Futures Magazine - Opportunities to Trade | 109 edition Nov-Dec 2016 Full by Monex Investindo Futures

109 Edition Nov - Dec 2016

INDONESIA HARUS JADI ACUAN HARGA KOMODITAS INTERNASIONAL EXCLUSIVE INTERVIEW DIREKTUR UTAMA BURSA BERJANGKA JAKARTA

STEPHANUS PAULUS LUMINTANG

Pembaca Futures Magazine Yth. Salam hangat, Terima kasih telah setia menjadi pembaca

Published by PT Monex Investindo Futures

Futures Magazine (FM). Pada edisi 109 ini, perkenalkan saya sebagai Editor in

Advisor Samuel Semarun

Chief yang baru menggantikan Bapak Ariston Tjendra. Beliau memimpin

Publishing Director Ferhad Annas

sebagai Executive Editor. Penghargaan dan ucapan terima kasih saya dan

Executive Editor Ariston Tjendra

tim FM berikan kepada Bapak Ariston yang telah memimpin FM sehingga

Editor In Chief

menjadi panduan pembacanya dalam

Yulia Safrina

transaksi perdagangan keuangan. Menjelang akhir tahun, pasar keuangan

diperkirakan akan terpengaruh dengan

mendapatkan kejutan dari negara

pergerakan dolar AS. Artikel-artikel ini

adidaya Amerika Serikat (AS) dengan

bisa memberikan insight untuk Anda.

terpilihnya Donald Trump sebagai

FM kali ini juga menampilkan profil

presiden AS ke-45. Pasar keuangan

Direktur Utama Bursa Berjangka

bergejolak merespon kemenangan Trump

Jakarta, Bapak Stephanus Paulus

melawan pesaingnya yang dianggap lebih

Lumintang. Beliau berkomitmen untuk

berpengalaman, Hillary Clinton. Peristiwa

memajukan Bursa Berjangka di tanah

ini akan memicu peningkatan volatilitas

air. Beliau juga bercita-cita membawa

perdagangan dan temukan peluang

komoditas khas produksi Indonesia

tradingnya dalam artikel khusus yang

menjadi acuan harga internasional.

kami susun menjadi Special Highlights.

Simak cerita lengkapnya di FM ini.

Di bulan Desember, pasar keuangan

Anda juga bisa mempelajari alat bantu

juga menunggu satu event penting

trading yang bisa mempermudah Anda

yaitu keputusan suku bunga acuan Bank

bertransaksi dan meningkatkan peluang

Sentral Amerika Serikat. Banyak analis

di pasar keuangan. Monex menyediakan

optimistis memprediksi adanya kenaikan

Tradeworks dan Autochartist untuk para

suku bunga pada rapat moneter terakhir

nasabahnya. Kedua tool ini telah banyak

Fed untuk tahun ini, sentimen yang

digunakan oleh para trader di dunia.

akan menaikkan valuasi dolar AS. Ini juga berpotensi meningkatkan volatilitas

Selamat membaca dan semoga

harga menjelang dan sesudah event

bermanfaat untuk transaksi Anda.

tersebut, peluang untuk para trader. Salam INSPIRE,

Editor In Chief Yulia Safrina Editor Putu Agus Pransuamitra Executive Producer Evi Pane Public & Media Relation Omegawati Business Strategist Fachmi Jaidi Contributor Tim Research & Analyst Tim Education Creative Content & Layout Tomi Barkah Reza Agusta Febrianto Kurniawan Circulation Arif H Utomo Secretary Lanny Blankers Office Address PT. Monex Investindo Futures Gedung Sahid Sudirman Center Lantai 17 Jalan Jendral Sudirman Kav. 86, Jakarta Telp : 021-27889333 Email futuresmagazine@mifx.com Printing TemPrint Jakarta

Anda bisa membaca artikel mengenai

Nov - Dec 2016 - FM 109

outlook dan peluang trading emas, minyak mentah dan forex di FM edisi 109 ini. Selain faktor fundamental masingmasing produk, pasar forex dan komoditas

Yulia Safrina FUTURES MAGAZINE adalah majalah edukasi yang membahas industri bursa berjangka. Media ini diterbitkan secara mandiri oleh Monex Investindo Futures yang mengulas perkembangan terkini pasar komoditi, indeks saham, valuta asing dan saham CFD serta artikel menarik lainnya disertai analisa yang tajam dan akurat.

DISCLAIMER.Isi artikel dan iklan dalam majalah ini hanya ditujukan untuk kepentingan edukasi dan bukan rekomendasi untuk membeli,menjual atau melakukan aktivitas lain-lain yang terkait dengan transaksi kontrak perdagangan apapun.Transaksi produk perdagangan berjangka mengandung risiko kerugian dan potensi keuntungan yang sama besar. Segala aktivitas dan transaksi yang diambil berdasarkan artikel dan iklan dalam majalah ini sepenuhnya menjadi tanggung jawab investor sebagai pihak pembuat keputusan. www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 1

Melayani Anda Di Seluruh Tanah Air www.mifx.com

JAKARTA

BANDUNG

SOLO

Monex Head Office

Monex Cabang Bandung Asia Afrika

Monex Cabang Solo

Gedung Sahid Sudirman Center Lt. 17 Jln. Jendral Sudirman Kav. 86, Jakarta Telp : 021 2788 9333 (hunting) Fax : 021 2788 9300

Monex Divisi Sales & Marketing Gedung Sahid Sudirman Center Lt. 17 Jln. Jendral Sudirman Kav. 86, Jakarta Telp : 021 2788 9333 (hunting) Fax : 021 2788 9300

Monex Divisi Marketing Lt.6 Menara Ravindo Lt. 6 Jl. Kebon Sirih Kav. 75 Jakarta 10340 Telp: 021 315 0607 Fax : 021 391 8866

Monex Divisi Marketing Lt.12

Menara Ravindo Lt. 12 Jl. Kebon Sirih Kav. 75, Jakarta 10340 Telp : 021 3190 2626 Fax : 021 3190 3322

Monex Cabang Salemba

Menara Salemba Lt. 9 Jl. Salemba Raya No. 5, Jakarta 10440 Telp : 021 3984 0292 Fax : 021 390 0561

Monex Cabang Kelapa Gading Plaza Kelapa Gading Inkopal Jl. Boulevard Barat Raya Blok C 12B Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240 Telp : 021 4585 1305 Fax : 021 4585 1552

SURABAYA Monex Cabang Surabaya Trillium Office & Residence Ground Floor 02 B Jl. Pemuda No. 108-116 Surabaya 60271 Telp : 031 99 242 777

2 | November - Desember 2016 Futures Magazine

Wisma MONEX Lt.12 Jl. Asia Afrika No.133-137 Bandung 40112 Telp: 022-4235858 Fax : 022-4266161

Monex Cabang Bandung Pasir Kaliki Paskal Hyper Square B-42 Jl. Pasir Kaliki No. 25-27 Bandung 40181 Telp : 022 8606 1000 Fax : 022 8606 1002

MEDAN Monex Cabang Medan Gedung Forum Nine, Lt 7 Jl. Imam Bonjol No. 9 Medan 20112 Telp : 061 8051 2008

SEMARANG Monex Cabang Semarang

Candi Plaza Building, Ground Floor Jl. Sultan Agung No. 90 - 90A Semarang 50252 Telp: 024 850 2121 Fax : 024 850 2112

DENPASAR Monex Cabang Denpasar Jl. Teuku Umar No. 188, Denpasar 80113 Telp : 0361 223 000 Fax : 0361 248 950

Jl. BrigjenSlamet Riyadi No. 330B Solo 57141 Telp : 0271 765 0777 Fax : 0271 765 1555

CIREBON Monex Cabang Cirebon

Jl. Kesambi Raya Ruko Kesambi Regency KR. 7 Cirebon 45134 Telp : 0231 233 010 Fax : 0231 209 218

BOGOR Monex Cabang Bogor Jl. Raya Pajajaran No.1 Ruko V-Point Blok Z-L, Bogor 16142 Telp : 0251 833 4847 Fax : 0251 831 9610

BATAM Monex Cabang Batam

Jl. Pembangunan Ruko Penuin Center Blok RB No. 3 Batam 29432 Telp : 0778 450 734 / 450 735 Fax : 0778 450 656

PONTIANAK Monex Cabang Pontianak Jl. Ahmad Yani No.61 A-B Pontianak 78122 Telp : 0561 765 333 / 764 111 Fax : 0561 764 252

YOGYAKARTA

TEGAL

Monex Cabang Yogyakarta

Monex Cabang Tegal

Jl. Magelang No.32A Yogyakarta 55184 Telp : 0274 517 585 Fax : 0274 515 048

Kompleks Ruko Nirmala Square Blok C No.6 Jl. Yos Sudarso Tegal 52121 Telp : 0283 320 750 Fax : 0283 320 794 www.mifx.com

WHATâ&#x20AC;&#x2122;S INSIDE ? 06

EXCLUSIVE INTERVIEW Indonesia Harus Jadi Acuan Harga Komoditas Internasional

Stephanus Paulus Lumintang Dirut PT. Bursa Berjangka Jakarta

SPECIAL HIGHLIGHTS

GOLD FOCUS

OIL FOCUS

Donald Trump Jadi Presiden AS Ke-45, Peluang Trading Meningkat

Peluang Pelemahan Emas Terkait Wacana Suku Bunga AS

Kesepakatan OPEC Penentu Kelanjutan Rally Minyak

FOREX FOCUS

Peluang Pengurangan Stimulus ECB Mengecil, EURUSD Tertekan

Kenaikan Fed Rate Berpeluang Menaikkan USDJPY

MONEX TRADING TOOLS

Lima Langkah Mudah Raih Peluang dengan Autochartist

Mengoptimalkan Manajemen Risiko dan Keuangan dengan Tradeworks

Ahyo Haryanto

YOUNG, SUCCESSFUL & PASSIONATE Henry Donald Edward Paul Kastanya www.mifx.com

CPO FOCUS Produksi Diperkirakan Pulih, CPO Berpotensi Tertekan

EXCLUSIVE EVENT

34 35

Menimba Ilmu dari Stuart McPhee di Acara EMTS Monex

MARKET ROUND UP

PROFILE Junior John Rorimpandey Executive Chef

MONEX TRADING TOOLS

PROFILE OF THE MONTH

36 38

MONEX TRADING EDUCATION

PEMEGANG SERTIFIKAT TRADEWORKS DI MONEX

CSR Berkunjung ke Yayasan Talenta Kasih: Berbagi Inspirasi dan Suka Cita

ART OF LIVING Keterampilan Untuk Sukses

Manajemen Risiko dengan Penyesuaian Stop Loss dan Take Profit

CENTRAL BANK INTEREST RATE OUTLOOK

GLOBAL ECONOMIC CALENDAR

MR FM

November - Desember 2016 Futures Magazine | 3

CONTRIBUTORS

Ariston Tjendra

Omegawati

Head of Research and Educator Monex

Head of PR Monex

Wajah Ariston Tjendra sudah sangat familiar di media massa baik di televisi, online maupun media cetak karena kerap dimintai tanggapan tentang kondisi market terkini.

Omegawati adalah seorang yang sangat dekat dengan media. Networking is everything itulah yang menjadi kunci kesuksesan wanita penggemar batik klasik. “Cintailah pekerjaanmu maka engkau akan menghasilkan sesuatu yang dahsyat “ujarnya

Evi Pane

Yulia Safrina

Head of Corporate Promotion Monex

Head of Gold Market Desk Monex

Evi Pane mulai aktif sebagai Producer Futures Magazine sejak tahun 2008. Memperkenalkan majalah edukasi ini ke masyarakat luas melalui kegiatan promosi dan sering menulis artikel launching program baru serta liputan acara corporate.

Walau tergolong pendatang baru di dunia futures namun kemampuannya menganalisa pasar cukup mumpuni. Analis lulusan S2 Keuangan UI ini hadir setiap hari untuk membantu nasabah Monex dalam mengambil keputusan trading.

Dwi Aviono

Azhar Fauzi Noor

Arie Nurhadi

Rudi Octriyanto

Head of Oil Market Desk Monex Senior Educator Monex Bandung Pasir Kaliki

Head of Forex Market Desk Monex Educator Monex Medan

Help-Desk Tradeworks Educator Monex Solo

Head of Forex Market Desk Monex Educator Monex Semarang

Sebagai edukator, Dwi Aviono kerap menjadi pembicara di seminar maupun training yang diadakan Monex cabang Bandung Pasir Kaliki. Dwi juga kerap mengisi acara talkshow di radio tentang kondisi pasar keuangan terkini.

Mengedukasi nasabah futures merupakan pekerjaan utamanya. Kemampuan mengajar Fauzi semakin terasah dengan profesi lainnya sebagai dosen praktisi di Universitas Sumatera Utara pada program magister agribisnis.

Arie Nurhadi sehari-hari bertugas mengedukasi nasabah mengenai trading di bursa berjangka. Pengetahuan analisis teknikalnya yang cukup luas membantu pekerjaannya.

Pria ini pernah menjuarai kompetisi trading di beberapa broker dunia dan masuk 10 besar Trader of The Years 2014 versi website fxstreet. com. Kemampuan tradingnya sekarang ditularkan ke nasabah melalui perannya sebagai edukator di Monex.

Iswardi Lingga Senior Educator Monex

Iswardi telah makan asam garam di dunia futures karena sejak awal karirnya sudah terjun ke dunia futures, mulai dari trader, analis pasar, trainer dan kini, edukator.

Putu Agus Pransumamitra

Research and Analyst Monex

Pria lulusan S2 Brawijaya ini memiliki tugas utama melakukan analisis pasar forex dan komoditas dan mengupdate beritaberita pasar terkini untuk nasabah. “Nasabah memerlukan informasi pasar terkini yang bisa menjadi pertimbangan untuk membuat keputusan trading,” paparnya.

Andian Widjaya

Faisyal

Rizal Perwira

Adinda Ardania

Jeffrey Ng

Help-Desk Tradeworks Educator Monex

Research and Analyst Monex

Senior Educator Monex Bandung Asia Afrika

Staff CSR

Life Coach

Memberikan edukasi ke nasabah merupakan pekerjaannya sehari-hari. Pengetahuannya yang lengkap mengenai trading secara fundamental dan teknikal menjadi bekal sebagai edukator yang handal.

Keseharian kerja analis pasar di Monex ini adalah berkutat dengan berita-berita ekonomi dan data-data perdagangan. Awalnya karirnya ia merupakan staf dealing di Monex namun karena mencari tantangan baru, ia menerima pekerjaan baru sebagai analis pasar.

Mengenalkan bisnis perdagangan berjangka ke semua lapisan masyarakat Indonesia, menurut Rizal Perwira, edukator Monex Bandung, merupakan tantangan semua stakeholders di dunia perdagangan berjangka Indonesia.

Di tangan Adinda, semua kegiatan tanggung jawab sosial (Corporate Social Responsibility/CSR) dijalankan, mulai dari assessment, pelaksanaan, hingga laporan. CSR sangat penting karena berkat kegiatan ini perusahaan mempunyai nilai lebih ke masyarakat sekitar.

Seorang Eksekutif C-Level yang berpengalaman di perusahaan-perusahaan besar. Ahli di bidang sales dan marketing. Aktif berkegiatan sosial di Yayasan Art of Living. Coach dan APEX Trainer. Instruktur Yoga Tersertifikasi.

4 | November - Desember 2016 Futures Magazine

www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 5

EXLUSIVE INTERVIEW

Indonesia Harus Jadi Acuan Harga Komoditas Internasional Direktur Utama PT. Bursa Berjangka Jakarta (BBJ)

STEPHANUS PAULUS LUMINTANG Direktur Utama BBJ, Stephanus Paulus Lumintang, mengungkapkan berbagai hal, mulai dari pencapaian hingga tantangan dalam perkembangan industri berjangka di Indonesia, termasuk permasalahan broker asing.

Saat menerima FM, beberapa waktu lalu di tempat kerjanya di gedung The City Tower, Jakarta, pria yang hobi membaca buku filsafat dan ekonomi ini juga mengungkapkan cita-citanya menjadikan BBJ sebagai acuan harga internasional untuk sejumlah komoditi. Berikut wawancara FM dengan pria yang percaya dengan slogan â&#x20AC;&#x2DC;the power of givingâ&#x20AC;&#x2122; ini. Bagaimana perkembangan BBJ dari dulu sampai sekarang? Setelah diatur dalam Undang-undang no. 32 tahun 1997 dan kemudian telah diubah dengan Undang-Undang No. 10 tahun 2011, BBJ menjadi bursa berjangka pertama di Indonesia berdiri di tahun 1999. Dari waktu ke waktu BBJ mengalami peningkatan transaksi meski secara bisnis terjadi kondisi pasang dan surut. Perdagangan berjangka sempat tertekan pada tahun 2014 karena perlambatan ekonomi global. Berapa besar penurunan transaksi yang terjadi tahun 2014?

6 | November - Desember 2016 Futures Magazine

Di tahun 2014 ada penurunan 30% di BBJ, namun sudah pulih kembali di 2015 dan lebih baik lagi di tahun ini. Sebenarnya faktor apa yang paling penting agar transaksi di Bursa Berjangka meningkat? Hal paling penting adalah harga komoditi itu sendiri. Komoditi tergantung pada alam yaitu faktor suplai, dan harga komoditi saat ini cenderung jatuh dalam lima tahun belakangan dengan harga batu bara dan emas yang bergerak fluktuatif, serta adanya peran dari seluruh stakeholders dari semua lini. Apakah peran BBJ sudah signfikan dalam kemajuan industri berjangka dan komoditi? Jika kita teliti peran BBJ tentu belum maksimal dalam mengembangkan industri berjangka namun kita selalu membuat terobosan untuk lebih menarik minat serta menambah jumlah investor dalam perdagangan berjangka. Kita berupaya memaksimalkan dari kontrak-kontrak yang sudah ada dan kita terus melakukan revitalisasi dan

inovasi kontrak-kontrak berjangka ini. Masih banyak masyarakat yang belum mengenal industri berjangka. Bagaimana strategi Anda agar industri ini bisa diterima masyarakat? Kita tidak henti-hentinya selalu melakukan sosialisasi ke masyarakat, baik ke pelaku secara langsung dan kalangan akademisi. Pada acara-acara sosialisasi itu kita memperkenalkan perdagangan berjangka sebagai alternatif investasi selain untuk price discovery dan hedging. Kita sering roadshow ke beberapa kampus bersama Kliring Berjangka Indonesia (KBI). Di sana kita mengadakan pengenalan industri berjangka berupa kuliah, simulasi trading dan memberikan edukasi ke masyarakat. Sejauh ini bagaimana respons mereka terhadap sosialisasi BBJ? Selama ini kami menilai cukup baik respons dari masyarakat dan pelaku pasar. Kita memiliki dua target berbeda dalam sosialisasi. Saat edukasi

www.mifx.com

dan sosialisasi ke masyarakat dan investor, target kita agar mereka menjadi aktif bertransaksi. Sedangkan sosialisasi ke akademisi tujuannya hanya edukasi semata. Kita tidak berharap mereka ikut serta tapi mereka cukup dikenalkan mengenai industri berjangka secara umum. Yang diharapkan dari kalangan mahasiswa adalah saat nanti lulus kuliah, kemudian menjadi profesional atau wirausahawan, suatu saat mereka tertarik kemudian bisa aktif trading. Berkaitan produk-produk multilateral, mengapa komoditi yang diperdagangkan di Bursa Berjangka Indonesia belum bisa menjadi acuan harga internasional? Saya bercita-cita ada komoditi khas Indonesia yang menjadi acuan harga internasional. Khusus olein, kopi, dan cokelat, beberapa pihak di luar negeri sudah melihat berapa harga yang terbentuk di bursa berjangka di sini. Karena itu saya ingin transaksi semua dilakukan secara multilateral. Namun saya berpandangan, tidak selamanya komoditi yang kita hasilkan akan membuat kita menjadi price maker (pembentuk harga). Kita tidak harus menjadi price maker karena di dunia perdagangan komoditi, Indonesia sebagai supplier (penyedia) bukan sebagai price maker. Pada jaman penjajahan Belanda, komoditi dari Indonesia dibawa ke Eropa dan diperdagangkan di sana dan yang menentukan adalah pasar Eropa. Kita menjadi penyedia yang tidak bisa menentukan harga. Penentuan harga juga tergantung kepada kapitalisasi. Negara yang memiliki kapitalisasi besar bisa mengendalikan harga dan sejak abad ke-16 sudah begitu. Contohnya adalah Crude Palm Oil (CPO) yang sejak dulu dikirim ke Eropa dan hingga saat ini masih mengacu ke Rotterdam market. Apa peran pemerintah sudah signifikan dalam industri berjangka Indonesia? Peran pemerintah sudah besar tapi yang harus dikaji kembali adalah sinkronisasi antar kementerian yang ada. Sejauh ini sudah ada dukungan dan terobosan-terobosan dari pemerintah. Apakah regulasi di Indonesia sudah cukup menunjang industri ini? www.mifx.com

Dari segi regulasi sudah cukup menunjang namun masih perlu ditingkatkan. Misalnya masalah perpajakan masih harus ada koordinasi dengan kementerian keuangan agar investor mendapat kepastian dalam bertransaksi khususnya terhadap manajemen risiko dari para hedger maupun dari perusahaan sebagai spekulator. Karena pajak sangat terkait pelaporan ke negara. Dalam tarif bea masuk, tata niaga perdagangan harus ada keterkaitan yang menyatu antar kementerian. Sebenarnya hal itu sudah berjalan namun belum maksimal. Pialang-pialang berjangka asing banyak yang masuk Indonesia, bagaimana tanggapan Anda sebagai otoritas? Mereka sebenarnya legal (di negaranya) tapi menawarkan kontrak yang ilegal. Mereka seharusnya berada di bawah pengawasan otoritas Bappebti. Dalam era globalisasi sekarang ini sangat lumrah buat perusahaan asing masuk ke Indonesia karena pasar di Indonesia sangat besar dan banyak yang belum terjamah, baik oleh broker lokal maupun dari kami sebagai Self Regulatory Organization (SRO). Yang kita butuhkan, yaitu law enforcement (penegakan hukum) yang tersinkronisasi antara kementerian, imigrasi dan kepolisian. Law enforcement satu atap akan membantu investor untuk lebih senang dan nyaman bertransaksi lewat broker lokal yang diakui pemerintah. Law enforcement tidak hanya melindungi perusahaan broker tapi juga masyarakat. Sebenarnya broker asing yang beroperasi secara ilegal di Indonesia itu menyimpan banyak permasalahannya dengan nasabah. Namun permasalahan tersebut tidak terekspos ke publik. Apakah pemerintah sudah pernah menindak? Pemerintah sudah memblokir website milik mereka tapi karena teknologi saat ini sudah canggih dan semakin maju, maka ketika satu website ditutup akan muncul lagi website yang lain. Kita bersama pemerintah sudah beberapa kali melakukan sosialisasi ke masyarakat agar mereka sadar jika akan ada risiko yang tidak bisa diklaim masyarakat jika masyarakat berhubungan dengan mereka. Indonesia merupakan pasar besar dan belum terjamah semua oleh broker lokal sehingga broker asing akan tetap muncul.

Dari segi transaksi, sudah idealkah rasio transaksi SPA (sistem perdagangan alternatif) dan transaksi multilateral di BBJ? Transaksi melalui bursa (On-Exchange) sejak awal tahun hingga akhir September lalu mencapai 20 persen dari total transaksi. Dari anggota kita ada kecenderungan memilih Off-Exchange (SPA) karena turnover dalam Off-Exchange lebih besar dan cepat sehingga wajar banyak yang memilih Off-Exchange. Kita akan tingkatkan transaksi multilateral dari waktu ke waktu dan kita akan memfungsikan bursa sebagai hedging tools dan price discovery. Kita ingin 100 persen transaksi dilakukan melalui bursa dan apabila tercapai akan berdampak ke seluruh pelaku hingga level petani. Di tahun 2017, kita targetkan ada kenaikan transaksi On-Exchange menjadi 28-30 persen dari total transaksi pasar berjangka. Apakah ada masukan untuk Monex? Monex Investindo Futures sebagai anggota BBJ telah memberikan kontribusi signfikan ke bursa. Tidak semua anggota yang menyerupai dan melakukan seperti Monex, seperti misalnya melakukan banyak program edukasi. Saya tambahkan saran agar Monex, yang sudah memilki nama besar dan tersebar di beberapa kota di Indonesia, menambahkan program edukasi dan memasarkan produk-produk On-Exchange. Monex perlu membuat community desk di daerah-daerah atau sentra-sentra tertentu agar semakin banyak investor dan spekulator yang meramaikan perdagangkan berjangka. Apa pendapat bapak tentang Monex? Monex Berintegritas dan Berkomitmen.

Penulis | Omegawati Head of Public Relation Monex November - Desember 2016 Futures Magazine | 7

SPECIAL HIGHLIGHTS

Donald Trump Jadi Presiden AS Ke-45, Peluang Trading Meningkat Donald Trump akan menjadi memimpin negara perekonomian terbesar dunia, AS, mulai bulan Januari 2017 sampai Pemilihan Umum AS berikutnya di tahun 2020. Kepemimpinan Trump akan didukung partai pengusungnya, partai Republik, yang akan menjadi partai dominan dalam parlemen AS. Kondisi yang digambarkan para pelaku pasar sebagai Brexit Plus.

Kemenangan Trump ini mengejutkan pasar global

utama, kecuali terhadap dolar Kanada, Australia,

untuk pasar saham dan diekspektasikan akan

pada hari Rabu, 9 November 2016, karena

dan Selandia Baru.

mendukung pertumbuhan ekonomi AS dalam

sebelumnya beberapa hasil jajak pendapat

jangka pendek, indikasi positif untuk dolar AS.

menunjukkan Clinton yang lebih unggul

Pengaruh Kebijakan Trump Dalam Pasar

dibandingkan Trump, meski dengan selisih

Keuangan

dukungan yang kecil. Clinton sempat unggul

Para pelaku pasar berusaha memproyeksikan

dari evolusi kebijakan Trump akan memicu

saat awal penghitungan suara Pemilu, namun

apa yang akan terjadi pada dunia perdagangan

ketidakpastian sehingga berpotensi menopang

pada akhirnya Trump yang lebih awal mendapat-

finansial selanjutnya. Trump akan menetapkan

perdagangan emas, serta aset-aset aman lain

kan 270 suara elektoral dan didaulat memenang-

beberapa kebijakan baru dan dengan dominasi

seperti mata uang yen Jepang dan franc Swiss.

kan kursi presiden AS.

partai Republik dalam parlemen, maka peluang

Bagaimana pun juga, kebijakan moneter

penetapan kebijakan baru ini tentu akan lebih

longgar beberapa bank sentral utama dunia

cepat.

juga diprediksi masih akan berlanjut dan

Volatilitas perdagangan meningkat dan disertai penguatan aset-aset safe haven ketika peng-

â&#x20AC;˘ Banyak analis meyakini ketidakpastian politik

menjadi faktor pendukung lain untuk emas.

hitungan suara mulai menunjukkan keunggulan

â&#x20AC;˘ Trump ingin memproteksi perdagangan AS

Trump terhadap Clinton. Emas menguat sampai

dengan rencananya menegosiasikan ulang

Kejutan kemenangan Trump menjadi Presiden

dengan 4,8%, menyentuh level tertinggi harian

kerja sama dagang internasional dan mem-

negara paling berpengaruh dalam perekonomian

$1337 per troy ons, dengan rentang perdagan-

batalkan partisipasi AS dalam Trans-Pacific

dunia serta kebijakan-kebijakannya yang diang-

gan mencapai lebih dari $ 60 per troy ons.

Partnership (TPP) dengan 12 negara lainnya.

gap kontroversial diprediksi akan meningkatkan

Ini berpotensi menurunkan valuasi mata uang

volatilitas perdagangan, kondisi yang dicari para

Aset safe haven lain juga mencatatkan pengua-

negara yang sudah menjadi rekan dagang

trader. Jangan lewatkan perkembangannya dan

tan tajam dengan seperti yen Jepang yang naik

AS seperti Kanada, Australia, Selandia Baru

temukan peluang transaksinya untuk meraih

sampai dengan 3,8% ke area level 101.20 dan

serta negara-negara berkembang, karena

profit.

franc Swiss menguat sampai ke level 0.9550

dikhawatirkan akan menurunkan transaksi

atau +2,3%.

perdagangan.

Sebaliknya aset-aset berisiko melemah. Pasar

â&#x20AC;˘ Rencana kebijakan Trump yang lain adalah

saham global berguguran dengan indeks Dow

memotong tarif pajak nyaris sebesar tiga kali

Jones Futures turun hampir 5% dan indeks

lipat dari pemotongan yang pernah dilaku-

Nikkei 225 Jepang melemah lebih dari 6%. Dolar

kan George W. Bush tahun 2001 dan 2003.

AS juga melemah terhadap beberapa mata uang

Penurunan pajak ini akan berpengaruh positif

8 | November - Desember 2016 Futures Magazine

Penulis | Yulia Safrina Head of Gold Market Desk Monex www.mifx.com

PELUANG PROFIT BERSAMA TRUMP TRADING SEKARANG

Forex | Gold | Oil | Commodity

www.mifx.com

*DISCLAIMER. Transaksi di perdagangan berjangka memiliki resiko serta memiliki potensi yang sama besar antara kerugian dan keuntungan. Seluruh transaksi yang diambil menjadi tanggung jawab investor.

November - Desember 2016 Futures Magazine | 9 www.mifx.com

GOLD FOCUS

Peluang Pelemahan Emas Terkait Wacana Suku Bunga AS Sejak menyentuh level tertinggi 2016 di kisaran $ 1375 per troy ons, emas cenderung bergerak turun, bahkan di bulan Oktober mengalami pelemahan tajam hingga menyentuh level terendah empat bulan, atau sebelum Brexit terjadi. Namun jika dibandingkan level penutupan tahun lalu, emas masih menguat sekitar 18%, dan untuk akhir tahun logam mulia diproyeksikan mengalami pelemahan.

Penulis | Yulia Safrina Head of Gold Market Desk Monex

Setelah bergerak sideways pasca-Brexit, investor

Volatilitas Emas

kemenangan Hillary Clinton berpotensi semakin

dapat memanfaatkan peluang profit perdagan-

Dalam sehari, volatilitas emas diekspektasikan

melemahkan harga emas. Harga emas men-

gan emas di kuartal IV akibat dua peristiwa

dapat mencapai $ 28 per troy ons (lihat Gambar

galami tekanan hebat ketika dukungan untuk

besar yang tejadi di AS: pemilu Presiden di bulan

1). Perubahan harga emas sebesar $ 1, dengan

calon presiden Hillary Clinton dilaporkan lebih

November dan peluang kenaikan suku bunga

transaksi 1 lot memberikan peluang meraih profit

tinggi dibandingkan pesaingnya, Donald Trump,

di bulan Desember, serta potensi peningkatan

USD 100. Ini artinya, rata-rata rentang pergera-

pasca-dua acara debat calon presiden AS.

permintaan emas.

kan harga per hari sebesar USD 2800. Volatilitas emas ini pun akan berpotensi naik sebagai

Kondisi ini mengindikasikan peluang kenaikan

Pada awal bulan Oktober, harga emas turun

pengaruh gejolak pemilu AS bulan November dan

harga emas jika Donald Trump memenangkan

sekitar 4,5% dalam sehari dan menyentuh level

spekulasi kebijakan moneter AS bulan Desember.

kursi presiden karena akan menimbulkan kege-

$ 1241.35 per troy ons sebagai dampak pengua-

lisahan pasar pada sosok Trump yang dianggap

tan dolar AS. Momen ini terjadi setelah beberapa

Politik Terkait Pilpres AS

kontroversial. Selain itu, beberapa pengamat

indikator ekonomi AS dilaporkan lebih tinggi dari

Pemilihan umum AS pada 8 November juga

pasar menilai penurunan tajam harga emas

ekspektasi para pelaku pasar ditambah dengan

mencuri perhatian pasar logam mulia. Kemenan-

dapat mengundang para pembeli yang tertarik

sinyal dukungan para pejabat Federal Open

gan Donald Trump dianggap dapat menciptakan

dengan harganya yang lebih murah.

Market Committee (FOMC) pada kenaikan suku

ketidakstabilan pasar sehingga mendorong inves-

bunga.

tor membeli aset aman seperti emas. Sebaliknya,

1330 1325 1320

1313.1486

Expected Price Range

1315

1316.1297

1310 1305

1303.2409

1303.6082

1304.2123

1300

1300.3591

1299.9918

1299.3877

1295 1290

1290.4514 1287.4703

1285 1280 1275

15 Min

30 Min

1 Hour

4 Hour

Daily

Time Interval Gambar 1. Volatilitas Emas

10 | November - Desember 2016 Futures Magazine

Sumber: Autochartist

www.mifx.com

99.6

USD Index

99.2

98.678

98.8 98.4

1.300

98 97.6 97.2

1.270

96.8

GOLD

96.4

1269.96

1.200

95.6 95.2 94.8 94.4 94 1.100

93.6

USD Index XAU

93.2 92.8 Jan 2016

Feb 2016

Mar 2016

Apr 2016

May 2016

Jun 2016

Jul 2016

Aug 2016

Gambar 2. Grafik Indeks Dolar vs Emas

Sep 2016

Oct 2016

Sumber: Thomson Reuters

Citigroup pada akhir September memprediksi

Pasar kembali fokus pada kebijakan Federal

ke bawah level $ 1300 per troy ons di awal bulan

harga emas dapat mencapai $ 1425 per troy ons

Reserve selanjutnya dengan estimasi peluang

Oktober.

dalam kondisi pasar bullish, salah satu penyebab-

sekitar 70% bank sentral AS akan menaikan suku

nya jika Trump memenangi pemilu.

bunganya pada saat pertemuan FOMC pertenga-

Proyeksi Harga dari Institusi Ternama

han bulan Desember nanti. Kenaikan suku bunga

Dari riset sejumlah bank investasi besar dunia,

Potensi Kenaikan Fed Rate

akan menaikkan valuasi dolar AS dan sebaliknya

mayoritas memproyeksikan penurunan harga

Pasar keuangan mulai mempertimbangkan

melemahkan emas.

emas pada akhir tahun ini. ABN Amro menurun-

Federal Reserve yang berpotensi melaksanakan

Dolar dan emas cenderung memiliki korelasi

kan proyeksi harga akhir tahun emas menjadi

wacana untuk kembali menaikkan suku bunga

negatif. Gambar 2 menunjukkan indeks dolar di

$ 1200 per troy ons. Bank investasi Belanda ini

di tahun 2016. Berdasarkan data Institute for

bulan Oktober menyentuh level tertinggi 8-bulan

menambahkan harga dapat mendekati level

Supply Management (ISM) pertumbuhan sektor

pada 98.678, sebaliknya emas turun ke level

$ 1150 per troy ons di tahun 2017 jika emas

jasa, sektor terbesar dalam perekonomian AS,

terendah 4-bulan.

melanjutkan pelemahannya.

tinggi hampir setahun dan jauh lebih baik dari

Tingkat Permintaan Emas

Dua bank investasi lain memberikan beberapa

ekspektasi pasar.

Penurunan harga emas di bawah level $ 1250

level support jika momentum pelemahan emas

pada bulan September dilaporkan melaju ke level

per troy ons dianggap akan berefek positif pada

terpicu. Commerzbank memproyeksikan level

Vice Chairman Federal Reserve, Stanley Fischer,

peningkatan permintaan emas, terlebih dengan

$ 1259 lalu $ 1221, dan level kunci $ 1200

mengatakan AS mendekati level full employment

kondisi perekonomian global yang belum pulih

sebagai beberapa level support emas jika emas

(kapasitas ekonomi penuh) dan ini menumbuh-

serta keraguan pasar pada efektivitas strategi

berada dalam tren pelemahan, sedangkan

kan harapan pasar bahwa Federal Reserve masih

bank sentral. Nuansa ketidakstabilan ini dapat

Societe Generale mengkalkulasikan level $ 1250,

tetap dalam rencananya untuk menaikkan suku

memicu karakteristik emas sebagai aset safe

$ 1236 dan $ 1200 sebagai level support emas.

bunga di tahun 2016. Pejabat FOMC lain seperti

haven.

Loretta Mester dan Esther George juga mengindikasikan pendapat serupa.

Sementara analis emas OCBC, Barnabas Gan, Indikasi kestabilan permintaan terlihat pada

masih optimistis pelemahan harga emas hanya

aset dalam SPDR Gold Trust, Exchange Traded

bersifat sementara dan mengestimasi harga emas

Karakteristik emas sebagai aset safe haven yang

Fund (ETF) berbasis emas terbesar dunia, yang

akhir tahun ini pada level $ 1350 per troy ons.

menjadi tenaga pendorong penguatan emas

masih berada pada level tinggi tahun 2013. Aset

pada semester pertama tahun ini pun memudar.

bahkan meningkat saat harga emas menembus

www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 11

12 | November - Desember 2016 Futures Magazine

www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 13

OIL FOCUS

Kesepakatan OPEC Penentu Kelanjutan Rally Minyak Rencana pembekuan produksi minyak menjadi fokus utama perdagangan minyak mentah WTI dengan kegagalan mencapai kesepakatan diprediksi dapat mengembalikan harga minyak mentah WTI ke bawah level $ 45 per barel. Penantian pada hasil diskusi para produsen pada akhir November berpotensi meningkatkan volatilitas perdagangan minyak mentah WTI, kesempatan bagi para trader untuk meraih profit

Penulis | : Dwi Aviono Pamudji Head of Oil Market Desk Monex

46.5 46

46.6915

Expected Price Range

45.5

45.1550 45 44.5

44.6889

44.7384

44.8001

44.5411

44.4916

44.4299

44.0750

43.5

43.5385

43 42.5 15 Min

30 Min

1 Hour

4 Hour

Daily

Time Interval Gambar 1. Volatilitas minyak mentah WTI

Sumber: Autochartist

Sejak awal tahun hingga pertengahan Oktober

Organization of the Petroleum Exporting

dari negara-negara OPEC dan Non-OPEC dalam

harga minyak mentah WTI mengalami penguatan

Countries (OPEC) memiliki dampak paling kuat

forum non-formal OPEC pada akhir pertemuan di

15,20% ke level $ 49.80 per barel pada 13 Okto-

dalam reli minyak mentah WTI. Total persediaan

Aljazair tanggal 28 September 2016 yang lalu.

ber. Harga minyak mentah WTI kembali mencetak

minyak dunia perlahan naik sejak pertengahan

level tertinggi tahunan pada level $ 52.20 per

tahun 2016, sedangkan total permintaan

2. Rusia sebagai salah satu negara produsen

barel pada 19 Oktober atau kenaikan 37%

cenderung stagnan dalam periode yang sama.

besar minyak dunia bersedia turut serta dalam

dibandingkan harga pembukaan tahun 2016.

Adanya pembekuan produksi tentu akan mem-

kesepakatan pembekuan produksi OPEC.

berikan peluang kenaikan harga minyak mentah Penguatan harga minyak ini dipicu gangguan

WTI.

produksi di negara produsen seperti Nigeria dan

3. Pertemuan formal OPEC di Wina pada tanggal 30 November 2016 akan membahas detail

Kanada, penurunan stok cadangan minyak

Penguatan Minyak Mentah WTI

kesepakatan pembekuan produksi. Pertemuan ini

Amerika Serikat (AS), dan ide pembekuan

Beberapa faktor pendukung kenaikan harga

diprediksi akan membuat pergerakan harga

produksi minyak sejak awal tahun ini.

minyak mentah WTI diantaranya:

minyak melambung kembali bila diskusi menge-

Ide pembekuan atau pembatasan produksi miyak

1. Kesepakatan rencana pembekuan produksi

nai detail pembekuan produksi berjalan lancar.

14 | November - Desember 2016 Futures Magazine

www.mifx.com

99.6

Oil

50.88

99.2

98.8 98.4 98 97.6

USD Index

97.2

98.661

96.8 96.4

96 95.6 95.2 94.8 94.4 94

93.6 93.2

Oil

92.8

USD Index Jan 2016

Feb 2016

Mar 2016

Apr 2016

May 2016

Jun 2016

Jul 2016

Aug 2016

Sept 2016

Gambar 2. Grafik Indeks Dolar vs Minyak Mentah WTI

Oct 2016

Sumber: Thomson Reuters

4. Secara mengejutkan persediaan minyak men-

kenaikan suku bunga di akhir tahun 2016, mem-

Para petinggi OPEC akan bertemu beberapa

tah AS mengalami penurunan selama 5-pekan

buat minyak semakin mahal sehingga daya beli

kali untuk mencoba menyusun rincian kesepa-

berturut-turut pada bulan Oktober dan ikut

konsumen minyak semakin turun. Pada Gambar

katan pemangkasan produksi yang disepakati

mendongkrak harga minyak mentah WTI.

2 terlihat adanya penurunan harga minyak saat

bulan September yang lalu di Aljazair. Jika detail

indeks dolar naik.

kesepakatan pembekuan produksi dicapai pada

5. Menteri Perminyakan Arab Saudi Khalid Al

pertemuan tanggal 30 November 2016, maka

Falih, memberikan komentar yang optimistis

Volatilitas Minyak Mentah WTI

level $ 60 per barel nampaknya bukan mustahil.

bahwa di akhir tahun 2016 ini harga minyak

Rentang perdagangan atau volatilitas minyak

Namun jika kesepakatan tersendat maka harga

mentah akan menyentuh $ 60 per barel.

mentah WTI secara rata-rata dapat mencapai

akan berpotensi kembali melemah di bawah

$ 2.15 per hari, seperti terlihat pada Gambar

$ 45 per barel.

Potensi Hambatan Kenaikan Harga Minyak

1. Pada setiap kenaikan $ 0.01 dalam satu lot

Walau tren menguat terjadi sejak akhir Septem-

transaksi akan ada keuntungan sebesar USD 10.

ber hingga pertengahan Oktober ini, masih ada

Berdasarkan pergerakan bulan November ini

faktor-faktor yang bisa menghambat penguatan

berarti per harinya transaksi minyak mentah WTI

harga lebih lanjut, antara lain:

akan berpotensi bergerak sampai dengan USD 2150. Pasar akan mengawasi perkembangan

1. Jumlah suplai minyak mentah AS di bulan

terkait rencana pembekuan produksi OPEC dan

September naik 0.6 juta barel per hari, sehingga

non-OPEC pada akhir November dan kondisi ini

secara total output masih berada di 97.2 juta

berpotensi memicu volatilitas yang lebih tinggi.

Lembaga keuangan

Q4 (per barel)

Morgan Stanley

$ 38.5

Goldman Sach

43.0

BNP Paribas

45.0

Credit Suisse

45.0

Citi Group

48.0

barel per hari (laporan Lembaga Energi Amerika

Deutche Bank

Serikat, International Energy Agency (IEA) pada

Proyeksi Harga dari Institusi Ternama

SocGen

48.0

11 Oktober 2016).

Proyeksi dari lembaga-lembaga keuangan

UBS

49.0 49.0

48.0

menyebutkan harga minyak mentah WTI

Barclays

2. Risiko tidak patuhnya negara-negara produsen

berpeluang menguat hingga USD 65 per barel di

Commersbank

50.0

atas kesepakatan pembekuan produksi. Irak,

akhir tahun, tetapi ada juga yang memprediksi

JP Morgan

55.0

Libya, Nigeria, dan Iran diketahui masih terus

harga minyak mentah WTI masih di kisaran

Standard Chartered

63.0

memompakan produksinya dengan membuka

rendah $ 38.5 per barel. Perbedaan proyeksi ini

ladang baru.

akan memicu peningkatan volatilitas sehingga

ABN Amro

65.0

peluang trading di minyak mentah WTI akan 3. Pengaruh penguatan dolar AS akibat kebijakan www.mifx.com

terbuka. November - Desember 2016 Futures Magazine | 15

FOREX FOCUS

Peluang Pengurangan Stimulus ECB Mengecil, EURUSD Tertekan EURUSD diproyeksikan akan melemah ke bawah level 1.1000 pada penghujung tahun seiring perubahan persepsi pelaku pasar bahwa bank sentral Eropa belum berencana mengurangi stimulus berskala besarnya. Para pelaku pasar akan memanfaatkan peluang pelemahan ini sebagai peluang meraih profit perdagangan.

Penulis : Rudi Octriyanto Head of Forex Market Desk

99.6

USD Index

98.653

99.2

1.152 1.148

98.8

1.144

98.4

1.14 1.136

1.132

97.6

1.128

97.2

1.124 96.8 1.12 96.4

1.116

1.112

95.6

1.108

95.2

1.104

94.8

1.1 1.096

94.4

1.092

1.088 93.6

EURUSD

1.0889

EUR USD Index

93.2 92.8

1.084 1.08 1.076

Jan 2016

Feb 2016

Marc 2016

Apr 2016

May 2016

Jun 2016

Jul 2016

Aug 2016

Gambar 1. Valuasi EURUSD vs Indeks Dolar AS

Sejak awal tahun hingga pertengahan Oktober

Sep 2016

Oct 2016

Sumber: Thomson Reuters

di bawah level 1.1000.

2016, nilai EURUSD telah menguat 1,38% dengan

beredar di pasar. Gubernur ECB, Mario Draghi, berulang kali mengatakan program stimulus QE

posisi per 4 Januari di level 1.0856 dan posisi per

Volatilitas EURUSD

akan berakhir bulan Maret 2017 sesuai jadwal,

12 Oktober di level 1.1006. Kini arah perdagangan

Dalam sehari, rata-rata volatilitas peragangan

atau bisa diperpanjang setelah itu.

pasangan mata uang paling likuid ini akan diten-

EURUSD sekitar 140 pip (lihat Gambar 2). Pada

tukan oleh kelanjutan stimulus dan penetapan

setiap 1 lot transaksi, satu pip bernilai $10,- dan

Di sisi lain, para ekonom memperkirakan pengu-

bunga the Fed di akhir tahun.

jika dikalkulasikan dengan rata-rata rentang

rangan stimulus atau tapering akan mulai diber-

perdagangan, maka dalam sehari trader akan

lakukan pada tahun depan atau mungkin tahun

EURUSD sempat menguat di atas level 1.1000

berpotensi meraih peluang profit sampai dengan

2018 jika melihat angka inflasi. Gaung tapering

pada kuartal kedua dan ketiga tahun ini (lihat

$1400.

sudah bergema di awal Oktober lalu berdasarkan

Gambar 1). Valuasinya kemudian terjatuh sampai

ECB dijadwalkan untuk mengadakan rapat

pemberitaan yang bersumber dari internal ECB.

ke level rendah 1.0850 pada pertengahan bulan

kebijakan moneter pada bulan Desember dan

Jika ini terjadi, hal ini tentu akan mengangkat

Oktober, terbebani sikap European Central Bank

pasar menduga akan ada stimulus tambahan.

euro.

(ECB) yang tidak memberikan kejelasan terkait po-

Ini merupakan peluang peningkatan volatilitas

tensi penambahan atau pun pengurangan stimulus

perdagangan EURUSD.

pada program Quantitative Easing (QE) usai rapat

Namun ada kendala-kendala sebelum ada keputusan pengurangan stimulus, antara lain:

kebijakan moneter 20 Oktober lalu. Pasar pun

Kelanjutan Stimulus ECB

memberikan peluang lebih besar pada penambah-

Spekulasi bank sentral Eropa secara bertahap akan

1. Pengurangan stimulus dan berakhirnya QE pada

an stimulus sehingga EURUSD kemudian tertekan

mengurangi program pembelian asetnya sempat

bulan Maret 2017 tidak menjamin prospek inflasi

16 | November - Desember 2016 Futures Magazine

www.mifx.com

1.124 1.122 1.12

Expected Price Range

1.118

1.1169 1.1153

1.116 1.114 1.112

1.1103

1.1105

1.1106

1.1092

1.1091

1.1089

1.11 1.108 1.106 1.104

1.1042

1.102

1.1026

1.1 1.098 1.096

15 Min

30 Min

1 Hour

4 Hour

Daily

Time Interval Gambar 2. Volatilitas EURUSD

zona euro membaik.

Sumber: Autochartist

masih menyisakan satu kali pertemuan moneter

memangkas suku bunga, maka dolar AS semakin

ECB dengan diakhiri konferensi pers yaitu pada

menguat dan EURUSD berpotensi melemah.

2. Dampak negatif dari keputusan Inggris keluar

bulan Desember. Peristiwa ini akan dinantikan oleh

dari keanggotaan Uni Eropa (UE) disinyalir bakal

pelaku pasar untuk mencari tahu ada tidaknya

Proyeksi Harga dari Institusi Ternama

berdampak luas.

perubahan suku bunga berikut dengan kebijakan

Perdagangan EURUSD bergerak di bawah level 1.1

yang menyangkut stimulus.

pada hampir sepanjang bulan Oktober. Seban-

3. ECB diperkirakan akan memangkas lagi suku

yak empat dari enam bank investasi ternama

bunganya menjadi -0.3% pada pertemuan bulan

Potensi Pengetatan Moneter di AS

yaitu Barclays, Credit Suisse, Goldman Sachs,

Desember, sehingga akan menarik modal asing

Dari faktor eksternal, pada bulan Desember pasar

dan HSBC mengestimasi EURUSD masih berada

keluar dari negara-negara kawasan Eropa.

memperkirakan The Fed akan menaikkan suku

dalam tekanan untuk diperdagangkan di bawah

bunga. Berdasarkan indeks Fed Fund Futures dari

level 1.1000. Hanya ada dua bank yang optimis

Pada awal bulan Oktober, Kepala Ekonom ECB,

CME Group pada bulan Oktober, pasar menges-

EURUSD dapat mencapai level 1.1400 (Citibank)

Peter Praet, mengatakan bahwa ECB diperkirakan

timasi peluang hampir 70% akan ada kenaikan

dan 1.1500 (JP Morgan).

akan mempertahankan suku bunga tetap rendah

suku bunga Fed sebesar 25 basis poin menjadi

selama beberapa waktu, kondisi yang berpeluang

<0,75% (lihat Gambar 3).

melemahkan EURUSD. Agenda ECB tahun 2016

Jika The Fed menaikan suku bunganya dan ECB

Peluang Rate Hike Fed

Berdasarkan Indeks Fed Fund Futures dari CME Group 82.3%

82.8%

78.4% Peluang

76.9% 73.6%

Des 16

74.6%

Feb 17

Mar 17

Mei 17

Jun 17

Jul 17

Bank Investasi

Q4 - 2016

Barclays

0.9600

Credit Suisse

1.0500

Goldman Sachs

1.0800

HSBC Bank

1.1000

Citibank

1.1400

JP Morgan

1.1500

FOMC Meeting Gambar 3. Indeks Fed Fund Futures CME Group

www.mifx.com

Sumber: CME Group, Monex

November - Desember 2016 Futures Magazine | 17

FOREX FOCUS

Kenaikan Fed Rate Berpeluang Menaikkan USDJPY Pergerakan USDJPY sejak awal tahun hingga awal Oktober 2016 telah mengalami penurunan -14,39% . Kebijakan moneter bank sentral Jepang dan Amerika Serikat (AS) diperkirakan akan menjadi penentu kelanjutan reli USDJPY pada akhir tahun dengan salah satu bank investasi memprediksi harga dapat mencapai level 108.00 pada akhir tahun.

Penulis : Azhar Fauzi Noor Head of Forex Market Desk

104.8 104.6 104.4 104.2

103.0862

104

Expected Price Range

103.8

103.5578

103.6 103.4 103.2

103.0756

103.0862

102.8664

102.8558

103.1080

103 102.8

102.8340

102.6 102.4

102.3842

102.2 102

102.0518

101.8 101.6 101.4 101.2

15 Min

30 Min

1 Hour

4 Hour

Daily

Time Interval Gambar 1. Volatilitas USDJPY

Sumber: Autochartist

Terus ditundanya kenaikan suku bunga Federal

ang meraih profit yang lebih besar menghadapi

akan menjadi penentu arah perdagangan

Reserve AS di tahun ini, serta keraguan pelaku

Pemilu AS di bulan November berpotensi mening-

USDJPY, diantaranya: kebijakan fiskal pemerintah

pasar akan kemampuan Bank of Japan (BoJ)

katkan volatilitas yen yang dianggap sebagai aset

jepang; stimulus tambahan BoJ; dan perkemban-

untuk mendepresiasi yen membuat USDJPY terus

safe haven, begitu juga di bulan Desember ketika

gan politik dan kebijakan moneter AS.

merosot. Di sisi lain status yen sebagai aset safe

Federal Reserve AS diperkirakan akan menaikkan

haven juga mendongkrak kinerja mata uang

suku bunga.

Jepang ini. Pada 4 Januari 2016 posisi USDJPY

Kebijakan Fiskal Pemerintah Jepang

di 119.44 dan per 10 Oktober berlabuh di posisi

Pada 12 Juli lalu, usai kemenangannya di Pemilu

102.83.

Selain faktor kebijakan moneter kedua bank

Jepang, Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe

sentral, keperkasaan yen atas dolar AS juga

mengumumkan akan ada stimulus baru. USDJPY

Volatilitas USDJPY

terjadi karena sentimen risk off akibat beberapa

pun langsung melonjak lebih dari 2% pada hari

USDJPY memiliki potensi volatilitas lebih dari 100

event besar yang terjadi di tahun ini, seperti

pernyataan Abe tersebut. Stimuluas moneter

pip per hari (lihat Gambar 1). Ini artinya, jika ber-

Brexit pada bulan Juni (lihat Gambar 2). Investor

merupakan salah satu alat kebijakan bank sentral

transaksi USDJPY sebanyak 1 lot dan volatilitas

menghindari aset-aset berisiko seperti saham dan

untuk melemahkan nilai mata uang domestik.

perdagangan mencapai 100 pip, maka pasangan

beralih ke aset safe haven seperti emas dan mata

mata uang ini memberi peluang meraih profit

uang yen.

Pada awal Agustus, kabinet pemerintah Jepang

sekitar $990. Trader dapat memanfaatkan pelu-

Menjelang penutupan tahun, beberapa faktor

menyetujui paket stimulus fiskal 28 triliun yen

18 | November - Desember 2016 Futures Magazine

www.mifx.com

96.6

98.672

99.2

120

98.8

119

98.4

118 117

116 97.6

115

97.2

114

96.8

113 112

96.4

111 96

110

95.6

109 108

95.2

107

94.8

104.46

94.4

106 105

104

93.6

103

BREXIT

JPY USD Index

93.2 92.8

102 101 100

Jan 2016

Feb 2016

Mar 2016

Apr 2016

May 2016

Jun 2016

Jul 2016

Aug 2016

Sep 2016

Gambar 2. Grafik Indeks Dolar vs USDJPY

Oct 2016

Sumber: Thomson Reuters

atau setara dengan 266 miliar dolar AS. Dari

USDJPY di bulan November, para pelaku pasar

jumlah itu, sebesar 13 triliun yen berupa stimulus

lebih memfavoritkan Hillary Clinton memenang-

fiskal yaitu belanja publik yang difokuskan pada

kan Pemilu, jika hal tersebut terjadi dolar AS

BNP Paribas memperkirakan dan Goldman

keluarga berpenghasilan rendah dan infrastruktur.

kemungkinan akan menguat. Sebaliknya jika

Sachs memperkirakan USDJPY akan menyentuh

tinggi di akhir tahun ini.

Donald Trump memenangkan Pemilu, dalam

108.00 di akhir tahun, menjadi proyeksi tertinggi

Stimulus Tambahan BoJ

jangka pendek yen diperkirakan akan menguat

diantara BofA Merrill Lynch dan ANZ yang mem-

Pada September lalu BoJ merubah skema

dan USDJPY berpotensi turun lebih jauh.

perkirakan 105.00. Disisi lain, Bank of Tokyo-Mit-

pembelian aset dengan menghilangkan target

subishi UFJ (BTMU) memprediksi nilai tukar USD-

monetary base senilai 80 triliun yen per tahun.

Pasca Pemilu, perhatian akan tertuju pada rapat

JPY berada di level 95.00 jauh lebih rendah dari

BoJ juga memperkenalkan program Yield Curve

kebijakan moneter Federal Reserve di bulan

prediksi Commerzbank (98.00), Morgan Stanley

Control, yakni program pembelian aset atau

Desember. USDJPY sempat berada di bawah level

dan Barclays (99.00). JP Morgan memprediksi

obligasi jangka panjang untuk tetap menjaga

100 pada 18 Agustus, namun Federal Reserve AS

USDJPY di akhir tahun berada di level 103.00

yield di kisaran nol persen. Harapannya adalah

yang diprediksi akan menaikkan suku bunga di

atau tidak jauh dari market price 102.90*.

agar yen tetap melemah. Meski tujuan BoJ untuk

bulan Desember mampu membatasi penurunan

melemahkan mata uang yen namun pelemahan

USDJPY.

terjadi hanya untuk beberapa saat, karena yen

Investment Bank

Decâ&#x20AC;&#x2122;16

Perbedaan kebijakan moneter antara Federal

BNP Paribas

108.00

Reserve dan BoJ berpotensi meruntuhkan

Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (BTMU)

BoJ di bulan Oktober tidak merubah kebijakan-

keperkasaan yen. Federal Reserve berpeluang

BofA Merrill Lynch

105.00

nya, suku bunga deposito tetap sebesar -0,1%,

besar menaikkan suku bunga di akhir tahun

TD Bank

100.00

namun menurunkan proyeksi inflasi menjadi

ini, sementara BoJ berulang kali menekankan

Commerzbank

98.00

1,5% di akhir Maret 2018, dari proyeksi sebel-

akan menggelontorkan stimulus tambahan jika

Morgan Stanley

99.00

umnya 1,7%. Penurunan proyeksi inflasi tersebut

diperlukan.

Barclays

99.00

ANZ

105.00

JP Morgan

103.00

Goldman Sachs

108.00

kembali menguat versus rival-rivalnya.

menjadi sinyal jika BoJ belum akan menambah stimulus moneter, kecuali terjadi gejolak pasar

Proyeksi Harga dari Institusi Ternama

yang mengancam pemulihan ekonomi Jepang.

Dari sepuluh bank investasi besar, empat diantaranya memproyeksikan penguatan USDJPY di

Perkembangan Politik dan Kebijakan Moneter

akhir tahun ini, lima lainnya memprediksi terjadi

pelemahan lebih lanjut. Perbedaan proyeksi

Pemilu AS akan menjadi penggerak signifkan

tersebut akan menjaga volatilitas USDJPY tetap

www.mifx.com

95.00

*market price : 102.9

November - Desember 2016 Futures Magazine | 19

96.895

101

Dollar Index

-1.87%*

96.5

Nov 2015

Dec 2015

Jan 2016

Feb 2016

Mar 2016

Apr 2016

May 2016

Jun 2016

Jul 2016

Aug 2016

Sep 2016

Okt 2016

Nov 2016

1303.75

1340

GOLD 1200

22.42%* 1040 Nov 2015

Dec 2015

Jan 2016

Feb 2016

Mar 2016

Apr 2016

May 2016

Jun 2016

Jul 2016

Aug 2016

Sep 2016

Okt 2016

Nov 2016

44.07

OIL 40

17.21%* 26

* Year-To-Date (YTD) until November 4th, 2016 20 | November - Desember 2016 Futures Magazine

Nov 2015

Dec 2015

Jan 2016

Feb 2016

Mar 2016

Apr 2016

May 2016

Jun 2016

Jul 2016

Aug 2016

Sep 2016

Okt 2016

Nov 2016

www.mifx.com

1.1135

1.15

EURUSD 1.1

2.57%* Nov 2015

Dec 2015

Jan 2016

Feb 2016

Mar 2016

Apr 2016

May 2016

Jun 2016

Jul 2016

Aug 2016

Sep 2016

Okt 2016

Nov 2016

1.2517

1.5

GBPUSD -15.12%*

1.4

1.3

Nov 2015

USDJPY

-14.26%*

Dec 2015

Jan 2016

Feb 2016

Mar 2016

Apr 2016

May 2016

Jun 2016

Jul 2016

Aug 2016

Sep 2016

Okt 2016

Nov 2016

103.12

120

110

100 Nov 2015

* Year-To-Date (YTD) until November 4th, 2016 www.mifx.com

Dec 2015

Jan 2016

Feb 2016

Mar 2016

Apr 2016

May 2016

Jun 2016

Jul 2016

Aug 2016

Sep 2016

Okt 2016

Nov 2016

Sumber grafik: Monex Trader MT4 November - Desember 2016 Futures Magazine | 21

PROFILE

Master Chef Berkaliber Internasional Junior John Rorimpandey Executive Chef Walau bukan pilihan sejak kecil namun profesi koki profesional (chef) telah mengubah jalan hidup Juna

Chef Juna, panggilan terkenal Junior John Rorim-

Gagal lulus kuliah di Indonesia, Juna pun pindah

Setelah lima tahun bekerja, ia dipercaya untuk

pandey, pria kelahiran Jakarta, 41 tahun lalu ini

ke Brownsville, Texas, Amerika Serikat, untuk

menggantikan head chef di restoran tersebut

dikenal sebagai pria galak dengan komentar

masuk sekolah penerbangan dan berhasil lulus

yang pindah ke restoran lain. Setahun melakoni

pedas pada peserta saat menjadi juri acara reality

serta mendapat lisensi pilot. Ia menjual motor

pekerjaan head chef, Juna pindah ke restoran su-

show MasterChef Indonesia.

kesayangannya demi biaya sekolahnya di sana.

shi terkenal di Houston bernama Uptown Sushi. Di sini lah pertama kali Juna memegang posisi

Namun jika menilik latar belakang karirnya,

Namun sayang, ketika dia sedang mengambil

executive chef. Pelabuhan karir berikutnya adalah

kita bisa memaklumi mengapa Juna bersikap

lisensi komersial, sekolah penerbangannya

Noe Restaurant yang membuatnya belajar dari

demikian. Juna mendapat didikan keras dari

bangkrut sehingga dia pun pindah ke Houston

awal tentang masakan Perancis.

master sushi di restoran tradisional Jepang di

untuk melanjutkan pelatihan. Namun di saat ber-

Amerika Serikat (AS). Ukuran sushi yang disajikan

samaan terjadi krisis moneter tahun 1998, dan

“Jangan merasa cepat puas, terlena dan nyaman.

harus tepat.

orang tua Juna mengalami kesulitan ekonomi

Kita harus memecut diri kita. Jangan menjadi

sehingga memaksa Juna mencari uang sendiri

good chef karena itu sudah biasa tapi harus men-

untuk biaya hidupnya.

jadi great chef,” begitu kiatnya dalam berkarir.

apkan standar tinggi. Di sana ia dididik sangat

“Saya mengalami kegagalan di sekolah tahun

Ia mengaku profesi chef merupakan kecelakaan

keras agar masakan yang disajikan bisa terasa

1998. Dimulai pada akhir 1997 saya bekerja

atau tidak direncanakan. Walau bukan pili-

enak, bergizi tapi juga terlihat cantik karena

part-time di restoran namun ternyata menjadi full

han jalan hidup sejak kecil karena awalnya ia

dihiasi dengan teknik tertentu. Peralatan seperti

time di 1998 karena kehabisan biaya dan krisis

bercita-cita menjadi pilot, namun profesi chef

penggaris pun digunakan dalam preparasi.

moneter,”jelasnya mengenang masa-masa sulit di

Hal ini berlanjut hingga Juna pindah bekerja di French Laundry, restoran Perancis yang mener-

negara Paman Sam. Kepada FM, beberapa waktu lalu, pria dengan tato di kedua lengannya ini menceritakan awal

Kala itu dirinya menjadi pelayan di sebuah

mula ia bisa menekuni dunia kuliner. Awalnya ia

restoran Jepang. Tak lama berselang, kepala koki

kuliah di jurusan Teknik Perminyakan Universitas

di restoran itu menawarinya menjadi murid dan

Trisakti namun tidak tuntas karena kenakalan

bersedia mengajarinya membuat sushi. “Di sini,

dirinya. Saat itu Juna mendirikan geng motor

saya dapat dukungan dari chef hingga pemilik

Bad Bones dan sering keluyuran dengan sepeda

restoran,” paparnya.

motor Harley Davidson. 22 | November - Desember 2016 Futures Magazine

www.mifx.com

telah mengubah hidup Juna menjadi lebih baik

membangun Jack Rabbit, restoran yang baru

dikit edukasi. Saya ingin pelanggan lebih terbuka

daripada saat remaja. Kini ia menjadi koki seleb-

buka di kawasan Kuningan Jakarta Selatan di

wawasannya seperti layaknya di luar negeri. Saya

riti karena wajahnya kerap menghiasi layar kaca

tahun 2010.

tidak ingin mengubah kebiasaan pelanggan kita

pada acara memasak maupun acara kompetisi memasak.

tapi ingin menawarkan karakteristik,” Membawa Misi Khusus

pungkasnya.

Bosan bekerja untuk orang, Juna memutuskan “Saya termasuk beruntung dapat kesempatan

membuka restoran sendiri. Di Oktober lalu Juna

belajar dari chef ternama di Amerika. Mereka

membuka restoran bernama Correlate yang

Junior John Rorimpandey

mengajarkan kompleksitas, disiplin, dan keaku-

berlokasi di Menara Rajawali Kuningan. Bertin-

ratan dalam memasak,” ungkapnya.

dak sebagai kontraktor pembangunan restoran

Jakarta, 20 Juli 1975 Teknik Perminyakan Universitas Trisakti

adalah PT Cipta Desain Arsitektur Mandiri dengan interior dirancang oleh Design Line. Restoran Correlate dirancang dengan konsep musim semi dan musim gugur yang melambangkan background dari hidangan yang dihidangkan yaitu masakan Perancis dan Jepang. Piring untuk pelanggan merupakan handmade menggunakan bahan terbaik agar kualitasnya terjamin.

Karir : • Pemilik Restoran Correlate • Executive Chef di Jack Rabbit restaurant • Executive Chef Uptown Sushi • Juri acara MasterChef Indonesia • Juri acara Hell’s Kitchen • Host Program Memasak Arjuna • Pengurus Pusat Indonesian Chef Association (ICA) periode 2012-2017

Menurutnya, pandangan orang Indonesia mengenai restoran berbeda dengan orang Barat. Jika di sana, sebelum datang di restoran berkelas, klien sudah tahu mau makan apa harus datang kemana. “Bukan, ke restoran mana saja boleh. Saat Kesuksesan seseorang menurut Juna, bu-

tidak tahu menu malu bertanya ke pelayan,

kan dinilai dari penampilan keren dengan

akhirnya pesan menu yang ada di mana-mana

tongkrongan mobil dan rumah mewah hasil

(monoton),” ujarnya.

warisan orang tua. Menurutnya, seseorang bisa dinilai sukses jika ia bisa mengubah hidup dari

Dirinya mempunyai visi misi di Indonesia. Ia ingin

hidup serba kekurangan menjadi sedikit mapan

masyarakat mendapat sesuatu yang lebih dari

dengan usaha sendiri.

sekedar menyantap hidangan.

Setelah 13 tahun tinggal di AS, Juna memutuskan

“Makan bukan hanya sekedar mengisi perut tapi

kembali ke Indonesia. Ia ditawari bergabung dan

juga mendapat pengalaman bersantap dan se-

www.mifx.com

Penulis | Omegawati Head of Public Relation Monex

November - Desember 2016 Futures Magazine | 23

Lima Langkah Mudah Raih Peluang dengan Autochartist Autochartist, alat bantu transaksi yang difasilitasi Monex, memiliki fitur yang bisa membantu trader menganalisis volatilitas harga. Perlu strategi agar peluang keberhasilan sinyal Autochartist meningkat. Berikut ini beberapa langkahnya:

Penulis : Cucun Rohedi Research and Educator Monex Bandung

1. Pilih Peluang Berdasarkan Performa Statistik Terbaik Untuk mendapatkan peluang terbaik sinyal Autochartist, pengguna bisa memeriksa performa statistik semua sinyal selama 6 bulan sebelumnya melalui Tab Menu â&#x20AC;&#x153;Performance Statisticâ&#x20AC;&#x153; di Autochartist Web. Pilihlah peluang dengan performa masa lalu yang terbaik.

Statistik berdasarkan Pola Harga

Statistik berdasarkan Pola Harga dan Interval

Statistik berdasarkan Symbol dan Interval

Tapi perlu diingat, performa masa lalu tidak mutlak menjadi indikator performa di masa mendatang. Performa statistik ini bisa digunakan sebagai acuan memilih peluang perdagangan sekarang. Contoh pola Head and Shoulders (lihat Gambar 1). Performa statistik pola harga ini menunjukkan, dari 1.172 sinyal yang teridentifikasi sebanyak 962 Gambar 1. Tabel Performance Statistics Sumber: Autochartist (82%) di antaranya mencapai target profit dengan semua time framenya menunjukkan statistik keberhasilan di atas 70%. Khusus untuk produk CLS10.m (minyak mentah WTI) Transaksi dengan mengacu data-data statistik ini akan meningkatkan di time frame M30 (30 Menit) (begitu pula H1 [60 menit] serta D1 [1440 peluang keberhasilan sinyal Autochartist. Menit]) terdapat peluang keberhasilan 75%.

2. Pergunakan Pintasan Our Favorites Pada web Autochartist terdapat pintasan yang mempermudah pencarian peluang yang sedang aktif, yaitu tab menu Our Favorites. Pada laman ini pengguna bisa menyaring banyak peluang yang tersedia dengan memilih nilai probabilitas yang diinginkan.

Gambar 2. Tampilan Laman Our Favorites

24 | November - Desember 2016 Futures Magazine

Sumber: Autochartist

www.mifx.com

3. Mengaktifkan Autochartist MT4 EA pada Monex Trader

Gambar 3. Tampilan Autochartist MT4 Expert Advisor Pada Monex Trader

Untuk melihat pola harga secara visual dan peluang secara real time di grafik Monex Trader, trader bisa mengunduh terlebih dahulu Autochartist MT4 Expert Advisor (EA) melalui client area lalu mengaktifkannya (install) pada Monex Trader. Setelah muncul EA pada akun Monex Trader, langkah selanjutnya dengan menyeretnya (drag) ke grafik harga, maka akan muncul

Sumber: Autochartist

pola-pola pergerakan harga langsung di grafik harga Monex Trader. Pengguna bisa melakukan analisis lebih menyeluruh dengan memperhatikan pola-pola kecil, pola-pola sebelumnya atau bisa juga menambahkan indikator teknikal untuk membantu analisis.

4. Manajemen Risiko Menggunakan Analisis Volatilitas Autochartist

Gambar 4. Analisis Volatilitas Autochartist

Sumber: Autochartist

Selain sinyal untuk entry, Autochartist juga menyediakan data statistik

Perkiraan Kisaran Harga ini bisa digunakan sebagai sinyal untuk close posisi

Perkiraan Kisaran Harga yang meliputi: Ekspektasi Kisaran Harga dalam

(Stop Loss atau Take Profit) dan bisa digunakan sebagai peringatan kemu-

interval waktu tertentu; Kisaran Pergerakan Harga Per Jam Dalam Sehari;

ngkinan adanya pembalikan harga (reversal) jika kisaran harga tertentu

dan Kisaran Pergerakan Harga Per Hari Dalam Seminggu.

sudah tercapai.

5.Unduh Autochartist Mobile App Untuk mendapatkan peluang Autochartist yang lebih mudah dan praktis, trader bisa menggunakan Autochartist Mobile App dengan terlebih dahulu mengunduhnya melalui App Store atau Play Store. Trader akan mendapat â&#x20AC;&#x153;Our Favoritesâ&#x20AC;? peluang sinyal Autochartist di ponselnya melalui push notification, yang akan mengingatkan peluang trading secara real time. Aplikasi mobile ini juga dilengkapi analisis volatilitas yang akan membantu trader dalam menentukan level untuk menutup posisi.

Gambar 5. Tampilan Autochartist Mobile App

www.mifx.com

Sumber: Autochartist

November - Desember 2016 Futures Magazine | 25

Mengoptimalkan Manajemen Risiko dan Keuangan dengan Tradeworks Platform Tradeworks dilengkapi dengan suatu fitur berisi opsi-opsi pengaturan manajemen risiko dan keuangan, yang berfungsi untuk mengoptimalkan strategi trading.

Penulis : Andian Widjaya Help-Desk Tradeworks Educator Monex

Fitur manajemen risiko dan keuangan Tradeworks

dasarkan besarnya nominal loss, atau berdasarkan

keseluruhan akun sudah turun mencapai persen-

ini dapat disesuaikan dengan mudah, untuk

besarnya pips pada pergerakan harga.

tase (%) yang ditentukan sebelumnya. Pilihan

mendapatkan hasil yang optimal. Penyesuaian

dari opsi ini adalah hanya salah satu dari tiga

pada besarnya take profit, stop loss, dan trailing

2.3. Tentukan Take Profit (Position Take Profit)

opsi : menutup semua posisi terbuka; menutup

stop ini dapat mengubah performa strategi

Opsi Take Profit digunakan untuk menentukan

semua posisi profit; atau menutup semua posisi

(win to loss ratio). Pengaturan manajemen risiko

besarnya profit yang akan diambil. Pengaturan

loss. Juga dapat ditambahkan pengaturan tidak

dengan risk and reward yang sesuai akan menja-

opsi ini sama dengan opsi stop loss, hanya

membuka posisi searah.

ga tingkat ekuitas sehingga dapat menambahkan

kondisinya yang berlawanan.

peluang trading di masa datang.

3.3. Maksimum Posisi Terbuka (Maximum Open 2.4. Trailing Stop

Position)

Dalam menyusun suatu strategi trading perlu

Opsi yang memungkinkan untuk mengatur level

Opsi untuk membatasi banyaknya trade berdasar-

adanya peyesuaian dengan kondisi pasar.

stop loss yang bergerak dinamis yang searah

kan sinyal yang terjadi. Fungsi dari opsi ini adalah

Fitur Manajemen Keuangan pada Tradeworks

dengan posisi trade. Trailing stop ditentukan

untuk menghindari terjadinya over-trade.

memungkinkan penyesuaian strategi dengan

dengan menggunakan besaran poin.

mudah.

3.4. Maximum Lot yang Dibuka 2.5. Exit Berdasarkan Waktu (Time to Close)

( Maximum Open Lots)

Fitur-fitur Manajemen Keuangan Tradeworks

Opsi untuk membatasi waktu trading. Suatu posisi

Opsi untuk membatasi akumulasi maksimal lot

meliputi:

akan otomatis ditutup sesuai dengan rentang

yang dapat diperdagangkan. Fungsi dari opsi ini

1. Pengaturan Entri (Entry Settings)

waktu yang ditentukan. Pengaturan opsi ini

juga untuk menghindari terjadinya over-trade.

1.1. Jumlah Lot (Trade Size)

berdasarkan menit.

Opsi ini mengatur jumlah besaran lot yang diambil masing-masing sisi (buy/sell) setiap kali sinyal terbentuk. Besarnya lot buy dan sell dapat berbeda sesuai pengaturan nasabah. Opsi ini adalah opsi wajib yang tidak boleh dihapus pada strategi Tradeworks.

3.5. Multiple Sinyal Masuk (Multiple Entry 3. Manajemen Strategi Tambahan (Strategy Management) 3.1. Strategi Stop Loss Tambahan (Strategy Stop Loss)

Signal) Opsi untuk menentukan hal yang harus dilakukan bila terbentuk sinyal baru setelah ada posisi trading. Bila muncul sinyal searah posisi yang se-

Opsi untuk mengambil tindakan bila strategi yang

belumnya, dapat diabaikan atau buka lagi posisi

diaktifkan sudah mencatat loss senilai yang diten-

tambahan. Bila muncul posisi berlawanan dengan

2. Pengaturan Exit (Exit Settings)

tukan. Pilihan dari opsi ini adalah: tidak membuka

sebelumnya, terdapat salah satu pilihan opsi: klik

2.1. Exit Berdasarkan Indikator (Custom Exit)

posisi baru, menutup semua posisi dari strategi

Abaikan, Tutup posisi yang ada, Tutup dan buka

Opsi ini memungkinkan penyusunan kondisi

ini dan menonaktifkan strategi. Pengaturan opsi

kebalikannya, dan Hedging. Opsi ini adalah opsi

keluar posisi (exit signal) berdasarkan logika,

ini berdasarkan besarnya nominal dari mata uang

wajib yang tidak boleh dihapus pada strategi

sepeti logika masuk posisi (entry signal). Logika

yang diperdagangkan.

Tradeworks.

dapat disusun menggunakan indikator teknikal,

Contoh: Pada pasangan GBP/USD nominal 1000

price action, maupun kombinasi keduanya.

berarti senilai $1000.-, sedangkan pada USDJPY

Pemahaman dan pengelolaan manajemen risiko,

nominal 1000 senilai ÂĽ1000.-.

disertai pemahaman terhadap kondisi pasar

2.2. Tentukan Stop Loss (Position Stop Loss) Opsi Stop Loss digunakan untuk menentukan besarnya loss yang siap diterima. Terdapat dua pilihan untuk menentukan Stop Loss, yaitu ber26 | November - Desember 2016 Futures Magazine

dan penyesuaian strategi yang digunakan dapat 3.2. Eksposur Maksimum dari Ekuitas/Modal

memberikan hasil trading yang lebih baik.

(Maximum Exposure) Opsi untuk mengambil tindakan bila ekuitas www.mifx.com

www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 27

28 | November - Desember 2016 Futures Magazine

www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 29

Manajemen Risiko dengan Penyesuaian Stop Loss dan Take Profit Stop Loss (SL) dan Take Profit (TP) merupakan bagian terpenting dalam proses likuidasi transaksi yang memerlukan pengelolaan tersendiri. SL dan TP juga salah satu komponen strategi trading yang dapat berdiri sendiri seperti halnya manajemen modal.

Penulis : Iswardi Lingga CSA, CRP Educator Monex

Gambar 1. Hasil Backtest Pertama

Sumber : Tradeworks

Sinyal entri dari sebuah strategi yang baik dapat

terdapat 20 transaksi terjadi selama satu bulan

Faktor apakah yang menyebabkan perbedaan

berakhir dengan kerugian tanpa disertai dengan

dengan akurasi strategi sebesar 15% (hanya 3

hasil yang sedemikian jauh tersebut?

pengelolaan Exit yang juga baik. Begitu pula

transaksi yang benar dari 20 transaksi); SL 30 pip;

sebaliknya sinyal Entry yang buruk, sekali pun jika

dan TP 126 pip (rasio 1:4). Hasilnya kerugian lebih

Sebelum menjawabnya, berikut adalah strategi

disertai dengan pengelolaan likuidasi yang cermat,

besar dari USD 2000.

dan aturan yang digunakan dalam kedua pengu-

dapat berpotensi menghasilkan keuntungan kepada Anda.

jian di atas. Posisi beli diambil ketika garis SMA Sementara hasil Backtest Kedua (Gambar 2) dari

20 memotong ke atas garis SMA 160. Sebaiknya

strategi yang sama menunjukkan hasil sebali-

posisi Jual diambil ketika SMA 20 memotong

Sebagai ilustrasi, perhatikan dua hasil Backtest

knya. Statistik juga menunjukkan terdapat 20

ke bawah garis SMA 160. Setelah masuk posisi,

dari satu strategi yang sama, namun memiliki hasil

transaksi dalam satu bulan. Namun terdapat

seluruh sinyal akan diabaikan hingga salah

yang secara signifikan berbeda (gambar 1 dan

peningkatan akurasi yang mencapai 35% (7 tran-

satu dari SL atau TP disentuh pasar. Rasio risiko

gambar 2).

saksi yang benar dari 20 transaksi), SL 50 pip dan

berbanding hasil yang digunakan dalam strategi

TP 2115 pip (rasio 1:4) dan telah menghasilkan

ini adalah 1 berbanding 4.

Hasil Backtest pertama (Gambar 1) menunjukkan: 30 | November - Desember 2016 Futures Magazine

keuntungan lebih besar dari USD 2000. www.mifx.com

Faktor penentu dari perbedaan hasil terse-

baik dan menghasilkan keuntungan.

but adalah besaran SL yang digunakan. Pada

perlu disesuaikan kembali pada kondisi pasar terakhir.

pengujian pertama, SL ditempatkan sebesar 30

Hal ini merupakan satu poin penting dari

pip sehingga dengan rasio 1 : 4 maka TP menjadi

pengaturan level SL, yang sebaiknya disesuaikan

Tanpa penyesuaian, seluruh metode dari strategi

sekitar 120 pip. Sementara pada pengujian kedua

dengan kondisi volatilitas harga yang tengah ter-

yang telah Anda susun dengan teliti akan sulit

SLTP menjadi 50 : 2100, tetap dengan rasio yang

jadi. Selain itu, ilustrasi ini juga dapat menjawab

menghadapi dinamika pasar, karena ketika vola-

sama.

pertanyaan mengapa ada strategi yang saat ini

tilitas meningkat maka level kerugian dan keun-

tidak lagi menghasilkan keuntungan padahal

tungan Anda tentunya harus turut meningkat.

Sehingga dapat dimengerti bahwa dengan

sebelumnya memiliki kinerja baik. Jawabannya

Sebaliknya ketika volatilitas mengecil maka risiko

melebarkan level SL pada kisaran tertentu

adalah volatilitas harga berubah dengan dinamis,

dan potensi keuntungan Anda juga sebaiknya

strategi yang tadinya buruk karena menghasilkan

sehingga dalam beberapa periode tertentu

turut mengecil.

kerugian dapat berubah menjadi strategi yang

level-level yang digunakan dari strategi trading

Gambar 2. Hasil Backtest Kedua

Sumber : Tradeworks

Kesempatan Meraih Peluang di Pasar Terkini Dikirim Langsung ke Ponsel Anda

www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 31

PROFILE OF THE MONTH

Ahyo Haryanto Head of Technology and Information PT. Monex Investindo Futures Bagi Ahyo, dalam bekerja tidak hanya dibutuhkan kepintaran tapi juga kemauan untuk selalu belajar dan sikap proaktif.

Perkembangan dunia teknologi yang dinamis

Ahyo menghadapi orang dengan tipikal yang ber-

Dari sistem online ini, ia merasakan keuntungan

harus direspons dengan sikap mau belajar

beda-beda. Kepada timnya ia selalu menekankan

lain yaitu terpusatnya sistem data. Cabang mana

terus-menerus agar tidak ketinggalan zaman dan

agar memiliki kemauan belajar. Jika menghadapi

pun yang mengalami permasalahan, bisa ditan-

kemampuan terus berkembang.

kesulitan jangan hanya diam, namun harus aktif

gani dari pusat tanpa perlu datang ke cabang.

bertanya. Hal ini menjadi sikap dari Ahyo Haryanto,

Lulusan STIMIK El Rahma Yogyakarta ini mempu-

Head of Technology and Information di

Ia menambahkan, ketika menemui masalah yang

nyai cita-cita membuat sebuah aplikasi yang bisa

PT. Monex Investindo Futures.

tingkat kesulitannya tinggi, ia memiliki slogan

dinikmati semua orang secara gratis. Ia memberi

bahwa tidak ada orang yang pintar. Baginya,

contoh Linux, sistem operasi komputer yang bisa

Pria kelahiran Cilacap, 27 Agustus 1981,

yang ada adalah orang yang tahu terlebih dahulu

diunduh secara gratis dan dapat dimodifikasi

merasakan sekali perkembangan teknologi

sehingga kita termotivasi untuk menguasai.

untuk disesuaikan dengan tujuan penggunanya.

Monex pada tahun 2010. Apalagi saat ini Monex

Perkembangan Pesat Monex

Ia beranggapan aplikasi yang gratis bisa mem-

berkembang menuju perusahaan financial tech-

Selama 6 tahun bergabung, ia menilai Monex

bantu orang yang memiliki kemampuan dana

nology (fintech) sehingga keahlian dan kemam-

sebagai perusahaan pialang yang mengedepan

terbatas dan penggunaannya akan semakin luas

puan perlu terus dikembangkan agar pelayanan

kan teknologi secara kontinu. “Monex menomor

ke seluruh diunia.

kepada nasabah selalu prima.

satukan teknologi, seperti Autochartist,

perdagangan berjangka sejak bergabung dengan

Selain memperbaharui kemampuan dan peng-

Tradeworks. Ini membantu nasabah dan juga

Ahyo Haryanto

akan membantu perusahaan.

STIMIK El Rahma Yogyakarta

etahuan, kemampuan leadership juga penting dimiliki. Posisinya sekarang sebagai pimpinan

Apalagi perusahaan yang menuju fintech,

IT membuatnya harus bisa mengorganisasi tim.

teknologi wajib ada dan selalu mengikuti

Setiap anggota harus bisa bekerja dalam tim

perkembangan teknologi.

agar setiap permasalahan di lapangan segera mendapatkan solusi.

Jika dahulu belum ada Customer Relationship Management (CRM) dan orang tidak bisa mem-

“Sebagai pimpinan tim, kita selain punya ke-

buat akun demo secara online, sekarang sudah

mampuan teknologi juga harus punya kemam-

bisa. Dari kesulitan-kesulitan yang terungkap dari

puan mengorganisasi tim,”imbuhnya.

nasabah itu tercipta ide agar nasabah atau calon

Terlebih saat ini Monex sudah memiliki 16

nasabah bisa mendaftar akun demo dari website

cabang yang tersebar di Jawa, Bali, Sumatera,

sehingga dikembangkan client area agar orang

dan Kalimantan sehingga koordinasi dengan

bisa mendaftar akun demo dari website.

cabang di daerah harus diperkuat. 32 | November - Desember 2016 Futures Magazine

Karir : • Head of Technology and Information PT Monex Investindo Futures (Tahun 2014- sekarang) • IT Developer PT Monex Investindo Futures (Tahun 2010-2014) • Admin Sistem IT di STIMIK Akacom Yogyakarta (Tahun 2009-2010) • Staf IT di Teratama Technology (Tahun 2008-2009) • Asisten Lab dan Asisten Dosen STIMIK El Rahma (Tahun 2003-2006) Achievement : Juarai I Jogja Tronik Hacking tahun 2007 www.mifx.com

www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 33

YOUNG, SUCCESSFUL & PASSIONATE

Henry Donald Financial Manager Monex Sahid Sudirman Center Tawaran untuk kembali bergabung ke perusahaan yang lama ditolak Henry Donald P. Tambunan karena kesempatan mengembangkan kemampuan di Monex lebih terbuka.

Nilai sebuah pekerjaan tidak hanya dinilai dari

“Karena pengalaman ini saya punya motivasi

Berdoa membantunya mengatasi berbagai

pendapatan yang didapat namun juga adanya

mencari penyebabnya. Saya berpendapat bisa

kesulitan yang menghadang. Dibekali trading

peluang untuk terus berkembang.

mengalami hal itu karena saya tidak memiliki

tools yang andal dari Monex, ia semakin percaya

pengetahuan trading. Bisnis ini bagus tidak

diri menawarkan produk berjangka ke calon

Hal ini yang menjadi pertimbangan Henry Donald

seperti pandangan orang tapi kita harus tahu

nasabah.

P. Tambunan, Financial Manager PT. Monex

seluk-beluknya bisnis ini,” demikian ia memerinci.

Investindo Futures, mengambil tawaran bekerja di Monex.

Dari pengalaman pahit ini ia ingin belajar trading produk berjangka lebih dalam. Dia juga merasa

“Saya menemukan passion di sini,” jelasnya

beruntung berada di Monex karena lengkapnya

kepada FM, beberapa waktu lalu.

trading tools yang disediakan.

Sebelum di Monex, Donald bekerja sebagai

Sejak bergabung dengan Monex di 2008 sampai

koordinator proyek di perusahaan kontraktor

sekarang, ia mendapat ragam pengalaman berin-

alat berat. Perusahaannya terdahulu kerap

teraksi dengan banyak nasabah.

memintanya untuk bergabung kembali. Meskipun perusahaan itu merupakan perusahaan besar, ia

Dalam bisnis trading produk berjangka ini ia bisa

tidak mau kembali.

bertemu banyak orang dengan beragam karakter. Ia mengaku harus bisa membawa diri saat

“Tantangan di dunia trading sangat banyak. Saya

berhadapan dengan nasabah yang masuk dalam

harus mengerti teknikal dan fundamental. Kita

kategori high net worth individual.

Henry Donald P Tambunan S1 Teknik Elektro Universitas Palembang 2002 Karir : • Financial Manager PT. Monex Investindo Futures (Tahun 2008 - sekarang) • Supervisor Project di RAPP PT. Sarindo (Tahun 2003 - 2007) Achievement : Juara I Autochartist Internal Trading Competition Sesi II

harus terus banyak belajar,” imbuhnya. Karena itu ia ikut banyak seminar tentang forex agar penge-

“Saya mendapat pengetahuan luar biasa di

tahuan dan skill pemasaran semakin terasah.

Monex tentang bagaimana berinteraksi dengan mereka dan juga belajar banyak tool di sini,”pa-

Kepada FM, Donald menceritakan awal mula

parnya.

bisa bergabung dengan Monex. Ternyata pengalaman tidak mengenakkan saat menjadi

Donald tidak lupa selalu berdoa sebelum mulai

nasabah pialang berjangka lain yang membuat ia

bekerja. Ia mengakui secara terus terang menjadi

bergabung dengan Monex.

lebih dekat dengan Tuhan setelah bergabung dengan Monex.

34 | November - Desember 2016 Futures Magazine

www.mifx.com

YOUNG, SUCCESSFUL & PASSIONATE

Edward Paul Kastanya Corporate Financial Manager Monex Cabang Bandung Pasar Kaliki Bagi Edward Paul Kastanya, sales online adalah pekerjaan yang menantang, dinamis dan menyenangkan. Tantangan terberat adalah mencapai target 100% dan menjaga konsistensi performa.

Sehari-hari Edward Paul Kastanya, Corporate

bagi istri dan anaknya, dan menjadi berkat untuk

bermanfaat bagi para nasabah, juga bermanfaat

Financial Manager PT Monex Investindo Futures,

orang di sekitar.

bagi calon nasabah,” urainya.

telepon, media sosial atau pun e-mail. Sebagai

Edward bergabung Monex sejak bulan April 2007

Bagi yang belum bergabung di industri berjang-

tenaga sales, tentu ia dibebani target tertentu.

karena ingin mencari karir dan pendapatan yang

ka, ia menekankan agar jangan takut berkarir di

Namun ia menganggap hal ini bukan sebagai

lebih baik. Ia menambahkan, Monex menjadi

industri ini.

beban, melainkan sebagai tantangan.

perusahaan pilihannya dalam pengembangan

aktif menghubungi calon nasabah baik lewat

“Tantangan terberat yang dihadapi adalah

karir karena memiliki manajemen perusahaan

“Jangan takut dan ragu mencoba untuk berkarier

yang berkualitas.

di Industri berjangka. Berkarir di industri ini

mencapai target 100% dan menjaga konsistensi

mudah, apalagi jika anda begabung dengan

performa,”ucap Edward kepada FM, beberapa

Pengalaman menyenangkan dalam menjalani

waktu lalu.

profesi sebagai sales ialah kesempatan bertemu orang dengan berbagai macam karakter dari

Untuk mengatasi tantangan tersebut ia memiliki

seluruh Indonesia dan juga menambah relasi

solusi yaitu Plan, Do, Check and Action atau

bisnis. “Bagi saya Sales Online adalah pekerjaan

disingkat P.D.C.A. Selain itu, ia kerap meminta

yang menantang, dinamis dan menyenangkan,”-

evaluasi dari atasan serta rekan kerja, dan tera-

paparnya.

khir adalah dengan berdoa. Dalam hal pelayanan terhadap nasabah, Edward Ia selalu memegang filosofi “Do the best, God

mengatakan, Monex mengalami perkembangan

do the rest”. Filosofi ini terinspirasi dari tokoh

yang sangat pesat.

favoritnya Nabi Daud yang selalu mengandalkan Tuhan dalam setiap usaha dan pekerjaannya. Ed-

Ia mencontohkan semakin banyak trading tools

ward mengibaratkan tantangan seperti Goliath,

yang mudah penggunaannya sehingga dapat

manusia raksasa yang sanggup ditaklukan Nabi

membantu nasabah dalam mengeksekusi tran-

Daud dengan bersenjatakan alat sederhana yaitu

saksi. Selain itu, edukasi kepada nasabah kerap

batu.

diberikan Monex seperti Exclusive Monex Trading Seminar (EMTS) dengan narasumber yang sangat

Pria penyuka traveling dan berenang ini memiliki

berkompeten di bidangnya.

motivasi tinggi dalam bekerja. Motivasi yang memacunya adalah memberikan yang terbaik

www.mifx.com

Monex,”pungkasnya.

Edward Paul Kastanya S1 Teknik Elektro Karir : • Sales Online PT. Monex Investindo Futures (Tahun 2015 - sekarang) • Order Taker PT. Monex Investindo Futures (Tahun 2007 - 2015) • Order Taker PT Ibiz Futures (Tahun 2005 - 2006 ) • Marketing PT Ibiz Futures (Tahun 2004 - 2005 ) Achievement: Best CFM bulan Mei 2016 Achieve more than 100% (Agustus-September 2016)

“Seminar yang diadakan setiap bulan ini selain

November - Desember 2016 Futures Magazine | 35

CPO FOCUS

Produksi Diperkirakan Pulih, CPO Berpotensi Tertekan Harga Crude Palm Oil (CPO) berpotensi melemah di tengah proyeksi peningkatan produksi serta kebijakan perdagangan India dan Indonesia. Seorang analis ternama perdagangan CPO bahkan memperkirakan harga dapat turun sampai dengan $534 per ton pada bulan November.

Penulis | Putu Agus Pransuamitra Research and Analyst Monex

10.000 9.800

9500

9.600 9.400 9.200 9.000 8.800 8.600 8.400 8.200

7800

8.000 7.800 7.600 7.400 7.200 7.000 Auto

Jan 2016

Feb 2016

Marc 2016

Apr 2016

May 2016

Jun 2016

Jul 2016

Aug 2016

Sep 2016

Gambar 1. Harga CPO

Oct 2016

Nov2016

Sumber: Thomson Reuters

Harga minyak sawit mentah atau CPO sejak awal

Dua analis ternama di pasar CPO James Fry

area $650 per ton di bulan November dan

tahun hingga pertengahan Oktober menguat

dan dan Dorab Mistry memperkirakan pulihnya

Desember.

24,6%. Harga CPO pada awal tahun 2016

produksi CPO. Peningkatan produksi cenderung

sebesar Rp6.795 per kilogram dan pada penut-

melemahkan harga jika tidak diimbangi dengan

Sementara analis ternama lain memperkirakan

upan sesi 13 Oktober harganya mendaki di level

kenaikan permintaan.

penurunan harga CPO yang lebih rendah diband-

Rp8.465 per kilogram.

ingkan Fry. Akibat pulihnya produksi, Mistry Fry memprediksi tingkat produksi CPO global

memperkirakan harga CPO akan menyentuh level

Harga CPO sudah menguat dalam empat bulan

akan naik sebanyak 4 juta ton di semester

$534 per ton di bulan November. Untuk tahun

pertama tahun ini sebesar 28%, kemudian

pertama 2017 dan naik 2 juta ton pada semester

2017, Mistry memprediksi produksi CPO akan

sempat menurun dalam tiga bulan berikutnya,

kedua 2017, dibandingkan dengan periode

naik sebanyak 6,5 juta ton.

sebelum kembali mendaki hingga Oktober lalu

yang sama tahun ini. Untuk periode kuartal, Fry

(lihat Gambar 1).

memperkirakan stok CPO Malaysia akan naik

Selain peningkatan volume produksi, pergerakan

dan berada di kisaran 1,75 ton - 1,80 ton pada

harga CPO di kuartal IV-2016 juga akan

Selama kuartal ketiga tahun ini harga CPO

kuartal terakhir tahun ini. Sementara produksi di

dipengaruhi sejumlah faktor lain.

membukukan penguatan, namun di kuartal ter-

Indonesia, produsen terbesar CPO terbesar dunia,

akhir nanti minyak nabati ini kemungkinan akan

diperkirakan naik 0,2 ton pada periode Oktober

Kebijakan Impor dan Pengembangan Lahan

tertekan. Dampak El Nino yang mengganggu

- Desember.

Sawit India

produksi CPO mulai memudar, sehingga tingkat

Pemerintah India menurunkan pajak impor CPO

produksi diperkirakan akan segera pulih.

Akibat kenaikan stok maupun produksi tersebut

sebesar 5% menjadi 7,5% pada bulan Septem-

Pulihnya Produksi Indonesia

Fry memperkirakan harga CPO akan turun ke

ber lalu. Langkah tersebut diperkirakan dapat

36 | November - Desember 2016 Futures Magazine

www.mifx.com

meningkatkan permintaan. Meski demikian, har-

yang lebih tinggi berpotensi menurunkan minat

Keputusan dan detail pemangkasan produksi

ga CPO belum menunjukkan kenaikan signifikan

beli konsumen.

tersebut akan diumumkan pada pertemuan OPEC

pasca-kebijakan tersebut. India menurunkan pajak impor.

di Wina tanggal 30 November 2016. Promosi CPO Indonesia ke Eropa Ekspor CPO Indonesia ke Eropa masih minim aki-

Potensi Kenaikan Suku Bunga The Fed

Di sisi lain, produksi CPO dunia di masa depan

bat isu negatif mengenai perusakan lingkungan

Federal Reserve AS diperkirakan akan menaikkan

juga akan dipengaruhi rencana India mengem-

guna memperluas lahan sawit. Direktur Utama

suku bunga di bulan Desember, pengetatan

bangkan sendiri lahan sawit di negaranya

Badan Pengelola Dana Perkebunan (BPDP) Sawit,

moneter tersebut berpotensi menguatkan dolar

sehingga mengurangi impor. Awal bulan Oktober,

Bayu Krisnamurthi, mengatakan di tengah isu

AS terhadap mata uang negara lain, termasuk

importir minyak nabati terbesar di dunia ini

negatif mengenai keberadaan sawit Indone-

mata uang rupiah dan ringgit. Pelemahan kurs

berencana untuk mengembangkan sendiri lahan

sia, pihaknya tidak akan berhenti melakukkan

dua produsen utama CPO ini dapat mendorong

sawit untuk memproduksi CPO. India akan mem-

penerobosan ke Eropa. Sejumlah negara yang

peningkatan permintaan CPO. Namun jika The

produksi CPO sebanyak 200.000 ton dari lahan

dijadikan tempat promosi adalah Polandia, Ceko,

Fed batal menaikkan suku bunga, rupiah dan

seluas 250.000 hektar, sementara impor CPO

Belanda, dan Prancis melalui beberapa acara

ringgit kemungkinan akan menguat dan member-

mencapai 9 juta ton per tahun. Langkah tersebut

yang berbeda-beda di bulan Oktober. Hingga

ikan tekanan bagi CPO.

dapat memberikan tekanan bagi harga CPO

Agustus 2016, ekspor CPO Indonesia ke Eropa

akibat penurunan permintaan dari India.

sebesar 4,35 juta ton, dengan tujuan ekspor yang

Potensi Pergerakan Harga CPO

utama ke Belanda sebesar 1,74 juta ton, disusul

Harga CPO mulai terkoreksi di bulan September

Spanyol dan Italia.

dan berlanjut di awal Oktober. Support terdekat

Kenaikan Bea Keluar Ekspor CPO Pemerintah Indonesia menaikkan bea keluar

berada di kisaran 7800, penembusan di bawah

ekspor CPO menjadi $3 per ton di bulan Oktober,

Minyak Mentah dan Produk Substitusi

area tersebut akan membawa harga turun ke

dari bulan September sebesar $0 alias tidak dike-

Pergerakan CPO juga sangat terkait dengan

area 7200. Peluang ke area 6500 menjadi terbu-

nakan pajak. Kenaikan tersebut mengacu pada

pergerakan minyak mentah dan produk substitusi

ka jika 7200 juga dilewati. Sementara Resisten

referensi harga CPO Kementerian Perdagangan

lainnya seperti minyak kedelai. Kenaikan harga

terdekat berada di kisaran 8900, kemampuan

yang diperkirakan naik menjadi $781,49 per ton.

minyak mentah maupun kedelai akan turut

melewati area tersebut akan membawa harga

Penetapan referensi tersebut naik sebesar $71,33

mengerek harga CPO, begitu juga sebalikn-

naik ke area 9500, sebelum menuju area 10000

atau 10,04% dari referensi bulan September

ya. Rencana pemangkasan produksi minyak

jika 9500 juga dilewati.

sebesar $710,16 per ton. Pemerintah Indone-

mentah Organization of the Petroleum Exporting

sia mengenakan pajak ekspor CPO jika harga

Countries (OPEC) dan negara non-OPEC, seperti

referensi berada di atas $750 per ton. Harga CPO

Rusia, dapat mendongkrak harga minyak mentah.

www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 37

EXCLUSIVE EVENT

Menimba Ilmu dari Stuart McPhee di Acara EMTS Monex

PT Monex Investindo Futures kembali menggelar Exclusive Monex Trading Seminar (EMTS) akhir Oktober lalu. EMTS kali ini hadir dengan konsep baru yaitu Private Trading Clinics dan mengha dirkan Stuart McPhee, expert trader asal Australia yang memiliki pengalaman trading lebih dari 20 tahun. Berbeda dengan EMTS sebelumnya, EMTS kali ini dilakukan secara maraton di tiga kota berbeda (Jakarta, Surabaya, dan Bandung) di hotel berbintang lima dalam waktu tiga hari berturut-turut, dari tanggal 26 hingga 28 Oktober 2016. Nasabah sangat antusias menyimak presentasi Stuart sejak awal hingga akhir acara. EMTS ini merupakan momen nasabah menimba ilmu sebanyak mungkin dari sang master.

Stuart McPhee mengenalkan Trader Handbook Monex seabgai panduan trading bagi nasabah Monex

Karena EMTS kali ini bersifat private maka peserta EMTS juga terbatas, hanya ada puluhan peserta yang dibagi menjadi beberapa sesi. Kelebihan dari konsep Private Trading Clinic adalah interaksi antara pembicara dengan peserta lebih intens sehingga peserta bisa bertanya lebih dalam karena memiliki waktu lebih panjang. Peserta EMTS merupakan individu-individu yang beruntung karena mendapat rahasia kesuksesan Stuart dalam trading selama puluhan tahun. EMTS kali ini mengambil tema â&#x20AC;&#x153;Pick Winning Opportunities in 5 Seconds: Know When to Buy, Sell, or Pass.â&#x20AC;? Pada seminar kali ini Stuart secara spesial membeberkan strategi-strategi unggulan yang biasa ia terapkan dalam trading. Strategi ini membantu trader melihat peluang dalam 5-detik.

38 | November - Desember 2016 Futures Magazine

Head of Research & Education Monex, Ariston Tjendra memberikan keterangan pers kepada CNN Indonesia

www.mifx.com

Stuart mengungkapkan bahwa untuk melihat peluang dengan cepat, trader cukup menguasai satu strategi yang simple. Strategi tersebut harus mampu mengidentifikasi tren, level kunci, dan sinyal masuk. Latihan dan evaluasi pada satu strategi akan menyempurnakan kemampuan trader mengenali peluang dengan cepat. Oleh karena itu, hadirilah Exclusive Monex Trading Seminar berikutnya yang kami adakan secara rutin. Kami akan menghadirkan ekonom ternama dan trader berpengalaman untuk memberikan insight dalam trading.

Private Trading Clinic Bandung

Private Trading Clinic Surabaya Konferensi pers Surabaya

Private Trading Clinic Jakarta

Konferensi pers Bandung

Penulis : Evi Pane Head of Corporate Promotions www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 39

KEGIATAN CSR

Berkunjung ke Yayasan Talenta Kasih: Berbagi Inspirasi dan Suka Cita Kepedulian Monex terhadap dunia pendidikan Indonesia terus diwujudkan melalui berbagai aktivitas sosial. Pelaksanaannya kali ini diberikan kepada anak-anak Yayasan Emas Indonesia. Yayasan Emas Indonesia yang berlokasi di Jl. Onta Raya No.10, Semarang adalah yayasan non-profit yang bertekad mengentaskan kemiskinan bagi anak-anak terlantar. Yayasan Emas Indonesia rutin melakukan pembinaan dan pendekatan kepada anak-anak jalanan dengan cara berbagi kasih dan berbagi ilmu supaya anak-anak yang telah putus sekolah dapat terbina dengan baik. Memberikan perhatian kepada anak asuh binaan

berpesan agar anak-anak jangan pernah berpu-

Monex Investindo Futures menjadi hal penting

tus asa terus belajar dengan giat untuk dapat

untuk dilakukan. Hal ini untuk memupuk kasih

menggapai impian dan cita-cita mereka kelak.

sayang dan mendampingi mereka dalam berbagi

Kegiatan kunjungan pun di tutup dengan doa,

mimpi dan harapan. Berkesempatan pada tang-

bernyanyi dan makan malam bersama.

gal 2 November 2016 lalu, CSR Monex bertemu dengan anak-anak asuh binaan di Yayasan

Monex percaya bahwa pembinaan anak sejak

Talenta Kasih, yang beralamat di Jalan Pangkalan

dini menjadi hal penting bagi masa depan

Asem Raya No.2, Cempaka Putih, Jakarta Pusat.

bangsa, untuk itu kita patut berperan dan terus

Terhitung delapan tahun sudah Monex membantu dan membina pendidikan mereka, kini anakanak Talenta Kasih kian tumbuh besar. Angkatan pertama ada David, Obed dan Yosua yang kini sudah duduk di kelas 3 SMP. Disusul dengan Anastasya, Ariel, dan Ebenezer yang sekarang sudah di kelas 2 SMP. Kemudian angkatan paling muda yang sekarang sudah duduk di kelas 3 SD ada Evan, Deryl, Heidy, dan Steve. Anak-anak dengan ekspresi gembira menyambut kedatangan Monex. Setelah bersalaman, mereka langsung duduk melingkar sangat antusias 40 | November - Desember 2016 Futures Magazine

mengikuti diskusi dan bercerita tentang keseh-

mendampingi dalam masa pertumbuhan mereka.

arian di sekolah dan kehidupan mereka di panti asuhan. Ibu Omegawati selaku Head of PR dan CSR Monex, mendengarkan dengan seksama dan melontarkan beberapa pertanyaan ke mereka. Ada yang ekspresi malu-malu, ada juga anak yang dengan lantang menjawab pertanyaan. Mereka tidak malu untuk menceritakan tentang prestasi, cita-cita, dan kegemaran masing-masing. Tak terasa kunjungan telah berlangsung selama

Penulis : Adinda Ardania Staff CSR

2 jam dan di penghujung acara Ibu Omegawati www.mifx.com

www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 41

Keterampilan Untuk Sukses Yoga lebih dari sekedar berlatih gerakan, pernafasan, relaksasi, dan meditasi. Yoga memberikan kita pengetahuan yang sangat berguna tentang bagaimana meningkatkan kualitas hidup, mencapai tujuan dan membuat hidup kita lebih berarti.

Pengetahuan tentang Sri Sri Yoga akan menjaga fokus diri pada hal-hal yang penting dalam kehidupan. Yang akan membantu kita untuk selalu melangkah maju, dan tidak terjebak dalam emosi, lingkungan serta situasi. Beberapa poin dari pengetahuan ini yang bisa membantu kita meraih tujuan adalah: 1. Bergerak Bersama Fokus Pada Perubahan Ketika kita menetapkan tujuan untuk memperbaiki diri, sering kali pikiran kita masih dibayangi oleh persoalan sehari-hari. Sehingga kita terpaksa kembali ke pola pikir dan kebiasaan kita yang lama. Untuk itu, kita perlu menginspirasi diri secara terus menerus untuk tetap fokus pada tujuan kita. Dan cara terbaik untuk melakukan hal itu adalah dengan bergerak bersama orang yang memiliki keinginan serupa. 2. Latihan dan Disiplin Ada peribahasa yang menyebutkan bahwa “Latihan Membuat Sempurna”. Pada dasarnya, latihan akan membantu kita mengatasi semua momen kurang sempurna dengan cara terbaik. Namun untuk mendapatkan hasil latihan yang maksimal, kita juga perlu menyediakan waktu yang cukup atau disiplin. Latihan dan disiplin akan memberikan kita kemampuan untuk menghadapi setiap persoalan yang datang, untuk kemudian segera kembali berfokus ke tujuan kita. 3. Keteguhan, Ketentraman, Ketenangan Kita bisa menerapkan prinsip Keteguhan, Ketentraman, Ketenangan dalam kehidupan sehari-hari. Ini berarti kita perlu memelihara rasa keseimbangan, dan tidak goyah oleh permasalahan yang menghadang. Kita akan lebih mudah melewati setiap tantangan dengan menerima 42 | November - Desember 2016 Futures Magazine

orang dan situasi seperti apa adanya, serta menjaga kepuasan dan ketenangan diri kita. 4. Membendung Gelombang Pikiran Alam pikiran kita dipenuhi oleh gelombang-gelombang pikiran, yang bahkan bisa menyerang kita di saat tidur dalam bentuk mimpi. Hal ini bisa membuat kita tidak tenang dan lelah. Untuk membendungnya kita membutuhkan pikiran yang stabil. Dengan merasa lebih tenang, tertata dan kesadaran meningkat, maka fokus dan kinerja kita pun akan membaik. 5. Keterampilan Dalam Bertindak “Kemampuan untuk membebaskan pikiran kita dari masa lalu, kemampuan untuk membebaskan pikiran kita dari keraguan terhadap masa depan dan kemampuan untuk memainkan setiap situasi di depanmu merupakan sebuah keterampilan. Mendapatkan kemampuan ini merupakan seni kehidupan,” menurut Sri Sri Ravi Shankar. Kita membutuhkan seperangkat keterampilan dalam semua aspek kehidupan, baik keterampilan profesional maupun bakat. keterampilan teknis diperlukan untuk mengeksekusi kewajiban professional, sementara keterampilan lainnya dibutuhkan untuk menangani situasi dan orang dengan cara yang baik. Keahlian positif ini akan membantu kita beraksi dengan cara tepat, menyumbang solusi tanpa membuat situasi menjadi lebih buruk. 6.Memupuk Ketenangan Pikiran Hidup akan selalu diwarnai oleh perpaduan antara momen kesuksesan dan kekecewaan. Dan rasa keseimbangan kita merupakan cerminan dari keadaan pikiran kita. Sangat bagus jika kita bisa mengekspresikan kebahagiaan dan kesedihan

Penulis Jeffrey Ng C Level Executive, Relawan Art of Living Foundation Life Coach & APEX Trainer, Instruktur Yoga Tersertifikasi

kita. Namun yang terpenting adalah kita harus segera melepas emosi tersebut setelah peristiwanya berlalu. Jalan lain untuk memperoleh ketenangan adalah dengan memberikan 100% kemampuan kita dan juga menyediakan waktu untuk melayani sesama. Yayasan Art of Living (AOL) telah menyusun program pelatihan dimana Anda bisa menjadi lebih sukses, puas, dan bahagia. Program pelatihan ini akan membuat Anda lebih mengerti mengenal diri, meraih arti dari kesuksesan yang sesungguhnya. Program pelatihan ini akan diadakan di seluruh Indonesia. Untuk keterangan lebih lanjut bisa menghubungi info@artofliving.or.id. Art of Living Foundation bergerak dalam bidang edukasi, sosial, dan budaya di 153 negara. Visi Art of Living Foundation adalah untuk mewujudkan ‘Stress Free Living and Violence Free Society’. Bergabunglah dengan “Happiness Program”untuk mendapat ilmu meraih kesuksesan hidup.

Art Of Living Foundation Art Of Living Foundation bergerak dalam bidang Edukasi, Sosial dan Budaya di 153 negara. Visi Art & Living Foundation adalah untuk mewujudkan ‘Stress Free Living and Violence Free Society’. Untuk keterangan lebih lanjut, hubungi: info@artofliving.or.id Telp. 021 651 3123

www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 43

CENTRAL BANK INTEREST RATE OUTLOOK Rizal Perwira | Senior Educator Monex Cabang Asia Afrika

17 November,

Bank Indonesia (BI) 4,75%

20 Oktober 2016 : Suku bunga berubah (Perubahan terakhir pada 20 Oktober 2016: dipangkas 25 bp

3 November,

Federal Reserve (The Fed) 0,50%

22 September 2016 : Suku bunga dipertahankan (Perubahan terakhir pada 16 Desember 2015: naik 25 bp)

European Central Bank (ECB) 0,00%

20 Oktober 2016 : Suku bunga dipertahankan (Perubahan terakhir 10 Maret 2016, Pangkas 5 bp)

Bank of England (BOE) 0,25%

Swiss National Bank (SNB) 0,75%

Reserve Bank of Australia (RBA) 1,50%

Bank of Japan (BOJ) 0,10%

Bank of Canada (BOC) 0,50%

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) 2,00%

15 September 2016 : Suku bunga dipertahankan (Perubahan terakhir 4 Agustus 2016: pangkas 25 bp) 15 September 2016 : Suku bunga dipertahankan (Perubahan terakhir pada 15 Januari 2015: pangkas 50 bp)

4 Oktober 2016 : Suku bunga dipertahankan (Perubahan terakhir pada 2 Agustus 2016: pangkas 25 bp)

21 September 2016 : Suku bunga dipertahankan (Perubahan terakhir pada 29 januari 2016: pangkas 10 bp)

19 Oktober 2016 : Suku Bunga dipertahankan (Perubahan terakhir pada 15 Juli 2015: pangkas 25 bp) 22 September 2016 : Suku Bunga Dipertahankan (Perubahan terakhir pada 11 Agustus 2016: pangkas 25 bp)

44 | November - Desember 2016 Futures Magazine

15 Desember

8 Desember

3 November, 15 Desember

15 Desember 2016

1 November, 6 Desember

1 November, 19 Desember

7 Desember

10 November

BI kembali memangkas BI 7-Day Repo Rate sebesar 25 basis poin menjadi 4,75%. Menurut BI pemangkasan ini sejalan dengan inflasi yang rendah, defisit transaksi berjalan yang terkendali, dan nilai tukar yang relatif stabil. Dikaitkan dengan pertumbuhan inflasi yang menurun menjadi 3,07% (yoy) pada bulan September dan prediksi BI pelemahan global masih berlanjut, serta niat menopang pertumbuhan ekonomi, diperkirakan BI masih akan menurunkan BI 7-Day Repo Rate. The Fed mengawasi data ekonomi pendukung yang saat ini masih berfluktuasi untuk menjaga kestabilan harga dan memaksimalkan penyerapan tenaga kerja. Pada bulan September, angka pengangguran meningkat menjadi 5%, sedangkan inflasi membaik ke level 1.5% (yoy) mendekati target 2%. The Fed menegaskan akan mengamati data kondisi ekonomi terkini sebagai pertimbangan kenaikan suku bunga walaupun banyak analis berargumen suku bunga naik di bulan Desember. Dengan berpedoman pada angka real GDP yang menguat 0.3% (qoq), ECB memandang pertumbuhan zona euro akan membaik di masa datang dan akan berdampak pada pertumbuhan inflasi. Suku bunga 0% dianggap akomodatif untuk saat ini dan stimulus 80 miliar euro hingga tahun depan akan terus mendukung ekonomi. Pelemahan poundsterling nampaknya akan mengangkat inflasi di Inggris, bahkan bisa melebihi target 2% dalam jangka panjang. Di lain pihak pelemahan ekonomi jangka pendek akibat Brexit dipandang akan menambah angka pengangguran. Dengan kata lain akan ada proses tarik menarik di antara anggota BOE perihal keputusan suku bunga. Diperkirakan suku bunga akan tetap di level 0,25% dalam jangka pendek. SNB menginginkan nilai tukar franc Swiss melemah lebih lanjut. Suku bunga negatif ditujukan untuk mengurangi daya tarik nilai tukar dan mengangkat angka inflasi. Data terakhir menunjukkan Swiss deflasi -0.2% (yoy) pada bulan September walaupun pertumbuhan ekonomi sedikit meningkat menjadi 0,6% (qoq). Situasi ini mengarahkan pada peluang SNB belum akan merubah suku bunga. Sejak akhir tahun lalu angka inflasi Australia semakin menurun. RBA menilai inflasi akan tetap rendah akibat biaya tenaga kerja dan tekanan inflasi di dunia yang masih rendah. RBA akan menjaga suku bunga rendah guna mendukung ekonomi dan membantu melemahkan nilai tukar agar dapat menopang pertumbuhan ekspor dalam kondisi harga komoditi masih rendah. RBA masih memiliki ruang untuk menurunkan suku bunga jika situasi ekonomi memburuk. BOJ semakin sulit mengejar target inflasi 2% setelah data inflasi terakhir kembali turun -0,5% (yoy) pada bulan Agustus. Namun demikian, laporan terakhir menunjukkan BOJ masih memiliki pilihan pelonggaran moneter untuk mendukung ekonomi. Selain menjaga kurva imbal hasil obligasi, BOJ juga menegaskan akan memangkas suku bunga dan memperbanyak program pembelian aset jika diperlukan. Indikator ekonomi terakhir menunjukkan terjadi deflasi selama tiga bulan terakhir ke level 1.1% (yoy) sementara pertumbuhan ekonomi terpuruk -0.4% (qoq). BOC tentunya akan memonitor data indikator ekonomi terkini guna merumuskan kebijakan lebih lanjut. Jika data terbaru menunjukkan tanda-tanda perbaikan dan inflasi masih sejalan dengan ekpektasi, suku bunga diperkirakan masih bertahan di level 0,5% RBNZ menilai belum ada kepastian pertumbuhan global dan harga komoditi, yang menjadi andalan negeri kiwi tersebut. RBNZ juga memandang inflasi ke depan masih lemah. Proyeksi dan asumsi ekonomi yang disusun RBNZ mengindikasikan perlunya pelonggaran kebijakan moneter lebih lanjut untuk menjamin target inflasi berada pada kisaran yang dikendaki.

www.mifx.com

GLOBAL ECONOMIC CALENDAR Faisyal Research & Analyst Monex

DATE

TIME (WIB)

01 November 10:30 21:00 02 November 19:15 21:30 03 November 1:00 19:00 21:00 04 November 7:30 19:30 09 November 16:30 22:30 11 November 22:00 15 November 14:00 16:30 20:30 16 November 16:30 20:30 22:30 17 November 7:30 16:30 20:30 22 November 20:30 23 November 20:30 22:30 24 November 2:00 20:30 25 November 16:30 29 November 20:30 22:00 30 November 20:15 22:30 01 Desember 16:30 22:00 02 Desember 16:30 20:30 05 Desember 16:30 22:00 06 Desember 10:30 20:30 07 Desember 7:30 22:00 22:30 08 Desember 7:30 19:45 09 Desember 22:00 13 Desember 16:30 14 Desember 16:30 20:30 22:30 15 Desember 2:00 19:00 20:30 16 Desember 20:30 20 Desember 7:30 21 Desember 22:30 22 Desember 20:30 23 Desember 20:30 27 Desember 16:30 22:00 29 Desember 20:30 23:00

DECEMBER 2016 CURRENCY AUD USD USD USD USD GBP USD AUD USD USD GBP USD USD EUR GBP USD GBP USD USD AUD GBP USD CAD USD USD USD USD GBP USD USD USD USD GBP USD GBP USD USD GBP USD AUD CAD AUD CAD USD AUD EUR USD GBP GBP USD USD USD GBP USD USD AUD USD USD USD GBP USD USD USD

ECONOMIC DATA

Cash Rate ISM Manufacturing PMI ADP Non-Farm Employment Change Crude Oil Inventories Federal Funds Rate Official Bank Rate ISM Non-Manufacturing PMI Retail Sales m/m Average Hourly Earnings m/m Non-Farm Employment Change Manufacturing Production m/m Crude Oil Inventories Prelim UoM Consumer Sentiment German Prelim GDP q/q CPI y/y Core Retail Sales m/m Claimant Count Change PPI m/m Crude Oil Inventories Employment Change Retail Sales m/m Core CPI m/m Core Retail Sales m/m Core Durable Goods Orders m/m Crude Oil Inventories FOMC Meeting Minutes Unemployment Claims Second Estimate GDP q/q Prelim GDP q/q CB Consumer Confidence ADP Non-Farm Employment Change Crude Oil Inventories Manufacturing PMI ISM Manufacturing PMI Construction PMI Average Hourly Earnings m/m Non-Farm Employment Change Services PMI ISM Non-Manufacturing PMI Cash Rate Trade Balance GDP q/q Overnight Rate Crude Oil Inventories Trade Balance Minimum Bid Rate Prelim UoM Consumer Sentiment CPI y/y Claimant Count Change Core Retail Sales m/m Crude Oil Inventories Federal Funds Rate Official Bank Rate Core CPI m/m Building Permits Monetary Policy Meeting Minutes Crude Oil Inventories Final GDP q/q Core Durable Goods Orders m/m Current Account CB Consumer Confidence Unemployment Claims Crude Oil Inventories

1.50% 51.5 154K N/A <0.50% 0.25% 57.1 0.4% 0.2% 156K 0.2% N/A 87.9 0.4% 1.0% 0.5% 0.7K 0.3% N/A -9.8K 0.0% 0.1% 0.0% N/A N/A N/A N/A 0.6% 1.1% N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 0.5% N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A N/A 1.4% N/A -28.7B N/A N/A N/A

Kalender Ekonomi mingguan bisa dilihat di http://www.monexnews.com/calendar/homeCalendar.htm www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 45

46 | November - Desember 2016 Futures Magazine

www.mifx.com

November - Desember 2016 Futures Magazine | 47

48 | November - Desember 2016 Futures Magazine

www.mifx.com

MENYARING BERITA-BERITA FUNDAMENTAL DI PASAR KEUANGAN GLOBAL

Update 40 artikel setiap hari

Dapat diakses dari berbagai gadget