Jaarcijfers 2011 14 maart 2012
2011 een goed jaar Fors hogere inkoopprijzen voor boerderijmelk en grondstoffen Record melkprijs: bijna volledig 38,77 euro doorberekend per 100 in markt kilo melk
+13%
Sterke groei in baby- & kindervoeding
Omzetgroei +7,2%
Economische omstandigheden in Europa: toenemende druk op volumes en teleurstellend resultaat
Goed resultaat Ingredients en Consumer Products International
2011 een goed jaar
• Volume/mix • Verkoopprijs • Melk • Overige grondstoffen • Afschrijvingen
Bedrijfsresultaat beïnvloedt door: •
Kostenstijgingen
•
Investeringen in route2020
•
Moeilijke economische omstandigheden in Europa
•
Negatieve valuta-effecten
Breed productassortiment en geografische spreiding solide basis om tegenvallers op te vangen
2011 een goed jaar Winst beïnvloed door: • Incidenteel hogere belastinglasten (Hongarije, Duitsland) • Wijziging in reserveringsbeleid
Breed productassortiment en geografische spreiding solide basis om tegenvallers op te vangen
Kerncijfers Resultaten
in miljoenen euro’s 2011
2010
Mutatie
9.626
8.972
+7,2%
403
434
-7,1%
Winst
216
285
-24,2%
Winst voor aanpassing reserveringsbeleid
248
285
-13,0%
508
444
+14,4%
2011
2010
Mutatie
Balanstotaal
5.739
5.299
+8,3%
Eigen vermogen
2.264
2.071
+9,3%
699
776
-9,9%
39,4
39,1
Netto-omzet Bedrijfsresultaat
2010
Netto kasstroom uit operationele activiteiten Kerncijfers balans
Nettoschuld Solvabiliteit %
in miljoenen euro’s
Kerncijfers Waardecreatie voor leden
in euro’s per 100 kg 2011
2010
Mutatie
36,94
32,39
+14%
Prestatietoeslag
1,10
1,23
-11%
Reservering ledenobligaties op naam
0,73
0,73
38,77
34,35
Garantieprijs
Melkprijs
+13%
Kerncijfers Overige gegevens 2011
2010
Mutatie
19.036
19.484
-2,3%
Aantal leden-melkveebedrijven einde 2010 jaar Aantal leden einde jaar
14.391
14.829
-2,9%
19.848
20.375
-2,6%
Totaal verwerkte melk
10.140
10.266
-1,2%
8.838
8.821
+0,2%
Werknemers
(gemiddeld aantal fte’s)
Melkaanvoer leden
(in miljoenen kg)
(in miljoenen kg)
Resultaten per business group
Consumer Products Europe
Consumer Products International
Cheese, Butter & Milkpowder
Ingredients
Consumer Products Europe Omzet Bedrijfsresultaat Bedrijfsresultaat als % netto-omzet
2011
2010
3.395
3.269
55
126
1,6
3,9
• Omzetgroei door verhoging van verkoopprijzen • Teleurstellend resultaat door afnemend consumentenvertrouwen, tegenvallende resultaten in Duitsland en Hongarije • Marktaandelen meeste zuivelmerken gehandhaafd *
Zoooo lekker
Het beste van ons land proef je in Campina. Dat vindt ook Joep. Hij helpt al jaren op de boerderij. Dat doet hij niet alleen voor zijn vader maar ook voor zichzelf, want hij vindt Campina vla zoooo lekker.
Consumer Products International Omzet Bedrijfsresultaat Bedrijfsresultaat als % netto-omzet
2011
2010
2.460
2.277
353
356
14,3
15,6
• Omzet gestegen door toename volume en prijsverhogingen • Resultaat gelijkblijvend; hogere kosten voor grondstoffen gecompenseerd door prijsverhogingen • Versterking marktpositie Friso baby- & kindervoeding *
Oplossingen op maat
FrieslandCampina WAMCO Nigeria ontwikkelde een speciale kleine sachet-verpakking voor Peak geĂŤvaporeerde melk. De kleinere porties stellen moeders in staat om de melk gedoseerd aan te kopen.
Cheese, Butter & Milkpowder Omzet Bedrijfsresultaat Bedrijfsresultaat als % netto-omzet
• • • •
2011
2010
2.822
2.641
-97
-92
-3,4
-3,5
Omzetgroei door hogere verkoopprijzen Margeverbetering foliekaas Druk op merken door economische ontwikkelingen in Europa Investeringen in efficiencyverbeteringen *
Thuis in alle landen
Hoezeer tradities en gebruiken ook verschillen, overal treffen families en vrienden elkaar om samen te eten. Van Nederland tot Japan en van AustraliĂŤ tot Mexico genieten mensen van Frico kaas, zo ook deze Egyptische familie.
Ingredients *
*
2011
2010
1.930
1.669
Bedrijfsresultaat
189
128
Bedrijfsresultaat als % netto-omzet
9,8
7,7
Omzet
• • • • •
Goede resultaten in alle werkmaatschappijen Sterke vraag naar zuivelingrediënten, vooral vanuit Azië en VS Marges Kievit onder druk door hogere grondstofkosten Capaciteitsuitbreiding baby- & kindervoeding in volle gang Overname Indiaas bedrijf Brahmar Cellulose door DFE pharma *
Waarde toevoegen
De business group Ingredients voegt met nutritionele ingrediĂŤnten waarde toe aan producten van B2B partners, in de baby- & kindervoedingsbranche, de voedingsmiddelenindustrie, de farmaceutische industrie en in jongdiervoeding.
Omzet naar business group en afzetgebied 2011, in miljoenen euro's
Consumer Products Europe
Ingredients 1.930 18%
3.395 32%
9.626 2.822 27%
Cheese, Butter & Milkpowder
Noord- en Afrika en het Zuid-Amerika Midden-Oosten 324 999 3% 10%
AziĂŤ en AustraliĂŤ
1.996 21%
Nederland
2.435 25%
9.626 1.317 14%
2.460 23%
Consumer Products International
2.555 27%
Rest van Europa
Duitsland
Koeien in de wei
FrieslandCampina heeft het initiatief genomen weidegang van koeien te stimuleren met het beschikbaar stellen van een bedrag tot 45 miljoen euro per jaar en zo bij te dragen aan het behoud van de koe in het Nederlandse landschap.
Winst- en verliesrekening in miljoenen euro’s 2011
2010
9.626
8.972
20
20
Bedrijfsopbrengsten
9.646
8.992
Bedrijfslasten
-9.243
-8.558
8,0%
403
434
-7,1%
13
13
-72
-69
Winst voor belastingen
344
378
Belastingen
-128
-93
Winst
216
285
Netto-omzet Overige bedrijfsopbrengsten
Bedrijfsresultaat Resultaat uit geassocieerde ondernemingen Financieringsbaten en -lasten
7,2%
-24,2%
Winstontwikkeling Winst beïnvloedt door: • Gestegen melkprijs en andere grondstofkosten bijna volledig doorberekend in verkoopprijzen • Investeringen in de organisatie voor realisatie route2020 • Incidenteel hogere belastinglasten in Hongarije en Duitsland • Wijziging reserveringsbeleid en melkprijssystematiek
Verkorte balans in miljoenen euro’s 2011
2010
Vaste activa
3.091
2.865
Vlottende activa
2.648
2.434
5.739
5.299
Eigen vermogen
2.264
2.071
Verplichtingen
3.475
3.228
5.739
5.299
Totaal activa
Totaal passiva
39,4%
39,1%
Solide ratio’s
criteria banken
2011
2010
Rentedekkingratio
> 3,5
7,9
9,3
Senior Nettoschuld / EBITDA
< 3,5
0,6
0,6
39,4%
39,1%
Solvabiliteit
Verbeterde kasstroom in miljoenen euroâ&#x20AC;&#x2122;s 2011
2010
Winst voor belastingen
344
378
Afschrijvingen
187
231
65
65
Mutatie werkkapitaal
1
-182
Betaalde belastingen
-94
-91
5
43
Netto kasstroom operationele activiteiten
508
444
Netto kasstroom investeringsactiviteiten
-340
-239
Netto kasstroom financieringsactiviteiten
-42
-198
126
7
Uitgifte ledenobligaties op naam
Mutatie voorzieningen & overige mutaties
Netto kasstroom
Melkprijs gestegen 38.77
36.66
34.35 27.34
2008
2009
2010
2011
in euroâ&#x20AC;&#x2122;s per 100 kilo
2008 60-40
2009 60-40
2010 60-40
2011 50-50
Garantieprijs
35,89
26,40
32,39
36,94
Ledenobligaties op naam
0,29
0,35
0,73
0,73
0,55
Prestatietoeslag
0,48
0,59
1,23
1,10
0,91
36,66
27,34
34,35
38,77
Melkprijs
2011 60-40
Samen genieten
Honderden miljoenen mensen in de hele wereld gebruiken dagelijks FrieslandCampina producten. Zo genieten in MaleisiĂŤ, Singapore en Vietnam kinderen, tieners en volwassenen van een breed assortiment Dutch Lady zuivelproducten.
Strategie route2020: Groei & waardecreatie Aspiratie Mensen wereldwijd voorzien van essentiële voedingsstoffen uit natuurlijke zuivel
De meest aantrekkelijke zuivelonderneming voor ledenmelkveehouders
Speerpunten voor waardegroei
Zuiveldranken
Kindervoeding (B2B, B2C)
Merkkaas
Sterke posities & geografische groei
Foodservice in Europa
Basisproducten
Inspelen op behoeften
Groei & ontwikkeling
Dagelijkse voeding
Gezondheid & welzijn
Functionaliteit
Melkvalorisatie
Innovatie
Businessmodel & kostenfocus
Vaardigheden
Talentmanagement
Fundament
Al ‘t goede van zuivel
Ketenvoordelen
Duurzaamheid
Onze manier van werken & veiligheid
Realisatie strategie
Groei in baby- & kindervoeding in zowel business to business als in business to consumer
route2020 op schema
Investeringen van 130 miljoen euro in Capaciteitsuitbreiding baby- & kindervoeding in 2010-2012
‘One face to the customer’ ingevoerd voor business to business key accounts
FrieslandCampina stimuleert weidegang van koeien met een financiële impuls voor melkveehouders tot een bedrag van 45 miljoen euro per jaar
Vernieuwd duurzaamheidsprogramma vastgesteld voor onderneming en coöperatie als belangrijke hoeksteen in route2020
Acquisities: Alaska Milk Corporation, Imlek en Subotica versterken FrieslandCampina’s positie
Langetermijn investeringsplan: forse investeringen in groei melkverwerkingscapaciteit in verband met einde melkquotering in 2015
‘Global category teams’ zuiveldranken, baby- & kindervoeding en merkkazen richten zich op versnelling van groei en innovatie
Stappen in MVO
Duurzame palmolie, soja, cacao en FSC gecertificeerde verpakkingen
5-jarige partnership met het Nederlands Rode Kruis Foqus Planet van start voor duurzame melkveehouderij
ISO 26000 richtlijn voor MVO ingevoerd
Samenwerking met o.a. Unilever, Essent bij verduurzaming zuivelketen
Dairy Development: Steun aan 40.000 kleine boeren
Vooruitzichten • Dynamische markt en -omgeving • Consumenten in Europa blijven terughoudend in bestedingen • Lichte toename in vraag naar zuivel op wereldniveau (Azië) • Balans in vraag en aanbod? • Geen concrete uitspraak over resultaat 2012
Natuurlijk gezond en lekker
Met de serie Milli producten met speciale bestanddelen, zoals omega-3-vetzuren en probiotica worden in Hongarije en RoemeniĂŤ producten op de markt gebracht die passen in een gezonde levensstijl.
Versterking positie Zuidoost-Europa Productiefaciliteiten in zes landen
Slovenië
14 productiebedrijven
Moldavië Hongarije Roemenië Kroatië
Netto omzet van circa € 850 miljoen
Servië Bosnië en Herzegovina
Winstgevendheid van circa € 100 miljoen
Bulgarije
Montenegro
Kosovo Macedonia
Turkey
Albania
76 miljoen consumenten
Greece
Circa 3.900 medewerkers
FrieslandCampina
Valorisatiepotentieel 80 - 200 miljoen kilo melk
FrieslandCampina central office FrieslandCampina productiebedrijf Imlek Imlek hoofdkantoor Imlek productiebedrijf Imlek nieuwe productie Subotica productie/hoofdkantoor
Jaarlijks 650 miljoen liter boerderijmelk
Imlek en Subotica Omvang • Twee onafhankelijk opererende zuivelbedrijven • Regionale spreiding (Imlek is actief in vijf ZuidoostEuropese landen onder verschillende merknamen) • Circa 1.470 werknemers • 7 productielocaties (waarvan 1 in aanbouw) • • • •
Financieel Omzet van circa € 270 miljoen Solide en winstgevend (EBIT marge >10%) Groeipotentie
• • • •
Markt Sterke marktposities Circa 25 miljoen consumenten Bekende merken + goede reputatie
Imlek en Subotica: sterk op de Balkan IMLEK VERSE MELK / UHT
Merk
IMLEK GEFERMENTEERDE PRODUCTEN
MK Moja Moja Vitalia Bello Choco/ Kravica Kravica Bitolsko Max
Moja Kravica
Subotičko
5+
Ella
Viva
Fit
Jogood
Vitalia
SUBOTICA GEFERMENTEERDE PRODUCTEN
IMLEK MELKPRODUCTEN
Merk
Balans+
5+
VitaMilk
Ella
Croatia
Bosnia and Herzegovina
Serbia
Montenegro
Productiebedrijf In aanbouw Subotica
Macedonia
AB
Subotičko
Overname Alaska Milk Corporation draagt bij aan groei in Zuidoost-Azië • • • • • •
Indonesië Maleisië Singapore Hong Kong Thailand Vietnam
Dichtbij: • China (Shanghai) • India
Een markt van 100 miljoen consumenten
Alaska Milk Corporation: 2e zuivelbedrijf in het land • Ongeveer € 200 miljoen omzet • Autonome groei van 9%, tussen 1999-2010 • Gemiddelde dubbele cijfers EBITmarges, sinds 2001 • Merken op 1e en 2e plaats • 2e zuivelbedrijf van het land • 1.000 medewerkers • 1 productiebedrijf
Marktposities Alaska in 2011 GeĂŤvaporeerde melk Overige aanbieders 16%
AMC 85%
Gezoete gecondenseerde melk Overige aanbieders 32%
AMC 68%
Poedermelk APMD 21%
Overige aanbieders 79% Source : Nielsen Retail Index
Producten van Alaska
Na acquisities: vestigingen in 30 landen, 116 locaties, omzet circa 10 miljard euro Europa 6.307 omzet
(in miljoenen euro’s)
12.662 medewerkers
81
locaties
324 omzet
(in miljoenen euro’s)
140
medewerkers
5
locaties
Noord- en Zuid-Amerika Verenigde Staten
999 omzet
(in miljoenen euro’s)
1.032
medewerkers
4
locaties
Afrika en het Midden-Oosten Ghana Nigeria Saoedi-Arabië Verenigde Arabische Emiraten
Nederland Duitsland België Hongarije Roemenië Bosnië-Herzegovina Servië Montenegro Macedonië Griekenland Rusland Groot-Brittannië Frankrijk Spanje Italië Oostenrijk
1.996 omzet
Azië en Australië
5.202
China Hong Kong Indonesië Singapore Maleisië Thailand Vietnam Filippijnen India
(in miljoenen euro’s)
medewerkers
26
locaties
1.000 dagen na de fusie
Meer toegevoegde waarde producten
Nr. 2 melkprijs over laatste 3 jaar 4 bedrijven overgenomen van 25 naar 30 landen
Solide basis: solvabiliteit 39,4%
Omzetgroei van 8,2 naar 9,6 miljard euro
Investeren in professionaliteit & talent
Jaarcijfers 2011 14 maart 2012