5000 Empresas by Diario La República

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

Las empresas le apostaron al empleo en 2011 LA DINÁMICA DEL PAÍS PERMITIÓ CREAR MÁS PUESTOS DE TRABAJO.

Angélica Raigoso Editora de empresas

El buen momento económico que vivió el país el año pasado se reflejóenlosdistintosindicadores,nosolodelascuentasnacionales,sino también en los de las grandes y pequeñas organizaciones empresariales que evidenciaron cifras positivas en sus balances de gestión. Este desempeño se tradujo en un mayor número de puestos de trabajo, tanto directos como indirectos, que las compañías agregaron en sus operaciones locales e internacionales. Los planes de expansión fueron determinantes en este balance que, sin duda, ayudó a que la tasa general de desempleo en el país se redujera en un punto porcentual al cierre del ejercicio, ubicándose en 10,8%, comparado con 11,8% registrado en 2010, según las cifras reveladas por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (Dane). Pero como si esto fuera poco, por primera vez en 10 años la tasa de desocupación en el país alcanzó un dígito en los tres últimos meses de 2011, dato que también evidencia el buen momento en esta materia, a pesar de que aún faltan muchas cosas por hacer para que realmente la meta del Gobierno sea viable. Una de ellas tiene que ver con los costos laborales, que en el país representan una sobrecarga de 55% para las empresas, sobre el salario real de un trabajador, porcentaje que resulta muy elevado si se compara con otras naciones como Estados Unidos en donde esta cifra es de 33%. Uno de los mayores inconvenientes es que la productividad laboral no alcanza a compensar los gastos de nómina. Aún así, las compañías se la han jugado por mantener y en muchos casos incrementar el número de empleos con el fin de fortalecer sus operaciones y por eso en esta oportunidad el enfoque de la separata de LR 5.000 está dirigido a destacar a algunas de las grandes organizaciones que generan un importante número de puestos de trabajo, sin que haya un ranking específico de las mismas. Este es el caso de Grupo Aval, Bancolombia, Grupo Suramericana, Grupo Carvajal, Bavaria, Grupo Argos y Grupo Éxito, entre otros. Uno de los grandes retos para el gobierno de Juan Manuel Santos Calderón es, no solo bajar nuevamente la cifra de desocupación a un dígito, sino poner en marcha cambios estructurales, que mejoren la calidad de empleo. Como en años anteriores, esta publicación involucra el ranking de las 5.000 empresas organizado por sectores económicos y regiones, a partir de los datos reportados a la Superintendencia de Sociedades por más de 27.000 compañías dedicadas a distintas actividades en el país.

LAS DESTACADAS EN EL TEMA LABORAL

6-27 EL GRUPO ÉXITO CERRÓ EL AÑO CON 35.639 EMPLEOS DIRECTOS.

6-7 8-9 10-11 14-15 16-17 18-19 20-21 22-23 24-25 26-27

Grupo Éxito Grupo Sura Grupo Aval Ecopetrol Grupo Nutresa Carvajal Bancolombia Argos Bavaria Terpel

LOS HITOS EMPRESARIALES 2011

28-29 LA RADIOGRAFÍA SECTORIAL

30-104 COMERCIO, MINERÍA Y ENERGÍA, SECTORES LÍDERES EN VENTAS.

30 32-33 36-37 40-41 44 46 50 54 58 62 64 68 72

Sector Real Hidrocarburos Construcción Financiero Alimentos Agro Telecomunicaciones Vehículos Comercio Químicos Textiles Plásticos Hotelería

74 76 78 80 82 84 86 88 92 94 96 98 100

Pecuario Gastronomía Editorial Informática Metalmecánica Maquinaria Indicadores Antioquia Bogotá Caribe Eje Cafetero Santander Suroccidente

PRESIDENTE EJECUTIVO DIARIO LA REPUBLICA: JORGE HERNÁNDEZ RESTREPO DIRECTOR GENERAL: FERNANDO QUIJANO VELASCO - GERENTE GENERAL: JUAN CARLOS HERNÁNDEZ DE LA CUESTA COORDINACIÓN EDITORIAL: Angélica Raigoso Rubio y Johamna M. Lalinde PERIODISTAS: Redacción La República DISEÑO E INFOGRAFÍA: Equipo de Diseño Diario La República FOTOS: Javier Jiménez, Colprensa, El Colombiano, Reuters, Bloomberg, 123rf, Cortesía empresas. CONMUTADOR (1) 4227600. CALLE 25 D BIS No. 102 A 63. BOGOTÁ D.C. COLOMBIA OFICINA CENTRO 3344768-3422324. BARRANQUILLA: (5) 3582562- CALI: (2) 6616657- CARTAGENA: (5) 6642680 - MANIZALES: (6) 8720900 - MEDELLÍN: (4) 3359495 - PEREIRA: (6) 3245128 - BUCARAMANGA: (7) 6322032. El contenido de la publicación 5.000 empresas que crecen con Colombia es de propiedad de EDITORIAL EL GLOBO S.A.; queda prohibida su reproducción total o parcial en cualquier medio conocido o por conocerse, así como su traducción a cualquier idioma sin autorización escrita de su titular. The content of the publishing 5.000 empresas que crecen con Colombia is property of EDITORIAL EL GLOBO S.A.; its reproduction, total or in part, by any known of future means, and its translation to any language, is totally forbidden without previous written permission from the owner. © COPY RIGHTS EDITORIAL EL GLOBO S.A. www.larepublica.com.co - diario@larepublica.com.co

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GRUPO ÉXITO LOS PLANES DE EXPANSIÓN Y LA INSTALACIÓN DE TIENDAS EXPRESS FUERON Una de las empresas que más generó empleo en Colombia el año pasado, según los reportes hechos a entidades de control como la Superintendencias Financiera y de Sociedades, fue el Grupo Éxito, la cadena minorista más grande del país, que cerró el año con 30.301 trabajadores dentro de su nómina. La firma cerró el año pasado con 35.639 empleados directos, distribuidos en las distintas regiones de Colombia. Según la compañía de retail con la expansión en tiendas efectuada en el ejercicio anterior, la contratación directa de 6.600 personas buscó mejorar la experiencia de compra de los clientes y brindar condiciones de empleo digno y oportunidades a los empleados. “En 2011 el programa incluyó la contratación de 2.332 personas que laboraban para operadores del punto de venta, personal temporal y un grupo de 2.758 jóvenes que pertenecían a las Cooperativas Creser, Nacer y Futuro, que hasta ese año prestaron su servicio de empaque en nuestros almacenes, así como otras personas asociadas al crecimiento de la organización”, comentó el presidente del Grupo Éxito, Gonzalo Restrepo López. Además, el objetivo del conglomeradoalcontribuirconeldesarrollo del país y sus regiones, es promover las contrataciones de personal en las mismas zonas donde se ubican las instalaciones. Es así como gracias al plan de expansión se generaron 1.473 nuevos puestos de trabajo: 1.151 propios, 71 de aseo, 162 de vigilancia externa y 89 operadores de servicios temporales. De la mano de esta generación de oportunidades, el Grupo también abrió las puertas para 352 puestos de trabajo incluyentes destinados a integrantes de po-

blaciones vulnerables de Colombia, por lo cual la cadena minorista contrató en total 218 discapacitados, 42 jóvenes protegidos por Bienestar Familiar, 26 personas que hacían parte de grupos armados ilegales y 44 familiares de éstas. En lo que tiene que ver con contribución al fisco, la empresa antioqueña pagó durante

2011 un 22% en impuestos con respecto a 2010, al pasar de $321.474 millones a $391.761 millones, sustentado en la expansión del Grupo, al mayor volumen de ventas y al aumento de las utilidades. La llegada a nuevas regiones y localidades del país permitió el mayor pago de tributos locales.

30.301

EMPLEADOS

TENÍA LA EMPRESA EN LA NÓMINA AL TÉRMINO DEL PASADO EJERCICIO.

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GONZALO RESTREPO LÓPEZ Presidente del Grupo Éxito

URUGUAY SERÁ CLAVE PARA EXPANSIÓN DE LA CADENA

EL MOTOR PARA GENERAR PUESTOS DE TRABAJO

¿Tienen planes de expandirse a otros países aparte de Uruguay? Estos son planes confidenciales, pero se están haciendo cosas. Vemos muchas economías interesantes. Esta nueva Junta Directiva tiene entre sus tareas manejar el mercado del Uruguay, como el comienzo de esa expansión a otras regiones.

COMPOSICIÓN EMPLEADOS Fuente: Grupo Éxito

66. 039

30.400 Indirectos

Totales

35.639 Directos

¿Es cierto que han pensado en darle mayor fuerza a las marcas Disco y Devoto, adquiridas en Uruguay? Así es. Casino, accionista mayoritario, y el Éxito han manifestado que esta cadena se convertirá en la punta de lanza para el crecimiento en América Latina de habla hispana de nuestra compañía, exceptuando Brasil. Además, por el momento no estamos pensando en México porque es un país bastante saturado en el mercado del retail, por lo que nos funciona muy bien tener a la cabeza las marcas de Uruguay.

1. GUILLERMO VALENCIA JARAMILLO, presidente de Industrias el Cid. 2. YVES DESJACQUES, director de Recursos Humanos del Grupo Casino. 3. LUIS CARLOS URIBE, presidente del Comité Universidad-Empresa-Estado de Antioquia. 4. NICANOR RESTREPO, expresidente de Suramericana de Seguros. 5. FELIPE EYERBE MUÑOZ, doctor en Derecho de la Universidad de los Andes. 6. ARNAUD STRASSER, director de Desarrollo Corporativo y Holdings del Grupo Casino. 7. PHILIPPE ALARCÓN, director General de Immobiliere del Grupo Casino. 8. PATRICK CAREIL , asesor del presidente del Grupo Casino. 9. LUISA FERNANDA LAFAURIE, ex ministra de Minas y Energía.

US$200 MILLONES EN EXPANSIÓN Y EMPLEOS

Con las utilidades alcanzadas en 2011, el presidente del Grupo Éxito, Gonzalo Restrepo, afirmó a principios de 2012 que la compañía invertirá US$200 millones en su expansión y crecimiento. Esta inversión representa la apertura de más de un centenar de nuevos almacenes tanto para los formatos

Éxito, como Carulla y Surtimax. Los planes específicos se concentran en abrir locales bajo la modalidad de tiendas de conveniencia. En este sentido, es Surtimax y los Éxito Express los que tendrían mayor impulso en el presente periodo. De acuerdo con Restrepo, esto también impulsará la generación de

empleo en las sedes que se inauguren en el año, esto sin contar que los recursos anunciados no incluyen la financiación de adquisiciones en otros países. En 2011 por el plan de expansión se generaron 1.473 nuevos puestos de trabajo, por lo que se espera para este año la cifra crezca 10% más.

¿Cómo arrancó el año el Grupo Éxito? Colombia tiene una perspectiva de crecimiento entre 4,5% y 5% para 2012, lo cual es bueno comparado con el contexto internacional. Para el Grupo se ve un cumplimiento presupuestal y en niveles superiores, por lo que creemos que vamos a tener buenos resultados en el semestre. ¿Planean alguna adquisición en el país? En Colombia tenemos un 42% del mercado formal. Las autoridades de defensa de la competencia en el país no miran de manera global sino ciudad por ciudad, y hasta tienda por tienda. Así que tenemos posibilidades de adquisiciones pequeñas y locales.

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GRUPO SURA EL CONGLOMERADO CANCELÓ MÁS DE $19.000 MILLONES EN IMPUESTOS EL GrupodeInversionesSuramericana es tal vez una de las entidades más nombradas en el 2011 debido al negocio multimillonario que cerró con la compra de los activos en Latinoamérica de la administradora de fondos de pensiones y cesantías holandesa ING. Esta adquisición no sólo lo convierte en una de las multilatinas colombianas al tener presencia en Chile, Perú, Uruguay y México sino que, a la vez, amplía su número de trabajadores y generación de puestos de trabajo. La holding en Colombia es socia de importantes empresas del sector financiero y real, tales como, seguros Suramericana, GrupoBancolombia,laAFPProtección, Sura Asset Management, Enlace Operativo, Argos y Grupo Nutresa. Entre todas estas tiene un total de 96.391 empleados con cierre a 2011, incluyendo a empleados directos, indirectos, aprendices y practicantes. El presidente del Grupo Sura, David Bojanini, dijo: “como holding tenemos una estructura muy plana, para mantenernos con una operación muy eficiente. Sin embargo, las empresas en las cuales invertimos tienen a su vez operaciones que en conjunto generan más de 54.000 empleos. Es importante tener en cuenta que en todos los casos estamos hablando de empleos de calidad, con estándares altos”. En cuanto a regiones Antioquia es el departamento donde más empleo genera ya que en la capital (Medellín) es donde tiene la operación y sede principal de la mayoría de las empresas, donde se manejan las inversiones. De esta manera, la holding es una de las fuentes generadoras de empleo más importante en el país. Pero al hablar de empleo o trabajadores al Grupo Sura hay que

sumarle los empleados que ahora tiene en el continente, al hacer la suma en los países donde opera ING. Con este negocio se adicionan 6.815 personas, de las cuales la filial en México es la que más aporta al tener 2.993 trabajadores. Al preguntar por la clase de empleados con los que cuenta, Bojanini afirma que la organiza-

ción tiene un equipo no solo muy profesional y comprometido, sino además que conoce bien estos negocios y por ello puede competir exitosamente en el mercado. “Esto nos convierte ahora en referentes e implica una enorme responsabilidad, porque el liderazgo hay que asumirlo con humildad”, concluye el presidente del Grupo.

6.815

PUESTOS

DE TRABAJO ADICIONÓ EL GRUPO CON LA COMPRA DE ING.

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DAVID BOJANINI Presidente del Grupo Sura

CONSOLIDAR ACTIVOS Y SEGUIR CRECIENDO, LOS PLANES PARA 2012

AÑO PASADO EMPLEOS TOTALES Fuente: Grupo Sura

12.247 Suramericana 31.766 Grupo Bancolombia 6.815 Sura Asset Management 1.690 Protección 1.756 Enlace Operativo 11.959 Argos 30.158 Nutresa

1. JORGE MARIO VELÁSQUEZ JARAMILLO, vicepresidente regional Caribe Cementos Argos. 2. ARMANDO MONTENEGRO TRUJILLO, director banca de inversión Ágora.

¿Cuáles son las metas que tiene para este año? Nuestra prioridad es consolidar los activos adquiridos. Esto quiere decir, seguir creciendo, aumentando participaciones de mercado, entregando nuevos servicios y ampliando la oferta a los clientes… en fin, fortaleciéndonos cada vez más en esa posición de liderazgo regional que hoy ocupamos. También es importante el posicionamiento de Sura como marca regional en Latinoamérica. Este es un propósito que viene avanzando muy positivamente. Siempre estamos en la búsqueda de inversiones rentables y generadoras de valor que vayan en línea con la estrategia corporativa.

3. CARLOS ENRIQUE PIEDRAHÍTA AROCHA, presidente del Grupo Nutresa. 4. HERNANDO YEPES ARCILA, director del departamento de Derecho Público, Universidad Javeriana. 5. JOSÉ ALBERTO VÉLEZ CADAVID, presidente de Cementos Argos e Inversiones Argos. 6. JUAN GUILLERMO LONDOÑO POSADA, presidente de la Compañía Colombiana de Inversiones. 7. JAIME BERMÚDEZ MERIZALDE, presidente banca de inversión MBA-Lazard en Colombia.

ACTIVOS DE LA COMPAÑÍA YA ASCIENDEN A $21,6 BILLONES

Al ser una gran empresa también se convierte en una gran contribuyente. Grupo Sura directamente como holding, pagó en 2011 $19.211 millones a la Nación. Así mismo, las compañías de su portafolio que se consideran inversiones estratégicas (Bancolombia, Protección, Enlace Operativo y Surameri-

cana) pagaron $949.797 millones. En esta cifra no se incluye aún a Sura Asset Management. Los cambios que ha tenido este grupo le pone grandes retos a la compañía y a sus directivos. El presidente de la compañía, David Bojanini, resalta de los nuevos negocios, “la internacionalización, la solidez de

nuestro portafolio (teniendo en cuenta que nuestros activos ya ascienden a $21,6 billones, con un incremento de 18,8% con respecto a 2010) y la capacidad que demostró la compañía para competir al más alto nivel, evidenciando su experiencia, conocimiento y profesionalismo en los sectores en que competimos”.

¿Cómo asume el hecho de ser una de las grandes multilatinas? Ante todo un gran reto para mantenernos y una gran responsabilidad para asumir el rol de liderazgo que nos corresponde, entendiendo nuestro compromiso de ayudar a desarrollar los mercados y los sectores en los cuales invertimos, para bien de nuestros accionistas, clientes, proveedores y comunidades en general. ¿Cuál es la estrategia desarrollada para los buenos resultados? Ante todo soy una persona a la que le gusta trabajar en equipo. Tengo la convicción de que un líder no es necesariamente el que más sabe, sino el que es capaz de conformar un equipo para contribuir a su crecimiento y para orientarlo de manera coordinada al cumplimiento de metas y objetivos comunes. Para ser un líder es necesario saber delegar, reconocer que hay miembros de su equipo mejores que él y ser un formador permanente de otros líderes.

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GRUPO AVAL UN TOTAL DE 45.538 EMPLEADOS DEL CONGLOMERADO ESTÁN EN COLOMBIA Si se trata de generación de puestos de trabajo, las entidades del Grupo Aval se constituyen en uno de los grupos que más aportanplazasenelsectorprivadonacional. Por ser uno de los grupos financieros locales más grandes y luego de la compra de BAC-Credomaticen Centroamérica al final de 2010, hoy la sociedad tiene un total de 61.036 empleados, de los cuales 15.498 están en el exterior y 45.538 desempeñan sus funciones en Colombia. La alta participación en el pago deimpuestosyenlageneraciónde empleos se deriva de los buenos resultados de las empresas que pertenecenalconglomerado,ademásdequehacenpartede lossectores más dinámicos de la economíacomoeselcasodelfinanciero, energético y de construcción. Otro aspecto clave del positivo balance de la holding es su aporte en impuestos a la Nación. El año pasado, las compañías que hacen parte del grupo pagaron $1,7 billones en impuestos, lo que representó 1,9% del total recaudado, que alcanzó $86,6 billones. Este monto fue superior a las ganancias del grupo que en 2011 fueron de $1,25 billones. De hecho, la holding financiera especificó que por cada peso que le pagó a sus accionistas, le entregó $1,7 al Estado. El total pagado al fisco incluye el gravamen de renta, los impuestos indirectos y las demás contribuciones de ley de las entidades del sistema financiero en las que Grupo Aval tiene inversión directa e indirecta, como: Banco de Bogotá, AV Villas, Banco Popular, Banco de Occidente y Corficolombiana y Porvenir. Estas contribuciones representaron un aumento de 24% frente al año inmediatamente anterior, cuando la holding canceló $1,3 billones en impuestos.

No es raro que Grupo Aval sea una de las empresas que más le aportan al fisco, pues la holding se queda con una cifra cercana al 30% de los activos del sector bancario del país. Además, su dueño, Luis Carlos Sarmiento, ocupa el puesto 64 en la lista de los más ricos del mundo de la revista Forbes, con una fortuna de US$12.400 millones. Para los

analistas, la participación de GrupoAval en los recaudos del país se deberá incrementar más de 20% para el término de 2012, dado que se espera que la economía local le permita a las empresas del grupo mantener los buenos resultados. Uno de los sectores donde los expertos suponen el grupo tienen mayor generación de empleos es en construcción.

$1,7

BILLONES

PAGARON EN IMPUESTOS EN 2011, LAS EMPRESAS DEL GRUPO.

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LUIS CARLOS SARMIENTO ANGULO Pte Junta Directiva del Grupo Aval

BUEN SERVICIO DE EMPLEADOS ES LA MEJOR ESTRATEGIA PARA COMPETIR

Y 15.498, EN EL EXTERIOR

¿Qué se puede esperar de la nueva era de la banca colombiana donde se ve la llegada de actores internacionales? La participación de bancos extranjeros ha existido en Colombia desde hace muchos años. Lo que podría estar indicando que hay una nueva era no es la llegada de estos bancos, sino la madurez y el buen momento de Colombia como país y de su economía. Scotiabank y Corpbanca no han venido a fundar bancos sino a adquirir los existentes, por lo cual el mercado no tendría que afectarse, pues se trata solamente del cambio de dueño de negocios que han estado en curso por mucho tiempo.

NÚMERO DE EMPLEADOS Fuente: Grupo Aval

61.036 Totales

45.538 Colombia

15.498 Exterior 1. JUAN MARÍA ROBLEDO URIBE, vicepresidente Ejecutivo Banco de Bogotá. 2. JUAN CAMILO ANGEL MEJÍA, presidente Banco AVVillas. 3. LUIS CARLOS SARMIENTO GUTIÉRREZ, presidente Grupo Aval. 4. LUIS CARLOS SARMIENTO ANGULO, presidente de la Junta Directiva de Grupo Aval. 5. ALEJANDRO FIGUEROA JARAMILLO, presidente Banco de Bogotá. 6. HERNÁN RINCÓN GÓMEZ, presidente Banco Popular 7. EFRAÍN OTERO ALVAREZ, presidente Banco de Occidente 8. GERMÁN VILLAMIL PARDO, socio de Gómez Pinzón Zuleta 9. ENRIQUE MARIÑO ESGUERRA, presidente de Ingeniería Ceisa 10. ANTONIO JOSÉ URDINOLA URIBE, ex Ministro de Hacienda. 11. GABRIEL MESA ZULETA, presidente de Sadinsa S.A. 12. GUILLERMO FERNÁNDEZ DE SOTO, ex Canciller y Ex Secretario General de la CAN. 13. MAURICIO CÁRDENAS MULLER, asesor de la Presidencia de Olcsal. 14. ÁLVARO VELÁSQUEZ COCK, ex Director del Dane. 15. LUIS FERNANDO PABÓN, secretario General de Grupo Aval.

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LA FILOSOFÍA DE AVAL ES DEJAR TRABAJAR A SU PERSONAL

En el manejo de personal, Luis Carlos Sarmiento Angulo, dueño del Grupo Aval, se caracteriza porque deja trabajar a la gente. No lo conocen de todos los empleados, pero los directivos de las empresas que pertenecen al grupo sí. Ellos coinciden en señalar que más allá de sus cualidades, Sarmiento es un

trabajador incansable y con buen sentido social. De hecho este año, el propietario de la holding financiera fue escogido como empresario del año por el diario LR. Entre los negocios más importantes que realizó Sarmiento Angulo en 2011 se cuentan el haber tomado posesión del BAC-Credomatic a través del Banco de

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¿Cuál es su estrategia para mantener la cuota de mercado frente a estos nuevos competidores? Es el buen servicio, buen servicio y buen servicio. La realidad de esto se refleja en que en el Grupo Aval tenemos la mayor red de oficinas bancarias y somos líderes en la tecnología de aplicaciones bancarias. Tenemos más de 9,6 millones de clientes, pero finalmente lo más importante es la actitud y el profesionalismo de todos nuestros empleados.

Bogotá, la compra de hoteles en Perú, a través de Hoteles Estelar, participar de la compra de Promigas y la compra de la participación mayoritaria en El Tiempo. Uno de los sectores donde se espera que el grupo tenga mucha actividad este año además del financiero es el de la construcción y el energético.

¿Cuál es su clave para hacer negocios? Desarrollar estudios muy cuidadosos antes de realizar una compra, es decir, hacer la debida diligencia para conocer la situación real del negocio que piensa comprar y contar con estudios generales de mercado para medir bien las expectativas. Igualmente, es importante el planeamiento financiero de los negocios, pues usualmente lo necesario es apalancarlos y complementar la inversión propia con algunos créditos.

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ECOPETROL LA PETROLERA TIENE MÁS DE 7.300 TRABAJADORES DIRECTOS Y ESTÁ EN PLAN Los buenos resultados de Ecopetrol en 2011, cuando alcanzó utilidades por $15,4 billones -las más altas de su historia-, dan cuenta de los constantes ajustes que está haciendo la petrolera para continuar con su crecimiento. La compañía es actualmente una de las principales generadoras de empleo y semillero de aprendizaje, cuya planta de personal está en pleno crecimiento para apalancar sus resultados y muestra de ello es que durante 2011 contrató 559 personas para completar un total de 7.303 trabajadores. El plan de crecimiento de la compañía está basado en toda una estrategia de atracción y retención del talento humano y por esta razón se trazó como meta para 2015 contar con un ambiente laboral de excelencia que contribuya a ser un gran lugar para trabajar. Este proceso de crecimiento de su planta de colaboradores se viene consolidando desde hace tres años ya que la firma evolucionó su gestión integral del talento humano que pasó de uno orientado a funciones para enfocarse más en temas de avanzada para atraer y retener a sus trabajadores. Como resultado del proceso de selección, en los tres últimos años Ecopetrol ha vinculado a 1.939 nuevos trabajadores y 1.282 estudiantes en práctica, incorporados mediante contratos de aprendizaje. En general, a diciembre de 2011 la compañía contaba con 5.861 funcionarios con contrato a término indefinido, 868 con contrato a término fijo, bajo modalidad permanente (esto es que ocupan un cargo en la estructura organizacional aprobada en la empresa), y 574 con contrato a

término fijo, bajo la modalidad de otros temporales (que se contratan por proyectos). A este engranaje de trabajadores también se suman la de sus 4.483 empresas contratistas de bienes y servicios que generan cerca de 32.060 empleos en todo el país. La compañía también se precia de contar con un régimen sa-

larial especial ya que el mínimo mensual legal en Colombia de 2011 era de $535.600 y en Ecopetrol partía de $1.256.730 mensuales, tomando como referencia la mediana del sector petrolero nacional. En general, el 91% de los cargos de la firma son desempeñados por trabajadores con carrera profesional o técnica.

POR CIENTO DE LOS COLABORADORES TIENE CARRERA PROFESIONAL O TÉCNICA.

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LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS

JAVIER GUTIÉRREZ PEMBERTHY Presidente de Ecopetrol

“ENFOCAREMOS NUESTROS ESFUERZOS EN EL MERCADO LOCAL”

DE CRECIMIENTO DE SU PLANTA LABORAL EMPLEOS TOTALES DE LA EMPRESA Fuente: Ecopetrol

39.360 Totales

7.300 Directos

32.060 Indirectos

1. LUIS CARLOS VILLEGAS, presidente de la Andi 2. ROBERTO STEINER SAMPEDRO, ex presidente de Fedesarrollo y representante de los Minoritarios 3. JUAN CARLOS ECHEVERRY GARZÓN, ministro de Hacienda 4. MAURICIO CÁRDENAS SANTAMARÍA, ministro de Minas y Energía 5. JOAQUÍN MORENO URIBE, ex directivo de Shell International Petroleum Company 6. FEDERICO RENGIFO VÉLEZ, Independiente ex viceministro de Minas y Energía 7. AMYLKAR ACOSTA MEDINA, representante de los Departamentos productores de Hidrocarburos 8. MAURICIO SANTAMARÍA SALAMANCA, director del Departamento de Planeación Nacional 9. FABIO ECHEVERRI CORREA, ex Consejero Presidencial

UN AÑO DE RESULTADOS RÉCORD EN UTILIDADES

Ecopetrol celebró en 2011 sus 60 años de actividades por partida doble debido a que cerró con broche de oro y obtuvo la utilidad más alta de su historia. En general, la compañía alcanzó un buen desempeño económico y financiero. Las utilidades netas por $15,4 billones representaron

un incremento del 85% en comparación con las de 2010 cuando alcanzaron $8,34 billones. Javier Gutiérrez, presidente de la compañía destacó que las ganancias ante todo fueron impulsadas por la mayor producción de petróleo, una reducción de costos y el favorable entorno de

precios internacionales de crudo y productos refinados. Durante 2011 las ventas totales de la compañía crecieron 53,5% en comparación con el 2010 cuando estas ascendieron a $56,3 billones. Este buen desempeño llevó a que la empresa este año pudiera entregar un dividendo de $300 por acción.

¿Esperan hacer nuevas adquisiciones para seguir expandiéndose en otros países? Claramente no estamos pensando por ahora en ir a otras partes, estamos muy concentrados en Colombia. Nos enfocaremos en el país donde tenemos buenos resultados, lo que hace que no tengamos una presión tan importante para salir a buscar otras áreas. Mantenemos la posición en el Golfo de México, en Estados Unidos, Brasil y Perú que son áreas de altísima prospectividad. Teniendo en cuenta los resultados récord de 2011, ¿Cuáles son los mayores para este año? Nuestro gran reto ahora es continuar mejorando nuestra gestión y responder efectivamente optimizando las relaciones laborales con el aseguramiento de los entornos en la parte operativa, relaciones con comunidades, autoridades y desarrollo social. Todo esto forma parte del concepto que estamos desarrollando de `barriles limpios`. En cuanto a la parte económica Ecopetrol ya demostró que está en capacidad de ejecutar un ritmo importante de inversiones y que podemos crecer a buenas tasas. ¿Se justifica una nueva emisión de acciones para 2012? Teniendo en cuenta el buen flujo de caja de la empresa y que hay suficientes recursos para invertir en el plan de expansión que nos hemos trazado, eso hace que no consideremos en el corto plazo hacer una nueva emisión. Por ahora, se tiene previsto salir al mercado a realizar créditos para financiar la expansión de las refinerías de Barrancabermeja y Cartagena, así como las obras del Oleoducto Bicentenario, negocios que estamos liderando.

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GRUPO NUTRESA EN LOS ÚLTIMOS SEIS AÑOS, LA HOLDING CREÓ 7.872 NUEVOS EMPLEOS CON De los grandes negocios y adquisiciones que ha hecho el Grupo Nutresaen los últimos años, es poco lo que se ha destacado sobre el número de nuevos empleos que terminan siendo una gran oportunidad tanto para los colombianos como para otros ciudadanos del mundo donde esta empresa inicia operaciones. En los últimos seis años, esta corporación que actualmente ofrece 30.158 puestos de trabajo directos e indirectos, ha aumentadosucapacidaddecontratación de personal en 7.872 empleos. De este total, el presidente del grupo, CarlosEnriquePiedrahíta,explicó que 6.759 plazas se crearon en el mercado colombiano. “Para nosotros es muy importante que nuestro desarrollo económico como empresa también se traduzca en un crecimiento para el país. Actualmente, de los más de 30.000 colaboradores que tenemos, unos 17.112 están vinculados directamente a las compañías del Grupo Nutresa, y el restante corresponde a personal con otros sistema de contratación y aprendices. Así mismo, vale la pena destacar que 12.004 trabajadores son hombres y 5.108 son mujeres”, dijo el directivo. Para entender el alcance laboral que tienen las operaciones de Nutresa, el vocero detalló la distribución de empleo de la compañía para 2011 en cada uno de los países donde opera: en Colombia poseen 11.988 colaboradores, lo que representa el 70% del total de empleos directos; le sigue Costa Rica con 1.261 puestos (7,4% del total); Perú con 900 (5,3%); México con 772 (4,5%); Venezuela con 773 (4,5%); Panamá con 499 (2,9%); Estados Unidos con 373 (2,2%); República Dominicana con 190 (1,1%); Ecuador con 161 (0,9%); Nicaragua con 119 (0,7%); y Guatemala, Salvador

y Puerto Rico con 43, 29 y 4 puestos de trabajo, respectivamente. Piedrahíta agregó que la creación de mayores oportunidades, por parte de Nutresa, para que las personas garanticen el ingreso económico al hogar, también están dadas para las personas con alguna discapacidad. “En el Grupo Nutresa promovemos la inclusión laboral para personas con

discapacidad, mostrando un incremento en 2011 de 43 personas frente a la gestión del año 2010”, destacó. El vocero también resaltó que durante el año pasado se invirtieron $38.292 millones en el mejoramiento de la calidad de vida de sus trabajadores, y otros $10.779 millones en temas de educación, formación y entrenamiento.

17.112

EMPLEADOS

ESTÁN VINCULADOS DIRECTAMENTE A LAS EMPRESAS DEL GRUPO.

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CARLOS ENRIQUE PIEDRAHÍTA Presidente del Grupo Nutresa

SE SUMARÁN OTRAS DOS FIRMAS AL CONSORCIO DURANTE 2012

SUS OPERACIONES DENTRO Y FUERA DEL PAÍS EMPLEOS TOTALES DEL CONGLOMERADO Fuente: Informe anual y de sostenibilidad 2011 del Grupo Nutresa

30.158 Totales

23.961 Nacionales

6.197 Internacionales

1. DAVID EMILIO BOJANINI GARCÍA, presidente del Grupo de Inversiones Suramericana. 2. MAURICIO REINA ECHEVERRI, investigador asociado de Fedesarrollo. 3. ANTONIO MARIO CELIA MARTÍNEZ-APARICIO, presidente de Promigas S.A. 4. JAIME ALBERTO PALACIO BOTERO, gerente General de Coldeplast S.A. y Microplast S.A. 5. ALBERTO VELÁSQUEZ ECHEVERRI, gerente General de Prosantafé S.A. 6. GONZALO ALBERTO PÉREZ ROJAS, presidente de Suramericana S.A. 7. JOSÉ ALBERTO VÉLEZ CADAVID, presidente de Inversiones Argos S.A.

6 7

¿Cómo será el programa de adquisiciones para este año? Mantenemos una búsqueda activa con varios bancos de inversión. Es difícil poder decir países, pero estamos estudiando a los mercados de México, Estados Unidos y Perú. No puedo decir con exactitud cuántas compras de compañías haremos este año, pero estimamos que sea una o dos. Pueden darse en cualquier categoría de mercado en la que tenemos presencia y se conocerán a partir del segundo semestre. ¿Tienen pensado hacer otra emisión de acciones este año con el fin de lograr el capital necesario para hacer la compra? No habrá emisiones este año, porque con la emisión de acciones de 2011 y la de bonos, hace dos años, estamos muy bien. Ya tenemos una capacidad para hacer inversiones en adquisiciones cercana a los US$1.000 millones. Solo si hacemos una compra superior a este monto, tendríamos que volver a recurrir a otras emisiones. ¿Cuáles son los planes para el territorio nacional? Además de los US$1.000 millones que tenemos para compras en el exterior, este año invertiremos unos US$100 millones para ejecutar un programa de modernización y actualización de varias plantas en el país.

INGRESOS CRECIERON 13,4% EL AÑO PASADO

Así como la facturación del Grupo Nutresa registró un alza el año pasado, sus responsabilidades tributarias tuvieron la misma suerte. Según el informe anual y de sostenibilidad de 2011 de la compañía, el total desembolsado por concepto de impuestos, gravámenes y otras tasas pasó de $68.247 millones en 2010 a

$132.822 millones el año pasado, esto es, un crecimiento de 94,6%. Las directivas explicaron que por concepto de Impuesto de Renta y complementarios el gasto fue de $21.165 millones; por Impuesto sobre las ventas por pagar, la cifra sumó de $50.415 millones; y por Impuesto al Patrimonio, el monto cerró en

$57.125 millones. Otros datos del balance financiero que vale la pena destacar es que las ventas realizadas fuera de Colombia crecieron 30,5% en 2011 al consolidar una suma de US$834 millones, el Ebitda consolidado fue de $568.131 millones, y la utilidad neta consolidada cayó 3,7% al alcanzar los $253.511 millones.

Además del aumento de 13,4% en las ventas consolidadas, ¿qué más destaca de 2011? Las filiales del grupo exportaron un total de US$251 millones, esto es un 26,6% más que lo vendido en 2010, lo que consolida a Nutresa como el mayor exportador de productos de consumo en Colombia.

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GRUPO CARVAJAL A PESAR DE LAS DESINVERSIONES POR US$240 MILLONES, LA GENERACIÓN DE Carvajal S.A. empezó como una empresa pequeña en 1904, cuando la familia Carvajal compró una antigua imprenta de José María Materón, en un sector del norte de Cali. Hoy esta empresa es un congromerado de siete compañías, que manejan negocios tan variados como los empaques rígidos y servicios de Contact Center. Por supuesto, esto ha convertido a la empresa, que empezó con Manuel Carvajal Valencia y su esposa, Micaela Borrero, en un importante generador de empleos no sólo en el Valle del Cauca, sino en todo el país y en los 16 mercados de Latinoamérica dónde tiene presencia. Según su último informe de gestión empresarial, actualmente la firma cuenta con 27.004 colaboradores repartidos en sus distintas filiales. Las que mayor cantidad aportan son Carvajal Tecnología y Servicios, con un 37% del total, y Carvajal Empaques, que aglutina el 23% con un total de 6.251 puestos de trabajo. Según Ricardo Obregón, la principal razón para que Carvajal Tecnología y Servicios lleve la delantera en este indicador sobre las otras empresas del grupo son los servicios de tercerización que presta, ya que estos requieren una alta participación de personal, en procesos que no pueden ser automatizados. No obstante, la filial que mayor cantidad de nuevos empleados adjuntó a su nómina fue Carvajal Empaques, con 3.954 personas nuevas. De igual forma, la empresa de servicios, Contact Center Américas, que Carvajal Información administra aumentó su planta de trabajadores en Cali de 40 a 500 en el año pasado. Las compras que Carvajal ha hecho de empresas en el exterior,

como la de Convermex y la de Empaques Kudas, también han ayudado al incremento en el número de empleados tanto directos como indirectos. Ahora bien, el año 2011 no estuvo excento de dificultades en el tema laboral. De hecho, con respecto al 2010, la planta de trabajadores ya había disminuido. El año pasado, la salida de la empre-

sa de algunos negocios que no resultaban estratégicos para concentrarse en otros más rentables, generó incertidumbreen algunos empleados. La compañía desinvirtió US$240 millones en el año y vendió o liquidó diez de sus compañías. No obstante, Carvajal no disminuyó su planta total de trabajadores y generó nuevos empleos.

27.004

COLABORADORES TIENE CARVAJAL EN SUS DISTINTAS FILIALES EN COLOMBIA Y OTROS PAÍSES.

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RICARDO OBREGÓN Presidente de Carvajal

TECNOLOGÍA Y SERVICIOS ES LA QUE MÁS EMPLEOS GENERA

PUESTOS DE TRABAJO NO SE AFECTÓ COLABORADORES Fuente: Carvajal S.A.

10.156 6.241 Empaques 3.432 Educación 3.175 Información 1.733 Pulpa y Papel 1.230 Soluciones de Comunicación 1.037 Tecnología y Servicios

Espacios

1. NICANOR RESTREPO SANTAMARÍA, ex presidente de Suramericana de Seguros. 2. ALEJANDRO ZACCOUR URDINOLA, ex presidente de la Corporación Financiera del Valle. 3. ROBERTO PIZARRO MONDRAGÓN, presidente ejecutivo de Fundación Carvajal.

¿Cuántos empleos nuevos creó Carvajal el año pasado? Hay que entender que en Carvajal, como compañía regional, generamos empleo en todos los países dónde estamos. Para la organización la adquisición de la empresa mexicana Convermex, implicó incorporar a 1.700 personas. Evidentemente, ese no es empleo nuevo, sino simplemente, por aquella adquisición pasamos a tener una cifra, como ya la tenemos, del orden de 26.500 trabajadores o, como los llamamos, colaboradores. ¿Cuánto paga anualmente la organización en impuestos?

4. ALBERTO CARVAJAL CABAL, presidente de la Junta Directiva. 5. MARY ALICE CRUMP CARVAJAL, miembro del Consejo de Familia Carvajal. 6. LUIS ERNESTO MEJÍA CASTRO, ex ministro de Minas y Energía. 7. ALFREDO CARVAJAL SINISTERRA, ex presidente de Organización Carvajal. 8. MANUEL STERENBERG CARVAJAL, miembro de Junta Directiva. 9. ISAAC YANOVICH FABAIARZ, ex presidente de Ecopetrol.

Aunque no tengo en mente un número exacto de cuánto pagamos por cada uno de los países en que tenemos actividades, puedo decir que, sin duda, somos uno de los grandes contribuyentes del país, pues solamente el Impuesto al patrimonio, decretado por el Gobierno, significa para la organización pagar en cuatro años, aproximadamente, $48.000 millones. De esta forma digo que somos grandes contribuyentes. ¿Cuáles son las expectativas de la de la Organización Carvajal para el 2012?

EL GRUPO TUVO INGRESOS POR $3,2 BILLONES EN 2011

Los resultados generales de Carvajal en 2011, arrojaron que la empresa tuvo ingresos por $3,2 billones, es decir, 5% más que en 2010. Según Ricardo Obregón, “consistentes con la estrategia de focalizar y rentabilizar, tres aspectos marcaron la diferencia en 2011: la expansión de Carvajal Empaques, la consoli-

dación de Carvajal Tecnología y Servicios como una empresa BPO y la innovación reflejada en el lanzamiento de nuevos productos y servicios”. Siguiendo con los resultados favorables, la utilidad operacional del conglomerado creció 26,4%, llegando a $208.055 millones y su Ebitda aumentó 9,9%, en parte,

gracias a los procesos de desinversión de la compañía. Las filiales que más ingresos generaron fueron Carvajal Pulpa y Papel, Carvajal Empaques y Carvajal Información, los tres aportando, cada uno, el 17% de los ingresos totales del conglomerado. A éstas les siguió Carvajal Educación con 16%.

El año pasado fue el año de la inversión, ya que la Organización realizó inversiones por más de US$230 millones. Este año nos concentraremos en el fortalecimiento de nuestros negocios, en recoger los frutos de la inversión, ya que hemos decidido desinvertir en aquellos que no son tan rentables, para concentrarnos en los que nos representan una mayor utilidad para el conglomerado.

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GRUPO BANCOLOMBIA INCLUYENDO FIDUCIARIA, BANCA DE INVERSIÓN, FACTORING Y LEASING, EL El 2011 fue un año favorable para Bancolombia en sus utilidades netas, su capitalización por la emisión de acciones, por el aumento de los depósitos generales, pero en especial, porque llegó a nuevos lugares de Colombia y creció en el número de colaboradores. Las cifras de empleo que genera la entidad aumentaron en más de1.000trabajadoresenelpaísen el último año, hasta alcanzar 19.232 a principios de 2012, 5,8% más que doce meses atrás. Entre estos, 2.097 se reparten entre susnegociosdeBancadeInversión (82), Factoring (170), Fiduciaria(491),Valores(563),ysobre todo, Leasing (791). Los otros17.135(89%)estánrepartidos entre Medellín y las sucursales de todo el país. Ahora se pueden contar algunas regiones donde antes no había cobertura, como San José del Guaviare, San Vicente del Caguán y Leticia. Las directivas de la empresa señalan que el aumento en las cifras de empleo es gracias al mejor desempeño y dinámica de la economía. Para ellos, en la medida en que se fortalezca el desempeño económico del país, se fortalecen los diferentes sectores que hacen que la mayor producción genere mejores y mayores oportunidades y por ende se fortalezca el empleo. El crecimiento de la nómina también llegó en parte por el incremento de la bancarización general que ha tenido Colombia en los últimos años. Bancolombia tuvo un crecimiento de 20,4% en los depósitos de sus más de siete millones de clientes. Durante el año, Bancolombia y sus filiales como el Banco Agrícola, su subsidiaria en El Salvador, tuvieron un impulso en las utilidades netas, las cuales alcanzaron US$1,66 billones: un incre-

mento del 16% comparado con el año anterior. Ahora bien, los éxitos de la entidad financiera también tuvieron sus beneficios para el país. Como contribuyente, Bancolombia aportó el año pasado en impuestos a la Nación $763.257 millones. Esto significa que pagó algomásdel50%desus ganancias netas a las finanzas del Estado.

Por si fuera poco, el buen momento de Bancolombia fue respaldado con la confianza de los inversionistas. Durante el 2011, la entidad salió al mercado nacional e internacional a través de varias emisionesdebonosquealcanzaron$5,1 billones, dato que confirma que los inversionistas tienen confianza en la organización.

791

EMPLEADOS TIENE LEASING BANCOLOMBIA, SU COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO.

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JAIME VELÁSQUEZ Vpte Ejecutivo de Bancolombia

GRUPO FINANCIERO EMPLEA A MÁS DE 19.000 PERSONAS DISTRIBUCIÓN DE LOS EMPLEADOS Fuente: Bancolombia

19.232

17.135 Bancolombia 82 Banca de Inversión 170 Factoring 491 Fiduciaria 791 Leasing 563

Totales

Valores

1. DAVID EMILIO BOJANINI GARCÍA, presidente de Grupo de Inversiones Suramericana S.A. 2. CARLOS ENRIQUE PIEDRAHITA AROCHA, presidente del Grupo Nutresa. 3. RICARDO SIERRA MORENO, accionista de Productora Distrihogar S.A. 4. ALEJANDRO GAVIRIA URIBE, decano de economía de la Universidad de los Andes 5. JOSÉ ALBERTO VÉLEZ CADAVID, presidente de Inversiones Argos S.A. 6. GONZALO ALBERTO PÉREZ ROJAS , presidente de Inversura S.A. 7. RAFAEL MARTÍNEZ VILLEGAS, ex gerente General de Prebel.

LA COMPAÑÍA SE MANTIENE COMO LÍDER EN TRANSACCIONES

De acuerdo con los informes del número de transacciones realizados por la Superintendencia Financiera de Colombia, Bancolombia se reafirma como la entidad bancaria por la cual se realizan más transacciones. En el último semestre de 2011, se hicieron un total de 273 millones de estas opera-

ciones monetarias por un monto superior a $691 billones. En operaciones no monetarias la entidad también está a la cabeza al reportar un total de 245 millones. En total, el sistema financiero cuenta con 5.469 oficinas en las cuales se realizaron 343 millones de operaciones; 328 millones

monetarias y 14 millones no monetarias. El liderazgo en transacciones en el país también tiene su fundamento en que el año pasado el banco superó del 1.000 Corresponsales No Bancarios en más de 630 municipios colombianos. Esto significa que ya tiene el 56% de cobertura.

“SIEMPRE HEMOS CONTADO CON JUNTAS DIRECTIVAS DE VISIÓN CLARA” ¿Cuál fue la estrategia para lograr el nivel actual de la empresa? Siempre hemos contado con Juntas Directivas de visión clara y estable. Resultan determinantes la confianza de nuestros accionistas colombianos y el apoyo de inversionistas internacionales. Por supuesto que nuestra oferta de servicios nunca se hubiese completado satisfactoriamente sin la decidida participación de nuestros empleados, en todas las ciudades de América Latina donde tenemos presencia, ni la hubiésemos concretado sin la colaboración de proveedores y la comprensión de nuestros usuarios. ¿Cuáles son las expectativas para este año? Estamos pronosticando un 2012 con indicadores finales parecidos a los del 2011, aunque restringidos por la necesidad macroeconómica de moderar el dinamismo de algunas modalidades del crédito a los hogares. Nuestra capitalización, cercana a $1,7 billones, describe bien el carácter positivo de nuestras expectativas y advierte sobre nuestra convicción en la fortaleza actual y las amplias perspectivas que se abren en el inmediato futuro a la economía colombiana. ¿Cuáles son las razones para que Bancolombia sea considerada una de las empresas más importantes del país? Aunque tenemos confianza en nuestras capacidades y no disimulamos el orgullo de participar en la generación de una empresa de reconocimiento mundial, como empleados estamos trabajando para que también nos reconozcan porque le ponemos el alma a lo que hacemos, con nuestras capacidades y conocimientos.

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CEMENTOS ARGOS LA EXPANSIÓN EN LA REGIÓN LE PERMITIÓ CREAR 108 PUESTOS DE TRABAJO La cementera cerró 2011 con un total de 13.894 empleos entre directos e indirectos. Estos se dividen de la siguiente manera: en la fuerza de trabajo regular hay 8.196 colaboradores, en la temporal son 650 y 5.048 personas hacen parte de la fuerza de trabajo complementaria habitual. Es decir, que se generan 8.846 empleos directos y 5.048 indirectos en toda la compañía. Deigualmanera,elañopasado secrearon108nuevosempleosen lafuerzadetrabajoregular.Lamayoría de estas plazas se dieron en el negocio de concreto en Colombia y en el negocio de cemento en República Dominicana y Haití. Se destaca que, adicionalmente, con la adquisición de los activos de Lafarge en el sureste de los Estados Unidos, 793 colaboradores ingresaron a la compañía en esta región. CementosArgosmanejaprogramas de calidad de vida en el trabajo, que están dirigidos a mejorar las condiciones laborales en la empresa, buscando con ello incentivarlainnovación,laproductividad y el desempeño. En cuanto a la relación entre hombres y mujeres de la fuerza de trabajo regular, el género femenino comprende 13,4%, mientras que el masculino tiene el 86,6% de los empleos en esta categoría. Elcompromisosocialdelaempresasevereflejadoenlasbuenas relaciones con los grupos de interésylosprincipiosdel pactoglobal y de buen gobierno. Según directivas de la firma, 2011 fue un periodo de gran actividad en la compañía, pues, además de haber registrado cifras operacionales crecientes en la mayoría de sus mercados y alcanzado máximos históricos en volúmenes de cemento y concreto en las regionales Colombia y

COMPOSICIÓN DE LA FUERZA DE TRABAJO DE LA COMPAÑÍA Fuente: Cementos Argos

8.196 Fuerza de trabajo regular

650 Fuerza de trabajo temporal

5.048 Fuerza de trabajo complementario habitual

1. JOSÉ ALBERTO VÉLEZ, presidente de Cementos Argos. 2. LEÓN TEICHER, ex presidente de El Cerrejón. 3. ESTEBAN PIEDRAHÍTA, ex director Nacional de Planeación. 4. CAMILO JOSÉ ABELLO, vicepresidente de Asuntos Corporativos de Argos. 5. CECILIA RODRÍGUEZ, ex ministra de Ambiente. 6. CARLOS GUSTAVO ARRIETA, ex Procurador General de la Nación. 7. CLAUDIA BETANCOURT, gerente de Amalfi S.A.

Caribe, la firma antioqueña avanzó en la consolidación de sus operaciones en Estados Unidos y dio un importante paso en la reorganización estratégica de sus actividades, encaminándose hacia un jugador puro en el sector de cemento, concreto y agregados. Duranteelañoanteriorsemarcóotroimportantehitoenlaestra-

tegia de consolidación como una compañía multinacional con presencia y liderazgo en Colombia, Estados Unidos y el Caribe. En mayo de 2011 se anunció la adquisición, por US$760 millones, de un paquete de activos cementerosyconcreterosquefortaleció la presencia de Cementos Argos en el mercado de los Estados Unidos.

8.846

EMPLEOS

DIRECTOS GENERA LA COMPAÑÍA CEMENTERA.

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JOSÉ ALBERTO VÉLEZ Presidente de Argos

LA COMPAÑÍA INVERTIRÁ US$150 MILLONES EN SUS PLANTAS ESTE AÑO

Y COMPLETAR MÁS DE 13.000

¿Cuál es el plan de inversiones que ejecutará la compañía este año? Cementos Argos invertirá este año US$150 millones que se destinarán para el mejoramiento de sus plantas, 10 que se ubican en Colombia, cuatro en el Caribe (Panamá, Haití, República Dominicana y Surinam) y tres factorías de cemento en los Estados Unidos. La empresa también hará inversiones por el orden de los US$60 millones, para un proyecto que buscará el mejoramiento de las tecnologías de la información en la organización. ¿Cómo fue el comportamiento de las ventas durante 2011? El año pasado se alcanzaron máximos históricos en volúmenes de venta en Colombia y el Caribe, además se registraron cifras operacionales crecientes en la mayoría de sus mercados. En lo corrido del año pasado, Argos también consolidó sus operaciones en Estados Unidos, a través de la compra de activos cementeros y concreteros por US$760 millones. Los ingresos consolidados se situaron por encima de $3,6 billones, registrando un crecimiento de 21% frente a 2010.

PAGO DE IMPUESTO AL PATRIMONIO DE LA COMPAÑÍA

La compañía cementera liquidó el impuesto al patrimonio por $139.427 millones tomando como base el patrimonio líquido vigente al primero de enero de 2011 a una tarifa del 4,8%, más el 25% de la sobretasa. La declaración se presentó en mayo del año pasado y su pago se efectuará en ocho

cuotas iguales en los meses de mayo y septiembre durante los años 2011, 2012, 2013 y 2014. Para 2011, Argos causó y contabilizó el impuesto al patrimonio y su sobretasa con cargo a la cuenta de revalorización del patrimonio por $127.347 millones y con cargo a resultados por $12.080

millones. Durante 2010 el valor registrado por este concepto fue de $19.870 millones, equivalente al 1,2% del patrimonio líquido al 31 de diciembre de 2009, de los cuales se pagaron $9.935 millones el 25 de mayo de 2010 y $9.935 millones el 21 de septiembre de ese mismo ejercicio.

¿Qué aspectos destaca de el desempeño de Cementos Argos el año pasado? La utilidad operacional consolidada ascendió a $347.000 millones, lo que representó un incremento de 59% frente a 2010. Gracias a estos resultados, a finales de 2011 los accionistas de Cementos Argos aprobaron el proyecto de escisión por absorción de activos no cementeros, para enfocar a la firma en negocios estratégicos de cemento y concreto.

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BAVARIA ENTRE DIRECTOS E INDIRECTOS, LA MAYOR CERVECERA DEL PAÍS GENERA MÁS El gusto de los colombianos por la cerveza le ha permitido a Bavaria no solo consolidarse como una de las empresas del sector más importantes de la región, sino al mismo tiempo generar 4.491 empleos directos y 7.708 por outsourcing, lo que la convierte en una de las mayores generadoras de puestos de trabajo del país con un total de 12.199 colaboradores. Según voceros de la cervecera, si se analiza desde el punto de vista laboral, el aporte de la compañía es importante, pues no solo se concentra en las principales ciudades de Colombia, sino que llega a otras poblaciones, generando de esta manera mayores oportunidades. “Tenemos presencia en Armenia, Barranquilla, Bogotá, Bucaramanga, Cali, Cartagena, Cúcuta, Girardot, Honda, Ibagué, Manizales, Medellín, Montería, Neiva, Pasto, Pereira, Popayán, Santa Marta, Sincelejo, Tibasosa, Tocancipá, Tunja, Valledupar, Villavicencio y Yopal”, señaló la organización. RESPALDO EMPRESARIAL Según un estudio de Fedesarrollo, por cada empleado directo de Bavaria se generan 37,2 puestos en el total de la economía. “Al emplear 4.491 trabajadores directos se generan 167.065 trabajos en el agregado económico, lo cual representa aproximadamente el 1% del empleo de todo el país”, explicó. Este importante número es el resultado del estímulo de la organización en sus proveedores directos, quienes a su vez motivan a los suyos. La investigación concluyó que por cada empleado de la firma se crean 20 en la industria manufacturera, así como seis en la agricultura, cinco en servicios, tres en transporte y almacena-

miento, dos en comercio, hoteles y restaurantes y uno den actividades inmobiliarias. Pero quizá uno de los aportes más importantes en materia de empleo está con Destapa Futuro, una iniciativa que adelanta la Fundación Bavaria y que ayuda al fortalecimiento de las pequeñas y medianas empresas colombianas, que a través de un

concurso, reciben importantes sumas de dinero para su consolidación. Según las cifras de Bavaria, en total se ha apoyado a 286 pyme con capital semilla no reembolsable por $16.000 millones. Con esta labor se impulsa la generación de puestos de trabajo desde otros ángulos de la economía.

37,2

PUESTOS

DE TRABAJO SE GENERAN POR CADA EMPLEADO DIRECTO DE BAVARIA.

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Según voceros de la compañía, la Fundación aporta a la generación de plazas laborales.

CONTRIBUYE A MÁS GENERACIÓN DE EMPLEOS CON DESTAPA FUTURO

DE 12.000 PUESTOS LABORALES EMPRESAS BENEFICIADAS con Destapa Futuro

1 20 67 5 93 8 3 71 10

Fuente: Bavaria

Transporte Tecnología Servicios Salud Industria Construcción Artesanal Alimentos Agropecuario

1. ALEJANDRO SANTO DOMINGO DÁVILA, presidente del Grupo Santo Domingo 2. CARLOS ALEJANDRO PÉREZ DÁVILA, presidente de Canal Caracol 3. KARL LIPPERT, presidente de SABMiller Latam 4. JONATHAN SOLESBURY, CFO SABMiller Latam 5. ALBERTO PRECIADO ARBELÁEZ, abogado 6. JUAN CARLOS GARCÍA CAÑIZARES, presidente de Corporate Strategies Inc 7. RUDOLF HOMMES RODRÍGUEZ, ex ministro de Hacienda 8. RAFAEL RIVAS MALLARINO, economista 9. MANUEL RODRÍGUEZ BECERRA, profesor de la Universidad de los Andes 10. LUIS GUILLERMO PLATA, ex ministro de Comercio, Industria y Turismo

EL PAGO DE IMPUESTOS ASCENDIÓ A $3 BILLONES

Al término del año pasado Bavaria registró $3 billones en el pago de impuestos, dato que equivale al 3% de lo pagado por todos los agentes de la economía, que en otros términos significa que genera tres veces más. Según las cifras de la compañía, solo por concepto de impuesto al consumo se

pagaron $1,7 billones. Por su parte, la organización pagó $592.107 millones por IVA de cerveza y $135.279 millones por IVA en maltas y otros. Adicionalmente, por cuenta de los impuestos de renta, GMF, patrimonio, ICA y otros (estampillas, predial y publicidad), la empresa pagó $423.572 millones.

Finalmente, por IVA no descontable la organización tributó $43.436 millones y por impuestos aduaneros $31.946 millones. Estos datos consolidan a Bavaria como una de las principales de su segmento del país en materia de pago de impuestos, aspecto clave para la economía nacional.

¿Adicional a los empleos directos, de qué forma contribuyen a una mayor generación en el país? La Fundación Bavaria, a través del programa Destapa Futuro, contribuye con la generación de empleo y desarrollo económico de Colombia fortaleciendo pequeñas y medianas empresas sostenibles, con la capacidad de crecer y competir globalmente. En los cinco años de operación del programa se ha apoyado con capital semilla no reembolsable por $16.000 millones a 286 emprendedores de diferentes sectores de la economía. Además, se han beneficiado con capacitaciones y mentoría más de 1.100 emprendedores en diferentes áreas. Estas 286 empresas han generado más de 5.000 empleos. ¿En qué sectores se han generado esos empleos a través de las firmas que han ayudado? Según las estadísticas, a través del programa Destapa Futuro se han fortalecido 10 firmas del sector agropecuario, 71 de alimentos, ocho de artesanías, tres ambientales, ocho de construcción, 93 del sector industrial, cinco de salud, 67 de servicios, 20 de tecnología y una de transporte. ¿Así como ayudan a los emprendedores, como fortalecen el capital humano? Como parte del desarrollo integral de nuestros empleados, el pasado año fiscal destinamos más de $9.000 millones para la capacitación de nuestros trabajadores, con el ánimo de que cada persona adquiera nuevos conocimientos y fortalezca sus habilidades. Durante ese mismo lapso se impartieron 267.920 horas de formación. A esto se suman las iniciativas para promover el desarrollo profesional.

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ORGANIZACIÓN TERPEL EN 2011, LA EMPRESA INVIRTIÓ US$500.000 EN LA FORMACIÓN PROFESIONAL Terpel fue fundada en la ciudad de Bucaramanga en octubre de 1968 para abastecer las necesidades de esa región. Hoy, 44 años después tiene presencia en los 32 departamentos del país y 1.800 estaciones de servicio a disposición de sus clientes, por eso actualmente es uno de los grandesprotagonistasenelnegocio de los combustibles. A lo largo de toda su historia la empresa se ha propuesto ser un buen lugar para trabajar, pues ha entendido que las personas son el ‘motor’ que hace posible el logro de las metas. Actualmente, cuenta con un total 1.576 empleados directos y alrededor de 7.000 indirectos. En los últimos años la organización se ha preocupado por invertir en el desarrollo del talento humano en varios frentes, más allá de las habilidades técnicas que cada cargo requiere. Por ejemplo, sus directivas se han empeñado en desarrollar una cultura basada en los valores organizacionales, pues creen firmemente en el poder de una visión compartida entre la dirección de una compañía y sus colaboradores como la forma de obtener los mejores logros, aquellos que trascienden en el tiempo. Otro gran frente de desarrollo de la empresa es la formación en liderazgo, que no es una habilidad exclusiva de los directivos, si no algo requerido en el ámbito de decisión de cada colaborador en su respectivo rol. Por ello, todos los trabajadores de la organización, sin excepción, reciben formación sobre liderazgo para conseguir sus metas personales y las del equipo de compañeros del cual forman parte. Tan sólo en el año 2011 se invirtieron más de medio millón de dólares en programas de formación.

Los directivos de Terpel dicen que la idea es ofrecer más que combustible, entendiendo que lo más importante de su negocio es prestar el mejor servicio para las personas que los visitan y para las industrias que confían en su producto. Ellos mismos denominan su portafolio actual como integral, teniendo en cuenta que ofrecen

combustibles líquidos, gas natural vehicular y lubricantes para consumidores individuales, industrias, grandes empresas de transporte terrestre y fluvial, así como para clientes de aviación. Además, han venido integrando en sus estaciones una serie de servicios que buscan brindarle la mejor experiencia a quienes eligen sus productos.

US$69

MILLONES

INVERTIRÁ LA EMPRESA PARA MEJORAR LAS ESTACIONES DE SERVICIO

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AMAURY DE LA ESPRIELLA Presidente de Terpel

LAS VENTAS DE COMBUSTIBLE LÍQUIDO Y GNV VAN EN AUMENTO

DE SUS TRABAJADORES EMPLEOS DIRECTOS GENERADOS Fuente: Organización Terpel

653 D.G. y Sabana 235 Bucaramanga 207 Norte 142 Antioquia 126 Occidente 108 Sur 105 Centro

1. BERNARDO DYNER REZONZEW, miembro de la Junta Directiva. 2. OSCAR JARAMILLO BOTERO, miembro de la Junta Directiva.

¿Cual fue el balance del volumen de ventas en 2011? Terpel ha tenido otro buen año en términos de ventas. Los volúmenes presentaron un satisfactorio comportamiento con un aumento de 6,3% en combustibles líquidos (galones) y del 5,5% en gas natural vehicular (metros cúbicos). Esto gracias al incremento en el parque automotor y a la intensa actividad económica de las industrias colombianas, como la locomotora de la minería. Otro de los grandes hitos de 2011 fue la internacionalización de la línea de negocio de aviación a través de la operación exclusiva de suministro de combustible en dos aeropuertos internacionales de República Dominicana.

3. RAMIRO MÉNDEZ URRUTIA, miembro de la Junta Directiva. 4. LORENZO GAZMURI SCHLEYER, miembro de la Junta Directiva. 5. FEDERIC CHAVERIAT, miembro de la Junta Directiva. 6. JORGE ANDUEZA FOUQUE, miembro de la Junta Directiva. 7. ARTURO NATHO GAMBOA, miembro de la Junta Directiva.

TRABAJO PARA EL DESARROLLO SOSTENIBLE Y RESPONSABLE

Cada miembro del equipo de Terpel cumple un rol en el desarrollo sostenible y responsable del negocio, pues la empresa parte de la base de que la responsabilidad corporativa se encuentra inmersa en la gestión transversal y en sus ámbitos económico, ambiental y social. Un total de 210

colaboradores, de distintas áreas de la organización, son voluntarios en proyectos sociales y comunitarios. Ellos postulan proyectos que beneficien a comunidades en estado de vulnerabilidad, buscando soluciones para la generación de ingresos, la formación para el trabajo y la protección ambiental.

7 6

La Fundación Terpel, por otro lado, trabaja para contribuir al logro de las metas sociales más urgentes del país, enfocando sus esfuerzos en la calidad y el acceso a la educación de la población vulnerable. El principal objetivo es fortalecer el desarrollo de habilidades las áreas básicas.

¿En Gas Natural Vehicular (GNV), cuál fue el resultado? En 2011, no sólo nos consolidamos con Gazel como la marca pionera en conversiones de vehículos a este combustible alternativo, sino que igualmente incursionamos en el segmento de las grandes empresas de transporte que ven en el GNV una oportunidad de ahorro en sus costos logísticos y una contribución a reducir el impacto ambiental de sus operaciones. Entre los grandes logros de 2011, por ejemplo, está la entrada en operación del Metroplús en Medellín que moviliza a más de 35 mil personas al día con GNV. ¿Qué proyectos nuevos tienen? En estaciones de servicio, esperamos invertir unos US$69 millones, para ofrecer un espacio grato cada vez que un colombiano pare a recargarse de energía en una de las 1.800 estaciones de servicio. Parte de esta inversión consiste en extender dentro de nuestra red de estaciones de conveniencia en diversos formatos.

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HITOS EMPRESARIALES

23: Por crisis de La Polar en Chile se suspende inversión de la cadena en Colombia por US$100 millones.

JUL.

09: Ecopetrol fue la primera colombiana en las 500 de Fortune.

FEB.

11: Ecopetrol y Aval lideran el ranking de las 81 multilatinas.

Durante el último año, diferentes transacciones entre las empresas colombianas han marcado hitos en la historia del país. Algunos de los convenios más importantes de los cuales se pueden hacer mención corren por cuenta de grandes compañía como RCN, Bancolombia, Grupo Sura, Argos y Ecopetrol. La economía de Colombia también ha sido atractiva para que empresas internacionales se incorporen al mercado nacional y traigan consigo inversiones y proyectos de grandes envergaduras. En este listado, se destacan reconocidas entidades como Corpbanca, Fergo Aisa y Pacific Rubiales. Empresarios como Luís Carlos Sarmiento, Carlos Alejandro Pérez y Carlos Raúl Yepes también tuvieron su lugar en los acontecimientos más importantes del sector económico y empresarial del país. En el último año, Sarmiento adquirió el 31% del El Tiempo; Promigas fue adquirida por el Grupo EEB y Corficolombia; British American Tabacco se quedó con la firma Protabaco; Carvajal compró Convermex por US$180 millones; y Corpbanca de Chile se quedó con el Banco Santander. En el tema de inversiones, Carvajal generó US$2,5 millones para cambio de imagen para posicionarse en el exterior; con una inversión de $120.000 millones, Banco Caja Social renovó su imagen; y Colmotores invirtió US$200 millones para crear su primera planta para producir carros. Estos, entre otros grandes negocios, forman parte de los hitos empresariales de Colombia durante 2011.

AGO.

22: Después de dos años de construcción, La 14 abrió su primer almacén en Bogotá con una inversión de $60.000 millones.

13: Inversiones Conconcreto informó que tendrá centro comercial en Guatemala. La firma invertirá $100.000 millones.

01: Carlos Raúl Yepes asumió la presidencia de Bancolombia. 15: Avianca inició trámites ante la Superfinanciera para emitir acciones en la bolsa.

23: A partir de octubre, Juan Valdez abrirá tres nuevas tiendas en Panamá y continuará su expansión en México y Perú.

24: Xstrata, Pacific y EEB ganaron espacio en negocio energético.

17: Carlos Alejandro Pérez reemplazó a Paulo Laserna Phillips en la presidencia de Caracol Televisión.

18: Sarmiento se quedó con 31% del diario El Tiempo.

18: Según el Indice de Estudios Económicos, Colombia es el segundo país con mejor clima económico en la región con 7,4 puntos 23: Piden a Pacific Rubiales que se convierta en un grupo empresarial.

MAR. 10: Carlos Slim es declarado como el hombre más rico del mundo con una fortuna de US$10.500 millones. 19: Bavaria realizó un intercambio de bonos en la Bolsa de Valores de Colombia por $1,9 billones.

30: Bacatá Express informó que construirá un hotel de $40.000 millones en Bogotá.

SEP.

01: Se conoció que Sam Zell invirtió US$75 millones en Terranum.

21: Con la compra de ING, el Grupo Sura se reorganizó y creó dos sociedades para crear la operación.

23: Comenzó a circular Publimetro, nuevo diario gratuito.

OCT.

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JUN.

22: Sancho y Arenas se quedaron con cuentas de Movistar y Bavaria.

26: British American Tabacco se quedó con la firma Protabaco

21: Se conoció que Bbva Colombia invertirá $220.000 millones en 2012. 08: Corpbanca de Chile se quedó con el Banco Santander. La firma pagó US$1.225 millones por la subsidiaria del Banco Santander.

24: Ripley revela su entrada a Colombia, para competir contra La Polar y Falabella.

05: El brasileño Itau abrió oficina de representación en el mercado local. 13: Gobierno anunció una nueva venta de acciones de la petrolera Ecopetrol, por $1,65 billones.

MAY.

19: Odín Group de Energía S.A anunció emisión de 100 millones de acciones para expandirse en Colombia. 06: Kokoriko anunció una inversión de $6.000 millones en la apertura de locales en el mercado nacional.

06: Bioenergy anunció que tendrá la planta más grande de etanol y la española Isolux ganó contrato de US$203 millones.

26: La BVC fue calificada como la mejor del mundo.

01: Grupo Nacional de Chocolates cambió su nombre a Nutresa y colocó acciones en la bolsa colombiana.

24: Colmotores, abre su primera planta para producir carros. La inversión en la nueva factoría fue de US$200 millones.

DIC.

LR le presenta las tablas de los principales sectores económicos y regiones del país con los resultados financieros de 2011, reportados a la Supersociedades.

1 INGRESOS OPERACIONALES

Millones de pesos Corresponde a los ingresos o ventas provenientes de las actividades principales de la empresa.

ENE.

2 VARIACION ING. OPERACIONALES

Datos porcentuales Variación porcentual de los ingresos operacionales actuales con respecto al año anterior.

28: Carlo de Benedetti, magnate italiano, anunció que invertirá US$30 millones en el país. El empresario entró al negocio petrolero.

22: Se conoce que la inversión de Ecopetrol en 2012 será de US$8.477 millones.

ABR.

06: Por orden de la Superintendencia Financiera, Proyectar Valores es liquidada y obligada a pagar $63.997 millones a sus clientes.

COMO LEER LAS TABLAS

01: Española Fergo Aisa informó que edificará 20.000 viviendas en Cúcuta.

22: Se conoce que Ecopetrol es la segunda marca petrolera mejor valorada en América Latina. El símbolo es evaluado en US$3.596 millones, de acuerdo con un estudio realizado por Interbrand.

31: Grupo Sura inició la mayor emisión de acciones de una firma privada. La organización esperaba colocar $3,9 billones en la bolsa local.

11: Canadiense Iamgold entró al país con tres compras estratégicas. Adquirió entre 10 y 14% de las firmas locales.

4 UTILIDAD NETA

3 ACTIVOS

Millones de pesos Corresponde al valor de los bienes de la compañía.

Millones de pesos Es el beneficio neto de la empresa, luego de descontar a los ingresos operacionales o ventas todas las erogaciones operacionales y no operacionales que haya incurrido la compañía en un tiempo determinado.

/ OPERACIONAL 5 MARGEN EBITDA Datos porcentuales

6 RENTABILIDAD PATRIMONIO

Datos porcentuales Determina el rendimiento o retorno sobre los recursos aportados por los socios o accionistas. Se calcula : UTL NETA / TOTAL PATRIMONIO

Es la relación entre la utilidad operacional y las ventas totales (ingresos operacionales). Mide el beneficio de las actividades propias de la empresa en el desarrollo de su objeto social. Se calcula : EBIT / ING. OPERACIONAL 01: Por compra de Fehr, Nutresa subió 96,7% sus ventas a EE.UU.

7 RAZÓN DE LIQUIDEZ # de veces

8 DEUDA / ACTIVO

Datos porcentuales Determina el porcentaje de los recursos financieros que ha obtenido la empresa a través de acreedores externos para financiar su actividad.

Determina la capacidad de la empresa para atender obligaciones de corto plazo. Se calcula: ACTIVO CTE / PASIVO CTE

EJEMPLO

NOV. Puesto / Razón Social 1 THE ELITE FLOWER LTDA C. I. 2 C I FLORES IPANEMA LTDA 3 FALCON

1 161.615 99.763 94.554

2 0,00 0,00 0,00

3 95.965 64.608 100.580

4 734 5.666 -18.542

5 1,86 8,12 -17,97

6 2,60 21,25 -43,43

1,00 0,53 0,34

70,57 58,73 57,55

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5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO SECTOR REAL

La industria se recuperó GRUPO DE 200 EMPRESAS VENDIÓ $294,4 BILLONES Luego de un par de años de haberse evidenciado un estancamiento como consecuencia de un menor consumo interno, de la revaluación del peso y de la creciente competencia de productos importados, entre otros factores adversos para las empresas locales, al cierre de 2011 la industria manufacturera del país y, en general, el sector real, mostró una reactivación con un crecimiento cercano a 5%, tanto en sus indicadores de producción como de ventas. Este desempeño estuvo asociado a las bajas tasas de interés reales que impulsaron la inversión, lo que permitió que se registrarauncrecimiento enlaproducción de bienes de capital industrial. También se evidenció unamayordinámicadelasexportaciones industriales y a esto se sumó el crecimiento de las licencias de construcción, lo que impulsólademandadebienescomo cemento y vidrio, entre otros. Segúnanálisisrealizadosporla Asociación Nacional de InstitucionesFinancieras(Anif),seprevéque para este año el comportamiento seasimilar,ylaindustriacontinúe por sus sendas de crecimiento aunque con tasas inferiores, en línea, dice la agremiación, con una moderación del crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB). “Aunque hay señales de optimismoendiversossubsectores,la industria manufacturera seguirá enfrentando la amenaza de la desindustrializaciónporcuentadela persistente apreciación cambiaria, los sobrecostos del transporte y la fuerte competencia de las importaciones”. Si se miran las cifras de los resultados finales de las principales empresas del sector real, se evidencia un mejor comportamientofrentea2010,tal como se dio a conocer recientemente en las asambleas genera-

les de accionistas, cuando el buen momento de las industrias se vio reflejado también en la entrega de dividendos y en la destinación de millonarios recursos para planes de expansión, ensanche, modernización y compra de empresas, entre otros. Este buen momento de la industriatambiénsevioreflejadoen elcomportamientodelempleo industrialqueregistróuncrecimiento de 1,4%, frente a -0,8% que había mostrado en 2010. De acuerdo con el análisis que se puede efectuar de las 200 compañías más grandes por nivel de ingresos en 2011, el sector de hidrocarburos, el comercio y las telecomunicaciones se consolidan en los primeros lugares con las sociedades con mayor volumen de ventas, pero además, varias de ellas como las mayores genera-

LAS DE MÁS VENTAS Millones de pesos Ecopetrol EPM E.S.P Organización Terpel Almacenes Éxito Refinería de Cartagena

56.277.076 11.595.433 8.693.347 8.552.405 7.646.730

Fuente: Superfinanciera / Supersociedades

doras de puestos de trabajo, justamente por esos planes de expansión y de las estrategias implementadas para hacerle frente no solo a la competencia actual sino a la que se avecina con los acuerdos comerciales que está firmando el país, pero especialmente el tratado con Estados Unidos. Tal como viene sucediendo desde hace varios años, Ecopetrol se consolidó en el primer lugar de

$92,7 BILLONES

SUMAN LOS INGRESOS DE LAS CINCO COMPAÑÍAS QUE MÁS VENDIERON un ranking que mide a más de 27.000 compañías del sector real, seguida por las Empresas Públicas deMedellín,laOrganizaciónTerpel, Almacenes Éxito y la Refinería de Cartagena. Solo estas cinco empresas registraron ingresos operacionales por $92,7 billones, mientras que las 200 compañías más grandes porvolumendeventastotalizaron $294,4 billones.

Las ganancias de las cinco mayores organizaciones fueron de $17,4 billones. Las ventas totales del grupo de empresasquereportaalaSupersociedadessumaron$476billonesde 27.008 organizaciones, cifra que representa17%másqueelresultado obtenido en el ejercicio anterior. LR analiza de forma sectorizada el comportamiento de las firmas más vendedoras.

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LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS 200 EMPRESAS QUE MÁS VENDIERON EN 2011 Millones de pesos P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

RAZÓN SOCIAL ECOPETROL EPM E.S.P ORGANIZACIÓN TERPEL ALMACENES ÉXITO REFINERIA DE CARTAGENA COMCEL EXXONMOBIL META PETROLEUM PACIFIC STRATUS ENERGY CARBONES DEL CERREJON AVIANCA GRANDES SUPERFICIES DE COLOMBIA TELMEX COLOMBIA HOCOL DRUMMOND BAVARIA CHEVRON PETROLEUM GENERAL MOTORS-COLMOTORES SUPERTIENDAS Y DROGUERIAS OLIMPICA S.A. C.I. PRODECO S.A COLOMBIANA DE COMERCIO PETROMINERALES COLOMBIA BIOCOMBUSTIBLES TELEFONICA MOVILES COLOMBIA COLSUBSIDIO COOMEVA EPS SODIMAC COLOMBIA BP EXPLORATION COMPANY EMGESA S.A. E.S.P COLOMBIA TELECOMUNICACIONES INDUSTRIA NACIONAL DE GASEOSAS S A LECHERA COLANTA CEMENTOS ARGOS GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES COMPENSAR POLIPROPILENO DEL CARIBE SOFASA GENERAL DE EQUIPOS DE COLOMBIA S A AMOV COLOMBIA S.A. ALPINA CEMEX COLOMBIA S.A. COLOMBIA MOVIL S A E S P NESTLE DE COLOMBIA S A ALMACENES LA 14 S.A. EMPRESA DE ENERGIA DEL PACIFICO S.A. E.S MANSAROVAR ENERGY OCCIDENTAL ANDINA LLC CERREJON ZONA NORTE S A ISA OCCIDENTAL DE COLOMBIA LLC CAFAM GAS NATURAL S.A. E.S.P. BELSTAR S.A. SCHLUMBERGER SURENCO S A DISTRIBUIDORA NISSAN S A COLOMBINA S.A. MEXICHEM RESINAS COLOMBIA S A.S HYUNDAI COLOMBIA AUTOMOTRIZ S A COOP. DROGUISTAS DETALLISTAS PETROBRAS COLOMBIA CEPSA COLOMBIA S A ALIMENTOS CÁRNICOS SAMSUNG ELECTRONICS C.I. J.GUTIERREZ Y CIA S.A. TEPMA B.V. DIACO S. A. TECNOQUIMICAS S. A. METROKIA S.A COLCERAMICA S.A HEWLETT PACKARD GASEOSAS POSADA TOBON S A TETHYS PETROLEUM COMPANY INC AVON COLOMBIA LTDA FALABELLA DE COLOMBIA S.A. MAKRO SUPER MAYORISTAS A MONOMEROS COLOMBO VENEZOLANOS OLEODUCTO CENTRAL S.A. UNILEVER ANDINA COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL CONTEGRAL S.A. PETROBRAS COLOMBIA LTD CONALVIAS S A PROCTER & GAMBLE COPSERVIR LTD CODENSA S.A. E.S.P. INGENIO DEL CAUCA S A FERRASA S A S RIOPAILA CASTILLA HALLIBURTON LATIN AMERICA COMFANDI CALI CARBONE RODRIGUEZ Y CIA S.C.A. CERROMATOSO SA COMFENALCO ANTIOQUIA PRODUCTOS FAMILIA S.A. COMFAMA CARTON DE COLOMBIA S.A. ALTIPAL BOGOTA LTDA ING. SERV. MONT. Y CONST. DE OLEODUCTOS WEATHERFORD COLOMBIA LIMITED BAYER S A

INGRES. OPER. 56.277.076 11.595.433 8.693.347 8.552.405 7.646.730 7.055.872 5.673.821 5.327.542 4.812.253 4.051.576 4.004.529 3.959.771 3.901.471 3.879.225 3.872.183 3.838.937 3.689.329 3.609.746 3.201.999 2.470.422 2.460.073 2.430.775 2.190.687 2.137.737 2.045.518 2.034.580 2.009.976 1.944.791 1.899.158 1.891.707 1.757.524 1.651.042 1.602.470 1.569.561 1.507.273 1.481.726 1.429.317 1.299.119 1.297.764 1.265.084 1.262.978 1.246.056 1.166.463 1.164.623 1.159.200 1.147.407 1.136.233 1.135.680 1.121.680 1.118.409 1.116.085 1.101.644 1.094.815 1.084.777 1.064.601 1.030.849 1.029.828 996.686 990.044 984.672 982.316 978.721 951.757 948.721 942.249 936.713 920.927 918.640 882.177 879.709 869.050 867.056 866.251 864.380 861.078 858.105 857.314 856.995 851.085 846.052 834.673 831.423 822.654 802.451 790.885 787.759 781.501 772.618 769.546 767.638 762.911 761.739 756.500 756.162 754.329 751.936 747.880 735.539 712.163 704.203

VAR% UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / 11/10 ACTIVO NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 53,51 85.251.174 15.448.333 42,75 43,74 1,15 35,47 37,61 34.035.893 1.606.071 20,80 11,48 1,73 38,30 23,60 3.061.757 171.485 3,03 15,97 1,69 46,08 13,92 9.500.907 389.455 4,67 5,51 1,68 23,78 55,97 7.061.030 (161.993) (0,66) (1,97) 0,52 63,74 12,53 10.360.567 1.836.209 39,35 49,72 0,61 46,10 13,09 1.215.370 96.834 1,16 12,39 1,90 56,14 141,60 5.213.024 1.430.837 41,00 83,27 1,07 49,68 59,99 1.820.243 63.060 3,49 32,67 0,82 71,74 41,76 3.227.739 1.007.137 40,55 79,92 1,37 36,31 20,12 4.452.846 342.916 11,25 51,87 0,74 80,49 (2,24) 4.002.148 45.292 2,26 3,81 0,76 41,38 166,56 2.733.827 188.321 5,75 12,02 0,64 31,68 58,31 1.962.948 596.294 22,55 60,29 1,19 26,07 5,45 4.975.670 352.484 13,47 12,58 2,36 16,64 4,68 9.014.143 1.016.086 23,10 16,68 1,00 41,05 20,60 1.476.896 240.757 8,69 93,38 0,99 76,75 21,02 1.282.802 50.313 7,17 61,34 1,23 67,09 10,64 1.812.538 89.103 4,78 17,75 0,80 52,46 36,54 2.516.834 232.284 14,15 43,33 1,47 67,95 19,41 1.921.309 83.447 4,30 11,28 1,03 51,24 23,82 1.914.632 351.367 22,14 52,75 0,44 46,72 241,60 531.477 11.928 2,79 29,14 1,03 60,59 8,84 4.216.314 (58.252) 0,61 0,84 0,34 62,95 15,36 2.426.905 88.194 6,57 9,75 1,49 43,24 5,28 563.796 3.220 0,08 1,31 1,13 77,97 24,31 1.225.555 99.492 1,77 7,02 0,99 58,66 48,20 1.634.125 289.805 31,78 93,89 0,72 59,71 317,21 8.265.856 667.755 42,18 14,72 1,41 34,15 (2,02) 3.541.566 (643.867) (23,86) (92,26) 0,32 86,18 7,29 1.356.628 120.956 8,67 20,48 0,64 45,13 9,37 566.797 18.896 1,26 6,11 1,07 39,94 16,27 15.760.938 369.974 17,95 2,47 0,41 25,98 17,08 18.897.256 1.250.219 94,11 9,13 3,19 14,39 12,49 1.374.136 44.387 1,19 2,44 1,80 46,50 ND 1.174.640 31.844 1,82 4,11 1,81 44,13 18,99 677.708 (42.572) (2,30) (12,90) 0,68 62,44 28,03 1.099.919 20.093 2,75 10,06 1,03 67,74 62,51 4.911.512 1.143.896 91,31 24,14 19,29 0,03 10,74 1.096.645 29.975 6,26 15,17 1,31 52,41 20,88 2.604.467 8.399 6,39 5,85 1,45 47,07 21,92 2.051.695 57.667 6,32 24,94 0,48 84,60 5,24 719.733 75.925 10,97 54,49 1,92 67,37 12,20 1.092.689 11.729 (0,40) (1,02) 1,15 58,30 2,00 4.153.408 192.207 26,17 10,56 1,62 30,82 68,09 1.898.971 473.564 62,08 50,26 1,04 25,37 23,98 1.704.708 531.332 70,07 71,76 0,35 34,91 39,13 1.716.025 314.418 40,33 35,52 2,89 24,86 10,34 26.659.165 167.310 45,51 4,72 0,69 59,40 12,38 418.985 687.755 85,40 ND 0,33 86,71 (15,09) 1.640.703 9.152 1,45 1,95 1,20 49,29 345,00 1.661.111 254.030 20,27 18,18 1,28 26,07 24,53 658.624 79.844 11,56 44,03 1,94 56,37 33,80 1.097.573 70.743 5,38 6,40 2,54 16,98 37,04 573.646 35.474 4,67 21,71 1,82 60,05 51,55 922.198 43.185 4,41 10,33 1,43 52,30 21,25 848.370 24.809 4,52 10,51 1,06 47,81 15,03 453.234 56.779 13,16 76,82 1,07 62,34 13,10 378.496 9.631 0,83 4,73 1,35 54,00 31,45 220.960 2.113 1,47 9,11 2,41 27,92 44,90 1.596.536 211.003 28,96 25,02 0,87 28,78 40,89 622.927 66.440 12,09 34,34 2,83 44,69 15,98 380.764 3.086 11,13 362,33 1,05 92,32 (0,08) 88.083 8.170 1,34 25,06 2,03 42,50 11,42 436.300 83.115 10,65 48,07 1,28 52,16 54,24 1.150.501 9.029 2,22 3,63 1,53 50,22 11,35 800.286 61.600 7,91 13,80 2,18 34,07 30,04 490.726 76.068 13,84 70,77 1,22 63,40 11,81 823.889 12.378 6,00 13,74 1,43 53,23 8,87 431.732 2.820 3,16 29,64 1,34 78,25 4,64 1.660.541 100.559 17,50 11,54 1,26 20,60 61,39 816.962 283.623 46,03 96,83 1,31 49,55 5,37 377.945 88.745 15,37 64,12 1,47 45,05 36,79 588.233 42.819 1,49 4,96 1,33 55,91 17,05 632.270 (18.650) (5,14) ND 0,25 93,96 16,77 1.016.307 19.213 5,57 7,04 1,39 33,19 65,47 4.607.577 9,83 2,52 2,53 27,41 25,52 886.519 42.998 1,00 4,41 0,70 78,08 5,84 2.177.280 167.597 (11,86) (5,88) 1,36 21,19 23,61 602.626 17.358 3,14 11,05 0,84 60,12 70,91 809.317 213.218 34,02 92,54 0,90 62,08 10,26 741.167 69.967 11,95 43,86 2,50 69,43 9,25 395.287 29.121 13,84 56,45 1,71 48,99 12,11 254.568 9.861 0,15 1,35 1,45 64,84 10,51 5.212.044 134.346 16,11 4,83 0,91 49,42 28,09 1.540.180 133.688 17,74 10,54 0,86 13,93 70,27 677.303 22.852 3,27 9,06 1,55 58,32 14,28 907.200 62.210 8,76 10,52 1,65 29,09 20,85 541.282 64.101 10,26 20,73 2,17 29,67 2,57 864.914 23.018 3,27 3,82 1,34 24,02 13,68 288.752 5.356 2,16 12,34 1,22 53,69 (23,98) 2.405.981 134.516 26,17 10,93 2,11 24,19 11,15 685.529 (71.962) (9,12) (38,25) 0,87 73,68 14,48 1.316.849 88.248 1,19 0,93 1,29 26,12 11,15 841.634 18.571 2,03 2,88 1,03 37,01 0,95 1.779.075 31.686 2,65 1,48 1,22 24,25 7,52 199.350 3.477 (2,55) (61,52) 1,16 84,45 44,42 313.822 47.272 8,72 41,41 1,34 50,66 66,66 832.496 3.238 5,99 8,48 1,42 39,56 64,70 467.596 26.752 11,68 27,63 2,06 36,33

P 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200

INGRES. RAZÓN SOCIAL OPER. ACERIAS PAZ DE RIO [AR] 700.987 JOHNSON & JOHNSON 698.020 AUDIFARMA S.A. 689.914 INDUSTRIA COLOMBIANA DE CAFE S A S 681.799 C.I. GOLDEX S.A. 677.209 LOUIS DREYFUS COMMODITIES 663.347 ABONOS COLOMBIANOS S.A. 657.996 CABLES DE ENERGIA Y DE TELECOMUNICACIONES 646.944 MOLINOS ROA S A 641.582 CERVECERIA DEL VALLE, S. A. 640.853 FABRICATO TEJICONDOR [AR] 639.695 SOLANA PETROLEUM EXPLORATION 636.429 SOCIEDADES BOLIVAR S.A. 627.734 DISTRACOM Y CIA. LTDA. 624.518 COMPAÑIA NACIONAL DE CHOCOLATES S.A.S. 621.932 GRAN TIERRA ENERGY COLOMBIA LTD 620.049 COMPAÑIA COLOMBIANA AUTOMOTRIZ 618.619 CONCRETOS ARGOS S.A. 614.226 FABRICA NACIONAL DE AUTOPARTES S.A. 613.375 RCN TELEVISION S.A. 602.012 HOLCIM (COLOMBIA) S.A. 601.372 CRISTALERIA PELDAR S.A 600.508 AVIDESA MAC POLLO S.A. 583.602 SONY COLOMBIA S.A. 580.975 INGENIO PROVIDENCIA S.A. 576.845 LABORATORIOS BAXTER S.A. 574.275 GIRALDO Y GOMEZ Y CIA S.A. 571.628 C. I.RACAFE & CIA. S.C.A. 570.736 DISTRIBUIDORA TOYOTA LTDA 569.922 BAKER HUGHES DE COLOMBIA 569.884 DIANA CORPORACION S A 569.663 MANUFACTURAS ELIOT S.A. 569.446 MANUELITA S A 567.190 INDUSTRIAS DEL MAIZ S.A. 567.012 ALQUERIA 566.951 QUALA S.A. 563.354 PRODUCTOS ROCHE S A 557.335 COMPAÑIA DE GALLETAS NOEL S A S 556.651 PEPSICO ALIMENTOS COLOMBIA LTDA 553.569 SIEMENS S.A. 548.141 YANBAL DE COLOMBIA S A 546.062 CARACOL TELEVISION S.A. 538.903 COOPERATIVA EPSIFARMA 538.359 INDUSTRIAS HACEB S.A. 534.831 FARMASANITAS LTDA 534.564 COMERCIAL INTERNACIONAL DE EQUIPOS Y MAQUINARIA 525.718 ACERIAS DE COLOMBIA ACESCO S A S 521.635 CASA EDITORIAL EL TIEMPO S.A. 519.905 PFIZER S.A.S. 519.557 ETICOS SERRANO GOMEZ LTDA 513.636 AUTOMARKET DE COLOMBIA 500.957 TOYOTA DE COLOMBIA S.A 499.586 GYJ FERRETERIAS S.A. 498.192 GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA 495.376 C I METAL COMERCIO SAS 493.446 IBM DE COLOMBIA & CIA S.C.A. 492.988 PRODUCTORA DE PAPELES S.A. PROPAL 483.039 PANAMERICANA LIBRERIA Y PAPELERIA 482.662 DAIMLER COLOMBIA S A 480.757 C.I. FUNDICION ESCOBAR S.A. 477.051 GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. 476.764 CHANEME COMERCIAL S.A. 475.901 FORD MOTOR DE COLOMBIA SUCURSAL 475.561 CARCAFE LTDA C.I. 473.447 MABE COLOMBIA S.A. 470.633 GASEOSAS LUX S A 464.389 COOPERATIVA REGIONAL DEL CAFE 460.781 C.I METALES HERMANOS S.A 460.136 GAS NATURAL COMPRIMIDO S A 458.261 INDUSTRIA COLOMBIANA DE MOTOCICLETAS YAMAHA 456.475 CONCONCRETO S.A. 447.730 ACEITES Y GRASAS VEGETALES S.A ACEGRASAS 447.723 CASA TORO AUTOMOTRIZ S.A. 446.264 ABBOTT LABORATORIES DE COLOMBIA S A 440.644 HARINERA DEL VALLE S.A. 437.686 ALIMENTOS FINCA S A 435.595 SUCESORES DE JOSE JESUS RESTREPO Y CIA S.A 433.928 SOCIEDAD EXPORTADORA DE CAFE DE LAS COOPERATIVAS DE CAFICULTORES S.A. 433.268 MAYAGUEZ S. A. 422.772 C I ACEPALMA S A 422.683 ACCION S.A. 421.567 AJECOLOMBIA S.A. 421.502 DISTRIBUIDORA LOS COCHES LA SABANA 418.106 INDUSTRIA COLOMBIANA DE LLANTAS 414.513 PRACO DIDACOL S A 411.850 EFICACIA S.A. 409.774 MEXICHEM COLOMBIA SAS 409.386 ALFAGRES S A 408.873 GRUPO C & C ENERGIA (BARBADOS) SUCURSAL COLOMBIA 403.248 COMFENALCO VALLE 403.050 COMPAÑIA COLOMBIANA DE TABACO S A 402.703 GRUPO ICT II SAS 402.656 COMER. COLOMBIANA DE CARBONES Y COQUES S A 402.614 C.I. COLOMBIAN NATURAL RESOURCES 399.083 BIOFILM S.A. 394.847 TENARIS GLOBAL SERVICES 393.107 COOPERATIVA NACIONAL CAFETERA 391.034 SANOFI - AVENTIS PHARMA S A 390.297 COMPOUNDING AND MASTERBATCHING 388.107 VESTIMUNDO S A 380.812

VAR% 11/10 ACTIVO 21,14 2.431.551 5,52 483.092 (4,49) 475.387 11,43 669.540 32,60 59.432 32,49 172.483 34,05 616.330 14,15 522.865 13,46 335.798 12,12 869.225 9,63 1.210.390 54,09 314.488 42,78 4.609.795 41,67 271.868 (15,50) 1.010.636 46,47 336.730 (14,70) 422.663 40,02 734.345 32,83 569.878 6,12 855.173 24,71 636.717 7,06 956.266 13,58 219.158 21,91 153.528 26,86 766.840 4,91 666.229 40,69 111.179 28,56 206.201 7,03 255.244 29,92 359.663 22,06 206.525 14,91 605.609 21,89 758.098 10,13 394.161 6,30 211.921 11,88 396.223 0,09 425.668 (4,21) 1.096.938 14,69 260.551 (18,51) 541.254 13,98 321.197 15,42 955.720 (1,47) 205.396 22,09 568.967 15,23 238.649 98,79 594.200 3,81 518.988 7,04 493.783 10,07 252.967 38,10 268.138 (0,09) 9.754 (4,86) 134.278 23,87 316.495 (38,27) 21.590.398 26,56 27.753 17,91 437.689 0,69 1.103.522 9,17 465.957 70,07 384.806 (17,98) 34.166 4,32 664.648 43,33 283.532 390,58 115.886 63,74 179.812 (2,33) 269.611 9,22 448.516 4,75 9.775 10,26 13.912 10,10 521.253 21,06 328.308 0,83 516.195 13,64 358.524 28,78 152.359 0,72 261.584 21,09 827.332 16,62 258.409 (5,47) 404.740 32,05 109.272 11,48 768.391 47,90 137.059 19,09 102.062 21,00 200.545 19,02 244.855 14,93 428.515 31,08 214.367 19,97 77.847 554,47 472.680 11,50 412.075 54,97 507.059 8,73 399.560 14,89 453.910 ND 526.144 8,94 314.709 ND 444.156 10,68 746.912 31,26 198.059 (14,70) 12.179 14,30 265.879 11,68 122.153 11,44 357.963

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % (79.224) (7,85) (4,05) 0,80 44,09 33.591 13,12 28,08 1,69 32,46 4.582 1,54 16,74 1,08 86,65 21.095 4,44 6,08 2,78 25,57 2.757 0,46 25,61 1,20 79,64 2.267 0,68 18,73 1,13 85,99 31.650 6,22 14,59 1,52 54,52 11.876 5,54 13,90 1,39 50,67 14.596 2,19 4,82 4,03 13,24 329.462 60,97 51,60 3,47 12,89 (5.636) 2,72 1,96 2,30 26,85 255.741 57,81 290,07 0,32 59,67 592.493 97,59 17,82 2,12 25,40 22.034 2,79 10,23 2,10 37,31 37.566 8,06 7,50 1,31 33,89 197.464 45,66 183,61 0,50 54,21 26.786 1,83 3,54 2,65 24,41 (11.578) 0,88 1,22 0,58 39,91 46.270 1,89 3,40 1,53 40,01 50.813 13,33 12,52 1,48 25,02 44.961 12,00 24,20 0,24 53,18 87.807 15,13 14,54 2,39 34,67 12.141 3,08 11,98 1,14 31,56 (17.712) (1,82) (191,39) 1,01 96,40 80.042 21,61 21,92 0,96 25,82 89.528 21,91 22,93 3,43 17,62 3.875 0,33 4,35 0,76 61,34 8.418 0,76 7,38 1,31 71,58 36.810 9,80 32,06 3,11 31,77 51.012 15,67 34,11 2,63 27,20 6.633 2,79 35,09 0,94 78,06 6.616 7,82 21,91 1,62 66,45 57.441 18,72 20,15 1,56 30,46 17.082 5,37 11,42 1,59 32,35 16.981 6,54 48,23 1,13 63,72 15.492 6,31 15,39 1,65 41,76 11.146 4,66 12,78 1,39 52,22 31.999 7,40 5,08 1,11 26,11 9.438 2,83 10,18 2,09 40,94 (41.833) (4,28) (12,18) 0,86 64,43 56.128 12,01 67,61 0,95 69,80 43.370 14,77 12,63 1,71 34,06 4.602 4,87 481,88 1,02 97,35 21.423 9,47 28,44 1,56 68,71 30.576 4,17 38,62 1,56 75,82 15.174 7,17 19,21 1,22 67,01 4.061 1,36 2,76 1,22 50,32 32.742 13,26 24,06 1,03 41,99 9.468 5,13 27,40 1,42 61,51 6.002 4,87 37,18 1,33 74,90 1.442 0,32 30,97 2,15 46,49 22.318 7,83 48,89 2,47 40,42 14.610 6,95 29,78 1,05 63,23 332.735 90,44 2,37 0,51 12,63 2.536 2,46 202,10 1,20 78,35 (2.105) 0,87 6,12 1,43 84,06 (37.048) (10,16) (6,02) 1,02 26,04 29.091 5,33 8,95 1,14 38,32 20.202 8,10 59,41 1,02 82,96 (703) 1,34 144,38 1,11 87,08 69.166 9,12 17,90 3,27 63,46 7.458 3,13 31,42 1,42 83,29 22.777 6,45 105,18 1,32 74,84 12.582 2,96 106,66 0,86 92,70 6.412 3,32 10,31 1,74 43,78 31.503 5,39 6,99 1,66 20,07 51 0,28 ND 2,00 98,80 754 0,97 230,10 1,06 86,12 29.084 12,16 27,53 1,45 61,16 38.007 15,39 30,28 3,04 29,34 24.068 5,56 9,53 1,39 49,40 342 0,76 1,68 1,06 43,21 5.087 2,10 14,57 1,69 57,70 45.850 14,48 32,69 3,64 25,37 28.929 5,27 3,77 1,80 26,01 10.957 3,97 11,11 1,31 39,83 7.871 2,05 3,74 1,83 41,34 4.385 2,96 31,45 1,50 62,72 48.407 20,33 15,61 0,89 28,35 5.040 2,18 32,21 1,16 79,17 2.415 1,76 28,45 1,08 74,46 5.956 4,31 53,22 0,60 82,96 5.880 (5,03) (17,03) 1,01 49,57 (15.365) (0,54) (1,34) 1,05 60,71 13.691 2,71 10,09 1,60 48,33 5.688 2,51 75,08 1,07 82,42 17.881 5,81 7,31 1,68 31,15 3.531 2,77 4,80 1,48 42,83 82.838 33,09 37,77 0,58 30,32 7.879 1,27 2,32 1,31 44,68 (21.622) 0,89 4,28 1,31 81,52 (3.976) (10,88) ND 0,97 99,32 (5.180) 2,28 6,91 1,00 57,75 29.349 17,24 110,09 2,37 85,93 (48.184) (5,25) (6,31) 1,27 56,08 343 2,23 5,97 3,54 25,89 131 0,13 62,65 1,04 93,25 77.549 31,14 63,85 3,24 28,41 25.698 6,50 30,62 2,31 32,50 2.509 4,20 10,61 1,96 57,90

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

HIDROCARBUROS

Petróleo, un negocio clave en el EL SECTOR MINERO-ENERGÉTICO CONTRIBUYÓ DURANTE 2011 CON EL 21% La mayor producción de hidrocarburos y los altos precios del petróleo el año pasado le permitieron al país no sólo incrementar sus exportaciones significativamente, sino a la vez aumentar el volumen de regalías y las rentas fiscales. El peso del sector mineroenergéticoenlaeconomíacolombiana se puede ver en que gracias a su buen desempeño contribuyó con el 21% de los ingresos del Gobierno Nacional, convirtiéndose en el mayor aportante de recursos fiscales. En 2010 el recaudo del sector fue de $12 billones, rubro se incrementó de manera significativa en 2011 al alcanzar los $18,9 billones. Durante 2011, si bien no se logró llegar a la meta del millón de barriles que vislumbraba el gobierno debido a inconvenientes de orden público en algunas zonas de producción, que llevaron a suspender el bombeo de crudo, si se aumentó la extracción promedio de 830 mil barriles por día que se alcanzó en 2010 a 930 mil barriles por día en 2011 Para la cartera de Minas y Energía, los inconvenientes que se registraron en materia de producción podrán ser superados y por eso la meta para 2012 es llegar a 1.100.000 barriles promedio por día. La mayor producción también estuvo acompañada de más inversiones para ampliar la capacidaddetransportedeloshidrocarburos y permitir el paso de 173.500 barriles adicionales, tarea que continuará este año para apalancar la mayor extracción proyectada. Actualmente, la red tiene una capacidad instalada para transportar 1,1 millones de barriles cuando el año anterior el nivel estaba en 936.000 barriles por día. Otra actividad que logró un buen desarrollo fue la

búsqueda de hidrocarburos en los cuales las empresas destinaron prepuestos importantes que permitieron pasar de 112 pozos perforados en 2010 a 126 pozos durante 2011. En la búsqueda de hidrocarburos están centradas las esperanzas que Colombia no sólo pueda elevar considerablemente sus reservas, sino que puede sostener el ritmo actual de producción. Aunque se mantiene una intensiva búsqueda, hasta el momento los hallazgos son de pozos pequeños de petroleras como Ecopetrol, Pacific y Petrominerales, los cuales han permitido reemplazar las reservas que se van consumiendo. En la expansión del sector de hidrocarburos también tiene especial peso el crecimiento de la demanda de gas natural por parte de los usuarios residenciales, las conversiones de vehículos y el consumo industrial. El año pasado 335.847 hogares acogieron el gas natural con lo cual hoy en día hay más de seis millones de familias con este servicio. Aunque a nivel local hay buenos resultados, para este año se espera avanzar en otros proyectos para exportar este combustible a países diferentes a Venezuela. EXPORTACIONES Enmateriadeexportacionesel sector de hidrocarburos ha jugado un papel protagónico y le permitió al país en menos de tres años superar la meta propuesta para 2014. Durante 2011 el nivel de ventas externas llegó a US$56.953,5millonesconuncrecimiento de 43% con respecto a 2010cuandoporesteconceptose registró US$39.819,5 millones. De dicho monto, las exportaciones de petróleo y sus derivados representaron 24,1% del total registrado con ventas por

Durante 2011 las ventas de petróleo y sus derivados tuvieron especial peso en las exportaciones totales.

230,7 millones de barriles de petróleo crudo. Las ventas de estos productos significaron mayores ingresos para el país debido al aumento tanto en precios como en volumen dado que 2010 se exportaron 182,8 millones de barriles. El petróleo y sus derivados fueron los que más contribuyeron en las ventas externas al lograr un crecimiento de 62,6%.

US$12.239 MILLONES

LOGRÓ EL SECTOR MINERO ENERGÉTICO EN INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA.

ABRIL DE 2012

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS

desempeño económico PUNTOS PARA ENTENDER EL COMPORTAMIENTO DEL SECTOR

DE LOS INGRESOS DEL GOBIERNO NACIONAL

La inversión extranjera para el sector minero energético está en niveles históricos y muestra de ello es que durante 2011 capturó más de US$12.000 millones. Los aportes del sector en regalías, impuestos y dividendos son significativos de manera que en 2011 por este concepto el país recibió cerca de $19 billones. La búsqueda de hidrocarburos se espera tome un nuevo impulso con la asignación de 113 bloques durante la subasta que se hará de la Ronda Colombia 2012. La producción de petróleo durante el año pasado alcanzó los 930.000 barriles diarios y la meta este año es que el nivel llegue a los 1,1 millones de barriles por día.

1 2 3 4

PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO Miles de barriles por día 2007 2008 2009 2010 2011

557 592 735 830 930

Fuente: MinMinas

PACIFIC RUBIALES, LA SEGUNDA EN PRODUCCIÓN

La empresa canadiense Pacific Rubiales Energy, cuyo presidente en Colombia es Ronald Pantin, realizó durante el año pasado cuantiosas inversiones para mantenerse como la segunda mayor productora del país. La firma, que alcanzó una producción promedio operada de 218.456 barriles por día el año pasa-

do, espera continuar este año con este buen desempeño e incrementar su extracción de crudo entre 20% y 30%. La compañía que logró un resultado financiero destacado debido a la mayor producción y los altos precios internacionales del petróleo se prepara para realizar en 2012 inversiones por

US$1.200 millones, de los cuales US$340 millones se dirigirán a actividades de exploración y la perforación de 56 pozos. Pacific durante 2011 duplicó sus principales indicadores financieros y alcanzó una ganancia neta de $1,02 billones, cifra que duplica el dato reportado en 2010.

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

LAS QUE MÁS VENDIERON EN HIDROCARBUROS Y MINERÍA Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99

RAZÓN SOCIAL HIDROCARBUROS ECOPETROL S.A. REFINERIA DE CARTAGENA S.A. META PETROLEUM CORP SUCURSAL COLOMBIA PACIFIC STRATUS ENERGY COLOMBIA CORP PACIFIC STATUS ENERGY COLOMBIA. HOCOL S.A. PETROMINERALES COLOMBIA LTD SUCURSAL COLOMBIA BP EXPLORATION COMPANY COLOMBIA LIMITED MANSAROVAR ENERGY COLOMBIA LTD OCCIDENTAL ANDINA LLC OCCIDENTAL DE COLOMBIA LLC SCHLUMBERGER SURENCO S A CEPSA COLOMBIA S A TEPMA B.V. TETHYS PETROLEUM COMPANY INC OLEODUCTO CENTRAL S.A. PETROBRAS COLOMBIA LIMITED HALLIBURTON LATIN AMERICA S A, LLC. INGENIERIA SERV. MONTAJES Y CONSTRUC. DE OLEODUCTOS DE COLOMBIA S A WEATHERFORD COLOMBIA LIMITED SOLANA PETROLEUM EXPLORATION COLOMBIA LIMITED GRAN TIERRA ENERGY COLOMBIA LTD BAKER HUGHES DE COLOMBIA GRUPO C & C ENERGIA (BARBADOS) SUCURSAL COLOMBIA OLEODUCTO DE LOS LLANOS ORIENTALES S.A. SAN ANTONIO INTERNACIONAL SUCURSAL COLOMBIA CANACOL ENERGY COLOMBIA S A MONTAJES JM LTDA BP SANTIAGO OIL COMPANY PERENCO COLOMBIA LIMITED ZEUSS PETROLEUM S A INDEPENDENCE DRILLING S.A. EMERALD ENERGY PLC SUCURSAL COLOMBIA NABORS DRILLING INTERNATIONAL LTD BERMUDA MECANICOS ASOCIADOS S A PETROSANTANDER (COLOMBIA) INC PETROBRAS INTERNATIONAL BRASPETRO B V NEW GRANADA ENERGY CORPORATION SUCURSAL COLOMBIANA SISMOGRAFIA Y PETROLEOS DE COLOMBIA S A SISMOPETROL DE COLOM M-I OVERSEAS LIMITED ALANGE ENERGY CORP SUCURSAL COLOMBIA SAXON SERVICES DE PANAMA SA SUCURSAL COLOMBIA PIONEER DE COLOMBIA SDAD LTDA. FLAMINGO OIL S A QMAX SOLUTIONS COLOMBIA TIPIEL S.A. PETROWORKS S.A PAREX RESOURCES COLOMBIA LTD SUCURSAL PRODUCTION TESTING SERVICES COLOMBIA LTDA P.T.S. COLOMBIA LTDA HUPECOL L CARA CARA LL C TRANSGAS DE OCCIDENTE S.A. HELMERICH & PAYNE COLOMBIA DRILLING CO REMOTA ENERGY COLOMBIA LTD SUCURSAL COLOMBIA NEXEN PETROLEUM COLOMBIA LIMITED INTEROIL COLOMBIA EXPLORATION AND PRODUCTION CAROIL S.A. SUCURSAL COLOMBIA G2 SEISMIC LTD SUCURSAL COLOMBIA ERAZO VALENCIA Y CIA S EN C GEOFISICA SISTEMAS Y SOLUCIONES LTDA OLEODUCTO DE COLOMBIA S.A. CYC ENERGIA LLANOS LTD SUCURSAL COLOMBIA NATIONAL OILWELL VARCO DE COLOMBIA C G L COMPA¥IA GEOFISICA LATINOAMERICANA S.A. COLUMBUS ENERGY SUCURSAL COLOMBIA SAR ENERGY S A S SMITH INTERNATIONAL SOUTH AMERICA INC COLOMBIA ENERGY DEVE LOP MENT LEWIS ENERGY COLOMBIA INC OMEGA ENERGY COLOMBIA BJ SERVICES SWITZERLAND SARL WINCHESTER OIL AND GAS S.A. PROCESOS Y DISEÑOS ENERGETICOS S.A PARKER DRILLING COMPANY INTERNATIONAL LIMITED SEPTIP INGENIERIA S.A PARKO SERVICES S.A. SINOPEC INTERNATIONAL PETROLEUM SERVICE COLOMBIA LIMITADA JOSHI TECHNOLOGIES INTERNATIONAL INC. SUCURSAL COLOMBIA BETA ENERGY CORP SUCURSAL COLOMBIA EN REORGANIZACION INVERSIONES DE GASES DE COLOMBIA S A INVERCOLSA VARISUR Y COMPANIA LIMITADA INELECTRA COLOMBIA S A HOMCOL CAYMAN INC THORNELOE ENERGY. SUCURSAL COLOMBIA P1 ENERGY LTD SUCURSAL COLOMBIA SERINCO DRILLING LTDA SERVICIO TECNICO PALAS HIDRAULICAS S.A. TUCKER ENERGY SERVICES S.A. DRILLING AND WORKOVER SERVICES LTDA. DATALOG COLOMBIA S A S SEISMIC & DRILLING SERVICES S.A. PETROLEOS DEL NORTE S.A. HIDROCARBON SERVICES H S SAS BRADLEY COLOMBIA PERFORACION LTDA. DRILLSITE FLUID TREATMENT DRIFT S.A. JAGUAR E & P CPR CONSULTANTS S. A. SUCURSAL COLOMBIA T.G.T. GAMAS LTDA. TESCO COLOMBIA S A SUCURSAL S&J FULL SERVICES LTDA REND LAKE CORP. SUC. COLOMBIA BAWER COMPANY LTDA

INGRES. OPER.

VAR% 11/10

56.277.076

53,51 55,97 141,60 59,99 58,31 23,82 48,20 68,09 23,98 12,38 33,80 44,90 11,42 61,39 65,47 70,91 20,85 44,42 66,66 54,09 46,47 29,92 54,97 110,99 7,38 328,98 7,85 (28,06) 68,97 25,88 31,94 74,98 3,72 3,57 38,85 40,14 291,43 35,55 37,42 92,59 57,67 13,03 18,33 90,67 2,83 51,01 ND 11,71 190,98 (2,62) 15,56 ND 4,97 32,63 68,30 (3,24) 52,83 (27,11) 0,47 ND 29,61 (1,55) 57,38 (3,18) 47,44 76,99 2,96 ND 33,18 34,36 34,29 62,59 68,30 (9,41) 69,32 53,43 ND 20,67 2,35 (28,69) 109,18 ND ND 40,46 12,24 34,25 (1,72) 10,30 14,88 85,80 30,36 67,89 48,95 63,93 30,09 65,13 38,80 35,18 61,67

7.646.730 5.327.542 4.812.253 3.879.225 2.430.775 1.944.791 1.147.407 1.136.233 1.118.409 1.084.777 982.316 942.249 867.056 857.314 834.673 769.546 735.539 712.163 636.429 620.049 569.884 403.248 380.481 361.038 360.874 348.755 332.992 325.160 324.940 302.985 279.270 272.901 271.721 243.474 240.677 233.357 211.762 210.862 203.182 197.480 196.782 179.470 178.457 163.618 160.756 150.872 143.799 132.836 125.324 124.316 123.422 116.439 115.953 113.889 101.254 100.806 94.394 92.997 92.672 91.380 88.122 85.462 81.668 80.561 78.896 76.479 75.902 75.625 75.580 75.029 74.351 74.012 68.014 65.139 59.513 59.001 55.644 53.540 53.358 52.387 46.363 44.452 41.777 41.507 36.639 35.634 34.252 33.051 32.955 31.707 31.477 29.413 29.117 29.104 28.914 28.706 27.656 27.136

ACTIVO

l one

s d e p e s os

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. %

85.251.174 15.448.333 7.061.030 (161.993) 5.213.024 1.430.837 1.820.243 63.060 1.962.948 596.294 1.914.632 351.367 1.634.125 289.805 1.898.971 473.564 1.704.708 531.332 418.985 687.755 1.097.573 70.743 1.596.536 211.003 436.300 83.115 816.962 283.623 4.607.577 809.317 213.218 541.282 64.101 313.822 47.272 832.496 3.238 314.488 255.741 336.730 197.464 359.663 51.012 507.059 82.838 2.139.208 82.023 382.284 (690) 351.954 102.760 200.975 3.846 233.286 33.650 398.674 93.691 52.523 2.542 319.220 10.552 534.829 4.666 403.245 (58.888) 181.772 (233) 211.289 127.218 97.574 30.042 243.485 59.345 157.873 8.039 198.775 15.111 349.806 40.618 285.243 5.888 271.412 1.986 102.977 1.527 88.396 9.527 191.517 38.549 248.934 4.454 236.388 (4.172) 182.194 (17.554) 170.288 41.171 415.930 20.327 145.145 5.883 152.859 1.550 165.780 57.827 104.025 24.036 234.697 (13.087) 82.066 488 106.207 3.157 132.696 (11.755) 492.889 (8.101) 148.896 52.433 84.543 6.690 65.615 (6.037) 57.002 (69.491) 76.331 2.327 94.474 18.322 77.157 22.366 188.201 (19.746) 101.770 42.858 101.508 9.639 101.902 6.631 34.232 6.763 123.795 5.282 27.698 996 37.409 4.072 179.302 (44.451) 29.995 14.591 98.992 (4.433) 562.679 42.824 38.801 2.167 29.543 (5.891) 33.166 24.176 67.688 1.364 95.380 (27.806) 34.880 1.506 17.033 26 39.130 2.573 41.298 1.438 29.909 3.945 18.570 497 132.718 29.298 51.542 1.275 20.289 2.648 25.661 848 31.880 10.410 12.873 3.272 38.071 1.582 19.992 1.050 44.147 (16.943) 19.945 2.910

42,75 43,74 (0,66) (1,97) 41,00 83,27 3,49 32,67 22,55 60,29 22,14 52,75 31,78 93,89 62,08 50,26 70,07 71,76 85,40 ND 5,38 6,40 28,96 25,02 10,65 48,07 46,03 96,83 9,83 2,52 34,02 92,54 10,26 20,73 8,72 41,41 5,99 8,48 57,81 290,07 45,66 183,61 15,67 34,11 33,09 37,77 27,52 15,48 1,90 3,72 40,81 69,36 3,59 27,69 36,20 88,69 40,09 82,94 4,06 58,88 9,09 23,21 1,88 1,49 5,57 19,94 2,98 14,24 76,58 195,33 17,12 100,42 22,50 33,15 6,30 27,93 12,34 15,98 11,88 11,50 4,36 4,99 3,69 3,00 1,71 24,23 9,20 33,35 35,87 48,21 11,26 31,30 (8,72) (10,93) (8,90) (25,37) 19,97 20,76 31,90 19,09 10,56 13,14 0,41 0,55 57,77 59,59 35,61 90,82 (4,64) (2,42) 2,73 14,25 12,31 35,13 (0,59) (1,54) (17,97) (3,67) 47,33 32,51 12,81 19,54 (4,72) (27,80) (61,63) (127,29) 10,17 59,30 33,72 37,36 27,49 40,24 (29,52) (20,37) 56,84 71,93 18,13 19,18 14,77 33,47 12,80 54,02 11,79 7,91 3,54 23,00 13,95 42,80 (96,76) 236,07 38,61 ND (2,83) (12,44) 76,89 7,61 5,88 10,81 (6,53) (34,76) 67,60 321,08 6,13 29,67 (55,15) (35,94) 9,63 31,60 0,23 1,11 13,01 23,63 5,77 17,95 17,61 25,70 11,86 98,22 26,75 15,16 7,97 11,18 18,38 63,99 13,17 43,98 38,33 40,51 17,56 83,34 5,39 5,48 8,12 34,83 (56,63) (54,23) 16,34 52,36

1,15 0,52 1,07 0,82 1,19 0,44 0,72 1,04 0,35 0,33 2,54 0,87 1,28 1,31 2,53 0,90 2,17 1,34 1,42 0,32 0,50 2,63 0,58 1,63 0,77 1,61 1,61 2,00 1,14 1,39 1,09 0,59 1,11 1,01 0,46 1,64 0,93 1,11 3,30 1,08 2,34 3,48 0,93 1,87 4,43 1,00 0,96 0,65 0,95 0,97 2,28 2,06 0,99 0,33 2,76 1,28 1,28 1,17 0,79 2,46 2,52 0,66 3,63 0,76 3,16 0,88 0,38 0,87 1,74 1,17 1,98 3,49 1,15 1,42 0,26 0,20 0,26 123,41 1,68 1,44 0,51 0,54 2,00 1,39 2,10 1,20 0,95 2,69 1,23 1,77 1,19 1,29 0,92 3,18 1,86 2,26 0,69 3,01 1,51

35,47 63,74 49,68 71,74 26,07 46,72 59,71 25,37 34,91 86,71 16,98 28,78 52,16 49,55 27,41 62,08 29,67 50,66 39,56 59,67 54,21 27,20 30,32 68,37 51,68 39,67 77,51 41,74 60,57 57,33 62,85 34,04 81,10 68,72 54,82 57,95 34,96 69,73 18,09 39,98 39,53 10,91 87,71 44,29 36,44 76,76 49,08 72,33 24,97 49,64 31,18 39,01 31,91 56,29 6,93 76,36 66,75 73,01 7,56 9,37 29,12 77,22 27,41 81,65 23,03 30,14 41,11 41,07 29,58 67,28 48,06 10,47 58,82 40,75 114,89 95,19 86,45 0,08 25,00 66,07 66,74 85,86 28,49 63,51 48,89 48,47 72,28 21,52 78,51 56,19 56,16 55,44 65,67 13,58 52,37 25,37 66,52 34,59 57,55

P 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57

INGRES. OPER. RAZÓN SOCIAL DISCOVERY ENERGY SERVICES COLOMBIA S.A. 25.126 MD COLOMBIA S.A 24.314 SLS LTDA SLICK LINE SERVICES AND SUPPLY LTDA 24.312 AMERISUR EXPLORACION COLOMBIA 24.122 RAMSHORN INTERNATIONAL LIMITED 22.927 PETREVEN SERV.Y PERFORACIONES PETROLERAS C.A.SUCURSAL COLOMBIA 22.576 P1 ENERGY DELTA CORP SUCURSAL COLOMBIA 22.343 TOPEN OIL & GAS SERVICES S A 22.278 GEOTEC COLOMBIA S.A.S. 22.131 FMC TECHNOLOGIES INC. 20.570 L T GEOPERFORACIONES Y MINERIA LTDA 19.530 CORE LABORATORIES 19.390 HOLSAN CHEMICALS LTDA .EN ACUERDO DE REESTRUCTURACION 18.611 TALLER INDUSTRIAL EL TIGRE COLOMBIA LTDA 18.338 EXPLOLAND & CIA LTDA 18.223 CONTINENTAL DRILLING COMPANY E U 17.362 DELAVACO ENERGY COLOMBIA INC SUCURSAL COLOMBIA 16.596 TECNOSTEAM ENERGY SA SUCURSAL COLOMBIA 16.588 KILBURY INVESTMENTS SA SUCURSAL COLOMBIA EN LIQUIDACION VOLUNTARIA 15.647 TRAYECTORIA OIL & GAS SUCURSAL COLOMBIA 15.589 LOGAN DRILLING COLOMBIA S.A.S. 15.419 GPC DRILLING S AS 15.383 SORGENIA E&P COLOMBIA BV 14.154 PETROLEUM EXPLORATION INTERNATIONAL LLC SUCURSAL COLOMBIA 13.019 PETROLAND SAS 12.956 C & CO SERVICES LTDA. 12.897 COMPLETION SERVICES SUCURSAL COLOMBIA 12.363 CALMENA ENERGY SERVICES BARBADOS INC SUCURSAL COLOMBIA 12.126 CHAMPION TECHNOLOGIES INC SUCURSAL EN COLOMBIA 11.899 COLREGISTROS S.A S 11.816 TTP WELL SERVICES S.A. 11.034 VALERUS COMPRESSION SERVICES LIMITED PARTNERSHIP 10.952 SOGOMII ENERGY CORPORATION 10.901 PEGASUS BLENDING INTERNATIONAL S.A.S 9.813 STAR OILFIELD SERVICES LTDA 9.387 INGENIEROS CONSULTORES DE PERFORACION LTDA 8.389 SOYCAR LTDA 8.183 INVERSIONES VALIN LTDA. Y CIA. S.C.A. 7.899 GEOSERVICES 7.480 CIMARRONA LIMITED LIABILITY COMPANY 6.510 PETROLEROS ASOCIADOS S A 6.510 INGENIERIA Y SERVICIOS PETROLEROS LTDA. 6.506 MINERÍA CARBONES DEL CERREJON LIMITED 4.051.576 DRUMMOND LTD 3.872.183 C.I. PRODECO S.A 2.470.422 CERREJON ZONA NORTE S A 1.135.680 CERROMATOSO SA 761.739 C.I. GOLDEX S.A. 677.209 C.I METALES HERMANOS S.A 460.136 COMERCIALIZADORA COLOMBIANA DE CARBONES Y COQUES S A 402.614 COMERCIALIZADORA INTER. COLOMBIAN NATURAL RESOURCES I S.A.S. 399.083 COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL MILPA S. A.. 370.829 COMERCIALIZADORA INTER. DE METALES PRECIOSOS DE COLOMBIA S.A. 366.037 MINEROS S.A 339.939 CARBONES DE LA JAGUA S A 333.045 C.I. DAMILA HOLDING S.A.S. 331.043 CONSORCIO MINERO UNIDO S.A. 313.934 CARBONES COLOMBIANOS DEL CERREJON S.A. 307.982 C.I. GIRALDO & DUQUE LTDA 263.616 C.I. CARBOCOQUE S.A. 224.745 ZANDOR CAPITAL S A COLOMBIA 166.953 C.I. BULK TRADING SUR AMERICA LTDA. 141.434 SERVICIOS GEOFISICOS GLOBALES COLOMBIA 135.488 GEOESPECTRO S.A.S. 134.741 CARBONES EL TESORO S.A. 129.527 CI VALE COLOMBIA SAS 123.275 MINAS PAZ DEL RIO S.A. 112.924 TUSCANY SOUTHAMERICA LTD 95.648 C.I. CARBONES SURAMERICANOS S. A. 85.980 CI METAL TRADE LIMITADA 85.112 COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL CONSULTORES MINEROS SAS 80.356 CARBONES DEL CARIBE S. A.S 78.582 C.I. EXPORTADORA INTERAMERICAN COAL COLOMBIA S.A. 70.640 MINEROS NACIONALES S.A.S. 67.639 CAMCO S.A. COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL 67.474 DRUMMOND COAL MINING L.L.C. 65.403 PROENERGIA INTERNACIONAL S.A. 64.055 C.I. FRONTIER COAL LIMITADA 53.495 OPERACION MINERA SIGLO XXI S.A. -O.P.M. SIGLO XXI S.A. 46.603 NORCARBON S A S 41.328 COMPAÑIA MINERA CERRO TASAJERO S.A. 39.893 SERVICIOS DE MINERIA Y DRAGADOS S.A S.M.D 39.173 COMERCIALIZADORA NAIL S.A.S. 39.019 INDUSTRIAS COLOMBIANAS MINERARIAS S.A. INCOLMINE S.A. 38.602 COLUMBIA COAL COMPANY S A 37.638 GEOMINAS S.A 36.758 MINAS Y MINERALES S.A 35.219 C.I. GUACHETA COAL LTDA 32.191 MINANDES S.A. 31.780 UNIMINAS LIMITADA 25.703 CONAGRE LTDA. 25.313 CENTROMIN S A S 25.115 SANOHA LTDA. MINERIA MEDIO AMBIENTE Y FORESTAL 19.692 MINERALEX LTDA 18.398 INVERSIONES PINZON MARTINEZ S.A. 17.841 CARBONES SAN FERNANDO S.A. 17.222 MINERA EL ROBLE S.A. 16.151 C.I INVERSIONES MARTINEZ LEROY LTDA 14.471 C I CORPORACION CARBONES DE COLOMBIA S A 12.786

(AR) Acuerdo de reestructuración VAR% UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / 11/10 ACTIVO NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 182,36 15.415 944 8,12 131,19 1,43 89,91 123,34 32.743 1.029 9,70 124,44 2,96 94,21 115,41 18.452 1.005 9,81 54,50 0,99 76,27 16,64 77.418 4.625 25,66 8,90 1,02 10,16 (26,95) 47.820 (8.359) (4,97) (3,01) 1,12 20,86 26,42 26.800 (6.354) (21,17) (25,03) 1,82 28,74 ND 70.368 (2.996) (11,42) (6,18) 1,60 41,33 (21,41) 12.969 416 6,98 64,52 0,96 81,41 ND 9.165 3.771 27,47 156,33 1,44 57,56 43,73 17.131 1.777 17,36 27,63 3,78 24,55 90,74 11.456 1.299 12,06 38,06 2,29 45,97 16,31 9.820 3.120 23,41 74,70 1,79 38,12 54,17 15.689 612 10,97 32,03 0,99 59,36 ND 13.964 2.056 16,55 109,58 1,17 80,17 ND 14.811 945 21,77 64,05 1,50 58,18 13,66 16.942 1.174 9,22 39,16 1,41 75,87 83,74 103.334 (29.227) (29,51) (7,50) 0,80 36,80 ND 35.863 588 7,72 7,22 1,04 50,56 (28,09) 4.539 (19.990) (32,94) 26,09 1,30 535,17 15,63 92.328 441 14,40 7,44 1,39 67,33 ND 6.424 555 7,31 (88,66) 0,24 119,78 (49,70) 39.446 (723) 8,80 7,84 1,05 56,22 ND 58.798 (2.474) (13,02) (3,85) 0,43 18,72 199,47 15.002 (391) 1,02 5,28 0,21 83,23 ND 32.177 (1.646) (11,00) (13,74) 0,29 67,76 39,79 8.851 252 7,18 72,18 0,99 85,50 ND 8.516 3.150 39,22 121,23 1,86 53,04 ND 28.817 (2.883) (9,91) (5,09) 0,94 18,09 ND 9.273 197 2,11 3,88 2,67 30,42 33,22 21.934 1.871 19,97 14,94 0,66 27,96 79,00 6.475 9 1,26 4,30 1,21 50,03 (63,91) 18.218 82 8,20 6,35 3,25 22,44 ND 16.652 7.421 93,62 359,89 0,95 82,97 ND 9.494 2.574 36,61 57,44 1,57 34,12 9,92 9.549 1.294 20,97 28,25 2,29 27,00 44,14 4.282 764 22,39 91,91 1,61 52,27 19,25 5.190 131 9,62 40,18 1,26 62,24 (20,15) 122.639 3.734 55,43 4,12 0,73 13,40 40,25 7.742 (30) 3,20 4,01 3,85 22,86 92,17 23.637 1.547 40,30 17,28 0,25 35,77 17,45 1.851 63 4,10 21,26 3,01 32,22 (1,56) 2.915 118 3,34 8,71 6,37 14,32 41,76 5,45 36,54 39,13 (23,98) 32,60 10,26 8,94 ND 27,47 63,29 48,70 50,67 ND 37,07 51,87 12,82 29,63 377,18 65,99 76,82 60,78 (22,40) ND (0,23) 359,87 22,61 (33,50) 10,54 ND (62,74) 22,73 63,89 45,86 (21,76) 46,77 (13,18) 241,92 11,64 (69,93) 7,98 (11,78) 41,98 (2,84) ND 26,04 ND 20,99 166,44 84,80 (33,48) 3,20 29,97 (33,29) (9,98) ND (42,32)

3.227.739 4.975.670 2.516.834 1.716.025 2.405.981 59.432 13.912 314.709 444.156 206.235 14.113 514.618 617.568 4.767.729 461.485 222.586 10.680 146.405 490.019 47.727 69.502 42.355 149.817 106.263 456.750 218.068 31.484 7.274 22.341 99.220 56.474 56.038 23.614 251.377 671.216 32.189 36.878 115.647 38.107 22.792 4.597 32.170 21.345 30.119 7.856 10.433 20.047 25.512 6.599 22.885 14.599 6.903 16.017 43.664 24.336 15.568 5.011

1.007.137 352.484 232.284 314.418 134.516 2.757 754 (5.180) 29.349 14.607 1.057 115.802 7.038 (239.492) 92.629 (3.118) 844 6.788 (10.408) 28 3.844 (2.516) 5.303 2.108 (24.749) (12.944) 1.717 2.717 200 (44.013) (2.700) 13.271 39 2.617 62.425 (100) 3.216 (15.257) (578) 1.688 710 1.104 1 496 622 530 196 943 1.868 50 188 399 497 3.443 4.775 394 108

40,55 79,92 13,47 12,58 14,15 43,33 40,33 35,52 26,17 10,93 0,46 25,61 0,97 230,10 2,28 6,91 17,24 110,09 7,08 38,84 1,66 186,66 50,79 39,55 6,20 5,29 44,63 (6,40) 32,98 63,87 (0,84) (4,30) 1,30 76,59 7,29 39,49 (3,29) (1,36) 3,02 ND 6,67 27,64 0,21 4,35 12,89 23,80 6,09 100,99 (31,90) (14,75) 3,82 4,58 3,77 65,13 4,16 106,87 0,71 24,06 (4,98) (10,01) (7,73) (220,39) 28,65 43,76 1,68 53,61 12,75 8,08 97,48 9,31 3,37 328,03 6,14 31,82 (23,90) 70,79 3,36 7,63 (0,26) (1,29) 3,35 45,42 3,84 7,21 0,15 1,47 1,57 3,75 2,68 19,14 2,78 58,19 2,36 24,16 4,25 14,10 8,95 64,62 8,12 177,12 2,99 15,28 4,39 36,53 5,85 10,27 (34,83) (83,03) 29,02 24,10 7,62 20,28 1,54 8,06

1,37 2,36 1,47 2,89 2,11 1,20 1,06 1,00 2,37 0,89 1,25 2,51 0,91 0,56 0,77 3,79 0,92 1,69 0,87 0,92 0,74 1,88 0,98 2,17 0,24 4,21 1,75 1,09 0,81 1,13 2,85 1,02 3,73 3,44 0,93 1,26 1,15 0,73 1,05 1,57 0,85 0,17 1,35 1,79 0,61 0,81 1,09 1,62 5,16 0,38 0,84 0,61 0,23 5,29 1,36 1,28

36,31 16,64 67,95 24,86 24,19 79,64 86,12 57,75 85,93 67,20 76,96 15,17 36,83 148,40 64,87 72,84 58,10 71,65 17,78 99,82 52,97 84,37 53,18 93,01 46,55 63,43 84,19 54,45 89,43 60,62 95,61 20,97 91,05 58,98 0,12 98,29 75,63 112,07 53,92 65,93 37,31 36,13 82,10 48,80 37,36 85,27 84,52 69,63 46,85 94,97 73,58 67,94 36,54 83,46 20,08 65,06 51,11

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CONSTRUCCIÓN

Invierno frenó las nuevas obras LOS RECURSOS DEL GOBIERNO NACIONAL SE DESTINARON PRINCIPALMENTE El arranque de la locomotora de infraestructura con la que el Gobierno espera salir del rezago, se vio postergado por los efectos que el Fenómeno de la Niña generó durante la ola invernal que inició desde agosto de 2010. Lacuentadecobroquelosdeslizamientos, inundaciones y derrumbes dejaron en el país superaron los $600.000 millones y modificaron las prioridades del Gobierno en materia de infraestructura y construcción, pues la mayor parte de los recursos se destinaron para atender a los miles de damnificados y realizar la reconstrucción de viviendas, colegios, hospitales, puentes y vías averiadas o destruidas. SegúnelpresidentedelaSociedadColombianadeIngenieros,Daniel Flórez, la ola invernal dejó en evidencia las debilidades que se presentaron en gobiernos anteriores para contratar obras. “La creciente de los ríos subió a tal punto que los puentes de la nación se han ido resquebrajando como puentes de bálsamo”. A pesar de las dificultades, para el Gobierno la emergencia invernal se transformó en una oportunidad de generación de empleo y de crecimiento para la competitividad,puessecontrataron obras tanto para mitigar los efectos del invierno como para contar con una infraestructura adaptada al cambio climático. Aunque queda pendiente la ejecucióndemásproyectoscomo la nueva vía entre Honda y Guaduas, el Ministerio de Transporte anunció inversiones por más de $10billonesparaesteañoennuevas obras que permitan salir del rezago y lograr que Colombia sea más competitiva para enfrentar losdesafíosquelosnuevosacuerdos comerciales traerán. De este monto, se destinarán $3,6billonesparanuevasvíasde-

nominadas Corredores para la Prosperidad, $700.000 millones para la red terciaria a cargo de la entidad y más de $4.000 millonesparalosproyectosquecontratarálaAgenciaNacionaldeInfraestructura. Además de estos recursos se destinarán cerca de $1,2 billones para Corredores de Mantenimiento Integral y el mantenimiento permanente de 1.300 kilómetros divididos en 22 corredores. Según el director del Instituto Nacional de Vías (Invías), Carlos Rosado,entrelasobrasdemantenimientoporcontratar haycarreterasdelosdepartamentosdeAntioquia, Santander, Norte de Santander, San Andrés Islas, Boyacá, Meta, Sucre, Valle del Cauca, Huila, Cauca, Casanare, Tolima y Pasto. A demás de estos proyectos que se preparan, el Invías ya inició la adjudicación de un paquete de 16 licitaciones por $2,4 billones que permitirán rehabilitar las vías que se requieren para enfrentar los Tratados de Libre Comercio. Por su parte, la Agencia Nacional de Infraestructura, realiza una maratónicavisitaalosprincipales constructores de España, Italia, China, Corea y demás países de AsiayEuropapresentandoelportafolio de proyectos que incluye obras viales, portuarias y férreas. Según el director de la entidad, Luis Fernando Andrade, el objetivo es pasar de 6.000 kilómetros a 11.000 kilómetros en concesión en los próximos diez años, lo cual según el funcionario, ‘es algo que nuncasehahechoenlahistoriade Colombia, es un programa de inversiones de autopistas y carreteras del orden de $40 billones’. En materia aeroportuaria, la Aeronáutica Civil y ya adjudicó tres contratos para el manteni-

miento de las pistas, calles de rodaje de los aeropuertos Simón Bolívar de Santa Marta, Almirante Padilla de Riohacha y Guillermo León Valencia de Popayán. Además, abrió la licitación para la repavimentación de la pista del Aeropuerto Ernesto Cortissoz de Barranquilla, el cual está bajo administración de la entidad desde marzo de este año.

$10

BILLONES SON LOS RECURSOS QUE EL GOBIERNO INVERTIRÁ ESTE AÑO EN EL SECTOR.

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de infraestructura PARA EFECTUAR PLANES DE MITIGACIÓN La vía Cúcuta- Pamplona en Norte de Santander ha sido una de las más afectadas por la temporada de lluvias.

LAS OBRAS QUE EL GOBIERNO BUSCA CONTRATAR DURANTE 2012 El mantenimiento de los 16 corredores para el TLC por cerca de $2,3 billones, los cuales incluyen las principales vías transporte de mercancías. La repavimentación y mantenimiento de la pista del Aeropuerto Ernesto Cortissoz de Barranquilla que tendrá una inversión de $3.600 millones. Las concesiones de la ANI que incluyen la doble calzada Ibagué - La Paila, el corredor Girardot - Puerto Salgar Ibagué, la vía Barranquilla Cartagena y el Corredor Perimetral del Oriente de Cundinamarca. Los 22 corredores para la prosperidad por $1,2 billones que incluyen la rehabilitación de vías en Antioquia, Santander, Norte de Santander y San Andrés Islas, entre otros.

1 2 3 4

INVERSIÓN EN OBRAS Variación anual 2011 (%) I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim.

-7,9 -11,7 24,1 15,7

Fuente: Dane

ODINSA TIENE TRES OFERTAS PARA REALIZAR OBRAS POR APP

Luego de que el Gobierno sancionara la ley de Alianzas Público-Privadas (APP), con la cual es pera que los grandes constructores presenten sus propuestas para realizar las obras que requiere el país para salir del rezago en materia de infraestructura, el presidente del Grupo Odinsa, Víctor Cruz, reveló que ya

tienen listas tres ofertas por más de $1 billón en la Costa, el Eje Cafetero y los Llanos. Además, la firma está a la espera de los proyectos por concesión que en los próximos meses sacará a licitación la Agencia Nacional de Infraestructura. “Lo que el Gobierno ha sacado como obra para rehabilitación de

calzadas es importante y como Odinsa lo que vamos a esperar es a las grandes licitaciones de concesiones que esperamos que saquen. Por otra parte, estamos trabajando internamente para, presentar nuestras propias iniciativas gracias a la ley de APP que el Gobierno sacó”, agregó Cruz.

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

LAS QUE MÁS VENDIERON EN CONSTRUCCIÓN Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

RAZÓN SOCIAL CONALVIAS S A CONCONCRETO S.A. GRUPO ICT II SAS MONTAJES MORELCO LIMITADA SCHRADER CAMARGO INGENIEROS ASOCIADOS S A CSS CONSTRUCTORES S.A. TERMOTECNICA COINDUSTRIAL S A ORGANIZACION DE INGENIERIA INTERNACIONAL S.A CASS CONSTRUCTORES & CIA. S.C.A. CONSTRUCTORA COLPATRIA S.A MARVAL S.A. PAVIMENTOS COLOMBIA S.AS CONSTRUCCIONES EL CONDOR S.A ARQUITECTOS E INGENIEROS ASOCIADOS S.A. MINCIVIL S.A. KMA CONSTRUCCIONES S A CONSTRUCTORA NORBERTO ODEBRECHT S A CBI COLOMBIANA S.A. SAINC INGENIEROS CONSTRUCTORES S.A. URBANIZADORA MARIN VALENCIA S.A. VALORES Y CONTRATOS S.A. VALORCON S.A. PROCOPAL S.A. INGENIERIA CONSTRUCCIONES Y EQUIPOS CONEQUIPOS ING. LTDA CONSTRUCCIONES CIVILES S.A. S.P. EXPLANACIONES S.A. CONSTRUIRTE LTDA CUSEZAR S A GRUPO EMPRESARIAL VIAS BOGOTA S.A.S ELECTRICAS DE MEDELLIN S.A FUREL S.A. CI GRODCO S EN CA INGENIEROS CIVILES ITANSUCA PROYECTOS DE INGENIERIA S A S INGENIERIA DE VIAS S. A. CONSTRUVIAS DE COLOMBIA S.A. CONSTRUCTORA BOGOTA FASE III S A MEYAN S.A. INGENIEROS CONSTRUCTORES E INTERVENTORES ICEIN S.A. PROYECTOS DE INGENIERIA S. A. PROING S. A. URBANIZADORA DAVID PUYANA S.A. MONTECZ S.A. PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA S.A. IMPREGILO COLOMBIA SAS CONSTRUCTORA DE INFRAESTRUCTURA VIAL S.A.S. GEOFUNDACIONES S.A. INVERSIONES ZARATE GUTIERREZ Y CIA S.C.S. LATINOAMERICANA DE CONSTRUCCIONES S.A. CONSTRUCTORA BOLIVAR CALI S.A. HMV INGENIEROS LTDA FENIX CONSTRUCCIONES S.A. ARQUITECTURA Y CONCRETO S A A.C.I. PROYECTOS S.A. CONINSA RAMON H. S.A. ESTYMA ESTUDIOS Y MANEJOS S.A OBRAS ESPECIALES OBRESCA C.A. CONSTRUCTORA LHS S.A SERVICIOS DE INGENIERIA CIVIL S.A SOLETANCHE BACHY CIMAS S A MORENO VARGAS SA CONSULTORIA COLOMBIANA S A CONSTRUCTORA BOLIVAR BOGOTA S A PROMOTORA MONTECARLO VIAS S A VICPAR S.A. TUNELES DE COLOMBIA S.A. INELECTRA COLOMBIA SAS SOLARTE NACIONAL DE COSTRUCCIONES S A S REDES Y EDIFICACIONES LTDA TECNITANQUES INGENIEROS LTDA CASTRO TCHERASSI S A ESTUDIOS Y PROYECTOS DEL SOL S A S CONSTRUCTORA CAPITAL BOGOTA S A S J.E. JAIMES INGENIEROS S.A. ENERGY INTERNATIONAL COLOMBIA LIMITADA CONCRETOS Y ASFALTOS S A CONASFALTOS ESGAMO LTDA. INGENIEROS CONSTRUCTORES AGUILAR CONSTRUCCIONES S.A. SADEVEN INDUSTRIAS C A MEGA PROYECTOS DE ILUMINACIONES DE COLOMBIA S.A. INGENIEROS CONSTRUCTORES GAYCO S A GALVIS FRACASSI SAS MONTINPETROL S.A. PAVIMENTOS UNIVERSAL S. A. URBANIZADORA SANTAFE DE BOGOTA - URBANSA S.A. PATRIA S.A.. M. C. CONSTRUCCIONES LIMITADA INGENIEROS CIVILES CONTRATISTAS LTDA URBE CAPITAL S.A. CONMIL S.A. CORRIENTE ALTERNA LTDA VERGEL Y CASTELLANOS INGENIEROS ASOCIADOS VYC S.A. VERTICE INGENIERIA SA DELTEC S.A. RH INGENIERIA Y CONSTRUCCION LTDA CONSTRUCCION Y DESARROLLO BOLIVAR SA SAS I C M INGENIEROS S A CONSTRUCTORA AMATISTA SA CAMEL INGENIERIA Y SERVICIOS LTDA MAQUINARIA INGENIERIA CONSTRUCCION Y OBRAS LTDA PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA S.A. AMARILLO S.A CEMENTOS TEQUENDAMA S.A.

l on

e s d e p e s os

INGRES. VAR% UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / OPER. 11/10 ACTIVO NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 831.423 10,26 741.167 69.967 11,95 43,86 2,50 69,43 447.730 0,83 516.195 24.068 5,56 9,53 1,39 49,40 402.656 ND 526.144 (3.976) (10,88) ND 0,97 99,32 345.389 12,05 256.565 32.553 13,30 37,42 2,08 52,16 327.383 17,47 189.768 11.114 5,22 27,39 1,30 67,15 326.853 (9,15) 1.109.798 33.043 1,55 0,90 4,87 49,10 288.265 5,02 353.821 9.993 2,94 3,62 2,13 33,98 269.528 (7,03) 850.511 130.219 14,82 6,99 1,76 32,87 264.686 25,24 348.862 3.699 2,44 11,81 0,91 84,31 256.092 16,65 503.363 38.576 18,30 23,82 1,10 60,93 252.862 1,72 322.107 16.717 2,37 5,86 1,20 68,25 240.048 41,37 624.383 33.068 23,57 13,09 4,63 30,78 239.827 11,85 697.582 41.594 9,82 5,35 1,00 36,81 232.110 3,56 184.668 6.971 2,21 9,23 2,35 69,95 227.445 (7,92) 547.189 31.971 2,86 1,71 2,78 30,75 226.574 ND 348.085 14.744 8,36 15,32 1,59 64,47 224.498 120,11 316.430 20.015 4,66 11,66 0,97 71,63 216.818 252,84 240.791 5.481 13,84 515,18 0,92 97,58 214.927 46,32 174.206 3.065 3,80 10,39 2,65 54,91 210.089 29,23 252.552 10.901 2,66 6,04 1,18 63,36 208.239 (16,21) 359.578 15.762 3,53 4,57 2,61 55,35 203.414 5,74 187.679 6.712 6,63 16,33 2,76 56,01 200.617 0,09 149.735 2.071 1,27 5,52 2,00 69,22 180.520 (32,22) 142.169 (55) 2,44 8,94 4,36 65,33 175.032 38,83 158.949 13.266 1,14 2,33 2,88 45,87 156.992 252,38 284.226 33.102 30,70 111,83 1,37 84,84 152.775 45,89 222.520 39.380 36,65 46,43 1,24 45,81 150.141 ND 2.919 672 (0,02) (1,81) 2,12 48,48 146.638 11,06 229.742 12.650 6,38 6,63 1,57 38,56 146.500 22,76 49.262 4.234 7,21 46,68 1,84 54,09 142.107 6,39 188.581 21.812 6,54 8,30 1,52 40,68 139.619 9,60 49.257 9.976 12,08 57,37 2,84 40,29 137.506 42,73 143.515 3.606 7,05 13,31 3,05 49,28 133.163 11,46 183.532 2.591 6,85 10,11 1,68 50,89 131.793 45,55 54.343 (11.620) (7,72) 89,21 0,50 120,98 127.565 24,83 102.243 3.600 3,71 11,56 1,99 59,99 126.144 (1,36) 399.506 10.899 4,09 1,89 2,68 31,73 119.163 95,55 55.664 4.519 5,17 26,52 3,05 58,26 115.131 11,72 300.347 6.071 9,17 11,69 1,43 69,93 111.769 (15,22) 192.892 18.220 20,48 31,63 2,32 62,48 107.092 120,57 320.319 62.097 70,91 59,98 0,23 60,47 106.714 ND 222.722 (67) 3,18 438,88 2,57 99,65 105.086 ND 63.075 25.992 35,78 144,22 1,67 58,67 104.629 114,35 75.537 6.453 9,61 41,36 1,02 67,83 102.495 110,77 247.565 77.661 79,14 36,75 2,61 10,84 102.097 24,46 118.105 3.025 0,63 1,23 2,99 55,59 100.175 87,57 133.283 8.865 12,49 41,43 1,40 77,33 98.358 7,72 81.273 6.532 7,88 22,41 1,39 57,43 96.154 61,76 150.002 3.216 5,43 12,66 2,23 72,52 94.818 13,16 344.786 26.318 15,20 7,87 2,08 46,91 93.936 69,65 25.578 1.817 4,28 35,99 1,84 56,30 93.684 (45,99) 206.862 4.520 (2,14) (1,71) 1,55 43,31 92.715 49,90 70.407 6.269 8,20 19,89 1,86 45,72 91.775 21,52 85.360 3.847 (3,83) (11,79) 0,77 65,08 91.119 6,33 122.570 1.911 5,50 38,84 2,30 89,47 89.574 42,03 48.513 4.268 10,05 27,50 2,07 32,49 87.765 16,52 74.099 2.634 4,17 20,33 1,03 75,68 87.218 (19,82) 51.970 1.694 2,36 7,39 2,66 46,31 86.095 36,83 82.750 7.672 10,15 18,06 2,56 41,54 85.946 (20,58) 488.816 64.149 36,39 12,74 1,11 49,77 84.357 ND 152.559 1.951 4,47 6,75 5,97 63,42 83.789 1,46 34.305 6.727 10,77 47,71 1,21 44,88 83.550 77,98 223.333 4.468 7,12 39,37 1,10 93,24 83.322 ND 72.272 10.034 19,63 58,30 1,50 61,17 83.212 (7,38) 139.472 3.357 5,40 21,23 1,75 84,83 82.763 38,39 22.871 2.416 7,59 79,56 1,39 65,49 80.130 3,31 38.149 2.148 3,64 12,46 2,09 38,60 79.473 (1,55) 126.852 3.314 5,97 8,49 2,16 55,95 78.580 ND 418.734 19.165 27,02 18,81 3,34 73,04 75.674 51,58 166.764 13.157 23,86 72,20 2,26 85,00 74.046 30,30 35.574 1.628 5,07 34,16 1,59 69,08 73.785 96,35 27.202 6.024 12,05 112,56 1,11 70,96 72.703 16,98 184.723 1.159 6,46 3,72 1,99 31,67 72.330 (6,69) 51.314 1.260 2,85 13,39 1,46 69,98 71.772 52,31 118.226 4.720 10,72 19,49 1,00 66,61 71.258 (62,26) 54.333 2.803 4,27 18,16 2,44 69,18 70.416 (2,08) 18.272 105 3,42 76,21 1,18 82,73 70.388 (27,16) 76.804 1.622 4,53 10,24 2,47 59,46 69.320 (1,00) 65.643 2.278 6,00 12,59 2,38 49,65 69.120 74,57 50.776 1.304 3,23 12,54 2,21 64,89 68.780 15,97 62.720 1.292 6,18 28,53 1,97 76,25 67.288 57,54 71.318 18.053 29,11 39,60 2,32 30,65 66.729 96,12 31.044 1.528 3,06 15,73 1,54 58,20 66.514 90,99 16.697 1.126 2,84 15,42 3,03 26,68 66.486 83,36 23.087 869 4,14 35,00 1,06 65,90 64.527 (42,22) 175.327 11.205 27,81 15,05 3,04 32,01 64.173 1.076,02 135.410 5.947 11,72 26,97 1,29 79,40 64.104 5,73 48.629 2.219 6,00 17,13 1,62 53,82 63.249 (23,02) 259.497 1.179 8,45 4,19 5,09 50,78 62.283 107,11 65.298 575 1,26 15,60 1,06 92,29 62.071 84,37 25.058 1.073 6,95 57,66 2,54 70,14 61.386 209,44 27.646 1.398 3,03 37,03 2,23 81,81 60.801 1,57 395.276 60.889 99,84 24,77 38,74 38,00 58.555 (33,64) 41.913 988 3,00 7,41 6,25 43,38 58.070 238,12 34.250 681 1,68 56,28 0,91 94,94 57.923 20,30 22.926 707 4,01 60,19 1,18 83,15 57.511 168,89 23.502 1.278 5,27 30,27 1,95 57,43 55.978 15,29 320.319 32.372 70,80 31,30 0,23 60,47 55.561 16,65 186.867 27.821 61,19 49,99 1,22 63,61 55.336 32,00 304.832 (45.505) (46,07) (19,06) 0,84 56,12

RAZÓN SOCIAL INVERSIONES ALCABAMA S.A. JARAMILLO MORA S.A. CONSTRUCTORA MELENDEZ S A EN ACUERDO DE REESTRUCTURACION METALPAR LTDA CONSTRUCTORA LAS GALIAS S.A EDIFICADORA GOMEZ S.A. SUBSUELOS S.A. CONCRETOS ASFALTICOS DE COLOMBIA S A CONCRESCOL S A VALCO CONSTRUCTORES LTDA PAVIMENTAR S.A. CONSTRUCCIONES MARVAL S.A. ESTRUMETAL S A H L INGENIEROS S A COMPAÑIA DE INGENIERIA NEGOCIOS Y SERVICIOS S.A. AVILA LTDA GRUPO ANDINO MARIN VALENCIA CONSTRUCCIONES S.A. GRUPO NORMANDIA S.A. VARELA FIHOLL Y COMPA¥IA LIMITADA PROMOTORA CALEDONIA S.A. EXPLANAN S.A. CONSTRUCTORA CARLOS COLLINS S.A. COLSERPETROL LTDA KONIDOL S A CONSTRUCTORES Y CONSULTORES ASOCIADOS KONIDOL S A V Q INGENIERIA LIMITADA INFRAESTRUCTURAS URBANAS S.A. PROMOTORA MORROS ULTRA S.A. M.G. INGENIERIA S.A. GALANTE S A COMERCIALIZADORA S Y E Y CIA S.A. OBRAS Y DISE¥OS SA PEDRO GOMEZ Y CIA S.A. AGREMEZCLAS S.A. EQUIPOS CONSTRUCCIONES Y OBRAS S. A. PROMOTORA PUERTA DEL MAR S.A.S. ESTILO INGENIERIA S.A DOBLE A INGENIERIA S. A. VIAS Y CONSTRUCCIONES S A VICON S A EN VALIDACION JUDICIAL INMOBILIARIA CARBONE & ASOCIADOS S.C.A. INGENIERIA Y VIAS S.A. TOPCO S A BUZCA SOLUCIONES DE INGENIERIA S.A CONSTRUCCIONES A. P. S.A. INGENIERIAS TRITURADOS Y CONCRETOS S. A. CONSTRUCCIONES TECNICAS DE INGENIERIA LTDA. NOARCO S.A. CONSTRUCTORA CASTELL CAMEL S A PRABYC INGENIEROS LTDA P C MEJIA S.A. DIZGRACON LTDA CONSTRUCTORA SAN DIEGO MILENIO S A VIAS Y ESTRUCTURAS LTDA ALVAREZ Y COLLINS S.A. INGENIERIA CONSTRUCCION Y EQUIPOS S.A. EXTERRAN ENERGY SOLUTIONS L P SUCURSAL COLOMBIA SANDBLASTING Y RECUBRIMIENTOS INDUSTRIALES Y MINEROS S.A. COVIAL S.A. R O R INGENIERIA S.A. EN ACUERDO DE REESTRUCTURACION INDUSTRIAS DE ALUMINIO ARQUITECTONICO Y VENTANERIA S.A. OTACC S.A. CONSTRUCTORA FG S A AR CONSTRUCCIONES S.A.S INGENIERIA Y CONTRATOS LIMITADA INTERNATIONAL ELEVATOR INC COMPAÑIA DE TRABAJOS URBANOS S A MAVIL LTDA MAQUINARIA PARA VIAS Y LOCACIONES LIMITADA AGREGADOS Y MEZCLAS CACHIBI S.A CAFEREDES INGENIERIA LIMITADA SERVICIOS TECNICOS INDUSTRIALES PETROLEROS LIMITADA PAVIGAS LTDA VILLA HERNANDEZ Y CIA S A S HORMIGON REFORZADO LIMITADA CONSTRUCTORA ALPES S A PAVIMENTOS ANDINOS LTDA UNION GLOBAL LTDA CONSTRUCCIONES VELEZ Y ASOCIADOS S.A. GISAICO SA CONSTRUCCIIONES Y URBANIZACIONES LTDA COLCIVIL S.A. CONSTRUCCIONES Y TRACTORES S A BUENAVISTA CONSTRUCTORA Y PROMOTORA S.A. I A S A INGENIEROS ASOCIADOS CICSA COLOMBIA S.A. TRIADA LTDA MICROTUNEL SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE AIRE CARIBE S.A. HEYMOCOL LTDA MEJIA ACEVEDO LTDA COMPAÑIA DE CONSTRUCTORES ASOCIADOS S A CIT GLOBAL VENDOR SERVICES S.A. MONTAJES DE INGENIERIA DE COLOMBIA MICOL LTDA CONSTRUCCIONES CONALTURA S.A. INDUSTRIAS Y CONSTRUCCIONES I C S A CONSTRUCCIONES JIMENEZ LTDA EDICRETO S.A.S EN REORGANIZACION HERNANDEZ GOMEZ CONSTRUCTORA S.A. ESTAHL INGENIERIA S A S CONSTRUCTORA LOS MAYALES SA AIRE AMBIENTE S.A. THYSSENKRUPP ELEVADORES S.A INGENIERIA Y SUMINISTRO BROCA LIMITADA

INGRES. OPER. 54.374 54.346 54.033 53.948 53.563 53.341 52.693 52.381 52.358 51.292 51.208 51.178 50.778 50.494 50.290 50.082 50.010 49.804 48.636 47.266 46.687 46.079 45.923 45.663 45.403 45.000 44.900 44.461 44.213 43.298 42.422 42.299 41.839 41.170 41.061 40.973 40.849 40.055 39.856 39.726 39.474 39.239 38.855 38.854 38.628 38.255 37.830 37.540 36.971 36.510 36.356 35.688 35.437 35.145 34.955 34.739 34.583 34.508 33.843 32.921 32.919 32.809 32.791 32.337 31.213 30.528 30.330 30.165 30.104 30.052 30.023 30.019 29.617 29.086 29.005 28.987 28.902 28.730 28.556 28.427 28.180 27.995 27.933 27.861 27.626 27.616 27.278 27.114 27.093 27.073 26.890 26.833 26.509 26.501 26.355 26.177 26.058 25.914 25.825 25.776

VAR% 11/10 (15,19) (14,38) 74,72 125,43 (33,95) 162,12 47,41 8,76 93,90 24,41 9,30 (8,32) (48,01) (36,42) 161,16 68,88 (13,95) (6,27) 92,48 44,72 17,59 (7,19) 14,40 4,37 (54,07) 48,40 11,37 21,66 20,18 (28,53) 2,12 129,54 64,73 ND 15,54 14,73 (42,82) 34,51 (9,11) (6,07) 32,03 55,28 ND 27,80 (2,82) 44,23 58,29 4,82 251,46 (35,05) (2,91) 634,78 (6,83) (29,47) 36,94 13,66 (0,64) 11,11 (17,89) 98,12 (2,39) 60,53 7,35 (10,54) (2,53) 72,59 77,71 24,12 45,35 102,29 5,59 (2,38) 235,41 132,15 (14,06) (25,89) (19,95) 9,50 1,81 5,19 1,33 69,79 64,98 241,64 0,32 (31,15) 6,18 90,49 (2,74) 29,49 8,41 6,53 22,52 (39,42) 17,84 107,27 101,09 12,46 3,30 14,09

ACTIVO 157.548 121.061 175.842 26.864 158.779 19.450 37.721 24.897 47.994 56.040 106.423 49.918 62.477 39.381 29.046 107.694 55.426 19.630 55.743 25.601 120.414 22.608 23.972 23.226 13.601 26.185 13.432 45.451 38.058 30.302 130.110 25.439 26.261 5.490 41.611 48.017 62.149 180.363 26.290 36.193 7.834 17.359 12.377 16.133 23.545 62.467 48.389 6.720 6.426 24.530 7.137 119.812 88.659 28.845 40.595 20.682 9.173 38.986 24.086 23.922 252.234 40.031 16.056 15.574 17.000 34.510 6.673 20.702 14.815 30.526 26.477 42.906 10.607 11.643 65.583 47.362 37.118 3.530 24.849 29.544 8.493 25.166 42.706 22.020 19.046 19.071 5.541 44.192 76.313 15.668 39.111 54.224 31.239 144.841 69.072 17.412 31.916 19.647 45.608 13.430

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 6.829 12,46 17,08 1,23 74,84 7.511 19,17 31,01 1,39 72,24 199 4,03 2,39 1,39 48,26 847 4,22 45,10 1,41 81,21 9.274 21,16 66,77 4,72 89,31 1.405 2,64 73,93 1,22 90,21 758 4,52 17,73 1,70 64,37 437 2,40 12,05 1,27 58,13 335 (3,17) (8,44) 2,61 59,06 1.333 3,29 4,32 2,88 30,33 1.413 3,57 17,66 1,49 90,28 1.691 5,55 13,36 0,77 57,39 1.071 4,66 10,61 1,20 64,32 842 4,18 48,25 1,55 88,88 668 1,98 6,64 2,18 48,46 1.404 15,44 49,21 1,38 85,41 1.110 4,04 18,93 1,24 80,75 1.249 1,43 8,58 1,59 57,62 2.737 7,53 87,44 1,52 92,48 1.560 2,15 6,57 1,95 39,73 1.039 9,72 7,37 2,81 48,85 997 3,48 15,31 1,76 53,73 3.355 10,30 41,06 4,30 51,96 5.126 16,46 57,57 2,03 43,79 159 0,34 21,51 1,51 94,79 1.554 4,09 94,86 2,54 92,59 1.258 4,21 24,34 1,16 42,22 1.317 1,93 6,23 1,22 69,78 159 3,64 9,37 1,16 54,89 710 4,21 18,82 1,44 68,06 3.429 21,43 45,21 5,42 84,54 235 2,28 9,32 2,05 59,37 972 4,87 15,13 1,52 48,70 15 (0,04) (26,39) 1,01 98,90 3.894 14,49 47,62 1,61 69,98 999 2,01 2,80 3,85 38,82 (5.615) (12,35) (15,44) 49,28 47,42 8.102 23,31 11,31 1,10 54,22 683 1,87 7,66 1,90 63,00 1.384 6,52 12,42 2,03 42,37 2.359 6,79 60,44 1,53 43,44 745 2,61 16,99 2,12 65,28 687 4,43 27,34 3,74 49,13 723 1,22 7,53 5,16 60,93 807 (0,31) (1,26) 2,01 59,44 790 1,61 2,45 5,27 59,86 3.386 14,26 51,14 1,78 78,20 366 1,89 81,92 1,03 87,11 953 2,71 28,14 15,28 44,69 (252) (6,56) (253,88) 5,49 96,15 551 2,21 22,99 1,14 51,13 447 7,72 2,41 37,82 4,60 126 5,30 7,57 1,15 72,01 3.659 16,27 41,80 1,49 52,59 694 11,29 43,60 0,89 77,70 78 1,01 34,24 2,36 95,06 957 4,13 27,37 1,96 43,13 2.644 8,55 18,38 1,05 58,84 1.979 8,77 21,89 2,80 43,70 376 2,46 6,69 1,35 49,34 668 0,05 0,04 1,29 81,07 638 4,52 5,23 7,84 29,24 3.810 16,39 77,00 1,79 56,53 1.145 3,13 8,73 3,33 25,60 472 2,30 8,48 1,27 50,14 1.672 9,05 15,04 1,32 46,75 317 2,00 43,55 1,18 79,12 504 6,25 29,15 2,75 68,74 502 3,96 17,46 2,60 53,90 597 5,42 13,27 1,04 59,78 1.396 5,54 9,85 2,19 36,17 4.224 16,02 24,22 1,38 53,72 402 4,19 24,97 4,01 53,15 231 2,41 32,52 3,64 81,49 1.783 6,74 8,21 2,13 63,70 2.075 5,16 4,06 4,01 22,20 405 1,42 10,62 0,87 89,57 571 3,08 81,15 2,55 69,11 657 3,22 6,65 2,01 44,38 641 4,30 37,45 1,31 88,95 344 2,65 17,86 0,93 50,81 1.418 11,79 64,31 2,18 79,61 2.332 11,91 17,04 1,78 54,29 233 5,53 13,31 1,43 47,42 260 4,55 22,80 1,14 71,07 39 1,01 10,97 1,12 86,74 694 2,92 19,90 3,69 27,78 4.096 25,53 32,35 1,79 51,59 2.106 11,06 5,16 2,65 23,92 635 4,82 20,73 1,14 59,86 797 6,98 15,92 1,92 69,85 2.525 9,36 6,91 3,12 33,03 1.143 10,81 30,70 2,20 70,11 (327) 8,25 144,33 1,03 98,95 303 (8,01) (11,43) 1,50 73,26 74 6,35 50,14 1,22 80,95 1.362 6,24 52,58 1,23 90,32 106 5,45 42,85 1,86 83,22 3.159 16,68 32,68 4,01 71,11 1.231 11,46 66,86 2,08 67,10

Lugar

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

FINANCIERO

Mayor rentabilidad y aumento EL SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO SIGUE EN LA MIRA DE LOS GRANDES El sector financiero colombiano está en la mira de los grandes jugadores internacionales, que el año pasado dejaron claro que el mercado local es un punto clave en sus planes de expansión. Y no es para menos, la baja bancarización que se encuentra en Colombia, sumada con el buen momento macroeconómico que se vive se convierten en razones de peso para que los bancos quieran tener presencia nacional. Es así como el año pasado, movidas como la compra de 51% de Colpatria por el canadiense Scotiabank, así como la salida de Santander, luego de la adquisición de sus activos locales por el chileno Corpbanca, marcaron la parada en cuanto a movimientos en los bancos. Pero los colombianos no se quedaron atrás y el Grupo Sura sorprendió en al región al quedarse con los negocios de ING en América Latina en los segmentos de pensiones, cesantías y seguros, en una operación por US$3.700 millones, la más grande realizada por una empresa colombiana en el exterior, y que llevó a la organización a convertirse en líder regional. Para este año, el panorama pinta similar. La operación con la que Davivienda se hizo al Hsbc en Centroamérica y la fusión de Correval, Banco de Crédito de Perú e IMTrust para crear una gran banca de inversión regional son prueba de ello, además que, se rumora con quién se quedará con elHelmBank, así como con los negocios en la región del Hsbc, que ha señalado su intención de salir de estos mercados. En cuanto a resultados, 2011 no fue el mejor para el sector, sobre todo si estos se comparan con los históricos registrados en 2010. De hecho, el año pasado, los fondos administrados por las entidades vigiladas ganaron

$21,3 billones menos que en 2010, es decir, que tuvieron una caída de 93,4%, y arrastraron los resultados de todo el sistema financiero. En total, el sistema financieroreportóutilidadespor$10,3billones en 2011 frente a $31,5 billones de 2010, es decir, $21,2 billones menos, lo que significó una caída de 67%. Sin embargo, en los primeros dos meses de 2012, estos fondos se recuperaron a tal punto que el sistema registró ganancias por $10,3 billones y superó todo lo alcanzado en 2011. La caída en las ganancias en el ejerciciopasadofuerongeneradas especialmente por la desvalorización de los activos, lo que se reflejóenlapérdidadelvalordelosportafolios donde los fondos tienen invertidos sus recursos administrados. Pero, otro fue el panorama de las ganancias de las entidades del sector que resultó positivo, pues para el cierre de 2011 alcanzaron $8,8 billones y superaron los resultados de 2010, cuando reportaron $8,7 billones. Los establecimientos de crédito fueron los que más ganaron, al alcanzar $6,8 billones en 2011, frente a $5,9 billones obtenidos en 2010. Este positivo resultado se derivó, especialmente, de la buena dinámica que tuvo la colocación de cartera en Colombia en 2011 y que empezó a finales de 2009, según la Superintendencia Financiera. La diferencia es que en estos dos meses no son los bancos los quehanreportadolasmayoresganancias, como sucedió en 2011, losquehanrentadomásenlosprimeros meses son los ahorros de los colombianos, administrados, especialmente, por las AFP. El Mercado Integrado Latinoamericano (Mila) fue la gran no-

La Bolsa de Valores de Colombia ha sido una de las más valorizadas de la región este año.

ticia en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) pues permitió a los inversionistas diversificar sus portafolios y a las empresas encontrar nuevas formas de financiamiento. Para este año se espera que tanto México como Brasil se unan, haciendo de éste uno de los mercados más grandes del mundo en cuanto a capitalización bursátil.

$10,3 BILLONES

GANÓ EL SISTEMA FINANCIERO LOCAL EN EL PRIMER BIMESTRE DE 2012.

ABRIL DE 2012

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS

en tasas marcan el 2012 MERCADOS DE LA REGIÓN QUIEREN PARTICIPAR DEL MILA ESTE AÑO

JUGADORES INTERNACIONALES

Los analistas esperan que este año el crecimiento de la cartera esté por el orden de 20% nominal, dados los constantes aumentos en la tasa de intervención del Banco de la República, que empezaron al comienzo de 2011. Aún no se sabe si los activos que se negocian en el mercado bursátil van a verse más afectados por la crisis mundial. El Mercado de Valores de México ingresaría al Mercado Integrado Latinoamericano a mitad de año, dice la Bolsa de Valores de Colombia. Bovespa seguiría sus pasos. Se espera que el sector financiero local se siga expandiendo por la región, mediante compras de entidades, como las hechas en 2010 y 2011.

1 2 3 4

BALANCE DE LA BANCA Febrero de 2012

225,1 56,6

Locales

Extranjeros

714.645

160.695

Activos Billones

Locales

Extranjeros

Ganancias Millones

Fuente: Superfinanciera

EL AUGE DE LA CARTERA SE MODERARÁ A MITAD DE AÑO

No solamente la perspectiva del sistema financiero en Colombia, sino en Latinoamérica, dependerá de qué tanto la región se pueda aislar de los efectos de la crisis europea, explica el socio para Latinoamérica de Asesoría Financiera de Ernst & Young, Édgar Sánchez. La demanda interna, la reducción en el desempleo,

la inversión extranjera y el gasto público en infraestructura serán claves para continuar con crecimientos interesantes. La economía colombiana tiene una dinámica importante que probablemente continúe durante varios años. El alto nivel de inversión extranjera directa en sectores como la minería e

hidrocarburos, más los recursos en infraestructura de los próximos años y una cifra de desempleo de un dígito, continuarán impulsando el crédito. Aunque claramente, las políticas monetarias como el aumento de tasas del Banco de la República pueden llegar a sentirse durante el segundo semestre de 2012.

4 2

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

BANCOS (MILLONES DE PESOS) ENTIDAD

BANCOS BANCOLOMBIA S.A. BANCO DE BOGOTA DAVIVIENDA S.A. BBVA COLOMBIA OCCIDENTE RED MULTIBANCA COLPATRIA S.A. CITIBANK HELM BANK S.A. BANCO AGRARIO DE COLOMBIA S.A. BANCO POPULAR S.A. BANCO SANTANDER COLOMBIA S.A. BANCO CAJA SOCIAL BCSC AV VILLAS BANCO GNB SUDAMERIS S.A. HSBC COLOMBIA S.A. BANCAMIA BANCO COOMEVA S.A BANCOOMEVA BANCO PICHINCHA S.A. BANCO FALABELLA BANCO FINANDINA S.A.

COMPAÑÍAS DE SEGUROS GENERALES (MILLONES DE PESOS) INGRESO OPER.

13.378.579 12.428.942 6.434.449 4.650.445 3.358.719 2.424.992 2.118.886 1.843.498 1.822.490 1.772.610 1.283.478 1.202.034 1.081.254 771.902 414.114 298.600 287.867 243.317 228.844 201.282

ACTIVO

62.183.997 43.264.854 35.183.747 26.102.653 20.950.830 13.307.696 8.046.797 11.444.171 16.336.151 14.151.426 7.757.764 9.075.761 7.600.089 9.888.488 2.600.248 1.049.608 2.063.913 1.411.741 957.875 1.155.432

RESULTADO EJERCICIO

1.192.267 1.100.397 592.813 483.915 441.280 306.212 142.514 129.501 384.660 366.545 141.362 162.468 165.074 101.064 (43.948) 36.103 17.664 24.548 18.789 29.048

PASIVO / RENTABILIDAD DEL ACTIVO (%) PATRIMONIO (%)

85,86 81,28 86,32 90,18 85,53 90,76 82,42 89,53 91,35 86,82 89,98 88,67 87,70 93,57 92,15 77,05 91,07 84,50 82,86 86,70

13,56 13,58 12,32 18,87 14,56 24,91 10,08 10,80 27,23 19,65 18,18 15,80 17,66 15,88 (21,53) 14,99 9,58 11,22 11,45 18,91

VAR. INGRESOS OPERACIONALES 2011-2010 (%) 6,91 64,05 19,12 26,10 17,06 24,67 (12,66) 36,20 9,73 10,43 0,97 (4,48) 7,34 3,79 1,33 42,27 ND ND ND ND

COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL (MILLONES DE PESOS) ENTIDAD

INGRESO OPER.

ACTIVO

RESULTADO EJERCICIO

PASIVO / RENTABILIDAD DEL ACTIVO (%) PATRIMONIO (%)

LEASING BANCOLOMBIA CFC COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO TUYA S.A G.M.A.C. COLOMBIA S.A. LEASING BOLIVAR S.A. SERFINANSA S.A. FINAMERICA S.A. CONFINANCIERA S.A. LEASING CORFICOLOMBIANA FACTORING BANCOLOMBIA S.A. GIROS Y FINANZAS S.A. C.F.C. COLTEFINANCIERA S.A. MACROFINANCIERA S.A. LEASING BANCOLDEX S.A. INTERNACIONAL S.A. DANN REGIONAL S.A. PAGOS INTERNACIONALES FINANCIERA CAMBIAMOS S.A. CFC LA POLAR S.A. CIT CAPITA COLOMBIA S.A. CFC. CREDIFAMILIA MI PLATA S.A

1.079.111 547.003 137.386 119.026 111.734 106.159 102.534 85.524 83.213 79.775 70.531 59.674 43.426 42.816 38.571 33.763 18.140 7.917 859 627 514

10.857.724 1.131.143 984.355 677.192 615.413 455.081 479.424 817.229 732.768 280.334 565.606 231.984 367.206 292.979 280.798 25.745 37.791 30.303 18.549 17.562 19.380

212.669 43.609 24.006 21.826 11.660 12.050 25.590 13.702 7.841 4.104 3.602 3.795 3.653 465 2.346 -667 -4.321 -7.853 32 -995 -7.831

91,20 87,48 77,83 84,78 87,26 84,90 82,81 90,86 92,80 88,32 89,64 83,06 90,28 86,62 87,76 37,55 49,96 65,23 5,17 1,36 14,53

22,25 30,80 11,00 21,17 14,87 17,53 31,04 18,34 14,86 12,53 6,15 9,66 10,23 1,19 6,83 (4,15) (22,85) (74,54) 0,18 (5,74) (47,28)

TOTAL

2.768.304

18.918.567

369.284

88,83

17,48

VAR. INGRESOS OPERACIONALES 2011-2010 (%) 14,28 12,08 7,20 (16,81) 4,01 22,82 6,79 3,74 6,82 14,01 17,03 42,23 6,78 (3,13) 6,73 (88,49) 2,49 2.445,33 (2,42) ND (73,43) (15,36)

COOPERATIVAS FINANCIERAS (MILLONES DE PESOS) ENTIDAD FINANCIERA JURISCOOP COOPERATIVA FI COOPKENNEDY CONFIAR COOPERATIVA FINANCIERA COOTRAFA COOPERATIVA FINANCIERA COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA COOP FINANC EMPRESAS PUBL COOFINEP TOTAL

INGRESO OPER.

ACTIVO

RESULTADO EJERCICIO

PASIVO / RENTABILIDAD DEL ACTIVO (%) PATRIMONIO (%)

88.750 80.428 65.950 51.243 34.966 18.390

460.633 445.246 452.129 303.936 212.492 117.148

788 19.988 5.502 6.276 4.184 -139

81,71 73,85 85,49 80,68 84,07 84,15

0,94 17,16 8,39 10,69 12,36 (0,75)

339.727

1.991.584

36.599

81,05

9,70

VAR. INGRESOS OPERACIONALES 2011-2010%) 0,69 20,62 10,78 1,59 13,92 0,74

- PORVENIR S.A. - PROTECCION S.A. - BBVA HORIZONTE - COLFONDOS S.A. - SKANDIA S.A. - ING. ADMINISTRADORA DE FONDOS DE PE TOTAL

INGRESO OPER.

ACTIVO

RESULTADO EJERCICIO

PASIVO / RENTABILIDAD DEL ACTIVO (%) PATRIMONIO (%)

488.465 337.140 214.222 176.564 153.073 117.752

799.489 758.662 444.842 278.407 205.963 214.429

153.320 52.490 58.479 27.750 45.335 -4.870

22,41 9,04 18,31 25,65 19,21 13,07

24,72 7,61 16,09 13,41 27,25 (2,61)

1.487.216

2.701.793

332.503

17,33

14,89

VAR. INGRESOS OPERACIONALES 2011-2010 (%) 2,40 (8,19) (15,58) (7,98) 2,59 (28,61) (7,28)

BANCA DE SEGUNDO PISO (INSTITUCIONES OFICIALES ESPECIALES IOE) (MILLONES DE PESOS) ENTIDAD BANCO DEL COMERCIO EXTERIOR S.A. FONDO NACIONAL DEL AHORRO FINDETER S.A. CAJA PROMOTORA DE VIVIENDA MILITAR FONDO NACIONAL DE GARANTIAS S.A. FINAGRO FINANCIERA ENERGETICA NACIONAL-FEN FONADE FDO DE GTIAS DE ENT COOP-FOGACOOP FOGAFIN - FONDO DE GARANTIAS ICETEX TOTAL

INGRESO OPER.

ACTIVO

RESULTADO EJERCICIO

PASIVO / RENTABILIDAD DEL ACTIVO (%) PATRIMONIO (%)

911.386 440.669 388.073 322.044 283.364 223.919 141.587 73.752 41.819 20.498 1.040

5.962.179 4.785.753 5.977.798 4.212.083 557.977 6.524.247 360.572 1.031.818 371.051 7.716.275 27.623

15.289 108.450 28.188 2.199 39.779 48.639 72.530 4.859 8.053 213.337 1.256

77,39 60,46 85,91 96,31 38,39 90,95 11,53 89,68 84,00 94,58 32,07

1,13 5,73 3,35 1,42 11,57 8,24 22,74 4,56 13,56 50,98 6,69

2.848.151

37.527.374

542.579

83,76

8,90

INGRESO OPER.

SURAMERICANA S.A. LIBERTY SEGUROS S.A. ESTADO S.A. SEGUROS COLPATRIA S.A. ASEGURADORA COLSEGUROS S.A. PREVISORA MAPFRE QBE SEGUROS S.A BOLIVAR S.A. ROYAL Y SUN ALLIANCE ACE SEGUROS S.A. CHUBB DE COLOMBIA CHARTIS SEGUROS COLOMBIA S.A. CONFIANZA MUNDIAL GENERALI COLOMBIA CONDOR S.A. CARDIF COLOMBIA SEG GENERALES SA BBVA SEGUROS COLOMBIA S.A. ALFA S.A. SEGUREXPO DE COLOMBIA S.A. MAPFRE -CREDISEGURO S.A ECO SEGUROS S.A. TOTAL

ACTIVO

VAR. INGRESOS OPERACIONALES 2011-2010 (%) (4,01) 17,95 22,17 10,61 30,57 6,01 38,34 (5,16) 11,58 (97,38) (14,08) (15,27)

RESULTADO EJERCICIO

PASIVO / RENTABILIDAD DEL ACTIVO (%) PATRIMONIO (%)

2.237.806 1.157.489 1.086.032 1.085.787 1.002.620 954.021 881.253 868.029 866.084 533.094 449.679 370.191 312.171 265.614 259.188 214.119 181.461 160.933 109.663 89.424 51.965 42.457 2.672

1.422.853 1.133.170 680.782 769.735 953.698 1.169.369 682.620 516.667 849.388 552.481 152.043 273.396 246.592 552.617 240.558 192.508 218.404 156.886 126.584 135.166 136.046 53.342 38.738

38.785 20.196 15.317 3.057 19.788 36.773 15.621 9.255 28.927 -7.566 3.598 27.242 -4.450 27.155 9.779 82 1.113 -9.664 2.643 1.581 -988 3.080 -729

70,56 76,80 85,41 81,88 83,71 68,68 87,06 72,75 44,87 81,87 77,70 56,85 78,28 74,04 74,39 74,31 75,43 67,57 69,71 48,25 85,68 53,55 10,58

9,26 7,68 15,42 2,19 12,74 10,04 17,69 6,57 6,18 (7,55) 10,61 23,09 (8,31) 18,93 15,87 0,17 2,07 (18,99) 6,89 2,26 (5,07) 12,43 (2,10)

13.181.751

11.253.641

240.594

73,42

8,04

VAR. INGRESOS OPERACIONALES 2011-2010 (%) (1,24) 7,19 20,82 37,41 6,10 11,85 39,03 (0,59) (32,16) 16,17 37,03 30,76 12,62 7,45 14,92 19,17 30,35 211,62 14,26 (13,55) (43,14) 6,58 97,99 8,59

SEGUROS DE VIDA (MILLONES DE PESOS) ENTIDAD POSITIVA COMPAÑIA DE SEGUROS S.A SURAMERICANA VIDA BOLIVAR VIDA VIDALFA S.A. VIDA COLPATRIA S.A. MAPFRE COLOMBIA VIDA SEGUROS S.A. SURATEP COLSEGUROS RIESGOS PROFESIONALES COLMENA S.A. METLIFE COLOMBIA SEGUROS DE VIDA S. BBVA SEGUROS DE VIDA COLOMBIA S.A. GLOBAL SEGUROS DE VIDA S.A. SKANDIA S.A. LIBERTY SEGUROS DE VIDA S.A. LA EQUIDAD VIDA VIDA ESTADO S.A. AURORA VIDA GENERALI - PAN AMERICAN LIFE TOTAL

INGRESO OPER.

ACTIVO

RESULTADO EJERCICIO

PASIVO / RENTABILIDAD DEL ACTIVO (%) PATRIMONIO (%)

4.785.632 4.559.902 2.367.195 1.413.193 1.051.094 994.513 624.419 613.656 518.306 389.794 384.194 285.777 257.895 249.477 183.722 132.057 72.824 57.722 22.329

4.860.098 3.448.021 2.634.044 2.891.655 1.175.649 1.147.240 990.771 1.184.786 636.672 311.394 979.920 981.808 307.268 397.509 184.347 89.934 68.780 34.689 27.512

20.561 99.740 63.701 -71.108 -49.439 23.997 66.066 26.245 66.261 -2.800 34.082 -22.656 2.819 11.988 2.786 2.557 1.672 1.101 307

78,28 77,60 71,58 68,29 74,55 90,65 78,12 85,44 85,46 89,18 82,91 92,96 75,57 75,97 71,01 73,24 50,90 47,58 47,50

1,95 12,91 8,51 (7,75) (16,52) 22,37 30,48 15,21 71,59 (8,31) 20,35 (32,76) 3,76 12,55 5,21 10,62 4,95 6,06 2,12

18.963.702

22.352.096

277.880

77,78

5,59

VAR. INGRESOS OPERACIONALES 2011-2010 (%) (1,79) 3,55 9,79 (14,05) (21,61) 5,99 17,24 14,75 13,23 13,04 (8,78) 15,23 2,28 15,38 24,75 14,88 3,91 15,08 10,81 1,05

COMISIONISTAS DE BOLSA (MILLONES DE PESOS) ENTIDAD

INGRESO OPER.

ACTIVO

(46,72)

SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE PENSIONES (MILLONES DE PESOS) ENTIDAD

ENTIDAD

INTERBOLSA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA VALORES BANCOLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA CORREDORES ASOCIADOS S.A.COMISIONISTA DE BOLSA CORREVAL S.A. COMISIONISTA DE BOLSA BOLSA Y RENTA S.A.COMISIONISTA DE BOLSA ACCIONES Y VALORES S.A. COMISIONISTAS DE BOLSA SERFINCO S.A.COMISIONISTA DE BOLSA ALIANZA VALORES COMISIONISTA DE BOLSA S.A. ASESORES EN VALORES S.A.COMISIONISTAS DE BOLSA ULTRABURSATILES S.A. COMISIONISTA DE BOLSA CASA DE BOLSA S.A. COMPAÑÍA DE PROFESIONALES DE BOLSA S.A. CITIVALORES S.A. COMISIONISTA DE BOLSA GLOBAL SECURITIES S.A. COMISIONISTA DE BOLSA SANTANDER INVESTMENT VALORES COLOMBIA HELM SECURITIES S.A. COMISIONISTA DE BOLSA ACCIONES DE COLOMBIA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA DAVIVALORES S.A.COMISIONISTA DE BOLSA ASESORÍAS E INVERSIONES S.A. BBVA VALORES COLOMBIA S.A. AFIN S.A. COMISIONISTA DE BOLSA SERVIVALORES GNB SUDAMERIS SKANDIA VALORES S.A. ASVALORES S.A. COMISIONISTA DE BOLSA SERVIBOLSA S.A.COMISIONISTA DE BOLSA CELFIN CAPITAL S.A. COMPASS GROUP S.A.COMISIONISTA DE BOLSA PROYECTAR VALORES S.A.COMISIONISTA DE BOLSA SCOTIA SECURITIES (COLOMBIA) S.A. TOTAL

RESULTADO EJERCICIO

PASIVO / RENTABILIDAD DEL ACTIVO (%) PATRIMONIO (%)

203.256 148.309 144.781 132.686 65.573 55.430 55.215 52.477 41.101 31.931 31.854 27.752 25.849 19.301 15.038 12.924 10.744 7.343 6.990 6.112 3.950 3.749 3.618 2.697 1.590 985 492 -

1.309.127 359.334 70.089 1.376.131 65.933 380.576 59.912 148.511 163.037 87.120 32.414 89.614 33.903 29.495 23.291 19.575 15.525 14.770 23.820 12.760 25.895 26.739 6.942 9.153 12.331 16.603 4.152 5.626

13.789 28.771 12.230 5.327 13.441 1.931 451 804 1.936 1.414 348 15 3.445 -846 6.447 937 -5.402 1.982 -583 1.628 83 2.194 837 -693 -424 -2.015 -2.415 -61

89,78 56,00 26,55 93,13 25,74 93,49 32,64 68,35 86,22 61,88 12,77 66,24 12,99 59,55 20,35 22,68 44,60 13,48 72,59 13,02 35,08 4,50 18,21 47,16 1,14 5,64 9,28

10,31 18,20 23,76 5,63 27,45 7,79 1,12 1,71 8,62 4,26 1,23 0,05 11,68 (7,09) 34,75 6,19 (62,80) 15,51 (8,92) 14,67 0,49 8,59 14,75 (14,33) (3,48) (12,86) (64,12)

3,97

(1,14)

1.111.745

4.422.378

85.574

79,26

9,33

VAR. INGRESOS OPERACIONALES 2011-2010 (%) (63,19) 39,25 68,46 11,39 21,56 17,11 (14,70) 6,57 (12,41) (21,79) (12,00) (5,62) 17,24 (1,50) (20,45) (14,82) 14,00 159,38 16,02 (25,02) (31,75) (63,08) 31,69 (23,57) (52,75) ND 872,10 (100,00) (100,00) (22,27)

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO ALIMENTOS

Lluvias frenaron el crecimiento EMPRESARIOS ESPERAN INCREMENTO EN LA PRODUCCIÓN La producción y el procesamiento de alimentos para el pasadoejercicio fue“bueno”,según los empresarios de la industria. A pesar de la deficiencia, en términos de infraestructuraydañosocasionados por la ‘ola invernal’, el rendimiento de los cultivos y sobre todo el ganadero continúo siendo favorable, registrando un crecimiento del 7% dentro del sector. Para los empresarios, la explotación de alimentos a nivel nacional se vio afectada en un 52% por las condiciones climáticas del país, sobretodo para el cuarto trimestredel2011,querepercutióen las condiciones de infraestructura, que presentó dificultades para transportarlosproductos.Sinembargo,rescatanque“laproducción nacional fue buena, porque contó con una adecuada oferta de alimentos”. Según el Departamento de PlaneaciónNacional(DNP),duranteel primer semestre de 2011, el crecimiento del sector de alimentos fue de 3,1%, levemente inferior al promedio al promedio industrial que fue de 3,5%. Este crecimiento fue impulsado especialmente por lossectoresdemolineríayalmidones, refinación de azúcar y transformación, conservación de carbe y pescado. Los alimentos estuvieron impulsados, durante 2011, por la reactivación de la demanda internayporeldinamismodelasexpor-

‘CHOCORAMO’, EL PRODUCTO MÁS VENDIDO DE RAMO.

USO DE ÁREA Cifras en hectáreas Agrícola Ganadero Bosques

taciones que crecieron entre enero y septiembre a un tasa del 40%, la cual, los empresarios esperan incrementar este año.

Sector Agropecuario Área Perdida

2.915.425 29.148.092 3.650.051 949.969 939.844

Fuente: Dane

Conocidos por su participación en el mercado de alimentos elaborados a base de harinas desde 1950 y en particular por las recetas tradicionales, Ramo se consolida como una de las productoras de alimentos con mayor demanada en el país. Carlos Hugo Escobar, presidente de la Compañía

PORCIENTO FUE EL CRECIMIENTO DEL SECTOR DURANTE EL AÑO PASADO dice que “la integración vertical de Ramo, permite tener control sobre la calidad de las materias. La harina la procesamos en el molino ‘Las Mercedes’; los huevos los producimos en la granja avícola ‘Avinsa’ ; las frutas y mermeladas en la granja ‘la Uchunta’ , lo que nos permite vigilar el proceso”.

Sobre la producción, Escobar destacó la venta de ‘Chocoramo ‘ , del cual venden 600.000 unidades diarias sin incluir el nuevo mini, del cual son 250.000 más. Además del Chocoramo, cabe destacar, que la firma está incursionando al mercado con otros productos, como galletas y pasabocas.

ABRIL DE 2012

4 5

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN ALIMENTOS Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

RAZÓN SOCIAL PRODUCTORES DE ACEITES ACEITES Y GRASAS VEGETALES SA ACEGRASAS C I YUMBO S A CI TEQUENDAMA GRASAS Y ACEITES VEGETALES GRASAS SA FABRICA DE GRASAS Y PRODUCTOS QUIMICOS CI BIOCOSTA CI SOCIEDAD INDUSTRIAL DE GRASAS VEGETALES CI SANTANDEREANA DE ACEITES ADM - SAO SUCURSAL COLOMBIA GRASAS Y DERIVADOS FABRICA NACIONAL DE GRASAS ACEITES DUQUESA S A LLOREDA S A [AR] COMPANIA NACIONAL DE ACEITES LÁCTEOS COOPERATIVA LECHERA COLANTA ALPINA PRODUCTOS ALIMENTICIOS S A PRODUCTOS NATURALES DE LA SABANA ALQUERIA MEALS, MERCADEO DE ALIMENTOS DE COLOMBIA PARMALAT COLOMBIA COOPERATIVA DE PRODUCTORES DE LECHE DEL ATLANTICO COMPAÑIA REGIONAL DE LACTEOS Y ALIMENTOS DE COLOMBIA FRESKALECHE PROCESADORA DE LECHES S A ALIMENTOS DEL VALLE S A DAITY PARTNERS AMERICAS MANUFACTURING COLOMBIA DANONE ALQUERIA PRODUCTOS LACTEOS EL RECREO SA DISTRILECHE LACTEOS BETANIA INDUSTRIA COLOMBIANA DE LACTEOS LIMITADA INCOLACTEOS LIMITADA CENTRAL LECHERA DE MANIZALES S A DOÑA LECHE ALIMENTOS S A P C A PRODUCTORA Y COMER. DE ALIMENTOS EN ACUERDO DE REEST. LACTEOS DEL CESAR S A QUESOS LA FLORIDA PASTERIZADORA SANTANDEREANA DE LECHES INDUSTRIA PASTEURIZADORA Y LECHERA EL POMAR S A EL ZARZAL LA CAMPINA S A PASTEURIZADORA LA MEJOR PASTEURIZADORA SANTODOMINGO COMPAÑIA PROCESADORA Y DISTRIBUIDORA DE LACTEOS PRODUCTOS DE MOLINERÍA MOLINOS ROA S A DIANA CORPORACION S A INDUSTRIAS DEL MAIZ CORN PRODUCTS ANDINA HARINERA DEL VALLE MOLINO FLORHUILA S A ORGANIZACION SOLARTE Y CIA SCA PROCESADORA DE ARROZ UNION DE ARROCEROS KELLOGG DE COLOMBIA INVERSIONES ARROZ CARIBE MOLINOS DEL ATLANTICO S A INDUSTRIA PRODUCTORA DE ARROZ LIMITADA AGROINDUSTRIAL MOLINO SONORA AP AGROPECUARIA DE COMERCIO RAFAEL DEL CASTILLO Y CIA MOLINO EL LOBO ARROCERA BOLUGA ARROCERA LA ESMERALDA SA MOLINOS BARRANQUILLITA MOLINO SANTA MARTA GRANOS Y CEREALES DE COLOMBIA ARROCERA AGUA BLANCA SA COMERCIALIZADORA DEL LLANO S A PROCESADORA DE ARROZ MONTECARLO MOLINOS EL YOPAL GENEROSO MANCINI & CIA ARROCERA GELVEZ HARINERA PARDO SA HARINERA INDUPAN ARROZ FEDERAL MOLINO SAN ISIDRO DEL HUILA INDUSTRIA DE HARINAS TULUA LIMITADA MOLINOS SAN MIGUEL ICOHARINAS SAS ARROCERA SAHAGUN COMERCIALIZADORA GOMEZ Y GOMEZ GRANOS DEL CASANARE GRANDELCA S A INVERSIONES PTC PRODUCTORES DE ALIMENTOS NESTLE DE COLOMBIA S A COLOMBINA ALIMENTOS CÁRNICOS COMPAÑIA NACIONAL DE CHOCOLATES QUALA COMPAÑIA DE GALLETAS NOEL S A S PEPSICO ALIMENTOS COLOMBIA SUCESORES DE JOSE JESUS RESTREPO Y CIA SA BRINSA S A CADBURY ADAMS COLOMBIA BIMBO DE COLOMBIA S A GRUPO NUTRESA COMPAÑIA NACIONAL DE LEVADURAS LEVAPAN S A INDUSTRIA DE ALIMENTOS ZENU

l one

s d e p e s os

INGRES. OPER.

VAR% 11/10

ACTIVO

447.723 253.509 251.501 246.733 244.212 243.469 214.394 119.007 112.266 104.942 95.865 94.687 90.255 85.410 64.280 26.766

13,64 (1,78) 68,80 28,73 8,56 10,54 165,24 1,24 44,33 49,23 3,42 2,17 42,54 1,41 (17,41) (20,69)

358.524 342 97.910 2 297.895 11.593 114.488 (5.802) 195.679 1.143 390.792 14.493 53.971 154 70.096 2.748 42.822 (62) 23.016 (3.746) 68.065 918 62.881 775 60.574 917 40.295 1.224 291.658 (14.776) 32.913 49

1.651.042 1.265.084 566.951 286.126 226.285 178.499 160.932 153.337 147.021 145.904 74.742 71.058 66.057 62.700 62.298 56.528 54.645 47.275 44.249 38.538 35.790 35.645 31.284 29.540 27.203 25.390 23.770 23.223

9,37 10,74 6,30 10,16 2,12 7,09 ND 3,25 11,57 8,96 (57,28) 30,97 15,12 (11,48) 23,54 6,04 (9,63) 11,96 13,37 23,02 10,37 4,45 (4,43) 7,07 3,26 16,24 6,04 25,35

566.797 18.896 1.096.645 29.975 211.921 16.981 417.502 10.972 87.299 (3.207) 101.171 1.389 80.249 5.213 60.325 8.517 142.690 8.413 73.716 3.581 126.282 116 79.678 (30.423) 21.139 27 14.079 169 5.433 203 37.507 515 26.497 (299) 13.300 950 24.143 161 10.770 161 7.261 669 49.005 1.423 29.223 (566) 6.923 114 12.243 5 12.199 349 9.739 203 8.957 415

641.582 569.663 567.012 437.686 365.451 264.697 238.926 191.737 186.697 167.975 131.199 125.496 106.462 96.853 82.724 76.722 68.457 65.916 57.863 57.102 56.483 54.041 51.737 47.599 46.665 44.503 43.829 40.993 39.862 37.085 34.637 34.028 31.180 29.215 29.034 28.433 28.432 27.559

13,46 22,06 10,13 21,09 18,25 18,12 25,00 21,84 10,96 17,88 29,94 (23,83) 19,17 25,50 33,26 32,59 (2,64) 14,30 14,21 50,38 11,89 26,98 19,50 (3,82) 19,82 12,41 17,62 14,76 32,94 40,50 22,05 8,39 22,68 18,12 42,18 15,98 13,30 (27,91)

1.166.463 1.030.849 978.721 621.932 563.354 556.651 553.569 433.928 335.772 333.144 321.909 276.979 273.830 254.316

5,24 51,55 40,89 (15,50) 11,88 (4,21) 14,69 (5,47) 11,21 11,23 22,17 (4,46) 4,01 (61,41)

335.798 206.525 394.161 827.332 185.352 149.459 134.099 86.076 116.615 75.378 69.680 211.187 53.861 70.840 50.366 54.946 16.502 30.598 47.365 99.306 26.810 16.175 28.427 43.102 21.752 29.733 19.623 28.015 16.572 10.014 6.982 47.805 12.711 32.899 37.138 7.223 24.494 28.354

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 0,76 2,04 6,39 (1,83) 1,98 (1,79) 0,98 7,73 1,01 (2,77) 0,46 1,53 2,05 7,28 (4,02) 3,40

1,68 21,11 9,46 (12,56) 4,46 (1,79) 100,72 18,50 4,38 ND 0,98 2,93 5,08 30,98 (1,87) 5,18

1,06 1,92 1,05 0,79 4,38 1,12 1,03 1,64 1,37 0,99 1,45 0,94 0,80 1,10 0,09 0,78

43,21 74,93 42,96 68,58 44,51 37,67 96,15 29,10 39,60 100,43 33,41 21,14 39,72 50,20 52,46 46,67

1,26 6,11 6,26 15,17 6,54 48,23 9,06 10,23 (1,78) (7,40) 2,80 10,67 10,76 95,03 8,61 34,40 8,66 10,63 3,98 12,15 2,47 3,95 (41,74) (322,86) 1,84 17,52 0,86 23,60 0,45 17,71 1,53 2,89 0,59 3,28 5,12 29,06 2,36 9,63 4,20 31,91 7,27 108,57 3,62 2,86 0,21 0,30 3,19 20,14 0,77 3,72 5,02 13,44 6,51 22,89 2,84 12,41

1,07 1,31 1,13 1,16 1,51 0,86 1,32 1,10 3,70 1,29 1,52 0,52 1,41 1,52 1,03 1,90 0,86 1,05 1,07 1,14 1,64 5,40 1,22 1,68 2,68 1,08 1,59 1,59

39,94 52,41 63,72 39,29 37,50 53,66 77,30 36,38 16,11 35,18 63,06 88,47 67,17 83,68 70,92 20,58 63,00 37,32 55,03 52,90 67,00 8,22 27,27 32,41 53,77 22,20 30,64 40,71

14.596 6.633 17.082 28.929 1.956 3.213 1.479 1.124 9.354 815 4.739 780 3.515 1.035 2.744 4.040 110 632 751 5.522 2.640 340 671 816 79 1.038 1.524 250 2.316 198 20 1.154 1.222 690 465 414 501 322

2,19 2,79 5,37 5,27 1,93 5,72 3,83 3,86 15,80 3,94 7,76 3,56 8,12 5,49 6,13 8,13 0,45 3,83 5,05 12,03 6,50 (0,28) 3,44 3,68 3,03 5,48 3,04 0,54 9,89 2,67 0,79 7,96 5,47 6,48 6,57 2,93 3,69 3,32

4,82 35,09 11,42 3,77 8,50 17,21 18,83 22,26 40,29 41,37 22,77 3,27 39,45 31,93 12,57 20,03 5,02 18,53 15,93 12,13 22,82 (2,62) 13,80 9,48 30,16 13,89 12,22 1,28 30,71 40,53 18,99 7,25 25,44 12,46 10,59 43,65 8,35 5,80

4,03 0,94 1,59 1,80 1,30 1,04 1,38 1,16 1,08 0,93 1,71 1,46 2,10 1,35 2,66 1,25 1,19 1,24 1,20 0,44 1,25 1,62 1,10 1,01 1,22 1,31 1,65 1,76 1,39 3,91 1,79 1,84 2,65 1,10 1,65 0,92 1,39 1,25

13,24 78,06 32,35 26,01 55,31 41,09 63,74 61,36 37,23 78,77 35,83 35,25 59,29 76,50 19,93 43,30 62,77 55,46 61,29 42,96 39,99 64,71 54,62 57,16 78,43 41,01 44,47 37,78 22,52 75,61 79,33 21,78 47,21 53,81 51,46 73,56 48,66 44,35

719.733 75.925 922.198 43.185 622.927 66.440 1.010.636 37.566 396.223 15.492 1.096.938 31.999 260.551 9.438 404.740 7.871 442.750 29.305 314.213 20.754 224.016 16.703 6.545.458 255.982 197.514 26.301 549.124 13.851

10,97 4,41 12,09 8,06 6,31 7,40 2,83 2,05 16,47 9,03 6,87 96,25 1,78 15,75

54,49 10,33 34,34 7,50 15,39 5,08 10,18 3,74 21,48 17,54 13,74 4,12 3,99 13,44

1,92 1,43 2,83 1,31 1,65 1,11 2,09 1,83 1,22 1,15 1,12 0,16 1,59 2,81

67,37 52,30 44,69 33,89 41,76 26,11 40,94 41,34 41,82 45,42 28,12 1,06 38,29 45,74

P 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

RAZÓN SOCIAL ALIMENTOS POLAR COLOMBIA SA S PRODUCTOS RAMO S A COLOMBINA DEL CAUCA NOVAVENTA S A S CI SUPER DE ALIMENTOS S A PRODUCTOS ALIMENTICIOS DORIA S A S COMESTIBLES ALDOR PEPSICO ALIMENTOS ZF VENTAS Y MARCAS SUDESPENSA DE GRANOS BARRAGAN S A DISTRIBUIDORA COLOMBINA ORGANIZACION CARDENAS PRODUCTOS YUPI LIMITADA SOBERANA CAMAGUEY QUIMPAC DE COLOMBIA CONGELADOS AGRICOLAS - CONGELAGRO COMPAÑIA INTERNACIONAL DE ALIMENTOS S AS COMESTIBLES RICOS EL ARROZAL Y CIA S EN C FRUTICOLA COMERCIAL PANAMERICANA S A E M A FRUTCOM COMESTIBLES DAN SA CONFITECOL MASTERFOODS COLOMBIA -EFFEM COLOMBIA KRAFT FOODS COLOMBIA ZULUAGA & SOTO CIA PANAMERICANA DE ALIMENTOS SAS DISTRIBUIDORA DE CONFITES COMPAÑIA INTERNACIONAL DE ALIMENTOS AGROPECUARIOS CIALTA SAS COMPAÑIA MANUFACTURERA DE PAN COMAPAN S A GRIFFITH COLOMBIA S A AUTOSERVICIO PARAISO COMESTIBLES ITALO INDUSTRIA SANTA CLARA CALSA DE COLOMBIA S A TECNAS FRUTICOLA DE COLOMBIA CONSERVAS CALIFORNIA S A JOSE Y GERARDO E ZULUAGA GELCO PAN PA YA PRODUCTORA DE GELATINA S A DICERMEX DONUCOL SA DISSANTAMARIA S A FRIGORIFICO GUADALUPE S A INDUSTRIAS ALIMENTICIAS MACEDONIA G BARCO CARNES CASA BLANCA FABRICA DE ESPECIAS Y PRODUCTOS EL REY SETAS COLOMBIANAS SETAS S A CADENA CENTRALES LIMITADA PONQUE RAMO DE ANTIOQUIA ALIMENTOS CORONA S A COMPAÑIA ENVASADORA DEL ATLANTICO COMERCIALIZADORA NACIONAL DE ALIMENTOS OMNILIFE MANUFACTURA DE COLOMBIA S C I DULCES LA AMERICANA S A DISTRIBUIDORA TROPICAL DE SUCRE KOYOMAD PRODUCTOS CARNICOS COMESTIBLES LA ROSA S A PRODUCTOS ALIMENTICIOS BARY INDUSTRIA DE ALIMENTOS CARBEL FRIGORIFICOS BLE FERRERO DEL ECUADOR INDUSTRIA DE DULCES Y ALIMENTOS IMPORTACIONES Y ASESORIAS TROPI S DISTRIBUIDORA SURTILIMA LIMITADA ALIMENTOS LA CALI PUYO DISTRIBUIDORA TROPICAL DE BOLIVAR SIA DISTRIBUIDORA DE PESCADOS Y MARISCOS DE LA SABANA INDUSTRIAS LA CORUNA TECNACRIL FRIGORIFICOS DE LA COSTA S A FESTO CI AGROFRUT SA GOLOSINAS TRULULU SA COMERCIALIZADORA DE CARNES LA SEVILLANA S COLOMBOESPA€OLA DE CONSERVAS VITAMAR OCATI COMERCIAL ALLAN S A COMESTIBLES ALFA FRIGO CARGO INTERNACIONAL PRECOCIDOS DEL ORIENTE SA POPULARES LIMITADA AZÚCAR INGENIO DEL CAUCA S A RIOPAILA CASTILLA S,A INGENIO PROVIDENCIA MANUELITA S A MAYAGUEZ S A INGENIO LA CABAÑA INGENIO RISARALDA SA INGENIO PICHICHI AGROINDUSTRIAS DEL CAUCA CARLOS SARMIENTO L& CIA INGENIO SANCARLOS INGENIO CARMELITA CENTRAL TUMACO CENTRAL CASTILLA

INGRES. OPER. 217.843 214.366 212.138 177.730 166.436 158.762 152.367 150.390 149.415 149.237 145.514 133.337 131.755 130.831 129.807 127.311 109.477 105.987 96.010 94.186 88.469 85.902 85.137 83.532 76.475 75.252 72.342 70.829 69.350 67.898 62.585 61.930 60.022 60.003 59.238 57.527 56.047 55.584 53.514 52.801 52.114 52.019 51.722 50.435 49.997 46.078 45.995 45.759 44.942 43.491 41.061 40.822 40.657 40.068 37.858 36.842 36.340 36.246 35.916 35.452 35.399 34.588 34.475 33.077 32.144 32.086 32.077 32.019 31.895 30.425 29.728 28.816 28.262 27.870 26.624 26.487 26.282 26.232 25.368 24.944 24.619 24.172 23.458 23.249 22.393 22.390

VAR% 11/10 11,92 19,03 5,52 9,65 18,69 (2,41) 5,72 30,81 12,82 25,31 (13,76) 22,11 (11,83) 13,53 13,93 571,74 1,15 24,65 11,45 5,28 9,21 17,82 9,00 8,75 16,58 7,03 74,21 1,00 7,35 14,47 11,72 14,61 6,27 13,09 0,21 8,02 50,37 6,24 (0,24) 16,18 19,81 21,22 23,00 16,42 (6,64) ND ND (1,87) 10,90 11,39 4,00 (5,87) 13,62 5,00 (9,12) (2,93) (19,79) 19,45 1,85 11,39 (9,90) 16,51 11,72 23,36 23,60 (2,53) 14,69 7,23 17,09 (5,93) 15,01 10,03 21,66 7,74 15,30 7,34 31,28 10,80 10,05 11,49 25,72 21,98 15,16 5,51 (6,11) 8,45

787.759 772.618 576.845 567.190 422.772 278.512 259.312 196.522 141.248 119.768 118.431 71.573 50.795

28,09 14,28 26,86 21,89 11,48 8,78 21,42 7,42 19,06 (0,98) 6,81 29,96 46,66

ACTIVO 191.119 174.508 160.929 99.967 151.473 156.195 161.835 163.802 59.939 102.710 41.172 57.061 67.304 46.719 100.594 208.699 99.320 66.249 68.592 16.856 23.481 42.519 39.914 50.794 70.508 23.931 59.001 35.023 22.633 34.636 41.125 18.052 58.810 12.089 55.170 38.890 18.237 31.315 31.539 90.596 10.628 112.334 33.019 20.609 18.327 50.266 42.911 31.078 23.167 48.283 63.267 13.554 36.078 10.320 65.691 3.228 71.354 16.290 25.257 20.994 130.943 24.257 5.737 11.879 14.326 22.505 10.377 14.966 13.643 33.192 11.751 16.639 24.914 24.658 24.132 46.016 45.018 7.181 10.150 6.981 7.465 15.015 16.645 12.585 36.416 28.268

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % (15.393) (3,10) (11,84) 0,67 70,12 11.676 7,34 11,49 1,91 21,50 26.131 14,71 29,01 0,92 33,14 1.983 2,24 10,03 0,90 60,36 5.356 6,18 16,54 1,43 58,97 4.424 6,22 9,31 4,38 32,10 2.022 5,63 13,10 0,99 59,54 43.510 34,37 49,35 0,95 36,05 2.527 0,27 2,22 1,30 69,64 4.744 5,63 18,91 1,48 56,78 1.364 1,55 20,96 0,73 73,88 604 1,99 28,33 1,03 83,56 1.734 (1,29) (5,24) 0,83 51,69 1.501 3,12 42,20 1,21 79,27 4.427 1,51 3,15 2,82 37,96 12.118 17,23 22,05 1,44 52,34 1.262 5,16 7,92 1,42 28,20 4.694 5,97 23,10 0,67 58,68 1.400 3,46 10,65 0,63 54,55 563 (1,77) (54,70) 0,82 81,94 2.028 2,71 84,57 0,86 87,94 1.831 10,15 44,63 1,18 54,05 1.492 3,58 23,72 0,84 67,78 (6.329) (6,85) (17,52) 0,85 35,66 (9.987) (16,11) (222,72) 1,15 92,15 356 1,62 43,27 1,05 88,22 4.283 5,85 35,57 1,07 79,84 61 0,82 3,88 1,77 57,06 1.244 3,99 46,02 1,61 73,44 1.837 6,58 23,91 1,20 46,04 2.981 7,51 17,87 1,83 36,05 1.093 1,62 19,15 1,10 70,92 (139) 1,77 3,36 1,35 46,21 (968) 0,15 1,35 1,74 46,25 295 0,10 0,15 1,55 30,77 1.758 6,09 33,26 1,39 72,93 1.337 5,47 50,73 1,19 66,87 631 1,13 2,95 1,53 31,88 709 0,15 0,84 1,14 70,69 1.780 10,44 9,90 1,08 38,52 907 3,20 58,27 0,82 73,09 6.734 (1,39) (1,03) 0,98 37,47 703 9,82 47,74 1,35 67,78 1.526 2,81 14,12 0,75 51,34 84 (0,62) (5,03) 1,51 66,27 6.436 19,88 25,59 1,21 28,76 (8.579) (9,98) (24,26) 0,73 55,92 4.071 20,31 38,67 4,21 22,67 527 4,39 25,98 1,60 67,21 2.599 13,39 28,66 1,42 57,91 4.928 10,58 7,37 4,26 6,88 659 0,60 2,67 1,85 32,16 1.100 4,30 6,52 0,51 25,69 42 0,66 8,20 1,18 68,72 1.855 8,80 11,79 0,83 56,98 598 1,47 29,27 2,21 42,52 5.067 16,98 9,80 6,00 11,71 298 1,85 8,32 1,25 50,45 2.691 (3,76) (9,37) 2,14 42,91 2.005 10,86 21,74 1,34 15,63 1.098 2,93 1,02 0,41 22,05 2.827 14,36 29,64 1,71 30,93 51 0,65 13,82 0,84 71,90 5.875 21,68 119,05 1,84 49,28 (3.256) (1,45) 33,44 0,84 109,73 692 10,79 23,37 1,48 34,15 370 (0,89) (7,72) 1,16 64,39 698 7,84 50,66 1,12 66,90 188 2,36 16,95 1,07 67,38 1.991 (4,79) (8,88) 0,76 50,59 898 4,68 42,42 1,36 72,06 1.053 7,89 44,30 1,68 69,17 1.306 11,14 19,77 2,28 36,08 537 7,17 16,16 1,18 49,84 3.816 18,82 31,92 1,36 34,95 139 (0,85) (1,45) 1,54 66,26 (136) 2,07 2,39 1,06 49,27 140 1,99 18,44 1,14 60,61 (81) 4,72 206,82 1,06 94,29 451 9,49 70,91 2,58 52,17 241 1,52 17,23 1,05 70,82 405 4,20 20,32 1,14 66,72 1.060 8,36 44,16 1,09 73,30 1.010 7,41 27,08 1,62 49,47 566 6,72 7,62 1,61 45,78 184 7,43 26,52 1,09 77,81

1.540.180 133.688 907.200 62.210 766.840 80.042 758.098 57.441 768.391 48.407 789.525 26.589 337.025 36.175 292.392 11.338 128.421 15.230 363.569 6.085 116.160 6.897 47.662 8.257 370.620 20.037

17,74 8,76 21,61 18,72 20,33 9,56 21,11 9,09 14,15 8,93 9,82 17,94 40,34

10,54 10,52 21,92 20,15 15,61 6,03 21,60 9,08 46,66 3,30 13,80 36,22 5,96

0,86 1,65 0,96 1,56 0,89 0,98 0,96 0,81 0,64 1,23 1,06 2,30 1,28

13,93 29,09 25,82 30,46 28,35 44,10 24,81 32,73 66,64 10,81 27,47 25,63 7,21

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO AGRO

Agricultura crece a paso lento EN 2011 EL PIB DEL SECTOR PRESENTÓ UN CRECIMIENTO DE 2,2% Ola invernal, comercio exterior,tasadecambioyreconversión tecnológica son algunos de los temas que definieron el desempeño del agro en 2011, y que seguro marcarán el rumbo de 2012. Según el Dane, al cierre del año pasadoelPIBdelsectorregistróun crecimiento de 2,2%, dato inferior al planteado inicialmente por el MinisteriodeAgricultura,queesperaba un aumento de 3,5%. Estecomportamientoobedeció a factores como una menor cosecha cafetera, que solo llegó a 7,8 millonesdesacos;perotambiénal invierno, que afectó los rendimientos de los cultivos, y a la tasa decambio,quegolpeóalosagroexportadores.Ensumomento,elministro de Agricultura, Juan Camilo Restrepo, dijo que aunque el dato noeraelesperado,igualconstituye un logro, y más si se tiene en cuenta que en los últimos años el sector no tuvo crecimiento. “La locomotora de la agricultura y la ganadería está en marcha. Todavía no la tenemos a la velocidaddecrucerocomoquerríamos verla, pero se puede registrar que ha salido de ese taller de reparacióndondeestabaparada,yhoyen día ya está en movimiento”, dijo. Según las proyecciones, para este año se espera un crecimiento en el PIB de 3,5%, estimaciones que, según expertos, deberían replantearse desde ya, pues las condiciones no han mejorado para el

LA PRODUCCIÓN DE PAPA HA MEJORADO CON EL INVIERNO

COMPORTAMIENTO PIB 2011-2010 (%) Enero - Diciembre Animales vivos y productos animales Otros productos agrícolas silvicultura, extracción de madera

campo colombiano. No obstante, Restrepo dijo que a diferencia de lo sucedido el año pasado, el sector está hoy mejor preparado.

Productos de café

4,2 3,8 1,3

POR CIENTO

-11,2

Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca

3,5

2,2

Fuente: Dane

A diferencia de otros subsectores, el cultivo de papa se ha visto favorecido con el invierno, que incluso mejora la perspectiva en materia de producción. De hecho, para este año se estima que Colombia producirá 2,8 millones de toneladas, frente a los 2,7 millones del año pasado.

CRECIMIENTO DEL PIB AGROPECUARIO ESTIMADO PARA 2012. Según el gerente de Plantar de Colombia, Alejandro Estévez, aunque pareciera que todo indica que el sector se verá beneficiado por ese incremento, la realidad es otra, pues no necesariamente ante una mayor oferta se aumenta la demanda. “Este va a ser un año difícil para la papa, pues los precios bajarán considera-

blemente, principalmente entre julio, agosto y septiembre, meses en los que se incrementará la oferta”, dijo el empresario. Agregó que mientras no se tengan mercados internacionales es muy difícil que la situación mejore, pues tendrán que seguir atados exclusivamente al consumo interno.

4 8

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

LAS QUE MÁS VENDIERON DEL SECTOR AGRÍCOLA Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29

RAZÓN SOCIAL CAFÉ INDUSTRIA COLOMBIANA DE CAFE S A S LOUIS DREYFUS COMMODITIES COLOMBIA LTDA. C. I.RACAFE & CIA. S.C.A. CARCAFE LTDA C.I. COOP. REGIONAL DEL CAFE SOCIEDAD EXPORTADORA DE CAFE DE LAS COOP.S DE CAFICULTORES S.A. COOP. NACIONAL CAFETERA COOP. DE CAFICULTORES DEL HUILA LTDA S K N CARIBECAFE LTDA OUTSPAN COLOMBIA S.A A LAUMAYER Y COMPAÑIA EXPORTADORES DE CAFE S.A. COOP. DE CAFE NACIONAL COOP. CAFETERA AGRARIA LTDA COOP. DE CAFICULTORES DE ANDES LTDA COMPAÑIA CAFETERA LA MESETA S.A. C.I. COMPAÑIA CAFETERA AGRICOLA DE SANTANDER S.A. VILLEGAS Y CIA S C S TORRECAFE AGUILA ROJA & CIA. S.A. COOP. CAFETERA COOP. DEPARTAMENTAL DE CAFICULTORES DEL RDA.LTDA. COOP. CENTRAL DE CAFICULTORES DEL HUILA LTDA. COOP. DE CAFICULTORES DE ANTIOQUIA COOP. RISARALDENSE DE CAFETEROS COOP. DE CAFICULTORES DE MANIZALES TERESITA EXPORTADORES DE CAFE S.A. COOP. DE CAFICULTORES DE SALGAR LTDA. PROMOTORA DE CAFE COLOMBIA SA COLOMBIAN COMMODITY GROUP CI SAS COOP. DE CAFICULTORES DEL NORTE DE NARI#O LTDA. COOP. DE CAFICULTORES DEL CAUCA LIMITADA COFFEE EXPORT & CIA S.EN.C.C.I. COMPAÑIA NACIONAL DE CAFE S. A. COOP. DE CAFICULTORES DEL SUR DEL TOLIMA LIMITADA COOP. DE CAFICULTORES DEL SUR DE SANTANDER LTDA TRILLADORA UNION S. A. CAFE COLSUAVES S. A. INVERSIONES ECHEVERRY BARSA Y COMPAÑIA S. EN C. S SUCAFE LTDA EXPORTADORA DE CAFE CONDOR S.A LA VERDAD S. A. REENCAFE S.A. DESCAFEINADORA COLOMBIANA S.A.S CAFETALERA EXPORTADORA DE ESPECIALES LTDA. TROPICAL COFFEE COMPANY S.A.S. CAFE Y COMPAÑIA S A BANANO COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL BANACOL S A C I UNION DE BANANEROS DE URABA S A COMERCIALIZADORA INT. BANANEROS UNIDOS DE SANTA MARTA S.A. C I TECNICAS BALTIME DE COLOMBIA S A AGRICOLA SARA PALMA S.A. AGRICOLA EL RETIRO S.A. AGRICOLA SANTAMARIA S.A. COMPAÑIA FRUTERA DE SEVILLA S A BANANERAS FUEGO VERDE S.A. AGROCHIGUIROS S A BANANERAS DE URABA S.A AGROPECUARIA GRUPO 20 S.A. COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL DE BANANO Y PALMA S.A. HACIENDA VELABA S.A. SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INT. CONSULTORIA Y SERV. BANANEROS S.A. CENTURION S A COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL BANANERA DE EXPORTACION S.A. EXPORTADORA DE BANANO S.A. COLOMBIANA DE EXPLOTACIONES AGROPECUARIAS LA HACIENDA S AS AGROPECUARIA LA LEYENDA S.A. AGROPECUARIA SAN GABRIEL S.A.S. COMPAÑIA MAPANA S.A. EN ACUERDO DE REESTRUCTURACION FRUTERA DE SANTA MARTA S.A. PALMA C I ACEPALMA S A ACEITES MANUELITA S.A. OLEOFLORES LIMITADA INDUSTRIAL AGRARIA LA PALMA LTDA INDUPALMA LTDA EXTRACTORA CENTRAL S.A. PALMERAS DE LA COSTA S A GUAICARAMO S.A. PALMAS DEL CESAR S.A. PALMERAS DE PUERTO WILCHES S.A OLEAGINOSAS LAS BRISAS S A EXTRACTORA FRUPALMA S.A. PALMAS OLEAGINOSAS BUCARELIA S A AGROINDUSTRIAS DEL SUR DEL CESAR LTDA. Y CIA.S.C.A. SOCIEDAD COMERC. Y DE FABRICA DE ACEITES Y MARGARI DEL MAGDALENA S A C.I. EL ROBLE S.A. HACIENDA LA CABAÑA S.A. EXTRACTORA MONTERREY S.A. EXTRACTORA MARIA LA BAJA SA PALMAR DEL ORIENTE S A RIVERCOL S.A. EXTRACTORA LA PAZ S.A. AGROPECUARIA SANTA MARIA LATORRE Y CIA S EN C EL PALMAR DEL LLANO S.A. COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL ALAMOSA S.A. ENTREPALMAS S.A. SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL MIRA LTDA PALMAS OLEAGINOSAS DEL MAGDALENA LTDA. EXTRACTORA DEL SUR DE CASANARE S A PLANTACIONES UNIPALMA DE LOS LLANOS S.A.

l one

s d e p e s os

INGRES. OPER.

VAR% 11/10

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. %

ACTIVO

681.799 663.347 570.736 473.447 460.781 433.268 391.034 362.282 347.814 290.311 235.492 229.422 222.636 206.893 187.156 176.342 173.938 151.694 143.788 143.559 142.521 139.010 135.625 131.332 125.213 108.147 104.101 98.893 97.808 96.182 94.652 85.153 85.151 80.277 70.007 58.785 52.181 51.658 46.458 42.899 40.169 39.284 28.515 9.206 9.039

11,43 32,49 28,56 63,74 4,75 32,05 (14,70) 12,18 23,84 56,19 34,38 239,22 (34,90) 20,73 48,60 (2,58) 2,90 8,53 ND 6,09 50,14 55,53 (42,29) 1,14 97,15 5,96 21,05 ND (10,86) (25,96) 65,66 43,49 7,70 36,87 (22,12) (17,60) 8,43 (11,73) (8,96) 1,84 55,52 15,15 (40,18) 6,84 73,24

669.540 172.483 206.201 179.812 9.775 109.272 12.179 42.002 100.243 144.620 37.111 13.880 11.390 99.579 17.753 50.884 51.387 234.962 9.656 37.800 26.898 32.791 8 33.116 17.448 27.690 100.440 31.162 6.623 17.668 3.659 10.714 15.189 12.336 66.216 13.692 7.279 12.271 14.724 1.297 24.140 68.098 5.861 50.141 19.154

330.130 270.904 192.308 176.464 86.112 81.442 52.838 35.579 19.773 19.528 19.010 18.382 15.153 13.314 12.427 12.019 10.803 10.191 10.156 9.419 8.905 8.335 8.289

(20,70) (3,26) 65,67 10,49 (3,43) (11,23) 6,47 (16,92) (15,36) 8,76 (12,93) (12,87) 9,76 (16,10) 0,47 (15,71) 25,44 8,93 (8,21) (15,67) 3,19 (4,48) 7,53

338.410 (10.719) 810.054 (18.872) 20.577 (153) 133.275 (333) 243.931 1.082 243.917 11.140 128.699 1.030 14.186 (2.040) 50.645 536 24.933 382 74.999 (18) 64.358 1.971 13.286 316 14.985 89 4.059 173 46.191 (1.881) 13.144 372 35.552 8 44.867 104 7.004 19 34.883 64 27.795 600 14.265 101

422.683 314.804 242.548 145.175 98.181 92.578 81.624 78.950 73.763 63.652 63.246 61.879 61.759 59.819 59.400 58.387 57.427 50.104 49.643 48.486 44.729 44.668 42.912 38.838 37.762 31.845 31.599 30.702 27.724

47,90 34,67 21,62 32,40 39,82 40,43 71,38 42,46 15,33 38,40 35,62 6,90 59,83 42,91 44,48 40,50 46,14 29,77 72,77 8,47 85,19 52,64 155,33 61,75 124,99 43,21 (5,78) 114,39 101,22

137.059 313.244 189.675 250.193 49.245 121.607 135.550 88.972 42.481 46.363 23.131 73.067 43.798 34.708 81.819 163.971 34.403 30.575 40.584 9.056 11.386 52.989 73.252 15.185 22.005 4.231 20.729 22.898 142.078

21.095 2.267 8.418 12.582 51 4.385 131 1.571 2.568 (497) 551 44 23 3.244 350 11.354 929 13.313 36 450 1.613 258 (406) 638 (331) 369 (4.050) 1.648 619 540 139 1.468 419 533 391 19 56 77 950 35 887 4.557 (1.941) (321) 15

5.040 28.891 3.851 4.206 9.910 8.761 7.611 6.659 3.873 3.284 624 (1.367) 5.026 269 936 1.631 108 6.560 6.001 811 748 1.652 3.925 1.091 780 147 142 3.306 2.889

4,44 6,08 0,68 18,73 0,76 7,38 2,96 106,66 0,28 ND 2,96 31,45 0,13 62,65 0,42 6,96 1,16 12,03 0,76 27,38 0,88 22,98 0,07 89,54 0,37 321,04 1,36 4,47 2,03 178,83 5,30 32,65 3,44 63,56 13,16 11,94 0,30 182,48 (0,15) (1,03) 0,64 8,65 (0,02) (0,10) (0,02) (274,18) 0,41 2,08 1,81 50,66 0,24 1,70 2,34 5,16 3,71 76,47 0,52 10,46 0,31 2,56 1,20 102,14 4,36 61,64 (0,02) (0,26) 1,28 18,42 7,70 159,70 1,05 38,05 0,19 8,16 0,93 55,27 2,69 20,21 0,75 48,93 3,19 21,15 6,70 4,41 (2,21) (39,49) (0,53) (0,19) 8,82 7,86

2,78 1,13 1,31 0,86 2,00 1,50 1,04 1,45 1,18 0,97 1,20 1,01 99,33 5,67 1,91 1,28 1,11 2,15 461,70 1,60 1,21 3,71 ND 39,15 1,04 3,59 0,94 1,14 3,20 2,19 1,12 1,87 2,03 1,54 0,41 1,07 0,86 0,99 1,38 2,03 1,19 3,69 1,00 0,97 0,81

25,57 85,99 71,58 92,70 98,80 62,72 93,25 47,52 66,61 94,42 75,58 98,78 97,76 36,84 88,01 43,77 81,67 28,85 97,56 45,14 60,84 26,60 21,99 74,38 44,90 52,87 84,61 25,99 34,96 69,61 43,72 48,12 54,66 94,91 88,18 83,56 92,93 58,02 49,07 74,91 12,39 72,73 49,20 47,08

(1,59) (20,39) 0,31 1,27 3,21 (7,95) 2,68 (6,09) 4,02 (4,37) 8,00 3,03 4,42 (3,76) (0,47) (40,93) 2,27 (3,11) 1,23 (2,17) (6,11) (1,78) 1,28

(3,26) (10,83) 22,68 5,06 1,50 (3,39) 1,48 8,10 2,19 (5,13) 2,72 1,17 26,97 (9,81) (2,39) (20,27) 3,43 (1,01) 0,31 (9,20) (4,07) (0,83) 1,37

0,92 1,36 0,98 1,07 0,84 3,01 1,07 0,56 0,33 1,37 0,54 0,49 0,77 1,32 2,35 0,23 2,78 1,25 1,81 1,46 1,56 1,53 0,52

52,49 37,02 87,42 66,71 24,47 21,67 25,54 288,46 28,54 33,23 25,48 26,16 81,32 65,99 39,87 47,47 45,46 11,90 9,60 68,31 61,67 35,62 46,00

2,18 15,72 2,76 5,03 14,12 10,21 12,99 12,88 8,44 4,02 (2,01) 4,87 10,43 3,64 5,16 9,59 (0,68) 23,70 3,83 3,18 (0,75) 7,39 13,18 4,47 4,30 1,99 0,29 11,13 9,14

32,21 47,81 7,17 4,68 37,99 10,76 15,05 16,20 22,57 7,16 (45,31) 5,11 18,80 20,82 6,11 5,15 (3,66) 70,48 6,79 53,28 (12,78) 12,20 11,80 19,93 12,96 49,19 1,68 29,41 2,35

1,16 1,11 1,73 0,57 2,42 2,11 1,06 2,12 1,61 2,64 1,68 1,30 1,67 0,68 1,25 1,04 2,02 3,21 4,04 1,19 1,10 1,28 1,57 1,26 1,12 1,42 1,20 0,82 1,21

79,17 66,96 50,82 37,58 25,91 27,76 48,02 29,46 35,07 22,94 87,88 19,28 21,76 69,91 38,68 33,70 68,88 44,89 30,93 68,09 76,86 48,94 34,55 42,64 43,07 69,62 73,81 49,24 24,13

P 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79

INGRES. OPER. 25.699 22.893 22.807 22.651 17.865 16.113 15.241 14.900 13.840 13.838 12.879 12.841 12.174 11.828 11.811 11.285 11.261 10.233 9.615 9.263

RAZÓN SOCIAL DEL LLANO S A PALMERAS SANTANA LTDA OLEAGINOSAS SAN MARCOS LTDA PALMAS OLEAGINOSAS DE CASACARA LIMITADA PROCESADORA DE MATERIAS PRIMAS S A PALMERAS DE YARIMA S.A. PALMAS MONTECARMELO S.A. EXTRACTORA CUSIANA LTDA PALMAS SANTA FE S A PALMERAS LA CAROLINA S.A INPARME S.A. PALMERAS DEL LLANO S.A. OLEAGINOSAS SANTANA LTDA COMPAÑIA NACIONAL DE SEBOS LTDA PALMAS OLEAGINOSAS DE SANTANDER S.A PALMOSAN PROMOTORA HACIENDA LAS FLORES S.A. COPALMA LTDA. SAPUGA S.A. ORLANDO MURRA & COMPAÑIA S. EN C. PALMEROS COLOMBIANOS S.A. FLORES THE ELITE FLOWER SAS CI 187.549 COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL SUNSHINE BOUQUET COLOMBIA LTDA 126.964 C I FLORES IPANEMA LTDA 104.655 SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL AMANCAY SAS 71.641 MANRIQUE Y MANRIQUE Y CIA S C A 66.145 C I HOSA S A 43.803 COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL FALCON FARMS DE COLOMBIA S.A. 41.717 FLORES LA VIRGINIA S A S EN REORGANIZACION 41.615 MULTIFLORA COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL S.A. C.I. 34.365 AGROINDUSTRIA DEL RIOFRIO S A S 32.993 SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL JARDINES DE LOS ANDES S.A.S 32.920 VISTAFLOR CORPORATION COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL LTDA C I 32.379 MG CONSULTORES SAS 26.981 FLORES SAN JUAN S.A. C.I. 25.387 FLORES DE ORIENTE S.A. C I 25.184 SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL FLORES DE FUNZA S.A. 24.925 C.I. COLIBRI FLOWERS S.A. 24.636 C.I. FLORES EL CAPIRO S.A. 24.398 COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL FLORES DE APOSENTOS LIMITADA 23.478 FANTASY FLOWERS S A S 22.958 FLORES SAGARO S.A 22.899 FLORES LA MANA S A S 22.877 C.I. AYURA S.A. 22.725 AGRICOLA CARDENAL S.A. COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL 21.875 FLORES EL TRIGAL S A S 21.026 FLORES DE SERREZUELA S.A. 19.650 FLORES DEL RIO S.A. COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL 18.807 PARDO CARRIZOSA NAVAS SAS 18.401 SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL EL CALAFATE S.A. 18.347 SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL NORIA S A 17.595 GUIRNALDAS S.A. 17.486 S B TALEE DE COLOMBIA S.A 17.198 FLORVAL SAS 16.928 FLORES SILVESTRES S.A C.I 16.917 FLORES DE LOS ANDES S A S C.I . EN ACUERDO DE REESTRUCTURACION 15.971 SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL SPRING FARMS S.A. 15.923 C.I FLORES DE LA CAMPIÑA S.A 15.570 SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL FLORES COLON LTDA. 15.341 FLEXPORT DE COLOMBIA & CIA S A C I 15.336 SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL INVERPALMAS LTDA. 15.255 SNF S A S 14.933 FLORES ESMERALDA LTDA 14.530 FLORES AURORA S.A. C.I. 14.274 AGRICOLA EL CACTUS S.A. 14.266 FLORES DEL LAGO LTDA C I EN LIQUIDACION 13.516 COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL GRANADA LTDA 13.216 SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL VALMAR Y CIA S.A. 13.201 MOUNTAIN ROSES S A S 13.165 C.I. AGRICOLA EL REDIL SAS 13.150 COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL LUISA FARMS S.A. 12.852 LA PLAZOLETA LTDA. SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL 12.760 HACIENDA SAN JOSE S.A. 12.675 QFC S A S 12.635 SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL CONDADO S.A. 12.550 TAHAMI & CULTIFLORES S.A. C.I. 12.466 C.I. BENCHMARK GROWERS S.A.S. 12.295 C.I. MERCEDES S.A. 12.215 C.I. EXOTIC FARMS S.A. 11.830 CI MEGA FLOWERS LTDA. 11.563 C.I. WAYUU FLOWERS S.A. 11.429 TURFLOR S A 11.269 LA GAITANA FARMS S A C I 10.943 FLORES EL TANDIL S A S 10.813 FLORES DE LA HACIENDA LIMITADA CI 10.627 FLORES VALDAYA LTDA 10.518 FLORES CANELON SAS 10.493 FLORES EL CIPRES S A S 10.328 SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INT. PRODUCTOS EL CARTUCHO S.A. 10.295 FLORES DE TENJO LTDA 10.242 SCARLETT S FLOWERS S A S 10.242 JAROMA LTDA C.I. 10.240 FLORES EL ALJIBE SAS 10.196 LUISIANA FARMS S.A. 10.135 C I FLORES DE LA VEGA LTDA 10.119 C.I JARDINES BACATA S.A EN REORGANIZACION 10.098 MELODY FLOWERS SAS 10.063 FLORES DEL HATO S A S 10.001 C I FLORES LOS SAUCES S. A. S 9.642 FLORES DE BOJACA S A S 9.624

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % (40) 1,27 3,82 1,38 46,83 2.004 8,82 12,65 0,80 30,52 1.931 14,83 32,19 0,89 42,25 1.884 7,64 22,67 2,32 26,23 500 7,23 49,31 1,33 75,03 3.078 23,14 8,70 1,27 6,81 862 8,44 8,44 1,21 33,64 452 5,79 22,73 0,74 75,13 207 2,89 1,65 2,28 32,62 1.106 7,99 11,13 0,50 49,87 1.928 20,24 20,91 1,18 26,37 3.890 (6,30) (2,00) 0,78 27,42 1.427 18,12 28,42 1,48 23,03 223 1,32 5,02 1,38 69,44 1.191 2,11 3,34 1,92 69,16 10 6,29 23,46 9,08 84,03 653 5,94 40,59 0,97 58,02 520 7,85 2,04 0,83 24,85 379 9,57 20,72 1,29 62,29 66 (2,13) (6,40) 1,62 49,47

VAR% 11/10 2,12 41,14 75,74 94,77 38,46 34,70 36,73 18,17 19,45 69,04 72,55 130,82 123,46 6,68 28,00 40,34 122,06 80,54 6,63 419,89

ACTIVO 16.007 22.976 18.192 10.344 10.489 45.996 22.966 15.252 35.985 19.815 16.927 55.808 10.085 10.153 24.270 18.942 3.927 52.545 11.776 6.101

7,49 22,74 11,49 1,06 ND (10,30) (28,96) 66,91 23,10 9,44 (13,22) 7,05 4,90 10,42 50,22 8,42 1,18 27,94 2,84 (13,37) (1,42) 9,52 9,05 (4,08) 16,29 19,14 (1,24) 11,70 15,32 (23,99) (2,87) 1,45 13,60 (7,39) (6,07) 27,22 15,45 2,19 (0,34) 5,43 12,94 15,37 9,21 3,04 0,40 7,07 (13,90) 10,20 5,91 (11,96) (9,94) 35,82 5,83 8,06 (11,36) 64,12 22,99 6,61 30,98 79,93 4,25 7,71 1,18 (0,79) 27,61 (11,26) 5,14 5,24 12,46 10,17 24,52 9,06 6,07 (13,18) (3,68) 11,71 21,24 (9,14) 0,97

98.926 (16) 52.863 321 73.680 (2.417) 10.501 (59) 159.851 63.048 103.702 (13.090) 107.023 (5.877) 27.676 573 12.395 56 7.192 77 12.338 (44) 6.091 (413) 11.362 83 9.845 76 16.517 74 19.279 1.743 20.100 23 16.146 725 13.342 45 20.326 46 17.756 9 10.062 490 115.531 1.998 10.865 306 4.551 214 11.185 844 12.066 169 10.304 399 11.223 118 7.675 (48) 45.622 566 15.550 140 8.081 1.154 25.317 898 19.527 (1.368) 3.188 151 4.396 49 20.514 24 13.261 362 8.898 6 10.849 214 28.658 1.132 14.847 (1.194) 5.567 555 9.966 158 3.925 61 6.767 4 8.165 459 29.442 77 9.170 (6.143) 11.041 (119) 49.196 4.110 4.711 220 5.891 7 22.341 (4.631) 1.950 8 17.935 (1.088) 24.775 11 20.850 44 18.560 (1.679) 4.461 98 6.177 23 2.919 296 4.465 176 6.440 23 5.264 169 4.447 (14) 8.133 63 16.870 271 4.394 202 14.286 244 3.368 382 5.303 272 10.712 176 60.598 (957) 4.052 242 4.125 138 5.258 97 5.337 141

1,53 11,23 3,08 69,07 1,02 6,05 0,11 143,87 94,93 39,92 (31,27) (236,81) (10,67) (15,49) 2,23 15,49 (0,31) (4,50) (0,98) (15,84) 2,42 19,22 0,30 4,28 (0,64) (3,19) 2,08 13,33 1,56 4,90 1,13 1,88 1,94 4,69 2,18 11,73 (3,37) (254,52) (0,74) (1,71) (4,23) (13,06) 1,01 3,12 7,36 2,07 0,03 0,08 (0,38) (3,23) 2,88 6,73 (2,70) (5,06) 0,54 1,16 5,60 75,56 0,89 11,81 12,45 8,67 5,26 15,32 4,34 10,81 (1,12) (0,97) (10,47) (14,90) 1,29 19,69 (1,50) (30,07) 1,56 7,25 2,70 3,54 0,41 1,15 (1,33) (2,04) (3,06) (1,97) (4,28) (8,82) 4,68 23,20 2,36 6,21 1,43 22,89 4,96 54,48 0,06 0,10 6,81 5,42 (47,50) 139,89 (1,47) (3,20) 39,84 11,07 1,20 4,68 2,83 16,34 2,38 3,06 0,39 8,11 (4,92) (9,66) 5,67 4,25 4,37 3,80 (6,11) (7,87) 2,52 14,75 (0,64) (13,45) 0,67 3,60 0,20 0,89 0,41 4,98 (1,27) (3,19) (2,34) (6,86) 2,04 5,87 (2,50) (2,43) 0,56 1,61 5,10 4,17 2,22 11,61 2,85 6,78 (1,70) (2,73) (6,87) (1,30) (1,36) (4,19) (2,15) (7,18) 1,88 10,30 (5,04) (10,66)

1,41 0,60 0,45 0,80 36,24 1,79 0,39 0,90 1,19 1,18 0,90 1,27 1,50 1,03 0,92 2,04 3,29 2,45 0,41 0,68 2,26 0,96 0,59 4,40 1,25 2,02 5,42 1,64 0,16 0,86 0,61 0,93 2,36 3,17 0,56 1,20 1,03 0,87 4,31 1,94 1,38 0,99 0,83 1,25 1,52 1,85 0,43 2,89 1,61 0,65 1,45 3,11 1,40 0,87 0,81 1,42 1,20 1,86 1,02 0,61 1,73 1,61 2,28 2,20 1,00 3,02 1,06 1,12 2,55 4,16 0,86 0,75 4,87 1,71 1,92 1,38 3,11 0,94 2,30

74,15 89,28 76,06 99,47 1,61 94,42 73,15 78,35 80,79 71,59 66,41 63,08 52,61 59,70 51,52 22,69 49,42 71,96 97,67 51,08 58,24 26,47 30,10 20,78 45,55 24,85 16,94 16,71 87,88 82,75 44,96 62,03 15,98 22,70 42,56 67,36 82,36 83,94 11,85 39,44 9,94 21,20 53,39 48,35 48,51 78,99 82,23 13,98 43,85 147,59 46,95 7,28 31,41 63,10 56,58 69,81 65,31 36,31 36,21 52,20 56,87 91,56 30,72 45,38 86,67 20,66 20,74 56,12 37,69 19,13 12,23 42,01 19,77 41,24 11,88 19,23 27,32 66,48 14,75

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO TELECOMUNICACIONES

Telefonía móvil lideró las cifras AUMENTARON LAS CONEXIONES DE BANDA ANCHA

EN EL 2012 LA PELEA SERÁ POR LOS DATOS MÓVILES

TELEFONÍA MÓVIL

46.200.421

4 TRIM. 2011

47.747.912

3 TRIM. 2011

mo el rubro el que jalone el sector, impulsado por la licitación de espectro con la que las firmas podrán ofrecer servicios de 4G LTE.

44.477.653

Abonados a telefonía móvil

4 TRIM. 2010

De acuerdo con las mediciones más recientes del sector de telecomunicaciones, la telefonía móvil y las conexiones de banda ancha, lideraron el crecimiento del sector el año pasado. El informe del cuarto trimestre de 2011 emitido por el Ministerio de las TIC mostró que existían 4.836.833 suscriptoresabandaancha,loque representa un nivel de penetración de 10,5%. A esto se suman 1.303.438 de otras conexiones para un total de 6.140.271. Hay que recordar que en Colombia se considera banda ancha las conexiones con velocidad de bajada mayor o igual a 1.024 Kbps, así como las de 3G (internet móvil). Deltotaldeconexiones,el64,3% son suscriptores a internet fijo y 35,7%amóvil(3G). Además, se espera que dicho rubro se siga dinamizandopuesesteañoseveránlos primeros resultados del proyecto nacionaldefibraóptica,conelque se conectarán más de 700 municipios adicionales. En telefonía móvil el tema es más positivo, pues el país cerró el año con 46.200.421 abonados y con niveles del penetración del 100,3%. De la base de usuarios, el 81,66% son prepago mientras que el 18,34% tienen planes pospago. En cuanto a la participación de mercado, Comcelsequedóconel65,80%,Movistarcon22,49%yTigocon11,71%. Como proyecciones para el 2012, se espera que sea este últi-

Fuente: Mintic

Uno de los proyectos más importantes de telecomunicaciones durante el 2011 tuvo que ver con la red de 4G LTE. Se trata de la tecnología de banda ancha móvil que ofrecerá a los usuarios velocidades hasta 7 veces o más, por encima de la oferta más actual del mercado de telefonía móvil.

46,2 MILLONES

DE ABONADOS MÓVILES HABÍA EN EL PAÍS AL CIERRE DEL AÑO PASADO. Los primeros planes con este tipo de tecnología son de UNE EPM Telecomunicaciones. De acuerdo con Marc Eichmann, presidente de la compañía, para ganar mercado con este servicio le apostarán a una oferta agresiva, pues la compañía no tiene usuarios que deban migrar de una tecnología a otra, sino

que se concentrará en ganar el mayor número de clientes posible. Se estima que la empresa tendrá unos seis meses de ventaja antes de que otros operadores de telecomunicaciones presenten el servicio al mercado tras la subasta de espectro que realizará el Ministerio de las TIC.

ABRIL DE 2012

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN TELECOMUNICACIONES Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

INGRES. OPER. RAZÓN SOCIAL COMUNICACION CELULAR S A COMCEL S.A. 7.055.872 TELMEX COLOMBIA S.A. 3.901.471 TELEFONICA MOVILES COLOMBIA S.A. 2.137.737 COLOMBIA TELECOMUNICACIONES S.A. E.S.P. 1.891.707 COLOMBIA MOVIL S A E S P 1.246.056 DIRECTV COLOMBIA LTDA 377.025 TELMEX TELECOMUNICACIONES S A E S P 297.229 HUAWEI TECHNOLOGIES COLOMBIA S.A.S 254.506 NOKIASIEMENS NETWORKS COLOMBIA LTDA 220.141 GTECH COLOMBIA LTDA 198.707 MULTIENLACE S A 171.039 EFECTIVO SOCIEDAD ANONIMA 152.173 BRIGHTSTAR COLOMBIA LTDA 145.765 CONTAC CENTER AMERICAS S. A. 143.222 EMTELCO S A 127.472 AVANTEL S.A. 118.773 ERICSSON DE COLOMBIA S A 115.983 EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BUCARAMANGA S.A E.S.P 107.151 INTERNEXA S. A. E.S.P. 105.717 EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE PEREIRA S.A. 101.805 TELEDATOS ZONA FRANCA S A 99.722 ATENTO COLOMBIA S.A. 96.751 ALCATEL LUCENT DE COLOMBIA S.A. 95.505 INFRAESTRUCTURA CELULAR COLOMBIANA SA ESP 94.835 TELEDATOS S.A.S 79.858 METROTEL REDES S.A. 77.384 ATENTO TELESERVICIOS ESPAÑA SA SUCURSAL EN COLOMBIA 76.617 CIA COLOMBIANA DE SERV. DE VALOR AGREGADO Y TELEMATICOS COLVATEL SAE 76.282 ZTE SUCURSAL COLOMBIA 63.690 GETRONICS COLOMBIA LIMITADA 63.598 AVAYA COMMNUNICATION DE COLOMBIA S.A. 59.307 B T LATAM COLOMBIA S.A. 56.777 AXEDE S.A. 54.821 ANGELCOM S.A. 54.057 MORPHO SUCURSAL COLOMBIA 52.730 PROMIGAS TELECOMUNICACIONES S A 51.879 TECNOCOM COLOMBIA LTDA 47.391 METROPOLITANA DE TEL. S.A. EMPRESA DE SERVICIOS PUBLIC 47.198 MEDIA COMMERCE PARTNERS S.A 46.847 SITEL DE COLOMBIA S.A 44.539 EQUANT COLOMBIA S.A 44.407 REDES Y PROYECTOS DE ENERGIA S.A. 44.129 CONCESION RUNT S.A. 42.312 GILAT COLOMBIA S.A. ESP 40.895 AXESAT S.A. 40.748 CENTRO INTERACTIVO DE C R M S. A. 37.582 MANEJO TECNICO DE INFORMACION S.A. 35.527 DISEÑO, INGENIERIA, CONSULTORIA Y OUTSOURCING EN TEL.S.A 33.120 .CO INTERNET SAS 32.815 SIEMENS ENTERPRISE COMMUNICATIONS LTDA. 31.800 GLOBAL T.V. TELECIMUNICACIONES S.A. 30.873 ITELCA LTDA 30.116 CISCO SYSTEMS COLOMBIA LTDA 29.328 TELEFONICA INTERNATIONAL WHOLESALE SERVICES COLOMBIA S.A. 27.501 UNITEL S.A. EMPRESA DE SERVICIOS PUBLICOS UNITEL S.A. E.S.P. 27.431 CONECTAR TV S.A.S. 26.813 UNION FENOSA REDES TELECOMUNICACIONES COLOMBIA S. A. 26.440 DINATECH MOBILE S. A. 26.033 MILLENIUM PHONE CENTER S.A. 25.617 MOTOROLA SOLUTIONS COLOMBIA LTDA 24.935 OPERACION Y GESTION INTEGRAL LTDA 24.914 IFX NETWORKS DE COLOMBIA SAS 24.511 COLUMBUS NETWORKS DE COLOMBIA LTDA 24.317 AQUI LLAMAS LTDA 21.819 FULLCARGA COLOMBIA S A 21.575 SOMMEIL LTDA 21.493 INTERNACIONAL DE CELULARES S A 21.442 CENTRO DE TELEFONIA MOVIL S A 21.055 MELTEC COMUNICACIONES LTDA 20.287 OUTSOURCING SERVICIOS INFORMATICOS S.A. 19.115 AXURE TECHNOLOGIES S A 18.840 MELTEC S.A 18.728 NOKIA COLOMBIA S.A 18.572 TRACKER DE COLOMBIA S A 18.076 AVANZA COLOMBIA LIMITADA 17.590 ROLDAN Y CIA LTDA 17.458 DIGITEX SERVICIOS BPO&O S.A. 17.235 SKYNET DE COLOMBIA S.A 16.775 NESITELCO S.A 16.705 AT&T GLOBAL NETWORK SERVICES COLOMBIA LTDA 16.613 DISCOVMEDIOS S.A. 16.308 GEMALTO COLOMBIA S.A. 15.931 DIVEO DE COLOMBIA S A S 15.714 VOZ Y DATOS INGENIERIA LTDA 15.339 TIM WE COLOMBIA LTDA 15.172 ANDITEL S.A. 15.164 FLYWAN S.A 14.897 SUPERCABLE TELECOMUNICACIONES S A EN REORGANIZACION 14.895 TEKA SERVICES E.U. 14.677 EMPRESA DE TEL. DE PALMIRA EMPRESA DE SERV. PUBLICOS TELEPALMIRA S.A.E 14.007 ACT TELEMATICA LTDA 13.730 ANGENCIA DE ADUANAS MARIO LONDOÑO SA NIVEL 1 13.647 VERIZON COLOMBIA S. A. 13.618 MAGNUM LOGISTICS S.A. 13.593 INFOMEDIA SERVICE SA 13.537 IQ.ELECTRONICS COLOMBIALTDA 12.837 SONY ERICSSON MOBILE COMMUNICATIONS INT. AB SUCURSAL COLOMBIA 12.590 CENTRAL DE COMUNICACIONES S A 12.527 SITA INFORMATION NETWORKING COMPUTING COLOMBIA SA 12.115 TRANSCOM COLOMBIA S.A. 11.431

l one

s d e p e s os

VAR% UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / 11/10 ACTIVO NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 12,53 10.360.567 1.836.209 39,35 49,72 0,61 46,10 166,56 2.733.827 188.321 5,75 12,02 0,64 31,68 8,84 4.216.314 (58.252) 0,61 0,84 0,34 62,95 (2,02) 3.541.566 (643.867) (23,86) (92,26) 0,32 86,18 21,92 2.051.695 57.667 6,32 24,94 0,48 84,60 31,86 245.956 (25.996) (5,31) (42,73) 0,29 80,94 33,02 44.730 7.013 4,42 88,92 1,15 66,94 103,05 254.385 13.299 11,40 67,80 1,15 83,17 20,99 213.425 4.220 9,32 ND 0,98 100,24 (14,72) 48.566 1.810 1,95 37,61 0,98 78,81 5,88 123.076 8.668 7,30 17,68 1,39 42,64 29,82 52.722 6.090 7,46 64,59 1,48 66,66 81,49 73.194 5.666 3,60 71,19 1,10 89,92 31,66 59.536 13.611 15,78 68,46 2,36 44,55 47,64 87.745 6.816 7,08 15,87 1,79 35,16 1,29 106.032 2.494 7,09 22,84 0,52 65,25 43,42 93.337 8.566 13,91 92,80 1,27 81,37 (0,07) 516.844 7.283 0,77 0,27 3,07 41,47 11,22 295.500 (3.955) 8,43 8,25 2,11 63,42 0,45 243.281 11.213 14,86 9,14 1,17 31,96 38,74 72.599 8.968 14,23 42,57 1,52 54,08 14,40 61.970 6.428 9,54 43,88 1,28 66,04 49,09 93.456 (824) (0,06) (1,69) 1,09 96,47 27,30 60.084 8.578 11,41 25,92 1,48 30,50 0,80 94.270 9.894 4,35 8,35 0,76 55,83 (2,93) 325.064 2.146 13,11 6,46 0,46 51,74 8,60 30.731 7.782 17,07 76,06 1,55 44,07 29,28 60.440 (3.671) (4,30) (14,06) 1,57 61,43 80,34 79.919 (1.749) 3,14 15,36 1,18 83,72 6,00 33.240 (924) 0,38 3,18 1,16 77,41 12,65 49.582 980 5,97 13,99 2,06 48,92 (7,54) 61.322 (3.274) (2,77) (5,34) 1,20 51,96 9,12 46.892 (5.532) 5,58 20,51 1,21 68,20 3,49 82.036 63 16,32 18,70 1,40 42,49 242,71 36.226 9.748 22,17 103,39 1,20 68,79 6,37 155.264 11.378 33,59 21,68 1,46 48,23 66,97 27.130 (1.594) (1,19) (39,16) 0,99 94,69 (7,70) 111.112 2.087 6,45 6,63 1,23 58,70 30,77 74.083 9.180 21,07 25,81 2,14 48,36 62,00 17.306 2.017 5,05 18,24 2,65 28,78 4,56 25.957 1.343 4,03 9,49 2,64 27,35 111,68 12.227 1.447 5,31 73,25 1,39 73,85 37,29 79.131 8.223 38,27 160,52 0,10 87,25 72,40 27.455 2.241 8,14 46,10 1,38 73,70 30,01 45.524 1.107 9,74 34,18 2,11 74,50 11,40 14.650 3.105 12,14 69,15 1,42 54,96 8,15 18.397 1.459 8,25 49,83 1,37 68,01 22,04 16.108 1.430 10,28 77,06 1,19 72,58 ND 34.024 778 2,54 38,34 1,22 93,62 (1,58) 27.684 818 4,39 7,59 2,79 33,65 25,00 56.709 198 (5,89) (7,67) 1,99 58,21 62,00 20.759 2.624 12,94 31,06 2,21 39,57 37,31 7.344 2.218 11,02 84,87 1,86 48,15 14,95 39.353 4.805 9,09 14,84 1,25 57,19 (13,00) 418.282 (32.244) (15,66) (4,12) 0,22 75,09 43,19 6.133 979 8,58 141,96 1,27 73,58 19,19 61.450 8.301 43,80 82,95 2,19 77,28 18,89 10.847 2.397 11,12 72,07 1,31 62,98 46,27 6.770 1.312 9,59 86,21 1,93 57,91 (16,53) 8.484 1.097 10,15 72,45 1,18 58,85 (6,16) 8.338 181 4,38 42,66 1,33 69,29 13,55 40.054 (792) 7,44 8,60 0,79 47,08 47,87 90.782 (5.345) (15,26) (9,43) 0,64 56,64 68,22 3.908 363 3,45 127,97 0,75 84,97 (65,20) 20.090 1.425 24,34 91,62 1,16 71,46 2,99 6.828 301 3,36 74,51 0,95 85,81 2,02 11.307 505 6,83 37,54 1,75 65,47 ND 14.120 10.287 68,34 149,61 2,95 31,88 10,27 21.120 1.177 9,36 20,40 2,09 55,94 (1,11) 10.380 (1.332) (3,09) (23,10) 1,00 75,34 32,13 10.774 2.776 29,58 95,98 1,35 46,10 21,57 18.336 1.517 4,28 7,33 0,93 40,36 (12,83) 8.451 448 4,39 17,14 2,03 43,67 2,96 34.709 435 13,65 10,08 1,56 29,50 ND 10.784 (2.051) (7,52) (20,93) 0,81 41,42 18,21 18.604 399 (3,43) (6,03) 1,33 46,55 94,81 8.176 1.144 7,21 21,61 2,53 29,67 23,85 13.630 1.066 3,88 15,38 1,02 68,95 (12,16) 7.193 874 8,34 31,71 2,28 38,89 (12,52) 21.512 1.726 14,17 13,28 4,12 17,58 29,41 9.137 47 5,79 291,32 0,97 96,45 5,80 8.461 (10) (58,58) (586,82) 1,17 81,20 (5,45) 33.247 2.815 4,01 2,60 1,05 27,21 (18,63) 4.613 445 5,88 61,68 0,98 68,28 20,99 12.593 106 1,40 3,96 1,70 57,51 (57,41) 23.220 (2.898) (17,14) (18,48) 1,22 39,41 22,62 6.138 1.363 14,91 54,69 1,31 33,82 1,06 187.768 (8.782) (47,01) (56,28) 0,27 93,37 (24,10) 6.693 (236) 2,40 21,81 1,00 75,82 (15,61) 185.687 (18.638) (69,32) (12,83) 0,53 59,25 70,52 6.117 604 9,66 51,63 1,61 57,99 24,34 12.883 1.655 15,58 40,60 1,61 59,35 20,46 12.072 855 4,78 6,25 4,84 13,84 30,50 15.774 1.271 12,10 29,22 1,36 64,33 16,28 8.302 974 11,52 59,75 1,72 68,55 (3,00) 6.265 411 7,25 28,76 1,23 48,37 42,92 2.931 562 8,92 125,12 1,38 69,37 64,15 2.290 131 2,58 (50,36) 1,10 128,03 101,30 11.130 (1.093) (4,85) (17,16) 1,02 69,22 (6,60) 6.261 (1.785) (6,63) 22,72 0,85 153,31

RAZÓN SOCIAL TERRA NETWORKS COLOMBIA S.A. CABLE BELLO TELEVISION LTDA BALUM LTDA DISTRISERVICES S.A. COLOMBIA ASESORIA EN COMUNICACIONES ASECONES S.A. SOPORTE INTEGRAL EN TELECOMUNICACIONES LTDA MELTEC DE ORIENTE LTDA CODESA BRIGHTPOINT DE COLOMBIA INC SUCURSAL COLOMBIANA TELECONSULTORES CONSULTORES DE TELECOMUNICACIONES S.A. SUBOCOL S.A. TELENORMA COLOMBIA S.A CELCOM S.A.. EN ACUERDO DE REESTRUCTURACION FIBER NET TELECOMUNICACIONES LTDA S.T.I SOLUCIONES EN TELECOMUNICACIONES E INFORMATICA LTDA. COMUNICATION TECH Y TRANSPORTE S.A INGENIERIA Y TELECOMUNICACIONES LTDA. INGYTELCOM LTDA. INVERSIONES BERMAN 2001 LTDA INFOTRACK S A JANN CELPHONE LTDA HV TELEVISION LTDA TELEMATICA LTDA. INSTALACIONES DIGITALES LTDA BISMARK COLOMBIA S A CELMEDIA MKT S.A. LEADCOM DE COLOMBIA S.A.S NERA AMERICA LATINA LTDA SUCURSAL COLOMBIA SERVICIOS INTEGRADOS DE TECNOLOGIA DE COLOMBIA GPS DE COLOMBIA S.A. TODO1 COLOMBIA S.A. GILAT NETWORKS COLOMBIA S.A. ESP ENERCOM S.A. TELEMEDICIONES SA ECI TELECOM SUR AMERICA LIMITADA SERTICOL S A INGENIEROS ASOCIADOS RAC INGENIEROS S.A. CONTROL Y TELEMATICA SAS GLOBAL MEDIA TELECOMUNICACIONES S.A GTECH COMUNICACIONES COLOMBIA LTDA CDA AUTOMAS LTDA O S INGENIERIA LTDA ANDICEL S.A. SIMS TECHNOLOGIES SAS TELECOPER LTDA INGENERIA INFRAESTRUCTURA Y TELECOMUNICACIONES LTDA. CEL UNION LTDA MV-TEL CONSULTORES LTDA TELEFONOS DE CARTAGO S.A E.S.P MERCANET LTDA SOCIEDAD INTERNACIONAL DE TELECOMUNICACIONES AERONAUTICAS SITA ANS COMUNICACIONES LTDA BUGATEL S.A E.S.P INTERNET POR COLOMBIA S.A. SERVICIOS TELEFONICOS PREPAGADOS SA EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE GIRARDOT S.A E.S.P EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE LA ORINOQUIA PUNTO CARDINAL COMUNICACIONES E.U INDUTRONICA DEL CARIBE LTDA INGENIEROS ASOCIADOS CONTRATISTAS LTDA DIVEO DATA CENTER S A S ERICTEL COLOMBIA S A S EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE COLOMBIA INFONET ENTERPRISE S.A. COMMSCOPE SOLUTIONS INTERNATIONAL INC WBA TELECOM S.A. HERMANN SCHWYN Y CIA. SA. S.I.A RELACOM COLOMBIA S.A. UNICELL LTDA DIALNET DE COLOMBIA S.A. E.S.P. SERVICIOS PARRA Y HERNANDEZ ASOCIADOS LIMITADA THE LINE GROUP SAS CV INVENIERIA E.U. INTER RADIOS COMUNICACIONES LTDA. SPRINT INTERNATIONAL COLOMBIA LTDA CABLE EXPRESS DE COLOMBIA LIMITADA TELEDIFUSION S A CELUFUTURO Y CIA LTDA TV ISLA LIMITADA CABLEVISION S.A.S. APCOM LTDA. CAUCATEL S.A E.S.P SERVICIO DE TRANSPORTE DE PASAJEROS FREDDY DELGADO E.U SPIA GPS S A LATCOM LATINOAMERICANA DE COMUNICACIONES S.A. EN REORGANIZACION SERVICIOS ELECTRONICOS PARA LA INDUSTRIA SEI LIMITADA FUJITSU LIMITED SUCURSAL DE COLOMBIA OPTENET S.A. SUCRURSAL COLOMBIA RASTRACK SAS CALIPSO COMUNICACIONES S.A EMPRESA DE TELEFONOS DE JAMUNDI S.A. EMPRESA DE SERVICIOS PUBLICOS SOCIEDAD ANONIMA DE TELECOMUNICACIONES S.A. GLOBAL GAMES S.A. CABLE PASTO LTDA. D Y G REPRESENTACIONES LTDA ALARMAS ETERNA LTDA PROYECTOS ASESORIAS Y MONTAJES BAI LTDA PROMOTORA DE COMUNICACION- PROCOMUNICACION S A S TELEVOZ LTDA GLOBAL TV COMUNICACIONES SA D M C WIRELESS SYSTEMS S.A. MAURICIO PLATA Y COMPAÑIA LIMITADA INNOVATEC LTDA

INGRES. OPER. 11.190 10.485 9.883 9.663 9.421 8.792 8.677 8.561 8.424 8.333 8.327 8.294 8.158 8.150 8.084 7.889 7.876 7.432 7.275 7.264 7.011 6.848 6.753 6.490 6.467 6.312 6.291 6.165 6.143 6.129 6.089 6.022 5.978 5.960 5.805 5.719 5.719 5.522 5.470 5.458 5.331 4.966 4.914 4.890 4.771 4.581 4.323 4.268 4.157 3.849 3.800 3.793 3.768 3.768 3.744 3.729 3.630 3.297 3.296 3.270 3.010 3.008 3.000 2.897 2.762 2.609 2.545 2.534 2.447 2.385 2.299 2.253 2.253 2.220 2.192 2.146 2.069 2.029 2.019 1.983 1.864 1.843 1.772 1.707 1.696 1.679 1.676 1.592 1.568 1.561 1.551 1.510 1.272 1.256 1.123 1.075 953 828 460 440

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(AR) Acuerdo de reestructuración VAR% UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / 11/10 ACTIVO NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 23,86 12.475 (687) (10,70) (19,57) 1,19 50,95 (4,74) 13.855 (14) 4,32 4,36 0,51 25,13 (34,30) 13.275 821 16,16 33,76 1,49 64,37 18,95 3.478 725 9,14 69,95 1,20 63,69 45,91 6.616 631 8,73 39,48 1,23 68,52 13,21 2.836 225 6,19 47,23 1,68 59,39 84,14 1.385 203 (5,09) (87,23) 1,09 63,43 48,93 7.878 492 24,14 62,12 1,32 57,77 1,71 3.843 (678) (23,34) (60,97) 18,10 16,09 29,96 2.501 9 4,97 111,85 1,10 85,20 53,59 3.009 433 4,53 30,00 1,96 58,17 75,80 5.591 296 5,84 26,36 1,44 67,17 13,97 4.921 12 0,81 3,74 0,71 64,24 61,93 3.449 635 8,44 32,26 2,28 38,17 (1,05) 3.439 632 10,23 33,52 2,33 28,29 36,89 9.874 1.476 23,69 25,53 1,69 25,87 80,97 5.030 240 6,26 44,67 1,06 78,06 32,06 3.787 476 17,07 110,78 1,35 69,77 (4,73) 2.490 211 6,13 42,23 1,61 57,63 24,52 1.780 714 13,00 104,35 1,05 49,13 30,62 5.530 23 4,81 11,23 1,03 45,76 44,06 2.942 97 6,72 42,61 2,15 63,27 (28,05) 730 5 2,93 91,07 1,40 70,20 (0,63) 3.748 160 2,77 13,80 1,32 65,26 35,64 2.831 179 4,76 26,95 1,65 59,68 (16,93) 3.958 275 7,33 13,73 6,70 14,84 (42,60) 4.802 (3.106) (44,95) (78,55) 3,77 25,02 62,60 3.074 470 14,61 76,30 1,46 61,60 45,98 4.397 483 12,36 23,88 2,97 27,72 7,44 9.219 190 (1,26) (2,03) 1,59 58,80 25,34 4.573 808 21,21 84,86 2,90 66,72 37,25 6.852 249 9,36 11,49 1,56 28,39 72,04 4.479 274 9,83 (73,46) 0,84 117,87 87,90 2.372 388 11,37 83,50 1,45 65,78 35,53 3.671 (3.403) (48,04) 379,48 0,45 120,02 157,62 1.746 581 15,11 83,97 2,39 41,08 (22,83) 23.592 144 (323,02) ND 0,52 91,47 78,86 5.414 1.992 54,02 70,49 3,13 21,84 17,06 4.524 846 22,51 45,86 2,43 40,65 (19,12) 2.983 525 13,95 33,88 0,87 24,67 (20,79) 5.232 24 2,13 3,91 6,81 44,40 (60,35) 11.001 256 16,56 17,98 0,86 58,41 (7,57) 3.470 236 7,04 20,82 1,14 52,12 30,40 1.831 467 16,09 56,99 2,01 24,61 5,13 3.563 256 11,11 21,77 1,97 31,66 9,98 2.698 528 17,53 42,80 2,90 30,44 (10,23) 91.317 (10.615) (97,43) (53,00) 0,16 91,30 29,79 2.245 386 5,57 30,94 0,69 65,80 (19,65) 15.864 (1.399) (31,73) (8,98) 0,75 7,41 19,79 1.866 335 16,04 74,17 1,43 55,38 (9,69) 70.453 (5.847) (66,12) (9,44) 0,24 62,21 (80,58) 394.217 528 10,53 1,44 0,81 92,98 (10,48) 1.684 (30) 1,56 13,00 2,70 73,09 (10,68) 71.726 (5.521) (121,73) (18,67) 0,18 65,75 3,16 6.035 143 4,07 7,79 1,24 67,58 12,14 1.319 118 12,12 93,82 1,71 63,48 3,64 2.817 67 8,25 110,69 1,51 90,39 (89,91) 6.380 25 6,04 8,12 1,48 61,54 83,31 15.624 (1.650) (42,14) (19,87) 0,33 55,26 10,71 3.507 5 1,43 5,05 2,62 73,48 (7,15) 2.561 228 (2,88) (4,24) 3,45 20,18 60,38 4.226 215 11,48 20,92 1,36 60,95 6,66 1.649 39 4,33 17,54 1,47 55,14 9,48 2.904 554 27,67 36,91 3,88 25,23 (76,39) 1.956 (1.818) (63,44) (108,56) 5,26 17,48 (9,07) 1.415 375 20,05 87,26 0,06 57,62 (3,97) 1.351 211 18,05 75,29 0,76 54,84 4,50 954 143 13,32 93,43 1,39 62,13 (6,10) 1.044 69 (2,36) (14,81) 1,37 62,58 23,10 1.557 73 6,58 20,78 1,03 51,51 120,67 893 55 4,89 52,00 1,39 75,82 (12,98) 15.534 (834) 5,25 1,01 3,86 24,37 (6,05) 7.350 37 3,66 2,68 1,52 58,10 (27,55) 10.835 220 23,29 5,46 3,63 12,58 61,11 1.757 86 11,65 58,17 2,76 75,02 8,05 1.747 30 2,74 25,66 0,05 86,87 (27,39) 36.430 (5.972) (164,74) (94,14) 0,53 90,06 (66,96) 3.733 335 26,79 23,75 1,86 38,72 (18,85) 60.693 (6.910) (202,28) (18,71) 0,25 64,04 22,75 1.562 61 8,00 31,57 119,10 67,82 49,58 6.692 97 9,49 2,91 7,20 9,30 (50,21) 2.375 392 10,02 (391,59) 0,68 101,99 (22,20) 1.484 149 11,86 15,83 5,67 10,57 3,58 1.504 (285) (15,02) (21,46) 4,70 20,58 (17,67) 3.259 (2) 3,96 2,87 1,22 28,14 30,52 2.000 (7) 4,06 4,52 3,76 24,70 1,69 775 (52) 3,53 28,21 1,17 72,94 (6,71) 76.361 (5.320) (247,87) (7,37) 0,51 29,91 23,92 588 32 3,25 25,38 1,47 65,92 16,83 1.318 321 33,72 45,01 7,50 11,21 (27,38) 3.076 94 11,95 22,50 0,44 73,22 28,59 1.179 185 18,41 51,24 7,21 53,95 (5,68) 895 2 8,57 20,03 0,39 39,20 20,74 1.774 2 9,77 15,46 2,56 55,25 (30,88) 2.971 263 30,90 12,14 8,80 3,85 (59,97) 943 (220) (14,34) 18,43 0,91 188,76 (92,76) 37.151 47 30,85 28,83 6,61 97,26 (47,47) 1.010 (481) (54,88) (95,04) 3,46 52,67 (77,35) 111 18 6,24 28,42 10,49 8,77 (68,67) 2.719 (283) (109,39) (24,66) 0,47 28,27

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO VEHÍCULOS

Un año de ventas récord SE PREVÉ QUE EN 2012 SE COMERCIALICEN AL MENOS 300.000 UNIDADES Con un crecimiento en ventas de 27,8% frente a 2010 y un total de 324.570 vehículos comercializados,alcierrede2011secumplió la proyección de los analistas que hablaban de un período de ventas récord en el sector automotor. Las bajas tasas de interés, la proliferación de planes de financiamiento, el aumento del poder adquisitivodelcolombianoylarevaluación del peso frente al dólar, fueron los principales hechos que motivaron este alentador panorama para la industria automotriz. Y aunque el precio del dólar fuefavorableparalosimportadores de vehículos, a las ensambladorasnolesfuenadamal,pueslas 131.510 unidades que se armaron en plantas locales el año pasado, representaron un alza de 18,8% frente a lo ensamblado en 2010. Peseaestebuenescenario,hay vocesdentrodelsectorquellaman a la reflexión y advierten que no todoestanbueno.Elpresidentede Andemos,OliverioEnriqueGarcía, explicó que si bien el país registra ventas récord de vehículos, estasunidadesaúnsoninsuficientes en el mercado. “Colombia reportó un índice de motorización de siete vehículos nuevos por cada 1.000 habitantes, que aunque supera ese 5,6 registrado en 2010, no le alcanzóparamejorarposicionesen el escalafón latinoamericano,

SOFASA BUSCA SER UNA REFERENCIA EN MÉXICO

VENTAS ANUALES Cifras en unidades

340.000

2012* 2011 2010

donde este mismo indicador es de 12,3 vehículos nuevos por cada 1.000 habitantes”, indicó García.

2009

324.570 253.869 185.129

2008

219.498

Fuente: Econometría /*Proyección

Con la inauguración en Envigado (Medellín) de la nueva línea de ensamblaje del modelo Duster, Renault-Sofasa no solo busca ofrecer este año una solución de movilidad útil y económica en el mercado local, sino que además también apunta a ser una referencia en el exterior. Según indicó el presidente de

324.570 VEHÍCULOS

NUEVOS SE VENDIERON EN COLOMBIA AL CIERRE DEL AÑO PASADO. esta ensambladora de vehículos, Luis Fernando Peláez, la meta es exportar a México unas 10.000 unidades de este SUV, que también es conocido bajo la marca Dacia. Esta cifra es un poco más de la mitad del total de unidades que se montarán en la planta local. “Sofasa ya era una plataforma exportadora hasta cuando el

mercado venezolano se perdió. Estamos retomando ese esquema exportador, estamos viendo que México es un mercado muy importante que está abriendo sus puertas y que podemos rentabilizar la comercialización de vehículos”, dijo. En este proyecto nacional se invirtieron US$30 millones.

5 6

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

LAS QUE MÁS VENDIERON EN VEHÍCULOS Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88

RAZÓN SOCIAL ENSAMBLADORAS GENERAL MOTORS-COLMOTORES S A SOFASA COMPAÑIA COLOMBIANA AUTOMOTRIZ S A FABRICA NACIONAL DE AUTOPARTES INDUSTRIA COLOMBIANA DE MOTOCICLETAS YAMAHA SUZUKI MOTOR DE COLOMBIA NON PLUS ULTRA COMPANIA DE AUTOENSAMBLE NISSAN JINCHENG DE COLOMBIA MOTOS JIALING CONCESIONARIOS DISTRIBUIDORA NISSAN S A HYUNDAI COLOMBIA AUTOMOTRIZ S A METROKIA S.A DISTRIBUIDORA TOYOTA LTDA COMERCIAL INTERNACIONAL DE EQUIPOS Y MAQUINARIA S A TOYOTA DE COLOMBIA S.A DAIMLER COLOMBIA S A FORD MOTOR DE COLOMBIA SUCURSAL CASA TORO AUTOMOTRIZ S.A. DISTRIBUIDORA LOS COCHES LA SABANA S.A PRACO DIDACOL S A AUTOGERMANA S.A. CONTINENTAL AUTOMOTORA S A HINO MOTORS MANUFACTURING COLOMBIA S.A. VAS COLOMBIA S.A. AUTONIZA S.A. INTERNACIONAL DE VEHICULOS LTDA. AUTOLARTE S A SKBERGE COLOMBIA SAS AUTOMOTRIZ INTERAMERICANA S.A. AUTOMOTORA NACIONAL S A SANAUTOS S.A. YOKOMOTOR S.A. ANTIOQUEÑA DE AUTOMOTORES Y REPUESTOS S A COUNTRY MOTORS S.A. CAMPESA S.A. COMERCIALIZADORA HOMAZ S.A. AYURA MOTOR S A KIA PLAZA S.A. KENWORTH DE LA MONTAÑA S. A. S. AUTOMOTRIZ DIESEL S.A. CODIESEL S.A. MOTORES Y MAQUINAS S A ALMOTORES S.A. CASA BRITANICA S.A AUTO STOK S A MOTORES DEL VALLE MOTOVALLE LTDA AUTOMOTORES COMERCIALES AUTOCOM S.A. DISTRIBUIDORA MAYORISTA DE AUTOMOVILES MADIAUTOS SAS SIDA S.A. AUTOMOTORES DEL LITORAL S.A VEHICULOS DE LA COSTA S.A. SSANGYONG MOTOR COLOMBIA S.A. AUTOMOTORES LLANO GRANDE S.A. NTS NATIONAL TRUCK SERVICE S.A. JORGE CORTES MORA Y CIA LTDA CINASCAR DE COLOMBIA S.A. AUTOPACIFICO S.A YANACONAS MOTOR S.A. CENTRO AUTOMOTOR DIESEL S.A. AUTOSUPERIOR S.A.S. VEHICULOS DEL CAMINO LIMITADA DISTRIKIA S.A. AUTO UNION S.A. CENTRAL MOTOR LTDA. ARMOTOR S.A. TUYOMOTOR S.A. AUTONORTE LTDA AUTOMOTORES LA FLORESTA S.A. C.I. TOYOTA TSUSHO DE COLOMBIA S.A. COL WAGEN S.A. CALIMA MOTOR S.A. DEMCAUTOS S.A AUTOMOTORES SAN JORGE S.A. DERCO COLOMBIA S.A.S. CAESCA S.A. JANNA MOTORS S.A. INDUSTRIAS IVOR S.A. CASA INGLESA AUTOTROPICAL S.A. COM AUTOMOTRIZ LTDA CAR HYUNDAI S.A. TOYONORTE LTDA. MAYORAUTOS S.A. COMPAÑIA AUTOMOTORA DEL TOLIMA COLTOLIMA LTDA AUTOMOTORES FUJIYAMA LTDA MOTORESTE MOTORS S.A. AUTOMOTORES COMAGRO S.A. AUTOMOTORA NORTE Y SUR LTDA COMERCIALIZADORA DE AUTOS MARCALI S.A. AUTOMARCALI DIESEL ANDINO S.A. CARCO S.A. CASA RESTREPO S.A. JUANAUTOS EL CERRO S.A. MARCALI S.A. AUTO GRANDE S.A. AUTOGALIAS S.A. AUTO CAPITAL S.A. CASAUTOS S.A. MARCALI INTERNACIONAL S.A.

l one

s d e p e s os

INGRES. OPER.

VAR% 11/10

3.609.746 1.429.317 618.619 613.375 456.475 247.073 33.263 13.729 7.588 5.851

21,02 18,99 (14,70) 32,83 21,06 26,37 44,83 19,30 28,03 (8,48)

1.282.802 50.313 677.708 (42.572) 422.663 26.786 569.878 46.270 328.308 38.007 365.365 23.740 59.579 532 7.008 225 17.693 (634) 4.909 (2.420)

1.064.601 996.686 918.640 569.922 525.718 499.586 480.757 475.561 446.264 418.106 411.850 319.970 319.968 290.965 270.132 265.269 253.729 237.907 217.148 203.090 182.884 174.176 169.464 165.579 161.747 154.644 148.704 146.450 144.899 143.050 142.486 141.169 141.168 126.815 121.998 118.380 116.965 114.042 108.993 108.980 108.374 104.327 102.234 100.925 98.837 97.823 97.556 94.874 94.667 94.236 92.127 91.167 89.337 88.016 87.437 86.683 82.846 82.666 80.819 80.162 79.894 79.860 77.688 77.133 76.557 75.799 74.372 74.306 70.376 70.035 67.305 65.755 63.991 63.966 63.013 61.416 60.139 59.668 58.987 58.846 57.845 55.858 52.665 52.445 50.339 49.834 48.827 48.056

37,04 15,03 30,04 7,03 98,79 (4,86) 70,07 390,58 28,78 19,02 31,08 30,74 24,89 34,49 17,96 15,82 19,78 30,39 ND (2,46) 10,75 8,21 (0,18) 17,60 38,71 20,17 22,72 25,61 18,39 40,04 19,58 (7,12) 27,15 7,51 22,98 (1,92) 128,42 (3,83) 23,10 39,55 35,43 (4,33) 42,51 28,11 2,30 81,52 27,96 20,05 44,92 17,45 5,42 53,63 60,83 13,41 34,56 10,95 18,47 (2,26) (9,58) 2,37 20,14 38,54 21,09 ND 23,23 19,79 26,87 31,19 27,19 13,81 17,73 (7,35) 14,13 (4,19) 159,72 22,36 6,53 12,85 23,94 7,72 16,15 16,96 (4,64) 13,45 24,51 59,62 10,01 37,60

573.646 35.474 453.234 56.779 490.726 76.068 255.244 36.810 594.200 15.174 134.278 22.318 384.806 20.202 115.886 22.777 152.359 5.087 244.855 5.880 214.367 13.691 184.036 433 141.179 1.982 117.901 3.132 121.007 1.501 107.347 6.591 75.982 1.731 89.743 2.302 84.936 10.504 38.902 8.603 72.780 2.638 29.301 2.107 59.892 2.357 61.074 3.566 50.333 163 38.075 663 32.399 1.430 41.349 2.469 74.558 5.694 111.922 (280) 42.384 1.400 91.866 2.254 39.514 945 50.717 995 32.198 373 59.053 1.708 88.745 993 37.965 556 34.079 1.866 30.680 2.927 41.438 124 44.624 1.963 36.584 990 53.040 2.743 42.033 582 46.142 1.000 31.887 1.020 36.242 236 65.607 3.551 29.183 557 17.361 338 22.852 963 66.694 1.357 23.870 716 21.906 921 13.248 1.566 26.156 418 30.309 (799) 6.050 (468) 24.982 (305) 26.818 257 23.745 1.172 26.258 745 65.380 (11.080) 37.700 5.844 37.082 912 29.801 2.276 16.807 608 31.268 (670) 43.072 4.746 21.594 722 24.875 1.705 22.688 1.216 17.771 443 24.941 360 16.204 251 10.461 879 21.231 408 24.995 377 9.642 1.196 29.891 647 16.800 385 25.491 207 13.694 600 14.859 953 20.824 290 24.370 243 14.661 221

ACTIVO

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 7,17 (2,30) 1,83 1,89 15,39 10,53 2,67 1,82 (9,87) (39,70)

61,34 (12,90) 3,54 3,40 30,28 8,66 2,11 13,83 (15,41) (81,63)

1,23 0,68 2,65 1,53 3,04 5,94 2,04 1,35 1,42 1,90

67,09 62,44 24,41 40,01 29,34 17,77 29,40 74,24 72,55 42,03

4,67 21,71 13,16 76,82 13,84 70,77 9,80 32,06 7,17 19,21 7,83 48,89 8,10 59,41 6,45 105,18 2,10 14,57 (5,03) (17,03) 2,71 10,09 1,53 19,21 (3,28) (16,40) 2,31 13,68 1,92 19,87 0,25 1,06 (1,21) (15,68) (3,56) (20,33) 8,00 77,49 7,60 50,65 (1,03) (5,17) (2,54) (36,17) 2,14 15,62 4,09 23,89 1,55 19,73 0,05 0,86 (5,47) (70,12) (4,45) (33,83) 0,42 1,96 2,70 20,11 (3,63) (28,83) 2,24 5,18 1,16 23,28 1,45 10,13 (5,47) (74,70) 0,91 3,23 3,80 90,13 1,57 14,09 3,47 29,80 0,80 6,82 (2,45) (19,14) 3,05 25,91 2,47 20,65 6,78 40,59 1,69 10,38 2,74 42,67 (3,36) (26,91) (3,57) (26,96) 2,58 5,25 (4,65) (28,19) 1,41 32,05 2,37 65,69 (0,88) (2,56) (0,66) (21,92) 2,04 36,06 3,03 44,65 (2,37) (31,33) (6,44) (31,98) (0,97) (406,74) (2,18) (33,09) (4,56) (44,43) 2,04 43,80 0,75 7,10 (11,00) (348,38) 0,65 1,44 1,40 8,02 1,31 5,77 0,92 15,97 (1,10) (182,11) 4,69 13,97 2,80 21,76 0,73 4,10 (3,32) (19,20) 0,59 11,77 1,79 30,27 1,36 16,98 (1,37) (13,07) (2,51) (12,79) (1,12) (9,18) 2,71 37,12 (2,94) (14,00) 0,30 3,42 (1,12) (15,34) 2,26 22,23 1,41 8,51 1,67 20,48 (0,57) (2,81) 2,02 42,57

1,82 1,07 1,22 3,11 1,22 2,47 1,02 1,32 1,69 1,01 1,60 0,93 1,06 0,92 1,18 1,14 1,57 1,33 1,31 2,81 1,02 2,64 2,02 1,73 1,31 2,74 1,21 1,99 1,09 1,40 1,37 4,26 1,25 1,50 1,12 1,57 1,05 1,30 1,47 1,31 1,23 1,37 1,28 1,24 0,98 1,55 1,49 2,38 2,24 2,24 1,26 1,37 1,08 1,11 1,53 2,05 0,91 1,42 1,00 1,07 1,26 0,84 1,76 0,91 5,89 1,19 2,27 1,25 0,93 1,79 1,78 1,27 1,26 1,17 1,01 1,14 4,54 1,54 1,15 1,70 1,23 1,21 1,35 2,64 1,40 1,42 1,05 1,27

60,05 62,34 63,40 31,77 67,01 40,42 82,96 74,84 57,70 49,57 48,33 86,18 54,72 58,23 78,49 41,10 74,18 53,55 73,60 21,65 50,03 58,18 61,15 53,53 74,80 74,33 64,17 53,45 58,76 82,87 57,65 33,68 82,20 64,24 72,26 43,76 94,44 66,63 62,77 58,55 66,47 72,44 66,55 68,23 61,76 86,39 61,79 65,37 29,10 46,72 76,59 85,61 53,86 88,85 77,45 55,61 76,08 45,11 96,80 78,86 69,46 84,33 68,77 96,28 7,84 64,40 43,42 74,62 98,64 45,47 59,94 53,04 51,25 82,08 85,09 69,66 39,95 44,76 71,16 55,49 59,43 71,31 84,85 61,03 44,05 80,49 58,96 84,44

P 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31

RAZÓN SOCIAL MOTO MART S.A. CENTRO MOTORS S.A. AGRICOLA AUTOMOTRIZ LTDA MAZ AUTOS LTDA AUTO ORION S.A. AUTOMAYOR S.A. COLITALIA AUTOS S.A. AUTOYOTA S.A. MAZCO BOGOTA S.A. VEHICULOS DEL LLANO LTDA. AUTOAMERICA S.A. AUTOMERCANTIL DEL CARIBE LTDA COLWAGEN PREMIUM S.A. ALCIAUTOS LTDA DAEWOO TRUCKS S.A. AUTOMOTORES DEL ESTE AMAYA SERRANO S.A. SINCROMOTORS S.A. BRACHOAUTOS S.A. EL ROBLE MOTOR S.A. LA MAQUINA S.A. DISCARROS HYUNDAI S.A. COLYONG S.A. ALIANZA MOTOR S.A. COMERCIALIZADORA DE VEHICULOS IMPORTADOS S.A. INVERSION EN AUTOMOTORES S.A. INTERMARCALI S.A. AUTOMOTORA DE OCCIDENTE S.A. SOCIEDAD MERCANTIL DE AUTOMOTORES S.A. AUTOMOTORES DE NARIÑO S.A. AGENCIA DE AUTOMOVILES S.A. CARIBE S.A. AUTOMOTORES RIO GRANDE S.A. CONALQUIP S.A. MARKIA S.A. ALFA MOTORS LTDA SUPERCALI S.A. PARRA ARANGO Y CIA S.A. LUMOSA S.A. CARRAZOS LTDA INVERSIONES AUTOMOVILIARIAS LTDA INVERAUTOS LTDA AUTOMOTORES FUJIYAMA CARTAGENA LTDA AUTOBOL S.A. AUTO ROBLE LTDA CALDAS MOTOR S.A. AUTOMOTRIZ CALDAS MOTOR S.A. MOTORES DE LA COSTA LTDA AUTOMOTORES DE CORDOBA LTDA CORPORACION DE TAXIS DE COLOMBIA S.A. CORPOTAXIS D.C. S.A. DISMERCA S.A. SUPERMOTOS DE CUNDINAMARCA S.A. AUTOELITE LTDA AUTOKAREX LTDA ALBORAUTOS LTDA SUPERMOTTOS DE BOGOTA S.A.S. EUROMOTORS S.A. GRUPO PREMIER MOTORES BRITANICOS E.U. SUPERMOTOS DE MEDELLIN S.A.S. EUROCAR S.A. BARU MOTORS LTDA VEHICULOS DE CALDAS S.A. CARIBE MOTOR DE MEDELLIN S.A. SUPERMOTOS DEL HUILA S.A.S TAYRONA AUTOMOTRIZ LTDA CENTRAL LIMITADA HYUNDAI AUTOSINU LTDA SUPERMOTOS DEL CAFE S.A.S. AUTOMERCOL S.A. ANDINA MOTORS CAUCA S.A. COMERCIAL MOTORŽS LTDA AUTOPARTES COEXITO S.A. SUPERPOLO S.A. YAZAKI CIEMEL S.A. GABRIEL DE COLOMBIA S.A. COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL DE LLANTAS S.A. INDUSTRIA DE EJES Y TRANSMISIONES S.A. YAZAKI CIEMEL F T Z LTDA INCOLBESTOS S.A. CUMMINS DE LOS ANDES S.A. PELAEZ HERMANOS S.A. TRIMCO S.A. MAC S.A. BATERIAS WILLARD S.A. ANDINA TRIM S.A. INDUSTRIAS METALICAS ASOCIADAS IMAL S.A. COMERCIALIZADORA LLANTAS UNIDAS S.A. COLOMBIANA DE FRENOS S A COFRE MERQUELLANTAS S.A. INDUSTRIAS FAACA COLOMBIA S.A. RESORTES HERCULES S.A. ROMARCO S.A. INCA FRUEHAUF INCA S.A. BONEM S.A. BUSCAR DE COLOMBIA S.A. INDUSTRIAS PARTMO S.A. TRANSEJES TRANSMISIONES HOMOCINETICAS DE COLOMBIA S A UMO S.A. SAUTO S.A. MERCALLANTAS S.A. MULTIPARTES LIMITADA

INGRES. OPER. 47.671 46.798 46.293 45.254 45.062 44.974 44.724 43.849 43.629 43.410 42.444 42.363 41.678 41.581 40.444 40.141 40.046 38.591 38.587 38.535 38.504 38.389 37.741 36.737 35.430 34.796 34.588 34.576 34.342 32.369 32.238 31.844 31.566 31.403 31.283 30.250 29.548 29.100 28.929 28.547 28.460 27.978 27.785 27.590 26.367 25.989 25.742 25.725 25.301 24.740 24.610 24.587 23.637 22.825 22.701 21.782 21.751 20.583 19.537 19.522 18.136 17.943 17.802 17.724 17.646 17.021 16.533 16.500 16.456

VAR% 11/10 31,58 18,38 4,24 20,56 263,46 (60,20) 29,49 11,17 12,29 19,84 1,44 15,89 78,53 (12,86) 82,57 3,58 15,08 222,07 63,57 12,76 30,30 (14,93) 40,01 31,78 42,37 33,64 11,04 (6,05) 7,44 0,66 4,38 19,91 19,35 10,44 6,68 18,45 32,68 531,43 28,49 22,13 19,34 50,16 2,78 11,41 11,91 16,66 (1,35) 17,46 2,08 51,88 53,37 46,28 320,77 21,53 56,64 126,44 18,46 (53,11) 24,36 6,74 (13,95) 46,81 20,12 53,98 23,72 32,79 16,25 25,40 47,82

ACTIVO 64.972 16.947 9.875 23.621 11.748 20.015 36.560 21.875 16.430 5.137 28.533 6.162 37.964 24.991 15.793 18.322 10.272 17.738 8.061 12.411 18.599 6.741 9.881 6.054 7.621 44.152 9.837 13.745 11.602 36.252 11.281 9.338 36.041 24.132 10.983 7.108 33.898 29.602 15.377 10.588 12.849 12.431 5.521 6.173 6.400 8.683 16.021 58.238 6.055 5.857 13.088 9.458 21.616 5.946 8.226 11.716 5.254 9.522 9.799 13.052 46.263 5.537 6.310 15.168 14.417 4.048 17.716 3.259 5.017

373.869 12,24 277.631 112,01 136.569 0,98 132.415 1.195,90 129.958 28,48 123.944 (3,65) 113.912 (14,69) 105.300 3,18 101.507 13,10 95.825 14,48 95.438 (16,93) 77.855 (64,05) 77.590 18,09 64.528 (7,49) 63.626 1.414,17 53.253 27,76 49.656 19,76 45.999 27,72 44.767 21,12 41.188 38,56 40.540 104,88 40.505 76,04 39.233 7,37 36.354 (45,30) 36.021 9,51 34.456 (14,62) 34.184 25,93 33.773 19,71 33.004 2,81 30.268 14,61

184.457 159.362 112.682 46.447 92.762 82.134 80.795 91.957 77.949 72.809 62.275 217.066 63.690 70.591 53.408 94.801 34.501 22.259 19.590 33.951 48.495 51.774 27.049 64.016 68.068 34.745 19.458 32.142 28.260 29.417

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 1.248 3,59 7,13 1,19 63,03 171 (5,12) (43,01) 1,22 67,11 1.226 3,73 22,69 3,24 23,02 142 (1,63) (7,98) 1,31 60,94 437 (0,35) (4,29) 1,04 68,64 1.359 4,96 20,92 1,81 46,70 (14.975) (27,82) 304,13 0,76 111,19 (500) (0,10) (0,56) 1,50 65,24 481 0,97 3,90 1,50 33,99 1.924 5,48 74,34 2,59 37,67 1.186 3,67 6,62 1,18 17,65 707 2,94 39,91 1,90 49,43 (1.485) (3,15) (18,54) 1,07 81,37 120 (0,53) (2,41) 1,01 63,33 891 4,18 115,99 1,17 90,76 25 (0,18) (0,74) 1,16 45,35 62 1,28 9,26 1,28 46,21 238 0,65 5,45 1,63 74,06 601 2,05 22,82 1,68 56,94 (50) (1,76) (27,90) 1,21 80,38 75 2,23 23,70 1,24 80,53 91 0,50 5,33 1,97 46,37 91 0,50 8,55 1,54 77,55 742 2,29 18,42 3,78 24,68 9 0,99 18,91 1,03 75,74 210 1,66 2,42 0,67 46,00 (384) (0,90) (11,03) 1,38 71,39 802 4,42 15,23 1,67 26,92 909 (3,67) (32,49) 1,51 66,59 1.112 (7,43) (11,18) 1,92 40,65 2 (1,14) (7,54) 1,15 56,88 212 1,82 20,19 1,18 69,25 1.396 5,57 22,37 1,16 78,20 176 1,68 21,42 1,19 89,82 177 (2,02) (22,58) 1,56 74,52 193 0,06 0,42 2,26 41,04 546 0,62 1,44 0,83 62,22 (1.427) (4,88) (14,01) 2,12 65,78 75 1,11 17,20 2,11 87,90 433 (0,94) (6,88) 1,21 63,09 98 2,78 39,87 0,89 84,58 114 0,73 3,81 0,99 56,81 231 3,64 44,31 2,07 58,63 122 (1,80) (21,58) 1,44 62,70 242 (2,45) (18,23) 2,26 44,60 219 0,23 1,63 1,38 57,85 204 2,58 20,28 2,85 79,58 1.460 9,25 6,20 1,76 34,15 289 (1,75) (14,66) 1,07 50,05 (83) (1,96) (32,45) 1,30 74,44 754 5,25 59,83 1,07 83,50 211 (1,17) (13,58) 1,09 77,58 812 5,01 12,38 1,19 55,72 68 1,41 15,27 1,40 64,65 259 2,36 46,10 0,89 85,90 27 (1,13) (9,07) 1,15 76,88 169 2,27 20,17 1,57 53,48 (194) (2,11) (9,19) 1,14 50,45 130 3,11 39,27 1,15 84,20 592 0,79 1,25 3,97 4,99 418 4,03 2,60 1,40 39,36 230 0,34 2,17 1,58 48,80 143 0,50 5,79 2,63 75,59 2.117 18,30 43,51 1,54 50,85 207 0,81 4,61 3,41 78,40 110 0,69 6,76 1,34 57,19 483 (3,68) (20,31) 0,74 83,11 119 0,97 7,67 3,79 36,29 586 5,66 50,35 1,20 63,11 8.470 22.896 9.362 3.291 2.728 1.762 6.361 1.803 806 5.487 8.473 26.672 6.443 (1.466) 3.270 3.056 1.556 459 1.331 2.332 4.727 5.404 1.302 (5.696) 5.199 (203) 1.104 (865) 185 1.215

5,59 9,09 2,80 5,33 1,89 1,68 5,74 3,48 4,99 (1,23) 12,37 13,81 7,80 4,01 9,82 8,62 3,15 5,88 5,88 18,94 17,73 19,22 5,32 (12,28) 15,38 (2,60) 8,46 1,77 5,59 10,55

37,23 39,46 4,47 78,86 11,18 3,94 11,44 8,54 46,67 (3,12) 29,88 6,72 19,15 32,93 29,43 10,41 8,96 50,21 71,84 38,38 23,01 23,15 19,58 (52,47) 12,03 (3,45) 34,26 8,87 37,34 32,35

1,44 1,15 3,40 1,00 1,27 1,87 3,61 1,17 1,09 1,24 2,58 2,81 1,27 1,03 1,12 1,50 1,47 1,50 1,18 1,75 2,25 1,71 1,47 1,32 1,99 2,44 1,31 0,71 1,14 2,20

69,58 59,88 24,04 80,75 76,36 35,70 29,25 53,27 86,08 48,34 36,57 26,29 50,40 88,88 60,25 53,48 49,45 75,80 81,30 40,14 35,60 35,04 60,58 86,71 32,38 25,12 56,61 78,99 82,51 66,43

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO COMERCIO

El consumo no se detendrá LA COMPETENCIA DE LAS CADENAS ES POR LAS TIENDAS EXPRESS El año pasado fue muy positivo para la economía colombiana y el comercio no estuvo fuera de este crecimiento. Los grandes jugadores movieron sus fichas y cada uno, a su modo, ganó posiciones dentro del mercado local y supo diferenciarse. Los almacenes por departamento sorprendieron al consumidor con un mar de ofertas y con cada vez mejores secciones de electrónica. Carrefour porejemplo,enlacapital del país inició una sugestiva alianza con Surtifruver y además comenzóaambientarelingresode un nuevo concepto, como Carrefour Planet. Olímpica también hizo sus ‘movidas’ con la promoción del run – run, al tiempo que reclasificó sus propias marcas, mientras La 14 ingresó por fin a Bogotá como ancla de un centro comercial ubicado en el centro de la ciudad. El Éxito desmontó la marca Ley y llevó a feliz término la alianza con Cafam, además de que rediseñó su forma de relacionarse con el cliente con el formato Express. Es así como las buenas expectativascoincidenconelcomportamiento de los compradores, y según Guillermo Botero, presidente de Fenalco, el índice de confianzadelconsumidorcomenzóelaño en alza y con una previsión expectativa de mejorar por tercer mes consecutivo, al ubicarse en 32,7%, frenteaun29,8% de diciembre. En

EL CRECIMIENTO SEGUIRÁ CON MÁS PUNTOS DE VENTA

EMPLEO EN 2011 Total nacional (%) Personal permanente Personal temporal directo

8,60 25,86

Personal temporal a través de empresas

-25,41

cuanto al empleo, se resalta que en el año pasado se registró un importante aumento de la población ocupada en el sector.

Socios, propietarios y familiares

0,01

TOTAL

7,40 Fuente: Dane

Almacenes La 14, uno de los grandes jugadores del sector el año pasado, reconoce que confía que para este año llegará a niveles similares o mayores que los alcanzados en 2011, bajo el sustento de los avances económicos del país y el gran consumo que aún se registra en los hogares colombianos. Respecto a su

6,8

POR CIENTO CRECIÓ EL EMPLEO EN EL COMERCIO MODERNO ENTRE AGOSTO Y OCTUBRE. entrada al mercado bogotano, Gabriel Mauricio Alzate, asesor para el gobierno corporativo de la cadena caleña aseguró que han tenido gran acogida por los compradores, quienes han descubierto en los almacenes una oferta comercial innovadora. “En nuestros planes está la apertura de nuevos puntos

de venta, que nos acerquen más a las necesidades del cliente capitalino”, aseguró el ejecutivo. En cuanto a la generación de empleo, gracias a su proceso de expansión, durante el 2011, a nivel nacional, se crearon 261 nuevos puestos directos y 1.517 indirectos, para un total de 1.778 nuevas plazas.

6 0

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

LAS QUE MÁS VENDIERON EN COMERCIO Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87

RAZÓN SOCIAL GRANDES SUPERFICIES ALMACENES EXITO S A GRANDES SUPERFICIES DE COLOMBIA S A SUPERTIENDAS Y DROGUERIAS OLIMPICA S.A. COLOMBIANA DE COMERCIO S A ALMACENES LA 14 S.A. FALABELLA DE COLOMBIA S.A. ALMACENES MAXIMO S.A MERCADO ZAPATOCA LTDA. SURTIFRUVER DE LA SABANA LTDA LOS TRES ELEFANTES S A MERCADOS ROMI S A MATERIALES DE CONSTRUCCION SODIMAC COLOMBIA S A CEMENTOS ARGOS S.A. CEMEX COLOMBIA S.A. COLCERAMICA S.A FERRASA S A S CONCRETOS ARGOS S.A. HOLCIM (COLOMBIA) S.A. GYJ FERRETERIAS S.A. ALFAGRES S A ZONA FRANCA ARGOS S.A.S UNION ELECTRICA S.A. [R] AGOFER S. A. PIZANO S A [AR] EASY COLOMBIA S.A. LEGRAND COLOMBIA S.A. ALDIA S.A. CYRGO S.A DISICO S.A CRISTAR S.A.S FERRETERIA MULTIALAMBRES LTDA FAJOBE S.A.. MADECENTRO COLOMBIA S.A. COLOMBIT S A MANUFACTURAS Y PROCESOS INDUSTRIALES LTDA MECANELECTRO S.A. HUMBERTO QUINTERO O Y CIA SCA TECNOGLASS S A CERAMICA ITALIA S.A LADRILLERA SANTA FE S A ARAUCO COLOMBIA S A CASA DE LA VALVULA LTDA TABLEMAC S.A. TUVACOL S.A. LOCERIA COLOMBIANA S.A. DECORCERAMICA S.A. HIERROS HB S.A. HAVELLS SYLVANIA COLOMBIA S.A SOLDADURAS WEST ARCO LIMITADA CENTRAL DE HIERROS LTDA HIERROS AUTOMAR LIMITADA EUROCERAMICA S.A. COMPAÑIA GENERAL DE ACEROS S A METAZA S A INDUSTRIA COLOMBIANA DE ASFALTOS S.A. ACEROS CORTADOS S A FERROSVEL LTDA LA CAMPANA SERVICIOS DE ACERO S. A. ETERNA S.A. IMPORTACIONES Y REPRESENTACIONES INDUSTRIALES DE COLOMBIA SA CENTRO ACEROS DEL CARIBE LTDA COVAL COMERCIAL S A TREFILADOS DE COLOMBIA LTDA GRANITOS Y MARMOLES S A PINTU ENCHAPES S.A. FERRICENTROS S.A. ARMETALES S.A. DISTRICONDOR S.A. FERRETERIA MAPA S.A. MARPICO S.A. HUNTER DOUGLAS DE COLOMBIA S A MUNDIAL DE TORNILLOS S. A. ETERNIT ATLANTICO S A INTERNACIONAL DE ELECTRICOS LTDA DYNA Y CIA S A SUMATEC S.A. FIBERGLASS COLOMBIA S A ETERNIT PACIFICO S.A. VITRO COLOMBIA S. A. CORTEACEROS S.A TECNOLOGIA EN CUBRIMIENTO S A MANUFACTURAS DE CEMENTO S. A OBIPROSA COLOMBIA S. A. MASISA COLOMBIA S.A. GUARDIAN DE COLOMBIA S.A. FERRETERIA TUBOLAMINAS S.A CODIFER S A RG DISTRIBUCIONES LIMITADA CERAMIGRES S.A. FERRETERIA ESPANOLA Y CIA LTDA MATERIALES COLOMBIA & CIA. LTDA. SAINT-GOBAIN ABRASIVOS COLOMBIA LTDA CONCRETERA TREMIX SAS COMERCIALIZADORA DE MATERIALES DE CONSTRUCCION LTDA ARDISA S.A. LATINOAMERICANA DE LA CONSTRUCCION S.A. ALTACOL NORVENTAS S.A. MATERIALES ELECTRICOS Y MECANICOS LTDA

l one

s d e p e s os

INGRES. OPER.

VAR% 11/10

8.552.405 3.959.771 3.201.999 2.460.073 1.164.623 864.380 171.150 169.285 83.640 48.506 47.421

13,92 (2,24) 10,64 19,41 12,20 36,79 20,90 20,85 2,45 22,92 12,55

2.009.976 1.602.470 1.262.978 882.177 781.501 614.226 601.372 498.192 408.873 345.718 194.936 182.780 163.326 152.215 144.917 143.132 142.294 139.567 138.848 137.887 136.317 135.205 125.318 124.754 123.191 120.357 117.031 116.745 115.347 114.012 110.882 109.079 105.753 103.789 102.594 98.272 96.818 95.210 94.462 91.826 90.841 90.681 85.742 83.815 81.763 80.736 80.073 76.646 74.689 73.283 72.859 72.172 71.635 66.148 65.319 64.956 64.093 63.879 63.613 61.677 61.675 60.414 60.355 59.592 58.574 58.446 58.323 54.226 53.529 51.526 51.504 51.463 50.613 48.424 47.354 47.269 46.189 46.070 45.871 45.416 45.348 45.050 44.755 43.504 42.594 42.364 42.075

24,31 16,27 20,88 11,81 70,27 40,02 24,71 23,87 11,50 73,12 40,38 ND 12,11 19,81 8,88 23,48 19,54 17,51 0,87 22,65 29,80 28,71 11,39 (1,06) 17,63 25,75 4,69 11,40 24,02 23,75 (9,15) 18,10 10,29 0,15 32,26 19,46 16,25 14,64 54,68 39,72 (1,06) 23,56 18,77 (0,06) 58,55 26,08 15,35 12,15 (14,22) 33,70 26,27 37,73 42,41 20,58 14,21 12,91 25,64 39,40 19,63 21,89 18,35 20,91 25,39 3,99 32,12 10,02 4,17 10,27 30,82 28,29 10,93 0,52 26,72 (1,29) 25,75 17,30 43,90 12,51 (15,30) 21,78 17,04 21,89 55,14 26,50 164,63 29,48 29,72

ACTIVO

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. %

9.500.907 389.455 4.002.148 45.292 1.812.538 89.103 1.921.309 83.447 1.092.689 11.729 588.233 42.819 176.854 4.506 34.714 1.589 92.031 1.958 68.495 4.723 8.096 487 1.225.555 15.760.938 2.604.467 823.889 677.303 734.345 636.717 316.495 412.075 1.393.966 144.803 109.999 381.953 274.337 158.709 111.358 71.910 110.573 209.589 58.468 198.507 47.881 140.198 57.114 98.957 10.659 201.456 119.859 311.387 74.394 80.489 245.455 96.167 98.443 59.376 31.777 88.430 76.479 60.605 70.878 145.632 96.034 53.231 27.092 77.909 24.647 83.332 62.237 78.837 37.314 23.818 33.258 80.700 48.289 25.447 21.604 35.420 49.168 47.636 52.185 55.271 84.412 30.711 30.250 27.402 92.849 53.658 76.341 37.035 65.411 112.033 50.192 27.565 12.297 20.523 41.630 17.771 13.225 69.964 14.383 109.062 16.353 13.211 22.626 18.050 18.069 19.864

99.492 369.974 8.399 12.378 22.852 (11.578) 44.961 14.610 3.531 7.882 3.464 4.371 853 (25.069) 25.215 632 2.163 327 22.323 3.759 (5.112) 4.037 13.631 1.995 7.198 1.601 3.292 892 3.394 (1.089) 6.803 5.071 3.546 1.469 1.514 1.981 10.043 9.848 4.333 2.034 1.765 6.325 473 1.121 1.511 167 4.799 1.962 2.604 2.717 865 838 208 3.859 6.100 998 4.044 529 6.377 2.839 5.599 3.868 4.891 1.599 1.277 320 (2.206) 1.169 2.094 3.451 1.123 2.747 826 2.749 541 4.078 1.466 648 689 1.091 672 (1.125) 1.607 967 1.344 462 1.170

4,67 2,26 4,78 4,30 (0,40) 1,49 2,17 1,96 1,57 4,15 0,88

5,51 3,81 17,75 11,28 (1,02) 4,96 4,65 44,90 2,43 3,80 10,25

1,68 0,76 0,80 1,03 1,15 1,33 0,99 0,53 1,44 1,83 1,11

23,78 41,38 52,46 51,24 58,30 55,91 54,92 78,72 41,48 22,76 49,84

1,77 17,95 6,39 6,00 3,27 0,88 12,00 6,95 2,77 9,91 1,83 4,39 4,37 (16,46) 29,20 (0,43) 1,97 4,25 24,89 4,08 (3,50) 3,96 5,91 4,04 4,77 1,88 8,47 1,24 (2,09) 1,23 10,55 10,25 8,10 6,49 4,54 3,48 15,49 16,15 6,77 6,30 4,04 11,86 2,92 3,01 4,73 1,63 6,58 4,37 10,18 5,34 1,50 6,12 0,33 10,85 5,93 1,72 10,15 2,68 18,78 9,83 19,98 16,39 4,67 0,75 3,49 10,24 16,43 (0,64) 10,54 9,38 2,87 10,36 5,39 7,84 1,90 15,23 7,04 3,19 12,91 4,34 14,53 (2,11) 3,07 1,96 4,31 1,79 6,05

7,02 2,47 5,85 13,74 9,06 1,22 24,20 29,78 4,80 2,65 9,77 34,20 2,95 (11,07) 34,19 (6,48) 6,49 16,27 19,01 23,62 (8,50) 33,66 6,34 18,30 11,06 40,06 8,85 1,65 (1,03) ND 56,90 6,23 18,37 11,66 25,34 40,64 21,15 30,21 26,76 37,04 7,53 17,89 13,69 38,05 13,90 30,26 9,66 9,35 36,37 23,44 18,35 83,96 0,61 50,85 20,16 13,41 27,93 5,83 45,99 37,84 37,35 14,63 14,22 2,80 28,85 8,18 26,49 (0,77) 31,63 11,39 1,82 14,69 44,19 58,51 7,65 37,49 36,79 46,91 24,57 51,59 13,07 (33,98) 36,60 8,62 26,28 17,15 49,35

0,99 0,41 1,45 1,43 1,55 0,58 0,24 1,05 1,48 1,69 2,71 1,23 1,16 1,24 3,35 1,54 1,20 1,56 2,38 1,28 4,23 1,33 2,92 1,18 2,04 1,87 2,01 2,31 1,66 1,00 1,41 1,86 1,88 2,16 1,23 1,22 2,78 1,61 1,48 1,07 2,74 1,76 1,45 1,44 1,32 1,17 2,08 1,57 1,45 1,35 1,29 1,21 1,74 0,94 4,04 1,51 1,69 1,78 2,42 0,77 2,02 2,08 2,06 1,88 1,20 1,57 2,47 1,58 1,73 1,93 1,58 2,73 1,13 1,95 1,74 2,18 1,90 1,11 1,11 1,34 1,54 0,59 1,24 1,03 1,29 1,20 1,30

58,66 25,98 47,07 53,23 58,32 39,91 53,18 63,23 42,83 7,16 74,82 78,69 36,82 17,48 22,01 91,56 39,86 67,03 13,28 59,26 71,70 66,80 16,60 51,73 46,36 46,90 44,40 27,17 24,85 99,84 74,47 26,89 51,50 41,35 69,03 73,49 19,81 33,43 60,55 77,95 66,50 37,41 65,59 75,56 64,31 82,36 34,61 42,40 73,47 55,27 75,07 84,17 51,40 70,78 24,57 61,51 34,26 40,26 45,45 69,29 40,30 19,82 35,53 46,82 74,15 21,17 32,57 41,07 51,83 35,15 27,47 27,69 77,59 47,21 42,74 53,87 50,29 76,34 65,54 73,41 53,77 82,87 71,56 56,24 61,34 75,48 74,05

P 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63

RAZÓN SOCIAL IMPORTADORES EXPORTADORES SOLMAQ S.A. INVESAKK LTDA DISTRIBUCIONES COLOMBIA LTDA COINTELCO S. A. FERRETERIA METROPLIS 84 LTDA MATERIALES Y METALES LTDA FEDUSE S. A. IMPOFER IMPORTADORA DE FERRETERIA LTDA SOCIEDAD FERRETERA DE COMERCIO S A IMPORINOX S.A. MAXCERAMICA S A TORNILLOS Y PARTES PLAZA S A FERRETERIA LOS FIERROS S.A COMERCIO - ELECTRODOMESTICOS SAMSUNG ELECTRONICS COLOMBIA S.A. SONY COLOMBIA S.A. INDUSTRIAS HACEB S.A. MABE COLOMBIA S.A. PANASONIC DE COLOMBIA S.A. CHALLENGER S A WHIRLPOOL COLOMBIA S.A. PHILIPS COLOMBIANA DE COMERCIALIZACIÒN S.A.S. DISTRIBUIDORA RAYCO S.A. ELECTROJAPONESA S.A. BLACK Y DECKER DE COLOMBIA S.A. ELECTROLUX S.A. IVAN BOTERO GOMEZ S.A. LANDERS Y CIA S A OSTER DE COLOMBIA LTDA GRUPO AKKAR COLOMBIA LTDA CREDITITULOS S A LAGOBO DISTRIBUCIONES S.A. L.G.B. S.A. ELECTRODOMESTICOS MANSION S.A. SOCIEDAD DE FAMILIA INDUSTRIAS COLOMBIA S.A. INDUSTRIA DE ELECTRODOMESTICOS S.A. INDUSEL S.A. ELECTRODOMESTICO HIPEROFERTAS LTDA COMERCIO EN GENERAL ATACADAO DE COLOMBIA S.A.S TETRA PAK LTDA C.I. J.GUTIERREZ Y CIA S.A. ALTIPAL BOGOTA LTDA COMERCIALIZADORA GIRALDO Y GOMEZ Y CIA S.A. PANAMERICANA LIBRERIA Y PAPELERIA S A COMERCIAL NUTRESA S.A.S SUMINISTROS DE COLOMBIA S.A. 3M COLOMBIA S A ADIDAS COLOMBIA LIMITADA MEICO S.A. INVERSIONES EURO S.A. FAMILIA DEL PACIFICO S.A.S CONTINENTE S A DISTRIBUCIONES PASTOR JULIO DELGADO Y CIA. LIMITADA H A BICICLETAS S.A. LA RIVIERA S. A. S SUPERTIENDAS CAÑAVERAL S.A. ALIANZA MAYORISTA S.A. CI VETRA TRADING S.A. FEDCO S.A COMERCIALIZADORA FLORALIA S.A. RAYOVAC - VARTA S.A. BRITISH AMERICAN TOBACCO (SOUTH AMERICA) LIMITED VENUS COLOMBIANA S A COMERCIALIZADORA LA BONANZA S.A.S POLUX SUMINISTROS S AS DISTRIBUIDORA DE VINOS Y LICORES S A SUPERMERCADOS CUNDINAMARCA LTDA DISPRES S.A. EVEREADY DE COLOMBIA S.A. AGROINDUSTRIALES DEL TOLIMA S.A. DA COMERCIALIZADORA LTDA SURTIFAMILIAR SA ABASTECEMOS DE OCCIDENTE S A DISTRICOMER BUCARAMANGA LTDA MATTEL COLOMBIA S A DISTRICOL T A T S.A. DISTRIBUIDORA ANDINA DE LICORES SA RAPIMERCAR S.A. SUPERMERCADO LA GRAN COLOMBIA S.A. FOTO DEL ORIENTE LTDA. AGAVAL S.A. DISTRIBUIDORA TROPICANA LIMITADA DURESPO S A GENERAL MEDICA DE COLOMBIA S. A. OMNILIFE DE COLOMBIA SAS MERCAMIO S.A. MARKETING PERSONAL S.A DISTRIBUIDORA SUPER 80 S.A. SURTIVENTAS S A DISTRIBUIDORA COLOMBIANA DE SENTIMIENTOS DE BELLEZA S.A. PAYLESS SHOESOURCE PSS DE COLOMBIA LTDA SUPERMERCADOS MAS POR MENOS SA DISTRIBUIDORA KIRAMAR S.A. H Y R DISTRIBUCIONES S.A. SUPERMERCADOS EL RENDIDOR S.A. EMPRENDER LTDA. LEN IMPORTACIONES LTDA. EMPRESAS LA POLAR S.A.S. PROVECOL ANTIOQUIA S.A LA CASA DE LOS TENDEROS LTDA CARIBE S.A.

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 2.238 12,12 32,86 2,18 44,58 848 4,73 15,97 2,64 56,33 651 3,29 26,52 1,86 75,05 703 4,22 23,33 1,69 75,50 782 6,21 36,90 1,42 64,78 1.049 6,17 75,82 1,22 80,44 376 2,87 24,96 1,47 61,41 4.365 17,88 21,19 2,66 25,53 388 1,67 22,74 1,47 72,11 1.224 6,74 57,97 1,61 80,97 750 4,96 20,63 1,12 53,17 1.997 11,15 36,13 1,31 70,10 905 4,21 43,88 1,48 64,93

INGRES. OPER. 41.721 40.967 40.668 40.338 39.197 37.964 37.876 37.079 36.274 36.203 35.988 35.484 35.195

VAR% 11/10 0,78 36,81 28,05 6,08 25,20 20,55 26,56 14,89 32,18 34,88 10,37 11,55 21,32

ACTIVO 27.769 27.772 20.244 29.777 18.742 15.795 11.301 42.004 9.577 22.132 18.477 36.632 9.637

951.757 580.975 534.831 470.633 259.369 174.669 171.514 148.714 118.219 112.571 105.318 90.152 87.988 84.211 76.371 75.937 63.487 52.720 50.063 44.029 41.738 39.489

15,98 21,91 22,09 (2,33) 6,43 12,48 15,54 9,99 13,45 16,16 27,61 34,29 13,34 3,04 18,19 ND (18,99) 9,49 3,30 (15,10) 31,71 37,37

380.764 3.086 153.528 (17.712) 568.967 21.423 269.611 6.412 65.293 (1.245) 239.497 14.820 64.716 5.754 84.801 1.317 174.992 1.944 84.416 1.813 104.525 11.226 51.281 772 24.137 3.153 73.239 596 50.142 13.127 6.128 (226) 130.376 1.154 35.306 1.181 20.018 819 113.984 (3.581) 56.191 1.021 11.663 318

11,13 362,33 (1,82) (191,39) 9,47 28,44 3,32 10,31 7,40 282,97 12,37 12,55 5,38 26,27 0,94 3,59 9,28 17,12 1,60 8,56 24,06 32,25 4,63 19,85 3,22 17,76 4,68 12,60 27,42 68,55 (2,14) (42,75) 6,26 7,30 3,55 17,61 1,26 26,17 (0,94) (1,16) 3,54 3,93 2,43 47,40

1,05 1,01 1,56 1,74 1,11 3,37 2,16 1,72 2,09 1,13 4,27 1,70 2,00 1,55 2,51 1,51 1,59 1,43 1,12 1,58 1,88 1,02

92,32 96,40 68,71 43,78 89,61 28,11 45,75 54,14 63,37 75,13 24,82 58,95 33,82 57,26 39,09 38,09 58,24 69,87 87,98 68,84 33,09 82,64

168.981 125.483 948.721 747.880 571.628 482.662 261.708 244.767 230.889 210.500 172.411 166.848 166.838 166.049 156.055 144.769 139.629 133.943 132.548 128.037 126.783 125.986 119.929 119.067 116.545 114.294 106.108 105.020 103.828 100.428 99.715 91.863 90.898 90.517 90.100 83.074 82.901 82.849 80.381 76.861 76.151 74.888 74.019 72.856 71.221 70.532 70.529 69.455 69.303 69.210 68.958 68.326 66.729 64.642 64.425 64.375 63.486 62.718 61.013 60.567 59.644 57.165 56.919

ND (6,15) (0,08) 7,52 40,69 9,17 ND 17,51 15,95 16,66 22,00 3,99 13,80 28,03 20,35 19,17 27,38 31,58 (19,63) 8,80 7,00 14,92 46,44 (1,55) 8,96 (0,33) ND 25,61 17,31 (6,48) 7,57 59,36 45,08 14,66 ND 15,64 7,16 16,85 29,54 44,13 45,58 20,32 23,47 6,86 30,87 27,76 (6,24) 7,32 (16,74) (0,30) 5,26 7,23 20,24 47,76 12,03 4,44 44,84 3,17 8,81 ND (0,87) 2,21 7,65

61.984 (6.813) 65.353 6.978 88.083 8.170 199.350 3.477 111.179 3.875 465.957 29.091 232.443 9.543 210.415 1.125 135.504 26.993 119.783 9.326 69.182 3.940 38.870 3.343 288.458 31.758 143.412 2.586 47.133 2.839 144.722 15.346 278.462 6.635 34.136 394 76.402 2.042 1.051 (165) 322.350 5.438 19.642 1.485 86.622 626 75.523 (11.814) 71.037 1.840 17.686 1.716 34.985 1.464 85.989 2.850 18.476 334 34.699 788 43.588 5.455 55.459 1.413 47.644 11.081 17.840 777 18.603 15 44.745 864 45.773 9.231 587 (132) 34.763 1.653 25.651 2.734 14.364 267 189.360 820 56.539 1.788 21.000 334 57.745 5.887 39.529 4.518 83.594 14.111 11.983 798 28.931 99 30.487 296 15.669 1.208 15.719 1.765 43.593 (6.806) 33.859 171 24.059 923 13.378 1.640 11.963 709 11.716 1.132 43.665 3.764 106.712 (30.561) 22.265 195 5.717 190 8.419 204

(4,11) 83,66 12,77 40,06 1,34 25,06 (2,55) (61,52) 0,33 4,35 5,33 8,95 6,09 43,42 3,41 8,63 21,73 47,00 12,75 77,29 2,78 25,39 4,76 48,66 22,59 16,49 1,75 7,55 1,71 13,52 15,24 19,78 4,17 2,52 1,35 25,53 8,64 174,35 0,01 7,56 18,61 12,23 (1,21) (17,63) 3,95 10,75 (29,59) (212,15) 7,17 33,48 (0,93) (8,11) 3,64 71,42 9,22 59,46 0,87 20,97 0,78 9,64 6,36 27,15 1,63 7,38 18,70 72,34 (0,19) (4,73) (1,37) (17,68) (1,56) (32,39) 16,03 50,82 0,37 105,40 2,16 26,29 3,79 55,28 0,13 3,35 2,44 1,96 2,85 9,18 0,40 4,16 13,11 26,66 12,43 52,03 20,96 22,30 (0,51) (5,66) 2,55 21,98 (0,57) (1,86) 1,89 13,03 3,57 50,15 (6,41) (12,45) 3,11 13,38 (0,13) (0,75) 2,44 39,00 0,46 10,96 0,79 8,98 14,48 25,37 (39,26) ND (1,33) (11,84) 0,53 17,29 0,26 6,15

1,52 1,85 2,03 1,16 0,76 1,14 1,00 0,86 2,40 1,30 1,28 1,19 2,11 1,23 1,45 5,33 1,84 1,08 1,24 1,11 1,13 1,07 1,79 1,29 1,16 3,03 1,26 1,20 1,16 1,22 2,15 1,21 2,78 1,20 1,78 0,93 2,14 1,74 1,23 1,02 0,95 1,03 2,01 1,13 2,06 1,39 1,64 0,84 1,36 1,82 2,19 1,42 2,33 0,91 3,23 1,20 0,96 1,29 4,92 1,09 1,14 1,24 0,78

113,41 38,78 42,50 84,45 61,34 38,32 84,21 54,05 21,22 71,01 72,70 58,01 20,74 73,18 58,15 22,95 16,91 79,21 91,40 90,30 40,15 56,14 49,17 78,01 64,87 25,97 84,56 81,07 76,80 76,61 46,43 63,50 50,67 79,60 62,49 91,03 42,89 51,03 81,03 79,48 80,11 50,85 59,34 66,63 39,34 57,38 20,70 47,42 72,24 30,73 36,25 69,03 21,27 55,60 52,54 69,90 77,84 52,97 20,25 96,61 69,95 69,15 71,47

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO QUÍMICOS

Incertidumbre por regulaciones EL MERCADO FARMACÉUTICO CRECIÓ 7%

“AXA, ROMA Y EVEDISA ESTARÁN BAJO UN MISMO NIT”

PRODUCTOS FARMACÉUTICOS Cifras en dólares

2010

2011

2010

1.692.511.755

Importaciones

1.469.095.361

nes respiratorias tuvieron un incremento,aligualqueotrasclases terapéuticas como las diabéticas y algunas de dolor.

409.144.020

Exportaciones

358.566.381

Aunque el año pasado el ‘trade’ significó para el sector farmacéutico un crecimiento del 7%, resultado de las ventas por $4 billones, hoy la industria ve con incertidumbre el futuro y sostenibilidad del mercado. Según María Fernanda Escobar, gerente de ventas de IMS Health,lasdudasseencuentranen elimpactodelasnuevasyposibles regulaciones en las que el Gobierno Nacional espera controlar los costos del sistema de salud. “Los jugadores del mercado institucionalyahansidoafectados por las regulaciones de precios techo, se prevé que va a afectar muchoelmercadoengeneral”.Inclusive, expresó, “con la nueva políticadepreciosqueseestáanalizando, se rumora que ello tambiénpodríaocurrirenelsectorprivado, si eso llegara a pasar afectaría de manera importante a la industria”. La diferencia entre elmercadoinstitucionalyel‘trade’ es que el primero hace parte de las medicinas que expende el sector público, mientras que el segundo habla únicamente de lo que se comercia en farmacias y grandes superficies. Se estima que cada uno representa el 50% del mercado. El incremento de las ventas de productos sin prescripción médica contribuyó, en su mayoría, al crecimiento durante 2011, según Escobar.Adicionalmente,losproductos especializados en afeccio-

2011

Fuente: Dian

De acuerdo con el gerente de Distribuciones Axa, Nelson Molano, el año pasado la companía obtuvo crecimientos del 6%, lo que les significó ingresos por $80.000 millones sólo en productos farmacéuticos. “Es un sector que se movió bien por el cooperativismo y las cajas de compensación, tanto así que el país se

27,9

MILLONES

DE TONELADAS SE EXPORTARON EN PRODUCTOS FARMACÉUTICOS, EN 2011. volvió atractivo para que compañías venezolanas y chilenas llegaran a Colombia en búsqueda de nuevos negocios”, afirmó. El 70% de productos que distribuye Axa es extranjero y el 30% nacional. Molano anunció que la Superintendencia de Industria y Comercio ya notificó la alianza estratégica de Distri-

buciones Axa, Roma y Evedisa con el fin de lograr sostenibilidad y mayor competitividad en el mercado colombiano. Con esta movida empresarial completarían una cobertura de 70% del mercado nacional, en Antioquia, el Eje Cafetro, la zona centro y occidental del país y un total de 4.600 droguerías afiliadas.

ABRIL DE 2012

6 3

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN QUÍMICOS Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52

INGRES. OPER.

RAZÓN SOCIAL AGROQUÍMICOS MONOMEROS COLOMBO VENEZOLANOS S A EMA 858.105 ABONOS COLOMBIANOS S.A. 657.996 BASF QUIMICA COLOMBIANA S A 364.736 DOW AGROSCIENCES DE COLOMBIA S.A. 357.839 YARA COLOMBIA LIMITADA. 283.088 BRENNTAG COLOMBIA S. A. 273.352 DUPONT DE COLOMBIA S.A. 253.013 ECOFERTIL S.A. 238.337 SYNGENTA S A 218.953 PROFICOL ANDINA B V SUCURSAL COLOMBIA 153.250 INVEQUIMICA S.A.-INVESA 100.443 COMPAÑIA AGRICOLA SAS 85.230 ARYSTA LIFESCIENCE COLOMBIA S A 77.982 COLINAGRO CP S.A 43.265 MEJISULFATOS S.A. 31.024 PRODUCTOS DE ASEO BELSTAR S.A. 1.094.815 AVON COLOMBIA LTDA 866.251 UNILEVER ANDINA COLOMBIA LIMITADA 856.995 PROCTER & GAMBLE COLOMBIA LTDA 822.654 JOHNSON & JOHNSON DE COLOMBIA S.A. 698.020 YANBAL DE COLOMBIA S A 546.062 DETERGENTES S A 377.661 COLGATE PALMOLIVE COMPA¥IA 308.725 HENKEL COLOMBIANA S. A. S. 297.445 COMPAÑIA DE COSMETICOS VOTRE PASSION S.A. 257.823 TECNOSUR S.A. 191.632 DRYPERS ANDINA S.A. 172.337 RECKITT BENCKISER COLOMBIA S.A. 167.738 INDUSTRIAS INCA S.A. 161.744 AZUL K S A 146.357 AMWAY COLOMBIA 128.874 LOREAL COLOMBIA S.A. 117.692 CLOROX DE COLOMBIA S A 115.120 LABORATORIOS RECAMIER LTDA 102.153 S C JOHNSON Y SON COLOMBIANA S A 98.576 BELLEZA EXPRESS S.A. 87.036 BEIERSDORF S.A 82.662 LABORATORIOS DE COSMETICOS VOGUE S.A. 66.151 LABORATORIOS RETY DE COLOMBIA S.A. 63.186 HADA S.A. 62.346 MARCHEN S. A. 47.005 PROCTER & GAMBLE INDUSTRIAL COLOMBIA LTDA 44.797 LABORATORIOS COFARMA S.A. 33.834 CREATIVE COLORS S.A. 31.692 LABORATORIOS SMART S. A. S 30.160 FARMACÉUTICA COOPERATIVA NACIONAL DE DROGUISTAS DETALLISTAS 990.044 TECNOQUIMICAS S. A. 920.927 COOP. MULTIACTIVA DE EMPLEADOS DE DISTRUIDORES DE DROGAS COPSERVIR LTD 802.451 BAYER S A 704.203 AUDIFARMA S.A. 689.914 LABORATORIOS BAXTER S.A. (SUCURSAL DE SOCIEDAD EXTRANJERA) 574.275 PRODUCTOS ROCHE S A 557.335 COOPERATIVA EPSIFARMA 538.359 FARMASANITAS LTDA 534.564 PFIZER S.A.S. 519.557 ETICOS SERRANO GOMEZ LTDA 513.636 ABBOTT LABORATORIES DE COLOMBIA S A 440.644 SANOFI - AVENTIS PHARMA S A 390.297 NOVARTIS DE COLOMBIA S A 370.263 PROCAPS S.A. 345.103 GLAXOSMITHKLINE COLOMBIA S A 336.029 LABORATORIO FRANCO COLOMBIANO LAFRANCOL S.A 320.203 MERCK S.A. 283.672 MERCK SHARP & DOHME COLOMBIA S A S 265.401 GENFAR S.A. 260.348 UNION DE DROGUISTAS DE LOS SANTANDERES S.A. 184.191 JANSSEN CILAG S.A. 177.943 DISTRIBUCIONES AXA S.A. 167.527 WYETH CONSUMER HEALTHCARE LTDA 161.164 ASTRAZENECA COLOMBIA S A 157.790 JGB S.A. 151.738 DEPOSITO DE MEDICAMENTOS POS S.A. 149.943 DISTRIBUIDORA PASTEUR S.A. 149.472 FROSST LABORATORIES INC 136.388 LABORATORIOS LA SANTE S.A. 131.655 BIOTOSCANA FARMA S..A 126.043 DEPOSITO PRINCIPAL DE DROGAS LTDA 123.439 AMAREY NOVA MEDICAL S.A. 121.061 EVE DISTRIBUCIONES S.A.S 118.857 INDUSTRIAL FARMACEUTICA UNION DE VERTICES DE TECNOFARMA S.A. 116.358 SYNTHES COLOMBIA S.A.S 108.751 FARMATODO COLOMBIA S. A. 104.829 SCANDINAVIA PHARMA LTDA. 103.593 LABORATORIOS SYNTHESIS SAS 101.962 DROMAYOR BOGOTA S AS 95.565 COASPHARMA SAS 94.867 LABORATORIOS WYETH INC 94.220 C.I. FARMACAPSULAS S.A. 93.147 ELI LILLY INTERAMERICA INC 91.600 GRUNENTHAL COLOMBIANA S A 87.072 VALLECILLA B VALLECILLA M & CIA S.C.A. CARVAL DE COLOMBIA 84.087 INVERSIONES DROPOPULAR S.A. 82.388 VITROFARMA S.A. 78.620 LABORATORIOS BUSSIE S.A. 77.326 FARMA DE COLOMBIA S.A. 76.558 BRISTOL MYERS SQUIBB DE COLOMBIA S.A. 76.536 COVIDIEN COLOMBIA SA 72.768

l one

INGRES. OPER. 70.374 67.643 66.089 65.932 62.862 60.947 58.293 58.083 57.344 56.276 54.903 53.258 52.499 52.155 50.713 50.515 49.192 49.144 48.871 48.805 48.304 47.644 44.751 43.423 43.094 42.436 41.429 40.966 40.913 40.262 39.902 39.606 39.473 38.570 37.298 36.597 36.153 35.794 35.265 35.041 34.846 33.830 33.791 33.703 33.262 31.875 31.359 31.138 30.927 30.724

(AR) Acuerdo de reestructuración VAR% UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / 11/10 ACTIVO NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 8,07 79.200 3.255 15,31 19,98 2,38 31,90 17,58 35.008 8.132 27,12 173,24 1,40 69,76 0,72 25.053 1.295 1,50 12,89 1,07 69,27 (2,72) 57.906 3.913 13,16 23,31 1,42 35,70 22,48 17.478 4.057 9,94 68,99 1,85 48,19 (0,47) 41.431 9 2,66 14,35 0,96 72,69 7,96 36.962 3.759 11,29 23,76 3,95 25,09 66,05 26.918 (22.849) (34,83) (150,58) 1,74 50,10 10,97 29.015 1.515 6,56 17,11 4,01 24,24 5,83 36.422 831 6,03 22,49 1,24 58,55 (6,04) 144.914 8.254 16,64 6,99 3,42 9,79 (13,70) 30.622 (1.177) (3,16) (15,63) 1,46 64,85 16,38 69.305 2.296 5,58 36,40 2,44 88,40 3,59 31.678 5.819 21,78 59,53 2,48 39,76 (0,56) 65.477 (361) 8,38 12,32 1,96 47,34 6,65 46.702 1.050 11,54 55,76 1,25 77,61 (1,30) 52.234 (441) 3,24 5,55 1,15 45,03 17,48 17.067 1.421 2,91 15,75 1,78 46,90 (0,77) 42.902 1.645 12,36 22,01 3,02 36,07 6,87 18.521 275 (4,15) (90,58) 1,18 87,92 68,89 128.667 14.164 45,11 25,11 3,20 32,57 (0,58) 26.644 1.028 2,53 8,74 1,52 48,17 22,32 15.715 (2.331) (5,54) (58,89) 1,35 73,19 1,57 41.092 5.233 25,94 36,63 3,63 25,18 3,45 53.785 1.867 12,55 11,48 4,07 12,39 14,20 15.355 717 1,50 18,42 1,14 77,46 (8,35) 13.700 (1.648) (2,07) (14,96) 1,78 58,25 (9,99) 39.029 6.136 27,82 51,27 2,14 43,05 26,92 19.171 2.260 14,10 68,46 1,75 56,04 (9,79) 11.229 212 (5,02) (43,23) 1,76 58,39 #N/D 38.614 22.799 60,12 83,30 5,14 25,42 23,49 44.705 (2.311) (1,37) (2,19) 1,14 44,60 4,96 43.641 3.017 26,62 58,58 1,34 58,89 3,00 28.330 (46) 2,53 7,77 1,28 55,59 7,31 18.923 230 2,15 47,08 1,04 90,99 18,25 26.696 1.414 11,65 48,73 1,40 67,23 8,53 11.776 332 (4,16) (36,34) 1,63 64,82 53,15 71.976 17.156 56,57 31,40 6,82 10,42 (2,64) 18.056 645 13,08 66,41 1,38 61,52 7,05 10.222 508 (2,58) (36,40) 1,25 75,74 12,76 98.308 222 6,39 3,36 1,01 32,60 (1,00) 14.598 174 5,68 67,36 1,68 80,44 8,80 28.639 3.672 21,29 52,50 1,51 52,15 17,35 18.143 411 7,38 48,20 1,16 71,56 5,91 30.439 413 19,72 361,90 0,69 94,05 13,07 34.280 793 10,51 15,57 1,89 37,21 49,28 12.908 416 (2,06) (20,54) 1,40 75,63 9,77 10.969 377 (4,91) (28,56) 2,67 51,21 13,74 25.073 2.277 10,99 32,08 4,80 57,74 15,76 18.206 2.017 13,14 43,90 1,40 49,48

379.887 267.512 242.193 231.824 213.522 194.661 191.263 182.064 165.323 161.183 158.253 150.159 148.423 146.739 138.730 122.678 119.233 118.322 115.370 110.658 102.055 99.795 95.355 94.357 87.231 82.018 81.254 74.134 71.976 60.981 57.931 57.096 55.168 53.827 51.047 50.966 49.505 47.564 45.741 41.589 40.693 40.315 39.448 36.165 35.850 35.606 35.300 35.258 33.403

(0,65) 10,39 18,78 0,33 12,44 19,92 79,40 11,13 6,88 12,14 389,19 243,23 15,86 14,84 29,93 6,29 39,85 3,29 3,58 16,47 3,21 31,87 12,44 (3,52) 11,09 37,50 (3,29) 5,81 9,63 9,12 20,07 11,99 18,44 12,79 21,57 (24,91) 21,12 17,59 15,35 20,56 7,49 15,55 (2,17) 13,45 13,74 26,47 4,40 4,30 13,53

s d e p e s os VAR% 11/10

ACTIVO

16,77 34,05 19,02 0,38 22,93 11,83 4,72 29,12 30,16 65,74 22,75 (16,84) 16,55 23,27 8,81

1.016.307 616.330 242.454 204.633 133.063 138.383 139.103 156.781 161.230 118.520 78.929 89.564 57.271 24.194 57.689

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 19.213 31.650 12.022 5.846 11.191 4.089 (7.673) 8.332 8.634 10.552 5.143 578 8.451 1.636 1.678

5,57 6,22 7,11 5,01 7,67 3,20 4,18 7,67 6,48 10,20 8,74 2,60 21,52 8,12 10,60

7,04 14,59 72,02 21,70 42,47 13,24 13,65 22,63 19,35 30,18 16,42 5,68 48,99 20,97 11,58

1,39 1,52 1,13 1,51 1,40 1,47 2,09 1,29 2,75 1,50 2,18 1,76 2,11 2,37 1,58

33,19 54,52 85,15 59,66 61,57 52,20 44,28 48,45 54,49 56,32 32,27 56,40 40,19 30,75 50,77

24,53 5,37 25,52 9,25 5,52 13,98 3,58 3,74 16,35 13,82 15,14 54,32 12,47 (2,75) 10,05 4,05 15,88 (5,79) 8,82 0,49 12,52 9,13 29,28 (10,13) (6,24) 12,53 0,31 12,56 #N/D 21,01

658.624 79.844 377.945 88.745 886.519 42.998 395.287 29.121 483.092 33.591 321.197 56.128 393.739 38.186 551.510 33.006 188.688 21.815 27.808 2.708 271.267 7.731 165.775 (16.115) 94.786 11.374 90.325 2.826 83.929 753 32.607 (1.639) 51.130 6.287 153.233 (1.450) 76.631 2.052 56.825 8.464 53.886 4.916 59.834 4.165 40.011 9.858 58.491 2.904 72.980 318 47.129 1.140 142.997 1.812 16.684 830 27.653 5.891 21.735 501

11,56 44,03 15,37 64,12 1,00 4,41 13,84 56,45 13,12 28,08 12,01 67,61 13,39 24,90 17,94 26,67 12,59 43,22 2,28 157,06 3,15 2,60 (1,74) (25,32) 10,86 34,02 3,12 14,85 6,76 48,50 9,15 (885,44) 11,42 73,89 (3,14) (3,12) 15,84 78,97 13,64 39,42 16,94 76,04 3,25 7,06 20,95 63,19 7,65 18,30 4,25 6,87 15,10 76,90 11,05 4,51 10,32 65,64 21,77 38,38 6,49 26,36

1,94 1,47 0,70 1,71 1,69 0,95 0,96 1,04 1,32 0,99 2,80 1,27 1,56 1,37 1,04 0,69 1,41 1,16 1,38 1,69 1,73 2,31 1,97 2,00 1,11 1,08 0,36 1,82 2,04 2,50

56,37 45,05 78,08 48,99 32,46 69,80 48,42 62,35 54,08 86,52 14,34 92,85 43,48 62,40 75,68 104,09 64,44 24,56 73,27 39,96 64,02 36,35 45,18 54,85 47,24 80,41 23,17 68,12 35,01 65,83

13,10 11,35 12,11 64,70 (4,49) 4,91 0,09 (1,47) 15,23 10,07 38,10 0,72 14,30 2,44 7,20 1,20 19,55 2,04 (1,71) 19,13 37,45 21,56 5,91 5,41 7,69 21,69 4,03 2,99 6,68 11,54 1,47 17,99 (14,97) 19,36 14,11 8,46 59,66 33,86 8,29 (5,12) (13,86) (66,64) 15,96 11,10 (2,44) 8,03 (0,67) 9,59 8,50 4,70 12,10 (2,37)

378.496 9.631 800.286 61.600 254.568 9.861 467.596 26.752 475.387 4.582 666.229 89.528 425.668 11.146 205.396 4.602 238.649 30.576 252.967 9.468 268.138 6.002 261.584 45.850 265.879 77.549 216.339 5.752 413.160 6.851 262.265 44.292 250.621 16.197 147.705 24.268 225.226 33.414 304.925 17.771 84.802 1.551 85.152 9.392 50.367 1.178 98.058 14.204 68.396 16.232 92.341 5.685 64.756 1.903 70.252 2.621 70.931 18.527 144.037 1.434 85.789 19.266 40.807 231 130.437 12.115 46.708 3.000 53.217 635 109.936 8.540 75.635 (28.723) 67.952 6.683 78.679 (12) 28.192 (4.528) 73.303 (2.559) 113.103 3.843 177.400 3.531 52.732 8.165 81.841 22.192 135.198 3.684 47.330 67 74.889 2.576 59.954 2.468 35.673 5.264 62.091 (2.978) 64.547 1.851

0,83 4,73 7,91 13,80 0,15 1,35 11,68 27,63 1,54 16,74 21,91 22,93 4,66 12,78 4,87 481,88 4,17 38,62 5,13 27,40 4,87 37,18 14,48 32,69 31,14 63,85 10,76 35,03 10,76 24,38 16,70 33,29 12,90 30,90 17,54 50,99 17,99 28,79 29,23 52,58 2,35 12,22 11,62 51,52 1,96 36,02 15,38 44,49 20,86 66,89 11,20 28,61 3,64 26,83 (6,74) (22,96) 21,83 85,07 11,05 24,53 22,25 52,91 (0,68) (21,25) 21,37 44,36 2,33 14,62 4,08 27,02 17,73 24,14 (31,39) (73,00) 16,02 52,93 13,17 24,05 (6,20) (370,49) 5,89 (549,00) 6,20 10,30 4,33 4,89 15,24 34,97 38,54 47,10 8,91 11,96 1,05 5,14 7,36 23,81 12,13 22,17 19,33 73,46 2,94 5,05 5,94 8,86

1,35 2,18 1,45 2,06 1,08 3,43 1,39 1,02 1,56 1,42 1,33 3,64 3,24 1,60 1,65 2,68 1,50 2,25 3,31 1,36 1,46 1,79 1,15 2,31 3,69 2,02 1,42 1,95 1,90 1,62 3,12 1,52 1,60 1,71 1,50 3,05 1,34 1,82 2,82 1,18 1,32 1,65 0,75 5,07 7,86 1,22 1,26 1,39 2,46 2,26 2,44 3,88

54,00 34,07 64,84 36,33 86,65 17,62 52,22 97,35 75,82 61,51 74,90 25,37 28,41 47,44 63,14 35,71 46,67 33,94 26,36 52,54 58,26 52,88 81,88 43,18 28,06 35,66 68,58 37,50 50,66 58,83 38,21 90,30 55,30 59,47 67,02 27,36 40,41 53,84 29,03 94,33 101,39 49,83 53,51 24,31 12,94 53,65 64,58 67,57 29,41 43,52 28,29 24,40

P 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49

RAZÓN SOCIAL LABORATORIOS CHALVER DE COLOMBIA S.A. WINTHROP PHARMACEUTICALS DE COLOMBIA S.A. VITALIS S. A. B BRAUN MEDICAL S A ORIFLAME DE COLOMBIA S A DSM NUTRITIONAL PRODUCTS COLOMBIA S.A. ALLERGAN DE COLOMBIA S A NATURA COSMETICOS LTDA DROSAN LIMITADA LABORATORIOS ALCON DE COLOMBIA S A EMPRESA COLOMBIANA DE PRODUCTOS VETERINARIOS S.A DROMAYOR MEDELLIN S A BOSTON SCIENTIFIC COLOMBIA LIMITADA GENOMMA LAB COLOMBIA LTDA HOSPIRA LTDA LABORATORIOS BIOPAS S.A. BSN MEDICAL LIMITADA GRUPO LITORAL SOCIEDAD ANONIMA IMCOLMEDICA S. A. DEPOSITO DE DROGAS MONACO S A MANUFACTURERA MUNDIAL FARMACEUTICA SUCURSAL COLOMBIA ALLERS S.A. DROMAYOR PEREIRA S.A.S. DISORTHO LTDA ROPSOHN THERAPEUTICS LTDA SOLMEDICAL S.A. C.I. DROGUERIA CONTINENTAL DE BOGOTA LTDA IMPLANTES Y SISTEMAS ORTOPEDICOS S. A. NOVAMED S A DISTRIBUIDORA FARMACEUTICA ROMA S A LAFRANCOL INTERNACIONAL SAS SIEMENS HEALTHCARE DIAGNOSTICS LTDA BIOCHEM FARMACEUTICA DE COLOMBIA LTDA. BIOMERIEUX COLOMBIA SAS C I PROCAPS S.A. B C N MEDICAL S. A. DROGAS S & S LIMITADA TECNOFAR TQ S.A. AVENTIS PASTEUR S.A INTERNACIONAL DE DROGAS S. A. LABORATORIOS SIEGFRIED S.A. REPRESANDER LTDA. LA INSTRUMENTADORA LTDA LABORATORIO PROFESIONAL FARMACEUTICO S.A PHARMAYECT S,A, LABORATORIOS LEGRAND S. A. LA SANTE VITAL LIMITADA DEPOSITO DE DROGAS PROFESIONAL S.A. COMERCIALIZADORA DUARQUINT LTDA. LAB. NATURAL FRESHLY INFABO LTDA INST FARMACOLOGICO BOTANICO QUÍMICOS BÁSICOS COMPAÑIA GLOBAL DE PINTURAS S.A. LINDE COLOMBIA S. A. SIKA COLOMBIA S A SUCROMILES S.A. ANHIDRIDOS Y DERIVADOS DE COLOMBIA S A DOW QUIMICA DE COLOMBIA S A INPROQUIM S.A PRODUCTOS QUIMICOS PANAMERICANOS S.A. CLARIANT COLOMBIA S.A. OXIGENOS DE COLOMBIA LTDA. CARBOQUIMICA S A S DESTILADOS Y SOLVENTES S A C.I. DISAN S.A GASES INDUSTRIALES DE COLOMBIA S.A. C I QUIMICA COMERCIAL ANDINA S A CABOT COLOMBIANA S.A. ORICA COLOMBIA S.A.S NUBIOLA COLOMBIA PIGMENTOS S.A. NALCO DE COLOMBIA LIMITADA CONQUIMICA S.A. FIRMENICH S A TRANSMERQUIM DE COLOMBIA S A INTERQUIM S.A QUIMICA INTERNACIONAL S A HUNTSMAN COLOMBIA LTDA C I IMPORTEX S A AMTEX S.A. SYMRISE LTDA COLORQUIMICA S.A. MANUFACTURAS SILICEAS SAS QUIMICA COSMOS S A STEPAN COLOMBIA S.A.S. H.B. FULLER COLOMBIA S.A.S LUCTA GRANCOLOMBIANA S.A.S. TOXEMENT S.A. COLPISA MOTRIZ S A MOMENTIVE QUIMICA S A SUMINISTROS Y SEVICIOS MINEROS DE COLOMBIA LTDA PINTURAS TONNER Y CIA LTDA QUIMICOS Y PLASTICOS INDUSTRIALES S A COGNIS DE COLOMBIA S.A. INFINEUM COLOMBIA SUCURSAL COLOMBIANA ROHM AND HAAS COLOMBIA LTDA CERESCOS LTDA G M P PRODUCTOS QUIMICOS S A MEXICHEM DERIVADOS COLOMBIA S A ROCSA COLOMBIA S A PEGATEX LTDA ANNAR DIAGNOSTICA IMPORT LTDA

461.047 357.602 141.304 281.482 235.574 253.644 65.369 357.926 123.503 247.753 209.248 180.253 74.549 304.184 60.814 115.030 80.508 102.897 58.538 74.807 80.456 63.190 71.749 206.382 68.357 11.624 130.327 69.192 165.026 58.116 33.164 40.241 34.951 66.158 41.671 43.951 31.186 28.733 26.326 39.360 16.406 12.762 55.952 27.965 23.235 37.318 27.796 29.451 47.720

29.782 17.388 39.678 10.774 14.007 3.395 2.359 2.645 2.915 29.985 8.211 5.414 2.920 7.417 229 5.046 10.742 5.473 4.283 761 8.875 (808) 1.782 (5.813) 146 1.278 (2.490) 10.477 2.542 5.473 3.047 1.394 6.314 8.889 4.883 5.674 1.498 (4.534) 2.145 447 4.092 3.259 (5.861) 2.820 544 3.929 479 4.305 2.556

11,62 11,79 23,14 7,03 5,12 (11,67) 2,91 6,47 6,55 26,02 2,99 5,57 3,33 11,21 (0,18) 11,61 11,12 8,10 9,71 4,58 11,60 1,78 2,43 (4,53) 2,76 4,02 (0,30) 18,44 3,48 15,07 12,23 5,64 21,64 22,60 14,24 7,60 7,07 (1,40) 13,21 1,95 20,12 10,50 (32,01) 19,20 2,63 16,02 4,27 12,76 12,06

13,58 10,71 66,87 6,49 8,04 (15,66) 40,08 6,69 14,19 22,04 3,49 8,88 26,68 7,45 (2,86) 22,29 27,53 11,51 30,39 20,15 29,62 14,63 6,15 (5,96) 6,59 80,23 (0,44) 25,31 2,24 30,72 61,29 13,49 65,21 31,33 25,49 11,29 19,64 (13,57) 56,70 7,05 119,37 81,09 (60,75) 42,66 16,59 19,67 26,99 30,60 15,64

1,82 1,92 1,42 3,91 1,14 1,46 1,20 1,27 1,22 1,95 1,52 1,73 1,78 2,61 1,08 1,83 1,86 3,90 1,88 1,48 1,43 1,21 1,36 1,04 1,63 1,32 1,16 3,64 1,12 1,34 2,37 1,78 1,81 3,52 2,44 4,47 1,55 0,76 1,15 1,92 1,71 4,19 1,12 1,20 1,24 2,73 1,17 1,62 2,10

29,50 17,60 40,69 10,80 42,26 42,78 78,75 50,86 38,20 23,18 35,38 47,79 75,12 27,36 85,47 44,46 40,19 19,07 37,05 66,36 50,33 80,76 47,39 65,29 46,47 64,61 57,07 21,92 32,22 48,54 65,15 40,68 47,61 41,29 31,56 22,01 42,89 82,94 59,51 70,75 58,20 59,12 62,85 41,79 75,57 22,31 79,89 50,08 46,02

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO TEXTILES

Balanza comercial es deficitaria EL TLC DINAMIZARÁ LAS EXPORTACIONES DE TELAS Y PRENDAS Las marcas comerciales del sector de textiles tuvieron un buen 2011 gracias al dinámico consumo interno, el gran jalonador de la economía. En materia de confecciones el consumo creció alrededor de 14%. Sin embargo, no se puede decir lo mismo de la parte industrial del sector, la cual se vio afectada por la restricción de la oferta mundial de las materias primas que presionó al alza los precios y por la fuerte importación de productos terminados. En 2011, las importaciones en confecciones crecieron casi 60%, frente a un 2% de expansión de las exportaciones. “Hay una gran expectativa con el Tratado de Libre Comercio (TLC) con Estados Unidos. Esperamos que genere la dinámica exportadora que necesita este sector para que vuelva a recuperar el sobrado espacio que hay en la balanza comercial en materia de confecciones”, dijo el presidente de Inexmoda, Carlos Eduardo Botero. En cuanto a la revaluación del peso,eldirigentegremialdijoque los empresarios han aprendido a adaptarse a través de coberturas; sin embargo, esto no deja de ser una preocupación. La reducción de los aranceles en el sector los afectómuchotambién.SegúnBotero, el consumo interno seguirá jalonando a la industria en 2012.

ENKA CONSOLIDARÁ SU NEGOCIO DE PET

PRENDAS Y CONFECCIONES Variación anual (%) Enero 2012 / enero 2011 Producción

Ventas

34,7

Personal ocupado

“Hemos proyectado, a través de Raddar, que el crecimiento en el mercado interno del sector será del 10% en este año”, agregó.

Empleados Obreros

7,9 15,8 5,7

Fuente: Dane-Muestra Mensual Manufacturera

En medio de la volatilidad de los precios de las materias primas, Enka de Colombia S.A. trabajó en 2011 en su estrategia de largo plazo. En agosto pasado, la compañía inició la ejecución del proyecto de una planta de generación de energía. Colombia es uno de los países de la Región con los mayores costos de energía

200.000 EMPLEOS

DIRECTOS GENERA LA INDUSTRIA Y 600.000 INDIRECTOS. eléctrica y según el presidente de la compañía, Álvaro Hincapié Vélez, este es un paso para mejorar la competitividad de la empresa. Hincapié indicó que el objetivo es que para el segundo trimestre de 2013 entre a operar la planta. Otro de los temas fundamentales para Enka es liderazgo que tiene en el PET,

un material termoplástico utilizado en la fabricación de envases y otros, que es reciclable. “Desde hace tres años, Enka se convirtió en el mayor reciclador de PET en el país”, dijo Hincapié. Para 2012 la empresa tiene expectativas con el TLC, por lo que se ha venido preparando para enfrentar el reto.

6 6

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

LAS QUE MÁS VENDIERON EN TEXTILES Y CONFECCIONES Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

RAZÓN SOCIAL TEXTILES TEXTILES FABRICATO TEJICONDOR [AR] COLTEJER S.A. COMERTEX S.A. COMPAÑIA DE INVERSIONES TEXTILES DE MODA ALMATEX SA.S. RODRIGUEZ FRANCO Y CIA S C S - ONLY PROTELA S A FACOL S.A. INTERNACIONAL DE DISTRIBUCIONES DE VESTUARIO DE MODA S.A. JOHN URIBE E HIJOS S.A. TEXTILES MIRATEX S.A. PRODUCTORA DE TEXTILES DE TOCANCIPA S.A. HILANDERIAS UNIVERSAL S.A. UNIHILO PRIMATELA S.A TEXTILIA LTDA COLOMBIANA DE HILADOS LTD C I DISTRIHOGAR S A TEJIDOS DE PUNTO LINDALANA S.A S. COATS CADENA ANDINA S.A. SUTEX S.A. STILOTEX S.A S CHAIM PEISACH Y CIA HILANDERIA FONTIBON S A FLORA L S.A INVISTA COLOMBIA SA FABRICA DE TEXTILES TEXTRAMA S.A. AVANCE TEXTIL AVANTEX S.A. PIZANTEX S.A. COMERCIALIZADORA DE CONFECCIONES Y TEXTILES S.A.S. INDUSTRIA TEXTIL COLOMBIANA S A ENCAJES S.A COLOMBIA COLECCIONES EXCLUSIVAS DE TEXTILES S.A. WORLDTEX CARIBE LIMITED SUCURSAL COLOMBIANA EN VALIDACION JUDICIAL TEXTILES KONKORD S.A. [AR] MODA SOFISTICADA SAS BOGOTANA DE TEXTILES S.A.S TEJILAR S A TINTORERIA ASITEX LTDA DISTRIGRAS S.A. TEXTILES RISARALDA S.A. RISALTEX S.A. HILAT S.A. TEXTILES 1 X 1 S A TEXTILES OMNES S A TEXDORAL S.A. Y/O V&B TEXTIL S.A. TEXTILES DEL RIO S A [AR] FIBREXA S.A.S EN VALIDACION JUDICIAL FINOTEX S.A GEOMATRIX S A ARTEXTIL LTDA HILANDERIAS BOGOTA S A RASCHELTEX INTERNATIONAL S.A. INDUSTRIAS REAL S.A C.I TEXTILES BALALAIKA S.A FIBRATELA S.A. TEXTILES LOS COLORES LTDA TEXTILES DEL CENTRO S.A. MARQUILLAS S.A. VITRAL TEXTIL LTDA EMPAQUES DEL CAUCA S.A. CENTRO TEXTIL S.A. CENTEX NOVARUTA LIMITADA PRODUSA S.A. NIETO VERA S.A. INDUSTRIAS CAMPI LTDA. FABRICA DE HILOS Y PRODUCTOS VARIOS S.A. C J TEXTILES S .A. COSMOTEXTIL S.A. UNIFI LATIN AMERICA S.A. PROELASTICOS S.A. QUINTERO ESMERALDA LTDA. RATURBAY TEXTILES LTDA CUPERZ LTDA. INSUMOS Y TEXTILES S.A. TEXTILERA CUCUTA S.A.S. TEJIDOS GAVIOTA SAS MERCANTIL DE INSUMOS TEXTILES S.A. PROHESA S.AS TEXFINA S.A. ATEX S E95A COLOMBIANA DE TEXTILES POR MAYOR S.A. TEXTILES GUARNE S.A. ELINTEX S.A. PISOS TEXTILES S.A. PROINTEX S.A. TEJIDOS KARENINA S.A. TEXTILES PUNTO FLEX S.A. CONFECCIONES MANUFACTURAS ELIOT S.A. VESTIMUNDO S A ALMACENES FLAMINGO S A LEONISA S.A. STUDIO F INTERNATIONAL FASHION CORPORATION S.A PERMODA LTDA NALSANI S.A. ALMACENES YEP S. A. DISTRIBUIDORA DE TEXTILES Y CONFECCIONES S A MERCADEO Y MODA S.A.S FABRICA DE CALCETINES CRYSTAL S A C.I. HERMECO S.A. INDUSTRIAS CANNON DE COLOMBIA S.A.

INGRES. OPER.

VAR% 11/10

639.695 254.933 180.158 179.839 178.257 165.530 163.538 161.645 146.950 126.430 112.009 110.278 109.084 106.768 97.719 91.560 76.680 70.155 66.981 64.078 64.025 57.961 54.900 52.051 51.585 50.272 48.057 37.090 36.203 36.003 35.797 33.995 30.689 28.626 27.607 27.132 26.935 26.641 26.279 26.118 23.863 23.247 23.097 22.806 22.635 22.147 20.505 20.089 19.102 19.016 16.574 16.253 16.070 15.565 15.354 14.657 14.555 14.109 13.747 13.423 12.485 12.250 11.460 11.397 11.257 11.173 11.108 11.079 11.071 10.977 10.878 10.237 10.139 10.049 9.853 9.583 9.469 8.461 8.377 8.355 8.299 8.195 7.285 7.254 7.039

9,63 0,45 2,12 9,11 24,63 4,39 3,79 42,39 42,14 10,41 24,58 22,93 (2,33) 23,42 (10,69) 34,65 38,02 9,23 ND 41,67 35,40 (9,03) 15,11 1,46 21,11 17,01 6,27 7,95 29,48 9,35 38,62 (22,29) (16,46) 40,26 19,23 13,46 (9,75) 10,16 14,78 5,83 14,98 (21,09) (3,01) 1,85 (1,38) 16,28 23,10 5,48 (10,65) (3,90) 4,21 9,11 (21,14) (22,34) (8,11) 8,04 14,03 48,74 67,17 14,29 (14,58) 20,34 (3,17) 8,46 25,02 17,82 15,36 (8,88) 1,25 29,19 7,73 54,80 (1,95) 28,40 24,55 85,32 48,46 82,51 ND 26,50 10,30 16,16 22,15 11,57

569.446 380.812 340.908 296.559 292.675 258.662 251.642 188.083 176.066 151.898 146.567 143.175 126.698

14,91 11,44 20,71 13,46 34,79 24,10 16,68 6,53 16,85 54,10 (5,15) 20,50 10,41

ACTIVO

1.210.390 (5.636) 606.204 (3.206) 146.196 3.746 87.543 3.163 63.032 477 103.761 3.554 328.695 4.266 124.873 5.095 45.771 16.812 90.527 2.097 127.040 (5.963) 124.940 1.829 170.609 (620) 97.394 5.170 224.366 (16.415) 72.253 3.963 36.992 634 48.296 (2.777) 90.131 5.493 84.725 377 60.202 534 90.923 (5.524) 28.058 708 31.996 925 61.546 385 41.582 173 51.336 789 25.734 1.491 28.063 1.232 40.255 1.435 18.572 1.981 62.405 (6.261) 88.957 (9.361) 81.771 3.207 31.220 590 23.405 1.130 32.821 773 16.532 550 13.604 798 32.541 734 24.735 293 40.191 10.842 18.950 543 45.250 (708) 83.323 (1.791) 22.024 2 35.159 1.064 22.274 396 21.080 147 22.266 (1.226) 22.578 114 20.298 354 8.813 211 12.345 (17) 12.348 233 26.416 113 17.576 576 23.982 (368) 22.820 150 8.171 (65) 26.818 (948) 32.147 (926) 5.639 511 19.515 555 12.227 81 16.490 141 13.042 761 6.929 664 13.018 (1.529) 5.600 (98) 10.423 493 7.398 139 3.226 (50) 21.372 11 6.271 124 7.648 476 3.718 147 4.190 209 4.095 630 12.564 48 5.673 642 27.718 502 7.446 77 9.315 (276) 9.281 509 605.609 357.963 298.368 200.113 210.159 473.122 243.652 112.916 167.910 81.162 309.441 71.144 97.212

l one

s d e p e s os

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. %

6.616 2.509 24.560 24.855 10.183 8.500 10.055 1.515 3.002 3.457 1.794 6.826 1.044

2,72 (2,42) 1,49 (1,95) 2,03 2,73 6,60 3,88 19,91 4,26 (3,07) 1,93 0,97 10,79 (5,24) 5,08 3,63 (2,51) 11,67 2,77 8,02 (4,66) 4,38 0,82 6,87 (0,29) 4,96 14,73 7,58 4,68 7,81 4,78 (17,87) 27,41 5,77 8,39 6,62 7,46 5,22 3,34 2,09 (0,44) 12,54 (2,36) (2,92) 4,68 6,22 7,28 1,74 (2,65) 5,15 8,88 2,30 (5,40) (6,17) 0,66 15,65 (3,34) 5,10 (6,34) 2,45 1,05 8,66 11,85 3,15 3,26 2,57 10,48 (11,83) (2,10) 10,14 2,35 1,09 (0,26) 4,34 5,48 4,50 5,31 12,37 11,37 16,21 4,43 1,16 (3,67) 7,80

1,96 (1,64) 6,33 (31,16) 36,79 7,58 5,30 6,99 153,76 23,47 (5,32) 5,35 1,03 22,85 (6,41) 7,30 17,30 (9,06) 12,03 5,24 24,26 (7,12) 40,88 2,56 11,31 (0,59) 12,73 57,48 31,78 6,44 36,69 25,73 18,03 20,39 23,54 15,54 7,78 51,88 28,27 3,24 8,55 (0,30) 22,87 (1,49) (1,15) 8,34 6,53 9,96 1,95 (7,91) 6,00 13,63 6,81 (37,30) (72,24) 0,46 33,22 (2,27) 9,79 41,77 2,68 0,55 36,78 9,46 5,68 3,78 2,61 27,38 (18,43) (18,90) 25,89 6,71 11,20 (0,28) 18,64 21,26 65,20 20,97 52,80 16,99 29,97 1,37 1,23 (6,77) 7,34

2,30 0,87 2,33 0,88 0,98 1,04 2,26 3,47 1,52 3,15 1,42 1,32 1,76 2,05 2,13 3,59 1,70 1,32 3,26 1,24 1,30 2,16 1,13 2,04 1,52 2,33 1,58 1,35 1,29 1,40 1,69 0,85 0,93 2,67 1,15 1,92 2,26 1,10 1,55 2,45 1,21 8,05 2,36 0,50 2,95 1,58 1,72 1,38 2,22 1,00 1,77 1,06 2,53 1,21 1,09 1,51 1,72 1,61 1,82 0,76 1,73 1,52 1,37 2,11 1,62 1,65 4,19 1,76 1,54 1,27 0,89 1,54 1,39 10,84 1,45 1,82 1,18 1,62 1,81 1,57 2,92 2,99 5,90 1,58 2,57

26,85 37,93 70,91 87,15 84,43 42,61 38,06 28,23 58,43 74,65 49,19 68,21 39,98 48,22 64,41 11,71 56,50 59,77 27,88 60,00 64,83 58,28 79,05 48,11 49,10 40,82 63,56 63,07 69,22 35,01 58,97 89,88 134,20 52,94 78,31 37,43 30,13 76,83 64,36 17,48 76,36 13,27 33,19 20,30 30,88 43,60 44,43 34,11 18,83 71,33 37,02 47,88 38,41 81,74 89,37 20,65 60,99 13,32 68,60 124,94 57,46 27,90 52,13 26,84 48,99 41,57 16,04 38,83 45,40 78,20 59,12 51,57 69,30 56,32 63,39 67,73 82,43 48,87 52,07 55,51 20,86 4,17 7,93 57,87 19,43

7,82 4,20 7,91 13,85 6,70 4,48 9,97 (0,41) 2,97 5,68 4,39 8,35 1,69

21,91 10,61 16,36 40,50 28,82 3,88 56,46 (2,74) 4,11 66,46 2,86 41,75 5,11

1,62 1,96 2,34 3,59 1,48 1,51 1,35 1,01 1,57 1,17 3,33 1,57 2,27

66,45 57,90 44,78 49,31 67,61 36,91 81,77 74,98 24,28 84,00 27,36 59,74 56,84

P 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113

RAZÓN SOCIAL C.& F INTERNATIONAL S.A C.I. JEANS S.A. TENNIS S.A ESTUDIO DE MODA S.A. DANNY VENTA DIRECTA S A C.I. DUGOTEX S.A. COMODIN S.A.S C.I. IBLU S A C.I. EXPOFARO S.A.S INDUSTRIA COLOMBIANA DE CONFECCIONES S.A. INCOCO AUSTIN REED MANUFACTURAS Y CIA LTDA TIENDAS DE ROPA INTIMA INDUSTRIA MERCADEO Y COLOR S.A.S NAFTALINA S.A.S STOP S A S SUPERTEX S.A. FIGURAS INFORMALES S.A.S CRISALLTEX S.A. INDUSTRIAS PRINTEX S.A.S. NICOLE S.A.S EXPRES QUEST S.A. C.I. FORMAS INTIMAS S.A. WKENZO JEANS S A MODANOVA S A S RITCHI S.A. C.I. CONFECCIONES COLOMBIA S.A. INDUSTRIAS ST. EVEN S.A. TEXTILES SWANTEX S A PRODUCTOS Y MATERIALES DE CONFECCION S.A. COMERCIALIZADORA RAGGED Y CIA. S.A. ARITEX DE COLOMBIA S.A. C.I. SPATARO NAPOLI S.A. CASTILMODA LTDA. C I MAQUILA INTERNACIONAL DE CONFECCION S.A. LUIS EDUARDO CAICEDO S A LEC S A C I COLOR SIETE S A [AR] C.I. UNIFORMES ROPA Y CALZADO QUIN TEXTRON S.A. LAURA S.A DISEÑOS EXCLUSIVOS LTDA C I DENIM FACTORY LTDA MANUFACTURAS REYMON S.A. GUILLERMO PULGARIN S. S.A. C.I. EL GLOBO S.A. C.I. ONDA DE MAR S.A. ALTERNATIVA DE MODA S.A. INDUSTRIAS Y CONFECCIONES INDUCON LTDA. TEXTILES VELANEX S.A. CREACIONES NADAR S.A. FIBERTEX CORPORATION C. I. CREYTEX S. A. C.I. FRANCISCO A. ROCHA ALVARADO & CIA. LTDA PEPAL S.A. CONFECCIONES PORKY C.I. S.A. SHER S.A. SOCKS Y TEXTILES INDUSTRIALES SOTINSA S.A. C.I. SURAMERICANA DE TEXTILES SA PRAXEDIS DE ARTUNDUAGA S A LINARES GRANADOS CREACIONES PACHICAS Y CIA. S. EN C. ROOTT & CO KIDS LTDA MANUFACTURAS PALASO S.A. FASHION KAVARISS LTDA PRODUCTORA DE CONFECCION FABRICA DE BRASSIERES HABY S.A. PARENTESIS S A C.I CONFECCIONES BALALAIKA S.A FORMFIT DE COLOMBIA S A DISEÑOS Y CONFECCIONES H T S A INDUSTRIAS SALGARI EMPRESA UNIPERSONAL INDUSTRIAS RAMBLER LIMITADA PROINTIMO S.A C.I. DIVERSIFICADORA COMERCIAL S.A. C.I. DIVERCO S.A. CHAMELA S.A. C.I CONFECCIONES INDUSTRIALES PARA EXPORTACION S.A INDUSTRIAS MARATHON LTDA EN CONCORDATO PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA PRODYCO S.A. CONFECCIONES AVENTURA S.A LEMUR 700 S.A. INVERSIONES SUPPORT LTDA CONFECCIONES SIGMA S.A. SCHONTHAL C.I. LIMITADA MARCARO LIMITADA UNITED S.A CASA INTERNACIONAL DE DISEÑO Y MODA CIDMA LTDA LOZANO Y MALDONADO LIMITADA CENTRAL DE DOTACIONES LTDA CONFERINTEX S.A. COMERCIALIZADORA JOSE ESCAF Y CIA LTDA MORAI S.A. MODINCO S A C.I.UNICOINTERIOR S.A FELJA S.A PINTOS S.A MANUFACTURAS PATEL S A PIJAMAS Y DISENOS S.A. C.I COMPA¥IA DE INVERSIONES TEXTILES S.A CONFECCIONES TALLER 84 LTDA C.I. INDUSTRIAS TAUFIK S.A. DANIEL TOLEDO Y CIA. LTDA PRODUCTORA DE MARCAS Y CIA S A

INGRES. OPER. 120.234 119.708 110.297 104.318 102.507 86.557 82.515 72.323 67.025 65.043 57.927 56.140 55.999 53.358 51.360 45.047 42.383 41.368 40.767 39.843 39.701 38.744 38.062 35.798 35.229 34.846 33.932 33.590 33.161 32.107 31.476 30.340 30.243 28.657 28.068 28.057 26.969 25.340 25.015 24.979 23.308 23.112 22.710 22.526 21.850 21.780 21.690 21.297 21.256 21.251 21.213 20.785 20.660 20.140 19.938 19.648 19.114 18.548 16.843 16.620 16.210 16.154 16.001 15.730 15.263 14.358 13.931 13.733 13.476 13.119 12.839 12.821 12.807 12.561 12.552 12.330 11.158 11.109 10.979 10.889 10.627 10.539 10.466 10.225 10.004 9.885 9.871 9.618 9.556 9.249 9.134 9.129 9.006 8.907 8.595 8.523 8.346 8.025 7.963 7.931

VAR% 11/10 ACTIVO 13,17 33.194 (2,06) 54.172 16,50 157.007 16,65 78.276 2,91 43.789 (14,75) 117.663 19,19 63.194 47,21 49.546 (24,21) 99.222 12,96 43.859 36,02 28.338 7,93 22.471 56,72 51.178 36,50 35.022 2,08 50.514 18,31 46.611 40,48 34.153 7,14 65.127 (32,56) 67.300 12,15 32.352 36,54 30.263 4,67 32.640 9,94 21.745 11,40 47.484 9,69 45.510 16,27 31.795 4,15 33.706 12,09 37.476 18,39 10.041 26,28 17.376 0,25 23.263 12,96 28.952 27,76 18.187 14,22 21.712 13,50 51.186 11,03 17.706 11,23 27.277 12,03 39.964 7,52 26.693 40,92 11.367 (16,37) 18.676 9,90 9.833 12,47 15.900 (25,59) 17.909 17,52 26.723 15,95 17.304 5,83 11.055 18,16 15.672 13,60 12.059 5,53 27.652 4,44 17.829 30,48 20.956 4,70 12.950 12,43 9.280 19,46 9.654 (39,48) 31.671 48,37 11.761 43,68 14.880 (40,06) 24.644 31,09 10.019 13,29 8.243 113,91 13.397 405,38 15.867 19,01 17.939 30,06 16.141 8,60 19.126 (9,33) 19.061 (1,56) 12.751 45,69 7.426 18,00 9.359 4,81 9.247 (11,85) 9.288 28,87 7.431 33,70 6.998 17,29 20.423 5,55 3.974 18,21 5.697 (3,62) 9.947 8,81 30.587 11,42 2.325 25,54 24.906 13,54 7.243 (13,72) 7.804 9,11 10.506 19,89 5.017 36,32 4.170 9,52 5.192 1,74 7.458 5,06 8.520 7,71 6.607 (8,55) 6.640 54,37 4.574 31,82 7.250 (5,54) 5.398 (4,42) 3.321 (40,30) 29.397 16,30 3.850 12,76 8.545 19,29 7.542 (4,44) 4.242

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 124 (0,41) (7,36) 1,21 79,84 836 (0,16) (0,71) 1,66 49,79 2.552 6,03 8,36 0,92 49,34 2.743 11,30 69,72 1,34 78,41 3.510 4,57 19,25 1,73 44,38 3.606 13,55 20,90 1,57 52,29 2.241 6,10 45,92 1,18 82,66 1.789 4,77 50,59 1,11 86,23 271 7,28 14,46 1,24 66,00 1.447 5,81 19,44 1,47 55,66 1.100 5,02 41,33 0,75 75,19 686 (2,27) (16,33) 1,51 65,30 1.534 8,57 85,75 1,11 89,07 414 5,81 101,74 1,09 91,29 617 1,34 2,23 2,06 38,92 310 1,61 5,12 1,21 69,66 1.002 7,45 34,39 1,36 73,11 650 6,22 7,35 2,06 46,21 (523) 2,90 2,64 1,73 33,38 (279) 0,38 1,82 2,97 74,56 742 3,82 10,01 1,34 49,93 2.130 9,37 37,88 3,09 70,64 878 5,63 18,01 1,17 45,32 1.381 1,83 1,60 1,48 13,90 1.126 5,94 8,19 1,42 43,83 14 (0,51) (5,56) 1,08 89,89 2.032 3,70 4,78 3,71 22,12 2.679 16,38 28,11 1,40 47,78 3.724 16,09 75,22 3,43 29,35 593 5,08 25,57 1,36 63,26 1.082 9,89 30,91 2,24 56,71 752 6,40 29,54 1,29 77,28 1.573 3,61 13,69 1,39 56,16 942 8,81 29,07 1,81 60,00 504 10,55 9,09 1,46 36,36 (98) 5,72 12,64 2,94 28,25 640 9,35 20,77 1,19 55,52 1.692 14,59 22,00 1,26 57,96 2.567 14,83 27,08 1,40 48,70 1.117 9,30 38,44 1,85 46,84 (14) 3,97 17,34 0,86 71,43 1.550 13,16 55,48 1,68 44,25 499 5,58 15,95 1,56 50,02 113 (67,09) (207,18) 1,38 59,27 394 9,61 18,34 1,84 57,16 1.402 18,99 70,00 1,45 65,85 2.936 19,71 57,06 2,81 32,24 1.355 11,36 19,25 4,05 19,79 1.907 16,64 44,86 2,21 34,61 1.295 9,01 14,13 1,81 51,00 481 2,62 5,67 1,75 45,11 4.082 29,32 52,76 2,11 44,87 517 (1,89) (14,37) 1,17 79,03 903 9,04 49,24 1,65 60,17 224 7,30 51,73 1,49 70,85 (189) 4,60 3,87 3,30 26,16 701 5,56 41,92 1,61 78,43 1.163 (2,25) (5,14) 1,26 45,38 (5.016) (29,21) 44,07 0,34 145,31 310 10,64 57,51 1,37 69,32 434 3,76 10,67 3,24 30,69 394 11,98 47,01 2,28 69,28 6.938 53,85 83,91 2,80 35,29 683 5,93 7,64 5,78 31,98 230 4,01 18,28 1,23 79,27 (107) 6,02 19,83 1,69 77,20 (2.626) (6,03) (9,77) 2,41 54,90 (941) (7,28) (41,11) 1,00 80,94 932 10,58 24,07 3,99 20,22 347 8,00 18,70 1,00 40,06 119 0,14 2,35 9,70 91,88 (161) 0,61 2,49 1,50 66,19 128 2,50 6,63 2,27 35,04 14 4,51 25,91 1,63 68,78 848 9,15 31,31 2,68 82,04 873 5,67 28,34 2,35 37,92 782 16,60 88,08 1,99 63,10 (94) 6,90 12,87 3,14 40,18 214 19,17 10,51 1,60 34,53 178 2,61 21,89 1,73 44,23 232 2,90 5,04 1,94 75,47 1.109 15,66 31,32 3,37 27,24 317 (0,42) (1,47) 1,13 62,04 614 11,54 30,26 2,75 62,89 132 3,73 12,32 2,47 39,66 518 5,21 43,21 1,36 71,42 (455) (3,95) (18,44) 2,01 59,30 732 16,43 41,84 1,95 49,35 589 7,80 11,37 4,29 23,12 88 8,86 29,91 2,53 58,55 297 9,57 22,54 2,59 41,58 95 3,41 14,22 1,41 52,18 208 8,74 34,91 1,23 68,88 302 4,80 10,38 4,12 23,75 39 7,87 52,37 1,75 61,10 969 8,29 9,59 0,96 74,94 482 8,10 68,95 1,56 74,54 554 14,47 17,37 4,14 21,76 679 17,19 39,76 1,65 54,37 91 4,14 11,75 2,35 34,18

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO PLÁSTICO

La demanda está estancada EL EMPLEO DEL SECTOR CRECE, EN PROMEDIO, 3% CADA AÑO Un crecimiento cercano a 6% registraron el año pasado los sectores que hacen parte de Acoplásticos S.A., según expresó Carlos Alberto Garay, presidente de la agremiación. El directivo señaló, además, que otro indicador positivo es el que tiene que ver con la generación de puestos de trabajo. Dijo que en este indicador el crecimiento anual promedio es de 3%. Garay aseguró que los sectores se vieron afectados por el permanente incremento de las materias primas en el mercado internacional, además del alza en los precios del petróleo, aspectos a los que se suma la revaluación que le hace perder competitividad a la industria. Según el dirigente gremial, en la actualidad, los sectores representados exportan a 60 países y aseveró que en lo corrido del año se ha dado una caracterización por un lento crecimiento de la demanda tanto interna y externa, comparativamente con los años anteriores. A su vez, se espera continuar con planes de innovación, a través de nuevos productos que lancen al mercado los fabricantes, con el propósito de mantener la cifra promedio de crecimiento que se ha tenido en 5 años, que es de 7% anual. Para Garay, la innovación tecnológica y empresarial, es deter-

UNA INVERSIÓN QUE TRAERÁ CRECIMIENTO Y PRODUCTIVIDAD

EXPORTACIONES DEL SECTOR Datos porcentuales 2012 2011 2010

minante en la incursión a los mercados de exportación, representados principalmente en Venezuela y Ecuador.

2009 2008

1,16 1,32 2,09 1,89 2,05

Fuente: Dane

Una de las empresas representativas del sector es Espumados S.A., firma que está construyendo una nueva planta, con una inversión cercana a los $22.000 millones y la cual le permitirá incrementar el volumen de producción y obtener mayor cobertura y más productividad en el Valle de Aburrá.

$22.000 MILLONES

INVERTIRÁ LA COMPAÑÍA ESPUMADOS EN SU NUEVA PLANTA EN MEDELLÍN. Didacio Hernández, gerente de la empresa, comentó que se ha tenido una dinámica importante de crecimiento en los últimos años. “En 2011 la base presupuestal fue de un crecimiento de más de 30%”, señaló. En términos generales, el primer trimestre de 2012 termina con un crecimiento del 10%, comparado

con el 2011. Entre tanto, hay otros subsectores que han tenido una buena dinámica productiva, influenciado por el buen momento económico. Hernández aseguró que el empleo ha crecido en los últimos 2 años, de 200 a 250 empleados directos, y en Medellín incrementará otro 30%.

7 0

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

LAS QUE MÁS VENDIERON EN PLÁSTICO Y CAUCHO Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

RAZÓN SOCIAL POLIPROPILENO DEL CARIBE S.A. MEXICHEM RESINAS COLOMBIA S A.S INDUSTRIA COLOMBIANA DE LLANTAS S A MEXICHEM COLOMBIA SAS BIOFILM S.A. COMPOUNDING AND MASTERBATCHING GOODYEAR DE COLOMBIA S A ENKA DE COLOMBIA S.A. MULTIDIMENSIONALES S.A. CARVAJAL EMPAQUES S.A. AMERICAS STYRENICS DE COLOMBIA LTDA FLEXO SPRING S. A. PLASTILENE S A P V C GERFOR S A PLASTICOS RIMAX SAS PROQUINAL S A PGI COLOMBIA LTDA CELTA S A S LAMITECH S. A. BRIDGESTONE FIRESTONE COLOMBIANA S.A.S ALICO S.A TAPON CORONA DE COLOMBIA S A AMCOR PET PACKAGING DE COLOMBIA S.A. MINIPAK S A S COMPAÑIA IBEROAMERICANA DE PLASTICOS S A PRODUCTORES DE ENVASES FARMACEUTICOS LITOPLAS S.A. PLASTICOS ESPECIALES S.A. PLASTIQUIMICA S A.S PIRELLI DE COLOMBIA S.A. TEXCOMERCIAL S A O- TEK INTERNACIONAL S.A. INDUSTRIAS ESTRA S.A TUBOTEC S.A.S ESPUMAS SANTAFE DE BOGOTA S.A. CIPLAS S A INDUSTRIAS SPRING S A ESPUMADOS S. A. EMPAQUETADURAS Y EMPAQUES S.A. C.I. MEXICHEM COMPUESTOS COLOMBIA S.A.S PELICULAS EXTRUIDAS S.A. EMPRESA COLOMBIANA DE SOPLADO E INYECCION ECSI S A S PAVCO DE OCCIDENTE LIMITADA ESPUMAS PLASTICAS S A FILMTEX S.A.S AUTOMUNDIAL S.A MICROPLAST ANTONIO PALACIO & COMPAÑIA. S.A.S SEMPERTEX DE COLOMBIA S.A. INTALPEL S A PRODUCTOS QUIMICOS ANDINOS S.A P.Q.A S.A PLASTICOS DESECHABLES DE COLOMBIA S A PREFLEX S A COLOMBIANA DE EXTRUSION S.A. RIDUCO S.A. INTECPLAST - INYECCION TECNICA DE PLASTICOS S A GILPA IMPRESORES S.A ALUSUD EMBALAJES COLOMBIA LTDA AMCOR HOLDINGS AUSTRALIA PTY ÑTD SUCURSAL COLOMBIA PLASMAR S.A. GUALA CLOSURES DE COLOMBIA LTDA ALPLA COLOMBIA LTDA COLOMBIANA FLEXOGRAFICA DE PLASTICOS S.A. POLYBOL S.A.S PROCAR INVERSIONES S EN C S SIMEX SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA INDUSTRIAS VANYPLAS SA PLASTICOS GERFOR S A SIGMAPLAS S.A. ARANGO HERMANOS S.A. PELPAK S.A. ELECTRO PORCELANA GAMMA S A TEJIDOS SINTETICOS DE COLOMBIA S.A. BOTELLAS PET S.A. POLYBAN INTERNACIONAL S.A. PLASTICOS TECNICOS LIMITADA ESCOBAR Y MARTINEZ S A E & M S A DEXSON ELECTRIC S A S CORPORACION PLASTICA S.A.S PLASTICOS TRUHER S.A. INDULATEX S.A. [AR] TECNOPLAST LTDA. PLASTIC FILMS INTERNACIONAL S A KANGUPOR LTDA EMPAQUES TRANSPARENTES S.A. TIGRE COLOMBIA S A PERO PODRA USAR TAMBIEN TIGRE S A COMERCIALIZADORA INDUCASCOS S.A. DORFAN S A PLASTEXTIL S.A. TUBOS DE OCCIDENTE S A INDUSTRIA COLOMBIANA DE PLASTICOS S.A. DIENES Y COMPANIA LTDA. SAN MIGUEL INDUSTRIAL S. A. DARPLAS LTDA. TUBULARES Y BOLSAS PLASTICAS LTDA INVERSIONES COLD STAR S.A.S FORMIPLASS S A FIBRATORE S A GLORMED COLOMBIA S.A. MAC DEL PACIFICO S.A. ESPUMAS SANTANDER S.A. S

INGRES. OPER. 1.481.726 1.029.828 414.513 409.386 394.847 388.107 376.359 342.506 283.060 266.367 243.415 215.429 155.173 153.845 134.042 132.865 125.708 121.005 117.100 112.501 109.283 107.562 105.710 104.866 99.402 95.695 91.415 91.017 90.330 83.642 83.172 79.470 78.836 77.145 77.053 75.026 74.994 74.406 74.153 72.174 71.936 71.638 68.277 67.277 66.400 63.127 61.236 60.953 56.732 55.976 53.318 51.361 51.255 50.008 49.037 48.999 48.738 48.378 48.190 48.020 47.228 45.530 42.199 41.784 41.195 40.028 39.927 39.713 37.227 37.053 35.834 35.357 34.903 33.022 32.242 32.125 31.717 31.520 31.183 30.504 29.545 29.451 28.922 28.446 28.275 27.969 27.164 26.246 25.612 24.882 24.491 24.392 23.790 23.775 23.299 23.252 22.928 22.829 22.660 22.643

VAR% 11/10 ND 21,25 14,93 554,47 10,68 11,68 22,11 14,31 18,86 29,42 24,04 8,59 5,63 22,90 17,74 11,09 ND 799,94 5,96 1,34 13,10 13,12 43,10 13,28 16,28 12,51 9,63 8,76 22,49 10,51 2,04 (5,72) 7,92 22,44 22,66 29,67 15,70 4,30 20,47 13,82 5,12 9,79 596,15 9,14 (0,95) 25,73 (1,25) 32,76 11,07 27,21 16,95 11,32 27,46 20,70 6,50 4,54 (2,57) 25,44 9,34 5,69 4,57 6,77 1,24 10,80 23,56 1,40 4,40 (8,11) 48,10 22,31 11,27 11,28 ND 12,66 (3,84) 5,03 ND 9,43 (0,70) 13,30 12,47 10,48 38,31 9,83 19,49 ND 3,50 21,43 64,11 4,92 26,49 109,02 (1,49) ND 95,28 42,09 33,35 8,19 187,04 19,77

ACTIVO 1.174.640 848.370 428.515 472.680 746.912 122.153 368.962 538.264 380.237 626.532 154.426 199.732 154.786 149.079 132.757 136.016 169.824 83.637 225.102 87.532 91.813 113.055 107.097 122.426 269.978 107.350 91.209 131.186 120.239 33.883 35.172 156.466 100.055 78.438 42.577 66.519 94.731 66.229 47.279 51.377 67.787 50.951 88.787 65.471 119.969 47.471 124.637 42.268 62.117 57.294 53.051 41.412 38.246 69.161 62.796 83.296 67.160 50.749 26.456 48.180 39.979 63.683 46.711 18.873 56.211 79.277 9.703 18.078 16.424 40.337 47.458 39.892 34.814 44.093 30.424 32.557 46.272 44.209 57.080 10.911 36.849 26.546 18.707 25.910 55.079 20.147 33.300 13.094 60.747 19.296 22.662 23.226 31.879 17.165 13.653 11.728 24.564 65.195 23.957 10.337

l one

s d e p e s os

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 31.844 1,82 4,11 1,81 44,13 24.809 4,52 10,51 1,06 47,81 (15.365) (0,54) (1,34) 1,05 60,71 17.881 5,81 7,31 1,68 31,15 (48.184) (5,25) (6,31) 1,27 56,08 25.698 6,50 30,62 2,31 32,50 (5.044) 3,34 6,18 1,25 44,85 (12.482) (2,56) (1,96) 3,42 17,09 185 5,72 14,25 0,71 70,11 (1.900) 11,38 21,30 0,28 77,29 3.005 4,12 12,58 1,62 48,39 7.062 5,37 8,00 2,27 27,49 6.290 2,88 6,06 1,76 52,47 5.695 8,91 21,28 1,39 56,81 4.545 7,77 14,40 1,24 45,55 4.753 3,57 5,18 1,87 32,74 (24.858) (22,13) (28,06) 1,67 41,62 8.649 7,70 21,19 2,91 47,42 3.137 4,49 3,69 0,94 36,73 5.959 10,82 23,25 2,45 40,19 4.003 6,90 19,90 1,21 58,74 (2.968) 2,50 6,43 1,09 62,95 (1.771) (1,67) (10,01) 1,04 83,51 623 (0,42) (0,55) 1,96 34,67 17.541 30,14 23,68 0,84 53,13 4.026 7,02 12,04 1,83 48,01 645 4,50 11,45 0,69 60,63 1.754 5,24 5,73 1,81 36,46 8.851 5,98 8,53 0,99 47,38 8.103 20,93 98,16 2,09 47,36 218 (0,65) (22,67) 1,03 93,24 (24.303) 2,92 5,17 1,12 71,27 (5.752) (2,48) (3,17) 1,00 38,35 (4.634) (5,80) (17,49) 1,71 67,38 2.233 5,32 21,73 1,35 55,72 (5.001) (7,99) (33,84) 1,45 73,37 501 9,45 15,79 0,85 52,63 5.692 14,51 20,52 1,55 20,56 2.095 2,77 15,30 1,28 71,56 193 0,60 1,38 1,79 39,09 (1.029) (0,78) (1,23) 1,22 33,23 4.112 8,49 17,18 2,20 30,46 10.536 15,08 16,55 3,85 29,93 9.033 19,58 24,68 3,00 18,46 (1.441) (0,06) (0,06) 1,03 42,26 655 (1,69) (5,47) 1,22 58,93 4.490 5,90 6,28 1,01 53,84 2.292 7,41 28,42 2,06 62,39 (1.654) (1,49) (1,98) 1,13 31,22 5.679 13,62 31,78 1,12 58,14 371 1,80 3,91 0,98 53,68 583 1,49 3,37 1,36 45,07 3.827 11,74 22,24 1,34 29,26 2.542 9,34 11,23 0,86 39,85 519 11,01 29,13 1,31 70,49 6.680 (0,17) (0,14) 1,06 32,05 6.047 9,25 8,98 1,42 25,23 5.543 16,91 20,67 2,99 21,98 1.098 4,82 28,27 1,01 68,97 7.821 26,06 34,02 2,65 23,64 913 4,08 11,28 1,21 57,28 2.237 5,34 5,84 0,95 34,62 1.162 0,01 0,02 1,04 44,12 782 4,07 22,93 1,29 60,69 2.709 11,11 10,66 2,59 23,62 1.270 8,61 6,87 0,93 36,69 125 2,99 18,91 1,75 35,01 (374) (0,59) (3,60) 0,97 64,15 484 0,47 1,67 2,05 36,01 810 9,07 20,91 1,49 60,16 27 0,51 0,80 1,95 51,28 20 2,94 4,00 1,42 34,81 701 7,91 22,79 1,12 65,19 1.296 5,19 5,08 1,73 23,38 2.040 11,23 57,53 0,81 79,32 823 3,48 5,10 1,87 32,78 2.175 20,77 169,98 1,07 91,62 234 4,07 5,31 0,82 45,28 927 4,54 4,37 0,91 43,28 (331) 1,79 19,93 1,01 74,87 470 11,10 46,76 1,14 80,97 2.877 7,01 18,82 1,57 58,69 2.024 14,33 37,85 1,33 41,49 1.612 8,64 19,57 1,37 51,54 (8.747) (22,97) (28,43) 1,00 58,53 588 4,86 105,82 2,06 93,62 (941) (1,66) (1,84) 1,06 26,48 234 5,55 23,25 1,47 52,13 813 5,90 5,28 0,95 52,92 16 4,68 8,93 1,06 32,41 1.746 11,05 16,72 2,37 28,58 931 11,10 21,48 1,56 45,76 458 7,29 9,49 1,15 42,67 1.146 7,53 29,74 1,39 64,92 (1.500) (1,65) (12,63) 1,08 77,73 1.560 13,14 76,99 1,24 66,17 849 5,38 10,64 1,14 52,86 (13.798) (43,81) (48,76) 0,91 68,54 9.241 47,84 49,87 5,62 9,27 470 4,56 20,21 1,35 50,61

RAZÓN SOCIAL ALTALENE S.A. PRODUCTOS VARIOS S. A. PLASTICOS TEAM S.A.S. INDUSTRIAS KENT Y SORRENTO S.A PET DEL CARIBE S . A. REENCAUCHES GIGANTES S.A COMPAÑIA DE PLASTICOS SEUL S.A. PLASTIPACK S.A RENOVADORA DE LLANTAS S A RIMO PLASTICAS S.A. ACME LEON PLASTICOS S A ROTOPLAST S.A. TROFORMAS S A IMPROQUISA S.A. PLASTICOS FLEXIBLES S A S AZEMBLA S.A.S COLPLAST S.A.S PLASTICOS FORMOSA LIMITADA RECICLENE S A ICOBANDAS S A PLASTICOS IMPRESOS DEL CARIBE S.A.S PLASTICARIBE [R] EXTRUSIONES S A PROPLAS S.A. BARVAL COLOMBIA S A NARDIPLAST LTDA REPRESENTACIONES OSCAR JARAMILLO-PLASTICOS OJARA S.A FORMACOL S.A. [R] PLASTINOVA S.A. CONALPLAS S A PLASTIHOGAR S A [AR] SUPRAPAK S.A. EN CONCORDATO INDUSTRIAS PLASTICAS DEL CARIBE S. A. [R] K JIPLAS S.A. COMPA¥IA PRODUCTORA DE ENVASES PLASTICOS TUBOPACK DE COLOMBIA S.A. PLASTICOS CORREA S.A. PLASTICOS VANDUX DE COLOMBIA S.A. LACTOPACK S.A. SUMINISTRO MATERIAS COLORANTES S.A. EXTRUSA DE COLOMBIA S.A. CARLIXPLAST LTDA INDUSTRIA NACIONAL DE ACRILICOS LTDA. SOPLASCOL LTDA INDUSTRIAS ZENNER S.A. FIRPLAK S.A. PLASTICOS CALIDAD Y CIA LTDA PARTES Y COMPLEMENTOS PLASTICOS LTDA PCP GEOPAK SUCURSAL COLOMBIA INDUSTRIAS PLESCO S.A. POLIEMPAK LTDA INGENIERIA DE TRANSFORMACION DE PLASTICOS LTDA POLYLON S.A. UNION PLASTICA LTDA. PARAPLASTICOS S.A. PRODUCTOS MORGAN LTDA IDEPLAS LTDA VINIPACK S A PLASTINOVO S.A.S. PREPAC COLOMBIANA LTDA INDUSTRIAS PLASTICAS HERBEPLAST LTDA OCCIDENTAL DE PLASTICOS LTDA POLIETILENOS DEL VALLE S.A CAMARPLAST Y CIA LTDA FANTASIAS PLASTICAS DE COLOMBIA LTDA. CRISTACRYL DE COLOMBIA S.A. TEMKIN PACKAGING COLOMBIA SAS PLASTICOS FAYCO LTDA INDUSTRIAS PAVAPLAST LTDA NOVEDADES PLASTICAS LTDA RUBBERMIX S A EN ACUERDO DE REESTRUCTURACION PRODUCTORA Y COMERCIALIZADORA DE PRODUCTOS DE LATEX S.A. PROMOCIONES FANTASTICAS S A FLEXCO S.A PAGOMA S A PLASTIMUNDO LTDA LADECOL S A INDUSTRIAS PLASTICAS M.M. S.A. INTERPLAST OVERSEAS COLOMBIA LIMITED PLASTICOS Y CAUCHOS S.A. PLEXIN LTDA INDUSTRIAS PLASTICAS G R LTDA MOLD PLAST LTDA. INCODI LTDA CORTINEROS LIDER S.A. PLASTICOS DEL GREMIO CAFETERO LIMITADA UMIPLAST S.A. ALPHEX INDUSTRIAS PLASTICAS Y CIA S EN C COSMEPLAS LTDA HIGHTEC PLASTICOS LTDA. FERPLASTICOS S.A. EMPAQUES FLEXIBLES S A INDUSTRIA SATECOL S.A INDUSTRIAS PLASTICAS ASOCIADAS S.A. PETPACK S.A. TROMOPLAS LTDA. DURAL LIMITADA PLASTICOS MAFRA COLEY Y COMPAÑIA S EN C NORMARH LIMITADA KALUSIN IMPORTING COMPANY S A [AR] CAUCHOS FARMACEUTICOS DE COLOMBIA S.A. CAFARCOL S.A.

INGRES. OPER. 22.172 21.718 21.556 21.432 21.389 21.105 20.517 20.459 20.357 19.858 19.724 19.646 19.586 19.551 19.525 19.500 19.258 17.490 16.935 16.892 16.677 16.424 16.116 15.811 15.502 15.502 15.439 14.999 14.825 14.742 14.722 14.714 14.536 14.462 14.375 14.033 13.880 13.864 13.852 13.610 13.434 13.424 13.246 13.128 12.882 12.878 12.830 12.620 12.178 12.090 11.960 11.845 11.761 11.695 11.523 11.344 11.280 11.199 11.161 11.120 11.091 10.982 10.910 10.825 10.683 10.533 10.516 10.214 10.153 10.058 10.052 10.036 9.767 9.219 9.014 8.876 8.801 8.470 8.172 8.015 7.635 7.378 7.259 7.106 7.007 6.960 6.916 6.850 6.848 6.803 6.696 6.279 6.201 6.166 5.903 5.463 5.316 5.086 5.024 4.975

VAR% 11/10 16,37 6,33 ND 18,99 18,09 (15,57) (9,06) 12,68 5,57 35,85 2,73 12,09 9,53 (3,39) (13,27) ND 54,21 17,83 3,26 27,45 (27,81) 5,37 9,48 24,62 22,38 20,98 (12,30) 17,33 13,69 (14,34) (11,67) (3,45) 5,26 4,97 37,69 8,98 (0,49) 16,33 11,51 (8,88) 16,28 21,68 3,09 (13,38) 33,18 (3,01) 43,77 (9,83) (0,68) 8,97 (10,35) 13,36 3,66 40,87 26,98 40,53 8,13 5,16 16,06 15,53 (4,79) 29,26 4,91 (2,93) 23,93 ND 14,95 14,30 31,78 (10,36) 37,93 20,74 29,47 21,11 12,60 16,30 (7,78) (15,27) 6,29 31,63 (1,97) 11,99 (1,91) 20,09 7,99 10,64 (11,54) 3,76 4,76 1,85 29,01 0,29 2,99 (11,07) 13,66 16,21 (1,28) 17,47 (2,98) (3,82)

ACTIVO 19.228 25.796 15.522 21.204 12.868 12.466 15.967 13.474 20.958 11.784 8.014 16.595 21.147 15.190 16.791 36.606 8.530 21.050 19.259 21.730 38.947 9.615 20.892 8.524 10.555 10.719 42.524 7.647 10.252 18.495 11.329 45.819 10.945 14.283 12.229 9.023 29.692 6.238 10.020 51.770 9.218 13.905 12.895 17.406 4.651 11.075 8.043 20.807 8.901 7.339 20.880 14.119 10.562 7.517 11.437 7.712 14.156 13.239 7.370 6.869 7.684 12.107 10.521 17.780 9.100 5.993 8.201 6.036 4.884 17.942 8.825 6.277 7.769 6.378 6.420 9.878 10.941 7.547 8.580 4.678 5.916 2.919 4.608 3.987 7.216 12.498 4.673 7.082 7.087 7.040 8.018 6.932 5.516 6.061 30.525 2.305 3.025 4.489 13.757 3.493

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 536 4,31 9,39 1,25 47,07 (312) 6,79 14,74 1,60 61,22 583 3,85 7,08 1,77 24,57 (582) (0,19) (0,47) 1,37 58,34 1.430 11,89 35,72 1,47 44,68 23 (1,04) (5,67) 1,30 69,05 340 3,07 8,58 1,58 54,03 12 2,64 8,50 1,92 52,79 1.280 16,23 22,51 1,32 29,95 518 7,56 55,37 1,44 76,99 736 7,33 43,27 1,62 58,29 509 6,43 19,49 0,84 60,97 654 3,64 5,23 1,42 35,64 (1.241) 1,81 7,03 0,92 66,94 (6.643) (21,83) (78,42) 1,29 67,63 419 2,90 2,40 1,04 35,67 984 10,52 43,27 1,50 45,11 332 4,96 22,56 2,69 81,71 1.187 12,59 17,92 1,91 38,21 2.001 18,58 18,14 3,46 20,37 (3.030) (10,66) (12,71) 0,69 64,08 902 11,33 24,87 3,52 22,16 1.360 8,68 7,88 2,05 15,02 458 4,83 17,97 1,33 50,11 510 7,96 27,05 1,18 56,80 526 10,29 26,33 1,30 43,49 (2.757) (9,51) (5,83) 0,82 40,77 693 7,34 22,00 2,24 34,53 923 11,56 22,72 2,08 26,41 (1.807) (2,10) 69,25 0,36 102,41 (698) (19,73) (85,97) 1,24 70,18 (1.110) (6,00) (6,06) 2,00 68,21 135 6,13 29,79 1,47 72,69 (937) (3,34) (10,92) 0,87 69,00 1.393 14,72 29,52 2,48 41,40 748 6,27 32,55 1,31 70,03 60 0,48 0,40 0,89 43,58 89 2,39 12,66 1,57 58,12 281 3,00 6,97 2,93 40,59 (5.225) (17,52) (21,58) 0,85 78,65 415 7,78 38,48 0,75 70,55 904 8,80 21,02 1,26 59,59 814 15,37 53,14 0,77 70,29 (1.269) (7,09) (6,45) 1,90 17,08 479 5,71 30,14 1,87 47,48 527 12,22 37,42 2,32 62,03 338 12,15 52,43 1,36 63,04 2.533 23,00 17,35 3,39 19,61 338 7,29 22,02 2,11 54,72 725 10,02 22,67 2,90 27,19 (132) 14,36 15,55 1,44 47,10 202 (6,47) (8,78) 1,24 38,23 (197) (2,23) (3,81) 1,70 34,75 107 6,26 50,26 1,90 80,63 552 10,52 20,09 1,46 47,26 378 5,49 23,33 1,69 65,39 70 2,92 4,32 0,92 46,10 (905) (3,20) (5,56) 0,81 51,27 24 (1,94) (6,24) 1,31 52,94 151 1,76 5,48 1,61 48,03 710 8,74 24,91 1,08 49,33 498 9,65 15,93 1,19 45,07 351 7,77 19,10 1,54 57,83 557 8,38 20,78 1,76 75,46 727 14,38 23,67 0,96 28,68 36 7,30 20,10 2,49 36,16 329 7,11 16,68 1,79 45,31 240 6,75 18,87 1,52 39,45 359 8,67 34,51 1,84 47,80 (998) (8,09) (5,15) 3,57 11,88 74 4,68 10,78 1,74 50,56 (163) 0,82 1,91 2,33 31,85 329 13,58 42,20 1,58 59,53 644 10,48 22,63 2,05 33,06 196 6,83 27,49 1,08 65,13 (713) (3,69) (3,87) 3,71 14,43 (36) (1,38) (1,30) 2,97 14,26 2.092 29,88 45,51 3,57 26,32 (593) (4,35) (14,30) 1,03 71,01 805 14,74 29,94 5,01 15,66 425 11,79 36,73 1,57 58,58 344 13,55 46,85 2,96 26,89 59 4,11 11,70 1,10 44,71 485 13,53 38,15 2,42 36,78 457 9,96 11,86 2,37 18,46 521 8,31 7,41 2,93 37,60 396 5,61 14,87 1,75 44,12 619 11,14 15,76 1,83 31,63 (137) (1,08) (4,62) 1,48 77,41 194 6,03 9,78 1,94 40,46 36 1,64 2,03 3,05 32,67 283 7,62 11,26 1,71 38,71 127 6,04 10,50 1,31 35,34 (320) 3,82 10,08 1,44 61,46 317 3,90 0,82 4,08 8,34 (296) (1,00) (7,44) 1,49 68,18 208 6,82 15,93 2,11 24,79 128 5,36 7,84 3,67 22,54 2 1,49 0,81 2,16 33,37 208 9,00 20,42 3,96 37,23

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO HOTELERÍA

Los TLC potenciarán el turismo SE REQUIERE MEJORAR LA IMAGEN DEL PAÍS EN EL EXTERIOR Con los nuevos tratados de libre comercio que entrarán pronto en vigencia, el gremio hotelero se ha mostrado interesado en el fortalecimiento de la red público-privada para tener una mejor infraestructura aérea, marítima y terrestre. Colombia tendrá oportunidades para la comercialización de servicios, la diversificación de la oferta y el auge de la tecnología enfocada al turismo cuando empiecen a funcionar los distintos acuerdoscomercialesconEstados Unidos, Canadá y la Unión Europea. Cotelco espera ser más competitivo, fortaleciendo la oferta corporativa del país, adecuando los destinos y la infraestructura para ser sede de eventos de gran magnitud, pero es fundamental generar nuevas estrategias para convertir a los habituales turistas de negocios en visitantes que disfruten de lo que el país les puede ofrecer en entretenimiento, descanso y ocio. “Mayor promoción del país en el extranjero, es solo el primer paso para fortalecer el turismo colombiano. Pero para la puesta en marcha de los TLC será necesario el trabajo mancomunado y estructurado”, afirmó el presidente de Cotelco, Juan Leonardo Correa. Es necesario que el país fortalezca su imagen en el extranjero, se necesita de una alianza

“LOS ACUERDOS NOS TRAERÁN LOS HOMBRES DE NEGOCIOS”

OCUPACIÓN HOTELERA 2011 (%) Ocupación total Bogotá Cartagena

entre el sector, los alcaldes, gobernadores y el Gobierno para que Colombia sea de las mejores ofertas del mercado mundial.

Antioquia Santa Marta

54,5 63,1 59,4 57,9 56,6

Fuente: Cotelco

El 2012 comenzó bien para el Hotel Tequendama, ahora que hace parte de la marca Crowne. Para Orlando Salazar, gerente del Crowne Plaza Tequendama, desde este año comenzaron a adelantar un proceso de renovación y de actualización en todas sus instalaciones con miras a prepararse para recibir los

3.350.000 EXTRANJEROS

ESPERA TRAER AL PAÍS EL MINISTERIO DE COMERCIO INDUSTRIA Y TURISMO. nuevos tratados comerciales. Cuando entren en vigencia estos acuerdos comerciales, “los hombres de negocios llegarán masivamente y el sector hotelero se va a ver muy bien en temas de ocupación”, añadió Salazar. El año pasado, la cadena hotelera tuvo una ocupación de 50% y se espera superar

esa cifra durante el presente ejercicio. “A pesar de no haber sido un mal año el 2011, las obras de TansMilenio nos afectaron profundamente; este año esperamos, con la entrega de las nuevas obras, superar ese indicador”. Este hotel emplea a 1.300 personas de forma directa.

ABRIL DE 2012

7 3

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN HOTELERÍA, TURISMO Y AGENCIAS Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99

INGRES. OPER.

RAZÓN SOCIAL HOTELES HOTELES DECAMERON COLOMBIA S.A. 127.051 HOTELES ESTELAR S.A. 100.366 NOVA MAR DEVELOPMENT S A 48.603 IROTAMA S.A. 33.661 HOTEL PARQUE ROYAL SAS 32.073 ADMINISTRADORA HOTELERA DANN LTDA 31.540 ALADDIN HOTEL & CASINO SA 30.924 HOTEL SANTA CLARA S A [AR] 30.374 HOTELERIA INTERNACIONAL S.A. 30.153 HOTELES CHARLESTON S.A. 28.574 INVERSIONES LIBRA S.A 27.973 PROMOTORA APARTAMENTOS DANN S A 27.765 INVERSIONES CAMPO ISLEÑO S.A. 26.112 GRUPO HOTELERO MAR Y SOL S.A 24.301 AR HOTELES S A S 23.313 HOTELES AVENIDA DEL DORADO S.A. 22.893 APARTA HOTEL DON BLAS S A 21.210 HOTELES BOGOTA PLAZA S.A. 20.319 HOTELES EL SALITRE S.A. 19.713 COMPAÑIA HOTELERA DE CARTAGENA DE INDIAS S.A. 18.393 INVERSIONES TURISTICAS DEL CARIBE LTDA Y CIA S.C.A. 18.023 SOCIEDAD HOTELERA CALLE 74 LIMITADA 16.493 SOCIEDAD HOTELERA CIEN INTERNACIONAL S A 15.488 HOTEL DANN CARLTON MEDELLIN S.A. 15.299 HOTEL BARRANQUILLA PLAZA S A 14.168 PROMOTORA DE HOTELES MEDELLIN S A 13.934 SIX CONTINENTS HOTELS DE COLOMBIA S.A. 13.376 PROMOTORA Y OPERADORA DE HOTELES PROMOTEL S.A. 13.208 DORADOHOTELES S.A. 13.164 PROMOTORA HOTEL DANN CARLTON BARRANQUILLA S.A 12.939 CINCO HERRADURAS S.A 12.806 HOTEL DE PEREIRA S.A. 12.531 C B HOTELES Y RESORTS S A 12.266 HOTELES ROYAL S.A. 11.774 HOTELES 127 AVENIDA S.A. 11.501 CIA HOTELERA CARTAGENA PLAZA LTDA 10.557 SUITES ROSALES S.A. 10.418 PROMOTORA HOTEL SAN FERNANDO PLAZA S.A. 10.052 HOTEL PACIFICO ROYAL LTDA 9.881 COMPAÑIA COMERCIAL EL DORADO LTDA 9.450 INVERSORA HOTELERA COLOMBIANA S.A 9.165 OPERADORES HOTELEROS REGENGY S A 9.034 POBLADO HOTELES S.A. 8.199 HOTEL HACIENDA ROYAL LTDA 8.182 SUITES 101 PARK HOUSE S.A. 7.915 EDIFICADORA CONTINENTAL LTDA. 7.871 TENERIFE S.A. 7.707 GLOBAL HOTELS CORPORATION SUCURSAL COLOMBIA 7.648 HOTEL ANDINO ROYAL S A S 7.471 INMOBILIARIA ROYAL LTDA 7.335 INVERSIONES G.M.H. S.A. 7.197 HOTEL PAVILLON ROYAL LTDA 6.503 OPERADORA TURISTICA LORD PIERRE LTDA. 6.415 PROMOTORA INMOBILIARIA DANN MEDELLIN S.A. 6.358 ASOCIACION DE INVERSIONISTAS INMOBILIARIOS S A 6.115 COMPAÑIA HOTELERA ANDES PLAZA LTDA 6.022 HOTEL LA BOHEME LTDA 6.000 NOVELTY SUITES S.A. 5.704 INVERSIONES LEUGROS S.A. HOTEL PARQUE 97 SUITES 5.594 INTERVAL INTERNATIONAL DE COLOMBIA S A 5.390 HOTEL PUERTA DEL SOL S.A 5.117 HOTELES DE LOS HEROES S A 5.075 CORPHOTELES LTDA 4.810 HOTEL TIUNA S.A.S 4.691 CALPES S.A. 4.614 SOCIEDAD ANONIMA DE GESTION HOTELERA DE COLOMBIA SOGECOL S.A. 4.530 COMPAÑIA DEL HOTEL NUTIBARA S A [AR] 4.438 HOTEL CHICALA LTDA 4.433 PROTURNO LIMITADA. PROMOCIONES TURISTICAS DEL NORTE LIMITADA. [AR] 4.404 FLORIDA INVERSIONES LTDA 4.372 HOTELES PORTON S.A. 4.306 EL PORTON DE OVIEDO S A 4.285 LAGOS DE MALIBU LTDA 4.242 SUITE LUGANO IMPERIAL Y CIA. LTDA. 4.192 CASINOS Y SERVICIOS DEL CARIBE S.A. 4.127 INVERSIONES VIGOVAL LTDA 4.111 GRUPO HOTELERO LONDOÑO G H L GRUPO HOTELES S C A 4.104 BD PROMOTORES COLOMBIA S A S 4.075 ESTILO EJECUTIVO SUITES S.A. 3.973 HOTELES INNOVA SAS 3.796 OPERADORA APARTAHOTEL LAS AMERICAS LTDA. 3.706 EMPRESA HOTELERA Y TURISTICA DEL LLANO LTDA 3.644 ARMENIA HOTEL SA 3.599 BASILIO KLONIS Y CIA S.A 3.580 INVERSIONES LA OPERA S.A. 3.530 INVERSIONES PROSPERIDAD S A [AR] 3.490 PROMOTORA HOTELERA Y TURISTICA LA TRIADA S A 3.443 HOTEL TERMALES EL OTOÑO S.C.A. 3.434 SERVICIOS HOTELEROS DE BOLIVAR LTDA 3.386 SAMATCH S.A. 3.259 ECOPARQUE EL GAITERO DE OCCIDENTE S.A.S 3.250 INVERSIONES SPIWAK LIMITADA 3.027 OPERADORA HOTELERA DE LA NUEVA EPOCA S.A 2.934 BLUE PACIFIC ASSETS 2.883 HOTELERA TURISTICA VILLAVICENCIO LTDA. 2.856 INVERSIONES DIAZ & CIA LTDA. 2.834 EKONO S A S 2.753 PROMOTORA Y COMERCIALIZADORA TURISTICA SANTAMAR S A [AR] 2.729 HOTELES LTDA 2.650

VAR% 11/10

ACTIVO

32,51 19,86 211,81 (43,27) 3,52 6,80 17,25 6,85 7,51 (5,10) 3,97 9,77 16,79 (0,87) 333,40 (9,25) 6,12 5,74 3,07 (19,48) 11,62 2,67 6,93 2,69 13,45 15,62 (30,63) 1,11 9,50 (8,16) 3,05 16,05 (6,61) (9,99) (5,41) (3,57) (0,41) (9,28) 0,71 (2,69) 3,93 12,43 1,65 10,04 (5,30) (2,06) (0,64) ND 0,63 23,47 32,87 (0,86) (0,79) 1,21 1,53 18,18 22,49 2,86 17,75 1,28 8,88 4,10 13,19 1,69 51,63 33,70 (15,44) 10,49 14,40 10,10 2,91 8,17 87,22 (1,00) (2,49) (23,05) 84,96 (37,79) 2,27 0,28 (1,73) 21,42 0,73 (17,29) (4,51) (5,69) 8,84 (21,91) 12,35 10,42 ND 34,16 (4,77) (3,53) 6,75 5,64 6,35 3,49 18,58

583.560 340.103 126.334 328.085 17.072 27.027 19.881 109.586 78.762 12.034 44.391 94.144 18.050 83.824 15.476 11.076 11.776 48.935 4.480 110.286 7.052 4.466 22.624 57.959 6.928 110.014 1.948 7.381 65.834 36.808 41.526 63.650 7.182 77.475 3.620 4.319 2.697 26.975 7.842 4.637 20.488 9.409 24.763 8.961 2.051 7.644 11.415 30.871 6.921 14.246 11.467 2.856 3.013 14.782 11.217 1.634 5.640 11.159 7.797 19.667 4.768 2.325 1.530 13.159 12.484 24.790 30.588 3.902 24.064 9.069 13.138 14.966 9.302 926 8.614 21.957 35.675 42.534 11.473 9.067 930 18.260 32.048 6.809 7.959 48.739 3.539 26.028 4.840 10.054 2.572 8.277 1.128 32.640 5.647 751 5.951 29.332 4.520

l one

s d e p e s os

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 8.101 7.588 1.260 (317) 2.486 670 656 350 (3.665) (1.059) 7.065 790 690 1.795 6.004 456 217 3.361 71 1.754 26 595 672 203 85 25.675 (590) 338 4.001 1.642 958 1.895 463 7.142 103 199 89 (359) 153 324 1.588 4 102 33 10 93 791 (3.958) 487 547 65 377 2 561 1.906 306 475 230 340 1.844 189 (17) 186 203 1.021 116 (432) 578 77 18 326 265 411 103 507 1.650 2.178 528 (67) 85 (66) 62 (137) 14 2.403 365 107 94 (351) 232 (104) 66 (2.771) 230 356 183 (6) 231

8,65 30,22 18,47 (6,25) 11,73 (8,88) 3,26 (1,70) 6,84 (2,07) 28,69 11,14 6,87 11,80 33,23 3,47 (1,06) 17,66 1,27 13,92 3,19 5,40 7,37 1,88 20,52 5,46 (4,33) 9,02 33,00 11,59 8,65 20,36 6,51 (5,21) 1,43 5,00 9,00 6,04 2,36 7,13 17,46 2,33 9,46 3,66 0,58 0,26 14,66 (30,47) 11,87 14,13 4,23 0,81 2,19 (4,19) 32,75 8,04 11,80 13,59 7,72 52,55 7,65 0,46 6,73 1,36 28,17 15,84 1,06 16,35 0,99 4,56 14,65 7,81 24,89 2,54 3,15 17,98 26,77 (11,39) 11,12 3,69 12,82 6,76 (1,71) 6,30 (86,15) 16,71 26,49 6,65 11,25 7,39 11,70 4,11 (60,24) 12,75 19,12 (11,04) (1,21) 12,79

5,88 14,31 15,08 (0,71) 31,49 (40,66) 8,04 (0,77) 10,96 (24,15) 23,58 4,53 26,74 4,06 71,32 56,09 (4,26) 8,13 18,42 2,93 30,07 96,81 6,20 0,74 ND 1,34 210,57 37,22 7,15 5,18 15,69 6,98 21,01 (0,95) 44,22 28,31 644,75 13,81 5,04 34,17 8,66 40,84 4,64 6,31 357,41 0,39 12,05 282,55 20,25 25,55 5,16 4,91 9,36 (2,59) 24,65 53,23 22,52 12,17 8,32 20,61 13,94 114,62 82,18 0,49 12,43 3,52 0,19 22,59 0,19 53,02 5,67 2,42 30,90 165,95 1,83 9,11 10,70 (3,50) 4,49 0,07 32,31 3,85 0,79 (1,23) 3,94 (6,86) 19,96 4,12 7,94 15,36 13,21 5,07 53,37 (12,20) 8,50 118,29 (5,65) (0,12) 15,97

2,02 1,15 1,36 0,58 1,60 0,57 0,55 0,96 0,68 1,04 1,69 1,10 1,39 1,00 1,81 0,96 0,64 2,11 1,27 1,38 1,40 1,25 0,92 0,20 1,47 3,88 0,88 0,83 1,23 1,03 3,20 0,98 2,93 2,02 1,11 1,35 1,08 1,35 2,95 1,79 3,12 0,84 1,35 1,30 1,01 1,31 1,39 0,95 1,46 1,13 2,22 1,72 1,40 0,63 1,57 1,95 0,96 0,76 1,69 4,59 1,56 1,52 2,34 14,80 2,93 4,60 0,22 3,00 2,88 1,98 0,69 2,25 2,48 1,99 0,95 1,36 5,52 1,49 0,94 0,76 1,31 0,09 1,54 1,53 1,24 6,76 1,47 1,51 2,05 1,20 0,65 0,99 3,43 3,91 0,62 2,47 3,17 0,96 9,01

67,97 37,67 52,87 9,84 30,05 74,52 36,96 38,84 76,11 79,67 23,35 27,48 62,84 15,67 29,82 87,23 55,02 9,84 69,66 20,82 72,92 79,39 18,63 32,74 96,05 48,21 114,14 56,64 7,67 21,44 83,00 42,52 47,03 16,72 89,76 56,85 94,61 83,72 40,96 57,50 9,83 94,51 32,49 46,97 99,37 30,63 17,86 102,67 36,75 71,53 48,59 62,26 50,08 30,44 27,57 44,31 44,24 42,92 33,38 30,11 41,10 99,12 74,24 1,04 16,24 17,82 16,98 17,77 5,21 95,85 15,33 7,62 63,27 93,06 17,21 63,03 71,22 68,78 14,19 97,56 54,43 33,50 3,43 27,06 29,03 10,12 18,54 15,21 41,43 76,27 29,32 15,64 79,96 56,38 24,13 39,03 9,67 9,11 53,04

RAZÓN SOCIAL HOTEL ARHUACO S.A. HOTEL CARRETERO S.A. INVERSIONES TATIVAN S.A. S.A.S HOTELES CASA BLANCA S.A. ADMINISTRADORA DE HOTELES GMH SA COLOMBIANA DE HOTELES S.A. INVERSIONES MORGAN & CIA S EN C HOTELES CIEN AVENIDA S.A. VAJAMAR LIMITADA ORGANIZACION HOTELERA ARCOS Y CIA. S.A.S. ERTUR LTDA GRUPO HOTELERO SUNRISE GHS S.A. ECOTERMALES SAN VICENTE S.A. ORGANIZACION HOTELERA GRAN HOTEL S.A. A&S TURISTICOS S A S COCO LISO ALCATRAZ Y CIA LIMITADA COMERCIAL HOTELERA DE IBAGUE S.A. OJAIMAQ S.A. INVERSIONES CALLE DEL CUARTEL SAS JOSE PLUTARCO CUELLAR Z. S. EN C. S. THE CHARLEE IBERTUR LTDA HOTEL BARLOVENTO S.A. HOTEL DON LOLO LTDA. SOCIEDAD TURISTICA DE GIRARDOT LTDA HOTEL MARIA ISABEL BOGOTA S.A. HOTEL SICARARE LTDA. HOTELES 1X1 S.A HOTEL DE LA VILLE S A MAICHEL E HIJOS & CIA. S. EN C. GRUPO EL DORADO LTDA INVERSIONES DUPAR S EN C ART HOTEL S.A. PUNTEPIEDRA S.A. CHARLESTON HOTELS GROUP INC SUCURSAL COLOMBIA MEJIA Y JARAMILLO CIA LTDA BALLENA AZUL E.U. HOTEL CAMPESTRE LAS HELICONIAS LTDA LAS BOVEDAS S A HOTELES Y TURISMO LIMITADA PROYECTOS Y CONSTRUCCIONES S.A. CENTRO TURISTICO ARIES LTDA AGENCIAS DE VIAJE AGENCIA DE VIAJES Y TURISMO AVIATUR S A A B S RED ASSIST COMPAÑIA DE ASISTENCIA MUNDIAL S.A SERVINCLUIDOS LTDA AGENCIA DE VIAJES Y TURISMO CIELOS ABIERTOS LTDA PANAMERICANA DE VIAJES L’ALIANXA LTDA CARLSON WAGONLIT COLOMBIA S.A. COMPAÑIA DE ASISTENCIA AL VIAJERO DE COLOMBIA LTDA TOUR & GO S.A. GRUPO AVIATUR LTDA CONTACTOS LTDA EXPRESO VIAJES Y TURISMO EXPRESO LTDA INVERSIONES AEREAS INVERSA SAS SABRE COLOMBIA LTDA. ALVARO VELEZ Y CIA S A L ALIANXA ORGANIZACION INTERNACIONAL DE VIAJES S.A. CIRCULAR DE VIAJES S.A. UNION DE REPRESENTACIONES LTDA ULTRAVIAJES S.A. AGENCIA DE VIAJES Y TURISMO GLOBAL BLUE REPRESENTAICONES S.A OCTOPUS TRAVEL LTDA DUQUE ESCOBAR Y CIA S EN C VIAJES CHAPINERO LïALIANXA AEROVIAJES PACIFICO DE BOGOTA S.A. SUBATOURS LTDA WORLD TOURS S A S TURISMO INTERNACIONAL COLVEN TOURS LTDA AVIA CARIBBEAN LTDA TURISMO AL VUELO LTDA. SION COMPANY INTERNATIONAL S.A. VIAJES VERACRUZ LALIANXA S.A. TURISMO COOMEVA AGENCIA DE VIAJES LTDA SANTANDEREANA DE TURISMO LTDA L’ALIANXA SANTUR LTDA L’ALIANXA VIAJES ZEPPELIN S A EXCURSIONES AMISTAD S.A.S Y/O ADESCUBRIR TRAVEL & ADVENTURE S.A.S NOMADAS S A TURISMO MARVAM LTDA SUPERDESTINO LTDA. GRUPO EMPRESARIAL TURISTICO COLOMBIANO OVER S.A. VIAJAR LIMITADA L ALIANXA TRAFALGAR TOURS LTDA ESCOBAR OSPINA & CIA LTDA TROTAMUNDOS S.A. PROMOTORA DE TURISMO SANTIAGO DE CALI LTDA OSSA & ASOCIADOS S. A. VIAJES Y TURISMO GRUPO NOBEL SOLWAYS COLOMBIA S.A. A LUGARES Y DESTINOS MAYORISTA DE TURISMO S.A. RUMBOS LTDA CASA DEL TURISMO CALI LTDA VIAJES AGENTUR S.A. COLOMBIAN JOURNEYS LTDA CAMINANTES VIAJES Y TURISMO LTDA. ANDES TOURS LTDA VIAJES COUNTRY LTDA CHAKALIA GROUP LIMITADA CARREÑO TOURS LIMITADA COLOMBIAN TOURIST S A S EVENTURISMO LTDA ALL REPS LTDA

INGRES. OPER. 2.650 2.635 2.632 2.603 2.585 2.547 2.503 2.489 2.481 2.474 2.460 2.437 2.398 2.356 2.309 2.274 2.273 2.235 2.191 2.183 2.160 2.154 2.072 2.071 1.926 1.906 1.899 1.826 1.812 1.788 1.743 1.705 1.704 1.615 1.529 1.527 1.508 1.488 1.452 1.429 1.415 1.388

VAR% 11/10 (0,90) 9,56 10,51 (5,31) 20,12 0,96 1,24 (1,36) 4,12 13,85 48,52 ND (2,78) 2,69 20,21 13,19 ND 18,06 ND 7,62 ND (11,39) 6,65 11,70 9,65 2,55 6,01 (18,32) 12,10 12,73 3,28 9,09 27,05 7,63 (24,40) 5,27 7,54 9,12 (12,77) 6,56 9,59 (21,92)

ACTIVO 6.804 11.972 2.651 10.311 1.735 16.251 6.978 884 3.124 6.576 1.422 7.275 5.186 1.273 1.135 1.603 3.573 8.762 24.117 3.308 4.263 3.840 4.806 2.617 6.387 2.795 4.910 3.406 4.356 3.912 718 1.152 4.542 4.292 47.425 590 2.090 26.886 8.136 946 4.338 748

168.181 80.661 74.063 20.865 18.539 15.326 14.150 12.875 12.745 11.239 9.769 9.134 8.727 8.428 8.093 7.346 6.782 6.494 6.178 5.846 4.752 4.626 4.605 4.465 4.451 3.952 3.943 3.930 3.886 3.785 3.733 3.681 3.641 3.550 3.428 3.419 3.235 3.218 2.996 2.902 2.886 2.794 2.740 2.535 2.511 2.444 2.439 2.356 2.240 2.229 2.141 2.082 2.055 2.050 2.010 2.005 1.992

41,88 13,57 4,15 25,76 12,47 23,42 11,90 118,12 10,36 22,50 0,60 10,23 2,04 4,97 7,02 13,31 36,07 35,72 6,60 14,73 (32,57) 8,80 44,05 16,59 22,18 14,85 28,36 (6,67) 4,78 8,75 5,14 28,93 (7,06) ND 6,00 5,68 (0,61) 6,41 63,28 (15,32) (13,59) 12,75 (24,94) ND (5,27) (16,42) ND 6,34 ND 13,80 5,01 30,67 (25,51) 1,92 22,40 37,12 (12,82)

95.953 18.386 65.198 8.356 7.893 15.635 9.101 27.119 59.553 6.557 7.330 6.183 1.485 16.275 5.937 7.175 2.002 2.727 5.596 3.441 6.062 4.226 4.924 8.510 9.435 3.633 4.302 2.505 3.931 3.818 2.968 3.271 4.541 4.646 4.005 3.306 5.987 4.366 1.344 5.862 1.315 2.702 7.000 4.139 12.010 2.524 2.985 1.388 682 2.932 2.128 1.496 241 3.262 4.462 2.385 3.416

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 138 10,27 5,31 1,00 24,78 735 27,32 6,26 5,34 3,93 117 10,02 12,52 2,42 20,54 124 7,54 3,08 0,23 38,16 42 24,30 363,18 2,01 90,03 (1.347) (53,65) (21,16) 0,08 60,27 654 18,19 8,09 4,69 19,39 24 (1,09) (22,70) 1,08 86,44 8 0,44 0,77 0,67 54,52 74 2,01 0,82 2,55 7,57 139 19,32 154,98 0,66 78,43 212 21,91 10,22 2,29 28,24 37 10,56 6,99 0,44 30,17 26 1,79 4,41 3,83 25,02 16 10,72 106,42 2,12 79,51 105 (20,24) (69,86) 0,48 58,88 97 7,98 6,15 1,35 17,53 41 8,03 3,31 0,15 38,22 (1.376) (23,17) (3,22) 0,48 34,65 288 16,89 14,55 1,18 23,36 (164) (34,76) (157,53) 0,71 88,82 43 7,99 5,66 1,91 20,85 183 11,10 5,16 1,95 7,32 228 (0,35) (0,33) 0,89 16,49 49 6,93 2,37 1,80 11,74 83 12,71 15,26 1,18 43,19 232 2,28 1,07 0,74 17,57 (475) (30,71) (37,59) 0,32 56,21 (176) 4,71 3,80 0,29 48,53 87 14,76 9,67 0,59 30,23 8 1,15 3,44 3,31 18,90 144 15,58 30,43 1,99 24,25 (425) (20,98) (8,56) 1,07 8,04 (36) (0,31) (0,12) 1,82 7,42 (1.670) (71,60) (2,39) 3,83 3,27 43 0,30 0,91 4,26 15,21 235 20,60 17,77 1,04 16,36 (1.537) (89,32) (5,98) 0,03 17,26 26 (38,55) (16,45) 0,46 58,18 84 7,28 21,95 1,58 49,92 107 12,41 5,42 1,25 25,38 19 4,26 10,63 3,46 25,75 1.683 3.230 3.027 80 421 3.032 312 (138) 1.487 (391) 1.311 990 306 1.962 48 535 264 (109) 45 234 (257) 492 312 607 104 316 121 121 160 334 54 133 303 440 25 421 253 461 384 235 44 18 155 101 (72) 89 369 132 14 5 (13) 285 26 53 53 32 34

2,07 5,97 7,01 (0,83) 3,22 21,05 9,36 6,84 1,32 (6,13) 16,93 20,16 6,38 30,58 1,66 13,47 3,35 9,93 7,31 6,67 (0,37) 24,80 41,84 7,64 13,73 14,28 8,76 (31,58) (9,14) 9,83 18,94 14,86 11,95 (5,54) 2,40 27,15 19,03 19,06 23,36 26,10 0,63 5,71 18,76 11,41 1,87 22,59 15,64 8,87 1,14 3,52 6,23 25,47 15,23 16,94 (0,44) (19,42) (10,89)

35,25 84,86 51,94 (24,01) 47,77 49,73 29,45 109,18 0,40 (31,25) 45,26 67,55 165,56 19,53 9,20 64,00 17,18 ND 33,95 46,05 (1,64) 38,43 85,67 7,57 43,13 167,29 35,04 ND (28,68) 20,83 90,84 77,22 15,52 (11,00) 3,76 74,19 30,57 23,83 126,96 24,56 7,92 22,11 27,92 60,27 4,26 61,68 59,12 39,62 9,61 5,10 9,10 60,41 149,24 144,96 (0,32) ND (34,69)

0,85 1,06 0,78 1,06 1,01 1,86 1,37 0,89 0,37 1,47 1,80 2,27 1,28 4,23 1,06 0,87 1,40 0,92 1,28 0,92 1,02 3,29 2,18 ND 0,99 1,10 1,11 3,22 1,14 1,80 1,22 0,84 4,39 1,09 1,52 1,55 0,52 2,04 1,58 2,24 2,55 0,81 2,38 1,09 1,90 1,31 1,08 1,14 1,59 1,56 1,53 1,40 6,17 0,82 1,48 1,37 0,82

89,69 69,15 84,66 91,34 84,15 58,50 50,58 97,03 29,15 66,39 50,13 55,92 77,36 18,92 75,45 78,46 33,94 98,10 76,21 75,38 82,07 29,35 54,33 47,05 84,99 90,71 77,07 82,04 68,50 53,22 73,77 78,34 38,29 61,49 45,41 62,16 66,37 41,05 58,97 47,39 82,44 73,30 73,70 88,41 90,83 64,54 78,38 62,00 61,05 47,45 31,10 41,31 12,90 92,66 37,71 92,24 81,69

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO PECUARIO

Importaciones golpean al sector ESTE AÑO BAJARÁ EL VOLUMEN DE PRODUCCIÓN Para el sector pecuario, 2011 fue un año de marcados contrastes. De acuerdo con el presidente de Fedegán, José Félix Lafaurie, el balance es negativo pese al crecimiento en términos del Producto Interno Bruto, PIB, pues si bien es cierto los resultados son buenos desde el punto de vista del sacrificio, estos no responden a la evolución normal del sector, sino a una decisión de los productores de sacrificar el ganado como su única alternativa. Lo anterior, tras el fuerte invierno que sacudió al país en los últimos dos años. “Estos inviernos significaron más de 2 millones de hectáreas inundadas y más de un millón 200 mil animales desplazados”, sostuvo. Lafaurie prevé que el crecimiento del sector ganadero para este año volverá a tener un balance negativo por encima del 2%, si se tiene en cuenta que la liquidación de hatos va a generar que en 2012 haya menos partos y, por consiguiente,unamenorproducción de leche. Carlos Maya, presidente de la Asociación Colombiana de Porcicultores (Porcicol), sostuvo que el sector continúa con una dinámica fuerte en cuanto a crecimiento. Sin embargo, manifestó su preocupación por el exceso de oferta, dado que las importaciones de 2010 a 2011 crecieron 23%, pasando de 8.000 toneladas

AUMENTO EN CONSUMO DE CARNE, UNA APUESTA

SACRIFICIOS 2011 Cabezas

1.042.223

Vacunos

766.002

Porcinos

a 16.000 toneladas. Para 2012, espera que las importaciones vuelvan a duplicarse, pasando a las 30.000 toneladas.

Caprinos

4.399

Ovinos

2.395

Fuente: Dane

Lo que empezó hace 21 años como una granja de producción de 200 cerdos se convirtió en una empresa comercializadora que hoy tiene más de 13 puntos de venta en el país y vende cerca de 6.000 kilos de carne diarios. Dirigida por Carlos Pinedo, El Cerdito de la Corte es responsable de los princi-

300

POR CIENTO CRECIERON LAS IMPORTACIONES DE CARNE Y LECHE EL AÑO PASADO. pales platos de cerdo que se comercializan en cerca de 12 colegios y 80 restaurantes del país, entre estos La Brasa Roja, El Salto del Ángel, Andrés Carne de Res y Calimío, entre otros. De acuerdo con Pinedo, la compañía, que tiene una venta promedio de $60 millones en temporada baja,

tuvo un crecimiento del 18% de 2009 a 2010, mientras que el año pasado reportó un alza cercana a 14%. Para este año, el empresario anunció la apertura de su nuevo centro de distribución al norte de Bogotá. Según Pinedo, el reto del sector en 2012 es aumentar el consumo de la carne de cerdo en los hogares.

ABRIL DE 2012

7 5

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN EL SECTOR PECUARIO Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

RAZÓN SOCIAL AVÍCOLA AVIDESA MAC POLLO PIMPOLLO POLLOS EL BUCANERO AVICOLA EL MADRONO CAMPOLLO AVIDESA DE OCCIDENTE DISTRIBUIDORA AVICOLA ALIMENTOS CONCENTRADOS DEL CARIBE ALIMENTOS FRIKO AGROAVICOLA SAN MARINO POLLOS SAVICOL POLLO ANDINO IDECAMPO POLLO FIESTA S A [C] INDUSTRIAS PUROPOLLO AGROPECUARIA LATINOAMERICANA AVICOLA LOS CAMBULOS . [C] EMPOLLADORA COLOMBIANA INCUBADORA SANTANDER AVICOLA TRIPLE DON POLLO ACEBEDO SILVA AVICULTURA TECNICA [AR] POLLO OLIMPICO INVERSIONES ELDORADO AVICOLA NACIONAL POLLOS LA GRANJITA [R] NUTRIENTES AVICOLAS AGROINDUSTRIA UVE SANTA REYES AVICOLA COLOMBIANA PRODUCTOS ALIMENTICIOS NAPOLES AVICOLA MILUC AVIMOL INVERSIONES J.V. LIMITADA INDUSTRIAS ALIMENTICIAS ARETAMA TRIANGULO POLLORICO COLOMBIANA DE INCUBACION PROCESADORA AVICOLA DEL RISARALDA [AR] ALIMENTOS DEL GALPON PRODUCTORA NACIONAL AVICOLA AVICOLA SANTA RITA FABIPOLLO COMERCIALIZADORA DE POLLOS SANTA ANA ALIMENTOS AVICOLAS ALGECIRAS PROCESADORA DE POLLOS GARZON AVICULTURA INDUSTRIAL AVINSA AGROINDUSTRIAL SAN JOSE PRODUCTORA AVICOLA DE LOS ANDES ULLOA MARTINEZ KAKARAKA AGROPECUARIA RIO FRIO GRANJAS AGRICOLAS UNIDAS SAS AVICOLA LA DOMINGA . SOCIEDAD AVICOLA EL TABACAL AVICAL TASSO COLOMBIANA DE AVES COLAVES AVICOLA TORCOROMA [AR] AGROINDUSTRIA CAMPIHUEVO AVICOLA CAMPESTRE AVICOLA OSCARELS AVICOLA DEL DARIEN AVICOLA SINAIN AVICOLA BACATA & CIA. AVICOLA VALLE DE TENZA AVICOLA EL MANANTIAL AGROAVICOLA DEL VALLE PAVOS DEL CAMPO AGROCOMERCIAL LA ALBORADA A.RESTREPO & CIA. AVICOLA EL PALMAR S. A. COMPAÑIA AVICOLA SURAMERICANA S A AVICOLA SANTA BARBARA AVICOLA COTA PRODUCTOS AVICOLAS DE ORIENTE INDUPOLLO S. A. AGROINVERSIONES SA PECUARIO - GANADERÍA Y PORCINOS ANTIOQUENA DE PORCINOS AGROPECUARIA ALIAR FRIGORIFICOS GANADEROS DE COLOMBIA FRIGORIFICO DEL SINU S.A CERDOS DEL VALLE PIC COLOMBIA S A FRIGORIFICO VIJAGUAL AGROPECUARIA ALFA GARCES EDER S AGROPECUARIA EL BUFALO AGROCERDOS FONDO GANADERO DEL TOLIMA LA TESALIA AGROPECUARIA DE OCCIDENTE AGROPECUARIA EL PORFIN Y CIA LA ESTRELLA EN REORGANIZACION GARLEMA S. A. AGROMESETA INVERSIONES DEL RIO . CLAMASAN

l one

s d e p e s os

INGRES. OPER.

VAR% 11/10

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. %

ACTIVO

583.602 328.504 303.209 270.448 234.837 228.920 178.969 176.680 161.640 152.657 141.374 135.781 133.945 131.821 123.251 110.614 95.984 92.259 90.696 84.402 72.064 68.965 65.387 58.331 56.496 56.456 55.746 53.094 52.204 48.885 47.920 45.614 45.269 44.946 44.896 43.689 41.934 41.370 41.248 36.845 35.314 32.814 32.012 31.205 29.286 27.469 26.895 24.969 21.239 19.520 19.376 16.547 15.227 13.631 11.886 11.603 11.575 11.377 11.306 11.021 10.491 10.471 10.426 10.190 9.828 9.411 8.626 6.150 6.061 5.307 4.719 4.545 3.843 3.562 3.127 2.657 2.245 1.613

13,58 9,22 22,03 84,66 13,41 23,26 22,01 15,17 (0,53) (25,36) 19,05 21,55 (0,99) 28,35 18,86 5,65 21,97 21,44 (1,79) 12,98 14,52 (3,18) 16,24 12,04 8,92 94,97 1,38 73,37 6,77 4,40 (1,91) ND 20,72 (7,63) 40,35 20,76 12,55 (0,14) (4,27) 5,51 (3,65) 9,30 24,47 29,33 18,84 25,93 21,55 26,06 24,60 (3,15) 9,98 4,62 2,04 (3,49) 31,89 15,75 (3,68) 15,01 5,58 5,86 (7,21) (31,65) 26,97 5,44 0,11 6,40 (6,29) (1,37) 10,21 (4,56) (5,22) 12,21 0,80 0,35 (7,76) 11,50 (95,47) (9,82)

219.158 12.141 203.989 (22.171) 181.012 5.015 119.610 3 154.603 4.212 108.512 4.833 149.496 3.517 110.827 2.972 156.375 (4.936) 97.283 121 54.477 5.461 64.204 4.428 104.611 (5.767) 37.582 1.029 94.210 1.135 120.970 (3.862) 28.131 242 17.944 2.772 142.589 (12.934) 122.952 (8.049) 23.563 255 57.958 (2.240) 54.367 1.566 32.347 1.829 49.219 2.433 72.340 1.200 18.173 (1.093) 45.587 932 36.506 399 56.590 263 58.601 2.186 25.277 (3.658) 8.042 13 44.102 95 38.751 186 33.035 (3.501) 26.326 159 79.378 1.824 17.048 (2.605) 21.355 1.109 67.932 380 35.340 716 7.848 558 1.731 53 18.084 842 20.254 (5.361) 9.432 871 26.355 1.655 13.700 119 20.342 (1.133) 13.862 106 16.173 733 14.959 (389) 9.690 63 8.199 134 5.784 292 7.010 44 4.066 88 13.688 108 8.830 (803) 5.427 16 2.686 (11) 1.177 80 3.820 115 7.417 63 4.857 167 2.921 92 1.773 122 8.446 250 4.681 7 20.565 1.052 1.091 75 4.035 (74) 775 17 2.081 9 1.463 111 23.625 (42) 4.753 50

114.175 107.433 102.774 93.228 82.907 68.345 62.252 20.548 17.808 15.972 14.756 10.270 10.234 7.363 6.505 6.417 6.308 5.993 5.903 5.694

1,99 49.557 259 91,82 221.675 90 (25,08) 161.967 (19.495) 20,44 43.336 307 (6,92) 29.001 20 46,68 64.346 2.722 39,19 49.405 1.984 76,28 17.229 912 (1,13) 379.282 6.542 (32,86) 36.011 111 5,75 7.530 553 12,65 16.570 498 (7,57) 13.427 191 45,98 9.525 278 23,65 4.512 10 91,60 22.200 31 (41,27) 75.359 119 14,18 3.691 193 39,49 14.939 481 (3,10) 12.104 275

3,08 11,98 (5,40) (17,52) 5,62 26,75 0,88 6,49 3,82 13,44 1,04 3,63 2,91 6,11 7,20 37,13 (5,87) (9,04) 0,36 1,37 6,22 24,46 4,16 13,60 (7,22) (13,13) 1,55 8,65 4,40 12,25 (0,96) (2,19) 0,52 2,79 5,61 54,72 (7,15) (7,09) (4,49) (6,43) 3,12 74,17 (7,05) (17,76) 4,31 9,30 2,06 4,87 7,76 14,37 4,05 5,60 (3,51) 194,81 3,82 12,01 2,02 4,37 4,68 7,42 6,98 7,48 (5,64) (78,07) 0,40 6,29 1,38 1,93 1,79 8,23 (6,28) (15,71) (0,27) (0,92) 10,22 9,04 (4,60) (33,95) 3,48 14,91 (0,89) (0,80) 3,84 8,67 3,25 27,19 (0,52) (101,68) 5,45 19,70 (12,85) (869,79) 2,79 22,74 5,99 6,58 0,71 1,95 (12,83) (17,54) 0,83 1,76 7,68 12,03 (7,37) (10,57) 4,18 12,46 (6,86) (25,15) 7,69 83,53 2,51 6,73 7,07 66,15 0,91 1,40 (9,27) (38,07) 1,49 7,80 (4,04) (29,41) 1,32 38,18 2,67 17,54 4,11 12,51 1,86 6,34 (17,71) (153,61) 3,47 18,70 8,61 11,34 2,26 9,37 4,56 1,25 3,11 24,36 6,54 7,74 (1,31) (9,12) (0,17) (0,33) 5,16 21,56 7,62 0,87 (11,40) (4,69)

1,14 1,01 1,15 1,04 0,88 1,42 0,93 1,19 0,91 1,19 1,55 1,02 0,91 1,19 0,83 0,70 1,95 1,91 0,54 0,76 0,84 0,36 0,75 1,92 1,71 0,83 1,28 1,04 1,00 0,81 1,00 0,71 1,28 1,56 0,51 1,07 0,83 1,35 0,66 1,04 0,59 1,54 2,51 1,10 1,04 1,34 1,73 2,81 1,28 0,96 0,70 1,10 1,08 8,32 0,81 1,41 0,62 1,09 1,04 0,87 0,77 0,75 1,09 1,29 0,78 0,90 1,69 2,63 0,95 1,15 1,09 0,88 2,87 1,02 0,81 1,53 3,62 1,82

31,56 50,40 64,80 69,26 56,79 39,74 42,88 69,08 32,88 58,56 34,01 35,29 29,67 37,29 53,05 60,00 36,19 47,33 35,86 52,10 87,15 52,78 44,26 23,66 37,97 43,55 105,52 62,92 33,86 45,46 23,74 86,97 64,44 27,18 74,86 47,10 52,57 41,11 67,25 59,67 42,30 58,86 51,18 90,71 55,17 98,00 65,05 13,84 43,71 29,81 33,90 34,68 29,05 52,83 60,46 81,53 38,49 70,11 46,41 69,59 63,12 46,47 69,38 59,39 56,50 43,19 65,95 35,53 45,50 72,65 16,49 46,88 19,49 33,98 24,64 56,56 17,02 17,48

3,32 6,75 (12,99) 1,63 2,08 9,08 6,95 (4,36) 11,61 6,52 8,49 10,29 6,17 10,51 1,52 0,14 4,42 4,76 7,02 7,11

0,36 1,13 0,73 0,75 1,66 2,04 1,03 1,05 3,38 0,37 4,95 1,01 2,20 0,68 4,60 1,05 0,22 0,89 2,57 3,98

59,31 66,56 51,96 63,93 85,21 29,67 39,15 69,04 2,49 96,11 70,01 18,10 46,94 71,37 32,61 44,43 77,24 72,58 23,20 17,58

18,80 9,78 (17,16) 9,75 40,28 13,72 14,39 (16,80) 0,56 74,40 55,46 7,79 8,86 28,37 3,25 0,07 1,63 28,19 3,61 4,06

P 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27

RAZÓN SOCIAL AGROPECUARIA BAJOGRANDE EMPRESA RIO SAN ALBERTO AGROPECUARIA LA MOLIENDA SOCIEDAD AGROPECUARIA MARAVELEZ AGROSIGO S A FONDO GANADERO DEL HUILA S A GANADERIA RIO GRANDE S COMPAÑIA AGRICOLA SAN BARTOLO MAXIPORCINOS GANADOS Y PORCINOS VELASCO AYALDE Y COMPAÑIA LIMITADA GRANJA PORCINA LA CRUZ AGRICOLAS Y GANADARERAS ROMERO LATORRE PORCICOLA BUENOS AIRES ARGOVIA S A S GRANJA TEQUENDAMA FONDO BUFALERO DEL CENTRO [R] ENTRELINEAS VACAPUA FONDO GANADERO DEL MAGDALENA FONDO GANADERO DE SANTANDER PORCICOLA EL RECUERDO LA CEIBA INVERSIONES LAS PILAS CALLE ANGEL Y CIA S. EN C. S. AGROPECUARIA LOS SAMANES GAVASSA ROMERO S EN C COMERCIAL PORVENIR S. AGROCOMERCIAL EL BRASIL INVERSIONES MARTINEZ SAAVEDRA . PORCICOLA PROVIDENCIA E.U. INVERSIONES LA CABANA LV ACOSTA Y CIA. S.C.A HACIENDA DEL RIO INVERSIONES JUANCHOANITA GANADERIA PEREZ MATERA . AGROVICMART MORAVO S A COMPAÑIA AGRICOLA Y GANADERA SAN ANTONIO HACIENDA EL MIRADOR GANALAC LIMITADA AGRICOLA E INDUSTRIAL DE LA SABANA INDUSTRIA GANADERA HATO CEBU HACIENDA PASOANCHO LIMITADA GANADERIA BRISAS DE AGUALINDA S C A INVERSIONES CLIMACUNA RV ACOSTA Y CIA. S.C.A. INVERSIONES GANADERAS AMO CEDRELA INVERSIONES HERRAGO FIORENTINA . FONDO GANADERO DE CORDOBA S A AGROPECUARIA SAN LAZARO CARFAM LIMITADA AGROPECUARIA EL JARDIN INVERSIONES AGROPECUARIAS SANTA HELENA . GUAIMARON S A CHOLOMA LIMITADA GANADERIA BUENA VISTA S .A AGROCEDRO . PESCA SEATECHN INTERNATIONAL INC COMEXTUN LIMITADA GRUPO ALIMENTARIO DEL ATLANTICO S A C.I. ANTILLANA DISPEZ RIO Y MAR S.A ATUNES Y ENLATADOS DEL CARIBE C I CARTAGENERA DE ACUACULTURA S A SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL OCEANOS PISCICOLA NEW YORK C.I. PESQUEROS O C.I. COMERPES PROCESADORA Y COMERCIALIZADORA DE ALIMENTOS [R] COMPAÑIA AGROINDUSTRIAL Y COMERCIAL 3C ZEUS INVESTMENTS INC SUCURSAL COLOMBIA - CARTAGENA - SHRIMP CO COMEPEZ CONCENTRADOS CONTEGRAL CARBONE RODRIGUEZ Y CIA S.C.A. ALIMENTOS FINCA S A ITALCOL DE OCCIDENTE LIMITADA CONCENTRADOS AGRINAL COLOMBIA COMERCIALIZADORA CFC S A COMPAÑIA INDUSTRIAL DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS CIPA S A PREMEX NESTLE PURINA PET CARE DE COLOMBIANA S A ALIMENTOS BALANCEADOS TEQUENDAMA CONCENTRADOS CRESTA ROJA S A [R] MEJIA Y CIA AGROPECUARIA LOS MOLINOS S.A PRODUCTORA DE INSUMOS AGROPECUARIOS SOMEX ALIMENTOS CONCENTRADOS RAZA CONCENTRADOS ESPARTACO ALIAGRO CONCENTRADOS DEL NORTE S.A MEZCLAS BIOMIX NUTRIMENTOS SUPER S NUTRICIÓN Y RECURSOS DE COLOMBIA INDAGRO PETCO ALIMENTOS NUTRION S A BALANCEADOS DEL CAUCA NUTRITEC

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 18 2,49 2,43 1,65 43,97 416 9,98 34,40 1,59 45,62 1 1,89 6,75 1,61 71,52 499 13,78 38,07 2,24 37,06 (217) 1,81 (52,02) 0,93 104,94 (746) (13,67) (3,25) 2,79 11,20 (571) (9,00) (17,74) 10,99 80,38 77 6,92 5,19 1,45 43,67 9 0,50 4,74 1,09 77,68 403 11,87 34,56 0,68 71,82 90 4,72 42,64 1,49 61,17 83 5,43 37,77 1,15 62,80 173 5,05 2,87 1,22 44,07 (22) 8,06 289,09 0,67 96,52 (30) (2,91) (0,85) 2,70 4,68 22 (0,38) (1,48) 4,49 20,10 (2.432) (79,37) (10,43) 0,69 35,68 4 (9,96) (12,68) 3,01 23,03 177 9,76 10,56 1,07 39,85 (704) (21,02) (10,23) 4,36 8,48 757 (76,70) (10,85) 5,69 13,50 57 6,45 17,65 1,10 42,08 20 (69,96) (57,33) 3,48 72,17 90 3,27 0,52 4,09 3,65 90 4,59 2,62 0,43 37,20 6 (5,84) (17,10) 0,39 72,73 538 (15,50) (1,59) 7,07 26,87 86 20,33 10,36 0,65 38,10 58 1,14 1,22 0,57 52,90 18 3,68 13,61 2,10 55,23 142 (4,38) (1,28) 1,93 12,24 (254) (1,36) (0,62) 2,06 61,01 (14) (0,32) (5,17) 2,34 69,61 96 14,93 6,03 1,95 41,14 127 27,40 6,57 5,19 29,28 487 53,96 6,50 0,79 20,44 138 8,21 1,65 5,86 11,52 67 9,15 4,18 15,09 21,38 34 4,68 1,40 1,69 26,72 10.799 (8,60) (0,20) 4,31 5,84 117 8,81 3,10 3,20 51,49 29 2,72 5,97 1,07 59,90 (383) (134,75) (6,67) 0,41 32,16 44 (5,45) (1,59) 1,03 24,06 (35) 2,24 0,29 0,74 13,59 141 20,29 10,01 0,41 27,26 (486) (41,29) (237,90) 0,27 77,32 318 7,84 5,70 6,63 48,52 26 (35,46) (2,04) 1,27 11,63 (130) (1,78) (0,55) 19,97 1,33 55 2,18 3,35 0,86 15,08 459 (46,77) (2,58) 1,24 12,67 (50) (3,24) (1,19) 0,38 13,11 50 (60,79) (2,18) 2,21 5,41 1.488 (44,55) (9,12) 5,81 8,24 (29) (0,73) (0,20) 0,61 51,81 16 2,60 2,38 1,86 41,16

INGRES. OPER. 5.585 5.547 5.217 5.153 5.139 5.139 5.027 4.111 3.807 3.757 3.754 3.485 3.457 3.371 3.356 3.109 2.824 2.711 2.560 2.473 2.435 2.377 2.230 2.164 2.115 1.946 1.938 1.920 1.907 1.739 1.721 1.698 1.692 1.562 1.497 1.463 1.454 1.443 1.421 1.408 1.386 1.370 1.348 1.342 1.292 1.229 1.152 1.117 1.116 1.113 1.062 1.060 1.014 1.010 947 881 862

VAR% 11/10 (11,54) 35,93 (6,89) 9,17 25,11 2,34 28,48 2,95 (22,42) 8,17 24,82 12,76 63,80 4,02 9,54 1,38 (25,55) 4,52 12,61 (5,53) (3,09) 1,55 (41,59) 26,94 24,56 (29,91) 14,68 15,89 (12,67) (1,73) (2,58) 62,98 5,31 40,68 6,50 (30,04) (77,87) 8,35 (4,10) (8,88) (69,62) 0,99 (31,93) 12,39 4,33 (31,39) (49,21) 3,67 (1,68) 0,40 (11,92) (5,80) (13,72) (11,58) (24,16) (15,66) (17,24)

262.475 136.344 102.916 72.869 41.552 39.783 35.653 33.791 24.271 20.652 14.990 14.507 13.804 10.191

6,72 235.520 4.015 20,82 124.705 171 12,41 71.896 122 13,97 38.998 803 32,14 28.623 75 (2,31) 41.093 (3.326) (17,39) 85.256 (4.925) (35,76) 91.975 (15.658) 14,21 18.951 407 14,03 9.242 556 (12,03) 21.351 (1.412) 4,05 5.943 730 (20,86) 42.573 (2.172) (30,45) 13.825 (1.101)

846.052 762.911 435.595 375.341 203.067 145.739 126.212 123.321 119.089 113.146 106.574 83.320 71.443 68.706 67.212 59.934 47.717 44.256 43.168 28.610 21.339 17.199 16.797 13.310 12.667 11.564 8.791

23,61 13,68 16,62 14,03 15,72 (18,71) 120,83 24,82 3,73 7,68 45,91 27,57 1,64 1,47 12,30 (2,01) (2,50) 14,74 8,46 12,06 24,23 8,02 28,71 3,35 14,20 71,73 (4,14)

ACTIVO 10.220 2.959 5.143 2.963 3.624 24.300 12.997 9.739 1.803 4.578 1.071 1.348 10.886 2.700 12.076 1.011 33.420 2.767 3.936 5.551 19.903 1.499 9.776 14.094 5.901 2.437 25.799 6.085 3.807 1.049 6.722 9.529 348 6.573 8.826 15.269 8.167 4.019 6.490 63.695 8.112 1.557 40.183 6.072 11.547 3.426 882 2.987 21.971 3.665 814 22.030 3.168 29.758 5.042 6.823 1.599

602.626 288.752 258.409 126.669 117.157 42.610 77.723 52.543 57.514 75.944 65.036 62.635 43.883 117.232 41.112 24.686 12.192 17.465 26.635 17.620 5.454 5.236 9.282 6.994 11.009 8.431 3.898

17.358 5.356 10.957 3.810 2.968 962 1.064 (3.759) 1.447 1.785 640 (2.358) 83 279 1.439 (2.393) 688 277 (571) 1.198 139 278 179 189 462 1.730 286

2,71 0,34 0,22 2,31 2,92 (3,18) (17,88) (39,09) 6,84 5,37 (7,43) 7,99 (19,42) (6,32)

7,18 80,24 0,84 8,76 14,89 (8,26) (47,74) 106,65 25,42 29,29 (8,70) 23,56 (47,59) (8,62)

1,01 1,00 1,13 1,59 2,95 1,21 1,12 0,28 0,93 1,85 1,49 4,22 1,20 1,04

57,98 99,54 62,49 50,78 71,55 62,68 84,34 113,47 65,55 59,00 40,00 17,23 86,77 45,95

3,14 2,16 3,97 2,20 2,61 1,18 0,22 (0,67) 1,55 2,48 1,56 (2,21) 0,96 4,85 11,70 (3,70) 2,54 2,97 0,19 7,53 1,43 3,19 7,13 1,03 5,98 67,37 11,61

11,05 12,34 11,11 13,34 12,75 6,58 1,58 (6,34) 14,82 8,51 6,37 (43,63) 4,14 5,23 39,61 (81,32) 33,40 14,20 1,30 30,94 12,53 18,80 38,92 3,15 8,02 105,42 80,47

0,84 1,22 1,31 1,37 0,90 1,55 1,30 0,66 0,84 1,80 0,87 1,25 1,23 1,09 1,33 0,82 2,18 1,81 0,91 1,60 1,60 1,90 1,34 1,61 3,23 6,13 0,87

60,12 53,69 39,83 51,05 64,48 38,85 77,08 75,11 78,35 56,60 59,87 93,27 62,22 45,58 51,72 88,94 70,25 47,09 76,76 60,45 55,43 44,30 66,86 37,79 14,11 12,36 67,46

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO GASTRONOMÍA

En mora de un plato típico ACODRÉS ESTIMA EN QUE COLOMBIA EXISTEN 65.000 RESTAURANTES ClaudiaElenaHernández,presidenta de Acodrés, aseguró que debido al proceso de globalización, hoy el país cuenta con más restaurantes y gran variedad de productosalimenticios.Seestima que existen 65.000 restaurantes anivelnacionalyalagastronomía selereconocecomounsector que le apuesta a tomar posición relevante en el turismo del país. Carolina Parra, fundadora de Gato Dumas Colegio de Cocineros, afirmóqueelpaísaúnestáendeuda al no tener “un ícono, una preparación emblemática, que sea sencilla, de fácil difusión y que se vuelva nuestra bandera gastronómica”. Es necesario que el Estado promuevaunapolíticaenelsector que incluya a toda la cadena, desde los agricultores de productos ‘con denominación de origen’, hastacréditospara quelosempresarios de restaurantes puedan consolidarse en el interior y que puedanllevarsucocinaalexterior. Porque aún la mortalidad de restaurantes es muy alta, dijo José María González, gerente de editorial Puntos Suspensivos. “La cocina es de los negocios más delicados: requiere calidad, servicio, ambiente y ello conjugarlo con un buen precio”. Durante el 2011, junto a comercio y hotelería, los restaurantes jalonaron el empleo al aumentar el numero de ocupados en un 26,4% con respecto al año 2010. Así mismo, los

“ANDRÉS NO VENDE COMIDA NI RUMBA, SINO EXPERIENCIAS”

TAMAÑO DEL MERCADO Cifras en millones de pesos 2007

15.910.864,89

2008 2009

colombianos destinaron más dinero para comer fuera del hogar, una cifra que según Raddar se situó en $22,05 billones en 2011.

2010 2011

17.431.481,96 18.491.895,10 19.900.107,21 22.055.219,75

Fuente: Raddar

Andrés Carne de Res, con 30 años de experiencia, es uno de los restaurantes qué más representan la cultura colombiana. Inicialmente, existía un único establecimiento ubicado en Chía, pero hoy ya cuenta con La Plaza Andrés, Andrés D.C. y Andrés Exprés Paradero. “Creo que el éxito radica en la capacidad

$22,05 BILLONES

GASTARON LOS COLOMBIANOS PARA COMER EN RESTAURANTES EN 2011. de innovación y creatividad que cada uno de los colaboradores aporta. Gracias a esto podemos decir que Andrés® se reinventa frecuentemente”, afirmó su creador Andrés Jaramillo. Además, aseguró que su filosofía está cimentado en una cultura “extrema del servicio, nuestro comensal es lo más importante”.

Durante el año pasado, los resultados de la compañía fueron destacados, con doble dígito al crecer un 18,8%, con respecto a 2010. Así mismo, el número de comensales aumentó 34,3%. Jaramillo ratificó que aún cuando el año pasado no hubo aperturas, este año esperan sorprender a sus comensales.

ABRIL DE 2012

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN GASTRONOMÍA Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

RAZÓN SOCIAL BEBIDAS BAVARIA S.A. INDUSTRIA NACIONAL DE GASEOSAS S A GASEOSAS POSADA TOBON S A CERVECERIA DEL VALLE, S. A. GASEOSAS LUX S A AJECOLOMBIA S.A. GASEOSAS COLOMBIANAS S A GASEOSAS HIPINTO S.A.S. GASEOSAS DE CORDOBA S A JOHN RESTREPO A Y CIA S.A. DIAGEO COLOMBIA S A PEPSI COLA COLOMBIA LTDA CERVECERIA UNION S.A COCA COLA SERVICIOS DE COLOMBIA S A REPRESENTACIONES CONTINENTAL S.A. UT COMERCIALIZADORA INTEGRAL SAS LICOSINU S.A. COMPAÑIA ANDINA DE ALIMENTOS VINOS Y ESPIRITOS CAVES DISCURRAMBA S.A.S. PERNOD RICARD COLOMBIA S.A. EMBOTELLADORA DEL HUILA S A PDC VINOS Y LICORES LTDA MALTERIA TROPICAL S A JARAMILLO Y BERNAL .S.A. EMBOTELLADORA CAPRI LTDA VINOS DE LA CORTE S.A. COMORIENTE S.A NUEVAS BEBIDAS DE COLOMBIA LTDA ULLOA Y CHAPARRO LTDA BODEGAS DEL RHIN LTDA INTERAMERICANA DE LICORES ESCOBAR C.Y.CIA.S.C.A ENALIA LIMITADA INDUSTRIA DE LICORES DE BOYACA S.A-C.I EMBOTELLADORA DE BEBIDAS DEL TOLIMA S.A. DISTRIBUIDORA CRISTAL S.A. COLOMBIANA DE BEBIDAS Y ENVASADOS S.A CASA GRAJALES S.A. BEBIDA LOGISTICA S A S GASEOSAS LETICIA S.A. COMPANIA VINICOLA NACIONA SABAJON APOLO S.A. DE SARGO S A LUIS HELI TOVAR Y CIA S EN C CI PROCESADORA DE LICORES CREMAS Y VINOS PRORIVINOS LTDA [R] BODEGAS DE MOSELA LTDA GASEOSAS DE GIRARDOT SA INVERSIONES DE LA 23 LTDA JAVE LICORES S.A POMELOS S.A NUEVA ENOTECA SAS INVERSIONES MANDIS LTDA. IMPORTADORA Y PRODUCTORA DE LICORES S.A. ROMAY LTDA. RESTAURANTES Y SERVICIOS DE ALIMENTACION SODEXHO S.A. I.R.C.C. LIMITADA INDUSTRIA DE RESTAURANTES CASUALES LTDA ARCOS DORADOS COLOMBIA S A PROVEEMOS S.A. CREPES Y WAFFLES S.A DUFLO LTDA “SERVICIOS PETROLEROS” FRISBY S.A. COMPAÑIA COMERCIAL E INDUSTRIAL LA SABANA AVESCO S A RESTCAFE OMA S A GRUPO C B C S A LA RECETTA SOLUCIONES GASTONOMICAS INTEGRADAS S.A.S INTERNACIONAL DE NEGOCIOS S.A. INMACULADA GUADALUPE Y AMIGOS EN CIA S.A. PETROCASINOS S.A. INVERJENOS S.A.S FRANQUICIA Y CONCESIONES S.A. ARCHIE`S COLOMBIA S.A CROWN CAMP SERVICE LTDA GATE GOURMET COLOMBIA LTDA COMPA¥IA DE ALIMENTOS COLOMBIANOS CALCO S.A. NOEL RODRIGUEZ EUSSE S.A. LAO KAO S.A. ARCOS DORADOS PAISAS LTDA HEALTH FOOD SA SERVIHOTELES S.A. ARAMARK COLOMBIA SAS ALIMENTOS SPRESS LTDA KATA LTDA INVERLEOKA S.A. DLK S.A. SERVICIOS DE ALIMENTACION LA VIANDA S.A BOGOTA BEER COMPANY S.A. AVINCO S.A. FALCK SERVICES LTDA HAMBURGUE S.A.S INVERSIONES IBERO-CARIBE LTDA SERVICIAL S A MAQUITE S.A INVERSIONES G. SERRANO M. AEROSERVICIOS CIA LTDA TAKAMI S A DURANGAR LTDA SERVICIOS INTEGRALES INDUSTRIAL HOTELERA Y ALIMENTOS LTDA - DIALIMENTOS LTDA HARRYSA SAS PESQUERA JARAMILLO LTDA P P C LTDA

l one

s d e p e s os

INGRES. OPER.

VAR% 11/10

ACTIVO

3.838.937 1.757.524 869.050 640.853 464.389 421.502 373.599 341.263 278.595 242.365 239.136 221.823 203.987 203.444 176.985 105.523 61.311 59.783 52.551 47.080 32.036 31.453 29.487 27.886 25.527 23.196 23.195 20.696 16.815 15.766 13.962 13.106 12.740 12.148 11.888 10.436 9.587 7.723 7.137 7.124 5.942 5.368 4.819 4.615 4.112 4.061 3.277 3.179 3.173 2.515 2.008 1.667 1.605

4,68 7,29 4,64 12,12 9,22 21,00 3,35 6,39 384,79 6,66 43,63 34,99 (1,60) 341,78 19,26 ND 8,58 (0,48) 24,73 5,34 8,90 11,66 4,84 10,01 73,13 (9,36) 9,99 469,02 (63,15) (2,85) 111,03 110,30 15,22 ND (69,55) (1,40) 4,39 26,96 3,81 20,20 38,73 (10,79) 14,50 22,41 33,55 (10,54) 5,57 1,34 12,71 ND (31,57) 5,14 6,67

9.014.143 1.356.628 1.660.541 869.225 448.516 200.545 360.604 410.144 368.846 101.853 108.064 147.780 1.192.836 110.047 146.463 102.292 20.924 21.336 13.849 58.265 20.869 56.615 311.538 4.482 13.853 48.091 22.149 69.748 406 25.138 34.921 11.410 10.979 11.480 19.163 21.774 24.216 6.530 5.866 6.485 7.409 3.382 12.109 9.894 5.183 2.590 2.854 5.486 3.707 1.501 1.886 7.390 1.674

1.016.086 120.956 100.559 329.462 31.503 5.956 15.474 23.272 18.896 2.556 2.231 16.357 53.617 26.778 7.123 2.426 2.422 958 1.623 (13.124) 4.871 669 32.126 57 437 10.651 1.205 2.667 17 420 653 1.171 1.180 (661) 441 896 711 (898) 282 1.359 122 (140) 1.959 79 194 68 26 58 113 (56) 141 136 133

13,27 75.500 19,84 84.659 20,23 166.571 30,30 67.596 11,18 99.151 46,06 54.921 ND 39.970 19,17 113.618 67,73 76.903 10,00 35.311 (38,85) 32.938 (20,56) 44.042 7,15 65.239 9,68 34.544 ND 20.693 22,52 20.134 18,23 23.827 54,94 11.893 19,73 20.559 11,18 20.252 27,81 21.422 19,57 8.875 11,78 12.372 2,87 13.814 64,35 18.506 74,54 15.091 (20,76) 14.221 12,62 37.888 13,40 44.206 26,73 7.266 6,24 13.206 19,69 5.785 2,71 14.148 1,66 11.824 ND 1.518 10,08 10.325 31,48 11.708 24,68 11.161 15,57 10.713 15,42 5.022 ND 6.018 21,67 7.221 112,28 7.779 9,17 9.825 12,08 8.462

10.184 8.214 (3.938) 2.749 6.950 9.989 2.473 1.892 723 1.446 1.634 1.340 2.034 3.774 1.991 69 (1.796) 1.067 8.668 691 3.524 1.331 307 303 1.193 (44) 1.712 1.539 1.657 360 356 1.136 (1.317) 1.061 (14) 370 193 883 2.189 378 957 343 1.195 744 210

338.565 235.465 198.240 182.829 171.183 153.948 132.469 117.122 81.179 80.800 75.354 74.166 68.383 56.118 54.736 51.098 48.757 43.360 43.146 35.578 35.170 33.470 32.182 32.098 30.352 29.577 27.707 25.795 25.011 23.874 22.922 21.089 20.788 19.324 19.219 19.161 19.037 18.878 18.271 17.325 16.521 16.349 15.487 15.433 15.265

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 23,10 8,67 17,50 60,97 5,39 4,31 6,94 11,45 11,72 1,58 12,25 11,20 30,66 21,07 6,71 6,46 4,92 2,40 3,20 (8,42) 21,25 13,62 6,63 0,18 4,98 (11,32) 9,04 21,64 0,44 11,86 13,20 13,88 16,90 (0,33) 4,79 15,23 13,04 (5,00) 6,11 27,31 5,61 (0,25) 12,13 8,66 16,20 4,48 2,38 6,30 8,33 0,70 11,74 14,34 12,15

16,68 20,48 11,54 51,60 6,99 53,22 8,57 12,68 9,77 13,09 146,95 31,49 6,92 109,85 20,97 96,15 35,94 41,15 45,57 (16,34) 42,76 15,12 0,64 2,27 39,95 (17,47) 36,20 8,86 33,00 26,41 13,27 23,59 99,27 (0,95) 4,65 8,89 6,17 (16,59) 10,32 34,84 9,68 (0,59) 5,26 17,69 23,09 8,67 8,07 4,51 14,17 3,44 21,80 5,41 23,13

1,00 0,64 1,26 3,47 1,66 0,60 1,15 0,50 1,85 1,15 1,19 1,42 1,19 1,56 1,22 1,07 1,46 1,42 1,35 1,66 2,78 1,16 2,02 1,02 1,23 3,04 1,37 0,85 1,75 1,07 0,41 2,48 1,30 0,56 6,27 2,30 3,08 1,06 1,13 6,84 1,51 8,46 2,77 1,62 1,80 2,06 1,51 5,06 2,08 1,00 2,09 16,70 1,71

41,05 45,13 20,60 12,89 20,07 82,96 16,06 24,82 9,40 71,22 81,55 46,59 24,28 64,55 61,35 93,07 59,88 83,62 73,33 58,36 23,71 49,96 1,82 51,45 77,02 68,73 73,86 27,50 44,31 71,84 60,26 32,40 80,25 62,96 36,15 17,87 16,38 64,32 27,89 13,88 53,55 31,79 8,21 77,15 44,32 19,11 66,22 19,01 49,67 65,96 42,65 40,15 49,64

3,72 95,23 5,60 60,93 (4,09) (7,08) 3,33 24,09 6,87 19,02 10,35 103,76 2,71 22,41 4,27 5,72 4,92 8,34 2,03 7,95 4,86 67,68 6,84 34,57 7,60 21,25 8,14 23,56 4,27 20,26 2,12 16,40 (2,66) (37,51) 5,48 93,71 30,21 125,07 1,93 4,34 12,60 29,36 8,29 65,35 0,47 2,97 3,80 36,05 5,43 29,61 (17,53) (99,61) 8,76 18,17 13,36 33,32 13,91 25,79 4,13 49,08 4,07 18,64 12,05 138,66 (3,57) (8,45) 8,47 32,60 1,48 3.197,80 3,85 13,99 0,21 0,75 7,47 16,96 17,17 64,09 (0,58) (7,93) 9,20 54,40 3,61 17,49 16,28 127,28 8,48 32,86 3,24 10,46

1,05 0,39 0,71 1,16 0,67 1,37 0,59 1,29 2,05 1,02 1,15 1,97 1,11 1,47 1,67 0,89 0,50 1,21 1,74 0,70 2,30 0,82 0,23 0,45 1,24 1,38 17,73 1,22 1,41 0,92 1,68 0,66 1,04 1,16 0,91 0,89 1,93 0,58 1,48 0,86 3,40 1,05 0,56 0,95 1,04

82,50 74,46 31,21 62,62 37,64 72,04 59,87 22,95 37,68 41,51 83,58 66,68 62,54 43,86 44,24 67,25 85,51 78,67 49,31 22,11 29,54 52,15 58,44 75,49 69,94 65,51 6,03 72,70 69,48 72,32 62,13 68,32 37,94 57,53 99,41 48,97 55,40 25,53 54,32 74,79 53,56 53,32 74,53 59,43 44,15

P 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198

RAZÓN SOCIAL RODRIGUEZ UBERLANDIA Y CI SCA HRC DE COLOMBIA S A INVERKAV S.A.S LA RECETA Y CIA S.A. COMERCIALIZADORA GOLDEN RESORTS S.A. AERODELICIAS LTDA. ARKA S.A. CLUB CAMPESTRE DE BUCARAMANGA S.A SERVICIOS ALIMENTICIOS ALDIMARK S A S J L R ADMINISTRADORA S A SERVINUTRIR LTDA CATERING DE COLOMBIA S A RENACIMIENTO LTDA. PJ COL SAS FRANQUICIAS LATINOAMERICANAS S.A SUCURSAL COLOMBIA INVERSIONES LASSNER LTDA. PAESA S.A. SERANDINA S A COLSUB S .A INVERSIONES EL CARNAL LTDA LA FRAGATA NORTE LTDA. MILSEN S.A BAGATELLE LTDA. COMERCIALIZADORA K Y K LTDA GRUPO CARBON DE PALO LTDA MASTER SERVICES LTDA. AMERICAN POLLO S.A.- AMERICAN BROASTED CHICKEN S.A. KENVELO S.A. THE PUB S A S BODEGA Y COCINA S.A. VALENCIA Y SOTO S A MARVILLA S.A. INTERMEDIA INTERAVES S.A. GRUPO COMERCIAL SAGAL LTDA. EL RANCHO DE JONAS S.A.S PALOS DE MOGUER BOGOTA UNO S.A.. ALITER S.A. GASTRONORM S A EN REORGANIZACION SIPOTE BURRITO S.A. PROMOTORA PICCOLO LTDA RESTAURANTE TIPICO ANTIOQUEÑO LAS ACACIAS S.A. MIGRO LTDA SPOLETO CULINARIA ITALIANA S.A.S LA BIFERIA S.A. AL PUNTO LTDA. ANDES BEEF LTDA HATOVIEJO LIMITADA COMERCIALIZADORA Y DISTRIBUIDORA TRI FASE SAS INVERSIONES CONECCIONES Y CIA. S. EN C. KATKAS S.A.S. SERVI EXPRESS S.A INVERSIONES ADK S.A.S JARRIS LIMITADA DEL MAR S.A. ADMINISTRADORA MONSERRATE LTDA DEVIS GOURMET LTDA MAJOI LTDA OPERADORA DE FRANQUICIAS DE COLOMBIA S.A.S PROCOPA S.A. LAGUNA ENCANTADA S. A. CAFE DEL MAR LTDA RANDYS LTDA RESTAURANTE BAR FUERTE DE SAN SEBASTIAN DEL PASTELILLO S.A. MICHELLENINA SAS CAFELINSA LTDA EL TECHO MEXICANO LTDA INVERSIONES SANTA BARBARA RBR LTDA INVERSIONES Y DISTRIBUCIONES ECOR LTDA LA RURAL S.A. GIL Y BOHORQUEZ LTDA ASTRID Y GASTON BOGOTA LTDA SAYONARA EU CAFE LE GRIS S.A. INDUSTRIAS RB S A S INVERSIONES CHOPINAR S A MARIA MULATA S.A. PUNTOS RAPIDOS BOGOTA LTDA SOCIEDAD DAMARISCOS LTDA GASTRONOMIA EUROPEA SAS MINIBARES LIMITADA TRAMONTI LTDA [AR] JARAMILLO Y JARAMILLO S A S ENTREPUES LTDA CARECA S.A. YADICH PERU LTDA ARMADILLO LTDA CHESPRESS OPERADOR DE FRANQUICIA KOKORIKO LTDA HAMBURGUESERIAS LIMITADA ALIMENTOS Y SERVICIOS INSTITUCIONALES COLOMER LTDA FISH MARKET FRAGATA LTDA. RESTAURANTE LA JUGUETERIA S.A. INVERPIZZA S.A EN REORGANIZACIÓN MOSSALI Y CIA LTDA GRUPO COIT S.A.S. PLATICAR LTDA GUAYA SHAMUA LTDA INVERSIONES MAG MONDONGO S.A INVERSIONES JUANFE LTDA TREJOS Y CIA LTDA INVERSIONES MONPER Y CIA LTDA Y COMPAÑIA OPERADORA DE FRANQUICIA K

INGRES. OPER. 15.238 14.972 14.685 14.231 13.788 13.764 13.495 13.193 12.159 11.482 11.346 10.914 10.633 10.498 10.491 10.020 9.896 9.666 9.524 9.498 8.898 8.618 7.396 7.142 7.046 6.969 6.928 6.727 6.568 6.567 6.279 6.056 5.912 5.853 5.814 5.570 5.568 5.519 5.510 5.481 5.466 5.400 5.396 5.349 5.331 5.317 5.249 5.214 5.209 5.147 5.061 5.033 4.951 4.833 4.765 4.716 4.703 4.700 4.660 4.534 4.367 4.362 4.355 4.336 4.016 3.927 3.782 3.621 3.312 3.299 3.297 3.236 3.235 3.195 3.181 3.110 3.106 3.025 2.924 2.911 2.801 2.788 2.772 2.736 2.695 2.572 2.512 2.505 2.405 2.387 2.215 2.196 2.115 2.107 2.058 2.036 1.965 1.853 1.799 1.727

VAR% 11/10 8,73 22,93 (11,82) 29,98 2,04 12,80 7,25 10,08 27,27 0,14 20,70 (43,24) (6,00) ND 24,61 (54,80) ND 21,06 44,97 39,77 11,92 1,94 1,94 8,26 4,85 159,75 34,30 7,29 23,41 7,22 13,68 6,44 6,47 17,21 7,60 7,39 9,12 6,40 47,79 5,51 5,13 0,74 (9,87) 20,32 8,62 (4,09) 6,41 82,05 (1,55) 3,08 18,36 21,25 10,37 7,17 3,28 11,58 7,61 ND ND 14,01 7,72 5,24 9,75 4,16 9,12 3,75 ND 6,22 1,90 6,98 (1,09) 12,05 9,27 (56,75) 12,92 21,13 5,42 21,21 38,50 12,21 14,52 22,79 21,63 0,79 7,32 25,41 7,08 25,88 ND 8,11 (11,36) ND 11,87 ND (3,15) 4,28 (6,27) 10,65 23,90 0,73

ACTIVO 16.273 11.333 4.774 4.655 8.943 11.729 11.185 73.333 4.160 59.211 5.613 6.993 6.916 6.136 9.037 4.693 2.861 6.000 4.713 1.745 6.588 2.255 2.229 6.900 1.854 4.655 6.776 5.850 1.334 5.754 18.724 2.326 5.040 2.032 9.988 2.227 3.167 3.259 1.695 5.090 6.158 2.121 7.525 2.147 1.792 2.269 4.601 4.626 5.238 1.560 713 1.935 1.554 2.611 1.356 2.381 1.849 1.315 4.387 3.353 1.085 1.380 2.375 1.879 688 1.393 1.978 1.189 835 2.628 1.581 830 1.375 1.668 503 1.278 1.907 1.329 2.818 1.409 1.485 993 711 284 1.051 6.520 622 1.798 1.096 745 2.559 3.616 1.172 1.068 930 1.530 635 343 988 570

7 7

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 17 3,82 7,16 0,80 50,06 885 5,87 103,35 0,35 92,49 200 2,95 24,49 0,75 62,92 106 2,65 18,01 1,02 54,97 377 5,55 76,23 2,15 88,77 191 0,07 0,11 3,63 26,23 (191) 6,62 14,53 1,04 45,04 263 3,84 0,80 1,50 13,07 198 1,86 30,65 1,04 82,23 416 3,69 2,73 1,71 73,79 236 5,84 26,81 1,46 55,96 (1.796) (15,03) (44,60) 1,03 47,41 489 2,54 6,05 1,22 35,39 154 (0,19) (2,53) 0,55 87,24 (215) 3,00 54,25 1,26 93,59 1.634 (29,37) (127,86) 0,77 50,96 593 0,95 6,13 1,76 46,53 1.040 13,75 34,80 1,64 36,34 142 1,67 10,71 1,46 68,41 159 3,11 57,96 0,68 70,78 278 3,90 6,65 1,05 20,79 7 2,12 17,15 1,08 52,82 82 6,81 100,80 0,99 77,58 307 1,20 3,89 1,14 68,05 313 9,46 108,98 1,28 67,02 86 3,92 18,46 0,97 68,18 (913) (8,82) (14,99) 0,27 39,88 359 10,26 29,87 1,35 60,51 92 11,02 177,72 0,68 69,47 407 11,28 19,66 0,96 34,53 101 15,68 9,52 0,88 44,73 31 2,49 16,99 0,52 61,84 132 1,94 3,19 0,32 28,79 119 3,54 29,20 1,20 65,04 81 3,80 5,73 1,16 61,37 7 3,11 14,93 1,24 47,88 78 (1,17) (13,10) 0,77 84,29 (82) 1,34 (37,31) 3,02 106,06 14 0,81 12,99 0,53 79,79 178 10,00 34,62 0,29 68,91 (120) (0,87) (0,90) 0,51 14,34 686 18,26 86,49 1,95 46,26 180 10,21 32,48 2,87 77,46 112 6,14 28,85 1,48 46,97 124 4,62 23,84 2,15 42,30 571 12,28 37,26 3,90 22,75 133 4,17 5,33 1,37 10,75 159 0,47 4,20 1,03 87,48 296 6,78 20,10 0,78 66,49 128 5,38 51,94 1,81 65,82 104 3,48 39,65 1,49 37,64 37 2,34 13,71 2,60 55,63 70 2,34 16,12 1,74 53,71 121 5,07 17,40 1,25 46,05 300 11,79 91,95 1,62 54,93 79 6,80 29,76 0,94 54,75 20 1,40 18,13 0,79 80,42 158 6,75 60,85 1,47 60,34 103 9,12 33,73 0,65 71,28 447 13,59 82,71 0,54 77,78 449 17,05 131,70 1,81 47,89 94 4,94 38,41 1,05 59,32 126 5,65 26,81 2,05 61,38 149 5,96 18,65 1,57 26,32 65 3,46 43,66 1,45 53,74 126 7,57 44,84 1,02 52,41 12 5,41 34,27 0,95 69,81 (19) 2,15 39,50 0,95 83,42 79 8,51 117,68 0,52 71,32 122 5,54 9,76 1,47 28,74 (202) (3,11) 51,63 0,39 112,57 41 3,61 57,19 0,20 75,41 264 10,34 35,33 1,83 31,16 656 (13,21) (39,85) 2,66 36,51 20 0,26 2,40 2,90 31,11 80 3,61 30,78 0,83 71,45 91 4,83 19,92 1,64 60,49 (220) (4,51) (24,45) 0,38 58,03 29 8,52 126,48 0,48 93,01 39 3,01 11,08 1,59 43,91 (245) 2,64 (2,91) 0,15 271,24 (1) 1,92 19,59 0,85 72,53 178 14,01 133,34 1,11 59,03 32 (0,69) (14,51) 1,84 54,46 (161) (3,18) (27,37) 0,76 70,16 361 11,12 4,79 2,70 8,32 69 4,06 30,28 1,11 45,92 262 9,28 35,61 0,55 63,72 92 (6,88) (23,52) 1,88 35,83 155 9,16 53,68 1,18 45,32 34 6,57 30,82 1,10 81,56 57 3,27 11,34 2,52 82,50 45 3,60 8,90 1,11 27,00 52 11,32 358,89 0,31 93,78 18 4,25 13,50 2,88 30,35 72 8,47 26,42 0,87 57,33 41 4,61 18,70 4,01 23,65 7 2,02 23,05 0,76 52,62 106 1,68 3,44 2,13 10,93 21 3,75 49,33 0,65 76,93

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO EDITORIAL

La reconversión, una prioridad EMPRESARIOS BUSCAN FORTALECIMIENTO DE VENTAS EXTERNAS

ARCLAD QUIERE CRECER EN MERCADO REGIONAL

BALANZA COMERCIAL Cifras millones de dólares

2011

169,4

2010

Exportaciones

155,9

solamente cambiar máquinas, sino también dar oportunidades para que conozcan y haya transferencias de conocimiento.

278,9

Importaciones

265,4

Luego de varios años en los que el sector editorial reportaba números en rojo, el 2011 arrojó una esperanza que abre la puerta hacia mejores resultados en el futuro cercano. Al finalizar el año pasado, la industria gráfica del país creció 1,5% en producción y se registró un incremento en las ventas totales de 2,7%, comparado con el ejercicio anterior. En 2011, las ventas externas del sector también mostraron una recuperación, comparado con años anteriores. Entre enero y diciembre de 2011, se exportaron más de US$169 millones, creciendo en un 8%, comparado con el año inmediatamente anterior. Dentro de los productos más vendidos, se registraron los libros, los artículos escolares y de oficina y el material publicitario y comercial, vendiendo, entre todos, más de US$160 millones. Por su parte, las importaciones en productos gráficos registraron un crecimiento de 12%, por un valor de 278,9 US$ millones, comparado con el 2010. Los países a los que el sector más se les compró fueron Perú, Estados Unidos y China. Según María Alejandra Gruesso, presidente de Andigraf, “este año le apuntamos a hacer capacitaciones que permitan una reconversión tecnológica en el sector, que no implica

2010

2011

US$169 MILLONES

Fuente: Andigraf

El año pasado representó para Arclad un crecimiento en sus volúmenes de venta, exportando las dos terceras partes de la producción total, según Vicente Ferrer, director de la compañía, “a pesar del importante crecimiento en ventas que tuvimos, la tasa de cambio nos perjudicó, la cantidad de dólares que

EN EXPORTACIONES DEL SECTOR, EL AÑO PASADO, REGISTRÓ ANDIGRAF. circulan en el país no nos está ayudando”. Este año, la empresa, que tiene presencia en toda Latinoamérica, ampliará su planta de producción en Cartagena (que tiene 6.400 metros cuadrados2) en un 33%, “queremos expandirnos porque cada vez estamos importando más material”,

dijo Ferrer. Otra de las apuestas que tendrán en 2012 es la de cumplir con sus socios alrededor del mundo. “El reto que tiene la empresa es tener los estánadres más altos de calidad, para ello nos estamos modernizando, trayendo un equipo más nuevo y enfocándonos a ser una empresa del primer mundo”, añadió Ferrer.

ABRIL DE 2012

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN EDITORIAL E IMPRESIÓN Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

RAZÓN SOCIAL CARVAJAL EDUCACION SAS PUBLICAR S A PRODUCTOS AUTOADHESIVOS ARCLAD S.A. CARGRAPHICS S.A CARVAJAL S.A. PANAMERICANA FORMAS E IMPRESOS S A QUAD GRAPHICS COLOMBIA S A PRINTER COLOMBIANA S A CADENA S.A AVERY DENNISON COLOMBIA S.A. GRUPO OP GRAFICAS S.A. THOMAS GREG AND SONS DE COLOMBIA S.A. D VINNI LTDA. HOGIER GARTNER & CIA S.A. GRAFICAS LOS ANDES S.A. VALORES PLASTICAR SAS PAPELES PRIMAVERA S.A. EDITORIAL PLANETA COLOMBIANA S A SANTILLANA AGUILAR ALTEA TAURUS ALFAGUARA S A AGRAF INDUSTRIAL S.A EDUCAR EDITORES S A [AR] INTERGRAFIC DE OCCIDENTE S.A. AUROS COPIAS S A AVERY DENNISON RETAIL INFORMATION SERVICES COLOMBIA S.A INDUGRAFICAS S.A.S. EDITORIAL LIBROS Y LIBROS S.A. LITO PRINT LTDA GRAFIVISION EDITORES LTDA PRENSA MODERNA IMPRESORES S.A. ARTE LITOGRAFICO LTDA IMAGENES GRAFICAS S.A INDUSTRIAS ALFA Y OMEGA SA ESCALA IMPRESORES SA EDITORIAL AMERICAN SYSTEM SERVICE LTDA DITAR LTDA. GRAFIQ EDITORES S A S IMPRESORA DEL SUR S.A. INGENIERIA GRAFICA SA DISONEX S.A. EDICIONES SM SA ETIQUETAS E IMPRESOS S.A. ZETTA COMUNICADORES S A PRO-OFFSET EDITORIAL S A PANAMERICANA EDITORIAL LIMITADA EDITORIAL NOMOS S A EDITORA GEMINIS LTDA DISTRIBUIDORA Y EDITORA AGUILAR ALTEA TAURUS ALFAGUARA S.A IMPRESOS EL DIA LTDA PUBLIMPRESOS LTDA GRAFICAS JAIBER LTDA O B M CORPORATION S A S ETIFLEX S. A. FORMAS Y VALORES S A [AR] SAENZ Y COMPANIA S A [AR] OFFSET GRAFICO EDITORES S.A LIDER PRODUCTOS PUBLICITARIOS Y CIA LTDA LINOTIPIA MARTINEZ LTDA T.C IMPRESORES LTDA ALIANZA GRAFICA S.A. WM IMPRESORES S.A. VILLEGAS ASOCIADOS S A FOTOMONTAJES S.A COLOR LIQUIDO IMPRESION DIGITAL LTDA PRESS APLIQUELTDA MULTIMPRESOS LTDA LOGOFORMAS S A ETIQUETAS CINTAS Y CALCOMANIAS TOPLIGHT ANDINA S.A. DANARANJO S. A. CONTIFLEX S. A. EN REORGANIZACION PRODUCCION GRAFICA EDITORES S.A. LITORUIZ IMPRESORES LTDA. ALVILLA S.A. IMPRESORA FERIVA S A XPRESS ESTUDIO GRAFICO Y DIGITAL S A GAMACOLOR EDITORIAL S.A. ALGRAFHER S.A. EDITORIAL DELFIN LTDA EDICIONES FONDO DE CULTURA ECONOMICA LTDA PRODUCTORA DE FORMAS CONTINUAS S.A. CREATING IDEAS S.A. ETIQUETAS E IMPRESOS GRAFICOS S.A ALBA AMERICANA DE EDICIONES LTDA IMPRESOS RICHARD LTDA. ZAMORA EDITORES LIMITADA PIARO IMPRESORES LTDA MULTI-IMPRESOS LTDA ESPECIAL IMPRESORES S.A.S LITOCENCOA LTDA. DIGITAL PRINTING LTDA CALLE IMPRESORES LTDA SUSAETA EDICIONES S.A. [AR] GAMA EDITORES S.A.S. FLEX PACK LTDA LADIPRINT EDITORIAL S A S DISTRIBUIDORA Y EDITORA RICHMOND S.A. FORTECO S. A IMPRESOS LTDA. CONTACTO GRAFICO LTDA IMPRESOS MONTES LTDA EDITORA NETWIP INTERNACIONAL S.A.

INGRES. OPER. 276.682 170.718 170.418 122.454 111.708 109.197 89.393 86.764 65.946 65.492 55.690 54.899 53.044 40.928 40.734 32.327 27.927 25.008 22.528 22.251 22.172 21.407 20.500 19.826 19.503 19.000 17.874 17.621 16.524 16.473 16.370 14.680 14.506 13.723 13.393 13.293 13.233 13.091 13.065 13.063 13.046 12.635 12.560 12.264 12.002 11.738 11.121 11.108 10.930 10.726 10.707 10.633 10.297 10.239 10.237 9.964 9.959 9.904 9.207 9.179 9.051 8.976 8.881 8.875 8.840 8.827 8.812 8.593 8.177 8.140 8.114 7.854 7.709 7.643 7.494 7.446 7.232 7.127 6.966 6.798 6.761 6.740 6.637 6.380 6.319 6.310 6.112 6.031 5.930 5.896 5.732 5.595 5.524 5.505 5.442 5.302 5.027 4.972 4.894 4.823

VAR% 11/10 29,74 (4,95) 17,97 (6,48) 15,54 (8,87) (12,70) 7,06 (1,09) (4,17) 5,90 (6,92) (22,73) 45,34 1,34 ND 43,24 ND (34,09) 17,58 8,21 11,47 2,85 (5,85) 4,47 8,98 (15,55) (1,85) 27,32 9,80 25,90 7,16 4,33 (2,29) 4,76 (1,47) (4,55) 29,32 24,15 69,52 0,58 9,87 11,88 46,69 24,05 13,84 (16,59) (11,60) 1,90 5,92 (13,59) (8,30) (11,89) 0,53 18,74 114,48 (0,11) 7,40 25,25 17,06 25,66 8,68 (1,23) 12,50 23,71 (20,79) 5,69 (54,49) (15,31) (5,13) (10,99) 5,92 (6,94) 8,57 13,30 (8,19) 2,06 601,28 223,31 31,08 18,29 33,87 27,41 26,20 38,51 33,65 3,74 17,94 33,73 18,21 89,80 (13,91) 30,09 (7,23) (36,91) 11,43 (3,12) 20,85 4,60 9,53

ACTIVO 318.965 430.606 189.344 181.880 639.051 250.748 106.906 136.735 63.889 42.542 31.104 107.656 121.758 56.529 22.585 45.710 22.460 31.008 33.280 13.415 34.906 20.093 15.660 17.429 14.956 22.089 27.789 9.952 39.004 15.753 12.655 9.289 19.054 9.534 11.631 14.533 128.239 10.633 23.549 12.682 9.272 10.176 15.998 18.617 28.433 20.086 9.040 12.417 6.816 10.812 15.255 12.333 9.637 10.052 5.424 11.644 4.962 9.717 13.634 7.550 14.321 5.618 5.304 3.773 10.280 11.612 9.864 42.081 13.462 7.481 6.783 9.038 7.995 3.359 7.542 6.417 18.660 20.121 7.856 2.871 5.345 12.138 3.891 10.096 4.131 7.315 11.071 4.471 5.733 3.253 8.066 29.095 3.247 5.381 8.331 5.786 4.925 4.790 4.184 3.688

l one

s d e p e s os

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % (3.172) 1,68 5,55 1,69 73,70 8.351 12,06 8,68 0,77 44,88 4.968 4,11 8,08 1,44 54,17 (11.997) (22,41) (39,46) 1,12 61,77 (2.868) 9,77 6,37 2,40 73,16 6.364 6,25 3,28 2,00 16,93 (8.176) (4,71) (6,50) 2,03 39,41 (2.808) (1,96) (1,81) 1,43 31,45 895 3,96 10,44 1,35 60,81 2.113 6,73 17,06 1,88 39,24 (209) 0,06 0,35 1,13 68,10 3.707 13,47 13,12 1,66 47,64 (41.089) (36,88) (98,10) 1,11 83,62 1.270 2,51 2,68 1,59 32,13 2.077 6,84 28,51 1,26 56,71 2.009 12,23 10,92 2,72 20,81 415 4,88 28,84 1,09 78,96 (1.603) (6,51) (8,88) 2,54 40,83 (2.196) (23,82) (21,79) 4,03 26,00 634 6,40 24,73 1,52 57,07 1.494 9,14 10,26 1,97 43,38 388 9,90 43,65 1,08 75,83 3.667 21,63 37,53 1,55 24,55 317 1,57 2,85 1,19 37,40 2.257 15,24 25,40 3,34 21,78 3.389 12,56 12,49 5,45 13,47 648 0,10 0,09 1,84 23,97 461 2,51 14,08 1,19 68,47 (76) 1,03 0,52 3,05 15,95 302 5,67 11,30 1,36 47,58 1.034 13,74 53,99 1,19 67,09 87 2,85 12,89 1,50 65,04 127 (1,11) (2,22) 1,09 61,89 842 12,61 21,76 7,47 16,57 541 4,53 7,56 1,88 31,01 416 0,15 0,34 1,28 60,80 12.317 6,05 0,64 2,00 2,09 1.167 12,18 18,71 2,49 19,89 581 6,77 9,49 2,00 60,40 (1.930) (9,89) (68,55) 1,13 85,13 271 8,73 46,73 1,40 73,71 179 6,69 25,37 1,48 67,24 225 4,65 6,57 0,83 44,37 2.958 23,38 17,89 8,28 13,91 774 7,73 4,28 2,09 23,69 684 7,54 9,10 1,38 51,62 (504) (3,97) (18,79) 1,41 74,01 210 5,38 13,14 1,15 63,33 393 9,17 22,10 2,80 33,49 701 12,07 15,83 1,88 24,32 1.918 7,59 29,04 1,08 81,65 567 11,61 17,84 1,21 43,88 69 5,94 17,01 1,17 62,71 (1.761) 2,66 119,21 0,81 97,73 350 6,93 27,18 1,28 51,89 524 9,36 19,25 1,17 58,40 123 3,41 21,13 1,32 67,58 457 6,11 11,28 1,10 44,75 1.998 23,77 26,66 4,30 39,79 138 8,92 34,50 1,24 68,58 1.741 30,73 53,83 1,45 63,92 568 11,29 23,44 1,96 23,01 886 13,79 59,15 0,92 60,98 528 10,58 38,61 1,99 35,54 1.068 (0,23) (0,51) 1,86 61,94 244 2,12 2,05 2,14 21,19 331 5,15 9,11 1,27 49,55 (6.524) (92,44) (58,41) 1,58 67,68 (750) 3,78 3,71 1,62 38,03 58 7,18 26,50 0,84 70,54 (2) 4,59 13,01 1,28 57,77 560 8,27 13,21 2,52 45,59 (99) 0,98 2,29 1,23 58,45 76 4,44 31,51 1,33 67,94 569 14,23 38,04 0,73 62,82 513 13,34 22,65 1,93 31,67 567 16,58 11,00 2,26 41,55 (770) (0,67) (0,80) 1,22 70,26 507 7,46 8,50 1,80 22,18 513 10,59 37,38 2,78 32,91 87 6,09 21,71 1,29 64,50 4.191 66,17 45,24 5,31 18,78 176 4,82 29,38 1,46 72,04 1.388 11,42 12,86 1,90 43,89 343 10,42 39,92 0,96 60,07 631 16,17 29,62 1,81 52,89 485 3,46 2,27 1,45 15,92 343 7,06 17,00 1,05 44,00 509 12,52 32,62 2,37 60,29 257 9,03 42,42 0,91 61,41 565 16,60 39,61 2,66 70,22 1.089 34,57 8,09 6,54 17,84 109 13,37 79,47 1,22 71,38 30 9,63 57,95 1,12 83,00 (3.079) (62,72) 160,95 0,79 125,46 (29) 0,07 0,09 1,25 30,96 226 15,37 29,51 1,67 46,85 331 8,42 14,24 1,17 38,59 323 5,12 9,94 2,11 39,70 628 8,33 16,49 2,78 33,95

RAZÓN SOCIAL ALEN IMPRESORES LTDA INTERCOLOR S.A PROCOLORES Y CIA LIMITADA ETICOLOR S.A INDUSTRIAL DE EMPAQUES FLEXIBLES LTDA EDITORIAL EDUCATIVA KINGKOLOR LIMITADA TECNOPRES GRAFICA S.A. HERPIN IMPRESORES & CIA LTDA LA IMPRENTA EDITORES S A ACOBARRAS S A S GRANDES IMPRESIONES LTDA THOMSON PLM S A EXPRECARDS LTDA CI INTERMEDIO EDITORES LTDA. EDITORIAL LEYER LTDA CEDRO IMPRESORES LTDA. CUESTA Y CIA. MICROFORMAS LTDA LITOCAMARGO S A S IMPRESOS JC LITOGRAGIA Y TIPOGRAFIA LTDA CALIDAD GRAFICA S.A. GRAFICAS MUNDIAL LTDA. COLOROFFSET S.A. EDITORIAL KIMPRES LTDA IMAGENES IMPRESION POR DEMANDA LTDA. EDITORIAL EDECO LIMITADA SERVICIOS GRAFICOS INTEGRALES LTDA G2 EIDTORES LTDA NEIRA IMPRESORES Y CIA LTDA NOBEL IMPRESORES LIMITADA IMPRESORES LITOGRAFICOS IMPRELIT LTDA GRAFICAS ELLIOT LTDA INDUSTRIAS LITOGRAFICAS BOSTON Y CIA LTDA ARTE GRAFICO HADERER HERMANOS LIMITADA GRAFICAS DE LA SABANA LTDA VISION IMPRESORES LIMITADA IMAGE EXPRESS S.A. GRAFICAS PAJON Y CIA EN COMANDITA SIMPLE PLASTIFICADORA DE PAPELES Y CARTONES PLASTIPEL LTDA ARTPRINT LTDA [AR] EDITORIAL LINOTIPIA BOLIVAR & CIA S. EN C. IMPRESIONES ROJO SA STILO IMPRESORES LTDA INDUSTRIAS GRAFICAS DARBEL S.A. LITOGRAFIA BERNA SA EDIARTE S.A TIPOGRAFIA AMERICANA RODRIGUEZ E HIJOS Y CIA LTDA EDITORIAL BLANECOLOR S.A.S ALFA PRINT S.A. PUBLICACIONES DEL COMUN LTDA. ETIQUETAS Y COMUNICACIONES LTDA MAKRO PRINT DIGITAL LTDA PLASTIFICAMOS S A S EDITORIAL TEMIS S.A. INDUPRINT LTDA DINAMICA GRAFICA LTDA INTERCALCO IMPRESORES S.A LITOBRASIL LTDA. MASTERPRESS SA SERVIGRAFIC S.A.S COLOMBO ANDINA DE IMPRESOS S A GRAFISERLITO LTDA BETA IMPRESORES LTDA. CODIGITAL GRAFICOS LTDA PRONTO PRINTER LIMITADA LITOTIPO S.A EDITORA ORITECH INTERNACIONAL S.A.S, ENLACE PUBLICITARIO EDITORES LIMITADA ASESORES IMPRESORES LTDA VELASQUEZ TORRES LTDA. INDUSTRIAS GRAFICAS BARCELONA S.A. PUBLITER EDITORES LTDA MASTERPRINT S.A. ARMONIA IMPRESORES LTDA IMPRESOS BEGON LTDA IMPRESOS Y ACABADOS LTDA STAPEL IMPRESORES S.A. IMPRESOS GAMA LTDA GRAFICAS ACOSTA LIMITADA GRAFICAS BUDA S.A.S. [AR] S I SERVICIOS IMPRESOS LTDA EXCELSIOR IMPRESORES LTDA CARTONGRAF S A S PISCIOTTI E HIJOS & CIA S EN C S. LITOCENTRAL LIMITADA BETA PRINT S A S MARIN Y HOYOS CIA LTDA GRAFICAS CIMA GRAFICAS DUCAL HERNANDO AVELLA SUCESORES LTDA ARTE ESTUDIO LTDA PREPRENSA DIGITAL AMADO IMPRESORES S A S ASESORES EDITORIALES LIMITADA IDEOGRAFIC LIMITADA EDITORIAL PRENSA LIBRE S.A. OCHOA IMPRESORES LTDA A.PIZARRO & CIA LTDA LITOSOL IMPRESORES CORCAS EDITORES LTDA IMPRESIONES GRAFICAS LTDA JOSE A RODRIGUEZ & CIA LTDA LITHO COLOR LIMITADA PREGON LTDA. IMPRESOL EDICIONES LTDA

INGRES. OPER. 4.711 4.500 4.485 4.438 4.346 4.338 4.328 4.248 4.232 4.186 4.112 4.102 4.020 3.840 3.802 3.800 3.795 3.742 3.729 3.697 3.653 3.645 3.564 3.512 3.465 3.460 3.444 3.428 3.257 3.245 3.201 3.068 2.971 2.880 2.874 2.863 2.832 2.778 2.757 2.728 2.705 2.702 2.601 2.567 2.516 2.342 2.336 2.319 2.298 2.295 2.194 2.171 2.169 2.126 2.106 1.989 1.922 1.907 1.906 1.899 1.889 1.887 1.811 1.799 1.756 1.754 1.700 1.673 1.639 1.607 1.589 1.536 1.508 1.493 1.411 1.409 1.388 1.370 1.350 1.350 1.347 1.335 1.280 1.269 1.256 1.233 1.226 1.205 1.202 1.200 1.191 1.173 1.171 1.170 1.147 1.118 1.009 904 851 635

VAR% 11/10 33,47 (5,21) (21,28) 35,76 31,03 (13,07) (16,21) 1,45 26,93 24,17 9,09 27,10 104,02 11,91 12,47 (0,67) 14,04 52,91 (1,42) 4,18 2,48 9,79 3,52 (3,81) 7,74 17,81 15,51 47,83 21,12 18,14 18,16 (1,95) 2,22 17,18 7,67 70,03 8,29 9,52 12,04 31,94 14,39 4,73 17,03 14,42 4,04 16,40 (9,44) (1,99) 9,15 25,33 6,21 (25,68) 5,29 4,08 23,11 (28,76) (11,62) 16,75 7,02 16,12 (5,57) 25,70 (6,72) 8,74 (5,62) (42,16) (17,38) 1,85 (14,53) (8,42) (1,15) (12,17) (15,05) (8,55) (11,88) (40,21) (12,20) 5,63 0,43 (4,60) 14,93 (4,62) (2,93) 0,61 (0,93) 5,29 11,11 1,81 (33,62) 7,86 2,99 (41,77) (0,79) (21,70) 6,74 5,00 (12,97) (23,49) (22,34) (36,78)

ACTIVO 3.176 8.170 2.784 2.285 3.339 7.145 4.178 4.457 2.088 1.938 3.285 3.835 3.256 3.103 6.997 2.337 1.613 2.888 3.137 2.436 3.969 1.303 2.943 1.962 2.198 1.416 3.638 2.428 2.116 1.713 2.567 4.133 2.233 5.054 2.524 1.434 2.161 2.929 1.286 4.024 1.441 2.330 3.443 3.347 5.184 2.451 1.857 1.349 2.471 2.724 1.128 4.058 7.038 2.143 1.678 3.174 2.102 2.077 1.064 3.099 1.265 1.735 869 911 1.094 7.859 1.154 2.089 1.060 1.792 1.484 832 913 2.388 2.538 2.188 1.200 1.265 525 1.749 1.168 1.652 2.666 1.854 1.089 987 1.098 4.003 742 1.328 1.404 1.216 952 2.494 1.070 2.016 855 974 279 438

7 9

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 152 6,32 43,66 1,23 78,52 149 7,30 5,47 1,22 26,41 125 (0,30) (2,61) 0,95 81,45 313 9,23 31,08 2,19 42,34 (137) 1,92 9,99 1,44 74,92 757 25,70 20,79 4,35 24,93 (141) (3,35) (6,18) 1,12 43,89 279 10,80 15,50 2,34 33,60 234 9,04 33,93 1,42 45,98 140 7,72 51,01 1,37 67,33 48 (1,08) (3,31) 2,07 59,30 479 21,85 29,10 4,94 19,68 472 15,97 44,72 1,37 55,91 (513) (14,58) (623,63) 0,99 97,11 1.202 31,00 18,28 5,62 7,88 142 6,89 15,36 2,68 27,12 260 11,50 38,12 2,76 29,03 5 2,62 6,25 1,70 45,78 341 16,15 29,18 1,35 34,19 243 11,69 44,32 2,65 59,97 169 9,92 14,26 0,96 35,98 39 5,98 203,71 1,10 91,78 77 5,69 13,12 0,97 47,45 262 14,32 61,14 3,14 58,08 276 12,81 41,73 1,12 51,60 (26) 3,31 42,65 0,97 81,06 270 16,71 29,73 1,33 46,79 195 14,30 55,26 1,50 63,47 198 9,79 20,70 2,55 27,19 232 11,23 45,33 1,30 53,07 (2) 2,19 8,07 1,02 66,13 126 7,14 10,03 2,61 47,17 190 8,84 15,73 3,66 25,23 45 6,48 4,80 2,47 23,16 31 5,27 10,33 0,89 41,91 165 9,43 48,48 1,10 61,16 134 9,80 31,50 2,69 59,22 91 8,54 12,48 1,26 35,09 (59) 6,52 (12,87) 1,26 208,67 60 8,26 9,17 1,32 38,89 63 5,14 24,66 1,45 60,86 117 10,73 42,63 1,98 70,80 71 9,48 15,01 1,98 52,30 (67) (0,47) (0,42) 3,78 13,97 305 2,80 2,44 1,95 44,39 116 7,69 10,28 1,58 28,56 46 6,90 18,42 1,58 52,91 61 5,28 12,67 1,71 28,38 165 10,04 12,94 1,86 27,82 37 8,54 11,19 1,94 35,69 162 15,44 50,55 1,57 40,60 (77) (2,04) (1,54) 1,04 29,10 143 9,48 3,60 4,44 18,89 169 13,66 27,12 1,23 50,01 145 11,95 25,94 2,06 42,15 203 13,82 10,68 2,63 18,95 72 10,02 14,36 1,29 36,18 8 12,94 52,20 0,92 77,25 48 7,75 16,72 3,34 16,95 250 0,39 0,59 5,09 59,72 73 7,52 17,27 1,70 34,95 52 7,08 15,46 1,19 50,18 103 9,00 53,12 1,73 64,68 82 8,11 40,32 1,06 60,26 15 3,32 8,93 1,89 40,32 234 39,19 16,85 2,90 48,09 75 8,76 20,85 1,12 38,15 79 13,15 22,94 1,95 54,09 (79) (2,01) (6,55) 1,41 52,48 12 4,40 7,77 1,99 49,23 44 17,49 59,84 0,71 68,72 0,80 2,06 1,63 27,98 18 2,10 4,11 3,98 15,74 124 13,09 9,52 2,67 14,04 104 15,93 13,11 2,34 32,42 (76) (4,34) (9,74) 0,37 71,26 13 3,46 7,12 0,84 43,83 7 11,33 56,83 0,54 78,40 (2) 4,76 ND 0,88 103,37 65 10,93 10,16 5,67 16,99 (265) (16,36) (32,40) 2,41 41,80 27 9,84 16,52 0,79 51,87 17 9,11 8,76 1,98 50,07 113 17,75 21,18 2,45 42,64 14 9,67 13,86 2,19 19,53 120 15,35 23,02 3,41 16,69 21 1,14 1,74 2,80 26,58 117 17,03 12,82 1,49 60,03 37 7,62 24,44 1,24 49,46 22 4,08 4,96 1,96 25,70 284 30,64 40,12 1,36 35,23 5,92 8,15 2,81 29,95 56 10,10 20,34 2,23 38,86 (1.002) (38,27) (172,98) 0,20 89,62 24 4,88 9,16 0,87 42,94 (388) (24,87) (18,23) 1,84 24,28 19 5,35 14,45 1,06 56,29 56 11,02 31,22 1,46 67,26 17 8,26 36,50 3,03 30,85 (122) (5,99) (29,38) 0,54 70,46

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO INFORMÁTICA

Movilidad impulsó al sector TABLETAS, SMARTPHONES Y ULTRABOOKS, LA GRAN APUESTA Durante el 2011, los reyes de la informática en el país siguieron siendo los computadores portátiles y de escritorio, sin embargo, las empresas de tecnología enfocaron sus esfuerzos en equipos que estuvieran relacionados con la movilidad como tabletas, smartphones y ultrabooks, cuya oferta en el mercado creció notablemente, sobretodo en el segundo semestre del año. Las cifras de medición de internet reveladas por ComScore en diciembre de 2011, mostraron que el tráfico proveniente de dispositivos móviles ya representaba a cierre del año, el 2% del total de la navegación, el número parece pequeño, pero de hecho está por encima de los porcentajes de países como Ecuador, Argentina, Perú, Venezuela y Brasil. Del tráfico proveniente de no computadores, el 53,7% es de teléfonosinteligentes,el38,9%detabletas, y el 7,4% de otros equipos. Elañopasadosepudoobservar quemuchasdelasapuestasdeeste mercado estaban relacionadas conelsectorcorporativo,coneldesarrollo de equipos que disminuíanpesosinsacrificarpotencial de procesamiento ni limitar las funciones de producción de contenidos. Con el auge de la movilidad también llegó el crecimiento del desarrollo de aplicaciones de empresasyproductoslocales,por lo que se vieron muchas compa-

LOS EQUIPOS NO SE ‘ROBAN’ MERCADO UNOS A OTROS

TRÁFICO WEB EN COLOMBIA (excluyendo computadores*) Datos porcentuales

53,7

Móviles Tabletas

ñías de medios, retail, comercio y servicios, entre otras, saltar a los sistemas operativos móviles con contenido para público objetivo.

Otros

38,9 7,4

Fuente: Comscore / *Los computadores siguen representando el mayor tráfico local (98%)

El gerente de la unidad de negocios de tabletas de Lenovo, Hugo Fernández estuvo en el país. De acuerdo con el ejecutivo se espera que el mercado local de tabletas crezca a pasos agigantados en el próximo par de años pues se cree que este segmento no es incompatible con los ultrabooks y smartphones, de

COMPUTADORES POR CADA 100 HABITANTES TIENE EL PAÍS SEGÚN CIFRAS DE IDC. hecho, dentro del mercado de tabletas, los estudio revelan que hay diversos tipos de usuarios. Esta fue la razón que llevó a Lenovo a apalancar este año en el país su línea de negocio con apuestas como mayor integración con servicios en la nube, equipos livianos con teclados que aumentan las horas de

desempeño y la facilidad de uso, formatos más de 10 pulgadas y 7 pulgadas, así como mejor conexión a través de redes de internet móvil. Así mismo, la empresa confía en que el porcentaje de participación de venta de estos equipos siga creciendo en los almacenes de cadena y tiendas especializadas.

ABRIL DE 2012

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN INFORMÁTICA Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

RAZÓN SOCIAL HEWLETT PACKARD COLOMBIA LTDA MAKRO SUPER MAYORISTAS A IBM DE COLOMBIA & CIA S.C.A. DELL COLOMBIA INC ASSENDA S. A. S. M P S MAYORISTA DE COLOMBIA S A ORACLE COLOMBIA LIMITADA IMPRESISTEM S A SED INTERNATIONAL DE COLOMBIA SAS NEXSYS DE COLOMBIA S.A. COMPUTEC S.A. LENOVO (ASIA PACIFIC) LIMITED SUCURSALCOLOMBIA INTCOMEX COLOMBIA LTDA. SAP COLOMBIA SAS MAKRO COMPUTO S A DATAPOINT DE COLOMBIA S A S INDRA COLOMBIA LTDA UNISYS DE COLOMBIA S A BRANCH OF MICROSOFT COLOMBIA INC EPSON COLOMBIA LTDA CONTROLES EMPRESARIALES LTDA CUBIX COLOMBIA S.A. NEC DE COLOMBIA S.A. CANAL DIGITAL S.A. DESCA COLOMBIA S. A. IG WEBSERVICES S.A COMPUREDES S.A. QUORUM COMPUTER DE COLOMBIA LTDA DATECSA S.A. DIGITEX INTERNACIONAL LTDA PC SMART S A RICOH COLOMBIA S A. VISION SOFTWARE S.A. TCS SOLUTION CENTER SUCURSAL COLOMBIA XEROX DE COLOMBIA S A UPSISTEMAS S. A. COMPUNET S.A. SONDA DE COLOMBIA S.A. COLVISTA LIMITADA SYNAPSIS COLOMBIA LTDA SISTEMAS INTEGRALES DE INFORMATICA S.A. SISA S.A. LEXMARK INTERNATIONAL TRADING CORPORATION SUCURSAL COLOMBIA COLOMBIANA DE SOFTWARE Y HARDWARE S.A. AFINASIS LTDA ASIC S.A LINEADATASCAN S.A. AMADEUS IT GROUP COLOMBIA S.A.S. LEDAKON S.A. HEINSOHN BUSINESS TECHNOLOGY S A REDES Y SISTEMAS INTEGRADOS S.A.S. MACOSA DE COLOMBIA S.A. HP FINANCIAL SERVICES COLOMBIA LLC AJC IT SOLUCIONES INFORMATICAS S.A. COMERCIALIZADORA TECNISUMER S.A SISTEMAS DE INFORMACION EMPRESARIAL S.A. VERYTEL S A CHOUCAIR CARDENAS TESTING S.A. HEON HEALTH ON LINE S . A QUIPUX S.A. OESIA COLOMBIA S.A PRODUCTORA DE SOFTWARE S A INFORMATICA Y GESTION S A CONVERGYS CUSTOMER MANAGEMENT COLOMBIA SAS FIGURAZIONE LTDA. MQA BUSINESS CONSULTANTS LIMITADA IZC MAYORISTA S.A. PROCIBERNETICA S.A. ADA S.A. PROCALCULO PROSIS S.A. DISCOVERY ENTERPRISE BUSINESS S A S SISTEMAS SATELITALES DE COLOMBIA S.A. ESP LINALCA S.A. NEWNET S.A. E NNOVVA SAS DIGITAL WARE LIMITADA DIGIWARE DE COLOMBIA S.A. WM WIRELESS & MOBILE LTDA PROFESIONALES EN TRANSACCIONES ELECTRONICAS S. A. XOREX DE COLOMBIA LTDA INFORMATICA & TECNOLOGIA S .A PRODISUR S.A. AMAZING COLOMBIA S.A. COMPU GREIFF S.A. MTBASE S.A. COMPUORIENTE IMPORT AND EXPORT LTDA. CIBERCALL S.A CA SOFTWARE DE COLOMBIA S.A. TECHNOLOGY & SOLUTIONS LTDA WALTER BRIDGE Y CIA S.A. MIKRONET S.A. MVM INGENIERIA DE SOFTWARE S.A. TANDEM S.A. ADVANTIS CONSULTORIA GERENCIAL S A SOCIEDAD CAMERAL DE CERTIFICACION DIGITAL CERTICAMARA S.A. SISTRAN ANDINA SISTRANDI CIA S A MOUSE STAR LTDA ZURICH DE OCCIDENTE S.A. QBEX COLOMBIA SA SOFTTEK RENOVATION LIMITADA CMX LTDA

INGRES. OPER. 879.709 861.078 492.988 361.735 310.599 303.450 276.459 207.443 193.512 177.878 168.655 168.448 167.737 167.735 162.631 152.099 110.992 103.678 96.233 86.381 84.529 81.675 80.126 75.999 75.431 73.947 71.708 71.011 67.157 66.872 58.233 56.828 55.577 54.831 51.897 51.713 50.490 50.443 50.357 49.228 47.243 45.556 44.454 43.158 41.525 40.975 40.002 37.578 34.912 33.361 32.383 31.934 31.176 30.190 29.204 27.159 26.852 26.845 25.497 25.318 25.263 24.591 24.440 24.201 22.961 22.593 22.366 22.321 22.171 21.802 21.647 20.560 20.386 19.468 19.307 18.873 17.647 17.265 16.166 16.081 15.529 14.720 14.586 14.060 13.455 13.128 12.034 11.990 11.876 11.454 11.232 11.151 11.124 11.017 10.587 10.575 10.512 10.319 10.064 9.592

l one

VAR% 11/10 8,87 17,05 17,91 (9,29) (25,94) 7,63 19,97 11,59 (0,82) 40,39 18,88 (1,12) 50,53 12,38 15,56 38,58 47,89 (1,87) 9,83 8,89 40,26 11,68 (13,69) 7,22 3,24 11,32 4,38 7,67 4,93 44,73 3,16 27,49 22,94 81,32 (13,30) 52,51 20,79 1,08 36,53 (43,57) 14,09 26,33 1,00 32,68 10,35 16,78 19,16 (8,86) (9,42) 96,66 3,38 7,61 (14,18) 21,21 6,09 (16,94) 35,07 10,52 44,51 (17,98) 45,70 (5,28) ND 191,96 47,02 (5,48) (5,24) 54,97 7,70 17,62 ND 17,87 62,03 52,78 43,28 57,39 (8,23) 7,69 33,86 43,05 50,15 18,70 9,96 2,37 39,16 194,52 44,73 9,37 18,70 (43,21) 21,28 18,89 28,14 16,64 0,35 11,34 14,18 (2,76) (2,10) 0,37

s d e p e s os ACTIVO 431.732 632.270 437.689 93.288 245.089 122.222 180.472 52.712 63.345 79.098 99.471 66.692 78.295 136.318 76.751 106.647 64.703 67.633 38.468 34.381 23.036 28.540 90.866 35.038 49.854 36.356 25.822 30.340 66.483 23.934 28.606 47.625 27.696 30.008 40.349 31.346 24.353 53.047 34.320 34.685 27.587 21.748 13.477 26.488 37.197 12.207 14.060 16.829 36.519 21.004 11.227 51.038 21.779 10.060 15.524 35.146 11.631 49.375 23.466 22.042 14.601 29.385 12.674 16.093 11.115 8.401 25.775 6.130 12.869 6.589 16.445 12.278 10.743 17.543 15.464 15.462 9.644 10.203 6.284 5.454 5.695 7.748 3.766 8.786 5.130 4.893 13.486 5.960 6.670 10.776 8.437 6.097 2.894 16.059 4.073 4.046 2.862 1.732 5.227 4.344

UTIL. MARG. NETA OPER % 2.820 3,16 (18.650) (5,14) (2.105) 0,87 1.435 2,77 18.736 5,87 540 (4,49) (16.716) (3,08) 1.694 1,56 1.406 (0,15) 3.665 0,46 (4.327) 30,86 8.356 5,02 (835) (0,12) (24.101) (5,24) 581 0,22 1.938 11,19 4.143 7,21 1.133 1,35 8.589 13,64 2.011 7,42 2.599 3,71 (1.000) (0,54) 6.691 9,91 363 2,22 578 3,27 1.715 5,10 60 1,54 20 (0,96) 1.020 4,49 1.460 3,20 464 0,31 (2.161) (2,28) 1.187 4,41 4.707 11,98 319 2,90 1.036 6,41 798 5,33 (102) 0,45 14 3,94 1.770 8,74 2.267 6,42 6.699 43,99 393 3,29 360 2,61 872 7,09 1.745 5,88 1.064 6,21 184 1,12 (348) 2,08 582 2,69 1.683 12,01 7.399 19,27 89 5,14 650 1,92 885 8,47 523 6,08 2.334 13,55 (2.521) 5,74 1.858 10,32 (3.077) (6,56) 710 9,60 197 5,85 246 5,74 5.597 31,57 775 6,44 175 2,39 766 (0,15) 1.065 9,04 72 1,84 795 4,32 116 3,42 324 6,30 157 1,85 100 4,38 4.296 31,22 (2.421) (11,28) 576 4,33 (348) 3,00 197 2,26 794 12,70 383 6,39 422 8,53 132 1,82 3.518 29,25 120 4,41 (502) 0,37 (2.963) (32,57) 445 6,83 425 5,70 (785) (2,59) 38 2,63 1.336 18,31 317 15,38 2.479 30,75 563 12,34 234 2,67 126 (1,56) (231) (28,29) (1.478) (6,71) 105 5,09

RENT. LIQUIDEZ DEUDA / PATRI. % (VECES) ACT. % 29,64 1,34 78,25 (115,84) 0,25 93,96 6,12 1,43 84,06 26,46 1,68 59,40 16,45 1,21 54,79 (135,01) 1,07 91,74 (55,09) 1,06 91,43 27,26 1,27 77,46 (1,61) 1,37 71,71 4,15 1,29 75,29 81,67 1,36 35,93 84,88 0,72 85,07 (6,52) 0,98 96,06 (237,86) 2,73 97,29 2,73 1,08 83,06 38,99 2,97 59,08 41,49 1,33 70,17 5,06 2,03 59,17 76,06 1,53 55,14 84,46 1,23 77,93 38,79 1,54 64,94 (45,54) 1,03 96,60 13,43 2,85 34,96 37,70 1,03 87,25 17,75 1,31 72,13 28,97 1,84 64,20 10,19 1,48 58,16 (11,77) 1,19 80,91 8,14 1,18 44,32 59,58 1,56 84,99 2,24 1,29 71,92 (4,56) 1,33 40,45 42,33 0,97 79,08 123,23 4,71 82,24 6,45 1,32 42,23 27,34 1,55 61,29 43,17 0,91 74,42 0,75 1,41 42,41 25,14 1,17 76,98 21,79 1,89 43,07 18,00 1,73 38,93 191,95 1,68 51,99 27,02 1,50 59,84 36,38 1,10 88,29 21,16 2,05 62,60 73,87 1,36 73,28 80,15 0,92 77,97 19,03 0,61 86,81 4,58 2,40 56,64 42,67 1,18 90,00 91,25 1,79 62,05 25,42 1,02 52,58 17,72 1,58 58,46 19,19 1,05 69,99 79,43 0,84 79,93 14,64 1,81 67,92 63,50 1,92 50,72 8,81 0,44 64,61 22,08 2,30 49,24 (68,63) 0,70 89,02 39,49 2,38 57,93 8,79 1,98 44,32 1.246,55 0,36 99,11 74,13 2,04 35,96 92,61 1,15 85,64 35,73 2,21 82,00 (0,31) 1,37 58,09 64,95 2,05 49,31 7,93 1,31 59,96 36,53 1,52 60,84 9,13 1,72 50,68 26,30 2,55 59,90 8,60 1,66 59,27 21,55 0,93 77,43 94,44 3,09 58,73 (40,78) 1,77 66,23 17,80 1,80 55,52 27,10 0,83 81,29 13,89 1,63 58,15 90,78 1,61 58,75 32,49 2,01 46,37 28,55 2,21 43,23 14,98 1,66 52,91 93,63 2,00 50,00 75,97 1,46 84,78 1,93 1,93 49,07 1.179,29 0,82 102,46 123,80 1,09 88,91 18,55 1,67 45,29 (7,48) 1,24 63,17 5,16 1,11 32,23 50,09 2,19 33,13 190,87 1,42 69,02 26,58 3,72 20,62 50,60 2,68 36,59 12,46 1,65 43,90 (11,79) 1,90 51,44 ND 1,27 69,19 (22,01) 1,63 41,29 36,08 0,95 68,84

RAZÓN SOCIAL C Y S COMPUTADORES Y SUMINISTROS S.A. IMPACT AND LASER IMPACT S.A.S. LINEAS Y DISE¥OS S. A. INVERSER LTDA INVERSIONES Y SERVICIOS S Q L SOFTWARE S.A BANKVISION SOFTWARE LTDA LEXCO S A PAPAYA COMPUTER LTDA ICOMMERCE LTDA XSYSTEM LTDA. INFORMATION TECHNOLOGIES DE COLOMBIA S.A. INFORMESE LTDA W&C INTERNATIONAL LTDA. GLOBAL TECHNOLOGY SERVICES GTS S A B T G COMPUTERS S.A. ITIS SUPPORT LTDA. TREBOL SOFTWARE S.A. AMERICAN SMART SYSTEMS & NETWORKS LTDA. PROASISTEMAS S. A ARANDA SOFTWARE ANDINA S A S MULTIMEDIA SOFTWARE LTDA IXO S A S E-GLOBAL NOVASOFT LTDA MAKRO OFFICE LTDA SISTEMAS Y ASESORIAS DE COLOMBIA S A SISTEMAS GESTION Y CONSULTORIA ALFA GL S.A. N@ICROTEL LTDA MICROHARD LTDA GESFOR COLOMBIA LTDA. M.S.L. DISTRIBUCIONES & CIA LTDA ACCESS TEAM S A S CKC NET LTDA ENOREY INTERNATIONAL S A ALFAPEOPLE ANDINO S A PROYECTOS COMPARTIDOS LTDA. CONSULTORES DE INTEGRACION DE SISTEMAS S.A. SOLOSOFT S A S ALLIANCE ENTERPRISE S. A. S. SISTEMAS FOURGEN S.A SISTEMAS G & G S.A. MES OCCIDENTE LIMITADA ITAC IT APPLICATIONS CONSULTING S.A. AVANCE DIGITAL S .A XENCO S.A. ILIMITADA INGENIERIA DE SISTEMAS S.A. GETEL S A S OFICINA DE COOPERACION UNIVERSITARIA COLOMBIA LTDA. CIBERGENUIS S.A.S. COMPUCOM LTDA INGENIERIA ASISTIDA POR COMPUTADOR LTDA SERVICIOS Y SOLUCIONES EN TECNOLOGIA LTDA COMPUTADORES SISTEMAS Y CAPACITACION S A. ABITS COLOMBIA LTDA ACTUALIZACIONES DE SISTEMAS LTDA SOPORTE LOGICO LTDA MICRO BELL LTDA. SERLECOM LTDA. SERVICIOS ESPECIALIZADOS TECSYS LATIN AMERICA LTDA SOFTWEB ASESORES LTDA INTERSOFT SA VIRTUAL S.A.S TECNOLOGIA EQUIPOS Y SUMINISTROS LTDA TES LTDA DASIGNO S A S PROUNIX S.A. CIBER COM SOLUCIONES DE INFORMATICA LTDA DATACENTRUM LTDA. NASE TECNOLOGIA DE INFORMACION LTDA DACOLSA LTDA T & H COMPUTADORES LTDA. MECOSOFT S A FLUIDSIGNAL GROUP S.A SIMIT OCCIDENTE S.A. PATI¥O Y CONTRERAS CÖA.LTDA. ASEINGES OUTSOURCING S.A. TECNOEVOLUCION LTDA COMERCIALIZADORA R & M LTDA HUMBERTO BECERRA Y CIA LIMITADA DISTRICOM DE COLOMBIA LTDA. ACONPIEXPRESS LTDA GEOVISION DE COLOMBIA LIMITADA P C T LTDA UN&ON SOLUCIONES - SISTEMAS DE INFORMACION LTDA. TNS SAS PARADIGMA LTDA ASESORIAS EN SISTEMAS GOD S.A.S SISTEMAS DE INFORMACION VARIABLE S.A CONSULTORIA TECNICA Y SERVICIOS DE INGENIERIA LTDA COPIERS MARKETS E.U. DATA TECNOLOGIA LTDA XANTHIA TELECOMUNICACIONES LTDA CLINICAL LABORATORY TECHNOLOGY LTDA BERNARDO CONTRERAS Y CIA LIMITADA Y/O BERCONT ASIA MICROCOMPUTADORES LTDA SAG SERVICIOS DE INGENIERIA LTDA M P R ANDINA S A SUCURSAL EN COLOMBIA GRUPO EURO LTDA GREEN TECH LTDA SUPPLIES DE COLOMBIA S A S ENERPOWER LTDA

INGRES. OPER. 9.202 9.174 9.076 9.012 8.869 8.851 8.677 8.626 8.268 8.201 8.065 8.030 7.610 7.601 7.582 7.537 7.281 7.004 6.924 6.697 6.621 6.454 6.345 6.255 6.181 6.069 5.881 5.791 5.751 5.593 5.529 5.445 5.422 5.389 5.389 5.290 5.042 5.032 4.686 4.655 4.512 4.507 4.413 4.307 4.287 4.110 4.017 4.007 3.921 3.792 3.783 3.726 3.709 3.311 3.220 3.162 3.155 3.123 3.078 3.074 3.063 3.054 3.024 2.936 2.794 2.770 2.678 2.627 2.524 2.424 2.422 2.422 2.352 2.169 2.116 2.083 2.070 2.065 2.055 2.041 2.036 1.991 1.990 1.988 1.946 1.942 1.938 1.895 1.847 1.819 1.803 1.710 1.645 1.611 1.567 1.549 1.504 1.472 1.469 1.465

VAR% 11/10 33,45 (21,50) 15,66 1,53 6,86 (20,42) 4,07 (14,83) (15,42) 10,41 (26,29) 17,98 (16,14) (29,33) 23,57 1,85 (34,00) 19,53 16,97 25,10 48,40 (24,30) 5,78 27,55 (7,99) 34,13 1,01 2,30 16,84 (5,88) 29,58 4,47 10,00 74,90 (16,33) 22,50 26,10 (10,15) 27,54 (21,73) 51,88 21,62 18,30 (53,49) (10,40) 2,87 (28,17) 6,16 17,06 12,13 (4,64) 62,58 (23,18) (28,74) 10,22 (16,79) 211,63 27,15 0,16 (5,18) (14,64) (3,90) (10,65) (18,42) (6,97) (31,36) (15,72) 2,22 87,67 (7,50) 19,26 107,87 (1,21) 24,90 (15,69) (7,97) 26,29 48,32 71,72 23,73 (9,88) 18,84 0,89 4,48 (1,52) 21,43 5,93 43,02 23,89 30,38 5,59 (19,73) (24,31) 10,54 (22,44) (58,51) 4,06 11,41 41,61 (34,90)

ACTIVO 2.566 7.311 3.473 5.401 4.130 11.740 5.008 3.089 4.948 3.455 4.805 7.169 1.933 5.662 4.319 3.153 2.828 4.371 3.868 3.299 4.556 2.083 1.480 2.032 1.818 6.228 2.988 3.227 2.875 2.625 4.143 3.732 6.730 1.012 2.264 3.504 4.216 5.834 1.307 5.695 5.772 1.082 1.391 6.579 2.963 1.256 2.317 3.629 2.281 2.718 2.940 2.642 1.595 1.401 1.595 2.610 1.212 2.186 2.552 1.405 3.061 991 2.557 1.898 1.649 3.789 6.043 1.586 2.891 543 777 680 627 1.091 1.281 1.673 1.194 1.291 774 389 1.675 2.511 2.221 1.292 4.337 824 1.125 1.193 928 1.398 785 3.175 1.104 891 780 1.618 1.300 1.021 1.625 2.756

8 1

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 135 4,05 27,21 2,63 46,60 189 6,42 48,85 1,44 83,50 27 0,65 2,98 2,23 43,20 59 4,20 16,43 1,54 57,33 139 1,09 6,64 0,95 64,91 119 22,90 43,52 0,94 60,33 113 2,79 10,26 1,50 52,90 247 5,58 33,01 1,87 52,81 1.054 17,83 41,13 3,29 27,54 230 7,40 93,86 1,05 81,28 445 16,75 54,79 1,69 48,68 672 13,20 30,50 1,87 51,52 5 2,17 49,16 1,00 82,65 174 5,64 18,63 1,59 59,39 919 6,92 17,67 2,56 31,27 230 5,81 33,71 1,50 58,81 (1.090) (12,94) 171,95 0,75 119,37 738 19,34 52,64 3,31 41,14 971 23,15 64,67 1,92 35,90 757 17,15 53,29 2,69 34,68 508 15,67 43,92 2,03 48,15 58 1,21 6,93 1,46 45,85 113 4,62 52,60 1,25 62,36 158 7,01 60,17 1,46 64,13 3 1,77 41,99 1,18 85,68 848 26,94 47,56 0,95 44,81 1.106 8,06 25,32 2,35 37,33 448 12,88 48,44 1,48 52,30 304 8,15 37,08 2,89 56,02 (190) (6,58) (20,20) 3,21 30,60 338 13,34 31,05 2,01 42,67 432 13,69 43,76 1,67 54,36 91 5,30 146,56 0,97 97,09 381 2,22 185,64 0,71 93,62 (1.356) (21,90) (264,84) 0,85 80,32 926 27,64 49,54 5,17 15,77 29 2,12 5,16 1,94 50,82 36 (1,14) (1,93) 0,64 48,95 38 1,09 25,67 1,00 84,74 130 (9,35) (31,17) 0,82 75,47 710 21,83 37,63 7,33 54,65 66 3,40 39,53 1,49 64,22 176 8,48 60,38 1,36 55,42 (2.321) (27,22) (63,82) 0,79 72,08 246 10,52 24,74 1,86 38,47 118 7,48 55,54 1,63 55,93 20 0,82 2,04 3,25 30,44 124 11,30 14,69 6,32 15,06 78 0,10 0,33 2,05 46,77 314 17,08 38,15 1,92 37,51 280 11,66 22,08 2,86 32,09 201 10,06 35,86 2,35 60,42 (57) 1,87 10,69 1,41 59,27 8 2,71 11,52 2,18 44,41 328 15,91 57,26 1,62 43,93 53 9,42 23,37 1,79 51,19 130 8,36 37,89 2,13 42,57 182 8,38 22,49 3,05 46,76 26 (2,73) (11,18) 1,54 70,55 107 5,59 30,06 1,84 59,34 87 7,34 12,80 1,35 42,61 40 2,18 16,56 1,50 59,51 23 10,81 62,21 1,08 79,46 554 20,41 41,72 3,81 24,33 30 3,40 10,51 1,97 45,13 779 41,85 74,83 1,40 59,12 (5) 0,91 1,33 1,55 69,48 114 7,54 58,14 1,26 78,53 201 (63,75) (185,22) 1,42 69,95 199 9,21 54,51 4,07 24,54 61 4,69 28,79 1,57 49,26 56 8,96 105,58 1,62 69,80 106 11,71 82,41 0,83 46,67 47 3,17 12,60 2,87 49,93 (10) (0,09) (0,20) 3,31 24,41 29 4,53 10,81 1,10 47,74 201 14,30 51,66 2,31 52,00 32 3,57 17,01 1,00 66,47 236 20,35 90,28 2,34 40,14 25 3,19 55,40 1,36 69,76 195 16,59 25,61 2,80 21,27 564 29,71 27,23 6,31 13,49 344 27,17 42,67 3,35 42,94 266 13,39 29,20 1,83 29,48 207 17,22 8,17 6,44 5,44 93 7,63 27,85 2,10 35,46 69 11,04 50,66 2,13 62,44 137 11,38 28,50 2,23 36,60 150 15,39 48,26 3,53 36,53 50 10,01 20,47 1,10 36,39 69 6,80 21,92 2,74 28,72 53 0,64 0,40 2,94 13,64 2 1,78 7,99 1,64 66,80 106 1,73 4,87 2,79 35,88 137 12,00 32,89 3,19 26,69 (246) (14,54) (15,61) 8,79 10,81 1 6,36 179,78 1,46 95,91 364 (3,18) (8,41) 2,07 45,44 33 6,14 18,91 0,84 70,67 71 4,43 5,24 1,81 55,04

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO METALMECÁNICO

La competitividad es el reto LA PRODUCCIÓN DE ACERO AUMENTÓ 11,04% EN 2011 La industria siderúrgica y metalmecánica es la tercera por peso del total del PIB manufacturero colombiano, con una representación de 12%. De allí su importancia para la economía del país y su potencial de crecimiento. Sumado a ello se destaca que esta industria genera actualmente 96.000 puestos de trabajo en todo el territorio nacional, convirtiéndose en un sector jalonador de trabajo en el país, al representar 13,44% del empleo manufacturero. Cabe anotar que dentro de la cadena, la producción siderúrgica ocupa el mayor valor (36,2%) y le sigue la metalmecánica con 24,6% y luego las maquinarias y aparatos de uso doméstico. El 2011 fue un año positivo para el sector, que se vio reflejado en un crecimiento de 11,04%, de la producción de acero, alcanzando 1,8 millones de toneladas. Este incremento en la producción se constituyó como una de la más altas en los últimos años para la actividad y fue impulsada principalmente por el buen comportamiento del sector de la construcción y las obras públicas en todo el territorio nacional. No obstante, la presión de las importaciones, especialmente aquellasqueentraronalpaísbajo “competenciadesleal”,afectaron a las empresas productoras locales, razón por la cual se viene tra-

SIDOC QUIERE MÁS DE 10% DEL MERCADO DE ACERO

PRODUCCIÓN DE ACERO Toneladas 2007 2008 2009

bajandoconlaCámaraFedemetal de Andi, aspectos que pueden afectar el buen comportamiento de las empresas del sector.

2010 2011

1,597.658 1,451.869 1,465.564 1,602.555 1,779,511

Fuente: Cámara Fedemetal de Andi

En la zona industrial de Yumbo, Valle del Cauca, en 32.000 metros cuadrados, la Siderúrgica de Occidente (Sidoc), la única compañìa del sector en el Suroccidente del país con capital 100% colombiano, produce 150.000 toneladas de acero por año. La firma, liederada por Maurice Armitage, ha tenido que

1.779.511 TONELADAS

ALCANZÓ LA PRODUCCIÓN DE ACERO EL AÑO PASADO. sortear la entrada de grandes multinacionales que han querido acaparar el mercado. Pese a ello atraviesa un buen momento que se ha visto reflejado en los resultados de 2011. Con 28 años en el mercado, esta compañía que en la actualidad genera 970 empleos, tiene 10% del mercado nacional de venta de

acero y 18% del mercado de la chatarra. Este año la compañía invirtió cerca de $10.000 millones en sus nuevas plantas de figuración y laminación de platinas y fortalece su participación en el mercado a través de una revolucionaria plataforma de comercialización a través de las tiendas de Acero Sidoc que suman 16.

ABRIL DE 2012

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN METALURGIA Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

RAZÓN SOCIAL DIACO ACERIAS PAZ DE RIO [AR] CABLES DE ENERGIA Y DE TELECOMUNICACIONES ACERIAS DE COLOMBIA ACESCO C I METAL COMERCIO CI FUNDICION ESCOBAR TENARIS GLOBAL SERVICES SIDENAL CI DE METALES PRECIOSOS Y METALES COMUNES TUBOS DEL CARIBE SIDERURGICA DEL OCCIDENTE CI FUNDICION RAMIREZ CORPORACION DE ACERO CORPACERO SIDERURGICA DE CALDAS PRODUCTORA DE CABLES REX METAL CONSORCIO METALURGICO NACIONAL MELEXA SA NEXANS COLOMBIA SA ALAMBRES Y MALLAS SA HOJALATA Y LAMINADOS SA ALUMINIO NACIONAL SA PROALCO ARME SA H B ESTRUCTURAS METALICAS S A FORSA S A EMPRESA METALMECANICA DE ALUMINIO CROWN COLOMBIANA SA PRODENVASES CROWN S A CI INVERMEC SA EMPRESA COLOMBIANA DE CABLES S A [AR] PERFILAMOS DEL CAUCA S A COMERCIAL INDUSTRIAL NACIONAL SA MOLDES MEDELLIN COMPAÑIA COLOMBIANA RECICLADORA SA SIDERURGICA DEL NORTE SIDUNOR SA INDUSTRIAS CENO SA INTEGRACION DE LA INGENIERIA QUIMICA MECANICA Y AFINES SA CAMILO ALBERTO MEJIA Y CIA S A INDUSTRIAS LEHNER SA ACEROS INDUSTRIALES SA INDUSTRIA COLOMBIANA DE PERFILES METALICOS SA BELLOTA COLOMBIA S A CI ALMASEG SA INVERSIONES CASCABEL S A CI COBRES DE COLOMBIA EMPRESA ANDINA DE HERRAMIENTAS S A S MANUFACTURAS DE ALUMINIO MADEAL SA ALGAMAR SA HERRAMIENTAS AGRICOLAS SA CERRADURAS DE COLOMBIA SAS LINCOLN SOLDADURAS DE COLOMBIA CENTRO ACEROS SA GRAPAS Y PUNTILLAS EL CABALLO SA FUNDICIONES UNIVERSO S A POLYUPROTEC SA COLMENACONDUIT FABRICA DE ESTRUCTURAS SADE ELECTRICAS S A SADELEC S A INDUSTRIAS METALICAS CORSAN SA GREIF COLOMBIA SA PRODITANQUES INGENIEROS ARMADOS Y MALLAS DE COLOMBIA SA INDUSTRIAS FALCON INDUSTRIA METALURGICA PROD. DE ACCESORIOS PARA LA CONSTRUCCION SA METALES Y OXIDOS SA ACERO ESTRUCTURAL DE COLOMBIA SAS V R INGENIERIA Y MERCADEO INDUSTRIAS DE ACERO S A PAM COLOMBIA SA B T P MEDIDORES Y ACCESORIOS SA INDUSTRIAS METALICAS CILGAS SA INDUSTRIAS DE COBRE Y ALUMINIO SA DIMEL INGENIERIA SA SENCO DE COLOMBIA SA EMPRESA COLOMBIANA DE CLAVOS SA INDUSTRIA COLOMBIANA DE TAPAS SA INCOLTAPAS SA METALURGICA CONSTRUCEL COLOMBIA SA METACOL TAESMET FIGURADOS FRANGAL EXCO COLOMBIANA S A - EN CONCORDATO SCHLAGE LOCK DE COLOMBIA S A INDUSTRIAS METALICAS SUDAMERICANAS SA ESTACO S A INDUMA SCA TECNIALAMBRE SA AMERICAN PIPE AND CONSTRUCTION INTERNATIONAL INVERSIONES GUERFOR S A [AR] GENERAL METALICA SA SAGER SA PROPULSORA S A MECANICOS UNIDOS SA FORJAS BOLIVAR SA PROACEROS DE OCCIDENTE SA PRODUCTORA DE ALAMBRES S A INTERCOL SA INDUSTRIA NACIONAL COLOMBIANA ARTICULOS DE ACERO Y METALES SA COLMALLAS S A HELBERT Y COMPANIA S A B & V ESTRUCTURAS METALICAS DEMETALICOS S A

INGRES. OPER. 936.713 700.987 646.944 521.635 493.446 477.051 393.107 356.032 337.057 319.832 241.289 227.576 226.934 225.442 222.229 196.701 179.575 166.140 162.094 161.252 153.955 150.845 138.549 119.299 102.889 89.392 85.892 84.263 78.326 77.188 76.914 72.052 66.810 66.162 65.785 63.535 61.429 60.315 60.118 57.140 56.818 55.821 54.451 51.768 49.771 45.413 41.329 40.489 39.764 38.923 37.999 37.192 35.983 35.082 33.834 33.658 32.518 31.950 31.794 31.633 31.183 31.012 29.338 28.494 28.341 27.290 26.575 26.242 25.551 25.500 25.424 24.581 24.473 24.371 23.712 23.581 23.382 22.498 22.383 22.222 20.835 20.351 20.116 20.098 19.512 19.382 18.267 18.121 17.983 17.943 17.885 17.709 16.726 16.723 16.722 16.590 16.491 15.464 15.377 15.371

l one

VAR% 11/10 54,24 21,14 14,15 3,81 26,56 (17,98) 31,26 25,75 83,50 21,49 65,45 10,68 16,42 19,15 14,74 (29,26) 16,17 23,52 29,20 52,98 (32,25) 0,61 9,46 (4,88) 11,39 160,70 16,97 (11,84) (9,97) 11,43 4,60 19,17 38,38 104,65 6,05 (44,23) 13,07 (1,76) 26,93 (20,81) 21,90 13,32 18,35 25,65 17,92 11,31 9,72 (10,97) 38,60 11,22 11,93 19,00 1,07 16,05 22,90 46,25 (0,54) 12,24 24,05 0,47 37,61 17,46 3,60 21,78 2,27 2,62 (2,47) 22,30 61,62 28,88 16,08 7,48 60,39 29,99 23,31 1,45 6,37 (8,18) 34,16 (4,14) 5,80 19,99 8,14 25,97 11,89 (44,91) 64,50 (13,31) 19,47 36,59 35,26 7,53 46,36 12,07 (36,08) 2,42 13,38 (2,29) 23,75 72,96

s d e p e s os ACTIVO 1.150.501 2.431.551 522.865 518.988 27.753 34.166 198.059 281.374 23.314 424.305 151.682 11.142 470.201 185.299 238.995 4.379 129.866 79.244 92.472 123.004 234.449 155.217 114.723 82.271 126.225 60.683 71.997 97.107 95.040 53.971 108.528 65.628 54.651 106.955 12.007 288.659 61.603 78.261 98.599 62.800 55.055 60.637 29.977 5.873 73.158 25.590 32.032 28.062 27.958 43.561 33.669 29.563 34.418 28.341 39.253 35.270 41.680 57.684 20.826 31.682 19.042 23.216 43.765 23.350 14.389 32.137 24.684 24.026 26.718 18.742 15.117 39.043 17.894 17.328 46.598 35.759 22.665 19.389 9.446 21.343 18.422 32.161 11.080 17.878 27.394 47.417 18.879 22.579 29.747 13.205 25.914 28.041 8.459 11.787 34.907 37.784 20.447 12.147 11.334 7.023

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 9.029 2,22 3,63 1,53 50,22 (79.224) (7,85) (4,05) 0,80 44,09 11.876 5,54 13,90 1,39 50,67 4.061 1,36 2,76 1,22 50,32 2.536 2,46 202,10 1,20 78,35 (703) 1,34 144,38 1,11 87,08 343 2,23 5,97 3,54 25,89 29.408 12,48 21,76 2,34 27,43 1.789 1,12 103,97 1,17 84,44 (19.944) (5,54) (8,57) 1,17 51,22 20.307 13,67 33,45 1,09 35,02 258 1,23 95,56 1,07 73,72 (21.768) 1,74 6,63 2,04 87,34 10.362 8,93 72,64 2,86 85,04 (367) 4,83 11,81 1,67 61,99 685 0,43 56,99 0,99 65,84 3.680 1,31 5,26 1,19 65,63 1.759 3,25 44,24 1,16 84,60 5.203 5,80 23,06 1,24 55,94 5.724 8,63 25,17 1,11 55,07 (2.870) (1,13) (1,28) 1,65 41,97 (47.178) (3,52) (7,04) 1,16 51,39 (1.239) 1,94 6,70 1,08 65,09 902 2,97 13,74 1,02 68,64 2.795 3,65 5,07 3,10 41,26 2.863 17,77 96,28 0,92 72,81 (9.126) 4,47 9,50 1,28 43,85 10.095 15,73 17,23 2,14 20,75 (929) (1,38) (1,67) 1,62 31,85 2.756 3,98 9,91 1,80 42,65 (1.737) (1,80) (1,60) 1,97 20,16 (2.586) (1,20) (2,44) 3,25 46,20 6.531 15,30 21,29 9,87 12,18 2.867 1,31 0,92 3,34 11,70 (725) (0,17) (1,62) 1,74 43,62 (12.381) 5,37 17,12 1,20 93,10 (1.279) 0,39 0,84 0,75 54,06 937 12,46 34,00 0,87 71,76 1.898 8,13 9,68 1,16 48,80 (10.899) (9,55) (47,71) 0,38 81,78 3.204 10,67 26,65 2,07 58,69 3.330 9,60 17,41 1,26 49,25 3.781 10,23 35,09 1,55 47,07 655 3,45 56,34 2,13 46,10 4.162 10,71 10,86 2,00 32,90 1.119 5,70 17,83 1,56 43,29 2.488 15,29 25,35 2,88 22,18 393 1,00 2,83 1,32 48,78 3.160 12,28 29,92 1,49 41,66 1.737 5,89 9,27 1,43 43,18 2.385 11,61 18,45 2,39 28,99 (532) (3,09) (10,82) 1,17 64,02 330 5,36 19,03 1,25 70,57 447 6,85 18,90 1,00 55,16 281 6,13 14,27 1,13 62,99 1.047 8,40 20,30 1,57 60,49 5.329 34,13 33,26 5,47 19,95 1.840 9,35 14,76 2,81 64,93 67 1,24 2,85 1,60 33,43 339 2,31 4,09 1,11 43,69 1.024 5,36 30,81 2,55 71,54 634 3,32 22,28 1,02 80,11 498 5,70 11,00 0,98 65,30 1.746 4,69 33,76 0,97 83,04 (222) 4,44 50,23 2,20 82,60 178 (0,58) (1,18) 1,23 57,96 463 3,42 12,55 1,12 70,63 901 7,21 12,99 1,93 39,40 (2.214) (15,38) (25,20) 2,49 41,61 775 8,27 35,48 1,19 68,29 1.468 10,66 28,69 1,70 37,49 59 4,73 5,16 1,04 42,32 624 4,94 16,99 0,78 60,25 527 2,19 7,36 1,34 58,23 1.548 10,14 8,50 1,11 39,33 340 1,22 0,95 4,92 15,78 435 5,67 9,06 1,54 35,40 1.147 9,62 18,61 1,68 40,04 872 7,69 42,46 1,27 57,08 703 10,86 20,96 1,41 46,07 383 8,34 17,63 1,48 46,51 597 1,94 1,37 3,65 10,19 556 1,35 14,52 1,16 83,09 882 7,07 13,62 1,07 41,68 101 5,29 5,87 2,31 35,82 100 (1,25) (0,62) 2,74 18,12 (761) (1,14) (2,19) 1,60 49,48 99 7,03 11,85 1,62 52,37 843 7,13 6,71 1,75 35,79 95 2,76 8,04 1,31 53,29 165 1,10 1,32 1,32 42,59 561 4,83 3,99 2,82 23,65 455 6,15 26,68 1,32 54,44 914 7,74 16,05 1,82 31,54 94 6,91 15,10 1,11 78,09 (139) 1,03 0,82 3,76 45,35 1.048 15,10 18,02 0,80 32,40 735 9,50 33,79 1,21 64,20 307 0,54 1,80 0,96 59,11 404 1,40 10,72 1,23 71,41

RAZÓN SOCIAL INDUSTRIA DE ALUMINIO INDIA ROSS SAND CASTING INDUSTRIES HYDRAULIC SYSTEMS SA COMPAÑIA METALICA ASOCIADA C M A ANDINA DE MATERIALES INDUSTRIALES SA PAYAN Y CIA C D I EXHIBICIONES SA C I LG SOCIEDAD INDUSTRIAL METAL ELECTRICA SAS LAMINACION DE COLOMBIA SA METALMECANICAS DEL SUR SA POSTELECTRAS DISHIERROS SA TREFIMALLAS CHILCO METALMECANICA SAS METALICAS MUNDIAL LIMITADA TAMBORES DE COLOMBIA SA FUNDIHERRAJES DE COLOMBIA FRANA INTERNATIONAL S A S COMPA€IA COLOMBIANA DE ESMALTES SA FABRICACIONES ELECTROMECANICAS COMPAÑIA DE PARTES Y ACCESORIOS TECMO SOCIEDAD ANONIMA INDUSTRIAS SAAD S A HERRAJES ANDINA COLOMBIANA DE ENVASES INDUSTRIALES S A INDUSTRIAS VERA SA VIDRIO EQUIPOS Y ACCESORIOS VEA & CIA ARCOLI SA GEN MIL S A CONSTRUCCIONES METALICAS DEL CARIBE S A C ESTRUCTURAS METALICAS [AR] ORGANIZACION INDUSTRIAL SA MATALES Y PROCESOS DEL ORIENTE SA CI SIDERURGICA COLOMBIANA SA [R] PERALTA PERFILERIA S A S COMPANIA MANUFACTURERA ANDINA S A ACEROS FORMADOS SA HORNOS NACIONALES S A [AR] FACELEC [AR] OROTEC INDUSTRIAS IMER SA INDUSTRIAS METALICAS DEL GAS SA METALGAS CUEVAS CONSTRUCCIONES SERVICIOS METALMECANICOS CI LAMINAIRE SA LAMINADOS Y DERIVADOS SA MALLAS EQUIPOS Y CONSTRUCCIONES IMPUCHE INDUSTRIAS CATO SA INDUSTRIAS DE ENVASES SA ALAMBRES Y CABLES TECNICOS SA ALCATEK SA LOGISTICA STOR SITECO COBRAL FIRE PROTECTION DE COLOMBIA SA COMPAÑIA COLOMBIANA METALMECANICA COLMESA SA RYCAR SA COMPAÑIA NACIONAL DE SOLDADURAS LIMITADA ACERIAS DE LOS ANDES INDUSTRIA AGRICOLA METALMECANICA INAMEC VIALAMBRE LIMITADA METALURGICA SAN JOAQUIN Y COMPAÑIA SCA COLOMBIANA DE REJILLAS [AR] ELEMENTOS METALICOS FUNDICIONES DE LIMA SA INTERPACK SA CIMETAL SA CIA EXPLOTADORA DE IND METALICAS CEDIM SA FLEXON LLAVES S A PRODUCTOS CONFORT SA MALLAS Y GALVANIZADOS INCOLNOX SA TALLER LOS VALENCIANOS CONSTRUCCIONES MECANICAS S A S INGENIERIA ELECTRICA Y COMUNICACIONES NSP DE COLOMBIA INDUSTRIA AGROMECANICA DEL CAUCA REMEC TECVAL SAS INVERSIONES BRENES PINTO CAJAS FUERTES ANCLA SA FABRICA COLOMBIANA DE MALLAS Y AFINES FACOMALLAS SA RECUPERACION DE METALES SAIT SA INDUSTRIAS HD METTCO S A TALLERES DE METALIZACION TAMETCO INDUSTRIAS TANZUI SA FUNDICIONES Y METALMECANICAS DE COLOMBIA SA TKF ENGINEERING & TRADING SA CL INGENIERIA COMERCIAL COMPAÑIA PRODUCTORA DE ENVASES METALICOS LIMITADA TRATAMIENTOS TERMICOS SA SPIRODUCTOS SA INDUPUERTAS SA OXICORTES SA COLHIERROS INDUSTRIAS TIBER Y CIA CONSTRUCCIONES DISENOS METALMECANICOS LIMITADA TROQUELES RC

INGRES. OPER. 15.258 15.213 15.071 14.900 14.531 14.362 14.297 13.964 13.724 13.501 13.336 13.251 13.160 13.158 12.955 12.816 12.319 12.267 12.231 12.075 11.911 11.868 11.722 11.532 11.521 11.223 11.182 11.105 10.924 10.868 10.832 10.784 10.643 10.623 10.605 10.142 9.923 9.785 9.726 9.700 9.657 9.625 9.614 9.339 9.308 9.292 8.941 8.805 8.588 8.549 8.537 8.457 8.344 8.312 8.284 8.179 7.796 7.705 7.671 7.404 7.382 7.329 7.319 7.024 6.981 6.912 6.870 6.783 6.676 6.501 6.292 6.227 5.744 5.641 5.557 5.454 5.422 5.300 5.279 5.213 5.152 5.106 5.091 5.029 4.903 4.557 4.544 4.527 4.522 4.511 4.508 4.495 4.446 4.350 4.344 4.298 4.222 4.179 4.177 4.166

VAR% 11/10 ACTIVO 29,69 25.575 31,96 14.702 18,75 30.323 (28,61) 18.302 20,24 6.293 6,35 5.957 28,55 13.006 24,40 2.738 41,74 12.616 13,11 44.155 43,52 18.373 16,75 6.132 24,25 6.262 ND 8.347 28,93 6.110 (59,58) 9.551 41,86 8.470 ND 13.768 13,78 22.164 (22,51) 15.523 17,44 5.001 45,55 9.891 36,71 10.440 17,12 6.425 13,73 6.486 0,27 10.777 3,67 8.772 12,40 10.418 35,83 19.094 124,58 9.116 (6,27) 19.151 36,73 17.868 131,95 8.770 34,95 21.191 704,08 11.468 (16,96) 932 5,61 5.260 18,76 17.351 (12,62) 7.307 (30,18) 449 (3,20) 10.123 66,60 8.071 14,88 8.517 26,23 5.474 (13,68) 5.436 8,49 8.032 23,39 21.326 44,23 9.233 10,21 9.474 (6,51) 129.919 92,41 34.091 121,23 4.597 4,28 7.526 25,82 5.119 28,85 4.797 (0,55) 11.231 21,71 4.419 22,75 3.402 8,43 6.706 19,49 10.208 46,29 3.590 37,70 4.917 11,27 5.900 (52,10) 7.176 0,95 5.648 15,78 5.694 (4,67) 4.064 4,93 7.150 19,35 8.766 26,31 6.884 35,03 2.377 49,55 4.440 6,52 3.885 (53,25) 5.773 2,05 7.445 45,57 3.929 (7,10) 11.699 44,59 5.193 (3,82) 6.334 28,64 2.724 (10,99) 3.673 1,08 4.757 (16,42) 3.484 20,28 6.634 1,13 4.899 23,55 4.941 5,38 15.602 4,36 5.124 5,32 3.750 14,72 6.782 7,61 2.927 38,65 6.330 8,15 3.603 (11,28) 11.466 2,79 2.712 4,05 1.542 18,51 1.321 6,74 3.337 19,98 2.617 (22,53) 1.988

8 3

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % (330) 5,43 5,08 1,40 36,20 289 2,44 5,97 0,92 57,69 2.151 19,91 11,49 1,70 13,88 406 8,57 12,93 1,20 46,06 677 8,49 54,84 1,61 64,24 299 5,00 24,73 1,33 51,25 639 2,39 11,19 0,96 76,56 208 (0,80) (6,56) 2,40 37,85 272 4,08 6,22 2,64 28,59 989 11,78 5,25 9,26 31,41 236 2,17 1,83 2,52 14,05 290 1,16 5,75 1,30 56,50 586 6,60 43,24 1,43 67,94 441 3,75 9,13 1,20 35,35 787 10,18 47,90 1,70 54,94 (3.941) (34,10) (55,92) 3,79 18,18 1.631 22,55 54,35 1,51 39,64 1.057 14,62 28,45 1,32 54,23 612 7,29 4,46 4,43 9,75 856 11,02 15,37 1,64 44,22 783 9,65 27,14 5,02 15,29 735 8,32 20,22 3,98 50,63 55 4,88 11,46 1,15 52,24 464 6,94 35,23 1,83 64,63 480 6,35 23,28 2,28 51,56 514 7,85 15,11 1,13 45,92 2.056 27,16 53,28 2,58 35,02 921 13,09 15,75 6,84 11,42 652 8,90 6,48 1,65 21,43 254 7,41 26,74 3,16 66,97 (740) (13,18) (11,93) 1,04 37,50 248 9,81 15,43 1,83 61,64 849 15,20 60,97 1,29 69,74 (1.040) (3,28) 21,15 1,43 107,78 766 16,00 34,16 1,28 56,68 30 2,47 ND 1,03 96,96 111 1,56 8,49 1,07 65,42 85 2,75 1,93 1,19 19,74 30 0,29 1,14 0,64 66,25 84 1,33 30,55 16,62 5,94 (997) (13,93) (57,37) 1,51 76,84 987 18,19 27,46 4,58 21,00 701 (1,75) (4,33) 1,16 54,47 829 12,79 49,82 1,42 56,21 447 8,79 20,74 3,41 27,39 10 1,57 4,35 1,26 58,19 4.053 36,16 22,94 1,63 33,91 420 11,15 27,17 2,27 60,85 43 3,20 5,16 1,85 43,80 5.201 20,77 1,46 4,29 6,52 1.473 21,72 8,69 0,87 37,39 813 12,33 62,65 0,97 63,81 302 3,04 7,94 1,68 57,58 111 4,61 12,61 1,18 40,70 119 4,59 14,99 1,50 47,12 (2.347) 15,34 (104,44) 1,64 110,70 237 6,70 42,06 0,87 71,92 341 9,85 58,42 3,73 61,81 496 10,88 24,21 1,38 48,57 283 15,53 24,11 1,92 53,29 454 9,48 46,20 1,48 57,81 293 5,81 11,30 3,24 23,36 (477) (3,51) 14,00 0,89 131,12 64 1,84 2,88 2,02 37,65 564 9,18 26,66 1,41 57,43 201 5,93 14,80 6,40 51,40 529 14,32 34,55 3,95 29,95 519 13,20 16,50 1,85 24,11 603 (4,83) (5,55) 3,39 33,69 125 8,17 17,01 0,58 54,62 309 6,79 43,66 1,69 58,84 297 10,54 25,26 2,16 41,47 (9) 6,81 41,13 1,25 75,51 (641) (11,22) (99,79) 0,91 89,01 421 10,72 14,96 1,88 46,51 305 10,73 25,98 2,69 42,64 299 (2,87) (2,22) 1,48 40,20 851 16,41 21,39 3,94 21,74 (583) (1,59) (4,56) 1,45 70,87 137 (1,15) (2,76) 4,00 20,33 139 (6,57) (28,59) 1,40 67,76 1.707 7,14 10,84 4,69 29,26 40 6,21 11,63 2,49 21,98 330 11,56 12,55 1,05 30,19 277 6,32 11,06 1,44 42,84 (317) (4,88) (10,48) 2,88 57,00 21 10,31 9,34 1,75 67,86 (125) 3,54 6,60 1,08 52,59 7 7,60 59,24 1,34 84,52 70 4,20 7,65 1,64 63,48 608 15,96 35,59 3,76 30,94 210 10,96 12,03 2,39 35,24 158 7,11 12,85 0,96 31,74 938 14,80 9,25 0,85 39,29 370 10,92 33,37 1,48 47,60 30 2,66 15,19 1,93 51,23 111 4,08 20,54 1,42 36,45 31 2,90 4,46 3,73 18,39 516 18,40 46,55 1,58 36,91 (685) (17,71) ND 0,91 96,98

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO MAQUINARIA

La minería mueve el sector LOS EQUIPOS DE USO GENERAL REGISTRAN EL MAYOR CRECIMIENTO

INVERSIÓN EN PLANTA GENERARÁ MÁS EMPLEO

EXPORTAQCIONES Valor FOB (miles de dólares)

2011 2010

2011

266.507

317.853

Entre tanto, las exportaciones del sector siguen creciendo un promedio de 15% anual, tal y como sucedió en 2011.

358.078

Fabricación Fabric. Maquinaria Maquinaria y Equipo y Aparatos Eléctricos

409.159

El buen momento por el que atraviesan sectores puntuales como el minero y el petrolero, las necesidades de infraestructura en el país en transporte y vivienda, el desarrollo del sector energético y la reconstrucción por invierno, le dan al renglón de maquinaria y equipos una perspectiva de años prósperos por incremento en los negocios. Según un informe del Departamento Nacional de Planeación (DNP) sobre el sector industrial, esta rama del aparato productivo participa con cerca de 3% del PIB industrial del país y sostiene, en los últimos 10 años, crecimientos anuales promedio superiores a 3,5%. De acuerdo con las estadísticas del DepartamentoAdministrativo Nacional de Estadísticas (Dane), entre febrero de 2011 y el mismo mes de 2012, la subpartida maquinaria y aparatos eléctricos, en la cual está la fabricación de transformadores y equipos para electricidad, creció en producción 4,8% y en una proporción semejante en ventas; mientras la maquinaria de uso general lo hizo en 6,4% y 7,8% respectivamente. La participación de la maquinaria y equipos en el empleo, según el informe del DNP, generado por la industria creció por encima de 1% el número de ocupados en 2011.

2010

Fuente: Dane- n.c.p (no clasificados en otra parte)

El incremento natural en ventas y la fusión por adquisición de una empresa en 2010, llevaron a Schneider Electric, a tener en 2011 un crecimiento extraordinario. Según el presidente de la firma, Eduardo Hermanovich, el aumento en ventas fue de 49% para terminar el año con $268.0000 millones en facturación. La

US$409,1 MILLONES

FUERON LAS EXPORTACIONES DE MAQUINARIA Y EQUIPOS EN 2011 multinacional francesa tiene en Colombia tres plantas de producción (Funza, Fontibón y Zona Industrial de Montevideo) en las que fabrica, principalmente, equipos eléctricos de media tensión para subestaciones eléctricas y de baja tensión para distribución eléctrica y automatización industrial. La proyección de la

firma es invertir este año US$6 millones en un proyecto de ampliación de una de las plantas que le permitirá atender desde Colombia el mercado de Brasil. Esta proyección de ensanche le implica a la firma generar 80 empleos adicionales a los 850 que tiene entre directos e indirectos.

ABRIL DE 2012

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN MAQUINARIA Y EQUIPO Mil INGRES. OPER. P RAZÓN SOCIAL 1 GENERAL DE EQUIPOS DE COLOMBIA S A 1.299.119 2 SIEMENS S.A. 548.141 3 CHANEME COMERCIAL S.A. 475.901 4 SIEMENS MANUFACTURING S.A. 333.145 5 SCHNEIDER ELECTRIC DE COLOMBIA S.A. 268.262 6 ASEA BROWN BOVERI LTDA 215.515 7 ENERGIA INTEGRAL ANDINA S.A 126.879 8 CARVAJAL ESPACIOS S.A.S 125.157 9 EDUARDO LONDONO E HIJOS SUCESORES S A 123.600 10 IMOCOM S A 116.419 11 MELCO DE COLOMBIA LTDA 95.882 12 FRIOMIX DEL CAUCA S.A. 86.874 13 REDES ELECTRICAS S.A. 84.485 14 BECTON DICKINSON DE COLOMBIA LTDA 80.976 15 MOTOPLANTAS BRISTOL SAS 80.048 16 RODRIGUEZ Y LONDO¥O S.A. 79.510 17 FEPCO ZONA FRANCA S.A. 76.391 18 STEWART & STEVENSON DE LAS AMERICAS COLOMBIA LTDA 74.554 19 ROCKWELL COLOMBIA S A 74.392 20 ALSTOM POWER COLOMBIA S.A 73.614 21 IMPLEMENTOS,MAQUINARIA Y EQUIPOS DE COLOMBIA SOCIEDAD ANONIMA 63.146 22 TYCO ELECTRONICS COLOMBIA LTDA 62.178 23 FLOWSERVE COLOMBIA LTDA 60.860 24 INDUSTRIAS ELECTROMECANICAS MAGNETRON S.A. 59.501 25 MEDTRONIC LATIN AMERICA INC. SUCURSAL COLOMBIA 58.931 26 DIEBOLD COLOMBIA S A 57.219 27 TRIENERGY S.A. 56.260 28 CENTRO DE MECANIZADOS DEL CAUCA S.A. 54.243 29 SERVIPARAMO S.A. 53.994 30 INGENIERIA SUMINISTROS Y REPRESENTACIONES DE COLOMBIA LTDA.. 53.203 31 COMPAÑIA DE SERVICIOS S A 52.410 32 NEUMATICA DEL CARIBE S. A. 51.784 33 COLMAQUINAS S A 50.700 34 VARIADORES S.A 46.384 35 MAGNETRON ZONA FRANCA S.A. 45.032 36 KAESER COMPRESORES DE COLOMBIA LTDA 44.883 37 DIMANTEC LTDA. 43.948 38 FOGEL ANDINA S.A. S 43.334 39 IGNACIO GOMEZ Y CIA IHM S.A.-IGNACIO GOMEZ IHM S.A. 42.011 40 TRABAJOS TECNICOS DE COLOMBIA LTDA. 41.951 41 RYMEL INGENIERIA ELECTRICA S.A.S. 41.171 42 ENERGIA Y POTENCIA SA. 40.120 43 PRODUCCIONES GENERALES S.A. 38.000 44 BARNES DE COLOMBIA S A 36.824 45 N C R COLOMBIA LIMITADA 36.139 46 INSTRUMENTOS Y CONTROLES S A 35.084 47 WESTON LTDA 34.948 48 TRONEX BATTERY COMPANY S.A. 34.311 49 CELSA S.A. 33.960 50 LABORATORIOS RYMCO S.A. 33.562 51 TRANSFORMADORES SUNTEC S.A. 31.782 52 TECNOLOGIAS INTEGRADAS PARA LA INDUSTRIA S.A. 31.594 53 MAPER S. A. 31.476 54 INDUSTRIAS ECTRICOL SAS 30.241 55 INDUSTRIAS AVM S.A. 28.243 56 ETEK INTERNATIONAL HOLDING CORP SUCURSAL COLOMBIA 26.951 57 COMPAÑIA COLOMBIANA DE MEDIDORES TAVIRA S A 26.810 58 BBB EQUIPOS TOPOGRAFICOS LTDA. 26.769 59 METREX S A 26.437 60 SERVIBARRAS LTDA 25.056 61 HUSQVARNA COLOMBIA S A 23.152 62 AUTOMATIZACION S.A 22.810 63 EQUITRONICA S A S 22.740 64 ASCENSORES SCHINDLER DE COLOMBIA S A S 22.171 65 SUPER-BRIX INTERNACIONAL S. A. 21.661 66 AVE COLOMBIANA LTDA. 21.406 67 DISMET LTDA 20.488 68 GREAT WHITE TUBULAR SUCURSAL COLOMBIA 20.295 69 ANDRITZ HYDRO LTDA. 19.890 70 ETEC S.A. 19.730 71 INDUSTRIAS THERMOTAR LTDA 19.258 72 UNIMAQ S A 19.025 73 SEW EURODRIVE COLOMBIA LTDA. 18.768 74 BOSTON MEDICAL DEVICES COLOMBIA LTDA 17.730 75 GRUPO INDUSTRIAL METALMECANICO LTDA 17.674 76 METALTECO LTDA. C.I. 17.256 77 PRODUCTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL LTDA 17.123 78 RAPISCOL S.A 17.119 79 CONSULTAS TECNICAS S A 15.796 80 INDUSTRIAS REFRIDCOL S.A . 15.609 81 FTC ENERGY GROUP S.A 15.268 82 INVENSYS PROCESS SYSTEMS COLOMBIA LTDA 15.064 83 ELECTRICOS INTERNACIONAL LTDA 14.736 84 THERMOCOIL LTDA 14.324 85 HIDRAULICA INDUSTRIAL Y METALMECANICA S. A. 13.395 86 J.M. ESTRADA S.A. 13.243 87 ITT COLOMBIA LTDA 13.141 88 MERCICO MERCANTIL CUPIDO DE COLOMBIA LTDA 13.122 89 METALURGICA DE LOS ANDES S.A.S 13.025 90 TECNICAS ELECTRICAS APLICADAS S.A.EN ACUERDO DE REESTRUCTUR 12.998 91 INDUSTRIAS JORVAN S.A. 12.869 92 SIHI PUMPS COLOMBIA S A S 12.781 93 KNO ENVIRONMENTAL SOLUTIONS LTDA 12.676 94 MAYEKAWA COLOMBIA S A S 12.234 95 DRILLING STRUCTURES COLOMBIA LTDA 11.984 96 PENAGOS HERMANOS Y COMPA¥IA LIMITADA 11.829 97 JAVAR S A S 11.767 98 CELCO S.A. 11.628 99 EDUARDO OSPINA Y CIA S A EDOSPINA S.A. 11.262 100 FYR INGENIEROS LTDA 10.962

VAR% 11/10 28,03 (18,51) 43,33 (10,36) 49,13 12,92 6,78 36,96 7,95 17,67 5,25 (9,92) 6,91 6,46 84,55 26,70 24,46 19,61 68,24 ND 39,86 12,92 32,86 10,39 33,32 (21,89) 7,90 121,58 (5,94) (3,94) (17,09) 12,75 (16,67) 24,40 15,65 29,85 5,63 11,87 ND 22,61 3,18 12,92 24,28 7,82 24,25 (13,37) 8,85 5,87 59,07 24,78 9,23 ND 19,47 (14,67) 3,21 (13,30) (3,45) 60,55 25,69 15,95 37,96 47,08 17,46 (18,07) 143,31 13,00 66,09 36,86 17,29 141,11 (0,03) (8,58) 13,77 15,55 88,48 78,74 (19,39) (2,33) 8,43 3,59 28,13 (3,43) 92,68 (5,89) 18,16 32,67 (13,53) (13,63) 1,61 (1,82) 34,48 9,76 100,62 (26,07) (40,43) (5,04) 6,80 11,47 (26,73) (3,09)

ACTIVO 1.099.919 541.254 283.532 362.136 205.179 190.745 340.593 103.377 182.459 110.771 100.364 68.707 56.308 57.590 32.165 35.179 90.736 59.496 32.674 49.984 37.538 43.212 45.493 57.683 68.524 89.374 55.979 50.045 38.893 44.119 37.247 56.475 32.628 20.412 28.784 38.689 4.658 34.449 49.464 4.003 34.469 54.552 24.958 48.012 36.752 10.725 33.137 56.683 58.997 51.328 16.004 29.283 22.143 11.901 37.925 15.863 15.903 33.788 24.810 13.492 13.921 15.010 12.185 124.249 13.186 18.815 11.623 22.536 24.164 19.801 13.741 22.211 21.417 9.930 12.244 13.817 21.335 12.350 27.511 8.273 8.485 9.587 5.123 7.947 14.665 8.821 6.754 12.620 10.897 5.310 5.413 10.475 7.308 15.517 28.258 8.779 12.235 6.274 14.128 9.112

l one

s d e p e s os

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 20.093 2,75 10,06 1,03 67,74 (41.833) (4,28) (12,18) 0,86 64,43 7.458 3,13 31,42 1,42 83,29 (32.058) (7,42) (14,95) 0,84 54,33 (4.046) (2,00) (11,43) 1,00 77,09 (2.358) 2,73 12,97 1,01 76,23 5.061 17,24 15,66 1,61 58,98 (4.578) (0,78) (6,35) 1,20 85,22 2.554 5,21 6,54 1,41 46,06 956 6,20 13,77 2,02 52,68 8.838 12,59 18,94 2,16 36,51 4.339 6,73 14,66 2,13 41,97 7.364 7,34 21,01 1,74 47,61 12.954 28,28 68,62 1,77 42,05 3.507 10,34 66,84 0,85 61,50 919 3,41 25,59 1,43 69,88 13.698 24,72 34,76 1,41 40,14 (988) 1,20 5,92 1,03 74,53 6.482 12,98 44,52 2,79 33,62 2.378 4,08 30,63 1,97 80,41 1.522 5,55 28,06 0,83 66,76 7.325 19,81 45,97 2,58 37,98 3.901 7,88 24,54 1,37 57,06 1.166 3,26 5,30 1,72 36,41 4.148 12,86 41,86 9,47 73,57 6.921 9,86 12,92 1,13 51,14 2.268 7,30 21,55 1,40 65,95 8.006 16,96 19,67 8,61 6,51 384 2,92 12,73 1,36 68,14 2.309 8,57 20,14 1,48 48,68 2.874 6,46 20,57 1,14 55,84 2.771 8,17 16,34 1,64 54,17 (5.396) (10,20) (46,44) 1,09 65,88 2.487 9,45 73,83 1,08 70,93 1.445 5,54 28,83 1,27 69,92 3.295 10,13 29,44 1,66 60,08 11 0,86 126,17 1,03 93,54 716 1,49 6,30 1,27 70,25 2.037 9,04 12,36 2,11 37,92 (7) 0,40 102,93 1,01 95,90 4.291 14,72 45,72 0,92 61,53 1.217 4,69 9,59 5,55 64,05 1.871 7,66 24,55 1,19 52,47 1.977 10,44 13,44 2,16 40,46 (6.830) (19,15) ND 1,01 96,38 4.911 15,88 86,19 2,05 39,74 3.320 13,46 37,01 1,48 61,66 (7.828) (17,34) (14,84) 1,92 29,25 862 6,29 6,09 1,20 40,63 154 8,21 12,10 1,31 55,64 1.433 4,91 21,06 1,82 53,73 1.493 4,18 15,03 1,04 70,02 1.689 8,92 23,54 1,80 46,15 4.462 20,71 116,77 1,99 54,94 711 5,75 16,90 0,96 74,64 66 (0,29) (1,69) 1,51 70,81 (31) 4,39 23,68 1,27 68,73 861 7,28 17,80 3,97 67,62 2.607 15,31 36,98 1,47 55,88 432 0,75 4,80 1,27 70,83 779 9,78 101,65 1,18 84,00 2.430 17,05 50,67 2,14 48,85 1.656 13,16 65,31 1,40 62,41 (4.678) (23,21) (14,58) 0,86 71,59 2.017 11,88 73,17 1,25 73,32 2.561 23,18 47,12 1,42 44,04 732 9,24 55,51 1,77 70,65 (618) 0,64 3,69 1,01 84,28 1.520 9,56 45,69 1,17 82,79 872 7,73 20,09 1,23 61,64 782 7,52 27,65 1,66 61,88 (194) 6,06 10,23 1,26 49,24 1.106 8,29 11,31 2,45 35,73 264 8,11 110,66 7,38 86,92 3.191 26,77 70,27 ND 45,01 2.542 10,15 24,07 1,58 47,34 1.189 13,87 21,24 1,95 47,58 93 (0,28) (0,60) 1,23 35,76 592 10,09 22,98 1,01 74,80 1.119 11,73 47,52 1,19 53,42 1.005 10,97 84,37 1,24 76,60 540 7,92 28,65 1,74 56,56 1.291 14,18 90,45 1,10 54,90 769 9,03 24,27 2,17 32,97 92 1,87 5,77 0,96 70,30 993 8,17 23,19 1,56 47,13 871 10,84 40,14 1,54 47,44 497 8,46 18,23 1,00 51,79 297 5,43 17,17 1,41 62,22 695 8,23 30,51 2,71 34,00 815 11,70 57,12 1,88 51,30 1.387 15,60 26,70 2,42 28,71 952 12,46 49,46 1,30 56,31 (335) (2,56) (3,76) 4,24 46,37 103 5,82 3,18 5,41 22,26 94 1,73 5,10 1,89 54,16 485 10,06 18,20 1,52 46,84 432 6,27 44,72 1,15 74,01 (583) (3,68) (3,51) 2,86 16,54 476 7,98 17,49 2,03 45,10

RAZÓN SOCIAL VALREX S.A. INDUSTRIAS MEDICAS SAMPEDRO S.A. BASCULAS PROMETALICOS S.A. MEDITEC S.A. CALDERAS JCT S.A. SCHENCK PROCESS AMERICAS S.A.S INDUSTRIAS PROTON LTDA AVA S A EN ACUERDO DE REESTRUCTURACION BOCCHERINI S . A SURAMERICANA DE INGENIEROS METALMECANICOS SUDEIM LTDA OGA SISTEMVAC LTDA SIGNET ARMORLITE COLOMBIA S.A. COMPAÑIA INDUSTRIAL MANRIQUES SANTAMARIA LTDA EN CONCORDATO EUROLIFT LTDA SOCOL S.A SURE COMPUTERS S.A.S THYSSENKRUPP COMERCIAL COLOMBIA S A S ELECTRICOS Y TELECOMUNICACIONES CM S.A. DISTRIBUIDORA DE PRODUCTOS ELECTRICOS S.A C. I. VEGAPROYECTOS S.A. ASTECNIA S.A. INDUSTRIA METALELECTRICA M.T.G. S.A. TSA LIMITADA INGENIERIA ELECTRICA INDUEL LTDA CENTRAL DE BOBINADOS S.A. FERMAT COMERCIAL S A CODELCA S. A. CONSTRUCCIONES INDUSTRIALES LTDA KADELL DE COLOMBIA LTDA COMPAÑIA COLOMBIANA DE INGENIERIA METALMECANICA S A COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL REX GOLD LTDA A S C ELECTRONICA S A SOLPAK SOLUCIONES Y EMPAQUES S.A. SUPER BRIX S.A. INDUSTRIAS S.D.T S.A INDUSTRIA ELECTRICA NACIONAL DE REGULADORES DE VOLTAJE LTDA ASSUT MEDICAL LTDA FECON S.A.S. TERMINALES COLOMBIANAS LTDA PINZUAR LIMITADA INDUSTRIA ELECTRICA DEL CAUCA S.A. SIFAP TECNOLOGIA LIMITADA LUMINARIAS DEL CAUCA S.A. LABORATORIO DE ORTESIS Y PROTESIS GILETE Y CIA LTDA COLOMBIA DRILL SUPPLY SAS INDUSTRIAS RAMFE LTDA. ELECTRICOS INGENIERIA Y SERVICIOS LTDA MAQUINARIA MONTANA LTDA. SISTEMAS INSEPET CIA LTDA INDUSTRIAS WONDER S.A. EN CONCORDATO TRANSFORMADORES EL WATTIO LTDA GRUPO INDUSTRIAL IDEAGRO SA INDUSTRIAS CALRAM LTDA INTERMEC LIMITADA INDUSTRIAS WASVELT LTDA CLIMATEC SERVICIOS LTDA PANAMERICANA Y ANDINA DE TECNOLOGIA PAANTEC LTDA TRANSFORMADORES C & CO ENERGY LTDA INGENIERIA 2000 LTDA. INDUSTRIAS METALICAS SHC S.A. DISEÑO Y MANUFACTURA ELECTR¢NICA LIMITADA C.I. INGENIERIA MECANICA ELECTROTECNICA LTDA BOMBAS HYDRAL LTDA AUTOPACK LTDA ARM TRANSFORMADORES S A S AMPLEX DE COLOMBIA COPANIA LTDA ARTEFACTOS AMERICAN LTDA. TECNIK LIMITADA MEDICION Y CONTROL S.A.S INTEC LTDA TECNIAGUAS INDUSTRIAL Y COMERCIAL S.A.DI TECNOPACK LTDA ELECMER LIMITADA CI TERMALTEC S.A DM INGENIERIA LTDA SERVICIOS ELECTRICOS LTDA PROYECTOS ESPECIALEA INGENIERIA S.A. ELECTRA ELECTRONICA AVANZADA VANEGAS LTDA U Y G INGENIERIA S.A. MAQUINADOS Y MONTAJES LTDA C.I. ADIPACK LTDA NORTICO LIMITADA VIBRACIONES DE COLOMBIA LTDA TABSUCOL LTDA KENZOR LTDA INDUSTRIAL Y ELECTRICA LTDA INNOMED S.A. ITA INTERNATIONAL LTDA CI POWERTEK S.A.S SUBESTACIONES SM&A LTDA AGROINDUSTRIA SINAI LAS DELICIAS LTDA GLACIAR INGENIERIA SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA TALLERES MAMUTT LTDA PROMAIN INGENIERIA LTDA AVICORVI S.A. DISEÑO Y FABRICACION DE MAQUINARIA S.A TABLEROS PARA SISTEMAS ELECTRICOS LTDA INDUSTRIAS GOMAT LTDA ATSEI DE COLOMBIA LTDA TRANSFORMADORES Y ESTABILIZADORES J.PEDRAZA Y CIA.LTDA.

INGRES. OPER. 10.685 10.624 10.523 9.912 9.751 9.653 9.623 9.574 9.340 9.310 9.242 8.853 8.782 8.653 8.552 8.253 8.011 7.816 7.727 7.641 7.606 7.329 7.195 6.842 6.548 6.493 6.425 6.306 6.207 6.175 6.172 6.164 6.136 6.092 5.881 5.787 5.670 5.231 5.216 4.981 4.930 4.927 4.491 4.388 4.338 4.196 4.173 4.144 3.923 3.906 3.784 3.752 3.737 3.701 3.692 3.578 3.159 3.156 3.105 3.101 3.079 3.075 3.032 2.989 2.902 2.861 2.839 2.706 2.675 2.576 2.566 2.548 2.528 2.464 2.414 2.321 2.308 2.231 2.174 2.059 2.019 1.961 1.880 1.845 1.801 1.801 1.736 1.732 1.661 1.627 1.593 1.542 1.519 1.511 1.470 1.459 1.446 1.424 1.318 1.317

VAR% 11/10 99,70 14,14 37,34 5,00 (36,63) 16,15 54,65 7,28 5,92 14,15 44,29 124,81 1,18 36,24 11,82 (40,17) (1,96) (2,10) 14,89 (31,75) 6,62 10,88 3,19 (37,19) 14,96 7,91 22,56 48,56 18,09 (19,19) 8,79 4,56 34,65 (55,27) 94,23 36,72 (0,81) 34,10 22,79 (7,14) (16,57) 11,10 0,98 (30,77) ND (3,11) (3,44) 59,00 53,62 17,66 19,94 60,20 32,97 11,90 (13,07) (28,97) 68,94 (4,91) 69,84 (8,07) 60,82 (17,55) 21,99 30,10 57,49 (21,64) 2,38 9,54 (0,08) (21,90) (1,19) 26,16 (3,48) 1,60 (11,74) 44,24 (26,32) (5,54) (18,13) 19,52 22,09 48,69 (13,05) (32,77) 30,64 53,51 12,01 (35,46) (23,36) 0,10 48,97 (32,18) (48,44) (12,07) (27,15) (24,32) ND 22,04 (40,17) 9,55

ACTIVO 5.545 7.648 10.004 6.772 15.530 9.177 10.866 8.155 9.660 9.352 4.566 9.588 6.830 5.689 6.988 2.881 13.844 4.807 7.052 10.233 9.937 2.645 5.958 4.198 3.902 3.640 4.044 11.932 6.633 22.209 2.166 3.692 6.398 9.307 3.498 4.170 4.442 3.317 3.570 3.561 5.271 5.226 3.102 4.951 2.951 6.799 2.639 5.799 2.550 4.480 2.704 2.381 1.677 2.800 2.928 4.444 6.244 2.961 1.886 2.022 1.520 5.797 2.260 1.655 1.637 6.445 6.920 3.683 2.251 1.953 1.996 2.387 1.761 1.037 1.843 1.283 1.694 1.026 1.921 1.701 2.079 814 1.104 1.356 1.017 1.682 1.239 2.637 1.724 793 826 691 2.849 1.957 1.859 1.019 690 1.071 452 651

8 5

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 732 15,59 85,34 1,44 64,80 992 22,47 60,82 2,14 48,69 552 9,05 15,07 2,00 36,84 515 9,66 27,42 1,65 48,46 (2.157) (10,29) (27,28) 1,32 76,31 (1.887) (19,19) (150,54) 0,83 86,59 281 10,00 29,89 1,26 70,37 250 6,03 12,57 2,73 43,70 973 22,22 31,07 2,00 30,85 301 4,28 8,32 1,31 48,75 452 11,23 90,18 1,30 74,79 (871) (10,89) (78,06) 0,65 87,12 (772) (7,20) 176,01 0,69 105,26 427 4,53 25,64 1,17 73,11 857 12,33 25,84 1,64 41,58 (2.846) (23,24) 110,39 0,49 160,31 (361) 2,61 2,27 4,05 33,34 154 1,64 4,93 1,35 45,93 253 9,35 20,96 1,25 51,14 77 2,10 6,19 1,30 74,74 124 6,62 8,44 1,58 39,98 211 7,73 33,20 2,47 35,48 280 7,13 31,55 0,69 72,70 112 3,86 12,69 3,19 50,41 715 10,25 20,76 4,18 17,14 30 1,84 5,56 1,61 40,90 503 14,15 39,71 2,75 43,40 242 2,44 1,89 1,31 31,56 379 14,09 21,51 1,73 38,70 (1.466) (63,54) (77,04) 2,16 77,07 (156) (2,43) (10,30) 1,47 32,84 41 6,37 37,06 1,43 71,29 83 1,24 3,49 1,24 65,88 12 (10,23) (10,13) 1,67 33,90 338 10,98 41,77 1,75 55,80 250 7,76 19,93 2,90 45,96 289 10,35 31,71 1,41 58,34 323 9,70 20,25 2,32 24,46 448 14,36 34,05 1,67 38,39 208 5,93 11,92 1,38 30,47 548 18,27 20,54 5,41 16,79 (824) (10,21) (24,60) 0,90 60,87 745 24,38 41,61 4,97 15,18 (31) 2,43 3,99 1,57 45,91 983 30,34 115,93 7,39 61,53 316 5,61 3,89 3,69 11,07 312 11,46 29,80 3,04 39,15 180 9,57 9,99 2,45 31,52 179 10,99 28,41 2,12 40,48 603 15,01 (5,41) 0,31 342,09 405 16,45 27,21 4,80 15,39 78 6,00 21,95 1,66 56,96 184 8,27 62,95 1,36 70,75 324 12,99 20,57 4,55 16,53 217 9,39 22,15 1,57 46,57 322 13,12 15,62 1,78 32,37 224 7,75 11,54 1,32 66,02 (708) (14,81) 129,09 1,54 112,23 168 8,42 31,50 2,09 56,00 209 10,70 18,56 4,11 11,56 261 14,79 57,15 1,98 47,57 83 14,75 12,28 1,89 36,30 239 14,82 29,65 1,37 32,94 190 12,20 44,20 1,79 50,15 89 6,38 35,72 1,62 68,35 262 9,84 5,14 3,07 14,92 78 (5,31) (2,92) 2,21 25,35 85 9,23 10,30 2,31 34,13 12 (0,37) (0,75) 3,65 41,71 258 10,08 29,61 1,52 55,09 283 20,86 37,52 13,13 28,52 26 (2,75) (5,68) 1,70 48,32 38 5,70 39,18 0,77 79,11 (15) 2,37 14,62 1,49 61,41 78 8,62 23,55 1,11 52,08 104 7,96 30,46 1,82 52,76 62 6,55 23,43 1,57 61,89 110 12,42 65,71 2,32 58,87 (490) (21,27) 31,74 0,54 175,83 135 4,21 10,15 1,41 49,75 125 13,53 37,39 1,27 64,86 57 11,05 50,63 0,83 47,45 48 8,47 35,39 0,99 59,26 30 6,56 22,86 1,54 60,96 46 8,34 29,57 1,78 50,02 133 11,80 20,57 2,09 38,57 104 21,76 52,01 2,35 41,33 (129) (2,12) (6,26) 1,10 77,74 5 2,82 7,46 1,37 63,60 46 5,27 65,91 1,11 83,59 72 0,77 4,42 1,78 66,38 38 4,43 21,02 2,00 52,94 80 17,50 26,99 1,57 65,45 21 5,59 12,26 1,03 64,80 12 (5,32) (4,63) 5,82 9,18 (18) (3,26) (17,04) 1,25 72,64 73 5,89 23,66 1,97 47,79 86 7,48 15,83 1,99 37,16 27 4,04 25,84 1,79 54,34 3 3,58 14,90 3,74 51,41

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

INDICADORES ECONÓMICOS TASA DE OCUPACIÓN Y DESEMPLEO (%)

IPC 2012

Datos porcentuales

Tasa desempleo Tasa ocupación

Mensual

Feb.

Datos porcentuales

61,2

0,73 0,61

Ene.

68,7

Año corrido

12,8

4,75 4,50

01.08.2011

1,35 1,47

Feb. Mar.

11,9

4,25

20.06.2011 31.05.2011

4,00 3,75

Anual

3,54 3,55 3,40

Ene. Feb. Mar.

02.05.2011

Crecimiento económico según: Proyectado

Inflación según Anif Proyectado

5,00

28.11.2011

0,73

Ene.

5,25

27.02.2012 31.01.2012

0,12

Mar.

TASA DE INTERVENCIÓN

3-3,5

4,8-5 (%)

4,7 (%)

Anif

Fedesarrollo

22.03.2011

3,50

28.02.2011

3,25

132,3

(%)

Índice Base 2005 = 100

5,3

CRECIMIENTO ANUAL DEL PRODUCTO INTERNO BRUTO

6,7 4,7

3,9 1,7

5,9

6,9 4,0

3,5

2,5

1,7

Variación anual Datos porcentuales

2002

2003

1900,0

2004

2005

Cifras en unidades

15.016,67

12.000

2010

2011

1.754,56 2012.04.20 Cifras en pesos por dólar

1.942,70

1.601,87

1550,0

13.000

2009

2.000

1637,5

14.000

2008

1725,0

2012.04.20 15.000

2007

Cifras en unidades

1812,5

16.000

2006

2012.01.03

1.925

1.850

ÍNDICE COLCAP

03.01.2012

1.771,13

23.04.2012 1.775

ÍNDICE IGBC

1.700

TASA REPRESENTATIVA DEL MERCADO

Fuente: Banco de la República, Superfinanciera, BVC, Dane

2001

% # $ "&) (,!'& -' )+&* &%*+),. + ## $ %+ *,* 0

1 2

&%+3 + %&* ## $ % & # -+* 4% ) +,!+ !&% # -+*

$ !# %,% / # ) ', #! &$ & "$&) # * # ) ', #! &$ &

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO ANTIOQUIA

Busca un crecimiento de 4,8% CONSUMO Y EXPORTACIONES IMPULSARÁN LA ECONOMÍA EN 2012

HACEB TENDRÁ LA PLANTA DE REFRIGERACIÓN MÁS MODERNA

MERCADO LABORAL Octubre - Diciembre Trimestre móvil 2007 - 2011

tas no tradicionales, sin embargo, la contribución al PIB regional cayó de 17% a 14,5% por la pérdidadedinámicaenlamanufactura.

1.672

Ocupados (Miles)

1.591

10,9

Tasa desempleo (%)

12,3

La demanda interna y la dinámica de las exportaciones serán los factores que jugarán un papel fundamental en el crecimiento de laeconomíadeAntioquiaen2012. El pronóstico que tiene la Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia ubica el PIB de este departamentoconuncrecimientode 4,8% para este año, que mantiene unrangocercanoa5%,datodelPIB en 2011. Este último indicador estuvo jalonado por el comercio exterior, el consumo y la inversión neta en sociedades. “Las ventas al exterior crecieron el año pasado más de 27%, la base empresarial aumentó 8% y hoy tenemos más empresasporhabitante”,dijoelvicepresidente de Planeación de la Cámara de Comercio de Medellín, Jaime Echeverry. Un estudio de la entidad señalaqueladensidadempresarialfue a 2011, de 28,3 firmas por cada 1.000 habitantes. En 2007 era de 25,8.Atadoalcrecimientoempresarial está el empleo. Datos del Dane señalan que el número de ocupados en Medellín y el Valle de Aburrá, pasó de 1,59 millones de personas entre octubre y diciembre de 2010, a 1,67 millones en el mismo período de 2011, con aumento de 5,1%. Las exportacionestotalizaronUS$6.000millones en 2011. La expectativa que tiene esta región es venderle al mundo US$7.000 millones este año. Antioquia representa 33% de las ven-

US$7.000 MILLONES

2010

2011

2010

2011

Fuente: Dane

Con un aumento de 22%, frente a 2010 y una participación en el mercado de línea blanca nacional cercana al 28% terminó Industrias Haceb el 2011. Según el gerente general de la firma, Cipriano López, fue un año más que positivo. La proyección que tiene López para 2012 es crecer al ritmo del mercado

ES LA META DE LAS EXPORTACIONES TOTALES DE ANTIOQUIA PARA 2012. que estima será entre 7% y 10%, jalonado por la buena dinámica del consumo de los hogares colombianos. La perspectiva de Haceb este año es consolidar la inversión por US$40 millones en la nueva planta de refrigeración que será, según señala, la más moderna de Latinoamérica. “Adicionalmente cada

año estamos invirtiendo US$20 millones en calidad, investigación, marca, desarrollo de nuevos productos y nuevos mercados”, sostuvo. Haceb, que participó en la feria de Cantón en China (entre el 15 y 19 de abril), genera 3.400 empleos directos y más de 6.000 de forma indirecta.

9 0

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

LAS QUE MÁS VENDIERON DE ANTIOQUIA Millones de pesos P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

RAZÓN SOCIAL EPM E.S.P ALMACENES EXITO LECHERA COLANTA ISA C.I. J.GUTIERREZ Y CIA GASEOSAS POSADA TOBON AVON COLOMBIA LTDA COLOMBIANA KIMBERLY COLPAPEL CONTEGRAL S.A. FERRASA S.A.S. COMFENALCO ANTIOQUIA PRODUCTOS FAMILIA COMFAMA INDUSTRIA COLOMBIANA DE CAFE C.I. GOLDEX S.A. FABRICATO TEJICONDOR [AR] DISTRACOM Y CIA. LTDA. COMPAÑIA NACIONAL DE CHOCOLATES CRISTALERIA PELDAR S.A COMPAÑIA DE GALLETAS NOEL S.A.S. INDUSTRIAS HACEB S.A. COMERCIAL INTERNACIONAL DE EQUIPOS Y MAQUINARIA GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA C.I. FUNDICION ESCOBAR GASEOSAS LUX C.I METALES HERMANOS INDUSTRIA COLOMBIANA DE MOTOCICLETAS YAMAHA CONCONCRETO S.A. ALIMENTOS FINCA S.A. COMPAÑIA COLOMBIANA DE TABACO S.A. VESTIMUNDO S.A. COMPAÑIA GLOBAL DE PINTURAS S.A. INVERSIONES ARGOS S.A. C.I. METALES PRECIOSOS DE COLOMBIA S.A. COMPAÑÍA COLOMBIANA DE INVERSIONES S.A. ENKA DE COLOMBIA S.A. ALMACENES FLAMINGO S.A. MINEROS S.A C.I. DE METALES PRECIOSOS Y METALES COMUNES C.I. BANACOL S.A. PIMPOLLO S.A.S ZEUSS PETROLEUM S.A. LEONISA S.A. GRUPO NUTRESA S.A. C.I. UNION DE BANANEROS DE URABA S.A. COMERCIAL NUTRESA S.A.S COSMETICOS VOTRE PASSION S.A. COLTEJER S.A. INDUSTRIA DE ALIMENTOS ZENU S.A.S. SUMINISTROS DE COLOMBIA S.A. JOHN RESTREPO A Y CIA S.A. CONSTRUCCIONES EL CONDOR S.A. AUTOLARTE S.A. A LAUMAYER Y COMPAÑIA EXPORTADORES DE CAFE S.A. RENTING COLOMBIA ARQUITECTOS E INGENIEROS ASOCIADOS S.A. SURAMERICANA S.A. ANHIDRIDOS Y DERIVADOS DE COLOMBIA S.A. COOPERATIVA DE CAFICULTORES DE ANDES LTDA. CERVECERIA UNION S.A. PROCOPAL S.A. UNION ELECTRICA S.A. EN REORGANIZACION DISTRIBUIDORA DE ABONOS S.A. INPROQUIM S.A. COOP.COMERCIALIZADORA DE BIENES AGROPECUARIOS PRODUCTOS QUIMICOS PANAMERICANOS S.A. ALMATEX SA.S. NOVAVENTA S.A.S. DISTRIBUIDORA DE TEXTILES Y CONFECCIONES S.A. S.P. EXPLANACIONES S.A. MULTIENLACE S.A. PRODUCTOS AUTOADHESIVOS ARCLAD S.A. YOKOMOTOR S.A. INVERSIONES ARROZ CARIBE S.A. INTERBOLSA S.A. COMISIONISTA DE BOLSA ZANDOR CAPITAL S.A. COLOMBIA INVERSIONES EURO S.A. ANTIOQUEÑA DE AUTOMOTORES Y REPUESTOS S.A. COOPERATIVA DE TRABAJADORES DE COLOMBIA ALIMENTOS FRIKO S.A. HOJALATA Y LAMINADOS S.A. MERCADEO Y MODA S.A.S. DESTILADOS Y SOLVENTES S.A. DEPOSITO DE MEDICAMENTOS POS S.A. DISTRIBUIDORA PASTEUR S.A. CUEROS VELEZ S.A. INTL. DE DISTRIBUCIONES DE VESTUARIO DE MODA S.A. GASES INDUSTRIALES DE COLOMBIA S.A. ELECTRICAS DE MEDELLIN S.A. FABRICA DE CALCETINES CRYSTAL S.A. AYURA MOTOR S.A. TINTAS S.A. AGRINAL COLOMBIA S.A. MANPOWER DE COLOMBIA LTDA H A BICICLETAS S.A. COOPERATIVA DE TRABAJO ASOCIADO LA COMUNA C.I. HERMECO S.A. COOPERATIVA DE CONSUMO COOPERATIVA DE CAFICULTORES DE ANTIOQUIA CRISTAR S.A.S

INGRES. OPER. 11.595.433 8.552.405 1.651.042 1.121.680 948.721 869.050 866.251 851.085 846.052 781.501 756.500 756.162 754.329 681.799 677.209 639.695 624.518 621.932 600.508 556.651 534.831 525.718 495.376 477.051 464.389 460.136 456.475 447.730 435.595 402.703 380.812 379.887 372.669 366.037 350.719 342.506 340.908 339.939 337.057 330.130 328.504 324.940 296.559 276.979 270.904 261.708 257.823 254.933 254.316 244.767 242.365 239.827 237.907 235.492 233.284 232.110 224.091 213.522 206.893 203.987 203.414 194.936 192.249 191.263 184.379 182.064 178.257 177.730 176.066 175.032 171.039 170.418 169.464 167.975 167.117 166.953 166.848 165.579 165.387 161.640 153.955 151.898 150.159 149.943 149.472 149.268 146.950 146.739 146.638 146.567 146.450 145.789 145.739 145.349 144.769 143.761 143.175 139.198 139.010 138.848

VAR% 11/10 ACTIVO 37,61 34.035.893 13,92 9.500.907 9,37 566.797 10,34 26.659.165 (0,08) 88.083 4,64 1.660.541 5,37 377.945 5,84 2.177.280 23,61 602.626 70,27 677.303 11,15 685.529 14,48 1.316.849 11,15 841.634 11,43 669.540 32,60 59.432 9,63 1.210.390 41,67 271.868 (15,50) 1.010.636 7,06 956.266 (4,21) 1.096.938 22,09 568.967 98,79 594.200 (38,27) 21.590.398 (17,98) 34.166 9,22 448.516 10,26 13.912 21,06 328.308 0,83 516.195 16,62 258.409 14,89 453.910 11,44 357.963 (0,65) 461.047 (50,98) 12.005.255 63,29 14.113 46,95 3.723.562 14,31 538.264 20,71 298.368 48,70 514.618 83,50 23.314 (20,70) 338.410 9,22 203.989 25,88 52.523 13,46 200.113 (4,46) 6.545.458 (3,26) 810.054 ND 232.443 13,82 27.808 0,45 606.204 (61,41) 549.124 17,51 210.415 6,66 101.853 11,85 697.582 30,39 89.743 34,38 37.111 12,89 545.136 3,56 184.668 (31,23) 1.783.272 12,44 235.574 20,73 99.579 (1,60) 1.192.836 5,74 187.679 40,38 144.803 38,22 102.801 79,40 65.369 (8,82) 6.096 11,13 357.926 24,63 63.032 9,65 99.967 16,85 167.910 38,83 158.949 5,88 123.076 17,97 189.344 (0,18) 59.892 17,88 75.378 100,85 545.130 377,18 490.019 3,99 38.870 17,60 61.074 10,37 20.375 (0,53) 156.375 (32,25) 234.449 54,10 81.162 243,23 180.253 4,03 64.756 2,99 70.252 20,23 142.298 42,14 45.771 14,84 304.184 11,06 229.742 (5,15) 309.441 25,61 41.349 0,48 137.314 (18,71) 42.610 23,03 22.441 19,17 144.722 11,08 5.622 20,50 71.144 12,96 76.195 55,53 32.791 0,87 209.589

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 1.606.071 20,80 11,48 1,73 38,30 389.455 4,67 5,51 1,68 23,78 18.896 1,26 6,11 1,07 39,94 167.310 45,51 4,72 0,69 59,40 8.170 1,34 25,06 2,03 42,50 100.559 17,50 11,54 1,26 20,60 88.745 15,37 64,12 1,47 45,05 167.597 (11,86) (5,88) 1,36 21,19 17.358 3,14 11,05 0,84 60,12 22.852 3,27 9,06 1,55 58,32 (71.962) (9,12) (38,25) 0,87 73,68 88.248 1,19 0,93 1,29 26,12 18.571 2,03 2,88 1,03 37,01 21.095 4,44 6,08 2,78 25,57 2.757 0,46 25,61 1,20 79,64 (5.636) 2,72 1,96 2,30 26,85 22.034 2,79 10,23 2,10 37,31 37.566 8,06 7,50 1,31 33,89 87.807 15,13 14,54 2,39 34,67 31.999 7,40 5,08 1,11 26,11 21.423 9,47 28,44 1,56 68,71 15.174 7,17 19,21 1,22 67,01 332.735 90,44 2,37 0,51 12,63 (703) 1,34 144,38 1,11 87,08 31.503 5,39 6,99 1,66 20,07 754 0,97 230,10 1,06 86,12 38.007 15,39 30,28 3,04 29,34 24.068 5,56 9,53 1,39 49,40 10.957 3,97 11,11 1,31 39,83 (21.622) 0,89 4,28 1,31 81,52 2.509 4,20 10,61 1,96 57,90 29.782 11,62 13,58 1,82 29,50 153.657 53,64 1,88 0,06 11,27 1.057 1,66 186,66 1,25 76,96 152.891 16,77 2,22 3,15 28,82 (12.482) (2,56) (1,96) 3,42 17,09 24.560 7,91 16,36 2,34 44,78 115.802 50,79 39,55 2,51 15,17 1.789 1,12 103,97 1,17 84,44 (10.719) (1,59) (3,26) 0,92 52,49 (22.171) (5,40) (17,52) 1,01 50,40 2.542 4,06 58,88 1,39 57,33 24.855 13,85 40,50 3,59 49,31 255.982 96,25 4,12 0,16 1,06 (18.872) (20,39) (10,83) 1,36 37,02 9.543 6,09 43,42 1,00 84,21 2.708 2,28 157,06 0,99 86,52 (3.206) (2,42) (1,64) 0,87 37,93 13.851 15,75 13,44 2,81 45,74 1.125 3,41 8,63 0,86 54,05 2.556 1,58 13,09 1,15 71,22 41.594 9,82 5,35 1,00 36,81 2.302 (3,56) (20,33) 1,33 53,55 551 0,88 22,98 1,20 75,58 32.921 23,71 29,18 0,46 65,23 6.971 2,21 9,23 2,35 69,95 196.154 96,67 13,95 0,06 12,93 14.007 5,12 8,04 1,14 42,26 3.244 1,36 4,47 5,67 36,84 53.617 30,66 6,92 1,19 24,28 6.712 6,63 16,33 2,76 56,01 3.464 1,83 9,77 2,71 74,82 4.460 1,01 6,54 1,59 71,07 2.359 2,91 40,08 1,20 78,75 141 0,09 29,02 ND 91,14 2.645 6,47 6,69 1,27 50,86 477 2,03 36,79 0,98 84,43 1.983 2,24 10,03 0,90 60,36 3.002 2,97 4,11 1,57 24,28 13.266 1,14 2,33 2,88 45,87 8.668 7,30 17,68 1,39 42,64 4.968 4,11 8,08 1,44 54,17 2.357 2,14 15,62 2,02 61,15 815 3,94 41,37 0,93 78,77 38.477 76,85 38,60 1,46 38,98 (10.408) (3,29) (1,36) 1,69 17,78 3.343 4,76 48,66 1,19 58,01 3.566 4,09 23,89 1,73 53,53 194 0,69 20,73 3,62 73,11 (4.936) (5,87) (9,04) 0,91 32,88 (2.870) (1,13) (1,28) 1,65 41,97 3.457 5,68 66,46 1,17 84,00 5.414 5,57 8,88 1,73 47,79 1.903 3,64 26,83 1,42 68,58 2.621 (6,74) (22,96) 1,95 37,50 4.118 5,28 14,79 0,79 62,55 16.812 19,91 153,76 1,52 58,43 7.417 11,21 7,45 2,61 27,36 12.650 6,38 6,63 1,57 38,56 1.794 4,39 2,86 3,33 27,36 2.469 (4,45) (33,83) 1,99 53,45 4.868 5,45 10,66 1,53 45,70 962 1,18 6,58 1,55 38,85 2.279 2,48 31,45 1,88 48,85 15.346 15,24 19,78 5,33 22,95 391 0,58 18,90 4,96 21,76 6.826 8,35 41,75 1,57 59,74 706 0,56 1,48 0,92 31,19 258 (0,02) (0,10) 3,71 26,60 22.323 24,89 19,01 2,38 13,28

(AR) Acuerdo de reestructuración P 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200

RAZÓN SOCIAL PAPELES Y CARTONES S.A MADECENTRO COLOMBIA S.A. IDECAMPO S.A. ALIANZA MAYORISTA S.A. RULA S.A.S. SOBERANA S.A.S. C.I. DE LLANTAS S.A. BREASCOL S.A. EMTELCO S.A. CASA BRITANICA S.A. JOHN URIBE E HIJOS S.A. PRODUCTOS AGROPECUARIOS CIPA S.A. RAVENBIRD S.A.S. PROMOTORA MEDICA LAS AMERICAS S.A. COMPA IA DE EMPAQUES S.A. MANPOWER PROFESSIONAL LTDA C.& F INTERNATIONAL S.A. C.I. JEANS S.A. PREMEX S.A. NUBIOLA COLOMBIA PIGMENTOS S.A. ANTIOQUENA DE PORCINOS LTDA CONQUIMICA S.A. TENNIS S.A. COOPERATIVA ANTIOQUEÑA CAFETERA ALICO S.A. TABLEMAC S.A. COOPERATIVA DE CAFICULTORES DE SALGAR LTDA. INTERNEXA S.A. E.S.P. DISTRIBUIDORA DE VINOS Y LICORES S.A. ESTUDIO DE MODA S.A. LOCERIA COLOMBIANA S.A. LATINOAMERICANA DE CONSTRUCCIONES S.A. INVEQUIMICA S.A.-INVESA DISPRES S.A. COLENER S.A.S EL COLOMBIANO S.A Y CIA. S.C.A INTERQUIM S.A. ARQUITECTURA Y CONCRETO S.A. CONINSA RAMON H.S.A. ESTYMA ESTUDIOS Y MANEJOS S.A. VEHICULOS DEL CAMINO LIMITADA COLOMBIANA DE HILADOS LTD DISTRIKIA S.A. KIMBERLY CLARK ANTIOQUIA GLOBAL LTDA EUROCERAMICA S.A. GRUPO SEVIMUR S.A.S. PLASTIQUIMICA S.A.S COOPERATIVA DE HOSPITALES DE ANTIOQUIA TUYOMOTOR S.A. AGRICOLA SARA PALMA S.A. COMESTIBLES DAN S.A. EMPRESA METALMECANICA DE ALUMINIO S.A. LANDERS Y CIA S.A. SOCIEDAD OPERADORA DE AEROPUERTOS CENTRO NORTE S.A. TEXCOMERCIAL S.A. COMODIN S.A.S INVERSIONES DROPOPULAR S.A. AGRICOLA EL RETIRO S.A. AMTEX S.A. TIEMPOS S.A. FERROSVEL LTDA DISTRIBUIDORA ANDINA DE LICORES S.A. EMPLEAMOS S.A MOTOPLANTAS BRISTOL S.A.S. TELEDATOS S.A.S. O- TEK INTERNACIONAL S.A. PALMAS DEL CESAR S.A. INDUSTRIAS ESTRA S.A. CARBONES DEL CARIBE S.A.S PRODENVASES CROWN S.A. C.I. NEPTUNO CAPITAL S.A. C I DISTRIHOGAR S.A. DAR AYUDA TEMPORAL S.A. EMPAQUETADURAS Y EMPAQUES S.A. AGAVAL S.A. IG WEBSERVICES S.A. DISTRIBUIDORA TROPICANA LIMITADA CONCRETOS Y ASFALTOS S.A. CONASFALTOS PANAMERICANA DE ALIMENTOS S.A.S C.I. IBLU S.A. COLORQUIMICA S.A. COMPUREDES S.A. DURESPO S.A. DISTRIBUIDORA DE CONFITES S.A. COLOMBIANA DE CUEROS S.A. TEJIDOS DE PUNTO LINDALANA S.A.S. TRILLADORA UNION S.A. EXCELSO S.A.S. CURTIMBRES DE ITAGUI S.A. MISION EMPRESARIAL S.A. SERVICIOS TEMPORALES MARKETING PERSONAL S.A. ZAPATA Y VELASQUEZ S.A. SURTIVENTAS S.A. AGROPECUARIA LOS MOLINOS S.A PIC COLOMBIA S.A. SENTIMIENTOS DE BELLEZA S.A. MINEROS NACIONALES S.A.S. ESPUMAS PLASTICAS S.A. INSUMOS AGROPECUARIOS SOMEX S.A. C.I. EXPOFARO S.A.S.

INGRES. OPER. 136.422 135.205 133.945 132.548 131.745 130.831 129.958 128.215 127.472 126.815 126.430 123.321 122.597 122.595 121.437 120.465 120.234 119.708 119.089 118.322 114.175 110.658 110.297 109.859 109.283 109.079 108.147 105.717 105.020 104.318 103.789 102.097 100.443 100.428 99.053 97.700 95.355 94.818 93.684 92.715 92.127 91.560 91.167 91.044 90.841 90.334 90.330 89.377 86.683 86.112 85.902 85.892 84.211 84.020 83.172 82.515 82.388 81.442 81.254 81.016 80.736 80.381 80.142 80.048 79.858 79.470 78.950 78.836 78.582 78.326 76.874 76.680 75.178 74.153 74.019 73.947 72.856 72.703 72.342 72.323 71.976 71.708 71.221 70.829 70.647 70.155 70.007 69.513 69.486 69.440 69.303 69.189 68.958 68.706 68.345 68.326 67.639 67.277 67.212 67.025

VAR% 11/10 1,87 28,71 (0,99) (19,63) ND 13,53 28,48 51,36 47,64 7,51 10,41 24,82 ND 10,95 22,92 4,55 13,17 (2,06) 3,73 3,29 1,99 16,47 16,50 28,78 13,10 18,10 5,96 11,22 25,61 16,65 0,15 24,46 22,75 (6,48) (62,25) 10,87 12,44 13,16 (45,99) 49,90 5,42 34,65 53,63 24,28 (1,06) ND 22,49 23,97 10,95 (3,43) 17,82 16,97 3,04 26,99 2,04 19,19 (0,67) (11,23) (3,29) (2,78) 26,08 29,54 8,44 84,55 0,80 (5,72) 42,46 7,92 ND (9,97) 31,09 38,02 22,64 20,47 23,47 11,32 6,86 16,98 74,21 47,21 9,63 4,38 30,87 1,00 75,00 9,23 (22,12) ND 7,07 25,68 (16,74) 44,71 5,26 1,47 46,68 7,23 22,73 9,14 12,30 (24,21)

ACTIVO 165.968 47.881 104.611 76.402 21.290 46.719 92.762 45.996 87.745 50.717 90.527 52.543 21.815 157.687 203.253 24.201 33.194 54.172 57.514 102.897 49.557 74.807 157.007 3.865 91.813 245.455 27.690 295.500 85.989 78.276 98.443 118.105 78.929 34.699 1.732.910 131.805 71.749 344.786 206.862 70.407 17.361 72.253 22.852 126.508 145.632 33.736 120.239 43.925 13.248 243.931 42.519 71.997 73.239 233.558 35.172 63.194 47.330 243.917 130.327 21.024 24.647 34.763 16.091 32.165 94.270 156.466 88.972 100.055 99.220 95.040 313.769 36.992 8.564 47.279 56.539 36.356 21.000 184.723 59.001 49.546 165.026 25.822 57.745 35.023 32.967 48.296 66.216 40.898 102.173 5.869 28.931 6.591 15.669 117.232 64.346 15.719 56.038 65.471 41.112 99.222

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 13.030 12,19 11,44 3,17 12,44 4.037 3,96 33,66 1,33 66,80 (5.767) (7,22) (13,13) 0,91 29,67 2.042 8,64 174,35 1,24 91,40 500 0,40 2,51 ND 0,13 1.501 3,12 42,20 1,21 79,27 2.728 1,89 11,18 1,27 76,36 1.754 1,55 19,36 5,62 77,74 6.816 7,08 15,87 1,79 35,16 995 1,45 10,13 1,50 64,24 2.097 4,26 23,47 3,15 74,65 (3.759) (0,67) (6,34) 0,66 75,11 (181) (0,09) (0,56) 7,03 13,21 7.759 8,21 12,73 1,25 49,86 2.911 4,05 3,39 1,35 28,52 612 2,10 32,37 1,25 67,70 124 (0,41) (7,36) 1,21 79,84 836 (0,16) (0,71) 1,66 49,79 1.447 1,55 14,82 0,84 78,35 5.473 8,10 11,51 3,90 19,07 259 3,32 18,80 0,36 59,31 761 4,58 20,15 1,48 66,36 2.552 6,03 8,36 0,92 49,34 51 0,30 355,27 1,02 97,60 4.003 6,90 19,90 1,21 58,74 5.071 10,25 6,23 1,86 26,89 369 0,24 1,70 3,59 44,90 (3.955) 8,43 8,25 2,11 63,42 2.850 9,22 59,46 1,20 81,07 2.743 11,30 69,72 1,34 78,41 1.469 6,49 11,66 2,16 41,35 3.025 0,63 1,23 2,99 55,59 5.143 8,74 16,42 2,18 32,27 788 0,78 9,64 1,22 76,61 76.098 79,03 4,52 ND 19.065 29,74 32,50 0,92 32,17 1.782 2,43 6,15 1,36 47,39 26.318 15,20 7,87 2,08 46,91 4.520 (2,14) (1,71) 1,55 43,31 6.269 8,20 19,89 1,86 45,72 338 1,41 32,05 1,26 76,59 3.963 5,08 7,30 3,59 11,71 963 2,37 65,69 1,37 85,61 4.033 9,19 41,28 1,62 83,98 1.765 4,04 7,53 2,74 66,50 (2.301) (2,53) (8,69) 4,28 22,00 8.851 5,98 8,53 0,99 47,38 383 1,04 7,90 1,10 73,22 1.566 3,03 44,65 2,05 55,61 1.082 3,21 1,50 0,84 24,47 1.831 10,15 44,63 1,18 54,05 (9.126) 4,47 9,50 1,28 43,85 596 4,68 12,60 1,55 57,26 407 10,52 16,61 0,65 77,21 218 (0,65) (22,67) 1,03 93,24 2.241 6,10 45,92 1,18 82,66 67 1,05 5,14 1,26 64,58 11.140 (7,95) (3,39) 3,01 21,67 (2.490) (0,30) (0,44) 1,16 57,07 106 0,55 9,38 0,92 77,37 167 1,63 30,26 1,17 82,36 1.653 2,16 26,29 1,23 81,03 1.066 2,07 25,74 2,32 59,99 3.507 10,34 66,84 0,85 61,50 9.894 4,35 8,35 0,76 55,83 (24.303) 2,92 5,17 1,12 71,27 6.659 12,88 16,20 2,12 29,46 (5.752) (2,48) (3,17) 1,00 38,35 (44.013) (4,98) (10,01) 0,81 60,62 (929) (1,38) (1,67) 1,62 31,85 34.162 13,22 4,68 0,48 30,79 634 3,63 17,30 1,70 56,50 76 0,19 6,12 1,17 72,13 2.095 2,77 15,30 1,28 71,56 1.788 2,85 9,18 2,01 59,34 1.715 5,10 28,97 1,84 64,20 334 0,40 4,16 1,13 66,63 1.159 6,46 3,72 1,99 31,67 4.283 5,85 35,57 1,07 79,84 1.789 4,77 50,59 1,11 86,23 2.542 3,48 2,24 1,12 32,22 60 1,54 10,19 1,48 58,16 5.887 13,11 26,66 2,06 39,34 61 0,82 3,88 1,77 57,06 819 2,73 21,78 2,49 73,15 (2.777) (2,51) (9,06) 1,32 59,77 391 7,70 159,70 0,41 94,91 2.258 3,25 6,35 7,13 13,02 615 4,07 5,03 1,16 44,97 351 1,17 47,50 1,61 70,91 99 2,55 21,98 1,36 72,24 1.061 1,90 40,41 9,99 50,59 1.208 1,89 13,03 2,19 36,25 279 4,85 5,23 1,09 45,58 2.722 9,08 13,72 2,04 29,67 1.765 3,57 50,15 1,42 69,03 13.271 28,65 43,76 2,85 20,97 9.033 19,58 24,68 3,00 18,46 1.439 11,70 39,61 1,33 51,72 271 7,28 14,46 1,24 66,00

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO BOGOTÁ

El desempleo llegó a un dígito DESARROLLO ECONÓMICO Y MOVILIDAD, LOS RETOS DE LA CIUDAD

SODEXO AUMENTÓ 3,5% EL NÚMERO DE EMPLEADOS

TASA DE DESEMPLEO Datos porcentuales

Dic 11 - Feb 12

11,2 10,9

como el desarrollo económico, la infraestructura y la movilidad requieren un compromiso permanente por parte del Distrito.

Dic 10 - Feb 11

62,0 63,2

69,8 70,9

La reducción de la tasa de desempleo ha sido uno de los logros más destacados de Bogotá, por esto se convirtió en la segunda ciudad con menor índice de desocupación después de Barranquilla. A pesar de las dificultades enfrentadas por cuenta del ‘carrusel de la contratación’ durante 2011, Bogotá completó diez periodos consecutivos con un desempleo de un solo dígito que según el Distrito no se daba durante la última década, principalmente en actividades inmobiliarias, de servicios, construcción y comercio, hoteles y restaurantes. Sin embargo, hay tareas pendientes que van a representar un desafío para el gobierno de Gustavo Petro, como la movilidad, no solo para mejorar la calidad de vida sino ante la masiva llegada de turistas internacionales. Según Adriana Suárez, directora de Invest in Bogotá, “se ha estimulado la llegada de compañías del sector de infraestructura para el turismo con reconocidas cadenas hoteleras como Marriott, Hilton, Hyatt, Sonesta Collection, Hoteles Ibis, Hoteles Estelar y JW Marriott, entre otras. Las cuales han jalonado el interés de explorar el mercado en Bogotá por parte de otras empresas”. Ante este panorama la presidente de la Cámara de Comercio de Bogotá, Consuelo Caldas, sostiene que temas

TGP

Fuente: Dane

Durante el primer trimestre de 2012, la multinacional Sodexo incrementó en más de 3,5% su contratación laboral, principalmente en Bogotá. Actualmente, la compañía cuenta con más de 3.200 colaboradores en la capital del país, en donde ha logrado convertirse en una de las principales generadoras de

53.000 EMPRESAS

SE CREAN ANUALMENTE EN BOGOTÁ, SEGÚN CIFRAS DE LA CCB. empleo. El gerente de Sodexo, Juan Camilo Chávez, explicó que el incremento en sus trabajadores también se ve reflejado en la diversidad e inclusión, pues en su planta de personal, 54,5% son mujeres; además cuenta con personas discapacitadas, afrodescendientes y las denominadas minorías.

“Algunos de los motivos por los cuales Sodexo es reconocida como empresa líder en el sector, es su innovación, preocupación e interés por sus trabajadores, a través del programa Preaxion el cual tiene como objetivo mejorar los índices de calidad y seguridad en el trabajo”, agregó el empresario.

ABRIL DE 2012

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN BOGOTÁ Y CUNDINAMARCA Millones de pesos P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

RAZÓN SOCIAL ECOPETROL S.A. ORGANIZACION TERPEL S.A. COMUNICACION CELULAR S A COMCEL S.A. EXXONMOBIL DE COLOMBIA S.A. META PETROLEUM CORP SUCURSAL COLOMBIA PACIFIC STRATUS ENERGY CARBONES DEL CERREJON LIMITED GRANDES SUPERFICIES DE COLOMBIA S.A. TELMEX COLOMBIA S.A. HOCOL S.A. DRUMMOND LTD BAVARIA S.A. CHEVRON PETROLEUM COMPANY GENERAL MOTORS-COLMOTORES S.A. COLOMBIANA DE COMERCIO S.A. PETROMINERALES COLOMBIA LTD SUCURSAL COLOMBIA BIOCOMBUSTIBLES S.A. TELEFONICA MOVILES COLOMBIA S.A. COLSUBSIDIO SODIMAC COLOMBIA S.A. BP EXPLORATION COMPANY COLOMBIA LIMITED EMGESA S.A. E.S.P. COLOMBIA TELECOMUNICACIONES S.A. E.S.P. INDUSTRIA NACIONAL DE GASEOSAS S.A. GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A. COMPENSAR POLIPROPILENO DEL CARIBE S.A. SOCIEDAD DE FABRICACION DE AUTOMOTORES S A SOFASA GENERAL DE EQUIPOS DE COLOMBIA S.A. AMOV COLOMBIA S.A. ALPINA PRODUCTOS ALIMENTICIOS S.A. CEMEX COLOMBIA S.A. COLOMBIA MOVIL S.A. E.S.P. NESTLE DE COLOMBIA S.A. MANSAROVAR ENERGY COLOMBIA LTD OCCIDENTAL ANDINA LLC CERREJON ZONA NORTE S.A. OCCIDENTAL DE COLOMBIA L.L.C. CAFAM GAS NATURAL S.A. E.S.P. BELSTAR S.A. SCHLUMBERGER SURENCO S.A. DISTRIBUIDORA NISSAN S.A. HYUNDAI COLOMBIA AUTOMOTRIZ S.A. COOPERATIVA NACIONAL DE DROGUISTAS DETALLISTAS PETROBRAS COLOMBIA COMBUSTIBLES S.A. CEPSA COLOMBIA S.A. SAMSUNG ELECTRONICS COLOMBIA S.A. TEPMA B.V. DIACO S.A. COLCERAMICA S.A. HEWLETT PACKARD COLOMBIA LTDA TETHYS PETROLEUM COMPANY INC FALABELLA DE COLOMBIA S.A. MAKRO SUPER MAYORISTA S.A. OLEODUCTO CENTRAL S.A. UNILEVER ANDINA COLOMBIA LIMITADA PETROBRAS COLOMBIA LIMITED PROCTER & GAMBLE COLOMBIA LTDA COPSERVIR LTD CODENSA S.A. E.S.P. HALLIBURTON LATIN AMERICA S.A. L.L.C. CARBONE RODRIGUEZ Y CIA S.C.A. CERROMATOSO S.A. ALTIPAL BOGOTA LTDA ING. SERV. MONT. Y CONST. DE OLEODUCTOS DE COLOMBIA WEATHERFORD COLOMBIA LIMITED BAYER S.A. ACERIAS PAZ DE RIO S.A. [AR] LOUIS DREYFUS COMMODITIES COLOMBIA LTDA MOLINOS ROA S.A. CERVECERIA DEL VALLE, S.A. SOLANA PETROLEUM EXPLORATION COLOMBIA LIMITED SOCIEDADES BOLIVAR S.A. GRAN TIERRA ENERGY COLOMBIA LTD COMPAÑIA COLOMBIANA AUTOMOTRIZ CONCRETOS ARGOS S.A. RCN TELEVISION S.A. HOLCIM (COLOMBIA) S.A. AVIDESA MAC POLLO S.A. SONY COLOMBIA S.A. C. I.RACAFE & CIA. S.C.A. DISTRIBUIDORA TOYOTA LTDA BAKER HUGHES DE COLOMBIA DIANA CORPORACION S.A MANUFACTURAS ELIOT S.A. ALQUERIA QUALA S.A. PRODUCTOS ROCHE S A PEPSICO ALIMENTOS COLOMBIA LTDA SIEMENS S.A. YANBAL DE COLOMBIA S A CARACOL TELEVISION S.A. COOPERATIVA EPSIFARMA FARMASANITAS LTDA ACERIAS DE COLOMBIA ACESCO S A S CASA EDITORIAL EL TIEMPO S.A. PFIZER S.A.S. AUTOMARKET DE COLOMBIA LIMITET TOYOTA DE COLOMBIA S.A

INGRES. OPER. 56.277.076 8.693.347 7.055.872 5.673.821 5.327.542 4.812.253 4.051.576 3.959.771 3.901.471 3.879.225 3.872.183 3.838.937 3.689.329 3.609.746 2.460.073 2.430.775 2.190.687 2.137.737 2.045.518 2.009.976 1.944.791 1.899.158 1.891.707 1.757.524 1.569.561 1.507.273 1.481.726 1.429.317 1.299.119 1.297.764 1.265.084 1.262.978 1.246.056 1.166.463 1.147.407 1.136.233 1.135.680 1.118.409 1.116.085 1.101.644 1.094.815 1.084.777 1.064.601 996.686 990.044 984.672 982.316 951.757 942.249 936.713 882.177 879.709 867.056 864.380 861.078 857.314 856.995 834.673 822.654 802.451 790.885 769.546 762.911 761.739 747.880 735.539 712.163 704.203 700.987 663.347 641.582 640.853 636.429 627.734 620.049 618.619 614.226 602.012 601.372 583.602 580.975 570.736 569.922 569.884 569.663 569.446 566.951 563.354 557.335 553.569 548.141 546.062 538.903 538.359 534.564 521.635 519.905 519.557 500.957 499.586

VAR% UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / 11/10 ACTIVO NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 53,51 85.251.174 15.448.333 42,75 43,74 1,15 35,47 23,60 3.061.757 171.485 3,03 15,97 1,69 46,08 12,53 10.360.567 1.836.209 39,35 49,72 0,61 46,10 13,09 1.215.370 96.834 1,16 12,39 1,90 56,14 141,60 5.213.024 1.430.837 41,00 83,27 1,07 49,68 59,99 1.820.243 63.060 3,49 32,67 0,82 71,74 41,76 3.227.739 1.007.137 40,55 79,92 1,37 36,31 (2,24) 4.002.148 45.292 2,26 3,81 0,76 41,38 166,56 2.733.827 188.321 5,75 12,02 0,64 31,68 58,31 1.962.948 596.294 22,55 60,29 1,19 26,07 5,45 4.975.670 352.484 13,47 12,58 2,36 16,64 4,68 9.014.143 1.016.086 23,10 16,68 1,00 41,05 20,60 1.476.896 240.757 8,69 93,38 0,99 76,75 21,02 1.282.802 50.313 7,17 61,34 1,23 67,09 19,41 1.921.309 83.447 4,30 11,28 1,03 51,24 23,82 1.914.632 351.367 22,14 52,75 0,44 46,72 241,60 531.477 11.928 2,79 29,14 1,03 60,59 8,84 4.216.314 (58.252) 0,61 0,84 0,34 62,95 15,36 2.426.905 88.194 6,57 9,75 1,49 43,24 24,31 1.225.555 99.492 1,77 7,02 0,99 58,66 48,20 1.634.125 289.805 31,78 93,89 0,72 59,71 317,21 8.265.856 667.755 42,18 14,72 1,41 34,15 (2,02) 3.541.566 (643.867) (23,86) (92,26) 0,32 86,18 7,29 1.356.628 120.956 8,67 20,48 0,64 45,13 17,08 18.897.256 1.250.219 94,11 9,13 3,19 14,39 12,49 1.374.136 44.387 1,19 2,44 1,80 46,50 ND 1.174.640 31.844 1,82 4,11 1,81 44,13 18,99 677.708 (42.572) (2,30) (12,90) 0,68 62,44 28,03 1.099.919 20.093 2,75 10,06 1,03 67,74 62,51 4.911.512 1.143.896 91,31 24,14 19,29 0,03 10,74 1.096.645 29.975 6,26 15,17 1,31 52,41 20,88 2.604.467 8.399 6,39 5,85 1,45 47,07 21,92 2.051.695 57.667 6,32 24,94 0,48 84,60 5,24 719.733 75.925 10,97 54,49 1,92 67,37 68,09 1.898.971 473.564 62,08 50,26 1,04 25,37 23,98 1.704.708 531.332 70,07 71,76 0,35 34,91 39,13 1.716.025 314.418 40,33 35,52 2,89 24,86 12,38 418.985 687.755 85,40 ND 0,33 86,71 (15,09) 1.640.703 9.152 1,45 1,95 1,20 49,29 345,00 1.661.111 254.030 20,27 18,18 1,28 26,07 24,53 658.624 79.844 11,56 44,03 1,94 56,37 33,80 1.097.573 70.743 5,38 6,40 2,54 16,98 37,04 573.646 35.474 4,67 21,71 1,82 60,05 15,03 453.234 56.779 13,16 76,82 1,07 62,34 13,10 378.496 9.631 0,83 4,73 1,35 54,00 31,45 220.960 2.113 1,47 9,11 2,41 27,92 44,90 1.596.536 211.003 28,96 25,02 0,87 28,78 15,98 380.764 3.086 11,13 362,33 1,05 92,32 11,42 436.300 83.115 10,65 48,07 1,28 52,16 54,24 1.150.501 9.029 2,22 3,63 1,53 50,22 11,81 823.889 12.378 6,00 13,74 1,43 53,23 8,87 431.732 2.820 3,16 29,64 1,34 78,25 61,39 816.962 283.623 46,03 96,83 1,31 49,55 36,79 588.233 42.819 1,49 4,96 1,33 55,91 17,05 632.270 (18.650) (5,14) (115,84) 0,25 93,96 65,47 4.607.577 9,83 2,52 2,53 27,41 25,52 886.519 42.998 1,00 4,41 0,70 78,08 70,91 809.317 213.218 34,02 92,54 0,90 62,08 9,25 395.287 29.121 13,84 56,45 1,71 48,99 12,11 254.568 9.861 0,15 1,35 1,45 64,84 10,51 5.212.044 134.346 16,11 4,83 0,91 49,42 20,85 541.282 64.101 10,26 20,73 2,17 29,67 13,68 288.752 5.356 2,16 12,34 1,22 53,69 (23,98) 2.405.981 134.516 26,17 10,93 2,11 24,19 7,52 199.350 3.477 (2,55) (61,52) 1,16 84,45 44,42 313.822 47.272 8,72 41,41 1,34 50,66 66,66 832.496 3.238 5,99 8,48 1,42 39,56 64,70 467.596 26.752 11,68 27,63 2,06 36,33 21,14 2.431.551 (79.224) (7,85) (4,05) 0,80 44,09 32,49 172.483 2.267 0,68 18,73 1,13 85,99 13,46 335.798 14.596 2,19 4,82 4,03 13,24 12,12 869.225 329.462 60,97 51,60 3,47 12,89 54,09 314.488 255.741 57,81 290,07 0,32 59,67 42,78 4.609.795 592.493 97,59 17,82 2,12 25,40 46,47 336.730 197.464 45,66 183,61 0,50 54,21 (14,70) 422.663 26.786 1,83 3,54 2,65 24,41 40,02 734.345 (11.578) 0,88 1,22 0,58 39,91 6,12 855.173 50.813 13,33 12,52 1,48 25,02 24,71 636.717 44.961 12,00 24,20 0,24 53,18 13,58 219.158 12.141 3,08 11,98 1,14 31,56 21,91 153.528 (17.712) (1,82) (191,39) 1,01 96,40 28,56 206.201 8.418 0,76 7,38 1,31 71,58 7,03 255.244 36.810 9,80 32,06 3,11 31,77 29,92 359.663 51.012 15,67 34,11 2,63 27,20 22,06 206.525 6.633 2,79 35,09 0,94 78,06 14,91 605.609 6.616 7,82 21,91 1,62 66,45 6,30 211.921 16.981 6,54 48,23 1,13 63,72 11,88 396.223 15.492 6,31 15,39 1,65 41,76 0,09 425.668 11.146 4,66 12,78 1,39 52,22 14,69 260.551 9.438 2,83 10,18 2,09 40,94 (18,51) 541.254 (41.833) (4,28) (12,18) 0,86 64,43 13,98 321.197 56.128 12,01 67,61 0,95 69,80 15,42 955.720 43.370 14,77 12,63 1,71 34,06 (1,47) 205.396 4.602 4,87 481,88 1,02 97,35 15,23 238.649 30.576 4,17 38,62 1,56 75,82 3,81 518.988 4.061 1,36 2,76 1,22 50,32 7,04 493.783 32.742 13,26 24,06 1,03 41,99 10,07 252.967 9.468 5,13 27,40 1,42 61,51 (0,09) 9.754 1.442 0,32 30,97 2,15 46,49 (4,86) 134.278 22.318 7,83 48,89 2,47 40,42

9 3 (AR) Acuerdo de reestructuración

RAZÓN SOCIAL GYJ FERRETERIAS S.A. C I METAL COMERCIO SAS IBM DE COLOMBIA & CIA S.C.A. PANAMERICANA LIBRERIA Y PAPELERIA S A DAIMLER COLOMBIA S A CHANEME COMERCIAL S.A. FORD MOTOR DE COLOMBIA SUCURSAL CARCAFE LTDA C.I. ACEITES Y GRASAS VEGETALES S.A ACEGRASAS CASA TORO AUTOMOTRIZ S.A. ABBOTT LABORATORIES DE COLOMBIA S A EXPORTADORA DE CAFE DE LAS COOPERATIVAS DE CAFICULTORES C I ACEPALMA S A AJECOLOMBIA S.A. DISTRIBUIDORA LOS COCHES LA SABANA S.A PRACO DIDACOL S A MEXICHEM COLOMBIA SAS ALFAGRES S A GRUPO C & C ENERGIA (BARBADOS) SUCURSAL COLOMBIA GRUPO ICT II SAS COLOMBIANA DE CARBONES Y COQUES S A C.I. COLOMBIAN NATURAL RESOURCES I S.A.S. TENARIS GLOBAL SERVICES (PANAMA) SUCURSAL COLOMBIA SANOFI - AVENTIS PHARMA S A OLEODUCTO DE LOS LLANOS ORIENTALES S.A. DETERGENTES S A DIRECTV COLOMBIA LTDA GASEOSAS COLOMBIANAS S A COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL MILPA S. A.. NOVARTIS DE COLOMBIA S A MOLINO FLORHUILA S A BASF QUIMICA COLOMBIANA S A DELL COLOMBIA INC SAN ANTONIO INTERNACIONAL SUCURSAL COLOMBIA CANACOL ENERGY COLOMBIA S A DOW AGROSCIENCES DE COLOMBIA S.A. SIDERURGICA NACIONAL SIDENAL S.A. ACTIVOS S.A. S K N CARIBECAFE LTDA SODEXHO S.A. GLAXOSMITHKLINE COLOMBIA S A BRINSA S A SIEMENS MANUFACTURING S.A. BP SANTIAGO OIL COMPANY SCHRADER CAMARGO INGENIEROS ASOCIADOS S A CSS CONSTRUCTORES S.A. PERENCO COLOMBIA LIMITED BIMBO DE COLOMBIA S A AUTOGERMANA S.A. CONTINENTAL AUTOMOTORA S A M P S MAYORISTA DE COLOMBIA S A INDEPENDENCE DRILLING S.A. KUEHNE & NAGEL S.A. BIO D S.A. HENKEL COLOMBIANA S. A. S. TELMEX TELECOMUNICACIONES S A E S P V D EL MUNDO A SUS PIES S.A. HINO MOTORS MANUFACTURING COLOMBIA S.A. OUTSPAN COLOMBIA S.A TERMOTECNICA COINDUSTRIAL S A MEALS, MERCADEO DE ALIMENTOS DE COLOMBIA S.A. S. MERCK S.A. MULTIDIMENSIONALES S.A. EMERALD ENERGY PLC SUCURSAL COLOMBIA SUPERPOLO S A ORACLE COLOMBIA LIMITADA COMPAÑIA NACIONAL DE LEVADURAS LEVAPAN S A BRENNTAG COLOMBIA S. A. NABORS DRILLING INTERNATIONAL LTD BERMUDA VAS COLOMBIA S.A. ORGANIZACION DE INGENIERIA INTERNACIONAL S.A SCHNEIDER ELECTRIC DE COLOMBIA S.A. LINDE COLOMBIA S. A. MERCK SHARP & DOHME COLOMBIA S A S AUTONIZA S.A. ORGANIZACION SOLARTE Y CIA. S.C.A. CASS CONSTRUCTORES & CIA. S.C.A. SHELL COLOMBIA S A PANASONIC DE COLOMBIA S.A. PERMODA LTDA CONSTRUCTORA COLPATRIA S.A HUAWEI TECHNOLOGIES COLOMBIA S.A.S INTERNACIONAL DE VEHICULOS LTDA. DUPONT DE COLOMBIA S.A. NALSANI S.A. ADMINEGOCIOS & CIA S C A PETROSANTANDER (COLOMBIA) INC FABRICA DE GRASAS Y PRODUCTOS QUIMICOS LTDA AMERICAS STYRENICS DE COLOMBIA LTDA SIKA COLOMBIA S A PETROBRAS INTERNATIONAL BRASPETRO B V PAVIMENTOS COLOMBIA S.AS DIAGEO COLOMBIA S A I.R.C.C. LIMITADA INDUSTRIA DE RESTAURANTES CASUALES NEW GRANADA ENERGY 3M COLOMBIA S A MINCIVIL S.A. CORPORACION DE ACERO CORPACERO S.A. KMA CONSTRUCCIONES S A PARMALAT COLOMBIA LTDA

INGRES. OPER. 498.192 493.446 492.988 482.662 480.757 475.901 475.561 473.447 447.723 446.264 440.644 433.268 422.683 421.502 418.106 411.850 409.386 408.873 403.248 402.656 402.614 399.083 393.107 390.297 380.481 377.661 377.025 373.599 370.829 370.263 365.451 364.736 361.735 361.038 360.874 357.839 356.032 355.623 347.814 338.565 336.029 335.772 333.145 332.992 327.383 326.853 325.160 321.909 319.970 319.968 303.450 302.985 300.785 299.224 297.445 297.229 292.633 290.965 290.311 288.265 286.126 283.672 283.060 279.270 277.631 276.459 273.830 273.352 272.901 270.132 269.528 268.262 267.512 265.401 265.269 264.697 264.686 261.989 259.369 258.662 256.092 254.506 253.729 253.013 251.642 247.188 243.474 243.469 243.415 242.193 240.677 240.048 239.136 235.465 233.357 230.889 227.445 226.934 226.574 226.285

VAR% 11/10 23,87 26,56 17,91 9,17 70,07 43,33 390,58 63,74 13,64 28,78 0,72 32,05 47,90 21,00 19,02 31,08 554,47 11,50 54,97 ND 8,94 ND 31,26 14,30 110,99 3,58 31,86 3,35 27,47 2,44 18,25 19,02 (9,29) 7,38 328,98 0,38 25,75 25,60 23,84 13,27 1,20 11,21 (10,36) (28,06) 17,47 (9,15) 68,97 22,17 30,74 24,89 7,63 31,94 143,99 42,10 16,35 33,02 161,46 34,49 56,19 5,02 10,16 2,04 18,86 74,98 112,01 19,97 4,01 11,83 3,72 17,96 (7,03) 49,13 10,39 (1,71) 15,82 18,12 25,24 2,21 6,43 24,10 16,65 103,05 19,78 4,72 16,68 (47,78) 38,85 10,54 24,04 18,78 40,14 41,37 43,63 19,84 291,43 15,95 (7,92) 16,42 ND 2,12

ACTIVO 316.495 27.753 437.689 465.957 384.806 283.532 115.886 179.812 358.524 152.359 261.584 109.272 137.059 200.545 244.855 214.367 472.680 412.075 507.059 526.144 314.709 444.156 198.059 265.879 2.139.208 393.739 245.956 360.604 206.235 216.339 185.352 242.454 93.288 382.284 351.954 204.633 281.374 56.929 100.243 75.500 262.265 442.750 362.136 233.286 189.768 1.109.798 398.674 224.016 184.036 141.179 122.222 319.220 80.894 178.799 188.688 44.730 176.150 117.901 144.620 353.821 417.502 147.705 380.237 534.829 159.362 180.472 197.514 138.383 403.245 121.007 850.511 205.179 357.602 225.226 107.347 149.459 348.862 111.801 65.293 473.122 503.363 254.385 75.982 139.103 243.652 6.911.570 211.289 390.792 154.426 141.304 97.574 624.383 108.064 84.659 243.485 135.504 547.189 470.201 348.085 87.299

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 14.610 6,95 29,78 1,05 63,23 2.536 2,46 202,10 1,20 78,35 (2.105) 0,87 6,12 1,43 84,06 29.091 5,33 8,95 1,14 38,32 20.202 8,10 59,41 1,02 82,96 7.458 3,13 31,42 1,42 83,29 22.777 6,45 105,18 1,32 74,84 12.582 2,96 106,66 0,86 92,70 342 0,76 1,68 1,06 43,21 5.087 2,10 14,57 1,69 57,70 45.850 14,48 32,69 3,64 25,37 4.385 2,96 31,45 1,50 62,72 5.040 2,18 32,21 1,16 79,17 5.956 4,31 53,22 0,60 82,96 5.880 (5,03) (17,03) 1,01 49,57 13.691 2,71 10,09 1,60 48,33 17.881 5,81 7,31 1,68 31,15 3.531 2,77 4,80 1,48 42,83 82.838 33,09 37,77 0,58 30,32 (3.976) (10,88) ND 0,97 99,32 (5.180) 2,28 6,91 1,00 57,75 29.349 17,24 110,09 2,37 85,93 343 2,23 5,97 3,54 25,89 77.549 31,14 63,85 3,24 28,41 82.023 27,52 15,48 1,63 68,37 38.186 13,39 24,90 0,96 48,42 (25.996) (5,31) (42,73) 0,29 80,94 15.474 6,94 8,57 1,15 16,06 14.607 7,08 38,84 0,89 67,20 5.752 10,76 35,03 1,60 47,44 1.956 1,93 8,50 1,30 55,31 12.022 7,11 72,02 1,13 85,15 1.435 2,77 26,46 1,68 59,40 (690) 1,90 3,72 0,77 51,68 102.760 40,81 69,36 1,61 39,67 5.846 5,01 21,70 1,51 59,66 29.408 12,48 21,76 2,34 27,43 3.051 2,67 65,63 1,24 74,63 2.568 1,16 12,03 1,18 66,61 10.184 3,72 95,23 1,05 82,50 44.292 16,70 33,29 2,68 35,71 29.305 16,47 21,48 1,22 41,82 (32.058) (7,42) (14,95) 0,84 54,33 33.650 36,20 88,69 2,00 41,74 11.114 5,22 27,39 1,30 67,15 33.043 1,55 0,90 4,87 49,10 93.691 40,09 82,94 1,14 60,57 16.703 6,87 13,74 1,12 28,12 433 1,53 19,21 0,93 86,18 1.982 (3,28) (16,40) 1,06 54,72 540 (4,49) (135,01) 1,07 91,74 10.552 9,09 23,21 1,09 62,85 (1.700) 0,12 1,24 0,86 63,15 (3.829) (0,12) (0,84) 0,78 76,61 21.815 12,59 43,22 1,32 54,08 7.013 4,42 88,92 1,15 66,94 5.477 2,79 20,47 1,22 77,37 3.132 2,31 13,68 0,92 58,23 (497) 0,76 27,38 0,97 94,42 9.993 2,94 3,62 2,13 33,98 10.972 9,06 10,23 1,16 39,29 24.268 17,54 50,99 2,25 33,94 185 5,72 14,25 0,71 70,11 4.666 1,88 1,49 0,59 34,04 22.896 9,09 39,46 1,15 59,88 (16.716) (3,08) (55,09) 1,06 91,43 26.301 1,78 3,99 1,59 38,29 4.089 3,20 13,24 1,47 52,20 (58.888) 5,57 19,94 1,11 81,10 1.501 1,92 19,87 1,18 78,49 130.219 14,82 6,99 1,76 32,87 (4.046) (2,00) (11,43) 1,00 77,09 17.388 11,79 10,71 1,92 17,60 33.414 17,99 28,79 3,31 26,36 6.591 0,25 1,06 1,14 41,10 3.213 5,72 17,21 1,04 41,09 3.699 2,44 11,81 0,91 84,31 18.053 11,14 41,43 2,74 36,96 (1.245) 7,40 282,97 1,11 89,61 8.500 4,48 3,88 1,51 36,91 38.576 18,30 23,82 1,10 60,93 13.299 11,40 67,80 1,15 83,17 1.731 (1,21) (15,68) 1,57 74,18 (7.673) 4,18 13,65 2,09 44,28 10.055 9,97 56,46 1,35 81,77 181.199 95,12 3,52 1,92 3,44 127.218 76,58 195,33 0,46 54,82 14.493 (1,79) (1,79) 1,12 37,67 3.005 4,12 12,58 1,62 48,39 39.678 23,14 66,87 1,42 40,69 30.042 17,12 100,42 1,64 57,95 33.068 23,57 13,09 4,63 30,78 2.231 12,25 146,95 1,19 81,55 8.214 5,60 60,93 0,39 74,46 59.345 22,50 33,15 0,93 34,96 26.993 21,73 47,00 2,40 21,22 31.971 2,86 1,71 2,78 30,75 (21.768) 1,74 6,63 2,04 87,34 14.744 8,36 15,32 1,59 64,47 (3.207) (1,78) (7,40) 1,51 37,50

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO CARIBE

La costa, nodo de desarrollo COMERCIO E INDUSTRIA APORTAN A LA GENERACIÓN DE NUEVAS PLAZAS El aumento de inversiones en la Región Caribe ha sido una de las principales causas de generación de empleo. Las últimas cifras del Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas, Dane, han arrojado que las capitales de la costa manejan las cifras más bajas entre las principales ciudades de Colombia. Barranquilla, por ejemplo, volvió a puntear con una menor desocupación al cierre de febrero de 2012, informó el Dane. Según el organismo, Barranquilla tiene un 7,9%, Cartagena maneja el 10,1% y Santa Marta un 10,2%, cifras correspondientes al período entre diciembre de 2011 y febrero de 2012. Además, el 2011 fue un año con buenos resultados y noticias positivas para la región, principalmente en todo lo relacionado con comercio exterior, industria y servicios. Gracias a los nuevos acuerdos logrados y al fuerte trabajo del Gobierno Nacional por mejorar la infraestructura y los sistemas logísticos de esta parte del país, sigue aumentando la inversión en la zona y crecen las expectativas por el prometedor Caribe colombiano. Otra de las ventajas de la región es que su privilegiada ubicación geográfica permite conectar al país fácilmente con muchos mercados del mundo. Por ejem-

GENERACIÓN DE MAYOR VALOR FINANCIERO Y COBERTURA

PRINCIPALES DESTINOS Principales destinos del comercio exterior de Bolívar (%)

32,41

2012 2011 2010

plo, el comercio de Bolívar durante 2011 tuvo una balanza favorable entre exportaciones e importaciones.

2009 2008

7,40 5,99 5,73 5,70

Fuente: CEDEC, Cámara de Comercio de Cartagena 2011

El 2011 fue un año positivo para Triple A, ya que la empresa logró cumplir las metas trazadas y generar valor financiero, logrando una utilidad neta, al cierre del año, por valor de $6.041 millones. “Lo anterior es producto de una ejecución eficaz de las inversiones en obras de infraestructura, atendiendo

6,9

POR CIENTO FUE LA CIFRA DE EXPOTACIONES DE BOLÍVAR EN EL TOTAL NACIONAL un Plan de Inversión de largo plazo durante los últimos 10 años”, explicó Ramón Navarro Pereira, gerente general de Triple A. En materia operativa, cerca de 120.000 metros de tubería recibieron mantenimiento preventivo y correctivo, en Barranquilla y los municipios donde opera la empresa. Un

poco más de 190 millones de metros cúbicos de agua potable fueron distribuidos a una población beneficiada cercana a 2,2 millones de personas. En cuanto al área comercial, fueron recaudados $278.725 millones por servicios, lo que equivale a un crecimiento de 11% respecto a 2010.

ABRIL DE 2012

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN LA REGIÓN CARIBE Millones de pesos P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

RAZÓN SOCIAL REFICAR AVIANCA SUPERTIENDAS Y DROGUERIAS OLIMPICA S.A. C.I. PRODECO S.A CEMENTOS ARGOS S.A. MEXICHEM RESINAS COLOMBIA S A.S MONOMEROS COLOMBO VENEZOLANOS ABONOS COLOMBIANOS ETICOS SERRANO GOMEZ LTDA GAS NATURAL COMPRIMIDO S A BIOFILM S.A. COMPOUNDING AND MASTERBATCHING ZONA FRANCA ARGOS S.A.S PROCAPS S.A. CARBONES DE LA JAGUA S A C.I. DAMILA HOLDING S.A.S. TUBOS DEL CARIBE LTDA CONSORCIO MINERO UNIDO S.A. AAA CARBONES COLOMBIANOS DEL CERREJON S.A. BIOCOMBUSTIBLES SOSTENIBLES DEL CARIBE S.A. YARA COLOMBIA LIMITADA. GASEOSAS DE CORDOBA S A SEATECHN INTERNATIONAL INC C.I. TEQUENDAMA S.A. GRASAS Y ACEITES VEGETALES S.A. OLEOFLORES LIMITADA ECOFERTIL S.A. PROMIGAS S.A. E.S.P. C I VANOIL S.A. CBI COLOMBIANA S.A. C.I. BIOCOSTA S.A. VALORES Y CONTRATOS S.A. VALORCON S.A. COMFACOR - CORDOBA C.I. BANANEROS UNIDOS DE SANTA MARTA S.A. COOLECHERA ALIMENTOS CONCENTRADOS DEL CARIBE S.A. C I TECNICAS BALTIME DE COLOMBIA S A MEICO S.A. M.J S.A. CAJACOPI B/QUILLA CONTINENTE S A COUNTRY MOTORS S.A. PETROWORKS S.A C.I. CORPORACION PETROLERA S.A. PROFICOL ANDINA B V SUCURSAL COLOMBIA COMFAMIL. CARTAGENA C.I. EMPRESA COLOMBIANA DE SERVICIOS PETROLERO COMEXTUN LIMITADA MOLINOS DEL ATLANTICO S. A. CAMAGUEY S.A. CARBONES EL TESORO S.A. PETROCOSTA C.I. LTDA HOTELES DECAMERON COLOMBIA S.A. FEDCO S.A INDUSTRIAS CANNON DE COLOMBIA S.A. CI VALE COLOMBIA SAS INDUSTRIAS PUROPOLLO S.A. CABOT COLOMBIANA S.A. CELTA S A S LAMITECH S. A. TECNOGLASS S A CASA DE LA VALVULA LTDA INVERSIONES RUQUIM LTDA AUTOMOTORES DEL LITORAL S.A VEHICULOS DE LA COSTA S.A. TUVACOL S.A. COMFAMILIAR ATLANTICO GRUPO ALIMENTARIO DEL ATLANTICO S A GRASAS Y DERIVADOS S.A. CENTRAL DE HIERROS LTDA QUIMICA INTERNACIONAL S A FRIGORIFICO DEL SINU S.A C.I. FARMACAPSULAS S.A. PALMERAS DE LA COSTA S A COOPERATIVA INDUSTRIAL LECHERA DE COLOMBIA C.I. ENERGIA SOLAR S.A. ES WINDOWS LITOPLAS S.A. ACEITES S.A. ANDI COMFENALCO .CARTAG. C.I. CARBONES SURAMERICANOS S. A. CI METAL TRADE LIMITADA MASTERFOODS COLOMBIA TEMPO LTDA AUTONORTE LTDA RAFAEL DEL CASTILLO Y CIA S.A. CASTRO TCHERASSI S A BATERIAS WILLARD S.A. METROTEL REDES S.A. RAPIMERCAR S.A. JANNA MOTORS S.A. FABRICA DE BOLSAS DE PAPEL UNIBOL S.A. AUTOTROPICAL S.A JIRO S.A SERVINCLUIDOS LTDA CENTRO ACEROS DEL CARIBE LTDA C.I. ANTILLANA S.A. C.I. MEXICHEM COMPUESTOS COLOMBIA S.A.S GRAINGER COLOMBIA S.A.S. CAR HYUNDAI S.A.

INGRES. OPER. 7.646.730 4.004.529 3.201.999 2.470.422 1.602.470 1.029.828 858.105 657.996 513.636 458.261 394.847 388.107 345.718 345.103 333.045 331.043 319.832 313.934 311.027 307.982 290.955 283.088 278.595 262.475 251.501 246.733 242.548 238.337 226.216 225.027 216.818 214.394 208.239 192.801 192.308 178.499 176.680 176.464 172.411 169.150 168.850 166.049 161.747 160.756 153.530 153.250 144.969 140.867 136.344 131.199 129.807 129.527 128.297 127.051 126.783 126.698 123.275 123.251 122.678 121.005 117.100 117.031 110.882 109.729 108.980 108.374 105.753 105.317 102.916 95.865 94.462 94.357 93.228 93.147 92.578 92.409 91.557 91.415 90.255 89.965 85.980 85.112 83.532 83.239 82.846 82.724 79.473 77.590 77.384 76.861 75.799 75.643 74.306 74.106 74.063 73.283 72.869 72.174 70.574 70.035

VAR% UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / 11/10 ACTIVO NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 55,97 7.061.030 (161.993) (0,66) (1,97) 0,52 63,74 20,12 4.452.846 342.916 11,25 51,87 0,74 80,49 10,64 1.812.538 89.103 4,78 17,75 0,80 52,46 36,54 2.516.834 232.284 14,15 43,33 1,47 67,95 16,27 15.760.938 369.974 17,95 2,47 0,41 25,98 21,25 848.370 24.809 4,52 10,51 1,06 47,81 16,77 1.016.307 19.213 5,57 7,04 1,39 33,19 34,05 616.330 31.650 6,22 14,59 1,52 54,52 38,10 268.138 6.002 4,87 37,18 1,33 74,90 10,10 521.253 29.084 12,16 27,53 1,45 61,16 10,68 746.912 (48.184) (5,25) (6,31) 1,27 56,08 11,68 122.153 25.698 6,50 30,62 2,31 32,50 73,12 1.393.966 7.882 9,91 2,65 1,69 7,16 7,20 413.160 6.851 10,76 24,38 1,65 63,14 50,67 617.568 7.038 6,20 5,29 0,91 36,83 ND 4.767.729 (239.492) 44,63 (6,40) - 148,40 21,49 424.305 (19.944) (5,54) (8,57) 1,17 51,22 37,07 461.485 92.629 32,98 63,87 0,56 64,87 9,49 451.102 6.041 2,44 3,81 1,49 55,88 51,87 222.586 (3.118) (0,84) (4,30) 0,77 72,84 48,38 86.579 16.080 7,58 47,89 1,35 46,81 22,93 133.063 11.191 7,67 42,47 1,40 61,57 384,79 368.846 18.896 11,72 9,77 1,85 9,40 6,72 235.520 4.015 2,71 7,18 1,01 57,98 68,80 297.895 11.593 6,39 9,46 1,05 42,96 28,73 114.488 (5.802) (1,83) (12,56) 0,79 68,58 21,62 189.675 3.851 2,76 7,17 1,73 50,82 29,12 156.781 8.332 7,67 22,63 1,29 48,45 (13,58) 2.383.225 186.507 28,87 5,01 1,15 45,27 9,09 56.006 594 2,10 46,23 1,44 81,72 252,84 240.791 5.481 13,84 515,18 0,92 97,58 165,24 53.971 154 0,98 100,72 1,03 96,15 (16,21) 359.578 15.762 3,53 4,57 2,61 55,35 35,73 97.668 3.092 1,89 8,04 1,74 53,68 65,67 20.577 (153) 0,31 22,68 0,98 87,42 7,09 101.171 1.389 2,80 10,67 0,86 53,66 15,17 110.827 2.972 7,20 37,13 1,19 69,08 10,49 133.275 (333) 1,27 5,06 1,07 66,71 22,00 69.182 3.940 2,78 25,39 1,28 72,70 58,21 70.627 2.983 3,67 130,19 1,04 93,25 12,98 139.358 3.273 10,01 68,40 1,08 82,27 28,03 143.412 2.586 1,75 7,55 1,23 73,18 38,71 50.333 163 1,55 19,73 1,31 74,80 51,01 248.934 4.454 11,26 31,30 1,00 76,76 (12,12) 52.925 220 2,70 27,18 0,99 71,15 65,74 118.520 10.552 10,20 30,18 1,50 56,32 19,38 138.048 5.441 4,08 14,46 1,21 70,34 17,23 29.674 523 2,08 23,29 1,96 57,60 20,82 124.705 171 0,34 80,24 1,00 99,54 29,94 69.680 4.739 7,76 22,77 1,71 35,83 13,93 100.594 4.427 1,51 3,15 2,82 37,96 (22,40) 149.817 5.303 12,89 23,80 1,88 53,18 58,03 77.838 1.326 4,84 26,68 1,62 70,11 32,51 583.560 8.101 8,65 5,88 2,02 67,97 7,00 322.350 5.438 18,61 12,23 1,13 40,15 10,41 97.212 1.044 1,69 5,11 2,27 56,84 ND 106.263 2.108 6,09 100,99 0,98 93,01 18,86 94.210 1.135 4,40 12,25 0,83 53,05 6,29 115.030 5.046 11,61 22,29 1,83 44,46 799,94 83.637 8.649 7,70 21,19 2,91 47,42 5,96 225.102 3.137 4,49 3,69 0,94 36,73 4,69 201.456 3.292 8,47 8,85 2,01 44,40 (9,15) 80.489 6.803 10,55 56,90 1,41 74,47 9,48 25.420 1.439 0,46 6,30 2,49 68,46 39,55 30.680 2.927 0,80 6,82 1,31 58,55 35,43 41.438 124 (2,45) (19,14) 1,23 66,47 10,29 96.167 3.546 8,10 18,37 1,88 51,50 8,93 152.281 2.293 0,92 1,11 1,08 42,54 12,41 71.896 122 0,22 0,84 1,13 62,49 3,42 68.065 918 0,46 0,98 1,45 33,41 54,68 60.605 4.333 6,77 26,76 1,48 60,55 (3,52) 206.382 (5.813) (4,53) (5,96) 1,04 65,29 20,44 43.336 307 1,63 9,75 0,75 63,93 15,96 177.400 3.531 4,33 4,89 0,75 53,51 40,43 121.607 8.761 10,21 10,76 2,11 27,76 4,31 55.550 538 3,24 11,59 1,04 53,47 10,50 173.922 2.860 3,73 6,53 1,37 69,90 9,63 91.209 645 4,50 11,45 0,69 60,63 42,54 60.574 917 2,05 5,08 0,80 39,72 17,57 164.910 12.725 9,09 5,93 2,35 16,34 22,61 31.484 1.717 3,77 65,13 4,21 84,19 (33,50) 7.274 2.717 4,16 106,87 1,75 54,45 8,75 50.794 (6.329) (6,85) (17,52) 0,85 35,66 17,19 13.830 302 2,40 86,77 1,17 83,36 18,47 26.156 418 (2,37) (31,33) 0,91 76,08 33,26 50.366 2.744 6,13 12,57 2,66 19,93 (1,55) 126.852 3.314 5,97 8,49 2,16 55,95 18,09 63.690 6.443 7,80 19,15 1,27 50,40 (2,93) 325.064 2.146 13,11 6,46 0,46 51,74 44,13 25.651 2.734 3,79 55,28 1,02 79,48 19,79 37.082 912 1,40 8,02 1,19 64,40 5,61 81.043 3.830 11,06 16,64 2,36 37,98 31,19 16.807 608 0,92 15,97 1,25 74,62 56,88 11.387 120 0,73 19,90 1,31 76,15 4,15 65.198 3.027 7,01 51,94 0,78 84,66 33,70 37.314 2.717 5,34 23,44 1,35 55,27 13,97 38.998 803 2,31 8,76 1,59 50,78 13,82 51.377 193 0,60 1,38 1,79 39,09 ND 96.827 2.319 6,77 6,25 3,80 21,16 13,81 43.072 4.746 4,69 13,97 1,79 45,47

9 5 (AR) Acuerdo de reestructuración

RAZÓN SOCIAL PAVIMENTOS UNIVERSAL S. A. CONSULTORES DEL DESARROLLO S A AVICULTURA TECNICA S.A. [AR] SAINT GOBAIN SEKURIT COLOMBIA S.A. PROENERGIA INTERNACIONAL S.A. AUTOMOTORES FUJIYAMA LTDA FERRETERIA MAPA S.A. SIDERURGICA DEL NORTE SIDUNOR S.A. CREDITITULOS S A DISTRIBUCIONES UNIVERSAL LTDA EXTRACTORA FRUPALMA S.A. LABORATORIOS RETY DE COLOMBIA S.A. GENTE ESTRATEGICA S A SEMPERTEX DE COLOMBIA S.A. ETERNIT ATLANTICO S A C.I. FABRICA DE ACEITES Y MARGARI DEL MAGDALENA S A COMFASUCRE C.I. EL ROBLE S.A. MOLINOS BARRANQUILLITA S.A. COMFACESAR MOLINO SANTA MARTA S.A.S. GRANOS Y CEREALES DE COLOMBIA S.A. JUANAUTOS EL CERRO S.A. CAJAMAG CONSERVAS CALIFORNIA S. A. COMBARRANQUILLA FRANCISCO COLLAVINI CIA LTDA INPESCAR OMA LIMITADA SERVIPARAMO S.A. C.I. FRONTIER COAL LIMITADA GELCO S.A. ESPUMADOS DEL LITORAL S.A. PROMIGAS TELECOMUNICACIONES S A NEUMATICA DEL CARIBE S. A. ORGANIZACION RADIAL OLIMPICA S A CENTRO MAYORISTA PAPELERO TAURO LTDA C.I. PROVEEDORA DE METALES COLOMBIANOS LTDA. CENTRAL DE SOLDADURAS Y PROTECCION INDUSTRIAL S.A. COMPAÑIA DE INGENIERIA NEGOCIOS Y SERVICIOS S.A. AVILA LTDA EXTRACTORA MARIA LA BAJA SA INVERSIONES CASCABEL S A CURTIEMBRES BUFALO S.A. GUARDIAN DE COLOMBIA S.A. ALFACER DEL CARIBE S.A. SUMINISTROS Y SEVICIOS MINEROS DE COLOMBIA LTDA METROPOLITANA DE TELECOMUNICACIONES OPERACION MINERA SIGLO XXI S.A. PALMACEITE S.A. KNIGHT S.A.S MATERIALES COLOMBIA & CIA. LTDA. PROMOTORA MORROS ULTRA S.A. INDUSTRIA DE REFRIGERACION COMERCIAL INDUFRIAL S.A. GENEROSO MANCINI & CIA LTDA INDUSTRIAS COLOMBIA S.A. DIMANTEC LTDA. GLOBAL COMUNICACIONES S.A. CONCENTRADOS DEL NORTE S.A RECUPERADORA DE METALES EN GENERAL LIMITADA AUTOMERCANTIL DEL CARIBE LTDA POLYBOL S.A.S TRABAJOS TECNICOS DE COLOMBIA LTDA. PROMOTORA PUERTA DEL MAR S.A.S. INVESAKK LTDA NOVAMED S A CHAR HERMANOS LIMITADA ATUNES Y ENLATADOS DEL CARIBE S.A. BUZCA SOLUCIONES DE INGENIERIA S.A GENTE CARIBE S.A. ROHM AND HAAS COLOMBIA LTDA DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLE LOS ANGELES S.A FERRETERIA METROPLIS 84 LTDA SERVICIOS DE MINERIA Y DRAGADOS S.A S.M.D C.I. ALAMOSA S.A. NOARCO S.A. LACTEOS DEL CESAR S. A. ARMANDO PEZZANO CIA LTDA TEC SOLUTIONS LTDA COMERCIALIZA S A COMPAÑIA ENVASADORA DEL ATLANTICO LTDA C I PROCAPS S.A. C I MARINE OIL S.A. DIZGRACON LTDA DROGAS S & S LIMITADA COMERCIALIZADORA MULTIDROGAS DEL CARIBE LTDA NOUVELLE COLOMBIA E.U. DISTRIBUIDORA TROPICAL DE SUCRE S.A. ALVAREZ Y COLLINS S.A. C I CARTAGENERA DE ACUACULTURA S A ENSACAR S.A SANDBLASTING Y RECUBRIMIENTOS INDUSTRIALES Y MINEROS S.A. PRODUCTOS DE CONSUMO LIMITADA DISTRIBUCIONES VICTOR PIÑEROS MARTINEZ LTDA. EL CONSTRUCTOR INVERSIONES S.A. NOWI S.A.S OPERADORES TECNICOS DE ESTACIONES DE SERVICIO SA INVERSIONES LACHE Y COMPAÑIA LTDA LABORATORIOS COFARMA S.A. SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL OCEANOS S.A. IROTAMA S.A.

INGRES. OPER. 68.780 65.935 65.387 65.353 64.055 63.966 63.879 63.535 63.487 63.331 63.246 63.186 60.980 60.953 60.414 59.819 59.499 59.400 57.863 57.370 57.102 56.483 55.858 55.818 55.584 55.542 54.936 54.793 53.994 53.495 52.801 52.147 51.879 51.784 51.531 50.959 50.702 50.599 50.494 50.290 50.104 49.771 49.107 48.424 48.274 47.564 47.198 46.603 45.640 45.525 45.416 45.000 44.507 44.503 44.029 43.948 43.348 43.168 43.011 42.363 42.199 41.951 41.170 40.967 40.913 39.874 39.783 39.474 39.457 39.448 39.374 39.197 39.173 38.838 38.628 38.538 38.266 38.098 37.914 37.858 37.298 37.080 36.971 36.153 36.090 36.027 35.916 35.688 35.653 34.982 34.955 34.901 34.423 34.310 34.264 34.150 33.857 33.834 33.791 33.661

VAR% 11/10 15,97 216,77 16,24 10,51 (21,76) (4,19) 39,40 (44,23) (18,99) 207,16 35,62 (10,13) (9,19) 32,76 20,91 42,91 11,86 44,48 14,21 17,36 50,38 11,89 16,96 19,60 6,24 8,66 (4,96) 0,71 (5,94) 46,77 16,18 19,26 6,37 12,75 ND 13,63 (2,20) 21,67 (36,42) 161,16 29,77 17,92 0,51 (1,29) 53,27 17,59 (7,70) (13,18) ND ND 21,78 48,40 ND 12,41 (15,10) 5,63 20,28 8,46 (21,72) 15,89 1,24 22,61 ND 36,81 26,92 103,58 (2,31) 32,03 52,02 (2,17) 4,09 25,20 (69,93) 61,75 (2,82) 23,02 0,94 57,79 17,01 (9,12) 7,31 ND 251,46 8,53 18,45 73,21 1,85 634,78 (17,39) 7,42 36,94 22,63 40,64 10,75 ND 17,05 8,90 12,56 (35,76) (43,27)

ACTIVO 62.720 25.863 54.367 56.682 671.216 17.771 49.168 288.659 130.376 15.533 23.131 58.491 31.088 42.268 84.412 34.708 48.017 81.819 47.365 66.517 99.306 26.810 16.800 63.669 31.315 80.329 19.202 7.174 38.893 32.189 90.596 55.400 155.264 56.475 62.234 41.310 2.513 31.401 39.381 29.046 30.575 73.158 113.791 12.297 297.819 28.733 111.112 36.878 25.686 51.063 14.383 26.185 63.429 29.733 113.984 4.658 4.084 26.635 63.200 6.162 46.711 4.003 5.490 27.772 19.171 483.427 41.093 7.834 9.707 55.952 4.141 18.742 22.792 15.185 23.545 10.770 11.137 3.392 15.815 65.691 18.923 8.158 6.426 11.776 12.301 80.659 25.257 119.812 85.256 41.396 40.595 11.510 6.034 21.809 59.036 10.081 12.096 16.684 91.975 328.085

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 1.292 6,18 28,53 1,97 76,25 227 2,77 17,62 2,59 59,98 1.566 4,31 9,30 0,75 44,26 (5.993) (4,94) 221,19 0,70 102,57 62.425 97,48 9,31 3,44 0,12 443 0,59 11,77 1,17 82,08 529 2,68 5,83 1,78 40,26 (12.381) 5,37 17,12 1,20 93,10 1.154 6,26 7,30 1,59 58,24 5.344 7,89 63,46 1,91 49,32 624 (2,01) (45,31) 1,68 87,88 2.904 7,65 18,30 2,00 54,85 142 4,57 59,81 0,90 85,02 2.292 7,41 28,42 2,06 62,39 3.868 16,39 14,63 2,08 19,82 269 3,64 20,82 0,68 69,91 (2.268) (1,78) (6,59) 1,11 66,60 936 5,16 6,11 1,25 38,68 751 5,05 15,93 1,20 61,29 3.138 7,64 12,97 1,01 49,18 5.522 12,03 12,13 0,44 42,96 2.640 6,50 22,82 1,25 39,99 385 0,30 3,42 1,21 71,31 4.062 7,14 8,47 2,85 26,10 631 1,13 2,95 1,53 31,88 2.320 4,09 4,50 1,09 37,09 880 3,09 19,48 1,63 54,62 746 3,04 71,74 1,16 67,68 384 2,92 12,73 1,36 68,14 (100) 3,37 328,03 0,93 98,29 1.780 10,44 9,90 1,08 38,52 6.076 19,49 21,76 2,34 15,68 11.378 33,59 21,68 1,46 48,23 2.771 8,17 16,34 1,64 54,17 2.082 12,47 16,82 1,16 38,59 948 5,89 19,75 1,54 63,22 (269) (1,75) (144,14) 2,22 75,56 3.695 14,35 37,99 2,33 39,13 842 4,18 48,25 1,55 88,88 668 1,98 6,64 2,18 48,46 6.560 23,70 70,48 3,21 44,89 4.162 10,71 10,86 2,00 32,90 973 (16,29) (12,54) 1,21 43,94 2.749 7,84 58,51 1,95 47,21 (13.604) (15,50) (5,30) 1,25 52,59 (4.534) (1,40) (13,57) 0,76 82,94 2.087 6,45 6,63 1,23 58,70 3.216 6,14 31,82 1,26 75,63 1.678 6,50 19,02 1,08 39,26 (11.496) (21,21) (131,46) 1,01 85,61 1.091 4,34 51,59 1,34 73,41 1.554 4,09 94,86 2,54 92,59 2.120 8,30 8,63 1,36 32,55 1.038 5,48 13,89 1,31 41,01 (3.581) (0,94) (1,16) 1,58 68,84 11 0,86 126,17 1,03 93,54 958 4,53 81,29 2,32 40,86 (571) 0,19 1,30 0,91 76,76 (31) 0,61 341,92 1,00 99,88 707 2,94 39,91 1,90 49,43 1.162 0,01 0,02 1,04 44,12 (7) 0,40 102,93 1,01 95,90 15 (0,04) (26,39) 1,01 98,90 848 4,73 15,97 2,64 56,33 2.260 14,10 68,46 1,75 56,04 27.117 71,57 6,16 4,04 4,16 (3.326) (3,18) (8,26) 1,21 62,68 2.359 6,79 60,44 1,53 43,44 288 4,58 76,27 1,63 75,60 (5.861) (32,01) (60,75) 1,12 62,85 10 0,67 37,57 1,00 83,00 782 6,21 36,90 1,42 64,78 1.688 (0,26) (1,29) 1,05 65,93 1.091 4,47 19,93 1,26 42,64 807 (0,31) (1,26) 2,01 59,44 161 4,20 31,91 1,14 52,90 278 1,46 12,32 2,45 59,34 (15) 0,80 544,82 0,97 98,36 394 (2,22) (27,69) 5,30 80,75 1.855 8,80 11,79 0,83 56,98 230 2,15 47,08 1,04 90,99 165 2,84 84,50 3,17 84,73 953 2,71 28,14 15,28 44,69 332 (4,16) (36,34) 1,63 64,82 1.329 4,60 32,96 2,20 59,04 13.619 51,84 71,76 1,46 67,73 2.691 (3,76) (9,37) 2,14 42,91 447 7,72 2,41 37,82 4,60 (4.925) (17,88) (47,74) 1,12 84,34 234 9,17 34,36 0,63 77,44 694 11,29 43,60 0,89 77,70 534 1,15 8,07 1,45 56,96 592 1,10 18,62 1,04 66,36 1.853 6,99 34,06 1,41 67,73 832 13,92 15,68 0,77 48,50 66 0,59 13,77 1,52 85,38 353 2,03 19,60 1,26 71,02 830 10,32 65,64 1,82 68,12 (15.658) (39,09) 106,65 0,28 113,47 (317) (6,25) (0,71) 0,58 9,84

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO EJE CAFETERO

Por fin bajó la desocupación CONSTRUCCIÓN Y COMERCIO JALONARON EL EMPLEO EN LA REGIÓN

LAS UTILIDADES FUERON RÉCORD PESE AL INVIERNO

TASA DE OCUPACIÓN 54,7 Armenia

Pereira, Dosquebradas y La Virginia

guesiendoinsuficienteparaalcanzar tasas de desempleo de un dígito, la expectativa en 2012 es que la desocupación siga bajando.

IV 2011 (%)

Manizales y Villamaría

El ‘karma’ del Eje Cafetero en los últimos años es el alto nivel de desempleo que incluso ha llevado a la región a ocupar primeros lugares en tasa de desocupación del país. Y aunque los promedios actuales de la zona cafetera, que están entre 10% y 14% para el trimestre octubre-diciembre de 2011, según el Dane, indican que los desempleados siguen siendo muchos, la mayor dinámica económica regional. En sectores puntuales, llevó a quebrarle el ‘espinazo’ a la tendencia alcista del desempleo. La región cafetera incrementó el número de personas ocupadas en el trimestre octubre-diciembre de 2011, en cerca de 48.000, frente al mismo período de 2010. El jefe regional de Estudios Económicos del Banco de la República, Ferney Valencia, dijo que la mayor proporción de personas ocupadas está en el comercio, hoteles y restaurantes, servicios e industria manufacturera. Sin embargo, fueron la construcción y el comercio las ramas que jalonaron los ocupados. “En Manizales la construcción generó cerca de 5.000 empleos en el trimestre octubre-diciembre y en Pereira el comercio fue el más dinámico con 12.500 nuevos empleos”,dijo.Laindustria,deacuerdoalosdatosdelDane,generócerca de 5.000 empleos. Aunque el crecimientodelPIBdelaregiónsi-

Fuente: Dane

El invierno no le permitió al Ingenio Risaralda cumplir con el presupuesto de molienda de caña previsto para 2011, pero los precios internacionales llevaron las utilidades y los ingresos a un nivel récord. La empresa dejó en ganancias en 2011 un total de $34.175 millones y facturó cerca de $268.000 millones, que la

48.000 EMPLEOS

NUEVOS SE GENERARON EN LA REGIÓN EN EL CUARTO TRIMESTRE DE 2011. ubican entre las cinco firmas más vendedoras del Eje Cafetero. De todas formas, el gerente general de la compañía, César Augusto Arango, dijo que fue un año complicado y restringido por el tema invernal. La meta que tiene el Ingenio en 2012 es dejar en utilidades $49.000 millones que dependen del comporta-

miento del clima y de los precios externos. Arango indicó que en 2012 empiezan a ejecutar el proyecto de generación para producir 33 megas, a través del bagazo. La inversión es de US$50 millones.“Ya estamos comprando una caldera de última generación y tres turbogeneradores nuevos”, dijo.

ABRIL DE 2012

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN EL EJE CAFETERO Millones de pesos P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

INGRES. VAR% RAZÓN SOCIAL OPER. 11/10 AUDIFARMA S.A. 689.914 (4,49) MABE COLOMBIA S.A. 470.633 (2,33) COOP. REGIONAL DEL CAFE 460.781 4,75 SUCESORES DE JOSE JESUS RESTREPO Y CIA S.A 433.928 (5,47) COOP. NACIONAL CAFETERA 391.034 (14,70) COOP. DE CAFICULTORES DEL HUILA LTDA 362.282 12,18 COMFAMILIAR DEL HUILA 307.548 14,33 PAPELES NACIONALES S A 278.296 12,53 MECANICOS ASOCIADOS S A 271.721 3,57 INGENIO RISARALDA S.A 259.312 21,42 SUZUKI MOTOR DE COLOMBIA S.A. 247.073 26,37 COOP. DE CAFE NACIONAL 229.422 239,22 SIDERURGICA DE CALDAS S.A.S 225.442 19,15 COMPAÑIA MANUFACTURERA MANISOL S A 215.852 27,56 COMPAÑIA CAFETERA LA MESETA S.A. 187.156 48,60 VILLEGAS Y CIA S C S 173.938 2,90 C.I. SUPER DE ALIMENTOS S A 166.436 18,69 COMERCIALIZADORA HOMAZ S.A. 148.704 22,72 COOP. CAFETERA 143.788 ND COOP. DEPARTAMENTAL DE CAFICULTORES DEL RDA.LTDA. 143.559 6,09 COOP. CENTRAL DE CAFICULTORES DEL HUILA LTDA. 142.521 50,14 COMFAMILIARES CALDAS 141.113 9,79 COMFAMILIAR RISARALDA 139.348 11,33 FRISBY S.A. 132.469 ND COOP. DE CAFICULTORES DE MANIZALES 131.332 1,14 COLOMBIT S A 125.318 11,39 TERESITA EXPORTADORES DE CAFE S.A. 125.213 97,15 ARME S.A. 119.299 (4,88) EVE DISTRIBUCIONES S.A.S 118.857 19,36 COMERCIALIZADORA LA BONANZA S.A.S 114.294 (0,33) SIDA S.A. 108.993 23,10 EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE PEREIRA S.A. 101.805 0,45 HIERROS HB S.A. 98.272 19,46 COMFENALCO TOLIMA 93.938 11,58 IVAN BOTERO GOMEZ S.A. 87.988 13,34 COMFENALCO QUINDIO 87.978 (8,13) ARMOTOR S.A 87.437 34,56 COMPAÑIA NACIONAL DE CAFE S. A. 85.153 43,49 COOP. DE CAFICULTORES DEL SUR DEL TOLIMA LIMITADA 85.151 7,70 AVICOLA TRIPLE A S.A.S. 84.402 12,98 COMERCIALIZADORA MERCALDAS S.A. 83.861 ND DISTRICOL T A T S.A. 82.849 16,85 CAESCA S A 76.557 23,23 DON POLLO S.A. 72.064 14,52 COOP. DE PORCICULTORES DEL EJE CAFETERO 70.999 27,34 COOP. DEPARTAMENTAL DE CAFICULTORES DEL QUINDIO 67.597 13,33 COATS CADENA ANDINA S.A. 66.981 ND PINTU ENCHAPES S.A. 66.148 20,58 SIERRA PINEDA Y CIA S EN C 65.543 18,72 INDUSTRIA COLOMBIANA DE CONFECCIONES S.A. INCOCO 65.043 12,96 ARMETALES S.A. 64.956 12,91 SUPERMERCADOS EL AHORRO S.A. 64.468 11,17 COMPA¥IA AUTOMOTORA DEL TOLIMA COLTOLIMA LTDA 63.991 14,13 OLEAGINOSAS LAS BRISAS S A 63.652 38,40 EMPRENDER LTDA. 62.718 3,17 HADA S.A. 62.346 (6,24) VENTANILLA VERDE AUTOSERVICIO S.A.S. 61.158 ND INTERNACIONAL DE ELECTRICOS LTDA 60.355 25,39 INDUSTRIAS ELECTROMECANICAS MAGNETRON S.A. 59.501 10,39 C. Y P. DEL R. S.A. 59.292 36,10 SUMATEC S.A. 58.574 32,12 AUSTIN REED MANUFACTURAS Y CIA LTDA 57.927 36,02 CASA RESTREPO S.A. 57.845 16,15 ALIANZA COOP. DE TRABAJO ASOCIADO 57.769 15,53 STEPAN COLOMBIA S.A.S. 57.096 11,99 PRODUCTOS QUIMICOS ANDINOS S.A P.Q.A S.A 55.976 27,21 FLORA L S.A 54.900 15,11 CENTRAL LECHERA DE MANIZALES S A 54.645 (9,63) BELLOTA COLOMBIA S A. COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL 54.451 18,35 METALPAR LTDA 53.948 125,43 VARISUR Y COMPANIA LIMITADA 53.540 2,35 LAGOBO DISTRIBUCIONES S.A. L.G.B. S.A. 52.720 9,49 PRODUCTORA DE GELATINA S A 52.019 21,22 LA INTEGRIDAD S.A. 51.911 9,12 SUCAFE LTDA 51.658 (11,73) TECNOLOGIA EN CUBRIMIENTO S A 51.526 28,29 PLANTA TERMINAL DE DISTRIBUICION DE PRODUCTOS DEL PETROLEO DEL CENTRO S A 50.297 (20,18) RIDUCO S.A. 50.008 20,70 GYPLAC S.A. 49.636 27,52 INDUSTRIAS ALIADAS S.A. 49.422 (7,04) CASAUTOS S.A. 48.827 10,01 AVICOLA COLOMBIANA S.A. 47.920 (1,91) C.I. METALES LA UNION S.A.S. 47.497 ND COOP. MULTIACTIVA AGROPECUARIA DEL HUILA 46.584 23,51 RG DISTRIBUCIONES LIMITADA 46.189 43,90 MAGNETRON ZONA FRANCA S.A. 45.032 15,65 COOP. DE CAFICULTORES DEL TOLIMA LTDA. 44.865 19,88 DROMAYOR PEREIRA S.A.S. 44.751 22,32 PRODUCTORES DE LUBRICANTES S.A. 44.364 12,60 ALIAGRO S.A. 44.256 14,74 PRECOOP. ALMA DEL HUILA 42.932 8,69 CERAMICA SAN LORENZO COLOMBIA S.A 41.688 23,81 COOP. DE CAFICULTORES DE ANSERMA 41.535 (11,47) JOSE D(LOLO) GOMEZ E HIJOS S.A. 41.510 (20,10) CRISALLTEX S.A. 41.368 7,14 PROCESADORA AVICOLA DEL RISARALDA LTDA EN ACUERDO DE REESTRUCTURACION 41.248 (4,27) CADENA CENTRALES LIMITADA 40.822 (5,87) INDUSTRIAS PRINTEX S.A.S. 40.767 (32,56) COMERCIALIZADORA SANTANDER S A 40.619 38,45 CONTACTAMOS SAS 40.552 33,98

ACTIVO 475.387 269.611 9.775 404.740 12.179 42.002 229.556 326.291 181.772 337.025 365.365 13.880 185.299 128.589 17.753 51.387 151.473 32.399 9.656 37.800 26.898 151.337 170.834 39.970 33.116 140.198 17.448 82.271 46.708 17.686 34.079 243.281 31.777 72.343 24.137 76.530 21.906 10.714 15.189 122.952 31.740 587 37.700 23.563 17.139 15.149 90.131 48.289 19.921 43.859 21.604 21.024 22.688 46.363 11.716 72.980 12.676 30.711 57.683 68.172 27.402 28.338 29.891 12.738 40.241 57.294 28.058 26.497 29.977 26.864 38.801 35.306 112.334 10.091 12.271 65.411 485.020 69.161 95.887 57.032 24.370 58.601 7.729 22.770 17.771 28.784 8.117 15.715 40.034 17.465 1.235 18.829 9.304 13.798 65.127 17.048 13.554 67.300 32.884 5.750

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 4.582 1,54 16,74 1,08 86,65 6.412 3,32 10,31 1,74 43,78 51 0,28 ND 2,00 98,80 7.871 2,05 3,74 1,83 41,34 131 0,13 62,65 1,04 93,25 1.571 0,42 6,96 1,45 47,52 13.670 3,51 7,75 1,71 39,27 896 6,48 8,02 1,03 31,03 (233) 2,98 14,24 1,01 68,72 36.175 21,11 21,60 0,96 24,81 23.740 10,53 8,66 5,94 17,77 44 0,07 89,54 1,01 98,78 10.362 8,93 72,64 2,86 85,04 22.584 16,90 45,42 1,92 37,53 350 2,03 178,83 1,91 88,01 929 3,44 63,56 1,11 81,67 5.356 6,18 16,54 1,43 58,97 1.430 (5,47) (70,12) 1,21 64,17 36 0,30 182,48 ND 97,56 450 (0,15) (1,03) 1,60 45,14 1.613 0,64 8,65 1,21 60,84 4.418 2,32 3,30 1,64 34,41 9.828 4,50 5,24 1,83 29,85 2.473 2,71 22,41 0,59 59,87 638 0,41 2,08 39,15 21,99 13.631 5,91 6,34 2,92 16,60 (331) 1,81 50,66 1,04 74,38 902 2,97 13,74 1,02 68,64 3.000 2,33 14,62 1,71 59,47 1.716 (0,93) (8,11) 3,03 25,97 1.866 3,47 29,80 1,47 62,77 11.213 14,86 9,14 1,17 31,96 1.981 3,48 40,64 1,22 73,49 (3.756) (7,70) (16,98) 1,06 41,12 3.153 3,22 17,76 2,00 33,82 3.007 3,00 6,17 1,47 44,10 921 2,04 36,06 1,53 77,45 1.468 4,36 61,64 1,87 43,72 419 (0,02) (0,26) 2,03 48,12 (8.049) (4,49) (6,43) 0,76 52,10 1.264 (2,05) (12,46) 0,93 56,56 (132) 0,37 105,40 1,74 51,03 5.844 0,65 1,44 5,89 7,84 255 3,12 74,17 0,84 87,15 30 1,27 52,21 0,77 89,92 482 0,51 2,81 1,94 18,44 5.493 11,67 12,03 3,26 27,88 3.859 10,85 50,85 0,94 70,78 1.168 0,47 5,20 1,62 70,24 1.447 5,81 19,44 1,47 55,66 998 1,72 13,41 1,51 61,51 225 1,03 17,97 1,23 82,43 1.216 (3,32) (19,20) 1,26 51,25 3.284 4,02 7,16 2,64 22,94 1.132 0,79 8,98 1,29 52,97 318 4,25 6,87 1,11 47,24 2.039 3,26 34,59 1,99 54,52 4.891 4,67 14,22 2,06 35,53 1.166 3,26 5,30 1,72 36,41 3.852 11,32 25,22 1,54 60,95 1.277 3,49 28,85 1,20 74,15 1.100 5,02 41,33 0,75 75,19 647 (2,94) (14,00) 1,23 59,43 390 1,56 26,52 9,64 73,34 1.394 5,64 13,49 1,78 40,68 5.679 13,62 31,78 1,12 58,14 708 4,38 40,88 1,13 79,05 (299) 0,59 3,28 0,86 63,00 3.781 10,23 35,09 1,55 47,07 847 4,22 45,10 1,41 81,21 2.167 5,88 10,81 1,68 25,00 1.181 3,55 17,61 1,43 69,87 6.734 (1,39) (1,03) 0,98 37,47 684 (0,59) (8,25) 2,42 63,22 77 0,93 55,27 0,99 92,93 3.451 9,38 11,39 1,93 35,15 49.809 99,08 10,29 4,49 0,13 2.542 9,34 11,23 0,86 39,85 (12.734) (15,12) (12,82) 0,57 38,93 7.104 13,72 13,11 3,35 9,29 243 (0,57) (2,81) 1,05 58,96 2.186 6,98 7,48 1,00 23,74 3.106 6,44 103,39 1,57 61,70 1.903 2,50 5,55 15,96 8,05 1.466 7,04 36,79 1,90 50,29 1.445 5,54 28,83 1,27 69,92 193 0,38 3,73 1,67 44,10 (2.331) (5,54) (58,89) 1,35 73,19 679 4,85 20,20 1,04 73,41 277 2,97 14,20 1,81 47,09 19 0,45 453,32 3,41 96,57 (1.111) (3,35) (2.716,39) 0,96 99,73 (974) (1,65) (11,56) 2,08 36,21 12 1,36 6,35 1,06 35,35 650 6,22 7,35 2,06 46,21 (2.605) (4,60) (33,95) 0,66 67,25 659 0,60 2,67 1,85 32,16 (523) 2,90 2,64 1,73 33,38 668 5,74 30,54 1,39 76,77 23 2,42 93,72 0,95 81,80

9 7 (AR) Acuerdo de reestructuración

INGRES. RAZÓN SOCIAL OPER. SERVICIOS ASOCIADOS LTDA 40.290 VENTAS NEIVA LTDA. 40.239 REENCAFE S.A. 40.169 NICOLE S.A.S 39.843 DESCAFEINADORA COLOMBIANA S.A.S 39.284 TELEMARK SPAIN S.L SUCURSAL COLOMBIA ZFPE 39.153 HERRAMIENTAS AGRICOLAS S.A. 38.923 BUSCAR DE COLOMBIA S.A 36.354 COOP. DE CAFICULTORES DEL ALTO OCCIDENTE DE CALDAS 35.627 INVERSION EN AUTOMOTORES SA 35.430 MOLINO SAN ISIDRO DEL HUILA LTDA 34.637 AUTOMOTORA DE OCCIDENTE S.A. 34.588 CASA DEL BOMBILLO NO.3 S.A.S 34.390 PEOPLE CONTACT S.A.S 34.135 SERVICIOS TEMPORALES EMPACAMOS S.A. 34.133 COOP. DE CAFICULTORES DE AGUADAS LTDA 34.093 FERRETERIA TAMA S A 33.260 NIVIGLOBAL S.A. 32.697 DISTRIBUIDORA SURTILIMA LIMITADA 32.077 COOP. CAFEANCOOP 31.814 MORALES MONSALVE HERMANOS S.A 31.436 CAFEREDES INGENIERIA LIMITADA 30.330 COOP. CAFETERA DE COLOMBIA 30.223 CUATRO MILPAS S.A. 30.016 COOP. SERVIARROZ LTDA 29.690 DISTRIBUCIONES ALDANA Y CIA. S. EN C. 29.087 COOP. LATINOAMERICANA DE AHORRO Y CREDITO 29.020 CONSTRUCCIIONES Y URBANIZACIONES LTDA 28.902 DISTRIBUIDORA TROPITIENDAS S.A.S. 28.712 COOP. DE CAFICULTORES DEL NORTE DE CALDAS 28.587 INVERSIONES AUTOMOVILIARIAS LTDA INVERAUTOS LTDA 28.547 CAFETALERA EXPORTADORA DE ESPECIALES LTDA. 28.515 AGROPECUARIA HORIZONTE SAS 28.498 CONSTRUCCIONES CFC & ASOCIADOS S.A. 28.269 PENTAGRMA S A 28.213 C I COLOR SIETE S A EN ACUERDO DE REESTRUCTURACION 28.057 PUNTO EMPLEO S.A. 28.007 CALDAS MOTOR S.A. 27.590 INVERSIONES P.T.C. S.A. 27.559 NUTRIABONOS S.A. 26.983 PROCESADORA DE POLLOS GARZON LTDA 26.895 ALMACEN PARIS S.A. 26.781 AUTOMOTRIZ CALDAS MOTOR S.A. 26.367 AMERICANA DE CURTIDOS LTDA Y CIA SCA 26.364 GERMAN GAVIRIA S Y CIA. LTDA. DISTRIMOTOS 26.361 TEXTILES RISARALDA S.A. RISALTEX S.A. 26.279 CONSTRUCTORA Y COMERCIALIZADORA CAMU S.A.S. 25.397 ALCIDES AREVALO S.A. 25.310 CENTROGRAL S.A 24.700 TECNODIESEL LIMITADA 24.654 ESCOBAR Y ARIAS S.A.S 24.293 PISCICOLA NEW YORK S.A. 24.271 VELASQUEZ Y QUIRAMA CIA LTDA 24.165 CENTRAL COOP. DE SERV.DE CONS.Y MERC.CAFIC.DEL TOLIMA 23.802 T.M. S.A. 23.799 CENTRAL PECUARIA LTDA 23.662 ORGANIZACION PAJONALES S.A. 23.530 REINDUSTRIAS INVERSIONES ARTUNDUAGA S.A. 23.355 TEXTILES OMNES S A 23.247 URQUINA Y DUSSSAN COMPAÑIA LTDA 23.160 LOPEZ ALVAREZ Y CIA. S.C.A. 22.946 GUILLERMO PULGARIN S. S.A. 22.710 DISTRIBUIDORA Y COMERCIALIZADORA EL DESCUENTO S.A. - EN LIQUIDACION 22.596 EXCO COLOMBIANA S A. - EN CONCORDATO 22.222 COMESTIBLES INTEGRALES S.A 21.992 FERRETERIA GODOY S.A 21.826 COMFATOLIMA 21.502 DISTRIBUIDORA TROPIHUILA LTDA. 21.372 AGROINDUSTRIAL SAN JOSE S.A. 21.239 CENTRO DE TELEFONIA MOVIL S A 21.055 INAVIGOR LIMITADA 20.558 INDUSTRIA MOLINERA DE CALDAS S A 20.346 DISTRIBUIDORA MARTINEZ Y VILLANUEVA LTDA 20.313 VENTAS DEL TOLIMA LTDA 20.270 MONTAJES Y SUMINISTROS LIMITADA 20.179 INDUMA S.C.A. 20.098 CONSTRUCTORA SANTA LUCIA S A S 19.738 DISCENTRO SAS 19.549 VEHICULOS DE CALDAS S.A 19.522 DISTRIBUIDORA DE LLANTAS PARA COLOMBIA S.A 18.905 LOPEZ BEDOYA Y ASOCIADOS & CIA S. EN C. 18.600 PRAXEDIS DE ARTUNDUAGA S A 18.548 JARDIN S.A. 18.523 ECHEVERRI OSSA & CIA. DISTRIECHE S. EN C. 18.498 CONCENTRADOS DEL CENTRO S.A 18.138 INDUSTRIA DE LICORES GLOBAL SOCIEDAD ANONIMA S.A. 18.017 SUPERMOTOS DEL HUILA S A S 17.943 COOP. DE GANADEROS Y AGRICULTORES DEL RISARALDA 17.877 INTEGRANDO LTDA 17.832 ALMACENES LABODEGA SA 17.817 SPARTA LTDA 17.792 INGENIERIA JOULES M.E.C. LTDA 17.757 CONSTRUCCIONES DIM LTDA. 17.708 CULTIVOS Y SEMILLAS EL ACEITUNO LIMITADA 17.701 INDUSTRIAS NORMANDY S.A. 17.299 BOTERO LOSADA S.A. 17.264 DE MODA S.A. 17.144 EDITORIAL LA PATRIA S.A. 17.110 SUPERMOTOS DEL CAFE S.A.S 17.021 AGROVELCA S.A. 16.984

VAR% 11/10 ACTIVO 7,07 19.898 6,61 11.492 55,52 24.140 12,15 32.352 15,15 68.098 ND 19.808 11,22 43.561 (45,30) 64.016 9,33 13.815 42,37 7.621 22,05 6.982 11,04 9.837 15,93 21.303 (7,55) 60.360 6,97 4.384 16,03 10.266 16,39 9.886 13,86 9.664 14,69 10.377 (41,25) 1.773 ND 11.436 77,71 6.673 (34,67) 1.503 13,39 3.507 8,97 20.971 2,63 7.703 25,39 204.823 (19,95) 37.118 (2,00) 6.736 22,96 9.466 22,13 10.588 (40,18) 5.861 7,54 14.250 ND 74.708 20,25 12.080 11,03 17.706 43,93 4.687 11,41 6.173 (27,91) 28.354 (3,83) 12.164 21,55 9.432 26,54 10.748 11,91 6.400 13,08 28.075 (0,22) 20.921 10,16 13.604 (14,30) 19.207 10,28 69.580 77,35 12.129 14,72 23.841 (3,38) 27.696 14,21 18.951 (11,45) 11.613 11,14 5.032 13,85 21.736 0,96 7.951 19,61 243.904 14,44 14.767 14,98 40.191 7,25 2.530 3,15 12.911 12,47 15.900 (23,77) 7.106 (4,14) 21.343 10,49 12.123 18,81 9.862 12,74 34.479 3,75 6.853 24,60 13.700 ND 14.120 (0,76) 12.369 38,92 30.049 (3,78) 3.179 (7,83) 7.766 172,52 6.048 25,97 17.878 370,41 23.120 (2,26) 12.013 6,74 13.052 23,29 11.646 17,04 19.412 43,68 14.880 (55,88) 20.743 0,25 4.097 14,43 4.617 ND 24.564 46,81 5.537 12,22 7.383 14,55 16.960 16,13 6.230 5,15 1.603 32,96 6.772 95,23 3.941 (4,30) 18.023 17,76 9.249 25,71 8.669 11,46 5.846 19,45 16.528 32,79 4.048 ND 7.292

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 196 2,36 15,29 1,17 68,69 639 1,37 11,14 1,08 56,95 887 3,19 21,15 1,19 74,91 (279) 0,38 1,82 2,97 74,56 4.557 6,70 4,41 3,69 12,39 5.516 18,82 47,43 2,37 21,60 1.737 5,89 9,27 1,43 43,18 (5.696) (12,28) (52,47) 1,32 86,71 503 0,82 2,40 26,96 11,97 9 0,99 18,91 1,03 75,74 20 0,79 18,99 1,79 79,33 (384) (0,90) (11,03) 1,38 71,39 1.657 3,32 15,06 1,37 64,43 (1.334) 6,16 11,32 4,25 69,21 48 2,07 96,18 1,14 83,26 582 1,24 5,83 4,78 29,21 653 2,14 16,07 1,36 55,16 100 3,48 52,02 1,07 77,35 370 (0,89) (7,72) 1,16 64,39 32 0,37 191,23 1,04 96,49 (1,79) (7,36) 2,38 33,33 317 2,00 43,55 1,18 79,12 30 (0,43) (14,55) 1,46 39,94 273 (0,36) (4,84) 1,96 37,00 734 1,50 5,71 1,02 62,94 112 (0,45) (4,04) 1,23 58,21 9.538 36,43 13,22 1,68 60,97 405 1,42 10,62 0,87 89,57 830 3,33 26,91 2,03 47,30 551 1,91 9,09 2,50 36,45 433 (0,94) (6,88) 1,21 63,09 (1.941) (2,21) (39,49) 1,00 72,73 400 2,19 13,83 1,21 68,37 1.255 9,65 46,76 1,12 92,19 653 6,90 47,44 1,87 66,02 (98) 5,72 12,64 2,94 28,25 329 3,69 126,10 1,88 82,51 122 (1,80) (21,58) 1,44 62,70 322 3,32 5,80 1,25 44,35 55 0,30 2,51 0,94 73,35 871 2,79 22,74 1,73 65,05 240 3,31 25,42 1,11 67,55 242 (2,45) (18,23) 2,26 44,60 310 4,45 7,94 2,22 47,36 308 6,49 32,55 1,34 74,86 798 5,22 28,27 1,55 64,36 2.131 8,06 27,33 1,62 61,01 1.219 5,42 3,28 1,07 39,91 1.155 (2,06) (17,30) 1,22 75,79 749 6,57 15,97 1,57 57,44 899 9,19 51,01 2,77 84,20 407 6,84 25,42 0,93 65,55 9 1,57 7,38 4,11 55,67 201 0,72 6,13 2,17 44,35 839 2,12 4,35 1,46 46,72 776 (0,59) (5,26) 1,18 66,77 1.928 9,59 1,25 1,00 25,90 11 2,25 14,10 2,33 74,75 10.842 (0,44) (0,30) 8,05 13,27 675 2,97 82,57 1,15 67,10 159 3,49 9,49 1,71 34,67 499 5,58 15,95 1,56 50,02 (212) (1,90) (11,01) 2,18 45,15 703 10,86 20,96 1,41 46,07 618 5,58 33,95 1,56 70,20 618 2,26 6,51 3,60 23,32 1.565 6,09 5,26 1,21 27,78 110 (0,49) (2,86) 1,67 46,33 119 0,71 1,95 1,28 43,71 10.287 68,34 149,61 2,95 31,88 89 4,61 24,70 0,67 68,96 759 12,16 11,00 1,46 25,16 78 (1,10) (18,12) 1,32 61,22 462 0,04 0,25 1,47 52,94 713 5,79 116,69 1,13 83,43 882 7,07 13,62 1,07 41,68 795 8,75 71,26 2,34 89,52 51 4,73 28,80 0,94 73,27 592 0,79 1,25 3,97 4,99 624 5,17 41,40 1,06 79,73 128 3,65 16,13 0,82 78,33 1.163 (2,25) (5,14) 1,26 45,38 421 (1,62) (3,19) 1,35 54,64 133 2,03 24,91 2,10 63,21 157 0,11 0,94 2,06 54,71 3.404 19,00 15,21 11,90 8,41 230 0,34 2,17 1,58 48,80 223 1,50 4,45 4,22 18,28 405 8,63 22,52 1,44 59,72 372 1,00 6,82 1,52 58,13 87 1,56 60,99 1,30 71,66 657 6,39 28,75 1,19 41,69 345 4,35 46,15 2,33 57,65 461 4,34 10,46 1,30 59,22 490 4,82 14,42 1,05 37,42 357 4,35 25,78 1,19 66,44 358 1,50 9,27 1,64 52,60 1.599 14,44 24,08 1,70 37,91 110 0,69 6,76 1,34 57,19 376 1,47 14,80 1,44 76,84

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO SANTANDER

Creció la inversión empresarial CREACIÓN DE UNIDADES PRODUCTIVAS AUMENTÓ 15% EN LA REGIÓN El crecimiento empresarial de la región se ve reflejado en la disminución del desempleo y en la creación de nuevas empresas, según Alejandro Almeyda, director ejecutivo de Fenalco Santander. Disminuyó el temor entre el empresariadoaladquirircréditos deinversión,parainyectarcapital a sus empresas, resultado de la reactivacióneconómicaquesevivió el país, en el último año, lo que permitequehoysehabledeunrécord en inversión empresarial. Almeyda asegura que en la actualidad alrededor del 40% de las empresas pertenecen al sector comercio, seguido por el sector industrial, agropecuario y la construcción. La actividad empresarial de Bucaramanga está muy bien encaminada y proyectada asegura el directivo. En 2011 hubo un aumento del 15% en la creación de nuevas empresas, según la Cámara de Comercio de Bucaramanga, evidenciando la confianza de los bumangueses e inversionistas de otros lugares en abrir nuevos negocios, donde sectores como el comercio, la hotelería, y los restaurantes han sido los de mayor apertura. El óptimo desempeño de la industria y del comercio contribuyó a la baja en la tasa de desocupación, algo positivo en el marco del desempleo. El dirigente gremial aseguró que para 2012, la

LA FINANCIERA CRECIÓ 15% EN CRÉDITO Y AHORRO

CRECIMIENTO EXPORTACIONES Miles de dólares FOB 2011 2010 2009

industria manufacturera y la construcción prometen la creación de nuevos empleos por su reactivación.

2008 2007

631.784 447.925 678.946 615.197 477.389

Fuente: Observatorio de competitividad de la Cámara de Comercio

Jaime Chavéz Suárez, gerente de Financiera Comultrasan, expresó que la entidad es una sociedad cooperativa que trabaja en la zona nororiental del país, con experiencia en ahorro y crédito, con más de 43 oficinas en Bogotá, Boyacá, Santander, Cesar, Barranquilla y Pamplona; es la entidad del sector con mayor

POR CIENTO DE LAS EMPRESAS EN SANTANDER PERTENECE AL SECTOR COMERCIO. número de asociados y usuarios en la entidad. El crecimiento se ha dado gracias a su identidad hacia el sector social, a través de la economía solidaria donde la entidad aumentó sus activos alrededor de 15%, donde en los últimos años se han contado con indicadores superiores al 20%. La cooperativa tiene una

cartera de crecimiento del 17%, y se espera que en 2012, se mejoren los indicadores de crecimiento. Chavéz comentó que la generación de empleo es importante, además de la calidad del mismo, mayor estabilidad y con retribución superior al salario mínimo y excedentes en más de 800 empleos directos.

ABRIL DE 2012

LOS REYES DEL EMPLEO - 5.000 EMPRESAS LAS QUE MÁS VENDIERON EN SANTANDER Y BOYACÁ Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

RAZÓN SOCIAL GASEOSAS HIPINTO S.A.S. ECODIESEL COLOMBIA S.A AVICOLA EL MADRONO S A MARVAL S.A. CAMPOLLO S.A. UNION DE DROGUISTAS DE LOS SANTANDERES S.A. COMERTEX S.A. DISTRIBUIDORA AVICOLA S.A. SANAUTOS S.A. NEXANS COLOMBIA S.A. DISTRIBUCIONES PASTOR JULIO DELGADO Y CIA. LIMITADA CAMPESA S.A. FRESKALECHE S.A. ALDIA S.A. COMPAóIA AUTOMOTRIZ DIESEL S.A. CODIESEL S.A. C.I. BULK TRADING SUR AMERICA LTDA. CAJASAN COMFENALCO SANTANDER. MANUFACTURAS Y PROCESOS INDUSTRIALES LTDA INDUSTRIA DE EJES Y TRANSMISIONES S.A. COOP DE AHORRO Y CREDITO DE SANTANDER LIMITADA CERAMICA ITALIA S.A URBANIZADORA DAVID PUYANA S.A. COMFABOY C.I. SANTANDEREANA DE ACEITES S.A.S ORGANIZACION SERVICIOS Y ASESORIAS S.A.S.COOP MULTIACTIVA DE LOS TRABAJADORES DE SANTANDER AGROPECUARIA ALIAR S.A. EMPRESA DE TELECOMUNICACIONES DE BUCARAMANGA S.A E.S.P COMFANORTE EXTRACTORA CENTRAL S.A. FENIX CONSTRUCCIONES S.A. INCUBADORA SANTANDER S.A. CENTRAL MOTOR LTDA. DISTRICOMER BUCARAMANGA LTDA COMERCIALIZADORA INTERNACIONAL CONSULTORES MINEROS SAS COOP DE CAFICULTORES DEL SUR DE SANTANDER LTDA PALMERAS DE PUERTO WILCHES S.A DISTRIBUIDORA DE AUTOS LTDA ACEBEDO SILVA LTDA COMERCIAL INDUSTRIAL NACIONAL S.A. INGENIEROS CIVILES CONTRATISTAS LTDA MAYORAUTOS S.A. SUPERMERCADOS MAS POR MENOS SA GAS NATURAL DEL ORIENTE S.A.E.S.P. MARPICO S.A. MOTORESTE MOTORS S A SISTEMAS Y COMPUTADORES S.A. FRIGORIFICO VIJAGUAL S.A. AUTOSERVICIO PARAISO S.A. PALMAS OLEAGINOSAS BUCARELIA S A AGROINDUSTRIAS DEL SUR DEL CESAR LTDA. Y CIA.S.C.A. LEN IMPORTACIONES LTDA. M&C LTDA CAFABA DROSAN LIMITADA MULTIEMPLEOS LIMITADA INVERSIONES ELDORADO S. A. TRIENERGY S.A. PETROCASINOS S.A. COMPUMAX COMPUTER LTDA ARROCERA AGUA BLANCA SA INGENIERIA SUMINISTROS Y REPRESENTACIONES DE COLOMBIA LTDA.. SERVICIO NACIONAL DE AUDITORES Y CONSULTORES S.A. SENDAS S.A. VALCO CONSTRUCTORES LTDA CARBONES DE EXP. DE COLOMBIA CARBOEXCO C. I. LTDA EN CONCORDATO COLOMBIANA DE EXTRUSION S.A. CONSTRUCCIONES MARVAL S.A. GRUPO ANDINO MARIN VALENCIA CONSTRUCCIONES S.A. FAMA S.A. LIDERTIENDAS DISTRIBUCIONES S.A. CONCENTRADOS ESPARTACO LTDA IBA¥EZ CASTILLA Y COMPA¥IA LIMITADA AVIMOL S.A. INVERSIONES J.V. LIMITADA REFRACTARIOS MAGNESITA COLOMBIA S.A.S. GALVIS RAMIREZ Y CIA S.A. ARROCERA GELVEZ S.A. ARDISA S.A. COLOMBIAN COAL S.A SOCIEDAD DE COMERCIALIZACION INTERNACIONAL EXCOMIN LTDA. PROCAR INVERSIONES S EN C S DISTRIALGUSTO LIMITADA HARINERA PARDO S.A DISTRIBUCIONES COLOMBIA LTDA COOP AGROPECUARIA DEL NORTE DE SANTANDER AUTOMOTORES DEL ESTE AMAYA SERRANO S.A BRACHOAUTOS S.A. LA MAQUINA S.A MATERIALES Y METALES LTDA A. M. V. S.A. INDUSTRIAS PARTMO SA GENTE UTIL S.A. MINEX COMPAÑIA INTERNACIONAL S.A C.I. TEJIDOS SINTETICOS DE COLOMBIA S.A. GRAPAS Y PUNTILLAS EL CABALLO S.A. COLOMBIANA DE ENCOMIENDAS S A TRANSEJES TRANSMISIONES HOMOCINETICAS DE COLOMBIA S A GRUPO SURTI S A S COOP CAFETERA DEL NORORIENTE COLOMBIANO LTDA

INGRES. OPER. 341.263 290.925 270.448 252.862 234.837 184.191 180.158 178.969 174.176 162.094 156.055 154.644 153.337 143.132 142.486 141.434 136.634 133.431 124.754 123.944 117.594 116.745 115.131 114.918 112.266 108.470 108.108 107.433 107.151 104.170 98.181 96.154 90.696 88.016 83.074 80.356 80.277 73.763 71.419 68.965 66.810 66.486 65.755 64.642 63.900 63.613 63.013 62.279 62.252 61.930 61.879 61.759 61.013 61.001 59.939 57.344 56.855 56.496 56.260 56.118 55.183 54.041 53.203 52.805 52.358 52.083 51.255 51.208 50.082 48.288 47.796 47.717 46.690 44.946 44.896 44.487 44.113 43.829 43.504 42.915 42.007 41.784 41.263 40.993 40.668 40.297 40.141 38.591 38.535 37.964 36.439 36.021 35.506 35.384 35.357 35.082 34.776 34.456 33.995 33.968

VAR% 11/10 6,39 206,30 84,66 1,72 13,41 37,45 2,12 22,01 8,21 29,20 20,35 20,17 3,25 23,48 19,58 65,99 15,81 10,87 (1,06) (3,65) 17,95 11,40 11,72 17,02 44,33 19,04 9,46 91,82 (0,07) 7,33 39,82 61,76 (1,79) 13,41 15,64 10,54 36,87 15,33 ND (3,18) 38,38 83,36 (7,35) 47,76 6,23 19,63 159,72 26,98 39,19 14,61 6,90 59,83 8,81 19,63 7,30 10,97 44,42 8,92 7,90 9,68 ND 26,98 (3,94) ND 93,90 ND 27,46 9,30 68,88 19,62 2,68 (2,50) 5,81 (7,63) 40,35 31,77 30,09 17,62 26,50 33,27 210,29 10,80 8,29 14,76 28,05 1,08 3,58 222,07 12,76 20,55 14,59 9,51 18,51 ND 11,28 16,05 42,17 (14,62) ND 14,54

ACTIVO 410.144 138.170 119.610 322.107 154.603 84.802 146.196 149.496 29.301 92.472 47.133 38.075 60.325 111.358 42.384 47.727 120.402 138.928 57.114 82.134 692.961 119.859 300.347 158.151 42.822 14.721 99.946 221.675 516.844 60.287 49.245 150.002 142.589 23.870 44.745 22.341 12.336 42.481 36.028 57.958 54.651 23.087 24.875 33.859 245.044 47.636 24.941 63.857 49.405 18.052 73.067 43.798 43.665 53.537 55.828 29.015 10.313 49.219 55.979 34.544 30.374 16.175 44.119 57.470 47.994 12.475 38.246 106.423 107.694 4.821 7.958 12.192 19.784 44.102 38.751 29.320 53.521 19.623 22.626 11.123 12.966 18.873 14.782 28.015 20.244 33.394 18.322 17.738 12.411 15.795 60.087 68.068 3.716 8.219 39.892 28.341 10.528 34.745 11.893 9.212

l one

s d e p e s os

UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 23.272 11,45 12,68 0,50 24,82 2,73 37,23 0,87 84,54 3 0,88 6,49 1,04 69,26 16.717 2,37 5,86 1,20 68,25 4.212 3,82 13,44 0,88 56,79 1.551 2,35 12,22 1,46 58,26 3.746 1,49 6,33 2,33 70,91 3.517 2,91 6,11 0,93 42,88 2.107 (2,54) (36,17) 2,64 58,18 5.203 5,80 23,06 1,24 55,94 2.839 1,71 13,52 1,45 58,15 663 0,05 0,86 2,74 74,33 8.517 8,61 34,40 1,10 36,38 632 (0,43) (6,48) 1,54 91,56 1.400 (3,63) (28,83) 1,37 57,65 28 3,02 ND 0,87 99,82 7.232 6,56 13,23 1,38 43,75 8.641 6,91 11,48 1,47 42,18 1.995 4,04 18,30 1,18 51,73 1.762 1,68 3,94 1,87 35,70 5.010 24,34 16,39 1,28 74,80 892 1,24 1,65 2,31 27,17 6.071 9,17 11,69 1,43 69,93 3.936 1,36 1,95 1,67 49,57 (62) 1,01 4,38 1,37 39,60 489 1,82 43,43 1,48 69,07 2.347 5,16 7,69 4,26 27,37 90 6,75 9,78 1,13 66,56 7.283 0,77 0,27 3,07 41,47 (2.517) (3,62) (19,13) 0,94 67,28 9.910 14,12 37,99 2,42 25,91 3.216 5,43 12,66 2,23 72,52 (12.934) (7,15) (7,09) 0,54 35,86 716 (0,66) (21,92) 1,11 88,85 864 (1,56) (32,39) 0,93 91,03 200 0,71 24,06 1,09 89,43 533 1,28 18,42 1,54 54,66 3.873 8,44 22,57 1,61 35,07 1.003 1,29 11,52 2,70 77,76 (2.240) (7,05) (17,76) 0,36 52,78 6.531 15,30 21,29 9,87 12,18 869 4,14 35,00 1,06 65,90 1.705 0,73 4,10 1,27 53,04 171 3,11 13,38 0,91 55,60 12.966 18,48 7,01 0,83 31,21 6.377 18,78 45,99 2,42 45,45 360 1,79 30,27 1,01 85,09 11.466 33,70 49,78 2,36 33,96 1.984 6,95 14,39 1,03 39,15 1.093 1,62 19,15 1,10 70,92 (1.367) 4,87 5,11 1,30 19,28 5.026 10,43 18,80 1,67 21,76 3.764 14,48 25,37 4,92 20,25 996 5,27 39,71 3,25 84,87 (15.325) (22,10) ND 0,77 95,93 1.515 6,56 17,11 4,01 24,24 107 1,95 69,27 0,84 84,47 2.433 7,76 14,37 1,71 37,97 2.268 7,30 21,55 1,40 65,95 3.774 8,14 23,56 1,47 43,86 144 2,35 9,64 3,98 55,67 340 (0,28) (2,62) 1,62 64,71 2.309 8,57 20,14 1,48 48,68 (9.032) (35,76) 133,04 0,78 124,70 335 (3,17) (8,44) 2,61 59,06 598 2,41 24,07 0,89 58,18 3.827 11,74 22,24 1,34 29,26 1.413 3,57 17,66 1,49 90,28 1.404 15,44 49,21 1,38 85,41 599 2,96 72,73 1,30 59,18 53 (2,58) (136,03) 1,17 88,63 688 2,54 33,40 2,18 70,25 483 (0,59) (8,06) 0,92 82,80 95 1,38 1,93 1,56 27,18 186 1,79 8,23 0,51 74,86 (11) 1,69 4,62 2,17 44,46 1.152 1,97 4,93 1,16 67,11 1.524 3,04 12,22 1,65 44,47 967 1,96 8,62 1,03 56,24 253 2,00 48,11 1,06 83,94 1.892 7,09 84,13 0,78 72,71 782 4,07 22,93 1,29 60,69 13 0,75 10,04 0,88 79,02 250 0,54 1,28 1,76 37,78 651 3,29 26,52 1,86 75,05 322 (3,42) (8,33) 2,26 50,54 25 (0,18) (0,74) 1,16 45,35 238 0,65 5,45 1,63 74,06 (50) (1,76) (27,90) 1,21 80,38 1.049 6,17 75,82 1,22 80,44 1.671 10,63 26,35 1,48 75,54 5.199 15,38 12,03 1,99 32,38 204 1,51 51,91 1,46 72,21 41 2,06 142,91 5,75 93,79 20 2,94 4,00 1,42 34,81 447 6,85 18,90 1,00 55,16 304 2,25 30,54 0,82 75,72 (203) (2,60) (3,45) 2,44 25,12 (413) 0,10 0,60 1,73 54,28 349 1,20 5,77 6,96 23,57

RAZÓN SOCIAL OTACC S.A. REPRESANDER LTDA. ELECTROINDUSTRIAL S.A. CASAGRO S.A. SOCAR INGENIERIA LTDA COOP AGROINDUSTRIAL DEL ORIENTE LTDA AL MAXIMO S.A. COOP FINANCIERA PARA EL DESARROLLO SOLIDARIO DE COLOMBIA MOLINOS SAN MIGUEL S.A. DISTRIBUIDORA DE COMBUSTIBLES EL SOL LTDA. DISTRIBUIDORA SURTNORTE S.A.S AGROMILENIO S.A. DISEÑOS Y CONSTRUCCIONES LTDA COOP DE AHORRO Y CREDITO CREDISERVIR LTDA SERVICIOS TECNICOS INDUSTRIALES PETROLEROS LIMITADA PAVIGAS LTDA PAVIMENTOS ANDINOS LTDA INDUSTRIAS FALCON LTDA ICOHARINAS SAS DISTRIBUCIONES GRANABASTOS LTDA CARRAZOS LTDA COOP DE CAFICULTORES DEL CATATUMBO LTDA. COMERCIALIZADORA GOMEZ Y GOMEZ LTDA INDUSTRIAS AVM S.A. AGROMUNDO LTDA. PROCOM TARJETAS LTDA MAICITO S.A. HERNANDEZ GOMEZ CONSTRUCTORA S.A. ESTACION DE SERVICIO LA ISLA LTDA CADEL LIMITADA INGENIERIA Y SUMINISTRO BROCA LIMITADA RAFAEL J. TURBAY S.A. C.I.PRODUCTOS QUIMICOS DE SANTANDER LTDA PASTEURIZADORA LA MEJOR S.A. PROMOTORA DE COMUNICACIONES COMPA¥IA LTDA ALCA LTDA CONSTRUCCION ELECTRICIDAD E INSTRUMENTACION INDUSTRIAL LTDA ALBORAUTOS LTDA LUBRIGRAS S.A COMORIENTE S.A DROCENTRO LIMITADA DISTRIBUIDORA TROPIBOY SAS DISTRIBUCIONES COMERCIALES SAS EUROMOTORS S.A. ESPUMAS SANTANDER S.A. S PRECOCIDOS DEL ORIENTE SA POPULARES LIMITADA INVERSIONES LA PENINSULA LTDA COOP DE LA CONSTRUCCION EL PALUSTRE ANDAMIOS ANDERSON DE COLOMBIA S.A.S SERVICIO DE CONSTRUCCIONES ZONA FRANCA S.A.S. HERRAMIENTAS SUSPENSIONES Y COMBUSTIBLES S A OFICINA DE DISENO CALCULOS Y CONSTRUCCIONES LTDA INDUSTRIA DE ALIMENTOS DON JACOBO FERTILIZANTES COLOMBIANOS S A FERTICOL S A EN REESTRUCTURACION UNIONAGRO S A COOP PALMAS RISARALDA LTDA COOP DE PALMICULTORES DE SANTANDER LTDA COOP DE PRODUCTORES DE CARBON DE CERRO GUAYABO LTDA INVERAGRO S.A CREZCAMOS S.A. COPERATIVA MULTIACTIVA DE EDUCADORES DE BOYACA ENLACE EMPRESARIAL LTDA COOP DE PROFESORES BAGUER LTDA. SANOHA LTDA. MINERIA MEDIO AMBIENTE Y FORESTAL PRODUCTORA AVICOLA DE LOS ANDES LTDA COMERCIAL TELLEZ LTDA MINERALEX LTDA PROVEEDORA DE CARGA S.A. PLASTICOS FORMOSA LIMITADA COOP MULTISERVICIOS COOTRACOLTA LTDA. PETROLABIN LTDA M. A. PE¥ALOSA CIA. LTDA. METALTECO LTDA. C.I. LA MUELA S.A. FERCO LTDA FERRETERIA Y CONSTRUCCION SALSAMENTARIA SANTANDER LTDA INVERSIONES SAN JOSE DE CUCUTA S.A. SOCIEDAD C.I. CARBONES DE EXPORTACION SAS PRODUCTORA DE ALAMBRES S A OPERADORES LOGISTICOS DE CARGA S.A. RETROMAQUINAS S.A. COOP DE PANIFICADORES DE SANTANDER LTDA SERVIYARIMA LTDA ATR ALMACEN TRACTO REPUESTOS LTDA. GEMS LIMITADA RODAR LTDA CONSTRUCCIONES VIDRIOS TEMPLADOS Y LAMINADOS DE SANTANDER S.A. AUTOBUSES AGA DE COLOMBIA S.A. GAVASSA & CIA LTDA DESARROLLOS MARVAL S.A. CENTRAL DE ABASTOS DE BUCARAMANGA SOCIEDAD ANONIMA ABRIL BERNAL & SAENZ S.A.S. AGROPECUARIA RIO FRIO LTDA CELULARES Y TELECOMUNICACIONES CELTEL S.A. COMERPOL LTDA JAIME PARRA P. Y CIA. LTDA. INDUSTRIAS MADECEL LIMITADA SUPERMARCAS BUCARAMANGA LIMITADA

INGRES. OPER. 33.843 33.830 33.656 32.894 31.625 31.372 31.337 31.188 31.180 31.178 30.916 30.813 30.615 30.243 30.165 30.104 29.617 29.338 29.215 28.972 28.929 28.620 28.433 28.243 28.203 28.029 27.157 26.355 26.005 25.994 25.776 25.651 25.469 25.390 24.837 24.072 23.770 23.637 23.336 23.195 23.017 22.835 22.793 22.701 22.643 22.393 22.390 22.237 22.091 21.670 21.656 21.492 21.318 21.195 20.904 20.803 20.664 20.558 20.508 20.464 20.250 20.190 20.025 19.988 19.878 19.692 19.520 19.047 18.398 17.937 17.490 17.360 17.280 17.262 17.256 17.022 16.903 16.880 16.777 16.756 16.723 16.718 16.694 16.556 16.551 16.387 16.278 15.979 15.974 15.783 15.756 15.448 15.414 15.339 15.227 14.941 14.934 14.693 14.684 14.679

VAR% 11/10 (17,89) (1,00) 13,72 41,84 24,03 (32,67) 19,24 19,90 22,68 12,23 10,95 0,93 (5,69) 22,19 24,12 45,35 235,41 3,60 18,12 13,27 28,49 (8,29) 15,98 3,21 30,64 5,08 19,46 17,84 27,83 (3,63) 14,09 46,91 47,11 16,24 12,51 15,83 ND 320,77 4,19 9,99 14,22 27,70 4,70 56,64 19,77 (6,11) 8,45 100,75 (11,60) 36,69 ND 20,06 84,87 17,28 ND 13,15 ND 17,85 49,16 (7,01) 91,29 0,04 40,61 8,09 29,60 (33,48) (3,15) (11,06) 3,20 ND 17,83 8,96 (58,97) (9,84) 78,74 57,83 1,18 8,52 ND 137,08 12,07 12,62 192,60 (0,53) 13,48 ND 53,41 (9,45) 8,38 (14,94) (3,92) 58,74 21,97 (3,49) 2,04 35,81 35,09 40,17 83,77 9,68

ACTIVO 24.086 14.598 15.843 14.496 35.582 1.176 13.602 196.419 12.711 8.799 14.181 21.354 12.048 203.489 20.702 14.815 10.607 43.765 32.899 8.047 15.377 4.130 7.223 37.925 14.566 542 27.069 69.072 6.124 263 13.430 12.141 10.011 12.199 2.798 26.763 15.390 21.616 25.023 22.149 11.710 5.491 4.838 8.226 10.337 36.416 28.268 25.671 11.617 14.255 19.751 5.213 24.700 12.995 69.481 9.800 7.987 12.041 4.102 16.366 65.502 136.359 2.313 148.810 24.859 14.599 20.342 11.747 6.903 15.621 21.050 12.451 19.925 6.042 13.817 17.995 10.435 8.789 115.828 2.395 11.787 36.152 17.719 12.588 2.189 50.553 7.420 8.314 9.596 9.718 13.730 19.100 87.065 7.495 14.959 1.449 4.394 12.754 20.803 6.656

9 9

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 1.979 8,77 21,89 2,80 43,70 174 5,68 67,36 1,68 80,44 1.073 2,03 12,15 1,41 64,51 1.105 4,02 24,12 1,53 62,19 1.976 3,98 8,89 2,66 60,27 (4) 0,42 418,68 85,12 97,33 29 (3,72) (18,66) 0,72 54,05 3.730 29,96 18,13 1,33 73,75 1.222 5,47 25,44 2,65 47,21 1.071 0,84 4,23 0,80 29,75 255 1,59 13,13 1,21 73,67 278 1,33 11,79 1,10 83,77 786 5,13 36,13 1,96 63,94 3.503 49,56 27,19 1,31 72,91 504 6,25 29,15 2,75 68,74 502 3,96 17,46 2,60 53,90 402 4,19 24,97 4,01 53,15 498 5,70 11,00 0,98 65,30 690 6,48 12,46 1,10 53,81 505 (0,03) (0,32) 1,42 64,23 75 1,11 17,20 2,11 87,90 146 0,94 14,07 1,77 53,54 414 2,93 43,65 0,92 73,56 711 5,75 16,90 0,96 74,64 474 1,71 16,01 1,13 79,30 20 7,08 1.132,11 1,40 67,63 1.880 8,08 10,52 2,19 22,95 303 (8,01) (11,43) 1,50 73,26 510 3,64 29,45 1,10 47,47 18 (0,03) (5,09) 2,94 33,17 1.231 11,46 66,86 2,08 67,10 870 0,75 4,26 1,61 62,93 1.417 11,35 80,12 1,54 63,95 349 5,02 13,44 1,08 22,20 281 6,54 136,92 1,45 57,58 933 1,38 8,92 0,86 86,07 531 2,81 16,52 1,34 73,68 812 5,01 12,38 1,19 55,72 1.676 10,83 34,67 3,35 70,86 1.205 9,04 36,20 1,37 73,86 516 6,59 23,60 1,80 45,10 163 2,25 21,55 1,47 56,64 528 1,90 14,47 2,33 38,26 259 2,36 46,10 0,89 85,90 470 4,56 20,21 1,35 50,61 566 6,72 7,62 1,61 45,78 184 7,43 26,52 1,09 77,81 607 5,59 34,63 1,34 86,02 798 3,73 34,48 1,22 79,44 869 13,22 65,81 0,89 69,46 3.751 20,38 114,63 1,12 80,50 19 0,31 1,74 2,03 25,85 498 5,41 10,61 1,82 55,99 157 0,96 3,08 0,73 49,09 (4.136) (21,09) (12,02) 0,44 47,18 154 (0,97) (4,47) 2,34 54,15 60 1,35 10,99 0,71 68,14 195 0,59 3,04 1,51 66,80 581 3,15 25,86 3,81 39,05 473 2,68 7,39 1,24 54,57 2.959 21,91 39,13 1,18 82,69 1.835 8,51 3,49 1,50 63,86 200 1,50 66,74 1,23 80,53 2.048 20,72 8,12 1,53 65,74 369 5,73 15,28 1,52 70,00 188 2,99 15,28 0,38 73,58 (1.133) (12,83) (17,54) 0,96 29,81 427 6,60 27,63 1,48 61,26 399 4,39 36,53 0,84 67,94 379 10,36 46,59 2,74 74,47 332 4,96 22,56 2,69 81,71 104 0,33 0,68 0,87 33,27 926 11,29 21,41 1,47 54,29 (182) 0,10 0,40 3,08 31,17 2.542 10,15 24,07 1,58 47,34 1.313 10,03 18,92 2,14 49,83 451 5,44 24,83 1,37 64,48 367 4,56 18,54 1,07 52,79 18.394 93,88 15,86 1,40 14,24 769 8,00 119,92 2,00 53,33 914 7,74 16,05 1,82 31,54 1.656 33,83 82,00 0,44 80,92 772 5,37 7,90 1,06 35,92 (31) (11,69) (22,00) 2,38 30,08 260 0,96 13,80 1,50 47,37 390 15,71 12,15 1,80 58,11 436 10,17 53,04 1,49 57,93 356 5,72 22,50 1,36 51,13 503 7,20 22,95 1,75 47,80 (113) (0,38) (0,87) 1,69 29,06 473 6,53 12,54 1,25 40,20 1.897 16,26 43,56 1,80 69,80 (407) (1,75) (0,35) 0,70 10,25 761 5,11 24,41 1,93 57,18 (389) (7,37) (10,57) 1,08 29,05 (63) (12,08) 360,86 0,57 134,50 121 0,64 9,79 0,84 77,66 882 5,37 15,78 1,18 60,81 372 1,38 5,04 2,07 80,73 162 (1,79) (44,11) 1,54 91,03

100

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO SUROCCIDENTE

Azúcar jalonó las exportaciones LA PRODUCCIÓN Y LAS VENTAS CRECIERON MÁS DE 6% Las expectativas para el 2011 fueron superadas por los resultados obtenidos en la actividad económica de todo el país, incluyendo la del Suroccidente, donde a pesar de la intensidad del invierno, la región logró sobresalir y dar continuidad a la recuperación de su actividad productiva. El buen desempeño estuvo acompañado por el aumento en la demanda nacional y la externa a lo largo del año, sostenidos en la producción y las ventas de la industria del Valle y del Cauca, principalmente. En ese sentidopredominaronlosdespachos al exterior de productos de la cadena alimenticia del azúcar con un incremento anual del 37%, y al sumarle las manufacturas de celulosa, papel y cartón, la cadena globalalcanzó37%deltotalexportado. Fue también significativo elrepunteenproductoseléctricos como cables, alambre de cobre, transformadores y lámparas para vehículos, así como baterías y otras partes automotrices. Según el informe Económico Regional del Banco de La Republica,elcrecimientopromedioanual de la producción industrial en el Suroccidente (Valle del Cauca, Cauca,NariñoyPutumayo),seubicó en 7,1% en términos reales, mientraslasventasindustrialeslo hicieronal 6,6%.En efecto, el 2011 fue marcado por la recuperación de la actividad manufacturera del

DIVERSIFICACIÓN DE MERCADOS ES LA APUESTA DE RIO PAILA

EXPORTACIONES SUROCCIDENTE Acumulado 2011 Miles de dólares FOB Valle del Cauca Cauca Nariño

Suroccidente, en especial la mediana y pequeña del Valle del Cauca, con significativos avances consolidados en el año.

Putumayo Suroccidente

2.466.762 348.516 74.408 16.141 2.905.827

Fuente: Dian – Dane

Los resultados positivos obtenidos por el Ingenio Riopaila Castilla durante el 2011, se evidenciaron en su utilidad neta que alcanzó cifras históricas para la compañía al obtener un crecimiento del 80% respecto al año 2010, pasando de 34.481. millones a $62.210 millones. En general, las cifras

US$70 MILLONES

INVERTIRÁ RIOPAILA EN UNA NUEVA DESTILERÍA. en crecimiento de la compañía, fueron dadas por el buen comportamiento de las ventas. Los despachos en toneladas presentaron un crecimiento del 9% en volumen y 14% en valor facturado. Para este año, la compañía continúa su senda de crecimiento apostándole a la diversificación de mercados.

En ese sentido la firma emprenderá el proyecto de una destilería de etanol en la región y la siembra de palma aceitera en el Vichada para la producción de biodiésel, cuyo monto de inversión asciende los US$70 millones. Cabe anotar que la destilería tendrá una capacidad de producciòn de 400.000 litros diarios.

10 2

ABRIL DE 2012

5.000 EMPRESAS - LOS REYES DEL EMPLEO

LAS QUE MÁS VENDIERON DEL SUROCCIDENTE Mil P 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

RAZÓN SOCIAL COOMEVA ENTIDAD PROMOTORA DE SALUD S.A. ALMACENES LA 14 S.A. EMPRESA DE ENERGIA DEL PACIFICO S.A. E.S COLOMBINA S.A. ALIMENTOS CÁRNICOS S.A.S. TECNOQUIMICAS S. A. METROKIA S.A CONALVIAS S A INGENIO DEL CAUCA S A RIOPAILA CASTILLA S,A COMFANDI CALI CARTON DE COLOMBIA S.A. JOHNSON & JOHNSON DE COLOMBIA S.A. CABLES DE ENERGIA Y DE TELECOMUNICACIONES S.A. FABRICA NACIONAL DE AUTOPARTES S.A. INGENIO PROVIDENCIA S.A. LABORATORIOS BAXTER S.A. (SUCURSAL DE SOCIEDAD EXTRANJERA) COMERCIALIZADORA GIRALDO Y GOMEZ Y CIA S.A. MANUELITA S A INDUSTRIAS DEL MAIZ S.A. CORN PRODUCTS ANDINA PRODUCTORA DE PAPELES S.A. PROPAL GASES DE OCCIDENTE S.A. E.S.P. HARINERA DEL VALLE S.A. MAYAGUEZ S. A. ACCION S.A. INDUSTRIA COLOMBIANA DE LLANTAS S A EFICACIA S.A. COMFENALCO VALLE GOODYEAR DE COLOMBIA S A ITALCOL DE OCCIDENTE LIMITADA COEXITO S.A. MONTAJES MORELCO LIMITADA CADBURY ADAMS COLOMBIA S.A. LABORATORIO FRANCO COLOMBIANO LAFRANCOL S.A ACEITES MANUELITA S.A. ASSENDA S. A. S. COLGATE PALMOLIVE COMPA¥IA POLLOS EL BUCANERO S.A. STUDIO F INTERNATIONAL FASHION CORPORATION S.A INGENIO LA CABA A S.A. CARVAJAL EDUCACION SAS CARVAJAL EMPAQUES S.A. C.I. GIRALDO & DUQUE LTDA GENFAR S.A. C I YUMBO S A GRASAS S.A SIDERURGICA DEL OCCIDENTE S.A. SUCROMILES S.A. AVIDESA DE OCCIDENTE S.A. C.I FUNDICION RAMIREZ S.A COMBUSTIBLES DE COLOMBIA S.A. COOPERATIVA CAFETERA AGRARIA LTDA PAPELES DEL CAUCA S A SAINC INGENIEROS CONSTRUCTORES S.A. COLOMBINA DEL CAUCA S.A. CONCENTRADOS S.A. INGENIO PICHICHI S.A. TECNOSUR S.A. CARTONES AMERICA S A CONSTRUCCIONES CIVILES S.A. DRYPERS ANDINA S.A. RECKITT BENCKISER COLOMBIA S.A. FAMILIA DEL PACIFICO S.A.S PAPELES Y FIBRAS DEL CAUCA S A EXTRAS S.A. AGROAVICOLA SAN MARINO S A COMESTIBLES ALDOR S.A. JGB S.A. TORRECAFE AGUILA ROJA & CIA. S.A. ALUMINIO NACIONAL S.A. ALIMENTOS DEL VALLE S A ACCIONES Y SERVICIOS S.A. DISTRIBUIDORA COLOMBINA LTDA. COOPERATIVA DE TRABAJO ASOCIADO ABASTICO DEL VALLE AGROINDUSTRIAS DEL CAUCA ALMOTORES S.A. COMERCIALIZADORA NACIONAL COOPERATIVA PLASTICOS RIMAX SAS SUPERTIENDAS CAÑAVERAL S.A. PRODUCTOS YUPI LIMITADA QUIMPAC DE COLOMBIA S.A. COMERCIALIZADORA FLORALIA S.A. PGI COLOMBIA LTDA CARVAJAL ESPACIOS S.A.S CARGRAPHICS S.A HUMBERTO QUINTERO O Y CIA SCA NUTRICION DE PLANTAS S.A. CARLOS SARMIENTO L.& CIA. INGENIO SANCARLOS S.A. PROYECTOS DE INGENIERIA S. A. PROING S. A. INGENIO CARMELITA S.A. MOTORES DEL VALLE MOTOVALLE LTDA INVERSIONES MANUELITA S A VENUS COLOMBIANA S A MOLINO LA SABANA S.A. COMFACHOCO ELECTROJAPONESA S.A. CARVAJAL S.A. AGROPECUARIA LATINOAMERICANA S.A. SI S.A. COMFAMILIAR NARIÑO

INGRES. OPER. 2.034.580 1.164.623 1.159.200 1.030.849 978.721 920.927 918.640 831.423 787.759 772.618 767.638 751.936 698.020 646.944 613.375 576.845 574.275 571.628 567.190 567.012 483.039 476.764 437.686 422.772 421.567 414.513 409.774 403.050 376.359 375.341 373.869 345.389 333.144 320.203 314.804 310.599 308.725 303.209 292.675 278.512 276.682 266.367 263.616 260.348 253.509 244.212 241.289 231.824 228.920 227.576 227.208 222.636 218.218 214.927 212.138 203.067 196.522 191.632 188.103 180.520 172.337 167.738 166.838 165.288 165.038 152.657 152.367 151.738 151.694 150.845 145.904 145.744 145.514 144.753 141.248 141.168 139.129 134.042 133.943 131.755 127.311 125.986 125.708 125.157 122.454 120.357 120.318 119.768 119.163 118.431 118.380 116.707 116.545 114.710 114.687 112.571 111.708 110.614 110.238 108.446

VAR% 11/10 5,28 12,20 2,00 51,55 40,89 11,35 30,04 10,26 28,09 14,28 2,57 0,95 5,52 14,15 32,83 26,86 4,91 40,69 21,89 10,13 0,69 4,32 21,09 11,48 19,09 14,93 19,97 8,73 22,11 14,03 12,24 12,05 11,23 19,55 34,67 (25,94) 3,74 22,03 34,79 8,78 29,74 29,42 12,82 19,13 (1,78) 8,56 65,45 0,33 23,26 10,68 31,61 (34,90) 28,28 46,32 5,52 15,72 7,42 15,14 (3,03) (32,22) 54,32 12,47 13,80 10,37 31,67 (25,36) 5,72 21,69 8,53 0,61 8,96 5,77 (13,76) 19,76 19,06 27,15 (10,40) 17,74 31,58 (11,83) 571,74 14,92 ND 36,96 (6,48) 25,75 44,65 (0,98) 95,55 6,81 (1,92) 88,54 8,96 16,32 79,78 16,16 15,54 5,65 8,18 16,72

l o ne

ACTIVO 563.796 1.092.689 4.153.408 922.198 622.927 800.286 490.726 741.167 1.540.180 907.200 864.914 1.779.075 483.092 522.865 569.878 766.840 666.229 111.179 758.098 394.161 1.103.522 664.648 827.332 768.391 102.062 428.515 77.847 399.560 368.962 126.669 184.457 256.565 314.213 250.621 313.244 245.089 551.510 181.012 210.159 789.525 318.965 626.532 10.680 304.925 97.910 195.679 151.682 281.482 108.512 11.142 75.509 11.390 438.305 174.206 160.929 117.157 292.392 271.267 462.219 142.169 165.775 94.786 288.458 107.037 27.280 97.283 161.835 92.341 234.962 155.217 73.716 46.407 41.172 19.407 128.421 39.514 2.851 132.757 34.136 67.304 208.699 19.642 169.824 103.377 181.880 10.659 73.101 363.569 55.664 116.160 59.053 1.010.705 71.037 33.961 56.447 84.416 639.051 120.970 94.629 138.097

s d e p e s os UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 3.220 0,08 1,31 1,13 77,97 11.729 (0,40) (1,02) 1,15 58,30 192.207 26,17 10,56 1,62 30,82 43.185 4,41 10,33 1,43 52,30 66.440 12,09 34,34 2,83 44,69 61.600 7,91 13,80 2,18 34,07 76.068 13,84 70,77 1,22 63,40 69.967 11,95 43,86 2,50 69,43 133.688 17,74 10,54 0,86 13,93 62.210 8,76 10,52 1,65 29,09 23.018 3,27 3,82 1,34 24,02 31.686 2,65 1,48 1,22 24,25 33.591 13,12 28,08 1,69 32,46 11.876 5,54 13,90 1,39 50,67 46.270 1,89 3,40 1,53 40,01 80.042 21,61 21,92 0,96 25,82 89.528 21,91 22,93 3,43 17,62 3.875 0,33 4,35 0,76 61,34 57.441 18,72 20,15 1,56 30,46 17.082 5,37 11,42 1,59 32,35 (37.048) (10,16) (6,02) 1,02 26,04 69.166 9,12 17,90 3,27 63,46 28.929 5,27 3,77 1,80 26,01 48.407 20,33 15,61 0,89 28,35 2.415 1,76 28,45 1,08 74,46 (15.365) (0,54) (1,34) 1,05 60,71 5.688 2,51 75,08 1,07 82,42 7.879 1,27 2,32 1,31 44,68 (5.044) 3,34 6,18 1,25 44,85 3.810 2,20 13,34 1,37 51,05 8.470 5,59 37,23 1,44 69,58 32.553 13,30 37,42 2,08 52,16 20.754 9,03 17,54 1,15 45,42 16.197 12,90 30,90 1,50 46,67 28.891 15,72 47,81 1,11 66,96 18.736 5,87 16,45 1,21 54,79 33.006 17,94 26,67 1,04 62,35 5.015 5,62 26,75 1,15 64,80 10.183 6,70 28,82 1,48 67,61 26.589 9,56 6,03 0,98 44,10 (3.172) 1,68 5,55 1,69 73,70 (1.900) 11,38 21,30 0,28 77,29 844 1,30 76,59 3,79 58,10 17.771 29,23 52,58 1,36 52,54 2 2,04 21,11 1,92 74,93 1.143 1,98 4,46 4,38 44,51 20.307 13,67 33,45 1,09 35,02 10.774 7,03 6,49 3,91 10,80 4.833 1,04 3,63 1,42 39,74 258 1,23 95,56 1,07 73,72 465 1,02 5,57 1,29 44,91 23 0,37 321,04 ND 97,76 (8.265) 4,83 3,76 1,13 36,00 3.065 3,80 10,39 2,65 54,91 26.131 14,71 29,01 0,92 33,14 2.968 2,61 12,75 0,90 64,48 11.338 9,09 9,08 0,81 32,73 7.731 3,15 2,60 2,80 14,34 30.006 7,41 5,32 1,28 43,35 (55) 2,44 8,94 4,36 65,33 (16.115) (1,74) (25,32) 1,27 92,85 11.374 10,86 34,02 1,56 43,48 31.758 22,59 16,49 2,11 20,74 (1.957) 0,70 2,78 1,77 60,90 2.077 2,11 43,41 1,28 70,54 121 0,36 1,37 1,19 58,56 2.022 5,63 13,10 0,99 59,54 5.685 11,20 28,61 2,02 35,66 13.313 13,16 11,94 2,15 28,85 (47.178) (3,52) (7,04) 1,16 51,39 3.581 3,98 12,15 1,29 35,18 350 0,93 10,89 1,17 73,06 1.364 1,55 20,96 0,73 73,88 308 1,68 19,57 2,39 35,85 15.230 14,15 46,66 0,64 66,64 945 1,16 23,28 1,25 82,20 154 0,38 45,85 4,58 59,26 4.545 7,77 14,40 1,24 45,55 394 1,35 25,53 1,08 79,21 1.734 (1,29) (5,24) 0,83 51,69 12.118 17,23 22,05 1,44 52,34 1.485 (1,21) (17,63) 1,07 56,14 (24.858) (22,13) (28,06) 1,67 41,62 (4.578) (0,78) (6,35) 1,20 85,22 (11.997) (22,41) (39,46) 1,12 61,77 1.601 1,88 40,06 1,87 46,90 (1.817) 3,46 42,39 0,99 86,57 6.085 8,93 3,30 1,23 10,81 4.519 5,17 26,52 3,05 58,26 6.897 9,82 13,80 1,06 27,47 1.708 0,91 3,23 1,57 43,76 104.762 89,08 10,81 1,40 4,80 1.840 7,17 33,48 1,16 64,87 1.468 3,27 50,63 1,28 78,19 10.640 8,88 24,87 1,73 27,48 1.813 1,60 8,56 1,13 75,13 (2.868) 9,77 6,37 2,40 73,16 (3.862) (0,96) (2,19) 0,70 60,00 3.116 0,34 0,86 2,05 53,42 5.754 4,67 4,96 1,54 26,10

INGRES. OPER. RAZÓN SOCIAL LISTOS S.A.S. 106.981 CALZATODO S.A. 106.712 COMPAÑIA INTERNACIONAL DE ALIMENTOS S A.S 105.987 UT COMERCIALIZADORA INTEGRAL SAS 105.523 SSANGYONG MOTOR COLOMBIA S.A. 104.327 CARVAJAL INTERNACIONAL S. A. 102.659 DECORCERAMICA S.A. 102.594 LABORATORIOS RECAMIER LTDA 102.153 HOTELES ESTELAR S.A. 100.366 DISTRIBUIDORA NACIONAL COOPERATIVA MULTIACTIVA 100.194 CONSTRUCTORA BOLIVAR CALI S.A. 100.175 COOPERATIVA DE CAFICULTORES DEL NORTE DE NARI#O LTDA. 97.808 AUTOPACIFICO S.A 97.556 OCUPAR TEMPORALES S.A 96.566 COOPERATIVA DE CAFICULTORES DEL CAUCA LIMITADA 96.182 YANACONAS MOTOR S.A. 94.874 AUTOSUPERIOR SAS 94.236 PLASTICOS ESPECIALES S.A. 91.017 SURTIFAMILIAR SA 90.517 ABASTECEMOS DE OCCIDENTE S A 90.100 FORSA S A 89.392 BELLEZA EXPRESS S.A. 87.036 FRIOMIX DEL CAUCA S.A. 86.874 VALLECILLA B VALLECILLA M & CIA S.C.A. CARVAL DE COLOMBIA 84.087 CERDOS DEL VALLE S.A. 82.907 AGROINSUMOS S.A. 81.152 CALIMA MOTOR S.A. 79.894 MAC S.A. 77.855 BRISTOL MYERS SQUIBB DE COLOMBIA S.A. 76.536 OSTER DE COLOMBIA LTDA 76.371 SUPERMERCADO LA GRAN COLOMBIA S.A. 76.151 COOPERATIVA DE PRODUCTOS LACTEOS DE NARINO LTDA 73.298 SOCIEDAD DE INVERSIONES DE LA COSTA PACIFICA S.A. 73.238 INVERSIONES MAHE S.A. 72.314 PERFILAMOS DEL CAUCA S A 72.052 CENTRAL TUMACO S.A. 71.573 VISION & MARKETING S.A.S. 71.409 R. DORON & CIA. S.C.A. 70.832 MEGA PROYECTOS DE ILUMINACIONES DE COLOMBIA S.A. 70.416 MERCAMIO S.A. 69.455 DISTRIBUIDORA SUPER 80 S.A. 69.210 PAVCO DE OCCIDENTE LIMITADA 68.277 COOPERATIVA MEDICA DEL VALLE Y DE PROFESIONALES DE COLOMBIA 67.486 DATECSA S.A. 67.157 ASHE Y CIA .S.A. 66.469 ARROCERA LA ESMERALDA SA 65.916 COMPAÑIA COLOMBIANA RECICLADORA S.A. 65.785 IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES FENIX LIMITADA 65.028 EL PAIS S.A. 64.871 LA MARAVILLA S A 64.647 LLOREDA S A EN ACUERDO DE REESTRUCTURACION 64.280 SUPERMERCADOS EL RENDIDOR S.A. 63.486 IMPLEMENTOS,MAQUINARIA Y EQUIPOS DE COLOMBIA SOCIEDAD ANONIMA 63.146 DELTEC S.A. 62.071 PROSERVIS EMPRESA DE SERVICIOS TEMPORALES PROSERVIS TEMPORALES SA 60.622 AUTOMOTORA NORTE Y SUR LTDA 60.139 COMPAÑIA DE ELECTRICIDAD TULUA S.A. E.S. 60.103 COMERCIALIZADORA DE AUTOS MARCALI S.A. AUTOMARCALI 59.668 DELTAVALLE S.A. 59.528 CALSA DE COLOMBIA S. A. 59.238 SYA SERVICIOS Y ASESORIAS S.A 58.638 TELECENTER PANAMERICANA LTDA 58.420 ETERNIT PACIFICO S.A. 58.323 AMALFI S A 58.198 QUICENO & CIA S.C.A. 57.838 SOCIEDAD N.S.D.R. S.A. 57.553 LA CASA DE LOS TENDEROS LTDA 57.165 INDUSTRIAS LEHNER S.A. 57.140 CARIBE S.A. 56.919 FRUTICOLA DE COLOMBIA S.A. 56.047 PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA S.A. 55.978 COMPAÑIA COLOMBIANA DE EMPAQUES BATES S A 55.546 EL EDEN EMPRESA PRECOOPERATIVA 55.442 COMFACAUCA 54.815 JARAMILLO MORA S.A. 54.346 CENTRO DE MECANIZADOS DEL CAUCA S.A. 54.243 CARTONERA NACIONAL S.A. 54.107 CONSTRUCTORA MELENDEZ S A EN ACUERDO DE REESTRUCTURACION 54.033 COMERCIALIZADORA LLANTAS UNIDAS S A 53.253 NUTRIENTES AVICOLAS S.A. 53.094 METECNO DE COLOMBIA S A 52.699 COOPERATIVA DE CAFETALEROS DEL NORTE DEL VALLE 52.499 INVERSIONES ECHEVERRY BARSA Y COMPAÑIA S. EN C. S 52.181 SONOCO DE COLOMBIA LTDA 51.824 PROVEEDORA DE PAPELES ANDINA S. A. S 51.543 COOMEVA SERVICIOS ADMINISTRATIVOS SA 51.406 AGROGANADERO LTDA 51.244 ESTRUMETAL S A 51.178 CENTRAL CASTILLA S.A. 50.795 PRECOOPERATIVA DINPRO 50.547 COMPUNET S.A. 50.490 GRUPO NORMANDIA S.A. 50.010 DISTRIBUIDORQA TROPIPASTO LTDA. 49.573 MOMENTIVE QUIMICA S A 49.505 IMPORTADORA Y COMERCIALIZADORA GOVI S.A 49.386 BSN MEDICAL LIMITADA 49.192 SUPERMERCADO LIBERTAD & CIA LTDA 49.037 RIVERCOL S.A. 48.486 AMCOR HOLDINGS AUSTRALIA PTY ÑTD SUCURSAL COLOMBIA 48.378 AGROPECUARIA LA HACIENDA Y CIA S A 48.092

VAR% 11/10 13,65 7,20 24,65 ND (4,33) 7,62 32,26 8,82 19,86 10,09 87,57 (10,86) 27,96 16,96 (25,96) 20,05 17,45 8,76 14,66 ND 160,70 12,52 (9,92) 8,03 (6,92) 48,94 20,14 (64,05) 12,10 18,19 45,58 12,89 46,46 ND 19,17 29,96 11,59 37,51 (2,08) 7,32 (0,30) 596,15 34,90 4,93 6,94 14,30 6,05 27,63 11,80 21,59 (17,41) 44,84 39,86 84,37 (1,48) 6,53 (1,32) 12,85 7,93 0,21 ND 61,16 4,17 26,06 1,54 14,41 2,21 (20,81) 7,65 50,37 15,29 26,13 (10,98) 13,10 (14,38) 121,58 14,89 74,72 27,76 73,37 (3,23) 1,88 8,43 5,90 6,96 8,10 (4,17) (8,32) 46,66 12,01 20,79 (13,95) 4,17 21,12 52,60 (1,30) 10,28 8,47 25,44 8,71

ACTIVO 18.628 57.087 66.249 102.292 44.624 1.752.133 59.376 76.631 340.103 23.275 133.283 6.623 31.887 11.766 17.668 36.242 29.183 131.186 17.840 18.603 60.683 53.886 68.707 135.198 29.001 23.384 26.818 217.066 62.091 50.142 14.364 38.324 64.215 58.307 65.628 47.662 22.449 68.973 18.272 11.983 30.487 88.787 2.081.236 66.483 31.967 30.598 12.007 44.687 83.214 47.072 291.658 11.963 37.538 25.058 9.729 10.461 128.172 21.231 31.066 55.170 12.399 22.835 53.658 1.809.624 9.133 71.856 5.717 62.800 8.419 18.237 320.319 132.551 15.775 151.916 121.061 50.045 43.195 175.842 94.801 45.587 86.538 25.229 7.279 77.531 28.463 27.872 29.911 49.918 370.620 12.321 24.353 55.426 10.946 31.186 9.146 52.234 8.168 9.056 50.749 28.895

(AR) Acuerdo de reestructuración UTIL. MARG. RENT. LIQUIDEZ DEUDA / NETA OPER % PATRI. % (VECES) ACT. % 1.100 2,31 69,60 1,21 80,97 3.064 6,47 28,92 2,15 58,20 4.694 5,97 23,10 0,67 58,68 2.426 6,46 96,15 1,07 93,07 1.963 3,05 25,91 1,37 72,44 30.592 41,59 3,32 5,16 26,51 1.514 4,54 25,34 1,23 69,03 2.052 15,84 78,97 1,38 73,27 7.588 30,22 14,31 1,15 37,67 115 0,44 75,12 1,04 97,47 8.865 12,49 41,43 1,40 77,33 619 0,52 10,46 3,20 25,99 1.020 (3,36) (26,91) 1,49 61,79 236 0,91 33,96 1,10 78,13 540 0,31 2,56 2,19 34,96 236 (3,57) (26,96) 2,38 65,37 557 (4,65) (28,19) 2,24 46,72 1.754 5,24 5,73 1,81 36,46 777 (0,19) (4,73) 1,20 79,60 15 (1,37) (17,68) 1,78 62,49 2.863 17,77 96,28 0,92 72,81 4.916 16,94 76,04 1,73 64,02 4.339 6,73 14,66 2,13 41,97 3.684 8,91 11,96 1,22 53,65 20 2,08 40,28 1,66 85,21 764 2,56 32,97 1,04 73,09 257 (4,56) (44,43) 1,26 69,46 26.672 13,81 6,72 2,81 26,29 (2.978) 2,94 5,05 2,44 28,29 13.127 27,42 68,55 2,51 39,09 267 0,13 3,35 0,95 80,11 1.597 2,48 6,57 1,95 27,79 874 3,24 11,43 0,92 67,73 2.045 11,11 88,56 1,18 84,45 (2.586) (1,20) (2,44) 3,25 46,20 8.257 17,94 36,22 2,30 25,63 967 2,53 71,45 1,09 88,72 2.343 6,59 15,28 1,11 55,74 105 3,42 76,21 1,18 82,73 798 (0,51) (5,66) 0,84 47,42 296 (0,57) (1,86) 1,82 30,73 10.536 15,08 16,55 3,85 29,93 11.406 (61,90) (7,17) 74,62 72,01 1.020 4,49 8,14 1,18 44,32 340 1,22 11,44 1,14 77,91 632 3,83 18,53 1,24 55,46 (725) (0,17) (1,62) 1,74 43,62 599 2,91 20,96 0,80 79,80 4.347 12,50 12,22 1,39 20,26 1.447 7,37 22,59 1,58 55,20 (14.776) (4,02) (1,87) 0,09 52,46 709 0,46 10,96 0,96 77,84 1.522 5,55 28,06 0,83 66,76 1.073 6,95 57,66 2,54 70,14 163 1,87 69,68 1,00 83,25 879 (1,37) (13,07) 4,54 39,95 13.003 19,39 10,60 0,87 14,27 408 (2,51) (12,79) 1,54 44,76 435 1,81 14,05 0,98 75,33 295 0,10 0,15 1,55 30,77 254 2,02 20,79 1,68 53,99 (1.076) 0,23 1,00 1,06 41,49 (2.206) 16,43 26,49 2,47 32,57 41.601 73,60 2,46 1,54 3,86 484 0,02 0,21 1,55 53,71 829 (5,27) (15,89) 0,90 73,46 190 0,53 17,29 1,24 69,15 (10.899) (9,55) (47,71) 0,38 81,78 204 0,26 6,15 0,78 71,47 1.337 5,47 50,73 1,19 66,87 32.372 70,80 31,30 0,23 60,47 5.868 6,45 3,13 1,95 13,57 127 (0,05) (9,29) 53,40 97,96 6.370 8,26 3,48 2,66 14,42 7.511 19,17 31,01 1,39 72,24 8.006 16,96 19,67 8,61 6,51 3.300 9,85 16,44 2,29 24,99 199 4,03 2,39 1,39 48,26 3.056 8,62 10,41 1,50 53,48 932 3,82 12,01 1,04 62,92 4.219 7,00 6,82 2,18 37,47 1.770 1,79 4,78 3,69 22,29 56 0,19 8,16 0,86 83,56 4.260 12,29 15,59 1,86 47,30 711 (1,09) (11,97) 1,00 83,49 1.284 5,82 49,70 0,81 78,40 97 0,04 0,33 0,65 77,36 1.691 5,55 13,36 0,77 57,39 20.037 40,34 5,96 1,28 7,21 208 0,12 4,35 1,13 88,91 798 5,33 43,17 0,91 74,42 1.110 4,04 18,93 1,24 80,75 913 3,44 31,25 1,80 50,08 1.498 7,07 19,64 1,55 42,89 78 (0,68) (23,40) 0,85 84,23 (441) 3,24 5,55 1,15 45,03 331 1,23 20,12 1,54 63,40 811 3,18 53,28 1,19 68,09 5.543 16,91 20,67 2,99 21,98 327 0,72 5,35 1,52 77,65