Análisis de los Indicadores de la Construcción y del sub-sector de Cemento
Elaborado para ADOCEM – Enero-Junio 2016
David Masalles #4 Ensanche Julieta Morales Sto. Dgo., R.D. ǀ (809)540-4540 ǀ www.dasa.com.do ǀ admin@dasa.com.do
Indicadores de Sector Construcciรณn
2
Tasa de Crecimiento Actividad Económica - IMAE En %
Agropecuario Explotación de Minas y Canteras Manufactura Local Manufactura Zonas Francas
-3.9 -1.2 1.1 -1.3
4.0 60.9 8.6 2.8
5.2 76.2 2.0 -6.9
6.0 3.4 11.7 7.5
Enero – Abril 2016 3.1 25.0 5.9 0.5
Construcción
5.7
7.0
16.2
36.2
16.8
4.3 7.5 -3.7 5.4 3.2 3.9 9.8 4.0 6.0 10.1 4.2
7.0 6.1 8.9 6.4 6.8 4.6 15.4 4.1 6.4 9.0 3.6
5.7 7.6 4.7 4.7 4.4 1.9 12.9 4.1 6.5 10.8 3.4
6.8 8.6 11.1 4.1 6.4 3.4 13.3 4.1 6.3 10.5 3.2
5.9 7.4 5.3 5.2 5.2 3.4 12.8 4.0 6.3 10.1 3.6
3.1
8.0
7.2
10.1
7.1
Actividades
Servicios Energía y Agua Comercio Hoteles, Bares y Restaurantes Transporte y Almacenamiento Comunicaciones Servicios Financieros Actividades Inmobiliarias y Alquiler Enseñanza Salud Administración Pública
IMAE
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Fuente: Banco Central
La Construcción registró un incremento de 16.8% en el período enero – abril 2016 con relación al 2015, mayor al 7.1 de la economía en general. Este dinamismo fue impulsado tanto por la inversión pública como privada. 3
La Construcción en la economía dominicana 30.0
Tasa de Crecimiento Trimestral de la Construcción y del PIB Total (%) 23.5
25.0 20.0
24.2 16.5
15.0
8.9
%
10.0
6.1
5.0 0.0 -5.0
E-M A-J J-S O-D E-M A-J J-S O-D E-M A-J J-S O-D E-M A-J J-S O-D E-M A-J J-S O-D E-M 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14 15 15 15 15 16
-10.0 -15.0
Fuente: Banco Central
Construcción
PIB Total
El sector de la Construcción permanece como uno de lo que más inciden en el crecimiento de la economía en el 2016. Desde abril del 2013, en cada uno de los trimestres, el sector de la construcción crece a un ritmo superior al promedio de la economía. 4
Actividad Econ贸mica y Ventas Locales de Cemento 35.0
Tasa de Crecimiento Anual de Ventas Locales de Cemento e IMAE (%)
30.0
28.8
25.0
En %
20.0 15.0
10.4
12.8
10.0 5.0
6.4 2.8
0.0 -5.0
Ventas Locales Cemento
IMAE
ene- feb- mar- abr- may- jun- jul-15 ago- sep- oct- nov- dic- ene- feb- mar- abr- may- jun15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16
Fuente: Banco Central
A excepci贸n de mayo 2016, las ventas locales de cementos han registrado tasas de crecimiento superiores al Indicador Mensual de Actividad Econ贸mica (IMAE) del Banco Central. En junio 2016 las ventas locales aumentaron 12.8% con relaci贸n a junio 5 2015.
Ventas reportadas por la DGII (a mayo 2016) La Dirección General de Impuestos Internos (DGII) reporta mensualmente las operaciones de ventas (internas y externas) por sectores. En el período enero-mayo 2016 el valor de las ventas de Fabricación de Cemento, Cal y Yeso decreció -3.1% al comparar con el 2015, influenciado por la reducción de precios en este período. Valores en millones RD$
Ventas Reportadas por la DGII Industrias
Ene/May Ene/May Variación 2015 2016 Absoluta
Var. %
332,374
318,438
-13,936
-4.2%
Construcción
52,397
50,494
-1,903
-3.6%
Manufactura
256,066
239,936
-16,129
-6.3%
Manufactura excluyendo Refinación de Petróleo
221,348
215,094
-6,254
-2.8%
Fabricación de Cemento, Cal y Yeso
8,998
8,715
-283
-3.1%
Industrias Básicas de Hierro y Acero
14,120
8,371
-5,748
-40.7%
19,391
19,449
58
0.3%
1,247,458
1,244,947
-2,511
-0.2%
Alquiler de Viviendas
Ventas Totales Fuente: DGII
6
Recaudación ITBIS reportadas por la DGII (a mayo 2016) De igual forma, la DGII reporta mensualmente las recaudaciones internas del ITBIS pagado por sectores. En el período enero-mayo 2016 las recaudaciones de ITBIS Fabricación de Cemento, Cal y Yeso aumentaron 5.1% al comparar con el 2015. Valores en millones RD$
Recaudación de ITBIS Industrias
Ene/May Ene/May Variación 2015 2016 Absoluta
Var. %
12,533
13,192
660
5.3%
Construcción
1,052
1,210
158
15.0%
Manufactura
11,319
11,807
489
4.3%
Fabricación de Cemento, Cal y Yeso
703
739
36
5.1%
Industrias Básicas de Hierro y Acero
1,066
914
-152
-14.3%
890
1,073
182
20.5%
36,489
39,029
2,540
7.0%
Alquiler de Viviendas Recaudación Total Fuente: DGII
7
Indicadores de Cemento
8
Indicadores de Producción y Ventas Locales de Cemento En los primeros seis meses del 2016 el volumen de ventas al mercado local de cementos aumentó un 11.9% mientras que el volumen exportado disminuyó -27.0% con relación a enero-junio 2015. Valores en Toneladas Métricas Indicadores de Producción y Venta de Cementos
Ene/Jun 2015 Ene/Jun 2016
Variación Absoluta
Var. %
Producción de Cemento (TM) Producción de Cemento en planta
2,577,660
2,599,460
21,800
0.8%
1,905,765
2,132,312
226,547
11.9%
670,435
489,208
-181,227
-27.0%
2,576,200
2,621,520
45,320
1.8%
Ventas Locales de Cemento Volumen Ventas Locales (TM) Exportaciones de Cemento Volumen Exportación (TM) Ventas Totales de Cemento Volumen Ventas Total (TM) Fuente: Banco Central
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Producción de cemento en el primer semestre La producción en el primer semestre del 2016 el volumen de producción de cementos fue de 2.60 millones de toneladas, registrando un incremento de 0.8% con relación al mismo período del 2015, ubicando la capacidad instalada en 75%. 3.00
80.0%
Millones de Toneladas
2.50 68%
2.00 1.50
68%
71%
70%
74%
75.0% 70.0% 65.0%
62%
60%
60.0% 55.0%
1.00
50.0%
0.50
45.0%
0.00
% Utilización Capacidad Instalada
75%
40.0%
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Producción Fuente: Banco Central
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Volumen y Valor Ventas Locales de Cemento En el trimestre enero-marzo y abril-junio 2016 el volumen de las ventas locales aumentaron 9.2% y 14.4% respectivamente con relaciĂłn al 2015. Por otro lado, el valor de las ventas aumentaron 2.2% y 10.9% en estos perĂodos.
Ă?ndice 2013.T1 = 100
170 160
Crec 2014/2013 15.3%
Crec 2015/2014 6.2%
Ene-Jun 2016/2015 11.9%
150 140 130 120 110 100
Crec 2014/2013 9.4%
90 80
Crec 2015/2014 -5.6%
Ene-Jun 2016/2015 6.6%
2013.T1 2013.T2 2013.T3 2013.T4 2014.T1 2014.T2 2014.T3 2014.T4 2015.T1 2015.T2 2015.T3 2015.T4 2016.T1 2016.T2
Indice Volumen Venta Local Fuente: Elaborado a partir de datos del Banco Central
Indice Valor Venta Local 11
Porcentaje Exportación / Producción Cementos En el segundo trimestre el 15.6% de la producción se destinó a la exportación mientras que en años anteriores esta proporción ascendía a 27% Año 2014 27.4%
Año 2015 23.0%
Ene-Jun 2016 19.0%
25.0%
22.3%
20.0%
16.5%
15.6%
15.0% 10.0%
Fuente: Elaborado a partir de datos del Banco Central
2016.T2
2016.T1
2015.T4
2015.T3
2015.T2
2015.T1
2014.T4
2014.T3
0.0%
2014.T2
5.0%
2014.T1
Volumen Exportación / Producción (%)
30.0%
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Precio de Venta Local de Cemento El precio de venta local promedio de cemento disminuyĂł -6.9% en el primer semestre del 2016 comparado con el mismo perĂodo del 2015. Precio Promedio 2013 US$108/ton
120 115
Precio Promedio 2014 US$99.3/ton
110
USD/ton
105
Precio Promedio 2015 US$85.4/ton
100 95
1er semestre 2016 US$82.8/ton
90 85 80 75
2016.T2
2016.T1
2015.T4
2015.T3
2015.T2
2015.T1
2014.T4
2014.T3
2014.T2
2014.T1
2013.T4
2013.T3
2013.T2
2013.T1
Fuente: Elaborado a partir de datos del Banco Central
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