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El Tesoro de EE.UU. aumenta la estimación de préstamos trimestrales a US$1 billón
EL TESORO DE EE.UU. AUMENTÓ SU ESTIMACIÓN DE PRÉSTAMOS FEDERALES PARA EL TRIMESTRE ACTUAL, YA QUE ABORDA EL DETERIORO DEL DÉFICIT FISCAL de EE.UU. aumenten en los próximos trimestres gracias al deterioro del déficit presupuestario y a la reducción de la Reserva Federal de sus tenencias de bonos del Tesoro, un proceso que efectivamente obliga al gobierno a vender más al público.
El Tesoro de EE.UU. aumentó su estimación de préstamos federales para el trimestre actual, ya que aborda el deterioro del déficit fiscal y sigue reponiendo su reserva de efectivo.
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El Departamento del Tesoro aumentó su estimación de endeudamiento neto para el trimestre de julio a septiembre a US$1 billón, muy por encima de la cantidad de US$733.000 millones que había pronosticado a principios de mayo .
La nueva cantidad, publicada el lunes, es un récord para el trimestre de septiembre y supera lo que esperaban algunos observadores cercanos de la cifra. JPMorgan Chase & Co. había anotado US$ 796.000 millones.
Lou Crandall de Wrightson ICAP LLC pronosticó US$885.000 millones.
Parte de la mayor estimación de endeudamiento se debe a un mayor saldo de efectivo planificado para fines de septiembre.
El Tesoro elevó esa cifra a US$650.000 millones , desde los US$600.000 millones que había anticipado hace tres meses. La reserva de efectivo, conocida como Cuenta General del Tesoro, o TGA, es actualmente de aproximadamente US$552.000 millones.
LA BRECHA FUE DE
Desde que el Congreso y la Casa Blanca acordaron suspender el límite de la deuda a principios de junio, el Tesoro ha estado aumentando su saldo de efectivo, que los administradores de la deuda habían reducido a cero al cumplir con las obligaciones federales sin poder aumentar el endeudamiento.
US$1,39
BILLONES DURANTE LOS PRIMEROS NUEVE MESES DEL AÑO FISCAL EN CURSO.
Jay Barry, jefe de estrategia de bonos del gobierno de EE.UU. JPMorgan, estaba entre los que esperaban que el Tesoro aumentara su estimación de financiamiento trimestral, con base en “la trayectoria fiscal, la perspectiva del balance de la Fed” y las “expectativas para el efectivo del Tesoro”.
El Departamento del Tesoro aumentó su estimación de endeudamiento neto para el trimestre de julio a septiembre a US$1 billón, muy por encima de la cantidad de US$733.000 millones que había pronosticado a principios de mayo .
Din Mica Del D Ficit
Los operadores de bonos han previsto que las necesidades de financiación
El Tesoro dijo el lunes que US$83.000 millones del aumento en la estimación de préstamos para el trimestre actual se debió a proyecciones de ingre -
Riesgo crediticio global crece tras rebaja de calificación crediticia de Estados Unidos
El costo de asegurar deuda en EE. UU., Europa y Asia contra default aumentó el miércoles, lo que refleja una amplia percepción de aversión al riesgo en los mercados. Las acciones caían, mientras que activos refugio como el dólar y los bonos del Tesoro de EE. UU. mostraban escasa variación. Si bien los movimientos eran relativamente moderados, los inversionistas cues- tionaban cuáles podrían ser las repercusiones a más largo plazo. Dado que prácticamente toda la deuda denominada en dólares cotiza a un valor relativo a lo que EE. UU. paga por sus préstamos, los inversionistas dijeron que existe la posibilidad de que la rebaja afecte las ventas de bonos nuevos y las cotizaciones en el mercado secundario. Fitch justificó el cambio argumentan- do que las finanzas del país probablemente se deteriorarán en los próximos tres años debido a recortes tributarios, nuevas iniciativas de gasto, crisis económicas y reiterados estancamientos políticos. Esa es una combinación de factores que podrían enfrentar otros países, y plantea dudas sobre si habrá otras rebajas de crédito soberano a medida que se implementen costos de endeudamiento sos más débiles y mayores gastos. “Extrapolar la tendencia actual, con base en las tendencias estacionales históricas del déficit, dejaría el déficit rastreando US$1,8 billones”, escribió Barry de JPMorgan en una nota reciente. La brecha fue de US$1,39 billones durante los primeros nueve meses del año fiscal en curso.
Mientras tanto, para el trimestre de octubre más estrictos, dijo Andrea Seminara, director ejecutivo de Redhedge Asset Management.
“Esto podría ser un catalizador para que los inversionistas eliminen el riesgo de la mesa y para los mercados crediticios”, agregó.
Los swaps de default crediticio para los bonos corporativos de grado de inversión de EE. UU., Europa y Asia registraban un leve aumento, según datos de CBBT de los índices Markit iTraxx. Un indicador similar de la deuda de alto rendimiento en Europa también subía en Londres, rumbo a su mayor avance semanal en casi un mes. “Esto es negativo para los activos de riesgo”, dijo Joe Unwin, administra- a diciembre, el Tesoro dijo que espera pedir prestado US$852.000 millones, con un saldo de efectivo de US$750.000 millones para fin de año. El máximo histórico de préstamos trimestrales de casi 3 billones de dólares se alcanzó entre abril y junio de 2020, gracias a la crisis pandémica.
El Tesoro anunciará el miércoles planes para su llamado reem - dor de cartera de Apostle Funds Management Ltd.
“Revela el hecho de que las condiciones crediticias son cada vez más estrictas y la calidad del crédito está bajo un mayor escrutinio”. Para los prestatarios con grado especulativo, la situación es más aguda. Están en una carrera contra el tiempo para reemplazar la deuda garantizada durante la pandemia, cuando los principales bancos centrales redujeron las tasas y aumentaron los programas de flexibilización cuantitativa para mantener las economías a flote.
Estos prestatarios se enfrentan a enormes vencimientos de deuda por US$785.000 millones, informó Bloomberg a mediados bolso de valores a más largo plazo. Los operadores esperan que los administradores de deuda de EE. UU. aumenten las ventas de deuda con cupones a lo largo de la curva de rendimiento, con posibles excepciones o aumentos más pequeños para las notas con menor demanda. de julio. Datos compilados por Bloomberg muestran que los rendimientos de bono de grado especulativo prácticamente se han duplicado desde principios de 2022. “Creemos que la deuda de grado de inversión probablemente tendrá un mejor desempeño que la de alto rendimiento”, dijo Kheng Siang Ng, encargado de renta fija para Asia Pacífico de State Street Global Advisors, a Rishaad Salamat y David Ingles, de Bloomberg Television. “Las tasas de interés más altas podrían tener un impacto en los balances de los emisores y las empresas”.
Con información del Diario La República.
Con información del Diario La República.
