Resumen semanal bursátil Cinco Ruedas. Análisis Técnico, Análisis Fundamental, Noticias y toda la información que necesitas para ganarle al mercado. Distribución Gratuita en formato digital, lista para imprimir. Buenos Aires, Argentina.
Año III - N° 11
Domingo 21 de Julio de 2013
Performance semanal de Índices 2470,00
Merval
3470,00
M. Argentina
2450,00 2430,00
3420,00
2410,00 2390,00
3370,00
2370,00 2350,00
3320,00
2330,00 2310,00
3270,00
2290,00 2270,00
3220,00
Apertura
Mínimo
3.227,30
Máximo
3.227,30
Cierre
3.485,62
Fecha
Performance
3.410,14
Apertura
5,67% Variación
Cierre
Mínimo
2.285,92
Máximo
2.285,92
Cierre
2.467,94
Fecha
Performance
2.415,75
5,68% Variación
Cierre
Lunes
3.348,98
3,97%
Lunes
2.372,98
3,84%
Martes
3.394,28
1,35%
Martes
2.409,41
1,54%
Miércoles
3.475,70
2,39%
Miércoles
2.461,26
2,15%
Jueves
3.366,89
-2,84%
Jueves
2.386,10
-3,05%
Viernes
3.410,14
0,98%
Viernes
2.415,75
1,24%
Total Negociado en Bolsa Millones de pesos
Millones de pesos
Montos Negociados en Acciones 120 100 80 60
2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800
40
600 400
20
200
0
0 15-jul
16-jul
17-jul
18-jul
19-jul
15-jul
Cierre
Monto
TC $/USD
PBR
USD 13,96 USD 16.517.348
8,40
YPF
USD 17,18
USD 912.952
8,32
TS
USD 44,46
USD 815.207
8,30
RO15D
USD 88,00
USD 86.757
8,79
AA17D
USD 83,00
USD 4.419
8,40
Promedio
17-jul
18-jul
19-jul
Cotización Billetes Banco Nación al
Tipo de Cambio Financiero Especie
16-jul
8,44
Dolar Euro Real
19/7/2013
COMPRA VENTA 5,425 5,465 7,07 7,22 2,26 2,50
Brecha Cambiaria (CCL vs. Oficial)
54,43%
Manual de Opciones 6. Estrategias de volatilidad: Cono y Cuna. Pág. 6 Aprendiendo Análisis Técnico: Identificando Gaps. Pág. 8
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Domingo 21 de julio de 2013
ENCONTRANOS EN: Grupo de Facebook: https://www.facebook.com/groups/ cincoruedas/ Página de Facebook: https://www.facebook.com/CincoRuedas Seguinos en Twitter: @5ruedas Puerto Finanzas: http://www.puertofinanzas. com/5Ruedas
4 Top Cinco de la semana -
Las cinco mayores alzas, bajas y especies negociadas en las últimas cinco ruedas. Clasificadas por tipo de Instrumento.
5
- Opciones más operadas
de la semana
Análisis de las siete bases más operadas a lo largo de la semana. Por Germán Marin.
28
Domicilio: Boyacá 976, C.A.B.A. Reg. Nac. de la Propiedad Intelectual: 5105624
6
- Calendario Económico
Educación - Opciones VI. Estrategias
de Volatilidad: Cono y cuna
Sexta entrega del Manual de Opciones. Estrategias para ganar con fuertes movimientos en los precios, hacia arriba o hacia abajo. Por Luciano Silva
8
9AtadosAnálisis Técnico de Cupones al PBI - TVPP -
Por Adrián Rago.
Los datos más importantes a nivel mundial que debemos esperar para la semana entrante.
Propietario: Guillermo M. Poplavsky
Análisis Técnico + Fundamental
Noticias e Informes
9
- Análisis Técnico Dolar
“blue”
Por Adrián Rago.
10
índice Merval Por José Prats.
12 Análisis de Acciones -
Seguimiento semanal de Análisis Técnico y Fundamental de las acciones líderes de Argentina.
25 - Análisis de Opciones
Las mejores estrategias con opciones disponibles al cierre del Mercado. Por Germán Marin.
- Identificando Gaps
Los tres tipos de gaps que marcan la vida del mercado. De yapa, gráfico de OpenTable (Oportunidad) Por Fernando Leiva
Colaboraron con esta Edición: Análisis Técnico: Adrián Rago Cr. Luciano Silva José Prats Análisis Fundamental: Carlos Paul Educación: Fernando Leiva Cr. Luciano Silva Opciones y Derivados: Cr. German Marin
- Análisis Técnico del
11
Mercado Internacional
- Análisis Técnico del Cinco Ruedas, el diario índice SP500 del inversor Por José Prats.
29
- Cotizaciones de ADR y
Rendimiento de Bonos Soberanos Los datos contenidos en la presente publicación se encuentran sujetos a revisiones y cambios posteriores sin previo aviso. De ningún modo los datos contenidos en esta publicación, en su totalidad o de forma parcial deben ser tomados en cuenta como una invitación, difusión, sugerencia y/o recomendación al público en general a comprar, vender y/o mantener Títulos Valores, los cuales se encuentran comprendidos en la Ley 17.881, Art. 17. Todos los análisis, opiniones o informes aquí vertidos fueron obrados de buena fé, pero pueden estar sujetos a cambios imprevistos en variables exógenas que podrían no haber sido tomadas en cuenta al momento inicial del análisis, de manera tal que ciertos objetivos a futuro podrían no cumplirse. De esta manera, le recordamos que toda decisión de inversión conlleva un riesgo que debe ser considerado por el inversor. A partir de aquí, el lector/inversor será completamente responsable sobre las decisiones que haya tomado, no pudiendo culpar a “Cinco Ruedas” ni a ningún responsable de la revista por ello.
C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsรกtil
3
4
Domingo 21 de julio de 2013
Top Cinco de la semana Acciones CINCO MAYORES ALZAS Especie
Cierre
CINCO MAYORES BAJAS Var. %
Especie
Cierre
Var. %
INDU
$
1,720
12,42
METR
$
0,820
-9,89
PESA
$
3,600
11,46
ESME
$
18,000
-7,69
CEPU2
$
9,350
10,65
BOLT
$
2,500
-7,41
YPFD
$
143,000
7,68
GALI
$
6,700
-6,94
CAPU
$
2,400
6,67
COME
$
0,485
-4,90
CINCO MAYORES NEGOCIADAS Especie
Cierre
TECO2
Monto
YPFD
$
TECO2
$
26,800 $
40.227.226
TS
$
184,500 $
38.236.757
GGAL
$
4,420 $
24.547.322
APBR
$
58,600 $
23.850.130
TS
143,000 $ 116.993.469
GGAL
Otros YPFD
APBR
Títulos Públicos CINCO MAYORES ALZAS Especie
Cierre
CINCO MAYORES BAJAS Var. %
Especie
Cierre
Var. %
TVPA
$
68,990
10,65
PARP
$
45,000
-3,24
DIY0
$
740,000
10,06
PR15
$
118,000
-2,76
PAY0
$
285,000
9,62
BCOR3
$
92,000
-1,55
TVPE
$
81,750
9,58
PRO7
$
90,500
-0,68
TVPY
$
67,000
9,53
PR12
$
318,000
-0,39
CINCO MAYORES NEGOCIADAS Especie
Cierre
RO15
$
773,100 $ 634.540.775
AS13
$
872,500 $ 330.077.821
AA17
$
697,400 $ 239.472.344
TVPP
$
9,790 $ 106.675.503
TVPY
$
67,000 $
AA17
AS13
Monto
TVPP TVPY Otros
RO15
59.940.125
CEDEARS CINCO MAYORES ALZAS Especie
Cierre
CINCO MAYORES BAJAS Var. %
Especie
Cierre
Var. %
JPM
$
46,900
16,97
NEM
$
242,850
-9,41
WMT
$
219,900
11,48
ABT
$
152,000
-5,40
IBM
$
165,350
10,53
QCOM
$
49,250
-2,83
BSBR
$
52,450
9,17
GOOG
$
257,500
-2,59
NGG
$
246,250
8,94
PFE
$
117,500
-1,39
CINCO MAYORES NEGOCIADAS Especie
Cierre
Otros
Monto
LMT
$
941,400 $
12.293.981
NEM
$
242,850 $
9.416.376
C
$
14,350 $
3.664.518
AAPL
$
352,000 $
2.459.807
VALE
$
58,250 $
862.493
NEM LMT
C
AAPL VALE
Elaboración propia en base a datos de Bolsar.com
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C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil
Opciones más operadas En este apartado se pretende exponer las 7 bases más operadas a lo largo de la semana que acaba de terminar. GGAL TVPP e YPF entre las mas operadas, todas a agosto a excepción de tvpp en octubre.
Especie GFGC4.60AG TPPC6.80OC GFGC4.40AG GFGC4.80AG YPFC130.AG YPFC120.AG GFGC4.20AG 0,250
Analizamos ahora estas bases individualmente, mostrando la evolución semanal de las primas y su descomposición en valor intrínseco, extrínseco, y los precios del subyacente:
Volumen 2.529.813 2.488.750 2.163.202 1.434.441 1.215.200 1.097.456 861.163
Por Germán Marín. Contador Público (Universidad Nac. del Litoral) Web: Bolsa Argentina y Estrategias
GFGC4.60AG
4,490
0,200 0,150 4,430
0,100
4,500
V. Extrinseco
4,480
V. Intrinseco
4,480
Acción
4,460 4,440
4,430
4,420 4,420
0,050
4,400
-
4,380 Lunes
4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 0,500 -
Martes
Miércoles
Jueves
TPPC6.80OC
4,490
4,480
4,430
Viernes
V. Extrinseco
4,500
V. Intrinseco
4,480
Acción
4,460 4,440
4,430
4,420 4,420 4,400 4,380
Lunes
Martes
3,500
Miércoles
Jueves
Viernes
GFGC4.40AG
4,490
3,000 2,500
4,480
2,000 1,500
4,430
4,500
700.000
V. Intrinseco
4,480
600.000
Acción
4,460 4,440
4,430
1,000 0,500
4,400
-
4,380 Martes
0,120
Miércoles
Jueves
4,480
0,080 0,060
4,430
0,040
15,000 10,000
4,430
Miércoles
Jueves
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Volumen TPPC6.80OC
Volumen Acción
4,400 4,380
4,500 4,480 4,460 4,440 4,420
494.451
567.475
149.843
715.092
561.888
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
Volumen GFGC4.40AG
Volumen Acción
4,400 4,380
4,500 4,480 4,460 4,440 4,420
200.000 474.805
666.448
353.743
473.743
194.462
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
4,400 4,380
400.000
4,440
300.000
4,440
4,420 4,420
200.000
4,420
4,400
100.000 -
Volumen GFGC4.80AG
Volumen Acción
249.308
489.329
421.518
189.867
84.418
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
4,500 4,480 4,460
4,400 4,380
V. Extrinseco
4,500
600.000
V. Intrinseco
4,480
500.000
Acción
4,460
400.000
4,440
300.000
4,440
4,420 4,420
200.000
4,420
4,400
100.000
4,380 Martes
223.430
4,460
Lunes
451.359
Acción
4,430
5,000
743.901
500.000
Viernes
4,480
727.358
600.000
Jueves
YPFC130.AG
4,490
383.764
4,480
4,380
20,000
4,420
300.000
-
4,460 4,440
400.000
100.000
4,480
4,500
Miércoles
Acción
4,500
V. Intrinseco
4,430
Martes
Volumen
V. Extrinseco
0,020 Lunes
Volumen GFGC4.60AG
500.000
Viernes
GFGC4.80AG
4,490
0,100
800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 -
V. Extrinseco
4,420 4,420
Lunes
800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 -
Viernes
-
Volumen YPFC130.AG
Volumen Acción
148.371
271.795
559.391
135.982
99.660
Lunes
Martes
Miércoles
Jueves
Viernes
4,500 4,480 4,460
4,400 4,380
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Domingo 21 de julio de 2013
Sexta Parte del Manual de Opciones. Estrategias de volatilidad con opciones.
Opciones VI: Conos y cunas Por Luciano Silva. Contador Público (UBA). Colaborador de Cinco Ruedas
H
asta ahora hemos visto estrategias de opciones que nos brindan un rendimiento siempre y cuando el activo subyacente se mueva en un solo sentido (al alza o a la baja), pero que, dependiendo del strike que se utilice y su distancia del precio actual, el movimiento debe ser en mayor o menor porcentaje. En cambio, a continuación mostraremos dos estrategias donde necesitamos que el movimiento del subyacente sea bastante fuerte, es decir que el la acción o instrumento que fuere adquiera una gran volatilidad en su cotización. La operatoria consiste en comprar un call y un put, por lo cual se debe hacer un doble desembolso de dinero. Esto permite que se pueda obtener ganancias tanto al alza como a la baja. En el caso del cono los strikes, tanto de puts y calls serán iguales. La diferencia con las cunas es que los strikes serán diferentes, es decir el put tendrá un strike más bajo al del call. Para estos casos la inversión requerida es más significativa que los casos anteriores porque únicamente se hacen desembolsos de dinero y no ingresa dinero a la cuenta. La pérdida máxima será el total de la inversión y se dará en el caso de que el subyacente, al momento del vencimiento, tenga su valor de los strikes (en el caso del cono) o dentro de los strikes (en el caso de la cuna). La ganancia máxima posible de obtener es infinita debido a que al no estar lanzado en ninguna base no hay un límite donde se deje de ganar dinero. Ejemplos:
Cono Strike
Lotes
Precio unitario
Total
Compra call
3,4
100
0,25 $ 2.500,00
Compra put
3,4
100
0,12 $ 1.200,00
Inversión
0,37 $ 3.700,00
Ganancia a partir de (suba)
(3,40 + 0,37)
3,77
Ganancia a partir de (baja)
(3,40 - 0,37)
3,03
Ejemplos de gcia s/valor subyacente Subyacente
Rtdo unitario
Rtdo %
Rtdo $
Variación requerida (supuesto valor actual de 3,50)
2,2
0,83
224%
$ 8.300,00
-37,14%
2,4
0,63
170%
$ 6.300,00
-31,43%
2,6
0,43
116%
$ 4.300,00
-25,71%
2,8
0,23
62%
$ 2.300,00
-20,00%
3
0,03
8%
$ 300,00
-14,29%
3,2
-0,17
-46%
$ -1.700,00
-8,57%
3,4
-0,37
-100%
$ -3.700,00
-2,86%
3,6
-0,17
-46%
$ -1.700,00
2,86%
3,8
0,03
8%
$ 300,00
8,57%
4
0,23
62%
$ 2.300,00
14,29%
4,2
0,43
116%
$ 4.300,00
20,00%
4,4
0,63
170%
$ 6.300,00
25,71%
4,6
0,83
224%
$ 8.300,00
31,43%
C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil
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Operar Volatilidades y Precios
Cuna Strike
Lotes
Precio unitario
Total
Compra call
3,6
100
0,13 $ 1.300,00
Compra put
3,4
100
0,12 $ 1.200,00
Inversión
0,25 $ 2.500,00
Ganancia a partir de (suba)
(3,60 + 0,25)
3,85
Ganancia a partir de (baja)
(3,40 - 0,25)
3,15
Ejemplos de gcia s/valor subyacente Subyacente
Rtdo unitario
Rtdo %
Rtdo $
Variación requerida (supuesto valor actual de 3,50)
2,2
0,95
380%
$ 9.500,00
-37,14%
2,4
0,75
300%
$ 7.500,00
-31,43%
2,6
0,55
220%
$ 5.500,00
-25,71%
2,8
0,35
140%
$ 3.500,00
-20,00%
3
0,15
60%
$ 1.500,00
-14,29%
3,2
-0,05
-20%
$ -500,00
-8,57%
3,4
-0,25
-100%
$ -2.500,00
-2,86%
3,5
-0,25
-100%
$ -2.500,00
0,00%
3,6
-0,25
-100%
$ -2.500,00
2,86%
3,8
-0,05
-20%
$ -500,00
8,57%
4
0,15
60%
$ 1.500,00
14,29%
4,2
0,35
140%
$ 3.500,00
20,00%
4,4
0,55
220%
$ 5.500,00
25,71%
4,6
0,75
300%
$ 7.500,00
31,43%
Como se puede ver, no solo es posible operar precios con las opciones, sino también volatilidades. La volatilidad es el riesgo del activo subyacente al tratarse de la varianza que vino teniendo en un período de tiempo dado. Pero cuando hablamos de varianza, en el caso de la volatilidad, hablamos de la dispersión existente de los retornos del activo. Por esa razón, la volatilidad se toma como un porcentaje, y como riesgo nos significaría mayores ganancias o pérdidas también. El modelo de Black and Scholes, para la valuación de opciones futuras del estilo europeo, toma como parámetro fundamental a la volatilidad, y tiene como supuesto que la misma permanece constante a través del tiempo de vida de la opción. Este modelo es tenido muy en cuenta por la mayoría en el mercado, y quizás sea por eso que funcione. Pero tomar como supuesto que la volatilidad se mantiene constante a través del tiempo, es un concepto erróneo. La volatilidad cambia constantemente, por períodos (alta, baja o media), y es importante reconocer que siempre la volatilidad alta se da en crisis muy importantes, como cuando los precios por ejemplo cayeron más del 50% en solo dos meses allá por octubre de 2008. La volatilidad media cuando sube parejamente el mercado sin mucho sobresaltos, y la baja cuando por lo general se dan pequeñas consolidaciones de los precios no habiendo mucha variación. Pero la volatilidad baja no dura mucho tiempo, y el mercado termina teniendo un movimiento brusco finalmente. Existe una manera de poder identificar ese cambio de volatilidad baja a media o alta, por medio de las bandas de Bollinger. Es sólo como identificar el momentum, como lo más importante para poder realizar estas estrategias de cono y cuna comprada con opciones, y lo publicaremos en el próximo número. Guillermo M. Poplavsky.-
8
Domingo 21 de julio de 2013
Análisis Técnico. Tipos de gaps.
Identificando Gaps (breakaway-continuation-exhaustion) Por Fernando Leiva. Trader Norteamericano. Colaborador de Cinco Ruedas.
U
n gap es un hueco, una zona en la que no ha habido comercialización del activo. Generalmente se producen cuando entre dos sesiones surge una noticia o rumor de relevancia que genera un cambio en la percepción del activo por parte de los inversores. Si la noticia/rumor es positivo, los compradores no encontraran a nadie que quiera vender a los precios anteriores, y la nueva cotización esta mucho más alta que la ultima, dejando entre ambas un gap. Por el contrario si el rumor/noticia es negativo, los vendedores no encuentran compradores al precio anterior por lo cual el precio cae fuertemente hasta que aparezcan las primeras compras. A modo general, y para los traders de posición, son tres los gaps que debemos saber identificar para comprar, mantener o liquidar una posición. A continuación los describo e ilustro en el chart de OPEN (Open Table Inc.) Breakaway gap: Esta abertura o void en la comercialización, aparece cuando hay mucho volumen involucrado acompañando al movimiento de los precios. Rara vez los precios rellenan estos gaps en el corto plazo, y cuanto mayor sea el volumen de transacción pre-
vio y posterior al gap, menos probabilidades de que vuelvan a cerrarse. Estos voids en precio son en esencia aberturas de cambio de tendencia. Continuation gap: Esta abertura emerge luego de que la tendencia tuvo un avance o caída importante y los precios comienzan un periodo de consolidación, para luego reanudar la tendencia de manera explosiva generando este tipo de gaps. En una tendencia al alza, este tipo de gaps son señal de fuerza. En una tendencia bajista son señal de debilidad. También se les denomina “gaps de medida”, ya que al cuantificar el avance/descenso previo de los precios a la formación del gap, se obtiene un valor determinado, el cual se proyecta desde el punto de quiebre del soporte o de la resistencia del periodo de consolidación, proporcionando un valor al que podrían subir o bajar los precios en el futuro próximo.
Exhaustion gap: Esta abertura es en esencia una figura de alerta de fin de tendencia actual. Emerge cerca del final de la tendencia prevaleciente. Luego que han aparecido el breakaway gap y el continuation gap, debiera esperarse un exhaustion gap. Una vez iniciado este gap, los precios obtienen un último avance/retroceso y a continuación comienzan rápidamente a retroceder/ avanzar, comportándose de manera absolutamente diferente al de los otros gaps. Cuando los precios cierren bajo el mínimo/máximo de este gap se produce una señal que valida el agotamiento de la tendencia. En algunos casos se produce un exhaustion gap y luego un breakaway gap, produciéndose una formación llamada island reversal, la cual es una potente indicadora de un nuevo uptrend (tendencia alcista) Opentable (NASDAQ: OPEN)
C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil
E
Análisis Técnico Cupones PBI en Pesos - TVPP -
l valor clave son los 9.19 a superar. En caso de quiebre al alza podríamos tener un tvpp a valor de 10.1510.20. En caso de una corrección, la zona de 8.70 y 8.01 deberían ponerse a prueba como soportes.
El Análisis continua vigente, superamos la zona de 9.30, lo que tiene abierto el camino hacia el objetivo propuesto de 10.20. Falta confirmar el RSI, quebrando al alza la divergencia bajista que tiene formado el rsi.
mienza a bajar, importante mantenerse arriba de los 9.23 para continuar alcista y consolidar por arriba de los 9.20 para una escalada de precios.
Objetivo cumplido, testea los 10.25 y co-
Análisis Técnico Dólar “Blue” Dólar Blue - Grafico Semanal:
O
9
bjetivo cumplido, tocamos los 8.75 y comenzó una pequeña corrección.
7.60. Resistencias: 8.78 - 10.05 - 10.50 Soportes: 7.68 - 6.50 - 6.16
Por ahora no anula objetivos bajistas siempre y cuando no cruce al alza los 8.80. En caso de quebrar a la baja los 8.05 podriamos tener un objetivo bajista hasta
Por Adrián Rago. Analista Técnico de Cinco Ruedas.
10
Domingo 21 de julio de 2013
Análisis Técnico Índice Merval Por José Prats. Productor Bursátil y Analista Técnico. tritangotraders@gmail.com www.tritangotraders.com
C
erró la semana en 3410 puntos, el mercado argentino ha logrado cumplir cada uno de los objetivos propuestos en los informes semanales aquí expuestos: 3100/3120 puntos luego los 3250 puntos y por último el nivel de 3450 puntos, desde aquí el factor clave para el inversor son los 3500 puntos zona de resistencia importante por ser el 50% fibo de recuperación de la caída 4100/2908. También es el primer mínimo a la baja desde los 4100 puntos y cómo podemos
observar en el grafico estos 3500 puntos han sido techo y piso en varias oportunidades en el año, entonces superando los 3500 el mercado se liberaría al alza hasta 3700/3800 puntos en el corto plazo, caso contrario los 3500 puntos quedaran como techo y tenemos niveles de control potenciales a la baja en 3340/3345 (testados en la semana) y luego los 3250 puntos. Resumen: precio de cierre 3410 puntos. Nivel a superar 3500 puntos clave, habilita 3700/3800 puntos. Caso contrario, control en 3340/3345 y los 3200/3250 puntos hasta estos precios la corrección sería normal para el mercado local.
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C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil
C
Análisis Técnico Standard & Poor’s 500
erró la semana en 1692 puntos, trabajando sobre los máximos anteriores de 1687 puntos y desarrollando una onda 5 desde los 1560 (38.2% fibo corrección onda 4) puntos valor objetivo de corrección expuesto en anteriores informes, desde aquí los 1680/1687 puntos como valor inmediato de control abajo y luego los 1650/1660 puntos mientras estos niveles no se perforen la suba iniciada en 1560 se mantiene intacta por estructura interna con el mismo objetivo planteado la semana pasada en 1750/1760
puntos para el índice americano.
Resumen: Valor de cierre 1692. Valores de control: abajo 1680/1687 luego los 1650/1660. Al alza sostenemos la idea que el sp500 alcanzara el nivel de 1750/1760 puntos con un objetivo intermedio en 1720 puntos para la semana entrante, anula la idea perder 1650/1660 puntos en el corto plazo.
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11
12
Domingo 21 de julio de 2013
Análisis de Acciones Líderes Aluar Aluminio Argentino S.A.I.C. Análisis Técnico
Ticker
ALUA 3,00
Preci o a ctua l Fecha
19-07-13
Volumen del dia
482.485,00
Volumen promedio
251.597,00
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
2,85
Compra
-5,11%
50
2,99
Compra
-0,49%
200
2,65
Compra
-11,55%
Señal
% vs VA
EMAs
Valor
4
2,98
Compra
-0,71%
18
2,89
Compra
-3,76%
40
2,91
Compra
-3,05%
Valor
Señal
MACD
Indicadores
0,02
Compra
Media 9 (MACD)
-0,02
Compra
RSI
57,11
Compra
3,28
9,33%
Resistencia 2
3,20
6,67%
Resistencia 1
3,05
1,67%
Soporte 1
2,95
-1,67%
Soporte 2
2,81
-6,33%
Soporte 3
2,65
-11,67%
ALUAR: Hizo la reversión pero aun no puede consolidar arriba de 3.09 para una salida alcista fuerte. Por ahora cumplió el objetivo de suba por rotura de la línea de tendencia bajista de corto. Análisis Vigente.
Ratios del mercado Úl ti mo preci o
% vs VA
Resistencia 3
Indicadores Patrimoniales
$
3,00
Rota ci ón del Acti vo
0,38 0,98
18,80
Rota ci ón del Acti vo Corri ente
Va l or Li bro
$
2,14
Rota ci ón del Acti vo No Corr
0,61
Ca pi ta l i za ci ón Burs á ti l
$
7.500.000.000,00
Rota ci ón del Pa tri moni o neto
0,57
P/E
Indicadores Financieros
Pa y out
37,61%
Di vi dend yi el d
2,00%
Sol venci a
2,99
Recorri do s ema na l
6,34%
Li qui dez
3,23
Vol a ti l i da d Anua l
39,38%
Li qui dez Áci da
0,16
BETA de Merca do
0,23
Pl a zo de Cobra nza de Crédi tos
12,56
Pl a zo de Pa gos
10,13
7,83%
Rel a ci ón Pl a zo Cobro/Pl a zo pa gos
1,24
7,45%
Endeuda mi ento
Indicadores de Rentabilidad ROA ROE Efecto Pa l a nca
0,95
Ma rgen de Benefi ci o/Venta s Res ul ta do Neto por Acci ón
13,15% $
0,16
0,36
Venta s
$
3.032.103.508,00
Res ul ta do Opera ti vo
$
630.486.829,00
Res ul ta do Neto
$
398.834.782,00
13
C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil
Petróleo Brasileiro - Petrobras S.A. Análisis Técnico Ticker
APBR 58,60
Preci o a ctua l Fecha
19-07-13
Volumen del dia
42.073,00
Volumen promedio
65.797,95
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
53,60
Compra
-8,53%
50
66,94
Venta
14,23%
200
68,77
Venta
17,35%
% vs VA
Resistencia 3
70,00
19,45%
Resistencia 2
64,00
9,22%
Resistencia 1
61,00
4,10%
Soporte 1
56,00
-4,44%
Soporte 2
58,60
0,00%
Soporte 3
-
-100,00%
APBR: Hizo el rebote, la zona de 54 parece ser soporte, en caso de romper, la zona de 59 esta la línea de tendencia antes quebrada, para seguir con la recuperación debería retomar esa zona. Análisis vigente.
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
58,09
Compra
-0,87%
18
56,69
Compra
-3,26%
40
61,33
Venta
4,66%
Valor
Señal
MACD
-2,20
Venta
Media 9 (MACD)
-3,91
Compra
RSI
50,00
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Úl ti mo preci o
$
P/E Va l or Li bro Ca pi ta l i za ci ón Burs á ti l
$
Indicadores Patrimoniales 58,60
Rota ci ón del Acti vo
0,11
35,71
Rota ci ón del Acti vo Corri ente
0,63
8,54
Rota ci ón del Acti vo No Corr
1,36
Rota ci ón del Pa tri moni o neto
0,22
$ 6.291.413.200.000,00
Indicadores Financieros
Pa y out
41,02%
Di vi dend yi el d
1,15%
Sol venci a
1,94
Recorri do s ema na l
8,25%
Li qui dez
0,78
Vol a ti l i da d Anua l
44,82%
Li qui dez Áci da
0,40
Pl a zo de Cobra nza de Crédi tos
41,81
Pl a zo de Pa gos
41,62
BETA de Merca do Indicadores de Rentabilidad
0,98
ROA
1,43%
Rel a ci ón Pl a zo Cobro/Pl a zo pa gos
1,00
ROE
2,34%
Endeuda mi ento
0,03
Efecto Pa l a nca
1,64
Ma rgen de Benefi ci o/Venta s Res ul ta do Neto por Acci ón
10,80% $
0,30
Venta s
$
36.345.000.000,00
Res ul ta do Opera ti vo
$
4.935.000.000,00
Res ul ta do Neto
$
3.925.000.000,00
En dólares Estadounidenses
14
Domingo 21 de julio de 2013
Banco Macro S.A. Análisis Técnico Ticker
BMA 12,50
Preci o a ctua l Fecha
19-07-13
Volumen del dia
68.153,00
Volumen promedio
102.863,70
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
11,83
Compra
-5,39%
50
12,45
Compra
-0,44%
200
11,79
Compra
-5,66%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
12,50
Compra
-0,02%
18
12,07
Compra
-3,42%
40
12,23
Compra
-2,19%
Valor
Señal
MACD
0,07
Compra
Media 9 (MACD)
-0,12
Compra
RSI
56,93
Compra
Indicadores
Ratios del mercado
% vs VA
Resistencia 3
15,40
23,20%
Resistencia 2
15,00
20,00%
Resistencia 1
13,90
11,20%
Soporte 1
12,40
-0,80%
Soporte 2
11,60
-7,20%
Soporte 3
11,00
-12,00%
BMA: Consolida precio arriba de 11.80, veremos en la semana el desarrollo, por ahora tiene camino hacia la suba siempre y cuando se mantenga arriba de 11.80. Como se anticipó, hizo un desarrollo de suba. Importante para seguir buscando precios más altos consolidar arriba de los 13.20.
Ratios Bancarios Margen de Intermediación Tasa Activa Implícita Tasa Pasiva Implícita Spread Financiero Incobrabilidad de Cartera Liquidez Absorción de Estruct con Rent Endeudamiento Ultimos Resultados
Último precio $ 12,50 P/E 4,06 Valor Libro $ 11,20 Capitalización Bursátil $ 7.431.062.500,00 Pay out 0,00% Dividend yield 0,00% Recorrido semanal 7,94% Volatilidad Anual 36,59% BETA de Mercado 1,07 Indicadores de Rentabilidad Capitalización Bursátil ROA 1,37% Ingresos Financieros ROE 8,62% Egresos Financieros Efecto Palanca 6,31 Resultado Operativo Bruto Margen de Beneficio/Ventas 24,59% Resultado Neto por Intermediación Resultado Neto por Acción $ 3,08 Resultado Neto
0,56 3,97% 2,04% 1,94% 0,40% 0,33 0,86 5,41
$ 7.431.062.500,00 $ 1.862.529.000,00 $ 819.168.000,00 $ 1.043.361.000,00 $ 640.417.000,00 $ 457.925.000,00
15
C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil
Sociedad Comercial del Plata S.A. Análisis Técnico Ticker
COME 0,49
Preci o a ctua l Fecha
19-07-13
Volumen del dia
606.420,00
Volumen promedio
1.508.686,50
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
0,50
Venta
2,75%
50
0,56
Venta
14,54%
200
0,57
Venta
16,65%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
0,49
Venta
1,62%
18
0,50
Venta
3,75%
40
0,53
Venta
9,47%
Valor
Señal
MACD
-0,01
Venta
Media 9 (MACD)
-0,02
Compra
RSI
38,29
Venta
Indicadores
Resistencia 3
0,61
25,77%
Resistencia 2
0,56
15,46%
Resistencia 1
0,50
3,09%
Soporte 1
0,45
-7,22%
Soporte 2
0,37
-23,71%
Soporte 3
0,35
-27,84%
COME: Consolida arriba de 0.509, podríamos tener un rebote hasta la zona de 0.55. Debería consolidar arriba de ese precio para buscar objetivos más altos. Toca el máximo en 0.525 y se quiebra a la baja en una formación pequeña de banderín. Sino recupera la zona de 0.50 urgente, podríamos tener una baja pronunciada como primer objetivo a la baja es 0.41.
Ratios del mercado Úl ti mo preci o
% vs VA
Indicadores Patrimoniales
$
0,49
Rota ci ón del Acti vo
0,20 0,46
0,42
Rota ci ón del Acti vo Corri ente
Va l or Li bro
$
0,52
Rota ci ón del Acti vo No Corr
0,37
Ca pi ta l i za ci ón Burs á ti l
$
659.521.430,00
Rota ci ón del Pa tri moni o neto
0,31
P/E
Indicadores Financieros
Pa y out
0,00%
Di vi dend yi el d
0,00%
Sol venci a
0,57
Recorri do s ema na l
5,94%
Li qui dez
0,32
Vol a ti l i da d Anua l
51,62%
Li qui dez Áci da
0,02
Pl a zo de Cobra nza de Crédi tos
19,52
Pl a zo de Pa gos
N/A N/A
BETA de Merca do Indicadores de Rentabilidad
0,85
ROA
2,10%
Rel a ci ón Pl a zo Cobro/Pl a zo pa gos
ROE
2,23%
Endeuda mi ento
Efecto Pa l a nca
1,06
Ma rgen de Benefi ci o/Venta s Res ul ta do Neto por Acci ón
7,10% $
1,16
288,71
Venta s
$
222.553.000,00
Res ul ta do Opera ti vo
$
22.848.000,00
Res ul ta do Neto
$
15.795.000,00
16
Domingo 21 de julio de 2013
Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. - EDENOR Análisis Técnico Ticker
EDN 0,78
Preci o a ctua l Fecha
19-07-13
Volumen del dia
95.146,00
Volumen promedio
300.811,23
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
0,79
Venta
0,70%
50
0,88
Venta
13,25%
200
0,82
Venta
4,69%
Señal
% vs VA
EMAs
Valor
4
0,78
Venta
0,27%
18
0,80
Venta
2,58%
40
0,84
Venta
7,59%
Valor
Señal
MACD
-0,03
Venta
Media 9 (MACD)
-0,03
Compra
RSI
41,74
Venta
Indicadores
0,97
24,36%
Resistencia 2
0,87
11,54%
Resistencia 1
0,78
0,00%
Soporte 1
0,73
-6,41%
Soporte 2
0,69
-11,54%
Soporte 3
0,59
-25,00%
EDN: Tuvimos el rebote hasta la zona de 0.82, el análisis sigue vigente. Importante consolidar arriba de 0.80.
Ratios del mercado Úl ti mo preci o
% vs VA
Resistencia 3
Indicadores Patrimoniales
$
0,78
P/E
-
Va l or Li bro
$
-0,10
Ca pi ta l i za ci ón Burs á ti l
$
707.034.978,00
Rota ci ón del Acti vo
0,15
Rota ci ón del Acti vo Corri ente
0,70
Rota ci ón del Acti vo No Corr
0,18
Rota ci ón del Pa tri moni o neto
-9,07
Indicadores Financieros
Pa y out
0,00%
Di vi dend yi el d
0,00%
Sol venci a
0,93
Recorri do s ema na l
7,59%
Li qui dez
1,97
Vol a ti l i da d Anua l
49,72%
Li qui dez Áci da
0,07
Pl a zo de Cobra nza de Crédi tos
52,12
Pl a zo de Pa gos
184,23
BETA de Merca do Indicadores de Rentabilidad
1,11
ROA
-4,74%
Rel a ci ón Pl a zo Cobro/Pl a zo pa gos
0,28
ROE
-72,19%
Endeuda mi ento
8,78
Efecto Pa l a nca
15,22
Ma rgen de Benefi ci o/Venta s Res ul ta do Neto por Acci ón
-61,03% $
(0,56)
Venta s
$
836.379.000,00
Res ul ta do Opera ti vo
$
(272.591.000,00)
Res ul ta do Neto
$
(510.434.000,00)
17
C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil
Siderar S.A.I.C. Análisis Técnico Ticker
ERAR 2,20
Preci o a ctua l Fecha
19-07-13
Volumen del dia
970.094,00
Volumen promedio
1.277.363,95
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
2,12
Compra
-3,64%
50
2,20
Compra
-0,06%
200
1,76
Compra
-20,20%
Señal
% vs VA
EMAs
Valor
4
2,21
Venta
0,44%
18
2,14
Compra
-2,65%
40
2,13
Compra
-2,99%
Valor
Señal
MACD
0,03
Compra
Media 9 (MACD)
0,00
Compra
RSI
55,69
Compra
Indicadores
Resistencia 3
2,50
13,64%
Resistencia 2
2,38
8,18%
Resistencia 1
2,27
3,18%
Soporte 1
2,18
-0,91%
Soporte 2
2,10
-4,55%
Soporte 3
1,95
-11,36%
ERAR: Objetivo cumplido, consolida arriba de 2.05 y sale al alza. 2.25 era objetivo por rotura de la línea de tendencia de corto. Para continuar con la suba debería consolidar arriba de 2.26. Anula movimiento alcista por debajo de 2.10. Con el desarrollo de la semana vemos que consolida y testea los 2.33 como máximo, luego hace una caída, testeando la línea de tendencia de largo plazo. Importante mantener la zona de 2.20 y consolidar arriba de 2.35 para una salida alcista más grande.
Ratios del mercado Úl ti mo preci o
% vs VA
Indicadores Patrimoniales
$
2,20
Rota ci ón del Acti vo
0,19 0,66
16,92
Rota ci ón del Acti vo Corri ente
Va l or Li bro
$
2,73
Rota ci ón del Acti vo No Corr
0,27
Ca pi ta l i za ci ón Burs á ti l
$
9.937.606.850,60
Rota ci ón del Pa tri moni o neto
0,27
P/E
Indicadores Financieros
Pa y out
61,52%
Di vi dend yi el d
3,64%
Sol venci a
3,26
Recorri do s ema na l
8,04%
Li qui dez
3,38
Vol a ti l i da d Anua l
34,26%
Li qui dez Áci da
0,19
Pl a zo de Cobra nza de Crédi tos
15,73
Pl a zo de Pa gos
62,08
BETA de Merca do Indicadores de Rentabilidad
1,06
ROA
2,93%
Rel a ci ón Pl a zo Cobro/Pl a zo pa gos
0,25
ROE
4,77%
Endeuda mi ento
0,55
Efecto Pa l a nca
1,63
Ma rgen de Benefi ci o/Venta s Res ul ta do Neto por Acci ón
17,37% $
0,13
Venta s
$
3.381.887.000,00
Res ul ta do Opera ti vo
$
519.581.000,00
Res ul ta do Neto
$
587.433.000,00
18
Domingo 21 de julio de 2013
BBVA Banco Francés S.A. Análisis Técnico Ticker
FRAN 11,00
Preci o a ctua l Fecha
19-07-13
Volumen del dia
62.141,00
Volumen promedio
49.711,28
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
10,56
Compra
-4,03%
50
11,19
Venta
1,68%
200
10,81
Compra
-1,71%
Señal
% vs VA
EMAs
Valor
4
11,12
Venta
1,07%
18
10,78
Compra
-1,99%
40
10,95
Compra
-0,42%
Valor
Señal
MACD
0,06
Compra
Media 9 (MACD)
-0,11
Compra
RSI
54,10
Compra
Indicadores
Ratios del mercado
% vs VA
Resistencia 3
13,50
22,73%
Resistencia 2
12,90
17,27%
Resistencia 1
11,60
5,45%
Soporte 1
10,70
-2,73%
Soporte 2
9,19
-16,45%
Soporte 3
8,10
-26,36%
FRAN: Objetivo vigente, toco el máximo en 11.65, deberá superar esta zona para buscar objetivos más altos. Anula alza por debajo de los 10.50.
Ratios Bancarios Margen de Intermediación Tasa Activa Implícita Tasa Pasiva Implícita Spread Financiero Incobrabilidad de Cartera Liquidez Absorción de Estruct con Rent Endeudamiento Ultimos Resultados
Último precio $ 11,00 P/E 3,22 Valor Libro $ 10,20 $ 5.905.656.350,00 Capitalización Bursátil Pay out 0,00% Dividend yield 0,00% Recorrido semanal 9,44% Volatilidad Anual 39,12% BETA de Mercado 1,14 Indicadores de Rentabilidad Capitalización Bursátil ROA 1,43% Ingresos Financieros ROE 10,84% Egresos Financieros Efecto Palanca 7,61 Resultado Operativo Bruto Margen de Beneficio/Ventas 27,04% Resultado Neto por Intermediación Resultado Neto por Acción $ 3,41 Resultado Neto
0,65 3,77% 1,51% 2,26% 0,34% 0,34 0,82 6,68
$ 5.905.656.350,00 $ 1.693.434.000,00 $ 594.850.000,00 $ 1.098.584.000,00 $ 640.417.000,00 $ 457.925.000,00
19
C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil
Grupo Financiero Galicia S.A. Análisis Técnico Ticker
GGAL 4,42
Preci o a ctua l Fecha
19-07-13
Volumen del dia
940.176,00
Volumen promedio
1.112.323,88
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
4,34
Compra
-1,89%
50
4,57
Venta
3,39%
200
4,33
Compra
-2,05%
% vs VA
Resistencia 3
4,90
10,86%
Resistencia 2
4,70
6,33%
Resistencia 1
4,46
0,90%
Soporte 1
4,30
-2,71%
Soporte 2
4,11
-7,01%
Soporte 3
3,90
-11,76%
GGAL: Confirmó los 4.15 y salió al alza. Rompe una tendencia de corto plazo, lo que podría dar un rebote hacia los 4.65-4.73 como objetivo de corto. Por ahora sigue vigente, anula toda alza consolidando debajo de 4.25.
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
4,43
Venta
0,32%
18
4,38
Compra
-0,97%
40
4,46
Venta
0,87%
Valor
Señal
MACD
-0,01
Venta
Media 9 (MACD)
-0,06
Compra
RSI
51,06
Compra
Indicadores
Ratios del mercado
Ratios Bancarios Margen de Intermediación Tasa Activa Implícita Tasa Pasiva Implícita Spread Financiero Incobrabilidad de Cartera Liquidez Absorción de Estruct con Rent Endeudamiento Ultimos Resultados
Último precio $ 4,42 P/E 2,32 Valor Libro $ 5,38 Capitalización Bursátil $ 4.244.019.322,14 Pay out 0,00% Dividend yield 0,00% Recorrido semanal 5,83% Volatilidad Anual 33,54% BETA de Mercado 1,04 Indicadores de Rentabilidad Capitalización Bursátil ROA 0,98% Ingresos Financieros ROE 15,09% Egresos Financieros Efecto Palanca 15,41 Resultado Operativo Bruto Margen de Beneficio/Ventas 16,68% Resultado Neto por Intermediación Resultado Neto por Acción $ 1,91 Resultado Neto
$ $ $ $ $ $
0,54 4,20% 2,08% 2,11% 1,00% 0,29 0,61 14,19 4.244.019.322,14 2.744.927.000,00 1.256.035.000,00 1.488.892.000,00 640.417.000,00 457.925.000,00
20
Domingo 21 de julio de 2013
Pampa Energía S.A. Análisis Técnico Ticker
PAMP 1,08
Preci o a ctua l Fecha
19-07-13
Volumen del dia
613.318,00
Volumen promedio
630.873,38
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
% vs VA
Resistencia 3
1,35
25,00%
Resistencia 2
1,23
13,89%
Resistencia 1
1,10
1,85%
Soporte 1
1,00
-7,41%
Soporte 2
0,93
-13,89%
Soporte 3
0,84
-22,22%
PAMPA:
15
1,05
Compra
-2,53%
50
1,10
Venta
2,26%
200
1,08
Venta
0,19%
Pampa quiebra el canal de piso 1.10 y acelera su caída con objetivo en 0.85. Anula este objetivo posicionándose por arriba de 1.10. Para lograr una salida alcista, debería superar los 1.07 y luego el piso del canal que ahora es resistencia.
Señal
% vs VA
Análisis Vigente. Para cambiar la tendencia, debería consolidar arriba de 1.10 que hoy es resistencia.
EMAs
Valor
4
1,08
Venta
0,12%
18
1,06
Compra
-1,56%
40
1,08
Venta
0,40%
Valor
Señal
MACD
0,00
Compra
Media 9 (MACD)
-0,01
Compra
RSI
51,87
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Úl ti mo preci o
Indicadores Patrimoniales
$
1,08
P/E
-
Va l or Li bro
$
1,31
Ca pi ta l i za ci ón Burs á ti l
$
1.419.455.766,60
Rota ci ón del Acti vo
0,07
Rota ci ón del Acti vo Corri ente
0,12
Rota ci ón del Acti vo No Corr
0,17
Rota ci ón del Pa tri moni o neto
0,81
Indicadores Financieros
Pa y out
0,00%
Di vi dend yi el d
0,00%
Sol venci a
1,29
Recorri do s ema na l
7,34%
Li qui dez
0,82
Vol a ti l i da d Anua l
43,62%
Li qui dez Áci da
0,05
Pl a zo de Cobra nza de Crédi tos
95,62
Pl a zo de Pa gos
430,02
BETA de Merca do Indicadores de Rentabilidad
1,01
ROA
-1,64%
Rel a ci ón Pl a zo Cobro/Pl a zo pa gos
0,22
ROE
-27,24%
Endeuda mi ento
10,96
Efecto Pa l a nca
16,64
Ma rgen de Benefi ci o/Venta s Res ul ta do Neto por Acci ón
-27,77% $
(0,29)
Venta s
$
1.392.020.730,00
Res ul ta do Opera ti vo
$
(327.644.663,00)
Res ul ta do Neto
$
(386.594.152,00)
21
C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil
Petrobrás Energía S.A. Análisis Técnico Ticker
PESA 3,60
Preci o a ctua l Fecha
19-07-13
Volumen del dia
593.815,00
Volumen promedio
367.962,18
Valor
SMAs
Valor
Resistencia 2
4,15
15,28%
Resistencia 1
3,87
7,50%
Soporte 1
3,57
-0,83%
Soporte 2
3,40
-5,56%
Soporte 3
3,00
-16,67%
PESA: Recupera la línea de tendencia, consolida arriba de 2.95 y sale al alza. Podríamos tener un rebote a la zona de 3.55. Anula alza por debajo de 2.90
Compra
-14,07%
50
3,46
Compra
-3,97%
200
3,48
Compra
-3,26%
Señal
% vs VA
4
3,47
Compra
-3,59%
18
3,22
Compra
-10,58%
40
3,33
Compra
-7,37%
Valor
Señal
MACD
0,01
Compra
Media 9 (MACD)
-0,09
Compra
RSI
67,48
Compra
Indicadores
19,72%
% vs VA
3,09
Valor
4,31
Señal
15
EMAs
% vs VA
Resistencia 3
Objetivo cumplido. Para continuar con el alza, debería consolidar arriba de la zona de 3.55.
Ratios del mercado Úl ti mo preci o
Indicadores Patrimoniales
$
3,60
Rota ci ón del Acti vo
0,18 0,52
26,15
Rota ci ón del Acti vo Corri ente
Va l or Li bro
$
5,36
Rota ci ón del Acti vo No Corr
0,26
Ca pi ta l i za ci ón Burs á ti l
$
7.269.252.552,00
Rota ci ón del Pa tri moni o neto
0,31
P/E
Indicadores Financieros
Pa y out
80,62%
Di vi dend yi el d
3,08%
Sol venci a
156,73
Recorri do s ema na l
17,43%
Li qui dez
2,99
Vol a ti l i da d Anua l
34,73%
Li qui dez Áci da
0,30
BETA de Merca do
0,86
Pl a zo de Cobra nza de Crédi tos
59,82
Pl a zo de Pa gos
155,84
Indicadores de Rentabilidad ROA ROE Efecto Pa l a nca
Rel a ci ón Pl a zo Cobro/Pl a zo pa gos
2,57%
Endeuda mi ento
1,16
Ma rgen de Benefi ci o/Venta s Res ul ta do Neto por Acci ón
2,20%
8,20% $
0,14
0,38 0,02
Venta s
$
3.391.000.000,00
Res ul ta do Opera ti vo
$
425.000.000,00
Res ul ta do Neto
$
278.000.000,00
22
Domingo 21 de julio de 2013
Telecom Argentina S.A. Análisis Técnico Ticker
TECO2 26,80
Preci o a ctua l Fecha
19-07-13
Volumen del dia
248.222,00
Volumen promedio
228.704,55
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
24,43
Compra
-8,86%
50
25,74
Compra
-3,96%
200
20,76
Compra
-22,52%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
26,47
Compra
-1,22%
18
25,00
Compra
-6,71%
40
25,15
Compra
-6,16%
Valor
Señal
MACD
0,33
Compra
Media 9 (MACD)
-0,22
Compra
RSI
63,38
Compra
Indicadores
Resistencia 3
31,50
17,54%
Resistencia 2
29,00
8,21%
Resistencia 1
27,50
2,61%
Soporte 1
26,50
-1,12%
Soporte 2
24,80
-7,46%
Soporte 3
24,00
-10,45%
TECO2: Sigue vigente el objetivo bajista de 19.50, podría intentar un rebote hasta los 27-28, si consolida arriba de 24.50. Si consolida por arriba de 28, anula objetivos bajistas. Sigue vigente, elabora un rebote, veremos si anula en 28 o si solo rebota hasta los 24 - 25. Sigue vigente.
Ratios del mercado Úl ti mo preci o
% vs VA
Indicadores Patrimoniales
$
P/E
26,80
Rota ci ón del Acti vo
0,43
12,24
Rota ci ón del Acti vo Corri ente
0,82
Rota ci ón del Acti vo No Corr
0,89
Rota ci ón del Pa tri moni o neto
0,78
Va l or Li bro
$
18,58
Ca pi ta l i za ci ón Burs á ti l
$
8.321.788.090,80
Pa y out
89,04%
Di vi dend yi el d
7,28%
Recorri do s ema na l
Indicadores Financieros Sol venci a
2,22
8,06%
Li qui dez
1,27
Vol a ti l i da d Anua l
37,92%
Li qui dez Áci da
0,75
BETA de Merca do
0,99
Pl a zo de Cobra nza de Crédi tos
29,25
Pl a zo de Pa gos
380,70
Indicadores de Rentabilidad ROA
9,04%
Rel a ci ón Pl a zo Cobro/Pl a zo pa gos
0,08
ROE
11,79%
Endeuda mi ento
0,57
Efecto Pa l a nca
1,30
Ma rgen de Benefi ci o/Venta s Res ul ta do Neto por Acci ón
15,20% $
2,19
Venta s
$
4.474.000.000,00
Res ul ta do Opera ti vo
$
949.000.000,00
Res ul ta do Neto
$
680.000.000,00
23
C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil
Tenaris S.A. Análisis Técnico Ticker
TS 184,50
Preci o a ctua l Fecha
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
175,59
Compra
-4,83%
50
177,22
Compra
-3,95%
200
155,96
Compra
-15,47%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
184,62
Venta
0,07%
18
177,10
Compra
-4,01%
40
175,52
Compra
-4,87%
Valor
Señal
MACD
3,68
Compra
Media 9 (MACD)
1,28
Compra
RSI
61,39
Compra
Indicadores
$
P/E Va l or Li bro Ca pi ta l i za ci ón Burs á ti l
$
Volumen promedio
55.498,00
Valor
% vs VA
Resistencia 3
208,00
12,74%
Resistencia 2
203,00
10,03%
Resistencia 1
192,00
4,07%
Soporte 1
184,00
-0,27%
Soporte 2
180,00
-2,44%
Soporte 3
173,00
-6,23%
Luego de recuperar la tendencia, sale al alza consolidando arriba de 160, la zona de 180 en la semana debería ponerse a prueba, en caso de romper podría buscar objetivos de 187 y 196. Objetivo cumplido. Consolida los 180 y busca los objetivos planteados. Debería mantenerse por arriba de los 179 para seguir con la suba.
Indicadores Patrimoniales 184,50
Rota ci ón del Acti vo
0,17
94,20
Rota ci ón del Acti vo Corri ente
0,38
55,10
Rota ci ón del Acti vo No Corr
0,30
Rota ci ón del Pa tri moni o neto
0,23
$ 217.809.076.500,00 100,54%
Pa y out
41.836,00
Tenaris - Ts:
Ratios del mercado Úl ti mo preci o
19-07-13
Volumen del dia
Indicadores Financieros
1,07%
Sol venci a
3,82
Recorri do s ema na l
5,14%
Li qui dez
3,38
Vol a ti l i da d Anua l
35,34%
Li qui dez Áci da
0,36
Pl a zo de Cobra nza de Crédi tos
69,76
Pl a zo de Pa gos
75,18
Di vi dend yi el d
BETA de Merca do Indicadores de Rentabilidad
0,61
ROA
3,44%
Rel a ci ón Pl a zo Cobro/Pl a zo pa gos
0,93
ROE
3,55%
Endeuda mi ento
0,11
Efecto Pa l a nca
1,03
Ma rgen de Benefi ci o/Venta s Res ul ta do Neto por Acci ón
15,78% $
0,36
Venta s
$
2.678.305.000,00
Res ul ta do Opera ti vo
$
553.585.000,00
Res ul ta do Neto
$
422.717.000,00
En dólares Estadounidenses
24
Domingo 21 de julio de 2013
YPF S.A. Análisis Técnico Ticker
YPFD 143,00
Preci o a ctua l Fecha
19-07-13
Volumen del dia
90.945,00
Volumen promedio
51.931,38
Valor
% vs VA
Resistencia 3
188,00
31,47%
Resistencia 2
169,00
18,18%
Resistencia 1
152,00
6,29%
Soporte 1
140,00
-2,10%
Soporte 2
137,00
-4,20%
Soporte 3
132,00
-7,69%
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
YPF:
15
126,18
Compra
-11,76%
50
121,65
Compra
-14,93%
200
106,20
Compra
-25,74%
Consolida arriba de 123, tiene el camino liberado hasta los 132 pesos y luego los 137. Debajo de los 113, anula objetivos alcistas.
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
140,10
Compra
-2,03%
18
128,37
Compra
-10,23%
40
123,91
Compra
-13,35%
Valor
Señal
MACD
5,71
Compra
Media 9 (MACD)
2,83
Compra
RSI
69,93
Compra
Indicadores
Objetivo cumplido. Rompe los 137 y sale al alza dando como objetivo alcista los 170.
Ratios del mercado Úl ti mo preci o
Indicadores Patrimoniales
$
143,00
Rota ci ón del Acti vo
0,13 0,22
22,20
Rota ci ón del Acti vo Corri ente
Va l or Li bro
$
86,20
Rota ci ón del Acti vo No Corr
0,29
Ca pi ta l i za ci ón Burs á ti l
$
56.243.729.399,00
Rota ci ón del Pa tri moni o neto
0,57
P/E
Indicadores Financieros
Pa y out
12,63%
Di vi dend yi el d
0,57%
Sol venci a
2,93
Recorri do s ema na l
13,73%
Li qui dez
3,16
Vol a ti l i da d Anua l
53,20%
Li qui dez Áci da
0,21
BETA de Merca do
1,30
Pl a zo de Cobra nza de Crédi tos
25,95
Pl a zo de Pa gos
228,68
Indicadores de Rentabilidad ROA ROE Efecto Pa l a nca
Rel a ci ón Pl a zo Cobro/Pl a zo pa gos
7,47%
Endeuda mi ento
2,41
Ma rgen de Benefi ci o/Venta s Res ul ta do Neto por Acci ón
3,09%
13,15% $
6,44
0,11 0,92
Venta s
$
19.265.000.000,00
Res ul ta do Opera ti vo
$
4.696.000.000,00
Res ul ta do Neto
$
2.533.000.000,00
25
C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil
Análisis de Opciones Volumenes de Operaciones de Opciones Por Germán Marín. Contador Público (Universidad Nac. del Litoral) Web: Bolsa Argentina y Estrategias Analicemos como se comportó la operatoria este viernes: En función del tipo de opciones (call/Put), sigue siendo muy marcada la diferencia de operaciones entre calls y puts.
Si tenemos en cuenta los vencimientos, se operó de la siguiente manera:
Se observa que en cuanto al subyacente operado de las opciones, como los cupones de pbi le arrebatan el tradicional primer puesto a GGAL llevando se el 57% de las operaciones de este viernes. Importante participación de YPF con 9% ocupando el tercer lugar.
Las bases octubre comienzan a tomar protagonismo (35%), Agosto reduce sus operaciones (44%) y en julio se operan básicamente tvpp y tenaris.
Lanzamientos Cubiertos En este apartado se exponen los distintos lanzamientos cubiertos posibles de realizar el día viernes 19-0713, bajo las siguientes premisas: Se basa en ordenes vigentes el cierre de la rueda bursátil. Considera para la venta del call, la punta compradora vigente al cierre. Considera para la compra del subyacente, la punta vendedora vigente al cierre. No se considera el impacto de las Opcion
ITM / OTM
Call / Put
FRAC11.0AG PSAC3.60AG TS.C184.AG GFGC4.40AG COMC0.50AG EDNC0.70AG BHIC1.20AG ERAC2.24AG PBRC58.4AG PAMC1.04AG TS.C188.AG BMAC13.0AG ALUC2.95AG TPPC9.80OC TECC26.6AG COMC0.50OC YPFC140.AG ERAC2.17OC PSAC3.35AG TPPC9.30OC ERAC2.09AG YPFC150.AG PAMC1.14AG
ITM OTM ITM ITM OTM ITM OTM OTM ITM ITM OTM OTM ITM OTM ITM OTM ITM ITM ITM ITM ITM OTM OTM
Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call Call
comisiones. En general los cambios que genera su inclusión son significativos.
La ganancia se establece suponiendo que la estrategia se termina al vencimiento.
La ganancia anualizada se logra si el subyacente permanece constante, si la base lanzada es Out the Money, o si no cae por debajo del precio de ejercicio, si la base lanzada es In the Money.
Solo se exponen aquellos lanzamientos cubiertos con rendimiento anual mayor al 30%. La base 11 a Agosto de Banco Francés ofrece la mayor tasa anualizada y una cobertura del 6,3%. En cuanto a las coberturas la base 0,7 de Edenor Agosto brinda un 14% y una buena ganancia anualizada del 60,5%.
En caso de lanzamientos de bases Out the Money, a ganancia puede ser considerablemente mayor si el subyacente aumenta su valor.
Cobertura
6,31% 5,28% 5,15% 5,06% 4,33% 14,10% 4,17% 4,16% 5,08% 7,50% 3,67% 3,56% 5,45% 10,73% 4,81% 10,31% 5,31% 11,31% 9,72% 13,79% 8,14% 2,84% 2,78%
Rend. %
5,77% 5,57% 4,80% 4,61% 4,53% 4,48% 4,35% 4,34% 4,29% 4,10% 3,81% 3,69% 3,65% 12,01% 3,50% 11,49% 3,32% 10,71% 3,08% 10,19% 2,96% 2,92% 2,86%
Rend. Anualiz.
77,99% 75,32% 64,91% 62,35% 61,18% 60,53% 58,78% 58,72% 57,94% 55,48% 51,56% 49,86% 49,40% 48,72% 47,34% 46,62% 44,90% 43,45% 41,60% 41,32% 39,96% 39,47% 38,62%
Strike
11,00 3,60 184,00 4,40 0,50 0,70 1,20 2,24 58,40 1,04 188,00 13,00 2,95 9,80 26,60 0,50 140,00 2,17 3,35 9,30 2,09 150,00 1,14
Prima
0,70 0,19 9,53 0,22 0,02 0,11 0,05 0,09 3,00 0,08 6,80 0,45 0,16 1,05 1,30 0,05 7,60 0,25 0,35 1,35 0,18 4,06 0,03
Accion
FRAN PESA TS GGAL COME EDN BHIP ERAR APBR PAMP TS BMA ALUA TVPP TECO2 COME YPFD ERAR PESA TVPP ERAR YPFD PAMP
Cotizacion
11,10 3,60 185,10 4,43 0,49 0,78 1,20 2,21 59,00 1,08 185,10 12,65 3,01 9,79 27,00 0,49 143,10 2,21 3,60 9,79 2,21 143,10 1,08
Contratos Demanda
44 14 2 70 20 454 200 300 1 150 1 53 220 128 10 1000 1 223 100 10 28 3 300
V.Extrins.
5,4% 5,3% 4,6% 4,4% 4,3% 3,8% 4,2% 4,2% 4,1% 3,8% 3,7% 3,6% 3,5% 10,7% 3,3% 10,3% 3,1% 9,5% 2,8% 8,8% 2,7% 2,8% 2,8%
26
Domingo 21 de julio de 2013
Call / Put
Baja Sin Cob.
OTM OTM OTM OTM OTM OTM OTM OTM ITM OTM OTM OTM OTM ITM ITM ITM OTM ITM ITM OTM ITM ITM
Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put Put
17% 19% 11% 18% 5% 10% 1% 5% 0% 5% 1% 13% 1% 0% 0% 0% 5% 0% 0% 8% 0% 0%
0,56% 0,70% 0,90% 1,11% 1,92% 2,10% 3,43% 3,84% 4,17% 5,11% 5,19% 5,40% 5,40% 6,02% 6,07% 7,15% 7,56% 8,80% 8,98% 10,26% 13,89% 25,28%
300 8 500 100 100 5 90 100 100 150 500 2 10 35 30 120 3 100 100 2 116 6
0,56% 0,70% 0,90% 1,11% 1,92% 2,10% 3,43% 3,84% 4,17% 5,11% 5,19% 5,40% 5,40% 4,66% 2,23% 7,05% 7,56% 4,97% 0,63% 10,26% 8,33% 12,87%
Será necesaria al vencimiento una variación de la acción del orden del 12% (expresado en las columnas rojas) para obtener una ganancia del 297% (según línea azul, eje vertical derecho).
Var. %
25%
Gcia %
Bull Spread con Calls - 19-07-13 532%
521%
491%
20%
600% 500% 400%
15% 297%295%
10%
300%
268% 213% 131%
92%
32%
47%
100% 67% 0%
TPPC10.8OC / TPPC11.3OC
-5%
67%
TPPC10.3OC / TPPC10.8OC
100%
TS.C19843G / TS.C208.AG
60%
TS.C19043G / TS.C19843G
50% 43%
79%
TECC26.6AG / TECC29.6AG
0%
200%
PSAC3.90AG / PSAC4.50AG
5%
Ganancia Máxima Teórica
30%
PSAC3.60AG / PSAC3.90AG
porcentual
4,43 143,10 4,43 3,60 4,43 143,10 4,43 4,43 3,60 9,79 4,43 185,10 185,10 2,21 4,43 9,79 185,10 4,43 4,43 185,10 1,08 4,43
% Extrin.
El grafico se lee de la siguiente manera. Los pares de bases a operar se muestran en el eje horizontal, el primero de ellos por ejemplo es con opciones de Siderar, comprando la base 2,24 y lanzando la base 2,47.
PSAC3.35AG / PSAC3.60AG
La ganancia máxima posible de obtener.
Contratos Oferta
Cotizacion
quieren estar cubiertos.
GFGC4.98OC / GFGC5.50OC
La variación porcentual necesaria del subyacente (acción) para lograr la ganancia máxima posible.
No se consideran comisiones. GGAL YPFD GGAL PESA GGAL YPFD GGAL GGAL PESA TVPP GGAL TS TS ERAR GGAL TVPP TS GGAL GGAL TS PAMP GGAL
GFGC4.80OC / GFGC4.98OC
A continuación un gráfico en el cual resumo dos de las variables más importantes a la hora de construir un Bull: graficado:
Se consideran las ofertas de venta vigentes al cierre de la rueda.
esario para recuperar el costo del “seguro” comprado. La base 184 de Tenaris ofrece similares condiciones a la anterior. Es una buena oportunidad para aquellos que ven el papel alcista de mediano plazo pero que
GFGC4.60OC / GFGC4.80OC
La ventaja de la estrategia es básicamente obtener un call a un menor precio producto del cobro de la prima conseguida en el lanzamiento. La desventaja radica en la limitación de las ganancias.
Variación necesaria para equilibrio establece el aumento del subyacente necesario para lograr absorber el costo del put comprado.
Accion
0,025 1,000 0,040 0,040 0,085 3,000 0,152 0,170 0,150 0,500 0,230 10,000 10,000 0,133 0,269 0,700 14,000 0,390 0,398 19,000 0,150 1,120
GFGC4.80AG / GFGC4.98AG
Bull Spread con Calls
Se analizan los diversos Bull Spreads posibles de armar al cierre de la rueda bursátil del día viernes. El bull Spread se construye comprando un call y lanzando un call de una base superior, del mismo subyacente, con el mismo vencimiento y en iguales cantidades de lotes.
Prima
GFGC4.60AG / GFGC4.80AG
Ya es casi una costumbre estas últimas semanas, la base 4,40 Octubre de GGAL con una cobertura para caídas mayores al 1% y con un costo de la prima del 5% que a su vez es el movimiento alcista de la acción nec-
Strike
3,80 120,00 4,00 3,05 4,20 130,00 4,40 4,20 3,60 9,30 4,40 164,00 184,00 2,24 4,60 9,80 176,00 4,60 4,80 172,00 1,14 4,98
ERAC2.24AG / ERAC2.47AG
GFGV3.80AG YPFV120.AG GFGV4.00AG PSAV3.05AG GFGV4.20AG YPFV130.AG GFGV4.40AG GFGV4.20OC PSAV3.60AG TPPV9.30OC GFGV4.40OC TS.V164.AG TS.V184.OC ERAV2.24AG GFGV4.60AG TPPV9.80OC TS.V176.OC GFGV4.60OC GFGV4.80AG TS.V172.OC PAMV1.14AG GFGV4.98OC
ITM / OTM
Variación Necesaria del Subyacente
Opcion
Aum para Equilibrio
GFGC4.40AG / GFGC4.60AG
La baja sin cobertura muestra la
ERAC2.17OC / ERAC2.47OC
Premisas:
caída potencial del subyacente sin lograr cobertura aun. En puts ITM la cobertura es instantánea ya que cualquier caída del activo subyacente no genera perdida extras. Si la base del put es OTM, el indicador marca la distancia entre la base y el activo.
GFGC4.20AG / GFGC4.40AG
Se muestran diferentes posibilidades de construir esta estrategia defensiva que implica la tenencia de un papel junto con la compra de un put protector.
ERAC2.47AG / ERAC2.62AG
Protective Put
27
C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil Se considera la punta compradora al cierre de a rueda al considerar la prima del call cobrado.
Se considera la punta vendedora al cierre de la rueda al considerar la prima del call pagado.
La ganancia máxima se da si el subyacente termina por debajo de la base lanzada, caso en el cual ambas
opciones vencen OTM y mantenemos el ingreso inicial. No se consideran comisiones por su poca relevancia en estas operaciones.
La variación necesaria (“Var. Nec.”) indica el movimiento limite del subyacente en el cual obtenemos la ganancia máxima.
La ganancia % surge de relacionar el ingreso neto de las primas sobre la inversión, interpretada como la garantía menos el ingreso inicial. C.P.N. Germán Marin
Var. %
Gcia %
73,3%
90,0% 80,0%
57,0%
60,0% 50,0%
44,0%
43,8%
56,9%
70,0%
52,0%
41,0%
53,5%
58,5%
40,5%
-20,00%
53,3%
75,0%
-15,00%
42,9%
-10,00%
57,0%
66,7%
-5,00%
86,5%
100,0%
73,0%
0,00%
40,0% 30,0%
Bear Spread con Calls - 19-07-13
20,0% 10,0%
YPFC130.AG / YPFC140.AG
YPFC120.AG / YPFC130.AG
TPPC8.80OC / TPPC9.30OC
TS.C184.AG / TS.C188.AG
TS.C156.AG / TS.C172.AG
PSAC3.35AG / PSAC3.60AG
PSAC3.05AG / PSAC3.35AG
PAMC1.04AG / PAMC1.14AG
GFGC4.40OC / GFGC4.60OC
GFGC4.40AG / GFGC4.60AG
GFGC4.20AG / GFGC4.40AG
GFGC4.00AG / GFGC4.20AG
GFGC3.80AG / GFGC4.00AG
ERAC2.09AG / ERAC2.24AG
ERAC2.02AG / ERAC2.09AG
0,0%
COMC0.40AG / COMC0.50AG
-25,00%
BMAC10.0AG / BMAC13.0AG
Variación Necesaria del Subyacente
Una estrategia bajista, que es simplemente un lanzamiento descubierto al que se le suma un call de una base superior a la anterior para limitar potenciales perdidas. A Cambio se reduce el ingreso máximo. Premisas:
Ganancia Máxima Teórica
Bear Spread con Calls
28
Domingo 21 de julio de 2013
Calendario Económico Hora
Div. Importancia Evento
Actual
Previsión
Anterior
5,25M 0,6%
3,90% -0,30 2,5% 5,18M 4,2%
94 -18,3 -100M -161B 10,3% 13,6% 0,5% 2,5% 0,5% 2,2% 0,5% 2,4%
93 112,90 0,1% -0,3% 0,80% 3,0% 7,4% 0,7% -6,42B 3,88B 8 -18,8 1.338M 71M -994B 10,1% 10,0% 102,40 0,4% 2,5% 0,3% 2,2% 0,5% 2,6% 48,2
48,8 47,6 50,8 49,2 49,1 48,7 5 -15 52,50 484K 2,50%
48,4 47,2 50,4 48,6 48,8 48,3 2,97B -2,9% -0,1% -0,30% 1 -18 12,80% 51,90 476K 2,1% -1,11B 2,50% 1.105,7B
Lunes, Julio 22 05:30 09:30 10:00 11:00 11:00
HKD USD MXN USD USD
IPC de Hong Kong (Anual) Actividad Nacional del Fed de Chicago Ventas minoristas Mexicanas (Anual) Ventas de viviendas existentes Ventas de Viviendas Usadas (Mensualmente) Martes, Julio 23
03:45 08:00 09:30 09:30 09:55 09:55 10:00 10:00 10:30 10:30 11:00 11:00 16:00 19:45 20:50 20:50 20:50 22:30 22:30 22:30 22:30 22:30 22:30 22:30 22:45
EUR BRL CAD CAD USD USD USD USD BRL BRL USD EUR ARS NZD JPY JPY JPY AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD CNY
Encuesta de Negocios de Francia Indicador de Confianza del Consumidor FGV Ventas minoristas (Mensualmente) Ventas minoristas subyacentes (Mensualmente) El Índice del Libro Rojo (Mensualmente) Libro Rojo (Redbook) (Anual) Índice de Precios de Vivienda (IPV) (Anual) Índice de precios de viviendas (Mensualmente) Cuentas Corrientes (USD) Inversión Extranjera Directa (USD) Índice Fed de Richmond Confianza del Consumidor Balanza de Comercio Argentino Balanza comercial Balanza Comercial Exportaciones (Anual) Importaciones (Anual) Índice CPI Numérico Índice de Precios al Consumo (trimestralmente) IPC (Anual) IPC -Trimmed Mean- (trimestralmente) IPC Ponderado Ajustado (Anual) IPC Principal Ponderado (trimestralmente) IPC Principal Ponderado (Anual) PMI HSBC Índice de Gestión de Compras Manufacturero Chino Miércoles, Julio 24
03:58 03:58 04:28 04:28 04:58 04:58 05:00 05:00 05:00 05:00 07:00 07:00 08:30 09:58 11:00 11:00 12:30 18:00 20:50
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR ZAR GBP GBP INR USD USD USD BRL NZD JPY
Manufactura Francesa PMI Servicios Franceses PMI Índice de gestores de compra (PMI) de servicios de Alemania Índice de gestores de compra (PMI) manufacturero de Alemania Índice de gestores de compra manufacturero Índice de servicios de gestores de compra Balanza Comercial No Comunitaria de Italia Ventas Minoristas de Italia (Anual) Ventas minoristas Italianas (Mensualmente) IPC Surafricano (Mensualmente) Encuesta sobre comercios de distribución CBI - Confirmados Tendencia de peticiones industriales CBI Masa Monetaria M3 de la India Índices de Gestión de Compras de Manufacturas Ventas de viviendas nuevas Ventas de Viviendas Nuevas (Mensualmente) Flujo de Divisas Extranjeras del Brasil Decisión de tipos de interés Compras de Bonos Extranjeros
C i nc o Rue das , E l dia rio del In v ersor Bu rsátil Hora
Div.
Imp.
Evento
Actual
29
Previsión
Anterior
27,20% 109,7 102,5 106,1 96,0 3,0% -1,1% 0,6% 1,4% 1,2% 0,5% 340K 3.000K 0,3% 0,3%
27,16% 109,4 102,5 105,9 95,7 2,9% -1,1% 0,3% 0,3% 0,30% 5,8% 3,7% 0,5% 334K 3.114K 4,55% -5,00 0,2% -0,3%
Jueves, Julio 25 04:00 05:00 05:00 05:00 05:00 05:00 05:00 05:30 05:30 06:30 09:00 09:30 09:30 09:30 09:30 10:00 12:00 20:30 20:30 20:30 20:30
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP ZAR BRL USD USD USD USD MXN USD JPY JPY JPY JPY
Tasa de Desempleo Español Evaluación Actual Alemana Expectativas de Negocio Alemán Índice de Clima de Comercio Ifo Aleman Confianza del Consumidor Italiano Masa monetaria M3 (Anual) Préstamos Privados (Anual) Producto interior bruto (trimestralmente) Producto interior bruto (Anual) IPP Surafricano (Mensualmente) Tasa de desempleo en Brasil Peticiones de bienes duraderos (Mensualmente) Peticiones de bienes duraderos subyacente (Mensualmente) Peticiones de desempleo Reclamos Continuos de Desempleo Actividad Económica Mexicana (Anual) Manufactura de KC Fed IPC de Tokio (Anual) IPC de Tokio (Anual) IPC Nacional (Anual) Nucleo nacional IPC (Anual) Viernes, Julio 26
02:00 03:00 03:45 08:30 08:30 10:00 10:30 10:55 10:55 11:30 16:00
SGD EUR EUR INR INR MXN BRL USD USD USD ARS
Producción Industrial de Singapur (Anual) Índice de Precio de importación Aleman (Mensualmente) Confianza del Consumidor Francés Crecimiento de Préstamos Bancarios de la India Reserva de Divisas de la India, USD Balanza comercial Mexicana Préstamos Bancarios del Brasil (Mensualmente) Michigan: Expectativas de inflación Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan ECRI Semanal Anualizado (Semanalmente) Producción Industrial Argentina (Anual)
-6,6% -0,3% 79 84,0 Fuente: Investing.com
2,1% -0,4% 78 13,70% 280,19B -0,470B 1,50% 3,3% 83,9 4,50% 5,2%
American Depositary Receipt (ADR) * Sociedad / Símbolo Mercado Último Valor Variación Porcentual Mayor del Día Menor del Día Cierre BBVA Banco Francés S.A. NYSE 4,04 -2,18 % 4,15 4,00 4,13 Banco Macro S.A. NYSE 15,04 -2,08 % 15,53 14,95 15,36 Edenor S.A. NYSE - - - - 1,90 IRSA Inv. Y Representaciones S.A. NYSE 7,78 0,65 % 7,80 7,68 7,73 Nortel Inversora S.A. NYSE 15,14 1,27 % 15,21 14,82 14,95 Pampa Energía S.A. NYSE 3,31 1,53 % 3,35 3,25 3,26 Petrobras Argentina S.A. NYSE 4,37 1,39 % 4,46 4,35 4,31 Petróleo Brasileiro NYSE 13,96 -1,41 % 14,22 13,91 14,16 Telecom S.A. NYSE 15,98 -0,50 % 16,15 15,87 16,06 Tenaris S.A. NYSE 44,46 -0,60 % 44,75 44,42 44,73 Ternium S.A. NYSE 22,34 -0,45 % 22,41 21,96 22,44 Transportadora de Gas del Sur S.A. NYSE 1,87 -0,53 % 1,90 1,86 1,88 YPF S.A. NYSE 17,18 0,47 % 17,26 17,10 17,10 *Sociedades con cotización en la BCBA Rendimiento Bonos Soberanos Estados Unidos 6 meses 1 año 3 años 5 años 7 años 10 años 30 años 0,07 0,10 0,58 1,30 1,88 2,48 3,56 Argentina
2 años 4 años 6 años 8,66
25 años 15,62
30 años 13,04
Fuente: Bolsar.com / Datos al 19 de Julio de 2013
30
Domingo 21 de julio de 2013
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