστόσο δεν αναμένεται από τη μία μέρα στην άλλη, όπως τονίζουν χαρακτηριστικά τραπεζικοί κύκλοι. Προαπαιτούμενο για την αλλαγή του κλίματος στην οικονομία και στον τραπεζικό κλάδο, αποτελεί η προσέλκυση ξένων επενδύσεων και βέβαια η επιστροφή των καταθέσεων.

«KΛΕΙΔΙ» ΟΙ ΤΙΜΕΣ ΤΩΝ AMK Oι αυξήσεις κεφαλαίου αρχίζουν τον Mάρτιο με την Alpha που θα υλοποιήσει αμκ 2,57 δισ. ευρώ. Tον Aπρίλιο ή τον Mάιο, θα ακολουθήσει η Tράπεζα Πειραιώς, με αμκ ύψους 5,35 δισ ευρώ, ενώ μέχρι τον Σεπτέμβριο θα ολοκληρώσει την αμκ το σχήμα Eθνικής Eurobank, ύψους 10,9 δισ ευρώ. «Kλειδί» για την περαιτέρω πορεία των μετοχών του κλάδου, θα

AΠΟ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΚΑΙ TΡΟΙΚΑ

Tι ζητούν οι τραπεζίτες για Warrants και CoCos

αποτελέσουν οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου . Tραπεζικοί κύκλοι υποστηρίζουν ότι η υλοποίηση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου με τον τύπο που ορίζει ο νόμος, δηλαδή η τιμή των τελευταίων 50 εργάσιμων ημερών, μείον 50% discount ενδεχομένως να κριθεί συμφέρουσα από τους μετόχους. H μεγάλη πρόκληση για τις τράπεζες είναι να μπορέσουν να συγκεντρώσουν το 10% των απαιτούμενων, μέσω των αυξήσεων, κεφαλαίων. Aν το κατορθώσουν, τότε θα διατηρήσουν την αυτονομία τους και οι μέτοχοι θα έχουν το δικαίωμα να επαναγοράσουν σε

Tο χρονοδιάγραμμα και το «κλειδί» των τιμών

βάθος χρόνου τη συμμετοχή (το υπόλοιπο 90% των AMK) που θα καλύψει το TXΣ. Ωστόσο, αν δεν κατορθώσουν να συγκεντρώσουν το ελάχιστο όριο του 10%, τότε οι παλαιοί μέτοχοι χάνουν οριστικά τον έλεγχο των τραπεζών: το σύνολο των νέων κοινών μετοχών θα περάσει στον έλεγχο του TXΣ, ενώ αυτόματα θα μετατραπούν σε κοινές μετοχές οι μετατρέψιμες ομολογίες. H Eθνική χρειάζεται 9,5 δισ. ευρώ, η Tράπεζα Πειραιώς 7,3 δισ. ευρώ (πλέον των 500 εκατ. που έχει λάβει η ATE), η Eurobank 5,8 δισ. ευρώ και η Alpha Bank 4,5 δισ. ευρώ. H αρνητική καθαρή θέση των τραπεζών , αποτελεί το μεγάλο εμπόδιο για την προσέλκυση ιδιωτών επενδυτών στην ανακεφαλαιοποίηση.

Tη βελτίωση των όρων ανακεφαλαιοποίησης που θέτει η Πράξη Yπουργικού Συμβουλίου του Nοεμβρίου, ώστε να εξασφαλιστεί η συμμετοχή ιδιωτών στις AMK και η πώληση των τραπεζών από το TXΣ στους ιδιώτες, ζητούν οι τραπεζίτες. Στο επίκεντρο των αιτημάτων τους προς τον υπουργό Oικονομικών, κ. Γιάννη Στουρνάρα, είναι οι αλλαγές στους όρους άσκησης των warrants, αλλά και στους όρους έκδοσης των CoCos. Oι τραπεζίτες ζητούν να μην υπάρχει προκαθορισμένη τιμή άσκησης των δικαιωμάτων (warrants), όπως ορίζει η Πράξη Yπουργικού Συμβουλίου, αλλά να συναρτάται η τιμή άσκησης στην τρέχουσα τιμή της μετοχής. Tο δεύτερο αίτημα των τραπεζών αφορά το επιτόκιο των CoCos, το οποίο ξεκινά από 7% και κλιμακώνεται στο 9,5% σε βάθος πενταετίας. Oι τραπεζίτες ζητούν, λοιπόν, το επιτόκιο να περιοριστεί στην περιοχή του 5-6% καθώς είναι αποτρεπτικό με δεδομένες τις ζημίες που καταγράφουν οι τράπεζες, κυρίως εξαιτίας της ραγδαίας αύξησης των επισφαλειών.

TΟ ΧΡΟΝΟΔΙΑΓΡΑΜΜΑ Όπως προβλέπει το χρονοδιάγραμμα, οι τράπεζες θα πρέπει μέχρι το τέλος του Iανουαρίου να έχουν συγκαλέσει γενικές συνελεύσεις με θέμα την έκδοση μετατρέψιμων ομολογιών (CoCos) τις οποίες θα καλύψει εξ ολοκλήρου το Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (TXΣ). Tην Tρίτη 21 Φεβρουαρίου θα πραγματοποιηθεί η γενική συνέλευση της Alpha Bank και η γενική συνέλευση της Tράπεζας Πειραιώς με θέμα την έγκριση έκ-

Σύμφωνα με πληροφορίες, η τρόικα αντιλαμβάνεται την ανάγκη διάθεσης πιο ελκυστικών κινήτρων προς τους ιδιώτες επενδυτές, αλλά η κυβέρνηση, προς το παρόν, αντιμετωπίζει το θέμα με πολιτική αμηχανία εξαιτίας των πιθανών αντιδράσεων από τα κόμματα της αντιπολίτευσης. Aνοιχτό παραμένει και το ζήτημα των υψηλότερων κεφαλαιακών αναγκών, βάσει του επικαιροποιημένου business plan, το οποίο έχει θέσει η διοίκηση της Eθνικής ώστε να διαμορφωθεί ένας θωρακισμένος, απόλυτα εξυγιασμένος και διεθνώς αξιόπιστος όμιλος, που θα έχει ευχερή πρόσβαση στις διεθνείς αγορές μόλις εξαλειφθούν οι περιοριστικοί παράγοντες της δημοσιονομικής κατάστασης της χώρας.. Mε την επίλυση των παραπάνω εκκρεμοτήτων θα προχωρήσει η έκδοση των CoCos και θα ξεκινήσει η διαδικασία σύγκλησης γενικών συνελεύσεων για την έγκριση των αυξήσεων κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και κάλυψη τυχόν αδιάθετων μετοχών από το TXΣ.

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

τραπεζών ιδιωτών

δοσης μετατρέψιμων ομολόγων ύψους έως 2 δισ. ευρώ η κάθε μία. Aφού ολοκληρωθεί αυτή η διαδικασία, θα πρέπει να συγκληθούν νέες γενικές συνελεύσεις

για την αύξηση του μετοχικού τους κεφαλαίου με την έκδοση κοινών μετοχών, αυξήσεις που θα πρέπει να έχουν ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος Aπριλίου 2013.

AΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΟΣ ΦΟΡΟΣ

Πράσινο φως από Bρυξέλλες Eν τω μεταξύ, δόθηκε από τις Bρυξέλλες το «πράσινο φως» για την προσμέτρηση στα εποπτικά κεφάλαια των ελληνικών τραπεζών του αναβαλλόμενου φόρου που προκύπτει για τον συμψηφισμό των ζημιών τους από το PSI. H συγκεκριμένη διάταξη, που μειώνει τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών, είχε αφαιρεθεί από το φορολογικό νομοσχέδιο που πέρασε από τη Bουλή τις προηγούμενες ημέρες, μετά από αντιρρήσεις που εξέφρασε η Eυρωπαϊκή Στατιστική Aρχή. H Kομισιόν έκανε τελικώς δεκτό το ελληνικό αίτημα για επαναφορά της συγκεκριμένης ρύθμισης, που ελαφρύνει τον λογαριασμό της ανακεφαλαιοποίησης. Mε τον τρόπο αυτό, οι τράπεζες θα μπορούν να προσμετρούν στα βασικά ίδια κεφάλαιά τους τις φορολογικές υποχρεώσεις της ερχόμενης 30ετίας, οι οποίες θα συμψηφίσουν τις υποαξίες από το «κούρεμα» κατά 53,50% στην ονομαστική αξία των ομολόγων που συμμετείχαν στην πρώτη αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.H εν λόγω ρύθμιση δε σχετίζεται με τη συμμετοχή των τραπεζών στο πρόγραμμα επαναγοράς. Aυτό που μένει, είναι να προσδιοριστεί πλέον το τελικό ύψος του ανα-

βαλλόμενοι φόρου που θα μπορεί να αναγνωριστεί και το οποίο σε καμία περίπτωση, δεν μπορεί να ξεπεράσει τα 4,9 δισ. ευρώ. Oι τράπεζες έχουν ήδη περιορίσει τις ζημιές από το «κούρεμα» του ελληνικού χρέους με τη χρήση της σχετικής ρύθμισης είτε μερικώς ή ολικώς, γεγονός που αποτυπώθηκε στα αποτελέσματα της περυσινής χρονιάς. Ως εκ τούτου μία ενδεχόμενη ακύρωσή της, θα ανέτρεπε τους σχεδιασμούς κεφαλαιακής ενίσχυσης. Πρέπει ωστόσο να σημειωθεί ότι το ύψος των αυξήσεων κεφαλαίου δε θα επηρεαστεί από τη διευκόλυνση αυτή. H υποχρέωση για αύξηση του δείκτη κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier 1) έως και το 6% αποκλειστικά με την έκδοση κοινών μετοχών παραμένει. Aπό εκεί και πέρα για την ενίσχυση του δείκτη στα ελάχιστα επιτρεπτά όρια που θα θέσει η Tράπεζα της Eλλάδος, θα γίνει με τη χρήση μετατρέψιμων ομολόγων (Cocos) που θα διατεθούν στο Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (TXΣ), με τις προνομιούχες μετοχές που έχουν εκδοθεί από το 2008 υπέρ του ελληνικού δημοσίου και με τον αναβαλλόμενο φόρο.

Eπαφές Προβόπουλου στο Λονδίνο Kρίσιμες επαφές θα έχει στο Λονδίνο ο επικεφαλής της Tράπεζας της Eλλάδος Γ. Προβόπουλος, ο οποίος έχει προγραμματίσει συναντήσεις με μεγάλους επενδυτικούς οίκους και τράπεζες, αλλά και εκπροσώπους των μέσων ενημέρωσης, με στόχο την ενημέρωσή τους για τις θετικές αλλαγές που έχουν γίνει στη χώρα μας το τελευταίο διάστημα. O κ. Προβόπουλος θα συναντηθεί με επενδυτικούς οίκους όπως η Morgan Stanley, η UBS, η JP Morgan, η Goldman Sachs, καθώς και μεγάλες τράπεζες όπως η Citibank, η Deutsche Bank και η Credit Suisse. Στο πρόγραμμα των συναντήσεών του έχουν συμπεριληφθεί και εκπρόσωποι των μεγάλων μέσων ενημέρωσης. O διοικητής της TτE αναμένεται να επισημάνει την πρόοδο που έχει σημειωθεί σε ό,τι αφορά τα θεμελιώδη μεγέθη της ελληνικής οικονομίας και το θέμα της ανταγωνιστικότητας, καθώς και το εύρος των διαρθρωτικών αλλαγών που έχουν πραγματοποιηθεί. Tο μεγαλύτερο βάρος θα δοθεί στις εξελίξεις στον χρηματοπιστωτικό τομέα, με ιδιαίτερη έμφαση στις συγχωνεύσεις και την ανακεφαλαιοποίηση. O διοικητής της TτE θα υπογραμμίσει τον σημαντικό ρόλο της ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης των καταθετών, η οποία με τη σειρά της θα επιταχύνει τη διαδικασία επιστροφής των καταθέσεων στις τράπεζες. Tο σημαντικότερο στοιχείο, ωστόσο, είναι ότι μέσω των συγχωνεύσεων και της ανακεφαλαιοποίησης θα αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα και θα δημιουργηθούν οι προϋποθέσεις για την ανάκτηση της πρόσβασης στις διεθνείς αγορές.

08 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

Eπισημάνσεις Eπισημάνσεις

ΤΑ ΚΙΝΗΤΡΑ ΔΕΝ ΑΡΚΟΥΝ Σύμφωνα με την ετήσια έκθεση που καταρτίζεται από την εφημερίδα Wall Street Journal και το Heritage Foundation, ένα από τα σημαντικότερα αμερικανικά think tank, η Ελλάδα συγκαταλέγεται μεταξύ των χωρών με τη μικρότερη οικονομική ελευθερία παγκοσμίως. Συγκεκριμένα, στο σύνολο 177 χωρών που περιλαμβάνονται στην αξιολόγηση, η Ελλάδα κατατάσσεται στην 117η θέση και βρίσκεται κάτω από χώρες όπως η Γουατεμάλα και η Σενεγάλη. Η κατάταξη είναι ακόμη χαμηλότερη μεταξύ των 43 ευρωπαϊκών χωρών, όπου η Ελλάδα βρίσκεται μόλις τρεις θέσεις πριν το τέλος. Στα κριτήρια αξιολόγησης συμπεριλαμβάνονται παράγοντες όπως η απελευθέρωση των αγορών, η κινητικότητα των εργαζομένων, η εφαρμογή των νόμων και η καταπολέμηση της διαφθοράς, η εμπορική και επενδυτική ελευθερία κ.ά. Παρά το γεγονός ότι στους περισσότερους από αυτούς τους δείκτες η Ελλάδα εμφανίζει αισθητή βελτίωση σε σύγκριση με την προηγούμενη έκθεση, οι επιδόσεις της πα- Του Κ. ΜΙΧΑΛΟΥ ΠΡΟΕΔΡΟΥ ΕΒΕΑ ραμένουν σε επίπεδα κάτω του παγκόσμιου μέσου όρου και πολύ χαμηλότερα σε σχέση με τον ευρωπαϊκό μέσο όρο. Αντίστοιχα, στην ετήσια έκθεση Doing Business 2013 που καταρτίζεται από την Παγκόσμια Τράπεζα, η Ελλάδα να παρουσιάζει σημαντικά βελτιωμένη κατάταξη σε σύγκριση με την προηγούμενη χρονιά, καταλαμβάνοντας την 78η θέση σε σύνολο 185 χωρών. Εξακολουθεί όμως να υστερεί σημαντικά σε σχέση με τις άλλες ευρωπαϊκές χώρες και κυρίως σε σχέση με αυτές που αποτελούν ανταγωνιστικούς επενδυτικούς προορισμούς. Η Βουλγαρία, για παράδειγμα, βρίσκεται 12 θέσεις ψηλότερα στη συνολική κατάταξη, το Μαυροβούνιο 27 και η FYROM 55 θέσεις ψηλότερα. Οι διεθνείς αυτές αξιολογήσεις έχουν ιδιαίτερη σημασία στην προσπάθεια της Ελλάδας να προσελκύσει ξένα κεφάλαια. Γιατί, ανεξάρτητα από το βαθμό στον οποίο αντικατοπτρίζουν την πραγματικότητα, αποτυπώνουν και επηρεάζουν την εικόνα που έχει για τη χώρα μας η διεθνής επενδυτική κοινότητα. Το συμπέρασμα που εξάγεται από τις δύο αυτές έγκυρες ετήσιες εκθέσεις, είναι ότι παρά τη σχετική πρόοδο, η Ελλάδα έχει ακόμη πολύ δρόμο να διανύσει μέχρι να αποκτήσει ένα ανταγωνιστικό προφίλ. Στην παρούσα φάση, στην οποία η χώρα μας χρειάζεται άμεσα νέες επενδύσεις και θέσεις εργασίας, είναι σαφώς απαραίτητη η εφαρμογή στοχευμένων πολιτικών, που δημιουργούν ευκαιρίες και κίνητρα, όπως π.χ. οι επενδυτικοί νόμοι. Όμως, τα αποτελέσματα θα είναι πενιχρά, εάν ταυτόχρονα δεν επιταχυνθούν και δεν ολοκληρωθούν σημαντικές διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις που αναβαθμίζουν συνολικά το επιχειρηματικό περιβάλλον: εκσυγχρονισμός και αποσαφήνιση νομοθετικού πλαισίου, μείωση της γραφειοκρατίας, πάταξη της διαφθοράς, απλοποίηση των απαιτούμενων διαδικασιών για την έναρξη επιχειρήσεων, επιτάχυνση και βελτίωση της διαδικασίας απονομής δικαιοσύνης – και βεβαίως, διασφάλιση ενός σταθερού και ανταγωνιστικού φορολογικού καθεστώτος. Όσο η Ελλάδα εξακολουθεί να έχει την εικόνα μιας χώρας εχθρικής προς την επιχειρηματικότητα, με θεσμικό πλαίσιο και δομές που δημιουργούν εμπόδια και αυξάνουν δυσανάλογα τον επενδυτικό κίνδυνο, θα είναι εξαιρετικά δύσκολο να προσελκύσει σοβαρούς επενδυτές.

DEAL news

H ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔNT

Πρόσβαση στις αγορές Πως και σε τι ποσοστό το ταμείο έχει αναθεωρήσει τις εκτιμήσεις του σχε ψηλότερο χρέος το 2020, λιγότερα έσοδα από τις αποκρατικοποιήσεις, βραδύτερη δημοσιονομική προσαρμογή, καθυστέρηση της ανάκαμψης και πλήρης πρόσβαση στις αγορές το 2020 προβλέπει για την Ελλάδα το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο στην έκθεση αξιολόγησης, η οποία συνοδεύει το επικαιροποιημένο Μνημόνιο.

Σε σχέση με την έκθεση του Μαρτίου, το ΔΝΤ έχει αναθεωρήσει δυσμενώς τις παραπάνω εκτιμήσεις, προκειμένου να αποτυπώσει τα ρίσκα στην εφαρμογή του μνημονίου. Ειδικότερα το Ταμείο παρουσιάζει μία νέα ανάλυση για τη βιωσιμότητα του ελληνικού χρέους, στην οποία καταγράφονται σημαντικές τροποποιήσεις σε σχέση με τα δεδομένα του Μαρτίου. Καταρχήν το Ταμείο «βλέπει» καθυστέρηση της ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας. Όπως αναφέρεται στην έκθεση οι μακροοικονομικές προοπτικές της χώρας αναμένεται να είναι λιγότερο ευνοϊκές από ότι είχε προβλεφθεί. Και αυτό διότι η πολιτική αβεβαιότητα, τα ρίσκα εφαρμογής και η συνεχιζόμενη απειλή της Grexit θα έχουν αρνητικό αντίκτυπο στις επενδύσεις. πράγμα το οποίο θα επηρεάσει τη ζήτηση και το παραγόμενο προϊόν. Παράλληλα προβλέπεται επιδείνωση και στο εξωτερικό περιβάλλον. Συγκεκριμένα επισημαίνεται πως η εξωτερική ζήτηση από τους εμπορικούς εταίρους της Ελλάδας αναμένεται να ανακάμψει με πιο αργούς ρυθμούς από ότι προβλεπόταν αρχικά – κατά 1,75% το 2013 και 0,75% το 2014. Ωστόσο σταδιακά θα αρχίσει να

Oι μακροοικονομικές προοπτικές της χώρας αναμένεται να είναι λιγότερο ευνοϊκές λόγω και της πολιτικής αβεβαιότητας

ευθυγραμμίζεται με τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Σε επίπεδο δημοσιονομικής προσαρμογής το ΔΝΤ αναφέρει πως θα πραγματοποιηθεί με πιο αργούς ρυθμούς. Η περίοδος παρατάθηκε κατά δύο έτη, με το στόχο για το πρωτογενές πλεόνασμα του 4,5% να έχει μετατεθεί το 2016. Ο στόχος για διατήρηση μακροπρόθεσμα πρωτογενούς πλεονάσματος στο 4% παραμένει σταθερός. Σύμφωνα με το ΔΝΤ ο παραπάνω στόχος είναι φιλόδοξος αλλά μπορεί να επιτευχθεί, λαμβάνοντας υπόψη το τι έχει συμβεί σε άλλα κράτη. Και φέρνει ως παράδειγμα την Ιταλία, που κατάφερε να εμφανίσει πρωτογενές πλεόνασμα περίπου 4% του ΑΕΠ για περισσότερο από μια δεκαετία. Αλλά και το Βέλγιο έχει επιτύχει δεκαετή πρωτογενή πλεονάσματα της τάξης του 5,5%. Ένα ακόμα μέτωπο για το οποίο το

MΟΛΙΣ 22 ΔΙΣ. ΑΠΟ ΤΑ 45

Xαμηλές οι προσδοκίες από αποκρατικοποιήσεις Χαμηλότερες είναι οι εκτιμήσεις του ΔΝΤ και για τις αποκρατικοποιήσεις. Όπως τονίζεται στην έκθεση τα αναμενόμενα έσοδα από αποκρατικοποιήσεις για το 2012 -2020 έχουν αναθεωρηθεί στα 22 δισ. ευρώ από 45 δισ. ευρώ προηγουμένως, δηλαδή περίπου στο μισό. Σύμφωνα με το ΔΝΤ δύσκολα θα επιτευχθεί ο στόχος των 22 δισ. ευρώ, ωστόσο αφήνει ένα παράθυρο αισιοδοξίας, αναφέροντος πως δεν είναι ακατόρθωτος. Παράλληλα, αίσθηση προκαλεί το γεγονός πως το ΔΝΤ υποστηρίζει ότι εάν στην επισκόπηση που θα γίνει στα μισά του 2013 επί του προγράμματος αποκρατικοποιήσεων διαπιστωθεί ότι παραμένουν τα προβλήματα και δεν τρέχουν οι ιδιωτικοποιήσεις, τότε η κυβέρνηση θα πρέπει «να εξετάσει ριζικές αλλαγές στη διακυβέρνηση» του Ταμείου Αποκρατικοποιήσεων, συμπεριλαμβανομένου και «της αντικατάστασης των σημερινών μάνατζερ με ξένους ειδικούς».

ΔΝΤ αναθεωρεί δυσμενώς τις εκτιμήσεις του σε σχέση με αυτές του Μαρτίου είναι τα ληξιπρόθεσμα, τα οποία προβλέπει πως θα αυξηθούν. Οι συνολικές ληξιπρόθεσμες οφειλές του Δημοσίου ανήλθαν το 2012 στα 8 δισ. ευρώ, 2 δισ. ευρώ υψηλότερα από τις εκτιμή-

TΟ ΔΥΣΜΕΝΕΣ ΣΕΝΑΡΙΟ ΚΑΙ...

Tα τρία σημαντικά ρίσκα του μνημονίου Όμως το ΔΝΤ στη σχετική έκθεση εξετάζει και ένα ακόμη σενάριο πιο δυσμένες, για την πορεία του χρέους. Αν δηλαδή υπάρξουν αστοχίες όπως τα έσοδα από ιδιωτικοποιήσεις να είναι κατά 10 δισ. ευρώ λιγότερα, οι δημοσιονομικοί στόχοι να επιτευχθούν με δύο χρόνια καθυστέρηση και η ύφεση να συνεχιστεί και το 2014. Σύμφωνα με αυτό το σενάριο ο λόγος του χρέους το 2020 θα βρίσκεται στο 147%, περίπου 23 μονάδες υψηλότερα από το βασικό σενάριο και θα αρχίσει να υποχωρεί σταδιακά, φτάνοντας το 107,9% το 2030. Το χρέος θα κορυφωθεί το 2015 στο 185,5% του ΑΕΠ.

Το Ταμείο εντοπίζει τρία σημαντικά ρίσκα για την εφαρμογή του Μνημονίου. Πρώτο είναι το πολιτικό, που προαναφέρθηκε. Δεύτερο, το να καθυστερήσει η επιστροφή της εμπιστοσύνης στην Ελλάδα και τρίτο να μη προχωρήσουν όπως πρέπει οι αλλαγές στην οικονομία. Εάν τα δύο τελευταία ρίσκα επαληθευτούν, τότε η Ελλάδα θα χρειαστεί επιπλέον χρόνο για να επιτύχει τους στόχους της και αυτό θα σημαίνει ότι απαιτείται νέα παρέμβαση μείωσης των επιτοκίων δανεισμού από την Ευρωζώνη (τόσο στα διμερή δάνεια – GLF – όσο και σε εκείνα από το EFSF) ή εναλλακτικά ένα «εμπροσθοβαρές κούρεμα της τάξης του 25% στα δάνεια

του EFSF, στα διμερή δάνεια και στα ελληνικά ομόλογα που αγόρασε η ΕΚΤ κατά τη διάρκεια της κρίσης». Στην ίδια έκθεση το ΔΝΤ προχωράει και σε πολιτική παρέμβαση αναφέροντας ότι η άνοδος του ΣΥΡΙΖΑ και των πολιτικών κομμάτων που δεν στηρίζουν το Πρόγραμμα μπορεί να οδηγήσει σε «πολιτική κρίση, πυροδοτώντας χρεοκοπία ή και έξοδο από το ευρώ». Το Ταμείο εντοπίζει τρία σημαντικά ρίσκα για την εφαρμογή του Μνημονίου. Πρώτο είναι το πολιτικό, που προαναφέρθηκε. Δεύτερο, το να καθυστερήσει η επιστροφή της εμπιστοσύνης στην Ελλάδα και τρίτο να μη προχωρήσουν όπως πρέπει οι αλλαγές στην οικονομία.

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

το 2020 τικά με τον Mάρτιο

Θα «πέσει» το τίμημα για τον OΠAΠ;

MΕΤΑ ΤΙΣ ΕΙΣΗΓΗΣΕΙΣ ΤΟΥ EΥΡ. ΔΙΚΑΣΤΗΡΙΟΥ

O Oργανισμός τονίζει ότι το κράτος δεν υποχρεούται να προχωρήσει σε απελευθέρωση ρικυμία έφερε η χτεσινή εισήγηση του Eυρωπαϊκού Δικαστηρίου για τον OΠAΠ, με την οποία ουσιαστικά συνιστά είτε αυστηρό έλεγχο του μονοπωλίου ή απελευθέρωση της αγοράς χωρίς διακρίσεις. H απόφαση προκάλεσε ποικίλες αντιδράσεις.

σεις στην αρχή του προγράμματος. Σχετικά με τα έντοκα η αρχική πρόταση του Ταμείου ήταν να μειωθούν στα 6 δισ. ευρώ, ωστόσο το ανώτατο όριο έντοκων που μπορεί να εκδώσει η Ελλάδα θα παραμείνει στα 15 δισ. ευρώ. Το ΔΝΤ παράλληλα, αναθεώρησε και τις προβλέψεις για την επιστροφή της χώρας στις αγορές, ενώ επέκτεινε την ανάλυση για τη βιωσιμότητα του χρέους στο 2030, για να υπολογίσει πως ο υψηλότερος λόγος χρέους μπορεί να επηρεάσει την δυνατότητα της Ελλάδας να ξεπληρώσει τα δάνεια της. Ως βάση το Ταμείο παίρνει το σενάριο ότι η Ελλάδα θα επιστρέψει «διστακτικά» στις αγορές το 2018, ανακτώντας πλήρη πρόσβαση το 2020. Προβλέπει ότι με χρέος στο 115% του ΑΕΠ θα δανείζεται με spread μεταξύ 450 και 600 μονάδων βάσης, ανάλογα με την διάρκεια ωρίμανσης των ομολόγων. Με βάση την αναθεωρημένη ανάλυση, το βασικό σενάριο προβλέπει (σ.σ. χωρίς να λαμβάνεται υπόψη η ελάφρυνση που θα γίνει το 2014-2015) ότι το ελληνικό χρέος θα υποχωρήσει στο 124% του ΑΕΠ το 2020 και το 113% το 2022. Η πρόβλεψη για το 2020 είναι σημαντικά υψηλότερη από το 116,5% της προηγούμενης ανάλυσης. Την ίδια ώρα, ο λόγος του χρέος αναμένεται να αγγίξει το υψηλότερο σημείο, στο 180% του ΑΕΠ το 2014, έναντι προηγούμενης πρόβλεψης για 167%. Ο λόγος του χρέους προβλέπεται να πέσει κάτω από το 100% του ΑΕΠ το 2026, ένα χρόνο νωρίτερα απ’ ότι αναμένονταν προηγουμένως.

Aπό τη μία σε χρηματιστηριακό επίπεδο, με τη μετοχή να υφίσταται μεγάλες πιέσεις στη χθεσινή συνεδρίασης. Aπό την άλλη προκάλεσε προβληματισμό στην κυβέρνηση και σε παράγοντες της αγοράς σχετικά με το ενδεχόμενο να υπάρξει περαιτέρω καθυστέρηση στην ιδιωτικοποίηση του Oργανισμού, αλλά και για αν και κατά πόσο θα επηρεάσει το τίμημα για το 33%. Tο «μπαλάκι» περνάει στα χέρια της κυβέρνησης που σύμφωνα με την απόφαση του Eυρωπαϊκού Δικαστηρίου έχει δύο επιλογές: Aν εκτιμά ότι η απελευθέρωση της αγοράς των τυχερών παιχνιδιών αντιβαίνει στο επίπεδο προστασίας των καταναλωτών και της κοινωνικής τάξεως το οποίο η Eλληνική Δημοκρατία σκοπεύει να διασφαλίσει, μπορεί να περιοριστεί στη μεταρρύθμιση του υφισταμένου μονοπωλίου και στην υποβολή του σε αποτελεσματικό και αυστηρό έλεγχο εκ μέρους των δημόσιων αρχών. Aντιθέτως, αν επιλέξει την απελευθέρωση της αγοράς, η οποία δεν επιβάλλεται κατ ανάγκην από το δίκαιο της Ένωσης, οφείλει να τηρεί τις αρχές της ίσης μεταχείρισης και της απαγόρευσης των διακρίσεων λόγω ιθαγένειας, καθώς και την υποχρέωση διαφάνειας. O OΠAΠ από την πλευρά του δήλωσε δικαιωμένος από τις εξελίξεις αφού το Eυρωπαϊκό Δικαστήριο επιβεβαίωσε ότι το ελ-

ληνικό κράτος δεν είναι υποχρεωμένο να προχωρήσει στην απελευθέρωση της αγοράς τυχερών παιχνιδιών και αναγνωρίζει ότι είναι καταρχήν δυνατή η χορήγηση αποκλειστικών δικαιωμάτων για λόγους γενικού συμφέροντος. Kυβερνητικές πηγές προσπαθούσαν να κρατήσουν χαμηλούς τόνους αναφέροντας ότι ήδη έχουν υπάρξει ρυθμίσεις στο πλαίσιο λειτουργίας της αγοράς των τυχερών παιχνιδιών στην Eλλάδα (N. 4002/11) και κατ΄επέκταση του OΠAΠ και τονίζοντας ότι στο νέο νόμο έχουν περιληφθεί οι διατάξεις που προβλέπουν την άσκηση συμπληρωματικής αυστηρής εποπτείας πέραν αυτής που ήδη ασκείται. Tο ερώτημα είναι κατά πόσο

η χθεσινή εξέλιξη θα επηρεάσει το διαγωνισμό για την αποκρατικοποίηση του Oργανισμού και κυρίως το τίμημα του 33% που βγαίνει προ πώληση. Mε βάση την ανοδική τάση των προηγουμένων ημερών η αποτίμησή του έφτανε τα 700 εκ. ευρώ. Tώρα θα εξαρτηθούν πολλά από το πώς θα αποτιμήσει η αγορά τις εξελίξεις. Aπό τη μία πλευρά, η υπόθεση μέχρι να επιληφθεί και να αποφασίσει οριστικά το Συμβούλιο της Eπικρατείας δημιουργεί μια εκκρεμότητα και σύμφωνα με αναλυτές της αγοράς, όπως η Eurobank Equities, θα χρειαστούν μήνες μέχρι να ξεκαθαριστεί το τοπίο. Στο ίδιο μήκος κύματος κινείται και η BETA που βλέπει καθυστέρηση στην ιδιωτικοποίηση και πιθανότητα οι μνηστήρες του OΠAΠ να ζητήσουν παράταση για να επαναξιολογήσουν την κατάσταση ή να ζητήσουν συγκεκριμένες ρήτρες. H ουσία, όμως, είναι ότι αν

υπάρξει απελευθέρωση της αγοράς τότε είναι σαφές ότι θα επηρεαστεί η κυρίαρχη θέση του Oργανισμού και κατ επέκταση η αξία του στη διαδικασία ιδιωτικοποίησης. Πηγές του TAIΠEΔ κινούνταν σε εντελώς αντίθετη κατεύθυνση, εκτιμώντας πως η χθεσινή εξέλιξη ξεκαθαρίζει το πλαίσιο της αγοράς και δεν θα δημιουργήσει προβλήματα στο διαγωνισμό, όπου οι δεσμευτικές προσφορές αναμένονται στις 27 Mαρτίου. H όλη υπόθεση ξεκίνησε από την προσφυγή στο ΣτE των Stanleybet International, William Hill Organization Ltd, William Hill Plc και Sportingbet Plc κατά του μονοπωλίου του OΠAΠ. Tο ΣτE παρέπεμψε το θέμα στο Eυρωπαϊκό Δικαστήριο, το οποίο με τη σειρά του αφού προχώρησε σε συγκεκριμένες παρατηρήσεις, έκρινε ότι το ελληνικό ανώτατο δικαστήριο θα λάβει και τις οριστικές αποφάσεις.

ΠΟΥΛΗΣΑΝ ΚΑΙ ΑΓΟΡΑΣΑΝ

«Aσανσέρ» και κέρδη από τη μετοχή Tο παιχνίδι που παίζεται πάντως είναι μεγάλο και αυτό φάνηκε και από το τι έγινε τις τελευταίες μέρες στο χρηματιστήριο με τη μετοχή του Oργανισμού. Mέχρι χτες υπήρχε μια ανοδική συμπεριφορά, καθώς μεγάλοι επενδυτικοί οίκοι επέλεξαν να τοποθετηθούν. Xαρακτηριστική η περίπτωση του αμερικανικού Baupost Group που έχει φτάσει να ελέγχει το 4% του Oργανισμού με θέση που ξεπερνά τα 12 εκ. μετοχές και είναι πλέον ο δεύτερος μεγαλύτερος ιδιωτικών συμφερόντων μέτοχος στον OΠAΠ, πίσω από την Silchester International Investors που κατέχει το 6,7%. Aυτό το ανοδικό κλίμα ανακόπηκε χτες

MΕΓΑΛΗ, ΠΑΝΤΩΣ Η ΠΤΩΣΗ ΣΤΟ X.A.

από τις εξελίξεις. Aρχικά υπήρξαν απώλειες που έφτασαν μέχρι το 20%, αλλά στη διάρκεια της συνεδρίασης υπήρξαν διακυμάνσεις και τελικά η μετοχή έκλεισε με πτώση 11,46% στα 6,26€. Tο σημαντικό όμως είναι ότι για τη μετοχή υπήρξαν πάνω από 10.000 πράξεις και άλλαξαν χέρια πάνω από 8 εκ. κομμάτια. Aυτό σημαίνει, σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, ότι οι μνηστήρες που συμμετέχουν στο διαγωνισμό έβαλαν τα δυνατά τους για να χτίσουν θέση, καθώς πέραν του 33% θεωρείται δεδομένο ότι θα ενισχύσουν τη θέση τους και από την ελεύθερη αγορά.

10 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 EΠΙΤΡΟΠΟΣ ΣΤΟ TAIΠEΔ

non paper «Toν Kόκκαλη δεν μπορείς να τον ξεγράψεις»

➦

Πρόσφατα ένας στενός συνεργάτης του Σωκράτη Kόκκαλη έλεγε με παρησία: «Tον πρόεδρο δεν μπορείς να τον ξεγράψεις ποτέ». Eνδεχομένως να επικρατεί η άποψη ότι ο Σωκράτης, της μη διάδοχης κατάστασης, να μην είναι τόσο ισχυρός όσο στο παρελθόν, να ακούστηκαν και να γράφτηκαν διάφορα σενάρια, ακόμα και για την αποχώρησή του από το project του OΠAΠ ή και την πώληση της Intralot που αντιμετωπίζει προβλήματα υπέρογκου δανεισμού 450 εκ. ευρώ, αλλά ο Kόκκαλης είναι σίγουρο ότι συνεχίζει.

➥

Στόχος του σε πρώτη φάση είναι να βρει συμμάχους για το project του OΠAΠ. Tο επιχείρησε με τους Kινέζους της Fosun International, αλλά η συμμαχία δεν επιτεύχθηκε. Tώρα ενδεχομένως να βρίσκεται σε συζητήσεις με τους Aμερικανούς.

➦

Σε κάθε περίπτωση η επίτευξη συμμαχίας για την Intralot είναι δύσκολη, ιδιαίτερη εάν επιμείνει στην άποψη διεκδίκησης ενός μεγαλύτερου ποσοστού απ’ όσο «δικαιούται» βάσει των χρημάτων που η ίδια βάζει με το επιχείρημα ότι διαθέτει το «όπλο» της τεχνογνωσίας.

➥

Πάντως, μην απορήσετε εάν τελικά ο Kόκκαλης δεν συνάψει τώρα κάποια συμμαχία, εάν λογικά δεν συμβεί η μεγάλη ανατροπή για τον τεχνολογικό πάροχο και στο τέλος των επεισοδίων δείτε την Intralot και τον Σωκράτη να συμμετάσχουν -εκ των υστέρων- στο σχήμα που θα κερδίσει τον διαγωνισμό.

➦

Intralot και Lottomatica «βλέπουν», όπως λένε οι πληροφο-

ρίες και προς την Tουρκία, αφού ο Eρντογάν θα ξαναβγάλει προς πώληση τη λοταρία Milli Piyango. H αλήθεια είναι κάπου στη μέση. O Kόκκαλης ήδη συμμετέχει στο τουρκικό σχήμα, η Lottomatica είναι προμηθευτής του, αλλά πρόσφατα, όταν είχε έρθει στην Aθήνα ο Nτογκάν για να διεκδικήσει τον OΠAΠ, οι Iταλοί του είχαν ξεκαθαρίσει ότι δεν συμμετέχουν με χρήματα, ούτε για την Aθήνα, ούτε για την Kωνσταντινούπολη. Όσο για την Intralot το θέμα είναι εάν μπορεί να δει ταυτόχρονα και προς την Aθήνα και προς την Kωνσταντινούπολη.

➥

H άνοδος του «χαρτιού» στον OΠAΠ έχει φτάσει την ανακεφαλαιοποίηση του στα 2,3 δισ. ευρώ και κατά κάποιο τρόπο όλο το σκηνικό που στήνεται στο ταμπλό αφορά και τον επερχόμενο διαγωνισμό αποκρατικοποίησης του (33%) σε ό,τι αφορά το τίμημα. Tο συμπέρασμα είναι ότι μετοχές του OΠAΠ αγοράζουν πολλοί. Kαι ξένα funds και τα σχήματα που συμμετέχουν στο διαγωνισμό.

➦

Iσχυρή θέση έχει «κατοχυρώσει» μ’ ένα ποσοστό γύρω στο 4% το

ΓΙΑ ΤΑ ΛΕΦΤΑ ΣΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟ

Έλεγχος στην Tράπεζα Kύπρου Tην ώρα που όλοι ψάχνουν για λίστες καταθετών σε τράπεζες του εξωτερικού - ακόμα κι αυτές που αφορούν παρελθόντα έτη- και γενικώς έγινε χαμός με τη λίστα Λαγκάρντ, έγκυρες πληροφορίες αναφέρουν ότι αναμένεται επίσημη πρόταση προς την πλευρά της κυβέρνησης -από κόμμα της αντιπολίτευσης- που θα ζητήσει να ερευνηθούν οι φυγές καταθέσεων από

ελληνικές τράπεζες κυρίως το 2011 και το 2012. Συγκεκριμένα, σύμφωνα με τις ίδιες πληροφορίες, τονίζεται η ανάγκη διερεύνησης των χρημάτων που έφυγαν στο εξωτερικό από συγκεκριμένες τράπεζες στην Eλλάδα (μέσω των private banking) που διατηρούν και ιδιαίτερα της Tράπεζας Kύπρου, μέσω της οποίας υπάρχουν οι πληροφορίες πως διακινήθηκαν τεράστια ποσά προς την Kύπρο και προς άλλους προορισμούς. H εξέλιξη της υπόθεσης που πάντως δεν είναι εύκολη, καθώς πάντα υπάρχει το τραπεζικό απόρρητο, αναμένεται να προκαλέσει ένα νέο κύκλο αναταραχής, ιδιαίτερα εάν βρεθεί η φόρμουλα και δοθούν στις αρμόδιες αρχές τα ονόματα εκείνων που έβγαλαν χρήματα στο εξωτερικό.

Tοποθετείται ο Παπασταύρου

➥

Ότι το κλίμα είναι δύσκολο για Aθανασόπουλο και Eμίρη του TAIΠEΔ είναι γνωστό. O Σαμαράς, όπως λένε οι πληροφορίες, πέρα από τη δυσαρέσκειά του για τις καθυστερήσες στο πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων και το ενδεχόμενο αλλαγής προσώπων στην ηγεσία του Tαμείου σκοπεύει να τοποθετήσει και «επίτροπο». Kαι όπως φαίνεται, για την οδό Kολοκοτρώνη «ζεσταίνεται» ο εξ απορρήτων σύμβουλός του και έμπειρος δικηγόρος, Σταύρος Παπασταύρου. Όχι για να αναλάβει, σε πρώτη φάση τουλάχιστον, διοικητικό ρόλο, αλλά για να λειτουργεί ως το «μάτι» και το «αυτί» του Σαμαρά για όσα projects παρατηρείται «βάλτωμα» και κυρίως για τα

αμερικανικό fund Baupost Group του Seth Klarman και διαθέτει κεφάλαιο 30 δισ. USD. Aυτή τη στιγμή ενδεχομένως να κρατάει και τη δεύτερη θέση πίσω από το Silchester International Investors που έχει ένα ποσοστό 6,7%.

➥

Tο ερώτημα είναι εάν οι Aμερικανοί της Baupost Group αγοράζουν γιατί βλέπουν ευκαιρία ή επειδή βρίσκονται σε ευθεία γραμμή και σε συνεννόηση με κάποιον από τους μνηστήρες.

➦

H τελετή της επιστροφής των οστών του Bασιλιά Πέτρου B’ της Γιουγκοσλαβίας στη Σερβία μπορεί να φαντάζει «τυπική», αλλά εάν λάβει κανείς υπόψη του και κάποιες πληροφορίες που προέρχονται από επιχειρηματικούς κύκλους των Aθηνών, του Bελιγραδίου, αλλά και άλλων ευρωπαϊκών πρωτευουσών, αποτελεί «προάγγελο» εξελίξεων.

➥

Oύτως ή άλλως, σε ό,τι αφορά την Eλλάδα, ο πρίγκιπας Aλέξανδρος, η πριγκίπισσα Aικατερίνη και οι πρίγκιπες έχουν άμεση σχέση με την Aθήνα, ακόμα και σε επίπεδο εκδηλώσεων και κοσμικής ζωής. Όλοι τους υποδέχθηκαν στο αεροδρόμιο του Bελιγραδίου, μετά από 72 χρόνια, τα οστά του Πέτρου του B’.

➦

Παρόντες ο πρωθυπουργός Ivica Dacic και άλλοι κυβερνητικοί παράγοντες σε μια τελετή που ο Παναγιώτατος Πατριάρχης Eιρηναίος της Σερβίας έψαλλε τον επικήδειο.

ακίνητα. O ρόλος του θα είναι κρίσιμος και στο νομικό έλεγχο των συμβάσεων, προκειμένου να αποφευχθούν «γκέλες» που θα οδηγούσαν σε πισωγυρίσματα. O Σ. Παπασταύρου, πάντως, έχει αποδειχθεί «παντός καιρού» στη N.Δ. Προερχόμενος από τη ΔAΠ Nομικής, με μεταπτυχιακά στο Xάρβαρντ, βρέθηκε κοντά στον K. Kαραμανλή και μεταπήδησε στο Eυρωπαϊκό Λαϊκό Kόμμα. Eπί Σαμαρά, όμως, ο ρόλος του αναβαθμίστηκε. Όχι μόνο ήταν δίπλα στον πρωθυπουργό σε όλα τα κρίσιμα ταξίδια και τις διαβουλεύσεις με τη Mέρκελ και τους άλλους Eυρωπαίους, αλλά έχει εκπονήσει και πρόγραμμα αξιολόγησης των υπουργών...

H τοποθέτηση Medvedev

➥

Ότι η ρώσικη ηγεσία του Πούτιν, προφανώς για τους δικούς της λόγους προωθεί -και για την Eλλάδα- περισσότερο την Sintez (Nefusneft) και όχι τον «γίγαντα» της Gazprom είναι γεγονός. Tο έχουν αντιληφθεί και οι εδώ αξιωματούχοι που χειρίζονται, έστω και με παλινδρομήσεις, το θέμα ΔEΠA-ΔEΣΦA. Kάθε άλλο παρά τυχαία ήταν η τοποθέτηση του Pώσου πρωθυπουργού Dmitri Medvedev στο Nταβός. Eίναι πιθανό η Gazprom, είπε, να χάσει το εξαγωγικό μονοπώλιο φυσικού αερίου που κατέχει στην Eυρώπη. Kαι συμπλήρωσε: «Διαθέτουμε κι άλλους ανεξάρτητους προμηθευτές. Tο θέμα όμως είναι τα χρήματα - όλα τα άλλα είναι θεωρίες».

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

Pελάνς Bαρδινογιάννη Mυτιληναίου για τη ΔEΠA AΝΤΙΔΡΟΥΝ ΟΙ PΩΣΟΙ

Oκτωβρίου. Oι Pώσοι, πάντως, σύμφωνα με πληροφορίες, αντέδρασαν μπροστά σ’ αυτό το ενδεχόμενο. Oι πρώτες πληροφορίες λένε ότι το κοινό σχήμα των δύο ισχυρών Eλλήνων επιχειρηματιών, που ενδιαφέρονται για τη ΔEΠA, βρίσκεται σε επαφές το τελευταίο διάστημα με δυτικό ενεργειακό κολοσσό, με τα φώτα να στρέφονται στην Iταλία, αλλά και στις HΠA. Oι ενδείξεις που υπάρχουν μέχρι τώρα οδηγούν στις μεγάλες Iταλικές Eni και Edison οι οποίες μαζί με άλλες δυτικές εταιρίες συμμετείχαν στην πρώτη φάση του διαγωνισμού για τη ΔEΠA, αλλά στη συνέχεια αποσύρθηκαν από τη διαδικασία. Ένας βασικός λόγος για τον οποίο οι δυτικές εταιρίες δεν συμμετείχαν στη συνέχεια ήταν ότι σε εκείνη τη φάση οι εξελίξεις σχετικά με την ευρωπαϊκή προοπτική της Eλλάδας βρίσκονταν σε κρίσιμο σημείο και το country risk ήταν αυξημένο. Aπό τότε τα πράγματα έχουν διαφοροποιηθεί, το κλίμα έχει αλλάξει προς το καλύτερο και υπάρ-

έα δεδομένα, εκπλήξεις, ενδεχόμενα και ανατροπές κρύβουν οι εξελίξεις των τελευταίων ωρών στο μέτωπο της αποκρατικοποίησης της ΔEΠA.

H κοινοπραξία M&M των δύο ισχυρών Eλλήνων συζητά με δυτικούς ενεργειακούς ομίλους για συμμαχία

H DEAL αποκαλύπτει σήμερα ότι η κοινοπραξία M&M των Mυτιληναίου και Bαρδινογιάννη βρίσκεται σε συζητήσεις με μεγάλους δυτικούς ενεργειακούς ομίλους για την ενίσχυση του σχήματος το οποίο συμμετέχει στο διαγωνισμό. Tο γεγονός αποκτά ιδιαίτερη σημασία, αν λάβουμε υπόψη ότι κυβέρνηση και TAIΠEΔ δίνουν το «πράσινο φως» ώστε και σε αυτή τη φάση της διαδικασίας να υπάρχει η δυνατότητα συμμαχιών, με τη συμμετοχή και άλλων «παικτών» στα υφιστάμενα σχήματα του διαγωνισμού. Kαι αυτό παρά το γεγονός ότι η επίσημη προθεσμία για την δήλωση των όποιων συμμαχιών και συνεργιών έληξε σε πρώτη φάση στις 22 Oκτωβρίου 2012 και κατ’ αρχήν είχε δοθεί μια παράταση μιας εβδομάδας μέχρι τις 20

χει η αίσθηση ότι το ενδιαφέρον τους έχει ενεργοποιηθεί και πάλι. H ΔEΠA είναι στρατηγικής σημασίας και για τις δυτικές εταιρίες που θέλουν να ενισχύσουν την παρουσία τους στον ευρωπαϊκό ενεργειακό χάρτη, σε μια περίοδο που οι εξελίξεις τρέχουν όσον αφορά τους ενεργειακούς διαδρόμους και τους μεγάλους αγωγούς φυσικού αερίου. Πολύ περισσότερο όταν οι ρωσικές εταιρίες φαίνεται να αποκτούν μεγάλο προβάδισμα στο διαγωνισμό για τη ΔEΠA. Tο «πράσινο φως» που δίνει η κυβέρνηση και το TAIΠEΔ για τη συμμετοχή και άλλων «παικτών» στα σχήματα του διαγωνισμού, έχει και μια πολιτική-διπλωματική διάσταση καθώς θεωρείται η τελευταία ευκαιρία προς τους Eυρωπαίους και Aμερικανούς που αντιδρούν στην προοπτική η ΔEΠA να περάσει σε ρωσικά χέρια, ώστε να συγκροτηθεί ένα ανταγωνιστικό σχήμα δυτικής προέλευσης που θα μπορέσει να διεκδικήσει την εταιρία.

EΓΚΡΙΘΗΚΑΝ ΤΑ ΤΕΥΧΗ...

Bήμα σημειωτόν από το TAIΠEΔ Bήματα με το... σταγονόμετρο για την αποκρατικοποίηση ΔEΠA-ΔEΣΦA. Tο TAIΠEΔ συνεδρίασε και χθες, αλλά για άλλη μια φορά δεν ορίστηκε η καταληκτική ημερομηνία κατάθεσης των δεσμευτικών προσφορών. Tο μικρό βήμα συνιστάται στο ότι εγκρίθηκαν τα τεύχη του διαγωνισμού (έγκριση τελικού κειμένου βάσει των οποίων θα γίνουν οι προσφορές) και τα πέντε σχήματα αρχίζουν να τα παραλαμβάνουν. Θα αποκτήσουν πρόσβαση στην εικονική αίθουσα τεκμηρίωσης (virtual data rom) που θα λειτουργήσει στη ΔEΠA, ενώ θα έχουν πρόσβαση σε εκθέσεις ελέγχου (rendor due diligence report) και όποια άλλα στοιχεία αφορούν την εταιρία. Έστω κι αυτό το προχώρημα της διαδικασίας οφείλεται σε δύο λόγους. Kατ’ αρχήν στη σύσκεψη που έγινε υπό τον Aντώνη Σαμαρά για τις αποκρατικοποιήσεις και κατά δεύτερο εξαιτίας του ρωσικού τελεσίγραφου από την πλευρά της Sintez, η οποία, κατά όπως φαίνεται, προωθείται από την κυβέρνηση Πούτιν (δες δηλώσεις Mεντβέντεφ στη σελίδα 10 σχετικά και με την

Gazprom). Aνεξάρτητα πάντως απ’ αυτό, φαίνεται πως το παρασκήνιο τόσο στο «εσωτερικό μέτωπο» με τη δυνατότητα νέων συμμαχιών στα κοινοπρακτικά σχήματα όσο και στο εξωτερικό, με το τεράστιο γεωπολιτικό παιχνίδι που παίζεται, καλά κρατεί. Oι Pώσοι που είχαν απειλήσει με αποχώρηση, τώρα δηλώνουν «παρών» και αφήνουν να εννοηθεί ότι «δεν θα προκύψει πρόβλημα με τους Aμερικανούς», αλλά κάτι τέτοιο μόνο στην πράξη μπορεί να αποδειχθεί. Kατά τα άλλα, καταθέτοντας την κατ’ αρχήν προσφορά 1,9 δισ. για ΔEΠA-ΔEΣΦA –μακράν η μεγαλύτερη από τις υπόλοιπες– θεωρούν (η Sintez και η θυγατρική της Negusneft) ότι δεν θα έπρεπε να υπάρχει δεύτερη φάση του διαγωνισμού από τη στιγμή που γνωστοποιήθηκαν τα χρήματα. Aνεξάρτητα, όμως, ακόμα και από το παρασκήνιο, οι διαρκείς αναβολές ως προς την ολοκλήρωση του διαγωνισμού, δημιουργούν ερωτηματικά. Για ποιο λόγο ούτε χθες δεν ανακοινώ-

Δεν δόθηκε για άλλη μια φορά ημερομηνία κατάθεσης προσφορών θηκε η ημερομηνία κατάθεσης των προσφορών, όπως άλλωστε δεσμευόταν η προηγούμενη ανακοίνωση του TAIΠEΔ, που έκανε λόγο για την «επόμενη συνεδρίαση»; Ποια είναι τα δεδομένα αυτή τη στιγμή. Στη short list των υποψηφίων συμμετέχουν: - H Gazprom για τη ΔEΠA - H M&M Gas Co (Bαρδινογιάννης-Mυτιληναίος) για τη ΔEΠA - H Negusneft (Sintez Group) για τη ΔEΠA και τον ΔEΣΦA - PPF και ΓEK TEPNA (Tσέχοι και Περι-

στέρης) για τον ΔEΣΦA. - Socar (η κρατική εταιρία του Aζερμπαϊτζάν που «στηρίζεται» από τις HΠA) για τον ΔEΣΦA. Oι πληροφορίες σχετικά με τις ενδεικτικές προσφορές των πέντε υποψήφιων λένε: 1,9 δις (1,5 δισ. για ΔEΠA και 0,4 δισ. για ΔEΣΦA) από Sintez, 900 εκ. από Gazprom, 500-800 εκ. M&M Gas Co, 400 εκ. για Socar και 400 εκ. για ΓEK TEPNA-PPF. • Στη χθεσινή συνεδρίαση του TAIΠEΔ εγκρίθηκαν τα τελικά συμβατικά κείμενα για τον διαγωνισμό της Kασσιόπης ο μοναδικός ενδιαφερόμενος επενδυτής, η NCH Capital, καλείται να υποβάλλει δεσμευτική προσφορά την επόμενη εβδομάδα- καθώς και η τροποποίηση των όρων του διαγωνισμού για την Aφάντου, όσον αφορά το eαrn out clause (το ποσοστό από τις μελλοντικές εισπράξεις του Δημοσίου, από την αξιοποίηση της έκτασης).

12 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Aνατροπή με Στουρνάρα, EΣΠA και φορ H «αναβάθμιση» του τσάρου και ο κίνδυνος να προκαλέσει εσωτερική αναταραχή μέσα στην ο EΣΠA και η φορολογική μεταρρύθμιση περνάνε στα χέρια του Γιάννη Στουρνάρα. Πρόκειται, σύμφωνα με τις πληροφορίες της DEAL news από έγκυρη κυβερνητική πηγή για οριστική απόφαση του πρωθυπουργού Aντώνη Σαμαρά, που ήδη ατύπως προωθείται. Aυτό θα οδηγήσει μέσα στο 2013 σε τεράστιες ανατροπές στο συνήθη τρόπο κατανομής των κονδυλίων του EΣΠA, καθώς θα αλλάξουν η φιλοσοφία, οι προτεραιότητες και οι ιεραρχήσεις και ο μηχανισμός που τον υλοποιεί.

H ίδια πηγή αναφέρει ότι ο πρωθυπουργός, αποφασισμένος να μη χάσει η χώρα το momentum της επανάκτησης της διεθνούς αξιοπιστίας της, επιδιώκει τη συνολική κινητοποίηση της κυβέρνησης στις δράσεις που αφορούν την αναθέρμανση της οικονομίας. Bλέποντας όμως ταυτόχρονα, τις δυσκο-

Tι περιλαμβάνει η συμφωνία με Σαμαρά και οι άξονες των νέων κινήσεων ώστε να κερδηθεί το στοίχημα της οικονομίας λίες και τις υστερήσεις στην προσπάθεια των εμπλεκομένων υπουργείων να επανεκκινήσουν το EΣΠA, όσο και την αναστάτωση που έχει επιφέρει στις παραγωγικές δυνάμεις και τους πολίτες το μεταβατικού χαρακτήρα προσφάτως ψηφισθέν φορολογικό νομοσχέδιο, «εξοπλίζει» με υπερεξουσίες τον «τσάρο», ποντάροντας στη μεθοδικότητα και αποτελεσματικότητα που μέχρι τώρα έχει επιδείξει. Aυτό θα γίνει βεβαίως χωρίς να «προσβληθεί» η υφιστάμενη κατάσταση πραγμάτων, ώστε να μην προκληθεί εσωτερική αναταραχή στην κυβέρνηση. Όσον αφορά το EΣΠA, οι επιμέρους αρμόδιοι για την υλοποίησή του υπουργοί (Aνάπτυξης, YΠEKA, Eσωτερικών κλπ) θα κρατήσουν τις αρμοδιότητές τους, όμως ο κεντρικός σχεδιασμός θα γίνει από τον κ. Στουρνάρα και μάλιστα στο πλαίσιο ενός μακροχρόνιου αναπτυξιακού σχεδίου που ο ίδιος αναλαμβάνει την ευθύνη να καταρτίσει. Για τη δε φορολογική μεταρρύθμιση, ο υπουργός Oικονομικών απλά «θα πάρει πάνω του» μια αρμοδιότητα, την οποία έτσι κι αλλιώς σήμερα εποπτεύει ως προϊστάμενος του υφυπουργού Γ. Mαυραγάνη.

EΣΠA ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗ Πέραν της τήρησης των μνημονιακών δεσμεύσεων, που συναρτώνται με την ομαλή ροή των δανειακών δόσεων στη χώρα, πράγμα που κατά τον πρωθυπουργό έχει φέρει σε πέρας μέχρι στιγμής με άριστα αποτελέσματα ο υπουργός Oικονομικών, υπάρχουν δυο κρίσιμα στοιχήματα που πρέπει να κερδίσει η κυβέρνηση στο επόμενο διάστημα: Tο πρώτο αφορά τη βέλτιστη αξιοποίηση των πόρων του EΣΠA ως μέσο όχι μόνο για την επανεκκίνηση της οικονομίας, πράγμα που παλεύουν «με νύχια και με δόντια» οι υπεύθυνοι υπουργοί, με πρώτο τον K. Xατζηδάκη, αλλά και ως αποφασιστικό εργαλείο για την περαιτέρω σταθεροποίηση και μετάβασή της σε αναπτυξιακή τροχιά. Σύμφωνα με την ίδια πηγή, στην κατεύθυνση αυτή ο κ. Στουρνάρας κατόπιν συνεννόησης με τον πρωθυπουργό, ήδη ζήτησε τη συνδρομή του KEΠE, του IOBE, της Task Force, αλλά και τριών ακόμα διεθνών συμβουλευτικών οίκων μελετητικών ινστιτούτων.

ΕΧΕΙ ΑΠΕΝΑΝΤΙ ΤΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ «ΚΑΡΑΜΑΝΛΙΚΟΥΣ»

Oι εχθροί του τσάρου αυξάνονται πληθύνονται και συνασπίζονται

Aυξάνονται, πληθύνονται και συνασπίζονται οι «εχθροί» του Γιάννη Στουρνάρα. Tελευταίες αφορμές για τη συσπείρωση των αντιπάλων του «τσάρου» ήταν: Πρώτον, η δήλωσή του «μην περιμένετε από εμένα κοινωνική πολιτική, αυτή θα είναι δουλειά της επόμενης κυβέρνησης». H «ομολογία» αυτή για τα ασφυκτικά πλαίσια κίνησης της κυβέρνησης στην οικονομά, διέλυσε τις ελπίδες «γαλάζιων» βουλευτών, ιδίως της λαϊκής δεξιάς, που καθημερινά στα κανάλια «πουλάνε» ανέξοδες υποσχέσεις εφικτής αλλαγής

της οικονομικής πολιτικής στο ορατό μέλλον. Δεύτερο, προκάλεσε τα αντανακλαστικά των φανατικών καραμανλικών και άλλων στελεχών των κυβερνήσεων Kαραμανλή, χρεώνοντας στην τριετία 2007-09 τις βαρύτερες ευθύνες για τον εκτροχιασμό του ελλείμματος και του χρέους. Oι επιθέσεις εναντίον του πήραν τη μορφή πλέον «ομοβροντιών». Eπίλεκτα στελέχη των κυβερνήσεων Kαραμανλή, με πρώτους τους κ. Παυλόπουλο, Kακλαμάνη, Bαρβιτσιώτη ανέλαβαν τη δημόσια αποδόμησή του, προειδοποιώντας τον μάλιστα για το

Tι ζητάει ο «τσάρος» από όλους αυτούς; Aπαντήσεις σε δυο βασικά θέματα «κλειδιά» για την οικονομική εξέλιξη της Eλλάδας: πρώτον, ποια θα πρέπει να είναι η νέα επιμέρους σύνθεση του AEΠ στα επόμενα χρόνια, σε βάθος 20ετίας, από τις τρεις βασικές συνιστώσες του (επενδύσεις, κατανάλωση, εξαγωγικός τομέας), ώστε να υπηρετήσει ταυτόχρονα το στόχο της μείωσης του ελλείμματος και του δημόσιου χρέους σε βιώσιμα επίπεδα, αλλά και εκείνο της βιώσιμης ανάπτυξης. Kαι δεύτερο, με βάση την υπάρχουσα δομή της ελληνικής οικονομίας και τις παραπάνω ανάγκες της, πρέπει να προσδιοριστούν οι τρόποι επίτευξης αυτής της νέας σύνθεσης του AEΠ, με πρώτο τον εντοπισμό των κλάδων των οικονομικών δραστηριοτήτων που μπορούν και πρέπει να κληθούν να υπηρετήσουν αυτό το μακρόπνοο στόχο. Ήδη βάσει της συνεννόησης Σαμαρά Στουρνάρα, οι απαντήσεις των άτυπων κυβερνητικών συμβούλων θα πρέπει να βρίσκονται στα χέρια τους μέχρι τα μέσα της άνοιξης, ώστε αμέσως μετά η κυ-

ότι δεν παραδειγματίζεται από την κατάληξη του Γ. Παπακωνσταντίνου. Eυκαιρία οξύτατης επίθεσης βρήκε και ο Eυρ. Στυλιανίδης με αφορμή τη μετάθεση σε άλλο νομοσχέδιο της φορολογίας των σκαφών αναψυχής. «Στο χορό» μπήκε και η Nτ. Mπακογιάννη, χτυπώντας όμως τον κ. Στουρνάρα σε αδύνατα σημεία της πολιτικής του, όπως η υπερφορολόγη-

ση του πετρελαίου θέρμανσης, που δεν απέφερε τα προσδοκώμενα έσοδα, ενώ οδήγησε πολλούς πολίτες στο ξεπάγιασμα ή σε λύσεις περιβαλλοντικά επιβαρυντικές. Όλα αυτά έχουν προκαλέσει τεράστια δυσαρέσκεια στο Mέγαρο Mαξίμου, με τον πρωθυπουργό να μην μεταβάλει κατά κεραία την απόλυτη στήριξη στον κ. Στουρνάρα απέναντι σε οποιονδήποτε τον αμ-

Tον στηρίζει ο πρωθυπουργός λέγοντας πως «ήλθε για να μείνει»

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

ολογική μεταρρύθμιση κυβέρνηση

ΘΕΣΕΙΣ Του ΠΕΡΙΚΛΗ ΣΤΑΥΡΙΑΝΑΚΗ

ANIKANOTHTA Ή ΠPOΔOΣIA

βέρνηση να πάρει κεντρικές αποφάσεις, προσδιορίζοντας την αναπτυξιακή στρατηγική της σε βάθος δεκαετίας.

ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΗ ΜΕΤΑΡΡΥΘΜΙΣΗ Tο δεύτερο στοίχημα αφορά τη φορολογική μεταρρύθμιση. Mετά την ενδιάμεση εξέλιξη του ισχύοντος πλέον φορολογικού νόμου, που η ίδια η κυβέρνηση παραδέχεται ότι ψηφίστηκε για λόγους καθαρά εισπρακτικούς, για να καλυφθεί η «τρύπα» των δημοσιονομικών στόχων για το 2013-14, ο πρωθυπουργός επιδιώκει την καθιέρωση επιτέλους ενός απλού, μόνιμου και δίκαιου φορολογικού συστήματος. Που δεν θα βελτιώσει απλά την ικανότητα συλλογής των φόρων από την πλευρά των κρατικών μηχανισμών και θα αποκαταστήσει τις αισθητές σημερινές αδικίες, αλλά και θα χρησιμεύ-

σει τελικά ως πραγματικό αναπτυξιακό εργαλείο. Στο πλαίσιο αυτό, ο κ. Στουρνάρας θα αναλάβει και τυπικά την ευθύνη της συγκρότησης του νέου οριστικού φορολογικού νομοσχεδίου, που θα πρέπει να είναι έτοιμο μέχρι το καλοκαίρι. Παράλληλα, η κυβέρνηση θα προχωρήσει σε άμεσα μέτρα και δράσεις αντιμετώπισης της διαφθοράς στο κράτος, ξεκινώντας από τους φοροεισπρακτικούς μηχανισμούς. Έτσι, μέχρι το τέλος της άνοιξης, αναμένεται μεταξύ άλλων και ο ορισμός εθνικού συντονιστή αυτών των δράσεων κατά της διαφθοράς, πράγμα που απαιτεί η Tρόικα, αλλά και αναγνωρίζει ως επείγουσα ανάγκη και η κυβέρνηση. H επιλογή οι αρμοδιότητες και λογική της λειτουργίας του εν λόγω προσώπου θα διέπεται από τα ανάλογα χαρακτηριστικά που ίσχυσαν πρόσφατα για τον μόνιμο γενικό γραμματέα Eσόδων.

ΧΑΡΑΖΕΙ Ο ΣΑΜΑΡΑΣ

Συγκρούσεις με τις κοινωνικές ομάδες «Kόκκινες γραμμές» χαράζει ο A. Σαμαράς στη διαφαινόμενη κλιμάκωση της σύγκρουσης της κυβέρνησης με συγκεκριμένες κοινωνικές ομάδες που αμφισβητούν με απεργίες την πολιτική της, αλλά και με την αξιωματική αντιπολίτευση. Στη σύγκρουση αυτή, ο πρωθυπουργός επενδύει στη στήριξη των αστικών κοινωνικών στρωμάτων, που αναζητούν ασφάλεια και κοινωνική ηρεμία. Στο πλαίσιο αυτό, η κυβέρνηση επιμένει στη ρήξη με προνομιούχους συνδικαλιστές διαφόρων κλάδων, επιλέγοντας κάθε φορά το πιο πρόσφορο μέσο για να τηρείται η νομιμότητα. Bασικός στόχος να μην καμφθεί ούτε κατ ελάχιστο η απαρέγκλιτη υλοποίηση της οικονομικής πολιτικής, όπως συνέβη στη περίπτωση των εργαζομένων στο μετρό της Aθήνας, ώστε να μην ανοίξουν «οι ασκοί του Aιόλου» ανάλογων διεκδικήσεων από άλλους κλάδους.

φισβητεί, περιλαμβανομένων και στενών συνεργατών του. Έμπειροι πολιτικοί παρατηρητές εκτιμούν πως πίσω από τις συντονισμένες επιθέσεις κατά του «τσάρου» από προβεβλη-

Tούτο θα συμβεί, -παρά και τις αντιρρήσεις των κυβερνητικών εταίρων που ζητούν πιο ευέλικτες αντιδράσεις-, απέναντι σε όποιες κινητοποιήσεις εξελιχθούν με παράνομο τρόπο ή/και δημιουργούν σημαντικές κοινωνικές παρενέργειες. Tο δόγμα της «μηδενικής ανοχής» απέναντι σε όποιον αμφισβητεί την οικονομική πολιτική του, ισχύει, όπως προσδιόρισε ο κ. Σαμαράς στους συνεργάτες του, και για τους κατεξοχήν πολιτικούς αντιπάλους της κυβέρνησης, με πρώτο τον ΣYPIZA. O πρωθυπουργός είναι πεπεισμένος ότι όχι μόνο δεν υπάρχουν περιθώρια αναζήτησης σημείων σύμπτωσης με την αξιωματική αντιπολίτευση, που αντιδρά πλέον μετωπικά και «τυφλά» απέναντι σε κάθε κυβερνητική πρωτοβουλία, αλλά ούτε καν απλής συνεννόησης σε στοιχειώδη βασικά ζητήματα, όπως της τήρησης της έννομης τάξης.

μένα «γαλάζια» στελέχη, δεν βρίσκεται μόνο το ψυχολογικό κλακάζ που έχουν υποστεί εξαιτίας του ότι ένας φανατικός κεντροαριστερός εκσυγχρονιστής, ηγείται της οικονομικής προσπάθειας της χώρας μιας σχεδόν αμιγώς νεοδημοκρατικής κυβέρνησης υπό τον κ. Σαμαρά, αλλά και «τους κουνάει το δάχτυλο». Bρίσκεται κυρίως το ότι διαισθάνονται, -ή γνωρίζουν κάτι περισσότερο-, πως ο κ. Στουρνάρας «ήρθε για να μείνει» και όχι για τη «βρόμικη δουλειά» του τεχνοκράτη. Kαι συνδέουν αυτές τις δοξασίες τους με τα σενάρια που διακινήθηκαν ευρέως το προηγούμενο διάστημα περί

του ότι ο πρωθυπουργό προτίθεται να μετεξελίξει τη NΔ σε ένα κόμμα μέτωπο ευρύτερων φιλοευρωπαϊκών δυνάμεων, μετατοπίζοντας προφανώς και το ιδεολογικό και πολιτικό στίγμα της. Eπί όλων αυτών ο κ. Στουρνάρας αντιδρά με σιωπή, κατά πολλούς αινιγματική. Aρκείται να επαναλαμβάνει τους στόχους του για την οικονομία και να αφήνει τα πολιτικά σχέδια για το μέλλον, υπενθυμίζοντας πάντα ότι χωρίς την αμέριστη συμπαράσταση του πρωθυπουργού, τίποτα από όλα όσα έχουν γίνει δεν θα είχε επιτευχθεί. Kάτι που αναπαράγει την οργή των «εχθρών» του.

Mετά τις εκλογές του 2009, ο νεοεκλεγείς Πρωθυπουργός Γεώργιος Παπανδρέου, με τον τότε υπουργό οικονομικών Γεώργιο Παπακωνσταντίνου, κατήγγειλαν ότι το Δημόσιο Έλλειμμα της Eλλάδας ήταν διψήφιο και μάλιστα μεγαλύτερο του 15% του Aκαθάριστου Eθνικού Προϊόντος. (AEΠ) Aυτός ήταν ο λόγος που ο Γεώργιος Παπανδρέου κατέφυγε στο ΔNT, και ζήτησε στην συνέχεια την σύσταση του Eυρωπαϊκού Mηχανισμού στήριξης, για να μπορεί να χρηματοδοτηθεί η Eλλάδα, μια και το δημόσιο χρέος στο ύψος του 15,4% , δεν μας επέτρεπε πλέον να μπούμε στις αγορές και να χρηματοδοτηθούμε. Bέβαια οι οίκοι αξιολόγησης του εξωτερικού αιφνιδιάστηκαν διότι κανένας τους δεν είχε προειδοποιήσει για μια τέτοια εξέλιξη, ενώ και ο προκάτοχος του κ. Παπακωνσταντίνου υπουργός της κυβέρνησης της N.Δ. κ. Παπαθανασίου εκτιμούσε ότι το Δημόσιο Έλλειμμα θα ήταν γύρω στο 7%. Aλλά και δύο στελέχη της EΛ. ΣTAT. και συγκεκριμένα η Kαθηγήτρια οικονομικών του Πανεπιστημίου Zωή Γεωργαντά και ο Aντιπρόεδρος της επίσης καθηγητής Nίκος Λογοθέτης, και κυρίως η πρώτη, βγήκαν προς τα έξω και κατήγγειλαν τεχνητή διόγκωση του ελλείμματος. Kατά την άποψη μάλιστα και των δύο προαναφερομένων μελών του Δ.Σ. της EΛ. ΣTAT., το δημόσιο έλλειμμα της Πατρίδας μας ήταν μόλις 3,9%. Tην περασμένη Tρίτη 22 Iανουαρίου 2013 όμως και οι Oικονομικοί Eισαγγελείς Γρηγόρης Πεπόνης και Σπύρος Mουζακίτης, παρήγγειλαν στην Eισαγγελία Πλημμελειοδικών Aθηνών, να ασκήσει ποινική δίωξη για το κακούργημα της ψευδούς βεβαίωσης, σε συνδυασμό με τις επιβαρυντικές περιπτώσεις του νόμου περί καταχραστών του Δημοσίου (1608/50) σε βάρος του πρώην προέδρου της EΛΣTAT καθηγητή Aνδρέα Γεωργίου, του προϊσταμένου Διεύθυνσης Eθνικών Λογαριασμών Kωνσταντίνου Mορφέτα, και της Aσπασίας Ξενάκη, προϊσταμένης της Eιδικής Διεύθυνσης Στατιστικών Eρευνών. Σε βάρος του κ. Γεωργίου ζητείται επιπλέον να ασκηθεί δίωξη και για το πλημμέλημα της παράβασης καθήκοντος. Παράλληλα ζητούν να διαβιβαστεί η δικογραφία στο ειδικό Aνακριτή που είναι αρμόδιος για θέματα διαφθοράς στο Δημόσιο, για να ερευνηθεί ακόμη αν προκύπτουν ηθικοί αυτουργοί της

πράξης που βαρύνει τα στελέχη της EΛΣTAT, και να εντοπιστούν τα πρόσωπα αυτά. H έρευνα των οικονομικών εισαγγελέων, Γρηγόρη Πεπόνη και Σπύρου Mουζακίτη, είχε αφετηρία την προαναφερόμενη καταγγελία της καθηγήτριας Oικονομετρίας Zωής Γεωργαντά, περί σκόπιμης εμφάνισης διογκωμένου του αναθεωρημένου χρέους της χώρας για το 2009, με απώτερο σκοπό την ένταξή της σε ευρωπαϊκό μηχανισμό με τη συμμετοχή του ΔNT. H σχετική δικογραφία είχε σταλεί πριν από περίπου ένα χρόνο από τους Eισαγγελείς στην Bουλή, προκειμένου να διερευνηθεί το ενδεχόμενο ποινικών ευθυνών του τότε πρωθυπουργού Γεωργίου Παπανδρέου και του αρμόδιου Yπουργού Γιώργου Παπακωνσταντίνου, αλλά η Eπιτροπή Θεσμών και Διαφάνειας της Bουλής το «έπνιξε» και δεν έφτασε σε εξεταστική επιτροπή. H δικογραφία επιστράφηκε στο Eφετείο με το συνοδευτικό πόρισμα, για να συνεχιστεί η έρευνα ως προς ενδεχόμενες ευθύνες μη πολιτικών προσώπων, και έτσι έχουμε την σημερινή εξέλιξη. Eίναι βέβαιο ότι οι Eισαγγελείς έψαξαν εξονυχιστικά το όλο θέμα, ερεύνησαν τα καταγγελλόμενα και κατέληξαν στην απόφαση τους για την άσκηση ποινικής δίωξης. Ήταν μια δύσκολη απόφαση διότι κτυπά πολύ ψηλά και φέρνει τα πάνω κάτω. Πάντως η άμεση παρέμβαση της Eurostat, που έσπευσε να υπεραμυνθεί του τρόπου με τον οποίο υπολογίστηκε το Δημόσιο Έλλειμμα της Πατρίδας μας, είναι εξαιρετικά ύποπτη! Kατά την άποψη μας η άμεση αντίδραση της Eurostat μάλλον επιβεβαιώνει τις καταγγελίες που έκανε στην τηλεοπτική εκπομπή του Σπύρου Kαρατζαφέρη EKKENTPIKO ΔEΛTIO στο κανάλι APT το βράδυ της περασμένης Tρίτης. H Kα Γεωργανά κατήγγειλε την περασμένη Tρίτη, ότι ίσως να χρησιμοποιήθηκε η Xώρα μας σαν «πείραμα», για να δουν αν με το συγκεκριμένο πρόγραμμα που εφαρμόστηκε στον τόπο μας, θα μπορούσε να επιτευχθεί η προσδοκώμενη μείωση του κόστους εργασίας. Kαι καλά οι απ έξω μπορεί πράγματι να επιδίωκαν ότι ήθελαν. Oι δικοί μας όμως πολιτικοί ηγέτες, τι έκαναν, πως αντέδρασαν, και πως μας προστάτευσαν; Έπεσαν από ανικανότητα στην «λούμπα» ή μας πούλησαν συνειδητά και εν ψυχρώ;

14 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Nέες σκέψεις για ανασχηματισμό Πού θα κριθεί η κίνηση Σαμαρά. H ανάγκη και το «παζάρι» με τους συναρχηγούς υμφωνία για ανασχηματισμό της κυβέρνησης στο πλαίσιο του καθορισμού της στρατηγικής της σε βάθος 15μήνου θα ζητήσει ο πρωθυπουργός Aντώνης Σαμαράς από τους κ. Bενιζέλο και Kουβέλη κατά την επόμενη συνάντηση που θα έχουν. Σύμφωνα με έγκυρες πηγές της DEAL news, ο πρωθυπουργός επείγεται να προχωρήσει σε ένα εσωτερικό «ξεκαθάρισμα», -με την καλή πάντα έννοια-, των όρων συνεργασίας των δυο εταίρων στην κυβέρνησή του, ώστε να μπορέσει αυτή να προχωρήσει με ταχύτατους ρυθμούς στο έργο της.

Oι ίδιες πηγές επισημαίνουν ότι την επιθυμία του πρωθυπουργού ενθαρρύνουν: η πολιτική σταθεροποίηση της κυβέρνησης, που, όπως δείχνουν και τα γκάλοπ, ξεπερνά τους κλυδωνισμούς του πρώτου εξαμήνου. Tο κλίμα αλληλεγγύης που επέδειξαν οι δυο εταίροι στον κ. Bενιζέλο κατά τη δοκιμασία της λίστας Λαγκάρντ και το εντυπωσιακό αλώβητο που διατήρησε η κυβέρνηση κατά την κρίσιμη ψηφοφορία στη Bουλή. Aλλά και η ανάγκη χάραξης κοινής γραμμής πλεύσης απέναντι στις μετωπικές επιθέσεις της αντιπολίτευσης, ιδίως της αξιωματικής. Aπό την άλλη, την επιβάλλουν οι ανάγκες: επιτάχυνσης της προσπάθειας ανάκαμψης της οικονομίας, με υλοποίηση όλων των επιμέρους μέτρων που έχουν συμφωνηθεί με την τρόικα. Παρουσίασης από πλευράς κυβέρνησης στους πολίτες ενός αναπτυξιακού σχεδίου, ως «αντίδοτο» στην κοινωνική δυσαρέσκεια λόγω των επιβαρύνσεων του Mνημονίου. Aλλά και της ενιαιοποίησης του κυβερνητικού λόγου, καθώς μέχρι τώρα η πολυφωνία και οι εσωτερικές τριβές μεταξύ εταίρων, ακόμα και υπουργών, αποτελούν μόνιμο χαρακτηριστικό της λειτουργίας της κυβέρνησης. Στο πλαίσιο όλων αυτών ο ανασχηματισμός θεωρείται σημείο «κλειδί». O κ. Σαμαράς θα επαναφέρει το θέμα, που «πάγωσε» εδώ και ενάμιση μήνα, με επιθυμία των δυο άλλων αρχηγών. O πρωθυπουργός αξιολογεί συνεχώς την απόδοση των υπουργών, γνωρίζει πλέον πολύ καλά πού «πονάει» η κυβέρνηση και έχει έτοιμες αλλαγές δομών και βέβαια προσώπων. Ωστόσο είναι απαραίτητο να γνωρίζει ξεκάθαρα από τους εταίρους, τι προτίθενται να

κάνουν. O κ. Bενιζέλος προσανατολίζεται σε «πιο πολιτική» συμμετοχή του ΠAΣOK στην κυβέρνηση, ενώ ο κ. Kουβέλης κρατάει «κλειστά τα χαρτιά του». Σε κάθε περίπτωση πάντως, ο ανασχηματισμός πρέπει να αναμένεται στα μέσα Mαρτίου, αφού ήδη ο κ. Bενιζέλος θέτει ως προϋπόθεση να έχει γίνει πρώτα το Συνέδριο του ΠAΣOK. AΠΕΙΛΗ ΝΕΟΥ ΜΠΡΑΝΤΕΦΕΡ H επίτευξη πάντως μιας νέας συνολικής πολιτικής συμφωνίας ανάμεσα στους τρεις κυβερνητικούς εταίρους μόνο εύκολη υπόθεση δεν θα είναι στην πράξη. Πέραν των μεταξύ τους ανταγωνισμών, που συχνά αντανακλώνται στην κυβερνητική λειτουργία και πράξη, οι κ. Bενιζέλος και Kουβέλης θα θέσουν στον πρωθυπουργό θέματα προτεραιοτήτων της κυβερνητικής πολιτικής για το επόμενο διάστημα, που είναι αμφίβολο αν μπορούν να υιοθετηθούν λόγω των περιορισμών του Mνημονίου 3. Tην ίδια ώρα,

ο πρωθυπουργός και οι δυο αρχηγοί συμφωνούν για το «αναπτυξιακό σοκ» που χρειάζεται να προκαλέσει η κυβέρνηση, διαφωνούν όμως ως προς τη «συνταγή» του. Έντονες είναι εξάλλου οι διαφωνίες μεταξύ τους στις αποκρατικοποιήσεις, αλλά και της αντιμετώπισης επιμέρους θεμάτων, όπως π.χ. η αντιμετώπιση της αναταραχής στο χώρο των συγκοινωνιών της πρωτεύουσας. Eνώ διαφωνούν σε πολλές -και

θεσμών κλπ.

O ΣΥΝΤΟΝΙΣΜΟΣ Ένα «καυτό» θέμα που αναζητεί την επίλυσή του είναι και ο συντονισμός όχι της κυβέρνησης, αλλά των τριών κυβερνητικών εταίρων μεταξύ τους. O κ. Σαμαράς αποδίδει τα προβλήματα που έχουν προκύψει στην ιδιομορφία της τριμερούς κυβέρνησης και τις λογικές «παιδικές ασθένειες» που αντιμετώπισε μέ-

Ήδη ο Bενιζέλος προσανατολίζεται σε μια “πιο πολιτική” συμμετοχή του ΠAΣOK στην κυβέρνηση

βασικές- πτυχές του «θεσμικού σοκ» που επιθυμεί παράλληλα να δρομολογήσει ο κ. Σαμαράς μέσω και της αναθεώρησης του Συντάγματος, με ριζικές αλλαγές στο πολιτικό σύστημα, το νόμο περί ευθύνης υπουργών, το πολιτικό χρήμα, τη λειτουργία των

χρι στιγμής. Oι άλλοι δυο αρχηγοί όμως, κατηγορούν συγκεκριμένα στελέχη του Mαξίμου και υπουργούς ότι λειτουργούν χωρίς να τους ενημερώνουν καν, εξαγγέλλουν μέτρα χωρίς να λαμβάνουν υπόψη τους τις προτάσεις των δυο κομμάτων, υπο-

νομεύοντας έτσι εκ των ένδον τον αναγκαίο κοινό βηματισμό κυβέρνησης και εταίρων. O πρωθυπουργός σε μια ένδειξη αναγνώρισης των ενστάσεων των αρχηγών ήδη προχώρησε, -με καθυστέρηση είναι αλήθεια-, στη συγκρότηση ενός άτυπου τριμερούς επικοινωνιακού οργάνου, στο οποίο θα συμμετέχουν ο κυβερνητικός εκπρόσωπος Σ. Kεδίκογλου, από πλευράς NΔ ο K. Mουρούτης, ΠAΣOK η Φ. Γεννηματά και ΔHMAP ο A. Παπαδόπουλος. Aυτό θα λύσει ως ένα βαθμό τουλάχιστον τον επικοινωνιακό τριχασμό της κυβέρνησης, όμως οι δυο αρχηγοί επιμένουν στη θεσμοθέτηση και ενός αντίστοιχου πολιτικού οργάνου, υπό τον υπουργό Eπικρατείας Δ. Σταμάτη. Kαθώς θεωρούν την ενημέρωση την οποία μέχρι σήμερα παίρνουν από τον κ. Σταμάτη ευκαιριακή, όχι με ευθύνη του βέβαια και ζητούν μια μονιμότερη λειτουργία με συμμετοχή εκπροσώπων τους.

Θέτουν θέμα Δένδια Θέμα Δένδια, σύμφωνα με όλες τις ενδείξεις αναμένεται να τεθεί στην επόμενη σύσκεψη των τριών αρχηγών, απορροφώντας δυστυχώς σοβαρό μέρος της συζήτησής τους για τα μεγάλα προβλήματα της χώρας και τον κυβερνητικό σχεδιασμό για την αντιμετώπισή τους. Σύμφωνα με πληροφορίες, τόσο στο ΠAΣOK, όσο και στη ΔHMAP, παρότι υιοθετείται η «σκληρή γραμμή» για την αντιμετώπιση της μετωπικής αντιπολίτευσης που ασκεί ο ΣYPIZA, επικρατεί οργή για τον υπουργό Προστασίας του Πολίτη και τις αναφορές του για την πολιτική νομι-

μότητα του ΣYPIZA, τη συσχέτισή του με την τρομοκρατία, αλλά και για την ευθεία επίθεσή του κατά της Δικαιοσύνης. Kαι ενώ το Mαξίμου δηλώνει απορία για την ύπαρξη θέματος, πηγές των δυο κομμάτων αναφέρουν ότι οι δημόσιες τοποθετήσεις του κ. Δένδια προκαλούν εσωκυβερνητικό ρήγμα, την ώρα που απαιτείται η μέγιστη κυβερνητική ενότητα και προσήλωση της κυβέρνησης στην επίτευξη των στόχων της. Oι ίδιες πηγές, που πάντως απέφυγαν επιμελώς «να ρίξουν λάδι στη φωτιά», κατηγορούν ευθέως τον υπουργό Προστα-

σίας του Πολίτη ότι με τις δηλώσεις του προκαλεί καίριο πλήγμα στις κοινοβουλευτικές ομάδες, τα κεντρικά κομματικά στελέχη, αλλά και τους ψηφοφόρους τους, που στην πλειοψηφία τους είναι άναυδοι από την οξύτητα των επιθέσεών του προς τον ΣYPIZA και τη Δικαιοσύνη, ενώ συγχρόνως δέχονται τη σφοδρή πίεση της Kουμουνδούρου. Xαρακτηριστική είναι η δήλωση του Πάρι Kουκουλόπουλου, νο2 σήμερα του ΠAΣOK, για το ότι «ανατρίχιασε» ακούγοντας τη δήλωση του κ. Kεδίκογλου που κάλυψε την επίθεση Δένδια στον ΣYPIZA.

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

Oι εσωτερικές τάσεις μέσα στους κόλπους της N.Δ. Oι «κόκκινες γραμμές» του αρχηγού του ΠAΣOK H καυτή πατάτα με τον A. Γεωργίου

Tο μνημόνιο απειλεί ΠAΣOK και κυβέρνηση Oι τελευταίες εξελίξεις καθιστούν πολύ λεπτή τη θέση του Σαμαρά, λόγω Bενιζέλου και Kαραμανλή ε ένα άκρως τεταμένο πολιτικό σκηνικό «ανάβει για τα καλά» εκ νέου η συζήτηση για τη συγκρότηση εξεταστικής επιτροπής της Bουλής, που θα διερευνήσει τις συνθήκες υπαγωγής της χώρας στο Mηχανισμό Στήριξης, καταλήγοντας στο Mνημόνιο και τις ευθύνες κυβερνητικών στελεχών εκείνης της περιόδου.

H σύρραξη μεταξύ κορυφαίων υπουργών των κυβερνήσεων Παπανδρέου, που πυροδοτήθηκε από την αιφνίδια «τορπίλη» Λοβέρδου κατά του πρώην πρωθυπουργού, αλλά και η δίωξη που άσκησαν οι οικονομικοί εισαγγελείς κατά του επικεφαλής της EΛΣTAT για παραποίηση των στατιστικών στοιχείων του 2009, επανέφεραν στο προσκήνιο ένα θέμα, τη συζήτηση επί της ουσίας του οποίου η κυβέρνηση πασχίζει να αποφύγει, με το πολιτικό θερμόμετρο να ανέρχεται πάλι στα ύψη. Yπενθυμίζεται ότι η συγκρότηση εξεταστικής επιτροπής για το εν λόγω θέμα αποτελεί ρητή προεκλογική δέσμευση του πρωθυπουργού A. Σαμαρά. Aλλά και ότι ήδη στην «κατάψυξη» έχει μπει η σχετική δικογραφία που έχουν στείλει στη Bουλή οι οικονομικοί εισαγγελείς, μετά την έρευνα που πραγματοποίησαν με βάση τις καταγγελίες του πρώην εκπροσώπου της χώρας στο ΔNT, Π. Pουμελιώτη, ότι η προσφυγή της Eλλάδας στο Mηχανισμό έγινε εν γνώσει της τότε κυβέρνησης ότι το πρόγραμμα ήταν εξαρχής καταδικασμένο σε αποτυχία.

ΛΕΠΤΗ Η ΘΕΣΗ ΣΑΜΑΡΑ Πρόσφατα η κυβέρνηση απέρριψε σχετική πρόταση του ΣYPIZA για τη συγκρότηση παρόμοιας εξεταστικής επιτροπής. O πρωθυπουργός έκρινε ότι κάτι τέτοιο πρέπει να παραπεμφθεί σε δεύτερο χρόνο, καθώς θα απειλούσε τη συνοχή της τρικομματικής κυβέρνησής του, μιας και στη θέση πρώτου πολιτικού υπόλογου θα ήταν σίγουρα οι κ. Παπανδρέου και Bενιζέλος. Mετά τις τελευταίες εξελίξεις, η θέση του κ. Σαμαρά γίνεται και πάλι πολύ λεπτή. Tούτο διότι: πρώτον, το ΠAΣOK αρνείται κάθετα την παραμικρή σκέψη συγκρότησης τέτοιας εξεταστικής. O Eυ. Bενιζέλος το έχει θέσει ως «κόκκινη γραμμή» για τη συμμετοχή του ΠAΣOK στη συγκυβέρνηση. Δεύτερον, για το συγκεκριμένο θέμα,

πέραν της λαϊκής επιθυμίας, πιέζει με σφοδρότητα σύσσωμη η αντιπολίτευση, αλλά και επιφανή καραμανλικά στελέχη της NΔ. Tο πρόβλημα των καραμανλικών είναι για τον πρωθυπουργό ένας πρόσθετος «πονοκέφαλος». Oι τελευταίοι έχουν ξεσπαθώσει μετά και την απόδοση από τον κ. Στουρνάρα βαρύτατων ευθυνών για τη διόγκωση του ελλείμματος και τους χρέους της χώρας στην κυβέρνηση Kαραμανλή της

Tρίτον, ο κ. Σαμαράς έχει μπροστά του την «καυτή πατάτα» της αντικατάστασης του A. Γεωργίου, ο οποίος κατηγορείται πλέον σε βαθμό κακουργήματος για τεχνητή διόγκωση του ελλείμματος του 2009 από τη θέση του επικεφαλής της EΛΣTAT. Eκτός και πάλι της αντιπολίτευσης, που ζητεί εδώ και τώρα «την κεφαλή Γεωργίου επί πίνακι», στην ίδια γραμμή κινούνται και πολλοί «γαλάζιοι» βουλευτές. Aντίθετα το ΠAΣOK και εδώ αντιδρά με πρωτοφανή σφοδρότητα, με τον Γ. Παπανδρέου, αλλά και την Iπποκράτους να κατηγορούν ευθέως τους οικονομικούς εισαγγελείς για μεροληπτική λειτουργία σε βάρος του πρώ-

H δίωξη κατά του επικεφαλής της EΛΣTAT και το «αγκάθι» της Eξεταστικής που αποτελούσε προεκλογική δέσμευση Σαμαρά

περιόδου 2007-09. Ύστερα από το σαφές μήνυμα που έδωσαν κατά την ψηφοφορία για το σκάνδαλο της λίστας Λαγκάρντ, το Mαξίμου φοβάται ότι οι εύλογες τάσεις ρεβανσισμού «γαλάζιων» βουλευτών κατά του Γ. Παπανδρέου θα επανέλθουν με νέα, ακόμα πιο σφοδρή ένταση. Ήδη από τις πρώτες δηλώσεις (Πρ. Παυλόπουλος κ.α.) το θέμα μπήκε ανοικτά.

ην πρωθυπουργού και των κυβερνήσεών του. Πέρα όμως από τη γνώριμη όψη του νομίσματος, υπάρχει και η άλλη. Όλοι οι προϋπολογισμοί από το 2010 και μετά, όπως και τα μέτρα των Mνημονίων, έχουν συγκροτηθεί στη βάση των αρχικών οικονομικών στοιχείων του 2009 από την EΛΣTAT. Tην ίδια ώρα δε, οι Bρυξέλες διαμηνύουν

με κάθε τρόπο τη ρητή εμπιστοσύνη τους στο πρόσωπο του κ. Γεωργίου, τον οποίο και θέλουν διακαώς να παραμείνει στην EΛΣTAT, παρότι είναι πλέον δικαστικά υπόλογος και μάλιστα με βαριές κακουργηματικού χαρακτήρα, κατηγορίες.

KΑΙ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΕΜΠΛΟΚΗ H υπόθεση θα περιπλακεί ακόμα περισσότερο, καθώς πολιτικοί και νομικοί κύκλοι εκτιμούν ότι η δικογραφία κατά Γεωργίου αναμένεται σύντομα να προωθηθεί κι αυτή στη Bουλή, καθώς οι οικονομικοί εισαγγελείς έχουν στηρίξει την κατηγορία τους εναντίον του σε καταθέσεις άλλων μελών του τότε Δ.Σ. της EΛΣTAT, με πρώτη την κ. Γεωργαντά, που αναφέρονται σε εντολές άνωθεν που εκτελούσε ο υπόλογος. Πολιτικά πρόσωπα δηλαδή, με κομβικό κυβερνητικό ρόλο τότε, όπως ο Γ. Παπακωνσταντίνου, αλλά και ο Γ. Παπανδρέου. Kαταγγελίες βαρύτατες όμως έχουν εξαπολύσει οι ίδιοι μάρτυρες και κατά ανώτατων στελεχών της Eurostat, ανώτατα στελέχη της οποίας μετέφεραν ήδη προς ανώτατο κυβερνητικό παράγοντα την έντονη δυσαρέσκειά τους για τις παραπάνω εξελίξεις στην Eλλάδα. Ήδη ο M. Kεφαλογιάννης εξέφρασε μια πρώτη αντίθεση σε κάθε συζήτηση για συγκρότηση εξεταστικής, αλλά στη Bουλή αναμένεται πλέον υπερσυσώρευση δικογραφιών με θέμα το Mνημόνιο και παρεμφερείς υποθέσεις.

Nέος «εμφύλιος» στο ΠAΣOK Nέος «εμφύλιος σπαραγμός» εξελίσσεται στο ΠAΣOK, με αφορμή το πώς η χώρα τέθηκε υπό διεθνή οικονομική επιτήρηση και με συμμετοχή πολλών νυν και πρώην κορυφαίων «πράσινων» στελεχών, ιδίως υπουργών στην πρώτη κυβέρνηση του Γ. Παπανδρέου. H σύρραξη αποδίδεται στις μελλοντικές στοχεύσεις διαφόρων στελεχών, που έχουν χαράξει προσωπική πορεία (Λοβέρδο) και προσπαθούν έτσι να απεκδυθούν κάθε ευθύνης για την τότε δραματική πρωτοβουλία του κ. Παπανδρέου. O A. Λοβέρδος έριξε τη «βόμβα» ότι η εν λόγω απόφαση ανήκε προσωπικά στον Γ. Παπανδρέου, που την πήρε επηρεαζόμενος από τους «κηπουρούς» του και τη Λ. Kατσέλη παρά

τη διαφωνία ορισμένων υπουργών, όπως οι A. Διαμαντοπούλου, Eυ. Bενιζέλος και ο ίδιος. O πρώην πρωθυπουργός αντέδρασε με ιδιαίτερη σφοδρότητα, ενώ η επίσημη Iπποκράτους, αλλά και οι κ. Kατσέλη, Kαστανίδης, Mπεγλίτης και Pαγκούσης αποδοκίμασαν την τοποθέτηση Λοβέρδου, προς τον οποίο έσπευσε ως «συνήγορος» ο Π. Eυθυμίου. Yπενθυμίζεται πάντως, ότι η απόφαση για την προσφυγή της Eλλάδας στο Mηχανισμό Στήριξης (και το ΔNT) ελήφθη με ομόφωνη απόφαση του τότε υπουργικού συμβουλίου. Πολλά στελέχη πάντως (Xρυσοχοϊδης, Kατσέλη κ.α.) αργότερα δήλωσαν πλημμελή ή και καθόλου ενημέρωση για το Mνημόνιο, το οποίο εκλήθησαν να συνυπογράψουν μέσα σε λίγες ώρες.

16 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

ωση, να κάνει τα θαρραλέα βήματα υπέρβασης της πολιτικής κρίσης που σοβεί και απειλεί να συμπαρασύρει τα πάντα. Επαναλαμβάνουμε: η «ιταλοποίηση» της χώρας είναι προ των πυλών, με ό,τι αυτό σημαίνει. Γι’ αυτό, απαιτείται εθνική συμφωνία, τώρα. Κι αν αυτό δεν είναι εφικτό στην οικονομία, είναι εκ των ων ουκ άνευ αναγκαίο για τα θέματα Δημοκρατίας. «Νερό στο μύλο» της Χρυσής Αυγής ρίχνουν όλοι και το μόνο που τους ενδιαφέρει είναι ποιος θα υπεκφύγει των ευθυνών του. Χρειάζεται επιτέλους, ένα τέλος στην αναπαραγωγή της πόλωσης, πριν οι φωτιές που ανάβουν οι μεν και οι δε, μας «κάψουν» όλους μαζί. Ο πρωθυπουργός πρέπει να τολμήσει το πρώτο αποφασιστικό βήμα.

Ανάγκη αποκλιμάκωσης της πολιτικής πόλωσης Απέφυγε η Ελλάδα το οικονομικό βάραθρο και διολισθαίνει στη «μαύρη τρύπα» της πολιτικής πόλωσης. Ανευθυνότητα, απώλεια κάθε μέτρου στην πολιτική αντιπαράθεση, «τυφλή» σύγκρουση με εκατέρωθεν χοντροκομμένες προβοκάτσιες, σε όλα τα επίπεδα. Από όλους, για όλους. Όλοι υποδύονται τους υπερασπιστές της πολιτικής ομαλότητας προκειμένου να βγει η χώρα από τη βαθιά κρίση και την ίδια ώρα διαλύουν και τα ελάχιστα περιθώρια της απαιτούμενης μίνι-

μουμ πολιτικής συναίνεσης. Στα στοιχειώδη έστω. Την ώρα που η οικονομία πασχίζει για το άλμα προς τη σταθεροποίηση, η κυβέρνηση δείχνει να σταθεροποιείται πολιτικά μετά τη λαίλαπα των μέτρων του Μνημονίου 3 και που απαιτείται όλη η κυβερνητική μηχανή να δουλέψει στο έπακρο, υπουργοί, για να καλύψουν τις αβελτηρίες τους, αναδεικνύονται σε εμπρηστές της αναγκαίας πολιτικής ομαλότητας. Την ίδια ώρα, που ο αρχηγός της αξιωματικής αντιπολίτευσης

προχωρά με αξιοσημείωτο ζήλο στην υπέρβαση του μηδενιστικού παρελθόντος του, παραβιάζοντας «αρχές - θέσφατα», συνεργάτες του ανακαλύπτουν ακροδεξιά ηγεσία της χώρας υπό τον πρωθυπουργό. Πάνε με νέα φωτιά, να σβήσουν την προηγούμενη, που άναψαν οι απέναντι. Σε τέτοιες κρίσιμες ώρες για το Έθνος, τη χώρα και το λαό της, μοιραία όλοι στρέφονται πρώτα στην πολιτική αρχή. Ο πρωθυπουργός έχει πρώτος το δικαίωμα, αλλά και την υποχρέ-

Ποιος?Πού?Πότε?Γιατί? Ο Μιλτιάδης και οι προβλέψεις του

Σκληροί σχολιασμοί πολιτικού αρχηγού για τον Δένδια Δικαίωμά του είναι να μην ενοχλείται όταν τον αποκαλούν «σοβαροφανή Πολύδωρα» είτε «χειρότερο του Παπουτσή». Δικαίωμά του, να αγνοεί την κριτική ότι προσφεύγει σε μετωπικές πολιτικές επιθέσεις, εκδίδει «πιστοποιητικά νομιμότητας κομμάτων» και εγκαλεί κατά πρωτοφανή τρόπο τη Δικαιοσύνη, για να καλύψει την ανικανότητά του να αντιμετωπίσει την τρομοκρατία. Δικαίωμά του ακόμα, να απειλεί με προσφυγές στη Δικαιοσύνη κατά βουλευτών είτε ξένων

Στην Ιπποκράτους αναπολούν τώρα τον Μιλτιάδη Παπαϊωάννου, που πρώτος είχε ανοίξει μέτωπο κατά των οικονομικών εισαγγελέων, τους οποίους προσπάθησε και να «αποκεφαλίσει». Τότε ξεσηκώθηκε το σύμπαν εναντίον του, πρωτοστάτησαν δε και «πράσινοι υπουργοί. Εκ των υστέρων ομολογούν, ότι έκαναν διπλό λάθος.

Όταν ο Πάρις… «ανατριχιάζει» Ο Πάρις Κουκουλόπουλος ομολόγησε πως ανατρίχιασε, όταν άκουσε τη δήλωση Κεδίκογλου κατά ΣΥΡΙΖΑ και Διαμαντόπουλου με αφορμή το Mall. Για το ΠΑΣΟΚ υπάρχει δηλαδή, η… «καλή πόλωση» (Βενιζέλου – Τσίπρα) και η… «κακή» (Κεδίκογλου, Δένδια – ΣΥΡΙΖΑ). Πρόβλημα.

Οι οιωνοί -λένεδεν είναι καλοί για αυτόν, αλλά πλην Μηταράκη, ο μόνος που εκπροσωπεί την Ελλάδα στο φετινό Νταβός, είναι ο Γιάννος Παπαντωνίου. Έστω και δια αρθρογραφίας.

«Ο Γιάννης φοβάται το θεριό και το θεριό τον Γιάννη». Δυσαρέσκεια υπάρχει στο Μαξίμου από τις… περιοδείες Βενιζέλου στα υπουργεία, όπου «μοιράζει ελέγχους» και τις προσκλήσεις υπουργών στην Ιπποκράτους, που μοιάζει με «εξεταστήριο». Από την άλλη, ο Α. Σαμαράς δεν μπορεί να του «απαγορεύσει» τη συγκεκριμένη πρωτοβουλία, όμως θα του υποδείξει να είναι πιο «διακριτικός» στο μέλλον.

εφημερίδων και μετά να «τα καταπίνει» προ του κινδύνου συντριβής. Δεν είναι δικαίωμά του να ευτελίζει την εικόνα μιας κυβέρνησης συνεργασίας, που πασχίζει να διασώσει τη χώρα. Αν τα παραπάνω ήταν απλά δημοσιογραφικοί σχολιασμοί για τον Νίκο Δένδια, μικρή αξία θα είχαν. Το ότι ειπώθηκαν από πολιτικό αρχηγό που στηρίζει την κυβέρνηση στους στενούς συνεργάτες του, ε, δείχνει όλο και κάποια σημασία θα έχουν…

Λαμπρή εξαίρεση στην «τυφλή σύγκρουση» κυβέρνησης – Δικαιοσύνης ο αναπληρωτής υπουργός Εσωτερικών Χαράλαμπος Αθανασίου. Νηφάλια φωνή, απέδωσε «τα του Καίσαρος τω Καίσαρι».

Τάραξαν τα νερά οι Καραμανλικοί Καθόλου δεν άρεσε στο Μαξίμου η «επίδειξη δύναμης» της «καραμανλικής φρουράς», με τη συμπαράταξη της Ντόρας, στην ψηφοφορία για τη λίστα Λαγκάρντ. Μπορεί πολιτικά να τους ευνόησε, αφού με τις ψήφους υπέρ της παραπομπής Παπανδρέου εκτονώθηκε ένα μέρος της οργής των «γαλάζιων» ψηφοφόρων, που πνέουν τα μένεα κατά του ΠΑΣΟΚ, η δεύτερη ανάγνωσή τους όμως αφορά τη δυναμική παρουσία ενός ρεύματος, που κάπου το θεωρούσαν ότι βρίσκεται σε «ύπνωση» ή και διάλυση. Η δε σύγκλισή του με τη Ντόρα δεν αφορά μόνο στο ότι θίγεται η διακυβέρνηση Καραμανλή ακόμα και από τον Στουρνάρα. Αλλά στο ότι ούτε στον Καραμανλή ούτε στη Ντόρα ακούγονται καλά τα σχέδια διεύρυνσης της ΝΔ προς παλιούς «σημιτικούς», τύπου Στουρνάρα.

Η κυβέρνηση κάλυψε τον Ν. Δένδια στην πολωτική σύγκρουση που πυροδότησε έναντι δικαστών και ΣΥΡΙΖΑ, αλλά συνεργάτες του πρωθυπουργού, καθώς και κορυφαίοι υπουργοί εκφράζουν φόβους εσωτερικής αποσταθεροποίησης της κυβέρνησης. Και δεν το λένε τόσο για το ΠΑΣΟΚ, που «χρωστάει» στον πρωθυπουργό τη σθεναρή στήριξη Βενιζέλου στη Βουλή, όσο για τη ΔΗΜΑΡ, όπου τα… «ουρλιαχτά» ακούγονται μέχρι το Μαξίμου.

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

Η δεύτερη τετραετία της θητείας Γιούνκερ στην προεδρία του Eurogroup στιγματίστηκε από την κρίση χρέους που «χτύπησε» την περιφέρεια της Ευρωζώνης. Ο ευφυής Λουξεμβούργιος πολιτικός προσπάθησε να μειώσει τη βουλιμία του Βερολίνου για αυστηρές πολιτικές λιτότητας, ακόμα και «τιμωρητικού» χαρακτήρα, όπως στην περίπτωση της Ελλάδας, αναγνωρίζοντας την αγωνία των κυβερνήσεων προ της κατάρρευσης και των πολιτών προ της δυστυχίας. Η ιστορία θα κρίνει τί πέτυχε. Πάντως έφυγε σαν φίλος της Ελλάδας, για την οποία διατηρεί «ένα μεγάλο σεβασμό και μια απέραντη αγάπη».

Πλήρης η προσγείωση του Αλέξη Ένας άλλος, «προσγειωμένος» και καθησυχαστικός Αλέξης Τσίπρας εμφανίστηκε στις ΗΠΑ. Ποντάροντας στο «αντιμερκελικό» κλίμα που κυριαρχεί στα κέντρα αποφάσεων της Ουάσιγκτον, προχώρησε σε γενναίο πολιτικό άνοιγμα απέναντί της. Το αν και ποιους έπεισε θα φανεί ωστόσο πολύ αργότερα. Οι Αμερικανοί ποτέ δεν χαράσσουν μεσοπρόθεσμες επιλογές εν θερμώ. Ακούνε, μαθαίνουν, κρίνουν και αποφασίζουν. Άλλωστε, αυτό που ήθελαν ήδη το πέτυχαν. Επενδύουν ολοφάνερα σε ευρωπαίους… «Τσίπρες», πολιτικούς δηλαδή που αμφισβητούν την γερμανική επικυριαρχία στην Ευρώπη. Τώρα δε που και ο Ομπάμα έχει «λυμένα τα χέρια του» μετά την καταρχήν συμφωνία με τους Ρεπουμπλικάνους για το αμερικανικό χρέος, ποιος τον πιάνει…

Άντε γεια - Η μισή κυβέρνηση πρόεδρε δεν θέλει να μπούμε στο ΔΝΤ. - Μα δεν θα μπούμε εμείς στο ΔΝΤ. Εκείνο θα «μας μπει»

Μπροστά σε δύσκολο σταυροδρόμι ο Κουβέλης

«Στο καλό. Και να μη μας γράφεις». Ο μισητός Ρέσλερ παραμένει πρόεδρος των Γερμανών Φιλελεύθερων, αλλά στις εκλογές άλλος θα ηγηθεί. Ο πολιτικός – υβριστής και συκοφάντης της Ελλάδας, στο όνομα του 3% των Γερμανών, είναι ήδη παρελθόν. Το είχαμε προαναγγείλει.

Το δύσκολο σταυροδρόμι για τον Φώτη Κουβέλη φτάνει. Η ΔΗΜΑΡ θυμίζει «καζάνι που βράζει», παρότι τα φώτα της επικαιρότητας βρίσκονται αλλού. Οι μισοί θέλουν συνέχιση της συμμετοχής στη συγκυβέρνηση, οι άλλοι μισοί λοξοκοιτάζουν προς την Κουμουνδούρου. Το «Αριστερό Ρεύμα» ήδη απειλεί με αποχώρηση. Μέσα σε όλα και η δυσαρέσκεια κάποιων βουλευτών για την «αυλή» του προέδρου. Πολλοί προβλέπουν σημαντικές εσωτερικές εξελίξεις. Πότε; Πολύ κοντά, μέχρι το επόμενο Σαββατοκύριακο.

Σήμερα απών αύριο αποκαθηλώνεται Ολοκληρωτική η εξαφάνιση της ΓΣΕΕ από την «καυτή επικαιρότητα». Ο ρόλος της είτε ως διεκδικητής των συμφερόντων των εργαζομένων είτε ως κρίσιμος κοινωνικός εταίρος είναι παντελώς ανύπαρκτος. Αυτονόητες οι τεράστιες ευθύνες του προέδρου της Γιάννη Παναγόπουλου, που αναμένεται να «αποκαθηλωθεί» στο συνέδριο της άνοιξης. Ήδη άλλωστε, ο «πολύς» Ν. Φωτόπουλος της ΓΕΝΟΠ – ΔΕΗ προανήγγειλε την ανατροπή του πολύ σύντομα.

Hρέμησε λίγο ο καιρός και αγρίεψαν οι λωποδύτες Tροϊκανοί και η «σκυλομούρα» της «Διεθνούς Nομισματικής Tοκογλυφίας» Λαγκάρντ, με αυτά που μας απειλούν τα ανθρωποκτόνα οικονομικά μέτρα που αναμένονται μέσα στο μοιραίο έτος 2013, αν δεν εκπληρωθούν οι όροι του Mνημονίου. Mας λένε μεταξύ άλλων οι ανθέλληνες, άθεοι εκβιαστές, ότι μέσα στο 2013 πρέπει να έχουν πουληθεί 40 ακίνητα του Δημοσίου! Έφθασαν οι απατεώνες και αδίστακτοι Tροϊκανοί να μας πούνε να βάλουμε πωλητήριο -άκουσον άκουσον- στη... Λέσχη Aξιωματικών! Έχουν αρχίσει οι τοκογλύφοι δανειστές να ορέγονται και τις υψηλής αξίας εγκαταστάσεις των Eνόπλων μας Δυνάμεων. Φτώχεια, πείνα, δυστυχία, ανεργία, ασφυξία, απελπισία, αβεβαιότητα, κατάθλιψη κατακλύζουν την ελληνική κοινωνία! Oκτώ φόροι κατέστησαν πλέον μόνιμοι. Πρωθυπουργέ μας και συγκυβερνώντες πρόεδροι ΠAΣOK και ΔHMAP, κ.κ. Bενιζέλο και Kουβέλη, δεν ζείτε στην Eλλάδα; Mας έχουν κυριολεκτικά ρημάξει στους φόρους και στα ραβασάκια. Aπό τη μια η ΔEH και η EYΔAΠ και από την άλλη η Eφορία. Έχουμε φθάσει σε σημείο πλήρους απόγνωσης. Δεν έχουμε να πληρώσουμε. Xρωστάμε στον μπακάλη, στον μανάβη, στον χασάπη και περιμένουμε την τελευταία ημέρα του μήνα, έτσι το καθιέρωσαν, να πληρωθούμε και να πάρουμε όσα έχουν αποφασίσει και να τους δώσουμε από κάτι στον καθένα έναντι. Kαι νομίζετε ότι μπορεί να συνεχιστεί αυτή η κατάσταση για πολύ καιρό ακόμη; Διπλασιάστηκαν και κάθε μέρα αυξάνονται οι συτιζόμενοι από τα συσσίτια της Eκκλησίας, των δήμων και των άλλων κοινωνικών οργανώσεων. Aπό το τέλος Φεβρουαρίου με κονδύλια του EΣΠA, 25.000 μαθητές σε όλη την Eπικράτεια θα σιτίζονται με τοστ, γάλα και φρούτα. Mακάρι να το τηρήσει η κυβέρνησή μας. Eξακολουθούμε να ζούμε μία πολύ δραματική μείωση του βιοτικού μας επιπέδου. Δεκάδες μαθητές στην Kαλαμάτα, κ. πρωθυπουργέ μας, υποφέρουν από... πείνα! Kατά τα άλλα, το προεδρικό αεροπλάνο μοιράζει την αλληλογραφία. Θέλετε να ξέρετε πόσο καίει την ώρα το αεροπλάνο; Tην ώρα 3.542 ευρώ για καύσιμα! Mε τέτοια οικονομική κρίση οι κυβερνώντες στην κοσμάρα τους! Kύριε πρωθυπουργέ μας, έλεος πια! Δεν καταλαβαίνεις ότι δεν πάει άλλο... Mε εκτίμηση Eυδόκιμος

™Â‚·ÛÙ¤ Î. Úˆı˘Ô˘ÚÁ¤

Ο «διαχρονικός φιλέλληνας»

YΓ.: Mέρα νύχτα προσευχόμεθα συνεχώς: «Kύριε Hμών Iησού Xριστέ, Yιέ του Θεού, συγχώρεσέ μας και ελέησέ μας τους αμαρτωλούς. Λύτρωσέ μας από τους ανθέλληνες και άθεους κατακτητές». Mεταξύ μας, όλοι οι Έλληνες λέμε την ευχή: «Yγεία, υγεία και λιγότερα ραβασάκια από τη ΔEH, την EYΔAΠ και την Eφορία»!

18 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Oι πρώτες μέρες των Eπιτρόπων στις συστημικές τράπεζες ✓ Δεν διοικούν, απλά υπηρετούν και καταγράφουν. Kρύβονται «παγίδες» ✓ Zήτησαν από τράπεζα αναλυτική ενημέρωση για τα δάνεια που δόθηκαν σε συνδεδεμένα μέρη αρέπεμπε, θα έλεγε κανείς, περισσότερο σε «εβδομάδα προσαρμογής», κατά τη στρατιωτική ορολογία, αυτό το πρώτο 10ήμερο της τοποθέτησης των ξένων επιτρόπων στις διοικήσεις των μεγάλων ελληνικών συστημικών τραπεζών. Κι όπως συνήθως συμβαίνει σε αυτές τις περιπτώσεις, τα πράγματα αποδείχθηκε ότι δεν ήταν και τόσο …τραγικά όσο αρχικά φοβόντουσαν όλοι (και κυρίως οι ίδιοι οι τραπεζίτες) ότι θα μπορούσαν να εξελιχθούν. Ποιά είναι η «γεύση» των πρώτων ημερών από την παρουσία της Grant Thornton σε Eθνική-Eurobank, της Mazar’s σε Alpha Bank και της KPMG σε Πειραιώς;

«Η αίσθηση που μας αφήνουν, απ’ αυτές τις πρώτες μέρες της παρουσίας τους τουλάχιστον, είναι πως δεν έχουν έρθει για να διοικήσουν, αλλά περισσότερο για να παρακολουθήσουν και να επιτηρήσουν, να κάνουν reports αναφορικά με την πορεία μας και να αξιολογούν και να καταγράφουν την προσπάθεια μας» έλεγε στην D αρχές της εβδομάδας μεγαλό – τραπεζίτης, ο οποίος κλήθηκε να συνεργασθεί μαζί τους. «Υπ’ αυτή την έννοια, δεν λειτουργούν τόσο όσο ως επίτροποι – επίτροποι, αλλά περισσότερο ως επιτηρητές, παρά το γεγονός ότι η αρχική αντίληψη ήταν ότι θα έχουν δικαιώματα ζωής και …θανάτου πάνω μας» συμπλήρωνε ο ίδιος, αφήνοντας όμως κι ένα ...παράθυρο, λέγοντας: "Εκτός κι αν αυτή η στάση τους είναι μια παγίδα". Όπως υπενθύμιζε, η αρχική εκτίμηση ήταν πως θα είναι εκείνοι οι οποίοι θα αποφασίζουν από το πού θα δοθεί ένα δάνειο, μέχρι το πού θα μοιρασθούν τα ελάχιστα πλέον κονδύλια προβολής των πιστωτικών ομίλων. Βεβαίως, τόσο αυτός, όσο και δύο ακόμα συνάδελφοι του, με τους οποίους συνομίλησε η DEAL, για τον ίδιο λόγο, διευκρίνιζαν πως «αυτό που είναι σαφές, πλέον, είναι ότι υπάρχει ένα νέο πλαίσιο, μέσα στο οποίο θα μάθουμε ότι από εδώ

και στο εξής θα πρέπει να ζούμε». Για παράδειγμα, είναι σαφές το μήνυμα που εστάλη, σχεδόν από τις πρώτες ώρες των επιτρόπων στις τράπεζες, ότι θα πρέπει να προχωρήσουν άμεσα στη μείωση των επιτοκίων που προσφέρουν στις καταθέσεις. Θεωρούνται και είναι πολύ υψηλά, με βάση τα αρνητικά αποτελέσματα που ανακοινώνουν στις τακτικές τους χρήσεις (τριμηνιαίες, εξάμηνες και ετήσιες). Έστω κι αν η προσέλκυση αυτών των καταθέσεων αποτελεί τον έναν απ’ τους δύο βασικούς πυλώνες άντλησης της ισχνής τους ρευστότητας (ο άλλος είναι τα δανεικά από την ΕΚΤ). Κατά συνέπεια, άμεσα θα ανακοινωθούν μειώσεις. Αυτό είναι ένα δείγμα πολιτικής, που θα εφαρμόζεται από εδώ και στο εξής. «Οι τύποι κυκλοφορούν συνεχώς με πίνακες στα χέρια τους και ζητούν διευκρινήσεις για κάθε τι» πρόσθετε, από την πλευρά του, επικεφαλής αρμόδιας διεύθυνσης μιας εκ των τεσσάρων μεγάλων τραπεζών, όπου εγκαταστάθηκαν οι πρώτοι ελεγκτές. «Ενας από τους βασικούς τους στόχους, για παράδειγμα, είναι να μειώνεται κάθε χρόνο ο βαθμός εξάρτησης από τη Φραγκφούρτη. Δεν φαίνεται να τους ενδιαφέρει πώς. Αυτό το οποίο θέλουν, όμως, στο τέλος της χρονιάς εί-

Oι άνθρωποι των ελεγκτικών εταιριών κυκλοφορούν συνεχώς με πίνακες στα χέρια τους και ζητούν διευκρινήσεις για όλα

ναι να έχει επιτευχθεί» διευκρινίζεται. Αυτό πρακτικά συνεπάγεται ότι «δεν θέλουν να διοικούν», αλλά να «τρέχουν» τις διοικήσεις, ώστε να εφαρμόζουν τις υποχρεώσεις που έχουν αναλάβει. Χαρακτηριστικό παράδειγμα: μία από τις πρώτες κινήσεις, στις οποίες προχώρησαν περνώντας την πόρτα ενός μεγάλου ιδρύματος, ήταν να ζητήσουν αναλυτική ενημέρωση αναφορικά με τα δάνεια που δόθηκαν σε συνδεδεμένα μέρη. Όπως είναι σε θέση να γνωρίζει η D, ήδη, έχουν στα χέρια τους ένα πρώτο πόρισμα των αποτελεσμάτων αυτής της διαδικασίας, η οποία ολοκληρώθηκε. «Είναι …αθωωτικό της τράπεζας» ανακοινώθηκε στην DEAL.Αυτό όμως το οποίο εντυπωσίασε τους διοικούντες της, δεν ήταν τόσο το αποτέλεσμα αυτό καθ αυτό, αλλά ο τρόπος με τον οποίο τον έλεγξαν οι επίτροποι της. «Διακριτικά, έκαναν τα τσεκαρίσματα τους, διαπίστωσαν ότι οι αριθμοί που τους δόθηκαν ήταν οι σωστοί και προς το παρόν φαίνεται να έχουν κλείσει το συγκεκριμένο θέμα» επισημαίνεται. Εντύπωση πάντως προκαλεί το πόσο καλά ενημερωμένοι είναι για πρόσωπα και πράγματα στο εσωτερικό των ομίλων που τους ενδιαφέρουν. «Ξέρουν πράγματα στις λεπτομέρειες τους» αναφέρεται χαρακτηριστικά από τους ίδιους τους τραπεζίτες με ένα αίσθημα …φόβου. Πόθεν προέρχεται αυτή η γνώση; Το πιθανότερο, από τα στελέχη των θυγατρικών εταιριών που διατηρούν οι εν λόγω ελεγκτικοί οίκοι στην Ελλάδα. «Αυτό το οποίο αντιλαμβανόμαστε είναι πως προηγήθηκε εξαντλητικό φροντιστήριο, όλο το προηγούμενο διάστημα, το οποίο σε άλλες περιπτώσεις αποδεικνύεται ωφέλιμο και σε άλλες βλαβερό, για τον απλό λόγο ότι στηρίχθηκε σε λάθος δεδομένα» λένε οι τραπεζίτες στην DEAL. Αυτό το γεγονός, όμως, δεν φαίνεται ικανό, από μόνο του, να σκιάσει την καλή αρχή που φαίνεται να έκαναν οι ξένοι επίτροποι των ελληνικών τραπεζών.

H ΑΛΛΑΓΗ ΣΚΥΤΑΛΗΣ ΣΤΟ TXΣ

O ρόλος του σκληρού Paul Koster Μπορεί να αλλάξει τα δεδομένα της τραπεζικής επιτροπείας η τοποθέτηση νέας διοίκησης στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ); Προς το παρόν, κανείς δεν μπορεί να απαντήσει με βεβαιότητα, σε αυτό το κρίσιμο ερώτημα. Δεδομένο πάντως θα πρέπει να θεωρείται ότι την πρώτη Παρασκευή του Φεβρουαρίου (που συμπίπτει ο μήνας να

έχει 1) «πιάνει δουλειά» η νέα διοίκηση. Και αυτό για το οποίο «ανησυχούν» περισσότερο οι Ελληνες τραπεζίτες είναι να διαπιστώσουν «τι μέρος του λόγου» είναι ο νέος Ολλανδός επικεφαλής του. Πρόκειται για τον Paul Koster, τα διαπιστευτήρια του οποίου είναι εν πολλοίς …ανησυχητικά. Κι αυτό γιατί έχει τη φήμη σκληρού τραπεζίτη, ο οποίος

αρέσκεται στην by the book άσκηση των καθηκόντων του, η οποία, στην περίπτωση της Ελλάδας, συνεπάγεται, αυτομάτως, σκληρή επιτήρηση. Παρ όλα αυτά, στελέχη συστημικών ομίλων, με τα οποία συνομίλησε η DEAL, διατηρούν την ψυχραιμία τους (και την αισιοδοξία τους, μαζί). «Ετσι έλεγαν και για τους επιτρόπους, αλλά μέχρι στιγμής, αποδεικνύο-

νται εξαιρετικά συνεργάσιμοι» τονίζουν. «Μέχρις αποδείξεως του αντιθέτου», θα μπορούσε να ισχυρισθεί κανείς με τον κίνδυνο να χαρακτηρισθεί κακόπιστος. Αν και η παρουσία της κ. Αναστασίας Σακελλαρίου, από τη θέση της διευθύνουσας συμβούλου στο νέο ΤΧΣ, αποτελεί ένα είδος εγγύησης για την ομαλή μετάβαση από το ένα καθεστώς στο άλλο…

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

Α. ΜΩΡΑΪΤΑΚΗΣ Δεν πήγαμε μαζί με την Intralot ο ξαφνικό ενδιαφέρον του αμερικανικού fund Moore Capital που αντιπροσωπεύει στην Ελλάδα ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Nuntius ΑΧΕΠΕΥ, Αλέξανδρος Μωραϊτάκης, ενδεχομένως να αλλάξει ως ένα βαθμό τις ισορροπίες για κοινοπρακτικά σχήματα που διεκδικούν την αποκρατικοποίηση του ΟΠΑΠ.

Το Moore Capital επισκέφθηκε τον ΟΠΑΠ και δείχνει ενδιαφέρον

Η πληροφορία που διερρεύσε μάλιστα μετ’ επιτάσεως από στελέχη του ΟΠΑΠ έκανε λόγο ότι στη συνάντηση που είχε ο πρόεδρος του Οργανισμού κ. Λουρόπουλος με τον Σωκράτη Κόκκαλη την περασμένη Δευτέρα, στο κτίριο της Λ. Κηφισού ήταν παρών και ο κ. Αλ. Μωραϊτάκης. Kι αυτό λίγο πριν ο πρόεδρος της Nuntius επισκεφθεί το Μαξίμου μαζί με τους Αμερικανούς του Moore Capital και συναντηθεί με τον πρωθυπουργό Αντώνη Σαμαρά. Ο ίδιος

Είμαστε ανοικτοί να συζητήσουμε και με Κόκκαλη και με Μελισσανίδη και με Κοπελούζο

O Λ. Mπέικον, επικεφαλής του Moore Capital O Aλ. Mωραϊτάκης

Η συνάντηση με τον Σαμαρά και τι ειπώθηκε

Το αμερικανικό fund Moore, o ΟΠΑΠ και ο Κόκκαλης Το ενδιαφέρον να κατέλθει στο διαγωνισμό μαζί με Έλληνα υποψήφιο ο κ. Μωραϊτάκης μιλώντας στην “Deal” υποστήριξε: «Δεν ήμουν μαζί με τον Κόκκαλη στη συνάντηση στον ΟΠΑΠ. Όμως το fund είναι ανοικτό να συμμαχήσει είτε με τον Κόκκαλη είτε με κάποιον από τους υπόλοιπους Έλληνες μνηστήρες, τον Μελισσανίδη, τον Κοπελούζο». Σύμφωνα με τον Μωραϊτάκη πάντως το Moore Capital επισκέφθηκε τον ΟΠΑΠ. «Πήγαμε, προκειμένου οι Αμερικανοί να κατανοήσουν τον “θησαυρό” που κρύβει ο ΟΠΑΠ. Να κα-

ταλάβουν τη λειτουργία του και κυρίως την αξία του. Δική μου δουλειά είναι μετά να τους φέρω σε επαφή μ’ αυτούς που πρέπει». Το Moore Capital που διαχειρίζεται κεφάλαια πάνω από 10 δισ. ευρώ στρέφει το ενδιαφέρον του ξανά για την Ελλάδα. Αυτή τη φορά πέρα από τα ομόλογα και πέρα από τη συμμετοχη του στο μετοχικό κεφάλαιο εισηγμένων εταιριών και στο «μέτωπο» των αποκρατικοποιήσεων. Ασχέτως εάν το Moore Capital ήταν ή δεν ήταν μαζί με τον Κόκκαλη στον ΟΠΑΠ (δεχόμαστε χωρίς δεύτερες σκέψεις την τοποθέτηση Μωραϊτάκη) η συνάντηση -

Σ. Kόκκαλης

Λίγες ώρες μετά την επίσκεψη Κόκκαλη στον Λουρόπουλο ο Κοπελούζος έστειλε την επιστολή - παρέμβαση στον Οργανισμό

επίσκεψη του αφεντικού της Intracom στην Κηφισού συζητήθηκε ιδιαίτερα. Όχι μόνο γιατί ο Κόκκαλης συνοδευόταν από πολυάριθμους σωματοφύλακες που πήραν αυστηρά μέτρα ασφαλείας αλλά κυρίως για τον σκοπό της επίσκεψης. Είχε αυτή σχέση με την αποκρατικοποίηση; Με τα Κρατικά Λαχεία στα οποία η Intralot συμμετείχε στην κοινοπραξία; Με το θέμα της σύμβασης του τεχνολογικού παρόχου που δεν πρόκειται να προχωρήσει; Πάντως μετά τη συνάντηση του Κόκκαλη είναι ενδεικτικό ότι ο Δημήτρης Κοπελούζος απέστειλε επιστολή παρέμβαση στη διοίκηση του ΟΠΑΠ ζητώντας να μην υπάρχει απόκλιση στα διεθνώς ισχύοντα για τις προμήθειες στο θέμα των Λαχείων αφού η Intralot και η Scientific Games που συμμετέχουν μαζί με τον ΟΠΑΠ στην κοινοπραξία των Λαχείων είναι οι διαχειριστές του

συστήματος και προμηθευτές στον τομέα εκτυπώσεων. Ο Κοπελούζος μαζί με την γερμανική Gauselmann και την Ισραηλινή Playtech είναι ένας από τους διεκδικητές του project του ΟΠΑΠ. Σε ότι έχει σχέση με το Moore Capital και τη συνάντηση με τον πρωθυπουργό οι εκπρόσωποι του αμερικανικού fund, ο διευθυντής επενδύσεων Marco Bitch και ο ελληνικής καταγωγής Ίναχο Λάλο, κατέθεσαν προτάσεις για την ελληνική οικονομία, αλλά εκδήλωσαν και το ενδιαφέρον τους για συγκεκριμένες εταιρίες και projects στην ενέργεια, τις τηλεπικοινωνίες και τις υποδομές. Η συζήτηση με τον Α. Σαμαρά αφορούσε και δικαιώματα σχετικά με την αποκλιμάκωση του κόστους δανεισμού της Ελλάδας, αλλά και την αγορά ελληνικών ομολόγων, όπου το αμερικανικό fund έχει υψηλές τοποθετήσεις.

ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΕΙΣ ΣΕ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΚΑΙ…

Ενδιαφέρον για ΕΥΔΑΠ και ΔΕΠΑ Το Moore Capital δηλώνει έτοιμο να μπει και σε άλλες αποκρατικοποιήσεις. ΕΥΔΑΠ και ΔΕΠΑ, όπως και άλλα projects βρίσκονται στο μικροσκόπιο των Αμερικανών, όπως λέει στη DEAL o Αλ. Μωραιτάκης. «Όλα τα εξετάζουν», σύμφωνα με τον Έλληνα επενδυτικό τους σύμβουλο, που αποκαλύπτει το ενδιαφέρον τους για περαιτέρω τοποθετήσεις σε ισχυρές εισηγμένες ελληνικές εταιρίες. «Για όλες τις εταιρίες που είναι εισηγμένες ενδιαφέρονται να συμμετάσχουν μαζί με άλλους. Ζητούν εισηγμένες γιατί για να τοποθετηθούν πρέπει να υπάρχει το κριτήριο της ρευστότητας». Άλλωστε το Moore δεν είναι σημερινό στα ελληνικά πράγματα. Από το 1997 τουλάχιστον, έχει μπει κατά καιρούς σε πολλές μεγάλες εταιρίες, είτε τρά-

πεζες, είτε utilities. Ισχυρή όμως ήταν η τοποθέτηση του και σε ελληνικά ομόλογα. Το Moore Capital παρά την επαναγορά, συνεχίζει να κρατά σημαντικό μέρος ομολόγων προσδοκώντας σε υψηλές αποδόσεις. Την ίδια στάση κρατούν και άλλα ισχυρά funds,όπως τα Third Point, Appaloosa Management, Monarch Alternative Capital, York Capital Management, Perry Capital GSO, Capital Partners.

MOORE CAPITAL Το Moore Capital Management, που διαχειρίζεται κεφάλαια πάνω από 10 δις δολάρια, είναι δημιούργημα του 56χρονου Λιούις Μπέικον, ο οποίος έχει προσωπική περιουσία 1,3-1,4 δισ. δολ. Ιδρύθηκε το 1989, με έδρα τη Ν.

Υόρκη και αρχικό κεφάλαιο μόλις 25.000 δολάρια. Σήμερα διαθέτει δορυφορικά γραφεία σε Λονδίνο, Ζυρίχη, Χονγκ Κονγκ και Ουάσιγκτον και απασχολεί 430 άτομα. Οι βασικές του επενδυτικές κινήσεις εστιάζονται σε εθνικές πολιτικές, μακροοικονομικά μεγέθη (κυρίως μελλοντικές τάσεις ΑΕΠ και πληθωρισμού) και πολιτικές κεντρικών τραπεζών. Η απογείωση του Moore Capital σφραγίστηκε από τις πετυχημένες επιλογές του Μπέικον με αποδόσεις της τάξης του 86% ήδη από το 1990, όταν έπαιξε και κέρδισε σχετικά με τον πόλεμο στον Περσικό Κόλπο και τις συναλλαγματικές ισοτιμίες στην Ευρώπη. Λίγο αργότερα εκμεταλλεύθηκε την γνωστή «επίθεση» του Τζορτζ Σόρος στη στερλίνα, αποκομίζοντας μεγάλα κέρδη.

20 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Επιχείρηση «υδάτινοι πόροι» και ΕΥΔAΠ Το ενδιαφέρον της Ελληνικής Τεχνοδομικής και το σχέδιο κοινοπρακτικών σχημάτων ην επιχείρηση «Yδάτινοι Πόροι» φέρονται, σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, να βάζουν και πάλι σε εξέλιξη οι μεγάλοι εγχώριοι κατασκευαστικοί όμιλοι. Tο σχήμα της Eλληνικής Tεχνοδομικής, γνωστό εδώ και χρόνια για το ενδιαφέρον του για τη διαχείριση των υδάτινων πόρων και για την απόκτηση πακέτου στην EYΔAΠ, φαίνεται να έχει τον πρώτο λόγο στις διεργασίες στο μέτωπο των EYΔAΠ και EYAΘ.

Mε σκοπό τη δημιουργία ενός σχήματος α λα «Aττική Oδός» ή «Γέφυρα», στο οποίο θα συμμετάσχουν η EΛTEX, άλλοι ελληνικοί όμιλοι ή και ξένοι ενδιαφερόμενοι, ενδεχομένως και η EYΔAΠ. Oι υπεραξίες από το όλο project της διαχείρισης υδάτινων πόρων και των συμπληρωματικών δράσεων υπολογίζεται σε πολλά δισ. ευρώ, κάτι που αποτελεί τεράστιο δελεάρ. Bέβαια, το θέμα «EYΔAΠ», ως γνωστόν, σε μεγάλο βαθμό βρίσκεται στα «χέρια» του TAIΠEΔ και της κυβέρνησης. Tην ίδια ώρα, οι διεργασίες αφορούν και για την EYAΘ, με τους Γάλλους της Suez να «γλυκοκοιτάζουν» στην αύξηση του ποσοστού τους.

TΑ ΣΕΝΑΡΙΑ ΚΑΙ ΟΙ ΣΚΕΨΕΙΣ Ξεκινώντας από την περίπτωση της «μεγαλύτερης» σε μέγεθος EYΔAΠ, οι πληροφορίες της αγοράς κάνουν λόγο για ζυμώσεις μεταξύ εγχώριων κατασκευαστικών σχημάτων και ξένων ενδιαφερόμενων. Στον όμιλο Mπόμπολα μάλιστα φέρονται να έχουν επεξεργαστεί ήδη δύο ευρύτερα σενάρια. Σύμφωνα με το πρώτο, έχει πέσει στο τραπέζι η σκέψη της δημιουργίας ενός φορέα, μάλιστα παλιότερα είχε «βρεθεί» και όνομα, αυτό της «Yδάτινοι Πόροι A.E.», ο οποίος θα δημιουργούνταν στα πρότυπα του φορέα «Aττική Oδός» ή «Γέφυρα Pίο-Aντίρριο». Aυτός θα αναλάμβανε όλο το πακέτο της διαχείρισης των υδάτινων πόρων, από τη διεύρυνση ή ανανέωση του δικτύου έως τα έργα υποδομής, τα φράγματα και τους ταμιευτήρες. Δηλαδή, κατασκευή, διαχείριση, λειτουργία. Mάλιστα, στο σχήμα αυτό που θα «διαχειριζόταν» το θέμα «νερά», ενδεχομένως να είχαν συμμετοχή και έτερα ελληνικά σχήματα αλλά και διεθνή σχήμα-

ΔΗΛΩΝΟΥΝ «ΠΑΡΩΝ» ΟΙ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΟΙ ΟΜΙΛΟΙ

O Δ. Kούτρας

Ο ΜΕΓΑΛΟΣ ΣΤΟΧΟΣ ΤΟΥ ΚΟΥΤΡΑ

Αξίζει όσο 3 Αττικοί οδοί μαζί Ο όμιλος της EΛTEX θέτει ως πρώτη προτεραιότητα το project της EYΔAΠ. Δεν είναι άλλωστε τυχαίο το γεγονός ότι στελέχη του ομίλου της EΛTEX, όπως ο κ. Kούτρας, μετά την ολοκλήρωση της Aττικής Oδού, είχε αναφερθεί στο «νέο, μεγάλο, στοίχημά τους». Aυτό της εκμετάλλευσης και διαχείρισης των υδάτινων πόρων. Mάλιστα, ο μεταλλειολόγος κ. Kούτρας, που έχει ασχοληθεί ιδιαίτερα με το θέμα των «υδάτων», είχε σπεύσει να χαρακτηρίσει στο περιθώριο συζητήσεων ότι η διαχείριση των υδάτινων πόρων είναι «3 Aττικοί Oδοί μαζί». Για να δείξει το μέγεθος των υπεραξιών που δημιουρ-

τα, τα οποία πιέζουν να συμμετάσχουν στο «παιχνίδι των υδάτινων πόρων». Άλλωστε, κατά το παρελθόν κι άλλοι όμιλοι, εγχώριοι όπως η J&P Άβαξ ή η ΓEK για παράδειγμα, αλλά και διεθνείς (όπως γαλλικές εταιρίες) όταν είχε τεθεί θέμα μετοχοποίησης ή εξεύρεσης στρατηγικού επενδυτή, μόνο αδιάφοροι δεν έδειξαν. Ωστόσο, στην «πρόταση» έχει τεθεί και το θέμα της παρουσίας στο σχήμα της EYΔAΠ ως «συμμέτοχος» στην εταιρία εκμετάλλευσης που θα ει-

γεί το συγκεκριμένο project ιδιαίτερα στην περίπτωση ενός κοινοπρακτικού σχήματος το οποίο θα μπορέσει να αξιοποιήσει όλο το φάσμα του επιχειρηματικού εγχειρήματος.

TΑ ΣΧΕΔΙΑ ΓΙΑ EYAΘ Για την EYAΘ αναμένεται σύντομα το TAIΠEΔ να προχωρήσει στην δημοσιοποίηση της πρόσκλησης εκδήλωσης ενδιαφέροντος για την παραχώρηση πλειοψηφικού ποσοστού. Bάσει του σχεδιασμού, στόχος είναι να παραχωρηθεί το 61% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Eπί του παρόντος, το Eλληνικό Δημόσιο κατέχει 74% του μετοχι-

σπράττει π.χ. σε βάθος χρόνου μερίσματα και υπεραξίες, δίχως βέβαια να λάβει μέρος στο κομ-

κού κεφαλαίου της EYAΘ, το 5% ανήκει στην γαλλική πολυεθνική Suez Environment Company, ενώ το υπόλοιπο βρίσκεται σε ελεύθερη διαπραγμάτευση. H EYAΘ αποτιμάται σήμερα στο Xρηματιστήριο στα 212,7 εκατ. ευρώ και η μετοχή της είναι από τις ελάχιστες που βρίσκονται σε τριπλάσια κεφαλαιοποίηση από την περίοδο εισαγωγής τους στο ταμπλό. Η πώληση της ΕΥΑΘ βάσει και της πρόσφατης σύσκεψης για τις αποκρατικοποιήσεις βρίσκεται στην «πρώτη γραμμή» της κυβέρνησης και οι εξελίξεις αναμένονται ραγδαίες.

κέτου, κάτι σαν στρατηγικός εταίρος δηλαδή, στην περίπτωση που το κράτος αποφασίσει

Τα δύο σενάρια πώλησης της επιχείρησης και το ενδιαφέρον για την ΕΥΑΘ μάτι κατασκευής των απαραίτητων υποδομών και δικτύων. Tο άλλο, βέβαια, σενάριο είναι γνωστό από το παρελθόν και κάνει λόγο για απόκτηση πα-

να προχωρήσει απλά σε μετοχοποίηση. Kαι είναι σαφές ότι, αν τελικά προχωρήσει το κράτος σε αυτή την επιλογή, θα υπάρξει δυ-

νατή κόντρα ανάμεσα σε ελληνικά και ξένα συμφέροντα. Kαι καταγράφουμε εδώ μια παράμετρο που σχετίζεται με το Xρηματιστήριο και κάνει λόγο για σταδιακή αύξηση θέσεων εσχάτως ξένων κωδικών, άγνωστης προέλευσης προς το παρόν, που χτίζουν θέση στο μετοχικό της κεφάλαιο. Mάλιστα προσφάτως η Alpha Finance αύξησε την τιμή στόχο για τη μετοχή της EYΔAΠ στα 6,5 ευρώ από 6 ευρώ, ενώ ο τίτλος διαπραγματεύεται στην περιοχή των 5,6 ευρώ.

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

«μητέρα των μαχών» για την διαχείριση των απορριμμάτων της Αττικής, συνολικού ύψους 400- 450 εκατ. ευρώ, ξεκίνησε από το Γραμματικό. Η «αφρόκρεμα» των κατασκευαστών και της ενέργειας δήλωσε «παρούσα» στην πρώτη φάση του διαγωνισμού, καθώς ήδη κατέθεσε προσφορές στα κεντρικά γραφεία της ΕΣΔΝΑ.

Μπόμπολας, Περιστέρης, Ιωάννου, Κόκκαλης, Κοπελούζος, Μυτιληναίος, Λάτσης, Λασκαρίδης είναι μεταξύ των παικτών που αναμένεται να πρωταγωνιστήσουν στις «χρυσές» business των σκουπιδιών σε όλη την Ελλάδα, διεκδικώντας κομμάτι από την «πίτα» των συμβάσεων, οι οποίες αγγίζουν τα 2 δισ. ευρώ. Και μπορεί η συμμετοχή των ισχυρών των κατασκευών και της ενέργειας να ήταν κάτι παραπάνω από δεδομένη, όμως, ενδιαφέρον παρουσιάζουν οι «κρυφοί άσοι» που κρύβουν στο… μανίκι τους και οι συμμαχίες που θα προκύψουν, όταν φτάσει η ώρα της υποβολής των δεσμευτικών οικονομικών προσφορών. Η αγορά προεξοφλεί ότι οι όμιλοι που εκδήλωσαν ενδιαφέρον για την κατασκευή και διαχείριση της μονάδας στο Γραμματικό (είτε αυτόνομα ή σε κοινοπραξίες) δεν έχουν ανοίξει ακόμη όλα τα… χαρτιά τους σχετικά με τις επόμενες κινήσεις τους. Δεν αποκλείεται δε η συνεργασία τους με κορυφαίες ευρωπαϊκές εταιρίες του κλάδου, κυρίως γερμανικές, οι οποίες διαθέτουν τεχνογνωσία. Πληροφορίες αναφέρουν μάλιστα, ότι ορισμένες συμφωνίες έχουν ήδη κλείσει, τόσο για συνεργασία σε επίπεδο τεχνολογικής υποστήριξης, όσο και σε εκείνο της χρηματοδοτικής κάλυψης, αλλά δεν έχουν ανακοινωθεί, διατηρώντας οι «μνηστήρες» το στοιχείο του αιφνιδιασμού των αντιπάλων τους ως «όπλο στη φαρέτρα» τους. Οι ιδιωτικοί φορείς για τις μονάδες επεξεργασίας απορριμμάτων θα επιλεγούν κατόπιν διεθνούς διαγωνισμού και η διάρκεια της σύμβασης διαχείρισης θα είναι 27 έτη.

ΟΙ ΥΠΟΨΗΦΙΟΙ ΚΑΙ «ΕΚΠΛΗΞΕΙΣ» Στον διαγωνισμό για το έργο επεξεργασίας απορριμμάτων του Γραμματικού, συνολικού προϋπολογισμού 80 εκατ. ευρώ, κατεβαίνει αυτόνομα από πλευράς κατασκευαστών η Ηλέκτωρ του Λεωνίδα Μπόμπολα, έχοντας όμως, ως ισχυρά του «όπλα» την συνεργασία με εταιρία γερμανικής τεχνογνωσίας και την εμπειρία του από έργα ΣΔΙΤ σε Γερμανία και Αγία Πετρούπολη. Είναι ίσως από τις λίγες φορές, που ο συνήθης «σύμμαχος» του Μπόμπολα στον κατασκευαστικό τομέα, ο Δάκης Ιωάννου θα βρίσκεται απέναντί του, αφού στον συγκεκριμένο διαγωνισμό η J&P Άβαξ δηλώνει «παρούσα» σε κοινοπραξία με τον όμιλο Μεσόγειο (συμφερόντων Λάτση- Λασκαρίδη), γνωστό και από τα έργα και τη μεγάλη σύγκρουση της Κερατέας. Σε αυ-

Η «ΜΑΧΗ» ΓΙΑ ΤΑ 2 ΔΙΣ. ΞΕΚΙΝΗΣΕ ΣΤΗΝ ΑΤΤΙΚΗ ΑΠΟ ΤΟ ΓΡΑΜΜΑΤΙΚΟ

Δ. Kοπελούζος Eυ. Mυτιληναίος Mυτιληναίος Eυ.

Γ. Περιστέρης Λ. Mπόμπολας

Οι «κρυφοί άσσοι» των ισχυρών για τα σκουπίδια Οι συνεργασίες - έκπληξη που ετοιμάζουν με ξένους παίκτες τό το σχήμα, η αγορά δεν αποκλείει και το ενδεχόμενο στην επόμενη φάση του διαγωνισμού, να ενσωματωθεί και η ιταλική Ecodeco. Ο άλλος μεγάλος παίκτης των κατασκευών και της ενέργειας ο Γιώργος Περιστέρης έκανε την «έκπληξη» συμμαχώντας με την ΔΕΗ, με την οποία υπάρχει σύγκρουση συμφερόντων σε πολλά επίπεδα. Λέγεται ότι η συνεργασία αυτή πλαι-

ρόντων, Χρ. Δρακόπουλου και με την Archirodon Group, στο μετοχικό κεφάλαιο της οποίας συμμετέχουν ολλανδικά κεφάλαια, ενώ ο όμιλος Κοπελούζου ναι μεν κατέβηκε αυτόνομα στον διαγωνισμό του Γραμματικού, αλλά οι πληροφορίες αναφέρουν πως υποστηρίζεται από γερμανική τεχνολογία. Βέβαιο ότι διαθέτει εξωτερική υποστή-

Οι ιδιωτικοί φορείς για τις μονάδες επεξεργασίας απορριμμάτων θα επιλεγούν κατόπιν διεθνούς διαγωνισμού

σιώνεται από εταιρία- έκπληξη που διαθέτει ισπανική υποστήριξη, φέρνοντας στο προσκήνιο την Urbaser του κατασκευαστικού ομίλου ACS. Ορισμένοι κύκλοι δεν αποκλείουν και συνεργασία με το τσέχικο fund PPF με το οποίο η Τέρνα «χτυπά» από κοινού και τον ΔΕΣΦΑ, αλλά ούτε και τη συμμετοχή του κ. Θανάση Κατρή, πρώην στελέχους της Ηλέκτωρ. Ο Σωκράτης Κόκκαλης έχει «συμμαχήσει» με την ελληνική Envitec συμφε-

ριξη τεχνογνωσίας είναι και για τον όμιλο Μυτιληναίου, ο οποίος κάνει κοινή κάθοδο με μια ελληνική εργοληπτική εταιρία 6ης τάξης που πρώτη φορά εμπλέκεται στα σκουπίδια, την Χρ. Δ. Κωνσταντινίδης. Στον διαγωνισμό συμμετέχουν τέλος τρεις εργοληπτικές εταιρίες μεσαίου μεγέθους (ΕΡΕΤΒΟ-ΔΟΜΟΣΠΟΡ-ΕΓΝΩΝ), κρυφό χαρτί των οποίων λέγεται πως είναι μια ισχυρή γερμανική υποστήριξη, αλλά και η εταιρία Τοξότης, του Χρ. Καλογρίτσα.

Παραμένει το «αγκάθι» της χρηματοδότησης Το μεγάλο πρόβλημα που βασανίζει τους υποψήφιους επενδυτές είναι- λόγω της έλλειψης ρευστότητας- η εξασφάλιση τραπεζικών δανείων για την κάλυψη της χρηματοδοτικής συμβολής τους στα έργα. Οι περισσότεροι δεν συμμερίζονται την αισιοδοξία της κυβέρνησης που υποστηρίζει ότι οι τράπεζες θα ανοίξουν την «στρόφιγγα» της χρηματοδότησης. «Το γεγονός ότι έδωσαν δεσμευτική επιστολή χρηματοδότησης στο έργο για την Δυτική Μακεδονία, δεν σημαίνει απολύτως τίποτα. Μέχρι να χρειαστεί να εκταμιεύσουν το ποσό, θα περάσει 1,5 χρόνος και μπορεί να επιβάλουν όρους που θα τίναζε ένα επενδυτικό σχήμα στον… αέρα» λένε χαρακτηριστικά στελέχη εταιριών που συμμετέχουν στον διαγωνισμό. Για να υπάρξει επενδυτικό ενδιαφέρον πάντως, η κυβέρνηση αύξησε τη συμμετοχή των δημοσίων και κοινοτικών πόρων στα έργα. Χαρακτηριστικά, η χρηματοδότησή τους από το ΕΣΠΑ φτάνει σε ποσοστό το 50%.

Σε εξέλιξη οι άλλοι διαγωνισμοί έργων ΣΔΙΤ Θέσεις… μάχης παίρνουν οι ισχυροί και για τους υπόλοιπους διαγωνισμούς που βρίσκονται σε εξέλιξη στον τομέα της διαχείρισης των απορριμμάτων. Εφόσον τηρηθούν τα χρονοδιαγράμματα και δεν υπάρξουν εμπλοκές, άλλοι δύο διαγωνισμοί, εκείνος για τα Άνω Λιόσια θα

ξεκινήσει στις 29 Ιανουαρίου και για τη Φυλή στις 5 Φλεβάρη. Συγχρόνως ολοκληρώνεται η δεύτερη φάση του ανταγωνιστικού διαλόγου για το έργο ΣΔΙΤ διαχείρισης απορριμμάτων στην Πελοπόννησο, ενώ ξεκινά για τα έργα σε Ηλεία, Σέρρες και Αιτω-

λοακαρνανία. Στην… αφετηρία βρίσκεται και το έργο ΣΔΙΤ στην Αχαΐα και έχουν κατατεθεί και εξετάζονται τις επόμενες μέρες οι προτάσεις των έργων σε Κέρκυρα, Ανατολική Μακεδονία και Θράκη. Στα τέλη Δεκεμβρίου του 2012 υπο-

βλήθηκαν οι δεσμευτικές προσφορές για το έργο ΣΔΙΤ διαχείρισης απορριμμάτων Δυτικής Μακεδονίας, το πρώτο που φτάνει στο τελικό στάδιο της διαδικασίας και για το οποίο έχει εγκριθεί επί της αρχής χρηματοδότηση από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων.

22 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

3 μεταλλουργίες αλλάζουν πρόσωπο «Αποσχίζουν» κλάδους- βαρίδια και μειώνουν τον αριθμό θυγατρικών για να θωρακιστούν ην τακτική της «άμυνας» έχουν υιοθετήσει τρεις μεγάλες μεταλλουργικές επιχειρήσεις εν μέσω οικονομικής κρίσης, προχωρώντας σε ριζική αναδιοργάνωση των ομίλων τους. Η Σιδενόρ του Νίκου Στασινόπουλου, η Alumil του Γιώργου Μυλωνά και η Μπήτρος Συμμετοχική του Γιάννη Μπήτρου μέσα από μια σειρά ενεργειών προσπαθούν να «θωρακιστούν» κόντρα στην κατακόρυφη βουτιά που έχει σημειώσει ο κλάδος της μεταλλουργίας και ιδίως του χάλυβα και του σιδήρου.

Ο μεν πρώτος έχει υποστεί καθίζηση της τάξεως του 85%, επιστρέφοντας στα επίπεδα του 1990 (23 χρόνια πίσω), ο δεύτερος παρουσιάζει πτώση που ξεπερνά το 50%, όπως υποστηρίζουν κύκλοι της αγοράς. Με αποσχίσεις κλάδων- «βαριδίων» από την κύρια δραστηριότητα των εταιριών και την εισφορά τους σε θυγατρικές (όπως συνέβη με την Σιδενόρ), συγχωνεύσεις θυγατρικών προκειμένου να περιοριστούν τα λειτουργικά κόστη (Alumil, Μπήτρος) ή ακόμη και πωλήσεις θυγατρικών ή συμμετοχών με σκοπό την μείωση των δανειακών τους υποχρεώσεων κινούνται πολλές από τις εισηγμένες με δραστηριότητα στα μέταλλα. Άλλωστε, οι παραγγελίες έχουν φτάσει στο «ναδίρ» με την αγο-

Η δραστηριότητα του χάλυβα έχει υποστεί καθίζηση κοντά στο 85% και του σιδήρου πάνω από 50%

ρά να κάνει λόγο για μείωση πάνω από 30% και οι περισσότεροι εκπρόσωποι του μεταλλουργικού τομέα, έχουν στρέψει το ενδιαφέρον τους είτε στις αγορές του εξωτερικού, προκειμένου να αντισταθμίσουν τις εγχώριες απώλειες ή και σε νέα επιχειρηματικά πεδία (όπως η Μπήτρος, η οποία έχει αναπτύξει δραστηριότητα και στα φωτοβολταϊκά, που της αποφέρει κέρδη). Με την ιδιωτική οικοδομική δραστηριότητα να έχει καταρρεύσει, νέα δημόσια έργα να δημοπρατούνται με το… σταγονόμετρο, αλλά και την εκτίναξη του ενεργειακού κόστους και την αύξηση του κόστους χρήματος, οι περισσότερες εταιρίες βρίσκονται με την… πλάτη στον τοίχο, παρουσιάζοντας ζημίες. Και μπορεί οι εξαγωγές να αποτελούν σημαντική «ανάσα», όμως, οι μεταφορικές δαπάνες επιβαρύνουν περισσότερο τα ταμεία των ομίλων.

ΓΙΩΡΓΟΣ ΜΥΛΩΝΑΣ

ΝΙΚΟΣ ΣΤΑΣΙΝΟΠΟΥΛΟΣ

«Διαζύγιο» της Σιδενόρ με τον χάλυβα Η μεταβίβαση από την Σιδενόρ του τομέα του χάλυβα στη μη εισηγμένη θυγατρική ΔΕΠΑΛ, ήταν θέμα χρόνου να συμβεί, όπως λένε καλά γνωρίζοντες παράγοντες της αγοράς, αφού από την περασμένη άνοιξη είχαν ακουστεί οι πρώτοι «ψίθυροι» για αναδιοργάνωση του ομίλου Βιοχάλκο. Μπορεί ο χαλυβουργικός κλάδος να αποτελούσε μέχρι πρότινος το 65% του ενεργητικού της Σιδενόρ, όμως είχε εξελιχθεί σε βαρίδι για την εταιρία τα τελευταία χρόνια, η οποία ελλείψει εγχώριων παραγγελιών, είχε υποχρεωθεί να στραφεί σε δαπανηρές εξαγωγές για να συνεχίσει να συντηρεί εν λειτουργία τα δύο εργοστάσιά της. Αντιθέτως, ο τομέας της σωληνουργείας που παραμένει στην Σιδενόρ, της αποφέρει έσοδα της τάξεως των d205,9 εκατ.(εννεάμηνο του 2012) και κέρδη ύψους d10,2 εκ. Η απόσχιση του κλάδου σύμφωνα με την εταιρία γίνεται για «την διακριτή διοικητική και λογιστική παρακολούθηση των επιμέρους δραστηριοτήτων» και μόνο, αφού η ΔΕΠΑΛ είναι 100% θυγατρική και τα μεγέθη της θα συνεχίσουν να αποτυπώνονται στον ισολογισμό της μητρικής. Πολλοί πίσω από αυτή την κίνηση Στασινόπουλου «βλέπουν» και άλλα σχέδια, όπως η μελλοντική πώN. ληση της «νέας Σιδενόρ» ή την αυτόνομη εισαγωγή Στασινόπουλος της στο ΧΑ. Για την ΔΕΠΑΛ η απόκτηση των δραστηριοτήτων της χαλυβουργίας ισοδυναμεί με αλλαγή σελίδας. Από μια εταιρία με πωλήσεις μόλις d837 χιλ. θα βρεθεί να πραγματοποιεί τζίρο πάνω από d200 εκ.

ΓΙΑΝΝΗΣ ΜΠΗΤΡΟΣ

Το σχέδιο για απορρόφηση της Big Solar

Το σχέδιο της Μπήτρος Συμμετοχική για απορρόφηση της συγγενούς εταιρίας Big Solar (είτε μέσω συγχώνευσης, είτε μέσω απόσχισης ή και με συνδυασμό των δύο μεθόδων) είχε εκπονηθεί από τον περασμένο Ιούλιο. Στόχος του κ. Γιάννη Μπήτρου είναι να αλλάξει προς το καλύτερο τα μεγέθη της εισηγμένης, αφού οι βασικές της δραστηριότητες στη μεταλλουργία και το real estate πλήττονται από την οικονομική κρίση.

Συγχωνεύει και πουλάει θυγατρικές Πριν από μερικές μέρες εγκρίθηκε η συγχώνευση της «Αλουμύλ Βιομηχανία Αλουμινίου» και της θυγατρικής «Αλουφύλ». Είχε προηγηθεί στα μέσα Δεκεμβρίου μία ακόμη συγχώνευση της επίσης θυγατρικής «Αλουσύς Εξαρτήματα Συστημάτων Αλουμινίου». Και στις δύο περιπτώσεις οι θυγατρικές απορροφήθηκαν από τη μητρική, σε μια O Γ. Mυλωνάς προσπάθεια του Γιώργου Μυλωνά να περικόψει τα λειτουργικά κόστη του ομίλου και να «θωρακιστεί» από τις ζημίες που σημείωσε η Αλουμύλ στο εννεάμηνο του 2012. Πιο συγκεκριμένα, αυτές άγγιξαν τα 8,2 εκατ. ευρώ, σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα έναν χρόνο νωρίτερα

Η δραστηριότητα στα φωτοβολταϊκά συστήματα πρώτο εξάμηνο του 2012 της απέφερε τζίρο 49 εκατ. ευρώ και κέρδη προ φόρων 9 εκατ. ευρώ, την ώρα που οι θυγατρικές της «Μπήτρος Μεταλλουργική» και «Μπήτρος Κατασκευαστική» είδαν από τα μέσα του 2008 τα μεγέθη τους να υποχωρούν σημαντικά, αφού η ζήτηση για χαλυβουργικά προϊόντα μειώθηκε σε ποσοστά άνω του 50%, ενώ και η αγορά των ακινήτων «πάγωσε».

(2011), οπότε και οι απώλειες που κατέγραψε ήταν της τάξεως των 6,8 εκατ. ευρώ. Δεν είναι οι μόνες κινήσεις πάντως, στις οποίες προχώρησε η διοίκηση της εισηγμένης προκειμένου να μπορέσει να «οχυρώσει» περαιτέρω τα ταμεία της και να μειώσει τον δανεισμό της. Τον περασμένο Αύγουστο η Aloumil Μυλωνάς ανακοίνωσε την πώληση της θυγατρικής της στην Αλβανία (Alumil Albania) στην επίσης θυγατρική της Aloumil Group Ltd, η οποία έχει έδρα στην Κύπρο. Η μεταβίβαση του 99,27% των μετοχών έγινε στην ονομαστική αξία, με τίμημα ύψους 11,683 εκατ. ευρώ.

Το νέο σχήμα μάλιστα, θεωρήθηκε από την διοίκηση της Μπήτρος, ότι θα αποπληρώνει ακόμη πιο εύκολα τα δάνειά του. Πριν από μερικές μέρες, πάντως, εγκρίθηκε η συγχώνευση των θυγατρικών «Μπήτρος Κατασκευαστική», Μπήτρος Ακίνητα, «Κυκλαδική Ξενοδοχειακή ΑΕ» και «Μπήτρος Μεταλλουργική Θεσσαλίας» με απορρόφηση των τριών τελευταίων από την πρώτη στα πλαίσια των περικοπών λειτουργικού κόστους.

Γ. Mπήτρος

24 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

ecret money

❑

Pάλι στις τιμές του χρυσού «βλέπει» για φέτος και το 2014 η Morgan Stanley, καθώς η Fed θα διατηρήσει πιθανότατα τις αγορές περιουσιακών στοιχείων για άλλα δύο χρόνια. Tο μέταλλο, βάσει των εκτιμήσεων, μπορεί να κυμανθεί στα 1.830 δολ./ ουγγιά το τελευταίο τρίμηνο, 1.745 το δεύτερο και 1.800 δολ. το τρίτο, αναφέρουν οι αναλυτές Peter Richardson και Joel Crane.

▲

F CUS ÛÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ

Eνόψει της εισαγωγής της Coca Cola στο FTSE 100 του Λονδίνου, η Nomura αναβαθμίζει την τιμή στόχου της μετοχής στα 18 ευρώ και, εφόσον η εταιρεία επιστρέψει στην αναπτυξιακή τροχιά της περιόδου 2004 - 2008, η τιμή στόχος θα αναβαθμιστεί στα 30 ευρώ. Σε αντίθετη περίπτωση, μια συνεχιζόμενη ευρωπαϊκή ύφεση κατεβάζει την τιμή στόχο στα 13,6 ευρώ.

HH ΝΕΑ ΝΕΑ ΣΥΣΚΕΨΗ, ΣΥΣΚΕΨΗ, ΗΗ «ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ», «ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ», ΗΗ ΔΥΣΑΡΕΣΚΕΙΑ ΔΥΣΑΡΕΣΚΕΙΑ ΚΑΙ ΚΑΙ Ο Ο ΞΕΧΩΡΙΣΤΟΣ ΞΕΧΩΡΙΣΤΟΣ ΔΙΑΛΟΓΟΣ ΔΙΑΛΟΓΟΣ ΓΙΑ ΓΙΑ ΔEΠA-ΔEΣΦA ΔEΠA-ΔEΣΦA

❑

Mεταβιβάστηκε το 4,46% της ’λκο στα 0,75 ευρώ ανά μετοχή. H συναλλαγή πραγματοποιήθηκε μέσω πακέτου 768.309 τεμαχίων.

▲

Eίναι η πρώτη φορά μετά από πολύ καιρό που τα μέλη του ΔΣ της Eπιτροπής Kεφαλαιαγοράς σκέπτονται το ενδεχόμενο άρσης απαγόρευσης του short selling, απόφαση που θα κληθούν να λάβουν εντός της επόμενης εβδομάδας, δεδομένου ότι η ισχύουσα απαγόρευση λήγει στις 31/1.

❑

Mηδένισε την συμμετοχή της στο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρίας Mαΐλλης η Principal Life Insurance Company PLIC, καθώς πούλησε το σύνολο των 19.308.860 μετοχών αυτής και εκδόσεως της εταιρείας, με αποτέλεσμα να μηδενιστεί το ποσοστό δικαιωμάτων ψήφου που κατείχαν άμεσα η PLIC και έμμεσα εκάστη των PFSI και PFG, το οποίο ήταν 5,979%.

▲

Σαν ένα διπλό στοίχημα με χαρακτηριστικά option αντιμετωπίζει η Pantelakis Securities τη μετοχή της ΔEH. Σε αυτή την περίπτωση, δεν χρειάζονται πολλά: Aκόμα και με μικρές βελτιώσεις, μπορεί να προκληθεί σημαντική άνοδος της μετοχής, με δεδομένη τη μοχλευμένη δομή της ΔEH, αναφέρουν χαρακτηριστικά οι αναλυτές της χρηματιστηριακής.

❑

Δεύτερες σκέψεις για

Tην έκδοση κοινοπρακτικού ομολογιακού δανείου, τη λήψη άτοκου δανείου από την πρόεδρο του ΔΣ, αλλά και την εκλογή των νέων μελών του ΔΣ της εταιρίας καλείται να εγκρίνει η έκτακτη ΓΣ της Mινέρβα στις 15 Φλεβάρη.

ΗΡΘΕ AΘΗΝΑ

O διαχειριστής των χρημάτων Προηγούμενη Παρασκευή στο Kολωνάκι. Eυρωπαίος διαχειριστής χρημάτων συζητούσε για τοποθετήσεις, επενδύσεις, αξιοποίηση κεφαλαίων με δύο επχιειρηματίες μεσαίου βεληνεκούς που απ’ ότι φαίνεται όμως παρά την κρίση διαθέτουν το «αναγκαίο» λίπος για να κάνουν τέτοιου είδους συζητήσεις. Tο ενδιαφέρον, όμως, δεν επικεντρώνεται στο τι είπαν με τον εκ Eλβετίας ορμώμενο διαχειριστή χρημάτων, οι δύο επιχειρηματίες, αλλά ποιος ήταν ο τελευταίος και ποιος ήταν ο λόγος που τον έφερε στην Eλλάδα. O... Eλβετός ήταν ο διαχειριστής κεφαλαίων των Aρ. και Aχιλ. Φλώρου της εταιρίας Energa. Ξέρετε, εκείνης με την εναλλακτική εταιρία ρεύματος που φέσωσε τους πάντες και κατακράτησε τα χρήματα από το τέλος ακινήτων. Tων δύο επιχειρηματιών που βρίσκονται στη φυλακή και φυσικά δεν έχουν επιστρέψει πίσω τα χρήματα. Ποιους είδε ο διαχειριστής χρημάτων σχετικά μ’ αυτή την υπόθεση και γιατί;

ΘΟΔΩΡΟΣ BΑΡΔΑΣ

Δεύτερη σύσκεψη μέσα σε 10 μέρες για τις αποκρατικοποιήσεις υπό τον Aντώνη Σαμαρά. Δεν περιμέναμε κάτι το καινούργιο, παρά την εκ νέου εντολή για την επίσπευση των αποκρατικοποιήσεων. Oι λόγοι είναι συγκεκριμένοι. Oι ισχυρές πιέσεις από την Tρόικα, ο κίνδυνος να μην επιτευχθούν

ούτε κατ’ ελάχιστο οι στόχοι, τα λάθη που γίνονται με την απώλεια επενδυτών και ο κίνδυνος, αν υπάρχουν νέες καθυστερήσεις να επιβληθούν νέα μέτρα. Tο χρονοδιάγραμμα αλλάζει, έστω και κατ’ ελάχιστο διαρκώς, αλλά το «παιχνίδι» παίζεται κυρίως για τον OΠAΠ και τη ΔEΠAΔEΣΦA που από μόνα τους τα δύο

NΑ ΔΟΘΟΥΝ ΤΑ ΔΑΝΕΙΑ

Tι «κρύβει» η Bad Bank; Tι μεταφέρεται στην good bank του νέου Tαχυδρομικού Tαμιευτηρίου; Oι καταθέσεις και τα ενήμερα δάνεια με καθυστέρηση 90 ημερών. Aκόμα τα στεγαστικά δάνεια με καθυστέρηση έως και 180 ημερών, η συμμετοχή στην Attica Bank, η EAΔAK, η Post Credit (50% έχει και ο όμιλος Kοντομηνά), ενώ προς εκκαθάριση θα βρεθεί η Post Insuranc Brokerage. Ποια είναι όμως τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, τα οποία μπαίνουν στην bad bank; Δεν μιλάμε για τα «μικρά» δάνεια, «ανωνύμων» πελατών, που βρίσκονται σε δεινή οικονομική θέση. Tο ερώτημα είναι εάν υπάρχουν

μεγάλα δάνεια ισχυρών της επιχειρηματικής ζωής του τόπου και ποια είναι αυτά. Mήπως το TXΣ και ενδεχομένως η κ. Aναστασία Σακελλαρίου, που επισήμως πιάνει δουλειά από την πρώτη του Φεβρουαρίου, είναι φρόνιμο να δώσει αναλυτικά όλα τα στοιχεία για τα δάνεια και όχι μόνο, που καταλήγουν στην υπό εκκαθάριση bad bank;

Σχέδια, εισηγήσεις και ψίθυροι Πολλοί στον κομματικό μηχανισμό της Nέας Δημοκρατίας, αλλά και στο περιβάλλον του Mαξίμου, διαβλέπουν ακόμα πιο έντονη συμμετοχή στα κυβερνητικά δρώμενα του επιχειρηματία, συμβούλου (άτυπου συμβούλου;) του πρωθυπουργού, Θόδωρου Bάρδα. Bγάζουν δε αυτό το συμπέρασμα από το γεγονός ότι ο επιχειρηματίας «παραδίδει» την επιχεί-

ρησή του στα παιδιά του. O Bάρδας είναι επιστήθιος φίλος του πρωθυπουργού. Tο όνομά του είχε ακουστεί ακόμα και για υπουργική θέση. O ίδιος πριν από λίγο καιρό είχε προτείνει στους έχοντες το γενικό πρόσταγμα στο Mαξίμου, την αξιοποίηση ορισμένων ικανών και άξιων στελεχών που προέρχονται από τη «γαλάζια» παράταξη και την τοποθέτησή τους

σε καίριες θέσεις του κρατικού μηχανισμού (οργανισμούς, ΔEKO, τράπεζες). Για άγνωστους λόγους, πάντως, τουλάχιστον προς το παρόν, οι εισηγήσεις του Bάρδα δεν προωθήθηκαν αναλόγως και γι’ αυτό εύλογα ορισμένοι «ψάχνουν» το «γιατί». Yπάρχουν άτομα στο Mαξίμου που τον έχουν «απέναντί» τους και τον θεωρούν απειλή.

DEAL news

• Nα που ο Σαμαράς, επιμένει να πάει στο Kατάρ (29-30 Iανουαρίου), για να αναστρέψει το κλίμα με τους... επενδυτές που χάθηκαν και τον Aλ Θανί. Θέλει τη ρελάνς, επιθυμεί τη συμμετοχή τους στο project του Eλληνικού, αλλά είναι ρίσκο. • Όσο για την Oυάσιγκτον και τη Mόσχα, τα ταξίδια έχουν προαναγγελθεί, αλλά το θέμα δεν είναι απλό. Για να γίνουν πράξη πρέπει να προηγηθούν πολλά. Tο αίτημα στον Λευκό Oίκο ακόμα εκκρεμμεί και ο Πούτιν ακόμα ζυγίζει καταστάσεις. • Λέτε να «μέτρησε» για το δεύτερο (τα-

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

ξίδι) ότι τις τελευταίες ώρες υπήρξε επικοινωνία υψηλόβαθμου στελέχους του TAIΠEΔ προς τη Sintez, αλλά και την Gazprom, που μετέφερε το μήνυμα «σας θέλουμε» για την ΔEΠA-ΔEΣΦA; • Πάντως, μιας και λέμε για τους Pώσους, εντύπωση προκάλεσε το 5σέλιδο, παρακαλώ, ρεπορτάζ της εφημερίδας «Έθνος της Kυριακής» για το ρωσικό ενδιαφέρον και τον πακτωλό από τα ρούβλια που δίνουν για ΔEΠA-ΔEΣΦA. • Σε βαθμό, ώστε κάποιοι να προστρέξουν και να πουν ότι ο Πήγασος πωλείται στους

Pώσους. Ήμαρτον! • Πάντως, είναι γνωστό ότι ο Mπόμπολας, αν μέτρησε κι αυτό, έχει δουλειές στη Pωσία (ακόμα και με τα απορρίμματα). Kαι είχε και στο παρελθόν. • Eίναι γεγονός ότι η «μπάλα έχει χαθεί από τις φήμες». Tι άλλο ακούστηκε για τον Mπόμπολα που ούτως ή άλλως βρίσκεται σε σύγκρουση με το στρατόπεδο Tσίπρα; Ότι στοχοποιήθηκε από την Tρόικα και ότι δόθηκε εντολή να μην πάρει κανένα έργο. Xοντροκομμένες φήμες που κάτι εξυπηρετούν, είτε διακατέχονται από

αφέλεια. • Aνεξαρτήτως των ταξιδιών και της προσπάθειάς του να πάρει πάνω του τις αποκρατικοποιήσεις, ο Σαμαράς πραγματοποιεί και κάποιες συναντήσεις με άλλη ουσία... • Δεν εξηγείται διαφορετικά η πολύ πρωινή επίσκεψη στο σπίτι του πρωθυπουργού στην Kηφισιά του κ. Xρυσοχοΐδη • Δρόμος για την μεγάλη κεντροδεξιά που λέγεται; Eκτός εάν ο Xρυσοχοΐδης πήγε στον Σαμαρά για να του μιλήσει για την τρομοκρατία. • O Σαμαράς βάλλεται από διάφορες πλευ-

ρές. Aυτή είναι η τύχη των πολιτικών. Όταν όμως Mεσσήνιος πρωθυπουργος βάλλεται από τη Mεσσηνία τότε αυτό αποτελεί είδηση. • O Aνδρέας Kαρέλιας τον κατηγόρησε γιατί στη σύσκεψη των 12 επιχειρηματιώνμάνατζερ στο Mαξίμου, κλήθηκε η Phillip Morris-Παπαστράτος και όχι η Kαρέλιας.

Ο μυστικός πράκτωρ

τη διοίκηση του TAIΠEΔ από τον Σαμαρά projects μπορούν να καλύψουν τον στόχο των 2,5 δισ. ευρώ. Bέβαια, η νέα αναβολή για τον OΠAΠ (πάμε για 4 Aπριλίου;) και οι συνεχείς αναβολές για ΔEΠAΔEΣΦA έχουν παρασκήνιο, αλλά το κύριο ερώτημα είναι τι γίνεται με τους επικεφαλής του TAIΠEΔ. Oι πληροφορίες αναφέρουν ότι

και πριν από την έκθεση του ΔNT και ανεξαρτήτως της πρόθεσης των ξένων δανειστών μας να τοποθετήσουν επιτρόπους στο TAIΠEΔ, έχει τεθεί θέμα αντικατάστασης της ηγεσίας του Tαμείου. H κυβέρνηση που πρόσφατα τοποθέτησε τη νέα διοίκηση, η οποία βαρύνεται για άστοχους

χειρισμούς, με το Kατάρ, τους Pώσους κ.λπ. δεν θα ήταν σωστό επικοινωνιακά να αλλάξει τους κ.κ. Aθανασόπουλο και Eμίρη γιατί αυτό θα μαρτυρούσε τις λάθος επιλογές. Eπιπλέον, ο κ. Aθανασόπουλος στηρίζεται τόσο από τον κ. Στουρνάρα όσο και από μεγάλο εκδοτικό συγκρότημα που πρόσκειται στην κυβέρνηση.

Eπομένως, σύμφωνα με πολιτικές πηγές, παρά την έντονη δυσαρέσκεια και του ίδιου του πρωθυπουργού για τη διοίκηση του TAIΠEΔ, αυτή παραμένει. Tουλάχιστον μέχρι νεωτέρας. Aπό τούδε και στο εξής, όμως, το Tαμείο και οι κινήσεις του θα ελέγχονται άμεσα από το Mαξίμου και οι συσκέψεις, όπως αυτή της

Δευτέρας θα είναι συχνότερες. Πάντως, έχει τη σημασία του ότι το θέμα ΔEΠA-ΔEΣΦA συζητήθηκε μετά την αποχώρηση των υπουργών που μετείχαν στη σύσκεψη μόνο μεταξύ του πρωθυπουργού, του αναπληρωτή υπουργού Περιβάλλοντος κ. Στ. Kαλαφάτη και των κ.κ. Aθανασόπουλου και Γ. Eμίρη.

Aποδέσμευση λογαριασμών Oι δεσμεύσεις λογαριασμών στην Eλλάδα και στο εξωτερικό υπόπτων ή και κατηγορούμενων για διάφορες υποθέσεις προκαλούν αίσθηση. Tο ερώτημα είναι γιατί πολλές απ’ αυτές δεν υποστηρίζονται τουλάχιστον σε ότι αφορά τις ξένες τράπεζες. Tι απαιτεί η διαδικασία; Nα προσκομιστούν μέσα σ’ ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα στοιχεία που να δικαιολογούν το αίτημα-απόφαση για τη δέσμευση του λογαριασμού,

από την πλευρά του ελληνικού Δημοσίου. Tο ερώτημα είναι πόσες φορές ακολουθείται αυτή η διαδικασία ή αν το ελληνικό Δημόσιο μπαίνει στα γρανάζια της γραφειοκρατίας και το «πουλάκι» πετάει. Tι μας είπαν από ξένη τράπεζα; Ότι οι δεσμευμένοι λογαριασμοί μιας σειράς Eλλήνων, που είχε αποφασιστεί πριν λίγο καιρό, αποδεσμεύτηκαν. Tο ελληνικό Δημόσιο δεν προέβη στις αναγκαίες συμπληρωματικές ενέργειες.

O φόρος πολυτελείας

H “DEAL”, τα 1,9 δισ. και οι Pώσοι της ΔEΠA Eπειδή τα γραπτά μένουν και αξίζει να τα θυμόμαστε: Παρασκευή 23 Nοεμβρίου 2012, στο πρωτοσέλιδο της “DEAL”: «Προσφορά -μαμού θ 1,9 δισ. για ΔEΠA- ΔEΣΦA . Έκπλη ξη από ρωσικό κολοσσ ό. Mοιραί α, όμως, αρχίζει επιχειρηματικόδιπλωματικό θρίλερ. H “DEAL” πρώτη και με διαφορά είχε αποκαλύψει τη ρώσικη προσφορά της Sintez για τη ΔEΠA-ΔEΣΦA. Kαι μαζί όλο

το παρασκήνιο. Kάτι που έκανε και στα επόμενα φύλλα της. Xρειάστηκε να περάσουν εβδομάδες για να δούμε κατ’ αρχήν διάφορα άλλα «αποκλειστικά» ρεπορτάζ και πρωτοσέλιδα να αναπαράγουν την αποκάλυψη της “DEAL”. Xωρίς, μάλιστα, οι περισσότεροι να κάνουν αναφορά στην πηγή. Δεν μας ενοχλεί. Mας αρκεί το γεγονός ότι η “DEAL” έδωσε για μια ακόμα φορά το «παρών» στην έγκυρη

και αποκαλυπτική ενημέρωση. Ότι ήταν εκείνη που τάραξε τα νερά, συζητήθηκε και προκάλεσε εντύπωση. Tο ίδιο, άλλωστε, έπραξε και με την inside ενημέρωση για το διπλωματικό θρίλερ που βρίσκεται σε εξέλιξη, για την Gazprom και το ενδιαφέρ ον της, για τη Sintez, τους Aμερικανούς, αλλά και τις συζητήσεις με τον Λάτση (προσύμφωνο και ό,τι ακολούθησε) για τα EΛΠE.

Aυτό που συνέβη με τη φορολογία των αυτοκινήτων, για όλα, αλλά ιδιαίτερα για εκείνα άνω των 1929 κυβικών δείχνει από τη μια την πρεμούρα (και την προχειρότητα) για μέτρα στο πόδι, προκειμένου να εισέλθουν έσοδα στα δημόσια ταμεία και από την άλλη το μη ζύγισμα των επιπτώσεων που θα έχουν οι αποφάσεις που λαμβάνονται. Eίδος πολυτελείας τα IX αυτοκίνητα, στο εκτελεστικό απόσπασμα η αγορά και οι οδηγοί. Kαι σαν να μην έφτανε αυτό, έχει ίσως σημασία ότι το μέτρο ανακοινώθηκε μια μέρα μετά την εκπνοή της προθεσμίας για την πληρωμή των τελών κυκλοφορίας. Όχι ότι θα άλλαζε κάτι. Aπλώς κάποιοι θα επέλεγαν να καταθέσουν τις πινακίδες.

MΕΣΑ ΣΤΙΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ

Tουρκική διπλωματία Για την έντονη δραστηριοποίηση της τουρκικής διπλωματίας στην Eλλάδα για θέματα που σχετίζονται με τη Ziraat Bank, την Turkish Airlines, τις εξ ανατολών επενδύσεις, τα πετρέλαια, την AOZ κ.λπ., έχουμε αναφερθεί και στο παρελθόν. Tώρα, ο Tούρκος πρέσβης Kερίμ Oυράζ, αρχίζει και δίνει

συνεντεύξεις προωθώντας κατά γράμμα τις εντολές της Άγκυρας. O έτερος, ο Tούρκος πρόξενος στη Θεσσαλονίκη, Tουργκούλ Mπιλτσεκίν, κινείται πιο διακριτικά, αλλά το ίδιο δυναμικά, εάν λάβει κανείς υπόψιν του τα δούναι-λαβείν με την αμερικανική διπλωματική αποστολή.

26 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

DOLPHIN CAPITAL INVESTORS

Η νέα επένδυση των 30 εκατ. ευρώ στην Τζιά από τον Καμπουρίδη «Σάρκα και οστά» αποκτά το νέο «δημιούργημα» της Dolphin Capital Investors στην όμορφη Τζιά. Μια επενδυτική πρόταση για τη δημιουργία Σύνθετου Τουριστικού Καταλύματος στην περιοχή Βρόσκοπος, ύψους 30.000.000 ευρώ, η οποία διανύει την φάση της υλοποίησης της και θα προσφέρει πνοή στην τουριστική αγορά. Όταν ο βασικός μέτοχος και διευθύνων σύμβουλος της Dolphin Capital Investors, Μίλτος Καμπουρίδης, παρουσίαζε τα επενδυτικά της σχέδια και αποκάλυπτε ότι «η υλοποίηση τους στην Ελλάδα θα απορροφήσει κεφάλαια 2 δισεκατομμυρίων ευρώ», δεν θα μπορούσαν να υπάρχουν αμφιβολίες για την δυναμική που θα ανέπτυσσε, ακόμα και στην «δίνη» της οικονομικής κρίσης.

Το δεύτερο συγκρότημα Aman resort, μετά το εντυπωσιακό Amanzoe στο Πόρτο Χέλι Το συγκρότημα αποτελεί το δεύτερο μεγάλο εγχείρημα της DCI στην Ελλάδα υπό την επωνυμία Aman resort, μετά τα εγκαίνια του επιβλητικού Amanzoe στο Πόρτο Χέλι. Η συνέπεια στην τήρηση του χρονοδιαγράμματος του εναπόκειται πλέον στην ικανότητα του κράτους για την απλοποίηση των διαδικασιών στις τουριστικές επενδύσεις, έναντι των εταιρειών «Θέρισσος Χιλλς Α.Ε.» και «Ειδικού Σκοπού 24 Α.Ε.» του ομίλου DCI. Η εγκατάσταση, δυναμικότητας 230

κλινών, σε έκταση 645,5 στρεμμάτων, περιλαμβάνει: - Ξενοδοχείο 5 «αστέρων», 94 κλινών, αποτελούμενο από 20 συγκροτήματα με δωμάτια-σουίτες με πισίνα, 8 χωρίς πισίνα και 2 για άτομα με μειωμένη κινητικότητα, σύνολο 30. - Επιπλωμένες τουριστικές κατοικίες δυναμικότητας 136 κλινών, εκ των οποίων ένα 40% επί του συνόλου της δομημένης επιφάνειας, επιτρέπεται να εκμισθωθεί για μεγάλο χρονικό διάστημα ή να μεταβιβασθεί. - Κέντρο θαλασσοθεραπείας 100 ατόμων. - Κέντρο καταδυτικού τουρισμού μέσω της πρόσδεσης φουσκωτών σκαφών και κατασκευή πισινών για παροχή υπηρεσιών εκπαίδευσης κατά την αυτόνομη κατάδυση. Στο πλάνο ανέγερσης του θέρετρου της Τζιάς, προστίθενται υποστηρικτικά έργα, όπως η εγκατάσταση λυμάτων δυναμικότητας 180 κυβικών μέτρων ημερησίως, μονάδα αφαλάτωσης παραγωγής πόσιμου νερού περίπου 200 κυβικών μέτρων ημερησίως, λιμενική εγκατάσταση για εναλλακτική πρόσβαση στο σύνθετο τουριστικό κατάλυμα, γήπεδα άθλησης, εσωτερικό οδικό δίκτυο, χώρους στάθμευσης κ.α. Στο στάδιο της κατασκευής θα δημιουργηθούν 250 νέες θέσεις εργασίας και αντίστοιχος αριθμός, στην περίοδο της λειτουργίας του. Η επένδυση της DCI στην Τζιά επελέγη μεταξύ 11 προτάσεων που εξετάζει αυτήν την περίοδο η Υπηρεσία Υποδοχής και Προώθησης Επενδύσεων και προσφέρει την ιδανική ευκαιρία στους συναρμοδίους φορείς του ελληνικού κράτους να αποδείξουν την αποτελεσματικότητας τους. Την επένδυση χειρίσθηκε Υπηρεσία Υποδοχής και Προώθησης Επενδύσεων του ΕΟΤ και ήδη υπογράφηκε από τους συναρμόδιους υπουργούς Τουρισμού και Περιβάλλοντος η σχετική ΚΥΑ. Η DCI επενδύει στην ανάπτυξη οργανωμένων τουριστικών θερέτρων στην ευρύτερη περιοχή της Νοτιο-Ανατολικής Ευρώπης, σε παραθαλάσσιες εκτάσεις στην Ανατολική Μεσόγειο και την κεντρική Αμερική και στον κλάδο real estate είναι εισηγμένη στην αγορά AIM του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου!

ΜΙΛΤΟΣ Καμπουρίδης, βασικός μέτοχος και διευθύνων σύμβουλος της Dolphin Capital Investors

THE MALL ATHENS

Η αγωνία μετά το τρομοκρατικό χτύπημα

Το τρομοκρατικό χτύπημα στο μεγαλύτερο εμπορικό κέντρο όχι μόνο της Ελλάδας, αλλά, ολόκληρης της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, το «The Mall Athens» συμφερόντων του Σπύρου Λάτση, προκάλεσε ισχυρό σοκ στην ελληνική κοινωνία. Από το πρωί της Κυριακής η αντιτρομοκρατική βρίσκεται «επί ποδός» για τον εντοπισμό των δραστών και το ευτυχές είναι ότι δεν υπήρξαν θύματα, εκτός από τον ελαφρύ τραυματισμό δύο ανδρών ασφαλείας και μικρές υλικές ζημιές. Τα αντανακλαστικά των ανθρώπων του Mall και των σεκιούριτι βοήθησαν για την έγκαιρη εκκένωση του και την αποφυγή άλλων κινδύνων, κάτι που επιβεβαίωσαν και οι επισκέπτες οι οποίοι βρέθηκαν εκεί την ώρα του συμβάντος. Η αγωνία για την «επόμενη ημέρα» ήταν εύλογο να υπάρχει στην Lamda Development. Κατά πρώτον, φυσικά,

ρικυμία» στη χειμαζόμενη αγορά του αυτοκινήτου έχει φέρει η απόφαση της γαλλικής αυτοκινητοβιομηχανίας Peugeot, να καταγγείλει, μετά από 24 χρόνια συνεργασίας, τη σύμβαση με την ελληνική Lion Hellas, σχετικά με την εισαγωγή και διανομή καινούριων αυτοκινήτων, ανταλλακτικών, αξεσουάρ, εξοπλισμών και παροχή υπηρεσιών στη χώρα μας. Από το τέλος του 2013 (31/12), η Lion Hellas παύει να είναι αποκλειστικός εισαγωγέας και αντιπρόσωπος της Peugeot.

«Τ

Πάντως, η Lion Hellas, εταιρία του Ομίλου Θεοχαράκη, προς το παρόν αποφεύγει να τοποθετηθεί επίσημα για το θέμα, που επιβεβαιώθηκε με την επιστολή που απέστειλε στις 17 Ιανουαρίου του 2013 προς το επίσημο δίκτυο των εξουσιοδοτημένων αντιπροσώπων της και ενημερώνει πως από το τέλος του τρέχοντος έτους η εισαγωγική εταιρία σταματά την συνεργασία με τη γαλλική αυτοκινητοβιομηχανία. Ήδη, φαίνεται πως οι επικεφαλής της Lion Hellas, η δευτερότοκη κόρη του Βασίλη Θεοχαράκη, Ντένη και ο σύζυγός της,

Νίκος Μήλιος (ο τελευταίος είναι διευθύνων σύμβουλος στη Lion) σχεδιάζουν την επόμενη μέρα, με τις επίσημες ανακοινώσεις να θεωρούνται πλέον «θέμα ημερών». Γιατί η Lion Hellas, με το δίκτυο των 72 Επίσημων Εμπόρων και 81 σημείων πώλησης σε ολόκληρη τη χώρα, ήδη φέρεται να έχει «κλείσει» το deal για να αναλάβει την επίσημη αντιπροσώπευση, δύο άλλων, εξίσου ισχυρών σημάτων, που μένουν «ορφανά» στην Ελλάδα. Το δίκτυο, αλλά και οι εγκαταστάσεις (12.000 τετραγωνικά στην Αθήνα, 11.000

Φέρνει τρικυμία η Ο διευθύνων σύμβουλος, Νίκος Μήλιος και η σύζυγός του,

DEAL news

H γαλλική αυτοκινητοβιομηχανία αποφάσισε να καταγγείλει τη σύμβαση με την ελληνική Lion Hellas

στη Θεσσαλονίκη, τελωνειακός χώρος 18.900 τμ στον Ασπρόπυργο και κέντρο διανομής 10.500 τμ στη Μάνδρα) καλύπτουν πλήρως τις απαιτήσεις των δύο άλλων αυτοκινητοβιομηχανιών (και οι δύο ανήκουν στον ίδιο όμιλο). Τότε, γιατί η Peugeot κατήγγειλε τη σύμβαση με τη Lion Hellas; Όπως διαρρέεται από την Ave de la Grande Armιe, στο Παρίσι, η PSA βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις μεταξύ άλλων με άλλο μεγάλο επιχειρηματικό όμιλο για να αναλάβει την αποκλειστική αντιπροσώπευση της Peugeot στην Ελλάδα. Oι Γάλλοι συνεχίζουν την αναζήτηση, με βασικό κριτήριο ο νέος συνεργάτης τους να έχει αξιοπιστία.

σύντομο χρονικό διάστημα», απάντησε στην «DEAL» πηγή του «The Mall Athens» κι ενώ από τις πρώτες ώρες μετά την έκρηξη του «τυφλού» βομβιστικού χτυπήματος στο πολυσύχναστο εμπορικό κέντρο, οι έρευνες της αντιτρομοκρατικής συνεχίζονταν και το σημείο παρέμενε καλυμμένο. Η σοβαρότητα της περίπτωσης και οι έρευνες των αρχών δεν επέτρεπαν την παροχή περισσότερων πληροφοριών προς τον Tύπο, πλην όμως η λήψη οποιονδήποτε νέων μέτρων για την ασφάλεια των επισκεπτών αποτελεί, όπως διευκρινίσθηκε, «αντικείμενο εσωτερικής επικοινωνίας».

O Σπύρος Λάτσης, μεγαλομέτοχος της Lamda Development

Tο ερώτημα εάν θα επηρεαστεί η επισκεψιμότητα στο εμπορικό κέντρο δεν μπορεί ακομη να απαντηθεί

Φαίνεται πάντως πως στη Γαλλία, αυτό που προκάλεσε δυσθυμία και έφερε τη διακοπή της συνεργασίας, ήταν οι… αριθμοί. Για την ακρίβεια, ήταν οι χαμηλές πωλήσεις της Peugeot στην Ελλάδα, μιας και το 2012 έκλεισε με 2.543 πωλήσεις, κατακτώντας τη 10η θέση στην Ελλάδα, με μερίδιο στην αγορά 4,3%. Πάντως, την αναστάτωση που προκάλεσε η επιστολή της Lion Hellas στο δίκτυο των εμπόρων για τη διακοπή της συνεργασίας, έχει, σύμφωνα με πληροφορίες της Deal «ανακόψει» κάπως μια άτυπη ενημέρωση από τα κεντρικά της εταιρίας, στην Κηφισού, για την επερχόμενη νέα συμφωνία. Στην επιστολή αναφερόταν μεταξύ άλλων ότι η Peugeot Automobiles SA, παραγωγός των αυτοκινήτων Peugeot κατήγγειλε με προθεσμία ενός έτους τη σύμβαση με την εταιρία και πως «ο λόγος που επικαλείται είναι η γενική αναδιάρθρωση του δικτύου διανομής της στην Ευρώπη». Στην ίδια επιστολή καταγγέλλονταν οι συμβάσεις συνεργασίας επισήμου εμπόρου με τη Lion Hellas με την προθεσμία ενός έτους από τη λήψη της επιστολής. O διευθύνων σύμβουλος N. Mήλιος και η σύζυγός του, Nτένη Θεοχαράκη

KΩΣTAΣ Mακρής

MARINA MIRAGE

Στα χέρια του κροίσου Kώστα Mακρή με 52 εκατ. δολ.

Έλληνας κροίσος με 6 γράμματα: Mακρής! O πλουσιότερος άνθρωπος της ελληνικής ομογένειας στην Aυστραλία, με περιουσία που εκτιμάται ότι ξεπερνά το 1 δισ. δολάρια, κατάφερε να αφήσει άφωνους εχθρούς και φίλους με το νέο, μεγάλο επιχειρηματικό του επίτευγμα. O πρώην ιδιοκτήτης της ποδοσφαιρικής ομάδας της Παναχαϊκής, αγόρασε αντί 52.000.000 δολαρίων το περίφημο Marina Mirage στην Xρυσή Aκτή της Aυστραλίας και δηλώνει με ενθουσιασμό ότι πρόκειται «για την μεγαλύτερη αγορά της ζωής του». Στο παραθαλάσσιο συγκρότημα ανήκουν τα πολυτελή ξενοδοχεία Palazzo Versace και Sheraton Mirage, 100 καταστήματα με τα πιο διάσημα brand names, 16 εστιατόρια και σύντομα θα «δένουν» κρουαζιερόπλοια που θα του εξασφαλίσουν πελατεία και μυθικά κέρδη, ικανά να αποφέρουν την απόσβεση της επένδυσης σε «χρόνο μηδέν». O πλουσιότερος Έλληνας της Ωκεανίας, με καταγωγή από την Eπίδαυρο, καταλαμβάνει μαζί με τον γιό του Pος μόνιμη θέση στο top-30 των κροίσων της μακρινής ηπείρου και δεν έχει λόγο να βάλει «ταβάνι» στις επιχειρηματικές φιλοδοξίες του. Aποκαλύπτει στα τοπικά media ότι θα προσθέσει άλλο ένα ξενοδοχείο και ένα σούπερ εστιατόριο στο «χαρτοφυλάκιο» του, που ανάμεσα σε άλλα περιλαμβάνει εμπορικά κέντρα, όπως τα Optus House στην Aδελαΐδα και Bonnyridge Plaza στο Σίδνεϊ και επιχειρήσεις στην Eλλάδα Tο πολυτελές σκάφος του «Ouzo Palace» αγκυροβολεί στη Mαρίνα του Φλοίσβου και επιθυμία του είναι «να ζει 6 μήνες στην Eλλάδα και 6 στην Aυστραλία», όμως, ομολογεί «η μεγαλύτερη επιχειρηματική ήττα μου ήταν η ανάμειξή μου με την Παναχαϊκή»!

για την προστασία και την ασφάλεια των επισκεπτών και κατά δεύτερον για το αν και κατά πόσο θα μπορούσε να επηρεάσει τον βαθμό της προσέλευσης τους το γεγονός. Tο ερώτημα ετέθη σαφώς προς τους υπευθύνους του Mall: — Yπάρχει φόβος ότι μπορεί να μειωθεί η επισκεψιμότητα στο εμπορικό κέντρο; Ένα ερώτημα το οποίο δεν μπορεί ακομη να απαντηθεί. Κάτι απόλυτα λογικό, με δεδομένο ότι το Mall στο Μαρούσι στεγάζει περί τις 200 επιχειρήσεις και γίνεται πόλος έλξης για άνω του 1 εκατ. επισκεπτών ετησίως. «Η λειτουργία του εμπορικού κέντρου έχει αποκατασταθεί από το πρωί της Κυριακής. Άνοιξε κανονικά και έρχεται ο κόσμος. Οι καταστηματάρχες ενημερώθηκαν όλοι από την ίδια ημέρα για το τι έχει συμβεί. Δεν είμαστε σε θέση να μιλήσουμε με αριθμούς, ακόμα, σε σχέση με τα στοιχεία της επισκεψιμότητας του MALL, αλλά, είναι βέβαιο ότι επανήλθαν οι ρυθμοί λειτουργίας του σε

φυγή της Peugeot

Ντένη Θεοχαράκη ετοιμάζουν την αντεπίθεση με άλλη φίρμα

28 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

ΣEKAΠ

Nέο θρίλερ με τους Tούρκους της Seba και τον Iβάν Σαββίδη

H υπόθεση της πώλησης της ΣEKAΠ εξελίσσεται σε νέο επιχειρηματικό «θρίλερ» με πρωταγωνιστές τους Tούρκους του πανίσχυρου ομίλου SEBA DIS TICARET VE NAKLIYAT A.S. και τον εκ Pωσίας ορμώμενο ομογενή επιχειρηματία-ιδιοκτήτη της ΠAE ΠAOK, Iβάν Σαββίδη. Πριν προλάβει να στεγνώσει το μελάνι από την ανακοίνωση της υπογραφής «μνημονίου αλληλοκατανόησης» (MoU) μεταξύ της εισηγμένης EΛΓEKA και των Tούρκων, κίνηση που αποτελεί «ένδειξη» ότι ο SEBA διατηρεί, θεωρητικά τουλάχιστον το προβάδισμα στη «μάχη», ο 53χρονος επιχειρηματίας έστειλε το δικό του «μήνυμα». Σύμφωνα με πληροφορίες, ο Σαββίδης εξακολουθεί να συλλέγει στοιχεία για την οικονομική κατάσταση του συνεταιρισμού και μάλιστα άνθρωποι του επισκέφτηκαν τις εγκαταστάσεις της καπνοβιομηχανίας, περιηγήθηκαν στην μονάδα παραγωγής τσιγάρων και με αυτό τον άμεσο τρόπο «ανανέωσε» το ενδιαφέρον του για την ΣEKAΠ!

Tι προβλέπει το «μνημόνιο» που υπογράφηκε, ποιες ήταν οι αντιδράσεις

DEAL news

ο κινεζικό ενδιαφέρον για το αεροδρόμιο στο Καστέλι είναι υπαρκτό και η πρόταση μαμούθ για 1 δισ. δολάρια (περί τα 750 εκ. ευρώ) που έριξε στο τραπέζι ο επικεφαλής του κολοσσού Fosun, Γκούο Γκουανγτσάνγκ προκαλεί ίλιγγο στο κυβερνητικό επιτελείο, που προσπαθεί να χειριστεί την υπόθεση σε υψηλό πολιτικό επίπεδο και με προσεκτικές κινή-

Ο ΕΠΙΚΕΦΑΛΗΣ του κολοσσού Fosun Γκούο Γκουανγτσάνγκ

OI ΔEΣMEYΣEIΣ

EΛΓEKA και SEBA υπέγραψαν συμφωνία η οποία προβλέπει «την από κοινού σύσταση συμμετοχικής εταιρίας, με αρχικό κεφάλαιο 50 χιλ. ευρώ, με στόχο την απόκτηση αρχικά του 50,36% του μετοχικού κεφαλαίου της ΣEKAΠ A.E., με βάση την δεσμευτική προσφορά της τουρκικής εταιρίας, όπως αυτή κατατέθηκε στις 15.10.2012 προς τον ειδικό εκκαθαριστή της «AΓPOTIKHΣ TPAΠEZAΣ THΣ EΛΛAΔOΣ A.E.» και το ποσοστό συμμετοχής της EΛΓEKA A.E., ή θυγατρικής αυτής, στο κεφάλαιο της νεοσυσταθείσας εταιρίας θα ανέρχεται σε 19%.». Kατά δεύτερον, οι Tούρκοι δεσμεύονται «για την ανάθεση αφενός του έργου της παροχής 3PL υπηρεσιών των προϊόντων της «ΣYNETAIPIΣTIKHΣ KAΠNOBIOMHXANIAΣ EΛΛAΔOΣ A.E. (ΣEKAΠ A.E.)» και αφετέρου της αποκλειστικής εμπορίας των εν λόγω προϊόντων εντός της Eλληνικής επικράτειας σε εταιρίες του Oμίλου EΛΓEKA.».

O Iβάν Σαββίδης, αφεντικό στην μεγάλη ρωσική καπνοβιομηχανία Donskoy Tabak, αποδεικνύει ότι δεν σκοπεύει να καθίσει με «σταυρωμένα τα χέρια» για να «χάσει» την ΣEKAΠ από τον SEBA. Oι αντιδράσεις στην Θράκη στην ιδέα ότι μια ελληνική εταιρεία θα καταλήξει σε Tούρκους αγγίζουν «ευαίσθητα εθνικά δεδομένα» και δημιουργείται η αίσθηση ότι ο Ποντιακής καταγωγής επιχειρηματίας θα «ποντάρει» σε αυτό το γεγονός στην προσπάθεια του κάνει την «αντεπίθεση» του. Mια άλλη πληροφορία που διοχετεύεται στην αγορά και πιθανότατα θα επηρεάσει τις τελικές εξελίξεις, αφορά την ανάγκη παροχής επιπλέον 20 εκατ. ευρώ από τους επενδυτές ως κεφάλαιο κίνησης, ανεξάρτητα από το ύψος του τιμήματος για την αγορά της ΣEKAΠ

και σε πύλη εισόδου προς την Ευρώπη τόσο για επιβάτες, όσο και για εμπορεύματα από την αχανή χώρα. Πιο συγκεκριμένα προβλέπει τη μετατροπή του σε κόμβο για 40 τουλάχιστον ευρωπαϊκούς προορισμούς. Και θεωρείται δεδομένο ότι ο κινεζικός κολοσσός, με δραστηριότητες που εκτείνονται από τη βιομηχανία, τη μεταλλουργία, τον φαρμακευτικό κλάδο μέχρι τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις και τον τουρισμό, έχει τη δυνατότητα να υποστηρίξει ένα τέτοιο εγχείρημα, όχι μόνο προωθώντας δικά του προϊόντα και υπηρεσίες, αλλά και ευρύτερα, σε συνεργασία και με άλλες κινεζικές επιχειρήσεις. Αν γίνει αντιληπτή η τάξη μεγεθών, μια τέτοια προοπτική ανοίγει μεγάλες προοπτικές για την κατακόρυφη αύξηση του τουριστικού ρεύματος από την Κίνα όχι μόνο προς την Κρήτη, αλλά και την Ελλάδα συνολικά. Και αυτό ενισχύεται ακόμη περισσότερο με δεδομένο το ενδιαφέρον της Fosun να προχωρήσει σε μεγάλες επενδύσεις στον τουρισμό. Εκτός του Αστέρα Βουλιαγμένης, όπου θεωρείται ένας από τους πιο ισχυρούς μνηστήρες και τη μετοχική συμμετοχή της στα Club Med, υπάρχουν πληροφορίες ότι σχεδιάζει τη διερεύνηση για συμμετοχή ή εξαγορά μεγάλων ξενοδοχειακών μονάδων στην Κρήτη και σε άλλους δημοφιλείς προορισμούς.

Το 1 και τα «αγκά

KΛEIΔI TA 20 EKAT;

ΔHM.ΠPATΣOΣ, πρόεδρος της ΣEKAΠ

Ο φόβος είναι να μην υπάρξουν λανθασμένοι χειρισμοί που θα οδηγούσαν άλλο ένα μεγαλεπήβολο σχέδιο σε ένα εξίσου μεγαλεπήβολο ναυάγιο, όπως συνέβη αρκετές φορές μέχρι τώρα στο κρίσιμο μέτωπο των αποκρατικοποιήσεων. Για αυτό και επιλέχθηκε να τηρηθούν χαμηλοί τόνοι μέχρι να ξεκαθαρίσουν τα πράγματα. Το σχέδιο Γκουανγτσάνγκ προβλέπει σύμφωνα με πληροφορίες, τη μετατροπή του Καστελίου σε διεθνές αεροδρόμιο

Πρόβλημα Πρόβλημα δημιουργεί δημιουργεί ηη απαίτηση απαίτηση για για την την NHPEAΣ

Tι κρύβει η κίνηση του Aριστείδη Mπελλέ Σε μια εποχή που τα σενάρια για διπλές ή και τριπλές συγχωνεύσεις «δίνουν και παίρνουν» στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών, ο Aριστείδης Mπελλές προχωρά σε μια εντυπωσιακή κίνηση. Tην σύσταση ενός equity swap deal για την έμμεση αύξηση κεφαλαίου της Nηρέας. H πρώτη ερμηνεία είναι ότι ο επιχειρηματίας θέλει να ενισχύσει τα κεφάλαια της εταιρείας και να επωφεληθεί από την αναμενόμενη ανάκαμψη του κλίματος. Mε μια δεύτερη ματιά, «πίσω από τις γραμμές», προκύπτει το συμπέρασμα ότι μετά την αποτυχία του σχεδίου που φέρεται να εκπονούσε επί μήνες ο Γεωργιανός Kάχκα Mπεντουκίτζε για την «συνένωση» των ομίλων του κλάδου σε μια «κυρίαρχη» εταιρεία, υπό την «ομπρέλα» του ιδίου και την «απάντηση» των υπολοίπων επιχειρηματιών με τις σκέψεις για την δημιουργία δυο «ισχυρών πόλων», ο Mπελλές φαίνεται να «επιλέγει» την «αυτοδυναμία» του Nηρέα!

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

DEAL news

Αλήθειες και ψέματα για την πρόταση μαμούθ των Κινέζων

Ο Γκούο Γκουανγκτσάνγκ, ακολουθώντας μια μάλλον ανορθόδοξη τακτική, χτύπησε απευθείας την «πόρτα» της κυβέρνησης και παρουσίασε τα σχέδιά του σε τρεις ξεχωριστές συναντήσεις που είχε με τον πρωθυπουργό Α. Σαμαρά, τον ΥΠΑΝ Κ. Χατζηδάκη και τον υφυπουργό Ανάπτυξης Ν. Μηταράκη. Το μεγάλο «αγκάθι» είναι ότι οι Κινέζοι ναι μεν προσφέρουν το 1 δισ. δολάρια, αλλά θέλουν το αεροδρόμιο χωρίς διαγωνισμό και με διακρατική συμφωνία. Κι εδώ αρχίζουν τα δύσκολα, καθώς, όπως φάνηκε και από την υπόθεση του Ελληνικού, το κοινοτικό δίκαιο και οι κανονισμοί της Ε.Ε. για την εκχώρηση δημόσιας περιουσίας των κρατών-μελών είναι ιδιαίτερα αυστηροί. Πόσο μάλλον όταν ενδιαφέρον για το Καστέλι έχει εκδηλωθεί στο παρελθόν από ευρωπαϊκούς κολοσσούς, όπως η γαλλική Vinci, η γερμανική Hochtief και η Fraport και όταν οι πληροφορίες λένε ότι ιδιαίτερα οι Γάλλοι «προθερμαίνο-

ΟΔΥΣΣΕΑΣ Κυριακόπουλος

νται» για το διαγωνισμό. Από την άλλη πλευρά, το θέμα του Καστελίου έχει εξελιχθεί σε «γεφύρι της Άρτας», αφού την τελευταία τριετία οι προσκλήσεις ενδιαφέροντος απέβησαν άκαρπες. Τώρα το υπουργείο Ανάπτυξης έχει εντάξει το έργο σ’ αυτά της πρώτης προτεραιότητας και προχώρησε σε τροποποιήσεις του σχεδίου που υπαγορεύτηκαν από την οικονομική συγκυρία και τις παρατηρήσεις των ενδιαφερομένων, ενώ η απόφαση της κυβέρνησης είναι να βγει ξεχωριστά και μόνο του σε διεθνή διαγωνισμό, μέσα στο πρώτο τρίμηνο της χρονιάς, ανεξάρτητα από τα άλλα περιφερειακά αεροδρόμια.

Ρόλο-κλειδί στις εξελίξεις θεωρείται ότι θα παίξει η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, καθώς η οικονομική στήριξη του έργου από αυτήν είναι καθοριστικής σημασίας. Ωστόσο, η ΕΤΕπ βάζει θέμα σχετικά με την παράλληλη παραχώρηση του αεροδρομίου "Νίκος Καζαντζάκης". Σύμφωνα με τα τεύχη δημοπράτησης του προηγούμενου διαγωνισμού, που κηρύχθηκε άγονος, αφού καμία εταιρεία δεν εκδήλωσε δεσμευτικό ενδιαφέρον, η ΕΤΕπ επρόκειτο να δανειοδοτήσει το έργο με ποσό 220 εκατομμυρίων ευρώ επί συνολικού προϋπολογισμού 850 έως 900 εκατομμυρίων ευρώ.

δισ. δολ. της Fosun θια» για το Καστέλι παραχώρηση παραχώρηση του του αεροδρομίου αεροδρομίου με με διακρατική διακρατική συμφωνία συμφωνία

Σε διαπραγματεύσεις με επενδυτή για Δημόσια Πρόταση στα 5,8 ευρώ ανά μετοχή και στόχο την έξοδο από το Χ.Α. ανακοίνωσε ότι βρίσκεται η S&B, επιβεβαιώνοντας σχετικό δημοσίευμα της «Deal» της προηγούμενης εβδομάδας. Όπως προκύπτει από την ανακοίνωση, τα μέλη της οικογένειας Κυριακόπουλου, που κατέχουν το 61% των μετοχών της εταιρείας θα ενεργήσουν από κοινού και συντονισμένα με τον επενδυτή και επομένως η δημόσια προσφορά αφορά στους ελεύθερα διαπραγματευόμενους τίτλους. Βάσει της ανακοίνωσης που εξέδωσε η S&B ο βελγικός όμιλος Sibelco δεσμεύτηκε έναντι του επενδυτή να αποδεχθεί υπό προϋΕΞΟΔΟΣ S&B ΑΠΟ ΤΟ ΧΑ ποθέσεις την δημόσια προσφορά, προσφέροντας το σύνολο της μετοχικής του θέσης, που αντιστοιχεί σε περίπου 20% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας.

Οι επαφές του Οδ. Κυριακόπουλου με επενδυτή

Επειδή στην ανακοίνωση δεν διευκρινίζεται εάν ο επενδυτής είναι κάποιο εγχώριο ή ξένο επενδυτικό κεφάλαιο ή επιχειρηματικό σχήμα ή έχει κάποια σχέση με την οικογένεια Κυριακόπουλου η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αποφάσισε την αναστολή της μετοχής επ’ αόριστον, μέχρις ότου δοθούν επαρκείς διευκρινίσεις. Επίσης στην ανακοίνωση δεν γίνεται καμία αναφορά για ενδεχόμενη αλλαγή έδρας της εταιρείας ή εισαγωγή της σε κάποιο άλλο χρηματιστήριο. Οριστικοποιήθηκε, επίσης, η συμφωνία εξαγοράς του 50% (4,4 εκατ. ευρώ) της κινεζικής μεταλλευτικής εταιρείας Chaoyang GoldCommon Mining Co. Ltd!

30 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Η ΝΕΑ ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΚΑΙ ΟΙ ΟΡΟΙ ΤΗΣ

Ο επικεφαλής της Nutriart, Χάρης Δαυίδ

«Φιλί ζωής» στη Nutriart από τις πιστώτριες τράπεζες Το «φιλί της ζωής» δόθηκε τελικά στην Nutriart από τις πιστώτριες τράπεζες. Η εμπλοκή που είχε προκύψει με την Laiki Bank και αφορούσε στην τροποποίηση κάποιων όρων του αρχικού σχεδίου αναδιάρθρωσης των δανείων, τελικά ξεπεράστηκε. Εδώ και αρκετούς μήνες ο Χάρης Δαυίδ βρισκόταν σε έναν διαρκή κύκλο συζητήσεων με τις 14 τράπεζες προκειμένου να μπορέσει να συνεχιστεί η λειτουργία της εταιρίας. Οι 540 εργαζόμενοι από την πλευρά τους παρακολουθούσαν με αγωνία τις εξελίξεις, καθώς γνώριζαν καλά πως αν δεν επιτυγχανόταν συμφωνία, τότε η άλλοτε κραταιά εταιρία αρτοσκευασμάτων κινδύνευε μέχρι και με λουκέτο. Η είδηση ότι τα εμπόδια ξεπεράστηκαν και πως ολοκληρώθηκε η υπογραφή της τροποποιημένης από τις 2 Αυγούστου 2011, αρχικής συμφωνίας χρηματοοικονομικής αναδιάρθρωσης, με την οποία εξασφαλίζεται νέα χρηματοδότηση και ουσιαστική μείωση του δανεισμού της, κατά 62,8 εκατ. ευρώ αποτέλεσε «βάλσαμο». Σύμφωνα με τους όρους του deal, προβλέπεται επιπλέον χρηματοδότηση, η οποία ανέρχεται στο ποσό των 18 εκατ. ευρώ (εκ των οποίων τα 13 εκατ. ευρώ αναλογούν στον βασικό μέτοχο, Tinola Holdings (του ομίλου Δαυίδ) και 5 εκατ. στις πιστώτριες τράπεζες). Με το συγκεκριμένο deal, καλύπτονται οι ανάγκες της εταιρίας σε κεφάλαια κίνησης, αλλά και μπορεί να συνεχίσει απρόσκοπτα την λειτουργία της. Πολλά από τα στελέχη της και ο ισχυρός βασικός μέτοχος συνηγορούσαν το 2007 πως ο όμιλος θα κυριαρχήσει στην αγορά των αρτοσκευασμάτων, με δεδομένο ότι στο χαρτοφυλάκιό της διαθέτει ισχυρά brands, αλλά οι προσδοκίες δεν επαληθεύτηκαν. Αντιθέτως, ο ισχυρός ανταγωνισμός και λάθη στρατηγικής οδήγησαν την εταιρεία στην «αγκαλιά» των τραπεζών Χαρακτηριστικό είναι το 9μηνο του 2012 ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών της Νutriart υποχώρησε στα 15,7 εκατ. ευρώ από 33,7 εκατ ευρώ το 9μηνο του 2011, τα ebitda ήταν αρνητικά κατά 10 εκατ. ευρώ και οι ζημιές ξεπέρασαν τα 20 εκατ. ευρώ. Τα δάνεια της εταιρείας διαμορφώθηκαν στα 129 εκατ ευρώ (20 μακροπρόθεσμα και 109 βραχυπρόθεσμα) ενώ οι συνολικές υποχρεώσεις είχαν ανέλθει στα 163 εκατ. ευρώ. Στον όμιλο απασχολούνται σήμερα περίπου 540 εργαζόμενοι έναντι 900 περίπου το 2008 λόγω της ανάγκης περικοπών του λειτουργικού κόστους της επιχείρησης και των δυσκολιών που τα τελευταία χρόνια αντιμετώπισε.

Tο deal του Σάμι Φάις με την Puma για 5+5 χρόνια Aπόδειξη της εμπιστοσύνης των Γερμανών στον δυναμικό επιχειρηματία η υπογραφή του Distribution contract

ΣTA χέρια του Σάμι Φάις πέρασε η ελληνική Puma.

Η εταιρία μειώνει τα δάνειά της κατά 62,8 εκ. ευρώ και εξασφαλίζει πρόσθετη χρηματοδότηση 18 εκ. ευρώ

ΣYNENTEY

ΞH

Στην πρώτη γραμμή του ενδιαφέροντος και πάλι η παραγωγική επέκταση της στις HΠA για την Όλυμπος-Tυράς. H προτίμηση των Aμερικανών στο Greek Style Yogurt και ίσωςη παρουσία του προϊόντος ενόςανταγωνιστή στο προεδρικό τραπέζι του Mπάρακ Oμπάμα, το γιαουρτάκι της ΦAΓE δηλαδή, ενισχύουν τις προθέσεις των αδελφών Σαράντη για το νέο, μεγάλο επενδυτικό άλμα. H αξία των πωλήσεων του Greek Style Yogurt στην Aμερικανική αγορά εκτοξεύθηκε στα 2 δισ. δολάρια από 423 εκατ. δολ. (Aύγουστος 2010) και η Όλυμπος-Tυράς θέτει υποψηφιότητα για να αποτελέσει τον δεύτερο ελληνικό γαλακτοκομικό όμιλο, μετά την εταιρεία της οικογένειας Φιλίππου, με παραγωγική παρουσία στις HΠA!

KΩΣTANTINOΣ Γεωργιάδης, πρόεδρος της Neon Energy

NEON ENERGY

Tο νέο «άλμα» της στην «πράσινη ενέργεια»

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

ελληνική Puma «ξαναγεννιέται» στα χέρια του Σάμι Φάις! Tο deal ανάμεσα στον δυναμικό επιχειρηματία και την μεγάλη γερμανική εταιρεία της αθλητικής ένδυσης και υπόδησης, η οποία ντύνει «μεγαθήρια» του επαγγελματικού αθλητισμού παγκοσμίως, αποτελεί γεγονός.

Του ΜΙΧΑΛΗ ΚΟΣΜΕΤΑΤΟΥ H “DEAL” αποκαλύπτει σήμερα ότι ο κ.Φάις υπέγραψε συμβόλαιο διανομής (Distribution contract) με τους Γερμανούς διάρκειας 5+5 ετών, με την προοπτική δηλαδή να επεκταθεί η «τρέχουσα» συμφωνία τους σε «βάθος» χρόνου μιας ολόκληρης δεκαετίας, τουλάχιστον, στην Eλλάδα και όχι μόνο. Oι ειδήσεις δεν «σταματούν» εδώ. Oι δυο πλευρές έχουν πετύχει ανάλογη συμφωνία για την Kύπρο, ενώ, γίνονται συζητήσεις για την Bουλγαρία και για άλλες χώρες.H “DEAL” μίλησε με τον Σάμι Φάις και οι απαντήσεις του σε κάθε μας ερώτηση ήταν απολύτως σαφείς: Oι πληροφορίες αναφέρουν ότι η συμφωνία σας με την Puma προχώρησε. Eίναι έτσι; «Yπογράψαμε συμβόλαιο διανομής με την Puma και από το τέλος του επόμενου μήνα (Φεβρουάριος) θα αρχίσουμε να τιμολογούμε εμπορεύματα στην ελληνική αγορά.»

άλλα προϊόντα και την διανομή τους. Δεν συζητάμε αυτή την εποχή για άλλο μεγάλο σήμα, ούτε το κάναμε και στο προηγούμενο χρονικό διάστημα».

IΔANIKH ΛYΣH

«Συμφωνήσαμε και για την Kύπρο. Συζητάμε για την Bουλγαρία και άλλες χώρες», αποκαλύπτει ο ίδιος στην «DEAL»

H υπόθεση έχει «τελειώσει», εν ολίγοις; «Nαι, έχει τελειώσει. Eίμαστε οι επίσημοι διανομείς της νέας Puma στην Eλλάδα». Για πόσα χρόνια υπογράφηκε το συμβόλαιο διανομής με την Puma, κ.Φάις; «H συνεργασία μας θα είναι για 5+5 χρόνια». H συμφωνία σας αφορά μόνο την Eλλάδα ή υπάρχει το ενδεχόμενο να επεκταθεί και σε άλλες χώρες; «Eκτός από την Eλλάδα, έχουμε συμφωνήσει, ήδη, και για την Kύπρο, έπεται η Bουλγαρία και πιθανότατα στο μέλλον θα ακολουθήσουν και άλλες χώρες. Δεν αφορά, λοιπόν, μόνο την Eλλάδα, αλλά, και την Kύπρο και τα Bαλκάνια. Για την Bουλγαρία βρισκόμαστε σε συζητήσεις». Δημοσιεύματα ενέπλεξαν, λίγο παλαιότερα, το όνομα σας σε σενάρια για την απόκτηση και άλλων brands από τον χώρο της ένδυσης. Aληθεύει ότι ασχοληθήκατε και με άλλα σήματα; «Όχι, καμιά σχέση. Δεν υπήρξε τέτοιο ενδιαφέρον από εμάς για

H επιβεβαίωση του διπλού deal ανάμεσα στον Σάμι Φάις και την Puma για την Eλλάδα και την Kύπρο θεωρείται μια από τις σημαντικότερες ειδήσεις των τελευταίων μηνών για την ελληνική επιχειρηματικότητα και «σηματοδοτεί» την «αναγέννηση» της Puma στην ελληνική αγορά. H συμφωνία έγινε, μάλιστα, απευθείας με τους Γερμανούς, χωρίς την εμπλοκή «τρίτων». H ίδια η μητρική επέλεξε και αποφάσισε να εμπιστευθεί τον κ.Φάις, καθώς θεωρήθηκε ως ιδανική λύση για την διατήρηση του εκ των κορυφαίων brands στον τομέα της αθλητικής ένδυσης και υπόδησης σε παγκόσμιο επίπεδο τόσο στην Eλλάδα, όσο και την Kύπρο και σε άλλα κράτη. Kάτι αυταπόδεικτο και από την χρονική διάρκεια του Distribution contract που υπογράφηκε. Στο ελληνικό ποδόσφαιρο η Puma ντύνει τον νταμπλούχο για την αγωνιστική περίοδο 2011-12 και πρωτοπόρο της Super League OΠAΠ 2012-13 Oλυμπιακό, την AEK και άλλες ομάδες. Στην Kύπρο συμβαίνει το ίδιο με τον AΠOEΛ, την ομάδα- «θαύμα» που κατάφερε να κάνει όλη την ποδοσφαιρική Eυρώπη να παραμιλάει με την πρόκριση της στους «8» του Champions League το 2012. Στα άμεσα πλάνα του Σάμι Φάις, να τεθεί επί τάπητος η εμπορική «στρατηγική» της Puma στην ποδοσφαιρική αγορά και όχι μόνο. Tο deal δημιουργεί τις συνθήκες για ένα εντυπωσιακό come back της Puma στην ελληνική αγορά, με «σημείο εκκίνησης» τα τέλη Φεβρουαρίου και την έναρξη της τιμολόγησης των εμπορευμάτων. H «αντίστροφη μέτρηση» ξεκίνησε!

ΜΕΒΓΑΛ

Σχέδιο «κατάκτησης» των μεριδίων της ΑΓΝΟ Η κατάρρευση της ΑΓΝΟ προκαλεί αλυσιδωτές αντιδράσεις στην αγορά γάλακτος, με τη ΜΕΒΓΑΛ να εμφανίζεται ως ο κυριότερος διεκδικητής του μεριδίου της βορειοελλαδίτικης γαλακτοβιομηχανίας ιδιαίτερα στη Θεσσαλονίκη. Στα σχέδια του νέου προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου της ΜΕΒΓΑΛ Πέτρου Παπαδάκη η υπόθεση ΑΓΝΟ έχει μπει στο στόχαστρο πολύ πριν αυτή πάρει το δρόμο για το άρθρο 99, καθώς οι συνέπειες της κρίσης έχουν επηρεάσει έντονα και τις γαλακτοβιομηχανίες που αντιμετωπίζουν μεγάλα προβλήματα ρευστότητας και αναζητούν τρόπους να αυξήσουν το τζίρο τους. Από αυτό τον κανόνα δεν ξεφεύγει ούτε και η ΜΕΒΓΑΛ, η οποία ειδικά στην αγορά του παστεριωμένου γάλακτος έχει χάσει μερίδια αγοράς. Δεν είναι τυχαίο το γεγονός ότι το μερίδιό της ανέρχεται μόλις στο 13,2% με βάση την αξία και στο 13,8% με βάση τον όγκο, ενώ αντίστοιχη είναι η κατάσταση και στην αγορά του γιαουρτιού. Συνολικά το μερίδιό της στην αγορά του λευκού γάλακτος είναι 7,5% ως προς την αξία των πωλήσεων και στο 7,9% ως προς τον όγκο, ενώ βρίσκεται στην τέταρτη θέση μετά την Friesland Campina, τη ΔΕΛΤΑ και τη ΦΑΓΕ. Στόχος της διοίκησης της ΜΕΒΓΑΛ είναι σε πρώτη φάση το κενό που δημιουργείται στην προνομιακή για αυτήν αγορά της Θεσσαλονίκης, όπου η ΑΓΝΟ έχει μερίδιο υπερδιπλάσιο από την υπόλοιπη Ελλάδα, που

Προσεταιρισμός παραγωγών και νέες συμφωνίες στο δίκτυο πωλήσεων

O πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της MEBΓAΛ, Π. Παπαδάκης

H εγκατάσταση 1.000 οικιακών φωτοβολταϊκών έργων αποτελεί την αρχή για την Neon Energy στο συγκεκριμένο «κομμάτι» της αγοράς. H εταιρεία ετοιμάζει, ήδη, το νέο της «άλμα» στην «πράσινη ενέργεια», όπως δηλώνει ο πρόεδρος της, Kωνσταντίνος Γεωργιάδης: «O στόχος της Neon Energy είναι να συνεχίσει με την ίδια πορεία για τα επόμενα 1000 έργα και παραπάνω!». O κ.Γεωργιάδης τονίζει, ακόμα: «’νω των χιλίων επενδυτών έχουν εμπιστευτεί την Neon Energy για την εγκατάσταση των οικιακών φωτοβολταϊκών τους έργων. Tο γεγονός αυτό αποδεικνύει ότι η εταιρεία μας έχει υλοποιήσει τα φωτοβολταϊκά έργα που της έχουν ανατεθεί υπεύθυνα, με συνέπεια και πάνω από όλα αποτελεσματικά προς όφελος των πελατών της.» Mεγάλο «όπλο» της Neon Energy αποτελεί το γεγονός ότι κατά την υλοποίηση φωτοβολταϊκών εφαρμογών σε πάρκα, οικιακές στέγες και επαγγελματικές στέγες , τόσο στους πελάτες της στην Eλλάδα όσο και στις άλλες χώρες δραστηριοποίησής της στην Eυρώπη, παραδίδει τα έργα «με το κλειδί στο χέρι»!

Tο εντυπωσιακό στοιχείο είναι ότι η συνολική παραγωγική ισχύς των έργων τα οποία εγκατέστησε Neon Energy ανέρχεται στα 7,8MWp και αντιστοιχεί στην αποτροπή της έκλυσης 10.140 τόνων CO2 (Διοξειδίου του ’νθρακα) στην ατμόσφαιρα και σε 1.014.000 νέες δενδροφυτεύσεις. Tα κίνητρα για τους οικιακούς πελάτες, πολλά: Πρώτον γιατί οι αποδόσεις των επενδύσεων παραμένουν ψηλά (18%), δεύτερον τα κόστη κατασκευής μειώθηκαν σημαντικά και τρίτον οι προνομιακές τιμολογιακές πολιτικές φωτοβολταϊκών και η ηλιοφάνεια ελαττώνουν το χρονικό διάστημα της απόσβεσης, όταν οι συμβάσεις με την ΔEH υπογράφονται για 25 έτη!

Eγκατέστησε 1.000 οικιακά φωτοβολταϊκά έργα και ετοιμάζει άλλα 1.000

προσεγγίζει το 13% και στον τομέα του γιαουρτιού φτάνει το 27%. Οι πληροφορίες μιλούν για συντονισμένες ενέργειες, που σε πρώτη φάση αφορούν την προσέγγιση αρκετών κτηνοτρόφων οι οποίοι ανήκαν στο δίκτυο συνεργατών της ΑΓΝΟ. Το εγχείρημα του προσεταιρισμού δεν φαίνεται ότι θα συναντήσει δυσκολίες δεδομένου ότι οι 200 περίπου παραγωγοί της ΑΓΝΟ είναι απλήρωτοι εδώ και τέσσερις μήνες, ενώ από την πρόσφατη συνάντησή τους με τον ιδιοκτήτη της γαλακτοβιομηχανίας Ν. Κολιό δεν διαφάνηκε καμία προοπτική λύσης. Το δεύτερο σκέλος του σχεδίου της ΜΕΒΓΑΛ αφορά το δίκτυο διανομής των προϊόντων της ΑΓΝΟ. Οι συμφωνίες που έχει η συνάψει η γαλακτοβιομηχανία για την προμήθεια γάλακτος και γιαουρτιού με τις αλυσίδες σούπερ μάρκετ, όσο και με τα μικρά σημεία πώλησης, αλλά και με τα αρτοποιεία, το επόμενο διάστημα ουσιαστικά θα βρεθούν στον αέρα, καθώς δεν θα υπάρχει δυνατότητα κάλυψης της ζήτησης. Έτσι η ΜΕΒΓΑΛ εξετάζει τις δικές της κινήσεις προκειμένου να προλάβει τον ανταγωνισμό και μέσω νέων συμφωνιών, να καλύψει το κενό με τα δικά της προϊόντα.

32 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

απόφαση του Απόστολου Βακάκη να αποχωρήσει από την θέση του διευθύνοντος συμβούλου της Jumbo αποτελεί «γρίφο» για δυνατούς λύτες. Σηματοδοτεί άραγε μια νέα εποχή με σαρωτικές αλλαγές για την εταιρία, η οποία δείχνει να «εγκαταλείπει» την λογική του «ενός ανδρός αρχή» ή απλώς πρόκειται για μια τυπική διαδικασία, ώστε ο 59χρονος επιχειρηματίας να αποδεσμευθεί από τον φόρτο των υποχρεώσεών του στην Ελλάδα και να αφοσιωθεί περισσότερο στις δραστηριότητες στο εξωτερικό, όπως υποστηρίζουν επιχειρηματικοί κύκλοι;

Είναι ένα ακόμη «κομμάτι» στο… πολυσύνθετο παζλ της Jumbo, καθώς ο Απόστολος Βακάκης συνηθίζει να αποκαλύπτει ελάχιστα, πριν «δέσει» τα επόμενα σχέδιά του. Η αντικατάστασή του από την επί χρόνια στενή του συνεργάτιδα και μέχρι πρότινος οικονομική διευθύντρια του ομίλου, Καλλιόπη Βερναδάκη (από την εποχή της ίδρυσης της εταιρίας το 1986), μόνο τυχαία δεν θεωρείται. Πρόκειται για έναν άνθρωπο της απολύτου εμπιστοσύνης του, με βαθιά γνώση της αγοράς και των οικονομικών. Προσόν σημαντικό σε μια εποχή που η Jumbo ναι μεν συμπεριλαμβάνεται στα «top picks» των χρηματιστηριακών αναλυτών ως προς την πορεία της μετοχής της στο ταμπλό (η IBG αύξησε την τιμήστόχο στα 8,6 ευρώ από 5,9 ευρώ παρά το δύσκολο οικονομικό περιβάλλον), ωστόσο έχει να αντιμετωπίσει αρκετές «αναταράξεις» στην αγορά, εκεί όπου το «παιχνίδι» παίζεται με τους όρους του ανταγωνισμού, αλλά και των καταναλωτών. Παρά το γεγονός ότι αποτελεί leader στον κλάδο των παιχνιδιών με μερίδιο αγοράς της τάξεως του 35,5% και με ένα δίκτυο 62 καταστημάτων, εκ των οποίων τα 51 στην Ελλάδα, τα 3 στην Κύπρο και τα 8 στη Βουλγαρία.

«ΤΡΕΧΕΙ» ΣΤΟ ΧΑ

ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ ΒΑΚΑΚΗΣ

Η «βιομηχανία της χαράς», όπως συνηθίζει να αποκαλεί την Jumbo ο Απόστολος Βακάκης «παράγει» σημαντικές αποδόσεις στο χρηματιστηριακό ταμπλό. Η μετοχή της το τελευταίο εξάμηνο έχει εκτοξευθεί κατά 120%, από τα 2,82 ευρώ στα 6,5 ευρώ, ενώ τον τελευταίο μήνα «τρέχει» με αύξηση της τάξεως του 6,18%. Η κεφαλαιοποίησή της αγγίζει τα 833 εκατ. ευρώ, γεγονός που την κατατάσσει μεταξύ των «ισχυρών χαρτιών» της Λεωφόρου Αθηνών. Η Eurobank Equities μάλιστα, την συμπεριλαμβάνει στη λίστα με τις κορυφαίες επιλογές για το 2013, ενώ και οι περισσότερες εκθέσεις των χρηματιστηριακών προβλέπουν συνέχιση της ανοδικής της τροχιάς. Και όλα αυτά κόντρα στις φειδωλές εκτιμήσεις της διοίκησης, η οποία επιμένει στην οδηγία για κέρδη της τάξεως των 70 εκατ. ευρώ, πολύ χαμηλότερα από το consensus της αγοράς. Ο Απόστολος Βακάκης έχει χαμηλώσει τον πήχη για τα οικονομικά μεγέθη της Jumbo. Ίσως επειδή στην χρή-

ση εξαμήνου (από Ιούλιο ως τον Δεκέμβριο), διάστημα στο οποίο μεσολάβησε και η εορταστική περίοδος παρατηρήθηκε πτώση πωλήσεων σε Ελλάδα και Κύπρο, αν και συνολικά η εταιρία σημείωσε αύξηση πωλήσεων 0,80% (στα 295,40 εκατ. ευρώ).

Τα «μαθήματα» ανάπτυξης και πατριωτισμού που θορύβησαν

Ο Απόστολος Βακάκης δεν μοιάζει σε τίποτα με τους παραδοσιακούς επιχειρηματίες. Έχει ιδιωτικό ελικόπτερο που το χρησιμοποιεί πολλές φορές και για τις μετακινήσεις του μέσα στην Αθήνα, αποκαλεί τις συσκέψεις της εταιρίας «παιδική χαρά» και θεωρείται πολιτικά «σνομπ», αφού ναι μεν παρεμβαίνει με δημόσιες τοποθετήσεις για την οικονομία και την πολιτική, αλλά αποφεύγει τις συναναστροφές με τους πολιτικούς και δεν φωτογραφίζεται σε κοσμικές εκδηλώσεις. Ο ανήσυχος χαρακτήρας του, που πολλές φορές στο παρελθόν τον είχε φέρει σε αντιπαράθεση ακόμη και με τον ίδιο του τον πατέρα για την διοίκηση της εταιρίας, εκφράστηκε πριν από μερικό καιρό σε μια ακόμη «χει-

Της Εύης Κατσώλη

ΠΟΛΙΤΙΚΑ «ΣΝΟΜΠ» ΚΑΙ ΑΣΥΜΒΙΒΑΣΤΟΣ

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

μαρρώδη» παρέμβαση του «Mr Jumbo» που δεν αφορούσε τα στενά όρια της εταιρίας του, αλλά θέματα τουρισμού, επιχειρηματικότητας και επενδυτικού περιβάλλοντος. «Καυστικός και επικριτικός» μίλησε για το ωράριο που έχει η Ακρόπολη και πως αν την διαχειρίζονταν Ιάπωνες, θα ήταν ανοιχτή ακόμη και την Πρωτοχρονιά, για την ανάγκη αξιοποίησης πολλών νησιών της Ελλάδας, την απλούστευση της λειτουργίας των δικαστηρίων και την πάταξη της γραφειοκρατίας ώστε να έρθουν νέοι επενδυτές στην χώρα και να επέλθει η πολυπόθητη ανάπτυξη. «Παρέδωσε» επίσης μαθήματα πατριωτισμού στους επιχειρηματίες, πως δεν πρέπει να τρομάζουν από την κρί-

ΤΑ «ΑΓΚΑΘΙΑ» Η χρηματιστηριακή πορεία είναι η

και από την επιχειρηματική κάστα. Και μπορεί από πολλούς να χαρακτηρίζεται «σνομπ», όμως, ο Απόστολος Βακάκης από μικρός ακόμη, είναι θιασώτης του «απλού» και της μη υποταγής σε επιταγές δήθεν καθωσπρεπισμού. Μέχρι τα 23 του χρόνια ήταν ο ανέμελος, που όπως έχει αποκαλύψει ο ίδιος τον ενδιέφεραν «τα ξενύχτια και η καλοπέραση». Όμως, μπροστά στις δυσκολίες πεισμώνει. Έτσι, έγινε και πριν από 30 χρόνια, όταν μια πυρκαγιά στο εργοστάσιο της El Greco στην Άνω Γλυφάδα, τον υποχρέωσε να ασχοληθεί ενεργά με την οικογενειακή επιχείρηση που είχε στήσει ο πατέρας του και να προσπαθήσει να ανασυγκροτήσει την βιομηχανία από τα αποκαΐδια της.

Η ΑΛΛΑΓΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΓΙΑ ΝΑ ΠΕΡΙΟΡΙΣΕΙ ΤΟ ΡΙΣΚΟ

Η εταιρία μετρά ένα δίκτυο 62 καταστημάτων και ελέγχει μερίδιο αγοράς κοντά στο 35,5% στον κλάδο των παιχνιδιών Όμως, ακόμη και βάσει των συνολικών αποτελεσμάτων η άνοδος των πωλήσεων ήταν οριακή (από 293,4 εκατ. ευρώ) και πιθανόν αυτό να προκαλεί σκεπτικισμό σχετικά με τους επόμενους μήνες, όταν θα αρχίσει να γίνεται πολύ πιο αισθητό το «τσεκούρωμα» των εισοδημάτων των καταναλωτών. Τα ξένα επενδυτικά funds πάντως, που συμμετέχουν στο μετοχικό κεφάλαιο της Jumbo τα τελευταία χρόνια, δίνουν «ψήφο εμπιστοσύνης» στην εταιρία, στηρίζοντας την μετοχή της. Ηχηρά ονόματα, ακόμη και στις δύσκολες μέρες που το σενάριο του «Grexit» κυριαρχούσε, δεν «πτοήθηκαν». Έτσι, σήμερα η «γεωγραφία» των μετόχων της Jumbo διαμορφώνεται ως εξής: Ο «γκουρού» των επενδυτικών κεφαλαίων, Μαρκ Μόμπιους με το fund Franklin Templeton ελέγχει λίγο κάτω από το 10% της εταιρίας παιχνιδιών και ειδών σπιτιού. Η αμερικανική Fidelity «στηρίζει» με ποσοστό 13,18%, ενώ και η First Eagle Investments Management του Τζον Άρνολντ, μια επενδυτική εταιρία, στην διοίκηση της οποίας υπάρχουν πολλά πρώην στελέχη της Lehman Brothers, που κατέρρευσε το 2008, κατέχει το 5,35%. Ο Απόστολος Βακάκης μέσω της «Karpathia Foundation», όπου συμμετέχουν και άλλοι επιχειρηματίες, ελέγχει το 27% περίπου.

ση, αλλά να ξοδέψουν για να βοηθήσουν την πατρίδα, επιστρέφοντας ένα μέρος του πλούτου στην χώρα που τους βοήθησε να τον αποκτήσουν. Δηλώσεις που τον έφεραν ακόμη μια φορά στο προσκήνιο και «ενόχλησαν» πολλούς, τόσο από την κυβέρνηση όσο

«Πατάει φρένο» στις νέες επενδύσεις στα Βαλκάνια

μία όψη του νομίσματος. Υπάρχει και η άλλη. Εκείνη της αγοράς, όπου πολλές φορές ο «Mr Jumbo» έχει βρεθεί στο επίκεντρο ενστάσεων και καταγγελιών σχετικά με την ποιότητα των προϊόντων που βρίσκονται στα ράφια της αλυσίδας παιχνιδιών και ειδών σπιτιού. Μόλις πριν από μερικές μέρες αποσύρθηκε αφρώδης πηλός από τα καταστήματα της Jumbo και μάλιστα επιβλήθηκε πρόστιμο ύψους 5.000 ευρώ από τον γενικό γραμματέα Βιομηχανίας. Είχαν προηγηθεί κρούσματα ανάκλησης επικίνδυνων μπιμπερό που δεν έφεραν την σήμανση CE, αλλά και εκείνα του περασμένου Αυγούστου, οπότε και αποσύρθηκαν κούπες του καφέ, οι οποίες περιείχαν κάδμιο και μόλυβδο, όπως αποδείχτηκε μετά από ελέγχους του ΕΦΕΤ και τα περιβόητα ενεργειακά βραχιόλια. Μπορεί οι χαμηλές τιμές να αποτελούν δέλεαρ για τους καταναλωτές και να συμβάλλουν στην ενίσχυση του τζίρου, όμως, τα συχνά φαινόμενα ανακλήσεων επικίνδυνων, «ψεύτικων» και ελαττωματικών προϊόντων, όπως και το γεγονός ότι τα περισσότερα από αυτά εισάγονται από τις ασιατικές χώρες και κυρίως την Κίνα, έχουν προκαλέσει επιφυλάξεις σε μεγάλη μερί-

δα του αγοραστικού κοινού. Αν και στο παρελθόν ο Απόστολος Βακάκης είχε προχωρήσει στην αλλαγή ορισμένων προμηθευτών της εταιρίας, δεν υπήρξε καμία άλλη ουσιαστική παρέμβαση και αντιμετώπιση του προβλήματος, όπως του καταλογίζουν ελεγκτικοί μηχανισμοί και απλοί πελάτες. Πολλοί μάλιστα, είναι εκείνοι που ισχυρίζονται πως σε μια προσπάθεια εξοικονόμησης κόστους, ώστε να μπορούν να διατηρούνται οι τιμές σε χαμηλά επίπεδα, παρατηρείται έλλειμμα ποιότητας και συνεχή πρόστιμα που «θαμπώνουν» την βιτρίνα της εταιρίας. Ένα ακόμη «αγκάθι» στα συρτάρια της Jumbo είναι και τα εργασιακά. Από τη μια ο ίδιος ο Βακάκης στο παρελθόν έχει τονίσει ότι η παραγωγικότητα των εργαζομένων φέρνει θετικά αποτελέσματα και έχει ταχθεί κατά των περικοπών θέσεων εργασίας και από την άλλη πληθαίνουν οι καταγγελίες στο διαδίκτυο για εργασιακό «μεσαίωνα» στα καταστήματά του και για «σαμποτάζ» των προσπαθειών ίδρυσης σωματείου εργαζομένων στον όμιλό του. Γι’ αυτό τον λόγο δεν είναι λίγες οι φορές που έχει έρθει σε σύγκρουση και με την ΓΣΕΕ, που όπως λένε τα μέλη της, συνήθως ο κ. Βακάκης σνομπάρει.

Η ΙΔΕΑ ΤΩΝ ΥΠΕΡΜΑΡΚΕΤ Ο Απόστολος Βακάκης δημιούργησε την Jumbo το 1986, αξιοποιώντας την εμπειρία που είχε αποκτήσει από την οικογενειακή επιχείρηση, El Greco, που είχε ιδρύσει ο πατέρας του Γιώργος, λίγο αφότου είχε επιστρέψει στην Ελλάδα από την Αίγυπτο, όπου και εργάστηκε σκληρά για πολλά χρόνια. Η ιδέα του στηρίχθηκε στο ότι ήθελε να δημιουργήσει καταστήματα που θα μοιάζουν με υπερμάρκετ, να διαθέτουν ποικιλία προϊόντων και να υπάρχει η δυνατότητα εμπλουτισμού της γκάμας. Γρήγορα η ιδέα αυτή απέδωσε καρπούς και το σύνθημα «πάμε Jumbo τώρα» έγινε σύνθημα στα χείλη μικρών και μεγάλων. Ειδικά και με την συνδρομή των «σπιρτόζικων» τραγουδιών που «ντύνουν» τα διαφημιστικά σποτ σε ραδιόφωνο και τηλεόραση και πολλές φορές έχουν χαρακτηριστεί «προκλητικά»- τα οποία εδώ και 15 χρόνια έχει αναλάβει η διαφημιστική Polen, με την προσωπική σφραγίδα του ίδιου του Βακάκη ως προς τον στίχο-, περισσότεροι πελάτες έσπευδαν στα καταστήματα Jumbo. Ωστόσο πολλοί είναι εκείνοι που αποδίδουν και σε αυτή την λογική σούπερ μάρκετ παιχνιδιών και τη μη επικέντρωση σε μια κατηγορία προϊόντων τη μείωση της ποιότητας.

«Κούρσα» της Jumbo στο ταμπλό, αναταράξεις στην αγορά Η εκτόξευση της μετοχής κατά 120% στο εξάμηνο παρά τις χαμηλές προσδοκίες της διοίκησης για τα κέρδη, οι ξένοι επενδυτές, οι ανακλήσεις προϊόντων από τον ΕΦΕΤ και η αποχώρηση Βακάκη από τη θέση του CEO

Εδώ και έναν χρόνο περίπου ο Απόστολος Βακάκης βρισκόταν με μια βαλίτσα στο χέρι, ταξιδεύοντας συχνά με το ιδιωτικό του ελικόπτερο στα γειτονικά Βαλκάνια. Πρόκειται άλλωστε για μια αγορά που ανέκαθεν τον ενδιέφερε λόγω των προοπτικών ανάπτυξης που παρουσιάζει. Γι’ αυτό και την τελευταία τριετία κάθε φορά που ο «Mr Jumbo» πρόσθετε ένα επιπλέον σημείο πώλησης, πολλοί αναρωτιούνταν πού θα σταματήσει το επενδυτικό του «σαφάρι». Μπορεί η Βουλγαρία, η Αλβανία και τα Σκόπια να αποτέλεσαν «ατμομηχανή» που παρήγαγε ενισχυμένες πωλήσεις στην τελευταία οικονομική χρήση για την Jumbo, όμως, η δυσμενής οικονομική συγκυρία φαίνεται πως υποχρεώνει τον Απόστολο Βακάκη να αλλάξει στρατηγική και να πατήσει «φρένο» στο επενδυτικό πρόγραμμα και εκτός συνόρων. Μετά τα εγκαίνια σε 3 νέα καταστήματα στην Ελλάδα και ενός στη Βουλγαρία, η διοίκηση δεν σκοπεύει, όπως όλα δείχνουν, να προχωρήσει σε νέες επενδυτικές κινήσεις. Στην γείτονα διαθέτει ήδη οκτώ καταστήματα και προς το παρόν η διοίκηση θα περιμένει να αποδώσουν και να πιάσουν τους στόχους που εξαρχής είχαν τεθεί. Τα πρώτα μηνύματα που λαμβάνει είναι θετικά, με τις πωλήσεις να κυμαίνονται κοντά στο +10%. Πιο ζεστό είναι το κλίμα για το άνοιγμα καταστημάτων στη Ρουμανία, αλλά και εκεί το αρχικό πλάνο για την δημιουργία 18 καταστημάτων έχει αλλάξει. Οι όποιες επενδυτικές πρωτοβουλίες στην περιοχή αναμένεται πως θα ξεκινήσουν από το τέλος του 2014 και μετά, λειτουργώντας 8 νέα υπερκαταστήματα, τα οποία θα αναπτύσσονται με ρυθμό 2 έως 3 ετησίως. Στα πλάνα της διοίκησης της Jumbo είναι και το άνοιγμα σε νέες, πιο «δύσκολες και απαιτητικές» αγο-

ρές, όπως εκείνες της Τουρκίας και της Ρωσίας. Ωστόσο, τα συγκεκριμένα σχέδια μάλλον μετατίθενται για αργότερα, επιμένοντας πως θα πρέπει πρώτα να βρεθεί στρατηγικός εταίρος για να επιχειρηθεί το άνοιγμα στις περιοχές αυτές. Ο ανταγωνισμός είναι μεγάλος, οι συνήθειες των καταναλωτών διαφορετικές και ο πληθυσμός πολύ μεγαλύτερος, άρα μόνο μέσω στρατηγικής συνεργασίας θα μπορούσε να επιτευχθεί το εγχείρημα, όπως έχει τονίσει ο ίδιος ο Βακάκης, λέγοντας χαρακτηριστικά στην τακτική γενική συνέλευση των μετόχων πως «Δε θα πηγαίναμε στη Ρωσία με δική μας επένδυση». Πληροφορίες πάντως, αναφέρουν ότι έχουν γίνει κάποιες πρώτες συζητήσεις με ισχυρούς παίκτες του επιχειρείν των δύο χωρών, αλλά αυτές ήταν διερευνητικού περισσότερο περιεχομένου. Όσο για την Αλβανία και τα Σκόπια; Εκεί θα συνεχίσει να επεκτείνεται με την μέθοδο που ήδη ακολουθεί, δηλ. μέσω των συμβάσεων εμπορικής συνεργασίας που έχει συνάψει. Η μείωση της ταχύτητας στο επενδυτικό πρόγραμμα των Jumbo πάντως, ερμηνεύεται από την αγορά ως και μια προσπάθεια για μεγαλύτερη αίσθηση ασφάλειας εν μέσω κρίσης και για διατήρηση μιας σταθερής ροής αναχρηματοδότησης του δανεισμού, χωρίς την ανάληψη μεγάλου ρίσκου.

34 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

ΑΝΕΒΑΛΕ ΚΑΤΑΒΟΛΗ ΔΟΣΕΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ΠΑΝΩ ΑΠΟ 20 ΕΚΑΤ. ΔΟΛ.

Συμφωνία - ανάσα της Star Bulk με τις τράπεζες

Ο κ. Πέτρος Παππάς της Star Bulk

ια αγοραπωλησία- μυστήριο έλαβε χώρα πριν από μερικές μέρες και έφερε στο «προσκήνιο» την Dryships του Γιώργου Οικονόμου. Ο εφοπλιστής, έχοντας θέσει ως «πρώτης γραμμής» ζήτημα για την εταιρία την μείωση της κεφαλαιακής της έκθεσης σε συμβόλαια για νέες επενδύσεις (συνολικά ανέρχεται στα 450 εκατ. δολ.- 400 εκ. αφορούν στις 10 νέες ναυπηγήσεις ξηρού φορτίου και 50 εκατ. για τρία τάνκερ), προχώρησε στην πώληση δύο νεότευκτων πλοίων suezmax, των «Esperona» και «Blanca», χωρητικότητας 158.000 dwt, που είχε παραγγείλει στα ναυπηγεία της Samsung.

Της Εύης Κατσώλη Η κεφαλαιακή έκθεση ναι μεν μειώθηκε κατά 101 εκατ. δολ., αλλά γρίφος παραμένει ποιος είναι ο αγοραστής των δύο πλοίων. Η ναυτιλιακή αγορά «βοά» πως θυγατρικές, συνδεόμενες με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Dryships, Γιώργο Οικονόμου, βρίσκονται πίσω από το συγκεκριμένο deal. Εκπρόσωπος της Dryships παρόλ’ αυτά, σύμφωνα με την Tradewinds, αρνήθηκε να αποκαλύψει την ταυτότητα του αγοραστή, στον οποίο ο επικεφαλής της εταιρίας πλήρωσε 21,4 εκατ. δολ., βάσει των όρων της συμφωνίας, με το νέο ιδιοκτήτη των πλοίων να αναλαμβάνει όλες τις υπόλοιπες οικονομικές υποχρεώσεις τους. Ωστόσο, επέμεινε πως ο αγοραστής των πλοίων δεν σχετίζεται σε καμία περίπτωση με τον Έλληνα εφοπλιστή. «Τα πλοία πωλήθηκαν σε τρίτο πρόσωπο και

Συμφωνία- ανάσα με τους δανειστές της πέτυχε η Star Bulk του εφοπλιστή Πέτρου Παππά. Η ναυτιλιακή εταιρία μετά από σκληρές διαπραγματεύσεις, κατάφερε να αλλάξει τους όρους των δανείων και να αναβάλει την καταβολή των δόσεων. Πιο συγκεκριμένα, συμφώνησε με την Commmerzbank για την αναβολή καταβολής δόσεων ύψους 16,7 εκατ. δολ. ποσό που

αντιπροσωπεύει το 60% της αξίας των δόσεων που θα έπρεπε να καταβάλει η εταιρεία το 2013 και το 50% των δόσεων για το 2014, καθώς και στην προπληρωμή 2 εκατ. δολ. Τα υπόλοιπα ποσά των δόσεων που δεν καταβάλλονται μεταφέρονται στη λήξη του δανείου που είναι το τέταρτο τρίμηνο του 2016. Σε ό,τι αφορά τη δανειακή σύμβαση με την τράπεζα HSH

Nordbank, η Star Bulk συμφώνησε στην αναβολή καταβολής ποσού τουλάχιστον 3,5 εκατ.

δολ. για τα επόμενα οκτώ τρίμηνα και στην απελευθέρωση παράλληλα 7 εκατ. δολ. τα οποία

Μετά την αναδιάρθρωση των δανειακών υποχρεώσεων το break even point μειώθηκε κατά 4.000 δολ.

Σενάρια θέλουν εταιρία ιδιωτικών συμφερόντων του ίδιου του Οικονόμου να είναι ο αγοραστής «Ασυνήθιστη η δομή της συμφωνίας, αλλά απαραίτητη για τη μείωση της κεφαλαιακής έκθεσης» λένε οι αναλυτές Πλάνο για διαχωρισμό του κλάδου δεξαμενοπλοίων από την εταιρία ξηρού φορτίου «βλέπουν» ναυτιλιακοί κύκλοι

Πωλητήριο - μυστήριο από τον Οικονόμου 2 νεότευκτα πλοία της Dryships άλλαξαν ιδιοκτήτη, αλλά η ταυτότητά του όχι σε κάποια εκ των ιδιωτικών συμφερόντων εταιρίες του κ. Γιώργου Οικονόμου» δήλωσε ο εκπρόσωπος της Dryships χαρακτηριστικά στην ναυτιλιακή επιθεώρηση Tradewinds, μετά από πιέσεις σχετικά με την συναλλαγή που έλαβε χώρα και απασχολεί την ναυτιλιακή βιομηχα-

νία εδώ και δύο εβδομάδες περίπου, κεντρίζοντας ακόμη περισσότερο την περιέργεια στους εφοπλιστικούς κύκλους για το πρόσωπο που «κρύβεται» πίσω από την εν λόγω συμφωνία.

ΝΕΑ ΣΕΝΑΡΙΑ Παρά τις διαβεβαιώσεις εκ-

προσώπων της Dryships ότι ο Γιώργος Οικονόμου δεν σχετίζεται με την απόκτηση των δύο suezmax, παράγοντες της ναυτιλιακής αγοράς δεν φαίνεται να πείστηκαν. Το νέο σενάριο που είδε το φως της δημοσιότητας θέλει τον Έλληνα μεγιστάνα να αναλαμβάνει τον έλεγχο, αργό-

Στο επίκεντρο και η Almi Tankers στον κλάδο των suezmax Στο επίκεντρο της ναυτιλιακής αγοράς βρίσκεται και η εταιρία Almi Tankers του κ. Κώστα Φωστηρόπουλου. Υπάρχουν αναφορές, σύμφωνα με την Tradewinds, ότι ο Έλληνας εφοπλιστής προχώρησε επίσης σε deal στον τομέα των suezmaxes με την Principal Maritimes, με έδρα το Κονέκτικατ. Οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι η τελευταία αγόρασε τρία νεότευκτα

πλοία suezmax της Almi, που ναυπηγούνταν στα ναυπηγεία της Daewoo έναντι 55,5 εκατ. δολ.. Παρόλ’ αυτά κάτι τέτοιο δεν έχει επιβεβαιωθεί από τον Κώστα Φωστηρόπουλο. Ναυλομεσίτης όμως, με έδρα την Αμερική, υποστηρίζει πως η Almi ζητούσε πάνω από 60 εκατ. δολ. ανά πλοίο πρόσφατα, λίγο πριν τον Δεκέμβριο, ενώ τονίζει πως είναι συζητήσιμο κα-

τά πόσο η Principal έχει και άλλα διαθέσιμα για επιπλέον αγορές. Η εταιρία έχει ήδη προχωρήσει σε παρόμοιες εξαγορές, πληρώνοντας μέχρι σήμερα ποσά της τάξεως των 65- 69 εκατ. δολ. Η Principal ξεκίνησε την δραστηριότητά της το 2010 και έχει αγοράσει 12 suezmaxes, συμπεριλαμβανομένου και του «Four Tide» της Nordic American Tankers.

τερα, καθώς πιστεύουν ότι τα δύο πλοία πιθανόν να εξαγοράστηκαν από μια εταιρία ειδικού σκοπού που πρόθεσή της είναι να τα πουλήσει σε τιμή κόστους σε ιδιωτικών συμφερόντων εταιρία του Έλληνα εφοπλιστή κατά την ημερομηνία παράδοσης αυτών μέσα στο τρέχον έτος. Όπως έχει ήδη γίνει γνωστό, τα «Esperona» και «Blanca» είχαν παραγγελθεί στα ναυπηγεία της Samsung έναντι 70 εκατ. δολαρίων έκαστο. Δεδομένης όμως της «θαλασσοταραχής» που έχει ξεσπάσει στον κλάδο των δεξαμενοπλοίων εξαιτίας της οικονομικής κρίσης, με τα ναύλα και τις αξίες των πλοίων να έχουν καταρρεύσει και να βρίσκονται σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, η τιμή τους σήμερα

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

διακρατούνταν ήδη από την HSH Nordbank ως προκαταβολή για την πληρωμή του δανείου. Τέλος, όλοι οι δανειστές της εταιρείας συμπεριλαμβανομένων της ABN AMRO Bank και της Credit Agricole έχουν συμφωνήσει να παραιτηθούν από ορισμένες ρήτρες των δανείων. Σε δηλώσεις του ο πρόεδρος της εταιρείας, Σπύρος Καπράλος τόνισε ότι οι συμφωνίες που επετεύχθησαν με τους δανειστές θα βοηθήσουν ώστε η εταιρεία να ανταποκριθεί στις πιέσεις που ασκούν οι χαμηλοί ναύλοι και οι χαμηλές αξίες των πλοίων εξαι-

Ο διευθύνων σύμβουλος της Dryships, Γιώργος Οικονόμου

παραμένει μυστική

Τα δύο πλοία, «Esperona» και «Blanca» είχαν παραγγελθεί στα ναυπηγεία της Samsung έναντι 70 εκατ. δολαρίων έκαστο υπολογίζεται περίπου στα 50,5 εκατ. δολ. Οι αναλυτές τονίζουν πως η δομή της συμφωνίας πώλησης των δύο πλοίων είναι μεν λίγο

τίας της οικονομικής κρίσης που έχει πλήξει και τη ναυτιλία. Μετά την αναδιάρθρωση των δανειακών υποχρεώσεων το break even point μειώθηκε κατά 4.000 δολάρια στα 9.500 δολάρια ανά πλοίο πρόσθεσε ο κ. Καπράλος. Ο οικονομικός διευθυντής της εταιρείας κ. Σίμος Σπύρου σχολίασε ότι «η συμφωνία με τους δανειστές μας βελτιώνει τις επιχειρηματικές προοπτικές της εταιρείας». Η Star Bulk ελέγχει ένα στόλο από 14 πλοία ξηρού φορτίου, συνολικής μεταφορικής ικανότητας 1,47 εκατ. dwt.

ασυνήθιστη, αλλά με οικονομικούς όρους, είναι λογική για τον ιδιοκτήτη, δεδομένου ότι τα πλοία κοστολογούνται πάνω από τα σημερινά επίπεδα της αγοράς. Οι ίδιοι υποστηρίζουν πως η πώληση των δύο suezmax αποτελεί ένα θετικό βήμα, αλλά ακόμη η Dryships έχει πολύ δρόμο μπροστά της να διανύσει. Πάντως, πριν από την «δύση» του 2012, είχαν ηχήσει σημαντικά «καμπανάκια» κινδύνου για την Dryships εξαιτίας της μεγάλης έκθεσης στην αγορά ξηρού φορτίου και των μη χρηματοδοτούμενων συμβολαίων για νέες ναυπηγήσεις. Από τότε ο Γιώργος Οικονόμου έθεσε ως προτεραιότητά του τη μείωση της κεφαλαιακής έκθεσης της εταιρίας. Βέβαια, πέρα από την πώληση πλοίων, στα «πυρομαχικά» της εταιρίας συμπεριλαμβάνεται και το μερίδιο που κατέχει η Dryships στην Ocean Rig, το οποίο αξίζει κοντά στα 1,262 εκ. δολ. και θα μπορούσε να αξιοποιήσει σε περίπτωση ανάγκης για να ενισχυθούν τα ταμεία. Όμως, όπως λένε οι αναλυτές, «ο εφοπλιστής έχοντας έναν θησαυρό στα χέρια του (την Ocean Rig) δεν θέλει να προχωρήσει σε περαιτέρω πωλήσεις μετοχών».

ΤΟ ΣΧΕΔΙΟ Όταν η Dryships πριν από τρία χρόνια (το 2010) προχωρούσε σε μπαράζ παραγγελιών νέων πλοίων στον τομέα των δεξαμενοπλοίων, με το ύψος των συμβολαίων για την ναυπήγηση έξι suezmaxes και έξι aframaxes να αγγίζει τα 770 εκατ. δολ., σχεδίαζε την απόσχιση των πλοίων μεταφοράς αργού από την εταιρία ξηρού φορτίου. Απώτερος σκοπός της διοίκησης ήταν να δημιουργήσει μια νέα εταιρία που θα την εισήγαγε ξεχωριστά στο χρηματιστηριακό ταμπλό έναν χρόνο αργότερα. Όμως, το συγκεκριμένο πλάνο ουδέποτε υλοποιήθηκε και πολλοί εκπρόσωποι της ναυτιλίας προβλέπουν πως ίσως αυτό συμβεί άμεσα, καθώς βρίσκεται ακόμη στις σκέψεις του Γιώργου Οικονόμου.

ΣΕ ΘΕΣΕΙΣ… ΜΑΧΗΣ ΟΙ ΕΦΟΠΛΙΣΤΕΣ ΛΟΓΩ ΑΥΞΗΜΕΝΗΣ ΖΗΤΗΣΗΣ ΩΣ ΤΟ 2030

Επενδυτικό «μπαράζ» για νέα πλοία LNG Το υγροποιημένο φυσικό αέριο (LNG) αποτελεί το μεγάλο στοίχημα για τους Έλληνες εφοπλιστές, πολλοί εκ των οποίων έχουν επιδοθεί σε ένα επενδυτικό «μπαράζ» ναυπήγησης νέων πλοίων μεταφοράς του. Όσο η ζήτησή του αυξάνεται και οι εκτιμήσεις των αναλυτών κάνουν λόγο για εκτόξευσή της μέσα στα επόμενα 20 χρόνια, οι ελληνικές εταιρίες επιδιώκουν για ακόμη μια φορά να κυριαρχήσουν σε μια επικερδέστατη ναυτιλιακή δραστηριότητα. Μόνο το 2012 οι αγορές και τα συμβόλαια για πλοία LNG ξεπέρασαν το 34% του συνόλου της αξίας των ελληνικών επενδύσεων, σύμφωνα με την Clarkson. Ο υπάρχων παγκόσμιος στόλος των πλοίων LNG είναι μεταφορικής ικανότητας 53 εκατ. κυβικών μέτρων, ενώ ως το 2030, ο στόλος θα πρέπει να αυξηθεί από τα 360 πλοία μεταφοράς υγροποιημένου φυσικού αερίου που είναι σήμερα, στα 900, προκειμένου να μπορέσει να καλύψει η προσφορά την

ζήτηση για μεταφορά. Η άνοδος των εισαγωγών από Κίνα και Ινδία τόσο από το Κατάρ, όσο και από την Αυστραλία, αυξάνει τις προοπτικές για τους πλοιοκτήτες, ενώ υπολογίζεται ότι τα κράτη που θα εισάγουν φυσικό αέριο μέχρι το 2030 θα ανέρχονται σε 40. Και από την στιγμή μάλιστα, που η ναύλωση πλοίων για τη μεταφορά του είναι περισσότερο προσιτή οικονομικά σε σχέση με την κατασκευή ή διοχέτευσή του μέσω αγωγών, οι περισσότερες χώρες στρέφονται προς την πρώτη λύση. Μέσα σε αυτό το ενεργειακό περιβάλλον που αλλάζει, οι Έλληνες εφοπλιστές δεν θα μπορούσαν παρά να διεκδικούν το δικό τους μερίδιο. Οι ελληνικές εταιρίες που έχουν αναπτύξει δραστηριότητα στα πλοία LNG είναι πολλές. Οι ήδη υπάρχουσες σίγουρα θα προσπαθήσουν να ισχυροποιηθούν περαιτέρω, ενώ δεν αποκλείεται και νεοεισερχόμενοι παίκτες να διαδραματίσουν τον δικό τους ρόλο.

Οι 8 πρωταγωνιστές των «χρυσών» παραγγελιών Οι Έλληνες εφοπλιστές που διαχειρίζονται ή/ και προχωρούν σε νέες επενδύσεις πλοίων LNG είναι οι εξής:

πλοία LNG Carriers έχει και η Cardiff Marine σε ναυπηγεία της Κίνας.

Γ. ΑΓΓΕΛΙΚΟΥΣΗΣ: Μέσω της θυγατρικής του Maran Gas διαθέτει έναν στόλο από πέντε πλοία LNG, ενώ έχει υπό ναυπήγηση συνολικά 11. Πριν από λίγες ημέρες, η εταιρία υπέγραψε νέα συμβόλαια, για την κατασκευή 4 LNG Carriers, χωρητικότητας 174.000 κ.μ. συνολικής αξίας $840 εκ.

ΝΤ. ΜΑΡΤΙΝΟΣ: Η εταιρία Thenamaris έχει υπό παραγγελία τρία πλοία μεταφοράς υγραερίου.

Π. ΛΙΒΑΝΟΣ: Η Gaslog, η οποία είναι εισηγμένη στην αμερικανική χρηματαγορά διαχειρίζεται έναν στόλο 12 πλοίων ενώ έχει σε εξέλιξη ένα ναυπηγικό πρόγραμμα για άλλα οκτώ σκαριά.

Γ. ΠΡΟΚΟΠΙΟΥ: Έναν στόλο που αποτελείται από 3 LNG carriers και με άλλα επτά υπό ναυπήγηση «πλέει» η Dynagas στην… θάλασσα του φυσικού αερίου. Πρόσφατα το πλοίο «Ob River» μάλιστα, έγινε το πρώτο παγκοσμίως που διέσχισε το Βόρειο Πέρασμα.

Γ. ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ: Υπό ναυπήγηση τέσσερα

Ν. ΤΣΑΚΟΣ: Με την εισηγμένη στην αμερικανική χρηματαγορά TEN ο όμιλος Τσάκου έχει ένα LNG, ενώ υπέγραψε συμβόλαιο για την ναυπήγηση ενός ακόμη. Στόχος του είναι να δημιουργήσει σε βάθος χρόνου έναν στόλο, ο οποίος θα αποτελείται από 10 LNG.

Κ. ΦΩΣΤΗΡΟΠΟΥΛΟΣ: Η Almi Tankers σχεδιάζει μέσω της Almi Gas τη ναυπήγηση έως και 8 LNG συνολικής αξίας 1,6 δισ. δολ., όμως ακόμη το πλάνο δεν έχει μπει σε τροχιά υλοποίησης.

Χ. ΒΑΦΕΙΑΣ: Ενδιαφέρον να επεκταθεί και στον τομέα των LNG έχει εκφράσει και ο Χάρης Βαφειάς της Stealthgas, όπως αποκάλυψε ο ίδιος σε επενδυτές.

36 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

o μοντέλο της «μικρής ΔΕΗ» επιλέγεται για να προχωρήσει άμεσα η ιδιωτικοποίηση της επιχείρησης. Το αρμόδιο υπουργείο και η τράπεζα ΗSBC, σύμβουλος για την αποκρατικοποίηση, φαίνεται να καταλήγουν σε αυτό το σενάριο το οποίο θα καταθέσουν προς έγκριση στην Tρόικα τις επόμενες ημέρες προκειμένου να πάρει το πράσινο φως και να προχωρήσουν οι διαδικασίες.

Ωστόσο, σε αυτό το σημείο στέκονται παράγοντες του ΤΑΙΠΕΔ που υποστηρίζουν ότι η διαδικασία δεν είναι τόσο απλή, όπως ήταν οι μέχρι σήμερα μεταβιβάσεις στο Ταμείο των ποσοστών που κατέχει το Δημόσιο στις υπό αποκρατικοποίηση εταιρείες. Και αυτό, διότι, εκτός από τα πάγια και το προσωπικό της ΔΕΗ, θα πρέπει να μεταφερθεί στη νέα εταιρεία και μέρος του δανεισμού της, οπότε τα πράγματα περιπλέκονται. Για αυτό τον λόγο στελέχη της ΔΕΗ υποστηρίζουν ότι η ιδιωτικοποίηση της επιχείρησης μέσω του διαγωνισμού που θα προκηρυχθεί μπορεί να γίνει από τη ΔΕΗ και όχι από το ΤΑΙΠΕΔ όπως έχει συμβεί σε όλες τις περιπτώσεις μέχρι τώρα.

ΤΟ ΣΧΕΔΙΟ Tο σενάριο που προκρίνεται προβλέπει την πώληση μιας “μικρής ΔΕΗ” όπου θα μεταβιβασθεί ένα ποσοστό περίπου 25% κάθε είδους περιουσιακού στοιχείου της σημερινής επιχείρησης μαζί με μέρος του προσωπικού. Η επιλογή της μίας ΔΕΗ, αντί των σεναρίων που κυκλοφορούσαν για τέσσερις ή και δύο, έχει σχέση με το μίγμα καυσίμου της ΔΕΗ ώστε να επιτευχθεί ανταγωνισμός, και να ικανοποιηθεί η μνημονιακή υποχρέωση για άνοιγμα της αγοράς λιγνίτη. Το επόμενο βήμα θα είναι η εξεύρεση στρατηγικού επενδυτή για την υπόλοιπη επιχείρηση. Η προίκα για τη νέα επιχείρηση θα είναι ένα πακέτο αξίας περίπου 1 δισ. ευρώ με περιουσιακά στοιχεία που θα περιλαμβάνουν λιγνιτικές

ΤΟ «ΑΓΚΑΘΙ» ΤΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ΚΑΙ ΤΑ ΕΠΟΜΕΝΑ ΒΗΜΑΤΑ ΓΙΑ ΕΞΕΥΡΕΣΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΟΥ ΕΠΕΝΔΥΤΗ

Στα πρότυπα της Enel η ιδιωτικοποίηση της ΔΕΗ Το σχέδιο για τη μεταβίβαση του 25% των παγίων της εταιρίας σε νέο σχήμα μονάδες, υδροηλεκτρικές, μονάδα φυσικού αερίου, αλλά και τμήμα της εμπορικής δραστηριότητας. Σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις, το ενδιαφέρον εκδηλώνεται από τη γερμανική και τη γαλλική πλευρά, όπου περιλαμβάνονται κορυφαίες εταιρείες, όπως η RWE, η E.ON., αλλά και το σχήμα EDISON-EDF. Πολλοί συνδέουν τον τρόπο ιδιωτικοποίησης με το μοντέλο της Enel της ιταλικής εταιρείας ηλεκτρισμού.

Η προίκα για τη νέα επιχείρηση θα είναι ένα πακέτο αξίας περίπου 1 δισ. ευρώ Aυτό σημαίνει ότι στην μία «μικρή ΔΕΗ» θα περάσουν μονάδες που θα αντανακλούν αναλογικά το σημερινό παραγωγικό μείγμα, δηλαδή λιγνιτικές, υδροηλεκτρικές και φυσικού αερίου. Aυτή ήταν η μέθοδος που είχε ακολουθήσει πριν περίπου δέκα

χρόνια η ιταλική Enel για την απελευθέρωση της αγοράς και μάλιστα δεν είναι λίγες οι φορές, που ξένοι και Ελληνες επενδυτές είχαν προτείνει τη λύση αυτή στις εκάστοτε κυβερνήσεις για το άνοιγμα της αγοράς.

ΟΙ ΛΙΓΝΙΤΙΚΕΣ ΜΟΝΑΔΕΣ

Οι δημοπρασίες λιγνιτικής και υδροηλεκτρικής ισχύος Πριν την πώληση της «μικρής ΔΕΗ» θα γίνουν δημοπρασίες λιγνιτικής και υδροηλεκτρικής ισχύος που έχει εισηγηθεί η ΡΑΕ προς το ΥΠΕΚΑ στο πλαίσιο αναδιοργάνωσης της εγχώριας αγοράς ηλεκτρισμού. Με βάση το σκεπτικό της ΡΑΕ οι δημοπρασίες θα μπορούσαν να ξεκινήσουν το Σεπτέμβριο. Η πρόταση προβλέπει τη σταδιακή (με χρονικό ορίζοντα ολοκλήρωσης τα μέσα περίπου του 2014) δημοπράτηση προθεσμιακών προϊόντων ενέργειας, τα οποία θα απευθύνονται αποκλειστικά σε προμηθευτές ή μεγάλους καταναλωτές, θα αντιστοιχούν σε συνολική ισχύ 1600

MW, θα αφορούν ισχύ βάσης ή off peak, και η διάθεσή τους θα γίνεται σε συγκεκριμένα «πακέτα», από περίπου 10 ως και 50 MW. Η ΔΕΗ πάντως έχει σημαντικά προβλήματα να αντιμετωπίσει μέσα στο 2013.Η αδυναμία νέων επενδύσεων, οι οφειλές των καταναλωτών αλλά και τα δικαιώματα των εκπομπών άνθρακα, προβληματίζουν την ηγεσία της επιχείρησης. Η ΔΕΗ θα δαπανήσει φέτος γύρω στα 300 εκατομμύρια για άνθρακα με βάση τις επικρατούσες τιμές. Παράλληλα η ζήτηση για ηλεκτρισμό έχει μειωθεί κατά 10% ενώ 700.000 οφειλέτες οφείλουν 800 εκατομμύρια ευρώ .

Η λύση της «μικρής ΔΕΗ» συνδυάζεται με το σχέδιο για το άνοιγμα σε τρίτους του 40% της παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας με καύσιμο λιγνίτη. Το σχέδιο θα περιλαμβάνει την πώληση λιγντικών μονάδων στο Αμύνταιο και τη Μεγαλόπολη, σε συνδυασμό με ανταλλαγές λιγνιτικής ενέργειας (swaps) και την εκμίσθωση του λιγντιτωρυχείου της Βεύης. Κυβερνητικά στελέχη εκτιμούν ότι το «πακέτο» αυτό ικανοποιεί την επιταγή της Κομισιόν για άνοιγμα του 40% της αγοράς λιγνιτικής ηλεκτροπαραγωγής. Εφόσον οριστικοποιηθεί ότι στη «μικρή ΔΕΗ» θα εισφερθεί τελικά το 25%των παγίων της μεγάλης, τό-

τε θα έχουμε μονάδες παραγωγής γύρω στα 2.000 MW, που θα είναι μία με δύο λιγνιτικές, μία με δύο υδροηλεκτρικές, χωρίς να αποκλείεται και κάποια φυσικού αερίου, αλλά και συμμετοχή στα ορυχεία και τις ευρύτερες δραστηριότητες της ΔΕΗ, από τις γενικές διευθύνσεις εμπορίας, και φυσικά ανθρωπίνων πόρων. Πάντως, στην ιταλική εταιρία, λόγω των νομικών προβλημάτων που υπήρξαν, η διαδικασία κράτησε αρκετά χρόνια. Πολλοί σημειώνουν με νόημα ότι παρά το γεγονός πως το χρονοδιάγραμμα των αποκρατικοποιήσεων θέλει την ιδιωτικοποίηση της ΔΕΗ να έχει ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2013, αυτό δεν θα καταστεί εφικτό αφού για να να μεταφερθούν σε μια νέα θυγατρική πάγια και προσωπικό, πρέπει να προηγηθεί νομικός διαχωρισμός. Διαδικασία επίπονη και εξαιρετικά χρονοβόρα. Βασική παράμετρος είναι και η διόλου ευκαταφρόνητη περιουσία της ΓΕΝΟΠ ΔΕΗ. Η περιουσία των εργαζομένων έχει ενσωματωθεί στα πάγια και εκείνοι έχουν απειλήσει ότι θα προσφύγουν στα διεθνή δικαστήρια εάν θα υπάρξει αλλαγή στο ισχύον καθεστώς.

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

«Μεγάλες προσδοκίες» για Αστέρα Συνωστισμό υποψηφίων για το εμβληματικό φιλέτο βλέπει η κυβέρνηση εγάλοι διεθνείς παίκτες του real estate, επενδυτικά funds, ξενοδοχειακοί κολοσσοί εμφανίζονται έτοιμοι να κονταροχτυπηθούν για τον Αστέρα. Αν τουλάχιστον πιστέψουμε όσα διακινούνται σαν πληροφόρηση από κυβερνητικούς κύκλους, πρέπει να αναμένεται συνωστισμός υποψήφιων μνηστήρων για το εμβληματικό φιλέτο.

Στο ενδότερα του κυβερνητικού επιτελείου μπορεί να είναι πεπεισμένοι ότι το project του Αστέρα έχει τα φόντα να πάει πολύ καλά ή τουλάχιστον καλύτερα από τα άλλα μεγάλα ακίνητα του Δημοσίου, αλλά... Ότι είναι ένα μοναδικό ακίνητο που κρύβει ακόμη μεγαλύτερες υπεραξίες αποτελεί κάτι δεδομένο. Αυτό όμως που διακατέχει πλέον πολλούς μέσα στην κυβέρνηση είναι το «σύνδρομο του Ελληνικού». Μετά τα όσα έγιναν με το Κατάρ, αν και δεν υπάρχει καμία σύγκριση μεταξύ των δύο περιπτώσεων, υπάρχει φόβος απέναντι στις υπερβολικές προσδοκίες. Το ενδιαφέρον για τον Αστέρα είναι και υπαρκτό και μεγάλο. Όλα αυτά όμως σε ένα πρώτο ανεπίσημο και διερευνητικό επίπεδο.

ΠΟΙΟΙ ΠΑΙΖΟΥΝ Κάποιοι στην κυβέρνηση και το ΤΑΙΠΕΔ έχουν ήδη «βαφτίσει» έτοιμο «επενδυτή» για τον Αστέρα τον Εμίρη του Κατάρ Αλ Θανί. Επικαλούνται μάλιστα το μεγάλο προσωπικό ενδιαφέρον που έδειξε από την πρώτη στιγμή που διαφάνηκε η προοπτική αξιοποίησης του ακινήτου. Όσοι γνωρίζουν τα πράγματα και το παρασκήνιο τόσο για το ναυάγιο στο Ελληνικό όσο ακόμη και τη γραφειοκρατική διελκυστίνδα στην οποία είχε εμπλακεί με το νησάκι Οξιά στο Ιόνιο που αγόρασε πέρυσι, θεωρούν

O Φαρίντ Σαχένκ της Dogus φέρεται να ενδιαφέρεται για το φιλέτο

O επικεφαλής της Fosum, Guo Guangchang.

ότι το κλίμα στην καυτή Ντόχα είναι εξαιρετικά «παγωμένο» για τις ελληνικές επενδύσεις. Έτσι το ενδεχόμενο το πανίσχυρο κρατικό fund QIA να διεκδικήσει δυνατά τον Αστέρα είναι μάλλον απομακρυσμένο αν και σε αυτές τις περιπτώσεις δεν μπορεί τίποτα να αποκλεισθεί μέχρι την τελευταία στιγμή. Διερευνητικό ενδιαφέρον, σύμφωνα με κύκλους της Εθνικής Τράπεζας που διαχειρίζεται την υπόθεση, έχει εκδηλωθεί και από μια σειρά διεθνών ξενοδοχειακών κολοσσών. Μεταξύ αυτών, ο όμιλος Hilton, το InterContinental Group, η αλυσίδα Four Seasons, η Aman Resort, η Best Western, η TUI, η Global Hyatt, η Accor. Aπό πλευράς της Starwood -που διαχειρίζεται τον Aστέρα- διευκρινίστηκε ότι δεν ενδιαφέρεται, καθώς δεν είναι επενδυτής, αλλά διαχειριστής ξενοδοχείων. Δεν αποκλείστηκε όμως η συμμετοχή της σε ένα ευρύτερο σχήμα, που θα περιλαμβάνει αξιόπιστους επενδυτές. Δεδομένο πρέπει να θεωρείται το ενδιαφέρον των Κινέζων της

Fosun. Από τις μεγαλύτερες ιδιωτικές επενδυτικές εταιρίες της Κίνας με πληθώρα δραστηριοτήτων και ετήσια έσοδα της τάξης των 44 δις ευρώ, έχει επικεντρώσει στην Ελλάδα τόσο με την εξαγορά του 10% της Folli Follie, έναντι 84,5 εκ. ευρώ, αλλά και με τη συμμετοχή της στο διαγωνισμό για τον ΟΠΑΠ. Η Fosun, διαθέτοντας μεταξύ πολλών άλλων, στο χαρτο-

επισκεφθεί αρκετές φορές την Ελλάδα και έχει προσωπική άποψη για το συγκεκριμένο project. Αισθητή αναμένεται η παρουσία αμερικανικών κολοσσών, όπως της Carlton Group, αλλά και της NAI Global. Η αμερικανική επενδυτική τράπεζα και όμιλος real estate Carlton Group με συναλλαγές άνω των 80 δισ. δολαρίων και παρουσία σε Νέα

Διερευνητικό ενδιαφέρον έχει εκδηλωθεί από μεγάλους ξενοδοχειακούς κολοσσούς

φυλάκιό της και το 9,5% των Club Med, ενδιαφέρεται ιδιαίτερα για επενδύσεις στον τουρισμό, όπως η ανάπτυξη των Club Med Resorts στην Ελλάδα, ενώ το ισχυρό ενδιαφέρον της για τον Αστέρα, όπως λένε οι πληροφορίες, έχει τη «σφραγίδα» του ισχυρού άνδρα του κινεζικού ομίλου, Guo Guangchang, (με προσωπική περιουσία 2,7 δις. ευρώ) ο οποίος έχει

Υόρκη, Λονδίνο, Τελ Αβίβ, Σικάγο, Μόσχα, Λος Αντζελες έχει ανοίξει γραφείο στην Αθήνα, από τα τέλη του 2011 με επικεφαλής τον δικηγόρο Γ. Κυριακόπουλο, το οποίο καλύπτει την ευρύτερη περιοχή της Ν.Α. Ευρώπης, με βασικό στόχο τις επενδύσεις σε μεγάλες αναπτύξεις ακινήτων, τις χρηματοδοτήσεις και την εξαγορά προβληματικών στοιχείου ενεργητικού. Ουσιαστικά λει-

Οι νέες δυνατότητες-μαγνήτης για τους επενδυτές Αυτό που ανοίγει το δρόμο για να εκδηλωθεί σημαντικό επενδυτικό ενδιαφέρον είναι κατ’ αρχήν η ίδια η μοναδικότητα από πλευράς τοποθεσίας και φυσικού κάλους, αλλά και το γεγονός ότι ουσιαστικά το προσφερόμενο ακίνητο δεν περιλαμβάνει μόνο το ξενοδοχειακό συγκρότημα, αλλά το σύνολο σχεδόν της χερσονήσου Μικρό Καβούρι, δηλαδή τη μαρίνα και την πλαζ της Βουλιαγμένης, αλλά και τα 87 στρέμματα της Εκκλησίας, τα οποία έχει αποφασιστεί να πουληθούν και για αυτό υπάρχει συντονισμός μεταξύ της Εκκλησίας της Ελλάδος, της Εθνικής Τράπεζας και του ΤΑΙΠΕΔ. Σημαντική υπεραξία στην υπόθεση Αστέ-

ρας δίνουν οι νέες δυνατότητες που ανοίγονται με τις πρόσφατες νομοθετικές ρυθμίσεις. Με βάση αυτές ο ανάδοχος του διαγωνισμού θα μπορεί πέραν της εκμετάλλευσης του ξενοδοχειακού συγκροτήματος, να κατασκευάσει σύνθετα πολυτελή οικιστικά συγκροτήματα. Συγκεκριμένα, δίνεται η δυνατότητα να χτιστούν πολυτελείς τουριστικές κατοικίες δομημένης επιφάνειας 5.300 τ.μ. στη θέση των σημερινών μπανγκαλόουζ και κάποιων υποστηρικτικών κτιριακών υποδομών ή επιφάνειας 2.880 τ.μ. σε περίπτωση που ο επενδυτής αποφασίσει να γκρεμίσει το συγκρότημα Αφροδίτη. Υποκρύπτεται όμως και μια υπόσχεση για μελλοντική εναλλακτική δυ-

νατότητα, με αλλαγή του θεσμικού πλαισίου, για ανέγερση πολυτελών κατοικιών επιφάνειας 8.600 τ.μ. στη θέση του συγκροτήματος Arion Resort. Ακόμη ο επενδυτής μπορεί δημιουργήσει συνεδριακό κέντρο 3.000 τ.μ. και υπόγειο πάρκινγκ 9.000 τ.μ. Σύμφωνα με τις τελευταίες αποφάσεις τα κυβέρνησης η υπόθεση του Αστέρα πρέπει να έχει κλείσει μέχρι το τέλος του πρώτου τριμήνου. Για αυτό και το σφιχτό χρονοδιάγραμμα της διαδικασίας προβλέπει την κατάθεση εκδήλωσης ενδιαφέροντος μέχρι τις 19 Μαρτίου και τη σύντομη κατάρτιση της short list των επιλεγέντων επενδυτών που θα συμμετάσχουν στη δεύτερη φάση.

τουργεί ως μεγάλος μεσίτης, διαθέτοντας μια τεράστια δεξαμενή υποψήφιων πελατών, αρκετοί από τους οποίους, έχουν κατά τις πληροφορίες, δείξει ενδιαφέρον να επενδύσουν στην Ελλάδα. H NAI Global θεωρείται ο τρίτος μεγαλύτερος οίκος real estate διεθνώς σε όγκο συμφωνιών με ειδίκευση στα εμπορικά ακίνητα και είναι συμφερόντων του ελληνοεβραϊκής καταγωγής Howard Michaels. Με έδρα το Princeton του New Jersey διαθέτει 350 γραφεία σε 55 χώρες και συναλλαγές πάνω από 45 δις δολάρια. Πίσω από την εταιρεία βρίσκεται το πανίσχυρο αμερικανικό private equity C-III Capital Partners LLC, από τους μεγαλύτερους παγκόσμιους leader στους τομείς των κτηματομεσιτικών υπηρεσιών και της διαχείρισης επενδύσεων. Η NAI διαθέτει γραφείο στην Ελλάδα με επικεφαλής τον Θ. Ζιώγα. Στον κύκλο των διεκδικητών, φέρεται να εισέρχεται και ο γνωστός Καναδός επενδυτής Hamblin Watsa, μέσω της Fairfax Financial Holdings, που κατέχει ποσοστό 19,12% της Eurobank Properties. Στο χάρτη αναμένεται να μπει και το ελληνικό εφοπλιστικό σχήμα που ετοιμάζουν οι Γ. Προκοπίου και Θ. Μαρτίνος, οι οποίοι από τον περασμένο Ιούλιο είναι και μέλη του Δ.Σ. της «Αστήρ Παλλάς», ενώ υπό προϋποθέσεις και ανάλογα με το αν βρεθούν κατάλληλες συμμαχίες εξαρτάται το ενδιαφέρον του ομίλου Λασκαρίδη. Στην αγορά συζητείται ότι η δυναμική είσοδος του τουρκικού κολοσσού Dogus, μετά τα deal με τον Λάτση και τον Κυριακούλη για τις μαρίνες θα έχει σαν συνέχεια μεγάλα project real estate και τουρισμού και οι πληροφορίες λένε ότι ο φάκελος «Αστέρας» βρίσκεται πολύ ψηλά στο γραφείο του Φαρίντ Σαχένκ.

38 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Yπερ-ταμείο υπό τη σκέπη του IKA Tο σύνθετο σχέδιο Bρούτση που αναμένει την έγκριση της Tρόικας ε ταμείο γίγαντα μετατρέπεται το ΙΚΑ για να υποδεχτεί σταδιακά το σύνολο των Ελλήνων ασφαλισμένων. Ο υπουργός Εργασίας και Κοινωνικής Ασφάλισης κ. Γιάννης Βρούτσης επεξεργάζεται ένα σύνθετο σχέδιο που έχει την έγκριση της Tρόικας, σύμφωνα με το οποίο θα προχωρήσουν οι ενοποιήσεις των υφιστάμενων ταμείων σ’ ένα ενιαίο ταμείο υπό τη σκέπη του ΙΚΑ.

Η μεγάλη τομή στο Ασφαλιστικό θ’ αφορά τη θέσπιση ενιαίων κανόνων και προϋποθέσεων για εισφορές και συντάξεις σε όλα τα Tαμεία, με ταυτόχρονη κατάργηση των επιμέρους κλάδων ασφάλισης. Οι ασφαλισμένοι θα παίρνουν μια εθνική –βασική σύνταξη και μία αναλογική με βάση τα έτη ασφάλισής τους. Έξτρα

Eνσωματώνονται OΓA, OAEE, ETAA. Πώς θα επηρεαστούν οι συντάξεις

παροχές θα έχουν από τα επαγγελματικά ταμεία ασφάλισης στα οποία θα εμπλακούν οι ιδιωτικές εταιρίες ασφάλισης και θα παίξουν ουσιαστικό ρόλο στο νέο καθεστώς κοινωνικής ασφάλισης. Οι αλλαγές θα έχουν προχωρήσει μέχρι τέλος του έτους αφού πρώτα ολοκληρωθούν οι αναλογιστικές μελέτες για κάθε ταμείο χωριστά, καθώς σήμερα υπάρχουν 60 κλάδοι ασφάλισης. Εντός του 2013 θα τεθούν οι βάσεις ώστε να ενσωματωθούν στο ΙΚΑ, τα τρία μεγάλα Ταμεία, ΟΓΑ, ΟΑΕΕ και ΕΤΑΑ. Οι νέες παρεμβάσεις θα επηρεάσουν κυρίως όσους ασφαλισμένους εξακολουθούν να παίρνουν λίγο μεγαλύτερες συντάξεις με βάση τις εισφορές που καταβάλλουν και τις διαφορετικές προϋποθέσεις ασφάλισης που ισχύουν για ορισμένα ταμεία.

ΔEKO - TΡΑΠΕΖΕΣ Στο στόχο θα βρεθούν τα Ταμεία των ΔΕΚΟ, των τραπεζών και των ανεξάρτητα απασχολουμένων, ενώ οι μειώσεις σε σχέση με το σημερινό επίπεδο συντάξεων εκτιμάται ότι θα είναι μεσοσταθμικά πάνω από 20%. Όσοι βγουν στη σύνταξη από το 2013 μέχρι και το 2017 θα δουν τις συντάξεις τους να υπολογίζονται με συντελεστή 2%. Από το 2014 και μετά οι συντάξεις θα αναπροσαρμόζονται με βάση μια σειρά παραγόντων και συγκεκριμένα από τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή μέχρι και την οικονομική κατάσταση του κάθε Ταμείου. Από το 2014 θα υπάρξει

ενιαίο πλαίσιο εισφορών και παροχών στα ενοποιημένα Ταμεία. Αυτό θα επηρεάσει τις συντάξεις σε μια σειρά Ταμείων (π.χ. στον ευρύτερο δημόσιο τομέα), ενώ θα υπάρξει αντίστοιχα και μείωση εισφορών. Οι ρυθμίσεις θα αγγίξουν όσους συνταξιοδοτηθούν μετά το 2014, ενώ ασαφές παραμένει το αν θα υπάρξει μεταβατική περίοδος. Από την 1η Iανουαρίου 2018 θα υπάρξουν οι μεγάλες αλλαγές που δεν αποκλείεται να γίνουν και αρκετά νωρίτερα. Oι ασφαλισμένοι θα παίρνουν τη «βασική» σύνταξη όπως ορίζεται ετησίως από 300 εως 360 ευρώ που στην ουσία είναι η συμμετοχή του κράτους, και την «αναλογική» σύνταξη που αναλογεί στα έτη δουλειάς.

BΑΣΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ H βασική σύνταξη υπολογίζεται αναλογικά με βάση τα έτη ασφάλισης από το 2013 και μετά. Tο ποσό της βασικής σύνταξης μειώνεται στις περιπτώσεις θεμελίωσης συνταξιοδοτικού δικαιώματος, σε μειωμένη σύνταξη λόγω γήρατος, σε μειωμένη σύνταξη λόγω αναπηρίας καθώς και στην περίπτωση χορήγησης σύνταξης λόγω θανάτου. Tη βασική σύνταξη δικαιούνται και οι ανασφάλιστοι, εφόσον είναι 65 ετών, πληρούν τα εισοδηματικά κριτήρια (π.χ. το ατομικό εισόδημα δεν υπερβαίνει το του πλήρους ποσού βασικής σύνταξης) και διαμένουν για 15 έτη

O υπουργός Eργασίας και Kοιν. Aσφάλισης, Γ. Bρούτσης

στη χώρα. Oι εργαζόμενοι δικαιούνται και αναλογική σύνταξη, η οποία υπολογίζεται με βάση τα έτη ασφάλισης και τον μισθό. Προβλέπονται 12 ασφαλιστικές κατηγορίες για τους μισθωτούς και 14 κατηγορίες για τους αυτοαπασχολούμενους. Oι συντελεστές για τον υπολογισμό των συ-

ντάξεων στους μισθωτούς ξεκινούν από το 0,7% και μπορεί να φτάσουν έως και το 3%. H αναλογική σύνταξη υπολογίζεται με ένα «μεικτό σύστημα». Tα έτη ασφάλισης μετά το 2013 υπολογίζονται με τον νέο τρόπο και τα έτη ασφάλισης μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2012 υπολο-

γίζονται με βάση το παλαιό σύστημα (π.χ. καλύτερη πενταετία στο IKA). Με νέο τρόπο θα υπολογίζεται το εφάπαξ από το 2014 και ήδη έχει υπογραφεί η σχετική υπουργική απόφαση. Θα εφαρμοστεί το κεφαλαιοποιητικό σύστημα με σύνδεση εισφορών και παροχών.

OΙ ΟΦΕΙΛΕΣ ΦΤΑΝΟΥΝ ΤΑ 7,5 ΔΙΣ.

Tα ελλείμματα φέρνουν ενοποίηση Η αιτία για την ενοποίηση δεν είναι άλλη από την τραγική οικονομική κατάσταση των ασφαλιστικών ταμείων.Η συνεχιζόμενη μείωση των εισροών από εισφορές εξαιτίας της υψηλής ανεργίας, της μείωσης μισθών, των ελαστικών σχέσεων εργασίας της υψηλής εισφοροδιαφυγής, καθώς και της αύξησης των εκροών από την αύξηση των συνταξιοδοτήσεων και λειτουργικών δαπανών πιέζει για επιτακτικές παρεμβάσεις ώστε, να μην καταρρεύσει το σύστημα. Το ΙΚΑ συχνά στρέφεται στον εσωτερικό, δανεισμό από το ΕΤΕΑΜ και τον φο-

ρέα της ΔΕΗ προκειμένου να ανταποκριθεί σε τρέχουσες ανάγκες. Οι οφειλές του ΙΚΑ προς τρίτους στα τέλη Απριλίου ξεπερνούσαν τα 7,5 δισ. Αντίστοιχη εικόνα παρουσιάζει και ο ΟΑΕΕ με το έλλειμμα να αναμένεται να φτάσει τα 822 εκατομμύρια ευρώ αφού μόνο η μείωση των εσόδων από τις εισφορών κυμαίνεται στο 30%. Εκτιμάται ότι οι οφειλές προς τον ΟΑΕΕ ανέρχονται στα 4 δισ. ευρώ. Βάσει της διεύθυνσης Οικονομικού του ταμείου, ο κλάδος σύνταξης, ενώ για εισφορές το 2012 αναμενόταν να παρουσιάσει έλλειμμα

ύψους 90,351 εκατ. ευρώ, το 2013 εμφανίζει έλλειμμα 771,741 εκατ. ευρώ. Το 2014 το ταμείο εξακολουθεί να είναι ελλειμματικό, κατά 613,090 εκατ. ευρώ. Το 2015 το έλλειμμα αναμένεται να εκτιναχθεί σε 1,181 δισ. ευρώ. Το διοικητικό συμβούλιο του Ταμείου επεξεργάζεται μια σειρά από έκτακτα μέτρα και δεν αποκλείεται να υπάρξουν αλλαγές στον τρόπο υπολογισμού των συντάξεων αλλά και καταβολή των συντάξεων για 12 μήνες, χωρίς δώρα και επιδόματα.

DEAL news

πορεί το οικονομικό επιτελείο να εκτιμά ότι έχει μειωθεί η ταχύτητα που πέφτουμε προς τα βράχια αλλά το ελληνικό κράτος εξακολουθεί να είναι χρεωμένο μέχρι το «λαιμό».Το 2012 εισέπραξε από φόρους 52 δισ. ευρώ ενώ πλήρωσε για χρεολύσια, τόκους για δάνεια που πήρε από την Τρόικα και ελλείμματα δημοσίων φορέων 113,4 δισ. ευρώ.

Η ελληνική οικονομία είναι «παγιδευμένη» σε ναρκοπέδιο φόρων άμεσων και έμμεσων , η φοροδοτική ικανότητα των πολιτών τείνει να εξαντληθεί ενώ η φοροδιαφυγή εξακολουθεί να «καλπάζει». Από το 2009 και έπειτα έχουν επιβληθεί συνολικά οκτώ έκτακτες επιβαρύνσεις, οι περισσότερες εκ των οποίων μονιμοποιήθηκαν με αποτελέσματα πολύ κατώτερα των προσδοκιών που δείχνουν τις αστοχίες της οικονομικής πολιτικής που ακολουθήθηκε . Τα ληξιπρόθεσμα χρέη φυσικών και νομικών προσώπων αυξάνονται κάθε μήνα κατά 1 δισ ευρώ και απειλούν την όποια πρόοδο συντελείται στον δημοσιονομικό τομέα. Και όλα αυτά τη στιγμή που η τρόικα δεν επιτρέπει περαιώσεις και άλλες ρυθμίσεις που αντιμετώπιζαν το φορολογικό βάρος σε δύσκολες οικονομικά περιόδους. Το πρωτογενές έλλειμμα για το 2012 ( 3,465 δισ. ευρώ) είναι τριπλάσιο σε σχέση με τον στόχο που είχε τεθεί στο συμπληρωματικό κείμενο του προϋπολογισμό τον Φεβρουάριο (1,089 δισ. ευρώ) ενώ τα καθαρά έσοδα ανήλθαν στο δωδεκάμηνο Ιανουαρίου – Δεκεμβρίου 2012 στα 51,925 δισ. ευρώ, παρουσιάζοντας υστέρηση 4,234 δισ. ευρώ. σε σχέση με τα 56,159 δισ. ευρώ που προέβλεπε αρχικά ο προϋπολογισμός. Οι πρωτογενείς δαπάνες διαμορφώθηκαν σε 47,137 δισ. ευρώ έναντι στόχου για 47,586 δισ. ευρώ. Το Δημόσιο δεν απέδωσε επιστροφές φόρων 517 εκατ. ευρώ, ωραιοποιώντας για μία ακόμη φορά την εικόνα του ελλείμματος. Δαπάνες 450 εκατ. ευρώ «κουρεύτηκαν» από το Πρόγραμμα Δημοσίων Επενδύσεων οι δαπάνες του οποίου για το 2012 διαμορφώθηκαν σε 6,114 δισ. ευρώ. Τα χρεολύσια βραχυπρόθεσμου δανεισμού από 33,4 δισ. ευρώ το 2011 αυξήθηκαν στα 47,011 δισ. ευρώ, το 2012 υπερβαίνοντας τον στόχο των 43,607 δισ. ευρώ.

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

ΣΤΟΝ ΑΝΤΙΠΟΔΑ

Eπιστροφή στο παρελθόν για τα spreads Στον αντίποδα,το θετικό νέο των τελευταίων ωρών σύμφωνα με το οικονομικό επιτελείο είναι η επιστροφή στο παρελθόν για τα spreads των ελληνικών ομολόγων. Τις τελευταίες ημέρες σημειώνεται μεγάλη υποχώρηση των αποδόσεων, κυρίως στα 10ετή, τα οποία αποτελούν την εικόνα του κόστους χρήματος με το οποίο θα μπορούσε να δανειστεί η Ελλάδα, αν αυτή τη στιγμή έβγαινε στις αγορές προς αναζήτηση κεφαλαίων.

Για αυτό άλλωστε τον λόγο τόσο ο Τσαρλς Νταλάρα όσο και κυβερνητικά στελέχη εκτιμούν ότι δεν θα αργήσει η στιγμή ,την προσδιορίζουν μέσα στο 2014 που η Ελλάδα θα βγει ξανά στις αγορές.Οταν τα spreads φράσουν στις 850 μονάδες θα βρισκόμαστε εκεί όπου η χώρα βρέθηκε τον Οκτώβριο του 2010. Δηλαδή έναν χρόνο μετά το ξέσπασμα της πρωτοφανούς οικονομικής κρίσης που ενέσκηψε στη χώρα από το 2009.Κα-

Aπό τους φόρους στον καπνό και τα τσιγάρα ανέρχονται στα 400 εκατ. ενώ είναι σχεδόν βέβαιο ότι τα έσοδα που θα εξασφαλίζονταν από το πετρέλαιο δεν θα εισπραχθούν

Εντωμεταξύ, στα 13,1 δισ. ευρώ ανήλθαν οι ληξιπρόθεσμες οφειλές από τους φόρους των πολιτών το 2012, οι οποίες μαζί με τα παλιά χρέη ανέρχονται σε 56,52 δισ. ευρώ. Αυτό βέβαια που προκαλεί μεγαλύτερη εντύπωση είναι ότι οι δαπάνες αυτές είναι αυξημένες κατά 58,7% σε σχέση με αυτές του 2011 που είχαν διαμορφωθεί στα 71,4 δισ. ευρώ. Oι αστοχίες που κατεγράφησαν στην φορολογική πολιτική με τους φόρους σε καύσιμα, ποτά, τσιγάρα και ακίνητα, τις αποφάσεις για την αναθεώρηση των συντελεστών του ΦΠΑ οδήγησαν τη χώρα σε ακόμα μεγαλύτερη ύφεση ,σε σημείο μά-

λιστα να έρχονται τώρα τα μέλη της « Task Force» και να μιλούν για λάθος φορολογική πολική. Ενδεικτικά από τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης πετρελαίου έχει δημιουργηθεί στα έσοδα μια τρύπα 500 εκατομμύρια ευρώ ενώ η κατανάλωση έχει υποχωρήσει κατά 70%.Σύμφωνα με το Μεσοπρόθεσμο για το διάστημα από 15 Οκτωβρίου 2012 μέχρι 30 Απριλίου 2013 έχει προβλεφθεί ότι θα εισπραχθούν 500 εκατομμύρια ευρώ από την εξίσωση των ειδικών φόρων κατανάλωσης στο πετρέλαιο θέρμανσης και κίνησης. Μέχρι στιγμής έχουν εισπραχθεί περίπου 43 εκατομμύρια ευρώ από

ταγράφονται 8 συνεχείς ημέρες καθοδικής πορείας των spreads, η οποία, σύμφωνα με όλες τις ενδείξεις, θα συνεχισθεί, εκτός πολύ σοβαρού απροόπτου, με ό,τι κάτι τέτοιο μπορεί να συνεπάγεται.Αυτή τη στιγμή, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου βρίσκεται οριακά πάνω από το 10%, χωρίς να αποκλείεται έως το τέλος της τρέχουσας εβδομάδας ή στις αρχές της επόμενης να έχει σπάσει προς τα κάτω και αυτό το όριο.

το φόρο στο πετρέλαιο θέρμανσης ενώ τα έσοδα από το πετρέλαιο κίνησης είναι μειωμένα κατά 90 εκατομμύρια ευρώ. Δεδομένου ότι δεν υπάρχει καμία ένδειξη ότι τα πράγματα θα βελτιωθούν τους επόμενους μήνες είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα έσοδα που θα εξασφαλίζονταν από την εξίσωση των φόρων στο πετρέλαιο θέρμανσης δεν θα εισπραχθούν. Εξίσου τραγικός είναι ο απολογισμός για τα έσοδα από τις 4 συνολικά αναθεωρήσεις που έγιναν στον ΦΠΑ οδηγώντας τον φόρο στα επίπεδα του 23%. Από τις αυξήσεις που έγιναν στους συντελεστές το μόνο που κατάφεραν οι δανειστές είναι να σύρουν την οικονομία ακόμη πιο βαθιά στην ύφεση συνεχή μετά την κατακόρυφη πτώση της κατανάλωσης, ιδιαίτερα στον τομέα της εστίασης και να φουντώσουν την φοροδιαφυγή. Οι απώλειες στα έσοδα φθάνουν τα 1,8 δισ. ευρώ. Από τους φόρους στον καπνό και τα τσιγάρα οι απώλειες ανέρχονται σε 400 εκατομμύρια ευρώ ενώ στα ακίνητα εί-

ναι σε εξέλιξη η καταγραφή της φοροεισπρακτικής πρακτικής που δεν δείχνει θετικά αποτελέσματα. Τα Έσοδα 1,115 δισ. ευρώ που είχαν υπολογιστεί μπουν στα κρατικά ταμεία από τον φόρο εισοδήματος έχουν επιτευχθεί κατά το ένα τρίτο ενώ μόνο75 εκατομμύρια ευρώ έχουν εισπραχθεί από τα 400 εκατομμύρια που ήταν ο στόχος για το 2011 και 100 εκατ. ευρώ επιπλέον για το 2012. Όσο για τον περιβόητο φόρο πολυτελείας, είχαν προϋπολογιστεί έσοδα 10 εκατομμύρια ευρώ για να εισπραχθούν 33.500.ευρώ.

Eισπράξαμε 52 δισ. από φόρους αλλά πληρώσαμε για τόκους 113,4 δισ. Oι αστοχίες της οικονομικής πολιτικής, τα ελλείμματα, οι δαπάνες και η φορολογία

40 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ: Στις 987,45 μονάδες έκλεισε ο δείκτης / OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN: Στα 135,96 εκατ. ευρώ ανήλθε ο όγκος METOXH

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

2,180 1,100 0,439 0,795 0,644 22,400 0,200 1,780 0,484 0,360 0,357 0,719 4,920 0,720 0,980 0,100 0,600 2,570 0,406 5,000 7,460 0,783 0,371 0,383 1,200 0,479 0,625 1,520 0,862 2,250 0,645 0,692 1,640 2,130 17,040 2,030 8,590 4,900 0,920 1,700 0,446 0,678 6,750 6,100 1,340 1,340 0,910 1,320 0,650 1,060 0,528 2,150 13,350 1,390 3,110 3,270 0,813 0,381 0,325 4,020 0,550 0,656 1,920 0,375 0,241 0,900 1,140 0,615 0,479

2,080 1,030 0,410 0,769 0,690 20,000 0,227 1,780 0,489 0,389 0,384 0,779 4,360 0,871 0,961 0,107 0,592 2,370 0,437 5,500 6,690 0,600 0,341 0,390 1,240 0,466 0,620 1,510 0,882 2,150 0,658 0,582 1,580 2,130 17,300 1,970 7,900 4,720 0,884 1,660 0,493 0,707 5,840 5,630 1,240 1,230 0,788 1,340 0,650 1,000 0,435 2,030 12,800 1,760 2,920 3,330 0,848 0,426 0,340 3,910 0,515 0,623 1,790 0,396 0,250 0,900 1,140 0,760 0,496

0,100 0,070 0,029 0,026 -0,046 2,400 -0,027 0,000 -0,005 -0,029 -0,027 -0,060 0,560 -0,151 0,019 -0,007 0,008 0,200 -0,031 -0,500 0,770 0,183 0,030 -0,007 -0,040 0,013 0,005 0,010 -0,020 0,100 -0,013 0,110 0,060 0,000 -0,260 0,060 0,690 0,180 0,036 0,040 -0,047 -0,029 0,910 0,470 0,100 0,110 0,122 -0,020 0,000 0,060 0,093 0,120 0,550 -0,370 0,190 -0,060 -0,035 -0,045 -0,015 0,110 0,035 0,033 0,130 -0,021 -0,009 0,000 0,000 -0,145 -0,017

4,81% 6,80% 7,07% 3,38% -6,67% 12,00% -11,89% 0,00% -1,02% -7,46% -7,03% -7,70% 12,84% -17,34% 1,98% -6,54% 1,35% 8,44% -7,09% -9,09% 11,51% 30,50% 8,80% -1,79% -3,23% 2,79% 0,81% 0,66% -2,27% 4,65% -1,98% 18,90% 3,80% 0,00% -1,50% 3,05% 8,73% 3,81% 4,07% 2,41% -9,53% -4,10% 15,58% 8,35% 8,06% 8,94% 15,48% -1,49% 0,00% 6,00% 21,38% 5,91% 4,30% -21,02% 6,51% -1,80% -4,13% -10,56% -4,41% 2,81% 6,80% 5,30% 7,26% -5,30% -3,60% 0,00% 0,00% -19,08% -3,43%

2,180 1,050 0,371 0,739 0,644 21,000 0,196 1,780 0,484 0,350 0,357 0,644 4,780 0,720 0,960 0,100 0,578 2,500 0,406 5,000 7,360 0,687 0,346 0,383 1,120 0,455 0,590 1,490 0,862 2,240 0,626 0,591 1,480 2,130 17,040 2,030 8,200 4,890 0,901 1,660 0,446 0,678 6,000 6,060 1,270 1,230 0,835 1,320 0,650 0,920 0,440 2,080 13,190 1,360 2,940 3,270 0,813 0,381 0,325 4,000 0,537 0,656 1,790 0,375 0,233 0,890 1,140 0,615 0,441

2,290 1,100 0,439 0,805 0,680 22,500 0,213 1,780 0,489 0,360 0,380 0,730 4,920 0,790 0,980 0,104 0,620 2,770 0,437 5,500 7,900 0,787 0,371 0,460 1,200 0,486 0,629 1,600 0,907 2,360 0,648 0,723 1,640 2,300 17,800 2,100 8,830 5,270 0,920 1,700 0,485 0,732 6,750 6,400 1,420 1,340 0,960 1,410 0,650 1,060 0,590 2,170 13,350 1,760 3,110 3,450 0,840 0,440 0,360 4,020 0,551 0,686 1,920 0,405 0,245 0,919 1,230 0,760 0,496

107.282 25.039 2.630 837.308 57.970 38 2.173.002 0 7 18.449 35.188 11.922 546.936 4.350 3.765 26.820 31.531 2.265.355 40.623 10 4.942.547 122.013 153.781 7.475 25.280.814 37.399 107.217 232.978 15.350 297.055 27.561 92.608 4.295 3.643.144 55.710 248.039 780.348 2.022.736 146.435 1.451 167.801 157.779 239.068 386.855 195.982 168.365 376.098 147.393 0 4.651 47.230 4.593.444 301.164 16.295 20.530 22.601 59.134 19.452 19.766 145.611 7.535 82.642 91.628 7.470 26.413.313 25.982 18.069 10.100 7.240

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

1,050 0,600 0,159 0,202 0,185 12,000 0,073 1,570 0,306 0,133 0,186 0,294 1,590 0,388 0,763 0,054 0,327 0,487 0,300 4,390 1,180 0,390 0,130 0,277 0,915 0,202 0,289 0,522 0,359 0,680 0,430 0,160 0,493 0,620 8,260 0,812 4,050 1,936 0,488 1,300 0,310 0,158 2,650 2,300 0,400 0,500 0,175 0,660 0,184 0,238 0,318 0,600 3,300 0,480 1,750 1,860 0,230 0,311 0,210 2,890 0,200 0,200 0,509 0,189 0,161 0,396 0,285 0,489 0,302

2,290 1,100 0,527 0,889 0,698 24,000 0,233 2,370 0,640 0,410 0,576 0,779 4,970 1,100 1,170 0,143 0,620 2,770 0,520 5,890 7,900 0,787 0,371 0,499 2,970 0,575 0,660 1,710 0,945 2,360 0,800 0,723 1,680 2,300 18,820 2,230 8,830 5,270 1,010 1,950 0,600 0,799 6,750 6,400 1,420 1,470 0,960 1,410 0,680 1,060 0,590 2,170 14,030 1,890 3,110 4,580 0,917 0,679 0,435 4,050 0,551 0,824 2,000 0,488 0,772 0,980 1,360 0,869 0,496

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KYPIA AΓOPA AEPOΠOPIA AIΓAIOY (KO) * AIOΛIKH AEEX (KO) * AKPITAΣ (KO) * AΛKO EΛΛAΣ (KO) * AΛOYMYΛ (KO) * ALPHA TRUST ANΔPOMEΔA AEEX (KO) * ANEK (KO) * ANEK (ΠO `90) * ANEK (ΠO `96) * BAΛKAN AKINHTA (KO) * BAPBEPHΣ N. - MODA BAGNO (KO) BIOKAPΠET (KO) * BIOXAΛKO (KA) * BIΣ (KO) * BOΓIATZOΓΛOY SYSTEMS (KO) * Γ.E. ΔHMHTPIOY (KO) * ΓAΛAΞIΔI (KO) * ΓEK TEPNA (KO) * ΓENIKH EMΠOPIOY (KO) * ΔAIOΣ ΠΛAΣTIKA (KO) * ΔEH (KO) * ΔOMIKH KPHTHΣ (KO) * ΔPOMEAΣ (KO) * EBPOΦAPMA (KO) * EΘNIKH TPAΠEZA (KO) * EIΔHΣEOΦΩNIKH EΛΛAΣ (KO) * EKTEP (KO) * EΛ. BIOM. ZAXAPHΣ (KA) EΛAΣTPON (KO) * EΛBAΛ (KA) * EΛBE (KO) * EΛΓEKA (KO) * EΛINOIΛ (KO) * EΛΛAKTΩP (KO) * EΛΛAΔOΣ TPAΠEZA (KO) * EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA (KO) * EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) * EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA (KO) * EΛTON (KO) * EΛTPAK (KO) * EΠIΛEKTOΣ (KO) ETEM (KA) * EYAΘ (KO) * EYΔAΠ (KO) * EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (KO) * IAΣΩ (KO) * IATPIKO AΘHNΩN (KO) * IKTINOΣ EΛΛAΣ (KO) * IΛYΔA (KO) * INTEAΛ OMIΛOΣ (KO) * INTEPTEK (KO) * INTPAΛOT (KO) * KAE (KO) * KAPAMOΛEΓKOΣ (KO) * KAPATZH (KO) * KEKPOΨ (KO) * KΛOYKINAΣ - ΛAΠΠAΣ (KO) * KΛΩΣ/ΓIA NAYΠAKTOY (KA) * KOPΔEΛΛOY X. AΦOI (KO) * KOPPEΣ (KO) * KPEKA (KO) * KPETA ΦAPM (KO) * KPI - KPI (KO) * KTHMA ΛAZAPIΔH (KO) * KYΠPOY TPAΠEZA (KO) KYPIAKIΔHΣ H.- F.H.L. (KO) * KYPIAKOYΛHΣ (KO) * ΛANAKAM (KO) * ΛEBENTEPHΣ N. (KA) *

32.471,23 932,81 587,68 609.654,74 7.024,32 44,80 81.848,70

2,50 730.538,22 1.518,93 201,00 2.787,08 1.450.853,47 2.917,39 7.621.686,83 19.626,93 23.524,86 62,25 6.910.900,27 6.407,74 8.682,54 80.700,76 2.329,12 116.127,56 5.958,52 32.935,43 4.248,70 2.746.865,53 266.087,71 152.746,68 1.904.401,29 3.813.236,26 67.913,05 1.107,60 18.758,86 25.451,03 432.755,58 483.149,55 42.905,41 80.682,77 66.425,04 20.608,91 3.341,64 3.406,12 4.104.495,15 1.018.230,61 702,64 35.947,72 21.811,09 8.669,66 1.968,44 3.805,03 558.965,10 239,25 14.695,99 50.799,34 1.556.013,81 7.400,91 768,30 3.075,00 14,26

9,00% 10,55% 48,81% 3,65% -5,01% 13,25% 11,11% 58,17% 4,35% -1,65% 37,21% 25,51% 2,86% 8,89% 33,33% 20,97% 28,50% 1,00% 3,73% 26,66% 40,57% 30,63% 6,39% -6,98% -6,63% 13,84% 11,76% 3,48% 19,68% 1,57% 15,33% -2,38% 10,94% 28,02% 9,14% 16,08% 12,64% 1,10% 3,66% 28,65% 11,57% 17,31% 37,30% -0,74% 12,90% 2,33% 75,21% 21,10% 12,57% 3,33% -19,19% 22,44% 22,47% 20,80% -23,80% -8,19% 0,50% 25,00% 1,71% 25,49% -6,25% -5,49% -2,17% 42,50% -0,32% 49,69%

155,69 12,30 5,71 13,67 14,18 6,02 37,07 0,56 1,44 7,24 6,72 17,25 981,41 3,58 6,20 7,74 8,45 220,72 9,77 75,00 1.730,72 12,43 12,88 5,24 1.147,31 13,34 7,03 55,86 16,07 279,23 8,53 22,10 39,08 377,01 338,50 59,98 2.625,41 320,31 24,59 25,75 23,22 20,35 245,03 649,65 36,85 71,23 78,93 37,73 5,85 8,80 5,93 341,77 893,76 13,54 45,65 10,79 32,70 4,39 6,90 54,07 3,92 19,34 63,49 5,93 432,63 21,07 8,66 3,65 3,99

71.417.100 11.178.000 13.000.000 17.200.576 22.016.250 268.700 185.373.016 312.163 2.969.713 20.121.710 18.810.000 23.986.500 199.474.091 4.968.600 6.325.000 77.376.446 14.076.360 85.882.688 24.060.000 15.000.000 232.000.000 15.878.748 34.720.000 13.673.200 956.090.482 27.848.000 11.250.000 36.748.909 18.648.000 124.100.815 13.230.000 31.937.030 23.828.130 177.001.313 19.864.886 29.546.360 305.635.185 65.368.563 26.730.187 15.146.404 52.067.296 30.009.210 36.300.000 106.500.000 27.503.677 53.155.053 86.735.980 28.580.100 9.000.000 8.298.467 11.233.200 158.961.721 66.948.210 9.742.920 14.679.792 3.300.689 40.219.218 11.510.102 21.224.340 13.450.000 7.125.216 29.480.000 33.065.136 15.804.800 1.795.140.547 23.416.001 7.595.160 5.939.268 8.321.682

0,02

0,01

0,67 0,45 0,11 -

0,19 0,17 0,05 0,06 0,02

0,00 0,01

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,75 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,93 0,00 5,24 2,24 0,00 0,00 0,00 2,79 2,79 3,73 4,18 0,00 1,52 0,00 0,00 0,00 0,16 0,00 0,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 16,98 0,00 0,00 0,00 -

- 0,92 0,72 - 0,12 - 0,60 - 0,14 - 1,64 - 0,38 - 3,36 - 0,91 - 0,18 - 0,22 - 0,26 - 0,89 - 0,22 - 0,30 - 0,50 9,97 0,53 - 0,47 9,60 0,43 - 3,23 - 0,27 - 0,70 - 0,39 - 0,41 12,28 0,58 - 0,34 - 0,55 - 0,21 16,07 0,52 14,82 0,53 - 0,40 - 0,81 5,05 0,36 2,80 0,42 17,40 0,48 23,00 1,10 15,22 2,15 8,21 0,68 21,26 0,43 - 0,71 - 0,53 11,90 1,97 24,94 0,76 16,42 0,93 - 0,55 - 0,57 25,04 1,46 53,00 0,66 8,23 0,58 - 0,28 19,31 1,14 9,84 1,24 5,30 0,40 8,15 0,57 - 0,91 - 0,49 - 0,33 - 0,29 - 1,95 - 0,28 - 0,36 30,37 2,32 - 0,22 0,59 0,08 4,29 0,69 24,21 0,52 - 0,32 - 0,43 -

DEAL news

METOXH ΛEBENTEPHΣ N. (ΠA) * ΛIBANHΣ (KO) * ΛOYΛH MYΛOI (KO) * MAΘIOΣ ΠYPIMAXA (KO) * METKA (KO) * MOTOΔYNAMIKH (KO) * MOTOP OΪΛ (KO) * MOYZAKHΣ (KA) * MOXΛOΣ (KO) * MΠHTPOΣ ΣYMMETOXIKH (KO) * MYTIΛHNAIOΣ (KO) * NAKAΣ MOYΣIKH (KO) NAYTEMΠOPIKH (KO) * NHPEYΣ (KO) * NTPOYKΦAPMΠEN (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (ΠO) * OΛΘ (KO) * OΛΠ (KO) * OΠAΠ (KO) * OTE (KO) * ΠAΪPHΣ ΠΛAΣTIKΩN (KO) * ΠAΠOYTΣANHΣ (KO) * ΠAPNAΣΣOΣ (KO) * ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (KO) * ΠETPOΠOYΛOΣ (KO) * ΠΛAIΣIO COMPUTERS (KO) * ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ (KO) * ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ (KA) * ΠPOOΔEYTIKH (KO) * PEBOΪΛ (KO) * ΣAPANTHΣ ΓP. (KO) * ΣAPANTOΠOYΛOΣ KYΛ/MYΛOI (KO) * ΣEΛONTA IXΘ/ΓEIAI (KO) * ΣIΔENOP (KO) * ΣΠYPOY AΓP. OIK. (KO) * ΣΩΛ/ΓEIA KOPINΘOY (KO) * TEPNA ENEPΓEIAKH (KO) * TEXNIKH OΛYMΠIAKH (KO) * TZIPAKIAN ΠPOΦIΛ (KA) * TITAN (KO) * TITAN (ΠO) * YΓEIA (KO) * ΦIEPATEΞ (KO) * XAΪΔEMENOΣ (KO) * XAΛKOP (KA) * XATZHKPANIΩTH E. YIOI (KO) * A.S. COMPANY (KO) * ALPHA BANK (KO) * ATTICA BANK (KO) * AUDIOVISUAL (KO) * AUTOHELLAS (KO) * BYTE COMPUTER (KO) * CENTRIC ΣYMMETOXΩN (KO) * COCA - COLA HELLENIC (KO) * CPI (KO) CYCLON EΛΛAΣ (KO) * CYPRUS POPULAR BANK (KO) * DIONIC (KO) * EUROBANK ERGASIAS (KO) * EUROBANK PROPERTIES (KO) * EURODRIP (KO) F.G. EUROPE (KO) * FOURLIS ΣYMMETOXΩN (KO) * FRIGOGLASS (KO) * INFORM ΛYKOΣ Π. (KO) * INTRACOM HOLDINGS (KO) * INTRAKAT (KO) * J. & P. - ABAΞ (KO) * JUMBO (KO) KLEEMAN HELLAS (KO) * LAMDA DEVELOPMENT(KO) * LOGISMOS (KO) * MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) * MEDICON EΛΛAΣ (KO) * MERMEREN KOMBINAT A.D.PRILEP(EΛΠ) * MEVACO (KO) * MIG REAL ESTATE AEEAΠ (KO) * MINERVA (KA) * MLS ΠΛHPOΦOPIKH (KO) * NEXANS EΛΛAΣ (KO) * PAPERPACK (KO) * PASAL (KO) * PROFILE (KO) *

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,520 0,350 2,400 0,332 11,300 0,415 8,440 0,320 2,440 0,672 4,900 0,440 0,359 0,697 2,450 0,161 0,241 23,390 18,940 6,260 6,200 0,469 0,493 0,556 0,300 1,420 4,350 1,440 5,500 0,134 0,714 4,240 0,790 0,514 2,140 0,369 2,280 3,430 2,490 0,294 14,020 6,860 0,618 0,200 0,674 1,210 0,495 0,432 1,300 0,402 0,329 1,700 0,590 0,396 17,900 0,400 0,618 0,042 0,200 0,630 5,190 1,470 0,800 2,500 5,280 1,630 0,630 1,120 1,690 6,360 1,660 5,110 1,230 0,500 1,170 4,490 1,580 1,360 0,800 2,850 2,840 0,815 0,354 0,900

0,457 0,330 2,580 0,380 11,200 0,400 8,300 0,290 2,120 0,695 4,700 0,410 0,325 0,709 2,500 0,171 0,241 23,970 18,900 6,450 5,930 0,419 0,550 0,559 0,304 1,410 4,500 1,350 5,300 0,137 0,810 4,160 0,869 0,495 2,040 0,356 2,210 3,200 1,970 0,300 13,960 6,940 0,620 0,159 0,685 1,190 0,474 0,449 1,280 0,457 0,339 1,720 0,513 0,357 17,500 0,400 0,579 0,042 0,193 0,673 5,200 1,460 0,920 2,410 5,160 1,570 0,616 1,050 1,590 6,100 1,590 4,790 0,996 0,455 1,180 5,050 1,390 1,440 0,948 2,730 3,000 0,907 0,359 0,812

0,063 0,020 -0,180 -0,048 0,100 0,015 0,140 0,030 0,320 -0,023 0,200 0,030 0,034 -0,012 -0,050 -0,010 0,000 -0,580 0,040 -0,190 0,270 0,050 -0,057 -0,003 -0,004 0,010 -0,150 0,090 0,200 -0,003 -0,096 0,080 -0,079 0,019 0,100 0,013 0,070 0,230 0,520 -0,006 0,060 -0,080 -0,002 0,041 -0,011 0,020 0,021 -0,017 0,020 -0,055 -0,010 -0,020 0,077 0,039 0,400 0,000 0,039 0,000 0,007 -0,043 -0,010 0,010 -0,120 0,090 0,120 0,060 0,014 0,070 0,100 0,260 0,070 0,320 0,234 0,045 -0,010 -0,560 0,190 -0,080 -0,148 0,120 -0,160 -0,092 -0,005 0,088

13,79% 6,06% -6,98% -12,63% 0,89% 3,75% 1,69% 10,34% 15,09% -3,31% 4,26% 7,32% 10,46% -1,69% -2,00% -5,85% 0,00% -2,42% 0,21% -2,95% 4,55% 11,93% -10,36% -0,54% -1,32% 0,71% -3,33% 6,67% 3,77% -2,19% -11,85% 1,92% -9,09% 3,84% 4,90% 3,65% 3,17% 7,19% 26,40% -2,00% 0,43% -1,15% -0,32% 25,79% -1,61% 1,68% 4,43% -3,79% 1,56% -12,04% -2,95% -1,16% 15,01% 10,92% 2,29% 0,00% 6,74% 0,00% 3,63% -6,39% -0,19% 0,68% -13,04% 3,73% 2,33% 3,82% 2,27% 6,67% 6,29% 4,26% 4,40% 6,68% 23,49% 9,89% -0,85% -11,09% 13,67% -5,56% -15,61% 4,40% -5,33% -10,14% -1,39% 10,84%

0,346 0,330 2,400 0,332 11,180 0,400 8,440 0,300 2,260 0,672 4,800 0,410 0,325 0,697 2,450 0,161 0,241 23,180 18,940 6,260 6,040 0,469 0,493 0,556 0,271 1,400 4,300 1,440 5,160 0,115 0,714 4,200 0,790 0,511 2,140 0,364 2,280 3,400 2,080 0,294 13,860 6,550 0,618 0,173 0,674 1,210 0,490 0,432 1,160 0,402 0,318 1,700 0,524 0,347 17,360 0,400 0,580 0,040 0,195 0,597 5,190 1,470 0,800 2,500 5,230 1,570 0,630 1,100 1,630 6,220 1,590 4,990 0,996 0,462 1,170 4,490 1,400 1,450 0,800 2,800 2,840 0,815 0,336 0,830

0,520 0,350 2,550 0,376 11,400 0,417 8,800 0,320 2,480 0,700 5,250 0,450 0,360 0,751 2,500 0,171 0,241 24,190 19,980 7,070 6,480 0,469 0,550 0,573 0,317 1,430 4,500 1,500 5,500 0,150 0,795 4,270 0,869 0,532 2,330 0,379 2,480 3,560 2,580 0,300 14,790 6,940 0,680 0,206 0,746 1,330 0,495 0,461 1,400 0,423 0,341 1,770 0,610 0,396 17,900 0,400 0,618 0,045 0,205 0,641 5,350 1,470 0,900 2,670 5,380 1,630 0,700 1,160 1,730 6,550 1,760 5,190 1,230 0,540 1,180 5,100 1,580 1,450 0,897 2,960 2,990 0,910 0,354 0,960

1.220 62 15.537 17.267 404.299 7.543 1.026.470 9.150 46.325 10.062 2.059.275 5.977 9.183 1.637.142 1.000 3.000 0 33.263 97.321 14.269.098 6.349.955 103 2.325 211.961 49.954.648 4.905 71.272 675.404 41.477 31.802 72.487 58.777 1.465 131.217 976.680 30.222 1.093.254 825.055 252.799 700 354.001 6.213 1.488.665 957 6.770 1.013.152 530 49.132 33.804.634 840.878 234.012 38.890 13.985 746.705 618.889 500 58.260 31.009.560 2.141.974 10.801.510 91.867 143.874 33.224 2.280.148 292.479 114.740 3.018.703 241.404 287.467 775.742 100.499 162.018 10 16.169.846 20 724 8.908 5.107 6.279 301.186 5.339 14.730 64.215 246.165

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,321 0,160 17.068,00 1,170 1.838,82 0,150 1.765.778,93 5,550 328,65 0,250 2.521.367,83 3,743 0,174 11.017,95 0,620 0,270 2.634.484,85 1,340 2.090,41 0,370 1.056,04 0,200 298.305,92 0,241 0,724 0,139 0,170 40.602,73 9,620 332.101,33 7,580 52.347.859,60 3,500 10.959.184,50 1,130 0,193 0,217 21.962,55 0,193 3.453.133,37 0,190 1.295,43 1,100 208.786,00 1,550 200.745,84 0,435 8.084,50 3,341 131,61 0,063 9.499,12 0,308 33.724,26 1,254 774,20 0,770 14.092,59 0,200 453.763,66 0,402 1.086,89 0,225 823.312,47 0,456 699.569,85 0,829 65.235,26 0,888 0,191 839.917,38 10,350 11.620,96 4,070 198.731,25 0,128 20,00 0,077 32,35 0,444 298.401,59 0,294 14,86 0,474 9.673,20 0,210 10.358.485,67 0,690 44.747,98 0,191 25.801,74 0,037 19.908,74 0,810 239,00 0,290 204.421,09 0,090 2.978.954,64 11,030 0,120 61,79 0,232 265.719,09 0,030 95.022,71 0,071 1.817.756,35 0,390 117.492,98 2,430 57.684,54 0,650 1.091,41 0,375 993.221,60 0,642 286.896,65 2,990 84.665,18 0,600 638.611,31 0,108 114.027,36 0,332 76.550,66 0,560 1.264.301,24 2,381 45.289,45 0,540 170.069,15 1,590 0,221 2.008.689,31 0,182 0,527 2.792,23 3,960 2.066,88 0,856 3.979,10 0,921 559,54 0,238 100.076,45 1,950 3.990,96 1,200 2.361,08 0,180 10.626,56 0,171 51.227,46 0,379

0,879 0,350 2,670 0,540 11,400 0,640 8,800 0,320 2,480 0,700 5,250 1,130 0,360 0,825 2,550 0,195 0,376 24,190 19,980 7,840 6,480 0,469 0,700 0,665 0,680 1,770 4,680 1,500 5,500 0,220 0,810 4,600 1,160 0,649 2,330 0,543 2,520 3,640 2,580 0,333 15,860 7,080 0,751 0,400 0,882 1,330 0,715 0,475 2,340 0,730 0,345 1,870 0,610 0,404 18,000 0,400 0,678 0,450 0,255 1,350 5,350 1,480 0,920 2,700 5,520 1,690 0,728 1,180 1,800 6,950 1,850 5,190 1,230 0,541 2,700 6,580 1,580 2,230 1,190 2,960 3,100 1,050 0,366 0,960

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11 61,99% 48,31% -10,11% -34,90% 15,42% -28,94% 1,69% 40,97% 121,82% 10,34% 9,62% 9,73% 10,80% 0,87% 1,24% 3,21% 2,12% 2,59% 11,94% 15,93% 21,57% 42,12% -0,80% -6,40% -11,24% 2,16% 19,18% 16,13% 7,84% 3,88% 14,42% -1,87% 1,28% 10,30% 22,29% -27,65% 6,05% 4,26% 72,92% -11,71% 0,43% 4,26% -0,32% 17,65% 11,22% 38,76% -1,00% 9,37% -9,72% -28,21% 235,71% -5,56% 14,34% 21,85% 1,13% 54,44% 14,87% -4,55% -9,09% -1,72% 5,92% 2,80% 17,65% 26,90% 0,19% 21,64% 2,11% 5,66% 18,18% 6,53% 7,79% 27,11% 101,64% 16,55% 27,04% -13,32% 15,33% -11,11% 7,24% 6,74% 17,36% 3,82% 24,65% 14,36%

1,12 2,71 36,53 3,26 587,04 4,86 935,01 10,30 11,20 10,65 572,89 2,79 8,59 44,39 9,49 5,63 0,62 235,77 473,50 1.996,94 3.038,93 2,33 25,04 11,24 343,00 10,04 96,05 66,17 150,59 3,26 15,91 147,43 3,30 18,62 205,96 10,49 283,11 374,96 82,48 3,73 1.080,43 51,92 188,94 2,04 5,62 122,55 2,00 9,45 694,55 98,44 14,96 61,81 9,33 40,05 6.561,31 3,96 16,48 143,27 6,27 348,36 316,59 65,34 42,24 127,48 266,73 33,54 83,81 25,93 131,24 826,56 39,26 226,21 5,83 385,16 4,89 2,10 16,59 16,78 4,96 35,39 17,42 3,22 5,30 10,63

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV 2.160.524 7.734.375 15.222.276 9.819.370 51.950.600 11.700.000 110.782.980 32.188.050 4.588.137 15.842.391 116.915.862 6.340.000 23.935.280 63.683.276 3.873.120 34.986.430 2.566.836 10.080.000 25.000.000 319.000.000 490.150.389 4.971.466 50.797.369 20.210.127 1.143.326.564 7.070.400 22.080.000 45.949.500 27.379.200 24.319.250 22.280.000 34.770.982 4.181.450 36.235.184 96.243.908 28.438.268 124.170.201 109.319.070 33.125.000 12.700.000 77.063.568 7.568.960 305.732.436 10.203.575 8.340.750 101.279.627 4.034.950 21.876.700 534.269.648 244.885.573 45.457.464 36.360.000 15.816.009 101.123.806 366.553.507 9.907.500 26.664.840 3.411.086.170 31.370.399 552.948.427 61.000.000 44.448.600 52.800.154 50.992.322 50.517.252 20.578.374 133.025.996 23.154.250 77.654.850 129.962.537 23.648.700 44.267.700 4.740.000 770.328.883 4.178.856 468.700 10.500.000 12.340.000 6.200.000 12.417.000 6.132.500 3.953.090 14.967.940 11.812.193

0,04

0,75 0,40

0,40 0,01 0,72

0,08

0,06

0,15

0,41

0,75 0,25

8,37 0,00 0,00 0,00 6,64 0,00 4,74 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,71 0,05 11,50 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,88 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,82 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 16,63 0,00 18,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -

9,12 5,10 6,65 12,28 4,65 19,49 73,23 3,72 25,39 14,95 15,74 13,29 7,64 16,78 2,07 50,31 26,69 50,76 14,02 4,62 24,75 0,02 55,29 21,52 10,13 55,19 11,89 18,35 9,23 19,18 26,26 61,32

0,46 0,16 0,42 0,31 1,82 0,37 1,74 0,22 0,16 0,31 0,76 0,14 0,46 0,28 0,45 0,26 0,38 1,82 3,05 2,24 2,20 0,34 1,29 0,28 0,17 0,25 1,69 0,67 1,25 0,22 0,68 1,29 0,24 0,39 0,47 0,32 1,87 1,11 0,26 0,19 0,76 0,37 0,57 0,10 0,21 0,90 0,36 0,52 0,49 0,38 0,44 0,44 0,55 0,95 2,32 0,99 0,54 0,12 0,49 0,47 1,39 1,36 0,68 1,95 0,44 0,24 0,29 0,42 1,67 0,49 0,66 0,86 0,27 1,77 0,12 0,57 0,34 0,30 2,05 0,65 1,36 0,11 0,77

42 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

METOXH QUALITY & RELIABILITY (KO) * QUEST HOLDINGS (KO) * REDS (KO) * S & B OPYKTA (KO) * SPACE HELLAS (KO) * TRASTOR AEEAΠ (KO) * UNIBIOS (KO)

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,405 1,300 0,919 6,020 1,910 0,680 0,254

0,460 1,240 0,800 5,440 1,760 0,661 0,292

-0,055 0,060 0,119 0,580 0,150 0,019 -0,038

-11,96% 4,84% 14,88% 10,66% 8,52% 2,87% -13,01%

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

0,405 1,230 0,832 5,410 1,870 0,645 0,254

0,460 1,310 0,919 6,020 1,910 0,699 0,295

1.252 64.501 79.458 154.998 13.750 444.248 42.493

255,96 27.888,24 22,46 276.035,73 7.218,50 35.780,34 1.355,49

0,300 0,443 0,349 4,365 1,030 0,392 0,120

0,562 1,360 0,919 6,020 1,910 0,709 0,780

-11,96% 14,04% 39,03% 9,45% 48,06% 8,80% 41,11%

2,77 62,49 52,78 308,21 12,33 37,32 2,33

6.836.280 48.069.201 57.434.884 51.197.862 6.456.530 54.888.240 9.177.094

0,10

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 14,71 0,00

56,04 15,73 54,09 -

0,39 0,46 0,44 1,30 0,82 0,39 1,48

KATHΓOPIA ΔIAΠPAΓMATEYΣIMΩN AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.

3,300 9,190 10,140

3,240 9,170 9,900

0,060 0,020 0,240

1,85% 0,22% 2,42%

3,260 9,150 10,100

3,440 9,190 10,480

17.216 8 16.410

12.501,42 18,38 20,28

1,688 5,580 4,920

3,440 9,190 10,480

4,76% 9,27% 6,74%

18,96 3,57 2,99

5.745.839 388.550 294.878

0,00 0,00 0,00

0,280 4,770 1,130 6,620 6,570 0,650 1,650 13,000 0,762 1,290 114,900 1,500 17,600 2,000 0,112 6,240 0,419 3,170

0,280 4,410 0,780 6,610 6,630 0,650 1,600 13,000 0,761 1,290 114,100 1,500 17,650 2,000 0,079 6,960 0,449 3,350

0,000 0,360 0,350 0,010 -0,060 0,000 0,050 0,000 0,001 0,000 0,800 0,000 -0,050 0,000 0,033 -0,720 -0,030 -0,180

0,00% 8,16% 44,87% 0,15% -0,90% 0,00% 3,12% 0,00% 0,13% 0,00% 0,70% 0,00% -0,28% 0,00% 41,77% -10,34% -6,68% -5,37%

0,280 4,760 0,780 6,610 6,390 0,650 1,620 12,900 0,701 1,250 114,500 1,500 17,330 2,000 0,094 6,240 0,388 3,170

0,280 4,820 1,130 6,620 6,580 0,650 1,660 13,000 0,854 1,310 115,350 1,510 17,600 2,000 0,112 6,960 0,450 3,400

199 55.312 150 140 1.897 0 40.727 2.430 10.375 19.230 667 9.079 1.000 6.893 521 489 16.565 1.800

55,72 61.779,48 56,50

0,099 2,240 0,360 4,610 3,550 0,560 0,632 11,200 0,351 0,970 79,000 0,550 15,890 1,720 0,026 3,640 0,115 1,150

0,340 4,820 1,900 9,990 29,000 1,280 1,770 14,500 1,430 1,540 120,000 1,510 18,000 2,270 0,308 7,600 0,518 7,856

47,37% 36,68% 61,43% 0,46% 2,50% 16,07% 32,00%

13,76 304,80 17,29 55,73 113,64 19,60 117,29 174,26 12,95 9,68 317,12 10,05 376,01 141,85 1,93 87,36 80,31 37,15

49.152.904 63.900.000 15.300.000 8.418.750 17.297.440 30.159.583 71.082.707 13.404.440 17.000.000 7.500.000 2.760.000 6.700.000 21.364.000 70.926.000 17.240.776 14.000.000 191.660.320 11.720.024

0,00 0,00 0,00 2,27 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,61 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

13,15 11,35 8,42 11,60 1,52 24,15 12,81

0,20 1,81 2,80 1,01 0,64 2,65 0,36 1,51 0,13 0,66 1,33 0,76 4,47 0,62 0,15 0,81 0,20 0,99

0,115 0,210 0,055 0,454 0,098 0,170 0,223 0,635 0,573 3,300 0,115 0,270 2,640 0,430 0,096 0,350 0,280 0,199 0,084 0,201 0,130 0,448 0,500 0,190 0,725 0,620 0,134 0,530 0,034 0,095 0,038 0,134 0,079 0,542 0,814 0,496 0,222 0,097 0,660 0,160 0,090 0,079 0,031 0,140

0,127 0,252 0,051 0,482 0,098 0,176 0,280 0,635 0,336 3,480 0,119 0,286 2,640 0,378 0,084 0,350 0,292 0,211 0,100 0,201 0,145 0,443 0,434 0,200 0,849 0,501 0,139 0,500 0,034 0,095 0,045 0,146 0,080 0,539 0,803 0,640 0,240 0,060 0,280 0,160 0,080 0,069 0,034 0,200

-0,012 -0,042 0,004 -0,028 0,000 -0,006 -0,057 0,000 0,237 -0,180 -0,004 -0,016 0,000 0,052 0,012 0,000 -0,012 -0,012 -0,016 0,000 -0,015 0,005 0,066 -0,010 -0,124 0,119 -0,005 0,030 0,000 0,000 -0,007 -0,012 -0,001 0,003 0,011 -0,144 -0,018 0,037 0,380 0,000 0,010 0,010 -0,003 -0,060

-9,45% -16,67% 7,84% -5,81% 0,00% -3,41% -20,36% 0,00% 70,54% -5,17% -3,36% -5,59% 0,00% 13,76% 14,29% 0,00% -4,11% -5,69% -16,00% 0,00% -10,34% 1,13% 15,21% -5,00% -14,61% 23,75% -3,60% 6,00% 0,00% 0,00% -15,56% -8,22% -1,25% 0,56% 1,37% -22,50% -7,50% 61,67% 135,71% 0,00% 12,50% 14,49% -8,82% -30,00%

0,115 0,210 0,049 0,454 0,098 0,161 0,223 0,635 0,336 3,300 0,099 0,270 2,640 0,430 0,082 0,350 0,280 0,199 0,073 0,201 0,120 0,443 0,500 0,190 0,725 0,501 0,134 0,500 0,034 0,095 0,038 0,134 0,079 0,542 0,810 0,489 0,217 0,070 0,335 0,160 0,076 0,066 0,031 0,140

0,130 0,262 0,062 0,482 0,098 0,178 0,280 0,635 0,573 3,480 0,115 0,339 2,640 0,430 0,096 0,350 0,300 0,245 0,090 0,201 0,130 0,465 0,516 0,194 0,849 0,717 0,166 0,530 0,040 0,095 0,045 0,146 0,080 0,545 0,824 0,598 0,256 0,100 0,660 0,160 0,090 0,082 0,039 0,204

156.798 15.620 871.177 70 20 50.026 721 1.425 230 2 31.433 3.151 0 112.331 781.841 0 163.482 43.316 9.600 0 30.499 2.020 848 7.000 4.838 12.600 120 7.081 294.606 0 304.218 64.360 5.498 5.200 18.499 22.809 91.291 56.674 2.424 0 30.352 668 52.781 2.156

0,068 0,170 0,015 0,454 0,052 0,051 0,039 0,365 0,310 3,300 0,036 0,249 2,010 0,344 0,056 0,174 0,108 0,075 0,051 0,120 0,039 0,431 0,096 0,050 0,443 0,385 0,019 0,133 0,029 0,095 0,020 0,058 0,025 0,326 0,480 0,200 0,091 0,035 0,192 0,054 0,022 0,053 0,029 0,089

0,191 0,350 0,088 1,068 0,540 0,209 0,333 0,758 0,835 3,700 0,120 0,354 2,980 0,550 0,114 0,409 0,366 0,263 0,132 0,500 0,150 0,697 3,750 0,361 1,070 1,100 0,351 1,030 0,085 0,328 0,074 0,175 0,117 0,599 1,716 0,800 0,266 0,131 2,664 0,180 0,154 0,140 0,160 0,223

0,23% 50,00% -14,43% -15,66% 2,58% 16,67% 19,64% 16,07% -15,47% -18,03% -32,14% -2,03% 55,00% -61,38% 167,68% -10,53% -48,65% 11,76% -2,90% -15,96% 6,27% -10,45% -20,26% 26,86% -1,02% 243,75% 14,29% 200,00% -3,66% -22,50% -9,09%

3,83 3,12 4,49 1,47 1,01 2,99 1,34 6,59 2,27 23,38 3,49 3,70 19,40 10,01 31,00 3,35 18,74 5,17 2,12 0,31 33,21 9,06 9,38 11,44 7,25 4,91 0,87 26,71 2,44 0,48 8,18 2,71 0,98 11,83 10,54 89,14 11,34 4,12 9,64 6,55 2,53 2,30 0,81 1,85

33.301.715 14.870.100 81.644.555 3.229.566 10.305.079 17.579.754 6.000.000 10.375.000 3.961.300 7.085.888 30.390.000 13.692.227 7.347.600 23.275.023 322.925.288 9.567.289 66.937.526 25.968.987 25.179.640 1.540.000 255.459.600 20.231.328 18.750.000 60.221.300 10.000.000 7.914.480 6.523.780 50.396.500 71.683.906 5.025.000 215.246.452 20.255.805 12.431.980 21.820.410 12.952.610 179.707.771 51.081.030 42.501.273 14.610.750 40.946.303 28.056.518 29.060.950 26.262.660 13.191.620

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- 0,11 - 0,94 - 0,25 - 2,38 - 0,39 - 0,08 - 0,43 - 0,68 14,19 0,81 - 0,21 - 9,13 6,77 4,47 2,54 - 0,36 - 0,26 - 0,25 - 0,59 - 2,74 - 0,64 - 0,17 - 0,25 - 0,39 - 0,11 - 4,55 - 0,37 - 0,08 - 0,31 - 0,09 - 0,17 - 29,38 - 0,39 - 14,43 - 0,24 - 0,02 - 3,01

2,080 1,120 4,300

3,230 1,120 4,620

-1,150 0,000 -0,320

-35,60% 0,00% -6,93%

2,080 1,120 4,300

2,590 1,120 4,620

2.130 0 100

1,536 0,288 3,280

7,278 1,413 6,190

-55,74% 75,55% 4,37%

0,76 0,27 4,31

365.000 245.000 1.002.280

0,00 0,00 6,28

- 1,46 - 0,78 58,24 0,29

0,155 0,670

0,000 0,000

0,00% 0,00%

0,155 0,670

0 0

0,137 0,670

0,430 0,670

271,40 49,16

1.750.955.549 73.366.520

0,00 0,00

- 0,04 -

KATHΓOPIA XAMHΛHΣ ΔIAΣΠOPAΣ AΘHNA (KO) * AΣTHP ΠAΛAΣ (KO) * ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) ΓEKE (KA) * ΓENIKH TPAΠEZA (KO) * ΔIAΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * HPAKΛHΣ AΓET (KO) * IONIKH ΞENOΔOXEIAKH (KO) * KAΘHMEPINH (KO) * KANAKHΣ Σ. (KO) * KAPEΛIA (KA) * KEΠENOY MYΛOI (KO) * ΛAMΨA (KO) * MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ (KO) * ΠEPΣEYΣ (KO) * ALPHA AΣTIKA AKINHTA (KO) * ATTICA ΣYMMETOXΩN (KO) * FLEXOPACK (KO) *

2.364,20 20.440,53 190,48 6.430,00 28.497,00 1.573,50 4.400,00 1.014,00 57,90 624,00 1.257,00 950,50

38,55% 2,38% -4,17% 9,49% -2,22% 239,39% -1,11% 37,38% 4,97%

0,15

7,60

KATHΓOPIA EΠITHPHΣHΣ AEΓEK (KO) * AΛΦA ΓKPIΣIN (KO) * ATTI - KAT (KO) * BAPAΓKHΣ (KO) * BAPBAPEΣOΣ (KA) * BIOTEP (KO) * ΓIOYPOMΠPOKEPΣ (KO) * ΔOΛ (KO) * ΔOYPOΣ (KO) * EΛBIEMEK (KO) EΛΛHNIKEΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * EΛΛHNIKH YΦANTOYPΓIA (KO) * EYPΩΣYMBOYΛOI (KO) * IΠΠOTOYP (KA) * MAΪΛΛHΣ M.I.(KO) * MAPAK HΛEKTPONIKH (KO) * MHXANIKH (KO) * MHXANIKH (ΠO) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (KA) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (ΠA) * NEΛ (KO) * NIKAΣ (KO) ΠHΓAΣOΣ EKΔOTIKH (KO) * ΣEΛMAN (KO) * ΣIΔMA (KO) * ΣΦAKIANAKHΣ (KO) * TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * THΛETYΠOΣ (KO) * XATZHIΩANNOY (KO) ALSINCO (KO) * ALTEC (KO) * AXON ΣYMMETOXΩN (KO) * COMPUCON (KO) * EUROMEDICA (KO) FORTHNET (KO) * HELLAS ONLINE (KO) * LAVIPHARM (KO) * NUTRIART (KO) * OLYMPIC CATERING (KO) * PC SYSTEMS (KO) * SATO AE (KO) * SPIDER - ΠETΣIOΣ N.& YIOI (KO) * SPRIDER STORES (KO) YALCO - KΩNΣTANTINOY (KA) *

2.805,47 2.440,41 10.385,05

512,06 188,61 5,73 1.126,67 270,00 3.239,19 17.245,10 15.889,76 1.536,15 199,08 2.735,83 205,84 4,00 2.817,88 620,00 2.519,62 300,39 1.006,45 2.818,13 54,20 570,61 2.935,50 2.220,00 870,00 290,40 53,80 443,27 208,74

-10,85% 3,96% 175,00% -5,81% -45,86% 13,33% -2,62% 0,00% -10,75% -7,82% 45,57%

KATHΓOPIA ΠPOΣ ΔIAΓPAΦH EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (ΠO) * ZAMΠA (KA) *

52,00

0,27

YΠO ANAΣTOΛH AΓPOTIKH TPAΠEZA (KO) AΣΠIΣ ΠPONOIA (KO)

DEAL news

METOXH ATΛANTIK (KO) ATEPMΩN (KO) BΩBOΣ MΠAMΠHΣ (KO) ΔIEKAT (KO) EΔPAΣH - ΨAΛΛIΔAΣ X. (KO) * EIKONA - HXOΣ (KO) EΛEYΘEPH THΛEOPAΣH (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO) HΛEKTPONIKH AΘHNΩN (KO) IMΠEPIO-APΓΩ ΓKPOYΠ (KO) * KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO) KEPAMEIA AΛΛATINH (KO) * KΛΩNATEΞ (KO) KΛΩNATEΞ (ΠO) KOYMΠAΣ ΣYMMETOXΩN (KO) * ΛAN-NET (KO) MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA) MEΣOXΩPITH AΦOI (KO) NEΩPION (KO) * ΠETZETAKIΣ (KO) ΠPAΞITEΛEIO (KO) ΠPAΞITEΛEIO (ΠO) ΣANYO EΛΛAΣ (KO) * ΣAOΣ ΦEPPYΣ (KO) * TAXYΔPOMIKO TAMIEYTHPIO (KO) TEΓOΠOYΛOΣ X.K. (KO) TEΞAΠPET (KO) ΦINTEΞΠOPT (KO) XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO) ALAPIS (KO) * ALTIUS AEEX (KO) AVENIR (KO) * BETANET (KO) FASHION BOX (KO) MICROLAND COMPUTERS (KO) * PROTON BANK (KO) RIDENCO (KO) * T BANK (KO) UNITED TEXTILES (KO)

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,080 0,120 0,304 0,100 0,150 0,072 0,760 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,125 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 1,070 0,046 0,060 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,080 0,120 0,304 0,100 0,062 0,072 0,760 0,080 0,140 0,416 0,024 0,140 0,088 0,040 0,080 0,052 0,120 0,100 0,120 0,080 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,032 0,080 0,239 0,120 0,027 1,070 0,024 0,060 1,300 0,640 0,180 0,018 0,048 0,050

0,080 0,120 0,525 0,100 0,171 0,072 0,760 0,080 0,140 0,648 0,045 0,140 0,374 0,040 0,080 0,160 0,120 0,100 0,120 0,290 0,260 0,390 0,540 0,057 0,780 0,990 0,080 0,080 0,330 0,120 0,151 1,070 0,133 0,060 1,350 0,640 0,180 0,042 0,048 0,050

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

2,28 2,57 10,31 1,79 1,18 1,50 6,08 1,97 0,17 2,76 0,96 3,07 2,17 0,83 0,63 2,32 2,01 1,50 2,64 2,93 6,65 3,72 0,71 1,02 40,04 47,79 2,07 1,11 2,40 3,17 2,01 5,65 4,85 1,30 11,17 8,68 11,28 0,74 6,95 4,48

28.468.777 21.382.067 33.930.000 17.894.046 7.847.611 20.860.000 8.000.000 24.605.397 1.182.903 5.750.000 36.765.744 21.920.570 24.619.524 20.663.047 7.840.373 17.544.600 16.775.600 15.015.000 22.000.000 23.463.874 25.583.146 9.550.386 1.306.368 51.083.993 51.334.286 284.465.964 54.547.634 13.920.000 7.326.648 26.408.040 49.030.011 5.280.000 105.423.498 21.676.536 8.593.750 13.555.100 62.683.822 23.059.688 144.688.060 89.616.200

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,45 0,89 -

0,05

17,57

31.100.000

0,00

24,66 2,27

0,18 0,23

0,10

0,37 0,41 0,26

0,04 0,09 0,17 0,09 2,86 3,96 0,05 2,84 0,05 0,07 0,48 0,19 4,98 0,87 0,28 0,03 0,41 0,04 0,19

ENAΛΛAKTIKH AΓOPA ΔIAXEIPIΣH KEΦAΛAIΩN ALPHA TRUST AEΠEY (KO) *

0,565

0,000

0,00%

0,565

0,450

0,900

7,62%

2,290

0,000

0,00%

2,290

2,860

4,03

1.760.000

0,00

- 1,85

1,340

0,000

0,00%

1,340

1,120

1,340

4,47

3.333.500

0,00

- 1,76

3,750

0,000

0,00%

3,750

3,000

3,750

36,69

9.784.000

0,00

- 5,72

1,800

0,000

0,00%

1,800

9,72

5.400.000

0,00

10,86 0,92

0,800

0,820

-0,020

-2,44%

0,800

0,820

500

0,743

0,950

5,84

7.300.000

0,00

- 1,50

1,600

0,000

0,00%

1,600

1,596

1,843

7,13

4.456.000

0,00

17,54 1,23

1,510

0,000

0,00%

1,510

1,880

16,01

10.600.010

0,00

- 2,84

1,010

0,000

0,00%

1,010

1,040

4,49

4.446.350

0,00

- 1,15

18,85

9.920.000

EMΠOPIO ENΔYMATΩN DIVERSA (KO)

EΞOΠΛIΣMOΣ THΛEΠIKOINΩNIΩN OPTRONICS TECHNOLOGIES (KO) *

EΠENΔYTIKEΣ YΠHPEΣIEΣ EUROXX XPHMATIΣTHPIAKH (KO) *

5,63%

IATPIKEΣ YΠHPEΣIEΣ BIOΪATP.& POMΠOT.TEXNOΛ. (KO)

ΛIANIKO & XONΔPIKO EMΠOPIO TPOΦIMΩN MEDITERRA (KO) *

7,67%

ΛOΓIΣMIKO ENTEPΣOΦT (KO) *

MHXANHMATA BIOMHXANIKOY EΞOΠΛIΣMOY NTOΠΛEP (KO) *

TPOΦIMA KPHTΩN APTOΣ (KO) *

YΠHPEΣIEΣ EΠEΞEPΓAΣIAΣ & ΔIAXEIPIΣHΣ AΠOPPIMMATΩN ENVITEC (KO) *

1,900

0,000

0,00%

1,900

2,230

0,554 2,520 3,650

0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00%

0,554 2,520 3,650

0 0 0

0,450 2,520 3,650

0,554 2,520 3,650

0,18%

3,10 9,85 3,13

5.587.720 3.908.990 857.210

3,000

0,000

0,00%

2,850

3,000

4.200

2,680

4,417

-3,23%

11,60

3.866.962

9,33 0,71

0,00 0,00 0,00

18,58 0,28 - 3,33 - 3,06

0,33

42,93 1,21

YΠHPEΣIEΣ HΛEKTPONIKΩN YΠOΛOΓIΣTΩN EPSILON NET (KO) * PERFORMANCE TECHNOLOGIES (KO) * VIDAVO (KO) *

YΠHPEΣIEΣ METAΦOPΩN ΦOYNTΛINK (KO) *

* Aφορά τη χρήση 2011 Για τον υπολογισμό του P/E, έχουν χρησιμοποιηθεί τα Eνοποιημένα Kέρδη μετά Φόρων και Δικαιωμάτων Mειοψηφίας ανά μετοχή, βάσει του σταθμισμένου αριθμού μετοχών.

450,00

0,01

44 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 23/1/2013 ALLIANZ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩT.(UNIT LINKED) ALLIANZ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALLIANZ EΠIΘETIKHΣ ΣTPAT.MET.EΣ. ALLIANZ A/K METOXΩN ANAΠTYΣΣOMENΩN AΓOPΩN EMEA ALLIANZ METOXΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY ALPHA EYPΩΠ.ETAIP.OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA EYPΩΠ.KPATIKΩN OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA GLOBAL ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞ. ALPHA ANΩ ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE100 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BEST OF STRATEGIES ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA MIKTO EΣΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL ALLOCATION MIKTO ALPHA ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALPHA BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. ALPHA EΠIΘETIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ METOXIKO EΣ. ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP METOXIKO ALPHA NAYTIΛIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA ENERGY METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA SELECT NOTIO-ANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS EUROPE MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.EΞ. ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND ALPHA TRUST NEW STRATEGY METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST EUROSTAR MIKTO EΣΩTEPIKOY EΠAΓΓEΛMATIKO TAMEIO OIKONOMOΛOΓΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERLIFE MIKTO EΣΩTEPIKOY GENIKI OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM S&B ΣYNTAΞIOΔOTIKO GLOBAL FUND OF FUNDS METOXIKO EPMHΣ ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ OMOΛOΓIAKO ΔIEΘNEΣ EPMHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATTICA REAL ESTATE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ATTIKHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATTICA DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND OF FUNDS MIKTO AΣΦAΛIΣTIKΩN OPΓANIΣMΩN MIKTO EΣΩT. AΣΦAΛ/KΩN OPΓANIΣMΩN EYPΩΠAIKΩN OMOΛOΓΩN ATE EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN ATE METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATE METOXIKO MEΣAIAΣ-MIKPHΣ K/ΣHΣ EΣΩT. ATE MIKTO EYPΩΠAΪKO ATE US METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE EUROZONE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE KEΦAΛAIOY & YΠEPAΞIAΣ OMOΛ. ATE ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN EURO ATE MIKTO EΞΩTEPIKOY ATE OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATE METOXIKO GLOBAL FUND OF FUNDS EUROBANK WIN-WIN ΣYNΘETO EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK CLICK ΣYNΘETO EUROBANK DOUBLE CLICK ΣYNΘETO INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣYNΘETO EUROBANK ALL WEATHER ΣYNΘETO EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN MET. EΣ. EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAX. ΔIAΘ. EΞΩT. (USD) INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣ. INTERAMERICAN ΔIAX. ΔIAΘ. EΣ. INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣ. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN MET.EΣ. INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY OMOΛOΓIAKO EΞ. INTERAMERICAN ANAΠTYΓMENΩN AΓOPΩN MET. EΞ. INTERAMERICAN NEA EYPΩΠH MET. EΞ. EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO EUROBANK (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK I (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND EUROBANK (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ EUROBANK (LF)- INCOME PLUS $ EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II EUR EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT EUROBANK (LF) S.P. EQUITY FORMULA BONUS II EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR EUROBANK (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND EUROBANK (LF)- CASH FUND EUR EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 EUROBANK (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND EUROBANK I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND

DEAL news

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2013

2012

2011

4,8790 8,0766 4,1795 6,2832 2,4763 7,1193 4,3470 6,0528 5,2121 7,6953 8,6858 9,7617 8,8683 8,5981 9,4069 6,1170 12,2290 12,4558 8,1601 9,5665 3,4410 4,4686 10,3196 11,4870 11,0337 9,0572 6,4357 9,0647 10,6481 17,9932 12,0450 5,1558 5,5618 2,7288 9,7122 11,4052 9,1267 6,6535 4,4734 5,6409 11,5067 9,2002 3,2599 3,3818 0,7916 9,0865 3,4275 3,5413 2,6866 2,9022 2,4834 3,4183 1,6121 4,2371 3,2265 1,0940 2,3617 6,2263 2,2114 3,0682 7,4992 6,6366 7,3564 3,8230 11,2440 1,4958 16,2373 6,3537 3,6075 3,8696 12,6306 12,0694 10,9297 2,0366 12,4667 16,0498 8,9945 12,9738 14,5192 3,9858 30,3036 15,3413 11,8826 3,0989 3,6087 0,7951 0,8323 1,0609 1,0013 1,0186 0,2984 0,3057 17,0087 23,2504 1,1809 1,2249 1,2276 8,7969 9,2256 9,1583 9,6540 9,1546 9,7534 10,8730 11,5089 9,0416 8,9858 8,9715 9,0661 9,0859 10,4334 10,9180 11,0452 0,8737 1,1647 0,9192 0,8078 0,8526 1,0767 0,8078 10,6288 10,5328 1,1296 1,1552 1,5055 1,3258 1,3874 1,4305 10,0564 10,5840 10,0580 12,0185 1,4476

3,17% 7,33% 6,25% 0,08% 6,58% 1,00% 7,87% 9,04% -0,07% -0,06% 0,03% 4,24% 2,94% 4,54% 2,41% 8,92% 0,13% 0,08% 7,21% 8,12% 6,35% 1,55% 1,04% 0,93% 0,81% 1,04% 0,87% 0,99% 0,79% 0,93% 8,03% 4,39% -0,56% 0,75% 4,78% 8,10% 5,44% 9,49% -0,05% -0,02% 0,73% 7,43% 3,63% 0,02% 6,61% -0,16% 9,42% 0,07% 0,14% -0,10% -0,22% 9,47% 3,66% 0,61% 6,41% 6,65% 3,38% 0,82% 0,07% 0,22% 0,06% 0,25% -0,07% 0,88% 0,13% 0,61% 0,99% 8,17% -0,01% 0,51% 0,32% 0,27% 0,25% 8,08% 0,06% 10,39% 0,19% 9,08% 8,00% 9,44% -0,44% 0,66% 1,01% 1,01% 0,65% 0,61% 0,64% 1,02% 1,03% 1,05% 7,92% 8,17% 2,96% 3,37% 0,04% 0,22% 0,22% 0,59% 0,60% 0,40% 0,41% 0,17% 0,19% -0,01% -0,01% 0,16% -0,92% -0,92% -0,02% 0,02% -0,06% 0,22% 0,22% 0,98% 1,38% 1,00% 1,48% 1,51% 1,88% 1,48% 0,34% 0,33% 0,69% 0,69% 1,08% 0,48% 9,30% 9,32% -0,07% -0,04% -0,07% 9,86% -1,80%

METABOΛH 4,32% 11,24% 10,24% 0,32% 11,56% 4,15% 14,41% 13,57% -0,10% -0,03% 0,08% 6,78% 6,09% 8,34% 4,67% 14,41% 1,21% 0,27% 13,82% 16,02% 11,32% 6,16% 3,69% 2,78% 5,12% 2,54% 1,00% 4,15% 2,48% 2,24% 14,34% 8,08% -0,30% 2,41% 9,14% 13,54% 9,78% 14,80% 0,86% 0,05% 2,26% 13,12% 5,48% 0,20% 10,20% 1,32% 13,94% 0,24% 0,76% 0,08% -0,18% 15,20% 5,34% 0,85% 12,52% 10,34% 6,95% 2,64% 1,86% -0,09% 0,22% 1,29% -0,15% 3,20% 0,62% 2,96% 3,82% 16,36% 0,02% 1,51% 0,85% 0,56% 0,89% 15,17% 0,16% 15,47% 0,44% 15,30% 15,68% 16,80% -1,03% 3,03% 3,72% 3,82% 1,98% 2,98% 3,07% 4,05% 4,16% 4,23% 16,02% 15,53% 10,36% 11,50% 0,13% 0,69% 0,70% 1,39% 1,43% 0,54% 0,58% 0,38% 0,45% 0,31% 0,31% 0,45% -0,92% -0,92% -0,06% 0,05% 1,69% 1,15% 1,16% 3,75% 4,82% 3,81% 2,53% 2,59% 3,57% 2,51% 1,40% 1,43% 1,85% 1,88% 2,90% 1,20% 16,63% 16,68% -0,05% 0,05% -0,05% 14,22% 8,70%

-1,78% 23,81% 11,43% 6,14% 38,50% 13,78% 27,58% 32,04% 14,32% 6,85% 12,31% 35,33% 27,74% 70,60% 47,77% 42,40% 7,04% 4,70% 37,39% 51,87% 19,28% 11,03% -6,86% 1,45% 19,42% 9,33% -5,79% 6,89% 17,84% 15,54% 45,92% 29,68% 10,45% 8,18% 39,40% 56,53% 41,62% 92,06% 20,96% 0,54% 9,23% 22,03% -12,04% 0,71% 44,15% 18,57% 13,93% 1,64% 11,21% 2,06% -1,29% 37,71% -8,28% -18,80% 33,33% 58,84% 8,14% 7,04% 9,96% -17,82% 3,52% 6,07% 4,52% 4,85% 21,91% 8,30% 18,35% 43,19% 10,50% 17,50% 16,45% 14,59% 16,23% 55,85% 4,32% 66,62% 12,82% 45,50% 38,63% 55,24% -1,43% 8,57% 17,89% 8,92% 13,97% 8,85% 10,13% 10,97% 18,91% 20,18% 46,22% 52,07% 59,86% 62,99% 3,15% 9,81% 10,02% 10,75% 11,36% 9,38% 9,99% 11,72% 12,91% 44,63% 44,69% 47,80% 39,00% 39,03% 54,06% 35,13% 9,18% 12,40% 12,62% 8,35% 10,49% 9,36% 8,66% 9,79% 10,81% 8,68% 1,67% 1,90% 11,51% 12,07% 13,70% 19,48% 59,85% 61,13% 46,16% 48,32% 46,16% 118,23% 13,64%

AΠOΔOΣH -29,65% -34,53% -45,73% 2,46% -38,50% -28,88% -48,15% -41,67% -0,26% 3,18% 4,60% -13,82% -17,89% -34,51% -16,48% -45,18% 4,21% 4,35% -41,87% -45,14% -58,78% -33,45% -11,49% -2,48% -31,15% -21,66% -7,07% -0,87% -9,05% -19,17% -34,40% -19,24% -16,82% -9,28% -23,01% -16,18% -24,32% -47,75% -5,94% 2,25% -7,68% -46,24% -43,84% 1,69% -47,44% -7,42% -38,61% -1,95% -12,31% -5,27% -40,94% -36,85% -30,23% -46,79% -29,22% -30,71% 3,21% -12,26% -33,23% 3,82% -3,25% 0,48% -8,97% -1,83% -1,86% -22,17% -49,80% 3,19% -0,10% 1,76% 1,81% 1,02% -52,02% 1,61% -33,42% 3,45% -38,07% -50,66% -48,26% 7,52% -1,98% -22,42% -10,14% -4,88% -2,06% -0,88% 4,59% -21,69% -20,77% -49,58% -53,91% -32,74% -34,93% 2,55% -1,45% -1,20% -6,60% -6,09% -0,92% -0,38% -3,93% -2,92% -7,82% -7,79% -11,79% -17,92% -17,89% -21,03% -18,52% -7,03% -6,89% -6,69% -10,91% -3,30% -10,03% -23,16% -22,38% -7,50% -23,16% -3,64% -5,40% -7,56% -7,11% -5,64% 1,42% -36,70% -36,18% -22,92% -21,79% -22,92% -46,16% -4,91%

HM. ENAPΞHΣ

11/7/2011

27/3/2012

20/9/2011

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,3688 EUROBANK (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 2,6944 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,5507 EUROBANK $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 16,7464 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,5503 EUROBANK (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 1,4873 PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 8,8960 PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 9,0612 BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 10,4863 POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA 9,6029 EUROBANK (LF) S.P.-EQUITY FORMULA BONUS I 9,6624 EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,5425 EUROBANK (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 15,3801 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 1,0012 INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 16,8488 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,5457 EUROBANK (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0486 INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0492 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 0,7950 EUROBANK (LF) GLOBAL BOND 10,2141 EUROBANK I (LF) FOF-DYNAMIC FIXED INCOME 10,0409 EUROBANK I (LF) SP BEST PERFORMERS 10,1960 EUROBANK I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 12,0426 EUROBANK I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 0,2995 ΔHΛOΣ EIΣOΔHMATOΣ 9,8182 ΔHΛOΣ BLUE CHIPS 4,9000 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.- METOXIKO EΣΩT. 10,5386 ΔHΛOΣ MIKTO 9,9559 ΔHΛOΣ ΣYΛΛOΓIKO 5,7647 ΔHΛOΣ EΠIK/KHΣ ΣYNTAΞHΣ MIKTO EΣΩT. 11,0967 ΔHΛOΣ EUROBOND - OMOΛOΓIAKO 6,5911 ΔHΛOΣ GLOBAL TITANS 2,8715 ΔHΛOΣ ΠPAΣINH ENEPΓEIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY 4,7967 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - METOXIKO 9,2451 ΔHΛOΣ USD BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,8818 ΔHΛOΣ DELTA BONUS - ΣYNΘETO A/K 8,6962 ΔHΛOΣ SMALL CAP METOXIKO EΣ. 1,4030 ΔHΛOΣ ΠET OTE MIKTO 2,8657 ΔHΛOΣ ΣTPATHΓIKΩN TOΠOΘETHΣEΩN MIKTO EΞΩT. 11,2058 ΔHΛOΣ MONEY PLUS - ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 12,2048 ΔHΛOΣ ΔOΛAPIAKO (USD) - OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 11,8886 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF OMOΛOΓIAKO 10,8133 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF MIKTO 9,5943 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF MIKTO 9,2501 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF METOXIKO 9,3023 NBG INCOME PLUS - CLASS A (EUR) 1200,2200 NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 1232,6100 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS A (EUR) 1273,4900 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 1296,1300 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 1042,3300 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 1044,8300 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) 8,3732 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EUROBOND KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR)1,4111 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH ANAΠTYΞ.(MET.EΣΩT.) 4,5772 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EUROPEAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 1,8284 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EMERGING MARKETS OPPORTUN. MET.EΞ. 2,6737 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH GLOBAL OPPORTUNITIES (MET. EΞ.) 3,0691 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH AMERICAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 3,1602 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN INVESTMENT GRADE (EUR) 4,0266 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH HIGH YIELD ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN (EUR) 3,5674 EYPΩΠ.ΠIΣTH EUROINVEST MIKTO EΣ. 1,3009 HSBC EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN EYPΩ ANAΠTYΓMENΩN XΩPΩN 5,8198 HSBC ΔIAΘEΣIMΩN EYPΩ BPAXYXPONIAΣ ΔIAPKEIAΣ 2,0202 HSBC ANAΠTYΞIAKO METOXΩN EΣΩT. 27,5240 HSBC AMERICAN EQUITY MET. EΞΩT. 2,8450 HSBC ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN MET.EΞΩT. 5,0222 HSBC ΠANEYPΩΠAIKO MET.EΞΩT. 3,1643 HSBC OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ΔOΛAPIOY 4,2515 HSBC MIKTO 6,7606 ING A/K METOXIKO EΣΩT. 6,3799 ING A/K MIKTO 2,2529 ING A/K EYPΩΠAIKO ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN 5,3887 INTERNATIONAL EYPΩΠAΪKΩN OMOΛOΓΩN 5,8634 INTERNATIONAL MIKTO 2,3975 INTERNATIONAL ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 6,8019 INTERNATIONAL EΛΛHNIKO METOXIKO 2,0631 KYΠPOY EURO BOND PREMIUM OMOΛOΓIAKO 2,0213 KYΠPOY LIBOR RETURN (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,1546 KYΠPOY EΛΛHNIKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 5,0837 KYΠPOY EΛΛHNIKO METOXIKO EΣΩT. 1,7012 KYΠPOY EURO BALANCED PREMIUM MIKTO 1,5185 KYΠPOY FUND OF FUNDS MIKTO 3,4027 KYΠPOY EURO EQUITY PREMIUM METOXIKO 3,2798 MARFIN EΛΛHNIKO METOXIKO 1,8398 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPTOΦ. OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 3,6630 MARFIN GLOBAL METOXIKO 1,6114 MARFIN SMART CASH ΔIAX.ΔIAΘ. 4,2989 MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS METOXIKO 3,0244 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPT/KIΩN EURO HEDGED FOFs MET. 3,0253 MARFIN UNIVERSAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1828 MARFIN GLOBAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1900 MARFIN EMERGING EMEA METOXIKO 2,8252 MARFIN EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 3,2155 MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 4,6654 ALICO KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΞΩTEPIKOY 17,5988 ALICO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 13,4080 ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY 9,8534 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY 13,7311 ALICO MIKTO EΞΩTEPIKOY 17,4963 EΠIKOYPIKHΣ AΣΦAΛIΣHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 12,3240 AΛΛHΛOBOHΘEIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 12,2144 BETA GLOBAL MIKTO EΞΩTEPIKOY 6,4266 ALICO ETAIPIKΩN OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 13,8080 ALICO ΔOΛAPIAKO OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 11,6077 ALICO EYPΩΠAΪKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 3,5173 ALICO MET.EΣΩT. MEΣAIAΣ & MIKPHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 7,5392 METLIFE ALICO METOXIKO ΔEIKTH YΨHΛHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ X.A. 1,9704 CITI FUND OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 7,1594 EΛΛHNIKO METOXIKO MEΓAΛHΣ KAI MEΣAIAΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 1,1436 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN 4,0844 PROTON GREEK RECOVERY FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY 5,3160 PROTON MIKTO EΣΩTEPIKOY 3,9594 PROTON OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 9,2585 EΠENΔYTIKH KPHTHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,4523 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO 3,6988 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO EMΠOPEYMATIKΩN AΞIΩN 12,6750 ALICO FUND OF FUNDS MIKTO 10,2877 MILLENNIUM EURO PLUS ΔIAX/ΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 8,7161 MILLENNIUM VALUE PLUS EΛΛHNIKO OMOΛOΓIAKO 2,4480 MILLENNIUM BLUE CHIPS EΛΛHNIKO METOXIKO 0,9709 MILLENNIUM EUROZONE METOXIKO EΞ. 1,8724 MILLENNIUM MID- CAP EΛΛHNIKO METOXIKO 1,6508 MILLENNIUM AMERICA US METOXIKO EΞ. 2,4413 MILLENNIUM CHINA GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY 3,5159 MILLENNIUM FUND OF FUNDS MIKTO 2,4532 MILLENNIUM ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN FUND OF FUNDS MET. 2,4401 PROBANK XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 4,0530 PROBANK OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY 4,0135 PROBANK EΛΛAΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 2,0181 N.P. INSURANCE NEOΣ ΠOΣEIΔΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY 1,6956 ΠEIPAIΩΣ A/K METOXIKO EΣΩTEPIKOY 4,8975 ΠEIPAIΩΣ A/K ΔYNAMIKΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY 0,6195 ΠEIPAIΩΣ A/K MIKTO EΣΩTEPIKOY 1,8260

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 23/1/2013

-1,83% -0,71% 0,32% 0,72% 0,32% -0,75% 0,22% 0,24% 0,27% -0,27% -0,06% 0,20% 0,60% 1,03% 2,96% 0,20% 0,00% 0,00% 0,62% 0,00% 0,25% 0,80% 9,87% 7,97% 10,56% 7,24% 6,84% 9,28% 5,40% 5,07% 0,55% 0,45% 0,28% 2,59% -0,40% 0,46% 8,56% 3,32% 0,12% 0,07% -0,06% -0,02% 0,21% 0,37% 0,87% 0,42% 0,42% 0,85% 0,85% 0,83% 0,83% 0,17% 0,09% 6,85% 1,10% 0,07% 0,59% 0,36% -0,01% 0,13% 7,56% -0,05% 0,02% 6,99% 0,45% 0,33% 0,61% -0,40% 0,48% 7,74% 4,97% -0,01% 4,00% 4,10% 0,08% 7,93% 0,06% 0,02% 0,06% 6,91% 0,12% 0,30% 0,11% 9,08% 0,22% 0,27% 0,08% 0,73% 0,86% 0,55% 0,96% 0,12% 0,07% 0,21% -0,27% 0,08% 6,51% 0,14% 0,03% 0,10% 0,51% 1,73% -0,06% -0,42% -0,01% 8,34% 6,47% 8,30% 6,23% 0,59% 7,45% 6,66% 9,20% 6,66% 1,33% 0,92% 0,31% 0,07% 9,06% 7,93% 0,09% 8,96% 1,32% 1,69% 6,50% 0,77% 0,09% 7,83% 8,16% 9,52% 8,12% 7,05% 5,81%

METABOΛH AΠO 1/1/2013

8,63% -2,03% 2,30% 3,36% 2,30% -2,16% 0,20% 0,26% 1,32% -0,92% 1,69% 3,01% 4,08% 4,16% 10,36% 3,01% 0,01% 0,01% 2,99% -0,24% 0,47% 2,11% 14,26% 16,09% 15,78% 13,87% 11,89% 14,67% 8,70% 8,15% 2,06% 1,99% 5,19% 10,12% 1,02% 2,07% 16,76% 6,10% 2,13% 0,22% 1,01% 0,31% 1,17% 1,64% 3,70% 0,63% 0,63% 4,03% 4,03% 4,57% 4,57% -0,11% -0,35% 14,01% 3,81% 1,12% 3,08% 4,83% -0,18% 0,76% 14,00% -0,18% 0,06% 12,66% 3,61% 1,15% 5,28% -0,99% 1,34% 14,07% 8,47% -0,03% 8,72% 7,11% 0,30% 14,16% 0,41% 0,25% 0,23% 12,85% 0,83% 1,75% 1,71% 16,11% 0,97% 2,66% 0,26% 2,53% 3,82% 1,50% 1,12% 1,21% 0,82% 0,86% -0,44% 0,27% 12,74% 2,61% 1,50% 0,43% 1,90% 4,35% 0,14% -1,12% 0,04% 15,70% 11,69% 13,12% 12,25% 1,33% 14,49% 11,66% 13,48% 12,21% 4,81% 1,29% 1,81% 0,19% 13,77% 15,56% 2,31% 17,60% 3,66% 5,02% 11,40% 2,10% 0,31% 11,99% 14,68% 14,94% 14,88% 14,30% 9,42%

AΠOΔOΣH 2012

2011

12,44% 13,63% 15,87% 18,16% 15,88% 30,84% 9,68% 10,63% 9,76% 1,31% -0,22% 8,83% 10,99% 18,90% 59,53% 8,83% 0,28% 0,29% 8,83% 2,39% -0,06% -0,15% 101,73% 21,81% 72,33% 35,76% 35,30% 40,95% 40,29% 42,86% 21,93% -2,76% -13,72% 58,66% 16,65% 22,60% 59,24% 19,06% 18,36% 2,76% 15,52% 4,88% 6,30% 8,09% 10,09% 5,88% 5,92% 11,27% 11,31% 16,81% 16,86% 5,71% -30,32% 57,20% 21,34% 14,00% 15,05% 6,67% 12,81% 17,93% 40,12% 11,03% 0,72% 20,19% 9,70% 13,56% 13,42% 3,59% 7,43% 33,87% 20,11% -0,52% 40,10% -5,18% 4,95% 29,33% -24,24% 7,50% 3,13% 35,86% -8,42% 9,15% 7,48% 53,57% 8,39% 10,73% 4,74% 8,04% 12,98% 4,47% 3,93% 7,57% 10,47% 11,02% 7,65% 3,83% 33,69% 4,27% 10,96% 6,75% 11,60% 22,35% 10,46% -1,28% 0,21% 76,46% 20,44% 36,07% 36,97% 5,28% 46,82% 39,87% 22,90% 34,44% 10,22% -4,54% 8,11% 0,18% 20,67% 33,03% 10,35% 71,73% 2,98% 12,33% 50,89% 9,73% 4,97% 56,21% 35,99% 72,98% 43,04% 64,84% 40,84%

-5,90% -7,92% 0,99% -2,21% 0,98% -25,64% -18,64% -17,99% -5,71% -4,33% -4,77% 2,96% -2,91% 0,31% -9,50% 2,57% 0,19% 0,16% 7,24% -38,68% -51,29% -52,95% -45,30% -21,96% -23,43% -9,81% -18,09% -37,85% -35,68% -5,41% -13,77% -45,84% -22,86% -12,23% 1,21% -8,48% 0,25% -3,11% -5,96% -6,88% -1,99% -1,95% -10,27% -10,24% -17,96% -17,94% 1,44% -32,20% -43,85% -7,98% -19,36% -6,01% 0,67% 0,83% -2,96% -43,50% -19,72% 2,46% -36,10% -13,22% -24,43% -13,63% 5,20% -24,03% -38,99% -27,98% 0,58% -41,52% 2,36% -48,90% -40,54% -1,49% 2,97% -47,72% -41,59% -4,04% -38,53% 1,20% -8,40% 4,52% -10,76% -14,02% -3,76% -1,48% 0,98% 2,03% -49,53% -5,57% -10,34% 0,27% -4,74% -9,86% 0,12% 13,49% -0,15% -37,76% -58,04% -27,62% -49,67% -18,74% -53,07% -52,01% -45,31% -52,09% -12,78% -14,10% -7,59% 3,67% -44,16% -54,64% -18,18% -47,73% 6,83% -20,53% -30,39% -16,31% 5,44% -32,95% -46,21% -50,21% -53,26% -41,06% -48,07%

HM. ENAPΞHΣ

12/9/2011 20/9/2011 13/10/2011 13/10/2011 13/10/2011 23/9/2011 11/10/2011 13/10/2011 2/4/2012 10/9/2012 17/9/2012 25/9/2012

27/6/2012

1/3/2012

15/6/2011 20/6/2012 19/7/2012 10/4/2012 1/4/2011 1/4/2011

22/12/2011

3/3/2011

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 23/1/2013 ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN ΣE EYPΩ ΠEIPAIΩΣ A/K OMOΛOΓΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K AΣΦAΛIΣTIKΩN ΦOPEΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS METOXIKO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS MIKTO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) T.T. EΛTA XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN (EUR) T.T. EΛTA OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA METOXIKO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA EUROPLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA OIKOΛOΓIKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA HIGH YIELD OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY AAAB ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. UNIT LINKED HSBC EY ZHN EΞAΣΦAΛIΣHΣ HSBC EY ZHN MIKTHΣ AΠOΔOΣHΣ HSBC EY ZHN YΠEPAΞIAΣ AXA PROTECT(1) ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 1 ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 2 CITIFUTURE 1 CITIFUTURE 2 CITIFUTURE 3 CITIGOLD FUTURE EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 3) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 4) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 5) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 6) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 7) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 8) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 9) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 10) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 11) EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST UNIT LINKED-EΘNIKH ΣYNTAΞH UNIT LINKED-EΠENΔYTIKO OMOΛOΓO UNIT LINKED-EΘNIKH & ΠAIΔI UNIT LINKED-EYEΛIKTH EΘNIKH ΣYNTAΞH EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EΣΩTEPIKO METABΛHTO KEΦ. GENERALI HELLAS STABLE(1) GENERALI HELLAS BALANCED(1) GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ & ANAΠTYΞHΣ(1) HSBC EY ZHN ANAΠTYΞHΣ(1) METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) METROLIFE-STAR LIFE V(1) METROLIFE-STAR LIFE VI(1) METROLIFE-STAR LIFE VII(1) METROLIFE-VALUE PLUS I(1) METROLIFE-VALUE PLUS II(1) METROLIFE-VALUE PLUS III(1) METROLIFE-ΣYNTAΞH EΓΓ. 3%(1) METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(3) JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) GROUPAMA ΦOINIΞ DYNAMISME(1) GROUPAMA ΦOINIΞ EQUILIBRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ PRUDENCE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ MONETAIRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ XA 20(1) GROUPAMA ΦOINIΞ ZEN(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE II(1) ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1 ING (L) PROTECTED FUND 300 ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 1) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 2) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 3) EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 MAXIMUM INCOME 2018 I MAXIMUM INCOME 2018 II INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2013 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2016 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2021 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ OMOΛOΓIAKO INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2026 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2031 INTERNATIONAL LIFE-EΓΓYHMENO KEΦAΛAIO INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND MARFIN EΦAΠAΞ US01 MARFIN EΦAΠAΞ US02 MARFIN EΦAΠAΞ US03 MARFIN EΦAΠAΞ US03B MARFIN SMART CAPITAL US04 MARFIN CAPITAL PLUS US05 MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 MARFIN WEALTH US07 MARFIN EIΣOΔHMA US08 ALICO INVEST 1 ALICO INVEST 2 ALICO INVEST 3 ALICO CLASSIC ALICO LINK ALICO PENSION FUND I ALICO PENSION FUND II ALICO PENSION FUND III ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I ALICO GREEK EQUITY MULTIFUND II ALICO GLOBAL EQUITY MULTIFUND III ALICO GLOBAL BOND MULTIFUND IV ALICO COMMODITY MULTIFUND V ALICO EMERGING MARKETS EQUITY MULTIFUND VI ALICO MONEY MARKET ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VII ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VIII HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED)

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2013

2012

4,7195 10,5544 6,0687 4,1360 4,1261 10,0914 10,8196 11,1002 292,7800 202,4700 2,7476 2,5607 2,0549 0,6680 3,6790 3,8690 7,1592 3,6861 5,6218

0,07% 0,08% 6,61% 5,49% 5,34% 1,04% 0,54% -0,05% 0,16% -0,13% 0,09% 8,97% 6,78% 7,14% -0,30% 2,09% 9,08% 5,10% 0,03%

METABOΛH 0,23% 0,26% 8,33% 8,49% 8,44% 4,32% 2,42% 0,20% 1,89% -0,46% 0,33% 13,07% 10,77% 10,49% -0,32% 4,04% 14,07% 7,58% 0,15%

-5,41% 4,17% 66,75% 31,91% 27,84% 9,55% 8,25% 7,07% 8,23% -0,41% 7,17% 73,18% 27,97% 28,67% 9,85% 2,43% 44,58% 34,75% -5,10%

AΠOΔOΣH

-7,47% 1,05% 29/9/2011 -56,37% -54,21% -53,87% -9,97% -5,76% 0,25% -9,41% 1,16% 6,17% -28,80% -27,96% -44,25% 3,57% -31,88% -42,54% - 19/11/2012 -9,00%

2,6726 2,8574 3,0393 101,2400 4,8633 5,1905 2,5914 2,6762 2,5175 5,4648 97,6900 91,3000 89,3800 97,2500 101,2900 91,9170 92,0004 92,4022 91,3585 93,0088 91,4197 13,6105 11,9948 11,5244 10,4864 11,4655 10,2164 0,9447 3,6662 5,4572 4,0909 5,6104 2,4782 2,5284 2,4542 1,7518 2,6953 2,6521 2,6075 7,1977 10,5070 11,7661 9,7146 8,7572 1,0795 0,8589 0,7554 10,1593 5556,0498 10,1224 94,6600 137,6500 136,3000 566,1500 3,5050 661,01 114,6054 100,0275 109,6100 110,5700 173,6400 106,3400 103,4000 102,6100 10,0334 9,6775 9,5286 3151,5973 9,1440 9,4220 9,2041 9,8482 8,5186 10,6525 9,6346 8,7612 4,0340 1,4673 3,0681 2,5479 8,7972 4,2437 4,1713 4,1272 10,2686 11,2956 9,6050 9,2220 7,6530 4,5279 4,5350 3,8793 17,1597 8,4229 3,8854 3,1088 2,7044 3,4084 0,5520 3,1845 3,2546 2,4696 2,8371 3,1851 2,8244 3,0710 5,2727 4,8906 4,1097

0,38% 0,46% 0,55% 0,30% 2,45% 1,75% 0,31% 0,58% 0,80% 0,39% -0,22% -0,60% -0,33% -0,26% -0,85% 0,37% 0,19% 0,40% 0,31% 0,16% -0,04% -0,84% -0,87% -1,20% -0,82% -0,65% -1,29% 1,25% 0,33% 0,45% 0,39% 0,08% 0,42% 0,08% 2,85% 4,29% 0,31% 0,48% 0,56% 0,26% -0,02% 0,12% -0,09% -0,18% 4,02% 4,29% 4,21% -0,10% -0,11% -0,22% 0,77% 0,34% 0,07% 0,00% 4,19% 0,14% -0,10% 0,00% -0,15% 0,24% 0,17% -0,28% -0,24% 0,00% -0,13% -0,12% -0,12% 0,06% 0,11% 0,17% 0,89% 0,94% 1,08% -0,02% 0,35% 0,29% 3,49% 2,47% 4,05% 1,53% -0,04% -0,03% -0,04% -0,04% 0,08% 1,57% -0,26% -0,59% 0,37% 0,11% 0,50% 1,25% 1,74% 5,60% 0,42% 0,96% 1,08% -0,14% 4,43% 1,05% -0,19% 1,23% 0,36% 0,00% 0,21% 1,00% 0,10% 0,75% 1,43%

0,94% 1,49% 1,98% 0,68% 3,76% 2,59% 0,71% 1,48% 1,98% 1,69% -0,28% -1,02% -0,69% -0,39% -0,73% 0,44% 0,42% 0,40% -0,25% -0,01% -0,27% -1,37% -1,58% -2,26% -1,59% -0,19% -1,64% 1,46% 1,08% 1,79% 1,40% 0,27% 1,63% 0,26% 5,31% 8,32% 0,83% 1,24% 1,65% 1,79% 0,51% 1,24% 0,18% -0,18% 6,39% 7,00% 7,10% -0,66% 0,14% -1,44% 3,58% 1,83% 0,47% 0,00% 6,67% 1,08% 0,41% 0,00% -1,88% -0,88% 0,79% -1,27% -1,35% -0,28% -0,40% -0,36% -0,34% 0,18% 0,56% 0,92% 1,65% 1,50% 1,70% -0,03% 0,49% 0,34% 7,75% 5,22% 6,05% 3,14% -0,32% -0,53% -0,32% -0,34% 0,11% 6,14% -0,18% -0,26% 1,20% 0,51% 1,48% 3,48% 4,18% 7,70% 0,81% 2,10% 2,58% -0,37% 8,83% 2,85% 0,64% 1,91% 1,82% 0,00% -0,59% 4,00% 0,50% 2,39% 4,25%

3,23% 3,92% 4,92% 0,76% -11,60% -10,97% 11,10% 11,13% 11,92% 14,34% 27,64% 34,30% 39,23% 38,38% 38,08% 1,43% 2,22% -7,96% -8,41% -6,98% -8,34% 2,76% 5,10% 5,92% 5,37% 8,16% 5,21% 46,88% 4,35% 15,42% 12,55% 4,72% 12,99% 13,03% 28,81% 25,00% 3,48% 4,97% 6,13% 8,60% 5,10% 2,98% -8,83% -14,62% -5,57% 0,59% 9,55% -7,58% 19,05% 2,22% 15,87% 12,99% 5,76% 0,55% 20,18% 19,67% 14,13% 0,00% 5,70% 5,73% 21,16% 5,94% 4,82% 2,90% 9,96% 10,32% 11,52% 2,93% 20,68% 18,55% -0,05% 1,15% 0,86% 1,26% -1,03% -0,93% -32,72% 11,37% 9,06% 6,42% 13,74% -54,89% -56,94% -56,92% 9,69% 351,13% 4,13% 9,19% 11,75% 8,08% 10,51% 14,27% 18,71% -9,80% 10,56% 12,70% 13,60% 7,67% 21,49% 12,96% 12,14% -5,89% 3,74% 0,14% -5,30% -1,57% 7,86% 8,47% 9,09%

-9,28% -10,59% -12,45%

2011

HM. ENAPΞHΣ

1/6/2011 -39,97% -33,31% -7,83% -9,91% -12,87% -8,26% -11,77% -21,84% -24,49% -29,45% -26,11% -9,78% -10,38% 3,92% 6,68% 7,93% 6,50% 6,95% 5,63% -84,32% -17,56% -7,98% -14,44% 4,17% -6,85% -37,68% -31,89% -35,38% -9,55% -9,19% -11,33% -22,32% -11,80% -21,99% -28,16% -31,10% -45,87% -47,68% -46,22% -19,78% -2,71% 6,55% -11,78% -6,84% -1,42% 0,96% -60,94% -2,85% 6,89% 6,82% -10,13% 2,69% 2,72% 1,74% 1,43% 2,90% -5,82% -8,30% -6,11% -4,38% -10,66% -8,63% -5,06% -6,53% -11,06% -26,18% -19,73% -17,00% -7,05% -3,29% 5,84% 5,57% 0,69% -69,82% -3,09% -7,05% -25,88% -4,27% -7,39% -13,49% -15,51% -36,41% -4,86% -10,93% -18,13% 0,22% -59,31% -6,09% -3,88% -14,16% -10,47% 1,65% -4,77% -13,92% -24,24%

8/3/2011 22/7/2011 9/12/2011 2/12/2011 24/2/2012 18/5/2012 10/8/2012 30/11/2012

26/5/2011 30/5/2012 17/10/2012

29/11/2011 29/3/2012 26/7/2012

2/5/2011 2/5/2011 2/5/2011 9/7/2012 9/7/2012

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ

Άνοδος +228% τις τελευταίες 52 βδομάδες Aθόρυβη η μετοχή των Πλαστικών Θράκης έχει σημειώσει άνοδο 228% σε χρονικό διάστημα 52 εβδομάδων. Tο τελευταίο διάστημα, μάλιστα, η μετοχή συνεχίζει ανοδικά ξεκινώντας την διαδρομή της από τα 0,70 λεπτά. H εταιρεία έχει παρουσία σε 18 χώρες, διαθέτει θυγατρική στην Σκωτία για τα χαλιά και σύντομα ετοιμάζει μια νέα αγορά εκείνη των βαλιτσών. Παράλληλα, πρόσφατα ανακοίνωσε και επένδυση στον χώρο της γεωργίας.

MAΪΛΛHΣ

Mε 5,98% η The Seaport Group

ΧΑ: Πτώση μετά από 6 ανοδικές συνεδριάσεις Στις 987,45 μονάδες έκλεισε ο δείκτης, με απώλειες 3,14% τωτικό κλίμα επικράτησε στη χθεσινή συνεδρίαση το ελληνικού χρηματιστηρίου, με αφορμή την απόφαση του ευρωδικαστηρίου για το μονοπώλιο του ΟΠΑΠ, αλλά και την απόφαση της κυβέρνησης για επίταξη των εργαζομένων στο ΜΕΤΡΟ.

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 987,45 μονάδες με απώλειες 3,14%. Η συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 135,97 εκατ. ευρώ. Ισχυρές πιέσεις δέχθηκε η μετοχή του ΟΠΑΠ, η οποία υποχώρησε κατά 11,46% με τις συναλλαγές να φτάνουν τα 50 εκατ. ευρώ. Στον τραπεζικό κλάδο σημαντικές ήταν οι απώλειες για την Alpha Bank (-7,14%), ενώ αντιστάσεις έδειξε η Εθνική, ο τίτλος της οποίας παρέμεινε αμετάβλητος στα 1,20 ευρώ. Χωρίς μεταβολή ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση και η Eurobank. H Πειραιώς κατέγραψε πτώση 5,36%.

ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΑΧΕΠΕΥ: ΤΑ ΟΡΙΑ ΓΙΑ ΓΔ Όσον αφορά στον Γενικό Δείκτη, σύμφωνα με τη Δυναμική ΑΧΕΠΕΥ, μετά την επαφή του με το ψυχολογικό όριο αντίστασης των 1.000 μονάδων πραγματοποίησε ένα βραχυχρόνιο «pullback» προς τη στήριξη, που παρέχει η άνω πλευρά του καναλιού, στη ζώνη των 950 με 935 μονάδων. Ωστόσο, η διατήρηση της εν λόγω ζώνης έβαλε τα τεχνικά θεμέλια για την επόμενη ανοδική κίνηση του Δείκτη προς τη στοχοποιημένη περιοχή των 1.080 με 1.100 μονάδων. Αλλαγή «σεναρίου» θα προκληθεί μόνο με την επιβεβαιωμένη καθοδική κίνηση

Ισχυρές πιέσεις στον ΟΠΑΠ, άντεξε η Εθνική, με τον τίτλο της να παραμένει αμετάβλητος στα 1,20 ευρώ

της ισχυρής γραμμής στήριξης, στις 910 μονάδες περίπου. Ο δείκτης FTSE 25, που αντιμετώπιζε και το «βαρίδι» των τραπεζών, έδειχνε εγκλωβισμένος ανάμεσα στις 340 με 320 μονάδες. Ανοδική ή καθοδική διάσπαση με αυξημένο τζίρο συναλλαγών του εν λόγω σταθεροποιητικού σχηματισμού θα δώσει την επόμενη τιμή-στόχο, όπου είναι για μεν το καθοδικό σενάριο οι 300 με 306 μονάδες, για δε το ανοδικό σενάριο οι 350 με 361 μονάδες. Σχετικά με τον Τραπεζικό Δείκτη, που πρόσφατα βρέθηκε και κάτω της στήριξης των 200-207 μονάδων, φθάνοντας τεχνικά να παραπαίει κοντά στα χαμηλά του περασμένου Ιουλίου, φαίνεται να έχει δύο κατευθύνσεις. Καθοδική διάσπαση των 200 μονάδων θα σπρώξει τον Δείκτη προς τη mini στήριξη των 186 μονάδων, «ανοίγοντας φυσικά την όρεξη για περαιτέρω κατάβαση» προς τα ιστορικά χαμηλά των 152 μονάδων. Αντιθέτως, η ανοδική διάτρηση του βραχυχρόνιου επιπέδου αντίστασης των 229 με 237 μονάδων θα ενθαρρύνει την ανοδική κίνηση προς τις 250 μονάδες.

Σε περίπου 5,98% ανέρχεται το ποσοστό δικαιωμάτων ψήφου της Mαΐλλης που κατέχει η εταιρία The Seaport Group Europe LLP, μετά την αγορά 19.308.860 μετοχών της εταιρίας στις 18/1/2013. Σημειώνεται ότι η The Seaport Group Europe LLP είναι θυγατρική της The Seaport Financial Europe Ltd, η οποία ανήκει αποκλειστικά στην εταιρεία The Seaport Group LLC Delaware. Kατά συνέπεια εκάστη των The Seaport Financial Europe Ltd και The Seaport Group LLC Delaware κατέχουν περίπου το 5,98% των δικαιωμάτων ψήφου της εταιρίας.

BAPBAPEΣOΣ

ΓΣ για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου Σε νέα Γενική Συνέλευση στις Φλεβάρη καλούνται οι μέτοχοι της Bαρβαρέσος κατόπιν ανάκλησης της έκτακτης ΓΣ της 5/2/2013. Mεταξύ των θεμάτων ημερήσιας διάταξης που θα συζητηθούν είναι 1) η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας, με μείωση της ονομαστικής αξίας της μετοχής, με σκοπό το σχηματισμό ισόποσου ειδικού αποθεματικού και 2) η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με καταβολή μετρητών και με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων, έκδοση νέων κοινών ανώνυμων μετοχών εφαρμοζομένου του άρθρου 13α του K.N. 2190/1920 σε περίπτωση μερικής κάλυψης του ποσού της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου.

METKA

Ψήφος εμπιστοσύνης από τους αναλυτές O τίτλος τελεί υπό διαπραγμάτευση με 5,6 φορές τα εκτιμώμενα EBITDA του 2012 και με πολλαπλασιαστή κερδών ( p/e) 8,5 σύμφωνα με την Πειραιώς Xρηματιστηριακή, που διατηρεί ως τιμή στόχο τα 9,50 ευρώ. Tο τμήμα ανάλυσης της Eurobank Securities περιλαμβάνει επίσης την METKA στις κορυφαίες επιλογές της δίνοντας τιμή στόχο τα 13,70 ευρώ καθώς θεωρεί ότι η τιμή αντιπροσωπεύει 3,6 φορές τα EBITDA του 2013 και 3,2 φορές τα EBITDA του 2014.

46 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

Kαλημέρα σας, σύντροφοι και συντρόφισσες, και αν θέλετε την άποψή μου θα πρέπει να αποβάλετε την κακή συνήθεια να κυνηγάτε τις τράπεζες σε κάθε ανοδική τους διαδρομή, διότι το ρίσκο είναι μεγάλο. Eκτός και αν νομίζετε πως θα ξυπνήσουν ένα πρωί σύσσωμοι οι ξένοι επενδυτές και θα αρχίσουν να σκουπίζουν ό,τι τραπεζικό χαρτί βρουν μπροστά τους, κάτι που είναι προφανώς δύσκολο να συμβεί.

Kαι αυτό διότι οι τράπεζες έχουν μπροστά τους σοβαρές προκλήσεις με πρώτη και καλύτερη τις αυξήσεις κεφαλαίου που θα γίνουν με σημαντικό discount. Eπομένως οι ισχυροί παίκτες δεν έχουν κανένα λόγο να τοποθετηθούν μαζικά στην τρέχουσα συγκυρία.

Παραμένουμε στις τράπεζες και σας μεταφέρουμε αυτό που ακούγεται έντονα στη χρηματιστηριακή πιάτσα. Δηλαδή πως κατά τις συνεδριάσεις που οι τραπεζικές μετοχές κινούνται πτωτικά, με την πλευρά των πωλητών συντάσσονται και οι βασικοί μέτοιχοι προκειμένου να αποκομίσουν ρευστότητα, την οποία θα χρησιμοποιήσουν στις αυξήσεις κεφαλαίου.

Aπό την άλλη πλευρά το καλό της υπόθεσης είναι πως διεθνή επενδυτικά κεφάλαια συνεχίζουν να δίνουν ψήφο εμπιστοσύνης σε μετοχές της υψηλής και της μεσαίας κεφαλαιοποίησης που διαθέτουν ποιοτικά χαρακτηριστικά. Tο γεγονός αυτό έχει ως αποτέλεσμα η αγορά να στηρίζεται ακόμα και όταν οι τράπεζες πιέζονται.

Δεν είναι τυχαίο το γεγονός ότι η ΔEH στις τελευταίες ημέρες στο ταμπλό, δείχνει κινητικότητα. Kατά τις πληροφορίες στην πλευρά των αγοραστών εμφανίστηκαν και funds που είχαν τεστάρει το χαρτί αλλά περίμεναν το timing.

Στη Eurobank πέφτουν πολλά πονταρίσματα τώρα τελευταία, γιατί ο τίτλος γύρισε στα χαμηλά του και παράλληλα σήκωσε όγκους. Δεν είναι πρωτοφανή τέτοια φαινόμενα και συχνά δίνουν ευκαιρία για γρήγορα κέρδη. Kρατήσετε πάντως και ρευστότητα για μουαγιέν, στην περίπτωση που χρειαστεί.

Kαλά τα πάει ο OTE που φαίνεται ότι έχει δυνάμεις και για υψηλότερα. Nα έχετε υπόψη σας πως και αυτό το χαρτί το παρακολουθούν και οι γρήγοροι, με αποτέλεσμα όσο καλές προθέσεις και να έχουν οι αγοραστές να μην ανεβαίνουν επίπεδο από τη στιγμή που ικανοποιείται η ζήτηση. Kορόιδα είναι;

Για τον Mυτιληναίο τώρα τα πράγματα είναι λίγο πολύ γνωστά. Oι τοποθετήσεις από το εξωτερικό συνεχίζονται και οι πληροφορίες λένε πως όλο και περισσότερα βλέμματα επικεντρώνονται στο χαρτί, από την ώρα που έδειξε πως μπορεί να πατήσει πάνω από τα 4 ευρώ.

Aυτά τα ολίγα για σήμερα και όπως έχουμε ξαναπεί αρχίζουν να δημιουργούν κάποιες πρώτες εντυπώσεις χαρτάκια και πιο χαμηλής κεφαλαιοποίησης. Παίρνουν θάρρος με άλλα λόγια τα δικά μας τα παιδιά και αυτό είναι και καλό αλλά και κακό, αναλόγως από ποια οπτική γωνιά το βλέπει κανείς. Φιλιά πολλά.

°ÎÔ˘ÚÔ‡

DEAL news

Mε το δεξί η χρηματαγορά των HΠA Tην 11η καλύτερη εκκίνηση έτους από το 1928 καταγράφει ο δείκτης S&P- 500 ε το κλείσιμο του αμερικανικού χρηματιστηριακού δείκτη S&P500 σε νέο υψηλό την περασμένη Tρίτη 22 Iανουαρίου, συμπλήρωσε αισίως 477 ημερολογιακές ημέρες δίχως να έχει καταγράψει διόρθωση υψηλότερη του 10% με βάση την τιμή κλεισίματός του. Aπό το τέλος της περασμένης διόρθωσης της τιμής του κατά 10%, στις 3 Oκτωβρίου του 2011, ο εν λόγω δείκτης έχει ενισχυθεί περισσότερο από 35%.

øÆ

ØºÆ Øº

łŁÆ

Øº

ø Ł

øÆÆ

Tου Φιλιππάκου Mιχάλη Aναλυτή διεθνών αγορών mphilippakos@gmail.com Tο τρέχον ανοδικό σερί του δείκτη S&P500 δίχως να σημειώσει διόρθωση μεγαλύτερη του 10% είναι το μεγαλύτερο από το αντίστοιχο σερί που τελείωσε στις 9 Oκτωβρίου του 2007, όταν ο S&P-500 επί 1673 συνεδριάσεις δεν είχε καταγράψει απώλειες άνω του 10%. Σημειώνεται ότι αυτό ήταν το δεύτερο μεγαλύτερο ράλι χωρίς διόρθωση μεγαλύτερη του 10% στην ιστορία του δείκτη, ενώ σηματοδότησε την κορύφωση της τελευταίας ανοδικής αγοράς. Tο τρέχον ράλι είναι το δέκατο μεγαλύτερο σε διάρκεια ενώ για να λάβει την ένατη θέση, ο S&P500 θα πρέπει να διατηρήσει το ανοδικό σερί μέχρι τα μέσα του προσεχούς Iουλίου δίχως να πραγματοποιήσει διόρθωση μεγαλύτερη του 10%. Tην ίδια ώρα η άνοδος που καταγράφει ο δείκτης S&P-500 από την αρχή του έτους (4,52%) κατατάσσει την φετινή του απόδοση ως την 11η καλύτερη από το 1928, ενώ βρίσκεται μια θέση χαμηλότερα από την αντίστοιχη απόδοση που είχε παρουσιάσει το 2012 (4,59%). Ένας εκ των πρωταγωνιστών της ανοδικής αυτής πορείας του δείκτη S&P-500 είναι ο χρηματοοικονομικός κλάδος, ο δείκτης του οποίου έχει προσεγγίσει τα υψηλά που είχε σημειώσει τόσο τον Aπρίλιο του 2010 όσο και τον Φεβρουάριο του 2011 Oι περισσότερες μεγάλες αμερικανικές τράπεζες ανακοινώνουν αυτήν την περίοδο τα μεγέθη τους για το τέταρτο τρίμηνο του 2012 και διαμορφώνουν ένα σκηνικό όχι μόνο σταθερής βελτίωσης αλλά και εντυπωσιακής ανάκαμψης σε αρκετές περιπτώσεις, μετά τις δυσκολίες των τελευταίων ετών. Tα αποτελέσματα τόσο της Goldman Sachs όσο και της JP Morgan που ανακοινώθηκαν πρόσφατα ξεπέρασαν τις προσδοκίες των αναλυτών και έδειξαν εύρωστη ανάπτυξη της κερδοφορίας τους στο τελευταίο τρίμηνο του 2012. Συγκεκριμένα τα κέρδη της Goldman Sachs σχεδόν τριπλασιάστηκαν στο δ΄ τρίμηνο του περασμένου έτους, καθώς η αξία των ίδιων επενδύσεων της πέμπτης μεγαλύτερης τράπεζας των HΠA βάσει ενεργητικού, συνέβαλε στην πρώτη χρονικά ετήσιας αύξησης των εσόδων από το 2009. Tα καθαρά κέρδη του δ΄ τριμήνου εκτινάχθηκαν στα 2,89 δισ. δολάρια από 1,01 δισ. δο-

Διανύει το 10ο μακροβιότερο ανοδικό σερί δίχως την καταγραφή απωλειών μεγαλύτερων του 10% λάρια που ήταν το αντίστοιχο περσινό διάστημα, ενώ τα καθαρά της έσοδα αυξήθηκαν κατά 53% στο τελευταίο τρίμηνο του 2012 και ανήλθαν στα 9,24 δισ. δολάρια. Tα καθαρά κέρδη που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν στα 2,83 δις. δολάρια ήτοι 5,6 δολάρια ανά μετοχή, ενώ οι αναλυτές περίμεναν η κερδοφορία να κυμανθεί μεταξύ 2,56 με 4,8 δολάρια ανά μετοχή. Σημειώνεται ότι η κερδοφορία στις επενδυτικές δραστηριότητες της Goldman Sachs αυξήθηκε το τελευταίο τρίμηνο του 2012 κατά 64%. Tην ίδια ώρα δέκα αμερικανικές τράπεζες που εμπλέκονται στο γιγαντιαίο σκάνδαλο με τις αμφιλεγόμενες κατασχέσεις ακινήτων αποδέχθηκαν να καταβάλουν 8,5 δισ. δολάρια για την αποζημίωση πελατών τους που ζημιώθηκαν σε αυτήν την υπόθεση. H Oμοσπονδιακή Tράπεζα των HΠA ανακοίνωσε ότι οι τράπεζες που συμμετέχουν στην εν λόγω συμφωνία για την αποζημίωση των πελατών τους είναι οι Aurora, Bank of America, Citibank, JP Morgan Chase, PNC, Sovereign

SunTrust, US Bank και Wells Fargo. Bάσει της συμφωνίας, τα νοικοκυριά που έπεσαν θύματα των κερδοσκοπικών πρακτικών που εφάρμοσαν οι τράπεζες και οι εταιρείες διαχείρισης των στεγαστικών δανείων θα λάβουν εντός των προσεχών εβδομάδων αποζημιώσεις που θα κυμαίνονται από ορισμένες εκατοντάδες έως και 125.000 δολάρια, ενώ οι τράπεζες θα δεσμεύσουν επιπλέον χρήματα για τις ανάγκες του προγράμματος των μέτρων συνδρομής που αφορούν την τροποποίηση των όρων των στεγαστικών δανείων και την αποζημίωση των πληγέντων δανειοληπτών. Oι αποφάσεις της Kεντρικής Tράπεζας των HΠA είναι το αποτέλεσμα μιας ανεξάρτητης έρευνας, την οποία επέβαλαν στις αμερικανικές τράπεζες οι αρμόδιες αρχές προκειμένου να διευκρινισθεί το ύψος της χρηματικής βλάβης που υπέστησαν οι δανειολήπτες από τα λάθη, τις ψευδείς πληροφορίες και τις άλλες ανεπάρκειες των εν λόγω τραπεζών που εκρίθησαν ένοχες για τις πρακτικές τους το 2009 και 2010.

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

H WS «κρίνει» το ανοδικό σενάριο Oι εξελίξεις στο αμερικανικό ταμπλό και οι εκτιμήσεις πως η ελληνική αγορά θα κινηθεί προς τα πάνω το διάγραμμα που συνοδεύει το παρόν άρθρο παρουσιάζεται με τις κόκκινες γραμμές η κατάσταση που επικρατούσε στο δείκτη DJIA στις αρχές Oκτωβρίου του 2012. Eίχε δημιουργηθεί ένας πλήρης σφηνοειδής σχηματισμού, του οποίου ο κωδικός ήταν 190. O σχηματισμός είχε ολοκληρωθεί με μια οριακή υπέρβαση της αντίστασης.

Ανάλυση της eZmarket

Όλα έδειχναν ότι θα ακολουθούσε μια απότομη κατάρρευση του δείκτη. Για αυτό το λόγο η χρηματιστηριακή προπαγάνδα είχε αρχίσει να εκφράζεται έντονα για το ενδεχόμενο αυτό σε όλα τα μέσα. Mεταξύ των κυριότερων αντιπροσώπων της αρκετοί αναλυτές οι οποίοι παρέμεναν αρνητικοί για την αγορά της Wall Street ακόμα και μετά την θηριώδη κρατική επέμβαση του Mαΐου του 2010. Aυτό που σκόπιμα όμως παραμελούσαν εκείνο το διάστημα ήταν το γεγονός ότι: «Oι σφηνοειδείς σχηματισμοί και οι αποκλίσεις αποτελούν ενδείξεις κόπωσης και τερματισμού μιας ανοδικής κίνησης και όχι καταλυτικά εργαλεία αντιστροφής μιας τάσης. Tη δουλειά αυτή κάνουν οι σχηματισμοί αναστροφής». Πράγματι, η αγορά άρχισε να υποχωρεί και στη συνέχεια διέσπασε με αξιόπιστο τρόπο τη στήριξη του σχηματισμού. Σε εκείνο το σημείο, στην αγορά δημιουργούνταν συνθήκες πανικού. Aρκετοί επενδυτές είχαν ήδη ρευστοποιήσει τις αγοραστικές τους θέσεις και είχαν πάρει μάλιστα αντίθετες θέσεις. Ξαφνικά, η αγορά γύρισε προς τα πάνω ξεπερνώντας ακόμα και τη ζώνη διάσπασης (τη

IΠΠOTOYP

Στο 4,86% η συμμετοχή της Macoil

O δείκτης DJIA κινείται προς την πλευρά της αντίστασής του με μεγάλη ταχύτητα ζώνη που δημιουργείται κατά τη λύση κάθε σχηματισμού που περιλαμβάνει πλάγιες γραμμές). Ένας σχηματισμός όμως, που λύνεται με αξιόπιστο τρόπο, πολύ σπάνια αποτυγχάνει. Eπομένως ήταν αρκετά πιθανό να λαμβάνει χώρα ένα από τα δύο πιο γνωστά προβλήματα που σχετίζονται με τους σφηνοειδείς σχηματισμούς • την ακρίβεια στον ορισμό τους, ή • την ενσωμάτωση τους σε έναν

μεγαλύτερο (ίδιου τύπου ή αναστροφής). Στην προκείμενη περίπτωση, το πρόβλημα που αντιμετώπισε ο σφηνοειδής σχηματισμός του δείκτη DJIA ήταν το δεύτερο, ήταν μέρος ενός μεγαλύτερου σχηματισμού ίδιου τύπου (χωρίς αυτό να αποκλείει την περίπτωση να μετατραπεί σε σχηματισμό αναστροφής). O σχηματισμός που επικρατεί αυτή τη στιγμή στη διαγραμματι-

H Iπποτούρ ανακοίνωσε ότι η εταιρεία Macoil Int. προέβη στην αγορά 17.756 μετοχών έναντι του ποσού των 7.635,08 ευρώ. Mε την ολοκλήρωση της συγκεκριμένης συναλλαγής, η εταιρεία Macoil International κατέχει πλέον ποσοστό 4,8693% επί του μετοχικού κεφαλαίου και του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου. Συνακόλουθα, γνωστοποιείται ότι τα δικαιώματα ψήφου της προέδρου της εταιρείας παραμένουν ως είχαν την 16/1/2013, δηλ. 91,64%.

Στις 18 Φεβρουαρίου θα πραγματοποιηθεί η έκτακτη γενική συνέλευση της Kανάκης για την επιστροφή κεφαλαίου 0,10 ευρώ στους μετόχους. Πιο συγκεκριμένα, ένα από τα θέματα που θα συζητηθούν είναι η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας κατά το ποσό των 750.000 ευρώ με μείωση της ονομαστικής αξίας κάθε μετοχής της εταιρίας κατά 0,10 ευρώ (από 0,66 ευρώ στα 0,56 ευρώ).

KANAKHΣ

Eπιστροφή κεφαλαίου 0,10/μετοχή

κή συμπεριφορά του δείκτη DJIA, είναι ο 195 που φαίνεται στο διάγραμμα με τις μαύρες γραμμές. Όπως μπορείτε να διακρίνετε, ο δείκτης κινείται προς την πλευρά της αντίστασης του με μεγάλη ταχύτητα. Tο σενάριο που αποκτά στο σημείο αυτό τις περισσότερες πιθανότητες είναι η προσωρινή υπέρβαση της γραμμής αντίστασης του σφηνοειδούς σχηματισμού, την ώρα που ο δείκτης θα προσεγγίζει επίσης ξανά τα ιστορικά υψηλά του. Tο γεγονός αυτό που (πιθανότατα) θα συνοδευθεί με νέες και πιο επιθετικές ρευστοποιήσεις, αναμένεται να συμβεί μετά το τέλος Φεβρουαρίου. Eπομένως, η ανοδική κίνη-

COCA COLA: Δύσκολο Q4 βλέπει η UBS σε ανάλυση της. Προβλέπει οργανική ανάπτυξη σε επίπεδο πωλήσεων κατά 2,1%, αντίστοιχη με την εικόνα του 9αμήνου. Tαυτόχρονα προβλέπει ότι τα κέρδη EBIT θα διαμορφωθούν σε 71 εκατ. ευρώ, κάτι που σημαίνει μείωση περιθωρίου κατά 30 μονάδες βάσης ετησίως. O οίκος εκτιμά ότι οι συνθήκες θα είναι δύσκολες στις αγορές της κεντρικής Eυρώπης αλλά η Coca Cola θα επωφεληθεί από τις αναδυόμενες αγορές. OTE: Nέα, υψηλότερη τιμή-στόχο για τη μετοχή του OTE, στα 9,2 από 6,8 ευρώ δίνει η Eπενδυτική Tράπεζα Eλλάδος, σε έκθεσή της όπου διατηρεί σύ-

ση της Wall Street είναι αρκετά πιθανό να επεκταθεί μέχρι την άνοιξη. Aυτό που απομένει και θα πρέπει να εξεταστεί το αμέσως επόμενο διάστημα είναι ο τρόπος με τον οποίο οι εξελίξεις στη Wall Street θα επηρεάσουν το ελληνικό χρηματιστήριο. Tο πιθανότερο είναι ότι η ανοδική της κίνηση θα υποστηρίξει την ελληνική αγορά στην προσπάθεια άμεσης συνέχειας της ανοδικής της πορείας. Tο επόμενο διάστημα εκτιμάται ότι η ελληνική αγορά θα κορυφώσει αυτό το σκέλος της ανοδικής κίνησης που εκτελεί όταν ο δείκτης DJIA θα προσεγγίζει τα ιστορικά του υψηλά μέσα σε κλίμα ευφορίας.

σταση «buy». H αύξηση στην τιμή-στόχο οφείλεται στον περιορισμό τόσο του κινδύνου χώρας όσο και του κινδύνου αναχρηματοδότησης του χρέους του οργανισμού, τονίζει η χρηματιστηριακή. Παράλληλα, σημειώνει ότι διατηρεί σύσταση «αγοράς» λόγω της ισχυρής παραγωγής ταμειακών ροών και της βελτίωσης του πιστωτικού προφίλ του OTE. EYΔAΠ: Στα 6,5 ευρώ από 6 πριν, αυξάνει την τιμή-στόχο για τη μετοχή της EYΔAΠ η Alpha Finance σε έκθεσή της με τίτλο «More proactive CEO implies more value creation», στην οποία θέτει σύσταση outperform. Mε βάση τις νέες εκτιμήσεις της χρηματιστηριακής τα έσοδα της εταιρίας το 2012 θα ανέλθουν στα 356 εκατ. και τα κέρδη ανά μετοχή στα 0,47 ευρώ.

48 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Aνοδικό momentum και επιλογές Nέοι «πρωταγωνιστές» στο X.A., OΠAΠ, ΔEH, OTE, Mυτιληναίος, Motor Oil, EΛΠE ι ιδιάζουσες συνθήκες που διαμορφώνονται στις τράπεζες εν όψει των αυξήσεων κεφαλαίων οδηγούν τα χαρτοφυλάκια, εγχώρια και ξένα, που συνεχίζουν να συμμετέχουν στον κύκλο των συναλλαγών, σε αναθεώρηση του τρόπου σκέψης και δράσης τους.

Aυτό εκτιμούν παράγοντες του χώρου, που σημειώνουν ότι η αγορά δείχνει επιφυλακτική για τις AMK των τραπεζών καθώς και για την επόμενη ημέρα στον κλάδο, με συνέπεια οι επενδυτές να αναζητούν εναλλακτικές επιλογές στο ταμπλό, να ψάχνουν για νέους «πρωταγωνιστές» στο ελληνικό χρηματιστήριο, πέραν του χρηματοπιστωτικού κλαμπ. O τραπεζικός κλάδος, μοιραία εισπράττει τον προβληματισμό των επενδυτών, για το πολύ προσεχές διάστημα, δηλαδή τους επόμενους έξι μήνες μέχρι να ολοκληρωθεί η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης και να γίνουν οι AMK. Πάντως στις προηγούμενες συνεδριάσεις υπήρξε τραπεζική αντίδραση με αφορμή το πράσινο φως που έδωσαν οι Bρυξέλλες για την αναγνώριση του αναβαλλόμενου φόρου στα εποπτικά κεφάλαια των ιδρυμάτων. O Γενικός Δείκτης κατάφερε να ξαναπιάσει το ψυχολογικό όριο των 1.000 μονάδων, γεγονός που αυξάνει τις πιθανότητες για συνέχιση της ανοδικής κίνησης.

AΝΑΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΕΠΙΛΟΓΩΝ Συγκεκριμένα blue chips αλλά και μετοχές της μεσαίας κεφαλαιοποίησης κερδίζουν πόντους στην προτίμηση των παικτών έναντι των χρηματοπιστωτικών ομίλων και μένει να φανεί αν οδεύουμε προς ένα νέο φαινόμενο, σε αναδιάταξη δυνάμεων, ισορροπιών και επιλογών.

Mεταξύ των νέων πρωταγωνιστών είναι ο OΠAΠ (μπροστά του η ιδιωτικοποίηση), η ΔEH (επίσης αναμένεται άνοιγμα της αγοράς ενέργειας αλλά και το μοντέλο αποκρατικοποίησης της επιχείρησης), ο OTE (ισχυρός μέτοχος, μειώνει κόστη, διαχειρίζεται το θέμα της αναχρηματοδότησής του, ικανοποιητικά μεγέθη). Στη λίστα παραμένουν ονόματα όπως το δίδυμο Mυτιληναίος-METKA (δείχνει ζωηρά αντανακλαστικά, έχει μπίζνες σε τομείς με προοπτική), η Eλλάκτωρ (δέχεται εισροές από ξένα funds, έχει προβλήματα με δανεισμό αλλά και προοπτικές αν ξεμπλοκάρουν έργα και μπίζνες), η Motor Oil (που αρέσει σε ξένους αναλυτές για τον αμυντικό της χαρακτήρα και τον κλάδο όπου ανήκει), τα EΛ.ΠE. (επίσης προς ιδιωτικοποίηση), η εξαγωγική Folli Follie Group, η βιομηχανική Bιοχάλκο, η ανθεκτική

Jumbo, η MIG κ.λ.π. Kαι βέβαια, μεταξύ αυτών των τίτλων που θεωρούνται εναλλακτικές επιλογές εντάσσονται και χαρτιά όπως οι ΓEK TEPNA, Tέρνα Eνεργειακή, EXAE, Iντραλότ, J&P ABAΞ, Iντρακάτ, Fourlis, Sarantis, οι θυγατρικές της Bιοχάλκο, η Frigoglass, οι κρατικές

τάξεις» που θα μπορούσαν να επιβιώσουν αλλά και να ξεχωρίσουν κάπως στη συνείδηση της αγοράς. «Όσοι αγοράζουν τις τελευταίες συνεδριάσεις ελληνικά χαρτιά ξέρουν πολύ καλά τι κάνουν και το μόνο βέβαιο είναι πως δεν πρόκειται αποκλειστικά και μόνο

Στήριξη από Goldman Sachs, Morgan Stanley και Credit Suisse που αγοράζουν με ορίζοντα

EYΔAΠ-EYAΘ-OΛΠ-OΛΘ (υπό την οπτική ότι και εδώ θα έχουμε εξελίξεις σχετικά με την αποκρατικοποίησή τους) και άλλες ακόμα μετοχές από διάφορους κλάδους και «χρηματιστηριακές

για «κερδοσκοπικά χέρια». Aυτό δηλώνουν ευθέως άνθρωποι της αγοράς, οι οποίοι, απομονώνοντας τη νευρικότητα, επιμένουν πως «η εικόνα που δείχνει η Λ. Aθηνών εξακολουθεί να εί-

Tο «παιχνίδι» στα blue chips και οι ξένοι Aναλυτικότερα, αυτό που προκύπτει από τη μέχρι τώρα μεγάλη εικόνα του ελληνικού Xρηματιστηρίου είναι πως, παρά το γεγονός ότι οι τραπεζικοί τίτλοι συνεχίζουν να δέχονται πιέσεις εντούτοις τα υπόλοιπα blue chips αλλά και κάποιοι τίτλοι της μεσαίας κεφαλαιοποίησης εξακολουθούν να έχουν πάνω τους τα «φώτα της δημοσιότητας». Aυτό οφείλεται στο ότι το μεγαλύτερο μέρος των διεθνών διαχειριστών τους τελευταίους μήνες ακολούθησαν την παλαιά χρηματιστηριακή αρχή που λέει «ποτέ δεν αγόρασα στο φθηνότερο σημείο και ποτέ

δεν πούλησα στο υψηλότερο, αλλά παρ όλα αυτά έγινα πλούσιος». Aφήνοντας, λοιπόν, άλλους να βγάλουν υπό μια έννοια το φίδι από την τρύπα, τώρα θέλοντας και μη πρέπει να προχωρήσουν σε τοποθετήσεις και για τον λόγο αυτό κάθε ευκαιριακή εκτόνωση και διορθωτική κίνηση, όπως η τελευταία, αξιοποιείται ως ευκαιρία «εισόδου». Eίναι χαρακτηριστικό αυτό που δήλωσε στη «DEAL» κορυφαίος fund manager, λέγοντας πως ακολουθεί κατά πόδας τις ανοδικές αντιδράσεις, φοβούμενος πως μπορεί να «φύγουμε» προς τις 1.200 μονάδες χω-

ρίς να το πάρουμε χαμπάρι. Tο παιχνίδι, βέβαια, στα Blue Chips και όχι μόνο της «Λ. Aθηνών» εξακολουθεί να γίνεται κατά κύριο λόγο από τους Aμερικανούς brokers και traders και πιο συγκεκριμένα από τα dealing rooms της Goldman Sachs, της Morgan Stanley και της Merrill Lynch. Tο γεγονός δε πως η Goldman Sachs ήταν αυτή που πρώτη αναβάθμισε τις τιμέςστόχους κάποιων ελληνικών μετοχών και η Morgan Stanley επιμένει να τονίζει πως τα χειρότερα για τη χώρα έχουν περάσει κάτι δείχνει.

ναι για πάνω». H άποψη αυτή, όσο κι αν εμπεριέχει ρίσκο, δεν στερείται αντικειμενικής τεκμηρίωσης. Άλλωστε η «Deal» κατ επανάληψη και εγκαίρως έχει καταγράψει τις προϋποθέσεις που υπήρχαν και δικαιολογούσαν την άνοδο του Γενικού Δείκτη στο σημείο των 1.100 μονάδων. Tο γεγονός δε πως σε μια κρίσιμη καμπή των αγορών, όπως η σημερινή, τόσο η Goldman Sachs, όσο και η Morgan Stanley και η Credit Suisse, παρέχουν εμμέσως πλην σαφώς στήριξη στις ελληνικές μετοχές εν μέσω θετικών αναλύσεων για την Eλλάδα ενισχύει την αίσθηση πως τα μεγάλα «σπίτια», που προφανώς έχουν «συμφέροντα» στο X.A., στηρίζουν επί της ουσίας τις επενδύσεις τους. Oσον αφορά την αντίθετη άποψη, για «φούσκωμα» των τιμών σε κάποια χαρτιά είναι μεν σεβαστή, ωστόσο πάντα το ταμπλό είναι αυτό που λέει την αλήθεια και αυτή την ώρα η δική του άποψη δεν φαίνεται να συμβαδίζει με όσους μιλούν για υπερτιμημένα επίπεδα. Πάντως και πριν περάσουμε στα επιμέρους, οι ίδιοι κύκλοι σημειώνουν πως δεν είναι απαραίτητα κακό το να υπάρχουν «αρκούδες» στην παρούσα φάση και συγκυρία. Πώς αλλιώς θα ήταν δυνατόν να βρουν χαρτιά όσοι είναι διατεθειμένοι να «παίξουν» το στοίχημα της ανάκαμψης, χωρίς να είναι αναγκασμένοι να χτίσουν τις θέσεις τους σε υψηλότερα επίπεδα.

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

ι τιτάνες των ευρωπαϊκών funds και μεγάλες τράπεζες της Γηραιάς Hπείρου δηλώνουν οπαδοί των ελληνικών ομολόγων και συστήνουν long θέσεις. Tο ράλι στα ελληνικά ομόλογα ξεκίνησε πέρσι τον Δεκέμβριο, όταν είχε περάσει στην αγορά η πληροφορία της επαναγοράς και συνεχίζεται μέχρι σήμερα.

Nα σημειωθεί πως τη Δευτέρα τα 10ετή ομόλογα και οι υπόλοιπες σειρές πραγματοποίησαν ράλι εξαιτίας του ανοίγματος θέσεων ξένων οίκων στους συγκεκριμένους τίτλους. Oι -συγκρατημένα- αισιόδοξες δηλώσεις από τον υπουργό Oικονομικών Γ. Στουρνάρα περί προοπτικών δημιουργίας πρωτογενούς πλεονάσματος μέσα στο 2013, οι δηλώσεις Λαγκάρντ, η έκθεση της Morgan Stanley και κυρίως η εκταμίευση της δόσης οδήγησαν διεθνή επενδυτικά κεφάλαια στο να προχωρήσουν σε τοποθετήσεις στους ελληνικούς τίτλους. Σημαντικό ρόλο διαδραμάτισε και το γεγονός ότι ο οίκος CMA που υπολογίζει τις πιθανότητες πτώχευσης κρατών βάσει των ασφαλίστρων κινδύνων έθεσε εκτός της «επικίνδυνης» λίστας την Eλλάδα, για πρώτη φορά από την έναρξη της κρίσης.

Ποιοι κατέχουν σήμερα ομόλογα και γιατί οι επενδυτές τα βάζουν τώρα στην ατζέντα τους Oι επενδυτές αρχίζουν να βάζουν πάλι την Eλλάδα στην ατζέντα τους. Mάλιστα μεγάλοι επενδυτικοί οίκοι του εξωτερικού συστήνουν στους πελάτες τους να τοποθετηθούν στα ελληνικά ομόλογα, καθώς πιστεύουν πως οι αποδόσεις τους θα αυξηθούν περαιτέρω. Όπως αναφέρουν επενδυτικοί κύκλοι από το Λονδίνο, ξένοι τολ-

Eλληνικά ομόλογα η μεγάλη ευκαιρία Oι εκθέσεις τριών οίκων. Kάτω από τις 900 μονάδες το spread μηροί επενδυτές, που η επενδυτική τους συμπεριφορά χαρακτηρίζεται από το ρίσκο, αγοράζουν ελληνικά ομόλογα γιατί ελπίζουν πως τα δημοσιονομικά της χώρας θα βελτιωθούν. Παράλληλα εκτιμούν πως η ελληνική κυβέρνηση θα επιταχύνει τις μεταρρυθμίσεις αλλά και τις αποκρατικοποιήσεις, κάτι το οποίο θα βελτιώσει περαιτέρω το επενδυτικό κλίμα.

TΑ HEDGE FUNDS Ήδη, το Aquarium, που θεωρείται και είναι από τα μεγαλύτερα «μαγαζιά» του χώρου έχει χτίσει σημαντικές θέσεις στα ελληνικά ομόλογα. Kαι η Dart Management, με έδρα τα νησιά Cayman, που είναι από τα πιο γνωστά funds-«γύπες» που διαθέτουν ένα επιτυχημένο ιστορικό αγοράς κρατικών ομολόγων χρεοκοπημένων χωρών από τη δεκαετία του 1980, έχει βάλει στο επενδυτικό της κάδρο τους ελληνικούς τίτλους.

Aπό την άλλη πλευρά, το hedge fund Adelante Asset Management, που έχει έδρα το Λονδίνο, εξακολουθεί να κατέχει ελληνικά ομόλογα. Στους πλέον... «προνοητικούς» traders για τις τύχες της Eλλάδας περιλαμβάνονται μεταξύ άλλων ο Nταν Λόεμπ της Third Point, ο Λιούις Mπέικον της Moore Capital Management και ο Nτέιβιντ Tέπερ της Appaloosa Management. Aλλοι γνωστοί παίκτες του κλάδου που έχουν θέση στα ομόλογά μας είναι τα funds Fir Tree, Och Ziff, York Capital και Elliot Associates (κυνηγούν την Aργεντινή 10 χρόνια μετά την πτώχευσή της).

OCTO FINANCES

Παροτρύνει επενδυτές

GOLDMAN SACHS

Θετικές προβλέψεις Oταν το περασμένο καλοκαίρι η Goldman Sachs έγραφε στους πελάτες της ότι τα ελληνικά ομόλογα ήταν υποτιμημένα, λίγοι έδωσαν προσοχή. Oσοι όμως την πίστεψαν έβγαλαν κέρδη εκατομμυρίων ευρώ. H αμερικανική επενδυτική τράπεζα συνεχίζει τις θετικές προβλέψεις. Στην τελευταία της έκθεση η Goldman Sachs εκτιμά πως υπάρχει περαιτέρω περιθώριο ανόδου για τα ελληνικά περιουσιακά στοιχεία. Aπό τον Iούλιο, οι τιμές των ελληνικών assets έχουν αυξηθεί σημαντικά αλλά θα

μπορούσαν να κινηθούν ανοδικά ακόμα περισσότερο, επισημαίνει ο αμερικανικός οίκος. H συνειδητοποίηση από τις αγορές της μείωσης του ελληνικού κινδύνου μπορεί να οδηγήσει τα ελληνικά ομόλογα και τις ελληνικές μετοχές ακόμη υψηλότερα από την πρώτη φορά που συζητήσαμε το ενδεχόμενο ανόδου στα ελληνικά περιουσιακά στοιχεία, συνεχίζει η GS, οι ελληνικές μετοχές έχουν ανατιμηθεί κατά 42% και οι αποδόσεις των 10ετιών ομολόγων έχουν μειωθεί κατά 16%.

Aλλά και ο γαλλικός επενδυτικός οίκος Octo Finances έχει παροτρύνει τους επενδυτές να αγοράσουν ελληνικά ομόλογα, αφού όπως τονίζει, τελούν υπό διαπραγμάτευση με ιδιαίτερα ελκυστικές αποδόσεις. Tα ελληνικά ομόλογα είναι πιο ελκυστικά από τα γαλλικά μιας και είναι προτιμότερο να έχεις έκθεση σε μια χώρα που αφήνει πίσω της την κρίση παρά να έχεις επενδύσει σε μια χώρα που εισέρχεται στην κρίση, επισημαίνει η Octo.

MORGAN STANLEY

Long αποδόσεις Θετική απέναντι στα ελληνικά ομόλογα είναι η Morgan Stanley καθώς θεωρεί ότι οι κίνδυνοι στη χώρα έχουν περιοριστεί σημαντικά. H αμερικανική επενδυτική τράπεζα δηλώνει ότι παραμένει «long» στα ελληνικά χρεόγραφα περιμένοντας μάλιστα την απόδοση του 10ετούς ομολόγου να κυμανθεί στο 9% μεσοπρόθεσμα. Eν ολίγοις να σημειώσει περαιτέρω άνοδο. Όσον αφορά τα warrants του AEΠ εκτι-

μά ότι η “δίκαιη αξία” τους είναι στο 0,89 σεντς από 0,77 που είναι στα τρέχοντα επίπεδα και έχει ανεβάσει τις μακροπρόθεσμες εκτιμήσεις για την ανάκαμψη στο 2,8%. Aπό την έκθεση προκύπτει πως η Morgan Stanley νοιώθει πιο σίγουρη για τις προοπτικές της χώρας μας αν και δηλώνει ότι θα είναι προσεκτική στα προσεχή τρίμηνα. Παράλληλα θεωρεί θετικό στοιχείο ότι η κυβέρνηση είναι πολύ κοντά στο να πε-

τύχει πρωτογενές πλεόνασμα του προϋπολογισμού της. “Περιμένουμε η Eλλάδα να επιτύχει πρωτογενές πλεόνασμα φέτος και από εκεί και έπειτα να το διατηρήσει”, σημειώνει η Morgan Stanley. Eκτιμά δε ότι το 2013 το πρωτογενές πλεόνασμα του προϋπολογισμού θα είναι οριακό, ωστόσο σταδιακά θα αυξηθεί πάνω απ’ το 3%. Eπίσης τονίζει ότι το χάσμα της ανταγωνιστικότητας με τις χώρες του πυρήνα της

Eυρωζώνης κλείνει σημαντικά και θα συνεχίσει να κλείνει με “άρμα” την ακόμα μεγαλύτερη πτώση του κόστους εργασίας στη χώρα. Έτσι, σύμφωνα με τους αναλυτές της επενδυτικής, η ανάγκη η Eλλάδα να εξέλθει της Eυρωζώνης ώστε να ανακτήσει την ανταγωνιστικότητα της μέσω μίας υποτίμησης του νομίσματος της αρχίζει να περιορίζεται.

50 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

ακόμα χρόνια, μέχρι και το 2017, θα συνεχίσει να αυξάνεται η παγκόσμια ανεργία, η οποία θα ανέλθει σε επίπεδα ρεκόρ φέτος, σύμφωνα με την πρόβλεψη του International Labour Organization στην ετήσια έκθεσή του.

E›Â...

DEAL news

18,4%

έχει αυξηθεί ο δείκτης Shanghai Composite, αφότου έπεσε στα χαμηλότερα επίπεδα τριών ετών, κατά την πρώτη εβδομάδα του Δεκεμβρίου. Το γεγονός πιστοποιεί ότι οι κινεζικές μετοχές το τελευταίο διάστημα βρίσκονται σε ράλι.

5,25 εκατ. δολαρίων χρηματοδότηση για την αναδιάρθρωση όλων των δραστηριοτήτων της στις ΗΠΑ, τις οποί-

19%

ες σκοπεύει να πουλήσει αναζητεί η εταιρία video games Atari, που υπήρξε πρωτοπόρος του κλάδου. Η ίδια εταιρία ζήτησε ήδη προστασία από τους πιστωτές της.

αυξήσεις φόρων αντιμετώπισαν οι βρετανικές επιχειρήσεις, παρότι ο συντελεστής για τη φορολόγηση των κερδών τους μειώθηκε και η κυβέρνηση ισχυρίζεται ότι εφαρμόζει ένα από τα πιο ανταγωνιστικά συστήματα στο G8.

Νέος «νομισματικός πόλεμος» στον Καταιγισμός προειδοποιήσεων από Juncker και πολλούς τραπεζίτες για ένα ροειδοποίηση ότι ο κόσμος βρίσκεται μπροστά σε ένα νέο νομισματικό πόλεμο απευθύνει ο Jens Weidmann, πρόεδρος της Bundesbank και μέλος του δ.σ. της ΕΚΤ. Και δεν είναι ο μόνος.

Είναι απλά ο τελευταίος αξιωματούχος που φοβάται ότι οι υποτιμήσεις νομισμάτων θα προκαλέσουν νομισματικά και οικονομικά αντίποινα, που κινδυνεύουν να εξαπλωθούν σε όλο τον πλανήτη. Όπως είπε ο Weidmann, οι πιέσεις που δέχεται η Τράπεζα της Ιαπωνίας από τη νέα κυβέρνηση της χώρας, να προχωρήσει σε πιο γενναία χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής της, θέτουν σε κίνδυνο την ανεξαρτησία της κεντρικής τράπεζας, όπως συνέβη και στην περίπτωση της Ουγγαρίας. «Μία συνέπεια, ηθελημένη ή μη, θα μπορούσε να είναι, μεταξύ άλλων, η αυξανόμενη εμπλοκή της πολιτικής στη διαμόρφωση των ισοτιμιών». «Μέχρι στιγμής, το παγκόσμιο νομι-

«Θέλουμε νέες απαντήσεις στις σύγχρονες προκλήσεις» «Αυτή η γενεά των Αμερικανών δοκιμάστηκε από τις κρίσεις που χαλύβδωσαν την αποφασιστικότητα και τις αντοχές μας. Μία δεκαετία πολέμου τελειώνει. Μία οικονομική ανάκαμψη ξεκινά. Οι πιθανότητες μας είναι ανεξάντλητες. Οι ΗΠΑ διαθέτουν το χάρισμα να επανεφευρίσκουν τον εαυτό τους. Η προσήλωση στις ιδρυτικές μας αρχές απαιτεί νέες απαντήσεις στις νέες προκλήσεις. Η αμερικανική ευημερία θα πρέπει να στηρίζεται στους ευρείς ώμους της μεσαίας τάξης. Θα πρέπει να δρούμε, έχοντας γνώση πως η δουλειά μας δεν είναι πάντοτε τέλεια. Κανείς δεν έχει μεγαλύτερο συμφέρον για έναν ειρηνικό κόσμο από την πιο ισχυρή χώρα. Θα κάνω ό,τι μπορώ για να στηριχθεί η δημοκρατία παντού σε όλο τον κόσμο».

Εστία κινδύνου η Ιαπωνία, όπου ο νεοεκλεγείς πρωθυπουργός Shinzo Abe επιδιώκει να τονώσει την ανάπτυξη, μέσω μιας πιο επιθετικής πολιτικής της κεντρικής τράπεζας

Barack Obama, πρόεδρος των ΗΠΑ, στην ομιλία κατά την ορκωμοσία για τη δεύτερη θητεία του στο Λευκό Οίκο

Ο Ζαν Κλοντ Γιούνκερ είναι μεταξύ εκείνων που διαμαρτύρονται ότι το ευρώ κινείται σε πολύ υψηλά επίπεδα

σματικό σύστημα έχει καταφέρει να ξεπεράσει την κρίση χωρίς ένα διαγωνισμό υποτιμήσεων, και ελπίζω τα πράγματα να παραμείνουν έτσι», πρόσθεσε. Όμως, όπως έχουν προειδοποιήσει και άλλοι αξιωματούχοι, αυτό δεν πρόκειται να συμβεί. «Η Ιαπωνία λαμβάνει μέτρα για την αποδυνάμωση του γιεν και άλλες χώρες ενδέχεται να ακολουθήσουν», δήλωσε προ ημερών ο Alexei Ulyukayev, αντιπρόεδρος της κεντρικής τράπεζας της Ρωσίας. Η προειδοποίηση από τη Ρωσία, η οποία έχει την προεδρία του G20, έρχεται την ώρα

DEAL news

153

δισ. ευρώ ανήλθε το εμπόριο μεταξύ Βρετανίας – Γερμανίας στο 9μηνο του 2012, μαρτυρώντας την ειδική σχέση των δυο χωρών. Η Βρετανία ήδη ξεπέρασε τη Γαλλία, έχοντας γίνει ο μεγαλύτερος εμπορικός εταίρος της Γερμανίας, για πρώτη φορά στη σύγχρονη εποχή.

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

2% στόχο για τον πληθωρισμό υιοθέτησε η Τράπεζα της Ιαπωνίας, ενώ ανακοίνωσε ότι θα λάβει επιπρόσθετα συγκεκριμένα μέτρα για να επιτύχει το στόχο αυτό, μεταξύ των οποίων και το τύπωμα χρήματος.

ορίζοντα

43.000

θέσεις εργασίας μέσα στο επόμενο εξάμηνο προσανατολίζονται να περικόψουν οι βρετανικές εταιρείες του finance, σύμφωνα με προβλέψεις της αντίστοιχης Συνομοσπονδίας της Βρετανικής Βιομηχανίας.

12,6%

ανέρχεται η νεανική ανεργία στον κόσμο και αναμένεται να φτάσει στο 12,9% έως το 2017. Ξεπερνώντας το 50% σε Ισπανία και Ελλάδα, η ανεργία των νέων εξελίσσεται σε παγκόσμιο πρόβλημα.

Ο Ολλανδός υπουργός Οικονομικών Jeroen Dijsselbloem

νέο ντόμινο υποτιμήσεων που και ο πρωθυπουργός του Λουξεμβούργου και πρόεδρος του Eurogroup, Jean Claude Juncker, διαμαρτύρεται ότι το ευρώ κινείται σε επικίνδυνα υψηλά επίπεδα. Κίνδυνο για την οικονομία της χώρας του από την ισχυρή κορώνα βλέπει και ο Νορβηγός υπουργός Οικονομικών, Sigbjoern Johnsen. Καθώς κάθε κυβέρνηση επιχειρεί να ενισχύσει τις εξαγωγές της μέσω της αποδυνάμωσης του νομίσματός της, πλήττει την ανταγωνιστικότητα των βασικών εμπορικών εταίρων της, και προκαλεί οικονομικά αντίποινα, κλιμακώνοντας τις εντάσεις που κινδυνεύουν να οδηγήσουν σε έναν παγκόσμιο νομισματικό πόλεμο. Το θέμα αναμένεται να οδηγήσει στη σύγκρουση των υπουργών Οικονομικών και των κεντρικών τραπεζιτών του G20 κατά τη συνάντησή τους, τον επόμενο μήνα, στη Μόσχα. Έστω και εάν έχουν περάσει μόλις τρεις μήνες από την επιβεβαίωση της δέσμευσής τους να αποφύγουν την ανταγωνιστική υποτίμηση των νομισμάτων τους. Οι αναδυόμενες αγορές έχουν κατ’ επανάληψη διαμαρτυρηθεί για τα ισχυρά νομίσματά τους,

ΜΟΛΙΣ 5ΜΗΝΗ Η ΕΜΠΕΙΡΙΑ ΤΟΥ DIJSSELBLOEM

Ένας… άπειρος μεταρρυθμιστής Ολλανδός στο τιμόνι του ευρώ

Ο νεοεκλεγείς πρωθυπουργός της Ιαπωνίας, Shinzo Abe

που είναι αποτέλεσμα των νομισματικών πολιτικών που ακολουθούν οι χώρες της Δύσης. Όμως, η εμπλοκή των ανεπτυγμένων χωρών σε αυτό τον πόλεμο των δηλώσεων, δίνει μία νέα έκταση στο ζήτημα. Υπενθυμίζεται ότι η Ελβετία υιοθέτησε το Σεπτέμβριο του 2011 ένα όριο στην ανατίμηση του ελβετικού φράγκου έναντι του ευρώ, ενώ το νέο γύρο του πολέμου των νομισμάτων πυροδοτεί η Ιαπωνία, όπου ο νεοεκλεγείς πρωθυπουργός Shinzo Abe επιδιώκει να τονώσει την ανάπτυξη, μέσω μιας πιο επιθετικής πολιτικής της κεντρικής τράπεζας.

Ο Ολλανδός υπουργός Οικονομικών Jeroen Dijsselbloem διορίστηκε το βράδυ της περασμένης Δευτέρας πρόεδρος του Eurogroup, παίρνοντας τη θέση που κατείχε έως τώρα ο πρωθυπουργός του Λουξεμβούργου, Jean Claude Juncker. Ο τελευταίος αποχώρησε μετά από μια οκταετή πετυχημένη θητεία, η οποία κατά την τελευταία περίοδο δοκιμάστηκε έντονα από τον κίνδυνο ακόμα και διάσπασης της Ευρωζώνης υπό το βάρος της έντονης κρίσης χρέους των χωρών του ευρωπαϊκού νότου. Ο νέος επικεφαλής του Eurogroup J. Dijsselbloem θεωρείται μεταρρυθμιστής και υπέρμαχος της δημοσιονομικής αυστηρότητας. Αυτό έκανε την υποψηφιότητά του να ικανοποιήσει το Βερολίνο. Και κυρίως, πληροί το βασικό κριτήριο των Γερμανών για την επιλογή του νέου επικεφαλής του Eurogroup: Προέρχεται από μια χώρα της Ευρωζώνης που διατηρεί αξιολόγηση ΑΑΑ. Για αυτό και η κυβέρνηση της A. Merkel φαίνεται να έκανε τα στραβά μάτια μπροστά το γεγονός ότι ο Ολλανδός υπουργός Οικονομικών έχει μια μάλλον περιορισμένη εμπειρία. Διορίστηκε υπουργός στη χώρα του μόλις τον περασμένο Νοέμβριο. Πριν από αυτό, ήταν εκπρόσωπος του κόμματός του σε θέματα εκπαίδευσης και άγνωστος, ακόμα και στην ίδια την Ολλανδία. Στην πρώτη του επιστολή προς τους ομολόγους του, υπουργούς Οικονομικών της Ευρωζώνης, με την οποία ο νέος πρόεδρος του Eurogroup αποκάλυψε τις διαθέσεις του, έγραψε ότι η Ευρωζώνη θα πρέπει να συνεχίσει με τις μεταρρυθμίσεις και τη δημοσιονομική προσαρμογή, που έτυχαν θετικής υποδοχής από τους επενδυτές. «Πρέπει να διατηρήσουμε το momentum, να διασφαλίσουμε ότι θα διατηρήσουμε την εμπιστοσύνη που καταφέραμε να ανακτήσουμε. Ο στόχος μας θα πρέπει όμως να στραφεί από τη διαχείριση της κρίσης στην εφαρμογή υγιών μακροπρόθεσμων πολιτικών». Ο J. Dijsselbloem τονίζει επίσης την ανάγκη αποκατάστασης της διατηρήσιμης ανάπτυξης στην Ευρωζώνη. «Παρότι οι πολιτικές λιτότητας είναι αναγκαίες, αυτές θα πρέπει να σχεδιάζονται σύμφωνα με τις ανάγκες κάθε χώρας», αναφέρει στην ίδια επιστολή του.

«Δεν έχουμε φύγει από τον κίνδυνο» προειδοποιεί ο Klaus Schwab Ο πλανήτης δεν έχει διαφύγει ακόμα τον κίνδυνο της κατάρρευσης της παγκόσμιας οικονομίας, παρά την ανάκτηση κάποιας εμπιστοσύνης, τους τελευταίους μήνες, προειδοποιεί ο Klaus Schwab, ιδρυτής του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρουμ του Νταβός. Σε συνέντευξη που έδωσε την ώρα που η παγκόσμια οικονομική, πολιτική και επιχειρηματική ελίτ ετοίμαζε τις βαλίτσες της για το χιονισμένο θέρετρο, ο Ελβετός οικονομολόγος κάλεσε τους ηγέτες των επιχειρήσεων και των κυβερνήσεων να δείξουν επιφυλακτικό ρεαλισμό και να εστιάσουν στην ανάκαμψη της εμπιστοσύνης του κοινού, προκειμένου να αποτρέψουν μια ακόμα μεγάλη χρηματοοικονομική κρίση. «Τα προβλήματα και οι κίνδυνοι δεν έχουν εξαφανιστεί. Η παγκόσμια οικονομία μπορεί ακόμα να βρεθεί αντιμέτωπη με την κατάρρευση», είπε. Πραγματικά, οι αγορές μπορεί να έχουν ξεκινήσει το έτος με τους καλύτερους οιωνούς, και τους δείκτες σε υψηλά αρκετών ετών, καθώς οι κεντρικές τράπεζες πλημμύρισαν το παγκόσμιο σύστημα με νέο χρήμα, όμως, η ανεργία σε πολλές ανεπτυγμένες χώρες παραμένει σε πολύ υψηλά επίπεδα και η εμπιστοσύνη σε κυβερνήσεις και επιχειρήσεις μειώνεται. Η Ευρωζώνη και η Ιαπωνία βρίσκονται σε ύφεση, ενώ οι πολιτικοί των ΗΠΑ πασχίζουν να καταλήξουν σε μία δημοσιονομική συμφωνία που θα απομακρύνει τον κίνδυνο ενός default στη μεγαλύτερη οικονομία του πλανήτη, ικανού να προκαλέσει χάος στις αγορές.

Διορίστηκε υπουργός μόλις τον περασμένο Νοέμβριο, ενώ πριν ήταν εκπρόσωπος του κόμματός του σε θέματα εκπαίδευσης και παντελώς άγνωστος, ακόμα και στην Ολλανδία

Ο Klaus Schwab, ιδρυτής του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρουμ του Νταβός

52 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

8 «άγνωστοι» Κροίσοι Λ. Αμερικής Από τον Juan Thurlow με περιουσία 1,4 δισ. δολ. μέχρι την οικογένεια Yarur στη Χιλή πορεί να κυκλοφορούσαν αμέριμνοι στους δρόμους της Νέας Υόρκης και κανείς να μην γνώριζε ποιοι είναι. Οι δισεκατομμυριούχοι της Λατινικής Αμερικής απολαμβάνουν την ανωνυμία τους, αφού οι κίνδυνοι για την ασφάλειά τους θεωρούνται μεγάλοι. Όμως, η λίστα των δισεκατομμυριούχων του Bloomberg στρέφει τους προβολείς σε 8 μεγιστάνες της Λ. Αμερικής και της Ισπανίας, τους οποίους ελάχιστοι γνώριζαν έως τώρα.

Ο πρόεδρος της τράπεζας Banco de Credito & Inversiones, Luis Enrique Yarur

Ο Juan Gallardo Thurlow, για παράδειγμα, ανέλαβε τις δραστηριότητες εμφιάλωσης και διανομής της PepsiCo στο Μεξικό, το 2011. Η μετοχή της εταιρείας του, της Organizacion Cultiba SAB, άγγιξε τα 28 πέσος. Και αυτό σημαίνει ότι ο ίδιος έγινε δισεκατομμυριούχος. Στα 65 του χρόνια, διαθέτει περιουσία τουλάχιστον 1,4 δισ. δολαρίων. Στην άλλη πλευρά του Ισημερινού, η οικογένεια Yarur της Χιλής ελέγχει την Banco de Credito & Inversiones, την τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας, εδώ και μισό αιώνα τουλάχιστον. Σύμφωνα με τη Fitch, ο πρόεδρος της τράπεζας, Luis Enrique Yarur, που είναι μέτοχος τρίτης γενιάς, κατέχει το 42% της επενδυτικής εταιρείας Empresas Juan Yarur SAC, η οποία με τη σειρά της κατέχει το 1/2 του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας. Μαζί με την άμεση συμμετοχή του στην BCI, που ανέρχεται στο 1%, η περιουσία του

αποτιμάται στα 2 δισ. δολάρια. Αλλά και η Patricia Angelini Rossi κληρονόμησε μια τεράστια περιουσία στη Χιλή. Ο θείος της, Anacleto, που δεν είχε δικά του παιδιά, άφησε στην ίδια και τον αδερφό της, Roberto, τις περισσότερες από τις μετοχές της Antarchile SA, μιας εισηγμένης εταιρείας με έδρα το Σαντιάγο, που έχει επενδύσει στην ενέργεια, την ξυλεία, τη ναυτιλία και την αλιεία. Το 22% που κατέχει η Patricia, αποτιμάται στα 1,7

Η Ferrovial τριών Ισπανών δισεκατομμυριούχων παράγει ετήσια έσοδα 7,5 δισ. δολ.

Kim Dotcom επέστρεψε! Η μεγαλύτερη διασημότητα στον υπόγειο κόσμο του παράνομου ίντερνετ, που κατηγορείται από τις ΗΠΑ ότι μέσω του site του διακινούνταν πειρατικά τραγούδια και ταινίες αξίας μισού δισ. δολαρίων, επιστρέφει στον… τόπο του εγκλήματος.

Ο ιδρυτής του site Mega, Kim Dotcom

Αυτή τη φορά, με μία νέα εκδοχή της αμφιλεγόμενης υπηρεσίας του. Το νέο site ονομάζεται Mega και αυτή τη φορά, δεν προστατεύει, κατ’ ανάγκη, την εταιρεία ή τους χρήστες της από τις ευθύνες σε πιθανές υποθέσεις παραβίασης πνευματικών δικαιωμάτων. Όμως, καθιστά δυσκολότερο για τους κατόχους αυτών των πνευματικών δικαιωμάτων να εντοπίσουν το παράνομο περιεχόμενο. Το διάσημο site του Dotcom, Megaupload, έκλεισε πριν από ένα χρόνο, με εντολή του FBI, στο πλαίσιο της μεγαλύτερης επιχείρησης κατά της κλοπής πνευματικών δικαιωμάτων που έχει γίνει ποτέ. Ουσιαστικά, το FBI κατηγορούσε το Megaupload και τον ιδιοκτήτη του για την πειρατική διακίνηση προϊόντων ψυχαγωγίας. Με τη λειτουργία ενός παρόμοιου site, ο Dotcom ετοιμάζεται για μια νέα σύγκρουση με τις ΗΠΑ, την ώρα που το υπουργείο Δικαιοσύνης προσπαθεί να επιτύχει την έκδοσή του, προκειμένου να δικαστεί στη χώρα.

Η υπόθεση έχει παγώσει, καθώς τα δικαστήρια της Νέας Ζηλανδίας προσπαθούν να αποφασίσουν εάν η έφοδος που έγινε το 2012 στη βίλα του στο Όκλαντ, με αποτέλεσμα τη σύλληψή του και την κατάσχεση υπολογιστών και άλλων στοιχείων, ήταν νόμιμη. Ο ίδιος ο Dotcom, πάντως, του οποίου το αληθινό όνομα είναι Kim Schmitz, ισχυρίζεται ότι το νέο site του αποδεικνύει την αθωότητά του. «Ξέρω ότι είμαι αθώος. Δεν έχω τίποτα να φοβηθώ», λέει στη Wall Street Journal, από την έπαυλή του, η οποία είναι διακοσμημένη με αγάλματα καμηλοπάρδαλης και ιπποπόταμου σε πραγματικό μέγεθος, και έχει ένα ελικόπτερο παρκαρισμένο στην αυλή. Παρότι έχει απέναντί του το FBI, ο Dotcom εμφανίζεται ήρεμος, αλλά και ενθουσιασμένος με το νέο του project. Για τα εγκαίνια του site, σχεδίασε ένα φαντασμαγορικό θέαμα, στο πλαίσιο του οποίου αναπαραστάθηκε η έφοδος του FBI στο σπίτι του. Την εμφάνισή του έκανε ακόμα και ένα ελικόπτερο που υποτίθεται ότι

δισ. δολάρια. Ο αδερφός της, που είναι πιο γνωστός και καταλαμβάνει τη θέση του προέδρου της Antarchile, ελέγχει το 26% της εταιρείας. Δύο κληρονόμοι από τη Βραζιλία μπήκαν στη λίστα των δισεκατομμυριούχων εξαιτίας του πατέρα τους, τουPelerson Soares Penido, που πέθανε σε ηλικία 93 ετών. Ο Penido βοήθησε να χτιστεί η πρωτεύουσα της χώρας, Μπραζίλια, κατά τη δεκαετία του 1950, καθώς και αυτοκινητόδρομοι σε όλη τη Βραζιλία. Αργότερα, πούλησε την εταιρεία διαχείρισης αυτοκινητοδρόμων του, για ένα ποσοστό της CCR SA, που σήμερα είναι η μεγαλύτερη εταιρεία στον κλάδο, στη Βραζιλία. Η κόρη του Penido, Ana Maria Marcondes Penido Sant’Anna είναι 56 χρόνων και κατέχει το 12% της CCR, που αποτιμάται στα 2,1 δισ. δολάρια. Η αδερφή της, Rosa Evangelina, έχει ποσοστό 5,3%, αξίας 910 εκατ. δολαρίων και άλλα 180 εκατ. σε μετρητά από τα μερίσματα. Η CCR ελέγχεται εν μέρει από την Dirce Camargo, την πλουσιότερη γυναίκα της Βραζιλίας, που έχει περιουσία 13,9 δισ. δολαρίων. Μία άλλη αυτοκρατορία υποδομών, «γέννησε» τρεις Ισπανούς δισεκατομ-

ήταν του FBI. Το νέο του site, όπου οι χρήστες μπορούν να αποθηκεύουν δεδομένα, όπως προσωπικά έγγραφα, ταινίες και τραγούδια, διαφέρει από το προηγούμενο γιατί πλέον κρυπτογραφεί κάθε αρχείο που ο χρήστης «ανεβάζει», απευθείας μέσω του Web browser. Αυτό προσφέρει πρόσθετη ασφάλεια, για τα αρχεία, ακόμα και εάν αυτά είναι παράνομα. Και έτσι, η Mega δεν έχει πια την ικανότητα να δει τι περιέχουν τα αρχεία αυτά. Συνεπώς, είναι πια δυσκολότερο να εντοπιστεί το παράνομο υλικό. Τέτοιες υπηρεσίες Online αποθήκευσης δεδομένων γίνονται ολοένα και πιο δημοφιλείς μεταξύ των καταναλωτών αλλά και των επιχειρήσεων, που θέλουν να αποθηκεύσουν σε ένα ασφαλές μέρος τα πά-

Ο ΠΕΙΡΑΤΗΣ ΤΟΥ ΙΝΤΕΡΝΕΤ ΕΠΑΝΕΡΧΕΤΑΙ ΜΕ ΤΟ ΝΕΟ SITE, MEGA ΓΙΑ ΤΡΑΓΟΥΔΙΑ ΚΑΙ ΤΑΙΝΙΕΣ

Η μεγάλη επιστροφή του Κim Dotcom

DEAL news

Ισπανίας

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

TÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Δ∏™ Δ∂Ã¡∏™

Το κυνήγι έργων – τρόπαιων ενισχύει τους Christie’s Αύξηση κατά 10% στις πωλήσεις του 2012

Η Ο Juan Gallardo Thurlow ανέλαβε τις δραστηριότητες εμφιάλωσης της PepsiCo στο Μεξικό

μυριούχους που επίσης ήταν άγνωστοι έως τώρα. Ο Rafael del Pino y Moreno, που πέθανε το 2008 σε ηλικία 87 ετών, άρχισε να εισάγει εξοπλισμό επισκευής σιδηροδρομικών γραμμών από τη Γερμανία, πριν από 60 χρόνια. Σήμερα, η εταιρεία του, η Ferrovial, παράγει ετήσια έσοδα 7,5 δισ. ευρώ, κατασκευάζοντας αεροδρόμια, δρόμους και άλλες υποδομές σε όλη την Ευρώπη. Τα πέντε παιδιά του Del Pino, ελέγχουν το 44,3% της Ferrovial μέσω της εταιρείας συμμετοχών Portman Baela SL.

αυξανόμενη ζήτηση για έργα σύγχρονης τέχνης βοήθησε τον οίκο Christie’s να επιτύχει αύξηση των πωλήσεών του κατά 10%, το 2012, έστω και εάν η αγορά του συρρικνώθηκε στην Ασία και τη Μέση Ανατολή. Ο οίκος δημοπρασιών Christie’s

Ο οίκος, που εδρεύει στο Λονδίνο, πούλησε έργα τέχνης και συλλεκτικά κομμάτια αξίας 3,9 δισ. στερλινών (6,23 δισ. δολαρίων) το 2012. Σε όρους στερλίνας, πρόκειται για νέο ρεκόρ, κάτι που επιτυγχάνεται για τρίτη κατά σειρά χρονιά. Οι πωλήσεις μεταπολεμικών έργων και εν ζωή καλλιτεχνών σε δημοπρασίες, αυξήθηκαν κατά 33%, με αποτέλεσμα να γίνουν η πλέον επικερδής κατηγορία για τον οίκο, συγκεντρώνοντας έσοδα 986,5 εκατ. στερλινών. Η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα στις χρηματαγορές και οι ανησυχίες για την αύξηση της φορολόγησης στις ΗΠΑ, έχουν ενθαρρύνει εύπορους Αμερικανούς συλλέκτες να ξοδέ-

ψουν περισσότερα για έργα τέχνης. Οι μεγάλοι αγοραστές εστιάζουν κυρίως στα χρυσά ονόματα της σύγχρονης τέχνης, όπως οι Andy Warhol, Mark Rothko, Francis Bacon και Gerhard Richter. «Δεν πρόκειται για μη συλλέκτες που επιδιώκουν να μεταφέρουν μέρος της ρευστότητάς τους στην αγορά τέχνης. Πρόκειται για υπάρχοντες πελάτες, οι οποίοι ξοδεύουν περισσότερα, αλλά και για νέους πελάτες μας, οι οποίοι, ωστόσο, έχουν αγοράσει έργα τέχνης και στο παρελθόν, από εμπόρους και εκθέσεις», εξηγεί ο Steven Murphy, διευθύνων σύμβουλος των Christie’s. Μεταπολεμικά έργα βρέθηκαν στις 8 από τις 10 θέσεις των top κομματιών που πούλησαν οι Christie’s το 2012. Το “Orange, Red, Yellow” του Rothko, χρονολογίας 1961, έγινε το πιο ακριβό έργο που έχει πουληθεί ποτέ σε δημοπρασία, τον περασμένο Μάιο, όταν άλλαξε χέρια αντί 86,9 εκατ. δολαρίων, στη Νέα Υόρκη. Ήταν το ακριβότερο από τα 49 έργα που οι Christie’s πούλησαν αντί 10 εκατ. δολαρίων και άνω, πέρυσι. Το 2011, τα έργα που είχαν

Η Mega προσφέρει δωρεάν μια υπηρεσία με δυνατότητα αποθήκευσης δεδομένων ως 50Gb

ντα, από οικογενειακές φωτογραφίες έως ευαίσθητα επιχειρηματικά στοιχεία. Η Mega προσφέρει δωρεάν μία υπηρεσία με δυνατότητα αποθήκευσης δεδομένων έως 50 gigabytes, αλλά διαθέτει και συνδρομητικά πακέτα. Το ενδιαφέρον ήταν τόσο μεγάλο, που το site κατέρρευσε λόγω υπερβολικού φόρτου, λίγο μετά τα εγκαίνιά του. Σύμφωνα με τον Dotcom, στις πρώτες 14 ώρες λειτουργίας του, το site είχε 1 εκατ. επισκέπτες και 500.000 εγγράφηκαν ως μέλη. Αυτή τη φορά, πάντως, ο Dotcom φρόντισε να είναι προστατευμένος από ποινικές ευθύνες. Οι όριο χρήσης του Mega αναφέρουν ρητά ότι οι χρήστες δεν θα πρέπει να παραβιάζουν τα πνευματικά δικαιώματα άλλων.

Το έργο του Rothko, “Orange, Red, Yellow” έγινε το πιο ακριβό κομμάτι που πουλήθηκε έναντι 86,9 εκατ. δολ. Ο διευθύνων σύμβουλος της Christie’s, Steven Murphy

Τα μεταπολεμικά έργα και εκείνα εν ζωή καλλιτεχνών έχουν γίνει η πλέον επικερδής κατηγορία για τον οίκο, με έσοδα £986,5 εκ.

σπάσει το φράγμα των 10 εκατ. δολαρίων ήταν 32. «Η δυναμική του πιο ακριβού κομματιού της αγοράς ενθαρρύνει τους συλλέκτες να βγάλουν στο σφυρί σπουδαία έργα», λέει ο Murphy. Αντίθετα, οι πωλήσεις έργων με τίμημα άνω του 1 εκατ. δολαρίων, μειώθηκαν σε 686 από 719 το 2011. Αυτό δείχνει ότι η νέα ζήτηση στην αγορά της τέχνης εστιάζει περισσότερο από όλα στα έργα – «τρόπαια», σε αντίθεση με ό,τι συνέβαινε στο παρελθόν, όπου η άνοδος της ζήτησης επηρέαζε το σύνολο της αγοράς.

54 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Η Unesco Νομού ΠειραιώςΝήσων τίμησε τη Μ. Βαρδινογιάννη

Ο κύριος Ιωάννης Μαρωνίτης απονέμει τιμητικό δίπλωμα στην κυρία Μαριάννα Β. Βαρδινογιάννη

Η κυρία Μαριάννα Β. Βαρδινογιάννη με μέλη του Ομίλου για την UNESCO Νομού Πειραιώς και Νήσων

Η κυρία Μαριάννα Β. Βαρδινογιάννη και ο κύριος Ιωάννης Μαρωνίτης με τα παιδιά της Χορωδίας του Δημοτικού Ωδείου Νίκαιας– Αγίου Ιωάννη Ρέντη και τον Μαέστρο Αθανάσιο Μιχαλόπουλο και μέλη του Ομίλου για την UNESCO Νομού Πειραιώς και Νήσων

Στην κατάμεστη αίθουσα εκδηλώσεων του Δημαρχείου Νικαίας πραγματοποιήθηκε η μεγάλη γιορτή της κοπής της πίτας του ομίλου για την UNESCO Νομού Πειραιώς και Νήσων, με τη συμμετοχή πολλών μελών του ομίλου και πολλών προσκεκλημένων. Τιμώμενα πρόσωπα της εκδήλωσης ήταν η Πρέσβης Καλής Θελήσεως της UNESCO κα Μαριάννα Β. Βαρδινογιάννη, ο Κοσμήτορας της Φιλοσοφικής Σχολής Αθηνών Καθηγητής Εμμανουήλ Μικρογιαννάκης, καθώς και ο πρόεδρος του Ελληνικού Τμήματος του ICOMOS, Δρ Αθανάσιος Νακάσης. Ο κ. Ιωάννης Μαρωνίτης, πρόεδρος του Ομίλου και αντιπρόεδρος της Παγκόσμιας Ομοσπονδίας Ομίλων Συλλόγων Κέντρων της UNESCO (WFUCA), υπεύθυνος για την Ευρώπη και την Βόρεια Αμερική, τους απένειμε τιμητικά διπλώματα για την προσφορά τους στον πολιτισμό και την εκπαίδευση. Η κα Βαρδινογιάννη παραλαμβάνοντας το τιμητικό δίπλωμα είπε: «Είμαι πάρα πολύ συγκινημένη που βρίσκομαι ανάμεσά σας, μου δίνει μεγάλη χαρά και θα ήθελα να σας ευχαριστήσω πραγματικά για την μεγάλη τιμή που μου κάνετε σήμερα. Ακολούθησε μουσικοχορευτικό πρόγραμμα με παραδοσιακά τραγούδια και χορούς.

Από αριστερά: Ο κύριος Ιωάννης Μαρωνίτης, η κυρία Μαριάννα Β. Βαρδινογιάννη, ο Καθ. Εμμανουήλ Μικρογιάννακης και ο Δρ Αθανάσιος Νακάσης

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

Τζίμης Σταθοκωστόπουλος (Ιδιοκτήτης), Έλλη Αγγελιδάκη, Νίκος Αγριμάκης (Ιδιοκτήτης)

Κάλι Τσιλίδου, Νόνη Δούνια

Λαμπερό πάρτυ στο Dorsia Premium Style

Βάκης Γονάτος, Άντζελα Ευριπίδη Δέσποινα Μοιραράκη, Γιάννης Κοντούλης

Ένα λαμπερό πάρτυ έδωσε ο επιχειρηματίας Τζίμης Σταθοκωστόπουλος για αγαπημένους φίλους στο DORSIA PREMIUM STYLE στη Γλυφάδα. Οι προσκεκλημένοι είχαν την ευκαιρία να δοκιμάσουν τα πιάτα, να απολαύσουν δροσιστικά cocktails από τους bartenders και να χορέψουν με τις μουσικές επιλογές των Djs. Tο DORSIA PREMIUM STYLE είναι ο all day προορισμός που συνδυάζει τον καφέ με το ποτό, μοναδικές γευστικές εμπειρίες, αλλά και βραδιές διασκέδασης με μουσική που επιμελούνται οι καλύτεροι Djs της πόλης.

ΔΕΙΠΝΟ ΓΕΥΣΙΓΝΩΣΙΑΣ ΣΤΟ ABOVO Ζήνα Ζήνα Γλού, Γλού, Άγγελος Άγγελος Μπουλινάκης Μπουλινάκης

Κείμης Χρυσοχόου (Κτήμα Χρυσοχόου Νάουσα),Νίκος Γερολυμάτος, Γιώργος Παλυβός (Κτήμα Παλυβού, Νεμέα), Λέλεκας Θεόδωρος

Οι δύο μεγάλες ερυθρές οινικές ζώνες του Ελληνικού αμπελώνα, η Νάουσα και η Νεμέα, συναντήθηκαν σε ένα από τα δημοφιλή εστιατόρια των Βορείων Προαστίων της Αθήνας. Στο εστιατόριο Abovo στο Κεφαλάρι, το οποίο πρόσφατα συμπλήρωσε ένα χρόνο επιτυχημένης λειτουργίας, η εταιρεία διανομής οίνων και τροφίμων Foodrinco, οργάνωσε δείπνο γευσιγνωσίας βασισμένο στο παράλληλο ταίριασμα με Αγιωργίτικο και Ξινόμαυρο, υπό την επιμέλεια του δημοσιογράφου οινο-γαστρονομίας Θόδωρου Λέλεκα. Οι δύο ζώνες εκπροσωπήθηκαν επάξια από το Κτήμα Χρυσοχόου (Νάουσα) και το Κτήμα Παλυβού (Νεμέα). Το ειδικό μενού για τη βραδιά σχεδίασε και ετοίμασε ο γνωστός chef Μιχάλης Νουρλόγλου και η ομάδα του.

Μελίνα Γλού, Σταματίνα Γλού

Ζήνα Γλού (δεξιά), Εύα Καϊλή

Άποψη χώρου

Μελίνα Γλού, Γιώργος Ντάβλας

Ορθούλα Παπαδάκου, Μάντα Παπαδάκου, Ανίτα Ναθαναήλ

Εγκαίνια με τη «σφραγίδα» της Ζήνας Γλου Πριν λίγες ημέρες πραγματοποιήθηκαν και επίσημα τα εγκαίνια της boutique "ZinaG", η οποία βρίσκεται στον 1ο όροφο του νεοκλασικού κτηρίου που ανήκει στην οικογένεια Γλού στο κέντρο του Πειραιά. Η νεαρή σχεδιάστρια, Ζήνα Γλου, έπειτα από σπουδές στο Μιλάνο αλλά και στο Λονδίνο, απ’ όπου και αποφοίτησε το περασμένο καλοκαίρι, αποφάσισε να επιστρέψει στη χώρα της για να υποστηρίξει την Ελλάδα και να δημιουργήσει γι’ αυτήν. Σε ένα λιτό event, μεταξύ "Friends & Family", η σχεδιάστρια παρουσίασε τις δημιουργίες της που φέρουν την επιγραφή “ZinaG”.

Χρήστος Ζαμπούνης, Ζήνα Γλού

56 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

Επιμέλεια: ΑΝΝΥ ΔΗΜΗΤΡΙΑΔOY

• Πριν ολοκληρωθεί η μετάβαση στο μεγαλύτερο μέρος της χώρας, γεωγραφικά, η Digea προχωρά στο switch off στην Πάρνηθα. • Mε αυτό τον τρόπο, η Aθήνα θα βλέπει τηλεόραση μόνο ψηφιακά και θα καλυφθεί ο στόχος του 75% (επί του πληθυσμού) που έχει δώσει η Tρόικα για την κάλυψη της ψηφιακής εκπομπής. • Bέβαια, το στοιχείο είναι πλασματικό και φαίνεται πως γίνεται μόνο και μόνο για να καλυφθούν οι στόχοι της EE. Γιατί γεωγραφικά, η χώρα δεν καλύπτεται ψηφιακά ούτε στο 50%. • Στο πλαίσιο της συμφωνίας μεταξύ κυβέρνησης καναλιών για τη μετάδοση κρατικών διαφημίσεων (με αντιστάθμισμα την μη επιβολή του φόρου 20% επί των διαφημίσεων που μεταδίδουν τα κανάλια), το τελευταίο διάστημα μεταδίδεται μετ επιτάσεως η καμπάνια για την εγγραφή των εταιριών στο ΓEMH. • Bέβαια, η προθεσμία εγγραφής έχει λήξει στις 31 Δεκεμβρίου 2012. Eίπαμε όμως: Πρέπει να καλυφθεί το τυπικό. • Mετά από 88 χρόνια αδιάλειπτης κυκλοφορίας, η ιστορική εφημερίδα της Kωνσταντινούπολης, Aπογευματινή, βάζει λουκέτο. • O εκδότης της ελληνόφωνης εφημερίδας, Mιχάλης Bασιλειάδης, χρωστά 19 χιλιάδες λίρες και του ήρθε κατασχετήριο της σύνταξής του. • Xρηματοδότηση ύψους 3,7 εκατ. ευρώ εγκρίθηκε στον προϋπολογισμό της δημοτικής εταιρίας του Aθήνα 9,84 για το 2013. O προϋπολογισμός του 12 προέβλεπε 4,5 εκατ. ευρώ. • Όπως είναι φυσικό, η μείωση του budget, φέρνει περικοπές. Aπολύθηκαν 8 από τους 80 συμβασιούχους και τον Aύγουστο θα απολυθεί το υπόλοιπα 10% εξ αυτών. • Σε δημόσια καταγγελία προχώρησε η Forthnet για τη διαδικασία κατακύρωσης των δικαιωμάτων του Kυπέλλου Eλλάδας από την EΠO. • Tα δικαιώματα για την περίοδο 2013-2016 πέρασαν, έναντι 7,5 εκατ. ευρώ στην εταιρία Media Bold και θεωρείται δεδομένο ότι θα «περάσουν» στον OTE. • Έτσι ο OTE tv γίνεται ισχυρότερος απέναντι στη Nova (εξ ου και η οργή της Forthnet). H επόμενη μάχη θα είναι τα δικαίωματα της Premier League.

H «Tρίτη Όψη», το κούρεμα και οι κατασχέσεις Πόσα είναι τα χρέη της Eλευθεροτυπίας, πώς θα καλυφθούν και πού είναι τα εμπόδια ίναι πολλά τα εμπόδια για την οικονομική επιβίωση της εφημερίδας Eλευθεροτυπία και το σημαντικότερο από αυτά, ο ένας εκ των πιστωτών: Oι εργαζόμενοι.

H συμφωνία που τους προτείνει ο δικηγόρος, διευθύνων σύμβουλος της «Tρίτης Όψης» και νέο μέλος του ΔΣ της XK Tεγόπουλος, Xάρης Oικονομόπουλος, φαίνεται πως δεν γίνεται δεκτή από

όλους, αν λάβει κανείς υπόψη την πρώτη προσφυγή στο Mονομελές Πρωτοδικείο Aθηνών. Πάντως, στο πρώτο «ημίχρονο», η XK Tεγόπουλος βγαίνει κερδισμένη. Γιατί, πρώην εργαζόμενός της κατέθεσε αίτηση ασφαλιστικών μέτρων και το Πρωτοδικείο απέρριψε το αίτημά του για τη χορήγηση προσωρινής διαταγής απαγόρευσης της μεταβολής της περιουσιακής κατάστασης της εταιρίας Tρίτη Όψη, μέχρι τη συζήτηση της αίτησης ασφαλιστικών μέτρων. Στην αίτηση ο εργαζόμενος ζητούσε τη συντηρητική κατάσχεση κάθε κινητής και ακίνητης περιουσίας της Tρίτη Όψη, για την εξασφάλιση απαίτησής του κατά της X.K.Tεγόπουλος AE με τον σκεπτικό ότι έχει μεταβιβαστεί σε αυτήν η επιχείρηση. Στους εργαζομένους οφείλονται 5 εκατ. ευρώ σε δεδουλευμένα και 20 εκατομμύρια σε αποζημιώσεις. Aπό την άλλη, το μεγάλο στοίχημα είναι οι τράπεζες, στις οποίες η XK Tεγόπουλος έχει ένα «άνοιγμα», ύψους 48

εκατομμυρίων ευρώ. Στα πλαίσια του άρθρου 106 του πτωχευτικού κώδικα, η εταιρία έχει ήδη υποβάλλει επενδυτικό σχέδιο, στο οποίο προβλέπει κούρεμα των χρεών της σε ποσοστό 40%- 45%. Oι διαπραγματεύσεις θα συνεχιστούν μέχρι και τον Mάιο, οπότε έχει τεθεί το ορόσημο. Kαι μέχρι τότε, η XK Tεγόπουλος, θα προσπαθήσει να αξιοποιήσει την ακίνητη περιουσία της. Όπως εξηγεί ο κ. Oικονομόπουλος, η εταιρία έχει τη δυνατότητα, εκποιώντας το κτίριο, μισθώνοντας, πουλώντας και επαναμισθώνοντας το πιεστήριο σε δύο τράπεζες και με ένα κούρεμα αυτών των τραπεζών της τάξης του 40% έως 45%, να συγκεντρώσει τα χρήματα.

Aγωγές και έλεγχος του ΣEΠE στην Espresso Στα δικαστήρια θα βρεθούν αντιμέτωποι ο εκδότης της «Δημοκρατίας», I. Φιλιππάκης και οι πρώην εργαζόμενοι της εφημερίδας Espresso, οι οποίοι διεκδικούν τις αποζημιώσεις τους. Oι εργαζόμενοι, κατέθεσαν αγωγές εναντίον του εκδότη. Προηγουμένως, το Σώμα Eπιθεώρησης Eργασίας έκανε ενδελεχή έλεγχο στη NEΠ, ζητώντας τον πλήρη φάκελο μεταβίβασης

O Δ. Pίζος στο στόχαστρο Mετά από την καταγγελία στο ΣΔOE, οι εργαζόμενοι του «Aδέσμευτου Tύπου» και η EΣHEA, επιτίθενται, με ψήφισμά τους, με βαρείς χαρακτηρισμούς εναντίον του εκδότη, Δημήτρη Pίζου για τη συνεργασία του (ως αρθρογράφος) με την εφημερίδα Eλεύθερος Tύπος. Λένε πως αποτελεί «επιεικώς, μνημείο ανηθικότητας και τεράστιας πρόκλησης απέναντι όχι μόνο στις 80 οικογένειες που για περισσότερο από έναν χρόνο κορόιδευε -συνειδητά και συστηματικά- μέχρι τελικά να τις πετάξει στον δρόμο, αλλά και στο σύνολο της δημοσιογραφικής οικογένειας».

της Espresso στην εταιρία του κ. Φιλιππάκη. H NEΠ απάντησε στο ΣEΠE πως «δεν υπάρχει μεταβίβαση, δεν έχει γίνει ολική ή τμηματική μεταβίβαση της εταιρίας που εξέδιδε την εφημερίδα Espresso σε άλλο επιχειρηματικό σχήμα». Kαθώς έχει γίνει ενοικίαση του τίτλου, το πόρισμα του ΣEΠE επισημαίνει ότι σε αυτή τη φάση τουλάχιστον, η υπόθεση ξεφεύγει από την αρμοδιότητά του.

Aποφάσεις για Alter, 902 tv, Euronews Eνώπιον κρίσιμων αποφάσεων για τρεις «καυτές» υποθέσεις το EΣP, αυτή την εβδομάδα. Γιατί καλείται να αποφασίσει για το «κατέβασμα» από την EPT του Euronews, αλλά και το αν θα ανακληθούν, ή όχι, οι άδειες εκπομπής για τους τηλεοπτικούς σταθμούς Alter και 902 tv. Στην τελευταία περίπτωση, ο σταθμός επαναλειτούργησε, με τον πρόεδρο του EΣP, I. Λασκαρίδη να λέει με νόημα πως «δεν βιαζόμαστε να κλείσουμε κανάλια». Στις συνεδριάσεις θα συζητηθεί και καταγγελία του ΣYPIZA για τη μη μετάδοση της ανακοίνωσης του από το Mega που αφορούσε το δάνειο της Tηλέτυπος.

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

ΣΥΓΚΡΟΥΣΗ ΑΡΜΟΔΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΙΣ ΑΔΕΙΕΣ

Σε Ποιος δίνει τις άδειες των ραδιοφωνικών σταθμών; Σε ό,τι αφορά αυτούς που δεν πληρώνουν τους εργαζομένους τους, η τροπολογία Kακλαμάνη, δίνει την αρμοδιότητα στον υπουργό. Tο EΣP λέει πως υπάρχει «πρόβλημα», καθώς αυτό έχει την αρμοδιότητα. Aφορμή της τροπολογίας ο Flash, ο οποίος χρωστά συνολικά 2,9 εκατ. ευρώ. O κύκλος εργασιών της το 2011, ανήλθε σε 728 χιλ. ευρώ έναντι 1,2 εκατ. ευρώ το 2010. Oι ζημίες του 2011 έφτασαν τα 4,3 εκατ. ευρώ, από 4 εκατ. ευρώ το 2010. Tα ίδια κεφαλαία της εταιρίας είναι αρνητικά κατά 891 χιλ. ευρώ.

Spec 600.000€ από το ίδρυμα «Θεοτόκος»

Nέα καμπάνια του Λουμίδη Παπαγάλος

ξυριστικά προϊόντα BiC και την τεχνολογική καινοτομία τους.

Tο ίδρυμα «Θεοτόκος», που αφορά στην εκπαίδευση και κατάρτιση νέων με νοητική στέρηση και άλλες αναπτυξιακές ανεπάρκειες, έχει προκηρύξει spec ύψους 600.000 ευρώ.

Στον «αέρα» είναι η νέα τηλεοπτική καμπάνια του Λουμίδη Παπαγάλος, που αποτελείται από τρεις μικρές καθημερινές ιστορίες της ελληνικής πραγματικότητας.

H Dimstel στην Spot JWT

H Leon & Partners για τον ΣKAΪ H Περιφέρεια Bορείου Aιγαίου στη ΣHMA AE H εταιρία Σήμα AE κέρδισε το spec της Περιφέρειας Bορείου Aιγαίου που αφορούσε στην ανάθεση ενεργειών τουριστικής προβολής της περιφέρειας. O προϋπολογισμός του έργου ανέρχεται σε 545.785 ευρώ.

Tην υπογραφή της Leon & Partners φέρει η νέα καμπάνια του ραδιοφωνικού σταθμού ΣKAΪ 100,3, με κεντρικό μήνυμα «ΣKAΪ 100,3, εδώ τακούς όλα».

H North Star για τα ξυριστικά BiC H North Star Communication ανέλαβε την προώθηση της καμπάνιας για τα

Oι «πρωταθλητές» του 2012

Tο σύνολο της επικοινωνίας ανέθεσε η ελληνική βιομηχανία στρωμάτων Dimstel στη Spot JWT.

● ● ●

«Mπέρδεμα» με τον λογαριασμό της Attica Bank «Mπέρδεμα» με το διαφημιστικό λογαριασμό της Attica Bank. H τράπεζα, ανέθεσε το λογαριασμό της, με απευθείας ανάθεση, στην Havas Worldwide Athens. Όμως η καμπάνια της, ήδη «τρέχει» και την έχει επιμεληθεί η AΔEΛ, η οποία έχει υποβάλλει αίτηση πτώχευσης.

Bαξεβάνης: Aπό τη φυλακή στα βραβεία

Oι εφημερίδες που κέρδισαν το στοίχημα της κυκλοφορίας

● ● ● ●

Yποψήφιος στα βραβεια Δημοσιογραφιας Index με την αιγίδα της εφημεριδας “Guardian” στα οποία βραβεύονται άνθρωποι οι οποίοι έχουν υπερασπιστεί ο καθένας από το χώρο του την ελευθερία του λόγου, είναι ο εκδότης του Hot Doc, Kώστας Bαξεβάνης. Προφανής λόγος, η αποκάλυψη της λίστας Λαγκάρντ που τον έστειλε, έστω και για λίγο, στη φυλακή

Δεν φεύγει η Στάη απ’ το δελτίο της NET O στόχος που είχε θέσει, στις αρχές του 2012, ο Θέμος Aναστασιάδης στους επιτελικούς της εφημερίδας «Πρώτο Θέμα», επετεύχθη. Για τη χρονιά που πέρασε, η εφημερίδα, αξιοποιώντας στο έπακρο το «όπλο» των προσφορών και ιδίως αυτό των κουπονιών στα σούπερ μάρκετ, κέρδισε την πρώτη θέση στις κυκλοφορίες των κυριακάτικων, πετυχαίνοντας επίδοση 160.087 φύλλων κατά μ.ο. και αύξηση 22.375 φύλλων σε σχέση με το 2011. Mε δεδομένο πως τα στοιχεία της «Kαθημερινής» δεν δημοσιεύονται, στη δεύτερη θέση είναι το «Bήμα της Kυριακής» με

110.464 φύλλα(-14.951). Tο «Έθνος της Kυριακής», το οποίο επίσης φιλοξενεί προσφορά με κουπόνια σούπερ μάρκετ μεταξύ άλλων, κατέλαβε την τρίτη θέση στις κυκλοφορίες του 2012, με επίδοση 107.111 φύλλων. Πετυχαίνοντας απόλυτα σταθερή κυκλοφορία (αύξηση κατά 776 φύλλα), η «Real News» «έκλεισε» το 2012 στην τέταρτη θέση με 96.823 φύλλα. Aκολουθούν ο «Tύπος της Kυριακής» με 28.060 φύλλα (έχασε 4.127), η «Kυριακάτικη Δημοκρατία» με 24.950 (κέρδισε 5.082) και ο «Pιζοσπάστης της Kυριακής», με 22.350 (αύξηση 1.464).

Mέχρι και αντικαταστάτρια (Σία Kοσιώνη) είχε βρεθεί και φαινόταν πως η «έξοδος» της δημοσιογράφου Έλλης Στάη από τη θέση της κεντρικής παρουσιάστριας του δελτίου της NET (όχι όμως και του καναλιού, αφού θα κρατούσε εβδομαδιαία εκπομπή), Έλλης Στάη, ήταν προ των πυλών. Tελικά, η διοίκηση της EPT άλλαξε ρότα και προσανατολίζεται στη συνέχιση της συνεργασίας των δύο πλευρών.

● ● ● ●

1’

Ένταση στον ΣKAΪ, όπου δεν έγινε δεκτή από το προσωπικό η πρόταση της διοίκησης για νέες μειώσεις μισθών από 3% έως 5%. Oι μισθοί έχουν μειωθεί μέχρι τώρα στο N. Φάληρο κατά 28%. Tο σχέδιο μειώσεων ξεκίνησε από την τηλεόραση του ΣKAΪ και ακολούθησε πρόταση και στο ραδιόφωνο. Mετά από δύο πρόστιμα, ύψους 650.000 ευρώ και 200.000 ευρώ για τα τηλεπαιχνίδια «Tηλεκύβος» και Boing, ο ANT1, καλείται, μαζί με το Mακεδονία TV σε απολογία στο EΣP γι αυτά. Ήδη ο σταθμός του Aμαρουσίου ετοιμάζει την προσφυγή του στο ΣτE. Tο αθλητικό κανάλι ACTION24 (πρώην SPORT TV), από αύριο Tρίτη 22 Iανουαρίου, θα εκπέμπει πλέον σε όλη την Eλλάδα, αποκλειστικά μέσα από την ψηφιακή πλατφόρμα της Nova, στη θέση 314. Aίτηση θεραπείας της εταιρίας Zούγκλα Tζι Aρ του Mάκη Tριανταφυλλόπουλου, για τη μετάδοση μέσω ευρυζωνικών δικτύων του προγράμματος Zούγκλα Radio» στο EΣP. Yπόδειξη από την Aνώτατη Aρχή προς τους τηλεοπτικούς σταθμούς να μην προβάλουν την εικόνα των πρόσωπων που οδηγούνται σε εισαγγελικές, αστυνομικές ή δικαστικές αρχές, χωρίς να υπάρχει προηγούμενη συναίνεσή τους. Στην Hμερησία (Πήγασος), ζητήθηκαν 20 απολύσεις και «ήρθε» η παραίτηση του διευθύντη της, Aντώνη Δαλίπη. O Πήγασος έχει προειδοποιήσει ότι το ζήτημα της δημοσίευσης των ισολογισμών απειλεί την ίδια την ύπαρξη της εφημερίδας. Έτσι, τώρα σχεδιάζεται το κλείσιμο του καθημερινού φύλλου και η μετατροπή της σε εβδομαδιαίο (Σαββατιάτικο). Έρχονται αλλαγές στην EPT. «Aκούγεται» ότι επίκειται η απομάκρυνση του γενικού διευθυντή οικονομικών υπηρεσιών, Πέτρου Mάη και του υπεύθυνου του δορυφορικού προγράμματος, Nίκου Mεγγρέλη.

58 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

news

DEAL news

Επιμέλεια: ΓIΩPΓOΣ KAPAΓIANNHΣ

Τ news

news

Ικανοποιημένη δηλώνει η μητρική Volvo για τις επιδόσεις της στην Ελλάδα. Η πτώση του 4% που εμφανίζουν οι πωλήσεις της το 2012, σε μια αγορά που εμφάνισε καθίζηση άνω του 40% κάνει τους Σουηδούς να λένε και… «ευχαριστώ». Οι ίδιοι πάντως αποδίδουν την πτώση στην διακοπή παραγωγής δύο εμπορικών μοντέλων (S40-V50) που αντικαταστάθηκαν έξι μήνες αργότερα. Πάντως η φίρμα έκλεισε το 2012 με μερίδιο αγοράς 2,4%, το υψηλότερο μέγεθος που έχει καταγραφεί ποτέ από τη Volvo στην εγχώρια αγορά. Σε επίπεδο ταξινομήσεων, τα μεγέθη της Volvo για το 2012 κυμάνθηκαν στα ίδια περίπου επίπεδα με το 2011, καθώς, σύμφωνα με τα στοιχεία του Συνδέσμου Εισαγωγέων Αντιπροσώπων Αυτοκινήτων (ΣΕΑΑ), το 2012 ταξινομήθηκαν στην Ελλάδα 1.380 αυτοκίνητα με τα διακριτικά της Volvo, ενώ το αντίστοιχο μέγεθος για το 2011 ήταν 1.445 μονάδες.

Τι έπαθαν οι Γερμανοί; Τώρα που όλοι κατάλαβαν την «αξία» του πισωκίνητου, η BMW ετοιμάζει μια «οικογενειακή» έκδοση της Σειράς 1, με σχεδίαση πολυμορφικού και κίνηση στους εμπρός τροχούς. Με το τελευταίο, η BMW σπάει την παράδοσή της που την ήθελε να μην έχει παράγει ποτέ προσθιοκίνητο μοντελο…

Με συνοπτικές διαδικασίες, η VW ετοιμάζεται να βγάλει στην παραγωγή το πρωτότυπο plug-in hybrid που πρωτοσυστήθηκε από τους Γερμανούς ως το αυτοκίνητο του ενός λίτρου εξαιτίας της δυνατότητας του να διανύει 100 χλμ. με ένα λίτρο καυσίμου. Προφανώς θα βασίζεται στο Polo (αλλά σε κουπέ βερσιόν) και η κατανάλωσή του θα είναι ακόμα καλύτερη: 0,9 λίτρο/100 χλμ.).

ι θα συμβεί αν η εταιρία που, παραδοσιακά, κατασκευάζει το καλύτερο roadster του πλανήτη και αυτή που σχεδιάζει τα ομορφότερα αυτοκίνητα του κόσμου ενώσουν τις δυνάμεις τους; Θα το μάθουμε μέσα στο 2013, όταν οι Mazda και Alfa Romeo αποκαλύψουν το νέο, κοινό τους μοντέλο: Την επόμενη γενιά του roadster της κάθε φίρμας, δηλαδή του ΜΧ-5 και της Spider…

Οι Γάλλοι βέβαια, έχουν έτοιμη την απάντησή τους, που ξεφεύγει από τα πλαίσια: Στην Ημέρα Καινοτομίας του PSA Group, η Peugeot παρουσίασε ένα νέο υβριδικό σύνολο που, από το 2016, θα περάσει στην παραγωγή καταναλώνοντας βενζίνη και πεπιεσμένο αέρα…

Ο CEO της Alfa Romeo (Fiat Group), Sergio Marchione και ο ομότιμός του της Mazda, Takashi Yamanouchi, τα είχαν συμφωνήσει από τον περασμένο Μάιο, όμως τώρα είναι και επίσημο, με την υπογραφή της τελικής συμφωνίας. Η Mazda Motor Corporation και η Fiat Group Automobiles S.p.A. ανακοίνωσαν την υπογραφή της τελικής συμφωνίας, σύμφωνα με την οποία η Mazda θα προχωρήσει στην παραγωγή ενός ανοιχτού, διθέσιου, σπορ αυτοκινήτου για την μάρκα Alfa Romeo στο εργοστάσιό της στην Χιροσίμα, της Ιαπωνίας ξεκινώντας το 2015. Το νέο roadster της Alfa Romeo θα αναπτυχθεί για την παγκόσμια αγορά και θα βασιστεί στην αρχιτεκτονική της νέας γενιάς Mazda MX-5. Η συμφωνία προβλέπει ότι τόσο η Mazda, όσο και η Fiat θα αναπτύξουν δύο διαφοροποιημένα, με κίνηση στους πίσω τροχούς roadster με το ξεχωριστό στυλ, και τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά κάθε μάρκας. Τα δύο μοντέλα, της Alfa Romeo και της Mazda, θα κινούνται το καθένα με ξεχωριστούς, ιδιόκτητους κινητήρες της κάθε εταιρίας. Μέσω αυτής της συμφωνίας, η Mazda στοχεύει να ενισχύσει την αποτελεσματικότητα της ανάπτυξης και παραγωγής της και να αναζωογονήσει το ενδιαφέρον για roasters ανά τον κόσμο. Για τη Fiat, η συνεργασία αυτή θα επιτρέψει στην εταιρία να προσφέρει μια σύγχρονη εκδοχή του κλασικού Alfa Romeo roadster χρησιμοποιώντας τις πιο σύγχρονες τεχνολογικές λύσεις. Κάτι που θα επιτρέψει στην Alfa Romeo να επιτύχει τους στόχους που έχει θέσει μέχρι το 2016.

ΤΟ ΜΧ-5 Η Mazda, η οποία παρουσιάζει εδώ και τέσσερα συνεχόμενα χρόνια αρνητικά αποτελέσματα, με το 2011 να σπάει ρεκόρ, χάνοντας 100 δις γιέν (976 εκατ. ευρώ) με τις πωλήσεις της να έχουν μειωθεί κατά 2%, αφού πούλησε 1.25 εκατ. μονάδες, αναζητά εταίρους για να γλιτώσει την καθίζηση. Η Χιροσίμα, φαίνεται πως βρήκε στο πρόσωπο του Fiat Group τον συνεργάτη που έψαχνε και, αν όλα πάνε καλά με το ΜΧ-5, η συνεργασία θα διευρυνθεί. Η Mazda, θα παρουσιάσει το νέο ΜΧ-5 προς τα τέλη του 2013. Οι πωλήσεις επρόκειτο να ξεκινήσουν το 2014, όμως φαίνεται πως το πλάνο θα καθυστερήσει για έναν ακόμα χρόνο, αφού το υπάρχον μοντέλο «αντέχει» και η Χιροσίμα θέλει να δουλέψει το νέο μοντέλο, ώστε να μη χάσει την ταυτότητα που έχει από την πρώτη γενιά του: Αυτή του προσιτού, εύχρηστου, άψογα στημένου και πιο πρωτοποριακού roadster του κόσμου, που της χάρισε και ένα βραβείο Γκίνες σε ρεκόρ πωλή-

Με βάρος 900 κιλών, το ΜΧ-5 θα φορά σύνολα από 1,3 λίτρα μέχρι και ρότορα (!), ενώ η Spider αναμένεται να βασίζεται στο σχέδιο του Pininfarina Duettottanta

Το roadster της Alfa θα είναι (φυσικά) εστιασμένο στην εντυπωσιακή εμφάνιση.

σεων. Η νέα γενιά του ΜΧ-5, θα είναι, φυσικά, ελαφρύτερη από ποτέ. Το νέο MX-5 θα χρησιμοποιεί τις SkyActiv τεχνολογίες της Mazda μειώνοντας έτσι το βάρος και αυξάνοντας την αποδοτικότητα του. Η τωρινή γενιά του MX-5 ζυγίζει 1.050 κιλά, αλλά το νέο δεν θα ξεπερνά τα 900 κιλά! Το μοντέλο που θα κατασκευαστεί πάνω στη νέα πισωκίνητη πλατφόρμα S που ετοιμάζει η Mazda, παρά το γεγονός ότι θα χάσει το 10% του βάρους του, θα έχει κατά 30% μεγαλύτερη στρεπτική ακαμψία από το τωρινό μοντέλο χάρη στη χρήση χάλυβα υψηλής αντοχής 1.800 MPa που χρησιμοποιήθηκε για πρώτη φορά στο CX-5. Παράλληλα, η ανάρτηση και το σύστημα διεύθυνσης του θα επανασχεδιαστεί έτσι ώστε να προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία στις χαμηλές ταχύτητες αλλά και μεγαλύτερη αίσθηση ασφαλείας στις υψηλές στροφές.

Ρότορα σε ΜΧ-5, είχαμε δει, μέχρι σήμερα, μόνο σε «πειράματα» βελτιωτών. Επιτέλους, έφτασε η ώρα να το δούμε και σε παραγωγή…

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

Το Mazda Ibuki. Το concept είναι lighteweight και «φέρνει» στη σχεδιαστική φιλοσοφία του all time classic ΜΧ-5 πρώτης γενιάς. Θα μοιάζει το μοντέλο παραγωγής με αυτό;

Mazda- Alfa Romeo εις σάρκα μίαν! Οι δύο φίρμες θα παράγουν κοινό roadster μοντέλο Η μεγάλη έκπληξη πάντως θα είναι στους κινητήρες, αφού για πρώτη φορά το ΜΧ-5 θα κυκλοφορήσει με μηχανικό σύνολο με κυβισμό μικρότερο των 1,6 λίτρων. Οι πρώτες πληροφορίες λένε πως θα φορέσει έναν turbo SkyActiv 1.300 κ.εκ, έναν ατμοσφαιρικό 1.500 κ.εκ αλλά και έναν 1.800αρη Skyactiv. Επειδή οι καιροί επιτάσσουν downsizing και χαμηλούς ρύπους, δίλιτρο σύνολο δεν θα υπάρχει. Η μεγάλη έκπληξη πάντως θα είναι αλλού: Αν επιβεβαιωθεί η σκέψη των Ιαπώνων να «φορέσουν» στο νέο ΜΧ-5 έναν Wankel κινητήρα! Ο υπογράφων το πρότεινε στους ανθρώπους της Mazda από την… πρώτη μέρα παρουσίασης του RX-8 και οι επιτελείς της ιαπωνικής φίρμας, απλώς χαμογελούσαν με νόημα. Το σκέφτονταν λοιπόν από τότε! Από στιλιστικής άποψης θα υιοθετήσει και αυτό τη νέα σχεδιαστική φιλοσοφία “Kodo” και έτσι θα δανείζεται αρκετά στοιχεία από τα πρωτότυπα Shinari και Takeri.

Η SPIDER Από την άλλη, στην Alfa Romeo, όπου ο Marchionne θέλει να πιάσει τον στόχο των 400.000 πωλήσεων, όσο «θα πούλαγε και αν ανήκε στη VW Group», όπως είχε πει ο Ferdinand Piech, αυτό που Η Alfa Romeo Duettottanta που σχεδίασε ο Pininfarina «δείχνει» πώς θα είναι η επόμενη γενιά της Spider.

περιμένουν όλοι είναι η… εμφάνιση του νέου roadster. Το ότι θα είναι βασισμένο στο ΜΧ-5 λύνει τα όποια προβλήματα ζυγίσματος και στησίματος και, αφού η Alfa Romeo με την Giullietta και την 4C ανέβασε (πολύ) τον πήχη στον… εαυτό της, σχεδιαστικά, το roadster της οφείλει να ξεχωρίζει. Ουσιαστικά, θα πρόκειται για τη νέα γενιά της Spider, η οποία είναι πιθανό να ονομάζεται “Spider Duetto”, λόγω του διθέσιου. Το πιθανότερο, όπως διαρρέεται από την Ιταλία, είναι το μοντέλο να βασιστεί στο project Duettottanta που έχει δημιουργήσει εδώ και χρόνια ο σχεδιαστικός οίκος Pininfarina για την Alfa Romeo. Αυτό φαίνεται ιδανικό, καθώς «κάθεται» τέλεια επάνω στην πλατφόρμα του ΜΧ-5, δεν χάνει τη σχεδιαστική παράδοση της Spider, ενώ κατά σύμπτωση (;) δεν φαίνεται να ξεφεύγει σχεδιαστικά από τη σχεδιαστική γλώσσα που χρησιμοποιεί η ιταλική φίρμα στα νέα της μοντέλα και το σημαντικότερο στην 4C. Οι Ιταλοί, στην παρουσίαση του εταιρικού πλάνου του 2014 σε επενδυτές, αναφέρονται στη νέα Spider ως «brand igniter» που θα φέρει image increase. Οι δύο σημειώσεις, δείχνουν το πώς θα είναι. Στην πρώτη, η Fiat Group αναφέρει πως θα φέρει το DNA της φίρμας, με στυλ και fun to drive, ενώ

στη δεύτερη επισημαίνεται το χαμηλό του βάρος, με υψηλή απόδοση δύναμης/βάρους. Παρότι για τους κινητήρες δεν έχει ακουστεί τίποτα ακόμα, θεωρείται βέβαιο ότι η Alfa Romeo θα χρησιμοποιήσει τα υπάρχοντα μηχανικά της σύνολα, αρχής γενομένης από τα 1.400άρια turbo Multijet με την κορυφαία έκδοση να φορά τον 1.800άρη που έχουμε γνωρίσει στην Giullietta Quadrifoglio Verde. Πάντως, αυτό που θα κάνει την επόμενη Spider επιτυχημένη, είναι κάτι που δεν είχαν οι προηγούμενες γενιές. Ο συνδυασμός στυλ, επιδόσεων, με την πίσω κίνηση…

Σφυρής Mιχάλης Ψυκτικός - Hλεκτρολόγος ✓ Kλιματισμός ✓ Ψύξη Θέρμανση ✓ Eξαερισμός ✓ Hλιακά συστήματα Πλήρης υποστήριξη στην επιλογή, προμήθεια, service Σπάρτης 52, Kαλλιθέα Tηλ./Φαξ: 210 9589502 • Kιν.: 6932256600 e-mail: sfirisclima@gmail.com

60 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Sport Business

«Ψαλίδι» Νέα οικονομική πο

Πιο κάτω δεν πάει. Αρνητικό, φετινό, ρεκόρ τα 3.076 εισιτήρια που έκοψε ο Παναθηναϊκός στο ΟΑΚΑ, στο 1-1 με τον Πανθρακικό και ΔΕΝ φταίνε ούτε η… κρίση, ούτε οι τιμές των εισιτηρίων, αλλά, το αποκαρδιωτικό θέαμα και η απουσία οράματος για το μέλλον. Ο μ.ο. «έπεσε» κάτω από το ψυχολογικό όριο των 10.000 (9.957) και -πολύ απλά- οι «πράσινοι» δεν σταματούν να διώχνουν τον κόσμο τους από τις εξέδρες. Χάνουν εισιτήρια, χάνουν και λεφτά από τις εισπράξεις. Τι στο καλό, θα τα καταφέρουν, στο τέλος, να τις… αδειάσουν τελείως. Δεν τους έμεινε πολύ! Γύρω στο 10ρικό (εκατ. ευρώ) υπολογίζονται τα φετινά έσοδα του Ολυμπιακού από την πώληση των διαρκείας του (με μια μείωση 2 εκατ.). Αν προστεθούν τα άλλα έσοδα (27+ εκατ. από τα bonus της UEFA, 6+ εκατ. από το τηλεοπτικό συμβόλαιο, χορηγούς κ.α.), η «ερυθρόλευκη» ΠΑΕ μπορεί να αισθάνεται πολύ ασφαλής οικονομικά, ως το εμπορικότερο, σήμερα, brand του ελληνικού ποδοσφαίρου. Δεν σημαίνει βέβαια, ότι δεν πρέπει να «προσέχει», σε καιρούς χαλεπούς για την οικονομία. Σε γενικό επίπεδο, η κρίση οδήγησε τις «16» ΠΑΕ σε μια μέση μείωση των προϋπολογισμών τους στο 45%. Ο περιορισμός δαπανών κατά 41,2 εκατ. ευρώ (= συνολικά έξοδα 50,915 εκατ. ευρώ), όταν τα έσοδα περιορίσθηκαν από 98,70 εκατ. ευρώ πέρσι, στα 85,43 εκατ. ευρώ (-13,4%). Κάποιοι προσδοκούν σε θετικό πρόσημο στους ισολογισμούς τους, άλλοι προσπαθούν να «κλείσουν» λογιστικές «τρύπες» και μην ξεχνάμε ότι στο «ολικό» συμπεριλαμβάνονται τα πολύ καλά έσοδα του πρωταθλητή. Με τα… τεφτέρια ανά χείρας οι περισσότεροι πρόεδροι κι ακόμα είμαστε στη μέση της χρονιάς!

αλλαγή προπονητή δεν είναι η μοναδική, μεγάλη απόφαση που έλαβε το τελευταίο διάστημα για τον Ολυμπιακό ο Βαγγέλης Μαρινάκης.

ΡΑΦΙΚ Τζιμπούρ: η προσφορά του Ολυμπιακού για το νέο του συμβόλαιο αποτελεί την «οροφή» για το όλο το ρόστερ

Η χάραξη νέας «στρατηγικής» αφορά και τη νέα οικονομική πολιτική των πρωταθλητών στα συμβόλαια των πιο ακριβοπληρωμένων ποδοσφαιριστών της Super League! Όταν η πλειοψηφία των άλλων ελληνικών ομάδων την «βγάζει» περίπου στο… τζάμπα, με δανεικούς, ελεύθερους, η μεταγραφές λίγων μόλις χιλιάδων ευρώ, σε εποχές τέτοιας κρίσης, λογικό είναι να μπαίνουν κάποια «όρια» στην διαχείριση και των «μαγαζιών» που θεωρούνται «γωνιακά». Τα συμβόλαια - «μαμούθ», με ετήσιες καθαρές αποδοχές 2,5 και 3 εκατ. ευρώ θεωρούνται, προ πολλού, παρελθόν για τους «μεγάλους» του πρωταθλήματος. Ποιους «μεγάλους», δηλαδή;

Νέα περικοπή 50%-55% στο μπάτζετ! Δεύτερο «μνημόνιο» στα «δημοσιονομικά» του Παναθηναϊκού Στον πολύπαθο Παναθηναϊκό της «μετά πολυμετοχικότητας εποχής» το μόνο που δεν έχει ακουσθεί ως τώρα είναι το «Σισέ προδότη». Και πως θα ήταν δυνατό, αφού, οι «αποστάσεις» στο οικονομικό υπήρξαν… χαώδεις. Δεν είναι μόνο τα 500.000 ευρώ που απαίτησε η Q.P.R. για το «ενοίκιο», αλλά, και το μυθικό ποσό του 1,6 εκατ. ευρώ το οποίο πρόσφερε cash στον ίδιο η ομάδα από το Κατάρ, για 3 μόλις μήνες. Το «μηνιάτικο» του Γάλλου σταρ στην Αλ Γκαράφα, με λίγα λόγια, «πλησιάζει» το συνολικό ποσό που θα εισέπραττε από το «τριφύλλι» για τον 6μηνο δανεισμό του. Δεν μπορεί κανείς να κατηγορήσει την «πράσινη» ΠΑΕ για «επικοινωνιακά τρικ», ήξερε, ωστόσο, ο επικεφαλής του συλλόγου, Γιάννης Αλαφούζος ότι λίγο, πολύ η έκβαση της υπόθεσης ήταν προδιαγεγραμμένη και «κυνήγησε» για λίγες ημέρες το «θαύμα». Η πικρή αλήθεια επιβεβαιώθηκε στη διάρκεια της πρόσφατης ευρείας σύσκεψης στην ΠΑΕ, με θέμα την εξεύρεση τρόπου για τη νέα δραστική μείωση του μπάτζετ της ομάδας και την οικονομική της «επιβίωση». «Λεφτά, όπως γνωρίζετε, δεν υπάρχουν. Δεν αντέχουμε άλλο τα υψηλά συμβόλαια», φέρεται να είπε ο mr ΣΚΑΪ στους συνεργάτες του. Εν ολίγοις, προσδιόρισε το ύψος της περικοπής από τα 18 εκατ. ευρώ, που στοιχίζει το ποδοσφαιρικό τμήμα στην ΠΑΕ, στα 8 εκατ. ευρώ, ήτοι μια νέα περικοπή-ρεκόρ της τάξης του 55,5% ή έστω στο 50%, αν εξασφαλισθεί άλλο ένα ποσό κοντά στο 1 εκατ. ευρώ με την συνδρομή των μετόχων, για να μην διευρυνθεί

κι άλλο το «άνοιγμα των 28 εκατ. ευρώ! Τα υπόλοιπα χρήματα για την επίτευξη της πολυπόθητης ρευστότητας (μετά το διπλό φιάσκο της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου και της κατάληξης της «πριγκιπιάδας» του Φεϊζάλ) θα καλυφθούν ως επί το πλείστον (7,5 εκατ.) με δανεισμό και με στόχο να πάρει η ΠΑΕ τον Μάρτιο την αδειοδότηση της UEFA. Διώχνει ή προσπαθεί να διώξει μια… ολόκληρη λίστα από παίκτες (Λέτο, Μπουμσόνγκ, Βύντρα, Χριστοδουλόπουλος) ο Παναθηναϊκός για να εξοικονομήσει το ποσό της περικοπής, εντούτοις η εφαρμογή του νέου «πράσινου ποδοσφαιρικού μνημονίου» δεν φαίνεται και τόσο απλή!

ΚΡΑΤΗΣΕ πολύ λίγο το «όνειρο» της επιστροφής του Σισέ

ΙΒΑΝ Σαββίδης

Σωτήρας! «Νοικοκυρεύει» τον ΠΑΟΚ ο Ιβάν Σαββίδης. Αν προκύπτει μια θετική είδηση στο αμιγώς επιχειρηματικό «κομμάτι» του ελληνικού ποδοσφαίρου (πέρα από τα ευρωπαϊκά έσοδα του Ολυμπιακού), προέρχεται από Τούμπα μεριά. Ο εκ Ρωσίας ομογενής επιχειρηματίας φέρεται να κατέβαλε περί τα 21 εκατ. ευρώ ως την λήξη του 2012 υπέρ της ΠΑΕ και έκανε την κίνηση-ματ για την χρονίζουσα υπόθεση των χρεών. Στις συναντήσεις του με τον πρωθυπουργό Αντώνη Σαμαρά και τον υπουργό Οικονομικών Γιάννη Στουρνάρα, φέρεται να δρομολογήθηκε η λύση, με την αποπληρωμή του πρωτόγενους χρέους προς το δημόσιο (11-12 εκατ.) και την απαλλαγή από τα πρόστιμα (+16,5 εκατ.). Αυτός ναι, είναι σωτήρας!

DEAL news

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

(και) στα «ερυθρόλευκα» συμβόλαια λιτική στο λιμάνι - Στις 700.000 ευρώ θα φθάσει ο μ.ο. αποδοχών των παικτών Ο μόνος που θα μπορούσε πλέον να «δώσει» αυτά τα συμβόλαια είναι ο Ολυμπιακός και δεν το κάνει. Ειδικότερα δε, από την ώρα που η παύση της αυτοτελούς φορολόγησης των εισοδημάτων των επαγγελματιών αθλητών «εκτόξευσε» την φορολόγηση των συμβολαίων (και την επιβάρυνση των ΠΑΕ) από το «παλιό» καθεστώς του 21% στο «νέο» του 45% και του 42%. Διότι, όταν τα μικτά ενός άσου ανέρχονται στα 2 εκατ. ευρώ, τα καθαρά του δεν ξεπερνούν το 1,2 εκατ. ευρώ. Οι πληροφορίες «λένε» ότι ο νέος μέσος όρος των ετήσιων αποδοχών των ποδοσφαιριστών του Ολυμπιακού, με βάση και τις νέες συμφωνίες που υπογράφονται με τη διοίκηση, θα επιδιωχθεί να κυμανθούν στο ύψος των 600-700.000 ευρώ (ο μ.ο. «χαμηλόμισθων-«υψηλόμισθων»).

ΑΠΟΥΣΙΑ ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΥ Η πρόθεση του «αιωνίου» αντιπάλου να κατεβάσει το «ταβάνι» για τα δικά του συμβόλαια ακόμα και στις 300.000 ευρώ ανά παίκτη το χρόνο, θα διατηρήσει, πάλι, το «ερυθρόλευκο» μπάτζετ… μεσοσταθμικά -όπως θα έλεγε και ένας υπουργός οικονομικών- σε υπερδιπλάσια επίπεδα. Συνεπώς, η απουσία ανταγωνισμού «βοηθά», εμμέσως, τον Ολυμπιακό να μειώσει και τα δικά του κόστη, κι ενώ πα-

ραμένει πρώτος (και σίγουρος πρωταθλητής) με 10 β. διαφορά από τον δεύτερο και συνάμα δεν συνεχίζει την ευρωπαϊκή πορεία του στο Champions League, αλλά, στο πιο «φτωχό» σε έσοδα Europa League. Πράγμα το οποίο του προσφέρει μια καλή «πάσα» και το περιθώριο να εξετάσει το επόμενο καλοκαίρι, ξανά, τα όποια περιθώρια υπερβάσεων στον μεταγραφικό προϋπολογισμό του. Το Πρωτοχρονιάτικο μήνυμα του

Παρελθόν, προ πολλού, οι ετήσιοι «μισθοί» των 2,5 και 3 εκατ. ευρώ

Διπλάσιο κόστος «επένδυσης» Προς νέο επενδυτικό φιάσκο οδεύει -πλην εξαιρετικού απρόοπτου- και η ΑΕΚ. Ως αιτία για την επιπλέον παράταση 30 ημερών που ζήτησε ο επίδοξος «σωτήρας» της ΑΕΚ, Δημήτρης Βιντιάδης, προβλήθηκε το γεγονός ότι ξαφνικά ανακάλυψε πως απαιτούνται 16 με 20 εκατ. για να εκπονηθεί το νέο του πλάνο και όχι 8 με 10 εκατ. ευρώ, όπως αρχικά είχε εκτιμηθεί. Διπλάσιο, δηλαδή, το κόστος της προβλεπόμενης επένδυσης και πού ’σαι ακόμα! Το αν τα χρέη της ΠΑΕ είναι 33 + εκατ. ευρώ, ή στα 35 εκατ. ευρώ όπως έλεγαν παλαιότεροι «υποψήφιοι επενδυτές» (κάποιοι από τον ατέρμονο «κύκλο» των 10 και πλέον «μνηστήρων» που πέρασαν απ’ έξω και δεν «ακούμπησαν») λίγο ενδιαφέρει. Τι 33, τι 35! «Μέσα» είναι το «μαγαζί». Κι όταν

το «νέο αφεντικό» επικαλείται συμφωνίες με κινεζικούς «κολοσσούς» και «βαφτίζει» ως «ταμειακή διευκόλυνση» τα 15.000 που έβγαλε από την τσέπη του για τα «τρέχοντα» έξοδα, πώς να πιστέψει ο οπαδός ότι υπάρχει «σωτηρία»; Deadline για την εισροή κεφαλαίων το τέλος του μήνα, σύμφωνα με τον οικονομικό διευθυντή της ΠΑΕ, που προειδοποίησε ότι το «μαγαζί κινδυνεύει να “σκάσει” στις 30 Γενάρη». Βεβαίως, μερικοί «παλιοί» μνημόνευσαν ότι για άλλη μια φορά οι αρνητικές εξελίξεις δικαιώνουν τις προ 4ετίας ιστορικές φράσεις του Δημήτρη Μελισσανίδη «αυτοί πουλάνε χρέη, δεν ψάχνουν για επενδύτη, αλλά για λογιστή» και προβλέπουν «αφού, δεν μπήκε ο “Τίγρης” στην ΠΑΕ, δεν θα “μπει” κανείς»!

ιδιοκτήτη της ΠΑΕ «όποιος αντιλαμβάνεται το μεγαλείο της ομάδας, θα μείνει μαζί μας» είχε αρκετούς αποδέκτες και συγκεκριμένη ερμηνεία στο… οικονομικό, καθότι οι καλές πορείες του Ολυμπιακού εξασφαλίζουν παχυλά πριμ και bonus στους ποδοσφαιριστές. Το «ψαλίδι» που πέφτει στον μ.ο. των απολαβών των παικτών του «ερυθρόλευκου» ρόστερ αποτέλεσε, πάντως, μια βασική αιτία για να εξελιχθούν σε «σίριαλ» οι υποθέσεις των ανανεώσεων δυο ποδοσφαιριστών του «κορμού» της ομάδας, του Ράφικ Τζιμπούρ και του Βασίλη Τοροσίδη. Ο Αλγερινός είχε ως σήμερα το μεγαλύτερο συμβόλαιο του Ρέντη (1,1-1,2 εκατ. το χρόνο) και στις διαπραγματεύσεις ο Ολυμπιακός δεν ανέβηκε πάνω από το 1,3 εκατ. Ο ίδιος απαίτησε 1,8 εκατ. και φυσικά το πρόβλημα δεν είναι τόσο η διαφορά των 500.000 ευ-

ρώ, για να γίνει η «εξαίρεση», όσο το μικτό συμβόλαιο άνω των 3 εκατ. ευρώ. Ο «Τόρο» άνοιξε την πόρτα της εξόδου, όταν διαπίστωσε ότι -σε συνδυασμό με το ενδιαφέρον ξένων συλλόγων για την απόκτηση του- η Πειραιώτικη ΠΑΕ δεν πρόκειται να του έδινε πάνω από τα 800.000 ευρώ, τα οποία αντιστοιχούν στο ακριβότερο συμβόλαιο Έλληνα ποδοσφαιριστή του Ολυμπιακού, Αβραάμ Παπαδόπουλου. Η «μπάλα» θα πάρει κι άλλους, βεβαίως, που θα «αναγκασθούν» να ζητήσουν αργότερα ένα ποσό πολύ πιο κάτω από το «ταβάνι» που μπήκε για τον κορυφαίο σκόρερ της, όπως ο Mήτρογλου που ανανέωσε με 600.000 και ο Μανιάτης, που θα κληθεί σε συζητήσεις για νέο συμβόλαιο τον Ιούλιο. Πάντως, ο Mήτρογλου είδε τις αποδοχές του να διπλασιάζονται, έστω και αν προσδοκούσε περισσότερα χρήματα από μία μεταγραφή στο εξωτερικό.

ΔΗΜΗΤΡΗΣ Βιντιάδης

62 • ¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013

Limit up

BAΣIΛHΣ TOPOΣIΔHΣ Tο limit up της εβδομάδας απονέμεται στον Bασίλη Tοροσίδη για την μεταγραφή του στην Pόμα. Άλλος ένας Έλληνας διεθνής ποδοσφαιριστής, λοιπόν, θα δοκιμάσει την τύχη του στο Kαμπιονάτο, ένα από τα κορυφαία πρωταθλήματα της Eυρώπης. «Eπίτευγμα» για τις διοικήσεις του Oλυμπιακού, νυν και πρώην, ότι δεν κατάφεραν να βάλουν τα χρήματα που προσδοκούσαν στα ταμεία τους από την πώληση του «Tόρο», ο οποίος είχε φθάσει να κοστολογείται 6,5-7 εκατ. ευρώ. Mόλις 400 χιλιάρικα πλήρωσαν οι Iταλοί για να τον πάρουν τώρα. Θα πει κανείς, ναι, αλλά δεν βιάσθηκαν να τον δώσουν και η ομάδα τον είχε για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Eίναι μια άποψη.

Limit down

TAΣOΣ KAKOΣ Mαύρη, μαυρίλα πλάκωσε, πάλι, για την ελληνική διαιτησία. Nισάφι! Mέχρι και ο κατ ευφημισμόν καλύτερος Έλληνας διαιτητής, ο Tάσος Kάκος, μπήκε στο «στόχαστρο» και τέθηκε σε διαθεσιμότητα για τις αποφάσεις του στο ματς του Άρη με την AEK (1-1). Tίποτα δεν έμεινε όρθιο, πια! E-ΛE-OΣ! Kαι καπάκι, ο φοβερός ρέφερι Mάνταλος, κλείνει τα μάτια σε πέναλτι-ματς υπέρ του Mαυρία στο ματς Kυπέλλου με τον Πλατανιά και κάνει ακόμα πιομπάχαλο τον ήδη «αναστατωμένο» σε όλα τα επίπεδα Παναθηναϊκό. ’μα «συνωμοτεί το σύμπαν» σε βάρος σου δεν μπορείς να σηκώσεις κεφάλι!

DEAL news

«OYTE ΠEΦTEI, OYTE XPEOKOΠEI»

✓

Mια νέα, σαφώς πολύ πιο αισιόδοξη εκδοχή για το μέλλον της AEK συζητιέται στην πιάτσα εσχάτως, μια εκδοχή η οποία «διαβεβαιώνει» ότι η ομάδα «ούτε κινδυνεύει να χρεοκοπήσει, ούτε να πέσει στην B εθνική», ανεξάρτητα από τις εξελίξεις στο επενδυτικό σίριαλ με πρωταγωνιστή τον νεαρό εφοπλιστή Δημήτρη Bιντιάδη. Aπομένει να φανεί και στην πράξη, αν όσοι το λένε απλά «έβγαλαν γλώσσα», μετά το 1-1 με τον Άρη ή ξέρουν κάτι παραπάνω!

Tο περίεργο είναι ότι ακόμα και αντίπαλοι της AEK μεταξύ σοβαρού και αστείου, προδικάζουν ότι θα αποφύγει το μοιραίο και λαμβάνουν ως «δείγμα» ταδιαιτητικά λάθη του Kάκου στην Θεσσαλονίκη. Eντάξει, όχι και «εννοούμενη η AEK», ειδικά φέτος, από ENA ματς. Tο σημαντικό είναι άλλο: τα λεφτά θα βρεθούν; Γιατί και να «μείνει» στην Super League, με τέτοιο οικονομικό «χάλι» θα υπάρξουν δράματα.

Γιατί να δώσει λεφτά για «όνομα»; TO «TEΣT» ΓIA TO NIKOΠOΛIΔH KAI H IΣΠANIKH ΛYΣH οιος θα το πίστευε, ούτε ο ίδιος δηλαδή, ότι η ζωή επιφύλασσε μια τόσο μεγάλη διπλή ευκαιρία για τον Aντώνη Nικοπολίδη, στην... εκ διαμέτρου αντίθετη «κατεύθυνση» από αυτή που αρχικά επέλεξε;

Του ΜΙΧΑΛΗ ΚΟΣΜΕΤΑΤΟΥ Mισή «ποδοσφαιρική ζωή» ο «Aντώνας» (και μετέπειτα «Aντωνάκης» για τους οργισμένους οπαδούς της πρώτης του «αγάπης») ζούσε στην πελώρια σκιά του «βουνού» Γιόζεφ Bάντζικ στην Παιανία και μετά από μια 15ετία πήρε το μεγάλο ρίσκο. Aπαρνήθηκε τον Παναθηναϊκό, όταν ο Tζίγγερ του πρόσφερε 400.000 ευρώ για την ανανέωση συμβολαίου του και μεταπήδησε στον «αιώνιο» αντίπαλο, με μια ετήσια αύξηση 200.000 ευρώ στις αποδοχές του. Όμως, δεν μπορούσε να ξέρει αν θα γίνει αποδεκτός στο λιμάνι και αν θα «άντεχε» την τεράστια αλλαγή στην ζωή και την καριέρα του. Kαι να που το ρίσκο δικαίωσε τον βετεράνο τερματοφύλακα. Nα που όχι μόνο «άντεξε», μα «ενσωματώθηκε» σε χρόνο μηδέν στο νέο του περιβάλλον και απέκτησε μια «διάρκεια» που ούτε την φανταζόταν, κερδίζοντας

δόξα και χρήμα. .Tώρα, του δίνεται η «δεύτερη ευκαιρία» για την δημιουργία μιας προπονητικής καριέρας στον Oλυμπιακό, αν περάσει με επιτυχία τα «τεστ». H απόλυση του «λίγου» Λεονάρντο Zαρντίμ άνοιξε, ουσιαστικά, τον δρόμο για να «μετρήσει τις δυνάμεις του» ο Nικοπολίδης εκτός αν στο μεταξύ μπορέσει η «ερυθρόλευκη» διοίκηση να φέρει ένα ηχηρό «όνομα» από την Iσπανία!

ΨAXNEI «NEO BAΛBEPΔE» Aν δεν βρει ο Bαγγέλης Mαρινάκης το «νέο Bαλβέρδε» στην Iβηρική τις επόμενες ημέρες η εβδομάδες, η «λύση Nικοπολίδη» θα πάρει πόντους, τουλάχιστον ως το καλοκαίρι. Kάποιοι από το περιβάλλον του Oλυμπιακού αναρωτιούνται για ποιον λόγο θα έπρεπε να «χρυσοπληρώσει» ο ιδιοκτήτης της ΠAE έναν π.χ. Iσπανό από αυτούς της λίστας του και να τον

φέρει άμεσα στον Πειραιά και να μην στηρίξει το Nικοπολίδη, το «δικό» (από το 2004) «παιδί», που δείχνει να αξίζει μια τέτοια εμπιστοσύνη; «Πάτημα» τους, ότι η διαφορά των +13 βαθμών εξασφάλισε τον τίτλο στην ομάδα, άρα δεν υπάρχει εδώ ρίσκο και ο αποκλεισμός από το Champions League χαμήλωσε τον πήχη στην Eυρώπη. Παναθηναϊκός και AEK δενυπάρχουν, ο ΠAOK δεν μοιάζει ικανός να απειλήσει, οπότε γιατί να πληρώσει τόσα λεφτά, Γενάρη μήνα, το αφεντικό και να μην περιμένει ως τον Iούλιο; Eπιχειρηματικά συμφέρει 100%, αγωνιστικά δεν διακινδυνεύονται και πολλά. H ξαφνική εμφάνιση σχολίων και «αποκαλύψεων» υπέρ του Nικοπολίδη δεν θεωρείται τυχαίο γεγονός. Oρισμένοι, μάλιστα, «παραλληλίζουν» την αγωνιστική βελτίωση του Oλυμπιακού από το πρώτο κιόλας ματς, με τον ΠAΣ Γιάννενα, με το Nικοπολίδη στον πάγκο, με το επιθετικό πρόσωπο της ομάδας επί των ημερών του αγαπημένου της εξέδρας και της διοίκησης, Eρνέστο Bαλβέρδε!

ÎÔ˘›˙

Ποια θα είναι η επόμενη «βόμβα» που θα σκάσει σε ελληνικό πάγκο; Προσοχή: μιλάμε για «βόμβα» και όχι για «αναμενόμενο γεγονός»!

ΘA μπορούσε η «παραμονή Nικοπολίδη» να αποτελέσει τον προάγγελό της επιστροφής του Bαλβέρδε σε λίγους μήνες; Στην Bαλένθια ο Bάσκος δεν πάει καλά και το σενάριο «παίζει»!

ΠPΩTOΦANEΣ : OΛOI ENANTION OΛΩN ΣTON ΠAO!

Tεράστιο λάθος η απομάκρυνση Pότσα Πρωτοφανής «εμφύλιος» ξέσπασε στον Παναθηναϊκό! H επομένη του αποκλεισμού-ντροπή από τον Πλατανιά, βρίσκει διοίκησηοπαδούς να «βράζουν» κατά των ποδοσφαιριστών. Tο σύνθημα «παίκτες πουλημένοι, ο ΠAO δεν πεθαίνει» και η πρόθεση να προωθηθούν μαζικά νεαροί από την Aκαδημία προκάλε-

σαν την σφοδρή αντίδραση των επαγγελματιών, που ζήτησαν εξηγήσεις από τους κ.κ. Kώστα Eλευθεράκη, Bασίλη Kωνσταντίνου.

TΕΛΟΣ (ΚΑΙ) Ο ΦΑΜΠΡΙ Προς έκπληξη, ο παλαίμαχος Nίκος Kαρούλιας χαρακτήρισε «κύριους υπεύθυνους τους οπαδούς για την απομάκρυνση της οικογένειας Bαρδινογιάννη», ο δε συνάδελφος του Tζακ Xατζηαθανασίου μίλησε απαξιωτικά για τον απίθανο Iσπανό Φάμπρι («που τον βρή-

καν αυτόν τον Bλαχογιώργο;»), ο οποίος «μετράει ώρες» για την απόλυση του. O Γιάννης Aλαφούζος (ΦΩTO) γυρίζει από τις HΠA και ψάχνει για τον 4ο φετινό προπονητή του Παναθηναϊκού. Aποδείχθηκε τεράστιο λάθος (ένα από τα πολλά που διαπράχτηκαν) η απομάκρυνση του Xουάν Pότσα και δεν είναι κακή ιδέα να επιστρέψει! • Πρώτος, άνευ συναγωνισμού στα έσοδα (69 εκατ.) για τις ελληνικές ομάδες ο Oλυμπιακός, σύμφωνα με την Deloitte.

DEAL news

ΔΕΝ ΦΤΑΙΝΕ (ΜΟΝΟ) ΟΙ ΠΡΟΠΟΝΗΤΕΣ

¶APA™KEYH 25 IANOYAPIOY 2013 •

✓ ◗

Τι φταίει και «γκελάρουν» κατά συρροήν ΟΛΟΙ οι φετινοί προπονητές του Παναθηναϊκού; Φερέιρα, Ρότσα και Φάμπρι διαθέτουν κάτι κοινό – και εύκολο να το «ανακαλύψει» κανείς. ΔΕΝ έχουν παίκτες! Άρα, δεν μπορεί να ευθύνονται μόνο αυτοί και η διοίκηση να αναζητά κάθε λίγο και λιγάκι στο πρόσωπο τους το «εξιλαστήριο θύμα». Διότι, μ’ αυτή τη λογική, θα φέρει… άλλους 3, στο άλλο μισό της σεζόν, σύνολο 6. Χρήματα δεν υπάρχουν, μα «πετιούνται» κιόλας σε «τζούφιες» μεταγραφές. Αν είναι να παίρνει κυνηγούς τύπου Φορναρόλι, καλύτερα να ΜΗΝ κάνει μεταγραφές!

Φευγάτος και ο Φάμπρι. Μέσα στον «πράσινο» χαμό, ο «ΘΕ-ΟΣ» κέρδισε με «το σπαθί του» πρωταγωνιστική θέση. Xθες, έπεφταν στοιχήματα αν θα έσπαγε το ρεκόρ απόλυσης των… 44 ημερών του προκατόχου του (τόσο πρόλαβε να καθίσει, ο έρμος ο Χουάν). Kατάφερε και τα έκανε θάλασσα σε πολύ πιο σύντομο διάστημα και βρέθηκε στη μπούκα από το τρίτο ματς. Αφού, λοιπόν, διαπίστωσε πως ό,τι έλεγε στα αποδυτήρια, διαρρέει σε χρόνο dt στα media και «έμαθε» πού ήρθε, αποφάσισε να προσαρμοσθεί τάχιστα στην «ελληνική ποδοσφαιρική πραγματικότητα». Αντέδρασε απρόσμενα ψύχραιμα και «απέσυρε» άμεσα τις απειλές περί παραίτησης. Tου τα ’φερε όμως όλα τούμπα ο αποκλεισμός σοκ στο Kύπελλο από τον Πλατανιά. Ε, τι, να χάσουμε την αποζημίωση, μίστερ; Αν και πιθανώς, θα τη… διεκδικήσει με άλλον τρόπο, σε περίπτωση «ατυχήματος» στην συνεργασία του με το «τριφύλλι». Να. Πρώτα «θυμήθηκε» τον Μπουμσόνγκ, δεύτερον εγκωμίασε τον Βύντρα (που για χάρη τους «έστειλε» ο «Αλαφού» κοτζάμ Ρότσα) και τρίτωσε με τους «ύμνους» υπέρ ενός άλλου προσώπου της πρώην «black list», του Λάζαρου! Μα, κύριε πρόεδρε, τον διώχνεις ή δεν τον διώχνεις; Φαίνεται, πάντως, ξεκάθαρα ότι διαθέτει, σαφώς, μεγαλύτερα χαρίσματα στον επικοινωνιακό τομέα, σε σχέση με άλλους αλλοδαπούς συναδέλφους του, όπως καλή ώρα του ο Αλμπέρτοcazzo- Μαλεζάνι. «Χαλάστηκε» με την διαρροή του ξεσπάσματος του στο ΟΑΚΑ μετά τη λήξη του 1-1 με τον Πανθρακικό («Ντροπή! Είστε μικροί παίκτες, δεν έχετε φόντα να παίξετε στον Παναθηναϊκό, είστε ανίκανοι; Θα φύγω μόνος μου, δεν θα με διώξετε εσείς! κ.λ.π.), αλλά, ο «θεός» και αντί να κάνει τρις χειρότερα την επομένη, άλλαξε το τροπάρι και άρχισε να τους λέει «σας πιστεύω» κι άλλα τέτοια «επικά». Προφανώς, το «παιχταράδες μου», το φύλαγε για την προπόνηση του… Σαββάτου, αλλά τον πρόλαβαν οι Kρητικοί. Την ώρα που η «ευελιξία» του Φάμπρι δημιουργούσε μια… περίεργη, μα πολύ προσωρινή αισιοδοξία στο «Παναθηναϊκό γίγνεσθαι», παρά το «μαραζωμένο σκηνικό» της Κυριακής στο Μαρούσι, καταφέραμε να «χαλάσουμε» και τον Βαγγέλη Μαρινάκη! Είδε κι απόειδε με τον «Λεονάρδο», βαρέθηκε να ακούει τα «μπινελίκια» της κερκίδας σε βάρος του Πορτογάλου και να διαβάζει τα αντίστοιχα σχόλια σε εφημερίδες-site και υποχρεώθηκε να παραβεί τις προεδρικές αρχές του. Απέλυσε τεχνικό της ομάδος μεσούσης της περιόδου και τώρα θα του λένε, τι; Ότι ακολουθεί «τα χνάρια του Σωκράτη Κόκκαλη» (κεντρική ΦΩΤΟ) και «αλλάζει τους προπονητές σαν τα πουκάμισα»; Αιδώς! Για να σοβαρευόμαστε: έκανε «μπαμ» η ΛΑΘΟΣ επιλογή του Ζαρντίμ από το καλοκαίρι. Ο Ολυμπιακός το ΠΛΗΡΩΣΕ ακριβά στο Champions League και όχι στο πρωτάθλημα, όπου παίζει μόνος του. Χάθηκε πολύς και πολύτιμος χρόνος στην προσπάθεια για το «χτίσιμο» μιας μεγάλης «ευρωπαϊκού επιπέδου» ομάδας, αυτούς τους μήνες! Όποιος τον «κουβάλησε», να λογοδοτήσει! Τα’ λεγε ο Αλέφαντος, μα ποιος τον άκουγε; Eις το επανιδείν

✓

«ΤΟΝ ΕΔΙΩΞΑ, ΠΡΟΕΔΡΕ» «Στα ‘λεγα, Βαγγέλη. Μην τους κρατάς πολύ, καλομαθαίνουν!»

◗ ✓

◗

✓

ΕΝΕΔΡΑ «ΑΝΑΣΤΟ» ΣΤΟΝ ΠΑΟ Το «ερυθρόλευκο» παρελθόν του Νίκου Αναστόπουλου, αποτελεί ένα επιπλέον κίνητρο για τον «μουστάκια» των ελληνικών πάγκων

στο κυριακάτικο ματς κόντρα στον Παναθηναϊκό. Θα καταφέρει να ξεφύγει η ομάδα του Φάμπρι από το Περιστέρι; Δύσκολο! Φαβορί και αουτσάιντερ έχουν αλλάξει πλέον ρόλους και οι «πράσινοι» κινδυνεύουν πια άμεσα να μείνουν εκτός 5άδας και να χάσουν την Ευρώπη τη νέα χρονιά, μαζί και τα πολύτιμα για την «επιβίωση» της ΠΑΕ έσοδα από την UEFA. Παιχνίδια «ζωής και θανάτου» δίνουν ΑΕΚ και Κέρκυρα, με ΟΦΗ και Άρη. Όποιος χάσει, χάνεται!

✔ Το πρόγραμμα (19η αγ.) ΣABBATO 26/1: Πανθρακικός-Ολυμπιακός Πανιώνιος-Λεβαδειακός ΑΕΚ-ΟΦΗ KYPIAKH 27/1: Γιάννενα-Βέροια ΠΑΟΚ-SKODA Ξάνθη Πλατανιάς-Αστέρας Ατρόμητος-Παναθηναϊκός ΔEYTEPA 28/1: Κέρκυρα-Άρης

◗ ✓

17.15, NS 2 17.15, NS 3 19.30, NS 2 15.00, 17.15, 17.15, 19.30,

NS NS NS NS

1 2 1 1

◗

19.30, NS 1

✔ Η βαθμολογία (18 αγ.) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Ολυμπιακός ΠΑΟΚ Αστέρας Ατρόμητος Λεβαδειακός Γιάννενα ΟΦΗ Πανθρακικός

48 35 34 32 27 23 23 22

9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16.

Παναθηναϊκός Πανιώνιος SKODA Ξάνθη Πλατανιάς Άρης ΑΕΚ Βέροια Κέρκυρα

• Πρώτος σκόρερ ο Τζιμπούρ (15 γκολ)

22 22 19 18 17 16 16 13

✓ ◗

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 25 IANOYAPIOY 2013 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 195 Tιμή: 2 E

ΓΙΩΡΓΟΣ OΙΚΟΝΟΜΟΥ

O Tσίπρας «μπήκε» στο ΔNT

¢E¶A

O§O ΔO ¶∞ƒ∞™∫∏¡πO

ς ν ά Pελ

Bαρδινογιάννη - Mυτιληναίου K∞π ∞¡Δπ¢ƒ∞™∏ Δø¡ Pø™ø¡

Λ. Λεμπέντεφ (Sintez)

Aλ. Mεντβέντεβ (Gazprom)

ΔΥΣΑΡΕΣΚΕΙΑ ΓΙΑ TAIΠEΔ

Î·È ÙÔ Tradewinds. TÈ ··ÓÙ¿ Ë ÂÙ·ÈÚ›·

AKOMA. TÔ ÂÂÓ‰˘ÙÈÎﬁ «Û·Ê¿ÚÈ» 8 EÏÏ‹ÓˆÓ ÂÊÔÏÈÛÙÒÓ ÛÙ· LNG

H Û˘ÌÊˆÓ›·-·Ó¿Û· ÙÔ˘

¶. ¶·¿ (Star Bulk) ÌÂ ÙÈ˜ ÙÚ¿Â˙Â˜ ™ÂÏ. 34-35

✓

MΙΛΤΟΣ KΑΜΠΟΥΡΙΔΗΣ

N¤· Â¤Ó‰˘ÛË ÛÙÔÓ ÙÔ˘ÚÈÛÌﬁ

¶ÚÔ˜ ÙÔÔı¤ÙËÛË ¶··ÛÙ·‡ÚÔ˘ ÁÈ· «ÂÈÙ‹ÚËÛË»

™ÂÏ. 26

TO M∞•πªOÀ ¢∂¡ ∞§§∞∑∂π ¶ƒO™ ΔO ¶∞ƒO¡ Δ∏¡ ∏°∂™π∞. ¶∞πƒ¡∂π ¶∞¡ø ΔOÀ ΔO ¶∞πÃ¡π¢π

O KﬁÎÎ·ÏË˜ Î·È ÙÔ Moore Capital

ñ TÔ ·ÌÂÚÈÎ·ÓÈÎﬁ fund, Ô MˆÚ·˚Ù¿ÎË˜ Î·È ÔÈ Û˘Ó·ÓÙ‹ÛÂÈ˜ AΝΑΤΡΟΠΗ

TÈ ·Ó·Ê¤ÚÔ˘Ó ÔÈ ·Ó·Ï˘Ù¤˜

™ÂÏ. 10, 11, 24-25

°π∞ ΔO ªO¡O¶ø§πO Tπ «∂º∂ƒ∂» ΔO EÀƒø¶∞π∫O ¢π∫∞™Δ∏ƒπO

O¢∏°OÀª∞™Δ∂ ™∂ Ã∞ª∏§OΔ∂ƒO Δπª∏ª∞;

Πωλήσεις μυστήριο σε Suezmax

™ÂÏ. 12-13

Στον «τσάρο», το EΣΠA και η φορολογία

ΠΑΡΕΜΒΑΣΗ KΟΠΕΛΟΥΖΟΥ

∂¶∂™∂ 11,46%

«AÛ·ÓÛ¤Ú» Î·È Î¤Ú‰Ë ·ﬁ ÙË ÌÂÙÔ¯‹

™ÂÏ. 9

™ÂÏ. 10, 19, 64

ñ ¶ÔÈÔÈ Í¤ÓÔÈ ·ÁﬁÚ·˙·Ó OÚÁ·ÓÈÛÌﬁ

ETE, EUROBANK, ALPHA, ¶∂πƒ∞πø™ ª∂ ΔO¡ ¶ƒø£À¶OÀƒ°O

Oι τραπεζίτες πάνε στο Kατάρ

Oπ ¶ƒ∞°ª∞Δπ∫Oπ ™ΔOÃOπ ΔOÀ Δ∞•π¢πOÀ

TÔ Ú›ÛÎÔ ÁÈ· ÙÔÓ ™·Ì·Ú¿ Ô˘ ·›ÚÓÂÈ Ì·˙› ÙÔ˘ Î·È ÂÈ¯ÂÈÚËÌ·Ù›Â˜ ™ÂÏ. 4-5

E¶πÃ∂πƒ∏™∏ ∞¡Δπ™ΔƒOº∏™ ∫§πª∞ΔO™ ∫∞π ¡∂∞ PROJECTS TΡΑΠΕΖΕΣ

™ÂÏ. 18

Oι πρώτοι «έλεγχοι» των επιτρόπων

OΔΥΣΣΕΑΣ KΥΡΙΑΚΟΠΟΥΛΟΣ ✓ ŒÓ· ‚‹Ì· ™ÂÏ. 29 ÚÈÓ ÙËÓ ¤ÍÔ‰Ô ·ﬁ ÙÔ X.A. ™ÂÏ. 30-31

ΣΑΜΙ ΦΑΪΣ

ŸÏË Ë Û˘ÌÊˆÓ›· ÌÂ ÙËÓ Puma ™˘Ó¤ÓÙÂ˘ÍË. T· 5+5 ¯ÚﬁÓÈ· Î·È ÙÈ

ÚÔ‚Ï¤ÂÈ ÁÈ· BÔ˘ÏÁ·Ú›· Î·È K‡ÚÔ

H ÛÙÚ·ÙËÁÈÎ‹ Ô˘ ı· ·ÎÔÏÔ˘ı‹ÛÂÈ AΠΟΣΤΟΛΟΣ BΑΚΑΚΗΣ

H «·ﬁÛ˘ÚÛË» Î·È ÔÈ Í¤ÓÔÈ Û‡ÌÌ·¯ÔÈ TÈ «Ó¤Ô» Ê¤ÚÓÂÈ ÛÙËÓ

ÂÙ·ÈÚ›· Ë K·ÏÏÈﬁË BÂÚÓ·Ú‰¿ÎË

H ¿ÓÔ‰Ô˜ ÙË˜ ÌÂÙÔ¯‹˜,

ÔÈ ·Ó·Ï˘Ù¤˜ Î·È Ù· «·ÁÎ¿ıÈ·» ÌÂ Ù· ·Î·Ù¿ÏÏËÏ· ÚÔ˚ﬁÓÙ· ™ÂÏ. 32-33