Análisis de Acciones Líderes
1
CINCO RUEDAS Nº 222 | MARTES 21 DE AGOSTO DE 2018
Indice MERVAL Análisis Técnico
Acaba de cerrar una semana de fuerte volatilidad para las acciones argentinas. El índice Merval volvió a hacer un piso en 25.795 puntos, rebotó y volvió a caer para cerrar el viernes en 26.238 puntos. Por su parte, el dólar traspasó los 30 pesos, por lo que medido en moneda dura el principal índice de acciones pierde más del 45% de su valor en el año. Seguimos manteniendo la visión bajista sobre el mercado argentino, o por lo menos mismos argumentos que fundamentaron el sell-off de mercados emergentes con Argentina a la cabeza y que mencionáramos en ediciones anteriores de CINCO RUEDAS. Sin embargo, las buenas nuevas pueden venir por las expectativas puestas en el agro para el año que viene. En ese sentido, se espera un año de cosecha récord para el trigo en un contexto de suba del precio debido a caída de producción en Estados Unidos. Si se tiene en cuenta que la devaluación tenderá a corregir el déficit de cuenta comercial, ese puede ser un buen punto para mejorar un poco la economía, siempre y cuando se logre contener la inflación. Desde lo técnico, el Merval se encuentra en tendencia bajista y no existen señales a corto plazo de divergencia que indiquen un cambio. Por eso, perdiendo los 25.000 puntos, los próximos objetivos los ubicamos en 24 y 20.000 puntos. En caso de suba, tenemos como próximas resistencias los 28.500 y 30.000 puntos. SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
27727,97
Venta
5,68%
50
28126,42
Venta
7,19%
200
29843,51
Venta
13,74%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
26609,36
Venta
1,41%
18
27390,97
Venta
4,39%
40
27908,75
Venta
6,36%
Valor
Señal
MACD
-449,75
Venta
Media 9 (MACD)
-261,34
Venta
38,82
Venta
Indicadores
RSI
Ticker MERVAL 26238,82
Precio actual Fecha
17-08-18
Volumen del dia
-
Volumen promedio
-
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
27.400,00
4,43%
Soporte 1
26.100,00
-0,53%
Soporte 2
24.300,00
-7,39%
Soporte 3
23.600,00
-10,06%
Ratios del mercado Último precio
$ 26.238,82
Variación Semanal
-2,30%
Volatilidad Anual
43,20%
Máximo 52 semanas
$ 35.461,52
Tendencia Actual (2 meses)
Bajista
Mínimo 52 semanas
$ 20.904,59
Componentes 2° Trim. 2018 Grupo Financiero Galicia S.A.
GGAL
Banco / Financiera
Central Puerto S.A.
CEPU
Generación Eléctrica
Pampa Energía S.A.
PAMP
Holding / Energía
Grupo Financiero Valores S.A.
VALO
Banco / Financiera
YPF S.A.
YPFD
Petrolera
Petroleo Brasileiro S.A. - PETROBRAS
APBR
Petrolera
Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
BYMA
Mercado Bursátil
Banco Macro S.A.
BMA
Banco
Transener S.A.
TRAN
Transporte de Electricidad
Ternium Argentina S.A.
TXAR
Industria Metalúrgica
-
-
Resto
7,25% 7,02% 6,69% 5,88% 5,71% 5,21% 4,98% 4,94% 4,24% 3,83% 44,25%
2
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
ALUAR ALUMINIO ARGENTINO S.A. Análisis Técnico
Buena semana para las acciones de Aluar que siguieron en buena medida el movimiento del dólar. De esta manera cerró la semana en 20 pesos, contra los 19,35 de la semana pasada y mantiene la tendencia alcista al sobrepasar nuevamente la media de 20 y 50 ruedas.
Ticker ALUA
Por el lado del RSI y MACD podemos notar que le falta momentum, por lo que estimamos con gran probabilidad que lateralice entre 19 y 21 pesos. En ese sentido, ambos indicadores/osciladores terminarán de dar señal de compra junto a las medias móviles si el activo supera los 21 pesos esta semana.
20,00
Precio actual
Por otro lado, seguimos manteniendo la postura de la edición anterior, que dijimos que dará señal de venta si pierde los 18 pesos.
Fecha
17-08-18
Volumen del dia
498.225,00
Volumen promedio
820.387,88
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
19,72
Compra
-1,38%
50
19,87
Compra
-0,67%
200
16,12
Compra
-19,42%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
20,08
Venta
0,38%
18
19,89
Compra
-0,56%
40
19,64
Compra
-1,78%
Valor
Señal
MACD
0,00
Venta
Media 9 (MACD)
-0,03
Compra
RSI
50,93
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,00
-40,00%
Soporte 2
11,50
-42,50%
Soporte 3
10,30
-48,50%
Indicadores Patrimoniales $ 20,00
Rotación del Activo
0,77 1,17
P/E
21,29
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,23
Rotación del Activo No Corr
2,25
Rotación del Patrimonio neto
1,16
Capitalización Bursátil
$ 56.000.000.000
Indicadores Financieros
Pay out
1,28%
Dividend yield
0,06%
Solvencia
2,97
Recorrido semanal
12,66%
Liquidez
1,31
Volatilidad Anual
57,87%
Liquidez Ácida
0,15
BETA de Mercado 1,26 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
5,15
Plazo de Pagos
2,87
ROA
9,66%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,80
ROE
14,57%
Endeudamiento
0,08
Efecto Palanca
1,51
Ventas
$ 10.456.550.794
Margen de Beneficio/Ventas
12,58%
Resultado Operativo
$ 2.253.913.347
Resultado Neto por Acción
$ 0,94
Resultado Neto
$ 1.315.354.945
3
CINCO RUEDAS Nº 222 | MARTES 21 DE AGOSTO DE 2018
PETRÓLEO BRASILEIRO (PETROBRAS) S.A. Análisis Técnico
Semana de recorte para las acciones de Petrobras Brasil. El activo perdió la zona de 170 pesos y cerró la semana en 159,70, pero no llegó a activar el Stop Loss que habíamos marcado en la edición anterior en 153 pesos.
Ticker APBR
Esta semana vimos volumen al alza con la caída, además el MACD dio señal de venta, aunque el RSI se mantiene neutro. Por eso vamos a subir el nivel de Stop Loss hacia la media de 50 ruedas, actualmente ubicada en 155 pesos. Cualquier cierre por debajo de ese nivel será motivo para toma de ganancias.
159,70
Precio actual Fecha
En caso de perder dicho stop los encontraremos próximo soporte en la media de 200 ruedas (130 pesos). Por otra parte, a pesar de estas advertencias no olvidar que nos encontramos en tendencia alcista aún.
17-08-18
Volumen del dia
361.989,00
Volumen promedio
306.418,13
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
166,03
Venta
3,97%
50
148,47
Compra
-7,03%
200
130,65
Compra
-18,19%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
163,78
Venta
2,56%
18
163,45
Venta
2,35%
40
157,54
Compra
-1,35%
Valor
Señal
MACD
4,21
Compra
Media 9 (MACD)
5,46
Venta
RSI
48,76
Venta
Indicadores
Ratios del mercado
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
128,00
-19,85%
Soporte 2
108,50
-32,06%
Soporte 3
98,00
-38,63%
Indicadores Patrimoniales $ 159,70
Rotación del Activo
0,08
P/E
1729,15
Rotación del Activo Corriente
0,86
Valor Libro
$ 95,84
Rotación del Activo No Corr
0,09
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Último precio
Capitalización Bursátil Pay out
$ 2.083.206.159.721
Indicadores Financieros
1897,09% 1,55%
Solvencia
1,70
9,32%
Liquidez
5,94
35,18%
Liquidez Ácida
0,06
0,34 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
27,18
Plazo de Pagos
30,17
ROA
2,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,90
ROE
0,14%
Endeudamiento
0,19
Dividend yield Recorrido semanal Volatilidad Anual
Efecto Palanca
0,05
Ventas
$ 55.458.000.000 $ 16.798.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
0,67%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,03
Resultado Neto
$ 370.000.000
4
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
BANCO MACRO S.A. Análisis Técnico
Continúa la tendencia bajista para las acciones de Banco Macro. El activo perdió la zona de 150 pesos y cerró la semana en 140,15 con fuerte volumen durante toda la semana.
Ticker BMA
Gran parte de ese volumen tiene que ver con la fuerte posición compradora de parte de la misma empresa, que viene comprando alrededor de 1 millón de nominales por día. Sería esta una típica situación de fase de acumulación como sucedió en un contexto parecido al de la corrección realizada durante 2011 y que terminó con un piso en la tendencia realizado entre septiembre y diciembre con fuerte presencia de volumen.
Fecha
Valor
Señal
% vs VA
15
162,67
Venta
16,07%
50
179,91
Venta
28,37%
200
200,81
Venta
43,28%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
143,98
Venta
2,73%
18
161,43
Venta
15,18%
40
173,29
Venta
23,64%
Valor
Señal
MACD
-11,73
Venta
Media 9 (MACD)
-8,42
Venta
RSI
28,93
Venta
Indicadores
P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
1.316.566,00
Volumen promedio
378.460,85
% vs VA
Valor
Ratios del mercado Último precio
17-08-18
Volumen del dia
En caso de superar esta semana los 150 pesos, estimamos que los indicadores de corto plazo estarán dando señal de compra de con objetivos de rebotar hacia las medias ubicadas entre 160 y 170 pesos.
SMAs
140,15
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
111,00
-20,80%
Soporte 2
109,00
-22,23%
Soporte 3
107,00
-23,65%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,61
11,81
Tasa Activa Implícita
0,05
$ 40,15
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 140,15
$ 83.317.072.750
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
40,44%
Dividend yield
0,86%
Liquidez
0,46
Recorrido semanal
9,62%
Absorción de Estruct con Rent
0,64
Volatilidad Anual
67,14%
Endeudamiento
1,72 Ultimos Resultados
1,42 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 23.869.943.000
ROA
1,79%
Ingresos Financieros
$ 7.600.382.000
ROE
3,58%
Egresos Financieros
-$ 2.960.035.000
Efecto Palanca
2,00
Resultado Operativo Bruto
$ 4.640.347.000
Margen de Beneficio/Ventas
23,21%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.982.550.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,97
Resultado Neto
$ 1.764.045.000
5
CINCO RUEDAS Nº 222 | MARTES 21 DE AGOSTO DE 2018
BOLSAS Y MERCADOS ARGENTINOS S.A. Análisis Técnico
Dentro de lo planteado, las acciones de BYMA continúan operando sin tendencia definida. Esta semana se recuperaron algo para cerrar el último viernes en 365,25.
Ticker BYMA
Quedó marcada una lateralización entre 310 y 410 pesos. Por lo tanto, no habrá definición de tendencia hasta tanto no quiebre alguno de esos precios.
365,25
Precio actual
De seguir oscilando de esta manera, estimamos que esta semana se moverá a la baja.
Fecha
17-08-18
Volumen del dia
61.279,00
Volumen promedio
102.723,23
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
368,84
Venta
0,98%
50
369,83
Venta
1,25%
200
338,17
Compra
-7,41%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
366,83
Venta
0,43%
18
367,02
Venta
0,48%
40
367,97
Venta
0,74%
Valor
Señal
MACD
-1,65
Venta
Media 9 (MACD)
-1,42
Venta
RSI
48,78
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
$ 365,25 29,78 $ 55,99
Capitalización Bursátil
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
360,00
-1,44%
Soporte 2
300,00
-17,86%
Soporte 3
252,00
-31,01%
Indicadores Patrimoniales
P/E Valor Libro
Resistencia 3
$ 27.850.312.500
Rotación del Activo
0,09
Rotación del Activo Corriente
0,10
Rotación del Activo No Corr
0,93
Rotación del Patrimonio neto
0,36
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,32
Recorrido semanal
9,99%
Liquidez
0,12
Volatilidad Anual
47,65%
Liquidez Ácida
0,43
BETA de Mercado
1,00
Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos Plazo de Pagos
ROA
3,23%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
2,52%
Endeudamiento
Efecto Palanca
0,78
Ventas
340,49 1,20 284,81 0,48 $ 1.526.096.431
Margen de Beneficio/Ventas
45,96%
Resultado Operativo
$ 981.739.327
Resultado Neto por Acción
$ 9,20
Resultado Neto
$ 701.320.252
6
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
CENTRAL PUERTO S.A. Análisis Técnico
Sin muchos cambios para el desempeño de la plaza de Central Puerto. El activo se mantiene cotizando por debajo de las medias móviles y cerró el pasado viernes en 29,45.
Ticker CEPU
Durante la semana la empresa informó a la CNV que en los seis primeros meses del año, viene acumulando una ganancia de $ 10.914 millones (vs. $ 1.014 millones del mismo período del año anterior), que en gran medida se debe a la habilitación comercial de ciclo combinado de la Central Térmica Vuelta de Obligado (CVO). En dicha nota de estados contables, se aclara que CEPU cobrará los Créditos CVO (Nota 1.3 a) de los Estados Financieros al 31/12/17) en dólares en 120 cuotas iguales y consecutivas, y que la ganancia estimada por única vez asciende a aproximadamente 7.959 millones de pesos.
Valor
Señal
% vs VA
15
30,82
Venta
4,64%
50
31,74
Venta
7,78%
200
33,35
Venta
13,24%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
30,01
Venta
1,91%
18
30,51
Venta
3,61%
40
31,01
Venta
5,31%
Valor
Señal
MACD
-0,28
Venta
Media 9 (MACD)
-0,20
Venta
RSI
41,63
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Fecha
17-08-18
Volumen del dia
398.946,00
Volumen promedio
758.429,00
% vs VA
Valor
Desde el análisis técnico, no vemos definición de tendencia. Lo conveniente es esperar y ver qué pasa.
SMAs
29,45
Precio actual
Resistencia 3
56,82
92,94%
Resistencia 2
43,00
46,01%
Resistencia 1
35,00
18,85%
Soporte 1
27,00
-8,32%
Soporte 2
21,00
-28,69%
Soporte 3
14,00
-52,46%
Indicadores Patrimoniales $ 29,45
Rotación del Activo
0,12 0,34
P/E
28,27
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,74
Rotación del Activo No Corr
0,19
Rotación del Patrimonio neto
0,28
Capitalización Bursátil Pay out
$ 44.587.955.439
Indicadores Financieros
2688,24% 23,77%
Solvencia
1,75
Recorrido semanal
9,52%
Liquidez
1,93
Volatilidad Anual
48,77%
Liquidez Ácida
0,12
Dividend yield
0,76 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
139,41
Plazo de Pagos
172,05
ROA
2,98%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,81
ROE
0,88%
Endeudamiento
0,17
Efecto Palanca
0,30
Ventas
$ 1.610.246.000
Margen de Beneficio/Ventas
24,48%
Resultado Operativo
$ 549.450.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,26
Resultado Neto
$ 394.241.000
7
CINCO RUEDAS Nº 222 | MARTES 21 DE AGOSTO DE 2018
SOCIEDAD COMERCIAL DEL PLATA S.A. Análisis Técnico
Las acciones de Comercial del Plata no se movieron mucho durante la semana pasada. El activo cerró en 4,02 contra los 4,07 de la semana anterior. Podemos ver en el gráfico que se encuentra transitando un canal alcista desde julio y también había logrado superar el canal bajista que venía dibujando desde febrero. Por otro lado, se encuentra cotizando entre las medias de 200 ruedas (a la baja), y las de 20 y 50 ruedas (al alza). Todo esto es indicador que nos encontramos en zona de definición para el activo.
Ticker COME
Próximo soporte lo ubicamos en 3,95 que coincide con el piso del canal alcista. En caso de perder dicho soporte, continuaría hasta los 3,50. Por otro lado, si continúa respetando el canal alcista podría llegar a cotizar en 4,50 para esta semana. Stop Loss con cierre por debajo de 3,95.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
4,11
Venta
2,32%
50
3,88
Compra
-3,44%
200
4,28
Venta
6,55%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
4,05
Venta
0,80%
18
4,04
Venta
0,46%
40
3,97
Compra
-1,20%
Valor
Señal
MACD
0,06
Compra
Media 9 (MACD)
0,08
Venta
RSI
50,85
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
4,02
Precio actual Fecha
17-08-18
Volumen del dia
894.680,00
Volumen promedio
1.781.055,00
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
Resistencia 2
4,40
9,45%
Resistencia 1
4,10
1,99%
Soporte 1
3,80
-5,47%
Soporte 2
3,50
-12,94%
Soporte 3
3,20
-20,40%
Indicadores Patrimoniales $ 4,02 $ 1,38
$ 5.466.548.760
Rotación del Activo
0,19
Rotación del Activo Corriente
0,64
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,39
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,95
Recorrido semanal
6,71%
Liquidez
2,17
Volatilidad Anual
59,68%
Liquidez Ácida
0,05
0,97 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
45,63
Plazo de Pagos
75,16
ROA
0,18%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,61
ROE
-0,32%
Endeudamiento
0,36
Efecto Palanca
-100,00%
-1,83
Ventas
$ 736.575.000
Margen de Beneficio/Ventas
-2,38%
Resultado Operativo
$ 14.072.000
Resultado Neto por Acción
-$ 0,13
Resultado Neto
-$ 17.523.000
8
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
CRESUD S.A.C.I.F.A. Análisis Técnico
Las acciones de Cresud cayeron un poco esta semana, en línea con el mercado en general, pero aún mantiene la tendencia alcista. El activo marcó un nuevo soporte en 42,10 y cerró la semana en 42,50 contra los 44,20 de la semana anterior.
Ticker CRES
Para volver con fuerza a la tendencia alcista debe superar los 45 pesos con volumen. Si lo hace, continuaríamos la suba hasta los 49-50 pesos.
42,50
Precio actual
A la baja, el próximo soporte lo ubicamos en el piso del canal alcista actualmente ubicado en 41 pesos.
Fecha
17-08-18
Volumen del dia
247.513,00
Volumen promedio
230.926,98
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
44,71
Venta
5,19%
50
44,41
Venta
4,48%
200
41,24
Compra
-2,96%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
43,12
Venta
1,47%
18
44,19
Venta
3,99%
40
44,16
Venta
3,92%
Valor
Señal
MACD
Indicadores
-0,33
Venta
Media 9 (MACD)
0,03
Venta
RSI
37,82
Venta
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
27,70
-34,82%
Soporte 2
27,00
-36,47%
Soporte 3
26,50
-37,65%
Indicadores Patrimoniales $ 42,50 4,24 $ 97,95
$ 21.335.000.000
Rotación del Activo
0,33
Rotación del Activo Corriente
1,17
Rotación del Activo No Corr
0,46
Rotación del Patrimonio neto
1,63
Indicadores Financieros
Pay out
0,08%
Dividend yield
0,02%
Solvencia
1,26
6,66%
Liquidez
3,38
28,57%
Liquidez Ácida
0,50
0,22 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
20,60
Plazo de Pagos
4,13
ROA
2,08%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
4,99
ROE
10,23%
Endeudamiento
9,01
Recorrido semanal Volatilidad Anual
Efecto Palanca
4,91
Ventas
$ 80.094.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
6,28%
Resultado Operativo
$ 9.925.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 10,02
Resultado Neto
$ 5.028.000.000
9
CINCO RUEDAS Nº 222 | MARTES 21 DE AGOSTO DE 2018
CABLEVISION HOLDING S.A. Análisis Técnico
Continúa la volatilidad en las acciones de Cablevisión. Esta semana el activo recuperó con un rebote para cerrar en 296,70. A pesar de dicho rebote se mantiene cotizando en tendencia bajista respecto a las medias de 20 y 50 ruedas, pero quedó al límite de quebrarlas en 310 pesos.
Ticker CVH
En ese sentido, puede ser el fin de la tendencia bajista con un doble piso marcado en 250 pesos y una divergencia alcista con el RSI y MACD. Para quedar fuera de la zona de peligro, debe superar los 350 pesos al alza.
296,70
Precio actual Fecha
17-08-18
Volumen del dia
18.078,00
Volumen promedio
33.547,73
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
300,61
Venta
1,32%
50
304,26
Venta
2,55%
200
401,87
Venta
35,45%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
291,67
Compra
-1,70%
18
294,94
Compra
-0,59%
40
304,35
Venta
2,58%
Valor
Señal
MACD
-6,23
Venta
Media 9 (MACD)
-5,21
Venta
RSI
49,43
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
405,00
36,50%
Resistencia 2
388,00
30,77%
Resistencia 1
350,00
17,96%
Soporte 1
296,70
0,00%
Soporte 2
-
-100,00%
Soporte 3
-
-100,00%
Indicadores Patrimoniales $ 296,70 20,30 $ 67,82
$ 53.596.653.486
Rotación del Activo
0,60
Rotación del Activo Corriente
3,48
Rotación del Activo No Corr
0,72
Rotación del Patrimonio neto
2,32
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,35
Recorrido semanal
24,64%
Liquidez
3,04
Volatilidad Anual
81,57%
Liquidez Ácida
0,38
1,67 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
5,56
ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,04
ROE
21,56%
Endeudamiento
0,66
Efecto Palanca
3,89
Plazo de Pagos
139,90
Ventas
$ 28.399.728.510
Margen de Beneficio/Ventas
9,30%
Resultado Operativo
$ 14.931.315.538
Resultado Neto por Acción
$ 14,62
Resultado Neto
$ 2.640.798.220
10
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
DISTRIBUIDORA DE GAS CUYANA S.A. Análisis Técnico
El “paciente” revistió una leve mejoría. Ilustramos así, los esfuerzos por intentar recuperar precios por parte del activo del sector energético. La acción terminó operando en $44,05 el último viernes (contra los $39,9 anterior).
Ticker DGCU2
El papel aun opera por debajo de las MM de 20 y 30 ruedas y lo mismo sucede con la de 200 ruedas. Sigue siendo clave que el activo no pierda el soporte clave ubicado en $38.
44,05
Precio actual Fecha
En cuanto a sus indicadores, el RSI recuperó niveles hacia la neutralidad. Mientras que el MACD podría marcar divergencia alcista en las próximas ruedas.
17-08-18
Volumen del dia
34.999,00
Volumen promedio
106.088,93
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
45,38
Venta
3,01%
50
45,92
Venta
4,25%
200
51,08
Venta
15,96%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
43,59
Compra
-1,05%
18
44,34
Venta
0,65%
40
45,49
Venta
3,27%
Valor
Señal
MACD
-0,76
Venta
Media 9 (MACD)
-0,52
Venta
RSI
48,06
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
45,00
2,16%
Soporte 1
41,00
-6,92%
Soporte 2
38,00
-13,73%
Soporte 3
35,00
-20,54%
Indicadores Patrimoniales $ 44,05
Rotación del Activo
0,50 0,74
P/E
37,28
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 3,28
Rotación del Activo No Corr
1,51
Rotación del Patrimonio neto
2,21
Capitalización Bursátil
$ 8.913.574.236
Indicadores Financieros
Pay out
82,16%
Dividend yield
0,55%
Solvencia
1,29
Recorrido semanal
19,37%
Liquidez
0,43
Volatilidad Anual
77,06%
Liquidez Ácida
0,03
1,66 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
48,71
Plazo de Pagos
16,35
ROA
2,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,98
ROE
9,00%
Endeudamiento
0,26
Efecto Palanca
4,46
Ventas
$ 1.467.132.000
Margen de Beneficio/Ventas
4,07%
Resultado Operativo
$ 57.513.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,30
Resultado Neto
$ 59.773.000
11
CINCO RUEDAS Nº 222 | MARTES 21 DE AGOSTO DE 2018
EDENOR S.A. Análisis Técnico
Levemente negativa cerró una nueva semana las acciones de la compañía Edenor. El viernes último el papel cerró $42,65 (contra los $43,4 del viernes previo).
Ticker EDN
Desde lo técnico, observamos que el precio de la acción sigue operando por debajo de las MM de 20 y 30. Lo mismo hace con la MM de 200 ruedas. Sigue siendo clave durante las próximas ruedas monitorear que el precio no quiebre el soporte ubicado en la zona de los $40. En relación a los indicadores técnicos, el RSI se ubica en niveles del 40%. Y el MACD podría dar una señal de venta en las próximas ruedas, siempre y cuando se mantenga la recuperación.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
44,77
Venta
4,97%
50
48,83
Venta
14,48%
200
50,56
Venta
18,55%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
42,66
Venta
0,01%
18
44,31
Venta
3,90%
40
46,74
Venta
9,58%
Valor
Señal
MACD
-1,57
Venta
Media 9 (MACD)
-1,49
Venta
RSI
40,31
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
42,65
Precio actual Fecha
17-08-18
Volumen del dia
116.830,00
Volumen promedio
330.208,80
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
20,40
-52,17%
Soporte 2
17,90
-58,03%
Soporte 3
15,00
-64,83%
Indicadores Patrimoniales $ 42,65
Rotación del Activo
0,27 0,79
P/E
22,94
Rotación del Activo Corriente
Valor Libro
$ 0,89
Rotación del Activo No Corr
0,41
Rotación del Patrimonio neto
6,67
Capitalización Bursátil
$ 38.660.310.015
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,04
Recorrido semanal
14,63%
Liquidez
1,36
Volatilidad Anual
65,50%
Liquidez Ácida
0,01
0,74 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
80,05
Plazo de Pagos
253,46
ROA
2,13%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,32
ROE
1,09%
Endeudamiento
0,49
Efecto Palanca
0,51
Ventas
$ 5.366.635.000
Margen de Beneficio/Ventas
7,85%
Resultado Operativo
$ 816.636.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 421.383.000
12
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
BBVA BANCO FRANCÉS S.A. Análisis Técnico
Alerta roja para las acciones del grupo financiero BBVA. La acción cerró en $99,5 (contra los $108 de la semana previa). El activo no solo encadena 11/16 ruedas negativas, sino que también perdió el nivel psicológico de los $100 y rompió el piso del canal bajista de mediano plazo que transitaba.
Ticker FRAN
Con esto, se abre el telón del escenario para que el activo vaya a buscar valores más bajos. Próximo soporte: $89.
99,50
Precio actual
El indicador RSI cayó por debajo de niveles de sobreventa, mientras que el MACD profundiza su baja. En lo que va del año el activo acumula pérdidas del 35%.
Fecha
17-08-18
Volumen del dia
173.861,00
Volumen promedio
93.915,43
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
113,76
Venta
14,33%
50
123,58
Venta
24,20%
200
139,80
Venta
40,51%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
101,45
Venta
1,96%
18
112,23
Venta
12,79%
40
119,37
Venta
19,97%
Valor
Señal
MACD
-6,67
Venta
Media 9 (MACD)
-4,51
Venta
RSI
28,14
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
105,00
5,53%
Resistencia 2
103,00
3,52%
Resistencia 1
101,00
1,51%
Soporte 1
99,00
-0,50%
Soporte 2
97,00
-2,51%
Soporte 3
95,00
-4,52%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,58
8,32
Tasa Activa Implícita
0,03
$ 31,95
Tasa Pasiva Implícita
0,01
Spread Financiero
0,02
$ 99,50
$ 53.419.346.075
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
61,71%
Dividend yield
1,86%
Liquidez
0,53
Recorrido semanal
12,97%
Absorción de Estruct con Rent
0,95
Volatilidad Anual
60,50%
Endeudamiento
3,13 Ultimos Resultados
BETA de Mercado 0,89 Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 17.154.805.000
ROA
0,58%
Ingresos Financieros
$ 5.283.771.000
ROE
2,02%
Egresos Financieros
-$ 2.217.322.000
Resultado Operativo Bruto
$ 3.066.449.000
Efecto Palanca
3,45
Margen de Beneficio/Ventas
30,39%
Resultado Neto por Intermediación
$ 1.077.545.000
Resultado Neto por Acción
$ 2,99
Resultado Neto
$ 1.605.770.000
13
CINCO RUEDAS Nº 222 | MARTES 21 DE AGOSTO DE 2018
GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. Análisis Técnico
Otra mala semana para el activo. El papel finalizó en los $87,7 (contra los $93,6 de la semana previa) y parecería no poder frenar su caída. El activo se mantiene operando por debajo de su MM de 200 ruedas. Y también volvió a ubicarse por debajo de las medias móviles de 20 y 30 ruedas. Destrozado el soporte en los $91, el driver a monitorear será soporte de los $86, que representa una zona de soporte clave para el papel.
Ticker GGAL 87,70
Precio actual Fecha
El indicador MACD, marcó señal de venta y el RSI se dirige a testear niveles de sobreventa.
17-08-18
Volumen del dia
2.224.712,00
Volumen promedio
995.909,68
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
95,62
Venta
9,03%
50
101,49
Venta
15,72%
200
114,45
Venta
30,50%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
91,09
Venta
3,86%
18
95,17
Venta
8,52%
40
99,14
Venta
13,05%
Valor
Señal
MACD
-2,72
Venta
Media 9 (MACD)
-2,18
Venta
RSI
36,40
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
44,00
-49,83%
Soporte 2
43,50
-50,40%
Soporte 3
43,00
-50,97%
Ratios Bancarios 0,49
17,81
Tasa Activa Implícita
0,04
$ 16,88
Tasa Pasiva Implícita
0,02
Spread Financiero
0,02
$ 87,70
Capitalización Bursátil
-
Margen de Intermediación
P/E Valor Libro
Resistencia 3
$ 114.033.205.157
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
14,99%
Dividend yield
0,21%
Liquidez
0,48
Recorrido semanal
12,47%
Absorción de Estruct con Rent
1,05
Volatilidad Anual
60,71%
Endeudamiento
2,05
BETA de Mercado
1,09
Indicadores de Rentabilidad
Ultimos Resultados Patrimonio Neto
$ 21.953.452.000
ROA
0,93%
Ingresos Financieros
$ 9.987.690.000
ROE
2,09%
Egresos Financieros
-$ 5.117.218.000
Resultado Operativo Bruto
$ 4.870.472.000
Efecto Palanca
2,25
Margen de Beneficio/Ventas
16,03%
Resultado Neto por Intermediación
$ 2.387.647.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,23
Resultado Neto
$ 1.600.753.000
14
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
PAMPA ENERGÍA S.A. Análisis Técnico
La cuarta semana de agosto continuó con la tendencia bajista para PAMPA energía que perdió el soporte estático sobre el que había logrado cerrar el viernes pasado, en la zona de $41. Tal como anticipamos en el último informe, perdido dicho soporte, la siguiente parada se realizó en los $38, cerrando apenas por encima del mínimo del año, que se encuentra en torno a los $37,50. Si bien durante la rueda rompió este soporte, rescatamos que haya cerrado por encima del mismo, mostrando un importante reversal intradiario.
Ticker PAMP
Luego de este cierre la resistencia más cercana a superar serían los $41 perdidos en la semana, para luego ir por los $43 y $45 respectivamente. Si bien no tenemos un mínimo aún definido, quedamos a la expectativa de ver si efectivamente el reversal del viernes puede señalar un cambio de tendencia, algo que parece dudoso dado que el RSI continúa bajista y el MACD sigue alejándose de la señal de compra.
Valor
Señal
% vs VA
15
41,87
Venta
10,92%
50
43,83
Venta
16,09%
200
47,76
Venta
26,51%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
38,48
Venta
1,93%
18
41,15
Venta
9,01%
40
42,88
Venta
13,59%
Valor
Señal
MACD
-1,52
Venta
Media 9 (MACD)
-0,98
Venta
RSI
30,49
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Fecha
17-08-18
Volumen del dia
493.981,00
Volumen promedio
902.775,60
% vs VA
Valor
Es recomendable esperar desde lo técnico que resuelva esta zona porque de lo contrario podría seguir cayendo en el corto plazo, esta vez a nuevos mínimos anuales, hasta los valores pre-electorales de 2017.
SMAs
37,75
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
23,00
-39,07%
Soporte 2
22,50
-40,40%
Soporte 3
20,00
-47,02%
Indicadores Patrimoniales $ 37,75 8,52 $ 8,34
$ 73.173.408.270
Rotación del Activo
0,18
Rotación del Activo Corriente
0,51
Rotación del Activo No Corr
0,27
Rotación del Patrimonio neto
0,94
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,23
Recorrido semanal
7,79%
Liquidez
2,21
Volatilidad Anual
38,40%
Liquidez Ácida
0,12
1,18 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
86,78
Plazo de Pagos
115,38
ROA
2,51%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,75
ROE
2,93%
Endeudamiento
0,95
Efecto Palanca
1,17
Ventas
$ 15.166.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
14,16%
Resultado Operativo
$ 2.949.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 1,11
Resultado Neto
$ 2.147.000.000
15
CINCO RUEDAS Nº 222 | MARTES 21 DE AGOSTO DE 2018
TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE S.A. Análisis Técnico
Por su parte, Transportadora del Gas del Norte continuó lateralizando en lo que podría terminar siendo una zona de consolidación. Si bien no logró revalidar lo que se insinuó con la vela de reversión exhibida el viernes anterior, es de destacar que poco a poco comienza a aparecer el volumen, lo que de mantenerse indicaría que podemos estar frente a una acumulación por parte del smart money.
Ticker TGNO4
Por debajo de su precio actual es clave no perder los $47 porque de lo contrario el impulso bajista quedaría habilitado directamente hacia la zona de los $42 (mínimo anterior).
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
54,54
Venta
8,64%
50
52,94
Venta
5,45%
200
63,10
Venta
25,70%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
50,23
Venta
0,07%
18
52,72
Venta
5,02%
40
53,72
Venta
7,01%
Valor
Señal
MACD
-1,04
Venta
Media 9 (MACD)
-0,17
Venta
RSI
41,92
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
50,20
Precio actual
En el cortísimo plazo podríamos ver la cotización en la zona de los $54 - $55 que de ser superada quedaría habilitada para ir hacia el último máximo de los $63 y allí definir una tendencia de mediano plazo.
Fecha
17-08-18
Volumen del dia
228.098,00
Volumen promedio
228.828,03
Valor
% vs VA
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
45,00
-10,36%
Soporte 2
41,00
-18,33%
Soporte 3
38,00
-24,30%
Indicadores Patrimoniales $ 50,20
Rotación del Activo
0,14
P/E
27,26
Rotación del Activo Corriente
0,65
Valor Libro
$ 0,59
Rotación del Activo No Corr
0,17
Rotación del Patrimonio neto
2,46
Capitalización Bursátil
$ 22.056.574.800
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,06
Recorrido semanal
8,16%
Liquidez
3,41
Volatilidad Anual
66,84%
Liquidez Ácida
0,27
BETA de Mercado 1,27 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
72,67
Plazo de Pagos
0,00
ROA
4,36%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
ROE
78,36%
Endeudamiento
Efecto Palanca
17,98
#¡DIV/0! 0,20
Ventas
$ 633.792.000
Margen de Beneficio/Ventas
31,91%
Resultado Operativo
$ 273.047.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,46
Resultado Neto
$ 202.254.000
16
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. Análisis Técnico
Tal como mencionábamos la semana pasada, TGS continúa siendo uno de los pocos papeles que se mantiene lateral y de los menos afectados en los últimos meses. Lamentablemente, se ha alejado de la resistencia estática situada en los $90 que observábamos el viernes anterior, pero se destaca el hecho de que haya cerrado prolijamente la última jornada sobre la media de 200 ruedas, que además coincide con el soporte dinámico de corto plazo trazado a partir del piso del triángulo alcista resuelto a mediados de julio.
Ticker TGSU2
A modo de conclusión podemos decir que hasta tanto no supere la zona de $90/$92 con buen volumen, el papel se encuentra lateralizando. A partir del cierre actual, el soporte más importante a no perder son los $82 que oficiaron de contención la semana pasada, y que de perderse quedaría habilitada para ir nuevamente hacia la zona de $71, la cual es una buena zona de compra para operar en el corto plazo siempre y cuando no sea perdida.
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
86,51
Venta
6,01%
50
82,35
Venta
0,92%
200
81,95
Venta
0,43%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
83,44
Venta
2,26%
18
84,60
Venta
3,68%
40
83,60
Venta
2,46%
Valor
Señal
MACD
0,49
Compra
Media 9 (MACD)
1,22
Venta
RSI
44,70
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
81,60
Precio actual Fecha
17-08-18
Volumen del dia
125.679,00
Volumen promedio
212.533,95
% vs VA
Valor Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
61,00
-25,25%
Soporte 2
55,00
-32,60%
Soporte 3
52,00
-36,27%
Indicadores Patrimoniales $ 81,60
Rotación del Activo
0,26
P/E
24,38
Rotación del Activo Corriente
0,62
Valor Libro
$ 4,02
Rotación del Activo No Corr
0,45
Rotación del Patrimonio neto
0,80
Capitalización Bursátil
$ 64.830.792.000
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,48
Recorrido semanal
8,32%
Liquidez
2,57
Volatilidad Anual
56,50%
Liquidez Ácida
1,09
BETA de Mercado 1,11 Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
36,18
Plazo de Pagos
18,59
ROA
6,79%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,95
ROE
20,83%
Endeudamiento
0,10
Efecto Palanca
3,07
Ventas
$ 2.540.359.000 $ 1.060.139.000
Margen de Beneficio/Ventas
26,17%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,84
Resultado Neto
$ 664.815.000
17
CINCO RUEDAS Nº 222 | MARTES 21 DE AGOSTO DE 2018
CÍA. DE TRANSP. DE ENERGÍA ELECT. EN ALTA TENSIÓN (TRANSENER) S.A. Análisis Técnico
TRANSENER recuperó un poco de lo perdido la semana pasada, pero de todas formas no pudo con la media móvil de 20 ruedas, la cual hizo de tope semanal en la jornada del jueves. Resultará clave para demostrar fortaleza en el precio poder romper esta resistencia de cortísimo plazo.
Ticker TRAN
La última vela del viernes fue con menor volumen que la de la jornada anterior cuando se alcanzó el máximo semanal, y se mantiene por debajo del promedio de las últimas 20 ruedas. Sería de importancia que el volumen comience a aumentar dentro de la zona de lateralización ya que de lo contrario el papel podría ser arrastrado nuevamente a los mínimos anuales exhibidos a comienzos de Julio. El próximo soporte para controlar continúa siendo $43,50 (último mínimo de la vela del viernes anterior), que de perderse podría llevar a la cotización hacia la zona de los $42, y más abajo los $38,50 ya mencionados.
Valor
Señal
% vs VA
15
48,91
Venta
6,55%
50
48,52
Venta
5,71%
200
51,75
Venta
12,74%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
46,27
Venta
0,80%
18
47,69
Venta
3,89%
40
48,49
Venta
5,64%
Valor
Señal
MACD
-0,68
Venta
Media 9 (MACD)
-0,22
Venta
RSI
44,48
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Fecha
17-08-18
Volumen del dia
195.428,00
Volumen promedio
395.555,00
% vs VA
Valor
Por encima de su precio actual la resistencia más importante a superar la tenemos en los $49 - $50 que de ser superada quedaría habilitada para ir hacia los $54 (último máximo perdido).
SMAs
45,90
Precio actual
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
12,60
-72,55%
Soporte 2
11,90
-74,07%
Soporte 3
11,00
-76,03%
Indicadores Patrimoniales $ 45,90 $ 1,01
$ 20.410.527.191
Rotación del Activo
0,25
Rotación del Activo Corriente
0,81
Rotación del Activo No Corr
0,35
Rotación del Patrimonio neto
1,56
Indicadores Financieros
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Solvencia
1,19
Recorrido semanal
11,89%
Liquidez
2,78
Volatilidad Anual
72,61%
Liquidez Ácida
0,08
1,57 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
46,02
Plazo de Pagos
16,31
ROA
-9,70%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
2,82
ROE
-1,35%
Endeudamiento
0,12
Efecto Palanca
0,14
Ventas
$ 698.378.215
Margen de Beneficio/Ventas
-39,42%
Resultado Operativo
-$ 266.256.064
Resultado Neto por Acción
-$ 0,62
Resultado Neto
-$ 275.296.056
18
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
TENARIS S.A. Análisis Técnico
Las acciones de Tenaris comenzaron a oscilar alrededor de las medias de 20 y 50 ruedas. El activo se movió sin muchos cambios, para cerrar el pasado viernes en 499,05.
Ticker TS
Luego de la fuerte tendencia alcista tras la devaluación del peso argentino, la plaza de Tenaris se calmó. De esta manera, el volumen descendió por debajo de la media y el activo comienza a lateralizar entre 465 y 520 pesos (aproximadamente).
499,05
Precio actual Fecha
Se producirá señal de entrada o salida si quiebra alguno de estos niveles. Wait and see.
17-08-18
Volumen del dia
19.761,00
Volumen promedio
43.546,85
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
490,64
Compra
-1,69%
50
497,92
Compra
-0,23%
200
378,30
Compra
-24,20%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
496,61
Compra
-0,49%
18
494,87
Compra
-0,84%
40
491,80
Compra
-1,45%
Valor
Señal
MACD
-0,60
Venta
Media 9 (MACD)
-1,48
Compra
RSI
52,06
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil Pay out
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
291,50
-41,59%
Soporte 2
273,00
-45,30%
Soporte 3
257,00
-48,50%
Indicadores Patrimoniales $ 499,05 272,86 $ 172,41
$ 589.146.989.850
Rotación del Activo
0,17
Rotación del Activo Corriente
0,46
Rotación del Activo No Corr
0,26
Rotación del Patrimonio neto
0,20
Indicadores Financieros
1530,92% 5,61%
Solvencia
5,25
Recorrido semanal
6,80%
Liquidez
5,28
Volatilidad Anual
34,88%
Liquidez Ácida
0,23
-0,22 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Plazo de Cobranza de Créditos
43,38
Plazo de Pagos
26,17
ROA
0,02%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
1,66
ROE
0,08
Dividend yield
1,06%
Endeudamiento
Efecto Palanca
64,87
Ventas
Margen de Beneficio/Ventas
5,19%
Resultado Operativo
Resultado Neto por Acción
$ 0,10
Resultado Neto
$ 2.377.927.000 $ 2.350.000 $ 123.381.000
19
CINCO RUEDAS Nº 222 | MARTES 21 DE AGOSTO DE 2018
TERNIUM ARGENTINA S.A. (TXAR) Análisis Técnico
Se ve un panorama complicado para las acciones de Ternium. El activo perdió las medias de 20, 50 y 200 ruedas y esta semana cerró en 12,20, el que coincide con el máximo registrado en mayo 2017.
Ticker ERAR
De esta manera, si continúa la tendencia bajista, podría seguir recortando rápidamente hasta el próximo soporte ubicado en la zona de 10 pesos. En caso de darse vuelta, estará cancelando dicha visión bajista si supera los 14,50 con volumen.
12,20
Precio actual
Se recomienda extrema cautela.
Fecha
17-08-18
Volumen del dia
497.501,00
Volumen promedio
1.389.464,98
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
13,71
Venta
12,38%
50
14,47
Venta
18,63%
200
14,55
Venta
19,25%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
12,41
Venta
1,73%
18
13,45
Venta
10,21%
40
14,03
Venta
15,03%
Valor
Señal
MACD
-0,64
Venta
Media 9 (MACD)
-0,41
Venta
RSI
35,11
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
10,00
-18,03%
Soporte 2
9,80
-19,67%
Soporte 3
9,60
-21,31%
Indicadores Patrimoniales $ 12,20
Rotación del Activo
0,19
P/E
10,52
Rotación del Activo Corriente
0,58
Valor Libro
$ 6,65
Rotación del Activo No Corr
0,28
Rotación del Patrimonio neto
0,27
Capitalización Bursátil
$ 55.108.547.081
Indicadores Financieros
Pay out
72,41%
Dividend yield
1,72%
Solvencia
3,44
Recorrido semanal
12,63%
Liquidez
2,70
Volatilidad Anual
63,06%
Liquidez Ácida
0,06
BETA de Mercado
1,27
Plazo de Cobranza de Créditos
13,82
Plazo de Pagos
46,63
Indicadores de Rentabilidad ROA
5,54%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,30
ROE
2,38%
Endeudamiento
0,22
Efecto Palanca
0,43
Ventas
$ 7.981.971.000
Margen de Beneficio/Ventas
16,41%
Resultado Operativo
$ 1.093.148.000
Resultado Neto por Acción
$ 0,29
Resultado Neto
$ 1.310.092.000
20
SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS
GRUPO FINANCIERO VALORES S.A. Análisis Técnico
En el gráfico de VALO podemos ver como queda cada vez mas marcado el camino escalonado a la baja. Esta semana rebotó hasta chocarse contra la media de 20 ruedas y cerrar en 5,07 a la baja.
Ticker VALO
De esta manera, podemos ver que agosto queda lejos de definirse para volver a la tendencia alcista, o como mínimo terminar con la tendencia bajista, ya que para eso primero debe superar los 6 pesos.
5,07
Precio actual Fecha
De continuar la tendencia bajista, encontramos próximo objetivo en la zona de 4,20/3,80 pesos.
17-08-18
Volumen del dia
1.366.161,00
Volumen promedio
2.307.384,05
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
5,31
Venta
4,71%
50
5,73
Venta
13,01%
200
6,87
Venta
35,56%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
5,10
Venta
0,62%
18
5,27
Venta
3,94%
40
76,83
Venta
1415,35%
Valor
Señal
MACD
-0,29
Venta
Media 9 (MACD)
-0,32
Compra
RSI
40,56
Venta
Indicadores
Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil
Resistencia 3
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
9,90
95,27%
Soporte 2
9,10
79,49%
Soporte 3
8,75
72,58%
Ratios Bancarios Margen de Intermediación
0,76
3,05
Tasa Activa Implícita
0,13
$ 1,21
Tasa Pasiva Implícita
0,04
Spread Financiero
0,09
$ 5,07
$ 6.592.341.507
Incobrabilidad de Cartera
Pay out
0,00%
Dividend yield
0,00%
Liquidez
1,21
Recorrido semanal
14,08%
Absorción de Estruct con Rent
0,85
Volatilidad Anual
66,02%
Endeudamiento
1,06 Ultimos Resultados
1,41 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad
Patrimonio Neto
$ 1.570.989.783
ROA
15,97%
Ingresos Financieros
$ 1.093.401.784
ROE
20,72%
Egresos Financieros
-$ 257.105.922
Efecto Palanca
1,30
Resultado Operativo Bruto
Margen de Beneficio/Ventas
49,35%
Resultado Neto por Intermediación
Resultado Neto por Acción
$ 0,41
Resultado Neto
$ 717.307.045 $ 1.366.086.230 $ 539.552.593
21
CINCO RUEDAS Nº 222 | MARTES 21 DE AGOSTO DE 2018
YPF S.A. Las acciones de YPF son de las pocas que se mantienen sin tantas pérdidas en el panel líder. El activo subió esta semana sin mucho sobresalto para cerrar el último viernes en 448,20 (vs. 444,70 de la semana anterior).
Análisis Técnico Ticker YPFD
Actualmente se encuentra casi oscilando entre las medias de 20, 50 y 200 ruedas, con un RSI y MACD levemente positivos por lo que no hay momentum desde el análisis técnico.
448,20
Precio actual Fecha
Ponemos un stop loss con cierre por debajo de 420 pesos.
17-08-18
Volumen del dia
164.094,00
Volumen promedio
169.648,80
% vs VA
Valor
SMAs
Valor
Señal
% vs VA
15
444,81
Compra
-0,76%
50
438,19
Compra
-2,23%
200
440,66
Compra
-1,68%
EMAs
Valor
Señal
% vs VA
4
449,87
Venta
0,37%
18
444,78
Compra
-0,76%
40
442,33
Compra
-1,31%
Valor
Señal
MACD
3,41
Compra
Media 9 (MACD)
2,84
Compra
RSI
52,67
Compra
Indicadores
Ratios del mercado Último precio
$ 448,20 88,95 $ 354,41
Capitalización Bursátil
-
-100,00%
Resistencia 2
-
-100,00%
Resistencia 1
-
-100,00%
Soporte 1
440,00
-1,83%
Soporte 2
400,00
-10,75%
Soporte 3
380,00
-15,22%
Indicadores Patrimoniales
P/E Valor Libro
Resistencia 3
$ 176.282.793.823
Rotación del Activo
0,24
Rotación del Activo Corriente
1,10
Rotación del Activo No Corr
0,30
Rotación del Patrimonio neto
0,72
Indicadores Financieros
Pay out
25,40%
Dividend yield
0,29%
Solvencia
1,49
Recorrido semanal
5,37%
Liquidez
3,90
Volatilidad Anual
46,45%
Liquidez Ácida
0,19
BETA de Mercado
0,59
Plazo de Cobranza de Créditos
34,20
Plazo de Pagos
44,16
Indicadores de Rentabilidad ROA
4,68%
Relación Plazo Cobro/Plazo pagos
0,77
ROE
14,22%
Endeudamiento
1,61
Efecto Palanca
3,04
Ventas
$ 99.693.000.000
Margen de Beneficio/Ventas
19,88%
Resultado Operativo
$ 6.936.000.000
Resultado Neto por Acción
$ 5,04
Resultado Neto
$ 19.818.000.000