SUPLEMENTO AT N° 229

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Análisis de Acciones Líderes

1

CINCO RUEDAS Nº 229 | LUNES 3 DE DICIEMBRE DE 2018

Indice MERVAL Análisis Técnico

Acaban de pasar dos semanas de recuperación para el principal índice de acciones de Argentina. Previo a la cumbre del G20, el índice Merval se recuperó sobre los 30 mil puntos, para cerrar el pasado jueves en 31.482 puntos. De esta manera acumula en el año 5% de suba en pesos. En estas últimas dos semanas, el Merval está siguiendo una leve relación con el dólar que tocó la banda inferior de no intervención del Banco Central, y enseguida rebotó aproximadamente 8%. De esta manera superó las medias de 20 y 50 ruedas que veníamos observando con leve lateralización y se acerca a la resistencia de 32.000 puntos. De parte de los indicadores técnicos, vemos también recuperación en el RSI y MACD, lo que significa chances de continuar subiendo al corto plazo hasta encontrarse con la resistencia de 32.000, donde justamente está realizando un triangulo ascendente. Esperaremos entonces una definición, y en caso de caída, marcamos soporte en la zona de 30.000 puntos.

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

30352,01

Compra

-3,59%

50

30667,67

Compra

-2,59%

200

29982,46

Compra

-4,76%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

31151,61

Compra

-1,05%

18

30535,04

Compra

-3,01%

40

30254,20

Compra

-3,90%

Valor

Señal

MACD

292,36

Compra

Media 9 (MACD)

156,60

Compra

RSI

57,73

Compra

Indicadores

Ticker MERVAL 31482,58

Precio actual Fecha

29-11-18

Volumen del dia

-

Volumen promedio

-

Valor

% vs VA

Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

Resistencia 1

-

-100,00%

Soporte 1

27.400,00

-12,97%

Soporte 2

26.100,00

-17,10%

Soporte 3

24.300,00

-22,81%

Ratios del mercado Último precio

$ 31.482,58

Variación Semanal

Volatilidad Anual

41,01%

Máximo 52 semanas

3,99% $ 35.461,52

Tendencia Actual (2 meses)

Lateral

Mínimo 52 semanas

$ 24.618,09

Componentes 4° Trim. 2018 Grupo Financiero Galicia S.A.

GGAL

Banco / Financiera

14,03%

Petroleo Brasileiro S.A.

APBR

Petrolera

10,86%

Pampa Energía S.A.

PAMP

Holding / Energía

7,71%

Banco Macro S.A.

BMA

Banco / Financiera

7,40%

YPF S.A.

YPFD

Petrolera

6,76%

Grupo Supervielle S.A.

SUPV

Banco / Financiera

6,76%

Bolsas y Mercados Arg. S.A.

BYMA

Mercado Bursátil

6,33%

Central Puerto S.A.

CEPU

Holding / Energía

4,88%

Grupo Financiero Valores S.A.

VALO

Banco / Financiera

4,14%

Transener S.A.

TRAN

Transporte de Electricidad

4,12%

Resto

27,02%


2

SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS

ALUAR ALUMINIO ARGENTINO S.A. Análisis Técnico

Mínima variación para el activo del sector siderúrgico. El jueves cerró en $19,05 (contra los $19,1 del viernes anterior). De esta forma, en lo que va del año acumula ganancia del 25%.

Ticker ALUA

Observamos que las MM de 20 y 30 ruedas aplanaron su inclinación. Inicia así un proceso de lateralización. La reducción de los volúmenes de operación también delata el inicio de este ciclo. La acción quedó operando en el límite de su MM de 200 ruedas, el cual coincide con una zona de soporte clave ubicado en los $18. Será importante que no la quiebre a la baja.

Precio actual

Por su parte, el RSI recuperó al 54%. En tanto el MACD da señal de compra. El jueves último, la empresa anunció el pago de un dividendo en efectivo de $2884 millones por el ejercicio cerrado el 30 de junio pasado ($1,03 por acción).

19,00

Fecha

29-11-18

Volumen del dia

323.633,00

Volumen promedio

414.114,50

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

Resistencia 1

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

18,43

Compra

-3,02%

50

19,26

Venta

1,35%

200

17,91

Compra

-5,74%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

18,78

Compra

-1,18%

18

18,59

Compra

-2,17%

40

18,87

Compra

-0,66%

Valor

Señal

Indicadores MACD

-0,08

Venta

Media 9 (MACD)

-0,21

Compra

RSI

53,71

Compra

Ratios del mercado Último precio

-

-100,00%

Soporte 1

12,00

-36,84%

Soporte 2

11,50

-39,47%

Soporte 3

10,30

-45,79%

Indicadores Patrimoniales Rotación del Activo

0,77

20,22

Rotación del Activo Corriente

1,17

$ 3,23

Rotación del Activo No Corr

2,25

Rotación del Patrimonio neto

1,16

$ 19,00

P/E Valor Libro Capitalización Bursátil

% vs VA

$ 53.200.000.000

Indicadores Financieros

Pay out

1,28%

Dividend yield

0,06%

Solvencia

2,97

Recorrido semanal

5,09%

Liquidez

1,31

Volatilidad Anual

36,87%

Liquidez Ácida

0,15

BETA de Mercado

0,24

Plazo de Cobranza de Créditos

5,15

Plazo de Pagos

2,87

Indicadores de Rentabilidad ROA

9,66%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

1,80

ROE

14,57%

Endeudamiento

0,09

Efecto Palanca

1,51

Ventas

$ 10.456.550.794

Margen de Beneficio/Ventas

12,58%

Resultado Operativo

$ 2.253.913.347

Resultado Neto por Acción

$ 0,94

Resultado Neto

$ 1.315.354.945


3

CINCO RUEDAS Nº 229 | LUNES 3 DE DICIEMBRE DE 2018

PETRÓLEO BRASILEIRO (PETROBRAS) S.A. Análisis Técnico

Buena semana para las acciones de Petrobras. El papel cerró en los $268,7 (contra los $261,1 del viernes anterior) y con esto ya acumula ganancias del 181% en lo que va del año.

Ticker APBR

El precio de la acción opera levemente por encima de las MM de 20 y 30 ruedas. Dichas medias también exhiben un cambio de inclinación: planas. Esto podría significar ciertos niveles de agotamiento en esta plaza, después de casi 5 meses de tendencia alcista.

268,70

Precio actual Fecha

29-11-18

Volumen del dia

Una lectura de los indicadores nos muestra un punto de equilibrio entre compradores y vendedores que dejaron al RSI en niveles del 50%, y un MACD con señal de divergencia alcista. Fijamos zona de soporte en $250.

81.527,00

Volumen promedio

388.930,70

% vs VA

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

-

-100,00%

Soporte 1

128,00

-52,36%

Soporte 2

108,50

-59,62%

Soporte 3

98,00

-63,53%

Resistencia 1

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

263,60

Compra

-1,90%

50

266,47

Compra

-0,83%

200

182,36

Compra

-32,13%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

270,45

Venta

0,65%

18

268,63

Compra

-0,03%

40

262,88

Compra

-2,17%

Valor

Señal

Indicadores MACD

0,00

Venta

Media 9 (MACD)

-0,17

Compra

RSI

50,50

Compra

Ratios del mercado

Indicadores Patrimoniales

Último precio

$ 268,70

Rotación del Activo

0,08

P/E

2909,35

Rotación del Activo Corriente

0,86

$ 95,84

Rotación del Activo No Corr

0,09

Rotación del Patrimonio neto

0,20

Valor Libro Capitalización Bursátil Pay out

$ 3.505.056.325.091

Indicadores Financieros

1897,09%

Dividend yield

0,92%

Solvencia

1,70

Recorrido semanal

12,41%

Liquidez

5,94

50,18%

Liquidez Ácida

0,06

0,58 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad

Plazo de Cobranza de Créditos

27,18

Plazo de Pagos

30,17

ROA

2,54%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

0,90

ROE

0,14%

Endeudamiento

0,11

Volatilidad Anual

Efecto Palanca

0,05

Ventas

$ 55.458.000.000 $ 16.798.000.000

Margen de Beneficio/Ventas

0,67%

Resultado Operativo

Resultado Neto por Acción

$ 0,03

Resultado Neto

$ 370.000.000


4

SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS

BANCO MACRO S.A. Análisis Técnico

Mala semana para las acciones de Banco Macro. El precio del activo finalizó el jueves (previo al inicio del G-20) en $169,8 contra los $171,7 anotados el viernes de la semana anterior.

Ticker BMA

Pese a esto, el papel logró romper el techo del canal bajista y quedó a poco de lograr superar al alza su MM de 200 ruedas. De producirse rompimiento, deberá hacerlo con expansión de volumen para consolidar el cambio de tendencia. El precio de la acción quedó operando por encima de la MM de 20 y 30 ruedas.

169,85

Precio actual Fecha

29-11-18

Volumen del dia

67.605,00

Volumen promedio

Por el lado de los indicadores, el RSI se mantuvo en niveles del 56% y el MACD mantiene señal de compra.

373.102,63

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

Resistencia 1

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

164,12

Compra

-3,37%

50

160,04

Compra

-5,77%

200

183,34

Venta

7,94%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

169,67

Compra

-0,11%

18

165,09

Compra

-2,80%

40

161,67

Compra

-4,82%

Valor

Señal

MACD

3,83

Compra

Media 9 (MACD)

3,19

Compra

RSI

56,35

Compra

Indicadores

Ratios del mercado Último precio

-100,00%

111,00

-34,65%

Soporte 2

109,00

-35,83%

Soporte 3

107,00

-37,00%

Margen de Intermediación

0,61

14,31

Tasa Activa Implícita

0,05

$ 40,15

Tasa Pasiva Implícita

0,02

Spread Financiero

0,02

P/E Capitalización Bursátil

-

Soporte 1

Ratios Bancarios $ 169,85

Valor Libro

% vs VA

$ 100.973.277.250

Incobrabilidad de Cartera

Pay out

40,44%

Dividend yield

0,71%

Liquidez

0,46

Recorrido semanal

8,28%

Absorción de Estruct con Rent

0,64

Volatilidad Anual

63,08%

Endeudamiento

1,42

BETA de Mercado

1,24

Indicadores de Rentabilidad

Ultimos Resultados Patrimonio Neto

$ 23.869.943.000

ROA

1,79%

Ingresos Financieros

$ 7.600.382.000

ROE

2,95%

Egresos Financieros

-$ 2.960.035.000

Efecto Palanca

1,65

Resultado Operativo Bruto

$ 4.640.347.000

Margen de Beneficio/Ventas

23,21%

Resultado Neto por Intermediación

$ 2.982.550.000

Resultado Neto por Acción

$ 2,97

Resultado Neto

$ 1.764.045.000


5

CINCO RUEDAS Nº 229 | LUNES 3 DE DICIEMBRE DE 2018

BOLSAS Y MERCADOS ARGENTINOS S.A. Análisis Técnico

Buena semana para las acciones del principal mercado del país. El activo cerró en $360,15 el pasado jueves (contra los $355 del viernes de la semana anterior).

Ticker BYMA

El activo quedó operando en el mismo nivel de sus MM de 20 y 30 ruedas. Se evidencia una fase de lateralización entre las bandas de $337 y $394. El precio opera por encima de la MM de 200 ruedas. RSI se mantuvo sin variaciones en niveles de neutralidad y el MACD tiene señal de compra pero con probabilidades de reversión.

360,15

Precio actual Fecha

29-11-18

Volumen del dia

44.577,00

Volumen promedio

82.113,93

% vs VA

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

-

-100,00%

Resistencia 1

SMAs

Valor

15

360,30

Venta

0,04%

50

357,12

Compra

-0,84%

200

361,56

Venta

0,39%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

Señal

4

353,20

Compra

-1,93%

356,73

Compra

-0,95%

40

356,20

Compra

-1,10%

Valor

Señal

MACD

-0,65

Venta

Media 9 (MACD)

1,29

Venta

RSI

51,88

Compra

Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil

360,00

-0,04%

Soporte 2

300,00

-16,70%

Soporte 3

252,00

-30,03%

% vs VA

18

Indicadores

Soporte 1

Indicadores Patrimoniales $ 360,15 29,37 $ 55,99

$ 27.461.437.500

Rotación del Activo

0,09

Rotación del Activo Corriente

0,10

Rotación del Activo No Corr

0,93

Rotación del Patrimonio neto

0,36

Indicadores Financieros

Pay out

0,00%

Dividend yield

0,00%

Solvencia

1,32

Recorrido semanal

7,75%

Liquidez

0,12

39,29%

Liquidez Ácida

Volatilidad Anual

0,59 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad

Plazo de Cobranza de Créditos

ROA

3,23%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

ROE

2,55%

Endeudamiento

Efecto Palanca

0,79

Plazo de Pagos

Ventas

0,43 340,49 1,20 284,81 0,49 $ 1.526.096.431

Margen de Beneficio/Ventas

45,96%

Resultado Operativo

$ 981.739.327

Resultado Neto por Acción

$ 9,20

Resultado Neto

$ 701.320.252


6

SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS

CENTRAL PUERTO S.A. Análisis Técnico

Buena semana para las acciones de la empresa de generación eléctrica. El pasado viernes, el papel cerró en $35,3 (contra los $34,6 del viernes anterior). Se observa la formación de un triángulo descendente que estaría entrando en fase de definición. El precio del papel se mantiene levemente por debajo de las MM de 20 y 30 ruedas, pero por encima de la MM de 200 ruedas.

Ticker CEPU 35,30

Precio actual

Por el lado de los indicadores, el MACD y su media, convergieron en una misma línea lateral sobre nivel de cero. El RSI, se mantuvo estable en niveles del 50%. Los volúmenes de negocios se mantuvieron estables, a excepción de la rueda del miércoles que anotó un aumento fuera de lo normal.

Fecha

29-11-18

Volumen del dia

201.578,00

Volumen promedio

696.948,30

Valor

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

35,41

Venta

0,31%

50

36,34

Venta

2,93%

200

33,94

Compra

-3,84%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

35,23

Compra

-0,21%

18

35,24

Compra

-0,17%

40

35,31

Venta

0,04%

Valor

Señal

Indicadores MACD

-0,05

Venta

Media 9 (MACD)

-0,06

Compra

RSI

50,07

Compra

Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil Pay out

% vs VA

Resistencia 3

77,00

118,13%

Resistencia 2

56,82

60,96%

Resistencia 1

43,00

21,81%

Soporte 1

35,00

-0,85%

Soporte 2

27,00

-23,51%

Soporte 3

21,00

-40,51%

Indicadores Patrimoniales Rotación del Activo

0,12

33,89

Rotación del Activo Corriente

0,34

$ 3,74

Rotación del Activo No Corr

0,19

Rotación del Patrimonio neto

0,28

$ 35,30

$ 53.444.985.637

Indicadores Financieros

2688,24%

Dividend yield

19,83%

Solvencia

1,75

Recorrido semanal

7,58%

Liquidez

1,93

48,83%

Liquidez Ácida

Volatilidad Anual

0,12

BETA de Mercado 1,10 Indicadores de Rentabilidad

Plazo de Cobranza de Créditos

139,41

Plazo de Pagos

172,05

ROA

2,98%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

0,81

ROE

0,74%

Endeudamiento

0,14

Efecto Palanca

0,25

Ventas

$ 1.610.246.000

Margen de Beneficio/Ventas

24,48%

Resultado Operativo

$ 549.450.000

Resultado Neto por Acción

$ 0,26

Resultado Neto

$ 394.241.000


7

CINCO RUEDAS Nº 229 | LUNES 3 DE DICIEMBRE DE 2018

CABLEVISION HOLDING S.A. Análisis Técnico

Siguen los retrocesos para el activo, el último jueves finalizó en los $265,65 (contra los $267,4 anotados el viernes de la semana anterior). Se observa la formación de un triángulo descendente. El precio se ubica operando por debajo de las MM de 20, 30 y 200 ruedas. Todas con inclinaciones marcadamente descendentes. Es probable que una vez finalizada la figura y vencido el soporte en $260, el activo profundice su tendencia.

Ticker CVH 265,65

Precio actual Fecha

En cuanto a los indicadores, el RSI operó casi sin cambios manteniendo niveles de neutralidad. Por su parte, el MACD mantiene señal de venta.

29-11-18

Volumen del dia

21.532,00

Volumen promedio

27.043,35

% vs VA

Valor

SMAs

Valor

Señal

15

271,10

Venta

2,05%

50

292,42

Venta

10,08%

200

344,04

Venta

29,51%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

265,59

Compra

-0,02%

273,35

Venta

2,90%

40

281,83

Venta

6,09%

Valor

Señal

MACD

-6,87

Venta

Media 9 (MACD)

-6,18

Venta

RSI

42,23

Venta

Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil

405,00

52,46%

Resistencia 2

388,00

46,06%

Resistencia 1

350,00

31,75%

Soporte 1

265,65

0,00%

Soporte 2

-

-100,00%

Soporte 3

-

-100,00%

% vs VA

18

Indicadores

Resistencia 3

Indicadores Patrimoniales $ 265,65 18,17 $ 67,82

$ 47.987.701.377

Rotación del Activo

0,60

Rotación del Activo Corriente

3,48

Rotación del Activo No Corr

0,72

Rotación del Patrimonio neto

2,32

Indicadores Financieros

Pay out

0,00%

Dividend yield

0,00%

Solvencia

1,35

Recorrido semanal

5,61%

Liquidez

3,04

53,09%

Liquidez Ácida

0,38

0,92 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad

Plazo de Cobranza de Créditos

5,56

ROA

5,54%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

0,04

ROE

21,56%

Endeudamiento

0,74

Volatilidad Anual

Efecto Palanca

3,89

Plazo de Pagos

139,90

Ventas

$ 28.399.728.510

Margen de Beneficio/Ventas

9,30%

Resultado Operativo

$ 14.931.315.538

Resultado Neto por Acción

$ 14,62

Resultado Neto

$ 2.640.798.220


8

SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS

EDENOR S.A. Análisis Técnico

Buena semana para la empresa de distribución de energía eléctrica. Previo al G-20 el papel cerró $48,15 (contra los $46,1 del viernes previo). Lo más significativo de la semana, fue que el activo logró romper el techo del canal bajista que viene transitando. Técnicamente es buena señal y podría impulsar al precio hacia una recuperación mayor. El papel quedó operando sobre las MM de 20 y 30 ruedas y ambas muestran una fuerte inclinación ascendente.

Ticker EDN 48,15

Precio actual Fecha

29-11-18

Volumen del dia

Los volúmenes incrementaron fuerte durante dos ruedas de la semana. En cuanto a los indicadores, el RSI repuntó fuerte hasta el 63%. El MACD se mantiene con señal de compra.

63.949,00

Volumen promedio

189.106,35

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

Resistencia 1

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

44,87

Compra

-6,81%

50

44,39

Compra

-7,81%

200

50,21

Venta

4,28%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

47,58

Compra

-1,19%

18

45,26

Compra

-6,00%

40

44,31

Compra

-7,97%

Valor

Señal

MACD

1,39

Compra

Media 9 (MACD)

0,87

Compra

RSI

63,51

Compra

Indicadores

Ratios del mercado Último precio

-

-100,00%

Soporte 1

20,40

-57,63%

Soporte 2

17,90

-62,82%

Soporte 3

15,00

-68,85%

Indicadores Patrimoniales Rotación del Activo

0,27

25,89

Rotación del Activo Corriente

0,79

$ 0,89

Rotación del Activo No Corr

0,41

Rotación del Patrimonio neto

6,67

$ 48,15

P/E Valor Libro Capitalización Bursátil

% vs VA

$ 43.645.813.065

Indicadores Financieros

Pay out

0,00%

Dividend yield

0,00%

Solvencia

1,04

Recorrido semanal

7,20%

Liquidez

1,36

Volatilidad Anual

52,38%

Liquidez Ácida

0,01

BETA de Mercado

0,75

Plazo de Cobranza de Créditos

80,05

Plazo de Pagos

253,46

Indicadores de Rentabilidad ROA

2,13%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

0,32

ROE

0,97%

Endeudamiento

0,43

Efecto Palanca

0,45

Ventas

$ 5.366.635.000

Margen de Beneficio/Ventas

7,85%

Resultado Operativo

$ 816.636.000

Resultado Neto por Acción

$ 0,46

Resultado Neto

$ 421.383.000


9

CINCO RUEDAS Nº 229 | LUNES 3 DE DICIEMBRE DE 2018

BBVA BANCO FRANCÉS S.A. Análisis Técnico

Leve recuperación para las acciones del BBVA Frances. La acción terminó la semana en $149,9 (contra los $148,9 de la semana previa). El precio del activo se mantuvo operando sobre el nivel de sus MM de 20 y 30 ruedas. Dichas medias parecen tomar una inclinación ascendente. El activo deberá superar la zona de los $150 con mayor contundencia y volumen para consolidar el buen momento. Justamente el dinero es lo que no apareció en las últimas cuatro ruedas.

Ticker FRAN 149,90

Precio actual Fecha

El RSI se mantiene en niveles del 60%. Y el MACD mantiene señal de compra.

29-11-18

Volumen del dia

22.365,00

Volumen promedio

96.013,08

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

Resistencia 1

Valor

Señal

% vs VA

15

144,51

Compra

-3,60%

50

140,98

Compra

-5,95%

200

135,99

Compra

-9,28%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

SMAs

4

148,92

Compra

-0,66%

18

144,46

Compra

-3,63%

40

139,52

Compra

-6,93%

Valor

Señal

MACD

3,90

Compra

Media 9 (MACD)

3,49

Compra

RSI

59,39

Compra

Indicadores

Ratios del mercado Último precio

-100,00%

107,00

-28,62%

Soporte 2

105,00

-29,95%

Soporte 3

103,00

-31,29%

Margen de Intermediación

0,58

12,53

Tasa Activa Implícita

0,03

$ 31,95

Tasa Pasiva Implícita

0,01

Spread Financiero

0,02

P/E Capitalización Bursátil

-

Soporte 1

Ratios Bancarios $ 149,90

Valor Libro

% vs VA

$ 80.477.989.715

Incobrabilidad de Cartera

Pay out

61,71%

Dividend yield

1,23%

Liquidez

0,53

Recorrido semanal

8,27%

Absorción de Estruct con Rent

0,95

Volatilidad Anual

55,15%

Endeudamiento

2,08

BETA de Mercado

1,08

Indicadores de Rentabilidad

Ultimos Resultados Patrimonio Neto

$ 17.154.805.000

ROA

0,58%

Ingresos Financieros

$ 5.283.771.000

ROE

1,34%

Egresos Financieros

-$ 2.217.322.000

Resultado Operativo Bruto

$ 3.066.449.000

Efecto Palanca

2,29

Margen de Beneficio/Ventas

30,39%

Resultado Neto por Intermediación

$ 1.077.545.000

Resultado Neto por Acción

$ 2,99

Resultado Neto

$ 1.605.770.000


10

SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS

GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. Análisis Técnico

Buena semana para las acciones del Galicia, que finalizó en los $101,9 (contra los $97,3 de la semana anterior). El activo logró alcanzar la zona de los $99 y romper la MM de 200 ruedas. Ahora deberá ir por la búsqueda de los $103 donde ubicamos una resistencia y luego por la superación del techo del canal bajista. El papel se mantuvo operando por encima de sus medias móviles de 20 y 30 ruedas.

Ticker GGAL 101,90

Precio actual Fecha

En cuanto a sus indicadores, se observó otro salto del RSI al 63%. El MACD por su parte, se mantiene con señal de compra. Hubo muy poco volumen de dinero operado.

29-11-18

Volumen del dia

572.647,00

Volumen promedio

1.292.018,05

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

Resistencia 1

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

93,87

Compra

-7,88%

50

93,77

Compra

-7,98%

200

106,89

Venta

4,90%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

99,43

Compra

-2,42%

18

94,63

Compra

-7,13%

40

92,96

Compra

-8,77%

Valor

Señal

MACD

2,38

Compra

Media 9 (MACD)

1,32

Compra

RSI

62,21

Compra

Indicadores

Ratios del mercado Último precio

-100,00%

44,00

-56,82%

Soporte 2

43,50

-57,31%

Soporte 3

43,00

-57,80%

Margen de Intermediación

0,49

20,69

Tasa Activa Implícita

0,04

$ 16,88

Tasa Pasiva Implícita

0,02

Spread Financiero

0,02

P/E Capitalización Bursátil

-

Soporte 1

Ratios Bancarios $ 101,90

Valor Libro

% vs VA

$ 132.496.962.434

Incobrabilidad de Cartera

Pay out

14,99%

Dividend yield

0,18%

Liquidez

0,48

Recorrido semanal

11,37%

Absorción de Estruct con Rent

1,05

Volatilidad Anual

71,78%

Endeudamiento

1,77

BETA de Mercado

1,60

Indicadores de Rentabilidad

Ultimos Resultados Patrimonio Neto

$ 21.953.452.000

ROA

0,93%

Ingresos Financieros

$ 9.987.690.000

ROE

1,80%

Egresos Financieros

-$ 5.117.218.000

Efecto Palanca

1,93

Resultado Operativo Bruto

$ 4.870.472.000

Margen de Beneficio/Ventas

16,03%

Resultado Neto por Intermediación

$ 2.387.647.000

Resultado Neto por Acción

$ 1,23

Resultado Neto

$ 1.600.753.000


11

CINCO RUEDAS Nº 229 | LUNES 3 DE DICIEMBRE DE 2018

METROGAS S.A. Análisis Técnico

Las acciones de la empresa del sector gasífero sumaron otro leve retroceso. El papel terminó operando en $28,05 (contra los $28,3 del viernes de la semana anterior).

Ticker METR

El activo se encuentra operando con tendencia bajista, y sin perspectivas de cambio. Sigue vigente la formación de un triángulo descendente que arrancó a finales de septiembre y que estaría entrando en zona de definición.

28,05

Precio actual Fecha

El precio del papel se ubica levemente por debajo de sus MM de 20 y 30 ruedas. Dichas medias se ubican muy por debajo de la media de 200 ruedas. Todas exhiben inclinación descendente. El soporte en la zona de los $27,9 sigue vigente.

29-11-18

Volumen del dia

66.110,00

Volumen promedio

70.694,30

Valor

SMAs

Valor

Señal

15

28,64

Venta

2,09%

50

31,65

Venta

12,84%

200

40,97

Venta

46,05%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

28,17

Venta

0,42%

28,90

Venta

3,04%

40

30,01

Venta

6,98%

Valor

Señal

MACD

-0,80

Venta

Media 9 (MACD)

-0,81

Compra

RSI

42,04

Venta

Ratios del mercado Último precio P/E

$ 11,93

Capitalización Bursátil

36,00

28,34%

Resistencia 2

35,00

24,78%

Resistencia 1

30,00

6,95%

Soporte 1

28,00

-0,18%

Soporte 2

26,50

-5,53%

Soporte 3

22,00

-21,57%

Indicadores Patrimoniales $ 28,05

Valor Libro

Resistencia 3

% vs VA

18

Indicadores

% vs VA

$ 15.965.246.550

Rotación del Activo

0,45

Rotación del Activo Corriente

1,34

Rotación del Activo No Corr

0,67

Rotación del Patrimonio neto

1,62

Indicadores Financieros

Pay out

0,00%

Dividend yield

0,00%

Solvencia

1,38

Recorrido semanal

4,23%

Liquidez

1,68

Volatilidad Anual

54,08%

Liquidez Ácida

0,08

BETA de Mercado

0,86

Plazo de Cobranza de Créditos

61,17

Plazo de Pagos

7,39

Indicadores de Rentabilidad ROA

-8,18%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

8,28

ROE

-29,71%

Endeudamiento

1,12

Efecto Palanca

3,63

Ventas

Margen de Beneficio/Ventas

-18,31%

Resultado Operativo

Resultado Neto por Acción

-$ 3,54

Resultado Neto

$ 11.014.578.000 $ 324.056.000 -$ 2.017.144.000


12

SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS

MIRGOR S.A.C.I.F. y A. Análisis Técnico

Esta semana las acciones de Mirgor terminaron sin grandes variaciones. En la rueda previa al inicio del G-20 culminaron en $306,4 contra el cierre de $306,8 del viernes de la semana anterior.

Ticker MIRG

El activo se encuentra transitando un canal de tendencia bajista desde principio de año, y se mantiene operando por debajo de las medias móviles de 20 y 30 ruedas. Todas las medias móviles muestran inclinación descendente. Además, desde marzo a la fecha, se visualiza la figura de un triángulo descendente que estaría llegando a su vértice inferior. Cautela por posible profundización de la tendencia de fondo.

Fecha

Valor

15 50

Señal

% vs VA

309,21

Venta

0,92%

333,32

Venta

8,79%

200

445,61

Venta

45,43%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

304,06

Compra

-0,76%

18

311,42

Venta

1,64%

40

322,05

Venta

5,11%

Valor

Señal

MACD

-7,18

Venta

Media 9 (MACD)

-6,76

Venta

RSI

44,27

Venta

Indicadores

Ratios del mercado Último precio

4.020,00

Volumen promedio

8.303,20

P/E

11,92 $ 99,46

Capitalización Bursátil Pay out

Valor

% vs VA

Resistencia 3

330,00

7,70%

Resistencia 2

320,00

4,44%

Resistencia 1

310,00

1,17%

Soporte 1

300,00

-2,09%

Soporte 2

290,00

-5,35%

Soporte 3

280,00

-8,62%

Indicadores Patrimoniales $ 306,40

Valor Libro

29-11-18

Volumen del dia

Por el lado de los indicadores, el MACD marcó divergencia bajista. RSI, terminó en niveles neutros.

SMAs

306,40

Precio actual

$ 5.515.200.000

Rotación del Activo

0,46

Rotación del Activo Corriente

0,57

Rotación del Activo No Corr

2,56

Rotación del Patrimonio neto

1,96

Indicadores Financieros

250,54%

Dividend yield

0,53%

Solvencia

1,31

Recorrido semanal

5,87%

Liquidez

0,24

Volatilidad Anual

47,60%

Liquidez Ácida

0,02

BETA de Mercado

1,00

Plazo de Cobranza de Créditos

80,70

Plazo de Pagos

0,00

Indicadores de Rentabilidad ROA

1,53%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

ROE

6,46%

Endeudamiento

Efecto Palanca

4,23

Ventas

1,05 $ 3.517.360.000

Margen de Beneficio/Ventas

3,29%

Resultado Operativo

$ 118.392.000

Resultado Neto por Acción

$ 0,64

Resultado Neto

$ 115.672.000


13

CINCO RUEDAS Nº 229 | LUNES 3 DE DICIEMBRE DE 2018

PAMPA ENERGÍA S.A. Análisis Técnico

Excelente semana para las acciones de la empresa energética. El papel finalizó operando en $53,75 (contra los $47,95 del viernes anterior). El activo definió al alza la figura de triangulo simétrico, con expansión de volumen. Así, el precio terminó operando por encima del nivel de sus medias móviles de 20 y 30 ruedas y también se mantuvo por encima de la MM de 200 ruedas.

Ticker PAMP 53,75

Precio actual

El indicador RSI se disparó a niveles casi de sobrecompra. En tanto el MACD definió una divergencia alcista y da señal de compra.

Fecha

29-11-18

Volumen del dia

687.584,00

Volumen promedio

780.237,80

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

Resistencia 1

SMAs

Valor

Señal

15

48,85

Compra

-9,11%

50

48,19

Compra

-10,34%

200

47,01

Compra

-12,55%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

51,70

Compra

-3,81%

49,20

Compra

-8,46%

40

48,03

Compra

-10,64%

Valor

Señal

MACD

1,14

Compra

Media 9 (MACD)

0,67

Compra

RSI

63,80

Compra

Ratios del mercado Último precio

-100,00%

23,00

-57,21%

Soporte 2

22,50

-58,14%

Soporte 3

20,00

-62,79%

Indicadores Patrimoniales Rotación del Activo

0,18

12,13

Rotación del Activo Corriente

0,51

$ 8,34

Rotación del Activo No Corr

0,27

Rotación del Patrimonio neto

0,94

$ 53,75

P/E Valor Libro Capitalización Bursátil

-

Soporte 1

% vs VA

18

Indicadores

% vs VA

$ 104.187.303.166

Indicadores Financieros

Pay out

0,00%

Dividend yield

0,00%

Solvencia

1,23

Recorrido semanal

7,79%

Liquidez

2,21

Volatilidad Anual

38,40%

Liquidez Ácida

0,12

BETA de Mercado

1,18

Plazo de Cobranza de Créditos

86,78

Plazo de Pagos

115,38

Indicadores de Rentabilidad ROA

2,51%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

0,75

ROE

2,06%

Endeudamiento

0,67

Efecto Palanca

0,82

Ventas

$ 15.166.000.000

Margen de Beneficio/Ventas

14,16%

Resultado Operativo

$ 2.949.000.000

Resultado Neto por Acción

$ 1,11

Resultado Neto

$ 2.147.000.000


14

SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS

GRUPO SUPERVIELLE S.A. Análisis Técnico

Casi no tuvieron variaciones las acciones de la empresa bancaria. El precio del papel cerró en $66,5 el pasado viernes (contra los $66,75 del viernes anterior).

Ticker SUPV

El precio se mantuvo operando por encima de sus MM de 20 y 30 ruedas. Fijamos un objetivo alcista en los $70, donde ubicamos una resistencia. Un poco más allá, la MM de 200 ruedas será otro objetivo a superar.

66,50

Precio actual

Por el lado de los indicadores, el RSI mostró fuerte repunte casi hasta niveles del 60%. En tanto el MACD mantiene señal de compra. Los volúmenes de negocios estuvieron muy bajos.

Fecha

29-11-18

Volumen del dia

466.624,00

Volumen promedio

682.942,15

Valor

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

62,55

Compra

-5,94%

50

60,35

Compra

-9,25%

200

83,24

Venta

25,17%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

65,89

Compra

-0,92%

18

63,01

Compra

-5,24%

40

61,13

Compra

-8,07%

Valor

Señal

MACD

Indicadores

2,11

Compra

Media 9 (MACD)

1,66

Compra

RSI

60,86

Compra

Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil

% vs VA

Resistencia 3

95,00

42,86%

Resistencia 2

80,00

20,30%

Resistencia 1

75,00

12,78%

Soporte 1

65,00

-2,26%

Soporte 2

55,00

-17,29%

Soporte 3

50,00

-24,81%

Ratios Bancarios Margen de Intermediación

0,56

6,00

Tasa Activa Implícita

0,08

$ 33,94

Tasa Pasiva Implícita

0,04

Spread Financiero

0,04

$ 66,50

$ 30.372.034.413

Incobrabilidad de Cartera

Pay out

0,00%

Dividend yield

0,00%

Liquidez

0,44

Recorrido semanal

11,12%

Absorción de Estruct con Rent

0,25

66,02%

Endeudamiento

3,47

Volatilidad Anual

Ultimos Resultados

BETA de Mercado 1,24 Indicadores de Rentabilidad

Patrimonio Neto

$ 15.501.209.000

ROA

10,62%

Ingresos por Intereses

$ 10.185.739.000

ROE

4,86%

Egresos por Intereses

-$ 4.469.399.000

Efecto Palanca

0,46

Ingreso Operativo Neto

$ 8.466.637.000

Margen de Beneficio/Ventas

12,42%

Resultado Operativo antes de Imp.

$ 1.476.469.000

Resultado Neto por Acción

$ 2,77

Resultado Integral Total

$ 1.265.268.000


15

CINCO RUEDAS Nº 229 | LUNES 3 DE DICIEMBRE DE 2018

TRANSPORTADORA DE GAS DEL NORTE S.A. Análisis Técnico

Buena semana para las acciones de la empresa transportadora de energía. El último jueves el papel finalizó en $51,4 (contra el cierre de $49,6 del viernes anterior).

Ticker TGNO4

El papel operó con altibajos toda la semana. Peso a la mejora, quedó operando casi en igual nivel que sus medias móviles de 20 y 30 ruedas. El precio deberá superar la MM de 200 ruedas, como primer objetivo para intentar una recuperación. En comprensión semanal, se observa la formación de un triángulo descendente. Se sugiere cautela.

51,40

Precio actual Fecha

29-11-18

Volumen del dia

21.942,00

Volumen promedio

El RSI se mantuvo operando en niveles neutros. El MACD sigue dando señal de compra. Ubicamos en la zona de $46 un soporte clave.

134.716,40

% vs VA

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

-

-100,00%

Soporte 1

45,00

-12,45%

Soporte 2

41,00

-20,23%

Soporte 3

38,00

-26,07%

Resistencia 1

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

49,88

Compra

-2,96%

50

54,38

Venta

5,80%

200

57,93

Venta

12,71%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

50,43

Compra

-1,89%

18

50,42

Compra

-1,91%

40

51,65

Venta

0,48%

Valor

Señal

Indicadores MACD

-0,71

Venta

Media 9 (MACD)

-0,99

Compra

RSI

51,76

Compra

Ratios del mercado Último precio

Indicadores Patrimoniales $ 51,40

Rotación del Activo

0,14 0,65

P/E

27,92

Rotación del Activo Corriente

Valor Libro

$ 0,59

Rotación del Activo No Corr

0,17

Rotación del Patrimonio neto

2,46

Capitalización Bursátil

$ 22.583.823.600

Indicadores Financieros

Pay out

0,00%

Dividend yield

0,00%

Solvencia

1,06

Recorrido semanal

10,95%

Liquidez

3,41

56,31%

Liquidez Ácida

0,27

BETA de Mercado 0,83 Indicadores de Rentabilidad

Plazo de Cobranza de Créditos

72,67

Plazo de Pagos

0,00

ROA

4,36%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

ROE

78,36%

Endeudamiento

Volatilidad Anual

Efecto Palanca

17,98

#¡DIV/0! 0,19

Ventas

$ 633.792.000

Margen de Beneficio/Ventas

31,91%

Resultado Operativo

$ 273.047.000

Resultado Neto por Acción

$ 0,46

Resultado Neto

$ 202.254.000


16

SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS

TRANSPORTADORA DE GAS DEL SUR S.A. Análisis Técnico

Muy buena semana para las acciones de la empresa trasportadora de gas. El papel cerró en $115,45 el pasado jueves (contra los $110,95 del viernes anterior).

Ticker TGSU2

El activo quedó operando por encima de las medias móviles de 20 y 30 ruedas. Además, recuperó el nivel de los $113 que habíamos marcado como objetivo a recuperar. Seguirá siendo clave que el precio no perfore las medias móviles de corto e incremente volúmenes de operaciones.

115,45

Precio actual Fecha

29-11-18

Volumen del dia

El MACD mantiene señal de compra y el RSI quedó niveles del 60%.

94.288,00

Volumen promedio

219.883,85

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

Resistencia 1

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

110,83

Compra

-4,00%

50

109,72

Compra

-4,97%

200

91,36

Compra

-20,87%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

113,69

Compra

-1,53%

18

110,71

Compra

-4,11%

40

108,37

Compra

-6,13%

Valor

Señal

MACD

Indicadores

1,97

Compra

Media 9 (MACD)

1,51

Compra

RSI

58,99

Compra

Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil

% vs VA

-

-100,00%

Soporte 1

61,00

-47,16%

Soporte 2

55,00

-52,36%

Soporte 3

52,00

-54,96%

Indicadores Patrimoniales Rotación del Activo

0,26

34,49

Rotación del Activo Corriente

0,62

$ 4,02

Rotación del Activo No Corr

0,45

Rotación del Patrimonio neto

0,80

$ 115,45

$ 91.724.447.750

Indicadores Financieros

Pay out

0,00%

Dividend yield

0,00%

Solvencia

1,48

Recorrido semanal

7,78%

Liquidez

2,57

43,46%

Liquidez Ácida

1,09

BETA de Mercado 0,90 Indicadores de Rentabilidad

Plazo de Cobranza de Créditos

36,18

Plazo de Pagos

18,59

ROA

6,79%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

1,95

ROE

20,83%

Endeudamiento

0,07

Volatilidad Anual

Efecto Palanca

3,07

Ventas

$ 2.540.359.000 $ 1.060.139.000

Margen de Beneficio/Ventas

26,17%

Resultado Operativo

Resultado Neto por Acción

$ 0,84

Resultado Neto

$ 664.815.000


17

CINCO RUEDAS Nº 229 | LUNES 3 DE DICIEMBRE DE 2018

CÍA. DE TRANSP. DE ENERGÍA ELECT. EN ALTA TENSIÓN (TRANSENER) S.A. Análisis Técnico

Positiva semana para las acciones de la empresa transportadora de energía. El activo culminó la rueda del jueves 29/11 en $44,05 durante la última semana (contra los $41,9 marcados la semana anterior).

Ticker TRAN

Con este repunte, el papel quedó operando por encima de sus MM de 20 y 30 ruedas. Cabe recordar que, técnicamente, el papel transita en un canal bajista de largo que tuvo inicio en febrero. Si bien ha habido intentos por salir del canal, la tendencia de este activo es muy fuerte. Como objetivo alcista fijamos la zona de los $46 que coincide con la MM de 200 ruedas. Como soporte, ubicamos la zona de los $40.

44,05

Precio actual Fecha

29-11-18

Volumen del dia

301.316,00

Volumen promedio

228.377,33

El MACD mantiene divergencia alcista, y el RSI quedó ubicado en niveles del 55% Valor Resistencia 3

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

42,55

Compra

-3,41%

50

43,90

Compra

-0,35%

200

49,91

Venta

13,30%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

43,30

Compra

-1,71%

18

42,67

Compra

-3,13%

40

43,15

Compra

-2,04%

Valor

Señal

MACD

Indicadores

0,01

Compra

Media 9 (MACD)

-0,23

Compra

RSI

55,18

Compra

Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil

% vs VA -

Resistencia 2

-

-100,00%

Resistencia 1

-

-100,00%

Soporte 1

12,60

-71,40%

Soporte 2

11,90

-72,99%

Soporte 3

11,00

-75,03%

Indicadores Patrimoniales $ 44,05 $ 1,01

$ 19.587.880.670

Rotación del Activo

0,25

Rotación del Activo Corriente

0,81

Rotación del Activo No Corr

0,35

Rotación del Patrimonio neto

1,56

Indicadores Financieros

Pay out

0,00%

Dividend yield

0,00%

Solvencia

1,19

Recorrido semanal

7,96%

Liquidez

2,78

57,99%

Liquidez Ácida

0,08

BETA de Mercado 1,07 Indicadores de Rentabilidad

Plazo de Cobranza de Créditos

46,02

Plazo de Pagos

16,31

ROA

-9,70%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

2,82

ROE

-1,41%

Endeudamiento

0,12

Volatilidad Anual

Efecto Palanca

-100,00%

0,14

Ventas

$ 698.378.215

Margen de Beneficio/Ventas

-39,42%

Resultado Operativo

-$ 266.256.064

Resultado Neto por Acción

-$ 0,62

Resultado Neto

-$ 275.296.056


18

SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS

TENARIS S.A. Análisis Técnico

Dura semana para las acciones de Tenaris. El precio del papel cerró el último viernes en $464 (contra los $495 de la semana anterior). Desde lo técnico vemos muchas señales negativas: el activo opera por debajo de sus MM de 20 y 30 ruedas, se produjo cruce entre ellas, mantienen una fuerte inclinación descendente y se dirigen camino a cortar a la MM de 200 ruedas.

Ticker TS 520,00

Precio actual Fecha

En cuanto a indicadores, observamos que el MACD está dando señal de venta.

09-11-18

Volumen del dia

18.383,00

Volumen promedio

27.042,63

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

Resistencia 1

SMAs

Valor

Señal

15

544,53

Venta

4,72%

50

605,02

Venta

16,35%

200

471,35

Compra

-9,36%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

531,71

Venta

2,25%

555,37

Venta

6,80%

40

573,36

Venta

10,26%

Valor

Señal

MACD

-21,28

Venta

Media 9 (MACD)

-19,79

Venta

RSI

33,13

Venta

Ratios del mercado P/E

284,31

Valor Libro

$ 172,41

Capitalización Bursátil Pay out

-100,00%

291,50

-43,94%

Soporte 2

273,00

-47,50%

Soporte 3

257,00

-50,58%

Indicadores Patrimoniales $ 520,00

Último precio

-

Soporte 1

% vs VA

18

Indicadores

% vs VA

$ 613.879.240.000

Rotación del Activo

0,17

Rotación del Activo Corriente

0,46

Rotación del Activo No Corr

0,26

Rotación del Patrimonio neto

0,20

Indicadores Financieros

1530,92%

Dividend yield

5,38%

Solvencia

5,25

Recorrido semanal

8,19%

Liquidez

5,28

Volatilidad Anual

39,75%

Liquidez Ácida

0,23

BETA de Mercado

0,03

Plazo de Cobranza de Créditos

43,38

Plazo de Pagos

26,17

Indicadores de Rentabilidad ROA

0,02%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

1,66

ROE

0,08

1,06%

Endeudamiento

Efecto Palanca

64,87

Ventas

Margen de Beneficio/Ventas

5,19%

Resultado Operativo

Resultado Neto por Acción

$ 0,10

Resultado Neto

$ 2.377.927.000 $ 2.350.000 $ 123.381.000


19

CINCO RUEDAS Nº 229 | LUNES 3 DE DICIEMBRE DE 2018

TERNIUM ARGENTINA S.A. (TXAR) Análisis Técnico

Mala semana para las acciones de Ternium. El papel terminó el último jueves operando en $14,85 (contra los $15,35 de la semana anterior). El precio quedó cotizando por debajo de sus medias móviles de 20 y 30 ruedas. Hubo aumento en los volúmenes de operaciones las ruedas de velas negativas. Por el momento, será clave que el precio del papel no perfore la MM de 200 ruedas, que está funcionando como soporte. Como objetivo alcista, mantenemos los $16,7.

Ticker ERAR 14,85

Precio actual

El RSI tuvo retrocedió hasta el 46%. El MACD se mantiene con señal de venta.

Fecha

29-11-18

Volumen del dia

238.249,00

Volumen promedio

739.931,90

% vs VA

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

-

-100,00%

Soporte 1

10,00

-32,66%

Soporte 2

9,80

-34,01%

Soporte 3

9,60

-35,35%

Resistencia 1

Valor

Señal

% vs VA

15

15,09

Venta

1,62%

50

15,28

Venta

2,91%

200

14,66

Compra

-1,25%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

SMAs

4

14,85

Compra

-0,01%

18

15,08

Venta

1,55%

40

15,03

Venta

1,21%

Valor

Señal

MACD

-0,05

Venta

Media 9 (MACD)

0,03

Venta

RSI

46,72

Venta

Indicadores

Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil

Indicadores Patrimoniales Rotación del Activo

0,19

12,80

Rotación del Activo Corriente

0,58

$ 6,65

Rotación del Activo No Corr

0,28

Rotación del Patrimonio neto

0,27

$ 14,85

$ 67.078.846.242

Indicadores Financieros

Pay out

72,41%

Dividend yield

1,41%

Solvencia

3,44

Recorrido semanal

10,42%

Liquidez

2,70

39,27%

Liquidez Ácida

0,06

0,54 BETA de Mercado Indicadores de Rentabilidad

Plazo de Cobranza de Créditos

13,82

Plazo de Pagos

46,63

ROA

5,54%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

0,30

ROE

1,95%

Endeudamiento

0,18

Volatilidad Anual

Efecto Palanca

0,35

Ventas

$ 7.981.971.000

Margen de Beneficio/Ventas

16,41%

Resultado Operativo

$ 1.093.148.000

Resultado Neto por Acción

$ 0,29

Resultado Neto

$ 1.310.092.000


20

SEMANAL BURSÁTIL PARA TRADERS

GRUPO FINANCIERO VALORES S.A. Análisis Técnico

Lento pero seguro. Otra buena semana para las acciones del Grupo Financiero Valores. El papel cerró en $5,6. El activo está delineando cada vez con mayor nitidez una canal alcista desde octubre, con un soporte en los $5. Actualmente opera levemente por encima del nivel de sus medias móviles de 20 y 30 ruedas. Dichas medias de corto también comenzaron a mostrar una inclinación ascendente.

Ticker VALO 5,65

Precio actual

En cuanto a sus indicadores, el RSI se mantuvo cercano al 60%. Por su parte, el MACD mantiene señal de compra.

Fecha

29-11-18

Volumen del dia

604.293,00

Volumen promedio

1.903.600,73

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

-

-100,00%

Resistencia 1

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

5,43

Compra

-3,85%

50

5,49

Compra

-2,75%

200

6,38

Venta

12,87%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

5,61

Compra

-0,77%

18

5,46

Compra

-3,45%

40

7,47

Venta

32,21%

Valor

Señal

MACD

0,08

Compra

Media 9 (MACD)

0,03

Compra

RSI

57,60

Compra

Indicadores

Ratios del mercado

Soporte 1

9,90

75,22%

Soporte 2

9,10

61,06%

Soporte 3

8,75

54,87%

Ratios Bancarios

Último precio

Margen de Intermediación

0,76

3,40

Tasa Activa Implícita

0,13

$ 1,21

Tasa Pasiva Implícita

0,04

Spread Financiero

0,09

$ 5,65

P/E Valor Libro Capitalización Bursátil

% vs VA

$ 7.346.494.973

Incobrabilidad de Cartera

Pay out

0,00%

Dividend yield

0,00%

Liquidez

1,21

Recorrido semanal

6,97%

Absorción de Estruct con Rent

0,85

Volatilidad Anual

43,34%

Endeudamiento

0,95

BETA de Mercado

0,70

Indicadores de Rentabilidad

Ultimos Resultados Patrimonio Neto

$ 1.570.989.783

ROA

15,97%

Ingresos Financieros

$ 1.093.401.784

ROE

18,60%

Egresos Financieros

-$ 257.105.922

Efecto Palanca

1,16

Resultado Operativo Bruto

Margen de Beneficio/Ventas

49,35%

Resultado Neto por Intermediación

Resultado Neto por Acción

$ 0,41

Resultado Neto

$ 717.307.045 $ 1.366.086.230 $ 539.552.593


21

CINCO RUEDAS Nº 229 | LUNES 3 DE DICIEMBRE DE 2018

YPF S.A. Análisis Técnico

Semana positiva para las acciones de la petrolera estatal. El precio culminó en $567,15 (contra los $560,45 logrados la semana anterior). El activo parece haber encontrado un punto de equilibrio, después de la vertiginosa suba de agosto y septiembre.

Ticker YPFD

El precio quedo situado por encima de las medias móviles de 20 y 30 ruedas. Mantenemos la zona de los $548 como soporte más cercano. El RSI se mantuvo en niveles neutros y el MACD definió divergencia alcista.

567,15

Precio actual Fecha

Además, esta semana se conoció que YPF firmó un acuerdo con el grupo Exmar NV para la licuefacción de gas natural por el término de 10 años

29-11-18

Volumen del dia

28.997,00

Volumen promedio

73.022,10

% vs VA

Valor Resistencia 3

-

-100,00%

Resistencia 2

-

-100,00%

-

-100,00%

Soporte 1

440,00

-22,42%

Soporte 2

400,00

-29,47%

Soporte 3

380,00

-33,00%

Resistencia 1

SMAs

Valor

Señal

% vs VA

15

558,65

Compra

-1,50%

50

568,28

Venta

0,20%

200

488,37

Compra

-13,89%

EMAs

Valor

Señal

% vs VA

4

568,10

Venta

0,17%

18

560,65

Compra

-1,15%

40

556,99

Compra

-1,79%

Valor

Señal

MACD

2,98

Compra

Media 9 (MACD)

1,14

Compra

RSI

52,36

Compra

Indicadores

Ratios del mercado Último precio P/E Valor Libro Capitalización Bursátil

Indicadores Patrimoniales $ 567,15 112,56 $ 354,41

$ 223.067.350.550

Rotación del Activo

0,24

Rotación del Activo Corriente

1,10

Rotación del Activo No Corr

0,30

Rotación del Patrimonio neto

0,72

Indicadores Financieros

Pay out

25,40%

Dividend yield

0,23%

Solvencia

1,49

Recorrido semanal

8,41%

Liquidez

3,90

47,73%

Liquidez Ácida

0,19

BETA de Mercado 0,92 Indicadores de Rentabilidad

Plazo de Cobranza de Créditos

34,20

Plazo de Pagos

44,16

ROA

4,68%

Relación Plazo Cobro/Plazo pagos

0,77

ROE

14,22%

Endeudamiento

1,27

Volatilidad Anual

Efecto Palanca

3,04

Ventas

$ 99.693.000.000

Margen de Beneficio/Ventas

19,88%

Resultado Operativo

$ 6.936.000.000

Resultado Neto por Acción

$ 5,04

Resultado Neto

$ 19.818.000.000


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