ΧΡΗΜΑ #466, Σεπτέμβριος - Οκτώβριος 2023 (αποσπάσματα) by ethosMEDIA

Download the app

ΧΡΗΜΑ

www.banks.com.gr

ΦΑΚΕΛΟΣ ESG

Το ESG αποτύπωμα της εγχώριας επιχειρηματικότητας ΧΡΗΜΑ τ.466/ 09-10.2023

ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΒΡΑΒΕΙΑ «ΧΡΗΜΑ» Η διοργάνωση-θεσμός για τις εισηγμένες στο ΧΑ εταιρείες

Παναγιώτης Καλαφατάς Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος, KALTEQ AE

«Η KALTEQ μπορεί να πρωταγωνιστήσει και στις αγορές του εξωτερικού»

211 955 0000

ISSN 1105-0470

leasing.sixt.gr

Βελτιώνουμε τη ζωή των ανθρώπων μέσω της διανομής καινοτόμων ιατρικών τεχνολογιών, παρέχοντας επιπλέον υποστηρικτικές υπηρεσίες στους πελάτες μας. Έχουμε ξεκινήσει ένα προσεκτικό, αλλά και επιθετικό, επιχειρηματικό άνοιγμα στις αγορές της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, της Βαλτικής και των Βαλκανίων.

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΟΔΙΚΟ / τ.466 / 09-10.2023 / € 6,00

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Νέα προγράμματα χρηματοδότησης - Νέοι τύποι καταστημάτων

ATHENS | MILAN | NEW YORK | NICOSIA

Global Reach Regional Focus AXIA Ventures Group Ltd (“ΑΧΙΑ”), is a leading regional investment banking group, with offices in Athens, Milan, Nicosia and New York. We provide advice to corporate clients and investment funds by putting our clients’ objectives at the epicenter and offering outstanding execution through a highly effective and customized approach to each and every situation. We believe in the value-add of assisting our clients navigate local complexities, hence we take great pride in our teams being comprised of highly skilled professionals with global experience, while being based on the ground across all our locations. Our services span the full range of strategic corporate finance assignments, including mergers & acquisitions, debt & equity capital raising, restructuring and general advisory. While we are industry agnostic and follow a generalist approach, we have developed sector expertise in Financial Institutions, Energy & Infrastructure, Real Estate & Hospitality, and Shipping & Transportation, among others.

Learn more about AXIA at www.axiavg.com

ΧΡΗΜΑ 1

Σεπτέμβριος - Οκτώβριος 2023

εν αρχή...

Γιατί η Standard & Poor’s

ιότι η S&P είναι στο “big three” παγκοσμίως και κουβαλάει πελάτες με πολλά δισεκατομμύρια στα «μπαούλα». Μέρος αυτών των δισεκατομμυρίων θέλουμε να πάρουμε κι εμείς για τα ελληνικά «χαρτιά» και το «κλειδί» για να «ξεκλειδώσει» το «μπαούλο» είναι η ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας. Τι σημαίνει, πρακτικά, η αναβάθμιση από τον δεύτερο τη τάξει αμερικανικό οίκο αξιολόγησης; Να το δούμε, συνοπτικά, ως προς το καταρχήν όφελος. Ποιο είναι το ποσό που έχουμε λαμβάνειν; Οι εκτιμήσεις μιλούν για 6 με 7 δισ. ευρώ. Τι αντιπροσωπεύει αυτό το ποσό; Το σύνολο των εκδόσεων που θα κάνει ο ΟΔΔΗΧ μέσα στο 2024. Δηλαδή, αν λάβουμε την αναβάθμιση, θα εκδηλωθεί πρόσθετη ζήτηση για ελληνικά «χαρτιά» ίση με την προσφορά. Αυτό, στη χειρότερη περίπτωση, σημαίνει ότι έχουμε εξασφαλισμένη την κάλυψη του δανειακού προγράμματος ό,τι κι αν γίνει στις αγορές. Στην καλύτερη περίπτωση, θα δημιουργηθούν και συνθήκες ανταγωνισμού για το ποιος θα πρωτοπάρει τα ελληνικά «χαρτιά», σε μια περίοδο παγκόσμιας αβεβαιότητας και εκρηκτικών αποδόσεων στις αγορές ομολόγων. Τι συμβαίνει όταν πολλοί θέλουν να αγοράσουν αυτό που διαθέτεις στην αγορά ή όταν θέλουν να αγοράσουν περισσότερο από αυτό που διαθέτεις; Δημιουργούνται ευνοϊκές συνθήκες για σένα όσον αφορά το ύψος των αποδόσεων. Η S&P επιβεβαίωσε τις προσδοκίες και της ελληνικής κυβέρνησης, αλλά και μεγάλων σπιτιών του εξωτερικού (π.χ. JP Morgan, Citi), δίνοντας την επενδυτική βαθμίδα. Ουσιαστικός λόγος να μην υπάρξει η θετική εξέλιξη δεν υπήρχε, άλλωστε ακόμη και το κλίμα στη συνάντηση στο Μαρακές με τα υψηλόβαθμα στελέχη του οίκου δεν είχε βγάλει κάποια ένδειξη ανησυχίας. Μπορεί οι συνθήκες στην αγορά να μην ήταν οι καλύτερες, όμως αυτό δεν

2 Σεπτέμβριος - Οκτώβριος 2023

αφορά μόνο την Ελλάδα, αλλά όλο τον πλανήτη. Όσον αφορά το ερώτημα γιατί να έρθουν αυτά τα 6-7 δισ. ευρώ μόλις γίνει η αναβάθμιση, η απάντηση είναι πολύ συγκεκριμένη. Διότι οι διαχειριστές κεφαλαίων είναι, ουσιαστικά, υποχρεωμένοι να τοποθετούνται στους τίτλους που έχουν την επενδυτική βαθμίδα. Και είναι υποχρεωμένοι να ακολουθούν τις αξιολογήσεις των ελεγκτικών οίκων. Δεν είναι εύκολο για έναν διαχειριστή να μη δώσει εντολή τοποθέτησης σε ελληνικό ομόλογο από τη στιγμή που ο S&P έχει δώσει το ΒΒΒ+. Όσο μάλιστα θα διευρύνεται ο κατάλογος των αξιολογήσεων με επενδυτική βαθμίδα τόσο θα διευρύνεται και ο κατάλογος των επενδυτών που θα μπορούν να τοποθετηθούν στους ελληνικούς τίτλους. Το επόμενο στοίχημα της Αθήνας –καλώς εχόντων των πραγμάτων– είναι στις αρχές Δεκεμβρίου, με τη Fitch. Συγκριτικό πλεονέκτημα; Οι προβλέψεις όλων των ξένων οίκων για ρυθμό ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας το 2024 πάνω από τον ευρωπαϊκό μέσο όρο. Ήδη και με τη «σφραγίδα» της S&P. Όπως και της αποεπένδυσης του ΤΧΣ από τις τράπεζες, διαδικασία σε εξέλιξη –σε αυτήν τη δεύτερη πράξη με τη διάθεση του 20% της Εθνικής– και «ώριμη» (καθότι υπάρχει ήδη προσφορά πάνω στο τραπέζι) για την Alpha Bank.

Κ.Μ. Γελαντάλις

12 06 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ

Σε «ναρκοπέδιο» οι αγορές

12 ΤΡΑΠΕΖΕΣ

Νέα προγράμματα χρηματοδότησης - Νέοι τύποι καταστημάτων

26 ΙΣΤΟΡΙΚΗ ΑΝΑΔΡΟΜΗ

35 χρόνια περιοδικό ΧΡΗΜΑ

26 4 Σεπτέμβριος - Οκτώβριος 2023

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Νέα προγράμματα χρηματοδότησης - Νέοι τύποι καταστημάτων

ΧΡΗΜΑ

www.banks.com.gr

τ.466/09-10.2023

ΦΑΚΕΛΟΣ ESG

Το ESG αποτύπωμα της εγχώριας επιχειρηματικότητας ΧΡΗΜΑ τ.466/ 09-10.2023

34 ~ ΦΑΚΕΛΟΣ ESG

ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΒΡΑΒΕΙΑ «ΧΡΗΜΑ» Η διοργάνωση-θεσμός για τις εισηγμένες στο ΧΑ εταιρείες

To ESG αποτύπωμα της εγχώριας επιχειρηματικότητας

Παναγιώτης Καλαφατάς Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος, KALTEQ AE

«Η KALTEQ μπορεί να πρωταγωνιστήσει και στις αγορές του εξωτερικού»

Η διοργάνωση-θεσμός για τις εισηγμένες στο ΧΑ εταιρείες

ΘΕΜΑ ΕΞΩΦΥΛΛΟY

64 ~ 4ο ΣΥΝΕΔΡΙΟ ΘΕΣΜΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ

«Επενδύσεις σε πληθωριστικό περιβάλλον»

74 ~ ΑΦΙΕΡΩΜΑ ΣΤΗΝ 87η ΔΕΘ

Με ενισχυμένο το εμπορικό και επιχειρηματικό σκέλος ολοκληρώθηκε η φετινή έκθεση 02 ~ ΕΝ ΑΡΧΗ: Γιατί η Standard & Poor’s 80 ~ ΔΙΑ ΤΑΥΤΑ: Αποτελέσματα, αποτιμήσεις και αποεπένδυση ΤΧΣ

τεύχος Σεπτεμβρίου - Οκτωβρίου 2023 ISSN 1105-0470

Κείμενα και φωτογραφίες που αποστέλλονται για δημοσίευση στο περιοδικό δεν επιστρέφονται και αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της ethosMEDIA SA, η οποία έχει νόμιμο δικαίωμα για κάθε είδους έντυπη ή ηλεκτρονική χρήση τους. Απαγορεύεται αυστηρά η αναδημοσίευση, η αναπαραγωγή, ολική ή μερική, φωτογραφιών και ύλης του περιοδικού και η καθ’ οιονδήποτε τρόπο εκμετάλλευσή τους χωρίς την έγγραφη άδεια του εκδότη. Η άποψη των συντακτών δεν είναι απαραίτητα άποψη της Διεύθυνσης του περιοδικού.

ISSN 1105-0470

48 ~ ΥΠΟΨΗΦΙΟΤΗΤΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΑ ΒΡΑΒΕΙΑ

ΧΡΗΜΑ

Κωνσταντίνος Ουζούνης CEO, ethosGROUP ouzounis.k@ethosmedia.eu

Ράντω Μανώλογλου Key Account Manager manologlou.r@ethosmedia.eu

Έλενα Χαραλάμπους Δημιουργικό zoegraph@gmx.net

Χρήστος Κώνστας Διευθυντής Σύνταξης konstas.c@ethosmedia.eu

Χριστίνα Κρούλη Sales Assistant krouli.c@ethosmedia.eu

Αμαλία Λούβαρη Επιμέλεια - Διόρθωση louvari.a@ethosmedia.eu

Κυρέλα Πέτρου Αρχισυντάκτρια petrou.k@ethosmedia.eu

Λωρέττα Μπούρα Υπεύθυνη Συνδρομών boura.l@ethosmedia.eu

Συντάκτες banks-press@ethosmedia.eu Κ.Μ. Γελαντάλις Γιάννης Λεοντάρης Κώστας Παπαγρηγόρης

Γιούλη Μουτεβελή Διοικητική Υποστήριξη mouteveli.g@ethosmedia.eu

Φωτογραφία Photopress Θ&Α Αναγνωστόπουλοι Shutterstock Εκτύπωση-ΒιβλιοδεσίαΣυσκευασία-Ένθεση Pressious Αρβανιτίδης Α.Β.Ε.Ε.

Νατάσσα Λαζαράκου Υπεύθυνη Λογιστηρίου lazarakou.n@ethosmedia.eu

ιδιοκτησία

Λυσικράτους 64, Καλλιθέα, Τ.Κ. 17674 | T: 210 998 4950 | E: banks-press@ethosmedia.eu Αριθμός ΓΕΜΗ: 00044774007000

www.ethosmedia.eu

www.ethosevents.eu

www.banks.com.gr

www.insuranceworld.gr

www.virus.com.gr

Intelligence, not just news.

ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΟΔΙΚΟ / τ.466 / 09-10.2023 / € 6,00

περιεχόμενα

ΣΥΝΕΝΤΕΥΞΗ

Παναγιώτης Καλαφατάς

Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος, ΚALTEQ AE

«Η KALTEQ μπορεί να πρωταγωνιστήσει και στις αγορές του εξωτερικού» ΧΡΗΜΑ 5

xρηματιστήριο

Σε «ναρκοπέδιο» οι αγορές Ο εφιάλτης του 1987, οι προειδοποιήσεις και πώς «θωρακίζεται» η Αθήνα

του Κ.Μ. Γελαντάλι

6 Σεπτέμβριος - Οκτώβριος 2023

τα ναρκοπέδια της Μέσης Ανατολής και των αγορών χρέους οι επενδυτές αναζητούν ασφαλή καταφύγια ενόψει ενός θερμού χειμώνα, όπως προοιωνίζεται. Μάλιστα αυτό συμβαίνει λίγο πριν από την έλευση του 2024, έτους που, και λόγω εκλογών σε ΗΠΑ και Ευρώπη, ανησυχεί τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής/ διαχείρισης κρίσεων. Μνήμες «Μαύρης Δευτέρας», όταν «μάτωσαν» οι διεθνείς αγορές, ξαναφέρνει η διογκούμενη κρίση στα ομόλογα, στη μέγκενη αλλεπάλληλων αυξήσεων επιτοκίων και ασφυκτικής περιοριστικής πολιτικής

που υλοποιούν οι κεντρικοί τραπεζίτες, ύφεσης με κίνδυνο στασιμοπληθωρισμού. Από τους υπαίτιους εκείνης της κρίσης (19 Οκτωβρίου 1987) είναι η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων (δηλαδή επιβάρυνσης του κόστους χρήματος/εξυπηρέτησης), με την εξέλιξη της πορείας του US10Y να προσομοιάζει αρκετά σε εκείνης της περιόδου. Και σε μια δύσκολη συγκυρία: από τη μία, οι «εμφύλιες» διαμάχες στη Βουλή των Αντιπροσώπων στις ΗΠΑ, από την άλλη η έκρηξη ενός δεύτερου μετώπου στη Μέση Ανατολή –μετά από αυτό στην Ουκρανία, που χαίνει για δυόμισι και πλέον χρόνια– απειλούν να τινάξουν στον αέρα οικονομίες του μεγέθους μιας Ιταλίας ή και να τις επιβαρύνουν περισσότερο, λ.χ. της Γερμανίας. Η εικόνα στην αγορά ομολόγων είναι άκρως ανησυχητική, με την απόδοση του δεκαετούς της Ιταλίας να έχει ξεπεράσει το 5% (5,019%), της Γερμανίας να πλησιάζει το 3% (2,949%), και με το αντίστοιχο ελληνικό να υφίσταται τη μικρότερη πίεση, στο 4,393%, με ελαφρώς πτωτική τάση ενδοσυνεδριακά. Επιταχυντής μιας αναπόφευκτης ευρύτερης κρίσης είναι οι δραματικές εξελίξεις

στη Μέση Ανατολή, καθώς πυροδοτούν ένα «ράλι» στις τιμές πετρελαίου/φυσικού αερίου, πληθωρισμό, μείωση ζήτησης/κατανάλωσης-παραγωγής, σε ένα ντόμινο που έχει ενεργοποιηθεί χωρίς να παρουσιάζει ενδείξεις ανάσχεσης. Για το ενδεχόμενο/κίνδυνο πρωτοφανούς κρίσης προειδοποιούσε ο Τζέιμι Ντίμον, για αγορές ομολόγων σε αχαρτογράφητα νερά κάνει λόγο ο Μοχάμεντ Ελ-Εριάν, ενδεικτικά, από πλειάδα παραγόντων του χρήματος/ αγορών. Ζητούμενη σε αυτό το σταυροδρόμι (και) των αγορών είναι η συντονισμένη διαχείριση, με αποτελεσματικά μέσα, από την Fed (πρωτίστως) και την ECB, BoE κ.ά. Αποκαλυπτικός και προειδοποιητικός, ο διοικητής της Τραπέζης της Ελλάδος μίλησε στους Financial Times για το ενδεχόμενο στασιμοπληθωριστικού κινδύνου (καθότι η Ευρώπη συνεχίζει να είναι, κυρίως, εισαγωγέας ενέργειας). Το να αναφέρει ένα τέτοιο ενδεχόμενο ο Γιάννης Στουρνάρας ούτε τυχαίο ούτε άκαιρο είναι. Πρακτικά, σημαίνει ότι και άλλα μέλη του ΔΣ συμμερίζονται ανάλογες ανησυχίες. Ο Γιάννης Στουρνάρας, ευθύς ως το συνηθίζει, προχώρησε κι άλλο,

προειδοποιώντας ότι η οικονομία της ευρωζώνης βρίσκεται σε ένα σημείο καμπής στο οποίο εάν η ΕΚΤ συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια, μεγαλώνει ο κίνδυνος κάτι να σπάσει. Πιο σαφής δεν γίνεται. Επιπροσθέτως, αυτή είναι και μια ουσιώδης διαφορά μεταξύ του Οκτωβρίου 2023 και εκείνου του 1987, καθώς, σήμερα, η παγκόσμια οικονομία «κάθεται» πάνω σε μια «ωρολογιακή βόμβα» χρέους απείρως μεγαλύτερης ισχύος από ό,τι τότε. Για αυτό και οι δράσεις πρέπει να ληφθούν... χθες και να είναι όσο πιο ρηξικέλευθες γίνεται. Σε ένα τέτοιο ασταθές/εκρηκτικό για πολλούς διεθνές περιβάλλον, είναι άξιον αναφοράς το γεγονός πως η ελληνική οικονομία κινδυνεύει λιγότερο –συγκριτικά πάντα– σε σχέση με άλλων χωρών της ευρωζώνης. Και μόνο η παραδοχή πως δεν αποτελεί πρόβλημα, ότι δεν αντιμετωπίζεται σαν το «μαύρο πρόβατο», σημαίνει αρκετά. Πρόκειται για μια διαφοροποίηση προς το θετικότερο, που αποτυπώνεται κυρίως στην αγορά χρέους/ομολόγων, στην υπερπροσφορά των ξένων στις εκδόσεις του ΟΔΔΗΧ, στην εμφανή στήριξη του διεθνούς παράγοντα, ειδικότερα του αμερικανικού. Αυτό το στοίχημα παίζεται και στο Χρηματιστήριο Αθηνών, που, παρά τη «ρηχότητά» του, παρουσιάζει καλύτερη εικόνα –συγκριτικά πάντα– αυτήν την εβδομάδα. Ο Δημήτρης Τζάνας και ο Πέτρος Στεριώτης, γνώστες αμφότεροι του «βάθους» των αγορών μας, αναλύουν στις σελίδες του περιοδικού ΧΡΗΜΑ την κατάσταση. Με το ένα μάτι στη Μέση Ανατολή και το άλλο στη... Νέα Υόρκη του Δημήτρη Τζάνα Συμβούλου Διοίκησης, Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ Η κρίση των πυραύλων της Κούβας ήταν μια αντιπαράθεση διάρκειας 13 ημερών, που έγινε τον Οκτώβριο του 1962 μεταξύ των ΗΠΑ και της Σοβιετικής Ένωσης, λόγω των σοβιετικών βαλλιστικών πυραύλων που αναπτύχθηκαν στην Κούβα. Η ιστορική της σημασία έγκειται στο γεγονός πως έφερε τις δύο υπερδυνάμεις της εποχής πολύ κοντά σε έναν πυρηνικό πόλεμο. Με την παρέμβαση του τότε ΓΓ του ΟΗΕ,

Ου Θαντ, στον Τζον Κένεντι και στον Νικίτα Χρουστσόφ, στις 28 Οκτωβρίου, ανακοινώθηκε ότι η εγκατάσταση των πυραύλων στην Κούβα θα σταματούσε, ενώ οι ήδη εγκατεστημένοι πύραυλοι θα επέστρεφαν στη Σοβιετική Ένωση. Σε αντάλλαγμα, ο Κένεντι δεσμεύτηκε πως οι ΗΠΑ δεν θα εισέβαλλαν στην Κούβα, ενώ παράλληλα αποδέχθηκε μυστικά την απομάκρυνση των αμερικανικών πυραύλων που βρίσκονταν σε τουρκικό έδαφος. Τηρουμένων των αναλογιών, η κατάσταση στη Μ. Ανατολή συνιστά μια ασύμμετρη απειλή, που είναι πιθανό να αποσταθεροποιήσει όλη την περιοχή, σε συνέχεια των συνεπειών μιας χερσαίας εισβολής στη Γάζα, με ανυπολόγιστες ανθρώπινες απώλειες, ιδιαίτερα αμάχων, και το ξεδίπλωμα μιας νέας ενεργειακής κρίσης, καθώς ο ενεργειακός μετασχηματισμός του πλανήτη αργεί ακόμη. Και είναι σε όλους γνωστές οι επιπτώσεις στην τιμή του πετρελαίου όποτε ξεσπάει πόλεμος στη Μέση Ανατολή: τετραπλασιασμός μετά τον πόλεμο του 1973, +240% μετά την κρίση του Περσικού Κόλπου το 1990 και +45% στον πόλεμο στο Ιράκ το 2003. Οι ΗΠΑ αντιλαμβάνονται τα παραπάνω, με τον πρόεδρο Μπάιντεν να ετοιμάζεται να επισκεφτεί το Ισραήλ σε αναζήτηση λύσεων που να μην περιλαμβάνουν την κλιμάκωση των εχθροπραξιών, αφού οι δυσμενείς παρενέργειες στην οικονομία θα βλάψουν, μεταξύ άλλων, την υποψηφιότητά του στις προεδρικές εκλογές του επόμενου έτους. Στο σενάριο της επιτυχούς έκβασης των ειρηνευτικών πρωτοβουλιών τόσο του Αμερικανού προέδρου όσο και άλλων, τα αρνητικά σενάρια για τις αγορές θα απομακρυνθούν. Επί του παρόντος, οι αγορές, ως «από μηχανής θεός», διευκολύνουν με τον τρόπο τους την αντιμετώπιση των δυσχερειών: επαναφέρουν τα αμερικανικά ομόλογα αλλά και τους άλλους κρατικούς τίτλους στις επενδυτικές επιλογές τους, βοηθώντας στη σταθεροποίηση των αποδόσεων, καθώς θεωρούν ότι συνιστούν «ασφαλή καταφύγια». Διευκολύνονται έτσι οι Κεντρικές Τράπεζες σε πιο ευέλικτες πολιτικές σε σχέση με την αμετακίνητη προσήλωσή τους στην ανάγκη για υποχώρηση του πληθωρισμού στην περιοχή του 2%. Σε κάθε περίπτωση, οι αγορές προσπέρασαν τις εφησυχαστικές δηλώσεις της Τζάνετ Γέλεν από τη Σύνοδο του ΔΝΤ στο Μαρακές και «άκουσαν» τον Τζέιμι Ντίμον της JP Morgan, που θεωρεί ότι βιώνουμε την πιο ΧΡΗΜΑ 7

xρηματιστήριο επικίνδυνη περίοδο εδώ και δεκαετίες. Δικαιολογημένα, αφού η τριμηνιαία κερδοφορία ύψους 13,2 δισ. δολ. της τράπεζάς του σημαίνει ότι έχει πολλά να χάσει αν η κρίση στη Μέση Ανατολή μεταδώσει την οικονομική κρίση στις ΗΠΑ και στον πλανήτη… Με τα παραπάνω δεδομένα, οι αγορές διατηρούν μια αξιοθαύμαστη ψυχραιμία. Το ελληνικό χρηματιστήριο πέτυχε να καταγράψει μια ανοδική εβδομάδα μετά από 6 συνεχόμενες πτωτικές και με τις 1.111 μονάδες του Γενικού Δείκτη να αποδεικνύονται ισχυρή στήριξη, χωρίς ωστόσο να πετύχει την επάνοδο και πάνω από τις 1.200 μονάδες στη συνέχεια. Μετά την αναβάθμιση από την Standard & Poor’s (20 Οκτωβρίου), θα χρειαστεί και εκείνη από την Fitch την 1η Δεκεμβρίου, δύο δηλαδή από τους μεγάλους επενδυτικούς οίκους, ώστε τα ελληνικά ομόλογα να περιληφθούν στους δείκτες Bloombeg Barclays κ.ά., για να προσβλέπουμε σε τοποθετήσεις από ξένους θεσμικούς επενδυτές. Το ελληνικό αφήγημα, πάντως, συνεχίζει να έχει ελκυστικά στοιχεία, με το πρωτογενές πλεόνασμα να σημειώνει επίδοση-ρεκόρ 6 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο και να διαμορφώνεται στο 1,1% του ΑΕΠ στο τέλος του έτους, σε συνέχεια των δαπανών που θα διενεργηθούν στο τελευταίο τρίμηνο για αποζημιώσεις από τις καταστροφές. Την ίδια ώρα, συνεχίζονται οι αναβαθμίσεις των τιμών των τραπεζικών μετοχών, καθώς εκτιμάται ότι δεν θα διαταραχθεί η αυξημένη κερδοφορία στο δεύτερο εξάμηνο, λόγω κυρίως του υψηλού επιτοκιακού περιθωρίου, που συνεχίζει να καταγράφεται. Πετρέλαιο και χρυσός: Επενδυτικό «σταυρόλεξο για δυνατούς λύτες» του Πέτρου Στεριώτη * Η αυξημένη αβεβαιότητα και οι ελλιπείς πληροφορίες, σε αυτό το πρώιμο στάδιο της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή, δυσκολεύουν την αποτίμηση όλων των περιουσιακών στοιχείων, πόσο μάλλον του ιδιαίτερα ευμετάβλητου πετρελαίου. Την ώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές, δεν έχει επι8 Σεπτέμβριος - Οκτώβριος 2023

βεβαιωθεί ο άμεσος αντίκτυπος στην παγκόσμια παραγωγή αργού πετρελαίου, αλλά αυτό θα μπορούσε να αλλάξει σε περίπτωση που η ένταση στην περιοχή κλιμακωθεί και διαταράξει τον παγκόσμιο εφοδιασμό ενέργειας. Ένας σπουδαίος θεμελιώδης παράγοντας που στηρίζει τα χρηματιστήρια πετρελαίου είναι οι περικοπές της παραγωγής από πλευράς του πανίσχυρου πετρελαιοπαραγωγικού καρτέλ ΟΠΕΚ+. Τα μέλη του επανέλαβαν πρόσφατα ότι θα συνεχίσουν τις περικοπές παραγωγής μέχρι τα τέλη του τρέχοντος έτους. Σε κάθε περίπτωση, το καρτέλ θα μπορούσε να παρέμβει ανά πάσα στιγμή στην αγορά πετρελαίου, ειδικά εάν οι τιμές πέσουν πολύ, θέτοντας έτσι ένα «πάτωμα» στις τιμές και «τιμωρώντας» τις τάσεις υποτιμητικής χρηματιστηριακής κερδοσκοπίας. Ωστόσο, δεδομένων των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή, ορισμένοι εικάζουν ότι μια πιθανή πολιτική συμφωνία θα μπορούσε να αναγκάσει τη Σαουδική Αραβία να αυξήσει τις ποσότητες πετρελαίου που προσφέρει, με αντάλλαγμα τη λήψη αμυντικών εγγυήσεων από τις ΗΠΑ. Άλλωστε, οι ΗΠΑ εισέρχονται σε έτος προεδρικών εκλογών και η πιθανότητα να ενεργοποιήσουν, ούτως ή άλλως, το στρατηγικό απόθεμα πετρελαίου SPR, για να ρίξουν τις αγοραίες τιμές, παραμένει «στο τραπέζι». Στην πλευρά της πετρελαϊκής ζήτησης, οι ανησυχίες για τις αδύναμες οικονομικές επιδόσεις της ευρωζώνης παραμένουν. Μάλιστα, το έντονο καλοκαιρινό «ράλι» της τιμής του πετρελαίου είχε ως αποτέλεσμα αυτό που οι οικονομολόγοι αποκαλούν «καταστροφή της ζήτησης» (demand destruction). Σε βραχυπρόθεσμα πλαίσια, τον Οκτώβριο ξεκινά η τρίμηνη αρνητική εποχικότητα (seasonality) για το αργό πετρέλαιο, κάτι που οφείλεται και στην ολοκλήρωση της καλοκαιρινής περιόδου οδήγησης (driving season) στο βόρειο ημισφαίριο. Φυσικά, αυτό δεν σημαίνει ότι η Ιστορία θα συνεχίσει να επαναλαμβάνεται. Ως γνωστόν, άλλωστε, «οι παραδόσεις είναι για να σπάνε». Μακροπρόθεσμα, αναλυτές αναφέρονται στη σταδιακή απεξάρτηση της παγκόσμιας οικονομίας από το πετρέλαιο, λόγω της προόδου που σημειώνεται σε θέματα ενεργειακής απόδοσης, εναλλακτικών πηγών ενέργειας κ.λπ.

Εν κατακλείδι, στο πετρέλαιο, το «ερώτημα του ενός εκατομμυρίου» είναι τι θα επικρατήσει το επόμενο διάστημα: η αβεβαιότητα σχετικά με τη δυναμική της παγκόσμιας οικονομίας ή η ανασφάλεια σχετικά με τις επικρατούσες γεωπολιτικές κρίσεις;

xρηματιστήριο Γράφημα 1: Η ανοδική μεσοπρόθεσμη τάση του αργού πετρελαίου (πηγή: barchart) Στον χώρο των στοιχείων ενεργητικού που θεωρούνται «ασφαλή», ο χρυσός αντιμετωπίζει μεγάλο ανταγωνισμό από τα ομόλογα. Το μέταλλο προσφέρει μηδενική επιτοκιακή απόδοση, ενώ τα «χαρτιά σταθερού εισοδήματος» αποτελούν μια συναρπαστική εναλλακτική. Συγκεκριμένα, τα κρατικά ομόλογα ΗΠΑ διετούς διάρκειας προσφέρουν απόδοση (yield) 5,05% και τα αντίστοιχα δεκαετή 4,70% (τιμές 16 Οκτωβρίου). Ενόσω παραμένει η πιθανότητα τα επιτόκια της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ να συνεχίσουν να αυξάνονται, ώστε o πληθωρισμός να επανέλθει στον στόχο του 2%, η διεύρυνση του spread αποδόσεων μεταξύ ομολόγων και χρυσού θα είναι αρνητική για το πολύτιμο μέταλλο. Σε κάποιο σημείο, όταν η Federal Reserve αρχίσει να σηματοδοτεί μειώσεις επιτοκίων ή αν η οικονομία των ΗΠΑ αρχίσει να επιβραδύνεται σημαντικά, τα επιτόκια θα υποχωρήσουν και ο χρυσός θα αποκτήσει καλύτερες ανοδικές προοπτικές. Πάντως, σύμφωνα με τη χρηματιστηριακή εμπειρία, στις αγορές εμπορευμάτων οι επενδυτές δεν συνιστάται να βιάζονται να πιάνουν το «μαχαίρι που πέφτει» (falling knife) προτού η τάση αντιστραφεί και ξαναγίνει ανοδική. Στο πλαίσιο των προσπαθειών της να μειώσει την εξάρτησή της από το δολάριο, η Κίνα έχει αυξήσει τις αγορές χρυσού τους τελευταίους μήνες. Το ίδιο θα μπορούσε να ισχύει και για άλλες αναδυόμενες οικονομίες που διάκεινται λιγότερο ευνοϊκά προς τις ΗΠΑ. Από άποψη εποχικότητας, ο χρυσός έχει μπροστά του τη θετική περίοδο που διαρκεί μέχρι το τέλος του ημερολογιακού έτους, η οποία οφείλεται στην αγορά κοσμημάτων για την περίοδο των Χριστουγέννων κ.λπ. Γράφημα 2: Η πτωτική μεσοπρόθεσμη τάση του χρυσού (πηγή: barchart) * Ο Πέτρος Στεριώτης (steriop1@yahoo. gr) είναι CEO Κυπριακής Εταιρείας Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών και διαχειριστής χαρτοφυλακίου. Κατέχει τις ανώτατες πιστοποιήσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και είναι μέλος της Διεθνούς Ομοσπονδίας Τεχνικών Αναλυτών (IFTA) και της βρετανικής Society of Technical Analysts. • • • 10 Σεπτέμβριος - Οκτώβριος 2023

Η δύναμη να έχεις περισσότερα Η Nova είναι ολοκληρωμένος πάροχος κινητής, σταθερής, internet και premium συνδρομητικής τηλεόρασης, που εξελίσσεται συνεχώς για να σου προσφέρει ακόμα περισσότερα. Με επενδύσεις €2 δισ. έως το 2027 σε υποδομές νέας γενιάς 4G+, 5G και στην ανάπτυξη δικτύου οπτικών ινών στο 70% της επικράτειας, η Nova συμμετέχει ενεργά στον ψηφιακό μετασχηματισμό της χώρας και παρέχει σε εκατομμύρια ιδιώτες και επιχειρήσεις πρόσβαση στις νέες τεχνολογίες, δίνοντας σε όλους τη δύναμη να έχουν περισσότερα.

nova.gr

[αφιέρωμα] Τράπεζες

ΡΙΖΙΚΕΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΣΤΗ ΧΟΡΗΓΗΣΗ ΔΑΝΕΙΩΝ Με κριτήρια ESG η τιμολόγηση των δανείων Ολική αναμόρφωση των καταστημάτων

του Κώστα Παπαγρηγόρη

12 Σεπτέμβριος - Οκτώβριος 2023

Αναλυτικότερα, στόχος της νέας πρωτοβουλίας των ελληνικών τραπεζών είναι να καταγραφούν τα εξής: Τα περιβαλλοντικά κριτήρια, που εξετάζουν την απόδοση κάθε επιχείρησης όσον αφορά τη διαχείριση της φύσης και του περιβάλλοντος. Τα κοινωνικά κριτήρια, που αξιολογούν τον τρόπο που διαχειρίζεται τις σχέσεις της με τους υπαλλήλους, τους προμηθευτές, τους πελάτες και τις κοινότητες όπου δραστηριοποιείται. Τη διακυβέρνηση, που ασχολείται με την ηγεσία της επιχείρησης, αλλά και τις αμοιβές της Διοίκησης και των ανώτερων στελεχών της. Επίσης, εξετάζει τους εσωτερικούς ελέγχους και τα δικαιώματα των μετόχων της.

αρελθόν θα αποτελέσει πολύ σύντομα το μοντέλο χρηματοδότησης που είχαν οι τράπεζες εδώ και δεκαετίες, καθώς βρίσκονται προ των πυλών σημαντικές εξελίξεις στο συνολικό μοντέλο λειτουργίας του εγχώριου χρηματοπιστωτικού συστήματος. Όπως επισημαίνουν στο ΧΡΗΜΑ υψηλόβαθμα τραπεζικά στελέχη, έρχονται άμεσα ριζικές αλλαγές, που ξεκινούν από τις καθημερινές συναλλαγές, όπως η χορήγηση και η τιμολόγηση δανείων, και επεκτείνονται μέχρι την εικόνα και τις υπηρεσίες που θα προσφέρουν στο εξής τα τραπεζικά καταστήματα. Οι νέες ψηφιακές υπηρεσίες και τα κριτήρια βιώσιμης ανάπτυξης (ESG) θα αποτελούν πλέον τη νέα πραγματικότητα. Για πρώτη

φορά, και με οργανωμένο τρόπο, οι τράπεζες θέτουν τις βάσεις για την καθολική υιοθέτηση κριτηρίων ESG στη διαδικασία πιστοληπτικής αξιολόγησης των πελατών τους και τιμολόγησης των δανείων που χορηγούν. Σύμφωνα με πληροφορίες, η αρχή θα γίνει στην επιχειρηματική πίστη με την καταγραφή των διαδικασιών που ακολουθούν ως προς το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση οι δανειολήπτες με τα μεγαλύτερα ανοίγματα. Με τον τρόπο αυτό θα γίνει μια πρώτη καταγραφή του αποτυπώματός τους στο περιβάλλον και στην κοινωνία, αλλά και του πλαισίου διοίκησής τους. Σε δεύτερο στάδιο, η ίδια διαδικασία θα επεκταθεί και σε μικρότερα εταιρικά σχήματα.

Νέα χορηγητικά πρότυπα Τα στοιχεία που θα συγκεντρωθούν από τις τράπεζες θα οδηγήσουν εν τέλει στην καθιέρωση νέων δανειοδοτικών προτύπων. Οι ενδιαφερόμενοι για χρηματοδότηση με καλύτερη βαθμολογία ως προς τα ESG κριτήρια θα εξασφαλίζουν ευχερέστερη και με καλύτερους όρους πρόσβαση σε ρευστότητα. Πρόκειται για μια πολιτική που ακολουθείται ήδη στις περισσότερες κατηγορίες πίστης, στη βάση όμως του σκοπού κάθε χρηματοδότησης. Για παράδειγμα, οι τράπεζες προσφέρουν καλύτερα επιτόκια σε όσους αποκτούν ή κατασκευάζουν ακίνητα υψηλότερης ενεργειακής κατηγορίας. Από την άλλη, προσφέρουν χαμηλότερο κόστος δανεισμού για την αγορά εξοπλισμού που μειώνει το ενεργειακό αποτύπωμα, όπως, για παράδειγμα, φωτοβολταϊκά συστήματα ή ηλεκτρικά αυτοκίνητα. Το νέο σύστημα Με το νέο σύστημα, ωστόσο, δεν θα εξετάζεται μόνο ο λόγος της δανειοδότησης, αλλά και ο βαθμός προσαρμογής του αιτούντος στα ESG πρότυπα. Στο πλαίσιο αυτό, η Ελληνική Ένωση Τραπεζών προχώρησε πρόσφατα σε μια νέα θεσμική πρωτοβουλία, που αφορά στην υιοθέτηση κοινών ερωτηματολογίων για τα σχετικά ζητήματα. Στόχο της νέας δράσης ΧΡΗΜΑ 13

αφιέρωμα - τράπεζες αποτελεί η συλλογή στοιχείων που θα βοηθήσουν τις επιχειρήσεις-πελάτες των τραπεζών να βελτιώσουν τις επιδόσεις τους. Σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, οι φόρμες που θα κληθούν να συμπληρώσουν υιοθετούν διεθνώς αναγνωρισμένα πρότυπα, οδηγίες και βέλτιστες πρακτικές. Θα διαφοροποιούνται δε ανάλογα με το μέγεθος και τον κλάδο δραστηριότητας του πελάτη. Μέσω των απαντήσεων που θα ληφθούν θα αξιολογηθεί το αποτύπωμα κάθε πελάτη στο περιβάλλον και στην κοινωνία και αφετέρου η ανταπόκρισή του στις αρχές της εταιρικής διακυβέρνησης. Όπως επισημαίνουν τραπεζικές πηγές, «η υιοθέτηση και ενσωμάτωση των προτύπων ESG συνεισφέρει στην κερδοφορία και τα οικονομικά αποτελέσματα των εταιρειών σε πολλαπλά επίπεδα, ενισχύοντας την ελκυστικότητά τους για τους επενδυτές, ενώ παράλληλα τις θωρακίζει απέναντι στους σχετικούς κινδύνους». Κι αυτό διότι τα επιχειρηματικά μοντέλα με υψηλές επιδόσεις ESG είναι πιο ανθεκτικά. Συγκεκριμένα, η εμπειρία έως σήμερα έχει δείξει ότι έχουν μεγαλύτερη αντοχή σε εξωγενείς απειλές, ενώ επιδεικνύουν μεγαλύτερη σταθερότητα στην αγορά, αλλά και ελκυστικότητα όσον αφορά τους επενδυτές και τα εισερχόμενα κεφάλαια. Επιπλέον, παρουσιάζουν μεγαλύτερη ασφάλεια στις επενδύσεις, λόγω της υψηλότερης νομοθετικής και κανονιστικής συμμόρφωσής τους. Το χαμηλότερο, λοιπόν, ρίσκο που συνεπάγεται ένα υψηλό σκορ ως προς τα κριτήρια ESG μειώνει τον πιστωτικό κίνδυνο και οδηγεί εν τέλει σε ευνοϊκότερη τιμολόγηση στις τραπεζικές χορηγήσεις. Τυποποιημένα ερωτηματολόγια από τις τράπεζες Αναλυτικότερα, εντός του 2023, η Ελληνική Ένωση Τραπεζών σε συνεργασία και για λογαριασμό των τραπεζών μελών της, ανακοινώνει μια νέα διατραπεζική θεσμική πρωτοβουλία, που αφορά στην υιοθέτηση κοινών διατραπεζικών ερωτηματολογίων ESG. Στόχος της δράσης αυτής είναι η συλλογή στοιχείων που θα βοηθήσουν τις επιχειρήσεις-πελάτες των τραπεζών να βελτιώσουν την ESG επίδοσή τους. Πρόκειται για ερωτηματολόγιο που θα λάβουν οι 150 μεγαλύτεροι πελάτες των 14 Σεπτέμβριος - Οκτώβριος 2023

συστημικών τραπεζών, όπως επίσης και της Παγκρήτιας και της Attica Bank. Η βιώσιμη ανάπτυξη και η αντιμετώπιση των κινδύνων της κλιματικής αλλαγής αποτελούν δύο από τις σημαντικότερες προκλήσεις που αντιμετωπίζουν σήμερα τόσο οι επιχειρήσεις όσο και η κοινωνία εν γένει, καθιστώντας αναγκαίο τον ορισμό μακροπρόθεσμων στόχων και τη συστηματική και πολυμερή, σε εθνικό, ευρωπαϊκό και διεθνές επίπεδο, συνεργασία για την αντιμετώπισή τους. H περιβαλλοντική και κλιματική κρίση και η ανάγκη για διαφανείς εταιρικές διαδικασίες ευαισθητοποιούν ολοένα και περισσότερες επιχειρήσεις να ενσωματώσουν κριτήρια ESG (περιβάλλον, κοινωνία, διακυβέρνηση) στην επιχειρηματική και εταιρική τους λειτουργία. Τα κριτήρια ESG αξιολογούν αφενός το αποτύπωμα των επιχειρήσεων στο περιβάλλον και στην κοινωνία και αφετέρου την ανταπόκρισή τους στις αρχές της εταιρικής διακυβέρνησης. Η υιοθέτηση και ενσωμάτωσή τους βοηθά στην κερδοφορία και τα οικονομικά αποτελέσματα των εταιρειών σε πολλαπλά επίπεδα, ενισχύοντας την ελκυστικότητά τους για τους επενδυτές και παράλληλα τις θωρακίζει απέναντι στους σχετικούς κινδύνους. Στο νέο αυτό περιβάλλον, οι τράπεζες διαδραματίζουν σημαντικό θεσμικό ρόλο στην προώθηση της βιώσιμης ανάπτυξης και της πράσινης μετάβασης. Εποπτικές και νομοθετικές προβλέψεις απαιτούν από τις τράπεζες να βελτιώσουν τις διαδικασίες αξιολόγησης των πιστωτικών τους κινδύνων, προκειμένου να εντοπίζουν και να σταθμίζουν κλιματικούς και περιβαλλοντικούς κινδύνους, καθώς και να ενσωματώνουν κριτήρια ESG στη διαδικασία αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας των επιχειρήσεων-πελατών τους. Τα κοινά διατραπεζικά ESG ερωτηματολόγια, που υιοθετούν διεθνώς αναγνωρισμένα πρότυπα, οδηγίες και βέλτιστες πρακτικές, έχουν αναπτυχθεί στη διατραπεζική πλατφόρμα “ESGr”. Εντός του 2023 θα ξεκινήσει η σχετική επικοινωνία στις δανειοδοτούμενες από τις τράπεζες επιχειρήσεις, οι οποίες, ανάλογα με το μέγεθος και τον κλάδο δραστηριότητάς τους, θα κληθούν να απαντήσουν το ανάλογο ερωτηματολόγιο. Τα πλεονεκτήματα των κοινών διατραπεζικών ESG ερωτηματολογίων για τις επιχειρήσεις μπορούν να συνοψιστούν, ενδεικτικά,

στα ακόλουθα: Τυποποίηση και περιορισμός του όγκου πληροφοριών, που ζητείται από τις επιχειρήσεις. Αυτοματοποιημένη λύση, που επιταχύνει τη διαδικασία καταγραφής και εξασφαλίζει την ορθή συμπλήρωση και ασφαλή τήρηση των δεδομένων. Ενιαίο ερωτηματολόγιο για επιχειρήσεις ίδιου μεγέθους και κλάδου δραστηριότητας. Εναρμόνιση των ζητούμενων δεδομένων με τα οριζόμενα, μεταξύ άλλων, στην Οδηγία της Ευρωπαϊκής Ένωσης όσον αφορά στην υποβολή εκθέσεων βιωσιμότητας από τις εταιρείες (Corporate Sustainability Reporting Directive-CSRD). Η διατραπεζική αυτή πρωτοβουλία των μελών της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών θα διευκολύνει, χάρη στην ευκολία που προσφέρει και

publi

ο τραπεζικό κατάστημα του μέλλοντος αναπτύσσει στο δίκτυό της η Τράπεζα Πειραιώς, επιδιώκοντας τη βέλτιστη εξυπηρέτηση για τους πελάτες, σε ένα περιβάλλον που αξιοποιεί πλήρως τις ψηφιακές δυνατότητες. Το νέο μοντέλο καταστήματος απαντά στην απαίτηση για γρήγορη και προσωποποιημένη εξυπηρέτηση από τα καταστήματα όσον αφορά τα προϊόντα και υπηρεσίες, με δυνατότητα πραγματοποίησης, παράλληλα, όλων των συναλλαγών, αν και σήμερα οι πελάτες της Τράπεζας πραγματοποιούν ήδη το 97% των συναλλαγών τους μέσω ψηφιακών καναλιών. Τα καταστήματα της Τράπεζας Πειραιώς, με σύγχρονο σχεδιασμό, που δημιουργεί ένα φιλικό και οικείο περιβάλλον, θα δίνουν την ευκαιρία στον πελάτη να έρθει σε επαφή με έμπειρους τραπεζικούς συμβούλους, που θα τον ενημερώνουν και θα τον συμβουλεύουν για τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που ταιριάζουν στις ανάγκες του. Αλλά και για τις συναλλαγές θα υπάρχει η δυνατότητα να γίνονται ηλεκτρονικά, μέσω μηχανημάτων που αξιοποιούν το ολοκληρωμένο δίκτυο ψηφιακών καναλιών, με τη βοήθεια του προσωπικού της Τράπεζας, όπου είναι απαραίτητο. Το μοντέλο του νέου καταστήματος προβλέπει την υποδοχή του πελάτη στην είσοδο από τον τραπεζικό σύμβουλο, ο οποίος τον κατευθύνει ανάλογα με τις εργασίες που θέλει να πραγματοποιήσει. Το νέο κατάστημα αναβαθμίζει την τραπεζική εμπειρία, καθώς η χρήση των πιο σύγχρονων ψηφιακών μέσων που προσφέρει η Τράπεζα Πειραιώς συνδυάζεται με την εμπειρία των εργαζομένων και την προσωποκεντρική προσέγγιση που χαρακτηρίζει την κουλτούρα της. Η προσωπική σχέση ανάμεσα στο τραπεζικό στέλεχος και τον πελάτη βρίσκεται στον πυρήνα του σχεδιασμού και της λειτουργίας του νέου καταστήματος. Το νέο κατάστημα έχει σχεδιαστεί με τέτοιο τρόπο ώστε να διευκολύνει την αλληλεπίδραση του πελάτη με τον τραπεζικό σύμβουλο και την προσωποποιημένη εξυπηρέτηση. Σε αυτό συμβάλλουν οι κατάλληλα διαμορφωμένοι κλειστοί χώροι, που διασφαλίζουν τη διαφύλαξη της ιδιωτικότητας του πελάτη. Ήδη, στα πρώτα καταστήματα που λειτουρ-

Τράπεζα Πειραιώς:

Tα νέα καταστήματα «βλέπουν» στο μέλλον

γούν πιλοτικά, στην Αττική, τη Θεσσαλονίκη και το Λουτράκι, η ανταπόκριση των πελατών είναι εξαιρετικά θετική, με έμφαση στην ταχύτητα και την αμεσότητα εξυπηρέτησης σε ένα μοντέρνο περιβάλλον. Αξιοποιώντας την ψηφιακή τεχνολογία και ενσωματώνοντας τις σύγχρονες τραπεζικές τάσεις και πρακτικές, που επιτάσσουν διαρκή προσαρμογή στις μεταβαλλόμενες ανάγκες των πελατών, η Τράπεζα Πειραιώς προχωρά σε επενδύσεις μεγάλου ύψους για τον εκσυγχρονισμού του δικτύου των 387 καταστημάτων, του μεγαλύτερου της χώρας, διασφαλίζοντας τη βελτίωση του εργασιακού περιβάλλοντος για τους εργαζομένους της. Σημαντικό μέρος της επένδυσης αποτελεί η

εκπαίδευση και ανάπτυξη των δεξιοτήτων των εργαζομένων, παράλληλα με την ενσωμάτωση τεχνολογιών αιχμής στα συστήματα, προκειμένου η Τράπεζα να ανταποκρίνεται με ταχύτητα στις σύγχρονες απαιτήσεις και προσωποποιημένες ανάγκες των πελατών της. Χάρη στην ψηφιακό μετασχηματισμό της τράπεζας, έχει επιτευχθεί η εξυπηρέτηση του πελάτη στον συντομότερο δυνατό χρόνο. Η Πειραιώς, με την ψηφιοποίηση των περισσότερων λειτουργιών της, έχει προχωρήσει σε δραστική μείωση των αναγκαίων εντύπων και, ως εκ τούτου, στον περιορισμό του χρόνου ολοκλήρωσης των συναλλαγών, μειώνοντας παράλληλα και το ενεργειακό αποτύπωμά της. • • • ΧΡΗΜΑ 15

αφιέρωμα - τράπεζες το μικρό κόστος που συνεπάγεται, την ESG μετάβαση των επιχειρήσεων της χώρας μας. Από την πλευρά του, το ελληνικό τραπεζικό σύστημα δεσμεύεται να στηρίξει, με κάθε πρόσφορο μέσο, τη μετάβαση των επιχειρήσεων σε ένα πράσινο και κοινωνικά υπεύθυνο μοντέλο λειτουργίας, προωθώντας έτσι τη βιώσιμη ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας, κοινωνίας και επιχειρηματικότητας. Οι πράσινοι στόχοι ανά τράπεζα Οι στόχοι που έχουν θέσει οι τέσσερις συστημικοί όμιλοι στα δάνεια με κριτήρια ESG είναι οι εξής:

γράψει δανειακές συμβάσεις στο πλαίσιο του ΤΑΑ, ύψους 405 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 185 εκατ. ευρώ αφορούν το σκέλος της πράσινης μετάβασης. Στόχος της είναι η παροχή πιστώσεων της τάξης των 600 εκατ. ευρώ σε έργα ανανεώσιμων πηγών ενέργειας ώς το 2025. Στον αντίποδα, κατέχει ηγετικό μερίδιο, που φτάνει το 33%, στα πράσινα στεγαστικά δάνεια, ενώ οι αντίστοιχες επαγγελματικές χρηματοδοτήσεις φτάνουν τα 67 εκατ. ευρώ. Επιπλέον, έχει εγκρίνει περισσότερα από 1.500 δάνεια για αγορά υβριδικού ή ηλεκτρικού αυτοκινήτου. Τράπεζα Πειραιώς

Alpha Βank Στοχεύει σε βιώσιμες εκταμιεύσεις της τάξης των 3 δισ. ευρώ την τριετία 2023-2025. Το 2022, έθεσε σε εφαρμογή το Πλαίσιο Διαχείρισης Κλιματικού Κινδύνου και εγκαινίασε το Πλαίσιο Βιώσιμων Χρηματοδοτήσεων, το οποίο συνέβαλε στον διπλασιασμό του μεριδίου των πράσινων δανείων στις νέες εκταμιεύσεις. Για το 2023, με το επικαιροποιημένο Στρατηγικό της Σχέδιο κάνει ένα ακόμη σημαντικό βήμα, ενσωματώνοντας πλήρως στόχους βιωσιμότητας σε αυτό. Με ορίζοντα το 2025, η τράπεζα στοχεύει να ολοκληρώσει την ενσωμάτωση των αρχών Βιωσιμότητας στο επιχειρηματικό και λειτουργικό της μοντέλο και να αναβαθμίσει τη στρατηγική της για βιώσιμες χρηματοδοτήσεις. Eurobank Το 2022, κατέγραψε αύξηση άνω του 60% σε ετήσια βάση στις πράσινες χρηματοδοτήσεις, με τις νέες εκταμιεύσεις να διαμορφώνονται σε περίπου 1 δισ. ευρώ. Έως το 2025 στοχεύει σε νέα δάνεια, της τάξης του 2 δισ. ευρώ, που θα αντιπροσωπεύουν το 20% της συνολικής παραγωγής της στην εταιρική πίστη. Ειδικά για το 2023, εκτιμά ότι θα διπλασιαστούν οι ακαθάριστες ροές πράσινων χορηγήσεων στη λιανική τραπεζική. Εθνική Τράπεζα Μέχρι και το τέλος Μαρτίου 2023, είχε υπο16 Σεπτέμβριος - Οκτώβριος 2023

Έχει ανοίξει γραμμές χρηματοδότησης 2,1 δισ. ευρώ για την ενεργειακή μετάβαση, ενώ εμφανίζει ηγετικό μερίδιο στην αγορά των αμοιβαίων κεφαλαίων που επενδύουν σε εταιρείες με βάση τα ESG κριτήρια (πάνω από 300 εκατ. ευρώ). Η τράπεζα έχει συστήσει ειδικές ομάδες εργασίας που στοχεύουν στην αύξηση του χαρτοφυλακίου των πράσινων δανείων κατά 5 δισ. ευρώ έως το 2025. Ολικό lifting στα καταστήματα Να ξανασυστηθούν στους πελάτες τους, ακολουθώντας τις σύγχρονες τάσεις και πρακτικές, με στόχο την παροχή ποιοτικότερων υπηρεσιών μέσω του δικτύου τους, επιχειρούν οι τράπεζες, παράλληλα με τον ψηφιακό τους μετασχηματισμό. Μέσω των παρεμβάσεών τους τα καταστήματα μετατρέπονται σταδιακά σε φιλόξενους χώρους συναντήσεων με τους ενδιαφερόμενους για τραπεζικές υπηρεσίες. Ταυτόχρονα, τα γκισέ για την εκτέλεση εγχρήματων συναλλαγών μειώνονται, λειτουργούν λιγότερες ώρες ή σε ορισμένες περιπτώσεις καταργούνται πλήρως. Στη θέση τους δημιουργούνται ψηφιακές γωνιές, στις οποίες οι επισκέπτες μπορούν, με χρήση αυτόματων μηχανημάτων, να πραγματοποιήσουν πληρωμές, μεταφορές και καταθέσεις μετρητών. Παράλληλα, αναβαθμίζεται το δίκτυο των ΑΤΜ, ενώ για τη διεύρυνση των σημείων εξυπηρέτησης των πελατών εξετάζονται αυτήν την περίοδο διάφορες εναλλακτικές.

Μεταξύ αυτών, υπάρχουν σκέψεις για επέκταση της δυνατότητας live καταμέτρησης χαρτονομισμάτων και άμεσων πιστώσεων στα μηχανήματα που βρίσκονται εκτός καταστημάτων (off-site), π.χ. σε σουπερμάρκετ και σε εμπορικά κέντρα. Επίσης, είναι πιθανό να προχωρήσει σε επίπεδο Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών πλάνο για τη διασύνδεση των ΑΤΜ όλων των πιστωτικών ιδρυμάτων, ώστε να ανοίξουν οι καταθέσεις μετρητών σε όλο το δίκτυο, ανεξαρτήτως του πού τηρείται ένας λογαριασμός. Τα σχέδια ανά τράπεζα Ως προς το φυσικό δίκτυο, τα επιμέρους σχέδια ανά τράπεζα είναι τα εξής: Η Τράπεζα Πειραιώς ανακοίνωσε πρόσφατα ότι ξεκινά άμεσα η αναμόρφωση του συνόλου του δικτύου της, στα πρότυπα των τριών πιλοτικών καταστημάτων της σε Αθήνα, Θεσσαλονίκη και Λουτράκι. Αυτά ξεχωρίζουν για τον μοντέρνο σχεδιασμό και τους άνετους χώρους, από τους οποίους λείπουν τα βαριά έπιπλα και οι επιβλητικές μαρκίζες. Στην είσοδο, η υποδοχή κατευθύνει τον πελάτη ανάλογα με τις ανάγκες του, γεγονός που επιταχύνει τον χρόνο εξυπηρέτησής του. Παρέχουν το

σύνολο των υπηρεσιών συμβουλευτικής, ενώ λειτουργεί μία θέση ταμείου. Μάλιστα, στο Λουτράκι, είναι διαθέσιμη μόνο η υπηρεσία «Ταμίας από Απόσταση», που δίνει τη δυνατότητα στον πελάτη να εκτελέσει μια συναλλαγή μιλώντας στον υπάλληλο της τράπεζας μέσω βιντεοκλήσης. Ταυτόχρονα, διαθέτουν ATM και αυτόματα μηχανήματα που επιτρέπουν την εκτέλεση όλων των συναλλαγών με χρήση μετρητών. Στόχος της τράπεζας αποτελεί η ανακαίνιση όλου του δικτύου της, στη βάση του προαναφερθέντος μοντέλου, έως και το τέλος του 2024, με τις σχετικές εργασίες να ξεκινούν άμεσα. Η Εθνική Τράπεζα ετοιμάζει, σύμφωνα με πληροφορίες, ένα ολικό rebranding. Πρόκειται για αλλαγές τόσο στο λογότυπο όσο και στα καταστήματά της. Οι εργασίες ξεκινούν άμεσα, με στόχο την αναμόρφωση ενός μεγάλου μέρους του δικτύου την ερχόμενη χρονιά. Επίσης, έμφαση θα δοθεί στην προσέλκυση πελατών από την κατηγορία του personal banking, με την αναβάθμιση των σχετικών υπηρεσιών. Βάσει του υφιστάμενου σχεδιασμού, στην τελική του μορφή το δίκτυο θα αποτελείται από 3 είδη καταστημάτων:

1. Πλήρεις μονάδες με συμβούλους για όλες τις κατηγορίες πελατών, με λειτουργία τόσο ταμείων όσο και αυτόματων μηχανημάτων για την εκτέλεση συναλλαγών με μετρητά. Θα λειτουργούν 100-120 καταστήματα της κατηγορίας, ήτοι το 1/3 του δικτύου, και θα βρίσκονται στα κέντρα των μεγαλύτερων πόλεων. 2. Μικρότερα καταστήματα, αποκλειστικά για ιδιώτες πελάτες σε περιφερειακές συνοικίες, στα οποία, εκτός από την απόκτηση προϊόντων με την υποστήριξη εξειδικευμένων συμβούλων, θα είναι δυνατή η πραγματοποίηση μεταφορών και πληρωμών στο ταμείο ή σε αυτόματα μηχανήματα. Ο αριθμός τους θα φτάνει περίπου τα 150. 3. Μονάδες χωρίς ταμεία, τα οποία θα εξυπηρετούν όσους θέλουν να κάνουν εγχρήματες συναλλαγές μέσω αυτόματων μηχανημάτων. Σε αυτά θα υπάρχουν και χώροι συναντήσεων των πελατών με συμβούλους για τη διάθεση πιο σύνθετων προϊόντων. Πρόκειται για τη μετεξέλιξη των σημερινών i-bank store, τα οποία δεν θα έχουν τις κλασικές πόρτες ασφαλείας, καθώς δεν θα φυλάσσονται μετρητά. Στόχος είναι η δημιουργία περίπου 60 μονάδων. Η Alpha Bank προσφέρει ζώνες ηλεκτρονικών συναλλαγών σε όλα τα καταστήματα, δίνοντας τη δυνατότητα στους πελάτες της να εξυπηρετούνται ταχύτερα για την πραγματοποίηση πληρωμών και μεταφορών με μετρητά. Παράλληλα, έχει περιορίσει στο ελάχιστο δυνατό τα ταμεία, ενώ πλέον στο δίκτυό της το γκισέ είναι διαθέσιμο μόνον από τις 8 έως τις 11. Με τον τρόπο αυτό ακόμη και ο ταμίας συμμετέχει ενεργά στην παροχή υπηρεσιών συμβουλευτικής. Ταυτόχρονα, όλοι οι πελάτες της μπορούν πλέον να μιλούν με τον προσωπικό τους σύμβουλο στο κατάστημα και μέσω βιντεοκλήσης, κατόπιν ηλεκτρονικού ραντεβού. Δίνεται, λοιπόν, η δυνατότητα ενημέρωσης για τις υπηρεσίες της και εξ αποστάσεως. Η Eurobank υιοθέτησε στα τέλη του 2021 το phygital μοντέλο, ανοίγοντας τα δύο πρώτα καταστήματα στην Αθήνα. Σήμερα, ο αριθμός τους έχει φτάσει τα 15, ενώ περίπου 50 συμβατικές μονάδες

έχουν ήδη προσαρμοστεί για την παροχή εξυπηρέτησης αυτού του τύπου. Πυρήνας του είναι η προσωπική σχέση ανάμεσα στο τραπεζικό στέλεχος και στον πελάτη. Ταυτόχρονα, όμως, προσφέρει τεχνολογικά μέσα, όπως το video banking, ώστε η φυσική επαφή να υπάρχει όπου χρειάζεται και όταν δεν είναι απαραίτητη, να γίνεται αποκλειστικά με ηλεκτρονικό τρόπο. Στα νέου τύπου καταστήματα λειτουργεί υποδοχή, η οποία κατευθύνει τον πελάτη στην κατάλληλη ζώνη εξυπηρέτησης, ανάλογα με τις εργασίες που θέλει να πραγματοποιήσει. Για συζητήσεις με συμβούλους, λειτουργούν ειδικοί χώροι, που διασφαλίζουν συνθήκες ιδιωτικότητας. Ειδικά για όσους ανήκουν στο personal banking και για επιχειρήσεις, είναι διαθέσιμες ιδιωτικές αίθουσες. Ο στόχος της τράπεζας είναι, σε βάθος χρόνου, το σύνολο του δικτύου της να λειτουργεί με αυτόν τον τρόπο. Εξάλλου, στα μισά περίπου καταστήματα, η εκτέλεση ταμειακών συναλλαγών στο γκισέ είναι διαθέσιμη μόνο συγκεκριμένες ώρες μέσα στην ημέρα (8.00-10.00, 13.00-14.00). Ωστόσο, η χρήση μετρητών είναι πάντοτε δυνατή μέσω αυτόματων μηχανημάτων. Με τον τρόπο αυτό ο ταμίας καθίσταται διαθέσιμος για την παροχή υπηρεσιών συμβουλευτικής. Δάνεια 9,4 δισ. από την HDB σε 4 χρόνια Την ανάδειξη της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας-HDB ως τον μοναδικό χρηματοδοτικό και αναπτυξιακό φορέα της χώρας επιβεβαίωσε ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος, Γιώργος Ζαββός, στο πλαίσιο συνέντευξης Τύπου που παρέθεσε ο αναπληρωτής υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, Νίκος Παπαθανάσης. Η HDB στηρίζει την αναπτυξιακή πολιτική της κυβέρνησης δημιουργώντας τα κατάλληλα χρηματοδοτικά εργαλεία για τον πράσινο και ψηφιακό μετασχηματισμό της μικρομεσαίας επιχειρηματικότητας και, με τον τρόπο αυτό, συμβάλλει στον μετασχηματισμό του παραγωγικού μοντέλου της οικονομίας. «H Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα-HDB είναι ο μοναδικός χρηματοδοτικός και αναπτυξιακός φορέας της χώρας, με κύρια αποστολή τη διεύρυνση της πρόσβασης των μικρομεσαίων επιχειρήσεων (ΜμΕ) σε εθνιΧΡΗΜΑ 17

αφιέρωμα - τράπεζες

κούς και ενωσιακούς πόρους. Η Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα-HDB είναι η Τράπεζα της επιχειρηματικότητας των ΜμΕ» δήλωσε ο κ. Ζαββός στη συνέντευξη Τύπου, με τίτλο «Επενδυτικά εργαλεία για τη στήριξη της επιχειρηματικότητας και τη βελτίωση των υποδομών», που παρέθεσε ο αναπληρωτής υπουργός Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, Νίκος Παπαθανάσης. Τα τελευταία τέσσερα χρόνια, η HDB χορήγησε 45.288 δάνεια συνολικού ύψους 9,4 δισ. ευρώ, αποδεικνύοντας ότι έχει καταλυτικό ρόλο ως πολλαπλασιαστικός μηχανισμός μόχλευσης δημοσίων πόρων, καλύπτοντας τα κενά της αγοράς. Πού βασίζεται η στρατηγική της Οι 3 άξονες στρατηγικής της Ελληνικής Αναπτυξιακής Τράπεζας-HDV στον νέο κύκλο της ελληνικής οικονομίας είναι: 1. Η σημαντική αύξηση του αριθμού των χρηματοδοτούμενων μικρομεσαίων επιχειρήσεων 2. Η ενεργός στήριξη της βιώσιμης ανάπτυξης και καινοτομίας των ΜμΕ 3. Η εξωστρέφεια βασισμένη στην άντληση ενωσιακών πόρων που προορίζονται για μη κράτη μέλη της ΕΕ και η στενή συνεργασία με εθνικές αναπτυξιακές τράπεζες «Η συνέργεια αυτών των αξιών δημιουργεί ένα δυναμικό περιβάλλον επιχειρηματικής δραστηριότητας των ΜμΕ, που συμβάλλει καθοριστικά στους φιλόδοξους στόχους της 18 Σεπτέμβριος - Οκτώβριος 2023

ανάταξης της ελληνικής οικονομίας που υλοποιεί η κυβέρνηση» συμπλήρωσε ο ίδιος. Ο κ. Ζαββός παρουσίασε τους τρόπους υλοποίησης αυτής της στρατηγικής: «Σε μια συγκυρία υψηλών επιτοκίων, ενεργειακής κρίσης και γεωπολιτικών εντάσεων, η HDB δίνει λύσεις στις προκλήσεις της αγοράς, συμβάλλοντας στη μείωση του κόστους χρηματοδότησης με εξειδικευμένα εργαλεία, που παρέχουν: άτοκη συγχρηματοδότηση δανείων κατά 40% ή 50% ή 75%, εγγύηση δανείων κατά 80%, με επιδότηση του επιτοκίου δανείων τράπεζας και σημαντική μείωση της απαίτησης εξασφαλίσεων, επιδότηση επιτοκίου για το αρχικό χρονικό διάστημα του δανείου ως πρόσθετη ενίσχυση, μείωση δανειακού κεφαλαίου με επίτευξη στόχων (όπως π.χ. με το Ταμείο Καινοτομίας), μεγάλη περίοδο χάριτος δανείων (36 μήνες), μακροχρόνια δάνεια (10 έτη), μη χρηματοδοτικούς μηχανισμούς στήριξης και έμφαση στη δανειοδότηση ΜμΕ».

«Αξίζει να σημειωθεί πως ο μέσος όρος του επιτοκίου, για παράδειγμα τον μήνα Σεπτέμβριο, με την παρέμβαση της Αναπτυξιακής Τράπεζας έφτασε στο 3,68%, πολύ μικρότερος από αυτόν της αγοράς, που ανήλθε στο 7,13%» υπογράμμισε. Και πρόσθεσε πως «η HDB, μοχλεύοντας 4,5 δισ. ευρώ δημοσίων πόρων, έβγαλε στην αγορά 12,3 δισ. ευρώ, που σημαίνει πως λειτουργεί ως πολλαπλασιαστικός μηχανισμός προσέλκυσης ιδιωτικών πόρων». Επίσης, αναφέρθηκε στην έμφαση που δίνεται μέσα από τα προγράμματα της HDB για τη δανειοδότηση των πολύ μικρών επιχειρήσεων, καθώς από τις επιχειρήσεις που επωφελήθηκαν από τα προγράμματα της HDB το 75% είχαν έως 10 άτομα προσωπικό και το 81% έως 2 εκατ. ευρώ κύκλο εργασιών. Αξίζει να σημειωθεί ότι στο Ταμείο Ρευστότητας, με συνολικό χαρτοφυλάκιο δανείων πάνω από 727 εκατ. ευρώ, το 32% των επιχειρήσεων δεν είχαν λάβει ποτέ κάποια μορφή ενίσχυσης από την HDB. Το 32% των επιχειρήσεων έλαβε πρόσθετη επιδότηση επιτοκίου 3% για τα δύο πρώτα χρόνια, με το κόστος της επιδότησης να φτάνει στα 3,9 εκατ. ευρώ. Ο κ. Ζαββός παρουσίασε και τα προγράμματα «νέας γενιάς» της Αναπτυξιακής Τράπεζας, που συμβάλλουν στην πράσινη και βιώσιμη ανάπτυξη. Πρόκειται για τα πράσινα συγχρηματοδοτούμενα και ψηφιακής αναβάθμισης δάνεια, με προϋπολογισμό 590 εκατ. ευρώ. Ειδική μνεία έγινε στην πλατφόρμα KYC της HDB, η οποία βοηθά στη διεύρυνση της πρόσβασης των ΜμΕ στο χρηματοπιστωτικό σύστημα και δίνει τη δυνατότητα στον αιτούμενο δανείου να είναι ορατός σε όλο το χρηματοπιστωτικό σύστημα. Κλείνοντας, στο πλαίσιο της εξωστρέφειας, ο κ. Ζαββός επεσήμανε πως αποτελεί βασική στρατηγική της HDB η απόκτηση της πιστοποίησης της «Αξιολόγησης Πυλώνα» (Pillar Assessment). Πρόκειται για μια πιστοποίηση η οποία θα επιτρέψει στην HDB να αντλεί άμεσα ενωσιακούς πόρους για τη χρηματοδότηση των προγραμμάτων της καθώς και ενωσιακούς πόρους που προορίζονται για την επέκταση των επενδυτικών δραστηριοτήτων σε μη κράτη μέλη της ΕΕ. • • •

συνέντευξη

«Η KALTEQ είναι μια ελληνική εταιρεία καινoτομίας που μπορεί να πρωταγωνιστήσει και στις αγορές του εξωτερικού» 20 Σεπτέμβριος - Οκτώβριος 2023

Παναγιώτης Καλαφατάς

Στον Χρήστο Ν. Κώνστα

Πρόεδρος & Διευθύνων Σύμβουλος, ΚALTEQ ΑΕ

Παναγιώτης Καλαφατάς είναι ήρεμος, λιγομίλητος, χαμηλών τόνων επιχειρηματίας. Του αρέσει να μιλά για την επιχείρησή του, περισσότερο όμως μιλά για τους συνεργάτες του, την αφοσίωση και τον επαγγελματισμό τους. Στον Παναγιώτη Καλαφατά αρέσει να μετατρέπει τις καινοτόμες ιδέες σε καθημερινή επιχειρηματική πραγματικότητα. Γνωρίζει καλά τον χώρο των επιχειρήσεων, ξεκίνησε πριν 35 χρόνια ως στέλεχος πολυεθνικών επιχειρήσεων (Howmedica-Pfizer, Toshiba Medical Equipment-Ergo SA, Olympus Medical Equipment-Proton SA, Eli Lilly Hellas Pharmaceuticals SA), για να δημιουργήσει, μετά από 10 χρόνια, την πρώτη δική του εταιρεία, την Kretz-Technic Medical Hellas SA, με συνεταίρους από τον χώρο των ιατρικών εργαλείων και προϊόντων υγειονομικής περίθαλψης. Μετά τις πανεπιστημιακές σπουδές του στην Αθήνα, στον κλάδο της υγείας, πήγε στο Λος Άντζελες (UCLA) για να ειδικευτεί στο Marketing, μετακόμισε στην Ελβετία (European University of Monteux), για να μάθει το Management σε διεθνές επίπεδο, και ξαναγύρισε στις ΗΠΑ για να πάρει το διδακτορικό του University of Bedford-New Jersey στη Βιομηχανική Ψυχολογία και το Marketing Ιατρικών Υπηρεσιών… Επιστρέφοντας στην Ελλάδα, ίδρυσε, το 2004, την KALTEQ ΑΕ, με το όραμα να εμπλουτίσει τον τομέα της Γενικής Χειρουργικής με καινοτόμα προϊόντα, τα οποία θα είναι προς όφελος των ασθενών, αλλά και θα προάγουν τον εθνικό τομέα της υγείας. Είκοσι χρόνια μετά, η KALTEQ ΑΕ κατέχει ηγετική θέση στον χώρο των ιατροτεχνολογι-

κών προϊόντων, με διαρκώς ανοδική πορεία. Εκτός από καλός τενίστας, ο Παναγιώτης Καλαφατάς είναι ένας ξεχωριστός επιτυχημένος επιχειρηματίας, που έχει σφαιρική θεώρηση του κλάδου της υγείας, όπου δραστηριοποιείται, και κυρίως αντιμετωπίζει τη δουλειά του με ενθουσιασμό και πάθος για το αποτέλεσμα. Διαθέτει μοναδική ικανότητα στο να διακρίνει τις ευκαιρίες και τις ανάγκες της αγοράς και να αναπτύσσει την επιχειρηματική του δραστηριότητα με εύστοχο τρόπο και στοχοπροσήλωση. Η συνάντηση με τον Παναγιώτη Καλαφατά, στα γραφεία της εταιρείας του στο Χαλάνδρι, ήταν σύντομη αλλά περιεκτική. Άλλωστε τα ραντεβού του είναι πάντοτε «σφικτά», η ατζέντα του γεμάτη και τα προγραμματισμένα ταξίδια του στο εξωτερικό πολλά…

κής φροντίδας. Δουλειά μας είναι να παρατηρούμε τις σύγχρονες τάσεις της αγοράς, φυσικά και της τεχνολογίας, για να καλύπτουμε τις σημαντικές ανάγκες ασθενών με την παροχή υψηλού επιπέδου υγειονομικής περίθαλψης. Βελτιώνουμε τη ζωή των ανθρώπων μέσω της διανομής καινοτόμων ιατρικών τεχνολογιών, παρέχοντας επιπλέον υποστηρικτικές υπηρεσίες στους πελάτες μας. Κλείνουμε σοβαρές αποκλειστικές συνεργασίες με διεθνώς αναγνωρισμένους οίκους και αυτό μας καθιστά βασικό προμηθευτή στα νοσοκομειακά ιδρύματα του ιδιωτικού και του δημόσιου τομέα. Έχουμε ήδη ξεκινήσει ένα προσεκτικό, αλλά και επιθετικό, επιχειρηματικό άνοιγμα στις αγορές της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, των Βαλτικών Χωρών και των Βαλκανίων, στοχεύοντας σε περαιτέρω ανάπτυξη και ευκαιρίες.

Συμπληρώνετε, σε λίγο καιρό, 20 χρόνια παρουσίας στην Ελλάδα. Τι καταφέρατε μέχρι σήμερα και πώς σχεδιάζετε τα επόμενα 20 χρόνια;

Ποιο είναι το μυστικό της επιτυχίας σε μια εταιρεία του δικού σας κλάδου; Πού κρίνεται το τελικό θετικό αποτέλεσμα; Πού επενδύετε για τη βελτίωση των μεγεθών;

Η KALTEQ ιδρύθηκε το 2004, μια χρονιά ορόσημο για την ελληνική οικονομία, με στόχο να προσφέρουμε στη Γενική Χειρουργική πρωτοποριακά προϊόντα, προς όφελος των ασθενών και για την ανάπτυξη της ιατρι-

Απαντώ με ευκολία: Στους ανθρώπους και στην τεχνολογία. Η εταιρεία μας βρίσκεται σε διαρκή επαγρύπνηση, ώστε να διαγιγνώσκει τις τάσεις και τις ανάγκες της αγοράς. Βάσει ΧΡΗΜΑ 21

ATHENS | MILAN | NEW YORK | NICOSIA

Learn more about AXIA at www.axiavg.com