Insurance World #008

Ο ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΣ ΚΟΣΜΟΣ Αποκλειστική συνεργασία Insurance Age

10/2009

τεύχος 8|οκτώβριος-2009| a 6.00

τεύχος#8

Κλιματικά ουδέτερο περιοδικό, με την πιστοποίηση του

AΦΙΕΡΩΜΑ

Ο κρυμμένος θησαυρός των επενδυτικών προγραμμάτων Η πτώση των αγορών δημιούργησε ευκαιρίες για μεγάλες αποδόσεις

Κώστας Μπερτσιάς Διευθύνων Σύμβουλος της DEMCO Insurance

Μόνο οι επαγγελματίες θα σταθούν στην αγορά

Φάκελος Ασπίς | 52 Μεταξύ σφύρας και άκμονος η ασφαλιστική αγορά | 58 Τα 3 μυστικά του bancassurance | | 10 Το 2011 αρχίζει η μάχη ασφαλιστών-αντασφαλιστών | 44 Γ. Βαρσαμής: «Προϊόντα σίγουρα και εξασφαλισμένα» | | 48 Μονόδρομος η σύσταση Εγγυητικού Κεφαλαίου στον κλάδο Ζωής | | 62 Ε. Μάνου: Αναγκαία η θέσπιση νομικού πλαισίου με ενεργή συμμετοχή των ιδιωτικών φορέων ασφάλισης |

21_INWORLD_COVER_T08_Final.indd 1

10/14/09 9:44:02 AM

γίνετε συνδρομητές!

Γίνετε και εσείς πολίτης του ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΥ ΚΟΣΜΟΥ Εγγραφείτε τώρα στο Insurance World! ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΗΤΗ ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ

ΕΠΑΓΓΕΛΜΑ - ΘΕΣΗ ΣΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ

ΕΤΑΙΡΙΑ

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ*

ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ* ΟΔΟΣ

Τ.Κ.

ΠΕΡΙΟΧΗ

ΠΟΛΗ

ΧΩΡΑ

ΤΗΛ. ΕΡΓΑΣΙΑΣ

E-MAIL

ΤΗΛ. ΟΙΚΙΑΣ

ΚΙΝΗΤΟ

FAX

ΑΦΜ*

ΔΟΥ*

*ΣΥΜΠΛΗΡΩΣΤΕ ΣΕ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ

ΑΞΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ (Σε έντυπη και ψηφιακή μορφή) ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΙΔΙΩΤΩΝ & ΝΟΜΙΚΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΕΞΑΜΗΝΗ (5 ΤΕΥΧΗ): 20€ ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ): 30€ ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΠΡΟΣ (10 ΤΕΥΧΗ): 60€

ΕΤΗΣΙΑ ΦΟΙΤΗΤΙΚΗ (10 ΤΕΥΧΗ): 20€

ΥΠΟΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (10 ΤΕΥΧΗ): 90€

ΑΞΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ (Αποκλειστικά σε ψηφιακή μορφή) ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ): 10€ (Σε όλες τις συνδρομές συμπεριλαμβάνεται Φ.Π.Α 4,5%)

Το Insurance World καινοτομεί τεχνολογικά, κυκλοφορεί και ψηφιακά, με e-mail! Ο συνδρομητής μπορεί να ξεφυλλίσει και να διαβάσει το περιοδικό από την οθόνη του υπολογιστή του, με τρόπο παρόμοιο του εντύπου. Η τεχνολογία e-book προσφέρει δυνατότητες αναζήτησης με λέξεις κλειδιά, rich media (video, ήχος, flash animations), hyperlinks, ψηφιακές σημειώσεις, κι όλα αυτά...οικολογικά!

ΤΡΟΠΟΙ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ ΚΑΤΑΘΕΣΗ ΣΤΟΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (5028-041137-461 / IBAN GR51 0172 0280 0050 2804 1137 461) Βεβαιώνεστε πάντα ότι ο λογαριασμός στον οποίο καταθέτετε είναι της εταιρίας ETHOS MEDIA Α.Ε. Σημειώνετε πάντα το όνομα σας στο καταθετήριο. Παρακαλούμε όπως αποστείλετε το καταθετήριο με fax στο 210 995 5230, υπόψιν κ. Κωνσταντίνου Σαλβαρλή.

ΠΙΣΤΩΤΙΚΗ ΚΑΡΤΑ

ΕΠΙΤΑΓΗ

ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΗ ΕΠΙΤΑΓΗ

ΠΑΡΑΚΑΛΩ ΟΠΩΣ ΧΡΕΩΣΕΤΕ ΤΗΝ ΚΑΡΤΑ ΜΟΥ AΡ. ΚΑΡΤΑΣ ΕΥΡΩ:

ΗΜΕΡ. ΛΗΞΗΣ­­­

VISA

MASTERCARD

DINERS

AMERICAN EXPRESS

ΥΠΟΓΡΑΦΗ

Υπεύθυνος συνδρομών: Κωνσταντίνος Σαλβαρλής, 210 998 4909, salvarlis.k@ethosmedia.eu Διεύθυνση αποστολής επιταγών: ETHOS MEDIA S.A., Φίλωνος 79-81, 185 35 Πειραιάς, Fax: 210 995 5230

21_INWORLD_COVER_T08_Final.indd 2

10/14/09 9:44:07 AM

Χρήστος Δούκας, Διευθυντής Τεχνικών Ασφαλίσεων HDI-Gerling Hellas «Είναι καθήκον μας να φροντίζουμε για κάθε μεγάλο Έργο, «να γίνεται το όραμά σας Πραγματικότητα». Ακόμα και για τα πιο σύνθετα και απαιτητικά τεχνικά εγχειρήματα, η HDI-Gerling έχει την οικονομική ευρωστία, την ειδική τεχνογνωσία και εμπειρία που εξασφαλίζουν ότι εμείς είμαστε στο πλευρό σας, ό,τι κι αν πάει στραβά. Έτσι, εσείς που σχεδιάζετε και υλοποιείτε τα έργα που αλλάζουν την Ελλάδα, μπορείτε να συνεχίσετε απρόσκοπτα το Έργο σας..!»

Μεγαλύτερη των περιστάσεων

Τα μεγάλα έργα χρειάζονται τη μεγάλη ασφάλεια της HDI-Gerling

blast! communications

www.hdi-gerling.com

HDI-Gerling Industrie Versicherung AG - Υποκατάστημα Ελλάδας Ομήρου 11 & Βησσαρίωνος 1, Αθήνα 10672 , Τ: 210-7259181, E: hellas@hdi-gerling.gr

20_INWORLD_EDITORIAL_T08.indd 3

10/13/09 4:51:46 PM

editorial

Βαρεθήκαμε να τρώμε το ίδιο πιάτο;

Ε

ίναι γεγονός ότι ο Σεπτέμβριος ήταν σκληρός μήνας για την ασφαλιστική αγορά. Το σοκ από την Ασπίς, το θλιβερό τέλος των συντελεστών της, όπως και η αγωνία των χιλιάδων ασφαλισμένων που την εμπιστεύθηκαν και των συνεργατών της που εκτέθηκαν είναι ακόμα νωπά.

Ωστόσο, η ασφαλιστική αγορά δε μπορεί παρά να κινηθεί δυναμικά. Η επιχειρηματική ανάπτυξη προέχει υπό την προϋπόθεση ότι δε θα περιοριστεί στην άντληση συμβολαίων από την κληρονομιά της Ασπίς. Τώρα είναι η ώρα που οι εταιρείες πρέπει να δείξουν την διαφορετικότητά τους, τα νέα τους προϊόντα, τις καινοτομίες τους, την πρότασή τους για τον καχύποπτο καταναλωτή που δεν εμπιστεύεται την ασφαλιστική αγορά διότι «δεν πληρώνει». Τώρα είναι η ώρα που επιβάλλεται περισσότερο από ποτέ να προταθούν ασφαλιστικές λύσεις να προταθεί η αξιοπιστία (υπάρχει) και να απομακρυνθεί η ανασφάλεια για τον κλάδο και η αμφιβολία για την (α)συνέπειά του απέναντι στο όσα υπόσχεται στους καταναλωτές. Είναι σαφές ότι υπάρχει προβληματισμός για την φερεγγυότητα των εταιρειών και αυτό δεν δημιουργήθηκε τυχαία αλλά μέσα από εκατοντάδες πραγματικά περιστατικά που καταναλωτές έχουν βιώσει στις συναλλαγές τους με τις εταιρείες. Σήμερα η αγορά βρίσκεται σε νέο πεδίο δραστηριότητας, με νέες απαιτήσεις και νέες προκλήσεις. Οι εταιρείες έχουν μια μοναδική ευκαιρία να αλλάξουν και αυτές αντίληψη. Να εφαρμόσουν στην πράξη μια νέα αρχή. Ωστόσο αυτά, μοιάζουν ευχές μπροστά στα όσα η αγορά ακολουθεί. Η πραγματικότητα είναι πιο συγκρατημένη. Οι εταιρείες δεν δείχνουν κινητικότητα μεγάλη, σαν να παρακολουθούν μοιρολατρικά τις εξελίξεις. Λείπει η δυναμική πνοή, η κινητικότητα, ο αέρα της αλλαγής. Οι καταναλωτές, οι πολίτες, οι πελάτες, ζητούν λύσεις, περιμένουν προτάσεις, χρειάζονται αποδείξεις ότι αυτό που τους πουλάνε οι εταιρείες, τους χρειάζεται, είναι φτιαγμένο γι΄ αυτούς και φυσικά είναι απόλυτα εγγυημένο. Οι καταναλωτές βαρέθηκαν να τρώνε το ίδιο πιάτο.

»Γιάννης Βερμισσώ

Η ηλεκτρονική ασφαλιστική εφημερίδα κάθε Τετάρτη στον Υπολογιστή σας εντελώς δωρεάν!

Επισκεφθείτε τον δικτυακό τόπο για συνεχή, σφαιρική & έγκυρη ενημέρωση!

Aποκλειστικά θέματα από το

Γενικός Διευθυντής ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΟΥΖΟΥΝΗΣ ouzounis.k@ethosmedia.eu

Σύμβουλος Έκδοσης ANΔΡΕΑΣ ΑΝΑΣΤΑΣΙΟΥ anastasiou.a@ethosmedia.eu

Εκδότης MΑΡΚΟΣ ΒΑΚΑΛΟΠΟΥΛΟΣ vakalopoulos.m@ethosmedia.eu

Διεθνής Θεματογραφία Αποκλειστικότητα Insurance Age

Διευθυντής Σύνταξης ΓΙΑΝΝΗΣ ΒΕΡΜΙΣΣΩ vermisso.j@ethosmedia.eu Αρχισυντάκτης ΝΙΚΟΣ ΚΟΝΔΥΛΟΠΟΥΛΟΣ kondylopoulos.n@ethosmedia.eu Συντακτική Ομάδα ΘΩΜΑΣ ΚΙΟΥΣΗΣ kiousis.t@ethosmedia.eu ΣΤΕΦΑΝΟΣ ΚΟΤΖΑΜΑΝΗΣ kotzamanis.s@ethosmedia.eu ΓΑΛΑΤΕΙΑ ΜΠΑΣΕΑ bassea.g@ethosmedia.eu

Κλιματικά ουδέτερο περιοδικό, με την πιστοποίηση του

EYΓΕΝΙΑ ΤΖΩΡΤΖΗ tzortzi.e@ethosmedia.eu ΠΛΑΤΩΝΑΣ ΤΣΟΥΛΟΣ tsoulos.p@ethosmedia.eu

Σεβόμαστε τον πλανήτη, αντισταθμίζουμε το CO .

2

ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΟΥΖΟΥΝΗΣ ouzounis.k@ethosmedia.eu

Φωτογραφία ΗΛΙΑΣ ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΠΟΥΛΟΣ PHOTOPRESS Διευθυντής Διαφήμισης ΓΙΩΡΓΟΣ ΑΠΟΣΤΟΛΟΠΟΥΛΟΣ apostolopoulos.g@ethosmedia.eu Υπεύθυνη Διαφήμισης ΡΑΝΤΩ ΜΑΝΩΛΟΓΛΟΥ manologlou.r@ethosmedia.eu

Σχεδιασμός

Σελιδοποίηση Επιμέλεια Εξωφύλλου ΔΗΜΗΤΡΗΣ ΚΑΖΟΣ Εκτύπωση - Βιβλιοδεσία MEDIA PRESS Συσκευασία - Ένθεση ΑΛΟΙΜΟΝΟΣ & ΣΙΑ Ιδιοκτησία

Υπεύθυνος Marketing ΑΘΑΝΑΣΙΟΥ ΝΙΚΟΣ athanasiou.n@ethosmedia.gr Υπεύθυνος Συνδρομών ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ ΣΑΛΒΑΡΛΗΣ savarlis.k@ethosmedia.eu Γραμματεία Εμπορικού ΔΕΣΠΟΙΝΑ ΡΟΠΟΔΗ ropodi.d@ethosmedia.eu Λογιστήριο ΝΑΤΑΣΣΑ ΛΑΖΑΡΑΚΟΥ lazarakou.n@ethosmedia.eu Διεκπεραίωση ΣΤΡΑΤΟΣ ΜΩΥΣΗΣ moisis.s@ethosmedia

ETHOS MEDIA S.A. Φίλωνος 79-81, 185 35 Πειραιάς T:210 9984950, Φ:210 9984953 E:insuranceworld@ethosmedia.eu * Απαγορεύεται αυστηρά

η αναδημοσίευση φωτογραφιών και ύλης, ή μέρος αυτής, και η καθ’ οιονδήποτε τρόπο εκμετάλλευσή τους, χωρίς την έγγραφη άδεια του εκδότη.

ISSN 1791-8480

4 insurance w*rld

20_INWORLD_EDITORIAL_T08.indd 4

10/13/09 4:51:49 PM

20_INWORLD_EDITORIAL_T08.indd 5

10/13/09 4:51:51 PM

περιεχόμενα

τεύχος 8 | οκτώβριος 2009

08

62

82

συνέντευξη Γιάννης Ρούντος Συμβόλαιο τιμής για την Interamerican ο Απολογισμός Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης

συνέντευξη ΕΥΗ ΜΑΝΟΥ «Αναγκαία η θέσπιση νομικού πλαισίου με ενεργή συμμετοχή των ιδιωτικών φορέων ασφάλισης»

νέα αγοράς

10

66

θέμα Το 2011 αρχίζει η μάχη ασφαλιστώναντασφαλιστών

14 συνέντευξη ΚΩΣΤΑΣ ΜΠΕΡΤΣΙΑΣ DEMCO Insurance «Μόνο οι επαγγελματίες θα σταθούν στην αγορά»

18 αφιέρωμα Ο κρυμμένος θησαυρός των επενδυτικών προγραμμάτων

34 θέμα Φάκελος Ασπίς

44 συνέντευξη ΓΙΩΡΓΟΣ ΒΑΡΣΑΜΗΣ «Προϊόντα σίγουρα και εξασφαλισμένα»

48 θέμα Μονόδρομος η σύσταση Εγγυητικού Κεφαλαίου στον κλάδο Ζωής

52 θέμα Μεταξύ σφύρας και άκμονος οι ασφαλιστικές εταιρείες

58 άρθρο ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΛΗΜΗΣ Τα τρία μυστικά του bancassurance

άρθρο Γιάννης Λινός Το πραγματικό (αλλά λιγότερο εμφανές) κόστος της αντασφάλισης

70

90 Αιρετικός Η «σχολή» Ψωμιάδη και οι ευθύνες της εποπτείας

συνέντευξη

14

εκπαίδευση Χειρισμός αντιρρήσεων: Πώς να αντιμετωπιστούν οι εξαγορές συμβολαίων

74 Αποκλειστικό INSURANCE AGE • ΑΒΙ: Οι ασφαλιστές πληρώνουν 300 εκατ. στερλίνες ημερησίως • Biba: «Ο επαγγελματισμός σε έναν κόσμο που αλλάζει» το θέμα του συνεδρίου • Η ΜΙΒ λάνσαρε ενημερωτική καμπάνια «Παρέμεινε ασφαλισμένος»

76 άρθρο Ιωάννης Πετρίδης «Η αγορά σήμερα, εμείς αύριο»

ΚΩΣΤΑΣ ΜΠΕΡΤΣΙΑΣ «Μόνο οι επαγγελματίες θα σταθούν στην αγορά»

10

78 οικονομία Προκλήσεις για το νέο οικονομικό επιτελείο

80 νομικά θέματα Ασφαλιστικός σύμβουλος ή υπάλληλος ασφαλιστικής εταιρείας;

θέμα Το 2011 αρχίζει η μάχη ασφαλιστών-αντασφαλιστών

“Editorial items appearing on page 74, were originally published in the UK edition of Insurance Age, or on www.insuranceage.com and are the copyrighted property of Incisive Media. Copyright © 2009 Incisive Media. All Rights Reserved.”

6 insurance w*rld

22_INWORLD_PERIEXOMENA_Τ08_FINAL.indd 6

10/15/09 3:07:15 PM

22_INWORLD_PERIEXOMENA_Τ08_FINAL.indd 7

10/13/09 5:29:25 PM

προφίλ συνέντευξη

Γιάννης Ρούντος | Διευθυντήs Δηµοσίων Σχέσεων και Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης του Οµίλου INTERAMERICAN | » Συνέντευξη στον Νίκο Κονδυλόπουλο

Πρωτοπόρος η INTERAMERICAN και στην υπευθυνότητα Συµβόλαιο τιµής για την Interamerican ο Απολογισµός Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης

Π

ριν λίγο καιρό η Interamerican µας αιφνιδίασε ευχάριστα - για µια ακόµη φορά. Σε µια περίοδο κατά την οποία η ασφαλιστική αγορά αναζητεί τη χαµένη της τιµή µέσα σε µια σοβαρή κρίση αξιοπιστίας, µετά και τις πρόσφατες ανακλήσεις αδειών λειτουργίας πέντε ασφαλιστικών εταιρειών και την αρνητική για τον κλάδο δηµοσιότητα, η «µεγάλη και σίγουρη» της ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς έρχεται να φωνάξει ότι υπάρχει και η καλή όψη. Συγκεκριµένα, στις 23 Σεπτεµβρίου η Interamerican παρουσίασε τον πρώτο Απολογισµό της για την Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη όπου για τους γνωρίζοντες, δεν περνάνε λαθροχειρίες και ανακρίβειες παρά µόνο η πραγµατικότητα. Δεν πρέπει να περάσει απαρατήρητο ότι µια τόσο απαιτητική έκθεση, όπως είναι ένας Απολογισµός ΕΚΕ, εκδίδεται για πρώτη φορά και στο σύνολο της ασφαλιστικής βιοµηχανίας. Από αυτή την επισήµανση ξεκινήσαµε και τη σχετική συζήτηση µε τον κ. Γιάννη Ρούντο, Διευθυντή Δηµοσίων Σχέσεων και Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης του οµίλου Interamerican, ο οποίος ως καθ’ ύλην αρµόδιος είχε και τη συντονιστική ευθύνη του Απολογισµού. iw? Άλλη µια πρωτοποριακή κίνηση από την Interamerican, αυτή τη φορά όχι και τόσο… ασφαλιστική, αφού µιλάµε για λογοδοσία κοινωνικής υπευθυνότητας, την πρώτη στον κλάδο. Τι σηµαίνει αυτό για την εταιρεία και την ασφαλιστική αγορά; Γ.Ρ.: Επιτρέψτε µου να διαφωνήσω µε την άποψη ότι µια λογοδοσία ΕΚΕ «δεν είναι και τόσο ασφαλιστική». Αντιθέτως, πιστεύω ότι οι ασφαλιστικές εταιρείες έχουν περισσότερους επιχειρηµατικούς λόγους να λογοδοτούν για την υπευθυνότητά τους-ιδίως στις µέρες µας, κατά τις οποίες η αγορά µας ταλανίζεται από κρίση εµπιστοσύνης στον θεσµό της ιδιωτικής ασφάλισης. Ο διαχρονικά σταθερός λόγος είναι ότι η κοινωνική υπευθυνότητα αποτελεί στοιχείο του πυρήνα της ασφαλιστικής αποστολής. Το αγαθό της ασφάλειας δεν είναι ρούχο που πλουτίζει την εποχιακή γκαρνταρόµπα µας. Όσον αφορά στον πρωτοποριακό για την ασφαλιστική αγορά χαρακτήρα αυτής της πρωτοβουλίας, θα έλεγα ότι ο Απολογισµός µας είναι προϊόν ώριµης εταιρικής στάσης έναντι όλων των ενδιαφεροµένων µερών: των µετόχων, των πελατών µας,

των εργαζοµένων και των συνεργατών µας στη διανοµή, των τοπικών κοινωνιών στις οποίες απευθυνόµαστε και των µη κυβερνητικών οργανώσεων µε τις οποίες συνδεόµαστε. Το γεγονός ότι ο Απολογισµός της Interamerican έως στιγµής είναι ο µοναδικός στην ελληνική ασφαλιστική αγορά, προσωπικά µου προκαλεί προβληµατισµό και περίσκεψη. Στο πεδίο της κοινωνικής υπευθυνότητας οι επιχειρήσεις οφείλουν να αµιλλώνται συνεργαζόµενες. Εδώ δεν χωρεί ανταγωνισµός, κάτι τέτοιο θα ήταν αντιφατικό ως προς την ιδέα της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης. Θεωρήστε αυτή τη θέση ως πόρτα ανοιχτή για συνέργιες µε άλλες εταιρείες του κλάδου-αρκεί οι συνέργιες να λειτουργούν πολλαπλασιαστικά για το αποτέλεσµα. iw? Τί προσδοκά µια ασφαλιστική εταιρεία, όπως η Interamerican, από την ανάπτυξη έργου κοινωνικής υπευθυνότητας και από την έκδοση του σχετικού Απολογισµού; Γ.Ρ.: Στην Interamerican, σκοπός και προσδοκία µας είναι η δηµιουργία επιπρόσθετης αξίας για τα ενδιαφερόµενα µέρη που προανέφερα, πέρα από τις κατά συνθήκην υποχρεώσεις της εταιρείας. Σε στρατηγικό επίπεδο, θέλουµε να πετύχουµε µια διεύρυνση των διαστάσεων του κέρδους για όλους, που δεν θα περιορίζεται στο πλαίσιο του οικονοµικού περιεχοµένου της έννοιας. Γι’ αυτό θεωρούµε την έµπρακτη κοινωνική υπευθυνότητα ως µια πηγή που ποτίζει τον ηγετικό ρόλο της εταιρείας, την κερδοφορία, την αποδοτικότητα και παραγωγικότητα, την ανάπτυξη των ανθρωπίνων πόρων και της διανοµής προϊόντων και υπηρεσιών αλλά και την καινοτοµία, σε ένα έδαφος που συνθέτουν η οικονοµική ανάπτυξη, η περιβαλλοντική υπευθυνότητα και η κοινωνική ευαισθησία-δηλαδή η τριπλή βασική αρχής της αειφορίας. Σχετικά µε τη σκοπιµότητα της έκδοσης του απολογισµού, εδώ τα ζητούµενα είναι η εφαρµογή του ως εργαλείου αµφίδροµης επικοινωνίας και δηµιουργικής σύζευξης απόψεων µε τα ενδιαφερόµενα µέρη, αλλά και η ανάληψη δεσµεύσεων εκ µέρους της εταιρείας πάνω σε συγκεκριµένους στόχους. Θα το έλεγα συµβόλαιο τιµής. Εξίσου σηµαντικό προσδοκώµενο είναι η ενίσχυση της εφαρµογής της ΕΚΕ στις καθηµερινές πρακτικές των εργαζοµένων και η οµογενοποίηση της εταιρικής κουλτούρας πάνω στην ιδέα της εθελοντικής συµµετοχής των ανθρώπων της Interamerican. Συνολικά, πιστεύω ότι ο Απολογισµός µπορεί να µας προστατεύσει από τον επιχειρηµατικό αυτισµό,

8 insurance w*rld

23_INWORLD_PROFIL_ROUNDOS_T08_FINAL.indd 8

10/15/09 3:18:15 PM

συνέντευξη

είναι το ακριβές πειστήριο του βαθµού της κοινωνικοποίησης της Εταιρείας. iw? Παρεµπιπτόντως, άρεσε το concept του χαρταετού στο εικαστικό του Απολογισµού. Γ.Ρ.: Η σηµειολογική προσέγγιση της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης, µας οδήγησε σε αυτό το οπτικό αντίστοιχο, όπου αποτυπώνεται το νήµα της συνέχειας και συνέπειας, η σαφήνεια του αντικειµένου, η ανέλιξη, η ικανοποίηση µέσα στην προσπάθεια «να σηκωθούµε λίγο ψηλότερα» όπως λεει ο Ποιητής. iw? Στον Απολογισµό σας «φυσάει» από πολλές µεριές… και πολλοί πιστεύουν ότι η Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη είναι µόνο καλές πράξεις για την κοινωνία, φιλανθρωπία. Γ.Ρ.: Είναι παρεξήγηση, που τρέφει εύλογα και την καχυποψία των πολιτών απέναντι στις εταιρείες που επιδίδονται στην περιστασιακή φιλανθρωπία. Λένε «πλυντήριο αµαρτιών η Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη» ή «εναλλακτικός τρόπος για διαφήµιση» κ.λπ. ερµηνεύοντας έτσι κάποιες φαρισαϊκές ελεηµοσύνες. Η Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη, αντιθέτως, είναι µια ξεκάθαρη στάση και συµπεριφορά στο σύνολο του επιχειρείν και τούτο το γνωρίζουν καλά όσες εταιρείες την ασκούν -όχι πολλές, δυστυχώς, στη χώρα µας- δοµικά και σε σχέση µε διεθνή πρότυπα αναφοράς. Στον Απολογισµό της Interamerican, λοιπόν, «φυσάει» απολογιστικά και διάφανα για το ποια είναι η εταιρεία -από το ποιόν των µετόχων της µέχρι τα οικονοµικά της στοιχεία- για τον τρόπο που διακυβερνάται - όραµα, αξίες, διαδικασίες, επιτροπές, δεοντολογία, εσωτερικοί ελεγκτικοί µηχανισµοί, πώς αµείβεται το Διοικητικό Συµβούλιο και τα ανώτατα στελέχη-, πώς διαµορφώνει και προωθεί προϊόντα και υπηρεσίες, αλλά και πώς διαχειρίζεται τις σχέσεις της µε τους πελάτες. Ακόµη, η εταιρεία ανοίγει τα χαρτιά της για το ανθρώπινο δυναµικό της µε παρουσίαση στοιχείων, πολιτικής ίσων ευκαιριών, εκπαίδευσης και ανάπτυξης µε συγκεκριµένα προγράµµατα, αξιολόγησης και ανταµοιβής, αλλά και µε στοιχεία έρευνας ικανοποίησης προσωπικού, µέτρα και επιδόσεις υγιεινής και

ασφάλειας στους χώρους εργασίας. Τέλος, καταγράφονται οι πρακτικές περιβαλλοντικής διαχείρισης σε ό,τι αφορά στο αποτύπωµα των λειτουργιών της Εταιρείας και οι ασφαλιστικές καινοτόµες πρωτοβουλίες για την πράσινη επιχειρηµατικότητα, ενώ στον τοµέα της κοινωνικής συνεισφοράς παρουσιάζονται οι σειρές των οργανωµένων δράσεων και των αποτελεσµάτων στους άξονες της φροντίδας για την υγεία, της εκπαίδευσης για την αντιµετώπιση κινδύνων, της υποστήριξης ευπαθών κοινωνικών οµάδων αλλά και έκτακτες πρωτοβουλίες για την κάλυψη κοινωνικών αναγκών. Αντιλαµβάνεσθε από το εύρος την ολιστική θεώρησή µας για την Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη. Λογοδοτούµε για ό,τι κάναµε και του χρόνου θα λογοδοτήσουµε και για ό,τι δεσµευόµαστε να κάνουµε, αφού υπάρχουν καταγεγραµµένοι στόχοι. Και θα κριθούµε για όλα αυτά µε βάση τους δείκτες κατά GRI -του Global Reporting Initiative- που µας υπαγορεύει αυστηρά τυποποιηµένη διαδικασία σύνταξης Απολογισµού. iw? Πόσο ώριµη ήταν η INTERAMERICAN για έναν τέτοιο Απολογισµό; Γ.Ρ.: Από την αξιολόγηση θα φανεί. Ωστόσο, δεν θα τολµούσαµε την έκδοση αν δεν είχαµε κατακτήσει ένα επίπεδο ωριµότητας. Υφίσταται πρόγραµµα ΕΚΕ για την κοινωνία από το 2003, µε την ταυτότητα «Πράξεις Ζωής», όταν η έννοια ήταν άγνωστη ακόµη στον επιχειρηµατικό κόσµο της χώρας µας. Το πρόγραµµα αναδιάρθρωσης της Interamerican από το 2005 και η ευθυγράµµιση µε την αντίληψη των µετόχων, επέκτεινε την έµπρακτη υπευθυνότητά µας και στα άλλα πεδία που περιλαµβάνει η έννοια της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης. iw? Συµπέρασµα; Γ.Ρ.: Η ΕΚΕ αξίζει τον κόπο, αλλά απαιτεί σοβαρότατες προϋποθέσεις, µε πρώτη και βασική την κατανόηση της έννοιας. Η µονοδιάστατη λογική του κέρδους σήµερα είναι τάφος για τις εταιρείες, ενώ και η λαθροβίωση πλέον ανιχνεύεται. Υπό καθεστώς οικονοµικής κρίσης, όπως η σηµερινή, οι ασφαλιστικές εταιρείες είναι τόσο περισσότερο εκτεθειµένες σε κινδύνους όσο λιγότερο θωρακισµένες είναι ως προς την κοινωνική υπευθυνότητά τους.

οκτώβριος 2009 9

23_INWORLD_PROFIL_ROUNDOS_T08_FINAL.indd 9

10/15/09 3:18:18 PM

θέμα

10 insurance w*rld

01_INWORLD_ANTASFALEIES_T08.indd 10

10/13/09 4:50:52 PM

θέμα

Το 2011 αρχίζει η μάχη ασφαλιστών αντασφαλιστών Οι διεθνείς αντασφαλιστικοί οίκοι προτίθενται στην πλειοψηφία τους να ακολουθήσουν το 2010 σταθερή τιμολογιακή πολιτική » του Πλάτωνα Τσούλου

Τ

ους τόνους στις σχέσεις τους με τους ασφαλιστές κατεβάζουν οι αντασφαλιστές, μετά από μια μακρά περίοδο εντάσεων, που άρχισε την επόμενη της 11ης Σεπτεμβρίου 2001, συνεχίσθηκε τα επόμενα χρόνια λόγω έξαρσης των φυσικών καταστροφών και ολοκληρώθηκε τελευταία, με τις διαπραγματεύσεις για τις αναπροσαρμογές των αντασφαλίστρων στον κλάδο Αυτοκινήτου. Το χτύπημα των τρομοκρατών στους δίδυμους πύργος της Νέας Υόρκης προκάλεσε μεγάλο χάσμα τις σχέσεις των δύο κλάδων. Οι διαπραγματεύσεις για τα όρια και το κόστος των αντασφαλίσεων στους μεγάλους κινδύνους ξεπέρασαν σε σκληρότητα κάθε λογική, ενώ μετά ήλθαν τα ακραία καιρικά φαινόμενα που έφεραν και πάλι τα πάνω-κάτω στην ασφαλιστική και αντασφαλιστική βιομηχανία. Οι υπέρογκες αποζημιώσεις με τις οποίες βρέθηκε αντιμέτωπη η ασφαλιστική αγορά προκάλεσαν κλίμα ασφυξίας στον κλάδο, επιδεινώνοντας τις σχέσεις των δύο αγορών, ενώ πριν από μερικούς μήνες ασφαλιστές και αντασφαλιστές αντιπαρατάχθηκαν εκ νέου, αυτή τη φορά για το αντασφαλιστικό κόσοτος των αυτοκινήτων λόγω αύξησης των κατώτατων υποχρεωτικών ορίων ασφάλισης στην Αστική Ευθύνη. Από τη μάχη αυτή, όπως ήταν αναμενόμενο, οι ασφαλιστικές εταιρείες βγήκαν χαμένες. Το όρια αντασφάλισης αυξήθηκαν σημαντικά, όπως εξάλλου και τα αντασφάλιστρα που διογκώθηκαν κατά 200%. Κι όπως συμβαίνει σε ανάλογες περιπτώσεις, το λογαριασμό κλήθηκαν να καλύψουν οι ασφαλισμένοι με τις αυξήσεις στα τιμολόγια των ασφαλιστικών εταιρειών, που έφθασαν ή και ξεπέρασαν το 20%. Η επόμενη μάχη, αν δεν υπάρξει κάποια απρόσμενη εξέλιξη που να μην έχει προβλεφθεί από τα πλάνα των αντασφαλιστών, πρόκειται να δοθεί για τα τιμολόγια του 2011, λόγω εφαρμογής της δεύτερης δόσης των αυξήσεων στα κατώτατα υποχρεωτικά ασφάλισης στην

Αστική Ευθύνη Οχημάτων. Μέχρι τότε, τίποτε δεν πρόκειται να σκιάσει τις σχέσεις των δύο κλάδων. Αυτό εξάλλου φάνηκε και στη καθιερωμένη ετήσια συνάντηση των αντασφαλιστών στο Μόντε Κάρλο. Εκεί διαπιστώθηκε ότι οι προθέσεις τους για το 2010 θα είναι… φιλικές. Κορυφαίοι κύκλοι της Ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς που παραδοσιακά συμμετέχουν στις εκδηλώσεις του Μόντε Κάρλο, έγιναν κοινωνοί των θετικών διαθέσεων των αντασφαλιστών. Όπως ανέφεραν στο Insurance World με το οποίο μίλησαν, οι διεθνείς αντασφαλιστικοί οίκοι προτίθενται στην πλειοψηφία τους να ακολουθήσουν το 2010 σταθερή τιμολογιακή πολιτική, καθότι φέρονται να έχουν εξασφαλίσει και τα προβλεπόμενα έσοδα από την κύρια δραστηριότητά τους, αλλά και τα επιδιωκόμενα κέρδη από τις επενδύσεις, ενώ καλή ήταν και η εξέλιξη των εξόδων τους καθ΄ όλη τη διάρκεια του 2009, αφού κρατήθηκαν σε χαμηλά επίπεδα.

Η επόμενη μάχη πρόκειται να δοθεί για τα τιμολόγια του 2011, λόγω εφαρμογής της δεύτερης δόσης των αυξήσεων στα κατώτατα υποχρεωτικά όρια ασφάλισης στην Αστική Ευθύνη Οχημάτων Κατά συνέπεια capacity για το 2010 υφίσταται, οπότε οι αντασφαλιστές στο Μόντε Κάρλο διεμήνυσαν στην ασφαλιστική κοινότητα ότι η επόμενη χρονιά θα κυλήσει ήρεμα. Ωστόσο… ψαλιδίσματα στις καλύψεις θα υπάρξουν και στις συμβάσεις του 2010. Εξάλλου, αυτός είναι ένας έμμεσος τρόπος να αυξηθεί το κόστος της αντασφάλισης χωρίς να κα-

οκτώβριος 2009 11

01_INWORLD_ANTASFALEIES_T08.indd 11

10/13/09 4:51:01 PM

θέμα

ταγραφούν αυξήσεις στα τιμολόγια του κλάδου, ενώ όπως κάθε χρόνο έτσι και φέτος, κάθε πελάτης, στην προκειμένη περίπτωση κάθε ασφαλιστική εταιρεία, θα κριθεί κατά περίπτωση, με βάση τις ζημιές που δήλωσε και που θα δηλώσει έως και την εκπνοή της τρέχουσας χρήσης. Συμπερασματικά θα λέγαμε λοιπόν ότι όποιοι επιβάρυναν φέτος τους αντασφαλιστές θα υποστούν και τις… συνέπειες, θα υποχρεωθούν δηλαδή στην καταβολή αυξημένων αντασφαλίστρων ή σε αύξηση των ορίων κάλυψης ή και στα δύο. Ένα ακόμη στοιχείο το οποίο πρόκειται να χαρακτηρίσει τις αντασφαλιστικές συμβάσεις του 2010 θα είναι οι υψηλότερες προκαταβολές που θα κληθούν να καταβάλλουν οι ασφαλιστικές εταιρείες για ειδικές κατηγορίες κινδύνων, όπως για την αντασφάλιση συμβολαίων ασφάλισης αποθηκών, επιχειρήσεων της αγοράς ιχθυοκαλλιεργειών, αγροτικών επιχειρήσεων κ.α. Σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις, οι προκαταβολές που θα ζητηθούν φέτος θα είναι της τάξης του 75% ή και 80%, από 50% ή 60% που καταβλήθηκαν πέρυσι. Στο μεταξύ, ανάλογα σχόλια με αυτά του Μόντε Κάρλο διατύπωσαν οι αντασφαλιστές και στους Έλληνες ασφαλιστές που συμμετείχαν φέτος στο ετήσιο συνέδριο ασφαλιστών-αντασφαλιστών της Ένωσης Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος, στην Ύδρα.

Ένα ακόμη στοιχείο το οποίο πρόκειται να χαρακτηρίσει τις αντασφαλιστικές συμβάσεις του 2010 θα είναι οι υψηλότερες προκαταβολές που θα κληθούν να καταβάλλουν οι ασφαλιστικές εταιρείες για ειδικές κατηγορίες κινδύνων Το Insurance World επικοινώνησε με κορυφαία στελέχη της ασφαλιστικής αγοράς από τα οποία απέσπασε τα εξής σχόλια: >Φ έτος, οι ανανεώσεις των συμβάσεων θα εξελιχθεί ομαλά, πλην εξαιρέσεων που θα αφορούν όσες εταιρείες κλήθηκαν να αποζημιώσουν υψηλές σε αξία καταστροφές. > Κ αι φέτος οι περισσότερες συμβάσεις θα είναι excess of loss και όχι αναλογικές. Οι αντασφαλιστές θα επιμείνουν στην πολιτική του να μην συμμετάσχουν και το 2010 στις ζημιές, αναλογικά, ή αλλιώς από μηδενική βάση > Ε ιδικότερα για την αγορά αυτοκινήτου και τις συμβάσεις του 2010, θα επιδιώξουν να αυξήσουν αισθητά την ιδία κράτηση των ασφαλιστικών εταιρειών. Λέγεται ότι τα όρια που θα επιχειρήσουν να διαμορφώσουν θα φθάνουν και το 1 εκατ. ευρώ, προκειμένου να αποστασιοποιηθούν σε μεγαλύτερο βαθμό από τις ζημιές. Πρόκειται φυσικά για εξέλιξη που επιβαρύνει αισθητά τη θέση των ασφαλιστικών εταιρειών, όπως και τα ταμειακή τους εικόνα > Τ ο κόστος των αποζημιώσεων στις ασφαλίσεις αυτοκινή-

>

των θα αυξηθεί και φέτος σε επίπεδα πολλαπλάσια του πληθωρισμού. Πρόκειται για τάση που καταγράφεται εδώ και πολλά χρόνια στην Ελληνική ασφαλιστική αγορά και που σίγουρα δεν συνδέεται μόνο με τις αυξήσεις των κατώτατων υποχρεωτικών ορίων ασφάλισης Η αύξηση των κατώτατων ορίων ασφάλισης υποχρεώνει τις ασφαλιστικές εταιρείες σε καλύτερη διαχείριση των χαρτοφυλακίων και κυρίως των ζημιών από τροχαία. Στην Ύδρα, οι αντασφαλιστές επέμειναν ιδιαίτερα σε αυτό το ζήτημα, ισχυριζόμενοι ότι αν οι ασφαλιστές δεν καταφέρουν να ελέγξουν το κόστος των αποζημιώσεων, η αύξηση των κατώτατων ορίων κάλυψης μπορεί μελλοντικά να αποδειχθεί καταστροφική

Oι αντασφαλιστικοί οίκοι έχουν εξασφαλίσει τα προβλεπόμενα έσοδα από την κύρια δραστηριότητά τους, αλλά και τα επιδιωκόμενα κέρδη από τις επενδύσεις, ενώ καλή ήταν και η εξέλιξη των εξόδων τους καθ΄ όλη τη διάρκεια του 2009 Αντασφάλεια και Solvency II Στο πλαίσιο του Συνεδρίου ιδιαίτερο ενδιαφέρον είχε η τοποθέτηση του κ. Γιάννη Λινού (Εντεταλμένος Σύμβουλος Γενικών Ασφαλίσεων της Eurolife) σχετικά με την αντασφάλεια και το Solvency II. Κατά τη διάρκεια προγραμματισμένης ομιλίας του, ο κ. Λίνος τόνισε ότι, στο πλαίσιο του Solvency II η αντασφάλεια θα μπορούσε να θεωρηθεί υποκατάστατο των ιδίων κεφαλαίων. Όπως εξήγησε, με βάση το Solvency II αν μια ασφαλιστική εταιρεία κρίνει αναγκαία την αύξηση των ιδίων κεφαλαίων της, θα μπορούσε, αντί να αναζητήσει νέα κεφάλαια, να ενισχύσει την αντασφαλιστική της κάλυψη, που σίγουρα για την ίδια θα κόστιζε λιγότερο. Μια ασφαλιστική εταιρεία θα μπορούσε επίσης να απελευθερώσει κεφάλαια ενισχύοντας την αντασφαλιστική της κάλυψη. Ο κ. Λινός διευκρίνισε ωστόσο ότι η χρήση ανάλογων πρακτικών απαιτεί την εφαρμογή, με τον πλέον αυστηρό τρόπο, εξειδικευμένων χρηματοοικονομικών εργαλείων, όπως και ειδικών μοντέλων παρακολούθησης των αντασφαλσιτικών καλύψεων, ώστε σε κάθε περίπτωση να διασφαλίζεται ότι το ύψος των ιδίων κεφαλαίων θα είναι το προβλεπόμενο από το νόμο και τις ανάγκες της ίδιας της εταιρείας. Πρακτικές αντιμετώπισης της αντασφαλιστικής σύμβασης όπως η προαναφερόμενη προβλέπουν αναβαθμισμένο ρόλο για τον αναλογιστή, όπως και για τον οικονομικό διευθυντή κάθε ασφαλιστικής εταιρείας προκειμένου να διασφαλίζονται απόλυτα τα περιθώρια φερεγγυότητας και να μην τίθεται σε κίνδυνο η βιωσιμότητα της εκάστοτε ασφαλιστικής.

12 insurance w*rld

01_INWORLD_ANTASFALEIES_T08.indd 12

10/13/09 4:51:01 PM

01_INWORLD_ANTASFALEIES_T08.indd 13

10/13/09 4:51:02 PM

συνέντευξη

Κώστας Μπερτσιάς | Διευθύνων Σύµβουλος της DEMCO INSURANCE | | Πρόεδρος της Επιτροπής Κλάδου Αυτοκινήτων& Πληροφορικής της Ένωσης Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδας | » συνέντευξη στον Γιάννη Ε. Βερµισσώ

Μόνο οι επαγγελµατίες θα σταθούν στην αγορά

Τ

α προβλήµατα έχουν µείνει πίσω, η αγορά εισέρχεται σε νέο τοπίο και ήλθε η ώρα που θα επικρατήσει ο επαγγελµατισµός και η αξιοπιστία µε την φερεγγυότητα θα γίνουν συνώνυµα της ασφάλισης.

Στην εκτίµηση αυτή προβαίνει ο κ. Κώστας Μπερ-

ασφαλιστικών εταιρειών. Επισηµαίνει ότι τα προβλή-

τσιάς, που στα 35 χρόνια ενεργούς παρουσίας του

µατα του παρελθόντος έχουν µείνει πίσω, καθώς µε

στην αγορά του έχει παρακολουθήσει όλη την εξέ-

οι τελευταίες ενέργειες της Επ.Ε.Ι.Α. δηµιουργούν ένα

λιξή της ιδιωτικής ασφάλισης, µέσα από προβλήµατα,

νέο τοπίο για την ασφαλιστική αγορά, όπου θα επι-

εκκαθαρίσεις, αυθαίρετες συµπεριφορές, και εύφορες

κρατεί η αξιοπιστία και η φερεγγυότητα.

συνθήκες για την δηµιουργία εστιών δυσλειτουργίας.

Ωστόσο επισηµαίνει ότι δεν πρέπει να µηδενιστεί το

Η εµπειρία του κ. Μπερτσιά καταγράφει ως µελανά

σηµαντικό έργο που προσφέρει η ιδιωτική ασφάλιση,

στοιχεία που έφεραν την αγορά σε δύσκολα σηµεία

διακρίνει ότι εφεξής µόνο οι επαγγελµατίες θα στα-

την πολυετή έλλειψη σωστής εποπτείας στον κλάδο

θούν στην αγορά. Ειδικά για τον κλάδο αυτοκινήτου,

η οποία σε συνδυασµό µε την επικρατούσα νοοτρο-

είναι βέβαιος ότι ήλθε η ώρα για την δηµιουργία «πα-

πία της πρόσκτησης µε κάθε τρόπο µεριδίων αγοράς

ραµετρικών» τιµολογίων για δίκαια ασφάλιστρα και

συντέλεσε στην δηµιουργία δεκάδων προβληµατικών

µοντέλα τιµολόγησης.

14 insurance w*rld

18_INWORLD_KENTRIKI_SINENTEYKSI_Τ08.indd 14

10/13/09 5:00:26 PM

iw? Πόσα χρόνια είστε στέλεχος της αγοράς και πόσο καιρό ακούτε για εξυγίανση; Τελικώς ήλθε; έρχεται; ή το θεωρείτε άπιαστο στόχο; Κ.Μ.: Στα 35 χρόνια που δραστηριοποιούµε σε αυτή την αγορά, θα έλεγα ότι η λέξη εξυγίανση ακούγεται πολύ συχνά, ιδιαίτερα στα τελευταία 15 χρόνια. Αν ανατρέξουµε στο παρελθόν και δούµε ιστορικά τα διάφορα προβλήµατα που είχε η ασφαλιστική αγορά, θα εντοπίσουµε τα εξής:

> Το καθεστώς του προσδιορισµού των ασφαλίστρων από την πολιτεία, που ίσχυε ουσιαστικά µέχρι το 1995, από τη µια πλευρά δηµιουργούσε εταιρείες προβληµατικές στο κλάδο αυτοκινήτων, λόγω του ελλειµµατικού ασφαλίστρου και από την άλλη πλευρά άφηνε µεγάλα περιθώρια σε ελάχιστες εταιρείες που είχαν σηµαντικά χαρτοφυλάκια στο κλάδο πυρός

> Μετά το 1995, που απελευθερώθηκε πλήρως η αγορά, τα πράγµατα χειροτέρευσαν δραµατικά, γιατί επικράτησε η νοοτροπία της πρόσκτησης µε κάθε τρόπο µεριδίων αγοράς. Η έλλειψη ταυτόχρονα ενός σωστού και σύγχρονου εποπτικού οργάνου από την πολιτεία, επιδείνωσε τα προβλήµατα, δηµιούργησε δεκάδες προβληµατικές εταιρείες µε τα γνωστά προβλήµατα Η Ένωση Ασφαλιστικών Εταιρειών, όλα αυτά τα χρόνια, βλέποντας την καθηµερινότητα, πίεζε µε κάθε µέσο, για την δηµιουργία µιας σύγχρονης εποπτικής αρχής και πιστεύω έστω και πολύ αργά, ότι σήµερα η αγορά µας διαθέτει ένα σύγχρονο εποπτικό όργανο, κατάλληλα στελεχωµένο που αντιλαµβάνεται την ασφαλιστική πραγµατικότητα και κυρίως διαβλέπει τις µελλοντικές εξελίξεις. Είµαι σίγουρος, ότι τα προβλήµατα του παρελθόντος έχουν µείνει πραγµατικά πίσω και οι τελευταίες ενέργειες της εποπτικής αρχής, είναι η είσοδός µας σε ένα νέο ασφαλιστικό τοπίο, όπου θα επικρατεί η αξιοπιστία και η φερεγγυότητα, ακρογωνιαίοι λίθοι για την ανάπτυξη της αγοράς. iw? Τι σηµαίνει εξυγίανση, δηλαδή πώς θα πρέπει να λειτουργεί η αγορά και οι εταιρείες. Πώς το προσδιορίζετε; Κ.Μ.: Κατά τη γνώµη µου η αγορά θα έχει εξυγιανθεί πλήρως, όταν θα φθάσουµε στο σηµείο, όλοι όσοι εµπλέκονται µε την ιδιωτική ασφάλιση, ασφαλιστικές εταιρείες, διαµεσολαβούντες, καταναλωτές κ.λ.π., να θεωρούν προφανές και δεδοµένο ότι σε καµιά περίπτωση δεν κινδυνεύει ο καταναλωτής να χάσει έστω και το παραµικρό, από µια ασφαλιστική εταιρεία, δηλαδή η αξιοπιστία και η φερεγγυότητα να είναι συνώνυµη µε την ασφάλιση. iw? Τελικά η ελληνική ασφαλιστική αγορά έχει κάποια θετικά και αξιοµνηµόνευτα στοιχεία ή όλα κινούνται στην σφαίρα του αρνητικού; Κ.Μ.: Φυσικά και έχει πάρα πολλά θετικά, προσφέρει σηµαντικά στην καθηµερινότητα του Έλληνα πολίτη, αποζηµιώνει καθηµερινά χιλιάδες Έλληνες ασφαλισµένους, δίνει τη δυνατότητα σε επιχειρήσεις να συνεχίζουν χωρίς κραδασµούς τη λειτουργία τους µετά από κά-

οκτώβριος 2009 15

18_INWORLD_KENTRIKI_SINENTEYKSI_Τ08.indd 15

10/13/09 5:00:30 PM

συνέντευξη

Η έλλειψη ταυτόχρονα ενός σωστού και σύγχρονου εποπτικού οργάνου από την πολιτεία, επιδείνωσε τα προβλήµατα και δηµιούργησε δεκάδες προβληµατικές εταιρείες

στο τέλος όλοι βρίσκονται µπροστά σε εκπλήξεις; Είναι ορθό αυτό; Συµβαίνει; Κ.Μ.: Δεν είναι ορθό και πιστεύω ακράδαντα ότι πλέον δεν µπορεί να συµβεί, γιατί έχουν γνώση οι φύλακες και οι εποπτικές αρχές και οι καταναλωτικές οργανώσεις αλλά και οι ίδιες οι ασφαλιστικές εταιρείες στο σύνολό τους, έχουν συνειδητοποιήσει, ότι τέτοιου είδους πρακτικές, ζηµιές και µόνο ζηµιές µπορεί να τους αποφέρει. iw? Ο κλάδος αυτοκινήτου. Τον γνωρίζετε και είστε και πρόεδρος της αντίστοιχης επιτροπής της ΕΑΕΕ. Πώς λειτουργεί σήµερα, ποιά τα «µελανά» του σηµεία και τι πρέπει να γίνει. Ποιό ασφάλιστρο είναι αντικειµενικό και σωστό; Πού θα πρέπει να κυµαίνεται; Κ.Μ.: Θίγετε ένα θέµα πάρα πολύ σηµαντικό, µε προεκτάσεις σε όλη την ασφαλιστική βιοµηχανία, που είναι

ποιες σοβαρές ζηµιές. Απορροφά τους οικονοµικούς κραδασµούς από κάποια δυσάρεστα συµβάντα, τα οποία είναι σύµφυτα µε την ανθρώπινη ζωή και δραστηριότητα. Δεν πρέπει σε καµιά περίπτωση να µηδενίσουµε το σηµαντικό έργο που προσφέρει η ιδιωτική ασφάλιση, από κάποιες µεµονωµένες περιπτώσεις που σίγουρα τραυµατίζουν το θεσµό, αλλά σε καµιά περίπτωση δεν του αφαιρούν την δυναµική και την χρηστικότητα που έχει για το σύνολο της κοινωνίας. iw? Πώς βλέπετε την στάση της Εποπτικής Αρχής; Πιστεύετε ότι παίζει σωστά τον ρόλο της, ότι άργησε ή ότι χρειάζεται να είναι ακόµα πιο παρεµβατική; Κ.Μ.: Όπως προανέφερα, η σηµερινή εποπτική αρχή, προσφέρει σπουδαίο έργο και µάλιστα σε πάρα πολύ σύντοµο χρονικό διάστηµα. Πιστεύω ότι και µε την εµπειρία που καθηµερινά συσσωρεύει και µε την κουλτούρα εποπτείας που καλλιεργεί, θα αποτελέσει ένα θεµελιώδη παράγοντα για την ταχύτερη ανάπτυξη της αγοράς µας. iw? Κάποιες εταιρείες συνεχίζουν να «παίζουν» άσχηµα τον ρόλο τους σε βάρος καταναλωτών και των άλλων εταιρειών. Κ.Μ.: Πιστεύω ότι οι τελευταίες ενέργειες της εποπτικής αρχής, βάζουν φραγµό σε τέτοιου είδους πρακτικές και πλέον είµαστε στην εποχή που µπορούµε να πούµε µε πολύ σιγουριά ότι στην αγορά µας, θα επικρατήσει ο επαγγελµατισµός και κάποιοι που πιθανώς θελήσουν να συνεχίσουν να λειτουργούν µε τις παλιές µεθόδους, εύκολα µπορούν να στοχοποιηθούν και να λάβουν το αντίτιµο των πράξεών τους. iw? Φηµολογείται ότι οι εταιρείες «σερβίρουν» προγράµµατα, οι ασφαλιστές άκριτα τα προωθούν και

η επάρκεια του ασφαλίστρου. Κανείς που διαθέτει κοινό νου, δεν µπορεί να δώσει µια πειστική εξήγηση, για το πώς και γιατί ένας ολόκληρος κλάδος, να προσφέρει ένα προϊόν, σε τιµή σηµαντικά πολύ κάτω ακόµη και από το άµεσα εµφανές κόστος. Εδώ πραγµατικά η εποπτική αρχή, έχει να παίξει σηµαντικό ρόλο, δηλαδή ένα ρόλο ουσιαστικά προληπτικό, ώστε να προλαβαίνει εν τη γενέσει της, φαινόµενα δηµιουργίας προβληµατικών επιχειρήσεων και σήµερα έχει µάλιστα, όλα τα εργαλεία που της επιτρέπουν να λειτουργήσει αποτελεσµατικά αυτό τον τοµέα. Ένα άλλο σηµαντικό θέµα εδώ, δεν είναι µόνο ποιο είναι το σωστό επαρκές ασφάλιστρο, αλλά και το πώς θα κατανεµηθεί αυτό στους ασφαλισµέ-

Η αγορά θα εξυγιανθεί πλήρως, όταν θα φθάσουµε στο σηµείο, όλοι όσοι εµπλέκονται µε την ιδιωτική ασφάλιση να θεωρούν δεδοµένο ότι σε καµιά περίπτωση δεν κινδυνεύει ο καταναλωτής να χάσει έστω και το παραµικρό από µια ασφαλιστική εταιρεία

16 insurance w*rld

18_INWORLD_KENTRIKI_SINENTEYKSI_Τ08.indd 16

10/13/09 5:00:31 PM

Κώστας Μπερτσιάς

Η εισαγωγή πλήρως παραµετρικών τιµολογίων, είναι εκ των ουκ άνευ, ώστε ο κάθε ασφαλισµένος να πληρώνει ένα δίκαιο ασφάλιστρο, που να ανταποκρίνεται στο δικό του προφίλ κινδύνου νους. Η εισαγωγή πλήρως παραµε-

iw? Χωράνε άλλες ασφαλιστικές εταιρείες να αναπτυχθούν και σε ποιους τοµείς διακρίνετε υστέρηση σε σχέση µε άλλες αγορές. Εκτιµάτε ότι θα αλλάξει ο χάρτης της αγοράς; Θα χαθούν ονόµατα και θα έλθουν καινούργια; Κ.Μ.: Στην Ελλάδα δεν είναι πολλές οι ασφαλιστικές εταιρείες, εάν το συγκρίνουµε µε τον πληθυσµό µας. Είναι όµως πολλές, εάν λάβουµε υπόψη µας τους ασφαλισµένους. Υστερούµε σηµαντικά µε τις υπόλοιπες χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και εκεί πρέπει να δοθεί η µάχη, δηλαδή πώς θα αυξήσουµε την διείσδυσή µας, στα ευρύτερα στρώµατα της Ελληνικής κοινωνίας που έχουν ανάγκη την ιδιωτική ασφάλιση σε όλους τους τοµείς, ακόµη δε και στην υποχρεωτική ασφάλιση του αυτοκινήτου, αν αναλογιστούµε πόσα ανασφάλιστα οχήµατα κυκλοφορούν.

τρικών τιµολογίων, είναι εκ των ουκ άνευ, ώστε ο κάθε ασφαλισµένος να πληρώνει ένα δίκαιο ασφάλιστρο, που να ανταποκρίνεται στο προφίλ του κινδύνου. Για την υιοθέτηση τέτοιων δίκαιων µοντέλων τιµολόγησης, πρέπει να γίνουν κάποιες νοµοθετικές παρεµβάσεις,

Σαφέστατα αλλάζει ο χάρτης και ήδη έχουν µπει σε µια νέα εποχή, στην οποία µόνο επαγγελµατίες µπορούν να σταθούν και να σταδιοδροµήσουν και µιλάω για όλο το φάσµα της ασφαλιστικής βιοµηχανίας.

ώστε να ξεφύγουµε, από αυτό που συµβαίνει σήµερα στη πράξη, δηλαδή να στηρίζουµε ουσιαστικά τη τιµολόγησή µας στην πινακίδα δηλαδή στον αριθµό κυκλοφορίας και στα ποιοτικά χαρακτηριστικά του ίδιου του αυτοκινήτου και να έχουµε αντικειµενική δυσκολία να εκτιµήσουµε ουσιαστικά τη συνεισφορά του οδηγού, στη διαµόρφωση του αποτελέσµα-

Πρέπει να δοθεί µάχη για να αυξήσουµε την διείσδυσή µας στα ευρύτερα στρώµατα της Ελληνικής κοινωνίας που έχουν ανάγκη την ιδιωτική ασφάλιση σε όλους τους τοµείς

τος. iw? Το Επικουρικό Kεφάλαιο λειτουργεί µε επάρκεια; Έχει την οργάνωση να ανταποκριθεί γρήγορα στις νέες ανάγκες που έχουν δηµιουργηθεί; Κ.Μ.: Το Επικουρικό έχει θεσµοθετηµένους πόρους, θυµίζω ότι το 5% των ασφαλίστρων αστικής ευθύνης, εισφέρεται στο Επικουρικό Κεφάλαιο, βέβαια οι τελευταίες ανακλήσεις θα δηµιουργήσουν µια πίεση ταµειακής ρευστότητας, αλλά πιστεύω µπορεί µε τη σωστή οργάνωση που διαθέτει και το έµπειρο στελεχιακό του δυναµικό να ανταποκριθεί στις πραγµατικά αυξηµένες ανάγκες και να ανακουφίσει γρήγορα και σωστά, χιλιάδες ανθρώπους που πρέπει να αποζηµιωθούν από το Επικουρικό.

οκτώβριος 2009 17

18_INWORLD_KENTRIKI_SINENTEYKSI_Τ08.indd 17

10/15/09 3:09:58 PM

αφιέρωμα

Οι ασφαλιστικοί συνεργάτες, μετατράπηκαν σε χρηματοοικονομικούς συμβούλους, ενώ σε κάποιες εταιρίες είχαν δημιουργηθεί και πιο εξειδικευμένες ομάδες συμβούλων στα επενδυτικά προγράμματα 18 insurance w*rld

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 18

10/14/09 11:21:56 AM

επενδυτικά προγράμματα

Ο κρυμμένος θησαυρός των επενδυτικών προγραμμάτων Η πτώση των αγορών δημιούργησε ευκαιρίες για μεγάλες αποδόσεις σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα

» του Θωμά Κιούση

Ο

ι τελευταίες εξελίξεις με τις ανακλήσεις αδειών ασφαλιστικών εταιριών, επανέφεραν πέραν των άλλων και τα επενδυτικά προγράμματα στο προσκήνιο. Οι αποφάσεις και προθέσεις της Πολιτείας κινούνται στην κατεύθυνση να καθησυχάσουν τους ασφαλισμένους, κάτι που είναι απαραίτητο για να διαφυλαχθεί η εικόνα, η αξιοπιστία και το κύρος του συνόλου της ασφαλιστικής αγοράς. Τα επενδυτικά προγράμματα επί σειρά ετών είχαν... κλέψει τις καρδιές όλων των εμπλεκομένων στις πωλήσεις ασφαλειών στον κλάδο Ζωής. Οι ασφαλιστικές εταιρίες κατ’ αρχήν που έβλεπαν την παραγωγή τους να αυξάνει με ταχύτατους ρυθμούς και στήριξαν εν πολλοίς την ανάπτυξή τους εκεί. Έδωσαν μάλιστα έμφαση, σε σχέση με τα «προβληματικά» ή και ζημιογόνα σε αρκετές περιπτώσεις προγράμματα υγείας. Αλλά και οι ασφαλιστικοί σύμβουλοι και λοιποί διαμεσολαβούντες καθώς οι προμήθειες ήταν καλές, έχτιζαν σχέση με μακροχρόνια προοπτική με τον πελάτη, έπιαναν στόχους και διαγωνισμούς πωλήσεων. Ως συνέπεια όλων αυτών, οι ασφαλιστικοί συνεργάτες, μετατράπηκαν σε χρηματοοικονομικούς συμβούλους, ενώ σε κάποιες εταιρίες είχαν δημιουργηθεί και πιο εξειδικευμένες ομάδες συμβούλων στα επενδυτικά προγράμματα. Με τη βοήθεια αυτών των προγραμμάτων, ο ιδιωτικός κλάδος ασφαλίσεων ζωής κινούνταν με διψήφιους ρυθμούς μεταβολής. Είναι ενδεικτικό, ότι η συνολική παραγωγή ασφαλίστρων Ζωής διπλασιάστηκε μέσα σε λίγα χρόνια, αφού από περίπου 1,3 δισ. ευρώ την περίοδο 1999 – 2002, έφτασε τα 2,53 δις. το 2007, σε ετήσια βάση με τα

επενδυτικά προϊόντα να αποτελούν περίπου το 30% των συνολικών ασφαλίστρων. Μέχρι που έφτασε η κρίση και η κατάσταση άλλαξε άρδην. Οι παραγωγές μειώθηκαν και οι εξαγορές αυξήθηκαν, κυρίως στα προγράμματα εφάπαξ καταβολής, αλλά και σε εκείνα των περιοδικών καταβολών που με το πέρασμα των ετών είχαν μαζέψει ένα ικανοποιητικό ποσό ως αξία εξαγοράς του συμβολαίου. Οι περισσότερες από αυτές τις κινήσεις έγιναν με ζημιά σε σχέση με το αρχικό κεφάλαιο ως αποτέλεσμα του πανικού, της αναζήτησης ρευστού, αλλά και της αβεβαιότητας για το μέλλον που οδήγησε στο φόβο, «να προλάβουμε γιατί αλλιώς θα χαθούν όλα». Μπορεί τέτοιες κινήσεις να πήραν ραγδαία μορφή πριν ένα περίπου χρόνο με την κατάρρευση της Lehman Brothers, η γενική όμως άπνοια συνεχίστηκε. Είναι ενδεικτικό σύμφωνα με τα στοιχεία της Επ.Ε.Ι.Α., ότι από τις διψήφιες μεταβολές, η παραγωγή στα επενδυτικά προγράμματα υποχώρησαν κατά 56,04% το πρώτο εξάμηνο του 2009, σε σχέση με τη αντίστοιχη περσινή περίοδο, φτάνοντας τα 155 εκατ. ευρώ, από 352,5 εκατ. εκατ πέρσι. Η εικόνα αυτή επηρέασε όπως είναι λογικό και το σύνολο της παραγωγής ασφαλίστρων στον κλάδο Ζωής, με αποτέλεσμα η μεταβολή μεταξύ των δύο πρώτων εξαμήνων να είναι αρνητική κατά -7,07%. Αντίστοιχη είναι και η εικόνα ανάμεσα στο 2008 και 2007 σε δωδεκάμηνη βάση, όπου τα επενδυτικά υποχώρησαν -23,08% και το σύνολο της Ζωής -1%. Οι πιο συγκρατημένοι ρυθμοί οφείλονται στην καλή πορεία των 9 πρώτων μηνών του 2008 όπου μάλιστα σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2007, η παραγωγή Ζωής ήταν υψηλότερη κατά 14,42%. Μετά άρχισε η καθίζηση.

οκτώβριος 2009 19

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 19

10/14/09 11:21:58 AM

αφιέρωμα

Η προσπάθεια από εταιρείες και δίκτυα για να βελτιωθεί η εικόνα έγινε δίνοντας έμφαση στα κλασσικά προγράμματα εγγυημένης απόδοσης, που σε γενικό επίπεδο εμφανίζονται ανταγωνιστικά σε σχέση με τα τρέχοντα πολύ χαμηλά επίπεδα των επιτοκίων στην αγορά Αποζημιώσεις Ενδεικτικό της κατάστασης είναι επίσης, ότι στα επενδυτικά προγράμματα οι αποζημιώσεις έφτασαν συνολικά τα 289,64 εκατ. εκατ το 2008 αντιστοιχώντας στο 51,72% της ετήσιας παραγωγής ασφαλίστρων. Το πρώτο εξάμηνο του 2009 τα μεγέθη κινήθηκαν σε χαμηλότερα ύψη, όμως η αναλογία έγινε ακόμα χειρότερη. Ειδικότερα, οι αποζημιώσεις ανήλθαν σε 146,17 εκατ. εκατ αποτέλεσαν δηλαδή το 94,33% της συνολικής παραγωγής (154,95 εκατ. €). Μόνον οι εξαγορές (χωρίς δηλαδή λήξεις και αποζημιώσεις λόγω ασφαλιστικής περίπτωσης), ανήλθαν σε 43,8% και 64,14% επί του συνόλου των ασφαλίστρων στα επενδυτικά προγράμματα για τις δύο χρονικές περιόδους, αντίστοιχα. Η προσπάθεια από εταιρίες και δίκτυα για να βελτιωθεί και να αλλάξει όσο το δυνατόν η εικόνα έγινε με «επιστροφή στα βασικά». Έμφαση στα κλασσικά προγράμματα εγγυημένης απόδοσης που σε γενικό επίπεδο, εμφανίζονται ανταγωνιστικά σε σχέση με τα τρέχοντα πολύ χαμηλά επίπεδα των επιτοκίων στην αγορά. Επίσης, έκαναν την εμφάνισή τους και πιο πελατοκεντρικά προγράμματα που σημαίνει βέβαια υψηλό-

τερα ποσοστά επένδυσης για τον πελάτη και επομένως χαμηλότερα ποσοστά προμηθειών για τους συνεργάτες, με τη λογική ότι μέσα από το μεγαλύτερο όγκο θα προκύψουν και υψηλότερη παραγωγή, αλλά και υψηλές τελικά προμήθειες για τα δίκτυα πωλήσεων. Επίσης τα προγράμματα εμπλουτίζονται με περισσότερες δυνατότητες, διευκολύνσεις, ευελιξία, κλπ., προκειμένου να γίνουν πιο ελκυστικά στον πελάτη. Μετά από τις εξελίξεις των τελευταίων χρόνων, μέχρι και σήμερα, τίθενται βέβαια και διάφορα ερωτήματα όπως κατά πόσο είναι καλά τα προϊόντα αυτά για τον πελάτη; Επίσης ήταν ρίσκο για τις ασφαλιστικές εταιρίες; Μήπως δεν έπρεπε να εστιάσουν τόσο πολύ σε αυτά τη στρατηγική τους; Επισήμως τα στελέχη στον ασφαλιστικό κλάδο δεν ανησυχούν για την εικόνα που περιγράψαμε παραπάνω. Επίσης, τα unit linked προγράμματα δεν έχουν γενικά το ρίσκο των κλασσικών προγραμμάτων από πλευράς κινδύνου για τις ασφαλιστικές εταιρίες, καθώς το περιεχόμενο των καλύψεων/ψεγγυήσεων είναι περιορισμένο, περνώντας η ευθύνη του επενδυτικού σκέλους κατά βάση στον ίδιο τον πελάτη. Στην ουσία λειτουργούν όπως τα αμοιβαία κεφάλαια με την αξία των μεριδίων να αλλάζουν ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.

Με την οικονομική κρίση οι παραγωγές μειώθηκαν και οι εξαγορές αυξήθηκαν, κυρίως στα προγράμματα εφάπαξ καταβολής, αλλά και σε εκείνα των περιοδικών καταβολών που με το πέρασμα των ετών είχαν μαζέψει ένα ικανοποιητικό ποσό ως αξία εξαγοράς του συμβολαίου Πέραν από την τυπική αυτή πλευρά όμως, είναι πολύ σημαντικό να έχει γίνει σωστή πώληση και οι πελάτες να έχουν κατανοήσει τι είναι αυτό που έχουν αγοράσει και τι μπορούν να περιμένουν από ένα τέτοιο πρόγραμμα. Πράγματι, τα επενδυτικά προγράμματα απευθύνονται σε πελάτες που θέλουν να πάρουν την κατάσταση στα χέρια τους σχετικά με το κεφάλαιο που θα διαμορφωθεί για την κάλυψη μελλοντικών μακροπρόθεσμων αναγκών όπως είναι η συνταξιοδότηση. Από την άποψη αυτή, είναι πολύ σημαντικό ή και απαραίτητο να υπάρχουν στην αγορά. Άλλωστε για πολλούς πελάτες η εκτίμηση για συνέχιση της ανοδικής τάσης στην αγορά, αποτελεί σήμερα ευκαιρία για τέτοιου είδους προγράμματα. Το ζητούμενο όμως είναι η σωστή επικοινωνία και αντιμετώπιση του πελάτη. Γιατί σε κάθε περίπτωση το κύρος και η αξιοπιστία θα πρέπει να διαφυλαχθούν και να υπάρχουν όσο το δυνατόν πιο ευχαριστημένοι πελάτες, ιδιαίτερα στις δύσκολες εποχές που διανύουμε.

20 insurance w*rld

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 20

10/14/09 11:22:00 AM

επενδυτικά προγράμματα

ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΩΗΣ (€) Έτος

Επενδυτικά

Επενδυτικά / Ζωή (%)

Ζωή Σύνολο

Μεταβολή Επενδυτικών (%)*

2004

457.148.127

1.728.733.791

2005

528.896.147

1.935.207.764

27,33%

2006

650.975.684

2.293.643.623

28,38%

Μεταβολή Ζωής (σύνολο)* 20,44% 11,01%

23,08%

19,57%

2007

728.090.127

2.526.607.391

28,82%

11,85%

10,16%

2008

560.048.392

2.501.571.122

22,39%

-23,08%

-0,99%

2008 Α’ Εξ.

352.508.759

1.321.961.610

26,67%

2008 Β’ Εξ.

207.539.632

1.179.609.512

17,59%

2009 Α’ Εξ.

154.954.448

1.228.545.676

12,61%

-56,04%

-7,07%

* Μεταβολή σε σχέση με την αντίστοιχη προηγούμενη περίοδο - Πηγή: Επ.Ε.Ι.Α, ΕΑΕΕ.

ΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ ΖΩΗΣ ΠΟΥ ΣΥΝΔΕΟΝΤΑΙ ΜΕ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ (1/1/2009 - 30/9/2009) ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΑ ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΑ (€)

ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ (€)

ΣΥΝΟΛΟ ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΩΝ ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΩΝ ΚΑΙ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ (€)

21.814.107

311.882

22.125.989

ΠΕΡΙΟΔΙΚΩΝ ΚΑΤΑΒΟΛΩΝ (ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΠΕΡΙΟΔΩΝ)

111.986.471

273.498

ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΔΙΚΩΝ ΚΑΤΑΒΟΛΩΝ

133.800.577

ΕΦΑΠΑΞ ΚΑΤΑΒΟΛΗΣ

ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΖΩΗΣ ΠΟΥ ΣΥΝΔΕΟΝΤΑΙ ΜΕ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ

ΠΕΡΙΟΔΙΚΩΝ ΚΑΤΑΒΟΛΩΝ (ΝΕΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ)

ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ

ΠΛΗΘΟΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΡΙΩΝ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ

ΠΛΗΘΟΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΚΑΛΥΨΕΩΝ

ΠΛΗΘΟΣ ΑΣΦΑΛΙΣΜΕΝΩΝ

15.791

16.430

15.798

112.259.968

420.759

452.238

425.016

585.380

134.385.957

436.550

468.668

440.814

20.565.119

3.372

20.568.491

181.913

191.032

175.378

154.365.697

588.752

154.954.448

618.463

659.700

616.192

Πηγή: Επ.Ε.Ι.Α

ΠΛΗΡΩΘΕΙΣΕΣ ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ (ποσά σε €) 1/1/2009-30/6/2009 (1) ΠΟΣΑ ΠΛΗΡΩΜΩΝ ΛΟΓΩ ΛΗΞΗΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ

(2) ΠΟΣΑ ΠΛΗΡΩΜΩΝ ΛΟΓΩ ΕΞΑΓΟΡΑΣ

( 3) ΚΑΤΑΒΟΛΗΣ ΛΟΓΩ ΕΠΕΛΕΥΣΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗΣ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗΣ

0

785.042

27.549

812.591

ΠΕΡΙΟΔΙΚΩΝ ΚΑΤΑΒΟΛΩΝ (ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΠΕΡΙΟΔΩΝ)

37.246.990

46.940.254

8.357.662

92.544.906

ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΔΙΚΩΝ ΚΑΤΑΒΟΛΩΝ

37.246.990

47.725.296

8.385.210

93.357.496

784.422

51.654.182

378.257

52.816.861

38.031.411

99.379.478

8.763.468

146.174.357

ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ ΖΩΗΣ ΠΟΥ ΣΥΝΔΕΟΝΤΑΙ ΜΕ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟΔΙΚΩΝ ΚΑΤΑΒΟΛΩΝ (ΝΕΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ)

ΕΦΑΠΑΞ ΚΑΤΑΒΟΛΗΣ ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ

( 4 ) = (1) + (2) + (3) ΠΛΗΡΩΜΕΣ (ΣΥΝΟΛΟ)

Πηγή: Επ.Ε.Ι.Α

οκτώβριος 2009 21

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 21

10/14/09 11:22:01 AM

αφιέρωμα

Τα επενδυτικά προγράμματα έχουν θέση σε ένα μακροχρόνιο χαρτοφυλάκιο » του Θωμά Κιούση

Τ

α επενδυτικά προγράμματα όπως και τα κλασσικά εγγυημένης απόδοσης έχουν θέση σε ένα χαρτοφυλάκιο με μακροπρόθεσμο στόχο και προοπτική, όπως για παράδειγμα είναι η σύνταξη. Είναι γεγονός, ότι τα επενδυτικά προϊόντα γενικότερα, όπως π.χ. συμβαίνει και με τα αμοιβαία κεφάλαια, δεν πωλούνται εύκολα όταν υπάρχει κρίση και οι αγορές υποχωρούν, εξαιτίας του φόβου και της ανασφάλειας των επενδυτών. Για το λόγο αυτό κάποιες ασφαλιστικές εταιρίες τα έχουν αποσύρει την παρούσα περίοδο, αφού το ενδιαφέρον από τους πελάτες και τα δίκτυα πωλήσεων είναι μεγαλύτερο προς τα προγράμματα που παρέχουν εγγυήσεις για τις μελλοντικές αποδόσεις τους. Ωστόσο στελέχη της αγοράς που μίλησαν στο Insurance World χαρακτηρίζουν ταυτόχρονα την παρούσα περίοδο και ως ευκαιρία για να επιτευχθούν ακόμα καλύτερες αποδόσεις αν αποδεχθούμε τις εκτιμήσεις για συνέχιση της ανοδικής τάσης στις αγορές. Κοινή είναι επίσης η άποψη, ότι η κρίση οδήγησε σε σημαντικές ρευστοποιήσεις επενδυτικών χαρτοφυλακίων σε τέτοια προγράμματα που δεν ανησύχησαν όμως σοβαρά τις εταιρίες. Ούτε επίσης υπάρχει η άποψη ότι ήταν λάθος από την πλευρά των εταιριών η εστίαση της παραγωγής σε αυτού του είδους τα προγράμματα τα προηγούμενα χρόνια. Πάντα βέβαια υπό την προϋπόθεση της σωστής παρουσίασης και πώλησης στον πελάτη. Αυτό που κάνουν οι περισσότερες εταιρίες πάντως είναι να προσπαθούν να καλύψουν κάθε ανάγκη και προφίλ πελατών και για το λόγο αυτό διαθέτουν όλους τους τύπους προγραμμάτων με στόχο την μακροπρόθεσμη αποταμίευση. Αυτός άλλωστε οφείλει να είναι και ο βασικός στόχος αγοράς ενός τέτοιου προγράμματος από τους πελάτες σε συνδυασμό και με κάποιες καλύψεις όπως αυτές που συνδέονται με την εξασφάλιση επίτευξης του στόχου, αν παρόλα αυτά επέλθει κάποιο απρόοπτο στο μέλλον.

Τα unit linked απευθύνονται σε κοινό από το οποίο απαιτείται ενεργή συμμετοχή στην επένδυση των χρημάτων και εγρήγορση για την αποφυγή επενδυτικών κινδύνων ή αξιοποίησης ευκαιριών που παρουσιάζουν οι αγορές Με πιο βραχυπρόθεσμες στοχεύσεις από πλευράς απόδοσης, ο ανταγωνισμός είναι πολύ μεγάλος με άλλα προϊόντα όπως η απευθείας αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων, ακόμα και οι τραπεζικές καταθέσεις που κυριαρχούν, παρά τις χαμηλές αποδόσεις που προσφέρουν. Τα επενδυτικά επομένως προγράμματα όπως είναι τα unit linked έχουν τη θέση τους σε ένα χαρτοφυλάκιο. Απευθύνονται όμως σε ένα κοινό από το οποίο απαιτούν ενεργή συμμετοχή στην επένδυση των χρημάτων και εγρήγορση για την αποφυγή επενδυτικών κινδύνων ή αξιοποίησης ευκαιριών που παρουσιάζουν οι αγορές.

22 insurance w*rld

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 22

10/14/09 11:22:01 AM

επενδυτικά προγράμματα

Αλέξανδρος Σαρρηγεωργίου Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, EFG Eurolife Ασφαλιστική

Τριαντάφυλλος Λυσιμάχου Γενικός Διευθυντής Ασφαλιστικών Εργασιών, Τράπεζα Πειραιώς

Οι ρευστοποιήσεις που είχαμε βεβαίως και αυξήθηκαν πολύ κατά την κρίση - δεν μας απασχόλησαν όμως αφού σε απόλυτα νούμερα ήταν αμελητέες σε σχέση με το μέγεθος του χαρτοφυλακίου. Κατ’ αρχήν ο πελάτης πρέπει να κάνει διάκριση των «ελεύθερων» επενδύσεών του με το μέρος εκείνο του χαρτοφυλακίου που προορίζεται για τη συνταξιοδότηση. Άλλο να επενδύει κανείς ένα ποσό εφάπαξ σε αμοιβαία κεφάλαια ή μετοχές και άλλο να τοποθετεί το ίδιο ποσό σε Unit Linked ή προγράμματα εγγυημένου κεφαλαίου με σκοπό τη σύνταξη. Διαφέρει ο χρονικός ορίζοντας, το προφίλ και αντίστοιχα η κατανομή του χαρτοφυλακίου, ενώ σημαντικός παράγοντας διαφοροποίησης είναι και η ηλικία. Να προσθέσουμε επίσης, ότι τα τελευταία χρόνια βγήκε μια νέα γενιά δομημένων προϊόντων με «μονόπλευρα» θα λέγαμε στοιχήματα, όπως η απόδοση τόκου αν π.χ. η ισοτιμία ευρώ/δολλαρίου κινείται σε συγκεκριμένο εύρος. Είναι προϊόντα που μπορούν να έχουν θέση σε ένα συνταξιοδοτικό χαρτοφυλάκιο, χωρίς όμως να καλύπτουν και το σύνολό του. Εμείς προσπαθήσαμε τα προϊόντα αυτά να μην είναι μονοδιάστατα βασιζόμενα για παράδειγμα σε καλάθια μετοχών κλπ. Αυτά τα επενδυτικά προϊόντα όπως και άλλα–αμοιβαία κεφάλαια για παράδειγμα-, δεν πωλούνται όταν οι αγορές υποχωρούν. Σε ένα χαρτοφυλάκιο με στόχο την σύνταξη, πρέπει να συνυπάρχουν και να συνδυάζονται γνώση, σκέψη και προγραμματισμός. Τόσο προγράμματα εγγυημένης απόδοσης όσο και Unit Linked έχουν τη θέση τους σε αυτό. Για παράδειγμα, σήμερα ένα εγγυημένο επιτόκιο 3,35% είναι πολύ ικανοποιητικό σε σχέση με τα τρέχοντα επίπεδα επιτοκίων. Η εταιρία δραστηριοποιείται στο σύνολο των προϊοντικών λύσεων. Γενικά, τα παραδοσιακά προγράμματα πωλούνται ευκολότερα σήμερα στην αγορά, ενώ τα επενδυτικά προγράμματα δημιουργούν προβλήματα σε όσους δεν τα πούλησαν σωστά. Εκείνο που θα πρέπει να επισημάνουμε είναι η σημασία του συνταξιοδοτικού προγραμματισμού, όπου υπάρχει μεγάλο πρόβλημα στην ελληνική οικονομία. Οι έλληνες πρέπει να κάνουν αυτοχρηματοδότηση της σύνταξής τους και ελπίζω η Πολιτεία να βοηθήσει σε αυτήν την κατεύθυνση με σαφή φορολογικά κίνητρα. Το να βάζει ο καθένας μας χρήματα σε ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα είναι σημαντικότερο από την απόδοση του προϊόντος που θα επιλέξει, αφού αν δεν αποταμιεύσει, το μηδενικό τελικό αποτέλεσμα είναι βέβαιο.

Η εταιρία έχει αποσύρει τα Unit Linked, και εστιάζει στα προγράμματα εγγυημένου κεφαλαίου και απόδοσης που σήμερα είναι επίκαιρα και ιδιαίτερα οι εγγυημένες συντάξεις. Οι κινήσεις εξαγορών από τους πελάτες διαφέρουν ανάλογα με την εταιρία και την έμφαση που είχε δοθεί τα προηγούμενα χρόνια στις πωλήσεις τους. Όσο μεγαλύτερα ήταν τα μεγέθη, τόσο υψηλότερες ήταν και οι εξαγορές στα επενδυτικά προϊόντα. Το πρόβλημα είναι μεγαλύτερο στα προγράμματα εφάπαξ καταβολής, καθώς και σε χαρτοφυλάκια που με το πέρασμα του χρόνου έχουν διαμορφωθεί σε πιο υψηλά επίπεδα (π.χ. άνω των 10.000 ευρώ). Αντίθετα, όσων πελατών οι αξίες εξαγοράς στα χαρτοφυλάκιά τους είναι μικρά ποσά, κατά κανόνα αφήνουν εν ισχύει τα συμβόλαιά τους. Εδώ τίθεται βέβαια και το θέμα του κατά πόσο ήταν σωστή η πώληση του προϊόντος στον πελάτη και κατά πόσο κατάλαβε τι μπορεί να περιμένει από αυτό. Στο bankassurance επίσης, τα επενδυτικά προγράμματα έχουν να αντιμετωπίσουν τα τραπεζικά προϊόντα που κυριαρχούν στις προτιμήσεις του κοινού, με εστίαση του ενδιαφέροντος στις καταθέσεις και όχι στα αμοιβαία κεφάλαια. Οι ασφαλιστικές εταιρίες σήμερα σαφώς εστιάζουν στα συνταξιοδοτικά προγράμματα εγγυημένου κεφαλαίου αν και έχουν μειωθεί οι πωλήσεις τους, ενώ κάποιες έχουν προχωρήσει στη διάθεση Unit Linked σε συνδυασμό με εγγυήσεις. Στα προγράμματα υγείας εστιάζονται επίσης οι πωλήσεις στον κλάδο Ζωής, παρά τις ζημιές που δημιουργούν στις ασφαλιστικές εταιρίες λόγω των καλών προμηθειών που δίνουν στα δίκτυα πωλήσεων. Ως ποσοστιαία κατανομή, το μερίδιο της υγείας μπορεί να φτάνει και το 65% επί των πωλήσεων στον κλάδο Ζωής, αν και ο στόχος από πλευράς εταιριών θα ήταν να βρισκόταν στα επίπεδα του 50%. Για τη συνέχεια, αν αλλάξει προς το θετικότερο η οικονομική συγκυρία, τότε μπορεί τα Unit Linked να επανέλθουν στο προσκήνιο, ενώ δεν αποκλείεται να λανσαριστούν και νέα προγράμματα. Στο εξωτερικό για παράδειγμα, δίνεις ένα εφάπαξ ποσό και μπορείς να ξεκινήσεις να παίρνεις άμεσα σύνταξη, κάτι που αποτελεί ρίσκο βέβαια για τις ασφαλιστικές εταιρίες, ιδίως σε περιόδους αστάθειας. Παλαιότερες εταιρίες όμως που διαθέτουν υψηλά αποθέματα στηρίζουν τέτοιου είδους προγράμματα.

οκτώβριος 2009 23

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 23

10/14/09 11:22:04 AM

αφιέρωμα

Κωνσταντίνος Ταραβίρας Συντονιστής Διευθυντής Πωλήσεων & Marketing, Εθνική Ασφαλιστική Τα επενδυτικά προγράμματα τύπου Unit-Linked τα οποία και αποτέλεσαν προϊόντα αιχμής στην ασφαλιστική αγορά τα προηγούμενα χρόνια, μετά την πρόσφατη οικονομική κρίση παρουσίασαν μείωση της παραγωγής τους, όπως επιβεβαιώνεται και από τα στοιχεία που δημοσιεύει η Επ.Ε.Ι.Α. Είναι λογικό ότι σε ένα τέτοιο περιβάλλον το 2009 και τα σχετικά προϊόντα της Εθνικής Ασφαλιστικής θα επηρεαστούν, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι τα προϊόντα αυτά δεν είναι καλά για τον πελάτη Τα προϊόντα Unit-Linked παρουσιάζουν πολλά πλεονεκτήματα. Η επιλογή από τον πελάτη ενός προγράμματος αποταμίευσης με εγγυημένη ετήσια απόδοση ή ενός προγράμματος Unit-Linked εξαρτάται από πολλούς παράγοντες, οι οποίοι και καθορίζουν κάθε φορά το ποιο είναι το καταλληλότερο για κάθε πελάτη προϊόν. Τέτοιοι παράγοντες είναι οι προσωπικές ανάγκες κάθε πελάτη και η φάση της ζωής του, το προφίλ του κάθε ανθρώπου και το ρίσκο που θέλει να αναλάβει, καθώς φυσικά και η φάση στην οποία βρίσκεται η οικονομία (ύφεση, ανάπτυξη κ.ο.κ.). Εξάλλου, το ότι οι πωλήσεις των Unit-Linked προϊόντων στην αγορά παρουσιάζουν πτώση εξαιτίας της κρίσης, δε σημαίνει ότι δε θα αποτελέσουν εκ νέου προϊόντα αιχμής στο μέλλον. Και αυτό διότι είναι γνωστό πως η οικονομία κάνει κύκλους, κάτι που επηρεάζει άμεσα τις αποδόσεις των Unit-Linked προϊόντων (επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια κ.λπ.) κι άρα τις πωλήσεις τους. Από την άλλη μεριά, τα παραδοσιακά ασφαλιστικά προγράμματα απευθύνονται σε ανθρώπους που αποφεύγουν το ρίσκο και που επιθυμούν να αποταμιεύουν μέρος των εσόδων τους για να εξασφαλίσουν το επιθυμητό γι’ αυτούς κεφάλαιο σε μια ηλικία για την κάλυψη των αναγκών τους.

Και αυτά τα προϊόντα προσφέρουν πολλά πλεονεκτήματα στον πελάτη, ανάλογα φυσικά με το είδος του προϊόντος (π.χ. το Ατομικό Συνταξιοδοτικό Πρόγραμμα δίνει τη δυνατότητα προγραμματισμού του μέλλοντος από σήμερα με την επιλογή του ποσού μηνιαίας σύνταξης κατά την έναρξη της ασφάλισης, εξασφαλίζει τα αγαπημένα πρόσωπα του πελάτη ακόμα και μετά το θάνατό του με την επιλογή της εγγυημένης περιόδου καταβολής της σύνταξης κ.α.). Καταλήγοντας, η καλή διαχείριση είναι το βασικό στοιχείο των προϊόντων Unit-Linked και εφόσον αυτό επιτυγχάνεται, για τις εταιρίες οι οποίες έχουν υψηλές πωλήσεις και καλές επενδυτικές επιλογές, τα συγκεκριμένα προϊόντα αποτελούν καλά προϊόντα. Η Εθνική Ασφαλιστική, έχοντας ως επενδυτικό σύμβουλο την Εθνική Τράπεζα, επιτυγχάνει να διαχειρίζεται με έναν πολύ συνετό τρόπο τα κεφάλαια που εισέρχονται στην εταιρία. Επιπλέον, τα Unit-Linked της Εθνικής Ασφαλιστικής είναι καλά και για τον πελάτη. Εκτός όλων των πλεονεκτημάτων που έχουν τα Unit-Linked προϊόντα της Εθνικής Ασφαλιστικής, στο συμπέρασμα αυτό καταλήγει κάποιος και αν σκεφτεί πως είναι προϊόντα που έχουν σχεδιασθεί με τη λογική ότι δεν θέλουμε να περιέχουν ρίσκο που να παίρνει ο πελάτης, ενώ επιπλέον η εγγυημένη απόδοση που εξασφαλίζεται, ανεξάρτητα από το ύψος του ετησίου ασφαλίστρου, είναι ελκυστική σε μια εποχή όπου τα επιτόκια ταμιευτηρίου είναι τόσο χαμηλά. Μάλιστα, αν συνυπολογίσει κανείς ότι τα τραπεζικά προϊόντα δεν έχουν φοροαπαλλαγή, οι αποδόσεις των Unit-Linked γίνονται ακόμα πιο ελκυστικές. Πάντα όμως, ως ασφαλιστική εταιρία, πρέπει να είναι πρωταρχικός μας στόχος να προσαρμόζουμε προϊόντα στις εκάστοτε ανάγκες. Οι συνθήκες της αγοράς διαφοροποιούνται. Για παράδειγμα, υπάρχει η συζήτηση για το ασφαλιστικό στη χώρα μας. Οποιαδήποτε απόφαση επηρεάσει το Ασφαλιστικό, θα επηρεάσει προς αυτήν την κατεύθυνση και τα συνταξιοδοτικά επενδυτικά προϊόντα. Τέλος, η Εθνική Ασφαλιστική είναι πάντα έτοιμη να προσαρμόσει τα προϊόντα της στις μεταβαλλόμενες ανάγκες των πελατών.

24 insurance w*rld

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 24

10/14/09 11:22:04 AM

επενδυτικά προγράμματα

Κωνσταντίνος Πάντος Αναπληρωτής Διευθυντής Ζωής και Υγείας, Groupama Φοίνιξ

Ιωάννης Σίνος Διευθυντής Αναλογιστικού Τμήματος Ομίλου Generali

Λόγω της υφιστάμενης διεθνώς οικονομικής κρίσης έχει πράγματι προκύψει θέμα αύξησης των ρευστοποιήσεων στα προγράμματα επενδυτικού χαρακτήρα. Θέλουμε να πιστεύουμε ότι πρόκειται για πρόσκαιρη αντίδραση του επενδυτικού κοινού. Είναι σαφές ότι δεν αφορά αποκλειστικά τον κλάδο των ασφαλιστικών εταιριών, αλλά γενικότερα τις επενδυτικές τοποθετήσεις. Ταυτόχρονα είναι εύλογη η ανασφάλεια για το μέλλον των συνταξιοδοτικών παροχών. Είναι λοιπόν προτεραιότητα σήμερα η συστηματική αποταμίευση και η μεσομακροπρόθεσμη επένδυση, ειδικά όταν συνδυάζονται με Ασφάλιση Ζωής. Γνώμη μας είναι ότι η αγορά των Unit Linked προϊόντων δεν θα συρρικνωθεί, απλά θα γίνει πιο απαιτητική. Οι πελάτες θα «εκπαιδευτούν» περισσότερο και θα γίνουν πιο προσεκτικοί και απαιτητικοί όσον αφορά την επιλογή προϊόντων επένδυσης ή σύνταξης, λαμβάνοντας υπόψη τις υφιστάμενες αποδόσεις, τις παροχές, την ευελιξία των προγραμμάτων και κυρίως την αξιοπιστία των εταιριών. Από την άλλη μεριά, οι εταιρίες οι οποίες θέλουν να είναι και να παραμείνουν πρωτοπόρες θα κληθούν να μελετήσουν εκ νέου τις ανάγκες, τις απαιτήσεις και τις προτιμήσεις των πελατών τους και να προτείνουν ελκυστικότερες και πιο σύγχρονες επενδυτικές λύσεις. Η Groupama Φοίνιξ έχει σχεδιάσει και θα προωθήσει στην αγορά νέα προγράμματα Unit Linked που απευθύνονται σε πελάτες που επιθυμούν συστηματική αποταμίευση και ενδιαφέρονται για εξελιγμένα επενδυτικά προγράμματα. Με την τεχνογνωσία και την διαπιστωμένη αποτελεσματικότητα της εταιρίας του ομίλου, Groupama Asset Management, μίας από τις σημαντικότερες εταιρίες στην ευρωπαϊκή αγορά, σχεδιάστηκαν νέα προγράμματα συνδεδεμένα κυρίως με αμοιβαία κεφάλαια, όπου ο πελάτης αποκτά αναβαθμισμένες δυνατότητες επιλογής στην επένδυσή του. Να σημειωθεί ότι τα Αμοιβαία Κεφάλαια της Groupama Asset Management είναι επί πολλά έτη ανάμεσα στα πρώτα, πανευρωπαϊκά. Άλλωστε πεποίθησή μας είναι ότι η υφιστάμενη κατάσταση δημιουργεί ευκαιρίες στις χρηματαγορές οι οποίες με σωστή πολιτική είναι προς όφελος του πελάτη. Θεωρούμε ότι παραμένοντας συνεπείς και αποτελεσματικοί στις επενδυτικές μας επιλογές, θα συνεχίσουμε να έχουμε την εμπιστοσύνη των πελατών μας. Άλλωστε όλοι τελικά κρίνονται από το αποτέλεσμα και αυτό είναι που μας κάνει αισιόδοξους.

Τα επενδυτικά-αποταμιευτικά ασφαλιστικά προγράμματα διακρίνονται σε δυο μεγάλες κατηγορίες. Τα εγγυημένης απόδοσης ή καλύτερα εγγυημένου επιτοκίου και τα μη εγγυημένα, αυτά που συνδέονται άμεσα με επενδύσεις (unit linked). Τα μη εγγυημένης απόδοσης προγράμματα προσφέρουν ευκαιρίες για μεγαλύτερες αποδόσεις, σε αντίθεση με τα εγγυημένης τα οποία προσφέρουν στον ασφαλισμένο τη σιγουριά του εγγυημένου επιτοκίου, ενώ μέσω του μηχανισμού της συμμετοχής στην υπέρ-απόδοση των επενδύσεων δίνουν τη δυνατότητα για ένα επιπλέον κέρδος. Ο ασφαλισμένος επιλέγει ανάμεσα από τους δύο παραπάνω τύπους, ανάλογα με το προφίλ του. Οι δύο παραπάνω τύποι προγραμμάτων διαφέρουν μεταξύ τους στο ρίσκο που αναλαμβάνει η ασφαλιστική εταιρία. Τα unit linked προϊόντα εμπεριέχουν ελάχιστο επενδυτικό κίνδυνο για την εταιρία αφού όλος ο κίνδυνος έχει περάσει στον ασφαλισμένο, ενώ στα εγγυημένα όλος ο επενδυτικός κίνδυνος βρίσκεται στην εταιρεία, η οποία εγγυάται τις αποδόσεις που έχει υποσχεθεί. Μια κατηγορία επενδυτικών-αποταμιευτικών προγραμμάτων είναι τα (unit linked ή εγγυημένης απόδοσης) προγράμματα εφ’ άπαξ καταβολής τα οποία προσομοιάζουν πιο πολύ στα καθαρά επενδυτικά προγράμματα των τραπεζών παρά σε ασφαλιστικά προϊόντα. Οι μαζικές ρευστοποιήσεις που παρατηρήθηκαν την τελευταία περίοδο αφορούσαν κυρίως προγράμματα αυτού του τύπου. Είναι συχνό φαινόμενο, σε καιρούς κρίσης και οικονομικής στενότητας, η αξία εξαγοράς των ασφαλιστικών προϊόντων (και ειδικά αυτών της εφάπαξ καταβολής) να αποτελεί δυστυχώς μια διέξοδο για τον καταναλωτή-ασφαλισμένο, ο οποίος προκειμένου να αποκτήσει ρευστότητα δεν διστάζει να εξαγοράσει το συμβόλαιο του έστω και με αρνητική απόδοση. Οι μαζικές εξαγορές αναμφισβήτητα αποτελούν πλήγμα για την ασφαλιστική εταιρία, καθώς αντιμετωπίζει πρόβλημα ρευστότητας αλλά και συρρίκνωσης του χαρτοφυλακίου της. Πάντως οι ασφαλιστικές εταιρείες θα συνεχίσουν να παρέχουν όλων των τύπων επενδυτικά ασφαλιστικά προϊόντα στο βαθμό που θα υπάρχει ανάλογη ζήτηση. Η Generali ωστόσο ακολουθεί μία διαφοροποιημένη στρατηγική. Στοχεύοντας παραδοσιακά στην μακροχρόνια σχέση με τους ασφαλισμένους της δεν προσφέρει αμιγώς εφ’ άπαξ καταβολής προγράμματα unit linked ή εγγυημέ-

οκτώβριος 2009 25

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 25

10/14/09 11:22:06 AM

αφιέρωμα

να, αλλά προσφέρει την λύση της έκτακτης καταβολής σε ήδη υπάρχοντα προγράμματα περιοδικού ασφαλίστρου, ώστε αυτά να είναι ευέλικτα και πάντα προσαρμόσιμα στις διάφορες φάσεις της ζωής τους. Ως εκ τούτου και το ποσοστό ακυρώσεων των συμβολαίων ήταν αναλογικά μικρότερο σε σύγκριση με ότι παρατηρήσαμε στην ασφαλιστική αγορά στο σύνολο της. Εν κατακλείδι, οι ασφαλιστικές εταιρείες συνήθως προωθούν στην αγορά όλους τους τύπους επενδυτικών προγραμμάτων, επιδιώκοντας να καλύψουν το σύνολο των αναγκών των ασφαλισμένων. Τα επενδυτικά προγράμματα τύπου unit linked απευθύνονται σε ένα κοινό που θέλει να έχει πιο ενεργή συμμετοχή στην επένδυση των χρημάτων του, σε ένα κοινό που θέλει να αξιοποιήσει όλες τις επενδυτικές ευκαιρίες της αγοράς. Χαρακτηρίζονται από μία μεγαλύτερη ευαισθησία στις κεφαλαιαγορές, ειδικά όσα επενδύουν πολύ περισσότερο σε μετοχές. Παράλληλα όμως λόγω ακριβώς αυτής της ευαισθησίας τους σε μεγάλες διακυμάνσεις της αγοράς απαιτούν εγρήγορση από την πλευρά του ασφαλισμένου.

Τα προϊόντα εγγυημένου επιτοκίου απευθύνονται σε ένα πιο συντηρητικό προφίλ ασφαλισμένου- επενδυτή. Με την έννοια αυτή το κάθε ένα έχει τα πλεονεκτήματα ή μειονεκτήματα που απορρέουν από την φύση του προϊόντος. Ο συνεργάτης της Generali δίνει στον ασφαλισμένο τη δυνατότητα επιλογής, μετά από μία ουσιαστική συζήτηση και ανάλυση των αναγκών του ωστόσο παρατηρούμε ότι τα προϊόντα εγγυημένου επιτοκίου τυγχάνουν της μεγαλύτερης προτίμησης των ασφαλισμένων μας.

Θωμάς Πουφινάς Διευθυντής Προϊόντων (Offer Director), Axa Ασφαλιστική Τα επενδυτικά προγράμματα είναι μακροχρόνιου χαρακτήρα με ελάχιστη διάρκεια κατά την άποψη μου τα 15-20 χρόνια. Για τον πελάτη δεν μπορούν να έχουν το χαρακτήρα του στοιχήματος και να ξεπεράσουν την αγορά σε απόδοση, αλλά να διαμορφώσουν ένα κεφάλαιο μακροπρόθεσμα. Πιστεύω ότι αν έχει κάποιος υπομονή και αφήσει το πρόγραμμα να δουλέψει με αυτό το σκεπτικό, δε θα βγει ζημιωμένος. Με την πρόσφατη κρίση βέβαια πολλοί φοβήθηκαν ότι θα χάσουν τα χρήματά τους και έσπευσαν να εξαγοράσουν γνωρίζοντας απώλειες εξαιτίας της πτώσης από την κρίση και των υψηλών χρεώσεων τα πρώτα χρόνια. Σίγουρα τα προγράμματα δεν είναι όλα για όλους και κάθε πελάτης πρέπει να αγοράζει αυτό που του ταιριάζει. Στα Unit Linked για παράδειγμα ο πελάτης μπορεί να διαμορφώσει το χαρτοφυλάκιο που ταιριάζει καλύτερα στο προφίλ του και να το μεταβάλει στη συνέχεια. Παρέχουν δηλαδή ευελιξία, καθώς και φοροαπαλλαγή του ασφαλίστρου, διακανονισμό του κεφαλαίου σε σύνταξη στη λήξη, κλπ.. Οι ασφαλιστικές εταιρίες από την πλευρά τους καλά κάνουν και διαθέτουν τέτοια προϊόντα για το κοινό στο οποίο απευθύνονται. Η Axa δίνει έμφαση και στα επενδυτικά και στα προγράμματα προστασίας. Η εστίαση γίνεται στα προγράμματα εγγυημένης απόδοσης μέσω του τραπεζικού δικτύου και στα Unit Linked και προγράμματα προστασίας μέσω των υπόλοιπων δικτύων. Η εταιρία είχε εξαγορές όπως και η υπόλοιπη αγορά, κυρίως στα Unit Linked εφάπαξ καταβολής που δε την ανησύχησαν όμως με έξαρση το φθινόπωρο του 2008 μετά την κατάρρευση της Lehman Brothers, κλπ.. Σε άλλες χώρες επίσης, επιστρέφει το ενδιαφέρον στα επενδυτικά προγράμματα σε συνδυασμό τα ελκυστικά επίπεδα της αγοράς. Η Axa διερευνά τα περιθώρια που δίνει η ελληνική αγορά για δημιουργία νέων προγραμμάτων και ίσως κινηθεί προς μια κατεύθυνση συνδυασμού της εγγύησης και της επένδυσης σε μία προϊοντική πρόταση.

26 insurance w*rld

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 26

10/14/09 11:22:09 AM

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 27

10/14/09 11:22:12 AM

αφιέρωμα

Επενδυτικά προγράμματα εταιριών » του Θωμά Κιούση

E

υρεία γκάμα επιλογών στα επενδυτικά προγράμματα προσφέρουν οι ασφαλιστικές εταιρίες προσπαθώντας να καλύψουν κάθε ανάγκη των πελατών τους. Βασική επιλογή στην προκειμένη περίπτωση είναι τα προγράμματα Unit Linked που συνδυάζονται με ασφαλιστικές καλύψεις ανάλογα με τις επιλογές και τα δεδομένα του πελάτη. Οι εταιρίες προκειμένου επίσης να αντιμετωπίσουν το πωλησιακό «μειονέκτημα» των προγραμμάτων αυτών συμπεριλαμβάνουν ήδη σε κάποιες περιπτώσεις την παροχή ελάχιστης εγγυημένης απόδοσης για να γνωρίζουν οι πελάτες έστω κάτι που ως ελάχιστο θα λάβουν στη λήξη. Στην περίπτωση αυτή τα ασφάλιστρα βέβαια επενδύονται κατά κανόνα σε συντηρητικού χαρακτήρα επιλογές που περιορίζουν τη δυνατότητα για υψηλότερες αναμενόμενες αποδόσεις. Βασικό χαρακτηριστικό αυτών των προγραμμάτων είναι η ευελιξία και ενεργή συμμετοχή του πελάτη, καθώς καλείται με τις επιλογές κατανομής χαρτοφυλακίου να λάβει την κατάσταση στα χέρια του για το προσδοκώμενο ποσό που θα διαμορφωθεί στη λήξη. Το ποσό αυτό μπορεί να αποδοθεί στο πελάτη με διάφορους τρόπους όπως εφάπαξ, με δόσεις, με ισόβια μηνιαία σύνταξη, ενώ σημαντικό πλεονέκτημα είναι η φοροαπαλλαγή του ασφαλίστρου με έκπτωση από το φορολογητέο εισόδημα και η κατάργηση του χαρτοσήμου. Ας δούμε τα επενδυτικά προγράμματα ασφαλιστικών εταιριών:

H Εθνική Ασφαλιστική, προσφέρει ποικιλία αποταμιευτικών προγραμμάτων, αλλά και επενδυτικών προγραμμάτων τύπου Unit-Linked, καλύπτοντας -ανάλογα με το προφίλ-, κάθε ανάγκη των πελατών της. Τα επενδυτικά προγράμματα Unit-Linked που διαθέτει η εταιρία είναι η «Εθνική Σύνταξη», το «Εθνική & Παιδί» και το «Επενδυτικό Ομόλογο». Δυνατά σημεία των προγραμμάτων Unit-Linked της Εθνικής Ασφαλιστικής όπως επισημαίνει η εταιρία, είναι πέραν της αξιοπιστίας που αποπνέει το όνομά της, ο ξεκάθαρος χαρα-

κτήρας και στόχος των προϊόντων Τα προγράμματα Unit-Linked της Εθνικής Ασφαλιστικής απευθύνονται σε εκείνους που θέλουν να επενδύσουν τα χρήματά τους χρησιμοποιώντας την επενδυτική εμπειρία της εταιρίας, αλλά έχοντας ταυτόχρονα τη σιγουριά ενός εγγυημένου κεφαλαίου για την κάλυψη των μελλοντικών οικονομικών αναγκών τους, μια και τα Unit-Linked προϊόντα της Εθνικής Ασφαλιστικής εξασφαλίζουν εγγυημένη ελάχιστη ετήσια απόδοση. Παράλληλα, προσφέρουν και ένα πλήθος επιπλέον πλεονεκτημάτων για τον πελάτη, όπως το συνδυασμό επένδυσης και ασφάλισης, την επιβράβευση της συνέπειάς του όσον αφορά την πληρωμή ασφαλίστρων με Bonus Λήξης, την ενημέρωση του Πελάτη για την πορεία του προγράμματος, την ευελιξία και τις επιλογές που υπάρχουν κ.α. Η προϊοντική σειρά της EFG Eurolife Ασφαλιστικής περιλαμβάνει πέραν των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων Value και Flexi και ειδικά επενδυτικά προγράμματα τύπου unit linked τα οποία καλύπτουν διαφορετικές αποταμιευτικές ανάγκες και δυνατότητες πελατών. Σε συνδυασμό με την τεχνογνωσία της εταιρίας, υποστηρίζονται από τα πλέον σύγχρονα επενδυτικά εργαλεία και διατίθενται με αυτοματοποιημένες ηλεκτρονικές διαδικασίες. Το πρόγραμμα Value απευθύνεται σε όσους θέλουν να αποταμιεύσουν με σύστημα και προγραμματισμό, ώστε να δημιουργήσουν σε μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα ένα εγγυημένο κεφάλαιο ή μία καλή σύνταξη. Ο ασφαλισμένος επιλέγει το ποσό του εισοδήματος που χρειάζεται για να συμπληρώσει την κύρια σύνταξή του και με ένα οργανωμένο σύστημα καταβολών, που ξεκινούν από 50 ευρώ το μήνα. Το πρόγραμμα προσφέρει και πλήρη ασφαλιστική προστασία της οικογένειας του ασφαλισμένου σε περίπτωση απώλειας ζωής του. Προστατεύει επίσης την αγοραστική αξία των χρημάτων με αυτόματη αναπροσαρμογή των καταβολών 2% το χρόνο. Οι καταβολές στο πρόγραμμα γίνονται εύκολα με χρέωση

28 insurance w*rld

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 28

10/14/09 11:22:13 AM

επενδυτικά προγράμματα

του τραπεζικού λογαριασμού του ασφαλισμένου. Επιπλέον υπάρχει η δυνατότητα έκτακτων καταβολών και αύξηση ή μείωση του ποσού των προγραμματισμένων καταβολών ανάλογα με τις οικονομικές δυνατότητες του ασφαλισμένου. Το πρόγραμμα Flexi είναι το κατάλληλο μέσο αποταμίευσης για ασφαλισμένους που επιθυμούν να σχηματίσουν ένα εγγυημένο κεφάλαιο ή μία σύνταξη με ευελιξία και προσωπικό σχεδιασμό. Στηρίζεται σε ένα σύστημα καταβολών που το σχεδιάζει ο ίδιος ο ασφαλισμένος επιλέγοντας το ύψος της κάθε καταβολής του καθώς και την χρονική στιγμή που θα γίνει. Κάθε καταβολή μπορεί να είναι διαφορετικού ύψους και ακόμη και αν παραληφθεί κάποια, το πρόγραμμα δεν διακόπτεται. Και τα δύο προγράμματα παρέχουν εγγύηση κεφαλαίου, εγγυημένη απόδοση και επιπλέον αποδόσεις από τις επενδύσεις.

Tα Επενδυτικά προγράμματα Unit Linked της EFG Eurolife είναι μία εξελιγμένη μορφή επενδυτικών / συνταξιοδοτικών προγραμμάτων που συνδυάζουν μέχρι και μηδενικό ρίσκο στο επενδυόμενο ποσό (στη λήξη του προγράμματος) και προσδοκία ελκυστικών αποδόσεων. Διατίθενται στο κοινό σε συγκεκριμένες χρονικές περιόδους και η κάθε σειρά είναι συνδεδεμένη με ειδικό Αμοιβαίο Κεφάλαιο που δημιουργείται αποκλειστικά για το συγκεκριμένο πρόγραμμα. Ο μηχανισμός λειτουργίας κάθε προγράμματος είναι διαφορετικός και προσαρμοσμένος στις συνθήκες των χρηματαγορών την συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Τα κοινά χαρακτηριστικά όλων των Unit Linked προγραμμάτων που έχει δημιουργήσει η EFG Eurolife είναι τα παρακάτω : > Ε ίναι προγράμματα εφάπαξ καταβολής ασφαλίστρων > Κ άθε πρόγραμμα έχει συγκεκριμένη χρονική διάρκεια >Μ έρος της συνολικής καταβολής χρησιμοποιείται για την εξασφάλιση ενός εγγυημένου κεφαλαίου στη λήξη του προγράμματος με μία ασφάλιση ζωής > Τ ο υπόλοιπο μέρος της συνολικής καταβολής επενδύεται σε μερίδια Αμοιβαίου Κεφαλαίου που προσφέρει προστασία του επενδυόμενου ποσού στη λήξη του προγράμματος και ειδικό τύπο υπολογισμού της απόδοσης στη λήξη. Η Interamerican προσφέρει το Capital, με τη μορφή ενός ολοκληρωμένου συστήματος επένδυσης Ειδικότερα, λειτουργεί τόσο ως αποταμιευτικό (τακτικές καταβολές), όσο και ως επενδυτικό προϊόν (εφάπαξ καταβολής). Τα χρήματα των πελατών επενδύονται σε αμοιβαία κεφάλαια διαφορετικών διαχειριστών με στόχο το καλύτερο δυνατό αποτέλεσμα για τον πελάτη. Το πρώτο βήμα αποτελεί ο καθορισμός των στόχων και του ύψους της αποταμίευσης με τη συμπλήρωση ενός απλού ερωτηματολογίου. Στη συνέχεια ο πελάτης επιλέγει ένα από τα τέσσερα χαρτοφυλάκια επένδυσης σε Αμοιβαία Κεφάλαια των Διαχειριστών EFG, ALPHA TRUST και MILLENNIUM

Α.Ε.Δ.Α.Κ. Τα χαρτοφυλάκια είναι τυποποιημένα για τους «μικρούς» και «μεσαίους» επενδυτές, ενώ παρέχεται απόλυτη ελευθερία επιλογών διαχειριστή και αμοιβαίων κεφαλαίων σε «μεγάλους» πελάτες. Τα τέσσερα χαρτοφυλάκια είναι: α) Αποταμιευτικό: Αμοιβαία Διαθεσίμων 80%, Ομολογιακά 20%, β) Ομολογιακό: Διαθεσίμων 20%, Ομολογιακά 80%, γ) Μικτό: Ομολογιακά 60%, Μετοχικά 40% και δ) Μετοχικό: Διαθεσίμων 20%, Μετοχικά 80%. Το πρόγραμμα παρέχει και προστασία με ασφαλιστικές καλύψεις: Σε περίπτωση θανάτου του ασφαλιζομένου από οποιαδήποτε αιτία καταβάλλεται κεφάλαιο ίσο με 2 ετήσια τακτικά ασφάλιστρα. Προαιρετικά, καλύπτεται ο θάνατος από ατύχημα του Ασφαλιζομένου και δίνεται η δυνατότητα για συνέχιση της καταβολής του τακτικού ασφαλίστρου από την εταιρεία σε περίπτωση ανικανότητας του συμβαλλομένου ή του ασφαλιζομένου. Στην πλευρά της ενημέρωσης, παρέχεται καθημερινά, η δυνατότητα εκτύπωσης του statement «Αξία Χαρτοφυλακίου». Επιπλέον, θα είναι διαθέσιμο το statement «Διάρθρωση και Αξία Χαρτοφυλακίου», στο οποίο θα αποτυπώνεται η διάρθρωση του Χαρτοφυλακίου: α) ανά Αμοιβαίο Κεφάλαιο, β) ανά κατηγορία Αμοιβαίων Κεφαλαίων και γ) ανά Εταιρεία Διαχείρισης. Το πρόγραμμα επίσης παρέχει αυτόματη αναδιάρθρωση των επενδύσεων σε τακτά χρονικά διαστήματα, άμεση ρευστότητα, μετά από 12 μήνες, έχει υψηλό ποσοστό επένδυσης και χαμηλές χρεώσεις. Η ΑΧΑ Ασφαλιστική σχεδίασε δύο νέες οικογένειες επενδυτικών προγραμμάτων, με στόχο να βρίσκεται κοντά στους ασφαλισμένους της σε κάθε στάδιο της ζωής τους, για να καλύψουν τις προσωπικές και οικογενειακές τους ανάγκες. Πιο συγκεκριμένα:

Σπουδές για Όλους / Επένδυση Το πρόγραμμα απευθύνεται σε όσους επιθυμούν να αποταμιεύσουν χρήματα σε μακροχρόνια βάση με όσο το δυνατόν καλύτερες αποδόσεις για να εξασφαλίσουν έτσι τις σπουδές ή την επαγγελματική αποκατάσταση των παιδιών τους.

Σύνταξη για Όλους / Επένδυση Απευθύνεται σε όσους επιθυμούν μία μακροχρόνια αποταμίευση / επένδυση η οποία στη λήξη της θα αποφέρει ένα υψηλό κεφάλαιο το οποίο μπορεί να καταβληθεί είτε ως εφάπαξ ποσό είτε να μετατραπεί σε Ισόβια Σύνταξη. Επιπλέον, το πρόγραμμα, παρέχει τη δυνατότητα επιλογής καλύψεων προστασίας στον ασφαλισμένο ή στην οικογένειά του σε περίπτωση απώλειας ζωής ή μόνιμης ανικανότητας για εργασία.

Πλεονεκτήματα για τον πελάτη είναι τα εξής: > Δ υνατότητα πληρωμής των ασφαλίστρων του ασφαλιστηρίου από την εταιρία, σε περίπτωση ανικανότητας για εργασία.

οκτώβριος 2009 29

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 29

10/14/09 11:22:14 AM

αφιέρωμα

> Ξ εκάθαρες διαδικασίες επένδυσης. > Σ υνεχής ενημέρωση για την πορεία των επενδυόμενων κεφαλαίων.

> Ε υελιξία στον τρόπο κατανομής της επένδυσης. >Δ υνατότητα αυξομείωσης του κεφαλαίου επένδυσης. > Ε τήσια τιμαριθμική αναπροσαρμογή καλύψεων και ασφαλίστρων (κατόπιν επιθυμίας του πελάτη). ασφάλιστρο υπερβαίνει ένα συγκεκριμένο ποσό. >Δ υνατότητα αλλαγής επενδυτικής επιλογής 2 φορές το χρόνο, χωρίς κόστος. >Δ υνατότητα συνδυασμού με όλα τα προγράμματα Υγείας και Ζωής που προσφέρει η εταιρία. > Ε πιλογή μεταξύ 14 Αμοιβαίων Κεφαλαίων της ALPHA Α.Ε.Δ.Α.Κ. >Μ ηδενική προμήθεια εισόδου / εξόδου στα Αμοιβαία Κεφάλαια Τα παραπάνω προγράμματα είναι τύπου Unit Linked και συνδυάζουν ασφαλιστικές καλύψεις με επένδυση σε Αμοιβαία Κεφάλαια της Alpha Α.Ε.Δ.Α.Κ., καλύπτοντας ένα μεγάλο εύρος επενδυτικών προφίλ.

> Ι διαίτερα αυξημένη επένδυση όταν το

Τα προγράμματα της Alico, με χρήση σύγχρονων επενδυτικών εργαλείων, παρέχουν τη δυνατότητα για συστηματική αποταμίευση / επένδυση με προεπιλεγμένο χρόνο λήξης του προγράμματος

ALICO ScoreInvest Το «ALICO ScoreInvest» είναι αποταμιευτικό πρόγραμμα που επιτρέπει το συνδυασμό της συστηματικής μακροχρόνιας αποταμίευσης με τις δυναμικές επιδόσεις που προσφέρουν τόσο η εγχώρια όσο και οι διεθνείς αγορές. Ο πελάτης καθορίζει το ύψος και τη συχνότητα (ετήσια, εξαμηνιαία, τρίμηνη ή μηνιαία) της περιοδικής καταβολής (ασφάλιστρο) σύμφωνα με την οικονομική του κατάσταση και τις μελλοντικές επιδιώξεις. Το επόμενο βήμα είναι η επιλογή επενδυτικού προσανατολισμού. Με βάση αυτόν μπορεί να δημιουργήσει ένα κεφάλαιο –στα μέτρα των δικών του οικονομικών δυνατοτήτων– το οποίο συνδέεται με μερίδια (Unit-Linked) συνδυάζοντας ένα ή περισσότερα από τα Εσωτερικά Μεταβλητά Κεφάλαια «Alico Multifund I», «Alico Multifund II» και «Alico Multifund III» τα οποία διαχειρίζεται η Alico. Παρέχεται, επίσης, η δυνατότητα επένδυσης σε βραχυπρόθεσμες τοποθετήσεις, προθεσμιακές καταθέσεις και χρηματικά διαθέσιμα μέσω του Επενδυτικού Προγράμματος «Alico money market». Το «ALICO ScoreInvest» δίνει τη δυνατότητα επιλογής ενός ή συνδυασμού από τα 3 Εσωτερικά Μεταβλητά Κεφάλαια της εταιρίας.

ALICO CapitaLink Το Alico CapitalLink δίνει τη δυνατότητα δυναμικής αξιοποίησης του κεφαλαίου που ήδη έχει ο πελάτης, ο οποίος

καθορίζει το ύψος της εφάπαξ καταβολής που θέλει να κάνει στο πρόγραμμα και μετά, επιλέγει επενδυτικό προσανατολισμό, αποκτώντας με πρόσβαση στις εγχώριες και διεθνείς αγορές για μακροχρόνιες τοποθετήσεις. Και στο προϊόν αυτό το κεφάλαιο που διαθέτει ο πελάτης θα συνδεθεί με μερίδια (Unit – Linked) ενός ή περισσοτέρων από τα τρία Εσωτερικά Μεταβλητά Κεφάλαια και παρέχεται, επίσης, η δυνατότητα επένδυσης σε Βραχυπρόθεσμες Τοποθετήσεις, μέσω του Επενδυτικού Προγράμματος «Alico money market». Το «ALICO CapitaLink» είναι ένας σύγχρονος τρόπος επένδυσης που προσφέρει: > Υ ψηλά ποσοστά επένδυσης που ανέρχονται σε 98% για κεφάλαια άνω των 15.000 ευρώ και 97% για μικρότερα κεφάλαια. > Ε φάπαξ καταβολή στα μέτρα του πελάτη με ελάχιστο τα 3.000 ευρώ. >Ο πελάτης έχει το δικαίωμα να αλλάζει την επενδυτική του επιλογή κάθε χρόνο (χωρίς καμία χρέωση), για να την προσαρμόζει ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. > Ε μπειρία και τεχνογνωσία από πλευράς ALICO για τη σωστή διαχείριση της επένδυσης. > Χ ωρίς προμήθειες εισόδου και εξόδου στα Εσωτερικά Μεταβλητά Κεφάλαια >Δ υνατότητα επιλογής του χρονικού ορίζοντα της επένδυσης (επιλογή π.χ. 5, 10, 15, 20 χρόνια). Να σημειωθεί, ότι τα Alico Multifund I, Alico Multifund II, Alico Multifund III και «Alico money market» είναι Εσωτερικά Μεταβλητά Κεφάλαια που οργανώνει και διαχειρίζεται η ALICO, δεν παρέχουν εγγυημένη απόδοση και οι προηγούμενες αποδόσεις δε διασφαλίζουν τις μελλοντικές.

ALICO Accelerator Για τους ασφαλισμένους της που έχουν ένα ασφαλιστικό πρόγραμμα εγγυημένου κεφαλαίου («ALICO Σύνταξη» ή/ και «ALICO Junior»), η ALICO δημιούργησε το «ALICO Accelerator», όπου καθορίζουν το ύψος της περιοδικής καταβολής (ασφάλιστρο) που θέλουν να κάνουν, με στόχο να αξιοποιήσουν καλύτερα και τα υπόλοιπα χρήματα που συνήθως αποταμιεύουν. Έτσι, μαζί με το πρόγραμμα εγγυημένου κεφαλαίου, το «ALICO Accelerator» αποτελεί έναν συνδυασμό για να επιταχυνθεί η δυναμική των αποταμιευτικών επιλογών του πελάτη. Το «ALICO Accelerator» δίνει πρόσβαση στην εγχώρια όσο και οι διεθνείς αγορές, με τον ίδιο επενδυτικό μηχανισμό (Εσωτερικά Μεταβλητά Κεφάλαια και Alico Money Market).

All Protection Το All Protection είναι επενδυτικό πρόγραμμα Ζωής τύπου Unit Linked με ταυτόχρονη εγγύηση ελάχιστης απόδοσης των επενδυόμενων χρημάτων με 2,5%.

30 insurance w*rld

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 30

10/14/09 11:22:15 AM

επενδυτικά προγράμματα

Προσφέρεται σε όλες τις ηλικίες (παιδιά ή ενήλικες) και για διάρκειες ασφαλίσεως από 10 μέχρι και 25 χρόνια. Η επέvδυση τωv χρημάτωv γίvεται εξ ολοκλήρου μέσω τoυ αμoιβαίoυ κεφαλαίoυ Allianz Ομολογιών Εσωτερικού, της Allianz Α.Ε.Δ.Α.Κ., με μεσoμακρoπρόθεσμo επεvδυτικό oρίζovτα. Το Allianz Ομολογιών Εσωτερικού επενδύει τουλάχιστον το 90% του ενεργητικού του κυρίως σε μεσομακροπρόθεσμους τίτλους σταθερού εισοδήματος εσωτερικού και το υπόλοιπο σε επιλεγμένες μετοχές. Ειδικά για τους Ασφαλιζόμενους με το All Protection ισχύουν τα εξής: > Γ ια την αγορά μεριδίων, δεν υπάρχει προμήθεια διάθεσης. >Η τιμή εξαγοράς μεριδίου ισούται με το 0,9975 της Καθαρής Τιμής που είναι μια προσυμφωνημένη επιβάρυνση για τη ρευστοποίηση μεριδίων Το All Protection, έχει ελάχιστο ετήσιο ασφάλιστρο, 300 € για τις περισσότερες ηλικίες και διάρκειες και αυξάνει προοδευτικά για τις μεγάλες ηλικίες και τις μικρές διάρκειες. Σύμφωνα με την εταιρία, το ασφάλιστρο αυτό οφείλει να αναπροσαρμόζεται ετησίως, με ελάχιστη τιμή αναπροσαρμογής το 3% και μέγιστη το 10%. Στη λήξη του All Protection μπορεί να εκδοθεί επόμενο συμβόλαιο ιδίου τύπου, κάτι που μπορεί να επαναλαμβάνεται μέχρις ότου ο ασφαλιζόμενος γίνει 70 ετών

(ανώτατη ηλικία λήξεως του All Protection). Παράλληλα ο πελάτης έχει τη δυνατότητα να επιλέξει την “ενδιάμεση” λήξη του συμβολαίου και: > τ ην άμεση ρευστοποίηση των μεριδίων, αν τότε δεν έχει υπερβεί το 55ο έτος της ηλικίας του ή > τ η ρευστοποίησή τους με έναν από τους παρακάτω τρόπους, αν τότε έχει υπερβεί το 55ο έτος της ηλικίας του. α) Καταβολή χρημάτων, χωρίς ταυτόχρονη δέσμευση των αντίστοιχων μεριδίων τους από την Εταιρεία Ο πελάτης εδώ διατηρεί συνεχώς τον πλήρη έλεγχο των συσσωρευθέντων μεριδίων και μπορεί να επιλέξει έναν από τους παρακάτω τρόπους ρευστοποίησής τους: > Τ μηματική (π.χ. μηνιαία) ρευστοποίηση ορισμένων (π.χ.

15) Μεριδίων > Τ μηματική ρευστοποίηση τόσων Μεριδίων, όσων απαιτούνται κάθε φορά για την πληρωμή συγκεκριμένου ποσού (π.χ. 500 €) >Δ ιατήρηση όλων των Μεριδίων με στόχο την τμηματική ή ολική ρευστοποίησή τους σε μελλοντική χρονική στιγμή, όταν οι συνθήκες της αγοράς είναι ευνοϊκότερες > Ρ ευστοποίηση όλων των Μεριδίων (ολική εξαγορά της Συμβάσεως Ασφαλίσεως) β) Καταβολή χρημάτων, με ταυτόχρονη δέσμευσή των αντίστοιχων μεριδίων τους από την Εταιρία Στην περίπτωση αυτή η Allianz ρευστοποιεί τα συσσωρευθέντα μερίδια, δεσμεύει την αξία τους ως «Μαθηματικό Απόθεμα» και ο πελάτης επιλέγει έναν από τους παρακάτω συνδυασμούς για τη συνταξιοδότησή του: > Τ ην απλή, ισόβια συνταξιοδότησή του > Τ ην ισόβια συνταξιοδότησή του, αλλά και τη μεταβίβαση μέρους (π.χ. του 80%) της σύνταξής του σε άλλο πρόσωπο (π.χ. σύζυγο), σε περίπτωση απώλειας ζωής. Επίσης, οι τυχόν συνυπάρχουσες συμπληρωματικές καλύψεις “Ζωής” ή “Υγείας” μπορούν να συνεχιστούν είτε μέσω της έκδοσης επόμενου συμβολαίου ιδίου τύπου είτε μέσω της επιλογής της ισόβιας συνταξιοδότησης, αν τότε ο πελάτης είναι τουλάχιστον 55 ετών.

Αγροτική Ασφαλιστική Το πρόγραμμα ενιαίου εφάπαξ ασφαλίστρου Εγγυημένη «Υπεραξία ζωής» συνδυάζει την Αποταμίευση - Επένδυση και την Ασφαλιστική Κάλυψη (θάνατο) και κυρίως την εγγυημένη απόδοση της επένδυσης. Διατίθεται σε δύο τύπους: 1. Ασφάλιση Επιβίωσης Όπου η επένδυση - αποταμίευση είναι αυξημένη, ενώ η ασφαλιστική κάλυψη (θάνατος) είναι μειωμένη.

2. Μικτή Εξασφάλιση

οκτώβριος 2009 31

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 31

10/14/09 11:22:19 AM

αφιέρωμα

Όπου οι δύο πλευρές εμφανίζονται αυξημένες και ίσες. Τα επιτόκια επενδύσεων που επιτυγχάνονται είναι τα μεγαλύτερα δυνατά και εξαρτώνται από τις τάσεις και τα δεδομένα που ισχύουν στην αγορά. Πάντως υπάρχει ένα ελάχιστο εγγυημένο (βάσει συμβολαίου) επιτόκιο 3,1% στο απόθεμα. Για το πάνω από το 3,1% επιτόκιο που κάθε χρόνο θα επιτυγχάνει η Αγροτική Ζωής, ο ασφαλισμένος θα συμμετέχει από 95% - 99% (ανάλογα με το ύψος των ασφαλίστρων που θα καταβάλλει). Επενδυτικά Προγράμματα Eurolinked και Asset Linked Τα Eurolinked (Eurolinked Υπεράξια Ζωής), για παιδιά και ενήλικες και Asset Linked, είναι αμφότερα περιοδικών καταβολών & ενιαίου ασφαλίστρου. Τα δύο προγράμματα συνδυάζουν τις ασφαλιστικές καλύψεις και το στοιχείο της αποταμίευσης και επένδυσης. Το αποταμιευτικό – επενδυτικό μέρος των Εurolinked επενδύεται στα Αμοιβαία κεφάλαια της ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ, ενώ των Assetlinked συνδέεται με τα «Εσωτερικά Μεταβλητά κεφάλαια» της Αγροτικής Ασφαλιστικής. Ανάλογα με την επιλογή του αμοιβαίου κεφαλαίου για την επένδυση του ασφαλίστρου ο πελάτης έχει διαφορετική αναμενόμενη απόδοση και ανάληψη κινδύνου. Τα αμοιβαία κεφάλαια που μπορεί να επιλέξει είναι: >Α ΤΕ κεφαλαίου & υπεραξίας (ομολογιών εσωτερικού) >Α ΤΕ εισοδήματος (ομολογιών εσωτερικού) >Α ΤΕ ομολογιών εξωτερικού >Α ΤΕ μικτό εξωτερικού >Α ΤΕ μετοχικό εσωτερικού Για τα asset linked τα εσωτερικά μεταβλητά κεφάλαια είναι τα «Αγροτική Ζωής 1 και 2 Τα προγράμματα μπορούν να συνδυαστούν με ασφαλιστικές καλύψεις

Στη λήξη της ασφάλισης ο πελάτης μπορεί να επιλέξει μεταξύ: > Ε νός Εφάπαξ ποσού, ίσο με τις συνολικές αποδόσεις των χρημάτων σας >Μ ία Ισόβια Σύνταξη > Ι σόβια σύνταξη με 10ετη εγγύηση Τα προϊόντα Asset Linked είναι τα > Ε πένδυση Ζωής περιοδικών καταβολών >Π αιδικό περιοδικών καταβολών > S uper παιδικό επενδυτικό > S uper αποταμιευτικό επενδυτικό για παιδία ενιαίου ασφάλιστρου > S uper αποταμιευτικό συνταξιοδοτικό περιοδικών καταβολών > S uper αποταμιευτικό συνταξιοδοτικό ενιαίου ασφάλιστρου Η Generali προωθεί στην αγορά το προϊόν Pension Plan που περιλαμβάνει και τους δύο τύπους προγραμμάτων (unit linked και εγγυημένης απόδοσης). Το Pension Plan δίνει τη δυνατότητα αξιοποίησης του κεφαλαίου του ασφαλισμένου με πολλούς τρόπους, ξεφεύγοντας έτσι από τα στενά όρια ενός απλού συνταξιοδοτικού προγράμματος. Ειδικότερα το πρόγραμμα εγγυημένου επιτοκίου επιτρέπει στον ασφαλισμένο να γνωρίζει, από την αρχή το ακριβές ελάχιστο εφ’ άπαξ ποσό που θα εισπράξει στη λήξη, ενώ δίνει παράλληλα τη δυνατότητα συμμετοχής στην υπεραπόδοση κάθε χρόνο εάν προκύψουν αποδόσεις πάνω από τις ελάχιστα εγγυημένες. Επίσης, ο πελάτης μπορεί να γνωρίζει εξαρχής το ακριβές ποσόν της σύνταξης που θα λάβει στη λήξη (αν το επιθυμεί), έχοντας δυνατότητα επιλογής μέσα από ευρεία γκάμα συντάξεων (μηνιαία σταθερή, αυξανόμενη, μεταβιβαζόμενη κλπ). Το Pension Plan–Unit Linked απευθύνεται σε όσους επιθυμούν να συμμετέχουν ενεργά στη δημιουργία του κεφαλαίου που θα εισπράξουν στη λήξη του συμβολαίου. Προσφέρει πολλαπλές δυνατότητες επιλογών, μέσα από τις οποίες είναι σε θέση ο ασφαλιζόμενος να καθορίσει την «Επενδυτική του Στρατηγική» και να διαμορφώσει το πρόγραμμα στα μέτρα των επιλογών και των στόχων του. Το Pension Plan–Unit Linked έχει εμπλουτιστεί με ασφαλιστικές καλύψεις, που το μετατρέπουν στη λήξη σε συνταξιοδοτικό πρόγραμμα εγγυημένης σύνταξης αν το επιθυμεί ο ασφαλισμένος, προσφέροντας από την έναρξή του εγγυημένη μετατροπή του εφ’ άπαξ κεφαλαίου σε σύνταξη. Υπάρχουν επίσης δύο χαρακτηριστικά τα οποία δεν πρέπει να λείπουν από κανένα αποταμιευτικό πρόγραμμα: >Η προστασία από τον πληθωρισμό μέσω της αναπροσαρμογής του ασφαλίστρου και > Η κάλυψη απαλλαγής πληρωμής ασφαλίστρου, στην περίπτωση που συμβεί κάτι σοβαρό στον ασφαλισμένο.

32 insurance w*rld

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 32

10/14/09 11:22:21 AM

11_INWORLD_AFIEROMA_T08.indd 33

10/15/09 3:11:09 PM

Ο Παύλος Ψωμιάδης οδήγησε στο τέλος τον όμιλο στον οποίο ηγείτο εδώ και αρκετές δεκαετίες

34 insurance w*rld

04_INWORLD_Aspis_T08.indd 34

10/13/09 5:41:49 PM

φάκελος ΑΣΠΙΣ

Εξήλθε βιαίως η Ασπίς από την ασφαλιστική αγορά Η πλημμελής εποπτεία και οι ευθύνες του μεγαλομετόχου οδήγησαν στην πτώση του ομίλου

» του Νίκου Κονδυλόπουλου

Τ

ο τέλος του ομίλου Ασπίς συζητιόταν εδώ και αρκετό καιρό στην αγορά, όμως κανείς δεν πίστευε ότι τελικά το μαχαίρι θα έμπαινε τελικά στο κόκαλο. Το επιχειρηματικό τέλος της Ασπίδας, μιας μεγάλης εταιρείας, με δυναμική και πολύχρονη παρουσία, με πελάτες, με προϊόντα και πολλούς εργαζόμενους σαφώς αποτελεί γεγονός πένθους για την ελληνική ασφαλιστική αγορά. Όλοι το περίμεναν αλλά όλοι αιφνιδιάστηκαν από την ανακοίνωση της εποπτικής αρχής. Ο Παύλος Ψωμιάδης έδωσε την μάχη μέχρι τέλους, χωρίς τελικά να καταφέρει να διασώσει τον όμιλο που ηγούνταν εδώ και αρκετές δεκαετίες. Ο κ. Ψωμιάδης ποτέ δεν έχανε την ευκαιρία να δηλώνει ότι θα προχωρήσει μπροστά, ότι η εταιρεία έχει αντοχές. Ακόμη και μετά από την απόφαση της ανάκλησης, και τις πρακτικές που αποκαλύφθηκαν συνέχισε να εμμένει μονότονα ότι θα ανατρέψει την απόφαση. Βέβαια οι ευθύνες για την πορεία της Ασπίδος δεν βαραίνουν μόνο το μεγαλομέτοχο αλλά και τους αρμόδιους φορείς της πολιτείας, οι οποίοι άφησαν μια εταιρεία με προβλήματα φερεγγυότητας να γιγαντωθεί μέσω δεκάδων εξαγορών και να φτάσει να είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος ασφαλιστικό όμιλος στην ελληνική αγορά. Οι εξελίξεις καταιγηστικές. Ο μεγαλομέτοχος του ομίλου κατηγορείται από την ελληνική δικαιοσύνη για την πλαστή εγγυητική επιστολή των 550 εκατ. ευρώ από την HSBC, και του έχει ήδη επιβληθεί απαγόρευση εξόδου από τη χώρα. Οι εργαζόμενοι και ασφαλιζόμενοι του ομίλου παραμένουν με αναπάντητα ερωτήματα καθώς οι πτυχές της υπόθεσης είναι αρκετές και δαιδαλώδεις. Οι ενδοομιλικές συμμετοχές έχουν τεθεί στο μικροσκόπιο της Επ.Ε.Ι.Α. η οποία προχωρά με προσεχτικά βήματα ενώ ήδη εξετάζει τα στοιχεία της Commercial Value και της Πρώτης Ασφαλιστικής. Ο Επόπτης Χαρτοφυλακίου κ. Σπύρος

Γριβογιάννης έχει ήδη ξεκινήσει δουλειά συνεπικουρούμενος από την τεχνική ομάδα των εταιρειών που συμβάλλουν στην αποτίμηση των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού έτσι ώστε να υπολογιστεί η «μάυρη τρύπα» που αφήνουν πίσω τους οι εταιρείες του ομίλου Ασπίς. Παρά το γεγονός της εξασφάλισης από το ελληνικό δημόσιο τόσο των συνταξιοδοτικών όσο και των νοσοκομειακών προγραμμάτων, οι ασφαλιζόμενοι είναι ανάστατοι περιμένοντας τις όποιες εξελίξεις.

Βέβαια οι ευθύνες για την πορεία της Ασπίδος δεν βαραίνουν μόνο το μεγαλομέτοχο αλλά και τους αρμόδιους φορείς της πολιτείας, οι οποίοι άφησαν μια εταιρεία με προβλήματα φερεγγυότητας να γιγαντωθεί μέσω δεκάδων εξαγορών Εντύπωση προκαλεί το γεγονός ότι η Ασπίς αποτελούσε τη δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία στην ελληνική αγορά την ώρα της πτώσης της. Πολλά είναι τα ερωτηματικά για το πως την ώρα που ο όμιλος αντιμετώπιζε σοβαρά προβλήματα ρευστότητας για αρκετό καιρό και ενώ η Επ.Ε.Ι.Α. είχε προχωρήσει πριν από λίγους μήνες στην προσωρινή δέσμευση των περιουσιακών στοιχείων του ομίλου, κατάφερνε να προχωρεί σε εξαγορές και να γιγαντώνεται. Το μόνο σίγουρο είναι ότι η υπόθεση της Ασπίς -εκτός του ότι αποτελεί ένα σοβαρό πλήγμα για την ελληνική ασφαλιστική αγορά- θα συνεχίσει να βρίσκεται για αρκετό καιρό ακόμα στο επίκεντρο της επικαιρότητας.

οκτώβριος 2009 35

04_INWORLD_Aspis_T08.indd 35

10/13/09 5:42:01 PM

φάκελος ΑΣΠΙΣ

Σε αναβρασμό η ασφαλιστική αγορά μετά τις αποφάσεις της Επ.Ε.Ι.Α. Το χρονικό των ανακλήσεων των αδειών λειτουργίας 5 εταιρειών » του Πλάτωνα Τσούλου

Α

νατροπές στην ασφαλιστική βιομηχανία επιφέρει η απόφαση της Επιτροπής Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης να συγκρουστεί μετωπικά με τον όμιλο Ασπίς ανακαλώντας τις άδειες λειτουργίας τεσσάρων ασφαλιστικών εταιρειών συμφερόντων του. Στο άκουσμα της ανακοίνωσης ότι κλείνουν οι Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ, Ασπίς Πρόνοια ΑΕΑΖ, General Union και General Trust η αγορά «πάγωσε». Μπορεί άπαντες να γνώριζαν τα προβλήματα των εταιρειών αυτών, δύσκολα όμως μπορούσαν να πιστέψουν ότι η Επιτροπή Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης θα προχωρούσε σε τόσο δυναμικές και συνάμα συνδυασμένες αποφάσεις. Το πρωί της 21ης Σεπτεμβρίου 2009 τα τηλέφωνα όλων των στελεχών της ασφαλιστικής αγοράς είχαν κυριολεκτικά ανάψει. Οι πληροφορίες ότι οι εκκαθαριστές ήδη κατευθύνονταν προς τις τέσσερις εταιρείες του ομίλου, όπως εξάλλου και στη Γ.Η. Σκούρτης ΑΕΕΓΑ, έδιναν και έπαιρναν από τις 9:00 το πρωί. Στη 13:00 το μεσημέρι ήταν πλέον κοινό μυστικό ότι η Επ.Ε.Ι.Α. είχε εκτελέσει τις αποφάσεις της και όλοι ανέμεναν την επίσημη ανακοίνωση προς επιβεβαίωση πληροφοριών και φημών. Το απόγευμα το… παζλ των ελέγχων μπήκε σε απόλυτη τάξη. Η Επιτροπή είχε προβεί στην ανακοίνωση που όλοι ανέμεναν, όπως και στην ανάρτηση των πέντε αποφάσεών της στην ιστοσελίδα της, από τις οποίες καθένας μπορούσε να λάβει γνώση με κάθε λεπτομέρεια για το τι είχε προηγηθεί της 21ης Σεπτεμβρίου, όπως και για το συνολικό άνοιγμα των εταιρειών αυτών σε εγγυητικά κεφάλαια, περιθώρια φερεγγυότητας και ασφαλιστικές τοποθετήσεις. Η «μαύρη τρύπα» υπολογίσθηκε στα 400 εκατ. ευρώ, ενώ οι ανακοινώσεις τις Επ.Ε.Ι.Α. επεφύλασσαν και μια απρόσμενη εξέλιξη για την ασφαλιστική αγορά. Την αναφορά περί της μη γνήσιας εγγυητικής επιστολής της HSBC, ύψους 550 εκατ. ευρώ, που κατέθεσε ο πρόεδρος του ομίλου, Παύλος Ψωμιάδης στην Επιτροπή. Όσο για τα οφειλόμενα, σύμφωνα με τις διαπιστώσεις της Επιτροπής, στην Ασπίς Πρόνοια ΑΕΑΖ αντιστοιχούσαν 19,4 εκατ. ευρώ ως άνοιγμα στο εγγυητικό κεφάλαιο, 13,4 εκατ. ευρώ ως άνοιγμα στο περιθώριο φερεγγυότητας και 93,1 εκατ. ευρώ ως έλλειμμα στην ασφαλιστική τοποθέτηση,

στην Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ 203,6 εκατ. ευρώ ως συνολικό άνοιγμα στο περιθώριο φερεγγυότητας, στην General Trust 1,5 εκατ. ευρώ ως άνοιγμα στο εγγυητικό κεφάλαιο, 0,7 εκατ. ευρώ στο περιθώριο φερεγγυότητας και 7,2 εκατ. ευρώ ως έλλειμμα στην ασφαλιστική τοποθέτηση, στην General Union 0,3 εκατ. ευρώ ως άνοιγμα στο εγγυητικό κεφάλαιο, 13,4 εκατ. ευρώ στο περιθώριο φερεγγυότητας και 21,4 εκατ. ευρώ ως έλλειμμα στην ασφαλιστική τοποθέτηση και, τέλος, στην Γ.Η. Σκούρτης 4,8 εκατ. ευρώ ως άνοιγμα στο περιθώριο φερεγγυότητας και 0,2 εκατ. ευρώ ως έλλειμμα στην ασφαλιστική τοποθέτηση.

Εντύπωση προκάλεσε η αναφορά περί της μη γνήσιας εγγυητικής επιστολής της HSBC, ύψους 550 εκατ. ευρώ, που κατέθεσε ο πρόεδρος του ομίλου Παύλος Ψωμιάδης στην Επ.Ε.Ι.Α. Το πρωί λοιπόν της 22ας Σεπτεμβρίου δεν θύμιζε σε τίποτε την ασφαλιστική αγορά που όλοι γνώριζαν μέχρι και την προηγούμενη ημέρα, ενώ η προσοχή των στελεχών του κλάδου παρέμεινε στην Επ.Ε.Ι.Α. δεδομένων των δηλώσεων του Επόπτη ότι συνεχίζει το έργο του ανεξάρτητα από το ρευστό πολιτικό περιβάλλον και την προεκλογική περίοδο. Ανάλογες τοποθετήσεις διατύπωναν και κορυφαία στελέχη του υπουργείου Οικονομίας και Οικονομικών, επιμένοντας στο γεγονός ότι οι εκλογές δεν αναστέλλουν τη δράση του Επόπτη. Στην αγορά, όλες αυτές τις ημέρες επικράτησε χάος. Χάος επικρατεί και τώρα. Ο ανταγωνισμός, όπως έπραξε και σε άλλες ανάλογες περιπτώσεις, έπεσε πάνω στα δίκτυα πωλήσεων και των πέντε ασφαλιστικών εταιρειών, προκειμένου να εξασφαλίσει κομμάτια του. Και πάλι, οι φήμες και οι πληροφορίες διαδέχονταν η μια την άλλη, για το ποιος θέτει υπό τον έλεγχο του ποιο πρα-

36 insurance w*rld

04_INWORLD_Aspis_T08.indd 36

10/13/09 5:42:02 PM

φάκελος ΑΣΠΙΣ

κτορείο, ποιο στέλεχος από τις πωλήσεις του ομίλου Ασπίς μετακινείται σε ποια εταιρεία, όπως και ποιος κερδίζει τη μερίδα του λέοντος από την παραγωγή των πέντε ασφαλιστικών εταιρειών. Η Ευρωπαϊκή Πίστη κινούμενη προς αυτή την κατεύθυνση προχώρησε πρώτη σε συμφωνία για τη μεταγραφή δύο Διευθυντών Πωλήσεων της Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ, των κ.κ. Νίκου Παπανδρέου και Γεώργιο Κυριακάκη, μέσω των οποίων προσδοκά πλέον υψηλή συμμετοχή στα χαρτοφυλάκια Ζωής της εισηγμένης. Με την ίδια συμφωνία η Ευρωπαϊκή Πίστη δεσμεύτηκε ότι θα διατηρήσει περί τις 400 θέσεις εργασίας στα δίκτυα πωλήσεων πρακτόρων και άλλων συνεργατών της Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ. Στο μεταξύ, δεν έλειψαν και οι πληροφορίες περί άτυπων κεντρικών συμφωνιών που έγιναν, πριν τις ανακλήσεις. Όπως λέγεται, μια εξ αυτών προέβλεπε τη μεταφορά του συνόλου του χαρτοφυλακίου μιας εκ των πέντε ασφαλιστικών εταιρειών των οποίων οι άδειες ανακλήθηκαν σε τρίτη ασφαλιστική. Πρόκειται για συμφωνία στην οποία ενεπλάκη μεγάλη εταιρεία, που ωστόσο δεν είχε θετική κατάληξη. Θέμα τέθηκε και με τις «ουρές» των ασφαλιστηρίων συμβολαίων. Πληροφορίες αναφέρουν ότι πριν τις ανακλήσεις των αδειών λειτουργίας, μεγάλες εταιρείες είχαν ατύπως δεχθεί να μην επαναληφθεί το φαινόμενο των ΕΟΣ και Εγνατία, για τις οποίες πολύ προθυμοποιήθηκαν να αναλάβουν -άνευ κόστους- τη συνέχιση εκατοντάδων χιλιάδων συμβολαίων τους έως και τη λήξη τους. Παρά τις όποιες διαβεβαιώσεις ότι δεν θα υπάρξουν και πάλι αθέμιτες πρακτικές, φήμες στην αγορά έφεραν πέντε ασφαλιστικές να δέχονται τις «ουρές» μεγάλων πακέτων με συμβόλαια των ανακληθέντων εταιρειών. Την ίδια στιγμή, ο πρόεδρος του ομίλου Ασπίς, Παύλος Ψωμιάδης, αποφάσισε να πάει κόντρα στο ρεύμα και σε αντίθεση με άλλες περιπτώσεις επιχειρηματιών που έχασαν τις εταιρείες του και στη συνέχεια εξαφανίσθηκαν από προσώπου Γης, παρέμεινε στις… επάλξεις προσπαθώντας να περάσει το δικό του μήνυμα στα δίκτυα, όπως και στην αγορά. Με κάθε τρόπο ή κάθε δυνατό μέσο δήλωνε ότι δεν εγκαταλείπει την πολύμηνη προσπάθειά του να σώσει τις τέσσερις εταιρείες του ομίλου, ενώ πρότεινε στους συνεργάτες του να μεταφέρουν την παραγωγή τους στην Commercial Value. Για το σκοπό αυτό μάλιστα ο Παύλος Ψωμιάδης την επομένη των ανακλή-

σεων οργάνωσε συναντήσεις με το προσωπικό των τεσσάρων εταιρειών του ομίλου που έχασαν τις άδειές τους, όπως και με τους διευθυντές και τους συνεργάτες του στα δίκτυα. Σε όλους πέρασε το μήνυμα ότι επί δεκαετίες ο όμιλος τους είχε σταθεί χωρίς να τεθεί το παραμικρό ζήτημα και ότι τα προβλήματα άρχισαν από τη στιγμή που η Επ.Ε.Ι.Α. προχώρησε στη δέσμευση των περιουσιακών στοιχείων των ασφαλιστικών εταιρειών του ομίλου. Όσο για την Επ.Ε.Ι.Α., πέρα από τη συνέχιση των ελέγχων που ούτως ή αλλιώς δεν έχει ανακοπεί, καλείται να παρακολουθήσει το ζήτημα που τέθηκε με το χαρτοφυλάκιο Ζωής της Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ, δεδομένου ότι πρώτη φορά ανακαλείται άδεια ασφαλιστικής κλάδου Ζωής, όπως και για πρώτη φορά θα εφαρμοστεί η ρύθμιση που ψήφισε η Βουλή τον περασμένο Αύγουστο και που προβλέπει το διορισμό Επόπτη Χαρτοφυλακίων Ζωής. Το ρόλο αυτό ανέλαβε με απόφαση του υπουργείου Οικονομίας, ο κ. Σπύρος Γριβογιάννης, πρώην πρόεδρος της Ένωσης Αναλογιστών. Οι μήνες λοιπόν που ακολουθούν θα είναι κρίσιμοι για τους 200.000 με 250.000 ασφαλισμένους της Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ, καθότι αναμένουν αγωνιωδώς να ενημερωθούν για τα εξής: > πρώτον

αν τα συμβόλαιά τους θα μετακινηθούν σε τρίτες ασφαλιστικές εταιρείες > δ εύτερον, στο βαθμό που θα είναι ελλειμματικά, αν το Ελληνικό Δημόσιο έχοντας αναλάβει ρόλο εγγυητή, θα καλύψει την όποια διαφορά, είτε πρόκειται για επενδυτικό ή αποταμιευτικό πρόγραμμα, είτε για πρόγραμμα Υγείας και > τ ρίτον, εφόσον αναλάβει εγγυητής το Δημόσιο, με ποιο τρόπο και σε ποιο βαθμό θα καλύψει τα ελλείμματα της Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ Εξυπακούεται βέβαια ότι στην ασφαλιστική αγορά οι παρενέργειες από τις τελευταίες εξελίξεις αναμένονται έως και τραγικές. Πάνω από 1.100.000 ασφαλισμένοι έμειναν κυριολεκτικά στον… αέρα. Εξ αυτών, όπως προαναφέρθηκε, περί τους 200.000 με 250.000 μένουν με την απορία αν ο Επόπτης Χαρτοφυλακίων Ζωής, η Επ.Ε.Ι.Α., όπως και ο ανταγωνισμός θα μεριμνήσουν για την κάλυψή τους. Οι υπόλοιποι 850.000 ασφαλισμένοι με συμβόλαια Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων, βρέθηκαν είτε έξω από το Επικουρικό Κεφάλαιο σχηματίζοντας ουρές προκειμένου να διεκδικήσουν αποζημιώσεις ως θύματα τροχαίων ατυχημάτων, είτε έξω από πρακτορεία προκειμένου να αντικαταστήσουν το άκυρο πλέον συμβόλαιό τους με συμβόλαιο άλλης ασφαλιστικής. Στο μεταξύ, άγνωστος παραμένει ο αριθμός των ασφαλισμένων στον κλάδο Πυρός, όπως και αυτών που ανέμεναν αποζημιώσεις για ζημίες στις περιουσίες τους από φωτιές, πλημμύρες ή άλλα πρόσφατα καταστροφικά συμβάντα. Άγνωστο παραμένει και το άνοιγμα της Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ στα ιδιωτικά θεραπευτήρια, από τη χρήση των καρτών νοσηλείας και εν γένει των προγραμμάτων υγείας των ασφαλισμένων της, όπως άγνωστο είναι και το άνοιγμα προς τα συνεργεία επισκευής αυτοκινήτων των υπολοίπων τεσσάρων εταιρειών των οποίων οι άδειες ανακλήθηκαν. Ο δρόμος για την αποκατάσταση της ομαλότητας στην ασφαλιστική αγορά χαρακτηρίζεται μακρύς. Μένει να δούμε πόσο θα κρατήσει η δύσκολη αυτή διαδρομή, όπως και ποιο θα είναι το συνολικό της κόστος.

οκτώβριος 2009 37

04_INWORLD_Aspis_T08.indd 37

10/13/09 5:42:04 PM

φάκελος ΑΣΠΙΣ

Περισσότερα από 500 εκατ. ευρώ καλείται να πληρώσει το Επικουρικό Κεφάλαιο Μετά την ανάκληση της άδειας λειτουργίας των 5 ασφαλιστικών εταιρειών » του Πλάτωνα Τσούλου

38 insurance w*rld

05_INWORLD_AspisEpikouriko_T08.indd 38

10/13/09 5:46:07 PM

φάκελος ΑΣΠΙΣ

Υ

ποχρεώσεις οι οποίες ξεπερνούν σε αξία τα 500 εκατ. ευρώ αναλαμβάνει το Επικουρικό Κεφάλαιο από τις Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ, Ασπίς Πρόνοια ΑΕΑΖ, General Union, General Trust και Γ.Η. Σκούρτης. Πρόκειται για δυσθεώρητα χρέη που κατά τους πιο απαισιόδοξους του κλάδου δεν αποκλείεται να φθάσουν και τα 700 εκατ. ευρώ. Όπως επισημαίνουν κύκλοι της αγοράς, ακριβείς υπολογισμούς σε αυτή τη φάση κανείς δεν μπορεί να κάνει, κυρίως διότι κανείς δεν γνωρίζει ποιες είναι οι εκκρεμείς υποχρεώσεις του ομίλου Ασπίς που επί μήνες δεν καλύπτονταν λόγω της περιορισμένης ρευστότητάς του. Ειδικότερα δηλώνεται ότι από τις αρχές του περασμένου καλοκαιριού οι τέσσερις ασφαλιστικές του ομίλου Ασπίς είχαν «παγώσει» κατά ένα μεγάλο ποσοστό τις αποζημιώσεις και το τελευταίο διάστημα τις είχαν μπλοκάρει στο σύνολό τους. Δεν ήταν τυχαίο εξάλλου ότι επί τρεις και πλέον μήνες το προσωπικό του ομίλου παρέμενε απλήρωτο.

Πρωταρχικός στόχος είναι να επιταχυνθούν οι διαδικασίες των αποζημιώσεων και σε αυτό θα συμβάλλει καθοριστικά το γεγονός ότι το Επικουρικό λειτουργεί στο πλαίσιο του Φιλικού Διακανονισμού Το επιτελείο του Επικουρικού Κεφαλαίου εκφράζεται με τα πλέον απαισιόδοξα σχόλια για το τι θα επακολουθεί στον υπολογισμό της «μαύρης τρύπας» του ομίλου στον κλάδο Αυτοκινήτου, όμως διατηρεί την ψυχραιμία του σε ότι αφορά τις διαδικασίες κάλυψης των ασφαλισμένων. Παράγοντες του Επικουρικού σημειώνουν στο Insurance World ότι σήμερα το ταμείο του φορέα διαθέτει ρευστότητα η οποία πλησιάζει τα 90 εκατ. ευρώ, ενώ στα έσοδά του προσμετρούνται και τα 60 εκατ. ευρώ που ανέρχονται οι ετήσιες εισφορές όσων ασφαλιστικών εταιρειών δραστηριοποιούνται στον κλάδο Αυτοκινήτων. Στα έσοδα του Επικουρικού προσθέτουν επίσης τα κεφάλαια που θα προκύψουν από τη ρευστοποίηση περιουσιακών στοιχείων των πέντε ασφαλιστικών εταιρειών, περιουσιακών στοιχείων που βρίσκονται σήμερα σε ασφαλιστική τοποθέτηση, διατυπώνοντας την αισιοδοξία τους ότι τα χρήματα που θα συγκεντρωθούν σε σχέση με άλλες περιπτώσεις θα είναι αισθητά περισσότερα. Όπως εξηγούν, σε αντίθεση με προηγούμενες ανακλήσεις αδειών λειτουργίας ασφαλιστικών εταιρειών, στις Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ, Ασπίς Πρόνοια ΑΕΑΖ, General Union, General Trust και Γ.Η. Σκούρτης, η Επιτροπή Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης είχε από πολύ νωρίς διαβλέψει το τι θα επακολουθούσε, γι΄ αυτό και προνόησε δεσμεύοντας το σύνολο των περιουσιακών τους στοιχείων. Μπλόκαρε δηλαδή όχι μόνο τα ακίνητα περιουσιακά στοιχεία, αλλά και τα κινητά, όπως μετοχές, ομόλογα και μετρητά σε τραπεζικούς λογαριασμούς. Το ποιο θα είναι το ύψος των κεφαλαίων που θα συγκεντρω-

θούν υπέρ του Επικουρικού Κεφαλαίου από την εκποίηση των περιουσιακών στοιχείων των πέντε ανακληθέντων ασφαλιστικών εταιρειών θα φανεί τους επόμενους μήνες, οπότε και θα κριθεί αν το ο φορέας θα χρειαστεί οικονομική ενίσχυση, ποιο θα είναι το ύψος της και πως θα εξασφαλιστούν τα χρήματα αυτά. Δεν είναι λίγοι πάντως αυτοί που πιστεύουν ότι το Επικουρικό Κεφάλαιο δεν θα αποφύγει την προσφυγή του στο τραπεζικό σύστημα για την εξασφάλιση δανείου. Στο μεταξύ, πρωταρχικός στόχος όσων εμπλέκονται στη λειτουργία του Επικουρικού είναι να επιταχύνουν τις διαδικασίες των αποζημιώσεων και σε αυτό, όπως τονίζεται, θα συμβάλλει καθοριστικά το γεγονός ότι το Επικουρικό λειτουργεί στο πλαίσιο του Φιλικού Διακανονισμού. Όσοι λοιπόν έχουν συμβόλαια σε ασφαλιστικές που ανήκουν στο Σύστημα Αυτόματων Πληρωμών, (ΣΑΠ) θα καλυφθούν σε γρήγορους χρόνους από τις εταιρείες τους και το Επικουρικό στη συνέχεια θα αναλάβει την κάλυψη των ζημιών καταβάλλοντας τις σχετικές αποζημιώσεις στις ασφαλιστικές εταιρείες. Γεγονός πάντως είναι ότι τα κεφάλαια με τα οποία θα επιβαρυνθεί το Επικουρικό Κεφάλαιο από τις πέντε ασφαλιστικές των οποίων οι άδειες ανακλήθηκαν θα είναι τα υψηλότερα σε αξία στην ιστορία της ασφαλιστικής αγοράς, δεδομένου ότι και οι πέντε εταιρείες φέρονται να είχαν υπό το χαρτοφυλάκιό τους περί τα 850.000 συμβόλαια αυτοκινήτου. Όσο για τους φακέλους τους οποίους θα κληρονομήσει το Επικουρικό αναμένεται να φθάσουν τους 120.000. Έτσι, ένας απλός πολλαπλασιασμός του αριθμού των φακέλων επί 5.000 ευρώ που είναι το μέσο κόστος ζημιάς ανά φάκελο (βάσει στατιστικών στοιχειών) διαμορφώνει τις νέες υποχρεώσεις του φορέα στα 600 εκατ. ευρώ. Αν τώρα σε αυτά προστεθούν οι αποζημιώσεις που επί πολλούς μήνες δεν πληρώνονταν από τον όμιλο Ασπίς, όπως και τα τροχαία τα οποία θα προκαλέσουν ασφαλισμένοι στις πέντε εταιρείες κατά τις 30 ημέρες που από το νόμο μπορούν να παραμείνουν ασφαλισμένοι στο Επικουρικό Κεφάλαιο μέχρι να επιλέξουν τις εταιρείες στις οποίες θα μετακινηθούν, τότε οι συνολικές υποχρεώσεις αυξάνονται περαιτέρω, άγνωστο πόσο. Ποσά που έχει καταβάλλει το Ε.Κ για τις εταιρειες που ανακλήθηκε η άδεια λειτουργίας ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ASTRA ΑΡΓΟΝΑΥΤΙΚΗ ΓΑΛΑΞΙΑΣ ECON ΕΓΝΑΤΙΑ LE MONDE EOS INSURANCE ΣΥΝΟΛΟ

ΗΜ /ΝΙΑ ΠΛΗΘΟΣ ΠΛΗΘΟΣ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΑΝΑΚΛΗ- ΑΝΑΓΓΕΛΘΕΙ- ΠΛΗΡΩΘΕΙΝΤΑ ΣΗΣ ΣΩΝ ΖΗΜΙΩΝ ΣΩΝ ΖΗΜΙΩΝ ΠΟΣΑ (€) 04.01.06 25.07.06 25.07.06 19.10.06 05.02.07 05.02.07 31.03.09

9.084 18.505 5.539 8.521 48.594 5.031 18.235 113.509

3.654 5.080 3.158 3.759 10.680 1.528 3.005 30.864

30.241.713 32.807.326 14.618.223 20.636.827 65.020.756 9.225.709 5.870.233 178.420.790

Απολογιστικά και μόνο αξίζει να αναφερθεί ότι από το 1981 μέχρι και σήμερα έχουν ανακληθεί οι άδειες λειτουργίας συνολικά 56 ασφαλιστικών επιχειρήσεων. Αν από αυτές εξαιρεθούν οι τελευταίες πέντε ανακλήσεις, τότε οι υπολειπόμενες 51 ασφαλιστικές εταιρείες μετέφεραν στο Επικουρικό Κεφάλαιο ζημιές περί τα 375 εκατ. ευρώ, καθώς και εκκρεμείς ζημιές αξίας περί τα 300 εκατ. ευρώ, ενώ τα αποθετικά υπό εκκαθάριση υπολογίζονται μόλις στα 30 εκατ. ευρώ.

οκτώβριος 2009 39

05_INWORLD_AspisEpikouriko_T08.indd 39

10/13/09 5:46:09 PM

φάκελος ΑΣΠΙΣ

Στις 15 Σεπτεμβρίου ο κύβος ερρίφθη για την ΑΣΠΙΣ και η εποπτική αρχή ξεκίνησε την αντίστροφη μέτρηση

40 insurance w*rld

06_INWORLD_PSOMIADIS_ISTORIKO_T08.indd 40

10/13/09 5:53:19 PM

φάκελος ΑΣΠΙΣ

Το χρονικό της ανόδου και της πτώσης του Ομίλου Ασπίς » της Ευγενίας Τζώρτζη

Η

δραστηριότητα του βασικού μετόχου του ομίλου της Ασπίς Πρόνοια κ. Παύλου Ψωμιάδη, από τη γέννηση της αρχικής εταιρείας το 1944 και τα πρώτα βήματα δόμησης του ομίλου με τη σημερινή του μορφή το 1990, χαρακτηρίζονται από μια συστηματική προσπάθεια για τη δημιουργία ενός γιγάντιου ομίλου. Η ταπεινή του καταγωγή δύσκολα θα μπορούσε να του αποδώσει το χαρακτηριστικό του μεγαλοιδεατισμού / μεγαλοαστού, αλλά η διαδρομή και η προσωπικότητά του, κάθε άλλο παρά ανιαρή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί. Ο αριθμός των εταιρειών που έχουν περάσει από τα χέρια του, υπολογίζεται ότι προσεγγίζει τις 50, καθώς πολυάριθμες συμμετοχές και εξαγορές, χαρακτηρίζουν την επαγγελματική του πορεία. Γεννημένος το 1939 στη Δραπετσώνα παίρνει το πρώτο λάκτισμα με τα ασφαλιστικά θέματα κατά τη διαμονή του στη Μεγάλη Βρετανία και επιστρέφοντας στην Ελλάδα το 1968, ξεκινά τη επαγγελματική του διαδρομή από την Alico, στην οποία ξεκίνησε το 1968, ως agent και unit manager. Ως ασφαλιστής στην Interamerican, από το 1971, η ανέλιξή του ήταν εύκολη, στο βαθμό που συγκεντρώνει όλα τα βασικά χαρακτηριστικά ενός φιλόδοξου νέου. Επίδοξος επιχειρηματίας εξαγοράζει το 1986 έναντι 140 εκατ. δρχ., το μετοχικό ποσοστό που διατηρούσε ο Αλέξανδρος Ταμπουράς στην εταιρεία, μιας εταιρείας, που σύμφωνα με δηλώσεις του ίδιου, είχε μόνο οφειλές. Λίγα χρόνια αργότερα, πωλεί το 40% της εταιρείας στον ολλανδικό όμιλο Aegon, τη δεύτερη μεγαλύτερη ολλανδική ασφαλιστική εταιρεία. Έκτοτε ξεκινά και το σταδιακό χτίσιμο του ομίλου της Ασπίδος και από το 1990 ιδρύονται σταδιακά η εταιρεία Ζημιών, αμοιβαίων κεφαλαίων, η χρηματιστηριακή, καθώς και το υποκατάστημα στην Κύπρο.

Ίδρυση της Aspis Bank - εισαγωγή στο Χρηματιστήριο Η σύσταση της τράπεζας Aspis Bank την ίδια χρονιά από κοινού με την Aegon, με μετοχικό κεφάλαιο 4 δισ. δρχ. τον υποχρεώνει σε δανεισμό. Ο Παύλος Ψωμιάδης δανείζεται από την ίδια την Aegon το ποσό των 2 δισ. δρχ., με ρήτρα δολαρίου, το

οποίο σε μερικά χρόνια, αυξάνεται σε 5 δισ. δρχ. Για την εξόφλησή του και την επαναγορά του ποσοστού από την Aegon, καταφεύγει στο ... ευρύ κοινό, αλλά μέσα από παράτυπες διαδικασίες. Για τη συγκέντρωση των χρημάτων, διαθέτει μετοχές της μη εισηγμένης Ασπίς Πρόνοια με ιδιωτική τοποθέτηση, μέσω της γνωστής διαδικασίας των warrants, προχωρώντας ουσιαστικά σε άτυπη εισαγωγή στο χρηματιστήριο.

Το σχέδιο δημιουργίας ενός πολυσχιδούς ομίλου έχει πάρει σάρκα και οστά και οι έξι ασφαλιστικές εταιρείες του ομίλου ενοποιούνται σε μία, υπό την ονομασία της Commercial Value Ο δρόμος προς τη δόξα, περνά μέσα από το Χρηματιστήριο, στόχος που υπηρετείται με την εξαγορά της εισηγμένης ασφαλιστικής εταιρείας Ήλιος το 1994, έναντι τιμήματος 700 εκατ. δρχ. την οποία συγχωνεύει με την Ασπίδα, εξασφαλίζοντας την εγγραφή του στο Χρηματιστήριο. Το θέμα Ασπίδα κυριαρχεί στους χρηματιστηριακούς κύκλους, αφού σε λίγους μόλις μήνες από την εισαγωγή της, η μετοχή κατρακυλά από τις 3.000 δρχ. στις 300 δρχ., αλλά Παύλος Ψωμιάδης γνωρίζει καλύτερα από όλους ότι, «δεν χρειάζεται να έχει κανείς λεφτά για να πλουτίσει» και ετοιμάζει το επόμενο κύμα εξαγορών, μέσω δανεισμού και πάλι.

Αγαπημένο σπόρ οι εξαγορές Το 1997 εξαγοράζει το χαρτοφυλάκιο της Λαϊκής Ζωής, μια εξαγορά που ίσως να ήταν απο τις λίγες καλές επιχειρηματικές κινήσεις του ομίλου, καθώς για να καλύψει τις ζημιές που κληροδοτούσε το χαρτοφυλακιο της εταιρείας, πληρώθηκε 160 εκατ. ευρώ. Το 1998 ξεκινά η λειτουργία του υποκαταστήματος της Ασπίς Πρόνοια στη Σουηδία και η «γλύκα» των εξαγορών,

οκτώβριος 2009 41

06_INWORLD_PSOMIADIS_ISTORIKO_T08.indd 41

10/13/09 5:53:21 PM

φάκελος ΑΣΠΙΣ

συνεπαίρνει τον Παύλο Ψωμιάδη, ο οποίος αξιοποιεί την ευκαιρία που δημιουργήθηκε με τη μαζική αποχώρηση των ξένων ασφαλιστικών ομίλων από την Ελλάδα, την επίμαχη δεκατία. Το 1999, ξεκινά με την εξαγορά της εταιρείας Commercial Union Life, έναντι αρχικού συμφωνηθέντος τιμήματος 10 δις δρχ. και με την υποχρέωση για αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου κατά 2,5 δις δρχ. Το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας άκρως προβληματικό επέτρεψε την επαναδιαπραγμάτευση του τιμήματος, το οποίο προσαρμόστηκε στο 1,5 δις δρχ., όπως έγινε και με τη Scoplife, που εξαγοράστηκε ένα χρόνο αργότερα έναντι 800 εκατ. δρχ. Ισόποσο τίμημα κατέβαλε για την εξαγορά της Γκοταέρ Ελλάς από το Γαλάνη, ενώ Nordstern Colonia Hellas και Nordstern Colonia Hellas Life, εξαγοράζονται έναντι 10 δις δρχ. που καταβάλλουν κατά 70% ο ίδιος ο Παύλος Ψωμιάδης, ενώ τα υπόλοιπα 3 δις δρχ. καταβάλλουν οι δύο Ασπίδες.

Ο αριθμός των εταιρειών που έχουν περάσει από τα χέρια του κ. Ψωμιάδης υπολογίζεται ότι προσεγγίζει τις 50, καθώς πολυάριθμες συμμετοχές και εξαγορές, χαρακτηρίζουν την επαγγελματική του πορεία Οι ψίθυροι της εποχής κάνουν λόγο για προβληματικά στην πλειοψηφία τους χαρτοφυλάκια και η αγορά βοά ότι ... δανείζεται τα λεφτά των ασφαλισμένων, χρηματοδοτώντας τις εξαγορές από τα ασφάλιστρα, ενώ οι επιταγές, που υπόσχονται υπέρογκες αποδόσεις, προκειμένου να χρηματοδοτήσουν την ανάπτυξη μέσω δανεικών, κυκλοφορούν πλέον μαζικά. Ο πυρετός των εξαγορών συνεχίζεται το 2001 με την εταιρεία Αθηναίος έναντι τιμήματος 1,5 δις ευρώ και η οποία δεν φαίνεται να ανήκει στην κατηγορία των προβληματικών, ενώ βάζει στο παιχνίδι των εξαγορών και την Aspis Bank, η οποία το 2002 αποκτά την ABN Amro στην Ελλάδα και το 2003 το δίκτυο της Grindlays Bank, κινήσεις που επίσης αμφισβητήθηκαν, ως προς την αποτελεσματικότητά τους. Το σχέδιο δημιουργίας ενός πολυσχιδούς ομίλου έχει πάρει σάρκα και οστά και το οι έξι ασφαλιστικές εταιρείες του ομίλου ενοποιούνται σε μία, υπό την ονομασία της Commercial Value. Το 2003, ιδρύονται οι εταιρείες Aspis Credit και Aspis Real Estate και το 2004 συγχωνεύονται οι Ασπις ΑΕΔΑΚ και ABN Amro ΑΕΔΑΚ, υπό την επωνυμία Aspis International ΑΕΔΑΚ, ενώ το υποκατάστημα στη Σουηδία μετατρέπεται σε ανεξάρτητη εταιρεία ασφαλίσεων ζωής, την Aspis Liv. Η Ασπίς Πρόνοια γιορτάζει 60 χρόνια συνεχούς λειτουργίας και γίνεται από τις μακροβιότερες ασφαλιστικές εταιρείες στην Ελλάδα, αλλά η πιάτσα γνωρίζει καλά ότι ο βασικός μέτοχος υπερτιμά τα ακίνητα που αγοράζει σε φθηνές τιμές για να καλύψει τα αναγκαία αποθέματα, ενώ οι αξίες των μετοχών που διαθέτει αποτελούν στοιχεία για την κάλυψη του περιθωρίου φερεγγυότητας των ασφαλιστικών του εταιρειών, σε τιμές, που καμία σχέση δεν

έχουν με την πραγματικότητα. Οι εξαγορές της δεκαετίας του 1990 αλλά και οι μετέπειτα κινήσεις που έλαβαν χώρα, τη δεκαετία του 2000, αποσκοπούσαν στη μεγέθυνση του ομίλου, μέσα από μια επεκτατική φιλοδοξία, που είχε προκαλέσει έντονα ερωτήματα. Αρκετοί ήταν αυτοί που πίσω από τις φιλόδοξες κινήσεις του κ.Ψωμιάδη, που δεν ερμηνεύονταν πάντα από μια αποτελεσματική επιχειρηματική προσέγγιση, διέκριναν μια συστηματική προσπάθεια ισχυροποίησης, που είχε σαν αποτέλεσμα τη δυσκολία να ελεγχθούν οι ενδοομιλικές σχέσεις, βάση των οποίων διαρθρώνονταν ένα πολυσχιδές πλέον ομιλικό σχήμα.

Η αρχή της πτώσης Η αδυναμία του υπουργείου Ανάπτυξης να ασκήσει ουσιαστική και φυσικά προληπτική εποπτεία σε ένα όμιλο που πραγματοποιούσε τη μία εξαγορά μετά την άλλη, επέτρεψε την ανενόχλητη σχεδόν, επέκταση του κ.Ψωμιάδη και εν τέλει τη γιγάντωσή του, καθιστώντας τον δεύτερο σημαντικότερο όμιλο στην ελληνική αγορά με βάση τα στοιχεία του 2008. Η απουσία μηχανογράφησης και εξειδικευμένου προσωπικού, αλλά και το ίδιο το θεσμικό πλαίσιο της εποπτείας που στηριζόταν στους ετήσιους ελέγχους μια φορά το χρόνο, κατηγορήθηκε αρκετές φορές στο παρελθόν και έδωσε αφορμή για σχόλια και αιτιάσεις, υπόγειων σχέσεων μεταξύ πολιτικής εξουσίας και ομίλου, αλλά και υπαλλήλων του υπουργείου. Έτσι ο έλεγχος του υπουργείου Ανάπτυξης, «σηκώνει ψηλά τα χέρια της εποπτείας», αδυνατώντας να συλλάβει το πραγματικό μέγεθος του ελλείμματος ενός δαιδαλώδους ομίλου, αλλά η πρώτη σύγκρουση της τότε εποπτικής αρχής, έρχεται με τις καταγγελίες του επί 28 χρόνια αναλογιστή της εταιρείας στη Σουηδία κ. Θ. Αναγνωστόπουλου, για παραποίηση οικονομικών στοιχείων και αλλοίωση των πραγματικών μεγεθών του ισολογισμού, που επηρεάζουν την κεφαλαιακή επάρκεια και τη φερεγγυότητα του ομίλου. Η καταγγελία υποβάλλεται στο υπουργείο Ανάπτυξης και είναι συγκεκριμένη. Τα ίδια κεφάλαια τόσο της μητρικής εταιρείας Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ, όσο και του ομίλου είναι στην πραγματικότητα αρνητικά και διαμορφώνονται στα - 62,8 και -91,4 εκατ. ευρώ αντίστοιχα, από 48,8 και 20,5 εκατ. ευρώ που εμφανίζονται στις οικονομικές καταστάσεις του 2006. Οι δύο άλλοτε επιστήθιοι φίλοι και συνεργάτες ανταλλάσσουν μηνύσεις και οι αρχές κινητοποιούνται, ξεκινώντας ένα εξονυχιστικό έλεγχο στον όμιλο, ο οποίος καταλήγει σχετικά άδοξα, εξασφαλίζοντας πάντως την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Ο όμιλος έχει μπει στο μικροσκόπιο και το 2007, η σύγκρουση κορυφώνεται με την επιβολή στην εταιρεία προστίμου ύψους 1,3 εκατ. ευρώ, λόγω της διάθεσης του αποταμιευτικού προϊόντος «Mega Asset» κατά παράβαση των προδιαγραφών που ορίζει ο νόμος. Το προϊόν, οι κάτοχοι του οποίου είναι οι σημερινοί ασφαλισμένοι που αγωνιούν για την τύχη των χρημάτων τους εκτός από την υπεραπόδοση του υποσχόταν κατά παράβαση του νόμου, ήταν και εκτός προδιαγραφών ως προς είδος των επενδύσεων που έγιναν για την κάλυψη της υποχρέωσης που ανελάμβανε η εταιρεία, στο βαθμό που έπρεπε να συνοδεύεται με αντίστοιχες επενδύσεις σε εταιρικά ομόλογα.

42 insurance w*rld

06_INWORLD_PSOMIADIS_ISTORIKO_T08.indd 42

10/13/09 5:53:21 PM

φάκελος ΑΣΠΙΣ

της General Union και συνέχισε την επεκτατική πολιτική, υλοποιώντας την εξαγορά ως φυσικό πρόσωπο. Οι κινήσεις του Παύλου Ψωμιάδη, προκαλούν τον Επόπτη και δεν είναι τυχαίο ότι στο σκεπτικό των ανακλήσεων της Επιτροπής, γίνεται λόγος για «την εν γένει παραβατική συμπεριφορά της εταιρείας, η οποία αρνείται παραδειγματικά την οποιαδήποτε συνεργασία με την Επ.Ε.Ι.Α., αψηφώντας το ρόλο της».

Η χαριστική βολή

Αριστερά ο κ. Γιώργος Πέτσας, Πρόεδρος της Επιτροπής Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης, δεξιά ο κ Παύλος Ψωμιάδης, ο δημιουργός της ΑΣΠΙΣ

Σύγκρουση με την Επ.Ε.Ι.Α Η οριστική όμως σύγκρουση του κ. Ψωμιάδη με το καθεστώς εποπτείας, εκδηλώνεται δύο χρόνια αργότερα, όταν τον έλεγχο αναλαμβάνει η νοσυσταθείσα, τότε, Επιτροπή Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης, η οποία θέτει επί τον τύπον των ήλων τις ενδοομιλικές σχέσεις όλων των εταιρειών του ομίλου. Παράλληλα με τους νέους κανόνες εποπτείας, η Επ.Ε.Ι.Α. θέτει σε εφαρμογή ένα σχέδιο στενής παρακολούθησης του ομίλου, η διάρθωση του οποίου αποτελεί πλέον μια εξίσωση με πολλούς αγνώστους. Η θυγατρική του ομίλου Commercial Value βρέθηκε στο στόχαστρο της πρώτης φάσης του ελέγχου, μέσα από το αίτημα εξαγοράς της Proton Ασφαλιστική το 2008. Ο χρηματοοικονομικός έλεγχος που έγινε στην εταιρεία, ανέδειξε έλλειμμα 93 εκατ. ευρώ και η εξαγορά απαγορεύθηκε, ενώ με τη δέσμευση της περιουσίας και των τριών εταιρειών, Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ, ΑΕΑΖ και Commercial Value, ξεκινά το στενό μαρκάρισμα του ομίλου, προκειμένου να αρχίσει να ξετυλίγεται σταδιακά το κουβάρι των ενδο-ομιλικών συμμετοχών. Μετά από αλλεπάλληλες διαπραγματεύσεις, η διοίκηση της τελευταίας υποχρεώθηκε σε ισόποση αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με αντίστοιχη παραίτηση των δύο εταιρειών της Ασπίδος και εμμέσως την άμεση απεμπλοκή του κ. Ψωμιάδη από την Commercial. Ο πρόεδρος της Ασπίδος, δεν έδειξε να λαμβάνει το μήνυμα και παρά την απαγόρευση εξαγοράς της Proton Ασφαλιστικής από τον όμιλο, που επιβλήθηκε από την Επ.Ε.Ι.Α., επανέρχεται μέσω της κυπριακής Aspis Holding, η οποία αποκτά τελικώς τον έλεγχο της Proton. Η επιχείρηση αγνόησης της Εποπτικής Αρχής «φουσκώνει» τα μυαλά του Παύλου Ψωμιάδη και των συνεργατών. Έτσι το 2009, παρά τα ελλείμματα που καταλογίζει η Επ.Ε.Ι.Α.στις δύο εταιρείες Ασπίς ΑΕΓΑ και ΑΕΑΖ, ο Παύλος Ψωμιάδης προχωρά στην εξαγορά των δύο ασφαλιστικών του ομίλου της General Union, της Γενικής Ένωσης και Γενικής Πίστης, οι οποίες είχαν ήδη τεράστια ελλείμματα στα αποθέματά τους. Ο ιδιοκτήτης του ομίλου της Ασπίδος, δεν πτοήθηκε ούτε από τα υψηλά πρόστιμα που επέβαλε η Επ.Ε.Ι.Α., για τη διακίνηση των περιουσιακών στοιχείων που η ίδια είχε δεσμεύσει, ούτε από το πρόστιμο μη γνωστοποίησης των κινήσεων εξαγοράς των δύο εταιρειών

Η χαριστική βολή για την Ασπίδα, θα είχε ίσως δοθεί νωρίτερα εάν δεν μεσολαβούσε η χρηματοοικονομική κρίση, που συμπαρέσυρε σε σωρευτικές ζημιές όλον τον κλάδο. Ο Παύλος Ψωμιάδης αξιοποίησε την ... ευκαιρία και με το πρόσχημα της προστασίας των ελληνικών ασφαλιστικών εταιρειών, πρωτοστάτησε στην αξίωση ευνοϊκών ρυθμίσεων, που θα βοηθούσαν τον κλάδο να ξεπεράσει τα προβλήματα που δημιουργούσε η κρίση Ακολούθησε περίοδος διαπραγματεύσεων και η θεσμοθέτηση ελαστικών διατάξεων για την αποτίμηση των ομολόγων, των μετοχών και των ακινήτων. Η διοίκηση της Ασπίδος εκμεταλλεύθηκε το μεσοδιάστημα για να κερδίσει χρόνο, αλλά κάπου στο καλοκαίρι τα περιθώρια και η υπομονή της Επ.Ε.Ι.Α., είχαν πια εξαντληθεί οριστικά. Το συνολικό έλλειμμα υπολογίστηκε στα 500 εκατ. ευρώ, το οποίο μέσα από τις ευνοϊκές διατάξεις και την μετάθεση της υποχρέωσης μείωσης των ενδοομιλικών σχέσεων, περιορίστηκε στα 200 εκατ. ευρώ. Η 15η Σεπτεμβρίου ήταν η καταληκτική ημερομηνία ανοχής της Εποπτείας, η οποία εξέπνευσε άπραγη.

Η σημερινή κατάσταση Σήμερα ο άλλοτε ισχυρός παράγοντας της ασφαλιστικής βιομηχανίας, βρίσκεται να έχει απαξιώσει τον όμιλο που ο ίδιος δημιούργησε, ενώ βρίσκεται αντιμέτωπος με τις δικαστικές αρχές, που διερευνούν τυχόν ευθύνες από την κατάθεση πλαστής εγγυητικής επιστολής ύψους 550 εκατομμυρίων ευρώ. Η αποκαθήλωση του ομίλου, συντελείται αργά και βασανιστικά, καθώς στην επιφάνεια έρχονται και άλλες ποινικές εκκρεμότητες, όπως η προκαταρκτική έρευνα που αφορά σωρεία προσφυγών ασφαλισμένων στον Συνήγορο του Καταναλωτή για τη μη εξόφληση ασφαλιστηρίων ζωής. Στο στάδιο της ανάκρισης βρίσκεται και μία ακόμη δικογραφία, η οποία αφορά στο αδίκημα της υπεξαίρεσης για το οποίο κατηγορείται μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Ασπίς, ενώ από την Εισαγγελία Πρωτοδικών της Αθήνας διερευνάται ήδη εάν αυτή η δικογραφία συνδέεται με την κατεπείγουσα προκαταρκτική έρευνα που αφορά στο «κραχ» του ομίλου. Το τελευταίο οχυρό του, η τράπεζα Aspis Bank, στην οποία ήδη του έχει αφαιρεθεί το δικαίωμα ψήφου, έχει πάρει το δρόμο της αναζήτησης νέου επενδυτή, μέσα από τη δρομολογούμενη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, ενώ την ίδια στιγμή πέφτουν βροχή οι παραιτήσεις του από τα διοικητικά συμβούλια, όσων εταιρειών ελέγχει ή διατηρεί άμεση ή έμμεση συμμετοχή. Μετά την Aspis Liberty, παραιτήθηκε από την Aspis Holding, αλλά κανείς δεν γνωρίζει που θα σταματήσει το τσουνάμι των επιπτώσεων που δημιουργεί η κατάρρευση ενός ομίλου με 1 εκατομμύριο ασφαλισμένους.

οκτώβριος 2009 43

06_INWORLD_PSOMIADIS_ISTORIKO_T08.indd 43

10/13/09 5:53:22 PM

συνέντευξη

Το σκεπτικό της εταιρείας αυτής είναι να μπορέσει στο πολύ μεγάλο πελατολόγιο των δύο οργανισμών να προσφέρει απλά προϊόντα καθημερινής ανάγκης 44 insurance w*rld

19_INWORLD_SINENTEYKSI_BARSAMIS_T08.indd 44

10/13/09 6:06:14 PM

συνέντευξη

Γιώργος Βαρσαμής | Διευθύνων Σύμβουλος της Post Insurance Brokerage Μεσίτες Ασφαλίσεων | » συνέντευξη στον Νίκο Κονδυλόπουλο

«Προϊόντα σίγουρα και εξασφαλισμένα»

Μ

ε αφορμή την διάθεση των προϊόντων της Post Insurance, ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας κ. Γιώργος Βαρσαμής, μιλά στο Insurance World για τα σχέδια και τους στόχους της εταιρείας. Αναλύει τα χαρακτηριστικά των branded ασφαλιστικών προϊόντων που θα διατίθενται μέσω του δικτύου του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου και των ΕΛΤΑ και αναφέρει με ποιες εταιρείες θα συνεργαστεί. Εξηγεί τα πλεονέκτημα που εξασφαλίζουν οι ασφαλιζόμενοι προτιμώντας την Post Insurance και μιλά για τον ανταγωνισμό και τα τεκταινόμενα στην ασφαλιστική αγορά. iw? Εκπροσωπείτε μια νέα δραστηριότητα στην ελληνική ασφαλιστική αγορά. τι φιλοδοξείτε, ποιοι είναι οι στόχοι και οι προσδοκίες σας; Γ.Β.: Νέα δραστηριότητα δεν είναι ούτε το bancassurance, ούτε μια μεσιτική εταιρεία. Για την πλευρά των δύο οργανισμών του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου και των ΕΛΤΑ δεν είναι κάτι καινούργιο. Το σκεπτικό της εταιρείας αυτής είναι να μπορέσει στο πολύ μεγάλο πελατολόγιο των δύο οργα-

νισμών να προσφέρει απλά προϊόντα καθημερινής ανάγκης (αυτοκίνητο, ασφάλιση κατοικίας, συνταξιοδοτικά, προϊόντα δανειοληπτών). Το ερώτημα δεν είναι ποιες είναι οι φιλοδοξίες μας, αλλά γιατί δεν είμαστε έτοιμοι νωρίτερα. iw? Ποιές είναι οι προσδοκίες σας όσον αφορά την πορεία της νέας εταιρείας; Γ.Β.: Η εταιρεία αυτή συνολικά διαθέτει σχεδόν 1.000 σημεία διανομής (750 από το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο και 155 από τα ΕΛΤΑ). Σήμερα ξεκινάμε από τα 240 καταστήματα, 85 των ΕΛΤΑ και 155 του Τ.Τ., τα οποία έχουν αμφίδρομη πρόσβαση στα συστήματα και μπορούν να δουλεύουν μαζί. Στη χρονική στιγμή κατά την οποία θα επεκταθεί το σύστημα και στα 1.000 καταστήματα, αυτό την καθιστά νούμερο ένα εταιρεία σε δίκτυα πώλησης. Συνεπώς η φιλοδοξία μας είναι να φτάσουμε όσο υψηλότερα γίνεται. iw? Έχετε θέσει ένα χρονικό ορίζοντα, έτσι ώστε να αρχίζετε να μετράτε αποτελέσματα και με ποιά (ποσοτικά) θα είσαστε ευχαριστημένος; Γ.Β.: Έχουμε δύο οργανισμούς που

τώρα σιγά σιγά ξεκινάνε να σκέφτονται ασφαλιστικά μέσω την υπαλλήλων των καταστημάτων. Άρα υπάρχει ένα θέμα του να μπορέσουμε τα προϊόντα αυτά, όχι μόνο να τα επικοινωνήσουμε με τους υπαλλήλους που θα αναλάβουν την προώθησή τους, αλλά και αυτοί από την πλευρά τους να μπορέσουν να τα επικοινωνήσουν με τους πελάτες. Αυτό θα μας πάρει λίγο χρόνο. Δεν ευελπιστούμε ότι στους επόμενους τρεις μήνες θα κάνουμε θαύματα. Θέλουμε πάρα πολύ δουλειά στον τομέα της εκπαίδευσης. Για το λόγο αυτό έχουμε προνοήσει έτσι ώστε να υπάρχει μηνιαία εκπαίδευση για τους συνεργάτες που θα ασχολούνται με την πώληση των προϊόντων. Θα υπάρχουν δύο υπάλληλοι που θα πουλάνε τα προϊόντα σε κάθε κατάστημα. Όλα αυτά πιστεύουμε ότι θα αρχίσουν να αποδίδουν καρπούς. Προσωπική μου εκτίμηση είναι ότι σε 4-6 μήνες όταν το σύστημα θα αφομοιώσει όλα τα δεδομένα και θα έχουμε μια ξεκάθαρη εικόνα τότε θα μπορούμε να οριοθετήσουμε τους στόχους μας. Η αίσθηση μου είναι ότι 10-15 δουλειές κάθε μήνα συνολικά μπορεί να πουλάει κάθε κατάστημα στα ελεύθερα προϊόντα.

οκτώβριος 2009 45

19_INWORLD_SINENTEYKSI_BARSAMIS_T08.indd 45

10/13/09 6:06:18 PM

συνέντευξη

iw? Δηλαδή από το εξάμηνο και μετά που θα έχετε τα πρώτα συγκεντρωτικά στοιχεία, εκεί θα αρχίσετε να οριοθετείτε και κάποιους ποσοτικά στόχους. Γ.Β.: Πιο πολύ το κομμάτι της στοχοθεσίας αφορά τους δύο οργανισμούς, καθώς το δίκτυο δεν είναι δικό μας και ό,τι διέπει τους στόχους, τα bonus και τα κίνητρα και οτιδήποτε έχει να κάνει με τα προϊόντα ελέγχεται από τους δύο οργανισμούς. Εμείς δρούμε συμβουλευτικά.

προϊόντα που είπα δηλαδή τρεις κλάδους αυτοκίνητο, πυρός κατοικίας και ένα συνταξιοδοτικό είτε στην μορφή του κλασσικού είτε του unit linked. iw? Ποιά είναι τα κριτήρια που θέτετε στις ασφαλιστικές εταιρείες προκειμένου να συνεργαστείτε; Γ.Β.: Τα κριτήρια είναι αρκετά. Καταρχήν θέλαμε να έχουν μεγάλο μέγεθος, ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια, να δραστηριοποιούνται αρκετά χρόνια στην ελληνική αγορά. Παράλληλα θα έπρεπε στον κλάδο που θα

Όσο πιο εύκολα είναι τα προϊόντα που πουλάς, τόσο πιο εύκολα είναι να αυξήσεις το πελατολόγιο σου. Εύκολα προϊόντα, αυτό είναι το μυστικό στο bancassurance iw? Ποιό ήταν το έναυσμα για να εισέλθετε στην ασφαλιστική αγορά; Γ.Β.: Το πολύ μεγάλο πελατολόγιο. Το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο και τα ΕΛΤΑ έχουν μια προσέλευση ετησίως από τα καταστήματά τους γύρω στα 67 εκατ. πελάτες. Αυτό σημαίνει αυτόματα ότι ο πελάτης έρχεται στο δίκτυο μας και εάν έχεις να του προσφέρεις κάτι απλό και σίγουρο -αυτό είναι το μότο της εταιρείας- τότε ναι μπορείς να πάρεις πελάτες. Όσο πιο εύκολα είναι τα προϊόντα που πουλάς, τόσο πιο εύκολα είναι να αυξήσεις το πελατολόγιο σου. Εύκολα προϊόντα αυτό είναι το μυστικό στο bancassurance. iw? Ποιά προϊόντα θα πουλάτε; Θα είναι όλη η γκάμα αυτών που υπάρχουν στην ασφαλιστική αγορά; Γ.Β.: Αυτή τη στιγμή διαθέτουμε προϊόντα αυτοκινήτου, κατοικίας και δύο συνταξιοδοτικά. Ένα κλασσικό και ένα unit linked. Τα άλλα τρία προϊόντα που είναι ασφάλιση των δανείων είτε για τα στεγαστικά-καταναλωτικά και η ασφάλιση της κατοικίας στα στεγαστικά είναι προϊόντα δανειοληπτών. Άρα αυτή τη στιγμή εμείς ουσιαστικά ξεκινάμε με 7 προϊόντα συνολικά. Η ελεύθερη πώληση αφορά τα τέσσερα

συνεργαζόμασταν η εταιρεία να είχε χαρτοφυλάκιο που θα ξεπερνάει τα 5 εκατ. ευρώ προκειμένου να έχει και την απαραίτητη εμπειρία. Φυσικά η τιμή, οι διαδικασίες και οι συμβάσεις που θα μπορούσαμε να υπογράψουμε μαζί τους. Έγινε ένας συνδυασμός προκειμένου, εκτός από μια καλή τιμή να έχουμε οπωσδήποτε άμεσες διαδικασίες ιδιαίτερα στις αποζημιώσεις και σε αυτό έχουμε δώσει μεγάλη βαρύτητα. Εμείς για πρώτη φορά στην Ελλάδα έχουμε επιλέξει πάρα πολλές ασφαλιστικές εταιρείες, σχεδόν μια ασφαλιστική εταιρεία προσφέρει ένα προϊόν,

έτσι ώστε να έχουμε την ελευθερία να μπορούμε να βρούμε κάθε φορά τη σωστή τιμή εκεί που πραγματικά πιστεύουμε ότι υπάρχει. Δεν πιστεύουμε ότι μια εταιρεία από μόνη της μπορεί να είναι εξίσου καλή σε όλα τα προϊόντα. Αυτός είναι ο λόγος που η φιλοσοφία της εταιρείας είναι να πάρουμε το προϊόν από εκεί που πιστεύουμε ότι υπάρχουν οι καλύτερες συνθήκες. Αυτό βέβαια δεν αφορά αναγκαστικά μόνο την τιμή, αφορά τις διαδικασίες, ο χρονικός ορίζοντας που πληρώνονται οι αποζημιώσεις κτλ.. Η επιλογή μας είναι να συνεργαζόμαστε μόνο με τέτοιες εταιρείες. Εξάλλου το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο είναι η πρώτη ασφαλέστερη επιλογή στην Ελλάδα και τρίτη στην Ευρώπη, λόγω των πολλών αποθεματικών. Αυτό υποχρεωτικά είναι αυτό που θέλουμε να επικοινωνήσουμε στους πελάτες. Ότι ερχόμενοι σε εμάς θα πάρουν ένα προϊόν που θα είναι σίγουρο και εξασφαλισμένο. iw? Έχετε καταλήξει με ποιες εταιρείες θα συνεργαστείτε και σε ποιους κλάδους; Γ.Β.: Οι πρώτες έξι εταιρείες για τα προϊόντα που θα διαθέτουμε είναι η AIG Greece στον κλάδο αυτοκινήτου,

46 insurance w*rld

19_INWORLD_SINENTEYKSI_BARSAMIS_T08.indd 46

10/13/09 6:06:21 PM

συνέντευξη

η Allianz Ελλάδος στην ελεύθερη κατοικία, η Generali στα συνταξιοδοτικά, η Alico στο credit life των στεγαστικών δανείων, με την CNP Insurance στο credit life των καταναλωτικών δανείων που είναι εφάπαξ ασφαλίστρων και με τους Lloyd’s στο πυρός ενυπόθηκης κατοικίας. iw? Έχουν πιστοποιηθεί οι υπάλληλοι που θα διαθέτουν τα προϊόντα; Γ.Β.: Πιστοποιήθηκαν όλοι στις εξετάσεις που έγιναν τον Ιούνιο. Τώρα

δεδομένα της αγοράς -κάτι που ενδιαφέρει πολύ τον πελάτη- και τρίτον την ευκολία, την απλότητα και τη σιγουριά να έρχεται ο πελάτης στο εκτενές δίκτυο μας και να απολαμβάνει υψηλού επιπέδου εξυπηρέτηση. Θεωρώ ότι όλα αυτά είναι ισχυρότατα κίνητρα για να αγοράσει ο πελάτης προϊόντα από το Post Insurance. iw? Όλα αυτά που διατρέχουν την ασφαλιστική αγορά, όπως ανακλήσεις των αδειών λειτουργίας και τα όσα έπονται. Πως τα αντιμετωπίζετε; Ποια είναι η θέση σας;

Αυτή τη στιγμή διαθέτουμε προϊόντα αυτοκινήτου, κατοικίας και δύο συνταξιοδοτικά. Ένα κλασσικό και ένα unit linked ολοκληρώθηκαν οι εκπαιδεύσεις όσον αφορά τα προϊόντα που θα διαθέτουμε. Η πιστοποίηση έγινε τον Ιούνιο και μάλιστα με πολύ καλό ποσοστό επιτυχίας που άγγιξε το 83%, το οποίο είναι πολύ μεγάλο νούμερο στο bancassurance, για τους συνδεδεμένους ασφαλιστικούς διαμεσολαβητές. Τον Νοέμβριο και τον Μάρτιο θα δοθούν εκ νέου εξετάσεις έτσι ώστε να πιστοποιηθούν περισσότεροι συνεργάτες. Συνεχίζουμε να αυξάνουμε το δίκτυο μας γιατί θέλουμε περισσότερους από δύο πιστοποιημένους υπαλλήλους σε κάθε κατάστημα. iw? Τι θα λέγατε στους καταναλωτές για να σας προτιμήσουν; Ποια είναι τα ανταγωνιστικά σας πλεονεκτήματα; Γιατί να συνεργαστεί κάποιος με εσάς; Γ.Β.: Καταρχήν τα προϊόντα που έχει η Post Insurance είναι branded. Δεν μπορείς να βρεις τα προϊόντα που διαθέτουμε από το δίκτυο μας εάν απευθυνθείς στις παραπάνω εταιρείες. Έχουμε φτιάξει έναν συνδυασμό ο οποίος προβλέπει μια πολύ καλή τιμή, ένα προϊόν που βρίσκεται στα

Γ.Β.: Εμείς ως μεσιτική εταιρεία, ακριβώς για αυτό το λόγο στις συνεργασίες που επιλέξαμε, δε χρησιμοποιήσαμε σαν μοναδικό κριτήριο την τιμή. Δε θα θέλαμε ποτέ να μπούμε στη διαδικασία να έχουμε πελάτες που η εταιρεία που υποστηρίζει τα προϊόντα μας να της ανακληθεί η άδεια λειτουργίας. Για αυτό το λόγο επιλέξαμε εταιρείες με πολύ αυστηρά κριτήρια επιλογής. Εμείς θέλουμε να πιστεύουμε ότι τέτοιες εταιρείες -σαν αυτές που επιλέξαμε να συνεργαστούμε- είναι πολλές στην ελληνική ασφαλιστική αγορά. Αρκετές φορές οι πελάτες λόγω οικονομικής στενότητας και από πρόχειρες συμβουλές δεν πραγματοποιούν σωστές επιλογές, με αποτέλεσμα να μην έχουν τη σταθερότητα την οποία επιθυμούν και να αναγκάζονται να μεταφέρουν τα συμβόλαιά τους σε άλλη εταιρεία. iw? Γενικά την κατάσταση που επικρατεί στην ασφαλιστική αγορά πως την βλέπετε; Ήδη ο Επόπτης ξεκίνησε ένα ξεκαθάρισμα που πολλοί δεν το περίμεναν, ιδιαίτερα εν μέσω προεκλογικής περιόδου.

Γ.Β.: Κακώς δεν το περίμεναν. Εξάλλου κλείσανε αντιστοίχου μεγέθους εταιρείες στον κλάδο αυτοκινήτου όπως η ΕΟΣ και η Εγνατία, οι οποίες διέθεταν χαρτοφυλάκιο που περιελάμβανε περί τα 400 χιλ. συμβόλαια. Είναι βέβαια η πρώτη φορά που ανακαλείται η άδεια λειτουργίας εταιρείας που δραστηριοποιείται στον κλάδο Ζωής. Εγώ θεωρώ ότι όσο πιο νωρίς μπορέσει να μπει τάξη στο τι γίνεται στην αγορά, τόσο πιο πολύ θα αυξηθεί η εμπιστοσύνη του κόσμου. Πιστεύω επίσης ότι η κατάσταση έχει καθυστερήσει. Θα έπρεπε με την ανάκληση της άδειας λειτουργίας να είναι έτοιμες και οι εταιρείες που θα αναλάβουν το χαρτοφυλάκιο Ζωής. Γιατί οι πελάτες έχουν πληρώσει ασφάλιστρα για αρκετά χρόνια και τώρα αναρωτιούνται τι πρέπει να κάνουν. Αυτή η λύση θα έπρεπε να δοθεί άμεσα. Όσο πιο πολύ επιτείνεται η μη απόφαση για το ποιες εταιρείες θα αναλάβουν το χαρτοφυλάκιο, τόσο πιο πολύ αυξάνει η ανησυχία στους ασφαλισμένους. Παρατηρείται στην αγορά μια δυσλειτουργία. Όχι βέβαια από το σύνολο των εταιρειών. Οι καλές εταιρείες παλεύουν για να βγάλουν μόνο τη ρευστότητα και 2%-3% κέρδος, ενώ αλλες εταιρείες παλεύουν με άλλου είδους τρόπους και τελικά βγάζουν 10%-15% ζημίες. Όπως είναι αυτονόητο για να επέλθει ισορροπία θα πρέπει να ληφθούν κάποιες αποφάσεις. Φαίνεται ότι η πολιτεία έχει αρχίσει και τις υλοποιεί αυτές τις αποφάσεις. Όταν η διαδικασία αυτή ολοκληρωθεί, παρόλο που τιμολογιακά οι Έλληνες θα καταβάλλουν υψηλότερα ασφάλιστρα, εντούτοις θα απολαμβάνουν υψηλού επιπέδου ασφαλιστικές υπηρεσίες. οι εταιρείες που θα παραμείνουν στην αγορά θα έχουν τη δυνατότητα να αναπτυχθούν περαιτέρω και να κεφαλαιοποιήσουν την αύξηση της φερεγγυότητας και της αξιοπιστίας του κλάδου.

οκτώβριος 2009 47

19_INWORLD_SINENTEYKSI_BARSAMIS_T08.indd 47

10/13/09 6:06:21 PM

θέμα

Κρίσιμο θέμα είναι ο σχηματισμός του Κεφαλαίου Εγγύησης, το οποίο προτείνεται να συγκεντρωθεί μέσα από εισφορές των άλλων ασφαλιστικών εταιρειών, χωρίς μέχρι στιγμής να έχει καθοριστεί το ποσοστό συμμετοχής του ασφαλιστικού κλάδου

48 insurance w*rld

07_INWORLD_EGGIITIKO KEFALAIO_T08.indd 48

10/13/09 6:10:15 PM

θέμα

Μονόδρομος η σύσταση Εγγυητικού Κεφαλαίου στον κλάδο Ζωής Τι ισχύει στις υπόλοιπες ευρωπαικές χώρες, Ενιαίο Θεσμικό Πλαίσιο σχεδιάζει η Ε.Ε » της Ευγενίας Τζώρτζη

Τ

ο χαρακτήρα κατεπείγοντος παίρνει πλέον η νομοθετική πρωτοβουλία για τη σύσταση Εγγυητικού Κεφαλαίου, το οποίο θα αναλαμβάνει δράση στις περιπτώσεις ανάκλησης αδειών ασφαλιστικών εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον κλάδο ζωής. Μετά και το κλείσιμο των εταιρειών του ομίλου Ασπίς, η δημιουργία ενός οργανισμού που θα εγγυάται τα χρήματα των ασφαλισμένων, θεωρείται αναγκαία προκειμένου να εμπνεύσει αίσθημα εμπιστοσύνης στους ασφαλισμένους σε περίπτωση πτώχευσης ασφαλιστικής εταιρείας και αδυναμίας να αποζημιώσει τους ασφαλισμένους της. Οι διατάξεις του νομοσχεδίου, έρχονται ουσιαστικά να εξειδικεύσουν τη ρύθμιση που ψηφίστηκε το καλοκαίρι από τη Βουλή και συγκροτούν το αναγκαίο θεσμικό πλαίσιο πουν θα επιτρέψει στην πολιτεία, να αναλάβει εκείνες τις πρωτοβουλίες για την εξυγίανση της ασφαλιστικής αγοράς και την προστασία των κατόχων ασφαλιστηρίων συμβολαίων. Το νομοσχέδιο έρχεται να καλύψει ένα σημαντικό κενό στην αγορά της ασφάλισης, που μέχρι σήμερα, εξαντλούσε την προστασία της πολιτείας στους κατόχους ασφαλιστηρίων αυτοκινήτου, μέσα από την ένταξή τους στο Επικουρικό Κεφάλαιο για χρονικό διάστημα 30 ημερών από την ημέρα ανάκλησης της άδειας της ασφαλιστικής εταιρείας. Το νομοσχέδιο έρχεται να αντιμετωπίσει το κρίσιμο θέμα της τύχης που θα έχει το ασφαλιστικό χαρτοφυλάκιο σε περίπτωση ανάκλησης άδειας εταιρείας ζωής, αναθέτοντας στη διοίκηση του Επικουρικού Κεφαλαίου τη διαδικασία διερεύνησης της δυνατότητας μεταβίβασης του χαρτοφυλακίου σε άλλη ασφαλιστική επιχείρηση. Η Επ.Ε.Ι.Α. ορίζει συγκεκριμένη χρονοδιάγραμμα ολοκλήρωσης της σχετικής διαδικασίας, ενώ η ευθύνη για την αξιολόγηση των προτά-

σεων ανατίθεται στο Εγγυητικό Κεφάλαιο, που θα πρέπει να προβεί στην επιλογή του αναδόχου, με κριτήριο την προστασία των συμφερόντων των ασφαλισμένων. Όπως προβλέπουν οι ρυθμίσεις του νομοσχεδίου, το Εγγυητικό Κεφάλαιο μεριμνά για την καταβολή ποσού, ως εγγύηση στην ανάδοχο ασφαλιστική εταιρεία, το ύψος της οποίας δεν μπορεί να υπερβαίνει τη διαφορά μεταξύ της αποτίμησης των ασφαλιστικών υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένου του απαραίτητου περιθωρίου φερεγγυότητας.

Η δημιουργία ενός ενιαίου μηχανισμού υπαγορεύεται από το ανομοιογενές καθεστώς που ισχύει σε αρκετές ευρωπαϊκές χώρες, αλλά μέχρι σήμερα προσέκρουε στην αντίδραση μεγάλων ασφαλιστικών εταιρειών στον ευρωπαϊκό χώρο Η αποζημίωση μπορεί να έχει τη μορφή είτε ενιαίου χρηματικού ποσού, είτε εγγύησης που θα μετατρέπεται σταδιακά σε ταμειακές ροές, ανάλογα με τους όρους μεταβίβασης. Σύμφωνα με το κείμενο του νομοσχεδίου, στην περίπτωση που παρέλθει άκαρπη η προθεσμία διερεύνησης της δυνατότητας μεταβίβασης, τότε λύονται αυτοδίκαια όλες οι ασφαλιστικές συμβάσεις ζωής και το Εγγυητικό Κεφάλαιο, καταβάλει αποζημίωση στους ασφαλισμένους και στους δικαιούχους. Η αποζημίωση δεν μπορεί να υπερβεί την αξία

οκτώβριος 2009 49

07_INWORLD_EGGIITIKO KEFALAIO_T08.indd 49

10/13/09 6:10:17 PM

θέμα

εξαγοράς για τα ασφαλιστήρια συμβόλαια που έχουν λήξει ή τις πληρωτέες παροχές και τις εκκρεμείς αποζημιώσεις για τα συμβόλαια στα οποία επέλθει η ασφαλιστική περίπτωση. Κρίσιμο θέμα είναι ο σχηματισμός του Κεφαλαίο Εγγύησης, το οποίο προτείνεται να συγκεντρωθεί μέσα από εισφορές των άλλων ασφαλιστικών εταιρειών, χωρίς μέχρι στιγμής να έχει καθοριστεί το ποσοστό συμμετοχής του ασφαλιστικού κλάδου.

Σημειώνεται ότι ενιαία ταμεία που αποζημιώνουν τους ασφαλισμένους σε περίπτωση πτώχευσης ασφαλιστικής εταιρείας είτε του κλάδου ζωής είτε του κλάδου ζημιών, λειτουργούν μόνο σε ορισμένες χώρες, όπως η Ισπανία και η Αγγλία, ενώ χώρες, όπως η Γερμανία και η Γαλλία, διαθέτουν ξεχωριστά εγγυητικά σχήματα Η δημιουργία ενιαίου μηχανισμού για την προστασία των ασφαλισμένων, μελετάται ήδη και από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, σε μια προσπάθεια να διασφαλίσει τους κατόχους ασφαλιστηρίων συμβολαίων. Ο προβληματισμός ήρθε στο προσκήνιο με αφορμή την οικονομική κρίση, η οποία

αν και δεν είχε ως συνέπεια την πτώχευση εταιρείας του ασφαλιστικού κλάδου, δημιούργησε αυξημένη αβεβαιότητα και προβληματισμό στον ευρωπαϊκό χώρο. Επιπλέον ανέδειξε το κενό που υπάρχει σε σχέση με τον τραπεζικό σύστημα, που διαθέτει ενιαίο σχεδόν πλαίσιο προστασίας και ελάχιστο όριο εγγυήσεων, που στη χώρα μας φθάνει τα 100.000 ευρώ. Η πτώχευση ασφαλιστικών εταιρειών στον ευρωπαϊκό χώρο δεν αποτελεί συνηθισμένο φαινόμενο, σε αντίθεση με ότι συμβαίνει στη χώρα μας, όπου τα τελευταία 30 χρόνια έχει ανακληθεί η άδεια 50 περίπου ασφαλιστικών εταιρειών. Σύμφωνα με στοιχεία της εταιρείας συμβούλων Oxera, η χώρα με τις περισσότερες πτωχεύσεις είναι η Μεγάλη Βρετανία και τα μεγαλύτερα ποσά αποζημιώσεων έχει καταβάλει το αγγλικό εγγυητικό σχήμα, το Financial Services Compensation Scheme. Σύμφωνα με την ίδια πηγή στη Μεγάλη Βρετανία, υπήρξαν 25 περίπου πτωχεύσεις τα τελευταία χρόνια και η μεγαλύτερη ήταν η εταιρεία Independent Insurance. Η δημιουργία ενός ενιαίου μηχανισμού υπαγορεύεται από το ανομοιογενές καθεστώς που ισχύει σε αρκετές ευρωπαϊκές χώρες, αλλά μέχρι σήμερα προσέκρουε στην αντίδραση μεγάλων ασφαλιστικών εταιρειών στον ευρωπαϊκό χώρο, που θεωρούσαν ότι, μια τέτοια πρωτοβουλία, θα επιβάρυνε αφενός το ασφαλιστικό προϊόν και αφετέρου θα οδηγούσε σε χαλαρότερη τήρηση των εποπτικών κανόνων. Σήμερα τα περισσότερα εθνικά εγγυητικά σχήματα, χρηματοδοτούνται μέσα από την επιβολή ενός ποσοστού που βαραίνει το ασφαλιστικό προϊόν, που κυμαίνεται από 1% έως 2%, ανάλογα με τη χώρα. Σημειώνεται ότι ενιαία ταμεία που αποζημιώνουν τους ασφαλισμένους σε περίπτωση πτώχευσης ασφαλιστικής εταιρείας είτε του κλάδου ζωής είτε του κλάδου ζημιών, λειτουργούν μόνο σε ορισμένες χώρες, όπως η Ισπανία και η Αγγλία, ενώ χώρες, όπως η Γερμανία και η Γαλλία, διαθέτουν ξεχωριστά εγγυητικά σχήματα. Στη χώρα μας λειτουργεί το Επικουρικό Κεφάλαιο, το οποίο αποζημιώνει τους ασφαλισμένους του κλάδου αυτοκινήτου και συγκεκριμένα για την αστική ευθύνη, χωρίς να υπάρχει αντίστοιχη πρόβλεψη για τους υπόλοιπους κλάδους των ασφαλίσεων ζημιών, ούτε φυσικά για τον κλάδο ζωής. Η προσπάθεια της Ευρωπαϊκής Επιτροπής επικεντρώνεται στη δημοσίευση μέχρι το τέλος του χρόνου Λευκής Βίβλου για τη δημιουργία μηχανισμών προστασίας ασφαλιζομένων, στην οποία θα παρουσιάζονται οι πιθανές επιλογές δημιουργίας τέτοιων μηχανισμών καθώς και μια πρώτη εκτίμηση για τις συνέπειες μιας τέτοιας πρωτοβουλίας για την ασφαλιστική αγορά. Στην ατζέντα της Ευρωπαϊκής Επιτροπής περιλαμβάνεται πρόταση για δημιουργία ενιαίων ευρωπαϊκών ταμείων που θα καλύπτει όλα τα ασφαλιστήρια συμβόλαια που έχουν συναφθεί στην Ευρωπαϊκή Ένωση αντικαθιστώντας τα εθνικά ταμεία, σε μια προσπάθεια να εξασφαλίζεται και διασυνοριακή κάλυψη των ασφαλισμένων, ενώ ανοιχτό είναι το κατά πόσο κάτι τέτοιο θα μπορούσε να επεκταθεί και στον κλάδο των συντάξεων.

50 insurance w*rld

07_INWORLD_EGGIITIKO KEFALAIO_T08.indd 50

10/13/09 6:10:19 PM

07_INWORLD_EGGIITIKO KEFALAIO_T08.indd 51

10/13/09 6:10:21 PM

θέμα

Το λουκέτο στην Ασπίδα, αποτελεί ισχυρό πλήγμα στον ασφαλιστικό κλάδο θέτει σε αμφισβήτηση την αξιοπιστία του και ενισχύει τις επιφυλάξεις για το ασφαλιστικό προϊόν

52 insurance w*rld

09_INWORLD_ANALISI ISOLOGISMON_T08.indd 52

10/13/09 6:34:09 PM

θέμα

Μεταξύ σφύρας και άκμονος η ασφαλιστική αγορά Τι δείχνει η ανάλυση των ισολογισμών των εταιρειών

» της Ευγενίας Τζώρτζη

Σ

ε κρίσιμη καμπή βρίσκεται η ασφαλιστική αγορά, αντιμετωπίζοντας από τη μία τη μείωση των ασφαλιστικών εργασιών της, αλλά και το κλείσιμο πέντε ασφαλιστικών εταιρειών, μεταξύ των οποίων και μια εταιρεία του κλάδου ζωής. Το λουκέτο στην Ασπίδα, αποτελεί ισχυρό πλήγμα, στο βαθμό που θέτει σε αμφισβήτηση την αξιοπιστία του κλάδου και ενισχύει τις επιφυλάξεις για το ασφαλιστικό προϊόν. Ο χειρισμός του θέματος από την πλευρά της πολιτείας, αλλά και της ίδιας της αγοράς το επόμενο διάστημα, θα είναι κρίσιμο για την αποκατάσταση της αξιοπιστίας του κλάδου και την ανάκτηση της εμπιστοσύνης του κόσμου. Το κλείσιμο των τεσσάρων εταιρειών του ομίλου της Ασπίδος και της ασφαλιστικής Σκούρτης, συρρικνώνει την αγορά, περιορίζοντας το συνολικό αριθμό των εταιρειών που έχουν την έδρα τους στην ελληνική αγορά στις 58. Τα στοιχεία του εξαμήνου εκτός από τη συρρίκνωση της ασφαλιστικής παραγωγής κατά 7%, επιβεβαιώνουν τη ζημιογόνο πορεία αρκετών των εταιρειών του κλάδου. Αν και το συνολικό αποτέλεσμα, εμφανίζεται βελτιωμένο, η εικόνα αυτή οφείλεται κατά κύριο λόγο στην ανάκαμψη της Εθνικής Ασφαλιστικής σε κερδοφόρα πορεία, σε αντίθεση με το περσινό εξάμηνο, κατά το οποίο η εταιρεία είχε καταγράψει ζημιές της τάξης των 112 εκατ. ευρώ. Η μεγαλύτερη εταιρεία του κλάδου, εκτός από την αύξηση των εργασιών της κατά 13,25% στον κλάδο ζωής, κατά 15,6% στον κλάδο ζημιών και κατά 28,8% στον κλάδο αυτοκινήτου, πέτυχε την επάνοδό της στην κερδοφορία, καταγράφοντας κέρδη της τάξης των 14,5 εκατ. ευρώ, εξέλιξη που την κατατάσσει στη δεύτερη θέση των πιο κερδοφόρων εταιρειών κατά το εξάμηνο του 2009. Το σύνολο της παραγωγής της ανήλθε στο 471,3 εκατ. ευρώ, δημιουργώντας τις προϋποθέσεις να προσεγγίσει έως το τέλος του χρόνου το 1 δις ευρώ, ενώ σημαντικά βελτιωμένο είναι και το τεχνικό αποτέλεσμα του κλάδου αυτοκινήτου, η ζημιά του οποίου περιορίστηκε στα 4,3 εκατ. ευρώ, μετά τη μείωση των εξό-

δων του κλάδου από τα 168,1 εκατ. ευρώ στα 94,6 εκατ. ευρώ. Στον κλάδο ζωής η ενίσχυση των επενδύσεων στα 93,4 εκατ. ευρώ από ζημιές 3,6 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό 6μηνο επέτρεψε τη δημιουργία θετικού τεχνικού αποτελέσματος ύψους 25 εκατ. ευρώ, ενώ οριακά βελτιωμένο στα 24,3 εκατ. ευρώ είναι και το τεχνικό αποτέλεσμα στον κλάδο ζημιών. Στην κορυφή της κερδοφορίας, κατατάσσεται η EFG Eurolife, με συνολικά κέρδη της τάξης των 22,9 εκατ. ευρώ, έναντι 16,3 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό διάστημα, παρά τη μείωση της ασφαλιστικής παραγωγής από τα 179 εκατ. ευρώ στα 125,7 εκατ. ευρώ, που υπέστη η εταιρεία λόγω της υποχώρησης των προϊόντων unit linked. Η ενίσχυση της κερδοφορίας, είναι συνέπεια του θετικού αποτελέσματος που πέτυχαν τα έσοδα από επενδύσεις, τα οποία από ζημιές 75,6 εκατ. ευρώ, διαμορφώθηκαν στο τέλος του εξαμήνου σε κέρδη 59,5 εκατ. ευρώ, επιτρέποντας την ενίσχυση του τεχνικού αποτελέσματος από τα 22,8 εκατ. ευρώ στα 31 εκατ. ευρώ. Συνολικά εάν προστεθούν και τα κέρδη της εταιρείας γενικών, το ύψος των οποίων ανήλθε στα 6,5 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας οριακή βελτίωση σε σχέση με πέρυσι, τα κέρδη του ομίλου της Eurolife, προσεγγίζουν τα 30 εκατ. ευρώ, κατατάσσοντας τον όμιλο στην πρώτη θέση του κλάδου από πλευράς αποτελεσματικότητας, στο βαθμό που συνδυάζεται με την επίτευξη θετικού τεχνικού αποτελέσματος σε όλους τους κλάδους. Την 3η θέση στην κατάταξη των πιο κερδοφόρων εταιρειών του εξαμήνου, καταλαμβάνει η AXA Ασφαλιστική, επιτυγχάνοντας αύξηση κερδών προ φόρων κατά 54,7% από τα 7,5 εκατ. ευρώ στα 11,6 εκατ. ευρώ, παρά τη σημαντική μείωση των εργασιών της εταιρείας στον κλάδο ζωής, τα ασφάλιστρα του οποίου υποχώρησαν από τα 85 εκατ. ευρώ στα 43 εκατ. ευρώ. Η συρρίκνωση των εργασιών στον κλάδο αποδίδεται στη μείωση των πωλήσεων από την Alpha Bank, εξέλιξη που δεν επηρέασε ωστόσο την αποτελεσματικότητα της εταιρείας, που πέτυχε βελτίωση του

οκτώβριος 2009 53

09_INWORLD_ANALISI ISOLOGISMON_T08.indd 53

10/13/09 6:34:11 PM

θέμα

τεχνικού αποτελέσματος στον κλάδο ζωής στα 13,7 εκατ. ευρώ από 11,5 εκατ. ευρώ πέρυσι, μέσα από ένα συνδυασμό αύξησης των εσόδων και μείωσης των εξόδων. Βελτιωμένο τεχνικό αποτέλεσμα στα 13,5 εκατ. ευρώ και στο 1,5 εκατ. ευρώ αντίστοιχα, εμφανίζει με τη σειρά του και ο κλάδος ζημιών και ο κλάδος αυτοκινήτου, στους οποίους σε αντίθεση με τον κλάδο ζωής, η AXA Ασφαλιστική πέτυχε και αύξηση των εργασιών στα 31,4 εκατ. ευρώ και 6,3 εκατ. ευρώ.

Τα στοιχεία του εξαμήνου εκτός από τη συρρίκνωση της ασφαλιστικής παραγωγής κατά 7%, επιβεβαιώνουν τη ζημιογόνο πορεία αρκετών των εταιρειών του κλάδου Τέταρτη στην κατάταξη των πιο κερδοφόρων εταιρειών ακολουθεί η ING Ομαδικών του ομίλου της ING, η οποία μετά την αποχώρηση της τράπεζας Πειραιώς, ελέγχεται πλήρως από τον όμιλο της ING και αποτελεί ουσιαστικά την εταιρική εκπροσώπηση του ολλανδικού ομίλου στην Ελλάδα, συγκεντρώνοντας το σύνολο των δραστηριοτήτων του, οι οποίες επικεντρώνονται πλέον στο κομμάτι της μακροχρόνιας σύνταξης. Η έμφαση στα συγκεκριμένα προγράμματα, φαίνεται να δικαιώνεται ως επιλογή, στο βαθμό που η εταιρεία Ομαδικών Ασφαλίσεων, υπήρξε η μόνη εταιρεία του ομίλου στο τέλος του 6μήνου, που σημείωσε σημαντική αύξηση εργασιών και τετραπλασιασμό της κερδοφορίας της στα 8,5 εκατ. ευρώ, επιτυγχάνοντας την κατάταξη του ομίλου στην 4η θέση της κερδοφορίας. Αυξημένη άλλωστε κατά 56,27%, ήταν και η ασφαλιστική παραγωγή της εταιρείας, η οποία από τα 21,5 εκατ. ευρώ ανήλθε στα 33,6 εκατ. ευρώ, με παράλληλη άνοδο του μεριδίου αγοράς της από το 1,6% στο 2,7%. Τα κέρδη ωστόσο της εταιρείας Ομαδικών εξανεμίζονται από τις υπόλοιπες δραστηριότητες του ολλανδικού ομίλου και συγκεκριμένα την εταιρεία Ζωής και Γενικών, η πορεία των οποίων χαρακτηρίστηκε από τη διαιώνιση των ζημιών, καθώς και από τη μείωση των ασφαλιστικών εργασιών, αποτέλεσμα και της πολιτικής του ομίλου, να αποχωρήσει από τον κλάδο υγείας, συνάπτοντας συμφωνία για την πώληση των προγραμμάτων της Interamerican. Σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις της ING Ζωής, η εταιρεία, κατέγραψε μείωση της παραγωγής κατά 20,1%, από τα 138,7 εκατ. ευρώ στα 110,8 εκατ. ευρώ, ενώ οι ζημιές διαμορφώθηκαν στα 8 εκατ. ευρώ, στα ίδια δηλαδή επίπεδα με τα περσινά. Αποτέλεσμα της μείωσης της παραγωγής της ήταν και η μείωση του μεριδίου αγοράς της από το 10,5% στα 9%, απώλεια πάντως που αντισταθμίστηκε από την αύξηση του μεριδίου αγοράς της εταιρείας Ομαδικών. Σημειώνεται ότι ο ολλανδικός όμιλος δρομολογεί τη συγχώνευση των δύο

εταιρειών Ζωής και Ομαδικών και παράλληλα την πώληση της εταιρείας Γενικών, η οποία εμφάνισε μειωμένη παραγωγή κατά 26% - από τα 10 εκατ. ευρώ σε 7,4 εκατ. ευρώ και περιορισμό των ζημιών της στις 90,6 χιλιάδες ευρώ έναντι 168,7 χιλιάδων ευρώ το αντίστοιχο περσινό 6μηνο. Υψηλή κερδοφορία και κατάταξη στην πρώτη 5άδα των πιο κερδοφόρων εταιρειών του 6μήνου, εμφανίζει και η Allianz Ελλάδος, παρά το γεγονός ότι η πορεία του 6μήνου του 2009 χαρακτηρίζεται από τη μείωση του τελικού αποτελέσματος και τη μείωση των ασφαλιστικών εργασιών. Σύμφωνα με τις οικονομικές καταστάσεις η κερδοφορία διαμορφώθηκε στα 6,7 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας μείωση κατά 18,7% σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα, ενώ η παραγωγή του κλάδου ζωής, κατέγραψε μικρή μείωση από τα 52,7 εκατ. ευρώ στα 49,6 εκατ. ευρώ. Αντίθετα η παραγωγή του κλάδου ζημιών ενισχύθηκε από τα 23,9 εκατ. ευρώ στα 28,6 εκατ. ευρώ, ενώ ανοδικά κινήθηκαν και οι εργασίες στον κλάδο αυτοκινήτου, η παραγωγή του οποίου διαμορφώθηκε στα 13,8 εκατ. ευρώ έναντι 10,8 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Σημαντική άνοδο της κερδοφορίας της πέτυχε και η Αγροτική Ασφαλιστική καταγράφοντας κέρδη 3,5 εκατ. ευρώ έναντι οριακού θετικού αποτελέσματος πέρυσι, σημειώνοντας ενίσχυση της παραγωγής της στον κλάδο γενικών και οριακή μείωση στον κλάδο ζωής, με παράλληλη βελτίωση του τεχνικού αποτελέσματος σε όλους τους κλάδους. Ανάκαμψη και επάνοδο στην κερδοφορία πέτυχε με τη σειρά της και η Alico καταγράφοντας κέρδη ύψους 3,3 εκατ. ευρώ, αποτέλεσμα που επιτεύχθηκε μέσα από τη δραστική μείωση των γενικών εξόδων της εταιρείας που περιορίστηκαν στα 14,5 εκατ. ευρώ έναντι 23,1 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Η παραγωγή για το εξάμηνο διαμορφώθηκε στα 142,5 εκατ. ευρώ, έναντι 150,4 εκατ. ευρώ που ήταν την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Από τις μικρότερες εταιρείες, με κερδοφορία και παράλληλη βελτίωση των αποτελεσμάτων τους, ξεχωρίζουν η Ατλαντική Ένωση και η Interlife. Συγκεκριμένα η Ατλαντική Ένωση βελτίωσε τα κέρδη προ φόρων κατά 26% στα 3,5 εκατ. ευρώ, ενώ ανοδικά κινήθηκε και η ασφαλιστική παραγωγή, το σύνολο της οποίας ανήλθε στα 25,4 εκατ. ευρώ από 21,7 εκατ. ευρώ. Αντίθετα η Interlife κατάφερε ανάκαμψη στην κερδοφορία, καταγράφοντας κέρδη 4,6 εκατ. ευρώ έναντι ζημιών πέρυσι, εξέλιξη που αποδίδεται στη σημαντική αύξηση των εργασιών στον κλάδο αυτοκινήτου, με παράλληλη συγκράτηση των εξόδων. Συγκεκριμένα η εταιρεία διπλασίασε σχεδόν την παραγωγή της στον κλάδο αυτοκινήτου 13,8 εκατ. ευρώ έναντι 7,4 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό διάστημα και βελτίωση του τεχνικού αποτελέσματος στα 3,1 εκατ. ευρώ έναντι οριακής ζημιάς πέρυσι. Ανοδικά κινήθηκε και η παραγωγή στον κλάδο των λοιπών γενικών ασφαλίσεων, οι εργασίες του οποίου διαμορφώθηκαν στα 5,5 εκατ. ευρώ έναντι 3,9 εκατ. ευρώ πέρυσι. Μικτή εικόνα εμφανίζει ο όμιλος Interamerican, ο οποίος εμφανίζει μείωση παραγωγής από τα 238 εκατ. ευρώ στα 235 εκατ. ευρώ και παράλληλη σημαντική μείωση της κερ-

54 insurance w*rld

09_INWORLD_ANALISI ISOLOGISMON_T08.indd 54

10/13/09 6:34:11 PM

θέμα

δοφορίας του από τα 13,6 εκατ. ευρώ στο 1,6 εκατ. ευρώ. Μεγάλος χαμένος κατά το πρώτο 6μηνο η εταιρεία ζωής του ομίλου, η οποία εμφάνισε ζημιές της τάξης των 4,1 εκατ. ευρώ και μείωση της παραγωγής της στα 134 εκατ. ευρώ από 149,5 εκατ. ευρώ, ενώ στα 2,2 εκατ. ευρώ από 2,5 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκε η παραγωγή της εταιρείας υγείας. Στον κλάδο ζημιών, η παραγωγή της εταιρείας γενικών αυξήθηκε στα 44,8 εκατ. ευρώ από 40,1 εκατ. ευρώ στους λοιπούς κλάδους, ενώ στα 39 εκατ. ευρώ έναντι 34,5 εκατ. ευρώ πέρυσι, διαμορφώθηκε η παραγωγή του κλάδου αυτοκινήτου. Η μείωση της κερδοφορίας της εταιρείας γενικών από τα 6,2 εκατ. ευρώ στο 1,8 εκατ. ευρώ, οφείλεται κατά κύριο λόγο στην αύξηση των προβλέψεων για τον κλάδο αυτοκινήτου, οδηγώντας σε αρνητικό τεχνικό αποτέλεσμα τον κλάδο, ενώ σημαντική βελτίωση στα 15,1 εκατ. ευρώ, εμφανίζει το τεχνικό αποτέλεσμα των λοιπών κλάδων. Η εταιρεία οδικής προστασίας τέλος κατέγραψε κέρδη της τάξης των 2,2 εκατ. ευρώ από 1,9 εκατ. ευρώ και αύξηση της παραγωγής στα 15 εκατ. ευρώ από 12,3 εκατ. ευρώ. Ζημιές ύψους 4,3 εκατ. ευρώ κατέγραψε και η Groupama Φοίνιξ έναντι οριακής κερδοφορίας πέρυσι, παρά την άνοδο των εργασιών από τα 79,4 εκατ. ευρώ στα 84,2 εκατ. ευρώ. Το ζημιογόνο αποτέλεσμα οφείλεται κατά κύριο λόγο στη μείωση του τεχνικού αποτελέσματος στον κλάδο γενικών ασφαλίσεων, εξαιτίας της κακής πορείας των επενδύσεων ζημιάς που κατέγραψαν μείωση στα 9,8 εκατ. ευρώ έναντι 11,1 εκατ. ευρώ πέρυσι.

Ίδια κεφάλαια Οριακή είναι η βελτίωση των ιδίων κεφαλαίων του, που εμφανίζει ο ασφαλιστικός κλάδος το πρώτο 6μηνο του έτους, ενδεικτικό της υστέρησης που θα αναδείξει η σταδιακή προσαρμογή στους νέους εποπτικούς κανόνες κεφαλαιακής επάρκειας. Όπως δείχνουν τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων του 6μήνου, τα ίδια κεφάλαια 58 εταιρειών,

αυξήθηκαν κατά 8,7% και από τα 1,6 δις ευρώ ανήλθαν σε 1,8 δις ευρώ. Στον υπολογισμό δεν περιλαμβάνονται τα ίδια κεφάλαια των 5 εταιρειών των οποίων ανακλήθηκε η άδεια λειτουργίας πρόσφατα και τα οποία ήταν εν πολλοίς αρνητικά. Το επίπεδο των ιδίων κεφαλαίων 27 συνολικά εταιρειών υποχώρησε από 1% έως και 135%, ενώ στον αντίποδα βρίσκονται 26 εταιρείες–εξαιρουμένης της Activa που απορροφήθηκε από την Efg Eurolife - που αύξησαν σε ποσοστό από 0,2% έως και 282% τα ίδια κεφάλαιά τους. Τη μεγαλύτερη άνοδο που φθάνει το 282% εμφανίζουν τα ίδια κεφάλαια της Groupama Φοίνιξ, το ύψος των οποίων ανήλθε στα 31,7 εκατ. ευρώ έναντι 8,3 εκατ. ευρώ το αντίστοιχο περσινό διάστημα, ενίσχυση που προήλθε από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 24 εκατ. ευρώ, στην οποία προχώρησε η διοίκηση της εταιρείας κατά το πρώτο τρίμηνο του έτους. Ισχυρή άνοδο κατά 210% και 121,3% εμφανίζουν τα ίδια κεφάλαια των δύο εταιρειών του ομίλου της Eurobank, Egf Eurolife Ζωής και Efg Eurolife Γενικών, διαμορφώνοντας το ύψος των ιδίων κεφαλαίων τους στα 76,8 και 45,6 εκατ. ευρώ αντίστοιχα. Πιο ισχυρή από πλευράς ιδίων κεφαλαίων εταιρεία του κλάδου, εμφανίζεται η Interamerican Ζωής. Το ύψος των ιδίων κεφαλαίων της ανήλθε στα 285,6 εκατ. ευρώ, παρά την οριακή μείωσή τους κατά το πρώτο 6μηνο του έτους, ενώ δεύτερη στην κατάταξη έρχεται η Εθνική Ασφαλιστική με συνολικό ύψος ιδίων κεφαλαίων 197,6 εκατ. ευρώ. Αμέσως μετά με ίδια κεφάλαια ύψους 149,8 εκατ. ευρώ ακολουθεί η Alico, ενώ ισχυρή άνοδο των ιδίων κεφαλαίων της κατά 115,9% εμφανίζει η Commercial Value, το ύψος των οποίων, μετά την αύξηση των 93 εκατ. ευρώ που πραγματοποίησε η εταιρεία, ανήλθε στο τέλος 6μήνου στα 98 εκατ. ευρώ. Αυξημένες κατά 9,3% εμφανίζονται στο τέλος του πρώτου 6μήνου και οι επενδύσεις του ασφαλιστικού κλάδου, το ύψος των οποίων ανήλθε στα 8,7 δις ευρώ έναντι 7,9 δις ευρώ το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Η άνοδος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου είναι αποτέλεσμα της βελτίωσης του επενδυτικού κλίματος στις χρηματαγορές, αλλά και της αύξησης των επενδύσεων στις οποίες προχώρησαν αρκετές εταιρείες του κλάδου, προκειμένου να ανταποκριθούν στις αυξημένες απαιτήσεις σε αποθέματα που επέβαλε η Εποπτική Αρχή κατά τη διάρκεια του ελέγχου που διενήργησε στον κλάδο. Καθοριστικό στοιχείο ωστόσο σε σχέση με την ποιότητα των επενδύσεων του ασφαλιστικού κλάδου, αποτελεί το είδος των τοποθετήσεων και το κατά πόσο είναι επενδύσεις άμεσα ρευστοποιήσιμες. Η αυξημένη έκθεση που εμφανίζουν αρκετές εταιρείες σε ακίνητα, αποδυναμώνει τη ρευστότητα του κλάδου και την ικανότητά του να ανταποκρίνεται στην καταβολή αποζημιώσεων, λόγω έκτακτων περιστατικών. Δεν είναι τυχαίο ότι οι εταιρείες των οποίων ανακλήθηκε η άδεια πρόσφατα, εμφάνιζαν υψηλό ποσοστό τοποθετήσεων σε ακίνητα και περιορισμένες τοποθετήσεις σε στοιχεία άμεσης ρευστότητας, όπως είναι τα κρατικά ομόλογα και οι προθεσμιακές καταθέσεις.

οκτώβριος 2009 55

09_INWORLD_ANALISI ISOLOGISMON_T08.indd 55

10/13/09 6:34:13 PM

θέμα

ΣΥNΟΛΟ ΑΚΑΘΑΡΙΣΤΩΝ ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΡΩΝ Α’ ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2009 ΖΩΗΣ ACTIVA INSURANCE Α.Α.Ε.

ALLIANZ ΕΛΛΑΣ Α.Α.Ε.

ALICO ALPHALIFE A.A.E.Z.

ΜΕΡΙΔΙΟ 0

59.454.649 143.417.000 0

0% ACTIVA INSURANCE Α.Α.Ε.

4,84% ALLIANZ ΕΛΛΑΣ Α.Α.Ε.

11,67% ALPHALIFE A.A.E.Z. 0% AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ

AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ

43.076.961

3,51% COMMERCIAL VALUE A.A.E

COMMERCIAL VALUE A.A.E

20.522.970

1,67% D.A.S. - HELLAS ΑΕ

D.A.S. - HELLAS ΑΕ

0

0% DIREKTA ΑΑΕΓΑ

DIREKTA ΑΑΕΓΑ

0

0% EFG EUROLIFE AEAZ

EFG EUROLIFE AEAZ

125.720.946

10,23% EFG EUROLIFE ΑΕΓΑ

ΖΗΜΙΩΝ

ΜΕΡΙΔΙΟ

13.486.892

0,85%

47.183.634

2,98%

0

0%

52.263.765

3,31%

65.275.304

4,13%

4.082.440

0,26%

45.422

0%

0

0%

15.661.786

0,99%

6.378.069

0,40%

EFG EUROLIFE ΑΕΓΑ

0

0% Euler Hermes Emporiki Α.Α.Ε.Π.

Euler Hermes Emporiki Α.Α.Ε.Π.

0

0% EUROSTAR Ε.Α.Ε.Α.Ζ

15.713.746

0,99%

EUROSTAR Ε.Α.Ε.Α.Ζ

0

0% GENERALI HELLAS A.E.A.Z.

52.353.979

3,31%

GENERALI HELLAS A.E.A.Z.

0

0% GENERALI LIFE A.E.A.Z.

GENERALI LIFE A.E.A.Z.

30.888.978

2,51% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ Α.Ε.Α.Ε

GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ Α.Ε.Α.Ε

31.396.698

2,56% INCHCAPE ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ Α.Ε.Α.Ζ.

INCHCAPE ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ Α.Ε.Α.Ζ.

ING EAAEZ ING ΑΕ ΟΑΑΖ

0 110.950.728 33.635.970

0,11%

0

0%

9,03% ING ΑΕ ΟΑΑΖ

0

0%

7.434.402

0,47%

5.052.174

0,32%

24.615.201

1,56%

2,74% ING ΕΑΕΓΑ

0

0% INTERASCO Α.Ε.Γ.Α.

0

0% INTERLIFE ΑΑΕΓΑ

INTERLIFE ΑΑΕΓΑ

0

0% International Life A.E.A.Z 1,14% INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α

INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Γ.Α

0

0% LA VIE A.E.A.E.Y.

LA VIE A.E.A.E.Y.

0

0% MARFIN ΖΩΗΣ AAE

MARFIN ΖΩΗΣ AAE

5.881.638

3,89%

1.705.570

INTERASCO Α.Ε.Γ.Α.

14.041.242

0%

61.469.347

0% ING EAAEZ

ING ΕΑΕΓΑ

International Life A.E.A.Z

0

0,48% NATIONAL UNION

0

0%

25.924.387

1,64%

3.134.321

0,20%

0

0%

34.663.000

2,19%

NP INSURANCE - ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ Α.Ε.Α.Ε.

0

0% NP INSURANCE - ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ Α.Ε.Α.Ε.

16.751.109

1,06%

PROTON A.A.E.

0

0% PROTON A.A.E.

26.350.469

1,67%

UNIVERSAL LIFE ΕΛΛΑΣ ΑΑΕΖ

5.295.221

0,43% UNIVERSAL LIFE ΕΛΛΑΣ ΑΑΕΖ

0

0%

V.D.V. LEBEN INTERNATIONAL

3.005.013

0,24% V.D.V. LEBEN INTERNATIONAL

0

0%

0,05% VICTORIA A.A.E. ΖΩΗΣ

0

0%

47.953.418

3,03%

VICTORIA A.A.E. ΖΩΗΣ VICTORIA Α.Α.Ε.Ζ

647.412 0

0% VICTORIA Α.Α.Ε.Ζ

ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΕ

33.298.717

2,71% ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΕ

91.216.495

5,77%

ΑΕΓΑ ΑΣΦΑΛ.Γ.ΣΙΔΕΡΗΣ Α.Ε

0

0% ΑΕΓΑ ΑΣΦΑΛ.Γ.ΣΙΔΕΡΗΣ Α.Ε

4.849.849

0,31%

ΑΙΓΑΙΟΝ Α.Α.Ε.

0

0% ΑΙΓΑΙΟΝ Α.Α.Ε.

23.298.209

1,47%

ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ ΑΕΑΖ

0

0% ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ ΑΕΑΖ

51.090.526

3,23%

ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ ΑΕΓΑ

86.830.944

7,07% ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ ΑΕΓΑ

2.001.014

0,13%

ΑΤΛΑΝΤΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΕΓΑ

1.787.219

0,15% ΑΤΛΑΝΤΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΕΓΑ

29.620.647

1,87%

7.549.065

0,48%

53.206.839

3,36%

103.949

0,01%

Γ.Η.ΣΚΟΥΡΤΗΣ ΑΕΓΑ

0

0% Γ.Η.ΣΚΟΥΡΤΗΣ ΑΕΓΑ

ΓΕΝΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΕΕΓΑ

0

0% ΓΕΝΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΕΕΓΑ

ΓΕΝΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΤΥΧΗΜΑΤΩΝ & ΥΓΕΙΑΣ ΑΑΕΖ

0

0% ΓΕΝΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΤΥΧΗΜΑΤΩΝ & ΥΓΕΙΑΣ ΑΑΕΖ

ΓΕΝΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΕΓΑ

0

0% ΓΕΝΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΕΓΑ

13.122.645

0,83%

ΔΙΕΘΝΗΣ ΕΝΩΣΙΣ Α.Α.Ε

0

0% ΔΙΕΘΝΗΣ ΕΝΩΣΙΣ Α.Α.Ε

45.179.382

2,86%

ΔΥΝΑΜΙΣ Α.Ε.Γ.Α.

0

0% ΔΥΝΑΜΙΣ Α.Ε.Γ.Α.

ΕΘΝΙΚΗ ΑΕΕΓΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ ΑΕ ΑΕ ΓΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΖΩΗΣ ΑΑΕΖ ΕΥΡΩΠΑ’Ι’ΚΗ ΕΝΩΣΙΣ ΑΕΕΓΑ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α.

271.992.450 0 50.351.507 330.905

22,14% ΕΘΝΙΚΗ ΑΕΕΓΑ 0% ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ ΑΕ ΑΕ ΓΑ 4,10% ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΖΩΗΣ ΑΑΕΖ

8.135.794

0,51%

231.883.960

14,66%

1.392.860

0,09%

0

0%

0,03% ΕΥΡΩΠΑ’Ι’ΚΗ ΕΝΩΣΙΣ ΑΕΕΓΑ

49.427.077

3,13%

0,99% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α.

42.562.329

2,69%

ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΡΟΝΟΙΑ

0

0% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΡΟΝΟΙΑ

21.403.085

1,35%

ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε.Γ.Α.

0

0% ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε.Γ.Α.

4.401.144

0,28%

ΙΜΠΕΡΙΟ ΛΑΪΦ Α.Ε.Α.Ε.ΖΩΗΣ ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ Ε. Ε. Α.Ζ. Α.Ε ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΣΦ/ΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΖΩΗΣ ΑΕ ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΟΔΙΚΗ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ Α.Ε.Γ.Α.

12.131.792

25.523 0 135.606.876 0

0% ΙΜΠΕΡΙΟ ΛΑΪΦ Α.Ε.Α.Ε.ΖΩΗΣ 0% ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ Ε. Ε. Α.Ζ. Α.Ε 11,04% ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΣΦ/ΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΖΩΗΣ ΑΕ 0% ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΟΔΙΚΗ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ Α.Ε.Γ.Α.

ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΥΓΕΙΑΣ Α.Ε.Γ.Α. ΥΓΕΙΑΣ ΚΑΙ ΒΟΗΘΕΙΑΣ

0

0% ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΥΓΕΙΑΣ Α.Ε.Γ.Α. ΥΓΕΙΑΣ ΚΑΙ ΒΟΗΘΕΙΑΣ

ΙΝΤΕΡΣΑΛΟΝΙΚΑ ΑΕΓΑΖ

0

0% ΙΝΤΕΡΣΑΛΟΝΙΚΑ ΑΕΓΑΖ

ΙΝΤΕΡΣΑΛΟΝΙΚΑ ΖΩΗΣ ΑΑΕ ΟΡΙΖΩΝ Α.Ε.Γ.Α. ΠΕΡΣΟΝΑΛ ΙΝΣΟΥΡΑΝΣ ΑΕΓΑ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕΕΓΑ ΥΔΡΟΓΕΙΟΣ ΑΑΑΕ

2.034.099 750.046 0 1.597.401 0 1.081.255.917.08

0,17% ΙΝΤΕΡΣΑΛΟΝΙΚΑ ΖΩΗΣ ΑΑΕ 0,06% ΟΡΙΖΩΝ Α.Ε.Γ.Α.

0% ΠΕΡΣΟΝΑΛ ΙΝΣΟΥΡΑΝΣ ΑΕΓΑ 0,13% ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕΕΓΑ 0% ΥΔΡΟΓΕΙΟΣ ΑΑΑΕ 88,01%

0

0%

101.658.587

6,43%

0

0%

15.270.338

0,97%

2.730.284

0,17%

92.865.299

5,87%

0

0%

6.527.185

0,41%

10.160.667

0,64%

19.082.125

1,21%

71.450.998

4,52%

1.493.025.810.44

94,42%

Πηγή: Επ.Ε.Ι.Α - Ισολογισμοί Εταιρειών

56 insurance w*rld

09_INWORLD_ANALISI ISOLOGISMON_T08.indd 56

10/15/09 3:14:32 PM

θέμα

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ, ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ, ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ, ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ Α’ ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2009 ACTIVA INSURANCE ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΑΙΓΑΙΟΝ ΑΑΕ ALLIANZ ΕΛΛΑΣ ALICO ΑΤΛΑΝΤΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΕΓΑ AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ COMMERCIAL VALUE ΓΕΝΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΤΥΧΗΜΑΤΩΝ & ΥΓΕΙΑΣ D.A.S. - HELLAS DIREKTA ΑΑΕΓΑ ΔΙΕΘΝΗΣ ΕΝΩΣΗ ΑΑΕ ΔΥΝΑΜΙΣ Α.Ε.Γ.Α. ΕΘΝΙΚΗ ΑΕΕΓΑ EFG EUROLIFE AEAZ EFG EUROLIFE ΑΕΓΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ ΑΕΓΑ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΖΩΗΣ ΑΑΕΖ ΕΛΛΑΣ ΑΕΑ EULER HERMES EMPORIKI ΕΥΡΩΠΑ’Ι’ΚΗ ΕΝΩΣΙΣ ΜΙΝΕΤΤΑ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΓΑ. ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΡΟΝΟΙΑ EUROSTAR Ε.Α.Ε.Α.Ζ. ΕΥΡΩΠΗ Α.Ε.Γ.Α.

GENERALI HELLAS GENERALI LIFE GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΙΜΠΕΡΙΑΛ ΕΛΛΑΣ ΑΕΓΑ. ΙΜΠΕΡΙΟ ΛΑΪΦ ΖΩΗΣ INCHCAPE ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΖΩΗΣ ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΖΗΜΙΩΝ ΙΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΟΔΙΚΗ ΠΡΟΣΤΑΣΙΑ IΝΤΕΡΑΜΕΡΙΚΑΝ ΥΓΕΙΑΣ ΚΑΙ ΒΟΗΘΕΙΑΣ ING EAAEΖ (ΖΩΗΣ) ING ΑΕ ΟΑΑΖ (ΟΜΑΔΙΚΩΝ) ING ΕΑΕΓΑ (ΓΕΝΙΚΩΝ) INTERASCO Α.Ε.Γ.Α.

INTERLIFE Α.Α.Ε.Γ.Α.

INTERNATIONAL LIFE ΖΩΗΣ INTERNATIONAL LIFE ΓΕΝΙΚΩΝ ΙΝΤΕΡΣΑΛΟΝΙΚΑ ΑΕΓΑ ΙΝΤΕΡΣΑΛΟΝΙΚΑ ΖΩΗΣ LA VIE A.E.A.E.Y. MARFIN ΖΩΗΣ AAE NATIONAL UNION (AIG) NP INSURANCE - ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ ΟΡΙΖΩΝ Α.Ε.Γ.Α. ΠΕΡΣΟΝΑΛ ΙΝΣΟΥΡΑΝΣ ΑΕΓΑ PROTON A.A.E. ΑΕΓΑ ΑΣΦ.Γ.ΣΙΔΕΡΗΣ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΑΕΕΓΑ ΥΔΡΟΓΕΙΟΣ ΑΑΑΕ V.D.V. LEBEN INTERNATIONAL VICTORIA A.A.E. ΖΩΗΣ VICTORIA Α.Α.Ε.Ζ UNIVERSAL LIFE ΕΛΛΑΣ ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ ΑΕΑΖ ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ ΑΕΓΑ ΓΕΝΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΕΓΑ ΓΕΝΙΚΗ ΕΝΩΣΗ ΑΕΕΓΑ Γ.Η.ΣΚΟΥΡΤΗΣ ΑΕΓΑ

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ 2009 Δ% ΑΠΟ 2008 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 2009 Δ% ΑΠΟ 2008 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ 2009 Δ% ΑΠΟ 2008 1.865.050 491,09% 18,012,530 0,23% 45,963,850 19,33% 3.544.425 9541,55% 55.567.768 -34,16% 509.484.043 -0,66% -1.612.068 -756,82% 8.836.882 22,07% 18.613.376 20,38% 6.697.000 -18,76% 83.962.000 26,72% 394.285.000 8,41% 3.292.157 244,38% 149.805.288 3,34% 1.030.355.850 -0,19% 3.566.459 26,01% 33.203.898 -1,30% 93.458.082 6,85% 11.676.757 54,77% 72.503.824 -15,65% 293.858.571 10,94% -4.119.516 74,27% 98.875.427 115,96% 294.975.128 9,53% 46.658 1465,87% 2.278.299 3,43% 1.550.223 47,61% 337.805 56,02% 3.071.488 21,36% 8.032.526 16,30% 25.298 298,28% 2.099.816 -8,15% 1.821.910 83,06% 32.476 -98,43% 9.811.745 -65,12% 35.190.944 -30,70% 117.468 -40,44% 7.594.103 1,58% 12.688.803 17,53% 14.590.756 113,01% 197.681.816 21,29% 1.615.514.421 13,19% 22.956.884 40,43% 76.811.050 209,91% 595.424.680 34,71% 6.483.690 2,22% 45.622.925 121,34% 69.424.155 141,67% 3.629 100,91% 8.765.202 1,90% 753.227 2.889.874 179,11% 11.829.441 130,71% 180.227.396 24,47% -249.931 4.137.442 6.005.908 -115.510 -140,38% 6.384.933 0,34% 16.535.477 7,57% -7.057.713 -799,72% 20.654.534 -18,19% 47.546.015 7,91% 742.978 197,44% 31.459.937 -16,90% 98.748.814 10,98% 833.092 208,83% 5.921.817 -57,64% 23.845.657 18,79% 146.447 382,08% 6.242.876 -3,52% 17.472.720 23,03% 510.658 27,23% 6.570.763 -6,48% 8.093.048 13,22% 1.201.420 16,11% 27.350.232 50,04% 68.481.198 79,28% -651.400 83,30% 7.854.840 -22,59% 106.079.688 32,49% -4.317.829 -602,37% 31.714.502 282,82% 549.326.791 12,74% -100,00% -100,00% -100,00% 3.505 -93,77% 6.286.545 1,51% 5.938.816 31,97% 1.197.503 -0,62% 8.472.583 7,56% 22.457.496 -18,36% -4.179.330 -217,82% 285.679.867 -1,43% 909.873.223 -2,34% 1.792.130 -71,12% 59.769.329 -2,14% 228.665.412 7,61% 2.244.418 18,14% 17.066.656 18,86% 7.027.133 84,84% 1.747.963 -11,09% 41.590.793 7,35% 12.806.558 69,98% -8.092.410 -0,83% 52.261.039 -25,05% 538.549.027 5,91% 8.528.041 285,89% 22.093.410 190,44% 71.617.973 3,38% -90.632 46,30% 18.754.793 -15,42% 34.228.884 -5,13% 213.405 -54,64% 7.187.849 -0,96% 14.598.950 -7,51% 4.597.172 659,38% 18.581.550 15,75% 42.611.516 26,43% 253.579 114,62% 7.600.283 -56,42% 65.454.273 -7,92% 2.855.150 456,36% 9.879.262 -14,82% 22.905.365 2,86% 3.517.414 923,59% 48.935.620 15,81% 87.062.954 19,43% 218.457 -65,19% 15.432.954 -3,00% 21.079.931 2,62% -471.671 -19,74% -388.414 -134,14% 4.047.670 18,53% 435.133 19,06% 6.243.580 5,51% 15.862.929 43,82% -1.694.308 -243,96% 23.103.876 12,27% 28.290.895 17,88% 72.786 -89,58% 7.412.490 6,03% 29.450.814 32,66% 2.151.217 51,68% 14.396.930 6,72% 26.165.089 -0,61% 1.043.298 134,72% 5.787.015 16,31% 15.144.964 12,21% -2.031.527 -2422,48% 1.826.246 -72,34% 24.318.199 -1,39% 1.422.623 -28,31% 7.073.064 -3,84% 5.848.187 0,31% -889.913 -3937,72% 13.295.833 -7,51% 45.345.090 5,00% 33.524 -98,62% 22.538.135 -0,11% 99.741.340 19,68% 107.321 -62,01% 12.766.104 -1,05% 43.960.989 -5,07% -3.932 95,10% 5.583.593 0,61% 14.545.972 -2,89% 2.073.115 15,45% 25.080.650 16,97% 134.810.384 4,30% 250.370 131,38% 3.496.392 -12,70% 14.956.892 9,17% 80.741.415 204,73% 1.802.433.405 8,20% 8.731.124.426 9,16% -22.396.416 -425,43% -22.244.227 -139,94% 121.418.559 -34,23% -13.840.693 -285,82% -134.648.738 -415,83% 443.468.387 -14,63% 1.444.884 289,62% 1.304.202 -80,79% 14.474.925 14,57% -17.952.768 -3762,44% -20.881.375 -179,38% 57.482.390 4,18% 22.794 105,07% 514,374 -91,65% 6,817,660 -18,35%

Η εταιρεία Ευρωπαϊκή Ένωση Μινέττα με απόφαση της γενικής συνέλευσης στις 19/08/2009 αύξησε τα ίδια της κεφάλαια κατά 12.000.170 ευρώ τα οποία τώρα διαμορφώνονται στο ποσό των 20.654.534.

Πηγή: Επ.Ε.Ι.Α - Ισολογισμοί Εταιρειών οκτώβριος 2009 57

09_INWORLD_ANALISI ISOLOGISMON_T08.indd 57

10/13/09 6:34:14 PM

άρθρο

Τα τρία μυστικά του Bancassurance

» γράφει ο Νικόλας Κλήμης Οικονομολόγος - Σύμβουλος Επιχειρήσεων

58 insurance w*rld

14_INWORLD_KLIMIS_T08.indd 58

10/13/09 6:48:07 PM

άρθρο

Μ

ια άκρως ενδιαφέρουσα έρευνα αγοράς πραγματοποίησε η Opinion Marketing Research, σχετικά με την ανάπτυξη του bancassurance στην Ελλάδα. Κυρίαρχο στοιχείο, ότι τα συμπεράσματα (και βέβαια ο συνολικός τελικός σχολιασμός) βασίζονται στις απαντήσεις των ανθρώπων, οι οποίοι αναλαμβάνουν την προώθηση των τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων εντός των τραπεζικών καταστημάτων. Συνεπώς, κάθε συμπέρασμα θα πρέπει να φιλτράρεται με βάση την ιδιομορφία αυτή, αφού δεν έχουμε την άποψη του πελάτη, δεν έχουμε την άποψη του καταναλωτή, δεν έχουμε τα τεχνικά χαρακτηριστικά των προγραμμάτων. Θεωρώ χρήσιμο να εκθέσω κάποιες απόψεις ώστε να συμβάλλω και από την πλευρά μου στην αξιοποίηση των συμπερασμάτων.

Συγκεκριμένα: 1. Όταν αναφερόμαστε στον θεσμό του bancassurance και πολύ περισσότερο όταν μελετάμε τον θεσμό, υπάρχουν ορισμένα στοιχεία, τα οποία είναι απολύτως απαραίτητα για την επεξεργασία δεδομένων και την εξαγωγή συμπερασμάτων. Τα σημεία αυτά (σε πρώτη προσέγγιση) είναι τρία: α) η στρατηγική συμφωνία συνεργασίας, β) τα ειδικά προϊόντα bancassurance και γ) οι συγκεκριμένες διαδικασίες bancassurance. Τα τρία αυτά στοιχεία αποτελούν τις συνιστώσες οποιουδήποτε μοντέλου bancassurance. Από εκεί και πέρα, με δεδομένη την ύπαρξη μοντέλου bancassurance, αναζητάμε σε δεύτερο επίπεδο το είδος του μοντέλου, το εύρος εφαρμογής του και τα αναμενόμενα αποτελέσματα.

Ανάλογα με το επιλεγμένο και σχεδιασμένο μοντέλο bancassurance, δημιουργούνται διαφορετικές ανάγκες και διαφορετικές απαιτήσεις από και προς κάθε εμπλεκόμενη πλευρά Φυσικά, η έλλειψη κάποιου από τα τρία αυτά απαραίτητα στοιχεία διαμορφώνουν ένα πλαίσιο, το οποίο μπορεί μεν να παράγει ασφάλιστρα, αλλά δεν μπορεί να χαρακτηρισθεί «περιβάλλον bancassurance». Είναι αυτονόητο επίσης, ότι ανάλογα με το επιλεγμένο και σχεδιασμένο μοντέλο bancassurance, δημιουργούνται διαφορετικές ανάγκες και διαφορετικές απαιτήσεις από και προς κάθε εμπλεκόμενη πλευρά. Συνεπώς, οι έννοιες της ενημέρωσης, της εκπαίδευσης, της γνώσης, της διαχείρισης, της εποπτείας, της αποτελεσματικότητας, της ανάπτυξης και της ικανοποίησης είναι απολύτως σχετικές και τελικά η συνολική εκτίμηση της επιτυχίας ή αποτυχίας μιας δραστηριότητας συναρτάται άμεσα από τον επιδιωκόμενο σκοπό και το μοντέλο επίτευξής του.

2. Η συνάθροιση όλων των απόψεων κάτω από ενιαίο πρίσμα, αυτό του «τραπεζικού υπαλλήλου», μπορεί να δη-

μιουργεί συνολικούς μέσους όρους, αλλά δεν σταθμίζεται από ποιοτικά ή/και ποσοτικά κριτήρια, τα οποία θα οδηγούσαν σε πραγματικά αντιπροσωπευτικές εκτιμήσεις. Η άποψη, για παράδειγμα, ενός τραπεζικού υπαλλήλου, ο οποίος στα πλαίσια της εκταμίευσης ενός στεγαστικού δανείου, συμπληρώνει απλώς μια αίτηση ασφάλισης για την κάλυψη των εκ των προτέρων αποφασισμένων κινδύνων πυρός της δανειοδοτούμενης κατοικίας, διαφέρει εξ αντικειμένου από την άποψη ενός άλλου υπαλλήλου που έχει ως κύριο (ή και αποκλειστικό) αντικείμενο την μελέτη των αναγκών ενός πελάτη της τράπεζας, για την επιλογή του κατάλληλου συνταξιοδοτικού προγράμματος. Είναι τελείως διαφορετικό επίσης το προαπαιτούμενο επίπεδο ασφαλιστικών γνώσεων ενός τραπεζικού υπαλλήλου που διεκπεραιώνει διαδικασίες «σύστασης» προς εξειδικευμένα ασφαλιστικά δίκτυα, από τον συνάδελφό του που ενημερώνει τον πελάτη, εκδίδει προσφορές, ολοκληρώνει την προώθηση του προγράμματος και καταχωρεί ηλεκτρονική αίτηση ασφάλισης.

Είναι τελείως διαφορετικό το προαπαιτούμενο επίπεδο ασφαλιστικών γνώσεων ενός τραπεζικού υπαλλήλου που διεκπεραιώνει διαδικασίες «σύστασης» προς εξειδικευμένα ασφαλιστικά δίκτυα, από τον συνάδελφό του που ενημερώνει τον πελάτη 3. Ο αριθμός των τραπεζικών υπαλλήλων οι οποίοι έχουν πιστοποιηθεί για την προώθηση ασφαλιστικών προϊόντων και το υψηλό ποσοστό του 45% των υπαλλήλων, οι οποίοι δεν έχουν πιστοποιηθεί, δεν αποδεικνύει απλώς πως οι εξετάσεις πιστοποίησης δεν αποτελούν προτεραιότητα για τις τράπεζες. Αποδεικνύει πως οι τράπεζες δεν εφαρμόζουν τον νόμο. Αποδεικνύει πως ο στρεβλός τρόπος ανάπτυξης μοντέλων bancassurance την προηγούμενη δεκαετία, δεν εξαλείφεται εύκολα και ότι ίσως, δεν έχει γίνει απολύτως κατανοητή η υποχρέωση πιστοποίησης των υπαλλήλων, ανεξάρτητα από την ύπαρξη ή όχι θυγατρικής διαμεσολαβητικής εταιρίας. Ελπίζω ότι το υψηλό αυτό ποσοστό θα ελαχιστοποιηθεί άμεσα και ότι οφείλεται στις αλλεπάλληλες παρατάσεις, σιωπηλές ή όχι, που δόθηκαν για την πιστοποίηση αυτή σε σχέση με την πρώτη καταληκτική ημερομηνία. Η επισήμανση αυτή δεν ενδιαφέρει την αγορά, τόσο για το «νόμιμο» ή μη, της προώθησης των προϊόντων, αλλά κυρίως, γιατί μέσω της διαδικασίας πιστοποίησης, δημιουργούνται οι προϋποθέσεις για την γνώση του αντικειμένου και την αποφυγή λανθασμένων χειρισμών, ως προς την κάλυψη των αναγκών του πελάτη.

4. Ενδιαφέρον στοιχείο της έρευνας αποτελεί το ερώτημα σχετικά με την αιτία της ενασχόλησης του τραπεζικού υπαλλήλου με την προώθηση ασφαλιστικών ή τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων. Είναι απαραίτητο να τονισθεί ότι

οκτώβριος 2009 59

14_INWORLD_KLIMIS_T08.indd 59

10/13/09 6:48:11 PM

άρθρο

η ανάπτυξη εργασιών bancassurance εξαρτάται άμεσα και ολοκληρωτικά από την στρατηγική της Τράπεζας και από την απόφαση της διοίκησης για την στήριξη της στρατηγικής αυτής επιλογής. Η ικανότητα της διοίκησης να ενσωματώσει στις καθημερινές εργασίες του καταστήματος τις εργασίες αυτές, αντανακλάται άμεσα στην μορφή και την μέθοδο διοίκησης που ασκείται από τον Διευθυντή του κάθε καταστήματος. Δεν μπορεί και δεν πρέπει να επαφίεται σε προσωπικές επιλογές, ούτε βέβαια σε «φιλική» παρότρυνση του τοπικού Διευθυντή. Η κατανομή αρμοδιοτήτων και αντικειμένων εργασίας, τόσο σε κεντρικό όσο και σε τοπικό επίπεδο, είναι θέμα ευρύτερης διαχείρισης του ανθρώπινου δυναμικού.

Οι εργασίες bancassurance συγκαταλέγονται πλέον στις επιχειρηματικές επιλογές κάθε σύγχρονης τράπεζας Οι εργασίες bancassurance συγκαταλέγονται πλέον στις επιχειρηματικές επιλογές κάθε σύγχρονης τράπεζας και συνεπώς, προσωπικές πρακτικές υπαλλήλων, που κατά το παρελθόν αποτελούσαν και την κυρίαρχη τάση ανάπτυξης ασφαλιστικών εργασιών στα πλαίσια τραπεζικών καταστημάτων, δεν έχουν θέση. Οι έννοιες της παρότρυνσης ή της προσωπικής επιλογής είναι αποδεκτές μόνο στα πλαίσια άσκησης μοντέλου διοίκησης και όχι αυτόνομες λειτουργίες.

5. Η καταγραφή της αντίληψης για το κατά πόσον οι πελάτες κατανοούν ότι έχουν αγοράσει και ασφαλιστικό προϊόν μαζί με την αγορά του τραπεζικού προϊόντος, δεν είναι μονοσήμαντη. Τα προϊόντα, τα οποία συναντώνται στα πλαίσια της αγοράς bancassurance, εκτός των άλλων, διακρίνονται σε ανεξάρτητα προϊόντα, σε συμπληρωματικά προϊόντα και σε ενσωματωμένα προϊόντα, καθώς επίσης και σε ενδογενή ή εξωγενή προϊόντα. Για την κάθε κατηγορία θα ανέμενε ο ερευνητής και διαφορετική απάντηση του πελάτη. Πέρα από τον διαχωρισμό σε τραπεζικά και ασφαλιστικά προϊόντα, μια ολόκληρη γκάμα νέων προϊόντων σχεδιάζονται, λειτουργούν και προωθούνται ως «τραπεζοασφαλιστικά» προϊόντα, γεγονός που οδηγεί στην παρουσίαση ενιαίου προϊόντος, πτυχή του οποίου είναι τραπεζική και πτυχή ασφαλιστική. Βασικό στοιχείο αποτελεί και η ενιαία ή όχι τιμολόγηση, καθώς και ο μετέπειτα τρόπος επικοινωνίας με τον πελάτη (αποστολή εγγράφων κλπ). Το ερώτημα είναι αν, μετά την πώληση του προϊόντος απαιτείται ή όχι επικοινωνία με τον πελάτη και επιπλέον αν, η επικοινωνία αυτή αφορά το ίδιο το προϊόν ή τον περαιτέρω χειρισμό του πελάτη για άλλα προϊόντα. Σε ένα σωστό μοντέλο bancassurance τα σημεία αυτά αποτελούν ήδη σχεδιασμένες διαδικασίες και δεν αντιμετωπίζονται εκ των υστέρων και κατά περίπτωση.

6. Μεγάλο θέμα, το οποίο άλλωστε ποικίλει από τράπεζα σε τράπεζα και από μοντέλο σε μοντέλο, είναι το θέμα των (χρηματικών) αμοιβών, αλλά και της γενικότερης ανταμοιβής. Όταν ο κάθε τραπεζικός υπάλληλος δηλώνει τον βαθμό ικανοποίησής του από το σύστημα ανταμοιβών σε σχέση

με την προώθηση των ασφαλιστικών προϊόντων, με τι το έχει συγκρίνει; Με το σύστημα αμοιβών των ασφαλιστικών δικτύων; Με το σύστημα αμοιβών σε σχέση με την προώθηση άλλων χρηματοοικονομικών προϊόντων, πιστωτικών καρτών, αμοιβαίων κεφαλαίων, καταναλωτικών ή προσωπικών δανείων κλπ ; Ποια είναι η βάση επί της οποίας γίνεται η σύγκριση; Επιπρόσθετα, ο πιθανός διαχωρισμός των αμοιβών σε ατομικές και ομαδικές, ποικίλει. Θεωρώ ότι, το γενικότερο υφιστάμενο καθεστώς αμοιβών σε κάθε τράπεζα, αν δηλαδή υφίστανται σημαντικά bonuses παραγωγικότητας ανά υπηρεσιακή μονάδα ή όχι και αν η οργανωτική δομή του κάθε καταστήματος επιτρέπει την συμπληρωματικότητα των αντικειμένων εργασίας, των κανόνων αξιολόγησης, αλλά και των ανταμοιβών, προσδιορίζει τελικά την κλίμακα ικανοποίησης σε σχέση με το ευρύτερο τραπεζικό. Οι μεμονωμένες συγκρίσεις, με βάση εξωγενείς παράγοντες, δεν αντιπροσωπεύουν μοντέλα bancassurance. Ανεξάρτητα από τα επιμέρους ερωτήματα και τις διαφοροποιήσεις των απαντήσεων, ένα σημαντικότατο ποσοστό των τραπεζικών υπαλλήλων, οι οποίοι ασχολούνται με την προώθηση των προϊόντων, έχει αντίληψη αύξησης του ρυθμού ανάπτυξης του bancassurance την διετία που διανύουμε. Αν δε, σε αυτό το ποσοστό προστεθεί και το ποσοστό αυτών που (πιθανότατα λόγω της οικονομικής κρίσης και του πτωτικού ρυθμού χορήγησης δανείων) πιστεύουν σε μηδενικό, αλλά όχι πτωτικό, ρυθμό ανάπτυξης, τότε το αποτέλεσμα είναι καταλυτικό.

Εννιά στους δέκα τραπεζικούς υπαλλήλους πιστεύουν ότι το bancassurance, όχι μόνο θα κρατήσει την θέση του αλλά θα επεκταθεί περαιτέρω και ιδιαίτερα στα μακροχρόνια συνταξιοδοτικά και αποταμιευτικά προϊόντα Εννιά στους δέκα τραπεζικούς υπαλλήλους πιστεύουν ότι το bancassurance, όχι μόνο θα κρατήσει την θέση του αλλά θα επεκταθεί περαιτέρω και ιδιαίτερα στα μακροχρόνια συνταξιοδοτικά και αποταμιευτικά προϊόντα, παράλληλα με τα προϊόντα προστασίας όπως είναι τα νοσοκομειακά και τα προγράμματα αποπληρωμής δανείων σε περιπτώσεις θανάτου ή ΜΟΑ. Αυτό επιβεβαιώνει και την βαθιά πλέον πεποίθηση γενικότερα της αγοράς, ότι οι Τράπεζες, μέσω της νέας αγοράς του bancassurance, η οποία ήδη έχει θεμελιωθεί σε σύγχρονες βάσεις σχεδιασμού και λειτουργίας, θα αποτελέσουν το κυρίαρχο κανάλι προσέγγισης των καταναλωτών με μια σειρά νέων, απλών και εγγυημένων προγραμμάτων ασφάλισης και προστασίας, σε πολλές παραλλαγές. Η έρευνα ήταν χρησιμότατη και τα συμπεράσματά της ενδιαφέροντα. Εύχομαι και ελπίζω, αντίστοιχες σκέψεις, παρατηρήσεις και επισημάνσεις, προς την ίδια ή άλλη κατεύθυνση, να δουν το φως της δημοσιότητας, ώστε μέσα από ένα δημόσιο και γόνιμο διάλογο να ανταλλαγούν απόψεις, οι οποίες θα συμβάλλουν στην εξέλιξη του θεσμού.

60 insurance w*rld

14_INWORLD_KLIMIS_T08.indd 60

10/13/09 6:48:12 PM

25 Νοεµβρίου, Athenaeum InterContinental

insurance money conference 2009 Θέµατα Συνεδρίου: • Το σύστηµα κοινωνικής ασφάλισης, οι προοπτικές του, και ο δυναµικός ρόλος της ιδιωτικής ασφάλισης στην παροχή εγγυηµένων συνταξιοδοτικών προγραµµάτων • Η επιχειρηµατική δραστηριότητα, οι ευθύνες και οι υποχρεώσεις της απέναντι στο περιβάλλον και η συµµετοχή των ασφαλιστικών εταιρειών στην προστασία του επιχειρείν από «πράσινους» κινδύνους • Οι «Οµαδικές» ασφαλίσεις, τα οφέλη τους, και ο ανταγωνισµός των εταιρειών για την ευκαιρία διεύρυνσης των εργασιών τους • Η Ιδιωτική Υγεία, η ανάπτυξή της, η «οικονοµία» της και η καταλυτική συµµετοχή των ασφαλιστικών εταιρειών στην δηµιουργία µιας κοινής ευρείας αγοράς υπηρεσιών υγείας • Οι νέοι επιχειρηµατικοί κίνδυνοι και οι ειδικές ασφαλιστικές δικλείδες για την προστασία από αυτούς Κλιµατικά ουδέτερο συνέδριο, µε την πιστοποίηση της

Χορηγοί Επικοινωνίας

Δήλωση συµµετοχής: 210 998 4909, www.moneyconferences.com 14_INWORLD_KLIMIS_T08.indd 61

10/13/09 6:48:12 PM

συνέντευξη

Εύη Μάνου | Τεχνική Διευθύντρια Ατομικών Ζωής Generali | » συνέντευξη στον Νίκο Κονδυλόπουλο

Μονόδρομος η θέσπιση νομικού πλαισίου με ενεργή συμμετοχή των ιδιωτικών φορέων ασφάλισης

Ο

ι συντάξεις και τα συνταξιοδοτικά προγράμματα αποτελούν ένα θέμα που δεν ξεφεύγει ποτέ από την επικαιρότητα, τόσο για τους συνταξιούχους όσο και για τους εργαζόμενους. Η αύξηση του προσδόκιμου ζωής, το χαμηλό πλέον ύψος των επιτοκίων, η δυσμενής αναλογία εργαζομένων-ασφαλισμένων προς συνταξιούχους και τελικά η συνολική χρηματοοικονομική εικόνα των ταμείων δημιουργούν δικαίως ανησυχία για το αύριο. Η κα. Εύη Μάνου Τεχνική Διευθύντρια Ατομικών Ζωής της Generali μίλησε στο Insurance World για τα πλεονεκτήματα που προσφέρουν τα ιδιωτικά προγράμματα συνταξιοδότησης, για τον κοινωνικό ρόλο της ιδιωτικής ασφάλισης και το λόγο που οι εταιρείες δίνουν μεγάλη έμφαση στην προώθηση συνταξιοδοτικών προγραμμάτων. Αναφέρθηκε εκτενώς στη στρατηγική της Generali στον κλάδο συνταξιοδοτικών προγραμμάτων και στις αλλαγές που πρέπει να γίνου στο νομοθετικό πλαίσιο με ενεργή συμμετοχή των ιδιωτικών φορέων ασφάλισης με στόχο την ανάπτυξη του 2ου Πυλώνα (Επαγγελματικά Ταμεία) και του 3ου Πυλώνα (Ιδιωτική Ασφάλιση). iw? Ποιά είναι τα πλεονεκτήματα που προσφέρουν τα ιδιωτικά προγράμματα συνταξιοδότησης; Ε.Μ.: Ένας από τους κυριότερους παράγοντες που καθορίζουν την σύνταξη είναι το προσδόκιμο επιβίωσης (όσο αυξάνεται το προσδόκιμο επιβίωσης τόσο μειώνεται η σύνταξη) και οι χρηματοοικονομικές συγκυρίες. Σε ένα ιδιωτικό συνταξιοδοτικό πρόγραμμα το ελάχιστο ποσό της

μηνιαίας σύνταξης καθώς και η έναρξη καταβολής της είναι προκαθορισμένα και εγγυημένα χωρίς να εξαρτώνται από τους παραπάνω κινδύνους. Τα ιδιωτικά συνταξιοδοτικά προγράμματα αποτελούν συστηματική αποταμίευση, αξιοποιώντας την περίσσεια των χρημάτων του οικογενειακού προϋπολογισμού προς μελλοντικό όφελος τόσο για τα ασφαλισμένα πρόσωπα όσο και για τους συγγενείς τους. Αποτελούν μια επένδυση με εγγυημένη ετήσια απόδοση μεγαλύτερη από αυτή των επιτοκίων ταμιευτηρίου, χωρίς να γίνεται διαχωρισμός στο ύψος του επενδυόμενου ποσού, με αποτέλεσμα να απολαμβάνουν υψηλές αποδόσεις και άτομα με χαμηλά εισοδήματα που δεν έχουν την δυνατότητα να πετυχαίνουν τα υψηλά επιτόκια που δίνονται σε δεσμευμένες καταθέσεις συγκεκριμένου ύψους. Τα προγράμματα αυτά έχουν την δυνατότητα την δημιουργία της σύνταξης να μην την αφήσουν να είναι προσδοκία, αλλά στην πραγματικότητα να διασφαλίσουν την δημιουργία αυτή μέσω των ασφαλιστικών παροχών. Εάν, ταυτόχρονα με το συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, προβλεφθεί και η προσθήκη μιας ασφαλιστικής παροχής π.χ. απαλλαγή πληρωμής ασφαλίστρων, διασφαλίζεται η πληρωμή του συνταξιοδοτικού προγράμματος ακόμη και σε περίπτωση που ο ασφαλισμένος χάσει την ικανότητά του να παράγει εισόδημα. Καθ΄ όλη την διάρκεια ισχύος του συνταξιοδοτικού προγράμματος δίνεται η δυνατότητα μεταβολής του ύψους της

62 insurance w*rld

02_INWORLD_GENERALI_SYNTAKSIODOTIKA_T08_final.indd 62

10/14/09 11:09:40 AM

συνέντευξη

μελλοντικής σύνταξης, ώστε αυτή να αναπροσαρμόζεται κατάλληλα, παρέχοντας πάντα την προσδοκώμενη αναπλήρωση του εισοδήματος του. Υπάρχει σημαντική φορολογική ελάφρυνση της τάξεως των 1.200 ευρώ ετησίως, με αποτέλεσμα να μειώνεται σε ένα σημαντικό βαθμό το φορολογητέο εισόδημα του ασφαλισμένου. iw? Γιατί οι ασφαλιστικές εταιρείες δίνουν έμφαση στην προώθηση συνταξιοδοτικών προγραμμάτων; Ε.Μ.: Η ιδιωτική ασφάλιση έχει συμπληρωματικό χαρακτήρα απέναντι στην κοινωνική ασφάλιση. Το μεγάλο κενό που φαίνεται να αφήνει η κοινωνική ασφάλιση είναι το κενό της σύνταξης. Η ιδιωτική ασφάλιση ανταποκρινόμενη στον κοινωνικό της ρόλο, δημιουργεί και συνεχώς εξελίσσει προϊόντα που μπορούν να αποτελέσουν λύση για το κενό που οι άνθρωποι αισθάνονται και πράγματι έχουν στον τομέα αυτό.

Τα ιδιωτικά συνταξιοδοτικά προγράμματα αποτελούν συστηματική αποταμίευση, αξιοποιώντας την περίσσεια των χρημάτων του οικογενειακού προϋπολογισμού προς μελλοντικό όφελος τόσο για τα ασφαλισμένα πρόσωπα όσο και για τους συγγενείς τους Οι δημογραφικές εξελίξεις και η ανεπαρκής του διαχείριση των Κοινωνικών Ταμείων οδηγούν σε αποσταθεροποιητικές τάσεις καθώς και στην αύξηση του ελλείμματος του Συστήματος και συντελούν με την σειρά τους στην αβεβαιότητα των νέων κυρίως, εργαζομένων για την επάρκεια των απαιτούμενων πόρων, που θα καλύψουν το μελλοντικό τους εισόδημα. Οι ασφαλιστικές εταιρείες συνειδητοποιούν ότι μπορούν ως 3ος Πυλώνας να συμμετέχουν ενεργά και ουσιαστικά στην αναπλήρωση του εισοδήματος του συνταξιούχου, την ώρα που το Εθνικό Σύστημα Κοινωνικής Ασφάλισης (ΕΣΚΑ) συνεχώς αποδυναμώνεται. Αξιοποιώ-

ντας την ανασφάλεια που νιώθουν οι εργαζόμενοι, δημιουργούν τις κατάλληλες συνθήκες και προϋποθέσεις και σχεδιάζουν τα ανάλογα προϊόντα ώστε να οδηγήσουν τους πολίτες στη λύση της ιδιωτικής σύνταξης. Πιο συγκεκριμένα θεωρούν ότι τώρα είναι η κατάλληλη περίοδος να διασφαλίσουν για τους εργαζόμενουςασφαλισμένους τα αγαθά που κλονίζονται και τα οποία είναι η ασφάλεια για το αύριο καθώς και η διατήρηση της ποιότητας ζωής τους κατά την διάρκεια της συνταξιοδότησής τους. Αναλαμβάνοντας λοιπόν ένα πιο δραστικό ρόλο, η ιδιωτική ασφάλιση λειτουργεί καταλυτικά με προγράμματα ιδιωτικής σύνταξης που προστατεύουν τους εργαζόμενους και τις οικογένειές τους αποκαθιστώντας τη «ζημιά» από την μείωση της βασικής σύνταξης, προσφέρουν κίνητρα για την βελτίωση της απόδοσής τους και την αύξηση της παραγωγικότητάς τους και συμβάλλουν στην κοινωνική ευημερία. Επιπλέον, οι ασφαλιστικές εταιρίες διαθέτουν τα αποθεματικά τους σε επενδύσεις κοινωφελούς και αναπτυξιακού χαρακτήρα, συμβάλλοντας στην ανάπτυξη της εθνικής οικονομίας, προσφέροντας παράλληλα στους ασφαλισμένους υψηλές αποδόσεις, μέσω της τεχνογνωσίας που διαθέτουν. Και όλα αυτά κάτω από το αυστηρό βλέμμα της Αρχής Εποπτείας Ασφαλιστικών Εταιρειών του Υπουργείου Οικονομικών. iw? Αυξάνεται ο αριθμός των ενδιαφερόμενων για ιδιωτικά προγράμματα συνταξιοδότησης; Και εάν ναι γιατί; Ε.Μ.: Ο αριθμός των ενδιαφερόμενων για ιδιωτικά προγράμματα συνταξιοδότησης αυξάνεται διαρκώς, καθώς μεγαλώνει η ανασφάλεια και οι αμφιβολίες για τη βιωσιμότητα και την επάρκεια των Κοινωνικών Ταμείων. Είναι γεγονός ότι οι άνθρωποι από την φύση τους θέλουν να παίρνουν αποφάσεις που βρίσκονται στο δικό τους έλεγχο και επιρροή και όχι να αποφασίζουν κάποιοι άλλοι για λογαριασμό τους αναγκάζοντας τους να ζουν με την ανησυχία ότι οποιαδήποτε στιγμή μπορούν τα πάντα να διαφοροποιηθούν μονομερώς. Δίνοντας λοιπόν λύσεις και εξασφαλίζοντας το επιθυμητό βιοτικό επίπεδο και την ποιότητα ζωής στην περίοδο της συνταξιοδότησης, οι ασφαλιστικές εταιρείες αναλαμβάνουν την δέσμευση για πραγματοποίηση των προσδοκιών των εργαζομένων.

Εύη Μάνου Τεχνική Διευθύντρια Ατομικών Ζωής Generali

οκτώβριος 2009 63

02_INWORLD_GENERALI_SYNTAKSIODOTIKA_T08_final.indd 63

10/14/09 11:09:41 AM

συνέντευξη

Αν και η οδηγία της ΕΕ (2003/41/ΕΚ) που αναφέρεται στην δημιουργία ενιαίας ευρωπαϊκής αγοράς για τις επαγγελματικές συντάξεις με όρους ίσους ανταγωνισμού για όλους τους φορείς δεν έτυχε έως τώρα αποδοχής και ενσωμάτωσης στην Ελληνική νομοθεσία, στην πράξη οι ασφαλιστικές εταιρείες έχουν και την κατάλληλη υποδομή και τεχνογνωσία και εμπειρία ώστε να υποστηρίξουν τον 3ο Πυλώνα και να καλύψουν πλήρως το εισόδημα που διακυβεύεται λόγω των κλονισμών που δέχεται η Κοινωνική Ασφάλιση. Τα ιδιωτικά συνταξιοδοτικά προγράμματα με μια πληθώρα αξιόλογων και αποδοτικών επιλογών και λύσεων αποτελούν την μόνη αξιόπιστη διέξοδο στην παραπάνω ανασφάλεια.

Οι ασφαλιστικές εταιρείες συνειδητοποιούν ότι μπορούν ως 3ος Πυλώνας να συμμετέχουν ενεργά και ουσιαστικά στην αναπλήρωση του εισοδήματος του συνταξιούχου, την ώρα που το Εθνικό Σύστημα Κοινωνικής Ασφάλισης συνεχώς αποδυναμώνεται iw? Ποιά είναι η στρατηγική της Generali όσον αφορά το συγκεκριμένο κλάδο; Η Generali προωθεί τον κλάδο των συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, στοχεύοντας σε μια μακροχρόνια σχέση με τους ασφαλισμένους. Αξιοποιώντας την μοναδική τεχνογνωσία της προσφέρει μια πλούσια γκάμα ευέλικτων προγραμμάτων που προσαρμόζονται σε κάθε στάδιο της ζωής του ασφαλισμένου και προσφέρουν την εγγύηση και αξιοπιστία που αξίζει στον κάθε εργαζόμενο. Στόχος της Generali είναι να αποτελέσει επιλογή μεγάλης μερίδας πελατών πάντα με γνώμονα την εμπειρία της και την μακρόχρονη αξιόπιστη παρουσία της στον ασφαλιστικό χώρο. iw? Ποιά είναι τα πλεονεκτήματα που προσφέρουν τα προγράμματα της Generali έναντι του ανταγωνισμού; Ε.Μ.: o Κορυφαία εγγυημένη απόδοση (σχέση μεταξύ εγγυημένου κεφαλαίου & μηνιαίας σύνταξης και πληρωθέντων ασφαλίστρων) > Ε γγύηση εφ΄ άπαξ κεφαλαίου στη λήξη, αλλά και κατά τη διάρκεια των πληρωμών, > Ε ξασφάλιση εγγυημένου μηνιαίου ποσού για έξι διαφορετικά είδη σύνταξης, >Π ροστασία από τον πληθωρισμό μέσω αυτόματης αναπροσαρμογής του περιοδικού ασφαλίστρου, >Δ υνατότητα εφ’ άπαξ καταβολών για αναπροσαρμογή της εγγυημένης σύνταξης, iw? Στην Ελλάδα έχει γίνει πολύ λόγος για το θέμα της Κοινωνικής Ασφάλισης σε σχέση με τις δημοσιονομικές δυνατότητες της χώρας και έχουν γίνει κατά καιρούς διάφορες προσπάθειες μεταρρυθμίσεων. Πως τις αξιολογείτε;

Ε.Μ.:Παρ΄ όλες τις προσπάθειες και ενέργειες που πραγματοποιήθηκαν κατά καιρούς, ακόμα και μετά τις τελευταίες ρυθμίσεις, το θέμα της Κοινωνικής Ασφάλισης δεν παρουσιάζει βελτίωση και όλες οι μεταρρυθμίσεις έως σήμερα κρίνονται ανεπαρκείς. Εμφανείς, ωστόσο, είναι και οι συνέπειες των κακών χειρισμών που έχουν γίνει κατά καιρούς τόσο από την πλευρά των Ταμείων, όσο και από την πλευρά των εκάστοτε κυβερνήσεων, συνέπειες οι οποίες έχουν οδηγήσει στις μέρες μας σε σημαντική αδυναμία του Κρατικού Συστήματος να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του έναντι των μελλοντικών συνταξιούχων. Οι προσπάθειες αυτές χαρακτηρίσθηκαν κατ΄ αρχήν από ατολμία και το μέλημα τους ήταν πώς να συνδυασθούν πολλά αντικρουόμενα συμφέροντα. Δεν προχώρησαν όμως στην καρδιά του ζητήματος. Πρόωρες συντάξεις, συντάξεις αναπηρίας χωρίς επαρκή αιτιολόγηση, και με αποκορύφωμα το ίδιο το σύστημα, το αναδιανεμητικό αποτελούν πολύ σημαντικά θέματα που πρέπει να αντιμετωπισθούν προκειμένου να οδηγηθούμε σε οριστική λύση.

Ο αριθμός των ενδιαφερόμενων για ιδιωτικά προγράμματα συνταξιοδότησης αυξάνεται διαρκώς, καθώς μεγαλώνει η ανασφάλεια και οι αμφιβολίες για τη βιωσιμότητα και την επάρκεια των Κοινωνικών Ταμείων Σήμερα σχεδόν το σύνολο των συντάξεων καταβάλλεται από τον έναν και μόνο πυλώνα, αυτόν της κοινωνικής ασφάλισης όπως αποτυπώνεται στα στοιχεία της Eurostat το 1991 η χρηματοδότηση του κράτους αποτελούσε το 11,1% του ΑΕΠ στο 2000 ανήλθε στο 12,6% και η πρόβλεψη είναι να διατηρηθούν μέχρι το 2010 στο 12,6% με 13,00% ενώ το 2020 θα φθάσουν στο 15,4% και το 2030 στο 19,6% , ποσοστά που καταδεικνύουν την επιβαρυντική μετακίνηση των διαθέσιμων πόρων του ΑΕΠ από άλλους σημαντικούς τομείς όπως Παιδεία, Υγεία και κατά συνέπεια μπορεί να οδηγήσουν σε κατάρρευση του Κοινωνικού Κράτους. Φαντασθείτε ένα οικοδόμημα που στηρίζετε μόνο σε ένα πυλώνα. Η αστάθεια του είναι δεδομένη, και μάλιστα σε εποχές που χαρακτηρίζονται από μεταβλητότητα. Είναι προφανές ότι το υπάρχον σύστημα και οι μεταρρυθμίσεις που έχουν πραγματοποιηθεί έως σήμερα δεν λειτούργησαν προς τη σωστή κατεύθυνση για την επίλυση του μεγάλου θέματος της Κοινωνικής Ασφάλισης και αποτελεί μονόδρομο η θέσπιση νομικού πλαισίου με ενεργή συμμετοχή των ιδιωτικών φορέων ασφάλισης με στόχο την ανάπτυξη του 2ου Πυλώνα (Επαγγελματικά Ταμεία) και του 3ου Πυλώνα (Ιδιωτική Ασφάλιση), ώστε να οδηγηθούμε σε εξυγίανση και οριστική λύση του μεγάλου ζητήματος που ονομάζεται Κοινωνική Ασφάλιση.

64 insurance w*rld

02_INWORLD_GENERALI_SYNTAKSIODOTIKA_T08_final.indd 64

10/14/09 11:09:41 AM

προϊόν

Συνταξιοδοτικά προϊόντα Generali Pension Plan Το Pension Plan είναι ένα ολοκληρωμένο και ευέλικτο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, καθώς δίνει την ευχέρεια στον ασφαλιζόμενο να επιλέξει ανάμεσα στους πολλαπλούς εναλλακτικούς συνδυασμούς παροχών και να δημιουργήσει το δικό του «προσωπικό» πρόγραμμα που ταιριάζει στους στόχους, τις δυνατότητες και τις προσωπικές του επιδιώξεις. Το Pension Plan σάς εξασφαλίζει με δύο διαφορετικά ασφαλιστικά προγράμματα:

Εγγυημένου Επιτοκίου Pension Plan Το Pension Plan-Εγγυημένου Επιτοκίου πρόκειται για ένα σύγχρονο και απόλυτα εγγυημένο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, που επιτρέπει στον ασφαλισμένο να γνωρίζει, από την ημέρα της υπογραφής του ασφαλιστικού του συμβολαίου, το ακριβές ελάχιστο ποσό που θα εισπράξει στη λήξη του. Το μεγάλο πλεονέκτημα του Pension Plan - Εγγυημένου Επιτοκίου είναι ότι κατά την υπογραφή του συμβολαίου, ο ασφαλιζόμενος αποφασίζει στη λήξη του συμβολαίου για τον τρόπο καταβολής του κεφαλαίου δηλαδή εάν επιθυμεί να εισπράξει το εγγυημένο κεφάλαιό ως εφάπαξ ποσό ή ως μηνιαία σύνταξη επιλέγοντας ακόμα και τον τύπο της σύνταξης. Εάν επιλεχθεί η καταβολή του κεφαλαίου σε μηνιαίες δόσεις, για να ενισχυθεί η σύνταξη που θα λαμβάνετε από τον Κοινωνικό Φορέα ή απλά επειδή υπάρχει η αναγκαιότητα για ένα επιπλέον σταθερό μηνιαίο εισόδημα, προσφέρετε η δυνατότητα να επιλεχθεί ο τρόπος καταβολής της μηνιαίας σύνταξης: - Ισόβια σύνταξη σταθερού μηνιαίου ποσού - Ισόβια σύνταξη σταθερού μηνιαίου ποσού με εγγυημένη περίοδο καταβολής για 5 ή 10 χρόνια - Ισόβια σύνταξη σταθερού μηνιαίου ποσού, η οποία θα μεταβιβαστεί σε ποσοστό 80% στο/στη σύζυγο σε περίπτωση θανάτου του ασφαλισμένου - Εγγυημένες μηνιαίες καταβολές για 5 ή 10 χρόνια

Unit Linked Pension Plan Το Pension Plan-Unit Linked είναι ένα δυναμικό συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, το οποίο απευθύνεται σε όσους επιθυμούν να συμμετέχουν ενεργά στη δημιουργία του κεφαλαίου που θα εισπράξουν στη λήξη του συμβολαίου. Προσφέρει πολλαπλές δυνατότητες επιλογών, μέσα από τις οποίες είναι σε θέση ο ασφαλιζόμενος να καθορίσει την «Επενδυτική του Στρατηγική» και να διαμορφώσει το πρόγραμμα στα μέτρα των επιλογών και των στόχων του. Το Pension Plan – Unit Linked έχει σχεδιαστεί για να προσαρμόζεται ακριβώς στα μέτρα του ασφαλισμένου και να διαμορφώνεται σύμφωνα με τις εξελίξεις και το συμφέρον του μέσα από έναν εξαιρετικά ευέλικτο μηχανισμό.

Generali Stable:Αναλαμβάνετε χαμηλό επενδυτικό ρίσκο, στοχεύοντας στη διαφύλαξη της αξίας των κεφαλαίων σας.

Generali Balanced:Εξασφαλίζετε μια ισορροπημέ-

νη σχέση ανάμεσα στο επενδυτικό ρίσκο και σε υψηλότερες αποδόσεις.

Generali Dynamic:Εφαρμόζοντας την πλέον δυναμική επενδυτική στρατηγική, επιλέγετε υψηλότερο επενδυτικό ρίσκο στοχεύοντας στις μέγιστες δυνατές αποδόσεις. Επιλέγοντας το Pension Plan - Unit Linked, ο ασφαλιζόμενος μπορεί να αυξήσει ή να μειώσει τις τακτικές ετήσιες καταβολές (ασφάλιστρα) ανάλογα με τις οικονομικές συγκυρίες. Επιπλέον υπάρχει η δυνατότητα καταβολής έκτακτου ασφαλίστρου προκειμένου να αυξηθεί η δύναμη του κεφαλαίου του ασφαλιζομένου. Ολοκληρώνοντας το πρόγραμμα και σύμφωνα με τις τότε προσωπικές επιθυμίες του ασφαλιζόμενου μπορεί να αποφασιστεί αν το κεφάλαιό σας θα αποδοθεί ως:

Εφάπαξ ποσό Το εφάπαξ ποσό προκύπτει από την τρέχουσα αξία του επενδυτικού λογαριασμού σας, υπολογισμένη με βάση την καθαρή τιμή των μεριδίων.

Μηνιαία Σύνταξη Το κεφάλαιο που έχει συγκεντρωθεί, μετατρέπεται σε μηνιαία καταβολή, ώστε να λαμβάνετε ένα μόνιμο, σταθερό, μηνιαίο εισόδημα. Βεβαίως, και σε αυτή την περίπτωση ο ασφαλιζόμενος καθορίζει τον τρόπο καταβολής μέσα από μία πληθώρα εναλλακτικών επιλογών: - Ισόβια σύνταξη σταθερού μηνιαίου ποσού. Για όσους θέλουν να έχουν για όλη τους τη ζωή ένα σταθερό, συγκεκριμένο ποσό κάθε μήνα.

- Ισόβια σύνταξη σταθερού μηνιαίου ποσού με εγγυημένη περίοδο καταβολής για 5 ή 10 χρόνια. Σε περίπτωση θανάτου, η σύνταξη θα συνεχίσει να καταβάλλεται στο άτομο που έχει επιλέξει ο ασφαλιζόμενος μέχρι την ολοκλήρωση του καθορισμένου διαστήματος (5 ή 10 χρόνια).

- Ισόβια σύνταξη σταθερού μηνιαίου ποσού, η οποία θα μεταβιβασθεί σε ποσοστό 80% στο/στη σύζυγο σε περίπτωση θανάτου του ασφαλισμένου.

- Εγγυημένες μηνιαίες καταβολές για 5 ή 10 χρόνια. To Pension Plan δίνει τη δυνατότητα να εισπραχθεί το κεφάλαιό μέσα σε διάστημα 5ετίας ή 10ετίας. Το δικαίωμα αυτό είναι μεταβιβαζόμενο, σε περίπτωση θανάτου, σε πρόσωπο της επιλογής του ασφαλιζομένου. Η Generali με το Pension Plan – Unit Linked προσφέρει ουσιαστικές ασφαλιστικές δικλείδες για να είναι σίγουρος ο ασφαλιζόμενος ότι, σε κάθε περίπτωση, το κεφάλαιο της σύνταξης θα δημιουργηθεί είτε από καταβολές του ασφαλιζομένου είτε από πληρωμές της Generali. Παρέχεται η δυνατότητα να επιλεχθεί σε περίπτωση μόνιμης ολικής ανικανότητας από ατύχημα ή ασθένεια, να αναλάβει η Generali τη συνέχιση πληρωμής των ασφαλίστρων μέχρι την ολοκλήρωση του προγράμματος.

οκτώβριος 2009 65

02_INWORLD_GENERALI_SYNTAKSIODOTIKA_T08_final.indd 65

10/14/09 11:09:42 AM

άρθρο

Το πραγµατικό

(αλλά λιγότερο εµφανές) κόστος της αντασφάλισης

» γράφει ο Γιάννης Λινός Εντεταλμένος Συμβούλος της EFG Eurolife ΑΕΓΑ

66 insurance w*rld

03_INWORLD_ARTHRO_LINOU_T08final.indd 66

10/14/09 9:58:00 AM

άρθρο

Τ

ο ονομαστικό κόστος της αντασφάλισης, δηλαδή τα καθαρά αντασφάλιστρα (αφού αφαιρεθεί και το μερίδιο των αντασφαλιστών στις αποζημιώσεις) που καταβάλλει για την προστασία της μια ασφαλιστική επιχείρηση, δεν είναι από μόνο του αποκαλυπτικό της αποδοτικότητας και αποτελεσματικότητας του αντασφαλιστικού της προγράμματος. Η εφαρμογή του πλαισίου εποπτείας Solvency II θα συντελέσει στην υιοθέτηση μιας διαφορετικής οπτικής γωνίας που προσφέρει βελτιωμένη «ορατότητα». Κεντρική θέση στο πλαίσιο Solvency II κατέχει η διαχείριση κινδύνων σε συνολικό επίπεδο επιχείρησης (Enterprisewide Risk Management και συντομογραφικά ERM) που αποτυπώνει, παρακολουθεί και διαχειρίζεται όχι μόνο όλους τους επιμέρους κινδύνους, αλλά και κάθε πιθανή συγκέντρωση και συσχέτισή τους. Η προσέγγιση αυτή αποσκοπεί στη συνολική διαχείριση των μεγεθών του ισολογισμού και στην προστασία του τελικού οικονομικού αποτελέσματος. Έτσι ο πρώτος πυλώνας του πλαισίου Solvency II δεν είναι παρά η ποσοτική έκφραση της εταιρικής διακυβέρνησης και διαχείρισης κινδύνων που αποτελούν το αντικείμενο του δεύτερου πυλώνα. Η θεμελιώδης λογική του πλαισίου Solvency II συνοψίζεται στο ότι το ύψος του αναγκαίου κεφαλαίου φερεγγυότητας είναι ευθέως ανάλογο του επιπέδου έκθεσης της ασφαλιστικής επιχείρησης στους κάθε είδους κινδύνους. Η αντασφάλιση γίνεται δεκτή ως μηχανισμός μετριασμού των ασφαλιστικών κινδύνων και επομένως αντίστοιχης μείωσης των κεφαλαιακών αναγκών. Ενώ παραδοσιακά το ερώτημα ήταν αν μια ασφαλιστική επιχείρηση πράγματι διαθέτει όσα κεφάλαια χρειάζεται, τώρα είναι επίσης σημαντικό να διασφαλίζει ότι δεν έχει περισσότερα κεφάλαια από όσα χρειάζεται. Τούτο συνεπάγεται ότι στο εξής τόσο το κόστος όσο και το όφελος της αντασφάλισης θα πρέπει να εξετάζονται σε αυτό το ευρύτερο αλλά ενιαίο πλαίσιο συνολικής διαχείρισης κινδύνων. Ποιος λοιπόν θα ήταν ένας κατάλληλος χαρακτηρισμός της αντασφαλιστικής λειτουργίας; Εργαλείο προστασίας των οικονομικών αποτελεσμάτων; Εργαλείο διαχείρισης των κεφαλαιακών αναγκών; Υποκατάστατο εν μέρει του εταιρικού κεφαλαίου; Αναπόσπαστο συστατικό στοιχείο της επιχειρησιακής διαχείρισης κινδύνων; Η αντασφάλιση είναι - ή τουλάχιστον μπορεί να είναι - όλα τα πιο πάνω. Χρειάζεται επομένως να κατανοήσουμε πώς επηρεάζει τα αποτελέσματα και τις κεφαλαιακές μας ανάγκες και σε ποια έκταση μπορεί να χρησιμοποιηθεί υποκαθιστώντας κεφάλαια. Ο δρόμος για να το πετύχουμε αυτό περνά υποχρεωτικά από την επιχειρησιακή διαχείριση κινδύνων και τον υπολογισμό των αναγκαίων κεφαλαίων σε συνάρτηση με αυτήν. Για να κατανοήσουμε τη φύση της αντασφάλισης ως «μίσθωσης κεφαλαίων», ας υποθέσουμε ότι η συνολική έκθεση σε κινδύνους μιας ασφαλιστικής επιχείρησης απαιτεί κεφάλαια υψηλότερα από τα υφιστάμενα. Για να αντιμετωπίσει αυτό το πρόβλημα η επιχείρηση μπορεί είτε να απευθυνθεί στους μετόχους της, είτε να δανειστεί στην κεφαλαιαγορά είτε να αγοράσει περισσότερη αντασφάλιση. Αντίστροφα αλλά με την ίδια πάντοτε λογική, αν μια ασφαλιστική επιχείρηση διαθέτει επαρκή κεφαλαιακή βάση, αλλά οι απαιτήσεις των μετόχων της για την απόδοση της επένδυσής τους είναι πολύ δύσκολο να επιτευχθούν, θα ήταν ίσως ωφέ-

λιμο για την επιχείρηση να μειώσει τα κεφάλαιά της και να καλύψει το κενό αγοράζοντας περισσότερη αντασφάλιση. Το κόστος της επιπλέον αντασφάλισης πρέπει να συγκριθεί με το κόστος των ιδίων κεφαλαίων ή του δανεισμού. Εάν το κόστος της αντασφάλισης είναι χαμηλότερο, η αντασφάλιση δημιουργεί πρόσθετη αξία για την επιχείρηση.

AAK: Αναμενόμενη Απόδοση Κινδύνου (ορίζεται ως η διαφορά ανάμεσα στο ασφάλιστρο και στο άθροισμα κόστους αποζημιώσεων και κόστους λειτουργίας)

Κατά την εποχή που ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων δεν είχε ακόμη αναχθεί σε δόγμα απόλυτης εφαρμογής, η ανάληψη ασφαλιστικών κινδύνων ήταν μια πολύ εύκολη εργασία. Στο Σχήμα 1 απεικονίζεται το προφίλ των κινδύνων που αποτελούν ένα προσφερόμενο προς ανάληψη ασφαλιστικό χαρτοφυλάκιο. Κάθε σημείο στον οριζόντιο άξονα αντιπροσωπεύει ένα κίνδυνο και οι κίνδυνοι έχουν καταταγεί από αριστερά προς τα δεξιά κατά σειρά μειούμενης αναμενόμενης απόδοσης. Η γραμμή ΑΑΚ ορίζει την Αναμενόμενη Απόδοση Κινδύνου. Όσο αυτή είναι υψηλότερη από το μηδέν, η ανάληψη του συγκεκριμένου κινδύνου αναμένεται κερδοφόρος και άρα είναι δικαιολογημένη. Όταν η ΑΑΚ αποκτά αρνητικές τιμές, η ανάληψη του συγκεκριμένου κινδύνου αναμένεται ζημιογόνος και άρα πρέπει να αποφευχθεί. Με αυτά τα δεδομένα ο underwriter της τότε εποχής θα αποδεχόταν όλους τους κινδύνους της πράσινης περιοχής και θα φρόντιζε να απορρίψει εκείνους της κόκκινης.

ΚΙΚ: Κόστος Ιδίων Κεφαλαίων (καθορίζεται από τους μετόχους και την κεφαλαιαγορά) AAK: Αναμενόμενη Απόδοση Κινδύνου (ορίζεται ως η διαφορά ανάμεσα στο ασφάλιστρο και στο άθροισμα κόστους αποζημιώσεων και κόστους λειτουργίας)

Όταν όμως εισαχθεί στο Σχήμα 2 και η γραμμή ΚΙΚ που ορίζει το Κόστος Ιδίων Κεφαλαίων, τμήμα της πράσινης περιοχής του Σχήματος 1 γίνεται πορτοκαλί. Οι κίνδυνοι σε αυτό το τμήμα είναι μεν κερδοφόροι, όχι όμως τόσο ώστε να ικανοποιήσουν τις απαιτήσεις των μετόχων ή δανειστών. Επομένως ο σύγχρονος underwriter οφείλει να τους αποφύγει. Ή μήπως έχει και κάποια εναλλακτική δυνατότητα;

οκτώβριος 2009 67

03_INWORLD_ARTHRO_LINOU_T08final.indd 67

10/14/09 9:58:03 AM

άρθρο

ΚΑΠ: Κόστος Αντασφαλιστικής Προστασίας (καθορίζεται από τους αντασφαλιστές και την κεφαλαιαγορά) ΚΙΚ: Κόστος Ιδίων Κεφαλαίων (καθορίζεται από τους μετόχους και την κεφαλαιαγορά) AAK: Αναμενόμενη Απόδοση Κινδύνου (ορίζεται ως η διαφορά ανάμεσα στο ασφάλιστρο και στο άθροισμα κόστους αποζημιώσεων και κόστους λειτουργίας)

Η εναλλακτική δυνατότητα έγκειται στην αναζήτηση αντασφάλισης με κόστος χαμηλότερο του Κόστους Ιδίων Κεφαλαίων. Στο Σχήμα 3 έχει προστεθεί η γραμμή ΚΑΠ που αντιπροσωπεύει το Κόστος Αντασφαλιστικής Προστασίας. Στο τμήμα που αυτό είναι χαμηλότερο τόσο από το Κόστος Ιδίων Κεφαλαίων, όσο και από την Αναμενόμενη Απόδοση Κινδύνου (χρωματισμένο με ανοιχτό πράσινο), η ανάληψη των κινδύνων αποφέρει κέρδος χωρίς να μειώνει την απόδοση των ιδίων κεφαλαίων και επομένως προσθέτει αξία. Στο τμήμα αυτό η αντασφάλιση έχει υποκαταστήσει τα ίδια ή δανειακά κεφάλαια και αυτό επιτρέπει στον underwriter να μεταθέσει τους λιγότερο αποδοτικούς κινδύνους του χαρτοφυλακίου στις πλάτες του αντασφαλιστή. Παρά το ότι αυτή η κίνηση μπορεί να φαίνεται κυνική ή καιροσκοπική, αποτελεί στην ουσία λογική συνέπεια της αυξημένης ευαισθητοποίησης των ασφαλιστών σε ό,τι αφορά την επιθυμητή σχέση κινδύνου και απόδοσης. Βεβαίως η πιο πάνω γραφική απεικόνιση αποτελεί μια υπεραπλούστευση και χρησιμεύει απλώς ως παράδειγμα. Κανείς δεν μας εγγυάται ότι η γραμμή ΚΑΠ θα βρίσκεται σε κάποιο έστω τμήμα της χαμηλότερα από τη γραμμή ΚΙΚ. Όλα εξαρτώνται από τη σχετική θέση και τις κλίσεις αυτών των γραμμών για το συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο κατά τη συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Παράλληλα η αντασφάλιση αποτελεί και κλασικό μηχανισμό μεταφοράς κινδύνου με σκοπό την εξομάλυνση του χαρτοφυλακίου. Καθώς απορροφά τις «αιχμές» του προφίλ κινδύνων, συντελεί στη διαμόρφωση ενός λιγότερο μεταβλητού και περισσότερο προβλέψιμου αποτελέσματος. Έτσι οι μέτοχοι και δανειστές της ασφαλιστικής επιχείρησης μπορούν να ικανοποιηθούν με χαμηλότερη απόδοση για τα κεφάλαιά τους. Στο βαθμό όμως που η αντασφάλιση μεταφέρει μεταβλητότητα από τους πρωτασφαλιστές στους αντασφαλιστές, δίνει λαβή στους μετόχους και δανειστές των τελευταίων να απαιτήσουν υψηλότερη απόδοση για τα κεφάλαιά τους. Η επίδραση αυτή δημιουργεί με τη σειρά της ισχυρότερη συσχέτιση μεταξύ της κατάστασης της αντασφαλιστικής αγοράς και εκείνης της κεφαλαιαγοράς. Αυτή η προσέγγιση της αντασφάλισης ως εργαλείου διαχείρισης κινδύνων και υποκατάστασης κεφαλαίων συνεπάγεται επίσης ότι ο σχεδιασμός του αντασφαλιστικού προγράμματος συναρτάται με την εν γένει αντιστοίχιση στοιχείων ενεργητικού (εν προκειμένω απαιτήσεις από αντασφαλιστές) και παθητικού (εν προκειμένω υποχρεώσεις από ασφαλιστικούς κινδύνους). Πρακτικά αυτό ενισχύει το ρόλο των στελεχών οικονομικής διαχείρισης και διαχείρισης κινδύνων στη λήψη των σχετικών αποφάσεων. Έτσι ενώ παραδοσιακά το κόστος αντασφάλισης ενσωματωνόταν

στον επιχειρησιακό προϋπολογισμό ως εξωγενές δεδομένο, στο εξής θα αποτελεί ζητούμενο που θα προσδιορίζεται ταυτόχρονα και σε συνάρτηση με άλλα μεγέθη όπως τα ποσοστά ζημιών και εξόδων και τα έσοδα επενδύσεων. Για τον προσδιορισμό αυτό απαιτείται η χρήση μοντέλων δυναμικής οικονομικής ανάλυσης, των οποίων οι βασικές αρχές, υποθέσεις, ευαισθησίες και δυνατότητες παραμετροποίησης θα πρέπει να έχουν προηγουμένως κατανοηθεί πλήρως. Οι εξελίξεις αυτές αποκαλύπτουν και μια αντίφαση: ότι για την υλοποίηση ενός μεσοπρόθεσμου στόχου όπως ο επιχειρησιακός σχεδιασμός (με συνήθη ορίζοντα τα 3 έως 5 χρόνια) χρησιμοποιείται ένα βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα εργαλείο όπως η αντασφάλιση (με τυπική διάρκεια σύμβασης τους 12 μήνες). Είναι εύλογη η προσδοκία ότι για να γεφυρωθεί αυτό το κενό αντιστοίχισης, θα αναπτυχθούν νέα ή τροποποιημένα αντασφαλιστικά προϊόντα. Το νέο πλαίσιο θεώρησης του αντασφαλιστικού κόστους που περιγράφεται πιο πάνω θα επηρεάσει το βαθμό χρήσης των διάφορων τύπων αντασφάλισης. Οι κύριες τάσεις θα είναι οι εξής: >Ο ι συμφωνίες τύπου Quota Share θα βρουν ευρύτερο πεδίο εφαρμογής. Αποτελούν απλό και δίκαιο μηχανισμό για ελάφρυνση κεφαλαιακών αναγκών και πρόσφορη μέθοδο διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου, είτε με γεωγραφικά κριτήρια είτε με βάση τους ασφαλιστικούς κλάδους. Στο νέο πλαίσιο μπορεί κανείς να προβλέψει ακόμη και επιστροφή των συμβάσεων αμοιβαίας αντασφάλισης ως μέσου ανταλλαγής εργασιών παρόμοιων αποτελεσμάτων αλλά διαφορετικού περιεχομένου με σκοπό την μεγαλύτερη αξιοποίηση των κεφαλαιακών ελαφρύνσεων που αναγνωρίζει το Solvency II στα χαρτοφυλάκια με ικανοποιητική διαφοροποίηση > Α υξημένη χρήση αναμένεται και για τις συμφωνίες τύπου Corporate Stop Loss, λόγω της καταλληλότητάς τους για ολική προστασία ισολογισμού και αποτελεσμάτων. Εφόσον μάλιστα συνομολογούνται για πολυετή διάρκεια, μπορούν να λειτουργήσουν αντισταθμιστικά στην κυκλική διακύμανση του ύψους των ασφαλίστρων >Ο ι συμφωνίες τύπου Risk Excess of Loss και Catastrophe Excess of Loss θα συνεχίσουν να είναι τα κύρια μέσα άμυνας απέναντι στις μεγάλες μεμονωμένες ζημιές και τα καταστροφικά γεγονότα, αντίστοιχα. Οι εναλλακτικές μορφές μεταφοράς καταστροφικού κινδύνου μέσω μηχανισμών της κεφαλαιαγοράς (insurance linked securities, risk trading κλπ) θα λειτουργούν συμπληρωματικά της αντασφάλισης, ανάλογα με την εκάστοτε κατάσταση των αγορών > Τ έλος ο ρόλος των συμφωνιών τύπου Surplus θα περιοριστεί σε λίγες ειδικές περιπτώσεις λόγω του υψηλού διαχειριστικού τους κόστους και της χαμηλής ελκυστικότητάς τους για μεγάλα χαρτοφυλάκια Η προηγούμενη ανάλυση εστιάστηκε στο καταβαλλόμενο αντασφάλιστρο ως ποσοτική έκφραση του κόστους της αντασφάλισης. Θα πρέπει όμως να επισημανθούν και άλλα στοιχεία κόστους που πρέπει να αξιολογούνται κατά τη διαδικασία απόφασης για τη βέλτιστη αντασφαλιστική προστασία, όπως η ικανότητα και η προθυμία των αντασφαλιστών να καταβάλλουν την αναλογία τους στις αποζημιώσεις, η μεσιτική αμοιβή σε σχέση με την πρόσθετη αξία από τις υπηρεσίες των μεσιτών, το εσωτερικό διαχειριστικό κόστος, το κόστος από τη χρήση ελλιπών ή λανθασμένων στοιχείων και υποθέσεων και το κόστος από τυχόν αδράνεια ή διάχυση της προσοχής της εταιρείας ως προς την ανάγκη μεταβολής πολιτικής.

68 insurance w*rld

03_INWORLD_ARTHRO_LINOU_T08final.indd 68

10/14/09 9:58:04 AM

03_INWORLD_ARTHRO_LINOU_T08final.indd 69

10/14/09 9:58:05 AM

εκπαίδευση

Οι δύο μεγαλύτεροι εχθροί των σωστών αποφάσεων είναι ο φόβος και η απληστία 70 insurance w*rld

13_INWORLD_EKPAIDEYSI_T08_final.indd 70

10/14/09 10:25:50 AM

εκπαίδευση

Χειρισμός αντιρρήσεων: Πώς να αντιμετωπιστούν οι εξαγορές συμβολαίων Βασικός στόχος είναι η διατήρηση του υπάρχοντος πελατολογίου » του Θωμά Κιούση

Β

ασικό ζητούμενο σήμερα για τους διαμεσολαβητές στον ασφαλιστικό κλάδο όπως και για πολλούς άλλους πωλητές και επιχειρήσεις, είναι πέρα από την ανάπτυξη και τις νέες πωλήσεις, η διατήρηση του υπάρχοντος πελατολογίου. Η εξεύρεση νέων πελατών και η ανάπτυξη του ήδη υπάρχοντος χαρτοφυλακίου αποτελεί βέβαια μόνιμο στόχο για τις ασφαλιστικές εταιρίες και τα δίκτυα πωλήσεών τους. Αποτελεί άλλωστε μια σίγουρη και αξιόπιστη λύση που λειτουργεί ως αιμοδότης για περαιτέρω ανάπτυξη και διατήρηση θετικών προοπτικών για το μέλλον. Η παγκόσμια οικονομική κρίση όμως, οδηγεί και εντείνει τις προσπάθειες άμυνας για να διαφυλαχθεί όσο γίνεται η υπάρχουσα κατάσταση και να ελαχιστοποιηθούν όσο γίνεται οι διαρροές από τα πελατολόγια, δεδομένου ότι σε αρκετές περιπτώσεις οι νέες πωλήσεις έχουν δυσκολέψει σημαντικά. Τα ασφαλιστικά προγράμματα αποτελούν χαρακτηριστική περίπτωση, καθώς αντιμετωπίζονται από αρκετούς κατόχους ως ελαστική δαπάνη και αρκετοί σταματούν τις καταβολές ασφαλίστρων, προχωρούν σε ακυρώσεις ή διατηρούν εκείνα που οι ίδιοι θεωρούν πιο απαραίτητα ή υποχρεωτικά. Το πρώτο εξάμηνο του 2009 για παράδειγμα, οι εξαγορές στον κλάδο Ζωής, χωρίς δηλαδή να περιλαμβάνεται το σύνολο των αποζημιώσεων (λήξεις, αποζημιώσεις λόγω ασφαλιστικού συμβάντος και συμπληρωματικές καλύψεις), ανήλθαν σε 369,3 εκατ. ευρώ, έναντι συνόλου παρα-

γωγής ασφαλίστρων 1,23 δισ. ευρώ, την ίδια περίοδο. Μέγεθος που αντιστοιχεί δηλαδή σε ποσοστό 30% επί του συνόλου των εισπράξεων, ή σχηματικά θα λέγαμε ότι ένας στους τρεις πελάτες προχωρά σε πρόωρη εξαγορά. Το 2008 αντίστοιχα, οι εξαγορές έφτασαν τα 623,9 εκατ. ευρώ με συνολική παραγωγή ασφαλίστρων 2,5 δισ. ευρώ (ποσοστό 25%). Οι συνολικές αποζημιώσεις, ανήλθαν σε 816,9 εκατ. ευρώ, το πρώτο εξάμηνο του 2009 και 1,47 δισ. ευρώ το 2008, που και εδώ τίθεται ένα θέμα, ότι πολλοί πελάτες με λήξεις δεν ανανέωσαν την παραμονή τους σε κάποιο νέο πρόγραμμα.

Οι πρόωρες εξαγορές πιθανόν επίσης να έχουν αρνητικές συνέπειες και για τον ίδιο τον πελάτη, ο οποίος εν μέσω κρίσης μπορεί να ενεργεί παρορμητικά και ενδεχομένως σε λάθος κατεύθυνση Οι ασφαλιστικοί διαμεσολαβητές καλούνται συνεπώς, να κάνουν χειρισμό αντιρρήσεων απέναντι σε αυτήν την κατάσταση που επηρεάζει τα εισοδήματά τους, ειδικά στον κλάδο Ζωής, όπου οι επιστροφές είναι στις περισσότερες περιπτώσεις αρκετά ικανοποιητικές. Οι πρόωρες εξαγορές πιθανόν επίσης να έχουν αρνητικές συνέπειες και για τον ίδιο τον πελάτη, ο οποίος εν μέσω κρίσης μπορεί να ενεργεί παρορμητικά και ενδεχομένως σε λάθος κατεύθυνση.

οκτώβριος 2009 71

13_INWORLD_EKPAIDEYSI_T08_final.indd 71

10/14/09 10:25:59 AM

εκπαίδευση

Χειρισμός αντιρρήσεων Ας δούμε κάποιες δυνατότητες για χειρισμό αντιρρήσεων ώστε να αντιμετωπιστούν με επιτυχία οι κινήσεις εξαγορών και κάποιες φορές η εκδήλωση πανικού από τους πελάτες, στη δύσκολη αυτή συγκυρία της αγοράς. Πρώτο βασικό μέλημα είναι ο πωλητής να βρίσκεται κοντά στο πελατολόγιό του. Να είναι κοντά στον πελάτη παρακολουθώντας το ασφαλιστικό και επενδυτικό του χαρτοφυλάκιο, γιατί συχνά εξαιτίας της αναζήτησης νέων πελατών ξεχνιόνται ως περίπου δεδομένοι οι ήδη υπάρχοντες πελάτες. Να αισθάνεται δηλαδή ο πελάτης ότι ο ασφαλιστικός διαμεσολαβητής είναι δίπλα του, έτοιμος να συμπαρασταθεί και να συζητήσει μαζί του το πρόβλημά που αντιμετωπίζει. Έτσι κερδίζει την εμπιστοσύνη του και είναι έτοιμος να αντιμετωπίσει την όποια κατάσταση, γιατί πολύ απλά μετατρέπεται σε ένα σοβαρό και αξιόπιστο επαγγελματία. Να προβάλει την αξία του προγράμματος και της έννοιας του προγραμματισμού και της ασφάλισης. Μιλώντας για την αξία του προγράμματος που κατέχει ο πελάτης, να εστιάσει στα οφέλη που συνδέονται με αυτό και μπορεί να δώσει θετικά παραδείγματα προσωπικά ή από περιπτώσεις άλλων πελατών.

Ο πωλητής πρέπει να είναι κοντά στον πελάτη παρακολουθώντας το ασφαλιστικό και επενδυτικό του χαρτοφυλάκιο Να γνωρίζει καλά τα προγράμματα της εταιρίας του, καθώς και τα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα τους σε σχέση με εναλλακτικές επιλογές που έχει ο πελάτης στην αγορά (π.χ. τραπεζικές καταθέσεις σε σχέση με το επενδυτικό πρόγραμμα που έχει αποκτήσει μέσω της συνεργασίας του με τον ασφαλιστικό σύμβουλο). Να είναι επίσης ενήμερος για το τι προσφέρει ο ανταγωνισμός. Η καλή γνώση επιτρέπει τον αποτελεσματικότερο χειρισμό της αντίρρησης: «είναι καλύτερο από το δικό σας πρόγραμμα», προβάλλοντας τα κατάλληλα επιχειρήματα και εστιάζοντας στα οφέλη του προϊόντος. Αν ο πωλητής δε νιώθει ασφαλής μπροστά στους πελάτες ή διαφορετικά, για να αισθάνεται ακόμα περισσότερο ασφαλής, μπορεί να ζητήσει εκπαίδευση από την εταιρία του. Είναι αυτονόητο ότι ο ασφαλιστικός διαμεσολαβητής θα πρέπει να είναι καλά ενημερωμένος και για τις εξελίξεις στην αγορά. Είναι προφανές ότι κάτι τέτοιο εμπλουτίζει τα επιχειρήματά του, εμπνέει εμπιστοσύνη και ενισχύει τον επαγγελματισμό. Να υπενθυμίσει τον αρχικό στόχο του πελάτη (π.χ. ενίσχυση σύνταξης) προκειμένου να διαπιστώσει τι πραγματικά άλλαξε σε περίπτωση πρόθεσης για εξαγορά ή ποιοι είναι οι πραγματικοί λόγοι που οδηγούν τον πελάτη σε μια τέτοια κατεύθυνση. Μήπως πιστεύει ότι θα βρει κάπου αλλού καλύ-

τερες για παράδειγμα αποδόσεις και προοπτικές ή μήπως η τρέχουσα συγκυρία επηρέασε τη ψυχολογία του και ενεργεί παρορμητικά; Σε κάθε περίπτωση, ο ασφαλιστικός διαμεσολαβητής χρειάζεται να αναζητήσει τρόπους να καθησυχάσει τον πελάτη, γιατί οι δύο μεγαλύτεροι εχθροί των σωστών αποφάσεων είναι ο φόβος και η απληστία. Να τον βοηθήσει να δει το δάσος και όχι το δέντρο, καθώς είναι πολύ λογικό η αγορά να κάνει ανοδικούς και πτωτικούς κύκλους που εναλλάσσονται μεταξύ τους, μιλώντας ειδικότερα για τα αποταμιευτικά και επενδυτικά προγράμματα. Το ζητούμενο όμως είναι η επίτευξη του μακροπρόθεσμου στόχου, όπου οι βιαστικές και παρορμητικές αποφάσεις μπορούν να οδηγήσουν σε σημαντικές αποκλίσεις. Ο πωλητής χρειάζεται επομένως να βοηθήσει τους πελάτες να ξεπεράσουν τους φόβους τους γιατί έτσι κατανοούν καλύτερα την αξία αυτού που έχουν αγοράσει. Είναι σημαντικό επίσης να ενεργεί έγκαιρα και προνοητικά και μην αφήνει τον «κόμπο να φτάσει στο χτένι». Αυτό σημαίνει να παρακολουθεί την πορεία των χαρτοφυλακίων των πελατών του και να μη διστάζει να επικοινωνεί μαζί τους όπου και όταν χρειάζεται και με δική του πρωτοβουλία, χωρίς να περιμένει να δει αν θα τον αναζητήσουν οι πελάτες του σε μια δύσκολη συγκυρία. Σε κάθε περίπτωση, να μην «κρύβεται», καθώς μόνον αρνητικές συνέπειες μπορεί να έχει μια τέτοια στάση στη σχέση του με τους πελάτες.

72 insurance w*rld

13_INWORLD_EKPAIDEYSI_T08_final.indd 72

10/14/09 10:26:00 AM

εκπαίδευση

Η σωστή δομή των συναντήσεων Ο πωλητής θα πρέπει να είναι συγκροτημένος, χωρίς να πλατειάζει. Τα ραντεβού με τους πελάτες πρέπει να έχουν δομή: αρχή, μέση και τέλος, καθώς έτσι γίνεται πιο ξεκάθαρος ο καθορισμός των στόχων. Η ολοκληρωμένη προετοιμασία του ασφαλιστικού διαμεσολαβητή από πλευράς γνώσης και εμφάνισης, είναι καθοριστικής σημασίας για την επιτυχή έκβαση της συνάντησης. Κατά τη διάρκεια της συζήτησης επίσης, να κάνει ανοιχτές ερωτήσεις για να κατανοήσει καλύτερα την κατάσταση, να ακούσει τις απόψεις και να αντιληφθεί τα πραγματικά κίνητρα του πελάτη. Ακόμα καλύτερο θα ήταν βέβαια, αν οδηγούσε τη συζήτηση έτσι ώστε ο ίδιος ο πελάτης να κάνει ερωτήσεις γιατί είναι μια ένδειξη πραγματικού ενδιαφέροντος από την πλευρά του. Ο πωλητής είναι πολύ σημαντικό λοιπόν να ακούει τον πελάτη, να τον αφήνει να μιλήσει, αποφεύγοντας τους μονολόγους και την κατάλληλη στιγμή να «μαζεύει» τη συζήτηση. Είναι σημαντικό, γιατί έτσι μπορεί για να κατανοήσει τις πραγματικές του ανησυχίες και να καταλάβει τις ανάγκες του. Ενισχύεται με τον τρόπο αυτό η αξιοπιστία και η εμπιστοσύνη από την πλευρά του πελάτη. Να αναζητά τη βοήθεια των συναδέλφων στο γραφείο του θέτοντας το θέμα σε μια προγραμματισμένη συνάντηση ή προκαλώντας ο ίδιος μία συζήτηση, ώστε να μοιραστεί ιδέες και απόψεις για την καλύτερη αντιμετώπιση τέτοιων καταστάσεων. Είναι βασική αρχή, ότι η δύναμη των πολλών είναι καλύτερη από αυτήν του ενός.

Ο ασφαλιστικός διαμεσολαβητής θα πρέπει να είναι καλά ενημερωμένος και για τις εξελίξεις στην αγορά καθώς έτσι εμπλουτίζει τα επιχειρήματά του, εμπνέει εμπιστοσύνη και ενισχύει τον επαγγελματισμό Βασικές αρχές διατήρησης πελατών Αν ο αρνητικός πελάτης που είχε την πρόθεση να προχωρήσει σε πρόωρη εξαγορά του συμβολαίου του παραμείνει τελικά πιστός, αυτό μπορεί να ενδυναμώσει τη σχέση εμπιστοσύνης και να οδηγήσει τελικά στο χτίσιμο μιας μακροχρόνιας υγιούς συνεργασίας με τον ασφαλιστικό του σύμβουλο. Κάποιες ακόμα βασικές και γενικότερες αρχές για το χειρισμό αντιρρήσεων από τους πωλητές, που έχουν εφαρμογή και στην προκειμένη περίπτωση για την αντιμετώπιση

της πρόωρης εξαγοράς ενός ασφαλιστηρίου συμβολαίου στον κλάδο Ζωής (ενός επενδυτικού προγράμματος εφάπαξ καταβολής για παράδειγμα), είναι: >Ν α είναι ευχάριστοι με τους πελάτες ακόμα και αν αυτό δεν ισχύει από τη δική τους πλευρά. >Ν α είναι χαμογελαστοί >Ν α μην παίρνουν προσωπικά τα παράπονα του πελάτη. >Ν α εξηγήσουν γιατί συνέβησαν όλα αυτά και να κάνουν θετικές προτάσεις στον πελάτη. >Ν α έχουν έτοιμες εναλλακτικές λύσεις προβάλλοντας και εστιάζοντας στα πελατοκεντρικά χαρακτηριστικά τους σε περίπτωση που ο πελάτης είναι ανένδοτος στην περίπτωση της εξαγοράς. >Ν α διατηρήσουν τη ψυχραιμία τους ακόμα και αν ο πελάτης εκνευριστεί. Το επάγγελμα του χρηματο/ασφαλιστικού συμβούλου είναι απαιτητικό, χρειάζεται «γερό στομάχι», γι’ αυτό ίσως είναι και τόσο γοητευτικό. Σε τέτοιες περιόδους όπως αυτή που διανύουμε τα τελευταία χρόνια, είναι σίγουρο ότι οι πραγματικοί επαγγελματίες είναι αυτοί που θα ξεχωρίσουν, θα παραμείνουν στο χώρο και θα επιβραβευτούν από τους πελάτες τους.

Ιωάννης Χατζάκης Πρόεδρος MDRT Ελλάδας «Οι εξαγορές λόγω της κρίσης μπορεί να οφείλονται στην οικονομική κατάσταση του πελάτη, στον ανταγωνισμό, στην απουσία του ασφαλιστή και σε συνδυασμό των παραπάνω. Στην αντιμετώπιση των εξαγορών που προκύπτουν λόγω της απουσίας του ασφαλιστή για μεγάλο χρονικό διάστημα, ίσως δεν μπορούν να γίνουν πλέον και πολλά πράγματα. Για το μέλλον όμως, σημείο κλειδί είναι ο ασφαλιστής να εντείνει την παρουσία και επικοινωνία του με τον πελάτη, όπως σε σημαντικά γεγονότα που τον αφορούν. Επίσης, όταν υποχωρούν οι αγορές να επικοινωνήσει πρώτα εκείνος και όχι ο πελάτης μαζί του. Έτσι θα είναι πιο εύκολο να τοποθετήσει νέα χρήματα σε ανοδικές περιόδους. Να επικοινωνεί επίσης για θέματα όπως οι προοπτικές των αγορών ή μια επανεξέταση του υπάρχοντος συμβολαίου και των καλύψεων που έχει και έτσι να διαγνώσει έγκαιρα τυχόν ανάγκες τροποποιήσεων για οποιοδήποτε λόγο».

οκτώβριος 2009 73

13_INWORLD_EKPAIDEYSI_T08_final.indd 73

10/15/09 3:15:20 PM

αποκλειστική συνεργασία

» Απόδοση του Νίκου Κονδυλόπουλου

ΑΒΙ: Οι ασφαλιστές πληρώνουν 300 εκατ. στερλίνες ημερησίως Σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσε η ABI (Association of British Insurers) η βρετανική ασφαλιστική αγορά παραμένει ισχυρή σε γενικό επίπεδο. Τα κύρια ευρήματα της έρευνας αναφέρουν ότι υπήρξε οριακή άνοδος (+1,3%) του εργατικού δυναμικού στην ασφαλιστική αγορά το 2008 και διαμορφώθηκε στις 313 χιλιάδες εργαζομένους αντιστοιχώντας στο 1/3 του συνόλου των εργαζομένων στο χρηματοπιστωτικό τομέα. Η ασφαλιστική παραγωγή στον κλάδο των Γενικών Ασφαλίσεων σημείωσε άνοδο +3% και ανήλθε στα 34 δις. στερλίνες. Τα στοιχεία της έρευνας έδειξαν ότι οι Βρετανοί ασφαλιστές πληρώνουν περί τα 300 εκατ. στερλίνες ημερησίως στους πελάτες τους. Από το σύνολο του ποσού 239 εκατ. στερλίνες αφορούν συνταξιοδοτικά και προγράμματα Ζωής και τα 57 εκατ. στερλίνες αφορούν γενικές ασφαλίσεις (αυτοκινήτου, κατοικίας κτλ.). Σε δηλώσεις της η Δρ. Rebecca Driver, διευθύντρια του οικονομικού τμήματος της ΑΒΙ ανέφερε ότι «η βρετανική

ασφαλιστική αγορά συνεχίζει να δείχνει σημάδια ανθεκτικότητας στην ύφεση, ωστόσο δεν υπάρχουν περιθώρια για εφησυχασμό. Οι καιροί παραμένουν ιδιαίτερα δύσκολοι και η βρετανική ασφαλιστική αγορά μπορεί να παραμείνει πρωτοπόρος μόνο εάν παραμείνει ανταγωνιστική. Ο ρόλος των ασφαλιστών, τόσο ως θεσμικών επενδυτών αλλά και ως υπεύθυνων για την οικονομική ασφάλεια εκατομμυρίων ασφαλιζομένων, είναι ζωτικός προκειμένου να οικοδομηθεί η οικονομική ανάκαμψη. Οι ασφαλιστές πρέπει να μην αναγκαστούν να εγκαταλείψουν ως έδρα την Μεγάλη Βρετανία και να είναι σε θέση να προσελκύσουν καινούργια κεφάλαια. Η νομοθεσία θα πρέπει να εγγυάται την ισορροπία μεταξύ της προστασίας των ασφαλιζόμενων αλλά και τη διασφάλιση της ανταγωνιστικότητας του κλάδου. Οι προϋποθέσεις αυτές θα επιτρέψουν στην ασφαλιστική βιομηχανία να καινοτομεί προσφέροντας προϊόντα τα οποία καλύπτουν εκατομμύρια ασφαλιζόμενους και επιχειρήσεις».

Biba: «Ο επαγγελματισμός σε ένα κόσμο που αλλάζει» το θέμα του συνεδρίου Η British Insurance Broker’s Association (Biba) ανακοίνωσε ότι το κεντρικό θέμα του συνεδρίου που θα λάβει χώρα στις 19-20 Μαίου το 2010 στο Λονδίνο, θα είναι «ο επαγγελματισμός σε έναν κόσμο που αλλάζει». Το κεντρικό θέμα επιλέχθηκε καθώς η είναι απαραίτητη η απεικόνιση της δυναμικής του κλάδου των μεσιτών σε μια περίοδο που οι χρηματοοικονομικές υπηρεσίες βρίσκονται στο επίκεντρο. Η κα. Lindsay Campbell, η οποία είναι υπεύθυνη για τη διοργάνωση του συνεδρίου ανάφερε ότι θα αυξηθεί ο αριθμός των εκθετών, καθώς υπάρχει πολύ μεγάλο ενδιαφέρον τόσο από πρώην συμμετέχοντες αλλά και από αρκετούς καινούργιους οι οποίοι θέλουν να λάβουν μέρος. Η είσοδος τόσο στο συνέδριο και την έκθεση θα είναι χωρίς

κόστος για τα μέλη της Biba αλλά και για όλους τους διαμεσολαβούντες. Ο κ. Eric Galbraith, διευθύνων σύμβουλος της Biba πρόσθεσε ότι «το συνέδριο του 2010 θα ασχοληθεί με θέματα που αφορούν το σύνολο του μεσιτικού κλάδου και των διαμεσολαβούντων, προσφέροντας παράλληλα μια μεγάλη ευκαιρία για δικτύωση καθώς αποτελεί την μεγαλύτερη ασφαλιστική έκθεση στη Βρετανία. Το συνέδριο «Ο επαγγελματισμός σε έναν κόσμο που αλλάζει» ακολουθεί το συνέδριο του 2009 «Δημιουργώντας Αξία» το οποίο ήταν και το πιο δημοφιλές συνέδριο της Biba το οποίο έλαβε χώρα εκτός Λονδίνου με περισσότερους από 3.000 συμμετέχοντες.

Η ΜΙΒ λάνσαρε ενημερωτική καμπάνια «Παρέμεινε Ασφαλισμένος» Η ΜΙΒ (Motor Insurers’ Bureau) λόγω της ανησυχητικής αύξησης των ανασφάλιστών οδηγών προχώρησε στο λανσάρισμα εξάμηνης ενημερωτικής καμπάνιας «Παρέμεινε Ασφαλισμένος». Σύμφωνα με τα στοιχεία της Επιτροπής 1,7 εκατ. οδηγοί κυκλοφορούν ανασφάλιστοι και με την ύφεση να μεγαλώνει αναμένεται αύξηση του αριθμού αυτού. Η καμπάνια σχεδιάστηκε έτσι να βοηθήσει τους οδηγούς να συνειδητοποιήσουν τη σπουδαιότητα της ασφάλισης, αλλά και τις συνέπειες που έχουν να αντιμετωπίσουν εάν συλληφθούν να οδηγούν χωρίς ασφάλιση. Η MIB σε ανακοίνωσή της αναφέρει ότι το 75% των οδηγών αναζητούν λύσεις προκειμένου να μειώσουν τα ασφάλιστρα που πληρώνουν, η καμπάνια θα δώσει έμφαση στους οδηγούς που διστάζουν να ανανεώσουν την ασφάλισή τους. Σε έρευνα της ΜΙΒ τα στοιχεία αποκαλύπτουν ότι 600 χιλιά-

δες οδηγοί μεταξύ 21-29 ετών οδηγούν ανασφάλιστοι και αντιπροσωπεύουν το 1/3 του συνόλου των ανασφάλιστων οδηγών. Οι επιπτώσεις για τους ανασφάλιστους οδηγούς περιλαμβάνουν δήμευση του οχήματος, 6 βαθμούς ποινής στο point system και πρόστιμο 200 στερλινών. Παράλληλα οι οδηγοί των οποίων το αμάξι κατάσχεται, πρέπει να πληρώσουν 150 στερλίνες για έξοδα ανάκτησης, ενώ παράλληλα πρέπει να αποδείξουν ότι έχουν ασφάλιση πριν μπορέσουν να ανακτήσουν τα οχήματά τους. Ωστόσο μόλις το 7% των οδηγών είναι ενημερωμένο για τις επιπτώσεις εάν συλληφθούν να οδηγούν ανασφάλιστοι, ενώ το 10% των οδηγών μεταξύ 18-24 δεν γνωρίζουν ότι πρέπει να έχουν ασφάλεια προκειμένου να οδηγούν νόμιμα στη Βρετανία.

74 insurance w*rld

15_INWORLD_INSURANCE AGE_08_final.indd 74

10/14/09 10:01:13 AM

15_INWORLD_INSURANCE AGE_08_final.indd 75

10/14/09 10:01:15 AM

άρθρο

76 insurance w*rld

12_INWORLD_ARTHRO_PETRIDI_T08_final.indd 76

10/14/09 10:05:56 AM

άρθρο

«Η αγορά σήμερα, εμείς αύριο»

» γράφει ο Ιωάννης Ν. Πετρίδης Γενικός Γραμματέας του Σ.Ε.Μ.Α.

Σ

υγκέντρωση, είναι η λέξη που συχνά πυκνά ακούγεται από τα χείλη των ανθρώπων της ασφαλιστικής αγοράς, είτε αυτοί είναι ασφαλιστικοί διαμεσολαβητές, είτε στελέχη και υπάλληλοι των ασφαλιστικών εταιριών. Αν κάποιος βέβαια κάνει μία ιστορική αναδρομή, θα παρατηρήσει ότι κατά την τελευταία 20ετία ο αριθμός των ασφαλιστικών εταιριών έχει μειωθεί κατά τα 2/3. Το ίδιο συμβαίνει και στο χώρο των διαμεσολαβητών. Επομένως, η τάση υπήρχε ανέκαθεν. Απλώς, σήμερα έχει μεγαλύτερη ένταση, όπως συμβαίνει σε όλες τις αγορές και η οικονομική κρίση δρα επιταχυντικά στις αποφάσεις που καλούνται να πάρουν οι διοικήσεις των επιχειρήσεων, των εποπτικών οργάνων, των αυτόνομων παραγωγικών μονάδων, ώστε να προασπίσουν τα συμφέροντά τους και το μερίδιο αγοράς τους, να αποτρέψουν τους ορατούς και αόρατους κινδύνους. Και έτσι πρέπει να γίνει και με αυτόν τον τρόπο είθισται να λειτουργεί κάθε σοβαρός επαγγελματίας. Ταυτόχρονα όμως, αν παρατηρήσουμε την επιχειρηματική κινητικότητα τόσο των εταιριών ασφαλιστικής διαμεσολάβησης όσο και των ατομικών επιχειρήσεων δεν καταλαβαίνουμε τι ακριβώς συμβαίνει, διότι ο καθείς πορεύεται αυτοβούλως ακολουθώντας τις εξελίξεις και οι οποίες τις περισσότερες των περιπτώσεων τους εκπλήττουν, θέτοντας τους με την πλάτη στον τοίχο, παρόλο που οι διαμεσολαβούντες αποτελούν το κεντρικό κύτταρο παραγωγής ασφαλίστρων και παρόλο που υπάρχουν αρκετοί που υπηρετούν το θεσμό της ιδιωτικής ασφάλισης και κοσμούν το χώρο μας. Αυτό που λείπει όμως και χαρακτηρίζεται ως ενδογενής αδυναμία είναι η τεχνοκρατική ικανότητα ως προς τη διαχείριση των επιχειρήσεών τους ή ακόμα καλύτερα ο μακροπρόθεσμος προγραμματισμός και η πιστή εφαρμογή των κανόνων που αποτελούν συνήθεις διαδικασίες στα προηγμένα μοντέλα διαχείρισης επιχειρήσεων και δη πολυεθνικών. Η ικανότητα παραγωγής ασφαλίστρων και η πρόσκτηση δικτύων παραγωγής δεν αποτελεί πλέον το βασικό συστατικό επιτυχίας των εταιριών ασφαλιστικής διαμεσολάβησης. Διότι, συχνά πυκνά παρατηρείται το φαινόμενο της ίδρυσης μικρών επιχειρηματικών μονάδων μέσω της συνένωσης των χαρτοφυλακίων με ελάχιστα στατιστικά αποτελέσματα επιτυχίας. Και όσο εντείνεται η απλοϊκή λύση που υπόσχεται επιδερμικά την απελευθέρωση, την απεξάρ-

τηση και τον απεγκλωβισμό, τόσο μειώνεται και η θέση του πυρήνα της ασφαλιστικής αγοράς-των διαμεσολαβούντων. Και ποια είναι η λύση μπορεί να ερωτηθεί κανείς; Όταν οι συνθήκες που διαμορφώνονται αλλάζουν άρδην το τοπίο των ευκαιριών και πληθαίνουν οι απειλές μέσω των διαφοροποιήσεων των πολιτικών της εκάστοτε εταιρίας ή και όλων μαζί; Ιστορικά, στο περιβάλλον που πλειοψηφικά εμφανίζονται οι απειλές γεννιούνται λίγες, αλλά πολύ μεγάλες ευκαιρίες. Ευκαιρίες που χρειάζονται εκτός από τόλμη, συνείδηση για το ότι διαδραματίζεται γύρω μας και παραμερισμό κάθε εγωισμού για την πρωτοκαθεδρία.

Οι διαμεσολαβούντες αποτελούν το κεντρικό κύτταρο παραγωγής ασφαλίστρων Ο βασικός και ο κοινός στόχος του καθενός στο χώρο της διαμεσολάβησης και όχι μόνο πρέπει να ισοδυναμεί με το βέλτιστο επίπεδο εξυπηρέτησης και παροχής υπηρεσιών προς τον πελάτη, ο οποίος ολοένα και περισσότερο θα διαθέτει πλείστες επιλογές, αυξανόμενη γνώση και κριτήρια αυστηρά. Ως προς τους όρους των ασφαλιστηρίων, την τιμολογιακή πολιτική, το κόστος πρόσκτησης και εξυπηρέτησης, τη φερεγγυότητα των ασφαλιστών-στοιχεία που μέχρι σήμερα αγνοούνταν λόγω κεκτημένης ταχύτητας. Αυτά θα αποτελούν τα τετριμμένα της εκάστοτε συνδιαλλαγής. Η αναζήτηση και το πολυπόθητο «ΝΑΙ» θα εισπράττεται κυρίως από όσους καινοτομούν και ξεχωρίζουν, όσους είναι πιο ισχυροί, πιο ελκυστικοί -όχι σε τιμή- αλλά σε υπηρεσίες. Βεβαίως, για όλα αυτά απαιτείται επένδυση σημαντική, βάσει συγκεκριμένου σχεδιασμού, επένδυση συνεχή. Δυστυχώς ή ευτυχώς έκλεισε η πόρτα της αγοράς εκείνης που δεν είχε κανόνες, κριτήρια και ο οιοσδήποτε εξαργύρωνε και ρευστοποιούσε το χρόνο του ως μοναδική επένδυση ή και τη μαγκιά του, δημιουργώντας γρήγορα περιουσιακά στοιχεία και πολυτελές βιοτικό επίπεδο. Συγκέντρωση είναι η λέξη που μεταφράζει όσα συμβαίνουν, συσπείρωση και ποιότητα είναι το κομμάτι που λείπει από το πάζλ στις αναζητήσεις των σοβαρών και επαγγελματιών διαμεσολαβούντων. Καλή αρχή!

οκτώβριος 2009 77

12_INWORLD_ARTHRO_PETRIDI_T08_final.indd 77

10/14/09 10:05:59 AM

οικονογραφήματα

Προκλήσεις για το νέο οικονομικό επιτελείο Ζητούνται λύσεις για τις αδυναμίες της ελληνικής οικονομίας » του Ανδρέα Αναστασίου

Σ

ε «ηλεκτρική» καρέκλα κάθονται η νέα υπουργός Οικονομίας κα Λούκα Κατσέλη και ο νέος υπουργός Οικονομικών κ. Γιώργος Παπακωνσταντίνου, καθώς το «καλωσόρισμα» που τους επιφυλάσσει η κατάσταση της οικονομίας της χώρας δεν μπορεί να είναι ιδιαίτερα ευχάριστο. Στο πεδίο της οικονομίας, πάντως, εκεί που δεν μπορεί κανείς να πει ότι τα κατάφερε καλά η προηγούμενη κυβέρνηση της Νέας Δημοκρατίας, θα κριθεί κυρίως και ο Γιώργος Παπανδρέου. Έχει φανεί, άλλωστε, στο παρελθόν ότι για τα «εθνικά» και λοιπά συναφή ζητήματα οι Έλληνες μόνο φωνάζουν ή απλώς γκρινιάζουν, ψηφίζοντας όμως προθύμως τους αποδέκτες της γκρίνιας τους. Όταν πλήττεται η τσέπη τους, όμως, η καλοπέραση ή η ασφάλειά τους, είναι έτοιμοι να τιμωρήσουν τον μέχρι χθες εκλεκτό τους και να... επανέλθουν στον προηγούμενο, με την ελπίδα ότι η επαναφορά αυτή θα συνοδευθεί από ποικίλες παροχές, ώστε να απολαύσουν ακόμη μία φάση ευμάρειας, μέχρι να ξαναφθάσουμε στα ίδια και... βλέπουμε. Την «υποδοχή» του νέου οικονομικού επιτελείου έχουν αναλάβει: 1. το τεράστιο και διαρκώς διευρυνόμενο δημοσιονομικό έλλειμμα, προερχόμενο από έναν προϋπολογισμό ο οποίος πάσχει σοβαρά και στα δύο σκέλη του: των εσόδων και των δαπανών, 2. την επίσης τεράστια και συνεχώς διογκούμενη παραοικονομία, 3. τον τεράστιο και αντιπαραγωγικό δημόσιο τομέα, με τα ανεκδιήγητα «κεκτημένα εργατικά δικαιώματα» (το δικαίωμα στο... «ξύσιμο», φερ’ ειπείν), 4. το προβληματικό -μέχρι απογνώσεως- ασφαλιστικό σύστημα, 5. το έλλειμμα ανταγωνιστικότητας της ελλαδικής οικονομίας, 6. την έναρξη του νέου χρηματοδοτικού πλαισίου της Ε.Ε., του ΕΣΠΑ, το οποίο προϋποθέτει σημαντικές εκταμιεύσεις, Αυτά -και άλλα πολλά- προκύπτουν καθώς ήδη: 1. το δημόσιο έλλειμμα για το 2009 είχε στόχο να φθάσει στο 3,7%, αλλά τα στοιχεία δείχνουν ότι θα υπερβεί το διπλάσιο του στόχου και θα φθάσει το 8%, 2. ο κρατικός δανεισμός, ο οποίος επρόκειτο να ανέλθει σε περίπου 40 δισ. ευρώ, έχει ήδη υπερβεί τα 50 δισ. ευρώ και προχωρεί ακάθεκτος προς τα 60.

3. ο ρυθμός ανάπτυξης της οικονομίας, μέχρι το τέλος του έτους, εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε αρνητικό έδαφος:

μεταξύ -0,5% και -1,5%, 4. τα έσοδα του νευραλγικού τουριστικού τομέα της χώρας, στο επτάμηνο Ιανουαρίου-Ιουλίου 2009, ήταν περί το 15% χαμηλότερα από τα αντίστοιχα περυσινά 5. ελάχιστες μόνο επιχειρήσεις ανταποκρίθηκαν στην πρόσκληση για ευνοϊκή ρύθμιση ληξιπρόθεσμων οφειλών τους ή για περαίωση παρελθουσών διαχειριστικών χρήσεων (φορολογικό κλείσιμο με συνοπτικές διαδικασίες και ουσιαστικώς άνευ ελέγχου).

Έρχεται ο Αλμούνια Το χειρότερο όλων, μάλιστα, δεν θα είναι τόσο οι προσδοκίες των Ελλήνων πολιτών, οι οποίοι θα απαιτούν την υλοποίηση προεκλογικών υποσχέσεων, για να ελαφρύνουν την δυσχερή οικονομική κατάστασή τους. Θα είναι το... ραντεβού με τον Χοακίν Αλμούνια, κοινοτικό επίτροπο Οικονομικών και Νομισματικών Υποθέσεων, το οποίο έχει ορισθεί για τις 24 Οκτωβρίου. Την ημέρα αυτή, η νέα κυβέρνηση του ΠΑΣΟΚ θα πρέπει να παρουσιάσει στην Κομισιόν το σχέδιό της, με το οποίο θα μειώνει δραστικά το δημόσιο έλλειμμα επί τρία χρόνια στη σειρά.

Η νέα ελληνική κυβέρνηση θα πρέπει να παρουσιάσει στην Κομισιόν το σχέδιό της, με το οποίο θα μειώνει δραστικά το δημόσιο έλλειμμα επί τρία χρόνια στη σειρά Τι να πει και τι να μολογήσει, όμως, στον κ. Αλμούνια, η (δύσμοιρη) επί της Οικονομίας υπουργός, αφού ο Ισπανός επίτροπος τα έχει πει ήδη πολύ σταράτα στους προηγούμενους. «Κύριοι (τους είπε, στο περίπου, αλλά με αυτό ακριβώς το νόημα), γνωρίζετε και γνωρίζουμε την κατάσταση της ελληνικής οικονομίας. Ή αλλάζετε ρότα, λοιπόν, και εγκαταλείπετε την πολιτική παροχών, ή αναλαμβάνω εγώ ‘υπουργός’ [μυρίζει επιτήρηση για τρίτη φορά, με άλλα

78 insurance w*rld

08_INWORLD_OIKONOGRAFHMATA_08.indd 78

10/14/09 10:13:59 AM

οικονογραφήματα

> θ α μπορούσαν να περιλαμβάνουν ένα στοιχειωδώς σο>

βαρό σύστημα ελέγχου των κρατικών δαπανών και του όλου πλέγματος των προμηθειών του δημοσίου. θ α μπορούσαν, ακόμη, να επιβάλλουν ουσιαστικό έλεγχο στη χρήση των κοινοτικών - κρατικών «αναπτυξιακών» επιδοτήσεων, ώστε να διαπιστώνεται αν αυτές πράγματι εξυπηρετούν τους στόχους της ανάπτυξης ή της δημιουργίας θέσεων εργασίας ή -όπως κατά κόρον συμβαίνει μέχρι σήμερα- τα χρήματα αυτά των αφελών φορολογουμένων καταλήγουν να γίνονται σκάφη αναψυχής ή καταθέσεις στην Ελβετία.

Πολιτικά κριτήρια Αριστερά ο Υπουργός Οικονομικών κ. Γιώργος Παπακωνσταντίνου, δεξιά η Υπουργός Οικονομίας κα Λούκα Κατσέλη

λόγια] και επιβάλλω διαρθρωτικά μέτρα». Τι σημαίνουν, όμως, αυτά τα περίφημα «διαρθρωτικά μέτρα» και γιατί να μην τα λάβει αφ’ εαυτού του ο Έλλην υπουργός, αλλά να μας τα επιβάλλουν οι... Φράγκοι; Τα «διαρθρωτικά μέτρα» (και η καταπολέμηση «ανισορροπιών»: πηγαίνουν μαζί αυτά) δεν έχουν καμία σχέση με τα έκτακτα (έως τσαπατσούλικα) φορολογικά μέτρα που εφάρμοσε η προηγούμενη κυβέρνηση ούτε βεβαίως με τις... ευχές περί καταπολέμησης της φοροδιαφυγής. Αυτό επειδή ακόμη και αν τα έκτακτα φορομπηχτικά μέτρα κατόρθωναν να καλύψουν μερικώς τη «μαύρη τρύπα» του ελλείμματος, το ευτυχές αυτό αποτέλεσμα θα ήταν εντελώς προσωρινό, καθώς η (επί δεκαετίες) ακολουθούμενη οικονομική πολιτική των διαφόρων ελληνικών κυβερνήσεων θυμίζει έντονα αυτόν που προσπαθεί να γεμίσει νερό έναν τρύπιο κουβά.

Μια ζωή «αρπαχτές» Κοινώς ειπείν, τι να σου κάνει ένας έκτακτος φόρος στα αυτοκίνητα μεγάλου κυβισμού, αν μήνα με το μήνα το κράτος συνεχίζει να πληρώνει εφοριακούς που δεν εισπράττουν φόρους, καθηγητές δημοσίων σχολείων που «στέλνουν» τα παιδιά στα ιδιωτικά φροντιστήρια ή πολεοδόμους που για δεκαετίες κάνουν τα στραβά μάτια στους χιλιάδες κτισμένους «ημιυπαίθριους» χώρους, τους οποίους (ως ακόμη μία «αρπαχτή») το συντεταγμένο κράτος προτίθεται να νομιμοποιήσει εισπράττοντας ένα νόμιμο «λάδωμα»; Τα «διαρθρωτικά μέτρα»: > σ αφέστατα θα περιλαμβάνουν τη μείωση των δημοσίων υπαλλήλων. Προφανώς όχι με απόλυση των ήδη υπηρετούντων, αλλά ίσως με παροχή κινήτρων για πρόωρη αφυπηρέτηση (αν και κάτι τέτοιο θα αύξανε τη στρατιά των νεαρών συνταξιούχων) ή μάλλον με μη αναπλήρωση όσων αποχωρούν από την υπηρεσία. Ίσως περιλαμβάνουν, όμως, και την υποχρέωση καταβολής κάποιας συμμετοχής από τους δημοσίους υπαλλήλους για την κοινωνική ασφάλισή τους ή ακόμη και επέκταση των ορίων ετών υπηρεσίας και ηλικίας, προκειμένου να κατοχυρώσουν δικαίωμα συνταξιοδότησης. > ε πίσης, θα περιλαμβάνουν την προϋπόθεση όλα τα ασφαλιστικά ταμεία να είναι βιώσιμα βάσει των δικών τους πόρων και να μην επιβαρύνουν τον κρατικό προϋπολογισμό.

Τι χρειάζεται, λοιπόν, για να εφαρμοσθούν τα «διαρθρωτικά μέτρα»; Χρειάζεται, μάλλον, ειλικρινής πολιτική βούληση, προκειμένου: > η ελλαδική οικονομία (και δη ο δημόσιος τομέας της, ο οποίος -αμέσως ή εμμέσως- κυριαρχεί σε αυτήν) να μην αφίσταται τρομερά της... λογικής, > κ άθε ευρώ του Έλληνα φορολογουμένου να παράγει κάτι, αντί να χάνεται στο... υπερπέραν της ρουσφετολογικής γραφειοκρατίας, > ν α καταβάλλουν περισσότερους φόρους αυτοί που έχουν υψηλότερα εισοδήματα, αντί να ξεζουμίζονται οι εύκολοι στόχοι, οι οποίοι άλλωστε δεν είναι δυνατόν να καλύψουν τις τεράστιες «τρύπες» του συστήματος, > ν α αφιερωθούν πόροι για την υποστήριξη μιας σύγχρονης αναπτυξιακής διαδικασίας, που θα οδηγεί σε ένα ανταγωνιστικό ελληνικό έμψυχο δυναμικό, στο πλαίσιο μιας οικονομίας της γνώσης, αντί να σπαταλάται δημόσιο χρήμα και να καταστρέφονται φυσικοί πόροι με σκανδαλώδη εγχειρήματα (όπως π.χ. οι βαμβακοκαλλιέργειες). Μπορούμε να αναμένουμε, λοιπόν, την επίδειξη μιας τέτοιας -λογικής πλην γενναίας, για τα ελληνικά δεδομέναπολιτικής βούλησης; Ακόμη και αν δεχθούμε ότι κάποιο κόμμα θα μπορούσε να πάει κόντρα στον παλιό εαυτό του, τα δεδομένα της προεκλογικής περιόδου δεν επιτρέπουν μεγάλη αισιοδοξία. Οι υποσχέσεις που ακούστηκαν ήταν «γλυκές» (ήτοι λαϊκίστικες), σε κάποιες περιπτώσεις, πλην όμως αρκετά αόριστες και πάντως καθόλου ρηξικέλευθες ή έστω φέρουσες κάποια πρωτοτυπία. Η οικονομική πολιτική που και οι δύο μονομάχοι της προεκλογικής περιόδου υπερασπίζονταν δεν έφερνε κάτι καινούργιο ή τουλάχιστον κάτι ουσιαστικό και ρεαλιστικό. Ήταν «άλλα λόγια ν’ αγαπιόμαστε», ενώ μέχρι και οι πέτρες ήξεραν ότι το «ραντεβού» με τον κ. Αλμούνια θα φέρει την επιβολή σκληρών μέτρων, που θα επιβληθούν στους «συνήθεις υπόπτους». Την ίδια ώρα, η νέα κυβέρνηση θα έχει κατά νου ότι -στο τέλος της «πέτρινης» τριετίας και εφ’ όσον οι κοινοτικοί όροι θα έχουν εν πολλοίς εξυπηρετηθεί- θα έχει τη σχετική άνεση να προβεί σε φρέσκιες παροχές, προσλήψεις και άλλες παραχωρήσεις, ώστε να διαβεί το ρέμα αβρόχοις ποσί, καθώς και τότε προεκλογική περίοδος θα είναι. Και δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι τα ελληνικά κόμματα δεν έχουν κυρίως απέναντί τους ενεργούς πολίτες, που κρίνουν με βάση αξίες και ιδανικά. Έχουν απέναντί τους κυρίως εκλογική πελατεία, που κρίνει με βάση το στενό προσωπικό -άντε και το οικογενειακό- συμφέρον...

οκτώβριος 2009 79

08_INWORLD_OIKONOGRAFHMATA_08.indd 79

10/14/09 10:14:01 AM

νομικά θέματα

80 insurance w*rld

17_IW_NOMIKA_THEMATA_T08_final.indd 80

10/14/09 10:07:04 AM

νομικά θέματα

Ασφαλιστικός σύμβουλος ή υπάλληλος ασφαλιστικής εταιρίας; » γράφει η Άλκηστις Χριστοφίλου LL.M., L.S.E. Εταίρος IKRP I. K. Ρόκας & Συνεργάτες Δικηγορική Εταιρία

Μ

Το θέμα των δικαιωμάτων προμήθειας των υπαλλήλων ασφαλιστικών εταιριών όταν συμμετέχουν στην πρόσκτηση εργασιών έχει έντονα απασχολήσει την αγορά μετά την εισαγωγή του προεδρικού διατάγματος 190/2006 για τους διαμεσολαβούντες. Ανέκαθεν όμως, γύρω από τη σχέση της ασφαλιστικής εταιρίας με τους ασφαλιστικούς υπαλλήλους ανέκυπταν αρκετά περίπλοκα θέματα, μερικά απ’ αυτά μάλιστα έχουν απασχολήσει τα δικαστήρια. Στην απόφαση του Αρείου Πάγου με αριθμό 1040/2007, που ακολουθεί, κρίθηκαν δύο ζητήματα: αν η ευχέρεια ενός υπαλλήλου ασφαλιστικής εταιρίας να ασκεί διαμεσολαβητικές εργασίες ως ασφαλιστικός σύμβουλος, είναι ασυμβίβαστη με την ιδιότητά του ως τέτοιου υπαλλήλου. Και επίσης, αν είναι έγκυρη η σύμβαση εργασίας του ως ασφαλιστικού υπαλλήλου. Ο Άρειος Πάγος έκρινε, ότι σύμφωνα με το άρθρο 19 παρ.

3 του νόμου 1569/85 για τους διαμεσολαβούντες στην ιδιωτική ασφάλιση, η ιδιότητα του ασφαλιστικού συμβούλου είναι ασυμβίβαστη με αυτήν του ασφαλιστικού υπαλλήλου. Η σύμπτωση όμως, παρ’ όλα αυτά, των δύο αυτών ιδιοτήτων στο ίδιο πρόσωπο, δεν συνεπάγεται και την ακυρότητα της σύμ­βασης εργασίας του ασφαλιστικού υπαλλήλου. Έτσι, οι διατάξεις του εργατικού δικαίου δεν εμπλέκονται στο ρυθμιστικό πλαίσιο για τους διαμεσολαβούντες. «Ο ν. 2170/1993 «Τροποποίηση του ν.δ. 400/1970 περί ιδιωτικής επιχειρήσεως ασφαλίσεως και άλλες διατάξεις» (Α’ 150), ο οποίος με το αρ. 14 αντικατέστησε το αρ. 19 του ν. 1569/1985, επιτρέπει σε υπάλληλο ασφαλιστικών επιχειρήσεων ή επιχειρήσεων α­σφαλιστικής πρακτόρευσης ή εταιριών μεσιτείας ασφαλίσεων να ασκούν διαμεσολάβηση στη σύναψη ασφαλίσεων για λογαριασμό των επιχειρήσεων στις οποίες εργάζονται ή άλλων συνδεομέ-

νων με αυτές, μετά από έγκριση του εργοδότη του, χωρίς τις προϋποθέσεις του αρ. 17. Η σχέση του ασφαλιστικού υπαλλήλου με τις προαναφερόμενες επιχειρήσεις, για λογαριασμό των οποίων διαμεσολαβεί κατά τα ανωτέρω, είναι σύμβαση έργου και ανεξάρτητη από τη σύμβαση εργασίας. Ο α­σφαλιστικός σύμβουλος, που είναι φυσικό ή νομικό πρόσωπο, κατά το αρ. 16 ν. 1569, όπως αντικαταστάθηκε με το αρ. 13 ν. 2170/1993, μελετά την αγορά, παρουσιάζει και προτείνει λύσεις ασφαλιστικής κάλυψης των αναγκών των πελατών με ασφαλιστικές συμβάσεις για λογαριασμό ασφαλιστικών επιχειρήσεων ή ασφαλιστικών πρακτορείων ή μεσιτών, με βάση σύμβαση, έναντι προμηθείας, για την πρόσκτηση εργασιών. Ο ασφαλιστικός σύμβουλος δεν έχει δικαίωμα υπογραφής α­σφαλιστηρίων. Η σχέση που συνδέει τον ασφαλιστικό σύμβουλο με την ασφαλιστι­κή επιχείρηση ή τον ασφαλιστικό πράκτορα ή τον μεσίτη ασφαλίσεων είναι σύμ­βαση έργου. Η ιδιότητα του ασφαλιστικού υπαλλήλου (κατ’ αρ.

19 παρ. 3 ν. 1569/1985 όπως αντικαταστάθηκε με το αρ.

14 ν. 2170/1993) είναι ασυμβίβαστη με την ιδιότητα του ασφαλιστικού συμβούλου. Η αμέσως παραπάνω διάταξη δεν απαγγέλλει ρητώς ακυρότητα της συμβάσεως εξαρτημένης εργασίας που καταρτίζεται μεταξύ μιας α­σφαλιστικής εταιρίας και του μισθωτού της, ο οποίος παραλλήλως έχει την ιδιότη­τα του ασφαλιστικού συμβούλου, ούτε δε από τον συναγόμενο εκ της ερμηνείας προστατευτικό σκοπό της εν λόγω διατάξεως, που συνίσταται στην αποφυγή συγ­χύσεως των καταναλωτών, μπορεί να εξαχθεί συμπέρασμα ότι η εν λόγω ρύθμιση αποβλέπει στην επαγωγή ακυρότητας της συμβάσεως εργασίας, πράγμα άλλωστε που θα ήταν αντίθετο με το συνταγματικώς προστατευόμενο δικαίωμα της ελεύθε­ρης ανάπτυξης της προσωπικότητας και της συμμετοχής στην οικονομική ζωή της χώρας (αρ. 5 παρ.

1 του Συντάγματος).»

οκτώβριος 2009 81

17_IW_NOMIKA_THEMATA_T08_final.indd 81

10/14/09 10:07:06 AM

νέα της αγοράς

Η SAS καταπολεµά την απάτη και «χτίζει» τις πελατειακές σχέσεις µέσα από τα κοινωνικά δίκτυα Η SAS, ηγέτιδα στο χώρο του λογισµικού και των υπηρεσιών επιχειρηµατικών analytics, παρουσίασε καινοτόµες λύσεις λογισµικού για την καταπολέµηση της απάτης, αλλά και για την καλύτερη κατανόηση της συναισθηµατικής διάστασης του πελάτη απέναντι στην εταιρεία από την οποία προµηθεύεται προϊόντα και υπηρεσίες. Η λύση SAS Social Network Analysis και SAS social media analysis βοηθά τους οργανισµούς να αποκαλύπτουν τις κρυφές σχέσεις µεταξύ ανθρώπων και δεδοµένων, να εντοπίζουν πρότυπα και τάσεις και να αντλούν κείµενο και άλλα αδόµητα δεδοµένα. Οι ολοένα αυξανόµενες και συνεχώς εξελισσόµενες τεχνικές, από το «ψάρεµα» προσωπικών δεδοµένων (µε διαδικασίες τύπου phishing και skimming) µέχρι απάτες και ξέπλυµα χρήµατος, προκαλούν τεράστιες απώλειες και ασφαλώς βλάπτουν τις σχέσεις µε τους πελάτες. Κάτι ανάλογο συµβαίνει και µε τα αρνητικά online σχόλια που διαδίδονται ταχύτατα µέσα από Web sites, blogs, το Twitter και άλλα κανάλια. Η ταχύτατη εξάπλωση της κοινωνικής δικτύωσης έχει ουσιαστικά δώσει στο ευρύ κοινό µια πλατφόρµα έκφρασης και έχει δηµιουργήσει τεράστιο όγκο δεδοµένων και σχολίων σχετικών µε τις συµπάθειες και τις αντιπάθειες των πελατών. Οι οικονοµικές συναλλαγές δηµιουργούν επίσης τεράστιες ποσότητες δεδοµένων που ενδεχοµένως κρύβουν πιθανότητες απάτης. Σε τέτοιου είδους σχέσεις που περιβάλλουν τη σηµερινή εποχή, τα ίδια επιχειρηµατικά analytics που «κοσκινίζουν» µεγάλους όγκους δεδοµένων για να ανιχνεύσουν πιθανές απάτες, µπορούν επίσης να ισχυροποιήσουν τις εµπορικές επωνυµίες αποκαλύπτοντας πληροφορίες σχετικές µε τις αντιδράσεις των πελατών. «Ο σηµερινός διασυνδεδεµένος κόσµος δηµιουργεί απίστευτα µεγάλους όγκους δεδοµένων» τονίζει ο κ. David Hughes, Αντιπρόεδρος της SAS για την περιοχή της Άπω Ανατολής. «Το 2008, η ποσότητα των δεδοµένων από Web sites, emails, RFID chips, δίκτυα, βίντεο του YouTube και άλλες πηγές έφτασε τα 487 exabytes, δηλαδή περίπου 500 δις gigabytes. Με δεδοµένη τη συνεχή αύξηση αυτής της ποσότητας, οι οργανισµοί χρειάζονται µια έξυπνη στρατηγική για να ανακαλύψουν την αξία των δεδοµένων, τα οποία είναι ένας πραγµατικός θησαυρός πληροφοριών σχετικών µε τον τρόπο που αντιδρούν οι πελάτες και επηρεάζει ο ένας τον άλλον, αλλά και σχετικών µε τις επιχειρηµατικές λειτουργίες, τα οικονοµικά, την ποιότητα των προϊόντων, κ.λπ. Οι οργανισµοί που θα χρησιµοποιούν έξυπνα αυτά τα δεδοµένα θα επιβιώσουν και θα ευηµερήσουν, οι υπόλοιποι απλά θα αποτύχουν».

Data mining στα κοινωνικά δίκτυα Η λύση SAS Social Network Analysis εφαρµόζει ουσιαστικά την ανάλυση µεταξύ των διασυνδέσεων στην ανίχνευση και πρόληψη της απάτης, στο marketing, στην κατηγοριοποίηση των πελατών, κ.λπ. Χρησιµοποιώντας την µαζί µε το SAS Fraud Framework, οι ασφαλιστικές εταιρείες και οι κυβερνητικές υπηρεσίες µπορούν να εντοπίσουν ύποπτα άτοµα και συναλλαγές, προλαµβάνοντας περιπτώσεις απάτης. Τα στελέχη που ασχολούνται µε το marketing στις εταιρείες τηλεπικοινωνιών και στις τράπεζες, µπορούν να µετρήσουν και να προβλέψουν την επιρροή των διαφορετικών πελατειακών κατηγοριών όσον αφορά στην απόκτηση και διατήρηση των πελατών, αλλά και στις αναβαθµιζόµενες πωλήσεις. Αξιοποιώντας αυτήν την ευφυΐα, οι επιχειρήσεις µπορούν να ενισχύσουν νέες προσφορές στοχεύοντας στις κατηγορίες των πελατών µε την υψηλότερη επιρροή. «Το λογισµικό ανάλυσης κοινωνικών δικτύων µπορεί να βοηθήσει τις επιχειρήσεις να εξετάσουν λεπτοµερέστερα τα δεδοµένα των πελατών και συναλλαγών τους, για να ανακαλύψουν τα πρότυπα, τις διασυνδέσεις και τις σχέσεις» επισηµαίνει η κα. Avivah Litan, Αντιπρόεδρος και Διακεκριµένη Αναλύτρια της Gartner. «H αποτελεσµατική ανάλυση των κοινωνικών δικτύων βασίζεται σε πολύ ισχυρά analytics όπως τα εργαλεία data mining και η εξελιγµένη τεχνολογία οπτικοποίησης. Έχοντας σα στόχο να καταστήσει το αόρατο ορατό, η ανάλυση των κοινωνικών δικτύων αποτελεί ένα αποτελεσµατικό και αναδυόµενο εργαλείο για την καταπολέµηση της απάτης, αλλά και για την καλύτερη κατανόηση των πελατών». Για την καταπολέµηση της απάτης, η λύση SAS Social Network Analysis βοηθά τους ερευνητές, πέραν των συναλλαγών και της εικόνας των πελατών, να αναλύσουν όλες τις δραστηριότητες και τις σχέσεις εντός ενός δικτύου: κοινές διευθύνσεις, αριθµούς τηλεφώνων, πληροφορίες για την επαγγελµατική τους δραστηριότητα, κατοχές λογαριασµών και άλλα δεδοµένα. µέχρι πρότινος, σχέσεων.

82 insurance w*rld

10_INWORLD_NEA AGORAS_T08_dimk.indd 82

10/14/09 11:03:33 AM

νέα της αγοράς

Ανακαίνιση γραφείων από την ΑΤΕ Ασφαλιστική Νέα γραφεία υψηλής αισθητικής και λειτουργικότητας θέτει η ATE Ασφαλιστική στην υπηρεσία της πελατείας της. Πρόκειται για µία εκ βάθρων ανακαίνιση των Περιφερειακών Μονάδων της ΑΤΕ Ασφαλιστικής σε Αθήνα, Θεσσαλονίκη, Πάτρα, Ηράκλειο, Λάρισα, Ιωάννινα και Καβάλα, που στόχο έχει την ουσιαστική αναβάθµιση των παρεχοµένων υπηρεσιών σε Πελάτες και Συνεργάτες. Η ανακαίνιση των περιφερειακών µονάδων της ΑΤΕ Ασφαλιστικής, που συνδυάστηκε µε συνολική αναβάθµιση των υποδοµών τους, του υλικοτεχνικού εξοπλισµού και των δικτύων διασύνδεσης, εντάσσεται στο ευρύτερο έργο εκσυγχρονισµού της Εταιρίας, που βρίσκεται σε πλήρη ανάπτυξη το τελευταίο εξάµηνο. Στο πλαίσιο αυτό, κατά την πραγµατοποίηση των εγκαινίων της Περιφερειακής Θεσσαλονίκης στις 18/9/2009, ο Διευθύνων Σύµβουλος της ΑΤΕ Ασφαλιστικής κ. Α. Παπανικολάου δήλωσε σχετικά: «Σε µία εποχή που η Ασφαλιστική αγορά έχει ανάγκη υποστήριξης της αξιοπιστίας της, η ΑΤΕ Ασφαλιστική αποτελεί σηµείο αναφοράς φερεγγυότητας, εµπιστοσύνης και σιγουριάς. Από το Μάρτιο του 2009, οπότε και αναλάβαµε τη δι-

Η ΑΧΑ αποζηµίωσε την εταιρία COSMOBAT στην Λάρισα H AXA Aσφαλιστική κατέβαλε την Παρασκευή 25 Σεπτεµβρίου 2009 άµεσα την αποζηµίωση στην εταιρία στρωµατοποιίας COSMOBAT. Η αποζηµίωση από την ΑΧΑ Ασφαλιστική ανήλθε σε 1,082 εκατ. ευρώ, πόσο που καλύπτει τις ζηµίες που προκάλεσε η πυρκαγιά στην ΒΙ.ΠΕ Λάρισας στις 2 Μάιου 2009. Η επιταγή παραδόθηκε από το γραφείο της ΑΧΑ Ασφαλιστικής στην Λάρισα και συγκεκριµένα από τον κ. Μανουάχ Μωυσής περιφερειακό Διευθυντή της εταιρίας στην Λάρισα, στον ιδιοκτήτη της COSMOBAT κ. Σταύρο

οίκηση της ΑΤΕ Ασφαλιστικής, δηµιουργούµε το πλέον σύγχρονο και φιλικό περιβάλλον εξυπηρέτησης, συνεχούς διαθεσιµότητας και νέας φιλοσοφίας προϊόντων και υπηρεσιών. Στο πλαίσιο αυτό, ανανεώσαµε την εταιρική µας εικόνα και εκσυγχρονίσαµε εκ βάθρων τις υποδοµές της Εταιρίας, το Κέντρο Τηλε-Εξυπηρέτησης, το διαδικτυακό µας τόπο, τις εσωτερικές µας λειτουργίες και τις ηλεκτρονικές µας υπηρεσίες, αποδεικνύοντας έµπρακτα ότι είµαστε ακόµα πιο κοντά σε όσους µας τιµούν µε την επιλογή τους. Έτσι, µε στοχευµένες επενδύσεις σε τεχνολογία αιχµής, αξιοποιούµε την τεχνογνωσία και την εµπειρία των στελεχών µας και προσθέτουµε συνεχώς αξία για την Εταιρία µας. Πολύ σύντοµα, µε τη µεταστέγασή µας στις νέες σύγχρονες εγκαταστάσεις των 20.000τµ επί της Λ. Συγγρού, θα εγκαινιάσουµε µία νέα εποχή εξωστρέφειας και πρωταγωνιστικής παρουσίας που περικλείεται στη δήλωση ΑΤΕ Ασφαλιστική: Η ασφάλιση σήµερα …ό,τι κι αν τύχει!».

Χατζηεφραιµίδη, παρουσία του ασφαλιστικού πράκτορα κ. Αλµπελανσή Μίνου. Ο κ .Χατζηεφραιµίδης ευχαρίστησε θερµά την ΑΧΑ Ασφαλιστική και τους κ.κ. Μωυσή Μανουάχ, Μίνω Αλµπελανσή για την άµεση ανταπόκριση τους και για τον επαγγελµατισµό που υπέδειξαν ώστε να αποζηµιωθεί σε τόσο σύντοµο χρονικό διάστηµα δίνοντας στην επιχείρησή τη δυνατότητα να συνεχίσει την επιχειρηµατική δραστηριότητα απρόσκοπτα, έχοντας ένα δυνατό σύµµαχο, την ΑΧΑ Ασφαλιστική.

κ. Μανουάχ Μωυσής περιφερειακός Διευθυντής Λάρισας, κ. Σταύρος Χατζηεφραιµίδη ιδιοκτήτης COSMOBAT, κ. Αλµπελανσή Μίνου ασφαλιστικός πρακτορας

οκτώβριος 2009 83

10_INWORLD_NEA AGORAS_T08_dimk.indd 83

10/14/09 11:03:35 AM

νέα της αγοράς

Απολογισµός Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης Στον αντίποδα της είδησης για την ανάκληση αδειών ασφαλιστικών εταιρειών, η Interamerican έδωσε ένα ουσιαστικό µήνυµα ενίσχυσης της σχέσης εµπιστοσύνης µε την κοινωνία, παρουσιάζοντας τον πρώτο Απολογισµό της για την Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη και αναλαµβάνοντας δεσµεύσεις για τις σχετικές επιχειρησιακές επιλογές και πράξεις της έναντι των πολιτών και των εργαζοµένων της. Ο Απολογισµός κοινωνικής και περιβαλλοντικής υπευθυνότητας της Interamerican είναι ο πρώτος και στο σύνολο της ελληνικής ασφαλιστικής αγοράς και αποτελεί µια ακόµη έκφραση πρωτοπορίας από την εταιρεία, η οποία στον τοµέα της Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης δραστηριοποιείται συστηµατικά και οργανωµένα κατά την τελευταία πενταετία. Η Interamerican έχει ενσωµατώσει την ΕΚΕ στην αποστολή και τη στρατηγική της, που βασίζεται στην τριπλή αρχή της οικονοµικής ανάπτυξης, της περιβαλλοντικής υπευθυνότητας και της έµπρακτης κοινωνικής ευαισθησίας. Ο Απολογισµός έχει συνταχθεί στο πλαίσιο των δεικτών GRI (Global Reporting Initiative), που αποσκοπεί στην τυποποίηση των σχετικών απολογισµών, ώστε να αποτελούν ένα χρήσιµο εργαλείο για την αειφορία. Στόχος της Interamerican είναι η πιστοποίηση συµµόρφωσης της εταιρείας µε το πρότυπο GRI µέσα σε εύλογο χρονικό διάστηµα. Τα κεφάλαια, που περιλαµβάνει ο Απολογισµός, είναι τα ακόλουθα: > Ποια είναι η Interamerican: η ιστορική διαδροµή, οι µέτοχοι, η διανοµή προϊόντων, η θέση στην αγορά, οικονοµικά στοιχεία, διατύπωση οράµατος - αποστολής - αξιών, τα ενδιαφερόµενα µέρη, οι συµµετοχές σε οργανώσεις για την αειφόρο ανάπτυξη και σε επαγγελµατικούς φορείς, οι διακρίσεις της εταιρείας > Η Εταιρική Διακυβέρνηση: η οργάνωση και διοικητική δοµή του Οµίλου στους άξονες της δεοντολογίας και επιχειρηµατικής ηθικής, της διαφάνειας και της διαχείρισης των κινδύνων > Η Αγορά: το πλέγµα της υπευθυνότητας στις πωλήσεις, η διαχείριση των σχέσεων µε τους πελάτες. > Οι Εργαζόµενοι: η πολιτική για ίσες ευκαιρίες, το σύστηµα αξιολόγησης απόδοσης και η ανταµοιβή, η υγεία και ασφάλεια στην εργασία, η ενθάρρυνση του εθελοντισµού > Το Περιβάλλον: ο έλεγχος των λειτουργικών επιπτώσεων της εταιρείας στο περιβάλλον και η

προώθηση ασφαλιστικών προϊόντων στο πλαίσιο της πράσινης επιχειρηµατικότητας > Η Κοινωνία: η ανάπτυξη πρωτοβουλιών και δράσεων για τη φροντίδα της υγείας, η εκπαίδευση για την αντιµετώπιση κινδύνων, η υποστήριξη ευπαθών κοινωνικών οµάδων και η προστασία του περιβάλλοντος, αλλά και οι δεσµεύσεις που απορρέουν από την ένταξη της Interamerican σε πρωτοβουλίες κύρους, όπως το Global Compact και το Περιβαλλοντικό Πρόγραµµα (UNEP FI) του ΟΗΕ, το Ελληνικό Δίκτυο για την ΕΚΕ και το Εθνικό Δίκτυο Προαγωγής Υγείας στους Χώρους Εργασίας (ΕΔΠΥΧΕ) Με αφορµή την παρουσίαση του πρώτου Απολογισµού ΕΚΕ της εταιρείας, ο Διευθύνων Σύµβουλος κ. Γ. Κώτσαλος τόνισε ότι στο σηµερινό οικονοµικό και κοινωνικό περιβάλλον ζητείται αποτελεσµατική διαχείριση της αβεβαιότητας και η Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη, στηρίζοντας την ευηµερία και τη συνοχή της κοινωνίας, εξασφαλίζει τη συνέχεια, διάρκεια και ανάπτυξη της Interamerican. «Στις στρατηγικές προτεραιότητές µας περιλαµβάνονται πρωτοβουλίες που υπηρετούν τις αξίες της ακεραιότητας στη διακυβέρνηση, της καινοτοµίας και του επαγγελµατισµού στα ασφαλιστικά προγράµµατα και τις υπηρεσίες, της αξιοπιστίας στη σχέση µε τους καταναλωτές, του σεβασµού και της ανταµοιβής των εργαζοµένων, της σύνεσης στην περιβαλλοντική συµπεριφορά και της προσφοράς στα πιο ευαίσθητα πεδία της κοινωνικής ζωής» υπογράµµισε ο κ. Κώτσαλος. «Στόχοι µας είναι η ενίσχυση της έννοιας της κοινωνικής υπευθυνότητας στον πυρήνα των επιχειρηµατικών λειτουργιών, η επένδυση στον εθελοντισµό και η αξιοποίηση του Απολογισµού ΕΚΕ ως εργαλείου αµφίδροµης επικοινωνίας µε τα ενδιαφερόµενα µέρη» επεσήµανε µεταξύ άλλων, ο κ. Γ. Ρούντος, Διευθυντής Δηµοσίων Σχέσεων και ΕΚΕ της INTERAMERICAN, συµπληρώνοντας ότι «ο δρόµος προς την αειφορία προϋποθέτει την υπεύθυνη λογοδοσία, γι’ αυτό και η παρουσίαση του πρώτου Απολογισµού Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης αποτελεί ιδιαίτερα σηµαντικό γεγονός για την Interamerican – ελπίζουµε το ίδιο και για την ασφαλιστική βιοµηχανία του τόπου µας».

Γιώργος Κώτσαλος – Διευθύνων Σύµβουλος Οµίλου INETRAMERICAN, Κατερίνα Κατσούλη – Marketing and Communication Manager SUSTAINABLE DEVELOPMENT, Γιάννης Ρούντος – Διευθυντής Δηµοσίων Σχέσεων Οµίλου INTERAMERICAN

84 insurance w*rld

10_INWORLD_NEA AGORAS_T08_dimk.indd 84

10/14/09 11:03:35 AM

νέα της αγοράς

Συµφωνία του Ιατρικού Αθηνών µε τη Citibank Συµφωνία µε την Citibank υπέγραψε ο Όµιλος Ιατρικού Αθηνών για τη δηµιουργία του προγράµµατος ιατρικών παροχών Health+Care. Όπως επισηµαίνεται σε σχετική ανακοίνωση, το πρόγραµµα απευθύνεται σε όλους τους κατόχους καρτών Citibank Visa και MasterCard και τους παρέχει σηµαντικά προνόµια - χωρίς καµία επιπλέον επιβάρυνση στα προγράµµατα των καρτών - στο σύνολο των Νοσηλευτικών Μονάδων του Οµίλου Ιατρικού Αθηνών. Με τη συµφωνία αυτή, τόσο οι κάτοχοι πιστωτικών καρτών Citibank Visa & MasterCard, όσο και τα µέλη των οικογενειών τους, σύζυγοι και παιδιά θα απολαµβάνουν ειδικά προνόµια και εκπτώσεις για την πραγµατοποίηση ιατρικών και διαγνωστικών εξετάσεων στα εξωτερικά ιατρεία των νοσοκοµείων του Ιατρικού Αθηνών. Συγκεκριµένα, το πρόγραµµα Health+Care θα παρέχει τα παρακάτω προνόµια: Έκπτωση 5% στα έξοδα Νοσηλείας σε όλα τα Νοσοκοµεία του Οµίλου, σε περίπτωση που δεν

Σηµαντική Συµφωνία για τη Fidelity Μια νέα σηµαντική συµφωνία πραγµατοποίησε η Fidelity Α.Ε. µεσιτική εταιρία ασφαλίσεων µε τον γνωστό Ιταλικό κατασκευαστικό Όµιλο S.I.M S.p.A., που έχει αναλάβει ένα µεγάλο µέρος της επισκευής των

καλύπτονται 100% από την ασφαλιστική τους εταιρεία.

> Απεριόριστες ιατρικές επισκέψεις στους

εφηµερεύοντες ιατρούς των εξωτερικών ιατρείων των Νοσοκοµείων του Οµίλου, 24 ώρες το 24ωρο, 365 ηµέρες το χρόνο (µε συµµετοχή € 20 ανά επίσκεψη) > Έκπτωση 20% στις επισκέψεις στα Τακτικά Εξωτερικά Ιατρεία των Νοσοκοµείων του Οµίλου (Δευτέρα – Παρασκευή, µε τηλεφωνικό ραντεβού) > Έκπτωση 25% στις Διαγνωστικές Εξετάσεις στα Εξωτερικά Ιατρεία των Νοσοκοµείων του Οµίλου > Δωρεάν χρήση της Υπηρεσίας των ασθενοφόρων (EMS) σε περιπτώσεις έκτακτης εισαγωγής σε Νοσοκοµείο του Οµίλου, για Αττική και Θεσσαλονίκη > Check-Up σε προνοµιακές τιµές για άνδρες, γυναίκες και παιδιά Οι κάτοχοι των καρτών Citibank Visa & MasterCard µπορούν να κάνουν χρήση των προνοµίων του προγράµµατος Health+Care σε όλα τα Νοσοκοµεία του Οµίλου Ιατρικού Αθηνών: Ιατρικό Αθηνών και Παιδιατρικό Κέντρο στο Μαρούσι, Ιατρικό Διαβαλκανικό Θεσσαλονίκης, Ιατρικό Π. Φαλήρου, Ιατρικό Ψυχικού, Ιατρικό Περιστερίου και Ιατρικό Δάφνης.

ελληνικών διυλιστηρίων. Πιο συγκεκριµένα, η Fidelity κατόπιν υποβολής µελέτης για το σύνολο των ασφαλιστικών αναγκών της S.I.M S.p.A., πέτυχε να εξασφαλίσει ένα δυναµικό και ανταγωνιστικό πακέτο ασφαλιστικών καλύψεων.Το εν λόγω πακέτο σχετίζεται µε την Οµαδική ασφάλιση του προσωπικού, την ασφάλιση Αστικής Ευθύνης, καθώς επίσης και την ασφάλιση του τεχνολογικού εξοπλισµού της ιταλικής εταιρίας. Ο Διευθύνων Σύµβουλος της Fidelity και Γενικός Γραµµατέας του Συνδέσµου Ελλήνων Μεσιτών Ασφαλίσεων κ. Γιάννης Πετρίδης τόνισε ότι «τέτοιου είδους συνεργασίες αποδεικνύουν εµπράκτως ότι, οι Έλληνες µεσίτες είναι σε θέση να συναγωνιστούν επάξια τους ευρωπαίους συναδέλφους τους, επισηµαίνοντας ταυτόχρονα το ρόλο του επαγγελµατία διαµεσολαβητή ως αναπόσπαστο κοµµάτι στη διαδικασία οιοδήποτε τύπου ασφάλισης».

οκτώβριος 2009 85

10_INWORLD_NEA AGORAS_T08_dimk.indd 85

10/14/09 11:03:36 AM

νέα της αγοράς

Για 38η συνεχή χρονιά στην πρώτη θέση µεταξύ ασφαλίσεων-συµβούλων διαχείρισης κινδύνων Η Marsh & McLennan Companies, Inc. (MMC), κατέκτησε την πρώτη θέση ως ο µεγαλύτερος µεσίτης ασφαλίσεων και σύµβουλος διαχείρισης κινδύνων στον κόσµο για 38η συνεχή χρονιά σύµφωνα µε το Business Insurance που πρόσφατα δηµοσίευσε σχετική έκθεση. Τα έσοδα µεσιτείας της Marsh & McLennan Companies για το έτος 2008 άγγιξαν τα 11,516 δισεκατοµµύρια δολάρια, 4 δισεκατοµµύρια δολάρια περισσότερα από τον αµέσως επόµενο µεσίτη ασφαλίσεων της παγκόσµιας κατάταξης. «Είµαστε περήφανοι που οι αριθµοί επιβεβαιώνουν την ηγετική µας παρουσία στον χώρο, αλλά ο κύριος λόγος που οι πελάτες συνεχίζουν να επιλέγουν την Marsh έναντι οποιοδήποτε άλλου µεσίτη ασφαλίσεων και συµβούλου στη διαχείριση κινδύνων είναι οι άνθρωποί µας» δήλωσε ο κ. Dan Glaser, Πρόεδρος & CEO της Marsh. « Η εξαιρετική εργασία τους εκφράζει τη διαρκή µας

δέσµευση να κάνουµε, µε ποιοτικά κριτήρια, τη διαφορά για τους πελάτες µας, σε ολόκληρο τον κόσµο.»

Marsh, ο µεγαλύτερος µεσίτης ασφαλίσεων και σύµβουλος διαχείρισης κινδύνων στον κόσµο, µε 23.000 υπαλλήλους, παρέχει στους πελάτες της συµβουλευτικές υπηρεσίες και υπηρεσίες διαµεσολάβησης σε περισσότερες από 100 χώρες. Η Marsh είναι θυγατρική εταιρία της Marsh &McLennan Companies (MMC), του παγκόσµιου Οµίλου παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών µε 53.000 υπαλλήλους περίπου και µε ετήσια έσοδα που υπερβαίνουν τα 11 δισεκατοµµύρια δολάρια Αµερικής. Η MMC είναι η µητρική εταιρία της Guy Carpenter, εξειδικευµένη εταιρία σε θέµατα αντασφάλισης και κινδύνων, της Kroll, εταιρία παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών επί κινδύνων, της Mercer, εταιρία παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών επί ανθρωπίνων πόρων και συναφών οικονοµικών υπηρεσιών και της Oliver Wyman, εταιρία παροχής συµβουλευτικών υπηρεσιών management.

Η La Vie Assurances ασφαλίζει τους ποδοσφαιριστές της Super League Για τρίτη συνεχή χρονιά η La Vie Assurance (µέλος του οµίλου Ιατρικό Αθηνών) δείχνει έµπρακτα το ενδιαφέρον της για τα αθλητικά δρώµενα, καθώς συνεχίζει να είναι ο επίσηµος υποστηριχτής του πρωταθλήµατος ΟΠΑΠ, ασφαλίζοντας τους ποδοσφαιριστές που αγωνίζονται στην Super League. Οι καλύψεις που προσφέρονται µέσω του ασφαλιστήριου συµβολαίου παρέχουν ευρύτατη προστασία ατυχηµάτων και ασθενειών για τους ποδοσφαιριστές και περιλαµβάνουν: Παροχές απώλειας ζωής, Μόνιµη ολική ανικανότητα, πρόσκαιρη ολική ανικανότητα, µόνιµη επαγγελµατική ανικανότητα από οποαδήποτε αιτία µε ποσά κυµαινόµενα ανάλογα µε την ηλικία. Ο Διευθύνων σύµβουλος της Archimedes Global και µέλος του δ.σ της La Vie Assurance κ. Yaron Inbar δήλωσε ότι «η συνεργασία µας µε τη Super League µπαίνει φέτος στην τρίτη χρονιά συνεχούς ασφάλισης µε θετικά και για τις δύο πλευρές αποτελέσµατα». Στη σχετική εκδήλωση ενηµέρωσης που διοργανώθηκε,, ο ασφαλιστικός συνεργάτης της εταιρίας κ. Αλέξιος Βακάλης, αναφέρθηκε στα χαρακτηριστικά του οµαδικού προγράµµατος και τις καλύψεις που έχει, ενώ ο Αναπληρωτής Πρόεδρος ης Super League κ. Μποροβίλος επεσήµανε τη σηµασία που έχει η ασφάλιση των ποδοσφαιριστών και ευχήθηκε η συνεργασία µε τη La Vie Assurance να συνεχιστεί για πολλά χρόνια.

86 insurance w*rld

10_INWORLD_NEA AGORAS_T08_dimk.indd 86

10/14/09 11:03:37 AM

νέα της αγοράς

Ταξίδι συνεργατών στην Ταϊλάνδη Το «Μεγάλο Ταξίδι» της Εθνικής Ασφαλιστικής, αυτό που επιβραβεύει τους κορυφαίους συνεργάτες της, είναι πάντοτε ξεχωριστό! Οι επιτυχόντες στο διαγωνισµό του κλάδου Ζωής για το 2008, είχαν την ευκαιρία να βρεθούν στην Ταϋλάνδη και συγκεκριµένα στη Μπανγκόκ και το Κο Σαµούι, από τις 17 έως τις 25 Αυγούστου 2009. Ογδόντα τρία στελέχη του εταιρικού και του πρακτορειακού δικτύου έζησαν τη µοναδική εµπειρία αυτού του ταξιδιού που άφησε σε όλους τις καλύτερες εντυπώσεις. Η Μπανγκόκ, πόλη των αντιθέσεων, µε τους µεγάλους ουρανοξύστες, την πυρετώδη κυκλοφορία, αλλά και τα µοναδικά µνηµεία του παρελθόντος (ναοί, ανάκτορα κ.λπ.), µαζί µε την περίφηµη πλωτή παραδοσιακή αγορά, τις γραφικές βάρκες και βέβαια τις … ευκαιρίες αγορών για µετάξι, µαργαριτάρια, πολύτιµους λίθους και υπέροχα ξυλόγλυπτα, δεν έχει πλέον µυστι-

κό για τους ανθρώπους της Εθνικής. Μοναδική ήταν η εµπειρία µε το σαφάρι και το γύρο του νησιού Σαµούι µε τζιπ. Η εξερεύνηση περιλάµβανε φυσικά αξιοθέατα όπως τους βράχους GranpaGranma, το πάρκο ελεφάντων και βόλτα µε τους ελέφαντες στο τροπικό δάσος, στάση στους καταρράκτες και επίσκεψη στο µεγαλύτερο βουδιστικό ναό του νησιού. Τόσο στη Μπανγκόκ, όσο και στο Σαµούι, οι νύχτες είχαν τη δική τους αξεπέραστη γοητεία και οµορφιά. Πρόκληση για ξεφάντωµα. Η συνάντηση µε τη Διοίκηση της Εταιρίας έγινε στις 23 Αυγούστου, ενώ το ίδιο βράδυ πραγµατοποιήθηκε το αποχαιρετιστήριο δείπνο µε µουσική και χορό.

Αποκλειστική συνεργασία Πειραιώς µε Victoria στις Γενικές Ασφαλίσεις Στο πλαίσιο της στρατηγικής της για ενίσχυση των δραστηριοτήτων της στον τοµέα των ασφαλειών η Πειραιώς προχώρησε στη σύναψη 10ετούς αποκλειστικής συνεργασίας στον κλάδο των γενικών ασφαλειών µε την Victoria AΑEZ, θυγατρική της Ergo International στην Ελλάδα και µέλος του γερµανικού ασφαλιστικού Οµίλου της Munich Re. Με τη συµφωνία η Πειραιώς θα διανέµει µέσω του δικτύου καταστηµάτων της τα προϊόντα γενικών ασφαλειών της Victoria ΑΑΕΖ για την επόµενη 10ετία, τα οποία σχεδιάζει και διαχειρίζεται η τελευταία. Η 10ετής αυτή συµφωνία κρίνεται ιδιαίτερα επωφελής και για τις δύο πλευρές, µε την Τράπεζα Πειραιώς να αποκτά ένα συνεργάτη διεθνούς κύρους και αναγνωρισιµότητας, εξασφαλίζοντας την παροχή αξιόπιστων ασφαλιστικών προϊόντων στους πελάτες της. Από τη µεριά της, η Ergo International, µέσω της θυγατρικής της στην Ελλάδα Victoria ΑΑΕΖ, εξασφαλίζει συνεργασία µε έναν χρηµατοπιστωτικό Όµιλο που έχει ηγετική θέση στην Ελλάδα και διαθέτει ένα από τα µεγαλύτερα και πιο δυναµικά δίκτυα καταστηµάτων στη χώρα.

οκτώβριος 2009 87

10_INWORLD_NEA AGORAS_T08_dimk.indd 87

10/14/09 11:03:39 AM

νέα της αγοράς

> Ευθύνης & Ανάκλησης προϊόντων > Απαγωγής και Λύτρων

Σηµαντική αναπτυξιακή δυναµική στο εννεάµηνο Παραγωγή ασφαλίστρων 49.2 εκατ. ευρώ κατέγραψαν οι εταιρίες της AIG Greece (AIG ΕΛΛΑΣ Α.Ε. και National Union Fire Insurance Co of Pittsburgh, PA. - εταιρίες µέλη της Chartis) κατά το εννεάµηνο του 2009 (Δεκέµβριος 2008 – Αύγουστος 2009). Σε σύγκριση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2008, η ποσοστιαία αύξηση παραγωγής διαµορφώθηκε στο 4,6% για το σύνολο των κλάδων επιχειρηµατικών και προσωπικών ασφαλίσεων. Η θετική πορεία της Εταιρίας αντικατοπτρίζεται και στους επιµέρους τεχνικούς δείκτες: > Ο δείκτης Ζηµιών κινήθηκε στο 60,1% των καθαρών δεδουλευµένων (και όχι ως ευνοϊκότερα συνηθίζεται, εγγεγραµµένων) ασφαλίστρων > Ο δείκτης Γενικών Εξόδων, αφαιρουµένων των δικαιωµάτων συµβολαίων, συγκρατήθηκε χαµηλότερα του 6,6%, των καθαρών εγγεγραµµένων ασφαλίστρων > Ο Μικτός Δείκτης (Combined Ratio) διαµορφώθηκε στο 88,7% Ο τοµέας Εµπορικών και Βιοµηχανικών ασφαλίσεων αντιστοιχεί στο 44% του ασφαλιστικού χαρτοφυλακίου της AIG Greece, ενώ ο τοµέας των προσωπικών ασφαλίσεων αντιστοιχεί στο 56%. Στον τοµέα των επιχειρηµατικών ασφαλίσεων η αύξηση της παραγωγής ξεπέρασε το 6%. Την υψηλότερη ποσοστιαία αύξηση ασφαλίστρων παρουσίασαν οι ασφαλιστικές λύσεις: > Περιβαλλοντικής Ευθύνης Επιχειρήσεων > Αστικής Ευθύνης Επιχειρήσεων

καθώς και η σειρά προϊόντων Smart business Solutions, τα οποία απευθύνονται σε περισσότερους από 400 Κλάδους επιχειρηµατικής δραστηριότητας µικρών και µεσαίων ελληνικών επιχειρήσεων.

O τοµέας των Προσωπικών ασφαλίσεων κινήθηκε επίσης ανοδικά σε επίπεδο συνολικών ασφαλίστρων, ενώ αξίζει να τονιστεί πως ο Κλάδος Αυτοκινήτου συνέχισε την κερδοφόρα πορεία του, µε το Μικτό Δείκτη (Combined Ratio) να κινείται χαµηλότερα του 90%. Σηµειώνεται πως στο πρώτο εννεάµηνο του 2009, η AIG Greece κατέβαλε, για 8.662 περιπτώσεις, αποζηµιώσεις που ξεπέρασαν τα 17 εκατ. ευρώ. Σύµφωνα µε τις εκτιµήσεις της Εταιρίας, η συνολική παραγωγή ασφαλίστρων για το 2009 θα αγγίξει τα €68 εκ., σηµειώνοντας αύξηση 12% σε σχέση µε το 2008, η οποία θα προέλθει αποκλειστικά µέσω οργανικής ανάπτυξης. Όπως, τέλος, έχει ήδη ανακοινωθεί, η αλλαγή εταιρικής επωνυµίας της AIG Greece σε Chartis Greece θα υλοποιηθεί µέχρι το τέλος του έτους. Με αφορµή τα αποτελέσµατα εννεαµήνου της εταιρίας, ο Διευθύνων Σύµβουλος, κ. Χρήστος Αδαµαντιάδης, δήλωσε τα εξής: «Η σηµαντική επιτάχυνση εισροής νέων εργασιών το 4ο τρίµηνο καθώς ο υψηλός δείκτης διατηρησιµότητας, που υπερβαίνει το 90%, αντικατοπτρίζουν την παγιωµένη θέση της AIG Greece ως ξεχωριστά αξιόπιστου και σταθερού ασφαλιστικού φορέα, για ιδιώτες και επιχειρήσεις, σε µια συνεχώς µεταβαλλόµενη και πολλαπλά βαλλόµενη αγορά. Ήδη από τον Ιανουάριο του 2009 - σε µία περίοδο ισχυρών προκλήσεων, χαµηλής ανάπτυξης του κλάδου και αβέβαιου οικονοµικού και επιχειρηµατικού κλίµατος είχαµε προβλέψει θετικό ρυθµό ανάπτυξης για το έτος, τον οποίο και θα ξεπεράσουµε, καταδεικνύοντας τη βαθιά εµπιστοσύνη που έχουµε στις δυνατότητες της Εταιρίας και των συνεργατών µας».

Club επίλεκτων συνεργατών Οι 26 καλύτεροι ασφαλιστικοί σύµβουλοι της Εθνικής Ασφαλιστικής µε βάση αυστηρά ποιοτικά και ποσοτικά κριτήρια, αποτελούν πλέον το «Club επίλεκτων συνεργατών» και απολαµβάνουν ιδιαίτερα προνόµια. «Φωτεινούς φάρους» χαρακτήρισε τους 26 κορυφαίους ο Συντονιστής Διευθυντής Πωλήσεων και Marketing κ. Κώστας Ταραβίρας και τόνισε: «Όλοι εσείς αποτελείτε τους κορυφαίους εκπροσώπους του κλάδου συνολικά και είναι βέβαιο ότι όχι µόνο θα πετύχετε νέες διακρίσεις αλλά θα είστε το παράδειγµα για όλη την αγορά». Χαιρετισµούς απηύθυναν οι Γενικοί Διευθυντές κ.κ. Σπ. Λευθεριώτης και Τ. Παγώνης καθώς και ο αν. Γενικός Διευθυντής κ. Γ. Βασιλάτος. Ακολούθησε ουσιαστική συζήτηση των κορυφαίων ασφαλιστών µε τη διοίκηση της εταιρίας και η εκδήλωση έκλεισε µε την οµιλία του καθηγητή κ. Γ. Μπουραντά µε θέµα: «Ο Ασφαλιστής-Ηγέτης». Το ίδιο βράδυ ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύµβουλος της Εθνικής Ασφαλιστικής κ. Δούκας Παλαιολόγος παρέθεσε δείπνο προς τιµή των κορυφαίων ασφαλιστικών συµβούλων-µελών του club.

88 insurance w*rld

10_INWORLD_NEA AGORAS_T08_dimk.indd 88

10/14/09 11:03:40 AM

νέα της αγοράς

Νέο νοσοκοµειακό προϊόν από την Generali και την Κεντρική Κλινική Αθηνών Μία νέα εποχή στις υπηρεσίες υγείας ανοίγει η Generali µε το νέο πρωτοποριακό ασφαλιστικό πρόγραµµα υγείας, το Medical Guarantee. Το Medical Guarantee, είναι ένα καινοτόµο νοσοκοµειακό πρόγραµµα. Μία ολοκληρωµένη ασφαλιστική πρόταση που στοχεύει να καταστήσει προσιτή την πρόσβαση σε αναβαθµισµένες υπηρεσίες υγείας, σε όλους όσους µέχρι τώρα δεν µπορούσαν να την αποκτήσουν. Πρόκειται για ένα προϊόν µοναδικό στην ελληνική αγορά. Αποτελείτε από ένα ασφαλιστήριο συµβόλαιο µόλις τριών σελίδων. Απόλυτα διαφανές

Η ΠΟΜΙ∆Α κάλυψε τα ακίνητα των πελατών της µε οµαδική ασφάλιση στην Interamerican Στην Intermerican µετέφερε η Πανελλήνιας Οµοσπονδίας Ιδιοκτητών Ακινήτων (ΠΟΜΙΔΑ) το πρόγραµµα οµαδικής ασφάλισης κτιρίων των µελών της µελών της, µετά την ανάκληση της άδειας της Ασπίς Πρόνοια. Όλοι οι µέχρι σήµερα ασφαλισµένοι στο πρόγραµµα που είχαν πληρώσει τα ασφάλιστρα θα καλύπτονται πλήρως για κάθε ζηµιά τους, αρκεί να προσέλθουν εγκαίρως για την κατάρτιση νέας ασφαλιστικής σύµβασης. Σε κάθε περίπτωση η συµφωνία ΠΟΜΙΔΑ-Interamerican εξασφαλίζει την ελαχιστοποίηση ή και την εκµηδένιση της απώλειας καταβεβληµένων ασφαλίστρων από τα ασφαλισµένα µέλη. Συγκεκριµένα τα καταβεβληµένα και µη δεδουλευµένα ασφάλιστρα αξιοποιούνται σε ποσοστό 50% έως και 100%.

και χωρίς δυσνόητους όρους. Παρέχει τη σιγουριά της πλήρους κάλυψης οποιουδήποτε προβλήµατος υγείας. Επενδύει στην πρόληψη, προσφέροντας απεριόριστές διαγνωστικές επισκέψεις και εξετάσεις, Δεν περιλαµβάνει εξαιρέσεις, δεν αποκλείει προϋπάρχουσες ασθένειες, δεν έχει περιορισµούς και όρια κάλυψης, καταργεί τις αναµονές και τις διαιτησίες µεταξύ νοσοκοµείου και ασφαλιστικής εταιρείας, και τέλος απευθύνεται σε όλες τις ηλικίες, από 14 ετών έως 70 και διαρκεί για πάντα. Ο όµιλος Generali µε την δηµιουργία του Medical Guarantee επιδιώκει να καλύψει ένα σηµαντικό κενό στην ιδιωτική ασφάλιση υγείας. Σε αποκλειστική συνεργασία µε την Κεντρική Κλινική Αθηνών, ένα από τα πλέον σύγχρονα και αξιόπιστα νοσηλευτικά ιδρύµατα της χώρας, προσφέρει υψηλού ποιοτικού επιπέδου υπηρεσίες, στο χαµηλότερο δυνατό κόστος, που ξεκινά από τα 25 ευρώ το µήνα. Πρωτοπόρος πάντα στην προώθηση λύσεων που καλύπτουν τις σύγχρονες ανάγκες των ασφαλισµένων, ο όµιλος Generali αλλάζει την ιστορία στις ασφαλίσεις υγείας µε το Medical Guarantee, κάνοντας περισσότερο προσιτή την ιδιωτική ασφάλιση και προσφέροντας ουσιαστικές λύσεις σε οµάδες πληθυσµού, οι οποίες µέχρι σήµερα υπήρξαν αποκλεισµένες από ποιοτικές υπηρεσίες υγείας, όπως τόνισε ο κ. Πάνος Δηµητρίου, διευθύνων σύµβουλος του Οµίλου Generali.

Βασικά χαρακτηριστικά του προγράµµατος οµαδικής ασφάλισης κτιρίων της ΠΟΜΙΔΑ είναι οι 30 περίπου και πλέον εξαιρετικές καλύψεις του, σε συνδυασµό µε το ασυναγώνιστο χαµηλό κόστος του, που το κάνει προσιτό σε κάθε ιδιοκτήτη, οικογένεια και επιχειρηµατία. Όλοι οι ασφαλισµένοι στο πρόγραµµα θα πρέπει να προσκοµίσουν µέχρι τις 30 Νοεµβρίου και να καταθέσουν τα συµβόλαια ασφάλισης και τις αποδείξεις πληρωµής που έχουν στα χέρια τους και να υπογράψουν αίτηση κατάρτισης νέας σύµβασης ασφάλισης στο πρόγραµµα ΠΟΜΙΔΑ. Η κατάθεση των εγγράφων θα γίνεται στα γραφεία της ΠΟΜΙΔΑ στην Αθήνα (Σοφοκλέους 15 & Αιόλου) και στα συνεργαζόµενα γραφεία της Interamerican σε όλη τη χώρα.

Ο Πρόεδρος της ΠΟΜΙΔΑ κ. Σ. Παραδιάς και ο Γεν. Διευθυντής Πωλήσεων και Marketing της INTERAMERICAN κ. Γ. Μαυρέλης, µετά την υπογραφή της συµφωνίας συνεργασίας

οκτώβριος 2009 89

10_INWORLD_NEA AGORAS_T08_dimk.indd 89

10/14/09 11:03:42 AM

ο αιρετικός

Η «σχολή» Ψωμιάδη και οι ευθύνες της εποπτείας

Δ

ιαβεβαιώσεις, διαβεβαιώσεις, διαβεβαιώσεις. Συλλήβδην οι εμπλεκόμενοι στον ασφαλιστικό κλάδο και η πολιτεία (χέρι-χέρι) έκαναν -και συνεχίζουν- ότι ήταν δυνατόν για να αποσοβηθούν οι κραδασμοί από την Ασπίδα. Μέχρι εξαντλήσεως όλοι συστρατεύθηκαν και εντάχθηκαν σε μια προσπάθεια που αποβλέπει σε τρία πράγματα: >Ν α φανεί ότι δε θα μείνουν ακάλυπτοι οι καταναλωτές >Ν α πάρουν μερίδια από τα χαρτοφυλάκια της Ασπίς και των άλλων εταιρειών που έκλεισαν >Ν α δείξουν ότι η ασφαλιστική αγορά είναι παρούσα, και το κράτος εν λειτουργία προσφέροντας «ομπρέλα» προστασίας των πολιτών Ωστόσο η κατάσταση είναι μάλλον υποκριτική και ταυτόχρονα οριακά ανασφαλής για το τι θα γίνει τελικώς. Χρόνια τώρα στην αγορά ήταν κοινό μυστικό ότι οι ασφαλιστικές εταιρείες δυσφορούσαν με τις πρακτικές που η Ασπίς και οι επικεφαλής της ακολουθούσαν στην αγορά. Δυσφορούσαν για τις -εκτός ορίων νόμου- αποδόσεις των επενδυτικών προϊόντων της (ποιος εγγυάται ότι οι επενδυτές θα λάβουν αυτά που αναμένουν). Διαφωνούσαν και με την τιμολογιακή πολιτική. Διαφωνούσαν και για την όλη παρουσία της στην αγορά. Και όλοι περίμεναν την ώρα που η Εποπτική Αρχή θα ελάμβανε την απόφαση της ανάκλησης. Μια απόφαση που άργησε χρόνια διαψεύδοντας καθημερινά τις προβλέψεις της αγοράς αλλά και την επιθυμία της να φύγει από τη μέση ένας «παίκτης» που

δεν ακολουθούσε τους κανόνες του παιχνιδιού. Το ερώτημα όμως, δεν είναι τι «προσδοκούσε» η αγορά και πόσο δικαιολογημένο η αδικαιολόγητο ήταν. Το ερώτημα είναι για ποιο λόγο τόσα χρόνια το «προβληματικό μυστικό» της Ασπίς δεν αντιμετωπίσθηκε από τις εποπτικές αρχές. Το ερώτημα είναι το μυστήριο της παρουσίας της στην αγορά για ποιο λόγο δεν αποκαλύφθηκε φέρνοντας στο φως τα όσα συνέβαιναν στην εταιρεία. Η ανοχή που είχε επιδειχθεί ή όπως αλλιώς μπορεί να χαρακτηριστεί δημιούργησαν στην αγορά μια «σχολή συμπεριφοράς». Την «σχολή» της αδιαφορίας για το περιβάλλον, τους ανθρώπους την κοινωνία τους νόμους. Δεν είδαν οι επόπτες και οι πολιτικοί τους προϊστάμενοι -στο υπουργείο Εμπορίου- ούτε τις αξίες των οικοπέδων, ούτε τις διαδικασίες αγοράς, ούτε τα παράνομα επενδυτικά προϊόντα, ούτε τα ομόλογα, ούτε τις μετακινήσεις κεφαλαίων (ποιος υπέγραφε;) από εταιρεία σε εταιρεία. Δεν είδε κανείς το ομόλογο της Capital, και τα «πυραμοειδή σχήματα» διαφόρων διαδικασιών εντός ομίλου. Που ήταν η εποπτεία και ποιες οι ευθύνες του επόπτη (θα αναζητηθούν;) ή όλα θα ξεχαστούν στην διακαή αναζήτηση σωτηρίας του πληρώματος (ασφαλισμένοι, εργαζόμενοι, συνεργάτες) της Ασπίς. Όσο για τον καπετάνιο τον κ. Ψωμιάδη κράτησε μέχρι τέλους το τιμόνι εμμένοντας κόντρα στις αποδείξεις περί πλαστής εγγυητικής ότι ήταν γνήσια. Ακόμη χειρότερο δίδαξε και το τελευταίο μάθημα στην «σχολή» που είχε δημιουργήσει, με θέμα: «τις διάφορες κατηγορίες εγγυητικών που δεν γνωρίζουν οι επόπτεύοντες».

ο αιρετικός 90 insurance w*rld

16_INWORLD_AIRETIKOS_Τ08.indd 90

10/14/09 11:10:13 AM

γίνετε συνδρομητές!

Γίνετε και εσείς πολίτης του ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΥ ΚΟΣΜΟΥ Εγγραφείτε τώρα στο Insurance World! ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΗΤΗ ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ

ΕΠΑΓΓΕΛΜΑ - ΘΕΣΗ ΣΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ

ΕΤΑΙΡΙΑ

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ*

ΥΠΕΥΘΥΝΟΣ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ* ΟΔΟΣ

Τ.Κ.

ΠΕΡΙΟΧΗ

ΠΟΛΗ

ΧΩΡΑ

ΤΗΛ. ΕΡΓΑΣΙΑΣ

E-MAIL

ΤΗΛ. ΟΙΚΙΑΣ

ΚΙΝΗΤΟ

FAX

ΑΦΜ*

ΔΟΥ*

*ΣΥΜΠΛΗΡΩΣΤΕ ΣΕ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΗΣ

ΑΞΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ (Σε έντυπη και ψηφιακή μορφή) ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΙΔΙΩΤΩΝ & ΝΟΜΙΚΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΕΞΑΜΗΝΗ (5 ΤΕΥΧΗ): 20€ ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ): 30€ ΣΥΝΔΡΟΜΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΥΠΡΟΣ (10 ΤΕΥΧΗ): 60€

ΕΤΗΣΙΑ ΦΟΙΤΗΤΙΚΗ (10 ΤΕΥΧΗ): 20€

ΥΠΟΛΟΙΠΕΣ ΧΩΡΕΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (10 ΤΕΥΧΗ): 90€

ΑΞΙΑ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ (Αποκλειστικά σε ψηφιακή μορφή) ΕΤΗΣΙΑ (10 ΤΕΥΧΗ): 10€ (Σε όλες τις συνδρομές συμπεριλαμβάνεται Φ.Π.Α 4,5%)

Το Insurance World καινοτομεί τεχνολογικά, κυκλοφορεί και ψηφιακά, με e-mail! Ο συνδρομητής μπορεί να ξεφυλλίσει και να διαβάσει το περιοδικό από την οθόνη του υπολογιστή του, με τρόπο παρόμοιο του εντύπου. Η τεχνολογία e-book προσφέρει δυνατότητες αναζήτησης με λέξεις κλειδιά, rich media (video, ήχος, flash animations), hyperlinks, ψηφιακές σημειώσεις, κι όλα αυτά...οικολογικά!

ΤΡΟΠΟΙ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΣΥΝΔΡΟΜΩΝ ΚΑΤΑΘΕΣΗ ΣΤΟΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (5028-041137-461 / IBAN GR51 0172 0280 0050 2804 1137 461) Βεβαιώνεστε πάντα ότι ο λογαριασμός στον οποίο καταθέτετε είναι της εταιρίας ETHOS MEDIA Α.Ε. Σημειώνετε πάντα το όνομα σας στο καταθετήριο. Παρακαλούμε όπως αποστείλετε το καταθετήριο με fax στο 210 995 5230, υπόψιν κ. Κωνσταντίνου Σαλβαρλή.

ΠΙΣΤΩΤΙΚΗ ΚΑΡΤΑ

ΕΠΙΤΑΓΗ

ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΗ ΕΠΙΤΑΓΗ

ΠΑΡΑΚΑΛΩ ΟΠΩΣ ΧΡΕΩΣΕΤΕ ΤΗΝ ΚΑΡΤΑ ΜΟΥ AΡ. ΚΑΡΤΑΣ ΕΥΡΩ:

ΗΜΕΡ. ΛΗΞΗΣ­­­

VISA

MASTERCARD

DINERS

AMERICAN EXPRESS

ΥΠΟΓΡΑΦΗ

Υπεύθυνος συνδρομών: Κωνσταντίνος Σαλβαρλής, 210 998 4909, salvarlis.k@ethosmedia.eu Διεύθυνση αποστολής επιταγών: ETHOS MEDIA S.A., Φίλωνος 79-81, 185 35 Πειραιάς, Fax: 210 995 5230

21_INWORLD_COVER_T08_Final.indd 2

10/14/09 9:44:07 AM

Ο ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΣ ΚΟΣΜΟΣ Αποκλειστική συνεργασία Insurance Age

10/2009

τεύχος 8|οκτώβριος-2009| a 6.00

τεύχος#8

Κλιματικά ουδέτερο περιοδικό, με την πιστοποίηση του

AΦΙΕΡΩΜΑ

Ο κρυμμένος θησαυρός των επενδυτικών προγραμμάτων Η πτώση των αγορών δημιούργησε ευκαιρίες για μεγάλες αποδόσεις

Κώστας Μπερτσιάς Διευθύνων Σύμβουλος της DEMCO Insurance

Μόνο οι επαγγελματίες θα σταθούν στην αγορά

Φάκελος Ασπίς | 52 Μεταξύ σφύρας και άκμονος η ασφαλιστική αγορά | 58 Τα 3 μυστικά του bancassurance | | 10 Το 2011 αρχίζει η μάχη ασφαλιστών-αντασφαλιστών | 44 Γ. Βαρσαμής: «Προϊόντα σίγουρα και εξασφαλισμένα» | | 48 Μονόδρομος η σύσταση Εγγυητικού Κεφαλαίου στον κλάδο Ζωής | | 62 Ε. Μάνου: Αναγκαία η θέσπιση νομικού πλαισίου με ενεργή συμμετοχή των ιδιωτικών φορέων ασφάλισης |

21_INWORLD_COVER_T08_Final.indd 1

10/14/09 9:44:02 AM