LA IX EDICIÓN DEL RANKING DE BANCA PRIVADA, EN LA QUE PARTICIPAN 29 ENTIDADES, TRAE UNA NUEVA CLASIFICACIÓN Y UN NUEVO SISTEMA DE CÁLCULO DEL NEGOCIO DE ALTOS PATRIMONIOS.
La IX edición del Ranking de Banca Privada de FundsPeople estrena una nueva clasificación y un nuevo sistema de cálculo del negocio de altos patrimonios.
El negocio de banca privada en España consiguió en 2022 resistir la embestida de los mercados. Creció un 1% hasta alcanzar los 659.00 millones de euros. Ya van seis años consecutivos en los que el negocio de altos patrimonios logra avanzar.
Un año antes de cumplirse la X edición del Ranking de Banca Privada elaborado por FundsPeople, el suplemento se adapta a los nuevos tiempos. Por primera vez, FundsPeople pide a las entidades participantes que especifiquen cuánto volumen del negocio está en clientes con patrimonios inferiores al medio millón de euros y cuánto por encima. Según se desprende de los datos de la encuesta, a finales de 2022 el 92,9% del
negocio correspondía a clientes con más de 500.000 euros y un 7,1% a aquellos con un patrimonio inferior a esa cifra.
Históricamente, el medio millón ha sido la marca mínima establecida en el mercado para determinar que un cliente era de banca privada, siendo muy superior ese límite en el caso de algunas entidades. Pero cada vez son más las firmas con actividad en este sector que bajan su umbral y ofrecen servicios de asesoramiento y gestión típicos de banca privada a clientes con potencial para su negocio. Desde este año se establece un marco comparable a las entidades que participan en este suplemento, a las que, además, por primera vez se clasifican en diferentes grupos.
A partir de esta edición se agrupan en una categoría a las bancas privadas
de los grandes grupos bancarios comerciales nacionales. Otra familia está compuesta por firmas especializadas con más de 1.000 millones de euros de patrimonio total en clientes de banca privada y las aseguradoras que han desarrollado un negocio específico de asesoramiento para competir en este sector. Un tercer grupo lo forman las entidades internacionales, un universo variado de firmas extranjeras presentes en España de origen suizo, norteamericano, andorrano, francés, alemán, británico e italiano.
A finales de 2002, el 70% del negocio de banca privada en España lo controlaban los bancos comerciales nacionales. Son cerca de 457.000 millones de euros en patrimonio, lo que supone un crecimiento del 2,7% respecto a 2021
La banca privada aumenta por sexto año consecutivo el ahorro gestionado y asesorado de los clientes.
Fuente: datos de entidades y estimaciones realizadas por FundsPeople. Datos de patrimonio en millones de euros a finales de 2022. *Suma de no independiente e independiente.
y una cuota de mercado que aumenta respecto al año anterior hasta el 69,3% .
Las firmas especializadas son las segundas por cuota de mercado, una posición que arrebatan a las entidades internacionales en 2022. La venta de UBS en España a Singular Bank y de BNP
Paribas WM a Banca March así como el crecimiento general empujan hacia arriba a estas entidades, que acumulan un volumen de negocio de 115.000 millones de euros, un 21,7% más en tasa interanual, y una cuota del 17,4%.
Las entidades extranjeras se quedan por debajo de los 88.000 millones de euros. Pierden un 22,6% de patri -
monio y su cuota de mercado baja hasta el 13,3%. Habrá que esperar a ver si la importancia del negocio de las internacionales en España crece o continúa menguando en 2023. Por lo pronto, hay un actor clave para este grupo, Credit Suisse, cuyo futuro en España no está asegurado tras su compra por el banco suizo UBS, entidad que firmó un contrato de no competencia de, al menos, tres años tras la venta de su negocio en España a Singular Bank. La decisión ahora está en manos de UBS. Este segmento de negocio da servicio a más de 600.000 personas y familias en España.
La gran masa de clientes la concentra la banca comercial, en una horquilla en torno al 75% y el 80%. También aquí se encuentra el mayor número de profesionales dedicados a los grandes patrimonios. Entre el 60% y el 65% de los banqueros pertenece a alguno de los grandes grupos bancarios españoles. Poco más del 10% forma parte del universo de firmas internacionales con presencia en España y el resto está en las especializadas. En cuanto a los servicios, asesoramiento y gestión discrecional acaparan un 66,9% del patrimonio total de la banca privada en España (67,3% en 2021).
Después de un año como 2022 y el escenario que se dibuja para 2023, ¿qué retos veis que tienen las bancas privadas españolas por delante?
Los principales retos a los que se enfrenta la banca privada desde hace unos años son: la presión sobre los márgenes, la digitalización, y los cambios regulatorios. Claves también son los desafíos ligados al cambio de modelo de negocio a raíz de la limitación de los incentivos, el cobro explícito o no al cliente, la oferta de servicios. Todo ello se traduce en una necesidad de constante adaptación.
La segmentación de clientes es cada vez más sofisticada integrando factores como el patrimonio, activos financieros y no financieros, edad, objetivos, necesidades o psicología del comportamiento financiero. Esto ha llevado a ofrecer cada vez soluciones más personalizadas, que se enriquecen integrando las preferencias ASG de los clientes.
A esto se añade la necesidad de ofrecer nuevas soluciones de inversión adaptadas a un entorno de normalización monetaria y elevada inflación, alineadas con los objetivos de rentabilidad, perfil de riesgo y horizonte de inversión de sus clientes.
En este contexto, Amundi, como gestora global con capacidades en gestión activa y pasiva, tanto de activos tradicionales como reales; y servicios y herramientas de tecnología, queremos cubrir toda la cadena de valor para este segmento de banca privada. Nuestra experiencia como socios de referencia de importantes redes de distribución en Europa y Asia nos proporciona un conocimiento profundo para ofrecer un servicio de valor añadido.
A largo plazo, como está ocurriendo en otros sectores, creemos que factores
como la experiencia cliente son cada vez más relevantes.
La digitalización está jugando un papel básico a nivel de adquisición y mantenimiento del cliente (onboarding, facilidad de operar, multicanalidad, etc.); pero, en un negocio de personas donde la confianza es la base para fidelizar, es clave también el acceso al gestor/asesor y ofrecer servicios más allá de la solución de inversión. Son temas esenciales de cara al relevo generacional para conectar con las nuevas generaciones, con perfiles más formados, sofisticados y exigentes, más conscientes de las oportunidades que pueden ofrecer los activos alternativos o con fuertes convicciones a la hora de invertir con propósito. En la misma línea, esto exige una formación continua de las propias redes, cuidando la captación y retención del talento. La banca privada española es consciente y pionera en todos estos aspectos.
En vuestro caso, como gestora, ¿de qué manera podéis ayudarles a navegar en este contexto?
En Amundi contamos con una amplia experiencia y trayectoria de servicio a nuestras redes de banca privada aso-
ciadas en Europa y Asia, lo que nos da un conocimiento privilegiado de sus necesidades y una ventaja competitiva para compartir mejores prácticas en diferentes áreas como la adaptación regulatoria o la construcción de soluciones ad hoc. En este sentido, es importante destacar que España es puntera en banca privada, con redes muy profesionalizadas, lo que nos exige un esfuerzo constante para ofrecer el mejor servicio. Contar con todos los recursos de una casa como Amundi, con una oferta completa de producto que cubre todas las clases de activos, geografías, en gestión activa y pasiva, de activos tradicionales y alternativos tanto líquidos como ilíquidos, constituye una gran ventaja.
También es diferencial poder ofrecer servicios de análisis de alto valor añadido, como el acceso al Amundi Institute, compartiendo nuestra visión macro y de mercados, análisis de eventos de actualidad, convicciones de inversión o estudios académicos.
Desde el punto de vista de la digitalización, contamos con Amundi Technology, una línea de negocio con 900 profesionales que ofrece nuestras soluciones de tecnología como ALTO
“En Amundi contamos con una amplia experiencia y trayectoria de servicio a nuestras redes de banca privada asociadas en Europa y Asia”
Wealth para bancas privadas; o ALTO Sustainability para construir carteras de inversión basadas en factores ASG y ayudar a la toma de decisiones sobre cuestiones medioambientales y sociales de las carteras.
Dentro de vuestra gama de servicios, ¿cuál vais a potenciar más con las bancas privadas en España?
Consideramos que es prioritario el acompañamiento, estar cerca de nuestros clientes para poder ofrecerles las soluciones más adecuadas al contexto económico y perfil del inversor, y darles acceso a los servicios que les puedan ayudar en su labor. Por ello, en Amundi Iberia contamos con un equipo dedicado a este segmento que hemos reforzado recientemente con la incorporación de Gonzalo Ortiz de Vigón. También nos apoyamos en el equipo de gestión local de la gestora, liderado por Víctor de la Morena, que nos permiten acercar el conocimiento y visión de mercados de Amundi Ins-
titiute a las redes de banca privada. Para ello organizamos webinars periódicos en castellano (Una charla con Amundi) y roadshows por diferentes ciudades españolas (Un desayuno con Amundi). También les ofrecemos sesiones ad hoc personalizadas donde compartimos visión de mercado, tendencias que observamos en otras geografías, mejores prácticas, formación o talleres de habilidades blandas que puedan ayudarles en su labor.
¿Qué puede aportar Amundi Institute al negocio de banca privada española? En un mundo cada vez más complejo, los inversores necesitan comprender mejor el entorno en sus dimensiones económicas, financieras, geopolíticas, sociales y ambientales; y la evolución de las prácticas de inversión para definir mejor su asignación de activos y construir las carteras. Plenamente integrada en nuestros procesos de inversión, Amundi Institute es la línea de negocio de Amundi dedicada a
cubrir esta necesidad, transmitiendo las convicciones de Amundi, nuestra asignación de activos y claves para la construcción de carteras, reforzando así nuestro liderazgo en estas áreas. Da servicio tanto a los equipos de gestión del grupo como a nuestros clientes, ayudando a comprender mejor el entorno y su evolución, a definir la asignación de activos y la construcción de carteras.
Así, Amundi Institute proporciona análisis exhaustivos sobre cuestiones económicas, financieras, geopolíticas, sociales y ambientales que pueden afectar al universo de las inversiones, dando acceso a todo este conocimiento en el Amundi Research Center. Con Amundi Institute ofrecemos asesoramiento y formación; y facilitamos el diálogo continuo con nuestros clientes.
Como gestora global, ¿qué otras tendencias habéis detectado en otros países que puedan tener cabida en España?
Como tendencia diferencial podemos mencionar que en España hemos detectado una menor exposición a activos alternativos líquidos en las carteras; a diferencia de otros activos reales, como el inmobiliario, private equity o incluso private debt, que han ganado peso en carteras en los últimos años. En este sentido, comparativamente, vemos potencial en estas clases de activos que pueden jugar un papel descorrelacionador esencial en las carteras.
Desde Amundi han observado una fuerte recuperación en la demanda de renta fija. Este año el gran reto es ofrecer soluciones que puedan ayudar a batir la inflación en un contexto de mayor volatilidad tras los incidentes vividos en marzo en el sector bancario, apunta Comín. En este sentido ven interés en soluciones monetarias y de renta fija a muy corto plazo que ofrezcan eficiencia fiscal, diversificación, liquidez y un perfil atractivo de rentabilidad-riesgo respecto a los depósitos bancarios.
“Con más de 30 años de experiencia en gestión de soluciones para la liquidez y un buen acceso al mercado gracias a su tamaño, Amundi ofrece una gama completa para cubrir las necesidades de los inversores en toda la cadena de valor con horizontes desde un día hasta 12 meses y que integran, además, los criterios ASG en sus políticas de inversión. Con vencimientos más largos, el
nuevo entorno de tipos de interés también está favoreciendo las soluciones Buy & Hold con cupón”, destaca. Asimismo, siguen viendo interés y potencial a largo plazo en soluciones ligadas a la transición energética, como el hidrógeno verde o las infraestructuras cotizadas sostenibles, que dan respuesta a la creciente demanda de recursos clave como el agua, la energía limpia o la alimentación, con compañías que suelen tener flujos de caja estables y la posibilidad de traspasar la inflación a través de sus contratos a largo plazo.
“Con nuestras boutiques especializadas en inversión temática CPR AM y KBI Global Investors seguimos ofreciendo estrategias a largo plazo que buscan aprovechar el crecimiento potencial de megatendencias como el envejecimiento de la población, la alimentación o la desigualdad”, indica Comín.
“Los principales retos para la banca privada son: la presión sobre los márgenes, la digitalización y los cambios regulatorios·
Los inversores se enfrentan a múltiples desafíos. Entre ellos, una inflación elevada y persistente, una trayectoria incierta de normalización monetaria y una elevada volatilidad en los tipos. Las perspectivas económicas a la baja pueden afectar a los activos cíclicos; y una correlación inestable entre acciones y bonos dificulta la gestión de riesgos y la diversificación de las carteras. Además, no hay que olvidar los efecto que en los mercados puede tener la geopolítica, la política fiscal y la aparición de nuevas regulaciones
En este escenario, los fondos alternativos pueden tener un papel destacado en las carteras de los inversores por 5 razones principales :
1. En primer lugar, ofrecen una exposición inteligente y dinámica tanto a renta fija como a renta variable
El perfil de los fondos alternativos líquidos es similar a una combinación de crédito y cash con un sesgo a renta variable. Actualmente están significativamente expuestos al cash lo que les permite beneficiarse de unos tipos más altos.
2.En segundo lugar, tienden a mostrar mayor resiliencia en periodos de incertidumbre y ralentización económica que los activos tradicionales*. Asimismo, suelen ser más resistentes ante shocks de liquidez, gracias a su exposición muy diversificada a activos, su dinamismo y a la posibilidad de ponerse cortos.
3. En tercer lugar, son interesantes en contextos de inflación como el actual. En este sentido, una mayor incertidumbre inflacionaria implica mayor volatilidad, mayor actividad de los bancos centrales, dislocaciones de valoración y, por tanto, más oportunidades. El pico de inflación abre oportunidades en operaciones de reversión a la media, a medida que los inversores cambian su foco de la inflación al crecimiento.
4. Cuarto: las tensiones sobre la liquidez y unos tipos de interés más altos aumentan la diferenciación entre activos “buenos” y “malos”, siendo un buen caldo de cultivo para generar alfa . Aumentan las oportunidades de valor relativo por la mayor la dispersión regional y de activos, así como el rendimiento potencial de las operaciones de arbitraje y tácticas
5 Quinto, la diversificación . Los activos diversificadores son limitados (oro, opciones, efectivo, activos refugio, algunos activos reales…) y aquí los fondos alternativos líquidos pueden jugar un papel en las carteras al mostrar una débil sensibilidad a los activos tradicionales en el medio y largo plazo. Algunos elementos que explican este comportamiento son su capacidad de acceso a diferentes mercados e instrumentos, de ser muy tácticos y ajustarse rápidamente a las con -
diciones cambiantes de mercado, y su flexibilidad para tomar posiciones cortas y largas.
Nuestra plataforma Amundi Alternatives , con una sólida experiencia en fondos alternativos líquidos, da acceso a una amplia gama de estrategias alternativas líquidas de fondos de renta variable crédito y multiactivo, todas adaptadas al marco UCITS , con expertos en desarrollo de productos, ingeniería financiera, un equipo dedicado de analistas de fondos alternativos líquidos; y otro dedicado al due diligence operativo. Además, la plataforma Amundi Real Assets concentra nuestras capacidades en gestión de activos reales inmobiliarios, private equity, private debt e infraestructuras verdes; ofreciendo diversificación y el rendimiento potencial a largo plazo dentro de un marco riguroso de control del riesgo.
Comunicación comercial dirigida a inversores profesionales. No asesoramiento ni recomendación de inversión; ni oferta de compra ni venta donde pudiera ser ilegal. La decisión de invertir debe tener en cuenta todas las características y objetivos del fondo. *Fondos sin garantía de capital ni de rentabilidad. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Invertir implica riesgos. La diversificación no garantiza un beneficio ni una protección frente a pérdidas. Material promocional a la atención de inversores profesionales, salvo “US Persons”. Comentarios reflejan una visión en un momento dado, pueden estar sujetos a cambio. Abril 2023. Amundi Iberia SGIIC registro CNMV nº 31. www.amundi.es
NURIA ORTEGA Directora Comercial de Alternativos, Amundi Iberia
Las divisiones de altos patrimonios de cinco bancos comerciales españoles se reparten el 65% del negocio en España.
Más de la mitad del negocio de la banca privada en España está en manos de los grandes grupos bancarios domésticos. Santander, CaixaBank y BBVA superan en los tres casos los 100.000 millones de euros en el segmento para altos patrimonio y representan el 52% del total. Si se suma lo gestionado por las dos siguientes, Bankinter y Banco Sabadell, la cuota del Top 5 asciende al 65%. Este quinteto de entidades bancarias es el que domina la banca privada en España.
Entre las restantes, un grupo compuesto por Ibercaja, Abanca, Kutxabank, Laboral Kutxa, Unicaja y las cajas rurales, acaparan en torno a 30.000 millones de euros, una cifra que sitúa a todas ellas justo por debajo de Banco Sabadell, quinta en el ranking.
datos de entidades y estimados por FundsPeople. Datos de Patrimonio en millones de euros a finales de 2022. Los datos de otros grupos bancarios nacionales se calculan en base a estimaciones de FundsPeople. Los subtotales son estimaciones de FundsPeople en base a los datos de entidades y el resto de estimaciones.
NACIONALES
Este último grupo bancario ha anunciado un movimiento importante en 2023, que todavía no se refleja en las cifras de la edición de esta guía. El banco pasa a incorporar al segmento de banca privada a aquellos clientes de banca personal que requerían un asesoramiento acorde a una tipología de producto más típica de este segmento. Por otro lado, para los clientes con un patrimonio superior al millón de euros que estaban dentro del segmento de banca privada han creado una división llamada Patrimonios.
Este paso refleja que cada vez son más las entidades que aprovechan la digitalización para identificar clientes potenciales a los que ofrecer servicios más típicos de la banca privada. BBVA también confirma que ha incorporado a más de 43.000 clientes en esta división por su potencial.
El peso de lo fondos del propio grupo asciende al 47% frente al 53% que representan los vehículos de terceros.
EL TOP 3
Patrimonio medio cliente Número de clientes por banquero
Patrimonio bajo contrato asesoramiento no dependiente
en fondos de inversión
en fondos del propio grupo
en fondos de terceros
Patrimonio bajo contrato gestión discrecional Patrimonio comprometido en fondos alternativos N. D. N. D. 83.300* N. D. 13.169* 35.302 46%* 54%* 3.483** N. D. 0,94 122 83.689 24.751 24.676 27.894 11.672 16.222 372 3.732 0,92 161 12.123***** 17.546 21.354***** 7.237 ***** 14.117 ***** 987** 535 0,68 84 287 731 7.251 15.603 7.103 8.500 1.365 2.114 1,11 168 12.694 - 2.462 10.561 6.286 4.275 722 722 0,70 147 6.050 - 2.650 5.000 4.100 900 38** N. D. 0,59 144 6.422 - - 2.863 419 2.444 - N. D. N. D. N. D. N. D. N. D. 101 3.999 3.999 - 45 N. D. 0,47 215 2.720 - - 1.452 1.155 297 - N. D. N. D. N. D. N. D. N. D. N. D. N. D. N. D. N. D. 150 N. D. 0,91-0,95 143-145 236.654 (total asesoramiento no indep. e indep.) 70.085 126.099 59.182 66.917 7.162 10.845 0,98-1,07 117-119 343,723 (total asesoramiento no indep. e indep.) 97.215 212.146 89.177 122.969 16.182 26.883
*Santander: datos de 2021. **Sicavs: datos de Inverco *** Bankinter: suma de banqueros y agentes **** BBVA: suma del patrimonio en asesoramiento independiente y no independiente y no incluye en el volumen en
las posiciones de
clientes
ADELA MARTÍN
Directora de Wealth Management & Insurance en España, Grupo Santander
Perspectivas para el negocio de banca privada en 2023 Las perspectivas son favorables, pero con mayores factores de incertidumbre que el año pasado. En este entorno, y con el gran reto de preservar y rentabilizar (en términos reales y no nominales) el patrimonio de nuestros clientes, el valor añadido que como banca privada podemos aportar es claramente diferencial y nos hacer ser positivos.
Porcentaje en fondos de terceros (datos 2021)
126.212 (mill.)
Patrimonio 2021
VÍCTOR ALLENDE
Director ejecutivo de Banca Privada y Pensar en el Futuro, CaixaBank
FERNANDO RUIZ ESTÉBANEZ, Director de Banca Privada en España, BBVA
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
35.302 millones de euros
125.161
54% 46%
Porcentaje en fondos propios (datos 2021)
57 549
Número de oficinas Número de banqueros
¿Qué riesgos y oportunidades identificáis para la banca privada?
El momento actual nos lleva a reflexionar sobre el modelo de prestación de servicios en banca privada, que puede ser visto como un riesgo o como una oportunidad. Vemos que, por distintas causas, el impacto vendrá por el lado regulatorio previsto (MiFID III), por una mayor exigencia de valor añadido en servicios de inversión prestados, evolución de capacidades técnicas o riesgo de desintermediación en el mercado por el cambio de hábitos de los clientes, así como por la propia madurez del modelo.
Porcentaje en fondos de terceros
114.619 (mill.)
Patrimonio 2021
¿En qué áreas tenéis previsto invertir más en los próximos meses?
El foco más relevante para 2023 lo pondremos en la unidad de altos patrimonios, con muchas líneas de trabajo que verán la luz próximamente. En 2021 y 2022, el objetivo primordial fue acercar los servicios especializados de banca privada a un mayor colectivo de clientes: todos aquellos con potencial de upgrade y a los que les encajaban nuestros servicios para ayudarles a la gestión de su patrimonio. Más de 43.000 se incorporaron a banca privada con una clara mejora en performance y en satisfacción del cliente.
BBVA
Porcentaje en fondos de terceros
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
58% 42% 27.894 millones de euros
116.660
73 1.018
Número de oficinas Número de banqueros
Patrimonio 2021
93.000 (mill.)
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
66% 34% 21.354
Patrimonio 2022
100.952
millones de euros
210 678
Número de oficinas
Número de banqueros
CAIXABANK BANCA PRIVADADirector de Banca Patrimonial, Bankinter
¿Cómo se puede mejorar la rentabilidad de vuestro negocio?
La única manera de incrementar márgenes o preservar los mismos es aportando valor en toda la cadena de decisiones de un cliente. Añadir valor en el asesoramiento financiero, inmobiliario y alternativo permite mantener los márgenes o incrementarlos. La fiscalidad también es una pieza clave en esta propuesta de valor. Además, queremos seguir ganando eficiencia. Esto implica invertir en sistemas que estén al servicio de una mejor ejecución y mayor conocimiento y transparencia para el cliente.
49.919 (mill.) Patrimonio 2021
XAVIER BLANQUET
Director de negocio de Banca
Privada, Banco Sabadell
¿Qué servicios y vehículos demandan más los clientes en la actualidad?
En el actual contexto de tipos de interés muchos clientes nos demandan propuestas de inversión atractivas sin riesgo de capital y con rentabilidad conocida. Entre ellas destacaríamos los fondos garantizados, el Plan Ahorro, fondos buy & watch (deuda corporativa) o depósitos estructurados. Los clientes con mayor patrimonio solicitan carteras de gestión discrecional, que se ajustan al perfil de riesgo de cada cliente y en el que se delega la gestión en su totalidad a SabadellUrquijo Gestión.
VILLACAMPA
Jefe Negocio
Banca Privada y Personal, Ibercaja
Riesgos y oportunidades para el futuro
El factor que más está afectando no solo a la banca privada sino al mundo del asesoramiento financiero es el regulatorio. Una vez finalizado MiFID II estamos digiriendo la normativa de sostenibilidad en lo que se denomina el MiFID verde y ya se habla de un MiFID III. La continua adaptación a la normativa supone siempre un esfuerzo tecnológico y organizativo que puede suponer cambios en el modelo de negocio y que, por tanto, será un factor de riesgo para unas entidades mientras que para otras será una gran oportunidad para posicionarse en el mercado.
40%
Porcentaje en fondos de terceros
IBERCAJA
18%
Porcentaje en fondos de terceros
Volumen en fondos (mill.)
Porcentaje en fondos de terceros Porcentaje en fondos propios
Patrimonio 2022
15.603 millones de euros
51.127
54% 46%
46 570
Número de oficinas Nº banqueros y agentes
31.725 (mill.)
60% 10.561
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
32.543
millones de euros
31
175
Número de oficinas Número de banqueros
8.700 (mill.)
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
8.700
82% 5.000 millones de euros
14 85
Número de oficinas Número de banqueros
JAVIER RIVERO
Director de Banca Privada, Abanca
¿Qué perfil de cliente es más interesante para vosotros? Family offices y clientes ultra high que demandan carteras bien diversificadas y ricas en productos y servicios, así como una planificación patrimonial integral (fiscal y financiera).
¿Qué avances tecnológicos/digitales tienen mayor desarrollo y aplicación en banca privada?
La digitalización del asesoramiento como palanca para mejorar la eficiencia comercial, así como la omnicanalidad en la relación con los clientes.
Patrimonio 2021
6.723 (mill.)
Consejero delegado, Fineco Banca Privada Kutxabank
FINECO BANCA PRIVADA KUTXABANK
Patrimonio 2021
4.403 (mill.)
2.863 millones de euros
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022 Porcentaje en fondos de terceros Porcentaje en fondos propios
7.033 85% 15%
21 83
Número de oficinas Número de banqueros
Perspectivas para el negocio de banca privada en 2023
IKER ARCELUS ANSÓN Director de Desarrollo Soluciones Ahorro e Inversión, Laboral Kutxa
Consideramos que la tendencia de crecimiento del sector se mantendrá en los próximos años. En nuestro caso, el impulso al negocio de banca privada seguirá siendo uno de los pilares estratégicos más relevantes. La evolución de 2022, a pesar de haber sido un año complejo en los mercados financieros, ha sido favorable para el negocio y esperamos que esta tendencia positiva continúe en los siguientes ejercicios.
MIGUEL ÁNGEL
MARTÍN-ALBO
Director de Banca
Privada y Gestión de Activos, Unicaja
¿Qué medidas se están tomando para mejorar la rentabilidad de vuestro negocio?
Patrimonio 2022 Porcentaje en fondos de terceros Porcentaje en fondos propios
2.863 millones de euros
Volumen en fondos (mill.)
4.326 0% 100%
7 72
Número de oficinas Número de banqueros
LABORAL KUTXA
Porcentaje en fondos de terceros
Patrimonio 2021
2.305 (mill.)
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
2.720
20% 80% 1.452 millones de euros
2 27 Número de oficinas Número de banqueros
En 2023 hemos implantado el nuevo modelo de distribución de la entidad que incluye 10 centros wealth, la redefinición de los criterios de segmentación y carterización y la incorporación de talento adicional al equipo. Además, se han adecuado procesos para asegurar el completo alineamiento de diferentes áreas del banco (riesgos, operaciones, tecnología o prevención del blanqueo de capitales, entre otras) con la excelencia en el servicio a los clientes de banca privada. La plataforma tecnológica está evolucionando, igual que lo hace la alianza que mantenemos con J.P. Morgan. Todo ello, junto a otras iniciativas, permitirán el crecimiento de los ingresos y la mejora de la rentabilidad del negocio.
UNICAJA BANCO
A nivel nacional hay 14 firmas domésticas no pertenecientes a la banca comercial con más de 2.000 millones en altos patrimonios.
as entidades especializadas y de grupos aseguradores ganan poder en el negocio de la banca privada en 2022. Entre las 14 firmas más importantes dedicadas a este segmento y el resto de compañías más pequeñas suman casi 115.000 millones de euros y se posicionan como el segundo grupo a nivel nacional detrás de los bancos comerciales domésticos y por delante de las entidades internacionales.
Esta familia de compañías es muy diversa entre sí por sus diferentes modelos de negocio, pero tienen tres características en común: ser españolas, no pertenecer a un gran grupo bancario nacional y tener un negocio claramente enfocado al asesoramiento y la gestión de clientes con patrimonios elevados. A este grupo unimos a las aseguradoras
Fuente: datos de entidades y estimados por FundsPeople. Datos de Patrimonio en millones de euros a finales de 2022. Los datos de otras entidades especializadas y aseguradoras se calculan en base a estimaciones de FundsPeople Los subtotales son estimaciones de FundsPeople en base a los datos de entidades y el resto de estimaciones. (1) Entidades especializadas (AV, SV y SGIIC) y aseguradoras (Mapfre Gestión Patrimonial, Allianz Soluciones de Inversión y otras).
que han lanzado un modelo propio de servicios de inversiones para sus clientes más cercano a la banca personal o privada que a su tradicional actividad core enfocada al mundo de seguros.
Entre ellas destacan Mutuactivos (que por primera vez ofrece datos de esta línea de negocio) y Mapfre Gestión Patrimonial, que comunicó que tenía un patrimonio cercano a los 1.400 millones de euros a finales de 2022, aunque no participa en este ranking. Caser Asesores Financieros, Allianz Soluciones de Inversión y AXA Exclusiv son otras de las propuestas en este segmento.
En este grupo de firmas especializadas destacan cuatro entidades (todas ellas con licencia bancaria) con más de 10.000 millones de patrimonio: Banca March, Renta 4, Singular Bank y A&G. La primera supera los 20.000
millones de euros y toma distancia respecto al resto tras la compra de la actividad de banca privada de BNP Paribas Wealth Management en España, cerca de 3.600 millones.
Otro movimiento destacado ha sido la incorporación de Singular Bank al ranking, tras hacerse con el negocio de banca privada de UBS en España. Según datos de la entidad, atesora 13.330 millones, lejos de los 20.000 millones que llegó a acumular el banco suizo en su momento a nivel local.
En un segundo escalón a las anteriores se encuentran Abante y Tressis, con más de 6.000 millones cada una.
Un dato llamativo de la actividad de las especializadas es que casi la mitad de su volumen total (más de 53.00 millones) se canaliza a través de fondos de inversión. El 68% de ese patrimonio está en productos de terceros.
REFLEXIONES DE LOS MÁXIMOS
¿Qué avances tecnológicos aplicáis en banca privada?
DAVID ESPEJA
Director de la unidad de Banca
Privada, Banca March
Hemos identificado una demanda de asesoramiento patrimonial por parte de nuevos grupos de clientes, que cada vez quieren más servicios digitales, sin perder la esencia de las relaciones personales. Banca March digitalizó en 2022 su modelo de banca privada y lanzó Avantio, una plataforma de inversión con la que se extiende el modelo de banca privada, único y no replicable, para adaptarse a las necesidades de las nuevas generaciones de clientes, que demandan un servicio más digital y una mayor autonomía a la hora de gestionar sus inversiones.
¿Qué medidas se están tomando para mejorar la rentabilidad de vuestro negocio?
Estamos dotándolo de estructuras más eficientes y cualificadas a la hora de organizar el departamento de banca privada. Hemos incorporado personal específico de apoyo para los banqueros especializados en seguimiento de carteras, análisis de producto y visión macro. Al mismo tiempo, proporcionamos herramientas para liberar al banquero de gestiones administrativas para que pueda volcar su tiempo en actividades de gestión, conocimiento y captación comercial. Estas medidas se realizan con el ánimo de redundar en la rentabilidad de las carteras, en mayor captación y retención y, por tanto, mejoran el negocio en sí de banca privada.
RENTA 4
BANCA MARCH
73%
Porcentaje en fondos de terceros
Patrimonio 2021
19.900 (mill.)
Volumen en fondos (mill.)
27% 9.020
Porcentaje en fondos propios
Patrimonio 2022
23.500
millones de euros
59 191
Número de oficinas Número de banqueros
JOSÉ SALGADO FUERTES
Retos para la banca privada en 2023
El negocio de la banca privada, especialmente en España, se enfrenta a dos grandes retos. Por un lado, las innovaciones tecnológicas exigen mayores inversiones en plataformas y sistemas y aumentan las amenazas de la desintermediación y de nuevos entrantes en el mercado. Esto a su vez requiere redoblar los esfuerzos en las actividades de más valor añadido que requieren especialistas cualificados. Por otro lado, cambian aceleradamente los participantes en el sector, con la salida de algunos grandes bancos extranjeros, el rápido crecimiento de algunos bancos domésticos y la irrupción en el negocio de las aseguradoras.
13.000 (mill.)
SINGULAR BANK
Patrimonio 2021
Patrimonio 2021 ND (mill.)
Volumen en fondos (mill.)
47% Patrimonio 2022 Porcentaje en fondos de terceros Porcentaje
en fondos propios
53%
3.795 millones de euros
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
13.330
Número de oficinas Número de banqueros
MAYO I FUNDSPEOPLE 17
ALBERTO RODRÍGUEZFRAILE
Presidente, A&G
¿Qué riesgos y oportunidades identificáis para la banca privada en los próximos años?
Las oportunidades vendrán de la mano de los creadores de prosperidad, que serán capaces de llevar a la práctica las ideas de disrupción del mercado. En cuanto a los riesgos, ya son muchos bancos, teóricamente grandes, que colapsan porque actividades distintas a la banca privada arrastran a esta. Cada vez es más evidente que los bancos que solo hacen banca privada son más seguros.
(mill.)
67%
Porcentaje en fondos de terceros
SANTIAGO SATRÚSTEGUI
Perspectivas para el negocio en 2023 Somos muy positivos con las perspectivas sobre la evolución del negocio para el año 2023. El ejercicio ha arrancado muy bien. Como siempre habrá que gestionar situaciones de mercado complicadas y volátiles, como lo ocurrido recientemente en el sector financiero, pero los momentos de incertidumbre también generan oportunidades para ofrecer valor a los clientes, servicios especializados y poder diferenciarte. Para Abante 2022 ha sido una muestra de esto, consiguiendo unos buenas cifras de crecimiento en un entorno complicado.
ABANTE
14%
Porcentaje en fondos de terceros
JOSÉ MIGUEL MATÉ
Consejero
delegado y socio fundador, Tressis
¿Qué avances tecnológicos/digitales tienen mayor cabida en banca privada?
Lo más importante es realizar un correcto diagnostico para aprovechar lo que los avances tecnológicos ofrecen a nuestro sector, huyendo de intentar adoptar todos porque están de moda, independientemente de que tengan sentido en nuestro modelo de negocio o de que la inversión que requieran esté muy alejada de los beneficios que aporta. En Tressis destacamos cuatro áreas en las que ya llevamos un tiempo trabajando: algoritmos de análisis de datos, automatización de procesos, la tecnología biométrica y b anca móvil.
33% 3.001
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
12.405
millones de euros
12
92
Número de oficinas Número de banqueros
(mill.)
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
86% 3.604
Patrimonio 2022
6.878
millones de euros
9
138 Número de oficinas Número de banqueros
(mill.)
6.400
90% 10% 5.716 millones de euros
14
112
Número de oficinas Número de banqueros
WM
¿Qué tipo de cliente es más interesante para vuestro negocio?
Quien mejor entiende la naturaleza de nuestro servicio es un inversor de largo plazo y experiencia en su tolerancia al riesgo, porque es ahí donde los asesores debemos mostrar nuestras capacidades y donde el cliente las aprovecha al máximo. El cortoplacismo al que nos sometemos todos (incluso aunque tengamos un horizonte temporal amplio) es una losa que nos lleva a tomar decisiones equivocadas y a pedir a nuestro asesor y, por tanto, a los gestores que ejerzan su función atendiendo a la inmediatez, donde es muy complicado acertar. Como industria deberíamos mantener más a raya la perversión de la rabiosa actualidad.
ALANTRA WM
3.338 (mill.)
ALEJANDRO ALBA Director de Wealth Management, EDM
BORJA DURÁN
Consejero delegado, Wealth Solutions
1.444 millones de euros
2022
4.069
84% 16%
9
35 Número de oficinas Número de banqueros
¿En qué áreas tenéis previsto invertir más a lo largo de los próximos meses? Seguiremos invirtiendo en digitalización, incorporando tecnología en la relación comercial para ofrecer nuevas soluciones (consolidación de carteras y planificación patrimonial), mayor comunicación y una experiencia más ágil para el cliente. Por otro lado, con el objetivo de ofrecer carteras individualizadas, no industrializadas, daremos mayor flexibilidad del servicio (GDC, asesoramiento, RTO) y variedad de vehículos de inversión (IIC, líneas directas, unit links, sicavs)
4.288 (mill.)
Volumen en fondos (mill.)
Perspectivas para 2023
Somos muy optimistas de cara a 2023 y los años siguientes en banca privada, ya que en parte nuestro negocio es anticíclico y los clientes necesitan más asesoramiento cuando más incertidumbre económica y de mercados hay. Adicionalmente se suman dos cosas, la primera, que ha habido mucha compra de empresa familiar en España por private equity y también grupos industriales, lo que ha transformado mucha riqueza empresarial en patrimonio financiero; y la segunda, que muchas empresas familiares están presentando muy buenos resultados.
Patrimonio 2022
1.550 millones de euros
3.457
3 20
Número de oficinas Número de banqueros
3.233 (mill.)
Porcentaje en fondos de terceros
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
3.340
100% 0% 3.340 millones de euros
4 12
Número de oficinas Número de banqueros
ALEJANDRO GERVÁS
Director comercial, Mutuactivos
¿En qué áreas tenéis previsto invertir más? Contamos con un ambicioso plan estratégico que contempla una fuerte inversión en recursos materiales (tecnología) y humanos.
La tecnología es, sin duda, una palanca para aligerar procesos y gestiones. Igualmente, nuestro modelo diferencial de acercamiento y confianza con el cliente apuesta por el asesoramiento directo, área que tenemos previsto reforzar con nuevos asesores patrimoniales. En 2013, Mutuactivos contaba con cuatro asesores patrimoniales, cifra que hemos multiplicado por 10 y que se eleva en la actualidad hasta los 56 profesionales.
CARO
Socio fundador, iCapital
¿Qué riesgos y oportunidades identificáis para la banca privada en los próximos años?
En nuestro segmento las oportunidades nos las están brindando los procesos de transformación interna de las bancas privadas tradicionales, que cada día avanzan hacia servicios más automatizados y de banca retail, intentando mejorar las rentabilidades de los activos bajo gestión.
ICAPITAL
Patrimonio 2021
2.400 (mill.)
Porcentaje en fondos de terceros
2.300 millones de euros
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
2.700 100% 0%
Porcentaje en fondos propios
8 38
Número de oficinas Número de banqueros
Porcentaje en fondos de terceros
Patrimonio 2021
ND (mill.)
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
2.659
23% 77% 1.715 millones de euros
6 56
Número de oficinas Número de banqueros
HUGO ARAMBURU.
socio director, Diaphanum
¿Qué avances tecnológicos/digitales tienen mayor desarrollo y aplicación en banca privada?
La inteligencia artificial va a empezar a ser implantada en banca privada, como por ejemplo en las herramientas cuantitativas de selección de producto. También, en la relación con el cliente, es muy importante ir trabajando más en la multicanalidad. Por otro lado, quedan amplios campos de mejora en la digitalización y eficiencia en operaciones que redundará en un mejor servicio al cliente y una mayor eficiencia para las compañías.
EMILIO SOROA EGUIRAUN Presidente, Orienta Capital
Riesgos y oportunidades en los próximos años Aspectos como la creciente regulación y los futuros cambios normativos son factores a tener muy en cuenta en los próximos años. Solo podremos adaptarnos y cumplir de manera eficiente apoyándonos en una continua digitalización de nuestros sistemas y procesos. Por otro lado, todo lo relacionado con la sostenibilidad en el asesoramiento de las carteras, y que el año pasado llegó para quedarse con la inclusión de las preferencias de sostenibilidad en la evaluación de los perfiles de los clientes, va a ser una oportunidad para la industria durante los próximos años.
ORIENTA CAPITAL
Patrimonio 2021
2.160 (mill.)
1.865 (mill.) Patrimonio 2021
100% 0% 2.200
Porcentaje en fondos de terceros
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
2.200
millones de euros
6 46
Número de oficinas Número de banqueros
GUILLERMO ARANDA
Consejero delegado, atl Capital
1.990 millones de euros
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022 Porcentaje en fondos de terceros Porcentaje en fondos propios
2.165
56% 44%
3 29 Número de oficinas Número de banqueros
¿Qué medidas se están tomando para mejorar la rentabilidad de vuestro negocio?
Trabajamos para incrementar el saldo medio de nuestros clientes ofreciendo un servicio personalizado y con un equipo muy experimentado que nos permitirá aumentar la productividad.
¿En qué áreas tenéis previsto invertir? En tecnología. Seguiremos automatizando procesos y mejorando los canales de comunicación con los clientes. También tenemos previsto abrir algunas oficinas, además de Madrid, Valencia y Zaragoza, donde ya estamos.
58%
Porcentaje en fondos de terceros
Patrimonio 2021
2.200 (mill.)
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
42% 1.200
Patrimonio 2022
2.000
millones de euros
3 85
Número de oficinas Número de banqueros
LA REGULACIÓN, CON MIFID III EN EL HORIZONTE, MARCARÁ EL RUMBO DE LA BANCA
ciendo en el futuro, ya que la venta de Credit Suisse a UBS en Suiza tendrá unas implicaciones en el mercado local que aún están por verse. El banco helvético no podría quedarse con este negocio en España por la cláusula de no competencia de al menos tres años que firmó con Singular Bank.
El negocio de altos patrimonios de las entidades internacionales está en el punto de mira del mercado. Tras la venta de la banca privada de UBS a Singular Bank y la compra de BNP Paribas WM por parte de Banca March, el peso de los extranjeros previsiblemente se seguirá redu-
A la espera de ver que ocurre, el mercado doméstico cuenta con la representación de siete firmas suizas, tres americanas, un trío de andorranas, tres francesas, una alemana, una británica y una italiana.
Pese a que la mayoría no comparten sus datos públicamente, de las cifras ofrecidas a FundsPeople y estimaciones se extrae la conclusión de que Andbank y Deutsche Bank
Fuente: datos de entidades y estimados por FundsPeople. Datos de Patrimonio en millones de euros a finales de 2022. Los datos de otras entidades internacioanles se calculan en base a estimaciones de FundsPeople. Los subtotales son estimaciones de FundsPeople en base a los datos de entidades y el resto de estimaciones. (1) Credit Suisse
Casi una veintena de firmas extranjeras en España ofrecen servicios a los altos patrimonios y atesoran una cuota de mercado del 13,3%.
son las principales entidades internacionales por patrimonio, con más de 18.000 millones de euros en sendos casos.
Esta cantidad situaría a las dos firmas extranjeras entre el Top 10 nacional, por debajo de los cinco grupos bancarios domésticos (Santander, CaixaBank, BBVA, Bankinter y Sabadell) y una firma nacional especializada (Banca March). Detrás, Renta 4 y Singular Bank cerrarían el Top 10. Del resto de grupos extranjeros, Credit Suisse es la única que rebasa los 10.000 millones de patrimonio. Por tanto, su salida o venta del negocio en España supondría la pérdida de uno de los tres grandes jugadores internacionales.
Por encima de los 5.000 millones de euros estarían los dos grupos franceses (Indosuez WM y BNP Paribas WM) y, según fuentes de mercado, la americana J.P. Morgan Private Bank Spain.
A nivel general, el negocio de las casi 20 entidades internacionales con presencia en España se centra en las grandes fortunas locales. No obstante, el patrimonio mínimo que exigen unas y otras es muy diferente, siendo generalmente más alto en el caso de las firmas suizas o las americanas, por ejemplo. Aunque también se centran en los grandes patrimonios, las andorranas o Deutsche Bank compiten en escalas inferiores donde también está presente la banca local y las entidades especializadas.
A1. Pablo Carrasco, responsable de banca privada para España, Credit Suisse. A2. Sergio de Miguel, director general para Iberia, Julius Baer. A3. Pablo Torralba, consejero delegado, Edmond de Rothschild en España. A4. Iván Basa director general, Lombard Odier. A5. Pedro González Grau, director de Pictet WM Iberia y CEO Pictet & Cie (Europe) SA España. A6. Pedro Dañobeitia, director general, Mirabaud. A7. Francisco Gómez-Trenor, director general, Banque J. Safra Sarasin (Luxembourg) Spain. B1. Borja Astarloa, responsable J.P. Morgan Private Bank Spain. B2. Eliseo Cervera, responsable, Citi Banca Privada para España y Portugal. B3. Álvaro del Castaño, director general en Iberia, Goldman Sachs Private Wealth Management. C1. Ignacio Iglesias, consejero delegado, Andbank España. C2. Marcos Ojeda, consejero director general en España, Creand Wealth Management. C3. Carlos Guimera Sala, director general, MoraWealth.
D1. Antonio Losada, consejero delegado CA Indosuez Wealth (Europe), branch in Spain (CEO de CA Indosuez Wealth en España). D2. Antonio Salgado, consejero delegado, BNP Paribas Wealth Management. D3. Hugo Martín, Country Head para Wealth Management de Rothschild & Co en España. E. Borja Martos, responsable de Banca Privada y Wealth Management, Deutsche Bank. F. Joaquín Maldonado, responsable de Desarrollo de Banca Privada, Banco Mediolanum. G. Juan Vilarrasa, director de Cobertura de Banca Privada en España, Barclays.
* Orden de fotos: primero por país de origen y después por patrimonio estimado en España.
JOSÉ ALARCÓN
Director general comercial, Andbank España
Perspectivas 2023
La volatilidad de los mercados ante los retos que plantean la inflación, la política monetaria, así como la incertidumbre en el crecimiento económico marcarán el ejercicio. Frente a un 2022 en el que la mayoría de los clientes sufrieron pérdidas en sus carteras, 2023 comienza con una pequeña recuperación de la rentabilidad y, con mayor o menor optimismo, las perspectivas de revaloración son moderadas. En la industria seguiremos con el proceso de concentración de un negocio que necesita escala para superar la presión regulatoria y el estrechamiento de los márgenes.
ANDBANK
17.327 (mill.)
Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022 Porcentaje en fondos de terceros Porcentaje en fondos propios
ANTONIO LOSADA
Consejero delegado, CA
Indosuez Wealth (Europe), branch in Spain
9.146 millones de euros
18.805
79% 21%
23 152
Número de oficinas Número de banqueros
Riesgos y oportunidades en 2023
Los próximos años serán decisivos para el negocio. Recientemente hemos experimentado cambios en los proveedores de servicios y los clientes buscan estabilidad en los banqueros y sus inversiones. Creemos que hay una oportunidad para entidades internacionales consolidadas como Deutsche Bank que, además, tiene el alcance local gracias a la capilaridad de la red de oficinas. Como posible riesgo se encuentra el marco regulatorio en Europa, un factor clave para el desarrollo del negocio, con normativas como la prohibición de las retrocesiones y la modificación de la estructura de costes del asesoramiento financiero.
DEUTSCHE BANK
14.505 (mill.)
Patrimonio 2022
18.000 millones de euros
¿Qué avances tecnológicos/digitales tienen mayor desarrollo y aplicación en banca privada?
La integración con el mundo fintech continuará y las entidades seguiremos impulsando herramientas que faciliten el acceso remoto del cliente, la transparencia e integración en un reporting consolidado, la definición de patrones de comportamiento fundamentado en big data, el acceso a plataformas de mercados y los tratamientos automáticos de control interno, así como la firma digital.
INDOSUEZ WM
24
125 Número de oficinas Número de banqueros
5.944 (mill.)
Patrimonio 2022
6.789 millones de euros
6 29
Número de oficinas Número de banqueros
Perspectivas 2023
ANTONIO SALGADO
Consejero delegado, BNP Paribas Wealth Management
La actividad de banca privada continúa teniendo un gran potencial en España. Los inversores privados tienen una gran cultura financiera, hay un cambio generacional importante, se está dando un gran salto en el desarrollo tecnológico y contamos en nuestro país con gran talento para acompañar a los clientes. El negocio de banca privada tiene buenas perspectivas de crecimiento para 2023 y, en especial, cuando somos capaces de ofrecer soluciones globales para el patrimonio no solo financiero, sino también inmobiliario y empresarial.
MARCOS OJEDA
Consejero director general, Creand WM
¿En qué áreas tenéis previsto invertir más?
La digitalización tiene que seguir siendo una de las áreas en las que las entidades tengan que seguir realizando una inversión importante, pero también creo que debemos seguir apostando por la atracción y retención de talento. Por otro lado, el fuerte impulso de la sostenibilidad está comportando una redefinición de los pilares estratégicos de las entidades. Invertir en la formación de nuestros equipos en este ámbito es necesario para completar más rápido el proceso de adecuación que ayude a crear propuestas diferenciales también en el ámbito de las inversiones sostenibles.
CREAND WM
47%
Porcentaje en fondos de terceros
Patrimonio 2021
9.000 (mill.)
Patrimonio 2022
5.700* millones de euros
2 Número de oficinas
*en el ejercicio 2022 se realiza la venta de una parte de la cartera de banca privada a Banca March
JOAQUÍN MALDONADO
Responsable de Desarrollo de Banca Privada, Banco Mediolanum
Patrimonio 2021
2.481 (mill.)
53% 476
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
Patrimonio 2022
3.429
millones de euros
3 38
Número de oficinas
BANCO MEDIOLANUM
27%
Porcentaje en fondos de terceros
Número de banqueros
Patrimonio 2021
1.761 (mill.)
Porcentaje en fondos propios Volumen en fondos (mill.)
1.233
Patrimonio 2022
1.671
millones de euros
73%
66
Número de banqueros
BNP PARIBAS WMConsejero delegado en España, Edmond de Rothschild
¿Qué avances tecnológicos/digitales tienen mayor desarrollo y aplicación en banca privada?
Fundamentalmente aquellos que nos ayudan a tener una comunicación más fluida y cercana con nuestros clientes, así como los que nos hacen mejorar los procesos back to front consiguiendo así ser más eficientes en procesos y en costes. La tecnología debe dar respuesta al cambio significativo del comportamiento de los clientes. Tras la pandemia, y a medida que el patrimonio se transfiere entre generaciones, aparece un nuevo perfil de cliente, más demandante de este tipo de servicio con mayor componente tecnológico.
Managing Director en España, Pictet WM
¿Qué servicios demandan más los clientes en la actualidad?
Los clientes de banca privada son cada vez más exigentes y como banqueros tenemos que estar preparados y saber del entorno normativo, temas sucesorios, mercados, fondos de inversión y fiscalidad, además del servicio al cliente. Gestionamos patrimonios en diferentes regiones del mundo y lo que se hace en grandes oficinas de familias se va trasladando a otros patrimonios. Por ejemplo, el cliente privado está demandando el estilo de gestión endowment. Además, hace más de 15 años que proporcionamos mandatos globales GFM (Mandato Global Fiduciario).
Director general, Banque J. Safra Sarasin (Luxembourg) Spain
Tendencias sobre el mercado de banca privada en España Cada vez más estamos asistiendo a dos tendencias con respecto al patrimonio en general en España: los grandes patrimonios son cada vez más grandes y los pequeños son relativamente cada vez menores. Esta es una realidad que también está ocurriendo en otras partes del mundo. Por lo tanto, existe un claro potencial de crecimiento para la banca privada y el asesoramiento a grandes patrimonios. Por estas razones, el Grupo J. Safra Sarasin decidió entrar en el mercado español.
Director general, Lombard Odier
¿Qué medidas se están tomando para mejorar la rentabilidad de vuestro negocio?
Lombard Odier sigue su política de crecimiento orgánico con la contratación de nuevos banqueros y estudiaremos, si surge la oportunidad, un posible crecimiento inorgánico en modelos de negocio similares al nuestro. En estos momentos de grandes incertidumbres geopolíticas y financieras un proceso robusto de implementación de carteras y una tecnología potente en la integración con los clientes ayudarán a posicionar a nuestra entidad muy positivamente.
JUAN VILARRASA
Director de Cobertura de Banca Privada en España, Barclays
¿Qué buscan los clientes españoles?
Los clientes españoles buscan oportunidades de inversión exclusivas, especialmente en las áreas de sostenibilidad, tecnología y mercados privados. Las capacidades que ofrece la banca corporativa y de inversión de Barclays nos permiten ofrecer soluciones y productos bancarios a medida a los clientes locales.
CPR Invest - Hydrogen, una oportunidad para crear valor invirtiendo en el ecosistema del hidrógeno:
un mercado innovador de gran potencial;
que podrá cubrir alrededor del 17% de las necesidades energéticas en 2050**;
ayudando a reducir las emisiones globales. amundi.es
*Fuente: IPE “Top 500 asset managers” publicado en junio 2022 según volumen de activos gestionados a diciembre 2021. Fondos sin garantía de capital ni rentabilidad. **ETC (Energy Transition Commission), “Making the Hydrogen Economy Possible”, Abril 2021.
INFORMACIÓN IMPORTANTE Comunicación publicitaria dirigida a inversores profesionales. Documento promocional no dirigido a ciudadanos o residentes de EEUU de América o cualquier “persona estadounidense” como defi ne la “US Securities Act de 1933”. La compra de participaciones debe basarse en el último Folleto, KIID, estatutos, e informes anual y semestral registrados en CNMV. Consulte la documentación legal gratuitamente en Amundi Iberia SGIIC, SAU, entidad comercializadora principal en España registrada en CNMV nº 31 (Pº Castellana 1, Madrid 28046), o en www.amundi.com. Antes de suscribir, asegúrese que esté permitido por la normativa vigente y compruebe sus repercusiones fi scales. Debe considerar si los riesgos asociados son adecuados a los posibles inversores, que deben comprender el contenido del documento. Invertir implica riesgos, los accionistas pueden perder todo o parte del capital inicialmente invertido. Ni el capital ni la rentabilidad están garantizados; y rentabilidades pasadas no garantizan ni son indicativos de resultados futuros. Consulte a su asesor fi nanciero. Documento con carácter publicitario, simplifi cado, sin valor contractual. No constituye recomendación, solicitud, oferta o asesoramiento sobre inversiones. CPR Invest - Hydrogen es un subfondo de CPR Invest SICAV, gestionado por CPR Asset Management, compañía del Grupo Amundi. CPR Asset Management está autorizada en Francia y regulada por el regulador francés Autorité des Marchés Financiers (AMF). Subfondo autorizado en Luxemburgo y supervisado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). En España, la IIC extranjera CPR Invest está registrada en CNMV con el número 1564. Marzo 2023. |
Un gran paso para su inversión y para la transición energética.