Análisis de Acciones Líderes
25
CINCO RUEDAS Nº 215 | LUNES 11 DE JUNIO DE 2018
Indice MERVAL Análisis Técnico
Reacción positiva del mercado tras el acuerdo alcanzado la semana pasada con el FMI. El índice Merval rebotó desde los 28.000 puntos y cerró este lunes en 31.732 puntos, lo que significa una suba de +11.5% respecto al cierre del viernes 1° de junio. Como habíamos marcado en ediciones anteriores, se fueron dando drivers positivos que marcábamos como condiciones necesarias (pero no suficientes) para volver a la tendencia alcista principal. En primer lugar, la aprobación de la Ley de Financiamiento Productivo; en segundo lugar, el veto de Macri sobre la Ley de Tarifas promulgada por la oposición; en tercer lugar, el acuerdo por un crédito StandBy con el FMI por USD 50.000 millones. Por último, faltará la decisión de Morgan Stanley para reclasificar a nuestro país como Mercado Emergente el próximo 20 de junio. Al respecto, la noticia del acuerdo con el FMI le dará al gobierno de Mauricio Macri una especie de “seguro” político a mediano plazo para garantizar la continuidad de la política económica, por lo que vemos como muy probable una decisión positiva de parte de Morgan Stanley. En este sentido, estimamos una suba en las próximas semanas descontando este hecho. Sin embargo, algunos economistas destacan que se perderá soberanía económica a largo plazo. El costo económico y social de acelerar la reducción del déficit (en un escenario de suba de tasas a nivel internacional) tampoco garantiza el éxito de las medidas a mediano plazo, por lo que presenta un riesgo que no debe dejar de ser tenido en cuenta por los inversores del mercado de renta variable. SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
29879,03
Compra
-5,84%
50
30424,34
Compra
-4,12%
200
29104,82
Compra
-8,28%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
31029,49
Compra
-2,21%
18
30127,81
Compra
-5,06%
40
30309,52
Compra
-4,48%
Valor
Señal
97,03
Compra
-186,99
Compra
61,68
Compra
Indicadores MACD Media 9 (MACD) RSI
Ticker MERVAL 31732,30
Precio actual Fecha
11-06-18
Volumen del dia
-
Volumen promedio
-
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27.400,00
-13,65%
Soporte 2
26.100,00
-17,75%
Soporte 3
24.300,00
-23,42%
Ratios del mercado Último precio
$ 31.732,30
Variación Semanal
Volatilidad Anual
36,72%
Máximo 52 semanas
Tendencia Actual (2 meses)
Alcista
Mínimo 52 semanas
9,29% $ 35.461,52 $ 20.461,53
Componentes 2° Trim. 2018 Grupo Financiero Galicia S.A.
GGAL
Banco / Financiera
Central Puerto S.A.
CEPU
Generación Eléctrica
Pampa Energía S.A.
PAMP
Holding / Energía
Grupo Financiero Valores S.A.
VALO
Banco / Financiera
YPF S.A.
YPFD
Petrolera
Petroleo Brasileiro S.A. - PETROBRAS
APBR
Petrolera
Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
BYMA
Mercado Bursátil
Banco Macro S.A.
BMA
Banco
Transener S.A.
TRAN
Transporte de Electricidad
Ternium Argentina S.A.
TXAR
Industria Metalúrgica
-
-
Resto
7,25% 7,02% 6,69% 5,88% 5,71% 5,21% 4,98% 4,94% 4,24% 3,83% 44,25%
26
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
ALUAR ALUMINIO ARGENTINO S.A. Análisis Técnico
Muy buena recuperación de las acciones de Aluar. El activo cerró este lunes en el máximo de 18,15, registrando una ganancia de +19.4% en lo que va del año. Rebotó sobre la zona de 15,50, la que coincide con el 61,8% de retroceso de Fibonacci del piso redondeado y se dirige a superar el máximo de 18 pesos para marcar un objetivo alcista de 23 pesos.
Ticker ALUA 18,15
Precio actual
Las medias de 20 y 50 ruedas se encuentran en plena tendencia alcista, mientras que no se visualizan divergencias en el RSI y MACD, por lo que es de esperar que el papel continúe subiendo. En caso de baja al corto plazo, vemos soporte entre 16,50 y 16 pesos donde se encuentran las medias de 20 y 50 ruedas.
Fecha
11-06-18
Volumen del dia
693.040,00
Volumen promedio
953.861,55
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
16,83
Compra
-7,27%
50
15,64
Compra
-13,85%
200
14,25
Compra
-21,50%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
17,53
Compra
-3,40%
18
16,78
Compra
-7,57%
40
16,21
Compra
-10,71%
Valor
Señal
MACD
0,42
Compra
Media 9 (MACD)
0,36
Compra
RSI
64,03
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,00
-33,88%
Soporte 2
11,50
-36,64%
Soporte 3
10,30
-43,25%
Indicadores Patrimoniales $ 18,15
Rotación del Activo
0,77 1,17
P/E
19,32
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,23
Rotación del Activo No Corr
2,25
Rotación del Patrimonio neto
1,16
Capitalización Bursátil
$ 50.820.000.000
Indicadores Financieros
Pay out
1,28%
Dividend yield
0,07%
Solvencia
2,97
Recorrido semanal
15,43%
Liquidez
1,31
Volatilidad Anual
53,70%
Liquidez Ácida
0,15
BETA de Mercado 0,75 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
5,15
Plazo de Pagos
2,87
ROA
9,66%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,80
ROE
14,57%
Endeudamiento
0,09
Efecto Palanca
1,51
Ventas
$ 10.456.550.794
Margen de Beneficio/Ventas
12,58%
Resultado Operativo
$ 2.253.913.347
Resultado Neto por Acción
$ 0,94
Resultado Neto
$ 1.315.354.945
27
CINCO RUEDAS Nº 215 | LUNES 11 DE JUNIO DE 2018
PETRÓLEO BRASILEIRO (PETROBRAS) S.A. Análisis Técnico
Las acciones de Petrobras Brasil parecen haber encontrado piso en la zona de 120 pesos. El activo volvió a testear el mínimo del 1° de junio la semana pasada y este lunes subió +5.3% para cerrar en 129,70.
Ticker APBR
Tras la fuerte caída de fin de mayo, el activo entró en tendencia negativa respecto a varios indicadores técnicos, sin embargo, la media de 6 meses aún se mantiene plana. Vemos probabilidad de volver a los 150 pesos en los próximos días, el que seguramente funcionará como resistencia.
129,70
Precio actual Fecha
Máxima cautela al operar este papel. Para continuar la tendencia alcista, deberá superar los 165 pesos.
11-06-18
Volumen del dia
458.623,00
Volumen promedio
828.406,73
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
146,91
Venta
13,27%
50
152,57
Venta
17,63%
200
115,33
Compra
-11,08%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
127,17
Compra
-1,95%
18
145,15
Venta
11,91%
40
150,80
Venta
16,27%
Valor
Señal
MACD
-10,66
Venta
Media 9 (MACD)
-5,57
Venta
RSI
38,93
Venta
Indicadores
Ratios del mercado
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
128,00
-1,31%
Soporte 2
108,50
-16,35%
Soporte 3
98,00
-24,44%
Indicadores Patrimoniales $ 129,70
Rotación del Activo
0,08
P/E
1404,33
Rotación del Activo Corriente
0,86
Valor Libro
$ 95,84
Rotación del Activo No Corr
0,09
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Último precio
Capitalización Bursátil Pay out
$ 1.691.871.251.821
Indicadores Financieros
1897,09% 1,91%
Solvencia
1,70
Recorrido semanal
14,29%
Liquidez
5,94
Volatilidad Anual
89,27%
Liquidez Ácida
0,06
1,58 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
27,18
Plazo de Pagos
30,17
ROA
2,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,90
ROE
0,14%
Endeudamiento
0,23
Dividend yield
Efecto Palanca
0,05
Ventas
$ 55.458.000.000 $ 16.798.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
0,67%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,03
Resultado Neto
$ 370.000.000
28
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
BANCO MACRO S.A. Análisis Técnico
Buena semana para las acciones de Banco Macro. El activo superó la resistencia de 205 pesos y dio señal de entrada, cerrando este lunes en 213,35.
Ticker BMA
Tanto las EMA de 20 y 50 ruedas como el RSI y MACD confirmaron la señal de compra en el activo, entrando en terreno alcista. Una tímida confirmación de volumen llevó al activo a encontrarse nuevamente en la peligrosa zona operada entre marzo y abril entre 215 y 230 pesos.
Fecha
En caso de darse una reclasificación a mercado emergente de nuestro país, será un driver positivo para superar dicha zona y volver al máximo histórico de 240 pesos.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
199,03
Compra
-6,71%
50
203,19
Compra
-4,76%
200
203,91
Compra
-4,42%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
208,03
Compra
-2,49%
18
199,98
Compra
-6,27%
40
200,83
Compra
-5,87%
Valor
Señal
MACD
2,24
Compra
Media 9 (MACD)
-0,41
Compra
RSI
61,84
Compra
Indicadores
P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
11-06-18
Volumen del dia
229.500,00
Volumen promedio
290.956,35
% vs VA
Valor
Ratios del mercado Último precio
213,35
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
111,00
-47,97%
Soporte 2
109,00
-48,91%
Soporte 3
107,00
-49,85%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,61
17,97
Tasa Activa Implícita
0,05
$ 40,15
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 213,35
$ 126.833.374.750
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
40,44%
Dividend yield
0,56%
Liquidez
0,46
Recorrido semanal
8,89%
Absorción de Estruct con Rent
0,64
Volatilidad Anual
53,23%
Endeudamiento
1,13 Ultimos Resultados
BETA de Mercado 0,87 Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 23.869.943.000
ROA
1,79%
Ingresos Financieros
$ 7.600.382.000
ROE
2,35%
Egresos Financieros
-$ 2.960.035.000
Resultado Operativo Bruto
$ 4.640.347.000
Efecto Palanca
1,32
Margen de Beneficio/Ventas
23,21%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.982.550.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,97
Resultado Neto
$ 1.764.045.000
29
CINCO RUEDAS Nº 215 | LUNES 11 DE JUNIO DE 2018
BOLSAS Y MERCADOS ARGENTINOS S.A. Análisis Técnico
Buena semana para las acciones de BYMA. El activo superó los 364 pesos que habíamos marcado la semana pasada para que de señal de compra. De esta manera cerró este lunes en 405,45, con una suba de +16.15% respecto al viernes 1° de junio.
Ticker BYMA
El cruce de medias de 20 y 50 ruedas confirma la tendencia alcista y el objetivo de 440 pesos que marcamos desde la edición anterior de CINCO RUEDAS.
Precio actual
En caso de caída, vemos soporte en la zona ubicada entre 365 y 340 pesos.
Volumen del dia
184.428,00
Volumen promedio
197.814,95
405,45
Fecha
11-06-18
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
362,09
Compra
-10,69%
50
374,63
Compra
-7,60%
200
290,36
Compra
-28,39%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
396,61
Compra
-2,18%
18
370,42
Compra
-8,64%
40
366,41
Compra
-9,63%
Valor
Señal
MACD
8,62
Compra
Media 9 (MACD)
0,55
Compra
RSI
63,09
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
$ 405,45 33,06 $ 55,99
Capitalización Bursátil
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
360,00
-11,21%
Soporte 2
300,00
-26,01%
Soporte 3
252,00
-37,85%
Indicadores Patrimoniales
P/E Valor Libro
Resistencia 3
$ 30.915.562.500
Rotación del Activo
0,09
Rotación del Activo Corriente
0,10
Rotación del Activo No Corr
0,93
Rotación del Patrimonio neto
0,36
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,32
Recorrido semanal
7,71%
Liquidez
0,12
Volatilidad Anual
62,51%
Liquidez Ácida
0,43
BETA de Mercado
1,26
Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos Plazo de Pagos
ROA
3,23%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
2,27%
Endeudamiento
Efecto Palanca
0,70
Ventas
340,49 1,20 284,81 0,43 $ 1.526.096.431
Margen de Beneficio/Ventas
45,96%
Resultado Operativo
$ 981.739.327
Resultado Neto por Acción
$ 9,20
Resultado Neto
$ 701.320.252
30
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
CENTRAL PUERTO S.A. Análisis Técnico
Excelente recuperación para las acciones de Central Puerto. El activo volvió a la tendencia alcista principal marcada por las medias de 20, 50 y 200 ruedas, a su vez superó la resistencia planteada en 36 pesos y cerró este lunes sobre la resistencia de 39 pesos.
Ticker CEPU
El activo comienza a entrar en sobrecompra respecto al RSI, por lo que en caso de producirse una toma de ganancias al corto plazo, podremos encontrar oportunidad de entrada en la zona de 35/36 pesos.
39,00
Precio actual Fecha
Establecemos Stop Loss con cierre por debajo de 30 pesos.
11-06-18
Volumen del dia
1.010.820,00
Volumen promedio
1.238.066,88
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
34,52
Compra
-11,49%
50
33,27
Compra
-14,68%
200
32,27
Compra
-17,26%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
37,88
Compra
-2,86%
18
34,92
Compra
-10,46%
40
33,98
Compra
-12,87%
Valor
Señal
MACD
1,38
Compra
Media 9 (MACD)
0,71
Compra
RSI
72,54
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
77,00
97,44%
Resistencia 2
56,82
45,69%
Resistencia 1
43,00
10,26%
Soporte 1
35,00
-10,26%
Soporte 2
27,00
-30,77%
Soporte 3
21,00
-46,15%
Indicadores Patrimoniales $ 39,00
Rotación del Activo
0,12 0,34
P/E
37,44
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,74
Rotación del Activo No Corr
0,19
Rotación del Patrimonio neto
0,28
Capitalización Bursátil Pay out
$ 59.046.867.984
Indicadores Financieros
2688,24% 17,95%
Solvencia
1,75
Recorrido semanal
14,52%
Liquidez
1,93
Volatilidad Anual
51,40%
Liquidez Ácida
0,12
Dividend yield
1,07 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
139,41
Plazo de Pagos
172,05
ROA
2,98%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,81
ROE
0,67%
Endeudamiento
0,13
Efecto Palanca
0,22
Ventas
$ 1.610.246.000
Margen de Beneficio/Ventas
24,48%
Resultado Operativo
$ 549.450.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,26
Resultado Neto
$ 394.241.000
31
CINCO RUEDAS Nº 215 | LUNES 11 DE JUNIO DE 2018
SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A. Análisis Técnico
Las acciones de Comercial del Plata tuvieron una tímida recuperación esta semana. El activo cerró este lunes en 4,20 desde el mínimo del 1° de junio. Al corto plazo, el activo se encuentra lateral entre 3,65 y 4,50. La sugerencia en general, es esperar a ver que sucede.
Ticker COME 4,20
Precio actual Fecha
11-06-18
Volumen del dia
1.359.260,00
Volumen promedio
3.182.267,50
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
4,03
Compra
-4,16%
50
4,09
Compra
-2,65%
200
4,23
Venta
0,66%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
4,15
Compra
-1,24%
18
4,06
Compra
-3,43%
40
4,09
Compra
-2,66%
Valor
Señal
MACD
0,00
Compra
Media 9 (MACD)
-0,03
Compra
RSI
55,35
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
4,40
4,76%
Soporte 1
4,10
-2,38%
Soporte 2
3,80
-9,52%
Soporte 3
3,50
-16,67%
Indicadores Patrimoniales $ 4,20 $ 1,38
$ 5.711.319.600
Rotación del Activo
0,19
Rotación del Activo Corriente
0,64
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,39
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,95
Recorrido semanal
12,35%
Liquidez
2,17
Volatilidad Anual
46,82%
Liquidez Ácida
0,05
1,01 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
45,63
Plazo de Pagos
75,16
ROA
0,18%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,61
ROE
-0,31%
Endeudamiento
0,35
Efecto Palanca
-1,75
Ventas
$ 736.575.000
Margen de Beneficio/Ventas
-2,38%
Resultado Operativo
$ 14.072.000
Resultado Neto por Acción
-$ 0,13
Resultado Neto
-$ 17.523.000
32
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
CRESUD S.A.C.I.F.A. Análisis Técnico
Buena semana para Cresud. El activo continúa en tendencia alcista y cerró este lunes en 45,10, habilitando una suba mayor. Si bien el objetivo es de 47 pesos, el potencial de continuar con la tendencia alcista es mucho mayor si se tiene en cuenta lo atrasado que se encuentra el papel respecto a su valor basado en fundamentals.
Ticker CRES 45,10
Precio actual
En caso de caída, vemos zona de soporte en la zona de 42 pesos.
Fecha
11-06-18
Volumen del dia
179.815,00
Volumen promedio
283.205,23
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
42,33
Compra
-6,15%
50
41,84
Compra
-7,24%
200
38,44
Compra
-14,77%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
43,96
Compra
-2,53%
18
42,44
Compra
-5,90%
40
41,94
Compra
-7,02%
Valor
Señal
MACD
Indicadores
0,69
Compra
Media 9 (MACD)
0,34
Compra
RSI
65,05
Compra
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27,70
-38,58%
Soporte 2
27,00
-40,13%
Soporte 3
26,50
-41,24%
Indicadores Patrimoniales $ 45,10 4,50 $ 97,95
$ 22.640.200.000
Rotación del Activo
0,33
Rotación del Activo Corriente
1,17
Rotación del Activo No Corr
0,46
Rotación del Patrimonio neto
1,63
Indicadores Financieros
Pay out
0,08%
Dividend yield
0,02%
Solvencia
1,26
7,67%
Liquidez
3,38
36,29%
Liquidez Ácida
0,50
0,62 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
20,60
Plazo de Pagos
4,13
ROA
2,08%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
4,99
ROE
10,23%
Endeudamiento
8,49
Recorrido semanal Volatilidad Anual
Efecto Palanca
4,91
Ventas
$ 80.094.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
6,28%
Resultado Operativo
$ 9.925.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 10,02
Resultado Neto
$ 5.028.000.000
33
CINCO RUEDAS Nº 215 | LUNES 11 DE JUNIO DE 2018
CABLEVISION HOLDING S.A. Análisis Técnico
Buen rebote para las acciones de Cablevisión Holding. Sirvió de mucho el martillo en mínimos que visualizamos en la edición anterior de CINCO RUEDAS (Suplemento AT N° 214). El activo superó los 303 pesos y cerró este lunes en 339,95, lo que significa una suba de 12% respecto a la entrada del martes pasado.
Ticker CVH Fecha
Sin embargo, y más aún que todavía estamos en tendencia bajista respecto a la media de 50 ruedas, es que vemos conveniente siempre tener en cuenta un Stop Loss; en este caso con cierre por debajo de la media de 20 ruedas (en 330 pesos).
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
318,89
Compra
-6,20%
50
381,55
Venta
12,24%
200
428,17
Venta
25,95%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
330,20
Compra
-2,87%
18
328,67
Compra
-3,32%
40
357,33
Venta
5,11%
Valor
Señal
MACD
-15,27
Venta
Media 9 (MACD)
-21,86
Compra
RSI
49,83
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
339,95
Precio actual
Seguimos manteniendo la visión alcista de potencial rebote hasta 350 pesos. Es más, creemos que el papel se encuentra sobre castigado y que se trata de una clara oportunidad de entrada a precio barato antes de entrar nuevamente en tendencia alcista.
11-06-18
Volumen del dia
58.634,00
Volumen promedio
53.831,63
% vs VA
Valor Resistencia 3
405,00
19,14%
Resistencia 2
388,00
14,13%
Resistencia 1
350,00
2,96%
Soporte 1
339,95
0,00%
Soporte 2
-
-100,00%
Soporte 3
-
-100,00%
Indicadores Patrimoniales $ 339,95 23,25 $ 67,82
$ 61.409.445.071
Rotación del Activo
0,60
Rotación del Activo Corriente
3,48
Rotación del Activo No Corr
0,72
Rotación del Patrimonio neto
2,32
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,35
Recorrido semanal
15,38%
Liquidez
3,04
Volatilidad Anual
44,66%
Liquidez Ácida
0,38
0,82 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
5,56
ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,04
ROE
21,56%
Endeudamiento
0,58
Efecto Palanca
3,89
Plazo de Pagos
139,90
Ventas
$ 28.399.728.510
Margen de Beneficio/Ventas
9,30%
Resultado Operativo
$ 14.931.315.538
Resultado Neto por Acción
$ 14,62
Resultado Neto
$ 2.640.798.220
34
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
DISTRIBUIDORA DE GAS CUYANA S.A. Análisis Técnico
Semana de recuperación para las acciones de la energética. Después de haber coqueteado con zonas de precio críticas, la acción terminó operando en los $58,3 este lunes (contra los $47,7 alcanzados la semana previa).
Ticker DGCU2
El activo rebotó en el soporte en los $48, nivel que coincidía con la MM de 200 ruedas. De esta manera, se desactiva el peligro de profundización de bajas. El papel ahora se mantiene operando sobre las MM de 20 y 30 ruedas.
58,30
Precio actual
En cuanto a sus indicadores, el MACD marcó una divergencia alcista, mientras que el RSI repuntó fuerte hasta el 63%. Reajustamos soporte en la zona de los $56.
Fecha
11-06-18
Volumen del dia
106.994,00
Volumen promedio
144.245,23
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
52,35
Compra
-10,21%
50
54,00
Compra
-7,37%
200
47,19
Compra
-19,05%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
57,12
Compra
-2,02%
18
53,12
Compra
-8,88%
40
53,49
Compra
-8,25%
Valor
Señal
MACD
0,90
Compra
Media 9 (MACD)
-0,32
Compra
RSI
59,48
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
45,00
-22,81%
Soporte 2
41,00
-29,67%
Soporte 3
38,00
-34,82%
Indicadores Patrimoniales $ 58,30
Rotación del Activo
0,50 0,74
P/E
49,34
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,28
Rotación del Activo No Corr
1,51
Rotación del Patrimonio neto
2,21
Capitalización Bursátil
$ 11.797.080.090
Indicadores Financieros
Pay out
82,16%
Dividend yield
0,42%
Solvencia
1,29
Recorrido semanal
23,34%
Liquidez
0,43
Volatilidad Anual
80,76%
Liquidez Ácida
0,03
BETA de Mercado 1,73 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
48,71
Plazo de Pagos
16,35
ROA
2,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,98
ROE
9,00%
Endeudamiento
0,19
Efecto Palanca
4,46
Ventas
$ 1.467.132.000
Margen de Beneficio/Ventas
4,07%
Resultado Operativo
$ 57.513.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,30
Resultado Neto
$ 59.773.000
35
CINCO RUEDAS Nº 215 | LUNES 11 DE JUNIO DE 2018
EDENOR S.A. Análisis Técnico
Buena semana para las acciones de la empresa de distribución eléctrica. El activo se mantiene operando entre las bandas de precios de $53/$63. Este lunes el papel cerró en $61,40 contra los $55 de la semana anterior.
Ticker EDN
Desde lo técnico, el precio de la acción se mantiene operando por encima de sus MM de 20 y 30 ruedas. Por su parte la MM de 200 ruedas, la misma opera por debajo de la acción y comienza a aplanar su recorrido.
61,40
Precio actual
Los compradores se hicieron presenta con fuerte, elevando al indicador RSI a niveles del 61%. El MACD se mantiene por sobre su nivel de cero; pero podría marcar divergencia alcista en las próximas ruedas.
Fecha
11-06-18
Volumen del dia
236.599,00
Volumen promedio
411.875,05
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
58,05
Compra
-5,45%
50
56,37
Compra
-8,19%
200
46,96
Compra
-23,52%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
59,59
Compra
-2,95%
18
57,55
Compra
-6,28%
40
56,74
Compra
-7,59%
Valor
Señal
MACD
0,95
Compra
Media 9 (MACD)
0,59
Compra
RSI
65,34
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
20,40
-66,78%
Soporte 2
17,90
-70,85%
Soporte 3
15,00
-75,57%
Indicadores Patrimoniales $ 61,40
Rotación del Activo
0,27 0,79
P/E
33,02
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 0,89
Rotación del Activo No Corr
0,41
Rotación del Patrimonio neto
6,67
Capitalización Bursátil
$ 55.656.343.140
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,04
Recorrido semanal
10,08%
Liquidez
1,36
Volatilidad Anual
40,11%
Liquidez Ácida
0,01
0,42 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
80,05
Plazo de Pagos
253,46
ROA
2,13%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,32
ROE
0,76%
Endeudamiento
0,34
Efecto Palanca
0,36
Ventas
$ 5.366.635.000
Margen de Beneficio/Ventas
7,85%
Resultado Operativo
$ 816.636.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 421.383.000
36
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
BBVA BANCO FRANCÉS S.A. Análisis Técnico
Muy buena semana para la acción bancaria, luego de varias ruedas negativas. Cerró este lunes en $148,9 (contra los $120,5 de la semana anterior). Así, el precio del papel quedó tocando el techo del canal bajista que transita.
Ticker FRAN
Las MM de 20 y 30 ruedas se ubican en el mismo nivel que la de media de 200, con probabilidad de cruzarla en forma ascendente. De producirse esto, significaría el impulso necesario para que el activo rompa el canal tendencial en el que se encuentra.
148,90
Precio actual Fecha
11-06-18
Volumen del dia
En cuanto al MAD, marcó una divergencia alcista, pero aún opera por debajo de su nivel de cero. El RSI repuntó fuerte hasta niveles del 58%.
92.804,00
Volumen promedio
108.615,78
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
132,46
Compra
-11,04%
50
143,17
Compra
-3,85%
200
136,83
Compra
-8,10%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
142,93
Compra
-4,01%
18
136,05
Compra
-8,63%
40
139,49
Compra
-6,32%
Valor
Señal
MACD
-0,64
Venta
Media 9 (MACD)
-3,47
Compra
RSI
60,70
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
107,00
-28,14%
Soporte 2
105,00
-29,48%
Soporte 3
103,00
-30,83%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,58
12,45
Tasa Activa Implícita
0,03
$ 31,95
Tasa Pasiva Implícita
0,01
Spread Financiero
0,02
$ 148,90
$ 79.941.111.865
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
61,71%
Dividend yield
1,24%
Liquidez
0,53
Recorrido semanal
14,89%
Absorción de Estruct con Rent
0,95
Volatilidad Anual
56,47%
Endeudamiento
2,09 Ultimos Resultados
1,60 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 17.154.805.000
ROA
0,58%
Ingresos Financieros
$ 5.283.771.000
ROE
1,35%
Egresos Financieros
-$ 2.217.322.000
Efecto Palanca
2,31
Resultado Operativo Bruto
$ 3.066.449.000
Margen de Beneficio/Ventas
30,39%
Resultado Neto por Intermediación
$ 1.077.545.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,99
Resultado Neto
$ 1.605.770.000
37
CINCO RUEDAS Nº 215 | LUNES 11 DE JUNIO DE 2018
GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. Análisis Técnico
Excelente semana para las acciones del grupo financiero Galicia. El activo finalizó en los $128,10 (contra los $106 de la semana previa). El papel pasó a operar por encima de su MM de 20 y 30 ruedas, a la vez que tomó una amplia distancia de su media de 200 ruedas. Finalmente, el activo rebotó en la zona de los $106 y salió disparada. El objetivo a testear serán los $132 donde encontramos una resistencia.
Ticker GGAL 128,10
Precio actual Fecha
Aparecieron con fuerza los compradores, lo que empujó al RSI a ubicarse casi en niveles de sobrecompra. En tanto, el MACD marcó divergencia alcista y se ubica a poco de cruzar el nivel de cero.
11-06-18
Volumen del dia
1.139.243,00
Volumen promedio
860.757,98
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
112,80
Compra
-11,94%
50
121,61
Compra
-5,06%
200
110,49
Compra
-13,75%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
123,86
Compra
-3,31%
18
116,22
Compra
-9,27%
40
118,13
Compra
-7,78%
Valor
Señal
MACD
0,73
Compra
Media 9 (MACD)
-2,17
Compra
RSI
64,59
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
44,00
-65,65%
Soporte 2
43,50
-66,04%
Soporte 3
43,00
-66,43%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,49
26,01
Tasa Activa Implícita
0,04
$ 16,88
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 128,10
$ 166.563.894.876
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
14,99%
Dividend yield
0,14%
Liquidez
0,48
Recorrido semanal
15,17%
Absorción de Estruct con Rent
1,05
Volatilidad Anual
55,02%
Endeudamiento
1,41 Ultimos Resultados
1,05 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 21.953.452.000
ROA
0,93%
Ingresos Financieros
$ 9.987.690.000
ROE
1,43%
Egresos Financieros
-$ 5.117.218.000
Resultado Operativo Bruto
$ 4.870.472.000
Efecto Palanca
1,54
Margen de Beneficio/Ventas
16,03%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.387.647.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,23
Resultado Neto
$ 1.600.753.000
38
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
PAMPA ENERGÍA S.A. Análisis Técnico
A pesar del driver positivo del acuerdo con el FMI y haber logrado reconocer el movimiento contra tendencial la semana anterior en el 50% del retroceso de Fibonacci, PAMPA energía no logró salir con tanta fuerza al alza.
Ticker PAMP
Si bien sus medias móviles se volvieron a ordenar técnicamente seria clave para la cotización superar la zona de $53, $54 (resistencia estática) para volver nuevamente a máximos en los $56. Como primer soporte de muy corto plazo tenemos los $49,50 (EMA de 20) y los $49 (EMA de 100).
Fecha
11-06-18
Volumen del dia
888.890,00
Volumen promedio
El RSI cerrando en los 54 puntos y con buena señal para ir a la zona de sobre compra.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
49,91
Compra
-3,17%
50
48,44
Compra
-6,03%
200
47,81
Compra
-7,25%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
50,35
Compra
-2,34%
18
49,68
Compra
-3,63%
40
49,34
Compra
-4,29%
Valor
Señal
MACD
0,29
Compra
Media 9 (MACD)
0,30
Venta
RSI
58,56
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
51,55
Precio actual
1.350.285,73
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
23,00
-55,38%
Soporte 2
22,50
-56,35%
Soporte 3
20,00
-61,20%
Indicadores Patrimoniales $ 51,55
Rotación del Activo
0,18 0,51
P/E
11,64
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 8,34
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,94
Capitalización Bursátil
$ 99.922.892.618
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,23
Recorrido semanal
7,79%
Liquidez
2,21
Volatilidad Anual
38,40%
Liquidez Ácida
0,12
BETA de Mercado 1,18 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
86,78
Plazo de Pagos
115,38
ROA
2,51%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,75
ROE
2,15%
Endeudamiento
0,70
Efecto Palanca
0,86
Ventas
$ 15.166.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
14,16%
Resultado Operativo
$ 2.949.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,11
Resultado Neto
$ 2.147.000.000
39
CINCO RUEDAS Nº 215 | LUNES 11 DE JUNIO DE 2018
TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE S.A. Análisis Técnico
Buena semana para Transportadora del Gas del Norte y con gran volumen negociado el martes pasado, dejando una vela de reversión alcista y superando casi todas las resistencias que tenía por delante de corto plazo.
Ticker TGNO4
La próxima resistencia de muy corto plazo la podemos establecer en la zona de soporte dinámico en torno a los $68 y $69 la cual de ser superada podría liberarnos rápidamente hacia máximos en la zona de los $79.
Fecha
Si bien sus medias móviles aún no han quedado ordenadas técnicamente su primer soporte lo tenemos en los $64 (ema de 100) y los $62 (ema de 20).
Valor
Señal
% vs VA
15
62,52
Compra
-1,08%
50
62,49
Compra
-1,12%
200
62,90
Compra
-0,47%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
63,90
Venta
1,11%
18
62,46
Compra
-1,16%
40
62,69
Compra
-0,81%
Valor
Señal
MACD
0,55
Compra
Media 9 (MACD)
0,12
Compra
RSI
51,80
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
11-06-18
Volumen del dia
66.017,00
Volumen promedio
RSI en los 56 puntos también con una buena señal para ir hacia la zona de sobre compra.
SMAs
63,20
Precio actual
232.685,38
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
45,00
-28,80%
Soporte 2
41,00
-35,13%
Soporte 3
38,00
-39,87%
Indicadores Patrimoniales $ 63,20
Rotación del Activo
0,14 0,65
P/E
34,32
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 0,59
Rotación del Activo No Corr
0,17
Rotación del Patrimonio neto
2,46
Capitalización Bursátil
$ 27.768.436.800
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,06
Recorrido semanal
16,84%
Liquidez
3,41
Volatilidad Anual
62,09%
Liquidez Ácida
0,27
1,25 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
72,67
Plazo de Pagos
0,00
ROA
4,36%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
78,36%
Endeudamiento
Efecto Palanca
17,98
#¡DIV/0! 0,16
Ventas
$ 633.792.000
Margen de Beneficio/Ventas
31,91%
Resultado Operativo
$ 273.047.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 202.254.000
40
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. Análisis Técnico
Semana con poca variación para Transportadora del Gas del Sur pero con buen cierre posicionada para ir nuevamente a máximos históricos. Sus medias móviles lograron ordenarse técnicamente esta semana y al parecer quedo casi habilitada para ir por los $94 (última resistencia a superar). De ser superado dicho máximo los nuevos máximos los podemos establecer en la zona de los $100 y $103 (extensiones de Fibonacci).
Ticker TGSU2 Fecha
Como soporte a controlar de muy corto plazo sería importante para el papel no perder los $85 (EMA de 20) de lo contrario el precio podría ser devuelto hacia la zona de los $83 y $83.
Valor
Señal
% vs VA
15
86,17
Compra
-3,07%
50
82,81
Compra
-6,85%
200
78,37
Compra
-11,84%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
87,97
Compra
-1,05%
18
85,74
Compra
-3,55%
40
84,21
Compra
-5,28%
Valor
Señal
MACD
1,55
Compra
Media 9 (MACD)
1,32
Compra
RSI
58,83
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
68.791,00
Volumen promedio
226.867,58
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
61,00
-31,38%
Soporte 2
55,00
-38,13%
Soporte 3
52,00
-41,51%
Indicadores Patrimoniales Rotación del Activo
0,26
26,56
Rotación del Activo Corriente
0,62
$ 4,02
Rotación del Activo No Corr
0,45
Rotación del Patrimonio neto
0,80
$ 88,90
P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
11-06-18
Volumen del dia
RSI en los 59 puntos con altas posibilidades de ir hacia la zona de sobre compra de muy corto plazo.
SMAs
88,90
Precio actual
$ 70.630.605.500
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,48
Recorrido semanal
6,67%
Liquidez
2,57
46,16%
Liquidez Ácida
1,09
Plazo de Cobranza de Créditos
36,18
Plazo de Pagos
18,59
Volatilidad Anual BETA de Mercado
0,79
Indicadores de Rentabilidad ROA
6,79%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,95
ROE
20,83%
Endeudamiento
0,09
Efecto Palanca Margen de Beneficio/Ventas Resultado Neto por Acción
Ventas
$ 2.540.359.000
26,17%
Resultado Operativo
$ 1.060.139.000
$ 0,84
Resultado Neto
3,07
$ 664.815.000
41
CINCO RUEDAS Nº 215 | LUNES 11 DE JUNIO DE 2018
CÍA. DE TRANSP. DE ENERGÍA ELECT. EN ALTA TENSIÓN (TRANSENER) S.A. Análisis Técnico
A pesar de su laterización fue una buena semana de recuperación para TRANSENER, cerrando la semana sobre la resistencia de 59 pesos y cayendo este lunes con una vela tipo martillo invertido en 57,90.
Ticker TRAN
Su próximo objetivo de muy corto plazo lo podemos establecer en los $63 resistencia estática. La cual de ser superada podría habilitar zonas de nuevos máximos. Si observamos su último movimiento bajista de corto plazo el papel testeo exactamente su 50% del retroceso del fibonacci hacia la zona de los $50 que luego fue superada con una vela envolvente alcista y buen volumen el día martes. Por debajo de su cierre semanal su soporte más cercano lo podemos establecer en los $54,60 (EMA de 50) que de perderse podría ir por los $53 (EMA de 100)
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
53,85
Compra
-7,00%
50
54,94
Compra
-5,11%
200
49,40
Compra
-14,69%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
57,13
Compra
-1,32%
18
54,50
Compra
-5,87%
40
54,52
Compra
-5,83%
Valor
Señal
MACD
0,67
Compra
Media 9 (MACD)
-0,12
Compra
RSI
60,02
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Fecha
11-06-18
Volumen del dia
516.477,00
Volumen promedio
560.685,53
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,60
-78,24%
Soporte 2
11,90
-79,45%
Soporte 3
11,00
-81,00%
Indicadores Patrimoniales $ 57,90
P/E
-
Valor Libro
$ 1,01
Capitalización Bursátil
57,90
Precio actual
$ 25.746.612.731
Rotación del Activo
0,25
Rotación del Activo Corriente
0,81
Rotación del Activo No Corr
0,35
Rotación del Patrimonio neto
1,56
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,19
Recorrido semanal
17,37%
Liquidez
2,78
61,92%
Liquidez Ácida
0,08
Plazo de Cobranza de Créditos
46,02
Plazo de Pagos
16,31
Volatilidad Anual BETA de Mercado
1,12
Indicadores de Rentabilidad ROA
-9,70%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,82
ROE
-1,07%
Endeudamiento
0,09
Efecto Palanca Margen de Beneficio/Ventas Resultado Neto por Acción
Ventas
$ 698.378.215
-39,42%
Resultado Operativo
-$ 266.256.064
-$ 0,62
Resultado Neto
-$ 275.296.056
0,11
42
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
TENARIS S.A. Análisis Técnico
Desde lo técnico, lo de Tenaris fue literalmente un relojito suizo. Tras tocar el soporte en $440, la aparición de volumen la hizo rebotar de allí hasta su objetivo en $465. Tras este movimiento, creemos que puede mantener recorrido alcista con targets en $485 y los $500.
Ticker TS 484,20
Precio actual Fecha
11-06-18
Volumen del dia
61.712,00
Volumen promedio
57.855,38
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
462,65
Compra
-4,45%
50
418,64
Compra
-13,54%
200
316,74
Compra
-34,58%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
469,42
Compra
-3,05%
18
458,47
Compra
-5,31%
40
437,01
Compra
-9,75%
Valor
Señal
MACD
10,85
Compra
Media 9 (MACD)
13,13
Venta
RSI
63,75
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil Pay out
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
291,50
-39,80%
Soporte 2
273,00
-43,62%
Soporte 3
257,00
-46,92%
Indicadores Patrimoniales $ 484,20 264,74 $ 172,41
$ 571.616.015.400
Rotación del Activo
0,17
Rotación del Activo Corriente
0,46
Rotación del Activo No Corr
0,26
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Indicadores Financieros
1530,92% 5,78%
Solvencia
5,25
Recorrido semanal
10,08%
Liquidez
5,28
Volatilidad Anual
40,67%
Liquidez Ácida
0,23
0,55 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
43,38
Plazo de Pagos
26,17
ROA
0,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,66
ROE
0,08
Dividend yield
1,06%
Endeudamiento
Efecto Palanca
64,87
Ventas
Margen de Beneficio/Ventas
5,19%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,10
Resultado Neto
$ 2.377.927.000 $ 2.350.000 $ 123.381.000
43
CINCO RUEDAS Nº 215 | LUNES 11 DE JUNIO DE 2018
TERNIUM ARGENTINA S.A. (TXAR) Análisis Técnico
Tras respetar el soporte en $14,50 la semana pasada, el papel desde allí comenzó a operar al alza quebrando el primer target planteado en $15,50 y encaminado a testear el próximo objetivo que son los $16,50. Si bien este último valor es el target, pareciera ser que los $16,10 podrían como un pequeño escollo a superar asique a vigilar de cerca el comportamiento del papel entorno a dicho precio para ratificar el target de $16,50 y los $17.
Ticker ERAR 16,10
Precio actual Fecha
11-06-18
Volumen del dia
1.317.577,00
Volumen promedio
1.417.859,63
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
15,21
Compra
-5,53%
50
14,76
Compra
-8,32%
200
14,09
Compra
-12,48%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
15,89
Compra
-1,32%
18
15,30
Compra
-4,99%
40
15,03
Compra
-6,64%
Valor
Señal
MACD
0,27
Compra
Media 9 (MACD)
0,15
Compra
RSI
61,95
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
10,00
-37,89%
Soporte 2
9,80
-39,13%
Soporte 3
9,60
-40,37%
Indicadores Patrimoniales $ 16,10
Rotación del Activo
0,19 0,58
P/E
13,88
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 6,65
Rotación del Activo No Corr
0,28
Rotación del Patrimonio neto
0,27
Capitalización Bursátil
$ 72.725.213.770
Indicadores Financieros
Pay out
72,41%
Dividend yield
1,30%
Solvencia
3,44
Recorrido semanal
7,31%
Liquidez
2,70
Volatilidad Anual
46,67%
Liquidez Ácida
0,06
0,81 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
13,82
Plazo de Pagos
46,63
ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,30
ROE
1,80%
Endeudamiento
0,17
Efecto Palanca
0,32
Ventas
$ 7.981.971.000
Margen de Beneficio/Ventas
16,41%
Resultado Operativo
$ 1.093.148.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,29
Resultado Neto
$ 1.310.092.000
44
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
GRUPO FINANCIERO VALORES S.A. Análisis Técnico
Excelente lo del papel ya que tras respetar el piso en $6 salió disparada directo a testear los $7,20, valor que no pareciera estar pudiendo superar tras testearlo dos veces. Es importante que, de querer continuar bullish en el papel, los quiebre rápido sino podríamos generar preocupación en los inversores incrementando la volatilidad en su cotización. Si los quebramos, los $7,50 son primer objetivo al alza y luego los $8,10 y los $8,60.
Ticker VALO 6,83
Precio actual Fecha
11-06-18
Volumen del dia
2.269.045,00
Volumen promedio
4.375.323,88
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
6,49
Compra
-4,91%
50
7,20
Venta
5,48%
200
6,50
Compra
-4,85%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
6,83
Compra
-0,04%
18
6,62
Compra
-3,13%
40
754,50
Venta
10946,80%
Valor
Señal
MACD
-3,67
Venta
Media 9 (MACD)
-5,50
Compra
RSI
33,11
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
9,90
44,95%
Soporte 2
9,10
33,24%
Soporte 3
8,75
28,11%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,76
4,11
Tasa Activa Implícita
0,13
$ 1,21
Tasa Pasiva Implícita
0,04
Spread Financiero
0,09
$ 6,83
$ 8.880.807.198
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Liquidez
1,21
Recorrido semanal
8,56%
Absorción de Estruct con Rent
0,85
Volatilidad Anual
75,54%
Endeudamiento
0,79 Ultimos Resultados
1,57 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 1.570.989.783
ROA
15,97%
Ingresos Financieros
$ 1.093.401.784
ROE
15,38%
Egresos Financieros
-$ 257.105.922
Efecto Palanca
0,96
Resultado Operativo Bruto
Margen de Beneficio/Ventas
49,35%
Resultado Neto por Intermediación
Resultado Neto por Acción
$ 0,41
Resultado Neto
$ 717.307.045 $ 1.366.086.230 $ 539.552.593
45
CINCO RUEDAS Nº 215 | LUNES 11 DE JUNIO DE 2018
YPF S.A. Análisis Técnico
Tras quebrar los $460, el papel fue directo a testear su próximo objetivo en $440 y los respetó holgadamente no solo rebotando contra este, sino que quebrando el target de $460 y cerrando en los $472. Gran performance del papel que habilita a pensar en los $480 como próximo objetivo a superar y, mirando más allá, los $500 y los $520. Claro está que para que esto suceda, el papel no debería perder el soporte planteado en $460.
Ticker YPFD 471,80
Precio actual Fecha
11-06-18
Volumen del dia
175.960,00
Volumen promedio
129.031,80
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
461,16
Compra
-2,25%
50
456,45
Compra
-3,25%
200
424,19
Compra
-10,09%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
461,54
Compra
-2,17%
18
461,05
Compra
-2,28%
40
459,95
Compra
-2,51%
Valor
Señal
MACD
-1,31
Venta
Media 9 (MACD)
-0,38
Venta
RSI
54,10
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
$ 471,80 93,63 $ 354,41
Capitalización Bursátil
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
440,00
-6,74%
Soporte 2
400,00
-15,22%
Soporte 3
380,00
-19,46%
Indicadores Patrimoniales
P/E Valor Libro
Resistencia 3
$ 185.564.975.737
Rotación del Activo
0,24
Rotación del Activo Corriente
1,10
Rotación del Activo No Corr
0,30
Rotación del Patrimonio neto
0,72
Indicadores Financieros
Pay out
25,40%
Dividend yield
0,27%
Solvencia
1,49
Recorrido semanal
8,00%
Liquidez
3,90
Volatilidad Anual
41,69%
Liquidez Ácida
0,19
BETA de Mercado
0,46
Plazo de Cobranza de Créditos
34,20
Plazo de Pagos
44,16
Indicadores de Rentabilidad ROA
4,68%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,77
ROE
14,22%
Endeudamiento
1,53
Efecto Palanca
3,04
Ventas
$ 99.693.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
19,88%
Resultado Operativo
$ 6.936.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 5,04
Resultado Neto
$ 19.818.000.000