Análisis de Acciones Líderes
1
CINCO RUEDAS Nº 218 | LUNES 9 DE JULIO DE 2018
Indice MERVAL Análisis Técnico
Sigue complicado el panorama para las acciones argentinas. El índice Merval rebotó esta semana desde el soporte de 25.500 puntos y cerró el último viernes en 27.611 puntos, chocando contra la EMA de 50 ruedas. De esta manera acumula en el año una caída de -8.1% en pesos, y de -38.77% en dólares. Todavía no se acomoda el mercado argentino, la tasa de caución a 7 días cerró el pasado viernes en 60% n.a. y en 50% n.a. a 31 días, en línea con el cierre de tasa implícita de LEBACs en el mercado secundario. Por su parte, los futuros del dólar en Rofex se negociaron a una tasa implícita entre 30 y 40% n.a. hasta fin de año, registrando el dólar de referencia una caída de -2.42% durante la semana. El dólar a diciembre cerró en $ 34 contra la referencia de $ 28,24, lo que implica una devaluación esperada de 20% más. Entonces, teniendo en cuenta estos datos, creemos que de mantenerse dicha tasa de referencia en los niveles actuales durante una o dos semanas más, podría seguir generando incentivos para volcarse sobre la tasa en pesos en detrimento de las acciones y los bonos, por lo menos hasta fin de año. Así, a priori, estaríamos entrando en una fase de acumulación hasta el año que viene, que podría encontrar un piso en la zona de 25.000 puntos para el Merval en pesos o de 800 puntos para el Merval medido en dólares. SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
27969,76
Venta
1,30%
50
29287,30
Venta
6,07%
200
29547,17
Venta
7,01%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
27449,98
Compra
-0,58%
18
28081,37
Venta
1,70%
40
28977,11
Venta
4,95%
Valor
Señal
MACD
-773,63
Venta
Media 9 (MACD)
-711,35
Venta
45,71
Venta
Indicadores
RSI
Ticker MERVAL 27611,04
Precio actual Fecha
06-07-18
Volumen del dia
-
Volumen promedio
-
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27.400,00
-0,76%
Soporte 2
26.100,00
-5,47%
Soporte 3
24.300,00
-11,99%
Ratios del mercado Último precio
$ 27.611,04
Variación Semanal
6,05%
Volatilidad Anual
54,97%
Máximo 52 semanas
$ 35.461,52
Tendencia Actual (2 meses)
a definir
Mínimo 52 semanas
$ 20.845,22
Componentes 2° Trim. 2018 Grupo Financiero Galicia S.A.
GGAL
Banco / Financiera
Central Puerto S.A.
CEPU
Generación Eléctrica
Pampa Energía S.A.
PAMP
Holding / Energía
Grupo Financiero Valores S.A.
VALO
Banco / Financiera
YPF S.A.
YPFD
Petrolera
Petroleo Brasileiro S.A. - PETROBRAS
APBR
Petrolera
Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
BYMA
Mercado Bursátil
Banco Macro S.A.
BMA
Banco
Transener S.A.
TRAN
Transporte de Electricidad
Ternium Argentina S.A.
TXAR
Industria Metalúrgica
-
-
Resto
7,25% 7,02% 6,69% 5,88% 5,71% 5,21% 4,98% 4,94% 4,24% 3,83% 44,25%
2
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
ALUAR ALUMINIO ARGENTINO S.A. Análisis Técnico
Muy buena semana para Aluar. El activo subió durante la semana pasada rebotando desde la EMA de 20 ruedas para cerrar en 21,65. De esta manera acumula una suba en el año de +42.4%.
Ticker ALUA
Todo dentro de lo planteado, el papel se encuentra subiendo en un canal alcista desde mayo. Habíamos fijado un objetivo alcista de 23 pesos, producto de desdoblar el piso redondeado realizado desde enero.
21,65
Precio actual Fecha
Si tenemos en cuenta la proyección del canal alcista, para esta semana el activo puede marcar piso en 19, o cumplir el objetivo de 23 pesos. Todos los indicadores técnicos confirman la tendencia alcista sin divergencias que muestren advertencia de cambio de tendencia.
06-07-18
Volumen del dia
1.336.388,00
Volumen promedio
1.041.605,18
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
-
-100,00%
Soporte 1
12,00
-44,57%
Soporte 2
11,50
-46,88%
Soporte 3
10,30
-52,42%
Resistencia 1
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
19,98
Compra
-7,73%
50
17,52
Compra
-19,08%
200
14,99
Compra
-30,77%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
21,02
Compra
-2,93%
18
19,71
Compra
-8,97%
40
18,41
Compra
-14,96%
Valor
Señal
MACD
1,03
Compra
Media 9 (MACD)
0,93
Compra
RSI
65,81
Compra
Indicadores
Ratios del mercado
Indicadores Patrimoniales $ 21,65
Último precio
Rotación del Activo
0,77
P/E
23,04
Rotación del Activo Corriente
1,17
Valor Libro
$ 3,23
Rotación del Activo No Corr
2,25
Rotación del Patrimonio neto
1,16
Capitalización Bursátil
$ 60.620.000.000
Indicadores Financieros
Pay out
1,28%
Dividend yield
0,06%
Solvencia
2,97
Recorrido semanal
9,43%
Liquidez
1,31
Volatilidad Anual
64,42%
Liquidez Ácida
0,15
BETA de Mercado
0,73
Plazo de Cobranza de Créditos
5,15
Plazo de Pagos
2,87
Indicadores de Rentabilidad ROA
9,66%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,80
ROE
14,57%
Endeudamiento
0,08
Efecto Palanca
1,51
Ventas
$ 10.456.550.794
Margen de Beneficio/Ventas
12,58%
Resultado Operativo
$ 2.253.913.347
Resultado Neto por Acción
$ 0,94
Resultado Neto
$ 1.315.354.945
3
CINCO RUEDAS Nº 218 | LUNES 9 DE JULIO DE 2018
PETRÓLEO BRASILEIRO (PETROBRAS) S.A. Análisis Técnico
Buena semana para Petrobras Brasil, el activo se mantuvo por encima de los 140 pesos y cerró el último viernes en 145,70, acumulando en el año una ganancia de +52.3% en pesos, y de -2.62% en dólares para el ADR con cotización en Nueva York.
Ticker APBR
Seguimos manteniendo la visión del número anterior de CINCO RUEDAS: el activo se dirige a tapar el gap abierto entre 165 y 180 pesos, mientras que la próxima resistencia se encuentra en 154 pesos. Los indicadores técnicos se encuentran dando señal de entrada, dado que la cotización superó las medias de 20 y 50 ruedas.
Fecha
Por su parte, el MACD dio señal de compra, y el RSI se encuentra pasando a terreno positivo desde el neutro. Subimos el nivel de Stop Loss con cierre por debajo de 136 pesos.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
136,64
Compra
-6,22%
50
150,66
Venta
3,40%
200
120,40
Compra
-17,36%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
144,39
Compra
-0,90%
18
139,62
Compra
-4,17%
40
142,55
Compra
-2,17%
Valor
Señal
MACD
Indicadores
-0,46
Venta
Media 9 (MACD)
-3,24
Compra
RSI
54,38
Compra
Ratios del mercado
145,70
Precio actual
06-07-18
Volumen del dia
225.906,00
Volumen promedio
835.347,40
Valor
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
128,00
-12,15%
Soporte 2
108,50
-25,53%
Soporte 3
98,00
-32,74%
Indicadores Patrimoniales $ 145,70
Rotación del Activo
0,08
P/E
1577,57
Rotación del Activo Corriente
0,86
Valor Libro
$ 95,84
Rotación del Activo No Corr
0,09
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Último precio
Capitalización Bursátil
$ 1.900.583.202.701
Indicadores Financieros
1897,09%
Pay out Dividend yield
1,70%
Solvencia
1,70
Recorrido semanal
7,98%
Liquidez
5,94
Volatilidad Anual
88,00%
Liquidez Ácida
0,06
BETA de Mercado
0,18
Plazo de Cobranza de Créditos
27,18
Plazo de Pagos
30,17
Indicadores de Rentabilidad ROA
2,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,90
ROE
0,14%
Endeudamiento
0,20
Efecto Palanca Margen de Beneficio/Ventas Resultado Neto por Acción
Ventas
$ 55.458.000.000
0,67%
Resultado Operativo
$ 16.798.000.000
$ 0,03
Resultado Neto
0,05
$ 370.000.000
4
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
BANCO MACRO S.A. Análisis Técnico
Sigue complicado el panorama para las acciones del Banco Macro. El activo tuvo un fuerte rebote durante la semana pasada, pero no logró superar la EMA de 20 ruedas, para caer y cerrar el último viernes en 185,85.
Ticker BMA
En este momento nos encontramos en medio del canal bajista formado desde febrero, el que puede llegar a encontrar techo aún en la zona de 205 pesos para esta semana. Para quebrar la tendencia bajista deberá superar dicho nivel de precios que coincide además con la media móvil de 200 ruedas.
185,85
Precio actual Fecha
En caso de seguir cayendo, encontraríamos soporte nuevamente en la zona de 160 pesos. Indicadores MACD y RSI están por dar señal de compra.
06-07-18
Volumen del dia
231.610,00
Volumen promedio
327.335,65
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
180,29
Compra
-2,99%
50
190,52
Venta
2,51%
200
204,41
Venta
9,99%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
184,29
Compra
-0,84%
18
184,18
Compra
-0,90%
40
189,94
Venta
2,20%
Valor
Señal
MACD
-3,89
Venta
Media 9 (MACD)
-4,83
Compra
RSI
49,61
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
111,00
-40,27%
Soporte 2
109,00
-41,35%
Soporte 3
107,00
-42,43%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,61
15,66
Tasa Activa Implícita
0,05
$ 40,15
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 185,85
$ 110.485.037.250
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
40,44%
Dividend yield
0,65%
Liquidez
0,46
Recorrido semanal
21,47%
Absorción de Estruct con Rent
0,64
Volatilidad Anual
80,62%
Endeudamiento
1,30 Ultimos Resultados
1,42 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 23.869.943.000
ROA
1,79%
Ingresos Financieros
$ 7.600.382.000
ROE
2,70%
Egresos Financieros
-$ 2.960.035.000
Efecto Palanca
1,51
Resultado Operativo Bruto
$ 4.640.347.000
Margen de Beneficio/Ventas
23,21%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.982.550.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,97
Resultado Neto
$ 1.764.045.000
5
CINCO RUEDAS Nº 218 | LUNES 9 DE JULIO DE 2018
BOLSAS Y MERCADOS ARGENTINOS S.A. Análisis Técnico
Muy buena semana para las acciones de BYMA. El activo rebotó desde los 344 pesos de la semana pasada y cerró el último viernes en 389,45, por encima de las medias de 20 y 50 ruedas.
Ticker BYMA
Otra buena señal es que se encuentra en la mitad del canal alcista, por lo que aún le queda recorrido para seguir subiendo. En ese sentido, habrá que estar atentos a lo que pasa en 400 pesos, donde encontramos una resistencia importante. Por otra parte, en estos precios nos encontramos en una zona de triangulación si tenemos en cuenta los indicadores RSI y MACD que se encuentran casi neutros.
Fecha
Valor
Señal
% vs VA
15
363,99
Compra
-6,54%
50
360,17
Compra
-7,52%
200
310,56
Compra
-20,26%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
377,91
Compra
-2,96%
18
367,74
Compra
-5,57%
40
366,16
Compra
-5,98%
Valor
Señal
MACD
2,34
Compra
Media 9 (MACD)
0,30
Compra
RSI
56,13
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
$ 389,45 31,76 $ 55,99
Capitalización Bursátil
89.335,00
Volumen promedio
207.311,05
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
360,00
-7,56%
Soporte 2
300,00
-22,97%
Soporte 3
252,00
-35,29%
Indicadores Patrimoniales
P/E Valor Libro
06-07-18
Volumen del dia
Por su parte, una señal que preocupa es que el volumen es menor cuando sube que cuando baja, por lo que sería prudente que en caso de estar metido en este activo se tenga en cuenta un Stop Loss con cierre por debajo de los 310 pesos.
SMAs
389,45
Precio actual
$ 29.695.562.500
Rotación del Activo
0,09
Rotación del Activo Corriente
0,10
Rotación del Activo No Corr
0,93
Rotación del Patrimonio neto
0,36
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,32
Recorrido semanal
18,44%
Liquidez
0,12
Volatilidad Anual
80,02%
Liquidez Ácida
0,43
BETA de Mercado
1,25
Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos Plazo de Pagos
ROA
3,23%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
2,36%
Endeudamiento
Efecto Palanca
0,73
Ventas
340,49 1,20 284,81 0,45 $ 1.526.096.431
Margen de Beneficio/Ventas
45,96%
Resultado Operativo
$ 981.739.327
Resultado Neto por Acción
$ 9,20
Resultado Neto
$ 701.320.252
6
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
CENTRAL PUERTO S.A. Análisis Técnico
Semana de recuperación para las acciones de Central Puerto. El activo rebotó desde los 28,20 de la semana pasada hasta 29,85 del cierre del último viernes. Aún no pudo recuperar ninguna de las medias perdidas, las que se ubican por encima de los 33 pesos. En caso de continuar cayendo, encontramos soportes entre 26 y 25 pesos. El volumen todavía es bajo en relación al promedio del último mes.
Ticker CEPU 29,85
Precio actual Fecha
En caso de romper los soportes, tendríamos continuación de tendencia bajista hasta los 15 pesos por extensión de Fibonacci. Para cancelar la visión bajista, debe cerrar por encima de 35 pesos.
06-07-18
Volumen del dia
1.387.661,00
Volumen promedio
1.384.295,03
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
31,91
Venta
6,91%
50
32,92
Venta
10,29%
200
32,99
Venta
10,53%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
29,89
Venta
0,13%
18
31,74
Venta
6,32%
40
32,87
Venta
10,13%
Valor
Señal
MACD
-1,45
Venta
Media 9 (MACD)
-0,99
Venta
RSI
38,50
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
56,82
90,35%
Resistencia 2
43,00
44,05%
Resistencia 1
35,00
17,25%
Soporte 1
27,00
-9,55%
Soporte 2
21,00
-29,65%
Soporte 3
14,00
-53,10%
Indicadores Patrimoniales $ 29,85
Rotación del Activo
0,12 0,34
P/E
28,66
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,74
Rotación del Activo No Corr
0,19
Rotación del Patrimonio neto
0,28
Capitalización Bursátil Pay out
$ 45.193.564.342
Indicadores Financieros
2688,24% 23,45%
Solvencia
1,75
Recorrido semanal
17,73%
Liquidez
1,93
Volatilidad Anual
63,00%
Liquidez Ácida
0,12
Dividend yield
0,82 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
139,41
Plazo de Pagos
172,05
ROA
2,98%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,81
ROE
0,87%
Endeudamiento
0,17
Efecto Palanca
0,29
Ventas
$ 1.610.246.000
Margen de Beneficio/Ventas
24,48%
Resultado Operativo
$ 549.450.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,26
Resultado Neto
$ 394.241.000
7
CINCO RUEDAS Nº 218 | LUNES 9 DE JULIO DE 2018
SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A. Análisis Técnico
Tal como lo anticipamos en el número anterior de CINCO RUEDAS, las acciones de Comercial del Plata rebotaron desde el piso del canal bajista en 3 pesos, hasta cerrar el último viernes en 3,74 contra los 3,20 de la semana previa.
Ticker COME
La suba aún puede extenderse hasta los 3,90, donde se encuentra una resistencia importante como la EMA de 50 ruedas y el techo del canal bajista. Para quebrar dicho canal debe superar los 4 pesos, y para finalizar la tendencia bajista, deberá superar la media de 200 ruedas, actualmente ubicada en 4,30.
3,74
Precio actual Fecha
A la baja, tenemos vía libre para volver al soporte de 3 pesos.
06-07-18
Volumen del dia
1.122.160,00
Volumen promedio
2.673.782,75
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
3,71
Compra
-0,93%
50
3,93
Venta
4,95%
200
4,28
Venta
14,34%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
3,68
Compra
-1,49%
18
3,73
Compra
-0,30%
40
3,86
Venta
3,32%
Valor
Señal
MACD
-0,11
Venta
Media 9 (MACD)
-0,11
Compra
RSI
48,45
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
4,40
17,65%
Resistencia 2
4,10
9,63%
Resistencia 1
3,80
1,60%
Soporte 1
3,50
-6,42%
Soporte 2
3,20
-14,44%
Soporte 3
2,90
-22,46%
Indicadores Patrimoniales $ 3,74 $ 1,38
$ 5.085.794.120
Rotación del Activo
0,19
Rotación del Activo Corriente
0,64
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,39
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,95
Recorrido semanal
23,98%
Liquidez
2,17
Volatilidad Anual
70,14%
Liquidez Ácida
0,05
1,12 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
45,63
Plazo de Pagos
75,16
ROA
0,18%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,61
ROE
-0,34%
Endeudamiento
0,39
Efecto Palanca
-1,96
Ventas
$ 736.575.000
Margen de Beneficio/Ventas
-2,38%
Resultado Operativo
$ 14.072.000
Resultado Neto por Acción
-$ 0,13
Resultado Neto
-$ 17.523.000
8
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
CRESUD S.A.C.I.F.A. Análisis Técnico
Cresud comportándose tal cual lo anticipamos en la edición anterior de CINCO RUEDAS. El activo rebotó en el piso del canal alcista en 39,10 y cerró el viernes en 43,80 contra los 42,25 de la semana anterior.
Ticker CRES
El precio está superando las medias de 20 y 50 ruedas, a su vez quebró al alza la forma de una breve cuña, lo que confirma la continuación de la tendencia alcista dentro del canal principal y con objetivo de alza para esta semana en 47-48 pesos. En cuanto a los indicadores, tanto MACD como RSI se encuentran también a punto de dar señal de entrada y sin peligro a la vista. Volumen confirma al alza.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
43,68
Compra
-0,28%
50
42,37
Compra
-3,28%
200
39,46
Compra
-9,91%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
42,87
Compra
-2,12%
18
43,20
Compra
-1,37%
40
43,00
Compra
-1,84%
Valor
Señal
MACD
-0,15
Venta
Media 9 (MACD)
0,12
Venta
RSI
52,33
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
43,80
Precio actual Fecha
06-07-18
Volumen del dia
369.844,00
Volumen promedio
294.131,83
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27,70
-36,76%
Soporte 2
27,00
-38,36%
Soporte 3
26,50
-39,50%
Indicadores Patrimoniales $ 43,80 4,37 $ 97,95
$ 21.987.600.000
Rotación del Activo
0,33
Rotación del Activo Corriente
1,17
Rotación del Activo No Corr
0,46
Rotación del Patrimonio neto
1,63
Indicadores Financieros
Pay out
0,08%
Dividend yield
0,02%
Solvencia
1,26
Recorrido semanal
12,92%
Liquidez
3,38
Volatilidad Anual
46,07%
Liquidez Ácida
0,50
BETA de Mercado 0,62 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
20,60
Plazo de Pagos
4,13
ROA
2,08%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
4,99
ROE
10,23%
Endeudamiento
8,74
Efecto Palanca
4,91
Ventas
$ 80.094.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
6,28%
Resultado Operativo
$ 9.925.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 10,02
Resultado Neto
$ 5.028.000.000
9
CINCO RUEDAS Nº 218 | LUNES 9 DE JULIO DE 2018
CABLEVISION HOLDING S.A. Análisis Técnico
En una semana de rebote en varios papeles del Merval, Cablevisión Holding aún logra levantar cabeza. Si bien el activo se mantiene por encima de la última zona de soporte alcanzada entre 270-280 pesos, continúa en plena tendencia bajista al chocarse contra la EMA de 20 ruedas y cerrar el último viernes en 289,15.
Ticker CVH 289,15
Precio actual
Por debajo de 260 pesos, estaríamos encontrando un nuevo objetivo bajista en 240 por proyección de Fibonacci. Para quienes se encuentren dentro del activo, recordamos el Stop Loss que marcamos en la edición anterior de CINCO RUEDAS en 260 pesos.
Fecha
06-07-18
Volumen del dia
19.336,00
Volumen promedio
54.793,60
Para finalizar la tendencia bajista, el activo debe superar los 350 pesos. % vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
309,45
Venta
7,02%
50
332,60
Venta
15,03%
200
417,78
Venta
44,49%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
296,40
Venta
2,51%
18
309,14
Venta
6,91%
40
328,74
Venta
13,69%
Valor
Señal
MACD
-10,97
Venta
Media 9 (MACD)
-10,35
Venta
RSI
40,84
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
$ 289,15 19,78 $ 67,82
Capitalización Bursátil
405,00
40,07%
Resistencia 2
388,00
34,19%
Resistencia 1
350,00
21,04%
Soporte 1
289,15
0,00%
Soporte 2
-
-100,00%
Soporte 3
-
-100,00%
Indicadores Patrimoniales
P/E Valor Libro
Resistencia 3
$ 52.232.802.007
Rotación del Activo
0,60
Rotación del Activo Corriente
3,48
Rotación del Activo No Corr
0,72
Rotación del Patrimonio neto
2,32
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,35
Recorrido semanal
12,65%
Liquidez
3,04
Volatilidad Anual
71,96%
Liquidez Ácida
0,38
BETA de Mercado
1,19
Plazo de Cobranza de Créditos
5,56
Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Pagos
139,90
ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,04
ROE
21,56%
Endeudamiento
0,68
Efecto Palanca
3,89
Ventas
$ 28.399.728.510
Margen de Beneficio/Ventas
9,30%
Resultado Operativo
$ 14.931.315.538
Resultado Neto por Acción
$ 14,62
Resultado Neto
$ 2.640.798.220
10
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
DISTRIBUIDORA DE GAS CUYANA S.A. Análisis Técnico
Semana con leve retroceso para el activo. El precio sigue transitando un canal bajista. La acción terminó operando en $40,8 el último viernes (contra los $41 del viernes previo). Así, en lo que va del año el papel acumula pérdidas de casi el 10%.
Ticker DGCU2
El precio de la acción rompió el soporte en la zona de $48, nivel que coincidía con la MM de 200 ruedas. Ahora, el soporte en la zona de los $40 resultará clave para saber qué puede pasar en el corto plazo. Por el momento, las MM de 20 y 30 ruedas se mantienen en declinación y a punto de confirmar corte en forma descendente a la MM de 200 ruedas, lo cual podría hundir más el precio.
Fecha
Valor
Señal
% vs VA
15
45,49
Venta
11,37%
50
49,19
Venta
20,42%
200
48,96
Venta
19,85%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
41,67
Venta
2,02%
18
45,64
Venta
11,73%
40
48,81
Venta
19,47%
Valor
Señal
MACD
-2,92
Venta
Media 9 (MACD)
-2,21
Venta
RSI
40,09
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
06-07-18
Volumen del dia
35.969,00
Volumen promedio
En cuanto a sus indicadores, el MACD se mantiene bajista y el RSI se dirige hacia niveles de sobreventa.
SMAs
40,85
Precio actual
130.058,50
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
Resistencia 2
45,00
10,16%
Resistencia 1
41,00
0,37%
Soporte 1
38,00
-6,98%
Soporte 2
35,00
-14,32%
Soporte 3
31,50
-22,89%
Indicadores Patrimoniales $ 40,85
Rotación del Activo
0,50 0,74
P/E
34,57
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,28
Rotación del Activo No Corr
1,51
Rotación del Patrimonio neto
2,21
Capitalización Bursátil
$ 8.266.050.115
Indicadores Financieros
Pay out
82,16%
Dividend yield
0,59%
Solvencia
1,29
Recorrido semanal
21,23%
Liquidez
0,43
Volatilidad Anual
95,29%
Liquidez Ácida
0,03
1,34 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
48,71
Plazo de Pagos
16,35
ROA
2,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,98
ROE
9,00%
Endeudamiento
0,28
Efecto Palanca
-100,00%
4,46
Ventas
$ 1.467.132.000
Margen de Beneficio/Ventas
4,07%
Resultado Operativo
$ 57.513.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,30
Resultado Neto
$ 59.773.000
11
CINCO RUEDAS Nº 218 | LUNES 9 DE JULIO DE 2018
EDENOR S.A. Análisis Técnico
Otra mala semana para las acciones de la empresa de distribución eléctrica. El viernes último el papel cerró en $44,5 (contra los $47,25 del viernes previo). De esta manera, el activo acumula pérdidas del 2% en lo que va del año.
Ticker EDN
Desde lo técnico, el precio de la acción quebró en descenso sus MM de 20 y 30 ruedas. Y por si no bastara con eso, también hizo lo propio con la MM de 200 ruedas. De mantener el recorrido las medias de corto y cruzar en declinación a la de largo, se plantea la posibilidad de un escenario más sombrío para el papel. El indicador RSI casi ingresó en niveles de sobreventa. El MACD, marcó divergencia bajista.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
52,18
Venta
17,13%
50
54,94
Venta
23,32%
200
49,03
Venta
10,06%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
46,85
Venta
5,16%
18
51,64
Venta
15,91%
40
54,01
Venta
21,22%
Valor
Señal
MACD
-2,83
Venta
Media 9 (MACD)
-1,79
Venta
RSI
35,30
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
44,55
Precio actual Fecha
06-07-18
Volumen del dia
515.927,00
Volumen promedio
463.616,18
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
20,40
-54,21%
Soporte 2
17,90
-59,82%
Soporte 3
15,00
-66,33%
Indicadores Patrimoniales $ 44,55
Rotación del Activo
0,27
P/E
23,96
Rotación del Activo Corriente
0,79
Valor Libro
$ 0,89
Rotación del Activo No Corr
0,41
Rotación del Patrimonio neto
6,67
Capitalización Bursátil
$ 40.382.574.705
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,04
Recorrido semanal
23,68%
Liquidez
1,36
Volatilidad Anual
67,18%
Liquidez Ácida
0,01
BETA de Mercado
0,93
Plazo de Cobranza de Créditos
80,05
Plazo de Pagos
253,46
Indicadores de Rentabilidad ROA
2,13%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,32
ROE
1,04%
Endeudamiento
0,47
Efecto Palanca
0,49
Ventas
$ 5.366.635.000
Margen de Beneficio/Ventas
7,85%
Resultado Operativo
$ 816.636.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 421.383.000
12
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
BBVA BANCO FRANCÉS S.A. Análisis Técnico
El activo del grupo financiero cerró la semana casi en el mismo nivel que la anterior. La acción cerró en $120 (contra los $119 de la semana previa). Tal como venimos comentando, el precio se encuentra en zona de soporte critica. Durante la primera semana de julio, el activo rebotó sobre el piso del canal bajista que transita, pero si no logra rebotar pronto desde estos niveles, podría significar una profundización de la tendencia bajista actual.
Ticker FRAN 120,95
Precio actual Fecha
En cuanto a los indicadores, el MACD opera por debajo de su nivel de cero. El RSI se dirige hacia niveles de sobreventa.
06-07-18
Volumen del dia
32.602,00
Volumen promedio
139.914,30
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
125,85
Venta
4,05%
50
134,03
Venta
10,81%
200
139,52
Venta
15,35%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
121,40
Venta
0,37%
18
126,06
Venta
4,22%
40
131,78
Venta
8,95%
Valor
Señal
MACD
-4,59
Venta
Media 9 (MACD)
-4,01
Venta
RSI
44,67
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
107,00
-11,53%
Soporte 2
105,00
-13,19%
Soporte 3
103,00
-14,84%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,58
10,11
Tasa Activa Implícita
0,03
$ 31,95
Tasa Pasiva Implícita
0,01
Spread Financiero
0,02
$ 120,95
$ 64.935.375.958
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
61,71%
Dividend yield
1,53%
Liquidez
0,53
Recorrido semanal
15,45%
Absorción de Estruct con Rent
0,95
Volatilidad Anual
81,05%
Endeudamiento
2,58 Ultimos Resultados
1,35 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 17.154.805.000
ROA
0,58%
Ingresos Financieros
$ 5.283.771.000
ROE
1,66%
Egresos Financieros
-$ 2.217.322.000
Efecto Palanca
2,84
Resultado Operativo Bruto
$ 3.066.449.000
Margen de Beneficio/Ventas
30,39%
Resultado Neto por Intermediación
$ 1.077.545.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,99
Resultado Neto
$ 1.605.770.000
13
CINCO RUEDAS Nº 218 | LUNES 9 DE JULIO DE 2018
GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. Análisis Técnico
El activo del grupo financiero tuvo una semana de recuperación. El papel finalizó en $101 (contra los $95 de la semana previa). Pese a esto, se mantiene operando por debajo de su MM de 200 ruedas, a la vez que se produjo un cruce descendente contra la misma por parte de las MM de 20 y 30 ruedas. De no aparecer mayor volumen durante las ruedas alcistas, es probable que el activo no se aparte de estos valores.
Ticker GGAL 101,30
Precio actual Fecha
En cuanto a sus indicadores, el RSI recuperó posiciones y se mantiene casi neutro. En tanto, el MACD se mantiene bajista.
06-07-18
Volumen del dia
559.153,00
Volumen promedio
1.407.316,25
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
102,63
Venta
1,32%
50
111,63
Venta
10,20%
200
113,03
Venta
11,58%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
100,57
Compra
-0,72%
18
103,98
Venta
2,65%
40
109,49
Venta
8,09%
Valor
Señal
MACD
-4,32
Venta
Media 9 (MACD)
-4,16
Venta
RSI
44,85
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
44,00
-56,56%
Soporte 2
43,50
-57,06%
Soporte 3
43,00
-57,55%
Ratios Bancarios 0,49
20,57
Tasa Activa Implícita
0,04
$ 16,88
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 101,30
Capitalización Bursátil
-
Margen de Intermediación
P/E Valor Libro
Resistencia 3
$ 131.716.803.676
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
14,99%
Dividend yield
0,18%
Liquidez
0,48
Recorrido semanal
14,34%
Absorción de Estruct con Rent
1,05
Volatilidad Anual
72,66%
Endeudamiento
1,78
BETA de Mercado
1,23
Indicadores de Rentabilidad
Ultimos Resultados Patrimonio Neto
$ 21.953.452.000
ROA
0,93%
Ingresos Financieros
$ 9.987.690.000
ROE
1,81%
Egresos Financieros
-$ 5.117.218.000
Resultado Operativo Bruto
$ 4.870.472.000
Efecto Palanca
1,94
Margen de Beneficio/Ventas
16,03%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.387.647.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,23
Resultado Neto
$ 1.600.753.000
14
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
PAMPA ENERGÍA S.A. Análisis Técnico
Perdiendo la tendencia bajista de largo plazo y cotizando debajo de la Media móvil simple de 200 sesiones, PAMPA energía cerró la jornada del último viernes en $41,90.
Ticker PAMP
Si bien el lunes pasado dejó una vela de reversión después de tanta caída, no logró superar la resistencia más importante de corto plazo en la zona de $45. El volumen negociado durante toda la semana fue relativamente bajo al promedio. En caso de continuar dicha tendencia bajista podríamos ver al papel nuevamente en la zona de soporte entre $37-35.
Valor
Señal
% vs VA
15
44,37
Venta
6,02%
50
47,65
Venta
13,85%
200
48,06
Venta
14,83%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
42,28
Venta
1,02%
18
44,51
Venta
6,37%
40
46,48
Venta
11,05%
Valor
Señal
MACD
-1,99
Venta
Media 9 (MACD)
-1,66
Venta
RSI
40,63
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Fecha
06-07-18
Volumen del dia
415.382,00
Volumen promedio
Sería recomendable esperar que revierta su tendencia bajista para volver a entrar en una operación en largo. El RSI en 40 puntos con posibilidad de regresar a la sobre venta.
SMAs
41,85
Precio actual
1.359.314,63
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
23,00
-45,04%
Soporte 2
22,50
-46,24%
Soporte 3
20,00
-52,21%
Indicadores Patrimoniales $ 41,85 9,45 $ 8,34
$ 81.120.718.837
Rotación del Activo
0,18
Rotación del Activo Corriente
0,51
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,94
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,23
Recorrido semanal
7,79%
Liquidez
2,21
Volatilidad Anual
38,40%
Liquidez Ácida
0,12
1,18 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
86,78
Plazo de Pagos
115,38
ROA
2,51%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,75
ROE
2,65%
Endeudamiento
0,86
Efecto Palanca
1,06
Ventas
$ 15.166.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
14,16%
Resultado Operativo
$ 2.949.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,11
Resultado Neto
$ 2.147.000.000
15
CINCO RUEDAS Nº 218 | LUNES 9 DE JULIO DE 2018
TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE S.A. Análisis Técnico
Buenas noticias para las gasíferas esta semana las cuales podrían ser un buen driver también para las Transportadoras. Si bien Transportadora del Gas del Norte se encuentra en una tendencia bajista desde principio de año, al igual que el resto de los papeles del panel líder, no pudo superar su resistencia más importante de corto plazo $ 51. Tuvo una excelente vela de reversión el martes pasado que podría estar indicando una reversión de la tendencia bajista de corto plazo con algunos indicadores más como su divergencia alcista con el RSI.
Ticker TGNO4
Su resistencia más cercana como indicamos anteriormente son los $51 que de superarse podría quedar habilitada hacia la zona de los $57.
Valor
Señal
% vs VA
15
48,62
Venta
3,45%
50
56,81
Venta
20,87%
200
63,43
Venta
34,96%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
46,93
Compra
-0,16%
18
50,26
Venta
6,94%
40
54,82
Venta
16,63%
Valor
Señal
MACD
-3,83
Venta
Media 9 (MACD)
-3,69
Venta
RSI
40,33
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Fecha
06-07-18
Volumen del dia
232.151,00
Volumen promedio
254.784,55
% vs VA
Valor
Es clave no perder la zona de los $41 (mínimo anterior), porque de lo contrario el próximo soporte lo encontramos en $35 (soporte estático de largo plazo del papel, que a la vez actuó como resistencia a mediados de 2017).
SMAs
47,00
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
45,00
-4,26%
Soporte 2
41,00
-12,77%
Soporte 3
38,00
-19,15%
Indicadores Patrimoniales $ 47,00
Rotación del Activo
0,14 0,65
P/E
25,53
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 0,59
Rotación del Activo No Corr
0,17
Rotación del Patrimonio neto
2,46
Capitalización Bursátil
$ 20.650.578.000
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,06
Recorrido semanal
24,74%
Liquidez
3,41
Volatilidad Anual
83,83%
Liquidez Ácida
0,27
1,27 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
72,67
Plazo de Pagos
0,00
ROA
4,36%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
78,36%
Endeudamiento
Efecto Palanca
17,98
#¡DIV/0! 0,21
Ventas
$ 633.792.000
Margen de Beneficio/Ventas
31,91%
Resultado Operativo
$ 273.047.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 202.254.000
16
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. Análisis Técnico
Excelente reversión en el corto plazo para Transportadora del Gas del Sur, dejando un patrón alcista el pasado lunes. Sin embargo, no logró superar su resistencia más cercana para esta semana en los $79,30.
Ticker TGSU2
Si bien es uno de los papeles que no fue afectado por tantas bajas, es clave que supere la zona de los $81 para luego liberarse hacia máximos en $93.
Desde lo técnico sería recomendable esperar que salga de dicha lateralización de mediano plazo y supere la zona de máximos históricos para volver a armar una posición.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
78,36
Venta
0,52%
50
81,69
Venta
4,80%
200
79,91
Venta
2,51%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
76,60
Compra
-1,73%
18
78,56
Venta
0,79%
40
80,84
Venta
3,71%
Valor
Señal
MACD
-2,51
Venta
Media 9 (MACD)
-2,17
Venta
RSI
47,35
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Fecha
06-07-18
Volumen del dia
261.580,00
Volumen promedio
253.643,53
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
61,00
-21,74%
Soporte 2
55,00
-29,44%
Soporte 3
52,00
-33,29%
Indicadores Patrimoniales Rotación del Activo
0,26
23,29
Rotación del Activo Corriente
0,62
$ 4,02
Rotación del Activo No Corr
0,45
Rotación del Patrimonio neto
0,80
$ 77,95
P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
77,95
Precio actual
Por debajo de su cierre actual los soportes más cercanos los tenemos claramente en los $69 y $71.
$ 61.930.885.250
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,48
Recorrido semanal
21,44%
Liquidez
2,57
63,76%
Liquidez Ácida
1,09
Plazo de Cobranza de Créditos
36,18
Plazo de Pagos
18,59
Volatilidad Anual BETA de Mercado
1,00
Indicadores de Rentabilidad ROA
6,79%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,95
ROE
20,83%
Endeudamiento
0,11
Efecto Palanca Margen de Beneficio/Ventas Resultado Neto por Acción
Ventas
$ 2.540.359.000
26,17%
Resultado Operativo
$ 1.060.139.000
$ 0,84
Resultado Neto
3,07
$ 664.815.000
17
CINCO RUEDAS Nº 218 | LUNES 9 DE JULIO DE 2018
CÍA. DE TRANSP. DE ENERGÍA ELECT. EN ALTA TENSIÓN (TRANSENER) S.A. Análisis Técnico
Otro papel que entró en tenencia bajista respecto a la media de 200 ruedas es Transener al perder los $50. Al igual que el resto de algunos papeles dejó una excelente vela de reversión alcista el pasado lunes con una confirmación el martes, pero no logró cerrar la semana por encima de la resistencia más importante de corto plazo que actualmente se encuentra en los $50,60.
Ticker TRAN
De ser superada dicha resistencia técnicamente quedaría habilitado para ir a testear la zona de $50 – 51, donde allí se encontraría nuevamente con la media simple de 200 sesiones y definir si verdaderamente tenemos un pullback a dicha media móvil para seguir cayendo o de lo contrario volver a su tendencia alcista de largo plazo.
Valor
Señal
% vs VA
15
46,96
Venta
0,13%
50
51,02
Venta
8,78%
200
50,56
Venta
7,81%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
45,82
Compra
-2,30%
18
47,55
Venta
1,39%
40
50,19
Venta
7,02%
Valor
Señal
MACD
-2,30
Venta
Media 9 (MACD)
-2,17
Venta
RSI
46,54
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Fecha
06-07-18
Volumen del dia
435.053,00
Volumen promedio
612.825,55
% vs VA
Valor
Técnicamente sería recomendable esperar que supere dicha media móvil (200) y con volumen para entrar en una posición alcista. De lo contrario podríamos ver la cotización nuevamente rondando la zona de los $37 (último máximo anterior).
SMAs
46,90
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,60
-73,13%
Soporte 2
11,90
-74,63%
Soporte 3
11,00
-76,55%
Indicadores Patrimoniales $ 46,90 $ 1,01
$ 20.855.200.986
Rotación del Activo
0,25
Rotación del Activo Corriente
0,81
Rotación del Activo No Corr
0,35
Rotación del Patrimonio neto
1,56
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,19
Recorrido semanal
26,68%
Liquidez
2,78
Volatilidad Anual
87,75%
Liquidez Ácida
0,08
1,38 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
46,02
Plazo de Pagos
16,31
ROA
-9,70%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,82
ROE
-1,32%
Endeudamiento
0,11
Efecto Palanca
0,14
Ventas
$ 698.378.215
Margen de Beneficio/Ventas
-39,42%
Resultado Operativo
-$ 266.256.064
Resultado Neto por Acción
-$ 0,62
Resultado Neto
-$ 275.296.056
18
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
TENARIS S.A. Análisis Técnico
Continúa la tendencia alcista para las acciones de Tenaris. El activo tuvo una leve corrección intrasemanal, pero terminó el último viernes en 528,20, lo que significa una suba semanal de +1.19%. De esta manera acumula en el año una ganancia de +79.1% en pesos; y de +16.55% en dólares si tenemos en cuenta su ADR con cotización en Estados Unidos.
Ticker TS Fecha
De continuar con esta tendencia, el activo debería volver a los USD 40 alcanzados en mayo. En cuanto a la acción con cotización en Buenos Aires, para esta semana podría llegar a alcanzar los 550 pesos, pero debemos marcar una advertencia ya que el RSI se encuentra haciendo una divergencia bajista con los últimos picos máximos alcanzados. Ajustar nivel de Stop Loss con cierre por debajo de 500 pesos sería prudente.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
501,59
Compra
-5,04%
50
467,54
Compra
-11,48%
200
340,70
Compra
-35,50%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
520,08
Compra
-1,54%
18
500,22
Compra
-5,30%
40
476,05
Compra
-9,87%
Valor
Señal
MACD
16,37
Compra
Media 9 (MACD)
14,88
Compra
RSI
63,66
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil Pay out
528,20
Precio actual
Esta semana el ADR superó la resistencia que habíamos marcado en la edición anterior de CINCO RUEDAS, en USD 37,30, cerrando el viernes con una vela positiva (pero de bajo volumen) en USD 37,68. De esta manera, las EMA de 20 y 50 ruedas se encuentran próximas a realizar un cruce al alza, mientras que tanto MACD como RSI anticiparon una señal de compra.
06-07-18
Volumen del dia
21.074,00
Volumen promedio
55.654,08
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
291,50
-44,81%
Soporte 2
273,00
-48,32%
Soporte 3
257,00
-51,34%
Indicadores Patrimoniales $ 528,20 288,80 $ 172,41
$ 623.559.643.400
Rotación del Activo
0,17
Rotación del Activo Corriente
0,46
Rotación del Activo No Corr
0,26
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Indicadores Financieros
1530,92% 5,30%
Solvencia
5,25
Recorrido semanal
5,70%
Liquidez
5,28
Volatilidad Anual
43,72%
Liquidez Ácida
0,23
BETA de Mercado 0,08 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
43,38
Plazo de Pagos
26,17
ROA
0,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,66
ROE
0,08
Dividend yield
1,06%
Endeudamiento
Efecto Palanca
64,87
Ventas
Margen de Beneficio/Ventas
5,19%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,10
Resultado Neto
$ 2.377.927.000 $ 2.350.000 $ 123.381.000
19
CINCO RUEDAS Nº 218 | LUNES 9 DE JULIO DE 2018
TERNIUM ARGENTINA S.A. (TXAR) Análisis Técnico
Fuerte recuperación de las acciones de la metalúrgica Ternium. El papel rebotó fuertemente desde la zona de 13 pesos y cerró el último viernes en 14,75 contra los 13,25 de la semana pasada (+11.3%).
Ticker ERAR
El activo cerró la semana sin superar los 15 pesos que habíamos marcado para quebrar la tendencia bajista, al borde de lograrlo sobre las medias de 20, 50 y 200 ruedas, por lo que si esta semana logra superar dicho umbral, tendremos una clara señal de compra en el gráfico del activo, por lo menos hasta recuperar el máximo de 17 pesos.
Fecha
En canto al MACD y RSI, la reversión de la semana pasada dejó a estos indicadores a punto de dar señal de entrada. Una semana más de suba y estarían confirmando la señal de compra.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
14,57
Compra
-1,24%
50
14,93
Venta
1,23%
200
14,35
Compra
-2,71%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
14,24
Compra
-3,49%
18
14,48
Compra
-1,86%
40
14,75
Venta
0,01%
Valor
Señal
MACD
-0,36
Venta
Media 9 (MACD)
-0,29
Venta
RSI
50,83
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
14,75
Precio actual
06-07-18
Volumen del dia
1.477.545,00
Volumen promedio
1.490.395,35
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
10,00
-32,20%
Soporte 2
9,80
-33,56%
Soporte 3
9,60
-34,92%
Indicadores Patrimoniales $ 14,75
Rotación del Activo
0,19 0,58
P/E
12,71
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 6,65
Rotación del Activo No Corr
0,28
Rotación del Patrimonio neto
0,27
Capitalización Bursátil
$ 66.627.136.839
Indicadores Financieros
Pay out
72,41%
Dividend yield
1,42%
Solvencia
3,44
Recorrido semanal
16,33%
Liquidez
2,70
Volatilidad Anual
55,00%
Liquidez Ácida
0,06
0,83 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
13,82
Plazo de Pagos
46,63
ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,30
ROE
1,97%
Endeudamiento
0,18
Efecto Palanca
0,35
Ventas
$ 7.981.971.000
Margen de Beneficio/Ventas
16,41%
Resultado Operativo
$ 1.093.148.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,29
Resultado Neto
$ 1.310.092.000
20
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
GRUPO FINANCIERO VALORES S.A. Análisis Técnico
Sin mucho cambio respecto a la semana anterior, VALO se mantiene cotizando por debajo de las medias de 20 y 50 ruedas en un canal lateral entre 5,40 y 7,50. De esta manera, cerró el pasado viernes en 5,63, muy cerca del soporte mencionado.
Ticker VALO
Si tenemos en cuenta que dicho movimiento lateral se viene dando desde mayo, con medias móviles que vienen en caída, es de esperar que el piso de 5,40 sea perforado a la baja en cuyo caso tendría el camino liberado para volver a la zona de 4 pesos donde fue lanzado el papel entre agosto y septiembre de 2017.
Valor
Señal
% vs VA
15
6,11
Venta
8,57%
50
6,39
Venta
13,56%
200
6,69
Venta
18,86%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
5,66
Venta
0,50%
18
6,05
Venta
7,48%
40
310,30
Venta
5411,46%
Valor
Señal
MACD
-1,17
Venta
Media 9 (MACD)
-1,52
Compra
RSI
35,68
Venta
Indicadores
P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
06-07-18
Volumen del dia
951.096,00 3.692.267,28
% vs VA
Valor
Ratios del mercado Último precio
Fecha Volumen promedio
Se mantiene todavía la divergencia alcista entre RSI y MACD contra los mínimos desde mayo, la que se cancelaría en caso de perder el piso de 5,40. Para volver a la tendencia alcista debe superar los 7,50.
SMAs
5,63
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
9,90
75,84%
Soporte 2
9,10
61,63%
Soporte 3
8,75
55,42%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,76
3,39
Tasa Activa Implícita
0,13
$ 1,21
Tasa Pasiva Implícita
0,04
Spread Financiero
0,09
$ 5,63
$ 7.320.489.681
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Liquidez
1,21
Recorrido semanal
12,27%
Absorción de Estruct con Rent
0,85
Volatilidad Anual
94,79%
Endeudamiento
0,95 Ultimos Resultados
1,45 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 1.570.989.783
ROA
15,97%
Ingresos Financieros
$ 1.093.401.784
ROE
18,66%
Egresos Financieros
-$ 257.105.922
Efecto Palanca
1,17
Resultado Operativo Bruto
Margen de Beneficio/Ventas
49,35%
Resultado Neto por Intermediación
Resultado Neto por Acción
$ 0,41
Resultado Neto
$ 717.307.045 $ 1.366.086.230 $ 539.552.593
21
CINCO RUEDAS Nº 218 | LUNES 9 DE JULIO DE 2018
YPF S.A. Análisis Técnico
Complicado el panorama para la principal petrolera argentina. Las acciones de YPF se encuentran fuertemente ligadas a la confianza/desconfianza sobre la política argentina en el mercado. Durante esta semana el activo rebotó desde 380 pesos para chocarse en un máximo intrasemanal en la zona de medias en 427 y cerrar el pasado viernes en 407,35.
Ticker YPFD Fecha
En ese sentido, deberá volver a cotizar por encima de 450 pesos para cancelar la tendencia bajista con objetivos a valores del 2017 entre 340 y 375 pesos.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
424,73
Venta
4,27%
50
451,89
Venta
10,93%
200
431,43
Venta
5,91%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
410,59
Venta
0,79%
18
424,57
Venta
4,23%
40
439,33
Venta
7,85%
Valor
Señal
MACD
-14,93
Venta
Media 9 (MACD)
-13,30
Venta
RSI
42,78
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
$ 407,35 80,84 $ 354,41
Capitalización Bursátil
06-07-18
Volumen del dia
126.691,00
Volumen promedio
160.314,13
Valor
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
440,00
8,02%
Soporte 1
400,00
-1,80%
Soporte 2
380,00
-6,71%
Soporte 3
342,00
-16,04%
Indicadores Patrimoniales
P/E Valor Libro
407,35
Precio actual
Dicho movimiento se corresponde aún con una marcada tendencia bajista, el cual se puede diferenciar con un canal bajista desde mayo. Sin embargo, aún hay esperanzas. A pesar de estar cotizando el activo por debajo de la media de 200 ruedas, la misma se encuentra aún con tendencia positiva, y no tan lejana del actual precio.
$ 160.215.966.229
Rotación del Activo
0,24
Rotación del Activo Corriente
1,10
Rotación del Activo No Corr
0,30
Rotación del Patrimonio neto
0,72
Indicadores Financieros
Pay out
25,40%
Dividend yield
0,31%
Solvencia
1,49
Recorrido semanal
13,26%
Liquidez
3,90
Volatilidad Anual
58,39%
Liquidez Ácida
0,19
BETA de Mercado
0,84
Plazo de Cobranza de Créditos
34,20
Plazo de Pagos
44,16
Indicadores de Rentabilidad ROA
4,68%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,77
ROE
14,22%
Endeudamiento
1,77
Efecto Palanca
3,04
Ventas
$ 99.693.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
19,88%
Resultado Operativo
$ 6.936.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 5,04
Resultado Neto
$ 19.818.000.000