Análisis de Acciones Líderes
1
CINCO RUEDAS Nº 219 | LUNES 30 DE JULIO DE 2018
Indice MERVAL Análisis Técnico
Muy buen rebote del índice Merval durante las últimas dos semanas tras la calma cambiaria. El principal índice de renta variable argentina recuperó tres mil puntos desde los 26.000 del lunes 16/7, para cerrar el último viernes en 29.259 puntos. De esta manera acumula en el año una pérdida de -2.8% en pesos y de -33.71% en dólares. Tal como lo anticipamos en la edición anterior de CINCO RUEDAS, el mercado argentino se recuperó de la mano de un acomodamiento de las tasas de interés, las que se situaban en las nubes debido a la volatilidad cambiaria. En aquel entonces recordamos una tasa de caución entre 60 y 50% en línea con la tasa implícita de LEBACs, en cambio a esta semana cerramos con una caución entre 36 y 38% n.a. y una tasa de LEBAC alrededor del 44% n.a. en el mercado secundario. Desde el análisis técnico, podemos ver que el Merval se está encontrando contra la MM de 200 ruedas, mientras que ya superó las de 20 y 50 ruedas, que aún se mantienen en tendencia bajista. Marcamos un objetivo alcista en 31.500 puntos debido al quiebre de una posible formación de HCH invertido. A corto plazo, puede comprimirse con una caída hacia 28.500-28.000 puntos.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
27599,90
Compra
-5,67%
50
28810,96
Compra
-1,53%
200
29769,26
Venta
1,74%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
28929,99
Compra
-1,12%
18
28002,35
Compra
-4,29%
40
28367,11
Compra
-3,05%
Valor
Señal
59,14
Compra
-324,57
Compra
58,45
Compra
Indicadores MACD Media 9 (MACD) RSI
Ticker MERVAL 29259,02
Precio actual Fecha
27-07-18
Volumen del dia
-
Volumen promedio
-
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27.400,00
-6,35%
Soporte 2
26.100,00
-10,80%
Soporte 3
24.300,00
-16,95%
Ratios del mercado Último precio
$ 29.259,02
Variación Semanal
5,91%
Volatilidad Anual
52,46%
Máximo 52 semanas
$ 35.461,52
Tendencia Actual (2 meses)
a definir
Mínimo 52 semanas
$ 20.845,22
Componentes 2° Trim. 2018 Grupo Financiero Galicia S.A.
GGAL
Banco / Financiera
Central Puerto S.A.
CEPU
Generación Eléctrica
Pampa Energía S.A.
PAMP
Holding / Energía
Grupo Financiero Valores S.A.
VALO
Banco / Financiera
YPF S.A.
YPFD
Petrolera
Petroleo Brasileiro S.A. - PETROBRAS
APBR
Petrolera
Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
BYMA
Mercado Bursátil
Banco Macro S.A.
BMA
Banco
Transener S.A.
TRAN
Transporte de Electricidad
Ternium Argentina S.A.
TXAR
Industria Metalúrgica
-
-
Resto
7,25% 7,02% 6,69% 5,88% 5,71% 5,21% 4,98% 4,94% 4,24% 3,83% 44,25%
2
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
ALUAR ALUMINIO ARGENTINO S.A. Análisis Técnico
Mientras todos los activos argentinos ofrecían recuperación en sus valores, las acciones de Aluar se mantenían en máximos sin poder superar los 22 pesos. De esta manera, el activo cerró el último viernes en 20,35 y acumula en el año +33.9%.
Ticker ALUA
Todo dentro de lo planteado, el papel se encuentra subiendo en un canal alcista desde mayo. Habíamos fijado un objetivo alcista de 23 pesos, producto de desdoblar el piso redondeado realizado desde enero. Si tenemos en cuenta la proyección del canal alcista, nos encontramos justo sobre el piso del mismo. Por otra parte, en caso de seguir cayendo, establecemos los 19 pesos como límite máximo para tomar ganancias a través de un Stop Loss.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
20,77
Venta
2,06%
50
19,00
Compra
-6,66%
200
15,58
Compra
-23,44%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
20,66
Venta
1,53%
18
20,45
Venta
0,47%
40
19,55
Compra
-3,95%
Valor
Señal
MACD
0,45
Compra
Media 9 (MACD)
0,57
Venta
RSI
51,57
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
20,35
Precio actual Fecha
27-07-18
Volumen del dia
416.214,00
Volumen promedio
943.520,75
Valor
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,00
-41,03%
Soporte 2
11,50
-43,49%
Soporte 3
10,30
-49,39%
Indicadores Patrimoniales $ 20,35
Rotación del Activo
0,77
P/E
21,66
Rotación del Activo Corriente
1,17
Valor Libro
$ 3,23
Rotación del Activo No Corr
2,25
Rotación del Patrimonio neto
1,16
Capitalización Bursátil
$ 56.980.000.000
Indicadores Financieros
Pay out
1,28%
Dividend yield
0,06%
Solvencia
2,97
Recorrido semanal
8,61%
Liquidez
1,31
Volatilidad Anual
62,39%
Liquidez Ácida
0,15
BETA de Mercado 0,36 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
5,15
Plazo de Pagos
2,87
ROA
9,66%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,80
ROE
14,57%
Endeudamiento
0,08
Efecto Palanca
1,51
Ventas
$ 10.456.550.794
Margen de Beneficio/Ventas
12,58%
Resultado Operativo
$ 2.253.913.347
Resultado Neto por Acción
$ 0,94
Resultado Neto
$ 1.315.354.945
3
CINCO RUEDAS Nº 219 | LUNES 30 DE JULIO DE 2018
PETRÓLEO BRASILEIRO (PETROBRAS) S.A. Análisis Técnico
Las acciones de Petrobras Brasil continúan recuperando valor y cerraron el pasado viernes en 162,40. De esta manera, el activo acumula una ganancia de +69.8%.
Ticker APBR
El activo se dirige a tapar el gap abierto entre 165 y 180 pesos. A la baja, encontramos soporte en las medias de 20 y 50 ruedas entre 150 y 147 pesos.
162,40
Precio actual
En cuanto a los indicadores técnicos, el RSI se encuentra en 64 puntos, plena tendencia alcista al igual que el MACD. Subimos el Stop Loss a cierre por debajo de 145 pesos.
Fecha
27-07-18
Volumen del dia
194.519,00
Volumen promedio
603.078,05
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
151,34
Compra
-6,81%
50
147,34
Compra
-9,27%
200
124,94
Compra
-23,07%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
160,08
Compra
-1,43%
18
151,50
Compra
-6,71%
40
147,85
Compra
-8,96%
Valor
Señal
MACD
5,13
Compra
Media 9 (MACD)
3,28
Compra
RSI
64,21
Compra
Indicadores
Ratios del mercado
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
128,00
-21,18%
Soporte 2
108,50
-33,19%
Soporte 3
98,00
-39,66%
Indicadores Patrimoniales
Último precio
$ 162,40
Rotación del Activo
P/E
1758,38
Rotación del Activo Corriente
0,86
Valor Libro
$ 95,84
Rotación del Activo No Corr
0,09
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Capitalización Bursátil
$ 2.118.426.301.432
Indicadores Financieros
1897,09%
Pay out
0,08
1,53%
Solvencia
1,70
Recorrido semanal
5,13%
Liquidez
5,94
Volatilidad Anual
63,03%
Liquidez Ácida
0,06
BETA de Mercado
0,23
Plazo de Cobranza de Créditos
27,18
Plazo de Pagos
30,17
Dividend yield
Indicadores de Rentabilidad ROA
2,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,90
ROE
0,14%
Endeudamiento
0,18
Efecto Palanca
0,05
Ventas
$ 55.458.000.000 $ 16.798.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
0,67%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,03
Resultado Neto
$ 370.000.000
4
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
BANCO MACRO S.A. Análisis Técnico
Las acciones de Banco Macro recuperaron valor durante las últimas ruedas, para cerrar en 195,85 pesos contra la media de 200 ruedas. De esta manera acumula en el año una pérdida de -9.3%.
Ticker BMA
El cierre actual coincide además con el techo del canal bajista, por lo que se trata de una zona clave para recuperar la tendencia alcista de largo plazo. A la baja, tenemos los 185 pesos como último soporte para no continuar con la tendencia bajista de este año.
Fecha
En cuanto a los indicadores, el RSI está dando señal de compra pasando los 50 puntos, lo mismo sucede con el MACD. Sin embargo, es destacable que ambos indicadores coinciden con una tendencia lateral o no definida que coincide con el cierre sobre la media de 200 ruedas.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
187,49
Compra
-4,27%
50
190,25
Compra
-2,86%
200
204,65
Venta
4,49%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
193,61
Compra
-1,14%
18
188,07
Compra
-3,97%
40
189,08
Compra
-3,45%
Valor
Señal
MACD
Indicadores
1,34
Compra
Media 9 (MACD)
-0,51
Compra
RSI
56,44
Compra
P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
27-07-18
Volumen del dia
144.993,00
Volumen promedio
247.200,50
% vs VA
Valor
Ratios del mercado Último precio
195,85
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
111,00
-43,32%
Soporte 2
109,00
-44,35%
Soporte 3
107,00
-45,37%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,61
16,50
Tasa Activa Implícita
0,05
$ 40,15
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 195,85
$ 116.429.887.250
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
40,44%
Dividend yield
0,61%
Liquidez
0,46
Recorrido semanal
10,80%
Absorción de Estruct con Rent
0,64
78,04%
Endeudamiento
1,23
Volatilidad Anual
Ultimos Resultados
BETA de Mercado 1,39 Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 23.869.943.000
ROA
1,79%
Ingresos Financieros
$ 7.600.382.000
ROE
2,56%
Egresos Financieros
-$ 2.960.035.000
Resultado Operativo Bruto
$ 4.640.347.000
23,21%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.982.550.000
$ 2,97
Resultado Neto
$ 1.764.045.000
Efecto Palanca Margen de Beneficio/Ventas Resultado Neto por Acción
1,43
5
CINCO RUEDAS Nº 219 | LUNES 30 DE JULIO DE 2018
BOLSAS Y MERCADOS ARGENTINOS S.A. Análisis Técnico
Las acciones de BYMA siguen operando sin tendencia definida. El activo rebotó desde 360 pesos la última semana, para cerrar el último viernes en 381,90. De esta manera, acumula en el año una suba de +12.2%.
Ticker BYMA
Sigue formándose un triángulo en este gráfico alrededor de 370 pesos, y se acerca hacia la definición. Al alza, debe superar los 400 pesos para continuar con la tendencia alcista. A la baja, define a la baja si pierde los 350 pesos.
381,90
Precio actual Fecha
Sigue cayendo el volumen, lo que es normal en este tipo de formaciones. Subimos el nivel de Stop Loss con cierre por debajo de 350 pesos.
27-07-18
Volumen del dia
25.430,00
Volumen promedio
172.645,25
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
372,05
Compra
-2,58%
50
366,42
Compra
-4,05%
200
324,84
Compra
-14,94%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
378,03
Compra
-1,01%
18
370,92
Compra
-2,88%
40
368,63
Compra
-3,47%
Valor
Señal
MACD
Indicadores
2,49
Compra
Media 9 (MACD)
1,05
Compra
RSI
55,93
Compra
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
360,00
-5,73%
Soporte 2
300,00
-21,45%
Soporte 3
252,00
-34,01%
Indicadores Patrimoniales $ 381,90 31,14 $ 55,99
$ 29.119.875.000
Rotación del Activo
0,09
Rotación del Activo Corriente
0,10
Rotación del Activo No Corr
0,93
Rotación del Patrimonio neto
0,36
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,32
Recorrido semanal
7,03%
Liquidez
0,12
74,58%
Liquidez Ácida
0,43
Volatilidad Anual
BETA de Mercado 0,94 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
ROA
3,23%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
2,41%
Endeudamiento
Efecto Palanca Margen de Beneficio/Ventas Resultado Neto por Acción
0,74
Plazo de Pagos
Ventas
340,49 1,20 284,81 0,46 $ 1.526.096.431
45,96%
Resultado Operativo
$ 981.739.327
$ 9,20
Resultado Neto
$ 701.320.252
6
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
CENTRAL PUERTO S.A. Análisis Técnico
Sigue cayendo el volumen en CEPU y el activo cerró esta semana en 30,90, justo entre las medias de 20 y 50 ruedas. No hay tendencia definida en este momento de tregua cambiaria, pero acumula -3.1% en el año.
Ticker CEPU
La media de 200 ruedas se encuentra en 33 pesos, zona clave a superar para volver a la tendencia alcista de largo plazo. A la baja, encontramos el último soporte en la zona de 26 pesos. Estos dos precios son los que deberíamos estar atentos para tomar una decisión de compra o de límite a las pérdidas.
30,90
Precio actual
En cuanto a los indicadores técnicos, no tiene mucho sentido verlos, ya que no tenemos una tendencia definida en el corto-mediano plazo.
Fecha
27-07-18
Volumen del dia
390.512,00
Volumen promedio
1.081.802,68
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
29,75
Compra
-3,71%
50
32,64
Venta
5,62%
200
33,31
Venta
7,81%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
30,94
Venta
0,14%
18
30,49
Compra
-1,34%
40
31,39
Venta
1,59%
Valor
Señal
MACD
-0,43
Venta
Media 9 (MACD)
-0,86
Compra
RSI
50,22
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
56,82
83,88%
Resistencia 2
43,00
39,16%
Resistencia 1
35,00
13,27%
Soporte 1
27,00
-12,62%
Soporte 2
21,00
-32,04%
Soporte 3
14,00
-54,69%
Indicadores Patrimoniales $ 30,90
Rotación del Activo
0,12
P/E
29,67
Rotación del Activo Corriente
0,34
Valor Libro
$ 3,74
Rotación del Activo No Corr
0,19
Rotación del Patrimonio neto
0,28
Capitalización Bursátil Pay out
$ 46.783.287.710
Indicadores Financieros
2688,24% 22,65%
Solvencia
1,75
Recorrido semanal
9,13%
Liquidez
1,93
Volatilidad Anual
53,04%
Liquidez Ácida
0,12
Dividend yield
BETA de Mercado 0,58 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
139,41
Plazo de Pagos
172,05
ROA
2,98%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,81
ROE
0,84%
Endeudamiento
0,16
Efecto Palanca
0,28
Ventas
$ 1.610.246.000
Margen de Beneficio/Ventas
24,48%
Resultado Operativo
$ 549.450.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,26
Resultado Neto
$ 394.241.000
7
CINCO RUEDAS Nº 219 | LUNES 30 DE JULIO DE 2018
SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A. Análisis Técnico
Las acciones de Comercial del Plata superaron el techo del canal alcista, tal y como lo anticipamos en la edición anterior, cerrando el pasado viernes en 4,06.
Ticker COME
El activo se encuentra rebotando desde el techo del canal de recuperación del último mes, marcando en las últimas dos ruedas un patrón de velas de reversión a tendencia bajista. Por este motivo, creemos que el activo va a recortar en los próximos días, hasta la zona de medias en 3,80 pesos.
4,06
Precio actual Fecha
Al alza, debería superar la media de 200 ruedas en 4,30 para continuar con la tendencia alcista al largo plazo.
27-07-18
Volumen del dia
1.169.280,00
Volumen promedio
1.949.322,75
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
3,75
Compra
-7,72%
50
3,87
Compra
-4,80%
200
4,30
Venta
5,79%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
4,03
Compra
-0,86%
18
3,81
Compra
-6,10%
40
3,82
Compra
-5,79%
Valor
Señal
MACD
0,06
Compra
Media 9 (MACD)
-0,02
Compra
RSI
60,38
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
Resistencia 2
4,40
8,37%
Resistencia 1
4,10
0,99%
Soporte 1
3,80
-6,40%
Soporte 2
3,50
-13,79%
Soporte 3
3,20
-21,18%
Indicadores Patrimoniales $ 4,06 $ 1,38
$ 5.520.942.280
Rotación del Activo
0,19
Rotación del Activo Corriente
0,64
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,39
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,95
Recorrido semanal
11,62%
Liquidez
2,17
Volatilidad Anual
66,27%
Liquidez Ácida
0,05
1,19 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
45,63
Plazo de Pagos
75,16
ROA
0,18%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,61
ROE
-0,32%
Endeudamiento
0,36
Efecto Palanca
-100,00%
-1,81
Ventas
$ 736.575.000
Margen de Beneficio/Ventas
-2,38%
Resultado Operativo
$ 14.072.000
Resultado Neto por Acción
-$ 0,13
Resultado Neto
-$ 17.523.000
8
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
CRESUD S.A.C.I.F.A. Análisis Técnico
Dentro de lo planteado, las acciones de Cresud se mantienen en tendencia alcista. La última semana el activo cerró en 45,75 pesos, acumulando en el año una suba de +12.3%.
Ticker CRES
Seguimos manteniendo un objetivo alcista en 47-48 pesos. A la baja, encontramos soporte en 43,50 donde se encuentra la media de 50 ruedas.
45,75
Precio actual
Los indicadores técnicos confirman la tendencia alcista, y no se visualiza divergencia que nos dé señal de alerta.
Fecha
27-07-18
Volumen del dia
164.575,00
Volumen promedio
274.215,25
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
44,52
Compra
-2,68%
50
43,58
Compra
-4,74%
200
40,32
Compra
-11,87%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
45,53
Compra
-0,48%
18
44,56
Compra
-2,61%
40
43,87
Compra
-4,11%
Valor
Señal
MACD
0,61
Compra
Media 9 (MACD)
0,41
Compra
RSI
60,19
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27,70
-39,45%
Soporte 2
27,00
-40,98%
Soporte 3
26,50
-42,08%
Indicadores Patrimoniales $ 45,75 4,57 $ 97,95
$ 22.966.500.000
Rotación del Activo
0,33
Rotación del Activo Corriente
1,17
Rotación del Activo No Corr
0,46
Rotación del Patrimonio neto
1,63
Indicadores Financieros
Pay out
0,08%
Dividend yield
0,02%
Solvencia
1,26
Recorrido semanal
5,90%
Liquidez
3,38
Volatilidad Anual
38,90%
Liquidez Ácida
0,50
BETA de Mercado 0,11 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
20,60
Plazo de Pagos
4,13
ROA
2,08%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
4,99
ROE
10,23%
Endeudamiento
8,37
Efecto Palanca
4,91
Ventas
$ 80.094.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
6,28%
Resultado Operativo
$ 9.925.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 10,02
Resultado Neto
$ 5.028.000.000
9
CINCO RUEDAS Nº 219 | LUNES 30 DE JULIO DE 2018
CABLEVISION HOLDING S.A. Análisis Técnico
Fuerte recuperación de las acciones de Cablevisión Holding, que durante las últimas dos semanas pasó de cotizar 251 a 335,70 pesos al cierre del viernes. De esta manera, recupera algo de lo perdido durante el año con un rendimiento negativo de -28.7%.
Ticker CVH
La última noticia relevante para CVH fue que Telefónica impugnó la fusión con Telecom, lo que frenó la suba de las acciones justo sobre la línea de tendencia bajista. Quizás este haya sido un evento que el mercado venía descontando y eso explica en gran parte la caída que tuvo durante todo el año.
335,70
Precio actual Fecha
Para frenar la tendencia bajista, debe superar los 350 pesos y mantenerse por encima de dicho nivel.
27-07-18
Volumen del dia
34.806,00
Volumen promedio
44.160,95
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
292,41
Compra
-12,90%
50
310,34
Compra
-7,55%
200
409,16
Venta
21,88%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
327,16
Compra
-2,54%
18
305,22
Compra
-9,08%
40
313,19
Compra
-6,71%
Valor
Señal
MACD
3,30
Compra
Media 9 (MACD)
-5,26
Compra
RSI
60,37
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
405,00
20,64%
Resistencia 2
388,00
15,58%
Resistencia 1
350,00
4,26%
Soporte 1
335,70
0,00%
Soporte 2
-
-100,00%
Soporte 3
-
-100,00%
Indicadores Patrimoniales $ 335,70 22,96 $ 67,82
$ 60.641.714.106
Rotación del Activo
0,60
Rotación del Activo Corriente
3,48
Rotación del Activo No Corr
0,72
Rotación del Patrimonio neto
2,32
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,35
Recorrido semanal
9,29%
Liquidez
3,04
Volatilidad Anual
82,52%
Liquidez Ácida
0,38
0,87 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
5,56
ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,04
ROE
21,56%
Endeudamiento
0,58
Efecto Palanca
3,89
Plazo de Pagos
139,90
Ventas
$ 28.399.728.510
Margen de Beneficio/Ventas
9,30%
Resultado Operativo
$ 14.931.315.538
Resultado Neto por Acción
$ 14,62
Resultado Neto
$ 2.640.798.220
10
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
DISTRIBUIDORA DE GAS CUYANA S.A. Análisis Técnico
Excelente semana para el activo. Pese a que el precio aún se encuentra en un canal bajista, está realizando los esfuerzos por salir del mismo. La acción terminó operando en $50,8 el último viernes (contra los $41,5 anterior). Así, en lo que va del año el papel pasó a acumular ganancias por 12%.
Ticker DGCU2
En la última semana, el precio quebró de forma ascendente las MM de 20 y 30 ruedas y lo mismo hizo con la de 200 ruedas. En las próximas jornadas será clave monitorear que la media de 20 y 30 ruedas corten hacia arriba a la MM de 200 con expansión de volumen. Técnicamente sería una señal positiva que confirmaría una racha alcista del activo, al menos de corto plazo.
Fecha
27-07-18
Volumen del dia
145.173,00
Volumen promedio
111.210,45
El MACD marcó divergencia alcista y se aproxima a cruzar su nivel de cero. El RSI recuperó fuerte y se ubica cercano a niveles de sobrecompra.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
42,88
Compra
-15,59%
50
48,03
Compra
-5,45%
200
50,11
Compra
-1,37%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
49,21
Compra
-3,12%
18
44,97
Compra
-11,48%
40
46,28
Compra
-8,89%
Valor
Señal
MACD
0,33
Compra
Media 9 (MACD)
-1,32
Compra
RSI
61,78
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
50,80
Precio actual
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
45,00
-11,42%
Soporte 2
41,00
-19,29%
Soporte 3
38,00
-25,20%
Indicadores Patrimoniales $ 50,80
Rotación del Activo
0,50 0,74
P/E
42,99
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,28
Rotación del Activo No Corr
1,51
Rotación del Patrimonio neto
2,21
Capitalización Bursátil
$ 10.279.445.430
Indicadores Financieros
Pay out
82,16%
Dividend yield
0,48%
Solvencia
1,29
Recorrido semanal
25,44%
Liquidez
0,43
Volatilidad Anual
88,87%
Liquidez Ácida
0,03
1,43 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
48,71
Plazo de Pagos
16,35
ROA
2,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,98
ROE
9,00%
Endeudamiento
0,22
Efecto Palanca
4,46
Ventas
$ 1.467.132.000
Margen de Beneficio/Ventas
4,07%
Resultado Operativo
$ 57.513.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,30
Resultado Neto
$ 59.773.000
11
CINCO RUEDAS Nº 219 | LUNES 30 DE JULIO DE 2018
EDENOR S.A. Análisis Técnico
Buena semana para las acciones de la compañía eléctrica. El viernes último el papel cerró $47,25 (contra los $42,9 del viernes previo). De esta manera, el activo volvió al terreno positivo y pasa a ganar 3% en lo que va del año.
Ticker EDN
Desde lo técnico, observamos que las MM de 20 y 30 ruedas suavizaron su descenso y se mantienen en igual nivel que la MM de 200 ruedas. Al mismo tiempo, el precio se ubica coincidentemente en niveles de las medias móviles detalladas. Será clave monitorear los volúmenes durante las ruedas de alza, para proyectar una mayor recuperación del activo en el corto plazo. Mantenemos un escenario de cautela en ésta plaza. El indicador RSI salió de los niveles de sobreventa y se fue a valores más neutros. En tanto, el MACD, marcó divergencia alcista, pero por debajo de su nivel de cero.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
44,93
Compra
-4,91%
50
52,63
Venta
11,38%
200
49,93
Venta
5,68%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
45,78
Compra
-3,11%
18
46,33
Compra
-1,95%
40
49,42
Venta
4,60%
Valor
Señal
MACD
-2,16
Venta
Media 9 (MACD)
-2,70
Compra
RSI
48,71
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
47,25
Precio actual Fecha
27-07-18
Volumen del dia
490.711,00
Volumen promedio
380.076,15
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
20,40
-56,83%
Soporte 2
17,90
-62,12%
Soporte 3
15,00
-68,25%
Indicadores Patrimoniales $ 47,25
Rotación del Activo
0,27 0,79
P/E
25,41
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 0,89
Rotación del Activo No Corr
0,41
Rotación del Patrimonio neto
6,67
Capitalización Bursátil
$ 42.830.003.475
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,04
Recorrido semanal
14,49%
Liquidez
1,36
Volatilidad Anual
67,84%
Liquidez Ácida
0,01
1,57 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
80,05
Plazo de Pagos
253,46
ROA
2,13%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,32
ROE
0,98%
Endeudamiento
0,44
Efecto Palanca
0,46
Ventas
$ 5.366.635.000
Margen de Beneficio/Ventas
7,85%
Resultado Operativo
$ 816.636.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 421.383.000
12
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
BBVA BANCO FRANCÉS S.A. Análisis Técnico
Muy buena semana para activo del Banco Francés. La acción cerró en $132 (contra los $124 de la semana previa). El activo sigue consolidando su recuperación y alejándose de su zona crítica. En lo que va del año, acumula pérdidas del 14%.
Ticker FRAN
El activo transita un canal bajista desde principios de año. Por tercera vez se encuentra con la oportunidad de romper el techo de dicho canal. Deberá aparecer mayor volumen al alza en las próximas ruedas, para que el papel pueda romper en ascenso su MM de 200. Al mismo tiempo, si las MM de 20 y 30 cruzan a la de 200 en ascenso, el efecto sería positivo para consolidar un cambio de tendencia de corto plazo, al menos.
132,00
Precio actual Fecha
27-07-18
Volumen del dia
54.698,00
Volumen promedio
120.056,13
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
123,37
Compra
-6,54%
50
129,22
Compra
-2,11%
200
140,51
Venta
6,44%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
130,01
Compra
-1,51%
18
125,56
Compra
-4,88%
40
128,05
Compra
-2,99%
Valor
Señal
MACD
0,06
Compra
Media 9 (MACD)
-1,88
Compra
RSI
57,26
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
107,00
-18,94%
Soporte 2
105,00
-20,45%
Soporte 3
103,00
-21,97%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,58
11,03
Tasa Activa Implícita
0,03
$ 31,95
Tasa Pasiva Implícita
0,01
Spread Financiero
0,02
$ 132,00
$ 70.867.876.200
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
61,71%
Dividend yield
1,40%
Liquidez
0,53
Recorrido semanal
11,00%
Absorción de Estruct con Rent
0,95
Volatilidad Anual
78,04%
Endeudamiento
2,36 Ultimos Resultados
1,29 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 17.154.805.000
ROA
0,58%
Ingresos Financieros
$ 5.283.771.000
ROE
1,52%
Egresos Financieros
-$ 2.217.322.000
Efecto Palanca
2,60
Resultado Operativo Bruto
$ 3.066.449.000
Margen de Beneficio/Ventas
30,39%
Resultado Neto por Intermediación
$ 1.077.545.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,99
Resultado Neto
$ 1.605.770.000
13
CINCO RUEDAS Nº 219 | LUNES 30 DE JULIO DE 2018
GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. Análisis Técnico
Tibia recuperación para el activo. El papel finalizó en los $100 (contra los $98,75 de la semana previa). El activo se mantiene operando por debajo de su MM de 200 ruedas. No obstante, se observa que el precio de la acción alcanzó a las medias móviles de 20 y 30 ruedas. Que a su vez suavizaron su declinación. El driver a tener en cuenta es el volumen de negocios. Debería aparecer más dinero en las ruedas alcistas, para terminar de consolidar el movimiento. Pero esto es algo que no viene ocurriendo.
Ticker GGAL 100,00
Precio actual Fecha
27-07-18
Volumen del dia
739.443,00
Volumen promedio
En cuanto a sus indicadores, el RSI se mantiene en niveles casi neutros. En tanto, el MACD se mantiene levemente alcista.
1.219.799,18
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
98,27
Compra
-1,73%
50
106,01
Venta
6,01%
200
114,19
Venta
14,19%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
100,14
Venta
0,14%
18
99,75
Compra
-0,25%
40
103,85
Venta
3,85%
Valor
Señal
MACD
-1,88
Venta
Media 9 (MACD)
-2,93
Compra
RSI
48,09
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
44,00
-56,00%
Soporte 2
43,50
-56,50%
Soporte 3
43,00
-57,00%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,49
20,31
Tasa Activa Implícita
0,04
$ 16,88
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 100,00
$ 130.026.459.700
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
14,99%
Dividend yield
0,18%
Liquidez
0,48
Recorrido semanal
7,28%
Absorción de Estruct con Rent
1,05
Volatilidad Anual
71,16%
Endeudamiento
1,80 Ultimos Resultados
1,15 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 21.953.452.000
ROA
0,93%
Ingresos Financieros
$ 9.987.690.000
ROE
1,84%
Egresos Financieros
-$ 5.117.218.000
Resultado Operativo Bruto
$ 4.870.472.000
Efecto Palanca
1,97
Margen de Beneficio/Ventas
16,03%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.387.647.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,23
Resultado Neto
$ 1.600.753.000
14
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
PAMPA ENERGÍA S.A. Análisis Técnico
Semana alcista para Pampa Energía la cual se encontró con una resistencia clave a superar situada en la zona de los $45 y $48 (zona clave del movimiento contra tendencial), que de ser superada con volumen quedaría habilitada para ir a $48 (MA 200), donde definiría la tendencia de largo plazo. Cabe recordar que el activo se mantiene en tendencia bajista respecto a su media de 200 ruedas.
Ticker PAMP 46,25
Precio actual Fecha
Por debajo del cierre actual, los soportes más cercanos los tenemos en $45 que de perderse podría retomar hacia los $43,50 en el corto plazo. RSI en 57 puntos con bastante upside para entrar a la zona de sobrecompra.
27-07-18
Volumen del dia
1.098.808,00
Volumen promedio
1.084.186,93
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
42,60
Compra
-7,89%
50
46,40
Venta
0,32%
200
48,08
Venta
3,95%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
44,78
Compra
-3,19%
18
43,45
Compra
-6,06%
40
44,66
Compra
-3,44%
Valor
Señal
MACD
-0,40
Venta
Media 9 (MACD)
-1,09
Compra
RSI
58,35
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
23,00
-50,27%
Soporte 2
22,50
-51,35%
Soporte 3
20,00
-56,76%
Indicadores Patrimoniales $ 46,25
Rotación del Activo
0,18 0,51
P/E
10,44
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 8,34
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,94
Capitalización Bursátil
$ 89.649.539.934
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,23
Recorrido semanal
7,79%
Liquidez
2,21
Volatilidad Anual
38,40%
Liquidez Ácida
0,12
1,18 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
86,78
Plazo de Pagos
115,38
ROA
2,51%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,75
ROE
2,39%
Endeudamiento
0,78
Efecto Palanca
0,96
Ventas
$ 15.166.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
14,16%
Resultado Operativo
$ 2.949.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,11
Resultado Neto
$ 2.147.000.000
15
CINCO RUEDAS Nº 219 | LUNES 30 DE JULIO DE 2018
TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE S.A. Análisis Técnico
Excelente semana para Transportadora del Gas del Norte, rompiendo al alza el movimiento contra tendencial en la zona de los $54-$58. Por encima de su precio actual la resistencia más importante en el cortísimo plazo la tenemos en los $63 (MA) donde podría definir su tendencia principal de largo plazo.
Ticker TGNO4 59,50
Precio actual
Técnicamente pareciera querer recortar el movimiento de corto, el cual no debería perder dicha zona superada porque de lo contrario podríamos volver a ver el precio en $41.
Fecha
27-07-18
Volumen del dia
103.460,00
Volumen promedio
264.995,93
RSI en los 62 puntos. % vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
51,58
Compra
-13,32%
50
55,49
Compra
-6,74%
200
63,58
Venta
6,85%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
58,36
Compra
-1,91%
18
53,28
Compra
-10,46%
40
53,85
Compra
-9,49%
Valor
Señal
MACD
1,38
Compra
Media 9 (MACD)
-0,43
Compra
RSI
65,07
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
45,00
-24,37%
Soporte 2
41,00
-31,09%
Soporte 3
38,00
-36,13%
Indicadores Patrimoniales $ 59,50
Rotación del Activo
0,14
P/E
32,31
Rotación del Activo Corriente
0,65
Valor Libro
$ 0,59
Rotación del Activo No Corr
0,17
Rotación del Patrimonio neto
2,46
Capitalización Bursátil
$ 26.142.753.000
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,06
Recorrido semanal
15,79%
Liquidez
3,41
Volatilidad Anual
79,41%
Liquidez Ácida
0,27
BETA de Mercado 1,08 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
72,67
Plazo de Pagos
0,00
ROA
4,36%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
78,36%
Endeudamiento
Efecto Palanca
17,98
#¡DIV/0! 0,17
Ventas
$ 633.792.000
Margen de Beneficio/Ventas
31,91%
Resultado Operativo
$ 273.047.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 202.254.000
16
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. Análisis Técnico
A punto de quebrar al alza y marcar nuevos máximos, Transportadora del Gas del Sur cerró la jornada del viernes en $90,30 y con buen volumen negociado. Si logra superar los $92,80 los próximos días sus próximas resistencias serán los $100, $104 y $109 como objetivo del quiebre.
Ticker TGSU2
Por debajo de su precio actual los soportes más cercanos son los $87 (soporte estático) y $81 EMA 20.
Precio actual Fecha
27-07-18
Técnicamente sería recomendable entrar en la posición una vez superado los $92,80 siempre y cuando acompañe el volumen negociado.
Volumen del dia
221.950,00
Volumen promedio
222.402,90
90,80
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
80,13
Compra
-11,75%
50
82,27
Compra
-9,39%
200
81,02
Compra
-10,77%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
87,74
Compra
-3,38%
18
81,47
Compra
-10,28%
40
80,99
Compra
-10,81%
Valor
Señal
MACD
1,71
Compra
Media 9 (MACD)
-0,17
Compra
RSI
66,39
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
61,00
-32,82%
Soporte 2
55,00
-39,43%
Soporte 3
52,00
-42,73%
Indicadores Patrimoniales $ 90,80
Rotación del Activo
0,26 0,62
P/E
27,13
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 4,02
Rotación del Activo No Corr
0,45
Rotación del Patrimonio neto
0,80
Capitalización Bursátil
$ 72.140.146.000
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,48
Recorrido semanal
17,21%
Liquidez
2,57
Volatilidad Anual
64,48%
Liquidez Ácida
1,09
0,99 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
36,18
Plazo de Pagos
18,59
ROA
6,79%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,95
ROE
20,83%
Endeudamiento
0,09
Efecto Palanca
3,07
Ventas
$ 2.540.359.000 $ 1.060.139.000
Margen de Beneficio/Ventas
26,17%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,84
Resultado Neto
$ 664.815.000
17
CINCO RUEDAS Nº 219 | LUNES 30 DE JULIO DE 2018
CÍA. DE TRANSP. DE ENERGÍA ELECT. EN ALTA TENSIÓN (TRANSENER) S.A. Análisis Técnico
A punto de definir el movimiento entre soportes y resistencias, Transener logó tener una semana bastante buena. La zona entre $48 y $51 es de indecisión como punto clave del último movimiento contra tendencial, que de ser superada quedaría habilitada para ir hacia los $55 y luego $61.
Ticker TRAN 50,90
Precio actual
Por debajo de los precios establecidos es clave no perder los $47, de lo contrario habilitaría nuevos mínimos.
Fecha
27-07-18
Volumen del dia
346.630,00
Volumen promedio
511.947,88
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
46,81
Compra
-8,04%
50
50,06
Compra
-1,64%
200
51,15
Venta
0,49%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
50,05
Compra
-1,68%
18
47,65
Compra
-6,38%
40
48,67
Compra
-4,37%
Valor
Señal
MACD
0,13
Compra
Media 9 (MACD)
-0,88
Compra
RSI
56,96
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,60
-75,25%
Soporte 2
11,90
-76,62%
Soporte 3
11,00
-78,39%
Indicadores Patrimoniales $ 50,90 $ 1,01
$ 22.633.896.166
Rotación del Activo
0,25
Rotación del Activo Corriente
0,81
Rotación del Activo No Corr
0,35
Rotación del Patrimonio neto
1,56
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,19
Recorrido semanal
15,38%
Liquidez
2,78
Volatilidad Anual
84,45%
Liquidez Ácida
0,08
BETA de Mercado 1,81 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
46,02
Plazo de Pagos
16,31
ROA
-9,70%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,82
ROE
-1,22%
Endeudamiento
0,11
Efecto Palanca
0,13
Ventas
$ 698.378.215
Margen de Beneficio/Ventas
-39,42%
Resultado Operativo
-$ 266.256.064
Resultado Neto por Acción
-$ 0,62
Resultado Neto
-$ 275.296.056
18
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
TENARIS S.A. Análisis Técnico
Las acciones de Tenaris recortaron durante las últimas dos semanas. Luego de alcanzar el máximo de 550 pesos (que fuera anticipado en ediciones anteriores de CINCO RUEDAS), finalmente el activo recortó para cerrar el último viernes en 491,10. Acumulando en el año una ganancia de +66.5%.
Ticker TS
De acuerdo al último movimiento realizado, el activo se encuentra en zona de soporte que coincide con la media de 50 ruedas, por lo que estimamos que continuará la tendencia alcista en el corto plazo. Para volver a dar señal de entrada, debe superar la media de 20 ruedas, la que se ubica en 504 pesos esta semana.
Fecha
Valor
Señal
% vs VA
15
510,86
Venta
4,02%
50
490,69
Compra
-0,08%
200
359,30
Compra
-26,84%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
498,37
Venta
1,48%
18
505,23
Venta
2,88%
40
492,27
Venta
0,24%
Valor
Señal
MACD
3,34
Compra
Media 9 (MACD)
7,78
Venta
RSI
43,82
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil Pay out
27-07-18
Volumen del dia
45.939,00
Volumen promedio
43.694,40
En cuanto al MACD y RSI, definieron a la baja tras la divergencia bajista que veíamos en la última edición de CINCO RUEDAS.
SMAs
491,10
Precio actual
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
291,50
-40,64%
Soporte 2
273,00
-44,41%
Soporte 3
257,00
-47,67%
Indicadores Patrimoniales $ 491,10 268,51 $ 172,41
$ 579.761.720.700
Rotación del Activo
0,17
Rotación del Activo Corriente
0,46
Rotación del Activo No Corr
0,26
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Indicadores Financieros
1530,92% 5,70%
Solvencia
5,25
Recorrido semanal
6,63%
Liquidez
5,28
Volatilidad Anual
37,66%
Liquidez Ácida
0,23
BETA de Mercado 0,02 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
43,38
Plazo de Pagos
26,17
ROA
0,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,66
ROE
0,08
Dividend yield
1,06%
Endeudamiento
Efecto Palanca
64,87
Ventas
Margen de Beneficio/Ventas
5,19%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,10
Resultado Neto
$ 2.377.927.000 $ 2.350.000 $ 123.381.000
19
CINCO RUEDAS Nº 219 | LUNES 30 DE JULIO DE 2018
TERNIUM ARGENTINA S.A. (TXAR) Análisis Técnico
Sin muchos cambios, las acciones de Ternium Argentina siguen cotizando alrededor de las medias de 20, 50 y 200 ruedas. Con tendencia indefinida, el activo sigue dibujando un triángulo rectángulo que esta semana cerró muy cerca de la resistencia en 14,80.
Ticker ERAR
El precio a tener en cuenta es 15,30, ese es el que deberá superar para volver a enmarcarse dentro de la tendencia alcista de largo plazo para buscar nuevamente el máximo de 17 pesos y superarlo.
14,80
Precio actual Fecha
En cuanto a los indicadores, se mantienen neutros, por lo que se recomienda cautela al operar este activo.
27-07-18
Volumen del dia
1.459.590,00
Volumen promedio
1.379.327,60
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
14,60
Compra
-1,37%
50
14,91
Venta
0,77%
200
14,50
Compra
-2,01%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
14,85
Venta
0,32%
18
14,60
Compra
-1,34%
40
14,68
Compra
-0,83%
Valor
Señal
MACD
0,01
Compra
Media 9 (MACD)
-0,10
Compra
RSI
51,91
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
10,00
-32,43%
Soporte 2
9,80
-33,78%
Soporte 3
9,60
-35,14%
Indicadores Patrimoniales $ 14,80
Rotación del Activo
0,19
P/E
12,76
Rotación del Activo Corriente
0,58
Valor Libro
$ 6,65
Rotación del Activo No Corr
0,28
Rotación del Patrimonio neto
0,27
Capitalización Bursátil
$ 66.852.991.540
Indicadores Financieros
Pay out
72,41%
Dividend yield
1,42%
Solvencia
3,44
Recorrido semanal
9,91%
Liquidez
2,70
Volatilidad Anual
54,06%
Liquidez Ácida
0,06
BETA de Mercado
0,78
Plazo de Cobranza de Créditos
13,82
Plazo de Pagos
46,63
Indicadores de Rentabilidad ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,30
ROE
1,96%
Endeudamiento
0,18
Efecto Palanca
0,35
Ventas
$ 7.981.971.000
Margen de Beneficio/Ventas
16,41%
Resultado Operativo
$ 1.093.148.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,29
Resultado Neto
$ 1.310.092.000
20
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
GRUPO FINANCIERO VALORES S.A. Análisis Técnico
Semana de tímida recuperación para VALO, que pasó de marcar piso en 5 pesos para cerrar el último viernes en 5,63. De esta manera no presenta cambios respecto del último análisis publicado en la CINCO RUEDAS N° 218.
Ticker VALO
El activo venía realizando un movimiento lateral entre 5,40 y 7,50, pero con la caída del último mes quedó en tendencia bajista respecto a sus medias de 20 y 50 ruedas. Por eso es que marcó un nuevo piso en 5 pesos.
5,63
Precio actual Fecha
Para volver a la lateralización marcada, debe superar los 6 pesos esta semana. Caso contrario continuará bajando nuevamente al soporte de 5 pesos.
27-07-18
Volumen del dia
2.008.224,00
Volumen promedio
2.968.043,80
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
5,43
Compra
-3,62%
50
6,10
Venta
8,26%
200
6,79
Venta
20,67%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
5,63
Venta
0,02%
18
5,59
Compra
-0,68%
40
156,80
Venta
2685,12%
Valor
Señal
MACD
-0,47
Venta
Media 9 (MACD)
-0,69
Compra
RSI
41,31
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
9,90
75,84%
Soporte 2
9,10
61,63%
Soporte 3
8,75
55,42%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,76
3,39
Tasa Activa Implícita
0,13
$ 1,21
Tasa Pasiva Implícita
0,04
Spread Financiero
0,09
$ 5,63
$ 7.320.489.681
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Liquidez
1,21
Recorrido semanal
13,17%
Absorción de Estruct con Rent
0,85
Volatilidad Anual
86,24%
Endeudamiento
0,95 Ultimos Resultados
1,41 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 1.570.989.783
ROA
15,97%
Ingresos Financieros
$ 1.093.401.784
ROE
18,66%
Egresos Financieros
-$ 257.105.922
Efecto Palanca
1,17
Resultado Operativo Bruto
Margen de Beneficio/Ventas
49,35%
Resultado Neto por Intermediación
Resultado Neto por Acción
$ 0,41
Resultado Neto
$ 717.307.045 $ 1.366.086.230 $ 539.552.593
21
CINCO RUEDAS Nº 219 | LUNES 30 DE JULIO DE 2018
YPF S.A. Análisis Técnico
Excelente recuperación para las acciones de YPF. El activo pasó desde los 375 pesos de principio de mes al cierre en 453,40 del último viernes. De esta manera, acumula en el año una leve suba de +6.7%.
Ticker YPFD
De esta manera canceló la tendencia bajista, cotizando por encima de la media de 200 ruedas. En caso de seguir subiendo, podrá superar el máximo histórico en 530 pesos. Para esta semana, encontramos soporte a la baja en la zona de 435 pesos, donde se encuentran las medias de 20, 50 y 200 ruedas.
453,40
Precio actual Fecha
En cuanto a los indicadores técnicos, RSI y MACD confirmaron señal de compra, destacándose la rueda del 20/7 con buen volumen y un rango de precios entre 430 y 455 pesos.
27-07-18
Volumen del dia
199.350,00
Volumen promedio
171.784,98
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
432,78
Compra
-4,55%
50
444,80
Compra
-1,90%
200
436,95
Compra
-3,63%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
456,76
Venta
0,74%
18
439,58
Compra
-3,05%
40
439,07
Compra
-3,16%
Valor
Señal
MACD
6,50
Compra
Media 9 (MACD)
0,07
Compra
RSI
55,93
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
440,00
-2,96%
Soporte 2
400,00
-11,78%
Soporte 3
380,00
-16,19%
Indicadores Patrimoniales $ 453,40 89,98 $ 354,41
$ 178.328.020.346
Rotación del Activo
0,24
Rotación del Activo Corriente
1,10
Rotación del Activo No Corr
0,30
Rotación del Patrimonio neto
0,72
Indicadores Financieros
Pay out
25,40%
Dividend yield
0,28%
Solvencia
1,49
Recorrido semanal
5,43%
Liquidez
3,90
Volatilidad Anual
52,86%
Liquidez Ácida
0,19
BETA de Mercado 0,98 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
34,20
Plazo de Pagos
44,16
ROA
4,68%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,77
ROE
14,22%
Endeudamiento
1,59
Efecto Palanca
3,04
Ventas
$ 99.693.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
19,88%
Resultado Operativo
$ 6.936.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 5,04
Resultado Neto
$ 19.818.000.000