SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS Análisis de Acciones Líderes
28
Indice MERVAL Análisis Técnico
El índice Merval cumplió el objetivo de 28.000 puntos planteado desde febrero en CINCO RUEDAS, acercándose el pasado viernes y superándolo este lunes con cierre en 27.512 puntos y acumula en el año una caída de -8,3%, la que se corresponde principalmente con estos primeros días de mayo. Durante las últimas dos semanas se produjo una fuerte ola de ventas de activos argentinos, provocada por la incertidumbre generada tras la corrida cambiaria que llevó al dólar a cotizar por encima de $22. Pareciera ser que al gobierno se le está acabando el financiamiento externo para mantener las variables macro en relativo orden. Este contexto se inició en febrero con la asunción de Jerome Powell al frente de la FED, lo cual era totalmente previsible con la suba de tasas; y se está acentuando con los problemas del Gobierno para maniobrar políticamente las reformas que el mercado viene pidiendo. En primer lugar, creemos que será clave que esta semana se promulgue (como condición necesaria y no suficiente) la Ley de Financiamiento Productivo, última esperanza de rebote para volver a los 30.000 puntos, caso contrario se extenderá la tendencia bajista hacia la zona de 26.000 puntos antes de la decisión del MSCI para entrar como emergentes o no.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
30290,42
Venta
10,10%
50
31691,97
Venta
15,19%
200
28098,08
Venta
2,13%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
28578,64
Venta
3,87%
18
30184,46
Venta
9,71%
40
30995,63
Venta
12,66%
Valor
Señal
MACD
-871,77
Venta
Media 9 (MACD)
-575,88
Venta
21,06
Venta
Indicadores
RSI
Ticker MERVAL 27512,56
Precio actual Fecha
07-05-18
Volumen del dia
-
Volumen promedio
-
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27.400,00
-0,41%
Soporte 2
26.100,00
-5,13%
Soporte 3
24.300,00
-11,68%
Ratios del mercado Último precio
$ 27.512,56
Variación Semanal
Volatilidad Anual
20,90%
Máximo 52 semanas
Tendencia Actual (2 meses)
Bajista
Mínimo 52 semanas
-8,31% $ 35.461,52 $ 20.461,53
Componentes 2° Trim. 2018 Grupo Financiero Galicia S.A.
GGAL
Banco / Financiera
Central Puerto S.A.
CEPU
Generación Eléctrica
Pampa Energía S.A.
PAMP
Holding / Energía
Grupo Financiero Valores S.A.
VALO
Banco / Financiera
YPF S.A.
YPFD
Petrolera
Petroleo Brasileiro S.A. - PETROBRAS
APBR
Petrolera
Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
BYMA
Mercado Bursátil
Banco Macro S.A.
BMA
Banco
Transener S.A.
TRAN
Transporte de Electricidad
Ternium Argentina S.A.
TXAR
Industria Metalúrgica
-
-
Resto
7,25% 7,02% 6,69% 5,88% 5,71% 5,21% 4,98% 4,94% 4,24% 3,83% 44,25%
29
CINCO RUEDAS Nº 213 | MARTES 8 DE MAYO DE 2018
ALUAR ALUMINIO ARGENTINO S.A. Análisis Técnico
Con falta de momentum y en medio de una crisis de desconfianza, las acciones de Aluar marcaron un doble techo y este lunes cayeron para cerrar en 14,15. El cierre por debajo de las medias de 20 y 50 ruedas, a su vez se condice con una señal de venta por parte del RSI y el MACD. Sin embargo, continuamos viendo falta de volumen en los días negativos. Establecemos un objetivo de baja hacia el soporte de 13,50.
Ticker ALUA 14,15
Precio actual
Seguimos manteniendo la visión alcista para el papel a 23 pesos, pero para eso primero debe superar los 16 pesos.
Fecha
07-05-18
Volumen del dia
863.632,00
Volumen promedio
781.221,28
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
15,04
Venta
6,29%
50
14,51
Venta
2,52%
200
13,51
Compra
-4,55%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
14,75
Venta
4,21%
18
14,85
Venta
4,95%
40
14,75
Venta
4,21%
Valor
Señal
MACD
0,11
Compra
Media 9 (MACD)
0,17
Venta
RSI
41,89
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,00
-15,19%
Soporte 2
11,50
-18,73%
Soporte 3
10,30
-27,21%
Indicadores Patrimoniales $ 14,15
Rotación del Activo
0,77 1,17
P/E
15,06
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,23
Rotación del Activo No Corr
2,25
Rotación del Patrimonio neto
1,16
Capitalización Bursátil
$ 39.620.000.000
Indicadores Financieros
Pay out
1,28%
Dividend yield
0,08%
Solvencia
2,97
12,08%
Liquidez
1,31
41,68%
Liquidez Ácida
0,15
1,24 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
5,15
Plazo de Pagos
2,87
ROA
9,66%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,80
ROE
14,57%
Endeudamiento
0,12
Recorrido semanal Volatilidad Anual
Efecto Palanca
1,51
Ventas
$ 10.456.550.794
Margen de Beneficio/Ventas
12,58%
Resultado Operativo
$ 2.253.913.347
Resultado Neto por Acción
$ 0,94
Resultado Neto
$ 1.315.354.945
30
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
PETRÓLEO BRASILEIRO (PETROBRAS) S.A. Análisis Técnico
Continúa la rotación de carteras hacia activos extranjeros, en este caso como Petrobras Brasil. El activo cerró al alza este lunes en 152,70 y acumula una ganancia de +59,6% en el año.
Ticker APBR
Sin mucho más que agregar, el activo se encuentra en plena tendencia alcista, la semana pasada marcamos un objetivo de 165 pesos por proyección de Fibonacci.
Precio actual
En caso de caída, encontramos soporte entre 144 y 140 pesos.
Volumen del dia
401.270,00
Volumen promedio
340.307,63
152,70
Fecha
07-05-18
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
144,13
Compra
-5,61%
50
142,78
Compra
-6,50%
200
104,75
Compra
-31,40%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
150,59
Compra
-1,38%
18
145,23
Compra
-4,89%
40
141,47
Compra
-7,35%
Valor
Señal
MACD
2,75
Compra
Media 9 (MACD)
1,63
Compra
RSI
59,76
Compra
Indicadores
Ratios del mercado
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
128,00
-16,18%
Soporte 2
108,50
-28,95%
Soporte 3
98,00
-35,82%
Indicadores Patrimoniales $ 152,70
Rotación del Activo
0,08
P/E
1653,36
Rotación del Activo Corriente
0,86
Valor Libro
$ 95,84
Rotación del Activo No Corr
0,09
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Último precio
Capitalización Bursátil Pay out
$ 1.991.894.681.211
Indicadores Financieros
1897,09% 1,62%
Solvencia
1,70
Recorrido semanal
10,34%
Liquidez
5,94
Volatilidad Anual
43,96%
Liquidez Ácida
0,06
BETA de Mercado 0,66 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
27,18
Plazo de Pagos
30,17
ROA
2,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,90
ROE
0,14%
Endeudamiento
0,20
Dividend yield
Efecto Palanca
0,05
Ventas
$ 55.458.000.000 $ 16.798.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
0,67%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,03
Resultado Neto
$ 370.000.000
31
CINCO RUEDAS Nº 213 | MARTES 8 DE MAYO DE 2018
BANCO MACRO S.A. Análisis Técnico
Se sigue complicando el panorama técnico para las acciones de Banco Macro. Hace dos semanas el activo había perdido las medias de 20, 50 y 124 ruedas, y el viernes pasado la media de 200 ruedas. A su vez, este lunes bajó y también perdió el soporte de 185 pesos, al cerrar en 178,45.
Ticker BMA
Las medias de 20 y 50 ruedas se encuentran en clara tendencia bajista, mientras que la de 200 y 124 ruedas (un año y seis meses respectivamente) se mantienen planas. Respecto al RSI, el activo entró en zona de sobreventa, pero si miramos también el MACD, no hay señales de rebote al corto plazo.
Fecha
En conclusión: alta incertidumbre, lo que significa alta volatilidad. Si no encuentra piso rápido, continuará la tendencia bajista hacia la zona de 165 pesos.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
206,90
Venta
15,94%
50
217,01
Venta
21,61%
200
199,13
Venta
11,59%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
188,01
Venta
5,36%
18
204,72
Venta
14,72%
40
210,95
Venta
18,21%
Valor
Señal
MACD
-7,89
Venta
Media 9 (MACD)
-4,24
Venta
RSI
23,81
Venta
Indicadores
P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
07-05-18
Volumen del dia
229.281,00
Volumen promedio
144.421,33
% vs VA
Valor
Ratios del mercado Último precio
178,45
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
111,00
-37,80%
Soporte 2
109,00
-38,92%
Soporte 3
107,00
-40,04%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,61
15,03
Tasa Activa Implícita
0,05
$ 40,15
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 178,45
$ 106.085.848.250
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
40,44%
Dividend yield
0,67%
Liquidez
0,46
Recorrido semanal
14,10%
Absorción de Estruct con Rent
0,64
Volatilidad Anual
37,17%
Endeudamiento
1,35 Ultimos Resultados
BETA de Mercado 1,38 Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 23.869.943.000
ROA
1,79%
Ingresos Financieros
$ 7.600.382.000
ROE
2,81%
Egresos Financieros
-$ 2.960.035.000
Efecto Palanca
1,57
Resultado Operativo Bruto
$ 4.640.347.000
Margen de Beneficio/Ventas
23,21%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.982.550.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,97
Resultado Neto
$ 1.764.045.000
32
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
BOLSAS Y MERCADOS ARGENTINOS S.A. Análisis Técnico
Sin señales de querer dar rebote, el activo alcanzó el soporte de 300 pesos, y cerró este lunes en 315,80 con un aumento considerable de la volatilidad. De esta manera, borró las ganancias del 2018 en solo 4 semanas de caída consecutiva.
Ticker BYMA
Por una parte tenemos volumen al alza en este movimiento en caída, lo cual no es buena señal. Por otra parte, el RSI ya está entrando en zona de sobreventa, pero el MACD continúa en plena caída.
Fecha
De continuar rompiendo el soporte de 300 pesos, estará confirmando inicio de tendencia bajista hacia los 270 pesos. Para cancelar visión bajista, debe superar los 370 al alza.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
372,11
Venta
17,83%
50
376,27
Venta
19,15%
200
264,03
Compra
-16,39%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
333,52
Venta
5,61%
18
368,48
Venta
16,68%
40
372,84
Venta
18,06%
Valor
Señal
MACD
Indicadores
-13,91
Venta
Media 9 (MACD)
-4,38
Venta
RSI
26,87
Venta
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
315,80
Precio actual
07-05-18
Volumen del dia
210.354,00
Volumen promedio
163.361,00
Valor
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
360,00
14,00%
Soporte 1
300,00
-5,00%
Soporte 2
252,00
-20,20%
Soporte 3
220,00
-30,34%
Indicadores Patrimoniales $ 315,80 25,75 $ 55,99
$ 24.079.750.000
Rotación del Activo
0,09
Rotación del Activo Corriente
0,10
Rotación del Activo No Corr
0,93
Rotación del Patrimonio neto
0,36
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,32
22,68%
Liquidez
0,12
41,79%
Liquidez Ácida
Recorrido semanal Volatilidad Anual
1,04 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
ROA
3,23%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
2,91%
Endeudamiento
Efecto Palanca
0,90
Plazo de Pagos
Ventas
0,43 340,49 1,20 284,81 0,56 $ 1.526.096.431
Margen de Beneficio/Ventas
45,96%
Resultado Operativo
$ 981.739.327
Resultado Neto por Acción
$ 9,20
Resultado Neto
$ 701.320.252
33
CINCO RUEDAS Nº 213 | MARTES 8 DE MAYO DE 2018
CENTRAL PUERTO S.A. Análisis Técnico
Luego de la fase de distribución realizada por los holders locales en la salida a cotización en Nueva York (principio de febrero), el activo confirma el inicio de una nueva fase bajista, tras las dos últimas semanas de baja. De esta manera, el lunes rompió los soportes marcados en ediciones anteriores de CINCO RUEDAS (28 pesos), para cerrar en 27,65 pesos.
Ticker CEPU
El próximo soporte a considerar lo ubicamos en 27 pesos. Por otra parte, el RSI en sobreventa de 18%. Si no logra revertirse esta tendencia en el corto plazo, podría profundizarse la caída hacia la zona de 21 pesos.
Precio actual
En caso de rebote, encontramos resistencia en la media de 200 ruedas (zona de 30 pesos).
Volumen promedio
27,65
Fecha
07-05-18
Volumen del dia
1.267.141,00 971.289,30
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
31,87
Venta
15,27%
50
33,87
Venta
22,51%
200
30,82
Venta
11,48%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
29,57
Venta
6,95%
18
31,88
Venta
15,29%
40
33,25
Venta
20,25%
Valor
Señal
MACD
-1,29
Venta
Media 9 (MACD)
-0,91
Venta
RSI
18,87
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
56,82
105,50%
Resistencia 2
43,00
55,52%
Resistencia 1
35,00
26,58%
Soporte 1
27,00
-2,35%
Soporte 2
21,00
-24,05%
Soporte 3
14,00
-49,37%
Indicadores Patrimoniales $ 27,65
Rotación del Activo
0,12 0,34
P/E
26,55
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,74
Rotación del Activo No Corr
0,19
Rotación del Patrimonio neto
0,28
Capitalización Bursátil Pay out
$ 41.862.715.378
Indicadores Financieros
2688,24% 25,32%
Solvencia
1,75
Recorrido semanal
16,67%
Liquidez
1,93
Volatilidad Anual
29,44%
Liquidez Ácida
0,12
Dividend yield
1,24 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
139,41
Plazo de Pagos
172,05
ROA
2,98%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,81
ROE
0,94%
Endeudamiento
0,18
Efecto Palanca
0,32
Ventas
$ 1.610.246.000
Margen de Beneficio/Ventas
24,48%
Resultado Operativo
$ 549.450.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,26
Resultado Neto
$ 394.241.000
34
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A. Análisis Técnico
Objetivo cumplido para las acciones de Comercial Del Plata, cuando el viernes pasado el activo llegó a cotizar en 3,50. A partir de ahí pegó un rebote con posibilidad de volver a cotizar sobre la media de 50 ruedas, esta semana ubicada en 4,20.
Ticker COME
Se mantiene la tendencia bajista, podría extender la caída hacia los 3 pesos.
3,82
Precio actual
La empresa tiene hasta el 14 de mayo para presentar el balance del primer trimestre a la Bolsa de Comercio, y al parecer el mercado no espera buenos números. Mucha cautela sobre este activo, no recomendable para perfiles adversos al riesgo.
Fecha
07-05-18
Volumen del dia
2.479.170,00
Volumen promedio
2.752.471,75
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
4,16
Venta
8,78%
50
4,20
Venta
10,01%
200
4,13
Venta
8,19%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
3,86
Venta
1,13%
18
4,08
Venta
6,68%
40
4,18
Venta
9,47%
Valor
Señal
MACD
-0,10
Venta
Media 9 (MACD)
-0,05
Venta
RSI
30,39
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
Resistencia 2
4,40
15,18%
Resistencia 1
4,10
7,33%
Soporte 1
3,80
-0,52%
Soporte 2
3,50
-8,38%
Soporte 3
3,20
-16,23%
Indicadores Patrimoniales $ 3,82 $ 1,38
$ 5.194.581.160
Rotación del Activo
0,19
Rotación del Activo Corriente
0,64
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,39
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,95
Recorrido semanal
16,51%
Liquidez
2,17
Volatilidad Anual
29,67%
Liquidez Ácida
0,05
BETA de Mercado 0,41 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
45,63
Plazo de Pagos
75,16
ROA
0,18%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,61
ROE
-0,34%
Endeudamiento
0,38
Efecto Palanca
-100,00%
-1,92
Ventas
$ 736.575.000
Margen de Beneficio/Ventas
-2,38%
Resultado Operativo
$ 14.072.000
Resultado Neto por Acción
-$ 0,13
Resultado Neto
-$ 17.523.000
35
CINCO RUEDAS Nº 213 | MARTES 8 DE MAYO DE 2018
CRESUD S.A.C.I.F.A. Análisis Técnico
Las acciones de Cresud se mantienen dentro de la tendencia alcista principal, a pesar las caídas generalizadas que azotaron a la Bolsa estas últimas dos semanas. El activo cerró así el lunes en 38,10, cercano al piso del canal alcista verde.
Ticker CRES
Por otra parte, el RSI cerró en sobreventa de 25%, mientras que las medias de 20 y 50 ruedas están juntas. De esta manera, encontramos posibilidad de rebote de 37 a 41 pesos.
38,10
Precio actual
En caso de romper el soporte indicado, replantear la tendencia y ubicar nuevo soporte en zona de 35 pesos.
Fecha
07-05-18
Volumen del dia
471.208,00
Volumen promedio
235.073,20
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
41,92
Venta
10,03%
50
42,52
Venta
11,60%
200
37,20
Compra
-2,37%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
39,82
Venta
4,52%
18
41,60
Venta
9,20%
40
41,85
Venta
9,85%
Valor
Señal
MACD
-0,59
Venta
Media 9 (MACD)
-0,14
Venta
RSI
25,49
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
$ 38,10 3,80 $ 97,95
Capitalización Bursátil
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27,70
-27,30%
Soporte 2
27,00
-29,13%
Soporte 3
26,50
-30,45%
Indicadores Patrimoniales
P/E Valor Libro
Resistencia 3
$ 19.126.200.000
Rotación del Activo
0,33
Rotación del Activo Corriente
1,17
Rotación del Activo No Corr
0,46
Rotación del Patrimonio neto
1,63
Indicadores Financieros
Pay out
0,08%
Dividend yield
0,02%
Solvencia
1,26
Recorrido semanal
12,87%
Liquidez
3,38
Volatilidad Anual
24,84%
Liquidez Ácida
0,50
BETA de Mercado
0,85
Plazo de Cobranza de Créditos
20,60
Plazo de Pagos
4,13
Indicadores de Rentabilidad ROA
2,08%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
4,99
ROE
10,23%
Endeudamiento
10,05
Efecto Palanca
4,91
Ventas
$ 80.094.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
6,28%
Resultado Operativo
$ 9.925.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 10,02
Resultado Neto
$ 5.028.000.000
36
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
CABLEVISION HOLDING S.A. Análisis Técnico
Fuerte volatilidad en las acciones de Cablevisión Holding. El activo perdió el soporte marcado la semana anterior, y llegó a cotizar este lunes a 350 pesos, mínimo histórico desde su salida en bolsa, cerrando en 363,40 con un volumen inferior al promedio.
Ticker CVH
El RSI volvió a niveles de sobreventa, además el MACD sigue sin recuperarse. Habrá que estar atentos a una posible entrada al activo. La clave será quebrar los 400 pesos al alza.
363,40
Precio actual Fecha
En todo caso será conveniente esperar y ver qué pasa esta semana.
07-05-18
Volumen del dia
32.124,00
Volumen promedio
58.411,15
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
410,70
Venta
13,02%
50
447,12
Venta
23,04%
200
442,72
Venta
21,83%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
381,13
Venta
4,88%
18
412,20
Venta
13,43%
40
433,52
Venta
19,30%
Valor
Señal
MACD
-20,16
Venta
Media 9 (MACD)
-15,45
Venta
RSI
20,50
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
435,00
19,70%
Resistencia 2
405,00
11,45%
Resistencia 1
388,00
6,77%
Soporte 1
350,00
-3,69%
Soporte 2
363,40
0,00%
Soporte 3
-
Indicadores Patrimoniales $ 363,40 24,86 $ 67,82
$ 65.645.513.572
Rotación del Activo
0,60
Rotación del Activo Corriente
3,48
Rotación del Activo No Corr
0,72
Rotación del Patrimonio neto
2,32
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,35
Recorrido semanal
18,47%
Liquidez
3,04
Volatilidad Anual
30,42%
Liquidez Ácida
0,38
0,92 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
5,56
ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,04
ROE
21,56%
Endeudamiento
0,54
Efecto Palanca
-100,00%
3,89
Plazo de Pagos
139,90
Ventas
$ 28.399.728.510
Margen de Beneficio/Ventas
9,30%
Resultado Operativo
$ 14.931.315.538
Resultado Neto por Acción
$ 14,62
Resultado Neto
$ 2.640.798.220
37
CINCO RUEDAS Nº 213 | MARTES 8 DE MAYO DE 2018
DISTRIBUIDORA DE GAS CUYANA S.A. Análisis Técnico
El activo ya acumula 14 ruedas negativas y el mal clima interno solo incrementó las dudas. La acción terminó operando en los $42,90 (contra los $50,45 alcanzados la semana previa). Así, en lo que va del mes, el papel acumula pérdidas del -15%.
Ticker DGCU2
El precio de la acción rompió el piso del triángulo bajista que venía formando, que a su vez representaba una zona de soporte. También quebró a la baja su MM de 200 ruedas, la cual representaba otro nivel de soporte clave. De no haber rebote del precio en las próximas ruedas, se profundizaría la tendencia bajista.
Fecha
07-05-18
Volumen del dia
184.101,00
Volumen promedio
107.861,25
En cuanto a sus indicadores, el MACD opera descendente por debajo de su nivel de cero y el RSI opera en niveles de sobre venta del 23%.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
52,63
Venta
22,67%
50
59,50
Venta
38,70%
200
44,26
Venta
3,17%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
45,68
Venta
6,47%
18
52,41
Venta
22,17%
40
56,26
Venta
31,15%
Valor
Señal
MACD
-4,17
Venta
Media 9 (MACD)
-2,94
Venta
RSI
23,52
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
42,90
Precio actual
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
45,00
4,90%
Soporte 1
41,00
-4,43%
Soporte 2
38,00
-11,42%
Soporte 3
35,00
-18,41%
Indicadores Patrimoniales $ 42,90
Rotación del Activo
0,50 0,74
P/E
36,31
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,28
Rotación del Activo No Corr
1,51
Rotación del Patrimonio neto
2,21
Capitalización Bursátil
$ 8.680.870.255
Indicadores Financieros
Pay out
82,16%
Dividend yield
0,57%
Solvencia
1,29
Recorrido semanal
21,75%
Liquidez
0,43
Volatilidad Anual
48,66%
Liquidez Ácida
0,03
1,39 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
48,71
Plazo de Pagos
16,35
ROA
2,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,98
ROE
9,00%
Endeudamiento
0,26
Efecto Palanca
4,46
Ventas
$ 1.467.132.000
Margen de Beneficio/Ventas
4,07%
Resultado Operativo
$ 57.513.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,30
Resultado Neto
$ 59.773.000
38
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
EDENOR S.A. Análisis Técnico
Las acciones de la empresa energética fueron las que mejor soportaron la semana signada por la incertidumbre en el mercado local. Sin embargo, este lunes terminó cerrando en $51,15, por debajo del rango lateral entre $ 53 y 63.
Ticker EDN
Desde lo técnico, el precio de la acción opera por debajo de las medias de 20 y 50 ruedas, las cuales se encuentran cruzando a la baja. Por su parte la MM de 200 ruedas, la misma opera por debajo de la acción y ascendente. Si al corto plazo no logra volver a cotizar por encima de los $ 55, tengamos por seguro que se encuentra en tendencia hacia la media de 200 ruedas, ubicada entre $ 40 y $ 45.
Valor
Señal
% vs VA
15
55,44
Venta
8,39%
50
57,16
Venta
11,75%
200
43,39
Compra
-15,17%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
52,91
Venta
3,45%
18
55,29
Venta
8,09%
40
56,02
Venta
9,52%
Valor
Señal
MACD
-1,17
Venta
Media 9 (MACD)
-0,69
Venta
RSI
30,04
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Fecha
07-05-18
Volumen del dia
357.645,00
Volumen promedio
227.535,25
% vs VA
Valor
En cuanto al RSI, hubo un descenso hasta el 30% y queda a poca distancia de entrar en niveles de sobreventa. El MACD está descendente quebrando su nivel de cero.
SMAs
51,15
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
20,40
-60,12%
Soporte 2
17,90
-65,00%
Soporte 3
15,00
-70,67%
Indicadores Patrimoniales $ 51,15
Rotación del Activo
0,27 0,79
P/E
27,51
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 0,89
Rotación del Activo No Corr
0,41
Rotación del Patrimonio neto
6,67
Capitalización Bursátil
$ 46.365.178.365
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,04
Recorrido semanal
14,47%
Liquidez
1,36
Volatilidad Anual
27,08%
Liquidez Ácida
0,01
BETA de Mercado 0,59 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
80,05
Plazo de Pagos
253,46
ROA
2,13%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,32
ROE
0,91%
Endeudamiento
0,41
Efecto Palanca
0,43
Ventas
$ 5.366.635.000
Margen de Beneficio/Ventas
7,85%
Resultado Operativo
$ 816.636.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 421.383.000
39
CINCO RUEDAS Nº 213 | MARTES 8 DE MAYO DE 2018
BBVA BANCO FRANCÉS S.A. Análisis Técnico
Cerramos una mala semana para las acciones de Banco Francés que acusó fuerte el impacto de la depreciación de la moneda nacional. Así, el papel extendió su racha negativa el lunes cerrando en $131,10 (contra los $149 del viernes 27). De esta manera, el papel acumula pérdidas anuales del -14,9%.
Ticker FRAN
La formación del triángulo descendente se resolvió a la baja finalmente. El activo ahora opera por debajo del nivel de sus MM de 20 y 50 ruedas, cerrando sobre la media de 200 ruedas.
Fecha
Valor
Señal
% vs VA
15
148,83
Venta
13,53%
50
153,70
Venta
17,23%
200
131,81
Venta
0,54%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
139,53
Venta
6,43%
18
148,09
Venta
12,96%
40
151,21
Venta
15,34%
Valor
Señal
MACD
-3,67
Venta
Media 9 (MACD)
-1,91
Venta
RSI
28,16
Venta
Indicadores
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
107,00
-18,38%
Soporte 2
105,00
-19,91%
Soporte 3
103,00
-21,43%
Ratios Bancarios 0,58
10,96
Tasa Activa Implícita
0,03
$ 31,95
Tasa Pasiva Implícita
0,01
Spread Financiero
0,02
$ 131,10
Capitalización Bursátil
74.360,58
Margen de Intermediación
P/E Valor Libro
118.726,00
Volumen promedio
Ratios del mercado Último precio
07-05-18
Volumen del dia
En cuanto al MACD, el mismo opera en tendencia negativa sin indicios de rebote. El RSI se ubica muy cercano a zona de sobreventa. Nos encontramos sobre un soporte importante, por lo que en caso de continuar cayendo, podría hacerlo sin escalas hasta la zona de $ 120-115.
SMAs
131,10
Precio actual
$ 70.384.686.135
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
61,71%
Dividend yield
1,41%
Liquidez
0,53
Recorrido semanal
18,31%
Absorción de Estruct con Rent
0,95
Volatilidad Anual
36,10%
Endeudamiento
2,38
BETA de Mercado
1,43
Indicadores de Rentabilidad
Ultimos Resultados Patrimonio Neto
$ 17.154.805.000
ROA
0,58%
Ingresos Financieros
$ 5.283.771.000
ROE
1,53%
Egresos Financieros
-$ 2.217.322.000
Resultado Operativo Bruto
$ 3.066.449.000
Efecto Palanca
2,62
Margen de Beneficio/Ventas
30,39%
Resultado Neto por Intermediación
$ 1.077.545.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,99
Resultado Neto
$ 1.605.770.000
40
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. Análisis Técnico
Tras las caídas de las últimas semanas, el sector bancario en general viene anticipando una crisis financiera. En el caso de Grupo Financiero Galicia, podemos apreciar que la incertidumbre de la última semana repercutió en el desarme de posiciones en este papel. De esta forma, el activo finalizó este lunes en $ 109,70 (contra los $128 del viernes 27 de abril).
Ticker GGAL Fecha
Por otro lado, se redujo la distancia del precio de la acción en relación con su MM de 200 ruedas. Reubicamos zona de soporte clave en $105. El indicador RSI se desplomó hasta el 31% y el MACD se hundió fuerte por debajo de su nivel de cero. El volumen creciente a la baja, es un indicador de comienzo de tendencia bajista, con lo cual si no se recupera esta semana, y pierde el soporte de $ 105, continuará la tendencia hacia la zona de $ 85-90.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
126,69
Venta
15,49%
50
129,56
Venta
18,10%
200
104,95
Compra
-4,33%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
115,79
Venta
5,55%
18
125,28
Venta
14,20%
40
127,80
Venta
16,50%
Valor
Señal
MACD
-3,92
Venta
Media 9 (MACD)
-1,64
Venta
RSI
27,74
Venta
Indicadores
P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
07-05-18
Volumen del dia
650.892,00
Volumen promedio
350.406,53
% vs VA
Valor
Ratios del mercado Último precio
109,70
Precio actual
Se desarmó la formación de un triángulo alcista que venía gestando desde mediados de enero y rápidamente acaba de cumplir el objetivo bajista en $ 110. El papel perdió posiciones y quedó operando por debajo de sus MM de 20 y 50 ruedas, las cuales están dando clara señal de venta por cruce a la baja.
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
44,00
-59,89%
Soporte 2
43,50
-60,35%
Soporte 3
43,00
-60,80%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,49
22,28
Tasa Activa Implícita
0,04
$ 16,88
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 109,70
$ 142.639.026.291
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
14,99%
Dividend yield
0,17%
Liquidez
0,48
Recorrido semanal
18,18%
Absorción de Estruct con Rent
1,05
Volatilidad Anual
39,00%
Endeudamiento
1,64 Ultimos Resultados
1,37 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 21.953.452.000
ROA
0,93%
Ingresos Financieros
$ 9.987.690.000
ROE
1,67%
Egresos Financieros
-$ 5.117.218.000
Efecto Palanca
1,79
Resultado Operativo Bruto
$ 4.870.472.000
Margen de Beneficio/Ventas
16,03%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.387.647.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,23
Resultado Neto
$ 1.600.753.000
41
CINCO RUEDAS Nº 213 | MARTES 8 DE MAYO DE 2018
PAMPA ENERGÍA S.A. Análisis Técnico
Tras el cierre del lunes, las acciones de Pampa Energía confirmaron el inicio de una nueva tendencia bajista. El activo cerró en 44,30, con una vela bajista por debajo de la MM de 200 ruedas.
Ticker PAMP
El volumen creciente a la baja de las últimas ruedas, confirma la creciente presión vendedora sobre el papel. En caso de darse vuelta y poder recuperar la MM 200, su próxima resistencia a superar la podemos situar en los $47 (ema de 20) que a la vez fue un precio difícil de superar en ocasiones anteriores dado que nos encontramos aquí con una resistencia dinámica. De superarse esta zona quedaría liberada claramente hacia los $48, 50 (zona difícil, dado que se están por cruzar a la baja la media móvil de 50 y 100 periodos).
Fecha
Señal
% vs VA
15
46,13
Venta
4,12%
50
48,93
Venta
10,46%
200
46,41
Venta
4,76%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
45,53
Venta
2,78%
18
46,48
Venta
4,92%
40
47,78
Venta
7,85%
Valor
Señal
MACD
-0,96
Venta
Media 9 (MACD)
-1,00
Compra
RSI
35,41
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
1.221.272,00
Volumen promedio
953.984,90
% vs VA
Valor
Desde el análisis técnico las recomendaciones son no entrar en el papel a no ser que se opere con cobertura, hasta tanto no defina su movimiento contra tendencial bajista y aparezca volumen de compra considerable.
Valor
07-05-18
Volumen del dia
Si miramos el RSI y el MACD ambos están en plena tendencia bajista, sin señales de rebote. Próximo soporte proyectado en los 42,50.
SMAs
44,30
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
23,00
-48,08%
Soporte 2
22,50
-49,21%
Soporte 3
20,00
-54,85%
Indicadores Patrimoniales $ 44,30
Rotación del Activo
0,18 0,51
P/E
10,00
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 8,34
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,94
Capitalización Bursátil
$ 85.869.721.493
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,23
Recorrido semanal
7,79%
Liquidez
2,21
Volatilidad Anual
38,40%
Liquidez Ácida
0,12
1,18 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
86,78
Plazo de Pagos
115,38
ROA
2,51%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,75
ROE
2,50%
Endeudamiento
0,81
Efecto Palanca
1,00
Ventas
$ 15.166.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
14,16%
Resultado Operativo
$ 2.949.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,11
Resultado Neto
$ 2.147.000.000
42
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE S.A. Análisis Técnico
Semana complicada para la mayoría de los papeles argentinos y sin dudas también para Transportadora del Gas del Norte. Gran caída semanal y con poco volumen no logró cerrar por encima de su media móvil de 200 ruedas situada en los $59. Se rompieron todos los soportes que venían aguantando hasta la fecha, y el lunes el activo tocó un mínimo intradiario en $ 51, registrado también en noviembre. Pero la coyuntura y el mercado cambiaron, así que la baja puede continuar hasta un próximo soporte en la zona de $45.
Ticker TGNO4
El RSI se mantiene en zona de sobreventa, lo cual implica alta volatilidad del activo. El MACD también en plena tendencia bajista no da señales de vida. Sería recomendable esperar un quiebre al alza con volumen de la media móvil de 200 para entrar en una operación
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
60,62
Venta
13,53%
50
66,15
Venta
23,88%
200
60,08
Venta
12,51%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
55,42
Venta
3,78%
18
60,41
Venta
13,13%
40
64,02
Venta
19,89%
Valor
Señal
MACD
-3,40
Venta
Media 9 (MACD)
-2,58
Venta
RSI
25,01
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
53,40
Precio actual Fecha
07-05-18
Volumen del dia
243.578,00
Volumen promedio
154.376,40
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
45,00
-15,73%
Soporte 2
41,00
-23,22%
Soporte 3
38,00
-28,84%
Indicadores Patrimoniales $ 53,40
Rotación del Activo
0,14 0,65
P/E
29,00
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 0,59
Rotación del Activo No Corr
0,17
Rotación del Patrimonio neto
2,46
Capitalización Bursátil
$ 23.462.571.600
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,06
Recorrido semanal
17,04%
Liquidez
3,41
Volatilidad Anual
34,28%
Liquidez Ácida
0,27
1,12 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
72,67
Plazo de Pagos
0,00
ROA
4,36%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
78,36%
Endeudamiento
Efecto Palanca
17,98
#¡DIV/0! 0,19
Ventas
$ 633.792.000
Margen de Beneficio/Ventas
31,91%
Resultado Operativo
$ 273.047.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 202.254.000
43
CINCO RUEDAS Nº 213 | MARTES 8 DE MAYO DE 2018
TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. Análisis Técnico
Las acciones de Transportadora de Gas del Sur profundizaron la caída iniciada durante la corrida cambiaria. El activo perdió por poco este lunes su media móvil de 200 ruedas, cerrando en $ 73.
Ticker TGSU2
Ahora se encuentra muy cercano al próximo piso proyectado por Fibonacci, en la zona de $ 71. En caso de poder soportar ese nivel y dar inicio a un rebote, encontramos resistencia en la zona de $ 80.
73,00
Precio actual
Tanto RSI como MACD se encuentran en tendencia bajista, a punto de entrar en sobreventa.
Fecha
07-05-18
Volumen del dia
234.976,00
Volumen promedio
184.277,50
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
78,67
Venta
7,77%
50
82,23
Venta
12,64%
200
74,64
Venta
2,24%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
75,43
Venta
3,33%
18
78,78
Venta
7,91%
40
80,92
Venta
10,86%
Valor
Señal
MACD
-2,11
Venta
Media 9 (MACD)
-1,59
Venta
RSI
32,89
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
61,00
-16,44%
Soporte 2
55,00
-24,66%
Soporte 3
52,00
-28,77%
Indicadores Patrimoniales $ 73,00
Rotación del Activo
0,26
P/E
21,81
Rotación del Activo Corriente
0,62
Valor Libro
$ 4,02
Rotación del Activo No Corr
0,45
Rotación del Patrimonio neto
0,80
Capitalización Bursátil
$ 57.998.135.000
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,48
Recorrido semanal
12,85%
Liquidez
2,57
Volatilidad Anual
35,28%
Liquidez Ácida
1,09
BETA de Mercado
0,89
Plazo de Cobranza de Créditos
36,18
Plazo de Pagos
18,59
Indicadores de Rentabilidad ROA
6,79%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,95
ROE
20,83%
Endeudamiento
0,11
Efecto Palanca
3,07
Ventas
$ 2.540.359.000 $ 1.060.139.000
Margen de Beneficio/Ventas
26,17%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,84
Resultado Neto
$ 664.815.000
44
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
CÍA. DE TRANSP. DE ENERGÍA ELECT. EN ALTA TENSIÓN (TRANSENER) S.A. Análisis Técnico
Este lunes Transener habría encontrado un soporte en la zona de $ 45, cerrando en $ 46,40 sobre la media móvil de 200 sesiones. Será esta también una semana decisoria para el papel, ya que se encuentra cotizando entre las medias de 20 y 50 ruedas (con tendencia a la baja), y entre las de seis meses (124) y un año (200 ruedas) en tendencia plana.
Ticker TRAN
En caso de romper nuevamente el soporte de $ 45, continuará la tendencia bajista hacia la zona de $ 35.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
54,49
Venta
17,44%
50
57,19
Venta
23,25%
200
46,13
Compra
-0,58%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
48,66
Venta
4,87%
18
53,72
Venta
15,77%
40
55,81
Venta
20,28%
Valor
Señal
MACD
Indicadores
-2,71
Venta
Media 9 (MACD)
-1,59
Venta
RSI
25,37
Venta
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
46,40
Precio actual
De producirse el rebote, podría hacerlo hasta su resistencia más cercana e inmediata en $54,40 (ema de 100) y posteriormente la zona de los $58 (ema de 20 y de 50).
Fecha
07-05-18
Volumen del dia
470.726,00
Volumen promedio
359.457,43
Valor
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,60
-72,84%
Soporte 2
11,90
-74,35%
Soporte 3
11,00
-76,29%
Indicadores Patrimoniales $ 46,40 $ 1,01
$ 20.632.864.088
Rotación del Activo
0,25
Rotación del Activo Corriente
0,81
Rotación del Activo No Corr
0,35
Rotación del Patrimonio neto
1,56
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,19
18,09%
Liquidez
2,78
36,94%
Liquidez Ácida
0,08
1,29 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
46,02
Plazo de Pagos
16,31
ROA
-9,70%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,82
ROE
-1,33%
Endeudamiento
0,12
Recorrido semanal Volatilidad Anual
Efecto Palanca
0,14
Ventas
$ 698.378.215
Margen de Beneficio/Ventas
-39,42%
Resultado Operativo
-$ 266.256.064
Resultado Neto por Acción
-$ 0,62
Resultado Neto
-$ 275.296.056
45
CINCO RUEDAS Nº 213 | MARTES 8 DE MAYO DE 2018
TENARIS S.A. Análisis Técnico
Objetivo cumplido para Tenaris cuando el jueves pasado superó los 430 pesos. Por otra parte, el activo entró en zona de sobrecompra, el volumen descendió y este lunes cerró en 427,70.
Ticker TS
Si bien es clara la tendencia alcista debido al resguardo que promueve este activo dolarizado, estas señales son de alerta sobre un posible recorte del precio a corto plazo. En ese caso, creemos que no será inferior a los 400 pesos superados la semana anterior.
427,70
Precio actual Fecha
07-05-18
Volumen del dia
39.850,00
Volumen promedio
56.395,68
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
390,73
Compra
-8,64%
50
366,71
Compra
-14,26%
200
292,71
Compra
-31,56%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
420,94
Compra
-1,58%
18
392,18
Compra
-8,31%
40
373,92
Compra
-12,57%
Valor
Señal
MACD
16,78
Compra
Media 9 (MACD)
11,53
Compra
RSI
69,84
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
233,85
Valor Libro
$ 172,41
Capitalización Bursátil
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
291,50
-31,84%
Soporte 2
273,00
-36,17%
Soporte 3
257,00
-39,91%
$ 504.915.674.900
Rotación del Activo
0,17
Rotación del Activo Corriente
0,46
Rotación del Activo No Corr
0,26
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Indicadores Financieros
1530,92%
Pay out
-
Indicadores Patrimoniales $ 427,70
P/E
Resistencia 3
6,55%
Solvencia
5,25
Recorrido semanal
16,46%
Liquidez
5,28
Volatilidad Anual
45,61%
Liquidez Ácida
0,23
BETA de Mercado
0,50
Plazo de Cobranza de Créditos
43,38
Plazo de Pagos
26,17
Dividend yield
Indicadores de Rentabilidad ROA
0,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,66
ROE
0,09
1,06%
Endeudamiento
Efecto Palanca
64,87
Ventas
Margen de Beneficio/Ventas
5,19%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,10
Resultado Neto
$ 2.377.927.000 $ 2.350.000 $ 123.381.000
46
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
TERNIUM ARGENTINA S.A. (TXAR) Análisis Técnico
Acaba de cerrar otra semana bastante volátil para las acciones de Ternium Argentina. El activo cerró este lunes en 13,95, marcando señal de venta en sus indicadores.
Ticker ERAR
A corto plazo esperamos que la cotización continúe la baja hacia los 13,50 como anticipamos la semana pasada. A mediano plazo, continuamos con la tendencia alcista con la cotización levemente por encima de las medias de 20, 50 y 124 ruedas. El MACD y el RSI están dando señal de venta.
13,95
Precio actual Fecha
Cancelaría visión bajista, únicamente cerrando por encima de 15,50.
07-05-18
Volumen del dia
1.758.132,00
Volumen promedio
1.249.567,13
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
14,62
Venta
4,83%
50
14,45
Venta
3,56%
200
13,55
Compra
-2,87%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
14,45
Venta
3,60%
18
14,55
Venta
4,30%
40
14,55
Venta
4,28%
Valor
Señal
MACD
0,05
Compra
Media 9 (MACD)
0,07
Venta
RSI
41,02
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
10,00
-28,32%
Soporte 2
9,80
-29,75%
Soporte 3
9,60
-31,18%
Indicadores Patrimoniales $ 13,95
Rotación del Activo
0,19 0,58
P/E
12,02
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 6,65
Rotación del Activo No Corr
0,28
Rotación del Patrimonio neto
0,27
Capitalización Bursátil
$ 63.013.461.621
Indicadores Financieros
Pay out
72,41%
Dividend yield
1,51%
Solvencia
3,44
Recorrido semanal
12,82%
Liquidez
2,70
Volatilidad Anual
35,71%
Liquidez Ácida
0,06
1,21 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
13,82
Plazo de Pagos
46,63
ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,30
ROE
2,08%
Endeudamiento
0,20
Efecto Palanca
0,37
Ventas
$ 7.981.971.000
Margen de Beneficio/Ventas
16,41%
Resultado Operativo
$ 1.093.148.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,29
Resultado Neto
$ 1.310.092.000
47
CINCO RUEDAS Nº 213 | MARTES 8 DE MAYO DE 2018
GRUPO FINANCIERO VALORES S.A. Análisis Técnico
Objetivo cumplido para Grupo Financiero Valores, cuando el activo llegó a cotizar durante las últimas dos ruedas en la zona de 5,80, acumulando en el año una caída de -18,5%.
Ticker VALO
El activo entró en zona de sobreventa respecto al RSI, mientras que el MACD aún continúa en plena tendencia bajista. De continuar la caída por debajo de 5,80, se podrá profundizar la tendencia hacia la zona de 5 pesos.
5,81
Precio actual Fecha
En caso de encontrar un piso y empezar a rebotar, encontramos resistencia en la zona de 7,50.
07-05-18
Volumen del dia
5.303.308,00
Volumen promedio
4.027.291,75
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
7,45
Venta
28,23%
50
8,02
Venta
37,99%
200
##########
Venta
###########
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
6,32
Venta
8,70%
18
7,41
Venta
27,58%
40
2490,60
Venta
42767,52%
Valor
Señal
MACD
-23,43
Venta
Media 9 (MACD)
-33,98
Compra
RSI
29,35
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
9,90
70,40%
Soporte 2
9,10
56,63%
Soporte 3
8,75
50,60%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,76
3,50
Tasa Activa Implícita
0,13
$ 1,21
Tasa Pasiva Implícita
0,04
Spread Financiero
0,09
$ 5,81
$ 7.554.537.309
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Liquidez
1,21
Recorrido semanal
24,01%
Absorción de Estruct con Rent
0,85
Volatilidad Anual
58,99%
Endeudamiento
0,92 Ultimos Resultados
1,71 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 1.570.989.783
ROA
15,97%
Ingresos Financieros
$ 1.093.401.784
ROE
18,08%
Egresos Financieros
-$ 257.105.922
Efecto Palanca
1,13
Resultado Operativo Bruto
Margen de Beneficio/Ventas
49,35%
Resultado Neto por Intermediación
Resultado Neto por Acción
$ 0,41
Resultado Neto
$ 717.307.045 $ 1.366.086.230 $ 539.552.593
48
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
YPF S.A. Análisis Técnico
Esta semana las acciones de YPF volvieron a la zona de 430 pesos, haciendo rebote este lunes sobre el soporte dinámico dibujado en verde. De esta manera el activo cerró con una suba diaria de +1,2% en $ 437,80.
Ticker YPFD
Mantenemos la visión con soporte en la zona de 420 pesos. Al activo le falta momentum alcista, pero se mantiene, lo cual en un mercado bajista como el que tenemos, es buen indicio. A corto plazo si no supera la zona de 450, este movimiento tendrá peligro de vencer el soporte de 420 y marcar un objetivo bajista en 390.
437,80
Precio actual Fecha
07-05-18
Volumen del dia
182.818,00
Volumen promedio
Será clave para la definición de la tendencia el quiebre de alguno de estos dos valores. Nuestra sugerencia es esperar y ver qué sucede al respecto.
89.125,28
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
451,31
Venta
3,09%
50
448,48
Venta
2,44%
200
410,60
Compra
-6,21%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
440,72
Venta
0,67%
18
447,05
Venta
2,11%
40
447,14
Venta
2,13%
Valor
Señal
MACD
-0,49
Venta
Media 9 (MACD)
1,46
Venta
RSI
44,62
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
440,00
0,50%
Soporte 1
400,00
-8,63%
Soporte 2
380,00
-13,20%
Soporte 3
342,00
-21,88%
Indicadores Patrimoniales $ 437,80 86,89 $ 354,41
$ 172.192.340.775
Rotación del Activo
0,24
Rotación del Activo Corriente
1,10
Rotación del Activo No Corr
0,30
Rotación del Patrimonio neto
0,72
Indicadores Financieros
Pay out
25,40%
Dividend yield
0,29%
Solvencia
1,49
Recorrido semanal
6,05%
Liquidez
3,90
Volatilidad Anual
27,62%
Liquidez Ácida
0,19
BETA de Mercado 0,48 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
34,20
Plazo de Pagos
44,16
ROA
4,68%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,77
ROE
14,22%
Endeudamiento
1,65
Efecto Palanca
3,04
Ventas
$ 99.693.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
19,88%
Resultado Operativo
$ 6.936.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 5,04
Resultado Neto
$ 19.818.000.000