Forbes México | Abril 2020 by Forbes en Español

CORONAVIRUS

EXCLUSIVA

ECONOMÍA EN TERAPIA INTENSIVA

SIN CERTEZA NO HAY INVERSIÓN: COPARMEX ABRIL / MAYO • 2020

PEMEX

EL ORO NEGRO PIERDE BRILLO

JUAN BECKMANN VIDAL

ANTONIO DEL VALLE RUIZ

NI LOS RICOS SON INMUNES AL CORONAVIRUS LAS FORTUNAS DE LOS MILLONARIOS MEXICANOS HAN CRECIDO DURANTE LA 4T, A PESAR DE LOS DESENCUENTROS. SIN EMBARGO, SUS PLANES SE HAN CONTAGIADO DE INCERTIDUMBRE POR EL CORONAVIRUS.

CARLOS SLIM

MILLONARIOS 2020

ABRIL – MAYO 2020

contenido

MILLONARIOS 2020

CARLOS SLIM

ANTONIO DEL VALLE RUIZ

JUAN BECKMANN VIDAL

EN PORTADA Las fortunas de los millonarios mexicanos crecieron durante el primer año del presidente Andrés Manuel López Obrador. Sin embargo, la pandemia del nuevo coronavirus les ha traído cuantiosas pérdidas. ILUSTRACIÓN: KATHYA GUAZO ECHEGOYEN

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• CONTENIDO • VOLUMEN VIII

NÚMERO 89

FRONTAL 12 • POCOS RICOS Y MUCHOS POBRES Alrededor del 1% de la población del mundo tiene en sus manos, de acuerdo con datos de Oxfam, un volumen mayor de riqueza que el 99% restante. En este sentido, México es uno de los 15 países con mayor disparidad entre ricos y pobres. 20 • UN (EX) OUTSIDER DEL FITNESS La gestión del ceo de Grupo Sports World mejoró la rentabilidad de la administración anterior, pero sigue rezagada frente a los líderes globales.

SOLUCIONES 30 • LA FIESTA APENAS COMIENZA La desaparición del Inadem supuso un momento complejo para el ecosistema del emprendimiento mexicano; sin embargo, los jugadores locales no sólo fueron capaces de superar el hecho, sino que construyeron sobre lo establecido.

ESPECIAL 36 • ESPECIAL CORONAVIRUS El país enfrenta los efectos de la pandemia del nuevo coronavirus. La economía mexicana es uno de sus pacientes más graves, pues requiere de un tratamiento urgente, frente al impacto negativo en su recaudación y sus perspectivas de crecimiento.

ANGÉLICA ESCOBAR, GETTY IMAGES, CARLOS ÁLVAREZ

REPORTAJES 46 • PEMEX NECESITA UN CAMBIO RADICAL El gobierno debe dar un golpe de timón para aliviar la situación de la petrolera mexicana (la cual casi duplica sus pérdidas anuales en 2019), evitar un recorte mayor en su calificación y no comprometer las finanzas públicas. 50 • EL GOBIERNO DEBE RECUPERAR LA CONFIANZA Gustavo de Hoyos Walther, presidente nacional de Coparmex, asegura que el mayor reto para el gobierno del presidente López Obrador es restablecer la confianza con las empresas para generar nuevas inversiones.

FORBES LIFE 100 • DESAFÍO COMPARTIDO La industria global del lujo enfrenta una nueva realidad, impuesta por el Covid-19. Se trata de un escenario que obliga a sus protagonistas a pensar “fuera de la caja” y que convierte a la creatividad y la solidaridad en antídotos poderosos contra el virus, en esta lucha por salir adelante.

ABRIL 2020

ABRIL – MAYO 2020

VOLUMEN VIII

NÚMERO 89

directorio DIRECTOR EDITORIAL MÉXICO ALEJANDRO ÁNGELES aangeles@forbes.com.mx

DIRECTOR EDITORIAL LATAM URIEL NAUM unaum@forbeslatam.net EDITOR ADJUNTO JOSÉ ROBERTO ARTEAGA rarteaga@forbes.com.mx FORBES LIFE ALBERTO ROMERO aromero@forbes.com.mx

EDITORA DE REPORTES ESPECIALES VIRIDIANA MENDOZA vmendoza@forbes.com.mx

CORRECTOR DE ESTILO LUIS ERNESTO GONZÁLEZ

EDITOR DE FOTOGRAFÍA FERNANDO LUNA ARCE

DIRECTORA DE ARTE CYNTHIA MONTERROSA

COEDITORA DE FOTOGRAFÍA ANGÉLICA ESCOBAR

REPORTERO ALEJANDRO MEDINA amedina@forbes.com.mx

JEFE DE DISEÑO RODRIGO RUIZ

DIRECTORA DE PRODUCCIÓN LAURA VEGA

TRADUCTOR SEBASTIÁN RINCÓN

JEFA DE DISEÑO ALEJANDRA E. SAAVEDRA

DIRECTORA DE CIRCULACIÓN ERÉNDIRA SÁNCHEZ

COLABORADORES MARISOL HUERTA, CÉSAR MARTÍNEZ, JULIO MILLÁN, RICARDO PERRET, CELSO GARRIDO, MILENA DOVALÍ, ZACARÍAS RAMÍREZ, IVAN PÉREZ, OSWALDO RAMÍREZ, EDGAR PÉREZ, ANDREA GAMA, EDUARDO GARCÍA, JOSÉ GALINDO

COLABORADORES LIFE SHEILA RAMÍREZ, ÁNGEL GARCÍA, JESÚS SANTOYO, FERNANDA CORTINA

6 DIRECTORA COMERCIAL PRINT DIANA DE RAMERY dramery@forbes.com.mx

COORDINADOR COMERCIAL PRINT MANUEL NAVA mnava@forbes.com.mx

DIRECTORA COMERCIAL EVENTOS ELISA CADENAS ecadenas@forbes.com.mx

GERENTES COMERCIALES GWENDOLYNE MORALES, PAOLA FERNÁNDEZ, HÉCTOR SEGURA ÁNGELES WONG (MTY) JENIFFER DE LLANO (CANCÚN) OLIVIA LÓPEZ, GERENTES DE PROYECTOS ESPECIALES: GUSTAVO CONTRERAS Y HÉCTOR NÚÑEZ, VENTAS DEL SECTOR GOBIERNO: SUSANA MARTÍNEZ, CONTENT MARKETING MANAGER: JOSÉ ALFREDO BETO, PRODUCTOR DE CONTENIDOS: RICARDO PINEDA, SENIOR VP VENTAS INTERNACIONALES: DALIA SÁNCHEZ (MIAMI), DISEÑO COMERCIAL: ANA CECILIA PÉREZ

GERENTES DE EVENTOS: CLAUDIA MARTÍNEZ, JAHAIRA MORALES

DIRECTORA DE MARKETING & RELACIONES PÚBLICAS MARIÁ ESCRIVÁ DE BALAGUER

DIRECTOR DE PRODUCCIÓN DE EVENTOS & DESARROLLO DE NUEVOS NEGOCIOS ALEJANDRO RODRÍGUEZ

DIRECTOR DE FINANZAS SEBASTIÁN CASTRO

PRESIDENTE PARA AMÉRICA LATINA MARIANO MENÉNDEZ

PRESIDENTE PARA MÉXICO Y CENTROAMÉRICA MARCO LANDUCCI LERDO DE TEJADA

Forbes México, Año 8, No. 89, abril - mayo 2020, es una publicación mensual editada y publicada por Media Business Generators, S.A. de C.V. Boulevard Manuel Ávila Camacho 126, piso 8, Col. Lomas de Chapultepec, Alcaldía Miguel Hidalgo, CP 11000, Tel. 5520 0044, por contrato y bajo licencia de Forbes Media LLC. Editor responsable: Alejandro Angeles, aangeles@forbes.com.mx Con número de reserva de derechos al uso exclusivo emitido por el Indautor, 04-2012-11210382400-102; número de certificado de licitud de título y de contenido, No. 15772. Media Business Generators no se hace responsable por los contenidos de la publicidad expresada por sus anunciantes, si bien llegado el caso investigará la seriedad de los mismos. Las opiniones expresadas por los autores no representan, en ningún caso, la postura del editor y la editorial. Prohibida su reproducción parcial o total. Impresa en Compañía Impresora Infagon WEB S.A de C.V, Alcaicería #8 Col. Zona Norte Central de abastos Del. Iztapalapa. C.P. 09040

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ABRIL 2020

CARTA EDITORIAL

¿LOS RICOS TAMBIÉN LLORAN?

LA PRODUCCIÓN DEL ESPECIAL SOBRE LAS FORTUNAS MÁS GRANDES DE MÉXICO NUNCA SE HABÍA COMPLICADO TANTO en la redacción de Forbes México. A la dificultad en la implementación de las medidas que comenzamos a tomar a mediados de marzo, debido a la acelerada dispersión del coronavirus Covid-19 (como pedirle a casi todo el equipo que trabajara desde casa), se sumó un cambio en el calendario de nuestra matriz en Estados Unidos, que nos hizo acelerar el cálculo y el análisis de los haberes de las personas más ricas de México. El resultado de todo esto lo tiene el lector en sus manos, pero una cifra lo resume: los 33 nombres de empresarios y familias empresariales en este listado perdieron más de 35,000 millones de dólares (mdd) en conjunto, casi todo, derivado de la pandemia. Si hubiéramos tomado en cuenta las cifras vigentes al momento de redactar, las pérdidas reflejadas serían aun más abultadas. Tomemos el caso de Carlos Slim. Previo a la crisis del coronavirus, teníamos que el ingeniero Slim contaba con una fortuna de 62,100 mdd, acaso una baja no tan pronunciada respecto de los 64,000 mdd que consignamos en 2019. Para el momento en que cerramos el cálculo de su fortuna, ésta equivalía a 52,100 mdd, una severa disminución. Pero, unos días después, al 31 de marzo de 2020, Slim “apenas” tenía 47,600 mdd; es decir, 16,400 mdd o casi -25.7%, una merma de más de una cuarta parte a su patrimonio. ¿Cómo resienten los multimillonarios estas pérdidas? En un contexto en el que se espera una crisis económica de enorme magnitud (similar a la de 2009, cuando nos pegó el crash por las hipotecas subprime en EU y la crisis doméstica por el H1N1), el problema con las fortunas menguantes de los multimillonarios es que quizá pierdan también incentivos para invertir en el país. No es que tengan menos recursos en sí. La mayor parte de los altibajos que mostramos en este listado proviene de

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fluctuaciones en las acciones que los multimillonarios o sus familias controlan. Otro asunto es el diferendo observado en la relación entre empresarios y Gobierno Federal a partir de la llegada de la 4T al poder. Lo que, previo a la toma de posesión, era una “luna de miel”, se convirtió en una relación, por lo menos, esquizofrénica. A cada cancelación de proyectos de envergadura, venía una nueva exigencia de la administración federal para que la IP invirtiera más. El colmo fue la amenaza, tras una consulta popular, de detener la construcción de una planta de Constellation Brands, en Mexicali, que produce cervezas de las marcas de Grupo Modelo para exportar a EU. En este escenario, los pronósticos económicos son ominosos para México. JP Morgan ha sido el más duro, con un estimado de -7% en el PIB para fines de año, con un pavoroso -35% en el segundo trimestre. ¿Cómo saldremos de ello? Las cúpulas empresariales han hecho sus propuestas, pero casi todas se limitan a pedir exenciones fiscales (que no condonaciones). La administración federal nos habla de un fondo de 400,000 mdp para reactivar la economía, pero, como vimos, con una mano ofrece y, con otra, amenaza inversiones. La propia IP se mantiene en sus planes de invertir en infraestructura y bienes raíces. Sólo queda el consumo. Algo que seguro aplaudirán muchos en la lista de esta edición de millonarios, con gran parte de sus fortunas basadas en retail, bebidas, alimentos… En cuanto a los ricos, como decía José Mujica: ¿Para qué quieren acumular tanto dinero estos señores?

NÚMERO 89

Directorio web BREAKING NEWS ALFONSO MORALES, ERICK ZÚÑIGA, GIORGIO ARTURI, ISRAEL LÓPEZ, GERARDO VILLAFRANCO REPORTEROS ARTURO SOLÍS, FERNANDA NAVARRO, LUIS LOZANO, ARTURO ORDAZ, SHEILA SÁNCHEZ EDITOR DE RED FORBES MAURICIO HERNÁNDEZ SOCIAL MEDIA MIGUEL BÁEZ, SEBASTIÁN RINCÓN, DIANA GÓMEZ, MÓNICA GARDUÑO, FERNANDA CORTINA EDITOR DE VIDEO ARTURO LUNA COEDITOR DE VIDEO RAÚL MARTÍNEZ FORBES LIFE EDITOR ALBERTO ROMERO aromero@forbes.com.mx EDITOR WEB JESÚS SANTOYO REDACTORES SHEILA RAMÍREZ, ÁNGEL GARCÍA, MANUEL RAMÍREZ

COORDINADOR COMERCIAL DIGITAL FRANCISCO VARGAS fvargas@forbes.com.mx CONTENT MARKETING JOSÉ ALFREDO BETO abeto@forbes.com.mx PRODUCTORES DE CONTENIDOS RICARDO PINEDA, JESSICA MARTÍNEZ GERENTES COMERCIALES DIGITALES BÁRBARA GALINDO, JESSICA DUEÑAS, CARINA ASPIAZU, PAMELA EGUIARTE HEAD DE TRÁFICO Y PROGRAMÁTICA IVÁN ROMERO VENTAS PROGRAMÁTICAS DIANA RICO DISEÑADORA COMERCIAL DIGITAL TANIA DE LA MORA

ALEJANDRO ÁNGELES DIRECTOR EDITORIAL FORBES MÉXICO aangeles@forbes.com.mx ABRIL 2020

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frontal

EN MÉXICO, EL INGRESO DE LOS HOGARES MÁS RICOS ES HASTA 18 VECES MÁS GRANDE QUE EL DE LOS MÁS POBRES

Chile

Honduras

Colombia

China

EL LUGAR

DE MÉXICO DENTRO DEL RANKING GLOBAL DE DESIGUALDAD, ELABORADO POR EL BANCO MUNDIAL

TOMASZ SKOCZEN / GETTY IMAGES

FUENTES: BANCO MUNDIAL E INEGI

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• F R O N TA L •

L 12

POCOS RICOS Y

a desigualdad es un problema global que pareciera no tener fin. De acuerdo con datos proporcionados por la organización británica Oxfam, alrededor de un 99% de la población del mundo posee una riqueza menor que el 1% restante. Según sus evaluaciones, el capital que poseen, por ejemplo, las ocho personas más ricas del planeta, entre ellas personajes como el fundador de Amazon, Jeff Bezos; el creador de Microsoft, Bill Gates; o el empresario mexicano Carlos Slim, es igual a la que en su conjunto aglutinan 3,600 millones de personas, prácticamente la mitad de la población mundial. En este contexto, México es uno de los países con diferencias más acentuadas entre personas ricas y pobres. Información del coeficiente Gini, elaborado por el Banco Mundial (BM), señala que nuestro país es uno de los primeros 15 con mayores niveles de desigualdad en el planeta, estando, en América, únicamente por detrás de Colombia, Honduras, Panamá y Chile. Esta situación se expresa en el volumen de ingresos que obtiene un grupo y otro, ya que, según lo explica el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), mientras el núcleo de hogares más pobres de México ingresa en promedio al día 101 pesos, el de los más ricos alcanza, en promedio, los 1,853 pesos... 18 veces más. A continuación, presentamos un mapa de la desigualdad en el mundo, basado en datos del coeficiente Gini, el cual mide hasta qué punto el reparto del ingreso entre individuos u hogares dentro de una economía se aleja de una distribución equitativa. El valor cero representa una equidad perfecta, y 100, una inequidad perfecta.

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Alrededor del 1% de la población del mundo tiene en sus manos, de acuerdo con datos de Oxfam, un volumen mayor de riqueza que el 99% restante. En este sentido, México, según el coeficiente Gini, elaborado por el Banco Mundial, es uno de los 15 países con mayor disparidad entre ricos y pobres.

Calificación

37.80 Lugar en ranking: 49

E.U.

Calificación

24.40

48.30

Lugar en ranking: 107

Lugar en ranking: 8

ISLANDIA

HONDURAS

Calificación

48.90 Lugar en ranking: 7

COLOMBIA Calificación

45.90 Lugar en ranking: 14

MÉXICO

Calificación

44.90 Lugar en ranking: 18

BRASIL

Calificación

45.90 Lugar en ranking: 13

CHILE

Calificación

45.40 Lugar en ranking: 17

PERÚ

• DESIGUALDAD •

MUCHOS POBRES POR ALEJANDRO MEDINA

Calificación

24.90

Lugar en ranking: 106

NORUEGA

Calificación

34.30 Lugar en ranking: 65

ESPAÑA

Calificación

33.30 Lugar en ranking: 71

ITALIA

Calificación

Lugar en ranking: 4

CHINA

FRONTAL

Calificación

29.90 Lugar en ranking: 81

FRANCIA

Calificación

57.70

Calificación

Lugar en ranking: 2

NAMIBIA

Lugar en ranking: 1

SUDÁFRICA México es uno de los países que se encuentran entre los más desiguales en la región y en el mundo.

Islandia es el país menos desigual del mundo, de acuerdo con el Índice Gini del Banco Mundial, en una medición de 107 países.

Sudáfrica y Namibia son los países más desiguales del mundo, pues su distribución del ingreso es notablemente inequitativa.

ABRIL 2020

F R O N TA L • TURISMO

DESPEGA UN NEGOCIO Tras la adquisición de Best Day, la agencia de viajes de origen argentino buscará, agresivamente, conquistar México, uno de los países más importantes de la región en materia turística y donde poco habían podido avanzar... hasta ahora. POR ALEJANDRO MEDINA

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136 mdd PAGÓ LA FIRMA DESPEGAR, AL ADQUIRIR LA AGENCIA DE VIAJES MEXICANA

25%

INTEGRACIÓN Y APUESTA Despegar unirá a sus filas 2,800 trabajadores provenientes de Best Day, con lo que pasará a tener una platilla laboral de 6,300 personas en Latinoamérica. La compra no significará la desaparición de Best Day, toda vez que consideran que, explica Fernández, se trata de una marca que cuenta con un awareness (penetración de marca) muy importante. Uno de los puntos que más valora Best Day es que la empresa no sólo tiene un posicionamiento fuerte en línea, sino que también cuenta con un grupo de 200 kioscos y establecimientos de venta física, que le permitirán conectar con una audiencia que hoy no tienen debido a que

DE CRECIMIENTO EN VENTAS ES LO QUE LA COMPAÑÍA ARGENTINA ESPERA OBTENER CON ESTA COMPRA

6,300 TRABAJADORES TENDRÁ EN SUS MANOS DESPEGAR CON LA LLEGADA DE BEST DAY

CHATTRAWUTT HANJUKKAM / EYEEM / GETTY IMAGES

pesar de contar con varios años de presencia en México, la agencia de viajes en línea Despegar, dirigida a nivel global por Damián Scokin, no había conseguido obtener del mercado nacional la retribución en ingresos que, por el tamaño del país, deberían tener. Fue por esta razón que la compañía nacida en Argentina decidió adquirir, por un monto cercano a los 136 millones de dólares (mdd), a su principal competencia en el país, la agencia turística mexicana Best Day. “Esta compra está relacionada directamente con el hecho de que Despegar no había conseguido, hasta ahora, reflejar su peso específico en México, como sí lo había hecho en otros países; por lo que encontramos en Best Day un fit importante para concretar ese desarrollo”, explica Carlos Fernández, gerente de Planteamiento Estratégico M&A de Despegar. Esto lo señala apoyándose en el hecho de que que, con la compra, la firma turística argentina suma a su portafolios una empresa que hoy obtiene alrededor del 75% de sus ingresos del mercado mexicano.

“Best Day nos seduce porque tiene una oferta de producto muy amplia. Más de 95% de sus ventas en México no están relacionadas con la venta del boleto aéreo puro, sino con los tours, servicios en destino, traslados y muchas otras actividades”, explica el ejecutivo. La compañía dirigida por Scokin había batallado para posicionarse en México, principalmente, por la gran cantidad de empresas del sector turismo en el país.

la comercialización de sus productos se hace en línea. “Este valor es estratégico porque le permite a la marca establecer una relación de confianza con aquellas personas que están interesadas en comprar con ellos, pero que temen hacerlo por internet”, asegura Gustavo López Corona, profesor de posgrado en la Escuela Bancaria y Comercial. Del total de las ventas de Best Day, superiores a 140 mdd en 2019, 70% de ellas vino a través de la compra en línea y, el 30% restante, por medio de la venta en sus establecimientos físicos. La incorporación de la empresa mexicana le permitirá a Despegar aumentar 25% sus ventas totales, con lo que se convertiría en la agencia de viajes más grande en la región. La adquisición de la firma nacida en Cancún es la segunda que Despegar concreta en el último año, luego de que, en abril de 2019, compró Viajes Falabella por 27 mdd. Esta operación le permitió aumentar 19% sus ingresos en el tercer trimestre del año pasado.

27 mdd HABÍA PAGADO DESPEGAR EN ABRIL DE 2019 PARA COMPRAR VIAJES FALABELLA

ABRIL 2020

• OPINIÓN • LA AGENDA DE MÉXICO

EDUCACIÓN ALIMENTARIA

M 16

NO SE TRATA SÓLO DE DECIR QUE SE DEBE ‘COMER BIEN’, SINO DE EMPODERAR A LOS NIÑOS Y A LOS PADRES DE FAMILIA” PRESIDENTE FUNDADOR DE CONSULTORES INTERNACIONALES, SC

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éxico se enfrenta a muchos retos difíciles de superar, como la pandemia del Covid-19 y la recesión económica, pero uno que no deberíamos olvidar es el que hoy ocupa el primer lugar: éste es el país con la cifra más alta de obesidad infantil del mundo, y el segundo lugar en la de obesidad entre adultos. Esto quiere decir que, de la población adulta, el 39% de los mexicanos padece sobrepeso y, el 36%, obesidad; en otras palabras, tres de cada cuatro personas presentan este tipo de padecimientos. Evidentemente, no son datos halagadores, ya que estos problemas de salud no sólo son graves a nivel social, sino que también son un riesgo para el futuro, por el alto impacto económico y sobre nuestro sistema sanitario. Por una parte, afecta la salud de los habitantes, pero también reduce la productividad de los trabajadores e impone retos significativos a las finanzas gubernamentales. Si bien, en los últimos años el gobierno ha tomado algunas medidas para reducir los índices de obesidad y sobrepeso, éstas no han sido ni efectivas ni suficientes. Por ejemplo, en 2014, se aprobó la Ley del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS), un gravamen para bebidas saborizadas con azúcares añadidos, así como para alimentos de alto contenido calórico. Aunque este instrumento busca desincentivar el consumo de este tipo de productos incrementando los precios, lo que hace falta es una mayor educación sobre opciones saludables de alimentación. En realidad, se requiere más de un proceso de educación que uno que esté orientado a la vía fiscal, del mercado o del precio. Estas leyes, que intervienen en los

impuestos, se han vuelto una forma de recolección de dinero para el Estado, pero no han creado una cultura que permita abatir los serios problemas de obesidad. En este sentido, la única estrategia que puede ser realmente efectiva para atacar el problema de forma estructural es, sin duda, la educación alimentaria. De acuerdo con la Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura (FAO), los países necesitan educar a su población respecto al consumo de alimentos adecuados; enseñarles qué es una dieta saludable y cómo deben elegirse alimentos de este tipo. No se trata sólo de decir que se debe “comer bien”, sino de empoderar a los niños y a los padres de familia para que voluntariamente adopten hábitos alimenticios y estilos de vida más saludables, respetando las costumbres alimentarias. La educación alimentaria implica que, más allá de saber el valor nutricional de los alimentos, se genere una “cultura nutricional” para que las personas puedan tomar decisiones adecuadas a lo largo de la vida, y para que estén capacitadas para seleccionar, preparar y conservar alimentos de alto valor nutritivo. Por supuesto, este tipo de estrategias tiene especial importancia en la etapa escolar y la adolescencia, pues es entonces cuando se forman los hábitos saludables, pero es un hecho que la educación alimentaria debe aplicarse en todas las etapas de la vida y en todas las personas, sin distinguir sexo, raza o condición social. En definitiva, se trata de un tema que debe integrarse en la agenda nacional, pues, de no ser así, todo lo que se haga al respecto sólo será un paliativo que, a final de cuentas, no solucionará la grave problemática que nos aqueja. Es importante que los diferentes actores sociales estén involucrados en la educación alimentaria: se necesita que el gobierno (y, en este sentido, varias áreas, como la Secretaría de Educación, la Secretaría de Salud, etcétera), el sector empresarial, las universidades y la sociedad civil trabajemos conjuntamente.

ABRIL 2020

FERNANDO LUNA ARCE / FORBES MÉXICO

JULIO A. MILLÁN

• OPINIÓN • RICARDO PERRET

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FORBES LATAM

EL TALÓN DE AQUILES DE AMLO a la gente que la impotencia de ver a un familiar sufriendo y no tener terapias o medicamentos a la mano. 5. Fracaso de la estrategia de seguridad: Se han mostrado más retrocesos que avances; los números de homicidios y extorsiones se incrementan, los grupos delictivos le han tomado la medida al gobierno y el ejército y/o Guardia Nacional tienen las manos atadas para actuar. 6. Efectos catastróficos de la pandemia: El gobierno ha mostrado mucha debilidad al actuar para evitar la dispersión del Covid-19. Si esto se desborda, podría repercutir fuerte en la aprobación de AMLO... Ojalá no sea así. 7. Corrupción gubernamental: La estrategia contra la corrupción ha sido solamente verbal, ya que la opacidad se incrementa, el control de instituciones produce falta de contrapesos y de una supervisión objetiva; varios allegados al régimen han sido vinculados a contratos, desvíos o nepotismo. Estas condiciones por sí solas no lograrían tumbar a AMLO, sobre todo, ante la realidad de los partidos opositores, tan debilitados actualmente. Sin embargo, si a esto se le sumaran algunas variables, el coctel anti-AMLO realmente sería explosivo: a) Unión total de partidos y gobernadores de oposición; b) Surgimiento de un nuevo líder reformador al interior de Morena; c) Presión ejercida por grandes empresarios del país; d) Cargada de medios de comunicación en contra del gobierno; e) Altos oficiales del Ejército Mexicano a favor de un cambio. Mantengamos los monitores enfocados en estos temas y pronto podremos saber cuál será el destino de AMLO. El presidente mexicano aún está a tiempo de corregir sus ideas y sus estrategias. Y, por el bien de México, ojalá lo haga muy pronto.

17 OPINIÓN

“

l pueblo pone y el pueblo quita”, ha dicho el presidente López Obrador en muchas ocasiones. Hay tres formas en que el pueblo podría quitar a AMLO y su régimen de la 4T: a) a través del referéndum o consulta, que él mismo ha confirmado que convocará en 2021; b) un alzamiento social que pida su renuncia; c) perdiendo las elecciones de 2024. La pregunta es: ¿Qué condiciones dramáticas, pero posibles, harían que la sociedad y los electores optaran por darle la espalda a AMLO y a Morena? Estas condiciones que mencionaré toman como preámbulo hechos históricos en México que podrían repetirse, y situaciones reales actuales que se podrían exponenciar: 1. Represión de movimientos sociales: Los reclamos nuevos e históricos comienzan a multiplicarse y fortalecerse. AMLO y los gobiernos locales aliados han llevado a cabo maniobras de sabotaje o represión, hasta ahora de mediana envergadura; pero, de incrementarse la represalia, podría representar el fin del gobierno actual. 2. Movimiento feminista: El gobierno tiene que observarlo atentamente y hacer ajustes reales en sus estrategias para la protección de las mujeres. De no hacerlo, podría verse amenazada la estabilidad del Ejecutivo y restarle millones de electoras (y electores) al presidente y a Morena. 3. Colapso económico: Pemex está al borde de la quiebra, el peso está debilitado, la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) ha caído, las exportaciones y la inversión extranjera no repuntan, el gasto social no productivo y las pensiones drenan el presupuesto, comienzan a usarse los fondos de contingencia y ya no hay forma de sacar más de los impuestos. Esto repercutiría en breve en el bolsillo de los ciudadanos y, al hacerlo, se extendería un descontento generalizado. 4. Colapso del sistema de salud: Una de las grandes promesas de campaña de AMLO fue fortalecer el sistema de salud pública. Sin embargo, ha sucedido justo lo contrario. No hay nada que duela más

DESCIFRANDO ESTRATEGIAS

EL GOBIERNO HA MOSTRADO MUCHA DEBILIDAD AL ACTUAR PARA EVITAR LA DISPERSIÓN DEL COVID-19” AUTOR DE TRES LIBROS DE INNOVACIÓN EMPRESARIAL Y SIETE DE TRANSFORMACIÓN PERSONAL Twitter: ricardo_perret rperret@centrodetransformacion.org

ABRIL ABRIL 2020 2020

• OPINIÓN • CELSO GARRIDO

PENSAR ENTRE TODOS

L 18

EL MUNDO SERÁ DISTINTO CUANDO TERMINE ESTA CATÁSTROFE Y SURJA UNA INSTITUCIONALIDAD INTERNACIONAL PROFESOR DISTINGUIDO DE LA UAM Y EXPERTO EN EMPRESAS, FINANZAS E INNOVACIÓN

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uego de las primeras señales de lo que se convertiría en la pandemia del nuevo coronavirus (Covid-19), un conjunto de analistas abordó el tema recurriendo a la difundida metáfora del Cisne Negro, la cual hace alusión a un hecho que está fuera de las expectativas normales, con un impacto social extremo y que se racionaliza luego de que ocurrió. La detonación de este tipo de hechos se presenta como un fenómeno ante el cual sólo queda optar por conductas reactivas, al mismo tiempo que se cuestiona el no haber actuado adecuadamente. Sin embargo, las extraordinarias circunstancias que ocurren actualmente, remiten a la necesidad de considerar que éste y otros tipos de hechos caracterizables como “cisnes negros” (crisis financieras globales, atentados suicidas como el 11-S, liderazgos políticos amenazantes, crisis ambientales) son fenómenos que se presentan en el contexto de un nuevo tejido de relaciones que constituyen la sociedad humana global. Se han creado condiciones en la vida colectiva por las cuales hemos incorporado la incertidumbre y el riesgo como un componente normal de la cotidianidad, debido al hecho de que ciertas contingencias sociales no previstas pueden diseminarse rápidamente hacia segmentos significativos de la comunidad global, como la que se encuentra en curso con la pandemia sanitaria, poniendo en entredicho su propia subsistencia. Lo anterior es evidencia de las extraordinarias características del tejido de relaciones sociales globales, potenciadas por un complejo conjunto de capacidades tecnológicas que permiten el desarrollo de una dinámica que puede alcanzar velocidades sorprendentes. Uno de los problemas centrales de esta compleja configuración de la sociedad

global es el de los modos de gobernanza, que componen a las muy diversas comunidades, con las que se constituye aquella sociabilidad. Y esto es particularmente significativo cuando se consideran los modos en que los gobiernos abordan las circunstancias de riesgo sistémico que se presentan en la dinámica social, y cómo procesan la percepción de que estos riesgos pueden evolucionar para convertirse en circunstancias de peligro. Aquí se hace sentir lo que hemos visto una y otra vez en estos días, en diversos países: ¿Quién decide que un cierto riesgo se está transformando en un peligro y con qué criterios? ¿Qué comprensión se tiene sobre la dinámica sistémica de los peligros locales y las posibilidades de que éstos se articulen para configurar un peligro global (tal como está sucediendo en este momento)? Detrás de todo está la reiterada cuestión que se presenta con las crisis globales registradas en las últimas décadas, como la de la gobernanza de la sociedad global. En particular, dentro de esto último, destaca el desconocimiento, por parte de los distintos gobiernos, de que esta sociedad se desarrolla generando riesgos sistémicos que operan bajo circunstancias de incertidumbre no probabilística. Lo más grave es que, desde 2019, los gobiernos desoyeron la alerta sobre la posibilidad de que ocurriera la pandemia, como fue reportado en el Global Preparedness Monitoring Board, y prefirieron evitar los costos inmediatos de las acciones requeridas, y obedecer a sus cálculos determinados por sus objetivos políticos. El mundo será distinto cuando termine esta catástrofe y surja una institucionalidad internacional capaz de gestionar colectivamente la existencia bajo condiciones de riesgo, en la cual deberá procurarse el desarrollo presente y futuro de la humanidad.

ABRIL 2020

FORBES LATAM

¿UN CISNE NEGRO?

• OPINIÓN • MILENA DOVALÍ DELGADO

OXFAM MÉXICO

FORBES.COM.MX

UN CLUB SÓLO PARA HOMBRES de riqueza que tienen los hombres. La brecha de riqueza entre hombres y mujeres es mayor que la salarial. Nuestra capacidad de ahorro es menor, pues recibimos salarios más bajos que nuestros pares masculinos por desempeñar las mismas funciones. Además, la sociedad ha dictado que seamos las mujeres quienes nos encarguemos del hogar; así es que tenemos menos horas, en comparación con los hombres, para dedicarlas al trabajo remunerado. Incluso cuando las mujeres somos propietarias de algunos bienes de capital, las dinámicas de poder dentro de las familias y la sociedad a menudo limitan el control real que tenemos sobre esos activos. De acuerdo con Oxfam, en 35 de 173 países, las mujeres ni siquiera contamos con los mismos derechos que nuestros pares masculinos para heredar. El propósito no es promover ni justificar que la acumulación exorbitante de riqueza pase de manos de un puñado de hombres a manos de un puñado de mujeres, sino un llamado a la creación de un nuevo sistema en que los países dejen de competir para atraer inversión (con tasas bajas y exenciones fiscales) y, en cambio, cooperen para que las empresas y los más ricos paguen los impuestos correspondientes. Un impuesto del 0.5% a la riqueza de las personas con mayores ingresos en México recaudaría lo suficiente para aumentar siete veces el presupuesto de guarderías del IMSS para 2020 (12,500 mdp) o para duplicar los recursos presupuestales del Seguro Popular que irían al Insabi (72,000 mdp). Mientras la riqueza se siga concentrando en pocas manos, estaremos lejos del objetivo de eliminar la pobreza extrema, pero, también, de cerrar la brecha que vivimos entre hombres y mujeres.

19 OPINIÓN

a desigualdad económica está fuera de control. Los milmillonarios del mundo (2,153 personas) poseen más riqueza que el 60% de la población mundial (4,600 millones de personas), pero tributan con las tasas impositivas más bajas de las últimas décadas; esto, de acuerdo con el más reciente informe global de la agrupación Oxfam, “Tiempo para el cuidado: El trabajo de cuidados y la crisis global de desigualdad”. La situación en México no es diferente, pues se encuentra dentro del 25% de los países con mayores niveles de desigualdad mundial. Las brechas entre ricos y pobres son tan marcadas, que el hombre más rico de Latinoamérica vive junto a 52 millones de personas en pobreza, según números reportados por Coneval. Con base en cifras de Forbes, en 2019, los seis multimillonarios que encabezan la lista tienen más riqueza que el 50% más pobre (casi 66 millones de personas). Oxfam México ha evidenciado que, en nuestro país, los niveles extremos de desigualdad limitan el impacto que tiene el crecimiento económico sobre la reducción de la pobreza; además, obstaculizan la movilidad social, creando un sistema en el que el mérito no es recompensado, y fomentan el “capitalismo de compadres”. Faltaría preguntarnos: la desigualdad económica, ¿se encuentra relacionada con la desigualdad de género? Si se analiza el género de las listas de milmillonarios de Forbes, se podría obtener una respuesta: el número de mujeres es prácticamente nulo. De los 104 milmillonarios en Latinoamérica, sólo 12 son mujeres. En México, 15 de los 17 milmillonarios de nuestro país son hombres. Además, a excepción de Dulce Pugliese (chilena, quien ha creado su fortuna en el sector salud), las milmillonarias latinoamericanas han heredado su riqueza de hombres: cónyuges y padres. Según Mariko Chang, a nivel global, las mujeres ganamos 79 centavos por cada dólar que ganan los hombres, pero somos dueñas de sólo 32 centavos por cada dólar

ARTICULISTA INVITADA

NUESTRA CAPACIDAD DE AHORRO ES MENOR, PUES RECIBIMOS SALARIOS MÁS BAJOS QUE NUESTROS PARES MASCULINOS” COORDINADORA DE INVESTIGACIÓN EN OXFAM MÉXICO Twitter: @Mile_Dovali

ABRIL 2020

• F R O N TA L •

F 20

abián Bifaretti tiene cerca de ocho años en la dirección general del Grupo Sports World. Cuando “aterrizó” en ese despacho, en 2012, con 48 años de edad, contaba con una amplia experiencia… pero en telecomunicaciones: 18 años en Telefónica, los tres últimos, como ceo en México. El ejecutivo era un outsider de la industria. Una de las decisiones más relevantes en el reemplazo de un director general, un tema debatido entre académicos y especialistas, ha sido tradicionalmente la de escoger un insider o un outsider, es decir, elegir entre candidatos que provienen de dentro o de fuera de la empresa. Ante un aspirante externo, los cazatalentos del pasado creían que poseer experiencia dentro del mismo sector era un requerimiento esencial. En España, ante las ofertas de empleo para ocupar la vacante de un director general, se busca que los candidatos posean, además del grado académico y la edad, entre otras exigencias, conocimientos sobre el sector, según un estudio de 1999, de la Universidad de Oviedo. Una investigación publicada en la revista Human Resource Management en 2015, arrojó el dato de que, entre los ceo de las 500 compañías del Índice S&P de 2005, considerando aquellos que ya habían sido ceo en otra empresa, 81% provenía de la misma industria. En 2005, el fondo de inversión Nexxus se asoció con los accionistas fundadores de Sport World (comprando un paquete de acciones incluso un poco mayor al de ellos) y, a partir de ese momento, se inició un proceso de “institucionalización” de

FORBES.COM.MX

La gestión de este ceo mejoró la rentabilidad de la administración anterior, pero sigue rezagada frente a los líderes globales.

FABIÁN DARÍO BIFARETTI ZANETTO

GRUPO SPORTS WORLD

POR CÉSAR MARTÍNEZ AZNÁREZ

la compañía, según sus propios reportes. La salida a la bolsa de valores en México, en 2010, fue también parte de ese proceso. El reemplazo del director general también puede interpretarse como uno de esos pasos de profesionalización de la empresa, porque el ceo anterior a Bifaretti, hasta ese momento, había sido Héctor Troncoso, el principal fundador, accionista y presidente del consejo (hasta hoy), una acumulación de poder más propia de empresas familiares.

ABRAHAM SOLÍS PARA FORBES MÉXICO

UN (EX) OUTSIDER DEL FITNESS

• MIR ADOR GLOBAL •

RETORNO SOBRE EL CAPITAL INVERTIDO (ROIC), TASA ANUAL EN %, PROMEDIO DE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS DE LAS 10 CADENAS DE GIMNASIOS DE ACONDICIONAMIENTO FÍSICO, SPORTS WORLD Y EL PROMEDIO MUNDIAL DEL SECTOR PROMEDIO MUNDIAL, SECTOR

6.0 16.5

PLANET FITNESS (EU)

13.1

PURE GYM (RU)

11.4

VIRGIN ACTIVE INTERNATIONAL (RU)

11.0

LEEJAM SPORTS (ARABIA SAUDITA)

9.0

RENAISSANCE (JAPÓN)

8.4

TOSHO CO. (JAPÓN)

8.0

SMARTFIT (BRASIL)

7.3

SATS (NORUEGA) TOWN SPORTS INT. (EU) GRUPO SPORTS WORLD BASIC-FIT (P. BAJOS)

5.8 5.2

2.5

En 2012, justo el año que Fabián entró a Sports World, la Universidad Suffolk de Boston, Estados Unidos, publicó un artículo que investigaba la sucesión de los ceo de 528 firmas entre 1993 y 2009, y llegó a la conclusión de que, a partir del segundo año del reemplazo, las empresas que habían traído un director general externo, pero de otra industria, alcanzaban un mejor desempeño. Hoy, es muy común encontrar opiniones fundamentando las razones de contratar un ceo que no tenga trayectoria alguna en la misma industria. Algunos argumentos, por ejemplo, invocan la existencia de un círculo vicioso en las formas de pensar de los directivos de un mismo sector, que se contagian y repiten las mismas fórmulas y, por lo tanto, son incapaces de innovar.

ROIC: Utilidad operativa neta de impuesto a la renta (tasa ficticia de 37.5% para todas las empresas) / capital propio más deuda financiera promedio del periodo. El resultado corresponde al promedio de 2017, 2018 y los últimos 12 meses reportados.

Bifaretti llegó desde la industria de telecomunicaciones a dirigir una empresa de fitness, y mejoró la rentabilidad del capital invertido (ROIC, por sus siglas en inglés), de 3.9% promedio en los siete años anteriores a su llegada (bajo la dirección de Troncoso), a 4.6% en los siete años de su administración (2013-2019), un aumento que, aun siendo ligero, de todos modos siempre tiene un significado favorable. Durante su gestión, la firma creció dos veces y media en cantidad de usuarios y de clubes (a fines de diciembre pasado, había 90,600 clientes y 63 clubes). Desde 2016, la empresa reorientó su actividad hacia el concepto wellness, según su página web, donde los servicios de entrenamiento se complementan con los de salud y nutrición.

Aun con el aumento descrito, la rentabilidad, de todos modos, sigue siendo baja, en comparación con la de los líderes globales de las grandes cadenas de gimnasios del acondicionamiento físico. En el trienio 2017-2019, la tasa ROIC de Sport World fue de 5.2%, mientras que en las 10 empresas más grandes del mundo por ingresos, ésta fue cercana al doble: 9.3% en el mismo periodo, según cálculos elaborados con datos de S&P Capital IQ (los promedios trianuales sirven para atenuar los resultados extraordinarios). En ese top ten, la comparación más cercana es con la brasileña SmartFit, cuya rentabilidad es casi 3 puntos mayor que la de la empresa mexicana: 8%. Esta compañía factura 429 millones de dólares (mdd) al año (mientras que Sports World vende 107 millones) y posee una cadena de gimnasios en México desde 2011. Grupo Martí, que compite en el país con la marca Sport City, en 2018 compró 9.4% de las acciones de la matriz de SmartFit por unos 80 mdd (y vendió el 50% que poseía en la filial mexicana). MENORES EFICIENCIAS Una de las causas de la menor rentabilidad de la firma dirigida por Fabián es que los gastos totales de la operación son más altos que el promedio de la industria. Por cada 100 dólares que venden las cadenas de gimnasios en el mundo, gastan 88 en la operación, mientras que Sports World, menos eficiente, gasta 91 (un promedio de los últimos tres años). La saudita Leejam Sports, una de las 10 cadenas más grandes del mundo, por ejemplo, gasta sólo 73 dólares.

GASTOS DE OPERACIÓN TOTALES EN % DE LOS INGRESOS, ÚLTIMOS TRES AÑOS

SPORTS WORLD

NTT (ARABIA SAUDITA)

Gastos totales: Incluye todos los gastos atribuibles a la operación; sólo excluye gastos financieros e impuestos; promedio 2017, 2018 y últimos 12 meses reportados

ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES CANTIDAD DE VECES AL AÑO - ÚLTIMOS 12 MESES REPORTADOS TOWN SPORTS INTERNATIONAL (EU) SPORTS WORLD

0.56 0.46

Rotación activos totales: Ingresos anuales / Activos totales promedio del periodo

ABRIL 2020

21 FRONTAL

RANKING RENTABILIDAD - LÍDERES MUNDIALES

F R O N TA L • MIR ADOR GLOBAL

Sports World vende 4.6 dólares por cada 10 que posee en activos, mientras que las empresas del top ten venden 7 en promedio, es decir, son 24% más eficientes en el uso de sus activos para generar ingresos. Entre estas 10, la estadounidense Town Sports International, por ejemplo, vende 5.6 dólares por cada 10 en activos. Estos últimos son datos de 2019, cuando las empresas que cotizan en bolsa debían hacer cambios contables y reconocer en sus estados financieros los pasivos y los activos por arrendamiento (la norma conocida como IFRS 16).

MAYORES FLUJOS Los costos financieros son una carga para Bifaretti. Los flujos de efectivo que genera la operación medidos con el Ebitda (beneficio antes de intereses, impuestos, depreciaciones y

amortizaciones) cubren 2.2 veces el pago de los intereses, un indicador que disminuyó drásticamente por el cambio contable aludido más arriba (esa cobertura era de 4.2 veces en 2018). El promedio mundial también disminuyó a la mitad, pero, aun así, es de 15 veces. En la estadounidense Planet Fitness esa cobertura es de 5 veces, una relación considerada sana financieramente. En contrapartida, el flujo de efectivo en relación con los ingresos (margen Ebitda) aumentó en 2019, tras el cambio contable, de 17% a 39%, una capacidad de generación de flujo muy superior a la de la industria global (19%) y a la del top ten (24%). En la japonesa Renaissance, esa tasa es de sólo 14%. En la variación del Ebitda, también existe el mismo efecto contable mencionado

COBERTURA DE INTERESES EBITDA / PAGO DE INTERESES - ÚLTIMOS 12 MESES REPORTADOS, REPRESENTA LA CANTIDAD DE VECES QUE EL FLUJO OPERATIVO (EBITDA) PODRÍA CUBRIR EL PAGO DE LA CARGA FINANCIERA DEL PERIODO

5.1

Gastos totales: Incluye todos los gastos atribuibles a la operación; sólo excluye gastos financieros e impuestos; promedio 2017, 2018 y últimos 12 meses reportados

PLANET FITNESS (EU)

2.2 SPORTS WORLD

FORBES.COM.MX

MARGEN EBITDA FLUJO GENERADO POR LA OPERACIÓN EN PORCENTAJE DE LOS INGRESOS, ÚLTIMOS 12 MESES RENAISSANCE (JAPÓN)

SPORTS WORLD

Gastos totales: Incluye todos los gastos atribuibles a la operación; sólo excluye gastos financieros e impuestos; promedio 2017, 2018 y últimos 12 meses reportados Fuente: La información numérica y gráfica de este análisis fue elaborada con datos de S&P Capital IQ, y de las bolsas y comisiones de valores

o, mejor dicho, si el nuevo criterio de registro de los arrendamientos operativos es un reflejo financiero más real de la actividad, entonces el efecto del IFRS 16, las variaciones, más que un efecto contable, son un reconocimiento de la realidad. Esta norma afecta al sector porque la mayoría, como Sports World, funciona en locales arrendados. Pero el desafío inmediato es otro: la disminución de los precios internacionales del crudo y la pandemia del virus Covid-19 puede golpear a la economía mexicana (que ya se había contraído por razones internas) y, en especial, a los servicios no básicos, como, precisamente, el fitness. Los gimnasios son espacios de contacto humano y, por ejemplo, al cierre de esta edición, en la comunidad de Madrid las instalaciones deportivas municipales habían sido cerradas por el Covid-19. No obstante, mirando hacia adelante, Fabián y los suyos saben del potencial mexicano. Según un informe del Instituto Mundial del Bienestar (GWI, por sus siglas en inglés), México es el tercer país latinoamericano con más actividad física recreativa (44% de la población, detrás de Uruguay y Costa Rica), aunque, a escala global, está en el lugar 42 entre 150 economías rankeadas. Sin embargo, en tamaño de mercado de actividad física, según la misma fuente, México ocupa el lugar número 15, con 11,100 millones de dólares. De acuerdo con un reporte de la empresa, en 2018 Sports World era el líder en el segmento premium, con 42% de los clubes; Sportium lo era en el segmento medio, con 40%, y Smartfit primaba en el mercado de low cost, con 38%. A pesar de su enfoque premium, a fines de febrero pasado, la empresa comandada por Bifaretti anunció un nuevo tipo de servicio, llamado Zuma Fit, dirigido al segmento de bajo precio, lo que podría significar un giro drástico en su estrategia, hacia otro público, y, como en todo cambio importante, de final incierto.

ABRIL 2020

Atención oncológica reconocida a nivel nacional Cuando se trata de vencer el cáncer, es más que ofrecer nuevas esperanzas através de los últimos descubrimientos. Se trata de brindar el nivel de atención más alto posible como el centro clínico del Dan L Duncan Comprehensive Cancer Center en Baylor College of Medicine, uno de los tres únicos Centros Integrales del Cáncer designados por el National Cancer Institute (NCI) en Texas. Se trata de brindar a los pacientes acceso al programa de genética clínica más grande de Estados Unidos. Se trata de ofrecerles más a nuestros pacientes, sus familias y la comunidad.

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TRANSFORMAR LA EXPERIENCIA DEL CLIENTE Y EL PODER DE LAS MARCAS Cada año, la plataforma Genesys Cloud ofrece más de 70,000 millones de experiencias para clientes y organizaciones situadas en más de 100 países, entre ellos México.

a era tecnológica llegó para quedarse, y las posibilidades para migrar hacia un nuevo mundo totalmente digitalizado son cada vez más amplias para todas las industrias, desde la gestión de software y automatización de servicios, hasta el marketing y las ventas digitales. En este sentido, Genesys se coloca como empresa líder en servicios tecnológicos, a través de su plataforma Genesys Cloud y su potencia en IA. Desde su nacimiento como empresa global, en 1990, Genesys se enfocó en innovar los modelos de relacionamiento entre empresas y clientes. La evolución digital dio origen al surgimiento de nuevos canales de interacción que se sumaron a los tradicionales a través de una nueva infraestructura multimedia, reduciendo costos del servicio y dinamizando la conversación con el cliente.

“Llevamos mucho tiempo en el negocio, comenzamos como líderes tecnológicos en la integración de las comunicaciones de voz y datos de las compañías. Hoy ofrecemos soluciones de omnicanalidad que permiten a las empresas brindar interacciones personalizadas y fluidas a través de todos los canales en todo el recorrido del cliente, liderando la experiencia del cliente en la nube”, señala Tony Bates, CEO de Genesys, en entrevista para Forbes México.

HISTORIA DE UNA NUBE En 2015, la firma tecnológica se posicionó al frente de la digitalización gracias a su plataforma Genesys Cloud, donde brinda a sus clientes experiencias mucho más conectadas, seguras e integradoras. Genesys se convirtió en referente dentro de la industria, gracias la arquitectura de su plataforma en la nube

con microservicios y una infraestructura que garantiza elasticidad, escalabilidad y eficiencia; una capa de datos inteligentes y APIs públicas para impulsar nuevas conexiones entre aplicaciones y la creación de soluciones personalizadas a cada empresa. Además, cuenta con autenticación de datos para mayor privacidad de la información. La tecnología de Genesys Cloud es implementada por empresas del sector público y privado situadas en más de 100 países, incluido México. Lo que distingue a esta tecnología es que elimina la rigidez de los sistemas tradicionales de Tecnologías de Información (TI) por su acceso on-demand. En el caso de México, el cómputo en la nube tiene impactos en el ámbito social, por ejemplo, permite el acceso a la tecnología para la ciudadanía y disminuye la brecha digital,

“GENESYS CLOUD ES HOY UN REFERENTE TECNOLÓGICO

DE CONECTIVIDAD ENTRE MARCAS Y CLIENTES QUE BUSCAN ESTABLECER RELACIONES MÁS SIGNIFICATIVAS Y DURADERAS.”

mientras que para el sector económico, la aplicación de la nube atrae cerca de 63,000 empleos y reduce 1% de costos en infraestructura tecnológica para las pymes mexicanas, de acuerdo con un estudio realizado por el Instituto Mexicano para la Competitividad

(IMCO). Esto les permite competir con empresas grandes locales y globales a través de tecnología de bajo costo pero con alta eficiencia. En este mismo escenario, la aplicación de cómputo en la nube alcanza una estimación de ahorro económico aproximada a 0.31% del PIB en México, de los cuales 0.23% corresponde al sector privado y 0.08% al ahorro en el sector público, de acuerdo con datos del IMCO. “En México la adopción de esta tecnología ha sido muy interesante, a menudo el mercado de Estados Unidos necesita voltear hacia Europa y después a los mercados emergentes, así que estamos muy emocionados por la forma en que México está recibiendo esta tecnología. Veo mucho emprendimiento, muchas compañías dispuestas a moverse hacia la tecnología de la próxima generación en este país”, afirma Bates.

“EN MÉXICO LA ADOPCIÓN DE SERVICIOS TECNOLÓGICOS HA SIDO MUY INTERESANTE… VEO MUCHO EMPRENDIMIENTO, MUCHAS COMPAÑÍAS DISPUESTAS A MOVERSE HACIA LA TECNOLOGÍA DE PRÓXIMA GENERACIÓN” » Tony Bates, CEO de Genesys

Asimismo, el cómputo en la nube beneficia al medio ambiente, al disminuir el consumo de electricidad por el mejor uso de la capacidad de cómputo instalado. En México, por ejemplo, este ahorro equivale a retirar 90,000 automóviles de circulación al año.

CALIDAD, CLAVE PARA EL ÉXITO Con más de 30 años de experiencia en el sector y más de 11,000 clientes en todo el mundo, Genesys ofrece infraestructura de software a través de una identidad clara de sus valores, donde la calidad y la eficiencia del servicio son prioridad para la compañía. “Estamos enfocados en la personalización del servicio. Vemos que esto sucede a través del reconocimiento automático de la nube y la IA para ayudar realmente a ofrecer experiencias únicas para nuestros clientes, pero también para los empleados, donde puedan optimizar su labor con mayor eficiencia, más información y datos sobre sus clientes”, añade el directivo. Para Bates, los valores más importantes de cualquier empresa son la empatía y el compromiso de sus empleados, puesto que son piezas fundamentales para garantizar el éxito del servicio. “Si tienes empleados comprometidos, ofrecen las mejores experiencias porque se preocupan por sus clientes. Siempre tratamos de equipar a los empleados con las herramientas tecnológicas que ayudan a convertir esas conexiones en algo mucho más significativo. Ese es el valor esencial de la empresa. Parece fácil pero no lo es, puesto que las expectativas de los clientes aumentan muy rápido porque hay muchas aplicaciones excelentes a las que pueden tener acceso”, finaliza Tony Bates. En un mundo hiperconectado, las experiencias más significativas marcarán la diferencia entre los servicios tradicionales y la innovación, un campo en donde Genesys Cloud es referente y socio estratégico de los negocios.

soluciones

ENTRE LAS COMPAÑÍAS QUE MÁS INVERSIÓN RECIBIERON EL AÑO PASADO DESTACAN

162 MDD

KONFÍO 100 MDD

CLIP

100 MDD

CREDIJUSTO 42 MDD

FORBES.COM.MX

717

EN MÉXICO, YA ESTÁN PRESENTES 9 DE LAS 10 FIRMAS DE VENTURE CAPITAL MÁS IMPORTANTES DEL MUNDO

mdd ES LA CANTIDAD DE DINERO QUE LAS FIRMAS DE VENTURE CAPITAL INVIRTIERON EN STARTUPS MEXICANAS DURANTE 2019

ALEXSL / GETTY IMAGES

KAVAK

ABRIL 2020

S O LU C I O N E S • PIONERO

EN EL CORAZÓN DEL DEPORTE Luego de fracasar en un primer emprendimiento y dar un giro completo a otro, Ben Roques fundó deporPrivé, un outlet en línea de ropa deportiva con el que hoy está buscando no sólo conquistar a los fanáticos del ejercicio, sino también hacerse presente en cada momento de su vida.

260 25 550,000

LatinRun, una plataforma de venta de productos que pretendía ser 100% para corredores; sin embargo, después conocí el modelo de venta flash. Me puse a analizarlo y decidí tomarlo. Le di un giro al negocio para crear deporPrivé”. El modelo flash, detalla el emprendedor, consiste en realizar campañas de venta con promoción y descuento durante un tiempo limitado. Este hecho le permitió a Roques dejar de comprar su propio inventario, para adoptar, en cambio, un modelo en el cual la clave está en establecer acuerdos con distintas

MARCAS VENDEN SUS PRODUCTOS A TRAVÉS DE LA PLATAFORMA

PERSONAS TRABAJAN HOY EN LA COMPAÑÍA

FORBES.COM.MX

MIEMBROS REGISTRADOS TIENE HOY DEPORPRIVÉ

marcas para subir su producto a la plataforma. “Con este modelo, en lo que te concentras es en buscar proveedores que te den acceso a su producto; muchas veces [se trata del] que no se vendió en temporada, para que tú lo pongas en tu plataforma y únicamente le vas a pagar el que puedas vender. Se trata de una fórmula que funciona, en general, bastante bien”, explica el fundador de la compañía. La empresa, que hoy cuenta con 260 marcas disponibles para su venta en su plataforma, también ha comenzado a comercializar ropa de moda deportiva para el día a día, además de estar trabajando en el envío inmediato para distintos productos esenciales para deportistas. “Lo que queremos es llegar a ser una solución que esté en cada momento de la vida de los atletas”, explicó.

50,000 100

PEDIDOS DE PRODUCTOS RECIBE AL AÑO, EN PROMEDIO, LA FIRMA

FERNANDO LUNA ARCE / FORBES MÉXICO

en Roques llegó a nuestro país hace poco más de 10 años buscando la aventura. Llevaba mucho tiempo ahorrando dinero en Francia, su país natal, hasta que, finalmente, decidió abandonarlo todo: trabajo, casa, amigos y demás, para tomar un avión a México, país que le había llamado la atención desde su niñez. Arribó, se instaló y pasó casi un año conociendo, de un lado y otro, este territorio. Durante este tiempo conoció a un amigo francés, con quien decidió emprender por primera vez. Ambos trabajaron dos años en el desarrollo de un software de gestión de empresas, que fracasó. Pero este hecho no afectó su ganas de abrir su propia compañía, así que se dio una segunda oportunidad. Fue así como, tras combinar dos de sus pasiones, abrió inicialmente LatinRun, un marketplace de venta de ropa para corredores que, en 2016, acabó por convertirse en lo que hoy conocemos como deporPrivé, un outlet de ropa y accesorios para todo tipo de deportistas. “Siempre me gustaron dos cosas: correr y vender. Por eso abrí, primero

CAMPAÑAS DE DISTINTOS ARTÍCULOS DEPORTIVOS SE LANZAN CADA MES

ABRIL 2020

• S O LU C I O N E S •

México representa una oportunidad de negocio de

2,400 mdd para las firmas de venture capital

LA FIESTA APENAS COMIENZA La desaparición del Inadem supuso un momento complejo para el ecosistema del emprendimiento mexicano; sin embargo, a pesar de todo, los jugadores locales no sólo fueron capaces de superar el hecho, sino que construyeron sobre lo establecido hasta concretar hoy un entorno sólido, asegura Jaime Zunzunegui, Managing Partner de Mountain Nazca. POR ALEJANDRO MEDINA

FORBES.COM.MX

FOTO ANGÉLICA ESCOBAR

• MOUNTAIN NAZCA •

extrañamos; pero, la verdad, en general, ya estamos hoy en otro momento”, asegura. Zunzunegui lo dice de esta manera, básicamente porque, en los últimos años, México ha ido desarrollando no sólo a todos los jugadores que participan en este ecosistema, sino porque, específicamente, en el renglón del capital, también se ha crecido bastante. Tan sólo en los últimos siete años, en nuestro país las inversiones en startups provenientes de fondos de venture capital crecieron considerablemente, al pasar de 16.9 mdd, en 2013, a 717.6 mdd, en 2019, de acuerdo con Pitchbook Data. Este crecimiento exponencial se logró, entre otras cosas, por dos factores: por un lado, la consolidación de los fondos locales, como lo es, precisamente, el que encabeza Jaime Zunzunegui; y, por el otro, la llegada de grandes fondos globales, tanto a México, como a Latinoamérica en general. Este fenómeno comenzó en 2016, con la llegada de Accel, fondo de Palo Alto, California, que se aventuró a saltar a la región. Después, le han seguido también, sólo por mencionar algunos, otros fondos de peso, como SoftBank, Andreessen Horowitz y Valar. Actualmente, nueve de las 10 firmas de venture capital más importantes del mundo ya tienen presencia aquí. “La llegada de SoftBank y de todos estos jugadores ha sido positiva y fundamental para el desarrollo de los ecosistemas de México y Latinoamérica. Veo que existe un interés de todos ellos por invertir aquí”, menciona Zunzunegui.

PENDIENTES POR DELANTE No obstante todo este avance positivo experimentado por el emprendimiento en el país y en la región durante los últimos años, aún son varios los pendientes en los que, considera el directivo de Mountain Nazca, se debe trabajar en esta parte del mundo para continuar con su fortalecimiento. Zunzunegui dice que hay tres cosas a las que se les tiene que poner atención y continuar empujando para que sucedan. La primera de ellas es que los fondos que hoy están invirtiendo en startups empiecen a tener más salidas, es decir, que vendan a otros jugadores las participaciones que hoy tienen en estas compañías, con el objetivo de recuperar e incrementar el capital colocado, para reinvertir. “Necesitamos que este tipo de cosas empiecen a suceder más, que se vea que las empresas de la región son capaces de generar retornos atractivos para quienes deciden poner su dinero en ellas”, apunta. Segunda: Tenemos el reto de que se generen, en toda Latinoamérica, más historias de éxito que le demuestren al exterior el buen potencial emprendedor que se está gestando, poco a poco, de este lado del planeta. “Latinoamérica está necesitada de más historias bárbaras de emprendimiento, al estilo de las que ya han generado empresas como Cornershop, Rappi, Kavak, Clip o Konfío, las cuales muestran que es posible generar buenos resultados... y que también son emocionantes”, comenta. Tercera: Es pertinente que nazcan nuevos emprendimientos de aquellos que hoy están siendo ya exitosos, y que sus founders o colaboradores internos se aventuren a abrir más compañías. “Me encanta que tengamos muchas nuevas personas queriendo emprender, pero también me gusta muchísimo que estemos empezando a ver a los ex Cabify, a los ex Linio, y muchos otros que ya tienen experiencia en startups, intentando abrir nuevas compañías. Eso va hacer que todo detone mucho más rápido, porque ellos ya conocen el camino que deben seguir”, dice Zunzunegui.

ABRIL 2020

31 SOLUCIONES

“

magina que acabamos de llegar a una gran fiesta y llevamos apenas 15 minutos ahí. La música nos gusta, los bocadillos están muy bien, el ambiente (en general) está puesto para pasar un buen rato”. Ésta es la analogía que utiliza Jaime Zunzunegui para explicar el momento que vive hoy el emprendimiento en nuestro país. Hace este señalamiento con conocimiento de causa. Y es que, desde hace tres años, está detrás de la firma mexicana de venture capital Mountain Nazca, que, desde su fundación, en 2014, ha invertido poco más de 95 millones de dólares (mdd) en un total de 20 compañías, 13 mexicanas y siete extranjeras. Dentro de su portafolios, hay firmas de todo tipo de segmentos. Kavak, por ejemplo, busca transformar, en México, la experiencia de compra y venta de autos usados; mientras que, con tecnología, Miroculus intenta, en Estados Unidos, combatir enfermedades como el cáncer. Jaime está seguro de que, hoy, México no sólo tiene en sus manos un ecosistema emprendedor bastante sólido, sino que vislumbra un potencial de crecimiento grande a futuro. “Creo que el país ya logró desarrollar la infraestructura necesaria para su ecosistema emprendedor; tiene empresas que nacen, empresas más desarrolladas, aceleradoras, universidades que están en este canal, fondos locales y extranjeros interesados en invertir... [Tiene] todas las piezas necesarias para que esto funcione”, explica Zunzunegui, en entrevista. Todo se ha conseguido, explica, superando situaciones que, en su momento, parecieron dificultosas, como lo fue, a principios de 2018, la desaparición del Instituto Nacional del Emprendedor (Inadem), organismo que se había encargado de impulsar el ecosistema empresarial desde el gobierno. “Sin duda, el Inadem jugó, en su momento, un papel muy importante para el desarrollo inicial del emprendimiento en México, porque nos ayudó a levantar varios fondos nuestros de entre 50 y 100 millones de pesos (mdp). Entonces, sí lo

S O LU C I O N E S • MOUNTAIN NAZCA

EN CORTO

CAPITAL PARA CRECER

CRECIMIENTO EXPONENCIAL

Buenos tiempos son los que pasa, en la actualidad, la startup mexicana de EdTech, DEV.F, fundada por los emprendedores Elías Shuchleib, Manuel Morato y Enrique Díaz. La empresa logró levantar una nueva ronda de inversión preserie A, con miras a seguir concretando su crecimiento. El capital que recibirá la compañía, enfocada en desarrollar y profesionalizar a programadores, será de 27.6 millones de pesos (mdp) y vendrá principalmente del fondo especializado en emprendimiento Invent Capital, quien lideró la ronda, además de distintos inversionistas ángeles y mentores. La compañía hoy cuenta con 30 sedes, no sólo en México, sino también en Centro y Sudamérica.

INVERSIONES DE VENTURE CAPITAL EN MÉXICO ENTRE 2013 Y 2019 (ÚNICAMENTE EQUITY)

IMPULSAR A LOS EMPRENDEDORES Buscando fortalecer el ecosistema emprendedor mexicano y el acceso a capital de inversión para las startups del país, la Secretaría de Relaciones Exteriores (SRE) concretó un acuerdo de trabajo conjunto con el World Business Angels Investment Forum (WBAF). El documento signado, en el caso de México, por la subsecretaria de Asuntos Multilaterales y Derechos Humanos de la SRE, Martha Delgado, buscará empujar a que más emprendedores consigan ser agentes de cambio en torno de todas las necesidades que tiene no únicamente nuestro país, sino también la región del Caribe y Sudamérica. “Lo que buscamos es que se logre el desarrollo en sitios donde hoy no lo tenemos; que los emprendedores puedan ser los encargados de impulsar este crecimiento; además de que buscamos que este tipo de acuerdos nos permita, también, tener mejores programas de entrenamiento y capacitación para quienes busquen abrir una empresa”, precisó Delgado.

FORBES.COM.MX

2013 2015 2017 2019

LA LLEGADA DE LOS “SÚPER FONDOS” 9 DE LAS 10 MAYORES EMPRESAS DE VENTURE CAPITAL DEL MUNDO HAN IDO LLEGANDO PAULATINAMENTE A LATAM

16.9 mdd 68.3 mdd 147.2 mdd 717.6 mdd

2016 ACCEL (estados unidos)

Fuente: Preliminar

2017

STARTUPS CON PODER

GENERAL ATLANTIC (estados unidos)

ÉSTAS SON LAS 5 STARTUPS MEXICANAS QUE MÁS CAPITAL HAN LEVANTADO

2018

GGV CAPITAL (estados unidos / singapur) SEQUOIA (estados unidos)

175.3 mdd Kavak 2

2019

SOFTBANK (japón) GREENOAKS (estados unidos) ANDREESSEN HOROWITZ (estados unidos) DST GLOBAL (hong kong / rusia) VALAR (estados unidos)

153.9 mdd Clip 144 mdd Konfío 4

90.2 mdd

Cornershop 5

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millones de empleos ESTÁN EN RIESGO ANTE LA CONTINGENCIA SANITARIA POR EL CORONAVIRUS COVID-19, DE ACUERDO CON LA ORGANIZACIÓN INTERNACIONAL DEL TRABAJO (OIT) LOS EMPLEOS QUE PUEDEN PERDERSE POR LA EMERGENCIA DE SALUD SUPERAN LOS 22 MILLONES QUE SE PERDIERON EN LA CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL, SEGÚN LA OIT EN MÉXICO, SON CERCA DE 30 MILLONES DE PERSONAS LAS QUE TRABAJAN EN LA INFORMALIDAD

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• ECONOMÍA • POR LUIS LOZANO, ALEJANDRO MEDINA, VIRIDIANA MENDOZA Y SHEILA SÁNCHEZ

FOTO ANGÉLICA ESCOBAR, ANDREA GAMA, RAÚL MARTÍNEZ Y OSWALDO RAMÍREZ

LA ECONOMÍA ENTRA EN TERAPIA INTENSIVA EL PAÍS ENFRENTA LOS EFECTOS DE LA PANDEMIA DEL NUEVO CORONAVIRUS. LA ECONOMÍA MEXICANA ES UNO DE SUS PACIENTES MÁS GRAVES, PUES REQUIERE DE UN TRATAMIENTO URGENTE, FRENTE AL IMPACTO NEGATIVO EN SU RECAUDACIÓN Y SUS PERSPECTIVAS DE CRECIMIENTO.

FOTO: XXXXXXXXX

México ha sido diagnosticado: el coronavirus enfermó a su economía y la crisis no tiene sus orígenes en los mercados financieros, sino en una pandemia. “Esta crisis tiene una naturaleza distinta a la que se ha observado en los últimos 30 años. No es financiera, ni especulativa: es un problema de salud pública”, explica José Luis de la Cruz, director del Instituto para el Desarrollo Industrial y el Crecimiento Económico (IDIC). El Gobierno Federal prevé que la pandemia por coronavirus en México pueda tener una duración cercana a las 12 semanas, aunque esto es incierto. Especialistas consultados por Forbes México comentan que cualquier estimación estará basada, necesariamente, en la experiencia de otros países que ya van en fases más avanzadas. “Nadie sabe realmente cómo es que va ir moviéndose el virus en México. La experiencia en países como China o Corea del Sur nos dice que puede tener un periodo de vida de 12 semanas, pero la realidad es que esto no significa que pueda darse el mismo caso en nuestro país”, comenta el doctor e investigador Alejandro Macías, excomisionado para la epidemia de la influenza en 2009.

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Las compañías se preparan para un panorama económico incierto y los esfuerzos del sector privado no serán suficientes, si el gobierno no aplica medidas adecuadas para impulsar la economía.

EL IMPACTO PARA LAS EMPRESAS En abril de 2009, la paralización de la economía nacional por la influenza AH1N1 costó un 0.7% del PIB (57,000 millones de pesos), según confirmó la Secretaría de Hacienda. Ahora, el sector de consumo básico (que incluye a Walmart, Soriana, Superama, Costco y Sams, así como a las principales farmacias) es quien tienen mayor capacidad de mantener a flote su negocio, gracias a la venta en línea. “El uso de tecnología será importante. La gran mayoría de los retailers ha invertido mucho, y esto ayuda a compensar la disminución de tráfico en las tiendas”, señala Marisol Huerta, analista de Consumo de Ve por Más. Así, las ventas “fuertes”, que se realizaron a mediados de marzo por las compras de pánico, pueden compensarse con las bajas de finales de ese mes y abril. Julián Fernández, analista de Bursamétrica explica que la afectación mayor la sufrirán tiendas departamentales, como Liverpool o El Palacio de Hierro, y operadores de restaurantes, como Alsea o CMR. “En tiempos de pandemia, lo primero que se restringe es el consumo discrecional, que también es el más sensible a la caída de los ingresos de las personas”, señala Luis Alfonso Alvarado, especialista en Mercado Accionario de Banco BASE. IMPACTO FISCAL Las previsiones de crecimiento para el final del año van, desde una caída de 1% en el escenario más optimista, hasta una de 7%. La profundidad del choque dependerá de qué tan grave sea la crisis de salud y la destrucción de empleos. El gobierno deberá activar herramientas contracíclicas en el terreno fiscal. Sin embargo, no hay mucho margen para aplicar medidas. “Vemos que el escenario más certero se ubicará en una caída de entre 3

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y 5%. Habrá que observar las políticas de salud ante la contingencia, pues eso genera confianza”, advierte Gabriela Siller, directora de Análisis de Banco Base. Durante la crisis por influenza AH1N1, se perdieron 170,000 empleos, con una caída de poco más de 5% en el PIB. Esto implica un escenario de una probable pérdida de alrededor de 150,000 empleos para la crisis de coronavirus Covid-19. Ante la destrucción del empleo, la política fiscal es la herramienta más efectiva. “El impacto en recaudación se verá a partir de marzo y abril; el boquete fiscal estará en función de qué tanto dure la crisis, pues, si la contingencia se alarga más de dos meses y los precios del petróleo se mantienen bajos durante el año, el gobierno puede experimentar serias dificultades financieras”, advierte Héctor Villarreal, director del Centro de Investigación Económica y Presupuestaria (CIEP). De acuerdo con los cálculos del CIEP, por cada punto que caiga la economía en cuanto a crecimiento del PIB, la recaudación del ISR caerá 1%, mientras que la del IVA podría caer entre 1.15 y 1.2%. “Esto, siempre y cuando no se vea una caída profunda en niveles de 8 o 10%. Ahí, la correlación sería distinta”, señala. ¿Cuál es la ruta a seguir en el plano fiscal? Una vez que el gobierno experimenta estrés en finanzas públicas, se activa un protocolo para obtener recursos. El primer paso es el agotamiento de los fondos de estabilización, seguido por un recorte de gasto y el último mecanismo es recurrir al Congreso para ampliar la deuda. La última opción no resulta descabellada, pues, aunque el gobierno ha señalado la importancia de mantener los niveles de deuda, ser conservadores podría traducirse en un descalabro mayor. “Tomar un punto o dos de deuda adicional como porcentaje del PIB probablemente pondría nerviosas a las calificadoras de riesgo, pero las pondría más nerviosas ver una caída mayor en el PIB”, dice Héctor Villarreal. Para Gabriela Siller, la clave estará en cómo se utilice esa deuda. “Tendrían que enfocarse en salvar empleos en los

sectores más vulnerables. También es posible destinar recursos a la inversión en infraestructura, lo que tiene efectos inmediatos en la economía”, explica la analista. Héctor Villarreal coincide, y señala que sería favorable ver que los proyectos “faraónicos”, como el Tren Maya o el Aeropuerto de Santa Lucía, se postergaran en pro de destinar recursos a infraestructura más sencilla. “Tendríamos que ver una mayor reasignación de gasto a salud. El endeudamiento no es mal camino, pero hacerlo exigiría también una atención prioritaria a la reforma fiscal”, añade el experto del CIEP. REACTIVAR LA INDUSTRIA El empresariado espera que las autoridades atiendan su agenda, y proponen un pacto nacional de amplio alcance con estímulos a la producción en 2020, incluidos subsidios a las prestaciones laborales. En el caso particular del sector automotor, el IDIC llama a impulsar un programa de sustitución del parque vehicular, a la par de créditos para adquisición. Otras de las medidas consideran la depreciación acelerada de activos y la reducción del impuesto sobre la nómina ante los gobiernos estatales. En la misma tónica, Enoch Castellanos, presidente de la Cámara Nacional de la Industria de la Transformación (Canacintra) se suma al llamado para incentivar la compra de los productos hechos en México, especialmente por parte del gobierno. También se llama a atender las micro, pequeñas y medianas empresas, acelerando el pago a proveedores, mientras la CFE da a las Pymes crédito de 90 días. El 98% de las empresas de México y más de dos terceras partes del empleo en el país provienen de empresas menores. Lo que sí es claro, agrega Alejandro Macías, excomisionado para la epidemia de la influenza en 2009, es que, de ninguna manera, la pandemia del coronavirus en México durará poco tiempo. “Nadie debe esperar que esta situación dure dos semanas. Su tiempo va ser prolongado y vamos a tener que movernos pensando en esta circunstancia”.

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E S P E C I A L • C O R O NAV I R U S POR VIRIDIANA MENDOZA ESCAMILLA

EL CORONAVIRUS INFECTÓ A LOS MERCADOS

El inicio de marzo marcó también el arranque de un rally negativo en los mercados. Para la segunda mitad del mes, las principales bolsas en el mundo acumulaban no sólo retrocesos, sino paros técnicos, debido a las vertiginosas caídas. Axel Christensen, director de Estrategia de Inversiones para América Latina de BlackRock, explica que los mercados globales se han visto muy atemorizados ante la magnitud del posible daño económico que pueda significar la crisis de salud. “La economía está llegando al punto de estancamiento, pero esperamos que regrese el crecimiento con un daño económico más bien limitado, siempre y cuando las autoridades respondan de manera contundente, con acciones de

política fiscal y monetaria que les permitan resistir a los hogares y las empresas”, señala el economista de origen chileno. Para Gabriela Siller, directora de Análisis de Banco Base, la volatilidad puede ser una señal de que los mercados ya descuentan que la crisis por coronavirus puede ser de mayor magnitud que la crisis financiera internacional de 2008. “Lo que resulta preocupante es que, probablemente, esta volatilidad no ha visto todavía su punto álgido. No podemos hablar de cuándo podrá recuperarse, si no sabemos si ya se tocó fondo”. En la última semana de marzo, el tipo de cambió rompió la barrera psicológica de los 25 pesos por dólar, lo cual, en opinión de Siller, es un indicador de que el mercado ya prevé un impacto económico más significativo que el de cualquier crisis ocurrida en el pasado. Para Christensen, se requieren políticas fiscales y monetarias coordinadas, pues la volatilidad del mercado ha restado atención a la magnitud de los estímulos emprendidos por los distintos países.

CONTRA EL VIRUS Trabajadores del Sistema de Transporte Colectivo Metro desinfectan los trenes para evitar que sean una fuente de contagio del Covid-19.

ANGÉLICA ESCOBAR / FORBES MÉXICO

PARA QUE LOS MERCADOS RECUPEREN ESTABILIDAD TRAS EL EPISODIO DERIVADO DE LA VOLATILIDAD POR LA PANDEMIA DE CORONAVIRUS COVID-19, SERÁ NECESARIO QUE SE CUMPLAN TRES FACTORES. LA PROFUNDIDAD DEL CHOQUE DEPENDERÁ DE QUÉ TAN RÁPIDO SE ACTÚE.

“La política fiscal es la primera línea de acción pública, y debe estar orientada a reforzar los sistemas de salud y tender puentes de liquidez. Reino Unido, Canadá y Australia son buenos ejemplos de ejercicios coordinados”. El analista anticipa que los mercados se estabilizarán si se logra cumplir con tres condiciones: 1. Que sea claramente visible que se llega a la fase final del brote de coronavirus, es decir, a una inflexión del punto máximo de contagio en el largo plazo. 2. Que se vea con claridad la puesta en marcha de medidas creíbles y coordinadas. 3. Que vuelva la confianza en el funcionamiento de los mercados financieros. En materia de estrategia de inversión, Christensen afirma que se recomienda a los inversionistas asumir posiciones neutrales en activos de riesgo, evitando reaccionar al pánico en los mercados. “Los inversionistas deben adoptar una perspectiva de largo plazo e incorporar elementos de resiliencia a los portafolios, mediante una exposición a bonos soberanos de economías desarrolladas, acciones en compañías de alta calidad, con balances fuertes, inversiones sustentables y posiciones en efectivo. Para aquellos que tengan un horizonte de más largo plazo, hoy vemos significativas oportunidades en posiciones de riesgo, como acciones en China y bonos emergentes”, afirma.

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FOTOS FERNANDO LUNA ARCE

¿BAJAR LA CORTINA

EN CASO DE EMERGENCIA? LA PROPAGACIÓN DEL CORONAVIRUS COVID-19 PUSO SOBRE LA MESA LA POSIBILIDAD DE LA EMISIÓN DE UNA CONTINGENCIA SANITARIA, LO QUE IMPLICA UNA SUSPENSIÓN TEMPORAL DE LA RELACIÓN DE TRABAJO. ¿CUÁLES SON LAS OBLIGACIONES DE PAGO DE LAS EMPRESAS EN CASO DE UN PARO FORZADO?

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La Organización Internacional del Trabajo (OIT) lanzó, a mediados de marzo, una advertencia del riesgo de que la propagación del coronavirus Covid-19 destruya cerca de 25 millones de empleos. La alerta de pandemia modificó la operación de muchas compañías alrededor del mundo, desde las que aplicaron medidas de trabajo remoto para sus colaboradores, hasta las que cesaron parcial o totalmente sus operaciones de producción. En México, algunas empresas proveedoras de servicios de infraestructura y servicios básicos (energía eléctrica, agua,

• ECONOMÍA •

transporte, salud) cuentan con la Certificación ISO 22301, que asegura que los Programas de Continuidad del Negocio (BCP) cumplen con estándares internacionales para operaciones remotas ante posibles contingencias o situaciones de crisis. Tal es el caso de AT&T, que, desde mediados de marzo, implementó el trabajo remoto para el personal corporativo y habilitó sus programas de contingencia en materia de sistemas. En el terreno de manufactura, Audi suspendió operaciones en su planta de Puebla; mientras que BMW, en San Luis Potosí, implementó jornadas con personal reducido para evitar contagios. Como parte de un plan atípico, Alsea informó a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), en marzo, que redujo un número importante de puestos en su centro corporativo y estableció un programa para colaboradores dispuestos a tomarse una ausencia de 30 días sin goce de sueldo. En términos jurídicos, existen casos previstos por la Ley Federal del Trabajo en los que las empresas pueden implementar suspensiones temporales de la relación laboral, es decir: el trabajador suspende su obligación de laborar y el patrón suspende su obligación de pagar. Jorge Sales Boyoli, abogado especialista en temas laborales, explica que, después de los estragos de la epidemia de influenza AH1N1 en 2009, en México se creó el Consejo General de Salud, un órgano colegiado que, al igual que la Secretaría de Salud, puede emitir una declaratoria de contingencia sanitaria en caso de que la actividad productiva deba frenarse por una causa de fuerza mayor asociada a una enfermedad o episodio sanitario relacionado con la salud.

Si la contingencia tuviera una duración de más o menos 30 días, los patrones estarían obligados a pagar la indemnización por los días que suspendieran operaciones, pero no a pagar las cuotas obrero-patronales a la seguridad social. En todos los casos, este esquema es vigente por un mes. Jorge Sales Boyoli afirma que, ante la ausencia de una declaratoria de contingencia sanitaria, las empresas deben mantener los pagos de manera regular, pues la relación laboral sigue vigente. Sin embargo, afirma que existe la posibilidad de que se den convenios empleado-patrón para acortar jornadas y salarios. “Podemos hablar de que hay un fenómeno de toma de consciencia donde se han generado paros técnicos, jornadas escalonadas, con el fin de evitar despidos. Ahí es donde vemos que la realidad supera al marco legal, pues hay muchos empleos que se

ven seriamente afectados, porque dependen, en gran parte, de propinas, y los sueldos son variados”, dice el especialista. Este tipo de acuerdos particulares tiene una validez que deriva de la voluntad de las dos partes, explica Sales Boyoli. Para que tengan efectos legales, deben ser ratificados ante la Junta de Conciliación y Arbitraje, además de que necesitan una redacción adecuada (con los términos correctos). Una vez que se notifica a las autoridades, los tribunales laborales deberán fallar si se aprueban la validez y las condiciones de estos acuerdos. Sin embargo, ante una contingencia de salud, este proceso puede ser complejo. “El mayor reto para estos acuerdos ahora es que no hay ventanillas de atención disponibles. En este caso, el mayor riesgo es que los patrones cumplan con notificar y no pagar. Hay una preocupación generalizada”, advierte.

UN PARO DE 30 DÍAS La declaratoria de contingencia sanitaria implicaría que las operaciones de todas las industrias se frenaran de manera inmediata. En este caso, se activaría la suspensión temporal de labores colectivas y sería aplicable el pago indemnizatorio por hasta un mes de salario mínimo a todos los colaboradores.

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RELACIÓN LABORAL EN TIEMPOS DEL COVID-19 SUSPENSIÓN LABORAL INDIVIDUAL TEMPORAL POR CONTAGIO

SUSPENSIÓN LABORAL COLECTIVA O PLANES DE MODIFICACIÓN DE HORARIOS Y SALARIO, CON OPCIÓN A TRABAJO REMOTO

DECLARACIÓN DE CONTINGENCIA SANITARIA POR PARTE DE LA SSA O EL CONSEJO GENERAL DE SALUD

¿QUÉ PROCEDE EN ESTE CASO?

¿CÓMO FUNCIONAN?

¿QUÉ PROCEDE?

El trabajador deja de cumplir sus funciones y se activa un protocolo de incapacidad, donde es el IMSS quien paga el salario

Son pactados entre empleadores y trabajadores. Para que tengan validez legal, el empleador debe notificar los acuerdos al tribunal laboral para su aprobación En tanto no exista la aprobación o no se haya dictado una contingencia sanitaria, la relación laboral y las obligaciones se mantienen sin cambios

Suspensión obligatoria de actividades Pago de salario mínimo diario hasta por un mes para los colaboradores, bajo la denominación de “indemnización” Suspensión de las obligaciones de pago de cuotas obrero-patronales

OTRAS CAUSAS DE SUSPENSIÓN DE RELACIÓN LABORAL DISTINTAS A CONTINGENCIAS SANITARIAS • Escenario de fuerza mayor: Se suspende la relación laboral sin pago, de manera temporal o indefinida, ante eventos no previsibles ajenos a las partes, que tienen un impacto económico severo. Requiere notificación al tribunal Laboral • Casos fortuitos: Se presenta un evento natural (por ejemplo, huracán, sismo o inundación); se suspende la relación laboral temporal o indefinidamente, sin pago, previa notificación al tribunal laboral

Fuente: Buffete Sales Boyoli

En el caso de los trabajadores infectados con Covid-19, la ley establece que, en caso de enfermedades contagiosas, debe activarse el protocolo de incapacidad, donde es el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) el que cubre el sueldo del colaborador. OTRAS CONTINGENCIAS Existen otras formas de suspensión temporal de relación laboral previstas en la ley. Una de ellas es la concerniente a causas de fuerza mayor. Sales Boyoli explica que, en un escenario de fuerza mayor, las empresas suspenden la relación laboral sin pago, de manera temporal o indefinida, ante eventos no previsibles ajenos a las partes, que tienen un impacto económico severo. Para que la suspensión tenga efecto, se debe notificar al tribunal laboral, el cual, a su vez, deberá validar la causa argumentada por la empresa.

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Para que las compañías tomen esa decisión, no es necesario que se emita una declaratoria de contingencia sanitaria. Puede ser el caso de aerolíneas, que, en otros países, han visto detenidas sus operaciones sin posibilidad de reanudarlas, en un escenario que no abarca a todas las industrias. Otra de las causas previstas son los casos fortuitos. Este escenario tiene efecto cuando se presenta un evento de la naturaleza, como un huracán, un sismo o una inundación. En este caso, el protocolo es el mismo: se suspende la relación laboral de forma temporal o indefinida, sin pago, previa notificación al tribunal laboral. “En la contingencia actual del coronavirus, lo que preocupa es la ausencia de un plan por parte del gobierno. Algunas industrias pueden hacer frente al pago de nómina sin que esto represente un peligro para la supervivencia

del negocio, pero a los empresarios les preocupa que no se haya previsto la firma de un pacto nacional; no se habla aún, por ejemplo, de una prórroga para la presentación de declaraciones anuales. En el escenario actual, una declaratoria de contingencia sanitaria pegaría a toda la industria de forma profunda”, señala Jorge Sales. En un comunicado dirigido al Gobierno Federal, el Consejo Coordinador Empresarial (CCE) solicitó 10 medidas para preservar 21 millones de empleos. Entre las demandas, figuran el pago a proveedores, el otorgamiento de estímulos fiscales para asignar salarios de subsistencia en caso de recortes de personal, acelerar devoluciones de IVA y aplicar programas de garantías para los sectores más afectados. Pero más allá de todas estas consideraciones y estos escenarios, los trabajadores informales, que constituyen 53.6% de la fuerza laboral en el país (según el Inegi), quedan fuera del marco legal. Este rubro incluye, entre otros, el trabajo no protegido en la actividad agropecuaria y el servicio doméstico, cuya fuerza se estima en 29.4 millones de personas.

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• NEGOCIOS • POR ARTURO SOLÍS

SERGIO MENDOZA HOCHMANN / GETTY IMAGES

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• PEMEX •

PEMEX NECESITA UN CAMBIO RADICAL EL GOBIERNO DEBE DAR UN GOLPE DE TIMÓN PARA ALIVIAR LA SITUACIÓN DE LA PETROLERA MEXICANA (LA CUAL CASI DUPLICÓ SUS PÉRDIDAS ANUALES EN 2019), EVITAR UN RECORTE MAYOR EN SU CALIFICACIÓN Y NO COMPROMETER LAS FINANZAS PÚBLICAS.

La relación entre Petróleos Mexicanos (Pemex) y el gobierno siempre ha sido de codependencia. Durante décadas, la firma soportó una abultada carga fiscal que fortaleció el presupuesto gubernamental para el desarrollo nacional. Incluso, la empresa convirtió la abundancia petrolera del país en salvavidas de los errores de las administraciones priistas y panistas. Hoy, la situación parece invertirse: México apoya a la petrolera, a pesar de sus resultados negativos y errores. Una mala noticia ha evidenciado la necesidad de

realizar un cambio radical en la empresa. Pemex dio a conocer que registró pérdidas anuales por 346,000 millones de pesos (mdp) durante 2019, lo cual representa casi el doble de las pérdidas registradas en 2018. A la vez, enfrenta el hecho de que su producción va en declive, en un mundo que comienza a desdeñar el “oro negro”, para darle mayor peso a las energías renovables. Además, la última crisis de precios, en 2016, que hundió el barril de 100 a 18 dólares en menos de dos años, obligó al país a depender cada vez

menos de los ingresos por la venta de petróleo en el extranjero. Durante 2019, con una producción nacional promedio de apenas 1.7 millones de barriles diarios de crudo, los ingresos petroleros de nuestro país significaron sólo el 17.7% de los ingresos totales del sector público, mientras que, en 2006, cuando Pemex produjo 3.2 millones de barriles por día, éstos representaron 39.8% del total de los ingresos presupuestales del gobierno. Aunque los ingresos de Pemex lucen poco significativos como porcentaje del Producto Interno Bruto (PIB), al revisarlos en pesos, la cifra obtiene una mejor dimensión. Por ejemplo, el aumento o la baja de un dólar en el precio del petróleo podría impactar en los 13,775 mdp o 0.05% del pib que considera el gobierno, un monto cercano al presupuesto total de la Secretaría de Educación Pública este año. Otro botón de muestra es la extracción de crudo. Por cada 50,000 barriles producidos, las arcas gubernamentales registran 16,297 mdp, equivalentes a 0.06% del pib. “Durante el ejercicio fiscal, pueden presentarse desviaciones respecto de lo que se esperaba en el momento de elaborar y aprobar el Paquete Económico 2020; ello, como resultado de choques macroeconómicos internos o externos”, según establece la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) en sus “Criterios Generales de Política Económica” de este año.

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• NEGOCIOS •

dirigido a reducir la participación de la iniciativa privada en el sector energético, aunado a otros eventos que han afectado negativamente la confianza de los inversionistas, podría aumentar los pasivos contingentes del soberano y disminuir el crecimiento económico”, apunta la calificadora de riesgo crediticio en un documento. Aunque le dio el beneficio de la duda durante seis meses, Moody’s degradó, en junio de 2019, su perspectiva de México y Pemex, de “estable” a “negativa”, debido a sus bajas expectativas en el flujo de efectivo de la compañía y una disminución en sus reservas petroleras probadas, a pesar de sus esfuerzos por reducir costos e impulsar inversiones de capital.

INGRESOS PETROLEROS (% DEL TOTAL) VS. PRODUCCIÓN PETROLERA 50.0 45.0 40.0 35.0 30.0 25.0 20.0

2018

2019

2016 2017

2014

2015

2011

2012 2013

2010

2007

2008 2009

2005

2006

2003 2004

2001

2002

1999 2000

1997 1998

1996

1994

1995

1993

1991 1992

15.0 10.0 5.0 0.0 1990

El gobierno de Andrés Manuel López Obrador tiene como política la soberanía energética. Para alcanzarla, plantea el fortalecimiento presupuestal de la empresa productiva del Estado. Tan sólo en 2020, le entregó 523,000 mdp a la petrolera, aunque eso se logró gracias a recortes en otras dependencias, además de comprometer la calificación crediticia del país y de Pemex, cuya consecuencia es el aumento del costo de intereses de la deuda y el encarecimiento de préstamos nuevos. S&P fue la primera en castigar la perspectiva de México y Pemex, de “estable” a “negativa”, durante marzo de 2019. “La perspectiva refleja el riesgo de que un reciente cambio en políticas públicas

Fuente: Sener y SHCP

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LA PANDEMIA La salud financiera de Pemex depende, en gran medida, del mercado internacional de petróleo, en donde vende 60% de su producción, principalmente a Estados Unidos. Actualmente, la demanda de crudo mundial ha sido destruida por el coronavirus Covid-19, que hundió los precios en el orden de 20 dólares por barril, su nivel más bajo de los últimos 18 años, durante marzo de 2019, ante las restricciones de viaje y cuarentenas internacionales. En ese contexto, el fracaso de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y productores independientes para fijar un nivel de extracción que mantuviera estable el precio desembocó en una guerra de mercado entre Arabia Saudita y Rusia, con una capacidad para inundar el mercado con hasta 2.5 millones de barriles diarios. “Sin la OPEP, el mercado mundial del petróleo ha perdido su regulador, y ahora sólo los mecanismos del mercado pueden dictar el equilibrio entre la oferta y la demanda”, dice Espen Erlingsen, jefe de Investigación de Upstream de Rystad Energy. La firma energética estima que la demanda mundial se redujo en alrededor de 4 millones de barriles diarios en

HÉCTOR VIVAS / GETTY IMAGES

Fitch bajó la calificación crediticia de una combinación del incremento de riesgo en las finanzas públicas, derivado del deterioro financiero en Pemex y una creciente debilidad económica ante las amenazas y tensiones en materia de comercio exterior.

• PEMEX •

HÉCTOR VIVAS / GETTY IMAGES

de efectivo negativo y sus necesidades de inversión, la caída de petroprecios y el riesgo de que sigan bajos lo amplifican. “Las coberturas contratadas por el Gobierno Federal para cubrir sus ingresos relacionados con el petróleo mitigarán el impacto del menor precio de la mezcla mexicana en los ingresos federales, si bien sólo para este año. Por otro lado, revisamos nuestro estimado de crecimiento para México a 0.9% este año, dado el impacto directo e indirecto del choque del Covid-19, que esperamos afecte la actividad económica durante la primera mitad del 2020, con riesgos adicionales a la baja”, dijo la analista de Moody’s, Ariane Ortiz-Bollin. Según Fitch, con el precio actual de la mezcla mexicana de exportación por debajo de los 20 dólares por barril, el negocio de exploración y producción de Pemex no genera el suficiente flujo de efectivo para cubrir sus costos operativos y financieros, de más de 25 dólares. “La compañía necesitará confiar en su negocio logístico, gasolinero y de impuestos gubernamentales para cubrir sus costos”. RESCATE A TODA COSTA López Obrador y su equipo energético, encabezado por Rocío Nahle, titular de la

Secretaría de Energía (Sener), y Octavio Romero Oropeza, director de Pemex, insisten en el rescate de la empresa sin cambios significativos en la estrategia, frente al desplome de precios y los magros resultados para aumentar la producción. Además de aumentar su presupuesto, Pemex pagó 22%, o 116,672 mdp, menos de impuestos por sus áreas petroleras durante el primer año de López Obrador. Pemex ha iniciado la ejecución de su protocolo para mitigar los riesgos sobre sus finanzas: exposición de riesgo de liquidez, acceso “inmediato” a líneas de crédito por 6,800 mdd y pagos de coberturas petroleras independientes a la de Hacienda, además de recortes al gasto administrativo por 625 mdp y ahorros por 5,000 mdp más en contrataciones. Romero declaró que, al interior de la empresa, están “conscientes de la complejidad [de] retos del escenario actual” en los mercados petroleros frente a la pandemia. “Nos comprometemos a mantener una constante comunicación”, dijo. El directivo presumió un pico de producción de 1.79 millones de barriles diarios el 17 de marzo, y reveló que, durante 2019, el costo promedio ponderado de producción por barril fue de 14.2 dólares. Para este año, la petrolera mexicana pretende desarrollar 15 nuevos campos y perforar 423 pozos. Un día después, la compañía informó que la mezcla mexicana cerró su cotización en 14.54 dólares, el peor nivel desde enero de 2002. El analista de la firma Welligence Energy Analytics, Pablo Medina, propuso que, una vez que los precios del petróleo salgan del aviso y comiencen a recuperarse, Pemex debe cortar inversiones en 70% y, el resto, enfocarlas en los 25 campos más importantes, pues éstos aportan 60% de la producción total, además de hacer una ronda masiva de asociaciones con empresas privadas (farmouts). “Pemex necesita un cambio radical o, de lo contrario, el recorte a la calificación por parte de las calificadoras es inminente”, vaticina el consultor energético, al analizar el panorama de la petrolera.

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49 NEGOCIOS • PEMEX

febrero, debido al coronavirus; y, en los próximos meses, la demanda podría debilitarse de 2 a 4 millones de barriles debido a la pandemia. La crisis sanitaria ha convulsionado también a los mercados bursátiles y cambiarios. En las primeras dos semanas de marzo, el peso frente al dólar se depreció casi 20%, a 25 unidades por cada billete verde. “La gran depreciación del peso mexicano aumenta la deuda en relación con el pib, lo que, junto con la disminución de los precios del petróleo, quizá conducirá a una reducción de la calificación crediticia de Pemex, y del soberano, mayor a la esperada anteriormente”, consideró el economista en jefe de Bank of America Merrill Lynch, Carlos Capistrán, en un reporte. Aunque la nota soberana de México ya incluía el riesgo de que Pemex requiera más apoyo recurrente y sustancial del gobierno mexicano ante el flujo

• NEGOCIOS • POR ROBERTO ARTEAGA Y VIRIDIANA MENDOZA

FOTO RAÚL MARTÍNEZ

EL GOBIERNO DEBE RECUPERAR LA CONFIANZA GUSTAVO DE HOYOS WALTHER, PRESIDENTE NACIONAL DE COPARMEX, ASEGURA QUE EL MAYOR RETO PARA EL GOBIERNO DEL PRESIDENTE LÓPEZ OBRADOR ES RESTABLECER LA CONFIANZA CON LAS EMPRESAS PARA GENERAR NUEVAS INVERSIONES. 50

El tiempo para atraer nuevas inversiones se está agotando. La recuperación de la confianza de los inversionistas en México es uno de los principales retos que tiene el gobierno del presidente Andrés Manuel López Obrador. “Si no se restablece esta confianza, será muy difícil que el país vuelva a crecer”, asegura, en entrevista con Forbes México, Gustavo de Hoyos Walther, presidente nacional de la Confederación Patronal de la República Mexicana (Coparmex). El líder empresarial se ha convertido en un personaje antagónico frente a la imagen del presidente mexicano, ya que ha defendido proyectos empresariales que resultan polémicos para la actual gestión del Gobierno Federal.

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• COPARMEX •

La cancelación del Nuevo Aeropuerto Internacional de México (ubicado en Texcoco, Estado de México), el freno a la apertura a la iniciativa privada en el sector energético, la aprobación de la Ley Nacional de Extinción de Dominio y la consulta favorable para cancelar la construcción de la planta de Constellation Brands (en Mexicali, Baja California), son algunos de los eventos que han creado desconfianza entre los inversionistas, asegura el dirigente nacional de Coparmex. “Hoy, se muestra poca disposición por parte del gobierno para hacer algo concreto y mejorar […] Se ha perdido mucho la brújula de la razón y el no basarse en datos al momento de implementar una política pública, y así hemos tenido un retroceso, porque lo hecho por el gobierno se hace sin una planeación e indicadores”, dice el presidente nacional de Coparmex. El Gobierno Federal tiene la meta de alcanzar un crecimiento promedio de 4% a lo largo del sexenio, pero los factores coyunturales y la falta de inversiones hacen que el objetivo sea inalcanzable, dice Gustavo de Hoyos. Ante los efectos de la epidemia del nuevo coronavirus (Covid-19), el empresario asegura que la economía del país podría cerrar en terreno negativo, es decir, sin crecimiento a lo largo de este sexenio. A finales de marzo, JP Morgan estimó que la economía mexicana tendría una caída de 7% este año, mientras que otras firmas financieras también han pronosticado un descalabro para el PIB nacional. El presidente de Coparmex está convencido de que el gobierno mexicano tiene todo por ganar, si recupera la confianza de los empresarios. Las micro, pequeñas y medianas empresas deben encontrar los incentivos para invertir, ya que son las que pueden tener un mayor impacto por la falta de certeza, explica. El representante empresarial espera que, primero, se recupere la racionalidad en las políticas públicas y se dejen de lado las “ocurrencias” por parte del gobierno, como la construcción de la refinería en Dos Bocas, Tabasco. Y, segundo, que la administración en turno invierta en

La Coparmex no es ni será un partido político. Nosotros dialogamos con todos los líderes de las fuerzas políticas, y con todos tenemos puntos de concordancia y disidencia” GUSTAVO DE HOYOS WALTHER, PRESIDENTE NACIONAL DE COPARMEX

infraestructura y no sólo se centre en los apoyos sociales, para no perder capacidad productiva. “En donde las cosas van peor es en el sector energético”, dice de Hoyos Walther. En este sentido, una señal de que el presidente López Obrador dejara de actuar sólo políticamente y recuperara la racionalidad, sería que removiera de su cargo a Rocío Nahle, titular de la Secretaría de Energía (Sener); a Manuel Bartlett, director de la Comisión Federal de Electricidad (CFE); y a Octavio Romero Oropeza, director general de Petróleos Mexicanos (Pemex). OBJETIVOS Y PELIGROS Otro tema que ocupa la atención de Gustavo de Hoyos es la propuesta de una nueva reforma fiscal. La convicción de los empresarios es comenzar a trabajar este año y el siguiente, para que sea aprobada en el segundo semestre de 2021, y haya claridad en 2022. Coparmex espera que los cambios fiscales contemplen una redistribución de funciones de las competencias tributarias entre la federación, los estados y los municipios para el cobro de impuestos, así como un mejor mecanismo de

coordinación entre las entidades participantes para distribuir debidamente los recursos obtenidos. El empresario también muestra su preocupación por lo que él considera logros históricos obtenidos en pasadas administraciones. Los órganos autónomos que nacieron en las últimas décadas permitieron dar paso, de un régimen presidencial casi absoluto, a un sistema de gobierno acotado. Sin embargo, el debilitamiento de estas instituciones, como es el caso de la Comisión Reguladora de Energía (CRE), por ejemplo, podría representar el riesgo de regresar a una presidencia autoritaria que tome decisiones a partir de una sola persona. En cuanto a sus supuestas aspiraciones políticas, el presidente de Coparmex asegura que no intentará disputar la gubernatura de Baja California, como lo insinuó el presidente Andrés Manuel López Obrador en su conferencia matutina del pasado 27 de marzo. “Desde muy chico, me han hecho este tipo de señalamientos, pero yo les digo que mi espacio de participación se encuentra en los organismos del sector privado; no estoy trabajando por ningún proyecto de este tipo [político]”, dice. Gustavo de Hoyos Walther tiene claro que su papel está del lado de los empresarios y no piensa sacrificar sus objetivos frente al empresariado. “La Coparmex no es y no será un partido político. Nosotros dialogamos con todos los líderes de las fuerzas políticas, y con todos tenemos puntos concordancia y disidencia, que es lo normal en la democracia”.

ABRIL 2020

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MILLONARIOS 2020

ANTONIO DEL VALLE RUIZ

CARLOS SLIM JUAN BECKMANN VIDAL

LAS FORTUNAS DE LOS MILLONARIOS MEXICANOS CRECIERON DURANTE EL PRIMER AÑO DEL PRESIDENTE ANDRÉS MANUEL LÓPEZ OBRADOR. SIN EMBARGO, LA PANDEMIA DEL NUEVO CORONAVIRUS (COVID-19) LES HA TRAÍDO CUANTIOSAS PÉRDIDAS Y SU FUTURO PARECE INCIERTO FRENTE A UNA INEVITABLE RECESIÓN ECONÓMICA.

COORDINACIÓN Zacarías Ramírez Tamayo APOYO EDITORIAL Alejandro Ángeles, Marisol Huerta, José Galindo, Eduardo García, Viridiana Mendoza ILUSTRACIÓN Kathya Guazo Echegoyen FORBES.COM.MX

ABRIL 2020

• P O R TA D A • FOTO FERNANDO LUNA ARCE

POR EDUARDO GARCÍA

AMLO Y EL COVID-19: LOS GOLPES MÁS FUERTES LAS DECISIONES DE AMLO EN MATERIA ENERGÉTICA Y LA DISPUTA COMERCIAL EU-CHINA LE ENSOMBRECIERON EL AÑO 2019 A LOS MÁS RICOS, PERO EL T-MEC PROMETÍA UN 2020 DE RECUPERACIÓN... HASTA QUE LLEGÓ EL COVID-19 Y TIRÓ TODA EXPECTATIVA POR LA BORDA. 54

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El primer año del gobierno del presidente Andrés Manuel López Obrador dejó mucho que desear. Si bien el peso avanzó 3.9% frente al dólar en el año, y el principal indicador de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) lo hizo en 4.6%, la mayoría de las variables económicas decepcionaron. Para comenzar, la economía prácticamente no se movió, al registrar una contracción de 0.1% contra 2018, su peor desempeño en una década, mientras que la inversión en México, medida a través del indicador conocido como inversión fija bruta, cayó 4.9%. La inversión extranjera directa, o aquella que destinan las firmas internacionales a abrir fábricas, o mantener y ampliar las que ya tienen en el país, frenó la marcha ascendente de los últimos años, para caer 5.3%. Para muchos analistas, ese descenso fue un reflejo de la desconfianza en el futuro económico del país que generaron algunas políticas de López Obrador, como la de cancelar las subastas de campos petroleros para compañías privadas (nacionales y extranjeras) o la decisión de proseguir con la construcción de una refinería en el sureste de México que, para muchos, tiene poco sentido económico ante la debilidad

financiera de la empresa petrolera estatal, Pemex. Obviamente, no todo fue negativo. La inflación se mantuvo controlada y muy cercana a la meta de Banco de México, de 3%; y el consumo tuvo un desempeño favorable, gracias (en buena medida) a las remesas históricas que llegaron al país y a los aumentos salariales por arriba de la inflación que muchos trabajadores recibieron (sobre todo quienes ganan el salario mínimo, que subió 16.2%). Pero la percepción generalizada fue que la administración de López Obrador, como suele ocurrir en el primer año de un nuevo gobierno, cometió

errores y pagó el precio de su inexperiencia o de lo que los especialistas llaman “el costo de la curva de aprendizaje” al llegar al poder. Ante este panorama, como ocurre con frecuencia, las fortunas de los hombres y las mujeres de negocios más acaudalados de México reflejaron el poco dinamismo de la economía mexicana en 2019. Al inicio del año, la riqueza acumulada de quienes cada año conforman la lista de los más prósperos del país, registraba un descenso de 7.6%, al caer de 168,900 millones de dólares (mdd) a comienzos de 2019, a 156,100 mdd en enero.

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De los 37 empresarios o familias de la lista, 22 registraban caídas en sus fortunas, 10 mostraban alzas y cinco no tenían cambio. Los empresarios o las familias que más riqueza perdieron en ese lapso fueron los Chedraui Obeso, propietarios de la cadena de tiendas de supermercados Grupo Comercial Chedraui; el empresario David Peñaloza Alanís, quien controla la compañía administradora de proyectos Promotora y Operadora de Infraestructura, o Pinfra; y Alberto Baillères, dueño del control de varias firmas, como la minera Industrias Peñoles, la cadena de tiendas departamentales Grupo El Palacio de Hierro y la aseguradora Grupo Nacional Provincial, entre otras. Para estos empresarios, el primer año de López Obrador fue, sencillamente, malo, por las adversas circunstancias que afectaron la economía mexicana, por las decisiones

de los propios empresarios en torno de sus negocios o por las condiciones de las industrias en las que participan. Claro que otros empresarios, como Fernando Chico Pardo, quien controla la compañía administradora de aeropuertos Grupo Aeroportuario del Sureste o Asur; Ricardo Salinas Pliego, dueño del conglomerado Grupo Elektra y de TV Azteca; Juan Francisco Beckmann, a cargo de Becle, la compañía de bebidas alcohólicas que tiene entre sus marcas a la emblemática Cuervo, tuvieron buenos dividendos a lo largo del primer año del gobierno lopezobradorista, viendo, incluso, crecer sus fortunas en porcentajes de entre 13 y 40%. Por su parte Eva Gonda y su familia salieron del listado, en virtud de las dificultades para calcular su participación en Femsa. Así estaban las cosas, hasta la aparición del Covid-19, un nuevo patógeno que vino a trastocar el mundo como quizá ningún otro evento sanitario en el último siglo. Tras el mal desempeño económico del país durante el último año, muchos tenían la esperanza de que la economía mexicana repuntara este año. La aprobación en el Congreso estadounidense del acuerdo de libre comercio que renegociaron las autoridades mexicanas con sus contrapartes canadiense y estadounidense, para no perder los privilegios comerciales que ha tenido el país desde 1994 con la mayor economía del mundo, hacía que muchos previeran un panorama mucho más alentador para 2020, sobre todo cuando se comparaba con 2019. El nuevo acuerdo, conocido como T-MEC, abría de nuevo las puertas para que la inversión nacional y extranjera volviera a crecer en el país, a fin de aprovechar las renovadas condiciones de un intercambio comercial libre de aranceles en la vasta región de Norteamérica. Muchos, incluso, preveían que, gracias al T-MEC, la alicaída generación de empleos retomaría los bríos de años anteriores, para beneficio de cientos de miles de mexicanos. A ese favorable panorama, se sumaba el aparente fin de la disputa comercial que, por año y medio, sostuvieron EU y China.

El conflicto, que Estados Unidos emprendió para defenderse de lo que, desde su perspectiva, eran prácticas abusivas y desleales por parte de China en materia de derechos de propiedad industrial e intelectual, entre otras diferencias, frenó un poco la economía mundial. Eso mismo explicó, de cierta manera, la desaceleración económica que padeció México y la caída que sufrió en materia de inversión local y extranjera. Otras economías, además de la estadounidense, registraron también un freno en su desempeño económico y en sus actividades de inversión por la incertidumbre que generó la disputa comercial entre las dos potencias del orbe. Ante todo, las diferencias comerciales se traducían en aranceles punitivos al intercambio mutuo de mercancías y amenazaba con descarrilar las cadenas productivas. Sin embargo, los temores a esas potenciales disrupciones decrecieron sustancialmente cuando los gobiernos anunciaron, a mediados de enero, un primer acuerdo que ponía fin a esas disputas. “Hoy, damos un paso hacia un comercio recíproco y justo con China [...] Nuestras negociaciones fueron duras, pero respetuosas”, dijo el presidente de EU, Donald Trump, a los medios, tras firmar ese primer acuerdo. Menos de una semana después, las noticias de que un número creciente de personas, no sólo en China, sino también en Japón, Corea del Sur y Tailandia, eran hospitalizadas con severos problemas respiratorios, similares a la neumonía, por la aparición del Covid-19, comenzaron a inquietar a gobiernos e inversionistas. La información, por entonces, era escaza y las autoridades mundiales, agrupadas en la Organización Mundial de la Salud (OMS), desconocían la magnitud del problema, pero la aparición de más y más casos revivió los temores de volver a enfrentar una epidemia similar a la de 2002, que provocó, en esa región, el Síndrome Respiratorio Agudo y Severo (SARS, por sus siglas en inglés). Pero muchos pensaron que se trataría de un fenómeno epidemiológico local, semejante al SARS, y que no trascendería las fronteras.

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Esa apreciación también duró poco. En los últimos 10 días de enero, Estados Unidos, Francia, Alemania, Italia, España y otros países comenzaron a reportar casos. La rápida propagación, más las drásticas medidas que tomó el gobierno chino, como confinar o aislar prácticamente a toda la provincia de Hubei, generaron preocupación y alerta, en el sentido de que quizá no se trataba de un patógeno similar al SARS, sino otro mucho más agresivo y con mayor poder de contagio. “En las últimas dos semanas, el número de casos de Covid-19 fuera de China ha aumentado 13 veces, y el de personas infectadas se ha triplicado”, dijo Tedros Adhanom Ghebreyesus, director de la OMS, cuando elevó el estatus del nuevo padecimiento a pandemia. “En los próximos días y semanas, esperamos ver que el número de casos [contagios], de muertes y de países afectados, aumenten aun más”. A la preocupación por la salud de millones de personas en Asia y el mundo, se sumaron los temores de que las medidas chinas para frenar la epidemia interrumpieran las cadenas de suministro y se frenara el crecimiento económico global. Los temores de unas semanas antes en torno de que la disputa comercial Estados Unidos-China pudiese desencadenar una guerra de aranceles que incrementara los costos de producción de miles de bienes, comenzaron a ser remplazados rápidamente por graves preocupaciones sobre un posible freno de las actividades manufactureras mundiales, al no contar con las partes y componentes provenientes de China. Convertida en la fábrica del mundo en los últimos 30 años, las medidas en China para contener la transmisión del Covid-19 empezaron a repercutir en el mundo y a generar temores de un enfriamiento económico global, más cuando aún no se veía claro que el confinamiento y el aislamiento ganaran la batalla al nuevo padecimiento. El pesimismo económico aumentó cuando Italia, España y Francia comenzaron a reportar un elevado número de casos, lo que puso a prueba sus sistemas de salud. El inesperado (y acelerado) número de pacientes contagiados en esas naciones

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dejó en claro que no sólo se trataba de una pandemia, sino que el mundo entero enfrentaba un patógeno como no se había visto en décadas o, tal vez, en todo un siglo. Los mercados financieros empezaron, entonces, a incorporar, en el valor de los activos, los temores de que las medidas para mitigar la propagación del virus (cierre de fronteras, resguardo de familias en sus casas, suspensión de vuelos y cancelación de actividades en fábricas y centros de trabajo) generaran una recesión mundial. A finales de febrero, las bolsas neoyorkinas y del mundo sufrían fuertes pérdidas,

Hasta principios de enero, las fortunas registraban, en conjunto, un descenso de 7.6% con relación a su valor a inicios de 2019; dos meses después, en marzo, la caída llegó a 21.5%

que crecieron en marzo hasta registrar caídas acumuladas de más de 30%, desde los niveles máximos de mediados de febrero. En México, la esperanza que generó la ratificación del T-MEC se esfumó rápidamente. Las expectativas de que la economía repuntara y creciera entre 1.5 y 2% en 2020 cambiaron. En lugar de crecer, la economía mexicana, de acuerdo con el consenso de los analistas, podría sufrir una contracción de 3% este año, la cuarta más fuerte de los últimos 100 años. El escenario poco atractivo que se vislumbra para México ha provocado que el peso pierda cerca de una cuarta parte de su valor contra el dólar, lo que ha reducido el valor de los activos denominados en pesos. Un ejemplo del impacto en México de la debacle de los mercados internacionales por el Covid-19 es la caída del valor de la fortuna de los hombres y mujeres de negocios más acaudalados. Hasta principios de enero,

éstas registraban un descenso de 7.6% con relación a su valor a inicios de 2019; dos meses después, la caída de esa riqueza conjunta llega a 21.5%. Así, si en 2019 esas fortunas acumulaban 168,900 mdd, un año y dos meses después suman 156,100 millones. El desplome ha sido tal, que dos familias y un empresario que originalmente iban a ser parte del listado, no alcanzaron el monto mínimo de 500 mdd para figurar entre los más acaudalados del país. Las familias Torrado Martínez (que controlan la administradora de restaurantes Alsea) y Hernández Pons (dueñas de la productora de alimentos Grupo Herdez), así como el empresario Claudio X. González, finalmente quedaron fuera, este año, del ranking. En cuanto al resto, prácticamente todos registran caídas, excepto Ricardo Salinas Pliego y las familias Achar y Espinosa Abdalá, que, por metodología, tenían su riqueza calculada en dólares. Incluso, hombres de negocios de la talla de Carlos Slim, alguna vez el empresario más rico del planeta, vieron caer el valor de su fortuna por las preocupaciones locales e internacionales de que la economía mundial se encamina a una dura recesión este año. La fortuna de Slim cayó de 63,900 mdd a 52,100 millones, un descenso de 18.5%. Por su parte, el magnate de la televisión Emilio Azcárraga Jean quedó por debajo del nivel de los 1,000 mdd, algo que no había sucedido, al menos en la última década, con una fortuna de 990 mdd (razón por la cual quedó fuera de la lista global de Millonarios de Forbes, en la que el monto mínimo es de, precisamente, 1,000 mdd. Algo similar pasó con Fernando Chico Pardo, quien acumulaba, en enero, una fortuna de más de 1,400 mdd; hoy su imperio se valúa en 990 millones, 29.3% menos. En conclusión, los empresarios no registraron buenos números en el primer año del presidente López Obrador, pero lo peor vino con la aparición del Covid-19 y las medidas que han tenido que adoptar los gobiernos para intentar contener su propagación.

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INDUSTRIA ELÉCTRICA: DESAFÍOS DE INVERSIÓN

“UNA TRANSICIÓN

ENERGÉTICA ORDENADA Y REGULADA PUEDE GENERAR FUENTES DE ENERGÍA MÁS CONFIABLES Y PRECIOS MÁS BAJOS”. traordinariamente competitivos a nivel internacional. Estos factores implican un potencial extraordinario hacia una transición energética eficiente, confiable y cada vez con menores emisiones.

IP, PIEZA CLAVE

México podrá enfrentar la transición energética a través de una regulación moderna y ordenada.

a reforma energética mexicana de 2012 abrió las puertas a la inversión privada, en actividades de la industria que anteriormente correspondían al Estado y atrajo un volumen importante de inversores. Bajo el periodo de aplicación de esta reforma surgieron nuevos caminos para la producción, exploración de hidrocarburos y generación eléctrica mediante energías renovables. Las rondas petroleras y las subastas eléctricas fueron instrumentos útiles para la asignación de proyectos, generando interés entre los inversores y resultando una referencia a nivel internacional. Sin embargo, las expectativas de crecimiento de la economía y las señales para la atracción de inversión en el país no han sido claras; la volatilidad del peso y la incertidumbre general del sector también han dificultado el acceso al financiamiento.

México tiene una amplia y diversificada base de fuentes de energía, fósiles y no fósiles, incluyendo petróleo, gas, solar, eólico, hidráulica y geotérmica. Actualmente, el país se encuentra inmerso en el proceso de la transición energética, por detrás de naciones con mercados energéticos más desarrollados, pero a la cabeza de las economías emergentes. Una transición energética ordenada y respaldada por una regulación eficiente puede ayudar a generar valor al país, con precios de energías más bajos y un portafolio de fuentes de energía confiable. México puede llegar a ser uno de los principales mercados energéticos a nivel global si encara la transición de forma decidida y con una regulación moderna. Además de la amplia base de fuentes de energía, el país tiene acceso a mercados de gas con precios ex-

Por Gonzalo de la Torre Rodríguez, Socio de Asesoría Financiera de Deloitte México

El mercado espera que el crecimiento de la demanda de energía en el país continúe creciendo de forma sostenida en los próximos ocho o diez años, lo que resulta un factor importante para las decisiones de inversión. México necesita aumentar su capacidad de almacenamiento de combustible y mejorar su infraestructura de transmisión eléctrica, y para lograrlo, requerirá inversión privada en estos segmentos. Existe un número importante de proyectos para la generación de energía eléctrica en diferentes etapas que requieren de capital privado. Estos han sido, en general, iniciados y gestionados por desarrolladores con altos estándares técnicos y financieros. En este sentido, es un buen momento para evaluar estas oportunidades en diferentes etapas de desarrollo y consolidar activos que, a través de la consecución de sinergias, puedan ofrecer retornos atractivos. Adicionalmente, existen proyectos de generación eléctrica donde los sponsors quieren capturar el valor de sus inversiones. Estos pueden ser una opción interesante para inversores nacionales o internacionales en busca de una expansión más rápida, aún con retornos más moderados. Esto conviene a los desarrolladores en etapa ready to build, quienes podrían obtener precios atractivos de venta, además de reorganizar sus portafolios y tomar oportunidades que, en épocas de mayor certidumbre, presentaban valores muy altos.

• P O R TA D A • POR VIRIDIANA MENDOZA ESCAMILLA

DESIGUALDAD: ¿RESPONSABILIDAD DE LOS MILLONARIOS?

D FORBES.COM.MX

De acuerdo con cifras de Oxfam México, en México, el 1% más rico tiene más de ocho veces la cantidad de riqueza que los 62 millones de personas en situación de pobreza por ingresos. Es muy común hacer una diferenciación entre pobres y ricos cuando se habla de desigualdad, pero, si se analiza más de cerca, ¿qué tanta responsabilidad tienen, en este escenario, los más ricos? En opinión de Roberto Vélez Grajales, director ejecutivo del Centro de Estudios Espinosa Yglesias

(CEEY), la desigualdad es un tema que no puede verse en blanco y negro, ni en cuanto a causas, ni en cuanto a su posible solución. “Los problemas de movilidad social y desigualdad no se pueden abordar desde un punto de vista de culpables y víctimas, porque es un problema sistémico. Tenemos que olvidar el blanco y negro. Cuando hablamos de la iniciativa privada, lo que corresponde es que, en el esquema fiscal, los que tienen más, aporten más; es necesario que exista

SPENCER PLATT / GETTY IMAGES

CUANDO SE HABLA DE INEQUIDAD, ES MUY COMÚN PENSAR DE INMEDIATO EN TÉRMINOS DE RICOS Y POBRES, PERO, ¿EN QUÉ MEDIDA LA DESIGUALDAD ES RESPONSABILIDAD DIRECTA DE LOS MILLONARIOS?

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FRÉDÉRIC SOLTAN / CORBIS VÍA GETTY IMAGES

un sistema progresivo para que no haya ‘accidentes de cuna’ y la movilidad social no esté determinada por el lugar donde se nace. A la iniciativa privada, a los millonarios, les toca reconocer la desigualdad y estar dispuestos a aportar todavía más”, señala. MOVILIDAD SOCIAL De acuerdo con el estudio “Legados de desigualdad”, publicado por El Colegio de México, en el país, si una persona proviene de un hogar en situación de pobreza, tiene una alta probabilidad de permanecer en un estrato similar cuando alcance la edad adulta; en tanto, las personas nacidas en el grupo de mayor acceso a bienes y servicios, tienen una alta probabilidad de mantener una posición de ventaja en la edad adulta. “Observamos que 52.9% de los hijos de padres con mayor acceso a bienes y servicios permanece en ese mismo grupo, y casi 80% de ellos se mantiene por lo menos en el 40% de mayor disponibilidad”, apunta el citado documento. Para las personas de menores ingresos, el principal problema no es que existan personas que acumulan demasiada riqueza, sino que nacen en un sistema que propicia una mayor brecha de desigualdad. A mediados de marzo, el CEEY publicó, en alianza con la Agencia Francesa para el Desarrollo (AFD), la Unión Europea y El Colegio de México, un estudio sobre movilidad social, vista desde la perspectiva de cada uno de los estados de la República. Entre las conclusiones, destaca que 60% de la desigualdad se trasmite de una generación a otra, y el porcentaje de personas que viven en pobreza no se ha reducido de manera sustancial en los últimos 25 años. Para Roberto Vélez, del CEEY, los factores que impiden que la gente tenga una mayor movilidad social están relacionados con tres esferas: empleo juvenil, hacinamiento y crecimiento económico. En materia de empleo juvenil, destaca que, entre más jóvenes se integren las personas al mercado laboral, más posibilidades hay de que no se concrete el ciclo educativo y se tengan menos oportunidades de desarrollar una trayectoria salarial en ascenso. “Quienes se integran muy jóvenes al mercado laboral lo hacen porque dejan la escuela. Esta población pierde la oportunidad de tener un retorno salarial a la educación, que inicia después de la preparatoria. Como trabajadores, alcanzan pronto un pico salarial y empiezan un descenso, generalmente orientado a trabajos en la informalidad, sin seguro social y sin posibilidades de jubilación”, explica Vélez. En cuanto al hacinamiento, el investigador señala que este factor se relaciona con la falta de

SÓLO

21.9% DE LA POBLACIÓN PODRÁ RESISTIR EL CHOQUE FINANCIERO, EN CASO DE UN CONTAGIO POR COVID-19

EN MÉXICO,

40%

DE LA POBLACIÓN SE CONSIDERA CLASE MEDIA, PERO SÓLO 1% TIENE INGRESOS SUPERIORES A 38,000 PESOS

71.7 MILLONES DE PERSONAS CARECEN DE ACCESO A LA SEGURIDAD SOCIAL

EL INGRESO DE

61.1

MILLONES DE PERSONAS LES ES INSUFICIENTE PARA ADQUIRIR LAS CANASTAS ALIMENTARIA Y NO ALIMENTARIA

ENTRE 2008 Y 2018, LA POBREZA SE INCREMENTÓ EN 2.9 MILLONES, AL PASAR DE

49.5 A 52.4

MILLONES DE PERSONAS, SEGÚN DATOS DE CONEVAL

infraestructura básica, como vivienda o servicios básicos, que orillan a que las personas vivan en condiciones de sobrepoblación al interior de los hogares, sobre todo en comunidades marginadas. En materia de percepción, existe una polarización del concepto de riqueza. Los mexicanos tienen una perspectiva clara de los niveles de pobreza en el país, pues estiman que 40% de las personas tiene un ingreso de 2,548 pesos al mes. En la realidad, apunta el estudio, un 59% de mexicanos tiene este ingreso mensual, en promedio. Por el contrario, los mexicanos consideran que el ingreso mínimo para ser ricos es de 38,248 pesos, y existe una percepción generalizada de que 35% de las personas tiene esas percepciones de manera mensual, cuando es apenas el 1% de la población el que alcanza ese nivel de ingresos. Esa percepción juega en contra, al momento de buscar el adecuado diseño de un sistema fiscal más progresivo, pues la posibilidad de alcanzar la “riqueza” se sobreestima. “Los mexicanos creemos vivir en una sociedad con más oportunidades de movilidad social de las que realmente existen”, señala el documento. Para Oxfam, parte del problema de acumulación versus pobreza recae en la brecha de género. “La acumulación extrema está construida sobre miles de millones de horas de trabajo de cuidados que mujeres y niñas llevan a cabo. Es decir, la desigualdad es consecuencia de un sistema económico injusto y patriarcal que favorece a unos cuantos, a costa del trabajo gratuito o mal remunerado de millones de mujeres que cuidan

ABRIL 2020

• P O R TA D A •

CORONAVIRUS, UN FACTOR DE RIESGO De acuerdo con la encuestadora De las Heras Demotecnia, en México, 40% de la población se considera como clase media; sin embargo, Carlos Brown Solà, economista de la Iniciativa por el Sur Urbano (SUR), afirma que sólo uno de cada cinco mexicanos puede considerarse no vulnerable en ingresos. La última medición de pobreza de Coneval arroja que son 27 millones de personas las que pueden ocupar esta clasificación, que agrupa a la gente que no es pobre y que no es vulnerable a ser pobre en caso de perder su ingreso de manera repentina. En tanto, 8.6 millones de personas resultan vulnerables por ingreso, es decir, se enfrentarían a un choque catastrófico en finanzas si perdieran su principal fuente de ingresos. Los indicadores de vulnerabilidad hablan de que, en caso de pérdida de empleos por la contingencia sanitaria, derivada del contagio de coronavirus Covid-19, las líneas de pobreza se desdibujarían. “La desigualdad es causa y consecuencia ante el panorama que enfrentamos con el coronavirus. Las personas de menores ingresos son las más propensas a tener condiciones preexistentes que compliquen el padecimiento. También están en el campo de menores ingresos las personas de mayor edad y serán, asimismo, los más pobres los que tengan las afectaciones patrimoniales más profundas en caso de caer enfermos”, advierte Brown Solà. Los datos apuntan a que un 72% de los individuos está en una condición de vulnerabilidad en servicios sociales, es decir: siete de cada 10 personas no tienen acceso a servicios médicos públicos. “La crisis que estamos atravesando va a revelar qué tan necesarios son los puestos de trabajo precarios. De cierta forma, esto nos va a ayudar a darnos cuenta de que la informalidad no es sólo un tema de recaudación, sino de derechos y acceso a servicios públicos”. Para Roberto Vélez, el principal riesgo ante la contingencia sanitaria es que los efectos económicos sean generacionales. “Si vemos el antecedente de la influenza AH1N1 con la población vulnerable afectada, y [también a] los afectados de menores ingresos del sismo de 2017, nos damos cuenta de que los efectos no fueron coyunturales, sino permanentes. Debemos tener consciencia de que los choques tienen efectos más

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profundos sobre la población más vulnerable. Ahí se deben concentrar las medidas de apoyo”, afirma. UNA SOLUCIÓN DE LARGO PLAZO Carlos Brown y Roberto Vélez coinciden en que el combate a la desigualdad pasa por un sistema tributario más progresivo, donde la población de mayores ingresos aporte más, así como por la construcción de políticas adecuadas de redistribución. “No debemos satanizar las transferencias, porque son necesarias; buena parte de la desigualdad se origina por la falta de liquidez en las familias, pero las políticas deben estar orientadas a generar pisos mínimos en salud, educación y empleo de calidad. Se habla, por ejemplo, de construir mucha infraestructura para reactivar la economía en el corto plazo. Lo cierto es que sí hay un efecto de crecimiento y empleo, pero no se generan efectos de largo plazo en materia de capital humano. La estrategia debe ser integral o no funcionará”, advierte Roberto Vélez. Desde la perspectiva de Carlos Brown, la crisis económica derivada del coronavirus Covid-19, sumada a la desaceleración económica que ya se presentaba, tendrá que abrir la puerta a una nueva discusión sobre desigualdad. “Será importante que se recaude de manera adecuada y progresiva. La contingencia sanitaria ayudará a visualizar la línea donde está el grupo más pequeño que debería pagar más, y donde están los informales que no pueden parar la actividad económica. Es una discusión que debe empezar pronto. No sabemos si pueda tener una conclusión en el mediano plazo”, añade.

RAÚL MARTÍNEZ / FORBES MÉXICO

a personas en situación de dependencia y se encargan de las actividades básicas para que las personas, regularmente hombres, se desempeñen laboralmente”, señala el organismo.

• P O R TA D A • POR JOSÉ GALINDO*

LA 4T VS EL CAPITALISMO DE AMIGOS… ¿Y LA CORRUPCIÓN?

LÓPEZ OBRADOR ROMPE LAS REDES DEL CAPITALISMO DE CUATES, ÉSAS QUE PERSISTIERON POR DÉCADAS. PERO NO CONSTRUYE INSTITUCIONES GUBERNAMENTALES NI INCENTIVA A LA SOCIEDAD CIVIL PARA LIMITAR LA CORRUPCIÓN DESDE SU ORIGEN Y EVITAR QUE ESAS REDES SE RECONSTRUYAN CUANDO TERMINE SU PRESIDENCIA.

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El capitalismo de amigos, o las redes de políticos y empresarios que hacen negocios y se distribuyen las utilidades, es, hoy en día, un tipo de corrupción que entra en la clasificación de corrupción colusiva. Esta variante del capitalismo siempre ha estado presente en el mundo capitalista, y no en todos los casos ha implicado prácticas corruptas ni distribución de utilidades entre las partes. En algunos periodos, incluso, sirvió para favorecer la estabilidad económica y fortalecer la formación del Estado, corrigiendo limitaciones institucionales, como incertidumbre contractual, carencia de información o derechos de propiedad inseguros, en un entorno de debilidad de las instituciones formales. Tal fue el caso del Porfiriato (1876-1911) para México. En la

actualidad, la mayoría de las economías, desarrolladas y en desarrollo, operan dentro de un capitalismo de amigos, pero en distintos grados. Incluso, detenerlo completamente y de tajo, además de ser muy complejo, frenaría la operación de sectores en donde estas prácticas están totalmente arraigadas. En este sentido, para controlarlo es necesario seguir fomentando el uso de las instituciones gubernamentales y de la sociedad civil que han sido establecidas para limitar la corrupción desde su origen. En el caso mexicano, se crearon los sistemas anticorrupción nacional y locales con esta finalidad, los cuales se deben ir adecuando y ajustando en la práctica para su fortalecimiento. Sin embargo, la utilización de estos sistemas no ha sido prioritario para el Gobierno Federal encabezado por Morena, lo que también ha tenido graves consecuencias en la implementación de estos sistemas a nivel local. En este sexenio, es evidente que sigue saliendo a la luz pública una serie de irregularidades de administraciones anteriores, relacionadas directamente con

el capitalismo de amigos, que muestran abusos y excesos muy importantes en los niveles federal y estatal. Esto se puede observar en investigaciones recientes que involucran, por mencionar algunos, a los sectores salud, energético, educativo, de comunicaciones y de la construcción. Otras investigaciones incluyen el descubrimiento de redes más amplias de corrupción, que implican a varias instituciones, como la llamada “Estafa Maestra”. En la mayoría de los casos investigados, se utiliza un modus operandi que considera empresas fantasma, facturas falsas, concursos de adquisiciones amañados y prestanombres; y la finalidad de estos procesos corruptos, además del enriquecimiento individual de las partes involucradas, tanto del sector privado como del público, muchas veces incluye el financiamiento de campañas electorales. ¿CÓMO HA AVANZADO EL CAPITALISMO DE AMIGOS EN LA 4T? Sin duda, el Gobierno Federal sigue mostrando cercanía con empresarios surgidos de administraciones pasadas, empezando por Alfonso Romo, jefe de la Oficina de la Presidencia; Carlos Slim (América Móvil, Grupo Carso); Ricardo Salinas Pliego (TV Azteca, Grupo Elektra); y Emilio Azcárraga (Televisa), entre otros. Además, su relación con otros empresarios también fortalecidos en gobiernos anteriores, como Alberto Baillères (Grupo Bal), Alejandro Ramírez (Cinépolis), Daniel

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AMIGOS EMPRESARIOS Ricardo Salinas Pliego ha sido uno de los empresarios más cercanos a los presidentes de México y no ha sido la excepción con Andrés Manuel López Obrador.

ARTURO MONROY / NOTIMEX

La cercanía de AMLO con algunos grandes empresarios puede limitar cambios estructurales de largo plazo, pues ellos se formaron en un entorno institucional que los favoreció, no sólo por los contratos millonarios recibidos, sino también por la importante condonación de impuestos a sus empresas” Servitje (Bimbo), Alfredo Harp (comercio), Roberto Hernández (Hypermarcas) y Germán Larrea (Grupo México), se ha vuelto más cordial. Esto es entendible, pues son algunos de los más importantes generadores de empleo en el país y cuentan con el capital para realizar inversiones que involucran grandes sumas de dinero, como algunos

de los proyectos que Andrés Manuel López Obrador (AMLO) ha propuesto. Sin embargo, esto también puede limitar cambios estructurales de largo plazo, pues son empresarios que se formaron en un entorno institucional que los favoreció, no sólo

por los contratos millonarios recibidos, sino también por la importante condonación de impuestos a sus empresas. Debe pensarse también en la injerencia que han tenido en la creación y modificación de leyes que los benefician, o la excepcionalidad de la que históricamente han gozado en el cumplimiento de normas y regulaciones que, en cambio, sí se han aplicado a la mayoría de los empresarios medianos y pequeños. De hecho, algunos de los grandes empresarios mencionados, cuando han intentado hacer negocios fuera del entorno latinoamericano que los privilegia, no han tenido tanto éxito. Por ejemplo, cuando Slim intentó ingresar al mercado estadounidense, a inicios del nuevo milenio, a través de la adquisición de CompUSA, eventualmente fracasó, además de que fue multado por prácticas monopólicas.

ABRIL 2020

• P O R TA D A •

Entonces, el que el Ejecutivo Federal siga dando juego a los grandes empresarios de la vieja guardia puede limitar que las transformaciones que plantea su nuevo régimen sean irreversibles, al estarles garantizando su permanencia en la élite del poder. Y esto no es exclusivo del sector empresarial. El presidente enfrenta el mismo dilema con algunos políticos que ha reclutado, surgidos de regímenes anteriores, pues éstos tienen antecedentes de malas prácticas y están acostumbrados a ello, aunque también tienen la experiencia que se requiere en la gestión política. Un caso que ha destacado recientemente es el del titular de la Comisión Federal de Electricidad, Manuel Bartlett. El presidente ha necesitado de elementos de esa “mafia del poder” que tanto criticaba, lo que pone en riesgo los objetivos de su 4T. Hay otros empresarios ligados a regímenes anteriores que no han participado en la red de AMLO y que proponen explorar nuevos modelos de nación, como Claudio X. González Guajardo, presidente de la organización Mexicanos contra la Corrupción y la Impunidad, y cuyo padre, Claudio X. González Laporte, presidió el Consejo Mexicano de Negocios, instituciones que, por momentos, han confrontado abiertamente a AMLO. Gustavo de Hoyos, presidente de la Coparmex, consideró como negativo el balance del primer año de gobierno de AMLO, al que calificó como “altamente destructivo de la inversión en el país”, y urgió al presidente a afrontar los

FORBES.COM.MX

MEJOR CERCA QUE ENFRENTADOS El Consejo Mexicano de Negocios es una organización que reúne a los empresarios más influyentes y ricos de México. De entre los empresarios mencionados hasta ahora en este artículo, la mayoría pertenece a este consejo. López Obrador no era su candidato natural para ganar las elecciones presidenciales de 2018. Sin embargo, su relación con él cambió después de que AMLO asumiera el cargo de presidente, a finales de ese mismo año. Ahora, López Obrador se reúne regularmente con miembros del consejo, mismo que, a mediados de 2019, anunció planes de inversión por 623,000 millones de pesos. Este grupo de empresarios ha mostrado ser pragmático y flexible ante los cambios de administraciones gubernamentales desde su fundación, en 1962, por lo que no es extraño que la mayoría de sus miembros haya entendido que los beneficiaría más acercarse al mandatario que confrontarlo.

problemas graves que padece el país, como la inseguridad y corrupción, así como detener la destrucción del Estado de derecho y los organismos autónomos. En esta misma línea crítica se encuentran numerosos medianos y pequeños empresarios que se hicieron en otras administraciones y que no están siendo beneficiados por el gobierno de AMLO y, por lo mismo, rechazan su régimen. Por otra parte, la 4T también ha establecido redes con empresarios nuevos y desvinculados de los beneficiados por gobiernos anteriores. Por ejemplo, de acuerdo con la investigación “Crean negocios al vapor para ganar contratos con el gobierno de AMLO”, hecha por la organización independiente Quinto Elemento Lab, publicada en marzo de 2020, entre noviembre de 2018 y diciembre de 2019 se crearon al menos 171 compañías, que conforman una nueva red empresarial de la Administración Federal actual.

La utilización [de los sistemas anticorrupción nacional y locales] no ha sido prioritaria para el Gobierno Federal encabezado por Morena, con graves consecuencias en la implementación de estos sistemas a nivel local”

Estas empresas recibieron transferencias económicas por 366 millones de pesos (mdp) por parte de 92 dependencias de la administración de AMLO. El grave problema que surge es que, de los 561 contratos gubernamentales que estas compañías obtuvieron durante el primer año de gobierno, 70% fueron adjudicados directamente. Otras investigaciones han señalado que la Administración Federal ha adjudicado directamente, en total, 75% de los contratos de adquisiciones. Esto va en contra del Artículo 134 Constitucional, que establece a las licitaciones públicas como la norma para otorgar contratos. Aunque la Ley de Adquisiciones y la de Obra Pública permiten la adjudicación directa de contratos y la invitación a cuando menos tres personas, estas modalidades son consideradas como excepcionales, de acuerdo con estas mismas leyes federales, lo que también está establecido en las leyes estatales equivalentes. LOS EFECTOS DE LAS POLÍTICAS DE AMLO Estos datos nos permiten corroborar lo que tanto se ha criticado del régimen de López Obrador: que, a la par que debilita la institucionalidad del país, ha buscado construir una nación que gire en torno de su persona, fomentando que se legisle en función de sus deseos y necesidades, y en donde, además, la discrecionalidad impera sobre las reglas. Este debilitamiento institucional es precisamente el mal principal que

• M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

FERNANDO LUNA ARCE / FORBES MÉXICO

La nueva ‘institucionalidad’ que ha construido la presente administración, que hasta ahora recae principalmente en la persona de López Obrador, tiene la misma fecha de caducidad que su periodo de gobierno” Además, el presidente ha tenido injerencia en la política anticorrupción, utilizándola de manera discrecional en contra de sus opositores, los opositores de sus más allegados, o de quienes no son de su agrado. Esto es evidente en los casos de las detenciones de exfuncionarios, como Rosario Robles, Emilio Lozoya y gente cercana a Miguel Ángel Mancera; o de Juan Collado, abogado cercano a varios de sus principales enemigos

políticos, sin negar, desde luego, que ellos puedan ser responsables de actos totalmente inadmisibles. Por otra parte, apoya a muy cuestionados funcionarios de su equipo, como Manuel Bartlett y Alfonso Romo, por nombrar a dos entre varios más. Finalmente, nadie niega la autenticidad de la hostilidad que pueda sentir López Obrador por la corrupción colusiva de regímenes anteriores. Incluso, algunos de sus argumentos pueden ser válidos. Por ejemplo, las adjudicaciones directas pueden, en efecto, limitar la corrupción, si quien las autoriza es alguien bien intencionado, honesto y que pone al bien común por encima de sus propios intereses. La realidad es, sin embargo, mucho más compleja. Nadie garantiza que los que sucedan a AMLO en la presidencia, aunque proviniesen de su movimiento político, Morena, actuarían de la misma forma “honesta”, como él se califica a sí mismo. Es decir, no hay dos López Obrador. Y este argumento se refuerza ante la evidencia de que su régimen se ha tenido que apoyar en elementos de la vieja guardia, tanto políticos como empresariales, de dudosa reputación, para poder gobernar. Así, la nueva “institucionalidad” que ha construido la presente administración, que hasta ahora recae principalmente en la persona de López Obrador, tiene la misma fecha de caducidad que su periodo de gobierno. Si realmente quiere dejar prácticas perdurables, el presidente tendrá que concentrarse, en los años que le quedan al frente del Ejecutivo, en construir una legalidad que aproveche las instituciones existentes, mejorándolas, fortaleciéndolas y adecuándolas a la nueva y más plural realidad actual. Además, las instituciones del país deben mantener el blindaje o límites para que un poder no sobrepase a los demás, evitando, así, que se vuelva a concentrar en la figura presidencial, como ha sucedido en México en diversas etapas de su historia como nación independiente. *EL AUTOR, QUIEN TRABAJA EN LA UNIVERSIDAD VERACRUZANA, ES ESPECIALISTA EN HISTORIA DE AMÉRICA LATINA, CAPITALISMO DE AMIGOS Y CORRUPCIÓN

ABRIL 2020

65 PORTADA • MILLONARIOS 2020

causa el capitalismo de amigos que tanto ha criticado AMLO. Es decir, el mayor problema de la corrupción colusiva radica en que los individuos beneficiados, tanto de la élite económica como de la política, tienen la posibilidad de actuar por encima de la ley, sin seguir las reglas. Es decir, esta forma de capitalismo, que, en un principio, fue un mecanismo que ayudó a la mayoría de los países a lidiar con sus debilidades institucionales, como sucedió durante el Porfiriato, con el paso de los años se transformó, en el caso mexicano, en un mecanismo de sometimiento y control de las instituciones formales a través de poderes fácticos, que ejercen empresas monopólicas, actores políticos nacionales o caciques regionales. Durante los meses de gobierno de AMLO, hemos observado cómo actúa por encima de las instituciones formales, incluida la ley, no sólo en la asignación de contratos gubernamentales, sino también fomentando el debilitamiento de los organismos autónomos, que surgieron, en parte, para fraccionar el poder tan concentrado en la figura presidencial, mediante la cesión de facultades regulatorias y gubernativas; y el de los organismos de la sociedad civil, algunos considerados por AMLO como agentes del neoliberalismo.

P O R TA D A • M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 POR ALEJANDRO ÁNGELES

MILLONARIO POPULAR, EMPRESA… NO TANTO

FORBES.COM.MX

FEMSA 4%

GRUPO MÉXICO 2%

GRUPO SALINAS

21% 49%

98%

96%

62%

14%

TELMEX / TELCEL

95%

LVMH 55%

FACEBOOK

TOTAL EMPRESAS 61%

59%

MILLONARIOS TOTAL 61%

59%

BILL GATES

JEFF BEZOS 60%

63%

MARCK ZUCKERBERG 59%

BERNARD ARNAULT 92%

CARLOS SLIM 51%

37%

RICARDO SALINAS

AMAZON

POSITIVO

GERMÁN LARREA

ANÁLISIS DE SENTIMIENTO DE LAS EMPRESAS PROPIEDAD DE LOS MILLONARIOS (% DE DISTRIBUCIÓN)

MICROSOFT

ANÁLISIS DE SENTIMIENTO DE LOS MILLONARIOS EN REDES SOCIALES (% DE DISTRIBUCIÓN)

12%

41%

40%

37%

39%

41%

45%

41%

63% 79% 88%

NEGATIVO

SHARE OF VOICE EN MILLONARIOS MEXICANOS 2020 EN MÉXICO, CARLOS SLIM DOMINA LA CONVERSACIÓN, CON MÁS DEL 51% DEL TOTAL

CARLOS SLIM

51.3

RICARDO SALINAS PLIEGO

JERÓNIMO ARANGO

–

EVA GONDA

Fuente: Digimind del 1 de enero al 17 de marzo del 2020

86%

GERMÁN LARREA

AUNQUE ALGUNOS EMPRESARIOS MEXICANOS SON REPUTADOS, SUS COMPAÑÍAS SON PERCIBIDAS COMO MALAS PROVEEDORAS DE BIENES Y/O SERVICIOS EN REDES SOCIALES

EVA GONDA

n las redes sociales, la presencia de los multimillonarios mexicanos observa una dinámica distinta a las de los billionaires de otros países. De acuerdo con Socialbakers, firma de análisis del entorno digital, mientras personajes como Bill Gates, Jeff Bezos o Mark Zuckerberg mantienen una reputación similar a las de las empresas que representan (Microsoft, Amazon y Facebook), en México no pasa eso. El caso más evidente es Carlos Slim. El millonario que domina la conversación en redes sociales acerca de las personas con mayores fortunas en el país (51.3), tiene una reputación positiva en redes sociales: 51%; pero la de sus marcas (Telmex/Telcel) es negativa, en su mayoría: 79%, de acuerdo a la herramienta de escucha digital Digimind, aplicada por Socialbakers. Lo mismo sucede con Ricardo Salinas Pliego. Él marcha en segundo lugar en el share of voice de los multimillonarios mexicanos (45.3% de la conversación). Su reputación es 37% positiva, pero sus empresas, del Grupo Salinas, apenas llegan a 14% de opiniones positivas, con 85% de reputación negativa. La que no se puede ostentar como una buena reputación es la de Germán Larrea, quien carga con un sentir negativo de 88%. En tanto, su conglomerado industrial Grupo México apenas tiene 2% de reputación positiva, con 98% negativa.

LA REPUTACIÓN DE MILLONARIOS MEXICANOS ES INVERSA A LA DE SUS EMPRESAS

38%

SOCIALBAKERS ANALIZA LA PRESENCIA EN REDES SOCIALES DE LOS MULTIMILLONARIOS MEXICANOS Y SUS PARES DE OTROS PAÍSES.

45.3

Fuente: Digimind del 1 de enero al 17 de marzo de 2020

ABRIL 2020

• P O R TA D A • POR ALEJANDRO ÁNGELES

A LOS MULTIMILLONARIOS DE MÉXICO, EL COVID-19 LES PEGÓ MÁS QUE LA 4T LOS 33 MULTIMILLONARIOS QUE INTEGRAN EL LISTADO DE ESTE AÑO PERDIERON, EN CONJUNTO, 35,000 MILLONES DE DÓLARES. GRAN PARTE DE ESTA CANTIDAD SE DEBE A LA CRISIS CAUSADA POR EL CORONAVIRUS.

FORBES.CO

En sólo un año, los multimillonarios mexicanos que aparecen en esta edición 2020 del ranking de las personas más ricas del país vieron esfumarse un combinado de 35,000 millones de dólares (mdd). En promedio, eso representaría un poco más de 1,000 mdd por cada uno de los 33 nombres que incluimos aquí. Se trata de una cifra similar a la que, a mediados de marzo de 2020, controlaba Mackenzie Bezos, la exesposa del fundador de Amazon, Jeff Bezos. Muchos de estos personajes, podrían considerar este 2020 como el “año de la peste”. Para los primeros cinco de este listado, por ejemplo, la relación con la 4T tendrá casi tantos altibajos como los que señalan sus fortunas en los últimos siete años: sí, desde el sexenio de Enrique Peña Nieto y lo que va del de Andrés Manuel López Obrador. Una fría mirada a los datos demuestra que quizá los multimillonarios mexicanos querrían regresar el tiempo… no al sexenio de Enrique Peña Nieto, sino antes. Es el caso de Carlos Slim, quien llegó a ser el hombre más rico del mundo. Al arranque del gobierno peñista, Slim tenía una fortuna de 73,000 mdd; pero, a mediados de la administración, tuvo una escandalosa caída, a 50,000 mdd, para medio recuperarse en 2019, ya con el cierre de la gestión del priísta y el arranque de la 4T. En 2019, Forbes México reportó que Slim tenía una fortuna de 64,000 mdd. Entre el primer año de la administración de Peña y el primero de la de AMLO, Slim perdió 9,000 millones de dólares. En los días previos a esta edición, Slim registraba una fortuna de 62,200 mdd. Sin embargo, la irrupción del Covid-19 provocó que la fortuna del hombre más rico de México y América Latina se estancara en 52,100 mdd: 11,900 millones menos que el año pasado y… 20,900 millones menos que cuando empezaba el sexenio de Peña.

Germán Larrea también muestra mermas. En 2013, el dueño de Grupo México, quien había figurado como el segundo más rico de México, presumía una fortuna de 16,700 mdd. Como Slim, registró un bache en 2016, cuando su fortuna perdió más de 46%. En el sexenio peñista, Larrea cerró con un monto de 13,300 mdd, 3,400 millones menos que en su apertura. Este año no fue bueno para el empresario: dejó su segundo lugar para caer al tercero. Previo al azote del Covid-19, Larrea sumaba 14,500 mdd. Pero, ya para la tercera semana de marzo, fecha en la que basamos los datos, el empresario tenía 11,000 mdd. Otro multimillonario que registró una caída fue Alberto Baillères, de Peñoles, El Palacio de Hierro y papeles de Femsa. Uno de los personajes que más ataques ha sufrido por parte de la 4T, por sus múltiples intereses económicos y políticos, reportaba 18,200 mdd en 2013. Pero, en 2016, perdió 11,300 mdd, reducción atribuida a los precios de los metales. En este grupo de los dueños de las mayores fortunas del país, destaca Ricardo Salinas Pliego. Este miembro del Consejo Asesor Empresarial de AMLO, antes acusado por éste de ser parte de la mafia del poder, tampoco las tuvo todas consigo en la administración de Peña: cerró 2013 con 9,900 mdd, pero, para 2018, “apenas” sumaba 7,100, una pérdida de 28%. Sin embargo, en 2019 repuntó y llegó a 11,100 mdd. En esta edición de 2020, Salinas Pliego fue de los pocos que incrementaron su fortuna, al registrar 11,700 mdd, 600 millones (o 5.4% más) que lo que tuvo el año pasado. De no haberse cruzado el Covid-19, Salinas Pliego tendría 1,200 mdd más, es decir, 12,900: 3,000 mdd más en este arranque de la 4T que lo que alcanzó con Peña Nieto. Los multimillonarios de México sufrieron con el Covid-19... no tanto con la 4T.

• M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

A pesar de que México tuvo un mal año en 2019 (el PIB cayó 0-1%), al inicio de 2020 los poseedores de las mayores fortunas del país registraban someros avances y retrocesos no tan graves. Pero la irrupción del nuevo coronavirus tuvo un efecto devastador en muchas fortunas de los multimillonarios de Forbes México. En números totales, el mayor perdedor fue Carlos Slim, quien, al cierre de esta edición, y debido al Covid-19, reportaba 11,900 millones de dólares menos que el año pasado. Previo al Covid-19, su fortuna llegaba a 61,200 mdd, una pérdida leve en comparación con los 52,100 que finalmente consignamos. En total, el Covid-19 dejó mermas por 35,000 mdd entre 33 multimillonarios. Sin el virus, la cifra hubiese sido de 12,100 mdd de pérdida.

EMPRESARIO / FAMILIA Carlos Slim Ricardo Salinas Pliego Germán Larrea

Edición 2019

Edición 2020

Diferencia (1) %

Cierre previo a Covid-19 (2)

64,000

52,100

-18.6

61,200

11,100

11,700

5.4

12,900

13,300

11,000

-17.3

14,500

Alberto Baillères

7,400

6,400

-13.5

7,900

Ma. Asunción Aramburuzabala

5,600

5,900

Juan Francisco Beckmann Vidal

4,300

5,200

Jerónimo Arango

4,300

4,500

Fam. Servitje Motul

3,500

2,600

-25.7

2,700

Fam. Robinson Bours

3,600

2,570

-28.6

3,300

Fam. Achar Levy

2,300

2,450

6.5

2,450

Fam. Espinosa Abdalá

2,300

2,450

6.5

2,450

Carlos Hank Rhon

2,600

2,000

-23.1

2,200

Fam. González Moreno

4,900

1,800

-63.3

2,000

Fam. Barragán

2,300

1,900

-17.4

2,100

Fam. Michel González

2,100

1,700

-19

2,100

Roberto Hernández

1,800

1,700

-5.6

1,900

Antonio del Valle

3,200

1,600

-50

2,500

Fam. González Nova

1,800

1,550

-13.9

1,700

Fam. Hank González

n.d.

1,450

Cynthia y Bruce Grossman

1,600

1,400

-12.5

1,500

PORTADA • MILLONARIOS

LO QUE EL COVID-19 SE LLEVÓ

Rufino Vigil González

1,300

1,200

-7.7

1,500

Alfredo Harp Helú

1,200

1,100

-8.3

1,300

Fernando Chico Pardo

1,500

990

-34

1,400

David Peñaloza Alanís

1,200

990

-17.5

1,200

Emilio Azcárraga

1,200

990

-17.5

1,000

Fam. Losada

1,400

970

-30.7

1,100

Fam. Arroyo Chávez

1,100

900

-18.2

1,000

Fam. Jorba Servitje

1,100

820

-25.5

850

Fam. Chedraui Obeso

1,300

760

-41.5

850

800

700

-12.5

800

Fam. Martín Bringas

1,300

510

-60.8

1,100

Fam. Martín Soberón

700

500

-28.6

600

Fam. Arizpe

600

500

-16.7

600

166,500

131,500

-21

154,400

Fam. Fernández

TOTAL en MDD (3)

2,100

(1) Ganancias o pérdidas entre ediciones de 2019 y 2020 (2) Monto calculado al inicio de marzo, 2020

ABRIL 2020

• P O R TA D A •

CARLOS SLIM

80 AÑOS

Telecomunicaciones, industrial, financiero, minorista, infraestructura, energía, minería

52,100 mdd

E 70

VARIACIÓN

-18.59%

l año pasado, el crecimiento de los negocios de Slim fue lento, en línea con la economía del país. Dado que sigue la incertidumbre económica, la inversión de América Móvil programada para 2020 (8,500 mdp) no cambia respecto de 2019. Entre los proyectos que podrían traerle mayores ingresos, destaca el lanzamiento de servicios 5G, en el segundo semestre, en mercados como México y Brasil, y el incremento de la cobertura en zonas rurales de México, en las que el tráfico aumenta más y hay menos competencia. El mayor riesgo para AMX, con casi 21 millones de suscriptores en México, son los cambios regulatorios. La división comercial tuvo excelentes resultados en 2019, pero la crisis sanitaria pasará la factura este año. Grupo Sanborns generó 59% de las ventas de la división. En cambio, Inbursa presentó pérdidas, por mayores cargos de intermediación. El negocio energético no dio ingresos el año pasado, sólo gastos; pero será relevante si, este año, capitaliza sus inversiones en contratos para la explotación de hidrocarburos en campos de geotermia de Baja California y Guanajuato. Promotora del Desarrollo de América Latina tiene en puerta la colocación de acciones, mediante una fibra E, por un valor de hasta 25,800 mdp. En contraste, el negocio industrial de Carlos Slim enfrentará problemas, por la debilidad del sector automotriz.

FORBES.COM.MX

2019

64,000 mdd

1 1

57.6%

7.7%

5.8%

3.8%

VE: 2,000 MDD -20% APM: 66%

AMÉRICA MÓVIL

GRUPO CARSO

GRUPO INBURSA

VE: 30,000 MDD 3.8% APM: 68.5%

VE: 4,000 MDD -40.29% APM: 80%

VE: 3,000 -50% APM: 57.5%

3 2

5 4

7.2%

17.9%

VE: 4,490 MDD -44.56% APM: -

VE: 9,350 MDD -20.76% APM: -

OTRAS EMPRESAS (1)

IDEAL

DIVIDENDOS

VE:

= Valor estimado de la participación del empresario en la empresa = Aumento o reducción contra el año previo APM = Acciones de la empresa en poder del millonario % = Aportación de cada empresa en la fortuna del millonario (1) FCC, Telesite, YPF, Realia, Frisco

ANGÉLICA ESCOBAR / FORBES MÉXICO

2020

• M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

64 AÑOS RICARDO SALINAS PLIEGO Minorista, banca, entretenimiento, telecomunicaciones

2020

11,700 mdd

90.6%

0.3%

9.1%

GRUPO ELEKTRA

TV AZTECA

DIVIDENDOS / OTROS

VE: 10,600 MDD 11.57% APM: 74.6%

VE: 30 MDD -80.00% APM: 65.6%

VE: 1,070 MDD APM: -

STAN BADZ / PGA TOUR / GETTY IMAGES

2 VE:

5.40%

2019

11,100 mdd

l dueño de Grupo Elektra y TV Azteca hiló otro año de crecimiento en su fortuna y se ubicó en segundo lugar, con un aumento de 600 millones de dólares en su haber, justo cuando la mayoría de sus pares registró pérdidas. No es algo que debiera sorprender. Por un lado, el resultado de sus negocios comercial y financiero muestra un avance de 15% en ingresos; sin embargo, la rentabilidad enfrentó presiones por los gastos de apertura de nuevas sucursales y en tecnología. Su fortuna (hablando de suerte y de dinero) en 2019 tuvo, además, un giro: la entrega de un volumen importante de negocios a partir de diversas licitaciones que ganó a nivel federal y del gobierno capitalino, expedidas no sin polémica de por medio. Se trata, por ejemplo, de una licitación del gobierno de la Ciudad de México para adquirir sistemas de videovigilancia para el C5, el centro integral de monitoreo bajo la estrategia “Ciudad Segura”. El contrato le sumó a Total Play un negocio por más de 954 millones de pesos. Otro buen contrato que obtuvo Salinas Pliego, miembro del Consejo Asesor Empresarial del presidente Andrés Manuel López Obrador, fue el que también la Ciudad de México otorgó a Seguros Azteca para cubrir accidentes de policías y funcionarios de la capital. La polémica estriba en que es un contrato más caro por asegurado y que la empresa de Grupo Salinas lo obtuvo tras una licitación inicial declarada desierta. Otra licitación que recibió el empresario fue la del seguro para el Sistema de Transporte Colectivo Metro, otorgado también con polémicas y quejas por parte de los competidores. Con todo, el multimillonario comenzó 2020 con un desempeño lento, y todavía deberá enfrentar el retroceso de la economía nacional y mundial debido a la propagación del coronavirus.

ABRIL 2020

71 PORTADA • MILLONARIOS

VARIACIÓN

• P O R TA D A •

GERMÁN LARREA

66 AÑOS

Minería, transporte, infraestructura, entretenimiento

11,000 mdd

72.7%

0.9%

26.4%

GRUPO MÉXICO

SOUTHERN COPPER

DIVIDENDOS / OTROS

VE: 8,000 MDD -26.6% APM: 59.4%

VE: 150 MDD 15.38% APM: 0.4%

VE: 2,900 MDD APM: -

3 2

VE:

FORBES.COM.MX

VARIACIÓN

-17.29%

2019

13,300 mdd

l año no pinta bien para el negocio más fuerte de Larrea. La situación que vive China por el coronavirus y el debilitamiento de las perspectivas para la economía global han afectado el precio del cobre, su principal producto. China es el mayor consumidor de cobre (cerca de 47% de la demanda mundial) y los analistas estiman que el precio del metal seguiría debilitándose por el temor de que el brote del virus y la reactivación del gigante tarden más de lo previsto. Esto mantendrá deprimidos los precios, al menos, durante la primera mitad de este año, pero es prematuro establecer un mayor impacto financiero en la compañía. En Grupo México, como sea, no bajan la guardia. Para este año tienen planeado invertir 1,996 mdd, de los cuales 1,127 millones se destinarán al negocio minero, 367 a la división de ferrocarriles y 412 a la empresa de infraestructura. Para la división transportes (Ferromex), la administración estima un crecimiento en el volumen de carga transportada de 4% a 6%, de 9% a 11% en los ingresos y un Capex (inversión en bienes de capital) de 466 mdd, con el propósito de transportar más carga con un número menor de trenes. Los analistas destacan desde ahora las eficiencias alcanzadas por Ferromex, que le han permitido un mayor control de sus costos; así que no descartan que, este año, la división siga mejorando en sus índices de productividad y, con ello, los márgenes de rentabilidad.

FERNANDO LUNA ARCE / FORBES MÉXICO

2020

• M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

ALBERTO BAILLÈRES

88 AÑOS

Minería, minorista, seguros, pensiones, bebidas

6,400 mdd

GRUPO PEÑOLES

VARIACIÓN

-13.51%

ado el menor crecimiento económico mundial y la volatilidad en los primeros meses del año, los inversionistas se han refugiado en activos como el oro y la plata, productos centrales de Peñoles. Esto augura resultados positivos, al menos en la primera parte del año, mientras la incertidumbre del impacto económico del coronavirus mantenga lejos de los activos de riesgo a los inversionistas. Peñoles es el principal productor de plata en el mundo, y lidera la producción de oro y plomo afinado en América Latina. Los analistas estiman que un precio elevado de estos metales compensaría la menor producción en las minas de la firma. El reto en 2020 para El Palacio de Hierro es que el entorno recesivo no debilite el crecimiento de sus ingresos, que el año pasado avanzaron 4.6%. Los analistas consideran que el sector de tiendas departamentales podría crecer poco este año, en línea con las expectativas de desempeño de la economía del país, a menos que haya un aumento en la confianza de los consumidores, bajen las tasas de interés y el gobierno reactive proyectos que posibiliten la recuperación en el gasto familiar. La aseguradora del grupo mejoró 18% su utilidad neta en 2019, por el crecimiento de 7% en ingresos por intereses, y de 46% en la generación de primas, con una importante participación del mercado de pensiones. La expectativa es que ese desempeño se mantenga este 2020.

2019

7,400 mdd

28.9%

15.6%

VE: 1,850 MDD -52.56% APM: 68.9%

VE: 1,000 MDD -28.57% APM: 6.1%

INDUSTRIAS PEÑOLES

14.8%

FEMSA

GRUPO PALACIO DE HIERRO VE: 950 MDD -18.18% APM: 98.2%

3 2 5

7.8%

GRUPO PROFUTURO VE: 500 MDD -37.5% APM: 76.2%

5 6

28.1%

4.8%

VE: 1,800 MDD 2300% APM: -

VE: 300 MDD 140% APM: -

DIVIDENDOS OTRAS EMPRESAS (2)

VE:

ABRIL 2020

PORTADA • MILLONARIOS

2020

• P O R TA D A • M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

MARÍA ASUNCIÓN ARAMBURUZABALA 57 AÑOS

Inversiones

2020

5,600 mdd

12.5% TORY BURCH

TELEVISA (VENTA)

VE: 4,500 MDD -3.22% APM: -

VE: 760 MDD 18.75% APM: -

VE: 280 MDD 12% APM: -

MODELO (VENTA)

4.5%

3 2

1.7%

TRESALIA CAPITAL

DIVIDENDO / OTROS

VE: 60 MDD 0% APM: -

VE: 100 MDD APM: -

FORBES.COM.MX

5,600 mdd

80.4%

2019

4 5

ramburuzabala es una de las dos mujeres presentes en este listado, y la única del top five. Es presidenta de Tresalia, una firma de capital privado, y de la empresa de bienes raíces Abilia, además de que participa en el negocio de consumo suntuario, con la marca Tory Burch. Entre las inversiones de Tresalia figuran negocios de telecomunicaciones e internet. Los especialistas anticipan, para el segmento de marcas en el que participa Tury Burch, un crecimiento superior al PIB este año. El mercado de lujo en México alcanzará ventas, en 2020, por 4,026 mdd, y crecerá modestamente, a una tasa anual de 1.6%, entre 2020 y 2023, indican estimaciones de Statista, una empresa que realiza estudios de mercado. Los sectores de la población mexicana que destinan un mayor gasto al consumo de estos bienes son los clasificados como de ingresos medios y altos, que, según Inegi, constituyen una quinta parte de la población económicamente activa. En el mercado de bienes raíces, Abilia funciona de la mano de la firma de capital privado Tresalia Capital. Las perspectivas para los bienes raíces, en este 2020, lucen aletargadas, dado el nulo crecimiento de la economía del país, que tiene detenidas muchas inversiones, tanto de particulares como de industriales. El panorama es más alentador para la construcción residencial y los desarrollos de lujo y de oficinas, con crecimientos esperados de doble dígito.

FERNANDO LUNA ARCE / FORBES MÉXICO

VARIACIÓN

• P O R TA D A • M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

JUAN FRANCISCO BECKMANN Y FAMILIA 2020

VARIACIÓN

4,300 mdd 93% 7%

4,300 mdd

2019

4,300 mdd

BECLE

VE: 4,000 MDD - 0% APM: 85%

DIVIDENDOS / OTROS

VE: 300 MDD - 0% APM: -

VARIACIÓN

94 AÑOS

Inversiones

2019

4,300 mdd

SLAVEN VLASIC / GETTY IMAGES

VE: 3,000 MDD 69.8% WALMART (VENTA) 0% APM: / VE: 1,300 MDD 30.2% DIVIDENDOS 0% APM: OTROS La fortuna actual de Jerónimo Arango procede de la venta de Aurrerá, entre 1997 y 2000, a la estadounidense Walmart. Como inversionista privado, esperar un aumento significativo de su riqueza este año es un enorme reto, dado el impacto económico-financiero del coronavirus en

FORBES.CO

Bebidas

Este 2020 luce retador para Juan Beckmann Vidal, especialmente por los altos precios del agave, que presionarán los márgenes de ganancia de su firma tequilera, igual que en 2019. Cuervo se ha esforzado por intensificar la producción en plantas propias, pero la mayor demanda mundial de tequila no le permite crear inventarios y,

JERÓNIMO ARANGO 2020

80 AÑOS

la economía mundial, que hizo retroceder las carteras de inversión. Los portafolios de inversión en el primer trimestre serán presa de la volatilidad, en tanto se desconozca el impacto completo de la pandemia. La tarea de los manejadores de fondos será recalibrar las

a la vez, sigue presionando los precios del insumo. Su estrategia para compensar esta situación tendrá dos vertientes. Una, aumentar precios en sus diferentes mercados; y, otra, el control de gastos operativos y marketing, para redirigirlos a áreas que retribuyan mayor valor. También invertirá 135 mdd en la construcción de una destilería para la marca 1800, y en la ampliación de la producción de Bushmills. Los analistas resaltan el liderazgo de Cuervo en el mercado del tequila, que, en cinco años, creció a tasas promedio de 6.3%, por arriba del whisky, que lo hace a tasas de 5.6%, según la firma IWSR.

7 carteras para ajustar el riesgo a la baja, es decir, colocarse en activos seguros, como bonos, oro, coberturas, etcétera, pero, a la vez, tener la habilidad de moverse rápidamente hacia activos que se beneficien de un mercado en recuperación. En respuesta a la epidemia, bancos centrales y gobiernos han actuado con medidas como la baja en las tasas de interés, condonación de impuestos, etcétera, para impulsar las economías. Lo mejor para el inversionista en estos escenarios es echar la vista al largo plazo, en su búsqueda de oportunidades.

ABRIL 2020

• P O R TA D A •

2020

2,600 mdd 90.4% 9.6%

VARIACIÓN

-25.71% BIMBO

DIVIDENDOS / OTROS

Alimentos

ventas totales y flujo operativo, de modo que el impacto es marginal. No obstante, el paro de esa planta y el hecho de que la pandemia haya tocado otros mercados hacen vaticinar un primer trimestre débil. Se estima que, al final de ese periodo, se dispondrá de mayores detalles sobre el impacto de la enfermedad a escala global. Pero esa situación afectará a todas las empresas y, al margen de ello, Bimbo se comprometió a invertir, este año, entre 700 y 800 mdd. Por lo pronto, el grupo que comanda Daniel Servitje anunció que tiene a su disposición un crédito de 720 mdd

2019

3,500 mdd VE: 2,350 MDD -28.78 APM: 37.50% VE: 250 MDD 25% APM: -

El desafío más grande para esta compañía llegó con el año, por su planta en Wuhan, China, justo el epicentro de la pandemia que tiene en vilo al mundo, pues no se conoce aún cuál será su impacto en la salud y en la economía global y de los países. De acuerdo con analistas, las operaciones de Bimbo en todo China representan menos de 1% de sus

FRANCISCO ROBINSON BOURS Y FAMILIA Alimentos, telecomunicaciones Para los Robinson Bours, este año será de grandes retos, por la debilidad de la economía mexicana y el consecuente impacto en el gasto del consumidor. En circunstancias como ésta, los cilentes sustituyen el consumo de proteína animal por otras de menor precio, con efectos negativos para una compañía que obtiene 72% de sus ingresos de la venta de aves. Esto se combina con una sobreoferta de pollo, que limita alzas en los precios para compensar el menor volumen de venta. En su guía para 2020, Bachoco estima que las ventas podrían subir por un mejor desempeño en EU, pero la incertidumbre respecto de la economía de México, su

FORBES.COM.MX

2020

67 AÑOS

VARIACIÓN

-28.61%

2019

3,600 mdd 2,570 mdd 50.6% BACHOCO VE:-29.1,30041%MDDAPM: 82% 1,300 MDD 38.9% MEGACABLE VE:-37.5% APM: 41 % 10.5% DIVIDENDOS VE:-10%270 MDDAPM: principal mercado, mantiene la cautela de los analistas. Las inversiones podrían sumar 110 mdp, 25 millones más que en 2019, y se dirigirán a las nuevas operaciones con Sonora Agropecuaria, para el procesamiento y comercialización de cerdo.

8 para incrementar su liquidez y priorizar su flexibilidad y fortaleza financieras. Los analistas estiman que sus ingresos crecerán 5%, que mejorará su rentabilidad y que su desempeño más destacado lo tendrá en Estados Unidos, seguido de Europa y México. Respecto de Latinoamérica, la perspectiva sigue siendo débil.

En Megacable, las inversiones programadas de 400 mdd se usarán para modernizar infraestructura: migrar de sus redes de cobre y cable coaxial a fibra óptica.

GRUPO BACHOCO

FAMILIA SERVITJE MONTULL

• M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

FAMILIA ACHAR LEVY

2,300 mdd

93.9% COMEX (VENTA) 6.1% AJUSTE POR VENTA

VE: 2,300 MDD APM: -

FAMILIA ESPINOSA ABDALÁ

COMEX Y RIMSA

93.9%

VE: 150 MDD APM: -

La fortuna actual de la familia procede de la venta de Comex a PPG Industries en 2,300 mdd en 2013. Desde entonces, los Achar Levi son inversionistas privados. A su retiro de la empresa resultante, PPG Comex, de la cual Achar Levy fue presidente hasta 2017, el hijo de uno de los fundadores de la otrora empresa mexicana, ha ocupado sus esfuerzos en nuevas iniciativas, como promover la imagen turística de México en el exterior.

10 2,450 mdd

2019

6.52%

2,450 mdd

2020

VARIACIÓN

6.52%

RIMSA VE: 2,300 MDD (VENTA) NA APM: -

Esperar, para este 2020, que se dé un crecimiento fuerte en su riqueza será, sin duda, un gran reto, tanto para la familia Espinosa Abdalá como para los manejadores de su capital. Al igual que el resto de millonarios, el impacto del coronavirus en la economía global, el cual ya derivó en retrocesos en las carteras de inversión, significará un inmenso reto para esta familia. Los portafolios, en el primer trimestre de este año, lucirán afectados por la

Inversiones

2019

Como parte de esta labor, el inversionista encabezó, con otros socios, la adquisición de Braintivity, una agencia digital que maneja la plataforma VisitMexico. Más allá de los rendimientos que genera la transacción de Comex, la familia tendrá que manejar sus activos en un contexto en el que la pandemia del Covid-19 arrasa con economías nacionales y fortunas privadas. Eso implica la necesidad de recurrir a un manejo inteligente de las inversiones, incluyendo el turismo, un sector que venía creciendo en México, pero que ahora se tendrá que replantear.

2,300 mdd

6.1%

AJUSTE POR VE: 150 MDD VENTA NA APM: -

volatilidad, en tanto no se contabilice el impacto total de la pandemia. La tarea de los manejadores de fondos consistirá en recalibrar las carteras para ajustar el riesgo a la baja, es decir, colocarse en activos seguros, como bonos, oro, coberturas, etcétera. Asimismo, será imperioso echar mano de la habilidad de no sacrificar la capacidad de sus instrumentos para moverse rápidamente hacia activos que se beneficien de un mercado en recuperación.

ABRIL 2020

79 PORTADA • MILLONARIOS

2020

Inversiones

• P O R TA D A • M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

73 AÑOS

2020

2,000 mdd 12% BANORTE 25% INTERACCIONES (VENTA) 30.5% FAMILY OFFICE 10% GRUPO HERMES OTRAS 2.5% EMPRESAS (3) / 20% DIVIDENDOS OTROS

FORBES.COM.MX

2019

2,600 mdd VE: 240 MDD 20% APM: 12% VE: 500 MDD 0% APM: VE: 610 MDD APM: VE: 200 MDD -33.33% APM: VE: 50 MDD -91.66% APM: VE: 400 MDD -60% APM: -

(3) Playa Mujeres, Tusa Transportes

FAM. GONZÁLEZ MORENO Gruma resentirá el paro de actividades en su planta de China debido al coronavirus, pero la afectación será marginal, pues ese mercado aporta menos de 1% de sus ingresos. El riesgo principal es el impacto de la pandemia en Estados Unidos, donde la compañía mexicana opera 20 plantas. Este año, Gruma tiene programadas inversiones por 250 mdd, para la construcción de una nueva planta de tortilla en Estados Unidos, la expansión de otra del mismo producto en España, el aumento de capacidad de una planta de harina de maíz en México y el equipamiento de una planta de tortilla más en Texas. Las expectativas de mejora descansan en un avance de ingresos de 4% a 5% en Estados Unidos, impulsados por el negocio de tortilla y una ligera mejoría en rentabilidad impulsada por eficiencias.

VARIACIÓN

-23.07%

Financiero, bienes raíces, industrial

Alimentos

2020

VARIACIÓN

-63.26%

1,800 mdd 83.3% GRUMA

2019

4,900 mdd

Si algo presume desde siempre Carlos Hank Rhon, es el cuidado que ha tenido Banorte de mantener sus índices de morosidad y de capitalización en niveles saludables. Una señal de confianza es la guía para el banco este año, de incrementar entre 6% y 8% la cartera de crédito y mantener la rentabilidad en niveles altos. Para la constructora Grupo Hermes, la perspectiva luce favorable. En el paquete económico 2020, se indica que se ejercerán recursos del Fondo Nacional de Infraestructura e inversión privada para proyectos importantes, sobre todo, asociados al transporte.

VE: 1,500 MDD -41.17% APM: 46%

/ VE: 300 MDD 16.7% DIVIDENDOS -33.33% APM: OTROS

Los analistas consideran que la empresa podrá mejorar su cuota de mercado en ese país en vista de la amplitud de su portafolios de productos. En México, el aumento en precios a principios de año podrá mejorar los

resultados, en 5% o 6%. En Latinoamérica, las expectativas para la compañía permanecen débiles.

FERNANDO LUNA ARCE / FORBES MÉXICO, OMAR VEGA / GRUMA

CARLOS HANK RHON

• P O R TA D A •

MANUEL BARRAGÁN MORALES Y FAMILIA 2020

67 AÑOS

VARIACIÓN

-17.39%

Bebidas

2019

2,300 mdd 1,900 mdd 76.8% ARCA CONTINENTAL VE:-27%1,460APM:MDD 18.3% / VE: 440 MDD 23.2% DIVIDENDOS 33.33%APM: OTROS La familia Barragán inaugura este año su primera planta en EU, lo que significará ahorros por 30 mdd en 2020, y 90 mdd en los próximos tres años. La preocupación radica en el entorno recesivo para la economía mundial que se perfila para, cuando menos, el primer trimestre de este 2020, y el freno que ello producirá en el ritmo de crecimiento de las empresas. Aun así, los directivos de Arca Continental

DAVID MICHEL GONZÁLEZ Y FAMILIA 2020

1,700 mdd 88.2%

VARIACIÓN

-19.04%

1,500 MDD FEMSA VE:-28.57% APM: 6.6%

Este año será de maduración para los negocios recién adquiridos en Brasil (Raizen) y Estados Unidos (canal mayorista de JRD y productos de limpieza en asociación con Waxie y North American). La inversión en el año será de 1,500 mdd, de la que 60% se concentrará en México, sobre todo en digitalización y desarrollo de plataformas omnicanales en sus distintos formatos comerciales. Oxxo llegará a 20,000 tiendas en el país, pero tiene que decidir qué hará en

FORBES.CO

55 AÑOS

Bebidas

2019

2,100 mdd

11.8%

DIVIDENDOS/ VE: 200 MDD -50% APM: OTROS

materia de e-commerce, una modalidad que gana aceptación y que puede reducir el tráfico en sus tiendas. Los analistas observan un crecimiento moderado de su negocio de salud, acelerado a principios de año, tal vez por la demanda de aditamentos de protección contra el coronavirus. El gran desafío se ubica en el área de bebidas carbonatadas, dadas las nuevas tendencias de consumo en los diversos mercados. En 2019, su volumen de ventas

cayó 1.4%, aunque se compensó con alzas de precios en sus productos. El volumen en México (54% del total), cayó 0.4%, pero aumentó en Brasil (28% del total) y en Colombia (9%).

JUAN RODRIGO LLAGUNO, FERNANDO LUNA

se mantienen firmes en su plan de inversiones, que asciende a 500 mdd. Los analistas destacan la sólida estructura del portafolios de productos de la compañía y su capacidad de adecuarse a entornos recesivos. Sus ventas en México representan 59% de los ingresos, y se estima que podrían aumentar por el incremento del salario mínimo y una esperada mejoría en la economía de la región norte del país. Su desempeño en EU seguirá atado a su posicionamiento en las grandes cadenas comerciales, e impulsado por una nueva planta en Houston.

• M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

ROBERTO HERNÁNDEZ 2020

16 Del Valle tiene la tarea de guiar los pasos de Grupo Kaluz, el conglomerado que agrupa a Orbia, Elementia y Grupo Financiero Ve por Más (Bx+), en un entorno de nulo crecimiento de la economía local y volatilidad e incertidumbre global, motivadas por la pandemia del coronavirus. Orbia se transformó el año pasado: dejó de llamarse Mexichem y, sobre todo, restructuró sus divisiones y ahora se conforma de cinco negocios: comunicaciones de datos en la empresa Dura Line, agricultura de precisión en Netafim, construcción de infraestructura en Wavin, flour en Koura y soluciones de polímeros en Vestolit. Los directivos apuestan, en 2020, a un crecimiento de medio dígito en ingresos y mayor flujo operativo. Debido a sus números negativos, la reestructura de Elementia seguirá este año.

VARIACIÓN

1,700 mdd 70.6% BANAMEX (VENTA) 4.7% VITRO (VENTA) 0.3% HYPERMARCAS / 18.8% DIVIDENDOS OTROS -5.55%

Inversiones

2019

1,800 mdd VE: 1,200 MDD -11.11% APM: VE: 80 MDD NA APM: VE: 5 MDD -50% APM: VE: 415 MDD -5.68% APM: -

La brasileña Hypermarcas, en la que Hernández tiene participación, seguirá generando valor en sus distintos segmentos, estiman analistas: desde el cuidado de la salud, hasta similares y genéricos, como

ANTONIO DEL VALLE Química, tubería plástica, agua, materiales de construcción, financiero

77 AÑOS

2020

81 AÑOS

VARIACIÓN

-50%

2019

resultado del plan de la firma para ganar cuota de mercado. Hypermarcas capitaliza sus inversiones en investigación y el desarrollo de startups de carácter operativo o preoperativo. Los analistas ven bien que busque optimizar sus procesos operativos y que desarrolle productos y servicios en el canal de ventas, dadas las nuevas tendencias de consumo. La compañía refuerza sus operaciones con la adquisición de dos marcas en el país sudamericano, Buscopan y Neosalinda, con las que espera incrementar su participación de mercado a 20%. Y continúa su búsqueda de más marcas OTC para comprar.

3,200 mdd 1,600 mdd ORBIA VE: 1,130 MDD 70.6% ADVANCE -52.91% APM: 43.4% 9.4% ELEMENTIA VE:-44.15044%MDDAPM: 40.9% OTRAS VE: 20 MDD 1.2% EMPRESAS -92.3% APM: / VE: 300 MDD 18.8% DIVIDENDOS 11.11% APM: OTROS La directiva ya vendió activos y aún busca alternativas para este negocio. El desempeño de Ve Por Más sigue

siendo positivo, con avance en cartera y margen financiero, y está vigente la opción de llevar esta unidad a bolsa.

• P O R TA D A •

CARLOS GONZÁLEZ ZABALEGUI Y FAM. 2020

HÉCTOR LÓPEZ RAMÍREZ / EXCÉLSIOR Y FERNANDO LUNA ARCE / FORBES MÉXICO

FERNANDO LUNA ARCE / FORBES MÉXICO

Minorista

2019

1,800 mdd VE: 600 MDD -4% APM: 55.8% VE: 900 MDD -20% APM: VE: 50 MDD APM: -

Comercial Mexicana destacó en el retail, en 2019, y su reto para 2020 es aumentar cuota de mercado pese a la competencia y al pobre desempeño de la economía. Planea invertir unos 2,000 mdp, incluyendo

FAMILIA HANK GONZÁLEZ

1,450 mdd

VARIACIÓN

-13.88%

1,550 mdd 38.7% LA COMER COMERCIAL 58.1% MEXICANA (VENTA) / 3.2% DIVIDENDOS OTROS

18 2020

68 AÑOS

VARIACIÓN

00 MDD 75.9% BANORTE VE:NA1,1APM: 12.00% El año pasado fue difícil para Banorte, por su retroceso de 1.9% en cartera de crédito. Este 2020, el banco que lidera Carlos Hank González espera revertir la tendencia y que su cartera crezca entre 6% y 8%, con base en estimados de crecimiento de la economía de 0.8% y de tasas de interés de 6.5%. Según sus cálculos, el crédito al sector hipotecario podría aumentar 11%; al comercial, 10%; al corporativo, 5%; al de tarjeta de crédito, 4%. Un rubro importante será el avance (esperado) del crédito a

Financiero

2019

/ VE: 350 MDD 24.1% DIVIDENDOS NA APM: OTROS gobierno con tasas de 3%, desde el estancamiento registrado el año pasado. Banorte espera que, este año, su cartera vencida se ubique entre 1.9% y 2.2%. Los analistas consideran que pensiones y seguros serán los mayores impulsores del crecimiento del banco. Ambos son nichos de rentabilidad atractiva y el segundo de ellos todavía tiene baja tasa de penetración en el país. También el segmento hipotecario y el de consumo ofrecen oportunidades.

remodelaciones y mantenimiento. Contempla abrir hasta seis nuevas unidades, mejoras logísticas y mayor gasto en publicidad. Y seguirá sus inversiones en e-commerce, con el propósito de que este canal aumente su participación en las ventas totales. Los analistas resaltan el crecimiento de sus ventas en misma tienda, por arriba del promedio de la industria, impulsadas por los formatos Fresko y La Comer. A pesar de la desaceleración de la economía, los analistas confían en la habilidad del cuadro directivo para lograr crecimientos superiores a los de su sector y, a la vez, expandir la rentabilidad.

• M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

CYNTHIA Y BRUCE GROSSMAN

2020

Bebidas

VARIACIÓN

2019

1,400 mdd -12.50% 1,600 mdd 64.3% ARCA CONTINENTAL VE:-25%900 MDDAPM: 11.3% / VE: 500 MDD 35.7% DIVIDENDOS 25% APM: OTROS VER FICHA 14

REYNALDO GONZÁLEZ, ICH

RUFINO VIGIL En el panorama de esta productora de acero aparecen grandes desafíos debido a que la pandemia del coronavirus ha causado el cierre de fábricas en China, lo que afecta a cadenas productivas a lo largo del mundo. La menor demanda de materias primas desde ese país ha presionado los precios a la baja, alterando los inventarios de numerosas compañías. Este escenario perfila un pobre desempeño para las operaciones de ICH este año; sin embargo, los directivos mantienen sus directrices de largo plazo, entre ellas, continuar con sus proyectos de inversión en Apizaco (Tlaxcala), San Luis Potosí y Monclova (Coahuila). Los directivos se proponen, a la vez que continúan la expansión del negocio, estar atentos a las oportunidades de adquisición de siderúrgicas, tanto en México como en Estados Unidos.

72 AÑOS

2020

Siderúrgica

VARIACIÓN

-7.69%

2019

1,300 mdd 1,200 mdd 1,100 MDD 91.7% ICH VE:-8.33% APM: 66.9% 8.3% GRUPO SIMEC VE:APM:1007.90%MDD

ICH no tiene deuda y sus recursos en caja rondaban los 444 mdd al cierre de 2019. De ahí que los analistas señalen que la empresa está en una situación privilegiada para encontrar vías de expansión.

21 ABRIL 2020

• P O R TA D A • M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

75 AÑOS

2020

(5) Ventas de: Vitro, Herdez, Gentera, Citigroup

FERNANDO LUNA ARCE / FORBES MÉXICO

FERNANDO CHICO PARDO

VARIACIÓN

-8.33%

1,100 mdd 40.9% MARTÍ 7.3% INTERCERAMIC 8.2% POSADAS / 43.6% DIVIDENDOS OTROS (5)

Minorista, entretenimiento, inversiones

2019

1,200 mdd VE: 450 MDD -10% APM: 100% VE: 80 MDD -46.66% APM: 28.8% VE: 90 MDD -35.71% APM: 14% VE: 480 MDD APM: -

Alfredo Harp se ha manifestado satisfecho con el bajo crecimiento reportado en 2019 por el negocio de recubrimientos en México, pero ello se debe a que toma en cuenta que se sentaron las bases para el despegue del negocio en Estados Unidos.

66 AÑOS

El débil desempeño de sus empresas en México seguirá así mientras siga apagado el sector construcción, al que se liga Interceramic. El Centro de Estudios Económicos del Sector de la Construcción había estimado, para esa industria, un crecimiento promedio de 3% entre 2020 y 2022. Pero analistas del sector señalan que el crecimiento será menor. México contribuye con 76% de los ingresos; el resto lo aportan Estados Unidos, Guatemala y China. El riesgo principal para ese negocio es el tipo de cambio, dado que su deuda se cuenta en moneda extranjera.

Aeropuertos, telecomunicaciones, financiero inversionista

2020

VARIACIÓN

-34%

2019

1,500 mdd 990 mdd 500 MDD 50.5% ASUR VE:-39.02% APM: 20% VE: 170 MDD 17.2% AMÉRICA -15% APM: 0.4% MÓVIL 10.1% INBURSA VE:-50%100 MDDAPM: 1.9% 7.1% GRUPO CARSO VE:-30%70 MDDAPM: 1.2% 3% OTROS (6) VE:-45.304MDD5% APM: / VE: 120 MDD 12.1% DIVIDENDOS -20% APM: OTROS (6) Cultiba, Posadas

La situación no luce bien para el negocio aeroportuario de Chico Pardo. El golpe a la aviación comercial dado por la crisis sanitaria del coronavirus irá en aumento. Las primeras estimaciones de su impacto financiero hechas por la Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA) indican una caída de 11% en la demanda de viajes aéreos y una pérdida de ingresos globales de 63,000 mdd en 2020. En el escenario de una propagación mayor, las pérdidas serían hasta de 113,000 mdd. Su negocio hotelero también resentirá la cancelación de reservaciones por el temor de los viajeros al contagio. El aumento en la oferta de hospedaje hecho por la cadena el año pasado podría amortiguar el golpe, gracias a la firma de 12 contratos para incrementar las habitaciones en 25%, así como la operación de nuevos hoteles bajo la marca Live Aqua en Punta Cana y la entrada de nuevas marcas.

ABRIL 2020

81 PORTADA • MILLONARIOS

ALFREDO HARP HELÚ

• P O R TA D A • M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

DAVID PEÑALOZA ALANÍS 2020

VARIACIÓN

990 mdd -17.50% 90.9% PINFRA / 9.1% DIVIDENDOS OTROS

FORBES.COM.MX

1,200 mdd VE: 900 MDD -25% APM: 29.1% VE: 90 MDD 80% APM: -

Más allá del efecto macro por la crisis sanitaria del coronavirus, las perspectivas para PINFRA indican un mejor desempeño en 2020 que el año pasado, pues toman en cuenta los proyectos de infraestructura que el gobierno tiene en puerta. Según el paquete económico 2020, los proyectos se ejecutarán con recursos del Fondo Nacional de Infraestructura e inversión privada, una parte de los cuales son nuevos tramos carreteros otorgados vía

EMILIO AZCÁRRAGA JEAN

Televisa comienza 2020 con el pie derecho, después de que el año pasado superó las expectativas del mercado, con el pronóstico de los analistas de que podría retomar la senda del crecimiento. Ya sin los efectos de la falta de gasto publicitario del gobierno, los ingresos por publicidad han mostrado mejoría gracias a una mayor contratación de anunciantes privados, así como a una estrategia de alza de sus principales tarifas. A lo anterior se suma una cuota de 60% en el mercado de televisión de paga, lo que le da ventajas competitivas. Por otro lado, Televisa cuenta con nuevos socios en Univisión, la firma de inversión privada Searchlight Capital, que adquirió una participación mayoritaria en la televisora estadounidense. Los empresarios mexicanos mantienen su participación de 36% en Univisión, la

2019

2020

52 AÑOS

VARIACIÓN

-17.5%

Infraestructura

mecanismos llamados desdoblamientos o ramificaciones de concesiones actuales. El gobierno impulsará la infraestructura en el sur-sureste, destacadamente el Tren Maya y los ferrocarriles del Istmo de Tehuantepec y Chiapas-Mayab. Hay también proyectos de inversión en carreteras y caminos rurales. Según analistas, Pinfra entraría en estos nuevos proyectos. Sus resultados este año serán impulsados, asimismo, por la finalización de proyectos, como la consolidación del paquete carretero Michoacán y la operación de la terminal portuaria en Veracruz.

Entretenimiento, telecomunicaciones

2019

1,200 mdd 990 mdd 75.8% TELEVISA VE:-25%750 MDDAPM: 14.9% VE: 240 MDD 24.2% DIVIDENDOS/ 20% APM: -% OTROS cual, el año pasado, le reportó regalías del orden de 537 mdd, cerca de 10% de las ventas totales. El mayor riesgo para la televisora es de orden regulatorio. Su participación mayoritaria en la televisión de paga le ha significado fallos de la autoridad dirigidos a contrarrestar su poder dominante.

GOBIERNO DE TLAXCALA, ANGÉLICA ESCOBAR / FORBES MÉXICO

55 AÑOS

• P O R TA D A • M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

ÁNGEL LOSADA MORENO Y FAM.

65 AÑOS

2020

Minorista, servicios alimentarios, bienes raíces

VARIACIÓN

-30.71%

970 mdd 69.6% GRUPO GIGANTE / 30.4% DIVIDENDOS OTROS

2019

1,400 mdd VE: 675 MDD -38.63% APM: 62.6% VE: 295 MDD -1.66% APM: -

Tal como el año pasado lo hicieran con Shake Shack, este año los Losada inician con un nuevo negocio en casa: la cadena de 13 taquerías El Farolito, que se suma a los restaurantes del grupo Toks, Beer Factory y Panda Express. La adquisición fortalece el negocio de restaurantes de la compañía, en el que ha demostrado ser una operadora eficiente, como lo muestra el caso de Toks,

JAVIER ARROYO CHÁVEZ Y FAM. 2020

72 AÑOS

VARIACIÓN

-18.18%

Minorista

2019

1,100 mdd 900 mdd MDD 92.2% FRAGUA VE:-17%830APM: 79.8% / VE: 70 MDD 7.8% DIVIDENDOS -30% APM: OTROS

GRUPO GIGANTE, JAVIER HOYOS

27 FORBES.CO

que, en los últimos años, ha tenido un desempeño por arriba de la industria. En la división de comercio especializado, Grupo Gigante opera las marcas Radio Shack, Casa Marchand, Fesa, Ofixpres y Prisa, y ha establecido una alianza estratégica en Home Store y en Petco. Las aportaciones a los ingresos se reparten entre Office Depot (80%), Toks (14%), división inmobiliaria (3%) y Home Store (2%) y Panda Express (1%). El grupo afrontará menor crecimiento económico y falta de catalizadores en proyectos de expansión e inversiones.

Farmacias Guadalajara inauguró, el año pasado, 150 nuevas unidades, para finalizar el año con 2,168, lo que coloca a esta cadena como una las principales compañías de farmacias por número de unidades y la más importante por volumen de ventas. Este año, la empresa pondrá en marcha un nuevo centro de distribución en

Hidalgo, en un terreno de 32 hectáreas, al que destinará inversiones por 1,840 mdp y equipará con tecnología logística de última generación. Por otra parte, el equipo directivo seguirá buscando la mejor manera de expandirse en el país. Actualmente, tiene presencia en 403 ciudades de 32 estados, después de que, el año pasado, sumó a su lista 17 nuevas ciudades y dos estados. Aunque no ha dado a conocer su plan de expansión, los analistas consideran que podría ser similar al del año pasado y que intentaría acrecentar su presencia en 150 ciudades más. Por lo pronto, la contingencia sanitaria provocada por el coronavirus Covid-19 ha motivado el crecimiento coyuntural en las ventas del sector, lo cual podría beneficiar directamente a Farmacias Guadalajara.

ABRIL 2020

• P O R TA D A • M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

FAMILIA JORBA SERVITJE

2020

VARIACIÓN

820 mdd 89% GRUPO BIMBO / 11% DIVIDENDOS OTROS

-25.45%

Alimentos

2019

1,100 mdd VE: 730 MDD -30.47% APM: 11.7% VE: 90 MDD 80% APM: -

VER FICHA 8 EN LA PÁGINA 78 86

ALFREDO CHEDRAUI OBESO Y FAMILIA 2020

FORBES.COM.MX

VARIACIÓN

-41.53%

Minorista

2019

1,300 mdd 760 mdd 690 MDD 90.8% CHEDRAUI VE:-44.8% APM: 68.9% / VE: 70 MDD 9.2% DIVIDENDOS 40% APM: OTROS de Estados Unidos, por lo que mantienen su cautela respecto del avance de la compañía en ese país, y con mayor razón tras los resultados que ha presentado el formato Fiesta. La directiva de la compañía espera tener, en 2020, un crecimiento de 8% de sus ingresos y abrir 30 nuevas unidades en la República Mexicana.

GRUPO BIMBO, XALAPEÑISIMA

El entorno es desafiante por doble partida para los directivos de esta cadena de autoservicio, pues no sólo tendrán que lidiar con el menor ritmo de crecimiento estimado para México y Estados Unidos, derivado de la contingencia del coronavirus, sino que también deberán encontrar la fórmula adecuada para hacer crecer las ventas en sus tiendas en el vecino país, particularmente con su formato Fiesta, adquirido recientemente. En México, el muy competitivo entorno de la región centro y área metropolitana le implicará redoblar sus esfuerzos para no perder participación de mercado, por lo que sus estrategias de precios y promocionales tendrán un papel clave. Los analistas consideran que todavía hay mucho trabajo por hacer en el ámbito

72 AÑOS

DEFENDER LA LIBERTAD Y EL PATRIMONIO

“EN SÁNCHEZ Y ABOGADOS, EL TRABAJO COMIENZA EN EL JUZGADO Y NO CESA HASTA SE HAYA HECHO JUSTICIA”. VANGUARDIA JURÍDICA « Ricardo Antonio Sanchez, Carlos Noé Ríos, Edna Montiel, Mariana Sánchez, Héctor Jesús Ponce, María Dolores Meza, Brenda Cerro de la Garza, Edith Berenice Muciño, Mauricio Nava, Paulina Pegueros, Rodrigo Vejar, Carlos Efrén Leyva, Miguel Olmedo, Alma Virginia Rodriguez, Paulina Torres, Alfredo Reyes, Cristina Plascencia y Ana Cecilia Palacios.

Experiencia y profesionalismo se funden con la visión y reinvención de una nueva generación de abogados, quienes dan vida a una de las opciones más sólidas en materia penal y de amparo.

ace más de 25 años, Sánchez Retana & Abogados nació con una meta bien definida: ser uno de los mejores equipos de abogados y también uno de los más empáticos y profesionales dentro de las actividades jurídicas tanto en México como en el extranjero. Desde entonces esa máxima ha definido la responsabilidad de encabezar una defensa legal digna en nuestro país, prestigio que hoy los caracteriza, sin juzgar a nadie en sus decisiones profesionales por conflictos morales de cualquier índole. Con más de dos décadas en la profesión y la integración estratégica y equilibrada, Sánchez Renata & Abogados funde vanguardia y litigio de calidad, gracias a un equipo de abogados jóvenes y de trayectoria, quienes han representado desde ex gobernadores y empresarios

hasta personas dedicadas a otro tipo de actividades.

LAS PERSONAS IMPORTAN Tomando en cuenta que el terreno legal cambia constantemente, y aceptando el desafío que implica el reciente cambio en materia penal, el equipo de abogados del bufete ha dado forma a una oferta vanguardista de alto rango, que se encuentra en constante actualización y preparación para el nuevo sistema penal acusatorio, el cual busca hacer juicios mucha más transparentes y accesibles, lo cual dota a Sánchez Renata & Abogados de una solidez única que brinda tranquilidad a cada uno de sus clientes. La firma busca honrar los derechos humanos y engrandecer la confianza en el sistema judicial, así como enaltecer

el trabajo de los abogados penalistas mexicanos. Prueba de esto es la capacitación continua de su equipo mediante especialidades en México, Sudamérica y Estados Unidos para poder atender las necesidades requeridas de forma puntual. Además, de forma estratégica se han incorporado socios en materia civil para complementar los litigios relacionados a esa materia, y una socia especializada en derecho corporativo, lo que sin duda se suma a las estrategias de prevención de lavado de dinero, responsabilidad penal de las personas morales y accionistas, así como la revisión, implementación y atención de peticiones específicas de clientes en cuanto a la constitución de personas morales con un objeto social vulnerable se refiere, sin dejar de lado las operaciones del día a día que requieren ser revisadas y monitoreadas por expertos, como los abogados que pertenecen a la firma legal. Actualmente Sánchez Renata & Abogados atiende también asuntos probono y de cualquier monto, cuantía o grado de dificultad, ya que el despacho atiende no sólo a los clientes que pueden pagar grandes sumas de dinero, sino que considera vital prestar su apoyo cuando el caso así lo requiera, ya que detrás de cada caso hay un ser humano que merece ser tratado como tal y tiene el derecho a contar con una defensa técnica adecuada, con independencia de la situación económica o tipo del problema que se presente.

• P O R TA D A • M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

FAMILIA FERNÁNDEZ 2020

VARIACIÓN

Bebidas

2019

700 mdd -12.5% 800 mdd 72.9% ARCA CONTINENTAL VE:-32%510 MDDAPM: 6.9% / VE: 190 MDD 27.1% DIVIDENDOS 280% APM: OTROS VER FICHA 14 ARMANDO MARTÍN SOBERÓN Y FAMILIA

Minorista

2020

VARIACIÓN

510 mdd 84.3% ORGANIZACIÓN SORIANA 15.7% DIVIDENDOS/OTROS

GRUPO SORIANA

31 FORBES.CO

-27.14%

Soriana enfrentará, como todo el comercio detallista, un entorno de menor crecimiento por la lentitud con la que arrancan los proyectos de reactivación económica del gobierno y las inciertas consecuencias de la crisis sanitaria del coronavirus. Si bien, las compras de los consumidores relacionadas con la contingencia de salud y la provisión de víveres impulsarán las ventas, para la segunda mitad del año se espera un menor dinamismo. La empresa sigue comprometida con dejar atrás el mal momento vivido el año pasado, cuando fallas en la cadena de

2019

700 mdd VE: 430 MDD -33.84% APM: 28.9% VE: 80 MDD 60% APM: suministro provocaron escasez de producto en sus tiendas e inconformidades de sus clientes. La compañía ha señalado que ya reforzó su operación. Soriana trabaja también en su canal de comercio electrónico, que aún representa cerca de 1% de las ventas. Las inversiones programadas para el año son de 2,600 mdp e incluyen la apertura de cuatro unidades. La expectativa es que las ventas mismas tiendas crezcan 4.4%, se expanda la rentabilidad operativa, y continúe el saneamiento de su estructura financiera y el pago de deuda.

ABRIL 2020

• P O R TA D A • M I L L O NA R I O S 2 0 2 0 •

RICARDO MARTÍN BRINGAS Y FAMILIA

Minorista

59 AÑOS

2020

VARIACIÓN

-67.69%

2019

1,300 mdd 500 mdd VE: 420 MDD 84% ORGANIZACIÓN -65% APM: 57.3% SORIANA / VE: 130 MDD 16% DIVIDENDOS 30% APM: OTROS

VER FICHA 31 EN LA PÁGINA 88 90

LUIS ARIZPE JIMÉNEZ Y FAMILIA

Bebidas

2020

VARIACIÓN

500 mdd ARCA 74% CONTINENTAL / 26% DIVIDENDOS OTROS

-16.66%

2019

600 mdd VE: 370 MDD -30.18 APM: 5%

VE: 130 MDD 85.71% APM: -

SIGLO DE TORREON, TWITTER.COM/LUISARIZPEJ

VER FICHA 14

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• DINERO EN JUEGO • POR IVAN PÉREZ

FOTO FERNANDO LUNA ARCE

LA NUEVA JUGADA DEL BEISBOL MEXICANO FORBES.COM.MX

FOTO: XXXXXXXXX

• LMB •

EL NUEVO PRESIDENTE DE LA LIGA MEXICANA DE BEISBOL (LMB), HORACIO DE LA VEGA, QUIERE PEGAR UN HOME RUN, CON EL INCREMENTO DE 300% DE LOS INGRESOS DEL REY DE LOS DEPORTES EN EL PAÍS.

Entre todos los deportes, a Horacio de la Vega, presidente de la Liga Mexicana de Beisbol (LMB), le apasiona la esgrima. La practicó durante más de 15 años como deportista de alto rendimiento en el pentatlón moderno y participó en dos Juegos Olímpicos (1996 y 2000). ¿Qué tiene que ver todo esto con el beisbol? En la práctica, nada; en la teoría, todo. La disciplina en la que también compitieron Karl Marx, William Shakespeare, George Washington o el padre de la geometría analítica, René Descartes, desarrolla (dice la ciencia) muchas habilidades mentales que son útiles para dirigir una empresa: control psicológico, autoconsciencia, voluntad, autocontrol, seguridad, autoconfianza y manejo del estrés y la presión. Ahora, el nuevo presidente de la LMB utiliza la esgrima mental en su faceta como directivo. El hombre que prometió incrementar los ingresos de la liga “cuando menos tres veces” en 2022, atiende a Forbes México en su oficina. Una sus paredes está llena de números, mapas conceptuales, cuadros sinópticos, notas donde escribe los pendientes, cuentas, propuestas económicas. Gran parte de su plan está allí: con plumón azul, rojo y negro. ¿Cómo llevará al éxito, en tres años, una de las ligas profesionales más importantes del deporte mexicano? La receta es la siguiente: centralizar los derechos de transmisión de todos los equipos y los servicios de la liga (como hoteles o aerolíneas), impulsar un manual de producción televisiva, un nuevo estatuto que rija a la LMB después del verano; impulsar el negocio de la venta de jugadores, reducir el tiempo de los partidos y del calendario de juegos, centralizar algunos espacios de publicidad para la LMB en los estadios, renegociar (y recomponer) la relación con la MLB; masificar el deporte, mejorar la convivencia e impulsar proyectos con Probeis, Conade, la Confederación Mundial de

ABRIL 2020

• DINERO EN JUEGO •

Beisbol y Softball y la Liga Mexicana del Pacífico. Éste es el camino para incrementar los ingresos en 300%. Después llegarán los nuevos retos, los de mediano plazo: una app que transmita partidos, venda boletos, recolecte de datos de los usuarios; y crear una OTT (LMBtv), vender el naming de la liga y expandir o reducir el número de equipos participantes. “No necesito ni cinco, ni 10 años; necesito tres con claridad, con objetivos comunes y con acuerdos con los dueños. Hay cosas que serán perfectibles, pero el cambio drástico no va más allá de ese tiempo”, dice Horacio de la Vega. De acuerdo con datos obtenidos por esta publicación, los 16 equipos de la LMB gastan anualmente unos 960 millones de pesos (mdp) en operación. Hace un par de años, esa cantidad no rebasaba los 750 mdp. Los costos crecen y las instituciones se ven obligadas a aumentar sus ingresos para sobrevivir. “Tenemos que darle certidumbre financiera a todos los dueños. Pero eso nos lleva a otro punto: a tener un grupo adecuado de trabajo. Formo mi equipo con personas que, en algunos aspectos, saben más que yo. Por ejemplo, Gabriel Medina ya tiene más de 11 años de la liga; es nuestro director deportivo. Traje a

FORBES.COM.MX

Francisco Javier Fernández como el director comercial; Alberto Guadarrama, quien está en la parte de marketing, ya conocía esa área y cuenta con experiencia en la Federación Mexicana de Futbol”. Horacio tenía que llegar a la LMB sí o sí. Los dueños ya lo habían buscado desde 2016, pero no aceptó porque se mantenía como director del deporte de la Ciudad de México. En esta ocasión, sí; pero, para nombrarlo, esta vez debió pasar por una serie de filtros, como ocurre en los corporativos. Primero, una serie de entrevistas con una empresa de head hunters; luego, una reunión donde estuvieron presentes ocho dueños; y, posteriormente, otra con un grupo más reducido de directivos, para, finalmente, obtener el “sí”. Horacio de la Vega tiene experiencia en la industria deportiva desde el ámbito privado y gubernamental. Fue director del Instituto del Deporte de la Ciudad de México, donde negoció con la MLB, tuvo contacto con la NFL, con la F1, modificó

e hizo rentable el maratón de la Ciudad de México; también fue director de comercialización de los Juegos Panamericanos de Guadalajara, manejó presupuestos federales, trajo eventos de clavados, tiro con arco en zonas emblemáticas de la capital de México (como el Zócalo o Paseo de la Reforma) y tiene una empresa de sports marketing: Podium. “Horacio cuenta con mucha experiencia en diferentes posiciones importantes en la industria. Ha tenido buena relación con la oficina de Grandes Ligas, que es un punto central para la Liga Mexicana; ha realizado eventos internacionales y tiene experiencia comercial, que, además, es una prioridad”, comentó al diario El Economista, Alejandro

MAURICIO SALAS / JAM MEDIA / GETTY IMAGES

• LMB •

VENTA DE CONTENIDOS Actualmente, la LMB realiza una producción de televisión de al menos 2,500 horas cada temporada, es decir, 3.5 veces más que la Liga MX. “El único camino para que el beisbol crezca, en términos de audiencia, es empaquetarlo y venderlo a diferentes televisoras”, afirma el presidente de la LMB. El plan consiste en centralizar los derechos de televisión de todos los equipos y realizar diferentes paquetes de juegos, exclusivas de partidos, highlights y venta de juegos por producción de eventos. “Debemos tener claro que una televisora no va a transmitir dos o tres partidos en una semana. Eso no va a pasar con nosotros. Por eso, es importante generar productos y estrategias que nos permitan captar ingresos”, comenta. El plan se cerrará en 2021 porque, ahora, equipos como Diablos Rojos del México o Sultanes de Monterrey tienen un acuerdo con Sky, y un par más están en exclusiva con televisoras locales. La idea es tener todos los derechos y comercializarlos, como lo hace la NFL o, inclusive, la Premier League. “No es algo que yo esté inventando; son modelos que han funcionado”. Horacio dice que una de las posibilidades, por ejemplo, es explorar cómo operan algunos eventos importantes, “como ocurre con el Monday Night de la NFL, donde todo lo produce ESPN y [el canal] es dueño de esos derechos por cierto tiempo. Es un modelo que podemos revisar también para financiar el proceso. Hay muchas metodologías que se pueden hacer, como venta de ciertos partidos, de ciertos equipos... y que todo nos genere ingresos”. Para lograrlo, la LMB todavía tiene que dar algunos pasos. Lo primero es crear un manual de producción de televisión, “homologar los tiros de cámara, la iluminación de los estadios; definir si la transmisión será por vía satelital o fibra. Ahorita, ya tenemos un paquete de equipos a los que comercializaremos con el tema de los derechos. Y todo ya estará operando al 100% en 2022”. Los ingresos por la venta de derechos tienen dos caminos para repartirse entre todas las instituciones

de la LMB: una, es dar a cada equipo una misma cantidad; y, la segunda, otorgar el dinero dependiendo de la audiencia y el valor de las franquicias. Uno de los acuerdos que ya están renovados es con Facebook, que, este año, aumentará su parrilla de transmisión a unos 250 partidos de la temporada, “que es casi un tercio, porque ellos han visto el impacto que tienen. Por ejemplo, más del 75% de los que ven los juegos se queda más de la mitad de la duración, y eso es una cantidad muy respetable”. Otro de los puntos fundamentales será la centralización de los servicios. Es decir, la LMB será la responsable de negociar contratos colectivos. “No es lo mismo que vayan los Sultanes con una aerolínea para un patrocinio, a que vaya toda la liga en conjunto [con sus 16 equipos], porque ahí el impacto para ellos es mejor y genera beneficio para nosotros. Lo mismo quiero que suceda con el tema de boletos, hoteles... servicios que todos ocupan”. Para Horacio, el camino más importante es que todas las reformas queden por escrito. Por eso, después del último partido de la Serie del Rey 2020, entrará en vigor un nuevo estatuto. “[Los anteriores] eran obsoletos, viejos, con más de 30 años. Eso no puede seguir así”. Este documento regulará los lineamientos de la Comisión de Honor y Justicia, temas deportivos, comerciales, de televisión. “No se estará cambiando cada asamblea de dueños; todos sabrán de qué se trata. Eso es fundamental para que todo camine”, dice el directivo. DECISIONES DEPORTIVAS QUE IMPULSEN EN EL NEGOCIO Aunque Javier Salinas, el presidente anterior, aseguró a esta publicación, hace un par de años, que ya no pedían ni un peso a los dueños de los equipos, la realidad es que sigue ocurriendo. “Buscamos que la liga sea autosuficiente en su operación. Este año, lo será”, asegura Horacio. “En 2019, todavía hubo aportaciones de los dueños”. Por ello, además de los planes comerciales o el proyecto de derechos de transmisión, la idea es tomar decisiones que

atañen directamente al ámbito deportivo, pero que repercuten en las finanzas. Uno de los caminos para mejorar el producto, dice De la Vega, es hacer cambios que no afecten el espectáculo, que sigan brindando calidad a los aficionados. Sobre esos aspectos, destaca reducir el calendario. Para la actual temporada (que retrasó su inicio al 11 de mayo, por la contingencia del coronavirus) habrá 816 juegos. “El año anterior, fueron novecientos y cacho. Lo ideal es que cada equipo juegue no más de 100, para que sea rentable para las instituciones. Eso reduce costos y aumenta ingresos, en algún sentido”. Este punto es clave, por ejemplo, para el “fichaje” de nuevos sponsors. Una casa de apuestas hoy se encuentra negociando con la LMB, y uno de los puntos sobre la mesa fue, precisamente, la duración de la temporada. “Porque gastan menos en activación del patrocinio”, dice el presidente de la liga. Otro de los objetivos es reducir el tiempo de juego. Según registros oficiales, el tiempo efectivo promedio durante la temporada pasada fue de 3:22 horas. “Todas las televisoras nos hablan de ese tema”. La idea es que los partidos duren entre tres y 3:05 horas. “Eso nos permitiría ser atractivos para la televisión y también para las marcas que buscan opciones para entrar al negocio”, comenta Horacio. La producción de peloteros es otro tema deportivo que puede ser una vía de ingresos muy efectiva para los equipos. La liga tiene una academia, en

ABRIL 2020

95 DINERO EN JUEGO • LMB

Hütt, quien es director comercial de la escuadra Pericos de Puebla. Además (y no es poca cosa), la prensa deportiva mencionó, a finales del año pasado, que Horacio era el candidato ideal para el dueño de los Guerreros de Oaxaca y los Diablos Rojos del México, el empresario Alfredo Harp Helú, el hombre más poderoso del beisbol mexicano.

D I N E R O E N J U E G O • LMB

BREVES EL CORONAVIRUS CONTAGIA AL DEPORTE

El deporte (desde la última semana de febrero y hasta la fecha) vive momentos complicados. Durante la etapa crítica de la pandemia por el Covid-19, o coronavirus, se suspendieron las actividades de la NBA, la continuidad de la Premier League, LaLiga, Serie A, Ligue 1, Bundesliga, Champions League, Europa League y el inicio de la Fórmula 1 y las Grandes Ligas. Si consideramos únicamente estas competencias, el impacto del paro se valúa en 9,273 mdd, pero esta cifra se puede incrementar por la postergación de los Juegos Olímpicos de Tokio 2020, con un impacto de al menos unos 26,000 mdd, considerando el costo de organización. Entre las cinco ligas de futbol más importantes del mundo (Big Five) y los dos torneos de clubes de la región (Champions y Europa League), las pérdidas se estiman en casi 5,373 mdd, según un estudio realizado por KPMG que considera los ingresos por match day, broadcasting y ganancias comerciales. Una final de Champions League tiene una audiencia por televisión de 400 millones de personas. Después de la cancelación de la Eurocopa de este año (pospuesta para 2021), las Big Five analizan retomar el futbol entre el primero y el 15 de mayo, para terminar la última semana de junio. “Tener detenido el futbol español más de dos meses sería impensable. Las pérdidas serían altísimas”, comentó Javier Tebas, quien es el actual presidente de LaLiga, en entrevista con la Cadena Ser, en España. Según Sports Value, por cada dólar generado directamente por las ligas deportivas, otros 2.5 dólares son producidos de manera indirecta. Justo cuando comenzaba la crisis del coronavirus, Yahoo Finance, detalló que la cancelación del inicio de la temporada de la Fórmula 1 y el desplome de sus acciones en el mercado bursátil le costó, al menos hasta marzo, unos 2,600 mdd. Esta cifra no toma en cuenta el impacto financiero por la derrama económica de los Grandes Premios que no se han disputado. Semanas antes de empezar las Grandes Ligas, también se paró todo. Se suspendieron los entrenamientos de primavera y el inicio del campeonato regular. Las ciudades que albergan los Spring Training dejaron de ingresar unos 1,300 mdd, una de las etapas más tradicionales del beisbol estadounidense. En el mundo, fueron más de 200 ligas, torneos y clasificatorios previos a Juegos Olímpicos los eventos suspendidos. No solo las entidades deportivas se vieron afectadas: también las marcas. Por ejemplo, Nike detalló que sus ingresos bajarán considerablemente por la falta de ventas en el mercado de China, donde se originó la pandemia. Según la marca estadounidense, el año pasado las ventas en aquel país fueron de 2,600 mdd, casi el 15% de todo el revenue de la compañía. Además, Adidas anunció que sus ventas en China (por el virus) caerían hasta 1,115 mdd. El daño ya está hecho.

FORBES.COM.MX

El Carmen, Nuevo León. “Uno de los puntos más importantes es saber si nosotros absorbemos la inversión total para crear talento y, posteriormente, realizamos venta de esos peloteros y repartimos las ganancias a los equipos”. Para entender la importancia de la venta de jugadores para los equipos de la liga, basta con saber que, si un equipo, o la misma LMB, vendiera un pelotero por 2 mdd (más de 45 mdp), con su respectivo porcentaje, el equipo podría, incluso, obtener entre un 25 y 30% de su presupuesto anual. Las negociaciones entre las Grandes Ligas y la LMB están en camino. Hace un año, se desató una polémica que causó una crisis general: equipos de la liga culparon al expresidente, Javier Salinas, por firmar sin su consentimiento un acuerdo que impedía a los equipos de las Grandes Ligas pagar a las instituciones mexicanas por sus prospectos. El negocio se caía por completo con esto. “Justo estamos en eso, negociando, y vamos a llegar a un acuerdo”, dice Horacio de la Vega. BASE DE DATOS: EL FUTURO PARA LA ESTRATEGIA El plan de Horacio de La Vega para detonar el negocio del beisbol mexicano va más allá de 2022, el año en que le prometió a los dueños de los 16 equipos que serían económicamente sustentable y que los ingresos crecerían al menos unas tres veces. El ex director del deporte de la Ciudad de México tiene en mente crear una app, “como al Al Bat de las Grandes Ligas, que ya tiene todo: boletos, transmisión de partidos, estadísticas. No [es] que haya una por equipo, sino que, a través de una landing page, accedamos a cada institución”. Entre los planes, destaca la creación de una OTT, “un LMBtv. Tenemos la capacidad de producción de televisión, pero hay que darle forma, tener toda la tecnología posible. Eso no evitará que vendamos contenido a televisoras; será complementario, como lo hacen algunos equipos de futbol, como Chivas, que tiene Chivas TV y está en Multimedios, Televisa o TV Azteca”. Para el presidente de la LMB, “la tecnología tendrá un papel fundamental:

Estamos en pláticas con algunas empresas para potencializar los proyectos y que puedan ser viables”. Horacio dice que el negocio crecerá más en unos cinco años, si logran tener más datos de sus aficionados. “Imagínate que podemos tener WiFi en los estadios, la app, la OTT: puedes obtener, por registro, su correo electrónico, su teléfono… Te haces de información valiosa, porque entonces sí conocerás mejor a tu consumidor; [sabrás] por quién apostar, qué clase de producto ofrecer y hasta qué patrocinio sumar, por los hábitos de los fans”. Actualmente, se desconoce cuántos de los 5 millones de personas que asistieron la temporada pasada a los parques de pelota son usuarios únicos, pero representan a potenciales personas de quienes se puede conocer su información. Entre estas nuevas reformas a mediano plazo, está el análisis para aumentar “o, al contrario, reducir” el número de equipos. De la Vega adelantó que, luego de sus primeros tres años, se solicitará a los participantes cumplir ciertos puntos para que puedan formar parte de la liga, “y, si no lo hacen, no podrán estar”. Además, se hará una revisión de posibles nuevas plazas, como Veracruz (que es una sede de beisbol muy tradicional y que no tiene equipo en la LMB) o Querétaro; “incluso, pensemos en otras sedes o estados. Tenemos que analizar a quienes levanten la mano”. Horacio es licenciado en Comercio Internacional y tiene una maestría ejecutiva en Gestión Deportiva por la Universidad Claude Bernard-Lyon, en Francia. En diciembre pasado, fue elegido como presidente de la LMB y tiene, como primera tarea, recuperar las relaciones que se perdieron. Javier Salinas montó guerras por todos lados: con las Grandes Ligas, con los dueños de los equipos, con Probeis, con la Liga Mexicana del Pacífico... “Soy una persona conciliadora… pero, también, un buen negociador”, dice Horacio, un par de cualidades que da la esgrima, asegura la ciencia que ha estudiando este deporte. La LMB, vista como un duelo de espada: hay que ganar puntos para ganar el combate.

ABRIL 2020

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Punto de inflexión CARIBE GOURMET Una alineación inédita de chefs conquista la Riviera Maya P. 104

FORBES.COM.MX

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LA INDUSTRIA DEL LUJO EMPRENDE ACCIONES PROPOSITIVAS QUE LE PERMITEN HACER FRENTE AL COVID-19. LA CREATIVIDAD Y LA INNOVACIÓN SON SUS MEJORES ARGUMENTOS EN ESTA LUCHA COMPARTIDA.

UN ÍCONO SE RENUEVA El legendario Waldorf Astoria de Nueva York incursiona en la venta de residencias P. 108

ABRIL 2020

• LIFE • POR SHEILA RAMÍREZ Y JESÚS SANTOYO

Desafío compartido FORBES.COM.MX

FOTO: XXXXXXXXX

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VÍCTOR CHÁVEZ / GETTY IMAGES

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La propagación del Covid-19 ha impuesto retos descomunales en la industria global del lujo. El impacto sobre el mercado chino, uno de los más dispuestos a pagar el precio de la exclusividad, anticipaba un revés a las expectativas fincadas en torno de los productos de alta gama, mientras que la agenda edificada para la primavera-verano 2020 comenzó a transformarse, hasta dejar en blanco espacios vitales. Baselworld, la cita mundial de relojería en Suiza, se aplazó para enero de 2021. Días antes, la Fondation de la Haute Horlogerie (FHH) canceló Watches & Wonders, evento conocido anteriormente como Salon International de la Haute Horlogerie (SIHH). Lo mismo ocurrió con el Salón Internacional del Automóvil de Ginebra y con festivales de toda índole, más allá de las fronteras suizas. En la Semana de la Moda de Milán, sin embargo, comenzó a notarse una diferencia importante: Giorgio Armani resolvió celebrar su desfile a puerta cerrada y retransmitirlo por redes sociales. Después, Chanel hizo lo propio en la Semana de la Moda en París. La situación volvió a cambiar cuando la Organización Mundial de la Salud (OMS) anunció que el brote de coronavirus ya se catalogaba como pandemia, lo que sumó complejidad al panorama. Algunas fronteras se cerraron y a poblaciones enteras se les pidió quedarse en casa para evitar contagios.

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• LIFE •

FORBES.COM.MX

FRENTE COMÚN Empuñando creatividad e innovación, las marcas de lujo han emprendido maniobras cada vez más propositivas y solidarias, de frente a la pandemia, desde sus distintos ámbitos de influencia.

2 mdd DONÓ LVMH A LA CRUZ ROJA CHINA AL INICIO DE LA CRISIS

10 mde DONARON LOS DUEÑOS DE LA ESCUDERÍA FERRARI, EN ITALIA

1.25 mde DONÓ EL DISEÑADOR GIORGIO ARMANI, TAMBIÉN EN ITALIA

CARLOS ÁLVAREZ / GETTY IMAGES, MBFWMX

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Frente a las circunstancias, Mercedes-Benz Fashion Week Mexico City (MBFWMx), lejos de cancelar el evento programado, apostó por utilizar formatos disruptivos capaces de generar una explosión creativa sin precedentes. “Tras analizar diferentes alternativas para apoyar a los exponentes mexicanos que, por meses e, incluso, años, habían trabajado en el desarrollo de sus conceptos, pensamos que ellos, mejor que nadie, aportarían [dada la nueva circunstancia] una mirada personal de su trabajo”, explicó a Forbes Life Cory Crespo, presidente del MBFWMx “[Así,] los convocamos a crear contenido digital, de dos a tres minutos de duración, para presentar sus colecciones a través de diferentes plataformas, incluida la de streaming. La respuesta fue sorprendente: surgieron ideas fantásticas. Hay quienes aprovecharon el confinamiento para hacer partícipe a su familia de sus propuestas creativas”, manifestó Crespo. La estrategia, además de perfilarse como un referente en América Latina para proyectar al talento local y su capacidad de innovación, significa un paso importante en la democratización de la moda, al brindar la oportunidad de que un público más amplio viva el evento, por primera vez, desde una perspectiva totalmente digital. Para el célebre diseñador español Roberto Verino, la migración de las pasarelas a las plataformas digitales era inminente; sin embargo, la expansión del Covid-19 aceleró esa transición. A él, mantener una comunicación estrecha con los consumidores de moda le ha permitido establecer un lenguaje adaptado a las nuevas tecnologías. Así nos lo hizo saber durante una charla en la que detalló cómo las medidas preventivas asumidas en Madrid, al principio del brote, lo impulsaron a presentar su nueva colección bajo esa perspectiva. “Hicimos un performance con maniquíes, en lugar de un desfile al uso, y lo transmitimos online. Incluimos fotos y videos que mostraron el proceso creativo; cómo se vistieron y maquillaron los modelos. Fue un paso que ya habíamos dado por adelantado”, explica, al tiempo de acentuar que ese ejercicio fue una manera didáctica

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DANIEL HERNÁNDEZ PARA FORBES MÉXICO, @LVMH

El MBFWMx generó una explosión de ingenio, al convocar a los diseñadores mexicanos a presentar sus colecciones a través de contenidos digitales

de abordar los desafíos. “Fue [igualmente] una oportunidad para mostrarle al público que estamos interesados en ser propositivos y, también, que nos interesa el trato humano, la cercanía, la búsqueda de todo aquello que signifique generar emociones”. El ámbito premium del mundo deportivo no escapa al impacto de la pandemia. Tras cancelar la primera carrera de la

temporada 2020 de la Fórmula 1, en Melbourne, Australia, los pronunciamientos por priorizar la seguridad del público y los asistentes cobraron fuerza en el mundo. Lewis Hamilton, el hoy campeón del mundo de F1 y diseñador de moda (en alianza con Tommy Hilfiger), se ha convertido en vocero de las recomendaciones de los especialistas, a través de sus redes sociales.

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SENTIDO HUMANO La iniciativa que tuvo el conglomerado de marcas que agrupa el sello LVMH, en el sentido de fabricar geles desinfectantes en sus plantas de perfumes y cosméticos en Francia, para donarlos a hospitales, ha sido uno de tantos ejemplos de acciones propositivas visibles en la industria. LVMH ya había donado 2 millones de dólares a la Cruz Roja china en el comienzo de la crisis. Su competidor, Kering, propietario de firmas como Gucci, Yves Saint Laurent, Boucheron, Bottega Veneta, Balenciaga, Alexander McQueen y Stella McCartney, también se dio a la tarea de aportar recursos a la organización. Giorgio Armani apoyó a los hospitales Luigi Sacco y San Raffaele de Milán, y Bvlgari ha donado al Centro Spallanzani para la compra de microscopios de última generación. Las referencias son tan vastas como el ánimo de hacer frente a una crisis que ha puesto en vilo al mundo.

• LIFE • POR ALBERTO ROMERO

Tocados por

artha Ortiz, la cocinera mexicana especialista en crear “hechizos” gourmet que seducen al mundo, se enfrenta a un nuevo reto profesional que la cautiva irremediablemente: diseñar un collar de perlas inspirado en el Caribe. ¿El objetivo? Servirlo en el “ombligo” de la Luna. Todo ocurre en torno a la próxima apertura de Tuch de Luna, el que será su nuevo restaurante en la Riviera Maya. “El lugar es muy hermoso; es un reto para mí. Estos azules, esta arena tan blanca, este viento… todo tan natural y hermoso. Tendré que dar ‘polvo de perlas’ en lugar de ‘polvo de estrellas’, como hago en la Ciudad de México”, explica, visiblemente entusiasmada, al referirse a la aventura gourmet que está a punto de emprender de la mano de Grupo Xcaret, gigante de la hospitalidad en México, que vislumbra la consolidación de su propuesta de alta gastronomía. Martha Ortiz (Dulce Patria, Ella Canta), irá de la mano con un ejército de súper chefs, como Ricardo Muñoz Zurita

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(Azul Restaurantes), Roberto Solís (Néctar), Alejandro Ruiz (Casa Oaxaca), Paco Méndez (Hoja Santa) y el cocinero italiano Franco Maddalozzo. Además, los chefs de casa: Carlos Gaytán, célebre por conquistar para México la primera estrella Michelin, esta vez, al frente de Ha’; el japonés Yusuke Kogure, a cargo del brunch dominical del Hotel Xcaret México, y Orlando Trejo, chef ejecutivo en la misma propiedad. El chef Trejo, encargado de la propuesta gourmet de Grupo Xcaret, revela a Forbes Life que la apertura de los espacios gastronómicos vendrá de la mano de la inauguración de dos nuevos hoteles del grupo: Hotel Xcaret Arte y La Casa en la Playa. El primero de ellos operará con el concepto “Sólo para adultos” e incluirá un restaurante con su sello personal, junto a los de tres cocineros: Roberto Solís, Alejandro Ruiz y Paco Méndez. En el segundo hotel, que será la primera propiedad boutique del grupo, se instalarán los conceptos gourmet de Martha Ortiz, Ricardo Muñoz Zurita y Franco Maddalozzo.

HOTELES XCARET

UNA ALINEACIÓN DE SÚPER CHEFS QUIERE CONVERTIR LA RIVIERA MAYA EN UNA POTENCIA GASTRONÓMICA NACIONAL. ¿SU ESTRATEGIA? SERVIR HISTORIAS CULINARIAS, SIEMPRE IRREPETIBLES, AL PIE DEL MAR.

• GOURMET •

el Caribe “Es el comienzo de una nueva etapa de Grupo Xcaret; se está apostando a que sea, no sólo un lugar turístico, de diversiones, sino de gastronomía”

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HOTELES XCARET

CARLOS GAYTÁN CHEF MEXICANO

GASTRONOMÍA, IMÁN DE VIAJEROS Carlos Gaytán, al frente de Ha’, expresa su respaldo al fortalecimiento de la oferta gastronómica en el destino. “Es el comienzo de una nueva etapa de Grupo Xcaret; se está apostando a que sea, no sólo un lugar turístico, de diversiones, sino de gastronomía. Estos chefs son monstruos de la cocina, [a los] que siempre he admirado”, apunta. Actualmente, el cocinero mexicano continúa su cosecha de éxitos con su nuevo restaurante en Chicago: Tzuco (nombrado así en honor a su natal Huitzuco, en Guerrero), el cual está nominado al “Oscar de la gastronomía”, el premio James Beard, en la categoría de Mejor Nuevo Restaurante de Estados Unidos. Gaytán narra que su pasión por la gastronomía se reavivó tras su regreso a México para abrir Ha’; sobre todo, al conocer México a través de su cocina. “Era uno de los objetivos de mi vida. Visité la mayor parte del país y aprendí mucho”. Sobre el ejército de súper chefs que se alista a conquistar el Caribe mexicano, Gaytán no vacila: “Están poniendo lo mejor de lo mejor; no le están dando opción a nadie más. Es un regalo que [los viajeros] no podrán conseguir en ningún otro lugar”.

APUESTA GOURMET La apertura de los nuevos restaurantes volcará la atención de los sibaritas sobre el Caribe mexicano.

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• LIFE • POR FERNANDA CORTINA

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Trago con historia FORBES.COM.MX

COUNTRY CLUB LIMA, PROPIEDAD DEL PORTAFOLIOS DE THE LEADING HOTELS OF THE WORLD, ES EL LUGAR DONDE EL SABOR CONVERGE CON LA CULTURA Y LA HISTORIA DE DOS NACIONES QUE COMPARTEN UN MISMO ENCANTO.

• GOURMET •

LA RECETA DEL MEJOR PISCO SOUR DE LIMA •4 oz de pisco Quebranta •1 oz de jugo de limón fresco •1 oz de jarabe de goma •½ oz de clara de huevo •6 cubos de hielo •Dash de amargo de Angostura

COUNTRY CLUB LIMA

la tenue luz del bar se ilumina una copa fría. Chorrito de pisco, zumo de limón, jarabe de goma, clara de huevo. Shake, 10 segundos. Todo cae sobre los hielos. El beso final: unas gotas de angostura. Una figura entra por la puerta, libro bajo el brazo. ¿Hemingway? Cuelga su boina en un perchero. Camina, cauteloso, hacia la barra, desenvolviendo su bufanda con movimientos precisos. Toma la copa: es el mejor pisco sour de Lima. El emblemático Bar Inglés, ícono cultural de la vida nocturna limeña, alberga sabores sorprendentes y exóticos que, desde mediados del siglo XX, han hipnotizado a la élite literaria, política y del mundo del espectáculo. Por la oscuridad de sus paredes de madera han circulado personajes como William Faulkner, John Wayne y Nelson Rockefeller. En el corazón del Country Club Lima, el aguardiente nacional explora combinaciones sofisticadas en mezclas diseñadas por el jefe de bar, Luiggy Arteaga. El trago insignia de Perú ha logrado guardar su presencia en el tercer hotel más antiguo de la capital. La carta ofrece, para estimular aun más el apetito, cruces con aperitivos. Algarrobina, vermut o chicha morada. Sabores tropicales refrescan la característica textura seca de la bebida con los toques ácidos del maracuyá, el limón, la piña y la guinda (un tipo de cereza), evocando la vitalidad del prestigioso barrio de San Isidro. El hotel, abrazado por el esplendor que caracteriza la zona, fue construido en 1927, convirtiendo a la ciudad en un destino exclusivo de polo y golf para la aristocracia británica. Con el tiempo, evolucionó a punto de encuentros íntimos entre escritores, artistas

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El Bar Inglés ha sido distinguido por la Academia Peruana de Pisco por su aportación a la cultura del emblemático trago. En 2018, recibió el premio SUMMUM al Mejor Bar de Coctelería con Pisco y diplomáticos, pero siempre manteniendo en su identidad su origen latino. La elegancia que caracteriza la arquitectura del bar, con sus butacas de cuero y acabados clásicos de madera cobriza, se traduce en toques cuidadosos de diferentes bitters y escarchas que resaltan la esencia de la mixología peruana, no sólo en sus piscos, sino también en la amplia carta que ofrece el Bar Inglés.

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• LIFE • POR ÁNGEL GARCÍA

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Renovación colosal

EL EMBLEMÁTICO WALDORF ASTORIA DE NUEVA YORK SE ALISTA PARA SER “EL HOGAR DEL MUNDO” Y OFRECER UNA ESTANCIA RENOVADA, DONDE EL LUJO, LA HISTORIA Y LA MODERNIDAD SE VIVAN EN TODO SU ESPLENDOR.

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• TR AVEL •

WALDORF ASTORIA

legar a Nueva York, una de las ciudades más dinámicas e impresionantes de Estados Unidos, es dejarse abrazar por la inmensidad de sus rascacielos. Podemos referirnos a muchas de sus imponentes edificaciones, pero pocas como el Waldorf Astoria, una leyenda en el corazón de Manhattan, que vive hoy la más importante de sus renovaciones desde su apertura, en 1931. La propiedad está siendo rediseñada completamente para albergar una robusta oferta de experiencias. Por primera vez, contará con espacios residenciales privados que pronto estarán disponibles para quienes busquen adquirir una porción de la legendaria construcción. El hotel, por otra parte, contará con 375 habitaciones dotadas de una atmósfera que promete ser excepcional. A lo largo de 100 años de historia, artistas de Hollywood, cantantes, miembros de la realeza y mandatarios hicieron del Waldorf Astoria New York su morada

habitual debido, entre otros atributos, a la exquisitez de su servicio y sus faustas instalaciones. Dajia Insurance Group, el desarrollador al frente del proyecto, ha logrado mantener la esencia y el patrimonio del recinto histórico, al tiempo de aportar un estilo contemporáneo y único. Detrás de esta nueva visión se encuentra el talento del francés Jean-Louis Deniot, joven promesa del diseño de interiores, que ha creado una vibrante referencia a la altura del icónico rascacielos. Cada detalle de los espacios residenciales fue cuidadosamente puesto a consideración para conservar el estilo Art Déco francés que identifica

Muy pronto será posible adquirir una residencia del legendario Waldorf Astoria; será un sueño tangible por primera vez en la historia

al Waldorf Astoria New York: puertas interiores con paneles personalizados, herrajes de bronce y gabinetes hechos a la medida, además de tocadores con mármol pulido y mosaicos que siguen un patrón insignia. Los accesos a esta zona serán independientes del hotel, y dos vestíbulos estarán disponibles en la entrada de las residencias, ambos con servicio las 24 horas, mientras que seis ascensores abrirán paso privilegiado a restaurantes, bares, spas y otras amenidades de última generación. En un piso con más de 4,600 metros cuadrados, los residentes encontrarán espacios de salud, bienestar, entretenimiento y negocios muy cerca de una piscina que pasa por lo alto de Park Avenue y añade elementos rescatados de la construcción original. Para conseguirlo, múltiples expertos han trabajado, durante años, en restaurar artefactos llenos de historia para reincorporarlos a su lugar de origen, dentro de los terrenos del complejo. El inicio de una nueva era está por llegar.

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