Análisis de Acciones Líderes
1
CINCO RUEDAS Nº 214 | LUNES 4 DE JUNIO DE 2018
Indice MERVAL Luego de cumplir con los objetivos bajistas propuestos en 28.000 y 26.000 puntos en esta revista, el índice Merval se recuperó durante mayo e incluso superó los 30.000 que habíamos planteado en la edición anterior, luego de que el Congreso finalmente aprobara la nueva Ley de Financiamiento Productivo. Sin embargo, el mercado local no logró mantenerse debido al mal clima internacional y local, cerrando el pasado viernes en 28.436 puntos. Respecto a las medias de 20 y 50 ruedas, el gráfico se encuentra en tendencia bajista. Respecto a la media de 200 ruedas, se encuentra con tendencia positiva pero cotizando por debajo, lo que implica una gran incertidumbre respecto al próximo movimiento. Desconocemos cómo tomará el mercado un posible acuerdo con el FMI, pero a simple vista el anuncio del presidente había marcado piso el 8 de mayo. Por último, si bien predomina la visión bajista en este clima de incertidumbre, vemos como única esperanza para no romper la tendencia alcista de largo plazo, la entrada como mercado emergente en el MSCI.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
30090,15
Venta
5,81%
50
30601,82
Venta
7,61%
200
28833,63
Venta
1,40%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
28614,66
Venta
0,63%
18
29598,58
Venta
4,09%
40
30207,01
Venta
6,23%
Valor
Señal
MACD
-507,06
Venta
Media 9 (MACD)
-315,76
Venta
38,08
Venta
Indicadores
RSI
Análisis Técnico Ticker MERVAL 28436,75
Precio actual Fecha
01-06-18
Volumen del dia
-
Volumen promedio
-
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27.400,00
-3,65%
Soporte 2
26.100,00
-8,22%
Soporte 3
24.300,00
-14,55%
Ratios del mercado Último precio
$ 28.436,75
Variación Semanal
Volatilidad Anual
33,08%
Máximo 52 semanas
Tendencia Actual (2 meses)
Bajista
Mínimo 52 semanas
-4,14% $ 35.461,52 $ 20.461,53
Componentes 2° Trim. 2018 Grupo Financiero Galicia S.A.
GGAL
Banco / Financiera
Central Puerto S.A.
CEPU
Generación Eléctrica
Pampa Energía S.A.
PAMP
Holding / Energía
Grupo Financiero Valores S.A.
VALO
Banco / Financiera
YPF S.A.
YPFD
Petrolera
Petroleo Brasileiro S.A. - PETROBRAS
APBR
Petrolera
Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
BYMA
Mercado Bursátil
Banco Macro S.A.
BMA
Banco
Transener S.A.
TRAN
Transporte de Electricidad
Ternium Argentina S.A.
TXAR
Industria Metalúrgica
-
-
Resto
7,25% 7,02% 6,69% 5,88% 5,71% 5,21% 4,98% 4,94% 4,24% 3,83% 44,25%
2
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
ALUAR ALUMINIO ARGENTINO S.A. Análisis Técnico
Acaba de cerrar un mes de fuerte volatilidad en Aluar. El activo cumplió el objetivo de soporte en 13,50 en las primeras dos semanas, luego rebotó para tocar el máximo de 18 pesos, pero durante las últimas tres semanas se produjo una nueva caída con bajo volumen y cerró en 15,85.
Ticker ALUA
Si vemos el gráfico durante todo este año, se puede observar un claro piso redondeado. En estos momentos, se encuentra llegando al soporte de 15 pesos, el que coincide con el 61,8% de retroceso de Fibonacci. Entonces habrá que estar atentos a un aumento de volumen, ya que de lo contrario seguirá retrocediendo hasta el piso de 13,50 y cancelaría la visión de piso redondeado.
Fecha
01-06-18
Volumen del dia
700.549,00
Volumen promedio
929.117,28
A mediano plazo, tenemos un objetivo alcista de 23 pesos, pero para eso primero debe superar los 18 pesos.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
17,04
Venta
7,51%
50
15,29
Compra
-3,54%
200
14,06
Compra
-11,29%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
16,29
Venta
2,75%
18
16,46
Venta
3,82%
40
15,92
Venta
0,44%
Valor
Señal
MACD
0,33
Compra
Media 9 (MACD)
0,51
Venta
RSI
46,53
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
15,85
Precio actual
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,00
-24,29%
Soporte 2
11,50
-27,44%
Soporte 3
10,30
-35,02%
Indicadores Patrimoniales $ 15,85
Rotación del Activo
0,77 1,17
P/E
16,87
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,23
Rotación del Activo No Corr
2,25
Rotación del Patrimonio neto
1,16
Capitalización Bursátil
$ 44.380.000.000
Indicadores Financieros
Pay out
1,28%
Dividend yield
0,08%
Solvencia
2,97
11,11%
Liquidez
1,31
52,48%
Liquidez Ácida
0,15
1,07 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
5,15
Plazo de Pagos
2,87
ROA
9,66%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,80
ROE
14,57%
Endeudamiento
0,10
Recorrido semanal Volatilidad Anual
Efecto Palanca
1,51
Ventas
$ 10.456.550.794
Margen de Beneficio/Ventas
12,58%
Resultado Operativo
$ 2.253.913.347
Resultado Neto por Acción
$ 0,94
Resultado Neto
$ 1.315.354.945
3
CINCO RUEDAS Nº 214 | LUNES 4 DE JUNIO DE 2018
PETRÓLEO BRASILEIRO (PETROBRAS) S.A. Análisis Técnico
Impresionante aumento de volatilidad en las acciones de Petrobras este mes. El activo superó el objetivo alcista planteado en 165 pesos, marcó un máximo en 210 y a partir de ahí comenzó una fuerte corrección que se intensificó en las últimas dos semanas. De esta manera cerró en 127,15, dilapidando las ganancias obtenidas desde febrero.
Ticker APBR Fecha
Valor
Señal
% vs VA
15
176,78
Venta
39,04%
50
154,40
Venta
21,43%
200
113,80
Compra
-10,50%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
142,30
Venta
11,92%
18
162,64
Venta
27,91%
40
159,16
Venta
25,18%
Valor
Señal
MACD
-3,07
Venta
Media 9 (MACD)
4,57
Venta
RSI
33,11
Venta
Indicadores
Ratios del mercado
01-06-18
Volumen del dia
5.111.619,00
Volumen promedio
703.421,80
% vs VA
Valor
El MACD pasó a terreno negativo y el RSI se encuentra por entrar en zona de sobreventa. Para continuar la tendencia alcista, debería superar los 165 pesos.
SMAs
127,15
Precio actual
Luego de marcar máximos históricos, comenzaron los problemas en Brasil. El papel perdió más de 30% en las últimas dos semanas debido al paro de camioneros en Brasil. Desde lo técnico, podemos encontrar que está haciendo soporte en la media de 6 meses y un volumen que fue descomunal durante la rueda del viernes.
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
128,00
0,67%
Soporte 1
108,50
-14,67%
Soporte 2
98,00
-22,93%
Soporte 3
91,50
-28,04%
Indicadores Patrimoniales $ 127,15
Rotación del Activo
0,08
P/E
1376,72
Rotación del Activo Corriente
0,86
Valor Libro
$ 95,84
Rotación del Activo No Corr
0,09
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Último precio
Capitalización Bursátil Pay out
$ 1.658.607.784.650
Indicadores Financieros
1897,09% 1,95%
Solvencia
1,70
Recorrido semanal
28,47%
Liquidez
5,94
Volatilidad Anual
87,57%
Liquidez Ácida
0,06
BETA de Mercado 1,38 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
27,18
Plazo de Pagos
30,17
ROA
2,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,90
ROE
0,14%
Endeudamiento
0,23
Dividend yield
Efecto Palanca
0,05
Ventas
$ 55.458.000.000 $ 16.798.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
0,67%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,03
Resultado Neto
$ 370.000.000
4
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
BANCO MACRO S.A. Análisis Técnico
Las acciones de Banco Macro realizaron un fuerte soporte en la zona de 160 pesos en la segunda semana de mayo, luego tuvo un fuerte rally con volumen hacia 205 pesos, para finalmente cerrar en 194,10, recuperando gran parte de lo perdido durante todo mayo.
Ticker BMA
Se están aplanando las medias de 20 y 50 ruedas, pero el activo continúa en tendencia bajista respecto a los últimos tres meses. Estará dando señal de entrada si supera la resistencia de 205 pesos. Para eso deberá a volver el volumen a la plaza de Banco Macro.
Fecha
Valor
Señal
% vs VA
15
192,67
Compra
-0,74%
50
204,72
Venta
5,47%
200
202,38
Venta
4,27%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
193,83
Compra
-0,14%
18
193,99
Compra
-0,06%
40
199,05
Venta
2,55%
Valor
Señal
MACD
-2,32
Venta
Media 9 (MACD)
-3,66
Compra
RSI
48,26
Venta
Indicadores
P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
83.623,00
Volumen promedio
267.803,75
% vs VA
Valor
Ratios del mercado Último precio
01-06-18
Volumen del dia
De parte del RSI, se encuentra cercano a 50 puntos, mientras que el MACD en compra, sigue en terreno negativo.
SMAs
194,10
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
111,00
-42,81%
Soporte 2
109,00
-43,84%
Soporte 3
107,00
-44,87%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,61
16,35
Tasa Activa Implícita
0,05
$ 40,15
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 194,10
$ 115.389.538.500
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
40,44%
Dividend yield
0,62%
Liquidez
0,46
Recorrido semanal
6,89%
Absorción de Estruct con Rent
0,64
Volatilidad Anual
50,40%
Endeudamiento
1,24 Ultimos Resultados
BETA de Mercado 1,18 Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 23.869.943.000
ROA
1,79%
Ingresos Financieros
$ 7.600.382.000
ROE
2,58%
Egresos Financieros
-$ 2.960.035.000
Resultado Operativo Bruto
$ 4.640.347.000
Efecto Palanca
1,45
Margen de Beneficio/Ventas
23,21%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.982.550.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,97
Resultado Neto
$ 1.764.045.000
5
CINCO RUEDAS Nº 214 | LUNES 4 DE JUNIO DE 2018
BOLSAS Y MERCADOS ARGENTINOS S.A. Análisis Técnico
Las acciones de BYMA hicieron doble piso en la zona de 300 pesos, la que coincide con el 38,2% de retroceso de Fibonacci. De esta manera cerró el pasado viernes en 349,15.
Ticker BYMA
Se puede observar caída en el volumen operado, a su vez el viernes cerró sobre la media de 20 ruedas, por lo que si cierra por encima de 364 pesos, estaría dando señal de compra por medio de las medias de 20 y 50 ruedas.
349,15
Precio actual Fecha
En caso de darse dicho escenario, podemos establecer un objetivo alcista para alcanzar nuevamente el máximo de 440 pesos. Establecemos un Stop Loss con cierre por debajo de 300 pesos.
01-06-18
Volumen del dia
128.124,00
Volumen promedio
180.209,55
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
348,56
Compra
-0,17%
50
373,94
Venta
7,10%
200
282,70
Compra
-19,03%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
337,24
Compra
-3,41%
18
346,54
Compra
-0,75%
40
356,45
Venta
2,09%
Valor
Señal
MACD
Indicadores
-9,57
Venta
Media 9 (MACD)
-8,88
Venta
RSI
48,91
Venta
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
360,00
3,11%
Soporte 1
300,00
-14,08%
Soporte 2
252,00
-27,82%
Soporte 3
220,00
-36,99%
Indicadores Patrimoniales $ 349,15 28,47 $ 55,99
$ 26.622.687.500
Rotación del Activo
0,09
Rotación del Activo Corriente
0,10
Rotación del Activo No Corr
0,93
Rotación del Patrimonio neto
0,36
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,32
12,12%
Liquidez
0,12
57,29%
Liquidez Ácida
Recorrido semanal Volatilidad Anual
0,96 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
ROA
3,23%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
2,63%
Endeudamiento
Efecto Palanca
0,81
Plazo de Pagos
Ventas
0,43 340,49 1,20 284,81 0,50 $ 1.526.096.431
Margen de Beneficio/Ventas
45,96%
Resultado Operativo
$ 981.739.327
Resultado Neto por Acción
$ 9,20
Resultado Neto
$ 701.320.252
6
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
CENTRAL PUERTO S.A. Análisis Técnico
Luego de marcar un soporte en 25 pesos, las acciones de Central Puerto se recuperaron y volvieron a la tendencia alcista respecto a la media de 200 ruedas. De esta manera, el papel cerró mayo en 33,85.
Ticker CEPU
Hacia arriba encontramos resistencia en 36 pesos, y hacia abajo soporte en 31 pesos. Por el lado de las medias de 20 y 50 ruedas, aún no se cruzaron al alza, pero sin embargo el activo se encuentra cotizando por encima de las mismas.
33,85
Precio actual Fecha
En cuanto al MACD se encuentra cotizando en nivel de cero y el RSI cercano a 50 puntos, lo que significa que no hay una tendencia definida a corto plazo.
01-06-18
Volumen del dia
1.063.222,00
Volumen promedio
1.083.845,10
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
33,22
Compra
-1,87%
50
33,01
Compra
-2,47%
200
31,81
Compra
-6,03%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
33,22
Compra
-1,85%
18
32,72
Compra
-3,34%
40
32,90
Compra
-2,81%
Valor
Señal
MACD
0,17
Compra
Media 9 (MACD)
0,02
Compra
RSI
55,69
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
56,82
67,86%
Resistencia 2
43,00
27,03%
Resistencia 1
35,00
3,40%
Soporte 1
27,00
-20,24%
Soporte 2
21,00
-37,96%
Soporte 3
14,00
-58,64%
Indicadores Patrimoniales $ 33,85
Rotación del Activo
0,12 0,34
P/E
32,50
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,74
Rotación del Activo No Corr
0,19
Rotación del Patrimonio neto
0,28
Capitalización Bursátil Pay out
$ 51.249.653.366
Indicadores Financieros
2688,24% 20,68%
Solvencia
1,75
Recorrido semanal
10,85%
Liquidez
1,93
Volatilidad Anual
47,98%
Liquidez Ácida
0,12
Dividend yield
1,22 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
139,41
Plazo de Pagos
172,05
ROA
2,98%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,81
ROE
0,77%
Endeudamiento
0,15
Efecto Palanca
0,26
Ventas
$ 1.610.246.000
Margen de Beneficio/Ventas
24,48%
Resultado Operativo
$ 549.450.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,26
Resultado Neto
$ 394.241.000
7
CINCO RUEDAS Nº 214 | LUNES 4 DE JUNIO DE 2018
SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A. Análisis Técnico
Luego de alcanzar nuevamente la resistencia de 4,50, las acciones de Comercial del Plata volvieron a la tendencia bajista durante las últimas dos semanas para cerrar en 3,79.
Ticker COME
De continuar con esta tendencia alcista el papel podría cotizar nuevamente en la zona de 3,50 en las próximas semanas. Las medias de 20 y 50 ruedas se encuentran en tendencia bajista. El próximo soporte lo ubicamos en 3,65.
3,79
Precio actual Fecha
El RSI se encuentra levemente bajista en 40 puntos, mientras que el MACD continúa cayendo en señal de venta.
01-06-18
Volumen del dia
1.543.730,00
Volumen promedio
3.339.861,50
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
4,09
Venta
8,04%
50
4,09
Venta
7,96%
200
4,20
Venta
10,79%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
3,86
Venta
1,91%
18
4,01
Venta
5,82%
40
4,09
Venta
7,84%
Valor
Señal
MACD
-0,06
Venta
Media 9 (MACD)
-0,03
Venta
RSI
40,38
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
4,40
16,09%
Resistencia 2
4,10
8,18%
Resistencia 1
3,80
0,26%
Soporte 1
3,50
-7,65%
Soporte 2
3,20
-15,57%
Soporte 3
2,90
-23,48%
Indicadores Patrimoniales $ 3,79 $ 1,38
$ 5.153.786.020
Rotación del Activo
0,19
Rotación del Activo Corriente
0,64
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,39
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,95
Recorrido semanal
11,08%
Liquidez
2,17
Volatilidad Anual
45,59%
Liquidez Ácida
0,05
0,67 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
45,63
Plazo de Pagos
75,16
ROA
0,18%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,61
ROE
-0,34%
Endeudamiento
0,38
Efecto Palanca
-1,94
Ventas
$ 736.575.000
Margen de Beneficio/Ventas
-2,38%
Resultado Operativo
$ 14.072.000
Resultado Neto por Acción
-$ 0,13
Resultado Neto
-$ 17.523.000
8
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
CRESUD S.A.C.I.F.A. Análisis Técnico
Objetivo superado en las acciones de Cresud, cuando el activo rebotó desde los 37 a los 41 pesos, y los superó marcando resistencia en 44 pesos. De esta manera, el activo cerró mayo en 42,30, subiendo en lo que va del año apenas un 3,8%.
Ticker CRES
En el escenario de corto plazo se encuentra lateral entre 40 y 44 pesos, mientras que a median/largo mantiene la tendencia alcista. Si esta semana supera los 43 pesos, estará la resistencia dinámica que viene marcando desde marzo, habilitando una suba hasta la zona de 47 pesos. Las medias de 20 y 50 ruedas se encuentran próximas a cruzarse al alza. El MACD y el RSI se encuentran casi en zona neutral, lo que significa falta de momentum para el papel.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
41,46
Compra
-1,99%
50
41,59
Compra
-1,68%
200
38,06
Compra
-10,01%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
41,92
Compra
-0,91%
18
41,39
Compra
-2,14%
40
41,40
Compra
-2,12%
Valor
Señal
MACD
0,15
Compra
Media 9 (MACD)
-0,05
Compra
RSI
54,72
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
$ 42,30 4,22 $ 97,95
Capitalización Bursátil
Fecha
01-06-18
Volumen del dia
398.831,00
Volumen promedio
269.423,83
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27,70
-34,52%
Soporte 2
27,00
-36,17%
Soporte 3
26,50
-37,35%
Indicadores Patrimoniales
P/E Valor Libro
42,30
Precio actual
$ 21.234.600.000
Rotación del Activo
0,33
Rotación del Activo Corriente
1,17
Rotación del Activo No Corr
0,46
Rotación del Patrimonio neto
1,63
Indicadores Financieros
Pay out
0,08%
Dividend yield
0,02%
Solvencia
1,26
Recorrido semanal
9,39%
Liquidez
3,38
Volatilidad Anual
35,28%
Liquidez Ácida
0,50
BETA de Mercado
0,68
Plazo de Cobranza de Créditos
20,60
Plazo de Pagos
4,13
Indicadores de Rentabilidad ROA
2,08%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
4,99
ROE
10,23%
Endeudamiento
9,05
Efecto Palanca
4,91
Ventas
$ 80.094.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
6,28%
Resultado Operativo
$ 9.925.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 10,02
Resultado Neto
$ 5.028.000.000
9
CINCO RUEDAS Nº 214 | LUNES 4 DE JUNIO DE 2018
CABLEVISION HOLDING S.A. Análisis Técnico
Fuerte caída de 25% durante mayo en la plaza de Cablevisión Holding. El activo continúa perdiendo valor y en plena tendencia bajista, cerró el pasado viernes en 300,75. De esta manera, acumula en el año una pérdida de 36%.
Ticker CVH
El activo se aleja cada vez más de las medias de 20 y 50 ruedas. Por otro lado, la rueda del viernes marcó soporte en 270 pesos, y dejó dibujado una vela tipo martillo. En caso de este lunes abrir y cerrar por encima de 303, estaría confirmando señal de compra con potencial rebote hasta 350 pesos.
300,75
Precio actual Fecha
En cuanto a los indicadores, el RSI continúa en zona de sobreventa a punto de dar salida, mientras que el MACD está por dar señal de compra. También vemos un aumento paulatino en el promedio de volumen operado.
01-06-18
Volumen del dia
77.742,00
Volumen promedio
47.847,00
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
326,44
Venta
8,54%
50
398,27
Venta
32,43%
200
431,61
Venta
43,51%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
301,31
Venta
0,19%
18
332,20
Venta
10,46%
40
369,09
Venta
22,72%
Valor
Señal
MACD
-27,99
Venta
Media 9 (MACD)
-26,64
Venta
RSI
25,90
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
405,00
34,66%
Resistencia 2
388,00
29,01%
Resistencia 1
350,00
16,38%
Soporte 1
300,75
0,00%
Soporte 2
-
-100,00%
Soporte 3
-
-100,00%
Indicadores Patrimoniales $ 300,75 20,57 $ 67,82
$ 54.328.255.935
Rotación del Activo
0,60
Rotación del Activo Corriente
3,48
Rotación del Activo No Corr
0,72
Rotación del Patrimonio neto
2,32
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,35
Recorrido semanal
19,40%
Liquidez
3,04
Volatilidad Anual
38,16%
Liquidez Ácida
0,38
BETA de Mercado 0,73 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
5,56
ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,04
ROE
21,56%
Endeudamiento
0,65
Efecto Palanca
3,89
Plazo de Pagos
139,90
Ventas
$ 28.399.728.510
Margen de Beneficio/Ventas
9,30%
Resultado Operativo
$ 14.931.315.538
Resultado Neto por Acción
$ 14,62
Resultado Neto
$ 2.640.798.220
10
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
DISTRIBUIDORA DE GAS CUYANA S.A. Análisis Técnico
Otra mala semana para las acciones de la energética. De esta forma, la acción terminó operando en los $47,7 (contra los $50,2 alcanzados la semana previa). El activo está en una zona muy delicada. Quedó casi en el mismo nivel de soporte en los $48. Nivel que coincide con la MM de 200 ruedas. Se activa así la probabilidad de profundización de bajas si el papel quiebra dicho nivel de precios en las próximas ruedas. Las MM de 20 y 30 ruedas mantienen su inclinación descendente, y de quebrar a la media de 200, el activo podría descender hasta los $38.
Ticker DGCU2 Fecha
Valor
Señal
% vs VA
15
52,09
Venta
9,20%
50
54,43
Venta
14,10%
200
46,35
Compra
-2,84%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
47,81
Venta
0,22%
18
50,49
Venta
5,84%
40
52,77
Venta
10,62%
Valor
Señal
MACD
-1,52
Venta
Media 9 (MACD)
-1,17
Venta
RSI
42,39
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
01-06-18
Volumen del dia
26.291,00
Volumen promedio
En cuanto a sus indicadores, el MACD dio señal de venta. En tanto, el RSI quedó en niveles del 42%. Reajustamos primer soporte en la zona de $43 y segundo en $38.
SMAs
47,70
Precio actual
144.809,55
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
45,00
-5,66%
Soporte 2
41,00
-14,05%
Soporte 3
38,00
-20,34%
Indicadores Patrimoniales $ 47,70
Rotación del Activo
0,50
P/E
40,37
Rotación del Activo Corriente
0,74
Valor Libro
$ 3,28
Rotación del Activo No Corr
1,51
Rotación del Patrimonio neto
2,21
Capitalización Bursátil
$ 9.652.156.438
Indicadores Financieros
Pay out
82,16%
Dividend yield
0,51%
Solvencia
1,29
Recorrido semanal
9,13%
Liquidez
0,43
Volatilidad Anual
75,62%
Liquidez Ácida
0,03
BETA de Mercado
1,73
Plazo de Cobranza de Créditos
48,71
Plazo de Pagos
16,35
Indicadores de Rentabilidad ROA
2,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,98
ROE
9,00%
Endeudamiento
0,24
Efecto Palanca
4,46
Ventas
$ 1.467.132.000
Margen de Beneficio/Ventas
4,07%
Resultado Operativo
$ 57.513.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,30
Resultado Neto
$ 59.773.000
11
CINCO RUEDAS Nº 214 | LUNES 4 DE JUNIO DE 2018
EDENOR S.A. Análisis Técnico
Semana levemente negativa para las acciones de la empresa de distribución eléctrica. A pesar de las variaciones semanales, el activo mantiene una tendencia lateral operando entre las bandas de precios de $53/$63. El viernes último el papel cerró en $ 55 contra los $60 de la semana anterior.
Ticker EDN
Desde lo técnico, el precio de la acción se mantiene operando en igual nivel de sus MM de 20 y 30 ruedas. Por su parte la MM de 200 ruedas, la misma opera por debajo de la acción y comienza a aplanar su recorrido. El RSI sigue plano en niveles neutros del 48%. El MACD se mantiene por sobre su nivel de cero; pero podría marcar divergencia bajista en las próximas ruedas.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
56,68
Venta
1,40%
50
56,29
Venta
0,70%
200
46,01
Compra
-17,69%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
56,55
Venta
1,16%
18
56,49
Venta
1,05%
40
56,13
Venta
0,41%
Valor
Señal
MACD
0,51
Compra
Media 9 (MACD)
0,44
Compra
RSI
48,74
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
55,90
Precio actual Fecha
01-06-18
Volumen del dia
642.313,00
Volumen promedio
387.183,15
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
20,40
-63,51%
Soporte 2
17,90
-67,98%
Soporte 3
15,00
-73,17%
Indicadores Patrimoniales $ 55,90
Rotación del Activo
0,27 0,79
P/E
30,06
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 0,89
Rotación del Activo No Corr
0,41
Rotación del Patrimonio neto
6,67
Capitalización Bursátil
$ 50.670.840.090
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,04
Recorrido semanal
9,52%
Liquidez
1,36
Volatilidad Anual
38,27%
Liquidez Ácida
0,01
0,68 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
80,05
Plazo de Pagos
253,46
ROA
2,13%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,32
ROE
0,83%
Endeudamiento
0,37
Efecto Palanca
0,39
Ventas
$ 5.366.635.000
Margen de Beneficio/Ventas
7,85%
Resultado Operativo
$ 816.636.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 421.383.000
12
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
BBVA BANCO FRANCÉS S.A. Análisis Técnico
Las acciones de Banco Francés se siguen desplomando. Cerró en $120,5 (contra los $130 de la semana anterior). Así, el papel queda muy expuesto y en zona complicada.
Ticker FRAN
Tal como lo adelantamos en la edición anterior, el activo profundizó bajas y encontró freno en los $119 donde habíamos ubicado una zona de soporte clave. Las MM de 20 y 30 ruedas quebraron en descenso a la de 200 ruedas. Con lo cual, si el activo no rebota en los $119, podría hundirse hasta los $113 como primer objetivo.
Fecha
En cuanto al MACD, marcó una divergencia bajista y el RSI recortó muy fuerte hasta niveles de sobreventa.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
132,86
Venta
10,21%
50
144,93
Venta
20,22%
200
135,44
Venta
12,35%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
121,69
Venta
0,94%
18
131,86
Venta
9,39%
40
139,38
Venta
15,62%
Valor
Señal
MACD
-6,78
Venta
Media 9 (MACD)
-5,23
Venta
RSI
31,62
Venta
Indicadores
P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
01-06-18
Volumen del dia
45.439,00
Volumen promedio
86.588,70
% vs VA
Valor
Ratios del mercado Último precio
120,55
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
107,00
-11,24%
Soporte 2
105,00
-12,90%
Soporte 3
103,00
-14,56%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,58
10,08
Tasa Activa Implícita
0,03
$ 31,95
Tasa Pasiva Implícita
0,01
Spread Financiero
0,02
$ 120,55
$ 64.720.624.818
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
61,71%
Dividend yield
1,53%
Liquidez
0,53
Recorrido semanal
11,12%
Absorción de Estruct con Rent
0,95
Volatilidad Anual
43,39%
Endeudamiento
2,58 Ultimos Resultados
0,98 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 17.154.805.000
ROA
0,58%
Ingresos Financieros
$ 5.283.771.000
ROE
1,66%
Egresos Financieros
-$ 2.217.322.000
Efecto Palanca
2,85
Resultado Operativo Bruto
$ 3.066.449.000
Margen de Beneficio/Ventas
30,39%
Resultado Neto por Intermediación
$ 1.077.545.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,99
Resultado Neto
$ 1.605.770.000
13
CINCO RUEDAS Nº 214 | LUNES 4 DE JUNIO DE 2018
GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. Análisis Técnico
Semana casi sin variaciones para las acciones del Grupo Financiero Galicia. El activo finalizó en los $106 (contra los $107 de la semana previa). El papel opera por debajo de su MM de 20 y 30 ruedas, a la vez que se ubica levemente por debajo de su media de 200 ruedas. Mucho cuidado con planear entradas al activo sin estrategias previas. Si el activo no rebota en la zona de precios actual, es probable que se sumerja a buscar nuevos valores.
Ticker GGAL 106,20
Precio actual Fecha
Hay mucho vendedor en la plaza, lo que empujó al RSI a ubicarse casi en niveles de sobreventa. En tanto, el MACD se mantiene plano por debajo de su nivel de cero.
01-06-18
Volumen del dia
518.031,00
Volumen promedio
704.531,60
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
109,86
Venta
3,44%
50
122,75
Venta
15,58%
200
108,83
Venta
2,48%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
105,74
Compra
-0,43%
18
110,76
Venta
4,29%
40
116,95
Venta
10,12%
Valor
Señal
MACD
-5,09
Venta
Media 9 (MACD)
-4,94
Venta
RSI
38,36
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
44,00
-58,57%
Soporte 2
43,50
-59,04%
Soporte 3
43,00
-59,51%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,49
21,57
Tasa Activa Implícita
0,04
$ 16,88
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 106,20
$ 138.088.100.201
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
14,99%
Dividend yield
0,17%
Liquidez
0,48
Recorrido semanal
8,10%
Absorción de Estruct con Rent
1,05
Volatilidad Anual
46,81%
Endeudamiento
1,70 Ultimos Resultados
1,02 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 21.953.452.000
ROA
0,93%
Ingresos Financieros
$ 9.987.690.000
ROE
1,73%
Egresos Financieros
-$ 5.117.218.000
Resultado Operativo Bruto
$ 4.870.472.000
Efecto Palanca
1,85
Margen de Beneficio/Ventas
16,03%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.387.647.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,23
Resultado Neto
$ 1.600.753.000
14
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
PAMPA ENERGÍA S.A. Análisis Técnico
Semana bajista y movimiento correctivo para PAMPA energía, que cerrando cerca de los $50 pareciera indicar que la baja de corto podría estar finalizando muy pronto para su nuevo impulso alcista, desde el análisis técnico el último movimiento hacia la zona del 50% del retroceso de fibonacci y su volumen negociado de las últimas ruedas fue muy inferior al volumen promedio.
Ticker PAMP
Señal
% vs VA
15
51,03
Venta
6,31%
50
48,50
Venta
1,05%
200
47,50
Compra
-1,05%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
48,56
Venta
1,16%
18
49,54
Venta
3,20%
40
49,19
Venta
2,49%
Valor
Señal
MACD
0,25
Compra
Media 9 (MACD)
0,69
Venta
RSI
43,80
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
01-06-18
Volumen del dia
768.968,00 1.286.747,10
% vs VA
Valor
RSI en 44 puntos aún sin dar una señal muy clara de definición.
Valor
Fecha Volumen promedio
Como resistencias de muy corto plazo tenemos los $49 y $50 (EMA de 20 y de 50) que de superarse con volumen dicha zona podría quedar habilitada hacia la zona de $54 con nuevo impulso alcista.
SMAs
48,00
Precio actual
Su soporte fue bastante bien reconocido en la EMA de 200 sesiones en la zona de los $46,50 los cuales no deben ser perdidos porque el precio podría ir rápidamente hacia los $42 aproximadamente.
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
23,00
-52,08%
Soporte 2
22,50
-53,13%
Soporte 3
20,00
-58,33%
Indicadores Patrimoniales $ 48,00
Rotación del Activo
0,18
P/E
10,83
Rotación del Activo Corriente
0,51
Valor Libro
$ 8,34
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,94
Capitalización Bursátil
$ 93.041.684.688
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,23
Recorrido semanal
7,79%
Liquidez
2,21
Volatilidad Anual
38,40%
Liquidez Ácida
0,12
BETA de Mercado
1,18
Plazo de Cobranza de Créditos
86,78
Plazo de Pagos
115,38
Indicadores de Rentabilidad ROA
2,51%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,75
ROE
2,31%
Endeudamiento
0,75
Efecto Palanca
0,92
Ventas
$ 15.166.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
14,16%
Resultado Operativo
$ 2.949.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,11
Resultado Neto
$ 2.147.000.000
15
CINCO RUEDAS Nº 214 | LUNES 4 DE JUNIO DE 2018
TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE S.A. Análisis Técnico
Semana no del todo positiva para Transportadora del Gas del Norte ya que la jornada del miércoles perdió su media móvil más importante de largo plazo en los $59 (EMA de 200). Si bien el volumen del jueves fue extremadamente alto el movimiento semanal cerró una jornada con bastante indecisión.
Ticker TGNO4
Como soporte próximo de muy corto plazo si no se logra salir de dicha zona es probable que veamos su cotización en la zona de $50. Por encima de su cierre actual las resistencias más próximas las podemos situar en $61 (EMA de 20) y $63 (EMA de 50) para poder luego liberarse hacia los $68 e ir por máximos históricos.
Fecha
01-06-18
Volumen del dia
103.203,00
Volumen promedio
203.822,10
El RSI en 42 puntos no nos da una señal bastante alentadora de corto plazo.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
62,25
Venta
7,33%
50
62,92
Venta
8,48%
200
62,07
Venta
7,03%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
59,16
Venta
2,00%
18
60,94
Venta
5,07%
40
62,23
Venta
7,29%
Valor
Señal
MACD
-0,59
Venta
Media 9 (MACD)
-0,31
Venta
RSI
42,42
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
58,00
Precio actual
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
45,00
-22,41%
Soporte 2
41,00
-29,31%
Soporte 3
38,00
-34,48%
Indicadores Patrimoniales $ 58,00
Rotación del Activo
0,14 0,65
P/E
31,50
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 0,59
Rotación del Activo No Corr
0,17
Rotación del Patrimonio neto
2,46
Capitalización Bursátil
$ 25.483.692.000
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,06
Recorrido semanal
15,72%
Liquidez
3,41
Volatilidad Anual
56,65%
Liquidez Ácida
0,27
BETA de Mercado 1,45 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
72,67
Plazo de Pagos
0,00
ROA
4,36%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
78,36%
Endeudamiento
Efecto Palanca
17,98
#¡DIV/0! 0,17
Ventas
$ 633.792.000
Margen de Beneficio/Ventas
31,91%
Resultado Operativo
$ 273.047.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 202.254.000
16
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. Análisis Técnico
A diferencia de la Transportadora del Gas del Norte este papel (Transportadora del Gas del Sur) se encuentra técnicamente en otra posición y con señales bastante más favorables de recorrer un nuevo swing alcista.
Ticker TGSU2
Desde el análisis técnico sus medias móviles se encuentran bien ordenadas, el papel cotiza por encima de su EMA de 200 sesiones y esto es una señal bastante positiva para afirmar que su tendencia alcista se encuentra intacta. Los soportes más cercanos los podemos establecer en $84 y $82. Todo indica que si aparece algo de volumen podría ir rápidamente hacia la zona de $90 la cual de ser superada quedaría habilitada para ir hacia máximo histórico en la zona de $94.
Valor
Señal
% vs VA
15
85,63
Venta
0,27%
50
82,19
Compra
-3,76%
200
77,42
Compra
-9,34%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
84,87
Compra
-0,62%
18
84,11
Compra
-1,51%
40
83,11
Compra
-2,68%
Valor
Señal
MACD
1,16
Compra
Media 9 (MACD)
1,19
Venta
RSI
55,11
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Fecha
01-06-18
Volumen del dia
123.050,00
Volumen promedio
212.340,13
% vs VA
Valor
El RSI en 57 puntos con una señal bastante favorable desde lo técnico para habilitar una nueva suba de corto plazo.
SMAs
85,40
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
61,00
-28,57%
Soporte 2
55,00
-35,60%
Soporte 3
52,00
-39,11%
Indicadores Patrimoniales $ 85,40
Rotación del Activo
0,26
P/E
25,51
Rotación del Activo Corriente
0,62
Valor Libro
$ 4,02
Rotación del Activo No Corr
0,45
Rotación del Patrimonio neto
0,80
Capitalización Bursátil
$ 67.849.873.000
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,48
Recorrido semanal
8,38%
Liquidez
2,57
Volatilidad Anual
42,40%
Liquidez Ácida
1,09
BETA de Mercado
1,05
Plazo de Cobranza de Créditos
36,18
Plazo de Pagos
18,59
Indicadores de Rentabilidad ROA
6,79%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,95
ROE
20,83%
Endeudamiento
0,10
Efecto Palanca
3,07
Ventas
$ 2.540.359.000 $ 1.060.139.000
Margen de Beneficio/Ventas
26,17%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,84
Resultado Neto
$ 664.815.000
17
CINCO RUEDAS Nº 214 | LUNES 4 DE JUNIO DE 2018
CÍA. DE TRANSP. DE ENERGÍA ELECT. EN ALTA TENSIÓN (TRANSENER) S.A. Análisis Técnico
Semana bajista para Transener y por como quedo su movimiento parecería estar formando un patrón de continuación bajista. Altísimo volumen de venta la rueda del jueves y todo indica que su próxima parada son los $47 (EMA de 200). Hay que estar muy atento a dicha zona dado que de perderse podría ir por los $42.
Ticker TRAN 50,60
Precio actual
De revertir dicho movimiento su resistencia más próxima la podemos situar en los $52 y $54 (EMA de 20 y de 50). RSI en 43 puntos. Desde lo técnico es recomendable no operar dicho papel hasta tanto no supere los $54 con volumen.
Fecha
01-06-18
Volumen del dia
188.332,00
Volumen promedio
528.624,95
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
53,95
Venta
6,61%
50
55,30
Venta
9,29%
200
48,50
Compra
-4,15%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
50,92
Venta
0,62%
18
52,69
Venta
4,13%
40
53,94
Venta
6,60%
Valor
Señal
MACD
Indicadores
-0,94
Venta
Media 9 (MACD)
-0,67
Venta
RSI
42,27
Venta
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,60
-75,10%
Soporte 2
11,90
-76,48%
Soporte 3
11,00
-78,26%
Indicadores Patrimoniales $ 50,60 $ 1,01
$ 22.500.494.027
Rotación del Activo
0,25
Rotación del Activo Corriente
0,81
Rotación del Activo No Corr
0,35
Rotación del Patrimonio neto
1,56
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,19
Recorrido semanal
6,33%
Liquidez
2,78
59,00%
Liquidez Ácida
0,08
BETA de Mercado 1,44 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
46,02
Plazo de Pagos
16,31
ROA
-9,70%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,82
ROE
-1,22%
Endeudamiento
0,11
Volatilidad Anual
Efecto Palanca Margen de Beneficio/Ventas Resultado Neto por Acción
Ventas
$ 698.378.215
-39,42%
Resultado Operativo
-$ 266.256.064
-$ 0,62
Resultado Neto
-$ 275.296.056
0,13
18
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
TENARIS S.A. Análisis Técnico
Buen mes para las acciones de Tenaris. El activo superó las expectativas y marcó un nuevo máximo en 500 pesos. A partir de ahí recortó en las últimas dos semanas en línea con el mercado, para cerrar el pasado viernes en 455 pesos. De esta manera acumula en el año una ganancia de +54.2%.
Ticker TS
También pudimos ver que en las últimas dos semanas el volumen cayó, por lo que predomina la fuerza compradora en el papel. En caso de seguir bajando, encontramos soporte en la zona de 420 donde está la EMA de 50 ruedas.
455,00
Precio actual Fecha
El MACD dio señal de venta, mientras que el MACD cercano a 50 puntos aún se mantiene en terreno alcista.
01-06-18
Volumen del dia
43.204,00
Volumen promedio
58.245,28
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
471,85
Venta
3,70%
50
406,16
Compra
-10,73%
200
310,31
Compra
-31,80%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
456,82
Venta
0,40%
18
455,48
Venta
0,11%
40
428,90
Compra
-5,74%
Valor
Señal
MACD
15,08
Compra
Media 9 (MACD)
21,19
Venta
RSI
54,24
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil Pay out
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
291,50
-35,93%
Soporte 2
273,00
-40,00%
Soporte 3
257,00
-43,52%
Indicadores Patrimoniales $ 455,00 248,77 $ 172,41
$ 537.144.335.000
Rotación del Activo
0,17
Rotación del Activo Corriente
0,46
Rotación del Activo No Corr
0,26
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Indicadores Financieros
1530,92% 6,15%
Solvencia
5,25
Recorrido semanal
6,38%
Liquidez
5,28
Volatilidad Anual
40,58%
Liquidez Ácida
0,23
0,36 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
43,38
Plazo de Pagos
26,17
ROA
0,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,66
ROE
0,09
Dividend yield
1,06%
Endeudamiento
Efecto Palanca
64,87
Ventas
Margen de Beneficio/Ventas
5,19%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,10
Resultado Neto
$ 2.377.927.000 $ 2.350.000 $ 123.381.000
19
CINCO RUEDAS Nº 214 | LUNES 4 DE JUNIO DE 2018
TERNIUM ARGENTINA S.A. (TXAR) Análisis Técnico
Continúa la tendencia lateral en la plaza de Ternium Argentina. El activo cerró el pasado viernes en 14,65, a mitad del canal lateral entre 13,50 y 16,50. En ese sentido, esperamos una definición concreta con aumento de volumen.
Ticker ERAR 14,65
Precio actual Fecha
01-06-18
Volumen del dia
792.389,00
Volumen promedio
1.351.097,53
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
15,18
Venta
3,59%
50
14,56
Compra
-0,65%
200
13,94
Compra
-4,82%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
14,55
Compra
-0,71%
18
14,84
Venta
1,28%
40
14,78
Venta
0,89%
Valor
Señal
MACD
-0,02
Venta
Media 9 (MACD)
0,11
Venta
RSI
47,89
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
10,00
-31,74%
Soporte 2
9,80
-33,11%
Soporte 3
9,60
-34,47%
Indicadores Patrimoniales $ 14,65
Rotación del Activo
0,19 0,58
P/E
12,63
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 6,65
Rotación del Activo No Corr
0,28
Rotación del Patrimonio neto
0,27
Capitalización Bursátil
$ 66.175.427.437
Indicadores Financieros
Pay out
72,41%
Dividend yield
1,43%
Solvencia
3,44
Recorrido semanal
8,70%
Liquidez
2,70
Volatilidad Anual
47,66%
Liquidez Ácida
0,06
1,05 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
13,82
Plazo de Pagos
46,63
ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,30
ROE
1,98%
Endeudamiento
0,19
Efecto Palanca
0,36
Ventas
$ 7.981.971.000
Margen de Beneficio/Ventas
16,41%
Resultado Operativo
$ 1.093.148.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,29
Resultado Neto
$ 1.310.092.000
20
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
GRUPO FINANCIERO VALORES S.A. Análisis Técnico
Las acciones de Grupo Financiero Valores no lograron recuperar aún la tendencia alcista perdida. El activo continúa cotizando por debajo de las medias de 20 y 50 ruedas, cerrando el pasado viernes en 5,99.
Ticker VALO
Había tenido un rebote esporádico de solo dos ruedas, hasta la zona de 7 pesos. Allí no logró aguantar mucho y cayó nuevamente a la zona de 6 pesos. El activo deberá comenzar a rebotar desde esta semana, de lo contrario la tendencia indica que podría llegar a cotizar en zona de 4,50 al corto plazo.
5,99
Precio actual Fecha
Vemos que el volumen cayó bastante respecto al promedio, mientras que no se pueden ver señales de rebote mediante el RSI y MACD.
01-06-18
Volumen del dia
2.233.792,00
Volumen promedio
4.217.733,10
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
6,35
Venta
5,94%
50
7,32
Venta
22,20%
200
112506,39
Venta
###########
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
6,05
Venta
1,00%
18
6,41
Venta
7,04%
40
1016,14
Venta
16863,93%
Valor
Señal
MACD
-6,07
Venta
Media 9 (MACD)
-8,78
Compra
RSI
30,39
Venta
Indicadores
Ratios del mercado
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
9,90
65,28%
Soporte 2
9,10
51,92%
Soporte 3
8,75
46,08%
Ratios Bancarios
Último precio
Margen de Intermediación
0,76
3,61
Tasa Activa Implícita
0,13
$ 1,21
Tasa Pasiva Implícita
0,04
Spread Financiero
0,09
$ 5,99
P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
$ 7.788.584.936
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Liquidez
1,21
Recorrido semanal
8,09%
Absorción de Estruct con Rent
0,85
Volatilidad Anual
71,91%
Endeudamiento
0,90
BETA de Mercado
1,24
Indicadores de Rentabilidad
Ultimos Resultados Patrimonio Neto
$ 1.570.989.783
ROA
15,97%
Ingresos Financieros
$ 1.093.401.784
ROE
17,54%
Egresos Financieros
-$ 257.105.922
Efecto Palanca
1,10
Resultado Operativo Bruto
Margen de Beneficio/Ventas
49,35%
Resultado Neto por Intermediación
Resultado Neto por Acción
$ 0,41
Resultado Neto
$ 717.307.045 $ 1.366.086.230 $ 539.552.593
21
CINCO RUEDAS Nº 214 | LUNES 4 DE JUNIO DE 2018
YPF S.A. Análisis Técnico
Importante doble techo marcado en el gráfico de YPF, en la zona de 525 pesos. El activo no logró superar dicho máximo y cerro el pasado viernes en 455,75. Mantenemos la visión con soporte en la zona de 420 pesos. Al activo le falta momentum alcista, pero se mantiene, lo cual en un mercado bajista como el que tenemos, es buen indicio. A corto plazo si no supera la zona de 450, este movimiento tendrá peligro de vencer el soporte de 420 y marcar un objetivo bajista en 390.
Ticker YPFD 455,75
Precio actual Fecha
Será clave para la definición de la tendencia el quiebre de alguno de estos dos valores. Nuestra sugerencia es esperar y ver qué sucede al respecto.
01-06-18
Volumen del dia
126.962,00
Volumen promedio
115.510,78
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
476,96
Venta
4,65%
50
453,67
Compra
-0,46%
200
420,89
Compra
-7,65%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
456,69
Venta
0,21%
18
465,48
Venta
2,13%
40
461,47
Venta
1,26%
Valor
Señal
MACD
0,34
Compra
Media 9 (MACD)
4,61
Venta
RSI
46,73
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
440,00
-3,46%
Soporte 2
400,00
-12,23%
Soporte 3
380,00
-16,62%
Indicadores Patrimoniales $ 455,75 90,45 $ 354,41
$ 179.252.305.410
Rotación del Activo
0,24
Rotación del Activo Corriente
1,10
Rotación del Activo No Corr
0,30
Rotación del Patrimonio neto
0,72
Indicadores Financieros
Pay out
25,40%
Dividend yield
0,28%
Solvencia
1,49
Recorrido semanal
6,86%
Liquidez
3,90
Volatilidad Anual
39,81%
Liquidez Ácida
0,19
BETA de Mercado 0,66 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
34,20
Plazo de Pagos
44,16
ROA
4,68%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,77
ROE
14,22%
Endeudamiento
1,59
Efecto Palanca
3,04
Ventas
$ 99.693.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
19,88%
Resultado Operativo
$ 6.936.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 5,04
Resultado Neto
$ 19.818.000.000