Il Mensile Italiano di Finanza, Risparmio e Investimenti
www.finanza.com
MASSIMO DORIS
SOLIDITÀ È METTERCI
LA FACCIA L’A.D. DI BANCA MEDIOLANUM SPIEGA AI LETTORI DI F IL MODELLO VINCENTE DELLA SOCIETÀ LEADER NELLA CONSULENZA FINANZIARIA
Maggio 2016 - 5,00 euro MENSILE
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NUMERO 05
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ANNO 6
GRUPPO TRIBOO MEDIA
CONSULENTI & ADVISORY
SPECIALE ITFORUM
FOCUS BANCHE
VONTOBEL: DIVERSIFICARE CON QUALITÀ E FLESSIBILITÀ
ACTIVTRADES: SEMPRE PIÙ VICINI AL FOREX
BANCA IFIS: REDDITIVITÀ E RENDIMENTO
CONTENUTI MAGGIO 2016 COPERTINA Solidità è metterci la faccia
16
ATTUALITÀ Come si va in “paradiso”
22
CONSULENTI & ADVISORY $IVERSIÚCARE CON QUALIT¸ E ÛESSIBILIT¸
28 trasparenza e 30 Più servizi per i clienti 34 %NASARCO LmUNIONE fa la forza storici fondi 38 Gli ORA IN VERSIONE PLUS private con 40 Mattone la GP real estate 42 !DESSO LA RETE SUPERA LA ÚLIALE 46 /RIZZONTI LUNGHI contro la volatilità
42
RUBRICHE CITY & AFFARI
20
CHI & DOVE
26
TACCUINO
50
FONDI & SICAV
52
PILLOLE ETF
70
IL PORTAFOGLIO PER
90
LISTINI
92
AZIONI
96
MOTORI
98
le novità in arrivo persone in carriera le operazioni societarie dei prossimi mesi TENDENZE DAL MONDO DELLE GESTIONI TENDENZE DELLA GESTIONE PASSIVA A CURA DI !DVISE/NLY IN COLLABORAZIONE CON "LOOMBERG I PIÑ INTERESSANTI E I PIÑ VULNERABILI ,EVANTE ERGO SUV WISHLIST
100
VIAGGI & LEISURE
101
GLI EVENTI DEL MESE
104
PER REGALARLI O PER REGALARSELI week-end e non solo GLI IMPERDIBILI DI MAGGIO
MAGGIO 2016
PRIVATE BANKING La parola d'ordine è trasparenza
48
BANCHE CONTI DEPOSITO 1UANDO REDDITIVIT¸ FA rima con rendimento
54 56 4ROPPA LIQUIDIT¸ FERMA SUI CONTI CORRENTI
56 F Financial Magazine | www.finanza.com |
5
Persone !BETE ,UIGI
'UALINO $ALY *ULIE
!LBANESE -AURO
La Iacona Francesco
26
!SMUSSEN *ORG
,ORIOT -ONDHER "ETTAIEB
"OSSI 'IOVANNI
-ARCHIONI 5RSULA
"REGAGNOLLO 4IZIANO
-ARTINI 0AOLO
"UÚ -AURIZIO
Milio Francesco
26
-ULLER %RICK
-UNARI -IRELLA
Pozzo Marco
26
#AMMIDGE !DRIAN
Canesi Maria
26
#ARCANO -AURO
#ARLUCCIO %MANUELE
Crenca Giampaolo
62
$E #ASA #ARLO !LBERTO
$E 6ITO &ABIO
$EL "ORRELLO $OMENICO
0RIMANNI -AURIZIO
2ABITTI "EDOGNI #ARLA
2UBINO #OSIMO
3ANZONE 'IORGIO
3IMONCINI ,UC
Doris Massimo
16
$OWLING 4IM
Sivori Enzo
62
%NGLARO %MIDIO
3UBBA -ARCELLO
Galli Nicola
26
6ACCA !LBERTO
'ARIGLIO &ILIPPO
6ENUTI 'IANFRANCO
'IACOMA 'ABRIELE
6ILLANI -ATTEO
'IUSTI 'IOVANNI
:EN &RANCESCO
64 PREVIDENZA
60 "USTA ARANCIONE e previdenza EFPA ITALIA MEETING
64 ,E NUOVE SÚDE DELLA CONSULENZA 66 3TRUMENTI E OPPORTUNIT¸ DA COGLIERE A 4AORMINA ETF
68 ,mINCERTEZZA FA GIOCO AI MINIMUM VOLATILITY
Società "ANCA -EDIOLANUM !CTIV4RADES Allianz Gin !MUNDI !NIMA 3GR Assiteca !VIVA )TALIA Axa IM !ZIMUT "ANCA 'ENERALI "ANCA )ÚS "LACKROCK "., "PM 7- #AMPARI $IRECTA %4& 3ECURITIES %XANE %XOR &ERRARI &INECO &RANKLIN 4EMPLETON Generali )NDOSUEZ 7- )NVESCO 6
66 26 66 26
| F Financial Magazine | www.finanza.com
I3HARES
)W"ANK
*ANUS #APITAL
*0 -ORGAN
+AMES #APITAL
,OMBARD /DIER
-ASERATI
-UZINICH
.ORDEA !-
NELLA TESTA DEL GESTORE
72 ) MEGATREND in vista all’orizzonte IDEE DI INVESTIMENTO
76 #ORPORATE BOND NEL MIRINO DELLA "CE
/CF
ITFORUM RIMINI 2016
0ICTET
0ROMETEIA
più vicini al forex 80 Sempre
0RYSMIAN
3CHRODERS
3NAM
3WISSQUOTE
4ELECOM )TALIA
4ENARIS
5") 0RAMERICA
5NICREDIT
5NIPOL
6ONTOBEL !-
7E"ANK
9OOX .ET ! 0ORTER
82 )4&ORUM LE NOVIT¸ dell'edizione 2016 ATTUALITÀ
86 ! 3HANGHAI -R 9ANG BATTE TUTTI IDEE DI INVESTIMENTO
88 %XANINI ALLA RIBALTA SUI MERCATI MAGGIO 2016
EDITORIALE
CAMBIARE PER INNOVARE
di MASSIMILIANO VOLPE @masvolpe
10
| F Financial Magazine | www.finanza.com
L
e novità non mancano. Come avrete visto questo numero di F - Financial Magazine ha un nuovo formato, più grande e patinato, e anche una nuova veste grafica. Si tratta di una scelta necessaria per cogliere le sfide che i mercati ci pongono ogni giorno. Il mondo viaggia sempre più veloce. Ormai il ciclo di vita di un prodotto è di poco superiore ai tre anni mentre fino a qualche anno fa aveva una vita intorno ai dieci anni. Questo concetto è applicabile anche al mondo dell’informazione, dove la carta stampata soffre la concorrenza dei media digitali. Per questo è necessario innovare continuamente. Statene certi, le novità proseguiranno anche nei prossimi numeri. In questo contesto di rapida evoluzione anche il settore bancario non è da meno: i tradizionali istituti di credito stanno lasciando sempre più spazio alle reti di consulenti finanziari e alla tecnologia. Sempre più risparmiatori utilizzano i servizi bancari attraverso lo smartphone, con il quale possono compiere tutte le operazioni che in passato erano effettuate da un cassiere allo sportello. Un grande risparmio di tempi e costi per tutti. Ma che inevitabilmente richiede una rivisititazione di modelli operativi finora considerati un punto fermo. Come avrete modo di leggere nelle prossime pagine questa fase è solo all’inizio e non sono esclusi colpi di scena in un mercato bancario sempre più alla ricerca di capitali per mantenere lo status quo e innovare poco. In questo scenario gli istituti più solidi hanno saputo accrescere le proprie quote di mercato a scapito di quelli compromessi dalle recenti vicende giudiziarie. In ogni caso emerge chiaramente che il vero vincitore è la flessibilità e la velocità. Gli intermediari che hanno saputo anticipare le numerose direttive internazionali che hanno cambiato il quadro normativo di riferimento nel settore finanziario hanno avuto la meglio e sono ben posizionati per proseguire la fase di crescita. Le novità è meglio anticiparle che subirle. Mercati volatili, crisi bancarie e difficoltà del welfare pubblico richiedono un nuovo atteggiamento da parte di tutti. L’investimento fai da te non consente più di ottenere performance soddisfacenti e anzi apre le porte a situazioni che potrebbero risultare molto spiacevoli in futuro. F - Financial Magazine segue da vicino queste trasformazioni. Nelle ultime settimane abbiamo partecipato a numerosi dibattiti e tavole rotonde dalle quali è emerso che il ruolo del consulente finanziario, anche per tematiche quali la previdenza integrativa, è sempre più fondamentale per aiutare i risparmiatori a conseguire gli obiettivi di lungo termine. Finanziari, ma non solo.
MAGGIO 2016
Consulenti&Advisory Maggio 2016
PROFESSIONISTI
Più trasparenza e servizi per i clienti
CONSULENTI FINANZIARI
Enasarco l'unione fa la forza
BANCA IN EVOLUZIONE
Adesso la rete SUPERA LA ÚLIALE
VONTOBEL ASSET MANAGEMENT
DIVERSIFICARE CON QUALITÀ E FLESSIBILITÀ MATTEO VILLANI, head of asset management Italy di Vontobel AM
FOCUS
BANCHE Conti Deposito LA RICETTA DI BANCA IFIS
Intervista all'a.d. Giovanni Bossi
GESTIRE I RISPARMI
Troppa liquidità ferma sui conti correnti
QUANDO REDDITIVITÀ FA RIMA CON RENDIMENTO GIOVANNI BOSSI, amministratore delegato di Banca IFIS
SPECIALE
ITFORUM Rimini '16 INTERVISTA ACTIVTRADES
TRADING & INVESTIMENTI
parla Carlo Alberto De Casa
2016 di ITForum
ACTIVTRADES SEMPRE PIÙ VICINA AL FOREX CARLO ALBERTO DE CASA, manager dell’Italian desk di ActivTrades
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