Análisis de Acciones Líderes
1
EDICIÓN Nº 207 | LUNES 12 DE MARZO DE 2018
Indice MERVAL Análisis Técnico
Tras excelentes resultados de las empresas líderes, el índice Merval tuvo una semana de recuperación. El selectivo subió +4,02% para cerrar en 33.182 puntos, acumulando en el año una ganancia de +6,75%. Impulsado por muy buenos balances anuales, el mercado accionario argentino repuntó fuerte esta semana y recuperó la zona de 33.000 puntos alcanzada a mitad de febrero. De esta manera, superó la media de 20 ruedas, pero continúa con un bajo volumen de operaciones comparado con los últimos dos meses del 2017. El mercado se mantiene en tendencia alcista, pero con un cartel amarillo de cautela. Seguimos manteniendo la sugerencia de mantener posiciones alcistas, tomando los recaudos necesarios para una cobertura bajista, ya que el peligro de la volatilidad siempre debe ser tenido en cuenta en todo mercado de renta variable. Al alza, el Merval no tiene techo. A la baja, tenemos como primer piso 32.000 puntos, luego 30.000 y como último, la zona de 28.000 puntos, posibles soportes de la tendencia alcista principal de largo plazo.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
32.743,47
Compra
-1,32%
50
32.639,67
Compra
-1,64%
200
26.384,83
Compra
-20,49%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
32.880,61
Compra
-0,91%
18
32.651,84
Compra
-1,60%
40
32.249,92
Compra
-2,81%
Valor
Señal
MACD
108,60
Compra
Media 9 (MACD)
85,80
Compra
RSI
55,45
Compra
Indicadores
Ticker MERVAL 33.182,60
Precio actual Fecha
09-03-18
Volumen del dia
-
Volumen promedio
-
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27.400,00
-17,43%
Soporte 2
26.100,00
-21,34%
Soporte 3
24.300,00
-26,77%
Ratios del mercado Último precio
$ 33.182,60
Variación Semanal
Volatilidad Anual
32,35%
Máximo 52 semanas
Tendencia
Alcista
Mínimo 52 semanas
4,02% $ 35.461,52 $ 18.717,51
Componentes 1° Trim. 2018 Pampa Energía S.A.
PAMP
Energía/ Servicios Públicos
8,41%
Grupo Financiero Galicia S.A.
GGAL
Banco/ Financiera
7,89%
YPF S.A.
YPFD
Petrolera
5,76%
Petróleo Brasileiro S.A.
APBR
Petrolera
5,14%
Central Puerto S.A. Banco Macro S.A.
CEPU
Generación eléctrica
5,08%
BMA
Banco
4,54%
Transener S.A.
TRAN
Transporte de Electricidad
4,49%
Industria/ Serv. Petróleo
3,90% 3,74%
Tenaris S.A.
TS
Soc. Comercial del Plata S.A.
COME
Holding
Siderar S.A.I.C.
ERAR
Industria Metalúrgica
3,62%
-
47,45%
Resto
-
2
EDICIÓN ESPECIAL MENSUAL DE MARZO 2018
ALUAR ALUMINIO ARGENTINO S.A. Análisis Técnico
Muy buena recuperación de las acciones de Aluar durante esta semana. El activo tuvo un fuerte rebote para cerrar el último viernes en 14,70 frente a los 13,55 de la semana anterior, sin embargo no logró cerrar por encima de los 15 pesos que habíamos marcado como breakeven para dar una señal de compra.
Ticker ALUA
De esta manera, podemos ver que en el gráfico diario quedaron velas de indecisión con resistencias en la zona de 15 pesos, que justamente coincide con las EMA de 20 y 50 ruedas. Superando este nivel, tendremos una segunda resistencia en 16 pesos, mientras que seguimos manteniendo el objetivo alcista entre 20 y 22 pesos para el papel. A la baja, la zona entre 13,40 y 13,80 ha quedado como buen soporte. El volumen de operaciones se mantiene por debajo del promedio y el RSI marca igualdad en las fuerzas compradoras y vendedoras.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
14,52
Compra
-1,25%
50
15,59
Venta
6,03%
200
12,76
Compra
-13,23%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
14,60
Compra
-0,67%
18
14,72
Venta
0,16%
40
14,98
Venta
1,89%
Valor
Señal
MACD
-0,31
Venta
Media 9 (MACD)
-0,35
Compra
RSI
47,07
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
14,70
Precio actual Fecha
09-03-18
Volumen del dia
486.071,00
Volumen promedio
823.004,93
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,00
-18,37%
Soporte 2
11,50
-21,77%
Soporte 3
10,30
-29,93%
Indicadores Patrimoniales $ 14,70
Rotación del Activo
0,77
P/E
15,65
Rotación del Activo Corriente
1,17
Valor Libro
$ 3,23
Rotación del Activo No Corr
2,25
Rotación del Patrimonio neto
1,16
Capitalización Bursátil
$ 41.160.000.000
Indicadores Financieros
Pay out
1,28%
Dividend yield
0,08%
Solvencia
2,97
Recorrido semanal
13,24%
Liquidez
1,31
Volatilidad Anual
38,68%
Liquidez Ácida
0,15
BETA de Mercado
0,52
Plazo de Cobranza de Créditos
5,15
Plazo de Pagos
2,87
Indicadores de Rentabilidad ROA
9,66%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,80
ROE
14,57%
Endeudamiento
0,11
Efecto Palanca
1,51
Ventas
$ 10.456.550.794
Margen de Beneficio/Ventas
12,58%
Resultado Operativo
$ 2.253.913.347
Resultado Neto por Acción
$ 0,94
Resultado Neto
$ 1.315.354.945
3
EDICIÓN Nº 207 | LUNES 12 DE MARZO DE 2018
PETRÓLEO BRASILEIRO (PETROBRAS) S.A. Análisis Técnico
Otra semana alcista para la plaza de la petrolera brasilera PETROBRAS. El activo arrancó la semana con el pie derecho superando el máximo de 145 pesos, para cerrar el último viernes en 148,50 con una suba de +4,28%.
Ticker APBR
El papel continúa la tendencia alcista apoyado en la EMA de 20 ruedas. Esta semana se ubica en la zona de 140, que en caso de caída funcionará como soporte. Al alza, queda el camino despejado para alcanzar los 158 pesos.
Fecha
En cuanto a los indicadores técnicos, el RSI 65 puntos y el MACD en plena tendencia alcista avalan la visión alcista. Sin embargo, cabe advertir sobre una divergencia bajista en RSI y MACD con disminución de volumen que se mantiene desde el máximo de enero y el máximo de la semana pasada.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
142,07
Compra
-4,33%
50
124,14
Compra
-16,41%
200
91,28
Compra
-38,53%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
146,99
Compra
-1,01%
18
140,40
Compra
-5,45%
40
130,05
Compra
-12,42%
Valor
Señal
MACD
7,01
Compra
Media 9 (MACD)
6,99
Compra
RSI
65,88
Compra
Indicadores
Ratios del mercado
148,50
Precio actual
09-03-18
Volumen del dia
184.644,00
Volumen promedio
526.802,23
Valor
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
128,00
-13,80%
Soporte 2
108,50
-26,94%
Soporte 3
98,00
-34,01%
Indicadores Patrimoniales
Último precio
$ 148,50
Rotación del Activo
0,08
P/E
1607,88
Rotación del Activo Corriente
0,86
Valor Libro
$ 95,84
Rotación del Activo No Corr
0,09
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Capitalización Bursátil
$ 1.937.107.794.105
Indicadores Financieros
1897,09%
Pay out
1,67%
Solvencia
1,70
Recorrido semanal
7,12%
Liquidez
5,94
Volatilidad Anual
46,65%
Liquidez Ácida
0,06
BETA de Mercado
0,65
Plazo de Cobranza de Créditos
27,18
Plazo de Pagos
30,17
Dividend yield
Indicadores de Rentabilidad ROA
2,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,90
ROE
0,14%
Endeudamiento
0,20
Efecto Palanca
0,05
Ventas
$ 55.458.000.000 $ 16.798.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
0,67%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,03
Resultado Neto
$ 370.000.000
4
EDICIÓN ESPECIAL MENSUAL DE MARZO 2018
BANCO MACRO S.A. Análisis Técnico
Papel con tendencia alcista cerrando la jornada del viernes en los $223 luego de ir a testear la zona de máximos en los $229 que al parecer es una resistencia importante a vencer donde funcionó perfectamente en dos oportunidades anteriores.
Ticker BMA
Los $219 parecen ser un buen soporte (ema de 20 sesiones) en el corto plazo que de perderse podría ir por los $214 (ema de 50).
Precio actual
Por encima de máximos los objetivos de corto plazo del papel los podemos establecer en los $253 y $260, pero es clave superar los $239.
Volumen del dia
192.582,00
Volumen promedio
191.866,23
RSI en 55 puntos con upside para seguir subiendo, mientras que el MACD no está dando una señal muy clara por el momento.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
223,68
Venta
0,21%
50
215,13
Compra
-3,62%
200
186,69
Compra
-16,36%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
221,18
Compra
-0,90%
18
219,56
Compra
-1,63%
40
215,57
Compra
-3,42%
Valor
Señal
MACD
2,96
Compra
Media 9 (MACD)
3,41
Venta
RSI
56,02
Compra
Indicadores
P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
09-03-18
% vs VA
Valor
Ratios del mercado Último precio
223,20
Fecha
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
111,00
-50,27%
Soporte 2
109,00
-51,16%
Soporte 3
107,00
-52,06%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,61
18,80
Tasa Activa Implícita
0,05
$ 40,15
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 223,20
$ 132.689.052.000
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
40,44%
Dividend yield
0,54%
Liquidez
0,46
Recorrido semanal
6,65%
Absorción de Estruct con Rent
0,64
Volatilidad Anual
36,89%
Endeudamiento
1,08 Ultimos Resultados
1,03 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 23.869.943.000
ROA
1,79%
Ingresos Financieros
$ 7.600.382.000
ROE
2,25%
Egresos Financieros
-$ 2.960.035.000
Efecto Palanca
1,26
Resultado Operativo Bruto
$ 4.640.347.000
Margen de Beneficio/Ventas
23,21%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.982.550.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,97
Resultado Neto
$ 1.764.045.000
5
EDICIÓN Nº 207 | LUNES 12 DE MARZO DE 2018
BOLSAS Y MERCADOS ARGENTINOS S.A. Análisis Técnico
Excelente cierre el de byma en los $360 y a punto de quebrar máximos, papel que podría tener un buen recorrido alcista en estos días si aparece el volumen de compra en estos precios.
Ticker BYMA
Como objetivos de corto plazo y de superar máximos las resistencias del swing alcista las podemos establecer en los en los $398 y $416 aproximadamente.
359,85
Precio actual
Como soporte más cercano tenemos los $346 ema de 20 y los $328 ema de 50 sesiones
Fecha Volumen del dia
131.261,00
RSI en los 64 Puntos todavía tiene upside para subir.
Volumen promedio
165.384,05
09-03-18
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
345,60
Compra
-3,96%
50
336,08
Compra
-6,61%
200
222,64
Compra
-38,13%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
356,85
Compra
-0,83%
18
345,95
Compra
-3,86%
40
333,87
Compra
-7,22%
Valor
Señal
MACD
8,31
Compra
Media 9 (MACD)
6,52
Compra
RSI
62,13
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
360,00
0,04%
Soporte 1
300,00
-16,63%
Soporte 2
252,00
-29,97%
Soporte 3
220,00
-38,86%
Indicadores Patrimoniales $ 359,85 29,34 $ 55,99
$ 27.438.562.500
Rotación del Activo
0,09
Rotación del Activo Corriente
0,10
Rotación del Activo No Corr
0,93
Rotación del Patrimonio neto
0,36
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,32
Recorrido semanal
3,97%
Liquidez
0,12
Volatilidad Anual
42,40%
Liquidez Ácida
0,43
0,94 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
ROA
3,23%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
2,56%
Endeudamiento
Efecto Palanca
0,79
Plazo de Pagos
Ventas
340,49 1,20 284,81 0,49 $ 1.526.096.431
Margen de Beneficio/Ventas
45,96%
Resultado Operativo
$ 981.739.327
Resultado Neto por Acción
$ 9,20
Resultado Neto
$ 701.320.252
6
EDICIÓN ESPECIAL MENSUAL DE MARZO 2018
CENTRAL PUERTO S.A. Análisis Técnico
Luego de una gran caída por razones ajenas al AT, Central Puerto parece haber encontrado un piso en la EMA de 100 sesiones en los $34 aproximadamente que al parecer puede ser una zona de acumulación. De perderse dicho soporte el próximo soporte lo podríamos fijar e los $31 ema de 200.
Ticker CEPU
Hasta tanto no defina no es recomendable entrar, salvo que los objetivos de inversión sea a mediano largo plazo
Fecha
Como resistencias podemos establecer los $36 y $38. El papel parece estar marcando una tendencia lateral de largo plazo y poco interés por el momento.
Valor
Señal
% vs VA
15
34,94
Venta
0,83%
50
37,97
Venta
9,57%
200
28,81
Compra
-16,87%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
34,70
Venta
0,15%
18
35,27
Venta
1,78%
40
35,97
Venta
3,80%
Valor
Señal
MACD
-0,88
Venta
Media 9 (MACD)
-0,99
Compra
RSI
43,15
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
09-03-18
Volumen del dia
1.535.624,00
Volumen promedio
2.300.671,40
% vs VA
Valor
Como en toda tendencia lateral tanto RSI y MACD no nos dan aún una señal muy clara de compra ni de venta.
SMAs
34,65
Precio actual
Resistencia 3
56,82
63,98%
Resistencia 2
43,00
24,10%
Resistencia 1
35,00
1,01%
Soporte 1
27,00
-22,08%
Soporte 2
21,00
-39,39%
Soporte 3
14,00
-59,60%
Indicadores Patrimoniales $ 34,65
Rotación del Activo
0,12 0,34
P/E
33,27
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,74
Rotación del Activo No Corr
0,19
Rotación del Patrimonio neto
0,28
Capitalización Bursátil Pay out
$ 52.460.871.170
Indicadores Financieros
2688,24% 20,20%
Solvencia
1,75
Recorrido semanal
4,61%
Liquidez
1,93
Volatilidad Anual
65,39%
Liquidez Ácida
0,12
Dividend yield
0,78 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
139,41
Plazo de Pagos
172,05
ROA
2,98%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,81
ROE
0,75%
Endeudamiento
0,14
Efecto Palanca
0,25
Ventas
$ 1.610.246.000
Margen de Beneficio/Ventas
24,48%
Resultado Operativo
$ 549.450.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,26
Resultado Neto
$ 394.241.000
7
EDICIÓN Nº 207 | LUNES 12 DE MARZO DE 2018
SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A. Análisis Técnico
Otro papel que entro en una tendencia lateral es sin duda COME, sus movimientos tantos al alza como a la baja son bastantes interesantes como para operar dentro de su canal dado que las fluctuaciones de precio son entre el %25 y %30.
Ticker COME
El día viernes no cerro del todo bien y al parecer podría ir a testear los $4 en las próximas sesiones si sigue con algo más de baja (ema de 200 y piso del canal)
Fecha
Sus resistencias más cercanas son los $4.55 ema de 50 y la zona de los $4.70 y $4.90 (es decir entre el 0.5 y 0.61 del retroceso de Fibonacci del movimiento contra tendencial).
Valor
Señal
% vs VA
15
4,38
Compra
-1,32%
50
4,68
Venta
5,33%
200
3,96
Compra
-10,76%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
4,43
Compra
-0,12%
18
4,43
Compra
-0,12%
40
4,52
Venta
1,80%
Valor
Señal
Indicadores MACD
-0,07
Venta
Media 9 (MACD)
-0,10
Compra
RSI
47,90
Venta
Ratios del mercado
Volumen del dia
1.622.040,00
Volumen promedio
3.470.299,25
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
4,40
-0,90%
Soporte 2
4,10
-7,66%
Soporte 3
3,80
-14,41%
Indicadores Patrimoniales
Último precio
$ 4,44
P/E
-
Valor Libro
$ 1,38
Capitalización Bursátil
09-03-18
Valor
RSI Y MACD sin señal clara por el momento.
SMAs
4,44
Precio actual
$ 6.037.680.720
Rotación del Activo
0,19
Rotación del Activo Corriente
0,64
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,39
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,95
Recorrido semanal
7,93%
Liquidez
2,17
39,16%
Liquidez Ácida
0,05
Plazo de Cobranza de Créditos
45,63
Plazo de Pagos
75,16
Volatilidad Anual BETA de Mercado
0,80
Indicadores de Rentabilidad ROA
0,18%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,61
ROE
-0,29%
Endeudamiento
0,33
Efecto Palanca Margen de Beneficio/Ventas Resultado Neto por Acción
Ventas
$ 736.575.000
-2,38%
Resultado Operativo
$ 14.072.000
-$ 0,13
Resultado Neto
-$ 17.523.000
-1,66
8
EDICIÓN ESPECIAL MENSUAL DE MARZO 2018
CRESUD S.A.C.I.F.A. Análisis Técnico
Tal como indicáramos la semana pasada, el piso a respetar era los $43 y lo hizo en buena performance esta semana, pero debemos estar atentos dado que no vimos un “toque y rebote” sobre éste sino más bien que seguimos operando sobre estos valores. Mantenemos nuestra posición con piso en $43 y target al alza en $46
Ticker CRES 43,40
Precio actual Fecha
09-03-18
Volumen del dia
347.765,00
Volumen promedio
592.078,85
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
43,34
Compra
-0,15%
50
41,11
Compra
-5,29%
200
35,17
Compra
-18,96%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
43,25
Compra
-0,34%
18
42,67
Compra
-1,68%
40
41,41
Compra
-4,59%
Valor
Señal
MACD
Indicadores
0,94
Compra
Media 9 (MACD)
1,01
Venta
RSI
56,82
Compra
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27,70
-36,18%
Soporte 2
27,00
-37,79%
Soporte 3
26,50
-38,94%
Indicadores Patrimoniales $ 43,40 4,33 $ 97,95
$ 21.786.800.000
Rotación del Activo
0,33
Rotación del Activo Corriente
1,17
Rotación del Activo No Corr
0,46
Rotación del Patrimonio neto
1,63
Indicadores Financieros
Pay out
0,08%
Dividend yield
0,02%
Solvencia
1,26
Recorrido semanal
5,78%
Liquidez
3,38
41,70%
Liquidez Ácida
0,50
BETA de Mercado 0,75 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
20,60
Plazo de Pagos
4,13
ROA
2,08%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
4,99
ROE
10,23%
Endeudamiento
8,83
Volatilidad Anual
Efecto Palanca Margen de Beneficio/Ventas Resultado Neto por Acción
Ventas
$ 80.094.000.000
6,28%
Resultado Operativo
$ 9.925.000.000
$ 10,02
Resultado Neto
$ 5.028.000.000
4,91
9
EDICIÓN Nº 207 | LUNES 12 DE MARZO DE 2018
DISTRIBUIDORA DE GAS CUYANA S.A. Análisis Técnico
Papel que respetó nuestro piso propuesto en $62 para rebotar al alza y cerrar la semana en los $65. No obstante esta buena performance, debemos seguir de cerca al papel dado que pareciera estar queriendo quebrar la tendencia bajista iniciada en febrero, pero la falta de volumen en su operatoria hace que tengamos con tomar los movimientos con cierto cuidado. Al alza trazamos targets en $72 y $80
Ticker DGCU2 65,05
Precio actual Fecha
09-03-18
Volumen del dia
115.689,00
Volumen promedio
322.369,48
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
65,31
Venta
0,39%
50
62,37
Compra
-4,12%
200
39,18
Compra
-39,76%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
64,63
Compra
-0,65%
18
64,71
Compra
-0,52%
40
62,41
Compra
-4,06%
Valor
Señal
MACD
0,34
Compra
Media 9 (MACD)
0,77
Venta
RSI
51,83
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
45,00
-30,82%
Soporte 2
41,00
-36,97%
Soporte 3
38,00
-41,58%
Indicadores Patrimoniales $ 65,05
Rotación del Activo
0,50 0,74
P/E
55,05
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,28
Rotación del Activo No Corr
1,51
Rotación del Patrimonio neto
2,21
Capitalización Bursátil
$ 13.162.951.284
Indicadores Financieros
Pay out
82,16%
Dividend yield
0,37%
Solvencia
1,29
Recorrido semanal
8,93%
Liquidez
0,43
Volatilidad Anual
70,94%
Liquidez Ácida
0,03
BETA de Mercado 1,95 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
48,71
Plazo de Pagos
16,35
ROA
2,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,98
ROE
9,00%
Endeudamiento
0,17
Efecto Palanca
4,46
Ventas
$ 1.467.132.000
Margen de Beneficio/Ventas
4,07%
Resultado Operativo
$ 57.513.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,30
Resultado Neto
$ 59.773.000
10
EDICIÓN ESPECIAL MENSUAL DE MARZO 2018
SIDERAR S.A.I.C. Análisis Técnico
El papel cumplió con nuestro pronóstico que auspiciaba un rebote en la zona de $13,85 y logró un alza de hasta un casi 10% para cerrar la semana en $14,65. Muy buena performance de Siderar, en donde pareciera ser que debiera superar las dudas en torno al rango de precios que operó los últimos días para ir a buscar targets más altos como $15,15, $15,40 y $15,75
Ticker ERAR 14,65
Precio actual Fecha
09-03-18
Volumen del dia
988.651,00
Volumen promedio
1.760.090,50
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
14,84
Venta
1,32%
50
15,39
Venta
5,02%
200
12,96
Compra
-11,54%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
14,56
Compra
-0,63%
18
14,90
Venta
1,72%
40
15,07
Venta
2,85%
Valor
Señal
MACD
-0,32
Venta
Media 9 (MACD)
-0,25
Venta
RSI
43,77
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
10,00
-31,74%
Soporte 2
9,80
-33,11%
Soporte 3
9,60
-34,47%
Indicadores Patrimoniales $ 14,65
Rotación del Activo
0,19 0,58
P/E
12,63
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 6,65
Rotación del Activo No Corr
0,28
Rotación del Patrimonio neto
0,27
Capitalización Bursátil
$ 66.175.427.437
Indicadores Financieros
Pay out
72,41%
Dividend yield
1,43%
Solvencia
3,44
Recorrido semanal
10,82%
Liquidez
2,70
Volatilidad Anual
34,34%
Liquidez Ácida
0,06
0,52 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
13,82
Plazo de Pagos
46,63
ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,30
ROE
1,98%
Endeudamiento
0,19
Efecto Palanca
0,36
Ventas
$ 7.981.971.000
Margen de Beneficio/Ventas
16,41%
Resultado Operativo
$ 1.093.148.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,29
Resultado Neto
$ 1.310.092.000
11
EDICIÓN Nº 207 | LUNES 12 DE MARZO DE 2018
BBVA BANCO FRANCÉS S.A. Análisis Técnico
Semana aburridísima para el papel donde lo único a lo que se dedicó fue a respetar continuamente el piso en $150. Mantenemos target al alza en $160 y $167 y $142 y $130 a la baja.
Ticker FRAN 153,00
Precio actual Fecha
09-03-18
Volumen del dia
50.154,00
Volumen promedio
97.143,40
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
157,27
Venta
-29,54%
50
159,03
Compra
-28,75%
200
122,62
Compra
-45,06%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
152,01
Compra
-31,90%
18
155,44
Compra
-30,36%
40
155,17
Compra
-30,48%
Valor
Señal
MACD
-1,60
Venta
Media 9 (MACD)
-0,58
Venta
RSI
46,37
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
107,00
-52,06%
Soporte 2
105,00
-52,96%
Soporte 3
103,00
-53,85%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,58
12,79
Tasa Activa Implícita
0,03
$ 31,95
Tasa Pasiva Implícita
0,01
Spread Financiero
0,02
$ 153,00
$ 82.142.311.050
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
61,71%
Dividend yield
1,21%
Liquidez
0,53
Recorrido semanal
5,21%
Absorción de Estruct con Rent
0,95
Volatilidad Anual
44,85%
Endeudamiento
2,04 Ultimos Resultados
BETA de Mercado 1,16 Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 17.154.805.000
ROA
0,58%
Ingresos Financieros
$ 5.283.771.000
ROE
1,31%
Egresos Financieros
-$ 2.217.322.000
Efecto Palanca
2,24
Resultado Operativo Bruto
$ 3.066.449.000
Margen de Beneficio/Ventas
30,39%
Resultado Neto por Intermediación
$ 1.077.545.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,99
Resultado Neto
$ 1.605.770.000
12
EDICIÓN ESPECIAL MENSUAL DE MARZO 2018
GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. Análisis Técnico
Tras operar a la baja, el papel decidió no ir a testear el piso planteado en la zona de los $117 e ir al alza acompañado por el movimiento en general del MERVAL cerrando la semana en casi $130, una muy buena performance donde quebró el target en $125 y muy cerca del techo de la tendencia bajista iniciada en enero de este año. Para esta semana plantearemos como clave la ruptura de los $131 promedio para pensar en una tendencia alcista, sino debemos seguir pensando en los precios anteriores como pisos a testear.
Ticker GGAL 129,70
Precio actual Fecha
09-03-18
Volumen del dia
365.783,00
Volumen promedio
530.381,95
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
128,57
Compra
-42,40%
50
129,23
Compra
-42,10%
200
94,41
Compra
-57,70%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
127,22
Compra
-43,00%
18
127,68
Compra
-42,79%
40
126,56
Compra
-43,30%
Valor
Señal
MACD
-0,45
Venta
Media 9 (MACD)
-0,15
Venta
RSI
52,97
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
44,00
-80,29%
Soporte 2
43,50
-80,51%
Soporte 3
43,00
-80,73%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,49
26,34
Tasa Activa Implícita
0,04
$ 16,88
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 129,70
$ 168.644.318.231
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
14,99%
Dividend yield
0,14%
Liquidez
0,48
Recorrido semanal
6,30%
Absorción de Estruct con Rent
1,05
Volatilidad Anual
43,92%
Endeudamiento
1,39 Ultimos Resultados
1,37 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 21.953.452.000
ROA
0,93%
Ingresos Financieros
$ 9.987.690.000
ROE
1,42%
Egresos Financieros
-$ 5.117.218.000
Efecto Palanca
1,52
Resultado Operativo Bruto
$ 4.870.472.000
Margen de Beneficio/Ventas
16,03%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.387.647.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,23
Resultado Neto
$ 1.600.753.000
13
EDICIÓN Nº 207 | LUNES 12 DE MARZO DE 2018
MIRGOR S.A.C.I.F.A. Análisis Técnico
Cuando técnicamente parecía que el papel estaba listo para romper definitivamente el máximo histórico, la salida del balance jugó en contra haciendo que el viernes clave un velón bajista directo hasta la zona de los $635 donde es zona de piso con fuerte volumen demarcando que los que habían apostado a un movimiento al alza, salieran a cerrar posición. El balance fue muy bueno dado que ganó casi $890 millones, más del 100% respecto al año pasado, pero el mercado esperaba un número cercano a los $950 millones. No obstante eso, creemos que de largo la tendencia sigue siendo alcista debido a las perspectivas fundamentales del papel pero en el corto puede haber cierta volatilidad. Ante ello, los $640-$635 son primer piso, los $620 el segundo y los $585-$590 el tercero.
Ticker MIRG 637,45
Precio actual Fecha
09-03-18
Volumen del dia
29.924,00
Volumen promedio
20.161,03
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
632,09
Compra
-0,84%
50
610,23
Compra
-4,27%
200
449,22
Compra
-29,53%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
645,29
Venta
1,23%
18
631,75
Compra
-0,89%
40
612,85
Compra
-3,86%
Valor
Señal
MACD
9,80
Compra
Media 9 (MACD)
8,57
Compra
RSI
53,53
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil Pay out
Resistencia 3
1.000,00
56,88%
Resistencia 2
800,00
25,50%
Resistencia 1
700,00
9,81%
Soporte 1
600,00
-5,87%
Soporte 2
400,00
-37,25%
Soporte 3
390,00
-38,82%
Indicadores Patrimoniales $ 637,45 24,80 $ 99,46
$ 11.474.100.000
Rotación del Activo
0,46
Rotación del Activo Corriente
0,57
Rotación del Activo No Corr
2,56
Rotación del Patrimonio neto
1,96
Indicadores Financieros
250,54% 0,25%
Solvencia
1,31
Recorrido semanal
8,93%
Liquidez
0,24
Volatilidad Anual
38,66%
Liquidez Ácida
0,02
1,04 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
80,70
Plazo de Pagos
0,00
ROA
1,53%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
6,46%
Endeudamiento
Dividend yield
Efecto Palanca
4,23
Ventas
0,50 $ 3.517.360.000
Margen de Beneficio/Ventas
3,29%
Resultado Operativo
$ 118.392.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,64
Resultado Neto
$ 115.672.000
14
EDICIÓN ESPECIAL MENSUAL DE MARZO 2018
PAMPA ENERGÍA S.A. Análisis Técnico
El papel cumplió nuestra expectativa tras la formación de la vela tipo “martillo” y fue directo a buscar nuestro target planteado en $53 generando una ganancia semanal del 8% en ese trade. Por el momento debemos aguantar a ver qué sucede esta semana dado que la vela del viernes fue con mucho volumen y dejando entrever ciertas dudas en el mercado. De superar dicho valor, los $54 y $56 se perfilan como targets alcistas.
Ticker PAMP 52,00
Precio actual Fecha
09-03-18
Volumen del dia
1.643.366,00
Volumen promedio
1.106.851,05
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
51,17
Compra
-1,60%
50
52,02
Venta
0,05%
200
44,91
Compra
-13,63%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
51,16
Compra
-1,61%
18
51,00
Compra
-1,92%
40
50,98
Compra
-1,96%
Valor
Señal
MACD
-0,21
Venta
Media 9 (MACD)
-0,28
Compra
RSI
53,48
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
23,00
-55,77%
Soporte 2
22,50
-56,73%
Soporte 3
20,00
-61,54%
Indicadores Patrimoniales $ 52,00
Rotación del Activo
0,18
P/E
11,74
Rotación del Activo Corriente
0,51
Valor Libro
$ 8,34
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,94
Capitalización Bursátil
$ 100.795.158.412
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,23
Recorrido semanal
7,79%
Liquidez
2,21
Volatilidad Anual
38,40%
Liquidez Ácida
0,12
BETA de Mercado
1,18
Plazo de Cobranza de Créditos
86,78
Plazo de Pagos
115,38
Indicadores de Rentabilidad ROA
2,51%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,75
ROE
2,13%
Endeudamiento
0,69
Efecto Palanca
0,85
Ventas
$ 15.166.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
14,16%
Resultado Operativo
$ 2.949.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,11
Resultado Neto
$ 2.147.000.000
15
EDICIÓN Nº 207 | LUNES 12 DE MARZO DE 2018
PHOENIX GLOBAL RESOURCES PLC Análisis Técnico
Semana de altibajos para el activo. Tras un arranque de semana a toda máquina, sobre las últimas dos ruedas de operaciones, hubo toma de ganancias. Así, el último viernes, el precio de la acción terminó en los $9,77 (contra los $9,5 del viernes anterior).
Ticker PGR
El papel transita un canal bajista durante los últimos 6 meses. El precio de la acción se ubica cercano al techo de dicho canal. Las medias móviles de 20 y 30 ruedas cambiaron su inclinación y están ascendentes. Al mismo tiempo que el precio de la acción se mantiene operando por encima de ellas. Se podría esperar un impulso alcista de corto plazo, si el precio de la acción quiebra de forma ascendente la MM de 200 ruedas con expansión de volumen. Estar atentos. Posible oportunidad.
Valor
Señal
% vs VA
15
9,34
Compra
-4,36%
50
9,64
Compra
-1,33%
200
11,62
Venta
18,96%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
9,90
Venta
1,29%
18
9,47
Compra
-3,08%
40
9,55
Compra
-2,21%
Valor
Señal
MACD
0,14
Compra
Media 9 (MACD)
-0,02
Compra
RSI
54,34
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Fecha
09-03-18
Volumen del dia
403.636,00
Volumen promedio
559.489,93
% vs VA
Valor
El RSI se mantiene en niveles neutros. En tanto que el MACD marcó una divergencia alcista y se encuentra en ascenso por debajo de su nivel de cero. Reubicamos soporte en la zona de $8.
SMAs
9,77
Precio actual
Resistencia 3
12,00
22,82%
Resistencia 2
11,00
12,59%
Resistencia 1
10,00
2,35%
Soporte 1
8,50
-13,00%
Soporte 2
7,50
-23,23%
Soporte 3
6,50
-33,47%
Indicadores Patrimoniales $ 9,77 $ 7,94
$ 961.504.780
Rotación del Activo
0,29
Rotación del Activo Corriente
1,62
Rotación del Activo No Corr
0,35
Rotación del Patrimonio neto
1,52
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,23
Recorrido semanal
10,00%
Liquidez
2,98
Volatilidad Anual
60,30%
Liquidez Ácida
0,19
1,45 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
22,36
Plazo de Pagos
66,70
ROA
-3,17%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,34
ROE
-86,97%
Endeudamiento
3,50
Efecto Palanca
27,46
Ventas
$ 67.768.000
Margen de Beneficio/Ventas
-57,32%
Resultado Operativo
-$ 7.500.000
Resultado Neto por Acción
-$ 0,39
Resultado Neto
-$ 38.843.000
16
EDICIÓN ESPECIAL MENSUAL DE MARZO 2018
TELECOM ARGENTINA S.A. Análisis Técnico
Semana de recuperación para las acciones de la compañía de telefonía. El papel cerró el último viernes en $141 (contra los $127 de la semana previa). Se observa el desarrollo de un canal alcista de largo plazo desde principio del año pasado. El precio se aleja del piso de ese canal, dando alivio a los inversores comprados. También destacamos que el precio de la acción cortó en ascenso a sus medias móviles de 20 y 30 ruedas y se mantiene operando encima de ellas (buena señal).
Ticker TECO2 141,85
Precio actual Fecha
09-03-18
Volumen del dia
EL RSI recuperó fuerte y llegó al 56% de su nivel desde el 32%. EL MACD marcó una divergencia alcista y ahora está en ascenso. Soporte por monitorear: $127.
79.719,00
Volumen promedio
113.070,43
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
135,00
Compra
-4,83%
50
141,16
Compra
-0,49%
200
113,75
Compra
-19,81%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
137,44
Compra
-3,11%
18
135,79
Compra
-4,27%
40
137,11
Compra
-3,34%
Valor
Señal
MACD
-1,51
Venta
Media 9 (MACD)
-2,35
Compra
RSI
56,18
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
57,00
-59,82%
Soporte 2
55,00
-61,23%
Soporte 3
54,00
-61,93%
Indicadores Patrimoniales $ 141,85
Rotación del Activo
0,31 1,03
P/E
163,70
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 17,87
Rotación del Activo No Corr
0,44
Rotación del Patrimonio neto
0,74
Capitalización Bursátil
$ 139.634.441.729
Indicadores Financieros
Pay out
95,78%
Dividend yield
0,59%
Solvencia
1,73
Recorrido semanal
12,12%
Liquidez
1,38
Volatilidad Anual
41,55%
Liquidez Ácida
0,02
0,99 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
61,50
Plazo de Pagos
34,89
ROA
2,05%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,76
ROE
4,85%
Endeudamiento
0,17
Efecto Palanca
2,37
Ventas
$ 12.951.000.000 $ 3.361.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
6,59%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,87
Resultado Neto
$ 853.000.000
17
EDICIÓN Nº 207 | LUNES 12 DE MARZO DE 2018
TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE S.A. Análisis Técnico
Semana sin cambios para el activo. El papel cerró el último viernes en $68,3 (contra los $68 del viernes anterior).
Ticker TGNO4
La acción quebró el piso del canal alcista que venía transitando. Parecería compensar a lateralizar. Técnicamente, el precio de la acción quebró a la baja la línea de las MM de 20 y 30 ruedas, y aún se mantiene operando debajo de ellas, lo cual no es buena señal. En tanto la media de 200 ruedas, sigue con inclinación ascendente y por debajo del precio de cotización.
68,35
Precio actual
El RSI se mantiene operando en niveles del 40%. De igual forma, el MACD se mantiene descendente. Los volúmenes de operaciones estuvieron muy bajos. Mantenemos soportes inmediatos en $65 y $63.
Fecha
09-03-18
Volumen del dia
139.178,00
Volumen promedio
317.116,73
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
-
-100,00%
Soporte 1
45,00
-34,16%
Soporte 2
41,00
-40,01%
Soporte 3
38,00
-44,40%
Resistencia 1
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
69,65
Venta
1,91%
50
73,90
Venta
8,13%
200
54,59
Compra
-20,14%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
68,20
Compra
-0,22%
18
69,92
Venta
2,29%
40
70,96
Venta
3,82%
Valor
Señal
MACD
-1,48
Venta
Media 9 (MACD)
-1,31
Venta
RSI
43,81
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
% vs VA
Valor
Indicadores Patrimoniales $ 68,35
Rotación del Activo
0,14
P/E
37,12
Rotación del Activo Corriente
0,65
Valor Libro
$ 0,59
Rotación del Activo No Corr
0,17
Rotación del Patrimonio neto
2,46
Capitalización Bursátil
$ 30.031.212.900
Pay out
Indicadores Financieros
0,00% 0,00%
Solvencia
1,06
Recorrido semanal
7,10%
Liquidez
3,41
Volatilidad Anual
40,71%
Liquidez Ácida
0,27
BETA de Mercado
1,19
Plazo de Cobranza de Créditos
72,67
Plazo de Pagos
0,00
Dividend yield
Indicadores de Rentabilidad ROA
4,36%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
78,36%
Endeudamiento
Efecto Palanca
17,98
#¡DIV/0! 0,15
Ventas
$ 633.792.000
Margen de Beneficio/Ventas
31,91%
Resultado Operativo
$ 273.047.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 202.254.000
18
EDICIÓN ESPECIAL MENSUAL DE MARZO 2018
TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. Análisis Técnico
Semana de recuperación para las acciones de la energética. El precio del papel se levantó desde los $79,6 del viernes anterior hasta los $87,2 del último viernes.
Ticker TGSU2
De esta manera, el precio del activo pasó a operar por encima del nivel de sus MM de 20 y 30 ruedas. En cuanto a su media móvil de 200 ruedas también se mantiene alcista. Estar atentos si el papel quiebra en ascenso la resistencia en los $88,15. De ser así, podríamos estar en presencia de un nuevo impulso alcista. En cuanto a sus indicadores, el RSI tuvo una buena recuperación. El MACD por su parte marcó una divergencia alcista. El volumen de operaciones fue de menor a mayor durante la semana. Reajustamos soporte en la zona de $83.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
83,97
Compra
-3,70%
50
86,20
Compra
-1,15%
200
69,48
Compra
-20,32%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
84,91
Compra
-2,62%
18
84,23
Compra
-3,41%
40
84,47
Compra
-3,13%
Valor
Señal
MACD
-0,61
Venta
Media 9 (MACD)
-0,89
Compra
RSI
56,17
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
87,20
Precio actual Fecha
09-03-18
Volumen del dia
333.473,00
Volumen promedio
308.534,50
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
61,00
-30,05%
Soporte 2
55,00
-36,93%
Soporte 3
52,00
-40,37%
Indicadores Patrimoniales $ 87,20
Rotación del Activo
0,26
P/E
26,05
Rotación del Activo Corriente
0,62
Valor Libro
$ 4,02
Rotación del Activo No Corr
0,45
Rotación del Patrimonio neto
0,80
Capitalización Bursátil
$ 69.279.964.000
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,48
Recorrido semanal
10,40%
Liquidez
2,57
Volatilidad Anual
42,90%
Liquidez Ácida
1,09
BETA de Mercado
1,02
Plazo de Cobranza de Créditos
36,18
Plazo de Pagos
18,59
Indicadores de Rentabilidad ROA
6,79%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,95
ROE
20,83%
Endeudamiento
0,10
Efecto Palanca
3,07
Ventas
$ 2.540.359.000 $ 1.060.139.000
Margen de Beneficio/Ventas
26,17%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,84
Resultado Neto
$ 664.815.000
19
EDICIÓN Nº 207 | LUNES 12 DE MARZO DE 2018
CÍA. DE TRANSP. DE ENERGÍA ELECT. EN ALTA TENSIÓN (TRANSENER) S.A. Análisis Técnico
Buena semana para las acciones de la empresa transportadora de energía eléctrica. El viernes último el activo cerró en $61,31 (contra los $56,55 del cierre del viernes anterior).
Ticker TRAN
Desde lo técnico, vemos que el precio de la acción pasó a operar por encima de sus MM de 20 y 30 ruedas y las mismas tomaron inclinación ascendente. En cuanto a su media móvil de 200 ruedas aun opera lejos del precio del papel y mantiene su inclinación. Todo esto son buenas señales a mediano y largo plazo. En cuanto a sus indicadores, por RSI tuvo una importante levantada y quedó cerca de niveles del 60%. En cuanto al MACD, marcó una clara divergencia alcista con cruce en su nivel de cero. La señal de compra es clara. Por último, el volumen operado disminuyó en relación con la semana anterior.
Valor
Señal
% vs VA
15
56,83
Compra
-7,29%
50
57,73
Compra
-5,83%
200
40,86
Compra
-33,35%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
59,71
Compra
-2,59%
18
57,47
Compra
-6,24%
40
56,45
Compra
-7,91%
Valor
Señal
MACD
0,55
Compra
Media 9 (MACD)
-0,07
Compra
RSI
60,42
Compra
Indicadores
Ratios del mercado P/E
-
Valor Libro
$ 1,01
Capitalización Bursátil
09-03-18
Volumen del dia
860.694,00
Volumen promedio
676.649,98
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,60
-79,45%
Soporte 2
11,90
-80,59%
Soporte 3
11,00
-82,06%
Indicadores Patrimoniales $ 61,30
Último precio
Fecha
Valor
Soportes en $56 / $55.
SMAs
61,30
Precio actual
$ 27.258.503.634
Rotación del Activo
0,25
Rotación del Activo Corriente
0,81
Rotación del Activo No Corr
0,35
Rotación del Patrimonio neto
1,56
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,19
Recorrido semanal
10,00%
Liquidez
2,78
Volatilidad Anual
54,54%
Liquidez Ácida
0,08
BETA de Mercado
1,22
Plazo de Cobranza de Créditos
46,02
Plazo de Pagos
16,31
Indicadores de Rentabilidad ROA
-9,70%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,82
ROE
-1,01%
Endeudamiento
0,09
Efecto Palanca
0,10
Ventas
$ 698.378.215
Margen de Beneficio/Ventas
-39,42%
Resultado Operativo
-$ 266.256.064
Resultado Neto por Acción
-$ 0,62
Resultado Neto
-$ 275.296.056
20
EDICIÓN ESPECIAL MENSUAL DE MARZO 2018
TENARIS S.A. Análisis Técnico
Otra buena semana para las acciones de la empresa dedicada a la fabricación de caños de aceros sin costura. El pasado viernes el papel terminó en los $376 (levantándose de los $359 del viernes 5/3).
Ticker TS
Ahora el precio del papel se encuentra transitando un canal alcista de corto plazo. Pasó a operar por encima de sus medias móviles de 20 y 30 ruedas, las cuales consolidan una firme inclinación ascendente.
Fecha
Con relación a los indicadores técnicos, el RSI se recuperó y quedó en niveles próximos a sobrecompra y el MACD se mantiene en ascenso por encima de su nivel de cero. Los volúmenes de operaciones se mantuvieron bajos. Ajustamos zonas soportes en $359 y $351.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
355,08
Compra
-5,78%
50
333,64
Compra
-11,47%
200
270,69
Compra
-28,17%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
367,59
Compra
-2,46%
18
353,19
Compra
-6,28%
40
337,67
Compra
-10,40%
Valor
Señal
MACD
10,88
Compra
Media 9 (MACD)
9,38
Compra
RSI
67,50
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil Pay out
376,85
Precio actual
09-03-18
Volumen del dia
55.248,00
Volumen promedio
54.674,30
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
291,50
-22,65%
Soporte 2
273,00
-27,56%
Soporte 3
257,00
-31,80%
Indicadores Patrimoniales $ 376,85 206,04 $ 172,41
$ 444.885.368.450
Rotación del Activo
0,17
Rotación del Activo Corriente
0,46
Rotación del Activo No Corr
0,26
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Indicadores Financieros
1530,92% 7,43%
Solvencia
5,25
Recorrido semanal
10,63%
Liquidez
5,28
Volatilidad Anual
38,76%
Liquidez Ácida
0,23
0,62 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
43,38
Plazo de Pagos
26,17
ROA
0,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,66
ROE
0,11
Dividend yield
1,06%
Endeudamiento
Efecto Palanca
64,87
Ventas
Margen de Beneficio/Ventas
5,19%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,10
Resultado Neto
$ 2.377.927.000 $ 2.350.000 $ 123.381.000
21
EDICIÓN Nº 207 | LUNES 12 DE MARZO DE 2018
YPF S.A. Análisis Técnico
Sigue la racha negativa para las acciones de la petrolera estatal. Así, el papel culminó en $454 el pasado viernes. El activo rompió el piso del canal alcista que transitaba desde hace casi dos meses. Ahora el precio de la acción ya opera por debajo del nivel de sus MM de 20 y 30, las cuales se mantienen planas.
Ticker YPFD Fecha
Valor
Señal
% vs VA
15
463,72
Venta
1,94%
50
461,81
Venta
1,52%
200
398,75
Compra
-12,34%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
455,83
Venta
0,21%
18
460,25
Venta
1,18%
40
456,47
Venta
0,35%
Valor
Señal
MACD
-0,68
Venta
Media 9 (MACD)
0,98
Venta
RSI
47,40
Venta
Indicadores
Ratios del mercado
142.511,00
Volumen promedio
119.805,08
P/E
90,28 $ 354,41
Valor Libro Capitalización Bursátil
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
440,00
-3,28%
Soporte 2
400,00
-12,07%
Soporte 3
380,00
-16,47%
Indicadores Patrimoniales $ 454,90
Último precio
09-03-18
Volumen del dia
Los volúmenes de operaciones se mantuvieron normales. Mantenemos soportes en los $437 y $413.
SMAs
454,90
Precio actual
En cuanto a sus indicadores, observamos que el RSI se mantiene en niveles casi neutros del 49%. En cuanto al MACD, se mantiene descendente y por quebrar hacia abajo su nivel de cero.
$ 178.917.989.536
Rotación del Activo
0,24
Rotación del Activo Corriente
1,10
Rotación del Activo No Corr
0,30
Rotación del Patrimonio neto
0,72
Indicadores Financieros
Pay out
25,40%
Dividend yield
0,28%
Solvencia
1,49
Recorrido semanal
3,28%
Liquidez
3,90
Volatilidad Anual
40,77%
Liquidez Ácida
0,19
BETA de Mercado
1,03
Plazo de Cobranza de Créditos
34,20
Plazo de Pagos
44,16
Indicadores de Rentabilidad ROA
4,68%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,77
ROE
14,22%
Endeudamiento
1,59
Efecto Palanca
3,04
Ventas
$ 99.693.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
19,88%
Resultado Operativo
$ 6.936.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 5,04
Resultado Neto
$ 19.818.000.000