Varga István - Innovatív Pénzforgalmi Lehetőségek az Energetikában

Magyar Energetikai Társaság

ENERGIA MŰHELY – Pénzügyi körkép az energetikáról 2013. február 5.

Innovatív pénzforgalmi lehetőségek az energetikában Varga István

2013. 02.05.

TARTALOM

A globális energia kérdésekre lokális választ keresünk.

A globális pénzőrületre is helyi megoldással válaszolhatunk – szerényen.

A két aktivitás találkozhat.

1. A globális – kettős – pénzrendszer hibái

2. A helyi parallel pénzforgalom lehetősége

2013. 02.05.

A pénzrendszer alapvető hibái I.

A számvitel az igazi humán, természeti értékeket nem kezeli (szeretet, boldogság, esztétika, kultúra, természet …)

A mai pénz öt funkciója torzult és „összeveszett egymással”: - értékmérő - forgalmi

spekuláció és a hatalom torzítja a „mérőeszközt”, fékezése a munkát és a megosztását fogja vissza,

- felhalmozási

jutalmazzuk az útonállást

- spekulációs

mindent elborító párhuzamos pénzt vezetett be,

- hatalmi 2013. 02.05.

a választott politika fejére nőtt.

A pénzrendszer alapvető hibái II.

A felhalmozásra ösztönző pozitív (túlzott) kamat: - gátolja az értékmérő és forgalmi funkciót - romló áru mellett előnyben a nem romló, kamat védett pénz - a jutalmazott pénz visszatartás akadályozza a munkamegosztást - az értéktöbblet (profit) termelő szférában képződik, de a pénzügyi szférában csapódik le a reálgazdaság hátrányára - a kamattal forszírozott eredmény exponenciális növekedésre késztet, de ez a véges Glóbuszon képtelenség, erőforrás kirablás 2013. 02.05.

A pénzrendszer alapvető hibái III.

A spekuláció meghatározó jelenséggé vált két évtized alatt:

- a számvitel fogadásokat enged pénzügyi társaságoknak

- a nagy konglomerátumok mentesültek a felügyelettől (bankok: Goldman Sachs, Lehman Brothers, Morgan Stanley, Merrill Lynch, Bear Stearns, biztosítók: AIG, Wells, központi bankok: FED, EKB)

2013. 02.05.

Globรกlis varsa

2013. 02.05.

Globális céghálón 1318 cég

2013. 02.05.

A pénzrendszer alapvető hibái IV.

A bankok kettős pénzteremtése: - jegybankképes (prime) pénz a felügyeltek előtt reálhitellel, - szintetikus pénzhelyettesítők (mérlegen kívül) árnyékbankokban, - fogadásokkal, számítógépes algoritmusokkal, - haircut egyéni jutalékok nyilvános kamat helyett, - a derivatívákból minden Föld-lakóra 100.000 dollár jut

Amint a kétféle pénzt összekeverték: meghirdették a válságot, hogy a pénzhelyettesítőből pénz legyen

2013. 02.05.

Derivatíva-ügyletek éves forgalma Ezer milliárd dollárban

1000

FX opciók és egyéb termékek Kamatswapok

900 800 700 600

Deviza-swapok

500 400

Nyitott határidős ügyletek Spotok

300 200 100

Világ GDP

0 1998 2013. 02.05.

2001

2004

2007

2010

Bankkรถzi forgalom megoszlรกsa Magyarorszรกgon

2013. 02.05.

Fizetési forgalom aránya a GDP-hez viszonyítva Magyarországon

2013. 02.05.

Hatalmi funkciók eltorzulása A pénzrendszer irányítása levált a választott politikai hatalomról , de csak az Euro-atlanti világban Jegybanki függetlenség csak az államok harmadában mutatható ki, a központi bank 100 országban kormányt szolgál, 51-ben nem

Válság: szintetikus pénzből reálpénz konverziója : - EU 22 kormánya 90 bankot támogat 5086 milliárd euróval, (EU-27 GDP-jének 40,3 %-a) Az államadósságokat (EU-27 GDP 82,5%-a) a kormányok fizetik, a pénzpiac nem, sorra átütemezi brüsszeli engedéllyel, Cél a bankunió felállása a független EKB védelme alatt: szabályozás és felügyelet egy kézben a politikán kívül (felül).

2013. 02.05.

Központi bank hitelezheti-e a kormányát?

151 országból 100-ban igen!

Törv. nincs rögzítve, 3 Tiltott hitelezések, 51

Hitel, 40

Szabadon jár el, 57 IMF Working Paper WP/12/16 Central Bank Credit to the Government: What Can We Learn from International Practices?

2013. 02.05.

Néhány állam adóssága és banktámogatás – 2012. októberéig

2013. 02.05.

EU-27 államadóssága és banktámogatásra adott összeg - a GDP arányában

2013. 02.05.

A pénzrendszer rendszertani okból is fenntarthatatlan

Fenntarthatóság

Optimum

A helyi pénzek hatása Életképességi Ablak

Mai trend A pénzügyi rendszer összeomlása

Rugalmasság 2013. 02.05.

Hatékonyság Lietaer B., Ulanowicz R., Goerner S. White Paper on All the Options for Managing a Systemic Bank Crises (2008)

Következtetés Euro-atlanti kettős pénzrendszer: önálló politikai tényező, fenntarthatatlan.

Válasz a kihívásra: közszolgálatra alkalmas kiegészítő pénz reálgazdaságnak, többféle felruházott tulajdonságokkal lokálisan / szektoriálisan

Miként?

2013. 02.05.

Pénzforgalmi Intézmény (PFI) 2009. évi LXXXV. tv.

Vállalkozói, lakossági számlák

számla vezetés

Lokális klíring

Klíring szolgáltatás kl.féle csereeszközök váltó

e-pénz, hitel

fedezet

utalvány szoc. kártya

(2004. évi XXXV. tv.)

… nk Ba

Reálgazdaság

–

folyószámla GIRO

bank- és hitel-betét tőkepiaci műveletek

Finanszírozás

kincstárjegy nyilvántartás

ró já t Iá PF

költségvetési kiadások, adók

Bankok ügyfélszla

MNB szla vezetés

folyószámla

köt. tartalék

s

Önkormányzat

lék arta t . pek

tartalék

ktg.vetés számlája

tőkeszámla

Államadósság finanszírozás

fi n .,

pénzáram

Kincstár folyószámla Államadósság kezelés

ktg.vetési számlák

ktg. vetés finanszírozás

tőkeáram ka

m at

Tőkepiac

Államháztartás

Önkormányzat

Záró gondolat

„A gazdasági életnek nincs még egy olyan makacsul és szándékosan félreértett jelensége, mint a nagy spekulációs időszak. ”

John Kenneth Galbraith: A pénzügyi spekulációk rövid története – Eufória és Csalódás Budapest, 1995 Aduprint 2013. 02.05.

Irodalomjegyzék

Professor Joseph E. Stiglitz, Chair, Columbia University, Professor Amartya Sen, Chair Adviser, Harvard University Professor Jean-Paul Fitoussi, Coordinator of the Commission, IEP Report by the Commission on the Measurement of Economic Performance and Social Progress www.stiglitz-sen-fitoussi.fr Asztalos László A globális pénzteremtés kettős körforgása (A „parallel banking” pénz- és inflációelméleti alapjai Hitelintézeti Szemle 2009. Nyolcadik évfolyam5. szám 436-459.

Tatár Mihály Elek Algoritmikus kereskedés: iparági trend vagy a piac buborékká válása?

Hitelintézeti Szemle 2011. Tizedik évfolyam 3. szám 186-200. Ács Attila A likviditás dimenziói Hitelintézeti Szemle 2011. Tizedik évfolyam 3. szám 241-261.

Vitali S, Glattfelder JB, Battiston S (2011) The Network of Global Corporate Control.

PLoS ONE 6(10): e25995. doi:10.1371/journal.pone.0025995 www.plosone.org/article/info:doi/10.1371/journal.pone.0025995 2013. 02.05.

Irodalomjegyzék

IMF Working Paper WP/12/16 Central Bank Credit to the Government: What Can We Learn from International Practices? www.imf.org/external/pubs/ft/wp/2012/wp1216.pdf Lietaer B., Ulanowicz R., Goerner S. White Paper on All the Options for Managing a Systemic Bank Crises (2008) www.lietaer.com/images/White_Paper_on_Systemic_Banking_Crisis_final.pd 2009. évi LXXXV. törvény a pénzforgalmi szolgáltatás nyújtásáról Szalay Zsuzsanna A szelíd pénz forradalma (Közbirtokosságon nyugvó pénzrendszer megteremtése edok.iib.uni-corvinus.hu/284/1/Szalay93.pdf John Kenneth Galbraith A pénzügyi spekulációk rövid története – Eufória és Csalódás Budapest 1995, Aduprint

2013. 02.05.

Magyar Energetikai Társaság

KÖSZÖNÖM SZÉPEN MEGTISZTELŐ FIGYELMÜKET! Varga István Email: agrinet@t-online.hu

2013. 02.05.