Transición energética y financiamiento de proyectos verdes

Industria Oil & Gas, sobre una plataforma

resiliente En 2020, la irrupción de la pandemia sacudió a las principales industrias del mundo. El sector Oil & Gas, en particular, fue de los más afectados. Ahora, en plena reactivación, debe enfocar sus capacidades hacia proyectos más rentables y eficientes.

Por / By: Efraín Mariano

México posee uno de los tesoros en recursos prospectivos más importantes del mundo. De acuerdo con la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH), México cuenta con 112, 800 millones de barriles de petróleo crudo equivalentes en recursos prospectivos, tanto en áreas terrestres, como en zonas marítimas. Sin embargo, ante la sacudida de la pandemia y con la mayoría de las economías del mundo moviéndose hacia modelos energéticos más amigables, esos recursos prospectivos no parecen ser tan atractivos actualmente. No obstante, a la industria global de Oil & Gas aún le quedan varias décadas de exploración y producción. El petróleo todavía es la principal fuente de energía en el mundo con una participación promedio del 32% del consumo energético global. Es un recurso natural clave como materia prima para la producción de miles de artículos, principalmente en industria petroquímica, la cual produce miles de productos que se usan en

Oil & Gas Industry, on a resilient platform

Si es necesario, se modificará la Constitución para devolverle a la CFE su función de empresa estratégica para el desarrollo de México”

“If necessary, the Constitution will be modified to return to the CFE its role as a strategic company for the development of Mexico”

Andrés Manuel López Obrador,

In 2020, the outbreak of the pandemic shook the world’s main industries. The Oil & Gas sector, in particular, was one of the most affected. Now, in full reactivation, it must focus its capabilities towards more profitable and efficient projects.

Mexico has one of the most important prospective resource treasures in the world. According to the National Hydrocarbons Commission (CNH), Mexico has 112.8 billion barrels of crude oil equivalent in prospective resources, both in land and maritime areas.

However, in the face of the shock of the pandemic and with most of the world’s economies moving towards friendlier energy models, these prospective resources do not appear to be as attractive today.

However, the global Oil & Gas industry still has several decades of exploration and production left. Oil is still the main source of energy in the world with an average share of 32% of global energy consumption.

It is a key natural resource as a raw material for the production of thousands of items, mainly in the petrochemical industry, which produces thousands of products that are used in all sectors of the economy. For example, for agriculture (fertilizers and pesticides), in the automotive industry (tires and parts for electric vehicles), in electronics (plastics and

todos los sectores de la economía. Por ejemplo, para agricultura (fertilizantes y plaguicidas), en la automotriz (neumáticos y piezas para vehículos eléctricos), en la electrónica (plásticos y materiales para computadoras, celulares, etc.), en el transporte (textiles, partes y combustible), entre muchos otros sectores. Las inversiones petroleras registradas en contratos para la exploración y extracción de hidrocarburos suman 7,779 millones de dólares desde 2015 a julio de 2021.

Oil investments registered in contracts for the exploration and extraction of hydrocarbons total $ 7.779 billion from 2015 to July 2021.

Proyectos de alta rentabilidad

Bajo esa perspectiva, las empresas petroleras deberán enfocarse en seleccionar los proyectos de mayor rentabilidad, juntos con los presupuestos más eficientes. En cuanto a los financiamientos para los proyectos en la industria Oil & Gas, las instituciones financieras están ajustando los requerimientos. Con la transición energética en marcha y la suma de esfuerzos contra el cambio climático, las instituciones multilaterales están evaluando el impacto ambiental de los proyectos para otorgar o no los recursos.

En general, las instituciones financieras de desarrollo, como Corporación Financiera Internacional (IFC, por sus siglas en inglés), Banco Internacional de Desarrollo (BID) y el Banco de Desarrollo de América Latina (CAF), están poniendo más restricciones para apoyar proyectos Oil & Gas energéticos. Están priorizando los prospectos de energías renovables. Incluso, el Banco Europeo de Inversiones (BEI) por ahora tiene instrucciones de no financiar proyectos de combustibles fósiles.

Los proyectos de petróleo están frente a un panorama con restricciones financieras por las presiones internacionales para contener las emisiones. Sin embargo, como sabemos, la industria de petróleo y gas es históricamente resiliente.

En palabras de Alberto de la Fuente, presidente y director general de Shell México, la industria petrolera es históricamente resiliente, porque siempre ha trabajado con altos niveles de incertidumbre y riesgo. Bajo ese contexto, los proyectos en el sector continuarán, con o sin apoyo financiero. En palabras de expertos, a la industria petrolera aún le quedan al menos tres décadas de desarrollo y protagonismo.

México avanza en exploración y producción

Con la apertura del mercado petrolero en México hace seis años, la actividad de exploración aumentó en todos los segmentos: terrestre, someras, profundas y ultra profundas.

De acuerdo con la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH), de 2015 al primer trimestre del 2021, se han reportado 77 pozos exploratorios exitosos. Los cuales pueden considerarse descubrimientos exploratorios.

De esos descubrimientos, 20 han sido terrestres. De los cuales, el 90% corresponde a Pemex y el 10% a Newpek. En aguas someras, el área con mayor éxito exploratorio en México, se han perforado 37 pozos, de los cuales la empresa productiva del Estado ha perforado el 86%; mientras que Hokchi Energy, Eni México y Talos Energy han perforado el otro 14%.

En lo que se refiere a aguas profundas y ultra profundas, se han perforado 20 pozos exitosos, de los cuales, Pemex ha perforado 15, Repsol 2, y Murphy, Shell y CNOOC un pozo.

“Si bien la contingencia sanitaria ha hecho que se desfasen muchas de las actividades consideradas en muchos de los planes, las operaciones no se han detenido. Eso se puede observar en los corresponden a México y 274 a los Estados Unidos. Con esa radiografía, se puede afirmar que todavía falta mucho por explorar y perforar en la región de Golfo Profundo, principalmente del territorio mexicano.

Actualmente, la industria petrolera mexicana comienza a experimentar una reactivación gradual y sostenida de sus actividades, tras el peor colapso de su historia --como resultado de la caída mundial de los precios de hidrocarburos por el impacto de la pandemia—los principales operadores están enfocando sus recursos y capacidades hacia los proyectos de mayor rentabilidad.

La apuesta de la mayoría de las empresas se está enfocando en los campos que demandan un menor costo de producción. En el caso de México, Pemex enfocará sus capacidades en campos terrestres y aguas someras.

40% han repuntado

los precios del petróleo en el mercado internacional en lo que va del año. 40% Oil prices have risen on the international market so far this year.

Inversiones privadas en México

Recientemente, la Comisión Nacional de Hidrocarburos (CNH) informó que las inversiones petroleras registradas en contratos para la exploración y extracción de hidrocarburos suman 7,779 millones de dólares desde 2015 a julio de 2021.

De acuerdo con su reporte “Inversiones Registradas en Contratos para la Exploración y Extracción de Hidrocarburos”, en los primeros siete meses de este año se han ejercido 820 millones de dólares de dólares, principalmente en contratos de la ronda 1.2 y migraciones de Pemex.

Sin considerar las migraciones realizadas por Pemex en Ek-Balam, que suman 1,561 millones de dólares, Eni México ha sido la compañía

últimos contratos de las rondas de licitación, que se firmaron de 2018 a la fecha, y que han ejercido ya aproximadamente el 50% de la inversión aprobada dentro de los planes de exploración”, comentó la Comisionada Alma América Porres Luna.

Durante los últimos 5 años, de un total de 112 pozos de exploración (incluyendo delimitadores) que se han perforado en aguas someras en todo el Golfo de México, 91 corresponden a México, mientras que sólo 21 se han perforado en aguas territoriales de los Estados Unidos.

Sin embargo, en lo que corresponde a aguas profundas y ultra profundas, los resultados se invierten, ya que, de 317 pozos exploratorios perforados (incluyendo delimitadores), solamente 43

Eni ha sido la compañía privada con mayor inversión en México en los últimos seis años. La petrolera italiana ha desembolsado 1,244 millones de dólares en los campos Amoca, Mizton y Teocalli.

Eni hass been the private company with the largest investment in Mexico in the last six years. The Italian oil company has disbursed 1,244 million dollars in the Amoca, Mizton and Teocalli fields. materials for computers, cell phones, etc.), in transportation (textiles, parts and fuel), among many other sectors.

High profitability projects

From this perspective, oil companies should focus on selecting the most profitable projects, together with the most efficient budgets. Regarding financing for projects in the Oil & Gas industry, financial institutions are adjusting the requirements. With the energy transition underway and the sum of efforts against climate change, multilateral institutions are evaluating the environmental impact of projects to grant or not the resources.

In general, development finance institutions, such as the

International Finance Corporation (IFC), the International Development

Bank (IDB) and the Development

Bank of Latin America (CAF), are putting more restrictions to support

Oil projects. & Gas energy. They are prioritizing renewable energy prospects. Even the European Investment Bank (EIB) for now has instructions not to finance fossil fuel projects.

Oil projects are facing an outlook with financial restrictions due to international pressure to contain emissions. However, as we know, the oil and gas industry is historically resilient.

In the words of Alberto de la Fuente, president and CEO of Shell Mexico, the oil industry is historically resilient, because it has always worked with high levels of uncertainty and risk.

In this context, projects in the sector will continue, with or without financial support. In the words of experts, the oil industry still has at least three decades of development and prominence left.

Mexico advances in exploration and production

With the opening of the oil market in Mexico six years ago, exploration activity increased in all segments: onshore, shallow, deep and ultra-deep.

According to the National Hydrocarbons Commission (CNH), from 2015 to the first quarter of

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$ 70.93 dólares,

precio máximo del año de la mezcla mexicana de exportación, establecido el 13 de julio.

$70.93 dollars, the maximum price of the year for the Mexican export mix, established on July 13

que más capital ha destinado en los últimos seis años. La petrolera italiana ha desembolsado 1,244 millones de dólares en los campos Amoca, Mizton y Teocalli. Le siguen Hokchi Energy con 814 millones de dólares en el campo Hokchi y Fieldwood Energy E&P México con 668 millones de dólares en los campos Ichalkil y Pokoch.

En tanto, Shell Exploración y Extracción de México acumula una inversión de 452 millones de dólares. Asimismo, BHP suma un desembolso de 435 millones de dólares en el campo de aguas profundas Trión y Talos Energy reporta una inversión de 282 millones de dólares en el campo Zama.

Mientras tanto, el área que más inversiones registra este año es Ek-Balam con 260 millones de dólares; seguido de Amoca, Mizton y Teocalli con 112 millones de dólares y en tercer lugar Ichalkil y Pokoch con 104 millones de dólares.

Desde la perspectiva de la Asociación Mexicana de Empresas de Hidrocarburos (Amexhi), la iniciativa privada ha invertido casi 16,000 millones de dólares en México.

De acuerdo con AMEXHI, esta inversión ha generado beneficios tangibles, como 14,150 empleos directos (promedio anual de 2020), inversiones en fortalecimiento de proveedores nacionales por 2,550 millones de dólares al 2020, ingresos para el Estado de alrededor de 2021, 77 successful exploratory wells have been reported. Which can be considered exploratory discoveries.

Of those discoveries, 20 have been terrestrial. Of which, 90% corresponds to Pemex and 10% to Newpek. In shallow waters, the area with the greatest exploratory success in Mexico, 37 wells have been drilled, of which the state production company has drilled 86%; while Hokchi Energy, Eni México and Talos Energy have drilled the other 14%.

With regard to deep and ultra-deep waters, 20 successful wells have been drilled, of which Pemex has drilled 15, Repsol 2, and Murphy, Shell and CNOOC have drilled one well.

“Although the health contingency has caused many of the activities considered in many of the plans to be out of phase, operations have not stopped. This can be observed in the last contracts of the bidding rounds, which were signed from 2018 to date, and which have already exercised approximately 50% of the investment approved within the exploration plans ”, commented Commissioner Alma América Porres Moon.

During the last 5 years, of a total of 112 exploration wells (including delimiters) that have been drilled in shallow waters throughout the Gulf of Mexico, 91 correspond to Mexico, while only 21 have been drilled in territorial waters of the United States. United.

However, in what corresponds to deep and ultra-deep waters, the results are reversed, since, of 317 exploratory wells drilled (including delimiters), only 43 correspond to Mexico and 274 to the United States. With this X-ray, it can be stated that there is still a lot to explore and drill in the Gulf Profundo region, mainly in the Mexican territory.

Currently, the Mexican oil industry begins to experience a gradual and sustained reactivation of its activities, after the worst collapse in its history - as a result of the worldwide drop in hydrocarbon prices due to the impact of the pandemic - the main operators are focusing its resources and capacities towards the projects with the highest profitability.

The bet of most companies is focusing on fields that demand a lower cost of production. In the case of Mexico, Pemex will focus its capacities on onshore fields and shallow waters.

Private investments in Mexico

Recently, the National Hydrocarbons Commission (CNH) reported that oil investments registered in contracts for the exploration and extraction of hydrocarbons total 7.779 million dollars from 2015 to July 2021.

According to its report “Registered Investments in Contracts for the Exploration and Extraction of Hydrocarbons”, in the first seven months

5,200 millones de dólares a 2020, así como 10 descubrimientos de hidrocarburos entre 2017 y 2020, y el incremento de las reservas de hidrocarburos de la Nación 1P, 2P y 3P en 29%, 43% y 39% respectivamente por parte de contratos del 2019 al 2020.

Actualmente, las empresas petroleras aportan 70,000 barriles diarios de petróleo y 240 millones de pies cúbicos diarios de gas.

Amexhi considera que la certidumbre en los Contratos para la Exploración y Extracción de Hidrocarburos derivados de las rondas de licitación protege la inversión comprometida en México. Asimismo, el organismo coincide con el gobierno de México en sus objetivos de asegurar la soberanía energética y el abasto de hidrocarburos en beneficio de la sociedad mexicana.

“Sostenemos que uno de los vehículos para lograr estas metas es la participación del sector privado nacional e internacional mediante los Contratos para la Exploración y Extracción de Hidrocarburos de los que el Estado Mexicano es socio. Todo ello fortalece la soberanía y la seguridad energética de México, ayudando a la economía del país”, refirió el organismo por medio de un comunicado.

Precios del petróleo

Al cierre del mes de agosto, los precios del petróleo acumulan una ganancia de 40% en lo que va del año y oscilan en máximos desde 2018. Incluso, el crudo Brent se intercambia sobre los 70 dólares. Ese es un valor se que ubica casi 40% % por arriba del precio ideal establecido por la industra petrolera para realizar con rentabilidad la exploración y extracción de petróleo crudo, incluyendo en aguas profundas y fracking.

El año pasado, los precios dle petróleo se desplomaron a niveles sin precedentes a comienzos de la pandemia. Incluso, en abril, el crudo texano y la mezcla mexicana de exportación perdieron por completo su valor y se intercambiaron en terreno negativo.

Las estrategias de contención de la pandemia, la política flexible de la OPEP y el inicio de las campañas de recuperación, ayudaron a reactivar la economía mundial y como consecuencia, a reactivar la demanda de hidrocarburos y a impulsar los precios del petróleo.

Con la expectativa de que los precios del petróleo oscilarán sobre los 70 dólares el último trimestre del año, los proyectos de exploración y extracción de la industria petrolera continuarán con sus presupuestos y planes de contemplados.

De acuerdo con la Amexhi, existen aprobaciones por más de 41,000 millones de dólares en planes de exploración en México. Esos proyectos, junto con los actuales precios del petróleo, harán resiliente a la industria de Oil & Gas para encarar con soporte las actividades de la industria en los próximos años. De acuerdo con la Asociación Mexicana de Empresas de Hidrocarburos (Amexhi), la iniciativa privada ha invertido casi 16,000 millones de dólares en México desde 2015.

According to the Mexican Association of Hydrocarbon Companies (Amexhi), the private initiative has invested almost 16,000 million dollars in Mexico since 2015.

of this year 820 million dollars have been exercised, mainly in contracts of the 1.2 round and Pemex migrations.

Without considering the migrations carried out by Pemex in Ek-Balam, which total 1,561 million dollars, Eni Mexico has been the company that has allocated the most capital in the last six years. The Italian oil company has disbursed 1,244 million dollars in the Amoca, Mizton and Teocalli fields. It is followed by Hokchi Energy with 814 million dollars in the Hokchi field and Fieldwood Energy E&P México with 668 million dollars in the Ichalkil and Pokoch fields.

Meanwhile, Shell Exploración y Extracción de México accumulates an investment of 452 million dollars. Likewise, BHP adds a disbursement of 435 million dollars in the Trión deepwater field and Talos Energy reports an investment of 282 million dollars in the Zama field.

Meanwhile, the area with the most investments this year is Ek-Balam with 260 million dollars; followed by Amoca, Mizton and Teocalli with 112 million dollars and in third place Ichalkil and Pokoch with 104 million dollars.

From the perspective of the Mexican Association of Hydrocarbons Companies (Amexhi), the private initiative has invested almost 16,000 million dollars in Mexico.

According to AMEXHI, this investment has generated tangible benefits, such as 14,150 direct jobs (annual average of 2020), investments in strengthening national providers for 2,550 million dollars by 2020, revenues for the State of around 5,200 million dollars by 2020 , as well as 10 hydrocarbon discoveries between 2017 and 2020, and the increase in the hydrocarbon reserves of the 1P, 2P and 3P Nation by 29%, 43% and 39% respectively by contracts from 2019 to 2020.

Currently, oil companies contribute 70,000 barrels per day of oil and 240 million cubic feet per day of gas.

Amexhi considers that the certainty in the Contracts for the Exploration and Extraction of Hydrocarbons derived from the bidding rounds protects the investment committed in Mexico. Likewise, the agency agrees with the Mexican government in its objectives of ensuring energy sovereignty and the supply of hydrocarbons for the benefit of Mexican society.

“We maintain that one of the vehicles to achieve these goals is the participation of the national and international private sector through the Contracts for the Exploration and Extraction of Hydrocarbons of which the Mexican State is a partner. All of this strengthens Mexico’s sovereignty and energy security, helping the country’s economy, ”the agency said in a statement.

Oil prices

At the end of August, oil prices accumulate a 40% gain so far this year and oscillate at maximums since 2018. Even Brent crude is exchanged above $ 70. This is a value that is almost 40% above the ideal price established by the oil industry for profitable exploration and extraction of crude oil, including in deep waters and fracking.

Last year, oil prices plummeted to levels unprecedented at the start of the pandemic. Even in April, Texas crude and the Mexican export mix completely lost their value and traded in negative territory.

The strategies to contain the pandemic, the flexible policy of OPEC and the beginning of the recovery campaigns, helped to reactivate the world economy and as a consequence, to reactivate the demand for hydrocarbons and boost oil prices.

With the expectation that oil prices will hover over $ 70 in the last quarter of the year, exploration and extraction projects in the oil industry will continue with their budgets and planned plans.

According to Amexhi, there are approvals for more than 41,000 million dollars in exploration plans in Mexico. These projects, together with the current oil prices, will make the Oil & Gas industry resilient to face the activities of the industry with support in the coming years.