Tu Guía En Concreto No. 78 by En Concreto

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Construcción ¿continuará la caída? Vivienda económica en picada Infraestructura con recortes Real Estate con optimismo Banca, pilar de la vivienda

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Este cierre de año representa un parteaguas. Por un lado la apuesta es a lograr ahora sí entenderse entre IP y gobierno. Hallar un lenguaje común empresarios y gobierno (funcionarios de las diferentes dependencias, incluso con el Presidente López Obrador).

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Vivienda vacacional, un segmento con potencial

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¡ESPECIAL! Banca, pilar de la vivienda

EDITORIAL

Infraestructura: Los recortes y aumentos de la 4T para 2020

Colaboración Juan Carlos Zentella

LEGALES :

Tu Guía EN CONCRETO / Año 14, No. 77 / AGOSTO - SEPTIEMBRE 2019/ Revista bimestral publicada y distribuida por EN CONCRETO GRUPO INTERNACIONAL DE MANEJO DE MEDIOS, S.A. DE C.V., con domicilio en Avenida Insurgentes Sur Num. 569 interior 502, Col Nápoles, CDMX, C.P. 03810, Teléfono 1107-6783 y 5536-3890, editor responsable: Mariel Magdalena Zúñiga Alfaro / Certificado de Reserva de derechos al Uso Exclusivo 04 - 2017 -111112410500 - 102 ante la Dirección de Reservas de Derechos de Instituto Nacional de Derechos de Autor / Certificado de Licitud de Título y Contenido No. 17128, autorizado por SEGOB / Distribución 3,000 ejemplares. Esta revista y su contenido (salvo debidamente protegido en favor de terceras personas) son propiedad única y exclusiva única de EN CONCRETO GRUPO INTERNACIONAL DE MANEJO DE MEDIOS S.A. de C.V. Todas las ilustraciones y fotografías reproducidas en este número han sido empleados con propósitos informativos yson propiedad exclusiva de sus respectivas compañías y/o sus autores y/o de quien detente los derechos patrimoniales de las mismas; a su vez, todos los artículos presentados son responsabilidad de sus autores / COPYRIGHT c 2009 EN CONCRETO GRUPO INTERNACIONAL DE MANEJO DE MEDIOS S.A. DE C.V. (DERECHOS RESERVADOS) e-mail: contacto@grupoenconcreto.com PRODUCTO 100% MEXICANO. Imprenta: Digital FX, Fray Juan de Torquemada, 78, Obrera, 06800, Simón Bolivar e Isabel La Católica, Delegación Cuauhtémoc, Ciudad de México, México. Distribuidor: EN CONCRETO GRUPO INTERNACIONAL DE MANEJO DE MEDIOS, S.A. DE C.V., con domicilio en Avenida Insurgentes Sur Num. 569 interior 502, Col Nápoles, CDMX, C.P. 03810,

Fovissste tendrá un cierre del año muy dinámico

Consejo Editorial

Antonio González DueñAs (Desarrollos Inmobiliarios Laguna) Enrique Margain (HSBC y Comité Hipotecario de la ABM) Enrique Vainer Girhs (Grupo Sadasi) Germán Ahumada (Consorcio Ara) Gonzalo Palafox Rebollar (Experto financiero) Alfonso Serrano (Director de Habvita) Jorge Hernández Delgado (AMAV) Hugo Loya Ortega (Economista) Marcos Bejarle (Hogares Unión) Sergio Leal Aguirre (Inmobiliaria Vinte) Víctor M. Requejo (Banco Inmobiliario Mexicano)

CONTENIDO

Infonavit y la banca suman esfuerzos

Director General Mariel Zúñiga mariel@grupoenconcreto.com (55) 1107-6783 Asistentes Cindy Rivera eventos@grupoenconcreto.com Ángeles Calleja asistente@grupoenconcreto.com Coordinador editorial David Romero redaccion@grupoenconcreto.com Reporteros Margith Alcántara reportero2@grupoenconcreto.com Mario Vázquez reportero3@grupoenconcreto.com Samanta Escobar reportero1@grupoenconcreto.com Colaboradores editoriales Víctor M. Ortíz Niño Productora de radio web y coordinadora de redes Sociales Elsa Pérez produccion@grupoenconcreto.com Diseño Montserrat Gamboa diseno@grupoenconcreto.com Administración y cobranza César Gómez contabilidad@grupoenconcreto.com

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recorten las perspectivas de crecimiento del país no es ningún aliciente. De hecho no habla bien de la nación ni de sus políticas. Y como el dicho indica que “no hay mal que dure 100 años ni quien lo aguante” la apuesta es lograr hablar un mismo idioma, entender que juntos debemos sumar, gobierno y sociedad, funcionarios y empresarios, con el objetivo de lograr el crecimiento del país y el bienestar de su gente.

Todavía no hay signos suficientemente positivos que hagan sentir que la Los retos son muy claros: contrarrestar la inseguridad, avanzar para crecer, industria de la que se trate sea construcción, vivienda, infraestructura, desarrollar proyectos productivos en conjunto para beneficiar a todos los turismo o el mercado inmobiliario, ya tengan, ya perciban mejores mexicanos. proyectos, mejores resultados, crecimiento y ventas. La urgencia se impone. Para que este año no sea perdido, debe El ambiente de inseguridad hace temblar a propios y extraños. Y quizá más emprenderse un camino juntos. La suma es importante. Las señales aún no a los extranjeros, y esto no es una buena señal, ya que requerimos inversión son claras ni tangibles. extranjera que ahora se está retrayendo. En Concreto le apuesta al reconocimiento de los líderes del 2019. También Que todos los grandes analistas y organismos relevantes como la OCDE apuesta a estimular de alguna manera esta suma y a hablar el mismo idioma.

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COLUMNA

Panorama

Económico

Por Hugo Loya

La inseguridad tiene su costo

ada que prendemos la televisión o el radio para escuchar los acontecimientos más importantes en los programas de noticias, nos bombardean imágenes e información relacionadas con la inseguridad que se vive en el país, lo cual pone de nervios a cualquiera. El problema es que cada vez se observa más cerca la violencia e inseguridad a nuestra vida cotidiana, al tomar un transporte público, asistir a un restaurante, viajar en carretera, etc. Lo que se refleja en que buscamos más medidas para protegernos y eso implica un costo extra. Por ejemplo, en los comercios muchos invierten en cámaras de vigilancia, rejas, alarmas, seguros o equipo de seguridad privada. En las casas es algo muy parecido, principalmente en equipo de video y alarmas, así como mascotas entrenadas para alertar o atacar. Quienes usamos transporte público, compramos equipos celulares adicionales o de menor valor, no usamos reloj, ni joyería, solo lo necesario para el día. Pensemos en las industrias, que son víctimas de secuestros de camiones, robo de mercancías, secuestros de directivos, amenazas del crimen organizado, chantaje en cobro de piso, etc.

Por Mariel Zúñiga

*Noticias del Infonavit *Ley de Vivienda pasa en el senado

l inicio de septiembre trascendió la noticia de la reunión sostenida entre Carlos Martínez Velázquez, director del Infonavit, y los diputados de Morena, incluso se habló de una propuesta para realizar “cambios a la Ley del Instituto”; no obstante, en conferencia de prensa del 10 de septiembre, el funcionario aclaró que fue opinión personal y no una postura oficial. Las ideas expuestas por el titular del organismo nacional de vivienda van desde diferenciar pagos conforme a la región y la industria, tomar medidas para la regularización de la propiedad, generar un Consejo de Administración conforme a la Ley del Mercado de Valores, hasta el uso de la subcuenta como garantía, esto último –de acuerdo con diversos cálculos– podría significar para el sector gobierno tener el control de 200 mil millones de pesos, un monto realmente interesante. Sacando cuentas, las fuentes indican que Infonavit tiene más de un billón de pesos de los pensionados. Por ello es un tema al que habrá que darle seguimiento. Hasta hoy el Consejo tripartita garantiza que ninguno de los sectores disponga de los recursos que en realidad son de los trabajadores.

En suma, todo se convierte en un gasto a nivel micro y a nivel macro se convierte en menores inversiones, disminución de la confianza en el país para nuevos proyectos, decisiones de trasladar las inversiones a otros países, reducción de empleo, sueldos más castigados.

PROGRAMA “90-DIEZ”

Así, habrá que considerar un costo adicional de más de un punto porcentual del Producto Interno Bruto (PIB) que fue el cálculo más reciente que se hizo sobre inseguridad en 2017. Es decir, el costo es de más de 300 mil millones de pesos al año, monto con el que se podrían destinar más recursos a programas sociales, a la educación o a combatir el crimen.

Continuando con la actividad en el Instituto, Carlos Martínez Velázquez presentó, el martes 10 de septiembre, el programa “90-Diez”, el cual condona hasta el 10% del saldo del crédito cuando el derechohabiente pagó ya el 90% de su hipoteca. Hasta el momento, este esquema que se acordó hace un par de meses estima a 42 mil acreditados.

Sin embargo, la falta de atención que se está observando a este problema ha llevado a que se empantane más el país y caiga en un círculo perverso de impunidad, miedo y pérdida de confianza.

Para otorgar este beneficio, el Consejo Tripartita de Administración del Instituto, (gobierno, sector empresarial y de los trabajadores) asignó una bolsa de 900 millones de pesos para ofrecer un descuento promedio por acreditado de 15 mil 647 pesos.

El presidente Obrador ha dejado claro que combatirá la corrupción porque es un mal que no ha dejado crecer al país, eso se aplaude, sin embargo, lo que urge es el combate a la inseguridad porque sin duda el costo llega a ser mayor, no solo en lo económico, también en pérdidas humanas y alentar el miedo entre la población. Hay que recordar que más del 90 por ciento de los negocios en México son microempresas, las cuales se ven más afectadas por la inseguridad que se vive, son los que no pueden invertir en contratar a una persona que cuide su local, los extorsionan por derecho de piso, amenazan y sufren la violencia directa. De acuerdo con el Índice de Paz Global, que elabora el Institute for Economics and Peace, en 2018 México se ubicó en el lugar 140 de 163 países que conforman el índice, similar a países africanos y centroamericanos, incluso por debajo de algunos que por sus condiciones económicas podrían estar peor que México. Es importante que el gobierno actual atienda este problema, porque el costo es muy alto y está afectando la vida cotidiana de la mayoría de la población. Esperemos que sea prioridad, así como se anunció que se erradicaría la corrupción.

Además de haber cubierto 90 por ciento o más del monto, el criterio de elegibilidad de Infonavit 90 Diez es tener un crédito denominado en veces salario mínimo (VSM) con al menos cinco años de antigüedad. Este beneficio se otorgará sin importar su nivel salarial y sin distinción de su régimen de amortización ya sea ordinario, extraordinario o en prórroga. Los acreditados elegibles no necesitan dar su consentimiento para obtener el beneficio, ya que se aplicará de manera automática. El Instituto notificará por medio del envío de cartas de felicitación dirigidas a los trabajadores y sus patrones, mensajes de texto SMS, correos electrónicos y estados de cuenta físicos y electrónicos. También podrán ingresar a Mi Cuenta Infonavit para consultar si fueron favorecidos. Martínez Velázquez resaltó que el programa Infonavit 90-Diez es el segundo que el Consejo de Administración aprueba en los nueve meses de su administración, con el objetivo de premiar el pago cumplido y aliviar la carga financiera de los trabajadores. El primero fue “Responsabilidad Compartida”, que de febrero a

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COLUMNA la fecha ha apoyado a 50 mil familias con descuentos promedio al saldo de 254 mil pesos y un total de 12 mil 732 millones de pesos en beneficios otorgados. Responsabilidad Compartida es un programa que apoyará a acreditados con deudas virtualmente impagables, otorgándoles un descuento al saldo, pasando su crédito en VSM a pesos y congelando las mensualidades hasta que terminen de pagar, entre otros beneficios.

NOTICIAS DE LA LEY DE VIVIENDA El viernes 13 de septiembre fue aprobada por el Senado la Ley de Vivienda que tendrá que bajar a la Comisión de Vivienda de la Cámara de Diputados, en donde legisladores como el morenista Alejandro Carvajal tendrán que debatirla y autorizarla para su aprobación final. Esperaremos en el Legislativo en breve la aprobación. Y fue justo previo al “Grito de la Independencia”, cuando Alejandro Carvajal encabezó la Convención Nacional de Vivienda y sugirió que los organismos nacionales de vivienda incorporarán a sus esquemas también a trabajadores No Afiliados. Del mismo modo, señaló que deben incluirse nuevas poblaciones objetivo en las próximas políticas públicas de acceso a créditos habitacionales, ya que el empleo formal y los índices de seguridad de trabajadores van a la baja.

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federal de la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi). “No hemos logrado desarrollar una política habitacional municipalista o a través de los estados, lo que ha incidido en que el déficit de vivienda no se haya podido abatir”.

PRESUPUESTO 2020 En septiembre se dio la presentación del Paquete Fiscal 2020, en esta ocasión se observó un recorte en diversas dependencias, entre ellas en Sedatu y por supuesto, por un lento ejercicio de los recursos, de la Conavi. Respecto a este tema, Roberto de Anda, representante de la Comisión de Vivienda de la Coparmex, declaró al periódico Reforma “que medidas como las propuestas por el Infonavit como créditos aumentados no son suficientes, pues ni así reúnen recursos para comprar la vivienda más barata disponible en el mercado, por lo que consideró que este Presupuesto no considera ningún apoyo para los formales que menos ganan”.

“Debemos dar un viraje, romper paradigmas y crear nuevos modelos que lleguen a la población para abatir el déficit de vivienda, especialmente a nivel municipal”. En este sentido, el Secretario de la Comisión de Vivienda de la Cámara de Diputados consideró incluir a pequeñas, medianas y grandes empresas, cooperativas y personas dedicadas a la propia construcción de vivienda. “Si queremos cambiar la historia en materia habitacional debemos analizar los modelos actuales, los errores, la población objetivo, el entorno laboral y lo económico, lo cual deberá ser atendido en la nueva política de vivienda, especialmente a nivel municipal”. Carvajal Hidalgo dijo que en su mayoría los gobiernos locales son espectadores y sólo esperan recibir el ansiado subsidio del programa

¿?

Pregunta: ¿Ya sabes de la reducción del presupuesto de la Sedatu, en la Canadevi? Tenemos una cita: Miércoles en vivo EN CONCRETO, 21 horas por el 88.9 FM en ACIR Noticias #EnVivoConMariel www.grupoenconcreto.com; mariel@grupoeconcreto.com @marielzuniga_

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VIVIENDA

Ley de Extinción de Dominio: ¿qué debe hacer un propietario de inmueble?

En julio, el Senado de la República aprobó la Ley Nacional de Extinción de Dominio que trae un catálogo de 11 hechos susceptibles de su aplicación como delincuencia organizada, secuestro, delitos en materia de hidrocarburos, petrolíferos, petroquímicos y delitos contra la salud. Por Mario Vázquez

mpiezan a sumarse diversas voces en el sentido de que esta ley sería una virtual cacería de brujas contra todas aquellas personas que indirectamente tengan que ver con quienes cuentan con el espacio en usufructo o en renta, donde el dueño, incluso, puede perder la propiedad ante una simple demanda. Así lo destacó José Parra Terríquez, Presidente del Instituto Mexicano de la Contaduría Pública (IMCP) de Nayarit: “No estamos en contra de la implementación de esta ley; sin embargo, sí puntualizamos que violenta los derechos humanos, porque no reconoce el principio constitucional de presunción de inocencia.Quien sea demandado, sólo por el hecho de serlo, perderá sus bienes provisionalmente”.

CÓMO PREVENIRSE Por su parte, el Notario 116 de la Ciudad de México y ex procurador General de la República, Ignacio Morales Lechuga, en entrevista exclusiva con En Concreto, afirmó en el mismo sentido, que el Estado mexicano podrá disponer del bien inmueble de cualquier persona, sea de clase alta o baja. Además, citó un ejemplo de cómo se podría echar atrás esta normatividad: “El artículo 12 transitorio del propio decreto del 9 de agosto, ordena al Procurador (Fiscal) General de la República a que lleve a cabo una consulta pública para que sea nacional, de la cual se pueden sacar conclusiones que permitan dentro de un año, o antes de un año, mejorar la legislación; así que hay que confiar en que vayamos muchos a participar en esa consulta y pedirles que eliminen los aspectos inconstitucionales que colocan contra la pared a la propiedad”. El también catedrático de la Escuela Libre de Derecho (ELD) aconsejó ciertos parámetros para las personas que de buena fe rentan un bien inmueble: “Básicamente consiste en cumplir con las obligaciones fiscales. Se debe contar con su título de propiedad notarial registrado, los documentos fiscales a su favor, tener los comprobantes de domicilio, predial al corriente. Si son arrendadores, el contrato de arrendamiento debe contener fecha y estar certificado ante notario. Cuesta 480 pesos certificarlo. Deben tener también su Registro Federal de Contribuyentes (RFC) como arrendadores para echar abajo las pruebas que un fiscal quiera ofrecer en contra del propietario para aplicarle la Ley de Extinción de Dominio”.

VACÍOS LEGALES Finalmente, detallamos los vacíos de esta norma que podrían afectar al sector. El denunciante ganaría hasta 5% de un bien denunciado. En un párrafo del artículo 16 de esta Ley, se establece que las personas que contribuyan de “manera eficaz o efectiva a la obtención de evidencia para la declaratoria de extinción de dominio, podrán recibir una retribución de hasta 5% del producto que el Estado obtenga por liquidación y venta de tales bienes.

Venta apresurada de un bien investigado. El artículo 227 establece que las autoridades podrán proceder a la venta o disposición anticipada de los bienes en investigación, con excepción de los que las autoridades consideren objeto de prueba e imposibiliten su destino. Con ello, “el Estado tendría una carta abierta para disponer de los bienes de una persona incluso sin que exista sentencia firme. El Estado contaría con “socios”. El mismo artículo 16,

empoderaría a terceros para beneficiarse de la extinción. “Este artículo atenta contra la naturaleza propia de la extinción, ya que debe prevalecer el interés público sobre el particular y solo el Estado debe ser beneficiado” dijo la diputada Lorena Villavicencio.

El Ejecutivo determinará las dependencias “beneficiadas” con los embargos. Los bienes podrán disponerse en favor de las

dependencias del Gobierno, la Fiscalía General de la República, gobiernos estatales y municipios, según lo determine la Presidencia, lo que podría derivar en el uso discrecional de recursos.

Los dueños inocentes serían despojados si inquilinos incurren en delitos. Si se comete un delito dentro del inmueble o

si el crimen la usa como guarida. En ese sentido, Morales Lechuga alertó que cualquier dueño de inmueble corre riesgos de perder su propiedad.

No pagar impuestos sería penado con pérdida de inmueble. La Coparmex señaló que al clasificar como crimen organizado la evasión fiscal, podrá derivar en que contribuyentes que, (debido) a la Ley Federal de Extensión de Dominio, podrían vender las propiedades del contribuyente de forma automática.

Ley inhibiría la inversión. Finalmente, el empresario Claudio X. González, expresidente del Consejo Mexicano de Negocios (CMN), dijo que esta norma podría utilizarse en contra de personas que realizan transacciones legítimas y la incluyó entre “las leyes que pueden inhibir la inversión”.

VIVIENDA

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Infonavit y la banca suman esfuerzos

El Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit) firmó un convenio de colaboración con la Asociación de Bancos de México (ABM), a través del cual se busca reforzar los productos del Instituto, explorar nuevos esquemas y facilitar los procesos de originación. Por David Romero y Mariel Zúñiga

e acuerdo con Carlos Martínez Velázquez, director General del Infonavit, la alianza permitirá ampliar la oferta existente de créditos cofinanciados con la banca para impulsar la bancarización de millones de trabajadores que cuentan con ahorros en el organismo. «Nos permitirá ampliar y mejorar la oferta existente de créditos cofinanciados con la banca; también que la nueva oferta como los créditos de autoproducción de vivienda en terreno propio se cofinancien con la banca, a una tasa atractiva para los trabajadores.» Respecto a este tema, Enrique Margain Pitman, coordinador del Comité Hipotecario de la Asociación de Bancos de México (ABM), aseveró que la relación entre los bancos y el Infonavit se estrechó más, lo cual potencializa la oferta luego que actualmente el 30% de la originación bancaria está vinculada al Instituto. “Manejamos cinco productos que están vinculados. Existe una coordinación y más complementariedad más que competencia. Estamos revisando. Hay nuevas formas de cofinanciamiento y de inscripción remota, ya que también se busca la eficiencia operativa y dar mejor servicio al cliente”.

ESQUEMAS DE INNOVACIÓN La alianza podría presentar en marzo del próximo año un producto para el autoconstrucción en terreno propio. “Te puedo adelantar que ya estamos muy cerca de tener productos para autoproducción, esto nos gusta mucho, porque va a atender una demanda que tenemos ya bien detectada en una porción muy amplia de la población”. Si bien aún no se define cómo se trabajará el esquema, Carlos

Martínez adelantó que hasta el momento se tiene contemplado usar la subcuenta de vivienda como garantía del crédito, para beneficiar a 50 mil trabajadores durante los próximos dos años. Detalló que los montos de financiamiento van desde los 100 mil pesos, recursos que servirán para que una persona comience la edificación de su vivienda. Además, agregó que este esquema contempla que los acreditados deberán reportar en el Registro Único de Vivienda (RUV) el avance de su obra. Del mismo modo, en la parte de innovación, la dependencia analiza para los trabajadores que no están activos usar el dinero ahorrado en su subcuenta como enganche para sacar un crédito con la banca comercial.

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ENTREVISTA

REFORZAR PRODUCTOS En entrevista para En Concreto, Gustavo Rivera, vocero del Instituto a nivel nacional, indicó que el acuerdo firmado pretende fortalecer todos los productos de cofinanciamiento que ya maneja Infonavit y la banca comercial –como es el segundo crédito y Mejoravit. Agregó que con esta alianza los derechohabientes podrán acceder no sólo a un mayor monto de crédito o una vivienda de mejor calidad, sino también a una mejor calidad de vida, luego que en la actualidad el ticket promedio de este tipo de financiamiento asciende a más de 2 millones, cifra que rebasa el tope que se otorga normalmente, 1.8 millones de pesos aproximadamente. De acuerdo con el Infonavit, en los últimos 17 años de colaboración con la banca comercial se han beneficiado a 1.5 millones de derechohabientes, lo cual significó para la industria de la vivienda una derrama económica superior a los 626 mil millones de pesos.

MÁS ACCIONES Otros de los temas principales a trabajar entre ambas partes será la inscripción de las viviendas financiadas por la banca al Registro Único de Vivienda (RUV), así como facilitar la originación de hipotecas Infonavit en las sucursales bancarias y facilitar la movilidad hipotecaria. “También estamos viendo temas de portabilidad, buscar una libre movilidad de los créditos hipotecarios. Y en temas operativos estamos buscando mecanismos de atención, incluso canales digitales que ayuden a atender mejor a los derechohabientes del Infonavit y clientes de la banca para lograr dar más créditos”, finalizó Enrique Margain.

HISTORIA DE LA RELACIÓN La relación entre el Organismo Nacional de Vivienda y la banca comercial comenzó desde 2002 con un producto que se llamaba Apoyo Infonavit, el cual ha apoyado con financiamiento a 100 mil trabajadores, luego que contempla el uso de la Subcuenta de Vivienda para conseguirle al trabajador beneficios en el plazo y en el interés. La segunda opción de financiamiento de coparticipación surgió en el 2005 con el Cofinavit, donde los derechohabientes lograron incrementar su capacidad de compra mediante la suma de un crédito Infonavit, un crédito bancario y el saldo de su Subcuenta de Vivienda; esta opción de financiamiento representa hoy más de 450 mil acreditados una derrama económica de más de 340 mil millones de pesos desde su origen. En 2008 la banca apoyó al Instituto con Infonavit Total, opción de financiamiento que permitió que 425 mil acreditados alcanzaran su sueño de adquirir una vivienda con un financiamiento de más de 20 mil millones de pesos. Otra opción de financiamiento que se tiene -presentada desde 2012- es el segundo crédito, esquema que benefició a 136 mil trabajadores mexicanos, con una derrama económica de más de 256 mil millones de pesos, para la compra de un nuevo inmueble. Finalmente, la opción más reciente -aproximadamente en 2016- fue lanzada para atender la necesidad del trabajador en materia de mejoramiento de vivienda, en la cual tenemos acreditadas más de 452 mil personas con un financiamiento acumulado de más de 13 mil millones de pesos.

Fovissste tendrá un cierre de año muy dinámico Descuentos, reestructuras y créditos solidarios. El organismo nacional de vivienda presentará nuevos programas en el segundo semestre del año. El eje de acciones serán los derechohabientes.

Por David Romero y Mariel Zúñiga

ras un primer semestre marcado por la continuidad de su colocación hipotecaria y por el análisis exhaustivo que hizo de su cartera crediticia, el Fondo de Vivienda del ISSSTE (Fovissste) prevé un segundo semestre dinámico, con el lanzamiento de nuevos programas que lo acerquen a los derechohabientes. En entrevista para En Concreto, Agustín Rodríguez López, vocal ejecutivo de la dependencia, adelantó que en los últimos seis meses de 2019 los trabajadores del estado comenzarán a ver en la dependencia nuevos programas, los cuales contemplan esquemas de descuentos, reestructuras, hasta la presentación de nuevos productos hipotecarios.

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ENTREVISTA

Algunas de las innovaciones que podríamos ver, de acuerdo con el funcionario, a partir del mes de septiembre contemplan también la participación del Infonavit y la banca, luego de que se analizarón los mecanismos que pueden ayudar al acreditado a obtener una mejor vivienda. Tan sólo en agosto de este año el Vocal firmó un convenio de colaboración con el Infonavit, al día siguiente se dio el timbrazo donde consolidó la primera bursatilización del sexenio por 10 mil millones de pesos.

ALIANZA CON INFONAVIT

“El principal objetivo es dar vivienda de calidad al derechohabiente, eso siempre lo hemos establecido. El hecho de que tenga acceso a la ciudad es lo más importante, que toda esta alianza y todo el esfuerzo que se esté haciendo sea para mejorar la calidad de vida de los derechohabientes”

El Vocal Ejecutivo del Fovissste nos precisó también que a través del convenio firmado con el Infonavit no sólo se generarán nuevas alternativas crediticias para los trabajadores, sino que también se facilitará una mayor portabilidad de las subcuentas de la vivienda entre los organismos.

“Entre los principales alcances que presenta este convenio podremos ver un esquema de cofinanciamiento entre el Fovissste, Infonavit y la banca comercial, la propuesta busca, además de aumentar el monto del crédito, generar el acceso para adquirir una mejor vivienda”. Agregó que como parte del acuerdo también vigilarán que las viviendas sean congruentes con su valor en el mercado, más allá del dinero, que sea adecuado lo que cuesta el crédito con lo que recibe el trabajador en calidad del inmueble. Fovissste se propone incluso compartir información sobre sus proveedores: notarios, unidades de valuación. “Hay que poner orden. Vamos a trabajar en conjunto para que los que trabajen bien, continúen y mejoren, y los que trabajen mal, sean dados de baja”.

LO QUE SIGUE… Agustín Rodríguez platicó también que como parte de su esfuerzo para generar un organismo más social y justo con los derechohabientes, continuarán impulsando el programa “Tu Casa en la Ciudad”, recorriendo todo el país con la Caravana Fovissste. El programa “Tu casa en la ciudad” que ya es una realidad, es hacer vivienda junto con los

empresarios, los tres órganos de gobierno y banca, poder dar una mejor oferta de vivienda dentro de la mancha urbana, para que tengan acceso a todos los beneficios que es estar dentro de la Ciudad”.

NUEVOS PROGRAMAS Acuerda y queda. A

través de este programa, el Fovissste ofrecerá descuentos en el saldo de los créditos, mismo que van desde el 5 hasta 34%, dependiendo de las condiciones de su hipoteca. En la actualidad se sabe que podrían ser entre 15 y 18 esquemas distintos de operación para el beneficio de 80% de los trabajadores con un financiamiento en operación.

Fovissste para todos. Hasta el momento se sabe

que dicho programa ayudará al derechohabiente a reestructurar su hipoteca de UMAS a pesos, pero también considera la opción de recurrir a la portabilidad hipotecaria para migrar el crédito a una entidad bancaria o viceversa. La idea, según lo expresado por el Vocal Ejecutivo, es conseguir al trabajador las mejores condiciones crediticias. «El derechohabiente tendrá la oportunidad de acceder con este programa al mejor CAT en el mercado y conseguir un pago fijo para su hipoteca».

Créditos mancomunados. Al igual que el Infonavit, el Fovissste analiza la instauración de un crédito solidario, mismo que ampliará las opciones para que los trabajadores puedan unirse -con hermanos, primos y padres-, para alcanzar un mayor financiamiento. Créditos con Infonavit. Después del convenio

de colaboración firmado la semana pasada, ambas instituciones planean trabajar de la mano con los nuevos crédito conyugales, para darle mayor liquidez al trabajador y que pueda acceder a un inmueble de mayor calidad. Hasta el momento se piensa que la suma de las subcuentas podría duplicar el monto de crédito. Otro producto que presentaría el Fovissste antes de finalizar el año, es un crédito para la construcción en terreno propio, con el cual quiere diversificar su oferta y cubrir la necesidad de un segmento de la población

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VIVIENDA

Optimismo en el mercado inmobiliario del Valle de México Expertos del mercado inmobiliario avizoran en el sector “la luz al final del túnel”, mejores perspectivas para el cierre del año que los hace pensar en un 2020 con mayor dinamismo. Por Mariel Zúñiga

l mercado inmobiliario del Valle de México muestra ya señales de recuperación, luego de iniciar el 2019 con una fuerte contracción en las operaciones, la liberación de permisos para el desarrollo de nuevos proyectos en la Ciudad de México, así como la mejora en las condiciones crediticias comienzan a dinamizar el arrendamiento y venta de propiedades.

“Los indicadores no han sido de lo mejor. Sin embargo, a estas últimas fechas hemos encontrado una restablecimiento que nos hace pensar en un ligero repunte para el cierre de año, que se derive no sólo de las confianza del sector, sino también de la certeza que podamos brindarle –como asesores inmobiliarios– a los clientes”. Agregó que los créditos hipotecarios siguen teniendo opciones muy atractivas, por lo que es un buen momento para invertir y tomar un compromiso de 15 años. “Eso es lo que hay que difundir entre las personas, trabajar un poco más. La realidad, yo creo que sigue siendo un gran momento para aprovechar los créditos hipotecarios, tienen tasas muy atractivas”.

En entrevista para En Concreto, Gustavo Solares Campos, ex presidente de la AMPI y operador principal en Keller Williams Valle, que en los últimos dos meses se logró observar un poco mayor impulso en la operación del mercado, en donde la gente está ya asentándose un poquito dentro de la situación actual. Situación que hace pensar en un ligero repunte al cierre del año, sobre todo en las ventas.

UN SECTOR INDISPENSABLE

De acuerdo con la Asociación de Profesionales en Comercialización Inmobiliaria (APCI), el crecimiento esperado para este año es del 3%, seis puntos porcentuales por debajo de lo registrado durante 2018.

Ángel Valdés, presidente de la (APCI), informó que si bien el principal crecimiento en la zona se reportará en la región sur, todavía se visualizan los efectos causados por la restricción de licencias y permisos registrada al principio del año.

Detalló que entre agosto y septiembre la mayoría de las operaciones en la zona se realizaron en el tema de arrendamientos medios con valores que van de los 12 mil a los 25 mil pesos mensuales. No obstante, en materia de ventas ya se registran varios procesos que estarán por cerrar en las siguientes semanas con precios cercanos a los 5 millones de pesos.

Agregó que es urgente que se tendrá que reactivar el sector con la regularización en materia de permisos. Situación que resultará fundamental para la reactivación no sólo de la economía local y nacional, sino también en la disminución del déficit de vivienda. “La materia inmobiliaria la considero muy noble, siempre todos los días dice el dicho: el casado casa quiere, eso ayudará a que no se detenga por completo”.

En los segmentos residenciales que superan los 5 millones de pesos, señaló que el sector deberá esperar un poquito más para que la situación económica termine de detonar el mercado, por lo que será importante también que el profesional inmobiliario genere con información seguridad en los compradores.

Por último, indicó que en la Ciudad de México prevén que los segmentos de vivienda medio y residencial continuarán creciendo, sobre todo en 2020. No obstante resaltó que el mercado turístico será también un importante detonante realmente.

INMOBILIARIO

Summit Turístico 2019 de AMPI vislumbra el futuro del sector

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Octubre - Noviembre

La Expo de Mundo Imperial dentro de la Zona Diamante de Acapulco, Guerrero, fue la sede del Summit Turístico Inmobiliario 2019, evento que fue organizado por la Asociación Mexicana de Profesionales Inmobiliarios (AMPI), el cual tuvo como eje temático “Los Bienes Raíces Disruptivos”. Por Mario Vázquez

l Summit contó con la presencia de varios ponentes nacionales e internacionales lo cuales dieron un panorama completo del futuro del sector turístico a nivel nacional e internacional. Ejemplo de ello fueron las participaciones de Huberto Olivo, Pablo Colás, Sergio Felgueres Hernández, entre otros, junto a la de Rosi Arriaga en su conferencia “Transformación de la Industria Turística ante el impacto de la renta vacacional”. “Estos muchachos californianos estaban cortos de dinero y decidieron inflar un colchón de aire y alquilarlo. Les faltaba el breakfast. Solamente pensaron en la cama y vieron que lo podían alquilar con facilidad. Luego entra Nathan con la idea de masificarlo y lo montaron en plataforma y surge airbed & breakfast, pero con la idea de las abreviaturas quedó en Airbnb”, destacó Arriaga en su ponencia sobre la irrupción de los millennials en el sector.

IMPORTANCIA DEL SECTOR REAL ESTATE TURÍSTICO EN GUERRERO Por su parte, Ernesto Rodríguez Escalona, titular de la Secretaría de Turismo en Guerrero, destacó que la entidad es la tercera con más inversión privada inmobiliaria. “La inversión se ve reflejada en los desarrollos en Ixtapa y Acapulco. Hay desarrollos que se venden antes de construirlos. Tenemos más de 2 mil millones de dólares en inversión solo en los dos últimos años, por lo que tenemos la tercera posición en el rubro”. Sobre el portafolio inmobiliario turístico, dijo que la oferta de la entidad asciende a 20 mil cuartos, que con las ampliaciones podríamos crecer a 21 mil para finales de este año. La entidad hace cuatro años registraba 11 millones de turistas, en tanto que a finales de 2018 registró 13 millones 900 mil y aporta 70% del Producto Interno Bruto de la entidad.

AMPI: IMPORTANCIA DE DETONAR EL SECTOR “México es tierra de oportunidades para propiciar la inversión. AMPI tiene claro en compromiso que año con año realizamos a través del Summit Turístico, el cual busca fortalecer a la economía en la parte local en Acapulco, que pese a que tuvo una mala fama, lo tiene todo para fomentar la inversión a otros estados”, comentó Pablo Vásquez, presidente de la Asociación Nacional de Promotores Inmobiliarios AMPI. Destacó que la realización del Summit Turístico AMPI 2019 buscará detonar la inversión local a lo largo de cada una de las entidades del país a través de sus 80 secciones, además de que durante 2019 se pasarán de 4 a 9 foros con el tema. Los organizadores calcularon que el evento contó con la participación de al menos 300 promotores de todo el país. Finalmente, en se dieron a conocer los avances en infraestructura turística que ha tenido Acapulco, como Nuevo Aeropuerto de Acapulco, que contó con más de 600 millones de pesos de inversión; la nuevas rutas aéreas Toluca-Zihuatanejo y Cancún Acapulco; y la entrega del Acabús, nuevo sistema de transporte articulado similar al de Querétaro y CDMX que llevará a más de 100 mil personas a la zona turística, entre otros.

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10 Octubre - Noviembre

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INMOBILIARIO

Autonomía y tripartismo deben fortalecerse en el Infonavit

Mario Macías Robles, director Sectorial de los Trabajadores del Infonavit habló sobre la necesidad fomentar el diálogo entre los tres sectores y comenzar a atender a derechohabientes que no han tenido acceso a un financiamiento.

Por En Concreto

zPuntualizó que el organismo nacional de vivienda tiene un sistema robusto en materia de rendición de cuentas, con auditorías internas y procesos de fiscalización, tan riguroso con el que ejerce la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), incluso contando con la supervisión de diversas calificadoras internacionales de crédito. Agregó que otro elemento de requerirse un ente externo que audite al Instituto deberá ser propuesto al Consejo de Administración y avalado por éste bajo la premisa que el Infonavit es un ente tripartito. DESAFÍO INFONAVIT

a clase trabajadoras cerró filas para hacer un llamado a fortalecer el tripartismo en el Infonavit y establecer –de manera contundente– que los recursos del organismo nacional de vivienda sólo deben ser utilizados para otorgar vivienda a sus derechohabientes, luego que son recursos de los trabajadores. Entrevistado, en el Primer Congreso Nacional de las Comisiones Consultivas Regionales, Mario Macías Robles, director Sectorial de los Trabajadores del Infonavit, señaló que los sectores que forman parte de él son los que deben tomar decisiones, siempre velando por el interés de los trabajadores. “Hace falta definir una categoría jurídica constitucional que defina al Instituto que es un organismo de naturaleza social, que no es un banco, que el tripartismo es fundamental y su vocación es la colocación del crédito hipotecario y no suplir la obligación que tiene el Estado de fomentar la vivienda”. En este sentido, rechazó que rechazan la idea de cambiar la Ley del Instituto y regir su Consejo de Admiración bajo la regulación del Mercado de Valores, luego que la medida atenta contra los principios que dieron razón de ser al organismo nacional, por lo cual “no habrá consejeros ciudadanos dentro del Consejo de Administración”. “No se ´puede permitir intentos de reformas a la Ley del Infonavit a espalda de los trabajadores y de los empresarios, debemos tanto trabajadores y empresarios atentos a cualquier acción de este tipo y ubicar al Infonavit a donde es, como algo atípico que no es parte del gobierno, sino más bien un gran fondo mutualista que se maneja a través de un Consejo tripartita”.

ASF NO ES COMPETENTE Un tema que destacó en la conversación fue la competencia que tiene la Auditoría Superior de la Federación (ASF) para auditar al Infonavit, luego que no recibe ni un sólo peso del gobierno y es un organismo de estado y no gubernamental.

Mario Macías expuso también los desafíos existentes en el Institutos, los casuales van desde las necesidades de atender a los derechohabientes que no han tenido la posibilidad de acceder a un crédito, hasta ampliar la participación del sector laboral para que la labor sindical llegue a todos los rincones del país, de tal forma que se mejore la calidad de vida. En relación al rezago existente, el representante de los trabajadores indicó que en el país existen 66 millones de derechohabientes, de los cuales sólo 21 millones tienen relación laboral vigente, 17.1 millones de trabajadores aún no han ejercido su crédito y 6.7 millones ya están listos para poder hacerlo, porque cumplen la puntuación necesaria; sin embargo, el 50% de estos requieren soluciones de vivienda acordes a su salario ya que perciben ingresos inferiores a 2.6 UMA. “El Instituto debe generar productos crediticios flexibles para los trabajadores que cotizan en economías temporales o mixtas, beneficiando a trabajadores que no han podido acceder a un crédito de vivienda como son los meseros, trabajadores de la construcción y los trabajadores de servicio tercerizado, en donde se aglutinan más de 15 millones de trabajadores con un potencial crediticio para los que hay que encontrar soluciones creativas y solidarias”. Agregó que también hay que prestar atención a concretar fórmulas para restituir los recursos a aquellos trabajadores que ya no cotizan, ni tienen relación laboral y cuentan con un saldo de vivienda, luego que ellos son los legítimos propietarios. Del mismo modo, señaló que ya es tiempo de que el empresario, obligado legalmente a otorgar prestaciones de vivienda fijada en la ley, cumpla cabalmente con su obligación, sin simulaciones, ocultamientos ni regateos. “La declaración falsa de nóminas debe ser penalizada como lo que es, evasión fiscal y así ser castigada”. Respecto a la participación del sector laboral, explicó que el Promotor Sindical Certificado es un agente clave del Instituto por su cercanía con el trabajador, para que se conozca de primera mano las necesidades del derechohabiente, ya que “es momento que el Infonavit vaya a los trabajadores y no al revés”. El director del Sector de los Trabajadores comentó también que es necesario que el organismo haga valer su peso en el mercado inmobiliario, para convertirse en un pivote de la política nacional de vivienda y participar con SEDATU e INSUS para desarrollar Planes Maestros de desarrollo urbano, en coordinación con gobiernos locales.

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PREMIO EN CONCRETO

Octubre - Noviembre

EN CONCRETO celebra XIV Aniversario

l 28 de junio de 2005 Grupo EN CONCRETO salió a la luz, siendo uno de los pioneros en el periodismo especializado en la industria de la vivienda y abriendo brecha para que otros medios tomarán con fuerza los vaivenes de dicho sector. El proyecto de Mariel Zúñiga en un principio pretendía informar al hombre de negocios sobre la evolución de la industria de la construcción, vivienda y real estate; sectores de la economía que crecían fuertemente. No obstante, con el paso del tiempo, este medio fue evolucionando hasta llevar a sus radioescuchas y lectores información de turismo, automóviles o banca, consolidándose como un medio de negocios.

Durante 14 años GRUPO EN CONCRETO no sólo ha informado a la ciudadanía, a los empresarios, desarrolladores e instituciones públicas sobre las necesidades de vivienda que tiene el país; de manera proactiva también ha creado foros de discusión con el objetivo de generar mejores condiciones y oportunidades de vida para los mexicanos. A lo largo de su existencia, este medio ha impulsado, a través de información oportuna, veraz y concreta; no sólo el desarrollo de la vivienda, sino también de la economía en general.

Financiero del año Enrique Margain

Cristina Porras

Ricardo Duhart

Paulina Prieto

Roberto Gandara

Desarrollador del año Sergio Leal

Novaceramic

Usg México

Aurora García de León

Holcim

Erick Olvera

Pablo Errejon

Líder Proveedor Sustentable

Cemex

Valuador del año Rodrigo Peña Porchas

Eduardo Martínez Mena

Adriana Valdés Krieg

Marco Antonio Gómez

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12 Octubre - Noviembre

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PREMIO EN CONCRETO

Mujer Líder Jacqueline Villaseñor

Edna Vega

Yesmín Huerta

Hombre Líder Agustin Rodríguez

José Iracheta Carroll

Líder Analista

Carlos Martínez

Líder del Turismo

Giovanni D´Agostino

Rogelio Jiménez Pons

Carlos Mackinlay

José Manuel López Campos

Líder de la Construcción Eduardo Ramirez

Elly Sallard

Nicolás Mariscal

Eduardo Torres

Ascención Medina Nieves

Líder Inmobiliario

Samuel Vázquez

Enrique Téllez

Gonzalo Robina

Vota por los LÍDERES En Concreto del 2019 en grupoenconcreto.com o en el QR

Rodrigo Díaz Álvarez

Eugene Towle

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COLABORACIÓN LIBRO

Octubre - Noviembre

Necesario innovar en políticas de precios para suelo La vivienda al interior de las ciudades más pobladas sí es posible. Para ello se requiere de unas series de instrumentos fiscales (aplicados al suelo), normativos y financieros colaborando de manera simultánea. Por Juan Carlos Zentella Gómez, Director General de Local & Global Ideas

n el caso de instrumentos fiscales aplicados al suelo, se necesitan, entre otros, la movilización y captura de plusvalías, el impuesto predial base suelo o el impuesto predial creciente en el tiempo para lotes baldíos y una actualización de la tabla de valores unitarios para acercar los valores catastrales a los comerciales. Todos estos instrumentos trabajando de manera simultánea permitirían disminuir los precios del suelo y además, permitirán mejorar las finanzas municipales para una mejor prestación de servicios públicos. Disminuir los precios del suelo es la primera condición requerida para lograr construir vivienda social intraurbana; de otra forma se podría construir vivienda, pero no caería dentro del segmento social.

EXPERIENCIA INTERNACIONAL En el caso de instrumentos normativos, se requieren normas y reglamentos que obliguen a los desarrolladores a destinar un porcentaje de cierto proyecto inmobiliario a vivienda social. En muchos países esto ya aplica con porcentajes que van del 10% — como en el caso de Reino Unido o Estados Unidos (en Portland)— hasta ciudades como California que piden entre el 15 o 20 por ciento. En Austria llegan a exigir hasta el 60% a través de un instrumento que se llama “zonificación inclusiva” (inclusionary zoning) o “vivienda inclusiva” (inclusionary housing). En Reino Unido este porcentaje del 10% es el mínimo, pero va acompañado de incentivos fiscales: mientras más porcentaje dé el desarrollador, mayores incentivos fiscales obtiene. En cuanto a instrumentos financieros, se requieren explorar fórmulas innovadoras que incluyan desde vivienda en renta con rentas topadas, subsidios a la oferta, hasta considerar subsidios al suelo con mecanismos que eviten el incremento de los precios, tal como ocurrió en Chile.

RETOS PARA IMPLEMENTACIÓN Para realizar o proponer estos cambios, el mayor obstáculo es político. Presidentes municipales y gobernadores van y vienen y no ha sido posible implementar estas medidas por el supuesto “costo político” que tienen. Este podría mitigarse con una mejor prestación de servicios públicos. “Subiré impuestos, pero a cambio obtendrás mejores servicios de recolección de basura, no habrá baches, se mejorarán y se les dará mantenimiento a los parques y espacios públicos”, por ejemplo. En síntesis, transparencia y rendición de cuentas, mejor recaudación y mejor calidad del gasto son indispensables. Otro de los obstáculos es el paradigma bajo el cual se diseñó

el modelo de negocios de la vivienda social: al ser masiva (con mayor volumen para mayores márgenes de utilidad de desarrolladores) y periférica (menores costos del suelo para mayores márgenes de utilidad). Así, se re q u i e re cambiar poco a poco hacia modelos de negocios para que algunos desarrolladores transiten hacia vivienda media y residencial y aquellos que se queden en el segmento social, lo hagan con un apoyo decidido del Estado y bajo nuevas reglas, nuevos incentivos y nuevos actores, como los propietarios de lotes intraurbanos que quieren construir una vivienda en terreno propio o que viven en conjuntos habitacionales semiabandonados pero que requieren de una regeneración urbana integral. Se requiere de una industria de la regeneración urbana y de la renovación habitacional además de la construcción asistida para aquellos que cuentan ya con un lote y que desean edificar o aquellas que van a comprar (vía crédito hipotecario + subsidio) o vender una vivienda, pero que desean renovarla. Otro de los obstáculos es la vecinocracia. Muchas veces una comunidad no desea recibir vivienda social pues se tiene al prejuicio de que recibir a familias pobres deteriora el entorno, incrementa los índices de inseguridad, presiona los servicios urbanos (abasto de agua, drenaje, el suministro eléctrico, etc.). Está demostrado que esto es falso. Asociado al punto anterior, otro de los obstáculos es el reglamentario. Los Reglamentos de Fraccionamientos son laxos al no obligar a los desarrolladores a destinar un porcentaje del desarrollo a vivienda social, tal como ocurre en otros países, a través de la zonificación incluyente.

INCENTIVOS EN EL AIRE Entre los incentivos que requiere la industria destacan los que deben ser, entre otros, financiamiento y subsidio a la oferta, como lo realiza la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF), mezclado con el subsidio y financiamiento a la demanda (Conavi, Infonavit y Fovissste). Estos subsidios han estado disociados, además de que no se ha sumado un subsidio y/o financiamiento al suelo intraurbano, no sólo a la producción o edificación, aunque se corre el riesgo de un efecto contraproducente con el subsidio al suelo intraurbano con un incremento de los precios del mismo (vendo más caro mi lote porque sé que viene con subsidio), por lo que debe haber reglas claras.

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14 Octubre - Noviembre

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ESPECIAL

Vivienda económica ¿un segmento en extinción? No hay sentido en pretender hacer vivienda económica… Ya ni la eterna promesa de los altos volúmenes compensa los efectos de la falta de incentivos y del encarecimiento del suelo. Por David Romero

n los últimos años el segmento de la vivienda económica ha presentado una importante caída en sus indicadores –venta y construcción–, que obedece no sólo a los cambios de política y enfoque observados en los últimos dos gobiernos, sino también a la pérdida de empleos bien remunerados –de más de cinco salarios mínimos– que hacen inaccesible la compra de un inmueble. De acuerdo con el Sistema Nacional de Información e Indicadores de Vivienda (SNIIV), en la actualidad se comercializan al año 242 mil unidades de este segmento, lo cual representaría una reducción aproximada de 95% respecto a las viviendas colocadas en 2010, periodo donde 861 mil 206 mexicanos adquirieron una vivienda un valor aproximado de hasta de 316 mil 964 pesos. La caída en este sector se observa desde 2013, periodo donde la política de subsidios reguló el uso de las subvenciones a factores como la ubicación de los inmuebles, lo que ocasionó que la colocación de vivienda económica pasará de 821 mil 520 unidades a únicamente 200 mil 803, marcando así el inicio de una carrera de números negativos. Durante el sexenio del Presidente Enrique Peña Nieto, según datos de la plataforma que administra la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi), se comercializaron un millón 125 mil

casas, cifra que supera sólo en 353 mil unidades lo realizado en 2011, uno de los años más activos de la administración de Felipe Calderón Hinojosa.

ACTUALIDAD INDUSTRIA

Respecto a la colocación de la industria, la venta de viviendas económicas comenzó a repuntar al cierre primer semestre de 2019; sin embargo, los avances obtenidos por este segmento habitacional aún son marginales. Prueba de ello, en el periodo enerojunio se comercializaron en México únicamente 105 mil 657 unidades, 1.8% más respecto al año pasado. De acuerdo a cifras oficiales de la Conavi, la colocación de vivienda económica registró alzas en Guanajuato, Ciudad de México, Quintana Roo, Colima, Jalisco y Baja California; sin embargo, todavía hay estados como Nuevo León, Puebla o Querétaro que terminan de detonar. Debe recordarse que la industria viene de haber tenido un primer bimestre complicado con una caída de 31%, con la colocación de 13 mil 154 y 14 mil 773 viviendas entre enero y febrero respectivamente, por el lento comienzo que tuvieron los organismos nacionales de vivienda,

FACTORES EN CONTRA Respecto a los factores que han inhibido

ESPECIAL

la colocación de este tipo de vivienda, analistas del sector coincidieron que la decisión de los últimos dos gobiernos de reorientar la política de subsidios afectó la comercialización de las casas más económicas, impactando a las familias de menores ingresos. Por ejemplo, al inicio del gobierno del Presidente Andrés Manuel López Obrador está decisión caídas importantes. Por su parte, Carlos Serrano, economista en jefe de BBVA México, que un factor fundamental para el dinamismo de este segmento es la originación de plazas laborales bien remuneradas, ya que en la medida en que no se logren crear más empleos por encima de los cinco salarios mínimos las ventas continuarán contraídas. Diversos especialistas también señalan que otros de los factores impactan la compra de vivienda económica es la informalidad, ya que 6 de cada 10 habitantes que conforma la Población Económicamente Activa (PEA) no poseen acceso a crédito de Infonavit y Fovissste. Situación que hace evidente la necesidad de crear las condiciones para aumentar la formalización del empleo.

PRESUPUESTO CASTIGA A LA VIVIENDA Sobre la situación que enfrenta este segmento de cara al futuro, Víctor Fuentes, senador de la República por el PAN, indicó en su columna para el portal POLÍTICOmx que es preocupante ver los recursos que se le asignaron en el Presupuesto de Egresos de la Federación (PEF) del próximo año, luego que la medida podría agudizar el problema que vivienda el sector, no sólo con la caída en las ventas, sino sobre todo por la contracción de la acidificación de nuevos inmuebles. “A pesar de que se estima que este presupuesto será el mayor de toda la historia de México, se observa con gran preocupación que los apoyos para vivienda social son los menos y con recortes, lo que se traduce en una insensibilidad de este gobierno para que las personas con menos recursos puedan formar su patrimonio”.

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Octubre - Noviembre

Detalló que la situación puede traducirse como cierta insensibilidad por parte de este gobierno, ya que si bien se estima para 2020 un Presupuesto de Egresos de la Federación (PEF) robusto, tal vez el mayor de toda la historia del país, se visualiza también que “los apoyos para vivienda social son los menos y con recortes” ya que esto puede evitar que las personas con menos recursos puedan formar su patrimonio”. Para el año entrante, la Secretaría de Desarrollo Agrario, Territorial y Urbano (Sedatu) tendría una partida presupuestal cercana a los 8 mil 098 millones de pesos para subsidios, 48.7% menos respecto a los contemplado para 2019, cuando se etiquetaron recursos por 15 mil 781 millones de pesos. No obstante, el problema se agrava cuando se observa lo que será destinado para la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi) y el programa de Vivienda Social. En este sentido, la propuesta realizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) presenta que la dependencia que dirige Edna Vega Rangel tendrá un ajuste superior al 40%, luego que la dependencia pasará de operar 9 mil 358 millones a 5 mil 453 millones de pesos dándose el mayor recorte en el Programa de Reconstrucción, donde se prevé una contracción cercana al 59%, ya que pasará de 5 mil 332 millones a 2 mil 120 millones de pesos, aproximadamente 3 mil 112 millones menos que en comparación con 2018. Respecto a las otras partidas que opera la Comisión, el PPEF señala que los programas de Mejoramiento Urbano y Vivienda Social contarán con mil 850 millones y mil 483 millones de pesos, respectivamente, lo que significa un encogimiento de 22 y 14% aproximadamente. Situación que impactaría en el ritmo de construcción de la industria, la cual reporta actualmente una contracción cercana al 21%, que significan 18 mil 377 viviendas menos que las 86 mil 835 registradas de enero a agosto del año 2018.

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16 Octubre - Noviembre

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ESPECIAL

Banca, un gran pilar de la vivienda

Por David Romero y Mariel Zúñiga

Ante el nuevo enfoque que tiene la política de vivienda en México, la banca comercial sea convertido en un jugador clave para la industria, ya que a través de mayores productos financieros se podrá dar acceso a una mejor calidad de vida y reducir el déficit habitacional en el país.

n medio de la desaceleración que enfrenta el sector de la vivienda en México, la banca sigue apostando al crecimiento y su evolución, no sólo a través del otorgamiento de crédito hipotecario, sino también a través del financiamiento a las empresas desarrolladoras. En ambos casos, teniendo la premisa de ser base del desarrollo económico y social del país. En este trabajo veremos cómo en cualquier fórmula que se busque para dinamizar a la industria de la vivienda, la banca es un ingrediente fundamental, sobre todo si nos detenemos a pensar que tan solo el crédito hipotecario genera derramas cercanas al 11% del Producto Interno Bruto (PIB).

Fuente: ABM con información del Infonavit, Fovissste, CNBV e INAI.

SALVADORES DEL SEMESTRE La colocación de hipotecas en México se desaceleró durante el primer semestre de 2019, debido principalmente al lento arranque que tuvieron los organismos nacionales de vivienda ((Infonavit y Fovissste). En la primera mitad del año se otorgaron 247 mil créditos, hecho que implica una caída de 5.6% sobre lo realizado en el mismo periodo del año pasado.

Fuente: ABM con información del Infonavit, Fovissste, CNBV e INAI.

La caída en los Institutos públicos alcanzó niveles cercanos al 9.5%, debido a que con el ajuste de las dependencias ante el cambio de gobierno estás dejaron de formalizar cerca de 19 mil hipotecas, siendo el Instituto dirigido por Carlos Martínez

quien registró la mayor disminución 10.1% con la colocación de 176 mil 400 hipotecas, mientras que el Fondo que encabeza Agustín Rodríguez obtuvo una contracción de 5.2% al acumular 22 mil hipotecas. No todo el panorama en la actividad del sector es desalentador, ya que la inversión contrasta con los ritmos de formalización, en este periodo la derrama financiera alcanzó los 173 mil millones de pesos, 6.6% más respecto a lo obtenido en el periodo enero – junio de 2018, ya que el crédito promedio se incrementó en un 13 por ciento. La contracción observada no afectó a las instituciones bancarias, luego que éstas otorgaron mayor número de créditos, un alza cercana al 7%, lo que significó también una apreciación del 15% sobre el monto

Ricardo García Conde, director de Banca Hipotecaria de Citibanamex.

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Octubre - Noviembre

destinado durante el año pasado, alcanzando así la formalización de 64 mil 900 financiamientos por una derrama cercana a los 91 mil 800 millones de pesos.

crecimiento, de tal forma que La expectativa es que es muy probable el mercado hipotecario bancario continúe con crecimientos anuales, incluso hasta de doble digito. En seguida alguna de las opiniones.

Según información de la Asociación de Bancos de México (ABM), en el periodo enero - junio la banca participó con el 52% de la inversión destinada al sector, lo que significó rebasar por más de 10 mil millones de pesos las inversiones hechas por los organismos de vivienda. Lo anterior, se explica al ver que el préstamo promedio de los bancos ronda el millón 414 mil pesos, mientras que en el caso de las dependencias es de 453 mil pesos.

Enrique Margain Pitman Director Ejecutivo de Crédito Hipotecario e Inmediauto HSBC. Las expectativas son positivas debido a que se ha mantenido una muy buena comunicación, coordinación y colaboración entre la banca, Organismos de Vivienda y banca de desarrollo para impulsar el financiamiento a la vivienda.

Fuente: ABM con información del Infonavit, Fovissste, CNBV e INAI

CIERRE DEL AÑO En entrevista para EN CONCRETO, Enrique Margaín Pitman, Coordinador Comité Hipotecario de la ABM, indicó que espera una industria activa para el segundo semestre del año, no sólo porque tradicionalmente la actividad hipotecaria incrementa entre 10 y 15%, sino también porque no se observan factores de riesgos; por ejemplo, la cartera vencida posee niveles cercanos al 2.6 por ciento. “A pesar de los datos registrados vemos que las perspectivas, de cara al cierre del año, se ven positivas, debido no sólo al número de solicitudes que están entrando, sino también a la certeza generada con la reducción en las tasas de interés de corto plazo y el costo de dinero a largo plazo, mismo que tuvo una disminución importante al pasar de 9 a 7%”.

VOZ DE LOS EXPERTOS En Concreto habló con diferentes directores de banca hipotecaria en el país para saber hacia dónde va la banca en materia hipotecaria, algunas de las preguntas realizadas fueron: ¿cuáles son las expectativas que tiene el sector para el sexenio?, ¿cómo impulsar el crecimiento de este producto en el portafolio de la banca? ¿qué productos necesitan crearse llegar a los segmentos de la población no atendidos? En relación a las expectativas que tiene el sector de cara al desarrollo del sexenio, la mayoría de los especialistas señalaron que el bono demográfico del país hace pensar que el sector tiene potencial de

Enrique Margain Pitman Director Ejecutivo de Crédito Hipotecario e Inmediauto HSBC.

Un aspecto fundamental es que la banca y los Organismos de Vivienda somos complementarios, y se están buscando nuevos productos para cofinanciar, y en flexibilizar el uso de la Subcuenta de Vivienda para créditos hipotecarios de los bancos; asimismo se tiene una visión de mejorar los niveles de servicio a través de la utilización de canales digitales. Existe una fuerte determinación para atender al mercado de No Afiliados, donde la Sociedad Hipotecaria Federal tiene un papel fundamental a través del otorgamiento de Seguros de Crédito a la Vivienda (SCV), los cuales permiten a las entidades financieras compartir parte del riesgo crediticio y otorgar mayores porcentajes de financiamiento respecto del valor de la vivienda. La banca financia principalmente la vivienda media y residencial, y representa alrededor del 26 % de los créditos que se otorgan cada año, y más del 50% en monto, donde cerca del 30% de los créditos están vinculados con los organismos de vivienda a través de distintos productos. El portafolio de la banca representa a junio del 2019 un valor de $862 mil millones de pesos, que representa el 33 % del portafolio hipotecario total, y la mayor parte de los créditos se destinaron a la adquisición de vivienda y su gran mayoría se encuentran en pesos y tienen tasa fija. La cartera vencida del portafolio hipotecario bancario es de tan solo 2.7% debido a los criterios prudenciales en la originación de los créditos. Rodrigo Padilla Quiroz, director general del Banco Inmobiliario Mexicano (BIM). La población económicamente activa en México va en incremento, esto les da la posibilidad tener más personas con capacidad de endeudamiento, lo cual se traduciría en que dicho segmento tendría la posibilidad de contar con un crédito hipotecario. Según el programa de vivienda social, existe en el país un rezago de poco más de 9 millones de viviendas y de acuerdo al Coneval el rezago es de 14 millones, el mercado es enorme principalmente en la vivienda social la cual es un segmento muy atractivo para los desarrolladores de vivienda. Lo verdaderamente importante es que encuentre la certidumbre para poder tomar la decisión de compra y no postergarla, además

Rodrigo Padilla Quiroz, director general del Banco Inmobiliario Mexicano (BIM)

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18 Octubre - Noviembre

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ESPECIAL se requiere incursionar en nuevas formas de construcción, venta, otorgamiento de crédito etc. Ante la pregunta de cómo lograr que el crédito hipotecario duplique su participación en el Producto Interno Bruto (PIB), los directivos concordaron que además de la necesidad de crear nuevos productos, para atender a sectores de la población no atendida, deben sentarse bases macroeconómicas sólidas e impulsar la formalidad. En seguida te mostramos algunos de los comentarios. Ricardo García Conde, director de Banca Hipotecaria de Citibanamex. Los países que han logrado llevar su mercado hipotecario a niveles superiores al 50% de su PIB típicamente tienen altos niveles de formalidad en su economía, un estado de derecho en el que se cumple la ejecutabilidad contractual, las garantías se ejercen con agilidad, La estabilidad macroeconómica garantiza tasas de interés estables y bajas, tienen una dinámica estable de formación de empleos y los planes de desarrollo urbano se respetan con independencia de quien esté en el poder. Quizás esos altos porcentajes de penetración más que un objetivo, son consecuencia de una política económica y social congruente.

Antonio Artigues Fiol. Director Ejecutivo Banca Particulares en Banco Santander México.

Ricardo Duhart, director de banca hipotecaria y automotriz de BBVA México. Para detonar el mercado hipotecario y tener mayor impacto en el PIB los bancos tenemos que ser más creativos y crear nuevas opciones de productos, pero es un trabajo en conjunto, necesitamos que el Infonavit flexibilice el uso de la subcuenta de vivienda de los trabajadores y necesitamos que los procesos del registro público de la propiedad y proceso notarial evolucionen y se apoyen en la tecnología para ser más rápidos y menos complicados. Sobre la creación de nuevos productos que hacen falta en el mercado, las opiniones coincidieron en la necesidad de crear un esquema de renta con opción a compra, así como un producto que reduzca los costos a través del uso de tecnología y simplificación de trámites. Antonio Artigues Fiol. Director Ejecutivo Banca Particulares en Banco Santander México. La mayoría de la población mexicana, tiene poca capacidad de ahorro, por lo que se requiere enganches bajos, para la compra del inmueble. Lo anterior debe venir acompañado de una oferta de crédito con tasas de intereses competitivas y pagos bajos. La tendencia en términos de servicio es la creación de plataformas tecnológicas que permitan una autogestión de los clientes sin la necesidad de que el cliente tenga que acudir a alguna sucursal. En conjunto con la automatización de procesos, se requiere un fortalecimiento de las medidas de seguridad para evitar los robos de identidad o fraudes. Juan José Huerta, director ejecutivo de Estrategia de Producto. Más que crear, podríamos comenzar flexibilizando los productos, hoy el mercado está evolucionando y han cambiado las tendencias. Antes comprabas una propiedad y obtenías un crédito a muy largo plazo, hoy lo que se busca es desarrollar productos que permitan la movilidad, tanto de hipoteca como de vivienda, que le ofrezca un valor agregado al cliente, pero también permita abatir los costos de la portabilidad. Otro factor importante es incorporar modalidades híbridas que incorporen a la renta para demostrar capacidad de pago entre otras. Ricardo Duhart, director de banca hipotecaria y automotriz de BBVA México.

Un tema interesante sobre el que discutieron los expertos tiene que ver sobre los

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Octubre - Noviembre

productos que necesita la banca para atender al mercado de los jóvenes y la tercera edad. En este sentido, la mayoría de las opiniones se pronunciaron a favor de incentivar diversos esquemas de cofinanciamientos entre familiares como padres e hijos. Sin embargo, en el tema de los adultos mayores admitieron que este segmento es difícil de atender por el riesgo que se refleja en el límite de edad que operan las aseguradoras. Roberto Gandara, director ejecutivo Hipotecario en Grupo Financiero Banorte. Para los jóvenes, son necesario créditos de fácil acceso. Apertura de cuentas que faciliten crédito o acceso a la educación. Capacitar a los jóvenes para que conozcan el comportamiento de la banca y así puedan entender el sistema financiero en México. Para 2030 la población de adultos mayores en el México crecerá más de 55%, es decir, habrá 14 millones de mexicanos con más de 65 años, según estimaciones del Banco Interamericano de Desarrollo (BID). Por ello es necesario crear programas de crédito dirigido a este mercado, con créditos a corto y mediano plazo en esquemas de pagos fijos.

Roberto Gandara, director ejecutivo Hipotecario en Grupo Financiero Banorte.

Otro producto que hace falta en el mercado, de acuerdo con lo expresado durante la conversación es el tema del financiamiento para rentar. En este tema, se mencionó que sería interesante lanzar un producto siempre que el apalancamiento sea muy moderado, pero también hubo voces que puntualizaron que un crédito para el pago de la renta de inmuebles, no puede ser crédito hipotecario, tendría que ser con un crédito personal o a través de tarjeta de crédito, sin embargo, el flujo que el cliente tendría que pagar sería mucho mayor a través de un crédito que el pago en efectivo del alquiler. “En esquemas de opciones de renta con opción a compra se puede considerar el comportamiento de pago en la renta como un variable para determinar la capacidad de pago de la persona, lo cual podría ayudar para personas que no pudieran comprobar en su totalidad sus ingresos” agregó Enrique Margain Pitman.

HIPOTECAS HACIA EL FUTURO En la conversación con los directores de banca hipotecarias de diferentes instituciones financieras, sobresalió la visión que tienen sobre el futuro, ya que se habló no sólo de la operación de una hipoteca digital en México, sino también se logró ver cuál es su postura frente a la entrada de las Fintech en el país.

Alfredo Rabell Mañón, Director General Adjunto de Banca Especializada de Grupo Financiero B×+

Sobre la entrada de la operación de la industria financiera que aplica nuevas tecnologías a actividades financieras y de inversión, todos los entrevistados coincidieron que si bien se puede generar una mayor competencia e innovaciones en ciertos nichos del sector hipotecario (procesos digitales, cubrir nichos no atendidos, etc), lo cual es positivo, también se generarán entre bancos y Fintech, múltiples alianzas y sinergias donde se aproveche las ventajas competitivas de cada parte. “Las fintech definitivamente nos van a ayudar a revolucionar el mercado hipotecario, debemos empezar conversaciones y proyectos juntos para ir generando nuevos procesos, productos y funcionalidades a nuestros usuarios. Creo que el impacto será positivo si logramos trabajar en conjunto porque así sumamos fuerzas de la experiencia y gran infraestructura y capital con nuevas tecnologías, procesos novedosos y journeys digitales para los clientes”, indicó Ricardo Duhart, director de banca hipotecaria y automotriz de BBVA México.

Eduardo Torres, director general de ai360

Asimismo, en el tema de la banca digital, se dijo que actualmente el sector ya está trabajando para crear una hipoteca digital que permita a una persona obtener una hipoteca desde un dispositivo móvil, y que tenga la información durante todo el proceso respecto a la etapa en que se encuentra su crédito. De tal forma se puedan conectar una serie de productos y servicios alrededor de la herramienta como un portal inmobiliario para incluir la búsqueda de la vivienda. Rodrigo Padilla Quiroz, director general del Banco Inmobiliario Mexicano (BIM), conetó lo siguiente: “La hipoteca digital actualmente es más bien una precalificación para ver si un posible cliente tiene la capacidad para obtener una hipoteca, una vez confirmado el seguimiento se da de manera personal, la consolidación se dará en un mediano plazo sobre todo porque el mercado indica que ese es el camino a seguir. “Es necesario poder precalificar al cliente de manera más rápida, incluso que pueda solicitar el avalúo, subir información jurídica etc. desde la misma aplicación, para vivienda nueva también se podría contactar a desarrolladores para que sus

Juan José Huerta, director ejecutivo de Estrategia de Producto.

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viviendas se encuentren en línea y con algún código poder extraer la información necesaria de la vivienda escogida por el adquiriente, todo lo anterior en busca de que al momento de que el cliente tenga contacto con su ejecutivo el proceso sea más rápido y mejore su experiencia. “También es importante que el Registro Público sea digital y pueda hacer interface o realizar una asociación con las plataformas de la banca.” Por su parte, Ricardo García Conde, director de Banca Hipotecaria de Citibanamex, explicó que para que pueda concretarse una hipoteca digital es necesario efectuar Algunos cambios legales que permitan hacerlo todo por medios electrónicos. Ejemplo, hoy para consultar el Buró de Crédito se requiere firma autógrafa.

CRÉDITO PUENTE Un rubro donde la banca comercial ha ido perdiendo terreno es el tema del crédito a la construcción (puente), luego que, con cifras al cierre de junio, la colocación de crédito puente por parte de la banca registró una caída de 27%. Así, en el primer semestre de 2019, la banca destino a este producto 26 mil 100 millones de pesos, de los cuales 67% para grandes empresas, 24% a PyMEs y 9% fideicomisos. Datos de la ABM, demuestran que la contracción que está viviendo las instituciones bancarias en este rubro haciende a más de 10 mil millones de pesos, porque en el mismo periodo del año pasado el financiamiento alcanzaba los 36 mil 400 millones de pesos. Ante estos resultados, Eduardo Torres, director general de ai360, indicó que la banca tiene un enorme potencial para incrementar su participación en este producto, porque actualmente representa sólo 20% de la cartera de vivienda, compitiendo con otros mecanismos

ESPECIAL crédito puente que otorga la banca frente a otros mecanismos? ¿qué incentivos se requieren para ampliar la participación de la banca? ¿Existen las condiciones para financiar proyectos que sean para vivienda en renta? En relación a los factores que han inhibido la colocación de crédito puente, la mayoría de los especialistas señalaron que por un lado se aprecia una menor demanda de nuevos créditos puente por parte de los Desarrolladores y por el otro ante el cambio en la dinámica del mercado algunos bancos comenzaron a tomar criterios más ortodoxos para otorgar nuevos créditos Puente. Antonio Artigues Fiol. Director Ejecutivo Banca Particulares en Banco Santander México. Estamos viendo Precaución por parte de la Banca en relación al análisis de los créditos (probable endurecimiento de las políticas de aceptación de proyectos). Desaceleración de la construcción, los desarrolladores de vivienda están disminuyendo los ritmos de construcción, sobre todo en vivienda social. Baja en la demanda de compra de vivienda debido a factores de nerviosismo de la población, enfocándose mucho más en la clase media. Alfredo Rabell Mañón, Director General Adjunto de Banca Especializada de Grupo Financiero B×+. Uno de los principales factores que detectamos es la incertidumbre económica por impactos externos e internos que han caracterizado el primer semestre del año. Por ejemplo, las presiones en el tipo de cambio o la cancelación de obras de infraestructura. Otro elemento destacable, es el retraso en los trámites para la autorización de los proyectos con las autoridades. Ante la pregunta de qué incentivos se requieren para ampliar la participación de la banca en el mercado del financiamiento a la construcción, muchos coincidieron que se espera un mayor dinamismo en la segunda mitad del año, que históricamente así sucede, sin embargo, este deberá ir acompañado de una mayor confianza en la estabilidad económica del país y la posibilidad de que se incrementen las expectativas de crecimiento. Rodrigo Padilla Quiroz, director general del Banco Inmobiliario Mexicano (BIM). El reto más importante en el sector es fortalecer el estado de derecho, en los casos de impago los juicios llegan a ser extremadamente lentos y costosos, esto le ha restado mucho atractivo al sector, se requieren juicios ágiles para poder recuperar la garantía y colocarla nuevamente al mercado.

de financiamiento como los Friends&family, los fideicomisos, los mercados bursátiles o el crowdfunding. “Con cifras a mayo…si bien entre 2016 y 2019 el saldo de la cartera de crédito puente ha crecido 50%, otros mecanismos de financiamiento, como los Friends&family y los fideicomisos, han adquirido mayor relevancia. Prueba de ello, este producto representa –respecto al valor de mercado– un 17% del sector. En la actualidad, el saldo de la cartera de crédito puente en México, de acuerdo con la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), registra financiamientos por 112.1 mil millones de pesos, de los cuales 84.9 mil millones de pesos es de bancos, y 27.2 mil millones de pesos de Sociedad Hipotecaria Federal (SHF).

VOZ DE LOS EXPERTOS En Concreto habló con diferentes directores de banca hipotecaria en el país para conocer que requiere este sector y poder así acelerar el financiamiento a la construcción, algunas de las preguntas que fueron respondidas por los expertos son: ¿cuáles son las ventajas del

Se necesitan reglas claras y estables en el largo plazo, que el plan de vivienda sea coherente a la necesidad del país y que no tenga cambios radicales de un momento a otro para con esto poder de certidumbre a los desarrolladores y tengan la confianza de iniciar con sus desarrollos. Ricardo García Conde, director de Banca Hipotecaria de Citibanamex. No creo que sea un tema de incentivos, en algunos países existe una regulación mercantil específica para proteger a los compradores en Preventa, en otros las sanas prácticas bancarias incluyen por ejemplo exigir un cierto porcentaje de unidades prevendidas antes de otorgar el crédito puente para evidenciar la aceptación del producto en el mercado. Por supuesto el fortalecimiento del estado de derecho siempre impulsa los mercados (apego a los planes de desarrollo, licencias de construcción, ejecutabilidad contractual, etc.) Sobre otros esquemas de financiamiento como el crowdfunding o los mercados bursátiles, las opiniones fueron que usualmente el crédito puente es más barato que otros esquemas. El seguimiento estricto de la ejecución de la obra, el control financiero y presupuestal, el seguimiento de las ventas son valores agregados que le aportan disciplina y transparencia a los proyectos de inversión. Los otros instrumentos son más flexibles.

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ESPECIAL

Verónica Diego, Banregio Banca Empresarial CDMX Metro II. Contar con diversos mecanismos de financiamiento es positivo, cada uno lleva sus beneficios y áreas de oportunidad como es para poder emitir con seriedad tienes que tener un respaldo muy sólido, para atraer participantes en esas inversiones, esto ha tenido menor expectativa. Sin tomar definición de que sea mejor o no. Te lleva a que puedes decidir que es más conveniente y cuentas con otro esquema. Al requerir mayor certidumbre de los participantes eso podemos inducir que fortalece las ventajas en el otorgamiento del crédito puente, una de ellas es el propio direccionamiento del crédito y lo que con lleva hasta su administración hasta la conclusión de un proyecto terminado que genera certidumbre, mientras en el primero es menor. Y el retorno a los socios participantes es medible. Los productos deben de evolucionar como el mercado lo está haciendo; incluye productos para financiar desarrollos que son para renta y no venta. Como Coberturas para que puedan cerrar precios en materia prima como compra de varilla, acero, etc o tierra. Manuel Alejandro Soto Madinaveitia, director Técnico Inmobiliario de Banorte. La Banca ofrece financiamiento y servicios complementarios al sector con los que se podría obtener beneficios adicionales como: seguros, manejo de tesorería, capital de trabajo, cartas de crédito, coberturas de tasa de interés y/o tipo de cambio, entre otras.

VIVIENDA PARA RENTA En la conversación con los directores de banca hipotecarias de diferentes instituciones financieras, un tema que destacó fue el fondeo para la vivienda en arrendamiento, donde no sólo se habló sobre las condiciones crediticias que hay en el mercado actualmente, sino también de los elementos que se requieren para potencializar la participación de la banca. Respecto a este tema, Rodrigo Padilla Quiroz indicó que existen las condiciones para detonar con mayor fuerza este mercado, sobre todo en ciudades grandes como la Ciudad de México, Monterrey o Guadalajara, ya que los estudios indican que la generación de millennial prefiere rentar a comprar, lo cual lo hace un producto que

puede tener auge en el mediano plazo. “Un punto importante a considerar es que los “LTD” (apalancamientos) no son recomendables arriba del 50% para los créditos en renta ya que los intereses acaban por comerse el flujo del desarrollador, para evitarlo es conveniente que en el inmueble se ofrezcan servicios de valor agregado, lo cual genere un flujo de efectivo adicional al desarrollador. Por ejemplo, un estudiante que solo requiere un cuarto para descansar en la renta se incluya el internet, el teléfono, la lavandería, cafetería, etc. Otra forma de hacerlo es que las rentas queden como garantía del crédito por medio de un fideicomiso, para esto se requiere tener certeza jurídica, así como agilidad en los procesos judiciales”. Por su parte, Manuel Alejandro Soto Madinaveitia dijo que el mercado de vivienda en renta en la actualidad no está en la formalidad, por lo que el banco debe de crear los incentivos para que inversionistas institucionales apuesten por éste y así se atiendan las necesidades de la población que en la actualidad no ha tenido acceso a una solución habitacional. En la actualidad, agregó, la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) es el participante más importante en el financiamiento a la construcción de la vivienda, además de que ha garantizado un porcentaje importante en el crédito puente que la banca comercial otorga a los desarrolladores. En contraste, Verónica Diego de Banregio indicó que hoy las condiciones en el segmento de la renta son nulas o inexistentes, ya que algo que limita son las leyes vigentes que no están preparadas para ello. “Hay que construir entre Gobierno, IP e Instituciones para crear los puentes en esta nueva oportunidad de segmento. En México es un mercado nulo, sin apetito en participar activamente por la Banca”. Del mismo modo, Ricardo García Conde puntualizó que, en un Crédito Puente tradicional, la fuente de pago son las ventas de las unidades construidas. En un proyecto de vivienda en renta, la fuente de pago serían las rentas futuras y por lo mismo su recuperación se vuelve de largo plazo y entran en juego variables como el porcentaje de ocupación, el costo de mantenimiento, seguros, gastos de operación y el riesgo de los inquilinos morosos.

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22 Octubre - Noviembre

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INFRAESTRCUTURA

Infraestructura: Los recortes y aumentos de la 4T para 2020

Los grandes proyectos de la Cuarta Transformación se quedaron en buenas intenciones frente al Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación (PPEF) 2020. Los proyectos emblemáticos como el Tren Maya, la Refinería de Dos Bocas, el Tren Transístmico, o el Nuevo Aeropuerto de Santa Lucía no se ven, al menos, en el corto plazo. En Concreto te presenta los recortes en infraestructura más severos en México. Por Grupo En Concreto

stos cuatro proyectos contaron con recursos este año por 71 mil 960 millones de pesos; sin embargo, con el recorte de 19 mil 593 millones de pesos, quedaron en alrededor de 52 mil 367 millones de pesos (mdp), lo que significó un recorte de 27.2% de manera conjunta.

1. Tren Maya. Para 2020 se contempla una bolsa de 2 mil 500 millones de pesos, cantidad menor a la aprobada para 2019, que fue de 6 mil millones de pesos. Este proyecto contempla estaciones de trasbordo con centros comerciales, vivienda y oficinas. 2. Aeropuerto Internacional “General Felipe Ángeles”. Santa Lucía, no obstante las decenas de amparos y atrasos judiciales, contará con 5 mil 372 millones de pesos, cantidad prácticamente dos veces menor, cuando en 2019 se le asignaron 15 mil mdp. 3. Refinería de Dos Bocas. El municipio de Paraíso, en Tabasco, tendrá por parte del PPEF 2020 recursos por 41 mil 300 millones de pesos, monto inferior a los 50 mil 60 millones de pesos de este año. 4. Línea 4 del Tren de Guadalajara. En su momento, Andrés

Manuel López Obrador prometió obras de infraestructura para entidades no etiquetadas en el PPEF 2020, como éste, incluso firmó un convenio con el gobernador de Jalisco, pero en los hechos, el Proyecto no lo contempla, lo que significa una pérdida, ya que en 2019 contó con 150 mdp para estudios de impacto.

Tren México-Toluca.

La Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) había adelantado desde junio que reasignaría 500 millones de pesos para el programa Tren

Interurbano de Pasajeros Toluca-Valle de México. En 2019 contó con 3 mil millones

6. Peribús de Guadalajara. En proyecto, serían 41.5 kilómetros de longitud con un costo de 3 mil 744 millones de pesos, de los cuales 1,200 millones serán aportados por el gobierno del estado y 2,544 por la Federación. Tampoco está en el PPEF. 7.

Corredor Interoceánico del Istmo de Tehuantepec.

El PPEF 2020 prevé solamente para este proyecto un aumento en los recursos, para el próximo año estima una inversión de 3 mil 195 mdp, monto superior a 2019, cuando tuvo 900 millones de pesos. “El objetivo es instrumentar una plataforma logística en la zona del Istmo de Tehuantepec, con el fin de eliminar las fallas en la interconexión entre los puertos de Coatzacoalcos, Veracruz y de Salina Cruz, Oaxaca, y busca crear condiciones que detonen el crecimiento económico y social de las regiones del Istmo de Tehuantepec y del sur-sureste del país”, expone el PPEF.

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INFRAESTRCUTURA

Sector Construcción en recesión técnica El comportamiento del Sector Construcción muestra que se encuentra en una recesión técnica, con un lento crecimiento; no obstante, por lo que se ha observado en años anteriores y por los elementos que lo componen, pudiera mostrar un mejor desempeño en el segundo semestre del 2019, señaló José Luis Cano, Director Ejecutivo de deuda corporativa en la calificadora HR Ratings.

Por Víctor M Ortíz Niño

“L

o más importante de este sector es verlo por sus componentes no como un todo. En la parte de edificación, se ha observado una caída de cerca del 2.4%, en la parte de transporte y urbanización, se muestra una tendencia más lenta de crecimiento respecto a periodos anteriores, la parte de desarrollos de centros comerciales, parques industriales y de oficinas ha mostrado la mayor caída, lo cual ha mostrado la cautela que hemos observado de los inversionistas en este inicio de sexenio”, señaló el especialista en plática con Grupo en Concreto. De acuerdo al Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI), al mes de julio del presente año, el Sector de Construcción mostró una caída en su actividad del -8.4% anual y del -4.5% anual en el periodo enero julio; dentro de su composición el correspondiente a edificación disminuyó -6.6% anual y de enero a julio el -3.0% anual; construcción de obras de ingeniería civil el -4.6% anual y -4.6% de enero a julio; trabajos especializados para la construcción -20.9% de julio a julio y -11.3% de enero a julio. Cano señala que el subsector de edificación es el más grande e incluye vivienda, desarrollos de centros comerciales y de oficinas. En el caso de la vivienda no es un cambio de política, porque aún no existe una claridad en lo que se va a seguir al respecto, aunque existe un planteamiento de mover, descentralizar los desarrollos de la vivienda de la CDMX hacia el interior en los llamados metrópolis, que se están tratando de hacer ciudades hacer en cada entidad. Detalla que lo que sí está afectando a la vivienda, es la parte de los subsidios que han sido más lentos, además de que son una sexta parte de lo

que fueron el año anterior y que en su mayor parte se están destinando a la reconstrucción y mejoramiento, no tanto para la vivienda nueva. Señala que para contrarrestar ese efecto, a mitad de año Infonavit incentiva la venta a través de incrementar el monto de las líneas de crédito y da oportunidad a segundas hipotecas. Otro factor que apoyaría el desempeño de la vivienda son los jugadores que están en el sector que ahora son más flexibles, porque no tienen el tamaño que tuvieron en su momento un Geo, un Homex, lo que les permitiría adaptarse mejor a este paradigma que estamos viviendo en el segmento medio residencial. Apunta que en la parte de centros comerciales y parques industriales el comportamiento se debe a una cautela en cuanto a ver la situación del país, que va a pasar a una menor inversión por parte del mismo gobierno, por lo que no pone los parámetros para que se puedan seguir desarrollando los proyectos que se tenían planeados. Desde su punto de vista, la parte de desarrolladores de parques industriales, que son a largo plazo, pudiera no reactivarse tan rápidamente. “En las empresas que calificamos como HR vemos que existe una cautela en la parte de nuevos desarrollos, como es el caso de las FIBRAS, las cuales han consolidado sus portafolios y no han incrementado la construcción de nuevos desarrollos, están a la expectativa de que va a suceder más adelante”, detalló el directivo de HR Ratings.

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Octubre - Noviembre

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24 Octubre - Noviembre

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TURISMO

Vivienda vacacional, un segmento con potencial El mercado se ha duplicado desde el 2014, las ventas promedio mensuales son 722 unidades. Modificar el Artículo 27 incrementaría la actividad en 30 por ciento. Por David Romero

éxico tiene potencial para convertirse en unos de los principales mercados para vivienda vacacional, su bajo costo de vida, la proximidad a Estados Unidos y los excelentes servicios médicos son sólo algunas de las razones que hacen atractivo al país ante la mirada de los inversionistas extranjeros. En entrevista para En Concreto,Gene Towle, socio director de Softec, indicó que este año en el segmento se esperan inversiones por 39 mil 680 millones de pesos para la edificación de 7 mil 223, siendo así el único rubro residencial que no tendra una contracción. Explicó que el mercado vacacional mexicano creció exponencialmente de 2003 a 2007 gracias a la entrada de compradores de EEUU que tenían financiamiento muy barato. Después de la crisis financiera del 2009 el mercado regresa a compradores “cash” mexicanos y a partir del 2015, recuperó volumen al regresar los compradores de extranjeros.

INVERSIONES SE QUEDAN CORTAS Gene Towle señaló que la vivienda vacacional en México es un sector que no le ha interesado a ningún gobierno o regulador, a pesar de que podría generar una inversión de entre 12 y 20 mil millones de dólares al año. Gene Towle declaró que actualmente se están produciendo un tercio de las viviendas vacacionales que se construían hace 10 años, lo que indica que “este es un sector está completamente descuidado”. Aseveró que mientras no exista un esfuerzo concertado de generar instrumentos de crédito para inversionistas que quieren dejar su dinero aquí, este sector no va avanzar, “este sector podría generar unas 30 o 40 mil viviendas al año y una inversión de entre 12 y 20 mil millones de dólares al año en México, pero a nadie le interesa”.

Towle recordó que en 2017 se hicieron 18 mil viviendas de este tipo , y actualmente se están edificando entre 2 y 3 mil. “Hay mercados que por sí solos han vuelto a reaccionar como en Los Cabos o el de San Miguel de Allende; pero destinos como Acapulco o la Riviera Maya, siguen muy flojos”. El socio director de Softec explicó que “el gran reto es que no tenemos modelos de expansión y ocupación territorial para que exista un estrategia de infraestructura antes de que siga creciendo la demanda de productos inmobiliarios”.

DETONAR EL MERCADO Ante el gran potencial que tiene el segmento vacacional en México, Antonio Hánna, presidente de la Federación Internacional de Bienes Raíces en su capítulo para las Américas (FIABCI), indicó que para lograr un mayor impulso es necesario reformar el Artículo 27 Constitucional, el cual prohíbe la venta de viviendas a extranjeros en playas y fronteras. Enfatizó, en charla con EN CONCRETO, que si México quiere ser competir con otros mercados, tiene que desregular este tipo de limitantes que lejos de dar confianza producen incertidumbre, sobre todo al considerar que “un inversionista quiere certidumbre, pues deposita su capital en un lugar donde espera sea redituable”. “Un gran pendiente para nuestro sector es que salga del Senado la modificación del Artículo 27°, el cual permite que los extranjeros puedan comprar sin la necesidad de un fideicomiso o empresa. Fue una ley que se hizo hace muchos años para buscar salvaguardar las soberanía del país, pero las circunstancias han cambiado”. Según estimaciones de la Asociación Mexicana de Profesionales Inmobiliarios (AMPI), de permitirse a los extranjeros adquirir inmuebles en una franja de 100 kilómetros de la frontera y de 50 kilómetros de las costas, el impacto se vería principalmente en la Riviera Maya, Riviera Nayarit, Los Cabos, Puerto Vallarta, Tijuana

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TURISMO

“Es un mercado muy atractivo, donde podemos aspirar al 5% de participación. Prueba de ello, según datos del Buró del censo de los EEUU y la autoridad fiscal, en la actualidad hay entre 3 o 6 millones de estadounidenses viven fuera de su país, de los cuales hasta un millón radican en México”, indicó Antonio Hánna.

y Mexicali, la industria crecería 30% más en los mercados mencionados. En la actualidad, de acuerdo con estimaciones de Softec, el 86% del mercado tiene un valor interior a 500 mil dólares, mientras que el con un precio superior a un millón de dólares representa el 13% del mercado actual; sin embargo, cuando hubo financiamiento, llegó a representar más del 29% de las ventas.

EL PRINCIPAL CLIENTE Respecto a los principales consumidores de este mercado, los especialistas concordaron que los compradores estadounidenses son el mercado objetivo luego que representan un mercado valuado en 144 mil millones de dólares, de los cuales las propiedades vacacionales mexicanas solo participan con un 1 por ciento.

En este sentido, el director de Softec que se tienen condiciones que deben ser aprovechadas. Por ejemplo, si comparan los precios por metro cuadrado con destinos populares en EEUU, es claro que México ofrece una ventaja clara a un comprador internacional. Propiedades comparable con frente de playa cuestan un tercio que en Miami, Los Angeles y otros destinos. “El precio promedio de una propiedad vacacional en México en 2018 fue de 264 mil dólares, los mercados con el precio más alto fueron Los Cabos con 537 mil dólares; no obstante, este valor se ajusta a las espectativas de compra de los consumidores de Estados Unidos”. El producto con un valor interior a 500 mil dólares representa el 86% de ese mercado, para producto con un precio superior a un millón representa el 13%. Cuando hubo financiamiento, llegó a representar más del 29% de las ventas.

Octubre - Noviembre

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26 Octubre - Noviembre

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AUTOMOTRIZ

Venta de vehículos usados se desacelera La venta de vehículos en el país durante los primeros ocho meses de 2019 ha registrado una caída del 15% en comparación con el mismo segmento del año pasado, informó David Plascencia, presidente nacional de la Asociación Nacional de Comerciantes en Automóviles y Camiones Nuevos y Usados (ANCA). Por David Romero y Margith Álcantara

n entrevista para Grupo En Concreto, David Plascencia explicó que debido a la incertidumbre y a la poca confianza empresarial que el gobierno ha generado, la mayoría de los sectores se encuentran estancados, incluyendo al mercado automotriz. Lejos de que la gente compre vehículos, se está deshaciendo de ellos. “En general todos los mercados se encuentran detenidos por los cambios gubernamentales que se han aplicado durante los últimos meses. Es como una escalera; si no hay confianza empresarial, no hay inversión. Si no hay inversión, no hay generación de empleos y si no hay empleos, no hay capital para que las personas puedan adquirir un automóvil”. Los clientes del mercado, señaló David Plascencia, buscan plazos a 36 meses o en su defecto un 70% de financiamiento para el vehículo, por lo que es necesario el apoyo por parte del gobierno para el incremento de ventas. “Contamos con que al cierre del 2019 podamos crecer hasta un 8%. Pese a que diciembre y enero son los meses en los que se comercializan más unidades, se requiere de incentivos gubernamentales como créditos y financiamientos para el aceleramiento de las ventas”.

VENTA EN LÍNEA Y FRAUDES Para la industria del vehículo seminuevo, los portales web son una herramienta fundamental para el incremento de ventas; no obstante, de acuerdo con David Plascencia, el 30% de los sitios de internet que oferta automóviles se dedica al fraude, otro factor que ha influido en la caída de la venta de vehículos y que ha tomado fuerza con el paso del tiempo. “El fraude más común dentro de nuestro sector se da en la compra a través de los portales de internet. Se oferta un automóvil – inexistente- con un precio muy por debajo del promedio, lo que automáticamente llama la atención del comprador, quien a su vez deposita y nunca obtiene la unidad”, expresó el presidente de ANCA. El fraude a través de los portales de internet es un problema latente, mismo que afecta al comprador y a su vez al sector automotriz, por lo que el titular de ANCA señaló algunas recomendaciones para que el cliente pueda protegerse contra la estafa en la compra de vehículos vía web.

“Es necesario que el cliente esté correctamente asesorado para poder realizar una compra exitosa dentro de los portales online. El primer paso sería autentificar el sitio del que proviene el vehículo ofertado, es decir, que compre en un establecimiento formal, en una agencia o con un socio ANCA”. Los portales formales enfocados a la venta de automóviles suelen proporcionar la información necesaria para mejorar la experiencia del cliente e incentivar su confianza. Por lo regular, menciona Plascencia, dichos sitios ponen a disponibilidad del comprador sus teléfonos, direcciones físicas de los establecimientos con los que cuentan y un directorio para rectificar los datos de los socios y vendedores. “Un establecimiento formal por lo regular suele estar afiliado a alguna asociación. Con la finalidad de que el comprador pueda protegerse y comprobar la veracidad del portal, se recomienda llamar al organismo para resolver sus dudas, ¿es fiable este socio? ¿Cuánto tiempo lleva trabajando con ustedes? Este tipo de preguntas previas nos ayuda a persuadir si nos conviene o no la compra del automóvil”. La compra de autos robados es otro de los fraudes existentes dentro del mercado automotriz. Por lo regular, estos suelen comercializarse en establecimientos que no son formales, como tianguis o mercados. “El cliente no sabe a quién le compra ni a quién tendrá que reclamarle después, puesto que la mayoría de unidades que se ofertan bajo esta modalidad son robadas o tienen defectos que no se mencionan o se perciben hasta pasados ciertos días”, menciona David Plascencia. “Un vehículo que se oferta dentro de un establecimiento formal, como lo es ANCA, debe pasar por alrededor de 10 procedimientos para comprobar su legalidad y correcto funcionamiento. Al comprador se le tienen que proporcionar todos los documentos necesarios en forma y orden para que tenga la certeza de que su compra es segura”, informó. La Asociación Nacional de Comerciantes en Automóviles y Camiones Nuevos y Usados es una empresa que se dedica desde hace 60 años a asociar establecimientos formales, cuya misión es proporcionar a sus compradores mayor satisfacción y seguridad en la compra de vehículos, a través de la realización de procedimientos legales y mecánicos, además de asesorías continuas para cada una de las unidades que se ofertan.

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AUTOMOTRIZ

Volante

Por Hugo Loya

ste año no ha sido nada fácil para la industria automotriz en el país; desde el inicio de 2019 se veía un escenario poco favorable para la venta de autos, principalmente en el mercado mexicano. Conforme avanzó el año, se vino confirmando la tendencia negativa en las distribuidoras que operan en el país, hasta registrar las peores cifras de ventas en décadas. En agosto, la contracción del mercado fue la más importante registrada. Durante el octavo mes del año la producción de vehículos se redujo 9.59%, con respecto al mismo mes de 2018, con lo que se dejó de producir 35 mil 780 autos en el país. La industria automotriz es parte del termómetro para medir la economía nacional. De acuerdo con las cifras oficiales en el segundo trimestre de este año no crecimos ni una décima. Lo que acompaña a la incertidumbre, la falta de ingresos en las familias y también la pérdida de empleo en varios sectores. A este descalabro en el mercado interno también se sumaron, las menores exportaciones de vehículos, que en agosto tuvieron una contracción de 12.69 por ciento. Varias de las firmas automotrices buscan alternativas para evitar una mayor caída. Como es el caso de Nissan, que recientemente tuvo cambio en la dirección general para impulsar el nuevo modelo de Versa, que espera tenga un buen impacto en ventas para el próximo año. La apuesta no es mala, incluso lejos de arriesgada es bastante estratégica, porque el segmento al que va es uno de los más activos en venta de autos. El nuevo modelo del Versa tiene un cambio de diseño exterior e interior muy innovador, que lo hacen totalmente

diferente a la versión actual. Su plataforma tecnológica es más completa que las que se ofrecen en el mercado en estos días, por lo que el efecto aspiracional podría dar buenos resultados. Es cierto que la economía mexicana no está en su mejor momento; también es cierto que gran parte de esta situación es provocada internamente. Por lo que el gobierno federal puede encontrar el camino para revertir este escenario, retomando la confianza de los consumidores. Eso lo saben las empresas experimentadas, porque ya lo han vivido en otras partes del mundo. Lo peor que podrían hacer las empresas automotrices es contraer su inversión en publicidad, porque la dinámica económica deberá continuar su rumbo conforme aumente la confianza entre la población y eso detonará la motivación para nuevas compras. También deberán poner atención al mercado de seminuevos, que puede crecer ante la mayor oferta con la llegada de nuevos modelos como se esperaría con Versa de Nissan.Ya que el uso de estos vehículos para plataformas como Uber, Didi, Cabify, Beat, abrirá la oportunidad de cambio por nuevas unidades y dejar un buen mercado de segunda mano para quienes no puedan adquirir algo totalmente nuevo. La publicidad en el sector automotriz es muy relevante, porque es la forma en que se mantiene el nivel aspiracional. El ubicar una necesidad y conocer cualidades financieras que permitan llegar al objetivo de tener un auto. Veremos qué sigue en los próximos meses, algunas firmas están por pisar el acelerador para seguir en la batalla, entre ellas Hyundai, Kia y Mitsubishi.

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28 Octubre - Noviembre

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CUADRO DE CREDITO

Créditos Hipotecarios Productos estrella por institución

PAGO FIJO A 20 AÑOS

Esquema de crédito mas conservador, recomendable para personas con una situación financiera consolidada. 1. Te da la tranquilidad de que siempre pagaras lo mismo pase lo que pase. 2. El monto del crédito comparado con el valor de la propiedad es menor, se requiere de un mayor ahorro para el pago inicial.

CARACTERÍSTICAS HIPOTECA FUERTE

Tasa de interés (intereses reales del crédito deducibles)

HIPOTECA PERSONAL

9.45%

CrediResidencial Pagos Oportunos

8.99%

Pago Tasa inicial 11.20% que disminuye año con año, a partir del año 5 al 20 se manejará la tasa 10.45%

$ 9,180.75

$11,387.00

Mensualidad Integral ( INCLUYE CAPITAL E iNTERESES, SEGUROS Y COMISIONES)

Aforo Máximo

Monto mínimo de crédito

Valor mínimo de la vivienda

Comisión por apertura

CAT promedio sin IVA

Ingreso bruto requerido

Otras características de los créditos

$10,696.16

90% Tradicional 95% Apoyo Infonavit y Cofinanciados 93% en Cofinavit si el valor de la vivienda supera los $7,000,000 (Cofinavit + Banorte=110% del valor avalúo siempre y cuando el valor avalúo tope en $7,000,000)

Tradicional 90% Apoyo Infonavit 95% Cofinanciamiento 111% Sin tope para clientes Select

Hasta el 95%

$ 75,000.00

$100,000.00

$ 250,000.00

$ 350,000.00

$250,000.00

$ 400,000.00

1.0%

0.75% Apoyo Infonavit, Cofinavit y Cofinanciamiento Fovissste (Alia2 Plus y Respalda2) 1.25% Sin Apoyo Infonavit

11.2%

12.9%

$22,948.00

$ 21,140.00

1% (puede ser financiada)

12.3% (1)

$21,392.32

Crédito a Tasa Anual Fija desde 9.45%, tasa asignada de acuerdo a su comportamiento crediticio. ** La comisión por apertura puede ser financiada. Si eliges Seguros Banorte puedes decidir entre cobertura Amplia o Básica Consulta términos, condiciones, comisiones y requisitos en banorte.com . Aplican restricciones información sujeta a cambios sin previo aviso. (1)Hipoteca Fuerte Banorte CAT Promedio 12.3% sin IVA, para tasa 9.45%, en plazo de 20 años con un crédito de $1,000,000 de pesos, financiamiento del 90%, comisión por apertura del 1% de contado con cobertura de seguro Básica en Adquisicion de vivienda esquema tradicional. Calculado al 01 de agosto 2019 para fines informativos y de comparación. Es tu derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito

* Crédito a Tasa Anual Fija * Con HIPOTECA PLUS accede a la tasa del 8.99% (PLAN B) o 9.50% (PLAN A) * * Santander Plus te bonifica la Comisión de apertura * La tasa se asigna en base a: - Perfil crediticio - Plazo del crédito seleccionado - Aforo solicitado

* Con nuestras opciones de crédito pagas más a capital desde el inicio * Disminución de tasa por Pago Puntual * Financiamiento para Construir ó Remodelar, Adquirir vivienda inclusive en Preventa, Pago de Pasivo a otra Institución Financiera y Liquidez Vivienda (adquisición de una vivienda diferente a la que se deja en garantía) * Aplica Apoyo Infonavit, Cofinavit, Ali2 Plus y Respalda2 * Seguro de Desempleo gratis cubriendo 3 meses por año * Seguro de vida, cubre al titular o coacredito * Seguro de daños, cubre el valor constructivo del inmueble, en caso de pérdida total el seguro cubre el saldo del crédito y el remanente se entrega al cliente, además protege tu casa con beneficios adicionales como son responsabilidad civil familiar, robo de contenidos y gastos extras a consecuencia de siniestros * Pagos anticipados sin penalización * Plazos de 7, 10, 15 y 20 años

Tu Guía EN CONCRETO

@enconcreto

CUADRO DE CREDITO

Octubre - Noviembre

Datos calculados sobre un crédito de 1 millón de pesos Información proporcionada por las Instituciones Financieras y Simuladores Hipotecarios a la primera quincena de Septiembre 2019 3. Su pago mensual inicial es mayor que en los esquemas de pagos crecientes, pero este es fijo y no sufre modificaciones en el tiempo. En términos reales (descontando la inflación) el pago se reduce con el tiempo. 4. En productos sin penalización por prepago, es recomendable hacer abonos a capital para liquidar el crédito en menos tiempo y ahorrar intereses.

HIPOTECA PERFILES

De 9.90% hasta 10.50%

$10,390.00

90% *

HIPOTECA BANCOMER FIJA

PAGO FIIJO

Tasa de interés fija anual desde 9.30% a 10.00% (1)

$9,279.00 (2)

Hasta el 90% Adquisición Tradicional (3)

Tasa 12% *Si el valor avalúo es igual o mayor a 1,000,000 millon aplican las siguientes condiciones A) Si avalúo mayor o igual a 1,000,000 aforo del 85.0% B) Si avalúo menor a 1,000,000 aforo del 75.0% Para créditos con esquemas de INFONAVIT se opera de la siguiente manera: C) Si avalúo mayor o igual a 1,000,000 aforo del 90.0% D) Si avalúo menor a 1,000,000 aforo del 80.0%

$11,805.78

Tradicional hasta 85% Apoyo Infonavit y Cofinavit hasta 90%

Desde 9.90% hasta 11.20%

$10,977.00

90.0%

$ 300,000.00

$200,000.00

$ 300,000.00

$ 50,000.00

$ 750,000.00 **

$350,000.00

$ 500,000.00

$ 180,000.00

1% / 0.5% / 0%***

11.7%

$29,685.71

-Sin comisión de administración, sin incrementos en la mensualidad ni en la tasa de interés, sin comisiones por prepagos. - Reconoce tu buen historial crediticio - Beneficios adicionales si cuentas con otros productos Citibanamex - Estudio socioeconómico grátis - Plazos disponibles: 10, 15 y 20 años - Aplican términos y condiciones - Consulta condiciones de contratación en www.citibanamex.com * Para productos cofinanciados con Infonavit / Fovissste ** Valor Mínimo de Vivienda: Macroplaza (CDMX, GDL y MTY) $ 1,000,000.00 y Resto de la República $ 750,000.00 *** Si cuentas con algún otro producto de Citibanamex desde hace 6 meses, la comisión por apertura de tu crédito hipotecario es 0%, para productos en cofinanciamiento la comisión por apertura es de 0.5%

1.0%

11.5%

14.1%

12.8%

$14,275.00 (2)

$31,792.24

$ 27,442.00

Es un derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito. (1) Tasa de Interés fija anual exclusiva para clientes HSBC Premier con financiamiento hasta el 90% sobre el valor del avalúo del inmueble. Sujeto al enganche, capacidad e historial crediticio del cliente Para financiamiento de hasta el 50% se podrá obtener una tasa de interés fija anual con base al enganche e historial crediticio desde 9.30% (2) El cálculo se realiza con una tasa de Interés fija anual del 10.00%, con financiamiento hasta el 90% sobre el valor del avalúo del inmueble, a un plazo de 20 años CAT Promedio Ponderado “HSBC Pago Fijo” para clientes Premier 11.4% Sin IVA. Informativo. Vigencia al 31 de diciembre de 2019. Fecha de cálculo: 01 de julio de 2019. Cobertura Nacional. Crédito en Moneda Nacional. Información sujeta a cambios sin previo aviso. Sujeto a aprobación de crédito. Consulte términos, condiciones de contratación y comisiones en www.hsbc.com.mx (3) El porcentaje máximo de financiamiento con base en la capacidad de pago e historial crediticio del cliente Acérquese a su sucursal más cercana o a un Centro Hipotecario y pregunte por las opciones de financiamiento que tenemos para usted. Consulte www.hsbc.com.mx/hipotecario

* Tasa Fija y Pago Fijo por todo el plazo del crédito * Los pagos no tienen ajustes anuales * Plazo desde 1 hasta 20 años * 2.0 al millar mas I.V.A por avalúo * Destinos de Adquisición de Vivienda, Terreno Urbano, Construcción, Remodelación, Liquidez y Sustitución de Hipoteca * Línea telefónica gratis para los destinos de Adquisición de Vivienda * Seguro de vida y daños financiados. * Prepagos sin Comisión * Monedero electrónico Sears con una línea de crédito adicional hasta por un 5% del monto autorizado del crédito hipotecario, a pagar al mismo plazo y tasa. (Aplica solo para el destino de Adquisición de Casa Habitación y está sujeto a capacidad de pago)

- La tasa se asigna de acuerdo al perfil del cliente, monto de crédito y enganche - Aplica para programas de Apoyo Infonavit, Cofinavit, Alia2 y Respalda2 - Su Pago Mensual incluye 5 coberturas de seguro: vida, daños al inmueble, responsabilidad civil, contenidos y desempleo. NOTA: - - Datos calculados con una tasa de interés fija anual del 10.20% sobre un crédito de $1’000,000 con un valor de vivienda de 1,666,667.00 - Comisión de Autorización Diferida mensual: 0.25 al millar sobre el monto de crédito - Plazo a 20 años LEGALES: CAT Promedio 12.8% Sin IVA para tasa de 10.20%, para fines informativos y de comparación. Vigencia hasta el 31 de octubre de 2019 Para conocer los términos y requisitos de contratación, condiciones financieras, monto y conceptos de las comisiones aplicables llama al Centro de Atención Hipotecario: (55) 1102 0015 , consulta los servicios electrónicos proporcionados en el sitio de Internet www.bancomer.com o bien acude a una Sucursal. Tasa fija de interés anual. Es tu derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito. Sujeto al cumplimiento de los requisitos necesarios para su contratación y a la revisión del historial crediticio actualizado del solicitante

Tu Guía EN CONCRETO

30 Octubre - Noviembre

@enconcreto

CUADRO DE CREDITO

PAGO CRECIENTE A 20 AÑOS Este esquema de crédito es recomendable para personas que se encuentran en los inicios de su carrera laboral y su expectativa de ingresos es que crezcan en el tiempo: 1. Estos esquemas te ofrecen un mayor monto de crédito al requerir un pago mensual inicial menor. 2. Puedes acceder al crédito con un menor pago inicial (enganche y gastos), requieren menor ahorro previo. 3. Asegurate de informarte bien sobre cómo crecerán los pagos para que puedas planear a futuro. 4. En productos sin penalización por prepago, es recomendable hacer abonos a capital para liquidar el crédito en menos tiempo y ahorrar intereses.

CARACTERÍSTICAS CASA

Tasa de interés (intereses reales del crédito deducibles) Tasa de interés desde 9.70% hasta 12.80% fija anual

Mensualidad Integral (INCLUYE CAPITAL E INTERESES, SEGUROS Y COMISIONES)

$10,699.00

Aforo Máximo

90 %

$ 600,000.00

$ 666,667.00

Desde 1% hasta 1.5%

HIPOTECA MÁS POR MENOS BÁSICA 11.30% del mes 1 al 37, de 11.55% del mes 38 al 73, de 11.80% del mes 74 en adelante.

$10,845.16 con ajustes anuales al pago de 2.01% para plazo 20 años 90% Tradicional 95% Apoyo Infonavit y Cofinanciados 93% en Cofinavit si el valor de la vivienda supera los $7,000,000 (Cofinavit + Banorte=110% del valor avalúo siempre y cuando el valor avalúo tope en $7,000,000)

HIPOTECA PERSONAL

10.25%

CrediResidencial Valora

Tasa inicial desde 9.75% hasta 11.75%

$9,378.00 $9,297.00

Tradicional 90% Apoyo Infonavit 95% Cofinanciamiento 111% Sin tope para clientes Select

Hasta el 95%

Monto mínimo de crédito

$75,000.00

$ 100,000.00

$ 250,000.00

Valor mínimo de la vivienda

$350,000.00

$ 250,000.00

$ 400,000.00

Comisión por apertura

1% (puede ser financiada)

CAT promedio sin IVA

14.4% (2)

Ingreso bruto requerido

$ 21,690.32

12.3%

1.0%

0.75% Apoyo Infonavit, Cofinavit y Cofinanciamiento Fovissste (Alia2 Plus y Respalda2) 1.25% Sin Apoyo Infonavit

12.6%

11.8%

$21,530.00

$18,540.00

$34,496.00

- Enganche desde 10% - En esquema COFINAVIT el financiamiento maximo entre el Infonavit y el Banco, no debe rebasar el 95% del valor del inmueble en relación al avalúo - Respuesta de precalificación en 24 horas - Tasa fija, durante toda la vida del crédito - Pagos anticipados sin penalización - Sin comision por estudio de crédito - Sin gasto de investigacion - Sin incremento en mensualidad - CAT promedio sin IVA en pesos, presentado para fines informativos y de comparación exclusivamente. Vigencia al 30 de junio 2019, sujeto a cambios sin previo aviso. Calculado al 10 de enero 2019 sobre un crédito de $1,000,000 con un valor de vivienda de $1,500,000 y plazo 20 años. Se consideran Monto de Crédito, Capital, Intereses, Seguro de Vida, Seguro de Daños, Investigación de Crédito, Comisión de Apertura, Comisión por administración mensual y Costo de Avalúo. Calculado para créditos denominados en Moneda Nacional con tasa de interés fija anual El valor de la vivienda usado para el cálculo del Costo Anual Total (CAT) se basa en los valores de vivienda promedio estipulados por la SHF -La tasa y comisión por apertura más bajas; así como enganche más alto aplican únicamente para clientes con excente historial crediticio -Adquiere una vivienda nueva o usada con B×+ Casa. Consulta condiciones de contratación en www. vepormas.com

Otras características de los créditos

*Crédito a Tasa Anual fija de 11.30% del mes 1 al 37, de 11.55% del mes 38 al 73, de 11.80% del mes 74 en adelante. ** La comisión por apertura puede ser financiada. Consulta términos, condiciones, comisiones y requisitos en banorte.com. Aplican restricciones información sujeta a cambios sin previo aviso. (1) Hipoteca Más por Menos Banorte CAT Promedio 14.4% sin IVA. En plazo de 20 años con un crédito de $1,000,000 de pesos, financiamiento del 90%, comisión por apertura del 1% de contado con cobertura de seguro Básica Adquisicion de vivienda en esquema tradicional. Calculado al 01 de agosto 2019 para fines informativos y de comparación. Es tu derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito

* Crédito a Tasa Anual Fija * Santander Plus te bonifica la Comisión de apertura * La tasa se asigna en base a: - Perfil crediticio - Plazo del crédito seleccionado - Aforo solicitado

* Con nuestras opciones de crédito pagas más a capital desde el inicio * Disminución de tasa por Pago Puntual * Financiamiento para Construir ó Remodelar, Adquirir vivienda inclusive en Preventa, Pago de Pasivo a otra Institución Financiera y Liquidez Vivienda (adquisición de una vivienda diferente a la que se deja en garantía) * Aplica su Apoyo Infonavit, Cofinavit, Ali2 Plus y Respalda2 * Seguro de Desempleo gratis cubre 3 meses por año * Seguro de vida cubre al titular o coacredito considerando * Seguro de daños, cubre el valor constructivo del inmueble, en caso de pérdida total el seguro cubre el saldo del crédito y el remanente se entrega al cliente, además protege tu casa con beneficios adicionales como son responsabilidad civil familiar, robo de contenidos y gastos extras a consecuencia de siniestros. * Pagos anticipados sin penalización * Plazos de 10, 15 y 20 años

Tu Guía EN CONCRETO

@enconcreto

DIRECTORIO

Octubre - Noviembre

DIRECTORIO DE INSTITUCIONES DE LA INDUSTRIA Datos calculados sobre un crédito de 1 millón de pesos Información proporcionada por las Instituciones Financieras y Simuladores Hipotecarios a la primera quincena de Septiembre 2019

INSTITUCIONES

CONAVI

SEDATU Hipoteca Perfiles a tu medida De 9.90% hasta 10.50%

PAGO BAJO Tasa de interés fija anual desde 9.30% a 10.00% (1)

$ 8,495.00 (2)

T. 5263 4500 shf.gob.mx

T. 9171 5050 infonavit.org.mx

Hipoteca Bancomer Creciente 11.20%, 12.00%, 12.80% FOVISSSTE

INSUS $9,310.00

SHF

INFONAVIT

T. 9138 9991 conavi.gob.mx

T. 5624 0000 sedatu.gob.mx

$10,641.03

01 800 FOVISSSTE fovissste.org.mx

T. 5080 9600 insus.gob.mx

Registro Único de Vivienda

FONHAPO

T. 5480 1250 ruv.org.mx

T. 01 800 366 2384 fonhapo.gob.mx

CÁMARAS Y ORGANISMOS

90% *

Hasta el 90% Adquisición Tradicional (3)

90% CONOREVI

DSE Infonavit

T. 5520 2132 conorevi.org.mx

T. 5322 6580 dseinfonavit.org.mx

$ 300,000.00

$ 750,000.00 **

1% / 0.5% / 0%***

11.7%

$200,000.00

$350,000.00

11.5%

- Sin comisión de administración, sin incrementos en la tasa de interés, sin comisiones por prepagos - Incremento del pago mensual (sin seguros) del 2% anual respecto a la mensualidad del año inmediato anterior - Reconoce tu buen historial crediticio - Beneficios adicionales si cuentas con otros productos Citibanamex - Estudio socioeconómico grátis - Plazo único de 20 años - Aplican términos y condiciones - Consulta condiciones de contratación en www.citibanamex.com * Para productos cofinanciados con Infonavit / Fovissste ** Valor Mínimo de Vivienda: Macroplaza (CDMX, GDL y MTY) $ 1,000,000 y Resto de la República $ 750,000 *** Si cuentas con algún otro producto de Citibanamex desde hace 6 meses, la comisión por apertura de tu crédito hipotecario es 0%, para productos en cofinanciamiento la comisión por apertura es de 0.5%

$13,070.00 Es un derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito. (1) Tasa de Interés fija anual exclusiva para clientes HSBC Premier con financiamiento hasta el 90% sobre el valor del avalúo del inmueble. Sujeto al enganche, capacidad e historial crediticio del cliente. Para financiamiento de hasta el 50% se podrá obtener una tasa de interés fija anual con base al enganche e historial crediticio desde 9.30% (2) El cálculo se realiza con una tasa de Interés fija anual del 10.00%, con financiamiento hasta el 90% sobre el valor del avalúo del inmueble, a un plazo de 20 años CAT Promedio Ponderado “HSBC Pago Bajo” para clientes Premier 11.8% Sin IVA. Informativo. Vigencia al 31 de diciembre de 2019. Fecha de cálculo: 01 de julio de 2019. Cobertura Nacional. Crédito en Moneda Nacional. Información sujeta a cambios sin previo aviso. Sujeto a aprobación de crédito. Consulte términos, condiciones de contratación y comisiones en www.hsbc. com.mx (3) El porcentaje máximo de financiamiento con base en la capacidad de pago e historial crediticio del cliente Acérquese a su sucursal más cercana o a un Centro Hipotecario y pregunte por las opciones de financiamiento que tenemos para usted. Consulte www.hsbc.com.mx/ hipotecario

T. 5424 7424 cmic.org

$ 100,000.00 Convives

Canadevi

$ 300,000.00

Muliv

T. convives.com.mx

T. canadevi.com.mx

T. 1107 6783 muliv.com

Sin cobro de comisión de apertura

14.3%

CANADEVI VALLE DE MÉXICO

ADI

canadevivallemexico.com.mx

$27,585.19

CMIC

CAM SAM

T. 5540 3181 adi.org.mx

T. 9177 8900 cam-sam.org

$26,603.00 - Plazo único de 20 años - Aplica para programas de Apoyo Infonavit, Cofinavit, Alia2 y Respalda2 - Su mensualidad incluye 5 coberturas de seguro: vida, daños al inmueble, responsabilidad civil, contenidos y desempleo - Datos calculados sobre un crédito de $1’000,000 con un valor de vivienda de $1,111,111 - Comisión de Autorización Diferida mensual: 0.25 al millar sobre el monto de crédito - Aforo del 90% - Plazo a 20 años LEGALES: CAT Promedio 14.3%, para fines informativos y de comparación. Vigencia hasta el 31 de octubre de 2019 Para conocer los términos y requisitos de contratación, condiciones financieras, monto y conceptos de las comisiones aplicables llama al Centro de Atención Hipotecario: (55) 1102 0015 , consulta los servicios electrónicos proporcionados en el sitio de Internet www.bancomer. com o bien acude a una Sucursal. Tasa fija de interés anual. Es tu derecho solicitar la oferta vinculante para comparar distintas opciones de crédito. Sujeto al cumplimiento de los requisitos necesarios para su contratación y a la revisión del historial crediticio actualizado del solicitante

ULI

AHMEX

T. 5284 0026 mexico.uli.org

ahmex.com.mx/

AMPI

T. 5566 4260 ampi.org

DESARROLLADORES

ARA

T. 5246 3100 ara.com.mx

HERSO

T. 443 378-90-74 hogaresherso.com.mx

RUBA

T. 01 800 288 7822 ruba.com.mx

Tu Guía EN CONCRETO

32 Octubre - Noviembre

@enconcreto

DIRECTORIO

DESARROLLADORES

Vinte

T. 01 800 841 3606 vinte.com.mx

VALUADORES

T. 5281 8080 www.hogaresunion.com

Sadasi

Échale

Esphabit

Hogares Unión

T. 9155-2010 echale.com.mx/

T. 222 230 39 4 esphabit.com.mx

Fecoval

SAVAC

T. 9138 9999 www.sadasi.com

T. 5534 6273 fecoval.org

T. 55700796 savac.com.mx

PROVEEDORES DE LA INDUSTRIA

VAPROY

VALOR COMERCIAL

T. 55 55 59 18 61 vaproy.com/

T. 5131-6304 valorcomercial.com

AUVB

T. 55 41643250 unidadesparalabanca.mx/

NOVACERAMIC

Tinsa

USG

T. 01 800 777 NOVA novaceramic.com.mx/

T. (55) 5080 9090 tinsamexico.mx

T. 5261 6352 usg.com

BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

HOLCIM

Santander

HSBC

holcim.com.mx

T. 01800 CASA HSBC hsbc.com.mx

Banamex

T. 01800 503 2855 santander.com.mx

T. 2262 4765 banamex.com

T. 01 800 226 6783 banorte.com

GO4it

T. 55 68 45 05 85 go4it.mx

T. 5481 3000 cibergestion.com/

Banco Inmobiliario Mexicano

T. 01 800 1226 630 bancomer.com

T. 01 800 2267 3446 banregio.com.mx

Cibergestion

OTROS ACTORES

BBVA Bancomer

BanRegio

Soc

T. 1102 4311 socasesores.com

T. 5511 9910 01 800 HIR CASA www.hircasa.com

T. 5728 1900 scotiabank.com.mx

BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

Banorte

Hir Casa Financiamiento

Scotiabank

Genworth

4122 5154 clip.parthers.axa/mx

T. 01 800 227 4000 bim.mx

GMX Seguros 5480 4000 gmx.com.mx

ATCO

T. (33) 3777 3000 atcoespaciomovil.com/es-mx

Nation

T. (888) 477-9776 tngoc.com

UNIVERSIDADES

Crediteka

5282 5950 crediteka.mx

Facultad Arquitectura UNAM 5622 0214 arquitectura.unam.mx

ITC

5668.0787 itc-ac.edu.mx/web/

Universidad La Salle 5278 9500 ulsa.edu.mx

Universidad Anáhuac T. 5627 0210 anahuac.mx

ITESM

T. 8358 2000 itesm.mx

Universidad Iberoamericana T. 5950 4000 ibero.mx