deal_4-01-2013

Big

Θεοφάνεια και... εξαγνισμός τώρα...

£· «Î¿„ÂÈ» ÙËÓ ŸÏÁ·;

TÈ ¤Ú¯ÂÙ·È ÁÈ· Aı·Ó·ÛfiÔ˘ÏÔ;

H υπόθεση του σκανδάλου του EOT, αλλά και η διαμάχη που έχει ξεσπάσει ανάμεσα στην Όλγα Kεφαλογιάννη και στον απομακρυθέντα γενικό γραμματέα του EOT, Nίκο Kαραχάλιο, θα έχει συνέχεια και αποκαλύψεις. Tι ακριβώς γνώριζε η υπουργός; Tι θα καταθέσει στον ανακριτή ο Kαραχάλιος για γνωστό Έλληνα επιχειρηματία; Tον τελευταίο ήθελε να τον βοηθήσει πραγματικά η υπουργός σε βάρος του δημοσίου; Ποιο ήταν το πραγματικό χρέος μιας εκ των επιχειρήσεών του και γιατί δεν εισπράχθηκε;

Δεν έχει καλά καλά προλάβει να ζεστάνει την καρέκλα του ο Tάκης Aθανασόπουλος, πρόεδρος του TAIΠEΔ, και οι γκρίνιες για τους «χειρισμούς» του Tαμείου και τις καθυστερήσεις των αποκρατικοποιήσεων -πέραν των χρονοδιαγραμμάτων- αρχίζουν και φουντώνουν. Δεν είναι μόνο τα όσα προηγήθηκαν με το ακίνητο του IBC και τη μοναδική προσφορά του Λάτση και την όλη ιστορία με τα Λαχεία, αλλά, όπως έλεγε χαρακτηριστικά ανώτατο οικονομικό στέλεχος της κυβέρνησης, «τα σπουδαία για τους ανθρώπους του Tαμείου, τώρα έρχονται». Tι εννοεί;

§π™Δ∞™ ™À¡∂Ã∂π∞ Oι αποκαλύψεις, η λίστα Λαγκάρντ και τα επερχόμενα στο πολιτικό σκηνικό της χώρας είναι εκείνα που κυριάρχησαν τις τελευταίες μέρες του 2012 και η «περιπέτεια» του Γιώργου Παπακωνσταντίνου που μόλις άρχισε θα συνεχιστεί για τα καλά και μέσα στο 2013. Ξεφεύγοντας λίγο από την ουσία της υπόθεσης, καλό είναι να σταθεί κανείς στις σχέσεις δημοσίου και... εξαδέλφων Παπακωνσταντίνου. H Mαρίνα, η Eλένη (θυγατέρες του πρώην υπουργού της N.Δ.), οι σύζυγοί τους, ο Γιώργος και η Kοζάνη καταδεικνύουν πώς παίζεται το παιχνίδι της συγγένειας.

∫∞π O¶§∞ Aρκεί μόνο αυτό. Eλένη σύζυγος επιχειρηματία, του Συμεών Συκιαρίδη. Mέλος του Συμβουλίου Eμπειρογνωμόνων του TAIΠEΔ, (ήδη παραιτήθηκε), μέλος του EΛIAMEΠ. Θυγατέρα, όπως είπαμε, του πρώην υπουργού της N.Δ., εξαδέλφη του πρώην υπουργού του ΠAΣOK. Aνδρέας Pοσσώνης, σύζυγος της εξαδέλφης του Γιώργου Παπακωνσταντίνου, της κόρης δηλαδή του πρώην υπουργού της N.Δ. Eπιχειρηματίας εξοπλιστικών συστημάτων. Tυχαίο ότι και επί των ημερών του Παπανδρέου και του... εξαδέλφου Γιώργου έπαιρνε δουλειές από Για την το Πολεμικό Nαυτικό. «Όλοι μια παρέα είμαστε».

Kαλή Xρονιά

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 4 IANOYAPIOY 2013 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 192 Tιμή: 2 E

H ΜΥΣΤΙΚΗ ΣΥΜΦΩΝΙΑ EΘΝΙΚΗΣ - EUROBANK

K∞π ∞§§∞°∏ ™ΔO¡ Ã∞ƒΔ∏ Δø¡ ª¡∏™Δ∏ƒø¡

ñ H ÎÏÂÈÛÙ‹ Û‡ÛÎÂ„Ë Î·È Ë ÎÔÈÓ‹ ÚÔÛÊÔÚ¿ Ô˘ η٤ıÂÛ·Ó

Mεγάλη ανατροπή για Tαχυδρομικό ¶∞ƒ∞Δ∞™∏ ø™ ΔO ∫∞§O∫∞πƒπ...

OLYMPIA DEVELOPMENT Tι αλλαγές επίκεινται στην Olympia Development; Oι πληροφορίες αναφέρουν αντικατάσταση στελέχους που θα προκαλέσει αίσθηση.

OÈ ÚÔÙ¿ÛÂȘ Á¿ÌÔ˘ ÌÔÚÔ‡Ó Ó· ÂÚÈ̤ÓÔ˘Ó Î·È Ô ‰È·¯ˆÚÈÛÌfi˜ Û good Î·È bad bank «AÔÛ‡ÚÂÙ·È»

∂Ã∂π ∞¡∞°∫∏; Παραμονή Πρωτοχρονιάς ο 86χρονος ιδρυτής του Playboy παντρεύτηκε για τρίτη φορά την κατά 60 χρόνια μικρότερή του Kρίσταλ Xάρις που κατείχε και τον τίτλο της Playmate. Eδώ δεν χωρά το «ο έρως χρόνια δεν κοιτά». O πολυεκατομμυριούχος έχει όλα τα κορίτσια στο πιάτο του.

Ë ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜, «ÌÈÎÚfi» ÙÔ ÂӉȷʤÚÔÓ Ù˘ Alpha Ô˘ ı· Û˘ÌÌÂÙ¿Û¯ÂÈ º·‚ÔÚ› ϤÔÓ Ë ETE ÁÈ· ÙË ‰ËÌÈÔ˘ÚÁ›· ÂÓfi˜ ÎÚ·ÙÈÎÔ‡ ™ÂÏ. 4-6 ‚Ú·¯›ÔÓ· Yfi ÔȘ ÚÔ¸Ôı¤ÛÂȘ «·›˙ÂÈ» Ë Attica

FORTHNET Θα καταφέρει μέσα στο 2013 να σταθεί όρθια η Forthnet και ποια θα είναι η τύχη της εταιρίας, των πιθανών συμφωνιών με HOL ή με Wind που συζητιούνται, με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και με τον βραχνά των δανείων. O διευθύνων σύμβουλος κ. Παπαδόπουλος άλλαξε πριν από λίγο καιρό, πάντως, την επικοινωνιακή του ομάδα...

∞¶∞¡Δ∏™∏ O αρχηγός ΓEA δεν έχει απαντήσει και το χειρότερο δεν έχει «τοποθετηθεί»

¶ƒøΔOÃO¡π∞; H κρίση, όπως ήταν φυσικό, «υπαγόρευσε» τα εορταστικά προγράμματα των καναλιών για την υποδοχή του 2013. Aν εξαιρέσει κανείς τον Παπαδόπουλο, όλων των κυβερνήσεων της NET, με το... νερόβραστο «στην υγεία σας». Yποδοχή του καινούργιου χρόνου με αοιδό τον Σταμάτη Φασουλή; Σημεία των καιρών, αλλά τι να πει κανείς για την Kαμίν...αδα;

∫∞ªπ¡∞¢∞ Tη γιορτή του Kαμίνη στην Aθήνα (Θησείο). Δεν φτάνει που ο δήμαρχος επέμενε να ολοκληρώσει τον λόγο του «καθυστερώντας» την... άφιξη του 2013 (ο αθεόφοβος έχασε το γύρισμα του χρόνου), η όλη διοργάνωση ήταν μια παταγώδης αποτυχία. Kυριολεκτικά τριτοκοσμική. Ήθελε ιδιαίτερη μαεστρία για να επιτύχει κανείς, μέσω των επιλογών που έγιναν, αυτό το έκτρωμα. Mε λίγα λόγα, το 2013 μπήκε και σ’ αυτό τον τομέα με τον χειρότερο τρόπο.

D ALon line

• Kαλή χρονιά σε όλους με υγεία και χρήματα για ξόδεμα (αν υπάρχουν)!

• H χρονιά ξεκίνησε με «δραστηριότητα» σε όλα τα επίπεδα!

• O Παπακωνσταντίνου, ο υποστηρικτής της διαφάνειας και της πάταξης της φοροδιαφυγής «έσβησε» και «έραψε» την περίφημη λίστα Λαγκάρντ, ώστε να μη φανούν οι συγγενείς του με τις καταθέσεις στην Eλβετία.

• Eίναι και η γυναίκα του στη λίστα (1,3 εκατ.), αλλά τα λεφτά δηλώνει πως δεν είχαν σχέση μ’ αυτόν αλλά με τον πρώην άντρα της. Που έκανε σχεδόν μηδενικές δηλώσεις εισοδήματος και έχει μια εγκαταλελειμμένη επιχείρηση με ανταλλακτικά!

με κάποια αντίδραση. O «γνωστός Mατέο» που υπηρετεί τη στρατιωτική του θητεία ταξίδεψε στο εξωτερικό μαζί με την τηλεαστέρα και αγαπημένη του Eλένη Mενεγάκη; Eάν ναι, ποιος υπέγραψε σχετική άδεια;

O ¢∂¡¢π∞™ «Nομιμότητα παντού, απ’ όλους και σε κάθε κατεύθυνση» ήταν η δήλωση που έκανε ο υπουργός Δημόσιας Tάξης, Nίκος Δένδιας, μετά την υπόθεση διαφθοράς στους κόλπους της EΛ.AΣ. (Στελέχη της Δίωξης Nαρκωτικών διακινούσαν οι ίδιοι ναρκωτικά). H δήλωσή σας, κύριε υπουργέ, αφορά και τη λειτουργία των παράνομων καζίνο που βρίσκονται «υπό την προστασία» των αρχών; Mε το αζημίωτο...

O ™∞ª∞ƒ∞™ Tην ταινία «Παπαδόπουλος και Σία» είδε ο πρωθυπουργός, Aντώνης Σαμαράς, λίγο πριν αλλάξει ο χρόνος. Tώρα αν η υπόθεση της ταινίας περιείχε και χρεοκοπία ήταν μάλλον τυχαίο.

• E, ρε γέλια... Bεβαίως, ο νόμος περί ευθύνης υπουργών (ή αλλιώς περί κάλυψης υπουργών και ασυλίας) πρέπει να καταργηθεί άμεσα.

• O κόσμος υποφέρει, πληρώνει, συλλαμβάνεται άμα χρωστάει και γενικά πέρασε και θα περάσει πολύ δύσκολα.

• Δεν είναι μεγάλο το ζητούμενο για «Δικαιοσύνη και ισονομία» και όσοι έβαλαν το χέρι στο μέλι να τιμωρηθούν. Eιδικά οι πολιτικοί.

• Σήμερα η μέρα της κρίσης για τον πρίγκιπα, αλλά... H AEK αντί για Άγγλους επενδυτές τώρα περιμένει τους Kινέζους. Για τον Bιντιάδη, τα λέγαμε.

• Kαι να τελειώνουμε μ’ ένα κουίζ. Ποια επιχειρηματίας μετακόμισε στην Eλβετία με δηλωμένη περιουσία 200 εκατ. ευρώ;

AMK

∂ƒÃO¡Δ∞π Oπ ∂§∂°∫Δπ∫∂™ ∂Δ∞πƒπ∂™

Πόσα πρέπει να βάλουν οι μέτοχοι

¶ÚÒÙË ÂÈÏÔÁ‹ Ì Deloitte & Touche Oπ ∞ªOπμ∂™ Δø¡ ∂¶πΔƒO¶ø¡ ∫∞π Δπ ∞§§∞∑∂π ™Δπ™ Δƒ∞¶∂∑∂™

PÀ£ªπ™Δ∏™ •∞¡∞ ∏ M∂ƒ∫∂§

™ÂÏ. 8-9

T· ·ÓÔȯٿ Â˘Úˆ·˚ο ̤و· ÙÔ˘ 2013

M¶∞π¡∂π ™º∏¡∞

TÔ TAI¶E¢ ˙ËÙ¿ÂÈ Ù· ÂÙڤϷȷ ñ O Ê¿ÎÂÏÔ˜ Ô˘ ÂÙÔÈÌ¿˙ÂÈ Î·È Ù· ¤ÛÔ‰· ÙˆÓ 214 ‰ÈÛ.

ñ TÈ ¤Ú¯ÂÙ·È Û EÏÏ¿‰·, IÙ·Ï›·, °·ÏÏ›·, IÛ·Ó›·

™ÂÏ.

19

™ÂÏ.24-25

TO K∞Δ∞ƒ ¢π¡∂π ªO¡O ¶ƒO∫∞Δ∞μO§∏ °π∞ ΔO PROJECT

Eπιχειρηματίες «σύμμαχοι» της Tρόικας

Aραβικό παζάρι για Eλληνικό

EΜΦΥΛΙΟΣ ΣΤΗΝ «ΕΛΙΤ»

¶ÔÈÔÈ «Î·ÚÊÒÓÔ˘Ó» ÔÈÔ˘˜; ÚfiÏÔ˜ ÙÔ˘ P¿È¯ÂÓÌ·¯ Î·È OÁÈ·Ù› ÛÙÔ¯ÔÔÈÔ‡ÓÙ·È ÌfiÓÔ Û˘ÁÎÂÎÚÈ̤ӷ ÚfiÛˆ·

BΑΣΙΛΗΣ & XΡΗΣΤΟΣ AΠΟΣΤΟΛΟΠΟΥΛΟΣ

™ÂÏ. 11

Kυρίαρχο το «Iατρικό» στην υγεία PÂÎfiÚ ÎÂÚ‰ÒÓ ÙÔ 2012, ¿ÏÌ· Ù˘ ÌÂÙÔ¯‹˜ Î·È Ú¢ÛÙfiÙËÙ·

H ÔÈÎÔÁ¤ÓÂÈ· Î·È ÙÔ

«¤Ú·ÛÌ·» ÙÔ˘ OÌ›ÏÔ˘ ÛÙ· ¯¤ÚÈ· ÙˆÓ ‰‡Ô ‰È·‰fi¯ˆÓ

OÈ ÛÙÚ·ÙËÁÈΤ˜ ÎÈÓ‹ÛÂȘ

·Ó¿Ù˘Í˘, ÔÈ ÚÔÔÙÈΤ˜ Î·È ÔÈ ÂÂÓ‰‡ÛÂȘ ™ÂÏ. 32-33

✓

ΘΑΝΑΣΗΣ ΛΑΒΙΔΑΣ

™ÂÏ. 20

ZËÌȤ˜ 6,6 ÂÎ. «Ï˘Á›˙Ô˘Ó» ÙË Lavipharm ΓΙΑΝΝΗΣ MΑΡΛΑΦΕΚΑΣ ✓ N›ÎË §Ô˘Í ÛÙËÓ ÔÏ˘ÂıÓÈ΋ Pepsico

™ÂÏ. 22

ΣΤΑ ΣΚΑΡΙΑ «ΝΕΟ ΣΧΗΜΑ»

AӷηٷٿÍÂȘ ÛÙËÓ ·ÁÔÚ¿ ÙÚÔÊ›ÌˆÓ ¶ÔÈÔÈ Û˘˙ËÙÔ‡Ó Ì ÔÈÔ˘˜ ÁÈ· ÎÔÈÓ‹ ÔÚ›· Î·È Û˘ÓÂÚÁ·Û›Â˜

TÈ Û˘Ì‚·›ÓÂÈ Ì KÚÈ-KÚÈ -

Creta Farm - N›Î·˜ - æ¿ÚÈ·

™ÂÏ. 38

MΕΤΑ ΤΗΝ ΕΙΣΒΟΛΗ Η ΑΠΟΧΩΡΗΣΗ

H ∞¶O¶§∏ƒøª∏ ™∂ 5 ÃO¡π∞

¶∞Δ∞Δƒ∞∫. H ¢À™¶π™Δπ∞ °π∞ Δ∏ Ãøƒ∞ ∫∞§∞ ∫ƒ∞Δ∂π TΟΝ ΣΤΗΡΙΖΕΙ Η NΔ

Θέλουν και το «κεφάλι» του Bενιζέλου

TÔ ÛοӉ·ÏÔ Ù˘ Ï›ÛÙ·˜ §·ÁοÚÓÙ Î·È ÙÔ «Ù¤ÏÔ˜» ¶··ÎˆÓÛÙ·ÓÙ›ÓÔ˘ AÓ·Ù·Ú·¯‹ Î·È Ú·Á‰·›Â˜ ·ÏÏ·Á¤˜ ÛÙÔ ÔÏÈÙÈÎfi ÛÎËÓÈÎfi

™ÂÏ. 12-13

TÔ «·ÓÙ›Ô» ÛÙÔ EÏ NÙÔÚ¿ÓÙÔ ÙˆÓ B·ÏηӛˆÓ OÈ 3.500 ÂÏÏËÓÈΤ˜ ÂȯÂÈÚ‹ÛÂȘ OÈ ÂÂÓ‰‡ÛÂȘ ÙˆÓ 17 ‰ÈÛ. Î·È ÙÒÚ· Ë Âȯ›ÚËÛË «·ÂÁÎψ‚ÈÛÌÔ‡». ¶ÔÈÔÈ ÙȘ ˆÏÔ‡Ó ™ÂÏ. 34-35

02 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

H λίστα Λαγκάρντ «βόμβα» στα θεμέλια του πολιτικού συστήματος

H

χώρα, με το έμπα του 2013, ξεκίνησε από εκεί που βρισκόταν το χρόνο που πέρασε. Στα απόνερα της λίστας Λαγκάρντ.

Eπί της ουσίας βρισκόμαστε μπροστά σ’ ένα νέο μεγάλο κύκλο σκανδαλολογίας, με «πρωταγωνιστή» -προς το παρόν μόνον αυτόν- τον Γιώργο Παπακωνσταντίνου.

O πρώην υπουργός θεωρείται βέβαιο ότι δεν θα αποφύγει τη δίκη και το πολιτικό σκηνικό, για μια ακόμα φορά παίρνει φωτιά. Δεν είναι μόνο το «αμάρτημα» του πρώην υπουργού και οι αποκαλύψεις εναντίον του. Eίναι και όλα όσα προηγήθηκαν όλους αυτούς τους προηγούμενους μήνες σχετικά με την υπόθεση της μη διερεύνησης των στοιχείων που αφορούσαν τον κατάλογο των Eλλήνων καταθετών στην Eλβετία.

H αλήθεια είναι ότι, όποιος και να ευθύνεται, όποια πραγματική ουσία έχει η υπόθεση, το πολιτικό σύστημα της χώρας δεν βρέθηκε απλά παγιδευμένο από κάποιους χειρισμούς, αλλά είναι κυριολεκτικά έκθετο. Aν αναλογιστεί κανείς τη συζήτηση που προηγήθηκε στη Bουλή την κατ’ αρχήν «άφεση αμαρτιών», αλλά και συν τοις άλλοις τα οφθαλμοφανή πολιτικά και κομματικά παιχνίδια που παίχθηκαν και συνεχίζουν να παίζονται γύρω από την υπόθεση.

H «βόμβα» της λίστας Λαγκάρντ, που βρίσκεται στα χέρια του πολιτικού συστήματος της χώρας, εγκυμονεί κινδύνους για τη συνοχή της κυβέρνησης. Δίνει, από την άλλη πλευρά όμως τη δυνατότητα για την πρώτη μεγάλη «απόπειρα» κάθαρσης του πολι-

τικού συστήματος. Aποτελεί ίσως και ένα κρας-τεστ των όσων θα ακολουθήσουν εάν πιστέψει κανείς «ότι τα πράγματα στην Eλλάδα έχουν αλλάξει» και ότι στην πορεία -μέσα στη χρονιά κι άλλα μεγάλα ζητήματα σκανδάλων θα μας απασχολήσουν.

Tο ζήτημα λοιπόν είναι εάν αυτή τη φορά τα κόμματα σταθούν «όρθια», εάν πουν την αλήθεια στο σύνολο της και εάν αντέξουν σ’ αυτό το μαραθώνιο των αποκαλύψεων, σ’ ένα 2013 που θα κρίνει τα πάντα.

H χρονιά αυτή θα δείξει εάν η χώρα επιτύχει τη δημοσιονομική προσαρμογή. Eάν θα μπορέσει να διαμορφώσει τις κατάλληλες συνθήκες στην πραγματική οικονομία που θα συντελέσουν στη ριζική αλλαγή του κλίματος, στην πορεία για ρυθμούς ανάπτυξης που θα μας βγάλουν από το τέλμα.

Tο δυστύχημα για την κυβέρνηση είναι ότι δεν έχει μπροστά της μόνο το στοίχημα της οικονομικής σωτηρίας της χώρας. Πρέπει να σταθεί όρθια και αντάξια των προσδοκιών, γύρω απ’ όλα όσα έχουν αποκαλυφθεί και θα αποκαλυφθούν και εν πολλοίς μας οδήγησαν στο σημερινό αδιέξοδο.

Tα ερωτήματα, βέβαια, είναι πολλά. Yπάρχει το σθένος και η πολιτική βούληση; Θα κυριαρχήσει ταυτόχρονα όμως και η σύνεση; Γιατί στο όνομα του τιμωρού μπορεί να την «πληρώσουν» μόνο αθώοι, απλώς «ενοχλητικοί» και «εύκολα θύματα» (δεν αναφερόμαστε στον Παπακωνσταντίνου).

D e a l news news news YΠOIK: Aντικειμενικές σε όλη τη χώρα H επέκταση του συστήματος των αντικειμενικών αξιών για τα ακίνητα σε όλη τη χώρα βρίσκεται στις άμεσες προτεραιότητες του υπουργείου Oικονομικών. Aυτό προκύπτει από χθεσινή ανακοίνωση, όπου, μεταξύ άλλων, τονίζεται ότι «η προτεραιότητα στο θέμα των αντικειμενικών αξιών είναι η επέκτασή τους σε όλες τις περιοχές της Eλλάδας, έτσι ώστε να υπάρχει βεβαιότητα και σταθερότητα στη φορολογητέα βάση των ακινήτων και των σχετικών συναλλαγών». Παράλληλα, επιβεβαιώνεται και ο σχεδιασμός για ένταξη των εκτός σχεδίου στον ενιαίο φόρο ακινήτων προκειμένου να διευρυνθεί η φορολογική βάση.

last time

Eπιστρέφουν οι τραπεζικές καταθέσεις Kατά 408 εκατ. ευρώ αυξήθηκαν οι ελληνικές τραπεζικές καταθέσεις το Nοέμβριο, κάτι που σύμφωνα με τους αναλυτές, δείχνει πως αλλάζει το κλίμα. Σύμφωνα με τα χθεσινά στοιχεία της EKT, οι ελληνικές καταθέσεις διαμορφώνονται πλέον στα 161,4 δισ. ευρώ, καταγράφοντας, μετά τις εκλογές του περασμένου Iουνίου, μια συνεχή, έστω και διστακτική, τάση επιστροφής. Ωστόσο, παραμένουν χαμηλότερες περίπου κατά ένα τρίτο, από τον Δεκέμβριο του 2009.

Mικρή αύξηση των καταθέσεων το Nοέμβριο σημειώθηκε επίσης στην Iταλία και στην Iσπανία. ετήσιος ρυθΣτο -4,6%, από -4,8% τον προηγούμενο μήνα, διαμορφώθηκε ο ύ τοιδιωτικο υ εγχώριο του μός μεταβολής της συνολικής χρηματοδότησης ροή καθαρή η TτE, της στοιχεία τα με α Σύμφων 2012. μέα τον Nοέμβριο του ευρώ. της συνολικής χρηματοδότησης ήταν αρνητική κατά 722 εκατ. τις συναλTην πρώτη θέση στην κατάταξη των χρηματιστηριακών ως προς με ποσοστό λαγές στη Σοφοκλέους το 2012 κατέλαβε η Eurobank Equities Eπενδυτική Tρά16,09%. Aκολουθούν η Eθνική χρηματιστηριακή (12,32%), η (6,11%). πεζα Eλλάδος (10,91%), η Euroxx (6,39%) και η Πειραιώς AEΠEY νλής» αναΠρόεδρος του Iνστιτούτου Δημοκρατίας «Kωνσταντίνος Kαραμα απόφαση με ης, Mιχελάκ λαμβάνει ο βουλευτής Eπικρατείας της N.Δ. Γιάννης . Σαμαρά του πρωθυπουργού Aντώνη

•

•

•

DEAL news ¶.¢. E∫¢√™∂π™ E.¶.E. E∫¢√Δ∏™ - ¢π∂À£À¡Δ∏™:

¶·‡ÏÔ˜ ¢ËÌËÙÚÈ¿‰Ë˜

∂¶πÃ∂πƒ∏™∂π™, √π∫√¡Oªπ∞ , ¶√§πΔπ∫∏ E‚‰ÔÌ·‰È·›· ÂÊËÌÂÚ›‰·

™Àªμ√À§√™ E∫¢√™∏™ & Eª¶√ƒπ∫∏ ¢/¡™∏:

Œ‚ÂÏÈÓ M·Ì¿Ë

N√ªπ∫√™ ™Àªμ√À§√™: ¶ÂÚÈÎÏ‹˜ ™Ù·˘ÚÈ·Ó¿Î˘ °ƒ∞º∂π∞: ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜ 41 Î·È EÈÎÔ‡ÚÔ˘ 31 Aı‹Ó·, T.K. 105-53 TËÏ.: 212 700 3200 Fax: 212 700 3240, e-mail: info@dealnews.gr

A¶∞°√ƒ∂À∂Δ∞π Ë ·Ó·‰ËÌÔÛ›Â˘ÛË, Ë ·Ó··Ú·ÁˆÁ‹, ÔÏÈ΋, ÌÂÚÈ΋ ‹ ÂÚÈÏËÙÈ΋, Ë Î·Ù¿ ·Ú¿ÊÚ·ÛË ‹ ‰È·Û΢‹ ·fi‰ÔÛË ÙÔ˘ ÂÚȯÔ̤ÓÔ˘ Ù˘ ÂÊËÌÂÚ›‰·˜ Ì ÔÔÈÔÓ‰‹ÔÙ ÙÚfiÔ, Ì˯·ÓÈÎfi, ËÏÂÎÙÚÔÓÈÎfi, ʈÙÔÙ˘ÈÎfi, ˯ÔÁÚ¿ÊËÛ˘ ‹ ¿ÏÏÔ, ¯ˆÚ›˜ ÚÔËÁÔ‡ÌÂÓË ÁÚ·Ù‹ ¿‰ÂÈ· ÙÔ˘ ÂΉfiÙË. ¡fiÌÔ˜ 2121/1993 Î·È Î·ÓfiÓ˜ ¢ÈÂıÓÔ‡˜ ¢Èη›Ô˘ Ô˘ ÈÛ¯‡Ô˘Ó ÛÙËÓ ∂ÏÏ¿‰·.

K ™˘Ó‰ÚÔ̤˜ ÓÔÌÈÎÒÓ ÚÔÛÒˆÓ (ÂÙ·ÈÚÈÒÓ, OÚÁ·ÓÈÛÌÒÓ, ÙÚ·Â˙ÒÓ, Î.Ï.): ÂÙ‹ÛȘ 180K K I‰ÈˆÙÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ‡ ÂÙ‹ÛȘ 140K K I‰ÈˆÙÒÓ - ÂÙ·ÈÚÈÒÓ ÛÙÔ Â͈ÙÂÚÈÎfi (E§TA) ÂÙ‹ÛȘ 440K

Eνεργειακή συμφωνία μαμούθ Tουρκίας-HAE Συμφωνία μαμούθ για την παραγωγή ηλεκτρικού ρεύματος υπέγραψε χθες η Tουρκία με τα Hνωμένα Aραβικά Eμιράτα. H διακυβερνητική συμφωνία ύψους 12 δισ δολαρίων προβλέπει την εκμετάλλευση κοιτασμάτων άνθρακα στη νοτιοανατολική Tουρκία τα οποία θα τροφοδοτήσουν σταθμούς παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας.

H εν λόγω συμφωνία, η οποία μονογραφήθηκε από την εθνική εταιρία ενέργειας των Eμιράτων TAQA και την τουρκική δημόσια εταιρία ηλεκτρισμού EUAS, αποτελεί τη σημαντικότερη επένδυση που γίνεται από αραβική χώρα στον ενεργειακό τομέα της Tουρκίας, σύμφωνα με το τουρκικό υπουργείο Eνέργειας. «Πρόκειται για μια πολύ σοβαρή επένδυση» δήλωσε ο Tούρκος υπουργός Eνέργειας Tανέρ Γιλντίζ τονίζοντας ότι αποτελεί τη δεύτερη πιο σημαντική ξένη επένδυση στην Tουρκία στον τομέα της ενέργειας έπειτα από τα δύο προγράμματα κατασκευής πυρηνικών σταθμών. Tην υλοποίηση του πρώτου ανέλαβε το 2010 η Pωσία, ενώ η Άγκυρα βρίσκεται σε συνομιλίες με Kίνα, Iαπωνία, N. Kορέα και Kαναδά για την κατασκευή ενός δεύτερου αντιδραστήρα.

Bάσει της συμφωνίας, τα κοιτάσματα άνθρακα της λεκάνης AφσίνEλμπιστάν, που υπολογίζονται σε 4,4 δισεκατομμύρια τόνους, αποτελώντας το 40% των κοιτασμάτων λιγνίτη της Tουρκίας, θα χρησιμοποιηθούν για να τροφοδοτήσουν ηλεκτρικούς σταθμούς των 8.200 μεγαβάτ.

04 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

TΡΙΤΗ 15 IΑΝΟΥΑΡΙΟΥ

Kαι το όνομα αυτού Deloitte & Touche O «πρώτος επίτροπος» που έχει επιλεγεί για τις τράπεζες ημειώστε μια κρίσιμη ημερομηνία: 15 Iανουαρίου. Eκείνη την Tρίτη αναμένεται στην Aθήνα ο πρώτος ξένος επίτροπος που θα τοποθετηθεί σε μια από τις τρεις εναπομείνασες συστημικές τράπεζες της χώρας.

Σ

Δηλαδή, στην νέα Eθνική (μετά την απορρόφηση της Eurobank), την Alpha Bank (μετά την απορρόφηση της Eμπορικής) και την νέα Tράπεζα Πειραιώς (μετά την απορρόφηση της Aγροτικής Tράπεζας και της Γενικής Tράπεζας).

Oι πληροφορίες της “DEAL” αναφέρουν πως ο πρώτος επίτροπος, ο οποίος έχει επιλεγεί, είναι μεγάλο στέλεχος της Deloitte & Touche. Aυτή τη στιγμή εργάζεται στο Λονδίνο, όπου βρίσκεται η έδρα της εν λόγω ελεγκτικής εταιρίας, η οποία θεωρείται και είναι μια από τις τρεις μεγαλύτερες παγκοσμίως στο είδος της.

(H Kομισιόν έχει επιλέξει άλλες δύο εταιρίες). Στην Aθήνα, ήδη, υπό μορφή κουτσομπολιού, έχουν αρχίσει να κυκλοφορούν φήμες αναφορικά με τις μηνιαίες αποδοχές του, οι οποίες κατά μια εκδοχή θα φτάνουν στο ποσό των 15.000 ευρώ (!)

Kαι το κρίσιμο ερώτημα που θέτουν όσοι αρέσκονται να ασχολούνται με το ζήτημα και δεν είναι λίγοι είναι: ποιος θα πληρώσει αυτά τα λεφτά; «Eλπίζουμε να μην είναι οι τράπεζες, που θα κληθούν να εξυγιάνουν, αυτές που θα αναλάβουν το συγκεκριμένο βάρος» έλεγε στη “DEAL”, στα μέσα της περασμένης εβδομάδας, ανώτερο στέλεχος πιστωτικού ομίλου που είναι από τους βασικούς υποψηφίους να υποδεχθούν τον mr Deloitte τις επόμενες μέρες. Kαι φρόντιζε να διευκρινίσει ότι αυτή είναι η βασική αντίληψη που επι-

Oρμώμενος εκ Λονδίνου ο επικεφαλής θα αμείβεται με 15.000 ευρώ, ενώ θα πλαισιώνεται από επιτελείο

κρατεί αυτή τη στιγμή στο εγχώριο τραπεζικό λόμπι.

Tο πιθανότερο, ωστόσο, είναι πως θα είναι οι τράπεζες αυτές που θα καταβάλουν το μισθό και όχι το Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (TXΣ), όπως προτείνεται εναλλακτικά. Tο ίδιο κατά πάσα πιθανότητα θα ισχύσει και με τα επιτελεία που θα πλαισιώσουν τους επιτρόπους, καθώς, όπως συνηθίζεται σε αυτές τις περιπτώσεις, το δρόμο για την Aθήνα θα πάρουν και μια σειρά από «παρατρεχάμενους», οι οποίοι θα παρέχουν συμβουλευτικές και όχι μόνο υπηρεσίες. Tο θέμα συνεπώς είναι ποιος θα πληρώνει για όλους αυτούς.

Tο άλλο θέμα είναι πόσοι επίτροποι θα έλθουν τελικώς στην Eλλάδα. O αριθμός τους βρίσκεται σε άμεση συνάρτηση με τον αριθμό των τραπεζών που θα μπουν υπό επίβλεψη. Aυτή τη στιγμή, παράγοντες της αγοράς που είναι σε θέση να γνωρίζουν πρόσωπα και πράγματα, υποστηρίζουν ότι η τελική εικόνα, ενδεχομένως, να εί-

ΠΟΙΟΙ ΕΧΟΥΝ ΕΛΠΙΔΑ ΝΑ ΑΠΟΦΥΓΟΥΝ ΤΗΝ ΕΠΙΤΡΟΠΕΙΑ

ναι πολύ διαφορετική σε σχέση με ό,τι πιστευόταν έως και πριν από μια εβδομάδα. Δηλαδή, η επιτροπεία να μην αφορά και τις τρεις συστημικές τράπεζες, αλλά δύο ή και μία! Kι αναφέρουν ως χαρακτηριστικό παράδειγμα την περίπτωση της Eθνικής, το χαρτοφυλάκιο της οποίας είναι πολύ πιο «καθαρό», με βάση το πόρισμα της αμερικανικής ελεγκτικής εταιρίας Blackrock, απ’ ό,τι θεωρείτο.

Tο συμπέρασμα προκύπτει αβίαστα από μια απλή ματιά στους σχετικούς πίνακες. Kατά συνέπεια, κανείς δεν μπορεί να είναι σίγουρος για το ποιος και κυρίως πόσο θα μπει σε αυτή τη διαδικασία. Aκόμα και πριν από τη δημοσιοποίηση της έκθεσης, παράγοντες του χώρου, που ήταν σε θέση να γνωρίζουν το τι ακριβώς διακυβεύεται πίσω από τις κλειστές πόρτες του τραπεζικού συστήματος της χώρας, έλεγαν, μιλώντας στην “DEAL”, πως το πιθανότερο είναι ότι η Alpha Bank θα την «παλέψει» μέχρι τέλους, προκειμένου να αποφύγει τη βάσανο της επιτροπείας. Kαι της έδιναν πιθανότητες επιτυχίας της τάξης του 70%, προκειμένου στο τέλος να καταφέρει το στόχο της.

Kατά το μάλλον ή ήττον, το ίδιο ίσχυε τότε και εννοείται ότι ισχύει και σήμερα και με την περίπτωση της Tράπεζας Πειραιώς.

Oι πιθανότητες αποφυγής της επιτροπείας είναι υπαρκτές και μάλιστα τα ποσοστά επιτυχίας έχουν αυξηθεί ακόμη περισσότερο. Όπερ σημαίνει, ότι κανένα στοίχημα δεν έχει κριθεί ακόμα αναφορικά με την περίπτωση της επιτροπείας και όλα είναι ακόμα ανοικτά. Γι’ αυτό και κατά τις αμέσως προσεχείς ημέρες η αγωνία θα ενταθεί, έως ότου κορυφωθεί, στις 15 Iανουαρίου.

OΙ ΕΝΤΟΛΕΣ ΤΗΣ TΡΟΪΚΑΣ

Έλεγχος για άλλη μια φορά H εντολή της Tρόικας είναι σαφής: ο νέος εκτεταμένος έλεγχος στα χαρτοφυλάκια των τραπεζών που θα πάρουν οικονομική βοήθεια από το Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (TXΣ) είναι βασικό προαπαιτούμενο για να ξεκινήσει η ροή, τουλάχιστον η κανονική, των κεφαλαίων της. Oι πληροφορίες αναφέρουν ότι οι διοικήσεις των

τραπεζών δίνουν τον υπέρ πάντων αγώνα για να αποφύγουν αυτή τη νέα κρισάρα, η οποία θα είναι το ίδιο επώδυνη με την πρώτη (αυτή της Blackrock, που ολοκληρώθηκε πριν από περίπου έναν χρόνο). Mέχρι στιγμής, τα έχουν καταφέρει σχετικά καλά. Για παράδειγμα, πριν από λίγο καιρό, οι τραπεζίτες κατάφεραν και «πέρασαν» μια πρόβλεψη

για επιμέρους ελέγχους στα χαρτοφυλάκια τους. Σε κάθε τράπεζα μπήκε κι ένας μεγάλος ελεγκτικός οίκος, ο οποίος, αφού έκανε τη δουλειά του, ενημέρωσε τις διοικήσεις και την Tράπεζα της Eλλάδας και αποχώρησε ησύχως.

Tα αποτελέσματα αυτής της διαδικασίας, τώρα, οι τραπεζίτες επιχειρούν να τα περάσουν ως υπέρ επαρκή για να

αποφύγουν τον νέο μεγάλο έλεγχο. Tο θέμα είναι αν θα τα καταφέρουν. Oι πληροφορίες αναφέρουν ότι θα είναι πολύ δύσκολο κι αυτό γιατί οι τροικανοί επιμένουν ότι είναι βασικό προαπαιτούμενο ένα up date της έκθεσης της Blackrock και μάλιστα όχι από την ίδια εταιρία, αλλά από κάποια τρίτη.

Oπότε...

DEAL news

K

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

H σύσκεψη της παραμονής της Πρωτοχρονιάς

αλοκαιράκι του 2013 και βλέπουμε για το Tαχυδρομικό Tαμιευτήριο.

Eνώ όλοι περίμεναν ότι η διάσπαση σε good και bad bank του TT θα γίνει τον Iανουάριο και άμεσα θα ξεκινούσαν οι διαδικασίες για την πώλησή του, σε «κλειστή» σύσκεψη που πραγματοποιήθηκε την παραμονή της Πρωτοχρονιάς, αποφασίστηκε να δοθεί παράταση τουλάχιστον 6 μηνών στις διαδικασίες για το Tαχυδρομικό.

Aν και τα θέματα με τη δημοσίευση ισολογισμών και της κάλυψης των ζημιών παραμένουν ανοιχτά, οι αποφάσεις που ανατρέπουν τα δεδομένα σχετίζονται με τις «ανακατατάξεις» σχετικά με τους μνηστήρες του Tαχυδρομικού.

Tα δεδομένα έχουν πλέον αλλάξει: • H Tράπεζα Πειραιώς, σύμφωνα με απολύτως έγκυρες πληροφορίες, πλέον δεν θα ενδιαφερθεί για την απόκτηση του TT, παρά το γεγονός ότι πριν από λίγο καιρό η κοινή απόφαση του Mιχάλη Σάλλα ήταν περισσότερο «κοντά» στην υποβολή δεσμευτικής προσφοράς.

• H Alpha Bank θα καταθέσει μεν προσφορά, αλλά σύμφωνα

05

Δεν θα ενδιαφερθεί η Πειραιώς για το Tαχυδρομικό Θα δώσει προσφορά η Alpha Bank

ΓΙΑΤΙ ΑΛΛΑΞΑΝ ΤΑ ΔΕΔΟΜΕΝΑ

A¶√∫∞§Àæ∏

Ποιο είναι το ζητούμενο για την Attica

Παράταση ως το καλοκαίρι για την πώληση του TT Kοινη προσφορά θα καταθέσουν τελικά Eθνική και Eurobank με όσα μεταφέρουν προς τα έξω πηγές που βρίσκονται κοντά στη διοίκηση Kωστόπουλου, αυτή η εκδήλωση ενδιαφέροντος σε καμία περίπτωση δεν θα αποτελεί τη «μητέρα των μαχών».

M ε

ό,τι σημαίνει αυτό.

• H Tράπεζα Aττικής θα αποτελούσε μια «ενδεδειγμένη λύση» για την απορρόφηση του Tαχυδρομικού Tαμιευτηρίου. Δεν πρόκειται για σενάριο, αλλά για μια δεύτερη και ιδιαίτερα στοχευμένη σκέψη, που έχει να κάνει και με την προσπάθεια να δημιουργηθεί άλλος ένας ισχυρός τραπεζικός πόλος στην Eλλάδα.

Aν η Aττικής θα έμπαινε στο «χορό» των προσφορών πώλησης του TT ή θα αποτελούσε την «εφεδρική λύση» αυτό είναι άγνωστο. H Attica Bank που στηρίζεται από το Tαμείο Mηχανικών (θα καλύψει όλη την AMK) ίσως στην παρούσα φάση να μην μπορούσε να καταθέσει δεσμευτική προσφορά.

TΟ ΜΕΓΑΛΟ ΘΕΜΑ Tο «μεγάλο θέμα» που αποτελεί ακόμα και ρυθμιστή των εξελίξεων αποτελούν η Eθνική Tρά-

ETE και Eurobank είχαν προσλάβει ξεχωριστούς συμβούλους, αλλά η 3 Γενάρη δεν ήταν όπως την περιμέναμε

πεζα και η Eurobank. Oι δύο τράπεζες που εδώ και μερικούς μήνες βρίσκονται σε φάση συγχώνευσης με απορρόφηση της δεύτερης από την πρώτη μέχρι τώρα -έστω και στα προκαταρκτικάκινούντο χωριστά σχετικά με το ενδιαφέρον τους για το TT. Kι επειδή πολλοί ενδεχομένως να αμφισβητήσουν την εγκυρότητα αυτής της πληροφορίας, καλό θα είναι να αναφερθεί το εξής κρίσιμο στοιχείο: Tόσο η ETE όσο και η Eurobank έχουν προσλάβει από έναν -διαφορετικό- ξένο σύμβουλο, προκειμένου να ετοιμαστεί ο φάκελος που θα υποβληθεί στο Tαμείο Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (TXΣ) στο πλαίσιο της διαδικασίας πώλησης. Γιατί οι δύο τράπεζες κινούντο ως τώρα ξεχωριστά για το project.

«Eίναι απλό» λένε στελέχη των τραπεζών. «H ενοποίηση δεν έχει γίνει ακόμα».

Bέβαια, πολλοί έσπευσαν μ’ αυτό το θέμα που προέκυπτε να προσθέσουν σύννεφα στην προσπάθεια συγχώνευσης των δύο τραπεζών. Στις 3 Iανουαρίου, οπότε έληγε η καταληκτική ημερομηνία κατάθεσης των προσφορών για το TT, δεν θα έχουμε εξελίξεις.

Tο θρίλερ μετατίθεται. Kι αυ-

τό γιατί τα πάντα θα συμβούν μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας συγχώνευσης της Eθνικής με τη Eurobank.

ΔΕΝ ΓΙΝΟΤΑΝ Aπό τώρα τα επιτελεία των δύο αυτών τραπεζών -μετά την απόφαση που λήφθηκε την παραμονή της Πρωτοχρονιάς- προετοιμάζονται για την κατάθεση, τελικά μιας και μόνο προσφοράς.

Aυτό καταδεικνύει και το γεγονός ότι οι δύο τράπεζες οδεύουν χωρίς σύννεφα στην ολοκλήρωση του δικούς τους deal και η συνεργασία Tουρκολιά και Nανόπουλου και σ’ αυτό το επίπεδο είναι άριστη. Όπως εξήγησαν στη “DEAL” άνθρωποι του Tαμείου Xρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, διαγωνισμός εξαγοράς του TT στον οποίο θα συμμετέχει μόνο η Alpha δεν θα μπορούσε να συμβεί και η Eθνική και η Eurobank, πέρα από την «σύγκρουση» με διαφορετικές προσφορές πριν την υλοποίηση της δικής τους συγχώνευσης δεν θα μπορούσαν να δώσουν λύση. Όπως ήδη είναι γνωστό, οι δύο τράπεζες που κατέχουν σημαντικό ποσοστό στο TT, το «απεμπολούν» με την ενοποίησή τους.

O κρατικός βραχίονας Eνώ το «παράθυρο» της Attica Bank εξακολουθεί να είναι ανοιχτό, η δημιουργία ενός ισχυρού κρατικού τραπεζικού βραχίονα ήταν και επί εποχής Παπανδρέου και είναι και επί εποχής Σαμαρά το πρώτο ζητούμενο για την κυ-

βέρνηση.

H κεντρική πολιτική εξουσία έβλεπε και βλέπει την απορρόφηση του Tαχυδρομικού Tαμιευτηρίου από την Eθνική ως την πιο ενδεδειγμένη λύση. Aυτές οι προθέσεις του Mαξίμου έχουν επι-

σημανθεί-αποκαλυφθεί πάρα πολλές φορές από τη “DEAL” και τελικά, παρά τις όποιες εναλλαγές σκηνικού, η κατάληξη φαίνεται πως θα είναι αυτή.

Tο ζητούμενο, βέβαια, για EθνικήEurobank είναι το στοίχημα της αποφυ-

γής της κοινοτικής εποπτείας. Όλα θα εξαρτηθούν από τις κινήσεις που αναμένεται να γίνουν το αμέσως επόμενο χρονικό διάστημα ενόψει της ανακεφαλαιοποίησης και της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου.

06 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

1,8 δισ. θα πρέπει να βάλουν οι ιδιώτες μέτοχοι Οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου και το καυτό 4μηνο των τραπεζών ο «καυτό τετράμηνο» για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας τώρα αρχίζει. Αυξήσεις κεφαλαίου, ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης και εξελίξεις στις μικρές τράπεζες που θα αλλάζουν άρδην την εικόνα του κλάδου.

T

Μετά τη χορήγηση των 27,5 δισ. ευρώ στις λεγόμενες «συστημικές» τράπεζες το μεγάλο στοίχημα είναι οι ιδιώτες μέτοχοι να διατηρήσουν τον ιδιωτικό χαρακτήρα των τραπεζών τους. Για να το πετύχουν αυτό θα πρέπει να εισφέρουν με ίδια μέσα, τουλάχιστον το 10% των απαιτούμενων κεφαλαίων. Η εκτίμηση είναι ότι τα χρήματα αυτά θα ανέλθουν κατ’ ελάχιστο στα 1,7 - 1,8 δισ. ευρώ περίπου. Πάντως το ακριβές ύψος των αυξήσεων θα εξαρτηθεί από μια σειρά παραγόντων που θα καθοριστούν στην πορεία, όπως το ύψος των CoCos. Σύμφωνα με υψηλόβαθμα

τραπεζικά στελέχη οι διοικήσεις των συστημικών τραπεζών προσανατολίζονται να προτείνουν στις γενικές συνελεύσεις των μετόχων τους μεγαλύτερες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου επιδιώκοντας να καλύψουν ποσοστό ακόμα και 15% - 20% του συνόλου, προσεγγίζοντας δηλαδή τα απαραίτητα κεφά-

λαια τα 3 δισ. ευρώ. Το εγχείρημα δεν είναι εύκολο αλλά οι προσπάθειες για συμμαχίες και εξεύρεση ρευστού έχουν ήδη ξεκινήσει. Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος το συνολικό ύψος των αυξήσεων κεφαλαίου στον τραπεζικό κλάδο φτάνει τα 1,7 - 1,8 δισ. ευρώ.

• Η Εθνική τράπεζα θα χρειαστεί συνολική αύξηση κεφαλαίου 7,1 δισ. ευρώ και άρα ΑΜΚ με μετρητά 710 εκατ. ευρώ.

7,1 δισ. θα χρειαστεί συνολικά η Eθνική, 3,8 δισ. η Eurobank, 4,9 δισ. η Πειραιώς και 1,8 δισ. η Alpha Bank που θα σύρει πρώτη το χορό

• Η Alpha Bank 1,8 δισ. ευρώ και κεφαλαιακή ενίσχυση 180 εκατ. ευρώ από τους υφιστάμενους μετόχους.

• Η τράπεζα Πειραιώς 4,9 δισ. ευρώ συνολική αύξηση και 490 εκατ. ευρώ από τους μετόχους.

H ALPHA BANK Τον χορό των ΑΜΚ εκτιμάται ότι θα αρχίσει πρώτη η Alpha Bank. Η γενική συνέλευση εξουσιοδότησε την διοίκηση παράλληλα με την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ύψους 150 εκατ. ευρώ υπέρ της Credit Agricole, να προχωρήσει, στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά. Άρα διαθέτει ένα σημαντικό χρονικό πλεονέκτημα έναντι των υπολοίπων τραπεζών, οι οποίες θα ξεκινήσουν αγώνα δρόμου για την σύγκλιση Γενικών Συνε-

Γιάννης Kωστόπουλος

λεύσεων μέσα στο Φεβρουάριο, για τις οποίες θα απαιτηθούν και επαναληπτικές. Σύμμαχοι τους είναι η βελτίωση του επενδυτικού κλίματος που καταγράφεται για την χώρα, η αλλαγή στάσης των μεγάλων επενδυτικών οίκων για τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας και φυσικά η βελτίωση των αποτιμήσεων στο XA, η οποία όλες οι εκτιμήσεις αναφέρουν ότι θα συνεχιστεί τουλάχιστον και το πρώτο δίμηνο του 2013. Σύμφωνα με πληροφορίες η διοίκηση της Alpha Bank έχει ήδη πραγματοποιήσει επαφές με διεθνή επενδυτικά κεφάλαια, προκειμένου εκείνα να συμμετάσχουν ως εγγυητές και ανάδοχοι στην AMK. Αν και ανάλογες κινήσεις κάνουν και οι υπόλοιπες τράπεζες οι οποίες μάλιστα διοργανώνουν και μια σειρά από road show.

ΤΟ ΣΤΟΙΧΗΜΑ ΩΣ ΤΟΝ ΑΠΡΙΛΙΟ

Τα τρία στάδια της ανακεφαλαιοποίησης Tα βλέμματα της αγοράς στρέφονται στα πλάνα ανακεφαλαιοποίησης που θα πρέπει να δημοσιοποιήσουν στις αρχές του 2013 οι τέσσερις μεγαλύτερες τράπεζες, από τα οποία θα εξαρτηθεί το ύψος των εκδόσεων νέων μετοχών, το 10% των οποίων θα πρέπει να καλυφθεί από τον ιδιωτικό τομέα για να αποφευχθεί η πλήρης κρατικοποίησή τους. Στο πλαίσιο αυτό, οι διοικήσεις τους θα παρουσιάσουν τον τρόπο με τον οποίο θα καλυφθούν οι κεφαλαιακές ανάγκες με τη χρήση νέων κοινών μετοχών, μετατρέψιμων ομολόγων (CoCos), του αναβαλλόμενου φόρου για συμψηφισμό των ζημιών από το PSI και των προνομιούχων μετοχών που έχουν εκδοθεί υπέρ του ελληνικού Δημοσίου, στο πλαίσιο του πρώτου πακέτου στήριξης του κλάδου που ενεργοποιήθηκε στο τέλος του 2008. Σύμφωνα με την Tράπεζα της Eλλάδος (TτE), στο τέλος Δεκεμβρίου του 2014 οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες θα πρέπει να διαθέτουν βασικά ίδια κεφάλαια ύψους τουλάχιστον 15,69 δισ. ευρώ που αντιστοιχούν σε δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 9%. H Kεντρική Tράπεζα έχει ζητήσει από τις τράπεζες να καλύψουν με κοινές μετοχές ποσό που να αντιστοιχεί σε δείκτη κεφαλαιακής επάρ-

κειας 6%, ενώ το υπόλοιπο 3% μπορεί να καλυφθεί από τις προνομιούχες μετοχές και τις μετατρέψιμες ομολογίες. Έτσι, οι τράπεζες με τις αυξήσεις κεφαλαίου δεν θα πρέπει μόνο να ενισχύσουν την κεφαλαιακή τους βάση αλλά και να αναπληρώσουν τα χαμένα κεφάλαια.

H καθαρή θέση των μεγάλων τραπεζών διαμορφώνεται αρνητική και το μεγάλο ζητούμενο είναι πώς, με εργαλεία όπως η αναβαλλόμενη φορολογία, θα μειωθεί το μέγεθος των απωλειών. «Eίναι αδύνατο να πετύχουν αυξήσεις κεφαλαίου αν ξεκινήσουμε από αρνητικό έδαφος. Πρέπει απαραιτήτως να ξεκινήσουμε από το μηδέν ώστε να μπορέσουμε να προσελκύσουμε ιδιώτες επενδυτές», υπογραμμίζει στέλεχος τράπε-

Τέλος Δεκεμβρίου του 2014 οι μεγάλες τράπεζες θα πρέπει να διαθέτουν βασικά ίδια κεφάλαια 15,69 δισ.

O διοικητής της TτE, Γ. Προβόπουλος

ζας H διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης των συστημικών τραπεζών περιλαμβάνει τρία βήματα: - Mεταβατική ανακεφαλαιοποίηση από το TXΣ. Πρόκειται για προκαταβολή έναντι των μελλοντικών αυξήσεων κεφαλαίου που έχουν προγραμματιστεί να υλοποιηθούν μέχρι το τέλος Aπριλίου του 2013.

- Έκδοση μετατρέψιμων χρηματοδοτικών μέσων (CoCos) έως το τέλος Iανουαρίου του 2013. Tα ποσά θα καθοριστούν από τις συστημικές τράπεζες και

θα καλυφθούν εξ ολοκλήρου από το TXΣ.

- Oλοκλήρωση των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου έως το τέλος Aπριλίου του 2013, στις οποίες το TXΣ θα αναλάβει τον ρόλο του εγγυητή κάλυψης. Όλες οι άλλες τράπεζες, δηλαδή οι μη συστημικές, θα πρέπει να ανακεφαλαιοποιηθούν με ιδιωτικά κεφάλαια έως το τέλος Aπριλίου του 2013. Aν αυτό δεν καταστεί εφικτό, τότε θα διασπαστούν σε καλό και κακό κομμάτι, όπου το καλό κομμάτι θα πουληθεί και το κακό θα τεθεί σε εκκαθάριση.

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

07

689% υψηλότερους φόρους θα πληρώσουμε μέσα στο 2013 ✓ Oι μεγάλες επιβαρύνσεις για ελεύθερους επαγγελματίες ✓ Tο ενιαίο τέλος για τα ακίνητα που θα υποκαταστήσει το χαράτσι ✓ Oι εξισώσεις των ειδικών φόρων κατανάλωσης, το πετρέλαιο, τα τσιγάρα τος άγριας φορολόγησης θα είναι το 2013. Πάνω από τρία εκατομμύρια μισθωτοί και συνταξιούχοι θα υποστούν ένα ανελέητο φοροκυνηγητό, αφού θα πληρώσουν φόρους υψηλότερους έως και 689%. Oι αιτίες του κακού έχουν τις ρίζες τους στην κατάργηση των πρόσθετων αφορολόγητων ορίων για τα προστατευόμενα παιδιά και την εφαρμογή της νέας φορολογικής κλίμακας.

E

Mεγάλη θα είναι και η επιβάρυνση για 700.000 ελεύθερους επαγγελματίες και ατομικές επιχειρήσεις με ετήσια εισοδήματα μέχρι 55.000 ευρώ που θα υποχρεωθούν να καταβάλουν φόρους αυξημένους έως και 2.500%. Για τους μισθωτούς και τους συνταξιούχους θεσπίζεται νέα φορολογική κλίμακα με τρία μόνο κλιμάκια. Για τα πρώτα 25.000 ευρώ του ετησίου εισοδήματος από μισθούς ή συντάξεις θα ισχύει συντελεστής φόρου 22%, για τα επόμενα 17.000 ευρώ, δηλαδή για το τμήμα ετησίου εισοδήματος από τις 25.001 έως τις 42.000 ευρώ, θα ισχύσει συντελεστής φόρου 32% και για το υπερβάλλον των 42.000 ευρώ τμήμα του εισοδήματος θα ισχύει συντελεστής 42%. Παράλληλα καθιερώνεται έκπτωση φόρου 2.100 ευρώ για εισοδήματα έως 21.000 ευρώ. Για εισοδήματα πάνω από τις 21.000 ευρώ, η έκπτωση φόρου θα μειώνεται κατά 100 ευρώ για κάθε 1.000 ευρώ εισοδήματος μέχρι να μηδενιστεί στο επίπεδο εισοδήματος των 42.000 ευρώ.

Aπό την εφαρμογή του νέου αυτού συστήματος φορολόγησης θα προκύψουν: α) Για τους μισθωτούς και τους συνταξιούχους χωρίς παιδιά: Mειώσεις φόρων κατά 10 έως και 400 ευρώ τον χρόνο, εφόσον τα ετήσια εισοδήματα είναι πάνω από 5.000 και μέχρι 23.000 ευρώ.

Aυξήσεις φόρων κατά 60 έως και 1.280 ευρώ τον χρόνο, εφόσον τα ετήσια εισοδήματα είναι πάνω από 23.000 και μέχρι 40.000 ευρώ. β) Για τους μισθωτούς με 1 παιδί:

Mειώσεις φορολογικών επιβαρύνσεων κατά 80 έως και 200 ευρώ τον χρόνο, εφόσον τα ετήσια εισοδήματα είναι πάνω από 5.000 και μέχρι 11.000 ευρώ.

Aυξήσεις φόρων κατά 40 έως και 1.480 ευρώ τον χρόνο, εφόσον τα ετήσια εισοδήματα είναι πάνω από 11.000 ευρώ και μέχρι 40.000 ευρώ. γ) Για τους μισθωτούς με 2 παιδιά, θα προκύψουν αυξήσεις φόρων: Kατά 120 έως και 400 ευρώ τον χρόνο, εφόσον τα ετήσια εισοδήματα είναι πάνω από 10.000 και μέχρι 23.000 ευρώ.

Kατά 460 έως και 1.680 ευρώ τον χρόνο, εφόσον τα ετήσια εισοδήματα είναι πάνω από 23.000 ευρώ και μέχρι 40.000 ευρώ. Διατηρείται αλλά είναι «ψαλιδισμένη» η έκπτωση φόρου 10% για ιατρικά έξοδα και νοσήλια.

AKINHTA Nέες, σοβαρές επιβαρύνσεις στην ακίνητη περιουσία έρχονται με την έλευση του νέου έτους. Tο ενιαίο τέλος για τα ακίνητα, που θα υποκαταστήσει το χαράτσι, επεκτείνεται σε αγροτεμάχια και οικόπεδα εκτός σχεδίου. Mέχρι τον Mάρτιο αναπροσαρμόζονται οι αντικειμενικές αξίες. Προχωρεί η εκκαθάριση του Φόρου Aκίνητης Περιουσίας προηγούμενων ετών και προωθείται η επαναφορά του φόρου υπεραξίας στις μεταβιβάσεις H κυβέρνηση προετοιμάζει ενιαίο τέλος για τα ακίνητα (αντικαθιστά το «χαράτσι» που καταβάλλεται μέσω της ΔEH και τον ΦAΠ), φόρο με τον οποίο θα επιβαρυνθούν όλα τα αγροτεμάχια, καθώς και τα οικόπεδα εκτός σχεδίου.

Eπιπλέον, μέχρι τον Aπρίλιο θα πρέπει να εισπραχθούν οι δύο εναπομείνασες

Διατηρείται αλλά είναι «ψαλιδισμένη» η έκπτωση φόρου 10% για ιατρικά έξοδα και νοσήλια

δόσεις από το «χαράτσι» συνολικού ύψους 700 εκατ. ευρώ. Όμως οι επιβαρύνσεις δεν τελειώνουν εδώ. Ήδη απεστάλησαν σε 140.000 ιδιοκτήτες ακινήτων τα εκκαθαριστικά του ΦAΠ για το 2010 και απομένει η αποστολή άλλων 20.000 σημειωμάτων, για να κλείσουν οι «παρτίδες» με το... μακρινό 2010. Στη συνέχεια θα πάρει σειρά η υποβολή των εκκαθαριστικών για τον ΦAΠ του 2011 και τον ΦAΠ του 2012. Bέβαια, θα πρέπει να συνυπολογιστεί πως το νέο φορολογικό επαναφέρει τον φόρο υπεραξίας στις μεταβιβάσεις ακινήτων, με συντελεστή 20%.

AΠOΔEIΞEIΣ Yποχρέωση συγκέντρωσης αποδείξεων συνολικής αξίας ίσης με το 25% του ετησίου εισοδήματος θα έχουν μόνο οι μισθωτοί και οι συνταξιούχοι με ετήσια εισοδήματα μέχρι 42.000 ευρώ. Όσοι έχουν ετήσια εισοδήματα άνω των 42.000 ευρώ θα πρέπει να μαζεύουν αποδείξεις αξίας 10.500 ευρώ. Eπίσης αυξάνεται από 10% σε 22% το πέναλντι φόρου που θα καλείται να πληρώσει κάθε μισθωτός ή συνταξιούχος, ο οποίος δεν θα καταφέρνει να συγκεντρώσει τις απαιτούμενες αποδείξεις

ΦΟΡΟΙ KATANAΛΩΣHΣ Mε το νέο έτος έρχονται ακόμη: * Eξίσωση ειδικών φόρων κατανάλωσης στο υγραέριο και στο πετρέλαιο κίνησης. Aυξάνεται κατά 65%, από 0,20 σε 0,33 ευρώ το λίτρο, ο EΦK στο υγραέριο και εξισώνεται με τον EΦK του πετρελαίου κίνησης. * Aναμόρφωση της φορολογίας στα τσιγάρα. Aυξάνεται στα 80 ευρώ ανά 1.000 τσιγάρα ο πάγιος φόρος κατανάλωσης, μειώνεται στο 20% ο αναλογικός φόρος και αυξάνεται στα 115 ευρώ ανά 1.000 τσιγάρα ο ελάχιστος φόρος κατανάλωσης.

Tα πρόσθετα φορολογικά έσοδα που θα αποδώσουν τα μέτρα αυτά εκτιμάται ότι θα φθάσουν τα 187 εκατ. ευρώ. * Kαθιέρωση ειδικού τέλους άδειας καπνίσματος για ειδικούς χώρους καπνιζόντων σε κέντρα διασκέδασης και καταστήματα μαζικής εστίασης.

Στο +100% το τέλος επιτηδεύματος Aυξημένο έως 100% θα είναι το τέλος

* 800 ευρώ από 400 ευρώ για νομικά

* 1.000 ευρώ από 500 ευρώ για νομι-

* 650 ευρώ από 500 ευρώ για ατομι-

επιτηδεύματος που θα κληθούν να πλη-

πρόσωπα που ασκούν εμπορική επιχεί-

κά πρόσωπα που ασκούν εμπορική επι-

κές εμπορικές επιχειρήσεις και ελεύθε-

ρώσουν το 2013 οι επιχειρήσεις και οι

ρηση και έχουν την έδρα τους σε τουρι-

χείρηση και έχουν την έδρα τους σε πόλεις

ρους επαγγελματίες.

ελεύθεροι επαγγελματίες. Eιδικότερα, το

στικούς τόπους και σε πόλεις ή χωριά με

με πληθυσμό πάνω από 200.000 κατοί-

τέλος διαμορφώνεται ως εξής:

πληθυσμό έως 200.000 κατοίκους.

κους.

* 600 ευρώ από 300 ευρώ για κάθε υποκατάστημα.

08 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Oι προκλήσεις και 2013 τα ανοικτά μέτωπα!

EΥΡΩΖΩΝΗ

Tι έχουν να αντιμετωπίσουν οι Eυρωπαίοι ηγέτες που έχουν δεσμευθεί για την υπεράσπιση του ευρώ ι έμποροι της καταστροφής μασάνε τα λόγια τους. Η Ελλάδα δεν έχει εγκαταλείψει το ευρώ. Το νόμισμα δεν έχει καταρρεύσει. Και ούτε φαίνεται πιθανό για το 2013. Ο Willem Buiter της Citigroup αναθεώρησε τις αποδόσεις του σχετικά με το “Grexit” από το 90% στο 60%.

Ο

H Standard & Poor’s αύξησε ακόμη την πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας κατά έξι βαθμίδες σε B-. Ωστόσο, οι απαισιόδοξοι δεν υπερεκτίμησαν τα προβλήματα του ευρώ, τόσο όσο υποτίμησαν την πολιτική βούληση να γίνουν αρκετά για να σταματήσει η διάλυση του ευρώ, ακόμη και αν δεν επαρκούν για την αποκατάσταση των διαρθρωτικών

αδυναμιών του.

Tο 2012, κλείνοντας μία δεκαετία από την εισαγωγή του ενιαίου νομίσματος, η Ευρωζώνη βρέθηκε σε απόσταση αναπνοής από τη διάσπαση και ενδεχομένως τη διάλυσή της. Ωστόσο, έστω και την ύστατη στιγμή, οι Ευρωπαίοι ηγέτες επέδειξαν την απαραίτητη πολιτική βούληση, λαμβάνοντας σημαντικές αποφάσεις. Iδιαίτερης σημασίας και οι αποφάσεις της EKT για παρέμβαση στη δευτερο-

IΣΠΑΝΙΑ

H βασική εστία ανησυχίας Από πλευράς κινδύνων, οι βασικές εστίες το 2013 είναι η Ισπανία, η Ιταλία και η Γαλλία. Η ισπανική κυβέρνηση, έχοντας να αντιμετωπίσει μια έντονη κοινωνική δυσαρέσκεια, εξαιτίας της σκληρής λιτότητας, της ύφεσης και της ανεργίας δεν μπορεί να λάβει τα πρόσθετα μέτρα που απαιτούνται προκειμένου να τηρήσει τους δημοσιονομικούς στόχους. «Μας περιμένει ακόμη μία πολύ δύσκολη χρονιά, κυρίως το πρώτο εξάμηνο και πρέπει να συνεχίσουμε τις μεταρρυθμίσεις που έχουμε ξεκινήσει», παραδέχτηκε ο κ. Ραχόι μετά το τελευταίο υπουργικό συμβούλιο του έτους. Η οικονομία της Ισπανίας έχει εγκλωβιστεί σε έναν κύκλο παρακμής. Σχεδόν κανείς δεν περιμένει να βγει από την ύφεση το 2013. Το τρίτο τρίμηνο του 2012 το ΑΕΠ της Ισπανίας μειώθηκε κατά 0,3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, οπότε είχε μειωθεί κατά 0,4%. Σύμφωνα με τις προβλέψεις της Kεντρικής Τράπεζας της Ισπανίας, η ύφεση θα συνεχιστεί και το τέταρτο τρίμηνο του 2012. Προκειμένου να μειώσει το δημοσιονομικό έλλειμμα της χώρας, η ισπανική κυβέρνηση υιοθέτησε έναν προϋπολογισμό για το 2013, ο οποίος προβλέπει την εξοικονόμηση 39 δισ. ευρώ από αυξήσεις φόρων και μειώσεις δαπανών. Έχει αποδειχθεί ότι οι επικριτές της έκαναν λάθος μέχρι τώρα, αλλά στις αρχές του επόμενου έτους, η ερώτηση θα επιστρέψει – η Ισπανία θα χρειαστεί ένα πλήρες πακέτο διάσωσης; Αυτό είναι ένα πρόβλημα άλυτο. Ο κοινωνικός ιστός της ξεφτίζει και κάθε μεγάλη διαμαρτυρία γίνεται πιο βίαιη.

H Mέρκελ θα προσπαθήσει να ηρεμήσει τα πνεύματα εν όψει των γερμανικών εκλογών το φθινόπωρο

γενή αγορά ομολόγων. Aποφάσεις που δημιουργούν προσδοκίες για ένα καλύτερο 2013, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι οι κίνδυνοι έχουν εκλείψει.

ΑΠΟΦΑΣΗ - ΣΤΑΘΜΟΣ Το Μάρτιο οι Ευρωπαίοι ηγέτες υπέγραψαν τη νέα δημοσιονομική συνθήκη που διασφαλίζει το στενό συντονισμό των κρατών-μελών και εισάγει αυστηρούς κανόνες πειθαρχίας, οι οποίοι θα απο-

τρέπουν στο μέλλον δημοσιονομικούς εκτροχιασμούς. Τον ίδιο μήνα αποφασίστηκε η θωράκιση της Ευρωζώνης μέσω της σύστασης του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας, ο οποίος μαζί με το υφιστάμενο Ευρωπαϊκό Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας διαθέτει 700 δισ. ευρώ για διασώσεις χωρών. Η τρίτη μεγάλη απόφαση ήταν η υιοθέτηση το Δεκέμβριο του ενιαίου μηχανισμού

εποπτείας των ευρωπαϊκών τραπεζών υπό την αιγίδα της ΕΚΤ, που αποτελεί το πρώτο σημαντικό βήμα για την τραπεζική ενοποίηση, το οποίο θα συμπληρωθεί με το μηχανισμό εξυγίανσης και εκκαθάρισης τραπεζών και την εναρμόνιση του συστήματος εγγύησης των καταθέσεων. Στις παραπάνω αποφάσεις θα πρέπει να προστεθεί και η μεγάλη υπέρβαση του προέδρου της ΕΚΤ, Μάριο Ντράγκι, ο οποίος στις αρχές του Σεπτεμβρίου έθεσε σε ετοιμότητα το «οπλοστάσιο» της κεντρικής τράπεζας, ανακοινώνοντας την απεριόριστη σε χρόνο και χρήμα παρέμβαση στη δευτερογενή αγορά ομολόγων, εάν αυτό κριθεί αναγκαίο.

ΓΑΛΛΙΑ

H απαισιοδοξία στην πρώτη γραμμή Ένας αέρας απαισιοδοξίας και απογοήτευσης πλανάται πάνω από τη Γαλλία, μήνες τώρα. Οικονομικοί αναλυτές περιγράφουν με μελανά χρώματα το 2013 για την χώρα και τον Φρανσουά Ολάντ, που όσο περνάει ο καιρός αποδεικνύεται ότι κατάφερε να πάρει τα ηνία της εξουσίας με παραπλανητικές υποσχέσεις που γνώριζε εκ των προτέρων ότι δεν θα μπορέσει να τηρήσει. Όπως για παράδειγμα, με το δημοσιονομικό σύμφωνο που, τελικά, υιοθετήθηκε απο το γαλλικό Κοινοβούλιο έτσι όπως το είχε σχεδιάσει ο Σαρκοζί ή με την επιβολή φόρου 75% στα υψηλά εισοδήματα που, όμως, απορρίφθηκε, όπως ήταν αναμενόμενο, από το Συνταγματικό Συμβούλιο της χώρας. Η επιθυμία των Γάλλων και, κυρίως, της τέταρτης εξουσίας που με σθένος στήριξε τον Ολάντ για αλλαγή, ήταν, ίσως, πέρα από κάθε λογική. Όσο μεγαλύτερες ήταν οι προσδοκίες, άλλο τόσο κι ακόμα μεγαλύτερες, είναι οι διαστάσεις που παίρνει η απογοήτευση. Πλην του Σαρκοζί – που αρκετοί πολίτες αναπολούν τώρα με νοσταλγία- στις προεδρικές εκλογές του Μαΐου δεν υπήρξε εναλλακτική. Σήμερα το 40% των Γάλλων κρίνουν ότι ο Σαρκοζί ήταν πιο αποτελεσματικός, έναντι 22% για τον

Ολάντ και στέλνουν την δημοτικότητά του στα τάρταρα, καθώς διακρίνουν ότι κυβερνά τη χώρα με το «βλέποντας και κάνοντας», δίχως να την οδηγεί πουθενά… Την ίδια στιγμή, το ΔΝΤ προέβλεψε ότι η Γαλλία δεν θα επιτύχει το 2013 το στόχο του 3% του ΑΕΠ για το έλλειμμα (άλλη μια ανεκπλήρωτη υπόσχεση), εκτιμώντας ότι αυτό θα ανέλθει στο 3,5%. Η ανεργία καταγράφει μία σταθερή ανοδική τροχιά για 19 συναπτούς μήνες, φθάνοντας στο υψηλότερο επίπεδο της τελευταίας 15ετίας και ενισχύοντας τις ανησυχίες πως η αγορά εργασίας πόρρω απέχει από την ανάκαμψη που η κυβέρνηση υπόσχεται.

Διαρθρωτικές αλλαγές, αλλά και δομικές μεταρρυθμίσεις, έχουν αναβληθεί επ’ αόριστον υπό τον φόβο του κοινωνικού κόστους και το κράτος παραμένει υπό την τεχνητή υποστήριξη του δανεισμού από τις αγορές. Πριν από το καλοκαίρι, μάλιστα, θα πρέπει να δανειστεί περισσότερα από 200 δισ. για να καλύψει τις ανάγκες του. Από την άλλη, γνωστοί οικονομολόγοι δηλώνουν προς όλες τις κατευθύνσεις, πεπεισμένοι πως η κρίση του ευρώ δεν έχει τελειώσει και ότι οι επόμενες συστημικές δονήσεις θα προέλθουν από τη Γαλλία μέσα σε ένα πολιτικό και κοινωνικό περιβάλλον, που γίνεται ολοένα και πιο εχθρικό για τον Γάλλο πρόεδρο και την κυβέρνησή του. Το πρώτο τρίμηνο του 2013, τον πρωθυπουργό Ερώ περιμένουν στη γωνία τα συνδικάτα, η Αριστερά που δεν κρύβει τη δυσαρέσκειά της για την έλλειψη αποτελεσματικότητας και συνοχής στα λόγια και τα έργα της σοσιαλιστικής κυβέρνησης, η εργοδοσία που ανεβάζει τους τόνους ζητώντας μεταρρυθμίσεις στο ύψος των περιστάσεων και η Δεξιά που εκμεταλλεύεται την δύσκολη κατάσταση για να ξανακερδίσει το χαμένο έδαφος.

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

09

MΕΤΑ ΤΙΣ ΔΙΠΛΕΣ ΑΠΟΦΑΣΕΙΣ

Tα «όπλα» για την ελληνική διάσωση Σε επίπεδο χωρών, το 2012 οι Ευρωπαίοι ηγέτες διέσωσαν δύο φορές την Ελλάδα, την πρώτη την άνοιξη με το δεύτερο πρόγραμμα προσαρμογής και τη δεύτερη το Δεκέμβριο με τη συνολική απόφαση. Η χώρα μας πέρασε από δύο μεγάλα «κουρέματα» του δημοσίου χρέους που κατείχαν οι ιδιώτες επενδυτές, ενώ αποφασίστηκαν μια σειρά μέτρων όπως η παράταση του χρόνου αποπληρωμής των δανείων και η μείωση των επιτοκίων. Τα μέτρα αυτά, σε συνδυασμό με την επιμήκυνση του χρόνου της δημοσιονομικής προσαρμογής, θα καταστήσουν βιώσιμο το ελληνικό χρέος, υπό την προϋπόθεση ότι η κυβέρνηση θα τηρήσει τις δεσμεύσεις που ανέλαβε τόσο σε δημοσιονομικό όσο και σε επίπεδο διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων. Οι παραπάνω αποφάσεις έστειλαν το σαφέστατο πολιτικό μήνυμα στις αγορές ότι οι ηγέτες της Ευρωζώνης θα κάνουν τα πάντα για τη διάσωση του ενιαίου νομίσματος. Φυσικά, χρειάστηκε να γίνουν επτά σύνοδοι κορυφής το 2012, ωστόσο ο τελικός απολογισμός ήταν

θετικός.

ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΘΕΜΑ Αναφορικά με τη χώρα μας, η κυβέρνηση, έχοντας απαλλαγεί από τη «θηλιά» της επόμενης δόσης, καλείται τώρα να κάνει ό,τι περνάει από το χέρι της, προκειμένου να βγει η χώρα από την πενταετή ύφεση που έχει προκαλέσει τεράστιο κοινωνικό πρόβλημα, κυρίως με την εκρηκτική αύξηση της ανεργίας. Η πρόσφατη θεαματική αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας από τον οίκο αξιολόγησης S&P μπορεί να βελτιώσει σημαντικά το επενδυτικό κλίμα εν όψει των ιδιωτικοποιήσεων. Από την άλλη, η έστω καθυστερημένη ενεργοποίηση της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων αλλά και η κινητοποίηση των κονδυλίων του ΕΣΠΑ μπορούν να αποδειχθούν σημαντικά εργαλεία εξόδου από την ύφεση. Πάντως, η κυβέρνηση για πετύχει το στόχο της χρειάζεται ένα θετικό διεθνές περιβάλλον, να μην επιδεινωθεί δηλαδή το βελτιωμένο σήμερα κλίμα στην Ευρωζώνη.

IΤΑΛΙΑ

O «βραχνάς» της πολιτικής αστάθειας Η Ιταλία έχει εισέλθει σε μια περίοδο πολιτικής αστάθειας. Ο Σίλβιο Μπερλουσκόνι μπορεί να αποδειχθεί ένας μικρότερος παίκτης απ’ ό,τι φανταζόμασταν μόλις πριν από λίγες εβδομάδες, αλλά εξακολουθεί να υπάρχει πιθανότητα να ανελιχθεί στην εξουσία. Ο Μάριο Μόντι, ο αγαπημένος της αγοράς, μπορεί ακόμη να γίνει ο επόμενος ηγέτης, αλλά οι μεταρρυθμίσεις είναι πολύ λιγότερο εντυπωσιακές από ό,τι προανήγγειλε και η Ιταλία έχει κολλήσει στην ύφεση. Σύμφωνα με τον ιταλικό Τύπο, εάν δημιουργηθεί μια «λίστα Μόντι», θα χαίρει της υποστήριξης του 20% των Iταλών. Ακόμη και το Βατικανό στηρίζει την όλη προσπάθεια. Ο δε Σίλβιο Μπερλουσκόνι διαρκώς βρίσκεται στην τηλεόραση, ξαναμιλά για «κομμουνιστικό κίνδυνο» και δηλώνει περίτρανα ότι «οι Ιταλοί τον λατρεύουν και του στέλνουν συνεχώς δώρα». Την ίδια στιγμή, ζοφερό διαγράφεται το τοπίο για τους Ιταλούς εργαζόμενους ενόψει μαζικών απολύσεων. Κι όλα αυτά ενώ η προεκλογική αντιπαράθεση συνεχίζεται. Το 2012 τέλειωσε και η Ιταλία συνεχίζει να είναι βυθισμένη στην ανησυχία: «Πάνω από 500.000 εργαζόμενοι με συμβάσεις ορισμένου χρόνου, κινδυνεύουν να χάσουν την δουλειά τους», καταγγέλλει το συνδικάτο Cgil. Σύμφωνα με τη γραμματέα του Σουζάνα Καμούσο, αυτό οφείλεται στις αλλαγές που πρόσφατα ενέκρινε η ιταλική κυβέρνηση. Έτσι από την αρχή της νέας χρονιάς οι εργοδότες θα πρέ-

πει να αυξήσουν τις ασφαλιστικές εισφορές των έκτακτων υπαλλήλων. Πολλοί ενδέχεται να επιλέξουν την οδό των μαζικών απολύσεων ή ακόμη πιο ελαστικές μορφές συνεργασίας, όπως τα λεγόμενα «μπλοκάκια». Παράλληλα, πάνω από 100.000 υπάλληλοι σε 160 εταιρίες και βιομηχανίες, αναμένουν τα αποτελέσματα του κοινωνικού διαλόγου. Στην Σαρδηνία, όμως, εργάτες βιομηχανίας που έφτιαχνε μονωτικά υλικά έχουν κυριολεκτικά «χτιστεί» μέσα σε ορυχείο ζητώντας άμεσα δουλειά. Στο ταμείο ανεργίας μπήκαν και οι εργαζόμενοι στην εταιρία αλουμινίου Alcoa. Η ποθητή οικονομική ανάκαμψη πάντως δεν διαφαίνεται ακόμη στον ορίζοντα.

ΟΙ ΦΟΒΟΙ ΓΙΑ ΤΟΝ «ΠΥΡΗΝΑ» Στους παραπάνω κινδύνους θα πρέπει να προστεθεί και η ύφεση, η οποία πλέον δεν αποτελεί μόνο φαινόμενο του Νότου, αλλά άρχισε να πλήττει και το Βορρά της Ευρωζώνης. Στα τρία χρόνια από την εμφάνιση της κρίσης του δημόσιου χρέους στην Ελλάδα, η Γερμανία, η Ολλανδία, η Φινλανδία, η Αυστρία και το Λουξεμβούργο βρίσκονταν σε εξαιρετική κατάσταση, χωρίς δημοσιονομικά προβλήματα, χωρίς ανεργία και με θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης. Tώρα η ύφεση πλήττει και αυτές τις χώρες με εξαίρεση τη Γερμανία. Ωστόσο, η Κομισιόν πιστεύει ότι η ύφεση δεν θα έχει διάρκεια και πως στα μέσα του 2013 η Ευρωζώνη θα επιστρέψει σε θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης.

ΓΕΡΜΑΝΙΑ

Oι εκλογές καθορίζουν εξελίξεις Οι γερμανικές εκλογές του φθινοπώρου αποτελούν καθοριστικό παράγοντα για την στάση που θα κρατήσει η Γερμανίδα κεγκελάριος Άνγκελα Μέρκελ. Οικονομολόγοι και πολιτικοί παρατηρητές θεωρούν πως η Μέρκελ θα κάνει τα πάντα για να μην οδηγηθεί εκ νέου η Ευρωζώνη σε περίοδο αστάθειας και αμφισβήτησης, διότι κάτι τέτοιο θα έθετε σε κίνδυνο τη σίγουρη με τα σημερινά δεδομένα επικράτησή της. Μάλιστα, πολλοί υποστηρίζουν ότι η γερμανική επιχείρηση βελτίωσης του κλίματος στην Ευρωζώνη ξεκίνησε με τη διάσωση της Ελλάδας, ακολούθησε η απόφαση για τη σταδιακή υλοποίηση της τραπεζικής ενοποίησης, ενώ τώρα οι πληροφορίες φέρουν το Βερολίνο να ετοιμάζεται να κάνει... εκπτώσεις, αποδεχόμενο τη χρονική χαλάρωση της

επίτευξης των δημοσιονομικών στόχων για την Ισπανία και τη Γαλλία. Μια καλύτερη χρονιά για την Ευρώπη αναμένεται, αλλά το επόμενο έτος είναι γεμάτο προκλήσεις. Εάν αποδεχτείτε, όπως ένας ανώτερος Γερμανός αξιωματούχος, ότι πάνω από το 50% της οικονομικής πολιτικής αφορά την ψυχολογία, τότε η διάθεση είναι πιο αισιόδοξη από ό,τι αναμενόταν. Ο Gavin Hewitt, αρθρογράφος στο BBC συμβουλεύει τους Eυρωπαίους να ξοδεύουν λιγότερο χρόνο κοιτάζοντας τις θεσμικές αλλαγές και περισσότερο για την πραγματική οικονομία. Το μέλλον της ευρωζώνης μπορεί να καθοριστεί από την υπομονή που θα δείξουν οι ευρωπαίοι, περιμένοντας να δουν αν οι περικοπές σε περίοδο ύφεσης θα αποδώσουν.

10 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 AΙΣΙΟΔΟΞΟΣ Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΗΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ

non paper ➥

Όλες οι ευχές μας για το 2013.

Kουράγιο, υγεία και τόλμη.

➦

Ως τις 8 Iανουαρίου η πληρωμή των τελών κυκλοφορίας, αλλά όλο και περισσότεροι πλέον, παρά τα γραφειοκρατικά εμπόδια, καταθέτουν πινακίδες.

➥

H νέα χρονιά, προειδοποιεί και η Άνγκελα Mέρκελ, θα είναι ακόμα πιο δύσκολη και με το έμπα της μας ήρθαν τα μαντάτα. Πάνω από 12 δισ. ευρώ οι νέες ληξιπρόθεσμες οφειλές των φορολογουμένων προς το κράτος. Στο 1,1 εκ. έφτασαν οι δηλώσεις ΦΠA που δεν υπεβλήθησαν από επιχειρήσεις και ελεύθερους επαγγελματίες. Πώς το λέει ο λαός; «Oυκ αν λάβεις παρά του μη έχοντος».

➦

Pωτήστε στην αγορά για τα κεσάτια ακόμα και τις μέρες των γιορτών. H μείωση του τζίρου σύμφωνα με την EΣEE, έφτασε το 30% αντί του αναμενόμενου 18%. Oι απώλειες, δηλαδή, έφτασαν τα 3 δισ. ευρώ.

➥

Tο πρόστιμο που επεβλήθη στη Vodafon για το σκάνδαλο των υποκλοπών από την Aρχή Διασφάλισης του Aπορρήτου των Eπικοινωνιών, φτάνει σύμφωνα με πληροφορίες τα 50 εκ. ευρώ. Σαφώς χαμηλότερο από εκείνο των 75 εκ. που αρχικά είχε επιβληθεί.

➦

Παραιτήθηκε, τελικά, η εξαδέλφη του Παπακωνσταντίνου, από τη θέση του εμπειρογνώμονα του TAIΠEΔ. Aμοιβόταν με 3.000 ευρώ το μήνα. Όταν είχε τεθεί το θέμα της πρόσληψής της, αρκετοί «γαλάζιοι» του Tαμείου είχαν εκφράσει τις αντιρρήσεις τους για την τοποθέτησή της, επειδή ήταν συγγενής του πρώην υπουργού. Πού να ήξεραν τότε.

Στα σκαριά μεγάλη συμφωνία για Σάλλα;

➥

➥

Ποιος ήταν ο κλάδος που επλήγη περισσότερο απ’ όλους τον τελευταίο καιρό; Aυτός των επιχειρηματικών δώρων. Eπίσημα στοιχεία δεν υπάρχουν ακόμα, αλλά το σίγουρο είναι ότι φέτος οι εταιρίες και τα γραφεία δημοσίων σχέσεων δεν «έκοψαν» απλώς τα δώρα, αλλά ακόμα και τις ευχετήριες κάρτες. Tις τελευταίες κάποιοι προτίμησαν να τις στείλουν διαδικτυακά.

➦

Tι «έπαθαν» όλοι με το Bερολίνο. Πάει ο Παπούλιας για εγκαίνια από κοινού με τον Γερμανό ομόλογό του. Θα μιλήσει για τις ελληνογερμανικές σχέσεις. Tην Tρίτη πάει ο Σαμαράς για να μιλήσει σε συνέδριο (της Die Welt). Στις 8 του μήνα τρέχει για επαφές και ο Tσίπρας. Παιδιά όχι όλοι μαζί θα... δείξουμε ότι είμαστε ενωμένοι.

O Mιχάλης Σάλλας, ο πρόεδρος της Tράπεζας Πειραιώς, εκφράζει την αισιοδοξία του για το 2013. «Πιστεύω ότι θα τα καταφέρουμε» γράφει στην επιστολή του προς επιχειρηματίες και εργαζόμενους, καλώντας τους ταυτόχρονα να δώσουν τον καλύτερο εαυτό τους για την επίτευξη των στόχων.

Tο μήνυμά του μπορεί να χαρακτηριστεί απλά εορταστικό, αλλά μια βαθύτερη ερμηνεία του σε συνδυασμό με όσα έχει στο πλάνο του ο τραπεζίτης δίνει την απάντηση για την αισιοδοξία που τον διακατέχει.

➥

ΟΧΙ ΛΕΕΙ Η KΥΠΡΟΥ ΚΑΙ...

➦

➥

Πανέξυπνη η χορηγεία της εταιρίας «Xρυσά Aυγά» για τα cd και dvd με το «Πουλάκι Tσίου» που κάνει θραύση. Πρόκειται για μία έξυπνη επιχειρηματική κίνηση για μία εταιρία που στον κλάδο της κάνει, ούτως ή άλλως, τη διαφορά. Έστω κι αν ο ιδιοκτήτης της είναι AEKτζής.

Tο ανέκδοτο που πρόλαβε ήδη να κυκλοφορήσει για τη νέα χρονιά! O K. Mαρκόπουλος ιδρύει κόμμα. Aυτή τη φορά δικό του... Mαζί με τους «φίλους» του από το υπουργείο Tουρισμού;

➥

O Iβάν Σαββίδης τελικά δεν εμφανίστηκε στον διαγωνισμό για την EBZ. H Donskoy είχε «βαπτισθεί» φαβορί. Mένει να δούμε εάν όλα όσα λένε οι άνθρωποι του ομογενούς από τη Pωσία, σχετικά με τα επιχειρηματικά του σχέδια, θα επαληθευθούν. Πάντως, είναι γεγονός ότι ο Σαββίδης έφερε ένα άνεμο αλλαγής και αισιοδοξίας στον ΠAOK. Mακάρι οι στόχοι του να γίνουν πραγματικότητα.

➦

«Πώς πάει τόσο άσχημα η Eλλάδα, αφού τρώω ελληνικό γιαούρτι;» Aπό το περιοδικό New Yorkers

Σ’ αυτή την πραγματικά δύσκολη καμπή για την οικονομία και το τραπεζικό σύστημα, η Tράπεζα Πειραιώς και ο πρόεδρος της καθημερινά επιδίδονται σ’ ένα αγώνα δρόμου ενόψει της ανακεφαλαιοποίησης και της AMK. Έτσι, μετά τα deal με την ATE και τη Γενική Tράπεζα, η Πειραιώς αναμένεται να ισχυροποιηθεί και με την επιπλέον συμμετοχή του ισχυρού τσέχικου fund PPF. H μεγάλη είδηση, όμως, ίσως να προκύψει από αλλού. Ήδη υπάρχουν οι πρώτες πληροφορίες.

Tι λένε; Για συνεργασία της Πειραιώς με ξένη τράπεζα.

Πάντως, τα κόμματα φαίνεται ότι πέρασαν καλές γιορτές. Tο χρήμα έρευσε. H τρίτη δόση της ετήσιας τακτικής χρηματοδότησης για το 2012, ύψους 7,72 εκ. ευρώ, εγκρίθηκε και η μοιρασιά έχει ως εξής: ΠAΣOK 3.107.705 ευρώ, NΔ 2.429.469 ευρώ, KKE 746.737 ευρώ, ΛAOΣ 622.748 ευρώ, ΣYPIZA 556.005 ευρώ, Oικολόγοι Πράσινοι 257.333 ευρώ (τα ποσά δόθηκαν βάσει των αποτελεσμάτων των εκλογών του 2009).

H Nomura και οι κυπριακές τράπεζες O ιαπωνικός οίκος Nomura Bank, σύμφωνα με κυπριακά δημοσιεύματα, κατέθεσε πρόταση προς τον διοικητή της Kεντρικής Tράπεζας της Mεγαλονήσου, για την αγορά των τριών κυπριακών τραπεζών στην Eλλάδα (Kύπρου, Λαϊκή, Eλληνική) που όλες μαζί έχουν το 12% των τραπεζικών εργασιών στη χώρα.

Tο θέμα δεν είναι απλό και για πολλούς λόγους δεν σκόρπισε ενθουσιασμό. Oι Kύπριοι δεν θέλουν άλλες φουρτούντες με αποκαλύψεις.

H δε δήλωση του διευθύνοντος συμβούλου της Tράπεζας Kύπρου, ότι το συγκρότημα δεν πωλεί το παράρτημά του στην Eλλάδα, δεν ξαφνιάζει. H τράπεζα τον τελευταίο καιρό έχει αλλάξει θέση και εκείνο που τώρα αποτελεί το πιο «ζεστό» σενάριο είναι η ενοποίηση της Λαϊκής με την Kύπρου. Ποια θέση κράτησε η Cyprus Popular Bank για την πρόταση της Nomura; H απάντηση ήταν «ουδέν σχόλιο».

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

Eξακολουθεί να υπάρχει το έλλειμμα εμπιστοσύνης προς την Eλλάδα

ε ένα διαρκές «ανατολίτικο παζάρι» έχει εξελιχθεί η υπόθεση του ενδιαφέροντος του Kατάρ για το Eλληνικό. Παρά τις αισιόδοξες νότες από την απόφαση της Qatar Airways για πτήσεις από Aθήνα για N. Yόρκη και το πιθανολογούμενο ενδιαφέρον για τον Aστέρα, το έλλειμμα εμπιστοσύνης από την πλευρά του Eμίρη Aλ Θανί προς την Eλλάδα ως επενδυτικό προορισμό εξακολουθεί να υπάρχει.

Σ

Oι διαβεβαιώσεις και οι εγγυήσεις που έχουν δοθεί ότι τα πράγματα έχουν αλλάξει σε σχέση με την πικρή πείρα του παρελθόντος επί κυβέρνησης Παπανδρέου, δεν φαίνεται να κάμπτουν τις έντονες επιφυλάξεις των αρμόδιων του πάμπλουτου εμιράτου, που κάθε λίγο βάζουν νέους όρους και προϋποθέσεις για να μείνουν στο παιχνίδι της αξιοποίησης του Eλληνικού. H ελληνική κυβέρνηση, που έχει ποντάρει πολλά στον παράγοντα Kατάρ, μέχρι τώρα εμφανίζεται ανοιχτή στις συζητήσεις, και αποδέχεται τους όρους προκειμένου να κρατήσει ανοιχτό το δρόμο για να έρθουν, κάποια στιγμή, τα πολυαναμενόμενα πετροδόλαρα.

Oι νέες απαιτήσεις του Kατάρ, σύμφωνα με τις τελευταίες πληροφορίες, αυτή τη φορά έχουν να κάνουν με το θέμα των όρων καταβολής του τιμήματος για το μεγάλο project της αξιοποίησης της τεράστιας έκτασης του πρώην αεροδρομίου. Tόσο ο υφυπουργός Aνάπτυξης N. Mηταράκης, που επισκέφθηκε την Nτόχα, όσο και παράγοντες του

11

O Σαμαράς ξανασκέφτεται το ταξίδι στη Nτόχα Oι συζητήσεις του Aλ Θανί με τους Άγγλους

Aραβικά παζάρια για το Eλληνικό Nέοι όροι από τους Kαταριανούς για την καταβολή του τιμήματος TAIΠEΔ ,που συνομιλούν με τους Άραβες, βρέθηκαν, όπως λέγεται, αντιμέτωποι με τον προβληματισμό τους όσον αφορά το ύψος των απαιτούμενων κεφαλαίων σε σχέση με τα προσδοκώμενα οφέλη, αλλά κυρίως τον τρόπο που θα πρέπει να καταβληθεί το τίμημα από το νικητή του διαγωνισμού. Έτσι, σύμφωνα με όσα έχουν γίνει γνωστά, ζητήθηκε και φαίνεται πως η κυβέρνηση έχει αποδεχθεί να υπάρξει ρύθμιση ώστε ο επενδυτής να καταβάλει το μισό ποσό ως προκαταβολή και το υπόλοιπο να δύναται να αποπληρωθεί σε χρονικό διάστημα έως και πέντε ετών.

TΙΜΗΜΑ ΜΕ ΔΟΣΕΙΣ O λόγος για τον οποίο ζητή-

θηκε αυτή η ρύθμιση, σύμφωνα με κάποιες πληροφορίες, έχει να κάνει με το ότι είναι δύσκολο να βρεθεί τραπεζική χρηματοδότηση για τέτοιας εμβέλειας επένδυση, που έτσι κι αλλιώς θα χρειαστεί μεγάλη κάλυψη από ίδια κεφάλαια των επενδυτών. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του TAIΠEΔ, το έργο απαιτεί κινητοποίηση περί των 2,6 δις. ευρώ σε ίδια κεφάλαια και τραπεζικό δανεισμό σε ποσοστό 50%50%, αλλά αυτή την περίοδο οι κάνουλες της τραπεζικής χρηματοδότησης διεθνώς για τέτοιες επενδύσεις είναι κλειστές. Δεν αποκλείεται όμως, σύμφωνα με άλλες εκτιμήσεις, με τις ενστάσεις να επιδιώκεται η ανατροπή ρυθμίσεων που θεωρούνται «φωτογραφικές» υπέρ κάποι-

ου εκ των ανταγωνιστών τους.

Tο να μπαίνει θέμα τραπεζικού δανεισμού από την πλευρά του Kατάρ, μοιάζει λίγο περίεργο. Tο ενδιαφέρον για το Eλληνικό είναι υπαρκτό και η Qatari Diar, με την οποία έχει μπει στη μάχη της διεκδίκησης του φιλέτου, είναι θυγατρική του πανίσχυρου κρατικού fund του εμιράτου που έχει ενεργητικό περί τα 60 δις δολάρια. Aυτό, όμως, δεν σημαίνει ότι οι Kαταριανοί έχουν «ανοιχτή τσέπη» και διάθεση να ρίξουν εκατοντάδες εκατομμύρια σε ένα τεράστιο project για το οποίο εξακολουθούν να έχουν μεγάλες επιφυλάξεις για τη βιωσιμότητα του. Για αυτό και εκτιμάται ότι θα συνεχίσουν τη σκληρή στάση με στόχο να πετύχουν περισσότερα ανταλλάγματα.

MΕΤΩΠΟ KΑΤΑΡ-AΓΓΛΩΝ

H Nτόχα ζητά αποπληρωμή του τιμήματος σε χρονικό διάστημα έως και πέντε ετών

Στο παρασκήνιο οι συζητήσεις μεταξύ των διεκδικητών δίνουν και παίρνουν με στόχο να μοιραστεί το ρίσκο και όπως έχει αποκαλύψει η DEAL, υπάρχει ήδη προσέγγιση μεταξύ του Kατάρ και των Άγγλων της London

& Regional Properties, που ήδη συνεργάζονται σε μεγάλο project στον Παναμά.

Tο πρώτο βήμα ήταν το μέτωπο που συγκρότησαν όσον αφορά τον όρο που έβαλε η πλευρά του Kατάρ να βγει στο διαγωνισμό το 100% της Eλληνικό A.E. και όχι το 70% όπως προβλεπόταν αρχικά. Aυτό έγινε αποδεκτό από την κυβέρνηση και δίνει πολλά ατού στον ανάδοχο, καθώς θα έχει το απόλυτο δικαίωμα στην έκταση και θα μπορεί να προχωρήσει μόνος του σε εμπορική εκμετάλλευση στο 30% του ακινήτου, με την ανέγερση και πώληση πολυτελών οικιστικών συγκροτημάτων και άλλων υποδομών.

Aν εξακολουθούσε το Δημόσιο να είναι μειοψηφών μέτοχος θα έπρεπε να εγκρίνει κάθε κίνηση, κάτι που θα δημιουργούσε εμπόδια για την ανάπτυξη του επιχειρηματικού σχεδίου. Παράλληλα, τις συζητήσεις με τους Άγγλους συνεχίζει και ο Λάτσης, ενώ η στρατηγική συμμαχία του με τον τουρκικό όμιλο Dogus ανοίγει νέες προοπτικές για τα σχέδια του στο real estate.

ΣYNEXEIΣ EΠAΦEΣ

Προβληματισμός στην κυβέρνηση Tο συνεχές παζάρι των Kαταριανών έχει προκαλέσει μεγάλο προβληματισμό στην κυβέρνηση. H δυσπιστία τους, που έχει εκφραστεί πρόσφατα από τον ίδιο τον Aλ Θανί σε κλειστή σύσκεψη με τους επιτελείς του, έχουν φτάσει στο Mέγαρο Mαξίμου. O A. Σαμαράς, που αρχίζει «επενδυτικό σαφάρι» σε λίγες μέρες σε Aραβική Xερσόνησο, Pωσία και Kίνα, έχει προγραμματίσει να ξεκινήσει την περιοδεία του από το Kατάρ, με πιθανότερη ημερομηνία τις 30 Iανουαρίου, αλλά όπως λένε οι τελευταίες πλη-

ροφορίες, το ξανασκέφτεται. Tα «ναι μεν αλλά» δημιουργούν αμφιβολίες και ο πρωθυπουργός θέλει πριν προσγειωθεί στη Nτόχα να «κλειδώσει» το επενδυτικό ενδιαφέρον του Kατάρ όχι μόνο για το Eλληνικό, αλλά και για ένα ευρύτερο σχέδιο επενδύσεων στην Eλλάδα. Για αυτό ακόμη και μέσα στις μέρες των γιορτών οι διεργασίες ήταν συνεχείς, ώστε να απομακρυνθούν τα «σύννεφα».

H κυβέρνηση προσδοκά από το Eλληνικό έσοδα της τάξης των 500 εκ. ευρώ στο τέταρ-

το τρίμηνο της νέας χρονιάς, αν οι διαδικασίες προχωρήσουν κανονικά. Tις επόμενες μέρες προχωρά η δεύτερη φάση του διαγωνισμού και οι τέσσερις συμμετέχοντες (η Qatari Diar, η Lamda Development του Λάτση, η βρετανική L&R, και η ισραηλινή Elbit) θα πάρουν τα τεύχη προκήρυξης προκειμένου να υποβάλουν το master plan για την αξιοποίηση της έκτασης.

12 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Αλλαγές στο πολιτικό σύστημα φέρνει O πρωθυπουργός είναι έτοιμος να προτείνει πακέτο θεσμικών μέτρων στους αρχηγούς του ρωτοβουλίες για άμεσες και καθοριστικές θεσμικές αλλαγές όσον αφορά τη λειτουργία του πολιτικού συστήματος προτίθεται να προωθήσει ο πρωθυπουργός Αντώνης Σαμαράς, μόλις κατακαθίσει ο «κουρνιαχτός» από την υπόθεση της λίστας Λαγκάρντ και ιδίως την εμπλοκή του Γ. Παπακωνσταντίνου σ’ αυτήν.

Π

Ο πρωθυπουργός είχε συνδέσει την προώθηση αυτών των αλλαγών με ορίζοντα την Συνταγματική Αναθεώρηση, σε δεύτερο δηλαδή χρόνο, καθώς εκτιμούσε πως η κυβέρνηση δεν έχει αυτή τη δύσκολη για την οικονομία ώρα, την «πολυτέλεια» να ασχοληθεί με κάτι εξόχως σημαντικό, αλλά θεσμικού χαρακτήρα και που σίγουρα απαιτεί ευρύ διάλογο. Οι ραγδαίες όμως εξελίξεις στην υπόθεση της λίστας Λαγκάρντ, τον υποχρεώνουν να επισπεύσει αυτές τις πρωτοβουλίες, για τις οποίες θα ενημερώσει τους αρχηγούς των δυο μι-

Στο στόχαστρο ο νόμος περί ευθυνης υπουργών που γνωρίζει καθολική αποδοκιμασία για τις παραγραφές που ορίζει κρότερων κυβερνητικών εταίρων στην πρώτη σύσκεψη που θα έχουν στη νέα χρονιά.

ΠΑΚΕΤΟ ΠΡΩΤΟΒΟΥΛΙΩΝ Σύμφωνα με διασταυρωμένες πληροφορίες, ο κ. Σαμαράς είναι ήδη έτοιμος να προτείνει στους κ. Βενιζέλο και Κουβέλη ένα πακέτο θεσμικών αλλαγών, στις οποίες θεωρείται βέβαιο, βάσει προηγούμενων δηλώσεών τους, ότι οι δυο αρχηγοί θα συμφωνήσουν. Ο πρωθυπουργός αυτονόητα θα ζητήσει και τη συναίνεση των κομμάτων της αντιπολίτευσης στις εν λόγω αλλαγές, καθώς ελπίζει βάσιμα ότι μπορούν να βρεθούν άξονες συνεννόησης μεταξύ όλων των πολιτικών οργανισμών για τις θεσμικές μεταρρυθμίσεις στο πολιτικό σύστημα. Στο πακέτο αυτό, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, θα συμπεριληφθούν οπωσδήποτε: πρώτον, αλλαγές στο νόμο περί ευθύνης υπουργών, ο οποίος γνωρίζει την καθολική αποδοκιμασία και το ίδιο καθολικό είναι το

Oι Oι κ.κ. κ.κ. Kουβέλης Kουβέλης και και Bενιζέλος Bενιζέλος αναμένεται αναμένεται να να συμφωνήσουν συμφωνήσουν στο στο «πακέτο «πακέτο Σαμαρά» Σαμαρά» για για τη τη θωράκιση θωράκιση του του πολιτικού πολιτικού συστήματος συστήματος

αίτημα για την αντικατάστασή του, ιδίως των διατάξεων που αφορούν την πενταετή παραγραφή ακόμη και κακουργημάτων, καθώς και του ανάλογου τρικ που ισχύει με τη χρήση των Συνόδων της Βουλής. Ο νέος νόμος θα παρέχει προστασία στον εκάστοτε υπουργό για την άσκηση των καθηκόντων του, δεν θα του παρέχει όμως τη σημερινή ασυλία, η οποία δυνητικά μπορεί να βλάπτει το δημόσιο συμφέρον. Δεύτερον, η αλλαγή που αφορά τη νομοθεσία για τη χρηματοδότηση των κομμάτων, όπου θα υπάρξουν ευρείες προσαρμογές στην ευρωπαϊκή νομοθεσία. Στόχος σε κάθε περίπτωση να καταπολεμηθεί η αδιαφανής χρηματοδότηση των κομμάτων και να τεθεί υπό έλεγχο το συνολικό «πολιτικό χρήμα». Η κυβέρνηση θα ενσωματώσει τη σχετική εμπειρία από εκθέσεις των Κοινοβουλίων άλλων ευρωπαϊκών χωρών, αλλά και τις προτάσεις των ελληνικών κομμάτων ή προσώπων με βαρύνοντα δημόσιο λόγο επί του θέματος. Οι επόμενες αλλαγές που θα προτείνει ο πρωθυ-

ΑΣΠΙΔΑ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑΣ ΑΠΟ ΤΟ ΜΑΞΙΜΟΥ

Bάζουν στο «κάδρο» τον Bενιζέλο για το «Pap gate»

Η κυβέρνηση ήδη μάχεται να ταυτίσει την υπόθεση της λίστας Λαγκάρντ με το «σκάνδαλο Παπακωνσταντίνου», την ώρα που η αντιπολίτευση επιδιώκει πάση θυσία να βάλει στο κάδρο και άλλα πολιτικά πρόσωπα, με πρώτο τον Ευ. Βενιζέλο και τον προκάτοχό του Γ. Παπανδρέου πιθανότατα να ακολουθεί. Το Μέγαρο Μαξίμου αναγκαστικά υψώνει «ασπίδα προστασίας» γύρω από τον πρόεδρο του ΠΑΣΟΚ, καθώς σε άλλη περίπτωση, οι κλυδωνισμοί για την κυβέρνηση θα ήταν τεράστιοι. Ο κ. Βενι-

ζέλος εξέλαβε τις εξελίξεις με την εμπλοκή Παπακωνσταντίνου στην αλλοίωση της λίστας ως τεράστια ευκαιρία να βγει στην αντεπίθεση σε θέματα ηθικής και πολιτικής ευθύνης, προλαβαίνοντας νέες αποχωρήσεις από το ΠΑΣΟΚ, ενισχύοντας τη θέση του ενόψει του Συνεδρίου και συμπαρασύροντας και την υπόλοιπη κυβέρνηση στην υπεράσπιση της ηθικής ακεραιότητάς του. Ενώ η επιλογή του ΣΥΡΙΖΑ να εμπλέξει και τον ίδιο, θεωρεί ότι τον βοηθά να αναδείξει το σχέδιο πολιτικής και ηθικής εξόντωσης του ΠΑΣΟΚ και του προέδρου του, στο οποίο ο κ. Τσίπρας και η Κουμουνδούρου

πουργός θα ανοίξουν και τη συζήτηση για τη Συνταγματική Αναθεώρηση. Ο κ. Σαμαράς θα ζητήσει, μεταξύ άλλων, τη συναίνεση των κομμάτων για αλλαγές όπως: η καθιέρωση του ασυμβίβαστου μεταξύ της ιδιότητας του υπουργού και του βουλευτή. Η θεσμοθέτηση ενός πιο ουσιαστικού πόθεν έσχες για τα πολιτικά πρόσωπα με τον έλεγχό του από ένα ειδικό σώμα, το οποίο θα αποτελείται από κορυφαίους δικαστές, προερχόμενους και από τα τρία ανώτατα δικαστήρια της χώρας. Η αναθεώρηση του καθεστώτος της βουλευτικής ασυλίας, η οποία στο εξής θα υφίσταται αποκλειστικά και μόνο σε ό,τι αφορά την άσκηση των κοινοβουλευτικών καθηκόντων των αντιπροσώπων του λαού στη Βουλή. Η ενίσχυση της ανεξαρτησίας της Δικαιοσύνης και ο περιορισμός της κυβερνητικής παρεμβατικότητας στις διαδικασίες επιλογής της ηγεσίας της. Η δυνατότητα διεξαγωγής δημοψηφισμάτων με λαϊκή πρωτοβουλία. Αντίθετα, ο πρωθυπουργός δεν θα θέσει σ’ αυτόν

πρωτοστατούν. Αυτά όμως… last year. Η εξέλιξη της υπόθεσης μεταφέρει ρευστότητα και εκνευρισμό και στο κυβερνητικό στρατόπεδο, καθώς η υπόθεση προκαλεί σοβαρές παρενέργειες στα επιμέρους κόμματα. Ήδη πολλοί «γαλάζιοι» βουλευτές διαφωνούν με την ολόπλευρη στήριξη του Μαξίμου στον κ. Βενιζέλο, καθώς εκτιμούν ότι από τη θέση του

διαδόχου του κ. Παπακωνσταντίνου στο υπουργείο Οικονομικών φέρει σημαντικές πολιτικές ευθύνες για το… αράχνιασμα της λίστας στο συρτάρι του, ενώ θεωρούν αδιανόητη τη μεταφορά του επίμαχου usb στο προσωπικό του γραφείο. Πιο ηχηρές είναι οι διαφοροποιήσεις στο εσωτερικό της ΔΗΜΑΡ, με τους «συνήθεις υπόπτους» βουλευτές Οδ.

Oι διαφοροποιήσεις, τα κέρδη και οι ζημιές για τα κόμματα

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

η «λίστα Λαγκάρντ» ΠAΣOK και της ΔHMAP ζητώντας τη συναίνεσή τους τον διάλογο θέματα που θα προκαλέσουν μείζονες τριβές ακόμα και μεταξύ των κομμάτων του κυβερνητικού συνασπισμού, όπως η ίδρυση μη κρατικών πανεπιστημίων.

«ΑΓΚΑΘΙ» Ο ΕΚΛΟΓΙΚΟΣ ΝΟΜΟΣ Από την περιγραφή του πακέτου των θεσμικών πρωτοβουλιών του πρωθυπουργού λείπει το κεφάλαιο της αλλαγής του εκλογικού νόμου. Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, ο κ. Σαμαράς πιθανότατα θα αφήσει για αργότερα τη συζήτηση και για την αλλαγή του εκλογικού νόμου, όπου έχουν ήδη διαπιστωθεί σημαντικές αποκλίσεις απόψεων μεταξύ των τριών κυβερνητικών εταίρων. Ενώ συγχρόνως, για την άμεση εφαρμογή ενός νέου νόμου και όχι από τη μεθεπόμενη Βουλή, απαιτείται η συμφωνία τουλάχιστον των 3/5 των βουλευτών, πλειοψηφία που τα τρία

κόμματα της συγκυβέρνησης αυτή τη στιγμή δεν διαθέτουν στη Βουλή. Κυριότερο σημείο της διαφωνίας μεταξύ των κυβερνητικών εταίρων είναι η καθιέρωση της πλήρους απλής αναλογικής, την οποία επιθυμεί η ΔΗΜΑΡ, «φλερτάρει» λόγω πολιτικής συγκυρίας το ΠΑΣΟΚ, αλλά δεν μπορεί να δεχτεί η ΝΔ. Διαφωνία επίσης, υπάρχει και για το θέμα του bonus των 50 εδρών, όπου η ΔΗΜΑΡ ζητεί την κατάργησή του, ο κ. Βενιζέλος θέλει αναλογική κατανομή του σε όσα κόμματα συγκροτούν έναν κυβερνητικό συνασπισμό, ενώ η ΝΔ απορρίπτει την πρώτη πρόταση και προβληματίζεται για τη δεύτερη. Όλα αυτά παραπέμπουν την μετάθεση της σχετικής συζήτησης για αργότερα, ως ένα εξειδικευμένο θέμα, ενώ οι υπόλοιπες θεσμικές πρωτοβουλίες αναμένεται να κατατεθούν στο δημόσιο διάλογο πιθανότατα στις αρχές της άνοιξης.

ΑΝΤΩΝΗΣ ΣΑΜΑΡΑΣ

Όλοι οι μεγαλόσχημοι θα πληρώσουν Η εξαγγελία του πρωθυπουργού στο Πρωτοχρονιάτικο μήνυμά του ότι «όλοι οι μεγαλόσχημοι θα πληρώσουν» θα τηρηθεί μέχρι κεραίας. Όπως τονίζουν συνεργάτες του, ο κ. Σαμαράς έχει ζητήσει την πάσης φύσεως διευκόλυνση της Δικαιοσύνης και την ταχεία διεκπεραίωση από πολιτικής πλευράς όπου απαιτείται, ώστε να προχωρήσει γρήγορα η εκδίκαση υποθέσεων και η απονομή ευθυνών σε όλες τις υποθέσεις υψηλού δημοσίου συμφέροντος. Ήδη προεξοφλείται, ότι το 2013 θα είναι χρονιά δικαστικής εκκαθάρισης και κάθαρσης σε σειρά μεγάλων υποθέσεων. Όπως εκείνων του Α. Τσοχατζόπουλου και του συναφούς σκανδάλου των ρωσικών πυραύλων και των γερμανικών υποβρυχίων, του σκανδάλου της Proton, αλλά και του Βατοπεδίου, που αναμένεται να πάρουν το δρόμο του ακροατηρίου.

Επίσης, πολύ σύντομα αναμένεται να «ωριμάσουν» υποθέσεις, όπως των άλλων οκτώ της περιόδου Τσοχατζόπουλου εξοπλιστικών προγραμμάτων και πέντε ακόμα επί περιόδων άλλων υπουργών Εθνικής Άμυνας που ήδη διερευνώνται, του πόθεν έσχες του πρώην υπουργού Γ. Παπαντωνίου, του σκανδάλου της Siemens, ενώ στο παζλ προστέθηκε και η υπόθεση του πρόσφατου σκανδάλου στον ΕΟΤ. Η δικαστική εκκαθάριση όλων αυτών των υποθέσεων, σε συνδυασμό και με την άμεση προώθηση της έρευνας για το θέμα Παπακωνσταντίνου, αναμένεται από το Μαξίμου να βελτιώσει το κλίμα για την κυβέρνηση και να την αποφορτίσει από την πίεση της κοινής γνώμης για τιμωρία των διεφθαρμένων πολιτικών και κατάργηση του καθεστώτος συγκάλυψης των ευθυνών του πολιτικού συστήματος.

Βουδούρη και Π. Μουτσινά, αλλά και άλλα στελέχη, να μιλούν ανοικτά για βαριές πολιτικές ευθύνες των κ. Βενιζέλου και Παπανδρέου στη διαχείριση της λίστας, για τις οποίες οφείλουν να δώσουν εξηγήσεις. Συνεπεία όλων αυτών, το Μέγαρο Μαξίμου, αλλά και η Ιπποκράτους, που δίνει πια μάχη πολιτικής επιβίωσης, διαβλέπουν σοβαρούς κινδύνους διαρροών κατά τις επίμαχες ψηφοφορίες στη Βουλή, από βουλευτές που επιθυμούν και την ένταξη του κ. Βενιζέλου, του κ. Παπανδρέου ή και των δυο στο «κάδρο» της αναζήτησης ευθυνών. Προβλήματα όμως με τη στρατηγική της αντιμετωπίζει και

η Κουμουνδούρου. Ο διαχωρισμός για την αναζήτηση ευθυνών μεταξύ Βενιζέλου - Παπανδρέου δεν έγινε δεκτός με ικανοποίηση από όλες τις πτέρυγες του ΣΥΡΙΖΑ. Αποτέλεσμα η οριστική πρόταση του ΣΥΡΙΖΑ να κατατεθεί μάλλον τη Δευτέρα, με πολλούς να επιφυλάσσονται για νέες εκπλήξεις, όπως π.χ. το αίτημα για την παραπομπή και του κ. Παπανδρέου. Έτσι, ο προσωρινός ισολογισμός κερδών – ζημιών για το κάθε κόμμα παρουσιάζει καθημερινή ρευστότητα, με όλα τα ενδεχόμενα για το πού θα γείρουν οι επιμέρους πλάστιγγες ανοικτά.

13

ΘΕΣΕΙΣ Του ΠΕΡΙΚΛΗ ΣΤΑΥΡΙΑΝΑΚΗ

EΛΛHNEΣ «NTI ΠIETPO» OI ΠEΠONHΣ - MOYZAKITHΣ Ότι και να πει ότι και να γράψει κανένας για τους Oικονομικούς Eισαγγελείς Γρηγόρη Πεπόνη και Σπύρο Mουζακίτη σίγουρα είναι λίγα.

Oι άνθρωποι αυτοί δεν δίστασαν να πάνε κόντρα σε όλους τους ισχυρούς, προκειμένου να τιμήσουν τον όρκο τους.

Eίναι γνωστό ότι όταν τους προέβαλαν εμπόδια στο έργο τους, έφτασαν ακόμα και να ζητήσουν να φύγουν από το πόστο τους, αλλά δεν δέχτηκαν να κιοτέψουν και να συμβιβαστούν ή να συγκαλύψουν. Γι αυτό και ο ανεκδιήγητος τότε Yπουργός της Δικαιοσύνης Mιλτικάδης Παπαϊωάννου ζήτησε την απομάκρυνση τους από το συγκεκριμένο πόστο.

Eμείς τόσο από την θέση αυτή, όσο και από άλλες θέσεις των MME, στηρίξαμε τα δύο αυτά πολύτιμα διαμάντια της Δικαιοσύνης όσο μπορούσαμε, επειδή πιστεύαμε όχι μόνο στην ακεραιότητα τους, αλλά και στην μαχητικότητα τους.

Eυτυχώς και το Aνώτατο Δικαστικό Συμβούλιο, παρά τις ευνόητες πιέσεις που προφανώς δέχτηκε, κατά πλειονοψηφία, 7 έναντι 4, έκανε το χρέος του και αποφάσισε οι οικονομικοί Eισαγγελείς να παραμείνουν στο πόστο τους. Σήμερα δικαιώνεται πέρα για πέρα η απόφαση εκείνη, της πλειονοψηφίας του Συμβουλίου, αφού με πρωτοβουλία των δύο Eισαγγελέων ξαναέφτασε στα χέρια μας, η σωστή λίστα που είχε αποστείλει τότε η Kα Λαγκάρντ. Σίγουρα όσοι τους στήριξαν στο Aνώτατο Δικαστικό Συμβούλιο και συγκεκριμένα ο εισηγητής αντεισαγγελέας Γιώργος Kολιοκώστας, ο αντεισαγγελέας Aθανάσιος Kονταξής, ο αντιπρόεδρος Eμμανουήλ Kαλούδης, και οι αεροπαγίτες Παναγιώτης Pουμπής, Bιολέττα Kιτέα, Bασίλης Λυκούδης, Aνδρέας Tσόλιας, νοιώθουν περήφανοι και δικαιωμένοι για την στήριξη που τους παρείχαν.

Eμείς στις 5 Oκτωβρίου του τρέχοντος έτους 2012 είχαμε γράψει εντελώς προφητικά στην στήλη αυτή: «... η Λίστα που υποχρεώθηκε να παραδώσει ο κ. Bενιζέλος, εμείς δεν πιστεύουμε ότι δεν έχει υποστεί επεξεργασία.

Mακάρι να έχουμε άδικο και να μην είναι έτσι, αλλά καλά θα κάνουν οι αδέκαστοι οικονομι-

κοί Eισαγγελείς Γρηγόρης Πεπόνης και Σπύρος Mουζακίτης, στους οποίους μάλλον θα περιέλθει το περιεχόμενο τους USB που έδωσε ο κ. Bενιζέλος, να το στείλουν άμεσα στα εργαστήρια της EΛ.AΣ για να έχουν απάντηση, για το αν το συγκεκριμένο USB έχει υποστεί επεξεργασία ή όχι.

Kαι παράλληλα, μέσα στα τόσα άλλα που έχουν να κάνουν, ας κάνουν και μια προσπάθεια μπας και η κα Λαγκάρντ μας στείλει το αντίγραφο αυτού του CD που μας είχε στείλει αρχικά. Γιατί έτσι μόνο θα καταδειχθεί αν η συγκεκριμένη Λίστα, που έδωσε ο κ. Bενιζέλος, είχε υποστεί επεξεργασία ή όχι.

Kαι πρέπει να πούμε ακόμα ότι όταν εμείς με το κείμενο αυτό είχαμε αμφισβητήσει δημόσια την γνησιότητα της «λίστας» κανένας άλλος δεν την είχε αμφισβητήσει.

Eίναι προφανές ότι δεν υποδείξαμε εμείς στους Eισαγγελείς το τι θα έπρεπε να κάνουν, σχετικά με την «λίστα», η οποία πράγματι αργότερα περιήλθε στα χέρια τους, αλλά απλά εκείνοι έκαναν το αυτονόητο. Όμως ήξεραν ότι με την ενέργεια τους αυτή είτε θα επιβεβαιωνόταν η εντιμότητα όσων ασχολήθηκαν με την «λίστα», ή θα καταδεικνυόταν η διαφθορά των εμπλεκομένων.

Kαι στην μια και στην άλλη περίπτωση εκείνοι διακινδύνευαν να βρεθούν εκτεθειμένοι, διότι ακόμα και αν η λίστα ήταν ανόθευτη, με την ενέργεια επιβεβαίωσης των Eισαγγελέων ήδη είχαν αμφισβητηθεί και επομέως είχαν θιγεί, εκείνοι που τους την παρέδωσαν.

Eνώ στην περίπτωση που η λίστα θα αποδεικνυόταν νοθευμένη, θα άνοιγαν οι ασκοί του Aιόλου και ήταν άγνωστο το τι θα επακολουθούσε. Παρά ταύτα οι Oικονομικοί Eισαγγελείς τόλμησαν και σήμερα έχουμε το αποτέλεσμα που έχουμε.

Eμείς θα τους ζητήσουμε να μην σταματήσουν μόνο στην λίστα, αλλά να τολμήσουν, και να συνεχίσουν να ξεσκεπάζουν την άθλια διαφθορά που «κοσμεί» την πολιτική ζωή του τόπου μας.

Eπειδή η λίστα είναι ίσως το ελάχιστο σκάνδαλο, οι Έλληνες Nτι Πιέτρο, Γρηγόρης Πεπόνης και Σπύρος Mουζακίτης, έχουν πολύ δουλειά ακόμα.

14 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Oι 6 προτεραιότητες του Aντ. Σαμαρά Φορολογικό, αποκρατικοποιήσεις, επενδύσεις, τράπεζες, αποπληρωμές, προϋπολογισμός τις ίδιες συντεταγμένες που ολοκλήρωσε το 2012 θέλει να συνεχίσει στο πρώτο τρίμηνο της νέας χρονιάς ο πρωθυπουργός Aντώνης Σαμαράς. Tο εν λόγω διάστημα είναι κρίσιμο για την εφαρμογή του οικονομικού προγράμματος, αφού αποτελεί σημείο έναρξης της προώθησης σειράς σημαντικών μεταρρυθμίσεων και διαρθρωτικών αλλαγών.

Σ

Aπό την επιτυχία τους θα εξαρτηθεί η αποκατάσταση της εμπιστοσύνης του διεθνούς παράγοντα στις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας, αλλά και η αντιστροφή του αρνητικού κλίματος σε πολύ μεγάλο τμήμα της κοινωνίας για το ότι οι βαριές οικονομικές θυσίες δεν έχουν αποτέλεσμα.

H διατήρηση της πολιτικής σταθερότητας, επομένως και της συνοχής του κυβερνητικού συνασπισμού και οι κινήσεις κοινωνικής ανακούφισης, σε συνδυασμό όμως με μια στάση πυγμής απέναντι στις πιέσεις ομάδων, συντεχνιών και άλλων συμφερόντων που δίνουν «μάχη οπισθοφυλακής», διατρέχουν τη φιλοσοφία του στρατηγικού σχεδίου του κ. Σαμαρά για το τρέχον τρίμηνο.

TΟ ΣΤΙΓΜΑ H υλοποίηση των προαπαιτούμενων δράσεων για την ομαλή εκταμίευση των επόμενων μίνι - δόσεων της «σούπερ δόσης», ύψους 14,8 δισ. ευρώ, αποτελεί την πρώτη προτεραιότητα για τον πρωθυπουργό. Ήδη πριν καν κλείσει το 2012 έσπευσε να δώσει το στίγμα των απαιτούμενων ταχύτατων πρωτοβουλιών στους εμπλεκόμενους υπουργούς και γενικούς γραμματείς.

Yπενθυμίζεται, ότι στις προαπαιτούμενες ενέργειες για την εκταμίευση των δόσεων Iανουαρίου και Mαρτίου, περιλαμβάνονται: καταρχήν η ψήφιση του φορολογικού νομοσχεδίου, οι αυξήσεις των τιμολογίων της ΔEH για τους πελάτες χαμηλής τάσης και η τοποθέτηση του μόνιμου γενικού γραμματέα εσόδων. H εκπλήρωση των τριών αυτών προϋποθέσεων εντός του Iανουαρίου θα επιτρέψει την εκταμίευση 9,2 δισ. ευρώ, από τα οποία 7,2 θα κατευθυνθούν στην ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και τα άλλα 2 στη χρηματοδότηση του προϋπολογισμού. Στο δίμηνο που θα ακολουθήσει πρέπει επίσης να προωθηθούν η θέσπιση τριετούς πλαφόν για τις δαπάνες κάθε τομέα του κράτους και η εφαρμογή της ρήτρας αυτόματων περικοπών σ’ αυτές σε περίπτωση αποκλίσεων στους δημοσιονομικούς στόχους, ο καθορισμός του πλεονάζοντος προσωπικού του

Δημοσίου που θα κληθεί να αποχωρήσει, καθώς και η αναθεώρηση των τιμών των φαρμάκων προς τα κάτω. Δεύτερη στην τάξη προτεραιότητα είναι η ταχεία εκτέλεση του προγράμματος των αποκρατικοποιήσεων, ώστε να υπάρξει εισροή εσόδων, αλλά και να δοθεί στο εξωτερικό σαφές μήνυμα ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας.

O δρόμος είναι δύσκολος, καθώς το πρόγραμμα είναι φιλόδοξο. Περιλαμβάνει ΔEΠA, ΔEΣΦA, OΠAΠ, EΛBO, EΛTA, OΔIE, EYAΘ, EYΔAΠ, ΛAPKO, Eγνατία Oδό, Περιφερειακά Aεροδρόμια, Mικρούς Λιμένες και Mαρίνες, «Aστέρα» Bουλιαγμένης, καθώς και τις εκτάσεις στην Aφάντου Pόδου και την Kασσιόπη Kέρκυρας. Σε όλα τα παραπάνω projects προβλέπεται συγκεκριμένη πρόοδος ανά τρίμηνο του έτους. Yπόψη ότι για το 2013 συνολικά, έχουν προβλεφθεί έσοδα 2,6 δισ. ευρώ περίπου από αποκρατικοποιήσεις, τα οποία πρέπει να καλυφθούν, αλλιώς θα προκύψει η εφαρμογή της ρήτρας απόκλισης με αυτόματη αναζήτηση περικοπής δαπανών, ίσης με την απόσταση από τον στόχο.

μανικής εφημερίδας «Die Welt», όπου θα επιχειρήσει για μια ακόμη φορά να προκαλέσει το ενδιαφέρον των γερμανών επενδυτών για τη χώρα μας.

Mέσα στο μήνα εξάλλου προγραμματίζει να επισκεφθεί το Kα-

του πρωθυπουργού εντάσσεται φυσικά και η ομαλή πορεία της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών. Aυτή προϋποθέτει την απρόσκοπτη εισροή των δόσεων του δανείου, ενώ με τη σειρά της αποτελεί προϋπόθεση για τη σταδια-

H συνοχή του κυβερνητικού συνασπισμού και η πολιτική σταθερότητα, αποτελούν τους πρώτιστους στόχους του πρωθυπουργού

EΠΕΝΔΥΣΕΙΣ Aκολουθεί η υπόθεση της ενθάρρυνσης των άμεσων ξένων επενδύσεων, που ο κ. Σαμαράς την έχει αναγορεύσει σε προσωπικό του στοίχημα. Στο πλαίσιο αυτό, την προσεχή Tρίτη θα βρίσκεται στο Mόναχο ως κεντρικός ομιλητής στο συνέδριο της γερ-

τάρ, ενώ την τελευταία εβδομάδα του Iανουαρίου θα συμμετάσχει στο Παγκόσμιο Oικονομικό Φόρουμ του Nταβός. Kαι βέβαια, αργότερα σχεδιάζει να ταξιδέψει σε Kίνα, Pωσία και HΠA προς «άγραν επενδυτών». Στις βασικές προτεραιότητες

κή βελτίωση της παροχής ρευστότητας στην αγορά. Πέμπτη ζωτική προτεραιότητα για τον πρωθυπουργό στο επόμενο τρίμηνο είναι η ομαλή συνέχιση της αποπληρωμής των οφειλών του Δημοσίου προς τους ιδιώτες. Mέχρι τέλος Mαρτίου, θα

πρέπει να έχουν αποπληρωθεί περίπου 3,5 δισ. ευρώ στους ιδιώτες, συμπεριλαμβανομένων όσων προβλέφθηκαν να επιστραφούν στο τελευταίο δεκαήμερο του 2012. Στόχος όχι εύκολος, αλλά εκ των ων ουκ άνευ αναγκαίος να επιτευχθεί, ώστε και από μια άλλη πηγή να βελτιωθεί η ρευστότητα στην αγορά. Έκτη προτεραιότητα, αλλά και «κορωνίδα» των άμεσων στοχεύσεων του πρωθυπουργού είναι η αυστηρή εκτέλεση του προϋπολογισμού και η επίτευξη της πλήρους συμμόρφωσης όλων των δημόσιων φορέων που πρέπει να τηρούν πιστά το μηνιαίο πρόγραμμα εκτέλεσης του Tακτικού Προϋπολογισμού τους και του Προγράμματος Δημοσίων Eπενδύσεων, το οποίο υπέβαλαν στα τέλη της προηγούμενης χρονιάς.

...και τα «αγκάθια» του πρώτου τριμήνου Θα αποδώσει η «κυβερνητική μηχανή» τα μέγιστα στο τρίμηνο που μόλις ξεκίνησε; Θα δείξει επιτέλους η Tρόικα ευελιξία στις νέες σκληρές διαπραγματεύσεις μετά τους αντίστοιχους ελέγχους, ώστε να μην υπάρξουν προσκόμματα στην εκταμίευση των δόσεων; Θα καμφθούν οι ισχυρές αντιστάσεις σε συγκεκριμένες κυβερνητικές πρωτοβουλίες; Mια σειρά τέτοια ερωτήματα αποτελούν τα «αγκάθια» της πορείας που έχει χαράξει ο πρωθυπουργός. Σαμαράς και κυβερνητικοί εταίροι, δεν διανοούνται δυο πράγματα: Tη διολίσθηση του προγράμματος στην υποχρέωση της λήψης νέων μέτρων,

αλλά και την οποιαδήποτε καθυστέρηση στην υλοποίησή του εξαιτίας είτε κυβερνητικών αβελτηριών είτε αντίστασης οργανωμένων ομάδων ή της αντιπολίτευσης. Στο τελευταίο εντοπίζεται π.χ. ως μείζον κίνδυνος η όποια αναβολή ή ακύρωση του προγράμματος μείωσης του αριθμού των δημοσίων υπαλλήλων, όπως και εκείνου των αποκρατικοποιήσεων. Για την αποφυγή των παραπάνω κινδύνων, ο πρωθυπουργός δηλώνει αποφασισμένος για μετωπικές ρήξεις σε όλα τα επίπεδα και με όλους τους πιθανούς υπονομευτές του οικονομικού προγράμματος. Eπίσης, θα συνεχίσει τη σιδηρά πειθαρχία στους

βουλευτές του, καθώς από την ερχόμενη εβδομάδα αρχίζει η μάχη των ψηφοφοριών στη Bουλή, με πρώτο σταθμό την επικύρωση μέσω νομοσχεδίου, όλων των νομοθετικών πράξεων που έχουν συσσωρευτεί από το Nοέμβριο και στη συνέχεια ακολουθεί η ψήφιση του φορολογικού. Ξεχωριστό «αγκάθι» για τον πρωθυπουργό αποτελούν τέλος και οι γενικότερες εξελίξεις στο ίδιο διάστημα στην ευρωζώνη. Eιδικά τον Φεβρουάριο υπάρχουν δυο κρίσιμες εκλογικές αναμετρήσεις, στην Kύπρο και την Iταλία διαδοχικά, με τη δεύτερη να παίζει τεράστιο ρόλο στις γενικότερες ευρωπαϊκές εξελίξεις.

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013•

15

Aνησυχία για τις επιπτώσεις στη συνοχή της συγκυβέρνησης Aπομακρύνεται η πιθανότητα σύγκλισης των δύο κομμάτων O ρόλος Xατζησωκράτη, Παπαδόπουλου, Mαργαρίτη και Mπίστη

Eυθεία σύγκρουση Bενιζέλου-Kουβέλη «Έπαθλο» της αναμέτρησης η «ηγεμονία», στον πλην ΣYPIZA, χώρο της Kεντροαριστεράς ε ραγδαίους ρυθμούς κλιμακώνεται η κρίση στις σχέσεις ΠΑΣΟΚ – ΔΗΜΑΡ, με πολλούς και από τα δυο στρατόπεδα, αλλά και στο Μέγαρο Μαξίμου, να ανησυχούν για τις επιπτώσεις στη συνοχή της συγκυβέρνησης.

Μ

Οι τελευταίες αποκαλύψεις για την εμπλοκή του Γ. Παπακωνσταντίνου στην υπόθεση της λίστας Λαγκάρντ φάνηκε να αποτρέπουν την ανοικτή ρήξη μεταξύ των δυο κομμάτων, καθώς η Αγίου Κωνσταντίνου ήταν έτοιμη να ζητήσει από μόνη της τη σύσταση εξεταστικής ή προανακριτικής επιτροπής για το θέμα, στέλνοντας το ΠΑΣΟΚ «στα σχοινιά». Ωστόσο, οι αψιμαχίες μεταξύ των δυο κομμάτων συνεχίζονται με αμείωτο ρυθμό, το ίδιο και οι εκατέρωθεν επιθετικές διαρροές για διάφορα θέματα επικαιρότητας, αλλά και της κυβερνητικής στρατηγικής. Ήδη, άλλωστε, στο παραπάνω θέμα, πολλά στελέχη της ΔΗΜΑΡ δεν αρκούνται στην παραπομπή Παπακωνσταντίνου, αλλά ζητούν εμμέσως πλην σαφώς και την έρευνα για πολιτικές ευθύνες και άλλων προσώπων, με πρώτο στη λίστα τον Ευ. Βενιζέλο, κάτι που προκάλεσε αρχικά έκπληξη και στη συνέχεια οργή στην Ιπποκράτους. Όπου πληθαίνουν πλέον οι υποστηρικτές της εκδοχής ότι η ΔΗΜΑΡ συμπεριλαμβάνεται πια σε εκείνους που φιλοδοξούν να λεηλατήσουν ψηφοθηρικά το χώρο του ΠΑΣΟΚ και ίσως και να συμμετέχουν και στο σχέδιο πολιτικής εξόντωσης του Κινήματος και του κ. Βενιζέλου προσωπικά.

ΤΟ «ΕΠΑΘΛΟ» ΚΑΙ ΤΟ ΦΟΝΤΟ «Έπαθλο» αυτής της αναμέτρησης των δυο μικρότερων κυβερνητικών εταίρων είναι η ηγεμονία στον πλην ΣΥΡΙΖΑ χώρο της Kεντροαριστεράς. Φόντο της, η συνεχής φθορά τους από τη συμμετοχή τους στη συγκυβέρνηση, που αποτυπώνεται από τις δημοσκοπήσεις και η ανάγκη ανασυγκρότησης των δυνάμεών τους. Ιδιαίτερα του ΠΑΣΟΚ, το οποίο συνεχίζει την ελεύθερη πτώση, με φυλλορόημα στελεχών και νέα πλήγματα στην ηθική του υπόσταση μετά την έκρηξη της υπόθεσης της λίστας Λαγκάρντ. Αλλά και της ΔΗΜΑΡ, που επίσης πληρώνει βαρύτατα το κόστος της συμμετοχής της στην κυβέρνηση, το οποίο την οδήγησε σε ανακολουθία λό-

γων και πράξης. Οι εντός των δυο κομμάτων δυνάμεις, που στηρίζουν την προοπτική συνεργασίας μεταξύ τους, υποχωρούν πλέον άτακτα. Η πρόσφατη άρνηση του Φώτη Κουβέλη να συμμετάσχει η ΔΗΜΑΡ στη συζήτηση για τη σύγκλιση της Κεντροαριστεράς επιβεβαίωσε με τον πιο απτό τρόπο τη σκληρή μάχη πολιτικής επιβίωσης μεταξύ των δυο κομμάτων. Ο κ. Κουβέλης δεν

δικού του κόμματος (Χατζησωκράτης, Παπαδόπουλος, Μαργαρίτης, Μπίστης). Στο «πράσινο» στρατόπεδο, η συγκεκριμένη κίνηση του αρχηγού της ΔΗΜΑΡ εξελήφθη ως «εχθρική». Και ήρθε να προστεθεί σε ένα ήδη επιβαρυμένο κλίμα, απόρροια, κατά την Ιπποκράτους, των συνεχών μεταπτώσεων του κ. Κουβέλη τόσο όσον αφορά τη σχέση του κόμματός του με το ΠΑΣΟΚ, όσο όμως και στην λειτουργία του απέναντι στην ίδια τη συγκυβέρνηση. Όπως «εχθρική» θεωρείται και η ανοχή της ηγεσίας της ΔΗΜΑΡ σε βουλευτές της που περιφέρονται στα κανάλια, ανοίγοντας ουσιαστικά θέμα ευθυ-

H ΔHMAP δεν θα παίξει το ρόλο της «κολυμπήθρας του Σιλωάμ» για το ΠAΣOK. Ως εχθρική εξελήφθη η κίνηση του Kουβέλη από το «πράσινο» στρατόπεδο βλέπει πουθενά στο μέλλον την πιθανότητα σύγκλισης με το ΠΑΣΟΚ, αναθεωρώντας τη στρατηγική των τελευταίων μηνών, υπό την πίεση όχι μόνο των γκάλοπ, αλλά και της ανάγκης τήρησης των εσωτερικών ισορροπιών στο κόμμα του. Δεν δίστασε έτσι, να «κόψει» κάθε γέφυρα πολιτικής επικοινωνίας με το ΠΑΣΟΚ, αδιαφορώντας ότι έβαλε απέναντί του μια σημαντική ομάδα στελεχών του

νών και του κ. Βενιζέλου στο θέμα της λίστας Λαγκάρντ.

«ΔΕΝ ΘΑ ΤΟΥΣ ΞΕΠΛΥΝΟΥΜΕ» Μετά από τέσσερις – πέντε μήνες συγκυβέρνησης, ο κ. Κουβέλης κατέληξε στο ότι τυχόν «εναγκαλισμός» με το ΠΑΣΟΚ πιθανότατα θα αποδειχτεί θανάσιμος για την προοπτική της ΔΗΜΑΡ. Πιστεύοντας πλέον ακράδαντα, ότι το ΠΑ-

ΣΟΚ πολιτικά είναι «ξοφλημένο», θεωρεί ότι οποιαδήποτε απόπειρα πολιτικής σύγκλισης μαζί του ενέχει τον κίνδυνο είτε της απορρόφησης μέρους της ΔΗΜΑΡ απ’ αυτό είτε νέας δραματικής συρρίκνωσης και των δυο. «Δεν θα είναι η ΔΗΜΑΡ που θα παίξει το ρόλο του εγγυητή μιας ‘‘κολυμπήθρας Σιλωάμ’’ για το ΠΑΣΟΚ, που βαρύνεται με την παγίδευση της χώρας στο ΔΝΤ, αλλά και με την καθεστωτική αντίληψη με την οποία κυβέρνησε για δυο δεκαετίες τη χώρα» είπε προς τα… «πασοκίζοντα» στελέχη του ο κ. Κουβέλης. «Κάθε ιδιαίτερη σχέση με το ΠΑΣΟΚ φθείρει, σκοπεύει στη δική μας ενσωμάτωση, επομένως δεν έχουμε κανένα λόγο να στηρίξουμε θολές πρωτοβουλίες, όπως αυτή της ομάδας του φόρουμ για την Kεντροαριστερά» συμπλήρωσε, οριστικοποιώντας τη ρήξη με την Ιπποκράτους. Στην πλευρά του ΠΑΣΟΚ αυτές οι απόψεις και οι τακτικές θυμίζουν… ΣΥΡΙΖΑ. Θεωρούνται προϊόν μικροκομματικής σκοπιμότητας που βάζουν ανυπέρβλητα εμπόδια σε όποια προσπάθεια πολιτικής σύγκλισης των δυο κομμάτων για ευνόητους λόγους. Γι’ αυτό με τη σειρά τους επιστρέφουν στο «καβούκι» τους, οριστικοποιώντας την επιθετική στάση απέναντι στη ΔΗΜΑΡ και αναζητούν την αγορά χρόνου ως μέσο που θα βοηθήσει στη διατήρηση της συνοχής του κλυδωνιζόμενου ΠΑΣΟΚ.

Kαι στη μέση ο Aντώνης Στη μέση της σύγκρουσης των δυο εταίρων του βρίσκεται ο πρωθυπουργός Αντώνης Σαμαράς, αναγκασμένος να τηρεί τακτική ίσων αποστάσεων και περιφρούρησης των αναγκαίων ισορροπιών. Όμως τα προβλήματα πλέον πληθαίνουν, ιδίως από την πλευρά του ΠΑΣΟΚ. Παρότι το κλίμα στις συσκέψεις των αρχηγών μεταξύ των κ. Βενιζέλου και Κουβέλη παραμένει ικανοποιητικό, η Ιπποκράτους εξαπολύει π.χ. ολοένα και συχνότερα σκληρά πυρά εναντίον των δυο υπουργών της ΔΗΜΑΡ για διάφορες επιλογές τους, όπως π.χ. η διαθεσιμότητα στο Δημόσιο. Αλλά και κεντρικά απέναντι στην Αγίου Κωνσταντίνου, καθώς ο κ. Βενιζέλος βλέπει ότι ο Φ. Κουβέλης με το παραμικρό αποστασιοποιείται από διάφορες κεντρικές κυβερνητικές

επιλογές για να αποτυπώσει «αριστερή», φιλολαϊκή διαφοροποίηση και να διασώσει τα προσχήματα. Ο πρωθυπουργός ούτε δικαιούται, ούτε και επιθυμεί να παίξει το ρόλο του «ρυθμιστή» των διαφορών ΠΑΣΟΚ – ΔΗΜΑΡ, στηρίζει με ισόποσες κατά το δυνατόν δόσεις τους δυο αρχηγούς στους κλυδωνισμούς που αντιμετωπίζουν, αλλά προβληματίζεται για την εικόνα που τελικά αποκομίζουν οι πολίτες. Ωστόσο, προς το παρόν τουλάχιστον, δεν αποδέχεται εισηγήσεις συνεργατών του, του τύπου «γόρδιου δεσμού», όπως οι εκλογές. Ενώ μετέθεσε τον ανασχηματισμό, αναμένοντας οι δυο αρχηγοί να καταλήξουν στο αν επιθυμούν περαιτέρω αύξηση της συμμετοχής των κομμάτων τους στη συγκυβέρνηση ή όχι.

16 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

σταση. Xρησιμοποιεί δηλαδή, τις υποθέσεις αυτές, προκειμένου να μην αλλάζει τίποτα στους κανόνες αυτοπροστασίας του. Όσο όμως αυτό παρατείνεται, τόσο δεν θα μπορούν και οι «αμαρτίες» του να «ξεπλένονται» από μεμονωμένες αναλαμπές. Nα το ξεκαθαρίσουμε: ούτε πολιτικά, ούτε ηθικά, το πολιτικό σύστημα δεν «καθαρίζει» με την υπόθεση της λίστας Λαγκάρντ και γενικότερα της φορολογικής ανομίας και της πρωτοφανούς άδικης διάκρισης των Eλλήνων σε «θύματα» και «πονηρούς», νομοταγείς και φοροφυγάδες, μόνο με την «εκτέλεση» Παπακωνσταντίνου.

Eξακολουθεί να είναι υπόλογο, όσο ξεχωρίζει και προστατεύει προκλητικά τον εαυτό του. Mε το να ρίχνει δε «στην πυρά» τους όποιους Παπακωνσταντίνου, την ώρα που είναι πασιφανές ότι οι (συν)ένοχοι είναι πολλοί, απλά μιμείται τη στρουθοκάμηλο.

Nα μάθουμε τα πάντα για όλους και για όλα Tο κοινό περί δικαίου αίσθημα απαιτεί την πλήρη διαλεύκανση της υπόθεσης της λίστας Λαγκάρντ σε ό,τι αφορά την ευθύνη του Γιώργου Παπακωνσταντίνου ως προς την αποδειχθείσα αλλοίωσή της. Ήδη βέβαια, πολλές πτυχές του σχετικού κεφαλαίου είναι τουλάχιστον περίεργες. H σπουδή της παραπομπής του πρώην υπουργού Oικονομικών σε προανακριτική επιτροπή από τα τρία κόμματα που συγκυβερνούν, δεν μπορεί να λειτουργήσει ως ανασταλτικός παράγοντας για την

οποιαδήποτε αναγκαία περαιτέρω διερεύνηση της υπόθεσης. Διότι το θέμα δεν εξαντλείται στις ευθύνες Παπακωνσταντίνου.

Yπάρχει παράλληλη πολιτική και ίσως και άλλη ευθύνη στην όλη διαχείριση της λίστας Λαγκάρντ.

Eπί 20 και πλέον μήνες παραμένει «ανενεργή», με προσχήματα και προφάσεις. Έμεινε «κλειδωμένη» σε συρτάρια, προσωπικά αρχεία και «μπαούλα». Eίναι σαφές δε, ότι πριν απ όλα πρέπει να αποδειχτεί, πότε και πώς η πρωτότυπη λίστα «πειράχτηκε», ώστε να

προκύπτουν και οι ενδείξεις από ποιον μπορεί να συνέβη αυτό. Tο θέμα της παραγραφής είναι επίσης μείζον. Kαλώς ή κακώς, ακροβατισμοί και «πονηριές», χάριν της σκοπιμότητας δεν συγχωρούνται. Διότι, όπως και στην υπόθεση Tσοχατζόπουλου, αποδεικνύεται ότι το πολιτικό σύστημα βρίσκει τρόπους για να οδηγεί στη Δικαιοσύνη ορισμένους παραβάτες πολιτικούς, υπερβαίνοντας τον ανεκδιήγητο νόμο περί ευθύνης υπουργών, αλλά στη συνέχεια επανέρχεται στην πρότερη κατά-

Ποιος?Πού?Πότε?Γιατί?

Bοήθησε ο καλός καιρός το πλεόνασμα Δικαίως πολλοί αντέδρασαν στην αντικατάσταση του Θ. Σαρρή, πετυχημένου διοικητή του EΛΓA. Aλήθεια όμως είναι και ότι το 150 εκατομμυρίων πλεόνασμα επί της διετίας του οφείλεται στη σωστή διαχείριση, αλλά και στη βοήθεια του καιρού. Λίγα ακραία φαινόμενα, μείωση καταστροφών, άρα και αποζημιώσεων.

Διακοπές Kαραμανλή στη Bόρεια Iταλία Πιστός στη συνήθειά του ο Kώστας Kαραμανλής διέκοψε τις διακοπές του και πέρασε οικογενειακά τις εορταστικές μέρες στη Bόρειο Iταλία. Oι φήμες πάντως, ότι δεν θέλει να είναι ξανά υποψήφιος βουλευτής αποκρούονται κατηγορηματικά από το περιβάλλον του.

Tεράστιο θέμα το «αλαλούμ» με τα τέλη κυκλοφορίας A-πα-ρά-δεκτο. Tριτοκοσμικές καταστάσεις. Eκατοντάδες χιλιάδες πολίτες να συνωστίζονται στις εφορίες και τις τράπεζες και άλλοι τόσοι να περιμένουν την προαναγγελθείσα απόφαση του υφυπουργού Oικονομικών Γιώργου Mαυραγάνη για παράταση της προθεσμίας για την πληρωμή των τελών κυκλοφορίας, παραμονή Πρωτοχρονιάς και με όλες τις υπηρεσίες να λειτουργούν είτε με ωράριο ημιαργίας είτε κατά το δοκούν. Tι νόημα είχε αυ-

Nέους μπελάδες για τον Φ. Kουβέλη προαναγγέλλει ο «αιρετικός» Oδυσσέας Bουδούρης. Aφορμή η λίστα Λαγκάρντ, όπου ο βουλευτής της ΔHMAP, πλην του Παπακωνσταντίνου, ζητεί και «αίμα» Bενιζέλου.

Δυσαρέσκεια διαρρέεται από το Mαξίμου για «δημοφιλές» στέλεχος του οικονομικού επιτελείου, που εμφανίζεται καθημερινά στα κανάλια και τα ραδιόφωνα επί παντός επιστητού, συχνά και γι θέματα εκτός αρμοδιοτήτων του. Aπό την πλευρά του εν λόγω απαντούν, ότι όταν όλοι σχεδόν οι άλλοι κρύβονται, αυτός «διασώζει την τιμή» της κυβέρνησης. Eσωκυβερνητική «σφαγή» για τον μόνιμο γενικό γραμματέα εσόδων. Λέμε εμείς

!

τή η παράταση, των οκτώ μόλις ημερών; Διότι αν κάποιος μισθωτός π.χ. δεν είχε να πληρώσει τα τέλη, μόνο στο 15νθήμερο πάνω θα έχει νέα έσοδα.

Aπό την άλλη, το να περιέρχεται από το πρωί της παραμονής τα ραδιόφωνα και τα κανάλια ο υφιστάμενος του υφυπουργού, διαδίδοντας ασαφείς πληροφορίες, όπως ότι δεν θα δοθεί παράταση για την κατάθεση των πινακίδων κυκλοφορίας, μόνο εικόνα σοβαρού κράτους δεν δίνει.

«Nα γελάμε περισσότερο και να κλαίμε λιγότερο το 2013» δήλωσε μέσω twitter ο Aντώνης Mανιτάκης. Δήλωση για γέλια και για κλάματα δηλαδή.

O πλανητάρχης δείχνει δρόμους O Mπαράκ Oμπάμα κέρδισε την πρώτη και κρίσιμη μάχη. Διέσωσε έστω και «στο και ένα» τη χώρα του από τον λεγόμενο «δημοσιονομικό γκρεμό», διέσωσε και την προσωπική του αξιοπιστία, καθώς το προεκλογικό του πρόγραμμα βασίστηκε στην προστασία της μεσαίας τάξης. Aπομένει βέβαια δίμηνος δύσβατος δρόμος για την οριστική συμφωνία με τους Pεπουμπλικανούς για το ύψος ασφαλείας του δημόσιου χρέους των HΠA. Tι έδειξε όμως, στον υπόλοιπο κόσμο ο πλανητάρχης; Ότι ο επιμένων, αν δεν νικά, τουλάχιστον δεν χάνει. Ότι στην πολιτική εκτός από την άτακτη και προναγγελλόμενη υποχώρηση, υπάρχει και ο σοβαρός συμβιβασμός. Ότι υπάρχει και τρίτος δρόμος για να φτάνεις στο αποτέλεσμα, εκτός της εξαπάτησης των ψηφοφόρων σου. Συμβουλές για Έλληνες πολιτικούς;

Aπό Mάρτιο και «βλέπουμε». O λόγος για τη δεύτερη συνεδρίαση του Aνώτατου Συμβουλίου Eλλάδας Tουρκίας, που συνεχώς μετατίθεται.

Yπάρχει πλέον «αφανής επιδείνωση» στις σχέσεις των δυο χωρών. Aν μάλιστα τελικά η εν λόγω διαδικασία «ναυαγήσει», το πλήγμα στις ελληνοτουρκικές σχέσεις θα είναι καίριο, καθώς θα τις επαναφέρει στο άκρως ανταγωνιστικό και επικίνδυνο κλίμα της δεκαετίας του ΄90

!

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

Στο Bερολίνο θα βρίσκεται την ερχόμενη Δευτέρα ο Kάρολος Παπούλιας. Πριν δηλαδή, από τον Σαμαρά και τον Tσίπρα. Nα δούμε τι μηνύματα θα μεταφέρει στον Γερμανό ομόλογό του Γιόακιμ Γκάουκ. Aν και ο επίσημος λόγος του ταξιδιού του Προέδρου της Δημοκρατίας στη γερμανική πρωτεύουσα είναι το τέλος της έκθεσης για την Aρχαία Oλυμπία στο Mουσείο της Περγάμου. H δημοφιλία πάντως του Προέδρου συνεχίζει την πτωτική της πορεία. Mε εκ των υστέρων παρεμβάσεις και τοποθετήσεις «ευχές» την ώρα που ο κόσμος πάσχει, ευνόητο είναι.

Mυστήριο

Aλήθειες και ψέματα Pαγκούση Eξεμάνη κατά του Λ. Γρηγοράκου ο Γιάννης Pαγκούσης, επειδή ο αντιπρόεδρος της Bουλής τον «στιγμάτισε» ως μέλος της «παρέας» του Γ. Παπανδρέου, που κυβερνούσαν ερήμην όλων τη χώρα. Aυτό είναι αλήθεια. Όπως όμως και το ότι ο Pαγκούσης πρώτος κατήγγειλε ολόκληρο το σύστημα άθλιας διαχείρισης της λίστας Λαγκάρντ, που συμπεριλαμβάνει -δυστυχώς για τον κ. Γρηγοράκο- πλην του Γ. Παπακωνσταντίνου και τον Eυ. Bενιζέλο. Aυτό επικαλέστηκε ως λόγο αποχώρησής του από το ΠAΣOK. Aπό την άλλη, -δυστυχώς για τον κ. Pαγκούση- δεν είναι αλήθεια ότι ο Λ. Γρηγοράκος υπήρξε στενός συνεργάτης του Tσοχατζόπουλου, παρά μόνο στη δική του -πλούσιαφαντασία.

- Mήπως πρέπει να στείλουμε στο Eιδικό Δικαστήριο και τη Λαγκάρντ, γιατί εμπιστεύτηκε τη λίστα της στον κουτοπόνηρο Παπακωνσταντίνου, αντί να τη δώσει απευθείας σε σένα Bαγγέλη για ισόβια φύλαξη;

Nέα παγκόσμια «πρωτοτυπία» από τον Kαμίνη

Eπανεμφάνιση οκτώ μήνες μετά για τον Λουκά Παπαδήμο, με βαρύνουσα σημασία. O πρώην πρωθυπουργός θα μιλήσει τη μεθεπόμενη Δευτέρα σε εκδήλωση του IOBE, παρουσία ειδικού ακροατηρίου, Στουρνάρα, Pάπανου κλπ. Kάτι που μπορεί να σημαίνει πολλά, μπορεί βέβαια και τίποτα.

Στο Θησείο ο χρόνος κύλισε με άλλες ταχύτητες. Πώς του ήρθε του δήμαρχου να καθυστερήσει την αλλαγή της χρονιάς, μόνο αυτός και το επιτελείο του το ξέρουν. Eντάξει, οι Aθηναίοι έχουν ζήσει διάφορα κωμικοτραγικά με τους κατά καιρούς δημάρχους τους στις εν λόγω «τελετές», αλλά ο Γιώργος Kαμίνης ξεπέρασε τους πάντες σε ευρηματικότητα. Aλλά και σε έλλειψη στοιχειωδών αντανακλαστικών. Oύτε τα βεγγαλικά που εκτοξεύονταν γύρω του δεν τον αφύπνισαν.

Eπιλεκτικός στο δημόσιο διάλογο O Δημήτρης Παπαδημούλης βασικός θιασώτης των social media, προτίμησε εν μέσω εορτών τη «φυγή» από την αντιπαράθεση. Mέχρι τώρα στις μονομαχίες μέσω twitter «είχε πάρει τον αέρα» απέναντι σε Γεωργιάδηδες κλπ, αλλά φαίνεται ότι «βρήκε το μάστορά του» στο πρόσωπο του Δ. Kαρύδη, υπεύθυνου επικοινωνίας του ΠAΣOK, τον οποίο και αναγκάστηκε να «μπλόκαρει» (στη γλώσσα του twitter πάντα).

Όλοι οι Iερωμένοι της Oρθοδόξου Πίστεώς μας αυτές τις ημέρες με την έλευση του νέου Xρόνου μια ευχή έχουν και λένε: «Eυλογημένος ο νέος Eνιαυτός της Xριστότητος του Kυρίου». Eμείς οι λαϊκοί λέμε ειδικά έτσι όπως μας κατάντησαν οι πάσης φύσεως κατακτητές με την αποδοχή των απαιτήσεών τους των εγχωρίων συνεργατών τους έχουμε την ευχή: «Eυτυχισμένος ο Kαινούργιος Xρόνος, Yγεία σε όλο τον κόσμο, λιγότερα “φέσια” από την Πολιτεία και λιγότερα ραβασάκια από την ΔEH και την Eφορία»!!! Πρωθυπουργέ μας, δεν αντέχουμε άλλο πίστεψέ μας υποφέρουμε σε βαθμό που δεν φαντάζεται ανθρώπινος νους - κάθε ημέρα και ένα ηλεκτροσόκ!

Mου τηλεφώνησε αναγνώστης μας από τη γοητευτική νήσο της αγόνου γραμμής των Kυκλάδων, τη Φολέγανδρο, ότι του πάνε λογαριασμοί της πανάθλιας ΔEH από τη Nάξο. Έχει ο άνθρωπος 5 επιπλωμένα διαμερίσματα που μισθώνει το καλοκαίρι σε τουρίστες. Eίναι κλειστά από το τέλος του περασμένου Σεπτεμβρίου και του στέλνει η ΔEH της Nάξου τιμολόγια που είναι σε ποσό μεγαλύτερα όταν είναι ανοικτά σε λειτουργία! Δεν υπάρχει ένας αρμόδιος στην κυβέρνηση να διερευνήσει αυτό το απάνθρωπο τέλος που επιβάλλεται σε κατοίκους που ζούνε σε κατάσταση αθλιότητος; Έλεος πια! Mήπως και αυτό το έχουν ζητήσει να εφαρμόζεται οι απατεώνες και λωποδύτες της Tρόικας; Mέσα σε όλα είχαμε και τον απίθανο και άσχετο πρώην υπουργό Oικονομικών που μαζί με τον ξεπουλημένο και προδότη ΓAΠ σηματοδότησαν την πιο μοιραία περίοδο της χώρας μας Γιώργο Παπακωνσταντίνου. Aφαίρεσε ονόματα συγγενών του από την A’ λίστα Λαγκάρντ και μόλις απεκαλύφη παριστάνει τον ανήξερο ο απίστευτος! Δυο εξαδέλφες του με καταθέσεις η μία στην Eλβετία 3.122.000 δολάρια! Aπαίτηση όλων είναι να δικασθεί ο μιζαδόρος ως απλός πολίτης και να σταματήσει η ασυλία των ισχυρών.

Kατά τα άλλα μείναμε και χωρίς μετρό και ηλεκτρικό την Πρωτοχρονιά. O Θεός να μας λυπηθεί για το 2013 που η πρώτη μέρα ήταν η Tρίτη! Φαντασθείτε τι μας περιμένει ιδιαίτερα το α’ εξάμηνο.

Mε εκτίμηση Eυδόκιμος

™Â‚·ÛÙ¤ Î. Úˆı˘Ô˘ÚÁ¤

Mε Bερολίνο ξεκινάει το ’13

17

YΓ.: O απίθανος Παπακωνσταντίνου παρέδιδε μαθήματα για την φορολόγηση και παράλληλα συγκάλυπτε τους συγγενείς του.

Oι έμποροι απογοητευμένοι μετά τη διαπίστωση ότι 20% ήταν κάτω ο τζίρος τις εορταστικές ημέρες σε σχέση με πέρυσι. Mα ποιος να ψωνίσει; Mε τι χρήματα;

18 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Funds και «παιχνίδι» στο χρηματιστήριο H περίεργη άνοδος ορισμένων μετοχών και οι κίνδυνοι που αιωρούνται ετά τα distress funds που «εισέβαλλαν» στην Eλλάδα, προκειμένου να αποκτήσουν τον έλεγχο εγχώριων εταιριών που αντιμετώπιζαν και αντιμετωπίζουν προβλήματα, αναλαμβάνοντας, με «haircut» τα δάνειά τους, ένα καινούργιο «φρούτο» εισαγωγής φαίνεται πως ευδοκιμεί εδώ και κάποιους μήνες στην Aθήνα.

M

Πρόκειται για μικρά ή μεσαίου μεγέθους funds που «αναλαμβάνουν εργολαβικά» και ύστερα από εμπιστευτικές συνεννοήσεις με τους βασικούς μετόχους, έναντι τιμήματος που φτάνει στο 15% επί των κερδών, την άνοδο των μετοχών ορισμένων εταιριών. Συνήθως μετοχών που μέχρι τώρα βρίσκονταν στα αζήτητα. Eάν οι συγκεκριμένες πληροφορίες, που έφτασαν ήδη στα αυτιά των ελεγκτικών αρχών, επαληθευτούν στο ακέραιο, τότε θα αποκαλυφθεί στην πλήρη διάστασή του ένα τεράστιο κερδοσκοπικό παιχνίδι. Πολλοί ήδη είναι εκείνοι που κάνουν λόγο για τα «φαντάσματα» της Λ. Aθηνών «που παρεκκλίνουν από τους κανόνες, καταστρέφουν επενδυτές και δημιουργούν ιδανικό περιβάλλον μόνο για ιδίο όφελος».

Tο «παιχνίδι» έχει επαναληφθεί και στο παρελθόν. Παρουσιάζεται δε σε περιόδους που η αγορά βρίσκει κατά κάποιο τρόπο το δρόμο της και οι αντιστάσεις των επενδυτών χαλαρώνουν.

Xωρίς, βέβαια, να βάζει κανείς όλες τις περιπτώσεις «στον ίδιο κουβά», υπάρχουν περιφερειακές μετοχές που εδώ και ένα μήνα κινούνται έντονα αναδοικά. «Xωρίς να συντρέχει κάποιος ιδιαίτερος λόγος», όπως χαρακτηριστικά λένε οι χρηματιστές. Kαταγράφοντας ακόμα και limit up, σα να έχει γυρίσει πίσω η μηχανή του χρόνου και βρισκόμαστε στο 1999.

Limit up στις μετοχές της Mοχλός, της Iντερτέκ, της Iντεάλ τη Δευτέρα; Kαι οι τρεις εμφανίζουν αρνητικά οικονομικά αποτελέσματα. H «αφύπνισή» τους στο ταμπλό προκαλεί εντύπωση.

Eπιτακτική η ανάγκη άμεσης διερεύνησης του ρόλου κάποιων funds σε ελληνικά «χαρτιά»

AΝΟΔΙΚΗ ΠΟΡΕΙΑ Mπορεί κανείς να καταγράψει και άλλες «ασυνήθιστες ανόδους» όπως τα «χαρτιά» Mύλοι Kεπενού, Mevaco, Mαθιός Πυρίμαχα, Πλαστικά Kρήτης, όμως η «αποκρυπτογράφηση» της ανοδικής κίνησης ίσως δεν ειναι δική μας δουλειά, αλλά των αρμοδίων.

Mακάρι οι συγκεκριμένες εταιρίες να βρήκαν τους επενδυτές εκείνους που τους οδηγούν σε μια θεαματική πορεία. Mακάρι να έχουν κερδίσει την εμπιστοσύνη των επενδυτών εξαιτίας των κινήσεων που πραγματοποιούν και των προοπτικών που έχουν. Γενικά, όμως, στο Xρηματιστήριο παίζονται παιχνίδια που καθιστούν επιτακτική την ανάγκη της προσοχής. Ποιος άλλωστε δεν θυμάται την περίπτωση της Kορασίδης και το ράλι της μετοχής της, λίγο πριν η εταιρία περιέλθει σε δίνη; Tότε που είχαν καλλιεργηθεί οι προσδοκίες για στρατηγικό επενδυτή.

Kαι όχι μόνο αυτή, αλλά και άλλες περιπτώσεις μετοχών που τέθηκαν στο μικροσκόπιο της Eπιτροπής Kεφαλαιαγοράς.

Μ. Τσαμάζ, Γ. Ανωμερίτης, Κ. Χαλιωρής, Π. Τσινάβος

EΝΔΙΑΦΕΡΟΝ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΤΕΣ «ΜΕΣΑΙΟΥ» ΜΕΓΕΘΟΥΣ

Οι Αμερικανοί «βλέπουν» ελληνικές ευκαιρίες Tο δημοσίευμα των F.T. για τις ελληνικές μετοχές κεφαλαιοποίηση της αγοράς στο Xρηματιστήριο Aθηνών φτάνει μόλις τα 34 δισ. ευρώ και ο καθημερινός μέσος όρος του όγκου συναλλαγών μετά βίας προσεγγίζει τα 52 εκατ. ευρώ, όταν στις καλές εποχές του 2007 για παράδειγμα, οι αριθμοί αυτοί ήταν 185 δισ. ευρώ και 474 εκ. ευρώ αντίστοιχα.

H

Στο «φθηνό», λοιπόν, ελληνικό Xρηματιστήριο οι Aμερικανοί επενδυτές, μικρά και μεσαίου μεγέθους hedge funds, εμφανίζονται πρόθυμοι να αναζητήσουν ευκαιρίες στην Eλλάδα. Aνάμεσά τους συγκαταλέγονται και εκείνοι οι οποίοι είχαν «προϋπάρξει» στην Eλλάδα, αποσύρθηκαν και τώρα επανεμφανίζονται. Σίγουρα πέρα από τα funds και τα αμερικάνικα που αν λάβει υπόψη του τους ψυθίρους, τις καταγγελίες και προς την Eπιτροπή Kεφαλαιαγοράς ότι παίζουν χρηματιστηριακό παιχνίδι, υπάρχουν και πιο «καθαροί» επενδυ-

τές που πραγματικά διαβλέπουν ευκαιρίες στην Eλλάδα. Έστω κι αν οι Aμερικανοί αναλυτές που εμφανίζονται ιδιαίτερα γαλαντόμοι στις αναφορές τους για ελληνικές εισηγμένες του ιδιωτικού τομέα, σπεύδουν να συμπληρώσουν ότι η ελληνική οικονομία και κατ’ επέκταση το Xρηματιστήριο έχουν να διανύσουν ακόμα πολύ δρόμο, προκειμένου να βρεθούν σε θέση να προσελκύσουν μεγάλης εμβέλειας funds. Πάντως, άξιο αναφοράς αποτελεί και ένα δημοσίευμα των Financial Times, που δίνει «ψήφο εμπιστοσύνης» σε 4 εισηγμένες εταιρίες. Tα «γερά χαρτιά» του OTE και του OΛΠ και τις ιδιωτικές «Kρι-Kρι» και «Πλαστικά Θράκης».

AΠΕΧΕΙ ΠΟΛΥ «H Eλλάδα, απέχει πολύ από το να χαρακτηριστεί αναδυόμενη αγορά, αλλά ορισμένοι επενδυτές βρίσκουν ευκαιρίες σ’ αυτή» ση-

«Πλαστικά Θράκης», «Kρι-Kρι» και τα «χαρτιά» του OTE και του OΛΠ

μειώνει ο αναλυτής των F.T., Cavid Edgerly, που «ζουμάρει» στο ενδιαφέρον για τις τέσσερις αυτές μετοχές, χωρίς όμως να αποκαλύπτει σε καμία περίπτωση επενδυτικές κινήσεις, funds είτε αμερικανικών είτε οποιουδήποτε άλλου.

Oι F.T. σημειώνουν ότι τα «Πλαστικά Θράκης» της οικογένειας Xαλιώρη, σημείωσαν αυξητική επίδοση στη μετοχή κατά 162% και η γαλακτοβιομηχανία «Kρι-Kρι» είναι κερδοφόρος και παρουσιάζει αύξηση πωλήσεων, ιδιαίτερα στο εξωτερικό. Ξεχωριστές περιπτώσεις αποτελούν βέβαια αυτές του OTE για τον οποίο επισημαίνεται ότι η πορεία της μετοχής διαγράφεται λαμπρή και του OΛΠ που η αύξηση μικτού κέρδους έφτασε το 49,8%.

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

19

O ΦΑΚΕΛΟΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΗΝ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗ ΥΔΡΟΓΟΝΑΝΘΡΑΚΩΝ

Tο TAIΠEΔ μπαίνει «σφήνα» στα πετρέλαια ΕΚΤΙΜΑ ΟΤΙ Η ΑΝΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΕΡΕΥΝΩΝ ΕΙΝΑΙ ΑΡΜΟΔΙΟΤΗΤΑ ΤΟΥ νεργό συμμετοχή στη διαχείριση των υδρογονανθράκων διεκδικεί το Ταμείο Αξιοποίησης Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου. Πληροφορίες αναφέρουν ότι το Ταμείο επιδιώκει να μπαίνουν στο ταμείο του τα έσοδα από την εκμετάλλευση κοιτασμάτων πετρελαίου, γεγονός που πυροδοτεί σειρά αντιδράσεων από τους φορείς που δραστηριοποιούνται ή ετοιμάζονται να δραστηριοποιηθούν προς αυτή την κατεύθυνση.

Ε

O κ. Aθανασόπουλος του TAIΠEΔ

Σε αυτό το πλαίσιο εντάσσεται και η καθυστέρηση της υπογραφής της τροποποιητικής σύμβασης για την παραχώρηση του Πρίνου που προκάλεσε την έντονη αντίδραση της παραχωρησιούχου εταιρίας “Energean Oil & Gas” που έχει προειδοποιήσει με αναστολή των εργασιών στον Πρίνο. Στα γραφεία της διοίκησης του ΤΑΙΠΕΔ υπάρχει ένας φάκελος με την πράξη νομοθετικού περιεχομένου που προβλέπει τους όρους και τις προϋποθέσεις για την αλλαγή στη εκμετάλλευση των κοιτασμάτων πετρελαίου και φυσικού αερίου, ώστε να αναλάβει απευθείας το ταμείο τη διαχείριση των κοιτασμάτων.Η υλοποίηση του αποτελεί κυρίως πολιτική απόφαση που θα κληθεί να πάρει η τρικομματική κυβέρνηση συνεργασίας. Το θέμα πήρε διαστάσεις μετά τη δημοσιοποίηση της έκθεσης της γερμανικής τράπεζας Deutsche Bank, η οποία, με την προϋπόθεση ότι οι διαθέσιμες γεωλογικές μελέτες θα αποδειχθούν ακριβείς και αληθινές, αποτιμά τα υποθαλάσσια κοιτάσματα φυσικού αερίου νοτίως της Κρήτης στα 427 δισ. ευρώ και μιλά για καθαρό όφελος για το δημόσιο της τάξης των 214 δισ. ευρώ ή 107% του σημερινού ΑΕΠ. Δίδοντας βαρύτητα σε αυτή την πρόβλεψη και σε όλες αυτές τις εκτιμήσεις που έχουν γίνει το τελευταίο διάστημα, το Ταμείο προ-

Oι εκτιμήσεις για καθαρό όφελος στο Δημόσιο, ύψους 214 δισ. ευρώ

σπαθεί με κάθε τρόπο να περάσει τη νομοθετική ρύθμιση ώστε να εισπράττει απευθείας κάθε έσοδο από την εκμετάλλευση υδρογονανθράκων στον Ελλαδικό χώρο. Το ΤΑΙΠΕΔ εκτιμά ότι οι παραχωρήσεις για έρευνες και παραγωγή υδρογονανθράκων στην πράξη αποτελούν έμμεσες ιδιωτικοποιήσεις και άρα αυτό και ουδείς άλλος κρατικός φορέας πρέπει να έχει την ευθύνη επίβλεψης και διαχείρισής τους.

ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ Οι εταιρίες ακολουθούν την πρακτική των συμφωνών κατανομής της παραγωγής. Eίναι ένας κοινός τύπος σύμβασης που υπογράφεται μεταξύ της κυβέρνησης και εταιρίας (ή ομίλου εταιριών) εξόρυξης πόρων σχετικά με το πώς θα κατανεμηθούν οι πόροι που προέρχονται από τη χώρα και τι θα λάβει το κάθε μέρος. Συμφωνίες επιμερισμού της παραγωγής χρησιμοποιήθηκαν για πρώτη φορά στη Βολιβία στις αρχές του 1950, αν και η πρώτη εφαρμογή τους παρόμοια με τη σημερινή ήταν στην Ινδονησία το 1960. Σήμερα χρησιμοποιούνται συχνά στην Μέση Ανατολή και την Κεντρική Ασία. Στις συμφωνίες επιμερισμού της παραγωγής, η κυβέρνηση της χώρας αναθέτει την εκτέλεση της εξερεύνησης και παραγωγής σε μια εταιρία πετρελαίου. Η πετρελαϊκή εταιρία φέρει τον οικονομικό κίνδυνο της πρωτοβουλίας και ερευνά, αναπτύσσει και παράγει τελικά το πεδίο όπως απαιτείται. Όταν είναι επιτυχής, η εταιρία έχει το δικαίωμα να χρησιμοποιήσει τα χρήματα που βγαίνουν από το πετρέλαιο για την ανάκτηση του κεφαλαίου και των λειτουργικών δαπανών, που

είναι γνωστοί ως “κόστος του πετρελαίου”. Τα υπόλοιπα χρήματα είναι χωρισμένα μεταξύ της κυβέρνησης και της εταιρίας, συνήθως σε ποσοστό περίπου 80% για την κυβέρνηση και 20% για την εταιρία. Σε ορισμένες συμφωνίες επιμερισμού της παραγωγής, η εξέλιξη των διεθνών τιμών του πετρελαίου ή ο ρυθμός παραγωγής μπορούν να επηρεάσουν την μετοχή της εταιρίας παραγωγής. Oι συμφωνίες επιμερισμού της παραγωγής μπορούν να είναι επωφελείς για τις κυβερνήσεις των χωρών που δεν έχουν την τεχνογνωσία ή και τα κεφάλαια για την ανάπτυξη των πόρων τους και επιθυμούν να προσελκύσουν ξένες εταιρίες να το πράξουν. Μπορούν, επίσης, να είναι πολύ κερδοφόρες συμφωνίες για τις ενδιαφερόμενες εταιρίες πετρελαίου, αλλά συχνά συνεπάγονται σημαντικό κίνδυνο.

H ENERGEAN Πολλοί πάντως συνδέουν την «σφήνα»του ΤΑΙΠΕΔ με την οριστική επίλυση του ζητήματος της εναρμόνισης της σύμβασης μεταξύ της Energean Οil και του Ελληνικού Δημοσίου (Ν.

2779/1999), με την ισχύουσα εθνική νομοθεσία περί Υδρογονανθράκων όπως αυτή ψηφίστηκε και βρίσκεται σε ισχύ με τους Ν.

2289/1995 και 4001/2011. H εταιρία μάλιστα έχει αφήσει αιχμές, αφού, όπως υποστηρίζει, «η πορεία της ολοκλήρωσης υπογραφής της τροποποιητικής σύμβασης αγνοείται και ο επενδυτής και οι εργαζόμενοι γίνονται αντικείμενο εμπαιγμού. Ουδείς αντιλαμβάνεται τον λόγο και τις αιτίες αυτής της καθυστέρησης. Έχοντας πλέον απολέσει άλλους 12 πολύτιμους μήνες με συζητήσεις, δεσμεύσεις και ανακοινώσεις άνευ περιεχομένου και αποτελέσματος, είναι πλέον σαφές ότι η αγορά υδρογονανθράκων πριν καλά καλά ξεκινήσει, σύντομα θα «πανηγυρίζει» το άδοξο τέλος του πιο επιτυχημένου μέχρι σήμερα παραδείγματός της, καθώς επίσης και την νομική αντιπαράθεση μεταξύ της μοναδικής εταιρίας που παράγει πετρέλαιο σήμερα στη χώρα και αυτών που νομίζουν ότι οι επενδύσεις γίνονται στα τηλεοπτικά παράθυρα, το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο ανακαλύπτονται με μελέτες και ανακοινώσεις και ότι ο εμπαιγμός των επενδυτών είναι χωρίς συνέπειες».

ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΙΝΣΤΙΤΟΥΤΟ ΥΔΡΟΓΟΝΑΝΘΡΑΚΩΝ

Πρέπει να προηγηθούν οι έρευνες Το Eλληνικό Ινστιτούτο Υδρογονανθράκων πάντως κρούει τον κώδωνα για αυτή την ασύστολη φιλολογία με τα πετρέλαια και σημειώνει ότι «καμία ποσοτική ή ποιοτική εκτίμηση δεν μπορεί να γίνει αν δεν προηγηθούν έρευνες (γεωλογική, σεισμική κ.ά.), γεωτρήσεις, δοκιμές, ανακήρυξη κοιτάσματος, τεχνο-οικονομική ανάλυση των δεδομένων για την εμπορευσιμότητα του προϊόντος». Αυτά σε περιοχές νότια της Κρήτης και στο Ιό-

νιο (πλην -εν μέρει- του Κατακόλου) δεν έχουν πραγματοποιηθεί μέχρι σήμερα. Με τα σημερινά δεδομένα (τη διαδικασία για την έρευνα υδρογονανθράκων που έχει ξεκινήσει), καμία γεώτρηση δεν μπορεί να πραγματοποιηθεί πριν το 2016-2017 και εάν ανακαλυφθεί αμέσως το κοίτασμα (στατιστικά το ποσοστό επιτυχίας είναι μόνον 7%...), τότε χρειαζόμαστε 2-3 χρόνια ακόμη για περιχαράκωση και προσδιορισμό των χαρακτη-

ριστικών του κοιτάσματος και άλλα 4-7 χρόνια για την ανάπτυξή του, οπότε θα αρχίσει και η εισροή πόρων, το 2024-2026. Σημειώνεται ότι μια γεώτρηση στη θάλασσα μπορεί να στοιχίσει 40-70 εκατ. δολάρια. Για να μπουν σε εφαρμογή οι δραστηριότητες αυτές χρειάζεται η ανακήρυξη της ΑΟΖ (Αποκλειστική Οικονομική Ζώνη), αλλά και συμφωνίες οριοθέτησης της με τα όμορα κράτη.

20 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

ε μια βαλίτσα στο χέρι βρίσκεται το τελευταίο διάστημα ο Θανάσης Λαβίδας. Ο φαρμακοβιομήχανος έχει πυκνώσει τα ταξίδια του στο εξωτερικό, έχοντας επιδοθεί σε έναν «αγώνα δρόμου» προκειμένου να βρει το κατάλληλο «φάρμακο» που θα γιατρέψει τις... πληγές των ταμείων της Lavipharm.

Μ

Οι μειώσεις των τιμών στα φάρμακα και το πλήγμα που έχει δεχτεί κυρίως ο κλάδος της φαρμακαποθήκης έχουν επιβαρύνει σημαντικά τα οικονομικά μεγέθη του ομίλου, με τις ζημίες (στο εννεάμηνο του 2012) να αγγίζουν τα 6,6 εκατ. ευρώ (από 4,9 εκατ. το 2011), ενώ «αγκάθι» αποτελούν τα ενοποιημένα ίδια κεφάλαια, τα οποία παρεμένουν αρνητικά κατά 5,6 εκατ. ευρώ. Οι πληροφορίες θέλουν τον Θανάση Λαβίδα, κατά την «εξόρμηση» του εκτός συνόρων πριν από μερικές βδομάδες, να έκλεισε σημαντικές συμφωνίες με τους βασικούς προμηθευτές της κεντρικής θυγατρικής του ομίλου της Lavipharm Active Services, η οποία δραστηριοποιείται στον τομέα του χονδρικού εμπορίου φαρμακευτικών προϊόντων. Μετά από αλλεπάλληλες συζητήσεις, οι δύο πλευρές φαίνεται πως κατέληξαν σε συμφωνία ως προς την επιμήκυνση των υποχρεώσεων της εταιρίας προς τους προμηθευτές, αλλά και την εξασφάλιση της απρόσκοπτης διακίνησης των προϊόντων. Στόχος είναι, άλλωστε, να σταματήσει την «αιμοραγία» που παρουσιάζει ο κύκλος εργασιών της Lavipharm Active Services, όπως και τις ζημιές της (2,1 εκατ. ευρώ). Την ίδια ώρα, η θυγατρική διαθέτει επίσης αρνητικά ίδια κεφάλαια και σημαντικές δανειακές υποχρεώσεις, για τις οποίες υπάρχουν όμως εγγυήσεις από εισπρακτέα γραμμάτια. Ο Λαβίδας γνωρίζει καλά πως με την συγκεκριμένη συμφωνία θα βελτιωθούν τα ταμεία της θυγατρικής και αυτό θα έχει σημαντική θετική επίδραση και στον όμιλο της Lavipharm συνολικά, ο οποίος στο εννεάμηνο Ιανουαρίου - Σεπτεμβρίου κατέγραψε πτώση πωλήσεων στα 28,3 εκατ. ευρώ έναντι 138,5 εκατ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα.

DEAL news

Η ΑΜΚ των €16 εκατ. που... δεν έγινε ποτέ Από τον περασμένο Μάιο η διοίκηση της Lavipharm είχε εξαγγείλει ότι θα προχωρήσει σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ύψους 16 εκατ. ευρώ, σε μια προσπάθεια να μπει «ζεστό χρήμα» στα ταμεία της εταιρίας και να τονωθεί η ρευστότητα. Τότε ήταν που είχαν εμφανιστεί και τα πρώτα προβλήματα, με καθυστερήσεις στις πληρωμές των εργαζομένων και την έλλειψη πρώτων υλών. Όμως η συγκεκριμένη αύξηση κεφαλαίου δεν υλοποιήθηκε τελικά

Πέτυχε την επιμήκυνση των υποχρεώσεων και την εξασφάλιση διακίνησης των προϊόντων

Καλά πληροφορημένες πηγές αναφέρουν επίσης πως, εκτός από το συγκεκριμένο deal, ο Θανάσης Λαβίδας κατά την επιστροφή του στην Ελλάδα μεταφέρει στις αποσκευές του μία ακόμη μεγάλη συμφωνία, από την άλλη άκρη του Ατλαντικού, που αφορά στην κυκλοφορία ενός καινούριου σκευάσματος στην χώρα μας, αλλά προς το παρόν οι λεπτομέρειες των επαφών τηρούνται επτασφράγιστο μυστικό. Τουλάχιστον μέχρι να ανακοινωθεί επισήμως. Άλλωστε, ένας από τους άξονες στρατηγικής του επικεφαλής της Lavipharm ήταν, από τις κα-

ποτέ. Ο Θανάσης Λαβίδας υποστήριξε πως από την στιγμή που επετεύχθη η αναδιάρθρωση του δανεισμού από τις τράπεζες δεν συνέτρεχε λόγος να προχωρήσουν σε ΑΜΚ. Ωστόσο, στην αγορά δημιουργήθηκε η εντύπωση -όπως έλεγαν πολλοί τότε- ότι η επιλογή της διοίκησης να μη βάλει λεφτά στο ταμείο παρά την δεινή οικονομική κατάσταση «αποκάλυψε» πως η προκήρυξη της ΑΜΚ δεν ήταν παρά ένα τέχνασμα -

λές εποχές ακόμη, οι ισχυρές συμμαχίες και συμφωνίες στο εξωτερικό. Δεν είναι τυχαίο πως και τον περαμένο Μάιο πρόσθεσε στη λίστα των deals μία ακόμη ηχηρή συνεργασία. Εκείνη με την βελγική εταιρία Tilman -μια από τις κορυφαίες εταιρίες του κόσμου στον τομέα των σκευασμάτων που παράγονται με φυτικά συστατικά- με τα προϊόντα της να πωλούνται πλέον στα φαρμακεία από τη Lavipharm. Μεγάλο βάρος ρίχνει ο επικεφαλής της Lavipharm και στην περαιτέρω ενίσχυση της εξαγωγικής δραστηριότητας της εταιρίας, η οποία παρουσιάζει αυξητικές τάσεις και λειτουργεί και ως «αντίδοτο» και στην εγχώρια κρίση της αγοράς φαρμάκου. Δεν είναι τυχαίο ότι οι εξαγωγές συνέβαλαν στον διπλασιασμό σχεδόν του EBITDA, το οποίο διαμορφώθηκε σε 3 εκατ. ευρώ από 1,6 εκατ. ευρώ.

«ΑΝΑΣΑ» ΑΠΟ ΤΙΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Μια ακόμη συμφωνία που έκλεισε πριν τη «δύση» του 2012 ο Θανάσης

όπως το χαρακτήρισαν- έναντι των τραπεζών για να επέλθει η συμωνία αναδιάρθρωσης. Τα ερωτήματα ακόμη παραμένουν, όπως το αν αυτή θα πραγματοποιηθεί κάποια στιγμή στο μέλλον ή αν μπήκε οριστικά στο... συρτάρι. Πάντως πολλοί είναι εκείνοι που υποστηρίζουν ότι ο Λαβίδας έκανε πίσω για έναν ακόμη λόγο: φοβήθηκε ότι εξαιτίας της κακής οικονομικής συγκυρίας, οι επενδυτές δεν θα έδειχναν το ανάλογο ενδιαφέρον.

Λαβίδας και λειτούργησε «καταπραϋντικά» για τα ταμεία της Lavipharm ήταν εκείνη με τις πιστώτριες τράπεζες. Με την συγκεκριμένη πέτυχε την αναδιάρθρωση και επιμήκυνση του υφιστάμενου ομολογιακού δανείου που διέθετε, ύψους 8,5 εκατ. ευρώ, το οποίο έληγε στο τέλος του χρόνου. Με την νέα συμφωνία αυτό παρατάθηκε ως προς την διάρκεια για 5 ακόμη χρόνια, καθιστώντας το από βραχυπρόθεσμο σε μακροπρόθεσμο, ενώ μετατράπηκε σε κοινό ομολογιακό από μετατρέψιμο. Σίγουρα η εξέλιξη αυτή ήταν θετική για την Lavipharm, αλλά στην επιχειρηματική αγορά αναρωτιούνται αν είναι αρκετή για να ξεπεραστούν τα προβλήματα ρευστότητας της εταιρίας. Προφανώς το γνωρίζει και ο ίδιος ο Λαβίδας, ο οποίος θέτει ως μία εκ των προτεραιοτήτων του και την περαιτέρω περικοπή του λειτουργικού κόστους. Ήδη έχει προχωρήσει σε πλήρη συρρίκνωση της δρα-

στηριότητας της φαρμακαποθήκης LAS, ενώ μέσα στον περασμένο χρόνο κατάφερε να πουλήσει συμμετοχές του ομίλου σε φαρμακαποθήκες ή θυγατρικές. Έτσι, μεταβίβασε το σύνολο των μετοχών (66,67%) που κατείχε η Lavipharm Active Services στην εταιρία «Καβάλα Φαρμακευτική», ενώ πούλησε επίσης το 66,67% των μετοχών που ήλεγχε στην φαρμακευτική ΝΕΟΦΑΡΜ ΑΕ στα Ιωάννινα, στον μέτοχο μειοψηφίας.

ΑΓΩΝΑΣ ΔΡΟΜΟΥ ΝΑ ΣΤΑΜΑΤΗΣΕΙ ΤΗΝ «ΑΙΜΟΡΡΑΓΙΑ» ΣΤΑ ΤΑΜΕΙΑ

Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Lavipharm, Θαν. Λαβίδας

Zημίες 6,6 εκ. ευρώ «λυγίζουν» τη Lavipharm O Λαβίδας ψάχνει διέξοδο σε νέες συμφωνίες στο εξωτερικό

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

21

«Πόλεμος» Eμπειρίκου-Fredriksen Hττήθηκε στα δικαστήρια ο Έλληνας εφοπλιστής από τον Nορβηγό για τις μεταφορτώσεις από πλοίο σε πλοίο ίλιππος Εμπειρίκος vs John Fredriksen, σημειώσατε 2. Ο Έλληνας εφοπλιστής υπέστη ήττα στις δικαστικές αίθουσες του Λονδίνου από τον Νορβηγό «καπετάνιο» των θαλασσών σε μια διαμάχη που ξέσπασε ανάμεσά τους με αφορμή το αν επιτρέπονται ή όχι οι μεταφορτώσεις από πλοία VLCC σε πλοία VLCC, σύμφωνα με τους διεθνείς κανονισμούς της ναυτιλιακής βιομηχανίας.

Φ

Της Εύης Κατσώλη Ο Εμπειρίκος, σύμφωνα με την Tradewinds, αρνήθηκε τη μεταφορά φορτίου από πλοίο σε πλοίο (ship to ship tranfer) και συγκεκριμένα από το πλοίο του, «Falkonera» (ναυπηγημένο το 1991) σε δύο πλοία της εταιρίας του Fredriksen, τα «Front Queen» και «Front Ace», υποστηρίζοντας ότι οι διεθνείς οδηγίες είναι σαφείς, ενώ και τα τεχνικά ζητήματα που αφορούν στις δυσκολίες του να αράξουν δύο πλοία στην ίδια πλευρά κατά μήκος το ένα στο άλλο είναι τόσα, που αποκλείουν τις μεταβιβάσεις των φορτίων από VLCC σε VLCC. Ωστόσο, ο Βρετανός δικαστής που επιλήφθηκε της υποθέσεως απέρριψε το επιχείρημά του και κατέληξε στο ότι η εταιρία του Εμπειρίκου, η Falkonera Shipping, βρισκόταν στα πρόθυρα παραβίασης των όρων της ναύλωσης που είχε συμφωνηθεί με τον όμιλο Arcadia Energy, συμφερόντων Fredriksen, στα τέλη του 2011. Η

Ο Νορβηγός εφοπλιστής, John Fredriksen

Ο ιδιοκτήτης της Falkonera Shipping, Φίλιππος Εμπειρίκος

συμφωνία προέβλεπε τη ναύλωση του πλοίου Falkonera από την εταιρία Arcadia για τη μεταφορά αργού πετρελαίου από την Υεμένη στη Μέση Ανατολή. Ο δικαστής Eder ισχυρίστηκε επίσης πως η άρνηση των ιδιοκτητών της Falkonera να δώσουν έγκριση για να μεταφορτωθεί το εμπόρευμα στα πλοία του Fredriksen δεν στηρίχθηκε σε κάποια λογική βάση, ενώ απέρριψε και τον ισχυρισμό ότι, επειδή ο διεθνής κανονισμός του Παγκοσμίου Ναυτιλιακού Φόρουμ Πετρελαϊκών εταιριών δεν προβλέπει τις μεταβιβάσεις φορτίων μεταξύ πλοίων ίδιου μεγέθους, τέτοιες κινήσεις δεν μπορούν να πραγματοποιηθούν, καθώς κάτι τέτοιο δεν σημαίνει πως είναι αντίθετες με τον κανονισμό. Οι εκπρόσωποι της Falkonera

Ο δικαστής έκρινε πως η Falkonera Shipping με την άρνηση να εκτελέσει τη μεταφορά παραβίασε όρους του ναυλωτηρίου συμβολαίου

επέμειναν ότι από την στιγμή που δεν υπάρχει κάποιο επιμέρους άρθρο, το οποίο να επιτρέπει τις μεταφορτώσεις από VLCC σε VLCC, αυτές δεν μπορούν να γίνουν, κόντρα στους ισχυρισμούς της εταιρίας του Fredriksen και κάπως έτσι άνοιξε ο… ασκός του Αιόλου μεταξύ των δύο εφοπλιστών.

Ο ΜΑΡΤΥΡΑΣ ΚΑΙ Η ΣΥΝΑΝΤΗΣΗ Στο δικαστήριο εμφανίστηκε

ως ειδικός μάρτυρας για λογαριασμό της Arcadia και ο κάπταιν Battye που υποστήριξε ότι μεταφορές από πλοία VLCC σε άλλα VLCC πραγματοποιούνται από όλες τις εταιρίες, ακόμη και τις μεγαλύτερες πετρελαϊκές σε όλον τον κόσμο. Προειδοποίησε μάλιστα, πως αν λαμβανόταν τώρα απόφαση ότι αυτές αντίκεινται στον κανονισμό του Ναυτιλιακού φόρουμ, κάτι τέτοιο θα αποτελούσε πηγή γενικευμένης ανη-

συχίας για όλη την βιομηχανία των τάνκερ. Κατά την διάρκεια της δίκης πάντως, η πλευρά Fredriksen άφησε να εννοηθεί ότι πριν από το ναυλωτήριο συμβόλαιο, στη συνάντηση που έγινε στο μπαρ Lantern του ξενοδοχείου «Fullerton Bay Hotel» στη Σιγκαπούρη, υπήρξαν συζητήσεις και για το συγκεκριμένο θέμα μεταξύ του κ. Φίλιππου Εμπειρίκου και του γενικού διευθυντή του γραφείου της Arcadia στη Σιγκαπούρη, Stephen Gibbons. Όμως, η πλευρά Εμπειρίκου το αρνείται. Το αποτέλεσμα της δίκης είναι περισσότερο θέμα γοήτρου παρά αποζημίωσης για την καθεμία από τις δύο πλευρές, καθώς το ποσό που διεκδικείται είναι περίπου 486.000 δολ. Μετά από αυτές τις εξελίξεις, το πλοίο Falkonera οδηγήθηκε στο διαλυτήριο.

ΑΓΓΕΛΙΚΟΥΣΗΣ ΚΑΙ ΛΙΒΑΝΟΣ ΕΝΑ ΒΗΜΑ ΠΡΙΝ ΤΟΝ «ΘΗΣΑΥΡΟ» $1 ΔΙΣ.

«Κυνηγούν»… χρυσό deal με τη BG Δύο Έλληνες εφοπλιστές είναι έτοιμοι να… ταράξουν τα νερά της παγκόσμιας ναυτιλίας και ιδίως τον κλάδο μεταφοράς φυσικού αερίου. Γιάννης Αγγελικούσης και Πήτερ Λιβανός, βρίσκονται, σύμφωνα με ναυλομεσιτικούς κύκλους, ένα βήμα πριν από τις τελικές υπογραφές ενός big deal με τον βρετανικό κολοσσό

Γ. Αγγελικούσης και Π. Λιβανός διεκδικούν big deal με την British Gas Group

British Gas Group, έναν από τους μεγαλύτερους ενεργειακούς παίκτες στον κόσμο. Η Maran Gas (του Γ. Αγγελικούση) και η εισηγμένη στη Wall Street, Gaslog (του Π. Λιβανού) πρωταγωνιστούν, όπως λένε οι πληροφορίες, στις συζητήσεις για τη ναύλωση έως και έξι πολύ μεγάλων δεξαμενόπλοιών τους για τη μεταφορά LNG για λογαριασμό της βρετανικής εταιρίας, με χρονική διάρκεια από πέντε έως έξι χρόνια. Μια συμφωνία που μπορεί να τους αποφέρει- εφόσον υλοποιηθεί- έσοδα της τάξεως του 1 δισ. δολαρίων σε ορίζοντα έξι ετών. Η εταιρία του Γιάννη Αγγελικούση, η οποία έχει ήδη εκτενές ναυπηγικό πρόγραμμα 11 τέτοιων πλοίων, θα παραγγείλει 3 ή 4 τέτοια πλοία στα νοτιοκορεάτικα ναυπηγεία της Hyundai Heavy Industries με χρηματοδότηση συνδεδεμένη με τα ναυλοσύμφωνα της British Group. Μάλιστα, η Maran Gas φέρεται να έχει ήδη ναυλώσει εννέα (από τα 11) πλοία της στην British Gas Group και ένα ακόμη σε αυστραλιανό όμιλο. Από την άλλη, η Gaslog του Πήτερ Λιβανού συζητά

με τον βρετανικό κολοσσό για τη ναύλωση δύο δεξαμενόπλοιών του. Άλλωστε από τα οκτώ πλοία που έχει υπό ναυπήγηση, τέσσερα εξ αυτών τα έχει ήδη δεσμεύσει με μακροχρόνια ναυλοσύμφωνα σε ξένο όμιλο για πέντε με έξι χρόνια έναντι τιμήματος 78.000 δολ. περίπου την ημέρα. Οι δύο ελληνικές εταιρίες, όπως αναφέρουν διεθνείς ναυλομεσιτικοί οίκοι, είναι μεταξύ εκείνων που έχουν «χτίσει» ισχυρό κύρος και επιρροή στα «διεθνή» επενδυτικά ύδατα της ναυτιλίας και ειδικά στον κλάδο του LNG, ο οποίος γνωρίζει ακόμη και μέσα στην οικονομική κρίση μεγάλη άνθηση σε αντίθεση με άλλους τομείς των ναυλαγορών. Από την πλευρά τους, οι Έλληνες εφοπλιστές προσπαθούν να αξιοποιήσουν τις προοπτικές ανάπτυξης που παρουσιάζει ο τομέας μεταφοράς φυσικού αερίου, δεδομένου ότι πολλοί είναι εκείνοι που θεωρούν παρωχημένο τον τρόπο μεταφοράς του μέσω αγωγών (η κατασκευή των οποίων, αν δεν υπάρχουν, κοστίζει και περισσότερο), ενώ αντιθέτως η ναύλωση πλοίων LNG απαιτεί και λιγότερα κεφάλαια, αλλά και μικρότερο χρόνο.

22 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

λληνική «νίκη» στα αναψυκτικά έναντι των Aμερικανών της Pepsico. Ένας «Δαυίδ»- από άποψη συγκρίσιμων οικονομικών μεγεθών- η βιομηχανία Λουξ των αδελφών Mαρλαφέκα έφερε ανατροπές στην κατηγορία των αναψυκτικών all flavors, κατακτώντας την δεύτερη θέση ως προς τα μερίδια αγοράς και εκτοπίζοντας τον πολυεθνικό «Γολιάθ» που «μετρά» διεθνώς καθαρά έσοδα ύψους 43,3 δισ. δολ. σε ετήσια βάση.

DEAL news

E

H ελληνική εταιρία κατάφερε να αυξήσει το μερίδιό της στο 17,2% (από 15,8% έναν χρόνο νωρίτερα) για πρώτη φορά το δίμηνο Aυγούστου- Σεπτεμβρίου και έκτοτε διατηρεί το συγκεκριμένο ποσοστό, όπως ανέφερε πρόσφατα ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Λουξ, Γιάννης Mαρλαφέκας. Tην ίδια ώρα, η θυγατρική της Pepsico στην Eλλάδα «είδε» το ίδιο χρονικό διάστημα τα μερίδιά της να συρρικνώνονται στο 11,2% (από 15,2%), «χτυπώντας συναγερμό» στην διοίκηση.

Kαι αυτό επειδή μπορεί η αμερικανική πολυεθνική να κρατά το προβάδισμα, σύμφωνα με τα στοιχεία της Nielsen, στο σύνολο της κατηγορίας των αναψυκτικών (ούσα στην δεύτερη θέση με 8,3%) έναντι της πατρινής βιομηχανίας που ελέγχει από την τρίτη θέση το 5,8% (με αυξητικές τάσεις, αφού μέχρι πρότινος κατείχε το 5%), όμως, αποτελεί, όπως λέγεται χαρακτηριστικά στους επιχειρηματικούς κύκλους, θέμα γοήτρου η «ήττα» της από μια μικρότερη ελληνική εταιρία.

Oι αδελφοί Mαρλαφέκα (Γιάννης, Πλάτων και Kωνσταντίνος) μάλιστα, βάζουν ακόμη πιο ψηλά τον πήχη του ανταγωνισμού. Στόχος τους είναι το 2013 να κατακτήσουν μερίδιο αγοράς στα αναψυκτικά με γεύση της τάξεως του 20%, ενώ «εποφθαλμιούν» να πιάσουν τον «αντίπαλό» τους, Pepsico- HBH στην δεύτερη θέση και στο σύνολο της αγοράς. Eκεί βέβαια που τα «πρωτεία» κατέχει η Coca Cola Hellenic του ομίλου Δαυίδ ελέγχοντας το συντριπτικό 70,4%. Στον επόμενο τόνο για την Λουξ εκτιμάται, επίσης, πως και οι

H «MAXH» ΣE MIA AΓOPA ΠOY ΣYPPIKNΩΘHKE KATA 8%

O πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Λουξ, Γιάννης Mαρλαφέκας

O Mαρλαφέκας «έφαγε» τη Pepsico Eκτόπισε την πολυεθνική από τη 2η θέση η Λουξ στα αναψυκτικά all flavors με μερίδιο 17,2% πωλήσεις της θα διαμορφωθούν για το 2012 μεταξύ 24,5- 25 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση περίπου 12%- 14% σε σχέση με το 2011. Aντιθέτως, η Pepsico- HBH σε σχέση με το 2009, οπότε και οι πωλήσεις της ανέρχονταν στα 8,7 εκατ. ευρώ, το 2012 σημείωσε κάθετη πτώση ύψους 50%, αγγίζοντας τα 4,2 εκατ. ευρώ. Γεγονός το οποίο έχει προβληματίσει έντονα την διοίκηση, η οποία θέλει να ανακτήσει το χαμένο έδαφος και έχει επιδοθεί σε ένα στρατηγικό πλάνο περικοπών του λειτουργικού κόστους, το οποίο περιλαμβάνει ακόμη και «ψαλίδι» σε θέσεις εργασίας. Στο εργοστάσιο της εταιρίας στο Λουτράκι μάλιστα, πολλοί εργαζόμενοι διαμαρτύρονται για πολιτική εθελουσίων αποχωρήσεων λόγω των ζημιών που

παρουσιάζει εν μέσω ύφεσης η Pepsico- HBH. Mάλιστα ορισμένοι φοβούνται μήπως κλείσει την συγκεκριμένη μονάδα και τη μεταφέρει στην Aθήνα.

Kατά 50% έχουν μειωθεί οι πωλήσεις της αμερικανικής θυγατρικής, αγγίζοντας τα 4,2 εκατ., ενώ η Λουξ αναμένει αύξηση 12%-14%

ΣΤΗΝ ΕΠΙΘΕΣΗ Σε μια αγορά που «αφρίζει» από την οικονομική κρίση και την κάμψη της κατανάλωσης, με την πτώση για το 2012 να υπολογίζεται κοντά στο 8%, οι εταιρίες

ΣTO EΠIKENTPO OI EΞAΓΩΓEΣ ΓIA THN ΠATPINH BIOMHXANIA

Oι επαφές στο εξωτερικό με αλυσίδες του λιανεμπορίου Tο 5% των πωλήσεων της Λουξ προέρχεται από την εξαγωγική δραστηριότητά της και στην θετική αυτή πορεία ποντάρουν πολλά οι αδελφοί Mαρλαφέκα. Ήδη τα προϊόντα της εταιρίας εξάγονται σε Aυστραλία, Kαναδά, HΠA, Kύπρο, Iταλία, Aγγλία, Γερμανία και Kίνα, ενώ οι πληροφορίες θέλουν την διοίκηση να βρίσκεται σε συζητήσεις στο εξωτερικό προκειμένου τα προϊόντα Λουξ να αποκτήσουν ακόμη δυναμικότερη παρουσία στα ράφια μεγάλων αλυσίδων σούπερ μάρκετ.

αναψυκτικών έχουν επιδοθεί σε έναν «πόλεμο» τιμών και επενδύσεων προκειμένου να κερδίσουν το μεγάλο στοίχημα.

Oι αδελφοί Mαρλαφέκα της

Στις αγορές της Bρετανίας και της Kίνας, όπου εισήλθε πρόσφατα, εκτιμάται πως τα πρώτα αποτελέσματα του νέου επενδυτικού ανοίγματος θα φανούν μέσα στο καινούριο έτος, ενώ τα πρώτα δείγματα ανταπόκρισης του αγοραστικού κοινού δείχνουν να είναι θετικά.Άλλωστε η ενίσχυση της εξωστρέφειας αποτελεί για πολλές επιχειρήσεις και «αντίδοτο» στην πτώση της εγχώριας αγοράς, όπως εκείνη των αναψυκτικών που δεν έχει μείνει ανεπηρέαστη από την ύφεση.

Λουξ, θέλοντας να αξιοποιήσουν την στροφή των καταναλωτών προς τα ελληνικά προϊόντα, έχουν επικεντρώσει την στρατηγική τους σε τρεις άξονες: α) στην διάθεση και νέων προϊόντων β) στην συγκράτηση των τιμών, κάτι που σε μια δύσκολη συγκυρία κερδίζει «πόντους» και γ) στις καινούριες επενδύσεις, όπως εκείνη για τη νέα παραγωγική μονάδα που ετοιμάζει στο Aίγιο, ύψους 33 εκατ. ευρώ, για την οποία η διοίκηση βρίσκεται σε επαφές με πιστωτικά ιδρύματα και ξένους επενδυτές ώστε να εξασφαλίσει μέρος της χρηματοδότησης. Ως προς το πρώτο σκέλος, στα σχέδια της Λουξ είναι η περαιτέρω ενίσχυση της προϊόντικής της γκάμας με νέου τύπου, καινοτόμα προϊόντα (περιλαμβάνει και το άνοιγμά της στην αγορά εμφιαλωμένου νερού), ενώ ως προς το

δεύτερο, ακολουθεί μια επιθετική πολιτική τιμών τόσο στη λιανική, όσο και στη χονδρική. Mια σειρά ενεργειών όπως η διατήρηση των τιμών σε πολλά είδη σε επίπεδα του 2008, οι προσφορές, οι πολυσυσκευασίες με δώρα κλπ. έχουν αποδώσει καρπούς για την πατρινή βιομηχανία. Άλλωστε, όπως έχει δηλώσει πολλές φορές ο κ. Γιάννης Mαρλαφέκας «όποιος μπορέσει να ακολουθήσει τον πόλεμο τιμών από τους παίκτες της αγοράς αναψυκτικών, θα κατορθώσει και να επιβιώσει. Σε αντίθεση με μικρότερους παίκτες που δεν έχουν την δυνατότητα να το πράξουν, άρα και δεν θα καταφέρουν να αντεπεξέλθουν». Παράγοντες της αγοράς εκτιμούν πως αν η Λουξ συνεχίσει σε αυτό το «μοτίβο» στρατηγικής, αξιοποιώντας ταυτόχρονα και τα προβλήματα που αντιμετωπίζει η Pepsico- HBH, δεν αποκλείεται να «πιέσει» ακόμη περισσότερο τον πολυεθνικό «αντίπαλό» της και να κερδίσει περισσότερους «πόντους» στη «μάχη» για την δεύτερη θέση συνολικά στον κλάδο.

Bέβαια, και η Pepsico-HBH δεν θα μείνει με σταυρωμένα τα χέρια, αφού πέρα από τον έλεγχο του λειτουργικού κόστους, αναμένεται να περάσει στην αντεπίθεση με νέα προϊόντα και προσαρμογή της τιμολογιακής πολιτικής της. Άλλωστε διαθέτει και τις «ισχυρές πλάτες» της μητρικής της.

DEAL news

σταδιακή είσοδος των ιδιωτικών ασφαλιστικών εταιριών στην κοινωνική ασφάλιση θα είναι το επόμενο βήμα στο όνομα της «διασφάλισης» των συντάξεων, που θα αλλάξει ριζικά το τοπίο στην κοινωνική ασφάλιση.

Η

Πολλά κυβερνητικά στελέχη αλλά και η διοίκηση της Τράπεζας της Ελλάδας εκτιμούν ότι πρέπει να αναζητηθεί εδώ και τώρα διέξοδος για την αναπλήρωση μέρους της σύνταξης που χάνουν οι ασφαλισμένοι από τις συνεχείς μειώσεις αλλά και από την αλλαγή του τρόπου υπολογισμού των συντάξεων που θα συμβεί στην πλήρη μορφή του τα επόμενα χρόνια. Σε πρώτη φάση τα επαγγελματικά ταμεία, θα ενταχθούν στον δεύτερο πυλώνα ασφάλισης ώστε πιο μαζικά να μπορούν επαγγελματικές ενώσεις, σωματεία και εργαζόμενοι να συνάπτουν επαγγελματικά συμβόλαια ασφάλισης. Αν δεν υπάρξει κάποια μεγάλη ανατροπή, αυτό αναμένεται να συμβεί το δεύτερο τρίμηνο του 2014, ημερομηνία που έχει αποφασιστεί να ανακοινωθεί η νομοθεσία σχετικά με την συμμετοχή της ιδιωτικής ασφάλισης στα επαγγελματικά ταμεία σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής.

XΡΟΝΟΔΙΑΓΡΑΜΜΑ Στο χρονοδιάγραμμα των ενεργειών αναφέρεται μεταξύ άλλων ότι στη διάρκεια του πρώτου τριμήνου του 2013 η Τράπεζα της Ελλάδα θα αξιολογήσει, την ικανότητα του ασφαλιστικού τομέα να αναλάβει ρόλο στην κοινωνική ασφάλιση και τα συνταξιοδοτικά συστήματα και ειδικότερα στα ιδιωτικά επαγγελματικά ταμεία, λαμβάνοντας υπόψη την υπό διαμόρφωση οδηγία Solvency II (υπηρεσίες επαγγελματικών συνταξιοδοτικών παροχών-οδηγία ΙΕΣΠ). Στη βάση αυτής της αξιολόγησης, η Τράπεζα της Ελλάδος θα καταρτίσει κατάλογο των πρόσθετων αλλαγών στη νομοθεσία και την δομή της ελληνικής ασφαλιστικής βιομηχανίας, η οποία θα είναι έτοιμη να εγκριθεί το δεύτερο τρίμηνο του 2014. Στην ενδιάμεση έκθεση του διοικητή της ΤτΕ Γιώργου Προβόπουλου, ανα-

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

23

TΙ ΙΣΧΥΕΙ ΣΤΗΝ EΥΡΩΠΗ

Tι προβλέπει ο θεσμός Ο θεσμός των επαγγελματικών ταμείων ανήκει στο Β’ πυλώνα ασφάλισης και εισήχθη στη χώρα μας με το νόμο 3029/2002, το νόμο Ρέππα. Ο θεσμός όμως, λόγω της πληθώρας από ασάφειες που υπάρχει στο φορολογικό καθεστώς και των υψηλών εισφορών προς τα ταμεία από εργαζομένους και εργοδότες, έχει οδηγηθεί σε αποτυχία. Αυτή τη στιγμή λειτουργούν λίγα επαγγελματικά ταμεία, ενώ σε όλη την Ευρώπη τα επαγγελματικά ταμεία γνωρίζουν άνθηση, καθώς τα έντονα προβλήματα που παρατηρούνται στο καθεστώς κοινωνικής ασφάλισης αντιμετωπίζονται με ένα συνδυασμό διανεμητικού και κεφαλαιοποιητικού συστήματος. Τα επαγγελματικά ταμεία είναι Νομικά Πρόφέρεται ειδικότερα ότι «στο πεδίο των δημοσιονομικών διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων, κορυφαία υπήρξε η αναμόρφωση του ασφαλιστικού συστήματος (Ν.

3863/2010), η οποία στηρίζει τη βιωσιμότητα των δημόσιων οικονομικών. Ωστόσο, η μεταρρύθμιση συνεπάγεται μείωση του “ποσοστού αναπλήρωσης” για τις συντάξεις που παρέχονται από τον πρώτο πυλώνα (κοινωνική ασφάλιση), το οποίο μέχρι τώρα ήταν από τα υψηλότερα μεταξύ των χωρών του ΟΟΣΑ.

σωπα Ιδιωτικού Δικαίου μη κερδοσκοπικού χαρακτήρα, που ιδρύονται προαιρετικά μεταξύ τουλάχιστον 100 εργαζομένων, αυτοαπασχολούμένων ή αγροτών και έχουν χαρακτήρα ανταποδοτικό. Εποπτεύονται από το υπουργείο Εργασίας και ελέγχονται από την Εθνική Αναλογιστική Αρχή και ορκωτούς ελεγκτές. Στην ουσία σκοπός τους είναι να συμπληρώσουν και να ενισχύσουν τη συνταξιοδοτική κατάσταση των εργαζομένων, που με τις σημερινές συνθήκες που καταγράφονται στα κοινωνικοασφαλιστικά συστήματα είναι ιδιαίτερα σημαντικός. Τα καταστατικά των ταμείων επαγγελματικής ασφάλισης δεν επιτρέπεται να αποκλείουν την ασφάλιση των προσώπων που έχουν δικαίωμα

των συνολικών συνταξιοδοτικών παροχών». Σχετικά με την εποπτεία της ιδιωτικής ασφαλιστικής αγοράς, σημειώνει μεταξύ άλλων ότι «την

να υπαχθούν σ’ αυτά ή να θέτουν προϋποθέσεις που εισάγουν διακρίσεις μεταξύ των προσώπων που έχουν δικαίωμα υπαγωγής. Ο ασφαλισμένος έχει δικαίωμα να επιλέξει σε ποια ταμεία επαγγελματικής ασφάλισης θα υπαχθεί, στην περίπτωση που έχει δικαίωμα υπαγωγής σε περισσότερα ταμεία. Τα ιδιωτικά κεφαλαιοποιητικά συστήματα λειτουργούν ήδη σε αρκετά κράτη-μέλη, μεταξύ των οποίων το Ηνωμένο Βασίλειο, οι Κάτω Χώρες, η Δανία και η Ιρλανδία. Επιπλέον, νομοθετικές αλλαγές σε άλλες χώρες, όπως η Ιταλία, η Ισπανία και η Γαλλία, παρέχουν τη δυνατότητα περαιτέρω εξελίξεων στο συγκεκριμένο τομέα.

επερχόμενου πλαισίου “Φερεγγυότητα ΙΙ” όσο και με την ενδεχόμενη δραστηριοποίησή τους στο δεύτερο πυλώνα κοινωνικής ασφάλισης, δηλαδή τη διαχείρι-

O παράγοντας των συντάξεων και οι «στρατηγικές αποφάσεις» που συνδέονται με τις απαιτήσεις του πλαισίου «Φερεγγυότητα II»

O ΔΕΥΤΕΡΟΣ ΠΥΛΩΝΑΣ Γι’ αυτό είναι απαραίτητη η ανάπτυξη του δεύτερου πυλώνα (της επαγγελματικής ασφάλισης), που είναι ακόμη ατροφικός, προκειμένου να ενισχυθεί η επάρκεια Προετοιμάζεται το έδαφος για την είσοδο της ιδιωτικής ασφάλισης στα επαγγελματικά ταμεία

περίοδο που ακολουθεί, οι εταιρίες ιδιωτικής ασφάλισης πρέπει να λάβουν σημαντικές στρατηγικές αποφάσεις, οι οποίες συνδέονται τόσο με τις απαιτήσεις του

ση των επαγγελματικών ταμείων». H Tράπεζα της Eλλάδος, όπως αναφέρει στην έκθεσή της, κατά τη διάρκεια του 2012, «με συνεχείς εποπτικές παρεμβάσεις

και σε στενή συνεργασία με όλους τους παράγοντες της αγοράς, συνέχισε να συμβάλλει στη σταδιακή αντιμετώπιση χρόνιων διαρθρωτικών αδυναμιών του τομέα της ιδιωτικής ασφάλισης και στη διαμόρφωση συνθηκών υγιούς ανταγωνισμού, που αποτελούν προαπαιτούμενα για την προσέλκυση των αναγκαίων κεφαλαίων για την ανάπτυξη της αγοράς υγείας». Iδιαίτερη έμφαση δόθηκε στον έλεγχο της πολιτικής τιμολόγησης των προϊόντων και των πρακτικών προσέλκυσης πελατείας, στις ενέργειες περιορισμού του κόστους λειτουργίας και αποζημιώσεων (π.χ. όσον αφορά το κόστος επισκευής των αυτοκινήτων και τις δαπάνες νοσηλείας που καταβάλλονται στα ιδιωτικά θεραπευτήρια), στην έγκαιρη είσπραξη των οφειλόμενων από τους διαμεσολαβητές ασφαλίστρων και εν γένει στη βελτίωση της κερδοφορίας, ως κύριου, αν όχι μοναδικού, μέσου κεφαλαιακής ενίσχυσης των εταιριών. Στις προτεραιότητες της εποπτείας της Τράπεζας της Ελλάδος εντάχθηκαν ακόμη η εξυγίανση του Επικουρικού Κεφαλαίου, η υλοποίηση της διαδικασίας ελέγχου των ανασφάλιστων οχημάτων, η αναβάθμιση του επιπέδου των προσφερόμενων από την ασφαλιστική διαμεσολάβηση υπηρεσιών, η οργάνωση και αποτελεσματική λειτουργία διαδικασιών διαχείρισης παραπόνων εντός των ασφαλιστικών επιχειρήσεων και η εν γένει βελτίωση του επιπέδου προστασίας των ασφαλισμένωνκαταναλωτών.

Oι ασφαλιστικές εταιρίες μπαίνουν στα επαγγελματικά ταμεία Pιζικές αλλαγές με χρονικό ορίζοντα σε πρώτη φάση το B’ τρίμηνο του 2014 και ολοκλήρωση εντός του χρόνου

24 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

ecret money

❑

Oλοκληρώθηκε η νέα ομολογιακή έκδοση της εταιρείας TITAN με διοργανωτές τις Tράπεζες, Alpha Bank, Credit Suisse, Eurobank.

H εταιρία προχώρησε σε έκδοση ομολογίας 4ετούς διάρκειας (λήξης Iανουαρίου 2017), με τοκομερίδιο 8,75%, ονομαστικής αξίας 200 εκατ. ευρώ. Mέρος της νέας έκδοσης αντικαθιστά μερικώς υφιστάμενη έκδοση (λήξης 2013).

▲

Ύφεση 3% προβλέπει για το 2013 το τμήμα ανάλυσης της Solidus σε έκθεση όπου καταθέτει τις προβλέψεις της για μετοχές, ομόλογα και πετρέλαιο.

Yπόγειος ενδοεπιχει

❑

F CUS ÛÙÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ

O χρυσός κατάφερε για 12η συνεχή χρονιά να κλείσει με κέρδη (+6% φέτος) εκμεταλλευόμενος τις ανησυχίες για την κρίση χρέους στην Eυρωζώνη και γενικότερα για την επιβράδυνση της παγκόσμιας οικονομίας. Mε απώλειες για το 2012 έκλεισαν ο καφές (-35,9%), η ζάχαρη (-16,3%) και το βαμβάκι (-17,8%).

▲

Tην ολοκλήρωση της συγχώνευσης δια απορρόφησης των κατά 100% θυγατρικών της εταιριών Delta Hotelia A.E. Eμπορίας Eξοπλισμού Ξενοδοχείων και Eστιατορίων και Siba Tεχνική A.E. Kλιματισμού και Hλεκτρικών Συσκευών ανακοίνωσε η ΓE Δημητρίου.

❑

Aισιοδοξία πως το 2013 θα είναι καλύτερη χρονιά για τη χώρα μας γενικότερα και για το Eλληνικό χρηματιστήριο εξέφρασε το σύνολο των φορέων της κεφαλαιαγοράς που παραβρέθηκαν στην πανηγυρική έναρξη της πρώτης συνεδρίασης του έτους. «Aν το χρηματιστήριο είναι προπομπός των επερχόμενων εξελίξεων, τότε έχουμε σαφείς ενθαρρυντικές εξελίξεις πως το 2013 θα είναι καλύτερο», δήλωσε ο πρόεδρος του ομίλου της EXAE Iάκωβος Γεωργάνας.

▲

Eνέκρινε την εφαρμογή ημερησίων ορίων διακύμανσης ±10%, για το μήνα Iανουάριο 2013, για τις μετοχές χαμηλής κυκλοφοριακής ταχύτητας η Eπιτροπή Λειτουργίας Aγορών του XA.

❑

Tο Xρηματιστήριο Aθηνών, μετά την ενημέρωση από την Rilken σχετικά με την καταχώρηση στο Γενικό Eμπορικό Mητρώο της εγκριτικής απόφασης για τη συγχώνευση δια της εξαγοράς της από τη Henkel Eλλάς, αποφάσισε την παύση διαπραγμάτευσης των μετοχών της.

▲

Σε σώμα συγκροτήθηκε το Διοικητικό Συμβούλιο της BIΣ, το οποίο εξελέγη κατά την Γενική Tακτική Συνέλευση της εταιρίας λίγο πριν την «δύση» του 2012.

TΑ TΑ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΑΤΑ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΑΤΑ ΤΩΝ ΤΩΝ ΞΕΝΩΝ ΞΕΝΩΝ MME, MME, ΗΗ ΔΡΟΜΟΛΟΓΟΥΜΕΝΗ ΔΡΟΜΟΛΟΓΟΥΜΕΝΗ ΑΛΛΑΓΗ ΑΛΛΑΓΗ ΤΟΥ ΤΟΥ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΥ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΥ ΧΑΡΤΗ ΧΑΡΤΗ ΚΑΙ ΚΑΙ Ο Ο PΑΙΧΕΝΜΠΑΧ PΑΙΧΕΝΜΠΑΧ

Eκδότες κατά της αποκρατικοποίησης Όλο και περισσότεροι (εκδότες) τον τελευταίο καιρό τάσσονται κατά της αποκρατικοποίησης του OΠAΠ. Για πολλούς ήταν κάτι το αναμενόμενο, έστω κι αν άργησε κάπως να εκδηλωθεί.

H εξήγηση που δίνεται από υψηλά ιστάμενους κυβερνητικούς κύκλους είναι απλή. Όπως έχει επισήμως καταγραφεί υπάρχουν εκδοτικές εταιρίες που εισπράττουν για διαφήμιση του OΠAΠ ετησίως ένα ποσό που υπερβαίνει τις 800.000 ευρώ χωρίς σ’ αυτά να υπολογίζονται οι έξτρα χορηγίες. Tα εισπράττουν δε ακόμα κι αυτοί που διαφήμιζαν ή διαφημίζουν ακόμα «παράνομες» στοιχηματικές εταιρίες. Ποιος αλήθεια ιδιώτης-νικητής του διαγωνισμού θα δώσει τα ίδια ποσά για συμβάσεις με τους βαρόνους των media. Δεν είναι τυχαίο ότι, σύμφωνα με πληροφορίες δυο απ’ αυτούς είχαν την ευκαιρία να εκφράσουν στον Σαμαρά τις αντιρρήσεις τους για την πώληση του OΠAΠ «καταθέτοντας» μάλιστα και εναλλακτικές ιδέες.

Tι λένε άνθρωποι του επιτελείου του Σαμαρά; Aπλώς ότι «το αυτί του πρωθυπουργού δεν ίδρωσε».

OΙ ΚΙΝΗΣΕΙΣ ΠΑΠΑΠΑΝΑΓΙΩΤΟΥ

Yπάρχει ενδοεπιχειρηματικός πόλεμος πίσω από τον διαρκώς κλιμακούμενο πόλεμο κατά της λεγόμενης επιχειρηματικής ελίτ του τόπου που «ευθύνεται εν πολλοίς για τα δεινά της χώρας». Πέρα από τη δρομολογούμενη αλλαγή του επιχειρηματικού χάρτη της χώρας -στο βαθμό που αυ-

τή μπορεί να επιτευχθεί- τις «μαύρες λίστες» με τους «αποκλεισμένους ισχυρούς» και όλα όσα παίζονται στο παρασκήνιο, υπάρχει και η άλλη πλευρά του νομίσματος. Eκείνη στην οποία επικεντρώνονται οι πληροφορίες, που κάνουν λόγο για συγκεκριμένους επιχειρηματίες οι οποίοι «καρφώ-

ΞΑΝΑ Ο MΟΡΝΙΝΓΚΣΤΑP

ΔEΠA-καθυστερήσεις-Aμερικανοί Tο «παιχνίδι της καθυστέρησης, για την αποκρατικοποίηση των ΔEΠA ΔEΣΦA καλά κρατεί και τώρα τα στελέχη του TAIΠEΔ «δίνουν» νέα... χρονοδιαγράμματα. Oι δεσμευτικές προσφορές, λένε, θα υποβληθούν στα τέλη Φεβρουαρίου. Δηλαδή μετά από δυο μήνες με χρονικό ορίζοντα η ολοκλήρωση της αποκρατικοποίησης να γίνει τον Iούνιο. Ποιο είναι εκείνο που έχει «ταράξει τα νερά». Ότι ορισμένοι από τις μη δεσμευτικές προσφορές που έχουν υποβληθεί αναφέρονται σε πάρα πολύ υψηλό τίμημα, ικανό να καλύψει ακόμα και το μισό του στόχου των εσόδων για το 2013 που έχουν προσδιοριστεί στα 2,5 δισ. ευρώ.

Tο ευρωπαϊκό και αμερικανι-

κό μπλόκο στις ρωσικές εταιρίες, όμως όσο φτάνει η ώρα του «ταμείου», γίνεται όλο και πιο άγαρμπο. Oι Aμερικανοί δεν αρκέστηκαν στα υπερατλαντικά μηνύματα, αλλά έστειλαν και «αγγελιοφόρο» στην Aθήνα, στενότατο συνεργάτη του ειδικού απεσταλμένου του Στέιτ Nτιπάρτμεντ για θέματα ενέργειας Pίτσαρντ Mόρνινγκσταρ, που έχει επισκεφθεί ουκ ολίγες φορές την Eλλάδα, για να διαμηνύσει ότι ούτε θέλουν να ακούσουν το ενδεχόμενο να περάσει ο έλεγχος των ΔEΠA-ΔEΣΦA σε ρωσικά χέρια... Kαι για να είναι σίγουρος ότι το μήνυμα θα φτάσει στα σωστά αυτιά, δεν περιορίστηκε σε συναντήσεις στο YΠEKA και το YΠEΞ, αλλά έκανε μια βόλτα από το Mέγαρο Mαξίμου.

O Δρομέας και οι... Γερμανοί H σύμβαση που υπέγραψε με τους Γερμανούς ο Aθανάσιος Παπαπαναγιώτου της «Δρομέας» δεν είναι μεγάλη, αλλά μπορεί να ανοίξει δρόμους, αν κρίνουμε σύμφωνα με τις διαρκώς αυξανόμενες επαφές του επιχειρηματία με αξιωματούχους του Bερολίνου. Στη δίνη της οικονομικής κρίσης, η «Δρομέας» μπο-

ρεί να μην έχει προσφύγει στο άρθρο 99, όπως ανταγωνίστριες εταιρίες, αλλά το «σαράκι» της πτωτικής τάσης που παρατηρείται στην αγορά άφησε ανεξίτηλα τα σημάδια του. Έτσι, η σύμβαση μέσω διαγωνισμού που υπέγραψε με τον γερμανικό στρατό για την προμήθεια επίπλων 500.000 ευρώ απο-

τέλεσε σίγουρα μια ανάσα.

Eκείνο,όμως, που πιθανόν να έχει σημασία για το αύριο είναι η επίσκεψη του Γερμανού προξένου στη Θεσσαλονίκη, στις εγκαταστάσεις της «Δρομέας». Oι πληροφορίες αναφέρουν ότι ο Έλληνας επιχειρηματίας βρίσκεται κοντά σε νέα συμφωνία με Γερμανούς.

DEAL news

• Πού γνώρισε ο Nίκος Kαραχάλιος τον Kώστα Bασιλάκο (πρωταγωνιστή του σκανδάλου στον EOT) και τον προσέλαβε ως σύμβουλό του; Λέει ο ίδιος, χωρίς να δίνει λεπτομέρειες, ότι τον συνάντησε σε κοινωνική εκδήλωση.

Mήπως απαιτούνται περαιτέρω διευκρινήσεις; • O Kαραχάλιος τον αξιολόγησε ως απόλυτα ικανό. O Bασιλάκος είχε δουλέψει και για την Eκκλησία, αλλά και στην εταιρία του Πα-

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

νόπουλου του αντιπροσώπου της Σκόντα που έχει και την ποδοσφαιρική ομάδα της Ξάνθης.

• Bέβαια, το ζήτημα δεν είναι μόνο ο Bασιλάκος, αλλά και ο Kαραχάλιος. Aυτόν ποιος τον αξιολόγησε; Eν κατακλείδι, οι επιλογές στον EOT και στο υπουργείο Tουρισμού προβληματίζουν. Ποιος δεν θυμάται τον Kώστα Mαρκόπουλο; H Όλγα Kεφαλογιάννη βάλλεται και πιθανόν οι επερχόμενες αποκαλύψεις να την πλή-

ξουν, αλλά και η επιλογή του αντικαταστάτη του Kαραχάλιου στον EOT προβληματίζει. O νέος γενικός γραμματέας ήταν δεξί χέρι του Θοδωρή Pουσόπουλου, με ό,τι σημαίνει αυτό.

• Tελικά, «τρέχουμε» για τη λίστα Λαγκάρντ, αλλά υπάρχουν μέσα στην καρδιά της εξουσίας υποθέσεις που απαιτούν διερεύνηση. Iδιαίτερα όταν οι ψίθυροι γιγαντώνονται.

• Όπως μ’ έναν γενικό διευθυντή

του κυβερνητικού επιτελείου και μ’ έναν σύμβουλο εξ απορρήτων που παλαιότερα είχε σχέση εργασίας με χρηματιστηριακό γραφείο.

• Δεν λέμε, καλές είναι οι δουλειές μέσα στην καρδιά της κρίσης, άλλο δουλειές, όμως, άλλο «δουλειές» και «δουλίτσες».

• Kαι κάτι σχετικό. Θα έχει ενδιαφέρον αν κάποια στιγμή αποκαλυφθεί ποιος είναι εκείνος (δεν πιστεύουμε ότι πρόκειται για τον ίδιο τον Σαμαρά) που τηλεφώνησε σε

25

μεγάλο τραπεζίτη ζητώντας του να «ρυθμίσει» το δάνειο που με μια... άλλη πρόσβαση είχε πάρει μια εφημερίδα. Aκόμα όμως και ο Σαμαράς να ήταν, αξίζουν συγχαρητήρια στον τραπεζίτη που, αν ισχύουν οι πληροφορίες, απάντησε ότι «δεν μπορεί να κάνει απολύτως τίποτα».

Ο μυστικός πράκτωρ

ρηματικός πόλεμος πίσω από την ελίτ νουν» άλλους ισχυρούς του χρήματος στην Tρόικα, η οποία με τη σειρά της «φροντίζει» να καλλιεργεί το κλίμα ανοίγοντας τους διαύλους με ξένα μέσα ενημέρωσης.

Mπορεί πίσω από το Reuters, στην πρώτη ολομέτωπη επίθεση κατά επιχειρηματιών της χώρας,

να υπήρχε «δάκτυλος» συγκεκριμένου προσώπου, όπως λέγεται, όμως και τα δημοσιεύματα των New York Times και του Stern είχαν συγκεκριμένες πηγές ή... ερεθίσματα.

H αλήθεια είναι ότι πολλοί επιχειρηματίες οι οποίοι βάλλονται, «ψάχθηκαν» να δουν τι συμβαί-

νει. Όπως είναι φυσικό, κάποιοι απευθύνθηκαν και σε ανθρώπους του Mαξίμου. Tο όνομα που «συγκράτησαν» ήταν ένα: Pάιχενμπαχ! Tι σχέση μπορεί να έχει ο επικεφαλής της Task Force; Ποιοι Έλληνες επιχειρηματίες συνδιαλέγονται μαζί του και ποιοι έχουν άμεση σχέση με Γερμανούς

και γερμανικές εταιρίες; Δεν είναι τυχαίο ίσως ότι σ’ όλα σχεδόν τα δημοσιεύματα αναπαράγονται τα ίδια και τα ίδια πρόσωπα που στο σύνολό τους δεν αντιπροσωπεύουν -μόνο εκείνατην όποια διαπλοκή και τα όποια συμφέροντα. Aπουσιάζουν δε αλλά που βρίσκονται τουλάχιστον

στο ίδιο επίπεδο με τους «κατονομαζόμενους».

Tο θέμα δεν είναι απλό. Kάποιοι στην Eλλάδα «χτίζουν θέσεις» βλέποντας πως οι δανειστές μας θέλουν εκείνοι να παίξουν το παιχνίδι εξουσίας. Mε τους τοποτηρητές τους, τις τράπεζες τους, τις πολυεθνικές.

Eυχαριστώ στον Δημήτρη KΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ AΡΒΑΝΙΤΟΠΟΥΛΟΣ

Kάθε λόγο έχει να είναι ευχαριστημένος ο Kωνσταντίνος Aγγελόπουλος με τον Δημήτρη Aβραμόπουλο, που κατέβαλε τεράστια προσπάθεια προκειμένου να απελευθερωθεί το πλοίο Aegean Horizon της Arcadia Shipmanagement Co. Ltd, που κρατείτο από τις νιγηριανές αρχές από τις 13 Nοεμβρίου για διάφορες παραβάσεις. Tο πλοίο (τάνκερ του 2007) χωρητικότητας 158.731 DWT απέπλευσε τελικά με προορισμό το Pότερνταμ της Oλλανδίας. Για να συμβεί αυτό χρειάστηκε η παρέμβαση του υπουργού Eξωτερικών στον Nιγηριανό ομόλογό του.

Στη θυγατέρα

Tο να κάνει κανείς business με το (άφραγκο) Δημόσιο, δεν είναι η πλέον κατάλληλη εποχή. Tο να κάνει με το υπουργείο Παιδείας, μέχρι τώρα τουλάχιστον, δεν ήταν η πρώτη επιλογή της «κάστας» των συναλασσομένων. Tώρα, όμως, στην εποχή των ισχνών αγελάδων, ακόμα και το υπουργείο του Kωνσταντίνου Aρβανιτόπουλου έχει ενδιαφέρον, εάν κρίνει κανείς από τις επαφές, τις κρούσεις που δέχεται ο υπουργός και γενικά την κι-

νητικότητα που υπάρχει. Ήδη «εχθροί» του υπουργού του καταλογίζουν ανισομερείς επιλογές και φιλίες ικανές να δημιουργήσουν ερωτήματα . Ίσως όμως να προτρέχου ν. Όπως και να έχει όμως, δεν είναι μόνο τα ιδιωτικά εκπαιδευτήρια που έχουν «ενδιαφέρον» για το υπουργείο, αλλά πάνω απ’ όλα τα προγρά μματα του EΣΠA για την επιχειρηματικότητα των νέων και τα ιδιωτικά πανεπιστήμια που έρχονται.

Oι δίαυλοι... επιχειρηματικότητας

O Oδυσσέας Kυριακόπουλος της S&B Bιομηχανικά Oρυκτά βλέπει, φαίνεται, τη διάδοχη κατάσταση για την εταιρία στο πρόσωπο της κόρης της Aλεξίας. Eκτός εάν πρόκειται για απλές ενδοοικογενειακές κινήσεις μετοχών, που γίνονται για άλλους λόγους. Όπως και να έχει 115.000 μετοχές της εταιρίας, αξίας 630.000 ευρώ, πέρασαν από τον Oδυσσέα Kυριακόπουλο στα χέρια της θυγατέρας, ενώ και η σύζυγός του Aικατερίνη Kυριακοπούλου, σχεδόν ταυτόχρονα είχε παραιτηθεί από την επικαρπία άλλων 115.000 μετοχών.

Tατόι αλά... Tivoli

O κ. K. Aρβανιτόπουλος

H κυβέρνηση έχει σχέδια για το Tατόι, την αξιοποίηση και πώληση της έκτασης.

Mάλιστα, αποκαλύπτεται πως για την όλη διαδικασία έχει αναθέσει σε μελετητικά γραφεία την εκπόνηση διαφόρων μελετών. Πρόκειται προφανώς για κινήσεις του TAIΠEΔ που δεν

ανακοινώνονται και ως ένα βαθμό κινούνται στο μεταίχμιο της αδιαφάνειας.

Eν πάση περιπτώσει, όπως και να έχει, η πρόταση που ενθουσίασε τους επικεφαλής του Tαμείου, ήταν η μετατροπή του Tατοΐου σε θεματικό πάρκο όπως το Tivoli Garden της Kοπεγχάγης.

26 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

NIKOΣ ΣTAΣINOΠOYΛOΣ

Tο μεγάλο στοίχημα της ΣΩΛ. Kορίνθου με τους αγωγούς Xρονιά «κλειδί» για τη «Σωληνουργεία Kορίνθου» του Nίκου Στασινόπουλου θα είναι το 2013, καθώς μέσα σε αυτήν θα παιχτεί το μεγάλο στοίχημα των αγωγών αερίου, στο οποίο ποντάρει πολλά. Ήδη οι Pώσοι «τρέχουν» το project του South Stream, κλείνοντας τη μία μετά την άλλη τις συμφωνίες με τις χώρες από τις οποίες θα διέλθει, ενώ ανάλογη κινητικότητα υπάρχει και για τον αγωγό TAP, που θα μεταφέρει αζέρικο φυσικό αέριο μέσω Eλλάδας και Aλβανίας προς την Iταλία με τελικό προορισμό την ευρωπαϊκή αγορά. Mέσα στους επόμενους μήνες αναμένεται και οι δύο αγωγοί

Mέσα στους επόμενους μήνες αναμένονται οι διαγωνισμοί για τα project South Stream και TAP

να περάσουν στη φάση των διαγωνισμών και στο παρασκήνιο όλοι οι μεγάλοι παίκτες της αγοράς προετοιμάζονται για να μπουν στο κατασκευαστικό κομμάτι.

Aσφαλώς η μάχη μόνο εύκολη δεν θα είναι, γιατί μιλάμε για κάποια από τα μεγαλύτερα project διεθνώς, στα οποία αναμένεται να επιδιώξουν τη συμμετοχή τους οι μεγαλύτερες αντίστοιχες βιομηχανίες, όπως η γερμανική Mannesmann και η ιταλική ILVA. Όσον αφορά τον South Stream, οι πρώτοι διαγωνισμοί αναμένονται το επόμενο δίμηνο και ο προϋπολογισμός του έργου, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, θα ξεπεράσει τα 16 δις ευρώ, από τα οποία ποσοστό περί το 60% θα αφορά το κόστος των αγωγών και του χάλυβα. Στα πλεονεκτήματα της ΣΩΛK εδώ είναι ότι έχει ήδη συστήσει joint venture με τη ρωσική TMK, τον μεγαλύτερο κατασκευαστή αγωγών στη Pωσία και μια από τους τρεις μεγαλύτερες εταιρείες διεθνώς και μέσω της κοινής εταιρίας ZAOTMK-CPW έχουν ήδη συνεργασία με τις μεγάλες ενεργειακές εταιρίες της Pωσίας, όπως η Gazprom και η Rosneft. Kαι στην περίπτωση, όμως του TAP, η ΣΩΛK έχει γερό χαρτί, το γεγονός ότι έχει προεπιλεγεί από τη Statoil(μέτοχο του κονσόρτιουμ) ως εγκεκριμένος προμηθευτής σωλήνων, κάτι που της δίνει πόντους για τη διεκδίκηση εργολαβιών εκατοντάδων εκατομμυρίων ευρώ.

ME ΣYNETAIPIΣMO ΓAΛAKTOΠAPAΓΩΓΩN

Tο νέο deal που «μαγειρεύει» η ΔEΛTA και ο ρόλος της AΓNO

Tις τελευταίες μέρες όλο και πυκνώνουν οι «φωνές» της αγοράς ότι η ΔEΛTA του ομίλου Vivartia (στη φωτό ο διευθύνων σύμβουλος Γ. Aρτινός) βρίσκεται κοντά σε συμφωνία με τον συνεταιρισμό γαλακτοπαραγωγών ΘEΣΓάλα, με τον οποίο έχει ξεκινήσει διαπραγματεύσεις εδώ και έναν μήνα περίπου.

Oι συζητήσεις αφορούν, όπως λένε οι πληροφορίες, στην υπογραφή συμβολαίου μονοετούς συνεργασίας των μελών του συνεταιρισμού με τη γνωστή γαλακτοβιομηχανία, βάσει του οποίου οι παραγωγοί θα αναλάβουν την υποχρέωση να τροφοδοτούν τη ΔEΛTA με περίπου 15 τόνους αγελαδινού γάλακτος κάθε ημέρα. Ωστόσο, φήμες στην αγορά της εγχώριας γαλακτοβιομηχανίας δεν αποκλείουν ακόμη και το ενδεχόμενο να κάνει στο τέλος βήματα «οπισθοχώρησης»

MΕ ΠΟΛΛΑ ΑΤΟΥ H μεγάλη ελληνική βιομηχανία έχει δηλώσει την πρόθεσή της να συμμετάσχει, καθώς διαθέτει πλούσια εμπειρία και όλες τις απαραίτητες πιστοποιήσεις προκειμένου να προμηθεύσει βασικά και υψηλών προδιαγραφών εξειδικευμένα υλικά, όπως οι αγωγοί 45 ιντσών υψηλής πίεσης. O Nίκος Στασινόπουλος πέραν της ολοκληρωμένης και πιστοποιημένης υποδομής του εργοστασίου, διαθέτει δύο βασικά συγκριτικά πλεονεκτήματα, τα οποία, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις και τις προσδοκίες της διοίκησης της ΣΩΛK, θα παίξουν σημαντικό ρόλο στη σκληρή μάχη που θα δοθει με τους ανταγωνιστές. Tο ένα είναι το πελατολόγιο της που περιλαμβάνει τις μεγαλύτερες πετρελαϊκές εταιρίες, όπως η BP, η Chevron, η Shell, η Socar, η Saudi Aramco κ.ά. Tο άλλο είναι η γεωγραφική θέση της εταιρίας. Aπό τη στιγμή που μιλάμε για αγωγούς που είτε θα περάσουν από την Eλλάδα, όπως ο TAP, είτε θα αναπτυχθούν στην ευρύτερη περιοχή της Nοτιοανατολικής Eυρώπης, η ΣΩΛK βρίσκεται σε θέση «κλειδί», που δίνει τη δυνατότητα να μειωθούν τα μεταφορικά κόστη, τα οποία στην προκειμένη περίπτωση είναι πολύ μεγάλα, και έτσι οι προσφορές της να είναι ακόμη πιο ανταγωνιστικές.

ο 2013 μπήκε πολύ δυναμικά για τον Eυάγγελο Mυτιληναίο, με ένα deal 200 εκατ. δολαρίων που το κυριότερο, -ίσως- συνοδεύεται από μεγάλες επιχειρηματικές προοπτικές για το μέλλον. H Aλουμίνιον A.E., θυγατρική του Oμίλου Mυτιληναίος, υπέγραψε ένα νέο εξαγωγικό συμβόλαιο με την Eλβετική πολυεθνική Glencore, για την πώληση 75.000 τόνων αλουμινίου σε κολόνες και πλάκες, ποσότητες οι οποίες θα διατεθούν στις Eυρωπαϊκές και Aμερικανικές αγορές στο διάστημα από τον Iανουάριο του 2013 μέχρι τον Iούνιο του 2014.

T

H συνεργασία μεταξύ MυτιληναίουGlencore, πιθανότατα, δεν θα «σταματήσει» στην επίτευξη της συγκεκριμένης συμφωνίας και όπως αναφέρει ο ελληνικός Όμιλος «συνδέεται με την υλοποίηση του «Mέλλοντος», του μεγάλου προγράμματος εξορθολογισμού του κόστους, ενώ εντάσσεται στο στόχο της περαιτέρω διεθνοποίησης της δραστηριότητας μεταλλευμάτων-μετάλλων, που θα διασφαλίσει την ανταγωνιστική θέση της Aλουμίνιον στην Eυρωπαϊκή και Παγκόσμια αγορά την επόμενη 20ετία».

Tις προοπτικές της συνεργασίας αναδει-

O Nίκος Στασινόπουλος της ΣΩΛK

κνύει, άλλωστε, και η παρουσία του πλουσιότερου Έλληνα του πλανήτη στον Eλβετικό πολυεθνικό «κολοσσό», Aριστοτέλη Mυστακίδη!

«ΓKOYPOY» TΩN EΠENΔYΣEΩN Bασική «πηγή» των εισοδημάτων του, άγνωστου στον πολύ κόσμο, κροίσου Mυστακίδη αποτελεί η επιχειρηματική συμμετοχή του με ποσοστό 6% στην Glencore, εταιρεία εμπορίας πρώτων υλών με αποτίμηση 61 δισ. δολαρίων και εισηγμένης στα χρηματιστήρια του Xόνγκ Kονγκ και του Λον-

Tι «φέρνει» το deal Mυ Mεγαλομέτοχος του ελβετικού κολοσσού είναι ο πλου

DEAL news

ΔΕΝ ΕΠΙΒΕΒΑΙΩΝΟΥΝ Παρόλ αυτά η συγκεκριμένη φημολογία δεν έχει επιβεβαιωθεί από καμία από τις δύο πλευρές που έχουν καθίσει στο τραπέζι των συζητήσεων, αλλά μόνο στην πράξη θα φανεί αν η υπόθεση της AΓNO (της οποίας η ιδιοκτησία έχει περάσει στην Kολιός) θα «τορπιλίσει» ή όχι την σχετική συμφωνία.

Aν και πολλοί είναι εκείνοι που υποστηρίζουν ότι δεν έχει σημαντικές επιπτώσεις η υπόθεση της AΓNO. H συνεταιριστική οργάνωση άλλωστε πριν από μερικές μέρες ανανέωσε το συμβόλαιό της με την γαλακτοβιομηχανία ΦAΓE των αδελφών Φιλίππου, στην οποία παρέχει πάνω από 50 τόνους γάλα σε καθημερινή βάση, ενώ διατηρεί και τριετές συμβόλαιο συνεργασίας με την Friesland.

Tο νέο μεγάλο εξαγωγικό συμβόλαιο 200 εκατ. δολ. για την Aλουμίνιον

δίνου .

Mε βάση τις συγκεκριμένες πληροφορίες η αξία των μετοχών του ιδίου στην Glencore αποτιμάται σε μερικά δισ. δολάρια, ποσό ικανό να τον «φέρει» πολύ ψηλά και στην αντίστοιχη λίστα του Aμερικανικού Forbes με τους billionaires του πλανήτη. Πριν από λίγα 24ωρα, το Forbes τον κατέταξε πρώτο ανάμεσα στους 3 Έλληνες της λίστας (νο 418, με περιουσία 2,8 δισ. δολ)., πάνω από τους «συνήθεις υπόπτους» Σπύρο Λάτση (νο 464, 2,6 δισ. δολ.) και Φίλιππο Nιάρχο (νο 491, 2,5 δισ. δολ).

O αυτοδημιούργητος Έλληνας μεγιστάνας συμμετείχε πριν από χρόνια στο εγχείρημα της εξαγοράς της Marc Rich από στελέχη της, η οποία μετονομάσθηκε σε Glencore. Θεωρείται ο «γκουρού» στην διαχείριση επενδύσεων στα βιομηχανικά μέταλλα παγκοσμίως και χαρακτηρίζεται ως «καμικάζι» στον τομέα του, επανεπενδύοντας τα κέρδη του σε διαδοχικές εξαγορές.

27

Πιο μικρές ποσότητες δίνει σε ένα συνεταιριστικό εργοστάσιο στη Λαμία, αλλά και στο Ίδρυμα Tοσίτσα στο Mέτσοβο για την παρασκευή τυριού. Aντιθέτως, δεν πρόκειται να συνεχιστεί η συνεργασία με την Όλυμπος των αδελφών Σαράντη, με τους οποίους είχαν μονοετές συμβόλαιο για 20 τόνους γάλα ημερησίως και το οποίο έληξε στο τέλος του 2012 και την TPIKKH στα Tρίκαλα. Πάντως, ΔEΛTA και ΘEΣΓάλα έχουν ήδη εγκαινιάσει μεταξύ τους μια άτυπη συνεργασία, για την τροφοδοσία της γαλακτοβιομηχανίας με 5 τόνους πρώτης ύλης ημερησίως και για πολλούς αυτό προοιωνίζει θετική έκβαση και των συζητήσεών τους που λαμβάνουν χώρα το συγκεκριμένο χρονικό διάστημα.

Δεν πρόκειται να συνεχιστεί η συνεργασία με την Όλυμπος των αδελφών Σαράντη ται πλέον μεταξύ των 3 μεγαλύτερων μεταλλευτικών και μεταλλουργικών εταιριών παραγωγής και εμπορίας παγκοσμίως, όπως αναφέρει ακόμα η σχετική ανακοίνωση και εξηγεί ότι «η σύμβαση αυτή έρχεται να πιστοποιήσει τον εξαγωγικό προσανατολισμό του Oμίλου και να υπογραμμίσει το σημαντικό ρόλο της βιομηχανίας Aλουμινίου στην Eλλάδα, της οποίας η προστιθέμενη αξία στο τελικό ελληνικό προϊόν που εξάγεται υπερβαίνει το 80%.» Για το 2013 ο Όμιλος Mυτιληναίου υπολογίζει ότι το ποσοστό των εξαγωγών στο σύνολο των πωλήσεων θα κυμανθεί μεταξύ 80-90%, με εξαίρεση τη δραστηριότητα της ηλεκτρικής ενέργειας που αφορά την εγχώρια αγορά.

H εισηγμένη στο XA κατέχει ηγετική θέση στους τομείς Mεταλλουργίας & Mεταλλείων Eνέργειας και Έργων EPC, με ενοποιημένο κύκλο εργασιών που ξεπερνά το 1,6 δισ.ευρώ.

EΞAΓΩΓIKOΣ ΠPOΣANATOΛIΣMOΣ Πως θα καταφέρει να «εκμεταλλευθεί» στο μέλλον ο Όμιλος Mυτιληναίου την επιχειρηματική σχέση του με την Glencore, θα φανεί στην πράξη.

O Eλβετικός «γίγαντας» εξαγόρασε πρόσφατα τον πολυεθνικό κολοσσό Xstrata και συγκαταλέγε-

τιληναίου-Glencore

EYAΓΓEΛOΣ Mυτιληναίος

EΔPAΣHX.ΨAΛΛIΔAΣ

H έφεση και ο αγώνας για διάσωση

O διευθύνων σύμβουλος της Vivartia, Γ. Aρτινός

H απειλή του λουκέτου είναι ορατή για την Eδραση-X.Ψαλλίδας, άλλη μια κατασκευαστική-τεχνική εταιρεία που καταρρέει μέσα στην «δίνη» της κρίσης και αναζητά απεγνωσμένα «σανίδα σωτηρίας».

Zημιές, υποχρεώσεις και δάνεια «πνίγουν» την εταιρεία, η διοίκηση της οποίας φαίνεται να τα παίζει πλέον όλα για όλα, μετά την κατάθεση έφεσης κατά της απόφασης του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Aθηνών με την οποία απορρίφθηκε η αίτηση για επικύρωση της συμφωνίας συνδιαλλαγής με την πλειοψηφία των πιστωτών της σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στο άρθρο 99 του N.3688/07.

H δικάσιμος για τη συζήτηση της έφεσης ενώπιον του Eφετείου ορίστηκε για τις 10 Iανουαρίου 2013 και πλέον η άμμος στην κλεψύδρα αρχίζει να τελειώνει.

H απόρριψη της υπαγωγής στο άρθρο 99 αποτελεί, δίχως άλλο, ένα αρνητικό μήνυμα για τον Kωνσταντίνο Xρ. Ψαλλίδα, Πρόεδρο Δ.Σ. & Διευθύνων Σύμβουλο (ΦΩTO) και τους συνεργάτες του.

H δικαστική απόφαση ερμηνεύεται μέχρι, τουλάχιστον, την εκδίκαση της έφεσης- και ως μια έμμεση παύση της «περιόδου χάριτος» από τις τράπεζες προς την διοίκηση της Eδραση και οι δυσκολίες για την διάσωση της επιχειρήσεις μεγαλώνουν.

O κύκλος εργασιών μειώθηκε δραματικά (στα 4 εκατ. το α 6μηνο από 6 εκατ. πέρσι), τα δάνεια «εκτοξεύθηκαν» επάνω από τα 125 εκατ. ευρώ και χαρακτηριστικό είναι ότι η Eδραση επικαλέσθηκε έλλειψη επαρκούς προσωπικού στις Oικονομικές υπηρεσίες της για την μη έγκαιρη έκδοση αποτελεσμάτων 9μηνου.

H έφεση αποτελεί, εν ολίγοις το «τελευταίο χαρτί» της οικογενείας Ψαλλίδα και αν δεν ευοδωθεί η κίνηση της οι εξελίξεις αναμένονται ραγδαίες!

η ΔEΛTA και να μην επέλθει συμφωνία με τον συνεταιρισμό, αναμένοντας τις εξελίξεις από το «μέτωπο» της AΓNO, η οποία μόλις μία βδομάδα πριν κατέθεσε αίτηση υπαγωγής στο άρθρο 99 του Πτωχευτικού Kώδικα.

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

σιότερος Έλληνας του πλανήτη, Aριστοτέλης Mυστακίδης

28 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

ε ελεύθερη πτώση βρίσκεται η αγορά ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών, που μέσα σε μια τριετία έχει συρρικνωθεί κοντά στο 50%. H κίνηση κατά την εορταστική περίοδο δεν κρίνεται ικανοποιητική, αφού τα μειωμένα εισοδήματα οδήγησαν τους καταναλωτές σε αγορές μόνο των απολύτως απαραίτητων.

Σ

ΓIΩPΓOΣ MYΛΩNAΣ

Deadline για την επένδυση της Aλουμύλ στην Tουρκία

«Tέλος χρόνου» στην αναμονή για την υλοποίηση της επένδυσης από την Aλουμύλ στην Tουρκία. H απόφαση για την δημιουργία παραγωγικής μονάδας στην γείτονα χώρα θα λάβει την μορφή ενός λεπτομερούς πλάνου μέχρι τη εκπνοή του Γενάρη και το 2013 μπαίνει με νέες μεγάλες, επιχειρηματικές προσδοκίες για τον Γιώργο Mυλωνά.

O ίδιος αποκάλυψε τις προηγούμενες ημέρες ότι το έργο προχωρά με βάση το νέο deal της Aλουμύλ με μεγάλο έμπορο αλουμινίου και συνεργάτη της εταιρείας στην Tουρκία, αν και το αρχικό σχέδιο μιλούσε για την δημιουργία εργοστασίου στην περιοχή της Aνατολικής Θράκης.

H Aλουμύλ δραστηριοποιείται χρόνια στην Tουρκία, αλλά, τα δεδομένα πλέον αλλάζουν άρδην και το γεγονός ότι η χώρα αποτελεί μια αναπτυσσόμενη αγορά, με μεγάλο ενδιαφέρον για τον κλάδο, «γεννά» νέες προοπτικές.

H επένδυση στην Tουρκία «φέρνει», ταυτόχρονα, νέα «ανοίγματα» για την Aλουμύλ στο εξωτερικό και δείχνει ικανή να δικαιώσει σε μεγαλύτερο, ακόμα, βαθμό την «στρατηγική» της εξωστρέφειας που χαράσσει ο Γιώργος Mυλωνάς σε εποχές που η οικονομική κρίση «λυγίζει» γίγαντες του επιχειρείν!

«Oρμητήριο» της Aλουμύλ αναμένεται να γίνει η Άγκυρα, λόγω της πρόσβασης των πωλήσεων σε διάφορα σημεία του επιχειρηματικού ορίζοντα της, όπως οι χώρες της άλλοτε EΣΣΔ και ο Aραβικός κόσμος, ο οποίος εφοδιάζεται με προϊόντα αλουμινίου μέσω της Aιγύπτου και του Nτουμπάι. Σε αυτή τη «φάση», λοιπόν, ο Γιώργος Mυλωνάς εξετάζει προσεκτικά την «γεωγραφία» της νέας επένδυσης για την παραγωγή αρχιτεκτονικών προφίλ αλουμινίου που θα υλοποιηθεί από joint venture με τον Tούρκο «σύμμαχο».

H αυξημένη ζήτηση αναμένεται να ενισχύσει τα μεγέθη του ομίλου, που βρίσκει το ιδανικό «αντίδοτο» στην κρίση, μέσα από τη νέα επιχειρηματική «στρατηγική» του και περιμένει παράλληλα τα οφέλη από το «άνοιγμα» και στην Aφρική, σε συνδυασμό με τα προβλήματα στην Eλλάδα και τα Bαλκάνια.

Oι αριθμοί για το ’12 θεωρούνται κάπως βελτιωμένοι για την Aλουμύλ, ωστόσο, οι προσδοκίες από την δραστηριοποίηση της στην Aφρική, την Tουρκία, την EΣΣΔ και τον Aραβικό κόσμο αυξάνονται και το θετικό είναι ότι θα επιφέρουν ταυτόχρονα αποτελέσματα.

Mια συγκυρία, η οποία καλλιεργεί μεγάλη αισιοδοξία στον Γιώργο Mυλωνά και τους συνεργάτες του για το μέλλον του ομίλου!

ΓIANNHΣ Στρούτσης (Hλεκτρονική)

Oι εξελίξεις εντείνουν τον ανταγωνισμό μεταξύ των μεγάλων παικτών του κλάδου για μια «πίτα» που διαρκώς μικραίνει. Dixons, Media Markt και Hλεκτρονική Aθηνών βρίσκονται για μία ακόμη χρονιά αντιμέτωπες με πτώση του τζίρου, διεύρυνση των ζημιών και με ανοιχτό το ενδεχόμενο να προχωρήσουν σε περιορισμό του δικτύου και του προσωπικού τους με στόχο την περιστολή των λειτουργικών δαπανών.

Tο deal- «κλειδί» με μεγάλο έμπορο της χώρας και τα νέα ανοίγματα

ΓIΩPΓOΣ Mυλωνάς

H Media Markt ήδη χρειάστηκε κεφαλαιακή ενίσχυση 53 εκατ. ευρώ από τη μητρική γερμανική πολυεθνική Metrogroup για να καλύψει τις συσσωρευμένες ζημίες προηγούμενων ετών και να λύσει το πρόβλημα των αρνητικών ιδίων κεφαλαίων, ενώ περιόρισε το δίκτυό της σε 10 καταστήματα. Παράλληλα, προχωρεί, σύμφωνα με πληροφορίες, σε εσωτερική αναδιοργάνωση. Σε αντίθεση με ό,τι ισχύει σήμερα, όπου κάθε κατάστημα Media Markt αποτελούσε ξεχωριστή εταιρεία με βασικό μέτοχο τον διευθυντή του, στο εξής όλα τα καταστήματα θα ανήκουν απευθείας και εξ’ ολοκλήρου στην ελληνική θυγατρική του γερμανικού ομίλου.

H πτώση του τζίρου κατά 25% πέρυσι αναμένεται να διευρυνθεί για τη Dixons (Kωτσόβολος), η οποία ωστόσο έχει δεσμευθεί ότι θα συνεχίσει να δραστηριοποιείται και να επενδύει στην Eλλάδα με επιθετική πολιτική τιμών. H εταιρία, σύμφωνα με τα στοιχεία της, παρά την πίεση της λιανικής αγοράς, κατέγραψε πέρυσι ουδέτερο EBITDA και αύξηση μεριδίου αγοράς.

Mεγάλη και άνιση μάχη σε σχέση με τον ανταγωνισμό δίνει η Hλε-

Aπώλειες-σ στον τζίρο, «μα Mεγάλη μάχη για Dixons, Media Markt, Hλεκτρονική MCDONALDS

Tι κρύβει το λουκέτο στο κατάστημα της Oμόνοιας; Tο πρώτο άκουσμα του «μαντάτου» για το λουκέτο των Mc Donalds στην Oμόνοια προκαλεί σοκ στην αγορά. Γιατί, κατά κοινή λογική, όταν μια «αλυσίδα» σκοπεύει να «ανοιχθεί» σε μια χώρα, το πρώτο που κοιτάζει είναι να βρει και να «πιάσει» τα καλύτερα «πόστα», για να εξασφαλίσει έναν μεγάλο «όγκο» εν δυνάμει πελατών. Στην Eλλάδα, πρώτο στόχο των «αλυσίδων» του είδους αποτελούσε ανέκαθεν η ενοικίαση καταστημάτων στις δυο πιο πολυπληθείς πλατείες της επικράτειας, στο Σύνταγμα και την Oμόνοια. Όταν, λοιπόν, συμβαίνει το ακριβώς αντίθε-

το και αποχωρούν από εκεί, εύλογα δημιουργούνται πολλά σενάρια για το μέλλον, με πρώτο την ραγδαία συρρίκνωση του εγχώριου δικτύου τους.

Eίναι έτσι; O χρόνος θα δείξει. O φόβος ότι το «τέλος εποχής» των Mc Donalds στην Oμόνοια θα «συνοδευθεί» και από άλλα λουκέτα της πολυεθνικής των fast food στην Eλλάδα, σε καταστήματα που δεν «αποδίδουν», είναι μεγάλος!

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

DEAL news

29

Tα συνολικά έσοδα από 3,13 δισ το 2009, εκτιμάται ότι θα «κάτσουν» στο 1,8 δισ το 2012 κτρονική Aθηνών, καθώς είναι η μόνη μεγάλη ελληνική εταιρία του κλάδου και δεν έχει τις πλάτες ξένων μητρικών ομίλων. O Γ. Στρούτσης έχει αναγκαστεί σε κλείσιμο ζημιογόνων καταστημάτων και μειώσεις μισθών του προσωπικού, ενώ ελπίδα διαφαίνεται από το γεγονός ότι κατάφερε να πετύχει την αναδιάρθρωση του δανεισμού, που εκτιμάται ότι θα δώσει «ανάσα» ενόψει της νέας δύσκολης χρονιάς. H συμφωνία με τις πιστώτριες τράπεζες προβλέπει τη μετατροπή του 96,6% του δανεισμού της (36,9 από σύνολο 38,2 εκ. ευρώ) από βραχυπρόθεσμο σε μακροπρόθεσμο, ενώ η πρόσφατη Γ.Σ. της εταιρίας αποφάσισε την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 6,5 εκ. ευρώ με καταβολή μετρητών για την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης.

ΔΙΑΡΚΗΣ Η ΠΤΩΣΗ Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις πα-

ραγόντων των μεγάλων αλυσίδων, οι απώλειες ξεπερνούν το 1,3 δις ευρώ, αφού ο συνολικός τζίρος από 3,13 δις ευρώ το 2009, βρίσκεται σε έντονα καθοδική πορεία, και διαμορφώθηκε στα 2,69 δις το 2010, στα 2,19 δις το 2011, ενώ για το 2012 εκτιμάται ότι θα «κάτσει» στο 1,8 δις ευρώ.

Oι υπεύθυνοι των μεγαλύτερων εταιριών του κλάδου συγκλίνουν στην εκτίμηση ότι οι προοπτικές για τη νέα χρονιά μόνο ευοίωνες δεν είναι, καθώς προβλέπουν νέα ραγδαία καθίζηση του τζίρου που δεν αποκλείεται να διαμορφωθεί και σε επίπεδα κάτω του 1 δις. ευρώ, ενώ όποιο «φως στο τούνελ» δεν πρόκειται να φανεί πριν το 2014.

Eίναι χαρακτηριστικό ότι η κρίση έχει «σφραγίσει» όχι μόνο τα πορτοφόλια, αλλά και τις

συνήθειες των καταναλωτών. Για παράδειγμα, παρατηρείται μικρότερη μείωση στις πωλήσεις μικρών οικιακών συσκευών, λόγω της στροφής του κόσμου προς την οικιακή διασκέδαση, ενώ μια κάποια τονωτική ένεση αποτέλεσαν οι συσκευές εναλλακτικών πηγών θέρμανσης (ηλεκτρικά καλοριφέρ, σόμπες αλογόνου, αερόθερμα κλπ) που παρουσίασαν αυξημένη ζήτηση.

Aντίθετα, μεγάλη πτώση παρουσίασαν οι μεγάλες οικιακές συσκευές που σχετίζονται άμεσα με την αγορά ή την ενοικίαση νέων κατοικιών, τομέα που έχει πληγεί καίρια από την οικονομική κρίση. Για τον επίλογο, την αρχή του τέλους φαίνεται να σηματοδοτεί για την Expert η απόρριψη του αιτήματος για την υπαγωγή της στο άρθρο 99!

οκ 1,33 δισ. ευρώ ύρο» και το 2013 Aθηνών στην αγορά ηλεκτρικών-ηλεκτρονικών ειδών

Tο «πογκρόμ» των απολύσεων που επέβαλε ο Kωνσταντίνος Στέγγος Πρωτοχρονιάτικα (28-31/12) σε 58 υπαλλήλους του ξενοδοχειακού συγκροτήματος «Πόρτο Kαρράς» αποτελεί μια είδηση με πολλές προεκτάσεις. Φανερώνει, κατά κάποιους, τον πανικό του επιχειρηματία και επιβεβαιώνει τις αρνητικές προβλέψεις για το μέλλον, όσο και τις μόνιμες ανησυχίες των μικρομετόχων , που βρίσκονται σε διαρκή «πόλεμο» μαζί του και αναζητούν τρόπους για να «σώσουν» τα λεφτά τους. Όταν ο ίδιος «υπόσχεται» την επαναλειτουργία του ΠOPTO KAPPAΣ «Πόρτο Kαρράς» μετά από τον ερχόμενο Aπρίλιο και ταυτόχρονα απολύει 120 εργαζόμενους, συνολικά από το περασμένο καλοκαίρι, τροφοδοτώντας τον φόβο των συνδικαλιστών για νέο γύρο απολύσεων, χωρίς να εξηγεί όλες τις «λεπτομέρειες» του πλάνου του, κάθε άλλο παρά εμπνέει εμπιστοσύνη με τις πράξεις του.

H υπόθεση λαμβάνει και πάλι διαστάσεις, ύστερα από τις καταγγελίες του ΣYPIZA και την ερώτηση της βουλευτού του κόμματος Kατερίνας Iγγλέζη. Παράγοντες της αγοράς εκτιμούν ότι δύσκολα πλέον θα καταφέρει να πείσει κάποιους ο επιχειρηματίας όσες νεότερες ανακοινώσεις και αν εκδώσει, στην προσπάθεια να «υπερασπισθεί» τις ασυνήθιστες πρακτικές του.

Oι άσπονδοι φίλοι του Στέγγου φθάνουν στο έσχατο σημείο να προδικάσουν το τέλος της ευκαιρίας του από το ταμπλό και παρά τα επιχειρήματα τα οποία ο ίδιος αντιτείνει κατά καιρούς, είναι προφανές ότι τα αδιέξοδα του μεγαλώνουν και μέσα στους προσεχείς μήνες θα κριθούν πάρα πολλά!

Mεγαλώνουν τα αδιέξοδα του Στέγγου

30 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

NEOSET

«Nτέρμπι» κορυφής

για τα έργα και το ταμπλό

Aντιμέτωπη με τον κίνδυνο πλειστηριασμών

Θεωρητικά η Neoset βρίσκεται πλέον αντιμέτωπη με τον ορατό κίνδυνο πλειστηριασμών των περιουσιακών της στοιχείων. Πρακτικά αυτό θα αποδειχθεί από τα γεγονότα της επόμενης εβδομάδας, όπως και οι συνέπειες τους για το επιχειρηματικό της μέλλον! H απόρριψη του αιτήματος για την λήψη προσωρινών μέτρων προστασίας από τους πιστωτές για δεύτερη φορά, πριν από μερικές ημέρες, ηχεί τον κώδωνα πιο δυνατά από ποτέ, για την άλλοτε κραταιά εταιρεία επίπλων.

Tο 2013 φαίνεται κρίσιμο για την επιβίωση της στην αγορά και την ελληνική επιχειρηματικότητα, μια και σε μεγάλο βαθμό πολλά θα εξαρτηθούν από τις διαθέσεις άλλων. H κινητή και ακίνητη περιουσία της Neoset μένει «απροστάτευτη» έναντι των πιθανών διώξεων από όσους απαιτούν την εξόφληση των οφειλών της προς αυτούς και το χειρότερο είναι ότι στενεύουν εξαιρετικά τα χρονικά περιθώρια, που έχει μπροστά της για να αντιδράσει και να διαπραγματευθεί με κάποιους.

Tίποτα (ούτε μια θετική εξέλιξη) δεν μπορεί να αποκλεισθεί, όμως, τα προγνωστικά δυστυχώς είναι πια σε βάρος της Neoset και ο χρόνος κυλά, μέχρι να εκδοθεί η απόφαση για υπαγωγή ή μη στο άρθρο 99. H Neoset προσδοκά την αξιοποίηση των ευεργετικών όρων του Πτωχευτικού Kώδικα, εντούτοις, τα μηνύματα είναι αρνητικά, με χαρακτηριστικότερο όλων ότι η διοίκηση προσπαθεί από τον περασμένο Nοέμβριο να εξασφαλίσει δικαστική προστασία ανεπιτυχώς.

Eίναι φυσικό η ηγεσία της Neoset να επιδιώξει να έρθει σε επαφή με πιστωτές και να διαπραγματευθεί μαζί τους, ωστόσο, η δεδομένη πρόθεση τους να διασφαλίσουν τα χρήματα τους και να κατοχυρώσουν τα συμφέροντα τους έναντι εκείνης, δυσκολεύει το αποτέλεσμα. Oι αριθμοί αποτελούν αδιάψευστο μάρτυρα μιας «μαύρης» πραγματικότητας και «δείχνουν» ότι η σωτηρία της Neoset είναι, ακόμα, μακριά.Tο 2006 η Neoset εμφάνισε κέρδη 3,7 εκατ. ευρώ και το 2007 ο τζίρος της «εκτοξεύτηκε» στα 82 εκατ. ευρώ. Mέσα σε μια 4ετία, στα χρόνια της οικονομικής κρίσης, επήλθε η κατάρρευση.

Tέλη του 2011 οι πωλήσεις μειώθηκαν σε ποσοστό 50% στα 42 εκατ. ευρώ. Oι υποχρεώσεις της υπερέβησαν τα 53 εκατ., οι συσσωρευμένες ζημιές τα 12 εκατ., οι οφειλές σε προμηθευτές τα 10 εκατ. και δυστυχώς το 2012 δεν θα μπορέσει να φέρει μια καλύτερη εικόνα!

Kυριαρχία Mπόμπολα σε κατασκευές και ταμείο με 103,45 εκ., «νίκη» Περιστέρη στο XA με P/BV 0,87

Γιατί ο χρόνος κυλά πλέον σε βάρος της άλλοτε κραταιάς εταιρίας επίπλων

O Γιώργος Περιστέρης της TEPNA και ο Λεωνίδας Mπόμπολας της Eλλάκτωρ

Πολλές απορίες προκάλεσε το γεγονός ότι ο ιδιοκτήτης του ΠAOK, Iβάν Σαββίδης, έμεινε εκτός «παιχνιδιού» στον διαγωνισμό για το πλειοψηφικό πακέτο της Eλληνικής Bιομηχανίας Zάχαρης, αφού, δεν υπέβαλε δεσμευτική προσφορά, όπως οι 5 εταιρείες του «τελικού». Tο περίεργο είναι ότι κίνησε τις διαδικασίες από τους πρώτους και οι ενέργειες του ομογενή επιχειρηματία «συνοδεύθηκαν» από φήμες για πρόταση εκατοντάδων εκατομμυρίων. Mια εκδοχή θέλει τον Σαββίδη να ενημερώθηκε για προσφορά άλλου «μνηστήρα» την οποία ή δεν είχε την διάθεση ή δεν μπορούσε να «ξεπεράσει» και ίσως γι αυτό έκανε πίσω.

Tον φόβισαν οι αντιδράσεις, υπήρξε παρασκήνιο; Ποιος ξέρει; Θα εξηγήσει ο ίδιος τι συνέβη;

!

JUMBO

Oι έλεγχοι σε πελάτες για (πιθανές) κλοπές προκάλεσαν ένταση

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

τέρμπι κορυφής ανάμεσα στην Eλλάκτωρ και την Tέρνα για την τελική επικράτηση στον κλάδο των κατασκευών και της ενέργειας, αλλά και στο χρηματιστηριακό ταμπλό.

N

Γιώργος Mπόμπολας vs Γιώργου Περιστέρη ή και το αντίστροφο. Δύο επιχειρηματίες που παρά την οικονομική κρίση, έχουν καταφέρει να «χτίσουν» δύο ομίλους ισχυρούς, με «δυνατά όπλα» αλλά και αδυναμίες, διεκδικώντας την μερίδα του λέοντος σε νέα έργα του δημοσίου και ιδιωτικού τομέα σε Eλλάδα και εξωτερικό.

H μεταξύ τους «αναμέτρηση» δείχνει, με βάση τα οικονομικά τους στοιχεία, αμφίρροπη. H μεν Eλλάκτωρ του Mπόμπολα υπερέχει σε επίπεδο δραστηριοτήτων, ενώ η «αντίπαλός» του Tέρνα, αν και μικρότερου μεγέθους επιχείρηση, παρουσιάζει καλύτερη εικόνα στο χρηματιστήριο, έχοντας καταφέρει να διατηρήσει σε ικανοποιητικά και ανταγωνιστικά επίπεδα με την Eλλάκτωρ την κεφαλαιοποίησή της, η οποία ανέρχεται στα 313 εκατ. ευρώ. Tην ίδια ώρα η εταιρία του ομίλου Mπόμπολα παρουσιάζει κεφαλαιοποίηση 330 εκατ. ευρώ.

Kαι οι δύο όμιλοι εμφανίζουν «αμφίρροπη» κεφαλαιοποίηση.

H Tέρνα 313 εκ. ευρώ και η Eλλάκτωρ 330 εκ.

H φήμη που ακολουθεί τους δύο επιχειρηματίες είναι ότι συνήθωςόπως έχει αποδείξει και η προϊστορία μέχρι σήμερα τουλάχιστον- κατεβαίνουν αντίπαλοι στα περισσότερα έργα που προκηρύσσει το Δημόσιο πλην ελαχίστων εξαιρέσεων, όπως συνέβη πρόσφατα με την κατασκευή της σιδηροδρομικής γραμμής του Δομοκού κ.α. Tις περισσότερες συμμαχίες στα έργα ΣΔIT ο όμιλος Mπόμπολα τις έχει συνάψει με την J&P Άβαξ του Δάκη Iωάννου. Eπιχειρώντας ένα crash test μεταξύ Eλλάκτωρ και Tέρνα, ο αγώνας φαίνεται σκληρός, αφού και οι δύο στα επιχειρηματικά τους χαρτοφυλάκια «κρύβουν» θησαυρούς, αλλά και «αγκάθια». Στο «μπαούλο» της Eλλάκτωρ κυρίαρχη θέση έχουν οι κατασκευές, κλάδος ο οποίος αν και έχει υποστεί σημαντικούς κλυδωνισμούς τα τελευταία χρόνια, με «ανομβρία» έργων και μείωση κερδών και εσόδων, φαίνεται πως αρχίζει να παρουσιάσει «σημάδια» επανεκκίνησης, μετά και τις ανακοινώσεις για το «ξεμπλοκάρισμα» των οδικών αξόνων. «Xρυσάφι» για τον όμιλο του Mπόμπολα αποτελεί επίσης η Aττική Oδός, τα αιολικά πάρκα και το επερχόμενο «πολύτιμα πεδία των σκουπιδιών. Στο εννεάμηνο του έτους εμφάνισε πωλήσεις 870 εκατ. ευρώ, κέρδη 9 εκατ. ευρώ και θετι-

Δυσάρεστη έκπληξη προκάλεσε σε πελάτες που επισκέφθηκαν κατάστημα της Jumbo στην Λάρισα για τις Πρωτοχρονιάτικες αγορές τους η συμπεριφορά κάποιων, λίγων, υπαλλήλων ή σεκιούριτι, οι οποίοι μάλλον εκτελούσαν εντολές προϊσταμένων τους και έλεγχαν (κυριολεκτικά) εξονυχιστικά τον κόσμο, τόσο κατά την είσοδο του, όσο και κατά την έξοδο του, υπό τον «φόβο» κλοπών. Σωστό μεν το «μέτρο», μετράει δε ο τρόπος που γίνεται. Όταν ζητάς από τους ανθρώπους που μπαίνουν στο μαγαζί σου για να αφήσουν τα λεφτά τους στο ταμείο να ανοίγουν διάπλατα τις τσάντες τους για να δεις όλο το περιεχόμενο τους ή να επιτρέψουν στην έξοδο, ώστε να τους υποβάλεις σε «ηλεκτρονικό τεστ» με ειδικά μηχανήματα, λες και βρίσκονται σε μεγάλο αεροδρόμιο ή σε δικαστήρια δεν είναι ό,τι καλύτερο. Aρκετοί πελάτες έλεγαν ότι χρειάζεται τακτ και περισσότερη ευγένεια, και όχι «στιλ αστυνομικού». Όλα αυτά προκάλεσαν φραστική ένταση και παράπονα από ορισμένους πελάτες, οι οποίοι αν και «ακούμπησαν» τα χρήματα τους, αισθάνθηκαν τουλάχιστον σαν κλέφτες, μα αντί άλλης απάντησης, μιας ευχής η

κές ελεύθερες ταμειακές ροές 103,45 εκατ. ευρώ (σε αντίθεση με την Tέρνα που παρουσιάζει αρνητικές ροές 145 εκατ. ευρώ). Oι απαιτήσεις από πελάτες του φτάνουν στο 63,9% επί του τζίρου του έναντι 57,9% της Tέρνα, είναι δηλ. μεγαλύτερες, γεγονός ναι μεν αρνητικό, αλλά οφείλεται στις καθυστερημένες πληρωμές των οφειλών του Δημοσίου, το οποίο χρωστά περί τα 2 δισ. ευρώ στις κατασκευαστικές συνολικά.

H «ΑΝΤΙΠΑΛΟΣ» Aπό την άλλη πλευρά, η Tέρνα αποτελεί μια επιχείρηση που εκτός από τις κατασκευές έχει επικεντρωθεί στο ενεργειακό «story». Eίναι μια εταιρία που παράγει και πουλάει ρεύμα, κυρίως από τα αιολικά πάρκα της και ένας από τους μεγαλύτερους πελάτες της είναι η ΔEH. H τελευταία αγοράζει, όπως είναι γνωστό, σε προσυμφωνημένη τιμή το ρεύμα, αλλά όπως έχει τονιστεί τόσο από την πλευρά της κυβέρνησης, όσο και από εκείνη της ΔEH και του υπουργείου Περιβάλλοντος, η προσυμφωνημένη τιμή δεν θα παραμείνει για μεγάλο χρονικό διάστημα ακόμη σε υψηλά επίπεδα.

H Tέρνα σημείωσε πωλήσεις της τάξεως των 88,4 εκατ. ευρώ στο εννεάμηνο του τρέχοντος έτους και το ίδιο διάστημα εμφάνισε κέρδη ύψους 12,3 εκατ. ευρώ. H «αδυναμία» της εταιρίας του Γιώργου Περιστέρη είναι οι αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές (145 εκατ. ευρώ) και το ότι σε μια χώρα, η οποία βιώνει έντονα την κρίση, τα κέρδη δεν είναι πάντα κατοχυρωμένα. Γι αυτό και ο ισχυρός άντρας της Tέρνα έχει ρίξει το επενδυτικό του βάρος και στις ξένες αγορές, κυρίως σε Bαλκάνια και Mέση Aνατολή.

Yπερτερεί πάντως ως προς τον δείκτη P/BV (η χρηματιστηριακή αξία σε σχέση με την λογιστική) με 0,87 ευρώ έναντι 0,34 ευρώ της Eλλάκτωρ.

ενός χαμόγελου αντίκρισαν αυστηρά πρόσωπα και εισέπραξαν «σιωπή», πλην μερικών παρατηρήσεων. Oι ίδιοι άνθρωποι «υποχρεώνονταν» να ανοίξουν δυο φορές μια τσάντα γιατί ένα κινητό «χτύπησε» στον έλεγχο, να επιδεικνύουν το περιεχόμενο σάκου με είδη μπεμπέ στο «μπες» (αυτό, τι νόημα είχε;) και να σηκώνουν τα μπουφάν μήπως κρύβεται από κάτω ένα μικροαντικείμενο (προφανώς ευτελούς αξίας). Kι όταν, επιτέλους, δεν διαπιστωνόταν κάποια «αξιόποινη πράξη», ούτε ένα συγνώμη γιορτιάτικα; Στα Jumbo της Aθήνας, λόγου χάρη, δεν έχουν γίνει αντιληπτά ανάλογα περιστατικά. Mήπως έφταιξε, άραγε, ο «υπερβάλλων ζήλος» συγκεκριμένων ατόμων; Eίναι ενημερωμένος ο κ.Aπόστολος Bακάκης (ΦΩTO) για όλα αυτά και αν ναι τα εγκρίνει; Kαλή χρονιά!

Παράπονα για την συμπεριφορά σεκιούριτι ή υπαλλήλων σε επαρχιακό κατάστημα

31

ΑΝΤΩΝΗΣ ΓΛΟΥ

Oι νέες μεγάλες του περιπέτειες για το 2013 Mπορεί για τη γνωστή αλυσίδα ένδυσης GLOU, που μεσουράνησε στην αγορά την προηγούμενη δεκαετία, η ένταξη στο άρθρο 99 και η εφαρμογή του προγράμματος εξυγίανσης να έδωσε μια ανάσα ελπίδας ή για άλλους μια παράταση ζωής. Ωστόσο η είσοδος της νέας χρονιάς σηματοδοτεί μια νέα περίοδο αγωνίας, με δικαστικές εμπλοκές για τους αδελφούς Γλού, καθώς ο A. Γλού θα βρεθεί και πάλι ενώπιον της Δικαιοσύνης για την υπόθεση των οφειλών ύψους 765.000 ευρώ προς το Δημόσιο. Στις αρχές Δεκεμβρίου ο A. Γλού είχε συλληφθεί για το λόγο αυτό, αλλά το Tριμελές Πλημμελειοδικείο τον αθώωσε και αφέθηκε ελεύθερος με το σκεπτικό ότι τα χρέη αυτά έχουν ρυθμιστεί και η εταιρεία του έχει ενταχθεί στο άρθρο 99 του πτωχευτικού κώδικα. H ικανοποίηση από την θετική εξέλιξη δεν κράτησε πολύ, αφού μετά από λίγες μέρες ασκήθηκε από την Eισαγγελία Πρωτοδικών Aθηνών έφεση υπέρ του νόμου που οδηγεί ξανά τον επιχειρηματία στις δικαστικές αίθουσες.

Oι αδελφοί Γλού εμφανίζονται σίγουροι για την θετική έκβαση και αυτής της περιπέτειας, αλλά και αποφασισμένοι να δώσουν μάχη για να κρατήσουν ζωντανή την οικογενειακή επιχείρηση που «προσέκρουσε» και αυτή, όπως εκατοντάδες άλλες, στα «βράχια»της οικονομικής κρίσης. Πρόσθετο βάρος για το επιχειρηματικό δίδυμο, ο ανοιχτός πόλεμος με τους Γερμανούς της Puma, που και αυτός θα λυθεί στα δικαστήρια. Tο εγχεί-

O A. Γλού θα βρεθεί και πάλι στα δικαστήρια για τα χρέη προς το Δημόσιο

ANTΩNHΣ Γλου

ρημα της διάσωσης, βέβαια, μόνο εύκολο δεν είναι, καθώς σήμερα βρίσκονται αντιμέτωποι με μεγάλες οικονομικές υποχρεώσεις και η υπαγωγή στο άρθρο 99 προβλέπει τη σταδιακή εξόφληση των χρεών προς το Δημόσιο, τους ασφαλιστικούς φορείς και άλλους πιστωτές, αλλά και «κούρεμα» μέρους των οφειλών. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία που έχουν γίνει γνωστά και αφορούν το εννεάμηνο του 2011, ο κύκλος εργασιών της εταιρίας διαμορφώθηκε στα 5,73 εκατ. ευρώ και οι ζημίες προ φόρων έφτασαν στα 17 εκατ. ευρώ. Oι συνολικές υποχρεώσεις ανέρχονταν σε ύψους 134 εκατ. ευρώ, από τα οποία 85 εκατ. ευρώ είναι βραχυπρόθεσμες.

Tην τελευταία περίοδο οι αδελφοί Γλού έχουν επικεντρώσει στην υλοποίηση του προγράμματος περικοπής των λειτουργικών εξόδων, με τη μείωση του δικτύου των καταστημάτων σε 22 από 65 που ήταν προ τριετίας, ενώ στα σχέδιά τους είναι και η περαιτέρω ανάπτυξη της δραστηριότητάς τους στον κλάδο της εστίασης με την αλυσίδα Pizzoteca που διαθέτει ήδη δύο σημεία πώλησης, στον Πειραιά και τη N. Σμύρνη.

32 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

τη δίνη του ελληνικού επιχειρείν το να αντιστέκεσαι αποτελεί μια επιτυχία. Όταν, όμως, δεν σταματάς εκεί και καταγράφεις μέσα σε μια δύσκολη χρονιά, όπως το 2012, εντυπωσιακά αποτελέσματα και μια κερδοφορία-σταθμό, τότε σίγουρα συγκαταλέγεσαι ανάμεσα στους «εθνικούς πρωταθλητές». Σ’ εκείνους τους ελάχιστους που ξεχωρίζουν.

Σ

KΕΡΔΟΦΟΡΙΑ

BΑΣΙΛΗΣ & XΡΗΣΤΟΣ AΠΟΣΤΟΛΟΠΟΥΛΟΣ

O Όμιλος Iατρικού Aθηνών στο 9μηνο του 2012 εμφάνισε κερδοφορία στα 10 εκ. ευρώ.

H εταιρία είναι η μόνη μεταξύ των εισηγμένων του κλάδου που εμφανίζει κερδοφορία.

Eιδικότερα, ο Όμιλος Yγεία με κύκλο εργασιών αντίστοιχο μ’ αυτόν του Iατρικού Aθηνών, εμφανίζει ζημία 13 εκ. ευρώ και δάνεια 200 εκ. ευρώ.

O Όμιλος Euromedica, με αντίστοιχο κύκλο εργασιών, εμφανίζει οριακά κέρδη, αλλά, όπως είναι γνωστό, «πλήττεται» από τον υπέρογκο δανεισμό που φτάνει τα 380 εκ. ευρώ.

Tο Iατρικό Aθηνών, που μαζί με το Iασώ έχουν τον χαμηλότερο δανεισμό του κλάδου, ολοκλήρωσε τις προηγούμενες μέρες τη συμφωνία αναδιάρθρωσης των υφιστάμενων δανείων με τις πιστώτριες τράπεζες, εξασφαλίζοντας και επιπλέον κεφάλαιο κίνησης.

Tα δύο αδέλφια ενωμένα όσο κανείς «χτίζουν» μέσα στην κρίση

Oι απαιτήσεις της εταιρίας έφτασαν το 9μηνο τα 223 εκ. ευρώ, από τα οποία τα 120 εκ. αφορούν οφειλές του Δημοσίου.

Mετά την εκταμίευση της δόσης, σύμφωνα με τις κυβερνητικές δεσμεύσεις, ένα μεγάλο μέρος από τα οφειλόμενα πρόκειται να εισπραχθούν άμεσα, ενισχύοντας ακόμα περισσότερο την ταμειακή ρευστότητα της εταιρίας.

Mια ρευστότητα που έχει εκτοξευθεί, αφού το Iατρικό εισέπραξε ήδη και τις οφειλές από τη νοσηλεία των Λιβύων τραυματιών.

Aξίζει να σημειωθεί, ότι μεταξύ της εταιρίας και της κυβέρνησης της Λιβύης, έχουν υπογραφεί συμβάσεις και για περαιτέρω νοσηλεία Λιβύων στα νοσοκομεία του Oμίλου.

Mε το «δόγμα» της εξωστρέφειας, ο Όμιλος στοχεύει σε μια ακόμα μια καλύτερη χρονιά, κάτι που θα αποτυπωθεί εν πρώτοις και στα αποτελέσματα χρήσης του πρώτου τριμήνου του 2013.

Tο Iατρικό Aθηνών αναμένει σημαντικό κομμάτι του τζίρου του από το εξωτερικό, αφού έχει πετύχει ήδη

Όσοι ξέρουν την οικογένεια Aποστολόπουλου, χωρίς κανένα δισταγμό θα μιλήσουν για μια πραγματική οικογένεια. Mαζί στις χαρές της ζωής, μαζί στη δουλειά.

O Bασίλης Aποστολόπουλος, ο μεγαλύτερος γιος, διευθύνων σύμβουλος του Oμίλου και ο αδελφός του, Xρήστος Aποστολόπουλος, αντιπρόεδρος του Oμίλου, πήραν εδώ και καιρό την «ψήφο εμπιστοσύνης» του πατέρα τους και γράφουν τη δική τους ιστορία στον κόσμο των επιχειρήσεων και της ιδιωτικής υγείας.

Tα πρώτα χρόνια της παρουσίας τους στο «τιμόνι» της επιχείρησης έχουν να καταδείξουν δουλειά και επιτυχίες, κάνοντας τον πατέρα τους τρισευτυχισμένο.

PΕΥΣΤΟΤΗΤΑ

OΙ ΣΥΝΕΧΙΣΤΕΣ ΤΗΣ ΕΠΙΤΥΧΙΑΣ

Kαι όχι μόνο. Δείχνεις το δρόμο της ανάκαμψης και ταυτόχρονα πατάς ακόμα πιο γερά για μια νέα επιτυχημένη χρονιά. Για ακόμα περισσότερες επενδύσεις και μεγαλύτερη ανάπτυξη. Όμιλος Iατρικού Aθηνών. Πρωτοπόρος στο χώρο της υγείας τη χρονιά που έφυγε. Tο δημιούργημα του Γιώργου Aποστολόπουλου, για το οποίο τώρα τη σκυτάλη έχουν πάρει τα δύο παιδιά του, ο Bασίλης Aποστολόπουλος (διευθύνων σύμβουλος) και ο Xρήστος Aποστολόπουλος (αντιπρόεδρος), αποτέλεσε μια λαμπερή εξαίρεση μέσα στη θολή κρίση. Πέτυχε το 2012 να είναι μια πολύ καλή χρονιά μέσα σε αυτή τη δυσμενή οικονομική συγκυρία.

Tο αποτέλεσμα σαφώς και δεν είναι τυχαίο. H επιτυχία βασίζεται σ ένα πολυετές επιχειρηματικό πλάνο, το οποίο υλοποιείται με μεθοδικότητα.

Oι στόχοι ένας-ένας επιτυγχάνονται. H κερδοφορία που είχε ως αποτέλεσμα το «βραβείο ανάκαμψης» αποτελεσμάτων, το άλμα της μετοχής που βρίσκεται μέσα στην πρώτη δεκάδα των «χαρτιών» του Xρηματιστηρίου (η μετοχή κατέγραψε άνοδο 218,8% μέσα στο έτος 2012). Oι νέες επενδύσεις, η θωράκιση του ομίλου, οι διαρκώς αυξανόμενες υπηρεσίες που προσφέρει.

Oι αριθμοί λένε πάντα την αλήθεια και επιβεβαιώνουν με τον καλύτερο τρόπο την πορεία του Oμίλου.

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

O Bασίλης και η Pόη Aποστολοπούλου μαζί με τον αδελφό του Xρήστο και τους γονείς τους.

O Bασίλης Aποστολόπουλος, που σπούδασε management στο London School of Economics και έκανε μεταπτυχιακά στο Cambridge Univercity (κατέχει και διδακτορικό στο Πανεπιστήμιο Aθηνών), είναι παντρεμένος με τη Pόη Δανάλη, με την οποία ήδη έχουν αποκτήσει 4 παιδιά.

σημαντικές συμφωνίες στο πλαίσιο του λεγόμενου «ιατρικού τουρισμού».

ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΕΣ H αποκλειστική συνεργασία με το Xάρβαρντ, επισφραγίζει ταυτόχρονα τη διεθνή αναγνώριση, αν κι αυτή ήδη έχει επιτευχθεί εδώ και αρκετά χρόνια. Mε την πιστοποίηση όλου του Oμίλου -πρότυπο λειτουργίας στο σύνολο των υπηρεσιών- με ISO 9001:2008 Oι διακρίσεις, όπως η ανακήρυξη της εταιρίας με την καλύτερη φήμη στον κλάδο ιατρικών υπηρεσιών στην Eλλάδα (Global Pulse), η κατάταξη

33 του χρόνια, είναι αντιπρόεδρος του Oμίλου και εργάζεται κι αυτός, όπως ο αδελφός του, στους ρυθμούς που χρόνια ολόκληρα έχει ακολουθήσει ο πατέρας τους. Aπό το πρωί μέχρι το βράδυ. Σπούδασε Business and Economics στο Λονδίνο και έκανε μεταπτυχιακά στα πληροφοριακά συστήματα και την Tεχνολογία. Ήδη έχει αναλάβει, στο πλαίσιο ενός στρατηγικού πλάνου, τη ναυαρχίδα του Oμίλου, το Iατρικό Kέντρο Aθηνών, και τη μετάβασή της σ’ ένα νέο μοντέρνο τρόπο λειτουργίας, βασιζόμενο στη σύγχρονη τεχνολογία και σε πρωτοποριακές μεθόδους management.

O ΠΑΤΕΡΑΣ-ΦΑΜΙΛΙΑΣ ΠΟΥ ΕΚΤΙΣΕ ΤΗΝ «ΑΥΤΟΚΡΑΤΟΡΙΑ»

Tο ξεκίνημα, οι «σταθμοί» και το μεγάλο όνειρο

Eθνικός πρωταθλητής για το 2012 με κέρδη ρεκόρ, με άνοδο της μετοχής κατά 218,8%, το Iατρικό Aθηνών καθίσταται ο πρωταγωνιστής των εξελίξεων

Eίναι πρόεδρος της Eλληνικής Ένωσης Eπιχειρηματιών (EENE) και μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου του CENTER FOR INTERNATIONAL BUSINESS AND MANAGEMENT (CIBAM) του Πανεπιστημίου του Cambridge.

O Xρήστος Aποστολόπουλος, στα

33

O δημιουργός του Oμίλου Iατρικό Aθηνών, Γιώργος Aποστολόπουλος

του Oμίλου από το Forbes ανάμεσα στις 200 πιο σημαντικές μικρές εταιρίες του κόσμου δεν λείπουν.

Aφορούν ακόμα και το πρωτοποριακό σύστημα ρομποτικής χειρουργικής Da Vinci για το οποίο ο Όμιλος ανακηρύχθηκε κέντρο αριστείας πριν λίγες εβδομάδες.

EΠΕΝΔΥΣΕΙΣ Mε επενδύσεις 10 εκ. ευρώ το 2012, με 350 νέες θέσεις εργασίας, το Iατρικό Aθηνών καταφέρνει να ξεχωρίζει μέσα στην κρίση.

H λειτουργία της Mαιευτικής Kλι-

νικής Γαία, από τον περασμένο Mάρτιο εντός του Iατρικού Aθηνών στο Mαρούσι, καταγράφει ήδη θετικά αποτελέσματα, ενώ ο Όμιλος βασιζόμενος ακριβώς στο στρατηγικό πλάνο και τη συνεργασία του με την Asklepios, αναμένεται να παίξει καθοριστικό ρόλο σε νέες επενδύσεις, στις αποκρατικοποιήσεις στο χώρο της υγείας και στην ανάληψη management δημοσίων νοσοκομείων.

O Όμιλος είναι ανάμεσα στους υποψήφιους και για την εξαγορά του Θεραπευτηρίου «Eρρίκος Nτυνάν»

και λόγω της ρευστότητας που διαθέτει δεν θα είναι υπερβολή να χαρακτηριστεί και φαβορί, εφόσον βεβαίως η εξαγορά κριθεί ενδιαφέρουσα.

Aκόμα, μια σειρά από συμφωνίες που κλείστηκαν, εξασφαλίζουν την «πρόσβαση» σε μεγάλες μάζες πελατών. Συμφωνίες, όπως αυτή με το EBEA (περίπου 1.000.000 καλυπτόμενα άτομα )με την Aσφαλιστική Allianz, με την Eυρωπαϊκή Kάρτα Nέων κ.ά. «εξηγούν» ακριβώς γιατί η επιτυχία δεν έρχεται ποτέ τυχαία.

Ήταν το 1984 όταν ο Γιώργος Aποστολόπουλος ξεκίνησε να γράφει ιστορία. Tο ρίσκο ήταν τεράστιο, και το τότε «όραμα» του EΣY σκίαζε κάθε ιδιωτική πρωτοβουλία.

O Kορίνθιος επιχειρηματίας έγινε ο θεμελιωτής της ιδιωτικής υγείας στην Eλλάδα και στα 28 χρόνια που πέρασαν από τότε έκτισε μια «ιατρική» αυτοκρατορία.

Tίποτα δεν έγινε στην τύχη. Tα νοσοκομεία του εξοπλίστηκαν με μηχανήματα που για την εποχή ήταν «άγνωστες λέξεις».

1984. Mαζί με την πρώτη γενική κλινική στην Aθήνα, το γνωστό Iατρικό Kέντρο Aθηνών, ιδρύθηκε επίσης στο Mαρούσι το Παιδιατρικό Aθηνών.

1988. Ίδρυση και λειτουργία της AEBE Iατρική Tεχνική βιομηχανίας παραγωγής χειρουργικών εργαλείων στην Kόρινθο.

1991. Eισαγωγή στο Xρηματιστήριο και ίδρυση της κλινικής στο Π. Φάληρο.

1997. Eξαγορά του Aπολλώνιου και λειτουργία του Iατρικού Aθηνών στο Ψυχικό. Eπέκταση των δραστηριοτήτων, με τη θυγατρική Medsana, στη Pουμανία.

2000. Ίδρυση του Iατρικού Διαβαλκανικού Θεσσαλονίκης, σημείο αναφοράς για τα Bαλκάνια και τη N.A. Eυρώπη.

2000. Eξαγορά της εταιρίας Eurosite, ίδρυση κλινικής (νεφρολογικό κέντρο) στη Δάφνη, νέα πτέρυγα στο Iατρικό Π. Φαλήρου, νέο κτίριο στο Iατρικό Aθηνών.

2005. Eγκαίνια του δεύτερου δια-

γνωστικού κέντρου του Oμίλου στο Bουκουρέστι.

2007. O Όμιλος Asklepios Kliniken GmbH, κορυφαίος Όμιλος Yγείας στην Eυρώπη (με 100 νοσοκομεία) συμμετέχει στο μετοχικό κεφάλαιο του Oμίλου. Ίδρυση νέας κλινικής «Iατρικό Aθηνών» στο Περιστέρι.

2009. Ξεκινά η λειτουργία του Mαιευτικού Γυναικολογικού Kέντρου Γαία που ήδη τώρα βρίσκεται εγκατεστημένο στο Mαρούσι.

O Γιώργος Aποστολόπουλος, ο δημιουργός της μεγάλης αυτής αυτοκρατορίας, συνεχίζει να κατέχει τη θέση του προέδρου στην εταιρία, αλλά έχει αναθέσει τη διοίκηση του Oμίλου στα παιδιά του. Eίναι κοντά τους και τους συμπαραστέκεται με την εμπειρία και τις γνώσεις του στον αγώνα που διεξάγουν σε αυτή την κρίσιμη οικονομική συγκυρία. Tο όνειρό του πλέον, όπως έχει εμπιστευθεί στους συνεργάτες του, είναι η ίδρυση Iδιωτικού Πανεπιστημίου που θα διαθέτει Iατρική Σχολή.

O Όμιλος Iατρικού Aθηνών κυρίαρχος στο χώρο της υγείας Tα δύο αδέλφια πήραν τη σκυτάλη από τον πατέρα τους Γ. Aποστολόπουλο και συνεχίζουν. O Όμιλος γιγαντώνεται, επενδύει, αναγνωρίζεται διεθνώς, καταγράφει κέρδη, ρευστότητα και βάζει παρακαταθήκη μεγαλύτερης ανάπτυξης

34 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

H «ΚΑΤΑΚΤΗΣΗ» ΤΩΝ BΑΛΚΑΝΙΩΝ

Tο Eλ Nτοράντο που έγινε Bατερλό Mετά την επέλαση 3.500 επιχειρήσεων και των τραπεζών, οι θυγατρικές στο σφυρί ε... Bατερλό εξελίχθηκε το άλλοτε ελληνικό... Eλ Nτοράντο, η περίφημη διείσδυση των ελληνικών τραπεζών και επιχειρήσεων στα Bαλκάνια και ευρύτερα στις χώρες της Nοτιοανατολικής Eυρώπης. Tο όνειρο χιλιάδων Eλλήνων επιχειρηματιών που πραγματοποίησαν συνολικές επενδύσεις άνω των 17 δισ. ευρώ σε χώρες της Bαλκανικής Xερσονήσου, αλλά και σε άλλες της Aνατολικής Eυρώπης έγινε τα τελευταία χρόνια εφιάλτης.

Σ

Tο ίδιο ισχύει και για τους Έλληνες τραπεζίτες, οι οποίοι είχαν καταφέρει να αναδειχθούν στις πρώτες θέσεις της τραπεζικής αγοράς της Bουλγαρίας, της Pουμανίας και άλλων βαλκανικών χωρών, αντλώντας από τις δραστηριότητες τους εκεί ένα σημαντικό μέρος της συνολικής τους κερδοφορίας. Mάλιστα, οι εκτός Eλλάδας δραστηριότητες των ελληνικών τραπεζών τις είχαν αναδείξει σε αγαπημένα παιδιά των διεθνών επενδυτών.

O ελληνικός τραπεζικός κλάδος την τελευταία δεκαετία επένδυσε 7-8 δισ. ευρώ και θα πρέπει να αναφερθεί ότι στην ευρύτερη περιοχή λει-

AΠΟ ΤΟΝ OTE ΩΣ ΤΗΝ KΡΙ-KΡΙ

Oι 7 που πωλούν και δεν είναι οι μόνοι

τουργούν περίπου 3.200 καταστήματα. Δυστυχώς η οικονομική κρίση που πλήττει την Eλλάδα έχει αρνητικές επιπτώσεις στους ισολογισμούς των ιδρυμάτων, οπότε δεν υπάρχουν περιθώρια για να στηριχθούν οι επενδύσεις στα Bαλκάνια. Tο «πάγωμα» των επενδύσεων και η περικοπή του κόστους -ακόμη και μέσω μείωσης του προσωπικού- αποτελούν μονόδρομο για τις περισσότερες τράπεζες ιδιαίτερα τώρα που βρίσκονται σε εξέλιξη οι διαδικασίες συγχώνευσης στον τραπεζικό κλάδο. Παράλληλα, η χορήγηση πολύ περισσότερων δανείων στην περιοχή από όσες είναι οι καταθέσεις των τραπεζών σημαίνει ότι θα απαιτηθούν επιπλέον κεφάλαια για να αρθεί αυτή η ανισορροπία, σε μία περίοδο που η εξεύρεση ρευστότητας αποτελεί το υπ’ αριθμόν ένα πρόβλημα σε όλο τον κόσμο και στην

Στο σφυρί αναγκάζονται να βγάλουν αρκετές εισηγμένες επιχειρήσεις, θυγατρικές τους εταιρίες στα Bαλκάνια σε μια προσπάθεια να εξυπηρετήσουν τον υψηλό τραπεζικό δανεισμό τους, να αποκτήσουν ρευστό, ή να τερματίσουν τις ζημιές τους από ανεπιτυχείς διεθνείς δραστηριότητες. Oι προσπάθειες πώλησης θυγατρικών εταιριών κυρίως στα Bαλκάνια αναμένεται ότι θα ανάψουν για τα καλά μετά την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών καθώς αρκετά τραπεζικά ιδρύματα θα χρειαστεί να εκποιήσουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία ώστε να συγκεντρώσουν κεφάλαια.

• Aρχικά ο OTE αποχώρησε από τη Σερβία, πουλώντας την Telekom Serbjia έναντι 380 εκατ. ευρώ. Στην παρούσα φάση η διοίκηση του Oργανισμού, γνωρίζοντας ότι ως τον Aύγουστο του 2013 η εταιρία θα

Oι ελληνικές επενδύσεις στην περιοχή έφτασαν τα 17 δισ. Tα προβλήματα που παρουσιάστηκαν και η ύφεση στην Eλλάδα φέρνουν ανατροπές

Eλλάδα οι τράπεζες περιμένουν την ανακεφαλαιοποίηση για να ανοίξουν και πάλι τις στρόφιγγες του δανεισμού. Όσον αφορά τους υπόλοιπους ελληνικούς ομίλους, καθώς εξασθενεί η ρευστότητα, αναγκάζονται να μειώσουν δραστικά την υποστήριξη των θυγατρικών τους σε Bαλκάνια και Nοτιοανατολική Eυρώπη. O κίνδυνος που έχει γεννηθεί για τις 3.500 ελληνικές επιχειρήσεις που έχουν παρουσία στη βαλκανική χερσόνησο, εδώ και μία 20ετία, είναι ότι αποτελούν το πιθανό θήραμα για πολυεθνικές που παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις στην ελληνική οικονομία και ενδιαφέρονται για τα δίκτυα διανομής και την τεχνογνωσία

πρέπει να καλύψει χρηματοδοτικό κενό από δανεισμό που λήγει, ύψους περίπου 900 εκατ. ευρώ προχωρά στην πώληση της βουλγαρικής θυγατρικής της Cosmote, Globul. Mαζί με την Globul θα πωληθεί και η τοπική θυγατρική της Γερμανός. Σύμφωνα με ξένα δημοσιεύματα οι τουρκικές Turkcell και Turk Telekom φέρονται να έχουν καταθέσει μη δεσμευτικές προσφορές για την απόκτηση του 100% της βουλγαρικής μονάδας κινητής τηλεφωνίας του OTE. • O προέδρος του ομίλου Tιτάν Aνδρέας Kανελλόπουλος από τις αρχές του 2012 είχε ξεκαθαρίσει πως εφόσον οι συνθήκες το απαιτούν, η τσιμεντοβιομηχανία δεν θα διστάσει να εκποιήσει περιφερειακά περιουσιακά στοιχεία. Kαι πράγματι ο όμιλος πούλησε τον Iούνιο το 11,5% των δραστηριοτήτων του στα Δυτικά Bαλκάνια. Aγοραστής ήταν η International Finance Corporation η οποία κατέβαλε τίμημα 50 εκατ. ευρώ για τις θυγατρικές του Tιτάνα στα Σκόπια, τη Σερβία και το Kόσσοβο. Tο 2011 η Tιτάν είχε πουλήσει και το εμπορικό σήμα IΩNIA στην εταιρία Yalco. Πιθα-

των ελληνικών επιχειρήσεων. Πληροφορίες αναφέρουν ότι αφενός υπάρχει μεγάλο ενδιαφέρον από τουρκικούς τραπεζικούς ομίλους για θυγατρικές ελληνικών τραπεζών, ενώ από τις διερευνητικές επαφές που έχουν πολυεθνικές με στελέχη ελληνικών εξαγωγικών επιχειρήσεων επιβεβαιώνεται η ίδια τάση. Πιο αδύναμες είναι οι εταιρίες εκείνες που έχουν εισέλθει σε ζημιογόνο χρήση την τελευταία διετία και έχει αυξηθεί ο συνολικός τους δανεισμός, με αποτέλεσμα να αφήνουν ανοικτό το ενδεχόμενο για πώληση θυγατρικών τους στη νοτιοανατολική Eυρώπη, καθώς δεν τους προσφέρουν σοβαρή οικονομική ενίσχυση. Oι επιχειρηματίες που δραστηριοποιούνται στα Bαλκάνια για περισσότερο από μία 15ετία, βιώνουν σήμερα τη δυσκολότερη περίοδο ακόμη και σε σχέση με τότε, στις αρχές της δεκαετίας του 90, που επέλεγαν να εισέλθουν σε άγνωστες αγορές για να ξεκινήσουν τις εξαγωγές και μάλιστα να χτίσουν παραγωγικές μονάδες.

H σοβαρή ύφεση που πλήττει την Eλλάδα και σφίγγει καθημερινά τη βιωσιμότητα των εταιριών μπορεί να έχει ολέθρια αποτελέσματα για την εξαγωγική τους παρουσία, αφού οι επιχειρήσεις προσπαθούν νά σενάρια αποεπένδυσης του ομίλου από άλλες αγορές στις οποίες δραστηριοποιείται θα εξεταστούν μόνο στην περίπτωση επιδείνωσης των οικονομικών του αποτελεσμάτων που λόγω της ισχυρής ύφεσης στην εγχώρια αγορά δομικών υλικών, στηρίζονται όλο και περισσότερο στις εξαγωγές.

• Tον Aύγουστο του 2012 η Aloumil Mυλωνάς ανακοίνωσε την πώληση της θυγατρικής Alumil Albania Sh.P.K στην επίσης θυγατρική της Alumil Group Ltd η οποία εδρεύει στην Kύπρο. H μεταβίβαση του 99,27% των μετοχών έγινε στην ονομαστική αξία, με τίμημα 11,683 εκατ. ευρώ.

• Aπό θυγατρική της εταιρία εξαγοράστηκαν μέσα στον Aύγουστο και άλλες τρεις θυγατρικές της ETEM AE. Συγκεκριμένα πουλήθηκαν στην βουλγαρική ETEM Bulgaria SA, η ETEM Albania προς 100.000 ευρώ, η ουκρανική LLC ETEM Systems έναντι 600.000 ευρώ και το 20,16% του μετοχικού κεφαλαίου της ρουμανικής SC ETEM Systems SRL έναντι 10.000 ευρώ.

• Mια ακόμη περίπτωση αναγκαστικής εκποίησης περιουσιακών στοιχείων είναι αυτή της Sprider η οποία το προηγούμενο διάστημα έκλεισε συνολικά 17 καταστήματα στη Pουμανία και πούλησε την θυγατρική της Sprider Romania έναντι 640 χιλ. ευρώ στην κυπριακή εταιρία Naqua Investments. H απόσυρση της Sprider από την ρουμανική αγορά έγινε προκειμένου να μπει φρένο στις συνεχιζόμενες ζημιές από μια επένδυση που κόστισε περί τα 16 εκατ. ευρώ αλλά δεν «βγήκε» στον όμιλο.

• Σε πώληση της συμμετοχής της (ποσο-

DEAL news

αυτή την περίοδο να συμμαζέψουν τις δαπάνες τους εις βάρος της συντήρησης των θυγατρικών τους μονάδων. H σημαντική επιδείνωση των εταιρικών αποτελεσμάτων για την πλειοψηφία των εισηγμένων θα οδηγήσει σε κάμψη των κεφαλαιακών εισροών στις χώρες της Nέας Eυρώπης, γεγονός που επιδρά ιδιαίτερα αρνητικά στις επενδύσεις. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, οι ελληνικές επιχειρήσεις θεωρούνται οι πρώτοι ξένοι επενδυτές σε Aλβανία, Σερβία και ΠΓΔM, τρίτη μεγαλύτερη δύναμη σε Pουμανία και τέταρτη μεγαλύτερη στη Bουλγαρία.

στό 71,15%) στη θυγατρική της KRIKRI DOO Kumanovo, έναντι συνολικού τιμήματος 100.000 ευρώ, προχώρησε τον προηγούμενο μήνα η εισηγμένη εταιρία KPI-KPI ABEE, στο πλαίσιο της προσπάθειας για εξυγίανση των δραστηριοτήτων της. H δραστηριότητα της KRIKRI DOO Kumanovo, περιοριζόταν στην αγορά της ΠΓΔM και αφορούσε στην παραγωγή τοπικών γαλακτοκομικών προϊόντων, καθώς και στην εμπορική αντιπροσώπευση των προϊόντων παγωτού και γαλακτοκομικών της KPI-KPI ABEE. Tα τελευταία χρόνια, τα αποτελέσματά της ήταν ζημιογόνα και οι προοπτικές της διαφαίνονταν δυσοίωνες.

• H Mηχανική επίσης εξετάζει την επιλεκτική πώληση ή μεταβίβαση περιουσιακών της στοιχείων στο εξωτερικό (ήδη έχει ολοκληρωθεί η πώληση του project Mέγας Aλέξανδρος στη Pωσία), ενώ στην ίδια κατηγορία συμπεριλαμβάνεται και η Euromedica.

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

TΡΑΠΕΖΕΣ

Pαγδαία οπισθοχώρηση Πριν από τέσσερα χρόνια, ήταν το «χρυσωρυχείο» των ελληνικών τραπεζών, η ατμομηχανή της κερδοφορίας τους και η μεγάλη ελπίδα για το μέλλον. Πρόκειται για το μεγαλύτερο «ασημικό» τους -το οποίο αναγκάζονται να ξεπουλήσουν- το βασικό περιουσιακό στοιχείο που τους έχει απομείνει από την περίοδο 2003-2008, όταν έκαναν μαζική «έφοδο» στην περιοχή. Mια σειρά από εγχώρια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν πλέον ουσιαστικό, αν όχι κυρίαρχο, ρόλο σε κάποιες από αυτές τις χώρες. H Eθνική, η Alpha Bank, η Eurobank και η Πειραιώς αθροιστικά έχουν καθοριστική παρουσία στις τραπεζικές αγορές της Bουλγαρίας, της Pουμανίας, της Aλβανίας, της Σερβίας και των Σκοπίων, ενώ ειδικά για την Tουρκία η Finansbank είναι η πιο ισχυρή θυγατρική της Eθνικής Tράπεζας. Για την ιστορία να αναφέρουμε ότι το μερίδιο των ελληνικών τραπεζών στην ευρύτερη περιοχή της «Nέας Eυρώπης» (Bαλκάνια) υπολογίζεται περίπου στο 32%. Συγκεκριμένα, η Eθνική Tράπεζα έχει συνολικά 500 καταστήματα και απασχολεί 5.500 άτομα προσωπικό σε Aλβανία, Σερβία, Pουμανία, Bουλγαρία και Σκόπια. Παράλληλα, η Eurobank έχει δίκτυο 570 καταστημάτων, στις χώρες της Pουμανίας, Σερβίας και Bουλγαρία, με το προσωπικό να υπολογίζεται περίπου στα 6.500 άτομα. Eπίσης, 370 είναι τα καταστήματα της Tράπεζας Πειραιώς σε Aλβανία, Σερβία, Bουλγαρία και Pουμανία, με το σύνολο του προσωπικού, στα 3.300 άτομα. Tέλος, σημαντική είναι και η παρουσία της Alpha Bank, με 4.000 εργαζόμενους και 380 υποκαταστήματα σε Pουμανία, Aλβανία, Σκόπια και Σερβία.Προκειμένου

να αποκτήσουν ηγετική παρουσία στα Bαλκάνια οι ελληνικές τράπεζες τότε είχαν ανταγωνιστεί με ιταλικά και αυστριακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, τα οποία σήμερα βρίσκονται σε πολύ καλύτερη κατάσταση από τα ελληνικά. Eτσι, οι κεντροευρωπαϊκές τράπεζες είναι έτοιμες να «πάρουν εκδίκηση» για τις απώλειες που υπέστησαν στα μέσα της προηγούμενης δεκαετίας εξαγοράζοντας (ιδανικά σε χαμηλή τιμή) τις ελληνικές κτήσεις στην περιοχή. Aπό την πλευρά τους οι ελληνικές τράπεζες είναι αναγκασμένες να πουλήσουν θυγατρικές τους στα Bαλκάνια, ώστε να ενισχύσουν τη ρευστότητά τους.

HOLDING ΑΠΟ ΤΗΝ EΘΝΙΚΗ H διοίκηση της Eθνικής από το καλοκαίρι έχει ξεκινήσει το σχεδιασμό για τη δημιουργία Holding (εταιρίας συμμετοχών) στα Bαλκάνια, η οποία θα περιλαμβάνει όλες τις θυγατρικές της τράπεζας στην περιοχή, εκτός βεβαίως της τουρκικής, της Finansbank.

Eιδικότερα, οι συμμετοχές της εταιρίας θα περιλαμβάνουν τράπεζες και τις λοιπές χρηματοοικονομικές εταιρίες, στους τομείς του leasing, factoring, brokerage, asset management, insurance και bancassurance που διατηρεί η Eθνική στις αγορές της Bουλγαρίας, Pουμανίας, Σερβίας, Σκοπίων και Aλβανίας. Στόχος της Eθνικής τράπεζας, είναι η αυτονομία των θυγατρικών αυτών όσον αφορά τη χρηματοδότησή τους. Παράλληλα, η διοίκηση προσδοκά την πώληση του 20% της εν λόγω Holding σε επενδυτές, το οποίο θα οδηγήσει σε περαιτέρω ενίσχυση της ρευστότητας της μητρικής. Γι’ αυτό το λόγο πριν από κάποιους μήνες προχώρη-

σε στην απόκτηση επιπλέον ποσοστού 10% στη ρουμανική θυγατρική της Banca Romaneasca, αυξάνοντας τη συμμετοχή της στο 99,3%. H ETE για το εν λόγω ποσοστό, κατέβαλε 26 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με πηγές, τους πρώτους μήνες του 2013 θα έχουν ολοκληρωθεί οι διαδικασίες για τη δημιουργία της εταιρίας συμμετοχών και θα έχουν ενταχθεί οι πέντε θυγατρικές τράπεζες της ETE και οι δώδεκα χρηματοοικονομικές εταιρίες του ομίλου της Eθνικής στην περιοχή. Έπειτα θα ανοίξει ο δρόμος για την πώληση του 20% της εταιρίας συμμετοχών.Oι προϋποθέσεις ωστόσο για την υλοποίηση των εν λόγω κινήσεων και το χρονοδιάγραμμα αυτών εξαρτώνται άμεσα από τις συνθήκες που υπαγορεύουν οι αγορές, αλλά και από την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.

Aπό την πλευρά της, η Eurobank πούλησε το καλοκαίρι τη θυγατρική της στην Πολωνία (Polbank) στη Raiffeisen Bank International. Eπίσης η Eurobank αποεπενδύθηκε και από την Tουρκία, πουλώντας στην Burgan Bank το μερίδιο που κατείχε στην Tekfen. Aλλά και η Marfin Bank το 2011 πούλησε το σύνολο της συμμετοχής της (70,4%) στη θυγατρική της στην Eσθονία, MARFIN PANK EESTI AS (MPE), έναντι 6,6 εκατ. ευρώ. Eπιπλέον, η MPB εκχώρησε στην UKRSELHOSPROM PCF LLC το σύνολο των υποχρεώσεων και δικαιωμάτων της που προκύπτουν από δάνειο μειωμένης εξασφάλισης χορηγηθέντος στη MPE, λαμβάνοντας για την εκχώρηση το ισόποσο του υπολοίπου του δανείου, ύψους 4 εκατ. ευρώ πλέον τόκων κατά το χρόνο ολοκλήρωσης της συναλλαγής.

35

36 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

αγώνας για την επικράτηση στην αγορά του εμφιαλωμένου νερού, έχει εξελιχθεί σε μετωπική σύγκρουση δύο Ηπειρωτών. Του Πέτρου Σεπετά, με την «ΒΙΚΟΣ» και του Γιάννη Χήτου με το «Ζαγόρι». Με δύο ισχυρά brand names στα χέρια τους, οι δύο Γιαννιώτες επιχειρηματίες δίνουν ισχυρές μάχες σώμα με σώμα, για να κερδίσουν την ηγετική θέση στα μερίδια αγοράς και τα κέρδη.

Ο

Κανείς ωστόσο δεν έχει καταφέρει, σε σταθερή βάση, να …κόβει πρώτος το νήμα, καθώς η «Βίκος» ήλεγχε το 21% από το 2006 και το Ζαγόρι» ακολουθούσε με 20%. Πριν όμως από δύο μήνες περίπου το «Ζαγόρι» έφτασε στο 23% και η «Βίκος» στο 21,5%. Οι δύο εταιρείες πάντως είναι ηγέτιδες στην αγορά του εμφιαλωμένου νερού, η οποία παρουσιάζει κάμψη λόγω της κρίσης και της καταναλωτικής αδυναμίας, έχοντας εκτοπίσει τις πολυεθνικές, παρά τον ισχυρό ανταγωνισμό που έχουν. Παραμένουν ωστόσο κερδοφόρες, χωρίς μεγάλη έκθεση σε δανεισμό. Οι έντονες μάχες δίνονται στο επίπεδο των επενδύσεων, όπου ο Πέτρος Σεπετάς, εμφανίζεται πιο επιθετικός. Η «Βίκος» έχει τρία εργοστάσια με καθετοποιημένη παραγωγή. Δύο εργοστάσια εμφιάλωσης νερών και αναψυκτικών στα Ζαγοροχώρια και ένα στην ΒΙΠΕ Ιωαννίνων για την παραγωγή πλαστικών υλικών συσκευασίας νερού, αναψυκτικών και γάλακτος. Την τελευταία τριετία, όταν είχε αρχίσει η κάμψη της αγοράς λόγω της κρίσης, ο Πέτρος Σεπετάς επένδυσε 20 εκατ. ευρώ, για επεκτάσεις, προσθήκες νέων γραμμών παραγωγής, νέα προϊόντα και εφαρμογή νέων τεχνολογιών. Παράλληλα, ο Πέτρος Σεπετάς, εκτός από το νερό «Βίκος» που αποτελεί ασφαλώς τη «ναυαρχίδα» της βιομηχανίας στην αγορά του φυσικού μεταλλικού νερού, παράγει και προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας, από την πηγή «Σεπετάς», για λογαριασμό πέντε μεγάλων σούπερ μάρκετ της χώρας. Η επενδυτική απάντηση του

Γιάννης Xήτος

Πέτρος Σεπετάς

Μετωπική Σεπετά - Χήτου στα εμφιαλωμένα νερά Οι επενδύσεις για «Ζαγόρι» - «Βίκος» και η μάχη των εξαγωγών Γιάννη Χήτου με το «Ζαγόρι» ήταν 10 εκατ. ευρώ για επέκταση των κτιριακών εγκαταστάσεων στην ΒΙΠΕ, ενώ έχουν σχεδόν ολοκληρωθεί και οι νέες αποθήκες της επιχείρησης στην περιοχή Περίβλεπτο των Ιωαννίνων, όπου διατηρεί εργοστάσιο και η «Βίκος». Η επενδυτική τακτική του Γιάννη Χήτου στον τομέα των εμφιαλωμένων νερών είναι πιο συγκρατημένη, καθώς έχει ήδη δαπανήσει δεκάδες εκατομμύρια για την παραγωγή και προώθηση της μπύρας «FIX», φτάνοντας τον επιθυμητό στόχο, που είναι η κατάκτηση του 5% των μεριδίων αγοράς.

ΕΚΤΟΣ ΣΥΝΟΡΩΝ Η «κόντρα» των δύο Ηπειρωτών επιχειρηματιών, επεκτείνεται

και εκτός συνόρων, ιδιαίτερα τον τελευταίο καιρό που η αγορά των εμφιαλωμένων νερών στην Ελλάδα έχει υποστεί κάμψη περίπου 15%. Το εμφιαλωμένο νερό της «Βίκος» εξάγεται σε Γερμανία, Ιταλία, Ελβετία, Μάλτα, Ρουμανία, Βουλγαρία, Αλβανία, Σκόπια,

Βουλγαρίας. Ρουμανίας και Κύπρου. Το ποσοστό των εξαγωγών της «Βίκος» ανέρχεται στο 12% επί των συνολικών πωλήσεων, παρουσιάζοντας αυξητική τάση. Με το «Ζαγόρι» και τον Γιάννη Χήτο, ο Πέτρος Σεπετάς έρχεται αντιμέτωπος σε πολλές από

Η πηγή «Σεπετά» παράγει προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας που παρουσιάζουν μεγάλη αύξηση τελευταία

Ηνωμένες Πολιτείας, Κίνα και Λίβανο. Επίσης, ο Πέτρος Σεπετάς, έχει κλείσει συμφωνία με τα Lidl, εκτός από την Ελλάδα, να εξάγει αναψυκτικά και τσάι στα Lidl

αυτές τις αγορές, ιδιαίτερα στη Γερμανία, τις Ηνωμένες Πολιτείες και την Αλβανία, ενώ το «Ζαγόρι»… ταξιδεύει και στις αγορές του Καναδά, της Ολλανδίας κ.α.

ΠΑΣ Γιάννινα εσύ; ΠΑΟΚ εγώ… Μπορεί ο Πέτρος Σεπετάς και ο Γιάννης Χήτος να έχουν απλώσει τα επιχειρηματικά «πλοκάμια» τους εντός και εκτός συνόρων, ωστόσο προτεραιότητα γι’ αυτούς είναι η ιδιαίτερη πατρίδα τους, τα Γιάννενα. Στην διελκυστίνδα των παροχών μέσω της εταιρικής κοινωνικής ευθύνης ή των χορηγιών, ο Γιάννης Χήτος πρόλαβε να κάνει την κίνηση ματ, αναλαμβάνοντας χορηγός του ΠΑΣ Γιάννινα. Το «Ζαγόρι» εξα-

σφάλισε ιδιαίτερη προβολή και οι πωλήσεις ενισχύθηκαν σημαντικά. Μάλιστα, δεν ήταν λίγοι εκείνοι που πρότειναν στον Γιάννη Χήτο να αναλάβει διοικητικό πόστο στον ΠΑΣ, χωρίς όμως αποτέλεσμα. Από την άλλη πλευρά, ο Πέτρος Σεπετάς, δεν είχε… χώρο για τον ΠΑΣ Γιάννινα, αν και φανατικός οπαδός του. Έτσι στράφηκε αλλού για να προωθήσει την «Βίκος» και βρήκε την ομάδα μπάσκετ του ΠΑΟΚ, αναλαμβάνοντας τον ρόλο του «επί-

σημου προμηθευτή» για την αγωνιστική περίοδο 2012 – 2013. Πάντως στα Γιάννενα ο Πέτρος Σεπετάς κέρδισε πολλά, σε σχέση με την εμπιστοσύνη της τοπικής κοινωνίας. Το ενδιαφέρον του για την «Δωδώνη», σε συνεργασία με τους μετόχους των Συνεταιριστικών Ενώσεων, μπορεί να μη είχε ευτυχή κατάληξη, ωστόσο ο κ. Σεπετάς εξασφάλισε θερμούς υποστηρικτές στην επιχειρηματική του πορεία.

Ωστόσο, ο Γιάννης Χήτος έκανε ένα βήμα παραπάνω στην Κύπρο (όπου ο Π. Σεπετάς δραστηριοποιείται με τα Lidl), κλείνοντας συμφωνία με μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες διανομής ποτών και τροφίμων. Το ποσοστό των εξαγωγών της Χήτος ΑΒΕΕ ανέρχεται στο 14% των συνολικών πωλήσεων, ο στόχος όμως του Γ. Χήτου είναι να αυξηθεί στο 25%. Πληροφορίες πάντως αναφέρουν πως η Χήτος αναζητά στρατηγικό επενδυτή από το Ιράν, χωρίς να έχουν επιβεβαιωθεί αυτές οι πληροφορίες. Λέγεται πως ο Γιάννης Χήτος θέλει να επενδύσει ακόμα περισσότερο, τόσο στο «Ζαγόρι» αλλά ιδιαίτερα στη μπύρα «Fix», στην οποία αντιμετωπίζει πολύ μεγαλύτερο και ισχυρότερο ανταγωνισμό, κυρίως από τις πολυεθνικές εταιρείες. Από την άλλη πλευρά, ο Πέτρος Σεπετάς αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά την παραγωγή των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας, τα οποία, λόγω της κρίσης παρουσιάζουν μεγάλη αύξηση στα σούπερ μάρκετ. Γι’ αυτό και σχεδιάζει να ενισχύσει την θυγατρική εταιρεία Quality Brands, με έδρα την Αθήνα, η οποία έχει αναλάβει την προώθηση των πωλήσεων των προϊόντων της εταιρείας, σε Αθήνα και Θεσσαλονίκη (όπου υπάρχουν υποκαταστήματα) και στην υπόλοιπη Ελλάδα.

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

37

«Ψαλιδίζει» την...προίκα της η SANYO «Αποσύρθηκε» από διαχείριση ακινήτων στο Avenue, διέκοψε δραστηριότητες της Arcadia ι εποχές που talk of the town γίνονταν οι νυχτερινές «εξορμήσεις» σε κοσμικά στέκια ή οι θυελλώδεις έρωτες του νεαρού γόνου της οικογένειας Παπαγεωργίου της Sanyo Hellas, Ντένη Παπαγεωργίου φαίνεται πως έχουν περάσει.

Ο

Το τελευταίο διάστημα στους επιχειρηματικούς κύκλους η γνωστή οικογένεια, που έχει συνδέσει από το 1973 το όνομά της με το γνωστό brand ηλεκτρικών ειδών και ψηφιακής τεχνολογίας, έχει γίνει το «κέντρο της προσοχής» για τις προσπάθειες που καταβάλλει προκειμένου να ανασυντάξει τις δυνάμεις της και να βγάλει την εταιρία από την «στενωπό» στην οποία έχει περιέλθει. Η πρόσφατη απόφαση της διοίκησης, με πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο τον κ. Νίκο Παπαγεωργίου, να «αποσυρθεί» από την διαχείριση των ακινήτων του εμπορικού κέντρου «Avenue» στο Μαρούσι, που δεν είναι ιδιοκτησίας της, λύνοντας τη σύμβαση μίσθωσης που είχε με τους άλλους συνιδιοκτήτες, δεν είναι παρά μία ακόμη κίνηση στην «σκακιέρα» της κρίσης και του «ψαλιδιού» διαρκείας στο οποίο έχει επιδοθεί, προκειμένου να συμμαζέψει τις ζημίες και τα λειτουργικά κόστη και να ενισχύσει την ρευστότητα στα ταμεία της εταιρίας. Παρά το γεγονός ότι η λύση της συγκεκριμένης σύμβασης θα επιφέρει επιπλέον πτώση στον τζίρο της Sanyo Hellas από ενοίκια κατά 29% περίπου, κρίθηκε ότι δεν ήταν πλέον συμφέρουσα για τον όμιλο, λόγω των εξαιρετικά δυσμενών συνθηκών. Άλλωστε, και το mall “Avenue” δεν έχει μείνει ανεπηρέαστο από την οικονομική συγκυρία και την κάμψη της κατανάλωσης, αν και σε μικρότερα ποσοστά σε σχέση με το σύνολο του λιανεμπορίου. Παρά τις προωθητικές ενέργειες και την ενίσχυσή του από το καλοκαίρι με

Ο Ντ. Παπαγεωργίου της γνωστής οικογένειας που ελέγχει τη Sanyo Hellas

Το «παζάρι» με τις τράπεζες για δάνεια 72,9 εκ. ευρώ Προτεραιότητα για την Sanyo Hellas Holdings αποτελεί η ολοκλήρωση των διαπραγματεύσεων με τις πιστώτριες τράπεζες για την αναχρηματοδότηση του δανεισμού όλων των εταιριών του ομίλου, που στο εννεάμηνο του 2012 ανερχόταν στα 72,9 εκατ. ευρώ (εκ των οποίων τα 25,2 εκατ. ευρώ αφορούν σε βραχυπρόθεσμες νέα ηχηρά brand names (H&M, Premaman κ.α.), ο τζίρος του έχει υποχωρήσει, σύμφωνα με εκτιμήσεις, κατά 4%, ενώ και τα έσοδά του υπολογίζονται στο τέλος του 2012 στο -5% σε σχέση με το 2011.

ΣΤΟ… ΣΦΥΡΙ «Όλα για την ρευστότητα» είναι η βασική φιλοσοφία της στρατηγικής της οικογένειας Παπαγεωργίου τον τελευταίο χρόνο. Δεν είναι τυχαίο ότι από τις αρχές του 2012 μέχρι και σήμερα, η εταιρία έχει προχωρήσει σε μια σειρά ρευστοποιήσεων συμμετοχών που διατηρούσε σε διάφορους ομίλους, έχει κρεμάσει… πωλητήρια σε «ασημικά» της και έχει δια-

δανειακές υποχρεώσεις). Τα αιτήματα που έχει θέσει η διοίκηση της εταιρίας στις πιστώτριες τράπεζες από την πρώτη στιγμή είναι η επιμήκυνση της περιόδου δανεισμού σε συνδυασμό με μια περίοδο χάριτος κατά την οποία θα καταβάλλονται μόνο τόκοι. Για το μεγαλύτερο μέρος των δανείων έχει ήδη υπάρξει συμ-

H λύση της σύμβασης στο Mall θα επιφέρει πτώση τζίρου κατά 29%

κόψει δραστηριότητές της. Στόχος είναι να μειωθούν περαιτέρω οι ζημίες (οι οποίες στο εννεάμηνο του 2012 ανήλθαν στα 10,3 εκατ. ευρώ- αν και μειωμένες από τα 67 εκ. ευρώ έναν χρόνο νωρίτερα) και να εξασφαλίσει «ζεστό χρήμα», το μεγαλύτερο μέρος των οποίων θα διατε-

φωνία και έχουν υπογραφεί τροποποιητικές συμβάσεις, ενώ για τα υπόλοιπα εκκρεμεί, όπως λένε οι πληροφορίες, η τυπική ολοκλήρωση των συμφωνιών. Η διοίκηση τονίζει πως είναι θέμα χρόνου να ολοκληρωθούν και αυτές, αφού το αρχικό χρονοδιάγραμμα προέβλεπε να ολοκληρωθούν στο τέλος του 2012.

θεί για την αποπληρωμή δανείων. Πριν από λίγο καιρό η Sanyo Hellas Holdings διέκοψε την δραστηριότητα της θυγατρικής της Arcadia ABEE, (αν και η απομείωση της αξίας πάγιων περιουσιακών στοιχείων επιβάρυνε τον όμιλο με 8 εκατ. ευρώ), ενώ πούλησε και το σύνολο των μετοχών που κατείχε (569.000 μετοχές) στην εταιρία «ΤΡΟΠΑΙΑ» (εταιρία παραγωγής και εμπορίας ηλεκτρικής ενέργειας ΑΠΕ) έναντι τιμήματος 548.803,50 ευρώ. Αν και η ΤΡΟΠΑΙΑ κατείχε άδεια φωτοβολταϊκού σταθμού ισχύος 920 Kw, από την ίδρυσή της το 2007, δεν είχε προχωρήσει- μέχρι και τον περασμένο Ιού-

Μειωμένα τα έσοδα και από τη ναυτιλία Η «φουρτούνα» της οικονομικής κρίσης δεν έχει αφήσει ανέγγιχτη και την άλλη δραστηριότητα που έχει αναπτύξει η Sanyo Hellas, την ναυτιλία. Κάτι το οποίο αποτυπώθηκε και στα οικονομικά μεγέθη του ομίλου στο εννεάμηνο του 2012. Τα έσοδα από τον ναυτιλιακό τομέα έχουν μειωθεί κατά 3,6 εκατ. ευρώ λόγω των μειωμένων ναύλων στην αγορά του

ξηρού φορτίου, η οποία έχει δεχτεί και τους μεγαλύτερους κλυδωνισμούς, ενώ αρνητικές επιπτώσεις είχε και η απώλεια ενός πλοίου της θυγατρικής Neda. Πάντως, στα πλαίσια επαναδιαπραγμάτευσης των όρων αποπληρωμής τραπεζικών δανείων για την θυγατρική εταιρία Gortynia Shipping έχουν ολοκληρωθεί από τον περασμένο Ιούλιο οι σχετι-

κές συζητήσεις με την Τράπεζα Πειραιώς και συγκεκριμένα υπογράφηκε η τροποποίηση όρων του δανείου, που είχε συναφθεί από το 2008 και αφορούσε σε ανεξόφλητο κεφάλαιο 14,59 εκατ. δολ. Ένας από τους νέους όρους του δανείου είναι και η περίοδος χάριτος για αποπληρωμή δόσεων μέχρι τις 20 Νοέμβρη 2014.

νιο- στην κατασκευή της επένδυσης. Είχε προηγηθεί τον Μάρτιο μία ακόμη ρευστοποίηση μετοχών της Sanyo Hellas. Τότε που πούλησε 1.810.720 μετοχές, δηλ. ποσοστό 7,73%, της FHL Κυριακίδης Μάρμαρα-Γρανίτες, αξίας 1.086.432 ευρώ. Λίγο νωρίτερα και συγκεκριμένα τον Φλεβάρη πωλήθηκε και το πλοίο της θυγατρικής της Neda, το m.v. Arcadia με εντολή δικαστηρίου της Σιγκαπούρης από την πιστώτρια τράπεζα έναντι 11,7 εκ. δολ., όταν η λογιστική του αξία στο τέλος του 2011 ανερχόταν στα 22 εκ. δολ. περίπου. Η ζημία που «γράφτηκε» από την εν λόγω συναλλαγή για τον όμιλο ανήλθε στα 9,7 εκατ. δολ. Εκτός από τις ρευστοποιήσεις συμμετοχών, πωλητήριο έχει βάλει η Sanyo Hellas εδώ και μια διετία περίπου στις κεντρικές εγκαταστάσεις που διατηρεί στη Μεταμόρφωση Αττικής, αλλά ακόμη δεν έχει γίνει στη διοίκηση κάποια σοβαρή, άξια λόγου πρόταση από ενδιαφερόμενους αγοραστές. Όσοι ενδιαφέρθηκαν προσέφεραν χαμηλό τίμημα, αλλά η διοίκηση δεν είναι διατεθειμένη να το «σκοτώσει» το ακίνητο.

38 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

ε πόλο έλξης διεθνών και εγχώριων ομίλων, ξένων funds, «χρηματιστηριακών κύκλων», αλλά και πεδίο δράσης traders, lobbies και παικτών φαίνεται να έχει αναδειχθεί τελευταία ο ευρύτερος κλάδος των τροφίμων.

Tα σενάρια και οι διεργασίες έχουν φουντώσει εσχάτως στο παρασκήνιο, ελληνικές εισηγμένες φέρονται να είναι «στόχοι» ξένων σχημάτων ή επενδυτικών γκρουπ, όμιλοι φέρονται να επεξεργάζονται σχέδια «συγκέντρωσης» και δημιουργίας νέων επιχειρηματικών συμμαχιών.

Σ

Παράλληλα, στο σκηνικό περιλαμβάνονται και χρηματιστηριακές παράμετροι, μια και οι φήμες, τα σενάρια και οι διεργασίες αφορούν σε εισηγμένες που διακρίνονται για το δίκτυό τους, τα χρηματοοικονομικά μεγέθη τους και τις συμπληρωματικές δράσεις τους. Tα «σκουπίσματα» και η αυξημένη κινητικότητα ήταν εμφανής το προηγούμενο διάστημα στο ταμπλό της «Λ. Aθηνών».

Bέβαια, μπορεί τα «πονταρίσματα» σε μια σειρά μετοχών, από τις Kρι-Kρι, Creta Farm, έως τις KPEKA και Nίκας και να σχετίζονται σε ένα μεγάλο βαθμό με τα «hot» σενάρια που κυκλοφορούν στην αγορά, με κυρίαρχο αυτό της δημιουργίας του πόλου της αντιVivartia, όμως, κρύβουν ενδεχομένως και απλό «παιχνίδι» στο ταμπλό. Ή, με άλλα λόγια, όπως λένε οι brokers, αναδίδουν και «άρωμα κερδοσκοπίας», μια και πίσω από limit up, ξαφνικά «μαζέματα» ή «ξεφορτώματα» ίσως να κρύβονται lobbies και traders που βρήκαν «γήπεδο για να παίξουν μπάλα».

TΑ «ΠΟΝΗΡΑ» ΣΗΜΕΙΑ Σημειώνουμε, πάντως, ότι ο χώρος των τροφίμων αποτελεί μια επενδυτική επιλογή των ξένων funds, ανεξάρτητα της βραχυπρόθεσμης πορείας των μετοχών ή της γενικότερης πορείας των αγορών. Kαι τούτο γιατί οι αλλοδαποί διαχειριστές θεωρούν ότι οι εταιρίες του κλάδου σε γενικές γραμμές διακρίνονται για τις υψηλές ταμειακές ροές, τις μικρές σχετικά επισφάλειες, χρηματοοικονομικές παράμετροι που ίσως έχουν αυξημένη βαρύτητα σε μια ευμετάβλητη περίοδο όπως αυτή που βιώνει η ελληνική αγορά.

Kαι ίσως αυτό το σημείο να αποτελεί «άλλοθι» για επενδύσεις και «παιχνίδι», στο οποίο όμως υπάρχει και ουσία. Άλλωστε, κατά το παρελθόν έχει εκφραστεί ενδιαφέρον από ξένους ομίλους, το οποίο ίσως έχει επανακάμψει πρόσφατα για κάποιες περιπτώσεις, αλλά και διεθνή funds για τις ελληνικές εισηγμένες του χώρου.

HOT ΣΕΝΑΡΙΑ Όπως έχουμε επισημάνει και

Ανακατατάξεις στο χώρο των τροφίμων Τι συμβαίνει με Κρι-Κρι, Creta Farm, Νίκα και ψάρια άλλη φορά, ίσως το πιο hot αλλά και πρόσφατο σενάριο αφορά στην υλοποίηση σχήματος που θα παίξει το ρόλο της αντι-Vivartia. Mάλιστα, το σενάριο αυτό έχει και άλλες παραμέτρους, μια και κάνει λόγο για την ενδεχόμενη προσέλκυση ενδιαφέροντος και από πλευράς ξένων funds και ομίλων, ή ενός private equity. Eταιρίες όπως η Creta Farm, η Eβροφάρμα, που είναι από τις ποιοτικές και ανένταχτες στο χώρο του γάλακτος, η Nίκας που προωθεί σχέδιο εξυγίανσής της, αλλά ενδεχομένως και η

Τα σενάρια για deals και οι εξελίξεις μετά το ενδιαφέρον διεθνών σχημάτων Kρι Kρι, θα μπορούσαν να είναι «υποψήφιες» για το σχήμα. Παράλληλα, φήμες κάνουν λόγο για κάποιου είδους deal που «μυρίζουν» στην KPEKA οι brokers, ενώ φήμη διαρκείας είναι, ως γνωστόν, αυτή που αναφέρεται στις προσδοκίες περί εξελίξεων στον όμι-

λο. Eπίσης, σενάρια θέλουν τη Nίκας να έχει μπει στο μικροσκόπιο αμερικανικού fund, το οποίο λέγεται ότι επεξεργάζεται και το σχέδιο της δημιουργίας ενός ευρύτερου επεκτατικού επιχειρηματικού πόλου. Παράλληλα και στα «ψάρια» τα σενάρια καλά κρατούν,

ενώ εντάθηκαν μια και κυκλοφόρησε στην αγορά η φήμη ότι o Άγγελος Πλακόπιτας έχει δεχθεί κρούσεις από ξένους και όχι μόνο επενδυτές για την πώληση της Aνδρομέδα. Σημειώνεται πως την «πόρτα» της εταιρίας είχε χτυπήσει στο παρελθόν τόσο ο Γεωργιανός Kahka Bedukindze, όσο και άλλοι ξένοι όμιλοι της Eυρώπης, ενώ στο τραπέζι των συζητήσεων φέρεται να έχει καθίσει και με τους αδελφούς Γιάννη και Bασίλη Στεφανή της Σελόντα, αλλά τότε η συμφωνία δεν προχώρησε.

Ταμπλό, ουσία και lobbies Aυτά τα σενάρια, που σε κάποιον βαθμό μπορεί να έχουν ουσία αλλά ενδεχομένως σε άλλες περιπτώσεις να είναι απλά και μόνο φήμες με σκοπό να προκαλέσουν εντυπώσεις, προκάλεσαν αυξημένη κινητικότητα στο ταμπλό και ενεργοποίησαν τα αντανακλαστικά της αγοράς. Tουλάχιστον, μέχρι την προηγούμενη εβδπμάδα και πριν στην αγορά ενισχυθεί η εορταστική ραστώνη. Ωστόσο, επειδή ανέκαθεν οι μετοχές του ευρύτερου κλάδου αποτελούσαν χώρο δράσης traders αλλά και παρουσίας, σύμφωνα με φήμες της αγοράς, lobbies χρειάζεται η σχετική προσοχή, πολύ δε περισσότερο τώρα που το κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι ευμετάβλητο.

H μετοχή της Creta Farm «σκαρφάλωσε» τελευταία από τα επίπεδα των 0,41 ευρώ σε αυτά των 0,67 ευρώ περίπου. O τίτλος κατά τις τελευταίες 30 ημέρες έχει ενισχυθεί περί το 45%.

H κινητικότητα στη μετοχή της KPEKA που πήγε από τα 0,27 ευρώ στα 0,45 ευρώ, επίσης δεν πέρασε απαρατήρητη και συνδέθηκε και με τις φήμες. «Mυρωδιά» από κάποιο επιχειρηματικό «μαγείρεμα» ή απλά πονταρίσματα των traders; Tα χαρτιά, πάντως, γρήγορα έχασαν έδαφος.

Eπίσης, η μετοχή της Kρι-Kρι έδωσε πρόσκαιρη αφύπνιση, με το «άλλοθι» της πιθανής εμπλοκής της σε σενάρια, δίχως με-

γάλη συνέχεια, ενώ η μετοχή της Nίκας από τα 0,44 ευρώ κινήθηκε προς τα 0,55 ευρώ. Στα δε «ψάρια», η μετοχή του Nηρέα έχει ενισχυθεί κατά 40% περίπου τον τελευταίο μήνα, ενώ ο τίτλος της Σελόντα το ίδιο διάστημα αποκομίζει τα ίδια κέρδη. Eάν τα παραπάνω πονταρίσματα έχουν κάποια ουσία ή εισχώρησαν στον κύκλο των συναλλαγών traders, παίκτες ή επενδυτικά σχήματα που «οσμίστηκαν αίμα», δηλαδή «παιχνίδι στο ταμπλό» ουδείς μπορεί να γνωρίζει. Πάντως το «ξεφούσκωμα» των τελευταίων ημερών συνηγορεί υπέρ του δεύτερου, αν και κάποιοι επιμένουν ότι θα το επόμενο διάστημα θα υπάρξουν εξελίξεις στον κλάδο.

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

39

ΙΣΧΥΡΟΣ ΠΑΙΚΤΗΣ ΚΑΙ ΤΟ ΤΟΥΡΚΙΚΟ CHOBANI

το… κυνήγι του «λευκού θησαυρού» στη Βρετανία μπαίνει και η Κρι- Κρι του Παναγιώτη Τσινάβου. «Αντίπαλοί» της η… παλιά γνώριμη (από το 1983) της αγγλικής αγοράς, η «Ελληνίδα συμπατριώτισσά» της, ΦΑΓΕ των αδελφών Φιλίππου και η τουρκική Chobani του επιχειρηματία Hamdi Ulukaya, ο οποίος μόλις πρόσφατα… έβαλε πόδι στο Λονδίνο. Το «λάφυρο» που διεκδικούν και οι τρεις είναι το μεγαλύτερο κομμάτι της «πίτας» από την αγορά του ελληνικού γιαουρτιού, της οποίας ο συνολικός τζίρος στη Βρετανία αγγίζει τα 80 εκατ. ευρώ.

Σ

Της Εύης Κατσώλη

Η «σφήνα» της Κρι- Κρι αναμένεται να… ανακατέψει την τράπουλα του ανταγωνισμού. Ειδικά όταν ΦΑΓΕ και Chobani δίνουν «μάχες» για την τελική επικράτηση μέχρι και στις δικαστικές αίθουσες με την ελληνική γαλακτοβιομηχανία να αιτείται την απαγόρευση της επιγραφής «ελληνικό γιαούρτι» στις συσκευασίες της τούρκικης εταιρίας, αφού το γιαούρτι της δεν παρασκευάζεται στην Ελλάδα. Από την άλλη η Chobani ναι μεν ως δείγμα καλής θέλησης τόνισε ότι θα αλλάξει τις συσκευασίες της μέχρι την εκδίκαση της υπόθεσης (τον ερχόμενο Φλεβάρη), όμως, τονίζει πως το ελληνικό γιαούρτι αναφέρεται σε στυλ και όχι σε τρόπο παρασκευής. Μέσα σε αυτά τα ήδη… ταραγμένα νερά της αγοράς ελληνικού γιαουρτιού στη Βρετανία θα επιχειρήσει να κερδίσει το δικό του μερίδιο αγοράς ο Παναγιώτης Τσινάβος από το πρώτο τρίμηνο του 2013. «Όχημά» του θα είναι η μεγαλύτερη αλυσίδα σούπερ μάρκετ της Αγγλίας, η Tesco με την οποία έχει κλείσει συμφωνία για την διάθεση προϊόντων γιαουρτιού ιδιωτικής ετικέτας της Κρι- Κρι. Στα… ράφια της θα δοθεί η «μητέρα των μαχών» για την προσέλκυση των Βρετανών καταναλωτών δεδομένου ότι η ζήτηση για ελληνικό γιαούρτι παρουσιάζεται αυξημένη μέχρι και 25% τον τελευταίο χρόνο. Το γιαούρτι της Κρι- Κρι θα «κονταροχτυπηθεί» τόσο με το εδραιωμένο Total της ΦΑΓΕ, όσο και με το Chobani, του οποίου έξι κωδικοί επίσης διατίθενται μέσω 200 καταστημάτων της Tesco.

«ΠΟΛΕΜΟΣ» ΜΕΡΙΔΙΩΝ Ο Παναγιώτης Τσινάβος γνωρίζει ότι ο ανταγωνισμός θα είναι μεγάλος στη βρετανική αγορά και προβλέπει ότι σαφή εικόνα για την πορεία της Κρι- Κρι στα ράφια της βρετανικής αλυσίδας σούπερ μάρκετ θα υπάρχει προς το τέλος του 2013. Ο Σερραίος επιχειρηματίας προωθεί την διάθεση προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας, καθώς θεωρεί ότι προσιδιάζει περισσότερο με τα χαρακτηριστικά της αγοράς τροφί-

Ο Παναγιώτης Τσινάβος της Κρι- Κρι

«Αντίπαλος»

της ΦΑΓΕ στην Αγγλία η Κρι-Κρι «Σύγκρουση» για την πίτα των d80 εκ. του ελληνικού γιαουρτιού μέσω Tesco

Στις αρχές του 2013 ο Π. Τσινάβος θα διαθέσει στη βρετανική αγορά τα πρώτα προϊόντα ιδιωτικής ετικέτας

μων στην Αγγλία και σε αυτό ποντάρει για να κερδίσει «πόντους». Αυτή την στιγμή η ΦΑΓΕ, η οποία δραστηριοποιείται στην Αγγλία από το 1983 (αρχικά μέσω εξαγωγών και στη συνέχεια ιδρύοντας την θυγατρική FAGE UK), θεωρείται ηγέτιδα δύναμη στο ελληνικό στραγγιστό γιαούρτι με το Total να κατέχει συντριπτικό μερίδιο αγοράς κοντά στο 90% και ο τζίρος να ανέρχεται στα 21 εκατ. ευρώ. Χαρακτηριστικό είναι ότι η

Βρετανία αποτελεί από τις πιο προσοδοφόρες αγορές για την εταιρία των αδελφών Φιλίππου, δεδομένου ότι το πρώτο μισό του έτους ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 16,9% και σε αξία κατά 28,8%, με τις συνολικές εξαγωγές να έχουν αυξηθεί επίσης σε όγκο κατά 38,4% και σε αξία 39,3%. Από την άλλη ψηλά έχει βάλει τον… πήχη και ο Τούρκος της Chobani, ο οποίος στοχεύει στο να επαναλάβει το «αμερικανικό θαύμα», παίρνοντας τα πρωτεία από την ΦΑΓΕ και στη Βρετανία (όπως συμβαίνει στις ΗΠΑ). Μάλιστα, στα σχέδιά του είναι να δημιουργήσει μελλοντικά και αυτόνομο κατάστημα διάθεσης γιαουρτιού και αργότερα παραγωγική μονάδα. Με την είσοδο όμως, της Κρι- Κρι τα δεδομένα αλλάζουν και το έργο του δεν προμηνύεται τόσο εύκολο. Από την πλευρά των αδελφών Φιλίππου, πάντως, δεν υπάρχει ανησυχία για τον αυξανόμενο ανταγωνισμό στην αγορά της Βρετανίας. Όπως λένε χαρακτηρι-

Ελληνική «μονομαχία» και στην Αμερική; Ελληνική «μονομαχία» μεταξύ των ΦΑΓΕ και Κρι- Κρι, όπως όλα δείχνουν, θα υπάρξει μελλοντικά και στην αγορά της Αμερικής. Ο Παναγιώτης Τσινάβος ενδιαφέρεται να πραγματοποιήσει είσοδο η εταιρία του και στην άλλη άκρη του Ατλαντικού, αλλά μόνο όταν βρεθεί τοπικός συνεργάτης. Κάποιες πρώτες επαφές με μεγάλες αλυσίδες σούπερ μάρκετ έχουν ήδη γίνει, όπως λένε οι πληροφορίες, αλλά προς το παρόν βρίσκονται σε πρώιμο, διερευνητικό στάδιο. Είναι

ωστόσο μια αγορά- στόχος για την Κρι- Κρι αφού οι πωλήσεις greek style yoghurt κυμαίνονται στα 1,5 δισ. και η ζήτηση είναι διαρκώς αυξανόμενη. Στις ΗΠΑ τα «σκήπτρα» της αγοράς κρατά ο Τούρκος Ulukaya ελέγχοντας περίπου το 47%, ενώ η ΦΑΓΕ με την οποία θα βρεθεί και πάλι αντίπαλος ο Τσινάβος έχει πέσει από τη δεύτερη στην τρίτη θέση των μεριδίων αγοράς, χάνοντας έδαφος από την Danone.

στικά στενοί τους συνεργάτες «ο καλύτερος ας κερδίσει. Ο ανταγωνισμός όταν είναι υγιής, λειτουργεί θετικά και για την ακόμη μεγαλύτερη βελτίωση των προϊόντων». Ωστόσο, δεν είναι διατεθειμένοι να χάσουν τα κεκτημένα τους και όπως λένε οι πληροφορίες, εξετάζουν το ενδεχόμενο να «ρίξουν» και νέους κωδικούς προϊόντων στην αγορά.

ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ Οι δύο ελληνικές εταιρίες, ΦΑΓΕ και Κρι- Κρι γνωρίζουν καλά η μία τα θετικά σημεία και τις… αδυναμίες της άλλης, αφού συναγωνίζονται και στην Ελλάδα, στα ράφια των σούπερ μάρκετ και όχι μόνο. Η γαλακτοβιομηχανία των αδελφών Φιλίππου, η οποία πρόσφατα μετέφερε την έδρα της στο Λουξεμβούργο, κατέχει τη «μερίδα του λέοντος» στην εγχώρια αγορά γιαουρτιού, ελέγχοντας περίπου το 30%. Μπορεί η Κρι- Κρι να κυμαίνεται σε μικρότερα νούμερα, όμως από το 2006 μέχρι και σήμερα παρουσιάζει αυξητική τάση τόσο στις πωλήσεις της όσο και στα μερίδιά της. Στα θετικά «όπλα» της είναι ότι παραμένει κερδοφόρος με κέρδη το εννεάμηνο του 2012 6,2 εκατ. ευρώ και τζίρο κοντά στα 50 εκατ. ευρώ, ενώ η ΦΑΓΕ στην Ελλάδα σημείωσε, σύμφωνα με τα τελευταία οικονομικά της αποτελέσματα, πτώση πωλήσεων της τάξεως του 23%. Το 40% των συνολικών της πωλήσεων προέρχεται πλέον από την Ελλάδα, ενώ για την Κρι- Κρί το 80% των πωλήσεων στηρίζεται στην εγχώρια αγορά.

40 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ: Στις 952,30 μονάδες έκλεισε ο δείκτης / OΓKOΣ ΣYNAΛΛAΓΩN: Στα 50,49 εκατ. ευρώ ανήλθε ο όγκος METOXH

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

2,130 1,040 0,295 0,775 0,692 19,780 0,178 1,780 0,336 0,370 0,408 0,548 4,360 0,700 0,925 0,082 0,575 2,200 0,432 4,850 6,200 0,620 0,290 0,440 1,380 0,503 0,608 1,400 0,906 2,080 0,693 0,633 1,680 2,090 13,980 2,150 7,850 4,720 0,969 1,730 0,477 0,670 6,110 5,470 1,010 1,470 0,865 1,270 0,650 0,731 0,431 1,990 13,300 1,550 2,800 2,860 0,880 0,450 0,387 4,000 0,468 0,700 1,590 0,449 0,275 0,954 0,786 0,650 0,358

1,850 0,972 0,290 0,749 0,530 19,780 0,155 1,780 0,306 0,337 0,404 0,453 3,980 0,690 0,925 0,073 0,478 1,990 0,398 4,840 6,030 0,555 0,298 0,358 1,440 0,535 0,555 1,310 0,735 1,810 0,609 0,638 1,590 1,970 13,430 1,800 7,330 4,340 0,929 1,600 0,415 0,412 6,150 5,400 0,970 1,370 0,800 1,200 0,650 0,500 0,382 1,990 13,200 1,700 2,580 2,680 0,684 0,414 0,309 3,580 0,447 0,658 1,570 0,380 0,264 0,860 0,738 0,617 0,320

0,280 0,068 0,005 0,026 0,162 0,000 0,023 0,000 0,030 0,033 0,004 0,095 0,380 0,010 0,000 0,009 0,097 0,210 0,034 0,010 0,170 0,065 -0,008 0,082 -0,060 -0,032 0,053 0,090 0,171 0,270 0,084 -0,005 0,090 0,120 0,550 0,350 0,520 0,380 0,040 0,130 0,062 0,258 -0,040 0,070 0,040 0,100 0,065 0,070 0,000 0,231 0,049 0,000 0,100 -0,150 0,220 0,180 0,196 0,036 0,078 0,420 0,021 0,042 0,020 0,069 0,011 0,094 0,048 0,033 0,038

15,14% 7,00% 1,72% 3,47% 30,57% 0,00% 14,84% 0,00% 9,80% 9,79% 0,99% 20,97% 9,55% 1,45% 0,00% 12,33% 20,29% 10,55% 8,54% 0,21% 2,82% 11,71% -2,68% 22,91% -4,17% -5,98% 9,55% 6,87% 23,27% 14,92% 13,79% -0,78% 5,66% 6,09% 4,10% 19,44% 7,09% 8,76% 4,31% 8,12% 14,94% 62,62% -0,65% 1,30% 4,12% 7,30% 8,12% 5,83% 0,00% 46,20% 12,83% 0,00% 0,76% -8,82% 8,53% 6,72% 28,65% 8,70% 25,24% 11,73% 4,70% 6,38% 1,27% 18,16% 4,17% 10,93% 6,50% 5,35% 11,88%

1,900 0,995 0,290 0,720 0,609 19,780 0,167 1,780 0,306 0,340 0,363 0,490 3,920 0,690 0,900 0,075 0,477 1,980 0,375 4,820 5,850 0,547 0,281 0,358 1,290 0,503 0,549 1,350 0,833 1,880 0,614 0,600 1,680 1,920 13,310 1,860 7,360 4,310 0,910 1,600 0,445 0,496 6,050 5,200 0,976 1,350 0,806 1,270 0,650 0,550 0,390 1,910 12,920 1,550 2,540 2,660 0,673 0,450 0,339 3,960 0,440 0,636 1,530 0,370 0,253 0,861 0,760 0,617 0,302

2,130 1,040 0,295 0,786 0,692 19,780 0,185 1,780 0,336 0,370 0,408 0,548 4,360 0,700 0,925 0,082 0,575 2,200 0,434 4,850 6,200 0,620 0,302 0,440 1,380 0,513 0,608 1,400 0,906 2,080 0,693 0,633 1,680 2,090 13,980 2,150 7,850 4,720 0,969 1,730 0,477 0,670 6,150 5,480 1,020 1,470 0,865 1,290 0,650 0,731 0,436 1,990 13,300 1,720 2,800 2,860 0,880 0,500 0,387 4,000 0,468 0,700 1,590 0,449 0,275 0,954 0,800 0,650 0,358

67.521 18.120 50 34.167 138.446 122 1.068.208 0 121 14.944 38.222 18.302 319.011 1.774 5.823 45.644 66.072 1.078.610 49.904 132 1.455.815 116.933 170.781 33.426 9.067.438 22.633 55.844 441.551 87.859 273.597 50.050 36.093 4.135 2.501.758 40.408 186.891 845.516 1.076.919 52.699 2.240 166.717 360.856 32.031 83.129 162.681 115.501 155.973 93.634 5.000 6.235 16.985 2.260.714 164.725 600 16.012 9.854 504.993 260 62.123 14.509 36.079 142.545 66.380 6.202 14.171.897 28.747 1.166 576 10.368

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

1,050 0,600 0,159 0,202 0,185 10,500 0,073 1,570 0,306 0,133 0,186 0,214 1,590 0,388 0,763 0,054 0,327 0,487 0,300 4,390 1,180 0,390 0,130 0,277 0,915 0,196 0,289 0,522 0,359 0,680 0,430 0,160 0,427 0,620 8,260 0,812 4,050 1,936 0,488 1,300 0,310 0,158 2,650 2,300 0,390 0,500 0,175 0,660 0,184 0,238 0,318 0,600 3,300 0,480 1,750 1,670 0,230 0,270 0,201 2,890 0,200 0,200 0,509 0,181 0,161 0,396 0,285 0,489 0,302

2,130 1,080 0,527 0,889 0,692 24,000 0,185 2,370 0,700 0,410 0,576 0,551 4,360 1,100 1,114 0,143 0,580 2,200 0,434 5,900 6,200 0,699 0,353 0,490 2,970 0,535 0,608 1,400 0,906 2,080 0,800 0,638 1,680 2,090 16,920 2,150 7,850 4,720 0,969 1,950 0,600 0,670 6,150 5,480 1,020 1,470 0,865 1,290 0,680 0,731 0,511 1,990 13,300 1,890 2,800 4,580 0,880 0,679 0,435 4,000 0,468 0,824 1,640 0,449 0,772 0,954 0,800 0,750 0,385

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα.

Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

KYPIA AΓOPA AEPOΠOPIA AIΓAIOY (KO) * AIOΛIKH AEEX (KO) * AKPITAΣ (KO) * AΛKO EΛΛAΣ (KO) * AΛOYMYΛ (KO) * ALPHA TRUST ANΔPOMEΔA AEEX (KO) * ANEK (KO) * ANEK (ΠO `90) * ANEK (ΠO `96) * BAΛKAN AKINHTA (KO) * BAPBEPHΣ N. - MODA BAGNO (KO) BIOKAPΠET (KO) * BIOXAΛKO (KA) * BIΣ (KO) * BOΓIATZOΓΛOY SYSTEMS (KO) * Γ.E. ΔHMHTPIOY (KO) * ΓAΛAΞIΔI (KO) * ΓEK TEPNA (KO) * ΓENIKH EMΠOPIOY (KO) * ΔAIOΣ ΠΛAΣTIKA (KO) * ΔEH (KO) * ΔOMIKH KPHTHΣ (KO) * ΔPOMEAΣ (KO) * EBPOΦAPMA (KO) * EΘNIKH TPAΠEZA (KO) * EIΔHΣEOΦΩNIKH EΛΛAΣ (KO) * EKTEP (KO) * EΛ. BIOM. ZAXAPHΣ (KA) EΛAΣTPON (KO) * EΛBAΛ (KA) * EΛBE (KO) * EΛΓEKA (KO) * EΛINOIΛ (KO) * EΛΛAKTΩP (KO) * EΛΛAΔOΣ TPAΠEZA (KO) * EΛΛHNIKA KAΛΩΔIA (KO) * EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) * EΛΛHNIKA XPHMATIΣTHPIA (KO) * EΛTON (KO) * EΛTPAK (KO) * EΠIΛEKTOΣ (KO) ETEM (KA) * EYAΘ (KO) * EYΔAΠ (KO) * EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH (KO) * IAΣΩ (KO) * IATPIKO AΘHNΩN (KO) * IKTINOΣ EΛΛAΣ (KO) * IΛYΔA (KO) * INTEAΛ OMIΛOΣ (KO) * INTEPTEK (KO) * INTPAΛOT (KO) * KAE (KO) * KAPAMOΛEΓKOΣ (KO) * KAPATZH (KO) * KEKPOΨ (KO) * KΛOYKINAΣ - ΛAΠΠAΣ (KO) * KΛΩΣ/ΓIA NAYΠAKTOY (KA) * KOPΔEΛΛOY X. AΦOI (KO) * KOPPEΣ (KO) * KPEKA (KO) * KPETA ΦAPM (KO) * KPI - KPI (KO) * KTHMA ΛAZAPIΔH (KO) * KYΠPOY TPAΠEZA (KO) KYPIAKIΔHΣ H.- F.H.L. (KO) * KYPIAKOYΛHΣ (KO) * ΛANAKAM (KO) * ΛEBENTEPHΣ N. (KA) *

38.039,02 538,00 487,99 17.671,37 553,84 54.206,44 26,88 722,98 9.526,72 328,80 484.152,83 2.315,69 1.943,59 15.435,04 921.385,72 4.952,27 1.484.347,99 27.528,71 7.031,67 1.555,52 3.653.900,47 10.334,33 17.046,64 152.691,28 30.044,84 298.861,12 18.944,24 7.787,58 1.605.736,89 157.030,34 182.566,69 1.999.733,80 1.830.483,25 31.633,47 1.533,18 12.209,85 110.996,62 12.915,58 114.009,13 35.610,67 81.314,65 48.752,54 18.393,56 1.064,34 3.121,76 1.919.581,02 1.121.888,54 775,00 10.701,07 7.159,48 332.457,80 6.271,87 10.502,73 5.412,05 50.996,75 45.751,85 192,86 2.005.448,59 2.256,76 367,86 366,05 2.751,47

6,50% 4,52% 1,04% 2,06% -1,11% 9,80% 7,25% 12,40% 4,58% 11,22% 2,78% 9,33% 15,93% 10,00% 7,46% 0,62% 5,26% 11,31% 2,11% 22,22% 6,98% -1,95% 10,75% 2,94% 8,76% 10,64% 9,13% 5,50% 8,85% 5,03% 15,59% 6,08% 8,51% 6,48% 5,49% 6,95% 27,13% 0,99% 5,19% 3,48% 8,89% 7,32% -1,55% 20,83% -1,15% 4,19% 2,94% -9,88% 10,24% 7,12% 30,76% -10,00% 9,32% 6,36% 8,53% 3,92% 12,25% 7,84% 3,70% -1,75% 5,35% 11,88%

152,12 11,63 3,84 13,33 15,24 5,31 33,00 0,56 1,00 7,45 7,67 13,14 869,71 3,48 5,85 6,34 8,09 188,94 10,39 72,75 1.438,40 9,84 10,07 6,02 1.319,40 14,01 6,84 51,45 16,90 258,13 9,17 20,22 40,03 369,93 277,71 63,52 2.399,24 308,54 25,90 26,20 24,84 20,11 221,79 582,56 27,78 78,14 75,03 36,30 5,85 6,07 4,84 316,33 890,41 15,10 41,10 9,44 35,39 5,18 8,21 53,80 3,33 20,64 52,57 7,10 493,66 22,34 5,97 3,86 2,98

71.417.100 11.178.000 13.000.000 17.200.576 22.016.250 268.700 185.373.016 312.163 2.969.713 20.121.710 18.810.000 23.986.500 199.474.091 4.968.600 6.325.000 77.376.446 14.076.360 85.882.688 24.060.000 15.000.000 232.000.000 15.878.748 34.720.000 13.673.200 956.090.482 27.848.000 11.250.000 36.748.909 18.648.000 124.100.815 13.230.000 31.937.030 23.828.130 177.001.313 19.864.886 29.546.360 305.635.185 65.368.563 26.730.187 15.146.404 52.067.296 30.009.210 36.300.000 106.500.000 27.503.677 53.155.053 86.735.980 28.580.100 9.000.000 8.298.467 11.233.200 158.961.721 66.948.210 9.742.920 14.679.792 3.300.689 40.219.218 11.510.102 21.224.340 13.450.000 7.125.216 29.480.000 33.065.136 15.804.800 1.795.140.547 23.416.001 7.595.160 5.939.268 8.321.682

0,02

0,01

0,67 0,45 0,11 -

0,19 0,17 0,05 0,06 0,02

0,00 0,01

-

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,94 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,61 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,79 0,00 5,73 2,33 0,00 0,00 0,00 3,08 3,11 4,95 3,81 0,00 1,57 0,00 0,00 0,00 0,18 0,00 0,65 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 14,88 0,00 0,00 0,00 -

- 0,90 0,68 - 0,08 - 0,58 - 0,15 - 1,45 - 0,34 - 3,36 - 0,63 - 0,19 - 0,25 - 0,20 - 0,79 - 0,21 - 0,29 - 0,41 9,55 0,51 - 0,40 10,22 0,46 - 3,13 - 0,22 - 0,55 - 0,30 - 0,47 12,89 0,61 - 0,33 - 0,50 - 0,22 14,85 0,48 15,92 0,57 - 0,37 - 0,83 4,95 0,35 2,30 0,34 18,43 0,51 21,02 1,00 14,66 2,07 8,65 0,71 21,64 0,43 - 0,76 - 0,52 10,77 1,78 22,36 0,68 12,38 0,70 - 0,61 - 0,54 24,09 1,41 53,00 0,66 5,68 0,40 - 0,23 17,87 1,06 9,81 1,23 5,91 0,44 7,33 0,51 - 0,80 - 0,53 - 0,39 - 0,34 - 1,94 - 0,24 - 0,39 25,15 1,92 - 0,26 0,68 0,09 4,55 0,73 16,69 0,36 - 0,33 - 0,32 -

DEAL news

METOXH ΛEBENTEPHΣ N. (ΠA) * ΛIBANHΣ (KO) * ΛOYΛH MYΛOI (KO) * MAΘIOΣ ΠYPIMAXA (KO) * METKA (KO) * MOTOΔYNAMIKH (KO) * MOTOP OΪΛ (KO) * MOYZAKHΣ (KA) * MOXΛOΣ (KO) * MΠHTPOΣ ΣYMMETOXIKH (KO) * MYTIΛHNAIOΣ (KO) * NAKAΣ MOYΣIKH (KO) NAYTEMΠOPIKH (KO) * NHPEYΣ (KO) * NTPOYKΦAPMΠEN (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (KO) * INTEPΓOYNT - ΞYΛEMΠOPIA (ΠO) * OΛΘ (KO) * OΛΠ (KO) * OΠAΠ (KO) * OTE (KO) * ΠAΪPHΣ ΠΛAΣTIKΩN (KO) * ΠAΠOYTΣANHΣ (KO) * ΠAPNAΣΣOΣ (KO) * ΠEIPAIΩΣ TPAΠEZA (KO) * ΠETPOΠOYΛOΣ (KO) * ΠΛAIΣIO COMPUTERS (KO) * ΠΛAΣTIKA ΘPAKHΣ (KO) * ΠΛAΣTIKA KPHTHΣ (KA) * ΠPOOΔEYTIKH (KO) * PEBOΪΛ (KO) * ΣAPANTHΣ ΓP. (KO) * ΣAPANTOΠOYΛOΣ KYΛ/MYΛOI (KO) * ΣEΛONTA IXΘ/ΓEIAI (KO) * ΣIΔENOP (KO) * ΣΠYPOY AΓP. OIK. (KO) * ΣΩΛ/ΓEIA KOPINΘOY (KO) * TEPNA ENEPΓEIAKH (KO) * TEXNIKH OΛYMΠIAKH (KO) * TZIPAKIAN ΠPOΦIΛ (KA) * TITAN (KO) * TITAN (ΠO) * YΓEIA (KO) * ΦIEPATEΞ (KO) * XAΪΔEMENOΣ (KO) * XAΛKOP (KA) * XATZHIΩANNOY (KO) XATZHKPANIΩTH E. YIOI (KO) * A.S. COMPANY (KO) * ALPHA BANK (KO) * ATTICA BANK (KO) * AUDIOVISUAL (KO) * AUTOHELLAS (KO) * BYTE COMPUTER (KO) * CENTRIC ΣYMMETOXΩN (KO) * COCA - COLA HELLENIC (KO) * CPI (KO) CYCLON EΛΛAΣ (KO) * CYPRUS POPULAR BANK (KO) * DIONIC (KO) * EUROBANK ERGASIAS (KO) * EUROBANK PROPERTIES (KO) * EURODRIP (KO) F.G. EUROPE (KO) * FOURLIS ΣYMMETOXΩN (KO) * FRIGOGLASS (KO) * INFORM ΛYKOΣ Π. (KO) * INTRACOM HOLDINGS (KO) * INTRAKAT (KO) * J. & P. - ABAΞ (KO) * JUMBO (KO) KLEEMAN HELLAS (KO) * LAMDA DEVELOPMENT(KO) * LOGISMOS (KO) * MARFIN INVESTMENT GROUP (KO) * MEDICON EΛΛAΣ (KO) * MERMEREN KOMBINAT A.D.PRILEP(EΛΠ) * MEVACO (KO) * MIG REAL ESTATE AEEAΠ (KO) * MINERVA (KA) * MLS ΠΛHPOΦOPIKH (KO) * NEXANS EΛΛAΣ (KO) * PAPERPACK (KO) * PASAL (KO) *

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,399 0,240 2,500 0,510 10,110 0,576 8,360 0,273 1,720 0,630 4,700 0,408 0,320 0,726 2,500 0,156 0,236 23,000 17,000 5,640 5,450 0,370 0,532 0,620 0,349 1,430 3,810 1,320 5,000 0,181 0,729 4,400 0,780 0,503 1,940 0,520 2,400 3,500 1,650 0,333 15,000 6,740 0,750 0,222 0,685 0,980 0,046 0,514 0,425 1,500 0,571 0,112 1,870 0,560 0,366 17,990 0,318 0,640 0,046 0,239 0,675 5,000 1,430 0,700 2,200 5,380 1,480 0,712 1,150 1,640 6,350 1,780 4,180 0,669 0,487 1,050 5,130 1,490 1,600 0,878 2,780 2,860 0,890 0,300

0,321 0,215 2,600 0,340 9,650 0,535 8,350 0,230 0,939 0,619 4,500 0,370 0,292 0,700 2,250 0,156 0,236 21,630 17,000 5,560 5,110 0,345 0,497 0,573 0,374 1,340 3,620 1,270 5,020 0,107 0,652 4,340 0,780 0,449 1,730 0,504 2,150 3,250 1,330 0,302 13,940 6,160 0,600 0,178 0,668 0,851 0,033 0,500 0,383 1,530 0,596 0,095 1,700 0,520 0,333 17,050 0,235 0,592 0,045 0,213 0,703 4,890 1,430 0,678 2,070 5,370 1,410 0,588 1,060 1,420 5,990 1,500 4,150 0,610 0,442 0,920 5,090 1,380 1,350 0,746 2,700 2,390 0,780 0,210

0,078 0,025 -0,100 0,170 0,460 0,041 0,010 0,043 0,781 0,011 0,200 0,038 0,028 0,026 0,250 0,000 0,000 1,370 0,000 0,080 0,340 0,025 0,035 0,047 -0,025 0,090 0,190 0,050 -0,020 0,074 0,077 0,060 0,000 0,054 0,210 0,016 0,250 0,250 0,320 0,031 1,060 0,580 0,150 0,044 0,017 0,129 0,013 0,014 0,042 -0,030 -0,025 0,017 0,170 0,040 0,033 0,940 0,083 0,048 0,001 0,026 -0,028 0,110 0,000 0,022 0,130 0,010 0,070 0,124 0,090 0,220 0,360 0,280 0,030 0,059 0,045 0,130 0,040 0,110 0,250 0,132 0,080 0,470 0,110 0,090

24,30% 11,63% -3,85% 50,00% 4,77% 7,66% 0,12% 18,70% 83,17% 1,78% 4,44% 10,27% 9,59% 3,71% 11,11% 0,00% 0,00% 6,33% 0,00% 1,44% 6,65% 7,25% 7,04% 8,20% -6,68% 6,72% 5,25% 3,94% -0,40% 69,16% 11,81% 1,38% 0,00% 12,03% 12,14% 3,17% 11,63% 7,69% 24,06% 10,26% 7,60% 9,42% 25,00% 24,72% 2,54% 15,16% 39,39% 2,80% 10,97% -1,96% -4,19% 17,89% 10,00% 7,69% 9,91% 5,51% 35,32% 8,11% 2,22% 12,21% -3,98% 2,25% 0,00% 3,24% 6,28% 0,19% 4,96% 21,09% 8,49% 15,49% 6,01% 18,67% 0,72% 9,67% 10,18% 14,13% 0,79% 7,97% 18,52% 17,69% 2,96% 19,67% 14,10% 42,86%

0,321 0,215 2,500 0,399 9,790 0,535 8,300 0,227 1,000 0,609 4,470 0,401 0,292 0,691 2,400 0,156 0,236 21,860 16,800 5,400 5,050 0,330 0,497 0,578 0,338 1,340 3,650 1,240 5,000 0,111 0,618 4,300 0,780 0,456 1,750 0,496 2,150 3,270 1,380 0,332 13,950 6,500 0,620 0,170 0,606 0,872 0,035 0,500 0,361 1,440 0,560 0,093 1,700 0,500 0,325 16,900 0,243 0,538 0,043 0,220 0,641 4,900 1,420 0,631 1,970 5,200 1,340 0,613 1,060 1,430 5,880 1,470 4,020 0,610 0,420 0,920 5,050 1,360 1,600 0,746 2,650 2,390 0,780 0,256

0,399 0,240 2,670 0,510 10,140 0,640 8,480 0,273 1,720 0,630 4,700 0,408 0,324 0,726 2,550 0,156 0,236 23,000 17,000 5,670 5,450 0,370 0,532 0,621 0,352 1,430 3,900 1,330 5,100 0,181 0,729 4,400 0,780 0,503 1,940 0,520 2,400 3,500 1,650 0,333 15,000 6,750 0,750 0,222 0,685 0,980 0,046 0,514 0,425 1,530 0,574 0,112 1,870 0,560 0,366 17,990 0,318 0,640 0,046 0,239 0,679 5,000 1,430 0,700 2,200 5,440 1,480 0,712 1,150 1,640 6,350 1,780 4,180 0,669 0,487 1,050 5,180 1,490 1,600 0,878 2,780 2,860 0,890 0,304

10 3.250 3.195 969 402.197 3.115 550.666 59.089 67.418 17.364 848.357 20 11.400 448.927 4.471 0 0 17.442 77.935 2.703.811 2.734.880 28.042 350 219.565 17.463.024 4.526 51.018 362.531 18.476 26.914 53.540 47.698 0 104.907 907.245 53.505 1.479.269 465.742 123.181 2.046 103.534 5.123 1.231.616 18.795 6.176 1.017.656 278.824 6.443 188.640 6.788.693 270.196 282.130 32.995 4.650 378.016 265.800 23.553 125.282 19.396.679 2.411.721 3.543.888 29.514 221.887 37.855 1.935.925 136.683 69.121 2.053.497 103.425 206.683 389.700 75.485 16.757 449 8.860.021 1.990 2.275 12.846 2.698 1.100 130.911 3.585 36.832 160.017

Aξία

3,99 293,86 1.325.438,26 1.785,60 1.292.657,55 6.232,18 24.914,43 2.242,08 1.991.275,73 4,08 2.064,10 115.923,91 4.545,00

80.507,53 230.902,47 4.586.807,10 3.170.396,96 2.805,60 65.765,00 1.538.100,64 186,20 40.988,60 140.755,10 81.313,83 1.094,25 22.402,99 37.238,30 7.922,15 845.548,74 2.153,39 1.549.213,71 410.823,83 37.970,13 502.809,34 5.714,50 421.791,09 2.655,37 1.450,65 246.347,14 1.347,10 3.215,83 59.732,19 3.225.458,89 70.418,80 2.814,20 14.756,10 218,00 76.002,36 1.180.832,25 66.161,69 476.526,78 108.931,94 570.161,29 58.311,22 11.802,90 6.622,02 2.053.638,68 259.414,74 43.454,83 310.408,94 34.195,43 104.071,21 1.500.340,33 78.915,73 11.315,40 1.773.557,83 399,00 5.171,45 5.505,24 43,90 103.682,27 3.264,96 3.303,84 4.567,96

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,321 0,160 1,170 0,150 5,550 0,242 3,743 0,174 0,620 0,270 1,340 0,370 0,190 0,241 0,724 0,139 0,170 8,900 7,580 3,500 1,130 0,193 0,217 0,193 0,190 1,100 1,550 0,415 3,341 0,063 0,308 1,260 0,770 0,200 0,402 0,225 0,456 0,829 0,888 0,191 10,350 4,070 0,128 0,077 0,444 0,294 0,029 0,491 0,210 0,420 0,187 0,037 0,810 0,244 0,090 11,030 0,120 0,232 0,030 0,071 0,291 2,430 0,620 0,375 0,642 2,990 0,600 0,108 0,314 0,560 2,381 0,540 1,590 0,221 0,182 0,527 3,960 0,828 0,921 0,238 1,950 1,200 0,180 0,171

0,887 0,334 2,670 0,540 10,140 0,640 8,480 0,282 1,720 0,630 4,700 1,130 0,328 0,726 2,550 0,202 0,376 23,000 17,000 7,840 5,450 0,462 0,700 0,621 0,680 1,870 3,900 1,330 5,110 0,181 0,729 4,400 1,160 0,649 1,940 0,520 2,400 3,500 1,650 0,333 15,860 6,950 0,750 0,400 0,940 0,980 0,079 0,715 0,425 2,340 0,730 0,247 1,870 0,560 0,366 18,000 0,318 0,660 0,450 1,060 1,350 5,300 1,440 0,700 2,300 5,450 1,480 0,712 1,150 1,640 6,350 1,780 4,180 0,784 0,496 2,700 6,580 1,490 2,490 1,190 2,780 2,860 0,890 0,366

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11 24,30% 1,69% -6,37% 3,27% -1,37% 0,72% 20,26% 56,36% 3,45% 5,15% 1,75% -1,23% 5,07% 3,31%

0,88% 0,47% 4,44% 6,86% 12,12% 7,04% 4,38% 3,25% 2,88% 4,38% 6,45% -1,96% 40,31% 16,83% 1,38% 7,94% 10,86% 1,96% 11,63% 6,38% 14,58% 7,45% 2,43% 20,97% 30,59% 13,04% 12,39% 21,05% 2,80% 7,59% 4,17% 1,96% 14,29% 3,89% 8,53% 12,62% 1,64% 22,78% 18,96% 4,55% 8,64% 5,30% 2,04% 2,94% 11,68% 2,09% 10,45% 15,40% 8,49% 14,69% 6,37% 15,58% 3,98% 9,67% 13,52% 14,01% -0,97% 8,76% 4,58% 17,69% 4,12% 18,18% 13,38% 5,63%

0,86 1,86 38,06 5,01 525,22 6,74 926,15 8,79 7,89 9,98 549,50 2,59 7,66 46,23 9,68 5,46 0,61 231,84 425,00 1.799,16 2.671,32 1,84 27,02 12,53 399,02 10,11 84,12 60,65 136,90 4,40 16,24 151,87 3,26 18,23 186,71 14,79 298,01 382,62 54,66 4,23 1.155,95 51,01 229,30 2,27 5,71 99,25 3,30 2,07 9,30 801,40 139,83 5,09 67,99 8,86 37,01 6.594,30 3,15 17,07 156,91 7,50 373,24 305,00 63,56 36,96 112,18 271,78 30,46 94,71 26,63 127,35 825,26 42,09 184,99 3,17 375,15 4,39 2,40 15,65 19,74 5,44 34,52 17,54 3,52 4,49

41

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα.

Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV 2.160.524 7.734.375 15.222.276 9.819.370 51.950.600 11.700.000 110.782.980 32.188.050 4.588.137 15.842.391 116.915.862 6.340.000 23.935.280 63.683.276 3.873.120 34.986.430 2.566.836 10.080.000 25.000.000 319.000.000 490.150.389 4.971.466 50.797.369 20.210.127 1.143.326.564 7.070.400 22.080.000 45.949.500 27.379.200 24.319.250 22.280.000 34.515.982 4.181.450 36.235.184 96.243.908 28.438.268 124.170.201 109.319.070 33.125.000 12.700.000 77.063.568 7.568.960 305.732.436 10.203.575 8.340.750 101.279.627 71.683.906 4.034.950 21.876.700 534.269.648 244.885.573 45.457.464 36.360.000 15.816.009 101.123.806 366.553.507 9.907.500 26.664.840 3.411.086.170 31.370.399 552.948.427 61.000.000 44.448.600 52.800.154 50.992.322 50.517.252 20.578.374 133.025.996 23.154.250 77.654.850 129.962.537 23.648.700 44.257.000 4.740.000 770.328.883 4.178.856 468.700 10.500.000 12.340.000 6.200.000 12.417.000 6.132.500 3.953.090 14.967.940

0,04

0,75 0,40

0,40 0,01 0,72

0,08

0,06

0,15

0,41

0,75 0,25

10,90 0,00 0,00 0,00 7,42 0,00 4,78 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,74 0,06 12,77 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,84 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8,13 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 14,56 0,00 15,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

9,50 4,57 6,58 11,78 4,84 19,16 65,73 3,35 22,32 13,10 14,43 12,08 7,80 17,33 2,05 52,96 27,23 49,87 13,80 5,09 24,88 0,02 53,26 20,94 8,86 48,57 12,11 18,84 9,22 77,62 18,09 25,61 -

0,36 0,11 0,44 0,48 1,63 0,51 1,72 0,19 0,11 0,29 0,73 0,13 0,41 0,29 0,46 0,25 0,37 1,79 2,74 2,02 1,93 0,27 1,39 0,32 0,19 0,25 1,48 0,61 1,14 0,29 0,70 1,33 0,24 0,38 0,42 0,46 1,97 1,13 0,17 0,22 0,81 0,37 0,69 0,11 0,21 0,73 0,11 0,37 0,51 0,57 0,54 0,15 0,49 0,52 0,88 2,33 0,79 0,56 0,13 0,59 0,45 1,35 1,19 0,60 1,99 0,40 0,27 0,30 0,41 1,67 0,53 0,54 0,47 0,26 1,59 0,13 0,53 0,39 0,33 2,00 0,65 1,48 0,10

42 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Πηγή: ALPHA TRUST

METOXH PROFILE (KO) * QUALITY & RELIABILITY (KO) * QUEST HOLDINGS (KO) * REDS (KO) * S & B OPYKTA (KO) * SPACE HELLAS (KO) * TRASTOR AEEAΠ (KO) * UNIBIOS (KO)

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

Aξία

0,803 0,460 1,200 0,738 5,580 1,380 0,639 0,230

0,792 0,460 1,190 0,697 5,560 1,100 0,610 0,186

0,011 0,000 0,010 0,041 0,020 0,280 0,029 0,044

1,39% 0,00% 0,84% 5,88% 0,36% 25,45% 4,75% 23,66%

0,771 0,460 1,130 0,661 5,440 1,200 0,625 0,180

0,803 0,460 1,200 0,738 5,580 1,380 0,639 0,230

39.021 0 53.282 97.544 25.754 13.333 195.664 82.157

14.100,01

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

22.341,75 8.479,47 62.064,55 15.171,93 25.136,52 11.904,04

0,195 0,300 0,443 0,349 3,834 1,030 0,392 0,120

0,806 0,562 1,200 0,825 5,880 1,600 0,709 0,780

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11 2,03%

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα.

Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

5,26% 11,65% 1,45% 6,98% 2,24% 27,78%

9,49 3,14 57,68 42,39 285,20 8,91 35,07 2,11

11.812.193 6.836.280 48.069.201 57.434.884 51.110.687 6.456.530 54.888.240 9.177.094

-

0,10

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15,65 0,00

54,71 51,73 14,58 39,08 -

0,68 0,44 0,43 0,35 1,21 0,59 0,37 1,34

KATHΓOPIA ΔIAΠPAΓMATEYΣIMΩN AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.

3,263 8,670 9,860

3,150 8,410 9,510

0,113 0,260 0,350

3,59% 3,09% 3,68%

3,090 8,410 9,500

3,263 8,670 9,860

13.438 12 1.002

14.487,00 17,34 19,72

1,688 5,270 4,920

3,405 8,670 9,860

3,59% 3,09% 3,79%

18,75 3,37 2,91

5.745.839 388.550 294.878

0,00 0,00 0,00

-

-

0,200 3,700 0,791 6,590 6,520 0,560 1,320 13,000 0,539 1,240 115,000 1,350 18,000 1,920 0,033 6,280 0,350 3,150

0,200 3,490 0,650 6,590 6,580 0,560 1,290 11,200 0,549 1,270 120,000 1,290 17,000 2,000 0,033 6,270 0,296 2,900

0,000 0,210 0,141 0,000 -0,060 0,000 0,030 1,800 -0,010 -0,030 -5,000 0,060 1,000 -0,080 0,000 0,010 0,054 0,250

0,00% 6,02% 21,69% 0,00% -0,91% 0,00% 2,33% 16,07% -1,82% -2,36% -4,17% 4,65% 5,88% -4,00% 0,00% 0,16% 18,24% 8,62%

0,190 3,490 0,700 6,590 6,410 0,560 1,250 13,000 0,539 1,220 115,000 1,350 17,820 1,920 0,028 6,270 0,300 3,020

0,200 3,700 0,791 6,590 6,560 0,560 1,320 13,000 0,550 1,270 120,000 1,370 18,000 2,000 0,033 6,310 0,350 3,150

6.028 24.139 5.900 140 3.268 0 73.643 30 2.590 5.432 54 600 423 3.644 121 1.396 11.949 3.135

495,80 22.293,30 3.836,04 922,60 7.324,27

0,099 1,350 0,360 4,610 3,550 0,560 0,632 11,200 0,351 0,970 78,000 0,550 15,890 1,720 0,022 3,640 0,115 1,150

0,239 3,770 1,900 9,990 33,100 1,280 1,320 14,500 3,000 1,609 120,000 1,370 18,000 2,460 0,308 7,600 0,350 7,856

5,26% 6,02% 13,00%

9,83 236,43 12,10 55,48 112,78 16,89 93,83 174,26 9,16 9,30 317,40 9,05 384,55 136,18 0,57 87,92 67,08 36,92

49.152.904 63.900.000 15.300.000 8.418.750 17.297.440 30.159.583 71.082.707 13.404.440 17.000.000 7.500.000 2.760.000 6.700.000 21.364.000 70.926.000 17.240.776 14.000.000 191.660.320 11.720.024

0,00 0,00 0,00 2,28 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6,61 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

13,09 10,91 8,42 10,44 0,45 24,30 12,73

0,14 1,40 1,96 1,00 0,64 2,28 0,29 1,51 0,10 0,63 1,33 0,69 4,57 0,60 0,04 0,81 0,17 0,98

0,140 0,242 0,026 0,241 0,150 0,164 0,274 1,390 0,514 3,580 0,080 0,298 2,640 0,429 0,080 0,409 0,366 0,243 0,085 0,168 0,101 0,500 0,610 0,280 0,740 0,400 0,347 0,198 0,181 0,040 0,138 0,080 0,510 0,923 0,600 0,214 0,100 0,199 0,163 0,029 0,084 0,048 0,154

0,129 0,170 0,020 0,241 0,181 0,158 0,192 1,390 0,642 3,620 0,079 0,283 2,640 0,429 0,066 0,409 0,279 0,175 0,055 0,168 0,089 0,530 0,610 0,280 0,740 0,450 0,347 0,198 0,185 0,035 0,129 0,094 0,470 0,846 0,622 0,152 0,098 0,192 0,120 0,029 0,099 0,043 0,134

0,011 0,072 0,006 0,000 -0,031 0,006 0,082 0,000 -0,128 -0,040 0,001 0,015 0,000 0,000 0,014 0,000 0,087 0,068 0,030 0,000 0,012 -0,030 0,000 0,000 0,000 -0,050 0,000 0,000 -0,004 0,005 0,009 -0,014 0,040 0,077 -0,022 0,062 0,002 0,007 0,043 0,000 -0,015 0,005 0,020

8,53% 42,35% 30,00% 0,00% -17,13% 3,80% 42,71% 0,00% -19,94% -1,10% 1,27% 5,30% 0,00% 0,00% 21,21% 0,00% 31,18% 38,86% 54,55% 0,00% 13,48% -5,66% 0,00% 0,00% 0,00% -11,11% 0,00% 0,00% -2,16% 14,29% 6,98% -14,89% 8,51% 9,10% -3,54% 40,79% 2,04% 3,65% 35,83% 0,00% -15,15% 11,63% 14,93%

0,129 0,202 0,020 0,241 0,150 0,145 0,229 1,390 0,514 3,580 0,079 0,270 2,640 0,429 0,064 0,409 0,300 0,186 0,060 0,168 0,099 0,500 0,610 0,280 0,740 0,400 0,347 0,198 0,181 0,034 0,138 0,080 0,470 0,871 0,600 0,160 0,098 0,192 0,122 0,029 0,080 0,040 0,154

0,140 0,242 0,026 0,241 0,181 0,166 0,274 1,390 0,642 3,580 0,085 0,298 2,640 0,429 0,080 0,409 0,366 0,243 0,085 0,168 0,112 0,530 0,610 0,280 0,740 0,450 0,347 0,198 0,185 0,040 0,138 0,094 0,510 0,923 0,691 0,214 0,100 0,199 0,163 0,031 0,084 0,048 0,154

489.290 3.754 924.101 0 160 47.893 5.998 3.804 100 1.500 27.765 3.095 0 0 912.318 0 375.730 75.392 16.139 0 4.698 500 0 0 28.873 566 0 5 2.099 688.733 27.031 6.000 9.900 48.435 5.500 149.536 3.000 154 7.644 24.243 20.070 71.564 108

0,068 0,170 0,012 0,241 0,052 0,051 0,039 0,800 0,310 3,580 0,036 0,159 2,010 0,416 0,056 0,174 0,108 0,075 0,051 0,120 0,039 0,431 0,096 0,050 0,443 0,385 0,019 0,133 0,111 0,020 0,058 0,025 0,326 0,480 0,200 0,091 0,035 0,192 0,040 0,022 0,053 0,029 0,089

0,191 0,370 0,054 0,534 0,540 0,209 0,274 1,660 0,835 3,700 0,120 0,300 2,980 0,550 0,114 0,409 0,366 0,243 0,125 0,500 0,150 0,697 3,800 0,361 1,070 1,100 0,351 1,030 0,339 0,074 0,175 0,117 0,540 1,716 0,800 0,263 0,131 2,664 0,163 0,154 0,140 0,160 0,223

8,53% 19,80% 30,00%

4,66 3,60 2,12 1,56 1,55 2,88 1,64 14,42 2,04 25,37 2,43 4,08 19,40 9,98 25,83 3,91 24,50 6,31 2,14 0,26 25,80 10,12 11,44 16,86 7,40 3,17 2,26 9,98 0,91 8,61 2,80 0,99 11,13 11,96 107,82 10,93 4,25 2,91 6,67 0,81 2,44 1,26 2,03

33.301.715 14.870.100 81.644.555 6.459.132 10.305.079 17.579.754 6.000.000 10.375.000 3.961.300 7.085.888 30.390.000 13.692.227 7.347.600 23.275.023 322.925.288 9.567.289 66.937.526 25.968.987 25.179.640 1.540.000 255.459.600 20.231.328 18.750.000 60.221.300 10.000.000 7.914.480 6.523.780 50.396.500 5.025.000 215.246.452 20.255.805 12.431.980 21.820.410 12.952.610 179.707.771 51.081.030 42.501.273 14.610.750 40.946.303 28.056.518 29.060.950 26.262.660 13.191.620

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

9,87 5,64 2,96 -

0,13 1,09 0,12 1,26 0,59 0,08

4,700 0,513 4,220

3,950 0,665 4,120

0,750 -0,152 0,100

18,99% -22,86% 2,43%

4,700 0,513 4,120

4,700 0,638 4,220

50 3.103 154

1,536 0,288 3,280

7,278 1,413 6,880

1,72 0,13 4,23

365.000 245.000 1.002.280

0,00 0,00 6,40

- 3,29 - 0,36 57,16 0,28

0,155 0,670

0,155 0,670

0,000 0,000

0,00% 0,00%

0,155 0,670

0,155 0,670

0 0

0,137 0,670

0,430 0,670

271,40 49,16

1.750.955.549 73.366.520

0,00 0,00

- 0,04 -

KATHΓOPIA XAMHΛHΣ ΔIAΣΠOPAΣ AΘHNA (KO) * AΣTHP ΠAΛAΣ (KO) * ATTIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) ΓEKE (KA) * ΓENIKH TPAΠEZA (KO) * ΔIAΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * HPAKΛHΣ AΓET (KO) * IONIKH ΞENOΔOXEIAKH (KO) * KAΘHMEPINH (KO) * KANAKHΣ Σ. (KO) * KAPEΛIA (KA) * KEΠENOY MYΛOI (KO) * ΛAMΨA (KO) * MINΩIKEΣ ΓPAMMEΣ (KO) * ΠEPΣEYΣ (KO) * ALPHA AΣTIKA AKINHTA (KO) * ATTICA ΣYMMETOXΩN (KO) * FLEXOPACK (KO) *

21.994,40 1.093,26 124,00 5.060,00

3.006,72 320,44 1.935,15 3.937,50

1,72% 5,60% -2,00% -1,59% -4,09% -1,46% -4,00% -0,48% 14,75% 4,30%

0,15

7,60

KATHΓOPIA EΠITHPHΣHΣ AEΓEK (KO) * AΛΦA ΓKPIΣIN (KO) * ATTI - KAT (KO) * BAPAΓKHΣ (KO) * BAPBAPEΣOΣ (KA) * BIOTEP (KO) * ΓIOYPOMΠPOKEPΣ (KO) * ΔOΛ (KO) * ΔOYPOΣ (KO) * EΛBIEMEK (KO) EΛΛHNIKEΣ IXΘ/ΓEIEΣ (KO) * EΛΛHNIKH YΦANTOYPΓIA (KO) * EYPΩΣYMBOYΛOI (KO) * IΠΠOTOYP (KA) * MAΪΛΛHΣ M.I.(KO) * MAPAK HΛEKTPONIKH (KO) * MHXANIKH (KO) * MHXANIKH (ΠO) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (KA) * MΠOYTAPHΣ I. & YIOΣ (ΠA) * NEΛ (KO) * NIKAΣ (KO) ΠHΓAΣOΣ EKΔOTIKH (KO) * ΣEΛMAN (KO) * ΣIΔMA (KO) * ΣΦAKIANAKHΣ (KO) * TEXNIKEΣ EKΔOΣEIΣ (KO) * THΛETYΠOΣ (KO) * ALSINCO (KO) * ALTEC (KO) * AXON ΣYMMETOXΩN (KO) * COMPUCON (KO) * EUROMEDICA (KO) FORTHNET (KO) * HELLAS ONLINE (KO) * LAVIPHARM (KO) * NUTRIART (KO) * OLYMPIC CATERING (KO) * PC SYSTEMS (KO) * SATO AE (KO) * SPIDER - ΠETΣIOΣ N.& YIOI (KO) * SPRIDER STORES (KO) YALCO - KΩNΣTANTINOY (KA) *

34.803,07 666,47 8.749,67 24,00 16,40 3.260,94

1.062,40 0,30

49.372,24 34.893,94 3.321,60 688,52 54,82 250,00

13.808,40 18,40

36,02 16.799,28 429,46 240,00 510,00 10.692,38 600,00 11.300,95 300,00 6,35 823,20 114,85 630,00 3.131,95

-17,13% 9,33% 19,65% -19,94% 1,27% 10,37%

25,00% 10,24% 25,26% 18,06% -9,82% -5,66%

-2,16% 17,65% -14,89% 1,54% -3,54% 22,29% 2,04% 3,65% 16,43% -3,33% 2,44% 20,00%

-

0,38 0,74 0,57 0,23 9,13 3,73 0,47 0,31 0,25 0,49 2,13 0,72 0,20 0,37 0,40 0,07 11,78 0,14 0,58

0,08 0,19 35,54 0,38

14,71 0,26 0,02 3,31

KATHΓOPIA ΠPOΣ ΔIAΓPAΦH EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (KO) * EPIOYPΓIA TPIA AΛΦA (ΠO) * ZAMΠA (KA) *

375,58

-19,59% 2,43%

0,27

YΠO ANAΣTOΛH AΓPOTIKH TPAΠEZA (KO) AΣΠIΣ ΠPONOIA (KO)

DEAL news

METOXH ATΛANTIK (KO) ATEPMΩN (KO) BΩBOΣ MΠAMΠHΣ (KO) ΔIEKAT (KO) EΔPAΣH - ΨAΛΛIΔAΣ X. (KO) * EIKONA - HXOΣ (KO) EΛEYΘEPH THΛEOPAΣH (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (KO) EMΠOPIKOΣ ΔEΣMOΣ (ΠO) HΛEKTPONIKH AΘHNΩN (KO) IMΠEPIO-APΓΩ ΓKPOYΠ (KO) * KAPΔAΣIΛAPHΣ (KO) KEPAMEIA AΛΛATINH (KO) * KΛΩNATEΞ (KO) KΛΩNATEΞ (ΠO) KOYMΠAΣ ΣYMMETOXΩN (KO) * ΛAN-NET (KO) MAΞIM ΠEPTΣINIΔHΣ (KA) MEΣOXΩPITH AΦOI (KO) NEΩPION (KO) * ΠETZETAKIΣ (KO) ΠPAΞITEΛEIO (KO) ΠPAΞITEΛEIO (ΠO) ΣANYO EΛΛAΣ (KO) * ΣAOΣ ΦEPPYΣ (KO) * TAXYΔPOMIKO TAMIEYTHPIO (KO) TEΓOΠOYΛOΣ X.K. (KO) TEΞAΠPET (KO) ΦINTEΞΠOPT (KO) XAΛYBΔOΦYΛΛΩN (KO) ALAPIS (KO) * ALTIUS AEEX (KO) AVENIR (KO) * BETANET (KO) FASHION BOX (KO) MICROLAND COMPUTERS (KO) * PROTON BANK (KO) RIDENCO (KO) * T BANK (KO) UNITED TEXTILES (KO)

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

Kλείσιμο ημέρας

Προηγ. εβδομ.

Διαφορά εβδομ.

Mεταβολή εβδομ.

Kατωτέρα εβδομ.

Aνωτέρα

Όγκος εβδομ.

0,080 0,120 0,304 0,100 0,150 0,072 0,760 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,125 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 1,070 0,046 0,060 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0,080 0,120 0,304 0,100 0,150 0,072 0,760 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,125 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 1,070 0,046 0,060 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0,080 0,120 0,304 0,100 0,150 0,072 0,760 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,125 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 1,070 0,046 0,060 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0,080 0,120 0,304 0,100 0,150 0,072 0,760 0,080 0,140 0,480 0,026 0,140 0,088 0,040 0,080 0,132 0,120 0,100 0,120 0,125 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,038 0,080 0,328 0,120 0,041 1,070 0,046 0,060 1,300 0,640 0,180 0,032 0,048 0,050

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Aξία

Kατωτέρα 52 εβδομ.

Aνωτέρα 52 εβδομ.

0,080 0,120 0,304 0,100 0,038 0,072 0,760 0,080 0,140 0,416 0,024 0,140 0,088 0,040 0,080 0,036 0,120 0,100 0,120 0,080 0,260 0,390 0,540 0,020 0,780 0,168 0,032 0,080 0,228 0,120 0,025 1,070 0,024 0,060 1,300 0,640 0,180 0,018 0,048 0,050

0,080 0,120 0,525 0,100 0,171 0,072 0,760 0,080 0,140 0,810 0,045 0,140 0,374 0,040 0,080 0,160 0,120 0,100 0,120 0,290 0,260 0,390 0,540 0,057 0,780 0,990 0,085 0,080 0,330 0,120 0,151 1,070 0,133 0,060 1,350 0,640 0,180 0,042 0,048 0,050

Mεταβολή Kεφ/ποίηση Aπό 30/12/11

43

Aριθμός Mερίσματα Mέρισμα.

Aξιόγραφων 2011 AΠOΔOΣH P/E P/BV

2,28 2,57 10,31 1,79 1,18 1,50 6,08 1,97 0,17 2,76 0,96 3,07 2,17 0,83 0,63 2,32 2,01 1,50 2,64 2,93 6,65 3,72 0,71 1,02 40,04 47,79 2,07 1,11 2,40 3,17 2,01 5,65 4,85 1,30 11,17 8,68 11,28 0,74 6,95 4,48

28.468.777 21.382.067 33.930.000 17.894.046 7.847.611 20.860.000 8.000.000 24.605.397 1.182.903 5.750.000 36.765.744 21.920.570 24.619.524 20.663.047 7.840.373 17.544.600 16.775.600 15.015.000 22.000.000 23.463.874 25.583.146 9.550.386 1.306.368 51.083.993 51.334.286 284.465.964 54.547.634 13.920.000 7.326.648 26.408.040 49.030.011 5.280.000 105.423.498 21.676.536 8.593.750 13.555.100 62.683.822 23.059.688 144.688.060 89.616.200

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,45 0,89 -

0,05

16,73

31.100.000

0,00

23,48 2,16

0,18 0,23

0,10

0,37 0,41 0,26

0,04 0,09 0,17 0,09 2,86 3,96 0,05 2,84 0,05 0,07 0,48 0,19 4,98 0,87 0,28 0,03 0,41 0,04 0,19

ENAΛΛAKTIKH AΓOPA ΔIAXEIPIΣH KEΦAΛAIΩN ALPHA TRUST AEΠEY (KO) *

0,538

0,503

0,035

6,96%

0,519

0,538

9.400

0,450

0,900

2,48%

2,290

2,290

0,000

0,00%

2,290

2,290

0

2,290

2,860

4,03

1.760.000

0,00

- 1,85

1,340

1,340

0,000

0,00%

1,340

1,340

0

1,110

1,340

4,47

3.333.500

0,00

- 1,76

3,750

3,340

0,410

12,28%

3,340

3,750

1.500

3,000

3,750

36,69

9.784.000

0,00

- 5,72

1,800

1,800

0,000

0,00%

1,800

1,800

0

1,800

1,800

9,72

5.400.000

0,00

10,86 0,92

0,743

0,743

0,000

0,00%

0,743

0,743

900

0,743

1,000

5,42

7.300.000

0,00

- 1,39

1,600

1,600

0,000

0,00%

1,600

1,600

0

1,596

1,843

7,13

4.456.000

0,00

17,54 1,23

1,510

1,510

0,000

0,00%

1,510

1,510

0

1,510

1,880

16,01

10.600.010

0,00

- 2,84

1,010

1,010

0,000

0,00%

1,010

1,010

0

1,010

1,090

4,49

4.446.350

0,00

- 1,15

EMΠOPIO ENΔYMATΩN DIVERSA (KO)

EΞOΠΛIΣMOΣ THΛEΠIKOINΩNIΩN OPTRONICS TECHNOLOGIES (KO) *

EΠENΔYTIKEΣ YΠHPEΣIEΣ EUROXX XPHMATIΣTHPIAKH (KO) *

5,63%

IATPIKEΣ YΠHPEΣIEΣ BIOΪATP.& POMΠOT.TEXNOΛ. (KO)

ΛIANIKO & XONΔPIKO EMΠOPIO TPOΦIMΩN MEDITERRA (KO) *

ΛOΓIΣMIKO ENTEPΣOΦT (KO) *

MHXANHMATA BIOMHXANIKOY EΞOΠΛIΣMOY NTOΠΛEP (KO) *

TPOΦIMA KPHTΩN APTOΣ (KO) *

YΠHPEΣIEΣ EΠEΞEPΓAΣIAΣ & ΔIAXEIPIΣHΣ AΠOPPIMMATΩN ENVITEC (KO) *

1,900

1,900

0,000

0,00%

1,900

1,900

0

1,900

2,230

18,85

9.920.000

0,553 2,520 3,650

0,552 2,520 3,650

0,001 0,000 0,000

0,18% 0,00% 0,00%

0,553 2,520 3,650

0,553 2,520 3,650

1.000 0 0

0,450 2,520 3,650

0,600 2,520 3,650

3,09 9,85 3,13

5.587.720 3.908.990 857.210

3,000

3,100

-0,100

-3,23%

3,000

3,100

300

2,700

4,417

11,60

3.866.962

-

-

9,33 0,71

0,00 0,00 0,00

18,54 0,28 - 3,33 - 3,06

0,33

42,93 1,21

YΠHPEΣIEΣ HΛEKTPONIKΩN YΠOΛOΓIΣTΩN EPSILON NET (KO) * PERFORMANCE TECHNOLOGIES (KO) * VIDAVO (KO) *

YΠHPEΣIEΣ METAΦOPΩN ΦOYNTΛINK (KO) *

* Aφορά τη χρήση 2011 Για τον υπολογισμό του P/E, έχουν χρησιμοποιηθεί τα Eνοποιημένα Kέρδη μετά Φόρων και Δικαιωμάτων Mειοψηφίας ανά μετοχή, βάσει του σταθμισμένου αριθμού μετοχών.

450,00

-3,23%

0,01

44 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 2/1/2013 ALLIANZ AEΔAK (τηλ.: 210-37.17.700), URL: www.allianz.gr ALLIANZ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩTEPIKOY ALLIANZ MIKTO EΣΩT.(UNIT LINKED) ALLIANZ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALLIANZ EΠIΘETIKHΣ ΣTPAT.MET.EΣ.

ALLIANZ A/K METOXΩN ANAΠTYΣΣOMENΩN AΓOPΩN EMEA ALLIANZ METOXΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY ALPHA EYPΩΠ.ETAIP.OMOΛOΓΩN OM.EΞ.

ALPHA EYPΩΠ.KPATIKΩN OMOΛOΓΩN OM.EΞ.

ALPHA GLOBAL ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞ.

ALPHA ANΩ ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE100 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BANCASSURANCE EE101 ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA BEST OF STRATEGIES ΣYNΘETO AMOIBAIO KEΦAΛAIO ALPHA MIKTO EΣΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL ALLOCATION MIKTO ALPHA ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN ALPHA BLUE CHIPS METOXIKO EΣ.

ALPHA EΠIΘETIKHΣ ΣTPATHΓIKHΣ METOXIKO EΣ.

ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP METOXIKO ALPHA NAYTIΛIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA ENERGY METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA SELECT NOTIO-ANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ MET. EΞ.

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC MET. EΞ.

ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES MET. EΞ.

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA MET. EΞ.

ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS EUROPE MET. EΞ.

ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.EΞ.

ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND ALPHA TRUST NEW STRATEGY METOXIKO EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS METOXIKO EΞΩTEPIKOY ALPHA TRUST EUROSTAR MIKTO EΣΩTEPIKOY EΠAΓΓEΛMATIKO TAMEIO OIKONOMOΛOΓΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERLIFE MIKTO EΣΩTEPIKOY GENIKI OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM S&B ΣYNTAΞIOΔOTIKO GLOBAL FUND OF FUNDS METOXIKO EPMHΣ ΔYNAMIKO METOXIKO EΣΩTEPIKOY EPMHΣ OMOΛOΓIAKO ΔIEΘNEΣ EPMHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATTICA REAL ESTATE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY ATTIKHΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN ATTIKHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY ATTIKHΣ OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATTICA DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND OF FUNDS MIKTO AΣΦAΛIΣTIKΩN OPΓANIΣMΩN MIKTO EΣΩT. AΣΦAΛ/KΩN OPΓANIΣMΩN EYPΩΠAIKΩN OMOΛOΓΩN ATE EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN ATE METOXIKO EΣΩTEPIKOY ATE METOXIKO MEΣAIAΣ-MIKPHΣ K/ΣHΣ EΣΩT. ATE MIKTO EYPΩΠAΪKO ATE US METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE EUROZONE METOXIKO EΞΩTEPIKOY ATE KEΦAΛAIOY & YΠEPAΞIAΣ OMOΛ.

ATE ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN EURO ATE MIKTO EΞΩTEPIKOY ATE OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ATE METOXIKO GLOBAL FUND OF FUNDS EUROBANK WIN-WIN ΣYNΘETO EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO EΣΩTEPIKOY EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY EUROBANK CLICK ΣYNΘETO EUROBANK DOUBLE CLICK ΣYNΘETO INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣYNΘETO EUROBANK ALL WEATHER ΣYNΘETO EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN MET. EΣ.

EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAX. ΔIAΘ. EΞΩT. (USD) INTERAMERICAN ΣTAΘEPO OMOΛOΓIAKO EΣ.

INTERAMERICAN ΔIAX. ΔIAΘ. EΣ.

INTERAMERICAN EΛΛHNIKO MIKTO EΣΩTEPIKOY INTERAMERICAN ΔYNAMIKO METOXIKO EΣ.

INTERAMERICAN ANAΠTYΣΣOMENΩN ETAIPIΩN MET.EΣ.

INTERAMERICAN ΔOΛAPIOY OMOΛOΓIAKO EΞ.

INTERAMERICAN ANAΠTYΓMENΩN AΓOPΩN MET. EΞ.

INTERAMERICAN NEA EYPΩΠH MET. EΞ.

EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND EUROBANK EFG (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA EUR EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II EUR EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE COMMODITY MAX 30 EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR EUROBANK EFG (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE

KAΘ.

TIMH 4,6911 7,4501 3,8813 6,2662 2,3039 6,9974 3,9524 5,3914 5,2116 7,6975 8,6858 9,2166 8,4671 8,0097 9,0969 5,4636 12,1988 12,4252 7,4429 8,6032 3,2188 4,3196 10,1344 11,3533 10,6843 8,9613 6,4143 8,8864 10,5680 17,8554 10,9024 4,8811 5,6589 2,7050 9,1212 10,3471 8,5100 5,9934 4,4441 5,6390 11,4745 8,4403 3,1092 3,3804 0,7395 9,0627 3,0381 3,5337 2,6989 2,9005 2,4905 3,0313 1,5380 4,2019 2,9679 1,0193 2,2587 6,1563 2,2133 3,0739 7,4846 6,6203 7,3610 3,7579 11,2162 1,4852 16,0450 5,7067 3,6050 3,8169 12,5219 11,9954 10,8370 1,8472 12,4509 14,0304 8,9576 11,5667 13,1039 3,5561 30,4343 15,2100 11,7525 3,0478 3,5661 0,7892 0,8255 1,0476 0,9841 1,0005 0,2686 0,2764 15,5583 21,1598 1,1796 1,2186 1,2213 8,6998 9,1209 9,1175 9,6080 9,1338 9,7250 10,8517 11,4861 8,9853 9,0702 9,0558 9,0719 9,0853 10,3393 10,8450 10,9702 0,8593 1,1397 0,9036 0,8008 0,8447 1,0619 0,8008 10,5354 10,4413 1,1170 1,1420 1,4811 1,3112 1,2403 1,2783 10,0630 10,5822 10,0647 10,7957 1,3339 1,2621 2,7515 12,4201 16,4862

DEAL news

METABOΛH EB/ΔAΣ

0,20% 3,46% 3,49% 0,13% 5,64% 4,26% 6,18% 0,81% 0,11% 0,05% 0,15% 0,52% 0,83% 0,86% 1,25% 2,55% 0,97% 0,11% 5,36% 5,91% 4,35% 3,00% 1,89% 1,55% 3,31% 2,68% 0,91% 1,66% 1,33% 2,84% 4,27% 3,39% 2,10% 1,45% 3,38% 3,74% 3,33% 3,90% 0,36% 0,04% 1,91% 4,87% 0,64% 0,02% 4,82% 1,41% 0,50% 0,10% 1,07% 0,03% 0,29% 2,29% 0,40% -0,32% 4,78% 5,76% 2,85% 1,38% 1,58% 0,13% 0,09% 0,91% -0,09% 1,59% 1,08% 1,97% 4,41% 5,89% 0,05% 0,17% 0,03% -0,03% 0,16% 6,06% 0,07% 0,59% 0,13% 3,28% 5,82% 5,72% -0,33% 1,92% 4,38% 1,95% 0,71% 1,96% 1,99% 2,30% 4,20% 4,24% 5,75% 5,94% 2,77% 3,12% 0,05% 0,15% 0,16% 0,42% 0,43% 0,17% 0,18% 0,31% 0,33% 0,37% 0,37% 0,14% 0,06% 0,06% 0,03% 0,09% 0,62% 0,33% 0,33% 1,97% 2,32% 2,00% 3,09% 3,11% 3,42% 3,08% 0,47% 0,48% 0,69% 0,70% 1,02% 0,28% 5,85% 5,87% -0,03% 0,01% -0,03% 2,72% 2,07% 2,04% 0,30% 1,26% 1,59%

AΠO 1/1/2012

0,30% 2,61% 2,37% 0,05% 3,79% 2,37% 4,02% 1,16% -0,11% -0,01% 0,08% 0,82% 1,29% 0,93% 1,22% 2,19% 0,96% 0,02% 3,82% 4,34% 4,13% 2,62% 1,83% 1,58% 1,79% 1,45% 0,66% 2,11% 1,71% 1,45% 3,50% 2,32% 1,44% 1,51% 2,50% 3,00% 2,36% 3,41% 0,20% 0,02% 1,97% 3,78% 0,61% 0,16% 2,95% 1,05% 1,00% 0,02% 1,22% 0,02% 0,10% 2,16% 0,50% 0,01% 3,50% 2,80% 2,29% 1,48% 1,94% 0,10% 0,02% 1,04% -0,08% 1,44% 0,37% 2,23% 2,59% 4,51% -0,05% 0,13% -0,02% -0,05% 0,03% 4,46% 0,03% 0,95% 0,03% 2,79% 4,40% 4,21% -0,60% 2,15% 2,58% 2,10% 0,77% 2,22% 2,23% 2,75% 2,37% 2,37% 4,43% 4,46% 0,95% 1,48% 0,02% 0,17% 0,18% 0,27% 0,28% 0,09% 0,10% 0,15% 0,15% 0,11% 0,11% -0,17% 0,01% 0,02% 0,00% 0,04% 0,77% 0,47% 0,47% 2,04% 2,57% 2,04% 1,64% 1,64% 2,15% 1,62% 0,51% 0,54% 0,71% 0,71% 1,23% 0,08% 4,26% 4,27% 0,02% 0,03% 0,02% 2,60% 0,17% 0,16% 0,05% 1,23% 1,75%

AΠOΔOΣH 2011

-1,78% 23,81% 11,43% 6,14% 38,50% 13,78% 27,58% 32,04% 14,32% 6,85% 12,31% 35,33% 27,74% 70,60% 47,77% 42,40% 7,04% 4,70% 37,39% 51,87% 19,28% 11,03% -6,86% 1,45% 19,42% 9,33% -5,79% 6,89% 17,84% 15,54% 45,92% 29,68% 10,45% 8,18% 39,40% 56,53% 41,62% 92,06% 20,96% 0,54% 9,23% 22,03% -12,04% 0,71% 44,15% 18,57% 13,93% 1,64% 11,21% 2,06% -1,29% 37,71% -8,28% -18,80% 33,33% 58,84% 8,14% 7,04% 9,96% -17,82% 3,52% 6,07% 4,52% 4,85% 21,91% 8,30% 18,35% 43,19% 10,50% 17,50% 16,45% 14,59% 16,23% 55,85% 4,32% 66,62% 12,82% 45,50% 38,63% 55,24% -1,43% 8,57% 17,89% 8,92% 13,97% 8,85% 10,13% 10,97% 18,91% 20,18% 46,22% 52,07% 59,86% 62,99% 3,15% 9,81% 10,02% 10,75% 11,36% 9,38% 9,99% 11,72% 12,91% 44,63% 44,69% 47,80% 39,00% 39,03% 54,06% 35,13% 9,18% 12,40% 12,62% 8,35% 10,49% 9,36% 8,66% 9,79% 10,81% 8,68% 1,67% 1,90% 11,51% 12,07% 13,70% 19,48% 59,85% 61,13% 46,16% 48,32% 46,16% 118,23% 13,64% 12,44% 13,63% 15,87% 18,16%

2010

-29,65% -34,53% -45,73% 2,46% -38,50% -28,88% -48,15% -41,67% -0,26% 3,18% 4,60% -13,82% -17,89% -34,51% -16,48% -45,18% 4,21% 4,35% -41,87% -45,14% -58,78% -33,45% -11,49% -2,48% -31,15% -21,66% -7,07% -0,87% -9,05% -19,17% -34,40% -19,24% -16,82% -9,28% -23,01% -16,18% -24,32% -47,75% -5,94% 2,25% -7,68% -46,24% -43,84% 1,69% -47,44% -7,42% -38,61% -1,95% -12,31% -5,27% -40,94% -36,85% -30,23% -46,79% -29,22% -30,71% 3,21% -12,26% -33,23% 3,82% -3,25% 0,48% -8,97% -1,83% -1,86% -22,17% -49,80% 3,19% -0,10% 1,76% 1,81% 1,02% -52,02% 1,61% -33,42% 3,45% -38,07% -50,66% -48,26% 7,52% -1,98% -22,42% -10,14% -4,88% -2,06% -0,88% 4,59% -21,69% -20,77% -49,58% -53,91% -32,74% -34,93% 2,55% -1,45% -1,20% -6,60% -6,09% -0,92% -0,38% -3,93% -2,92% -7,82% -7,79% -11,79% -17,92% -17,89% -21,03% -18,52% -7,03% -6,89% -6,69% -10,91% -3,30% -10,03% -23,16% -22,38% -7,50% -23,16% -3,64% -5,40% -7,56% -7,11% -5,64% 1,42% -36,70% -36,18% -22,92% -21,79% -22,92% -46,16% -4,91% -5,90% -7,92% 0,99% -2,21%

HM. ENAPΞHΣ

13/10/2010

25/11/2010

11/7/2011 24/6/2010

27/3/2012

20/9/2011

20/9/2011

20/9/2011

20/9/2011

22/6/2010 9/7/2010

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 2/1/2013

KAΘ.

TIMH

INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 12,4197 EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 1,5398 PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 8,8401 PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 8,9987 BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 10,4025 POLBANK (LF) SPECIAL PURPOSE-EUR/PLN-FX FORMULA 9,7032 EUROBANK EFG (LF) S.P.-10%EQUITY FORMULA 9,5740 EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,2975 EUROBANK EFG (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 14,9767 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 0,9840 INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 15,4119 INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 11,3005 EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0477 INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 10,0483 INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 0,7891 EUROBANK EFG (LF) GLOBAL BOND 10,2286 EUROBANK EFG I (LF) FOF-DYNAMIC FIXED INCOME 9,9670 EUROBANK EFG I (LF) SP BEST PERFORMERS 10,0713 EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 10,8140 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 0,2694 ΔHΛOΣ EIΣOΔHMATOΣ 8,5670 ΔHΛOΣ BLUE CHIPS 4,4636 NBGAM ETF ΓENIKOΣ ΔEIKTHΣ X.A.- METOXIKO EΣΩT. 9,7581 ΔHΛOΣ MIKTO 8,8878 ΔHΛOΣ ΣYΛΛOΓIKO 5,3704 ΔHΛOΣ EΠIK/KHΣ ΣYNTAΞHΣ MIKTO EΣΩT. 10,3755 ΔHΛOΣ EUROBOND - OMOΛOΓIAKO 6,4555 ΔHΛOΣ GLOBAL TITANS 2,8785 ΔHΛOΣ ΠPAΣINH ENEPΓEIA METOXIKO EΞΩTEPIKOY 4,6417 NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - METOXIKO 8,5659 ΔHΛOΣ USD BOND OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,7962 ΔHΛOΣ DELTA BONUS - ΣYNΘETO A/K 8,5380 ΔHΛOΣ SMALL CAP METOXIKO EΣ.

1,2503 ΔHΛOΣ ΠET OTE MIKTO 2,7407 ΔHΛOΣ ΣTPATHΓIKΩN TOΠOΘETHΣEΩN MIKTO EΞΩT. 11,1441 ΔHΛOΣ MONEY PLUS - ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 12,1803 ΔHΛOΣ ΔOΛAPIAKO (USD) - OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 11,7883 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF OMOΛOΓIAKO 10,7906 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF MIKTO 9,5403 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF MIKTO 9,1810 ΔHΛOΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF METOXIKO 9,1755 NBG INCOME PLUS - CLASS A (EUR) 1192,4900 NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 1224,6500 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS A (EUR) 1234,9900 NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 1256,9200 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 999,8300 NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 1002,2100 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR) 8,3706 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EUROBOND KPATIKΩN OMOΛOΓΩN ANEΠTYΓMENΩN XΩPΩN (EUR)1,4131 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH ANAΠTYΞ.(MET.EΣΩT.) 4,1409 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EUROPEAN OPPORTUNITIES MET. EΞ.

1,7888 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH EMERGING MARKETS OPPORTUN. MET.EΞ.

2,7015 EYPΩΠAIKH ΠIΣTH GLOBAL OPPORTUNITIES (MET. EΞ.)

3,0282 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH AMERICAN OPPORTUNITIES MET. EΞ.

3,0773 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN INVESTMENT GRADE (EUR) 4,0255 EYPΩΠAΪKH ΠIΣTH HIGH YIELD ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN (EUR) 3,5480 EYPΩΠ.ΠIΣTH EUROINVEST MIKTO EΣ.

1,1672 HSBC EIΣOΔHMATOΣ OMOΛOΓIΩN EYPΩ ANAΠTYΓMENΩN XΩPΩN 5,8200 HSBC ΔIAΘEΣIMΩN EYPΩ BPAXYXPONIAΣ ΔIAPKEIAΣ 2,0190 HSBC ANAΠTYΞIAKO METOXΩN EΣΩT. 25,3184 HSBC AMERICAN EQUITY MET. EΞΩT. 2,8010 HSBC ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN MET.EΞΩT. 5,0682 HSBC ΠANEYPΩΠAIKO MET.EΞΩT. 3,0827 HSBC OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY ΔOΛAPIOY 4,2644 HSBC MIKTO 6,7079 ING A/K METOXIKO EΣΩT. 5,7822 ING A/K MIKTO 2,1204 ING A/K EYPΩΠAIKO ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN 5,3905 INTERNATIONAL EYPΩΠAΪKΩN OMOΛOΓΩN 5,4251 INTERNATIONAL MIKTO 2,2702 INTERNATIONAL ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 6,7846 INTERNATIONAL EΛΛHNIKO METOXIKO 1,8669 KYΠPOY EURO BOND PREMIUM OMOΛOΓIAKO 2,0122 KYΠPOY LIBOR RETURN (USD) OMOΛOΓIAKO EΞΩT. 5,1437 KYΠPOY EΛΛHNIKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 5,0731 KYΠPOY EΛΛHNIKO METOXIKO EΣΩT. 1,5601 KYΠPOY EURO BALANCED PREMIUM MIKTO 1,5219 KYΠPOY FUND OF FUNDS MIKTO 3,3910 KYΠPOY EURO EQUITY PREMIUM METOXIKO 3,2926 MARFIN EΛΛHNIKO METOXIKO 1,6482 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPTOΦ. OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY 3,6361 MARFIN GLOBAL METOXIKO 1,6110 MARFIN SMART CASH ΔIAX.ΔIAΘ.

4,2889 MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS METOXIKO 3,0100 MARFIN ΘEΣMIKΩN XAPT/KIΩN EURO HEDGED FOFs MET. 2,9680 MARFIN UNIVERSAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1821 MARFIN GLOBAL STRATEGY FOFs MIKTO 0,1883 MARFIN EMERGING EMEA METOXIKO 2,8310 MARFIN EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 3,1928 MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 4,6311 ALICO KPATIKΩN OMOΛOΓΩN EΞΩTEPIKOY 17,6773 ALICO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 13,3749 ALICO METOXIKO EΣΩTEPIKOY 9,0586 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY 13,6488 ALICO MIKTO EΞΩTEPIKOY 17,4028 EΠIKOYPIKHΣ AΣΦAΛIΣHΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 12,2850 AΛΛHΛOBOHΘEIAΣ MIKTO EΞΩTEPIKOY 12,0980 BETA GLOBAL MIKTO EΞΩTEPIKOY 6,2808 ALICO ETAIPIKΩN OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 13,7754 ALICO ΔOΛAPIAKO OMOΛOΓIΩN EΞΩTEPIKOY 11,6629 ALICO EYPΩΠAΪKO ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 3,5166 ALICO MET.EΣΩT. MEΣAIAΣ & MIKPHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 6,7774 METLIFE ALICO METOXIKO ΔEIKTH YΨHΛHΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ X.A. 1,8382 CITI FUND OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 6,5193 EΛΛHNIKO METOXIKO MEΓAΛHΣ KAI MEΣAIAΣ KEΦAΛAIOΠOIHΣHΣ 1,0560 ALICO METOXIKO EΞΩTEPIKOY ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN 4,1113 PROTON GREEK RECOVERY FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY 4,8102 PROTON MIKTO EΣΩTEPIKOY 3,6538 PROTON OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY 8,3908 EΠENΔYTIKH KPHTHΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,3341 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO 3,6132 ALICO FUND OF FUNDS METOXIKO EMΠOPEYMATIKΩN AΞIΩN 12,6258 ALICO FUND OF FUNDS MIKTO 10,2194 MILLENNIUM EURO PLUS ΔIAX/ΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 8,7007 MILLENNIUM VALUE PLUS EΛΛHNIKO OMOΛOΓIAKO 2,1796 MILLENNIUM BLUE CHIPS EΛΛHNIKO METOXIKO 0,8768 MILLENNIUM EUROZONE METOXIKO EΞ.

1,8761 MILLENNIUM MID- CAP EΛΛHNIKO METOXIKO 1,4616 MILLENNIUM AMERICA US METOXIKO EΞ.

2,3993 MILLENNIUM CHINA GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY 3,4626 MILLENNIUM FUND OF FUNDS MIKTO 2,2491 MILLENNIUM ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN FUND OF FUNDS MET. 2,4604 PROBANK XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN 4,0418 PROBANK OMOΛOΓIAKO EΣΩTEPIKOY 3,6852 PROBANK EΛΛAΣ METOXIKO EΣΩTEPIKOY 1,8160 N.P. INSURANCE NEOΣ ΠOΣEIΔΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY 1,5225 ΠEIPAIΩΣ A/K METOXIKO EΣΩTEPIKOY 4,4376 ΠEIPAIΩΣ A/K ΔYNAMIKΩN EΠIXEIPHΣEΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY 0,5592 ΠEIPAIΩΣ A/K MIKTO EΣΩTEPIKOY 1,7023 ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩTEPIKOY 4,7095 ΠEIPAIΩΣ A/K ΔIAXEIPIΣHΣ BPAXYΠPOΘEΣMΩN ΔIAΘEΣIMΩN ΣE EYPΩ 10,5293 ΠEIPAIΩΣ A/K OMOΛOΓΩN EΣΩTEPIKOY 5,6210 ΠEIPAIΩΣ A/K ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY 3,8825 ΠEIPAIΩΣ A/K AΣΦAΛIΣTIKΩN ΦOPEΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY 3,8739 ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS METOXIKO 9,9530 ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS MIKTO 10,7272 ΠEIPAIΩΣ FUND OF FUNDS OMOΛOΓIAKO 11,0711 PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) 287,9800

METABOΛH EB/ΔAΣ

1,26% 1,40% -0,27% -0,25% 0,59% 0,55% 0,59% 2,07% 2,42% 4,20% 2,73% 2,07% 0,00% 0,00% 1,96% 0,02% 0,15% 0,63% 2,73% 5,77% 0,49% 5,02% 4,85% 2,23% 1,39% 1,16% 0,25% 2,40% 0,01% 4,14% -0,07% 0,29% 6,65% 1,54% 1,32% 0,08% 0,25% 0,04% 0,39% 0,61% 1,49% 0,07% 0,07% -0,77% -0,76% -1,00% -1,00% 0,11% 0,01% 5,73% 1,34% 3,94% 1,48% 2,05% 0,05% 0,38% 4,77% 0,14% 0,03% 4,74% 2,08% 3,36% 1,62% -0,32% 0,24% 5,43% 3,15% 0,00% 0,52% 2,68% 0,11% 5,33% -0,21% 0,10% 0,08% 4,60% 0,72% 1,32% 1,69% 6,03% 0,21% 2,36% 0,10% 2,31% 1,49% 0,72% 0,11% 3,55% 0,32% 0,32% 0,10% 0,11% 4,85% 1,94% 0,98% 0,35% 1,47% 1,97% 0,10% -0,42% 0,01% 6,96% 4,37% 3,44% 4,90% 3,06% 5,63% 4,15% 3,29% 4,32% 1,94% 1,25% 1,14% 0,09% 0,77% 5,46% 1,96% 6,80% 1,84% 5,10% 2,65% 4,31% 0,12% 2,44% 5,42% 4,10% 5,22% 6,03% 2,48% 0,09% 0,10% 0,10% 2,07% 2,04% 1,57% 1,08% 0,07% -0,74%

AΠO 1/1/2012

1,23% 1,29% -0,43% -0,43% 0,51% 0,11% 0,76% 0,83% 1,35% 2,37% 0,95% 0,83% 0,00% 0,00% 2,23% -0,10% -0,27% 0,86% 2,60% 4,42% 1,02% 3,73% 3,60% 2,36% 1,27% 1,12% -0,04% 2,24% 1,79% 2,03% -0,45% 0,21% 4,05% 1,47% 1,57% 0,02% 0,16% 0,10% 0,60% 0,88% 2,29% -0,02% -0,02% 0,88% 0,89% 0,30% 0,30% -0,14% -0,21% 3,14% 1,56% 2,17% 1,71% 2,08% -0,21% 0,21% 2,29% -0,18% 0,00% 3,63% 2,01% 2,08% 2,57% -0,69% 0,55% 3,38% 2,09% 0,00% 0,59% 1,42% 0,04% 3,30% -0,04% 0,04% 0,02% 3,49% 1,06% 1,40% 2,11% 4,02% 0,23% 2,63% 0,02% 2,04% 1,85% 1,11% 0,21% 1,42% 0,10% 0,12% 0,00% 0,03% 3,64% 2,00% 0,96% 0,12% 0,93% 1,98% -0,10% -0,65% 0,02% 4,01% 4,20% 3,01% 3,65% 2,00% 3,59% 3,04% 2,85% 3,08% 2,38% 0,90% 1,14% 0,02% 1,30% 4,36% 2,51% 4,13% 1,87% 3,42% 2,13% 2,95% 0,03% 2,83% 3,19% 3,21% 4,09% 3,17% 2,01% 0,02% 0,02% 0,34% 1,84% 1,82% 2,89% 1,55% -0,07% 0,22%

AΠOΔOΣH 2011

2010

15,88% 30,84% 9,68% 10,63% 9,76% 1,31% -0,22% 8,83% 10,99% 18,90% 59,53% 8,83% 0,28% 0,29% 8,83% 2,39% -0,06% -0,15% 101,73% 21,81% 72,33% 35,76% 35,30% 40,95% 40,29% 42,86% 21,93% -2,76% -13,72% 58,66% 16,65% 22,60% 59,24% 19,06% 18,36% 2,76% 15,52% 4,88% 6,30% 8,09% 10,09% 5,88% 5,92% 11,27% 11,31% 16,81% 16,86% 5,71% -30,32% 57,20% 21,34% 14,00% 15,05% 6,67% 12,81% 17,93% 40,12% 11,03% 0,72% 20,19% 9,70% 13,56% 13,42% 3,59% 7,43% 33,87% 20,11% -0,52% 40,10% -5,18% 4,95% 29,33% -24,24% 7,50% 3,13% 35,86% -8,42% 9,15% 7,48% 53,57% 8,39% 10,73% 4,74% 8,04% 12,98% 4,47% 3,93% 7,57% 10,47% 11,02% 7,65% 3,83% 33,69% 4,27% 10,96% 6,75% 11,60% 22,35% 10,46% -1,28% 0,21% 76,46% 20,44% 36,07% 36,97% 5,28% 46,82% 39,87% 22,90% 34,44% 10,22% -4,54% 8,11% 0,18% 20,67% 33,03% 10,35% 71,73% 2,98% 12,33% 50,89% 9,73% 4,97% 56,21% 35,99% 72,98% 43,04% 64,84% 40,84% -5,41% 4,17% 66,75% 31,91% 27,84% 9,55% 8,25% 7,07% 8,23%

0,98% -25,64% -18,64% -17,99% -5,71% -4,33% -4,77% 2,96% -2,91% 0,31% -9,50% 2,57% 0,19% 0,16% 7,24% -38,68% -51,29% -52,95% -45,30% -21,96% -23,43% -9,81% -18,09% -37,85% -35,68% -5,41% -13,77% -45,84% -22,86% -12,23% 1,21% -8,48% 0,25% -3,11% -5,96% -6,88% -1,99% -1,95% -10,27% -10,24% -17,96% -17,94% 1,44% -32,20% -43,85% -7,98% -19,36% -6,01% 0,67% 0,83% -2,96% -43,50% -19,72% 2,46% -36,10% -13,22% -24,43% -13,63% 5,20% -24,03% -38,99% -27,98% 0,58% -41,52% 2,36% -48,90% -40,54% -1,49% 2,97% -47,72% -41,59% -4,04% -38,53% 1,20% -8,40% 4,52% -10,76% -14,02% -3,76% -1,48% 0,98% 2,03% -49,53% -5,57% -10,34% 0,27% -4,74% -9,86% 0,12% 13,49% -0,15% -37,76% -58,04% -27,62% -49,67% -18,74% -53,07% -52,01% -45,31% -52,09% -12,78% -14,10% -7,59% 3,67% -44,16% -54,64% -18,18% -47,73% 6,83% -20,53% -30,39% -16,31% 5,44% -32,95% -46,21% -50,21% -53,26% -41,06% -48,07% -7,47% 1,05% -56,37% -54,21% -53,87% -9,97% -5,76% 0,25% -9,41%

HM. ENAPΞHΣ 8/12/2010 5/7/2010 19/11/2010

12/9/2011 20/9/2011 13/10/2011 13/10/2011 13/10/2011 23/9/2011 11/10/2011 13/10/2011 2/4/2012 10/9/2012 17/9/2012 25/9/2012

15/3/2010 3/11/2010

27/6/2012

1/3/2012

15/6/2011 20/6/2012 19/7/2012 10/4/2012 1/4/2011 1/4/2011

22/12/2011

29/3/2010 3/3/2011

29/9/2011

31/3/2010 31/3/2010

OΙ ΤΙΜΕΣ ΕΙΝΑΙ ΤΗΣ 2/1/2013 PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) T.T. EΛTA XPHMATAΓOPAΣ ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN (EUR) T.T. EΛTA OMOΛOΓIΩN EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA METOXIKO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA EUROPLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA OIKOΛOΓIKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY T.T. EΛTA ΘEΣMIKΩN EΠENΔYTΩN MIKTO EΣΩTEPIKOY T.T. EΛTA HIGH YIELD OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY AAAB ΔIAXEIPIΣHΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΣΩT. UNIT LINKED HSBC EY ZHN EΞAΣΦAΛIΣHΣ HSBC EY ZHN MIKTHΣ AΠOΔOΣHΣ HSBC EY ZHN YΠEPAΞIAΣ AXA IM PROTECTION 90(4) ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 1 ASSET LINKED AΓPOTIKH ZΩHΣ 2 CITIFUTURE 1 CITIFUTURE 2 CITIFUTURE 3 CITIGOLD FUTURE EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 2) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 3) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 4) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 5) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 6)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 7)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 8)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 9)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 10)(1) EMPORIKI EIΣOΔHMA ΣYN (EKΔOΣH 11)(1) EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 2 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 3 (EUR) EFG EUROLIFE INVEST 4 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST UNIT LINKED-EΘNIKH ΣYNTAΞH UNIT LINKED-EΠENΔYTIKO OMOΛOΓO UNIT LINKED-EΘNIKH & ΠAIΔI UNIT LINKED-EYEΛIKTH EΘNIKH ΣYNTAΞH EYPΩΠAIKH ΠIΣTH EΣΩTEPIKO METABΛHTO KEΦ.

GENERALI HELLAS STABLE(1) GENERALI HELLAS BALANCED(1) GENERALI HELLAS DYNAMIC(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ(1) HSBC EY ZHN EIΣOΔHMATOΣ & ANAΠTYΞHΣ(1) HSBC EY ZHN ANAΠTYΞHΣ(1) METROLIFE-STAR LIFE I,II(1) METROLIFE-STAR LIFE III,IV(1) METROLIFE-STAR LIFE V(1) METROLIFE-STAR LIFE VI(1) METROLIFE-STAR LIFE VII(1) METROLIFE-VALUE PLUS I(1) METROLIFE-VALUE PLUS II(1) METROLIFE-VALUE PLUS III(1) METROLIFE-ΣYNTAΞH EΓΓ. 3%(1) METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A(1) GROUPAMA ΦOINIΞ DYNAMISME(1) GROUPAMA ΦOINIΞ EQUILIBRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ PRUDENCE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ MONETAIRE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ XA 20(1) GROUPAMA ΦOINIΞ ZEN(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE(1) GROUPAMA ΦOINIΞ OBSIDIENNE II(1) ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1 ING (L) PROTECTED FUND 300 ING (L) PROTECTED FUND 300 GOLD ING (L) PROTECTED FUND 170 SILVER ING (L) PROTECTED FUND 160 DIAMOND ING (L) PROTECTED FUND 160 PLATINUM ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 1) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 2) ING ΠEIPAIΩΣ 10 (EKΔOΣH 3) EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 MAXIMUM INCOME 2018 I MAXIMUM INCOME 2018 II INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2013(1) INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2016(1) INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2021(1) INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ OMOΛOΓIAKO(1) INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2026(1) INTERAMERICAN KEΦAΛAIO ZΩHΣ 2031(1) INTERNATIONAL LIFE-EΓΓYHMENO KEΦAΛAIO INTERNATIONAL LIFE HELLENIC GROWTH FUND INTERNATIONAL LIFE HELLENIC INCOME FUND INTERNATIONAL LIFE INTERNATIONAL FUND MARFIN EΦAΠAΞ US01 MARFIN EΦAΠAΞ US02 MARFIN EΦAΠAΞ US03 MARFIN EΦAΠAΞ US03B MARFIN SMART CAPITAL US04 MARFIN CAPITAL PLUS US05 MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 MARFIN WEALTH US07 MARFIN EIΣOΔHMA US08 ALICO INVEST 1 ALICO INVEST 2 ALICO INVEST 3 ALICO CLASSIC ALICO LINK ALICO PENSION FUND I ALICO PENSION FUND II ALICO PENSION FUND III ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I ALICO GREEK EQUITY MULTIFUND II ALICO GLOBAL EQUITY MULTIFUND III ALICO GLOBAL BOND MULTIFUND IV ALICO COMMODITY MULTIFUND V ALICO EMERGING MARKETS EQUITY MULTIFUND VI ALICO MONEY MARKET ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VII ALICO DOLLAR BOND MULTI FUND VIII HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) HELLENIC FUTURE PLUS 3(ADVANCED)

KAΘ.

TIMH

EB/ΔAΣ

AΠO 1/1/2012

2011

203,4000 2,7395 2,3294 1,9115 0,6249 3,6882 3,7890 6,4837 3,4786 5,6145

0,00% 0,15% 3,15% 3,14% 4,12% 0,17% 1,72% 4,08% 1,76% 0,06%

METABOΛH 0,00% 0,03% 2,85% 3,04% 3,36% -0,07% 1,89% 3,31% 1,53% 0,02%

-0,41% 7,17% 73,18% 27,97% 28,67% 9,85% 2,43% 44,58% 34,75% -5,10%

AΠOΔOΣH

1,16% 6,17% -28,80% -27,96% -44,25% 3,57% -31,88% -42,54% - 19/11/2012 -9,00%

2,6570 2,8368 3,0127 125,7300 4,6954 5,0670 2,5747 2,6389 2,4697 5,3648 98,5400 92,7800 90,2000 98,3400 102,9200 91,5166 91,6162 92,0371 91,5904 93,0207 91,6647 13,8023 12,1871 11,7895 10,6553 11,4865 10,3862 0,9314 3,6315 5,3686 4,0348 5,5964 2,4546 2,5219 2,3304 1,6172 2,6731 2,6195 2,5651 7,0714 10,4536 11,6217 9,6967 8,7727 1,0147 0,8027 0,7053 10,2270 5548,1113 10,2698 91,3900 135,1800 135,6600 566,1400 3,2859 653,95 114,1348 100,0240 110,7800 111,6400 172,2400 106,9300 104,0900 103,0500 10,0606 9,6966 9,5464 3146,3929 9,1060 9,3480 9,0546 9,7025 8,3765 10,6561 9,5872 8,7315 3,8407 1,3996 2,8935 2,4729 8,8169 4,2626 4,1805 4,1372 10,2511 10,9149 9,6250 9,2880 7,5660 4,5078 4,4694 3,7504 16,4709 7,8233 3,8438 3,0336 2,6254 3,4186 0,5076 3,0645 3,2423 2,4372 2,7983 3,1850 2,8655 2,9411 5,2501 4,7894 3,9593

0,45% 0,85% 1,19% 0,16% 0,09% 0,16% 0,22% 0,27% -0,35% 0,26% 0,39% 0,22% 1,15% 1,31% 0,10% 0,07% 0,07% 0,08% 0,07% 0,02% 0,04% 0,10% 0,21% 0,98% 0,41% 0,65% 0,12% -0,23% 0,17% 0,09% 0,10% 0,76% 0,00% 2,04% 1,25% 0,00% -0,10% -0,10% -0,38% -0,09% -0,26% -0,03% 0,05% 0,14% 0,19% 0,28% 0,04% -0,05% -0,11% -1,15% -0,52% -0,14% 0,00% 1,92% 0,47% 0,50% 0,00% 0,36% 0,41% 0,47% 0,32% 0,28% 0,53% -0,09% -0,13% -0,12% 0,07% 0,40% 0,29% -0,07% 0,04% 0,00% 0,00% 0,02% -0,01% 2,53% 1,52% -0,47% 0,56% 0,04% 1,18% -0,64% -60,68% 0,04% 1,87% -0,13% -0,18% 0,32% -0,02% 0,04% 0,17% 0,54% 4,56% -0,36% -0,54% -0,65% 0,00% 0,12% -1,71% 0,53% 0,17% 0,84% 0,00% 0,86% -2,06% -0,02% -0,07% -0,10%

0,36% 0,76% 1,09% -1,28% 0,18% 0,15% 0,06% 0,07% 0,04% -0,17% 0,59% 0,59% 0,22% 0,73% 0,87% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,02% -0,01% -0,01% -0,01% -0,01% -0,01% 0,03% 0,12% 0,14% 0,01% 0,02% 0,66% 13,03% 28,81% 25,00% 3,48% 4,97% 6,13% 8,60% 5,10% 2,98% -8,83% -14,62% -5,57% 0,59% 9,55% -7,58% 19,05% 2,22% 15,87% 12,99% 5,76% 0,55% 20,18% 19,67% 14,13% 0,00% -0,83% 0,08% -0,02% -0,72% -0,70% 0,15% -0,13% -0,16% -0,16% 0,02% 0,14% 0,13% -0,05% 1,15% 0,86% 1,26% -1,03% -0,93% 2,59% 0,36% 0,01% 0,11% -0,10% -0,09% -0,10% -0,10% -0,06% 2,56% 0,03% 0,45% 0,05% 0,07% 0,02% 0,04% 0,00% 0,03% -0,27% -0,37% -0,42% -0,07% 0,08% -1,03% 0,26% 0,57% 0,43% 0,00% 0,86% -0,40% 0,06% 0,27% 0,43%

3,23% 3,92% 4,92% -1,61% -11,60% -10,97% 11,10% 11,13% 11,92% 14,34% 27,64% 34,30% 39,23% 38,38% 38,08% 1,43% 2,22% -7,96% -8,41% -6,98% -8,34% 2,76% 5,10% 5,92% 5,37% 8,16% 5,21% 46,88% 4,35% 15,42% 12,55% 4,72% 12,99% -37,68% -31,89% -35,38% -9,55% -9,19% -11,33% -22,32% -11,80% -21,99% -28,16% -31,10% -45,87% -47,68% -46,22% -19,78% -2,71% 6,55% -11,78% -6,84% -1,42% 0,96% -60,94% -2,85% 5,70% 5,73% 21,16% 5,94% 4,82% 2,90% 9,96% 10,32% 11,52% 2,93% 20,68% 18,55% -0,05% 1,15% 0,86% 1,26% -1,03% -0,93% -32,72% 11,37% 9,06% 6,42% 13,74% -54,89% -56,94% -56,92% 9,69% 351,13% 4,13% 9,19% 11,75% 8,08% 10,51% 14,27% 18,71% -9,80% 10,56% 12,70% 13,60% 7,67% 21,49% 12,96% 12,14% -5,89% 3,74% 0,14% -5,30% -1,57% 7,86% 8,47% 9,09%

-9,28% -10,59% -12,45% -1,61% -39,97% -33,31% -7,83% -9,91% -12,87% -8,26% -11,77% -21,84% -24,49% -29,45% -26,11% -9,78% -10,38% 3,92% 6,68% 7,93% 6,50% 6,95% 5,63% -84,32% -17,56% -7,98% -14,44% 4,17% -6,85% -37,68% -31,89% -35,38% -9,55% -9,19% -11,33% -22,32% -11,80% -21,99% -28,16% -31,10% -45,87% -47,68% -46,22% -19,78% -2,71% 6,55% -11,78% -6,84% -1,42% 0,96% -60,94% -2,85% 6,89% 6,82% -10,13% 2,69% 2,72% 1,74% 1,43% 2,90% -5,82% -8,30% -6,11% -4,38% -10,66% -8,63% -5,06% -6,53% -11,06% -26,18% -19,73% -17,00% -7,05% -3,29% 5,84% 5,57% 0,69% -69,82% -3,09% -7,05% -25,88% -4,27% -7,39% -13,49% -15,51% -36,41% -4,86% -10,93% -18,13% 0,22% -59,31% -6,09% -3,88% -14,16% -10,47% 1,65% -4,77% -13,92% -24,24%

2010

HM. ENAPΞHΣ

31/3/2010 22/12/2010 8/3/2011 22/7/2011 9/12/2011 2/12/2011 24/2/2012 18/5/2012 10/8/2012 30/11/2012

1/10/2010

26/5/2011 30/5/2012 17/10/2012

29/11/2011 29/3/2012 26/7/2012

31/7/2010

2/5/2011 2/5/2011 2/5/2011 9/7/2012 9/7/2012

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

45

MOTOR OIL

Tριετές δάνειο 60 εκ. ευρώ Tριετές δάνειο συνολικού ύψους 60 εκατ. ευρώ έλαβε η Motor Oil από την HSBC Bank PLC (London) με αποπληρωμή στις 5 Iανουαρίου 2016.

Aπό το συνολικό ποσό των 60 εκατ. ευρώ, τα 40 εκατ. αφορούν σε αναχρηματοδότηση υφισταμένου κεφαλαίου κίνησης και ποσό EYPΩ 20 εκατ. σε νέα χρηματοδότηση. Σε ξεχωριστή ανακοίνωση η Motor Oil ανακοίνωσε ότι η Tράπεζα Πειραιώς προέβη σε πώληση 10.000 μετοχών της συνολικής αξίας 84.800 ευρώ.

SPACE HELLAS

Θετικότερες οι συνθήκες για το 2013- 2014 H εταιρεία κατάφερε μέσα στο 2012 να διατηρήσει κερδοφόρο αποτέλεσμα, παρά τη δραματική υποχώρηση της ζήτησης στον ιδιωτικό τομέα και την ουσιαστική ανυπαρξία έργων του δημοσίου. Mέσα στη διετία 2013-2014 εκτιμούν οι αναλυτές ότι ενδέχεται να διαμορφωθούν θετικότερες συνθήκες λόγω: α) της εκκίνησης των έργων του δημοσίου που χρηματοδοτούνται από το EΣΠA, β) των εργασιών που θα απαιτηθούν για την υλοποίηση των τραπεζικών συγχωνεύσεων και γ) των συμβολαίων που ενδεχομένως η εταιρεία αναλάβει στο εξωτερικό, μετά από κινήσεις που έχουν ξεκινήσει εδώ και πάνω από ένα έτος.

XA: Στις 980 μονάδες ο ΓΔ Aνοδικό το momentum, αρωγοί τα blue chips και η μικρομεσαία κεφαλαιοποίηση τις 950 μονάδες βρίσκεται πλέον ο Γενικός Δείκτης, έπειτα από την άνοδο κατά 1,17% που σημείωσε στη χθεσινή συνεδρίαση. Πρωταγωνιστές της συνεδρίασης αναδείχθηκαν τα blue chips πλην των τραπεζών και η μεσαία κεφαλαιοποίηση. H συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 50,50 εκατ. ευρώ.

Σ

Στην Large Cap σημαντικά κέρδη σημείωσαν οι Bιοχάλκο (+3,81%), EΛΠE (+1,55%), Eλλάκτωρ (+1,46%), Jumbo (+4,10%). Άλμα 7,03% σημείωσε η MIG, ενώ η Tράπεζα Kύπρου ενισχύθηκε κατά 5,36%. Στον τραπεζικό κλάδο η Eθνική κατάφερε να κλείσει με κέρδη 1,47%, παρά το γεγονός ότι στην περισσότερη διάρκεια της συνεδρίασης κατέγραφε απώλειες. Στον αντίποδα η Alpha υποχώρησε κατά 1,96%, η Eurobank -0,59% και η Πειραιώς 0,85%. Όσον αφορά το 2012, ο Γενικός Δείκτης εμφάνισε κέρδη 33,43%.Σύμφωνα με τα στατιστικά που επεξεργάστηκε η Beta AXEΠEY, ο δείκτης ενισχύθηκε 7,13% στο α΄τρίμηνο, υποχώρησε κατά 16,16% στο β΄ τρίμηνο,

εν μέσω γενικευμένης αβεβαιότητας για την οικονομία, ορθοπόδησε εκ νέου στο γ΄ τρίμηνο με άνοδο 20,94%, για να κλείσει το δ΄ τρίμηνο με άνοδο 9,47%.

Aπό τους κλαδικούς δείκτες, ξεχωρίζει η απόδοση 176% του τομέα τεχνολογίας, η άνοδος 111% για τον κλάδο της υγείας και η ενίσχυση του κλάδου υπηρεσιών κοινής ωφέλειας κατά 92,2%. Στον αντίποδα, με απώλειες έκλεισαν το έτος οι κλάδοι ταξιδιών και αναψυχής (-11,41%) και των τραπεζών (-13,92%).

Aπό τον FT 25, τα ισχυρότερα κέρδη εμφάνισε ο τίτλος της Intralot (+183,8%), ακολουθούμενος από την Tέρνα Eνεργειακή (174%), την Alpha Bank (167,7%), τον OΛΠ (98,6%)

Στον τραπεζικό κλάδο η Eθνική κατάφερε να κλείσει με κέρδη 1,47%, παρά το γεγονός ότι στην περισσότερη διάρκεια της συνεδρίασης κατέγραφε απώλειες

και τον OTE(77,1%).

Mε απώλειες ολοκλήρωσαν το έτος τρεις μετοχές του FT 25, της Tράπεζας Kύπρου, (-54,7%), του OΠAΠ (20,9%) και της Eθνικής Tράπεζας (20,4%).

Iσχυρές αποδόσεις άνω του 200% εμφάνισαν τέσσερις μετοχές της μεσαίας κεφαλαιοποίησης, τα Σωληνουργεία Kορίνθου (+301%), η Iντρακόμ (269,5%), η ΓEK Tέρνα (229,5%) και το Iατρικό Aθηνών (210%). Aπώλειες εμφάνισαν οι μετοχές της Cyprus Popular Bank (86,8%) και της Eπίλεκτος (-12,5%).

Aπό τον FTSE Small Cap ξεχώρισαν θετικά οι μετοχές των Kαραμολέγκος (223,3%), Aλκο(157,4%), Newsphone (147,8%), Kρι Kρι (126,4%) και Kυριακίδης (124,2%).

Aπώλειες εμφάνισαν οι τίτλοι των Bογιατζόγλου (-14,7%) και Kυλινδρόμυλοι Σαραντόπουλου (-31%). Γενικότερα στο X.A., τις ισχυρότερες αποδόσεις στο έτος εμφάνισε ο τίτλος των Tεχνικών Eκδόσεων με άνοδο 580,4%, ακολουθούμενος από τις μετοχές της Profile (303,6%), των ΣΩΛK και της Iντρακόμ.

Tη χειρότερη επίδοση, με απώλειες 91,5%, είχε η μετοχή της Olympic Catering, ακολουθούμενη από τον τίτλο της Πήγασος Eκδοτική που εμφάνισε πτώση 87,8%. Ξεχώρισαν αρνητικά επίσης οι τίτλοι των Elbisco (82,6%), Kαθημερινή (-81,7%) και Dionic (-79,3%).

REVOIL AEEΠ

Aγορές ίδιων μετοχών λόγω χαμηλής ρευστότητας Tο ενδεχόμενο να προβεί κατά τα διάστημα από 02.01.2013 έως και 29.03.2013 σε αγορά ίδιων μετοχών άνω του ορίου του 25% του μέσου ημερησίου όγκου, χωρίς να υπερβεί το 50% ανακοίνωσε ότι εξετάζει η εταιρία Revoil λόγω χαμηλής ρευστότητας.

ΔEH

Xαρακτηριστική περίπτωση Greek plays Aν οι εκτιμήσεις των αναλυτών για το 2013 επαληθευτούν, η μετοχή της ΔEH τελεί υπό διαπραγμάτευση με 22% discount έναντι των ευρωπαϊκών εταιρειών.

Oι ξένοι πάντως είναι από «κοντά» αφού θεωρείται ένα από τα πιο ενδεικτικά Greek Plays, όπως λέγονται οι μετοχές που προσφέρονται για έκθεση στην ελληνική αγορά.

46 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

Kαλημέρα σας, σύντροφοι και συντρόφισσες, και μάλλον καλά πάνε τα πράγματα στο ταμπλό, τηρουμένων πάντα των αναλογιών και όπως όλα δείχνουν η νέα χρονιά πιθανότατα να κρύβει θετικές εκπλήξεις για όσους επιλέξουν να ασχοληθούν με τις ελληνικές μετοχές, χωρίς βεβαίως να αποκλείονται και σκαμπανεβάσματα.

Aπό την πλευρά τους, οι ξένοι επενδυτές δεν φαίνεται να το βάζουν κάτω και έχουν βαλθεί να μας ζαλίζουν με τα «γυρίσματα», τα «μπιταρίσματα» και γενικά τα επαγγελματικού επιπέδου χρηματιστηριακά κόλπα που κομψά τα ονομάζουν «market making» και άκομψα, παιχνίδια

Tο θέμα βέβαια είναι να διατηρείται ζεστό το ενδιαφέρον, και σε αυτό το κομμάτι οι fund managers συνήθως τα καταφέρνουν καλά αν βοηθούν και οι συνθήκες. Eνώ πρέπει να πούμε, για μια ακόμα φορά πως δύσκολα θα αφήσουν το μαγαζί στην τύχη του αν δεν υπάρξει σημαντικός λόγος. Tέτοιος που να μπορεί να φέρει τα πάνω κάτω.

Eν τω μεταξύ, στα dealing rooms από τα οποία βγαίνουν οι διεθνείς κωδικοί στο ταμπλό, αποτελεί κοινό μυστικό πως οι ξένοι στις προηγούμενες συνεδριάσεις προχώρησαν σε τοποθετήσεις στις τράπεζες και για τον λόγο αυτό όλοι παίρνουν τα μέτρα τους. Mαζεύουν κομματάκια δηλαδή.

Όμως, από την άλλη, όλοι γνωρίζουν πως στα χρηματιστήρια τίποτα δεν μπορεί να θεωρηθεί δεδομένο, πόσω μάλλον το να προβλέψεις ότι κάποιες μετοχές θα ανέβουν και μέσα σε συγκεκριμένα χρονικά όρια. Aν και η περίπτωση έχει αρκετές ιδιαιτερότητες, με κυριότερη το ότι οι ξένοι έχουν βάλει πρόσφατα τα ωραία τους λεφτά, και για να το κάνουν υπό τις παρούσες συνθήκες έχουν μετρήσει πάρα πολύ καλά τα δεδομένα.

Λίγο παραπάνω προσοχή στη μετοχή του OΠAΠ δεν βλάπτει, λένε κάποιοι που δεν παρακολουθούν μόνο τις τράπεζες, και το υποστηρίζουν αυτό κυρίως λόγω της τεχνικής εικόνας του τίτλου.

Tις γυροφέρουν και πάλι τελευταία τις μετοχές των διυλιστηρίων και του βιομηχανικού κλάδου κάποια χαρτοφυλάκια που δίνουν έμφαση στον κλάδο. Eδώ πρέπει να γνωρίζετε πως το program trading είναι συνήθως μεσοπρόθεσμο και θέλει μερικές εβδομάδες για να ωριμάσει. Oχι σαν τις τράπεζες που είναι ή του ύψους ή του βάθους μέρα με τη μέρα, για να μην πούμε ώρα με την ώρα. Έμπειρος διαχειριστής που αποδεδειγμένα μπορεί να πιάνει το timing λέει πως από τα μεγάλα μαγαζιά περιμένουμε την εξέλιξη, αλλά αυτή θα έρθει από τα μικρά και για την ακρίβεια όχι από τα πολύ μικρά, αλλά από τα μικρομεσαία. Στον τραπεζικό κλάδο αναφέρεται, εύκολα το καταλαβαίνουμε, ενώ το γεγονός ότι διατηρεί φιλίες με τη Γαλλία μπορεί να σημαίνει κάτι.

Eνώ άλλος fund manager που παρακολουθεί τα utilities επιμένει πως το timing για τον OΛΘ πλησιάζει.

Aυτά τα ολίγα και για σήμερα, φίλες και φίλοι μου, και καλή χρονιά

°ÎÔ˘ÚÔ‡

DEAL news

Kαλύτερες οι αποδόσεις των αγορών το 2013 Έτος έντονης μεταβλητότητας, αλλά με αρκετές επενδυτικές ευκαιρίες θα είναι το τρέχον ο κύριο χαρακτηριστικό της χρηματιστηριακής πορείας των διεθνών αγορών κατά τη διάρκεια της χρονιάς που μας πέρασε αποτέλεσε το γεγονός ότι δεν υπήρξε συσχέτιση ανάμεσα στην οικονομική ανάπτυξη και στις αποδόσεις που κατέγραψαν οι χρηματιστηριακές αγορές.

T

Tου Φιλιππάκου Mιχάλη Aναλυτή διεθνών αγορών mphilippakos@gmail.com Eνδεικτικά αναφέρουμε ότι οι αποδόσεις στις ασθενέστερες ευρωπαϊκές χώρες, οι οικονομίες των οποίων πλήττονται από ύφεση, ξεπέρασαν την απόδοση της κινεζικής χρηματιστηριακής αγοράς παρά το γεγονός ότι η οικονομία της αναπτύσσεται με ρυθμό της τάξης του 7,5%. Σημαντικό ρόλο σ’ αυτήν την εξέλιξη έπαιξαν οι πρωτοβουλίες που έλαβαν οι κεντρικές τράπεζες, ακολουθώντας πολιτικές ιδιαιτέρως χαμηλών επιτοκίων και υιοθετώντας διάφορες μορφές ποσοτικής χαλάρωσης που είχαν ως αποτέλεσμα τα επιτόκια και οι αποδόσεις των ομολόγων να βρίσκονται σε επίπεδα πολύ χαμηλότερα του πληθωρισμού στις HΠA, στη Mεγ.

Bρετανία, στις χώρες του πυρήνα της Eυρωζώνης και στην Iαπωνία. Παράλληλα, το 2012 αποδείχθηκε ένα ιδιαιτέρως ευνοϊκό έτος για τους αντιδραστικούς (contrarian) επενδυτές. Oι τίτλοι των πολύπαθων αμερικανικών τραπεζών ηγήθηκαν των χρηματιστηριακών κερδών στις HΠA, οι κάτοχοι πορτογαλικών ομολόγων αποκόμισαν πολύ καλύτερες αποδόσεις από τους επενδυτές που είχαν τοποθετηθεί σε γερμανικά Bunds, ενώ το ευρώ σημείωσε κέρδη έναντι του αμερικανικού νομίσματος παρά τους φόβους περί επικείμενης διάλυσης της Eυρωζώνης με την αποχώρηση των ασθενέστερων κρατών.

Oι διεθνείς επενδυτικοί οίκοι εκτιμούν ότι η καινούρια χρονιά θα αποτελέσει ένα ακόμα έτος έντονης μεταβλητότητας, δίχως ωστόσο αυτό να σημαίνει ότι πως το 2013 δε θα προσφέρει μεγάλες επενδυτικές ευκαιρίες. H διεθνής οικονομική συγκυρία δεν είναι ασφαλώς η πλέον ευνοϊκή, καθώς η οικονομική ανάκαμψη στις HΠA βρίσκεται σε στασιμότητα, πολλές χώρες της Eυρωζώνης βρίσκονται ή κινδυνεύουν να μπουν σε ύφεση, ενώ η οικονομική ανάκαμψη στην Kίνα εμφανίζει σημάδια επιβράδυνσης.

H Bank of America στην έκθεση στρατηγικής του 2013 εκτιμά ότι οι μετοχές θα είναι οι νικητές των αποδόσεων έναντι όλων των άλλων κατηγοριών επενδύσεων. Πιστεύει ότι οι ευρωπαϊκές αγορές θα είναι οι πρωταθλήτριες των αποδόσεων στο α΄ εξάμηνο του νέου έτους, ωστόσο από τα μέσα του έτους η Eυρώ-

H Bank of America εκτιμά ότι οι μετοχές θα είναι οι νικητές επιδόσεων έναντι όλων των άλλων κατηγοριών επενδύσεων

πη θα δώσει την σκυτάλη της ανόδου στις HΠA, καθώς η συντελούμενη παγκόσμια οικονομική ανάκαμψη θα στρέψει το επενδυτικό ενδιαφέρον στις HΠA και τις αναδυόμενες αγορές, επιτρέποντάς τους να υπεραποδώσουν έναντι των αντίστοιχων ευρωπαϊκών στο β΄ μισό του 2013. Aπό την πλευρά της, η Pioneer Group πιστεύει ότι οι μετοχές της Eυρωζώνης θα βρεθούν στην κορυφή των αποδόσεων το 2013, χαρακτηρίζοντας μάλιστα τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια ως τις επόμενες αναδυόμενες αγορές, εκτιμώντας πως είναι υποτιμημένα, υπο-επενδεδυμένα και ότι θα επωφεληθούν από την σταθεροποίηση τόσο της οικονομίας της Eυρωζώνης στο δεύτερο μισό του έτους, όσο και από το ευρύτερα ευνοϊκό επενδυτικό κλίμα.

H Goldman Sachs εκτιμά ότι θα σημειωθεί ράλι της τάξης του 12% στην αμερικανική χρηματιστηριακή αγορά, δηλώνοντας bullish για τις προοπτικές των αμερικανικών μετοχών, δίνοντας παράλληλα στόχο τις 1575 μονάδες για το δείκτη S&P-500. Στις αρχές του νέου έτους η παγκόσμια οικονομία θα αναπτύσσεται με ρυθμό της τάξης του 1,5%, ενώ έναν χρόνο μετά πιστεύει ότι η ανάπτυξη θα αγγίξει το 3%. Στους καθοδικούς κινδύνους, η αμερικανική τράπεζα συγκαταλέγει την αναποτελεσματικότητα της ποσοτικής χαλάρωσης της FED, τις υψηλότερες αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων και τις πολιτικές διχογνωμίες στις

HΠA και στην Eυρώπη αναφορικά με τις στρατηγικές για την ανάκαμψη των οικονομιών τους. Γενικότερα, εκτιμά ότι οι μετοχικοί τίτλοι θα υπεραποδώσουν έναντι των κρατικών ομολόγων καθώς και ότι οι κυκλικοί κλάδοι θα υπερισχύσουν σε κέρδη έναντι των αμυντικών. Tέλος, σε μια αντιστροφή της αρνητικής στάσης που είχε το προηγούμενο έτος, η Goldman Sachs συστήνει πλέον στους επενδυτές τοποθετήσεις σε μετοχικούς τίτλους στις αναδυόμενες αγορές και ιδιαιτέρως στην Kίνα.

Tέλος, η Hermes Fund Manager πιστεύει ότι η περίοδος κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης που τα ομόλογα ήταν δημοφιλή στους επενδυτές ως έναν ασφαλές καταφύγιο προσφέροντας μια σταθερή πηγή εισοδήματος, οδεύει στο τέλος της. Tο επενδυτικό ενδιαφέρον θα μετατοπιστεί το 2013 προς τις ποιοτικές μετοχές των μεγαλυτέρων και περισσότερο υγιών αμερικανικών και ευρωπαϊκών εταιριών, οι οποίες αναμένεται να δώσουν διψήφιες αποδόσεις. O εν λόγω οίκος εκτιμά ότι η Eυρωζώνη θα συνεχίσει να ταλανίζεται από την αδυναμία άμεσης επίλυσης της κρίσης χρέους, ενώ παράλληλα θα υπάρξει μια αξιόπιστη ανάκαμψη της οικονομίας των HΠA, εκτιμώντας ότι με την επανεκλογή του προέδρου Barrack Obama στις HΠA θα αποφευχθεί τελικά το αδιέξοδο του δημοσιονομικού γκρεμού.

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

47

Στο κρισιμότερο σημείο το XA Oι προσπάθειες για την αναστροφή της μακροχρόνιας καθοδικής του κίνησης που θα καθορίσει την πορεία του ο Eλληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται στο σημείο αυτό σε μια πολύ κρίσιμη φάση για την μεσο-μακροχρόνια πορεία του. Σε εξέλιξη είναι η διαδικασία για την αναστροφή της μακροχρόνιας καθοδικής του κίνησης. H σχετική προσπάθεια δεν είναι η πρώτη που λαμβάνει χώρα. Eίναι ωστόσο, η πρώτη φορά που οι ενδείξεις για την επιτυχία της είναι σημαντικές.

T

Ανάλυση της eZmarket Στο διάγραμμα που συνοδεύει το παρόν άρθρο φαίνεται η σημαντική υποχώρηση του δείκτη FTASE-20 κατά την διάρκεια του προηγούμενου έτους και μέχρι τα μέσα του 2012. H υποχώρηση αυτή ήταν αποτέλεσμα της αποτυχημένης προσπάθειας του δείκτη να δημιουργήσει και να λύσει ανοδικά έναν σχηματισμό πυθμένα από τον Iούνιο του 2010 έως τον Φεβρουάριο του 2011.

H προσπάθεια αυτή οδηγήθηκε σε αποτυχία λόγω του κενού λόγου των συνεδριάσεων του Eurogroup και των Συνόδων Kορυφής της ευρωζώνης που έλαβαν χώρα εκείνη την περίοδο.

H έντονη καθοδική κίνηση που ακολούθησε εξελίχθηκε στο κανάλι 420. H κίνηση αυτή είναι πλέον πολύ πιθανό να ήταν η τελευταία όλης της καθοδικής πορείας του Eλληνικού χρηματιστηρίου από το 2000. Ως ελάχιστη συνθήκη επιβεβαίωσης της παραπάνω εκτίμησης και πρώτη ένδειξη ανάπτυξης ανοδικής προδιάθεσης για τον δείκτη FTASE-20, θεωρείται η ανοδική διάσπαση της γραμμής A420.

H εν λόγω διάσπαση έλαβε χώρα δύο μήνες μετά τις εκλογές του Iουνίου 2012. Στην συνέχεια, ο δείκτης προ-

ΣAPANTHΣ

Στα 53,54 εκ. το μετοχικό κεφάλαιο

σέγγισε το επίπεδο των 350 μονάδων, που αποτελούσε τον πρώτο στόχο της ανοδικής κίνησης, η οποία ξεκίνησε με την διάσπαση της A420.

Mε τον τρόπο αυτό εξελίσσεται μια εκτεταμένη διαδικασία δημιουργίας ενός σχηματισμού πυθμένα κάτω από τις 350 μονάδες, με σκοπό να αναστρέψει την μακροχρόνια καθοδική του πορεία.

O σχηματισμός είναι τύπου Aνάστροφος Kεφαλή και Ώμοι. Όταν ο δείκτης τον λύσει ανοδικά, με την ανοδική διάσπαση των 350 μονάδων, θα ενεργοποιηθεί το ανοδικό σενάριο με στόχο την περιοχή των 700 μονάδων.

H ολοκλήρωση του σχηματισμού πυθμένα και η προετοιμασία για μια σημαντική ανοδική κίνηση το επόμενο διάστημα αποτελούν αυτή τη στιγμή το πιθα-

νότερο σενάριο. Mεταξύ των ενδείξεων που πριμοδοτούν το σενάριο αυτό είναι και το γεγονός ότι ο δείκτης βρίσκεται εδώ και τέσσερις μήνες πάνω από τον κι-

O δείκτης FTASE-20 υποχώρησε σημαντικά κατά την διάρκεια του προηγούμενου έτους και μέχρι τα μέσα του 2012 νητό μέσο των τελευταίων 200 συνεδριάσεων.

Aρκετοί τεχνικοί δείκτες παρέχουν επίσης, σημαντικές ενδείξεις ότι το Eλληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται πλέον σε ανοδική τάση σε μεσοχρόνιο ορίζοντα.

Στα 53.547.312,28 ευρώ ανήλθε το μετοχικό κεφάλαιο της Σαράντης μετά την εφαρμογή του Προγράμματος Xορήγησης Δικαιωμάτων Προαίρεσης Aγοράς Mετοχών από 24 στελέχη της εταιρίας και των συνδεδεμένων με αυτήν εταιριών. Συνολικά διατέθηκαν 255.000 κοινές ονομαστικές μετοχές της εταιρείας, ονομαστικής αξίας 1,54 ευρώ εκάστης και με τιμή διάθεσης 2,00 ευρώ ανά μετοχή.

Πάνω από το 3% διαμορφώθηκε η μεταβολή του ποσοστού συμμετοχής της Tράπεζας Πειραιώς στην Altec, σύμφωνα με γνωστοποίηση της πρώτης, σε σχέση με το ποσοστό που κατείχε κατά την προηγούμενη γνωστοποίηση της 18/10/2012, ανήλθε του 3%. Συγκεκριμένα, το άμεσο και έμμεσο ποσοστό των δικαιωμάτων ψήφου που κατέχει η Tράπεζα Πειραιώς διαμορφώθηκε περαιτέρω σε 16,6803%, ποσοστό το οποίο αντιστοιχεί σε 35.903.697 άμεσα και έμμεσα δικαιώματα ψήφου.

Aκόμη μια σημαντική ένδειξη για την συνέχεια της ανοδικής κίνησης του δείκτη είναι η πρόσφατη άρνησή του να διασπάσει καθοδικά το επίπεδο των 270 μο-

ALTEC

Mε 16,68% η Tράπεζα Πειραιώς

νάδων. Mε τον τρόπο αυτό αρνήθηκε να επιβεβαιώσει τον τοπικό σχηματισμό αναστροφής Kεφαλή και Ώμοι που δημιούργησε και σημειώνεται στο διάγραμμα με το γαλάζιο υπόβαθρο. Mια τέτοια εξέλιξη τον μετατρέπει σε

OTE: Oκτώ θετικές συστάσεις έχει αποσπάσει η μετοχή του OTE από τους αναλυτές, ενώ έχει ήδη ξεπεράσει τη μέση τιμή- στόχο. O δείκτης EV/ EBITDA βρίσκεται στις 3,3 φορές το 2013, ενώ ο ευρωπαϊκός δείκτης κινείται στις 4,5 φορές το επόμενο έτος, με discount 26%. Ωστόσο κάποιοι αναλυτές στα πιο πρόσφατα reports τους τοποθετούν τον στόχο στα 7 ευρώ.

METKA: O τίτλος τελεί υπό διαπραγμάτευση με δείκτες forward P/E 7,9 φορές, P/BV 0,9, μερισματική απόδοση 6% και EV/EBIDTA 3,5 φορές, discount περίπου 50% σε σχέ-

σχηματισμό συνέχειας της ανοδικής κίνησης, ικανό να οδηγήσει τον δείκτη τουλάχιστον στις 350 μονάδες.

H περιοχή αυτή απέχει περίπου 10% από τα τρέχοντα επίπεδα. O δείκτης έχει όλο το χρόνο μπροστά του για να προσεγγίσει τον στόχο του εντός του Iανουαρίου, μήνας που τα χρηματιστήρια συνηθίζουν να καταγράφουν υψηλές αποδόσεις, σύμφωνα με το γνωστό φαινόμενο του Iανουαρίου (January effect).

H ανοδική κίνηση είναι πολύ πιθανό να τερματιστεί και αρκετά υψηλότερα από την περιοχή των 350 μονάδων (κοντά στις 370-390 μονάδες). Στην συνέχεια, ο δείκτης εκτιμάται ότι θα ταλαιπωρηθεί για διάστημα μερικών εβδομάδων πριν συνεχίσει την ανοδική του πορεία του.

ση με τον ευρωπαϊκό κλάδο. H Eurobank δίνει σύσταση 11,8 ευρώ ανά μετοχή.

TEPNA ENEPΓEIAKH: Mε απόδοση 158% στο 2012, έχει ξεπεράσει όλες τις εκτιμήσεις της αγοράς, ενώ η εταιρεία στο τέλος του 2014 σε μεγάλο βαθμό θα έχει αυξήσει τη δυναμικότητά της στα 740 MW από 498 MW τώρα, με σημαντικά έσοδα τα επόμενα χρόνια. H είσοδός της στον δείκτη FTSE Large Cap θα ευνοήσει τις εισροές κεφαλαίων, ενώ η τιμή-στόχος είναι στα 3,4 ευρώ.

EΛΛAKTΩP: Για την Eλλάκτωρ, το περιθώριο ανόδου είναι ακόμα υψηλό αφού η μέση τιμή-στόχος είναι τα 3,20 ευρώ ανά μετοχή, με μικρό discount στο EV/EBITDA.

48 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

XA:H επιστροφή των Eλλήνων επενδυτών Eπιλέγουν Alpha, «κρατικές» και μετοχές μεσαίας κεφαλαιοποίησης ι παλαιότεροι του χώρου συνήθιζαν να λένε πως η ενασχόληση με το χρηματιστήριο είναι ένα μοναχικό παιχνίδι, υπό την έννοια ότι ο κάθε επενδυτής από τη στιγμή που έχει αίσθηση της αγοράς, μπορεί να πετυχαίνει καλές αποδόσεις.

Ο

Η αρχή αυτή, αν και τα τελευταία χρόνια είχε υποβαθμιστεί μια και οι επενδυτικές τράπεζες και τα private banking είχαν πάρει όλο το παιχνίδι επάνω τους, έχει βρεθεί και πάλι στο προσκήνιο, όπως προκύπτει από τη σημαντική ενεργοποίηση των μέχρι πρότινος αδρανών Ελλήνων επενδυτών. Οι πληροφορίες μέσα από τα μεσαίου μεγέθους εγχώρια dealing rooms αναφέρουν πως κωδικοί που είχαν να κάνουν πράξη τα τελευταία δύο χρονιά έχουν μπει και πάλι στον κύκλο των συναλλαγών, όταν ο Γενικός Δείκτης βρέθηκε στην περιοχή των 800 μονάδων, τόσο κατά την καθοδική του διαδρομή, κυρίως όμως κατά τη φάση της ανοδικής του αντίδρασης. Οι περισσότεροι δε εξ αυτών κατάφεραν να καταγράψουν υπεραξίες, ενώ κατά τις εκτιμήσεις αναμένεται και δεύτερο κύμα ενεργοποίησης, από τη στιγμή βέβαια που το Χ.Α. θα καταφέρει να πείσει πως τα τρέχοντα επίπεδα μπορούν να αποτελέσουν ένα ισχυρό «πάτημα».

ΟΙ ΚΥΡΙΟΤΕΡΕΣ ΕΠΙΛΟΓΕΣ Οι πρώτες επιλογές φυσικά είναι λίγες και πολύ συγκεκριμένες για την ώρα τουλάχιστον, με πρώτη αυτή της μετοχής της Alpha Bank και όχι της Εθνικής. Και αυτό μπορεί να αποτελεί για κάποιους έκπληξη, ωστόσο τα νέα δεδομένα που έχουν προκύψει για τις τράπεζες, δικαιολογούν τη συγκεκριμένη επενδυτική τακτική. Τι εννοούμε; Πώς επειδή η Alpha Bank έχει τις μικρότερες κεφαλαιακές ανάγκες και θα αντλή-

σει λιγότερα χρήματα από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, δεν ελλοχεύει ο κίνδυνος κρατικοποίησής της, οπότε εμφανίζει σημαντικό πλεονέκτημα σε σχέση με τις υπόλοιπες τρεις συστημικές τράπεζες (Εθνική, Eurobank, Πειραιώς). Ωστόσο υπάρχουν και κάποιοι Έλληνες επενδυτές που εξακολουθούν να δείχνουν εμπιστοσύνη στην Εθνική, εκτιμώντας πως η μετοχή της μεγαλύτερης ελληνικής τράπεζας βρίσκεται σε υποτιμημένα επίπεδα και χρωστά μία ανοδική αντίδραση. Από εκεί και πέρα, «πονταρίσματα» μακροπρόθεσμου, αλλά και βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα (trading) συγκεντρώνουν τα πε-

H ενεργοποίηση 15.000 κωδικών που έμειναν επί μακρόν ανενεργοί και τώρα καταφέρνουν να καταγράψουν υπεραξίες

ρισσότερα τραπεζικά χαρτιά, τα κρατικού ενδιαφέροντος, όπως της ΔΕΗ, των Διυλυστηρίων (ΕΛΠΕ και Motor Oil) και μερικά ακόμη από τον ευρύτερο βιομηχανικό κλάδο, της ενέργειας και των κατασκευών. Εκτός όμως από τις παραπάνω επιλογές, οι «νέοι» αυτοί παίκτες έχουν βάλει στο επενδυτικό τους κάδρο κι άλλες με-

τοχές, από το χώρο της ευρύτερης μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Eιδικότερα, τα λεγόμενα «ποιοτικά χαρτιά» της μεσαίας εισπράττουν το ενδιαφέρον μερίδας Eλλήνων επενδυτών που αποφάσισαν να ασχοληθούν εκ νέου με το χρηματιστήριο. Εκείνο δε που έχει σημασία να επισημανθεί, είναι πως οι «φρέ-

Γιατί «ξύπνησαν» Όσον αφορά τώρα τον λόγο που «ξύπνησε» ένα κομμάτι από τους πάνω από ένα εκατομμύριο κωδικούς που εξακολουθούν να έχουν ελληνικές μετοχές, αυτός αναλύεται σε δυο παραμέτρους. Η πρώτη έχει να κάνει με τις αποτιμήσεις. Προφανώς οι παλαιοί της χρηματιστηριακής πιάτσας δεν θα μπορούσαν να αφήσουν να πάει χαμένη η ευκαιρία να αγοράσουν μετοχές της Αlpha, όταν η αποτίμησή της υποχώρησε στα 500

εκατ. ευρώ. Ή της ΔΕΗ, όταν ο τίτλος βρέθηκε γύρω από την περιοχή των 4,5 ευρώ. Η δεύτερη παράμετρος -και σημαντικότερηείναι πως μετά τις τελευταίες εξελίξεις με το ελληνικό πρόβλημα και την εκταμίευση της δόσης έχει επανέλθει η αισιοδοξία για ανάκαμψη της χρηματιστηριακής αγοράς. Από τη στιγμή, λοιπόν, που η αγορά έχει ανακτήσει μέρος από τη χαμένη της αξιοπιστία και σε συνδυασμό με τις χαμηλές αποτι-

μήσεις μετοχών, προέκυψε η νέα αυτή εικόνα στον χάρτη των ενεργών επενδυτών. Σε κάθε περίπτωση η εξέλιξη είναι μακροπρόθεσμα θετική, μια και πέρα των άλλων δείχνει πως το επενδυτικό ένστικτο των Ελλήνων έδειξε αντανακλαστικά. Από κει και πέρα η ιστορία θα δείξει πώς θα εξελιχθούν τα πράγματα. Σίγουρα πάντως χειροτέρα δεν θα είναι, τουλάχιστον για όσους έχουν συνειδητοποιήσει τις συνθήκες και κυρίως έχουν υπομονή.

σκοι» αυτοί κωδικοί αποτελούν κομμάτι των «παικτών» του νέου κύκλου, οι οποίοι αναμένεται να διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο το επόμενο διάστημα στην αγορά.

ΕΝΕΡΓΟΠΟΙΟΥΝΤΑΙ ΚΩΔΙΚΟΙ Ο αριθμός των νέων ενεργών επενδυτών, πάντως, δεν είναι εύκολο να συγκεντρωθεί, ωστόσο το γεγονός ότι χρηματιστές και brokers λένε πως τους τηλεφωνούν πελάτες που είχαν να ακουστούν για χρόνια, είναι ενδεικτικό της τάσης. Εκτιμήσεις κάνουν λόγο για ενεργοποίηση πάνω από 15 χιλ. μερίδων, ενώ ενδεικτικό είναι πως και οι τζίροι των ΑΧΕ, που έχουν ως βάση τους εγχώριους πελάτες, παρουσιάζουν μεγάλη αύξηση κατά τις τελευταίες 20 συνεδριάσεις. Δεν πρόκειται, βέβαια, για το παλιό retail του Χ.Α., αλλά για τον παλιό πυρήνα των μεγάλων κυρίως παραδοσιακών επενδυτών, ωστόσο αν βοηθήσει το κλίμα και οι μικροί θα αρχίσουν σταδιακά να κινούνται στο ταμπλό. Και στο σημείο αυτό φυσικά πρέπει να επισημανθεί ο κίνδυνος του εγκλωβισμού για όσους έχουν μικρό ορίζοντα, αλλά η εμπειρία υπάρχει και από κει και πέρα ο καθένας αναλαμβάνει το ρίσκο του.

News

Deal

online

™Àªμ∞π¡√À¡ Δøƒ∞ ∫∞π ª∞™ ∞º√ƒ√À¡

∞ª∂™∏ & ∂°∫Àƒ∏ ∂¡∏ª∂ƒø™∏ ΔÔ ÁÚ¿ÊÂÈ Ë «DEAL» Â›Ó·È ·Ï‹ıÂÈ· Î·È ÛÙÔ ¢È·‰›ÎÙ˘Ô °È· ÙËÓ ÚÔ‚ÔÏ‹ Û·˜ www.dealnews.gr ÂÈÎÔÈÓˆÓ‹ÛÙÂ: ÙËÏ. 212 700 302

marketing@dealnews.gr

www.dealnews.gr www.dealnews.gr

50 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

1%

μόλις του μισθού του για την προηγούμενη χρονιά μειώθηκαν κατά το 2012 οι απολαβές του CEO της Apple. Ο Tim Cook έλαβε για το 2012 το ποσό των 1,4 εκατ. δολαρίων, έναντι 378 εκατ. το 2011.

4,8

δισ. δολάρια ανέρχεται το κρίσιμο δάνειο διάσωσης, για το οποίο ελπίζει η Αίγυπτος, καθώς το νόμισμά της βρίσκεται σε διαρκή πτώση. Ήδη η κυβέρνηση προέρχεται στην επανέναρξη των διαπραγματεύσεων με το ΔΝΤ.

5,5% κέρδη καταγράφει τελικά στο

2o

κλείσιμο του 2012 ο χρυσός. Πρόκειται δηλαδή, για τη μικρότερη άνοδό του από το 2008. Υπενθυμίζεται ότι το 2010, ο χρυσός είχε

συνεχόμενο μήνα ενισχύθηκε κατά τον περασμένο Δεκέμβριο η επιχειρηματική εμπιστοσύνη στη Γερμανία, με το δείκτη Ifo να ενισχύεται στην τιμή 102,4, από 101,4.

ενισχυθεί κατά 30%.

E›Â...

Ο «αυτοκράτορας» Hollande είν Αναζητεί τώρα παραλλαγή της ρύθμισης για τη φορολογία στους πλούσιους που ρασιτέχνης» χαρακτηρίζεται πλέον ο Γάλλος πρόεδρος Francois Hollande σε όλη την Ευρώπη, αφότου η βασική προεκλογική του υπόσχεση, της φορολόγησης των πλουσίων της χώρας με συντελεστή 75%, κρίθηκε αντισυνταγματική.

«Ε

Δικαστήριο απέρριψε το συντελεστή του 75% που σκόπευε να επιβάλει ο Hollande σε όσους κερδίζουν περισσότερα από 1 εκατ. ευρώ το χρόνο, με το αιτιολογικό ότι παραβιάζει την ισότητα των φορολογούμενων απέναντι στο νόμο. Το σκεπτικό του Συνταγματικού Δικαστηρίου είναι ότι ο φόρος του 75% απευθύνεται σε μεμονωμένα πρόσωπα, ενώ οι φόροι στη Γαλλία κατά κανόνα επιβάλλονται με βάση το εισόδημα ενός νοικοκυριού. Ως αποτέλεσμα αυτού, δύο νοικοκυριά με το ίδιο συνολικό εισόδημα θα μπορούσαν να καταλήξουν να πληρώνουν διαφορετικούς φορολογικούς συντελεστές,

«Οι γυναίκες θα διασώσουν την αμερικανική οικονομία» «Οι γυναίκες θα σώσουν την αμερικανική οικονομία. Αυτό που με κάνει τόσο αισιόδοξο για το μέλλον είναι, ότι μπορούμε να δώσουμε στις γυναίκες τις ίδιες προοπτικές επιτυχίας με τους άνδρες. Γεννήθηκα το 1930 με μία μεγαλύτερη και μία μικρότερη αδερφή. Η προσδοκία από αυτές ήταν να παντρευτούν. Επρόκειτο για δύο ανθρώπινα πλάσματα με τεράστιες δυνατότητες και εκείνη την εποχή, το μόνο που αναμενόταν από αυτές ήταν να γίνουν νοσοκόμες ή γραμματείς ή αεροσυνοδοί. Μπορούσαν ακόμα να γίνουν δασκάλες, αλλά όχι στην ανώτερη εκπαίδευση. Αυτή είναι μια τεράστια σπατάλη του ανθρώπινου ταλέντου. Το 50% του πληθυσμού μπήκε σε μια γωνιά για 200 χρόνια».

Δικαστήριο έκρινε ότι ο συντελεστής φορολόγησης 75% σε όσους κερδίζουν περισσότερα από 1 εκατ. ευρώ το χρόνο, παραβιάζει το κριτήριο της φορολογικής ισότητας

Warren Buffett, διάσημος μεγαλοεπενδυτής και CEO της Berkshire Hathaway

Ο Γάλλος Πρόεδρος, Φρανσουά Ολάντ

ανάλογα με το πώς μοιράζονται τα εισοδήματα ανάμεσα στα μέλη τους. Πρόκειται για μία απόφαση - χαστούκι, που δείχνει ότι παρά τις προεκλογικές του δεσμεύσεις, ο Hollande δεν μπορεί να πιάσει στην τσιμπίδα της εφορίας τα μεγάλα εισοδήματα. «Για τους επενδυτές και τους επιχειρηματίες, δείχνει ότι η Γαλλία δεν μπορεί να δημεύει με το έτσι θέλω τις περιουσίες των πολιτών της. Υπάρχουν κανόνες και πρέπει να τηρούνται», εξηγεί ο Laurent Dubois, καθηγητής του Institute of Political Studies, στο Παρίσι. Προβλέπει, όμως, ότι η κυβέρ-

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

302,8%

ενισχύθηκε κατά το 2012 ο δείκτης IBC της Βενεζουέλας και δίνει έτσι την καλύτερη απόδοση στον κόσμο των χρηματιστηρίων. Ο πληθωρισμός του σχεδόν 20% στρέφει τεράστια ρευστότητα προς το χρηματιστήριο της χώρας.

2,5 δισ. στερλινών

26,5%

συμβόλαιο υπέγραψε ο κολοσσός της βρετανικής εταιρείας αεροναυπηγικής BAE Systems, για να προμηθεύσει το Ομάν με αεροσκάφη Typhoon και Hawk.

το ποσοστό της δηλαδή στην General Motors σκοπεύει να πουλήσει η αμερικανική κυβέρνηση. Το είχε αποκτήσει όταν διέσωσε την αυτοκινητοβιομηχανία με 49,5 δισ. δολάρια το 2008 και το 2009.

9

εκατ. δολάρια κέρδη ανακοίνωσε η εταιρεία του Blackberry, Research in Motion, για το προηγούμενο τρίμηνο, έναντι 265 εκατ. πέρυσι. Τη μείωση κερδών της καναδικής εταιρείας συνόδευσε για πρώτη φορά και μείωση συνδρομητών.

Ο Πορτογάλος Πρωθυπουργός, Pedro Passos Coelho

αι γυμνός κρίθηκε αντισυνταγματική νηση δεν θα εγκαταλείψει την ιδέα, καθώς η ρητορική στα υψηλότερα επίπεδά της παραμένει κατά των πλουσίων. Ο φόρος είχε προκαλέσει εστία μεγάλης δυσαρέσκειας για τους επιχειρηματίες της Γαλλίας και άλλες τάξεις φορολογούμενων, που δημιουργούν πλούτο. Μάλιστα, κάποιοι έφτασαν στο σημείο να εγκαταλείψουν τη χώρα εξαιτίας του. Ο Gerard Depardieu είναι ο πιο διάσημος από τους «φορολογικούς εξόριστους» της Γαλλίας. Ο ηθοποιός μετακομίζει στο Βέλγιο, πολύ κοντά στα σύνορα με τη Γαλλία, για να αποφύγει το φόρο. Δηλώνει, μάλιστα, ότι η απόφαση του δικαστηρίου δεν αλλάζει το παραμικρό. Σε επιστολή του που δημοσιεύτηκε σε γαλλική εφημερίδα έλεγε στην κυβέρνηση ότι φεύγει «γιατί θεωρείτε την επιτυχία, τη δημιουργικότητα, το ταλέντο, ο,τιδήποτε διαφορετικό, αιτία τιμωρίας». Ο δισεκατομμυριούχος Bernard Arnault, ο πανίσχυρος επιχειρηματίας της LMVH Moet Hennessy Louis Vuitton, κατέθεσε αίτηση το Σεπτέμβριο για τη βελγική υπηκοότητα. Παρότι δεσμεύτηκε να συνεχίσει να πληρώνει φόρους στη Γαλλία, η κί-

ΑΥΞΗΣΗ ΚΑΤΑ ΜΕΣΟ ΟΡΟ 30% ΣΤΟ ΦΟΡΟ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ

Πορτογαλία: έρχεται φορολογικός «σεισμός» πολλών ρίχτερ το 2013

Ο Bernard Arnault της LMVH κατέθεσε αίτηση τον Σεπτέμβριο για τη βελγική υποκοότητα

νησή του προκάλεσε έντονη κριτική από τον Hollande και τους υποστηρικτές του. Όμως, η υπόθεση αυτή δεν πρόκειται να λήξει τόσο εύκολα. Με τη δικαστική απόφαση, η κυβέρνηση Hollande μόλις έχασε 500 εκατ. ευρώ από τα φορολογικά έσοδα που προσδοκούσε για το 2013. Για αυτό και η κυβέρνηση σκοπεύει να καταθέσει τη νέα φορολογική πρότασή της, μαζί με τον επόμενο προϋπολογισμό. Πιθανή λύση θεωρείται η φορολόγηση με 75% των νοικοκυριών με τουλάχιστον 2 μέλη και εισοδήματα 2 εκατ. ευρώ.

«Δημοσιονομικός σεισμός», «ένοπλη ληστεία», «φορολογική ναπάλμ». Αυτές είναι κάποιες από τις εκφράσεις που χρησιμοποιούνται από τον Τύπο για την περιγραφή των φορολογικών αλλαγών που περιμένουν τις πορτογαλικές οικογένειες με την έλευση του νέου έτους. Η κυβέρνηση της Λισαβόνας σχεδιάζει να αυξήσει τον καταβαλλόμενο φόρο εισοδήματος σε ένα ποσοστό – ρεκόρ, πάνω από 30%, ουσιαστικά ανεβάζοντας το μέσο φορολογικό συντελεστή από το 9,8% στο 13,2%. Έτσι, όποιος κερδίζει πάνω από τον κατώτατο μισθό, που σήμερα ανέρχεται στα 485 ευρώ το μήνα, ακόμα και οι συνταξιούχοι, θα κληθούν να πληρώσουν έκτακτο φόρο ίσο με το 3,5% του εισοδήματός τους. Ακόμα και η ίδια η κυβέρνηση του Pedro Passos Coelho χαρακτηρίζει τις αυξήσεις των φόρων τεράστιες, αλλά αναγκαίες για να επιτευχθούν οι στόχοι της μείωσης του υπέρογκου ελλείμματος της οικονομίας της χώρας, στο πλαίσιο του Μνημονίου που έχει υπογράψει έναντι του πακέτου διάσωσης ύψους 78 δισ. ευρώ που έχει λάβει η Πορτογαλία. Όμως, τόσο η πρωτόγνωρη έκταση των αυξήσεων, αλλά και η πλήρης αβεβαιότητα σε σχέση με το αποτέλεσμα στο οποίο θα οδηγήσουν, εκθέτουν τον πρωθυπουργό σε έντονη κριτική τόσο από τους πολιτικούς του αντιπάλους, όσο και από πολιτικά στελέχη, τα οποία πρόσκεινται στα κόμματα που συνθέτουν τον κυβερνητικό συνασπισμό. «Αυτό είναι ένα είδος ‘‘ένοπλης ληστείας’’ του φορολογούμενου. Δεν τιμωρεί απλά τη μεσαία τάξη, τη σκοτώνει», δηλώνει ο Luνs Marques Mendes, πρώην ηγέτης του Σοσιαλδημοκρατικού κόμματος του Passos Coelho, θυμίζοντας ανάλογες αναφορές πολιτικών στην Ελλάδα για το αντίστοιχο πρόγραμμα υπερφορολόγησης των πολιτών και ιδίως εκείνων που ανήκουν στα μεσαία οικονομικά στρώματα και το οποίο πρόκειται να ψηφιστεί τις πρώτες ημέρες του 2013. «Η μόνη αμφιβολία είναι ένας αυτός ο δημοσιονομικός σεισμός θα είναι εντάσεως 7 ρίχτερ, που είναι καταστροφικός, ή 8 ρίχτερ, που είναι ισοπεδωτικός», προσθέτει ο Antσnio Bagao Fιlix, πρώην υπουργός Οικονομικών.

51

«Έσπασε» το 2012 το «πτωτικό σερί» του ευρώ μετά από μια αρνητική διετία Τέλος στο αρνητικό σερί των προηγούμενων δύο ετών έβαλε, κατά το 2012, το ευρώ, καθώς ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, Mario Draghi, δεσμεύτηκε να στηρίξει το κοινό νόμισμα με κάθε τρόπο. Στο 14ο έτος της ζωής του, το ευρώ ανέκαμψε έναντι του δολαρίου, έχοντας χάσει σχεδόν το 10% της αξίας του κατά τα δύο προηγούμενα χρόνια. Συγκεκριμένα, το ευρώ ενισχύθηκε κατά 2% κατά τη διάρκεια της χρονιάς, κλείνοντας λίγο υψηλότερα από τα 1,32 δολάρια. Είχε σημειώσει πτώση 3,2% το 2011 και 6,5% το 2010. Όμως, παραμένει σημαντικά χαμηλότερα από το ιστορικό υψηλό του, των 1,6038 δολαρίων που σημειώθηκε στις 15 Ιουλίου του 2008. Το υψηλό του 2012 σημειώθηκε στα 1,3487 δολάρια στις 24 Φεβρουαρίου και το χαμηλό στα 1,2043 δολάρια στις 24 Ιουλίου. Στις 26 Ιουλίου, ο Draghi δήλωσε ότι θα κάνει ό,τι χρειαστεί για να διασφαλίσει την επιβίωση του ευρώ και το Σεπτέμβριο ανακοίνωσε ένα πρόγραμμα απεριόριστων αγορών ομολόγων για τη στήριξη των χωρών που το έχουν ανάγκη. Το γιεν εξάλλου σημείωσε πτώση 10,5% έναντι του δολαρίου και 12,3% έναντι του ευρώ μέσα στο 2012. Το ρεάλ της Βραζιλίας έχασε το 8,8% της αξίας του έναντι του δολαρίου, ενώ το γουόν της Ν. Κορέας ενισχύθηκε κατά 7,7%.

Οι τεράστιες επιβαρύνσεις και η αβεβαιότητα για το αποτέλεσμα εκθέτουν τον πρωθυπουργό στην κριτική πολιτικών αντιπάλων, αλλά και στελεχών του κυβερνητικού συνασπισμού

Ο Mario Draghi δεσμεύτηκε να στηρίξει το κοινό νόμισμα με κάθε τρόπο

52 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Τα 10 μεγαλύτερα τραπεζικά σκ Συγκλόνισε την κοινή γνώμη η «μαύρη τρύπα» 6 δισ. στην JP Morgan και η χειραγώγηση του επι πορεί η χρηματοοικονομική κρίση του 2008 να εξέθεσε τους τραπεζίτες της Wall Street και να έκανε την παράτολμη συμπεριφορά τους κατακριτέα σε όλο τον κόσμο, όμως, φαίνεται ότι η βιομηχανία του finance δεν μαθαίνει ποτέ.Τέσσερα χρόνια αργότερα, η Wall Street εξακολουθεί να παράγει σκάνδαλα εκεί που κανείς δεν το περιμένει: Από traders που χάνουν δισ. δολάρια πριν να γίνουν αντιληπτοί έως το άλλοτε βαρετό διατραπεζικό επιτόκιο που ξαφνικά έγινε το… κόλπο του αιώνα.

Μ

Το μεγαλύτερο χρηματοοικονομικό σκάνδαλο της χρονιάς δεν θα μπορούσε παρά να προέλθει από τη μεγαλύτερη και κατά πολλούς ασφαλέστερη αμερικανική τράπεζα, τη JP Morgan. Το Μάιο, ο διευθύνων σύμβουλός της και τραπεζίτης – πρότυπο για τη Wall Street, Jamie Dimon, αποκάλυψε ότι η τράπεζα είχε ανακαλύψει μια ζημιά από trading ύψους 2 δισ. δολαρίων. Τελικά, τα 2 δισ. δολάρια έγιναν σχεδόν 6 δισ. Παρότι δεν απαγγέλθηκαν κατηγορίες σε βάρος του, ο Dimon κλήθηκε να καταθέσει δύο φορές ενώπιον του Κογκρέσου, ενώ το δεξί του χέρι, η οικονομική διευθύντρια της JP Morgan, Ina Drew, έχασε τη δουλειά της, μαζί με άλλα υψηλόβαθμα στελέχη. Το σκάνδαλο αυτής της μαύρης τρύπας κατάφερε να «λεκιάσει» τη μέχρι σήμερα άψογη φήμη του Dimon. Το σκάνδαλο χειραγώγησης του διατραπεζικού επιτοκίου Libor ήταν το ευρύτερο σε ό,τι έχει να κάνει με τα εμπλεκόμενα μέρη. Σε αυτό, συμμετείχαν δεκάδες τράπεζες σε ΗΠΑ και Ευρώπη. Η Barclays ήταν η πρώτη που το καλοκαίρι

1.

2.

κατέληξε σε συμβιβασμό σε σχέση με τις κατηγορίες χειραγώγησης του libor, ενός επιτοκίου με βάση το οποίο υπολογίζονται χρηματοοικονομικά προϊόντα και παράγωγα αξίας τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Η Barclays πλήρωσε 450 εκατ. δολάρια και ο CEO της, Bob Diamond, έχασε τη θέση του. Όμως, οι έρευνες συνεχίζονται, και καμιά δεκαριά τράπεζες περιμένουν να έρθει και η δική τους σειρά… Η UBS πλήρωσε ακριβά για το δικό της συμβιβασμό στην υπόθεση του Libor. Της κόστισε 1,5 δισ. δολάρια, ενώ κάποιοι από τους traders της συνελήφθησαν. Η συμφωνία συμβιβασμού της UBS είναι ένας μάλλον κακός οιωνός για τις υπόλοιπες τράπεζες που ερευνώνται. Και αυτό γιατί η ελβετική τράπεζα παραδέχτηκε όχι μόνο ότι χειραγώγησε το Libor για να δείξει ότι η αγορά βρισκόταν σε καλύτερη κατάσταση από ό,τι ήταν στην πραγματικότητα, αλλά και για να βγάλει χρήματα, και μάλιστα σε συνεργασία με άλλες τράπεζες. Και αυτό για τους εισαγγελείς είναι ένα κόκκινο πανί.

3.

Οι τράπεζες UBS και Standard Chartered βρέθηκαν στο στόχαστρο των εποπτικών αρχών

Ο διευθύνων σύμβουλος της JP Morgan, Jamie Dimon

Η βρετανική τράπεζα Standard Chartered πλήρωσε 327 εκ. δολ. στις ΗΠΑ για παράνομες συναλλαγές με Ιράν, Σουδάν και Λιβύη

Το πρόστιμο μαμούθ που επιβλήθηκε στη UBS κατάφερε να ξεπεράσει η HSBC, σε μία τεράστια και σοκαριστική υπόθεση ξεπλύματος βρώμικου χρήματος. Οι βρετανικές και αμερικανικές αρχές επέβαλαν στην τράπεζα πρόστιμο 1,9 δισ. στερλινών, καθώς διαπίστωσαν ότι οι πολιτικές της για το ξέπλυμα χρήματος επέτρεπαν στα ναρκω-δολάρια του Μεξικού και το παράνομο χρήμα του Ιράν να εισέρχονται στο αμερικανικό χρηματοοικονομικό σύστημα.

4.

Aυτή, όμως, δεν ήταν η μοναδική υπόθεση ξεπλύματος χρήματος που ξεσκεπάστηκε το 2012. Η βρετανική τράπεζα Standard Chartered πλήρωσε 327 εκατ. δολάρια στις ΗΠΑ για τις παράνομες συναλλαγές της με το Ιράν, το Σουδάν και τη Λιβύη. Πρόκειται για χώρες στις οποίες οι ΗΠΑ έχουν επιβάλει εμπάργκο, όμως, με τη βοήθεια της τράπεζες, μετέφεραν παράνομα μέσα στο αμερικανικό χρηματοοικονομικό σύστημα αρκετά εκατομμύρια δολάρια, από το 2001 έως το 2007. Σύμφωνα με τις αμερικανικές αρχές, η Standard Chartered συνεργαζόταν με την ιρανική κυβέρνηση σχεδόν για μία δεκαετία, κερδίζονται εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια σε προμήθειες, μέσω μυστικών συναλλαγών, που ανήλθαν στο ύψος των 250 δισ. δολαρίων.

5.

Και τα σκάνδαλα δεν έχουν τέλος στη UBS… Η τράπεζα ανακάλυψε ότι ένας από τους traders είχε συσσωρεύσει κρυφές ζημιές 2 δισ. δολαρίων. Η δίκη του Kweku Adoboli έγινε λίγο πριν τα τέλη της χρονιάς και έδειξε την παντελή αποτυχία των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου της UBS. Η μονάδα του Adoboli είχε εκθέσει την τράπεζα σε κίνδυνο ζημιών 12 δισ. δολαρίων, ενώ ήταν εξουσιοδοτημένη να ρισκάρει έως 100 εκατ. δολάρια την ημέρα!

6.

Kάποια σκάνδαλα, όμως, μοιάζουν να αφορούν… πενταροδεκάρες μπροστά στα δισ. των κολοσσών της Wall Street. Μία μικρή χρηματιστηριακή εταιρεία από την Άιοβα κατέρρευσε, όταν ο CEO της έχασε 215 εκατ. δολάρια από τα χρήματα των πελατών του. Ο Russell Wasendorf Sr. καταδικάστηκε. Παρότι στο δικαστήριο δήλωσε αθώος, σε ένα σημείωμα αυτοκτονίας που άφησε, παραδέχτηκε ότι χρησιμοποιούσε πλαστά τραπεζικά έγγραφα για να κλέψει εκατομμύρια δολάρια από τους πελάτες του.

7.

Mία πολύ μεγαλύτερη χρηματιστηριακή εταιρεία είχε πολύ διαφορετικά μπλεξίματα. Η Knight Capital Group υπέστη ζημιές 440 εκατ. δολαρίων το καλοκαίρι, όταν ένα πρόβλημα με το σύστημά της κατέληξε στην αγορά τίτλων που δεν ήθελε. Εξαιτίας των ζημιών, η

8.

DEAL news

άνδαλα τοκίου Libor

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

53

TÔ ¯ÚËÌ·ÙÈÛÙ‹ÚÈÔ Δ∏™ Δ∂á∏™

Πτώση στην αγορά του κρασιού το 2012 Κατά 19% μειώθηκαν οι πωλήσεις από τους οίκους δημοπρασιών ατά 19% μειώθηκαν μέσα στο 2012 οι πωλήσεις συλλεκτικών κρασιών από τους μεγαλύτερους οίκους δημοπρασιών, καθώς η οικονομική και πολιτική αβεβαιότητα στην Κίνα περιόρισε τη ζήτηση κυρίως για τα κρασιά-τρόπαια, του Bordeaux.

Κ

χρηματιστηριακή έπρεπε να διασωθεί από εξωτερικούς επενδυτές, μεταξύ των οποίων οι TD Ameritrade, Blackstone και Jefferies. Τελικά, η Knight κατέληξε να πουληθεί σε έναν από αυτούς τους επενδυτές, την Getco. Το τίμημα; Μόλις 3,75 δολάρια ανά μετοχή, την ώρα που πριν από όλο αυτό το μπλέξιμο, η εταιρεία διαπραγματευόταν στα 10 δολάρια ανά μετοχή.

Oι χρηματοοικονομικές αρχές κυνήγησαν σκληρά το insider trading κατά τη διάρκεια του 2012. Η δίωξη του πρώην τιτάνα των hedge fund, Raj Rajaratnam με την κατηγορία των παράνομων κερδών με προνομιακή πληροφόρηση, έφερε στο φως έναν από τους πληροφοριοδότες του. Ο Rajat Gupta, πρώην διευθυντής της Goldman Sachs, πλήρωσε πρόστιμο 5 εκατ. δολαρίων και φυλακίστηκε για δύο χρόνια για τις πληροφορίες που έδωσε στον Rajaratnam. Ανάμεσα στα μυστικά που αποκάλυψε ήταν η επένδυση των 5 δισ. δολαρίων που θα έκανε ο Warren Buffett στην Goldman Sachs, κατά τη διάρκεια της κρίσης του 2008.

9.

Oι εισαγγελείς περιτριγύριζαν τον δισεκατομμυριούχο διαχειριστή hedge fund, Steven Cohen και την εταιρεία του, την SAC Capital, εδώ και καιρό. Όμως, τις τελευταίες εβδομάδες φαίνεται ότι κατάφεραν να τον πιάσουν στις δαγκάνες τους. Ένας πρώην διαχειριστής της SAC Capital, ο Mathew Martoma καταδικάστηκε για insider trading. Μάλιστα, οι αρχές διαπίστωσαν ότι ο Martoma έδινε τις προνομιακές πληροφορίες του και στον Cohen. Η δική του υπόθεση σίγουρα θα λάβει μία πολύ ενδιαφέρουσα τροπή μέσα στο 2013.

Οι δημοπρασίες των οίκων Acker Merrall & Condit, Christie’s International, Sotheby’s, Zachys και Hart Davis Hart Wine Co. συγκέντρωσαν 322 εκατ. δολάρια το 2012, έναντι των εσόδων ρεκόρ 397 εκατ. δολαρίων το 2011. Οι αγορές από την Κίνα, που αποτελούν τη βασική ατμομηχανή στο διεθνές εμπόριο σπάνιων κρασιών, ήταν αδύναμες κατά το πρώτο τρίμηνο του 2012, έπειτα από αύξηση του 14% που είχαν σημειώσει το 2011 και 75% το 2010. «Η Κίνα ήταν ο κοιμώμενος γίγαντας για το μεγαλύτερο μέρος της χρονιάς. Φαίνεται ότι τώρα αρχίζει να ξυπνά. Τελευταία, είχαμε κάποιες μεγάλες παραγγελίες από την Ασία και οι τιμές έχουν πέσει αρκετά για να αναζωπυρωθεί η ζήτηση σε όλα τα κομμάτια της αγοράς», δηλώνει ο Miles Davis, της Wine Asset Managers. Πραγματικά, η ζήτηση φαίνεται να ανακάμπτει τους τελευταίους δύο μήνες, έπειτα από

την επιλογή νέας ηγεσίας στην Κίνα το Νοέμβριο, αλλά και εξαιτίας της πτώσης των τιμών, που είχε ως αποτέλεσμα κάποιες σοδειές των Bordeaux –όπως αυτές του 2000 και του 2005- να θεωρούνται και πάλι ελκυστικές. Κατά τη διάρκεια του 2012, οι Christie’s συγκέντρωσαν 87,7 εκατ. δολάρια από τις δημοπρασίες κρασιών, δηλαδή 5% λιγότερα σε σχέση με το 2011. Περίπου το 27% από τις πωλήσεις της χρονιάς που πέτυχαν οι πέντε οίκοι, πραγματοποιήθηκαν το Νοέμβριο και το Δεκέμβριο. Τα κρασιά Βουργουνδίας ήταν εκείνα που προσέλκυσαν το μεγαλύτερο ενδιαφέρον κατά τη διάρκεια της χρονιάς, επισκιάζοντας τα Μπορντό. «Οι τιμές των δημοπρασιών για τα κορυφαία Bordeaux μειώθηκαν από 20% έως 50% κατά τους τελευταίους 18 μήνες. Η αγορά για κάποια chateaux, όπως το Lafite, είχε τρελαθεί, όμως, επέστρεψε σε πιο συνετά επίπεδα πλέον», σύμφωνα με τον David Elswood,

10.

Οι τιμές δημοπρασιών για τα κορυφαία Bordeaux μειώθηκαν από 20%- 50%

Ο οίκος δημοπρασιών Christie’s συγκέντρωσε 87,7 εκ. δολ. από τα κρασιά

Ο οίκος Hart

Οι αγορές από την Κίνα, που αποτελούν τη βασική ατμομηχανή στο διεθνές εμπόριο σπάνιων κρασιών, ήταν αδύναμες το πρώτο τρίμηνο του έτους διευθυντή κρασιών των Christie’s International. Σε δημοπρασία που πραγματοποίησε ο οίκος Hart, στις 8 Δεκεμβρίου στο Σικάγο, ένα κιβώτιο Chateau LafiteRothschild του 1982 πουλήθηκε αντί 33.460 δολαρίων. Τον Οκτώβριο του 2010, στο αποκορύφωμα της φούσκας των κρασιών στην Ασία, ένα κιβώτιο με ίδια κρασιά είχε πουληθεί στο Χονγκ Κονγκ αντί 132.700 δολαρίων από τον οίκο Sotheby’s.

54 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

HOT Yoga με «άρωμα» Μανχάταν στη Γλυφάδα Γιώργος Σατσίδης, Αννίτα Ναθαναήλ, Τζίμης Σταθοκωστόπουλος

Το νέο HOT SPOT της Γλυφάδας, είναι πια γεγονός. Πρόκειται για έναν exclusive χώρο HOT YOGA στα πρότυπα του MANHATTAN που συνδυάζει εκγύμναση και χαλάρωση με υψηλής ποιότητας υπηρεσίες. Οι Ελένη Πρέκα , Μέμα Σιμονετάτου, και Γρηγόρης Μπαλτάς, με την προσωπική τους σφραγίδα, εγκαινίασαν το χώρο με καλεσμένους όλη την αφρόκρεμα της ελληνικής showbiz. Πλήθος από νότες κατέκλυζαν το χώρο, με τη Μαρία Παπιδάκη να εναλλάσσει τα χορευτικά κομμάτια.

Γιάννης Γράτσιας. Μαρία Βατοπούλου, Άλκης Βατόπουλος, Μέμα Αγαπηνού

«Λαμπερή γιορτή του Ελληνοβρετανικού Ίλια Παπαλέξη, Ελένη Αντωνιάδου

Μέμα Αγαπηνού, Έλενα Πρέκα, Γρηγόρης Μπαλτάς

Επιμελητηρίου» Με επιτυχία διοργανώθηκε λίγο πριν από τα Χριστούγεννα στο ξενοδοχείο METROPOLITAN η ετήσια Χριστουγεννιάτικη γιορτή του Ελληνοβρετανικού Εμπορικού Επιμελητηρίου για την ενίσχυση των σκοπών του καθώς και αυτών της ΕΛΕΠΑΠ. Την εκδήλωση, η οποία διοργανώνεται αδιάλειπτα στα 67 χρόνια λειτουργίας του Επιμελητηρίου στην Ελλάδα, τίμησαν με την παρουσία τους 350 περίπου μέλη και καλεσμένοι, ξένοι πρέσβεις, επιχειρηματίες και στελέχη από το χώρο της ναυτιλίας, τον πνευματικό και καλλιτεχνικό κόσμο της χώρας που απόλαυσαν τη φιλοξενία του ομίλου Χανδρή. Μεγάλος Χορηγός της φετινής Χριστουγεννιάτικης γιορτής ήταν η vodka GREY GOOSE. Οι κ.κ. Χάρης Οικονομόπουλος και Ευγενία Χανδρή ήταν εκείνοι που υποδέχθηκαν τους συμμετέχοντες.

Σοφία Τερζοπούλου (από την GREY GOOSE χορηγός της βραδιάς), Κωνσταντίνα Μαρία

Άννα Βεσολόφσκι, Βλάσης Χολέβας

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

Έλενα Ντάβλα, Δώρα Κατσικογιάννη

Μαρία Τσαρούχα, Μαρία Καλογήρου, Ντίνα Σιώρα, Μέρω Κεσεσίογλου, Αλίς Δικαίου

Ο «γούνινος» χειμώνας από την Ντίνα Σιώρα Η Ντίνα Σιώρα, διοργάνωσε εορταστική εκδήλωση στο Ekali Club όπου παρουσίασε την συλλογή της σε γούνες και δερμάτινα για το χειμώνα του 2012-2013. Είδαμε πρωινές γούνες σε mouton, αμάνικες ευκολοφόρετες ζακέτες σε διάφορα χρώματα, etole που ταιριάζουν με βράδυνα φορέματα, παλτά σε vison,

chinchilla, zibeline για τις πολύ χειμωνιάτικες μέρες. Tα καπέλα που παρουσιάστηκαν με τις γούνες, ήταν της Κατερίνας Καρούσου, ενώ στο φινάλε του ντεφιλέ τα βραδινά φορέματα ήταν από το ατελιέ των Μαρία και Ζέτα Καλογήρου. Γνωστές αθηναίες από τον επιχειρηματικό και καλλιτεχνικό χώρο έδωσαν το «παρών».

Σοφία Τραντίδου, Κωνσταντίνα Λεμπέση, Χρύσα Παναγιωτάκη

Ηρώ Κόβα, Γιώργος Ντάβλας Στέλλα Λιζάρδη, Έλενα Σύρακα, Χρύσανθος Πανάς, Θοδωρής Κουτσογιαννόπουλος

Χάρης & Γιασμίν Οικονομοπούλου, Ευγενία Χανδρή

55

56 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

room

• Σύμφωνα με την έρευνα, το 2012, η συνολική παγκόσμια διαφημιστική δαπάνη αυξήθηκε κατά 5,4% συγκριτικά με το 2011 φθάνοντας στα 519 δισεκατομμύρια δολάρια.

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

BRIEFING

room

• Aνοδικά αναμένεται να κινηθεί η αγορά της διαφήμισης διεθνώς, όπως αναφέρει πρόσφατη έρευνα του eMarketer.

BRIEFING

Επιμέλεια: ΑΝΝΥ ΔΗΜΗΤΡΙΑΔOY

• Eκτιμάται ότι οι συγκεκριμένοι ρυθμοί ανάπτυξης θα διατηρηθούν τουλάχιστον μέχρι και το τέλος του 2016.

• Προβλέπεται ότι τα συνολικά κεφάλαια θα φτάσουν τα 628 δισεκατομμύρια δολάρια.

• Πρωταγωνιστές της ανοδικής πορείας, οι αναπτυσσόμενες αγορές και ιδίως αυτές της Λατινικής Aμερικής.

• Aκολουθούν η Aνατολική Eυρώπη , η Mέση Aνατολή και η Aφρική.

• Oι χώρες της Λατινικής Aμερικής το 2011 κατέγραψαν διαφημιστικές δαπάνες που άγγιξαν τα 34,66 δισεκατομμύρια δολάρια (αύξηση 11% συγκριτικά με το 2011).

• Eκτιμάται ότι οι διαφημιστικές επενδύσεις θα φτάσουν τα 51,33 δισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2016.

• Σημαντικές αλλαγές στον ΔOΛ με το «πάγωμα» προς το παρόν της αναμόρφωσης των διαδικτυακών υπηρεσιών και την εφαρμογή προγράμματος εθελουσίας εξόδου.

• Mε την εθελουσία μια πλειάδα «ηχηρών» ονομάτων και βαριών υπογραφών εγκαταλείπει την εφημερίδα «Nέα» αλλά και το «Bήμα».

• Aνάμεσα σε αυτούς που «κουνάνε μαντήλι», ο Γ. Παπαχρήστος, ο B. Kαρακάσης, ο Δ. Aγγελόπουλος, ο K. Γεωργουσόπουλος, ο Δ. Δανίκας, η Π. Διαμαντάκου κ.α.

Mε δάνειο - μαμούθ αναγεννάται το Mega O μεγαλύτερος «παίκτης» της τηλεόρασης, δίνει το στίγμα του 2013 ίναι αναστρέψιμη η καθοδική πορεία την οποία έχει πάρει, λόγω κρίσης, η ελληνική τηλεόραση; Mπορεί οι ζημιές να είναι γιγαντιαίες και τα κανάλια να ασφυκτιούν από τη μειωμένη ρευστότητα, όμως ο leader της αγοράς, δείχνει το δρόμο της εξόδου από την κρίση.

E

H διαχειρίστρια εταιρία του Mega, Tηλέτυπος AE, ανακοίνωσε τη σύναψη κοινού ομολογιακού δανείου ύψους 98 εκατ. ευρώ. Tο προϊόν του ομολογιακού δανείου θα χρησιμοποιηθεί για την αναχρηματοδότηση του συνολικού υφιστάμενου τραπεζικού δανεισμού καθώς και για τη χρηματοδότηση γενικών επιχειρηματικών σκοπών της εταιρίας. Έτσι, το κανάλι, μετά και από την αποπληρωμή των χρεών του σε εταιρίες παραγωγής και Studios που «ξεπάγωσε» το πρόγραμμά του, προχωρά προς την επόμενη μέρα, αφού στις τελευταίες 4 χρήσεις του, έχασε το 50% του κύκλου εργασιών του. Στο δυσχερές περιβάλλον λοιπόν, οι σταθμοί της ιδιωτικής τηλεόρασης, που είδαν τον συνολικό κύκλος εργασιών, να υποχωρεί κατά 50%, από τα 648 εκατ. ευρώ το 2008, στα 304 εκατ. ευρώ το 2011, ψάχνουν αντίμετρα.

Xαρακτηριστικό παράδειγμα ο ANT1 (ο οποίος έκανε απόσχιση του κλάδου της τηλεόρασης) που το 2011 εμφάνισε ζημιές

• Mε μέσο όρο 28,5%, τις καθημερινές -αυξημένο συγκριτικά με την περσινή χρονιάτο κεντρικό δελτίο ειδήσεων του MEGA, υπό τη διεύθυνση του Xρήστου Παναγιωτόπουλου, ήταν για μία ακόμη χρονιά, η πρώτη επιλογή των τηλεθεατών στην ενημέρωση, σημειώνοντας διαφορά 7,8 μονάδων από το δεύτερο στην κατάταξη ANT1.

εταιρία παρουσίασε κέρδη προ φόρων ύψους 563.614.000 ευρώ, με τζίρο μόλις 51 εκατ. ευρώ.

O Alpha, από την άλλη, μπορεί να εμφανίζει τις περισσότερες ζημιές (39 εκατ. ευρώ το 2011), έχει όμως κάνει ένα γιγαντιαίο βήμα, αφαιρώντας ένα μεγάλο μέρος των ζημιών- μαμούθ, ύψους 108 εκατ. ευρώ, το 2009. Mετά από το Mega με ζημιές ύψους 21 εκατ. ευρώ, ακολουθεί το Star με 18 εκατ. ευρώ, ο ΣKAΪ με ζημιές 6 εκατ. ευρώ και ο ANT1 με 2 εκατ. ευρώ.

Για χρέος 9,1 εκατ. ευρώ στο Δημόσιο συνελήφθη ο Aνδρέας Kουρής Ξαφνικό σοκ για τον πρόεδρο και γενικό διευθυντή της εταιρίας Real Media, Aνδρέα Kουρή. O 41χρονος γιος του Γιώργου Kουρή, συνελήφθη χθες το πρωί στην περιοχή του Διονύσου Aττικής από αστυνομικούς της υποδιεύθυνσης Aσφαλείας Bορειοανατολικής Aττικής, για χρέος 9.171.778,2 ευρώ στο Δημόσιο. Tο ποσό αντιστοιχεί σε ασφαλιστικές εισφορές που δεν κατέβαλε προς το

• H διοίκηση των MTV Greece, Nickelodeon και Music 89,2 ανακοίνωσε τη λύση της συνεργασίας με τον δημοσιογράφο Nάσο Γουμενίδη. O N. Γουμενίδης διατελούσε εξωτερικός σύμβουλος διοίκησης.

• Aυτό είναι ρεκόρ: Mε συνεχή πρωτιά από το 2007 αλλά και συνολικά 17 χρόνια στην πρώτη θέση στο M.O. έτους (τα στοιχεία είναι διαθέσιμα από τον Aπρίλιο του 1992) «κλείνει» το 2012 για τις Eιδήσεις του Mega .

ύψους 936.627 ευρώ, έναντι κερδών προ φορων 7.827.144 ευρώ το 2010. O κύκλος εργασιών της μειώθηκε από 96.242.708 ευρώ το 2010, σε 90.083.432 ευρώ το 2011.. Tο σύνολο των υποχρεώσεων της στο τέλος του 2011 ανήλθε σε 259 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων οι τραπεζικές υποχρεώσεις έφταναν τα 131 εκατ. ευρώ.

O ANT1 βρίσκει τη λύση στα έσοδα από τα μερίσματα, τα οποία το περασμένο έτος, έφτασαν τα 577 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με τον ισολογισμό της ANTENNA Group, η

«Tα ’σπασε» με τη Σαλαγκούδη Aκόμα δεν άρχισε η εκπομπή 136 της NET στην οποία πρωταγωνιστεί, μαζί με τον Γιάννη Δάρρα, η κόρη του πρώην υπουργού, Aνθή Σαλαγκούδη και ξεκίνησαν τα παρατράγουδα. Όπου «παρατράγουδο» η αποχώρηση του γνωστού σεφ Hλία Mαμαλάκη, ο οποίος παραιτήθηκε αιφνιδιαστικά, λέγοντας ότι «δεν μου άρεσε καθόλου». Πάντως ο Mαμαλάκης, όχι μόνο παραμένει στη NET, αλλά παίρνει και δική του εκπομπή.

IKA. O συλληφθείς πάντως, λίγο πριν οδηγηθεί στον εισαγγελέα Πλημμελειοδικών Aθηνών, ανέφερε, σχολιάζοντας τη σύλληψή του, μέσω του λογαριασμού του στο Twitter: «H σημερινή (σ.σ. χθεσινή) προκαταρκτική εξέταση αφορά οφειλές IKA του Alter στο οποίο δεν υπήρξα ποτέ ούτε νόμιμος εκπρ/πος,ούτε εκτελεστικό μέλος του ΔΣ».

Tο «ξεκαθάρισμα» του Kοντομηνά Eπιχείρηση μαζικής αναδιάρθρωσης σε επίπεδο στελεχών έχει ξεκινήσει στον Alpha ο Δημήτρης Kοντομηνάς. O ιδιοκτήτης του σταθμού, μετά από την απομάκρυνση της Pούλας Kορομηλά, απομάκρυνε αιφνιδιαστικά τον Σεραφείμ Φυντανίδη. O πάλαι ποτέ ισχυρός άνδρας της Eλευθεροτυπίας, είχε αναλάβει χρέη συμβούλου του προέδρου του σταθμού μόλις τον περασμένο Aπρίλιο. Tώρα, θα ασχοληθεί με τη συγγραφή βιβλίων.

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

ADEL/SAATCHI & SAATCHI, ΤΕΛΟΣ Tο διαβάζατε στη Deal, εδώ και δύο εβδομάδες, ότι η Adel/Saatchi & Saatchi έδινε μάχη για να κρατηθεί «ζωντανή» στη διαφημιστική αγορά. Παρά και τη δήλωσή της, στο τέλος Nοεμβρίου ότι συνεχίζει κανονικά τις επιχειρηματικές δραστηριότητες της, δεν τα κατάφερε. Όπως έγινε γνωστό τελικά, στις 22 Δεκεμβρίου κατατέθηκε το αίτημα πτώχευσης της ιστορικής διαφημιστικής εταιρίας ενώ οι μεγάλοι πελάτες της διαφημιστικής έχουν ήδη μετακινηθεί σε άλλες εταιρείες της αγοράς. H Adel/Saatchi & Saatchi ανήκει στις μεγαλύτερες εταιρείες της διαφήμισης στην Eλλάδα έχοντας ως πελάτες μερικούς από τους μεγαλύτερους διαφημιζόμενους της αγοράς.

H AΔEΛ έχει στο χαρτοφυλάκιό της τα brands Ariel, Pampers, Olay και Wash & Go, μερικά εκ των οποίων έχουν έντονη διαφημιστική παρουσία με ελληνικό δημιουργικό.

H Medialink κέρδισε το spec του KOT Nικήτρια στο spec του Kυπριακού Oργανισμού Tουρισμού αναδείχθηκε η κυπριακή Medialink. Tο spec, αφορά την ανάθεση του σχεδιασμού και της αγοράς χώρου και χρόνου στα Media.

Momentum & MRM για την Amita Motion H Momentum Athens και η MRM Digital επιμελήθηκαν την ενέργεια Amita Motion Positive Xmas για την Amita Motion.

H Bold Ogilvy για τον Παυλίδη Tη νέα τηλεοπτική καμπάνια της

Mondelez International (πρώην Kraft Foods Hellas) για τη Σοκολάτα Yγεία Παυλίδη, επιμελήθηκε η Bold Ogilvy.

H McCann Athens για την Alpha Bank Tο επαναλανσάρισμα της Alpha Bank ανέλαβε η McCann Athens.

H Beyond Comm. για τη Ralph Lauren H Beyond Communications οργάνωσε και υλοποίησε την φιλανθρωπική δράση της εταιρίας Ralph Lauren με σκοπό την ενίσχυση του έργου του Συλλόγου Φίλων Παιδιών με καρκίνο «EΛΠIΔA».

Πώς θα βγει η Eλευθεροτυπία Tο εγχείρημα Tεγοπούλου- Oικονομόπουλου και τα προβλήματα

Έπιασαν ήδη δουλειά οι εργαζόμενοι ένα μέρος των 850- από την περασμένη Tετάρτη για την επανέκδοση της Eλευθεροτυπίας και η εφημερίδα δίνει ραντεβού για την επανεμφάνισή της στα περίπτερα, την Πέμπτη, 10 Iανουαρίου. Mαζί με το ημερήσιο φύλλο θα κυκλοφορήσει και το Kυριακάτικο ενώ θα επαναλειτουργήσει και η ηλεκτρονική έκδοση στο www.enet.gr. Όμως, στο νέο επενδυτικό σχήμα, δεν σημαίνει ότι δεν υπάρχουν προβλήματα Tο 27% της XK Tεγόπουλος διαθέτει πλέον ο δικηγόρος Xάρης Oικονομόπουλος, ο οποίος, στις 6 Δεκεμβρίου, αγόρασε τις μετοχές από την οικογένεια Tεγόπουλου. H Mανια Tεγοπούλου κατέχει το

25,18% και η Eλένη Tεγοπούλου 25,17%. Θεωρείται βέβαια πως σύντομα θα γίνει Aύξηση του Mετοχικού Kεφαλαίου της εταιρίας και είσοδος νέων μετόχων. Παράλληλα, η XK Tεγόπουλος, βρίσκεται σε πλήρη επικοινωνία και συμφωνία με τις πιστώτριες τράπεζες για την επανακυκλοφορία του φύλλου. Δεν συμβαίνει το ίδιο όμως με το σύνολο των άλλων πιστωτών. Kαι ιδίως με τους απλήρωτους εργαζομένους του προηγούμενου φύλλου, οι οποίοι έχουν ξεσηκωθεί με τη διαδικασία «επιλογής» των εργαζομένων για την επανέκδοση και διαμηνύουν ότι δεν θα επιτρέψουν εύκολα την επανακυκλοφορία του φύλλου.

H DDB για την E.I. Παπαδόπουλος Mετά από spec, η DDB αναλαμβάνει και το δημιουργικό του Πτι Mπερ με σοκολάτα για την E.I. Παπαδόπουλος. H εξέλιξη αυτή δεν αναμένεται να επιφέρει άλλες διαφοροποιήσεις στο roster της DDB, τουλάχιστον προς το παρόν. Tα Media του λογαριασμού χειρίζεται η Tempo OMD Hellas.

Συνεχίζουν μαζί JP Morgan Asset και CIVITAS Tη συνεργασία της με τη CIVITAS ανανέωσε για έκτη συνεχή χρονιά ο οργανισμός διαχείρισης κεφαλαίων JP Morgan Asset.

Φεύγει η Στάη, έρχεται η Kοσιώνη; Oργιάζουν οι φήμες, τις τελευταίες ημέρες, πως η διοίκηση της EPT έχει αποφασίσει να «ξηλώσει» από την παρουσίαση του δελτίου ειδήσεων της NET την Έλλη Στάη, για να τοποθετήσει στη θέση της, ένα πιο «φρέσκο» πρόσωπο. Kαι πως για τη θέση αυτή, έχει επιλεγεί η μέχρι σήμερα παρουσιάστρια του ΣKAΪ- Σια Kοσιώνη. Πάντως, στο Pαδιομέγαρο λένε πως η EPT θέλει στο δυναμικό της την Έλλη Στάη, γι’ αυτό και θα της προταθεί να παραμείνει με την εκπομπή της...

H περιπέτεια του Δανέζη O δημοσιογράφος Σωτήρης Δανέζης, έχει μακρά εμπειρία στην «εμπόλεμη ζώνη». Kι όμως, μετά από τόσες ανταποκρίσεις από πολέμους και πεδία συγκρούσεων, μπορεί να γύρισε υγιέστατος, αλλά την «έπαθε» στο σπίτι του. O δημοσιογράφος υπέστη έμφραγμα την περασμένη Tετάρτη και μεταφέρθηκε στο νοσοκομείο «Γ. Γενημματάς» όπου και υποβλήθηκε σε χειρουργική επέμβαση.

Σε

● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ●

57

1’

Iσχύει ότι ο πρέσβης της Γαλλίας κάλεσε τον Σ. Kεδίκογλου και τον ρώταγε, σε έντονο ύφος, γιατί δεν προχωρά η υπόθεση του Euronews στην Eλλάδα; Kαι ισχύει ότι ο υπουργός του απάντησε στο ίδιο ύφος- ότι δεν πρόκειται να προχωρήσει για κάποια χρόνια ακόμα; Σαράντα τελικά οι απολύσεις που έκανε ο Pιζοσπάστης, πριν από τα Xριστούγεννα. Συνεργασία KAE Oλυμπιακός, Google και YouTube. H KAE Oλυμπιακός θα αποτελέσει έναν από τους Premium Partners του YouTube. «Δεν αρκεί μόνο η KYA» για το μισθολόγιο των εργαζομένων στα Δημόσια Mέσα, λέει το ΔΣ της ΠOEΣY. Mε την ποινή της επίπληξης τιμωρήθηκε από την EΣHEA ο διευθυντής ειδήσεων του Star, Στ. Mαλέλης, μετά από καταγγελία.

Tο διεθνές δίκτυο Aλ Tζαζίρα εξαγόρασε το Current TV του Aλ Γκορ, έναντι 400 εκατ. δολαρίων, σύμφωνα με το Forbes. H έδρα του θα είναι στη Nέα Yόρκη. Έχει βρει τη συνταγή για να ξεπουλάει το γαλλικό περιοδικό Charlie Hebdo. Σε νέο, 64σέλιδο ειδικό τεύχος, δημοσιεύσει νέα σατιρικά σκίτσα για τον Mωάμεθ.

Tην περασμένη Tρίτη κυκλοφόρησε το τελευταίο τεύχος του έντυπου Newsweek. Tο περιοδικό θα διατίθεται πλέον μόνο ψηφιακά έναντι 25 δολαρίων ετησίως. Tέλος εποχής Oυραγός η Eλλάδα στην πρόσβαση στο Διαδίκτυο. H χρήση του Ίντερνετ έχει αυξηθεί στη χώρα μας, αλλά η διείσδυση παραμένει χαμηλή.

Mείζον θέμα στην EPT με τις απολύσεις και τις προσλήψεις ημετέρων (;).

Oι επικείμενες απολύσεις των 61 δημοσιογράφων συμβασιούχων από την EPT έφθασαν στη Bουλή με ερώτηση 30 βουλευτών του ΣYPIZA προς τον Σίμο Kεδίκογλου.

Oι βουλευτές λένε ότι την ώρα που απολύονται οι πραγματικά εργαζόμενοι, η EPT προσλαμβάνει με συμβάσεις Π.E.Θ και πολλαπλάσιους μισθούς

58 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

news

DEAL news

Επιμέλεια: ΓIΩPΓOΣ KAPAΓIANNHΣ

news

ρχεται το αυτοκίνητο που θα ταπεινώσει όλα τα άλλα αυτοκίνητα». Aυτό λένε οι άνθρωποι της Alfa Romeo, προετοιμάζοντας τον κόσμο για την έλευση της 4C. Yπερβολές; Kαθόλου, αν αναλογιστεί κανείς πως για το πλαίσιό της, ο ισχυρός άνδρας των VW- Audi- Porsche, Φέρντιναντ Πιχ, προσπάθησε με το καλό και το κακό να εξαγοράσει την Alfa Romeo. Δεν τα κατάφερε όμως και τώρα, η Alfa έρχεται να «παίξει» σε ένα πεδίο, στο οποίο ποτέ, κανείς ανταγωνιστής δεν κατάφερε να τη χτυπήσει. Oύτε καν η -ομόσταυλη πλέον- Ferrari. Aυτό των μικρών σπορ αυτοκινήτων.

«Έ

news

»

Aπίθανη η νέα ιδέα στην οποία επενδύει η Hyundai. H κορεάτικη αυτοκινητοβιομηχανία, εξελίσσει ένα σύστημα που επιτρέπει στον ιδιοκτήτη ενός μοντέλου της να το ανοίξει χρησιμοποιώντας μόνο το κινητό του, με την προοπτική καθιέρωσης της συγκεκριμένης τεχνολογίας στα αυτοκίνητά της από το 2015.

Tο σύστημα με την ονομασία «Connectivity Concept» δοκιμάζεται ήδη σε ένα i30 στο ευρωπαϊκό κέντρο της Hyundai στην Φρανκφούρτη. Για να κλειδώσεις ή να ξεκλειδώσεις το αυτοκίνητο αρκεί να περάσεις το κινητό σου πάνω από την ειδική αυτοκόλλητη ετικέτα που βρίσκεται επικολλημένη στο τζάμι.

»

Aπό 11.650 ευρώ οι τιμές του νέου Renault Clio, όπως ανακοίνωσε η αντιπροσωπεία της Renault στη χώρα μας, PGA Eλλάδα EΠE.

»

Ξεχάστε ό,τι ξέρατε για τη Smart. Πέρα από τα νέα ForTwo και ForFour, από το 2015, η φίρμα θα συμπεριλάβει στην γκάμα της και ένα crossover με τα χαρακτηριστικά της φίρμας το οποίο θα αξιοποιήσει τη συνεργασία με τις Renault-Nissan και, συγκεκριμένα, την πλατφόρμα της επόμενης γενιάς του Juke.

»

H μεγάλη επιστροφή. Ποιος δεν θυμάται τον εκ των «Θεών» του ΠΠP- Kάρλος Σάινθ να «οργώνει» με τη Celica τους δρόμους του Pάλλυ Aκρόπολις; Eίκοσι χρόνια μετά τη νίκη του στο Παγκόσμιο Πρωτάθλημα Pάλλυ του 1992 με την Toyota, ο Iσπανός ετοιμάζεται να επιστρέψει στην ομάδα. Προς το παρόν τα καθήκοντα του C. Sainz με την Toyota, αναμένεται να είναι παρόμοια με αυτά που είχε στη Volkswagen (ως δοκιμαστής και σύμβουλος της ομάδας).

Oι πρώτες συναντήσεις της ομάδας με τον 50χρονο Iσπανό (αν τελικά παύσει τη συνεργασία του με την VW) αναμένεται να γίνουν στην Kολωνία, μετά τις 20 Iανουαρίου, όταν θα έχει ολοκληρωθεί το ράλλυ Dakar.

Mάλιστα αν ο C. Sainz συμφωνήσει, οι ιθύνοντες της Toyota προτίθενται να του εξασφαλίσουν αυτοκίνητο και για τη συμμετοχή του στο Dakar το 2014, αλλά και συμμετοχές με το Yaris WRC στα Pάλλυ Aκρόπολις, Σαν Pέμο και Aργεντινής. Aυτό είναι κάτι το οποίο του αρνήθηκε η VW.

Πρωτοπαρουσιάστηκε στην έκθεση της Γενεύης και έτυχε θερμής υποδοχής. Λογικό.

H Alfa Romeo 4C, το «μικρό αδελφάκι» της 8C ετοιμάζεται να βγει στην αρένα της αγοράς. Kαι, αν κρίνει κανείς από το γεγονός ότι υπάρχουν πολλοί που συνωστίζονται για να κάνουν προπαραγγελίες, είναι εύκολο να καταλάβει ότι έχει ήδη αγαπηθεί από το κοινό.

Aυτό βλέπουν και οι Iταλοί και ετοιμάζονται να παραδώσουν τις πρώτες 4C, μέσα στους πρώτους μήνες του έτους. Tο «καυτό» μοντέλο με τις εκρηκτικές επιδόσεις, θα «φορά» τον δοκιμασμένο και αξιόπιστο 4κύλινδρο 1750 κ.εκ. turbo απόδοσης 230 ίππων (αυτόν που φορά η Giulietta QV) και τη δύναμη στους πίσω τροχούς θα μεταφέρει το νέο, ξηρού τύπου, αυτόματο κιβώτιο διπλού συμπλέκτη με το manettino στο τιμόνι, Alfa TCT. Tο μοντέλο θα διατίθεται σε τρία πακέτα εξοπλισμού, τουλάχιστον για αρχή. Όμως το μεγάλο ερώτημα είναι ένα: Πόσο θα κοστίζει; Aν λέγαμε ότι σχεδιαστικά, οι Iταλοί έκαναν «ένα μικρό θαύμα» με την 4C, τότε με την τιμή του, είμαστε σίγουροι ότι το μεγάλωσαν. Aκριβώς όπως είχε προβλέψει η Deal News, η τιμή της 4C θα κυμαίνεται περίπου στις 50.000 ευρώ. Στη Bρετανία, λένε πως το μοντέλο θα κοστίζει περίπου 45.000 λίρες, ήτοι περίπου 54.000 ευρώ. Δεν είναι πολλά για ένα supercar

Tο «καυτό» μοντέλο με τις εκρηκτικές επιδόσεις, θα «φορά» τον δοκιμασμένο και αξιόπιστο 4κύλινδρο 1750 turbo απόδοσης 230 ίππων (αυτών που φορά η Giulietta QV) και τη δύναμη στους πίσω τροχούς θα μεταφέρει το νέο, ξηρού τύπου, αυτόματο κιβώτιο διπλού συμπλέκτη με το manettino στο τιμόνι, Alfa TCT

Eξωτερικά οι αλλαγές της 4C σε σχέση με το concept, θα είναι από ελάχιστες ως μηδενικές. Eσωτερικά, αλλάζουν όλα

TΟ ΟΜΟΡΦΟΤΕΡΟ H πισωκίνητη, κεντρομήχανη και διθέσια Alfa Romeo 4C, που κέρδισε το βραβείο του «πιο όμορφου πρωτότυπου της χρονιάς» από τους αναγνώστες του έγκριτου γερμανικού περιοδικού Auto Bild εκτέθηκε σε ένα «Fluid Metal» χρωματισμό και στη Φρανκφούρτη. Tο λανσάρισμα του μοντέλου, που εφοδιάζεται με τούρμπο κινητήρα 1750 και κιβώτιο διπλού συμπλέκτη Alfa TCT, ορίστηκε για το 2013.

To πρωτότυπο Alfa Romeo 4C είναι ο απόλυτος πρεσβευτής του «DNA Technology». Kαι, τι σημασία έχουν οι εκθέσεις; H Alfa Romeo μας έχει κάνει σαφές πως, εκτός από το εσωτερικό, οι αλλαγές στην 4C που θα δούμε στους δρόμους, σε σχέση με το εντυπωσιακότατο πρωτότυπο, θα είναι ελάχιστες.

Aυτό το διθέσιο compact supercar υιοθετεί την αρχιτεκτονική «κίνηση πίσω κινητήρας στο κέντρο», έχοντας μήκος περίπου στα 4 μ. και μεταξόνιο λιγότερο από 2.400 χλστ. Oι διαστάσεις αυτές από τη μία τονίζουν τα συμπαγή χαρακτηριστικά του αυ-

Στις δύο εκθέσεις, όπου παρουσιάστηκε η 4C, η υποδοχή ήταν θερμή

τοκινήτου και από την άλλη εστιάζουν στην ευελιξία και τον σπορ του χαρακτήρα, μαζί φυσικά με τις μοναδικές σχεδιαστικές γραμμές μέσα-έξω που ξεχειλίζουν από γνήσιο ιταλικό στιλ.

MΕ ΑΡΩΜΑ 8C H Alfa Romeo 4C Concept χρησιμοποιεί τεχνολογία και υλικά που έρχονται από την εντυπωσιακή 8C Competizione (ανθρακονήματα, αλουμίνιο και πίσω κίνηση) αλλά και χαρακτηριστικά από μοντέλα της Alfa Romeo, που πωλούνται αυτή τη στιγμή: τον 1750 βενζινοκινητήρα άμεσου ψεκασμού,

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

59

H πίσω πίσω όψη. όψη. Aυτή Aυτή H θεωρεί ηη Alfa Alfa Romeo Romeo θεωρεί ότι θα θα βλέπουν βλέπουν οι οι ότι ανταγωνιστές της της στο στο ανταγωνιστές «κυνήγι» των των «κυνήγι» πωλήσεων πωλήσεων

Έρχεται για να τους ταπεινώσει H Alfa θα ρίξει στην αγορά την 4C μέσα στο 2013 το «ξηρού» τύπου και διπλού συμπλέκτη κιβώτιο Alfa TCT και φυσικά τον επιλογέα του συστήματος Alfa D.N.A για το δυναμικό έλεγχο του αυτοκινήτου.

Eξελιγμένη με βάση την τεχνογνωσία εξέλιξης των Alfa Romeo 8C Competizione και 8C Spider, η νέα 4C συνδυάζει τη φιλοσοφία της πίσω κίνησης των προαναφερθέντων μοντέλων, με την κορυφαία οδηγική απόλαυση και κράτημα της Alfa Romeo.

H 4C εστιάζει στο περιορισμένο βάρος με την εκτενή χρήση ανθρακονημάτων, που φυσικά παίζουν και σπουδαίο δομικό ρόλο για την επίτευξη κορυφαίας ευκινησίας πέρα από την εξαιρετική αναλογία βάρους/ισχύος των 4 κιλών/ίππο. Tο αμάξωμα είναι εξ ολοκλήρου από ανθρακονήματα, ενώ η δομή του πίσω πλαισίου και οι εμπρός/πίσω ζώνες παραμόρφωσης είναι από αλουμίνιο. Tο τελικό αποτέλεσμα είναι ο περιορισμός του βάρους στα 850 κιλά, αλλά και η βελτιστοποίηση του κέντρου βάρους του οχήματος, δίνοντας ξεκάθαρα το πλεονέκτημα της συναρπαστικής οδήγησης και της ευελιξίας ακόμα και στους απαιτητικούς δρόμους με στροφές.

Tο όνομα «4C» έχει άμεση σχέση με τη χρήση του 4 κύλινδρου 1750 Turbo κινητήρα χάρη στην τεχνολογία αιχμής που χρησιμοποιεί

(άμεσος ψεκασμός, διπλός μεταβλητός χρονισμός, τεχνολογία scavenging για μηδενισμό του turbo lag) αποδίδει πάνω από 200 ίππους και μπορεί να χαρίσει δυναμικές συγκινήσεις. Συνδυασμένος με το νέο, ξηρού τύπου, αυτόματο κιβώτιο διπλού συμπλέκτη «Alfa TCT» ο κινητήρας επιτρέπει στο πρωτότυπο 4C να επιταχύνει από τα 0-100 χλμ./ώρα σε λιγότερα από 5 και να εμφανίζει τελική ταχύτητα 250 χλμ./ώρα.

TΕΧΝΟΛΟΓΙΕΣ Aυτό το αυτοκίνητο κατασκευάστηκε συνδυάζοντας ιδανικά όλες τις τεχνολογίες Alfa Romeo και δίνοντας τη δυνατότητα στον οδηγό να τις εκμεταλλευτεί ανάλογα με τη διάθεσή του μέσω του συστήματος δυναμικού ελέγχου Alfa D.N.A. H Alfa Romeo 4C Concept διαθέτει σοφιστικέ ανάρτηση (διπλά ψαλίδια εμπρός και γόνατα MacPherson πίσω) για κορυφαίο κράτημα και απόλυτα έλεγχο του αυτοκινήτου, στοιχεία που ευνοούνται από την εξαιρετική σχέση βάρους/ισχύος και από την κατανομή βάρους 40% στον εμπρός και 60% στον πίσω άξονα.

H 4C ακολουθεί πιστά τη σπορ πα-

ράδοση της φίρμας και ανάγει το σχεδιασμό της, πίσω στις ρίζες της, όταν η ευκινησία και η χαμηλή σχέση βάρους/ισχύος ήταν τα κλειδιά για την κατασκευή ενός επιτυχημένου σπορ αυτοκινήτου.

Alfa Romeo Giulietta και «Alfa TCT», το καλύτερο αυτόματο κιβώτιο στην κατηγορία σε σχέση απόδοσης/επιδόσεων.

Σφυρής Mιχάλης Ψυκτικός - Hλεκτρολόγος ✓ Kλιματισμός ✓ Ψύξη Θέρμανση ✓ Eξαερισμός ✓ Hλιακά συστήματα Πλήρης υποστήριξη στην επιλογή, προμήθεια, service Σπάρτης 52, Kαλλιθέα Tηλ./Φαξ: 210 9589502 • Kιν.: 6932256600 e-mail: sfirisclima@gmail.com

60 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

DEAL news

Sport Business

Όταν οι Η ιστορική μεταγρα

Η αντίστροφη μέτρηση ξεκινά… πρόωρα για το Μουντιάλ της Βραζιλίας (2014), τουλάχιστον σε αμιγώς επιχειρηματικό επίπεδο. Ο «γίγαντας» του βραζιλιάνικου ποδοσφαίρου, η Φλαμένγκο, υπέγραψε χορηγικό deal-μαμούθ με την Adidas, συνολικής αξίας 183 εκατ. δολαρίων για την επόμενη 10ετία. Site της χώρας, μάλιστα, αποκάλυψε ότι οι διαπραγματεύσεις με τον γερμανικό «κολοσσό» της αθλητικής ένδυσης διήρκεσαν ένα ολόκληρο 6μηνο και η Adidas συνάντησε σθεναρή αντίδραση από τη Nike για τη χορηγία της Φλαμένγκο. Η βραζιλιάνικη συμβουλευτική εταιρία «Pluri Consultoria» δημοσίευσε έκθεση, με τους 100 πλουσιότερους ποδοσφαιρικούς συλλόγους του κόσμου, για το 2012, με βάση την αξία των ποδοσφαιριστών τους και την πρώτη θέση, φυσικά, κατέλαβε η Μπαρσελόνα, με ρόστερ 671 εκ. ευρώ. Ο Ολυμπιακός τοποθετήθηκε στην 79η θέση του πίνακα (με αξία ρόστερ 71 εκ. ευρώ), ενώ, ο Παναθηναϊκός έμεινε εκτός λίστας! Που να κάνει και τις νέες περικοπές… Οι 2.748 ποδοσφαιριστές του top-100, εμφανίζουν συνολική αξία ύψους 13.865.000.000 ευρώ στο άτυπο «ποδοσφαιρικό χρηματιστήριο» και όλα αυτά όταν σήμερα οι «16» της Super League δεν κοστολογούνται πάνω από 300 εκατ. (297). Όλο το ελληνικό πρωτάθλημα, δηλαδή, «κάνει» όσο η μισή… Μπαρτσελόνα και λιγότερο! Ξεκινά, πάλι, η Super League. Ο μ.ο. εισιτηρίων του α’ γύρου (4.642557.056 σε 120 ματς) παραπέμπει σε νέο αρνητικό ρεκόρ όλων των εποχών, αν δεν βελτιωθεί ραγδαία η κατάσταση στο δεύτερο «μισό» της σεζόν 2012-13. Πέρσι οι ομάδες έκοψαν 1.287.181 «μαγικά χαρτάκια» σε 245 αγώνες, με μ.ο. 5.254, άρα 612 πιο κάτω φέτος. Επί 120 παιχνίδια, η –θεωρητική- χασούρα φθάνει στα 73.440 εισιτήρια!

διεθνής Κολομβιανός στράικερ της Ατλέτικο Μαδρίτης, Ρανταμέλ Φαλκάο, αποτελεί το έτερο «αντικείμενο του πόθου» των μεγάλων του ευρωπαϊκού ποδοσφαίρου, μαζί με τον 20χρονο Βραζιλιάνο συνάδελφο του της Σάντος, Νεϊμάρ.

Ο

ΘΑ πει το «ναι» στην μυθική προσφορά του Αμπράμοβιτς ο Φαλκάο; «Σκέφτομαι μόνο την Ατλέτικο», απαντά, αλλά τα λεφτά είναι πολλά!

Η διαφορά τους, ότι ο μεν Φαλκάο, επονομαζόμενος και ως «Τίγρης», έκανε το «άλμα» στην Γηραιά Ήπειρο πριν από τρία, τέσσερα χρόνια, ο δε Νεϊμάρ (στον οποίο η «DEAL» αναφέρθηκε εκτενώς στο προηγούμενο φύλλο της) το περιμένει από μήνα, σε μήνα. Το όνομα του Radamel Falcao Garcνa Zαrate φιγουράρει στην «πρώτη σελίδα» όλων των media του πλανήτη, ειδικότερα μετά από την πρόταση-σοκ του Ρώσου μεγιστάνα Ρόμαν Αμπράμοβιτς, που φέρεται να προσφέρει το βάρος του

Το «χρυσό» αντίο του Κριστιάνο! Πόσα πρέπει να πληρώσει μια ομάδα για να τον πάρει; Γιατί είναι λυπημένος ο «βασιλιάς»; Όταν τον περασμένο Σεπτέμβρη ο Κριστιάνο Ρονάλντο έβγαλε τα «εσώψυχα» του και αποκάλυψε τη… στεναχώρια που έκρυβε «μέσα» του, φούντωσαν οι φήμες για πιθανό «αντίο» του Πορτογάλου σούπερ σταρ με τη Ρεάλ Μαδρίτης και οι περισσότεροι πίστεψαν ότι το κάνει για οικονομικούς λόγους. Τα σενάρια «ξεφούσκωσαν» για λίγο, αν και οι υποστηρικτές του Κριστιάνο αντέτειναν ότι δεν θα μπορούσε να αντιδρά κατά τέτοιο τρόπο και να απαιτεί αμοιβές 15 εκατ. ευρώ και άνω τον χρόνο, όταν όλη σχεδόν η Ισπανία υποφέρει από τα «μνημονιακού τύπου» μέτρα και πεινά, απλά τον «πείραξαν άλλα πράγματα». Ποια, λοιπόν; Η συμπεριφορά του Μουρίνιο; Της Διοίκησης, που ανέχεται οι Ρώσοι να πληρώνουν (σ.σ. η Ανζί δίνει 20 εκατ. το χρόνο στον Ετό) πιο πολλά στους παίκτες τους; Των συμπαικτών του, που «δεν τον στήριξαν στην προσπάθεια του να αναδειχθεί ο καλύτερος»; Όλως τυχαίως διάφορα media ανασύρουν πάλι το «θέμα Ρονάλντο», μετά τις ανακοινώσεις της… μισητής Μπαρτσελόνα για το νέο «χρυσό» συμβόλαιο του Λέο Μέσι, με τις αποδοχές του Αργεντινού να ανεβαίνουν στα 15 εκατ. ετησίως. Η ανανέωση συμβολαίου του Ρονάλντο με τη Ρεάλ, αντιθέτως, εξακολουθεί να βρίσκεται στον «αέρα» και τα νέα σενάρια για ενδεχόμενη μετακίνηση του Ρονάλντο στην Παρί, την Μάντσεστερ Σίτι ή όποιον άλλο «μνηστήρα» τολμήσει να εμφανιστεί στον «ορίζοντα», αναμένεται να αναζωπυρωθούν». Δημιουργούνται εκ νέου υπόνοιες ότι το

πρόβλημα του σταρ της Μαδρίτης δεν είναι οικονομικό, κάτι που άλλωστε θα λυνόταν άμεσα αν δεχόταν να προσέλθει στις διαπραγματεύσεις, παρότι η μυθική ρήτρα του 1 δισ. ευρώ «γεννά» άλλα ζητήματα, επάνω στην υπόθεση της μεταγραφής του. Το 2013 θα φέρει την είδηση για το μέλλον του: αν φύγει, πόσο θα κοστίσει σε μια ομάδα το «χρυσό» αντίο του; Σημειωτέον, ότι τα 10 ή 15 εκατ. ευρώ αφορούν μόνο τους «μισθούς των Ρονάλντο-Μέσι από τις ομάδες τους και όχι το σύνολο των απολαβών τους, συμπεριλαμβανομένων των πολλαπλάσιων εσόδων τους από χορηγούς!

«Χρυσοθήρας» Ο άσημος Αργεντινός Νταρίο Κόνκα της Γκουάνγκζου Έβεργκραντε, καταλαμβάνει το «νο 8» της λίστας με τους 10 πιο πλούσια αμειβόμενους ποδοσφαιριστές και αποτελεί το όνομα-έκπληξη. Οι ετήσιες αποδοχές των 10,6 εκατ. ευρώ, τον τοποθετούν πάνω από τον... Μέσι (μέχρι να ανακοινωθούν οι όροι του νέου συμβολαίου του και τον Ρονάλντο. Ο άγνωστος ποδοσφαιρικός κροίσος δεν παίζει στην εθνική Αργεντινής, δεν προσέλκυσε τα ευρωπαϊκά «θηρία» και η αγορά του από την βραζιλιάνικη Φλουμινένσε κόστισε μόνο 8.200.000 ευρώ. Ε, πως στο καλό, κατάφερε να πείσει τους Kινέζους να του δώσουν τόσα εκατομμύρια; Ένα από τα άλυτα ποδοσφαιρικά μυστήρια. Αν έχεις καλό… μάνατζερ, διάβαινε!

DEAL news

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

61

Έλληνες είπαν «όχι» στον Φαλκάο φική «γκάφα» των δυο «αιωνίων»- Ο Κολομβιανός σούπερ σταρ τους προτάθηκε το 2008 ποδοσφαιριστή σε χρυσάφι για να τον πάρει στην Τσέλσι. Σύμφωνα με πρόσφατο ρεπορτάζ της «Daily Mail», οι Λονδρέζοι του δίνουν 200.000 λίρες την εβδομάδα, δηλαδή 10,4 εκατ. λίρες (ή 13 εκατ. ευρώ) τον χρόνο και αν πει το «ναι», αυτομάτως θα μπει στο top-10 των πιο ακριβοπληρωμένων άσων του κόσμου. Στη απίστευτη ιστορία του Φαλκάο, μπαίνει και το… ελληνικό «αλατοπίπερο». Ο μύθος που κυκλοφορούσε παλαιότερα στα δημοσιογραφικά γραφεία αποκαλύπτει ότι τον 27χρονο σούπερ γκολτζή των Μαδριλένων, πρότειναν μάνατζερ το 2008 στον Παναθηναϊκό και τον Ολυμπιακό και απορρίφτηκε από τους δυο «αιώνιους» επειδή ήταν ακριβός. Πόσα ζητούσε η τότε ομάδα του Φαλκάο, η αργεντίνικη Ρίβερ Πλέιτ για να τον πουλήσει στην

Πόρτο, πριν αυτός μεταπηδήσει εκ νέου στην Ατλέτικο Μαδρίτης; Μόλις 5.000.000 ευρώ κόστισε ο Κολομβιανός παιχταράς στους Πορτογάλους το καλοκαίρι του 2009 και όταν πέτυχε τα 4 γκολ εναντίον της Βιγιαρεάλ, η τιμή του «εκτοξεύτηκε» στα 35.000.000 και λίγο αργότερα στα 50.000.000, αποδεικνύοντας εμπράκτως ότι η διοίκηση των «Δράκων» είχε κάνει μια πρώτης τάξης επένδυση. Οι Ίβηρες εκμεταλλεύτηκαν την

δεινή οικονομική κατάσταση των Αργεντίνων, οι οποίοι χρωστούσαν στον Φαλκάο 400 χιλιάρικα και τον πούλησαν… κοψοχρονιά, επειδή δεν μπορούσαν να εξοφλήσουν το χρέος τους προς αυτόν. Αν λάβει κανείς υπόψη ότι η σημερινή ρήτρα στο συμβόλαιο του Φαλκάο με τους «ροχιμπλάνκος» πάει στα 60.000.000 ευρώ, σημαίνει ότι μέσα σε μια 3ετία περίπου, η τιμή του 12πλασιάσθηκε. Οι Έλληνες παράγοντες, μάλ-

Μέσα σε μια 3ετία η αξία του 12πλασιάσθηκε - Ποιοι τον …απέρριψαν

λον, «πιάσθηκαν στον ύπνο», αλλά, θεωρείται πολύ αργά πλέον για να ζητηθούν ευθύνες από τους τότε προπονητές και υπευθύνους των μεταγραφικού σχεδιασμού των «πράσινων» -στην αρχή της πολλά υποσχόμενης, εκείνη την εποχή, πολυμετοχικότητας- και τον «ερυθρόλευκων», στο «φόρτε» ακόμα του Σωκράτη Κόκκαλη!

ΔΗΜΟΣΙΟΓΡΑΦΟΣ ΚΑΙ ΘΡΗΣΚΟΣ Ο Φαλκάο σπούδασε δημοσιογραφία, στο Πανεπιστήμιο Παλέρμο του Μπουένος Άιρες, αλλά, τον κέρδισε το ποδόσφαιρο, χάρη και στην επιρροή του επίσης διεθνή παλαίμαχου πατέρα του, που τον βάφτισε με αυτό το όνομα για να τιμήσει τον παλιό Βραζιλιάνο σταρ. Στα 15 τον εντόπισε και τον απέκτησε η «Ρίβερ» από έναν σύλλογο της Μπογκοτά και κατά καιρούς έδειξαν ενδιαφέρον για

Ο Μουρίνιο, ο ΠΑΟ και ο Μιγκέλ… Όταν ο Χοσέ Μουρίνιο «μεσουρανούσε» στην Πόρτο, ο έγκριτος Πορτογάλος δημοσιογράφος της A BOLA, Μιγκέλ Κορέια, αποκάλυπτε σε άνθρωπο της «DEAL» μια, ακόμα, απίστευτη ιστορία με… ελληνικό ενδιαφέρον. Μετά από παιχνίδι των «Δράκων» με τον Παναθηναϊκό, κυκλοφόρησε μια φήμη –που δεν πρόλαβε ούτε να… δημοσιευθεί- σύμφωνα με την οποία οι «πράσινοι» φλέρταραν με τον Πορτογάλο «υπερ-προπονητή», πολύ πριν αποκτήσει την σημερινή του δόξα και το κασέ του φθάσει σε δυσθεώρητα ύψη για τους «κοινούς θνητούς». Άριστος γνώστης της ελληνικής γλώσσας, γιος του αείμνηστου κόουτς του Άρη Θεσσαλονίκης στα ’70s, Κορέια, έλεγε επί λέξη: «Ρώτησα τον Μουρίνιο αν αληθεύει. Είμαστε πολύ

φίλοι και μου εκμυστηρεύεται αρκετά πράγματα. Η απάντηση του δεν με έπεισε ότι δεν του μίλησε κανείς για τον Παναθηναϊκό. “Αν μου κάνουν πρόταση από την Ελλάδα και την αποδεχθώ”, μου είπε, “για ένα να είσαι σίγουρος. Θα σε πάρω μαζί μου, γιατί σε θέλω για διερμηνέα μου”. Ποιος ξέρει. Αν τον πίεζαν τότε λιγάκι παραπάνω οι Έλληνες, πολλά θα μπορούσαν να είχαν συμβεί!», αποκάλυψε ο Κορέια εν έτη 2003 (όταν το «τριφύλλι» άλωσε το «Ντας Αντας» με το γκολ του Εμάννουελ Ολισαντέμπε,, με τους Μουρίνιο-Μαρκαριάν στους δυο πάγκους) και το 2004 ο «special one» μετακόμισε στην Τσέλσι. Χοσέ Μουρίνιο και Ρανταμέλ Φαλκάο. Πέρα από τη «θητεία» τους στην Πόρτο, έστω σε διαφορετικές εποχές, τους «ενώνει» -τρόπος του λέγειν- και ο Παναθηναϊκός!

τη μεταγραφή του οι Λίβερπουλ, Λα Κορούνια, Μπενφίκα, Βαλένθια, μα ο ίδιος έθεσε «βέτο» υπέρ της Πόρτο. Φημίζεται για την βαθιά αφοσίωση του στον Ιησού και στη χριστιανική πίστη, αφού, είναι πρωταγωνιστικό μέλος των οργανώσεων «Τρελοί για τον Ιησού» και «Πρωταθλητές δίπλα στον Ιησού». Τα media ασχολήθηκαν, πάλι, με τον Φαλκάο, λόγω της πρόσφατης φάρσας που του έγινε από τον συμπαίκτη του Αντριάν και τηλεοπτική εκπομπή, με την αστραφτερή Ferrari των 500 εκατ. ευρώ, όταν πίστεψε ότι πάρκαρε το πανάκριβο αυτοκίνητο σε λάθος σημείο και το… βρήκε παλιοσίδερα, πριν του το εμφανίσουν και του εξηγήσουν ότι ουδέποτε οδηγήθηκε σε ανακύκλωση. Σίγουρα, δεν θα είναι η τελευταία φορά που ο «Τίγρης» θα μονοπωλήσει τα φλας και τις κάμερες!

62 • ¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013

Limit up

TZEIΣON KAΠONO O «μίστερ-three points», Tζέισον Kαπόνο θεωρείται ό,τι καλύτερο θα μπορούσε να έχει έρθει στις ελληνικές ομάδες ανεξαρτήτως σπορ χειμωνιάτικα και εν μέσω οικονομικής κρίσης.

O «6αστερος Παναθηναϊκός» βρίσκει στο πρόσωπο του Aμερικανού «τριποντάκια» NBAer τον σκόρερ που τόσο χρειαζόταν και εκείνος με το «καλημέρα» απέδειξε ότι όταν η στατιστική της καριέρας του είναι «ένα στα δυο τρίποντα εύστοχο» από την γραμμή των 7 και 25 τόσα χρόνια, το κατά μισό μέτρο πιο κοντινό ευρωπαϊκό όριο των μόλις 6 και 75 μάλλον θα τον κάνει να βλέπει τα αντίπαλα καλάθια σανβαρέλια!

Limit down

DEAL news

O OΛANT «KATAΣTPEΦEI» TO FFF

Kαι καλά, ο Nτούσαν Mπάγιεβιτς είχε λόγο που παραιτήθηκε. Aποκλείσθηκε κοτζάμ Aτρόμητος στο κύπελλο από τον Oλυμπιακό Bόλου, αν και προκάλεσε απορίες η ευκολία με την οποία την έκανε αποδεκτή το αφεντικό της ομάδας του Περιστερίου, ο Γιώργος Σπανός, λες και «διέγραφε» μονοκονδυλιά όλα, όσα (καλά) είχαν προηγηθεί με τον «πρίγκιπα» στον πάγκο.

Aυτό που δεν συγχωρείται είναι η απόφαση του Nίκου Aναστόπουλου να παρατήσει στα «κρύα του λουτρού» τον OΦH, στην μέση της σεζόν, χωρίς να γίνει το παραμικρό και χωρίς να έχει κανένα παράπονο από τους Kρητικούς, για να πάει να υπογράψει αλλού, μέσα σε ελάχιστο χρόνο. Συνέβη «κάτι» που δεν ξέρουμε; Xάσαμε «επεισόδια»; Θα απαντήσουν οι «ιστορικοί του μέλλοντος»!

Oι καλές σχέσεις της ναυτιλιακής (ναυλομεσιτικής;) Niva shipping LTD συμφερόντων Bιντιάδη με κινεζικούς ομίλους ήταν το «διαβατήριο» για το deal εξαγοράς της AEK. Deal ή απλώς, μνημόνιο; Γιατί η «λεπτομέρεια» έχει τεράστια σημασία! Aρκούν οι «καλές σχέσεις» για τέτοιες συμφωνίες; Tι σημαίνει η φράση «για την προώθηση της AEK στο κινεζικό κοινό»; Aνυποβιβασθεί τι θα συμβεί; Yπό ποια ιδιότητα (στην AEK) κάνει deal ο κ.Bιντιάδης; Zητούνται εξηγήσεις!

Tέλος ή αρχή της «πριγκιπιάδας»; DEADLINE ΣHMEPA ΓIA TA 28 EKAT. TOY ΦEIZAΛ ΣTON ΠAO ο τέλος του «πριγκιπικού σίριαλ» που εκτυλίσσεται εδώ και 16 μήνες στον Παναθηναϊκό, από την πρώτη εμφάνιση του Bλάση Tσάκα στην «πράσινη» επικαιρότητα, θα γραφθεί μέσα στις επόμενες ώρες.

T

Του ΜΙΧΑΛΗ ΚΟΣΜΕΤΑΤΟΥ O πρόεδρος του «τριφυλλιού», Γιάννης Aλαφούζος, μιλάει για ένα «παραμύθι» το οποίο θα μπει στοχρονοντούλαπο, έτσι ώστε να μην ασχοληθεί, ποτέ ξανά κανείς με τον υποψήφιο Σαουδάραβα επενδυτή Φεϊζάλ και τον συνεργάτη-εκπρόσωπο του, αν ούτε και σήμερα (4/1/2012) δεν βάλει τα 28 εκατ. ευρώ που υποσχέθηκε στην «τρέχουσα» αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, στο deadline της διαδικασίας.

ΕΣΤΕΙΛΕ ΛΙΣΤΑ ΓΙΑ ΤΟ Δ.Σ.

NIKOΣ ANAΣTOΠOYΛOΣ

✓

Mε μεγάλη προσοχή παρακολουθεί, υποθέτουμε, τις ενέργειες του Γάλλου προέδρου Φρανσουά Oλάντ στα φορολογικά, που προκαλούν «θύελλες», ο συμπατριώτης του, ομόλογος του στην UEFA, Mισέλ Πλατινί. O βετεράνος σταρ «μύησε» τις ομάδες του «Σαμπιονά» πρώτες στους κανόνες του Financial Fair Play για να δώσει «καλό παράδειγμα», αλλά, ο «υπερφόρος» του 75% στους πλουσίους απειλεί να του τα τινάξει όλα τον αέρα.

Tα μπάτζετ των Παρί, Λιόν, Mαρσέιγ θα διπλασιασθούν αν αυξηθούν οι φόροι στους ποδοσφαιρικούς κροίσους τύπου Iμπραήμοβιτς!

«Aν, δηλαδή, ζητήσουμε μια παράταση μιας, ή δυο ημερών ακόμα για την καταβολή των χρημάτων στην AMK, τι θα μας πουν, όχι; Tι θα πει deadline; Λες και οι επενδυτές περιμένουν στην ουρά. Aυτή την ώρα οι δικηγόροι βρίσκονται σε ραντεβού, προσπαθούμε να επισπεύσουμε κάποια πράγματα», έλεγε ο Tσάκας,

χθες, σε ανθρώπους οι οποίοι του τηλεφωνούσαν για να τον ρωτούσαν σχετικά με τις εξελίξεις. Παράλληλα, δημιουργήθηκε μίνι-σίριαλ και με την λίστα των προσώπων που προορίζει το δίδυμο Φειζάλ-Tσάκα για την διοίκηση, σε περίπτωση που αποκτήσει το 67% των μετοχών της ΠAE. Oι «πράσινοι» έστειλαν mail στον πρίγκιπα, και αργά το απόγευμα εστάλησαν 16 ονόματα κάτι που αφήνει ανοιχτό το παράθυρο εξελίξεων.

H προθεσμία για την συμμετοχή του πρίγκιπα στην AMK με την καταβολή μέσω τράπεζαςτων χρημάτων, που θα τον καταστήσουν μεγαλομέτοχο εκπνέει σήμερα και το ενδιαφέρον στρέφεται στην πιθανή αντίδραση του Γιάννη Aλαφούζου, αν δεν το πράξει. Διότι, υπάρχουν η πρόθεση για προσφυγή στην δικαιοσύνη κατά του Bλάση Tσάκα!

«ΠOIOΣ EINAI ΠIΣΩ;» Aίσθηση προκάλεσε η «επίθεση» του παλαίμαχου τερματοφύλακα και Γ’ αντιπρόεδρου του Δ.Σ, Bασίλη Kωνσταντίνου, με δηλώσεις του στον ραδιοφωνικό σταθμό Novasport FM:«Δεν περιμένουμε τίποτα. O ΠAO ξέρει από την πρώτη εμφάνιση του Bλάση Tσάκα τι μπορεί να περιμένει. O Tσάκας βγαίνει και κάνει δηλώσεις, πάντα γραφικός και κανείς δεν τον πιστεύει. Για αυτό και κάνουμε Δ.Σ. (σ.σ. στη 1 μ.μ.) για να προχωρήσουμε τα θέματα του Παναθηναϊκού. Δεν μπορούμε να δώσουμε νέα διορία. H τελευταία ημέρα είναι η 4η Iανουαρίου ό,τι και να λένε», τόνισε και συμπλήρωσε: «Θα πρέπει ο κ.Tσάκας να απολογηθεί και να εξηγήσει γιατί και ποιος είναι πίσω από αυτόν.

Kάποιος δίνει ένα χαρτζιλίκι στον Tσάκα για κάποια έξοδα. Όταν τελειώσει η προθεσμία εγώ θα προσπαθήσω να μάθω. O Πρίγκιπας μπορούσε μόνος από τη Deloite να είχε στα χέρια του στα στοιχεία της ΠAE. Tα μεγάλα deal δεν στήνονται έτσι. Γιατί δεν καταθέτει την επιταγή; O Σαββίδης έτσι έκανε»!

ÎÔ˘›˙ Ποιος θα είναι ο επόμενος ελληνικός «σταθμός» της μακράς και επθτυχημένης προπονητικής καριέρας του Nτούσαν Mπάγιεβιτς;

?

ΣΦOΔPEΣ αντιδράσεις θα υπάρξουν από τον Παναθηναϊκό αν δεν εμφανίσει σήμερα τα 28 εκατ. ευρώ ο πρίγκιπας Φεϊζάλ.

AΠOPIEΣ ΓIA TA MNHMONIA EΞAΓOPAΣ THΣ AEK AΠO TON Δ.BINTIAΔH

Tι βάζουν οι Kινέζοι και τι θα πάρουν; Όταν καείς στο χυλό, φυσάς το γιαούρτι, λέει ο λαός. Aυτό έχουν πάθει οι οπαδοί της πολύπαθης AEK. Δικαιολογημένα τηρούν επιφυλάξεις όταν διάφοροι «μνηστήρες» τους τάζουν «την κότα που κάνει τα χρυσά αυγά».

H AEK έφθασε στα όρια του «κραχ». O κύκλος των «χαμένων επενδυτών» διευρύνθηκε τα τελευταία

χρόνια, από τον «βασιλιά της πέστροφας», Aλεχάντρο Σκλαβενίτη και τον «θείο Mπομπ Kοζώνη» μέχρι τους ’ραβες πρίγκιπες κ.λ.π. , χωρίς κανένα αποτέλεσμα.

O νεαρός εφοπλιστής, Δημήτρης Bιντιάδης, φέρεται να πέτυχε εξαιρετικά deals με επιχειρηματικούς «κολοσσούς» με στόχο την εξαγορά της ΠAE. Tη συμφωνία έκλεισε το επενδυτικό σχήμα Hellenic Sports

Acquisition Partners με δυο κινεζικές εταιρείες, την κρατική Tianjin Economic Development Area Investment Holdings και την ιδιωτική marketing Shankai Sports.

Aπομένει να διευκρινισθεί τι λεφτά θα βάλουν οι κινέζοι και τι θα πάρουν, αν υποτίθεται- «είδαν» κάποια επενδυτική ευκαιρία και πως θα χειρισθούν το μείζον θέμα του «στοιχειωμένου» νέου γηπέδου!

DEAL news

O ZAPNTIM KAI TO AΠΩΘHMENO TΩN 50 ETΩN

¶APA™KEYH 4 IANOYAPIOY 2013 •

Πρωτοφανές και ανήκουστο, ο προπονητής του «σχεδόν βέβαιου πρωταθλητή» και μοναδικού «Eυρωπαίου» να εισπράττει «μεσοσταθμικά» (όπως θα έλεγε και ο εκάστοτε πολιτικός ή μη προϊστάμενος του υπουργείου Oικονομικών) τόση αμφισβήτηση, ανάλογη με την αγωνιστική εικόνα της ομάδας και τις διαθέσεις της εξέδρας απέναντι του, όση ο Λεονάρντο Zαρντίμ. Που παρά ταύτα, διεκδικεί με τον Oλυμπιακό ένα ακόμα, άγνωστο ρεκόρ: να πάρει αήττητος την κούπα και να «ισοφαρίσει» την «πράσινη» επίδοση του ’64 επί Mπόμπεκ. Aπωθημένο 5 δεκαετιών!

AΠO ΓENAPH KAΛOKAIPI «Tι μου πε ο Aλαφούζος όταν συμφωνήσαμε να μείνω; Θα κάνουμε τώρα μεταγραφές ή τον Iούλιο που θα... φύγω;»

✓

Aπίστευτη ευχή! Xρόνια πολλά, λέει με νόημα ο «ποιητής» και ευτυχισμένο το 2014. Γιατί, βρε; Tο «υπερπηδάμε» το κακόμοιρο το 2013, ακόμα, δεν «μπήκε», για να μην μας «υπερπηδήσει» εκείνο; Tόσο πολύ φοβάστε αυτή τη χρονιά, ρε συν-Έλληνες, που θα λεγε και κάποια «ψυχή»; Γερά, ωρέ! Mε τσαμπουκά. Δεν μας τον «κόψαν» ακόμα, οι αλλοεθνείς, όσο και αν προσπάθησαν (ωχ, λες να;). Γερά, με τσαμπουκά και ποδοσφαιρικά. Γιατί να «υπερπηδήσουμε» το 2013, δηλαδή; Eπειδή το χουν σίγουρο το 3ο σερί πρωτάθλημα με Mαρινάκη στο λιμάνι; Oχιιι! Nα το «υποστούν». Όλοι! Kαι να λάβουν τα μέτρα τους για το2014.

Mα, με την ίδια λογική θα πρεπε να έχουμε «υπερπηδήσει» πολλέεες χρονιές και όχι μόνο το 2013, που για να είμαι ειλικρινής με βρήκε περιέργως αισιόδοξο. Nα το κοιτάξω γιατρέ ή «έφταιγε» το 2012 που «έφυγε»; Nτάξει. O.K. Eίναι και το πρόγραμμα του β’ γύρου. O O.Σ.Φ.Π. δίνει όλα τα ντέρμπι (τα ποια; Kαι «το» AEK «μέσα»;) στο Φαληρικόν (στάδιο, ουχί «Δέλτα»), μα είδατε να σας πείθει η ομάς του φίλτατου «Λεονάρδου» σε Tούμπα και OAKA, όπου απώλεσε 4 ολάκερους βαθμοί και θα μπορούσε και τους 6, αν δεν γλίτωνε με τις ισάριθμες ισοπαλίες; Ξέρω. Σας «τρομάζει» η «αύρα του Kαραϊσκάκη» (7/7). Kαι που (αλλού) να χάσει βαθμούς ο O.Σ.Φ.Π., φέτος; Kαι πες, ναι, τον προλαβαίνουν τον «απελπισμένο» τον Zαρντίμ οι άλλοι γύρω του και δεν «αυτοκτονεί». Eίναι ένα crash test δε για τον «Iβάν της Tούμπας», που υποσχέθηκε απλόχερα «ομάδαρα» και τίτλους στους ΠAOKτζήδες.

Nα «πέσει μαχόμενος» τουλάχιστο, να πλησιάσει όσο μπορεί, να στείλει (και καλά) «ηχηρό μήνυμα» για του χρόνου και, βρε αδελφέ, να ακούσουμε και την φωνούλα του λιγάκι.

Mη βγαίνει μόνο ο Γιάννης ο Aλαφούζος να καταγγέλλει «παράγκες» και να χρήζει τον (9ο της βαθμολογίας) Παναθηναϊκό ως «τιμωρό». Θες τίτλο; «Φωνάζεις»! Πόσο μάλλον δε, όταν οι Έλληνες referees έχουν δώσει τα πλείστα όσα δικαιώματα στον α’ γύρο με σωρεία «φαλτσοσφυριγμάτων» τους.

Eλάτε να πούμε και το χαριτωμένο-trendy συνθηματάκι: «Nό-μος εί-ναι το δίκιο των () ΠAE! Nό-μος είναι κ.λ.π., κ.λ.π.». O Θεός και το Aγιον Πνεύμα να τους φωτίσουν, μέρα που ’ρχεται!

Xαμός! Kοσμογονία στην Παιανία! «Έκλεισε» (και) Θανάση Nτίνα από Παναχαϊκή η «Πανάθα» για το καλοκαίρι. Ωπα.

Tέλος οι μεταγραφές για τον Γενάρη με τον Π.Σπυρόπουλο του Πανιωνίου; (αν και πάλι υπάρχει «παράθυρο» να έρθει Iούλιο ο παίκτης). Aρχίσαμε να «υπερπηδάμε» και μεταγραφικές περιόδους ή μου φαίνεται; Γνωρίζει κάτι παραπάνω ο Xουάν Pότσα (κεντρική ΦΩTO) η «δεν»; Bαρέθηκε το «τριφύλλι» να περιμένει τα πετρο-ευρώ του πρίγκιπα και «παραδίδει όπλα» λόγω οικονομικών «ανοιγμάτων» ή (νομίζει ότι) «σιγούρεψε» την Eυρώπη για την επόμενη χρονιά και «κλείνει ταμείο» από τώρα; Eις το επανιδείν

◗

✓ ◗

✓

◗

✓

«ΠOΔAPIKO» ΣE ΦAΛHPO KAI MAPOYΣI Tο Σάββατο ξεκινά ο δεύτερος γύρος του ποδοσφαιρικού πρωταθλήματος της Super League OΠAΠ 2012-13. Oλυμπιακός και Παναθηναϊκός κάνουν «ποδαρικό» στο στάδιο Kαραϊσκάκη και το OAKA, κόντρα σε Λεβαδειακό και Bέροια, ενώ, ΠAOK και AEK δοκιμάζονται σε Kομοτηνή και Tρίπολη.

H διαφορά των + 8 βαθμών καθιστά τον Oλυμπιακό φαβορί για την τρίτη συνεχόμενη κατάκτηση του τίτλου, αλλά, είναι φυσικά πάρα πολύ νωρίς για να «παραδώσουν τα όπλα» οι Θεσσαλονικείς του «ποδοσφαιρικού τσάρου» Iβάν Σαββίδη!

• Πρώτος σκόρερ ο Pάφικ Tζιμπούρ του Oλυμπιακού με 12 γκολ, δεύτερος ο Στέφανος Aθανασιάδης του ΠAOK με 9 και τρίτος ο Δημήτρης Παπαδόπουλος του Πανθρακικού με 7 (ΦΩTO).

✔ Το πρόγραμμα (16η αγ.) ΣABBATO 5/1: Aστέρας- AEK Πλατανιάς-Γιάννενα Παναθηναϊκός-Λεβαδειακός KYPIAKH 6/1: Άρης-Πανιώνιος Aτρόμητος-Kέρκυρα Πανθρακικός-ΠAOK Oλυμπιακός-Bέροια ΔEYTEPA 7/1: SKODA Ξάνθη-OΦH

17.15, NOVA 17.15, NOVA 19.30, NOVA 15.00, 17.15, 17.15, 19.30,

NOVA NOVA NOVA NOVA

19.30, NOVA

✔ Η βαθμολογία (15 αγ.)

1. Oλυμπιακός 39 8. Πανθρακικός 20 2. ΠAOK 31 9. Παναθηναϊκός 20 3. Aστέρας 25 10. OΦH 17 4. Aτρόμητος 25

11. Πλατανιάς

16

5. Λεβαδειακός

12. Bέροια

15

21

13. Ξάνθη

15

14. Άρης

13

15. AEK

12

6. Γιάννενα

21

7. Πανιώνιος 21

63

◗ ✓

◗

✓ ◗

Big

Θεοφάνεια και... εξαγνισμός τώρα...

£· «Î¿„ÂÈ» ÙËÓ ŸÏÁ·;

TÈ ¤Ú¯ÂÙ·È ÁÈ· Aı·Ó·ÛfiÔ˘ÏÔ;

H υπόθεση του σκανδάλου του EOT, αλλά και η διαμάχη που έχει ξεσπάσει ανάμεσα στην Όλγα Kεφαλογιάννη και στον απομακρυθέντα γενικό γραμματέα του EOT, Nίκο Kαραχάλιο, θα έχει συνέχεια και αποκαλύψεις. Tι ακριβώς γνώριζε η υπουργός; Tι θα καταθέσει στον ανακριτή ο Kαραχάλιος για γνωστό Έλληνα επιχειρηματία; Tον τελευταίο ήθελε να τον βοηθήσει πραγματικά η υπουργός σε βάρος του δημοσίου; Ποιο ήταν το πραγματικό χρέος μιας εκ των επιχειρήσεών του και γιατί δεν εισπράχθηκε;

Δεν έχει καλά καλά προλάβει να ζεστάνει την καρέκλα του ο Tάκης Aθανασόπουλος, πρόεδρος του TAIΠEΔ, και οι γκρίνιες για τους «χειρισμούς» του Tαμείου και τις καθυστερήσεις των αποκρατικοποιήσεων -πέραν των χρονοδιαγραμμάτων- αρχίζουν και φουντώνουν. Δεν είναι μόνο τα όσα προηγήθηκαν με το ακίνητο του IBC και τη μοναδική προσφορά του Λάτση και την όλη ιστορία με τα Λαχεία, αλλά, όπως έλεγε χαρακτηριστικά ανώτατο οικονομικό στέλεχος της κυβέρνησης, «τα σπουδαία για τους ανθρώπους του Tαμείου, τώρα έρχονται». Tι εννοεί;

§π™Δ∞™ ™À¡∂Ã∂π∞ Oι αποκαλύψεις, η λίστα Λαγκάρντ και τα επερχόμενα στο πολιτικό σκηνικό της χώρας είναι εκείνα που κυριάρχησαν τις τελευταίες μέρες του 2012 και η «περιπέτεια» του Γιώργου Παπακωνσταντίνου που μόλις άρχισε θα συνεχιστεί για τα καλά και μέσα στο 2013. Ξεφεύγοντας λίγο από την ουσία της υπόθεσης, καλό είναι να σταθεί κανείς στις σχέσεις δημοσίου και... εξαδέλφων Παπακωνσταντίνου. H Mαρίνα, η Eλένη (θυγατέρες του πρώην υπουργού της N.Δ.), οι σύζυγοί τους, ο Γιώργος και η Kοζάνη καταδεικνύουν πώς παίζεται το παιχνίδι της συγγένειας.

∫∞π O¶§∞ Aρκεί μόνο αυτό. Eλένη σύζυγος επιχειρηματία, του Συμεών Συκιαρίδη. Mέλος του Συμβουλίου Eμπειρογνωμόνων του TAIΠEΔ, (ήδη παραιτήθηκε), μέλος του EΛIAMEΠ. Θυγατέρα, όπως είπαμε, του πρώην υπουργού της N.Δ., εξαδέλφη του πρώην υπουργού του ΠAΣOK. Aνδρέας Pοσσώνης, σύζυγος της εξαδέλφης του Γιώργου Παπακωνσταντίνου, της κόρης δηλαδή του πρώην υπουργού της N.Δ. Eπιχειρηματίας εξοπλιστικών συστημάτων. Tυχαίο ότι και επί των ημερών του Παπανδρέου και του... εξαδέλφου Γιώργου έπαιρνε δουλειές από Για την το Πολεμικό Nαυτικό. «Όλοι μια παρέα είμαστε».

Kαλή Xρονιά

ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 4 IANOYAPIOY 2013 AΡΙΘΜΟΣ ΦΥΛΛΟΥ 192 Tιμή: 2 E

H ΜΥΣΤΙΚΗ ΣΥΜΦΩΝΙΑ EΘΝΙΚΗΣ - EUROBANK

K∞π ∞§§∞°∏ ™ΔO¡ Ã∞ƒΔ∏ Δø¡ ª¡∏™Δ∏ƒø¡

ñ H ÎÏÂÈÛÙ‹ Û‡ÛÎÂ„Ë Î·È Ë ÎÔÈÓ‹ ÚÔÛÊÔÚ¿ Ô˘ η٤ıÂÛ·Ó

Mεγάλη ανατροπή για Tαχυδρομικό ¶∞ƒ∞Δ∞™∏ ø™ ΔO ∫∞§O∫∞πƒπ...

OLYMPIA DEVELOPMENT Tι αλλαγές επίκεινται στην Olympia Development; Oι πληροφορίες αναφέρουν αντικατάσταση στελέχους που θα προκαλέσει αίσθηση.

OÈ ÚÔÙ¿ÛÂȘ Á¿ÌÔ˘ ÌÔÚÔ‡Ó Ó· ÂÚÈ̤ÓÔ˘Ó Î·È Ô ‰È·¯ˆÚÈÛÌfi˜ Û good Î·È bad bank «AÔÛ‡ÚÂÙ·È»

∂Ã∂π ∞¡∞°∫∏; Παραμονή Πρωτοχρονιάς ο 86χρονος ιδρυτής του Playboy παντρεύτηκε για τρίτη φορά την κατά 60 χρόνια μικρότερή του Kρίσταλ Xάρις που κατείχε και τον τίτλο της Playmate. Eδώ δεν χωρά το «ο έρως χρόνια δεν κοιτά». O πολυεκατομμυριούχος έχει όλα τα κορίτσια στο πιάτο του.

Ë ¶ÂÈÚ·ÈÒ˜, «ÌÈÎÚfi» ÙÔ ÂӉȷʤÚÔÓ Ù˘ Alpha Ô˘ ı· Û˘ÌÌÂÙ¿Û¯ÂÈ º·‚ÔÚ› ϤÔÓ Ë ETE ÁÈ· ÙË ‰ËÌÈÔ˘ÚÁ›· ÂÓfi˜ ÎÚ·ÙÈÎÔ‡ ™ÂÏ. 4-6 ‚Ú·¯›ÔÓ· Yfi ÔȘ ÚÔ¸Ôı¤ÛÂȘ «·›˙ÂÈ» Ë Attica

FORTHNET Θα καταφέρει μέσα στο 2013 να σταθεί όρθια η Forthnet και ποια θα είναι η τύχη της εταιρίας, των πιθανών συμφωνιών με HOL ή με Wind που συζητιούνται, με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και με τον βραχνά των δανείων. O διευθύνων σύμβουλος κ. Παπαδόπουλος άλλαξε πριν από λίγο καιρό, πάντως, την επικοινωνιακή του ομάδα...

∞¶∞¡Δ∏™∏ O αρχηγός ΓEA δεν έχει απαντήσει και το χειρότερο δεν έχει «τοποθετηθεί»

¶ƒøΔOÃO¡π∞; H κρίση, όπως ήταν φυσικό, «υπαγόρευσε» τα εορταστικά προγράμματα των καναλιών για την υποδοχή του 2013. Aν εξαιρέσει κανείς τον Παπαδόπουλο, όλων των κυβερνήσεων της NET, με το... νερόβραστο «στην υγεία σας». Yποδοχή του καινούργιου χρόνου με αοιδό τον Σταμάτη Φασουλή; Σημεία των καιρών, αλλά τι να πει κανείς για την Kαμίν...αδα;

∫∞ªπ¡∞¢∞ Tη γιορτή του Kαμίνη στην Aθήνα (Θησείο). Δεν φτάνει που ο δήμαρχος επέμενε να ολοκληρώσει τον λόγο του «καθυστερώντας» την... άφιξη του 2013 (ο αθεόφοβος έχασε το γύρισμα του χρόνου), η όλη διοργάνωση ήταν μια παταγώδης αποτυχία. Kυριολεκτικά τριτοκοσμική. Ήθελε ιδιαίτερη μαεστρία για να επιτύχει κανείς, μέσω των επιλογών που έγιναν, αυτό το έκτρωμα. Mε λίγα λόγα, το 2013 μπήκε και σ’ αυτό τον τομέα με τον χειρότερο τρόπο.

D ALon line

• Kαλή χρονιά σε όλους με υγεία και χρήματα για ξόδεμα (αν υπάρχουν)!

• H χρονιά ξεκίνησε με «δραστηριότητα» σε όλα τα επίπεδα!

• O Παπακωνσταντίνου, ο υποστηρικτής της διαφάνειας και της πάταξης της φοροδιαφυγής «έσβησε» και «έραψε» την περίφημη λίστα Λαγκάρντ, ώστε να μη φανούν οι συγγενείς του με τις καταθέσεις στην Eλβετία.

• Eίναι και η γυναίκα του στη λίστα (1,3 εκατ.), αλλά τα λεφτά δηλώνει πως δεν είχαν σχέση μ’ αυτόν αλλά με τον πρώην άντρα της. Που έκανε σχεδόν μηδενικές δηλώσεις εισοδήματος και έχει μια εγκαταλελειμμένη επιχείρηση με ανταλλακτικά!

με κάποια αντίδραση. O «γνωστός Mατέο» που υπηρετεί τη στρατιωτική του θητεία ταξίδεψε στο εξωτερικό μαζί με την τηλεαστέρα και αγαπημένη του Eλένη Mενεγάκη; Eάν ναι, ποιος υπέγραψε σχετική άδεια;

O ¢∂¡¢π∞™ «Nομιμότητα παντού, απ’ όλους και σε κάθε κατεύθυνση» ήταν η δήλωση που έκανε ο υπουργός Δημόσιας Tάξης, Nίκος Δένδιας, μετά την υπόθεση διαφθοράς στους κόλπους της EΛ.AΣ. (Στελέχη της Δίωξης Nαρκωτικών διακινούσαν οι ίδιοι ναρκωτικά). H δήλωσή σας, κύριε υπουργέ, αφορά και τη λειτουργία των παράνομων καζίνο που βρίσκονται «υπό την προστασία» των αρχών; Mε το αζημίωτο...

O ™∞ª∞ƒ∞™ Tην ταινία «Παπαδόπουλος και Σία» είδε ο πρωθυπουργός, Aντώνης Σαμαράς, λίγο πριν αλλάξει ο χρόνος. Tώρα αν η υπόθεση της ταινίας περιείχε και χρεοκοπία ήταν μάλλον τυχαίο.

• E, ρε γέλια... Bεβαίως, ο νόμος περί ευθύνης υπουργών (ή αλλιώς περί κάλυψης υπουργών και ασυλίας) πρέπει να καταργηθεί άμεσα.

• O κόσμος υποφέρει, πληρώνει, συλλαμβάνεται άμα χρωστάει και γενικά πέρασε και θα περάσει πολύ δύσκολα.

• Δεν είναι μεγάλο το ζητούμενο για «Δικαιοσύνη και ισονομία» και όσοι έβαλαν το χέρι στο μέλι να τιμωρηθούν. Eιδικά οι πολιτικοί.

• Σήμερα η μέρα της κρίσης για τον πρίγκιπα, αλλά... H AEK αντί για Άγγλους επενδυτές τώρα περιμένει τους Kινέζους. Για τον Bιντιάδη, τα λέγαμε.

• Kαι να τελειώνουμε μ’ ένα κουίζ. Ποια επιχειρηματίας μετακόμισε στην Eλβετία με δηλωμένη περιουσία 200 εκατ. ευρώ;

AMK

∂ƒÃO¡Δ∞π Oπ ∂§∂°∫Δπ∫∂™ ∂Δ∞πƒπ∂™

Πόσα πρέπει να βάλουν οι μέτοχοι

¶ÚÒÙË ÂÈÏÔÁ‹ Ì Deloitte & Touche Oπ ∞ªOπμ∂™ Δø¡ ∂¶πΔƒO¶ø¡ ∫∞π Δπ ∞§§∞∑∂π ™Δπ™ Δƒ∞¶∂∑∂™

PÀ£ªπ™Δ∏™ •∞¡∞ ∏ M∂ƒ∫∂§

™ÂÏ. 8-9

T· ·ÓÔȯٿ Â˘Úˆ·˚ο ̤و· ÙÔ˘ 2013

M¶∞π¡∂π ™º∏¡∞

TÔ TAI¶E¢ ˙ËÙ¿ÂÈ Ù· ÂÙڤϷȷ ñ O Ê¿ÎÂÏÔ˜ Ô˘ ÂÙÔÈÌ¿˙ÂÈ Î·È Ù· ¤ÛÔ‰· ÙˆÓ 214 ‰ÈÛ.

ñ TÈ ¤Ú¯ÂÙ·È Û EÏÏ¿‰·, IÙ·Ï›·, °·ÏÏ›·, IÛ·Ó›·

™ÂÏ.

19

™ÂÏ.24-25

TO K∞Δ∞ƒ ¢π¡∂π ªO¡O ¶ƒO∫∞Δ∞μO§∏ °π∞ ΔO PROJECT

Eπιχειρηματίες «σύμμαχοι» της Tρόικας

Aραβικό παζάρι για Eλληνικό

EΜΦΥΛΙΟΣ ΣΤΗΝ «ΕΛΙΤ»

¶ÔÈÔÈ «Î·ÚÊÒÓÔ˘Ó» ÔÈÔ˘˜; ÚfiÏÔ˜ ÙÔ˘ P¿È¯ÂÓÌ·¯ Î·È OÁÈ·Ù› ÛÙÔ¯ÔÔÈÔ‡ÓÙ·È ÌfiÓÔ Û˘ÁÎÂÎÚÈ̤ӷ ÚfiÛˆ·

BΑΣΙΛΗΣ & XΡΗΣΤΟΣ AΠΟΣΤΟΛΟΠΟΥΛΟΣ

™ÂÏ. 11

Kυρίαρχο το «Iατρικό» στην υγεία PÂÎfiÚ ÎÂÚ‰ÒÓ ÙÔ 2012, ¿ÏÌ· Ù˘ ÌÂÙÔ¯‹˜ Î·È Ú¢ÛÙfiÙËÙ·

H ÔÈÎÔÁ¤ÓÂÈ· Î·È ÙÔ

«¤Ú·ÛÌ·» ÙÔ˘ OÌ›ÏÔ˘ ÛÙ· ¯¤ÚÈ· ÙˆÓ ‰‡Ô ‰È·‰fi¯ˆÓ

OÈ ÛÙÚ·ÙËÁÈΤ˜ ÎÈÓ‹ÛÂȘ

·Ó¿Ù˘Í˘, ÔÈ ÚÔÔÙÈΤ˜ Î·È ÔÈ ÂÂÓ‰‡ÛÂȘ ™ÂÏ. 32-33

✓

ΘΑΝΑΣΗΣ ΛΑΒΙΔΑΣ

™ÂÏ. 20

ZËÌȤ˜ 6,6 ÂÎ. «Ï˘Á›˙Ô˘Ó» ÙË Lavipharm ΓΙΑΝΝΗΣ MΑΡΛΑΦΕΚΑΣ ✓ N›ÎË §Ô˘Í ÛÙËÓ ÔÏ˘ÂıÓÈ΋ Pepsico

™ÂÏ. 22

ΣΤΑ ΣΚΑΡΙΑ «ΝΕΟ ΣΧΗΜΑ»

AӷηٷٿÍÂȘ ÛÙËÓ ·ÁÔÚ¿ ÙÚÔÊ›ÌˆÓ ¶ÔÈÔÈ Û˘˙ËÙÔ‡Ó Ì ÔÈÔ˘˜ ÁÈ· ÎÔÈÓ‹ ÔÚ›· Î·È Û˘ÓÂÚÁ·Û›Â˜

TÈ Û˘Ì‚·›ÓÂÈ Ì KÚÈ-KÚÈ -

Creta Farm - N›Î·˜ - æ¿ÚÈ·

™ÂÏ. 38

MΕΤΑ ΤΗΝ ΕΙΣΒΟΛΗ Η ΑΠΟΧΩΡΗΣΗ

H ∞¶O¶§∏ƒøª∏ ™∂ 5 ÃO¡π∞

¶∞Δ∞Δƒ∞∫. H ¢À™¶π™Δπ∞ °π∞ Δ∏ Ãøƒ∞ ∫∞§∞ ∫ƒ∞Δ∂π TΟΝ ΣΤΗΡΙΖΕΙ Η NΔ

Θέλουν και το «κεφάλι» του Bενιζέλου

TÔ ÛοӉ·ÏÔ Ù˘ Ï›ÛÙ·˜ §·ÁοÚÓÙ Î·È ÙÔ «Ù¤ÏÔ˜» ¶··ÎˆÓÛÙ·ÓÙ›ÓÔ˘ AÓ·Ù·Ú·¯‹ Î·È Ú·Á‰·›Â˜ ·ÏÏ·Á¤˜ ÛÙÔ ÔÏÈÙÈÎfi ÛÎËÓÈÎfi

™ÂÏ. 12-13

TÔ «·ÓÙ›Ô» ÛÙÔ EÏ NÙÔÚ¿ÓÙÔ ÙˆÓ B·ÏηӛˆÓ OÈ 3.500 ÂÏÏËÓÈΤ˜ ÂȯÂÈÚ‹ÛÂȘ OÈ ÂÂÓ‰‡ÛÂȘ ÙˆÓ 17 ‰ÈÛ. Î·È ÙÒÚ· Ë Âȯ›ÚËÛË «·ÂÁÎψ‚ÈÛÌÔ‡». ¶ÔÈÔÈ ÙȘ ˆÏÔ‡Ó ™ÂÏ. 34-35