Claude Littner Business School
Portfolio management and Excel modelling (calculations)
FINANCIAL RISK METHODS 21319822@student.uwl.ac.uk
Level 7 20 credits
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2012 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2013 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2014 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2015 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
Barclays 1,06 0,93 1,48 2,82 2,98 2,83 3,02 3,80 3,70 3,22 2,92 2,76 2,71 3,13 3,60 3,38 3,05 2,71 3,33 3,02 3,00 2,75 2,56 2,62 2,94 3,20 2,78 2,82 2,77 2,56 2,23 1,71 1,61 1,95 1,80 1,76 2,13 2,45 2,35 2,18 1,76 1,63 1,68 1,83 2,15 2,28 2,46 2,62 3,01 3,07 2,91 2,86 3,23 2,88 2,91 2,85 2,62 2,68 2,66
GlaxoSainsbury Morrison 12,20 3,33 2,71 10,69 3,15 2,58 10,88 3,13 2,56 10,49 3,31 2,47 10,42 3,10 2,42 10,69 3,13 2,37 11,49 3,18 2,70 12,03 3,26 2,77 12,30 3,25 2,77 12,50 3,30 2,80 12,57 3,22 2,75 13,20 3,24 2,77 12,17 3,24 2,89 12,14 3,30 2,99 12,66 3,28 2,94 12,11 3,38 2,90 11,57 3,24 2,64 11,43 3,22 2,66 11,11 3,44 2,65 12,21 3,65 2,90 12,55 3,91 2,96 12,21 3,89 2,94 12,12 3,56 2,72 12,40 3,76 2,68 11,29 3,82 2,67 11,81 3,80 2,77 11,90 3,35 2,76 13,06 3,48 2,95 13,20 3,46 3,04 13,34 3,29 2,98 13,64 3,04 2,91 13,11 3,00 2,89 13,33 2,75 2,91 14,00 2,99 3,02 14,04 3,04 3,22 14,72 3,03 3,26 14,10 2,88 2,86 13,87 2,98 2,90 13,97 3,11 2,98 14,25 3,08 2,81 14,38 2,88 2,76 14,47 3,01 2,66 14,69 3,23 2,77 14,25 3,28 2,80 14,28 3,48 2,85 13,87 3,55 2,68 13,35 3,41 2,69 13,35 3,45 2,63 14,46 3,31 2,51 14,56 3,46 2,60 15,39 3,79 2,76 16,61 3,81 2,92 17,21 3,78 2,74 16,41 3,59 2,61 16,70 3,90 2,87 16,73 3,92 2,92 15,53 3,93 2,79 16,43 4,02 2,85 16,13 4,09 2,65
MONTHLY SIMPLE RETURN
BSkyB Rio Tinto 4,97 15,06 4,70 18,01 4,34 23,50 4,87 27,74 4,42 28,00 4,55 21,05 5,46 24,89 5,46 24,14 5,72 26,68 5,33 26,93 5,30 30,88 5,62 33,90 5,34 30,99 5,44 33,64 6,02 39,05 6,15 33,79 5,76 31,89 7,01 29,68 7,11 33,04 7,08 33,00 7,06 37,21 7,07 40,36 7,21 40,79 7,36 44,87 7,55 42,80 7,87 43,10 8,25 43,79 8,42 43,60 8,32 42,45 8,47 44,90 7,12 43,00 6,61 38,02 6,64 28,89 7,04 33,85 7,65 33,39 7,33 31,25 6,90 38,05 6,70 35,84 6,76 34,46 6,78 34,33 6,88 27,80 6,97 30,19 7,13 29,47 7,61 27,36 7,44 28,85 7,09 31,05 7,59 30,93 7,67 35,12 8,18 35,60 8,51 35,41 8,83 30,85 8,44 29,19 7,80 29,34 7,90 27,08 8,27 29,55 8,49 29,49 8,66 30,16 9,32 31,92 8,22 32,48
W.Hill 2,36 2,36 1,70 2,20 2,11 1,97 1,84 1,86 1,76 1,68 1,79 1,86 2,00 1,95 2,11 2,05 1,76 1,71 1,67 1,67 1,66 1,61 1,56 1,71 1,82 1,92 1,81 2,24 2,14 2,28 2,31 2,26 2,26 2,16 2,02 2,03 2,25 2,25 2,61 2,81 2,71 2,83 3,14 3,00 3,17 3,38 3,37 3,48 3,84 4,05 3,70 4,26 4,34 4,43 4,82 4,21 4,01 4,01 3,81
Shell Admiral 16,58 8,99 14,84 8,55 15,31 8,54 15,57 9,11 16,75 8,59 15,26 8,70 15,54 9,57 16,74 10,69 17,36 11,57 17,60 10,27 17,37 10,61 18,12 11,89 16,73 11,33 17,17 12,40 18,16 13,20 19,75 13,15 17,51 12,90 16,31 14,09 16,80 14,48 16,68 15,22 18,57 16,66 19,99 16,30 19,08 15,28 21,15 15,15 21,71 16,43 21,99 16,89 22,60 15,54 23,27 16,92 21,99 17,23 22,24 16,61 22,40 15,49 20,80 13,65 20,12 12,63 22,36 11,79 22,86 9,23 24,54 8,52 23,08 9,41 23,30 10,77 22,00 11,87 22,47 12,11 20,79 10,39 22,25 11,92 22,50 10,92 22,72 11,86 21,98 10,53 21,91 11,08 21,55 11,19 21,75 11,60 22,94 12,23 22,24 12,51 21,85 13,32 22,53 12,81 22,24 13,15 21,06 13,16 22,11 14,08 21,11 12,74 20,25 12,39 21,12 12,71 20,43 12,50
EXPECTED RETURN PER YEAR
2012 2013 2014 2015 2016
Barclays 12,69% 0,13% -2,55% 4,01% 0,39%
0VERALL
2,94%
GlaxoSainsbury Morrison 0,85% -0,21% 0,33% -0,42% 1,37% -0,19% 1,54% -1,64% 1,71% -0,79% 1,18% -1,67% 1,85% 1,65% 0,22%
BSkyB Rio Tinto 1,48% 8,67% 2,50% 2,79% 0,18% -2,50% 0,46% 1,50% 0,81% -0,53%
W.Hill -1,32% -0,50% 1,74% 4,78% 1,15%
Shell Admiral 0,97% 2,85% 1,57% 2,18% 1,36% -4,31% -0,92% 3,05% -0,49% 0,80%
0,61%
1,08%
1,17%
0,50%
0,47%
0,08%
1,99%
0,91%
Barclays 2012 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2013 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2014 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2015 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
-0,1197 0,5846 0,9020 0,0568 -0,0487 0,0682 0,2579 -0,0270 -0,1297 -0,0921 -0,0559 -0,0197 0,1551 0,1530 -0,0612 -0,0980 -0,1132 0,2301 -0,0913 -0,0093 -0,0834 -0,0672 0,0215 0,1227 0,0889 -0,1322 0,0171 -0,0200 -0,0730 -0,1304 -0,2343 -0,0551 0,2104 -0,0771 -0,0233 0,2073 0,1527 -0,0398 -0,0723 -0,1922 -0,0763 0,0316 0,0908 0,1724 0,0589 0,0813 0,0667 0,1471 0,0199 -0,0516 -0,0175 0,1292 -0,1084 0,0104 -0,0206 -0,0807 0,0229 -0,0075
GlaxoSainsbury Morrison -0,1234 0,0173 -0,0354 -0,0067 0,0254 0,0753 0,0470 0,0220 0,0167 0,0056 0,0497 -0,0781 -0,0021 0,0424 -0,0431 -0,0446 -0,0121 -0,0280 0,0990 0,0274 -0,0267 -0,0074 0,0231 -0,0899 0,0465 0,0072 0,0975 0,0111 0,0106 0,0225 -0,0392 0,0172 0,0503 0,0025 0,0485 -0,0418 -0,0163 0,0068 0,0204 0,0091 0,0063 0,0149 -0,0296 0,0018 -0,0287 -0,0375 0,0004 0,0828 0,0073 0,0567 0,0793 0,0364 -0,0465 0,0177 0,0018 -0,0717 0,0580 -0,0183
-0,0533 -0,0071 0,0559 -0,0613 0,0089 0,0144 0,0258 -0,0021 0,0151 -0,0242 0,0050 0,0012 0,0201 -0,0085 0,0327 -0,0423 -0,0077 0,0687 0,0629 0,0698 -0,0036 -0,0863 0,0579 0,0138 -0,0039 -0,1176 0,0388 -0,0078 -0,0469 -0,0768 -0,0138 -0,0837 0,0884 0,0164 -0,0036 -0,0479 0,0343 0,0436 -0,0109 -0,0643 0,0462 0,0727 0,0133 0,0607 0,0204 -0,0372 0,0108 -0,0417 0,0457 0,0946 0,0069 -0,0081 -0,0503 0,0864 0,0051 0,0026 0,0229 0,0174
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BSkyB Rio Tinto -0,0538 -0,0781 0,1228 -0,0919 0,0294 0,2000 0,0000 0,0467 -0,0674 -0,0066 0,0614 -0,0507 0,0197 0,1066 0,0216 -0,0634 0,2161 0,0150 -0,0049 -0,0028 0,0014 0,0198 0,0215 0,0258 0,0424 0,0483 0,0206 -0,0119 0,0174 -0,1589 -0,0723 0,0053 0,0602 0,0866 -0,0425 -0,0580 -0,0290 0,0090 0,0030 0,0147 0,0124 0,0230 0,0681 -0,0230 -0,0464 0,0705 0,0105 0,0658 0,0404 0,0382 -0,0442 -0,0758 0,0128 0,0468 0,0266 0,0200 0,0762 -0,1180
0,1959 0,3048 0,1804 0,0094 -0,2482 0,1824 -0,0303 0,1057 0,0092 0,1467 0,0978 -0,0858 0,0855 0,1608 -0,1347 -0,0562 -0,0691 0,1132 -0,0014 0,1276 0,0847 0,0108 0,0998 -0,0460 0,0069 0,0161 -0,0043 -0,0264 0,0578 -0,0424 -0,1158 -0,2403 0,1719 -0,0136 -0,0641 0,2176 -0,0581 -0,0385 -0,0039 -0,1901 0,0860 -0,0240 -0,0716 0,0547 0,0761 -0,0035 0,1351 0,0138 -0,0053 -0,1288 -0,0538 0,0051 -0,0770 0,0912 -0,0020 0,0227 0,0584 0,0175
W.Hill 0,0011 -0,2794 0,2893 -0,0387 -0,0687 -0,0662 0,0109 -0,0496 -0,0471 0,0649 0,0380 0,0765 -0,0245 0,0831 -0,0308 -0,1387 -0,0284 -0,0257 0,0030 -0,0084 -0,0319 -0,0324 0,0977 0,0633 0,0567 -0,0579 0,2369 -0,0438 0,0688 0,0109 -0,0225 0,0022 -0,0451 -0,0644 0,0035 0,1080 -0,0009 0,1644 0,0765 -0,0387 0,0455 0,1103 -0,0436 0,0549 0,0669 -0,0024 0,0323 0,1034 0,0536 -0,0860 0,1517 0,0188 0,0207 0,0880 -0,1266 -0,0475 0,0000 -0,0499
Shell Admiral -0,1049 0,0317 0,0170 0,0758 -0,0890 0,0183 0,0772 0,0370 0,0138 -0,0131 0,0429 -0,0765 0,0260 0,0577 0,0879 -0,1132 -0,0688 0,0297 -0,0065 0,1130 0,0762 -0,0453 0,1085 0,0265 0,0127 0,0280 0,0296 -0,0550 0,0114 0,0070 -0,0714 -0,0325 0,1111 0,0226 0,0735 -0,0593 0,0091 -0,0558 0,0214 -0,0748 0,0705 0,0110 0,0098 -0,0324 -0,0034 -0,0164 0,0095 0,0547 -0,0307 -0,0173 0,0311 -0,0129 -0,0531 0,0499 -0,0452 -0,0407 0,0430 -0,0327
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MONTHLY SIMPLE RETURN Barclays 2012 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2013 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2014 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2015 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
Glaxo Sainsbury Morrison
BSkyB Rio Tinto
-11,97% -12,34% -5,33% -4,62% -5,38% 58,46% 1,73% -0,71% -1,06% -7,81% 90,20% -3,54% 5,59% -3,42% 12,28% 5,68% -0,67% -6,13% -1,93% -9,19% -4,87% 2,54% 0,89% -2,27% 2,94% 6,82% 7,53% 1,44% 13,95% 20,00% 25,79% 4,70% 2,58% 2,78% 0,00% -2,70% 2,20% -0,21% 0,11% 4,67% -12,97% 1,67% 1,51% 0,97% -6,74% -9,21% 0,56% -2,42% -1,68% -0,66% -5,59% 4,97% 0,50% 0,76% 6,14% -1,97% -7,81% 0,12% 4,22% -5,07% 15,51% -0,21% 2,01% 3,25% 1,97% 15,30% 4,24% -0,85% -1,68% 10,66% -6,12% -4,31% 3,27% -1,06% 2,16% -9,80% -4,46% -4,23% -9,02% -6,34% -11,32% -1,21% -0,77% 0,72% 21,61% 23,01% -2,80% 6,87% -0,41% 1,50% -9,13% 9,90% 6,29% 9,43% -0,49% -0,93% 2,74% 6,98% 1,97% -0,28% -8,34% -2,67% -0,36% -0,64% 0,14% -6,72% -0,74% -8,63% -7,42% 1,98% 2,15% 2,31% 5,79% -1,62% 2,15% 12,27% -8,99% 1,38% -0,41% 2,58% 8,89% 4,65% -0,39% 3,86% 4,24% -13,22% 0,72% -11,76% -0,29% 4,83% 1,71% 9,75% 3,88% 6,81% 2,06% -2,00% 1,11% -0,78% 2,99% -1,19% -7,30% 1,06% -4,69% -1,94% 1,74% -13,04% 2,25% -7,68% -2,28% -15,89% -23,43% -3,92% -1,38% -0,65% -7,23% -5,51% 1,72% -8,37% 0,52% 0,53% 21,04% 5,03% 8,84% 4,03% 6,02% -7,71% 0,25% 1,64% 6,55% 8,66% -2,33% 4,85% -0,36% 1,30% -4,25% 20,73% -4,18% -4,79% -12,32% -5,80% 15,27% -1,63% 3,43% 1,40% -2,90% -3,98% 0,68% 4,36% 2,76% 0,90% -7,23% 2,04% -1,09% -5,84% 0,30% -19,22% 0,91% -6,43% -1,57% 1,47% -7,63% 0,63% 4,62% -3,66% 1,24% 3,16% 1,49% 7,27% 4,21% 2,30% 9,08% -2,96% 1,33% 0,97% 6,81% 17,24% 0,18% 6,07% 1,86% -2,30% 5,89% -2,87% 2,04% -6,07% -4,64% 8,13% -3,75% -3,72% 0,34% 7,05% 6,67% 0,04% 1,08% -2,16% 1,05% 14,71% 8,28% -4,17% -4,56% 6,58% 1,99% 0,73% 4,57% 3,43% 4,04% -5,16% 5,67% 9,46% 6,39% 3,82% -1,75% 7,93% 0,69% 5,76% -4,42% 12,92% 3,64% -0,81% -6,20% -7,58% -10,84% -4,65% -5,03% -4,74% 1,28% 1,04% 1,77% 8,64% 9,96% 4,68% -2,06% 0,18% 0,51% 1,74% 2,66% -8,07% -7,17% 0,26% -4,45% 2,00% 2,29% 5,80% 2,29% 2,15% 7,62% -0,75% -1,83% 1,74% -7,02% -11,80%
STANDARD DEVIATION MONTHLY W.Hill
Shell Admiral
19,59% 0,11% -10,49% -4,89% 30,48% -27,94% 3,17% -0,18% 18,04% 28,93% 1,70% 6,74% 0,94% -3,87% 7,58% -5,76% -24,82% -6,87% -8,90% 1,34% 18,24% -6,62% 1,83% 9,94% -3,03% 1,09% 7,72% 11,76% 10,57% -4,96% 3,70% 8,23% 0,92% -4,71% 1,38% -11,24% 14,67% 6,49% -1,31% 3,31% 9,78% 3,80% 4,29% 12,06% -8,58% 7,65% -7,65% -4,71% 8,55% -2,45% 2,60% 9,44% 16,08% 8,31% 5,77% 6,45% -13,47% -3,08% 8,79% -0,38% -5,62% -13,87% -11,32% -1,90% -6,91% -2,84% -6,88% 9,22% 11,32% -2,57% 2,97% 2,77% -0,14% 0,30% -0,65% 5,11% 12,76% -0,84% 11,30% 9,46% 8,47% -3,19% 7,62% -2,16% 1,08% -3,24% -4,53% -6,26% 9,98% 9,77% 10,85% -0,85% -4,60% 6,33% 2,65% 8,45% 0,69% 5,67% 1,27% 2,80% 1,61% -5,79% 2,80% -7,99% -0,43% 23,69% 2,96% 8,88% -2,64% -4,38% -5,50% 1,83% 5,78% 6,88% 1,14% -3,60% -4,24% 1,09% 0,70% -6,74% -11,58% -2,25% -7,14% -11,88% -24,03% 0,22% -3,25% -7,47% 17,19% -4,51% 11,11% -6,65% -1,36% -6,44% 2,26% -21,76% -6,41% 0,35% 7,35% -7,64% 21,76% 10,80% -5,93% 10,45% -5,81% -0,09% 0,91% 14,45% -3,85% 16,44% -5,58% 10,21% -0,39% 7,65% 2,14% 2,02% -19,01% -3,87% -7,48% -14,20% 8,60% 4,55% 7,05% 14,73% -2,40% 11,03% 1,10% -8,39% -7,16% -4,36% 0,98% 8,61% 5,47% 5,49% -3,24% -11,21% 7,61% 6,69% -0,34% 5,22% -0,35% -0,24% -1,64% 0,99% 13,51% 3,23% 0,95% 3,66% 1,38% 10,34% 5,47% 5,43% -0,53% 5,36% -3,07% 2,29% -12,88% -8,60% -1,73% 6,47% -5,38% 15,17% 3,11% -3,83% 0,51% 1,88% -1,29% 2,65% -7,70% 2,07% -5,31% 0,08% 9,12% 8,80% 4,99% 6,99% -0,20% -12,66% -4,52% -9,52% 2,27% -4,75% -4,07% -2,75% 5,84% 0,00% 4,30% 2,58% 1,75% -4,99% -3,27% -1,65%
2012 2013 2014 2015 2016
2012 2013 2014 2015 2016
2012 2013 2014 2015 2016
2012 2013 2014 2015 2016 OVERALL SD
Barclays 33,14% 11,57% 12,22% 11,68% 7,80%
Barclays 10,98% 1,34% 1,49% 1,36% 0,61%
Barclays 120,82% 16,07% 17,93% 16,37% 6,70%
Barclays 109,92% 40,08% 42,34% 40,46% 25,88% 52%
Glaxo Sainsbury Morrison 5,28% 3,39% 4,99% 4,70% 4,81% 4,91% 4,71% 5,70% 3,11% 2,17% 4,38% 4,69% 5,03% 4,55% 5,86%
BSkyB Rio Tinto 9,03% 14,81% 7,33% 9,70% 6,68% 9,81% 3,97% 10,69% 6,13% 6,16%
W.Hill 13,45% 6,50% 8,34% 6,28% 8,47%
Shell Admiral 5,90% 7,76% 7,71% 5,66% 5,04% 8,70% 4,08% 9,75% 4,13% 4,98%
Glaxo Sainsbury 0,28% 0,12% 0,22% 0,23% 0,22% 0,33% 0,05% 0,19% 0,25% 0,21%
VARIANCE MONTHLY Morrison BSkyB Rio Tinto 0,25% 0,82% 2,19% 0,24% 0,54% 0,94% 0,10% 0,45% 0,96% 0,22% 0,16% 1,14% 0,34% 0,38% 0,38%
W.Hill 1,81% 0,42% 0,70% 0,39% 0,72%
Shell Admiral 0,35% 0,60% 0,60% 0,32% 0,25% 0,76% 0,17% 0,95% 0,17% 0,25%
Glaxo Sainsbury 3,06% 1,27% 2,65% 2,78% 2,66% 3,90% 0,57% 2,31% 2,78% 2,28%
VARIANCE ANNUALY Morrison BSkyB Rio Tinto 2,74% 8,97% 24,13% 2,89% 6,45% 11,30% 1,16% 5,35% 11,54% 2,63% 1,89% 13,72% 3,77% 4,14% 4,17%
W.Hill 19,89% 5,06% 8,35% 4,73% 7,90%
Shell Admiral 3,83% 6,63% 7,14% 3,85% 3,04% 9,09% 2,00% 11,41% 1,87% 2,73%
STANDARD DEVIATION ANNUALY Morrison BSkyB Rio Tinto W.Hill 16,54% 29,95% 49,12% 44,60% 17,00% 25,40% 33,62% 22,50% 10,76% 23,14% 33,97% 28,89% 16,23% 13,76% 37,05% 21,74% 19,42% 20,34% 20,42% 28,11%
Shell Admiral 19,56% 25,75% 26,72% 19,61% 17,45% 30,15% 14,15% 33,77% 13,69% 16,51%
Glaxo Sainsbury 17,50% 11,26% 16,29% 16,68% 16,32% 19,76% 7,52% 15,19% 16,68% 15,10% 15%
16%
16%
23%
35%
29%
18%
25%
MONTHLY SIMPLE RETURN Barclays 2012 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2013 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2014 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2015 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
Glaxo Sainsbury
-11,97% -12,34% 58,46% 1,73% 90,20% -3,54% 5,68% -0,67% -4,87% 2,54% 6,82% 7,53% 25,79% 4,70% -2,70% 2,20% -12,97% 1,67% -9,21% 0,56% -5,59% 4,97% -1,97% -7,81% 15,51% -0,21% 15,30% 4,24% -6,12% -4,31% -9,80% -4,46% -11,32% -1,21% 23,01% -2,80% -9,13% 9,90% -0,93% 2,74% -8,34% -2,67% -6,72% -0,74% 2,15% 2,31% 12,27% -8,99% 8,89% 4,65% -13,22% 0,72% 1,71% 9,75% -2,00% 1,11% -7,30% 1,06% -13,04% 2,25% -23,43% -3,92% -5,51% 1,72% 21,04% 5,03% -7,71% 0,25% -2,33% 4,85% 20,73% -4,18% 15,27% -1,63% -3,98% 0,68% -7,23% 2,04% -19,22% 0,91% -7,63% 0,63% 3,16% 1,49% 9,08% -2,96% 17,24% 0,18% 5,89% -2,87% 8,13% -3,75% 6,67% 0,04% 14,71% 8,28% 1,99% 0,73% -5,16% 5,67% -1,75% 7,93% 12,92% 3,64% -10,84% -4,65% 1,04% 1,77% -2,06% 0,18% -8,07% -7,17% 2,29% 5,80% -0,75% -1,83%
-5,33% -0,71% 5,59% -6,13% 0,89% 1,44% 2,58% -0,21% 1,51% -2,42% 0,50% 0,12% 2,01% -0,85% 3,27% -4,23% -0,77% 6,87% 6,29% 6,98% -0,36% -8,63% 5,79% 1,38% -0,39% -11,76% 3,88% -0,78% -4,69% -7,68% -1,38% -8,37% 8,84% 1,64% -0,36% -4,79% 3,43% 4,36% -1,09% -6,43% 4,62% 7,27% 1,33% 6,07% 2,04% -3,72% 1,08% -4,17% 4,57% 9,46% 0,69% -0,81% -5,03% 8,64% 0,51% 0,26% 2,29% 1,74%
Morrison
BSkyB Rio Tinto
CORRELATION MATRIX
W.Hill
Shell Admiral
-4,62% -5,38% 19,59% 0,11% -10,49% -4,89% -1,06% -7,81% 30,48% -27,94% 3,17% -0,18% -3,42% 12,28% 18,04% 28,93% 1,70% 6,74% -1,93% -9,19% 0,94% -3,87% 7,58% -5,76% -2,27% 2,94% -24,82% -6,87% -8,90% 1,34% 13,95% 20,00% 18,24% -6,62% 1,83% 9,94% 2,78% 0,00% -3,03% 1,09% 7,72% 11,76% 0,11% 4,67% 10,57% -4,96% 3,70% 8,23% 0,97% -6,74% 0,92% -4,71% 1,38% -11,24% -1,68% -0,66% 14,67% 6,49% -1,31% 3,31% 0,76% 6,14% 9,78% 3,80% 4,29% 12,06% 4,22% -5,07% -8,58% 7,65% -7,65% -4,71% 3,25% 1,97% 8,55% -2,45% 2,60% 9,44% -1,68% 10,66% 16,08% 8,31% 5,77% 6,45% -1,06% 2,16% -13,47% -3,08% 8,79% -0,38% -9,02% -6,34% -5,62% -13,87% -11,32% -1,90% 0,72% 21,61% -6,91% -2,84% -6,88% 9,22% -0,41% 1,50% 11,32% -2,57% 2,97% 2,77% 9,43% -0,49% -0,14% 0,30% -0,65% 5,11% 1,97% -0,28% 12,76% -0,84% 11,30% 9,46% -0,64% 0,14% 8,47% -3,19% 7,62% -2,16% -7,42% 1,98% 1,08% -3,24% -4,53% -6,26% -1,62% 2,15% 9,98% 9,77% 10,85% -0,85% -0,41% 2,58% -4,60% 6,33% 2,65% 8,45% 3,86% 4,24% 0,69% 5,67% 1,27% 2,80% -0,29% 4,83% 1,61% -5,79% 2,80% -7,99% 6,81% 2,06% -0,43% 23,69% 2,96% 8,88% 2,99% -1,19% -2,64% -4,38% -5,50% 1,83% -1,94% 1,74% 5,78% 6,88% 1,14% -3,60% -2,28% -15,89% -4,24% 1,09% 0,70% -6,74% -0,65% -7,23% -11,58% -2,25% -7,14% -11,88% 0,52% 0,53% -24,03% 0,22% -3,25% -7,47% 4,03% 6,02% 17,19% -4,51% 11,11% -6,65% 6,55% 8,66% -1,36% -6,44% 2,26% -21,76% 1,30% -4,25% -6,41% 0,35% 7,35% -7,64% -12,32% -5,80% 21,76% 10,80% -5,93% 10,45% 1,40% -2,90% -5,81% -0,09% 0,91% 14,45% 2,76% 0,90% -3,85% 16,44% -5,58% 10,21% -5,84% 0,30% -0,39% 7,65% 2,14% 2,02% -1,57% 1,47% -19,01% -3,87% -7,48% -14,20% -3,66% 1,24% 8,60% 4,55% 7,05% 14,73% 4,21% 2,30% -2,40% 11,03% 1,10% -8,39% 0,97% 6,81% -7,16% -4,36% 0,98% 8,61% 1,86% -2,30% 5,47% 5,49% -3,24% -11,21% -6,07% -4,64% 7,61% 6,69% -0,34% 5,22% 0,34% 7,05% -0,35% -0,24% -1,64% 0,99% -2,16% 1,05% 13,51% 3,23% 0,95% 3,66% -4,56% 6,58% 1,38% 10,34% 5,47% 5,43% 3,43% 4,04% -0,53% 5,36% -3,07% 2,29% 6,39% 3,82% -12,88% -8,60% -1,73% 6,47% 5,76% -4,42% -5,38% 15,17% 3,11% -3,83% -6,20% -7,58% 0,51% 1,88% -1,29% 2,65% -4,74% 1,28% -7,70% 2,07% -5,31% 0,08% 9,96% 4,68% 9,12% 8,80% 4,99% 6,99% 1,74% 2,66% -0,20% -12,66% -4,52% -9,52% -4,45% 2,00% 2,27% -4,75% -4,07% -2,75% 2,15% 7,62% 5,84% 0,00% 4,30% 2,58% -7,02% -11,80% 1,75% -4,99% -3,27% -1,65%
Barclays Barclays Glaxo Sainsbury Morrison BSkyB Rio Tinto W.Hill Shell Admiral
1 0,0165 0,2945 -0,0411 0,1479 0,4904 0,2000 0,2686 0,3085
GlaxoSainsbury Morrison
BSkyB Rio Tinto
W.Hill
0,0165 1 0,2292 0,4840 0,1998 0,0035 0,1081 0,4262 0,1473
0,1479 0,1998 0,2095 0,3901 1 0,0850 0,1261 0,1505 0,2921
0,2000 0,1081 0,1980 0,0233 0,1261 0,0588 1 0,1270 0,2755
0,2945 0,2292 1 0,4927 0,2095 0,1699 0,1980 0,3548 0,3210
-0,0411 0,4840 0,4927 1 0,3901 -0,0786 0,0233 0,2589 0,0416
0,4904 0,0035 0,1699 -0,0786 0,0850 1 0,0588 0,3495 0,2668
Shell Admiral 0,2686 0,4262 0,3548 0,2589 0,1505 0,3495 0,1270 1 0,2068
0,3085 0,1473 0,3210 0,0416 0,2921 0,2668 0,2755 0,2068 1
NOT OPTIMAL Portfolio
Individual assets Expected return
Barclays Glaxo Sainsbury Morrison BSkyB Rio Tinto W.Hill Shell Admiral
2,94% 0,61% 0,47% 0,08% 1,08% 1,99% 1,17% 0,50% 0,91%
S. Deviation 52% 15% 16% 16% 23% 35% 29% 18% 25%
Asset
Barclays Glaxo Sainsbury Morrison BSkyB Rio Tinto W.Hill Shell Admiral Sum wt. E return S. Deviation Sharpe ratio
Correlation matrix
Equal wt. w.s.d 11% 11% 11% 11% 11% 11% 11% 11% 11% 100% 1,08% 2% 53%
6% 2% 2% 2% 3% 4% 3% 2% 3%
Barclays Glaxo Sainsbury Morrison BSkyB Rio Tinto W.Hill Shell Admiral
Barclays
Glaxo
Sainsbury
Morrison
BSkyB
Rio Tinto
W.Hill
Shell
Admiral
1 0,016455272 0,294476213 -0,041101984 0,147880617 0,490377466 0,199986292 0,268646770 0,308540286
0,016455272 1 0,229189765 0,484047898 0,199765647 0,003527449 0,108144741 0,426186998 0,147345076
0,294476213 0,229189765 1 0,492689239 0,209452439 0,169911883 0,198012691 0,354810839 0,320981921
-0,041101984 0,484047898 0,492689239 1 0,390073543 -0,078579502 0,023348849 0,258890391 0,041574813
0,147880617 0,199765647 0,209452439 0,390073543 1 0,084971245 0,126125504 0,150497564 0,292142545
0,490377466 0,003527449 0,169911883 -0,078579502 0,084971245 1 0,058765808 0,349495154 0,266772484
0,199986292 0,108144741 0,198012691 0,023348849 0,126125504 0,058765808 1 0,127005042 0,275470049
0,268646770 0,426186998 0,354810839 0,258890391 0,150497564 0,349495154 0,127005042 1 0,206752696
0,308540286 0,147345076 0,320981921 0,041574813 0,292142545 0,266772484 0,275470049 0,206752696 1
52% 15% 16% 16% 23% 35% 29% 18% 25%
PORTFOLIO ASSETS BARCLAYS GLAXO SAINSBURY MORRISON BSKYB RIO TINTO W. HILL SHELL ADMIRAL SUM WT. EXP RET S.D. SHARPE R.
EFFICIENT FRONTIER
discard 0,06% 0,06% 0,07% 0,07% 0,08% 0,08% 0,09% 0,11% 0,13% 0,16% 0,24%
EXP. RET. S.D. 2,37% 2,31% 2,25% 2,19% 2,12% 2,04% 1,96% 1,86% 1,75% 1,62% 1,45% 1,22% 1,15% 1,08% 1,00% 0,85% 0,66%
13,00% 12,00% 11,00% 10,00% 9,00% 8,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,80% 1,64% 1,49% 1,30% 1,21%
CORRELATION MATRIX BARCLAYS GLAXO BARCLAYS 1 0,016455 GLAXO 0,016455272 1 SAINSBURY 0,294476213 0,22919 MORRISON -0,041101984 0,484048 BSKYB 0,147880617 0,199766 RIO TINTO 0,490377466 0,003527 W. HILL 0,199986292 0,108145 SHELL 0,26864677 0,426187 ADMIRAL 0,308540286 0,147345
WEIGHT W.S.D. W EXP RET 7,93% 4,12% 0,23% 34,95% 5,24% 0,21% 1,00% 0,16% 0,00% 1,00% 0,16% 0,00% 20,96% 4,82% 0,23% 17,97% 6,29% 0,36% 14,20% 4,12% 0,17% 1,00% 0,18% 0,01% 1,00% 0,25% 0,01% 100% 1,22% 2% 60,80% Sharpe ratio 18,25% 19,29% 20,48% 21,88% 23,53% 25,52% 27,97% 31,06% 35,05% 40,46% 48,45% 60,80% 63,62% 65,72% 67,32% 65,38% 54,49%
SAINSBURY 0,294476213 0,229189765 1 0,492689239 0,209452439 0,169911883 0,198012691 0,354810839 0,320981921
MORRISONBSKYB RIO TINTO -0,0411 0,147881 0,490377466 0,484048 0,199766 0,003527449 0,492689 0,209452 0,169911883 1 0,390074 -0,078579502 0,390074 1 0,084971245 -0,07858 0,084971 1 0,023349 0,126126 0,058765808 0,25889 0,150498 0,349495154 0,041575 0,292143 0,266772484
1,22%
EXP. RET.
SINGLE ASSETS ASSETS EXP RET SD BARCLAYS 2,94% GLAXO 0,61% SAINSBURY 0,47% MORRISON 0,08% BSKYB 1,08% RIO TINTO 1,99% W. HILL 1,17% SHELL 0,50% ADMIRAL 0,91%
EFFICIENT FRONTIER 2.50%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00% 0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
RISK
W. HILL 0,199986 0,108145 0,198013 0,023349 0,126126 0,058766 1 0,127005 0,27547
SHELL 0,268647 0,426187 0,354811 0,25889 0,150498 0,349495 0,127005 1 0,206753
ADMIRAL 0,30854 0,147345 0,320982 0,041575 0,292143 0,266772 0,27547 0,206753 1