CONSULENTI & ADVISORY GAM, più gestione attiva per affrontare i mercati
INVESTIMENTI Alti rendimenti a portata di mano
INCHIESTA Sconti online? Occhio al raggiro dei siti clone
IL NUOVO VOLTO DEL WEALTH MANAGEMENT
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LORENZO GUIDOTTI
Il responsabile del wealth management di Scm Sim ha dato vita ad un nuovo approccio, un life coaching finanziario, che unisce le esigenze personali dell’imprenditore a quelle di impresa e famiglia
MENSILE | P.I.10/03/2017 | ANNO 2017 | NUMERO 3 | MARZO 2017 | 5,00 euro POSTE ITALIANE SPA - SPEDIZIONE IN ABBONAMENTO POSTALE - 70% - LO/MI
NUMERO 3 | MARZO 2017
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CONTENUTI
Opinioni
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In filiale basta pressioni commerciali Capire i mercati con l’indicatore perfetto L'educazione finanziaria è realtà anche in Italia Putin guida la locomotiva russa anche senza Trump Copertina
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Scm Sim, il nuovo volto del wealth management Attualità
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Alti rendimenti a portata di mano Trump-Cina, la sfida è iniziata Consulenti & Advisory
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Più gestione attiva per affrontare i mercati Oggi è indispensabile essere professionali Sotto la lente la ricchezza degli italiani Polizze sempre più personalizzate
Rubriche CITY & AFFARI
le novità in arrivo CHI & DOVE
persone in carriera FONDI & SICAV
tendenze dal mondo delle gestioni MONDO PRIVATE
Europa: punto di svolta o di non ritorno
le novità del wealth management
Non solo investimenti per le reti del futuro
TITOLI
Per i fondi gli esami non finiscono mai Roadshow del mese Private banking
58 62 64 66
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Più polizze per la clientela private I clienti chiedono efficienza e indipendenza I contemporanei che piacciono agli italiani Non snobbate il mercato azionario italiano
i più interessanti e i più vulnerabili PILLOLE ETF
tendenze della gestione passiva IL MEGLIO DEL FORUM
a cura di FinanzaOnline HOT NEWS
a cura della redazione online WSI ADVISEONLY
i portafogli consigliati LISTINI
68 72 76 80
Mercati
in collaborazione con Bloomberg
Le voci del dissenso su tanti temi caldi
ARTE & CULTURA
Inchiesta
MODA
Sconti online? Occhio al raggiro dei siti clone
In Cina il lusso passa per l'online
È scoccata l'ora delle tre B della finanza
TECH & BUSINESS
Fintech
MOTORI & LUSSO
I Big data anche tra banche e assicurazioni Certificati
83 84
Shanghai città dei contrasti
Coupon fissi mensili per gestire la liquidità SocGen triplica la performance con i Leva fissa
così l’ibrido solletica il business Stelvio, una nuova vetta per Alfa Romeo FITNESS ON BUSINESS
primavera in arrivo, si respira aria di running TRAVEL & LEISURE
alla ricerca di angoli remoti GUSTO & TENDENZE
colazioni torinesi da gourmet ETF
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Uno scudo contro lo stress da spread
GLI EVENTI DEL MESE
a marzo musica e arte si fondono
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IN EVIDENZA
Persone Albarelli Sergio Almeida Rob Ambrosetti Riccardo Ambrosi Mario Ang Andrew Beccaria Mario Bruno Salvatore Calich Claudia Carniol Fabio Casolari Filippo Cervellin Riccardo Chauchat Francois-Xavier Chelli Marcello D'Alfonso Paolo De Biasi Luca De Michelis Michele Deiana Angelo Di Ciommo Francesco Doris Massimo Escalona Armando Forchielli Alberto Foti Alessandro Giacobbe Gio
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47 45 86 24 87 60 86 34 42 61 36 45 88 34 50 52 59 47 47 47 31 47 98
Società
Giacomelli Massimo Gianturco Paolo Giusti Vittorio Guidotti Lorenzo Massari Maria Antonella Mastrangelo Luigi Mazzoni Perelli Sebastiano Molesini Paolo Pelosi Delia Pennacchia Andrea Puntillo Enzo Rebecchi Ferdinando Rossi Nicola Rovani Giuseppe Taschini Stefania Trabattoni Massimo Tridico Saverio Vicinanza Sergio Zen Francesco Zerah Charles Zhu Lei Zicchino Lea Zimmermann Marcel
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Alfa Romeo Allianz Bank Anima Sgr Atlantia Aviva Banca Bper Banca Consulia Banca Euromobiliare Banca Generali BNP Paribas Carmignac Cassa Lombarda Credit Suisse Dell Deutsche AM Dorval AM Euclidea Sim Frame AM Gam Generali Investments Goldman Sachs AM Helvetia Hewlett-Packard Icbpi IWBank Kairos
103 61 51 82 34 82 34 60 60 83 45 61 44 100 56 45 61 52 36 56 56 42 100 34 34 66
98
Lyxor
88
Mediobanca
82
Mercer Italia
50
Mfs Investment management
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Microsoft
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Neuberger Berman
56
Nordea
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Pioneer Investments
56
Recordati
82
Salvatore Ferragamo
82
Scm Sim
20
Snam
82
Société Générale
84
Terna
82
Trussardi
98
Ubi Banca
82
Ubs
88
Unipol
82
UnipolSai
61
Yoox Net a Porter
82
EDITORIALE
Da consulenti a banchieri, con un occhio ai costi di MASSIMILIANO VOLPE @masvolpe
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Wall Street Italia – Marzo 2017
M
ancano pochi mesi all’entrata a regime della Mifid2, la direttiva che introduce nuovi doveri di tutela nei confronti dei risparmiatori. Dal 3 gennaio 2018 sono previsti maggiori obblighi di trasparenza per gli intermediari soprattutto per quanto riguarda i costi applicati ai clienti, che dovranno essere esplicitati nel loro controvalore in euro rispetto a quanto avvenuto finora, enunciati come una semplice percentuale. Per certi aspetti siamo di fronte ad una svolta epocale. Gli italiani per la prima volta avranno la reale consapevolezza di quanto costano i servizi forniti da banche e reti di consulenti. Siamo sicuri che la presa di coscienza di questi numeri solleverà non poche perplessità tra i risparmiatori. Di fronte alle perplessità sull'ammontare dei costi sostenuti, da confrontare con il livello di servizio ottenuto, le strade che potranno essere percorse sono un paio. La prima è quella di abbandonare l’intermediario di fiducia e puntare al fai da te, magari affidandosi a servizi di robo advisory. La seconda strada è quella di chiedere una revisione dei costi applicati. Al consulente non resterà altro che puntare su prodotti più efficienti e meno costosi, come ad esempio gli ETF. Le scelte dei risparmiatori avranno delle inevitabili ricadute sugli intermediari. Nel corso di Consulentia, la tre giorni organizzata dall’Anasf a Roma nelle scorse settimane, sono emerse le prime perplessità da parte dei responsabili di alcune reti di consulenti che hanno previsto per il futuro un calo dei ricavi e un aumento dei costi di struttura per fare fronte ai nuovi obblighi informativi e di product governance. Una soluzione a questi problemi è stata individuata nella possibilità per i consulenti di affiancare ai tradizionali prodotti di investimento la possibilità di collocarne anche altri, tra cui polizze danni e servizi bancari come mutui e finanziamenti a imprese e professionisti. Questa strada è stata già intrapresa da alcune reti di consulenti che appartengono a gruppi bancari e dovrà essere seguita da altri operatori, alle prese anche con la revisione dei sistemi commissionali, primo fra tutti quello legato alle commissioni di performance sui fondi. Per risparmiatori e consulenti si apre quindi una grande fase di cambiamento. Si tratta di essere lungimiranti per cogliere subito queste riflessioni ed evitare di subire questi cambiamenti senza trarne alcun beneficio.
Consulenti&Advisory Marzo 2017
CONSULENTI USA Oggi è indispensabile essere professionali CONSULENTIA 2017 Non solo investimenti per le reti del futuro SELEZIONARE I MIGLIORI Per i fondi gli esami non finiscono mai
GAM
RICCARDO CERVELLIN Il responsabile italiano della società di gestione svizzera spiega i vantaggi della gestione attiva in questa fase di mercato
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Il Mensile di Investimenti, Consulenza Finanziaria e Risparmio Gestito Direttore Responsabile
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