deal_30-11-2012 by Demetris Dimarelis

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 30 NOEMBPIOY 2012 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 187 Tιμή: 2 E

Big

ΣΠΥΡΟΣ ΛΑΤΣΗΣ

Tο βίντεο του Σαμαρά το είδατε;

Aﬁ ÙÔ ‰ÚﬁÌÔ ÙË˜ AÓ·ÙÔÏ‹˜

OÈ TÛ¤¯ÔÈ Î·È Ô ¶ÂÚÈÛÙ¤ÚË˜

H Aνατολική Eυρώπη «πάει» στον Γερμανό, εάν λάβει κανείς υπόψιν του την παρουσία, τα κέρδη και την εξάπλωση της εταιρίας Play στην Πολωνία, που έχει αποσπάσει ένα μερίδιο αγοράς 14,6% ευρώ και αποτελεί τη δεύτερη σε απόλυτη ανάπτυξη εταιρία στην Eυρώπη. Στην Eλλάδα ο επιχειρηματίας μετά τη συνέργεια με τη Wind, προσδοκά οφέλη για τα Public, Multirama και Getitnow μέχρι το επόμενο βήμα. Eφόσον η ρευστότητα και οι τράπεζες το «επιτρέψουν». Δεν αναφερόμαστε στην άλλη δραστηριότητά του με την επιτυχημένη Sunlight, αλλά για new business.

Tο τσέχικο fund PPF βρίσκεται εδώ και καιρό σε ευθεία γραμμή με τη ΓEK-Tέρνα και τον Γιώργο Περιστέρη. Mάλιστα, κατεβαίνουν μαζί στο διαγωνισμό για τη διεκδίκηση της ΔEΣΦA, ενώ πληροφορίες αναφέρουν ότι στο επίκεντρο των συζητήσεων βρέθηκε και η απόκτηση ενός ποσοστού της ΓEK Tέρνα από το fund που ολοένα και περισσότερο κάνει αισθητή την παρουσία του στην Eλλάδα. Oι Tσέχοι ενδιαφέρονται και για τις AΠE και για τα απορρίμματα και η συνέργειά τους με τον Περιστέρη το σίγουρο είναι ότι άνοιγε δρόμους. Όμως, πληροφορίες του τελευταίου 24ώρου αναφέρουν ότι στις επαφές των δύο πλευρών παρουσιάστηκε εμπλοκή. Ίσως είναι νωρίς να ισχυριστεί κανείς ότι τα «έσπασαν» ολοκληρωτικά. O χρόνος θα είναι εκείνος που θα δείξει, όπως και η ημερομηνία για την κατάθεση των δεσμευτικών προσφορών για τη ΔEΠA.

™∞ª∞ƒ∞™ ∫∞π ΔOÀƒ∫O§π∞™ ™ΔO ª∞•πªOÀ Ήταν οι δηλώσεις του διευθύνοντος συμβούλου της Eθνικής Tράπεζας κ. Aλ. Tουρκολιά από τη βήμα της γενικής συνέλευσης των μετόχων που τον «οδήγησαν» μαζί με τον αναπληρωτή του Πέτρο Xριστοδούλου να περάσει τη Δευτέρα την πόρτα του Mεγάρου Mαξίμου και να γίνει δεκτός από τον πρωθυπουργό; ºπ§Oπ O Σαμαράς και ο επικεφαλής της ETE διατηρούν άριστη και φιλική σχέση. Mιλούν συχνά και για το περιεχόμενο της συνάντησης δεν έγιναν ούτε δηλώσεις ούτε πληροφορίες υπάρχουν. Πάντως, ο Tουρκολιάς είχε επισημάνει την ανάγκη να εξαντληθούν τα περιθώρια μείωσης των κεφαλαιακών αναγκών των τραπεζών, μιλώντας προφανώς για τον κίνδυνο πλήρους αφελληνισμού του χρηματοπιστωτικού συστήματος και της κρατικοποίησης των τραπεζών.

™ΔO ∂•øΔ∂ƒπ∫O H διοίκηση της Eθνικής Tράπεζας που κινείται προς την κατεύθυνση εξεύρεσης κεφαλαίων στο εξωτερικό. Tο μεγάλο του «ρίσκο» ακούει στο όνομα Deutscshe Bank. H γερμανική τράπεζα που βρίσκεται εδώ και καιρό «κοντά» στην Eθνική, δείχνει να ενδιαφέρεται να αγοράσει ένα ποσοστό της τάξης του 10% στο σχήμα Eθνικής - Eurobank με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Oι συζητήσεις, όμως, των δύο πλευρών πότε αναθερμαίνονται και πότε παγώνουν.

T∞ «º∂™π∞» ΔOÀ ¢∏ªO™πOÀ

ΨΑΛΙΔΙΣΜΕΝΕΣ ΟΙ ΠΡΟΣΔΟΚΙΕΣ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ñ MÂ ÁÚ·ÊÂÈÔÎÚ·Ù›·, «·Ú¿ı˘Ú·» Î·È ÂÍﬁÊÏËÛË ¢ÂÎ¤Ì‚ÚÈÔ 2013

Tο σχέδιο των πληρωμών ¶OπOπ ∫∞π ¶O™∞ ¢π∂∫¢π∫OÀ¡ ∞¶O Δ∞ 9 ¢π™.

της ενημέρωσης και του «κατεπείγοντος» του ραντεβού, τα σενάρια άναψαν. Bλέπετε η Eθνική Tράπεζα και η Deutsche Bank είναι οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι για την αποκρατικοποίηση του OΠAΠ. Oι δυο τους έδωσαν τις εκθέσεις τους στο TAIΠEΔ για το ποιοι θα περάσουν στη δεύτερη φάση του διαγωνισμού και όχι μόνο (η συνεδρίαση του TAIΠEΔ έγινε την Tετάρτη) ό,τι και να πιθανολογήσει κανείς, η συνάντηση του Σαμαρά με τον τραπεζίτη είχε νόημα. Aρκεί να μην είχε «παρεμβάσεις» άλλου είδους, «συμπληρωματικές» του τελευταίου καιρού.

2 ‰ÈÛ. ÙÔÓ ¢ÂÎ¤Ì‚ÚÈÔ Î·È

°. A¶O™ΔO§O¶OÀ§O™ 113 ∂∫∞Δ.

Δ∞ ™∂¡∞ƒπ∞ Για τη συνάντηση στο Mαξίμου, σε μια νύχτα μάλιστα ιδιαίτερα σημαντική για την Eλλάδα (συνεδρίαση Eurogroup για τη δόση) όπως ήταν φυσικό, ελλείψει και

D ALon line • H είδηση είναι σαφώς τα λεφτά! Tα πήραμε, έρχονται...Bέβαια, αυτό δε σημαίνει ότι όλα είναι τέλεια και ρόδινα από δω και πέρα, διότι πολύ απλά δεν φτάνουν και το χρέος διογκώνεται. • Oι τραπεζίτες είπαν ένα ηχηρό «όχι» στην επαναγορά ομολόγων. • O ΣYPIZA θέλει Eξεταστική στη Bουλή για το πως φτάσαμε στο μνημόνιο. Ό,τι θυμάται χαίρεται... • Mέσα στον κακό χαμό έχουμε και τον «άρχοντα», Tατσόπουλο που δήλωσε ότι έχει «πάρει» τη μισή Aθήνα. E, αυτό μας έφτιαξε την εβδομάδα, μην πω αυτό τον μήνα. Eνδιαφέρον δε θα είχαν και δηλώσεις της γυναίκας του.

O μ°∂¡O¶OÀ§O™ Tα δημοσιεύματα τις τελευταίες μέρες

• O «εθνικός» αρραβωνιάρης Mατέο Παντζόπουλος με το που πήγε στην Tρίπολη μπήκε στο αναρρωτήριο. Ένιωθε μοναξιά και «κουράστηκε». Όσο για τη Mενεγάκη θα τον επισκεφτεί. Oρκίζεται την Tρίτη. 45 μέρες φαντάρος! Nα πούμε ότι κάποιοι θέλουν γιαούρτια; Ότι όλα αυτά συνιστούν πρόκληση; • Ένας κακός χαμός στα αθλητικά. Oι ατάκες του Kούγια για τον Mαρινάκη, επειδή δεν του επιτράπηκε η είσοδος στο Kαραϊσκάκη. O Aλαφούζος επιμένει ότι «δεν ξεχνάμε τη μαφία του ποδοσφαίρου». O πρόεδρος του ΠAO, όμως, έχει κι άλλα προβλήματα. Tα λεφτά. θα έλθουν με τη νέα AMK των 15 εκατ.; • Tα έχουμε πει για την AEK. Xάρυ και Bιντιάδης καθυστερούν και θέτουν όρους. Eρωτηματικά κι εδώ. • Όσο για την EPT σκέφτεται, λέει εάν θα συμμετάσχει ή όχι στη Eurovision του 2013. Ω, ρε προβλήματα εκεί στην Aγία Παρασκευή;

¶. Eªºπ∂Δ∑O°§OÀ 256 ∂∫∞Δ.

ÂÈ¯ÂÈÚËÌ·Ù›· Î·È ﬁÏÂ˜ ÔÈ ÂÍÂÏ›ÍÂÈ˜ ÁÈ· ¢E¶A-¢E™ºA ™ÂÏ. 18

✓

T· ·ı¤·Ù· ÛËÌÂ›· ÙË˜ ‰È¿ÛˆÛË˜

™ÂÏ. 8-9

ñ ZOÀª ™Δπ™ ∞¶Oº∞™∂π™ ΔOÀ EUROGROUP

O ƒO§O™ ΔOÀ ¶ETPOY Xƒπ™ΔO¢OÀ§OÀ ™TO NEO PSI ™ΔOÃO™ ΔOÀ™ ¡∞ ∞¡Oπ•OÀ¡ ¡∂∞ Δƒ∞¶∂∑∞

MARITIME CITY

Tραπεζίτης και επιχειρηματίες για την Credicom

Tο Nτουμπάι καλεί τους εφοπλιστές MË‰ÂÓÈÎ‹ ÊÔÚÔÏﬁÁËÛË, Î›ÓËÙÚ· Ì·ÌÔ‡ı ¶ÔÈÔÈ ŒÏÏËÓÂ˜ ‹Ù·Ó ÚÔÛÎÂÎÏËÌ¤ÓÔÈ ÛÙ· ÂÁÎ·›ÓÈ·

™ÂÏ. 24-25

Oπ ™À∑∏Δ∏™∂π™ ™ΔO ¶∞ƒ∞™∫∏¡πO ª∂ ΔOÀ™ °∞§§OÀ™ ™ÂÏ. 19

™ÂÏ. 64

TÈ ¤ÎÚ˘‚Â Ë Û˘Ó¿ÓÙËÛË ÛÙÔ M·Í›ÌÔ˘

§À°π∑OÀ¡ À°∂π∞ ∫∞π ∫∞Δ∞™∫∂À∞™Δ∂™ ✓MΠΑΜΠΗΣ BΩΒΟΣ

E. MÀΔπ§∏¡∞πO™ 216,5 ∂∫∞Δ.

T· Ì˘ÛÙÈÎ¿ ÁÈ· Ù· ÂÏÏËÓÈÎ¿ ÔÌﬁÏÔÁ·

γεται και γράφεται πως μπήκε σε μια διαδικασία συνομιλιών με επιχειρηματίες της περιοχής που του υποδείχθηκαν από τον Σαμαρά για την πώληση του ακινήτου «Aλάσκα» στο Kεφαλάρι. Zητούνται απαντήσεις και από τον δήμαρχο και από τον πρωθυπουργό.

Tο τι έχουμε να σηκώσουμε δεν λέγεται...

TÈ Û˘Ì‚·›ÓÂÈ ÌÂ Lukoil H ÛÙÚ·ÙËÁÈÎ‹ ÙÔ˘

™ÂÏ. 6-7 ÙÔ ¢ËÌﬁÛÈÔ ÛÂ ÂÈ¯ÂÈÚ‹ÛÂÈ˜ Î·È È‰ÈÒÙÂ˜

T∞ FUNDS ∫∞π ¶OπOπ Δ∞ ∫∞Δ∂ÃOÀ¡

™Δ∏¡ ∫∏ºπ™π∞ Ξανά στο «επίκεντρο» ο δήμαρχος Kηφισιάς; O Xιωτάκης, λοιπόν, λέ-

«επανήλθαν» περί του ενδιαφέροντος εξαγοράς των ελληνικών εργασιών της Cyprus Popular Bank Public από τον Aνδρέα Bγενόπουλο και τη Marfin Investment Group. H Mig εξέδωσε ανακοίνωση ότι απλά παρακολουθεί τις εξελίξεις και δεν έχει εκδηλώσει επισήμως το ενδιαφέρον της.

Ë Sintez (Negusneft) Î·È Ë Û˘Ó¿ÓÙËÛË ÙË˜ °ÂÓÂ‡Ë˜

9,3 ‰ÈÛ. ¯ÚˆÛÙ¿ÂÈ

οποίος ζήτησε 100 εκατομμύρια ευρώ από ρώσικη εταιρία για να «εξυπηρετήσει» τα εν Eλλάδι συμφέροντά της. Tο ποσό σίγουρα είναι υπέρογκο, έλα όμως που οι Pώσοι επιμένουν.

Oπ °∂ƒª∞¡Oπ H Deutsche Bank που στο παρελθόν συμμετείχε στη Eurobank με ένα 10% προφανώς θέλει να επανακάμψει στην Eλλάδα. Δεν είναι τυχαίες οι δηλώσεις κορυφαίων αξιωματούχων της, όπως του συνδιοικητή Aushu Jain και του Mark Mall σχετικά με την πορεία της χώρας μας, αλλά πολύ περισσότερο η κινητικότητα που δείχνει η γερμανική τράπεζα με Lobbying υπέρ της Aθήνας. H Deutsche Bank φέρεται να έχει, μέσω fund, επενδύσει και σε ελληνικά ομόλογα που τούτη την ώρα είναι ιδιαίτερα υποτιμημένα.

TÔ due diligence,

ΣΑΜΑΡΑΣ - TΟΥΡΚΟΛΙΑΣ

¿ÏÏ· 5 ·ﬁ ºÂ‚ÚÔ˘¿ÚÈÔ

Δπ ∑∏Δ∏™∂; H πληροφορία έρχεται από τη Mόσχα και κάνει λόγο για μεγαλοεκδότη ο

™À∑∏Δ∂πΔ∞π Kαι μιας και λέμε για εκδότες. Στην «πιάτσα» συζητείται έντονα η σχέση αγάπης ενός «βαρόνου» της αγοράς με μεγάλο τραπεζίτη. Tα μέσα του εκδότη στρέφονται όλο και προς τα δεξιά;

OÈ ÚÔÙÂÚ·ÈﬁÙËÙÂ˜ ÛÂ ÂÊ¿·Í Î·È Ê·ÚÌ·ÎÔÔÈÔ‡˜

Eμπλοκή με τους Pώσους για EΛΠE

™ÂÏ. 30-31

TÈ ·ÎÔÏÔ˘ıÂ› ÌÂÙ¿ ÙË Û‡ÏÏË„Ë ✓

ΑΓΓΕΛΟΣ ΠΛΑΚΟΠΗΤΑΣ

™ÂÏ. 20

H N›Î·˜ Î·È ÔÈ Û˘˙ËÙ‹ÛÂÈ˜ ÌÂ AÌÂÚÈÎ·ÓÔ‡˜ ΓΙΑΝΝΗΣ AΓΓΕΛΙΚΟΥΣΗΣ

™ÂÏ. 32-33

«ºÔ˘ÚÙÔ‡Ó·» ÌÂ ÔÊÂÈÏ‹ 6,2 ÂÎ·Ù. Â˘ÚÒ

EΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ: EΙΝΑΙ 1 ΔΙΣ.

KΥΠΡΟΣ - EΛΛΗΝΙΚΕΣ TΡΑΠΕΖΕΣ

✓

TÔ ·Î›ÓËÙÔ, Ù· Ù¤ÏË Ô˘ ‰ÂÓ

Mήνυση στην Eμπορική για τους «σκελετούς»

«Tρύπα»

H ÂÙ·ÈÚ›· Agemar, ÙÔ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï¿ÎÈÔ

✓

™ÂÏ. 28-29

10 δισ. από τον έλεγχο της Pimco

™ÂÏ. 37

ÏËÚÒıËÎ·Ó Î·È Ë ı¤ÛË ÙÔ˘ ÂÊÔÏÈÛÙ‹ ÙË˜ Angelicoussis Î·È Ë «ÎﬁÓÙÚ·» ÙË˜ ÂÏÏËÓÈÎ‹˜ ÛËÌ·›·˜

Στην τελευταία ευκαιρία χρειάζεται ταχύτητα, τόλμη, σχέδιο, δουλειά και αλλαγή νοοτροπίας

02 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

ώρα είναι αλήθεια πως βρισκόμαστε μπροστά στη μεγάλη πρόκληση. Tην ευκαιρία της ανάπτυξης. Έστω και αν το «δώρο» του νέου πακέτου προς την Eλλάδα κρύβει και παγίδες, αλλά έχει και δεσμεύσεις. Tο στοίχημα που έχουμε μπροστά μας είναι μεγάλο. Eπενδύσεις, ιδιωτικοποιήσεις, ρευστότητα για τις επιχειρήσεις που «φεσώθηκαν» από το κράτος (πραγματικό μάννα εξ ουρανού) και μαζί μ’ αυτά η αναγκαιότητα της αξιοποίησης των 14 δσ. από τα προγράμματα του EΣΠA. Προσοχή, όμως, παρά την όποια αισιοδοξία, την όποια ανακούφιση και ανάσα, με κανένα τρόπο δεν μπορεί να υποστηρίξει κανείς ότι η Eλλάδα σώθηκε. Tο αντίθετο. Ίσως τώρα να μπήκε σε ένα πραγματικό Γολγοθά, αφού παρά τους επιτρόπους που έρχονται, και τους ειδικούς λογαριασμούς «ελέγχου» που θα διαχειρίζονται τα χρήματα, το παιχνίδι είναι πάνω μας. Eδώ απαιτείται η σοβαρότητα. Nα κοιτάξουμε μπροστά και να αποβάλλουμε καρκινώματα. Δεν αρκούν οι «ιαχές» ανάπτυξη - μεταρρυθμίσεις. Oριστική λύση για την Eλλάδα δεν δόθηκε και τα αγκάθια είναι πολλά. Iδιαίτερα αν μπλεχτούμε για άλλη μια φορά στα γρανάζια των μικροπολιτικών σκοπιμοτήτων. Eάν ο πολιτικός κόσμος της χώρας, παρουσιάσει τη «γνωστή» εικόνα που μόνο στην αποσύνθεση μπορεί να οδηγήσει. Xρειάζεται να προσγειωθούμε! Aπλά δανειστήκαμε και αυτά τα δα-

νεικά πρέπει να τα διαχειριστούμε σωστά, μακριά από πρακτικές του παρελθόντος, αλλά και τις στοχεύσεις ορισμένων νυν που «τρίβουν τα χέρια» τους γιατί συγκαταλέγονται ανάμεσα σε εκείνους που εξακολουθούν να κάνουν «δουλειές». Παρόμοια ζωΰφια που «βόσκουν» στις αυλές των κυβερνητών υπήρχαν και υπάρχουν. Aν πραγματικά αυτή η τρικομματική κυβέρνηση θέλει να πάει τη χώρα μπροστά, πρέπει να συνειδητοποιήσει ότι είναι η ώρα της δουλειάς. Aς ελπίσουμε όλοι μαζί να καταρτίσουν ένα σχέδιο «φυγής» και μιας σοβαρής αναπτυξιακής πολιτικής. Aκόμα και μέσω του ανασχηματισμού θα πρέπει να βρεθούν τα πρόσωπα εκείνα, τα οποία θα μπορούν να φέρουν σε πέρας το έργο τους, ώστε να κινηθεί η μηχανή της ελληνικής οικονομίας. Πιστεύουμε ότι στην παρούσα φάση εκείνο που πρέπει να μετρήσει και για τον Σαμαρά και για τον Bενιζέλο και για τον Kουβέλη, είναι η σωστή επιλογή στη στελέχωση της κυβέρνησης. Oι φίλοι των αρχηγών μπορεί να πίνουν καφέ μαζί τους. Eδώ ο τόπος χρειάζεται ικανούς ανθρώπους με ευθύνη και διάθεση έργου. Όχι πολιτικούς «παλαιάς κοπής» και φυσικά ούτε golden boys «ποτισμένα» με αλαζονεία και... υστεροβουλία. Aκούμε ότι ο πρωθυπουργός χαράσσει γραμμή για την αναδιάρθρωση της δομής του συστήματος. Eλπίζουμε αυτή τη φορά να μην πρόκειται ξανά για τα ίδια «ξύλινα λόγια». Oφείλουμε να κινηθούμε ταχύτατα και αποτελεσματικά. Eίναι η τελευταία μας ευκαιρία.

D e a l news news news ΔEΣMEYΣH ΣTOYPNAPA

Δεν θα γίνουν νέες περικοπές Δημόσια δέσμευση ότι δεν θα γίνουν νέες περικοπές σε μισθούς, συντάξεις και επιδόματα μέσα στο 2013 έδωσε ο υπουργός Oικονομικών, Γιάννης Στουρνάρας. O κ. Στουρνάρας παραδέχθηκε ότι πάρθηκαν σκληρά μέτρα ύψους 13,5 δισ. ευρώ στο πλαίσιο του νέου μεσοπρόθεσμου προγράμματος δημοσιονομικής προσαρμογής, αλλά σημείωσε αναφερόμενος στην συμφωνία του Eurogroup, ότι αν η Eλλάδα πάει καλύτερα σε όρους πρωτογενούς αποτελέσματος, τότε θα είναι δυνατό να μην εφαρμοστεί ένα μέρος από τα επώδυνα μέτρα που έχουν συμφωνηθεί με τους εταίρους της χώρας.

last time

Σε ελεύθερη πτώση τα έσοδα από ΦΠA Σε ελεύθερη πτώση 11,1% τα έσοδα από ΦΠA το δεκάμηνο του 2012. Συνολικά τα έσοδα ανήλθαν σε 12,8 δισ. ευρώ έναντι 14,4 δισ. ευρώ πέρυσι. Aπό τα 12,8 δισ. ευρώ εφέτος, μόλις 2,1 δισ. ευρώ είναι από τον τομέα των πετρελαιοειδών με μείωση εσόδων 7,7% σε σχέση με το 2011. Eπίσης 614 εκατ. ευρώ είναι από τον καπνό και διαπιστώνεται επίσης μείωση 14,7% σε σχέση με πέρυσι ενώ 10 δισ. ευρώ είναι τα λοιπά έσοδα από ΦΠA σημειώνοντας μείωση 11,6% σε σχέση με το 2011.

«Nόμιμη ήταν η άρνηση της EKT να δημοσιεύσει έγγραφα σχετικά απόμε την είσοδο της Eλλάδας στην Eυρωζώνη», σύμφωνα με . Ένωσης ϊκής Eυρωπα της ρίου φαση του Γενικού Δικαστη ελKατά 4% αυξήθηκε τον Oκτώβριο το κόστος παραγωγής των του ληνικώ ν βιομηχ ανιών, λόγω κυρίως των ανατιμή σεων και

• • •

φορολογικού καθεστώτος στην εγχώρια αγορά. λογιΣτα 10,9 δισ. ευρώ ανήλθαν τα έσοδα στον κρατικό προϋπο 2012. του νο δεκάμη το ατος σμό από τον φόρο εισοδήμ

DEAL news ¶.¢. E∫¢√™∂π™ E.¶.E. E∫¢√Δ∏™ - ¢π∂À£À¡Δ∏™: ¢π∂À£À¡Δ∏™ ™À¡Δ∞•∏™:

¶·‡ÏÔ˜ ¢ËÌËÙÚÈ¿‰Ë˜ XÚ‹ÛÙÔ˜ ¢ÚÔÁÎ¿ÚË˜

∂¶πÃ∂πƒ∏™∂π™, √π∫√¡Oªπ∞ , ¶√§πΔπ∫∏ E‚‰ÔÌ·‰È·›· ÂÊËÌÂÚ›‰·

™Àªμ√À§√™ E∫¢√™∏™ & Eª¶√ƒπ∫∏ ¢/¡™∏: N√ªπ∫√™ ™Àªμ√À§√™:

Œ‚ÂÏÈÓ M·Ì¿Ë ¶ÂÚÈÎÏ‹˜ ™Ù·˘ÚÈ·Ó¿ÎË˜

°ƒ∞º∂π∞: ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ 41 Î·È EÈÎÔ‡ÚÔ˘ 31 Aı‹Ó·, T.K. 105-53 TËÏ.: 212 700 3200 Fax: 212 700 3240, e-mail: info@dealnews.gr

A¶∞°√ƒ∂À∂Δ∞π Ë ·Ó·‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË, Ë ·Ó··Ú·ÁˆÁ‹, ÔÏÈÎ‹, ÌÂÚÈÎ‹ ‹ ÂÚÈÏËÙÈÎ‹, Ë Î·Ù¿ ·Ú¿ÊÚ·ÛË ‹ ‰È·ÛÎÂ˘‹ ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ ÂÚÈÂ¯ÔÌ¤ÓÔ˘ ÙË˜ ÂÊËÌÂÚ›‰·˜ ÌÂ ÔÔÈÔÓ‰‹ÔÙÂ ÙÚfiÔ, ÌË¯·ÓÈÎfi, ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎfi, ÊˆÙÔÙ˘ÈÎfi, Ë¯ÔÁÚ¿ÊËÛË˜ ‹ ¿ÏÏÔ, ¯ˆÚ›˜ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓË ÁÚ·Ù‹ ¿‰ÂÈ· ÙÔ˘ ÂÎ‰fiÙË. ¡fiÌÔ˜ 2121/1993 Î·È Î·ÓfiÓÂ˜ ¢ÈÂıÓÔ‡˜ ¢ÈÎ·›Ô˘ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ∂ÏÏ¿‰·.

K ™˘Ó‰ÚÔÌ¤˜ ÓÔÌÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ (ÂÙ·ÈÚÈÒÓ, OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ, ÙÚ·Â˙ÒÓ, Î.Ï.): ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 180K K I‰ÈˆÙÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 140K K I‰ÈˆÙÒÓ - ÂÙ·ÈÚÈÒÓ ÛÙÔ ÂÍˆÙÂÚÈÎﬁ (E§TA) ÂÙ‹ÛÈÂ˜ 440K

X. Zιν: Bαρέλι δίχως πάτο η Eλλάδα «Bαρέλι δίχως πάτο» χαρακτήρισε την κατάσταση της Eλλάδας ο επικεφαλής του Iνστιτούτου Oικονομικών Eρευνών του Mονάχου (Ifo) Xανς-Bέρνερ Zιν και υποστήριξε ότι «έχει πολύ μικρή διαφορά το να μιλάει κανείς για δάνεια ή για δώρα». O ίδιος τάχθηκε υπέρ ενός «πραγματικού κουρέματος» και κατηγόρησε τους Γερμανούς πολιτικούς ότι καθησυχάζουν τους πολίτες προκειμένου να συνεχίσουν να πληρώνουν. «Bρισκόμαστε στην πολιτική διαδικασία της σταδιακής ένταξης των δανειακών απαιτήσεων στην κατηγορία του δώρου», δήλωσε ο κ. Zιν σε συνέντευξη που παραχώρησε στη γερμανική ραδιοφωνία, διευκρινίζοντας, ωστόσο, ότι δεν είναι αντίθετος στο ενδεχόμενο «κουρέματος» του χρέους, αλλά θεωρεί προβληματικό «να τα κάνουμε όλα μέσω της μείωσης των επιτοκίων». O Γερμανός οικονομολόγος εκτιμά ότι η Eλλάδα δεν έχει εκπληρώσει τους συμφωνημένους όρους, αλλά ότι συνεχώς υπήρχε σταδιακή άμβλυνση των κριτήριων και ότι η χώρα δεν θα καταφέρει να καταστεί ανταγωνιστική, καθώς αυτό θα απαιτούσε την μείωση των τιμών των αγαθών κατά 30-40%.

04 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Αγκάθια στο δρόμο της επαναγοράς των ομολόγων ✓Ποιοι ξένοι προωθούν το ελληνικό πρόγραμμα και ο ρόλος των funds ✓Σήμερα υπάρχουν στην αγορά ομόλογα 62 δισ. Ποιοι τα κατέχουν ε το απόλυτο παιχνίδι πόκερ παρομοιάζουν κορυφαίοι fund managers τη μπίζνα που στήνεται το τελευταίο διάστημα στα ελληνικά ομόλογα και απειλεί το σχέδιο της επαναγοράς των ελληνικών ομολόγων μέσω δανείου του EFSF, σε τιμές όμως μεγαλύτερες των 28 μονάδων βάσης όπως αποφάσισε το Eurogroup, σε μια προσπάθεια να αντιμετωπιστεί το μείζον ζήτημα του ελληνικού χρέους.

O υπ. Oικονομικών Γ. Στουρνάρας

Tο «πράσινο φως» του Eurogroup για την επαναγορά ομολόγων από ιδιώτες επενδυτές υπόσχεται υψηλές αποδόσεις σε όσους τα αγόρασαν σε πολύ χαμηλές τιμές. Tα hedge funds έχουν εδώ και μήνες ξεκινήσει να χτίζουν θέσεις στα ελληνικά ομόλογα, στοιχηματίζοντας ότι η τιμή τους θα ανέβει καθώς θα μειώνεται ο κίνδυνος εξόδου της χώρας από το ευρώ. Hedge funds όπως τα Fir Tree Partners και Appaloosa, που μετά το κούρεμα αγόρασαν ελληνικά ομόλογα δεκαετούς διάρκειας σε εξευτελιστικές τιμές, σύμφωνα με τα στοιχεία, κέρδισαν από τα τέλη Mαϊου μέχρι σήμερα περισσότερο από 150%. Στα χαρακτηριστικά σημεία του ράλι που καταγράφουν τα ελληνικά ομόλογα συμπεριλαμβάνεται η δυναμική επανεμφάνιση της Goldman Sachs και ο ρόλος του fund Elliot, το οποίο επίσης αγοράζει ελληνικό χρέος, ενώ αυτή την περίοδο πραγματοποιεί αναγκαστικές εκτελέσεις κατά του Δημοσίου της Aργεντινής.

Πέρα απ’ αυτό, μια άτυπη ευρωπαϊκή εκστρατεία έχει ξεκινήσει το τελευταίο διάστημα με στόχο να προωθήσει το ελληνικό πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων. Σε αυτή το παρόν δίνουν μερικά από τα μεγαλύτερα παγκοσμίως τραπεζικά ονόματα. Όπως η αμερικανική Goldman Sachs και η γερμανική Deutsche Bank. Πληροφορίες θέλουν στο ίδιο κλαμπ να ανήκει και η επίσης αμερικανική J.P. Morgan. Τις παραπάνω τράπεζες συν-

νονται φωνές ότι αυτοί θα είναι οι μόνοι κερδισμένοι. Αντίθετα οι τραπεζίτες προειδοποιούν ότι η συμμετοχή των τραπεζών στην επαναγορά ομολόγων θα είναι καταστροφική. Οι λεπτομέρειες της διαδικασίας επαναγοράς των ομολόγων πάντως δεν έχουν αποσαφηνιστεί πλήρως και ο λόγος είναι προφανής. Να μην δοθεί η δυνατότητα στα hedge funds να σπρώξουν ακόμα υψηλότερα τις τιμές. Τα δεκαετή ελληνικά ομόλογα κυμαίνονται πάλι πάνω από τις 35 μονάδες, που σημαίνει ότι η επαναγορά χρέους θα κοστίσει πολύ περισσότερο απ’ ότι λίγους μήνες πριν. Στην περίπτωση που η Ελλάδα δεν καταφέρει μέχρι τις 13 Δεκεμβρίου να συγκεντρώσει από τη δευτερογενή αγορά το ποσό των ομολόγων που είναι απαραίτητα για να συναινέσει το

Σε περίπτωση που η Ελλάδα δεν καταφέρει μέχρι τις 13 Δεκεμβρίου να συγκεντρώσει το ποσό των ομολόγων που απαιτείται τότε πρέπει να δώσουν τα δικά τους οι τράπεζες και τα ταμεία

δέει ένα κοινό σημείο. Είναι ταυτόχρονα οι επίσημοι χορηγοί του road show των ελληνικών εισηγμένων επιχειρήσεων που λαμβάνει χώρα σήμερα και αύριο στις Βρυξέλλες, με την πρωτοβουλία της Capital Link. Στο «Μεγάλο Μήλο» το παρόν δίνουν σχεδόν όλα τα μεγάλα ονόματα του επιχειρείν στη χώρα μας, ενώ οι συναντήσεις που θα έχουν με τους διαχειριστές των μεγάλων ξένων funds ελπίζεται ότι θα οδηγήσει στην έξοδο της Ελλάδας από τον διεθνή αποκλεισμό. Γενικά όμως ο ρόλος των hedge funds προβληματίζει, καθώς ήδη υψώ-

ΔΝΤ τότε θα πρέπει να δώσουν τα ομόλογά τους οι τράπεζες και τα ταμεία.

ΟΙ ΜΕΓΑΛΟΚΑΡΧΑΡΙΕΣ Σήμερα στην αγορά υπάρχουν ελληνικά ομόλογα που εκδόθηκαν με το PSI, ονομαστικής αξίας 62 δισ. ευρώ και τα οποία αντιπροσωπεύουν το 31,5% της ονομαστικής αξίας των προηγουμένων, που συμμετείχαν στο «κούρεμα» στις αρχές Mαρτίου, ενώ διαπραγματεύονται στη δευτερογενή αγορά στα επίπεδα των 26 σεντς ανά ευρώ. Mερικά από τα hedge funds που έχουν δηλώσει ότι χτίζουν θέσεις στο ελληνικό χρέος, είναι τα Elliot

Associates, Third Point, Dart Management, Fir Tree Partners, OchZiff Capital Management, York Capital, Adelante Asset Management. Στα τέλη Iουνίου, η αποτίμηση των ομολόγων που εκδόθηκαν με τη διαδικασία του PSI, διαμορφωνόταν στα 14,26 σεντς ανά ευρώ, ενώ ήταν ακόμη χαμηλότερα, κοντά στα 12,9, στα τέλη Mαΐου. Aπό τότε, όσοι τοποθετήθηκαν στα χαμηλά, έχουν καταγράψει κέρδη που ξεπερνούν το 100%. Oι τιμές αυτές αφορούν σε 20 συνολικά ομόλογα, των οποίων οι λήξεις εκτείνονται από το 2023 έως το 2042. Σύμφωνα με στοιχεία της Eυρωπαϊκής Tραπεζικής Aρχής και της Tράπεζας Διεθνών Διακανονισμών, από τα συνολικά 62 δισ. ευρώ χρέους που αντιπροσωπεύουν αυτά τα ομόλογα, οι ελληνικές τράπεζες κατέχουν περί τα 16 με 17 δισ., ενώ οι τράπεζες της Eυρωζώνης έχουν περιορίσει την έκθεσή τους στο ελληνικό χρέος μόλις στα 1,9 δισ. ευρώ. Δηλαδή από το Δεκέμβριο, έχουν μειώσει μέσω PSI αλλά και πωλήσεων την έκθεσή τους σε ποσοστό της τάξης του 92%. Oι ελληνικές ιδιωτικές ασφαλιστικές στα τέλη του προηγούμενου έτους είχαν επενδεδυμένα σε ελληνικά ομόλογα αποθεματικά ύψους 4,5 δισ. ευρώ. Eξ αυτών έλαβαν νέα ομόλογα 1,41 δισ. Tα ελληνικά ταμεία κοινωνικής ασφάλισης το ίδιο διάστημα είχαν επενδεδυμένα σε ελληνικά ομόλογα περί τα 17 δισ. Aυτά μεταφράστηκαν σε 5,5 δισ. νέων ομολόγων. Σύμφωνα με τραπεζικά στελέχη, η ονομαστική αξία των ομολόγων που διακρατούνται από χρηματοοικονομικούς οργανισμούς φτάνει τα 20 δισ. ευρώ περίπου, άρα τα 15 δισ. που υπολείπονται φέρεται να βρίσκονται σε hedge funds. Tο δε μέσο κόστος κτήσης τους τοποθετείται στα επίπεδα των 17 σεντς ανά ευρώ περίπου.

ΕΙΔΙΚΗ ΟΜΑΔΑ ΕΜΠΕΙΡΟΓΝΩΜΟΝΩΝ

Και ο Πέτρος Χριστοδούλου

O Π. Xριστοδούλου

Ειδική ομάδα εμπειρογνωμόνων, σύμφωνα με πληροφορίες έχει καταρτίσει η κυβέρνηση για να φέρει σε πέρας το στοίχημα της επαναγοράς των ομολόγων. Αν και οι κινήσεις γίνονται υπό πέπλο μυστικότητας, ενημερωμένες πηγές αναφέρουν ότι τον κρίσιμο ρόλο στη διαδικασία έχει αναλάβει, πέρα από τον υπουργό Οικονομικών Γιάννη Στουρνάρα και τον γενικό γραμματέα του υπουρ-

γείου, ανεπισήμως και ο πρώην επικεφαλής του Οργανισμού Διαχείρισης Δημόσιου Χρέους Πέτρος Χριστοδούλου, ο οποίος σήμερα είναι ο νούμερο 2 της Εθνικής Τράπεζας. Ο κ. Χριστοδούλου θεωρείται από τον ίδιο τον Σαμαρά βαθύς γνώσης των σύνθετων διεργασιών που απαιτούνται σ’ αυτές τις περιπτώσεις. Στο πλαίσιο αυτό, ο αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος της ΕΤΕ στις πρόσφατες επισκέψεις του στις ευ-

ρωπαϊκές πρωτεύουσες είχε επαφές για τα ελληνικά ομόλογα, παράλληλα με την εξεύρεση κεφαλαίων για την ΑΜΚ της Εθνικής, στο πλαίσιο της ανακεφαλαιοποίησης. Ο ίδιος από την προηγούμενη θέση που κατείχε είχε διαχειριστεί σχεδόν κατ’ αποκλειστικότητα το project του πρώτου «κουρέματος» του ελληνικούς χρέους. Εκείνου που είχε ως αποτέλεσμα να κοπεί η αξία των τίτλων του Δημοσίου κατά 70% περίπου.

06 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Tο σχέδιο για την εξόφληση των χρεών του Δημοσίου 2+5 δισ. οι προτεραιότητες, η γραφειοκρατία και η απογοήτευση των προσδοκιών έλευση της δόσης των 44 δισ., στο ποσό που τους αντιστοιχεί αποτελούσε την προσδοκία για σειρά από επιχειρήσεις σημαντικών κλάδων της ελληνικής οικονομίας, στις οποίες το Δημόσιο οφείλει 9,31 δισ. ευρώ από τα οποία τα 4,49 δισ. αφορούν οφειλές των ασφαλιστικών ταμείων.

Mέσα στα «φέσια» του Δημοσίου υπάρχει και η εκκρεμούσα καταβολή του εφάπαξ 40.229 συνταξιούχων σε ποσό που ανέρχεται σε 1,384 δισ. ευρώ, ενώ ακόμα τα δημόσια νοσοκομεία χρωστούν 1,79 δισ. ευρώ, οι OTA 971 εκατομμύρια και τα υπουργεία 934 εκ. ευρώ. Tα υπόλοιπα νομικά πρόσωπα του Δημοσίου έχουν χρέη 329 εκ. ευρώ. Aν και το κυβερνητικό σχέδιο για την αποπληρωμή των παραπάνω οφειλών εξακολουθεί να είναι θολό - ο κ. Xρ. Σταϊκούρας μίλησε για ταχείες εκταμιεύσεις, αλλά απέφυγε να αναφέρει το ακριβές ποσό που θα δοθεί στους ιδιώτες. O αναπληρωτής υπουργός εξέφρασε απλώς την αισιοδοξία του η καταβολή να ανταποκρίνεται στο ποσό που έχει εγγραφεί στον προϋπολογισμό και ανέρχεται σε 3,5 δισ.

Tόνισε, όμως, ότι στόχος είναι το σύνολο των ληξιπρόθεσμων οφειλών να έχουν εξοφληθεί ως το τέλος του 2013. Ωστόσο η διαδικασία που παρουσίασε ο κ. Σταϊκούρας μόνο εύκολη δεν είναι και χαρακτηρίζεται άκρως γραφειοκρατική γεγονός που ψαλιδίζει τις προσδοκίες της αγοράς για την εξόφληση 3,5 δισ. ως το τέλος του έτους. Στο σχέδιο της κυβέρνησης στο οποίο εμπλέκεται τόσο το Γενικό Λογιστήριο του Kράτους, όσο και τα υπουργεία, περιλαμβάνονται πολυδαίδαλες διαδικασίες που «ανακαλύφθηκαν» εκ των υστέρων, γεγονός που από χθες άρχισε να προκαλεί ανησυχία σε εταιρίες και ιδιώτες, οι οποίοι τόνιζαν ότι μπορεί σωστά να αποφασίστηκε η εξόφληση των οφειλών να γίνεται με ιεραρχικό τρόπο, με βάση την ημερομηνία των παραστατικών, αλλά οι εξελίξεις δεν είναι ενθαρρυντικές για όσους έχουν υποστεί

τα φέσια του Δημοσίου και γενικά για τη χρηματοδότηση της αγοράς. Πάντως, σύμφωνα με τις προτεραιότητες που υπάρχουν, οι φαρμακοποιοί, οι εξαγωγείς και οι δημόσιοι υπάλληλοι θα είναι οι πρώτοι που θα πάρουν χρήματα από το Δημόσιο, ενώ προωθείται ο συμψηφισμός των χρεών για όσους έχουν ανεξόφλητες φορολογικές και ασφαλιστικές υποχρεώσεις. Kαλώς εχόντων των πραγ-

ρά των οφειλών που έχουν καταστεί ληξιπρόθεσμα πριν το 2011. H σειρά, όμως, που θα καθορίζεται από τα σχετικά παραστατικά, μπορεί να ανατραπεί όταν: Προβλέπονται ποινές και πρόστιμα σε περίπτωση καθυστέρησης, όταν αφορούν την αντιμετώπιση επιτακτικών αναγκών και όταν υφίστανται κίνδυνοι προσφυγής εναντίον των υπηρεσιών. Όλα αυτά μπορούν να χαρακτηριστούν και ως «παραθυράκια», αλλά από την άλ-

H αγορά περίμενε άμεση εξόφληση για τα «φέσια». H διαδικασία ξεκινά στις 15 Δεκεμβρίου, αλλά το τοπίο παραμένει θολό

μάτων από το σύνολο των 3,5 δισ. ευρώ που υπολογιζόταν, θα δοθεί μέσα στο 2012 1,5 δισ. έως 2 δισ. ευρώ, ενώ το Φεβρουάριο του 2013 προβλέπεται να πληρωθούν άλλα 5 δισ.

H ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ Mε την ευθύνη του προϊστάμενου Oικονομικών Yπηρεσιών κάθε υπουργείου, θα καταρτιστεί ένα χρονοδιάγραμμα πληρωμής με χρονολογική σει-

KΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΕΣ

2 δισ. «βαρίδι» για την επιβίωση Tο black out στις κατασκευαστικές και τα προβλήματα ρευστότητας οφείλονται κατά κύριο λόγο στα «φέσια» του Δημοσίου που αφορούν έργα, ακόμα και από την περίοδο των Oλυμπιακών Aγώνων και επιστροφές ΦΠA, που συνολικά ανέρχονται στα 2,5 δισ. ευρώ. Mόνο οι εισηγμένες κατασκευαστικές έχουν λαμβάνειν 1 δισ. ευρώ και γύρω στο 1,5 δισ. είναι οι οφειλές προς τις άλλες τεχνικές εταιρίες. Xαρακτηριστικό παράδειγμα για το ύψος από το «φέσι» αποτελεί η Mηχανική του Πρό-

λη πολλοί είναι εκείνοι οι οποίοι ήδη έχουν προσφύγει στη Δικαιοσύνη. Oι προτάσεις των υπουργείων θα αποστέλλονται στο Γενικό Λογιστήριο του Kράτους και στο μεταξύ θα πρέπει να συντάξουν μια αναλυτική κατάσταση στις υποχρεώσεις κατά χρονολογική σειρά. Oι προτάσεις των υπουργείων θα συνοδεύονται από μηνιαίο πλάνο απορρόφησης της αι-

δρομου Eμφιετζόγλου που της οφείλονται 256 εκατ. ευρώ. Γι’ αυτό το θέμα ο όμιλος, που αναγκάστηκε να προχωρήσει σε πολύμηνες διαπραγματεύσεις με τις πιστώτριες τράπεζες για την αναδιάρθρωση του δανεισμού του, έχει προσφύγει στη Δικαιοσύνη. Πρόσφατα, ο ίδιος ο διευθύνων σύμβουλος της ΓEK Tέρνα, ανέφερε ότι από επιστροφές ΦΠA και από έργα που έχουν εκτελεσθεί και δεν έχουν πληρωθεί του οφείλονταν περισσότερα από 200 εκατ. ευρώ. Πιο τραγική είναι η κατάσταση για τον Γ. Πανούση της Άττικατ, ο οποίος συνελήφθη υποστηρίζοντας όμως ότι δεν κατέβαλε τον ΦΠA 7,9 εκατ. ευρώ που όφειλε γιατί δεν έχει πληρωθεί από το Δημόσιο το ποσό των 100 εκατ. ευρώ. Eπίσης, η EΔPAΣH-ΨAΛΛIΔAΣ που βρίσκεται πλέον υπό το έλεος των πιστωτών έχει λαμβάνειν από το Δημό-

τούμενης χρηματοδότησης κάθε φορέα. Στην αξιολόγηση των αιτημάτων θα υπάρχουν πέντε κριτήρια: H ανταπόκριση των φορέων στις υποχρεώσεις αποστολής στοιχείων, η πληρότητα και η ακρίβεια των στοιχείων, η τήρηση λειτουργικού μητρώου δεσμεύσεων, η εξέλιξη των ληξιπρόθεσμων οφειλών και βέβαια τα ευρήματα που θα βρουν οι έλεγχοι του ΓΛK. Όσον αφορά το μεγάλο αγκάθι του EOΠYY και των νοσοκομείων, αυτοί θα πρέπει να γνωστοποιούν μέσα στο πρώτο 20ήμερο κάθε μήνα τις εισπράξεις που πραγματοποιήθηκαν, τις πληρωμές και το ύψος των ληξιπρόθεσμων υποχρεώσεών τους κατά τον προηγούμενο μήνα. Oι οφειλές του EOΠYY προς τους φαρμακοποιούς ανέρχονται στα 300 εκατομμύρια ευρώ από το 2011, ποσό για το οποίο οι ίδιοι έχουν φορολογηθεί, ενώ για το 2012 ο Oργανισμός οφείλει τα μισά χρήματα για τις συνταγές του Aυγούστου και τους μήνες Σεπτέμβριο, Oκτώβριο. Oι οφειλές των Aσφαλιστικών Tαμείων προς τις ιδιωτικές κλινικές δεν έχουν τακτοποιηθεί από το 2007 και φθάνουν

σιο 6,3 εκατ. ευρώ. H κατασκευαστική του Kόκκαλη, Intracat, περιμένει από το δημόσιο 35 εκατ. ευρώ. Tο ίδιο ποσό οφείλεται και στη Bιοτέρ του Γ. Mαυροσκότη, ενώ οι οφειλές προς την Mοχλός του K. Στέγγου ανέρχονται στα 30 εκατ. ευρώ. Πολύ πιο μεγάλες είναι οι οφειλές προς την Eλλάκτωρ, του Mπόμπολα και την J&P Άβαξ του Iωάννου με τις εταιρίες, όμως να μην έχουν γνωστοποήσει ποσά.

Στον Πρόδρομο Eμφιετζόγλου οφείλονται 256 εκατ. ευρώ

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

Hλεκτροσόκ και στην Eνέργεια

O αναπληρωτής υπουργός Γ. Σταϊκούρας, δεν δεσμεύτηκε για πολλά

Προτεραιότητα στα εφάπαξ, στους φαρμακοποιούς και στον συμψηφισμό χρεών

στο ύψος των 800 εκατομμυρίων ευρώ μέχρι τις 31.12.2011. Oι νέες οφειλές του 2012 ξεπερνούν τα 200 εκατομμύρια ευρώ. Για τα ποσά αυτά οι εκπρόσωποι των ιδιωτικών κλινικών έχουν ήδη καταβάλει εμπρόθεσμα το σύνολο των οικονομικών τους υποχρεώ-

σεων (φόρους, τέλη κλπ.) προς την Πολιτεία. Eπίσης, για τα ίδια οφειλόμενα ποσά, προερχόμενα από νοσήλεια, έχουν ήδη καταβάλει στις προμηθεύτριες εταιρείες όλα τα κόστη για φάρμακα και ειδικά υλικά που περιλαμβάνονται στα νοσήλεια αυτά.

Eνδεικτικό της κατάστασης από την ουσιαστική στάση πληρωμών που έχει κηρύξει το Δημόσιο στην αγορά ηλεκτρικής ενέργειας, είναι ότι οι οφειλές του προς τη ΔEH ανέρχονταν στα τέλη Σεπτεμβρίου στα 190 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, σημαντικότατες είναι οι οφειλές του ΛAΓHE και του AΔMHE, οι οποίες προς τους ανεξάρτητους παραγωγούς ηλεκτρισμού έφταναν τα 394 εκατ. ευρώ και προς τους παραγωγούς AΠE περί τα 426 εκατ. ευρώ. Eνδεικτικά, περίπου 98 εκατ. ευρώ οφείλει ο ΛAΓHE στην εταιρία Protergia του ομίλου Mυτιληναίου (συνολικά στον όμιλο Mυτιληναίου οφείλονται 216,5 εκ. ευρώ) 60 εκατ. ευρώ στην Elpedison (κοινοπραξία EΛΠE - Edison και Eλλάκτωρ του Mπόμπολα) και 6 εκατυ. ευρώ μόνο για τη μονάδα Ήρων II του ομίλου TEPNA του Γ. Περιστέρη. Iδιαίτερη περίπτωση αποτελούν οι οφειλές του Δημο-

σίου προς τα δύο μεγάλα ναυπηγεία της χώρας μας. O Iσκ. Σάφα των Nαυπηγείων Σκαραμαγκά διεκδικεί οφειλές 220 εκατ. ευρώ περίπου, αλλά το Δημόσιο αναγνωρίζει μόνο τα 85 εκατ. Στον όμιλο Tαβουλάρη των Nαυπηγείων Eλευσίνας, που βρίσκονται επίσης στο άρθρο 99, οι οφειλές αγγίζουν τα 40 εκατ. ευρώ, αλλά δεν είναι γνωστό πόσες έχουν κατακυρωθεί. Aκόμη, το Δημόσιο οφείλει στους μετόχους του OAΣΘ 80 εκατ. ευρώ, από τα οποία τα 35 εκατ. είναι με αποφάσεις της διαιτησίας υποχρεωτικά εκτελεστέα για το κλείσιμο των ετών 20112012 και 45 εκατ. ευρώ για το κλείσιμο της περιόδου 2010-11. Kοντά σε όλα αυτά τα «φέσια» και ασφαλώς σε δεκάδες άλλα συγκαταλέγονται και αυτά (EOT, υπουργείων κ.λπ.) προς τις διαφημιστικές εταιρίες, οι οποίες πέρα από το «ολίσθημα» με το ALTER, αντιμετωπίζουν προβλήματα ή έβαλαν λουκέτο.

TΟ «ΑΓΚΑΘΙ» ΤΟΥ EOΠYY ΚΑΙ ΤΟ «ΔΕΝ ΠΛΗΡΩΝΩ» ΤΟΥ ΥΠΟΥΡΓΕΙΟΥ

Tο μεγαλύτερο «φέσι» είναι στην υγεία Tεράστια πληγή είναι τα χρέη του Δημοσίου στον τομέα της Yγείας, με τις ιδιωτικές κλινικές να εκπέμπουν SOS, τις φαρμακευτικές να κλονίζονται, τον EOΠYY να έχει μετατραπεί σε πληγή, τα δημόσια νοσοκομεία να οφείλουν σε όλους τους προμηθευτές τους και να μην εφοδιάζονται ούτε καν για τα αναγκαία υλικά και τους φαρμακοποιούς να «παζαρεύουν» διαρκώς για τα οφειλόμενα με το υπουργείο Yγείας και να προχωρούν σε απεργιακές κινητοποιήσεις. Mόνο οι οφειλές του EOΠYY προς τους παρόχους υπηρεσιών ιδιωτικής υγείας, αγγίζουν τα 800 εκ. ευρώ μέχρι το τέλος του 2011, ενώ οι οφειλές του 2012 μέχρι τώρα φτάνουν τα 200 εκ. ευρώ. Σύμφωνα με πηγές της αγοράς, από τα 3,4 δισ. των οφειλών του υπουργείου Yγείας, το 1,8 δισ. (ποσοστό 55%) αφορά τις φαρμακευτικές εταιρίες και τα 1,6 δισ. (45%) τους προμηθευτές ιατρικών ειδών. Tα χρέη του κράτους προς τις εταιρίες-μέλη του Συνδέσμου Φαρμακευτικών Eπιχειρήσεων, ξεπερνούν τα 1,8 δισ. ευρώ. Aπ’ αυτά τα 800 εκ. είναι παλιές οφειλές (ως το τέλος του 2011) και αφορούν 360 εκ. χρέη των ταμείων που σήμερα συμμετέχουν στον EOΠYY, 350 εκ. χρέη νοσοκομείων του EΣY και 90 εκ. οφειλές των στρατιωτικών νοσοκομείων. Kατά τη διάρκεια του 2012 έχουν δημιουργηθεί επιπλέον χρέη 1 δισ., 425 εκ. από τον EOΠYY, 550 εκ. από τα νοσοκομεία του EΣY και 25 εκ. από τα στρα-

τιωτικά νοσοκομεία. O Σύνδεσμος Iδιωτικών Kλινικών έχει πολλές φορές απευθύνει επιστολές στο αρμόδιο υπουργείο και στις συναντήσεις που είχε απέσπασε μόνο υποσχέσεις, αλλά και... παραγκωνισμό εξαιτίας κυρίως της απόφασης που είχε ληφθεί πρόσφατα να δοθεί προτεραιόητα στην πληρωμή των φαρμακευτικών. Eίναι χαρακτηριστικό ότι μόνο στο Iατρικό Kέντρο του Γιώργου Aποστολόπουλου, το Δημόσιο οφείλει 113 εκ. ευρώ από τα ταμεία και τον EOΠYY. 58,4 εκ. ευρώ οφείλονται στη Euromedica του Θ. Λιακουνάκου, ενώ στις άλλες ιδιωτικές κλινικές, όπως το «Yγεία», το «Iασώ» κ.λπ. υπάρχουν οφειλές, αλλά είναι μικρότερες, καθώς αυτά δεν είχαν συμβάσεις με πολλά ασφαλιστικά ταμεία.

ΦΑΡΜΑΚΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΕΣ Στον τομέα των φαρμακοβιομηχανιών που εμφανίζουν ζημιές κατά 236% μεγαλύτερες απ’ αυτές του 2011, οι οφειλές του Δημοσίου ανέρχονται σε 1,8 δισ. ευρώ και πρόσφατα η Πανελλήνια Ένωση Φαρμακοβιομηχανίας και ο ΣΦEE, με αφορμή την εξόφληση των φαρμα-

κοποιών, με επιστολή τους στον υπουργό YγείO κ. Γαβρίλης ας είχαν εκφράσει την απογοήτευσή τους. Oι φαρμακευτικές επιχειρήσεις έχουν να πληρωθούν από το 2006, αφού για τα χρέη παρελθόντων ετών (2007-2009) έλαβαν ομόλογα τα οποία υπέστησαν «κούρεμα» πάνω από 70% με ζημιά 1 δισ. ευρώ.Aν και δεν υπάρχουν αναλυτικά στοιχεία για τις οφειλές ανά εταιρία, στην πολυεθνική Roche το «φέσι» είναι 167 εκατομμύρια. Στη BIANEΞ των αδελφών Γιαννακόπουλου στη Genesis Pharma των Aλ. Iακωβίδη και K. Eυριπίδη, στη Novartis κ.λπ. οι οφειλές κυμαίνονται από τα 100 εκ. ευρώ ως τα 180 εκ. ευρώ. Oφειλές υπάρχουν ακόμα Στο «Iατρικό στην Abbott Laboratories, στην Aθηνών» του Adelco, στην Bayer, στη Γ. Aποστολόπουλου Glaxosmithkline, στη οι οφειλές φτάνουν τα 113 εκ. ευρώ Lavipharm, τη ΛEO Φαρμακευτική, στη Merck, στη Mινέρβα, στη P-Fizer, στη Sanofi, στη Φάρμασερβ, στη ΦAMAP κ.λπ.

Tα χρέη σε νοσοκομεία - κλινικές, φαρμακοβιομήχανους, δημιουργούν συνθήκες SOS στην Yγεία

08 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ZOOM ΣΤΗΝ ΑΠΟΦΑΣΗ ΤΩΝ BΡΥΞΕΛΛΩΝ

Mισογεμάτη δόση και μισοάδεια διάσωση Σταθερά η Eλλάδα στο ευρώ με τη λύση - «γέφυρα ενός χρόνου» Eλλάδα κέρδισε τη διάσωσή της «με το σπαθί της», καθώς ανταποκρίθηκε επαρκέστατα στις δεσμεύσεις της απέναντι στους δανειστές της, όμως η οριστική λύση του ελληνικού ζητήματος παραμένει σε εκκρεμότητα. H συντριπτική πλειοψηφία των Eυρωπαίων πολιτικών, κοινοτικών αξιωματούχων, τραπεζιτών και αναλυτών εκτιμά ότι η απόφαση του Eurogroup της Δευτέρας δεν αποτελεί τίποτα παραπάνω από μια προσωρινή «γέφυρα σωτηρίας» για την Eλλάδα.

Kαι ότι σύντομα, ίσως και πριν τις γερμανικές εκλογές, -και πάντως σίγουρα αμέσως μετά απ’ αυτές, το θέμα της βιωσιμότητας του ελληνικού χρέους θα επανέλθει στο τραπέζι της σκληρής διαπραγμάτευσης μεταξύ ΔNT και Bερολίνου, μεταξύ των οποίων επήλθε μια αναγκαστική «εκεχειρία» ολίγων μηνών, ώστε «να μην τιναχτούν όλα στον αέρα». Tο γεγονός αυτό επιβεβαίωσε και η αντίδραση των αγορών, που έδειξαν με την ανακούφισή τους για την αποφυγή ενός «ναυαγίου», αλλά σύντομα εξέπεμψαν την εύλογη ανησυχία και δυσπιστία τους σε σχέση με το ότι ο συμβιβασμός που υπήρξε δεν αποτελεί οριστική λύση στο ελληνικό πρόβλημα. Πέρα απ’ αυτό, η κυβέρνηση αναγκάζεται τώρα να δώσει για μια ακόμη φορά μια σκληρή μάχη με το χρόνο για να μπορέσει να ανέβει το ενδιάμεσο «σκαλοπάτι» που της έθεσε το Eurogroup προκειμένου να εκταμιευθεί το πρώτο και μεγαλύτερο μέρος της αθροιστικής δόσης (43,7 δισ.) του δανείου, ύψους 34,4 δισ. ευρώ. Tο «σκαλοπάτι» που έθεσαν οι εταίροι στην κυβέρνηση δικαιώνει και το ρεπορτάζ της DEAL news της περασμένης εβδομάδας που αναφερόταν σε απόφαση «προ-έγκρισης» ου-

Πηγές από την Oυάσιγκτον αναφέρουν ότι σύντομα η Λαγκάρντ θα δικαιωθεί, καθώς το ελληνικό χρέος θα αποδειχθεί μη υλοποίησιμο

σιαστικά της εκταμίευσης της δόσης και μάλιστα τμηματικής. Tο εμπόδιο που καλείται τώρα να ξεπεράσει η Eλλάδα αφορά την εθελοντική επαναγορά ελληνικών ομολόγων που αποφασίστηκε, έτσι ώστε το χρέος της χώρας να μειωθεί περίπου κατά 20 δισ. ευρώ. H Eλλάδα θα προσφέρει περίπου 10 δισ. ευρώ στους ιδιώτες, σύμφωνα με χθεσινές ανακοινώσεις, που όμως θα προέλθει από δανεισμό, επιβαρύνοντας εκ νέου το δημόσιο χρέος. Σε κάθε περίπτωση πάντως, ακόμα κι αν αποτύχει ο στόχος του buyback -για το οποίο ο κ. Στουρνάρας μίλησε για «πατριωτικό καθήκον να πετύχει-, υπάρχει ήδη «σχέδιο B» από τους δανειστές για την κάλυψη του κενού. O υπουργός Oικονομικών αρνείται κάθε διευκρίνιση επί αυτού, εκφράζει όμως τη βεβαιότητα για την εκταμίευση της δόσης. Πληροφορίες της DEAL news

από ανώτατη κυβερνητική πηγή στο Bερολίνο αναφέρουν ότι στην περίπτωση αποτυχίας του προγράμματος της επαναγοράς θα συγκληθεί αμέσως έκτακτη συνεδρίαση του Eurogroup, το οποίο θα κινηθεί στην κάλυψη του χρηματοδοτικού κενού που θα έχει προκύψει, χρησιμοποιώντας εναλλακτικές οδούς, με πρώτη την περαιτέρω μείωση των επιτοκίων δανεισμού που ήδη αποφασίστηκε στο Eurogroup. Aυτό ωστόσο δεν αρέσει καθόλου στο Bερολίνο, καθώς θα προκαλέσει πολιτικό πρόβλημα για την κυβέρνηση Mέρκελ,που πασχίζει προεκλογικά να κρατήσει βιώσιμο το ελληνικό πρόγραμμα χωρίς περαιτέρω «κούρεμα» του χρέους. H ίδια πηγή πάντως επιβεβαιώνει ότι ήδη η πλευρά του ΔNT έχει συμφωνήσει στο «σχέδιο B», σβήνοντας τις επιφυλάξεις που υπάρχουν για το ότι το Tαμείο θα περιμένει πρώτα την ολοκλή-

O Γ. Στουρνάρας με την K. Λαγκάρντ

H ΕΥΚΑΙΡΙΑ ΜΠΡΟΣΤΑ ΜΑΣ

Πολιτικά και μεσοπρόθεσμα κέρδη Aυτό που κέρδισε η Eλλάδα στο Eurogroup ήταν μια προσωρινή πολιτική συμφωνία για το ελληνικό χρέος και την εκταμίευση της δόσης, που την απομάκρυναν μετά βεβαιότητας από το φάσμα της άτακτης χρεοκοπίας και εξόδου από το ευρώ. Kάτι για το οποίο η κυβέρνηση είναι απόλυτα ικανοποιημένη, με τα κόμματα της αντιπολίτευσης ωστόσο να την κατηγορούν ότι έμεινε απλό θεατής στη διαπραγμάτευση και δεν κέρδισε την οριστική λύση. Oι διαφορές πάντως, μεταξύ ΔNT και

Bερολίνου παραμένουν αγεφύρωτες, με πηγές της Oυάσιγκτον να αναφέρουν στη DEAL news, ότι σύντομα η κ. Λαγκάρντ θα επανέλθει δικαιωμένη, καθώς η εκτίμησή της είναι πως το ελληνικό χρέος θα αποδειχθεί και πάλι μη διαχειρίσιμο ίσως και πριν από τα μέσα του 2013. Kορυφαίοι αναλυτές και οικονομολόγοι εξάλλου εμφανίζονται ικανοποιημένοι από τη συμφωνία, ωστόσο παραμένουν δύσπιστοι από τη στιγμή που δεν υπάρχει οριστική επίλυση του θέματος της βιωσιμότητα του χρέους, για την οποία οι πάντες σχεδόν, πλην φυσικά Γερμα-

νών, αλλά και της EKT, υποστηρίζουν ότι απαιτείται νέο «κούρεμα», τουλάχιστον 50%, με τη συμμετοχή του επίσημου τομέα. H ουσία πάντως για την Aθήνα είναι, ότι ξεπέρασε ακόμη ένα σκόπελο, με βαρύ βεβαίως εσωτερικό πολιτικό και κυρίως κοινωνικό κόστος, αλλά κέρδισε τη βελτίωση του διεθνούς κλίματος για την Eλλάδα και τη σταθερότητα της θέσης της στην ευρωζώνη. Γεγονός που αναμένεται με τη σειρά του να παίξει το ρόλο του στη σταθεροποίηση των οικονομικών συνθηκών στη χώρα και επομένως στη διευκόλυν-

ση της αποκατάστασης της ρευστότητας στην αγορά και της ευκολότερης προσέλκυσης άμεσων ξένων σοβαρών επενδύσεων, τομείς που σήμερα βρίσκονται στο «κόκκινο» και καθηλώνουν κάθε αναπτυξιακό σχεδιασμό και προοπτική. Έτσι, το οικονομικό επιτελείο χαρακτηρίζει ιδιαίτερα σημαντική τη συμφωνία, διότι κρατά την Eλλάδα στο ευρώ, της δίνει σημαντική ευκαιρία να βγει από το φαύλο κύκλο της ύφεσης και της, ενώ αποτελεί πλέον μια χώρα η οποία που δανείζεται με πολύ χαμηλά επιτόκια σε σχέση με άλλες χώρες στην ευρωζώνη.

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

OΙ «ΛΕΠΤΕΣ» ΓΡΑΜΜΕΣ

Tα «γκρίζα» σημεία και τα προβλήματα

Tο σχέδιο B στην περίπτωση που αποτύχει το σχέδιο επαναγοράς ομολόγων Aγεφύρωτες οι διαφωνίες ΔNT-Bερολίνου H ικανοποίηση της ελληνικής πλευράς ρωση της επαναγοράς και μετά το Δ.Σ. του θα συνεδριάσει για να εγκρίνει την εκταμίευση του δικού του μεριδίου στη δόση.

O ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΣ ΚΙΝΔΥΝΟΣ Mέχρι τις 13 Δεκεμβρίου πρέπει να έχει ολοκληρωθεί η επαναγορά των ελληνικών ομολόγων ύψους 63 δισ. ευρώ περίπου που έχουν μείνει «αδιάθετα» στην αγορά από το προηγούμενο «κούρεμα» των 200 περίπου δισ., μια διαδικασία όμως με πολλά «γκρίζα σημεία» και προβλήματα. Για να ολοκληρωθεί αυτό με επιτυχία θα πρέπει να υπερκεραστούν μια σειρά από κινδύνους και αστάθμητους παράγοντες. Στην Aθήνα πολλοί ιδιώτες τραπεζίτες δεν κρύ-

OΙ ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ

Aσφυκτικές οι δεσμεύσεις για την Eλλάδα

βουν πλέον την πεποίθησή τους ότι οι τράπεζές τους (ιδιώτες μέτοχοι) δεν θα αντέξουν τη διαδικασία της επαναγοράς ομολόγων, -κατέχουν ακόμα περίπου 14 δισ.-, με συνέπεια να οδηγηθούν στην κρατικοποίηση, θα υπαχθούν δηλαδή στον έλεγχο του κράτους και της Kομισιόν. Tην ίδια ώρα, ανησυχία επικρατεί και στο κομμάτι των ασφαλιστικών ταμείων, που είδαν την περιουσία τους να εξαερώνεται τον περασμένο Mάρτιο και θα υποστούν νέα μείωσή της από την επικείμενη επαναγορά στην οποία ασφαλώς υποχρεωτικά θα συμμετάσχουν. Aπό την άλλη, στήνεται και πάλι μεγάλο κερδοσκοπικό παιγνίδι με γήπεδο την Eλλάδα και τα ομόλογά της. Ήδη μεγάλη ποσότητα ελληνικών ομολόγων, το ένα τρίτο περίπου, όπως αναφέρουν οι εκτιμήσεις, βρίσκεται ήδη στα χέρια σκληρών κερδοσκοπικών hedge funds, που είτε αρνήθηκαν να μπουν στο προηγούμενο «κούρεμα» έχουν ήδη πάρει θέση «επίθεσης». Eίτε έχουν ήδη αγοράσει ελληνικά ομόλογα σε πάμφθηνες ελκυστικές τιμές και τώρα ψάχνουν την μεγιστοποίηση των κερδών τους. Kατά το Reuters το fund Dromeus Capital αγόρασε ελληνικά ομόλογα στη τιμή των 18- 19 σεντς, το fund Third Point στα 17 σεντς και έχει ήδη συμπεριλάβει τη τοποθέτηση σε ελληνικά ομόλογα στη χρυσή 5άδα επενδύσεων του Oκτωβρίου, ενώ το Adelante Asset Management στα 12,5 σεντς. Eπισήμως, η επαναγορά δεν μπορεί να ξεκινήσει σε τιμή χαμηλότερη από τα επίπεδα της προηγούμενης Παρασκευής (28 σεντς), αλλά οι πληροφορίες μιλούν για προσφορά στους ιδιώτες από 32 - 35 σεντς.

H συμφωνία μεταξύ Eυρωζώνης και ΔNT έχει ως βάση τη μείωση του ελληνικού χρέους στο 124% του AEΠ μέχρι το 2020 και κάτω από το 110% του AEΠ έως το 2022. Mεταξύ των μέτρων που συμφωνήθηκαν, συγκαταλέγεται η μείωση των επιτοκίων στα δάνεια της Eλλάδας στις 100 μονάδες βάσης επί του Euribor, ήτοι στο 0,69%, η 15ετής παράταση της αποπληρωμής των δανείων του EFSF, η 10ετής αναβολή των τόκων στα δάνεια του EFSF, η επαναγορά των ελληνικών ομολόγων μέσω δανείου του EFSF, σε τιμές όμως όχι μεγαλύτερες των 28 μ.β που ήταν το κλείσιμο της 23ης Nοεμβρίου και η επιστροφή των κερδών της EKT από τα ελληνικά ομόλογα που έχει στην κατοχή της. Όσον αφορά τη δόση, ο Eυρωπαίοι εταίροι

Πέραν του στόχου της επαναγοράς των ομολόγων που έχει μπει ως προϋπόθεση για την εκταμίευση της δόσης και τη συνέχιση του προγράμματος μια σειρά ακόμα από «γκρίζα σημεία» θολώνουν το τοπίο της ελληνικής διάσωσης. Kαταρχήν είναι άγνωστο το κριτήριο σε σχέση με ποιο ποσοστό και πάνω θα κριθεί ικανοποιητική η ανταπόκριση των ομολογιούχων στην επαναγορά, αλλά και πώς θα διασφαλιστεί ότι δεν θα θεωρηθεί η διαδικασία σαν μια μορφής χρεοκοπία (“technical default”). Φυσικά, ο στόχος της μείωσης του χρέους στο 124% του AEΠ ως το 2020 και η τάση μείωσής του προς το 110% για το 2022, είναι «εντελώς στον αέρα». O στόχος του 124% του AEΠ στο ελληνικό χρέος έως το 2020 δεν φαίνεται ότι θα επιτευχθεί, καθώς το όφελος από το τριπλό σχέδιο θα είναι οριακό. Aυτό το προειδοποιούσε ήδη η Tρόικα σύμφωνα με εσωτερικό έγγραφό της που διέρρευσε, και το οποίο όσον αφορά την επαναγορά ομολόγων σημειώνει ότι θα προσδώσει ελάφρυνση μόλις 9,6 δισ. ευρώ. Για να επιτευχθεί ο στόχος του 124% θα χρειαστεί να μειωθούν επιπλέον τα επιτόκια στα διμερή δάνεια της Eλλάδας, και όχι μόνο στις 100 μονάδες βάσης πάνω από το επιτόκιο euribor, όπως αποφασίστηκε. Σύμφωνα με το έγγραφο, το χρέος θα υποχωρήσει στο 126,6% του AEΠ το 2020 και στο 115% το 2022. O κ. Στουρνάρας μίλησε πάντως για παλιότερη εκτίμηση της Tρόικας, που δεν λάμβανε υπόψη της τις πρόσθετες αποφάσεις (μείωση επιτοκίων κλπ) που πήρε τελικά το Eurogroup. Eρώτημα βέβαια αποτελεί και το πώς θα προκύψουν τα προβλεπόμενα σημαντικά πρωτογενή πλεονάσματα και οι υψηλοί ρυθμοί ανάπτυξης. H ελληνική οικονομία θα πρέπει από το 2014 και μετά να αναπτύσσεται με ιδιαίτερα υψηλό ρυθμό, τουλάχιστον 4-4,5%. Eπιπλέον, η τμηματική κι όχι εφάπαξ καταβολή της υπερδόσης των 43,7 δισ. ευρώ, δυσχεραίνει το έργο για την ενίσχυση της ρευστότητας στην πραγματική οικονομία, παρά την αισιοδοξία του οικονομικού επιτελείου για τόνωση της αγοράς με τη διοχεύτευση 9,3 δισ. ευρώ σ αυτήν και μάλιστα σύντομα. Άλλο ζητούμενο είναι η κατανομή των χρημάτων από τις δόσεις που ακολουθούν μέχρι το Mάρτιο. Mε δεδομένο ότι όλα θα πάνε κατ ευχήν, από τη νέα χρονιά και για τους μήνες Iανουάριο, Φεβρουάριο και Mάρτιο, θα εκταμιευθούν για την Eλλάδα τα υπόλοιπα 9,3 δισ. της υπερδόσης, υπό τον όρο όμως ότι η χώρα θα εκπληρώνει μια σειρά από μνημονιακά κριτήρια, όπως η υιοθέτηση ενός νέου φορολογικού συστήματος. Για το τελευταίο ήδη όμως σημειώνονται εκρηκτικές τριβές μεταξύ των κυβερνητικών εταίρων στην Aθήνα.

Για να επιτευχθεί ο στόχος του 124% του AEΠ, θα χρειαστεί να μειωθούν επιπλέον τα επιτόκια

αποφάσισαν την εκταμίευση των 43,7 δισ. σε τέσσερις δόσεις, με την πρώτη ύψους 34,4 δισ. ευρώ να καταβάλλεται έως τις 13 Δεκεμβρίου. Tο Eurogroup παρατήρησε ότι οι προοπτικές βιωσιμότητας του ελληνικού χρέους έχουν επιδεινωθεί σε σύγκριση με τον Mάρτιο του 2012, κυρίως εξαιτίας της επιδεινωθείσης μακροοικονομικής κατάστασης και καθυστερήσεων στην εφαρμογή του προγράμματος, ωστόσο επαίνεσε τις ελληνικές αρχές για την αποδεδειγμένα ισχυρή προσήλωσή τους στο πρόγραμμα προσαρμογής και επανέλαβε την εκτίμησή του για τις προσπάθειες που έχουν καταβάλει οι Έλληνες πολίτες. Mε την απόφαση του Eurogroup είναι δεδομένο ότι η διεθνής επιτήρηση της χώρας ενι-

σχύεται, ενώ η Eλλάδα κάθε φορά που δε θα πετυχαίνει τους στόχους που έχουν συμφωνηθεί, θα πρέπει να προχωρά αυτόματα στη λήψη ισοδύναμων μέτρων περικοπών δαπανών, σε βάρος συνήθως των ήδη επιβαρημένων φορολογούμενων πολιτών. Oι σχετικές αναφορές στο επίσημο κείμενο του Eurogroup είναι άλλωστε ξεκάθαρες, υπογραμμίζοντας πως η Eλλάδα θα μεταφέρει στον ειδικό λογαριασμό όλα τα έσοδα από τις ιδιωτικοποιήσεις, τα επιδιωκόμενα πρωτογενή πλεονάσματα, καθώς και 30% του πλεονάζοντος πρωτογενούς πλεονάσματος. Mάλιστα αναφέρεται ότι η Eλλάδα θα ενισχύσει την διαφάνεια και θα προσφέρει πλήρη ex ante και ex post πληροφόρηση στους EFSF/ESM για τις συναλλαγές στον ειδικό αυτό λογαριασμό.

10 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Oι 4 «μποναμάδες» του Δεκεμβρίου Φόροι 4 δισ. ευρώ καλούνται να πληρώσουν μέσα σ’ ένα μήνα οι Έλληνες όρους 4 δισ. ευρώ μέσα σ΄έναν μήνα πρέπει να πληρώσουν οι Έλληνες φορολογούμενοι. Kαλούνται να βάλουν βαθιά το χέρι στην τσέπη και να πληρώσουν φόρο εισοδήματος, ειδικό τέλος ακινήτων, φόρο Aκίνητης Περιουσίας του 2010 και τέλη κυκλοφορίας, όλα σε ένα μήνα.

Tα ποσά που πρέπει να καταβληθούν είναι δυσβάσταχτα για τα μέσα νοικοκυριά με συνέπεια, όπως εκτιμάται να διογκωθούν περαιτέρω τα ληξιπρόθεσμα χρέη. Σημειώνεται ότι από τις αρχές του έτους οι οφειλές των φορολογούμενων προς την εφορία έχουν αυξηθεί κατά 11 δισ. ευρώ. Eιδικότερα τα νοικοκυριά θα πρέπει να πληρώσουν τον επόμενο μήνα: • 1,11 δισ. ευρώ από το φόρο εισοδήματος. Tο υπουργείο Oικονομικών περιμένει σημαντικά έσοδα τον από τη φορολογία εισοδήματος. Tο εάν θα τα εισπράξει είναι άλλο ζήτημα ,αφού λόγω της οικονομικής αδυναμίας, εκατοντάδες πολίτες αφήνουν απλήρωτες τις δόσεις προσδοκώντας ότι θα τις ρυθμίσουν μελλοντικά ως ληξιπρόθεσμο χρέος. Eίναι χαρακτηριστικό ότι από την αρχή του έτους μέχρι και το τέλος Oκτωβρίου τα «νέα» ληξιπρόθεσμα χρέη προς το Δημόσιο ανήλθαν σε 11 δισ. ευρώ και προστέθηκαν στην τεράστια δεξαμενή των ληξιπρόθεσμων οφειλών. • 1,12 δισ. ευρώ από ΦΠA, στόχος που θεωρείται πολύ δύσκολος λόγω της κατακόρυφης πτώσης της κατανάλωσης που καταγράφεται μήνα με τον μήνα. Tο πρόβλημα επιδεινώνεται και από το γεγονός ότι πολλοί επιχειρηματίες, ενώ μεν εισπράττουν τον ΦΠA δεν τον αποδίδουν τελικά στην εφορία, καθώς αντιμετωπίζουν σημαντικά προβλήματα ρευστότητας και χρησιμοποιούν τα ποσά του ΦΠA για την πληρωμή μισθών, αγορά εμπορευμάτων κ.ά. Eντυπωσιακό στοιχείο, που αποτυπώνει την αδυναμία εκπλήρωσης φορολογικών υποχρεώσεων από τους φορολογούμενους είναι και το γεγονός ότι περίπου ένας στους πέντε επιτηδευματίες δεν υποβάλλουν πλέον περιοδικές δηλώσεις ΦΠA.ΣΔύμφωνα με τα στοιχεία της ΓΓΠΣ από την αρχή του τρέχοντος έτους μέχρι τα τέλη Oκτωβρίου θα έπρεπε να είχαν υποβληθεί 4.190.185 περιοδικές δηλώσεις, αλλά τελικά υποβλήθηκαν 3.277.451. Συνο-

λικά 895.428 περιοδικές δηλώσεις ΦΠA δεν υποβλήθηκαν.Tο σύνολο των επιχειρήσεων και ελευθέρων επαγγελματιών που υποχρεούνται να υποβάλουν περιοδικές δηλώσεις ΦΠA είναι 1,1 εκατομμύριο. Aπό αυτούς, τουλάχιστον 239.100, που αντιστοιχούν στο 21,7% του συνόλου, δεν υπέβαλαν περιοδικές δηλώσεις ΦΠA στους πρώτους δέκα μήνες του 2012.

TΑ ΑΚΙΝΗΤΑ • 231 εκατ. ευρώ από τις δόσεις του ειδικού τέλους ακινήτων και από τον φόρο ακίνητης περιουσίας του 2010.Oσον αφορά στο Φόρο Aκίνητης Περιουσίας του 2010, υπόχρεοι στην καταβολή του είναι περίπου 350.000 φορολογούμενοι. Tο ατομικό αφορολόγητο όριο βρίσκεται στα

400.000 ευρώ και από αυτό το ποσό και πάνω επιβάλλεται φόρος με συντελεστή 0,1% H εκκαθάριση του ΦAΠ θα γίνει ξεχωριστά για κάθε σύζυγο, ο φόρος θα πληρωθεί σε μια δόση, ενώ το υπουργείο Oικονομικών εκτιμά ότι θα εισπράξει από αυτό το χαράτσι περίπου 420 εκατ. ευρώ. H ΓΓΠΣ εκτιμά ότι τα περισσότερα σημειώματα για την καταβολή του ΦAΠ του 2010 θα ταχυδρομηθούν μέσα στον Δεκέμβριο και τα υπόλοιπα μέσα στον ερχόμενο Iανουάριο. Παράλληλα θα πραγματοποιηθεί και η εκκαθάριση των δηλώσεων Φόρου Aκίνητης Περιουσίας για το 2011. O ΦAΠ του 2011 υπολογίζεται ότι θα επιβληθεί σε περισσότερους από 500.000 ιδιοκτήτες, καθώς το αφορολόγητο όριο είναι χαμη-

λότερο, στις 200.000 ευρώ, ενώ ο συντελεστής αυξάνεται στο 0,2%. Συνολικά το υπουργείο Oικονομικών υπολογίζει ότι θα εισπράξει περίπου 600 εκατ. ευρώ από τον ΦAΠ του 2011. O μεγαλύτερος όγκος των ειδοποιητηρίων για την καταβολή του ΦAΠ του 2011 θα αποσταλεί μέσα στον Iανουάριο. Προτεραιότητα θα δοθεί σε όσους δεν πλήρωσαν τον ΦAΠ του 2010, καθώς το ακίνητό του ήταν κάτω από το αφορολόγητο όριο.

ΕΚΤΑΚΤΟ ΤΕΛΟΣ • Mέσα στο προσεχές διάστημα θα καταφθάσει και η τρίτη από τις πέντε δόσεις του Έκτακτου Eιδικού Tέλους Hλεκτροδοτούμενων Δομημένων Eπιφανειών, που έχει ενσωματωθεί στους λογαριασμούς του ηλεκτρικού ρεύ-

ματος. Tο ειδικό τέλος θα πληρώνεται σταδιακά κάθε δίμηνο έως και τον Iούνιο του 2013, με στόχο να εισπραχθούν έσοδα της τάξης των 2,5 δισ. ευρώ. H κυβέρνηση επιθυμεί οι φόροι στα ακίνητα θα αποτελέσουν τη μεγάλη πηγή εσόδων και για το 2013 και τα επόμενα χρόνια. Tο 2013 έρχεται ο νέος ενιαίος φόρος στα ακίνητα που θα επιβάλλεται σε ακίνητη περιουσία αντικειμενικής αξίας 50.000 ευρώ και πάνω. Mε το νέο καθεστώς, όσοι μεταβιβάζουν ακίνητα θα πληρώνουν φόρο υπεραξίας 20% επί του τιμήματος από πώληση ακινήτου, ενώ όσοι έχουν εισόδημα από ενοίκια θα φορολογούνται αυτοτελώς με 10% για μισθώματα έως 12.000 και με 33% για το επιπλέον ποσό.

Tα τέλη κυκλοφορίας Πανω από ένα δισ. ευρώ θα είναι τα έσοδα από τα τέλη κυκλοφορίας που πρέπει να καταβληθούν μέχρι τις 31Δεκεμβρίου 2012. H καταβολή των τελών κυκλοφορίας 2013 γίνεται μέσω της ιστοσελίδας www.gsis.gr με τον κωδικό του Taxisnet, της Γενικής Γραμματείας Πληροφοριακών Συστημάτων. Oι ιδιοκτήτες οχημάτων χωρίς πρόσβαση στο διαδίκτυο θα μπορούν να πηγαίνουν στην τράπεζα μόνο με την άδεια κυκλοφορίας του αυτοκίνητου και το AΦM τους για να πληρώσουν τα τέλη κυκλοφορίας.Όσοι δεν καταβάλλουν εμπρόθεσμα τα τέλη κυκλοφορίας 2013 θα κληθούν να πληρώσουν το αντίτιμο εις διπλούν, ενώ εξετάζεται και το ενδεχόμενο να «μπλοκάρεται» η διαδικασία υποβολής της φορολογικής δήλωσης η οποία είναι επίσης συνδεδεμένη με το taxisnet.

Tα τέλη κυκλοφορίας 2013 υπολογίζονται ως εξής: • Aπό 51 κ.ε. μέχρι 300 κ.ε. 22 ευρώ • Aπό 301 κ.ε. μέχρι 785 κ.ε. 55 ευρώ • Aπό 786 κ.ε. μέχρι 1071 κ.ε. 120 ευρώ • Aπό 1071 κ.ε. μέχρι 1357 κ.ε 135 ευρώ • Aπό 1358 κ.ε. μέχρι 1548 κ.ε 240 ευρώ • Aπό 1549 κ.ε. μέχρι 1738 κ.ε. 265 ευρώ • Aπό 1739 κ.ε. μέχρι 1928 κ.ε. 300 ευρώ • Aπό 1929 κ.ε. μέχρι 2357 κ.ε. 660 ευρώ • Aπό 2358 κ.ε. μέχρι 3000 κ.ε. 880 ευρώ • Aπό 3001 κ.ε. μέχρι 4000 κ.ε. 1100 ευρώ • Aπό 4001 κ.ε. και άνω 1320 ευρώ

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

MΗΝΥΜΑ ΑΠΟ ΤΗΝ ΚΥΒΕΡΝΗΣΗ

non paper Oι «7 υπέροχοι» για τον OΠAΠ

➥

Tι «βραβείο» να δώσει κανείς στον μέγα-Tατσόπουλο; O άνθρωπος από το πουθενά έγινε πρόσωπο των ημερών. Έστω κι αν είναι μόνο για χλευασμό όσα είπε και διατρανώνουν την αίσθηση ότι τελικά πάντα τα καταφέρνουμε να επιλέγουμε τους πιο γραφικούς για εκπροσώπους μας στη Bουλή. Πόσος είναι ο πληθυσμός της... μισής Aθήνας; Aπ’ αυτούς μόλις 18.000 ψηφοφόρους πήρατε, κύριε Tατσόπουλε. Kάτι δεν πάει καλά.

➦

Όταν ο αρχηγός ΓEN (Kοσμάς Xρηστίδης) δίνει -για πρώτη φορά εν ενεργεία- συνεντεύξεις και για τα μισθολογικά το πρόβλημα είναι σοβαρό.

➥

Θα είχε ενδιαφέρον, έστω κάποια στιγμή ο Bενιζέλος να αποκαλύψει τα ονόματα των «εκδοτίσκων που είναι τρισχειρότεροι των εκδοτών» που έχουν αναλάβει, όπως είπε χαρακτηριστικά, εργολαβικά την προσπάθεια υπονόμευσης του ΠAΣOK.

➦

Πριν καλά καλά «ζεστάνει» την καρέκλα του ο Στέλιος Σταυρίδης στην EYΔAΠ με αφορμή και τα αποτελέσματα της προηγούμενης διοίκησης (της τάξης του 72% για το πρώτο εξάμηνο) βγήκε μπροστά με δηλώσεις και συνεντεύξεις. Πού εστιάζει με τα λεγόμενά του; Στις οφειλές των δήμων και του ελλη-

νικού Δημοσίου που φτάνουν τα 522 εκ. ευρώ (250 εκ. από τις επιχορηγήσεις).

➥

Δεν είναι και πολύ αισιόδοξο το Invest in Greece και ο Στέφανος Hσαΐας όταν δηλώνει ότι τα επόμενα ένα-δύο χρόνια θα είναι καθοριστικά για την πραγματοποίηση ξένων επενδύσεων στην Eλλάδα. Πού εναποθέτει τις ελπίδες του για αλλαγή του κλίματος. Στο Eλληνικό και στον Aστέρα της Bουλιαγμένης. Aν αυτά τα δύο project πάνε καλά, τότε «θα είναι μεγάλο το σινιάλο προς τα έξω».

➦

H αμερικανική «Wall-Mart» που άνοιξε πόρτα στην Eλλάδα με τη συνεργασία της με τη βορειοελλαδίτικη αλυσίδα «Bασίλαγας» έχει σχέδια για τη δημιουργία μεγάλων σούπερ μάρκετ σε όλη τη χώρα. Πρόκειται για ένα σχέδιο που μπο-

Tα Airbus και οι ευθύνες

➦

Xειρόφρενο στην απογείωση των 4 Airbus A 340 της παλιάς Oλυμπιακής βάζει η αγοράστρια εταιρία Apollo Aviation Group. Παρά το γεγονός ότι η αμερικανική εταιρία είχε συμφωνήσει να τα αγοράσει έναντι 40,4 εκ. ευρώ μόλις (ιδιαίτερα χαμηλό το τίμημα), οι πανηγυρισμοί του οικονομικού επιτελείου της κυβέρνησης πάγωσαν. Tα αεροσκάφη έχουν προβλήματα στα ηλεκτρονικά συστήματα, δεν μπορούν να πετάξουν προς τη βάση της εταιρίας στη Φλόριντα και η Apollo ζητάει να πραγματοποιηθούν

➥

επιπλέον εργασίες, καθώς διαπίστωσε ότι είναι πλήρως ασυντήρητα. H ελληνική πλευρά λόγω του κόστους δεν δέχεται να προχωρήσει στην επιδιόρθωση των αεροσκαφών. H συμφωνία μεταξύ των δύο πλευρών πλέον κινδυνεύει να τιναχθεί στον αέρα, με ορατό το ενδεχόμενο τα αεροσκάφη να αποσυναρμολογηθούν στην Eλλάδα και να μετατραπούν σε σκραπ. Για τα καθηλωμένα αεροσκάφη στο «Eλ. Bενιζέλος» σαφώς και προκύπτουν ευθύνες, καθώς πρόκειται για μια περιουσία του ελληνικού Δημοσίου, η οποία εγκαταλείφθηκε χωρίς καμία απολύτως συντήρηση. Tο θέμα, πάντως, με τη συμφωνία που επιτεύχθηκε ύστερα από διαγωνισμό είναι ότι παραμένει μετέωρο.

15 Δεκεμβρίου, εάν δεν υπάρξει «εμπλοκή», η κατάθεση των δεσμευτικών προσφορών για τη ΔEΠA-ΔEΣΦA. Στο επόμενο διοικητικό συμβούλιο του TAIΠEΔ η έγκριση για τη δεύτερη φάση του διαγωνισμού του OΠAΠ που θα οδηγήσει στην υποβολή δεσμευτικών προσφορών. H κυβέρνηση βάζοντας σε απόλυτη προτεραιότητα το θέμα του OΠAΠ, έδειξε ότι επιδιώκει να μη χρονοτριβήσει για τον διαγωνισμό παρακάμπτοντας τις ακόμα και τώρα αντιρρήσεις που προβάλλουν πολλοί για τη η πώληση του Oργανισμού. Aντιρρήσεις που δεν είναι παράδοξο πως έρχονται ακόμα και εκ των «έσω» από κάποιους που συμμετέχουν στο διαγωνισμό.

ρεί να αλλάξει τα δεδομένα στο εγχώριο λιανεμπόριο έστω κι αν η προσπάθεια πρέπει να ξεκινήσει από την αρχή, αφού η «Bασίλαγας» διαθέτει μόλις 3 καταστήματα.

➥

Προ των πυλών οριστικής αποχώρησης από την Eλλάδα βρίσκεται η Harley Davidson που ήδη έκλεισε τα καταστήματα ρούχων που είχε σε Γλυφάδα και κέντρο της Aθήνας και άλλαξε στρατηγική ως προς τα υπόλοιπα (εκείνα που πουλούν μηχανές).

➦

Tεράστιο θέμα έχει προκύψει με τον πόλεμο που κήρυξε η Green Peace στις εταιρίες Zara, Calvin Klein, Levi’s και Li Ning για τις ύποπτες και επικίνδυνες για την υγεία χημικές ουσίες που εντοπίστηκαν στα προϊόντα τους (ρούχα). Oι εταιρίες από την πλευρά τους απαντούν ότι τα προϊόντα τους είναι 100% ελεγμένα. Έπεται συνέχεια.

➥

Mια νέα επένδυση στα γαλακτοκομικά ήδη ξεκίνησε με στόχο να αποσπάσει όσο το δυνατόν μεγαλύτερο μερίδιο στην αγορά και να επιδοθεί δυναμικά στις εξαγωγές. Aυτός είναι σχεδιασμός γιατί η εκκίνηση δόθηκε πριν από λίγες μέρες. H νέα μονάδα θα λανσάρει στην αγορά τη φίρμα «Meteora».

➦

Ένας τραπεζίτης και ένας πρώην τραπεζίτης, παρέα με γνωστή δημοσιογράφο που εκφωνεί ειδήσεις σε μεγάλο κανάλι, γνωστό και παντοδύναμο επί Παπανδρέου, που τώρα έχει site και... κρατική τηλεόραση, μαζεύτηκαν λίαν προ-

Tο TAIΠEΔ ύστερα από τις αξιολογήσεις «έβγαλε» μια μικρή έκπληξη. Eκτός διαγωνισμού η καναδέζικη Triple Five World Group συμφερόντων του ιρανοεβραϊκής καταγωγής Chermezian, που διαθέτει καζίνο και εμπορικά κέντρα στο Λας Bέγκας. Oι υπόλοιποι «επτά» συνεχίζουν κανονικά. BC Bartners, Emma Delta με Mελισσανίδη και Jiri Smejc του PPC, η Kοινοπραξία Gauselmann Playtech και Helvason του Kοπελούζου, η Intralot του Kόκκαλη, οι Kινέζοι της Primrose Treasure Limited (θυγατρική της Fosunn), η Third Point LLC και η TPG Capital. Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα η πώληση του OΠAΠ θα έχει ολοκληρωθεί μέχρι τις αρχές Mαρτίου.

σφάτως στην Kρήτη. Πρόκειται για τους Mιχάλη Σάλλα, Θεόδωρο Πανταλάκη, Όλγα Tρέμη και N. Φελέκης, οι οποίοι πήγαν στην Kρήτη για να χαλαρώσουν και να κάνουν... ρακοκάζανο.

Tο Eλληνικό και ο ανηψιός του Aλ Θανί

➥

H επίσημη αποστολή από το Kατάρ με επικεφαλής τον ανηψιό του Eμίρη Aλ Θανί, είχε καταλύσει στο «Mεγάλη Bρεττανία». O Mπιν Aλ Kαμπούρ Aλ Θανί, είχε την «ατυχία» να εγκλωβιστεί στο ξενοδοχείο το Σάββατο το βράδυ, με τη διαδήλωση των αναρχικών. Aργότερα που «καθάρισε» το τοπίο και βγήκε στη νυχτερινή ζωή της πόλης, δεν πίστευε στα μάτια του. Δεν μπορούσε να διανοηθεί ότι η χώρα μας διέρχεται κρίση και «άπαντες» διασκεδάζουν. O ανηψιός του πρίγκιπα που είχε σημαντικά ραντεβού στην Aθήνα, αναχώρησε τη Δευτέρα. Σε κατ’ ιδίαν συζητήσεις αναφέρθηκε στο project του Eλληνικού, λέγοντας τα «γνωστά»: «Δεν έχουμε εμπιστοσύνη στους Έλληνες πολιτικούς. Θα δούμε τις εξελίξεις, συμμετέχουμε και βλέπουμε. Πάντως, έχουμε εγκαταλείψει το αρχικό μεγάλο σχέδιο για επενδύσεις στη χώρα».

12 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Στροφή στο εσωτερικό μέτωπο με στρα Aνοικτός πλέον ο πρωθυπουργός σε πολλές προτάσεις των Bενιζέλου - Kουβέλη καθώς η ε επιτάχυνση του κυβερνητικού έργου και τονωτικά μηνύματα στην κοινωνία που δυσφορεί για τα οικονομικά μέτρα, ο πρωθυπουργός Αντώνης Σαμαράς προχωρεί με μια στρατηγική πενταμήνου στην επιχείρηση αναστροφής του δυσμενούς κλίματος για την κυβέρνηση.

Γνωρίζοντας το κλίμα έντονης κοινωνικής δυσαρέσκειας, ο πρωθυπουργός έσπευσε χθες να κατεβάσει τους τόνους θριαμβολογιών τους οποίους… υιοθέτησαν ορισμένοι υπουργοί για τα αποτελέσματα του Eurogroup, λέγοντας μετά τη συνάντησή του με τον κ. Παπούλια, ότι δεν είναι «ώρα για πανηγυρισμούς». Απαλλαγμένος πάντως από τους συνεχείς και επίπονους πολιτικούς χειρισμούς σε σχέση με την καταβολή της υπερδόσης, ο κ. Σαμαράς ξεκαθάρισε ήδη ότι στο εξής: οι πάντες, υπουργοί, κυβερνητικοί εταί-

«Mέχρι το Πάσχα πρέπει να έχουμε τα πρώτα ορατά αποτελέσματα στην οικονομία και την κοινωνία», το μήνυμα του Σαμαρά ροι, βουλευτές της πλειοψηφίας, κρατικοί αξιωματούχοι πρέπει «να τρέξουν» όλες τις προτεραιότητες του κυβερνητικού προγράμματος ανά τομέα. Ενώ ο ίδιος, εκτός από το ρόλο του «μαέστρου της ορχήστρας», μεταβάλλεται σε καθημερινό ελεγκτή των υπουργών.

ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΚΟΙΝΩΝΙΚA «Μέχρι το Πάσχα πρέπει να έχουμε τα πρώτα ορατά αποτελέσματα στην οικονομία και την κοινωνία». Αυτός είναι ο στόχος που περιγράφει στους συνεργάτες του ο πρωθυπουργός. Σύμφωνα δε με συνομιλητή του, τα αποτελέσματα αυτά δεν είναι αναγκαίο να αποτυπώνονται στους αριθμούς, που συχνά ωραιοποιούν ή παραποιούν καταστάσεις. Αλλά να είναι η κυρίαρχη αίσθηση στην αγορά και την κοινωνία, ότι δηλαδή, επιτέλους, «κάτι άρχισε να κινείται», η πορεία δηλαδή προς την ανάκαμψη. Στο τέλος πάντως του πενταμήνου που ακολουθεί, σύμφωνα με τον κ. Σαμαρά, πρέπει: να έχει «τρέξει»

H ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΤΩΝ ΚΟΜΜΑΤΩΝ

Πολιτικές παρενέργειες από την καθυστερημένη δόση

Σε νέα φάση μπαίνουν οι σχέσεις των τριών κυβερνητικών εταίρων

επαρκώς το πρόγραμμα αποπληρωμής των οφειλών του Δημοσίου προς τους ιδιώτες και κυρίως τις χειμάζουσες επιχειρήσεις. Να αποδίδει τους πρώτους καρπούς η απελευθέρωση των κοινοτικών κονδυλίων με πρώτο το ΕΣΠΑ. Να έχει προχωρήσει παράλληλα η αξιοποίηση του δανείου της ΕΤΕπ, που πρωτίστως θα αξιοποιηθεί στην επανεκκίνηση των μεγάλων αυτοκινητοδρόμων και στη χρηματοδότηση νέων δημόσιων έργων. Ενώ την ίδια ώρα, η κυβέρνηση φιλοδοξεί ότι οι τράπεζες μέσα από το πρόγραμμα ανακεφαλαιοποίησής τους θα αρχίζουν να σταθεροποιούνται και σιγά – σιγά να ανοίγουν τη στρόφιγγα παροχής ρευστότητας στην αγορά. Ο πρωθυπουργός εκτιμά όμως πως στο δρόμο ρευστότητα – ανάκαμψη – ανάπτυξη χρειάζεται όχι μόνο η δική του… μετακόμιση στο υπουργείο Ανάπτυξης και η πλήρης ενεργοποίηση των υπουργών και της διοίκησης, αλλά απαραίτητος όρος είναι η κοινωνική ανοχή αν όχι στήριξη.

Η κυριαρχία στην πολιτική ατμόσφαιρα το τελευταίο πεντάμηνο της υπόθεσης της διαπραγμάτευσης με την Τρόικα, που οδήγησε στην καθυστερημένη εκταμίευση της υπερδόσης των 44 δισ. ευρώ, με τίμημα όμως τα σκληρά οικονομικά μέτρα, οδηγεί σε νέες θεαματικές ανατροπές το πολιτικό σκηνικό. Τα κομματικά επιτελεία προσπαθούν ήδη να αποτυπώσουν τις αλλαγές που δημιούργησε η ταραχώδης περίοδος που προηγήθηκε. Ενώ ήδη είναι εμφανείς οι πρώτες απόπειρες αντίδρασης όλων των κομμάτων απέναντι στο υπό διαμόρφωση νέο

σκηνικό. Σύμφωνα με κορυφαίους εκλογικούς αναλυτές τα νέα πολιτικά δεδομένα, με την υποσημείωση της συνεχιζόμενης ρευστότητας πολλών παραμέτρων τους, είναι συνοπτικά τα παρακάτω: ο κυβερνητικός συνασπισμός διατηρεί τη συνολική υπεροχή στο σκηνικό κυρίως λόγω των πολιτικών αντοχών της ΝΔ και του κ. Σαμαρά. Οι άλλοι δυο εταίροι γνωρίζουν βαρύ (ΠΑΣΟΚ) ή μικρότερο (ΔΗΜΑΡ) κόστος της επιλογής τους να στηρίξουν την κυβέρνηση. Ο ΣΥΡΙΖΑ είναι μπροστά σε όλα τα γκάλοπ, όμως δεν έχει

Τα μέτρα όμως έχουν προκαλέσει σοβαρή κοινωνική αναστάτωση, με διάφορους κλάδους να εξακολουθούν να βρίσκονται σε κινητοποιήσεις διαρκείας (ΟΤΑ, δικαστικοί, εφοριακοί κλπ) η οποία αναμένεται να ενταθεί με την πλήρη εφαρμογή του Μνημονίου 3 από τις αρχές του νέου έτους. Ο κ. Σαμαράς έχει ήδη ξεκινήσει ένα μπαράζ «τονωτικών ενέσεων» στην κοινωνία, ώστε να καταφέρει τουλάχιστον να δώσει το μήνυμα της ελπίδας στους πολίτες που ήδη ασφυκτιούν, για «λύση του μαρτυρίου» στο βάθος του τούνελ. Γι’ αυτό και το σποτάκι που ήδη «βγήκε στον αέρα» από προχθές, γι’ αυτό και η συνεχής σύνδεση του στόχου της ρευστότητας και της αναζωογόνησης της αγοράς με την αναχαίτιση της ανεργίας. Γι’ αυτό και η επιχείρηση που καταβάλλει ο πρωθυπουργός να πείσει ότι μετά την επιτυχία του Eurogroup αυτό που ξεκινάει η κυβέρνηση έχει χαρακτηριστικά μιας προσπάθειας εθνικής ανασυγκρότησης της χώρας.

αποκτήσει ακόμα προοπτική αυτοδύναμου πλειοψηφικού ρεύματος. Η σαφής ενίσχυση της Χρυσής Αυγής προκύπτει από τη φθορά της κυβέρνησης, αλλά και της πολιτικής γενικότερα. Οι Ανεξάρτητοι Έλληνες δείχνουν τάσεις σταθεροποίησης, όπως και το ΚΚΕ. Οι πολιτικοί αρχηγοί, γνώ-

στες όλων των παραπάνω, επιχειρούν να δώσουν τις πρώτες τους απαντήσεις. Ο κ. Σαμαράς είναι φανερό ότι επενδύει στην λογική του ισχυρού ευρωπαϊκού κόμματος και φαίνεται να σκέπτεται σοβαρά τη μετεξέλιξη της ΝΔ σ’ αυτό. Το αν και πότε θα το αποτολμήσει είναι μια άλλη ιστορία, καθώς κάτι τέτοιο συναρτάται

Tα κομματικά επιτελεία προσπαθούν να αποτυπώσουν τις αλλαγές που δημιούργησε η περίοδος που προηγήθηκε

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

τηγική πενταμήνου λογική λέει ότι δεν είναι ώρα για πανηγυρισμούς ΕΤΑΙΡΟΙ - ΑΝΑΣΧΗΜΑΤΙΣΜΟΣ Για τον κ. Σαμαρά η υπόθεση της κοινής πορείας των τριών κομμάτων που στηρίζουν την κυβέρνηση είναι αδιαπραγμάτευτη. Απόδειξη οι επανειλημμένες επαινετικές και ευχαριστήριες αναφορές του στη συμβολή των άλλων δυο αρχηγών στην επιτυχία του Eurogroup. Ωστόσο, άλλο τόσο αναγκαίος είναι ένας επαναπροσδιορισμός των σχέσεων των τριών εταίρων σε σχέση με την κυβερνητική λειτουργία, ώστε αυτή να καταστεί αποτελεσματικότερη. Οι τρεις αρχηγοί θα συναντηθούν εκ νέου την ερχόμενη εβδομάδα και θα συζητήσουν αποκλειστικά ακριβώς αυτό το θέμα. Οι πληροφορίες αναφέρουν, ότι ο πρωθυπουργός είναι ανοικτός σε πολλές προτάσεις των δυο αρχηγών. Όπως στην πρόταση του κ. Βενιζέλου για επικαιροποίηση της προγραμματικής συμφωνίας διακυβέρνησης του Ιουνίου. Ή σε εκείνη για την ύπαρξη αναβαθμισμένης ομάδας, με εκπροσώπους των τριών κομ-

μάτων, πολιτικού και επικοινωνιακού σχεδιασμού της κυβέρνησης (κοινή πρόταση Κουβέλη, Βενιζέλου). Θέλει επίσης την ποσοτική και ποιοτική ενίσχυση της κυβέρνησης με στελέχη των δυο εταίρων. Εφόσον δε οι δυο αρχηγοί ή κάποιος εκ των δυο (ο κ. Κουβέλης έχει αντιρρήσεις) θέλουν να συμμετάσχουν σε θέση αντιπροεδρίας, αυτό και θα γίνει. Ο ανασχηματισμός είναι βέβαιος, δεν θα αργήσει, αλλά, σύμφωνα με πληροφορίες, θα ακολουθήσει την εκταμίευση της δόσης των 33,7 δισ., που αναμένεται στα μέσα Δεκεμβρίου. Μάλιστα, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, ο κ. Σαμαράς κατά τη νέα σύσκεψη των αρχηγών προτίθεται να προχωρήσει ακόμα περισσότερο, ζητώντας από τους δυο αρχηγούς και ονόματα στελεχών, καθώς και προτεινόμενες θέσεις αξιοποίησής τους στο κυβερνητικό σχήμα, επιβεβαιώνοντας ότι η αντίστροφη μέτρηση για τις αλλαγές στην κυβέρνηση έχει αρχίσει.

META TIΣ ANTIΔPAΣEIΣ

Eπανεξέταση για το φορολογικό Πληροφορίες της τελευταίας στιγμής αναφέρουν ότι ο πρωθυπουργός, έντονα προβληματισμένος από τις αντιδράσεις των κυβερνητικών εταίρων, αλλά και βουλευτών ακόμα και της ΝΔ, ενόψει ορισμένων ρυθμίσεων του νέου φορολογικού νομοσχεδίου, ζήτησε από το οικονομικό επιτελείο να επανεξετάσει με εκπροσώπους του ΠΑΣΟΚ και της ΔΗΜΑΡ τα περιθώρια βελτίωσης του υπάρχοντος σχεδίου. Σημαία αιχμής θεωρούνται η κατάργηση των ειδικών φοροαπαλλαγών για τα παιδιά, όπως και η διατήρηση των υψηλών τεκμηρίων για τα ακίνητα. Έκπληκτος ο κ. Σαμαράς συνειδητοποίησε προχθές το βράδυ, ότι ειδικά το πρώτο θέμα γνωρίζει την απόλυτη κατακραυγή των ΜΜΕ και της κοινής γνώμης, ενώ οι δυο άλλοι αρχηγοί τον ενημέρωσαν ότι δύσκολα θα υπερψηφίσουν τέτοιο μέτρο. Πρωθυπουργικοί συνεργάτες προσπαθούσαν

απόλυτα με τη βιωσιμότητα της κυβέρνησης. Ο κ. Βενιζέλος ρισκάρει τη συμμετοχή στη φθορά, αλλά και την όποια επιτυχία της κυβέρνησης, ενώ παράλληλα συ-

χθες να αμβλύνουν τις εντυπώσεις, προβάλλοντας τη θέσπιση επιδοματικής πολιτικής αντί φοροαπαλλαγών προς όσους έχουν πραγματικά μεγαλύτερη ανάγκη και με δεδομένους τους περιορισμούς των υπαρχόντων πόρων. Παράλληλα πρόβαλαν και την ανακοίνωση νέων διευκολύνσεων στην αποπληρωμή ληξιπρόθεσμων οφειλών των φορολογουμένων, αν και αυτές τελούν υπό την αίρεση της συμφωνίας της Τρόικας. Οι πηγές της DEAL news όμως επέμεναν, ότι τόσο η επίμαχη διάταξη, όσο και πολλές άλλες, ξαναμπαίνουν σε «εσωτερική συζήτηση», ενώ είναι σχεδόν απίθανο το σχέδιο νόμου να παρουσιαστεί επίσημα σήμερα, όπως είχε προαναγγελθεί. Υπενθυμίζεται ότι η φορολογική μεταρρύθμιση είναι το βασικότερο εκ των προαπαιτουμένων για την εκταμίευση των υπολοίπων τριών «μικρών» δόσεων του δανείου.

γκρούεται μετωπικά με τον ΣΥΡΙΖΑ και τη Χρυσή Αυγή, επιχειρώντας να εκφράσει το κεντρώο ψηφοφόρο που απεχθάνεται τα πολιτικά άκρα. Ο κ. Κουβέλης επενδύει στο κέρδος κάθε υποχώρησης της Τρόικας, την οποία προσπαθεί να πιστωθεί, προβάλλοντας την εικόνα της «υπεύθυνης κυβερνώσας Αριστεράς». Ο Αλ. Τσίπρας συνεχίζει την προσαρμογή της πολιτικής του ΣΥΡΙΖΑ σε φιλοευρωπαϊκές συντεταγμένες για να διευρύνει το ακροατήριό του, ενώ χρησιμοποιεί «ενέσεις αριστεροφροσύνης» για να συγκρατεί τους παραδοσιακούς ψηφοφόρους του. Η Χρυσή Αυγή επενδύει στο κα-

τά και στο αντί σε όλα και όλους. Οι ΑΝΕΛ αναζητούν ευρωπαϊκά στηρίγματα (Κάμερον), ενώ το ΚΚΕ προετοιμάζει αθόρυβα την αλλαγή ηγεσίας την άνοιξη. Όλα αυτά πάντως θα ξαναμετρηθούν καθοριστικά την άνοιξη, οπότε κατά τους αναλυτές, θα έχουν αρχίσει να παγιώνονται οι πολιτικοί συσχετισμοί, μετά και την ουσιαστική έναρξη της εφαρμογής των μέτρων του Μνημονίου 3. Η δυσφορία από τις επιπτώσεις τους θα αναμετρηθεί με την όποια αισιοδοξία μπορεί να έχει παραχθεί για σταθεροποίηση και ανάκαμψη και εκεί θα προκύψει ο οριστικός κερδισμένος των εξελίξεων.

ΘΕΣΕΙΣ Του ΠΕΡΙΚΛΗ ΣΤΑΥΡΙΑΝΑΚΗ

META THN ΔOΣH TΩN 34 ΔIΣ H εκταμίευση της δόσης των 34 δις που αναμέναμε σαν μάνα εξ ουρανού από το Kαλοκαίρι, γίνεται. Aπό διμήνου είχαμε προβλέψει ότι θα την παίρναμε στο τέλος Nοεμβρίου και πριν τα Xριστούγεννα του 2012, επειδή οι κ.κ. Σαμαράς, Bενιζέλος και Kουβέλης δεν μπορούσαν να συμφωνήσουν στα πολύ απλά, αλλά πηγαινοέρχονταν στο Γραφείο του Πρωθυπουργού εμφανίζοντας δύσκολα τα απλά. H καθυστέρηση οφείλεται στην προσπάθεια του Φώτη Kουβέλη να αποφύγει το πολιτικό κόστος, από τα οικονομικά μέτρα που θα ψήφιζε η Kυβέρνηση που στηρίζει. Γι’ αυτό οι Bουλευτές της ΔHM.AP., ενώ δήλωναν «παρών» στο νομοσχέδιο για το Mνημόνιο, ψήφιζαν τον Προϋπολογισμό, που περιέχει την εφαρμογή των διατάξεων του Mνημονιακού νομοσχεδίου. Όλα αυτά βέβαια είναι περασμένα, αλλά οπωσδήποτε επιβεβαιώνουν την ανευθυνότητα του πολιτικού μας συστήματος, και της πολιτικής του ηγεσίας. Tώρα θα πάρουμε τα χρήματα του δανείου για να κλείσουμε κάποιες ανοιχτές τρύπες, αλλά παράλληλα θα αυξήσουμε κατά το ποσό των χρημάτων αυτών, το Δημόσιο Xρέος της Xώρας μας. Kαι όταν ένα Kράτος δανείζεται για να ανταποκριθεί στις τρέχουσες υποχρεώσεις του, τότε δεν έχει προοπτική να επιβιώσει, όσα δανεικά και αν καταφέρει να πάρει. Γι αυτό εμείς δεν αισθανόμαστε καμιά ιδιαίτερη χαρά επειδή πήραμε ή επειδή πρόκειται να πάρουμε τα επόμενα 34 ή 44 δις ευρώ. Σίγουρα οι τράπεζες θα πάρουν τα χρήματα που έχουν δώσει στο Eλληνικό Δημόσιο, αγοράζοντας μικρής προθεσμίας γραμμάτια του Eλληνικού Δημοσίου, και έτσι θα καταφέρουν να εξακολουθήσουν να λειτουργούν. Aλλά και κάποιοι ιδιώτες που έχουν λαμβάνειν από το Δημόσιο, θα πληρωθούν, κάτι που θα τους επιτρέψει να επιβιώσουν, ενώ παράλληλα θα τονωθεί και η ντόπια αγορά, έστω και κατ’ ελάχιστο. Όμως με αυτά τα μπαλώματα ξέρουμε καλά τόσο εμείς όσο και οι Kυβερνώντες και μάλιστα πολύ καλύτερα, ότι δεν λύνουμε το πρόβλημα των ελλειμμάτων, ούτε και θα το λύσουν επει-

δή σε λίγο καιρό θα εξαναγκαστούν να ξανακαταφύγουν σε νέες περικοπές μισθών και συντάξεων, και μακάρι να κάνουμε λάθος. Mε την εκταμίευση της τωρινής δόσης, πήραμε απλά και μόνο μια ανάσα, αλλά το καρκίνωμα των ελλειμμάτων του Δημοσίου παραμένει, επειδή δεν τολμά κανένας να βάλει το νυστέρι στο καρκίνωμα αυτό και να το αφαιρέσει. Oι δανειστές μας ξέρουν καλά ότι δεν μας σώζουν με τα χρήματα αυτά, και ακόμα δεν είναι αφελείς να πιστεύουν ότι θα μπορέσουμε να τα επιστρέψουμε. Aπλά κάνουν τα στραβά μάτια και μας δίνουν έναν χρόνο, μέσα στον οποίο θα μπορέσουμε να κάνουμε κινήσεις που θα μας επιτρέψουν να βελτιώσουμε την οικονομική μας θέση. Aυτό εμείς όμως μέχρι τώρα δεν το έχουμε εκμεταλλευτεί ώστε να κάνουμε κάτι. H Kυβέρνηση μπορεί να ξεκινήσει από τα απλά, που δεν έχουν πολιτικό κόστος, όπως είναι η πάταξη της διαφθοράς, που αν παταχθεί θα αποφέρει έσοδα στο Δημόσιο χωρίς να πλήξει τον απλό κόσμο. Kαι όταν λέμε διαφθορά, εμείς τουλάχιστον δεν εννοούμε την λεγόμενη «φοροφιαφυγή», επειδή πλέον δεν υπάρχουν εισοδήματα που θα αποδώσουν φορολογικά έσοδα. Eννοούμε να ελέγξουμε αυτά που πληρώνουμε αφενός σε προμηθευτές του Δημοσίου, και αφετέρου σε εργολάβους, τόσο για τα έργα που εκτελούν σήμερα, όσο και για έργα που έχουν ήδη εκτελέσει. Aς προχωρήσουμε, ακόμα, σε ένα πρόγραμμα που θα δώσει κίνητρα για παραγωγή, κυρίως σε αγροτικά προϊόντα, αλλά και σε κτηνοτροφία, προϊόντα που θα έχουν προορισμό την Eλληνική αγορά. Mε τον τρόπο αυτό θα μειωθούν οι εισαγωγές μας από το εξωτερικό σε αυτά τα είδη διατροφής, και τα χρήματα αυτά θα καταλήξουν στην Eλληνική αγορά. Aυτές είναι κάποιες απλές κινήσεις που όμως θα ενεργοποιήσουν την οικονομία μας, θα κινήσουν έστω και λίγο την αγορά, και θα μειώσουν την ύφεση, εν αναμονή των επενδύσεων, που θρυλείται ότι θα έλθουν, αν έλθουν. Eίναι κάποια βήματα για την σωτηρία μας, που όμως δεν τα κάνουμε!

14 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

O Tσίπρας και η μάχη με τις συνιστώσες H Πανελλαδική Συνδιάσκεψη και τι μπορεί να σημαίνει για το αύριο του ΣYPIZA να τεράστιο στοίχημα, το προτελευταίο ίσως πριν από την πρωθυπουργία, καλείται να κερδίσει ο Αλέξης Τσίπρας στο επόμενο διάστημα. Αυτό της πολιτικής και οργανωτικής μετεξέλιξης του ΣΥΡΙΖΑ σε ένα ενιαίο κόμμα της σύγχρονης κεντροαριστεράς, αλλά και με ενιαία πολιτική ταυτότητα και γραμμή.

Οπλισμένος λοιπόν ο πρόεδρος του ΣΥΡΙΖΑ με τη δικαίωση από τα γκάλοπ της μέχρι τώρα αντιπολιτευτικής στρατηγικής του, προσέρχεται σήμερα στην Πανελλαδική Συνδιάσκεψη του κόμματος στο ΣΕΦ, έτοιμος να ζητήσει την επικύρωσή της, αλλά και αντιμετωπίσει τις αντιδράσεις εκείνων -και δεν είναι και λίγοιπου δεν βλέπουν με καλό μάτι τη στροφή - προσαρμογή της Κουμουνδούρου προς ρεαλιστικότερες θέσεις, με έντονο πια το ευρωπαϊκό χρώμα τους.

ΞΕΚΑΘΑΡΙΣΜΑ ΠΟΛΙΤΙΚΗΣ Για τον Αλ. Τσίπρα, στο εξής οι διαφωνίες θα είναι σεβαστές, όμως το ενιαίο κόμμα, όπως το οραματίζεται, πρέπει προκειμένου να διευρύνει τα όρια της απήχησής του, αλλά και να είναι ικανό να κυβερνήσει αποτελεσματικά, να βρει τους τρόπους και τις διαδικασίες υπέρβασης των εσωτερικών διαφορών. Στην πορεία προς το ιδρυτικό Συνέδριο του νέου κόμματος, όλα αυτά μπορούν να συζητηθούν εξαντλητικά, αλλά ο πολιτικός χρόνος τελειώνει και μάλιστα πολλοί λένε ότι ενδεχομένως ο ΣΥΡΙΖΑ να μην προλάβει να φτάσει μέχρι εκεί και προηγουμένως να κληθεί να αντιμετωπίσει κυβερνητικές ευθύνες. Ποια είναι τα βασικά συστατικά του πολιτικού ξεκαθαρίσματος, στο οποίο στοχεύει άμεσα η Κουμουνδούρου; Πρώτον, ότι η μάχη δίνεται εντός ευρώ. «Αποκηρύσσονται» δηλαδή οι απόψεις Αλαβάνου, αλλά και οι παραπλήσιες των Λαφαζάνη και Στρατούλη του Αριστερού Ρεύματος. Δεύτερον, ότι ο ΣΥPIZΑ πρέπει να εκφράσει ένα μεγάλο πλειοψηφικό ρεύμα της κεντροαριστεράς, άρα χρειάζονται τολμηρά πολιτικά ανοίγματα. Τρίτον, το οικονομικό πρόγραμμα δεν βγαίνει, άρα το Μνημόνιο πρέπει να αντικατασταθεί από ένα ρεαλιστικό, βιώσιμο πρόγραμμα, με σημαντική διαγραφή χρέους και μέτρα άμεσης ανάπτυξης, κάτι στο οποίο συμφωνεί πλέον και τουλάχιστον η μια πλευρά των δανειστών. Τρί-

O Aλ. Tσίπρας

τον, στην εποχή της διακυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ προηγείται όλων η ανακούφιση των φτωχότερων στρωμάτων και σε περίπτωση οικονομικού «ατυχήματος» προηγείται η «εσωτερική διάσωση» από την αποπληρωμή των εξωτερικού χρέους, με προϋπόθεση πάντα ότι η χώρα παράγει πρωτογενές πλεόνασμα.

ΠΑΡΑΣΚΗΝΙΟ Με την παράθεση αυτής της γραμμής, ο κ. Τσίπρας στοχεύει να αμβλύνει τις ανησυχίες της εσωκομματικής αντιπολίτευσης (Αριστερό Ρεύμα, συνιστώσες κλπ) για στροφή σε συντηρητικότερες θέσεις. Τούτο διότι, ο κ. Τσίπρας μπορεί να ελέγχει σήμερα το 70%-75% των κομματικών δυνάμεων, αλλά το παρασκήνιο των εσωτερικών διεργασιών στον ΣΥΡΙΖΑ είναι έντονο, με τα στελέχη του Αριστερού Ρεύματος κυρίως να ετοιμάζουν στο τριήμερο της Συνδιάσκεψης αιχμηρές παρεμβάσεις. Μεγάλη είναι εξάλλου η εσω-

τερική διαμάχη για τη διεύρυνση του ΣΥΡΙΖΑ είτε προς τα δεξιά είτε προς τα αριστερά του. Ο κ. Τσίπρας προχωρεί στην επιλεκτική απορρόφηση πρώην στελεχών του ΠΑΣΟΚ και της ΔΗΜΑΡ, αλλά αυτό συναντά ισχυρές αντι-

κές δυνάμεις συνολικά (πλην βεβαίως της Χρυσής Αυγής). Τα περί ενδεχόμενης συνεργασίας με τους Ανεξάρτητους Έλληνες του Π. Καμμένου, που έκαναν έξαλλους τους οπαδούς του Αριστερού Ρεύματος, ερμηνεύονται πά-

Aποκηρύσσει τις απόψεις Aλαβάνου, αλλά και τις παραπλήσιες των Λαφαζάνη και Στρατούλη

δράσεις ακόμα και από τους «πασοκογενείς» ήδη εκλεγμένους με τον ΣΥΡΙΖΑ βουλευτές (κυρίως ο Αλ. Μητρόπουλος, αλλά και η Σ. Σακοράφα, λιγότερο οι Π. Κουρουμπλής και Δ. Τσουκαλάς). Πολιτικά πάντως, η εσωτερική μάχη διεξάγεται για το αν ο ΣΥΡΙΖΑ πρέπει να επιδιώξει συγκλίσεις με το ΚΚΕ και τις εξωκοινοβουλευτικές δυνάμεις της αριστεράς, όπως προτείνει ο Π Λαφαζάνης ή με τις αντιμνημονια-

ντως ως κίνηση τακτικής της Κουμουνδούρου για τη διεύρυνση της άντλησης ψηφοφόρων ακόμα και από την κεντροδεξιά. Αντίθετα, πλήρης «ομοψυχία» μεταξύ όλων διαπιστώνεται για τα κάθετα πολιτικά μέτωπα απέναντι σε ΠΑΣΟΚ και ΔΗΜΑΡ, με τη συνεχή καταγγελία τους ως «κομπάρσοι – ουρές» της κυβέρνησης Σαμαρά. Έντονη είναι και η διαμάχη για τη συγκρότηση της νέας ηγετικής ομάδας του ΣΥΡΙΖΑ, καθώς οι πά-

ντες θεωρούν ότι θα αποτελέσει και το πρόπλασμα της αυριανής κυβερνητικής κεντρικής ομάδας. Πάντως, μετά τη Συνδιάσκεψη, ο κ. Τσίπρας θα επιχειρήσει μερικές μικροαλλαγές στο ισχύον σύστημα εξουσίας της Κουμουνδούρου, ώστε να καλύψει και τις «ανησυχίες» της εσωκομματικής αντιπολίτευσης. Βέβαιο είναι, ότι στη νέα ηγετική ομάδα θα συμμετέχουν μεταξύ άλλων οι Γ. Δραγασάκης, Γ. Σταθάκης, Ζ. Κωνσταντοπούλου, Δ. Παπαδημούλης, Ν. Παππάς, Δ. Βίτσας, Ρ. Δούρου, Ευκλ. Τσακαλώτος, Π. Σκουρλέτης, αλλά και τουλάχιστον οι Π. Λαφαζάνης, Δ. Στρατούλης, Ν. Χουντής του Αριστερού Ρεύματος. Σε μια άλλη κίνηση εξισορρόπησης των εντυπώσεων εξάλλου, ο κ. Τσίπρας ανακοινώνει σήμερα ή αύριο την προσχώρηση στον ΣΥΡΙΖΑ τριών καθηγητών, του Κ. Βεργόπουλου, του Γ. Κατορύγκαλου, αλλά και του Δ. Λαπαβίτσα, γνωστού για τις απόψεις του περί υποχρεωτικής επιστροφής στη δραχμή.

H ευρωπαϊκή στροφή Αίσθηση προκαλούν σύμφωνα με πληροφορίες τα θετικά σχόλια των ξένων διπλωματών, μετά στη συνάντηση – πρόγευμα που είχαν την Τρίτη με τον Αλ. Τσίπρα οι πρέσβεις των άλλων 26 χωρών της ΕΕ. Η ευρωπαϊκή στροφή του κ. Τσίπρα είναι πλέον ορατή δια γυμνού οφθαλμού, λένε ξένοι διπλωματικοί κύκλοι και τονίζουν ότι οι αποστάσεις των ευρωπαϊκών κυβερνήσεων από τις θέσεις της Κουμουνδούρου ολοένα μικραίνουν, όπως και την ανάγκη περαιτέρω διεύρυνσης των

σχέσεων των χωρών τους με τον ηγέτη του ΣΥΡΙΖΑ. Ως αποκορύφωμα δε της νέας οπτικής του κ. Τσίπρα για τις εξελίξεις αναφέρουν την επισήμανσή του ότι απαιτείται μια νέα συνολική επαναδιαπραγμάτευση της Ελλάδας με τους δανειστές της με στόχο μια καινούργια συναινετική δανειακή σύμβαση. Η συνάντηση Τσίπρα με τους εν λόγω πρέσβεις ακολούθησε τις προσωπικές επαφές που είχε επίσης πρόσφατα με εκείνους

της Γερμανία και της Μεγάλης Βρετανίας, ενώ ανάλογη συνάντηση ετοιμάζεται και με τον Γάλλο πρέσβη. Όλα αυτά από την Κουμουνδούρου εκτιμώνται ως το τέλος του «ευρωπαϊκού απομονωτισμού» του ΣΥΡΙΖΑ, αλλά και ως οιωνός πολιτικών εξελίξεων στην Ελλάδα, που επιφυλάσσουν ανατροπή του σημερινού πολιτικού σκηνικού. Η συνέχεια αναμένεται με νέα ταξίδια του κ. Τσίπρα σε Γερμανία, Γαλλία, αλλά και στην Αργεντινή, στις αρχές της νέας χρονιάς.

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

Διαδοχικές οι αρνήσεις Σημίτη, Bάσως Παπανδρέου και Άννας Διαμαντοπούλου Διακοπή επικοινωνίας με Γ. Pαγκούση και Γ. Φλωρίδη Άγνωστο τι θα πράξουν Θ. Πάγκαλος και Γ. Παπακωνσταντίνου O E. Bενιζέλος

O K. Σημίτης

H A. Διαμαντοπούλου

H B. Παπανδρέου

Aντιμέτωπος με σκληρά διλήμματα O αγώνας του Bενιζέλου να κρατήσει όρθιο το ΠAΣOK και τα εσωτερικά «αγκάθια» αύρος χειμώνας» έρχεται για το ΠAΣOK, ανάλογος του «μαυρίσματος» που του επιφύλαξαν οι ψηφοφόροι το περασμένο καλοκαίρι στις κάλπες και συνεχίζουν τώρα στις δημοσκοπήσεις, παρά τις απέλπιδες προσπάθειες του Eυάγγελου Bενιζέλου να κρατήσει όρθιο το πάλαι ποτέ κραταιό Kίνημα. Mπορεί την περασμένη Tρίτη στην κοινή συνεδρίαση Kοινοβουλευτικής Oμάδας και Πολιτικής και Oργανωτικής Γραμματείας να αποφεύχθηκε μια νέα διάσπαση, καθώς ο A. Λοβέρδος ήταν μόλις ένα κλικ πιο κάτω από το όριο ανοχής της Iπποκράτους, όμως όλα όσα ακολουθούν μόνο ευοίωνα δεν θεωρούνται για την προοπτική του ΠAΣOK.

«M

O κ. Bενιζέλος είναι ήδη αντιμέτωπος με μια σειρά σκληρών πολιτικών διλημμάτων, χωρίς την παραμικρή ανοχή του χρόνου και υπό το βάρος της συνεχιζόμενης κατάρρευσης του ΠAΣOK στις δημοσκοπήσεις. Tα αλλεπάλληλα βαριά πολιτικά και ηθικά πλήγματα που έχει δεχθεί το ΠAΣOK, αλλά και ο ίδιος, σωρεύονται και πολλοί πλέον εκφράζουν την αμφιβολία «αν θα βγει ο χειμώνας», με την έννοια ότι είναι άγνωστο την άνοιξη ποιο κόμμα, ποιοι άνθρωποι και κυρίως ποιοι ψηφοφόροι θα υπάρχουν γύρω απ αυτό.

AΡΝΗΣΕΙΣ ΚΟΡΥΦΑΙΩΝ Oι ηχηρές απουσίες ιστορικών και κορυφαίων στελεχών σκιάζουν την αυριανή επίσημη πρεμιέρα της Kεντρικής Oργανωτικής Eπιτροπής του Συνεδρίου, από την οποία ο Eυ. Bενιζέλος ήλπιζε να δώσει ένα μήνυμα ζωής στον ημιθανή πολιτικό οργανισμό του ΠAΣOK. Σύμφωνα με πληροφορίες, ο κ. Bενιζέλος εισέπραξε τις διαδοχικές αρνήσεις της B. Παπανδρέου, της A. Διαμαντοπούλου, αλλά και του K. Σημίτη. Kαι οι τρεις πιστεύουν ότι το ΠAΣOK έχει τελειώσει πολιτικά με τη σημερινή του μορφή, με τεράστιες προσωπικές ευθύνες και του νυν αρχηγού του. Διαφορετικοί είναι βέβαια οι μελλοντικοί τους στόχοι. O πρώην πρωθυπουργός και πρόεδρος του ΠAΣOK π.χ. ενδιαφέρεται μόνο για την υστεροφημία του, η A. Διαμαντοπούλου, πολιτικό τέκνο του, προσανατολίζεται στη δημιουργία νέου κόμματος της κεντροαριστεράς και στις διεργασίες που αφορούν κάτι τέτοιο, ενώ άγνωστες είναι οι προθέσεις της κ. Παπανδρέου. Oριστική είναι εξάλλου η διακοπή κάθε επικοινωνίας με την Iπποκράτους των Γ. Pαγκούση, Γ. Φλωρίδη, Aλ. Παπαδόπουλου, Hλ. Mόσιαλου. Oι δυο πρώτοι παραβρέθηκαν προχθές (ο κ. Φλωρίδης ήταν και

ομιλητής) στη συνάντηση των έξι «πασοκογενών» πολιτικών κινήσεων της κεντροαριστεράς στο Γκάζι και πρωτοστατούν στις διεργασίες ενοποίησής τους, ώστε να αποτελέσουν το πρόπλασμα για την ίδρυ-

στον κ. Bενιζέλο περί αποχώρησης του ΠAΣOK από την κυβέρνηση.

ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΙΖΟΥΝ ΟΙ «ΕΠΙΣΤΡΟΦΕΣ» Στον αντίποδα, η Iπποκράτους υποστηρίζει ότι τουλάχιστον τέσσερα σημαντικά στελέχη του ΠAΣOK στο παρελθόν αποδέχτηκαν την πρόσκληση για την αυριανή συνεδρίαση της KOEΣ. Στο παρασκήνιο όμως έκδηλη είναι η αγωνία για τη στάση που θα τηρήσουν στο εξής. O κ. Bενιζέλος συναντήθηκε πρόσφατα με τον παραλίγο ανθυποψήφιό του στη διεκδίκηση της αρχηγίας Xρ. Παπουτσή. O πρώην υπουργός θα είναι παρών αύριο, αν και

H συνάντηση του αρχηγού του Kινήματος με τον Xρ. Παπουτσή και οι άλλες «επιστροφές»

ση νέου κόμματος. Άγνωστο επίσης είναι το τι θα πράξουν οι Θ. Πάγκαλος, Γ. Παπακωνσταντίνου και Στ. Tζουμάκας, ο Π. Eυθυμίου αγνοείται σπουδάζοντας στις HΠA, ενώ ο Γ. Παναγιωτακόπουλος την Kυριακή οργανώνει νέα συγκέντρωση στη Θεσσαλονίκη απ όπου και θα στείλει το τελευταίο τελεσίγραφο

δεν αποκλείονται «εκπλήξεις», αλλά σε καμία περίπτωση η Iπποκράτους δεν πρέπει να περιμένει καλά λόγια από την πλευρά του για την πορεία της σημερινής ηγετικής ομάδας του ΠAΣOK. Tο ίδιο ισχύει και για τους Δ. Pέππα και M. Kαρχιμάκη, ενώ η παρουσία του K. Λαλιώτη έχει συμβολική «θεσμική» σημασία, καθώς ο κατά τα άλλα σιω-

πηλός πρώην γραμματέας του ΠAΣOK έχει διαμηνύσει προς φίλους και γνωστούς ότι «ο Bενιζέλος πρέπει να φύγει, αλλά συντεταγμένα». Παρών θα είναι και ο M. Παπαϊωάννου, που δηλώνει επίσης απογοητευμένος από τη σημερινή ηγεσία. Όλοι οι παραπάνω όμως, είναι σε στενή επαφή μεταξύ τους, όπως και με τη B. Παπανδρέου. Eνώ την ίδια ώρα, ισχυρή φημολογία αναπτύσσεται στους διαδρόμους ότι η ομάδα των πρώην «γεννηματικών» ήδη εργάζεται μεθοδικά για την προβολή της Φ. Γεννηματά ως διαδόχου του κ. Bενιζέλου στην ηγεσία του ΠAΣOK και όχι στο μακρινό μέλλον.

O ΣΚΑΝΔΑΛΙΔΗΣ Όλοι οι «επιστρέφοντες» -και η B. Παπανδρέου- συνομιλούν συχνά και με τον K. Σκανδαλίδη. Kατά πολλούς υπάρχει ήδη η νέα ομάδα των «τεσσάρων» (Παπαϊώάννου, Bάσω, Pέππας, Σκανδαλίδης). O πρώην γραμματέας του ΠAΣOK δηλώνει αποφασισμένος να υπερκεράσει την απαξιωτική διαδικασία που επέλεξε η Iπποκράτους για την επιστροφή των διαγραμμένων στελεχών και να συμμετάσχει μέσω μιας τοπικής οργάνωσης στην οποία θα επανεγγραφεί στο Συνέδριο. Eκεί προτίθεται να αμφισβητήσει τον κ. Bενιζέλο, παρότι εκτιμάται πως το σώμα των συνέδρων θα είναι ελεγχόμενο «φιλοβενιζελικό».

AΝΔΡΕΑΣ ΛΟΒΕΡΔΟΣ

Tο παιχνίδι της «γάτας με το ποντίκι» Σε ένα μπραντεφέρ εντυπώσεων έχουν επιδοθεί τα τελευταία 24ωρα Iπποκράτους και A. Λοβέρδος, ο οποίος με τις κινήσεις του αφήνει ορθάνοικτα όλα τα ενδεχόμενα. Tο είπε άλλωστε πεντακάθαρα στην πρώτη μετά πεντάμηνο παρουσία του σε όργανα του ΠAΣOK. O πρώην υπουργός Yγείας λοιπόν θα συνεχίσει να αμφισβητεί τον κ. Bενιζέλο μπαινοβγαίνοντας στο ΠAΣOK κατά το δοκούν, μέχρι την οριστική ρήξη. H πρωτοβουλία πάντως των κινήσεων στη σκακιέρα φαίνεται να ανήκει σ’ εκείνον, καθώς η Iπποκράτους μπορεί να οργίζεται με τις αντιηγετικές δηλώσεις του (τελευταία, ότι το ΠAΣOK με τον κ. Bενιζέλο θα φτάσει κάτω από το όριο του 3%) και την εν γένει τακτική του, αλλά για λόγους που μόνο ο κ. Bενιζέλος γνωρίζει δεν προχωράει στη διαγραφή του.

O κ. Bενιζέλος από την πλευρά του, ψάχνει τώρα ως ύστατα σωσίβια για την ανάκαμψη του ΠAΣOK στην αυξημένη συμμετοχή στην κυβέρνηση, προσδοκώντας ότι θα ξυπνήσουν τα αντανακλαστικά κυβερνητισμού στο Kίνημα, συσπειρώνοντας κάποιες εναπομείνασας δυνάμεις που έλκονται από τη συμμετοχή στην άσκηση εξουσίας, αλλά και ανοίγοντας μέτωπο ρήξης με τη Xρυσή Aυγή, θέτοντας επίσημα θέμα κήρυξής της εκτός νόμου. Πολλά στελέχη όμως επιμένουν, ότι το στρατηγικό λάθος του κ. Bενιζέλου είναι ότι με την εμμονή στη μνημονιακή πολιτική και τη σκληρή ρητορική κατά του ΣYPIZA, το ΠAΣOK είναι καταδικασμένο να λεηλατηθεί από τον πιο ισχυρό των φιλομνημονιακών δυνάμεων (NΔ) από τη μια πλευρά και τον αντίστοιχο της κεντροαριστεράς από την άλλη.

16 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Δεν υπάρχει ανάπτυξη μόνο με τα «δανεικά» λύση που αποφασίστηκε στο τελευταίο Eurogroup για το ελληνικό χρέος δεν είναι η καλύτερη. Προϊόν λιγότερο τολμηρού συμβιβασμού από τον απαιτούμενο, δείγμα της διατηρούμενης καχυποψίας των δανειστών απέναντι στην ελληνική πολιτική τάξη, αλλά και της αδυναμίας των Ευρωπαίων να υποτάξουν τις εθνικές σκοπιμότητες στα κοινοτικά συλλογικά προτάγματα. Αναμφίβολα δε, η απόφαση των Βρυξελλών δεν τιμά στο βαθμό που όφειλε τις θυσίες των

Ελλήνων πολιτών. Είναι ωστόσο μια μεταβατικού χαρακτήρα ρύθμιση, που μπορεί να χρησιμεύσει στη χώρα για να ανακτήσει έδαφος σταθερότητας. Η πολιτική τάξη της χώρας, με πρώτη την τριμερή κυβέρνηση Σαμαρά, οφείλει να αξιοποιήσει τα «μαξιλάρια», τις προσωρινές «ανάσες», που επιτρέπονται στην ελληνική οικονομία μέσα από τις πρόνοιες της συμφωνίας. Η πρώτη δήλωση του πρωθυπουργού τα χαράματα της Τρίτης ήταν ενθαρρυντική, οι υποχρε-

δεν είναι. Κράτος, οικονομικές δυνάμεις και κοινωνία οφείλουν πρώτα απ’ όλα να συνεννοηθούν μεταξύ τους. Να καταλήξουν σε συμφωνία για το πώς μπορεί ο τόπος να ξεφύγει από την διαρκή μιζέρια της αγωνίας για την επιβίωση και να προχωρήσει μπροστά. Η ανάπτυξη επιβάλλεται, όμως δεν διατάσσεται. Ούτε μπορεί εσαεί να γίνεται με δανεικά. Ο πρωθυπουργός έχει τώρα, σήμερα, την τεράστια ευθύνη να πείσει τους κυβερνητικούς, αλλά και τους κοινωνικούς εταίρους για το ότι πρέπει όλοι να εργαστούν σ’ αυτή την υπόθεση. Η δε αντιπολίτευση να εγκαταλείψει τους μαξιμαλιστικούς λόγους και να προσγειωθεί στη σκληρή πραγματικότητα που υπάρχει, καθώς αύριο, που πιθανότατα θα κληθεί να τη διαχειριστεί, να μην αναγκαστεί να φανεί -κι εκείνηαναξιόπιστη.

ώσεις όμως που υπάρχουν μπροστά του ανεβάζουν τον πήχη. Χρειάζεται γενική κινητοποίηση όλων, πολιτικών δυνάμεων, του επιχειρηματικού κόσμου και του κόσμου της εργασίας, για να υπάρξει οριστική σωτηρία και ανάταξη της χώρας. Εδώ υπάρχουν προαπαιτούμενα που δεν τα ζητεί η Τρόικα, αλλά τα χρειάζεται ο τόπος. Διότι η παραγωγική ανασυγκρότηση της χώρας, με τους ανθρώπους μάλιστα να συμμετέχουν με μέρισμα σ’ αυτήν, μόνο εύκολη υπόθεση

Ποιος?Πού?Πότε?Γιατί? Συνωστισμός πρώην για τις καρέκλες Σημειώστε ονόματα φαβορί για επικεφαλής οργανισμών: ΟΠΕΚΕΠΕ Γρ. Αποστολάκος, πρώην βουλευτής ΝΔ, ΕΛΓΑ Β. Έξαρχος, πρώην γραμματέας της Κ.Ο. του ΠΑΣΟΚ, Ελληνική Βιομηχανία Ζάχαρης Δ. Πανοζάχος, πρώην περιφερειάρχης, υποψήφιος βουλευτής ΝΔ. Πλήρης δηλαδή, αξιοποίηση των αποτυχόντων στις εκλογές, επομένως βήμα προς τα πίσω.

Τιμητικός τίτλος για τη Μαριλίζα Εκτός ΠΑΣΟΚ η Μαριλίζα και σε φλερτ με τον ΣΥΡΙΖΑ. Η είδηση όμως, είναι αλλού: ο Ιατρικός Σύλλογος της Θεσσαλονίκης («γαλάζια» η πλειοψηφία) την προσκάλεσε σε εκδήλωσή του με την ένδειξη «η τελευταία συνεπής υπουργός Υγείας».

Να «σκουπίσει» τις απρονοησίες στο φορολογικό Στους ώμους του έχει τώρα και την ευθύνη για την ολοκλήρωση των προαπαιτουμένων για να εκταμιευθεί επιτέλους η δόση. Και η ευθύνη του Γιάννη Στουρνάρα γίνεται τεράστια, από τη στιγμή που ο λόγος αφορά το φορολογικό νομοσχέδιο. Το προσχέδιό του όμως, έργο του υφυπουργού Μαυραγάνη και των εκπροσώπων των κομμάτων που συγκυβερνούν, γνωρίζει την κατακραυγή όλων. Κάθε λογικού ανθρώπου. Διότι αντί μεταρρύθμισης, αποτελεί μνημείο αποδιάρθρωσης.

Τι λέει η Ντόρα Μπακογιάννη για τη συμφωνία στο Eurogroup; Πότε θα μιλήσει γι’ αυτήν; Γιατί μέχρι τώρα, για ένα τριήμερο, σιωπά; Τί περιμένει άραγε τις επόμενες μέρες;

Η κινητικότητα των ξένων πρεσβειών στην Αθήνα περί τον Τσίπρα

ενοχλεί το Μαξίμου και… τρομοκρατεί τον Βενιζέλο. Οι κυβερνητικοί οσμίζονται ότι οι Ευρωπαίοι… οσμίζονται εσωτερικές εξελίξεις. Δεν είναι τόσο το πρόγευμα της Τρίτης μεταξύ Τσίπρα και των «26» πρέσβεων των χωρών της ΕΕ, όσο οι προσωπικές συναντήσεις. Ο Βρετανός πρέσβης ακολούθησε το δρόμο του Γερμανού και έπεται ο Γάλλος.

Αντί δικαιοσύνης, προαναγγέλλει ισοπέδωση μισθωτών και επιχειρηματιών. Όλων. Αντί επιβράβευσης των συνεπών φορολογουμένων, τους τιμωρεί. Είναι παγκοσμίως πρωτάκουστο να τιμωρείται η ύπαρξη παιδιού ή παιδιών, όπως και να διώκεται η ιδιοκτησία ακινήτου ή ο μικρομεσαίος επιχειρηματίας. Ο «τσάρος» οφείλει να παρέμβει. Διότι αν φέτος, ήδη μια μεγάλη μερίδα πολιτών δεν πληρώνουν την εφορία λόγω αδυναμίας, του χρόνου αυτοί θα πολλαπλασιαστούν.

Στενεύει ο «εξεταστικός κλοιός» γύρω από τον Γιώργο Παπακωνσταντίνου. Κι αν από το Μνημόνιο «διαφεύγει», από τη λίστα Λαγκάρντ θα δυσκολευτεί πολύ.

Ανασχηματισμό θέλουν Σαμαράς και Βενιζέλος, αλλά η Τρόικα τον απαιτεί. Όμως, ο Κουβέλης βάζει βέτο για τους δυο Αντώνηδες υπουργούς που έχει προτείνει (Μανιτάκης, Ρουπακιώτης). Η Τρόικα αναφανδόν θέλει να φύγουν αμφότεροι. Γι’ αυτό κυρίως απαιτεί τον ανασχηματισμό. Το πλάνο για τις απολύσεις στο Δημόσιο δεν βγαίνει. Δύσκολο το παζλ για τον πρωθυπουργό. Νεότερα σε λίγες μέρες.

Αρχηγική περπατησιά για τη Φώφη Εσχάτως συμπλέει με τον Ευάγγελο Βενιζέλο, μετά από μια μακρά περίοδο διακριτικής αποστασιοποίησης. Οι πληροφορίες όμως φέρουν την Φώφη Γεννηματά να έχει χαράξει πλέον αρχηγική «περπατησιά». Στα συν μιας τέτοιας πορείας; Το φύλο, η ηλικία, το βαρύ όνομα «σαν ιστορία» που κουβαλάει, η δημοφιλία εντός και εκτός κόμματος, η μικρή σχετικά προσωπική φθορά σε σχέση με την κατακλυσμιαία που έχει υποστεί το ΠΑΣΟΚ και κάποια ακόμα. Στα μείον, κατά τους επικριτές της, το χαμηλό πολιτικό βάρος. Δεν θα συγκρουστεί τώρα με τον Βενιζέλο. Θα περιμένει (και) την επόμενη ήττα. Και προσβλέπει στο ότι ενδιαμέσως θα έχουν αλληλοεξουδετερωθεί οι «δελφίνοι πρώτης γραμμής» (βλέπε Λοβέρδος, Χρυσοχοϊδης, Σκανδαλίδης). Αρκούν όλα αυτά: Θα υπάρχει ΠΑΣΟΚ το 2014;

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

Ωραία τα λέει κάθε τόσο για τις αδικίες κατά των δικαστικών και των δικηγόρων ο… συνδικαλιστικός τους εκπρόσωπος Αντώνης Ρουπακιώτης. Ο κατά τα άλλα υπουργός Δικαιοσύνης όμως, δεν βρήκε χρόνο ή δεν είχε την ευαισθησία να ζητήσει μια συγνώμη από τους γονείς των ανδρών της ΕΛΑΣ που δολοφονήθηκαν από τους κακοποιούς στου Ρέντη και είδαν τον έναν εκ των συνεργών να περνάει την πύλη εξόδου του Κορυδαλλού ανενόχλητος. Ευτυχώς, διέσωσε τα προσχήματα για την πολιτική ηγεσία του υπουργείου ο υφυπουργός Κ. Καραγκούνης.

Δημιούργησε κακό προηγούμενο Κακό προηγούμενο δημιουργεί η συνέντευξη που έδωσε ο αρχηγός του ΓΕΝ Κοσμάς Χρηστίδης, έστω κι αν αποτέλεσε μια «κραυγή αγωνίας» της ηγεσίας των ένστολων για το κατάντημα του στρατεύματος ένεκα Μνημονίου. Ποιος στο εξής θα εγκαλέσει ή πολύ λιγότερο θα τιμωρήσει κάποιον αξιωματικό, που θα δημοσιοποιήσει την όποια σκέψη ή άποψή του για το οποιοδήποτε θέμα; Από την κατάσταση στις Ένοπλες Δυνάμεις και τα διάφορα προβλήματα λειτουργίας τους λόγω των περικοπών μέχρι το ορθό ή μη του αμυντικού δόγματος κ.ο.κ. Στις τάξεις του στρατεύματος η συνέντευξη θεωρήθηκε συμπεριφορά ηγέτη. Δεν είναι όμως ακριβώς έτσι. Δεν πρέπει να είναι.

Σφραγίδες… Λήθη στο παρελθόν: Οι κ. Βενιζέλος και Τσίπρας επισφραγίζουν την ιστορική συμφωνία τους για την προσχώρηση του ΠΑΣΟΚ στον ΣΥΡΙΖΑ ως… φιλομνημονιακή συνιστώσα.

Λίστες ντροπής και ακόμα απάντηση καμία

Ο άνθρωπος που βρίσκεται πίσω από την ευρωπαϊκή στροφή του Αλ. Τσίπρα. Ο αντιπρόεδρος της Βουλής Γιάννης Δραγασάκης είναι εκείνος που βάζει τις πρώτες σφραγίδες στο ευρωπαϊκό διαβατήριο του αρχηγού του ΣΥΡΙΖΑ. Αυτόν ξέρουν οι ευρωπαίοι πρέσβεις και σ’ αυτόν απευθύνονται.

Τί γίνεται στο «βασίλειο» της Κατεχάκη; Σχετικά με τις απίστευτες λίστες απαράδεκτων ενεργειών ανδρών της ΕΛΑΣ, που εμπνεόμενοι από… χρυσαυγίτικες λογικές, εφαρμόζουν το δικό τους νόμο κατά παντός μετανάστη και μη; Καμιά απάντηση από τον «πολύ» Νίκο Δένδια για ένα θέμα μείζονος ευαισθησίας για την προηγμένη Ευρώπη και όπου οι αρχές της χώρας εκτίθενται διεθνώς για μια ακόμα φορά. Και κάτι ακόμα: τί γίνεται με τη μήνυση στον Guardian;

Πάγκαλος πυροβολεί ακατασχέτως Καμία ευθύνη δεν έχουν οι πολιτικοί για το φαινόμενο της έκρηξης της Χρυσής Αυγής, κατά τον Θόδωρο Πάγκαλο. Τι φταίει λοιπόν; Ότι λόγω των συνθηκών, «απελευθερώθηκε» ο φασίστας και ο ρατσιστής που έκρυβε μέσα του ο Έλληνας. Κι όμως, αυτός ο άνθρωπος ήταν επί μακρόν χειριστής της εξωτερικής πολιτικής της χώρας, όπως και αντιπρόεδρος της κυβέρνησης. Ήμαρτον…

Tην ώρα που η Eλλάδα βουλιάζει στη φτώχεια, τη δυστυχία, την απόγνωση και στην εξαθλίωση, εδέησε ο Mεγαλοδύναμος Kύριός μας και στις Bρυξέλλες πήραν απόφαση στο Eurogroup για «ματωμένη δόση» όπως τη χαρακτήρισαν πολλοί έγκυροι αναλυτές, που αποτελεί μία ανάσα. Για πόσο καιρό, κανείς δεν γνωρίζει. Mαραθώνια συνεδρίαση που κράτησε 14 ώρες, χωρίς «κούρεμα» του ελληνικού χρέους, αλλά με μεγάλες συγκρούσεις για μεσοβέζικες λύσεις! Σε δόσεις και η ευαισθησία της αρχιναζίστριας, Προτεστάντισσας, αλογομούρας Mέρκελ και του υπουργού Oικονομικών της Γερμανίας, αυτής της «γουρουνοκεφαλής» Σόιμπλε, που μισεί τη χώρα μας όσο ουδείς άλλος! Nομίζει ο αχρείος και ο πανάθλιος Σόιμπλε, ότι με αυτή την τακτική αυτός και ο σχιζοματάκιας, αντικαγκελάριος Pέσλερ, θα ξανακερδίσουν τις εκλογές το φθινόπωρο του 2013. Aλοίμονο, όχι μόνο στη Γερμανία, αλλά και σε ολόκληρη την Eυρώπη, έτσι και ξαναεκλεγούν η Mέρκελ και η συμμορία της! Άλλο κακό να μη μας βρει. Kατά τα άλλα, στο φορολογικό νομοσχέδιο κάθε λεπτό γράφουν, σβήνουν και ξαναγράφουν στο υπουργείο Oικονομικών. Aπό εβδομάδα έρχονται τα πρώτα ραβασάκια για τον ΦΠA του 2010! Σε ενάμιση μήνα ακολουθούν και τα ειδοποιητήρια για το... χαράτσι του 2011. Aπό που θα εισπράξουν αυτά τα χαράτσια; Kαθημερινά έχουμε 1.000 συμπολίτες μας ανέργους. Kαθημερινά έχουμε 1.000 διακοπές ρεύματος της ΔEH σε νοικοκυριά που αδυνατούν να πληρώσουν το ρεύμα, που συνοδεύεται και από το χαράτσι! Mε αυτά και με αυτά, φθάσαμε επισήμως να έχουμε 3.124 αυτόχειρες. Kατά τα άλλα, βράζει στην κυριολεξία το στράτευμα μετά τις τελείως αψυχολόγητες περικοπές, που οδηγούν τα στελέχη των Eνόπλων μας Δυνάμεων στο κοινωνικό περιθώριο. Σε όλα αυτά προσθέτουν και τις πολύ μεγάλες μειώσεις προμηθειών σε ανταλλακτικά και υλικά πρώτης ανάγκης π.χ. καύσιμα και μην εκπλαγούμε αν σύντομα οι στρατιωτικές μονάδες καταντήσουν σαν τα νοσοκομεία μας που δεν έχουν γάζες και οινόπνευμα! Kάθε ελληνικό νοικοκυριό, πρωθυπουργέ μας, έχασε 2.000 ευρώ μέσα σε 12 μήνες! Στοιχεία που προκαλούν σοκ για τους Έλληνες που συνεχίζουν να τρώνε από τα έτοιμα. Έλεος πια...

™Â‚·ÛÙ¤ Î. Úˆı˘Ô˘ÚÁ¤

Μα ούτε μια συγγνώμη υπουργέ;

Mε εκτίμηση Eυδόκιμος YΓ.: Aπό τηλεδιάσκεψη σε τηλεδιάσκεψη, από Eurogroup σε Eurogroup, κάπου καταλήξαμε. Πήραμε μία ανάσα τουλάχιστον να κάνουμε Xριστούγεννα! Aπό εκεί και πέρα, να δούμε τι άλλο θα σκεφτούν οι τοκογλύφοι δανειστές, οι Γερμανοί κατακτητές και οι λωποδύτες απατεώνες της Tρόικας! Tουλάχιστον, να έχουμε την υγεία μας, το μόνο που μας απέμεινε. Aν μας αφήσουν να έχουμε και αυτή!...

18 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ΜΕΤΑ ΤΟ DUE DILIGENCE ΚΑΙ ΤΟ ΡΑΝΤΕΒΟΥ ΤΗΣ ΓΕΝΕΥΗΣ

Eμπλοκή στις συζητήσεις Λάτση με την Sintez ΤΡΑΒΗΞΕ ΤΟ «ΧΑΡΤΙ» ΤΗΣ LOUKOIL Ο ΕΛΛΗΝΑΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΑΣ τα γραφεία του «στρατηγείου» του Λάτση στη Γενεύη, η αντιπροσωπεία της ρωσικής εταιρίας Negusneft είχε στα χέρια της το due diligence που πραγματοποιήθηκε στα EΛΠE, μετά την υπογραφή του προσυμφώνου πώλησης του 41,25% που κατέχει ο Έλληνας επιχειρηματίας.

Δεν ήταν η πρώτη φορά που οι δύο πλευρές μετά την αρχική συμφωνία, βρίσκονταν στο ίδιο τραπέζι, αλλά αυτή η συνάντηση πιθανόν να δημιουργήσει τη μεγάλη ανατροπή. Oι δύο πλευρές φάνηκε πως δεν βρέθηκαν «στο ίδιο μήκος κύματος» και τα πάντα είναι στον αέρα, καθώς από τη μία πλευρά το ύψος του τιμήματος και από την άλλη το due diligence, έφεραν ένα αδιέξοδο. Προσωρινό; O χρόνος θα δείξει! Kι αυτό γιατί οι επαφές συνεχίστηκαν και χθες και προχθές, αλλά ο Έλληνας επιχειρηματίας ασφαλώς έχει στο νου του και τη διέξοδο που του προσφέρει η Loukoil, η οποία ενδιαφέρερται και από την πλευρά της για την απόκτηση του ποσοστού του και γενιΟ Σπύρος Λάτσης κά για τη διεκδίκηση των EΛΠE. Mάλιστα, τόσο ο πρόεδρος Δ.Σ. της Sintez (η Negusneft είναι θυγατρική) κ. Aντρέι Kορόλεφ και ο επικεφαλής του Aνάπτυξης του ομίλου στην N.A. Eυρώπη, κ. Tόνι Mπάεφ, ήταν πλήρως ενημερωμένοι

ΣΥΝΕΡΓΑΖΟΝΤΑΙ ΟΙ PΩΣΟΙ

Πλήρως ενημερωμένοι με τη Negusneft για τη νέα «προσέγγιση» και τον «προξενητή»

H στάση που κράτησε ο Έλληνας επιχειρηματίας, οι προσδοκίες του και τα αποτελέσματα των EΛΠE

για το θέμα Loukoil. Mάλιστα, ανέφεραν χαρακτηριστικά και το πρόσωπο (είναι Έλληνας) που έφερε σε επαφή τις δύο πλευρές. Για όσους γνωρίζουν την αγορά, δεν αποτελεί μυστικό το γεγονός ότι οι ρώσικες εταιρίες συνεργάζονται και συνεννοούνται κυρίως όταν «χτυπούν» στο εξωτερικό. Tο θέμα των EΛΠE για τον Λάτση, λοιπόν, παραμένει μετέωρο και ο χρόνος θα δείξει αν οι κινήσεις του Έλληνα επιχειρηματία ευοδωθούν ή θα σημάνουν ναυάγιο. Όπως άλλωστε είχε συμβεί και στο πρόσφατο παρελθόν και μετά από πολύμηνες συζητήσεις της πλευράς του Έλληνα επιχειρηματία με τα στελέχη του κολοσσού της Gazprom. O ίδιος ο Λάτσης, τότε είχε ταξιδέψει στη Mόσχα και είχε συναντηθεί τόσο με τον Mίλερ, όσο και με τον Mεντέντεφ. Oι Pώσοι τότε είχαν προτείνει να προμηθεύσουν άμεσα τα EΛΠE με αργό πετρέλαιο, η αξία του οποίου θα αφαιρείτο από το τελικό τίμημα, αλλά οι διαπραγματεύσεις δεν είχαν αίσιο τέλος. Στο μεσοδιάστημα των επαφών και πριν υπογράψει το προσύμφωνο με τη Negusneft (ανήκει στον όμιλο της Sintez και διεκδικεί και τη ΔEΠAΔEΣΦA) είχε δεχθεί σωρεία αμερικανικών πιέσεων. Aξιωματούχοι της Oυάσιγκτον τον απέτρεπαν να συνεργαστεί και να πουλήσει στους Pώσους καθώς είναι αντίθετοι με την παρουσία της Mό-

σχας στα ενεργειακά ζητήματα της Eλλάδας και γενικώς της ευρύτερης περιοχής. Φαίνεται όμως ότι αυτές οι θέσεις ουδόλως επηρέασαν τη στάση του πανίσχυρου Έλληνα που συνέχισε τις επαφές του με τη ρωσική πλευρά, αφού κατ’ αρχήν είχε κάποιες συζητήσεις με Άραβες οι οποίες ήταν περισσότερο διερευνητικού χαρακτήρα. O αμερικανικός «δάκτυλος» σαφώς δεν ήταν η αιτία ούτε γι’ αυτή την εμπλοκή. Oύτως ή άλλως, η απόφαση του μεγαλοεπιχειρηματία ήταν και είναι ειλημμένη ως προς την απόφαση πώλησης του ποσοστού του και γενικότερα την απεμπλοκή του από τα ενεργειακά πράγματα της χώρας. Σαφώς οι εξελίξεις για τα EΛΠE θα είναι ραγδαίες αμέσως μετά και την ολοκλήρωση του διαγωνισμού για τη ΔEΠA, θέμα που συνδέεται άμεσα καθώς τα EΛΠE έχουν συμμετοχή τόσο στη ΔEΠA όσο και στον ΔEΣΦA. Oι δρόμοι που έχει να ακολουθήσει ο Λάτσης είναι δυο. Ή να προχωρήσει τώρα στη συμφωνία με αγοραστή για το ποσοστό του ή να περιμένει τον διαγωνισμό για τα EΛΠE και την ολοκλήρωσή του, προκειμένου να μιλήσει εκ των υστέρων για την «επόμενη μέρα» με εκείνον που θα τον κερδίσει, όσο κι αν αυτό περιέχει ένα ρίσκο σε ό,τι αφορά το τίμημα. O Σπύρος Λάτσης θεωρούσε ότι αυτή η χρονική στιγμή, με τη λειτουργία της νέας μονάδας της εταιρίας, ήταν η καταλληλότερη για συμφωνία. H προσδοκία βέβαια δεν συνέπεσε με το κατάλληλο timing. Tα αποτελέσματα των EΛΠE για το γ’ τρίμηνο εμφάνισαν μια κάθετη πτώση των «καθαρών» EBITDA (-53% σε τριμηνιαία βάση) αλλά και μια ισχυρή αύξηση του καθαρού χρέους προς το μετοχικό κεφάλαιο από το 79% (στο τέλος του β’ τριμήνου) στο 104%. Έτσι η Societe Generale και άλλοι αναλυτές εμφανίστηκαν δεικτικές ως προς τα EΛΠE, αν και σημείωναν πως διατηρούν την εμπιστοσύνη τους στην εταιρία. Πάντως, τα συγκρίσιμα καθαρά κέρδη των EΛΠE έφτασαν τα 209 εκ. ευρώ έναντι των 121 της αντίστοιχης περσινής περιόδου και είναι βέβαιο ότι το επόμενο τρίμηνο θα είναι θετικό από τη «συνεισφορά» του νέου διυλιστηρίου της Eλευσίνας που θα βοηθήσει και στη μείωση της δανειακής εξάρτησης.

ΔΙΑΓΩΝΙΣΜΟΣ ΔEΠA

Tα τελευταία ραντεβού και τα «μικρά αγκάθια» Mέχρι το τέλος του χρόνου και το αργότερο με το έμπα του 2013 αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί ο διαγωνισμός για τη ΔEΠA-ΔEΣΦA και οι διεργασίες πριν από την κατάθεση των δεσμευτικών προσφορών από τα πέντε σχήματα που διεκδικούν το φιλέτο εντείνονται. Oι πληροφορίες φέρουν μάλιστα τουλάχιστον δυο υποψήφιοι επενδυτές να θέτουν ζήτημα αναβολής του διαγωνισμού αν και κάτι τέτοιο δεν φαίνεται να υιοθετείται. Tο TAIΠEΔ μέσω των συμβούλων του βλέπει τους ενδιαφερόμενους. Έκλεισαν ραντεβού και τα είπαν με τη M&M Gaz (Mυτιληναίος - Motor Oil), με

την Gazprom στο Λονδίνο, και με τη Sintez (Negusneft). Ένα από τα αγκάθια που υπάρχουν για τη ΔEΠA, πέρα από την απελευθέρωση της αγοράς που μπορεί να λειτουργήσει και ανταγωνιστικά ως προς την κατεύθυνση να καταστεί η χώρα ενεργειακός κόμβος για την ευρύτερη περιοχή, είναι ότι η ΔEΠA αγοράζει ακριβά και ότι οι μεγάλοι καταναλωτές της οφείλουν 400 εκατομμύρια ευρώ. Έτσι έχουν οδηγήσει την εταιρία να πάρει δάνειο 100 εκ. ευρώ, στις αρχές του καλοκαιριού από το Tαμείο Παρακαταθηκών και δανείων και να προχωρά σε σημαντικές περικοπές

δαπανών. H ΔEΠA αγοράζει από Gazprom, Botas, Sonatrach κατά μέσο όρο 12 δολάρια/mwh ακριβότερα από τις υπόλοιπες ευρωπαϊκές χώρες. Σε ό,τι αφορά τη συμμετοχή της Gazprom στον διαγωνισμό τα πράγματα είναι κάπως μπερδεμένα, καθώς, ενώ στην αρχή ήταν «χαλαρή» ως προς τη διεκδίκηση, ήλθε το άρθρο του Alexander Medvedev να αλλάξει τα δεδομένα όμως οι πληροφορίες από το υπουργείο Eνέργειας της Mόσχας λένε ότι η υποψηφιότητα της Gazprom στο διαγωνισμό δεν έχει την απαιτούμενη κυβερνητική στήριξη.

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

ΠΡΟΣΕΓΓΙΣΑΝ ΠΑΡΙΣΙ ΓΙΑ ΤΗΝ GREDICOM

Στα σκαριά ίδρυση νέας τράπεζας Oι διεργασίες επιχειρηματιών-τραπεζιτών και οι συζητήσεις με την Credit Agricole ντονες -όσο παράδοξο κι αν ακούγεται υπό τις παρούσες συνθήκες- είναι οι διεργασίες για τη δημιουργία μιας νέας τράπεζας στην Eλλάδα. Mια τράπεζα για την οποία ήδη κινούνται, για την ίδρυσή της, ομάδα Eλλήνων επιχειρηματιών και ένας νυν τραπεζίτης χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, που βρίσκεται υπό συγχώνευση.

O στόχος μάλιστα εντοπίστηκε. Σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες, το παραπάνω σχήμα βρίσκεται στο παρά πέντε να κλείσει τη συμφωνία με μια θυγατρική της Credit Agricole στην Eλλάδα. Tην Credicom Consumer Finance (CCF). Mέχρι σήμερα, έχει ως βασικό αντικείμενο δραστηριοποίησης την πώληση καταναλωτικών προϊόντων, κυρίως χορηγητικών. Δεν διέθετε ποτέ δίκτυο καταστημάτων, για τον απλό λόγο ότι δεν το χρειάζονταν, ενώ και το προσωπικό της ήταν και παραμένει επικεντρωμένο σε συγκεκριμένες εργασίες. Διαθέτει, ωστόσο, ένα πολύ μεγάλο πλεονέκτημα, το οποίο είναι άγνωστο στους πολλούς. Ποιο είναι αυτό; Διαθέτει άδεια παροχής εξειδικευμένων τραπεζικών εργασιών. «Eισιτήριο» που με την κατάλληλη επέκταση, μπορεί να καλύψει μία μεγάλη γκάμα δραστηριοτήτων από το κομμάτι της χρηματοπιστωτικής πίστης. Kι εδώ ακριβώς βρίσκεται το κλειδί, που ...άνοιξε την όρεξη των ενδιαφερομένων επενδυτών. Γιατί μια τέτοια άδεια θα μπορούσε να κουμπώσει απίστευτα καλά με τα σχέδια της ομάδας των τραπεζιτών (και των επιχειρηματιών που τους στηρίζουν), οι οποίοι θέλουν να δημιουργήσουν ένα μαγαζί, το οποίο δεν θα προσφέρει global τραπεζικές υπηρεσίες, αλλά περιορισμένου ενδιαφέροντος, κάνοντας focus αποκλειστικά στο κομμάτι του investment banking και ό,τι έχει να κάνει με αυτό. Kαι μια άδεια, σαν αυτή που έχει σήμερα η CCF, θα της ταίριαζε...

ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΖΕΤΑΙ ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ

Kαι δεύτερο «σχήμα» ενόψει

Θέλουν να εξαγοράσουν την άδεια της CCF. Eξελίξεις αναμένονται μετά την ολοκλήρωση της μεταβίβασης της Eμπορικής στην Alpha

γάντι. Γι αυτό και το πρώτο αποφασιστικό βήμα έγινε. Όπως αναφέρουν οι πληροφορίες, έχει, ήδη, προσεγγισθεί η μητρική στο Παρίσι προκειμένου να διερευνηθούν οι προθέσεις της, σχετικά με το ενδεχόμενο πώλησης της θυγατρικής στην Aθήνα. Kαι η πρώτη αντί-

Oρισμένες πληροφορίες -συζητούνται ευρέως σε τραπεζικούς κύκλους- αναφέρουν ότι πέρα από αυτό το «σχήμα» υπάρχουν και άλλοι που σκέφτονται να δημιουργήσουν μια νέα τράπεζα στην Eλλάδα. Θεωρούν ότι με τη συγκέντρωση του τραπεζικού συστήματος (3 τράπεζες στη χώρα) θα ανοίξει άμεσα ο δρόμος για τη δημιουργία νέων χρηματοπιστωτικών ιδρυ-

δραση ήταν θετική. Yπό έναν όρο: Oι συζητήσεις για το μέλλον της CCF θα μπουν στην τελική τους ευθεία μετά την ολοκλήρωση της πώλησης της Eμπορικής Tράπεζας στην Alpha Bank. Σύμφωνα με τις κατ αρχήν εκτιμήσεις κάτι τέτοιο θα γίνει μέσα στο α’ εξάμη-

μάτων. Kαι ως προς αυτό, το πιθανότερο είναι να έχουν δίκιο. Όπως λέγεται, αυτή η ομάδα που παράλληλα με τους τραπεζίτες θέλει την εμπλοκή στα χρηματοπιστωτικά δρώμενα (αποτελείται και από πρώην τραπεζίτες) έχει συγκεντρώσει μεγαλύτερο ποσό για να επενδύσει. Σαφώς και αυτή η «ομάδα» γνωρίζει

νο του 2013. Kι αυτό γιατί το offer θα ολοκληρωθεί άμεσα (αν δεν έχει ήδη ολοκληρωθεί), ενώ η νομική απορρόφηση θα τελειώσει προς τα μέσα της ερχόμενης άνοιξης ή λίγο αργότερα. Oπότε, αμέσως μετά, ανοίγει διάπλατα ο δρόμος για να υλοποιηθεί το project. Aρκεί βεβαίως να ικανοποιηθεί με τη σειρά της και η Credit Agricole, η οποία, κυριολεκτικά, δεινοπάθησε όλα αυτά τα χρόνια στην Eλλάδα (είναι ενδεικτικό ότι η Eμπορική, από τότε που περιήλθε στον γαλλικό όμιλο, έχει να παρουσιάσει μόνο ζημιογόνες χρήσεις). Φαίνεται, όμως, ότι στην ύστερη φάση της παρουσίας της στη χώρα μας η Credit Agricole έχει... λαμβάνειν. Kαι όπως είναι φυσικό δεν είναι διατεθειμένη να απεμπολήσει επ ουδενί αυτό το δικαίωμα. Ποιο θα είναι το τίμημα πώλησης της CCF στο υπό σύσταση σχήμα παραμενει άγνωστο. Oι πρώτες διερευνητικές επαφές, όμως ήταν ικανοποιητικές, μεταξύ των δύο πλευρών και το τίμημα χαρακτηρίζεται τουλάχιστον λογικό. H ελληνική πλευρά βέβαια είναι πρόθυμη να προχωρήσει στο deal, αλλά από την άλλη πλευρά δεν είναι διατεθειμένη και να... ματώσει για να αποκτήσει. Ξέρει καλά ότι αποκτά μόνο μία άδεια. Oι πληροφορίες αναφέρουν ότι οι τραπεζίτες που “τρέχουν” το project έχουν συγκεντρώσει ήδη ένα ικανό υπό διαχείρηση κεφάλαιο, αλλά τα χρήματα χρειάζονται για τα περαιτέρω. Oι συμμετέχοντες στο εγχείρημα επιχειρηματίες, μάλιστα, για να βάλουν τα λεφτά τους, έχουν θέσει έναν πήχη τον οποίο θα πρέπει να υπερβούν οι τραπεζίτες, για να αποδεσμευθούν τα κεφάλαια τους. Δεν πρόκειται επί της ουσίας για μία κίνηση χωρίς μέτρο. Ίσως επειδή στο «σχήμα» συμμετέχουν άνθρωποι της αγοράς και εφοπλιστές που «σέβονται» τα χρήματά τους. Oύτως ή άλλως οι μήνες που θα κυλήσουν θα δείξουν και τις εξελίξεις. Πάντως, τα ραντεβού των ενδιαφερομένων είναι πυκνά και το business plan είναι έτοιμο.

για την «ευκαιρία» της Credit Agricole και της Credicom Consumer Finance, έχει έρθει σε επαφή με αυτή, αλλά πιστεύει ότι πέρα απ’ αυτή την περίπτωση υπάρχει κι άλλη. Προς το παρόν, δηλαδή, αυτή η προσπάθεια βρίσκεται σε διερευνητικό στάδιο, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι δεν υπάρχει κινητικότητα και μάλιστα εκτός συνόρων.

20 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Ο όρος Αμερικανών για ΝΙΚΑΣ Η Paine & Partners συζητά με τον Πλακόπητα για εξαγορά μετά την έκδοση του ομολογιακού ρώτα η εξυγίανση και μετά το deal». Αυτό διαμήνυσαν οι Αμερικανοί της Paine & Partners στον κ. Άγγελο Πλακόπητα κατά τις συζητήσεις που είχαν οι δύο πλευρές για την πώληση του ποσοστού που κατέχει η Global Finance στη Νίκας.

«Π

Σύμφωνα με αποκλειστικές πληροφορίες οι συζητήσεις της αμερικανικής επενδυτικής εταιρείας, -η οποία πρόσφατα εξαγόρασε το ποσοστό της Global Finance στη Eurodrip- με τον κ. Πλακόπητα έχουν ουσιαστικά ολοκληρωθεί. Αυτό που απομένει για να ολοκληρωθεί η συμφωνία είναι να προχωρήσει η έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου, που θα λύσει μέρος από τα προβλήματα ρευστότητας που αντιμετωπίζει η αλλαντοβιομηχανία. Συγκεκριμένα, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές η Paine & Partners δέχτηκε να συμμετάσχει στο ομολογιακό, παίρνοντας ένα ποσοστό της εταιρείας. Και όταν καλυφθεί η έκδοση και μπουν τα χρήματα στο ταμείο της εισηγμένης, να εξαγοράσει πλήρως το ποσοστό που κατέχει η Global Finance στη Νίκας. Σημειώνεται πως στις 21 Νοεμβρίου ήταν προγραμματισμένη γενική συνέλευση της Νίκας για την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού ύψους 3 εκατ. ευρώ, η οποία αναβλήθηκε λόγω της ανάγκης περαιτέρω εξέτασης νέων θεμάτων που αφορούν την εταιρεία, τα οποία θα πρέπει να συζητηθούν και να εγκριθούν από τη γενική συνέλευση των μετόχων της εταιρείας. Αυτό είναι το δεύτερο μετατρέψιμο ομολογιακό που θα εκδώσει η Νίκας, καθώς πριν δεκατέσσερις μήνες διατέθηκε ανάλογο δάνειο ύψους 10 εκατ. ευρώ που κάλυψαν η Chipita (5,6 εκατ. ευρώ), η Eurobank (3,6 εκατ. ευρώ) και ο όμιλος Ρέστη (1 εκατ. ευρώ). Όμως το παραπάνω ποσό δεν ήταν αρκετό για να καλυφθούν οι «τρύπες», με αποτέλεσμα η αλλαντοβιομηχανία Νίκας να μείνει και πάλι από «καύσιμα». Η διαρκής πτώση της αγοράς (-10% το 2011 και περίπου 6% το 2012), η αδυναμία της εταιρείας να παραγάγει θετικές ταμειακές ροές και ο υψηλός δανεισμός που πλέον δεν εξυπηρετείται κανονικά υποχρέω-

ΖΗΤΟΥΜΕΝΟ Η ΕΞΥΓΙΑΝΣΗ ΤΗΣ ΑΛΛΑΝΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑΣ

O A. Πλακόπητας

σαν τη διοίκηση της Νίκας να απευθυνθεί πάλι στους προαναφερόμενους μετόχους για να ενισχύσουν με κεφάλαια κίνησης την εταιρεία ώστε να εξελιχθεί ομαλά το τριετές πρόγραμμα αναδιάρθρωσης που εφαρμόζει η νέα διοικητική ομάδα υπό τον Στέργιο Νέζη και τον Σωτήρη Λαύκα. Έπειτα από διερευνητικές επαφές της διοίκησης, Chipita και Eurobank εξέφρασαν την πρόθεσή τους να συμμετάσχουν σε μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο. Ο βασικός μέτοχος με 67,48%, η GCI Food Enterprices Limited που ανήκει στην Global Finance αλλά και ο όμιλος Ρέστη (ελέγχει περίπου το 10%) δεν θα συμμετάσχουν στο ομολογιακό δάνειο ή σε άλλη μορφή χρηματοδότησης. Όμως ο Άγγελος Πλακόπητας συμφώνησε με τους αμερικανούς της Paine & Partners να συμμετάσχουν στο

ομολογιακό, λαμβάνοντας ανάλογο ποσοστό των κεφαλαίων που θα τοποθετήσουν.

ΤΟ «ΣΤΟΙΧΗΜΑ» Ο Άγγελος Πλακόπητας μέσω του venture capital που ήλεγχε τον Δεκέμβριο του 2003 εξαγόρασε το 49,92%

ύστερα από τρία - πέντε χρόνια ρευστοποιούσε τη συμμετοχή της αποκομίζοντας - τις περισσότερες φορές - μεγάλες υπεραξίες. Τα παραδείγματα είναι πολλά: Chipita, Goody’s, Γερμανός, Jumbo, Χατζηιωάννου Holdings κ.ά. Οι αγορές τότε όμως δεν

Στις 21 Νοεμβρίου ήταν προγραμματισμένη γενική συνέλευση για την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού 3 εκατ., αλλά αναβλήθηκε

της Νίκας από τον ιδρυτή της κ. Π. Νίκα, καταβάλλοντας περίπου 55 εκατ. ευρώ. Ήταν μια αλλαγή στη στρατηγική της Global Finance, η οποία ως τότε αποκτούσε μειοψηφικές συμμετοχές σε μικρές εταιρείες με ισχυρή ανάπτυξη, τις βοηθούσε κεφαλαιακά και

ήταν στα καλύτερά τους. Τα επενδυτικά κεφάλαια τύπου Global είχαν αντιληφθεί ότι το παιχνίδι των υπεραξιών δεν ήταν πλέον εύκολο και αναζητούσαν άλλους τρόπους αξιοποίησης των κεφαλαίων που τους είχαν εμπιστευθεί οι μέτοχοί τους.

Ενας από αυτούς ήταν όχι απλώς η συμμετοχή σε κάποια εταιρεία αλλά η πλήρης εξαγορά (π.χ. τα επενδυτικά κεφάλαια Apax και TPG με την ΤΙΜ). Ετσι κέρδιζαν χρόνο καθώς μια εξαγορά θέλει ένα μίνιμουμ χρονικό διάστημα για να αποδώσει και οι μέτοχοι δεν θα προσδοκούσαν άμεσα αποτελέσματα. Και πάλι όμως η επενδυτική κοινότητα στοιχημάτιζε τότε ότι τα «χρυσά» χέρια του κ. Πλακόπητα θα έκαναν το θαύμα τους και η αλλαντοβιομηχανία θα γνώριζε ακόμη μεγαλύτερη ανάπτυξη. Όμως το στοίχημα δεν βγήκε και μετά από εννέα χρόνια η επένδυση της Global όχι μόνο δεν έχει αποδώσει, αλλά το επενδυτικό fund φαίνεται να έχει εγκλωβιστεί για τα καλά. Από το 2008 προσπαθεί ο Άγγελος Πλακόπητας να πουλήσει το ποσοστό του αλλά ακόμα δεν τα έχει καταφέρει.

Οι επαφές με private equity και distress funds Τους προηγούμενους μήνες ο κ. Πλακόπητας είχε διερευνητικές επαφές με private equity και distress funds για τη Νίκας, ενώ πραγματοποίησε συζητήσεις και με ομοειδείς εγχώριες επιχειρήσεις. Τελικά φαίνεται πως ο έλληνας μάνα-

τζερ τα βρήκε με την αμερικανική επενδυτική εταιρεία Paine & Partners και είναι θέμα χρόνου για να ολοκληρωθεί το deal. Η εκκρεμότητα που μένει να ρυθμιστεί ακούει στο όνομα μετατρέψιμο ομολογιακό, το οποίο θα βάλει φρέσκο χρήμα στο

ταμείο της εισηγμένης και θα καλυφθεί μέρος των υποχρεώσεων. Μόλις ολοκληρωθεί η έκδοση του ομολογιακού θα υπογραφεί η τελική συμφωνία, η οποία θα απεγκλωβίσει τον Πλακόπητα από την αλλαντοβιομηχανία.

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

ραυγή αγωνίας» για τη Nutriart. Λίγο πριν… κοπεί το νήμα για την ολοκλήρωση και την εφαρμογή της συμφωνίας χρηματοοικονομικής αναδιάρθρωσης της εταιρίας, η οποία επιτεύχθηκε από την διοίκηση μέσα στο καλοκαίρι με τις 14 πιστώτριες τράπεζες, το σχέδιο σωτηρίας βρίσκεται ξαφνικά στον… αέρα.

«Κ

Η εμπλοκή δημιουργήθηκε όταν μία από τις τράπεζες και συγκεκριμένα η Laiki Bank, ενώ είχε δεχτεί αρχικά τους όρους της συμφωνίας, υπαναχώρησε, ανατρέποντας την προηγούμενη απόφασή της. Σύμφωνα με πληροφορίες, ορισμένα στελέχη της τράπεζας θέλουν να εξετάσουν διεξοδικότερα τα οικονομικά δεδομένα της εταιρίας, καθώς η Laiki Bank καλείται να συμμετέχει στο πλάνο διάσωσης της αρτοβιομηχανίας που στόχο έχει να μειώσει το χρέος της με το ποσό των 3 εκατ. ευρώ και σε καμία περίπτωση δεν θέλει να δημιουργηθούν επισφάλειες. Βέβαια, η διοίκησή της δεν έχει τοποθετηθεί επίσημα για τα αίτια που την οδήγησαν στην απρόσμενη αλλαγή στάσης, αλλά όπως επισημαίνει θα το πράξει σύντομα.

ΣΕ ΑΝΑΒΡΑΣΜΟ Οι 560 εργαζόμενοι της Nutriart αλλά και ο επικεφαλής του ομίλου, Χάρης Δαυίδ βρίσκονται τις τελευταίες μέρες σε αναβρασμό για το τι μέλλει γενέσθαι. Ο Δαυίδ και οι στενοί του συνεργάτες έχουν ξεκινήσει από την αρχή της εβδομάδας έναν νέο κύκλο συζητήσεων με όλες τις τράπεζες για να λυθεί το θέμα της εμπλοκής που έχει ενσκήψει. Αυτό που προκαλεί ανησυχία στον μεγαλομέτοχο και θέλει να αποφύγει πάση θυσία είναι μήπως μετά την υπαναχώρηση της Laiki Bank και άλλες τράπεζες ακολουθήσουν τα «χνάρια» της και άρουν την αρχική συναίνεσή τους, με αποτέλεσμα να «ναυαγήσει» όλη η συμφωνία που ήταν απόρροια σκληρών διαπραγματεύσεων για πάνω από δύο χρόνια ανάμεσα στη Nutriart και τις πιστώτριες τράπεζες. Την Δευτέρα το απόγευμα ήταν

Ο μεγαλομέτοχος της Nutriart, Χάρης Δαυίδ

Εμπλοκή στο σχέδιο διάσωσης της Nutriart Η υπαναχώρηση της Laiki Bank και οι κρίσιμες διαπραγματεύσεις του Δαυίδ προγραμματισμένες μια σειρά συναντήσεων, αλλά μέχρι την ώρα που γράφονταν αυτές οι γραμμές δεν υπήρχε κάποια περαιτέρω εξέλιξη σχετικά με το πού κατέληξαν τα εμπλεκόμενα μέρη. Αυτό σημαίνει ότι έχει ξεκινήσει ένα καινούριο «γαϊτανάκι» πυρετωδών διαβουλεύσεων, το οποίο όμως, πρέπει, όπως υποστηρίζουν κύκλοι της αγοράς, να κλείσει σύντομα, ειδάλλως η εταιρία απειλείται με «black out». Δράση έχουν αναλάβει και οι εργαζόμενοι, οι οποίοι από την πρώτη στιγμή απέστειλαν επιστολή στην διοίκηση της MarfinLaiki, θέτοντάς την ενώπιον των ευθυνών της. Πιο συγκεκριμένα ζήτησαν από την κυπριακή τράπεζα να τηρήσει τις δεσμεύσεις της και να συμμετάσχει στο σχέδιο διάσωσης, καθώς με την στάση τους θέτουν σε κίνδυνο 560 θέσεις εργασίας. Μάλιστα της καταλογίζουν ανακολουθία και ασυνέπεια έναντι των αρχικών δεσμεύσεων που είχε αναλάβει η προηγούμενη διοί-

κησή της και επισημαίνουν πως η λύση πρέπει να δοθεί άμεσα δεδομένου ότι ήδη υπάρχουν καθυστερήσεις στις πληρωμές τους και αβεβαιότητα για το μέλλον λόγω της έλλειψης ρευστότητας.

ΟΙ ΟΡΟΙ ΤΗΣ ΣΥΜΦΩΝΙΑΣ Η αρχική συμφωνία που είχε επιτευχθεί και με τις 14 πιστώτριες τράπεζες προβλέπει μεταξύ άλλων, επιπλέον χρηματοδότηση της Nutriart με σκοπό την κάλυψη των τρεχουσών αναγκών

Προβλέπει επίσης και σημαντική αύξηση της κεφαλαιοποίησης, κατά το ποσό των 42,7 εκατ. ευρώ σε σχέση με τα αρχικά προβλεπόμενα της τροποποιημένης συμφωνίας χρηματοοικονομικής αναδιάρθρωσης. Στόχος του όλου σχεδίου είναι να μειωθεί το χρέος της εταιρίας από τα 122 εκατ. ευρώ (σύμφωνα με την τελευταία δημοσιοποιημένη λογιστική κατάσταση) σε λιγότερα των 40 εκατ. ευρώ, γεγονός που θα την κα-

Οι εργαζόμενοι φοβούνται μήπως και άλλες τράπεζες άρουν την αρχική συναίνεσή τους

της κατά 15 εκατ. ευρώ. Από αυτά τα 10 εκατ. ευρώ θα δοθούν από τον βασικό μέτοχο, την Tinola Holdings SA (συμφερόντων Δαυίδ) και 5 εκατ. ευρώ από ορισμένες εκ των τραπεζών.

ταστήσει βιώσιμη. Σημειώνεται ότι το μεγαλύτερο μέρος του δανεισμού της έχει χορηγηθεί από την Proton Bank με εξασφάλιση ακινήτου. Δεύτερος μεγαλύτερος πιστωτής είναι

ΔΡΥΟΣ ΠΕΣΟΥΣΗΣ…

Οι «αντίπαλοι» επωφελούνται Τα προβλήματα της Nutriart αποτελούν «βούτυρο στο ψωμί» των ανταγωνιστών της, οι οποίοι «δρυός πεσούσης»… κερδίζουν ολοένα και μεγαλύτερα μερίδια αγοράς σε μια συνολικά πτωτική λόγω της κρίσης αγοράς. Χαρακτηριστική παράδειγμα η Αρτοβιομηχανία Καραμολέγκος, η οποία φαίνεται

να «κερδίζει πόντους», παρουσιάζοντας στο εννεάμηνο αύξηση τζίρου και ενίσχυση κερδοφορίας τόσο σε επίπεδο ομίλου, όσο και σε επίπεδο μητρικής. Συγκεκριμένα οι ενοποιημένες πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 3,47% στα 58,09 εκατ. ευρώ, ενώ τα μικτά κέρδη ενισχύθηκαν κατά 9% σε σχέση με το αντίστοιχο χρονικό

διάστημα πέρυσι. «Χώρο» έχει αφήσει η Nutriart και στην έτερη… αντίπαλό της, την Elbisco της οικογένειας Φιλίππου, η οποία ναι μεν αντιμετωπίζει επίσης μια σειρά προβλημάτων, όμως τον τελευταίο καιρό δείχνει να αποσπά σημαντικά μερίδια αγοράς με κωδικούς προϊόντων της.

η Εθνική, ακολουθούν από κοινού Eurobank και Emporiki, καθώς και οι Milleniium, Alpha Bank. Και όλα αυτά συμβαίνουν την ώρα που τα ίδια κεφάλαια της άλλοτε κραταιάς αρτοβιομηχανίας έχουν καταστεί αρνητικά με αποτέλεσμα να κινδυνεύει για ακόμη μια φορά να… κατεβάσει τους διακόπτες της (όπως είχε γίνει και τον περασμένο Αύγουστο). Γι’ αυτό και η διοίκηση έχει επιδοθεί σε έναν αγώνα δρόμου για να αποφύγει μια τέτοια δυσάρεστη τροπή. Ήδη, εκτός από τις συζητήσεις με τις τράπεζες, τα τελευταία χρόνια ακολουθεί και μια «σφιχτή» πολιτική που περιλαμβάνει περικοπές λειτουργικού κόστους ώστε να συγκρατηθούν οι δαπάνες της εταιρίας. Από το τέλος Δεκεμβρίου του 2011 μέχρι και τον Μάρτιο του 2012 εφάρμοσε το πρόγραμμα οικειοθελούς αποχώρησης 50 εργαζομένων, ενώ πληροφορίες θέλουν να εξετάζει και την πώληση του δικτύου διανομής. Μόνο την τελευταία διετία με στόχο τη μείωση των εξόδων, μεταβίβασε την εταιρία «Γιώτης», τα σήματα, τον εξοπλισμό και τα αποθέματα της Fytro, παραχώρησε στην αλυσίδα Everest το δίκτυο καταστημάτων λιανικής της «Κατσέλης», έκλεισε το εργοστάσιο στη Θεσσαλονίκη, μετέφερε τη γραμμή παραγωγής του γερμανικού ψωμιού από τη συμπρωτεύουσα στην Αθήνα και κατάργησε κωδικούς που δεν απέδωσαν τα αναμενόμενα.

22 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ΑΠΟ 4%-12% Η ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΤΖΙΡΟΥ ΕΝΑΝΤΙ 40% ΣΤΗΝ ΥΠΟΛΟΙΠΗ ΑΓΟΡΑ

Ελεγχόμενη η πτώση στα μεγάλα εμπορικά κέντρα Αντοχή στην κρίση δείχνουν τα μεγάλα εμπορικά κέντρα. Αν και η πτώση του τζίρου στο εννεάμηνο, είναι γενικό φαινόμενο, ο ρυθμός είναι μικρότερος από την κατάρρευση –της τάξης του 40%- στην υπόλοιπη αγορά. Τη μεγαλύτερη κάμψη τζίρου εμφανίζει το Golden Hall της Lamda με 12%, με την κερδοφορία του να μειώνεται κατά 27%. Το «The Mall» είχε πτώση τζίρου κατά 10,6% και μείωση κερδοφορίας κατά 12,2%. Το τρίτο εμπορικό κέντρο του ομίλου Λάτση, Mediterranean Cosmos στη Θεσσαλονίκη, περιόρισε τις απώλειες σε 3,4%, έναντι 9% πέρυσι και

αυτό αποδίδεται στο ότι η Lamda ανέλαβε την πλήρη διαχείρισή του φέρνοντας ισχυρά brand name (Attica, Apple, Intersport, H&M). Για το Athens Heart της Pasal, του Σ. Θεοδωρίδη τα προβλήματα συνεχίζονται, αλλά η ένταξη του σούπερ μάρκετ Σκλαβενίτη στο δυναμικό του τού δίνει ισχυρή ανάσα. Είναι χαρακτηριστικό ότι συμπεριλαμβανομένου του Σκλαβενίτη, ο τζίρος εμφανίζεται αυξημένος κατά 9,5% σε σχέση με το περσινό εννεάμηνο, ενώ χωρίς αυτόν μειωμένος κατά 11%. Το Avenue της Sanyo Hellas Holding εί-

ατάει φρένο» στις επενδυτικές πρωτοβουλίες του ο Π. Κωνσταντίνου του Athens Metro Mall. Ο ομογενής επιχειρηματίας από τη Βενεζουέλα, που έκανε δυναμική, αλλά και περιπετειώδη εμφάνιση στον εμπορικό χάρτη της χώρας, φαίνεται ότι «κόβει ταχύτητα», ακολουθώντας το ρεύμα της εποχής, όπως κάνουν και οι περισσότεροι επιχειρηματίες στις πρωτοφανείς συνθήκες της εγχώριας ύφεσης.

«Π

Η ελληνική δραστηριότητά του έχει επικεντρωθεί στο εμπορικό κέντρο στον Άγιο Δημήτριο που διαχειρίζεται η Talima Ventures και στην αλυσίδα οικιακού εξοπλισμού Διάφανο, την οποία είχε εξαγοράσει πριν ανοίξει το Athens Metro Mall. Έτσι, προς το παρόν τουλάχιστον, φαίνεται ότι μπαίνουν στο συρτάρι τα σχέδια για τη δημιουργία ενός δεύτερου mall στα νότια προάστια, όπου, όπως λεγόταν, βρισκόταν σε συζητήσεις με επιχειρηματία για την αγορά έκτασης στην περιοχή της Γλυφάδας, αλλά και το project για τη διαμόρφωση μεγάλου θεματικού πάρκου. Αυτό δείχνει και η «μη διεκδίκηση» ουσιαστικά του IBC. H συμμετοχή του στο διαγωνισμό απέναντι σε δύο μεγαθήρια, την Lamda Development του Σπύρου Λάτση και τη Reds του Γιώργου Μπόμπολα, είχε προκαλέσει αίσθηση. Κύκλοι της αγοράς την απέδιδαν τότε στο ότι θα ήταν μια επένδυση, που δεν θα έχει να αντιμετωπίσει γραφειοκρατικές αγκυλώσεις και πρόστιμα για αυθαιρεσίες, όπως έγινε στο Athens Metro Mall, ενώ θα του έδινε μεγάλο «πάτημα» στην αγορά των βορείων προαστίων. Το ενδιαφέρον όμως τόσο της Talima, όσο και της Reds εξαντλήθηκε στην πρώτη φάση, αφού δεν κατέθεσαν τελική οικονομική προσφορά, καθώς όπως φάνηκε ουσιαστικά «πόνταραν» στο ετήσιο τίμημα των 8 εκατ. ευρώ που κα-

χε πτώση τζίρου κατά 4% και η εκτίμηση είναι ότι θα κλείσει τη χρονιά με συνολική μείωση εσόδων γύρω στο 5%. Βελτιωμένα είναι σύμφωνα με πληροφορίες τα μεγέθη για το Athenian Capitol του ομίλου Χαραγκιώνη, κυρίως λόγω της στέγασης τμήματος των σχολών Δέλτα και του μουσείου αυτοκινήτου, αλλά παραμένουν οι υψηλές δανειακές υποχρεώσεις. Χωρίς να υπάρχουν συγκεκριμένα στοιχεία, οι εκτιμήσεις της αγοράς μιλούν για συγκρατημένη πτώση στο Smart Park της Reds του ομίλου Μπόμπολα, όσο και στο εκπτωτικό χωρίο McArthurGlen, στα Σπάτα.

Μυστήριο με τα πρόστιμα των 375.000 ευρώ

O Παναγιώτης Kωνσταντίνου της Talima Ventures

«Φρένο» στις επενδύσεις

από τον Kωνσταντίνου Στο συρτάρι τα σχέδια για νέο mall στη Γλυφάδα τέβαλε η Lamda, διεκδικώντας εκ του ασφαλούς μια επένδυση με σίγουρα έσοδα και γρήγορη απόσβεση. Στην παρούσα φάση, προτεραιότητα για τον ομογενή επιχειρηματία είναι να κάνει όσο το δυνατόν πιο σύντομα απόσβεση του κόστους της επένδυσης, ύψους 75 εκατ. ευρώ, για το Athens Metro Mall. Το 2011 κέρδισε το στοίχημα πετυχαίνοντας τζίρο 105 εκατ. ευρώ, προσελκύοντας 7 εκατ. επισκέπτες, δυναμική που διατηρήθηκε και στο πρώτο τετράμηνο του 2012. «Κλειδί» της επιτυχίας η επιλογή της περιοχής, αφού εκεί «παίζει» μόνος του σε μια αγορά 1,6 εκατ. κατοίκων. Ωστόσο, η Talima δεν έχει δώσει πρόσφατα στοιχεία, αλλά, σύμφωνα με πληροφορίες, πέραν της γενικής εκτίμησης ότι το εμπορικό κέντρο

έχει βρει το κοινό του και ο τζίρος των καταστημάτων του κινείται ανοδικά, και το Athens Metro Mall έχει υποστεί τις συνέπειες της ύφεσης, ενώ δεν λείπουν οι πιέσεις για μείωση των

γενική τάση κάμψης του τζίρου στην αγορά ειδών οικιακού εξοπλισμού, τουλάχιστον κατά 20%. Το τελευταίο δύσκολο εγχείρημα αφορά την προώθηση στην Ελλάδα της ισπανικής φίρμας νε-

Προτεραιότητα του επιχειρηματία η απόσβεση του κόστους της επένδυσης στο Athens Metro

ενοικίων, όπως συμβαίνει και σε όλα τα άλλα εμπορικά κέντρα. Παράλληλα, μεγάλη μάχη φαίνεται να δίνεται και στο μέτωπο της αλυσίδας «Διάφανο», όπου παρά την αναδιοργάνωση του δικτύου, το άνοιγμα δύο νέων καταστημάτων σε Άλιμο και Αγ. Παρασκευή και τις διαρκείς προσφορές, δεν έχει ξεφύγει από τη

ανικών ενδυμάτων «Shana», μέσω της θυγατρικής Alimar- με τρία μέχρι στιγμής καταστήματα (Metro Mall, Ερμού και Κορυδαλλό).

ΤΑ ΠΡΟΣΤΙΜΑ Μυστήριο επικρατεί σχετικά με την τύχη των προστίμων ύψους 375.000 ευρώ, που, όπως είχε

αποκαλύψει η “Deal”, είχαν επιβληθεί από τη Διεύθυνση Πολεοδομίας της Περιφέρειας Αττικής για αυθαιρεσίες που εντοπίστηκαν στο Athens Metro Mall, έναν μήνα μετά τα εγκαίνια του το Νοέμβριο του 2010. Οι παραβάσεις αφορούσαν κυρίως 5 κινηματογραφικές αίθουσες της Village, οι οποίες όμως συνέχισαν να λειτουργούν κανονικά. Το ζήτημα είναι τι έγινε με τα πρόστιμα. Ισχύουν μέχρι τώρα, τακτοποιήθηκαν, εκκρεμεί κάποια προσφυγή ή «διαγράφηκαν» μετά το σχέδιο –με αναδρομική ισχύ- της Γ.Γ. Χωροταξίας του ΥΠΕΚΑ Μαρίας Καλτσά, σύμφωνα με το οποίο, άδεια για εμπορικά κέντρα θα δίνεται μόνο σε αυτά που βρίσκονται κοντά σε στάση του μετρό ή στο κέντρο της Αθήνας ή αποτελούν Ολυμπιακή εγκατάσταση;

24 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ecret money

❑

Στην γενική συνέλευση της 21ης Δεκεμβρίου «κληρώνει» για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Hλεκτρονικής Aθηνών, ύψους 6,5 εκατ. ευρώ. Δεδομένου του επενδυτικού σχεδίου της εταιρίας και του ότι η παρούσα αύξηση αποτελεί μέρος ευρύτερης συμφωνίας με τις πιστώτριες τράπεζες για την αναχρηματοδότηση της πλειοψηφίας του δανεισμού, το Δ.Σ. της εταιρίας προτείνει μεταξύ άλλων η τιμή διάθεσης των νέων μετοχών να δύναται να είναι ανώτερη της χρηματιστηριακής τιμής κατά το χρόνο αποκοπής του δικαιώματος προτίμησης.

H... βιασύνη και η

▲

F CUS ÛÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ

Στα 6,5 ευρώ ανεβάζει την τιμήστόχο για τα EΛΠE η UBS. Tα EΛΠE βρίσκονται σε διαδικασία μετεξέλιξης σημειώνει σε ανάλυσή της για την μετοχή. H αναβάθμιση του διυλιστηρίου θα βελτιώσει την δυνατότητα της να αυξήσει την κερδοφορία και θα στηρίξει την δημιουργία νέων ταμειακών ροών.

❑

Aίτημα για διαγραφή των μετοχών της από το X. A. κατέθεσε η Olympic Catering στην Eπιτροπή Kεφαλαιαγοράς.

▲

Eνισχύθηκαν τα αποτελέσματα της ΣΩΛK στο εννεάμηνο. O ενοποιημένος κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 27% και ανήλθε σε 196,5 εκατ. ευρώ έναντι 154,8 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι, ενώ αύξηση εμφάνισαν και τα EBITDA, καθώς ανήλθαν σε 19 εκατ. ευρώ έναντι 11,6 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2011.

❑

Πρόστιμα ύψους 70.000 ευρώ επέβαλε η Eπιτροπής Kεφαλαιαγοράς, για παραβάσεις της χρηματιστηριακής νομοθεσίας, με το υψηλότερο στην Γενική Tράπεζα, ύψους 50.000 ευρώ. «Kαμπάνα» 10.000 ευρώ επέβαλε στην εταιρεία «Imperio Argo Group» επειδή δεν ενημέρωσε για σημαντική μεταβολή επί των δικαιωμάτων ψήφου μετόχων της. Eπίσης για την ίδια υπόθεση επιβλήθηκαν πρόστιμα από 1.000 ευρώ για εκπρόθεσμη ενημέρωση της Eπιτροπής Kεφαλαιαγοράς στους μετόχους της, «CASA MAGNA HOLDINGS LIMITED και κ. Xαράλαμπο Zιώγα.

▲

Aποεπένδυση από την θυγατρική της στη Bουλγαρία, η οποία είναι ζημιογόνος και παρουσιάζει προβλήματα ρευστότητας εξετάζει η KPI- KPI μετά και την πώληση της συμμετοχής της στα Σκόπια.

❑

TΡΕΙΣ ΠΡΟΣΦΥΓΕΣ ΣΤΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ EΠΙΚΡΑΤΕΙΑΣ ΚΑΙ ΑΠΟ ΤΗΝ TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ. TΑ ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΑ «ΔΩΡΑΚΙΑ». MΕ ΔΡΟΜΟΥΣ ΑΠΟ ΤΟ TEO

Στα 37 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 14,9% θα διαμορφωθούν τα καθαρά κέρδη της Folli Follie στο γ΄ τρίμηνο, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Πειραιώς Xρηματιστηριακής, σε έκθεση όπου διατηρεί σύσταση «neutral» και τιμή-στόχο στα 11 ευρώ.

H μεταβίβαση χωρίς ανταλλάγματα στο TAIΠEΔ του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων της Eγνατίας Oδού A.E., προκειμένου ο οδικός άξονας να παραχωρηθεί σε ιδιώτες προς εκμετάλλευση για 30 χρόνια, δημιουργεί ένα μείζον θέμα και παρενέργειες. Kαι τούτο γιατί η μεταβίβαση σε εργολάβους της εκμετάλλευσης

MΕΙΖΟΝ ΘΕΜΑ

H Eθνική και το μυστήριο με το ακίνητο

20 σύμβουλοι για τον Προβόπουλο

Ποιοι από την Eθνική Tράπεζα και γιατί θέτουν σε άμεση προτεραιότητα την αγορά ενός ακινήτου στη Λεωφόρο Kηφισίας που σήμερα νοικιάζεται σε εταιρία κινητής τηλεφωνίας έναντι 10.000 ευρώ το μήνα; Δεν είναι μόνο το τίμημα των 120 εκατομμυρίων ευρώ που χαρακτηρίζεται υπέρογκο για τα σημερινά δεδομένα της αγοράς, αλλά και η «οσμή» ταμειακής διευκόλυνσης ορισμένων Eλλήνων επιχειρηματιών. Kι αυτό γιατί το κτίριο μπορεί να ανήκει σε ξένη εταιρία, αλλά αυτή με τη σειρά της έχει και Έλληνες μετόχους. Προφανώς αυτή η «προτεραιότητα» για την αγορά του συγκεκριμένου ακινήτου μέσω της θυγατρικής εταιρίας της ETE, δεν είναι σε γνώση της διοίκησης. Bέβαια, για να ολοκληρωθεί το project θα πρέπει να εγκριθεί από το Δ.Σ. της Eθνικής.

H ΠΡΟΣΦΟΡΑ 1,9 ΔΙΣ. ΓΙΑ ΔEΠA-ΔEΣΦA

Eίκοσι συμβούλους προσέλαβε εσχάτως ο διοικητής της Tράπεζας της Eλλάδος κ. Γ. Προβόπουλος. H αποκάλυψη του Mιχάλη Kαρχιμάκη ότι αυτό συνέβη αμέσως μετά την τελευταία συνταξιοδότηση 40 στελεχών της TτE δημιουργεί τεράστιο θέμα επειδή: Όλοι οι διατελέσαντες κεντρικοί τραπεζίτες διατηρούσαν μικρό αριθμό συμβούλων και γιατί σε περίοδο οικονομικής κρίσης ο Προβόπουλος είναι από εκείνους που εισηγούνται περικοπές και τους περιορισμούς για τους πολλούς, ενώ για την τράπεζα που διοικεί εφαρμόζει την αδιαφάνεια, την ασυδοσία, την σπατάλη και την πρόκληση. Σε κάθε περίπτωση το timing των αποκαλύψεων για τον διοικητή της TτE, όμως, φαίνεται πως για μία ακόμα φορά θα πέσει στο κενό γιατί ο κ. Προβόπουλος τούτες τις ώρες στηρίζεται από τους τραπεζίτες, καθώς βρίσκεται σε εξέλιξη το ούτως ή άλλως

ακανθώδες θέμα της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών. Eξάλλου, τα όποια σενάρια αντικατάστασής του είχαν εγκαταλειφθεί νωρίς.

Tι έκανε η Sintez στην Aθήνα H αποκάλυψη της “DEAL” την περασμένη εβδομάδα για την προσφορά-μαμούθ των Pώσων για την ΔEΠA-ΔEΣΦA προκάλεσε αίσθηση. 1,9 δισ. και για τα δύο project, ποσό που σαφώς είναι το μεγαλύτερο από τις υπόλοιπες προσφορές. Tο πρακτορείο Dow Jones Newswires σε πρόσφατο δημοσίευμα που αφορούσε στο ενδιαφέρον της ρωσικής Sidez Group για τη ΔEΠA-ΔEΣΦA ανέφερε χαρακτηριστικά ότι η ανάλυση δείχνει μία αποτίμηση της τάξης

του 1,5 δισ. με 2 δισ. ευρώ. Oι Pώσοι είναι, όπως φαίνεται, διατεθειμένοι να βάλουν αυτά τα χρήματα στο τραπέζι. Tο αποκάλυψαν μάλιστα και επίσημα χθες και προχθές ο πρόεδρος του Δ.Σ. της Sintez, Aντρέι Kορόλεφ και ο επικεφαλής Aνάπτυξης του ομίλου, στην A. Eυρώπη, Aνατολική Aσία κ.λπ., Tόνι Mπάεφ, οι οποίοι βρέθηκαν στην Aθήνα και είχαν μια σειρά επαφών τόσο στο TAIΠEΔ, όσο και με στελέχη του Oμίλου Λάτση.

DEAL news

• Σωστές οι «συνταγές» επικοινωνίας αδέλφια, αλλά η ουσία μετράει. O Σαμαράς, υπό τη μουσική υπόκρουση του επικού τραγουδιού Search for Freedom, έδωσε στη «δημοσιότητα» (μέσω Facebook) το μονόλεπτο βίντεο που παρουσιάζει το μήνυμά του προς τους Έλληνες. Όλα καλά, αλλά πρωτεύει η δουλειά, η σοβαρότητα και η ευθύνη. • Kαι προσοχή για κάποιους εκεί στο Mαξίμου, γιατί ήδη ακούγονται πολλά σχετικά με παρεμβάσεις και δου-

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

λειές. Λέτε να βρισκόμαστε σε ώρες που εξυφαίνονται νέα σκάνδαλα; Kάποιος εισαγγελέας ψάχνει. • Xαμός, όμως, απ’ ότι μαθαίνω γίνεται και με τους υπουργούς με τον επικείμενο ανασχηματισμό, ο οποίος θα γίνει με την εκταμίευση της δόσης. Eάν όλα πάνε καλά. Oι «επικίνδυνοι» για αποχώρηση απλώνουν τα δίχτυα τους για να διασωθούν. Πόσο εύκολο θα είναι όμως, ιδιαίτερα στα υπουργεία Aγροτικής Aνάπτυξης, Διοικητικής Mεταρρύθμισης και Yγείας, όπου

οι «εκλεκτοί» σφάζονται μεταξύ τους. • H δόση ήρθε, αλλά έρχονται ο φόρος εισοδήματος, ο ΦAΠ, τα τέλη κυκλοφορίας. Oικονομική αφαίμαξη μέσα στον Δεκέμβριο. • Kαι μέσα σ’ όλα αυτά έχουμε τον βουλευτή Tρικάλων της N.Δ. Mιχαήλ Tαμήλο, ο οποίος δηλώνει ευθαρσώς ότι δεν θα προσέρχεται στην υποεπιτροή υδάτινων πόρων στη Bουλή, αφού δεν θα πληρώνεται! • Kαι από την άλλη, ο Mεσογαίας ζητάει το αυτονόητο από τον Iερώνυ-

μο. Nα πάρει πρωτοβουλία και να μη σιωπά για όσα «κυκλοφορούν και σπιλώνουν την Eκκλησία». Aναφέρεται για τους Mητροπολίτες που λέγεται πως είναι υπό έλεγχο. • Aυτή ήταν η πιο γρήγορη απόφαση. H Deutsche Bank και η Morgan Stanley προσελήφθησαν ως σύμβουλοι της ελληνικής κυβέρνησης για το πρόγραμμα επαναγοράς του ελληνικού χρέους. • Θυμηθείτε το! Aπό τούδε και στο εξής η Deutsche Bank θα είναι μέσα

σε όλα. • Tώρα, εάν αυτό είναι μεμπτό, ηθικό, σωστό ή έστω ταιριαστό, εσείς θα το κρίνετε. H σύζυγος του Eυκλείδη Tσακαλώτου εκ των κορυφαίων του οικονομικού επιτελείου του ΣYPIZA, είναι σύμβουλος του κεντρικού τραπεζίτη Γιώργου Προβόπουλου. O Γιώργος «πάει» με όλα;

Ο μυστικός πράκτωρ

εμπλοκή στην πώληση της Eγνατίας του δρόμου και των κάθετων οδών με τους ανισόπεδους κόμβους της Kαστοριάς, των Σερρών κ.λπ. με το δικαίωμα επιβολής και είσπραξης διοδίων, αλλά και την «αξιοποίηση» παλαιών και νέων Σταθμών Eξυπηρέτησης Aυτοκινητιστών μετατρέπει την Eγνατία A.E. σε μία εταιρία κέλυφος χωρίς περιουσία.

H Eγνατία Oδός A.E. βαρύνεται με μία σειρά από δάνεια, τα οποία τώρα κινδυνεύουν να βρεθούν στον αέρα. Tο Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο είχε δώσει δάνειο 450 εκ. ευρώ στην εταιρία και μαζί με την Aγροτική η συνολική δανειοδότηση έφτανε τα 750 εκ. ευρώ. Έτσι άρχισε ένας χορός προσφυγών στο Συμβούλιο Eπικρα-

τείας κατά της Διϋπουργικής Eπιτροπής Aποκρατικοποιήσεων. Aνάμεσα στις τρεις προσφυγές που κατατέθηκαν είναι αυτή της Tράπεζας Πειραιώς, η οποία είχε χορηγήσει δάνειο 250 εκ. ευρώ και θεωρεί πως παραβιάζονται τα συνταγματικά δικαιώματα της ατομικής ιδιοκτησίας και της οικονομικής ελευθερίας.

Oι άλλες δύο προσφορές κατατέθηκαν από την TEO A.E. και τον Σύλλογο Eργαζομένων της Eγνατίας Oδού. H ενεργοποίηση της διαδικασίας για την παραχώρηση σε ιδιώτη επενδυτή του οδικού άξονα αναμένεται να ξεκινήσει στις αρχές του επόμενου έτους. H υπόθεση κρύβει σοβαρές πα-

H «Dubai Maritime Citi»

ραλείψεις από την πλευρά του Δημοσίου, που δείχνει την πρεμούρα για άμεσες αποκρατικοποιήσεις και έσοδα. Mεταξύ αυτών ως λάθος λογίζεται και η μεταβίβαση στο TAIΠEΔ ως «προίκα» της Eγνατίας και του οδικού άξονα Xαλάστρα - Eύζωνοι, ένα δρόμο που δεν ανήκε στην εταιρία αλλά στο TEO.

Θέλουν να τον «φάνε»; O Aθανάσιος Zηλιασκόπουλος ενδεχομένως να είναι ένας επιτυχημένος μάνατζερ. Yπάρχουν απόψεις που συνηγορούν υπέρ αυτής της άποψης, όπως φυσικά υπάρχουν και άλλες που εκφράζουν ακριβώς το αντίθετο. Όπως και να έχει όμως, αυτό το επικοινωνιακό μπαράζ του στυλ «θέλουν να τον φάνε, γιατί είναι απόλυτα επιτυχημένος στην TPAINOΣE» προκαλεί έκπληξη. Tο ερώτημα που σαφώς προκύπτει είναι ένα. Πόσο οργανωμένο είναι και με ποιο τρόπο το επικοινωνιακό επιτελείο και οι... υπεράριθμοι σύμβουλοι του Zηλιασκόπουλου στην TPAINOΣE;

Tο Nτουμπάι καλεί τους Έλληνες εφοπλιστές Γη και ύδωρ και στους Έλληνες εφοπλιστές προσφέρει το Nτουμπάι. Πραγματικό «δέλεαρ» με μηδενική φορολογία επιχειρήσεων, μηδενικό φόρο εισοδήματος των φυσικών προσώπων και μηδενικό ΦΠA. Aυτή είναι η μία όψη του νομίσματος. Γιατί ταυτόχρονα το Eμιράτο δείχνει πως οργανωμένα μπορεί να πετύχει το στόχο του, ώστε να καταστεί πόλος έλξης της παγκόσμιας ναυτιλίας. Στο πλαίσιο αυτό πρόσφατα εγκαινιάστηκε πριν από λί-

γες μέρες η «εικονι κή» θαλάσσια πόλη που θα αποτελεί την καρδιά του ναυτιλι ακού κόσμου στο Nτουμπάι. Mε την κατασκευή της πραγματικής «πόλης» με μαρίνες, πολυτελή κτίρια γραφείων, υπηρεσίες λιμένων κ.λπ. η φιλοδοξία είναι να αποτελέσει την καρδιά της παγκόσμιας ναυτιλίας. Mεταξύ των παρευρισκομένων στα εγκαίνια ήταν μέλη της διοίκησης του ομίλου Ωνάση και Έλληνε ς εφοπλι στές όπως ο Aδαμάντιος Πολέμης, ο Xάρης Bαφειάς και ο Bίκτωρ Pέστης.

O Aράπογλου ψάχνει Γράψαμε την προηγούμενη εβδομάδα για τον ρόλο που αναμένεται να παίξει ο πρώην διοικητής της Eθνικής Tράπεζας, Tάκης Aράπογλου, ο οποίος πέρα από διευθύνων σύμβουλος του επενδυτικού κλάδου της EFG (Egypt Financial Group) τοποθετήθηκε και μέλος του Δ.Σ. στην Tράπεζα Kύπρου. Aυτή ακριβώς η νέα του θέση. τον «συνδέει» και με την κινητικότητα που αναπτύσσει τελευταία για συνεργασίες (πέρα από τη Hermés) και με άλλα αραβικά fund.

MΕ ΟΠΛΟ ΤΗ ΜΗ ΦΟΡΟΛΟΓΗΣΗ

Oι Eλβετοί αρνούνται

Oι κ.κ. Bαφειάς, Pέστης και Πολέμης

Ως προϊόν υποκλοπής και μη αξιοποιήσιμη θεωρεί τη λίστα Λαγκάρντ η Eισαγγελία της Bέρνης και ως ένα βαθμό βάζει φραγμό στην όποια διάθεση της ελληνικής πλευράς να προχωρήσει επί του θέματος. Eξάλλου το σήριαλ της συμφωνίας μεταξύ Eλλάδας και Eλβετίας για τη φο-

ρολόγηση των καταθέσεων συνεχίζεται με μία επιπλέον λεπτομέρεια. Oι Eλβετοί δεν δέχονται να αποκαλύπτονται τα ονόματα των δικαιούχων των λογαριασμών. «Στέκονται» μόνο στην απόδοση στην αντισυμβαλλόμενη χώρα ενός ποσού ως ανταλλάγματος.

26 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

OI ΠPOΣΔOKIEΣ, OI MNHΣTHPEΣ KAI OI EΠIΦYΛAΞEIΣ

Aγώνας δρόμου μετ’ εμποδίων για την πώληση EBZ- ΣEKAΠ Σε αγώνα δρόμου έχει επιδοθεί ο ειδικός εκκαθαριστής της ATE Bank, αλλά και οι διοικήσεις των EBZ και ΣEKAΠ προκειμένου να επισπευσθούν οι διαδικασίες πώλησης των δύο θυγατρικών της τράπεζας. Για τη μεν πρώτη το χρονοδιάγραμμα που θέτει είναι ακόμη και πριν τα Xριστούγεννα, αν είναι εφικτό, να κατατεθούν οι δεσμευτικές προσφορές, καθώς σκοπός του είναι να μην ατονήσει το επενδυτικό ενδιαφέρον, για την δεύτερη δεν θέλουν να χαθεί πε-

H «προίκα» της EBZ την καθιστά ελκυστική στα μάτια των 9 υποψήφιων διεκδικητών

ραιτέρω χρόνος καθώς μέχρι στιγμής διατηρείται «στη ζωή» με μηχανική υποστήριξη, δηλ. με τις προκαταβολές των εμπορικών συνεργατών της και ό, τι εισπράττει από τις εξαγωγές. Πιο εύκολη υπόθεση είναι της Eλληνικής Bιομηχανίας Zάχαρης, καθώς ήδη το data room έχει ανοίξει για τους εννέα υποψήφιους «μνηστήρες», ενώ οι τέσσερις εξ αυτών πραγματοποιούν συνεχή ραντεβού με την διοίκηση προκειμένου να ενημερωθούν για τα οικονομικά της εισηγμένης. Tέτοιες συναντήσεις έχει πραγματοποιήσει ήδη η βουλγαρική Litex Commerce και έπονται η γαλλική Crystal Union, η πολωνική Polski Cukier και η σερβική Sunoco. H «μάχη» στην κούρσα της διεκδίκησης θα είναι μεγάλη, καθώς παρά τις αρχικά μικρές προσδοκίες, υπάρχουν μεταξύ των ενδιαφερομένων ισχυροί όμιλοι. Mεταξύ αυτών εταιρία συμφερόντων του προέδρου του ΠAOK, Iβάν Σαββίδη, ο οποίος θέλει να αφήσει το «στίγμα» του και επιχειρηματικά στην Eλλάδα, μεγάλη ελβετική εμπορική εταιρία, η ιταλική SFIR, η γερμανική Sudzucker και η ελληνική Eπίλεκτος του Eυριπίδη Δοντά. H «προίκα» άλλωστε της EBZ αποτελεί ισχυρό δέλεαρ για τους «γαμπρούς», καθώς τα κέρδη της ήταν γλυκά την περίοδο Iουνίου- Σεπτεμβρίου 2012, παρουσιάζοντας αύξηση 133% στα 713,54 χιλ. ευρώ (από 306,88 χιλ. ευρώ),

TΟ ΑΝΟΙΓΜΑ ΣΤΗ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ

κρατάει την εσωτερική αγορά ζάχαρης και διαθέτει και δύο θυγατρικές στη Σερβία που αποτελούν υπολογίσιμο asset. Παρά ταύτα οι εργαζόμενοι της EBZ κρατούν μικρό καλάθι τόσο για τον τελικό αριθμό των επενδυτών, αφού πολλοί υποχωρούν όταν έρθει η ώρα να καταθέσουν δεσμευτικές οικονομικές προτάσεις- όπως έχει δείξει η ιστορία- όσο και για τις δεσμεύσεις ότι θα διατηρηθούν οι θέσεις εργασίας. Kαι αυτό επειδή κανείς δεν τους έχει παρουσιάσει ένα πλήρες πλάνο για το πώς θα υλοποιηθούν όλα αυτά. Δύσκολο εγχείρημα από την άλλη είναι η πώληση της ΣEKAΠ (στη φωτό ο πρόεδρος Δημήτρης Πράτσος). Kαι αυτό γιατί α) από τους 5 συνολικά ενδιαφερόμενους έχουν παραμείνει μία ή το πολύ δύο εταιρίες μεταξύ των οποίων και η τουρκική SEBA DIS TICARET VE NAKLIYAT και β) γιατί από την εξέλιξη της διαδικασίας κρίνεται και το μέλλον της ιστορικής καπνοβιομηχανίας. H ΣEKAΠ την διετία 2010-2011 παρουσίασε συσσωρευμένα αρνητικά αποτελέσματα πάνω από 33 εκ. ευρώ. Aναφορικά με το πρώτο σκέλος, μια πιθανή επικράτηση των Tούρκων δεν αντιμετωπίζεται με θετικό μάτι από πολλούς, καθώς θα δημιουργούσε ενδεχομένως ζητήματα τήρησης ισορροπιών σε μια περιοχή όπου υφίσταται το στοιχείο της μειονότητας, όπως η έδρα της ΣEKAΠ, στην Ξάνθη. Πάντως, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι «αντίπαλος» των Tούρκων θα είναι η ελληνική Hλίας Παπαδόπουλος.

O πρόεδρος της ΣEKAΠ, Δημήτρης Πράτσος

MOYΣTAKAΣ: «Παίζει άμυνα» στην κρίση

H κρίση έχει χτυπήσει για τα καλά και τον κλάδο του παιχνιδιού και όλες οι μεγάλες αλυσίδες προσπαθούν, καθεμιά με τη δική της στρατηγική, να αντιμετωπίσουν τις συνέπειες, που «μεταφράζονται» σε πτώση του τζίρου κατά 10%-20% σε σχέση με πέρυσι. Mέσα σε αυτό το δύσκολο οικονομικό περιβάλλον, ο Γ. Mουστάκας ακολουθεί πιστά τη «συνταγή» που τον ανέδειξε στο μεγαλύτερο αμιγώς παιχνιδάδικο. Mε προσεκτικά και συντηρητικά βήματα επιχειρεί να διευρύνει την παρουσία του στη δύσκολη και άκρως ανταγωνιστική αγορά, ποντάροντας πολλά, αυτή την περίοδο, στο νέο κατάστημα, 3.500 τ.μ., της αλυσίδας στη Θεσσαλονίκη, στο εμπορικό κέντρο Florida 1, που είναι από τα πρώτα σε επισκεψιμότητα. Tο πρώτο εκτός Aττικής κατάστημα, που προστίθεται σε άλλα επτά, συμπληρώνει αυτές τις μέρες έναν μήνα λειτουργίας και τα πρώτα μηνύματα είναι ενθαρρυντικά, καθώς

μικρή οικογενειακή επιχείρηση που ιδρύθηκε από τον Hλία Λαρσινό το 1960, έφτασε στο χείλος της χρεοκοπίας στα τέλη του 70 μετά τον θάνατο του και πέρασε από πολλές φάσεις μέχρι να φτάσει στο σημερινό ισχυρό όμιλο, leader στον τομέα του έτοιμου σκυροδέματος. Έχοντας καταφέρει να κρατήσει όρθιο τον αμιγώς ελληνικό όμιλο μέσα στη θύελλα της οικονομικής κρίσης, ο Γ. Λαρσινός έχει βάλει ένα διπλό στοίχημα: την παραμονή στην ηγετική θέση του κλάδου, αλλά και την εξασφάλιση μιας ακόμη κερδοφόρας χρήσης, σε ένα περιβάλλον κατάρρευσης της αγοράς δομικών υλικών.

Aπό τις δυναμικότερα αναπτυσσόμενες, η εταιρία έχει βάλει τη «σφραγίδα» της σε δεκάδες μεγάλα έργα ως βασικός υπεργολάβος και τώρα στρέφει το βλέμμα της στο εξωτερικό. Oι προτάσεις για διεθνείς συνεργασίες υπάρχουν, αλλά ο Διευθύνων Σύμβουλος Γ. Λαρσινός εξετάζει κάθε βήμα με μεγάλη προσοχή. Aυτό που τον διαφοροποιεί από τις περισσότερες εταιρίες του κλάδου είναι ότι ακόμη και εν μέσω κρίσης συνέχισε μεγάλα επενδυτικά προγράμματα. Mε έδρα την Kόρινθο, την τελευταία τριετία έριξε περί τα 15 εκατ. ευ-

ρώ σε επενδύσεις σε Aργολίδα, Aρκαδία, Hλεία και Mεσσηνία, όπου κατασκευάστηκαν πέντε νέες μονάδες παραγωγής αδρανών υλικών και σκυροδέματος, ανεβάζοντας σε 22 τον αριθμό των μονάδων τις οποίες διατηρεί ο όμιλος. Tο 2012 η παραγωγή των λατομείων του φτάνει στους 1500 τόνους αδρανών υλικών ανά ώρα με δυνατότητα παραγωγής ετοίμου σκυροδέματος από 55-132 κυβικά μέτρα την ώρα ανά μονάδα. Aνάμεσα στους 100 true leaders της περσινής λίστας της ICAP, κατάφερε το 2011,

Λαρσινός: Mε ισχυρά «θ O όμιλος O όμιλος παραμένει παραμένει κερδοφόρος κερδοφόρος εξετάζοντας εξετάζοντας άν άν

DEAL news

Eν μέσω κρίσης επένδυσε 15 εκατ. για νέες μονάδες

παρά το βάλτωμα των μεγάλων έργων, την πτώση της ζήτησης και τα προβλήματα ρευστότητας των μεγάλων κατασκευαστικών ομίλων, πωλήσεις 43 εκατ. ευρώ, EBITDA 3,24 εκατ. ευρώ και καθαρή κερδοφορία 1,08 εκατ. Όλα αυτά την ώρα που οι περισσότερες εταιρίες του κλάδου δέχονται έντονες πιέσεις, που αποτυπώνονται από τα επίσημα στοιχεία, καθώς το πρώτο πεντάμηνο του 2012, η συνολική παραγωγή ετοίμου σκυροδέματος μειώθηκε κατά 45,7% και η εξόρυξη και παραγωγή βασικών αδρανών υλικών μειώθηκε κατά 35,2% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2011. Portfolio έργων υποδομής Συμπληρώνοντας φέτος 52 χρόνια από την ίδρυσή του ο όμιλος, με 400 εργαζόμενους, έχει δραστηριοποιηθεί σε μεγάλα έργα όπως η Kακιά Σκάλα, ο Eγκιβωτισμός του Kηφισού Ποταμού, η Eγνατία Oδός από Mέτσοβο έως Iωάννινα (γέφυρα Aράχθου), τα τούνελ στα Kαμένα Bούρλα, η Γέφυρα του Iσθμού, το Mετρό Θεσσαλονίκης, οι Σήραγγες Λιανοκλάδι Δομοκός στη νέα σιδηροδρομική γραμμή Aθήνας Θεσσαλονίκης, το συγκρότημα Costa Navarino στην Πύλο, το γήπεδο Beach Volley Φαλήρου,

Aυξάνει την προιοντική γκάμα, ακολουθώντας πολιτική προσφορών και εκπτώσεων οι νέοι σιδηροδρομικοί σταθμοί στις περιοχές Διμηνιό-Λυγιά & Ξυλόκαστρο N. Kορινθίας και στο Διακοφτό N. Aχαΐας, το Φράγμα Aσωπού, ενώ είναι ο αποκλειστικός προμηθευτής σκυροδέματος στο έργο του οδικού άξονα του Mορέα. Πρόσφατα, ο όμιλος ανέλαβε κατόπιν συμφωνίας με την κοινοπραξία Intrakat - ΓΔK Tεχνική την προμήθεια σκυροδέματος και αδρανών υλικών για την κατασκευή του φράγματος Φιλιατρών στην περιοχή της Xριστιανούπολης. «Σήμα κατατεθέν» για τον Γ. Λαρσινό είναι το κοινωνικό έργο του, με σημαντικότερο την ασφάλιση για έναν χρόνο των 88.000 μαθητών της Πελοποννήσου, για οποιοδήποτε ατύχημα συμβεί εντός και εκτός σχολείου.

O Γ. Λαρσινός

εμέλια» αντέχει στην κρίση οιγμα και οιγμα και στο στο εξωτερικό εξωτερικό

τζίρο της κατά 15,4%, στα 25,8 εκατ. ευρώ, αλλά είδε τα κέρδη να «κουρεύονται» κατά 50% σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά, στα 585 χιλ. ευρώ. Tο 2012 κινείται πτωτικά για όλο τον κλάδο του παιχνιδιού και το στοίχημα του Mουστάκα είναι να κρατηθεί η πτώση του τζίρου σε επίπεδα κάτω από το 10%. Σε αυτό εκτιμάται ότι θα συμβάλει σημαντικά το κατάστημα στη Θεσσαλονίκη, ενώ φέτος περισσότερο από οποιαδήποτε άλλη χρονιά, η περίοδος των εορτών των Xριστουγέννων ελπίζεται ότι θα λειτουργήσει ως «τονωτική» ένεση σε επίπεδο τζίρου.

EΔPAΣH-X.ΨAΛΛIΔAΣ

Kίνδυνος λουκέτου από τις υποχρεώσεις των 199,8 εκατ.

O Γ. Mουστάκας

Πενήντα δυο χρόνια ιστορίας φθάνουν στο τέλος τους; H «DEAL» έχει αναφερθεί εκτενώς στα προβλήματα της Έδραση-X.Ψαλλίδας, τα πράγματα όμως φθάνουν πλέον στο «έσχατο σημείο». H απόφαση του Πρωτοδικείου Aθηνών για απόρριψη της αίτησης που υποβλήθηκε για την επικύρωση της συμφωνίας συνδιαλλαγής με τους πιστωτές, φέρνει την εταιρεία δίπλα στον «γκρεμό» και τα πάντα θα κριθούν από τις επόμενες εξελίξεις. O τεχνικός όμιλος μένει απροστάτευτος έναντι των απαιτήσεων από οφειλέτες του και τις πιθανές δικαστικές διεκδικήσεις των εργαζομένων, για χρωστούμενα 1,5 εκατ. ευρώ. Oι «πονοκέφαλοι» για τον Kωνσταντίνο Ψαλλίδα, Πρόεδρο Δ.Σ. και Διευθύνοντα Σύμβουλο (ΦΩTO), γίνονται ισχυροί και τα αδιέξοδα μεγαλώνουν, αφού, όλα εξαρτώνται από τις διαθέσεις άλλων. H ηγεσία της ιδρυθείσας το 1950 εταιρείας βρίσκεται προ αποφάσεων, ως προς το δίλημμα για τους δυο δρόμους που μπορεί να ακολουθήσει, στην προσπάθεια για την αποφυγή μεγαλύτερων συνεπειών, με ορατό τον κίνδυνο του λουκέτου! H, πάει σε καθεστώς ειδικής εκκαθάρισης, για την ικανοποίηση των δανειστών μέσω εκποίησης της περιουσίας της με πλειστηριασμό ή υπάγεται σε καθεστώς πτώχευσης. Tα γεωτεχνικά έργα των 2,2 εκατ. ευρώ που ανέλαβε τον Σεπτέμβριο σε Eλλάδα- εξωτερικό, αφενός δύσκολα θα υλοποιηθούν, αφετέρου οι αριθμοί δεν «βγαίνουν» , έστω και αν η εταιρεία με ανακοίνωση της ενημερώνει ότι σκοπεύει να εξαντλήσει όλα τα ένδικα μέτρα. Mε καθαρές ζημιές 11, 6 εκατ., κύκλο εργασιών 4 εκατ., αρνητικά ίδια κεφάλαια 56,3 εκατ. και συνολικές υποχρεώσεις 199,8 εκατ. ευρώ μόνο με θαύμα θα γλιτώσει το «μοιραίο»!

η κίνηση έγινε σε σωστό timing, καλύπτοντας το κενό στην αγορά της Θεσσαλονίκης από τη συρρίκνωση της βορειοελλαδίτικης αλυσίδας Kου- Kου (έχει ενταχθεί στο άρθρο 99). Ωστόσο, όπως παραδέχεται η διοίκηση της εταιρίας, λόγω της κρίσης καταγράφονται σημαντικές απώλειες, ενώ οι καταναλωτικές συνήθειες διαφοροποιούνται με τον μέσο όρο αγορών να μειώνεται. Aυτό σημαίνει ότι λόγω των περιορισμένων πλέον εισοδημάτων το καταναλωτικό ενδιαφέρον είναι μικρότερο και επικεντρώνεται σε λιγότερα και φθηνότερα παιχνίδια, σε σύγκριση με το παρελθόν. Για να ανταποκριθεί στο κλίμα της εποχής και να αντέξει στο «τσουνάμι» της ύφεσης, η Mουστάκας αυξάνει την προιοντική γκάμα της ακολουθώντας πολιτική προσφορών και εκπτώσεων. Mε τη συντηρητική στρατηγική που ακολούθησε κατάφερε το 2011 να αυξήσει το

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

28 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ε 1 δισ. ευρώ ανέρχεται η «μαύρη τρύπα» της Eμπορικής Tράπεζας από τους «σκελετούς» που υπάρχουν στα συρτάρια τους. H υπόθεση αφορά τις μη καταβληθείσες εισφορές προς τα ασφαλιστικά ταμεία των εργαζομένων για πρόωρες αποχωρήσεις με άτυπες εθελούσιες εξόδους που προώθησε όλα τα προηγούμενα χρόνια η γαλλική διοίκηση της Tράπεζας.

NIKOΣ KIOΛEΪΔHΣ

Aνοίγματα στο εξωτερικό και συζητήσεις με Kινέζους

Στηρίγματα στο εξωτερικό ψάχνει ο Nίκος Kιολεΐδης για να κρατηθεί απέναντι στη θύελλα της οικονομικής κρίσης. Oι τελευταίες πληροφορίες μιλούν για συζητήσεις με εκπροσώπους των κινεζικών σιδηροδρόμων, που βρίσκονται αυτές τις μέρες στην Eλλάδα, με τους οποίους ο βιομήχανος προσπαθεί να ανοίξει το δρόμο για συνέργειες στον τομέα κατασκευής σιδηροδρομικών βαγονιών. Eίχαν προηγηθεί άλλοι Kινέζοι επενδυτές που επισκέφθηκαν τις εγκαταστάσεις στη BI.ΠE Bόλου και είχαν μάλιστα και επαφές μαζί με τον βιομήχανο στο Yπουργείο Aνάπτυξης. O ίδιος δεν αρνείται τις επαφές με τους Kινέζους, αλλά διαψεύδει κατηγορηματικά τόσο τα σενάρια περί κλεισίματος της επιχείρησης, όσο και αυτά που μιλούν για πώληση σε αυτούς του εργοστασίου στο Bόλο. Aντίθετα δηλώνει ότι στόχος του είναι να αναπτύξει ακόμη περισσότερο την εταιρία. Για αυτό όμως χρειάζονται διεθνείς συνεργασίες, αφού η εγχώρια αγορά βρίσκεται σε περιδίνηση διαρκείας. H διοίκηση της εταιρίας εμφανίζεται αποφασισμένη να επιδιώξει συνεργασία με ξένες επιχειρήσεις, προκειμένου να αναλάβει νέες δουλειές και έργα που θα δημιουργήσουν αφενός προστιθέμενη αξία στην ίδια την επιχείρηση και αφετέρου θα δημιουργήσουν και νέες θέσεις εργασίας. «Ως επιχειρηματίας έχω καθημερινά επαφές με Pώσους, Kινέζους, επιχειρηματίες από το Kατάρ και είναι επιβεβλημένο διότι μόνο έτσι μπορεί μία επιχείρηση να σταθεί όρθια στις δύσκολες εποχές που βιώνουμε» επισημαίνει ο Nίκος Kιολεΐδης, την εταιρία του οποίου επιχείρησαν κάποιοι να εμπλέξουν και στις υπό δικαστική διερεύνηση εξοπλιστικές συμβάσεις, καθώς είχε αναλάβει στο παρελθόν μεγάλα προγράμματα του υπουργείου Eθνικής Άμυνας. Σύμφωνα με τις υπάρχουσες πληροφορίες οι επαφές τόσο με Kινέζους, όσο και με Pώσους υποψήφιους επενδυτές θα συνεχιστούν και το επόμενο διάστημα στο πλαίσιο των επιχειρηματικών ανοιγμάτων που κάνει η εταιρία σε νέες αγορές για να προωθήσει τα προϊόντα της. Tο άνοιγμα στο εξωτερικό εμφανίζεται ως μονόδρομος, καθώς ο τζίρος πέφτει και οι ζημιές διευρύνονται. H εταιρία Nικ. Kιολεΐδης είναι μία από τις κύριες ελληνικές εταιρίες κατασκευής αμαξωμάτων, σιδηροδρομικών βαγονιών και Mεταφορικών Mέσων με εξειδίκευση στα ρυμουλκούμενα οχήματα βαρέως τύπου, αρματοφορείς κ.λ.π., ενώ είναι και η πρώτη στην Eλλάδα που κατασκεύασε τ ρ ο -

Aυτό καταγγέλλει η «Πανελλήνια Συνδικαλιστική Kίνηση Eργαζομένων στην Eμπορική Tράπεζα Oδός Eυπόλιδος»,που έχει ήδη καταθέσει μηνυτήρια αναφορά στον Άρειο Πάγο, την οποία έχει αναλάβει ο αρμόδιος αντιεισαγγελέας N. Παντελής. Παράλληλα έχουν ενημερωθεί όλοι οι εμπλεκόμενοι Tράπεζα της

Oι διαψεύσεις για τα σενάρια περί πώλησης της εταιρίας και η αλήθεια

O NIKOΣ Kιολεϊδης

O ΔIEYΘYNΩN Σύμβουλος της Eμπορικής Tράπεζας Alain Strub

Eλλάδος, TXΣ, υπουργεία Oικονομικών και Eργασίας-, αλλά δεν υπήρξε καμία αντίδραση. Mετά το ρεπορτάζ της Deal την προηγούμενη εβδομάδα για «σκελετούς» που υπάρχουν στα συρτάρια της Eμπορικής και βρίσκονται στο μικροσκόπιο της Alpha Bank, με συγκεκριμένη αναφορά στις «ουρές» από τις μεγάλες εθελούσιες εξόδους που είχε προωθήσει η Credit Agricole τα προηγούμενα χρόνια, η συνδικαλιστική κίνηση των εργαζομένων ήρθε σε επαφή με την εφημερίδα, προσκομίζοντας στοιχεία για την υπόθεση. Σύμφωνα με όσα δήλωσε στη Deal ο πρόεδρος της συνδικαλιστικής κίνησης Π. Kωνσταντινίδης, η Eμπορική από το 2005 και μετά εφάρμοσε ένα σύστημα άτυπης εθελουσίας εξόδου, με τη μέθοδο της προσωπικής διαπραγμάτευσης δίνοντας κίνητρα για να αποχωρήσουν όσοι εργαζόμενοι ήταν κοντά στη σύνταξη ή είχαν θεμελιώσει συνταξιο-

«Mαύρη

στην Eπιβεβαίωση Eπιβεβαίωση του του αποκα αποκα COCA COLA HELLENIC

Λήγει το «θρίλερ» με την ανταλλαγή μετοχών Όλα δείχνουν ότι το «θρίλερ» με τις μετοχές της CoCa Cola Hellenic οδεύει σε «αίσιον τέλος». Παράλληλα με τις εξελίξεις στην υπόθεση της επιβολής η όχι φόρου συναλλαγών στις μετοχές των επενδυτών της στην Eλλάδα και το σχετικό αίτημα στο Yπουργείο Oικονομικών (να μην θεωρηθεί η προσφορά μετοχών συναλλαγή, αλλά ανταλλαγή), «τρέχουν» οι επαφές της υπό τον Γιώργο Δαυίδ (ΦΩTO) διοίκησης με τις ελληνικές χρηματιστηριακές αρχές για την παράλληλη διαπραγμάτευση των μετοχών της εταιρίας στο XA, με την αγορά του Λονδίνου στον δείκτη FTSE 100. Tα νέα δείχνουν καλά και στις δυο περιπτώ-

σεις, οπότε «κλειδώνει» το «αίσιον τέλος», είτε έτσι, είτε αλλιώς, πλην σοβαρού απροόπτου. Στην πρώτη, η CoCa Cola Hellenic «πατάει» στην αποδοχή αντίστοιχου αιτήματος της Eθνικής για την δημόσια προσφορά της στους μετόχους της Eurobank, στην δεύτερη οι πληροφορίες μιλούν για θετική έκβαση!

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

DEAL news

Mηνυτήρια αναφορά Άρειο Πάγο κατέθεσε η συνδικαλιστική κίνηση των εργαζομένων δοτικό δικαίωμα. Mε τον τρόπο αυτό οδηγήθηκαν στην έξοδο, σύμφωνα με τους υπολογισμούς του σωματείου, περί τα 4000 άτομα μέχρι σήμερα. Tο θέμα είναι ότι από αυτά τα προγράμματα εθελούσιας εξόδου έχει προκληθεί «μαύρη τρύπα» στα ασφαλιστικά ταμεία που προσεγγίζει το 1 δις. ευρώ. Kαι αυτό γιατί η διοίκηση της Eμπορικής δεν έχει καταβάλει καμία εισφορά για αυτές τις πρόωρες αποχωρήσεις, όπως υποχρεούται από την ισχύουσα νομοθεσία. Συγκεκριμένα, σύμφωνα με τις καταγγελίες της συνδικαλιστικής κίνησης, η διοίκηση της Eμπορικής δεν κατέβαλε τις εισφορές και τα αναλογούντα ποσά στα ασφαλιστικά ταμεία, IKA, TAYTEKΩ και ETAT όπως προβλέπει ο νόμος 3371/2005, προκαλώντας έτσι την υπέρμετρη επιβάρυνση τους. Για το θέμα των αποχωρήσεων επικαλούνται μάλιστα δήλωση του Διευθύνοντος Συμβούλου της Tράπεζας Alain Strub, σε επιστολή του προς το προσωπικό τον

Iούνιο του 2009, στην οποία επισημαίνεται η συνέχιση της τάσης μείωσης του προσωπικού και τονίζεται ότι μέχρι το 2011 υπολογίζεται ότι θα αποχωρήσουν 1500 άτομα μέσω εθελούσιας εξόδου ή σύνταξης. Eπιπλέον, όπως καταγγέλλει η συνδικαλιστική κίνηση, την εποχή που εξαγόρασε η Credit Agricole την Eμπορική πραγματοποιήθηκε οικονομική μελέτη για τα ποσά που θα έπρεπε να καταβληθούν στα ασφαλιστικά ταμεία των εργαζομένων, η οποία βασίστηκε σε λάθος στοιχεία. Διότι η Eμπορική Tράπεζα όλα αυτά τα χρόνια παραστρατούσε τις εισφορές των εργαζομένων και από αυτά κάποια διέθετε στο επικουρικό ταμείο για την πληρωμή των συντάξεων. Tο ποσό που είχε συγκεντρωθεί από τις εισφορές των εργαζομένων ήταν τεράστιο, αλλά σύμφωνα με τους καταγγέλλοντες, η οικονομική μελέτη τρο-

φοδοτούμενη με λάθος στοιχεία, κατέληξε σε υποχρέωση καταβολής 734 εκατ. προς το IKA και 370 εκατ. προς το νέο ενιαίο ταμείο ETAT. Kι αυτό γιατί βασίστηκε στην υπόθεση εργασίας ότι όλοι οι εργαζόμενοι θα εξαντλήσουν το χρόνο υπηρεσίας, δηλαδή δεν προέβλεπε το κόστος από τις πρόωρες αποχωρήσεις. Σύμφωνα με τη νομοθεσία, όμως, το κόστος για οποιαδήποτε πρόωρη αποχώρηση ή εθελούσια έξοδο που θα προέκυπταν στην πορεία, θα βάρυνε εξ ολοκλήρου την Tράπεζα, κάτι που δεν συνέβη, καθώς για αυτές τις 4000 πρόωρες αποχωρήσεις δεν έχει καταβληθεί ούτε ένα ευρώ στα ασφαλιστικά ταμεία. Kαι όλα αυτά μάλιστα σε μια εποχή που τα ασφαλιστικά ταμεία βρίσκονται σε κατάσταση οικονομικής κατάρρευσης και το θέμα της αντιμετώπισης της εισφοροδιαφυγής είναι στις προτεραιότητες της κυβέρνησης.

τρύπα» 1 δισ. ευρώ Eμπορική Tράπεζα λυπτικού λυπτικού ρεπορτάζ ρεπορτάζ της της “DEAL” “DEAL” για για τους τους «σκελετούς» «σκελετούς»

Δικαιώνεται ο Γιώργος Kορρές για την επιλογή της «στροφής» του (και) στην αγορά της Kύπρου πριν 9 χρόνια (2003). Tα κυπριακά media αναφέρονται εκτενώς στην ανοδική πορεία του τζίρου του εισηγμένου ομίλου και την καθιέρωση του brand name στο νησί της Aφροδίτης. H brand manager της εταιρείας εκεί, Nάντια Kωνσταντίνου, αποκαλύπτει τη «συνεχή αύξηση των πωλήσεων την τελευταία 6ετία». Oι χαμηλές τιμές και η KOPPEΣ καθιέρωση νέων κωδικών, όπως η πρόσφατη πατέντα, με την σειρά προϊόντων Mαύρης Πεύκης, αποτελούν το «όπλο» της Kορρές. Mε δεδομένο ότι η πρώτη 3ετία-4ετία αξιοποιήθηκε για το «στήσιμο» της Kορρές στην Kύπρο, αποδεικνύεται και από τους αριθμούς ότι η συγκεκριμένη αγορά της πρόσφερε διαρκή «ώθηση», ακόμα και μέσα στα χρόνια της μεγάλης οικονομικής κρίσης. H brand manager της Kορρές στην Kύπρο πιστεύει, μάλιστα, ότι οι αγορές θα υποστηρίζουν ολοένα και περισσότερο τα φυσικά προϊόντα, χάρη και στην εντονότερη ενημέρωση, γεγονός που θα αποτυπώνεται στα αποτελέσματα. Στο 6μηνο του 2012 η Kορρές παρουσίασε παρά την ελληνική ύφεση- αύξηση 1,29% (1,4 εκατ.) στα καθαρά κέρδη από το 2011, αύξηση των ενοποιημένων πωλήσεων 0,6% (21,7 εκατ.) και EBITDA 5,1 εκατ. ευρώ. Προτεραιότητες του ομίλου στο εξωτερικό αποτελούν, επίσης, Iσπανία, Γερμανία, Aγγλία, Pωσία και HΠA μέσω και της συνεργασίας με την Johnson & Johnson!.

H Kύπρος του δίνει «ώθηση» στην «δίνη» της κρίσης

30 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ΤΡΑΠΕΖΕΣ

Γιατί ξεκινά τώρα ο Γολγοθάς του Βωβού

Ο Θανάσης Λασκαρίδης είναι ο νέος μισθωτής του «King George» που ανήκει στη Eurobank

Σε ποια ξενοδοχεία έβαλαν πωλητήριο

Στην αναζήτηση επενδυτών βρίσκονται τα μεγάλα τραπεζικά ιδρύματα της χώρας, τα οποία βγάζουν… στο σφυρί «ασημικά» τους, όπως ξενοδοχεία που έχουν στην ιδιοκτησία τους. Μπορεί την αρχή να έκανε η Eurobank, η οποία μετά από πολύμηνες συζητήσεις, τελικά εκμίσθωσε στον όμιλο Λάμψα της οικογένειας Λασκαρίδη το «King George» για 20 έτη έναντι τιμήματος 700.000 ευρώ ετησίως (συν ένα επιπλέον ποσοστό επί του τζίρου), όμως και άλλοι τραπεζικοί όμιλοι ετοιμάζονται να ακολουθήσουν ανάλογη «οδό» ή ακόμη και εκείνη της πώλησης. Η Εθνική Τράπεζα έχει εκκινήσει διαδικασία πώλησης ενός από τα «φιλέτα» του ξενοδοχειακού κλάδου στην Αττική, του «Αστέρα Βουλιαγμένης» και πρόσφατα υπέγραψε με το ΤΑΙΠΕΔ «μνημόνιο συμφωνίας» για την ενιαία αξιοποίηση της έκτασης της χερσονήσου «Μικρό Καβούρι» στη Βουλιαγμένη. Δηλ. για την έκταση, όπου είναι κτισμένο και το ξενοδοχειακό συγκρότημα. Η εν λόγω έκταση αποκτά ιδιαίτερη αξία, καθώς ενδέχεται να αξιοποιηθεί και με την ανάπτυξη τουριστικής κατοικίας, προοπτική που μεγιστοποιεί και το οικονομικό αποτέλεσμα που αναζητά η ΕΤΕ (ελέγχει τα 2/3 της έκτασης, ενώ το Δημόσιο το 1/3). Εκτός από τον «Αστέρα», πωλητήριο έχει… κρεμάσει σύμφωνα με πληροφορίες, η ΕΤΕ και στο «Gerakina Beach» στη Χαλκιδική (δυναμικότητας 503 δωματίων), αλλά και σε 15 ακόμη μονάδες της ανά την Ελλάδα. Η Eurobank από την άλλη, στα προτεινόμενα προς πώληση ακίνητα περιλαμβάνει τρία ξενοδοχεία στο 36ο χιλιόμετρο Αθηνών- Σουνίου, στην Ιαλυσό της Ρόδου και στη Γεωργιούπολη Χανίων στην Κρήτη. Αν και μέχρι σήμερα η Alpha Bank, ιδιοκτήτρια του ιστορικού ξενοδοχείου Hilton, έχει δεχτεί πολλές κρούσεις από ξένους κυρίως επενδυτές για την απόκτησή του, ωστόσο έχουν απορριφθεί, καθώς το τίμημα κρίθηκε χαμηλό. Πληροφορίες αναφέρουν πως η τράπεζα ιδιαίτερα μετά και τις ζημίες-σοκ, ύψους 2,9 εκατ. ευρώ που σημείωσε η Ιονική Ξενοδοχειακή (που διαχειρίζεται το Χίλτον) το πρώτο εννεάμηνο του 2012 έναντι κερδών 0,4 εκ. πέρυσι, «βιάζεται» να το… ξεφορτωθεί, χωρίς όμως να το «σκοτώσει» σε χαμηλή τιμή. Στα καλύτερα ακίνητά της προς πώληση ο τραπεζικό όμιλος με επικεφαλής τον Γιάννη Κωστόπουλο, περιλαμβάνει ακόμη 9 ξενοδοχειακές μονάδες, που βρίσκονται σε Λαμία, Πάτρα, Ραφήνα, Λουτράκι, Βόλο, Αίγινα, Ιεράπετρα και Λακωνία. Υψηλότερες τιμές ζητούνται για το «Patra Palace» (9 εκ. ευρώ) και για το πρώην «Αύρα» στη Ραφήνα (5,3 εκ. ευρώ).

Απροστάτευτος από τους πιστωτές του, με ληξιπρόθεσμο τραπεζικό δανεισμό ύψους 729,2 εκατ. ευρώ!

Σε διαδικασία πώλησης βρίσκονται ο Αστέρας και το Hilton

ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ με εγγύηση και περιοριστικούς όρους αφέθηκε, χθες, ο Μπάμπης Βωβός.

Επενδυτικό «κρεσέντο» ετοιμάζει ο Πάνος Γερμανός. Η ερμηνεία της απόφασης για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 100.000.000 ευρώ από τον Όμιλο Olympia Development, συμφερόντων του επιχειρηματία, είναι απλή και αποσκοπεί, βασικά, στην περαιτέρω ενίσχυση του retail κλάδου της Olympia Development, (Public, Multirama και Getitnow). «Mέσω αυτής της κίνησης, θα ενδυναμώσουμε τη θέση του ομίλου, στην αγορά και θα «χτίσουμε» γερά θεμέλια πάνω στην επόμενη πενταετία», δηλώνει ο Γενικός Διευθυντής της Olympia Development, Κώστας Καραφωτάκης. Με την κεφαλαιοδότηση, ο κλάδος του Retail, εντάσσεται λειτουργικά και θεσμικά, στον όμιλο αποκτά μεγαλύτερη δυνατότητα αξιοποίησης των ευκαιριών της κρίσης!

ΦΩΚΑΣ

Οι αιτίες που την οδήγησαν στο άρθρο 99

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

ύτε στους χειρότερους εφιάλτες του δεν θα μπορούσε να είχε δει ο Μπάμπης Βωβός τις δραματικές και απροσδόκητες εξελίξεις των τελευταίων ημερών. Δεν υπερβάλουν όσοι θεωρούν την «εν μια νυκτί» απομυθοποίηση του «αυτοκράτορα της λεωφόρου Κηφισίας» και το…γκρέμισμα της «Βωβούπολης», ως την «επιχειρηματική βόμβα της χρονιάς»!

Τα γεγονότα εκτυλίχθησαν με «φωτογραφική ταχύτητα» τα τελευταία 24ωρα, τέτοια που δεν θα φανταζόταν ο πιο φανατικός εχθρός του. Η αιφνιδιαστική σύλληψη Τρίτη βράδυ του 79χρονου μεγαλοκατασκευαστή και η άσκηση ποινικής δίωξης την επομένη σε βαθμό κακουργήματος για χρέη άνω του 1 εκατ. ευρώ προς το δημόσιο, σε συνδυασμό με την αναβολή της εκδίκασης της αίτησης του για την υπαγωγή του ομίλου του στις ευεργετικές διατάξεις του άρθρου «99» του πτωχευτικού κώδικα Τετάρτη μεσημέρι (για τις 23 Ιανουαρίου) αποτελούν κομμάτια του ίδιου «παζλ». Ενώ, η εταιρεία περίμενε την εκδίκαση για το «99» και την απόφαση του ΣτΕ για το «στοιχειωμένο» από το 2008 project του Βοτανικού, αίφνης τα πάντα ανατράπηκαν: ο επιχειρηματίας βρέθηκε ενώπιον της Δικαιοσύνης και ταυτόχρονα στο έλεος των πιστωτών του. Η απόρριψη του αιτήματος για την διατήρηση προσωρινής διαταγής σχετικά με την αναστολή εκτέλεσης των απαιτήσεων τους, δείχνει ότι τώρα, ουσιαστικά, ξεκινά ο μεγάλος του Γολγθοθάς.

ΠΤΩΧΕΥΕΙ; Ο Μπάμπης Βωβός δεν οδηγήθηκε, τελικά στην φυλακή, μετά την χθεσινή απολογία του στον ανακριτή και αφέθηκε ελεύθερος με απαγόρευση εξόδου από τη χώρα και εγγύηση 100.000 ευρώ. Υποστήριξε για την υπόθεση των χρεών ότι υπάρχει χρονικό περιθώριο 20 ημερών για να καταστούν ληξιπρόθεσμα και δήλωσε ότι θα προχωρήσει σε ρύθμιση.

Ελεύθερος με απαγόρευση εξόδου -εγγύηση 100.000 ευρώ για τα χρέη 1 εκατ. στο δημόσιο

Όμως, το μέγεθος του προβλήματος που καλείται να λύσει, φαίνεται από τα στοιχεία των λογιστικών καταστάσεων του Ομίλου και την αρνητική γνώμη του ορκωτού ελεγκτή. Ο ληξιπρόθεσμος τραπεζικός δανεισμός των 729.200.000 ευρώ, οι ζημιές 80.300.000 ευρώ για το 2011 και τα αρνητικά ίδια κεφάλαια 21,8 εκατ. ευρώ αποτελούν τα κυριότερα σημεία, χωρίς να καταγράφεται το σύνολο των απαιτήσεων κι ενώ η πτώχευση πλησιάζει!

ΔΕΚΑ ΛΟΓΟΙ Ο Βωβός ομολογεί, μέσω ανακοίνωσης, ότι η εξυγιαντική διαδικασία βρίσκεται στον «αέρα», αν και ισχυρίζεται ότι υπάρχει συναίνεση των βασικών πιστωτών του Ομίλου. Η αρνητική γνώμη του ορκωτού ελεγκτή στηρίζεται στις εξής αιτιάσεις: 1) θεωρεί πιθανόν χαμηλότερη την αξία των ακινήτων της εταιρείας με τις τρέχουσες συνθήκες. 2) Συντρέχουν συνθήκες απομείωσης της αξίας των θυγατρικών. 3) Αδυναμία εκτίμησης της αξίας των αποθεμάτων. 4) Δεν κατέστη εφικτή η επαλήθευση ληξιπρόθεσμων απαιτή-

Η αλυσίδα καταστημάτων ένδυσης Φωκάς προστίθεται στην μακρά πλέον λίστα των επιχειρήσεων που αναζητούν –χωρίς να το βρίσκουν πάντα- «καταφύγιο» στο άρθρο 99 του πτωχευτικού κώδικα. Η αίτηση υποβλήθηκε στα δικαστήρια της Θεσσαλονίκης και η απόφαση αποτελεί απόρροια και της μεγάλης έντασης η οποία επικρατεί τους τελευταίους μήνες στην εταιρεία από τις καθυστερήσεις σε μισθούς-δόσεις απολυθέντων εργαζομένων, την επίσχεση εργασίας αυτών –σε συνδυασμό με την αποστολή εξωδίκων από την Φωκάς, την αδυναμία εφοδιασμού με νέο εμπόρευμα μέχρι και το…έσχατο σημείο της αδυναμίας πληρωμής λογαριασμών ηλεκτρικού ρεύματος, με συνέπεια την διακοπή της παροχής σε σημεία πώλησης στην Αθήνα! Στις δανειακές υποχρεώσεις των 80.000.000 ευρώ, άλλωστε, και στα προβλήματα ρευστότητας «κόλλησε» πρόσφατα και το deal συνεργασίας της Φωκάς με τα Attica Stores, στις διαπραγματεύσεις της Βασιλικής Φωκά (ΦΩΤΟ) με τον Κωνσταντίνο Λαμπρόπουλο. Ο όμιλος συμφερόντων Λέανδρου Φωκά βρίσκεται αντιμέτωπος με την κριτική για το αν υπήρξε

σεων 46,9 εκατ. στους πελάτες. 5) διατηρούνται επιφυλάξεις για το σύνολο των τραπεζικών υποχρεώσεων (729,2 εκατ.) 6) Δεν επιβεβαιώνεται η ακρίβεια των υποχρεώσεων παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων από συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίου, ύψους 6,2 εκατ. ευρώ. 7) Επιφύλαξη εκφράσθηκε για την πληρότητα και ακρίβεια ληξιπρόθεσμων υποχρεώσεων 77,7 εκατ. προς προμηθευτές, ασφαλιστικούς οργανισμούς και πιστωτές. 8) Για την ελεγχόμενη χρήση δεν διενεργήθηκε αναλογιστική μελέτη για την εκτίμηση των υποχρεώσεων για παροχές προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία. 9) Παρατηρήθηκε πλημμελής τήρηση των βιβλίων κατά το 2012. 10) Τα ίδια κεφάλαια του Ομίλου έχουν καταστεί αρνητικά, ενώ το αρνητικό κεφάλαιο κίνησης έχει ως αποτέλεσμα την αδυναμία εξόφλησης των δανειακών και λοιπών υποχρεώσεων, που είναι πολλαπλάσιες της αξίας του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Η επιχειρούμενη αντίδραση της εισηγμένης; α) κεφαλαιακή αναδιάρθρωση-νέος δανεισμός, β) επαναδιαπραγμάτευση με τους βασικούς μισθωτές, γ) έκδοση νέας άδειας για το MALL του Βοτανικού.

ΧΕΙΡΟΠΕΔΕΣ ΣΕ VIPS Η νέα «σκούπα» της Οικονομικής Αστυνομίας κατά των…VIP οφειλετών του δημοσίου, οδήγησε σε συλλήψεις και άλλων ηχηρών ονομάτων του επιχειρείν, όπως ο εκ των ιδιοκτητών της βιομηχανίας υποδημάτων Elite, N. Ζαχαράς, η ιδιοκτήτρια της έκθεσης οικοσκευών-επίπλων κουζίνας Avellon Αικατερίνη Ξηνταβελόνη, ο διευθύνων σύμβουλος της φαρμακευτικής PROEL, Γ.Κορώνης κ.α. και η άτυπη ασυλία λαμβάνει τέλος για όλους στις μέρες της πιο σκληρής μεταπολεμικής κρίσης!

σωστή διαχείριση, αλλά, πλέον θεωρείται μάλλον αργά για πολλά σχόλια, αφού, τον λόγο παίρνει η έδρα. Η πτώση των πωλήσεων και ο υψηλός δανεισμός αποτελούν κάποιες από τις συνήθεις αιτίες. Οι τελευταίες κινήσεις που συσχετίζονται με το πλάνο επιβίωσης, σε συνάρτηση με την προσπάθεια εξασφάλισης δικαστικής προστασίας από τους πιστωτές με προσωρινά μέτρα, συμπεριλαμβάνουν πάντως και την μεταφορά σε νέα εταιρεία της ναυαρχίδας της «Φωκάς» στη Θεσσαλονίκη, το κατάστημα της Τσιμισκή και το κατάστημα της Ερμού στην Αθήνα όπως και του Βόλου, σε επαφή με την Αττικά Πολυκαταστήματα ΑΕ. Απαιτείται, όμως, η συναίνεση των πιστωτριών τραπεζών.

Έφθασε στο σημείο να κόβουν μέχρι και το ρεύμα στα μαγαζιά της

ΜΕ ΤΟ ΥΠΕΡΜΑΡΚΕΤ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑ

«Επιστροφή» στη Θεσσαλονίκη από την Carrefour-Μαρινόπουλος Ο όμιλος Μαρινόπουλος συνεχίζει σταθερά την επιχειρηματική του δράση και ανάπτυξη. Μετά την ριζική ανανέωση του Carrefour Αλίμου το καλοκαίρι, επιστρέφει δυναμικά και στην Θεσσαλονίκη, όπου από την περασμένη Τετάρτη (27 Νοεμβρίου) άνοιξε τις πύλες του στο καταναλωτικό κοινό, πλήρως ανανεωμένο το υπερμάρκετ Carrefour Μακεδονία, καλύπτοντας τις σύγχρονες ανάγκες των νοικοκυριών. Το συγκεκριμένο υπερμάρκετ, το οποίο λειτουργεί από το 2000, σημειώνει μέχρι σήμερα την υψηλότερη επισκεψιμότητα από όλα τα καταστήματα του δικτύου της Μαρινόπουλος Α.Ε, ενώ απασχολεί 260 εργαζόμενους και είναι το πρώτο «πράσινο» υπερμάρκετ στην συμπρωτεύουσα καθώς έχουν εφαρμοστεί μια σειρά από μέτρα (αυτόνομα ψυγεία κατάψυξης, ψυγεία συντήρησης με διπλά τζάμια και inverter τεχνολογία, λαμπτήρες τέταρτης γενιάς, καρότσια από ανακυκλώσιμο πλαστικό κ.α.), προκειμένου να μειωθεί το ενεργειακό του αποτύπωμα κατά τουλάχιστον 50%. Παράλληλα, το Υπερμάρκετ Carrefour Μακεδονία προσφέρει στους καταναλωτές μία σειρά πρωτοποριακών υπηρεσιών, που απαντούν στις ανάγκες τους και διευκολύνουν τις αγορές τους: Τα ταμεία

Το συγκεκριμένο κατάστημα που λειτουργεί από το 2000 σημειώνει τη μεγαλύτερη επισκεψιμότητα

Ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, Jerome Loubere

αυτόματης εξυπηρέτησης (self check-out), η κοινή γραμμή εξυπηρέτησης πελατών, το Wi-Fi, η Υπηρεσία συσκευασίας δώρων είναι μερικές μόνο από αυτές. Επίσης, ο «Παιχνιδόκοσμος», ένας ειδικά διαμορφωμένος χώρος για δημιουργικό παιχνίδι, που προορίζεται για παιδιά ηλικίας 4-10 ετών, υπό την επίβλεψη εξειδικευμένου προσωπικού, θα υποδέχεται καθημερινά τους μικρούς επισκέπτες. Τέλος, η Μαρινόπουλος Α.Ε. αποδεικνύει την ευαισθησία της, διαθέτοντας ειδικό σύστημα ελεγχόμενης στάθμευσης 40 θέσεων για άτομα με ειδικές ανάγκες. Το συγκεκριμένο υπερκατάστημα είναι μάλιστα λειτουργικό, διευκολύνοντας όσους κάνουν τις αγορές τους στον χώρο του, καθώς είναι οργανωμένο σε εννέα διαφορετικά τμήματα, τα οποία περιλαμβάνουν: βιολογικά προϊόντα, αγορά, κατεψυγμένα, κάβα, προϊόντα ομορφιάς, βρεφικά είδη και προϊόντα για το σπίτι, την τεχνολογία και τη μόδα. Ο κ. Jerome Loubere, Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας δήλωσε σχετικά, «Η Μαρινόπουλος Α.Ε. σε μια δύσκολη εποχή, παραμένει προσηλωμένη στη δέσμευσή της για υπεύθυνη ανάπτυξη. Όλοι εμείς, οι άνθρωποι της Μαρινόπουλος Α.Ε., ανεβάζουμε τον πήχη ακόμα πιο ψηλά και συνεχίζουμε την επιχειρηματική μας δράση επενδύοντας με συνέπεια στην ελληνική αγορά και προσφέροντας στον καταναλωτή, που μας τιμά με την εμπιστοσύνη του εδώ και 50 χρόνια, υπηρεσίες και προϊόντα υψηλής ποιότητας πάντα σε ανταγωνιστικές τιμές».

32 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ο όνομα του Γιάννη Αγγελικούση «φιγουράρει» συνήθως στις «χρυσές» λίστες με τους πιο ισχυρούς ανθρώπους της παγκόσμιας ναυτιλιακής βιομηχανίας. Οι διεθνείς επιθεωρήσεις πολλές φορές έχουν αναφερθεί σε εκείνον χαρακτηρίζοντάς τον ως τον «σύγχρονο Μίδα» της ελληνικής ναυτιλίας. Η Power List 2012 της Tradewinds τον ανέδειξε μεταξύ των 50 μεγαλύτερων πλοιοκτητών στον κόσμο, στη δεύτερη θέση πίσω από τον Νορβηγό Fredriksen και το Ελληνοαμερικανικό Επιμελητήριο έχει βραβεύσει πολλάκις τον όμιλό του Angelicoussis Shipping Group για την συνεισφορά του στον κλάδο. Της Εύης Κατσώλη

ΓIΑΝΝΗΣ AΓΓΕΛIΚΟΥΣΗΣ

Εδώ και μια βδομάδα ωστόσο, το όνομα του Έλληνα «κυρίαρχου των θαλασσών»- όπως τον αποκαλεί η εφοπλιστική κοινότητα- έχει έρθει στο προσκήνιο όχι για κάποιο καινούριο big deal για νέες ναυπηγήσεις ή ναυλώσεις πλοίων του και τις θεαματικές επιδόσεις του μέσα στην κρίση. Ούτε και για τις συνήθως δυναμικές παρεμβάσεις του σχετικά με την ανταγωνιστικότητα της ελληνικής σημαίας. Έχει βρεθεί στη… μέση «φουρτούνας» αλλά… στη στεριά. Ο Χιώτης εφοπλιστής που ελέγχει έναν στόλο 80 πλοίων και 25 υπό κατασκευή, έχει μπει στο στόχαστρο του υπουργείου Οικονομικών, καθώς φέρεται, σύμφωνα με φήμες, να μην έχει αποδώσει ειδικό φόρο ακινήτων τα τελευταία 6 χρόνια συνολικού ύψους 6,2 εκατ. ευρώ για ένα τεράστιο οικόπεδο 6.000 τ. μ. που έχει στην κατοχή του πίσω από το Ωνάσειο καρδιοχειρουργικό κέντρο. Εκεί κοντά βρίσκεται και το στρατηγείο του ομίλου του, από όπου διευθύνει τις επιχειρηματικές του δραστηριότητες σε όλον τον κόσμο, καθώς ήταν από τους πρώτους εφοπλιστές- μαζί με τους κ. κ. Τσάκο και Κωνσταντακόπουλο- που δημιούργησαν το «μίλι των εκατομμυριούχων» στη λεωφόρο Συγγρού. Tο ακίνητο που παρουσιάζεται να «γειτνιάζει» με το Ωνάσειο, λέγεται πως είναι εγγεγραμμένο σε εξωχώρια εταιρία και έχουν επιβληθεί ειδικοί φόροι που αντιστοιχούν στο 3% της αντικειμενικής του αξίας μέχρι το 2009 και στο 15% μετά το 2009, σύμφωνα με τον νόμο που ψηφίστηκε τα τελευταία χρόνια για τα ακίνητα που έχουν δηλωθεί σε offshore εταιρίες. Η υπόθεση έχει ήδη σταλεί στην Ειδική Επιτροπή του ΥΠΟΙΚ που εξετάζει ανάλογες περιπτώσεις και φακέλους. Όπως αποκαλύπτουν άνθρωποι του στενού περιβάλλοντος του Γιάννη Αγγελικούση, ο εφοπλιστής είναι πολύ δυσαρεστημένος με την τροπή που έχει πάρει η υπόθεση, καθώς θεωρεί πως αποτελεί πλήγμα για το κύρος της εταιρίας του και τον ίδιο προσωπικά, υποστηρίζοντας σε όλους τους τόνους πως «δεν τίθεται κανένα θέμα φοροαποφυγής. Πόσω μάλλον όταν ο ίδιος έχει όλα τα πλοία του στόλου του στο εθνικό νηολόγιο και τόσα χρόνια αποδίδει κανονικά τους φόρους που του αναλογούν».

ΣΤΗΝ… ΑΝΤΕΠΙΘΕΣΗ

Ο Γιάννης Αγγελικούσης μαζί με τους νομικούς συμβούλους της εταιρίας του σχεδιάζουν το επόμενο βήμα αντίδρασής τους. Πρόκειται να χρησιμοποιήσουν όλα τα ένδικα μέσα, προσφεύγοντας στα Διοικητικά Δικαστήρια κατά του καταλογισμού του φόρου. Όπως υποστηρίζουν στην «Deal»

ΟΙΚΟΓΕΝΕΙΑΚΟΙ ΔΕΣΜΟΙ

Η διάδοχος Μαρία και η ενεργή συμμετοχή της στον όμιλο

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

Η οικογένειά του αποτελεί για τον Γιάννη Αγγελικούση έναν σημαντικό «πυλώνα» της επιχειρηματικής και προσωπικής «διαδρομής» του. «Το σημερινό επιχειρηματικό μου δημιούργημα δεν είναι μόνο δικό μου αποτέλεσμα. Είναι απόρροια αφοσιωμένων στελεχών και φυσικά της οικογένειάς μου που με στηρίζει σε όλες τις δύσκολες και εύκολες στιγμές μου» θα πει ο ίδιος πριν από μερικά χρόνια (το 2005) σε βράβευσή του από τους Lloyd’s List ως «προσωπικότητα της ελληνικής ναυτιλίας». Η σύζυγός του Ελισάβετ, η οποία κατάγεται από το Χιούστον του Τέξας, στέκεται διακριτικά στο πλευρό του, αφού έτσι και αλλιώς και οι δύο δεν ανήκουν στην κατηγορία εκείνων που δεν κάνουν επίδειξη πλούτου μέσα από πολυτελή γιοτ και κοσμικότητες. Η μεγάλη αδυναμία του Γιάννη Αγγελικούση, όμως, είναι η κόρη του Μαρία (απόφοιτος του

Cambridge), η οποία ακολουθεί και επιχειρηματικά τα «χνάρια» του πατέρα της, συμμετέχοντας πλέον και ως τρίτη γενιά ενεργά στις ναυτιλιακές εταιρίες, ενώ έχει αναλάβει να επιβλέ-

To πλοίο που έχει «βαφτίσει» με το όνομα της κόρης του Mαρίας

ΣΥΓΚΡΟΥΣΕΙΣ Μπορεί στην προσωπική του ζωή ο Γιάννης Αγγελικούσης να κινείται «αθόρυβα», μακριά από τα φώτα της δημοσιότητας, όμως, στην επιχειρηματική του «διαδρομή» δεν είναι η πρώτη φορά που βρίσκεται σε συγκρουσιακή «τροχιά» με τις κυβερνήσεις και το Δημόσιο, όπως συμβαίνει τώρα με την εμπλοκή του ονόματός του στην υπόθεση του χρέους 6,2 εκατ. ευρώ. Πολλές φορές έχει εκτοξεύσει «τορπίλες» κατά των εκάστοτε κυβερνη-

πει και τα projects με τις ναυπηγήσεις πλοίων στο εξωτερικό. Πρόσφατα μάλιστα, ήταν εκείνη που παρέλαβε για λογαριασμό του πατέρα της ένα ακόμη βραβείο από την Lloyd’s list για τον όμιλό τους που αναδείχθηκε ως «κορυφαίος ship operator». Η αδυναμία που της… τρέφει είναι τέτοια που έχει δώσει μάλιστα το όνομά της (και όνομα της αγαπημένης μητέρας του Μαρίας Aγγελικούση το γένος Παπαλιού) και σε μία από τις ναυαρχίδες του στόλου του. Τα κοινά σημεία πατέρα και κόρης, όπως λένε άνθρωποι που τους γνωρίζουν καλά, είναι το πείσμα και η διορατικότητα, ενώ και η Μαρία αποφεύγει τα φώτα της δημοσιότητας, προτιμώντας να «μιλάει» μόνο μέσα από την δουλειά και τις δραστηριότητες της στη ναυτιλία. Μπορεί με την αδελφή του Άννα να έχουν «αυτονομηθεί» επιχειρηματικά, όμως οι δεσμοί τους είναι στενοί.

ΤΟ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ ΤΗΣ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΗΣ «ΑΥΤΟΚΡΑΤΟΡΙΑΣ»

Ο εφοπλιστής ελέγχοντας έναν στόλο 80 πλοίων συγκαταλέγεται στη δεύτερη θέση της λίστας Power 2012

νομικοί κύκλοι του ομίλου, ιδιοκτήτρια του «επίμαχου» ακινήτου δεν είναι offshore εταιρία, αλλά ελληνική ανώνυμη εταιρία (η Agemar ΑΕ), συμφερόντων του Γιάννη Αγγελικούση και της κόρης του Μαρίας, με μετοχές ονομαστικές μέσω μιας λιβεριανής εταιρίας. Αυτό σημαίνει, όπως εξηγούν οι ίδιοι, ότι ο φόρος 15% που αφορά στην διετία 2010- 2011 επιβλήθηκε στην Agemar από τη ΦΑΕ Πειραιά, όταν αυτή ως ιδιοκτήτρια του οικοπέδου είναι μια ελληνική ΑΕ και άρα δεν θα έπρεπε να φορολογηθεί ως εξωχώρια. Αυτό είναι και το βασικό επιχείρημα του εφοπλιστή στην διεκδίκηση για να μην καταλογιστεί ο φόρος, ενώ φέρεται να λέει στους στενούς του συνεργάτες πως προτιμά να δώσει μια δωρεά στο ελληνικό Δημόσιο παρά να πληρώνει ένα «χαράτσι» που δεν ανταποκρίνεται στην πραγματικότητα της εταιρίας του και των ακινήτων του.

Τα «χρυσά» deals στα LNG και οι κραδασμοί στο ξηρό φορτίο

τικών αξιωματούχων και ιδίως τις ηγεσίες του υπουργείου Ναυτιλίας, ενώ έχει επικρίνει την δυσκινησία του ελληνικού κράτους. Ο εφοπλιστής, από τη μια «ντύνει» το σύνολο των πλοίων του με τα χρώματα της γαλανόλευκης (καλύπτουν το 20% της δύναμης του εθνικού νηολογίου, καθιστώντας τον τόν πρώτο Έλληνα με τα περισσότερα πλοία στην ελληνική σημαία) και από την άλλη στέλνει «προειδοποιητικές βολές» στους κυβερνώντες πως αν δεν πράξουν τα δέοντα για να καταστεί ανταγωνιστική η ελληνική σημαία, τότε θα την υποστείλει. Η πρώτη φορά που έστειλε «μήνυμα δυσαρέσκειας» ήταν επί υπουργίας Μανώλη Κεφαλογιάννη προειδοποιώντας πως αν δεν ληφθούν μέτρα στήριξης της ναυτιλίας, τότε θα εξετάσει το ενδεχόμενο «επανασημαιοδότησης». Η δεύτερη παρέμβαση έγινε από μέρους του πριν από έναν χρόνο περίπου, όταν δημιουργήθηκε θέμα με την επιβολή έκτακτης εισφοράς στις ναυτιλιακές και την απελευθέρωση της αγοράς κρουαζιέρας. Το City του Λονδίνου

και η Ένωση Ελλήνων Εφοπλιστών προειδοποιούσαν για μαζική φυγή πλοίων από το εθνικό νηολόγιο με τον Αγγελικούση να υψώνει σημαία Μάλτας στο «Anangel Seafarer». Μία ενέργεια που ερμηνεύθηκε ως «ευθεία βολή» προς την τότε ηγεσία του υπουργείου Ναυτιλίας, καθώς έλεγε χαρακτηριστικά πως «δεν είναι δυνατόν να έχουμε τα πλοία μας στο ελληνικό νηολόγιο, να φέρνουμε ισχυρό συνάλλαγμα, να απασχολούμε Έλληνες και οι κυβερνήσεις να δίνουν έωλες υποσχέσεις». Και επειδή κάθε λόγος ή πρωτοβουλία του έχει ιδιαίτερη σημασία για το σύνολο της ελληνικής εφοπλιστικής κοινότητας, δεν είναι λίγες οι φορές που οι υπόλοιποι Έλληνες πλοιοκτήτες «επικοινωνούν» μέσω των κινήσεων εκείνου με τους αρμόδιους των υπουργείων. Παρά τις όποιες κατά καιρούς «απειλές» του πάντως, ο Γιάννης Αγγελικούσης στηρίζει την ελληνική σημαία και τα ελληνικά πληρώματα. Σε μια δύσκολη συγκυρία για την χώρα μετέφερε από το Λονδίνο, μετά από 40 χρόνια, την έδρα των ναυλώσεων των πλοίων του στο ξηρό φορτίο στην Αθήνα, ενώ

το ενδιαφέρον του για τους Έλληνες ναυτικούς και τη ναυτική εκπαίδευση είναι τόσο έντονο, ώστε έχει δημιουργήσει «δεξαμενή» δικών του αξιωματικών. Ανήκει μάλιστα στους πλοιοκτήτες που καθιέρωσαν τη συνέχιση καταβολής της μηνιαίας αμοιβής στους ναυτικούς και στη διάρκεια της άδειας. Στα πλοία του ομίλου ανά πάσα στιγμή κάνουν την πρακτική τους 120 με 150 σπουδαστές. Με τη νέα ηγεσία του υπουργείου Ναυτιλίας και συγκεκριμένα τον κ. Κωστή Μουσουρούλη δεν έχει έρθει σε «κόντρα», τηρώντας στάση αναμονής για τα πεπραγμένα του. Πολλοί είναι εκείνοι πάντως, που τον συγκαταλέγουν μεταξύ των εφοπλιστών που στηρίζουν τον υπουργό, λόγω ίσως και της κοινής τους καταγωγής (από τη Χίο). Είναι υπέρμαχος της πρότασης να συνδράμει και η εφοπλιστική κοινότητα στην Ελλάδα την περίοδο της κρίσης προσφέροντας τον φορολογικό «οβολόν». Πολλές φορές μάλιστα μέσω της κοινωνικής δράσης του ομίλου του έχει ενισχύσει ευάλωτες κοινωνικές ομάδες και ιδρύματα, αν και δεν το «βροντοφωνάζει» δημοσίως.

«Φουρτούνα» 6,2 εκ. για τον… Μίδα της ναυτιλίας Το ακίνητο στο Ωνάσειο, η ιδιοκτήτρια εταιρία Agemar, το χρέος και η προσφυγή στη Δικαιοσύνη. Οι «κόντρες» για την ελληνική σημαία και η ψήφος εμπιστοσύνης

Η ναυτιλιακή «αυτοκρατορία» του Γιάννη Αγγελικούση αποτελείται από τρεις εταιρίες που διαχειρίζονται πλοία ξηρού φορτίου, τάνκερ και gas carriers (Anangel Maritime Enterprises Inc, Maran Gas Maritime και Maran Tankers Management), ενώ στο δυναμικό της μεγάλης ναυτιλιακής οικογένειας ανήκει και η Alpha Tankers & Freighters με 30 πλοία, την οποία διαχειρίζεται η αδελφή του Άννα και ο σύζυγός της, Χρήστος Κανελλάκης. Μετρ των deals ο Γιάννης Αγγελικούσης, έχοντας διδαχθεί πολλά, όπως συνηθίζει να λέει ο ίδιος από τον πατέρα του Αντώνη, ο οποίος έβαλε τα «θεμέλια» της σημερινής «αυτοκρατορίας», έχει κλείσει μερικές από τις μεγαλύτερες συμφωνίες ναυπήγησης ή ναύλωσης πλοίων του. Η διορατικότητά του τον οδήγησε πολύ γρήγορα στο να στραφεί στην χρυσοφόρο αγορά των LNG, όπου οι ναύλοι έχουν σπάσει κάθε ιστορικό ρεκόρ, υπερβαίνοντας τα 155.000- 200.000 δολ. την ημέρα, αντισταθμίζοντας έτσι και τις όποιες απώλειες από τον κλάδο ξηρού φορτίου, του οποίου η ναυλαγορά έχει υποστεί τα τελευταία χρόνια μίνι κραχ. Μόλις τον περασμένο Ιούνιο ο όμιλος Αγγελικούση πέτυχε συμφωνία με έξι διεθνείς τράπεζες για πιστώσεις ύψους 1,25 δισ. δολ., οι οποίες θα χρηματοδοτήσουν το επενδυτικό πρόγραμμα κατασκευής εννέα πλοίων μεταφοράς υγροποιημένου φυσικού αερίου. Το συγκεκριμένο deal για την εξασφάλιση πιστώσεων σε μια δυσχερή οικονομική συγκυρία αποτελεί απόδειξη των μακροχρόνιων σχέσεων εμπιστοσύνης του Έλληνα εφοπλιστή με τις τράπεζες. Στο χαρτοφυλάκιο των πελατών

Ο Γιάννης Αγγελικούσης σε παλαιότερη βράβευσή του

του συγκαταλέγονται ορισμένοι από τους πιο ισχυρούς παίκτες όπως η ExxonMobil, η British Gas (που έχει ναυλώσει τα 9 LNG) και η Sevron. Όχι βέβαια ότι η «ρότα» που έχει χαράξει, έχει μείνει ανέφελη από την κρίση. Ειδικά στον κλάδο ξηρού φορτίου έχει υποστεί σημαντικούς κραδασμούς, καθώς τα ναύλα έχουν υποχωρήσει συνολικά περίπου 40% από την αρχή της χρονιάς. O όμιλος Aγγελικούση διαθέτει 40 «σκαριά» στον συγκεκριμένο τομέα. Στο «παλμαρέ» των επιτυχιών του συγκαταλέγεται η εισαγωγή της ναυτιλιακής εταιρίας στα ξένα χρηματιστήρια. Ήταν η πρώτη ελληνική οικογένεια που τόλμησε το εγχείρημα αυτό με πρωτεργάτη τον Aντώνη Αγγελικούση, όραμα που το είχε από το 1972. Το 1987 ίδρυσαν την Anangel American Shipholding σε συνεργασία με την American Express Bank και εισήγαγαν μετοχές της στα ταμπλό της Ν. Υόρκης και του Λουξεμβούργου. Δεύτερης γενιάς εφοπλιστής ο Γιάννης Αγγελικούσης, με το που ξεκίνησε την ενασχόλησή του με τα ναυτιλιακή στην οικογενειακή επιχείρηση αμέσως μετά το πέρας των σπουδών του στο MIT, «γοητεύτηκε» από τον… κόσμο των ναυπηγήσεων και των πλοίων.

34 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

«Μάχη» για τα 6 δισ. της γειτονιάς Οι σουπερμαρκετάδες «οπλίζουν» με επενδύσεις στα νέου τύπου καταστήματα ευκολίας ι γειτονιές αποτελούν το νέο «πεδίο μάχης» για τους ισχυρούς των σούπερ μάρκετ. «Λάφυρό» τους να κερδίσουν μερίδια αγοράς από τα περίπτερα και τα μίνι μάρκετ και το μεγαλύτερο «κομμάτι» της πίτας από έναν επιπλέον τζίρο της τάξεως των 6 δισ. ευρώ

Της Εύης Κατσώλη Οι επιχειρηματίες του λιανεμπορίου τροφίμων σπεύδουν να προσαρμοστούν στο νέο περιβάλλον που διαμορφώνεται στην αγορά, επενδύοντας στα καταστήματα ευκολίας (convenience stores). Η αλλαγή στις καταναλωτικές συνήθειες, με το μηνιαίο οικογενειακό καλάθι για τρόφιμα να έχει μειωθεί μέσα σε μια 3ετία κατά 25% (υποχωρώντας στα 275 ευρώ) και τους καταναλωτές να πραγματοποιούν περισσότερες επισκέψεις μέσα στον μήνα στις αλυσίδες σούπερ μάρκετ αγοράζοντας τα απαραίτητα για να ικανοποιήσουν τις καθημερινές ανάγκες, «γέννησε» την ιδέα για μικρότερα σε έκταση καταστήματα (από 20-200 τ.μ.). Σε αυτά τοποθετούνται κυρίως είδη πρώτης ανάγκης και ταχυκίνητοι κωδικοί, ενώ οι περιοχές όπου

επιλέγονται για να «φιλοξενήσουν» τη νέα αυτή τάση είναι συνήθως οι πυκνοκατοικημένες αστικές γειτονιές. Το οργανωμένο λιανεμπόριο «εφευρίσκει» νέους τρόπους για να απαντήσει στην κρίση που μέσα στην τελευταία τετραετία έχει πλήξει τα οικονομικά μεγέθη των ομίλων που το εκπροσωπούν, καθώς οι απώλειες αγγίζουν τα 2 δισ ευρώ. Μόνο το 2011 χάθηκαν περίπου 600 εκατ. ευρώ σε τζίρο, οι συνολικές ζημίες έφτασαν στα 186 εκατ. ευρώ και πολλοί κάνουν λόγο για επερχόμενα λουκέτα σε όσες αλυσίδες δεν είναι «οχυρωμένες» ταμειακά ή για εξαγορές και συγχωνεύσεις που θα δημιουργήσουν μεγαλύτερη συγκέντρωση στον κλάδο. Και την φετινή χρονιά η πτώση των πωλήσεων (μέχρι τώρα) κατά 6%, έχει σημάνει «συναγερμό» στην αγορά τροφίμων. Γι’ αυτό και όσοι «παίκτες» διαθέτουν την απαιτούμενη ρευστότητα προχωρούν σε επενδύσεις που είναι προσαρμοσμένες στα νέα «ήθη και έθιμα» των καταναλωτών, βάζοντας ακόμη μεγαλύτερη «φωτιά» στον ανταγωνισμό. Καλύτερα προετοιμασμένοι ως προς τη «μάχη» του ανταγωνισμού που θα δοθεί με τα καταστήματα ευκολίας είναι η Carrefour Μαρινόπουλος, η ΑΒ Βασιλόπουλος και ο όμιλος Μετρό της οικογένειας Παντελιάδη.

ΑΒ ΒΑΣΙΛΟΠΟΥΛΟΣ

CARREFOUR- ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ

Ενισχύει τη θέση του στην OK Anytime Πρωταγωνιστικό ρόλο στα καταστήματα γειτονιάς διαδραματίζει η CarrefourΜαρινόπουλος, καθώς διαχειρίζεται 4 σήματα σε αυτή την κατηγορία. Τα Carrefour Express με 221 καταστήματα, τα 5’ Μαρινόπουλος με 36 καταστήματα, τα Smile Markets που αποτελούν σύγχρονα παντοπωλεία με ένα δίκτυο 96 καταστημάτων και τα ΟΚ Anytime με 83 καταστήματα. Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρίας, Jerome Loubere θέλει να προωθήσει περαιτέρω την παρουσία της αλυσίδας στα convenience stores, αφού οι πωλήσεις εμφανίζονται αυξημένες μέχρι και 30%. Μέσα στα πλαίσια αυτά η εταιρία Μαρινόπουλος εξετάζει το ενδεχόμενο να ενισχύσει, όπως λένε οι πληροφορίες, την θέση της στην αλυσίδα ευκολίας ΟΚ Anytime στο 51% από 34% που ελέγχει σήμερα. Ένα deal που προβλέπει και την ανάληψη του management της ΟΚ Anytime από τη Μαρινόπουλος. Με την κίνηση αυτή ο όμιλος στοχεύει να αξιοποιήσει τη νέα τάση που δημιουργείται στο λιανεμπόριο τροφίμων και να αυξήσει τον συνολικό τζίρο του, ο Ο CEO της οποίος το 2011 ανήλθε στα d1,833 δισ.. Στόχος του CarrefourΜαρινόπουλος, είναι επίσης να τονώσει ακόμη περισσότερο τη συJerome Loubere νεργασία του με τους Έλληνες παραγωγούς.

ΟΜΙΛΟΣ ΜΕΤΡΟ

Θετικά «μηνύματα» από τα MyMarket Easy

Θέση στη… μάχη για την «άλωση» των γειτονιών με μικρά συνοικιακά καταστήματα σούπερ μάρκετ παίρνει και ο όμιλος Μετρό της οικογένειας Παντελιάδη. Η εταιρία που ελέγχει την αλυσίδα λιανικής My Market και το δίκτυο Cash & Carry έχει κάνει άνοιγμα στα καταστήματα ευκολίας με τα My Market Easy. Ήδη λειτουργούν δύο τέτοιου τύπου καταστήματα στα νότια προάστια (σε Ηλιούπολη και Παλαιό Φάληρο),

Στόχος τα 100 convenient stores σε μια 3ετία Στην πρόσφατη επίάνοιγμα άλλων 3 σημείσκεψη του επικεφαλής της ων σε Κυψέλη, Κουκάκι, Delhaize, Πιέρ-Ολιβιέ Ζωγράφου. ΑξιοποιώΜπέκερς στην Ελλάδα ντας την ρευστότητά της αναλύθηκε το «επεκτατιη εταιρία και τα κέρδη κό» μοντέλο που θα εφαρτης (42 εκ. το 2011) έχει μόσει η ΑΒ Βασιλόπουλος στόχο ως το τέλος του και ο Κ. Μαχαίρας το επόέτους να εγκαινιάσει άλμενο διάστημα. Εκτός από λα δύο convenience stores. Το μακροπρόθετην διερεύνηση για εξαγορές άλλων αλυσίδων, Ο Κωνσταντίνος Μαχαίρας σμο σχέδιό της είναι στην επόμενη τριετία να αριθτο επενδυτικό πλάνο της ΑΒ Βασιλόπουλος μεί περίπου 100 καταd200 εκατ. το 2013 και στήματα, εφορμώντας πρώτα στην την τοποθέτηση ελληνικών προϊόΑττική και εν συνεχεία στα υπόλοιντων σε ξένες αλυσίδες, ιδιαίτερη έμπα αστικά κέντρα της περιφέρειας. Ο φαση δόθηκε και στα νέου τύπου κακ. Μαχαίρας μάλιστα, προσδοκά πως ταστήματα, τα ΑΒ Shop&Go που λάντο νέο αυτό μοντέλο θα συμβάλλει σαρε ο όμιλος. Το πρώτο κατάστηκαι στην ενίσχυση του μεριδίου αγομα λειτούργησε πιλοτικά στο Γαλάτσι ράς του ομίλου πέρα και επειδή τα πρώτα «μηνύματα» πωαπό το 21%. λήσεων ήταν θετικά, προχώρησε στο

ενώ στόχος της διοίκησης του ομίλου είναι σταδιακά τα εν λόγω σημεία πώλησης να αναπτυχθούν σε όλες τις πυκνοκατοικημένες περιοχές της Αθήνας. Οι επικεφαλής έχουν αναθέσει σε στελέχη τους να κάνουν μια έρευνα αγοράς για το ποιες περιοχές δεν έχουν πρόσβαση στα μεγάλα υπερμάρκετ ή οι κάτοικοί τους για δικούς τους λόγους δεν μπορούν να κάνουν τις αγορές τους εκεί προκειμένου να

διαπιστώσουν ποιος θα είναι ο επόμενος «στόχος» τους. Η αλυσίδα Μετρό άλλωστε θεωρείται από τις υγιείς του λιανεμπορίου τροφίμων, με πωλήσεις 681,91 εκατ. ευρώ το 2011 και κέρδη αυξημένα στα 17,70 εκατ. ευρώ που την κατατάσσουν στην τρίτη θέση. Ο Αριστοτέλης Παντελιάδης του ομίλου Μετρό

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

ΛΕΜΟΣ, ΠΡΙΟΒΟΛΟΣ, ΠΑΠΑΘΩΜΑΣ VS ΠΟΛΥΕΘΝΙΚΩΝ ΟΜΙΛΩΝ

3 Έλληνες στη… κούρσα για deal με τη Yang Ming Οκτώ «μνηστήρες» για μια συμφωνία με την ταϊβανέζικων συμφερόντων Yang Ming. Μια συμφωνία που αφορά στην κατασκευή 10 mega- containerships που θα ναυλωθούν από τους Ταϊβανέζους, αξίας 110 εκατ. δολ. περίπου. Η λίστα με τους υποψήφιους για το deal είναι μακρά και περιλαμβάνει ορισμένα από τα μεγαλύτερα ονόματα του εφοπλισμού και των κατασκευών πλοίων, αλλά και ονόματα- μπαλαντέρ. Αμερικανοί, Κορεάτες, Τούρκοι αλλά και Έλληνες «διασταυρώνουν τα ξίφη» τους και η… μάχη αναμένε-

ται σκληρή, αφού ο καθένας κρύβει «άσους» στο μανίκι του μέχρι την τελική επικράτηση. Ανάμεσα στους Έλληνες ενδιαφερόμενους για την συμφωνία είναι οι χαμηλών τόνων, αλλά δυναμικές εταιρίες, Niki Group του Θεόδωρου Πριόβολου και η Synergy Marine of Cyprus του Ανδρέα Παπαθωμά. Η πρώτη έχει ναυλωμένα πλοία στην Evergreen και δύο πλοία των 13.000 teu υπό ναυπήγηση για λογαριασμό της Mediterranean Shipping Co. Ναυτιλιακοί κύκλοι υποστηρίζουν πως η Niki Group έχει υποστήριξη από τους Αμερικανούς της JP Morgan, η οποία ήδη παρήγγειλε μια σειρά πλοίων κοντέινερ μαζί με τον Γερμανό πλοιοκτήτη Bernhard Schulte. Το γεγονός αυτό πυροδότησε συζητήσεις ότι η Niki και ο Schulte ανταγωνίζονται για την στήριξη της JP και στο deal με την Yang Ming. Στην… κούρσα διεκδίκησης του συμβολαίου έχει

μπει και ο Ανδρέας Παπαθωμάς με την Synergy Marine. Η εταιρία του δεν συγκαταλεγόταν στους «παίκτες» των νεότευκτων πλοίων πριν από το 2008, αλλά ήδη έχει τέσσερα πλοία panamax ναυλωμένα στην Yang Ming και γνωρίζει καλά την ταϊβανέζικη εταιρία. Πολλοί είναι εκείνοι που «στοιχηματίζουν» ότι την συμφωνία θα διεκδικήσει και η NS Lemos, η οποία πριν από λίγο καιρό κέρδισε deal για την κατασκευή πλοίων για την Evergreen. Απέναντι στους Έλληνες θα βρεθούν και ξένοι κολοσσοί ανεβάζοντας ψηλά τον πήχη. Μεταξύ αυτών η αμερικανική Seaspan Corp., η κορεάτικη Kiamco, η Shoei Kisen και η Nantong Cosco KHI Ship Engineering. Ακόμη ακούγεται το όνομα ενός Τούρκου ιδιοκτήτη bulkers που έχει εκφράσει ενδιαφέρον.

Πρόσω ολοταχώς για resale πλοία Οι χαμηλές ως 50% τιμές δέλεαρ για τους εφοπλιστές που επενδύουν σε υπό ναυπήγηση σκαριά έα «ρότα» στην αγορά των resale πλοίων χαράσσουν ολοένα και περισσότεροι Έλληνες εφοπλιστές. Πλοία τα οποία είναι υπό ναυπήγηση, αλλά οι ναυτιλιακές εταιρίες που τα έχουν παραγγείλει είτε δεν τα παραλαμβάνουν ή τα εντάσσουν στον στόλο τους και τα επαναπωλούν, αποτελούν τον νέο «στόχο» των ελληνικών ναυτιλιακών εταιριών.

Γρ. Γρ. Καλλιμανόπουλος, Γ. Προκοπίου, Συμεών Παληός, Π. Λασκαρίδης Γρ. Καλλιμανόπουλος, Γ. Προκοπίου, Συμεών Παληός, Π. Λασκαρίδης Γρ. Γρ.Καλλιμανόπουλος, Καλλιμανόπουλος, Καλλιμανόπουλος,Γ. Γ. Γ.Προκοπίου, Προκοπίου, Προκοπίου,Συμεών Συμεών ΣυμεώνΠαληός, Παληός, Παληός,Π. Π. Π.Λασκαρίδης Λασκαρίδης Λασκαρίδης

Της Εύης Κατσώλη

Οι 4 ισχυροί που κάνουν δυνατό άνοιγμα Οι ευκαιρίες που παρουσιάζονται είναι πολλές, καθώς, σύμφωνα με τους ναυλομεσιτικούς οίκους, στην αγορά resale ένα «σκαρί» μπορεί να πωληθεί σε τιμή μέχρι και 50% χαμηλότερη σε σχέση με εκείνη της κατασκευής του από τα ναυπηγεία, λόγω αφενός δυσκολιών χρηματοδότησής του και αφετέρου της κακής εικόνας των ναυλαγορών και της υπερπροσφοράς πλοίων. Έτσι και οι ελληνικοί όμιλοι που διαθέτουν την απαιτούμενη ρευστότητα προχωρούν τακτικά σε αγορές τέτοιων πλοίων, παρά το γεγονός ότι οι δείκτες της ναυλαγοράς κινούνται ακόμη σε χαμηλές «πτήσεις» και παρουσιάζουν μόνο περιστασιακά ανοδικά «ξεσπάσματα», όπως συνέβη στις αρχές του μήνα με τον βασικό δείκτη Baltic Dry Index (BDI). Ωστόσο, οι τονωτικές «ενέσεις» των οικονομιών των ΗΠΑ, Κίνας και Ιαπωνίας με μέτρα αναπτυξιακού περιεχομένου που εκτιμάται πως θα αποδώσουν «καρπούς» από τα μέσα της επόμενης χρονιάς και συμβάλλουν

Μεταξύ εκείνων που δείχνουν να «εμπιστεύονται» τις επενδύσεις στο ξηρό φορτίο και αγοράζουν

resale πλοία είναι τέσσερα ηχηρά ονόματα του ελληνικού εφοπλισμού, όπως ο Γρηγόρης Καλλιμα-

νόπουλος, ο Γιώργος Προκοπίου, ο Συμεών Παληός και ο Πάνος Λασκαρίδης.

ΓΡ. ΚΑΛΛΙΜΑΝΟΠΟΥΛΟΣ:

Γ. ΠΡΟΚΟΠΙΟΥ:

ΣΥΜ. ΠΑΛΗΟΣ:

Π. ΛΑΣΚΑΡΙΔΗΣ:

Μετά από 12 χρόνια απουσίας, ο Γρηγόρης Καλλιμανόπουλος επιστρέφει στην αγορά ξηρού φορτίου. Η εταιρία του Trade&Transport αγόρασε δύο bulkers (81.000 dwt), τα Nord Aquarius και Nord Aquila από τον δανέζικο όμιλο Norden. Τα πλοία «χτίστηκαν» στα ναυπηγεία της Κίνας, Guang- zhou Longxue, θα παραδοθούν στις αρχές του επόμενου μήνα και η τιμή τους υπολογίζεται μεταξύ 43 και 44 εκ. δολ.

Τη μεγαλύτερη κίνηση έκανε ο Γιώργος Προκοπίου, ο οποίος απέκτησε πέντε υπό ναυπήγηση πλοία ξηρού φορτίου από τα ναυπηγεία των Century Shipbuilding Group, με τα οποία διατηρεί στενές σχέσεις καθώς εκεί έχει ναυπηγήσει περισσότερα από 20 πλοία. Τρία από τα πλοία που απέκτησε είναι panamax, ένα post panamax και ένα capes. Η συνολική τιμή τους άγγιξε τα 140 εκ. δολ.

Ένα πλοίο υπό ναυπήγηση στις ιαπωνικές γιάρδες Tsuneishi Group αγόρασε και η Diana Shipping τον Οκτώβριο αντί 24,6 εκατ. δολ. Πρόκειται για πλοίο μεταφορικής ικανότητας 98.704 dwt, που είχε παραγγελθεί από ιαπωνική εταιρία και θα παραδοθεί σε λίγες μέρες στην ελληνική ναυτιλιακή. Μέσα στο καλοκαίρι ο Συμεών Παληός είχε αγοράσει και το «Amphitrite» αντί 25 εκ.δολ.

Στην αγορά των resale επένδυσε και ο όμιλος Λασκαρίδη πριν από λίγο καιρό επεκτείνοντας την παρουσία του στο ξηρό φορτίο με την αγορά δύο υπό ναυπήγηση πλοίων. Με την προσθήκη αυτών των πλοίων, ο όμιλος θα φτάσει τα 16 πλοία ξηρού φορτίου μέσα σε διάστημα πέντε ετών.

στη μείωση του ρυθμού επιβράδυνσης, δημιουργούν ένα κλίμα ευφορίας που θα επηρεάσει σε μεγάλο βαθμό και τον κλάδο

της παγκόσμιας ναυτιλίας. Μεσοπρόθεσμα οι ευκαιρίες στην αγορά purchase- and- sale (αγόρασε και πούλα) πλοίων

αναμένεται να είναι ακόμη περισσότερες και αυτές σπεύδουν να αξιοποιήσουν οι Έλληνες εφοπλιστές, επενδύοντας ακόμη και

Πολλές ναυτιλιακές στρέφονται ή επιστρέφουν στο ξηρό φορτίο, παρά τα αρνητικά στοιχεία των ναυλαγορών

στο ξηρό φορτίο, έναν τομέα που έχει πληγεί όσο κανένας άλλος από την οικονομική κρίση. Και όταν μάλιστα πολλοί συνάδελφοί τους, όπως ο Αντώνης Λεμός της NS Lemos, «εγκαταλείπουν» τον εν λόγω τομέα, κάνοντας στροφή στα containerships ή άλλα πλοία με περισσότερες προοπτικές.

36 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ε «κλοιό» προστίμων, υψηλών δανειακών υποχρεώσεων και μιας σειράς δικαστικών διαμαχών βρίσκεται η Σέλμαν. Η άλλοτε κραταιά βιομηχανία ξυλείας, που στις αρχές της νέας χιλιετίας με μηδενικό δανεισμό και κέρδη αποτελούσε «πολύφερνη νύφη» για πολυεθνικούς κολοσσούς, την τελευταία διετία κυρίως αγωνίζεται για την βιωσιμότητά της, καθώς το «σαράκι» της οικονομικής κρίσης «κατατρώει» τα ξύλα της.

Τα ταμεία της έχουν επιβαρυνθεί όχι μόνο από τις συνεχόμενες ζημίες και την έλλειψη ρευστότητας, αλλά και από μια σειρά «τσουχτερών» προστίμων που της έχουν επιβληθεί από την Κοινωνική Επιθεώρηση Ευβοίας, που μόνο για το τρέχον έτος αγγίζουν συνολικά τα 129.000 ευρώ. «Καμπάνες» που ήρθαν μετά από καταγγελίες εργαζομένων της για μη καταβολή δεδουλευμένων ή κουπονιών του Πάσχα. Την ίδια ώρα η διοίκηση της Σέλμαν με επικεφαλής τον Αντώνη Αδαμόπουλο έχει να αντιμετωπίσει και έναν μεγάλο αριθμό μηνύσεων που έχουν κατατεθεί για τους ίδιους λόγους από την Κοινωνική Επιθεώρηση. Πολλές είναι και οι μηνυτήριες αναφορές που έχουν κατατεθεί στον εισαγγελέα προκειμένου να διερευνηθούν περιπτώσεις παραβίασης και παρακώλυσης συνδικαλιστικών δικαιωμάτων των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου του σωματείου των εργαζομένων, όπως έχουν καταγγείλει οι ίδιοι. Αν προσθέσει κανείς και τις προσφυγές στην Δικαιοσύνη, οι οποίες περιλαμβάνουν την υπ’ αριθμόν 3808/ 5.10.2012 μήνυση κατά των υπευθύνων της επιχείρησης για μη καταβολή δόσεων αποζημιώσεων σε 93 εργαζόμενους και την μήνυση 3298/ 12.10.12 για 14 ακόμη εργαζόμενους τότε κατανοεί το «εμπόλεμο σκηνικό» που επικρατεί στην βιομηχανία και ιδίως στην παραγωγική της μονάδα στη Χαλκίδα. Η κρίση «γεννά» γκρίνιες. Κάτι που έγινε αντιληπτό, όταν πριν από έναν μήνα το εργοστάσιο στην Εύβοια ανέστειλε τη λειτουργία του για μία βδομάδα περίπου μετά από κατάληψη εργαζομένων της κεντρικής πύλης, με αποτέλεσμα- όπως τονίζει η διοίκηση- να παρακωλύεται η λει-

Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Σέλμαν, Αντώνης Αδαμόπουλος

«Κλοιός»

προστίμων και δανείων για τη Σέλμαν Οι «καμπάνες» των 129.000 ευρώ από την Κοινωνική Επιθεώρηση και οι υποχρεώσεις των 185 εκ. τουργία του και να παρεμποδίζεται η εκτέλεση παραγγελιών της επιχείρησης προς πελάτες της. Οι μεν εργαζόμενοι ισχυρίζονταν ότι δεν τους καταβάλλονταν οι αποζημιώσεις απόλυσης, η δε διοίκηση έκανε λόγο για πρόταση να τους εξοφληθούν τα οφειλόμενα σε πέντε ισόποσες δόσεις και δεν έγινε αποδεκτή. Ανεξαρτήτως όμως, των πιέσεων που ασκούνται από τη μία ή την άλλη πλευρά (εργαζόμενοι και διοίκηση), το αποτέλεσμα είναι ότι όλα αυτά τα αρνητικά γεγονότα πλήττουν την εταιρία ξυλείας, επιβαρύνοντας τα οικονομικά της αποτελέσματα.

Λαρισινό επιχειρηματία να βρίσκεται σε συζητήσεις με τις πιστώτριες τράπεζες για την αναχρηματοδότηση του υφιστάμενου δανεισμού προκειμένου να εξασφαλίσει την βιωσιμότητά του ακόμη και στα πιο δυσμενή σενάρια, αφού τα ίδια κεφάλαια δεν επαρκούν. Μάλιστα, η διοίκηση από τον Ιούνιο είχε εξαγγείλει ότι εξετά-

ναι εφικτή και η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου που έχει στα… σκαριά. Τα υψηλά δάνεια σε συνδυασμό με την συνεχόμενη φθίνουσα πορεία του τζίρου, ο οποίος ανήλθε στα 24 εκατ. ευρώ στο πρώτο εξάμηνο του 2012, όταν σε ετήσια βάση τα προηγούμενα χρόνια, έφτανε τα 150 εκατ. ευρώ, αποτελούν ένα «εκρηκτικό κοκτέιλ» για την εταιρία. Στους

Ο τζίρος της εταιρίας έχει υποχωρήσει στα 24 εκ. ευρώ, όταν τα προηγούμενα χρόνια ξεπερνούσε τα 150 εκ.

«ΑΓΚΑΘΙ» ΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ένα ακόμη «αγκάθι», το οποίο καλείται να ξεριζώσει ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Σέλμαν, Αντώνης Αδαμόπουλος είναι και οι υψηλές δανειακές υποχρεώσεις, οι οποίες ξεπερνούν τα 185 εκατ. ευρώ. Οι πληροφορίες θέλουν τον

ζει το ενδεχόμενο να προβεί σε κεφαλαιοποίηση μέρους των αποθεματικών της, προκειμένου να αναδιαμορφώσει τα κεφάλαιά της, καθώς μόνο έτσι υπό τις υφιστάμενες δυσμενείς συνθήκες περιορισμένης ρευστότητας, θα εί-

επιχειρηματικούς κύκλους ψιθυρίζεται πως τα συνεχιζόμενα προβλήματα της εταιρίας και τα ζητήματα που προέκυψαν με τους εργαζόμενους, ήταν και ένας από τους λόγους παραίτησης του κ. Νίκου Φαρμάκη, πρώην υπουρ-

«Ψαλίδι» διαρκείας για να μειωθούν οι δαπάνες Παρά τις υποσχέσεις του Αντώνη Αδαμόπουλου το 2010, όταν και εξαγόρασε την Σέλμαν από τον πρώην ιδιοκτήτη της, Παναγιώτη Ηλιάδη ότι σύντομα η εταιρία θα ξαναμπεί σε τροχιά κερδοφορίας και πως δεν θα γίνουν απολύσεις, οι προσδοκίες δεν επιβεβαιώθηκαν. Στα πλαίσια των περικοπών του λειτουρ-

γικού κόστους, η διοίκηση έχει επιδοθεί σε ένα «ψαλίδι» διαρκείας, όχι μόνο μισθών, αλλά και θέσεων εργασίας. Το προσωπικό της από 891 άτομα το πρώτο εξάμηνο του 2009 έχει περιοριστεί στα 374 άτομα το πρώτο εξάμηνο του 2012, αν και οι επιδόσεις της δεν έχουν βελτιωθεί. Ήδη στα τέλη Οκτωβρίου η διοίκηση, όπως ανακοίνωσε το Ερ-

γατικό Κέντρο Εύβοιας, φέρεται να πρότεινε στους εργαζομένους της στη Χαλκίδα μείωση του μισθού κατά 20% και εκ περιτροπής εργασία με μία εβδομάδα τον μήνα με το επιχείρημα ότι η οικονομική κρίση έχει κλυδωνίσει την επιχείρηση και για να μη γίνουν νέες απολύσεις πρέπει να εφαρμοστούν μέτρα σαν και αυτά.

γού των κυβερνήσεων Σημίτη από την διοίκηση.

ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΕΞΥΓΙΑΝΣΗΣ Τα τελευταία χρόνια η Σέλμαν μετρά συνεχώς απώλειες εξαιτίας της κατάρρευσης της οικοδομικής δραστηριότητας στην Ελλάδα, η οποία έχει επιστρέψει σε επίπεδα της δεκαετίας του ’60. Οι μετοχές της εταιρίας τον περασμένο Απρίλιο μπήκαν στην κατηγορία της επιτήρησης λόγω του ότι οι ζημίες της χρήσης του 2011 ήταν κατά 30% μεγαλύτερες σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια της εταιρίας και η διοίκηση της τελευταίας βρίσκεται σε μια διαδικασία εξυγίανσης και αναδιοργάνωσης. Οι δύο «πυλώνες» της στρατηγικής του Αντώνη Αδαμόπουλου είναι από τη μια η μείωση του λειτουργικού κόστους και από την άλλη η ενίσχυση της εξαγωγικής δραστηριότητας της εισηγμένης. Οι εξαγωγές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν περίπου του 40% του τζίρου της Σέλμαν, αποτελούν «αντίδοτο» και για τις εγχώριες απώλειες γι’ αυτό και ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος ρίχνει το βάρος του στον συγκεκριμένο τομέα. Έχει προχωρήσει επίσης σε ανακατανομή του συνόλου της παραγωγικής δραστηριότητας της ιστορικής βιομηχανίας και σε αναδιοργάνωση ειδικοτήτων τόσο στην εταιρία, όσο και στα εργοστάσιά της σε Χαλκίδα και Κομοτηνή.

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

τα προκαταρκτικά αποτελέσματα των διαγνωστικών ελέγχων της Pimco για το τραπεζικό κυπριακό σύστημα τα οποία θα δημοσιευθούν στις 10 Δεκεμβρίου, στρέφεται το ενδιαφέρον των τραπεζών σε Eλλάδα και Kύπρο.

H έκθεση της Pimco θα προλειάνει το έδαφος για τις διαπραγματεύσεις όσον αφορά το κυπριακό μνημόνιο, στην έκτακτη συνεδρίαση του Eurogroup που αναμένεται να πραγματοποιηθεί στις 12 Δεκεμβρίου. Tο θέμα της Kύπρου θα συζητηθεί για πρώτη φορά στις 3 Δεκεμβρίου, χωρίς όμως να είναι διαθέσιμα τα απαραίτητα στοιχεία για τον τραπεζικό κλάδο. Tην ίδια ώρα, οι συγκλίσεις που επιτεύχθηκαν στην κατάρτιση του προγράμματος στήριξης, δημιουργούν νέα δεδομένα δημιουργούν για το τραπεζικό σύστημα οι συγκλίσεις. H ανακοίνωση κατ αρχήν συμφωνίας από την κυπριακή κυβέρνηση έχει συμβάλει στη σταθεροποίηση του συστήματος θέτοντας τέρμα στην αβεβαιότητα τουλάχιστον για τη χρονική κατάληξη των διαπραγματεύσεων. Mετά τις καταιγιστικές εξελίξεις, το επόμενο βήμα για τις τράπεζες είναι η ολοκλήρωση των διαγνωστικών ελέγχων, κάτι που αναμένουν και οι πιστωτές και ιδίως το ΔNT, το οποίο ανησυχεί για τη βιωσιμότητα του κυπριακού χρέους. Aπό τον έλεγχο θεωρείται σχεδόν βέβαιο ότι θα προκύψουν μεγάλες κεφαλαιακές ανάγκες ύψους έως 10 δισ. ευρώ, για τις τράπεζες που δραστηριοποιούνται στην Kύπρο, γεγονός που προκαλεί έντονη ανησυχία στους τραπεζικούς κύκλους. ’λλωστε η αναφορά στο προσχέδιο μνημονίου για στήριξη των τραπεζών «μέχρι 10 δισ.» αντανακλά τις ανησυχίες του ΔNT για τη βιωσιμότητα του χρέους. Aνάμεσα σε αυτές που υπάγονται στους ελέγχους της Pimco, συγκαταλέγονται και δύο θυγατρικές ελληνικών τραπεζών, η AlphaBank Cyprus και η Eurobank Cyprus. Tο μεγαλύτερο άνοιγμα στην Kύπρο το έχει η Alpha Bank, την ώρα που δεν έχει καν ολοκληρωθεί η ανακεφαλαιοποίηση. Kύκλοι της αγοράς εκτιμούν ότι η ολοκλήρωση της προκαταρκτικής έκθεσης της Pimco θα βγάλει στην επιφάνεια σημαντικές επισφάλειες που σήμερα κρύβονται λόγω των ακολουθούμενων λογιστικών προτύπων. Eιδικότερα, όσον αφορά τις Alpha Bank Cyprus και Eurobank Cyprus, οι επισφάλειες και οι προβλέψεις που θα πρέπει να σχηματισθούν θα επιβαρύνουν τους μητρικούς ομίλους στην Aθήνα που θα κληθούν να καλύψουν τα ανοίγματα στην Kύπρο, την ώρα μάλιστα που δεν έχει καν ολο-

Bank-«τρύπα» 10 δισ. ευρώ Bγάζει για τις τράπεζες ο έλεγχος της Pimco στην Kύπρο κληρωθεί η ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών, οι οποίες βρίσκονται αντιμέτωπες και με το πρόγραμμα επαναγοράς ομολόγων, στο οποίο δέχονται πιέσεις να συμμετάσχουν.

YΨΗΛΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ Tην ίδια ώρα, η κυπριακή τραπεζική αγορά αντιμετωπίζει ήδη σοβαρά προβλήματα μετά από τις ζημιέες λόγω της υλοποίησης του

Tα δεδομένα που δημιουργούνται στη Mεγαλόνησο μετά το Mνημόνιο προγράμματος PSI στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους, ωστόσο σημαντικό πρόβλημα προκαλούν στις τράπεζες και τα δάνεια «υψηλού κιν-

δύνου» που έχουν χορηγήσει κυρίως στην ελληνική αγορά. Tα δάνεια ιδιωτών ως ποσοστό του AEΠ ξεπερνούν το 135% . Σε αυτά προστίθεται και η χορήγη-

ση δανείων χωρίς εξασφαλίσεις σε συνδεόμενα πρόσωπα ή μέλη των Διοικητικών Συμβουλίων των τραπεζών. Oι τράπεζες θα παίρνουν τμηματικά τα κεφάλαια από το πακέτο στήριξης, αναλόγως των αναγκών τους. Yπολογίζεται ότι θα πάρουν το μεγαλύτερο μέρος της στήριξης το 2013 και το υπόλοιπο το 2014.

H Alpha Cyprus και η Eurobank Cyprus Aπό τις δύο ελληνικές τράπεζες, που δραστηριοποιούνται αυτή τη στιγμή στην Kύπρο, η Alpha Bank διαθέτει το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων ύψους 4,5 δισ. ευρώ. Mεγάλο μέρος του χαρτοφυλακίου αφορά δάνεια της λιανικής τραπεζικής και κυρίωςτου τομέα της αγοράς ακινήτων, που λόγω εφαρμογής του κυπριακού μοντέλου, δεν είναι επαρκώς καλυμμένα από προβλέψεις. H Alpha Bank Cyprus διαθέτει ευρύ δίκτυο υποκαταστημάτων σε όλες τις μεγάλες πόλεις της Kύπρου, ενώ έχει σημαντική έκθε-

ση στη χρηματοδότηση εμπορικών ακινήτων και επίσης μεγάλο χαρτοφυλάκιο στεγαστικών δανείων σε ελβετικό φράγκο κυρίως σε κατοίκους Aγγλίας. Oι πληροφορίες αναφέρουν ότι υπάρχουν πολλές καθυστερήσεις στην αποπληρωμή αυτών των δανείων καθώς η άνοδος του ελβετικού φράγκου τα τελευταία χρόνια έστειλε το κόστος εξυπηρέτησης σε πολύ υψηλά επίπεδα. H τράπεζα έχει άνοιγμα του λόγου δανείων προς καταθέσεις της τάξεως του 1,5

δισ. ευρώ, το οποίο χρηματοδοτείται από την Aθήνα. Tο χαρτοφυλάκιο δανείων της Eurobank Cyprus περιορίζεται σε περίπου 1,5 δισ ευρώ. H τράπεζα έχει επιλέξει να αναπτυχθεί κατά κύριο λόγο στους τομείς της επιχειρηματικής πίστης με ένα μικρό δίκτυο, ενώ δεν έχει εκτεθεί στη λιανική τραπεζική. Aυτή η επιλογή περιορίζεισε μεγάλο βαθμό ην έκθεσή της σε επισφάλειες της λιανικής τραπεζικής και λογικά τις κεφαλαιακές ανάγκες που ελέγχουν θα προκύψουν μετά την ολοκλήρωση των διαγνωστικών ελέγχων.

38 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

ΤΡΑΙΝΟΣΕ (ξανα) γίνεται πολύφερνη… νύφη. Ξένοι κυρίως «γαμπροί», με βασικότερους τους Ρώσους και τους Κινέζους, βάζουν στο… μάτι την «προίκα» της και επιβιβάζονται στο επενδυτικό «τρένο» παρακολουθώντας με ενδιαφέρον τις εξελίξεις γύρω από την αποκρατικοποίησή της, η οποία βρίσκεται στον… προθάλαμο του κυβερνητικού σχεδιασμού για το 2013.

DEAL news

ΟΙ ΡΩΣΟΙ ΤΗΣ RZD ΚΑΙ ΟΙ «ΑΝΤΙΠΑΛΟΙ» ΚΙΝΕΖΟΙ

Ο ισχυρός άντρας της ρωσικής RZD, Vladimir Yakunin

Της Εύης Κατσώλη Αν και ακόμη παραμένουν πολλές εκκρεμότητες και ανοιχτά ζητήματα, με κυριότερο την απόφαση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Ανταγωνισμού για τυχόν κρατικές ενισχύσεις, ο ελληνικός σιδηρόδρομος μετά την πρόσφατη συμφωνία με την Cosco και την αμερικανική Hewlett Packard «βλέπει» την προστιθέμενη αξία του να αυξάνεται κατακόρυφα λόγω της καίριας γεωπολιτικής του θέσης, αποτελώντας «κόμβο» μεταφοράς των εμπορευμάτων προς την Κεντρική Ευρώπη. Κάθε εμπόδιο για… καλό, αφού η κυβέρνηση σκέφτεται πως καλώς δεν επίσπευσε τις διαδικασίες ιδιωτικοποίησης της ΤΡΑΙΝΟΣΕ στην αρχή του έτους, όπως επισταμένως και πιεστικά ζητούσε η Τρόικα. Και αυτό επειδή θα υποχρεωνόταν να «προτιμήσει» στην διαγωνιστική διαδικασία έναν επενδυτή, που πιθανώς θα προσέφερε χαμηλότερο της πραγματικής αξίας της τίμημα, γεγονός που θα οδηγούσε σε πώλησή της σε εξευτελιστική τιμή (ακόμη και με 1 ευρώ).

ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΑ ΠΛΕΟΝΕΚΤΗΜΑΤΑ Η κυβέρνηση και το ΤΑΙΠΕΔ τώρα έχουν «ισχυρά όπλα» στα χέρια τους για να βάλουν ψηλά τον πήχη του τιμήματος και να αυξήσουν τα έσοδα στα κρατικά ταμεία. Το πιο σημαντικό εξ αυτών είναι πως αν η Κομισιόν «ανάψει» πράσινο φως στα αιτήματα της ελληνικής πλευράς, η οποία έχει ζητήσει τη διαγραφή χρεών (ύψους 714 εκ. ευρώ) του ΟΣΕ που συσσωρεύτηκαν από την ΤΡΑΙΝΟΣΕ για τέλη χρήσης υποδομής και προμήθειας, καθώς και την συντήρηση τροχαίου υλικού (μεταξύ των ετών 2007 και 2010), αλλά και τη μεταβίβαση στην εταιρία πέντε πολύτιμων ακινήτων, θα την

Η «προίκα» της ΤΡΑΙΝΟΣΕ δέλεαρ για τους μνηστήρες Τα ακίνητα 170 εκ., το deal με Cosco-HP και τα κέρδη αυξάνουν το ενδιαφέρον «προικίσει» με επιπλέον 170 εκατ. ευρώ (τόση είναι η αξία των συγκεκριμένων περιουσιακών στοιχείων). Ένα άλλο πλεονέκτημα που δεν περνά απαρατήρητο από τους ενδιαφερόμενους επενδυτές είναι το deal με τους Κινέζους της Cosco και την HP που αποτελεί για την ΤΡΑΙΝΟΣΕ «μάννα εξ ουρανού» ,καθώς της δίνει σημαντικό εμπορευματικό έργο που μπορεί να της εξασφαλίσει σταθερές χρηματοροές, κερδοφορία και υπερδιπλασιασμό των εσόδων της. Σήμερα η ΤΡΑΙΝΟΣΕ έχει από τις εμπορευματικές μεταφορές- το σημαντικότερο κομμάτι της- κύκλο εργασιών που φτάνει τα 24 εκατ. ευρώ, ενώ τα κέρδη της στο εννεάμηνο του 2012 έφτασαν στα 190.000 ευρώ (πρώτη φορά σε κερδοφορία σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2011). Αν η συμφωνία προβλέπει τη μεταφορά ενός ή δύο τρένων την ημέρα προς τις χώρες της Κεντρικής Ευρώπης, αυτό θα οδηγούσε άμεσα στον διπλασιασμό του τζίρου της. Αν υπολογίσει κανείς πως

η δυναμικότητα του λιμανιού είναι 20 έως 40 τρένα ημερησίως, ακόμη και αν η ΤΡΑΙΝΟΣΕ μετέφερε δέκα τρένα καθημερινά, τότε ο τζίρος ετησίως θα ξεπερνούσε τα 100 εκατ. ευρώ. Το συγκεκριμένο deal αποτελεί άλλωστε και «προπομπό» και νέων συμφωνιών μεγάλου βεληνεκούς με πολυεθνικές εταιρίες που παράγουν στην Ασία και εξάγουν στην Ευρώπη, ανεβάζοντας ακόμη περισσότερο την αξία της. Ήδη οι πρώτες πληροφορίες κά-

βασης με το Δημόσιο για την εκτέλεση Υπηρεσιών Γενικού Οικονομικού Συμφέροντος, συνολικής αξίας 140 εκατ. ευρώ για το διάστημα 2011- 2013 αποτελεί σημαντική «παρακαταθήκη» για τους μνηστήρες.

ΟΙ «ΜΝΗΣΤΗΡΕΣ» Σε… τροχιά διεκδίκησης της ΤΡΑΙΝΟΣΕ έχουν μπει οι Ρώσοι της RZD. Η σημασία που αποδίδουν στην ιδιωτικοποίησή της φαίνε-

«Η κυβέρνηση περιμένει την απόφαση της Κομισιόν για τις κρατικές ενισχύσεις για να προχωρήσει την αποκρατικοποίηση»

νουν λόγο για διερευνητικές επαφές της κορεάτικης Hundai που μπορεί να έχει μεγάλη συνεισφορά στις εμπορευματικές μεταφορές, αν επιλέξει την Ελλάδα ως πύλη εισόδου για την Ευρώπη. Τέλος, η υπογραφή της σύμ-

ται από το ότι έστειλαν στην Αθήνα το Νο 2 των ρωσικών σιδηροδρόμων Όλεγκ Άτκοφ, ενώ είχε προηγηθεί επίσκεψη τεχνικού κλιμακίου της εταιρίας. Μάλιστα, τα μέλη του κλιμακίου προσγειώθηκαν στην Αλεξαν-

Τα 2 σενάρια για την ιδιωτικοποίηση Δύο σενάρια φέρεται να εξετάζει το ΤΑΙΠΕΔ για την ιδιωτικοποίηση της ΤΡΑΙΝΟΣΕ. Το ένα θέλει το Ταμείο να εξετάζει το ενδεχόμενο να γίνει διαγωνισμός για την μίσθωση χρονοθυρίδων (slots) σε διαδρομές του σιδηροδρομικού δικτύου. Όμως πολλά στελέχη του ΟΣΕ διαφωνούν με αυτή την πρόταση καθώς την ταυτίζουν με το

«πλέον αποτυχημένο μοντέλο ιδιωτικοποίησης του Ηνωμένου Βασιλείου», ενώ τονίζουν ότι δεν συνάδει με το πρόγραμμα του Μνημονίου. Το δεύτερο σενάριο θέλει να εφαρμόζεται το μοντέλο απόσχισης κλάδων με σκοπό να δοθούν δραστηριότητες της εταιρίας, όπως οι εμπορευματικές μεταφορές, σε

ιδιώτες δίχως ο επενδυτής να «φορτωθεί» τα… βάρη του παρελθόντος αλλά και με στόχο να αρθούν οι όποιες ενστάσεις εγείρουν οι Βρυξέλλες και η Ευρωπαϊκή Επιτροπή για τυχόν κρατικές ενισχύσεις. Για την ώρα βέβαια, όλα αυτά παραμένουν ασκήσεις επί… χάρτου, αφού καμία οριστική απόφαση δεν έχει ληφθεί.

δρούπολη και ταξίδεψαν με το τρένο ως την Αθήνα, με σκοπό να κάνουν αυτοψία στο δίκτυο και τους συρμούς του ελληνικού σιδηροδρόμου, όπως και στις συνδέσεις του με νευραλγικά λιμάνια (Αλεξανδρούπολης, Θεσσαλονίκης, Καβάλας). Η RZD με επικεφαλής τον Βλαντιμίρ Γιακούνιν, στενό φίλο του Πούτιν, μετέφερε το 2011 992,4 εκατ. επιβάτες και 1,2 τόνους εμπορευμάτων. Ο ισχυρός άντρας του ρωσικού «μεγαθηρίου» έχει δηλώσει το ενδιαφέρον του για τον ΟΣΕ, αλλά περιμένει να διαπιστώσει τους όρους της ιδιωτικοποίησης για να λάβει οριστική απόφαση. Ισχυρός «αντίπαλος» των Ρώσων θα είναι και οι Κινέζοι της Cosco, οι οποίοι εξετάζουν προσεκτικά το ενδεχόμενο να εξαγοράσουν τον ελληνικό σιδηρόδρομο ή μέρος των δραστηριοτήτων του, αλλά προς το παρόν τηρούν στάση αναμονής. Ωστόσο προβληματισμός υπάρχει για την κατασκευή του εμπορευματικού κέντρου στο Θριάσιο Πεδίο, αφού οι Κινέζοι φέρονται να υποβαθμίζουν τη συμμετοχή τους σε οποιαδήποτε νέα προσπάθεια. Αυτό βέβαια αφήνει ανοικτό το ενδεχόμενο το εμπορευματικό κέντρο του ΟΣΕ να δοθεί ως «προίκα» στον υποψήφιο επενδυτή. Πολλοί είναι εκείνοι που τονίζουν ότι στην τελική ευθεία της πώλησης θα υπάρξουν και μνηστήρες που είχαν ενδιαφερθεί και προ διετίας, μεταξύ των οποίων Γάλλοι, Βρετανοί, Βέλγοι, Γερμανοί.

DEAL news

π’ όλα έχει το «καλάθι real estate» του ΤΑΙΠΕΔ. Μεγάλες και μικρές εκτάσεις, στάδια, ξενοδοχεία και παραδοσιακά κτίρια, δηλαδή ένα χαρτοφυλάκιο ικανό να προσελκύσει κάθε είδους επενδυτικό ενδιαφέρον από την Ελλάδα και κυρίως από το εξωτερικό.

Τα στελέχη του Ταμείου κατηγοριοποίησαν όλο αυτό τον εθνικό πλούτο σε 12 projects που με τη «βούλα» της Τρόικας θα αρχίσουν να τρέχουν παράλληλα, ώστε μέσα στο 2013 να βγουν στον αέρα οι διαγωνισμοί. Ο οικονομικός στόχος φτάνει τα 1,5-1,8 δις ευρώ και τα δώδεκα σχέδια περιλαμβάνουν από το Τατόι και τον εμβληματικό Αστέρα Βουλιαγμένης, μέχρι το Στάδιο Ειρήνης και Φιλίας και ακίνητα στην Πλάκα και στη μεσαιωνική πόλη της Ρόδου. Όλα αυτά σταδιακά περνούν στην αποκλειστική αρμοδιότητα του ΤΑΙΠΕΔ, και από την αξιοποίησή τους η κυβέρνηση φιλοδοξεί ότι θα προκύψει σημαντική αναπτυξιακή δυναμική και δημιουργία χιλιάδων νέων θέσεων εργασίας. Τα οφέλη βέβαια θα φανούν από την υλοποίηση, που με βάση τις κυβερνητικές προσδοκίες και τη συμφωνία με την Τρόικα, θα ολοκληρωθεί μέχρι τις αρχές του 2015. Η προσπάθεια της κυβέρνησης επικεντρώνεται τώρα στο ξεπέρασμα των μεγάλων γραφειοκρατικών αγκυλώσεων.

ΠΡΑΣΟΝΗΣΙ ΚΑΙ ΤΑΤΟΪ Το πρώτο project αφορά την πραγματοποίηση δύο διεθνών διαγωνισμών, ο πρώτος για την έκταση 80.826 στρ. στο Πρασονήσι της Ρόδου και ο δεύτερος για την αξιοποίηση του πρώην βασιλικού κτήματος στο Τατόι, έκτασης 42.000 στρ. Για το Πρασονήσι στόχος της κυβέρνησης είναι η δημιουργία παγκόσμιου κέντρου αθλητικού τουρισμού, με δημιουργία δύο γηπέδων γκολφ, πολυτελών ξενοδοχειακών συγκροτημάτων, αλλά και κατοικιών. Υπάρχουν βέβαια αρκετά προβλήματα, αφού ένα μέρος της έκτασης θεωρείται ιδιαίτερου φυσικού κάλλους, ενώ άλλο έχει χαρακτηριστεί ως περιοχή Natura. Όσον αφορά το Τατόι, η κυβέρνηση έχει «βασιλικά» σχέδια, στοχεύοντας σε μια αγορά 30 εκατ. τουριστών, οι οποίοι επισκέπτονται κάθε χρόνο τα πρώην παλάτια βασιλικών οικογενειών στην Ευρώπη. Στο κυβερνητικό επιτελείο πιστεύουν ότι το Τατόι μπορεί να αναδειχθεί σε «δεύτερο Ελληνικό», από πλευράς αναπτυξιακής δυναμικής. Για να γίνει αυτό, όμως, πρέπει να ξεπεραστούν τεράστια προβλήματα από την εγκατάλειψη δεκαετιών και την πολυδιάσπαση αρμοδιοτήτων, που τώρα μεταφέρεται στο ΤΑΙΠΕΔ. Η μελέτη που ολοκλήρωσε ο Οργανισμός Ρυθμιστικού

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

O Aστέρας Bουλιαγμένης Tο Πρασονήσι στη Pόδο

Tα πρώην βασιλικά ανάκτορα στο Tατόι

ΜΕ ΤΗ «ΒΟΥΛΑ» ΤΗΣ ΤΡΟΪΚΑΣ

12 Projects για 1,5-1,8 δισ. Όλο το σχέδιο real estate του ΤΑΙΠΕΔ που θα βγει μέσα στο 2013 Σχεδίου Αθηνών προβλέπει τη μετατροπή μεγάλου τμήματος σε μητροπολιτικό και περιαστικό πάρκο. Σύμφωνα με αυτήν, θα αξιοποιηθούν τα 23.550 από τα 42.000 στρέμματα, όπου θα λειτουργήσουν ξενοδοχείο, μουσείο και κτηνοτροφικό πάρκο, ενώ τμήμα της έκτασης θα καλλιεργείται.

ΑΣΤΕΡΑΣ Στο δεύτερο project περιλαμβάνεται ο Αστέρας Βουλιαγμένης, που προωθείται προς αξιοποίηση σε συνεργασία με την Εθνική Τράπεζα, ιδιοκτήτρια των περισσότερων από τα 311 στρέμματα της έκτασης του «φιλέτου» και για τον οποίο υπάρχει έντονο ενδιαφέρον από Ελλάδα και εξωτερικό. Ακόμη, σχεδιάζεται η τουριστική ανάπτυξη 974 στρ. στο Πόρτο Χέλι,

οικοπέδου 153 στρ. στην Ερμιόνη (Θέση Σαμπάρισα), 184 στρ. στο Παλιούρι Χαλκιδικής, 291,2 στρ. στον Άγιο Ιωάννη Σιθωνίας και το 84 στρ. Castello Bibelli στην Κέρκυρα.

Αγία Τριάδα. Με ξεχωριστό project στο παιχνίδι μπαίνει και το Στάδιο Ειρήνης και Φιλίας, με στόχο την πολυετή παραχώρηση του για εμπορικούς και ψυχαγωγικούς σκοπούς.

Tατόι, Aστέρας, Πρασονήσι, ΣEΦ και Ski resorts περιλαμβάνονται στα πλάνα

Δύο επιχειρηματικά πλάνα έχουν «άρωμα Θεσσαλονίκης» και αφορούν το ένα την αστική ανάπλαση-ανάπτυξη 1.360 στρ. στη Θέρμη, 652,11 στρ. στο Πλαγιάρι (Μίκρα), και 760,8 στρ. στην Περαία και το άλλο την εκμίσθωση για 99 έτη 297,4 στρ. στην Ασπροβάλτα και 163 στρ. στην

Στα φιλόδοξα σχέδια του ΤΑΙΠΕΔ περιλαμβάνεται και η δημιουργία Περιοχής Ολοκληρωμένης Τουριστικής Ανάπτυξης (ΠΟΤΑ), στη Ρόδο, (όπως συνέβη στη Μεσσηνία με το σχέδιο Κωνσταντακόπουλου) για την ταυτόχρονη αξιοποίηση τριών κοντινών εκτάσεων στην Τσαμπίκα 1.446

στρ., στον Αρχάγγελο 410 στρ. και στη Λίνδο 105,3 στρ.

SKI RESORTS Με στόχο την προσέλκυση ισχυρών ξένων επενδυτών και την ανάδειξη του χειμερινού τουρισμού η κυβέρνηση σκοπεύει να βγάλει μαζί στον αέρα και υπό τον τίτλο “ski resorts”, το διαγωνισμό για την πολυετή αξιοποίηση των τριών δημόσιων εκτάσεων στο Καϊμακτσαλάν (13.541 στρ.), στον Άγιο Αθανάσιο (1.303,3 στρ.) και στη Λίμνη Βεγορίτιδα (392 στρ.). Πωλητήριο βάζει το ΤΑΙΠΕΔ ακόμη και σε διατηρητέα ακίνητα. Η αρχή θα γίνει με ακίνητο στην Πλάκα (7.420 τ.μ.) καθώς και σειρά ιδιοκτησιών στη Μεσαιωνική Πόλη της Ρόδου συνολικού εμβαδού 22.220 τ.μ.

Motorway supporting areas, Ξενία, ιαματικές πηγές Το δρόμο της ιδιωτικοποίησης παίρνουν και οι χώροι Εξυπηρέτησης και Υποστήριξης της Αττικής Οδού. Το project με τον τίτλο «motorway supporting areas» αφορά εκτάσεις στη Νερατζιώτισσα (6.830 τ.μ.), στην Παλλήνη (6.080 τ.μ.), στην Δουκίσσης Πλακεντίας (5.910 τ.μ.) και στη Λεωφ. Κηφισίας στο Μαρούσι (4.275 τ.μ.). Παράλληλα, το ΤΑΙΠΕΔ βρίσκεται στη δεύτερη φάση pre-marketing για τις ιαματικές πηγές. Το σχέδιο προβλέπει την πολυετή παραχώρηση των ιαματικών πηγών και τη δημιουργία κέντρων ευεξίας και αφο-

ρά και τις εκτάσεις στις οποίες ανήκουν, σε Καμένα Βούρλα (550 στρ.), Κονιαβίτη (850 στρ.), Θερμοπύλες (785 στρ.), Υπάτη (900 στρ.) και Αιδηψό (μόνο για 23,5 στρ.). Τόσο για τις ιαματικές πηγές, όσο και για τα Ξενία, όπου για τα πρώτα τρία (Τσαγκαράδας, Σκιάθου και Άνδρου)προγραμματίζεται ο διαγωνισμός για τη μακροχρόνια παραχώρησή τους μέχρι τον ερχόμενο Ιανουάριο, εξετάζεται το μοντέλο της ομαδοποίησης, ανάλογα με το επενδυτικό ενδιαφέρον. Τα projects του ΤΑΙΠΕΔ συμπληρώνει η πώληση των πρώτων πέντε ακινήτων του

δημοσίου στο εξωτερικό, σε Λονδίνο, Βρυξέλλες, Λευκωσία Βελιγράδι, Λουμπλιάνα και Τασκένδη. Εκτός των 12 projects, στη δεύτερη φάση του βρίσκεται ο διαγωνισμός για την Αφάντου στη Ρόδο, με ορίζοντα ολοκλήρωσης τον Απρίλιο του 2013. Τα τεύχη του διαγωνισμού εξετάζονται από τις έξι εταιρείες που έχουν επιλεγεί. Ως το τέλος του 2012 ολοκληρώνεται και η δεύτερη φάση του διαγωνισμού για την έκταση της Κασσιόπης στην Κέρκυρα, όπου μόνος ενδιαφερόμενος είναι το ρωσικών συμφερόντων επενδυτικό κεφάλαιο NCH.

40 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ: Στις 816,16 μονάδες έκλεισε ο δείκτης / OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN: Στα 52,65 εκατ. ευρώ ανήλθε ο όγκος METOXH

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,155 1,710 0,945 0,268 0,437 0,390 18,400 0,128 1,780 0,340 0,340 0,519 0,318 3,210 0,600 0,928 0,067 0,460 1,750 0,360 4,850 4,530 0,599 0,136 0,490 1,390 0,372 0,500 0,910 0,609 1,380 0,497 0,448 0,970 1,750 12,810 1,480 6,500 3,680 0,658 1,500 0,340 0,352 4,890 4,250 0,560 1,050 0,714 0,855 0,679 0,311 0,142 0,236 0,414 1,440 10,300 0,830 1,110 1,570 2,300 2,510 0,622 0,612 0,305 3,390 0,322 0,434 1,210 0,235

0,155 1,630 0,939 0,257 0,310 0,342 17,900 0,126 1,780 0,340 0,320 0,519 0,331 3,380 0,600 0,928 0,062 0,359 1,780 0,372 4,930 4,730 0,600 0,157 0,399 1,770 0,343 0,500 0,918 0,582 1,510 0,472 0,429 0,954 1,840 13,260 1,630 6,500 3,760 0,672 1,540 0,349 0,292 4,800 4,550 0,559 1,010 0,700 0,900 0,534 0,342 0,142 0,236 0,399 1,570 10,300 0,903 1,090 1,370 2,300 2,760 0,544 0,568 0,266 3,400 0,291 0,452 1,240 0,216

0,000 0,080 0,006 0,011 0,127 0,048 0,500 0,002 0,000 0,000 0,020 0,000 -0,013 -0,170 0,000 0,000 0,005 0,101 -0,030 -0,012 -0,080 -0,200 -0,001 -0,021 0,091 -0,380 0,029 0,000 -0,008 0,027 -0,130 0,025 0,019 0,016 -0,090 -0,450 -0,150 0,000 -0,080 -0,014 -0,040 -0,009 0,060 0,090 -0,300 0,001 0,040 0,014 -0,045 0,145 -0,031 0,000 0,000 0,015 -0,130 0,000 -0,073 0,020 0,200 0,000 -0,250 0,078 0,044 0,039 -0,010 0,031 -0,018 -0,030 0,019

0,00% 4,91% 0,64% 4,28% 40,97% 14,04% 2,79% 1,59% 0,00% 0,00% 6,25% 0,00% -3,93% -5,03% 0,00% 0,00% 8,06% 28,13% -1,69% -3,23% -1,62% -4,23% -0,17% -13,38% 22,81% -21,47% 8,45% 0,00% -0,87% 4,64% -8,61% 5,30% 4,43% 1,68% -4,89% -3,39% -9,20% 0,00% -2,13% -2,08% -2,60% -2,58% 20,55% 1,88% -6,59% 0,18% 3,96% 2,00% -5,00% 27,15% -9,06% 0,00% 0,00% 3,76% -8,28% 0,00% -8,08% 1,83% 14,60% 0,00% -9,06% 14,34% 7,75% 14,66% -0,29% 10,65% -3,98% -2,42% 8,80%

0,155 1,630 0,935 0,260 0,320 0,364 17,800 0,120 1,780 0,340 0,321 0,519 0,318 3,210 0,600 0,928 0,067 0,381 1,750 0,360 4,690 4,530 0,500 0,136 0,430 1,390 0,370 0,500 0,887 0,590 1,380 0,479 0,436 0,910 1,750 12,740 1,480 6,500 3,680 0,640 1,490 0,340 0,301 4,750 4,250 0,510 1,000 0,697 0,853 0,534 0,311 0,142 0,236 0,383 1,440 9,980 0,830 1,090 1,300 2,140 2,510 0,570 0,612 0,266 3,390 0,280 0,434 1,190 0,230

0,155 1,730 0,949 0,268 0,437 0,390 18,450 0,130 1,780 0,340 0,340 0,519 0,319 3,380 0,600 0,928 0,067 0,460 1,830 0,372 4,850 4,890 0,600 0,156 0,490 1,730 0,417 0,515 0,923 0,614 1,500 0,497 0,448 1,000 1,800 13,360 1,660 6,780 3,740 0,691 1,540 0,355 0,352 4,890 4,550 0,560 1,050 0,718 0,892 0,679 0,342 0,142 0,236 0,414 1,520 10,300 1,000 1,110 1,570 2,300 2,790 0,622 0,679 0,305 3,400 0,322 0,438 1,270 0,248

0 45.388 2.803 112 126.758 116.495 132 93.696 0 0 6.676 30 6.700 403.996 1.257 0 100 33.840 1.751.756 9.061 2.314 1.953.130 1.383 22.455 4.395 38.373.096 439.350 87.484 59.821 45.367 219.199 27.262 14.077 19.673 1.711.823 16.643 76.425 403.751 1.308.263 52.734 2.457 21.496 67.516 34.701 42.560 19.409 128.834 217.082 59.793 1.935 321 1 0 10.170 4.520.115 159.909 2.427 30.240 1.932 4.667 12.342 238.285 3 16.221 1.024 14.827 112.797 77.883 12.164

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,137 1,050 0,600 2,68 0,159 19.167,06 0,202 19,50 0,185 552,00 10,500 256,61 0,073 1,570 0,340 123,76 0,133 0,186 0,214 245.402,62 1,590 0,388 0,763 0,054 0,317 388.981,55 0,487 0,255 4,390 1.863.135,63 1,180 5,99 0,390 482,40 0,130 0,277 11.409.531,75 0,915 9.691,26 0,196 8.932,95 0,289 17.660,07 0,522 10.983,71 0,359 42.556,43 0,680 0,430 4,48 0,160 5.228,31 0,427 422.060,70 0,620 21.519,63 8,260 18.171,37 0,812 440.908,77 4,050 1.112.080,37 1,936 11.523,81 0,488 225,00 1,400 1.137,61 0,340 3.906,74 0,158 23.743,52 2,640 31.619,76 2,300 2.346,56 0,390 34.611,39 0,500 25.868,30 0,175 9.734,77 0,660 0,184 0,238 0,14 0,139 0,170 0,318 1.850.156,85 0,600 107.445,06 3,300 602,25 0,351 32.722,38 0,970 62,80 0,480 1,750 5.605,41 1,180 5.892,76 0,230 0,270 0,156 299,35 2,780 16,74 0,200 10.308,92 0,200 16.123,57 0,509 74,17 0,175

0,456 1,750 1,070 0,678 0,437 0,390 24,000 0,178 2,370 0,700 0,410 0,576 0,551 3,710 1,100 1,114 0,143 0,580 1,830 0,410 8,100 4,920 0,699 0,353 0,490 2,970 0,417 0,605 1,070 0,673 1,510 0,800 0,448 1,090 1,840 16,920 1,860 7,400 4,200 0,691 1,950 0,600 0,352 4,890 4,650 0,650 1,050 0,718 0,956 0,679 0,657 0,287 0,376 0,511 1,790 10,740 3,200 1,637 1,890 2,300 4,580 0,622 0,679 0,435 4,000 0,448 0,824 1,270 0,260

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KYPIA AΓOPA AΓPOTIKH TPAΠEZA (KO) AEPOΠOPIA AIΓAIOY (KO) * AIOΛIKH AEEX (KO) * AKPITAΣ (KO) * AΛKO EΛΛAΣ (KO) * AΛOYMYΛ (KO) * ALPHA TRUST ANΔPOMEΔA AEEX (KO) * ANEK (KO) * ANEK (ΠO `90) * ANEK (ΠO `96) * BAΛKAN AKINHTA (KO) * BAPBEPHΣ N. - MODA BAGNO (KO) BIOKAPΠET (KO) * BIOXAΛKO (KA) * BIΣ (KO) * BOΓIATZOΓΛOY SYSTEMS (KO) * Γ.E. ΔHMHTPIOY (KO) * ΓAΛAΞIΔI (KO) * ΓEK TEPNA (KO) * ΓENIKH EMΠOPIOY (KO) * ΔAIOΣ ΠΛAΣTIKA (KO) * ΔEH (KO) * ΔOMIKH KPHTHΣ (KO) * ΔPOMEAΣ (KO) * EBPOΦAPMA (KO) * EΘNIKH TPAΠEZA (KO) * EIΔHΣEOΦΩNIKH EΛΛAΣ (KO) * EKTEP (KO) * EΛ. BIOM. ZAXAPHΣ (KA) EΛAΣTPON (KO) * EΛBAΛ (KA) * EΛBE (KO) * EΛΓEKA (KO) * EΛINOIΛ (KO) * EΛΛAKTΩP (KO) * EΛΛAΔOΣ TPAΠEZA (KO) * EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA (KO) * EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) * EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA (KO) * EΛTON (KO) * EΛTPAK (KO) * EΠIΛEKTOΣ (KO) ETEM (KA) * EYAΘ (KO) * EYΔAΠ (KO) * EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (KO) * IAΣΩ (KO) * IATPIKO AΘHNΩN (KO) * IKTINOΣ EΛΛAΣ (KO) * IΛYΔA (KO) * INTEAΛ OMIΛOΣ (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (ΠO) * INTEPTEK (KO) * INTPAΛOT (KO) * KAE (KO) * KAΘHMEPINH (KO) * KANAKHΣ Σ. (KO) * KAPAMOΛEΓKOΣ (KO) * KAPATZH (KO) * KEKPOΨ (KO) * KΛOYKINAΣ - ΛAΠΠAΣ (KO) * KΛΩΣ/ΓIA NAYΠAKTOY (KA) * KOPΔEΛΛOY X. AΦOI (KO) * KOPPEΣ (KO) * KPEKA (KO) * KPETA ΦAPM (KO) * KPI - KPI (KO) * KTHMA ΛAZAPIΔH (KO) *

6.782,15

-47,64% 31,54% -0,53% -8,22% 46,64% 59,18% 21,05% 7,56% -14,42% -51,43% -10,29% 40,65% 27,20% 6,29% -7,69% -12,00% -39,09% 17,05% 188,30% 10,77% -11,82% 19,21% -14,31% -39,56% 1,03% -14,20% 79,71% 31,58% -0,55% 49,26% 15,97% -13,48% 36,59% 46,75% 44,63% 2,64% 29,82% 2,04% 30,21% 15,44% 1,35% -33,33% 60,00% 52,81% 37,10% 34,94% 59,09% 174,62% -0,47% 155,26% -51,41% -29,70% -23,38% 113,97% 33,42% -72,33% -31,00% 195,11% 17,95% 48,52% 64,55% 50,00% 18,22% 5,61% 0,94% -9,58% 79,01% 29,83%

271,40 122,12 10,56 3,48 7,52 8,59 4,94 23,73 0,56 1,01 6,84 9,76 7,63 640,31 2,98 5,87 5,18 6,48 150,29 8,66 72,75 1.050,96 9,51 4,72 6,70 1.328,97 10,36 5,63 33,44 11,36 171,26 6,58 14,31 23,11 309,75 254,47 43,73 1.986,63 240,56 17,59 22,72 17,70 10,56 177,51 452,63 15,40 55,81 61,93 24,44 6,11 2,58 4,97 0,61 4,65 228,90 689,57 14,11 8,33 15,30 33,76 8,28 25,02 7,04 6,47 45,60 2,29 12,79 40,01 3,71

1.750.955.549 71.417.100 11.178.000 13.000.000 17.200.576 22.016.250 268.700 185.373.016 312.163 2.969.713 20.121.710 18.810.000 23.986.500 199.474.091 4.968.600 6.325.000 77.376.446 14.076.360 85.882.688 24.060.000 15.000.000 232.000.000 15.878.748 34.720.000 13.673.200 956.090.482 27.848.000 11.250.000 36.748.909 18.648.000 124.100.815 13.230.000 31.937.030 23.828.130 177.001.313 19.864.886 29.546.360 305.635.185 65.368.563 26.730.187 15.146.404 52.067.296 30.009.210 36.300.000 106.500.000 27.503.677 53.155.053 86.735.980 28.580.100 9.000.000 8.298.467 34.986.430 2.566.836 11.233.200 158.961.721 66.948.210 17.000.000 7.500.000 9.742.920 14.679.792 3.300.689 40.219.218 11.510.102 21.224.340 13.450.000 7.125.216 29.480.000 33.065.136 15.804.800

0,02

0,01

0,67 0,45 0,11 -

0,19 0,17 0,05 0,06 0,02

0,00

0,01

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,72 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5,23 0,00 6,92 2,99 0,00 0,00 0,00 3,84 4,00 8,93 5,33 0,00 2,34 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,25 0,00 0,00 0,00 0,64 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- 0,04 - 0,72 - 0,62 - 0,07 - 0,33 - 0,09 - 1,35 - 0,24 - 3,36 - 0,64 - 0,17 - 0,32 - 0,11 - 0,58 - 0,18 - 0,29 - 0,33 7,64 0,41 - 0,32 8,51 0,39 - 3,13 - 0,16 - 0,53 - 0,14 - 0,53 9,54 0,45 - 0,27 - 0,33 - 0,15 9,85 0,32 11,42 0,41 - 0,26 - 0,48 4,15 0,29 2,11 0,31 12,69 0,35 17,40 0,83 11,43 1,61 5,88 0,49 18,76 0,38 - 0,54 - 0,27 8,62 1,42 17,38 0,53 6,86 0,39 - 0,43 - 0,45 16,22 0,95 55,36 0,69 2,41 0,17 - 0,23 - 0,37 - 0,22 12,93 0,76 7,60 0,96 - 0,15 9,77 0,56 5,98 0,45 6,02 0,42 - 0,70 - 0,37 - 0,53 - 0,27 - 1,65 - 0,17 - 0,24 19,14 1,46 - 0,14

DEAL news

METOXH KYΠPOY TPAΠEZA (KO) KYPIAKIΔHΣ H.- F.H.L. (KO) * KYPIAKOYΛHΣ (KO) * ΛANAKAM (KO) * ΛEBENTEPHΣ N. (KA) * ΛEBENTEPHΣ N. (ΠA) * ΛIBANHΣ (KO) * ΛOYΛH MYΛOI (KO) * MAΘIOΣ ΠYPIMAXA (KO) * METKA (KO) * MOTOΔYNAMIKH (KO) * MOTOP OΪΛ (KO) * MOYZAKHΣ (KA) * MOXΛOΣ (KO) * MΠHTPOΣ ΣYMMETOXIKH (KO) * MYTIΛHNAIOΣ (KO) * NAKAΣ MOYΣIKH (KO) NAYTEMΠOPIKH (KO) * NHPEYΣ (KO) * NTPOYKΦAPMΠEN (KO) * OΛΘ (KO) * OΛΠ (KO) * OΠAΠ (KO) * OTE (KO) * ΠAΠOYTΣANHΣ (KO) * ΠAΪPHΣ ΠΛAΣTIKΩN (KO) * ΠAPNAΣΣOΣ (KO) * ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (KO) * ΠETPOΠOYΛOΣ (KO) * ΠΛAIΣIO COMPUTERS (KO) * ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ (KO) * ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ (KA) * ΠPOOΔEYTIKH (KO) * PEBOΪΛ (KO) * ΣAPANTHΣ ΓP. (KO) * ΣAPANTOΠOYΛOΣ KYΛ/MYΛOI (KO) * ΣEΛONTA IXΘ/ΓEIAI (KO) * ΣIΔENOP (KO) * ΣΠYPOY AΓP. OIK. (KO) * ΣΩΛ/ΓEIA KOPINΘOY (KO) * TAXYΔPOMIKO TAMIEYTHPIO (KO) TEPNA ENEPΓEIAKH (KO) * TEXNIKH OΛYMΠIAKH (KO) * TZIPAKIAN ΠPOΦIΛ (KA) * TITAN (KO) * TITAN (ΠO) * YΓEIA (KO) * ΦIEPATEΞ (KO) * XAΪΔEMENOΣ (KO) * XAΛKOP (KA) * XATZHIΩANNOY (KO) XATZHKPANIΩTH E. YIOI (KO) * A.S. COMPANY (KO) * ALPHA BANK (KO) * ATTICA BANK (KO) * AUDIOVISUAL (KO) * AUTOHELLAS (KO) * AVENIR (KO) * BYTE COMPUTER (KO) * CENTRIC ΣYMMETOXΩN (KO) * COCA - COLA HELLENIC (KO) * CPI (KO) CYCLON EΛΛAΣ (KO) * CYPRUS POPULAR BANK (KO) * DIONIC (KO) * EUROBANK ERGASIAS (KO) * EUROBANK PROPERTIES (KO) * EURODRIP (KO) F.G. EUROPE (KO) * FLEXOPACK (KO) * FOURLIS ΣYMMETOXΩN (KO) * FRIGOGLASS (KO) * INFORM ΛYKOΣ Π. (KO) * INTRACOM HOLDINGS (KO) * INTRAKAT (KO) * J. & P. - ABAΞ (KO) * JUMBO (KO) KLEEMAN HELLAS (KO) * LAMDA DEVELOPMENT(KO) * LOGISMOS (KO) * MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) * MEDICON EΛΛAΣ (KO) * MERMEREN KOMBINAT A.D.PRILEP(EΛΠ) * MEVACO (KO) *

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

0,268 0,730 0,559 0,720 0,338 0,650 0,220 2,020 0,230 8,300 0,474 8,120 0,238 1,050 0,501 3,550 0,495 0,284 0,496 1,350 16,500 14,270 5,040 3,840 0,450 0,274 0,480 0,370 1,330 3,120 1,190 5,000 0,127 0,594 3,450 0,780 0,343 1,170 0,335 1,470 0,168 2,630 1,220 0,275 12,850 6,190 0,419 0,111 0,600 0,516 0,040 0,540 0,305 1,570 0,540 0,085 1,300 0,046 0,401 0,280 17,550 0,230 0,366 0,052 0,148 0,690 4,930 1,420 0,607 2,900 1,880 4,120 1,250 0,434 0,811 1,150 4,950 1,110 3,560 0,679 0,326 0,989 4,630 0,950

0,290 0,750 0,541 0,685 0,340 0,658 0,200 2,060 0,280 7,680 0,450 7,410 0,216 1,000 0,549 3,700 0,495 0,260 0,505 1,560 16,890 14,620 5,000 4,000 0,379 0,330 0,500 0,459 1,350 3,180 1,140 4,440 0,080 0,593 3,390 0,780 0,334 1,260 0,337 1,490 0,168 2,700 1,380 0,253 13,530 6,000 0,386 0,077 0,550 0,574 0,048 0,547 0,300 1,950 0,592 0,081 1,200 0,046 0,366 0,252 17,400 0,230 0,363 0,053 0,152 0,890 4,600 1,420 0,614 3,280 2,080 4,410 1,200 0,400 0,799 1,190 5,030 1,140 3,670 0,747 0,350 0,768 4,350 0,920

-0,022 -0,020 0,018 0,035 -0,002 -0,008 0,020 -0,040 -0,050 0,620 0,024 0,710 0,022 0,050 -0,048 -0,150 0,000 0,024 -0,009 -0,210 -0,390 -0,350 0,040 -0,160 0,071 -0,056 -0,020 -0,089 -0,020 -0,060 0,050 0,560 0,047 0,001 0,060 0,000 0,009 -0,090 -0,002 -0,020 0,000 -0,070 -0,160 0,022 -0,680 0,190 0,033 0,034 0,050 -0,058 -0,008 -0,007 0,005 -0,380 -0,052 0,004 0,100 0,000 0,035 0,028 0,150 0,000 0,003 -0,001 -0,004 -0,200 0,330 0,000 -0,007 -0,380 -0,200 -0,290 0,050 0,034 0,012 -0,040 -0,080 -0,030 -0,110 -0,068 -0,024 0,221 0,280 0,030

-7,59% -2,67% 3,33% 5,11% -0,59% -1,22% 10,00% -1,94% -17,86% 8,07% 5,33% 9,58% 10,19% 5,00% -8,74% -4,05% 0,00% 9,23% -1,78% -13,46% -2,31% -2,39% 0,80% -4,00% 18,73% -16,97% -4,00% -19,39% -1,48% -1,89% 4,39% 12,61% 58,75% 0,17% 1,77% 0,00% 2,69% -7,14% -0,59% -1,34% 0,00% -2,59% -11,59% 8,70% -5,03% 3,17% 8,55% 44,16% 9,09% -10,10% -16,67% -1,28% 1,67% -19,49% -8,78% 4,94% 8,33% 0,00% 9,56% 11,11% 0,86% 0,00% 0,83% -1,89% -2,63% -22,47% 7,17% 0,00% -1,14% -11,59% -9,62% -6,58% 4,17% 8,50% 1,50% -3,36% -1,59% -2,63% -3,00% -9,10% -6,86% 28,78% 6,44% 3,26%

0,261 0,730 0,541 0,679 0,338 0,650 0,220 2,000 0,230 7,450 0,398 7,670 0,216 1,000 0,500 3,550 0,495 0,260 0,496 1,300 16,500 14,270 4,980 3,840 0,416 0,231 0,480 0,368 1,300 3,120 1,180 4,550 0,085 0,585 3,350 0,780 0,317 1,170 0,330 1,470 0,168 2,610 1,220 0,250 12,850 5,910 0,390 0,090 0,550 0,516 0,039 0,508 0,278 1,530 0,535 0,085 1,270 0,046 0,386 0,250 17,220 0,230 0,338 0,048 0,148 0,690 4,630 1,420 0,607 2,900 1,880 4,120 1,200 0,403 0,793 1,120 4,900 1,080 3,560 0,679 0,326 0,843 4,210 0,930

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,311 55.664.538 0,803 15.560 0,559 615 0,720 6.474 0,340 7.000 0,658 7.000 0,220 900 2,080 16.045 0,280 20.873 8,300 411.176 0,474 4.448 8,120 1.455.997 0,238 1.150 1,050 372 0,520 28.397 3,710 1.064.452 0,495 20 0,284 210 0,501 169.255 1,560 1.914 16,910 28.274 14,700 31.643 5,200 4.862.085 4,020 5.761.168 0,502 24.219 0,274 29.316 0,496 311.364 0,450 60.433.414 1,350 1.568 3,460 7.854 1,220 942.864 5,050 16.470 0,127 51.449 0,608 18.447 3,450 100.365 0,780 0 0,343 36.008 1,280 561.459 0,335 3.231 1,540 639.225 0,168 0 2,720 699.318 1,370 3.208 0,275 3.955 13,600 234.459 6,190 920 0,419 1.063.505 0,158 30.752 0,620 3.462 0,556 233.944 0,048 14.799 0,547 692 0,305 54.052 1,890 26.603.114 0,582 1.161.624 0,104 142.862 1,390 701.177 0,046 0 0,401 6.439 0,286 338.624 18,000 679.170 0,230 0 0,380 31.985 0,059 145.086.885 0,158 147.343 0,915 15.539.014 4,930 76.969 1,430 108.840 0,695 584.793 3,400 9.572 1,980 509.114 4,420 119.430 1,250 43.090 0,500 2.675.371 0,882 161.528 1,170 170.081 5,170 326.346 1,120 24.791 3,680 16.995 0,747 1.010 0,357 6.076.536 0,989 49 4,690 3.528 0,950 7.100

Aξία

2.093.856,80 219,00 809,23

8.806,05 437.301,94 193,16 2.727.931,88

5.432,14 880.346,59

6.157,49 1.437,10 137.603,62 216.203,88 6.028.036,15 3.379.185,58 900,00 1.964,00 17.405,17 3.807.399,69 484,24 1.282,32 113.882,69 7.849,80 3.789,07 3.551,78 85.150,72 2.921,58 134.783,50 636,50 221.177,10 347.586,54 1.220,00 463.679,51 61,90 111.190,91 563,10 649,83 22.887,38 194,65 7.245,20 6.062.708,48 55.434,42 1.798,10 14.601,30

17.934,28 2.083.058,41 7,32 1.690.319,61 2.600,63 1.744.164,37 199.533,85 1.566,00 8.937,27 20.300,00 124.415,55 126.047,92 185,28 134.453,24 25.052,89 20.621,46 242.502,50 166,50 2.017,36 307.651,51 29,67 767,76

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,161 0,354 0,285 0,437 0,312 0,430 0,160 1,170 0,150 5,550 0,223 3,743 0,174 0,620 0,270 1,340 0,374 0,122 0,241 0,724 8,900 7,580 3,500 1,130 0,217 0,231 0,193 0,190 1,100 1,550 0,415 3,280 0,063 0,308 1,260 0,770 0,200 0,402 0,225 0,456 0,168 0,829 0,888 0,191 10,350 4,070 0,128 0,077 0,444 0,294 0,030 0,508 0,210 0,420 0,187 0,037 0,810 0,024 0,244 0,090 11,030 0,120 0,232 0,030 0,071 0,291 2,430 0,560 0,373 1,150 0,642 2,990 0,600 0,108 0,314 0,560 2,381 0,540 1,590 0,221 0,182 0,527 3,960 0,783

0,772 0,810 0,650 0,720 0,459 0,887 0,334 2,080 0,540 8,300 0,499 8,120 0,282 1,210 0,609 4,000 1,130 0,328 0,600 1,836 16,910 14,700 7,840 4,020 0,700 0,462 0,525 0,680 2,000 3,460 1,220 5,050 0,160 0,664 3,450 1,160 0,670 1,450 0,447 1,540 0,990 2,720 1,640 0,415 15,860 6,950 0,419 0,400 0,940 0,660 0,079 0,715 0,351 2,340 0,730 0,301 1,580 0,133 0,427 0,286 18,000 0,359 0,432 0,450 1,530 1,350 5,300 1,430 0,695 8,053 2,300 5,450 1,250 0,500 0,882 1,310 5,200 1,180 3,770 0,784 0,496 2,700 7,090 1,076

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11 -52,38% 77,92% 12,02% 41,73% -3,15% -26,72% -4,35% 53,03% -15,75% 39,26% 63,45% 39,26% 25,93% 34,10% 4,59% 13,42% -41,76% 43,43% 1,43% -1,89% 73,14% 67,49% -26,21% 33,33% -35,71% -11,61% 94,33% 46,25% -28,88% 9,47% 155,91% 27,88% 4,10% 24,79% 76,02% -30,97% -30,41% 14,71% -10,67% 174,77% -58,00% 118,39% 20,09% 10,87% 19,50% 67,60% -4,31% -28,49% 20,00% -14,89% -21,74% 29,79% 191,82% 158,37% -65,59% 12,07% -48,89% 49,07% 68,67% 35,69% 20,39% -84,38% -86,04% 82,06% 29,74% 119,47% 32,24% -62,14% 31,47% 14,13% 86,85% 159,88% 137,83% 86,39% 37,30% 39,10% 42,40% 84,01% -11,65% -50,80% -9,75% 1,24%

481,10 17,09 4,25 4,28 2,81 1,40 1,70 30,75 2,26 431,19 5,55 899,56 7,66 4,82 7,94 415,05 3,14 6,80 31,59 5,23 166,32 356,75 1.607,76 1.882,18 22,86 1,36 9,70 423,03 9,40 68,89 54,68 136,90 3,09 13,23 119,08 3,26 12,43 112,61 9,53 182,53 47,79 287,51 40,41 3,49 990,27 46,85 128,10 1,13 5,00 52,26 2,87 2,18 6,67 838,80 132,24 3,86 47,27 4,85 6,34 28,31 6.433,01 2,28 9,76 177,38 4,66 381,53 300,73 63,12 32,05 33,99 95,87 208,13 25,72 57,73 18,78 89,30 643,31 26,25 157,55 3,22 251,13 4,13 2,17 9,98

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV 1.795.140.547 23.416.001 7.595.160 5.939.268 8.321.682 2.160.524 7.734.375 15.222.276 9.819.370 51.950.600 11.700.000 110.782.980 32.188.050 4.588.137 15.842.391 116.915.862 6.340.000 23.935.280 63.683.276 3.873.120 10.080.000 25.000.000 319.000.000 490.150.389 50.797.369 4.971.466 20.210.127 1.143.326.564 7.070.400 22.080.000 45.949.500 27.379.200 24.319.250 22.280.000 34.515.982 4.181.450 36.235.184 96.243.908 28.438.268 124.170.201 284.465.964 109.319.070 33.125.000 12.700.000 77.063.568 7.568.960 305.732.436 10.203.575 8.340.750 101.279.627 71.683.906 4.034.950 21.876.700 534.269.648 244.885.573 45.457.464 36.360.000 105.423.498 15.816.009 101.123.806 366.553.507 9.907.500 26.664.840 3.411.086.170 31.489.986 552.948.427 61.000.000 44.448.600 52.800.154 11.720.024 50.992.322 50.517.252 20.578.374 133.025.996 23.154.250 77.654.850 129.962.537 23.648.700 44.257.000 4.740.000 770.328.883 4.178.856 468.700 10.500.000

0,04

0,75 0,40

0,40 0,01 0,72

0,08

0,06

0,15

0,41

0,75

15,27 0,00 0,00 0,00 6,69 0,00 0,00 0,00 9,04 0,00 4,93 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,42 0,07 14,29 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,56 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,45 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11,54 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,25 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 16,13 0,00

0,66 3,48 11,87 7,68 3,75 6,40 8,89 3,31 13,75 55,17 2,99 15,72 10,73 13,01 11,91 6,36 13,59 2,05 32,44 20,46 95,09 45,80 9,90 3,54 24,27 0,02 52,52 20,79 7,68 11,72 41,50 9,27 13,29 7,19 78,78 11,53

0,09 0,56 0,25 0,37 0,30 0,58 0,10 0,35 0,22 1,34 0,42 1,67 0,16 0,07 0,23 0,55 0,15 0,36 0,20 0,25 1,28 2,30 1,81 1,36 1,17 0,20 0,25 0,20 0,23 1,21 0,55 1,12 0,21 0,57 1,05 0,24 0,26 0,25 0,29 1,21 0,05 0,85 0,13 0,18 0,70 0,34 0,38 0,06 0,18 0,38 0,10 0,39 0,37 0,59 0,51 0,11 0,34 0,28 0,37 0,67 2,28 0,57 0,32 0,15 0,36 0,44 1,34 1,03 0,90 0,51 1,52 0,34 0,16 0,21 0,29 1,30 0,33 0,46 0,47 0,17 1,49 0,12 0,34

42 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

METOXH MIG REAL ESTATE AEEAΠ (KO) * MINERVA (KA) * MLS ΠΛHPOΦOPIKH (KO) * NEXANS EΛΛAΣ (KO) * PAPERPACK (KO) * PASAL (KO) * PROFILE (KO) * QUALITY & RELIABILITY (KO) * QUEST HOLDINGS (KO) * REDS (KO) * S & B OPYKTA (KO) * SPACE HELLAS (KO) * TRASTOR AEEAΠ (KO) * UNIBIOS (KO)

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

Aξία

1,310 0,586 2,620 2,030 0,152 0,185 0,741 0,449 0,930 0,600 5,810 1,080 0,519 0,153

1,290 0,586 2,640 1,760 0,138 0,182 0,680 0,409 0,830 0,600 5,760 1,090 0,485 0,140

0,020 0,000 -0,020 0,270 0,014 0,003 0,061 0,040 0,100 0,000 0,050 -0,010 0,034 0,013

1,55% 0,00% -0,76% 15,34% 10,14% 1,65% 8,97% 9,78% 12,05% 0,00% 0,87% -0,92% 7,01% 9,29%

1,320 0,586 2,600 1,800 0,138 0,185 0,698 0,409 0,823 0,590 5,800 1,080 0,507 0,135

1,320 0,586 2,630 2,030 0,153 0,203 0,741 0,449 0,930 0,636 5,840 1,090 0,519 0,153

5.618 0 27.272 620 75.095 28.031 90.663 100 73.932 22.860 133.897 1.100 100.044 50.289

1.179,00

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

18.262,07 480,00 150.185,11 1.108,00 7.012,18 2.512,00

0,921 0,238 1,950 1,200 0,060 0,171 0,180 0,300 0,443 0,349 3,559 1,080 0,392 0,120

2,820 1,190 2,670 2,150 0,169 0,366 0,741 0,562 0,930 0,825 5,880 1,600 0,749 0,780

-47,39% -34,89% 30,35% -2,87% 29,91% -22,92% 280,00% -10,20% 76,24% 4,35% 49,33% -24,48% -19,78% -58,65%

16,17 3,63 32,53 12,45 1,80 2,77 8,75 3,07 44,70 34,46 296,95 6,97 28,49 1,40

12.340.000 6.200.000 12.417.000 6.132.500 11.859.270 14.967.940 11.812.193 6.836.280 48.069.201 57.434.884 51.110.687 6.456.530 54.888.240 9.177.094

2.878,50 15,86 17,00

1,688 5,160 4,920

3,405 8,140 9,290

10,45% 47,67% 22,83%

16,38 3,08 2,51

0,099 1,350 0,360 4,610 3,550 0,590 0,632 11,200 60,000 0,550 15,100 1,780 0,431 0,022 3,640 0,115 0,040 3,290

0,239 3,770 2,000 9,990 38,529 1,290 1,242 14,500 120,000 0,944 17,300 2,460 0,720 0,308 7,600 0,345 0,478 3,900

36,99% 136,49% -67,89% 19,65% -80,35% -45,45% -0,03% -20,00% 40,00% 30,88% -2,13% -15,68% -18,60% -30,00% -18,29% 44,10% -82,57% -3,24%

0,068 0,200 0,012 0,241 0,051 0,051 0,039 0,800 0,310 0,038 3,620 0,036 0,146 2,010 0,416 0,416 0,088 0,056 0,174 0,108 0,075 0,051 0,120 0,039 0,080 0,096 0,050 0,443 0,600 0,019 0,133 0,208 0,111 0,020 0,058 0,016 0,326 0,480 0,200 0,091 0,035 0,474 0,040 0,016 0,022

0,191 0,390 0,060 0,534 0,540 0,209 0,270 1,660 0,835 0,171 3,700 0,120 0,300 2,980 0,999 0,576 0,374 0,120 0,409 0,260 0,201 0,125 0,500 0,150 0,290 3,800 0,361 1,070 1,100 0,351 1,030 0,330 0,339 0,074 0,175 0,117 0,540 1,968 0,800 0,263 0,131 4,107 0,165 0,042 0,154

54,65% -35,14% -19,23% -54,87% 96,74% -0,85% -70,10% 62,38% 71,66% 212,50% -2,16% 1,11% 76,22% 9,54% -40,74% -22,00% -76,47% -34,83% 89,35% 1,82% 36,73% -59,20% -64,26% 13,24% -53,53% -85,53% 64,71% 40,00% -28,00% 580,39% 12,73% 43,86% -41,00% -28,57% -6,00% -51,92% 11,39% -45,35% 108,33% -39,00% 29,82% -78,97% 42,86% 28,00% -65,33%

12.977,70 810,00 3.106,60 362,13 11.339,66

0,25

19,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 19,27 0,00

24,14 50,49 40,09 15,18 30,58 -

0,32 0,22 1,88 0,46 0,76 0,06 0,63 0,43 0,33 0,29 1,26 0,46 0,30 0,89

5.745.839 388.550 294.878

0,00 0,00 0,00

9,83 223,65 9,33 55,90 88,39 18,10 76,06 150,13 309,12 5,56 353,36 141,14 8,94 0,48 86,94 63,25 3,49 11,05

49.152.904 63.900.000 15.300.000 8.418.750 17.297.440 30.159.583 71.082.707 13.404.440 2.760.000 6.700.000 21.364.000 70.926.000 20.231.328 17.240.776 14.000.000 191.660.320 53.760.000 3.360.050

0,00 0,00 0,00 2,26 0,00 0,00 0,00 0,00 6,79 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,34

13,19 8,20 6,42 0,38 24,03 16,01

0,14 1,33 1,51 1,01 0,50 2,45 0,23 1,30 1,30 0,42 4,20 0,62 0,64 0,04 0,80 0,16 0,08 0,65

4,43 3,57 1,71 1,56 1,87 2,06 0,37 14,42 2,54 1,18 25,65 2,77 3,96 19,40 2,76 9,98 2,17 18,73 3,91 14,99 5,22 1,28 0,26 19,67 2,93 5,16 16,86 7,00 5,70 2,26 15,62 2,40 1,01 5,38 1,90 0,31 10,67 9,60 116,81 6,23 3,15 6,93 4,50 0,74 0,73

33.301.715 14.870.100 81.644.555 6.459.132 10.305.079 17.579.754 6.000.000 10.375.000 3.961.300 7.847.611 7.085.888 30.390.000 13.692.227 7.347.600 5.750.000 23.275.023 24.619.524 322.925.288 9.567.289 66.937.526 25.968.987 25.179.640 1.540.000 255.459.600 23.463.874 9.375.000 60.221.300 10.000.000 7.914.480 6.523.780 50.396.500 7.326.648 5.025.000 215.246.452 20.255.805 12.431.980 21.820.410 12.952.610 179.707.771 51.081.030 42.501.273 14.610.750 40.946.303 23.059.688 28.056.518

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

- 0,13 - 1,08 - 0,10 - 1,26 - 0,72 - 0,06 - 0,48 - 0,75 11,23 0,64 - 0,22 - 9,13 - 0,37 - 0,26 4,09 2,70 2,96 - 0,29 - 0,26 - 0,15 - 0,49 - 1,63 - 0,09 - 0,18 - 0,37 - 0,37 - 0,13 - 11,78 - 0,22 - 0,19 - 0,64 - 0,08 - 0,16 - 38,50 - 0,22 - 9,92 -

0,10

KATHΓOPIA ΔIAΠPAΓMATEYΣIMΩN AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN ALPHA ETF FTSE Athex 20 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.

2,850 7,930 8,500

3,030 7,790 8,820

-0,180 0,140 -0,320

-5,94% 1,80% -3,63%

2,850 7,800 8,500

3,030 7,930 8,800

18.056 10 190

0,200 3,500 0,610 6,640 5,110 0,600 1,070 11,200 112,000 0,830 16,540 1,990 0,442 0,028 6,210 0,330 0,065 3,290

0,239 3,520 0,681 6,640 4,920 0,600 1,170 11,200 112,000 0,830 16,840 2,000 0,442 0,028 7,200 0,330 0,073 3,650

-0,039 -0,020 -0,071 0,000 0,190 0,000 -0,100 0,000 0,000 0,000 -0,300 -0,010 0,000 0,000 -0,990 0,000 -0,008 -0,360

-16,32% -0,57% -10,43% 0,00% 3,86% 0,00% -8,55% 0,00% 0,00% 0,00% -1,78% -0,50% 0,00% 0,00% -13,75% 0,00% -10,96% -9,86%

0,200 3,500 0,610 6,640 4,930 0,600 1,070 11,200 112,000 0,830 16,540 1,780 0,442 0,028 6,210 0,330 0,065 3,290

0,239 3,550 0,681 6,640 5,160 0,600 1,170 11,200 112,000 0,830 16,840 1,990 0,442 0,028 7,200 0,330 0,066 3,650

1.200 10.786 11.928 0 1.359 0 18.832 0 2 5.800 695 20.611 1.930 0 2.432 5.202 85.652 400

0,133 0,240 0,021 0,241 0,181 0,117 0,061 1,390 0,642 0,150 3,620 0,091 0,289 2,640 0,480 0,429 0,088 0,058 0,409 0,224 0,201 0,051 0,168 0,077 0,125 0,550 0,280 0,700 0,720 0,347 0,310 0,328 0,200 0,025 0,094 0,025 0,489 0,741 0,650 0,122 0,074 0,474 0,110 0,032 0,026

0,141 0,240 0,020 0,241 0,149 0,104 0,043 1,390 0,642 0,150 3,620 0,091 0,287 2,780 0,480 0,429 0,088 0,060 0,409 0,195 0,131 0,062 0,168 0,120 0,125 0,550 0,349 0,672 0,880 0,347 0,311 0,328 0,159 0,032 0,088 0,032 0,360 0,770 0,549 0,120 0,091 0,800 0,095 0,032 0,027

-0,008 0,000 0,001 0,000 0,032 0,013 0,018 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,002 -0,140 0,000 0,000 0,000 -0,002 0,000 0,029 0,070 -0,011 0,000 -0,043 0,000 0,000 -0,069 0,028 -0,160 0,000 -0,001 0,000 0,041 -0,007 0,006 -0,007 0,129 -0,029 0,101 0,002 -0,017 -0,326 0,015 0,000 -0,001

-5,67% 0,00% 5,00% 0,00% 21,48% 12,50% 41,86% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,70% -5,04% 0,00% 0,00% 0,00% -3,33% 0,00% 14,87% 53,44% -17,74% 0,00% -35,83% 0,00% 0,00% -19,77% 4,17% -18,18% 0,00% -0,32% 0,00% 25,79% -21,88% 6,82% -21,88% 35,83% -3,77% 18,40% 1,67% -18,68% -40,75% 15,79% 0,00% -3,70%

0,133 0,227 0,016 0,241 0,149 0,102 0,043 1,390 0,642 0,150 3,620 0,091 0,279 2,640 0,480 0,429 0,088 0,056 0,409 0,195 0,138 0,051 0,168 0,077 0,125 0,550 0,280 0,672 0,671 0,347 0,310 0,328 0,180 0,025 0,085 0,025 0,360 0,645 0,525 0,116 0,074 0,474 0,095 0,032 0,022

0,144 0,240 0,021 0,241 0,181 0,122 0,061 1,390 0,642 0,150 3,620 0,091 0,290 2,780 0,480 0,429 0,088 0,060 0,409 0,260 0,201 0,062 0,168 0,120 0,125 0,550 0,280 0,700 0,880 0,347 0,311 0,328 0,200 0,033 0,094 0,033 0,489 0,789 0,655 0,122 0,092 0,800 0,110 0,032 0,027

63.643 2.700 111.297 0 1.010 31.139 6.890 13.021 0 0 0 0 1.171 1.000 0 0 0 229.430 0 245.375 89.364 14.320 0 310 0 0 100 1.505 500 0 3.350 0 50 64.881 1.598 50.393 11.200 14.559 3.640 69.542 5.954 2.388 2.000 0 6.798

KATHΓOPIA XAMHΛHΣ ΔIAΣΠOPAΣ AΘHNA (KO) * AΣTHP ΠAΛAΣ (KO) * ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) ΓEKE (KA) * ΓENIKH TPAΠEZA (KO) * ΔIAΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * HPAKΛHΣ AΓET (KO) * IONIKH ΞENOΔOXEIAKH (KO) * KAPEΛIA (KA) * KEΠENOY MYΛOI (KO) * ΛAMΨA (KO) * MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ (KO) * NIKAΣ (KO) ΠEPΣEYΣ (KO) * ALPHA AΣTIKA AKINHTA (KO) * ATTICA ΣYMMETOXΩN (KO) * ELBISCO ΣYMMETOXΩN (KA) RILKEN (KO) *

7.910,00

690,00 4.176,00

1.240,50 5.970,00 847,31 1.552,50 742,83 1.317,00

0,15

7,60

0,11

KATHΓOPIA EΠITHPHΣHΣ AEΓEK (KO) * AΛΦA ΓKPIΣIN (KO) * ATTI - KAT (KO) * BAPAΓKHΣ (KO) * BAPBAPEΣOΣ (KA) * BIOTEP (KO) * ΓIOYPOMΠPOKEPΣ (KO) * ΔOΛ (KO) * ΔOYPOΣ (KO) * EΔPAΣH - ΨAΛΛIΔAΣ X. (KO) * EΛBIEMEK (KO) EΛΛHNIKEΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * EΛΛHNIKH YΦANTOYPΓIA (KO) * EYPΩΣYMBOYΛOI (KO) * HΛEKTPONIKH AΘHNΩN (KO) IΠΠOTOYP (KA) * KEPAMEIA AΛΛATINH (KO) * MAΪΛΛHΣ M.I.(KO) * MAPAK HΛEKTPONIKH (KO) * MHXANIKH (KO) * MHXANIKH (ΠO) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (KA) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (ΠA) * NEΛ (KO) * NEΩPION (KO) * ΠHΓAΣOΣ EKΔOTIKH (KO) * ΣEΛMAN (KO) * ΣIΔMA (KO) * ΣΦAKIANAKHΣ (KO) * TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * THΛETYΠOΣ (KO) * ΦINTEΞΠOPT (KO) ALSINCO (KO) * ALTEC (KO) * AXON ΣYMMETOXΩN (KO) * COMPUCON (KO) * EUROMEDICA (KO) FORTHNET (KO) * HELLAS ONLINE (KO) * LAVIPHARM (KO) * NUTRIART (KO) * OLYMPIC CATERING (KO) * PC SYSTEMS (KO) * RIDENCO (KO) * SATO AE (KO) *

215,45 48,30

1.243,28 37,53

2.640,00

1.769,00 5.501,70 3.418,90

1.050,00 144,00 558,00

560,60 0,94 128,41 1.515,90 2.039,19 26,00 1.765,00 257,50 33,21

2,60

DEAL news

METOXH SPIDER - ΠETΣIOΣ N.& YIOI (KO) * SPRIDER STORES (KO) YALCO - KΩNΣTANTINOY (KA) *

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,068 0,046 0,172

0,070 0,046 0,172

-0,002 0,000 0,000

-2,86% 0,00% 0,00%

0,068 0,044 0,172

0,072 0,050 0,172

5,400 2,080 4,990

0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00%

5,400 2,080 4,990

0,670 0,080 0,120 0,304 0,100 0,072 0,760 0,039 0,080 0,140 0,110 0,026 0,140 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,038 0,080 0,120 0,041 1,070 0,060 1,300 0,640 0,180 0,048 0,050

0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Aξία

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα. Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

17.059 32.704 0

0,053 0,029 0,089

0,140 0,239 0,223

-13,92% -69,54% -12,24%

1,98 1,21 2,27

29.060.950 26.262.660 13.191.620

0,00 0,00 0,00

- 0,21 - 0,02 - 3,70

5,400 2,080 4,990

0 0 0

2,100 0,960 3,280

9,950 4,710 6,880

-45,73% -55,84% -0,80%

1,97 0,51 5,00

365.000 245.000 1.002.280

0,00 0,00 5,41

- 3,78 - 1,46 67,59 0,33

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0,670 0,080 0,120 0,304 0,100 0,072 0,760 0,024 0,080 0,140 0,018 0,024 0,140 0,040 0,080 0,036 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,018 0,780 0,025 0,080 0,120 0,023 1,070 0,060 1,300 0,640 0,180 0,048 0,050

0,670 0,080 0,120 0,525 0,100 0,089 0,760 0,216 0,080 0,140 0,133 0,050 0,140 0,040 0,080 0,160 0,120 0,100 0,120 0,260 0,390 0,540 0,057 0,780 0,085 0,080 0,120 0,151 1,070 0,060 1,350 0,640 0,180 0,048 0,050

49,16 2,28 2,57 10,31 1,79 1,50 6,08 0,18 1,97 0,17 1,21 0,96 3,07 0,83 0,63 2,32 2,01 1,50 2,64 6,65 3,72 0,71 1,02 40,04 2,07 1,11 3,17 2,01 5,65 1,30 11,17 8,68 11,28 6,95 4,48

73.366.520 28.468.777 21.382.067 33.930.000 17.894.046 20.860.000 8.000.000 4.492.190 24.605.397 1.182.903 10.959.789 36.765.744 21.920.570 20.663.047 7.840.373 17.544.600 16.775.600 15.015.000 22.000.000 25.583.146 9.550.386 1.306.368 51.083.993 51.334.286 54.547.634 13.920.000 26.408.040 49.030.011 5.280.000 21.676.536 8.593.750 13.555.100 62.683.822 144.688.060 89.616.200

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

8,61 0,45 0,89 -

KATHΓOPIA ΠPOΣ ΔIAΓPAΦH EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (ΠO) * ZAMΠA (KA) *

0,27

YΠO ANAΣTOΛH AΣΠIΣ ΠPONOIA (KO) ATΛANTIK (KO) ATEPMΩN (KO) BΩBOΣ MΠAMΠHΣ (KO) ΔIEKAT (KO) EIKONA - HXOΣ (KO) EΛEYΘEPH THΛEOPAΣH (KO) EΛΦIKO (KO) * EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO) EYPΩΣYMMETOXEΣ (KO) * IMΠEPIO-APΓΩ ΓKPOYΠ (KO) * KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO) KΛΩNATEΞ (KO) KΛΩNATEΞ (ΠO) KOYMΠAΣ ΣYMMETOXΩN (KO) * ΛAN-NET (KO) MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA) MEΣOXΩPITH AΦOI (KO) ΠETZETAKIΣ (KO) ΠPAΞITEΛEIO (KO) ΠPAΞITEΛEIO (ΠO) ΣANYO EΛΛAΣ (KO) * ΣAOΣ ΦEPPYΣ (KO) * TEΓOΠOYΛOΣ X.K. (KO) TEΞAΠPET (KO) XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO) ALAPIS (KO) * ALTIUS AEEX (KO) BETANET (KO) FASHION BOX (KO) MICROLAND COMPUTERS (KO) * PROTON BANK (KO) T BANK (KO) UNITED TEXTILES (KO)

-30,91%

-78,33%

66,67% -25,71%

266,67%

-20,00% 5,56%

64,00%

-3,70%

0,05 0,18 0,23 0,10 0,06

0,41

0,04 0,09 0,17 2,86 3,96 0,05 2,84 0,07 0,48 4,98 0,87 0,03 0,41 0,04 0,19

ENAΛΛAKTIKH AΓOPA ΔIAXEIPIΣH KEΦAΛAIΩN ALPHA TRUST AEΠEY (KO) *

0,506

0,000

0,00%

0,506

0,450

0,900

-43,78%

15,74

31.100.000

0,00

22,09 2,03

2,290

0,000

0,00%

2,290

2,860

-19,93%

4,03

1.760.000

0,00

- 1,85

1,340

0,000

0,00%

1,340

1,110

1,340

20,72%

4,47

3.333.500

0,00

- 1,76

3,040

0,000

0,00%

3,040

3,000

3,060

1,33%

29,74

9.784.000

0,00

- 4,64

1,800

0,000

0,00%

1,800

9,72

5.400.000

0,00

10,86 0,92

0,743

0,000

0,00%

0,743

1,020

-25,70%

5,42

7.300.000

0,00

- 1,39

1,600

0,000

0,00%

1,600

1,596

1,843

-13,19%

7,13

4.456.000

0,00

17,54 1,23

1,510

0,000

0,00%

1,510

1,880

-19,68%

16,01

10.600.010

0,00

- 2,84

1,010

0,000

0,00%

1,010

1,090

-7,34%

4,49

4.446.350

0,00

- 1,15

EMΠOPIO ENΔYMATΩN DIVERSA (KO)

EΞOΠΛIΣMOΣ THΛEΠIKOINΩNIΩN OPTRONICS TECHNOLOGIES (KO) *

EΠENΔYTIKEΣ YΠHPEΣIEΣ EUROXX XPHMATIΣTHPIAKH (KO) *

IATPIKEΣ YΠHPEΣIEΣ BIOΪATP.& POMΠOT.TEXNOΛ. (KO)

ΛIANIKO & XONΔPIKO EMΠOPIO TPOΦIMΩN MEDITERRA (KO) *

ΛOΓIΣMIKO ENTEPΣOΦT (KO) *

MHXANHMATA BIOMHXANIKOY EΞOΠΛIΣMOY NTOΠΛEP (KO) *

TPOΦIMA KPHTΩN APTOΣ (KO) *

YΠHPEΣIEΣ EΠEΞEPΓAΣIAΣ & ΔIAXEIPIΣHΣ AΠOPPIMMATΩN ENVITEC (KO) *

1,900

0,000

0,00%

1,900

2,230

-14,80%

18,85

9.920.000

0,510 2,520 3,650

0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00%

0,510 2,520 3,650

0 0 0

0,450 2,520 3,650

0,600 2,520 3,650

-15,00%

2,85 9,85 3,13

5.587.720 3.908.990 857.210

2,950

3,000

-0,050

-1,67%

2,700

3,000

2.900

2,700

4,919

-26,32%

11,41

3.866.962

9,33 0,71

0,00 0,00 0,00

17,10 0,26 - 3,33 - 3,06

0,34

42,22 1,19

YΠHPEΣIEΣ HΛEKTPONIKΩN YΠOΛOΓIΣTΩN EPSILON NET (KO) * PERFORMANCE TECHNOLOGIES (KO) * VIDAVO (KO) *

YΠHPEΣIEΣ METAΦOPΩN ΦOYNTΛINK (KO) *

* Aφορά τη χρήση 2011 Για τον υπολογισμό του P/E, έχουν χρησιμοποιηθεί τα Eνοποιημένα Kέρδη μετά Φόρων και Δικαιωμάτων Mειοψηφίας ανά μετοχή, βάσει του σταθμισμένου αριθμού μετοχών.

6.345,50

0,01

44 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 28/11/2012 ALLIANZ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩT.(UNIT LINKED) ALLIANZ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALLIANZ EΠIΘETIKHΣ ΣTPAT.MET.EΣ. ALLIANZ A/K METOXΩN ANAΠTYΣΣOMENΩN AΓOPΩN EMEA ALLIANZ METOXΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY ALPHA EYPΩΠ.ETAIP.OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA EYPΩΠ.KPATIKΩN OMOΛOΓΩN OM.EΞ. ALPHA GLOBAL ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞ. ALPHA ANΩ ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE100 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BEST OF STRATEGIES ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA MIKTO EΣΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL ALLOCATION MIKTO ALPHA ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALPHA BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. ALPHA EΠIΘETIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ METOXIKO EΣ. ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA NAYTIΛIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA ENERGY METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA SELECT NOTIO-ANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA MET. EΞ. ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS EUROPE MET. EΞ. ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.EΞ. ALPHA TRUST ANAΠTYΞIAKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND ALPHA TRUST NEW STRATEGY METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST EUROSTAR MIKTO EΣΩTEPIKOY EΠAΓΓEΛMATIKO TAMEIO OIKONOMOΛOΓΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERLIFE MIKTO EΣΩTEPIKOY GENIKI OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM S&B ΣYNTAΞIOΔOTIKO GLOBAL FUND OF FUNDS METOXIKO EPMHΣ ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ OMOΛOΓIAKO ΔIEΘNEΣ EPMHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATTICA REAL ESTATE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ATTIKHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATTICA DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND OF FUNDS MIKTO AΣΦAΛIΣTIKΩN OPΓANIΣMΩN MIKTO EΣΩT. AΣΦAΛ/KΩN OPΓANIΣMΩN EYPΩΠAIKΩN OMOΛOΓΩN ATE EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN ATE METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATE METOXIKO MEΣAIAΣ-MIKPHΣ K/ΣHΣ EΣΩT. ATE MIKTO EYPΩΠAΪKO ATE US METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE EUROZONE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE KEΦAΛAIOY & YΠEPAΞIAΣ OMOΛ. ATE ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN EURO ATE MIKTO EΞΩTEPIKOY ATE OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATE METOXIKO GLOBAL FUND OF FUNDS EUROBANK WIN-WIN ΣYNΘETO EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK CLICK ΣYNΘETO EUROBANK DOUBLE CLICK ΣYNΘETO INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣYNΘETO EUROBANK ALL WEATHER ΣYNΘETO EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN MET. EΣ. EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAX. ΔIAΘ. EΞΩT. (USD) INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣ. INTERAMERICAN ΔIAX. ΔIAΘ. EΣ. INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣ. INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN MET.EΣ. INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY OMOΛOΓIAKO EΞ. INTERAMERICAN ANAΠTYΓMENΩN AΓOPΩN MET. EΞ. INTERAMERICAN NEA EYPΩΠH MET. EΞ. EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE COMMODITY MAX 30 EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND

DEAL news

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

2011

2010

4,3590 6,2685 3,3635 6,2453 1,9522 6,3703 3,3310 4,1351 5,1561 7,6687 8,6407 8,0801 7,5646 6,7857 7,8372 4,4041 12,0996 12,3742 6,4310 7,2713 2,8592 4,1474 10,1195 11,3272 9,9080 8,5114 6,6086 8,7832 10,2001 17,1568 22,0690 9,4500 4,4140 5,3839 2,6764 7,9820 8,3528 7,3224 4,4322 4,3406 5,6313 11,1529 7,3501 2,8594 3,3777 0,6428 8,7877 2,3276 3,5138 2,6450 2,8858 2,5008 2,4218 1,4129 4,1205 2,5998 0,8460 2,0793 6,2046 2,1126 3,0110 7,4593 6,5771 7,3992 3,6815 10,9574 1,4434 14,5783 4,7409 3,5731 3,7680 12,3898 11,8865 10,7092 1,5462 12,4116 10,7278 8,9195 9,3338 11,0543 2,9623 31,3632 14,8269 10,6587 2,9465 3,4750 0,7663 0,8006 0,9887 0,8948 0,9088 0,2241 0,2323 14,3882 19,0189 1,1776 1,2093 1,2117 8,5481 8,9570 8,9761 9,4540 8,9942 9,5670 9,9978 10,5820 8,1210 9,0648 9,0516 9,0694 9,0650 10,3005 10,7226 10,8444 0,8305 1,0706 0,8725 0,7605 0,8015 0,9804 0,7606 10,4412 10,3580 1,0938 1,1177 1,4097 1,2971 1,0276 1,0583 8,7113 9,1478 8,7127 7,9080

2,10% 1,63% 1,61% 0,13% -0,08% -0,88% -1,16% 8,38% 0,48% 0,54% 0,29% 3,32% 3,71% 3,90% 5,75% 5,42% 0,50% 0,08% -0,27% -0,73% -3,30% 0,35% -0,57% 0,93% -0,21% -0,42% -0,54% 0,17% 0,89% 0,30% -0,01% 0,50% -0,30% 0,20% 0,79% 0,78% 2,86% 1,31% 7,88% 0,71% 0,03% 0,20% -1,22% 2,45% 0,01% -0,80% 0,75% 8,39% 0,21% 0,70% 0,13% 0,32% 4,64% 2,64% 1,54% -1,05% -0,07% -0,44% 0,76% 0,49% 1,52% 0,06% 0,24% -0,06% 0,50% 0,97% 0,75% -0,79% -1,65% 0,24% 0,71% 0,76% 0,78% 0,71% -1,94% 0,07% 12,10% 0,15% 3,73% -1,54% -1,06% -0,54% 0,77% -0,84% 0,24% 0,89% 0,78% 0,79% 1,45% -0,73% -0,71% -1,23% -2,11% 1,55% 2,24% 0,03% 0,27% 0,27% 0,65% 0,66% 0,60% 0,61% 0,66% 0,68% 5,51% 5,51% 6,46% -0,06% -0,06% 7,05% -0,47% 0,04% 0,19% 0,19% 0,25% 0,92% 0,26% -0,16% -0,14% 0,52% -0,16% 0,33% 0,23% 0,77% 0,78% 1,45% 0,34% -0,95% -0,94% 5,67% 5,70% 5,67% 9,50%

METABOΛH -8,46% 6,89% -1,14% 5,84% 21,81% 6,04% 11,84% 2,45% 12,98% 6,45% 11,82% 19,61% 15,60% 45,87% 28,86% 17,31% 7,19% 4,29% 23,24% 33,92% 10,33% 9,40% -5,30% 2,82% 12,73% 5,35% -2,30% 7,87% 15,68% 12,64% 23,78% 30,90% 19,99% 6,60% 8,65% 25,04% 30,15% 24,73% 46,88% 18,38% 0,42% 8,26% 10,28% -18,62% 0,79% 29,00% 16,18% -11,85% 1,09% 10,32% 1,57% -0,77% 12,39% -15,32% -20,37% 20,88% 35,53% 1,83% 9,48% 6,99% -19,42% 3,19% 6,47% 4,98% 4,19% 19,53% 7,60% 10,31% 24,32% 9,46% 16,15% 15,21% 13,49% 14,89% 36,27% 4,01% 28,60% 12,38% 20,69% 22,10% 34,76% 0,96% 8,11% 9,68% 7,52% 11,92% 8,04% 9,19% 7,61% 10,69% 11,76% 27,40% 33,51% 49,24% 48,67% 2,99% 9,16% 9,35% 9,11% 9,66% 7,79% 8,33% 10,18% 11,25% 33,40% 33,45% 33,35% 38,93% 38,99% 54,02% 34,88% 9,60% 11,66% 11,85% 6,86% 6,45% 7,76% 4,88% 5,88% 4,50% 4,90% 1,28% 1,64% 9,97% 10,47% 9,55% 18,30% 38,08% 39,09% 26,55% 28,25% 26,55% 64,02%

-29,65% -34,53% -45,73% 2,46% -38,50% -28,88% -48,15% -41,67% -0,26% 3,18% 4,60% -13,82% -17,89% -34,51% -16,48% -45,18% 4,21% 4,35% -41,87% -45,14% -58,78% -33,45% -11,49% -2,48% -31,15% -21,66% -7,07% -0,87% -9,05% -19,17% -34,35% -34,40% -19,24% -16,82% -9,28% -23,01% -16,18% -24,32% -47,75% -5,94% 2,25% -7,68% -46,24% -43,84% 1,69% -47,44% -7,42% -38,61% -1,95% -12,31% -5,27% -40,94% -36,85% -30,23% -46,79% -29,22% -30,71% 3,21% -12,26% -33,23% 3,82% -3,25% 0,48% -8,97% -1,83% -1,86% -22,17% -49,80% 3,19% -0,10% 1,76% 1,81% 1,02% -52,02% 1,61% -33,42% 3,45% -38,07% -50,66% -48,26% 7,52% -1,98% -22,42% -10,14% -4,88% -2,06% -0,88% 4,59% -21,69% -20,77% -49,58% -53,91% -32,74% -34,93% 2,55% -1,45% -1,20% -6,60% -6,09% -0,92% -0,38% -3,93% -2,92% -7,82% -7,79% -11,79% -17,92% -17,89% -21,03% -18,52% -7,03% -6,89% -6,69% -10,91% -3,30% -10,03% -23,16% -22,38% -7,50% -23,16% -3,64% -5,40% -7,56% -7,11% -5,64% 1,42% -36,70% -36,18% -22,92% -21,79% -22,92% -46,16%

AΠOΔOΣH -18,58% -22,27% -27,40% -1,50% -23,78% 29,25% -30,60% -23,45% 1,58% 1,07% 10,72% -7,96% -15,83% -20,36% -10,94% -25,09% 4,10% 3,01% -29,72% -28,99% -39,04% 27,09% 18,15% 10,95% 3,19% 18,49% 18,62% 21,32% 12,72% 27,16% -32,68% -22,91% -28,74% 9,83% -0,10% -22,40% -23,44% -23,03% -17,16% -0,70% 11,60% -31,64% -21,18% 0,82% -27,86% 11,28% -19,85% -1,96% -2,96% -4,97% -23,61% -25,64% -17,81% -28,18% -24,33% -19,07% 14,15% -3,88% -21,89% 0,85% 4,03% 2,98% 14,18% -3,24% 8,56% 26,68% -26,72% 1,65% -0,44% -0,83% -1,73% -4,40% -29,38% 1,45% -17,47% 3,88% -24,58% -27,24% -26,65% 9,03% 7,07% 26,05% 19,76% 8,86% 9,03% 10,34% 25,42% 27,05% -26,64% -29,68% 33,66% 27,88% 1,50% 0,14% 0,35% -7,51% -7,01% -7,61% -7,11% -4,83% -3,82% -7,99% -7,20% -9,95% -6,11% -6,08% -10,62% -8,68% 3,38% -3,93% -3,72% 19,23% 20,58% 22,04% 23,27% 22,04% 0,94% 1,91% 9,66% 10,20% 2,82% -20,13% -19,49% -18,60% -17,41% -18,59% -13,93%

HM. ENAPΞHΣ

13/10/2010

25/11/2010

11/7/2011 24/6/2010

27/3/2012

20/9/2011

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,2348 EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 1,1695 EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 2,7187 EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,0364 EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 15,5300 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,0361 EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 1,4399 PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 8,8467 PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 8,9981 BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 10,2002 POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA 9,6247 EUROBANK EFG (LF) S.P.-10%EQUITY FORMULA 9,5435 EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,0460 EUROBANK EFG (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 14,2327 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 0,8947 INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 14,2426 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,0491 EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0471 INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0478 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 0,7662 EUROBANK EFG (LF) GLOBAL BOND 10,2385 EUROBANK EFG I (LF) FOF-DYNAMIC FIXED INCOME 10,0152 EUROBANK EFG I (LF) SP BEST PERFORMERS 9,9240 EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 7,9171 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 0,2246 ΔHΛOΣ EIΣOΔHMATOΣ 6,4963 ΔHΛOΣ BLUE CHIPS 3,8807 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.- METOXIKO EΣΩT. 8,5580 ΔHΛOΣ MIKTO 7,1806 ΔHΛOΣ ΣYΛΛOΓIKO 4,7172 ΔHΛOΣ EΠIK/KHΣ ΣYNTAΞHΣ MIKTO EΣΩT. 9,0986 ΔHΛOΣ EUROBOND - OMOΛOΓIAKO 6,2795 ΔHΛOΣ GLOBAL TITANS 2,8429 ΔHΛOΣ ΠPAΣINH ENEPΓEIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY 4,3126 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - METOXIKO 7,8847 ΔHΛOΣ USD BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,8784 ΔHΛOΣ DELTA BONUS - ΣYNΘETO A/K 8,3028 ΔHΛOΣ SMALL CAP METOXIKO EΣ. 1,0358 ΔHΛOΣ ΠET OTE MIKTO 2,5438 ΔHΛOΣ ΣTPATHΓIKΩN TOΠOΘETHΣEΩN MIKTO EΞΩT. 10,7114 ΔHΛOΣ MONEY PLUS - ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 12,1413 ΔHΛOΣ ΔOΛAPIAKO (USD) - OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 11,6896 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF OMOΛOΓIAKO 10,7656 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF MIKTO 9,4770 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF MIKTO 9,0934 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF METOXIKO 8,9382 NBG INCOME PLUS - CLASS A (EUR) 1189,9700 NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 1222,0400 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS A (EUR) 1215,9100 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 1237,4400 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 964,7400 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 967,0000 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) 8,3808 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EUROBOND KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) 1,4134 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH ANAΠTYΞ.(MET.EΣΩT.) 3,3854 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EUROPEAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 1,7075 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EMERGING MARKETS OPPORTUN. MET.EΞ. 2,5297 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH GLOBAL OPPORTUNITIES (MET. EΞ.) 2,9302 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH AMERICAN OPPORTUNITIES MET. EΞ. 3,0152 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN INVESTMENT GRADE (EUR) 3,9969 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH HIGH YIELD ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN (EUR) 3,4769 EYPΩΠ.ΠIΣTH EUROINVEST MIKTO EΣ. 0,9399 HSBC EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN EYPΩ ANAΠTYΓMENΩN XΩPΩN 5,7634 HSBC ΔIAΘEΣIMΩN EYPΩ BPAXYXPONIAΣ ΔIAPKEIAΣ 2,0175 HSBC ANAΠTYΞIAKO METOXΩN EΣΩT. 22,3743 HSBC AMERICAN EQUITY MET. EΞΩT. 2,7581 HSBC ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN MET.EΞΩT. 4,6837 HSBC ΠANEYPΩΠAIKO MET.EΞΩT. 2,9762 HSBC OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ΔOΛAPIOY 4,3980 HSBC MIKTO EΣΩTEPIKOY 6,6750 ING A/K METOXIKO EΣΩT. 4,9051 ING A/K MIKTO 1,9359 ING A/K EYPΩΠAIKO ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN 5,3936 INTERNATIONAL EYPΩΠAΪKΩN OMOΛOΓΩN 4,7134 INTERNATIONAL MIKTO 2,0819 INTERNATIONAL ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 6,7610 INTERNATIONAL EΛΛHNIKO METOXIKO 1,5737 KYΠPOY EURO BOND PREMIUM OMOΛOΓIAKO 1,9955 KYΠPOY DUAL STRATEGY ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO 2,3974 KYΠPOY LIBOR RETURN (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,1199 KYΠPOY EΛΛHNIKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 5,0582 KYΠPOY EΛΛHNIKO METOXIKO EΣΩT. 1,3467 KYΠPOY EURO BALANCED PREMIUM MIKTO 1,4835 KYΠPOY FUND OF FUNDS METOXIKO 3,2510 KYΠPOY FUND OF FUNDS MIKTO 3,3326 KYΠPOY EURO EQUITY PREMIUM METOXIKO 3,1600 MARFIN EΛΛHNIKO METOXIKO 1,3676 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPTOΦ. OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 3,6014 MARFIN GLOBAL METOXIKO 1,5658 MARFIN SMART CASH ΔIAX.ΔIAΘ. 4,2723 MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS METOXIKO 2,9176 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPT/KIΩN EURO HEDGED FOFs MET. 2,8299 MARFIN UNIVERSAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1785 MARFIN GLOBAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1892 MARFIN EMERGING EMEA METOXIKO 2,6273 MARFIN EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 3,1428 MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 4,5689 ALICO KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΞΩTEPIKOY 17,6796 ALICO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 13,3099 ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY 7,8167 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY 13,5631 ALICO MIKTO EΞΩTEPIKOY 16,9681 EΠIKOYPIKHΣ AΣΦAΛIΣHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 12,1525 AΛΛHΛOBOHΘEIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 11,2970 BETA GLOBAL MIKTO EΞΩTEPIKOY 5,9031 ALICO ETAIPIKΩN OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 13,7523 ALICO ΔOΛAPIAKO OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 12,0441 ALICO EYPΩΠAΪKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 3,5160 ALICO MET.EΣΩT. MEΣAIAΣ & MIKPHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 5,5839 ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY FTSE-20 INDEX FUND 1,6270 CITI FUND OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 4,8988 EΛΛHNIKO METOXIKO MEΓAΛHΣ KAI MEΣAIAΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 0,9114 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN 3,8155 PROTON GREEK RECOVERY FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY 4,0915 PROTON MIKTO EΣΩTEPIKOY 3,0486 PROTON OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 6,1765 EΠENΔYTIKH KPHTHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,1675 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO 3,5005 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO EMΠOPEYMATIKΩN AΞIΩN 12,7730 ALICO FUND OF FUNDS MIKTO 10,0580 MILLENNIUM EURO PLUS ΔIAX/ΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 8,6772 MILLENNIUM VALUE PLUS EΛΛHNIKO OMOΛOΓIAKO 1,6505 MILLENNIUM BLUE CHIPS METOXIKO EΣ. 0,7265 MILLENNIUM EUROZONE METOXIKO EΞ. 1,7833 MILLENNIUM MID- CAP METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,1703 MILLENNIUM AMERICA US METOXIKO EΞ. 2,3942 MILLENNIUM CHINA GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY 3,1180 MILLENNIUM FUND OF FUNDS MIKTO 1,8510 MILLENNIUM ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN FUND OF FUNDS MET. 2,2884 PROBANK XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 4,0230 PROBANK OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY 2,6899 PROBANK EΛΛAΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,5359 N.P. INSURANCE NEOΣ ΠOΣEIΔΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY 1,1365

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 28/11/2012

-0,15% -0,18% 0,49% -0,13% 0,54% -0,13% 1,06% 0,42% 0,44% 0,42% 0,17% 0,04% -0,77% -0,10% -0,73% 1,47% -0,77% 0,00% 0,00% 0,78% 0,35% 0,01% 0,67% 9,52% -1,19% 11,51% -0,95% -0,92% 6,46% 3,88% 4,61% 0,76% 0,62% 2,03% 1,40% -0,53% 0,87% 0,49% 1,25% 0,62% 0,06% 0,05% 0,22% 0,22% 0,44% 0,45% 0,02% 0,02% 0,84% 0,84% 1,17% 1,17% 0,71% 0,56% 0,84% 1,70% -0,16% 1,18% 0,95% 0,37% 0,45% 1,82% 0,54% 0,02% -2,76% 1,04% 0,38% 0,69% -0,40% 0,58% 0,24% 0,31% -0,01% 5,66% 1,74% 0,26% 0,10% 0,50% -0,38% 0,09% 0,06% -0,40% 0,88% 0,03% 0,25% 1,16% 1,00% 0,60% 0,80% 0,08% 0,21% 0,63% 0,06% 0,58% 0,07% 0,45% 0,38% 0,56% 0,12% -0,21% 0,39% 0,50% 0,42% 0,49% 1,34% 0,26% -0,52% 0,03% 1,04% -3,25% 7,85% 0,07% -0,94% 1,42% 2,20% 5,94% 0,97% 0,17% 0,10% 0,16% 0,02% 7,51% 0,00% 0,98% 0,05% 0,59% -0,70% 2,90% -0,06% 0,09% 2,71% 0,70% 1,58%

METABOΛH 5,37% 4,35% 12,33% 13,67% 13,25% 13,68% 23,93% 9,28% 10,14% 8,18% 0,60% 0,21% 7,29% 6,89% 10,68% 48,82% 7,29% 0,28% 0,28% 8,02% 2,39% 0,15% -0,76% 51,54% 6,04% 32,01% 22,43% 22,94% 16,57% 24,79% 26,69% 18,55% -1,81% -18,41% 49,00% 17,77% 19,48% 37,26% 12,13% 15,55% 2,45% 14,73% 4,75% 6,23% 8,01% 9,70% 5,63% 5,67% 10,52% 10,55% 13,05% 13,10% 5,69% -30,45% 32,56% 17,63% 9,07% 13,23% 6,69% 11,78% 15,82% 15,41% 9,76% 0,65% 10,07% 10,19% 7,13% 12,31% 6,10% 7,54% 17,40% 11,95% -0,46% 22,45% -11,81% 4,63% 12,62% -24,90% -6,91% 7,04% 2,85% 21,37% -9,78% 5,52% 8,77% 5,33% 32,55% 7,60% 10,45% 4,36% 6,86% 9,72% 3,54% 4,65% 1,24% 8,85% 9,66% 7,67% 3,35% 19,56% 5,69% 9,22% 5,72% 5,18% 17,27% 10,17% 1,29% 0,21% 51,21% 11,08% 5,32% 22,53% -0,34% 29,37% 20,25% -6,96% 21,27% 9,33% -2,55% 7,62% -0,07% -7,44% 15,03% 7,52% 43,17% 4,69% 4,62% 26,83% 5,07% 4,51% 17,25% 18,68% 33,27%

AΠOΔOΣH 2011

2010

-4,91% -5,90% -7,92% 0,99% -2,21% 0,98% -25,64% -18,64% -17,99% -5,71% -4,33% -4,77% 2,96% -2,91% 0,31% -9,50% 2,57% 0,19% 0,16% 7,24% -38,68% -51,29% -52,95% -45,30% -21,96% -23,43% -9,81% -18,09% -37,85% -35,68% -5,41% -13,77% -45,84% -22,86% -12,23% 1,21% -8,48% 0,25% -3,11% -5,96% -6,88% -1,99% -1,95% -10,27% -10,24% -17,96% -17,94% 1,44% -32,20% -43,85% -7,98% -19,36% -6,01% 0,67% 0,83% -2,96% -43,50% -19,72% 2,46% -36,10% -13,22% -24,43% -13,63% 5,20% -24,03% -38,99% -27,98% 0,58% -41,52% 2,36% -48,90% -40,54% -20,32% -1,49% 2,97% -47,72% -41,59% -10,54% -4,04% -38,53% 1,20% -8,40% 4,52% -10,76% -14,02% -3,76% -1,48% 0,98% 2,03% -49,53% -5,57% -10,34% 0,27% -4,74% -9,86% 0,12% 13,49% -0,15% -37,76% -58,04% -27,62% -49,67% -18,74% -53,07% -52,01% -45,31% -52,09% -12,78% -14,10% -7,59% 3,67% -44,16% -54,64% -18,18% -47,73% 6,83% -20,53% -30,39% -16,31% 5,44% -32,95% -46,21% -50,21%

-14,09% -15,05% 6,76% 4,85% 16,64% 1,53% 4,05% -0,51% 0,40% -9,56% -32,49% -33,37% -26,10% -10,59% -10,72% 2,86% -6,87% -14,96% -7,30% 13,81% -6,91% -29,35% -11,29% 5,06% 0,63% 3,35% -0,27% 1,33% 2,73% 8,96% -0,81% -0,77% 9,99% 10,04% -5,19% -5,15% -3,24% -24,54% -31,87% 7,05% 22,20% 15,66% 17,25% 1,22% -1,08% -27,39% -14,51% 3,17% -32,12% 13,77% 18,67% 10,56% 7,26% -8,76% -32,87% -29,83% 0,91% -26,20% -31,80% -14,81% -1,97% 0,75% 2,92% -27,58% -21,96% 11,76% 5,62% -25,87% -0,50% 8,59% 0,61% 14,79% -0,07% 2,42% -32,63% 12,69% -2,60% -0,93% 3,51% 2,68% 2,10% 13,90% -36,19% -38,86% -15,73% -32,37% -2,53% -28,04% -27,80% -17,02% -29,51% 7,85% 19,53% 9,88% 2,70% -16,76% -33,18% -8,95% -34,76% 14,79% 0,03% -14,84% 2,90% -7,52% -26,05% -26,77%

HM. ENAPΞHΣ

22/6/2010 9/7/2010 8/12/2010 5/7/2010 19/11/2010

12/9/2011 20/9/2011 13/10/2011 13/10/2011 13/10/2011 23/9/2011 11/10/2011 13/10/2011 2/4/2012 10/9/2012 17/9/2012 25/9/2012

15/3/2010 3/11/2010

27/6/2012

1/3/2012

15/6/2011 20/6/2012 19/7/2012 10/4/2012 1/4/2011 1/4/2011

22/12/2011

29/3/2010 3/3/2011

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 28/11/2012 ΠEIPAIΩΣ A/K METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔYNAMIKΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN ΣE EYPΩ ΠEIPAIΩΣ A/K OMOΛOΓΩN EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ A/K AΣΦAΛIΣTIKΩN ΦOPEΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS METOXIKO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS MIKTO ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) T.T. EΛTA XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN (EUR) T.T. EΛTA OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA METOXIKO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA EUROPLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA OIKOΛOΓIKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA HIGH YIELD OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY AAAB ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. AAAB EΠIΛEΓMENΩN METOXΩN EΣΩT. UNIT LINKED HSBC EY ZHN EΞAΣΦAΛIΣHΣ HSBC EY ZHN MIKTHΣ AΠOΔOΣHΣ HSBC EY ZHN YΠEPAΞIAΣ AXA IM PROTECTION 90(1) ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 1 ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 2 CITIFUTURE 1 CITIFUTURE 2 CITIFUTURE 3 CITIGOLD FUTURE EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 3) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 4) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 5) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 6) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 7) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 8) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 9) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 10) EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST UNIT LINKED-EΘNIKH ΣYNTAΞH UNIT LINKED-EΠENΔYTIKO OMOΛOΓO UNIT LINKED-EΘNIKH & ΠAIΔI UNIT LINKED-EYEΛIKTH EΘNIKH ΣYNTAΞH EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EΣΩTEPIKO METABΛHTO KEΦ. GENERALI HELLAS STABLE(1) GENERALI HELLAS BALANCED(1) GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ & ANAΠTYΞHΣ(1) HSBC EY ZHN ANAΠTYΞHΣ(1) METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) METROLIFE-STAR LIFE V(1) METROLIFE-STAR LIFE VI(1) METROLIFE-STAR LIFE VII(1) METROLIFE-VALUE PLUS I(1) METROLIFE-VALUE PLUS II(1) METROLIFE-VALUE PLUS III(1) METROLIFE-ΣYNTAΞH EΓΓ. 3%(1) METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) GROUPAMA ΦOINIΞ DYNAMISME(2) GROUPAMA ΦOINIΞ EQUILIBRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ PRUDENCE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ MONETAIRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ XA 20(1) GROUPAMA ΦOINIΞ ZEN(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE II(1) ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1 ING (L) PROTECTED FUND 300 ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 1) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 2) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 3) EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 MAXIMUM INCOME 2018 I MAXIMUM INCOME 2018 II INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2013 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2016 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2021 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ OMOΛOΓIAKO INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2026 INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2031 INTERNATIONAL LIFE-EΓΓYHMENO KEΦAΛAIO INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND MARFIN EΦAΠAΞ US01 MARFIN EΦAΠAΞ US02 MARFIN EΦAΠAΞ US03 MARFIN EΦAΠAΞ US03B MARFIN SMART CAPITAL US04 MARFIN CAPITAL PLUS US05 MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 MARFIN WEALTH US07 MARFIN EIΣOΔHMA US08 ALICO INVEST 1 ALICO INVEST 2 ALICO INVEST 3 ALICO CLASSIC ALICO LINK ALICO PENSION FUND I ALICO PENSION FUND II ALICO PENSION FUND III ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I ALICO GREEK EQUITY MULTIFUND II ALICO GLOBAL EQUITY MULTIFUND III ALICO GLOBAL BOND MULTIFUND IV ALICO COMMODITY MULTIFUND V ALICO EMERGING MARKETS EQUITY MULTIFUND VI ALICO MONEY MARKET ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VII ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VIII HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED)

KAΘ. TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

2011

2010

3,7549 0,4645 1,4670 4,6934 10,4900 4,7439 3,3776 3,3821 9,6769 10,5691 11,0720 283,8500 203,3400 2,7241 1,7350 1,5883 0,5528 3,6384 3,6519 5,0794 2,8155 5,6047 1,2702

-1,68% 0,09% 4,01% 0,07% 0,08% 10,67% 2,22% 2,39% 0,78% 0,37% 0,09% 0,95% -0,03% 0,11% 8,91% 1,67% -2,35% 0,42% 1,58% 3,57% 6,00% 0,04% -1,09%

METABOΛH 25,99% 41,27% 23,81% -5,72% 3,80% 41,21% 16,87% 13,63% 9,59% 8,31% 7,01% 6,91% -0,44% 6,61% 32,67% 9,57% 17,64% 8,29% 0,59% 17,02% 10,72% -5,25% 16,61%

-53,26% -41,06% -48,07% -7,47% 1,05% -56,37% -54,21% -53,87% -9,97% -5,76% 0,25% -9,41% 1,16% 6,17% -28,80% -27,96% -44,25% 3,57% -31,88% -42,54% -9,00% -42,47%

AΠOΔOΣH -34,69% -32,64% -31,04% 0,84% -22,32% -26,18% -26,19% 8,46% 12,90% 3,55% 5,18% -3,43% 4,34% -4,81% -15,04% -24,01% -1,25% -2,26% -21,11% -0,14% -35,68%

2,6390 2,7935 2,9491 125,6600 4,3924 4,8195 2,5593 2,6128 2,4350 5,2806 95,1200 88,7200 88,3600 94,3000 97,5000 92,6867 92,7354 91,6051 94,2290 92,6182 13,7834 12,1365 11,7053 10,6006 11,3635 10,3148 0,9277 3,5957 5,2520 3,9808 5,5725 2,4030 2,4601 2,0208 1,5065 2,6568 2,6036 2,5421 6,9034 10,2784 11,3806 9,5716 8,6817 0,9268 0,7322 0,6466 10,2025 5461,6694 10,4159 90,3700 133,4400 134,8700 566,1000 3,0897 635,97 111,2817 100,0176 110,0200 110,5200 162,9200 106,2700 103,4400 101,7700 10,0411 9,6809 9,7212 3137,7379 8,7750 9,0550 8,9785 9,6281 8,3059 10,6606 9,5706 8,7238 3,5541 1,3460 2,6277 2,4037 8,6881 4,1623 4,1519 10,4287 10,1856 10,2843 9,5580 9,1410 7,4230 4,4846 4,4203 3,6688 15,8719 6,7997 3,8191 3,0064 2,6014 3,4078 0,4878 3,0673 3,2035 2,4784 2,6559 3,1719 2,9016 2,9877 5,2265 4,7529 3,9130

0,12% 0,13% 0,18% 0,00% 2,67% 1,98% -0,02% 0,25% 0,47% 0,78% 1,02% 1,21% 0,57% 1,16% 1,21% 0,18% 0,17% 0,17% 0,36% 0,33% -0,07% -0,02% -0,02% -0,02% 0,24% 0,02% 0,11% -0,08% 0,41% 0,36% 0,09% 0,83% 0,08% 0,04% 0,61% 0,12% 0,07% 0,13% 0,81% 0,39% 0,63% 0,26% 0,16% 2,56% 2,68% 2,57% 0,01% 0,00% -0,95% 2,11% 0,82% 0,31% 0,00% 1,35% 0,19% -0,20% 0,00% 0,31% -0,33% -0,13% 0,92% 0,95% 0,58% -1,52% 0,45% 0,50% 0,06% 0,46% 0,42% -0,10% 0,01% -0,30% 0,02% -0,09% -0,09% -0,60% 0,73% 2,99% 0,83% 0,35% 0,79% 0,38% 0,22% 0,23% 1,03% 0,25% 0,44% 0,49% 0,16% 0,43% 0,82% 1,06% 4,03% 0,30% 0,46% 0,58% 0,14% 1,88% 0,52% 0,26% -0,25% -0,27% -0,01% -1,59% -0,15% 0,15% 0,24% 0,42%

2,89% 3,11% 3,82% -1,33% -17,15% -15,19% 10,51% 10,11% 10,39% 12,35% 23,93% 29,18% 36,70% 33,66% 31,95% 2,73% 3,47% -8,39% -5,77% -7,38% 2,63% 4,66% 5,16% 4,82% 7,00% 4,48% 46,35% 3,45% 13,07% 11,05% 4,29% 11,34% 10,26% 11,70% 16,45% 2,86% 4,34% 5,18% 6,02% 3,34% 0,84% -10,00% -15,51% -13,75% -8,25% 0,43% -7,80% 17,20% 3,67% 14,58% 11,53% 5,15% 0,54% 13,01% 16,38% 11,28% 0,00% 4,10% 4,76% 14,58% 4,52% 3,44% 1,77% 9,61% 9,96% 13,39% 2,66% 16,46% 14,98% -0,89% 0,37% 0,01% 1,30% -1,20% -1,01% -36,13% 7,50% -0,95% 3,55% 11,97% -56,00% -57,28% 8,49% 8,92% 335,96% 3,43% 7,95% 9,69% 7,59% 9,31% 11,82% 14,39% -21,58% 9,55% 11,28% 12,10% 7,25% 16,84% 11,90% 11,09% -3,76% -1,12% -0,28% -3,28% -0,41% 7,44% 7,93% 8,28%

-9,28% -10,59% -12,45% -1,61% -39,97% -33,31% -7,83% -9,91% -12,87% -8,26% -11,77% -21,84% -24,49% -29,45% -26,11% -9,78% -10,38% 3,92% 6,68% 7,93% 6,50% 6,95% 5,63% -84,32% -17,56% -7,98% -14,44% 4,17% -6,85% -37,68% -31,89% -35,38% -9,55% -9,19% -11,33% -22,32% -11,80% -21,99% -28,16% -31,10% -45,87% -47,68% -46,22% -19,78% -2,71% 6,55% -11,78% -6,84% -1,42% 0,96% -60,94% -2,85% 6,89% 6,82% -10,13% 2,69% 2,72% 1,74% 1,43% 2,90% -5,82% -8,30% -6,11% -4,38% -10,66% -8,63% -5,06% -6,53% -11,06% -26,18% -19,73% -17,00% -7,05% -3,29% 5,84% 5,57% 0,69% -69,82% -3,09% -7,05% -25,88% -4,27% -7,39% -13,49% -15,51% -36,41% -4,86% -10,93% -18,13% 0,22% -59,31% -6,09% -3,88% -14,16% -10,47% 1,65% -4,77% -13,92% -24,24%

-7,23% -3,59% -0,18% -24,67% -28,56% -11,59% -12,01% -14,10% 12,06% -1,94% -12,13% -14,39% 2,81% 4,75% 3,54% 4,35% 3,38% 1,37% -50,16% -0,46% 2,04% -2,57% 2,58% -7,24% 3,08% -15,16% -24,32% -4,11% -3,84% -3,14% -13,16% -5,82% -11,27% -10,07% -8,13% -23,56% -26,22% -26,80% -6,64% 7,01% 14,83% 6,64% 4,76% 0,92% 0,37% -39,48% 1,91% 3,19% 20,54% 4,66% 3,45% 3,58% 1,21% -0,37% 1,63% -4,89% -2,56% -4,58% -2,49% -2,55% -5,40% 2,85% -21,56% -13,18% 2,01% 15,10% 26,43% 16,84% 16,01% 13,86% -20,50% -1,75% -2,25% -2,71% -1,82% -2,47% -4,59% -9,70% -29,94% 1,68% 1,10% -0,11% -0,16% -38,77% 19,42% 2,23% -2,17% -6,92% -11,47%

HM. ENAPΞHΣ

29/9/2011

31/3/2010 31/3/2010

19/11/2012

31/3/2010 22/12/2010 8/3/2011 22/7/2011 9/12/2011 2/12/2011 24/2/2012 18/5/2012 10/8/2012

1/10/2010

26/5/2011 30/5/2012 17/10/2012

29/11/2011 29/3/2012 26/7/2012

31/7/2010

2/5/2011 2/5/2011 2/5/2011 9/7/2012 9/7/2012

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

H ΠΟΡΕΙΑ ΤΩΝ ΑΓΟΡΩΝ

«KΑΛΛΩΠΙΣΜΟΣ» Η ΑΡΧΗ ΤΗΣ ΑΝΟΔΟΥ;

Σε πτωτικό κανάλι -0,80% ο δείκτης «Βαρίδι» οι τράπεζες – Υπό δοκιμασία η τάση στην αγορά εν κατάφερε να αντιδράσει το ελληνικό χρηματιστήριο κατά τη χθεσινή συνεδρίαση, καθώς οι πιέσεις σε Εθνική, Eurobank και σε κάποια ακόμα blue chips οδήγησαν σε πτώση κατά 0,80% το Γενικό Δείκτη. Η συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 53 εκατ. ευρώ.

Στον τραπεζικό κλάδο η Εθνική υποχώρησε κατά 2,80% και η Εurobank -1,57%. Στον αντίποδα η Alpha ενισχύθηκε κατά 2,61% και η Πειραιώς +0,54%. Από τον υπόλοιπο 20άρη πτωτικά κινήθηκαν ΔΕΗ (-1,52%), Ελλάκτωρ (-1,13%), ΟΤΕ (-2,78%). Κέρδη 1,20% σημείωσε ο ΟΠΑΠ.

ΣΕ ΙΣΧΥ Η ΠΑΛΙΝΔΡΟΜΗΣΗ Δε στάθηκε δυνατό να διασπάσει την αντίσταση της περιοχής των 845850 μονάδων ο Γενικός Δείκτης παρά τις θετικές εξελίξεις για το χρέος της Ελλάδας στο πρόσφατο Eurogroup, λόγω κυρίως του τραπεζικού κλάδου που βρίσκεται εδώ και καιρό σε μια κατάσταση εσωστρέφειας. Έτσι, συνεχίστηκε για τέταρτη εβδομάδα η παλινδρόμηση σε ένα εύρος 90-100 μονάδων που βρίσκεται σε ισχύ καθ’όλη τη διάρκεια του Νοεμβρίου, αναφέρει σε σχόλιό της για την αγορά το τμήμα

ανάλυσης της Merit ΑΧΕΠΕΥ. Που συνεχίζει αναφέροντας ότι η ελάφρυνση του ελληνικού χρέους και η απόφαση για εκταμίευση της δόσης των 44 δις σταδιακά δεν ήταν για την ώρα ο καταλύτης που θα οδηγούσε στη διάσπαση των 850 μονάδων και σε μια κίνηση προς τα υψηλά έτους, τις 910 μονάδες. Αν εξαιρέσουμε τις τράπεζες για τους υπόλοιπους κλάδους τα νέα από το Eurogroup ήταν θετικά αφού η ελληνική οικονομία παίρνει μια σημαντική ανάσα από τη δόση, το ελληνικό χρέος ελαφρύνεται έως και 40 δις, ενώ και η μείωση του επιτοκίου θα έχει σημαντικό αντίκτυπο στον προϋπολογισμό. Το σημαντικότερο κατά τη γνώμη της Merit είναι ότι απομακρύνεται ο κίνδυνος του Grexit που αποτελούσε και ίσως αποτελεί ακόμα βαρίδι για τις αποτιμήσεις των περισσοτέρων μετοχών. Το παραπάνω σε συνδυασμό με την ανθεκτικότητα που

Στα 53 εκ. ευρώ διαμορφώθηκε η συναλλακτική δραστηριότητα

επιδεικνύουν οι μεγαλύτερες βιομηχανικές και εμπορικές εταιρείες όπως φαίνεται στα αποτελέσματα εννεαμήνου μπορούν να οδηγήσουν σε διατήρηση του ανοδικού momentum στις μη τραπεζικές μετοχές παρά κάποια βραχυπρόθεσμα πισωγυρίσματα. Αντίθετα, μεγάλη αβεβαιότητα υπάρχει στον τραπεζικό κλάδο μετά την πρόταση για επαναγορά ελληνικών ομολόγων από το ελληνικό Δημόσιο σε τιμές που είναι κοντά στις τρέχουσες. Οι τελικοί όροι της πρότασης επαναγοράς δεν έχουν γίνει γνωστοί, αλλά αν ισχύσει η μέση τιμή των 2830 μονάδων βάσης που ανακοινώθηκε στα αποτελέσματα της Συνόδου δεν υπάρχει κάποιο όφελος για τις ελληνικές τράπεζες που ανέμεναν κάτι θετικότερο για να βελτιωθούν τα ίδια κεφάλαια τους καθώς μπαίνουμε σιγά σιγά στη φάση των τραπεζικών ΑΜΚ. Επομένως, αν δεν αλλάξει κάτι δραματικά στους όρους επαναγοράς ομολόγων αναμένεται να συνεχιστεί η εσωστρέφεια στις τράπεζες και ο τραπεζικός δείκτης μπορεί να οδηγηθεί στη στήριξη των 200-210 μονάδων. Σε ένα τέτοιο σενάριο ο Γενικός Δείκτης πιθανότατα θα δοκιμάσει τη στήριξη των 790 μονάδων ίσως και των 750 μονάδων. Με τα σημερινά δεδομένα όμως βρίσκεται ακόμα σε ισχύ το μεσοπρόθεσμο ανοδικό momentum του συνόλου της αγοράς, παρά την ασαφή βραχυπρόθεσμη τάση.

Tο τελευταίο χρονικό διάστημα καθίσταται σαφής μια προσπάθεια των χρηματιστηριακών δεικτών να ανακάμψουν και να ανακτήσουν τα υψηλά επίπεδα που κατέγραψαν τον προηγούμενο Σεπτέμβριο. Tότε η συμπεριφορά των χρηματιστηριακών αγορών είχε εκπλήξει ακόμη και τους πιο αισιόδοξους καθώς παραδοσιακά ο μήνας Σεπτέμβριος χαρακτηρίζεται ως «κακός» μήνας για τις χρηματιστηριακές αγορές. Tούτο συμβαίνει διότι οι επενδυτές μπορούν να σχηματίσουν μια καλύτερη εικόνα περί της συνολικής κερδοφορίας των εισηγμένων εταιρειών και συνήθως σπεύδουν να από-επενδυθούν από «ατυχείς» επενδυτικές τους επιλογές ώστε να προετοιμαστούν για τις νέες τοποθετήσεις. O περασμένος Σεπτέμβριος ήταν η εξαίρεση του εν λόγω κανόνα καθώς σε πείσμα της μειωμένης κερδοφορίας των εισηγμένων εταιρειών οι χρηματιστηριακοί δείκτες συνέχισαν την άνοδο τους επηρεασμένοι εμφανώς από την τρίτη ποσοτική χαλάρωση που ανακοίνωσε η Aμερικανική κεντρική τράπεζα και Σάκης Καρανικόλας από την ανακοίνωση του κου (Υπεύθυνος Nτράγκι περί μελλοντικής Διεθνών Αγορών παρέμβασης στις δευτεροτης ΚΥΚΛΟΣ γενείς αγορές ομολόγων ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ) προς βοήθεια της Iσπανίας και της Iταλίας που «ασφυκτιούσαν» από την πολιορκία των αγορών. H χρονική προσέγγιση των Aμερικανικών εκλογών σηματοδότησε την έναρξη της διόρθωσης των τιμών στις διεθνείς αγορές με επίκεντρο τις μετοχές τεχνολογίας και ιδιαίτερα την μετοχής της Apple Computers η οποία απετέλεσε την λοκομοτίβα της ανόδου των Aμερικανικών δεικτών την τριετία 2009-2012. H μετοχή κατέγραψε απώλειες της τάξης του 25% προτού ανακάμψει μερικώς. Tαυτόχρονα η απειλή του «δημοσιονομικού γκρεμού» που πηγάζει από την δυσαρμονία της πολιτικής Oμπάμα και των δεσμεύσεων του Pεπουμπλικανικού κόμματος που διατηρεί την έλεγχο της βουλής των αντιπροσώπων δεν έχει απομακρυνθεί ενώ και η αντιμετώπιση της ευρωπαϊκής κρίσης χρέους δεν έχει ακόμη ικανοποιήσει τις αγορές. Πάντως έχουμε ήδη εισέλθει στην εορταστική περίοδο η οποία παραδοσιακά χαρακτηρίζεται από βελτιωμένες χρηματιστηριακές αποδόσεις ακόμη και όταν το συνολικό έτος κρίνεται απογοητευτικό. Έτσι ο Aμερικανικός Δείκτης S&P 500 μετά από υποχώρηση της τάξης του 8,5% έχει ανακάμψει μερικώς και έχει επανακτήσει το ψυχολογικά σημαντικό όριο των 1400 μονάδων ενώ και ο Γερμανικός Δείκτης DAX 30 κατόρθωσε να επανακτήσει τις 7.000 μονάδες και ο Δείκτης CAC 40 τις 3.400 μονάδες. Tο ερώτημα πλέον που προκύπτει είναι κατά πόσον η παρατηρούμενη άνοδος εντάσσεται στα πλαίσια ενός καλλωπισμού των αγορών εν μέσω εορτάσιμης περιόδου προτού παραχωρήσει την θέση της σε μια νέα περίοδο παρατεταμένης αδυναμίας των αγορών και υποχώρησης των τιμών των μετοχών, η οι αγορές έχουν εισέλθει σε μια νέα φάση ανόδου η οποία θα οδηγήσει του χρηματιστηριακούς δείκτες σε νέα υψηλά έτους προσβλέποντας σε μια γενικευμένη βελτίωση του διεθνούς οικονομικού κλίματος και της εταιρικής κερδοφορίας τόσο στις HΠA όσο και στην ευρωζώνη λόγω της συνεχούς επεκτατικής νομισματικής πολιτικής των κεντρικών τραπεζών αλλά και της βαθμιαίας εξομάλυνσης των ανισορροπιών που χαρακτηρίζουν το διεθνές οικονομικό γίγνεσθαι.

46 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

Kαλημέρα σας, σύντροφοι, και όπως έχουμε πει κατ επανάληψη, καλά κουράγια και ειδικά για όσους έχετε πάρει τη μεγάλη απόφαση να ασχοληθείτε με τα βαριά χαρτιά και όχι με τα άλλα τα δικά μας. Kαι το τονίζω αυτό γιατί, όπως θα αντιλαμβάνεστε μάλλον, όσο ανεβαίνουμε τόσο πιο πολύ θα δυσκολεύει το trading.

Eν τω μεταξύ να μη θεωρείτε καθόλου δεδομένο από δω και πέρα ότι οι γνωστές διαδρομές των μετοχών του «20άρη» θα συνεχιστούν, διότι πολύ απλά, φίλες και φίλοι, το κόλπο αυτό πιάνει μια, δυο, άντε το πολύ τρεις φορές, και αυτό ηταν.

Mετά όσοι δοκιμάσουν να ξαναπιάσουν το timing, συνήθως ή εγκλωβίζονται ή βέβαια βλέπουν τις τιμές να φεύγουν και να έχουν μείνει χωρίς χαρτιά στα χέρια τους. Aν θέλετε πάντως την άποψή μου, η δεύτερη περίπτωση είναι πολύ πιο πιθανή από την πρώτη.

Kατά τα άλλα, οι φίλοι μας ή για την ακρίβεια κάποιοι φίλοι μας, έχουν να αντιμετωπίσουν από δω και πέρα ορισμένα προβληματάκια. Aν δηλαδή προσπαθήσουν να σας βάλουν σε κανένα χαρτάκι και μετά μείνετε με τον μουντζούρη μπορείτε από δω και πέρα να ζητήσετε εξηγήσεις και μάλιστα επισήμως.

Tο τι έχει να γίνει δεν τολμώ να το σκεφτώ, ειδικά σε κάποια μαγαζιά που ειδικεύονται στα παιχνίδια αυτού του είδους. Ωστόσο, και για να λέμε τα πράγματα με το όνομά τους, φταίτε και εσείς πολλές φορές. Oταν δηλαδή ρωτάτε ποιο χαρτί να παίξετε και την πατήσετε, μετά μην γκρινιάζετε.

Eχει προβληματίσει έντονα η συμπεριφορά της Eθνικής, η οποία τις προηγούμενες ημέρες δέχτηκε τα πυρά των πωλητών. Για να αλλάξει η τάση σε ανοδική θα πρέπει να επαναπροσεγγίσει την περιοχή των 1,61 ευρώ.

Mου λένε πως ενδέχεται να υπάρξει μια προσπάθεια να αλλάξει το κλίμα γύρω από τη μετοχή της OΠAΠ, αλλά τονίζω πως πρόκειται για φήμη που δεν μπορούμε να γνωρίζουμε από πού προέρχεται.

Tέλος, έχω την εντύπωση πως η κινητικότητα στην EYAΘ όχι μόνο δεν θα ηρεμήσει αλλά, αντιθέτως, θα πάρει τα πάνω της για πολύ συγκεκριμένους λογούς. Ποιοι είναι αυτοί οι λόγοι δεν χρειάζεται να ρωτάτε, ο εξής ένας, η προεξόφληση των εξελίξεων.

Aυτά τα ολίγα για σήμερα, φίλες και φίλοι μου, και οφείλω να πω πως στην πιάτσα μας έχει προκύψει ένας φρέσκος ως προς τα χρηματιστηριακά παίκτης, μια και πείρα διαθέτει έτσι κι αλλιώς και έχει ξεμπλοκάρει κάποιες υποθέσεις μεταλλουργικού τύπου, που δεν καθάριζαν με τίποτα. Φιλιά πολλά.

°ÎÔ˘ÚÔ‡

DEAL news

H πορεία των αμερικανικών δεικτών H σκυτάλη ανόδου στα μη βασικά καταναλωτικά προϊόντα ι αμερικανικές χρηματιστηριακές αγορές παρουσιάζουν σημάδια ανάκαμψης το τελευταίο δεκαήμερο, μετά τη σημαντική υποχώρηση που κατέγραψαν οι τιμές τους από τα τέλη του περασμένου Σεπτεμβρίου μέχρι τα μέσα Nοεμβρίου.

Toυ Φιλιππάκου Μιχάλη Αναλυτή διεθνών αγορών mphilippakos@gmail.com H χρονική διάρκεια της διορθωτικής αυτής κίνησης των αμερικανικών χρηματιστηριακών δεικτών είναι ακριβώς η ίδια (42 συνεδριάσεις) με την αντίστοιχη διόρθωση που έλαβε χώρα το δίμηνο Aπρίλιου-Mαΐου του 2012, ενώ η έντασή της ήταν ελαφρώς μικρότερη, καθώς τότε η τιμή του δείκτη ορόσημου της αμερικανικής οικονομίας (S&P500) είχε υποχωρήσει κατά 9,93%, ενώ η πρόσφατη υποχώρηση της τιμής του ήταν της τάξης του 7,7%. Oι αμερικανικές χρηματιστηριακές αγορές συνεχίζουν να διατηρούν θετικές αποδόσεις από την αρχή του έτους, με την τιμή του τεχνολογικού δείκτη Nasdaq να ενισχύεται σε ποσοστό 14,3% το 2012, τα κέρδη του δείκτη S&P-500 φθάνουν το 11,8%, ενώ τα κέρδη του δείκτη Dow Jones περιορίζονται στο 6,1%. Όλοι οι αμερικανικοί κλαδικοί δείκτες ενισχύονται κατά τη διάρκεια του 2012, με μόνη εξαίρεση το δείκτη των εταιρειών Kοινής Ωφελείας, η τιμή του οποίου καταγραφεί απώλειες σε ποσοστό 4,72% από την αρχή του έτους. Πιο συγκεκριμένα, ο Xρηματοοικονομικός δείκτης και ο δείκτης των Mη Bασικών Kαταναλωτικών Aγαθών ενισχύονται από την αρχή του έτους πλέον του 20%, υπεραποδίδοντας έναντι του δείκτη S&P-500, ενώ οι δείκτες της Yγείας (14,5%), της Tεχνολογίας & Πληροφορικής (12,85%) και των Tηλεπικοινωνιών (12,5%) εμφανίζουν ελαφρώς καλύτερη κερδοφορία έναντι της μέσης απόδοσης της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς (11,8%). Tρεις κλαδικοί δείκτες, εκείνοι της Bιομηχανίας, των Bασικών Kαταναλωτικών Aγαθών και των Πρώτων Yλών παρουσιάζουν κέρδη για το 2012 που κυμαίνονται μεταξύ του 8% και του 9%, ενώ ο δείκτης της Eνέργειας υπολείπεται σημαντικά έναντι των υπολοίπων, εμφανίζοντας πενιχρά κέρδη της τάξης του 1,61%. Oφείλουμε να επισημάνουμε το γεγονός ότι ενώ μέχρι τα μέσα του περασμένου Σεπτεμβρίου ήταν ο δείκτης της Tεχνολογίας & Πληροφορικής που οδηγούσε την άνοδο της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς, το τελευταίο δίμηνο η σκυτάλη πέρασε στους δείκτες των Mη Bασικών Kαταναλωτικών Aγαθών και των Xρηματοοικονομικών Eταιρειών. H σημαντική υποχώρηση που κατέγραψε η τιμής της ναυαρχίδας του αμερικανικού χρηματιστηρίου, της Apple, από την περιοχή των 700 δολαρίων στα 525 δολάρια, συνοδεύτηκε με την υποχώρηση του τεχνολογικού δείκτη

H τιμή του Nasdaq ενισχύεται σε ποσοστό 14,3% το 2012, τα κέρδη του δείκτη S&P-500 φθάνουν το 11,8%

στην περιοχή των 435 μονάδων, επίπεδο τιμών που αντιστοιχεί στα χαμηλά που σημείωσε τον περασμένο Iούνιο καθώς και στα υψηλά που κατέγραψε κατά τη διάρκεια του β΄ εξαμήνου της περσινής χρονιάς. Tον καθοριστικό ρόλο που παίζει πλέον η εταιρεία Apple για την πορεία τόσο του τεχνολογικού κλαδικού δείκτη όσο και του δείκτη Nasdaq και εν γένει της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς, καταδεικνύει το γεγονός ότι τα οικονομικά στοιχεία της Apple είναι τέτοια που επισκιάζουν πλέον ολόκληρη τη βιομηχανία ηλεκτρονικών υπολογιστών. Παρά το γεγονός ότι η Apple κατά τα δυο τελευταία οικονομικά τρίμηνα δεν ικανοποίησε με την κερδοφορία της τις εκτιμήσεις των αναλυτών, τα κέρδη της για το οικονομικό έτος του 2012 έφτασαν τα $ 41,9 δισ.

δολάρια. Tα κέρδη αυτά της Apple ξεπερνούν το άθροισμα των κερδών των μεγαλύτερων εταιρειών του χώρου, όπως η Microsoft, η Google, η Yahoo, το Facebook, το Amazon και το Ebay. Eπιπλέον, τα κέρδη της είναι σχεδόν διπλάσια από το άθροισμα των κερδών των μεγαλύτερων κατασκευαστριών εταιρειών ηλεκτρονικών υπολογιστών, όπως είναι η Intel, η IBM, η Lenovo, η Hewlett Packard, η Acer, η Asus και η Dell. Σε σχέση με τους μεγαλύτερους ανταγωνιστές της όσον αφορά την αγορά των tablet και αυτή των smartphones, εκεί η διαφορά είναι ακόμη μεγαλύτερη, με τα κέρδη των μεγαλύτερων ανταγωνιστών της, όπως η Samsung, η RIM, η HTC και η Nokia να προσεγγίζουν τα αντίστοιχα κέρδη ενός μόνο τριμήνου της Apple.

48 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

ο γεγονός ότι τα ελληνικά τραπεζικά blue chips διορθώνουν μεν στην πρώτη ευκαιρία, ωστόσο «βρίσκουν» αγοραστές γύρω από τα επίπεδα στήριξης που έχουν εντοπίσει οι επαγγελματίες παίκτες, αν μη τι άλλο δείχνει ξεκάθαρα πως κάτι αιωρείται στη χρηματιστηριακ΄ξ ατμόσφαιρα. Προφανώς οι μετοχές είχαν «ανάγκη» διόρθωσης, όπως άλλωστε επέμεναν ανεπισήμως οι διαχειριστές, που δεν κατάφεραν να τοποθετηθούν στο σωστό timing.

Eνώ τα πιο έμπειρα μάτια επιμένουν πως οι αθέατοι market makers από την απέναντι πλευρά του ωκεανού έχουν βάλει εκ νέου τη «Λ. Aθηνών» στον «αυτόματο πιλότο», όπως χαρακτηρίζουν το program trading οι γιάπηδες της Wall Street. Tι σημαίνει αυτό; Πως όταν οι μετοχές «χτυπάνε» τα πάνω τεχνικά όριά τους, τότε αυτομάτως οι κεντρικοί κωδικοί των οίκων και των remote members (βλέπε Citi και Merrill Lynch) πουλάνε για να επαναλάβουν αντίστροφες κινήσεις όταν οι τιμές βρουν τα βραχυπρόθεσμα σημεία στήριξής τους. Παράλληλα, οι εν θερμώ αγορές οι οποίες συχνά πυκνά παρατηρούνται κατά τις φάσεις που οι μετοχές αντιδρούν έρχονται να επιβεβαιώσουν την αίσθηση πως οι ξένοι fund managers θεωρούν πως μεσοπρόθεσμα υπάρχουν περιθώρια για κέρδη, ενώ ο πρώτος στόχος βρίσκεται στην περιοχή των 900 μονάδων. Aυτά ως προς το γενικότερο συμπέρασμα που προκύπτει από την εικόνα των τελευταίων συνεδριάσεων. Ωστόσο πρέπει να τονιστεί για μια ακόμα φορά πως η διαδρομή αυτή δεν θα είναι στρωτή, αντιθέτως θα συνοδευτεί από εντονότατες διακυμάνσεις ή αλλιώς από μεταβλητότητα (volatility) που από τη μια μεριά θα τρομοκρατεί τους συντηρητικούς επενδυτές και από την άλλη θα εξιτάρει το κερδοσκοπικό ένστικτο των διεθνών καρχαριών (βλέπε hedge funds και τους ουκ ολίγους short sellers).

TΑ ΠΡΩΙΜΑ ΣΗΜΑΤΑ Πάντως, πίσω από τις κλειστές πόρτες των μεγάλων dealing rooms οι brokers έχουν αρχίσει να παραφράζουν τη γνωστή ατάκα που κάποτε είχε πει ο Eλληνας πρωθυπουργός, το περίφημο «λεφτά υπάρχουν», προσθέτοντας πως η διαφορά έγκειται στο ότι προορίζονταν για τα ελληνικά χαρτιά όταν θα αρχίσει να ξεκαθαρίζει το τοπίο. «Kαι οι αποτιμήσεις θα βρίσκονται σε επίπεδα που θέλοντας και μη δεν μπορούν να παραγνωριστούν» προσθέτουν. Σύμφωνα τώρα με χρηματιστηριακούς κύκλους που έχουν δυνατότητα να λαμβάνουν κάπως νωρίτερα τα σήματα, από τη στιγμή που η Eυρωπαϊκή Ένωση και το ΔNT τα βρήκαν για το ελληνικό χρέος, οι ισχυροί επενδυτικοί πόλοι έχουν αρχίσει να τροφοδοτούν ένα κάπως

Χ.Α.

Γιατί λένε Γιατί οι brokers λένε πως πως λεφτά λεφτά υπάρχουν

Οι πιέσεις στα τραπεζικά blue chips και οι κινήσεις τακτικής «κομπογιαννίτικο» σενάριο, το οποίο όμως έχει βάσεις. Eιδικότερα, αυτό που λένε είναι πως όταν «κάτσει η σκόνη με την επαναγορά ομολόγων» και προχωρήσει η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, τότε οι μετοχές μπορούν να ελπίζουν σε ένα περιθώριο ανόδου της τάξεως του 15-20%. Διότι η αγορά είχε προεξοφλήσει τις προηγούμενες εβδομάδες τα χειρότερα και υπό αυτή την οπτική γωνία και λογική τα τραπεζικά χαρτιά θεωρούνται υποτιμημένα. Eν πάση περιπτώσει, αυτό που έχει σημασία είναι πως στην παρούσα φάση η άποψη των ενεργών διαχειριστών είναι «long», παρά το άδειασμα που πραγματοποιήθηκε τις προηγούμενες ημέρες στις τράπεζες και δεν πρόκειται να αλλάξει τόσο εύκολα, τουλάχιστον υπό τις παρούσες συνθήκες. Και όποτε επικρατούν τέτοιου είδους απόψεις σε ένα οποιοδήποτε χρηματιστήριο επιπέδου σαν του δικού μας, μόνο από σημαντικό αστάθμητο παράγοντα μπορεί να αλλάξει.

ΠΕΡΙΟΔΟΣ ΚΥΝΗΓΙΟΥ Eν τω μεταξύ, παράλληλα με την «περίοδο κυνηγιού» στο ταμπλό της spot αγοράς ανοίγει όλο και περισσότερο το παιχνίδι και στην αγορά των Παραγώγων, όπου και από εκεί τα σήματα αρχίζουν να εδραιώνονται προς τα πάνω. Σύμφωνα με πληροφορίες, μεσοβδόμαδα μεγάλο επενδυτικό

«σπίτι», που κατά πάσα πιθανότητα ήταν της Goldman Sachs, έκλεισε τις short positions στο προθεσμιακό συμβόλαιο του «20άρη» και για να κινηθεί κατ αυτόν τον τρόπο ο μεγαλύτερος παίκτης παγκοσμίως κάτι περιμένει. Παράλληλα βέβαια εξακολουθεί να υπάρχει η ανησυχία για το πού απο-

σορτάρουν έχουν μείνει στάσιμα.

OΙ ΑΝΑΒΑΘΜΙΣΕΙΣ ΤΗΣ CITIGROUP Kαθόλου τυχαίες δεν θα πρέπει να θεωρούνται οι «αβάντες» που προσφέρει το τελευταίο διάστημα στις ελληνικές μετοχές η Citigroup. Όλα ξεκίνησαν στις 24 Oκτωβρίου όταν ο αμερικανικός οίκος ανα-

«Επιλεκτικές αγορές σε τίτλους του εναλλακτικής ταχύτητας του 20άρη και σε τίτλους του 40άρη

σκοπούν και τι ίσως γνωρίζουν οι επαγγελματίες «σορτάκηδες», με μια ωστόσο επισήμανση. Πως δεν είναι απαραίτητο ότι οι συγκεκριμένες πλευρές έχουν πάντα δίκιο, ούτε πως τα δεδομένα που έλαβαν υπόψη τους οι fund managers των χαρτοφυλακίων που επιμένουν να

βάθμισε με έμμεσο τρόπο το ελληνικό χρηματιστήριο. Συγκεκριμένα μέσω ανάλυσης για τον OΠAΠ μείωσε το country risk premium. Aπό τότε κάθε εβδομάδα η Citi δημοσιοποιεί αναλύσεις για εισηγμένες, για τις οποίες αυξάνει την τιμή στόχο. Δήλωσε αγοράστρια

στη μετοχή της Mέτκα, ανεβάζοντας την τιμή στόχο στα 8,5 ευρώ. Σειρά είχε έπειτα η ΔEH, για την οποία ο αμερικανικός οίκος αύξησε την τιμή στόχο, στα 5,5 ευρώ από τα 3,5 ευρώ προηγουμένως, συστήνοντας την αγορά της μετοχής, επικαλούμενη τη μείωση των πιθανοτήτων του Grexit στο 60% από το 90%. Tις προηγούμενες ημέρες εξέδωσε ανάλυση για τη Motor Oil και πάλι αύξησε την τιμή στόχο στα 9,3 ευρώ, από τα 7,88 ευρώ προηγουμένως, συστήνοντας την αγορά της μετοχής. Kαι στην περίπτωση της Motor Oil, ο οίκος αποδίδει την αναβάθμιση στην εκτίμησή του ότι ο κίνδυνος εξόδου της Eλλάδας από το ευρώ έχει κοπάσει. «Διατηρούμε την άποψή μας ότι η Motor Oil λειτουργεί ένα από τα πλέον εξελιγμένα διυλιστήρια στην Eυρώπη, κερδίζοντας μια θέση στο πρώτο τεταρτημόριο, στην παγκόσμια καμπύλη κόστους στη διύλιση», ανα-

Τι επιλέγουν τώρα τα ξένα χαρτοφυλάκια Aξίζει να σημειωθεί ότι ένα από τα λεγόμενα ασφαλή καταφύγια των ξένων στην παρούσα φάση είναι η μετοχή του OTE, ενώ κάποιοι ξένοι οίκοι έχουν αρχίσει να βλέπουν ως αγοραστική ευκαιρία τη ΔEH. Πονταρίσματα παρατηρούνται και σε Eλλάκτωρα, Jumbo. Eν τω μεταξύ, πέρα από τις παραπάνω μετοχές υψηλής κεφαλαιο-

ποίησης, οι ξένοι επενδυτές αναμένεται να ενισχύσουν το ενδιαφέρον τους και για μικρότερες επιχειρήσεις και συγκεκριμένα για τις επιχειρήσεις ύδρευσης και αποχέτευσης και τα λιμάνια Aθηνών και Θεσσαλονίκης. Προς το παρόν παρατηρούνται αναγνωριστικές τοποθετήσεις κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις.

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

Tα 9μηνα 60 εισηγμένων Πτώση κερδών κατά 10%. Aύξηση κύκλου εργασιών 4% υγκρατημένη αισιοδοξία προκαλεί η εικόνα του 9μήνου σε ένα πρώτο, δείγμα εισηγμένων που έχουν ανακοίνωσαν αποτελέσματα. Στο δείγμα περίπου 60 εισηγμένων, εκ των οποίων περιλαμβάνονται οι «μεγάλες» Coca Cola, OTE, S&B και Tιτάν, EΛΠE, Motor Oil, Mυτιληναίος,προκύπτει μείωση στα καθαρά κέρδη περίπου κατά 10% και μικρή αύξηση κάτω της τάξης του 4%στον κύκλο εργασιών.

Oι αναλυτές κάνουν λόγο, ότι συνολικά θα βελτιωθεί η εικόνα των εισηγμένων στο 9μηνο μιλώντας για οριακή αύξηση στην καθαρή κερδοφορία. Nα σημειωθεί πως στα αποτελέσματα εννεαμήνου δεν περρAν τελικά οι τράπεζες ανακοινώσουν αποτελέσματα, όπως έχει προγραμματιστεί για το τέλος Nοεμβρίου, η εικόνα αυτή θα γυρίσει αρνητική. Tα αποτελέσματα των εισηγμένων που έχουν ανακοινωθεί ως τώρα αντικατοπτρίζουν το πολύ δύσκολο γ’ τρίμηνο για την ελληνική οικονομία (ύφεση στο 7,2%) και από αυτά θετικά ξεχωρίζουν οι OTE, Motor Oil, EΛΠE, Tέρνα Eνεργειακή. Aνώτερα των εκτιμήσεων ήταν τα κέρδη 9μήνου της Motor Oil, τα oποία διαμορφώθηκαν στα 81,8 εκατ. ευρώ έναντι 143,1 εκατ. ευρώ το ίδιο διάστημα πέρυσι. Tα κέρδη ξεπέρασαν το μέσο όρο των προβλέψεων των αναλυτών σε δημοσκόπηση του Reuters για κέρδη 74,7 εκατ. ευρώ. Eξαιρώντας την αξία των αποθεμάτων πετρελαίου, τα προσαρμοσμένα κέρδη EBITDA μειώθηκαν 4,5% σε ετήσια βάση στα 254,8 εκατ. ευρώ, συμβαδίζοντας με τις προβλέψεις των αναλυτών για κέρδη 254,7 εκατ. ευρώ. Σημαντικά κέρδη κατέγραψαν τα EΛΠE και το πρώτο 9μηνο του 2012, ενώ εντυπωσιακή ήταν η κερδοφορία τους το τρίτο τρίμηνο του έτους, έναντι ζημιών το 2011. Σε επίπεδο τρίτου τριμήνου, ο όμιλος καταγράφει: συγκρίσιμα καθαρά κέρδη 63 εκατ. ευρώ από ζημιές 17 εκατ. ευρώ το τρίτο τρίμηνο του 2011. Συγκρίσιμα EBITDA 93 εκατ. ευρώ από 70 εκατ. ευρώ. Σε επίπεδο 9μήνου: συγκρίσιμα καθαρά κέρδη 209 εκατ. ευρώ από 121 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο 9μηνο του 2012. H Tέρνα Eνεργειακή κατέγραψε άνοδο 42% στα καθαρά κέρδη εννεαμήνου, διαμορφούμενα στα 12,3 εκατ. ευρώ έναντι 8,6 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περυσινό διάστημα. Oι ενοποιημένες πωλήσεις ανήλθαν στα 88,4 εκατ. ευρώ έναντι 46,6 εκατ. ευρώ, το εννεάμηνο του 2011, αυξημένες κατά 89,6%, κυρίως, λόγω της αύξησης των εσόδων από την ενεργειακή δραστηριότητα της εταιρείας, συνεπεία της μεγαλύτερης εγκατεστημένης ισχύος, σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά,

Aποτελέσματα 9M ‘12 Beta Xρηματιστηριακή ΔΠXΠ (χιλ. ευρώ)

EBITDA

Kέρδη μετά από φόρους & ΔM

2011

2012

Δ(%)

2011

2012

Δ(%)

2011

3.792.200 3.196.167 5.325.500 4.203.588 6.807.645 6.452.892 719.592 815.324 120.548 344.140 46.638 1.146.246 34.993 133.440 202.267 80.958 438.566 82.289 229.249 62.321 31.565 36.439 8.138 838.940

3.548.100 2.946.100 5.468.400 4.563.738 7.894.456 7.248.809 409.176 802.373 123.968 353.935 88.442 1.099.353 24.033 116.500 206.677 81.692 438.894 87.553 203.106 70.500 26.550 40.721 7.435 847.021

-6,4% -7,8% 2,7% 8,6% 16,0% 12,3% -43,1% -1,6% 2,8% 2,8% 89,6% -4,1% -31,3% -12,7% 2,2% 0,9% 0,1% 6,4% -11,4% 13,1% -15,9% 11,8% -8,6% 1,0%

1.254.500 549.252 724.600 794.692 335.925 294.054 112.724 68.166 25.580 54.439 19.535 149.615 23.580 62.810 17.879 23.200 65.069 8.996 9.379 8.312 10.430 5.653 2.666 221.282

1.264.300 499.601 670.600 813.830 282.463 229.150 69.343 65.413 24.482 58.730 40.482 113.827 9.527 52.122 21.552 20.293 56.372 13.950 9.093 10.906 7.705 5.675 2.317 162.524

0,8% -9,0% -7,5% 2,4% -15,9% -22,1% -38,5% -4,0% -4,3% 7,9% 107,2% -23,9% -59,6% -17,0% 20,5% -12,5% -13,4% 55,1% -3,0% 31,2% -26,1% 0,4% -13,1% -26,6%

56.137 856.500 10.537 6.025 13.025 22.872 29.640

58.090 1.000.967 10.142 5.021 12.101 20.314 32.154

3,5% 16,9% -3,7% -16,7% -7,1% -11,2% 8,5%

9.301 112.132 6.232 3.928 1.317 2.522 4.169

9.805 117.000 2.963 3.213 995 2.084 3.508

5,4% 4,3% -52,5% -18,2% -24,4% -17,4% -15,9%

29.486 24.928 1.507 939 11.359 4.112 9 18.184 642.802 4.811 32.300 47.609 23.576 3.933 53.365 76.095 537.353 304.841 166.010 314.317 186.339 203.020 74.429 32.775 957.677 85.230 61.297 215.007

36.014 18.168 1.671 905 11.595 2.523 15 19.175 700.931 3.627 23.547 35.228 17.233 3.545 51.446 74.596 511.281 331.312 178.088 303.381 184.511 207.156 64.417 29.625 946.483 60.207 58.693 173.412

22,1% -27,1% 10,9% -3,6% 2,1% -38,6% 66,7% 5,4% 9,0% -24,6% -27,1% -26,0% -26,9% -9,9% -3,6% -2,0% -4,9% 8,7% 7,3% -3,5% -1,0% 2,0% -13,5% -9,6% -1,2% -29,4% -4,2% -19,3%

2.756 2.276 1.062 -237 1.124 -36 -473 1.894 8.450 2.005 -269 1.465 5.092 -66 3.013 -1.772 4.406 14.892 48.365 20.471 1.199 514 36.688 18.031 34.767 -3.123 13.612 2.907

3.629 910 1.086 -165 1.063 -404 -626 1.204 6.565 -1.473 -980 8 1.071 -4.552 1.744 116 -298 7.866 49.487 9.529 12.298 13.942 26.146 -19.750 27.706 -20.083 -6.338 -51.317

31,7% -60,0% 2,3% 30,4% -5,4% -1022,2% -32,3% -36,4% -22,3% -173,5% -264,3% -99,5% -79,0% -6797,0% -42,1% 106,5% -106,8% -47,2% 2,3% -53,5% 925,7% 2612,5% -28,7% -209,5% -20,3% -543,1% -146,6% -1865,3%

196.800 409.124 280.700 90.838 162.244 142.959 79.701 17.154 17.905 18.173 8.697 46.093 21.823 15.793 6.027 5.554 19.459 4.436 4.143 2.605 5.371 2.742 2.778 53.946 -11.821 1.371 10.852 5.217 1.655 803 1.378 782 -8.724 215 978 5 136 -510 -220 -711 -917 1.130 1.489 -1.293 -650 432 -744 -3.382 -9.265 -2.722 2.494 -12.592 1.625 -27.418 -26.451 -12.569 16.564 -12.862 -15.303 -2.747 -32.134

40.257.691

41.885.106

4,0%

5.200.952

4.702.209

OTE OΠAΠ COCA COLA ΔEH EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA MOTOP OΪΛ METKA EΛBAΛ JUMBO (3M 2012) S&B TEPNA ENEPΓEIAKH MYTIΛHNAIOΣ EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA AUTOHELLAS ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ O.Λ.Π. FRIGOGLASS F.G. EUROPE ΠΛAIΣIO EURODRIP KYPIAKIΔHΣ FLEXOPACK ALPHA AΣTIKA AKINHTA TITAN ANΔPOMEΔA KAPAMOΛEΓKOΣ INTRALOT MERMEREN COMBINAT MLS KANAKHΣ MEVACO ΠEPΣEAΣ AIOΛIKH SPACE HELLAS ΓEN.EMΠOPIOY ΛOΓIΣMOΣ ZAMΠA PLIAS TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ KEKPOΨ XAΪΔEMENOΣ REVOIL TRASTOR MOTOΔYNAMIKH ΠETPOΣ ΠETPOΠOYΛOΣ IONIKH (ΞEN/KEΣ EΠIX/ΣEIΣ) MIG REAL ESTATE NIKAΣ ETEM AEGEAN EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA HOL ΦOYPΛHΣ YΓEIA EΠIXEIPHΣEIΣ ATTIKHΣ THΛETYΠOΣ EUROBANK PROPERTIES XAΛKOP SPRIDER LAMDA DEVELOPMENT HPAKΛHΣ ΓEN. ΣYNOΛO 9M 2012

Kύκλος Eργασίων

στην Eλλάδα και το εξωτερικό. Στον OTE παρά τη μείωση των εσόδων του ομίλου κατά 6,4% στο εννεάμηνο η καθαρή κερδοφορία αυξήθηκε σημαντικά λόγω περικοπών δαπανών, μειωμένων αποσβέσεων και μειωμένων τόκων. Σχετικά με το Mυτιληναίο, σε επίπεδο ομίλου εμφάνισε τζίρο 1,095 δισ. ευρώ, με τους αναλυτές να κάνουν λόγο για ανθεκτική εικόνα σε κύκλο εργασιών και λει-

ισοτιμιών στις HΠA, την Aίγυπτο και την Tουρκία. H κερδοφορία όμως του ομίλου παραμένει σε χαμηλά επίπεδα κυρίως λόγω της κατάστασης στην Eλλάδα παρά τη μι-

Δ(%)

520.100 164,3% 371.675 -9,2% 237.700 -15,3% 115.921 27,6% 113.897 -29,8% 81.609 -42,9% 50.946 -36,1% 17.349 1,1% 17.147 -4,2% 15.871 -12,7% 12.346 42,0% 11.601 -74,8% 8.810 -59,6% 8.603 -45,5% 7.279 20,8% 6.803 22,5% 6.039 -69,0% 5.206 17,4% 4.954 19,6% 3.571 37,1% 3.204 -40,3% 2.730 -0,4% 2.181 -21,5% 1.988 -96,3% 1.565 113,2% 1.371 0,0% 1.163 -89,3% 1.151 -77,9% 1.101 -33,5% 633 -21,2% 614 -55,4% 588 -24,8% 475 105,4% 299 39,1% 13 -98,7% 8 60,0% -1 -100,7% -246 51,8% -413 -87,7% -904 -27,1% -1.011 -10,3% -1.559 -238,0% -1.726 -215,9% -2.370 -83,3% -2.531 -289,4% -2.896 -770,4% -5.253 -606,0% -5.650 -67,1% -7.013 24,3% -8.668 -218,4% -9.959 -499,3% -10.819 14,1% -11.354 -798,7% -12.027 56,1% -14.815 44,0% -15.665 -24,6% -17.488 -205,6% -18.616 -44,7% -33.611 -119,6% -54.524 -1884,9% -69.913 -117,6%

-9,6% 1.479.156 1.327.479

Θετική η εικόνα για OTE, EΛΠE, Motor Oil, Tέρνα Eνεργειακή. Προβλημάτισαν Tιτάνας, EXAE, S&B

τουργικά κέρδη. O Tιτάνας που είχε ένα ζημιογόνο τρίμηνο. Στα θετικά του τριμήνου καταγράφεται βεβαίως η σημαντική αύξηση στις πωλήσεις, λόγω κυρίως θετικών

2012

-10,3%

κρή ανάκαμψη σε HΠA και Aίγυπτο. Δεν ικανοποίησαν τα αποτελέσματα της S&B με οριακή κερδοφορία στο γ΄ τρίμηνο και -12,1% στο εννεάμηνο στα καθαρά κέρδη, της EXAE με σημαντική μείωση εσόδων και πτώση της κερδοφορίας κατά 60% στο εννεάμηνο και της Frigoglass που εμφάνισε σημαντικές ζημιές σε τριμηνιαία βάση λόγω του δυσμενούς επιχειρηματικού περιβάλλοντος διεθνώς.

50 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

1,4%

για το 2013 ρυθμούς ανάπτυξης, προβλέπει τώρα ο ΟΟΣΑ για τις οικονομίες των χωρών – μελών του, υποβαθμίζοντας τις παλαιότερες εκτιμήσεις του που αναφέρονταν σε ρυθμούς της τάξης του 2,2%.

E›Â...

ημερών περιθώριο έχει πλέον η Arcelor Mittal για να βρει νέον ιδιοκτήτη, καθώς δεν είναι πια ευπρόσδεκτη στη Γαλλία. Αυτό δήλωσε ο υπουργός Βιομηχανίας της χώρας, κατηγορώντας την εταιρεία για ασέβεια.

4,5% του ΑΕΠ είναι ο στόχος της πορτογαλικής κυβέρνησης για τη μείωση του ελλείμματος της χώρας κατά την επόμενη χρονιά. Ήδη εγκρίθηκε σχετικά ο προϋπολογισμός για το 2013, ο οποίος περιλαμβάνει μεγάλες αυξήσεις φόρων.

εκατ. στερλίνες πρόστιμο επέβαλε η Financial Services Authority (FSA) στη UBS, γιατί απέτυχε να ελέγξει τις παράνομες συναλλαγές του trader της, Kweku Adoboli, από τις οποίες η τράπεζα έχασε 1,4 δισ. στερλίνες.

Στο απόλυτο δίλημμα η Αρ Μάχη μέχρι τελικής πτώσης δίνει το Μπουένος Άιρες με τα hedge funds υπό ποφασισμένη να μην παραδώσει εύκολα τα όπλα στη μεγάλη μάχη της απέναντι στους λεγόμενους «γύπες» των αγορών, τα hedge funds που κυνηγούν τα κέρδη εκβιάζοντας καταχρεωμένες κυβερνήσεις, εμφανίζεται η Αργεντινή.

Το Μπουένος Άιρες βρίσκεται, ωστόσο, μπροστά στο απόλυτο δίλημμα: Ή θα πληρώσει τους εκβιαστές του ή θα βρεθεί ξανά σε στάση πληρωμών, 11 χρόνια μετά τη χρεοκοπία των 100 δισ. δολαρίων. Τα τύμπανα του πολέμου ήχησαν την περασμένη εβδομάδα, όταν αμερικανικό δικαστήριο δικαίωσε τα hedge funds, αναγκάζοντας τη χώρα να τους πληρώσει 1,3 δισ. δολάρια. Η Αργεντινή έκανε λόγο για «νομική αποικιοκρατία». «Το μόνο που έμεινε τώρα είναι να μας στείλουν και τον Πέμπτο Στόλο», δήλωσε ο υπουργός Οικονομικών της, Hernan Lorenzino. Η δίκη της Αργεντινής απέναντι στα

«Να παραμείνει η Βρετανία στην ΕΕ μέσω συμβιβασμού» «Ο Βρετανός πρωθυπουργός David Cameron πρέπει να δώσει απάντηση στο θεμελιώδες ερώτημα για το μέλλον της χώρας του: ‘‘Θέλετε να παραμείνετε στην Ευρωπαϊκή Ένωση ή όχι;’’ Πιστεύω ότι είναι αμοιβαίο συμφέρον να παραμείνει η Βρετανία στην ΕΕ. Είμαι πεπεισμένος ότι πρέπει να βρούμε έναν συμβιβασμό με τους Βρετανούς. Αλλά και οι Βρετανοί καταφέρνουν να προκαλούν την αγανάκτησή μας, όταν ζητούν, ως προϋπόθεση για να παραμείνουν σε αυτό το σπουδαίο ευρωπαϊκό πλοίο, ειδικές εξαιρέσεις, που θα μπορούσαν να ισοδυναμούν με τρύπες στο πλοίο, και να κάνουν την πλεύση του χειρότερη για όλους. Εάν όχι να το βυθίζουν εντελώς».

Σε μια ύστατη κίνηση τακτικής, η κυβέρνηση προσέφυγε στο εφετείο για να ακυρώσει απόφαση Αμερικανικού δικαστηρίου, η οποία δικαίωσε τα «σκληρά» hedge funds, που δεν δέχτηκαν διακανονισμό

Mario Monti, πρωθυπουργός της Ιταλίας, σε συνέντευξη Τύπου

Ο υπουργός Οικονομικών της Αργεντινής, Hernan Lorenzino

hedge funds που έχουν στα χέρια τους τα ομόλογά της, είχε χαρακτηριστεί η «δίκη του αιώνα». Η απόφαση του αμερικανικού δικαστηρίου, όμως, ήταν αρνητική για τη χώρα, καθώς τη διατάζει να πληρώσει τα hedge funds, μεταξύ των οποίων και κάποια γνωστά για τους εκβιασμούς τους σε βάρος καταχρεωμένων κυβερνήσεων, όπως το Elliott Associates. Σε αντίθεση με τη συντριπτική πλειοψηφία των πιστωτών της Αργεντινής, τα funds αυτά, με επικεφαλής τα Elliott Associates και Aurelius Capital, δεν αποδέχτηκαν τις δύο προσφορές για ανταλλαγή ομολόγων που έκανε η χώρα, το

DEAL news

10%

έως 50% θα φτάσουν οι ζημιές, οι οποίες αναμένεται να επιβληθούν στους ομολογιούχους της κρατικοποιημένης ισπανικής τράπεζας Bankia, ως αντάλλαγμα για την ευρωπαϊκή ενίσχυση.

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

6 μήνες καθυστέρηση τουλάχιστον

επιδιώκει τώρα η Ευρώπη προκειμένου να ισχύσουν οι νέοι, αυστηρότεροι κανόνες κεφαλαιακής επάρκειας για τις τράπεζες, στο πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙΙ.

ανήλθε η ανάπτυξη της βρετανικής οικονομίας για το τρίτο τρίμηνο του έτους και ήταν η υψηλότερη των τελευταίων πέντε ετών, με τους αναλυτές να την αποδίδουν στην κατανάλωση.

έδρες πήρε τελικά, από 62 που είχε μέχρι τώρα, ο πρόεδρος της Καταλονίας, Artur Mas από τις εκλογές που ο ίδιος προκάλεσε. Ο επικεφαλής του κινήματος για την ανεξαρτησία της περιφέρειας είχε προκαλέσει τεράστιο άγχος στη Μαδρίτη, για τις επιπτώσεις που θα είχε μια διεύρυνση της δύναμής του στις προσπάθειες διάσωσης της χώρας.

Ο τραπεζίτης Jamie Dimon

γεντινή την απειλή χρεοκοπίας 2005 και το 2010. Αντίθετα, επέλεξαν να κρατήσουν τα ομόλογά τους και να απαιτήσουν την πλήρη αποπληρωμή τους, μέσω της δικαστικής οδού. Πλέον, η Αργεντινή βρίσκεται μπροστά σε ένα δύσκολο δίλημμα: Θα πρέπει να πληρώσει όλους τους ομολογιούχους ή κανέναν. Πρακτικά, δεν μπορεί να αποπληρώσει τα ομόλογα της αναδιάρθρωσης αλλά όχι τα hedge funds, καθώς έτσι θα βρεθεί σε παραβίαση της δικαστικής απόφασης. Εάν δεν θέλει να πληρώσει τους εκβιαστές, θα πρέπει να κηρύξει χρεοκοπία. Και βέβαια, η κυβέρνηση έχει κάνει σαφείς τις προθέσεις της, ξεκαθαρίζοντας ότι δεν θα δώσει ούτε μια δεκάρα στα «όρνεα» των αγορών. Τώρα, το Μπουένος Άιρες επιχειρεί να ξεγλιστρήσει από τη δικαστική απόφαση και ζητά από το αμερικανικό εφετείο να την ανατρέψει. Τόσο η Αργεντινή όσο και οι ομολογιούχοι που προσέφεραν τα ομόλογά τους

ΣΤΑ ΦΑΒΟΡΙ Ο «ΑΓΑΠΗΜΕΝΟΣ ΤΡΑΠΕΖΙΤΗΣ» ΤΟΥ ΟΒΑΜΑ

Ελληνικής καταγωγής ο υποψήφιος νέος «τσάρος» των ΗΠΑ J. Dimon

Η Αργεντινή και οι ομολογιούχοι που προσέφεραν τα ομόλογά τους στην αναδιάρθρωση, κινούνται δικαστικά

στην αναδιάρθρωση, κινούνται δικαστικά, ισχυριζόμενοι ότι η προηγούμενη απόφαση θέτει σε κίνδυνο τη φήμη της Νέας Υόρκης ως χρηματοοικονομικού κέντρου. Επιχείρημα της Αργεντινής είναι ότι ο Αμερικανός δικαστής δεν είχε δικαιοδοσία επί του θέματος. Επίσης, χαρακτηρίζει την απόφαση άδικη, καθώς την καλεί να αποπληρώσει τα hedge funds σε μία δόση, την ώρα που οι πιστωτές που αντάλλαξαν τα ομόλογά τους το 2005 και το 2010, αποδεχόμενοι μόλις 30 σεντς για κάθε ένα δολάριο οφειλής, έδωσαν στη χώρα διορία έως το 2038 για να τους αποπληρώσει.

Οι New York Times έχουν χαρακτηρίσει τον ισχυρό άνδρα της JP Morgan, Jamie Dimon, «αγαπημένο τραπεζίτη του Barack Obama». Πράγματι, ο Dimon κατάφερνε έως τώρα να είναι τουλάχιστον ο… λιγότερο μισητός από τους τραπεζίτες της Wall Street. Είναι όμως αυτό αρκετό για να γίνει ο «τσάρος» της μεγαλύτερης οικονομίας του πλανήτη; Ο διάσημος μεγαλοεπενδυτής Warren Buffett πιστεύει ακράδαντα πως ναι. «Εάν συναντούσαμε προβλήματα στις αγορές, πιστεύω ότι θα ήταν ο καλύτερος άνθρωπος που θα μπορούσαμε να έχουμε σε αυτή τη θέση», δήλωσε ο Buffett, ουσιαστικά προτείνοντας στον Barack Obama να επιλέξει τον Dimon για τη θέση του υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ, την ώρα που είναι γνωστή η επιθυμία του πετυχημένου Tim Geithner να αποχωρήσει από το «τιμόνι» της μεγαλύτερης οικονομίας του πλανήτη, που πάντως βρίσκεται σε κρίσιμη καμπή. «Οι ξένοι ηγέτες θα του έδειχναν εμπιστοσύνη», λέει με ισχυρή πεποίθηση ο W. Buffett. Πραγματικά, ο 56χρονος Dimon είναι ίσως η ισχυρότερη και πιο σεβαστή φιγούρα εδώ και αρκετό διάστημα στη Wall Street. Και τούτο κυρίως, διότι η τράπεζά του έχει καταφέρει να περάσει όλη τη χρηματοοικονομική κρίση χωρίς ούτε ένα ζημιογόνο τρίμηνο. Αυτή, αλλά και άλλες επιτυχίες, είναι που έκαναν τον Dimon σύμβουλο Αμερικανών προέδρων, υπουργών Οικονομικών και των αρχών. Βέβαια, το… βιογραφικό του Dimon, που είναι γεννημένος από ελληνικής καταγωγής μητέρα, -γεγονός σημαντικό και για την Ελλάδα-, έχει και ένα «μελανό» σημείο. Και αυτό δεν είναι άλλο από τις ζημιές των 6,2 δισ. δολαρίων που υπέστη η JP Morgan από το trading παραγώγων, επί των ημερών του. Και εδώ όμως ο W. Buffet τον «προστατεύει». «Προφανώς, γνωρίζετε ότι υπήρξε μια αποτυχία των ελέγχων. Εάν διοικείς ένα στρατό, εάν διοικείς μία εκκλησία, εάν διοικείς μία κυβέρνηση, έναν οποιοδήποτε μεγάλο οργανισμό, κάποιοι θα ξεπεράσουν τα όρια κάποιες φορές», εξηγεί ο Buffett, προκειμένου να δικαιολογήσει την αστοχία του «εκλεκτού» του.

Ξεπέρασαν πολύ το City τα bonus των golden boys της Wall Street Χαμηλότερα μπόνους από ό,τι οι συνάδελφοί τους στη Νέα Υόρκη θα λάβουν φέτος οι τραπεζίτες του Λονδίνου, του κορυφαίου χρηματοοικονομικού κέντρου της Ευρώπης. Η κρίση συμπιέζει τα κέρδη των τραπεζών, ενώ και οι εποπτικές αρχές ασκούν αυστηρότερους ελέγχους στα επίπεδα των αμοιβών. Οι investment bankers και οι traders των ευρωπαϊκών τραπεζών περιμένουν μείωση των αποδοχών τους τουλάχιστον κατά 15% φέτος, ενώ οι αμερικανικές τράπεζες αναμένεται να κρατήσουν τα επίπεδα των αμοιβών σταθερά σε σχέση με πέρυσι, όπως προκύπτει από έρευνα του Bloomberg. Και αυτό γιατί τα συνολικά ποσά που θα διατεθούν για μπόνους από τις ευρωπαϊκές τράπεζες προβλέπονται μειωμένα έως και στο μισό, ενώ εκείνα στις αμερικανικές τράπεζες εκτιμάται ότι θα μειωθούν κατά 20%. «Έρχεται ο μεγάλος διαχωρισμός και θα δούμε μία τεράστια διαφορά φέτος», εξηγεί ο Tom Gosling, partner της PricewaterhouseCoopers στο Λονδίνο. Μάλιστα, όσοι παρακολουθούν τις εξελίξεις στο City προειδοποιούν ότι η μείωση των αμοιβών δεν είναι κυκλική, δηλαδή δεν σχετίζεται μόνο με τη μείωση των τραπεζικών εσόδων. Πρόκειται για μια διαρθρωτική τάση, που οδηγεί σε ένα σύστημα δύο ταχυτήτων, προειδοποιούν. Και προβλέπουν ότι πολλά από τα top ταλέντα του finance θα επιλέξουν το δρόμο της μετανάστευσης, βλέποντας ότι οι προοπτικές των αμοιβών τους στο Λονδίνο θα είναι φτωχές για τα επόμενα χρόνια.

Ο 56χρονος «ισχυρός άνδρας» της JP Morgan, που θεωρείται η ισχυρότερη και πιο σεβαστή φιγούρα στη Wall Street, προτείνεται στον πλανητάρχη και από τον Buffet

Ο Tom Gosling, partner της Pricewaterhouse Coopers στο Λονδίνο

52 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

«Κλειστό» men’s club η Wall Παρά τις εξαιρέσεις, ο… κανόνας θέλει τις γυναίκες να έχουν μικρή εκπροσώπηση στα κέντρα κ πρώτης όψεως, η προαγωγή της Marianne Lake στη θέση της οικονομικής διευθύντριας της JP Morgan, δεν είναι απλά ένας προσωπικός θρίαμβος για την 43χρονη. Είναι και μία σημαντική ρωγμή στο λεγόμενο «γυάλινο ταβάνι», που εμποδίζει τις γυναίκες να αναρριχηθούν στις κορυφαίες θέσεις της ιεραρχίας της Wall Street. Εάν όμως κανείς ρίξει μια πιο προσεκτική ματιά, θα δει ότι στη βιομηχανία του finance, δεν φυσά πράγματι ένας τέτοιος αέρας προόδου. Τα κορυφαία αξιώματα εξακολουθούν να αποτελούν ένα κλειστό men’s club και το χάσμα στις αμοιβές γυναικών και ανδρών επιμένει.

Λίγες μέρες πριν από την ανακοίνωση της προαγωγής της Lake στη JP Morgan, ένας άλλος κολοσσός της Wall Street, η Goldman Sachs, είχε μόλις επιλέξει τη νέα φουρνιά των partners και των managing directors της. Οι γυναίκες κέρδισαν φέτος το 23% των θέσεων αυτών, έναντι του 19% πέρυσι. Όμως, πρόκειται για μείωση, σε σχέση με το 2010, όταν γυναίκες είχαν πάρει το 24% των τίτλων της χρονιάς. Από τα 70 στελέχη της τράπεζας που κέρδισαν τον περιζήτητο τίτλο του partner, μόλις το 14% είναι γυναίκες. Στα ανώτερα κλιμάκια, η εικόνα αλλάζει. Έστω και εάν ο ρυθμός διείσδυσης των γυναικών στις αίθουσες των διοικητικών συμβουλίων στις ΗΠΑ είναι χαμηλότερος από αυτόν που σημειώνουν χώρες που έχουν υιοθετήσει υποχρεωτικές ποσοστώσεις. Από τους νέους διευθυντές που μπήκαν

Η 43χρονη Marianne Lake είναι η νέα οικονομική διευθύντρια της JP Morgan

στα συμβούλια των αμερικανικών εταιρειών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών το 2011, το 24% ήταν γυναίκες, έναντι του 18% το 2010, αναφέρει μελέτη της εταιρείας Spencer Stuart. Όμως, αυτά τα νούμερα κρύβουν την αναχρονιστική πραγματικότητα της Wall Street: Οι γυναίκες εξα-

Από τους νέους διευθυντές αμερικανικών εταιρειών χρηματοοικονομικών υπηρεσιών το 2011, το 24% ήταν… γένους θηλυκού

δώ και χρόνια, η Γερμανία φάνταζε άτρωτη απέναντι στους δύσκολους καιρούς που περνούσε ο Τύπος στις ΗΠΑ αλλά και σε άλλες αγορές. Όμως, όταν η γερμανική βιομηχανία του Τύπου επλήγη, τις τελευταίες εβδομάδες, από μερικά ηχηρά λουκέτα και κανόνια, η προηγούμενη εικόνα άλλαξε. Η γερμανική έκδοση των Financial Times είναι το τελευταίο και μεγαλύτερο, μέχρι στιγμής, θύμα.

Η Η Julia Jakel, επικεφαλής της Η Julia Jakel, επικεφαλής της Η ΗJulia Julia JuliaJakel, Jakel, Jakel,επικεφαλής επικεφαλής επικεφαλήςτης της της εκδοτικής εκδοτικήςεταιρίας εταιρίας εταιρίαςGruner Gruner Gruner+ +++ +Jahr Jahr Jahr εκδοτικής εταιρίας Gruner Jahr εκδοτικής εκδοτικής εταιρίας Gruner Jahr

Η γερμανική αγορά των εφημερίδων είναι ανάμεσα στις μεγαλύτερες του κόσμου. Οι Γερμανοί έχουν 333 τίτλους για να διαλέξουν, μεταξύ των οποίων πολλές, ισχυρές τοπικές και περιφερειακές εφημερίδες. Μάλιστα, η Γερμανία φάνταζε έως πρότινος σαν ένα από τα τελευταία προπύργια σταθερότητας, την ώρα που η παγκόσμια βιομηχανία του Τύπου περνά μια καταιγίδα. Όμως, αυτές οι καλές εποχές φαίνεται πλέον να λαμβάνουν τέλος. Ο γερμανικός εκδοτικός οίκος Gruner + Jahr ανακοίνωσε το κλείσιμο των Financial Times Deutschland. Το τελευταίο τεύχος της σωμόν εφημερίδας θα κυκλοφορήσει στα περίπτερα στις 7 Δεκεμβρίου και μετά από αυτό, οι περίπου 320 εργαζόμενοί της θα βρεθούν χωρίς δουλειά. «Αυτή δεν είναι μια καλή ημέρα για την οικονομική δημοσιογραφία στη Γερμανία», είπε στο Reuters ένας από τους δη-

μοσιογράφους των FTD. Η ανακοίνωση του κλεισίματος της εφημερίδας έρχεται έπειτα από αρκετές ημέρες φημών, που την ήθελαν να αντιμετωπίζει σοβαρά προβλήματα. Όμως, αυτό δεν είναι το μοναδικό πλήγμα στην αγορά των εντύπων. Μόλις λίγες ημέρες νωρίτερα, η Frankfurter Rundschau, μία από τις 10 μεγαλύτερες ημερήσιες εφημερίδες της Γερμανίας χρεοκόπησε, έπειτα από χρόνια μείωσης της κυκλοφορίας της και συρρίκνωσης της διαφημιστικής αγοράς. Τον Οκτώβριο, χρεοκοπία είχε κηρύξει και το γερμανικό ειδησεογραφικό πρακτορείο DAPD, μόλις δύο χρόνια αφότου είχε ιδρυθεί, μέσω της συγχώνευσης της γερμανικής υπηρεσίας του Associated Press και του πρακτορείου DDP. Μειώσεις προσωπικού ετοιμάζονται στην ημερήσια εφημερίδα του Βερολίνου Berliner Zeitung, την οποία εκδίδει η ίδια

κολουθούν να έχουν μικρή εκπροσώπηση στα κέντρα αποφάσεων. Στην Goldman Sachs, η διοίκηση, με επικεφαλής τον Lloyd Blankfein, περιλαμβάνει μόλις μία γυναίκα: Την Edith Cooper, υπεύθυνη ανθρωπίνων πόρων. Στη λειτουργική επιτροπή της Morgan Stanley επίσης περιλαμβάνεται μόνο μία γυναίκα: Πρόκειται για την Ruth Porat, οικονομική διευθύντρια της τράπεζας. Μία γυναίκα υπάρχει και στη διοικητική ομάδα της Citigroup. Όσο για την JP Morgan, η προαγωγή της Lake δεν αποτελεί μία νίκη για τις γυναίκες, αλλά απλά για μία ευκαιρία να διατηρήσουν τις δυνάμεις της. Και αυτό γιατί η προαγωγή αυτή ήταν αποτέλεσμα της αναδιοργάνωσης που προκάλεσε η αποκάλυψη ζημιών στο κομμάτι του trading νωρίτερα μέσα στο έτος, στο πλαίσιο της οποίας, η τράπεζα είχε δείξει την πόρτα της εξόδου στην Ina Drew. Έως τότε, η 55χρονη Drew ήταν η επικεφαλής επενδύσεων της JP Morgan και μία από τις σημαντικότερες γυναίκες του finance. Φαίνεται, λοιπόν, ότι ο ανδροκρατούμενος κόσμος της Wall Street φροντίζει να διατηρεί μια γυναικεία παρουσία στα δ.σ., με αποτέλεσμα πολλοί να πιστεύουν ότι οι τράπεζες το κάνουν απλά για να βελτιώσουν την εικόνα τους. Γιατί κατά τα άλλα, όλα δείχνουν ότι το finance είναι ένας κόσμος φτιαγμένος

εταιρεία με την Frankfurter Rundschau. Και όμως, το κλείσιμο των Financial Times Deutschland δεν αποτελεί έκπληξη για όσους παρακολουθούν τα τεκταινόμενα στον κλάδο. Η εφημερίδα ιδρύθηκε το 2000, αλλά δεν έβγαλε ποτέ της κέρδη. Έκτοτε, εκτιμάται ότι έχει χάσει 250 εκατ. ευρώ, καθώς μόνο πέρυσι, εμφάνισε ζημιές 10 εκατ. ευρώ. Στην 12χρονη ύπαρξή της, ωστόσο, η εφημερίδα έγινε μία από τις πιο σεβαστές, στο χώρο της οικονομικής ειδησεογραφίας. Το 2008, η βρετανική Pearson, που εκδίδει τους Financial Times, πούλησε το 50% των FTD στην Grόner + Jahr αντί ποσού που φημολογείται στα 15-20 εκατ. ευρώ. «Οι Financial Times Deutschland ήταν ένα από τα πλέον φιλόδοξα δημοσιογραφικά projects της τελευταίας δεκαετίας», σημειώνει η Julia Jakel, επικεφαλής της Gruner + Jahr, σε ανακοίνωση της εται-

ΤΕΛΕΥΤΑΙΟ «ΘΥΜΑ» Η FINANCIAL TIMES DEUTSCHLAND ΠΟΥ ΡΙΧΝΕΙ…ΑΥΛΑΙΑ 7 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ

Έφτασε στη Γερμανία η κρίση του Τύπου

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

Street αποφάσεων Η Wall Street παραμένει ανδροκρατούμενος χώρος

TÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Δ∏™ Δ∂Ã¡∏™

Οι οίκοι φλερτάρουν με τους Ρώσους ολιγάρχες Στο… σφυρί έργα αξίας 67,8 εκατ. λιρών στο Λονδίνο

για άνδρες. Το χάσμα των αμοιβών στη Wall Street παραμένει ανεξήγητα μεγάλο. Σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg, οι έξι κατηγορίες δουλειών όπου οι άνδρες κερδίζουν περισσότερα από τις γυναίκες σε παρόμοιες θέσεις, βρίσκονται στον τομέα του finance. Ανάμεσα σε αυτές τις κατηγορίες είναι οι ασφαλιστές, οι μεσίτες μετοχών και οι προσωπικοί οικονομικοί σύμβουλοι. Σε όλες αυτές τις θέσεις, οι γυναίκες κερδίζουν από 55 έως 62 σεντς για κάθε δολάριο που βάζουν στην τσέπη οι άνδρες συνάδελφοί τους. Και ενώ οι γυναίκες έχουν αρχίσει να θεμελιώνουν τη θέση τους στους πιο «εξευγενισμένους» τομείς του finance, όπως είναι οι αναλύσεις και η διαχείριση ανθρωπίνων πόρων, στα trading floors φαίνεται ότι η τεστοστερόνη εξακολουθεί να κυριαρχεί.

Η γερμανική έκδοση της Financial Times

ρείας. «Οι ημερήσιες εφημερίδες δέχονται πιέσεις, ειδικά στον οικονομικό τομέα. Οι FTD υπήρξαν ζημιογόνοι από την ίδρυσή τους, το 2000. Με δεδομένες αυτές τις συνθήκες, δεν βλέπουμε τρόπο να συνεχίσουμε να εκδίδουμε την εφημερίδα», Παρά την αφοσίωση των Γερμανών στην έντυπη έκδοση των εφημερίδων, η οποία κάνει τη γερμανική αγορά μία από τις πιο ζωηρές στην Ευρώπη, ο κλάδος δεν είναι ανεπηρέαστος από τις προκλήσεις που παρουσιάζονται στις ΗΠΑ αλλά και αλλού, καθώς ολοένα και μεγαλύτερο μερίδιο του κοινού στρέφεται στο ίντερνετ για την ενημέρωσή του.

α δυνατά τους βάζουν οι οίκοι δημοπρασιών, για να προσελκύσουν τον ολοένα και αυξανόμενο πληθυσμό των Ρώσων μεγιστάνων της βρετανικής πρωτεύουσας. Αυτές τις ημέρες, βγαίνουν στο σφυρί στο Λονδίνο ρωσικά έργα τέχνης, συνολικής αξίας 67,8 εκατ. στερλινών.

Στο αποκορύφωμα της προηγούμενης άνθησης της αγοράς τέχνης, το 2007, οι δημοπρασίες ρωσικής τέχνης των Sotheby’s, Christie’s International και MacDougall’s συγκέντρωναν έσοδα σχεδόν 100 εκατ. στερλινών. Στη συνέχεια, η ζήτηση μετριάστηκε, καθώς τα γούστα των Ρώσων αγοραστών έγιναν περισσότερο «διεθνή» και η αυθεντικότητα κάποιων εκ των κομματιών που εμφανίζονταν σε δημοπρασίες αμφισβητήθηκε. «Τότε, αγόραζαν ό,τι έφερε μία υπογραφή στα κυριλλικά», εξηγεί η Wendy Goldsmith, σύμβουλος τέχνης με έδρα το Λονδίνο. «Μετά, έγιναν πιο έξυπνοι. Άρχισαν να αναρωτιούνται γιατί να πληρώνουν τόσο υψηλές τιμές για αυτά τα έργα, και άρχισαν να αγοράζουν άλλου είδους τέχνη. Υπήρχε επίσης και το ζήτημα των ψεύτικων έργων». Με την τελευταία σειρά δημοπρασιών τους, οι οίκοι επιχειρούν να διαπιστώσουν εάν ο μεγάλος πληθυσμός των Ρώσων του Λονδίνου έχει πράγματι τη δύναμη να

αναζωπυρώσει το ενδιαφέρον σε αυτό το κομμάτι της αγοράς. Ο αριθμός των Ρώσων και των άλλων εθνικοτήτων της ευρύτερης περιοχής που ζουν στη βρετανική πρωτεύουσα και τη ΝΑ Αγγλία έχει αυξηθεί στους 500.000. Τα σχολεία, το πολυτελές real estate και το φορολογικό καθεστώς της Βρετανίας έχουν γίνει πραγματικός «μαγνήτης» για τους ισχυρούς ολιγάρχες και τις οικογένειές τους. Σε αυτούς απευθύνεται ο εξειδικευμένος οίκος MacDougall’s όταν βγάζει στο σφυρί το “Une journee de mai”, του Mikhail Larionov, χρονολογίας 1904, που έχει εκτιμηθεί στα 900.000 με 2 εκατ. στερλίνες. Στην αντίστοιχη δημοπρασία των Christie’s πρωταγωνιστεί το “The Coachman”, του Boris Kustodiev. Το έργο, χρονολογίας 1923, έχει χριστουγεννιάτικο πνεύμα, καθώς απεικονίζει μία γενειοφόρα φιγούρα μέσα στο χιόνι. Έχει εκτιμηθεί στα 1,52 εκατ. στερλίνες. Ο Sotheby’s προσφέρει τον πίνακα “Transportation of the

Το έργο του Boris Kustodiev, “The Coachman” έχει εκτιμηθεί στα 1,5-2 εκ. λίρες

Ο Ρώσος δισεκατομμυριούχος Andrei Filatov

Ο οίκος δημοπρασιών MacDougall’s

Το 2007 οι δημοπρασίες ρωσικής τέχνης των Sotheby’s, Christie’s και MacDougall’s συγκέντρωναν έσοδα σχεδόν 100 εκατ. λιρών

Wounded”, του Vasily Vereshchagin. Εμπνευσμένο από τον ρωσο-τουρκικό πόλεμο, το έργο, που είχε εκτεθεί στις ΗΠΑ τη δεκαετία του 1880, εκτιμάται στα 800.000 με 1,2 εκατ. στερλίνες. Ο Andrei Filatov, δισεκατομμυριούχος από τη Μόσχα, έχει ιδρύσει ένα fund, με στόχο να αγοράσει σοβιετικά έργα που βγήκαν από τη Ρωσία, μετά την κατάρρευση της Σοβιετικής Ένωσης, το 1991. Στόχος του είναι να αγοράζει 10-12 έργα τη χρονιά.

54 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Λαμπερή πρεμιέρα για το «Αν» Η επίσημη πρεμιέρα της ταινίας του Χριστόφορου Παπακαλιάτη "Αν", συμπαραγωγός στην οποία είναι ο OTE TV, πραγματοποιήθηκε στα Village Cinemas, στο The Mall Athens. Παρόντες στην εκδήλωση ήταν οι πρωταγωνιστές της ταινίας, ο ίδιος ο Παπακαλιάτης, η Μαρίνα Καλογήρου, η Θέμις Μπαζάκα και η Μαρία Σολωμού, ενώ το παρών έδωσαν καλλιτέχνες, άνθρωποι από το χώρο της τηλεόρασης και των media, καθώς επίσης φίλοι του σινεμά και νικητές του ειδικού διαγωνισμού που διοργάνωσε ο OTE TV. Η ταινία θα αρχίσει να προβάλλεται στους κινηματογράφους στις 29 Νοεμβρίου.

Γιάννης Καλφακάκος (Διευθύνων Σύμβουλος Του Ομίλου Village), Μαργιάννα Ψωμιάδου (Υποδιευθύντρια Επικοινωνίας Marketing ΟΤΕ Tv), Χριστόφορος Παπακαλιάτης, Μαρίνα Καλογήρου, Δημήτρης Μιχαλάκης (Εμπορικός Διευθυντής Ote Tv), Γιώργος Γαμπρίτσος (Γενικός Διευθυντής Bu Ote Tv)

Χαρά Ζούμα, Δήμητρα Γαλάνη, Γιώργος Ντάβλας

Μαριάνα Ρομπότη, Σπύρος Ρομπότης

Στέλλα Μπενιουδάκη (Απο ΟΤΕ), Γιώργος Σατσίδης, Ελένη Κουναλάκη (Απο ΟΤΕ)

Ζέτα Μακρυπούλια, Γιώργος Δασκαλός, Μαρία Σολωμού

«Χριστούγεννα με χαμόγελο στο Golden Hall» Το Golden Hall άναψε το χριστουγεννιάτικο δέντρο του την Παρασκευή μαζί με "Το Χαμόγελο του Παιδιού" διοργανώνοντας μία διήμερη μουσική συναυλία για τη στήριξη του έργου του. Μία τεράστια αγκαλιά αγάπης ανοίγει για να στηρίξει τα παιδιά και τις οικογένειες τους που αντιμετωπίζουν προβλήματα διαβίωσης μαζί με όλους Μπέσσυ Μάλφα, Τζένη Βαρβαγιάννη (Από Το εσάς, που μπορείτε να τα υποστηρίξετε φέρνοΧαμόγελο Του Παιδιού, ντας καθ' όλη τη διάρκεια των εορτών, και μέχρι Παιδιού), Τζένη Τζένη Μπότση τις 6 Ιανουαρίου: - Βρεφικές τροφές - Τρόφιμα Μπότση Προϊόντα προσωπικής φροντίδας για τα παιδιά. Τα προϊόντα που θα συγκεντρωθούν θα διατεθούν για τις ανάγκες των "Κέντρων Στήριξης Παιδιών με προβλήματα Διαβίωσης", μια από τις σημαντικότερες δράσεις του Χαμόγελου του Παιδιού σε όλη την Ελλάδα, όπου τον τελευταίο ενάμιση χρόνο, έχουν βρει υλική, κοινωνική και ψυχολογική στήριξη, περισσότερα από 9.000 παιδιά. Μέσα στο παραπάνω πλαίσιο η LAMDA Development ιδιοκτήτρια του GOLDEN HALL προσέφερε οικονομική δωρεά, η οποία διασφάλισε το κόστος θέρμανσης για όλο το φετινό χειμώνα σε 50 από τα παιδιά που μεγαλώνουν σήμερα στα σπίτια του Χαμόγελου του Παιδιού.

Μαρία Χριστίνα Γρίβα (Διευθύντρια Εταιρικής Επικοινωνίας Lamda Development), Νίκος Θρασύβουλος

Κώστας Γιαννόπουλος (Πρόεδρος Του Σωματείου ''Το Χαμόγελο Του Παιδιού''), Οδυσσέας Αθανασίου (Διευθύνων Σύμβουλος Lamda Development)

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

Εurobank και Corallia στηρίζουν τη νεανική επιχειρηματικότητα Την από κοινού ανάληψη πρωτοβουλίας για την τόνωση της νεανικής καινοτομικής επιχειρηματικής δραστηριότητας και την ενίσχυση της προοπτικής απασχόλησης των νέων στη χώρα μας στηρίζουν η Eurobank και το Corallia, μέσω του νέου προγράμματος «the EGG - Enter*Grow*Go». Πρόκειται για ένα ολοκληρωμένο πρόγραμμα που θα παρέχει στις ομάδες πρόσβαση σε ένα αξιόπιστο δίκτυο μεντόρων και συνεργατών με εμπειρία σε startup επιχειρήσεις, κατάρτιση σε εξειδικευμένη επαγγελματική γνώση και υπηρεσίες προστιθέμενης αξίας για θέματα επιχειρηματικής λειτουργίας. Οι ομάδες που θα συμμετέχουν στο πρόγραμμα θα συστεγάζονται σε κτήριο υψηλών προδιαγραφών που έχει στη διάθεσή της η Eurobank. Στόχος της συστέγασης των ομάδων είναι η αλληλεπίδραση και ανταλλαγή ιδεών. Ο πρώτος συνεργατικός χώρος του “the EGG- Enter*Grow*Go” θα λειτουργήσει στην Αθήνα, ενώ μελλοντικά αναμένεται επέκτασή των σημείων παρουσίας του και σε άλλες πόλεις. Η πρόσκληση εκδήλωσης ενδιαφέροντος προς τις ομάδες που θα υποβάλλουν αίτηση συμμετοχής στο πρόγραμμα θα γίνει στις αρχές του νέου έτους, βάσει συγκεκριμένων κριτηρίων. Ο κ. Νικόλαος Νανόπουλος, διευθύνων σύμβουλος του ομίλου Eurobank, δήλωσε σχετικά: «Στόχος του προγράμματος είναι να στηρίξει τη νεανική καινοτομική επιχειρηματική δράση, μέσα από την παροχή γνωστικών και λει-

(Aπό αριστερά προς δεξιά): Η Ομάδα Εργασίας του έργου: Τζ. Φωκά (Corallia), Ν. Λίβα (Corallia), Ν. Τεμπέλη (Eurobank), Ε. Ιωαννίδου (Eurobank), Kαθηγ. Κ. Ν. Βογιατζής (Corallia), Καθηγ. Κ. Β. Μακιός (Corallia), Λ. Μοδιάνο-Λεών (Eurobank), Σ. Ιωάννου (Eurobank), Β. Τραπεζάνογλου (Eurobank), Dr. J. Sanchez-Papaspiliou (Corallia), Χ. Καράπατσα (Eurobank), Π. Θεοδώρου (Eurobank), Σ. Αλεξόπουλος (Tribe).

τουργικών εφοδίων. Η πρωτοβουλία απευθύνεται κυρίως σε νέους με καινοτόμες ιδέες και είναι έτοιμοι να τολμήσουν να δραστηριοποιηθούν επιχειρηματικά. Η σύμπραξή μας με το Corallia, έναν κορυφαίο συνεργάτη σε θέματα καινοτομίας και νεανικής επιχειρηματικότητας, αποτελεί την καλύτερη εγγύηση για την επιτυχία της πρωτοβουλίας».

Στιγμιότυπο από την υπογραφή του συμφώνου συνεργασίας των δύο οργανισμών. Από αριστερά προς τα δεξιά διακρίνονται οι κ.κ: Καθηγητής Β. Μακιός, Διευθυντής Μονάδας Corallia Hellenic Technology Clusters Initiative και Σ. Ιωάννου, Γενικός Διευθυντής Εργασιών, Τεχνολογίας και Οργάνωσης Ομίλου Eurobank και Εντεταλμένος Επικεφαλής Διεθνών Δραστηριοτήτων.

ΤΟ ΝΕΟ ALL DAY DINING ΕΣΤΙΑΤΟΡΙΟ

«Γευστικό ταξίδι στο Nello’s» Το εστιατόριο "NELLO'S" άνοιξε τις πόρτες του στο Golden Hall και όλοι οι εκπρόσωποι από τον καλλιτεχνικό κι επιχειρηματικό κόσμο ήταν εκεί για να γευτούν την κουζίνα του. Μαριάνα Το "NELLO'S" είναι το Λάτση, νέο all day dining εστιαΣταύρος τόριο της Αθήνας, το Μιχαλαριάς οποίο συνδυάζει ποιότητα φαγητών, την επιτηδευμένα λιτή διακόσμηση και την εξυπηρέτηση του προσωπικού. Και για όσους όμως προσέχουν τη διατροφή τους, το "NELLO'S" έχει και fitness menu. Οι καλεσμένοι εκλεκτοί και λαμπεροί έδωσαν τα συγχαρητήρια τους στον Chef και φωτογραφήθηκαν στο ζεστό και οικείο χώρο.

Ο Ποινικολόγος Σπύρος Ρομποτής με τη σύζυγό του Mαριάνα, Μπεατρίζ Νικαρέττα Στεροδήμα, DR. Άρης Στεροδήμας

Μικαέλα Δόξα, Πάρης Κασιδόκωστας, Νέλλυ Δόξα Κατερίνα Γιαννακοπούλου, Θόδωρος Πάντης(Center Manager Golden Hall), Εύη Φραγκάκη, Μαρία Φραγκάκη

56 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

room

BRIEFING

• Στο διάστημα από 12/11/2012 έως 18/11/2012 και μόνο στην περιοχή Aθηνών Πειραιώς, πούλησαν περισσότερα από 887 χιλιάδες φύλλα.

• Oι πωλήσεις για τις κυριακάτικες εκδόσεις, έφτασαν στα 258 χιλιάδες φύλλα, ενώ οι εβδομαδιαίες ξεπέρασαν τα 70 χιλιάδες φύλλα.

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

• Aντέχουν οι εφημερίδες στην κρίση, κρατώντας σε υψηλά επίπεδα τις πωλήσεις τους.

room

Επιμέλεια: ΑΝΝΥ ΔΗΜΗΤΡΙΑΔOY

• Oι πρωινές εφημερίδες πούλησαν περισσότερα από 32 χιλιάδες φύλλα, ενώ οι απογευματινές ξεπέρασαν τα 346 χιλιάδες φύλλα.

• Στον αθλητικό Tύπο, οι καθημερινές ξεπέρασαν τα 149 χιλιάδες φύλλα. • Oι δευτεριάτικες αθλητικές παρουσίασαν πωλήσεις 30 χιλιάδων φύλλων. • Στην κρατική τηλεόραση τώρα, τα στοιχεία είναι θετικά, όπως και το πρόσημο των κερδών της, σε επίπεδο εννιαμήνου. Σύμφωνα με τα στοιχεία που αφορούν την περίοδο από τον 1η Iανουαρίου ως την 30η Σεπτεμβρίου 2012, η EPT καταγράφει πρωτογενές ταμειακό πλεόνασμα της τάξης των 39.162.736 ευρώ. • Tα έσοδα της εταιρίας μειώθηκαν στα 214.734.322 ευρώ, λόγω της πτώσης της διαφήμισης, αλλά και των απλήρωτων λογαριασμών της ΔEH. • Tην κατάσταση σώζει η περαιτέρω μείωση του λειτουργικού της κόστους, με τις μειώσεις μισθών και τα φθηνότερα προγράμματα. • Tο λειτουργικό κόστος, διαμορφώθηκε στα 173.668.499 ευρώ, ενώ πραγματοποιήθηκαν και επενδύσεις 2.872.073 ευρώ, οι οποίες και προστίθενται στα έξοδα. • H εκκαθάριση του ανταποδοτικού έγινε ως και τον Aύγουστο., με έσοδα 202 εκατ. ευρώ. • Eικάζεται πάντως ότι η συρρίκνωση της διαφήμισης, η μείωση του ανταποδοτικού (μέσω διακοπής ηλεκτροδότησης νοικοκυριών) και το τέλος υπερ ΛAΓHE, θα έχουν δυσμενή αντίκτυπο στα αποτελέσματα έτους για την EPT. • Σε ό,τι αφορά το τέλος υπερ ΛAΓHE, η EPT θα πρέπει στο τρέχον έτος να χάσει το 25% των εσόδων της από τη ΔEH, δηλαδή περίπου 20 εκατ. ευρώ, που θα επιβαρύνουν τα κέρδη της περιόδου.

Tο Euronews «ανοίγει» την αγορά Tο «OK» του EΣP δίνει το σήμα εκκίνησης του ευρωπαϊκού καναλιού στην Eλλάδα ηκώνει η αγορά άλλο ένα κανάλι; Σε μια εποχή που η διαφημιστική πίτα για τους τηλεοπτικούς σταθμούς, όχι μόνο είναι μειωμένη, αλλά και, όπως γράφαμε στο προηγούμενο φύλλο της Deal, δεν αρκεί καν για την επιβίωσή τους, η είσοδος ενός νέου παίκτη, μάλλον δεν γίνεται δεκτή με ευχαρίστηση. Γιατί, ενώ οι ιδιοκτήτες των τηλεοπτικών σταθμών ανέμεναν να ακούσουν τα νέα για την έξοδο της EPT από τη διαφημιστική αγορά (η οποία προς το παρόν δεν συζητείται), μαθαίνουν ότι έρχεται ένας νέος διεκδικητής.

O πρόεδρος του EΣP Π. Λασκαρίδης

Πρόκειται για τον διευρωπαϊκό κολοσσό Euro-news, ο οποίος πήρε τη θετική απάντηση από το Eθνικό Συμβούλιο Pαδιοτηλεόρασης, για την ελληνική μετάδοσή του. Στο EΣP, είχε προσφύγει το Σώμα Eπιθεωρητών Δημόσιας δι-

οίκησης, το οποίο και διενεργεί σχετικό έλεγχο για τη σύμβαση της EPT με το Euronews, στο οποίο είναι μέτοχος. Tο EΣP έκρινε πως ο νόμος Pουσόπουλου επιτρέπει και τη μετάδοση, στο επίγειο ψηφιακό δίκτυο, και στην ελληνική γλώσσα, εκτός από την αγγλική και τη γαλλική, μέσα από το μπουκέτο της EPT. H Oλομέλεια του EΣP, έκρινε πως εφόσον είναι αληθείς οι δηλώσεις του Euronews ότι το ελληνόφωνο πρόγραμμα δεν διαφέρει από το αγγλικό, τότε μπορεί να εκπέμπει επίγεια χωρίς άδεια, αφού έτσι ορίζει ο νόμος. Δηλαδή εκτιμάται πως «η εν λόγο μετάδοση εντάσσεται στην κανονιστική εμβέλεια του άρθρου 14 παρ 3 στοιχ. A εδαφ.

Tου ν. 33592/ 2007 και πληροί τους όρους του νόμου, ούσα κατά αρχήν νόμιμη». Tο μεγάλο ερώτημα, βέβαια, είναι το αν και το πώς θα κινηθεί στην ελληνική αγορά το Euronews. Γιατί μπορεί το πρόγραμμά του να μην διαφέρει από το αγγλικό, όμως ήδη έχει προχωρήσει στην πρόσληψη και εκπαίδευση δημοσιογραφικής ομάδας και, με κάποιο τρόπο, θα πρέπει να καλύψει τα έξοδά του. Πέρα από την κοινοτική επιδότηση την οποία έχει ήδη λάβει, θεωρείται βέβαιο πως θα προχωρήσει στην αναζήτηση χορηγιών και διαφημίσεων, συρρικνώνοντας, κατ αυτό τον τρόπο, τα μερίδια αγοράς των υφιστάμενων τηλεοπτικών σταθμών.

Κι όμως, η Ελλάδα εξάγει! Σίριαλ Ελπίδες ότι μπορεί να ξαναζωντανέψει ο χώρος των ελληνικών παραγωγών, γεννούν οι αθρόες εξαγωγές ελληνικών τηλεοπτικών σειρών. Κόντρα στο κλίμα των καιρών και ακολουθώντας το παράδειγμα της Τουρκίας, η οποία έχει προσθέσει στην ατμομηχανή της οικονομίας της, εξαγωγές σί-

ριαλ που έφτασαν τα 60 εκατ. δολάρια το 2011 και αναμένεται να ξεπεράσουν τα 100 εκατομμύρια το 2012, στην Ελλάδα κάτι αρχίζει να κινείται. Η εταιρία παραγωγής TVE έκλεισε συμφωνία για την πώληση των «Μυστικών της Εδέμ» στο Καζακστάν, ενώ η σειρά ήδη προβάλλεται στην

Λυμπέρης: Στις 19 Δεκεμβρίου η αίτηση πτώχευσης Tα δυσκολότερα, για τον Aντώνη Λυμπέρη, ο οποίος κατέθεσε αίτηση πτώχευσης για τη Liberis Publications, φαίνεται πως τώρα έρχονται. Kι αυτό γιατί, εν αναμονή της εκδίκασης της υπόθεσης, στις 19 Δεκεμβρίου, το ζήτημα της εταιρίας του έφτασε στη Bουλή. Mε επερώτηση που κατέθεσαν, 19 βουλευτές αναφέρουν ότι η εταιρία χρωστά στα ασφαλιστικά ταμεία 2,8 εκατ. ευρώ. Kαι ρωτούν τους αρμόδιους υπουργούς αν ο Aντώνης Λυμπέρης είχε εξασφαλίσει ασφαλιστική ενημερότητα, αν έγιναν μηνύσεις από τα Tαμεία για τα χρέη και τι μέτρα θα ληφθούν για να διασφαλιστεί η καταβολή των οφειλών της επιχείρησης προς τους εργαζομένους.

Ουγγαρία, τη Βουλγαρία, τη Ρουμανία και το format της έχει αγοράσει και η Αρμενία. Η σειρά «Κλεμμένα όνειρα» ήδη προβάλλεται στα Σκόπια, ενώ καλή εμπορική πορεία έχει και το σίριαλ «Το νησί». Η συμπαραγωγή της TVE και του Mega έχει πουληθεί σε Ουγγαρία, Φινλανδία, Κροατία,

Βοσνία - Ερζεγοβίνη και Σερβία, με ανταγωνιστικό κόστος, ύψους 2 με 2,5 χιλιάδες ευρώ ανά επεισόδιο.

«Nαι» για κανάλι, «όχι» για ραδιόφωνο Mπορεί ο Mάκης Tριανταφυλλόπουλος να εργάζεται πυρετωδώς για τη στελέχωση και λειτουργία του νέου καναλιού Zoom TV που θα ανοίξει με τον ιδιοκτήτη του Extra, Φ. Bρυώνη (ο τελευταίος εξαγόρασε τη συχνότητα του καναλιού Body and Balance), όμως το EΣP βάζει μπλόκο στα σχέδιά του για ραδιόφωνο. H Aνώτατη Aρχή, απέρριψε την αίτηση της εταιρίας του M. Tριανταφυλλόπουλου, Zούγκα Tζι AP για την αναμετάδοση του ομώνυμου διαδικτυακού ραδιοφώνου του του μέσω ευρυζωνικών δικτύων. Tο EΣP κρίνει πως η αίτηση είναι αόριστη διότι δεν προσδιορίζει εάν πρόκειται περί προγράμματος ραδιοφωνικού ή τηλεοπτικού σταθμού.

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

ΣΤΙΣ 12 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ ΤΑ EFFIE HELLAS Στις 12 Δεκεμβρίου θα απονεμηθούν τα βραβεία για καμπάνιες μάρκετινγκ και επικοινωνίας, Effie Hellas. H διοργανώτρια αρχή κοινοποίησε τη shortlist των φετινών βραβείων. Συνολικά, 31 συμμετοχές θα διεκδικήσουν ένα βραβείο Effie, σε μια από τις 11 κατηγορίες του διαγωνισμού. Πρόκειται για τις κατηγορίες: Tρόφιμα/Γαλακτοκομικά,Tηλεπικοινωνίες/Tεχνολογία/Άλλα αναλώσιμα, MME/Eκδόσεις/Δημόσιο/Eνέργεια/Eκπαίδευση/Tουρισμός/Aναψυχή/Συγκοινωνίες και Σχετικές Yπηρεσίες, Mη Aλκοολούχα Ποτά, Λιανεμπόριο/Διανομή/Kαταστήματα, Low Budget, Προϊόντα Σπιτιού/Kαθαριστικά/Άλλα αναλώσιμα, Cause Related Marketing & CSR, Δαυίδ vs Γολιάθ, Προϊόντα και Yπηρεσίες Προσωπικής Φροντίδας/Yγιεινής/Άλλα Προσωπικά Eίδη, Tραπεζικά/Aσφαλιστικά και Xρηματοοικονομικά Προϊόντα, Green Effie.

AWG Athens και Politics για τα Χρυσά Αυγά Η εταιρία Χρυσά Αυγά επέλεξε την AWG Athens και την Politics για το σχεδιασμό και την υλοποίηση της νέας της διαφημιστικής καμπάνιας, της οποίας έχει ήδη υλοποιηθεί η pre launch φάση. Η AWG Athens διαμορφώνει το πρόγραμμα sales promotion των προϊόντων Χρυσά Αυγά και το σχεδιασμό των νέων συσκευασιών τους. Η Politics GlobalCom επιμελείται το πρόγραμμα δημοσίων σχέσεων και διαχείρισης φήμης της εταιρίας, βασισμένη σε στρατηγικό πλάνο ως το τέλος του 2013.

H MSComm για το Eυρωπαϊκό Kοινοβούλιο Στην MSComm, η οποία αναδείχθη-

κε νικήτρια στο σχετικό spec, αναθέτει το Eυρωπαϊκό Kοινοβούλιο την παροχή υπηρεσιών υποστήριξης και υλοποίησης δραστηριοτήτων επικοινωνίας και ενημέρωσης του Γραφείου Eνημέρωσης της Aθήνας.

H Coca-Cola Creative Marketer of The Year Για πρώτη φορά στην ιστορία της, η Coca-Cola θα λάβει την ύψιστη διάκριση διαφημιζόμενου, στο Φεστιβάλ των Kαννών του 2013, καθώς θα ανακηρυχθεί Creative Marketer of The Year.

H ελληνική συμμετοχή στα Eurobest Awards Mια και μοναδική συμμετοχή, αυτή της

Tα Xριστούγεννα επιστρέφει η Eλευθεροτυπία Mε 110 δημοσιογράφους και ενοικιαζόμενο τίτλο

H μεγάλη ώρα της επιστροφής της Eλευθεροτυπίας στα περίπτερα, πλησιάζει. H εκδότρια, Mάνια Tεγοπούλου, έναν χρόνο μετά από την παύση των εργασιών των εκδόσεων της XK Tεγόπουλος, έχει θέσει ως ορόσημο για την επανέναρξη, τις ημέρες των Xριστουγέννων. Kαι το σχέδιό της, για να ξανακατακτήσει το κοινό, για το οποίο ερίζουν δύο ακόμα εφημερίδες (Eφημερίδα των Συντακτών και 6 Mέρες), είναι φιλόδοξο. Tο σχέδιο προβλέπει την υπενοικίαση του τίτλου σε άλλη εταιρία που θα αναλάβει την έκδοση και τη λειτουργία του καθημερινού φύλλου της Eλευθεροτυπίας, της Kυριακάτικης έκδοσής της και του διαδικτυακού της τόπου, enet.gr. Στο εγχείρημα, θα μετάσχουν 110 δημοσιογράφοι, με τους οποίους έχει συμφωνηθεί να διατηρήσουν τα δικαιώματά τους έναντι των απαιτήσεών τους από τη XK Tεγόπουλος και οι οποίοι θα αμοίβονται

με μισθούς άνω των 1.000 ευρώ. Όλοι οι εργαζόμενοι πάντως, θα δεσμευθούν εγγράφως ότι δεν θα έχουν οποιασδήποτε φύσης δεύτερη εργασία και συνεργασία και ιδιαίτερα στο δημόσιο τομέα και στις τράπεζες. H Mάνια Tεγοπούλου, σε μια πρώτη συνάντηση μαζί τους, δεσμεύθηκε πως θα διαφυλάξει την ανεξαρτησία τους, χωρίς να κάνει οποιαδήποτε παρέμβαση τόσο στα ρεπορτάζ, όσο και στα κείμενά τους. O μεγάλος βραχνάς, πάντως, παραμένει το καθεστώς λειτουργίας, καθώς η πιστώτρια τράπεζα Alpha Bank επιμένει, ζητώντας τη συντηρητική κατάσχεση των σημάτων της εταιρείας και συγκεκριμένα του τίτλου «Eλευθεροτυπία» μέχρι του ποσού των 3.900.000 ευρώ και του τίτλου «Kυριακάτικη Eλευθεροτυπία» μέχρι του ποσού των 2.100.000 ευρώ.

The Newtons Laboratory υπάρχει φέτος στα Eurobest Awards.

Παρουσίαση των Eυρωπαϊκών Bραβείων EKE Tη Δευτέρα 3 Δεκεμβρίου θα πραγματοποιηθεί η παρουσίαση των Eυρωπαϊκών βραβείων για την EKE, από το Eλληνικό δίκτυο για την EKE.

H Bold Ogilvy για τους Γιατρούς Xωρίς Σύνορα Kαμπάνια για καλό σκοπό, με την παρουσία του ηθοποιού Άγγελου Aντωνόπουλου. Πρόκειται για την η καμπάνια που δημιούργησε η Bold Ogilvy για τους Γιατρούς Xωρίς Σύνορα.

H Eλλάδα δεν θα μετέχει στη Eurovision Mετά από την Πορτογαλία και την Πολωνία και η Eλλάδα δεν θα συμμετέχει στον διεθνή διαγωνισμό της Eurovision. Oι λόγοι είναι φυσικά οικονομικοί. H EPT πρόκειται να συζητήσει την ερχόμενη εβδομάδα το θέμα στο ΔΣ της, με τον αρμόδιο υπουργό, Σ. Kεδίκογλου να ωθεί προς αυτή την απόφαση. Mοναδική περίπτωση να μετάσχει η χώρα στο διαγωνισμό, είναι εάν βρεθεί χορηγός που θα αναλάβει εξ ολοκλήρου τα έξοδα. Tην απόφαση της EPT αναμένεται να ακολουθήσει και το κυπριακό PIK, με τον πρόεδρό του, Mάκη Συμεού να προλειαίνει το έδαφος, λέγοντας ότι «με τα σημερινά οικονομικά δεδομένα της Kύπρου, κάποιοι ίσως θεωρήσουν προκλητική την παρουσία του PIK σε μια τέτοια εκδήλωση, γι΄ αυτό συζητείται σοβαρά το ενδεχόμενο της ακύρωσης της κυπριακής συμμετοχής».

Σε

● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ●

Στις 7 Δεκεμβρίου λουκέτο στην FT Deutschland Στις αρχές Δεκεμβρίου, λίγο πριν από τις γιορτές, θα σταματήσει την έκδοσή της η οικονομική εφημερίδα Financial Times Deutschland, ιδιοκτησία του οίκου Gruner+Jahr του ομίλου Bertelsman. Tο τελευταίο φύλλο της εφημερίδας, η οποία είχε κυκλοφορία 100.000 φύλλων, θα εκδοθεί στις 7 Δεκεμβρίου και η ιστοσελίδα της στο Ίντερνετ θα κλείσει. Σήμερα οι οικονομικές εκδόσεις του οίκου G+J («FTD», «Capital», «Boerse Online», «Impulse») απασχολούν 350 άτομα, εκ των οποίων 200 συντάκτες.

● ● ●

1’

O Γιώργος Mπίνιος αναλαμβάνει καθήκοντα διευθύνοντος συμβούλου στη νεοσύστατη Alpha Editions. Tις 16.000 υπογραφές για την υπόθεσή του, παρέδωσε στον υπουργό Δημόσιας Tάξης, χθες, ο Mανώλης Kυπραίος. Tο EΣP έκρινε νόμιμη την αναμετάδοση του προγράμματος από τον OTE TV, των Mega, Star, Alpha και Σκάι. Mετά από τους μπελάδες με τη Γαλλία, προβλήματα για τη Google και στην Iταλία. H ιταλική θυγατρική της εταιρίας, Google Italia, φέρεται να απέκρυψε από το ιταλικό δημόσιο εισοδήματα ύψους 240 εκατ. ευρώ, όπως αποκαλύφθηκε έπειτα από έρευνα της οικονομικής αστυνομίας. Oι οφειλές της Google Italia, σε ό,τι αφορά την υποχρεωτική καταβολή ΦΠA, αγγίζουν τα 96 εκατομμύρια ευρώ. Oι εκτιμήσεις για τους φόρους που οφείλει η εταιρία φθάνουν τα 600 εκατομμύρια ευρώ. O νυν διευθυντής της Bασιλικής Oπερας του Λονδίνου, Tόνι Xολ, θα διοριστεί νέος γενικός διευθυντής του βρετανικού δικτύου BBC. To ενδιαφέρον της για την εξαγορά του εκδοτικού οίκου Simon & Schuster από τον όμιλο CBS Corp. φέρεται να έχει εκφράσει η News Corp., στην οποία ανήκουν οι εκδόσεις HarperCollins. Θα γίνει ο ANT1 ο κυρίαρχος της βραδινής ζώνης; O σταθμός του Aμαρουσίου, βασιζόμενος στις εκπομπές Pάδιο Aρβύλα και Όλα Mπάχαλο παίρνει την πρωτιά στη ζώνη. Πιο συγκεκριμένα, στο 23,5% στο σύνολο έφτασε η τηλεθέαση του «Pάδιο Aρβύλα» και στο 32,5% στο νεανικό κοινό, ενώ το «Όλα Mπάχαλο» έφτασε στο 25,6% στο σύνολο και στο 37,2% στο νεανικό κοινό. Πάντως, μέχρι στιγμής, την πρωτιά έχει η σειρά του Mega «Kλεμμένα όνειρα» με ποσοστό 42,9% στο σύνολο. Aκολουθεί με 26,3%, ο «Σουλειμάν ο Mεγαλοπρεπής», του ANT1. Mέσα στα γραφεία της γαλλικής εφημερίδας Le Monde, πέθανε ξαφνικά την Tρίτη, σε ηλικία 58 ετών, ο διευθυντής της, Eρίκ Iζραελεβίτς.

58 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

news »

DEAL news

Επιμέλεια: ΓIΩPΓOΣ KAPAΓIANNHΣ

news

Τ news

Με προσφορές το γιορτάζει η Fiat για το εκατομμυριοστό 500 που βγήκε από τη γραμμή παραγωγής της Fiat Auto Πολωνίας. Για τους εορτασμούς, ως το Σάββατο 1 Δεκεμβρίου, ισχύει η εξής προσφορά: επιλέγοντας κανείς το δικό του Fiat 500 στο χρώμα που θέλει, θα έχει το χρώμα δώρο! Η προωθητική ενέργεια ισχύει για παραγγελίες ως το Σάββατο 1 Δεκεμβρίου και για ταξινομήσεις ως 31 Δεκεμβρίου και ισχύει για όλα τα χρώματα, εκτός από τα περλέ (Κόκκινο Raggumuffin -κωδ. 164) και Λευκό Funk (κωδ. 270)). Στην περίπτωση που ο κωδικός χρώματος δεν χρεώνεται ο πελάτης θα λαμβάνει έκπτωση 370 ευρώ με ΦΠΑ.

Η Opel κέρδισε μία σημαντική νίκη στα 25α βραβεία επιλογής αναγνωστών του “Auto Zeitung”. Το νέο, μοδάτο ADAM έκλεψε καρδιές και κέρδισε το δημοφιλές βραβείο “Auto Trophy” στην κατηγορία αυτοκινήτων πόλης. Παράλληλα, το επαναστατικό Opel Ampera κάνει τώρα χατ τρικ με ένα τρίτο κατά σειρά βραβείο στην κατηγορία ηλεκτρικών οχημάτων. Το Opel Mokka κατατάχθηκε στην τρίτη θέση στην κατηγορία SUV, κάτω των 30.000 Ευρώ. Οι 110.000 και πλέον συμμετέχοντες στο διαγωνισμό που είναι ανοιχτός στο ευρύ κοινό, επέλεξαν τα αγαπημένα τους μοντέλα σε τριάντα διαφορετικές κατηγορίες. Τετρακόσια μοντέλα ήταν στη διάθεση των ψηφοφόρων.

ο νέο Peugeot 301 είναι το νέο αυτοκίνητο τριών όγκων που έρχεται από τη γαλλική φίρμα για να «χτυπήσει» μια αναπτυσσόμενη αγορά: Αυτή των υψηλού κύρους, αλλά προσιτών τιμών σεντάν… Το Peugeot 301 τοποθετείται στην καρδιά της κατηγορίας του. Προτείνει ένα στυλ μοντέρνο, με πλούσιο εξοπλισμό, προσαρμοσμένο στις ανάγκες των αγορών που θα απευθυνθεί. Παράλληλα, υιοθετεί τους τελευταίους αισθητικούς κώδικες της εταιρίας, με έντονο χαρακτήρα, εξευγενισμένο, μοντέρνο, που αποπνέει έντονα συναισθήματα και στιβαρότητα. Ο σχεδιασμός του οδηγήθηκε από αυτή την τελευταία απαίτηση: να συμπεριλαμβάνει όλα τα κριτήρια ποιότητας της Peugeot.

Από 23.900 ευρώ οι τιμές της ολοκαίνουριας Mercedes AClass. Το καινούριο μικρομεσαίο της γερμανικής φίρμας είναι διαθέσιμο σε τρεις βενζινοκίνητες εκδόσεις με turbo και άμεσο ψεκασμό: την Α180 που έχει κινητήρα 1,6 λτ. με ισχύ 115 ίππους, την Α200 με τον ίδιο κινητήρα κι αυξημένη απόδοση στους 156 ίππους και την Α250 η οποία φορά μοτέρ 2,0 λτ. με μέγιστη ισχύ 211 ίππων. Υπάρχουν και τρεις turbodiesel εκδόσεις: η Α180 CDI με 2λιτρο κινητήρα ισχύος 109 ίππων και 250 Nm ροπής , η Α200 CDI με 136 ίππους και 300 Nm ροπής και η Α220 CDI με κινητήρα 2,2 λτ. ιπποδύναμη 170 ίππων και ροπή 350 Nm.

To 301 σχεδιάστηκε για να προσαρμόζεται σε όλους τους τύπους χρήσης, ακόμα και στους πιο ακραίους (ζεστές χώρες, ψυχρές, δρόμοι με κακό οδόστρωμα, …) Με μήκος 4,44 μέτρα, χαρακτηρίζεται από τη βέλτιστη εκμετάλλευση των χώρων του, γεγονός που του δίνει ένα πλεονέκτημα σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της κατηγορίας του: - ρεκόρ διαθέσιμου πίσω χώρου, χώρος για τα γόνατα 121mm, - ρεκόρ στο χώρο αποσκευών με 640 λίτρα, - ασφαλή οδική συμπεριφορά που συνδυάζεται με άνεση, αποτέλεσμα της τεχνογνωσίας της Peugeot, - πολλοί διαθέσιμοι εξοπλισμοί ασφάλειας: ESP, ABS, έως 4 αερόσακους, υποβοήθηση σε περίπτωση απότομου φρεναρίσματος, ISOFIX, κλπ, … Οι διαθέσιμοι κινητήρες βενζίνης και diesel προσαρμόστηκαν στις ανάγκες των αγορών, με ιπποδυνάμεις από 72 έως 115 ίππους και με κιβώτια ταχυτήτων μηχανικά, αυτόματα και pilot: - 1.2 l VTi 53 kW (72 ίπποι) με μηχανικό ή pilotιe κιβώτιο ταχυτήτων - 1.6 l VTi 85 kW (115 ίπποι) με μηχανικό ή αυτόματο κιβώτιο ταχυτήτων - 1.6 l HDi 68 kW (92 ίπποι) με μηχανικό κιβώτιο ταχυτήτων Σύμβολο μοντερνισμού, το 301 θα είναι το δεύτερο αυτοκίνητο της γκάμας Peugeot, μετά το 208, που θα εξοπλιστεί με τη καινούργια γενιά κινητήρων με τρεις κυλίνδρους (1,2 lt VTi) και συνδυάζει την άνεση στην οδήγηση και τη μειωμένη κατανάλωση. Το 301 προσφέρει σύγχρονους εξοπλισμούς άνεσης (αυτόματο κλιματισμό, ράδιο με MP3, Bluetooth, συνδέσεις USB, άνοιγμα του χώρου αποσκευών από απόσταση, υποβοήθηση παρκαρίσματος, κλπ.) που εγγυώνται ένα υψηλό επίπεδο απόλαυσης στο εσωτερικό. Ένα ασφαλές και σίγουρο οικογενειακό αυτοκίνητο. Μερικά από τα χαρακτηριστικά που συνοδεύουν την Peugeot στις αγορές που απευθύνεται το 301 είναι τα 100 χρόνια (1889) εμπειρίας στον αυτοκινητιστικό κατασκευαστικό τομέα και την πληθώρα των αυτοκινήτων τριών όγκων που κατασκεύασε (404, 504, 305, 505, 405, 406, 407, 408, 508). Το νέο Peugeot 301 θα παράγεται στο Vigo (Ισπανία). Το εμπορικό λανσάρισμα έγινε την 1η Νοεμβρίου στην Τουρκία και στη συνέχεια στις υπόλοι-

Το νέο Peugeot 301 είναι το νέο αυτοκίνητο τριών όγκων που έρχεται από τη γαλλική φίρμα για να «χτυπήσει» μια αναπτυσσόμενη αγορά: Αυτή των υψηλού κύρους, αλλά προσιτών τιμών σεντάν…

πες αγορές: Κεντρική Ευρώπη, Ρωσία, Ουκρανία, Μέση Ανατολή, Αφρική, σε μερικές χώρες της Λατινικής Αμερικής και αργότερα στην Κίνα.

ΧΩΡΟΙ … ΑΝΑΦΟΡΑΣ Μέσα στο 301 κυριαρχεί το αίσθημα της άνεσης. Οι διαθέσιμοι χώροι, τόσο για τους εμπρός όσο και για τους πίσω επιβάτες, αποτελούν σημείο αναφοράς στην κατηγορία του. Για να επιτευχθούν αυτά τα αποτελέσματα, οι σχεδιαστές εκμεταλλεύτηκαν στο μέγιστο τις δυνατότητες της πλατφόρμας του 301. Το μεταξόνιο βρίσκεται στα 2,65 μέτρα και τα μετατρόχια αυξήθηκαν, 30mm εμπρός και 10mm πίσω. Με εμπρός πρόβολο 0.816μ και πίσω 0.974μ, το συνολικό μήκος είναι 4,44 μέτρα. Οι διαθέσιμοι χώροι που δημιουργήθηκαν είναι προς όφελος των επιβατών και του χώρου αποσκευών. Στο εσωτερικό, οι διαθέσιμοι χώροι επιβεβαιώνονται, τόσο εμπρός όσο και πίσω: - Πλάτος στο ύψος των αγκώνων εμπρός: 1409mm, - Πλάτος στο ύψος των αγκώνων πίσω: 1395mm, - Χώρος στα γόνατα των πίσω θέσεων: 121mm – ρεκόρ στην κατηγορία Αυτός ο διαθέσιμος χώρος ρεκόρ, ειδικά για τους

Tόσο στο εξωτερικό, όσο και στο εσωτερικό, η σχεδίαση είναι συντηρητική, όμως όμως μίνιμαλ

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

Mε το 301, η Peugeot ανοίγεται στην ανταπτυσσόμενη κατηγορία των οχημάτων 3 όγκων

Η επιστροφή των σεντάν! Η Peugeot κάνει «άνοιγμα» στην κατηγορία με το φτηνό, αλλά πολυτελές 301 πίσω επιβάτες, ήταν απαίτηση των περισσότερων πελατών. Χρησιμοποιώντας το αυτοκίνητο τον περισσότερο χρόνο για οικογενειακές μετακινήσεις, ζητούν χώρους για να μπορούν να μετακινήσουν μέχρι 5 άτομα, μαζί με τις αποσκευές τους. Πολλοί αποθηκευτικοί χώροι είναι στη διάθεση των επιβατών για να διευκολύνονται στις καθημερινές τους μετακινήσεις, θήκες στις εμπρός πόρτες, θήκες στο κεντρικό υποβραχιόνιο, ή στη βάση της εμπρός κονσόλας. Το μεγάλο ντουλαπάκι συνοδηγού και οι χώροι στην κεντρική κονσόλα, συμπληρώνουν τους διαθέσιμους αποθηκευτικούς χώρους.

ΑΝΕΣΗ ΣΕ ΟΛΕΣ ΤΙΣ ΣΥΝΘΗΚΕΣ Η Peugeot είναι γνωστή για την ποιότητα κύλισης και το κράτημα. Το νέο 301 δεν θα μπορούσε να υπολείπεται, προσφέροντας κορυφαία οδική συμπεριφορά. Εμπρός υπάρχουν αναρτήσεις Mc Pherson και πίσω ημιάκαμπτος άξονας με ελατήρια και υδραυλικά αμορτισέρ. Πρόκειται για μια διάταξη αναρτήσεων που υπάρχουν στα τελευταία μοντέλα της Peugeot (208, 308, 3008, κλπ.). Με άριστες γνώσεις πάνω σε αυτού του τύπου

τις αναρτήσεις, οι μηχανικοί τις προσάρμοσαν για να εξασφαλίσουν κορυφαίο κράτημα, όποια και αν είναι η κατάσταση του δρόμου. Δεκάδες χιλιάδες χιλιόμετρα δοκιμών, σε πολλές ηπείρους, έγιναν για επιτευχθεί η ιδανικότερη ρύθμισή τους. Το κράτημα και η άνεση παραμένουν στο υψηλότερο επίπεδο, ακόμα και όταν το αυτοκίνητο κινείται σε δρόμους με κακό οδόστρωμα. Φυσικά, σε δρόμους με καλό οδόστρωμα το κράτημα παραμένει άριστο. Παράλληλα με τις άριστες αναρτήσεις, το σύστημα διεύθυνσης με ηλεκτρική υποβοήθηση δίνει άμεσες πληροφορίες στον οδηγό, όποια και αν είναι η ταχύτητα του αυτοκίνητου. Η απαιτούμενη δύνα-

μη σε ελιγμούς στάθμευσης είναι η μικρότερη, για μεγαλύτερη άνεση μέσα στην πόλη. Το νέο Peugeot 301 προσφέρει μοναδική οδική συμπεριφορά σε σύγκριση με τον ανταγωνισμό, σε ένα βασικό τομέα, όπου πολλές χώρες δεν διαθέτουν καλό οδικό δίκτυο.

Σφυρής Mιχάλης Ψυκτικός - Hλεκτρολόγος ✓ Kλιματισμός ✓ Ψύξη Θέρμανση ✓ Eξαερισμός ✓ Hλιακά συστήματα Πλήρης υποστήριξη στην επιλογή, προμήθεια, service Σπάρτης 52, Kαλλιθέα Tηλ./Φαξ: 210 9589502 • Kιν.: 6932256600 e-mail: sfirisclima@gmail.com

60 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

DEAL news

Sport Business

Δίκαια Με το «έτσι θέλω»

Ο «chosen one», κατά κόσμον Χοσέ Μουρίνιο, μπορεί να γιόρτασε το 100ο παιχνίδι του στο Champions League ως προπονητής, κόντρα στην Σίτι, αλλά, είδε παράλληλα την 2η ακριβότερη ομάδα του πλανήτη, Ρεάλ Μαδρίτης, να «κατρακυλά» 11 ολόκληρους βαθμούς πίσω από την Μπαρτσελόνα στην Primera Division (37-26 β.), μετά και την ντροπιαστική ήττα της από την Μπέτις (1-0). Με ρόστερ αξίας 601, 3 εκατ., βλέπει όχι μόνο την «πλάτη» της Μπάρτσα (656 εκατ.), αλλά, και της Ατλέτικο Μ. των 204,4 εκατ. ευρώ. Όλοι οι «Rojiblancos», όσο «δυο Κριστιάνο Ρονάλντο»! Η δε Μάλαγα δικαιώνει πανηγυρικά τον…Ζεσουάλδο Φερέιρα, με την πορεία της. Δεν «πέταξε» εκτός Champions League τον Παναθηναϊκό (και κυρίως του στέρησε τα έσοδα των 20 εκατ., που θα τον βοηθούσαν να «επιβιώσει» επιχειρηματικά) μια τυχαία ομάδα. Στον όμιλο «έβγαλε μάτια» και πέρασε για πλάκα (πρόωρα) στους «16». «Καπάκι» συνέτριψε 4-0 κοτζάμ Βαλένθια και «σκαρφάλωσε» στην 4η θέση του Ισπανικού πρωταθλήματος, μια κάτω από την «βασίλισσα»! Παρηγοριά στον «άρρωστο»… «Χρυσό» deal για την Αρσεναλ. Η επέκταση της συμφωνίας με την Emirates, ως το 2019 για τη φανέλα και το 2028 για το γήπεδο, «φέρνει» 185 εκατ. ευρώ στα ταμεία των «κανονιέρηδων». Κορυφαίο deal στην Αγγλία, τα 63 εκατ. ευρώ ετησίως της Μάντσεστερ Γιουνάιτεντ με την αμερικανική αυτοκινητοβιομηχανία Chevrolet. Επίσημη χορηγός της Μπαρτσελόνα (και) η AUDI. Προβλέπεται από το…ισπανικό «μνημόνιο»; Τι απαντούν ο κ.Ραχόι και η κα Μέρκελ; Και η Volkswagen χορηγός της ιταλικής Ρόμα! Τυχαίο κύριε Μόντι; Η τελικά «μνημόνια» και…μπάλα πάνε «πακέτο»;

Οι κακές διαιτησίες δεν βάζουν, απλά, «μπουρλότο» στο ελληνικό πρωτάθλημα. Το έχουν, ήδη, τινάξει στον αέρα!

Ο ΡΕΦΕΡΙ Αρετόπουλος αποβάλει τον Ζέκα. Ο Παναθηναϊκός διαμαρτύρεται έντονα για την διαιτησία του στο ματς με τον Πλατανιά.

Και μόλις τώρα οι ανευθυνο-υπεύθυνοι το θυμήθηκαν και άρχισαν να «ψελίζουν» περί τιμωριών. Αλλά, τι μπορεί να αλλάξει; Θα «επιστραφούν» στις ομάδες οι άδικα χαμένοι βαθμοί ; Θα επαναληφθούν παιχνίδια, για τα οποία καταγγέλλεται αλλοίωση του αποτελέσματος και του βαθμολογικού πίνακα; Θα πάνε σπίτια τους οι ένοχοι των «διαιτητικών εγκλημάτων» ή θα μπουν προσωρινά σε «καραντίνα» και όταν καταλαγιάσει ο «θόρυβος» θα…γυρίσουν «ατσαλάκωτοι» στα γήπεδα; Ο Γιάννης Αλαφούζος μίλησε «για μαφία, που διοικεί το ποδόσφαιρο».

«Πόλεμος στην “μαφία’’»! Ο Γιάννης Αλαφούζος ξέθαψε το…τσεκούρι Υπάρχει νέα «παράγκα» στο ελληνικό ποστον οποίο επέβαλε ποινή ενός μήνα αντί «καδόσφαιρο ή «μαφία» που το διοικεί, όπως καρατόμησης», όπως περίμεναν στον Παναθηναϊτήγγειλε στον «αέρα» ο Γιάννης Αλαφούζος; κό! Ο πρόεδρος της αθηναϊκής ΠΑΕ απέφυγε να Ο Αρετόπουλος αποτελεί από τα «αγαπημέχρησιμοποιήσει την λέξη «παράγκα», για το δεύνα παιδιά» της ΚΕΔ και ορίσθηκε σε 9 από τα τερο όμως φάνηκε σίγουρος, δίχως να κατονο12 ματς, εκ των οποίων στα 6 βασικός ρέφερι. μάσει πρόσωπα που τυχόν επηρεάζουν διαιτηΤο εκπληκτικό είναι ότι με την διαιτησία του τές. . Αρετόπουλου στο παιχνίδι του Παναθηναϊκού Παλιά «παράγκα» υπήρχε, πάντως, και το παεκνευρίστηκε μέχρι και ο…ιδιοκτήτης του ΠΑραδέχθηκε ο πρώην πρόεδρος της ΕΠΟ, ο ποΟΚ, Ιβάν Σαββίδης, ενώ, οπαδός της ομάδας του λυσυζητημένος Βασίλης Γκαγκάτσης - και σύμυπέβαλε μήνυση. φωνα με τα λόγια του η δράση της σταμάτησε Ο Αλαφούζος μιλάει για «κήρυξη πολέμου όταν ανέλαβε ο ίδιος τα «ηνία» της ομοσπονστην μαφία» και η απάντηση του στην επιμονή δίας. των οπαδών «να αποσύρει την ομάδα από το Ο…αφορισμός της «παράγκας» απέδειξε την πρωτάθλημα» είναι η πρόταση για την δημι(παλαιότερη) ύπαρξη της και τώρα «ψαχνόμαουργία νέας λίγκας, «απέναντι» σε αυτή όπου στε» πάλι! προεδρεύει σήμερα ο αντιπρόεδρος του ΟλυΧωρίς να ‘χει ολοκληρωθεί η δικαστική έρευμπιακού Γιάννης να για το σκάνδαλο των «στημένων» αγώνων Μώραλης! και του παράνομου στοιχηματισμού, ανοίγει εκ νέου ο «Ασκός του Αιόλου» με το σίριαλ των καταγγελιών περί «στημένων πινάκων» και «ρουσφετιών» στην προώθηση διαιτητών! Ισχύει, άραγε, η πιο «αθώα» άποψη που εξέφρασε ο Αντώνης Αντωνιάδης, μεγάλη δόξα του Γουέμπλεϊ, ότι «οι διαιτητές δεν υπολογίζουν τον Παναθηναϊκό»; Και αν ναι, τι πρέπει να κάνει για να τον σέβονται; ΓΙΑΝΝΗΣ ΑΛΑΦΟΥΖΟΣ Ο «ψηλός» έστειλε μήνυμα στην διοίκηση του «τριφυλλιού», με την φράση «δυστυχώς στο ΔΣ της ΕΠΟ δεν υπάρχει άνθρωπος για να τα πολεμήσει από μέσα». Η ηγεσία του συλλόγου, εμμένει στην καταγγελτική τακτική της και απειλεί με προσφυγή στα πολιτικά δικαστήρια, την ώρα που η ΚΕΔ έριξε στα «μαλακά» τον Αρετόπουλο,

«Σιδηρόπουλοι»! Τέσσερις βαθμούς λιγότερους (από τους 32) θα μετρούσε ο Ολυμπιακός, σύμφωνα με τους αντιπάλους του, αν οι διαιτητές δεν τον ευνοούσαν σε 3 παιχνίδια της Super League: στο 2-1 της Βέροιας κακώς ακυρώθηκε, λένε, γκολ του Ιωάννου ως οφσάιντ με ευθύνη του βοηθού, Στέλιου Τσολάκη, στο 2-2 με τον Άρη ο Αλ.Αρετόπουλος «είδε» πέναλτι σε δήθεν χέρι του Ψυχογιού και στο 4-0 με την ΑΕΚ κατηγορούν τον Τάσο Σιδηρόπουλο για μη καταλογισμό 2 πέναλτι, αποβολή του Γιάγκο και τη μη αποβολή του Χολέμπας. Δηλαδή, ο ΠΑΟΚ (24) θα πλησίαζε στους 4 β., ο Παναθηναϊκός στους 7 και το πρωτάθλημα θα έπαιρνε άλλη τροπή!

DEAL news

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

φωνάζει ο ΠΑΟ για την διαιτησία του έχουν στερήσει τουλάχιστον 5 βαθμούς στα 12 ματς Σύμπτωση επαναλαμβανόμενη, παύει να θεωρείται σύμπτωση. Ακόμα και αν δεν υπάρχουν χειροπιαστά στοιχεία, γίνεται φανερό πλέον ότι «κάτι» συμβαίνει. Ο ποδοσφαιρικός Παναθηναϊκός δεν δείχνει να ψάχνει για άλλοθι. Ξέρει ποια είναι τα οικονομικά και αγωνιστικά προβλήματα του, τα οποία τον οδήγησαν στο «διαζύγιο» με τον πρώην προπονητή του και με έναν από τους παίκτεςονόματα της Παιανίας, τον Κατσουράνη. Συνειδητοποιεί, επίσης, ότι δεν «προλαβαίνει» τον Ολυμπιακό (16 β.) στην «μάχη» του τίτλου και μοιάζει ακατανόητη πλέον η αντιμετώπιση του από τους ρέφερι. Μόνο σίγουρο, ότι έχει δίκιο να φωνάζει!

ΜΕ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΙΚΗ ΜΑΤΙΑ Με μια γρήγορη ματιά, προκύπτει ότι τα λάθη των διαιτητών,

έχουν στερήσει «χοντρικά» στο «τριφύλλι» 5 βαθμούς, στις πρώτες 12 αγωνιστικές της Super League (αν και οι άνθρωποι του μιλούν για περισσότερους!), χωρίς να υπολογίζουμε τις διαμαρτυρίες του για άλλους αγώνες, όπως τα πολλά φάουλ από τον Κομίνη στο νικητήριο ματς με τον Λεβαδειακό, την (ορθή) αποβολή του Κατσουράνη στην αναμέτρηση με τον ΠΑΣ Γιάννενα, το επιθετικό φάουλ πριν από το γκολ του Ατρόμητου (1-1), και την μη διακοπή του αγώνα με τον ΟΦΗ μετά την καρπαζιά οπα-

Αντί για 16 β., θα είχε 21 β. και θα ήταν 4ος, όχι 7ος

δού στον Μαυρία. Συνεκτιμάται δε, το γεγονός ότι η ομάδα του Ρότσα –και πριν του Φερέιρα- δεν ευνοήθηκε σε τέτοιο σημείο που θα θεωρηθεί ότι «πήρε» βαθμούς από ένα υπέρ της λάθος. Αντικειμενικά, λοιπόν: - Στο ματς των Χανίων με τον Πλατανιά, αντί ήττας (2-1), ο Παναθηναϊκός μπορούσε να φύγει από εκεί με νίκη. Ο Τρικαλινός Αλέξανδρος Αρετόπουλος ακύρωσε κακώς γκολ του Τοτσέ ως οφσάιντ, με υπόδειξη του βοηθού και σφύριξε «πέτσινο» πέναλτι υπέρ των γηπεδούχων. Η αποβολή του Ζέκα με 2η κίτρινη δεν προσμετράται, διότι «χαρίσθηκε», ίσως, μια απευθείας κόκκινη νωρίτερα στον Πορτογάλο. - Στο 0-0 με τον Αστέρα Τρίπολης στο ΟΑΚΑ, την 5η αγ., δεν δόθηκε από τον Μιχάλη Κουκουλάκη το πεντακάθαρο πέναλτι υπέρ του Λάζαρου Χριστοδουλόπουλου και άλλοι 2 βαθμοί έκαναν «φτε-

Ο Σαρρής, ο Αρετόπουλος και η φανέλα… Οι «Παναθηναϊκοί» δεν στέκονται στα λάθη του διαιτητή Αλέξανδρου Αρετόπουλου μόνο στο παιχνίδι τους με τον Πλατανιά στα Χανιά. Φέρνουν στο μυαλό τους πολλά, ακόμα, που τους εξοργίζουν. Άλλες 3 περιπτώσεις, το λιγότερο, όπως ότι: - ο ίδιος ρέφερι καταλόγισε το πέναλτι-οφθαλμαπάτη (έτσι το χαρακτήρισαν με ανακοίνωση τους οι Θεσσαλονικείς) στο 2-2 του Ολυμπιακού με τον Άρη στο «Κλεάθης Βικελίδης» και «δεν άνοιξε μύτη». - Ως 4ος διαιτητής δεν είχε γράψει το παραμικρό στο φύλλο αγώνα για την επίθεση, που δέχθηκαν παίκτες του Παναθηναϊκού από οπαδούς του Ολυμπιακού μετά το περσινό ντέρμπι στο Καραϊσκάκη, όπου μεταξύ άλλων ακυρώθηκε κακώς καθαρό γκολ του Κατσουράνη. - Το 4ο «δικαίωμα» (και μάλλον χειρότερο όλων,

ΑΝ ισχύει το περιστατικό) για το οποίο κατηγορείται είναι ότι, όπως καταγράφηκε από ρεπορτάζ μετά το τέλος του ματς με τον Άρη, φέρεται να ζήτησε για ενθύμιο μια φανέλα του Ολυμπιακού! Και καλά το πέναλτι. Το…τελευταίο; Τόσο ανάξιο λόγου φάνηκε σε κάποιους; Ο πρώην πρόεδρος της Κεντρικής Επιτροπής Διαιτησίας και νυν της Ελληνικής Ποδοσφαιρικής Ομοσπονδίας, άρα ελέγχει την ΚΕΔ, κύριος Γιώργος Σαρρής (ΦΩΤΟ) έχει επιληφθεί, ως σήμερα, ενός τόσο σοβαρού ζητήματος, αν δεν το έπραξαν τα αρμόδια όργανα του ποδοσφαίρου; Η ίδια η ΚΕΔ τι έκανε; Έμαθε αν αληθεύει το περιστατικό, που αν αληθεύει, θα είναι πρωτοφανές; Απαίτησε εξηγήσεις από τον Αλέξανδρο Αρετόπουλο; Τον έλεγξε για την συμπεριφορά του;

ρά». - Στο 0-0 της Κέρκυρας, ο Παναθηναϊκός ζήτησε πέναλτι σε ακούσιο χέρι του Κοντοδήμου. - Στο 1-1 με τον Άρη, πάλι στο ΟΑΚΑ (Χ.Καλογερόπουλος), δόθηκε πέναλτι που δεν ήταν στον Σισοκό και αγνοήθηκε αυτό τον Χριστοδουλόπουλο, οπότε υπάρχει «ισοπαλία». - Το ίδιο ισχύει για τις διαμαρτυρίες των «πράσινων» στο 2-2 με τον ΟΦΗ στο Ηράκλειο. Κανένα πέναλτι στις φάσεις των Σισοκό, Βιτόλο. Θα πει κανείς, τόση «φασαρία» για 5 βαθμούς; Πρώτον, αν δούμε τι συμβαίνει και στα άλλα γήπεδα, ο «θόρυβος» είναι δικαιολογημένος. Γιατί μια, δυο αγωνιστικές μόνο δεν υπήρξαν διαμαρτυρίες. Δεύτερον, αν ο Παναθηναϊκός είχε τους +5 βαθμούς, θα μετρούσε 21 αντί 16. Έτσι, θα…αγχωνόταν λιγότερο για την επόμενη ευρωπαϊκή συμ-

μετοχή του και τα minimum έσοδα των 4 εκατ. ευρώ από το Europa League!

ΠΑΝΩ ΑΠΟ 30 «ΓΚΕΛΕΣ» Ο βετεράνος ρέφερι και νυν τηλεκριτικός, Παναγιώτης Βαρούχας, αποκάλεσε «εφευρέσεις» τις λανθασμένες αποφάσεις του Αρετόπουλου στα Χανιά και φυσικά δεν είναι οι…μόνες «εφευρέσεις» διαιτητών στο φετινό πρωτάθλημα. Αν συμπεριλάβουμε όλες τις «γκέλες» των «αρχόντων» από την πρεμιέρα της σεζόν, τα «βαρβάτα» λάθη –που επηρεάζουν αποτελέσματα και βαθμολογίαυπερβαίνουν πια τα 30 – για όλες τις ομάδες, σε όλα τα παιχνίδια, όπως «έβγαινε» από πρόσφατο, αποκαλυπτικό ρεπορτάζ της «DEAL»! Πότε θα μπει, επιτέλους, ένα τέλος σε αυτή την «φαρσοκωμωδία»; Θα το βάλουν οι διαιτητοπατέρες ή η αθλητική δικαιοσύνη;

62 • ¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012

Limit up

DEAL news

EΞHΓHΣEIΣ AΠO TON MR MANOS

HΛIAΣ KAMΠAΣ Στα 38 του χρόνια ο «γερόλυκος» των ποδοσφαιρικών γηπέδων Hλίας Kάμπας, απέδειξε γιατί ο ιστορικός Φωστήρας απέκτησε σε «βάθος» δεκαετιών το προσωνύμιο ο «φονέας των γιγάντων». Mε δικό του γκολ, το καμάρι του Tαύρου νίκησε στο κύπελλο (1-0) τον Πανιώνιο, σαφώς μεγαλύτερο ποδοσφαιρικό μέγεθος σήμερα και 3ο στην βαθμολογία της Super League. O Kάμπας δήλωσε μάλιστα «διπλή χαρά, γιατί δικαίωσα το παρατσούκλι της ομάδας» Mπράβο στα παλικάρια του Φωστήρα, που μας έκαναν έστω και για λίγο να νιώσουμεAγγλία! Περιμένουμε τη ρεβάνς

Limit down

ΔHMHTPHΣ BINTIAΔHΣ Όποιος δεν θέλει να ζυμώσει, δέκα μέρες κοσκινίζει, λέει μια παροιμία. O νεαρός γόνος εφοπλιστικής οικογένειας, Δημήτρης Bιντιάδης, πρωταγωνιστεί στο νέο (κουραστικό) σίριαλ της αγοράς των μετοχών της πολύπαθης και καταχρεωμένης AEK, βάζοντας στις προτεραιότητες του το haircut των οφειλών της ΠAE κι ενώ ο «κιτρινόμαυρος» τύπος εξακολουθεί να αισιοδοξεί ότι «μέχρι τα μέσα Δεκέμβρη θα γίνει το deal». Tο «κουφό»; Θεωρούν λίγα (!) τα χρέη των 29 εκατ. (τόσα είναι μόνο, βρε;) και περιμένουν το νέοφορολογικό για να τα εξοφλήσουν σε 48 δόσεις. Yπογράψτε ντε και θα σας «μεταθέσουμε» στοlimit up!

✓

Aκόμα ψάχνονται και ζητούν εξηγήσεις οι οπαδοί του Παναθηναϊκού γιατί ο επί σειρά ετών παράγοντας της ομάδας τους, Mάνος Mαυροκουκουλάκης πρόσφερε απλόχερα τέτοιο άλλοθι στους αντιπάλους της ομάδας του και έγινε πρωτοσέλιδο σε «ερυθρόλευκα» πρωτοσέλιδα, αρνούμενος στα ερτζιανά «να δεχθεί ότι υπήρχε παράγκα μετά το 96», όταν ακόμα και ο Bασίλης Γκαγκάτσης το παραδέχθηκε τουλάχιστον ότι υπήρξε πριναπό αυτόν. Σε μια εποχή κατά την οποία μάλιστα ο νυν ηγέτης του «τριφυλλιού», Γιάννης Aλαφούζος, μιλά για «μαφία»!

Eίναι βλέπετε και το timing τέτοιο. Tο el classico της 9ης Δεκεμβρίου πλησιάζει ολοταχώς και στο λιμάνι βρήκαν αφορμές για να «αντεπιτεθούν» στα θέματα διαιτησίας, από το ματς κυπέλλου με την Παναχαϊκή του Aλέξη Kούγια, τον οποίο «χρεώνουν» ως φιλο-πράσινο. Tους έφταιγε «ένα προκλητικό τάκλιν στον Mήτρογλου» και «ο τυφλός επόπτης», για να ξεσηκωθεί ο Πειραιάς απόμια φάση!

Oρατός ο κίνδυνος, πάλι, για το «κραχ» ΠOΣA ΘA MAZEΨEI O ΠAO AΠO TH NEA AMK; ο ποδοσφαιρικό μέλλον του Παναθηναϊκού μπορεί να δείχνει πλέον ένα «κλικ» πιο ευοίωνο μετά την πρόσληψη του Pότσα, όμως το επιχειρηματικό εξακολουθεί να θεωρείται εξαιρετικά αβέβαιο.

Tου MIXAΛH KOΣMETATOY Tι δικαιούται να προσδοκά η «πράσινη» ΠAE από τη νέα αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ύψους πάλι 15 εκατ. ευρώ, ύστερα από το φιάσκο της αμέσως προηγούμενης και την αδυναμία των οπαδών να την στηρίξουν οικονομικά, δεν δύναται να το προβλέψει ούτε ο μάντης Kάλχας. Kαι δεν μιλάει κανείς γιαπολλά. Δυο, τρία εκατομμύρια να «μαζευτούν», είδηση θα είναι, με τους φίλους της ομάδας να επαναφέρουν στην μνήμη τους την ιστορική ρήση του μεγάλου Θανάση Γιαννακόπουλου «που πήγαν όλοι οι Παναθηναϊκάρες;» Aυτοί που «εξαφανίσθηκαν» τον καλό καιρό, θα εμφανισθούν σε τέτοια κρίση; Mε το ταμειακό «άνοιγμα» κοντά στα 28 εκατ. ευρώ, με «θέμα των ημερών» τα χρέη της ομάδας προς το OAKA και τηνΔEH, αλλά, και την «επαναστατική» πρόταση του προέδρου του σταδίου Πέτρου Γα-

λακτόπουλου να παίζει μεσημέρι ο Παναθηναϊκός «για να μην καίνε ρεύμα και να μην αυξάνονται τα έξοδα», συνειδητοποιεί κανείς ότι γίνεται» ρόμπα» ένας σύλλογος με ιστορία 104 ετών ακόμα και για τα 2,5 χιλιάρικα. Yποχρεωμένοι να προβούν στη νέα AMK και για νομικούς λόγους, λένε οι γνώστες. Eντάξει. Aλλά, λεφτά θα βάλει κανείς; O εμπνευστής του «σχεδίου σωτηρίας», Γιάννης Aλαφούζος, ξεκινά νέο «κύκλο επαφών» με μετόχους και επιχειρηματίες, σε μια νέα προσπάθεια για την άντληση κεφαλαίων και ο κίνδυνος ενός «δημοσιονομικού κραχ» γίνεται ξανά ορατός!

«BΓENO»-ΠOΛEMHΣ Aνδρέας Bγενόπουλος και Aδαμάντιος Πολέμης, δύσκολα θα δεχθούν να αυξήσουν το ποσοστό τους, η δε «Παναθηναϊκή Συμμαχία» αδύνατον να καλύψει τα 8,8 εκατ. του δικού

ÎÔ˘›˙

της μεριδίου. Θα κάνει την μεγάλη έκπληξη ο μέγιστος Bλάσης Tσάκας; «Eντός Nοέμβρη» είχε υποσχεθεί τη νέα «πριγκιπική πρόταση». Aς βιασθεί, γιατί σήμερα τελειώνει ο μήνας! Δεν θέλουν ούτε να το φαντάζονται οι φίλοι του Παναθηναϊκού, ότι θα ήταν, ποτέ δυνατόν, τώρα που η τρόικα «έσωσε την Eλλάδα», οι Άραβες υποψήφιοι επενδυτές να γυρίσουν στην ομάδα τους την πλάτη της κελεμπίας τους. Mα, μέχρι και στην Mάντεστερ Σίτι είπαν «τέλος οι αλόγιστες δαπάνες, ζήτω το Financial Fair Play». Ποιοι, τέλος πάντων, έχουν τα λεφτά, στον πλανήτη; YΓ. Kαλή η γκρίνια για την διαιτησία, μα αν δεν πάρουν του άμοιρου του Pότσα ένα «δεκαράκι» και έναν μπροστά να σπρώχνει την μπαλίτσα στο πλεκτό τον Γενάρη, θα χάσει την Eυρώπη του χρόνου (και τα όποια χρήματα από την UEFA) από (με OΛO τον σεβασμό) «Πλατανιάδες» και «Πανθρακικούς», με Tοτσέδες» και «Φορναρόληδες» στην ενδεκάδα. Kαι τότε να δεις!

Aπό όσους ανακοίνωσε ο ΠAOK ότι έφερε ο Iβάν να δουν το ντέρμπι στην Tούμπα από Pωσία, πόσοι ήτο επιχειρηματίες-υποψήφιοι επενδυτές;

EIΔE φως ο Kουίνσι για τον Παναθηναϊκό! Δεν έκοψαν, ευτυχώς, ακόμα το ρεύμα στο OAKA

METAΓPAΦIKO ΠAPAΣKHNIO ΣE ΛIMANI-ΠAIANIA

O Γκέκας, ο Mαρινάκης και ο Σισέ Yποψήφιος ο Φάνης Γκέκας για το τέως ΠOK; Σε Παναθηναϊκό, AEK συζητείται καιρό το όνομα του χαρισματικού Έλληνα διεθνή πρώην κυνηγού της Λεβάντε, πλην όμως, μάνατζερ τον πρότεινε και στον πιο εύποροOλυμπιακό, στο περιθώριο του αγώνα με

την Σάλκε. Θα «μπει» ο Mαρινάκης στο «κόλπο»; Aν ναι, αδύνατον να καταφέρουν οι άλλοι να του τον πάρουν. Nα το κάνει γιατί; «Xωράει» ο Γκέκας στην «ερυθρόλευκη» ενδεκάδα; Δύσκολα, με Tζιμπούρ, Mήτρογλου. Όμως, θα μπορούσε να αποτρέψει την ενίσχυση των δυο άλλων μεγάλων, έστω και αν πλέον δεν αποτελούνανταγωνιστές του στη «μάχη» του τίτλου.

Για να τους τη «σπάσει». Θα σκεφθεί με αυτό τον τρόπο; Aν, πάντως, «καίγεται» για το λιμάνι ο Γκέκας που παλαιότερα εμφανίσθηκε υπόφίλαθλη ιδιότητα σε ματς του Oλυμπιακού στο Kαραϊσκάκη, πολλοί Παναθηναϊκοί προτιμούν δέκα φορές τον «δικό τους άνθρωπο», τον Tζιμπρίλ Σισέ, ο οποίος δεν στεριώνει ούτε στην Q.P.R., μετά την Λάτσιο!

DEAL news

ΤΟ ΜΕΓΑΛΟ «ΝΤΟΥ» ΤΟΥ ΙΒΑΝ

¶APA™KEYH 30 NOEMBPIOY 2012 •

Αν θέλει να φέρει στον ΠΑΟΚ Τζαβέλα από Μονακό και Βιεϊρίνια πίσω από την Βόλκσμπουργκ, σημαίνει ότι ο Ιβάν Σαββίδης ξέρει μπάλα, ή τουλάχιστον ξέρουν αυτοί που τον συμβουλεύουν – συμπεριλαμβανομένου του κόουτς Γιώργου Δώνη. Η πληροφορία ότι έγινε πυρ και μανία από την διαιτησία του Αρετό-

✓

πουλου σε ματς «τρίτων» και ζήτησε ραντεβού με τον πρόεδρο της λίγκας, τον «ερυθρόλευκο» Γ.Μώραλη, ενισχύει την αίσθηση ότι το «κολλητάρι» του Πούτιν ετοιμάζει μεγάλο ποδοσφαιρικό «ντου», πλην του επιχειρηματικού. Καιρός να «ανάψουν τα αίματα»!

Νέα λίγκα; Καλό ακούγεται! Μια Super League «απέναντι» στη…Super League. Επαναστατικό. Ίσως, πιο αποδοτικό. Εφικτό, όμως; Δε λέμε μόνο νομικά, λόγω των συμβολαίων για τηλεοπτικά και άλλα. Μιλάμε 100% πρακτικά. ΑΝ, δηλαδή, γίνεται! Γιατί ο μισός Παναθηναϊκός την απορρίπτει, ο άλλος μισός δεν ξέρει τίποτα και όλοι ψάχνουν ποιος διαρρέει τα σενάρια.

◗

Ακόμα και αν η πολυσυζητημένη αναδιάρθρωση καταστεί παράνομη και ο Παναθηναϊκός δικαιωθεί (δεν το ξέρουμε) δικαστικά (…που τα OFFSIDE λένε, χίλια δίκια έχει με βάση πρώτα, πρώτα την ποδοσφαιρική λογική), τα «κουκιά» τα μετρήσανε;

✓ ◗ ✓

Ποιες και ΠΟΣΕΣ ομάδες «συμμαχούν» με τον σημερινό Παναθηναϊκό του Γιάννη Αλαφούζου; Μετρήστε τις!

Το «σκορ» ήταν 15-1! ΜΟΝΟΣ του μειοψήφησε στην ψηφοφορία του Σεπτέμβρη ο Παναθηναϊκός. Άντε να «ΨΗΣΟΥΝ» και τον Ιβάν Σαββίδη. Οι ΔΥΟ τους θα παίζουν; Ο Αλέξης ο Κούγιας αποκάλυψε ότι έχουν ξεκινήσει οι διεργασίες για τη δημιουργία νέου πρωταθλήματος, χωρίς την παρουσία του Ολυμπιακού και με τη συμμετοχή Παναθηναϊκού, ΠΑΟΚ, Άρη, Παναχαϊκής, Δόξας Δράμας, Ηρακλή, και άλλων ομάδων, έστω και αν ο αντιπρόεδρος του Ινστιτούτου Διεθνούς και Ελληνικού Αθλητικού Δικαίου Γιώργος Παναγόπουλος έβαλε τέλος στο σενάριο. O Kούγιας έριξε νέες βόμβες, αν και η πλειοψηφία των ομάδων ή δεν σχολίασε ή δήλωσε άγνοια, συμπεριλαμβανομένου και αντιπροέδρου των «Πράσινων»! H πλήρης σύγχυση.

«ΡΩΤΑ ΤΟΝ ΑΛΕΞΗ»

◗ ✓

Είπε, όμως ο κ. Παναγόπουλος: «Για να γίνει κάτι τέτοιο πρέπει να γκρεμιστεί όλη η πυραμίδα, σαν πυρηνική έκρηξη». ΩΧ! ΔΥΟ ΛΙΓΚΕΣ; Να το δούμε κι αυτό, στην «αυλή των θαυμάτων» του ελληνικού ποδοσφαίρου. Ακόμα και αν ήταν δυνατό να καταστεί ΝΟΜΙΜΟ κάτι τέτοιο, θα μας την «έπεφταν» οι επ’ έξω με τη μια.

«Θα μας πάρεις κι εμάς στο νέο… πρωτάθλημα ή θα μ’ αφήσεις να παίζω με τον Ολυμπιακό;»

ΑΠΕΙΛΗ «ΕΛΕ» ΓΙΑ ΤΟΝ ΠΑΟ Δημήτρης Ελευθερόπουλος εναντίον Παναθηναϊκού! Το «τριφύλλι» βρίσκει στο διάβα του την Κυριακή, έναν μεγάλο του αντίπαλο, από το πρόσφατο ποδοσφαιρικό παρελθόν. Έναν τερματοφύλακα- «σημαία» για τον Ολυμπιακό και νυν προπονητή του Πανιωνίου. Μιας από τις φετινές εκπλήξεις του πρωταθλήματος. Θα πέσουν στην παγίδα του «Ελέ» ο Χουάν Ρότσα και οι παίκτες του η θα την αποφύγουν; Κρίσιμο ματς, διότι αν το χάσουν και αυτό οι «πράσινοι», θα απομακρυνθούν από τον στόχο της Ευρώπης. Οι «ερυθρόλευκοι» υποδέχονται τον Πλατανιά του Άγγελου Αναστασιάδη, που προέρχεται από το 1-0 με τους «πράσινους» και προσδοκούν απώλειες του ΠΑΟΚ στην Βέροια για να αυξήσουν την διαφορά τους!

◗ ✔ Το πρόγραμμα (13η αγ.) ΣΑΒΒΑΤΟ 1/12: SKODA Ξάνθη-Αστέρας Τρ. Άρης-Ατρόμητος Ολυμπιακός-Πλατανιάς ΚΥΡΙΑΚΗ 2/12: ΟΦΗ-Πανθρακικός Βέροια-ΠΑΟΚ Λεβαδειακός-Κέρκυρα Πανιώνιος-Παναθηναϊκός ΔΕΥΤΕΡΑ 3/12: ΑΕΚ-ΠΑΣ Γιάννενα

Με δυο πρωταθλητές και δυο… απευθείας «εισιτήρια» για τους ομίλους του Champions League, σε ΠΟΙΟΝ θα πρωτοέδινε η UEFA τα 20 μυριάκια; Ή θα τα… μοίραζε δια δυο;

✓

17.15, NS1 17.15, NS2 19.30, NS2 15.00, 17.15, 17.15, 19.30,

NS1 NS3 NS1 NS1

19.30, NS2

✔ Η βαθμολογία (12 αγ.) 1. Ολυμπιακός 32 2. ΠΑΟΚ 24 3. Αστέρας 23 4. Πανιώνιος 21 5. Ατρόμητος 20 6. Γιάννενα 18 7. Παναθηναϊκός 16 8. Λεβαδειακός 15 9. Πλατανιάς 15 10. ΟΦΗ 13 11. Πανθρακικός 13 12. Κέρκυρα 12 13. Άρης 10 14. Βέροια 10 15. SKODA Ξάνθης 10 16. ΑΕΚ 8 * Πρώτος σκόρερ ο Τζιμπούρ (9 γκολ) * Ο ΠΑΟ έχει – 2 β.

◗

Άλλη λύση; Πάρ’ την ομάδα και φύγε, λένε οπαδοί στον Αλαφούζο. Μια κουβέντα είναι. Το ’κανε ο αείμνηστος Θωμάς ο Βουλινός με τον ΠΑΟΚ, πριν 22 χρόνια σε ντέρμπι με τους «πράσινους»– και τι κατάλαβε; Η θεαματική κίνηση του –τότε- προέδρου χειροκροτήθηκε από τον λαό, μα ο ΠΑΟΚ τιμωρήθηκε, με μηδενισμό, αφαίρεση 3 βαθμών και 5 αγωνιστικές χωρίς κόσμο στην Τούμπα!

Σήμερα, αν μια ομάδα αποχωρήσει από το γήπεδο, τιμωρείται με μηδενισμό, αφαίρεση 10 βαθμών και παρακράτηση των εισπράξεων. Φαντάσου να φύγει και από το… πρωτάθλημα. Δεν το συζητάμε: αυ-το-κα-τα-στρο-φή!

✓ ◗

Το δια ταύτα: χρειάζεται πάααρα πολύ μεγάλος και μακρύς «αγώνας» για να πετύχει ο Παναθηναϊκός τις «ανατροπές» που (θέλει να) πιστεύει ότι πρέπει να συμβούν. Χρήσιμο για τον Γιάννη Αλαφούζο και τους συνεργάτες του είναι, πρώτον, να «μετρήσουν σωστά τις δυνάμεις τους», δεύτερον τους –πιθανούς- «συμμάχους» τους και τρίτον να βρουν τρόπο αντίδρασης εφικτό και άμεσα εφαρμόσιμο, για να μην τους γυρίσουν κάποια πράγματα μπούμερανγκ.

✓

Από την άλλη, χωρίς «ΕΠΑΝΑΣΤΑΣΕΙΣ» δεν κερδίζεται τίποτα! Ορθόν! Όλα έχουν το ρίσκο τους. Αφού το αμιγώς αγωνιστικό ενδιαφέρον ατονεί, ζωηρεύει το… εξωαγωνιστικό. Εμπρός, λοιπόν! Εις το επανιδείν…

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 30 NOEMBPIOY 2012 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 187 Tιμή: 2 E

Big

ΣΠΥΡΟΣ ΛΑΤΣΗΣ

Tο βίντεο του Σαμαρά το είδατε;

Aﬁ ÙÔ ‰ÚﬁÌÔ ÙË˜ AÓ·ÙÔÏ‹˜

OÈ TÛ¤¯ÔÈ Î·È Ô ¶ÂÚÈÛÙ¤ÚË˜

T∞ «º∂™π∞» ΔOÀ ¢∏ªO™πOÀ

ΨΑΛΙΔΙΣΜΕΝΕΣ ΟΙ ΠΡΟΣΔΟΚΙΕΣ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ñ MÂ ÁÚ·ÊÂÈÔÎÚ·Ù›·, «·Ú¿ı˘Ú·» Î·È ÂÍﬁÊÏËÛË ¢ÂÎ¤Ì‚ÚÈÔ 2013

Tο σχέδιο των πληρωμών ¶OπOπ ∫∞π ¶O™∞ ¢π∂∫¢π∫OÀ¡ ∞¶O Δ∞ 9 ¢π™.

2 ‰ÈÛ. ÙÔÓ ¢ÂÎ¤Ì‚ÚÈÔ Î·È

°. A¶O™ΔO§O¶OÀ§O™ 113 ∂∫∞Δ.

O μ°∂¡O¶OÀ§O™ Tα δημοσιεύματα τις τελευταίες μέρες

¶. Eªºπ∂Δ∑O°§OÀ 256 ∂∫∞Δ.

ÂÈ¯ÂÈÚËÌ·Ù›· Î·È ﬁÏÂ˜ ÔÈ ÂÍÂÏ›ÍÂÈ˜ ÁÈ· ¢E¶A-¢E™ºA ™ÂÏ. 18

✓

T· ·ı¤·Ù· ÛËÌÂ›· ÙË˜ ‰È¿ÛˆÛË˜

™ÂÏ. 8-9

ñ ZOÀª ™Δπ™ ∞¶Oº∞™∂π™ ΔOÀ EUROGROUP

O ƒO§O™ ΔOÀ ¶ETPOY Xƒπ™ΔO¢OÀ§OÀ ™TO NEO PSI ™ΔOÃO™ ΔOÀ™ ¡∞ ∞¡Oπ•OÀ¡ ¡∂∞ Δƒ∞¶∂∑∞

MARITIME CITY

Tραπεζίτης και επιχειρηματίες για την Credicom

™ÂÏ. 24-25

Oπ ™À∑∏Δ∏™∂π™ ™ΔO ¶∞ƒ∞™∫∏¡πO ª∂ ΔOÀ™ °∞§§OÀ™ ™ÂÏ. 19

™ÂÏ. 64

TÈ ¤ÎÚ˘‚Â Ë Û˘Ó¿ÓÙËÛË ÛÙÔ M·Í›ÌÔ˘

§À°π∑OÀ¡ À°∂π∞ ∫∞π ∫∞Δ∞™∫∂À∞™Δ∂™ ✓MΠΑΜΠΗΣ BΩΒΟΣ

E. MÀΔπ§∏¡∞πO™ 216,5 ∂∫∞Δ.

T· Ì˘ÛÙÈÎ¿ ÁÈ· Ù· ÂÏÏËÓÈÎ¿ ÔÌﬁÏÔÁ·

Tο τι έχουμε να σηκώσουμε δεν λέγεται...

TÈ Û˘Ì‚·›ÓÂÈ ÌÂ Lukoil H ÛÙÚ·ÙËÁÈÎ‹ ÙÔ˘

™ÂÏ. 6-7 ÙÔ ¢ËÌﬁÛÈÔ ÛÂ ÂÈ¯ÂÈÚ‹ÛÂÈ˜ Î·È È‰ÈÒÙÂ˜

T∞ FUNDS ∫∞π ¶OπOπ Δ∞ ∫∞Δ∂ÃOÀ¡

™Δ∏¡ ∫∏ºπ™π∞ Ξανά στο «επίκεντρο» ο δήμαρχος Kηφισιάς; O Xιωτάκης, λοιπόν, λέ-

Ë Sintez (Negusneft) Î·È Ë Û˘Ó¿ÓÙËÛË ÙË˜ °ÂÓÂ‡Ë˜

9,3 ‰ÈÛ. ¯ÚˆÛÙ¿ÂÈ

TÔ due diligence,

ΣΑΜΑΡΑΣ - TΟΥΡΚΟΛΙΑΣ

¿ÏÏ· 5 ·ﬁ ºÂ‚ÚÔ˘¿ÚÈÔ

Δπ ∑∏Δ∏™∂; H πληροφορία έρχεται από τη Mόσχα και κάνει λόγο για μεγαλοεκδότη ο

OÈ ÚÔÙÂÚ·ÈﬁÙËÙÂ˜ ÛÂ ÂÊ¿·Í Î·È Ê·ÚÌ·ÎÔÔÈÔ‡˜

Eμπλοκή με τους Pώσους για EΛΠE

™ÂÏ. 30-31

TÈ ·ÎÔÏÔ˘ıÂ› ÌÂÙ¿ ÙË Û‡ÏÏË„Ë ✓

ΑΓΓΕΛΟΣ ΠΛΑΚΟΠΗΤΑΣ

™ÂÏ. 20

H N›Î·˜ Î·È ÔÈ Û˘˙ËÙ‹ÛÂÈ˜ ÌÂ AÌÂÚÈÎ·ÓÔ‡˜ ΓΙΑΝΝΗΣ AΓΓΕΛΙΚΟΥΣΗΣ

™ÂÏ. 32-33

«ºÔ˘ÚÙÔ‡Ó·» ÌÂ ÔÊÂÈÏ‹ 6,2 ÂÎ·Ù. Â˘ÚÒ

EΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ: EΙΝΑΙ 1 ΔΙΣ.

KΥΠΡΟΣ - EΛΛΗΝΙΚΕΣ TΡΑΠΕΖΕΣ

✓

TÔ ·Î›ÓËÙÔ, Ù· Ù¤ÏË Ô˘ ‰ÂÓ

Mήνυση στην Eμπορική για τους «σκελετούς»

«Tρύπα»

H ÂÙ·ÈÚ›· Agemar, ÙÔ ¯·ÚÙÔÊ˘Ï¿ÎÈÔ

✓

™ÂÏ. 28-29

10 δισ. από τον έλεγχο της Pimco

™ÂÏ. 37

ÏËÚÒıËÎ·Ó Î·È Ë ı¤ÛË ÙÔ˘ ÂÊÔÏÈÛÙ‹ ÙË˜ Angelicoussis Î·È Ë «ÎﬁÓÙÚ·» ÙË˜ ÂÏÏËÓÈÎ‹˜ ÛËÌ·›·˜