Fundación de Estudios Económicos de FEDECAMARAS
BALANCE ECONOMICO 2010 y Perspectivas 2011 …En el Borde del Atropello Socialista... Reflexiones en Resumen... En estos 12 años de Gobierno Socialista (Neo-Comunista) hemos pasado por tres etapas fundamentales, para no detallar los procesos y las posturas políticas adoptadas, ya que la Dra. Claudia Curiel Léidenz (MOSAIKHO ANALÍTICA), realiza una impecable presentación profesional de la materia. En ese orden de ideas, reflexionemos el tema político desde el punto de vista de la prosperidad y calidad de vida de los venezolanos, en virtud de que las ideologías políticas inexorablemente se expresan en la Economía. La Etapa de la Sorpresa y la Perplejidad. Premisa. La idea de predicar que la actuación del Estado dentro de la economía era fundamental para su buen comportamiento y fortalecimiento (Doctrinas del economista británico John Maynard Keynes), es considerado en el mundo moderno y desarrollado como una completa locura y hasta como un intento de volver a concepciones económicas erradas del pasado. Comparto este criterio. No obstante, el Estado (no únicamente el Gobierno) debe ejercer siempre una función de “facilitador y regulador” de la interacción social, para que funcione la Democracia y una verdadera Economía en Libertad Económica, y sea la sociedad la que defina su prosperidad y calidad de vida, distribuyendo adecuadamente la riqueza y erradicando la pobreza, porque los empleadores, los trabajadores y el estado, deben ser los más interesados en una sociedad próspera, educada y feliz. La delicada crisis económica reciente, en proceso de superación que se vive en la actualidad en el mundo (no en Venezuela que decrece y deteriora su aparato productivo) no es responsabilidad de la Economía de Mercado, ni del Capitalismo o la burguesía económica. Durante más de 50 años hemos vivido una importante e inconveniente intervención del Estado en la Economía, en el marco de una sociedad rentista. Esa es la razón fundamental de exhibimos ante la perplejidad del mundo, como una “sociedad fracasada”. La realidad es que no todos los gobiernos hacen su trabajo, y en su prédica populista, muchos de ellos generan las crisis con políticas públicas erradas y después buscan culpar a integrantes de la sociedad que no le son afectos. Esta es la posición del Gobierno Socialista de Siglo XXI que preside Hugo Chávez Frías (1999-2010), el cual has sido el más interventor de nuestra historia, que pretende la falacia de sustituir la libertad de empresa, propiedad e iniciativa privada, por un estatismo totalitario comunista, propietario y rector de todo. Esta es la realidad histórica que se repite principalmente en países del tercer mundo, y de manera asombrosa y paradójica en una nación como Venezuela, bendecida por la naturaleza 1
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y de ubicación geográfica privilegiada, con recursos naturales enormes y desproporcionados para su pequeña población, requeridos universalmente y con una historia y acceso a la mejor cultura y educación planetaria. El camino de la Utopía Socialista. 1999-2002 El gobierno Socialista del Siglo XXI (SSXXI), después de una etapa de confusiones históricas y análisis utópico del contexto y la realidad social del país, se dejo llevar por el reconcomio y el odio tradicional de los socialistas radicales venezolanos, y escogió el camino del atropello y la destrucción. Así en esta primera etapa se sembraron las bases para armar desde el principio, el gobierno Socialista del Siglo XXI, cuyo propósito es acabar con el régimen de reglas que conformaba un incipiente y poco desarrollado sistema socio-económico capitalista, que podemos denominar como una “tercera vía” (1958 – 1998). A los venezolanos, a su vieja y agotada dirigencia política, a los trabajadores, al empresariado, organizado tanto en coaliciones redistributivas como en grupos de interés corporativos, así como a la misma inteligencia académica nacional, les costó creer que la agenda política estaba dirigida en el mediano plazo a acabar con el régimen de libertades políticas, económicas y con la iniciativa y propiedad privada. Es decir a establecer un estado socialista totalitario neo-comunista. Ahora bien, el Estado tiene la responsabilidad de diseñar y utilizar las políticas fiscales y monetarias con el objetivo de mitigar los efectos adversos de los períodos de recesión, de las fluctuaciones cíclicas o crisis cíclicas de la actividad económica, así como tomar las previsiones para establecer reservas en épocas de bonanza, y garantizar así la estabilidad del crecimiento. En pocas palabras, el Estado, en un país “rentista” como el nuestro, en razón de que el principal ingreso nacional proviene de la industria petrolera bajo su manejo, debía ser el principal promotor de la actividad económica a través de la inversión y el gasto público, con el menor intervencionismo a ultranza del gobierno central en la actividad económica del país. Lamentablemente el camino escogido es totalmente contrario a la razón y en el marco del pensamiento redistributivo social del gobierno del SSXXI, se promueve un “estado totalitario” donde el gobierno lo prohíbe y/o decide todo. La mejor manera de corroborar estas reflexiones es revisando el presupuesto nacional El presupuesto nacional es fiel reflejo de la intención del gobierno de secuestrar a la sociedad, en el propósito de instaurar un régimen que favorezca el “totalitarismo de estado”, en la cual la sociedad no tiene nada que decidir.
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El presupuesto calculado sobre la base de precios del barril de petróleo totalmente distanciado de la experiencia previa, y con un pronóstico ajeno a toda realidad de mercado, no persigue otra cosa que otorgar al Presidente de la República una discrecionalidad extrema, para acorralar a la empresa privada y promover su SSXXI, no por una mera incapacidad como muchos analistas piensan con una simpleza poco plausible.
Millones de Bolívares Fuertes (Billones) Años 1999 2003 2004 2005 2006 2007 2008 1999/2008 % 2009 2010 (a)
PRESUPUESTO NACIONAL Aprobado Ejecutado Var % 13,5 14,55 7,77 41,4 41,61 0,5 49,95 60,51 21,14 69,33 86,29 24,46 87,03 128,26 47,37 115,18 143,24 24,36 137,57 203,3 47,78 1.462,5% 2.230,2% (a) 167,4 / 156,2 199,5 27,5 168?? 200?? 30%??
El gobierno a partir del 2004, inicio de la bonanza petrolera, un presupuesto con una mezcla de indisciplina fiscal y debilitamiento premeditado del circuito económico interno, favoreciendo importaciones y fuga de capitales públicos a otros países. No obstante, la caída de los precios del petróleo a partir del segundo semestre del 2008 lo obligó a calcular el presupuesto del 2009 a 60 (167,48) dólares por barril y a recalcularlo en marzo 2009 en 40 dólares (156,2). La ejecución se incremento en 43,3 millardos.
Nueva escala Bolívar - Bolívar Fuerte
El Gasto Público Keynesiano en 12 años y La Etapa de Bonanza 2004-2008 El presupuesto aprobado en el año 1999 fue por Bs. 13.5 billones de bolívares y el ejecutado para el año 1999 fue por Bs. 14.55 billones de bolívares experimentando un aumento del 7,77%. De esta forma continuamos con una aceleración del gasto público cada vez mayor e inicia el SSXXI su periplo desacertado y depredador. Para el año 2003, primer quinquenio de Chávez el gasto público nominal fue de Bs. 41.4 billones de bolívares y el ejecutado fue por Bs. 41.6 billones de bolívares El segundo quinquenio keynesiano del SSXXI (2004–2008), el presupuesto aprobado en el año 2004 fue de Bs. 49.9 mil millones de bolívares y el ejecutado fue por Bs.60.50 mil millones de bolívares, reflejando un aumento del 21,24%. Así llegamos al año 2008 donde el presupuesto aprobado fue de Bs. 167.4 mil millones de bolívares fuertes y el ejecutado fue la astronómica cifra de Bs. 205.04 mil millones de bolívares fuertes, experimentando un incremento del 304,34% vía aprobado y vía ejecutado el 395,26%.
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Si comparamos el presupuesto aprobado del año 1998 (por razones de cambio de escala Bolívar/Bolívar-Fuerte tomaremos la nueva escala) correspondiente, el presupuesto aprobado 1998/2008 el incremento es del 1.463 % y vía presupuesto ejecutado la exorbitante cifra del 2.230 %. Si esto se llama disciplina fiscal, la realidad nos dice, que la voracidad populista para comprar conciencias, en una población ignorante en un 70% de la realidad y que no entiende que obviamente este gasto público ha repercutido en los precios de bienes y servicios en el mercado, lo cual los hace cada día más pobres, estamos ante la presencia, de una nefasta y premeditada “guerra social y económica”. De hecho la inflación acumulada en estos 12 años de gobierno socialista, en término de las cifras del BCV, que sabemos tienen base sustantiva en estadísticas no científicas, es superior al 700%, variable que ha sido impulsada por el “misil” del gasto público.
En 11 Años
Cesta Petrolera venezolana e Inflación 1999-2010 Año 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Presupuesto 14 15 20 18,5 18 20 23 26 29 35
Realizado 16,20 26,00 20,20 22,20 25,70 33,60 46,00 54,40 64,70 86,80
Inflación % 20,0 13,4 12,3 31,2 27,1 19,2 14,4 17,0 22,5 31,9
2009
40
36
38??
2010
40??
70??
35 (real)
Valor CPV en US$.
Fuente BCV-PDVSA
Los precios petroleros se fueron incrementando progresivamente llegando a julio del 2008 a su pico histórico de 129.54 US$/CPV, para promediar el año en 86.8 US$. El mes de diciembre promedió 34.49 $. Se ha cotizado a 28 $. La inflación acumulada es de 542 % y la devaluación es de 275 %. La deuda soberana total se estima en 74.000 MM/$ Los precios del petróleo han ayudado a mitigar el déficit fiscal.
LOS INDICADORES ECONOMICOS Y LA TENDENCIA DE LA ECONOMÍA La economía venezolana es definitivamente parte del folklore nacional, no responde a las prácticas usuales y tradicionales de una economía razonable, experimentada por los principales países del mundo. En ese sentido hacer predicciones coyunturales, no es apropiado, tampoco lo es en economías que respetan la rigurosidad estadística. Lo razonable y asertivo con algún grado de sentido, es referirse a “tendencias económicas”, que se aprecian en el comportamiento social, que por supuesto se expresa en la economía.
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Veamos el siguiente cuadro de los principales indicadores económicos de los últimos siete años en Venezuela, y hagamos estimaciones “reales” de lo que percibe la población. INDICADORES DE DESEMPEÑO DE LA ECONOMÍA VENEZOLANA - PROMEDIOS (E) BCV
FE (e) (1)
Fuente: BCV
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010 (E)
PIB
18,3
10,3
9,8
8,4
4,8
-3,30
-4.5 / -5,5
Cesta Petro. US$B
33,6
46,0
56,4
64,7
86,5
57,6
68.0 / 70
Inflación % AMC
19,2
14,3
17,3
22,5
31,9
25,06
32/35
Núcleo Infla.
21,1
12,5
16,4
28,2
33,8
34,6
38
Acum. Act. Ext. MIll. $
8.797
11.738
7.364
17.005
21.589
18.124
23.000
Exportaciones Mill. $
39.668
55.716
65.578
69.010
95.138
57.595
52.700
Expo. Petroleras
29.413
41.414
49.956
53.611
91.142
54.201
51.000
Expo. No petroleras
10.255
14.302
15.622
15.399
3.996
3.394
1.700
Importaciones Mill. $
18.183
25.622
35.735
49.968
49.482
38.442
30.000
Liq. Monet. M2 Mill. Bs
46.363.6
70.795.7
119.892.0
153.224.6
194.274.6
233.705,2
Reservas Intr. MM $
23.500
29.640
36.670
33.480
42.230
35.000
30.000
T/C US$ Implícito
1.972
2.387
3.269
4.576
4.600
6.677
8.704
T/C US$ Oficial
2,15
2,15
2,15
2,15
2,15
2,15
2,60/4,30
Deuda Externa MM$
27.469
46.500
58.900
100.000
Deuda Interna MM$ 98
6.137
14.193
20.442
40.000
Gasto Público MM Bs. F
60.51
203.3
199.5
230.0/ 270.0
86.29
128.26
143.24
235.000 250.000
(1) Estimaciones de FundaEconomía. Cálculos propios.
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ESTAS SON LAS TENDENCIAS. PENSAR QUE LA ECONOMÍA SE VA A RECUPERAR EN EL 2011, CON MAS IMPUESTOS (CONTRACCION DE LA DEMANDA), MENOS PRODUCCIÓN PETROLERA, CUESTIONADO EL INGRESO POR COMPROMISOS DE VENTA A FUTURO A PRECIOS INFERIORES AL MERCADO, Y MENOS INGRESO FISCAL POR LA CONTINUIDAD DE LA RECESION ECONOMICA CON ALTA INFLACION Y MENOR CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO, ES NO TENER UNA NOCION CLARA DE LA REALIDAD
PREDICCIONES PARA EL AÑO 2011 CONCEPTOS
2011
-4.5 / -5,5
ESTIMADOS Economistas 0.1/1.2
FE - 3,2
-4 -2,5
-4,5 -3,1
-2 1
-3,5 -4.0
1,6 6,7 3,8 21,4 -4,15
-5,4 2,1 -8,5 -9,2 -4,2
-3,2 -2,7 -4.1 7.1 -1.6
-1.1 2.1 1.2 8.1 1-,5
De
Tendencias
Inflación
28,1
24.2
Precio Promedio Crudo
70
75
PIB / Per Cápita
-5,2
-2.3/-0,5
Gasto Público
190
¿?
CRECIMIENTO DEL PIB CONSOLIDADO Desagregado Actividad Petrolera Actividad no Petrolera
2007 8,4
2008 4,9
2009 -3,3
-4,24 9,51
3,0?? 5,3
Manufactura Construcción Comercio Comunicaciones Instituciones Financ. y Seguros
7,21 13,29 16,89 20,02 16,98
Tendencias
Estimados
2010 (E)
68 200
LA REALIDAD CUALITATIVA QUE PUEDE MODIFICAR LAS TENDENCIAS
El gobierno debe en función a su proyecto socialista, acelerar el proceso neo-comunista. La evidencia está clara en las leyes que se están aprobando en la Asamblea Nacional… y en la solicitud de la “Ley Habilitante”, que no guarda relación en sus nueve áreas, con la emergencia nacional por las lluvias. 6
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Esta circunstancia va a demandar ingresos que el gobierno no tiene. De hecho el déficit fiscal y la balanza de pagos se puede apreciar en el siguiente comportamiento, con data del BCV y ajustes y proyecciones de FundaEconomía. Indicador (mm$)
2007
2008
2009
2010 (P)
2911 (E)
Blanza de Pagos (Ajustada)
(5.800)
9.200
(10.265)
(12.000)
(10..000)
Exportaciones Totales
69.010
95.138
57.595
68,000
64.000
Importaciones
46.031
49.482
38.442
32.000
Cuenta Capital + Financiera
(23.840)
(28.117)
(18.823)
(28.000)
45,000 (35.000)
PRODUCTO INTERNO BRUTO 2004 -2009 Precios Constantes 1997 - Miles de bolívares AÑO
Total
Público
Privado
Variación %
2004
42,172,343
12,747,116
25,547,775
18.3
2005
46,523,649
13,106,261
28,850,229
10.3
2006
51,116,533
13,459,973
32,123,022
9.9
2007
55,283,504
14,450,276
34,536,851
8.2
2008
57,927,000
16,808,528
34,508,166
4.8
2009 2010(P)
56,239,183 51,000,000
6,546,574 5,300,000
43,520,778 40,200,,000
(3.3) (3.5/4,5)
Esta es la tendencia de la economía. Estamos en un proceso de recesión económica con alta inflación que ronda el 30%, según la forma de cálculo que adoptemos. Revertir esta tendencia, con las medidas políticas y económicas que asume el gobierno, no es posible.
El producto interno bruto en Venezuela es una ficción relativa. En la medida que el gobierno reduzca su aporte por el ingreso petrolero al circuito económico, se deteriorará el PIB privado, incluso sin la aceleración que generan las expropiaciones y confiscaciones. 7
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RESUMEN DE CONCLUSIONES DERIVADAS DE LAS TENDENCIAS Y EL ENTORNO POLITICO Entre los comicios del 26 de septiembre 2010 y las torrenciales lluvias de diciembre Hugo Chávez ha pisado el acelerador de la revolución. Y tal parece que no tendrá límites hasta no ver enterrado totalmente el sistema democrático de Venezuela. Este mes, la Asamblea Nacional, que fenece en apenas tres semanas, se abocó a "discutir" un paquete de cinco leyes orgánicas con las cuales se termina de desmontar la empresa privada y la estructura administrativa del país, reemplazando gobernadores y alcaldes por el control centralizado desde Miraflores. Se trata de leyes orgánicas de (a) Planificación Pública; (b) de Contraloría Social; (c) de las Comunas, (d) de Participación y Poder Popular, y (e) para el Fomento y Desarrollo del Sistema Económico Comunal. En conjunto, todas ellas auguran el fin de la propiedad privada y la disolución de la estructura administrativa actual de estados y municipios. Es comunismo en su forma más pura con todos los poderes centrados en el Palacio de Miraflores. La premura de cerrar el círculo comunista es tal que antes de las vacaciones de diciembre ya los diputados rojos habrán aprobado la mayor parte de las leyes mencionadas, y además para cerrar la rueda, LE OTORGARAN AL PRESIDENTE UNA LEY HABILITANTE, lo cual deja en el tintero la palabra representativa de los diputados de oposición electos a la Asamblea Nacional por los venezolanos que no apoyamos al Socialismo del Siglo XXI. RESUMEN DE LAS LEYES EN CURSO 1) La Ley Orgánica de Planificación Publica y Poder Popular, la cual es un tratado de cómo deberá planificarse el Estado en base a las comunas y le da a éstas atribuciones de planificación de Estado, marginando a las gobernaciones y municipios, las cuales quedan como cascarones vacíos sin poder de decisión en la planificación de sus regiones y sin el manejo autónomo de sus recursos. 2) La Ley Orgánica de Contraloría Social, que normará el ejercicio de la función contralora por parte del "Poder Popular". Y aunque esta Ley no cambiará significativamente la forma cómo se ha venido procediendo en ese campo, sí blindará la intervención discrecional del "Poder Popular" en todo tipo de actividades privadas o públicas que no estén bajo la égida gubernamental.
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3)La más importante de todas, la Ley Orgánica de las Comunas, la cual instituye a éstas como una entidad local socialista sobre la cual se edificará la sociedad socialista, con un régimen de propiedad social y un modelo de desarrollo endógeno y sustentable. Sin embargo, parece que el mandatario nacional no ha quedado satisfecho con la rapidez de sus parlamentarios para fabricar las leyes comunistas, y tal como comentamos anunció que pedirá su cuarta Ley Habilitante, aduciendo como excusa la emergencia originada por las lluvias. La premura es tal que ya fue aprobada en primera discusión, el día de hoy. Como Chávez no da puntada sin dedal, algunos analistas intuyen que entre las cartas que guarda bajo la manga el mandatario estarían la reforma a la Ley del Trabajo, la reforma del Código de Comercio y la reforma a la Ley Resorte. CONCLUSIONES EN LO ECONOMICO/ PARCIALMENTE COMPARTIDAS CON ECONOMETRICA. •
¿Cuánto podrán crecer las exportaciones netas reales, dados los obstáculos a la producción interna petrolera? Vinculados a una ineficiencia que no se supera en el corto plazo. Pensamos que todo lo contrario los ingresos tanto externos e internos tenderán a bajar, tanto en exportaciones, bien sea por el volumen o por la imposibilidad de satisfacer con el mismo volumen, los compromisos pre-pagados, como por la incapacidad productiva interna.
•
El Gobierno no puede llevar a cabo un estímulo fiscal (PF). Puede imprimir BsF, pero no tiene suficientes dólares; y si lo hace, el estímulo fiscal sin dólares sólo alimentaría la inflación, realidad que no le importa al gobierno. Por tanto, imprimirá bolívares y aumentará los impuestos. Los gobiernos totalitarios y neo-comunistas, no creen ni en el mercado ni en la economía. El norte social y económico, es “la revolución”
•
El Gobierno controla salario mínimo BsF desde Miraflores, más no el precio del crudo (nivel de la oferta de $). Sin embargo, los precios del crudo a nivel internacional son lo suficientemente buenos para mantener y correr la arruga económica hasta el 2012.
•
Al no controlar el nivel de la oferta de dólares, debería buscar reducir la demanda; pero, por el contrario, la exacerba, aumentando la probabilidad de una devaluación, que afectaría negativamente al producto, el empleo y el salario real. Definitivamente la devaluación es inminente. Se subirán las escalas y se seguirá especulando con el manejo discrecional en el otorgamiento de divisas al sector privado.
Veamos un cuadro que confirma esta afirmación y que es indicativo parcial de la tendencia del deterioro de los ingresos y remuneraciones de los venezolanos. 9
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INGRESOS – SALARIO- CONSUMO
2008 %
2009 %
2011 % FE
Variación Valor Real Salarios
-10,5
-6,8
-8,5
EVOLUCION INGRESO FAMILIAR Nominal Real
26,8 -6,1
19,15 -8,4
25,0 -9,2
Comportamiento del Consumo
4,8
-3,7
-5,8
•
El empresario e inversor venezolano debe concentrar su atención en la parte positiva de la crisis: las oportunidades para subsistir. Las oportunidades, tienen dos valores, uno cuantitativo vinculado a sustituir importaciones y generar una relación “clienteproveedor”, con sus aliados comerciales para depender menos de las divisas, y otra cualitativa, como es participar con mayor fuerza en la agremiación empresarial para fortalecer las instituciones y consolidar una defensa de la empresa, propiedad e iniciativa privada, mantener algunos acuerdos con el gobierno que le otorguen tiempo.
•
Definitivamente las variables económicas indican que el Gobierno sabe el camino que lleva, el presupuesto oficial y el manejo paralelo del ingreso petrolero, a discreción presidencial, así como la administración monetaria en función a represar y/o definir la tasa de cambio y la dotación de divisas según las circunstancias, es una respuesta a un proyecto político definido, que debemos mirar con menos simpleza analítica.
Es resto de las conclusiones están implícitas en la información precedente. Muy atentamente,
Orlando Cabrera Eleizalde FundaEconomía Diciembre, 15 Del 2010.
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