ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS ESTRUCTURA DEL CURSO
CAPÍTULO I: Introducción al contenido del curso. Repaso general de la asignatura de elaboración de estados financieros Desarrollo teórico y práctico de los conceptos fundamentales de tipos y clases de estados financieros. Concepto, estructura y casuística del Balance General y Estado de Resultado..
CAPÍTULO III: Análisis de las partidas del Activo Desarrollo teórico y práctico de las partidas del activo, métodos para su análisis e interpretación.
CAPÍTULO III: Análisis de las partidas del Pasivo Desarrollo teórico y práctico de las partidas del pasivo, métodos para su análisis e interpretación.
CAPÍTULO IV: Aplicación de Ratios a los Estados Financieros Desarrollo teórico y práctico de la aplicación de ratios financieros, para el correcto análisis de los estados financieros.
CAPITULO I Conceptos Generales Estados Financieros:
Los Estados Financieros de una Empresa cualquiera sea su naturaleza proporcionan a esta una información útil que les permita operar, por lo que es un registro de los acontecimientos históricos, en otras palabras desarrollar la contabilidad en moneda nacional con la finalidad de proporcionar información financiera de la empresa y a terceras personas. Son cuadros comparativos en un periodo determinado en el cual están reflejados el movimiento económico de una empresa. Constituyen cuadros sistemáticos preparados con la finalidad de presentar en forma racional y coherente y ver los aspectos de la situación financiera y económica de una empresa de acuerdo con los principios y normas de la Contabilidad generalmente aceptados. Deben ser sometidos a lectura y al análisis con la finalidad de lograr la correcta interpretación de cada uno de los componentes del balance, estado de perdidas y ganancias, cambio de situación financiera y movimiento patrimonial
Tipos de Estados Financieros:
Dentro de los tipos de estados financieros hacemos mención de algunos de ellos, que son preparados de acuerdo a la necesidad o requerimiento de una entidad externa (privada o pública) o inclusive de la misma empresa y son: 1) ESTADO FINANCIERO PROYECTADO Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado en cálculos estimativos de transacciones que aún no se han realizado; es un estado estimado que acompaña frecuentemente a un presupuesto; un estado pro forma. 2) ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS Son aquellos que han pasado por un proceso de revisión y verificación de la información; este examen es ejecutado por contadores públicos independientes quienes finalmente expresan una opinión acerca de la razonabilidad de la situación financiera, resultados de operación y flujo de fondos que la empresa presenta en sus estados financieros de un ejercicio en particular. 3) ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Aquellos que son publicados por compañías legalmente independientes que muestran la posición financiera y la utilidad, tal como si las operaciones de las compañías fueran una sola entidad legal.
Clases de Estados Financieros:
Los estados financieros son los que a continuación mencionamos, más sus notas respectivas a cada estado financiero. A) B) C) D)
Balance General Estado de Resultados (Estado de Ganancias y Pérdidas) Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Estado de Flujo de Efectivo
Balance General Es el documento contable que informa en una fecha determinada la situaci贸n financiera de la empresa, presentando en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados. En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y libros auxiliares. El balance general se debe elaborar por lo menos una vez al a帽o y con fecha a 31 de diciembre, firmado por los responsables siendo el contador y el Gerente Financiero/Gerente General.
Estructura del Balance General
Balance General PASIVO ACTIVO
CORRIENTE
CORRIENTE PASIVO NO ACTIVO
CORRIENTE
NO CORRIENTE
PATRIMONIO
Dentro de ello damos una explicaci贸n gr谩fica de parte de su contenido para un mejor entendimiento, desde el punto de vista de los individuos y de al empressa.
Decisiones financieras de los individuos
ACTIVOS (riqueza)
PASIVOS (deudas)
CAPITAL NETO = ACTIVOS - PASIVOS
Decisiones financieras de las empresas
PASIVOS (deudas con ACTIVOS (lo que le
terceros)
pertenece) PATRIMONIO (deudas con accionistas)
PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS
Debemos percatarnos que siempre se debe de cumplir la ecuación de equilibro: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO
Concepto de Activo:
Se refiere a todo aquello que el pertenece a la empresa y se clasifican según su grado de liquidez es decir la facilidad con la que se puede convertir en efectivo. Se ordenan según el grado de liquidez de mayor a menor grado. Se divide en Activo Corriente y en Activo No Corriente.
Activo Corriente:
Son aquellos activos con mayor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un periodo máximo de un año, es decir, el ciclo normal de operación de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y Bancos, Cuentas por Cobrar, Inventarios y gastos pagados por anticipado (seguros alquileres), entre otros.
Activo No Corriente: Son aquellos Activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a un año). Entre ellos tenemos los Activos Fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos) y la depreciación.
Es bueno tomar en cuenta que la cada activo esta sujeto a una depreciación por el desgaste en su uso ya que cada uno de ellos tiene una vida útil, lo que al finalizar se puede reevaluar su continuidad previa estudio técnico, siendo contablemente aceptado, pero tributariamente no.
Concepto de Pasivo:
Son las obligaciones que tiene la empresa para con terceros (excepto dueños). Se clasifican según el plazo en el cual se tiene que honrar dicha obligación y se divide en Pasivo Corriente y Pasivo No corriente.
Pasivo Corriente: Son aquellas deudas que deben honrarse en el corto plazo (un año como máximo). Se tienen cuentas como proveedores, bancos, empleados, estado, entre otros.
Pasivo No Corriente: Son aquellos deudas que deben honrarse en el largo plazo (más de un año). Se tienen hipotecas, bonos, préstamos bancarios, entre otros.
Asumir compromisos con otras entidades a nivel mundial (TLC) así como recurrir a una entidad bancaria para la adquisición de un leasing.
Patrimonio:
Son las obligaciones que al empresa tiene con los accionistas. Entre otros se tiene el capital social, reserva legal y utilidades acumuladas.
Estructura del Balance General ACTIVO Activo Corriente Caja y Bancos Clientes Otras Cuentas por Cobrar Inventarios Gastos Pagados por Anticipado Total Activo Corriente Activo No Corriente Activo Fijo Depreciación Acitvo Fijo Neto Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO
PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO Pasivo Corriente Proveedores Bancos Empleados Estado Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Deudas a Largo Plazo Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Capital Utilidades Acumuladas Total Patrimonio TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
A continuación mostramos una casuística simple, pero ayudará al estudiante a comprender como se van moviendo, incremento o disminuyendo los importes en la cuentas del balance.
Ejercicio Supongamos el caso de un pequeño negocio que se ha iniciado con S/. 10,000, ahorros del propietario. Entonces, el Balance General inicial de este negocio será el siguiente:
BALANCE GENERAL DE APERTURA ACTIVO Caja y Bancos TOTAL ACTIVO
10,000 10,000
PATRIMONIO Capital TOTAL PATRIMONIO
10,000 10,000
Ejercicio El dueño del negocio decidió comprar equipos e inmuebles e instalarlos en un pequeño local que alquiló. El precio de compra fue de S/. 6,000 y las pagó al contado. BALANCE GENERAL 1 ACTIVO Caja y Bancos Activo Fijo TOTAL ACTIVO
4,000 6,000 10,000
PATRIMONIO Capital TOTAL PATRIMONIO
10,000 10,000
Ejercicio Luego, el dueño adquirió mercadería para iniciar el proceso de comercialización. Para obtener un descuento por volumen hizo un pedido por S/. 5,000. Como no tenía suficiente efectivo para cubrir esta compra, la hizo al crédito. BALANCE GENERAL 2 ACTIVO Caja y Bancos Inventarios Activo Fijo TOTAL ACTIVO
4,000 5,000 6,000 15,000
PATRIMONIO Proveedores Capital TOTAL PATRIMONIO
5,000 10,000 15,000
Ejercicio Del total de mercadería adquirida se retiró del almacén S/. 3,000 para su venta. Esta mercadería se vendió al crédito a un cliente a S/. 4,500, obteniéndose una ganancia de S/. 1,500. BALANCE GENERAL 3 ACTIVO Caja y Bancos Clientes Inventarios Activo Fijo TOTAL ACTIVO
4,000 4,500 2,000 6,000 16,500
PATRIMONIO Proveedores Capital Utilidades Acumuladas TOTAL PATRIMONIO
5,000 10,000 1,500 16,500
Ejercicio Se recibió un pago de S/. 3,000 del cliente al que se le vendió la mercadería al crédito.
BALANCE GENERAL 4 ACTIVO Caja y Bancos Clientes Inventarios Activo Fijo TOTAL ACTIVO
7,000 1,500 2,000 6,000 16,500
PATRIMONIO Proveedores Capital Utilidades Acumuladas TOTAL PATRIMONIO
5,000 10,000 1,500 16,500
Ejercicio Se canceló la cuenta correspondiente a la mercadería adquirida al crédito.
BALANCE GENERAL 5 ACTIVO Caja y Bancos Clientes Inventarios Activo Fijo TOTAL ACTIVO
PATRIMONIO 2,000 1,500 2,000 6,000 11,500
Capital Utilidades Acumuladas TOTAL PATRIMONIO
10,000 1,500 11,500
Estado de Resultado Muestra la rentabilidad de la empresa durante un periodo, es decir las ganancias y/o pérdidas que la empresa tuvo o espera tener. Se le conoce también como estado de ganancias y pérdidas. Dicho estado financiero presenta el resultado de las operaciones de negocios realizadas durante un periodo, mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los que haya incurrido la empresa.
Componentes del Estado de Resultado Ventas: Representa la facturación de la empresa en un periodo de tiempo, a valor de venta (no incluye I.G.V.)
Costo de Venta: Representa el costo de toda la mercadería vendida. Utilidad Bruta: Son las ventas menos el costo de venta Gastos Generales (Ventas – Administrativos):
Representan todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeño (pago de servicios de luz, agua. Teléfono, alquiler, entre otros).
Utilidad de Operación:
Es la utilidad Operativa menos los gastos generales, de ventas y
administrativos.
Gastos Financieros:
Representan todos aquellos gastos relacionados a endeudamiento o o servicios del sistema financieros.
Utilidad antes de Impuestos: Es la utilidad de operación menos los gastos financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos.
Impuestos:
Es un porcentaje de la utilidad antes de impuestos y es el pago que al empresa debe efectuar al estado.
Estructura del Estado de Resultados Ventas (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta (-) Gastos Utilidad de Operación (-) Gastos Financieros Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos Utilidad Neta (-) Pago de Dividendos Utilidades Retenidas
Ejemplo de Estado de Resultados ESTADO DE RESULTADOS DE CPG - 2010 Ventas Costo de los bienes vendidos Utilidad Bruta Gastos generales, de ventas y administrativos Utilidad de Operación Gastos financieros Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad Neta Asignación de dividendos Utilidades Retenidas
200.0 (110.0) 90.0 (30.0) 60.0 (21.0) 39.0 (15.6) 23.4 (10.0) 13.4
Esquematización de la interrelación Balance y Estado de Resultados
Compañía comercializadora BALANCE GENERAL
ESTADO DE RESULTADOS Ventas menos
Costos del producto
Compra de
Inventario de
Costo de artículos
mercadería
mercadería
vendidos (gasto) menos
Costos del periodo
Gastos de ventas y gastos administrativos
Compañía manufacturera BALANCE GENERAL
Costos del producto
Compras
Inventario
materiales
materiales
directos
directos
ESTADO DE RESULTADOS Ventas menos
Costos
Inventario
Inventario
Costo de artículos
de
producto
producto
vendidos
conversión
proceso
terminado
(gasto) menos
Costos del periodo
Gastos de ventas y gastos administrativos
Cuando nos referimos a costo de conversión, hablamos de son la mano de obra directa y los costo indirectos de fabricación. Ejemplo de distribución de las partidas en el estado financiero llamado Balance General. BALANCE GENERAL Compañía El COSMOS S.A. Del 01 de Enero al 31 de Diciembre del 2010 (Expresado en miles de soles) ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIOS
Caja y Bancos Clientes o cuentas por cobrar comerciales Existencias
115,000
Total Activo Corriente
185,000
Activo Fijo Neto de Depreciación Total Activo No Corriente
Total Activos
6,000 64,000
Proveedores o cuentas por pagar
12,600
comerciales Letras por pagar
50,000
Total Pasivo Corriente
62,600
Préstamos Cuentas varias
30,000 1,000
Total Pasivo No Corriente
31,000
11,100 11,100
196,100
Capital Social Total de Patrimonio
102,500 102,500
Total de Pasivo y Patrimonio
196,100
Caso practico PRACTICA DIRIGIDA La empresa comercial Los Amigos S.A.C. tiene los resultados de su libro mayor y desea con dicha información, elaborar el balance de comprobación correspondiente, así como la elaboración de su Balance General y Estado de Ganancia y Pérdidas. LOS AMIGOS SAC BALANCE DE COMPROBACION
CUENTAS ELEM.
SUMAS DEL MAYOR DEBE
HABER
10
1,200,589.00
1,199,580.00
12
851,698.00
645,830.00
14
554,403.00
245,600.00
16
148,000.00
147,749.00
20
5,445,264.00
5,442,443.00
33
30,987.00
34
9,082.00
18
207,190.00
39
SALDOS DEL MAYOR
CTAS. DE TRANSF.
9,539.00 188,950.00
194,391.00
42
1,870,350.00
1,872,983.00
45
66,600.00
68,301.00
46
175,990.00
435,255.00
50
32,549.00
58
11,782.00
59
125,100.00
60
3,175,000.00
61
382,649.00
3,175,000.00
62
68,484.00
63
42,611.00
64
11,105.00
65
25,234.00
67
203.00
68
13,566.00
69
25,200.00
70
156,770.00
75
7,522.00
76
1,932.00
77
115.00
79
159,528.00
94
97,870.00
95
61,455.00
97
203.00
RESULT. POR NATURALEZA
RESULT. POR FUNCION
DEUDOR ACREEDOR DEBE HABER ACTIVO PASIVO PERDIDA GANANCIA PERDIDA GANANCIA
205,616.00
40
INVENTARIO
14,395,134.00 14,395,134.00
TOTALES
CAPITULO II Conceptos Generales ACTIVOS Es todo lo que tiene la empresa y posee valor como:
El dinero en caja y en bancos. Las cuentas por cobrar a los clientes Las materias primas en existencia o almacén Las máquinas y equipos Los vehículos Los muebles y enseres Las construcciones y terrenos
Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categorías: Activos corrientes y Activos No corrientes
Activos corrientes Son aquellos activos que son más fáciles para convertirse en dinero en efectivo durante el período normal de operaciones del negocio. Estos activos son:
a. Caja Es el dinero que se tiene disponible en el cajón del escritorio, en el bolsillo y los cheques al día no consignados.
b. Bancos Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco.
c. Cuentas por Cobrar Es el saldo de recaudar de las ventas a crédito y que todavía deben los clientes, letras de cambio los préstamos a los operarios y amigos. También se incluyen los cheques o letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha llegado la fecha de su vencimiento o porque las personas que le deben a usted no han cumplido con los plazos acordados.
d. Inventarios Es el detalle completo de las cantidades y valores correspondientes de materias primas, productos en proceso y productos terminados de una empresa. En empresas comerciales y de distribución tales como tiendas, graneros, ferreterías, droguerías, etc., no existen inventarios de materias primas ni de productos de proceso. Sólo se maneja el inventario de mercancías disponibles para la venta, valoradas al costo
Existen varios tipos de Inventarios: a. Inventarios de Materias Primas Es el valor de las materias primas disponibles a la fecha de la elaboración del balance, valoradas al costo.
b. Inventario de Producción en Proceso Es el valor de los productos que están en proceso de elaboración. Para determinar el costo aproximado de estos inventarios, es necesario agregarle al costo de las materias primas, los pagos directos involucrados hasta el momento de realización del balance. Por ejemplo, la mano de obra sea pagada como sueldo fijo o por unidad trabajada (al contrato o destajo), los pagos por unidad hechos a otros talleres por concepto de pulida, tallada, torneada, desbastada, bordado, estampado, etc. c.
Inventario de Producción Terminada
Es el valor de la mercadería que se tiene disponible para la venta, valorada al costo de producción.
Valorización de Inventarios Existen dos sistemas de control de inventarios: A) Sistema Periódico B) Sistema Perpetuo o Permanente A) Utilizado por empresas pequeñas y que no trabajan con responsables de almacenes. Determinan el consumo (unidades vendidas en el caso de mercaderías), de las existencias mediante tomas de inventarios físicos, tanto al inicio como al final del periodo. B) Es utilizado por medianas y grandes empresas en donde se ha designado a un responsable del almacén. Consiste en determinar el consumo (costo de las salidas para la venta) de las existencias mediante un control continuo (Kárdex) de cada unidad física de las existencias que se encuentren bajo responsabilidad del jefe de almacenes. Actualmente existen innumerables softwares que suplen los kárdex.
¿Quiénes utilizan tal o cual sistema? Perpetuo:
Periódico:
* Compañías grandes con gerencia profesional * Compañía pequeña manejada por el dueño * Compañías que deseen información sobre
* Productos específicos conocidos
Productos específicos * Mercancía almacenada en múltiples sitios * Mercancía almacenada en un lugar de ventas
Método de Valorización de Inventarios Dentro de los métodos de valoración de inventarios básicamente, podremos hacer mención de los más conocidos, como: A) B) C) D)
Identificación Específica PEPS UEPS Promedio
A) Se utiliza cuando los productos son altamente diferenciados y/o sumamente costosos (para pedidos). Este método se utiliza con bienes que tienen que tienen características únicas como automóviles o joyas, no es recomendable por ejemplo en un laboratorio por la cantidad de productos involucrados. Cada item de inventario final de existencias puede ser identificado con sus correspondientes comprobantes de compra. Ejemplo: Si el costo de mercadería fue: Lote 1: 50 unidades a 12.10 = 605.00 Lote 2: 100 unidades a 12.00 = 1,200.00 Lote 3: 70 unidades a 12.20 = 854.00 Si al empresa vende 80 unidades del lote 2, entonces el costo de venta será (80 u * S/. 12) = S/. 960.00
Primero que entra, Primero que Sale (PEPS – FIFO) Ultimo que entra, Primero que sale (UEPS - LIFO) Costo Promedio
1. Indica que para la valorización del inventario de mercancía se debe tomar en cuenta el costo de adquisición de la compra más antigua, hasta agotar la existencia de la misma. 2. Se supone que los primero artículos comprados (costo), son los primeros en venderse (Costo adquisición) 1. Establece que la valorización del inventario se debe realizar con base al costo de la última compra o entrada. 2. Últimos artículos adquiridos serán las primeros en venderse (Costo de adquisición) 1. Se valora el inventario mediante la obtención de un costo unitario promedio, por medio de la operación matemática de dividir el total del costo entre las unidades en existencia. 2. El costo promedio solamente varía o cambia en el momento de una transacción de adquisición o compras de artículos.
PEPS (PRIMERO QUE ENTRA, PRIMERO QUE SALE) Fecha
Detalle
1-Sep-10 3-Sep-10 9-Sep-10 10-Sep-10
Cantidad
Compras Compras Compras Ventas
C/U
100 75 110 190
$Total 1.00 1.15 1.25 3.00
100.00 86.25 137.50 570.00
Determine el costo de venta de la transacción del 10 de septiembre de 2010 Margen de utilidad sobre venta
Ventas Menos: Costo de venta U 01-Sep 100 03-Sep 75 09-Sep 15 190 Margen de utilidad sobre venta
Inventario Final
U
C/U
190
3.00
C/U 1.00 1.15 1.25
$Total
570.00
C/T 100.00 86.25 18.75 205.00 365.00
95
1.25
118.75
UEPS (ULTIMO QUE ENTRA, PRIMERO QUE SALE)
Fecha 1-Sep-10 3-Sep-10 9-Sep-10 10-Sep-10
Detalle Compras Compras Compras Ventas
Cantidad 100 75 110 190
C/U
$Total 1.00 1.15 1.25 3.00
100.00 86.25 137.50 570.00
Determine el costo de venta de la transacción del 10 de septiembre de 2010 Margen de utilidad sobre venta
U
C/U
Ventas 190 Menos: Costo de venta U 09-Sep 110 03-Sep 75 01-Sep 5 190 Margen de utilidad sobre venta
Inventario Final
$Total
3.00
C/U 1.25 1.15 1.00
570.00
C/T 137.50 86.25 5.00 228.75 341.25
95
1.00
95.00
Costo Promedio Ponderado Costo Promedio Ponderado = Costo Total / Total de unidades
Fecha Detalle
U
01-Sep Compras 03-Sep Compras 09-Sep Compras
100 75 110
10-Sep Ventas
U 190
Compras C/U C/T 1.00 100.00 1.15 86.25 1.25 137.50 Ventas P/U Venta 3.00 570.00
Saldo C/U
U 100 175 285 U 190
C/T
1.00 100.00 1.06429 186.25 1.13596 323.75 Costo de Venta C/U C/Venta 1.13596 215.83
ďƒ˜ Determine el costo de venta de la transacciĂłn del 10 de septiembre de 2010 ďƒ˜ Margen de utilidad sobre venta
Ventas Menos: Costo de venta
U 190
P/U 3.00
U 190
C/U 1.13596
Margen de utilidad sobre venta
Inventario Final
95
1.13596
$Total 570.00
215.83 354.17
107.92
COMPARACIÓN DE LOS MÉDOTOS SOBRE LA BASE DE LOS RESULTADOS PEPS 570.00 205.00 365.00
Ventas Menos: Costo de Venta Margen de Utilidad sobre venta
UEPS 570.00 228.75 341.25
PROMEDIO 570.00 215.83 354.17
DETERMINACIÓN DEL INVENTARIO FINAL POR UNIDAD Y COSTO
Método PEPS UEPS PROMEDIO
Unidades 95 95 95
C/U 1.25 1.00 1.13596
C/Total 118.75 95.00 107.92
Activos No corrientes A diferente del activo corriente, un activo no corriente (o fijo) es el que se incorpora al proceso productivo en un período superior a un año, de difícil liquidación en el corto plazo. Por ejemplo, una maquinaria, un inmueble, o instalaciones. Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que le sirven para desarrollar sus actividades.
Maquinaria y Equipo Vehículos Muebles y Enseres Construcciones Terrenos
Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el valor comercial o de venta aproximado, teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a la fecha de realizar el balance. En los casos en que los bienes son de reciente adquisición se utiliza el valor de compra. Los activos fijos sufren desgaste con el uso. Este desgaste recibe el nombre de “depreciación”. Al referirnos al concepto de depreciación se precisa que se contabiliza en la cuenta del Plan Contable Empresarial de nomenclatura 39 y de nombre depreciación, amortización y agotamiento acumulado y que se muestra en el balance general neteado, es decir restándolo del valor histórico u original del activo. Así también entre otras partidas se encuentra la partida de intangibles, que son todo aquello que no tiene una presencia corpórea o física, y que no esta destinado por la empresa para su venta. Ejemplo de intangibles son los diseños industriales, el nombre de la marca de un gaseosa, nombre de alguna empresa, como por ejemplo ADIDAS, TOYOTA, COCA COLA, etc.
Caso Practico PRACTICA DIRIGIDA A) Analice la partida del activo corriente caja y bancos, ya que en su libros contables muestra un saldo final de S/. 20,750.00 y en su control de caja muestra un importe de S/. 2,500.00. En tal sentido esta empresa requiere verificar sus saldos a fin de determinar cual es el importe final, que debe reflejarse en su balance general.
Banco de Credito Cliente: Cta. Cte: Fecha 03/01/2010 02/01/2010 05/01/2010 05/01/2010 07/01/2010 07/01/2010 15/01/2010 15/01/2010 25/01/2010 28/01/2010 28/01/2010 31/01/2010 31/01/2010 31/01/2010
ACCION S.A. M.N. 1549-23416 Concepto Depósito ITF Cheq. N° 1258 ITF Cheq. N° 5871 ITF Depósito ITF Transferencia Cheq. N° 8752 ITF Cargo mant. Cta Interés ganado Saldo al 31-01-2010
Cargos
Abonos 15000.00
12.00 5850.00 4.68 2650.00 2.12 8550.00 6.84 5800.00 1600.00 1.28 34.00 19.50 7608.58
Libro Banco Cta. Cte. M.N. 1549-23416 Fecha
Concepto
03/01/2010 05/01/2010 07/01/2010 15/01/2010 19/01/2010 28/01/2010 31/01/2010 31/01/2010 31/01/2010
Depósito Cheq. Girado N° 1258 Cheq. Girado N° 5871 Depósito Transferencia Cheq. Girado N° 8752 Cheq. Girado N° 2477 Depósito Depósito
SUMAS Debe Haber 15000.00 5850.00 2650.00 8550.00 2000.00 1600.00 1500.00 9000.00 1800.00
Saldos Deudor 15000.00 9150.00 6500.00 15050.00 13050.00 11450.00 9950.00 18950.00 20750.00
B) La empresa Chispas S.A. le pide verifique las siguientes operaciones realizadas al mes de Junio del 2010, a fin de determinar su saldo real en su libro auxiliar de contabilidad (el método usado por al empresa es la caja italiana). 1. Saldo Inicial del mes de Junio S/. 1980 2. Se realiza la cobranza de la factura 001-24567 del Señor Ramón por S/. 1500 en efectivo. 3. Se paga en efectivo S/. 1200 por al compra de mercadería según factura 001-47932 al Sr. Carlos Prado. 4. Se cobra S/. 2800 en efectivo la factura 001-43218 por la venta de mercadería al Sr. Pachón. 5. Se presta dinero en efectivo por S/. 500 al Sr. Julio Reyna empleado de la empresa. 6. Se paga en efectivo S/. 200 por el servicio telefónico a PetroGas. 7. Se deposita en efectivo en cuenta corriente del Banco de Crédito S/. 1000. 8. Se cobra S/. 800 en efectivo prestados en el mes anterior al socio de la empresa Luis Reyes. 9. La empresa Chispas S.A. gira el cheque N° 40347 a su propio nombre por S/. 1000 el cual lo hace efectivo en el Banco de Crédito. 10. Se pagan sueldos por S/. 600 en efectivo correspondiente al mes de Abril. 11. Se recibe una Nota de Abono N° 41777 por S/. 400 del proveedor L. Ching S.A. Por un cobro indebido realizado a al empresa Chispas S.A. 12. Se cobra el dinero prestado al Sr. Julio Reyna correspondiente a S/. 500 13. Se paga en efectivo el recibo de luz por S/. 200.
C) La empresa Le Terrible S.A. le pide verifique las siguientes operaciones realizadas al mes de Abril del 2010, a fin de determinar su saldo real en su libro auxiliar de contabilidad (el método usado por al empresa es la caja tabular o americana).
1) Saldo del mes anterior de Marzo S/. 10,000. 2)
Se cobra S/. 2,000 en efectivo por una venta realizada al Sr. Tito Puente según factura N° 001-3215.
3) Se paga S/. 3500 con cheque N° 3345 la F/.001-7721 correspondiente a una compra de mercadería realizada al proveedor Tinton S.A.C. 4) Se presta dinero en efectivo por S/. 500 al Sr. Ramos Aguilar, empleado de la empresa. 5) El proveedor Lazo emite una Nota de Abono N° 001-8245 a favor de la empresa enviando un cheque N° 4217 por S/ 4,800. Se cobra el cheque por S/. 4,800. 6) Se paga luz eléctrica por S/. 200 en efectivo según recibo N° 8321 7) Se paga sueldos en efectivo por S/. 1,300. 8) El Banco comunica mediante extracto bancario que el cheque N° 3345 ha sido cobrado por el proveedor Tintón S.A.C.
D) Se tienes la siguiente información de cuentas por cobrar, por lo que se pide hacer los asientos contables necesarios durante el mes de Agosto 2006, así como indicar cuál es el saldo neto de cuentas por cobrar al 31-08-2006. La empresa Wallon SRL , presenta la siguiente composición de sus cuentas por cobrar al 31 de Agosto del 2006 N° DE Doc.
Fecha de
F/ Cobrar
Emisión
Cliente
Plazo
Monto S/.
001-217
31/05/2006 Import Pier
60 días
001-898
15/07/2006 ISC Comerc
60 días
30,000.00
001-912
06/08/2006 Santa Fé
60 días
120,000.00
001-914
28/08/2006 Ls tatuajes
30 días
250,000.00
001-915
31/08/2006 Osahiro
60 días
206,000.00
90,000.00
696,000.00 Letras por
Fecha de
Cobrar
Emisión
Cliente
Plazo
Monto S/.
255
02/02/2005 Import Pier
60 días
450
14/03/2005 ISC Comerc
30 días
12,000.00
451
22/05/2005 Santa Fé
320,000.00
460
26/05/2005 Ls tatuajes
90 días 120 días
35,000.00
177,000.00 544,000.00
Total de cuentas por cobrar al 31 de Agosto del 2006
1,240,000.00
Información adicional: 1) Se sabe que a fines de Diciembre del 2005, según balance general figura como incobrable la letra 255. 2) Durante el mes de agosto 2006, la empresa decide considerar como incobrable la letra 450. 3) El 31 de agosto se canjea la factura 001-915 por la letra 461 sin interés.
E) La empresa Frio Libre S.A. pide valuar el inventario por el método PEPS, UEPS y Promedio, determinando así: a) Costo de Venta en cada método b) Costo de la valoración del inventario final c) Indique usted a que valor debe venderse cada unidad de mercadería (billeteras de cuero), para obtener un margen bruto de 45%, bajo los tres métodos. Nota: Al 30 de Junio del 2010 el Balance General muestra un saldo de existencias de S/. 90,000 correspondiente a 2,000 carteras. COMPRAS FECHAS
COMPRAS
C.U.
05/06/2010
2000
50
FECHAS
VENTAS VENTAS
08/06/2010
3000
53
10/06/2010
2500
18/06/2010
2200
55
25/06/2010
1100
60
19/06/2010
4800
CAPITULO III Conceptos Generales PASIVOS Es todo lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categorías. Pasivos corrientes, pasivos No Corriente.
Pasivos corrientes Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un período menor a un año.
Sobregiros: Es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realización del balance. Obligaciones/Bancarias Es el valor de las obligaciones contraídas (créditos) con los bancos y demás entidades financieras .
Cuentas/por-pagar-a-Proveedores Es el valor de las deudas contraídas por compras hechas a crédito a proveedores.
Anticipos Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo aún no entregado.
Cuentas/por-Pagar Es el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores, tales como los préstamos de personas particulares. En el caso de los préstamos personales o créditos de entidades financieras, debe tomarse en cuenta el capital y los intereses que se deben.
Prestaciones-y/cesantías-consolidadas Representa el valor de las cesantías y otras prestaciones que la empresa le debe a sus trabajadores. La empresa debe constituir un fondo, con el objeto de cubrir estas obligaciones en el momento
Impuestos-por-Pagar Es el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de realización del balance.
Pasivos No corrientes Son todas las obligaciones, apreciables en dinero, a cargo de la empresa, las cuales deberán cancelarse en un plazo mayor de un año, o dentro del periodo contable. Esta conformado por ejemplo:
Obligaciones Financieras: Representa el valor de los prestamos mayor a un año, que la empresa ha recibido de entidades financieras; (El valor de los prestamos recibidos por las entidades financieras)
Proveedores: Deudas que tiene la empresa, ya sean nacionales o del exterior por compra de mercancías a crédito; con un plazo mayor a un año (La adquisición de mercancías a crédito, según factura, y por las notas debito recibidas por mayor valor de mercancías, fletes, seguros y otros).
Pensiones de Jubilación:
Representa el gasto acumulado por pagar, por concepto de pensión de jubilación que la empresa adeuda a sus trabajadores; (Valor de liquidaciones individuales por concepto de jubilación a favor de los trabajadores).
Patrimonio Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realización del balance. Esta conformado por ejemplo:
Capital Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su empresa.
Utilidades Retenidas Son las utilidades que el empresario ha invertido en su empresa.
Utilidades del Período Anterior Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el período inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las utilidades que aparecen en el último estado de pérdidas y ganancias. El patrimonio se obtiene mediante la siguiente operación:
Patrimonio Es igual a Activos menos Pasivos. PATRIMONIO
=
ACTIVOS
-
PASIVOS
A continuación se ilustra la manera de obtener el Patrimonio: Ebanistería “EL PINO” tenía la siguiente información al Diciembre 31 del año pasado: Activos
S/.
Pasivos
S/.
120.000.00 40.000.00
El Patrimonio en la fecha será: Activos menos Pasivos igual a Patrimonio, o sea S/.120.000
–
S/.40.000
=
S/.80.000
Luego el Patrimonio de la Ebanistería al 31 de Diciembre era de S/.80.000.00 S/.120.000.00
S/.40.000.00
S/.80.000.00
Activo
Pasivo
Patrimonio
Caso Practico PRACTICA DIRIGIDA
A) Analice y verifique si los importes de pago de planilla de la empresa Roso Azul SAC son los correctos de acuerdo a su declaración en el PDT 601 Planilla Electrónica, que indica que el importe a consignar por essalud es de S/. 2,475.00 y de aportes al SNP es de S/. 3,575.00. Complete el reporte de planilla y coteje con la declaración del último mes. Apellidos y Nombres
Fecha de
Sueldo
Comisión
Total
por Venta
Remunerac
Ingreso
Básico
Cecilia Cueva
05/02/2001
15500.00
Alegre Ramos
20/05/2009
2500.00
750.00
Liliana Meza
15/04/2005
3000.00
250.00
Setter Ratos Lucas Fernández
27/03/2008
1050.00
21/08/2009
2500.00
Silvia Barrios
20/02/2002
12000.00
Totales
36550.00
Renta
S.N.P.
AFP
5ta
13%
Fondo 10%
Seguro 0.88%
0.00
0.00
0.00
Total
Neto a
ESSALUD
Comisón 1.95%
Dscto
Pagar
9%
0.00
0.00
0.00
0.00
850.00
500.00
620.00 1008.00
1500.00
0.00
0.00
B) Revise y analice el registro de compras y ventas de la empresa VHSM S.A., para determinar si el importe que se declaró a través del PDT 621 IGV-RENTA es el correcto. Por lo que dicha empresa declaró por concepto de IGV S/. 689 y por concepto de Renta al estar en el régimen tercera categoría S/. 450. (Tome en cuenta que la referida empresa ha iniciado en el mes de Mayo sus operaciones) Registro de Compras: 01-05 F/ 001-1177Luján Mongrud le compramos papel toalla por el importe de S/. 100 más I.G.V. 10-05 R/ 19874 de Luz Del Norte S.A. nos otorga un recibo por concepto de servicio de electricidad por el importe de S/. 500 más I.G.V. 15-05 La empresa Telefónica S.A.A. nos gira una F/ 005-1578 por concepto de publicidad S/. 1,500 más I.G.V 17-05 N/D 002-3878 empresa Bestanio S.A. es emitida por diferencia de precios encontrada en la factura por el importe de S/. 800 más I.G.V. Registro de Ventas: 01-05 F/003-1479 vendemos a la empresa El Silencio S.A.C. vende muebles de oficina por el importe de S/. 14,400 más I.G.V.
09-05 B/005-68974 vendemos un mueble para mesa en S/. 200 más I.G.V. 25-05 N/CR 003-2227 a la empresa Cooperativa Los Amigos por concepto de devolución de dos muebles de oficina por el importe de S/. 380 más I.G.V. 29-05 N/D 007-57896 Juna Francist por concepto de diferencia de precio por S/. 100 más I.G.V.
REGISTRO DE VENTAS
FECHA T/D
COMPROBANTE DE PAGO SERIE
RUC
CLIENTE
NUMERO
BASE IMPONIBLE
OP. EXONERADAS
OP. GRAVADAS
ISC IGV IPM
IMPORTE TOTAL
REGISTRO DE COMPRAS FECHA DE T/D EMISION
COMPROBANTE DE PAGO SERIE
NUMERO O DECLARACION UNICA DE IMPORTACION
RUC PROVEEDOR
BASE VALOR DE ISC IMPONIBLE ADQUISICION
IGV QUE DAN DERECHO A CRED. FISCAL
IMPORTE TOTAL
COMP. PAGO SUJETOS A RETENCION ART. 12 DE LA RES. N° 037-2002/SUNAT
C) Se tienes la siguiente información de cuentas por pagar, por lo que se pide hacer los asientos contables necesarios durante el mes de Junio 2010, así como indicar cuál es el saldo neto de cuentas por pagar al 30-06-2010. La empresa Perts Picolo SRL , presenta la siguiente composición de sus cuentas por pagar al 30 de Junio del 2010.
N° DE Doc.
Fecha de
F/ Pagar
Emisión
001-217
Cliente
Plazo
31/01/2010 Import Pier
90 días
Monto S/. 190,000.00
001-898
15/07/2009 ISC Comerc
90 días
130,000.00
001-912
06/08/2009 Santa Fé
90 días
220,000.00
001-914
28/03/2010 Ls tatuajes
60 días
150,000.00
001-915
31/08/2009 Osahiro
90 días
206,000.00 996,000.00
Letras por
Fecha de
Pagar
Emisión
Cliente
Plazo
Monto S/.
258
02/02/2005 Import Pier
60 días
35,000.00
453
14/03/2005 ISC Comerc
30 días
12,000.00
451
22/05/2005 Santa Fé
320,000.00
460
26/05/2005 Ls tatuajes
90 días 120 días
177,000.00 544,000.00
Total de cuentas por pagar al 30 de Junio del 2010
1,540,000.00
Información adicional: 4) Se sabe que a fines de Diciembre del 2008, según balance general figura como incobrable la letra 258. 5) Durante el mes de Mayo 2009, la empresa decide considerar no pagar la letra 453, ya que considera que su plazo ha prescrito y no desea asumir dicho compromiso ni en el corto o largo plazo, ya que a su vez se ha enterado que dicho proveedor (empresa), ha sido liquidada. 6) El 31 de agosto se canjea la factura 001-915 por la letra 461 sin interés.
CAPITULO IV Conceptos Generales Ratios Financieros:
Los ratios financieros, también conocidos indicadores o índices financieros, son razones que nos permiten analizar los aspectos favorables y desfavorables de la situación económica y financiera de una empresa.
Principales Razones Financieras CONCEPTO A. RAZONES DE LIQUIDEZ 1. Liquidez Corriente
FORMULA
Activo Corriente Pas ivo Corriente
Act.Cte - Exis- Gtos.Pag.Ant. 2. Prueba Ácida o Liquidez Severa
3. Liquidez Absoluta o Liquidez Defensiva
PasivoCorriente
Caja y Bancos PasivoCorriente
4. Capital de Trabajo Activo Corriente - Pasivo Corriente B. RAZONES DE SOLVENCIA
INTERPRETACIÓN
Capacidad para afrontar obligaciones a corto plazo.
las
Establece con mayor exigencia la capacidad de afrontar las obligaciones de corto plazo, puesto que descarta las existencias y los pagos anticipados por haber sido ya desembolsados. Indica la liquidez inmediata para hacer frente a sus obligaciones, sin tener que recurrir a sus flujos de ventas. Muestra el exceso de Activo Corriente que posee la empresa para afrontar sus operaciones corrientes.
5. Razón de Endeudamiento
6. Razón de Endeudamiento Patrimonial
7. Solvencia Patrimonial
8. Solvencia Patrimonial a Largo Plazo
Pasivo Total Activo Total Pasivo Total Patrimnio
Patrimonio PasivoTotal Deudaa Largo Plazo Patrimonio
9. Operaciones de la Deuda
Pasivo Corriente PasivoTotal
10. Cobertura de Intereses
UtilidadOperativa Intereses
Mide el grado de dependencia financiera de una empresa.
Mide el grado de apalancamiento de la empresa.
Muestra la proporción de Capital propio en la formación de recursos que la empresa utiliza en el desarrollo de sus operaciones. Endeudamiento del Patrimonio en relación con las deudas a Largo Plazo. Proporción en que el Patrimonio esta comprometido con las deudas de L.P. Muestra la estructura de la deuda con relación a los Pasivos Corrientes.
Mide la capacidad de hacer frente al costo de la deuda con el producto de las operaciones de la empresa.
C. RAZONES DE RENTABILIDAD 11. Rentabilidad Patrimonial
12. Rentabilidad del Activo
Utilidad Neta Patrimonio Utilidad Neta Total Activo
13. Margen Bruto
Utilidad Bruta Ventas
14. Margen de Utilidad Neta o Lucratividad
Utilidad Neta Ventas
15. Rentabilidad del Capital
Utilidad Neta Capital Social
Mide la productividad de los capitales propios de la empresa. Muestra la rentabilidad del patrimonio neto. Determina la rentabilidad de los activos, mostrando la eficiencia en el uso de los activos de una empresa. Indica el saldo de la ganancia disponible para hacer frente a los gastos de administración y ventas de la empresa. Indica el margen de utilidad neta que la empresa esperaría por una venta. Mide el rendimiento del aporte de los socios.
D. RAZONES DE ACTIVIDAD Año 1 Año 2 2
16. Promedio de Existencias
de veces en que las Costo de Ventas Numero existencias son convertidas a una de activo liquido. Promedio de de Existenciapartida s Eficiencia en la política de
17. Rotación de Existencias 18. Inmovilización de Existencias
360/
19. Rotación de Cuentas por Cobrar
Costo de Ventas Existencias
VENTAS / CTAS. POR COB. COM. 360 Ventas Ctas. por Cob. Comer.
20. Período Promedio de Cobranza
21. Rotación de Cuentas por Pagar 22. Período Promedio de Pagos
23. Rotación del Capital de Trabajo.
24. Rotación del Activo Fijo
25. Rotación de Activos
26. Rotación Patrimonio
compras. Período de inmovilización de las existencias.
del
Compras Ctas p. Pagar Comerciale s
360 Rotación de Ctas.p.Pagar
Ventas Capital de Trabajo
Ventas ActivoFijo
Ventas Activo Total
Ventas Patrimonio
Número de veces que las ventas a crédito se efectúan. Mide la eficiencia de la política de ventas a crédito. Número de días que se demora la empresa en cobrar una venta.
Número de veces que la empresa a comprado a crédito. Indica el número de días que en promedio tarda en pagar a sus proveedores. Número de veces que el capital de trabajo es convertido efectivo. Muestra la eficiencia en transformar en efectivo dicho capital. Eficiencia de la empresa para generar ingresos por la utilización de los Activos Fijos. Número de veces que la empresa utiliza los activos para generar los ingresos por los artículos que produce. Eficiencia en la utilización del Patrimonio para generar ingresos.
Caso practico PRACTICA DIRIGIDA Aplique usted los siguientes ratios e interprete que significado tienen, para la toma de decisiones, de la gerencia. Capital de Trabajo Ratio de Prueba Acida Razón de Apalancamiento Razón de Cuentas por Cobrar Razón del promedio de las cobranzas Razón de cobertura de Deuda a Largo Plazo Nota: Las ventas netas del periodo han ascendido a S/. 250,000 Las utilidades después de impuestos ascienden a S/. 98,000 y la depreciación asciende a S/. 5,200
Compañía LULU S.A. Balance General al 30 de JUNIO del 2010 (Expresado en miles de soles) ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIOS
Caja y Bancos
16,000
Proveedores o cuentas por pagar
Clientes o cuentas por cobrar
84,000
comerciales
comerciales Existencias
105,000
Total Activo Corriente
185,000
Letras por pagar
50,000
Total Pasivo Corriente
62,600
Préstamos
30,000
Cuentas varias Activo Fijo Neto
11,100
Total Activo No Corriente
11,100
12,600
Total Pasivo No Corriente
1,000 31,000
Total Activos
216,100
Capital Social
122,500
Total de Patrimonio
102,500
Total de Pasivo y Patrimonio
216,100
Bibliografía Escuela de PostGrado de la Universidad San Ignacio de Loyola Programa de Actualización Profesional Universidad Inca Gracilazo de al Vega Estados Financieros, Zambrano Sayaverde, Abraham Manual para la preparación de estados financieros Resolución de CONASEV N° 103-99-EF/94-10. Ley 26887 “General de Sociedades
http://cpn.mef.gob.pe/cpn/PCGE_Final111008.pdf
http://www.scribd.com/doc/13026574/Libro-Caja http://www.gabilos.com/ComoSeHace/LibrosEmpresarios/textolibrosDefiniciones. htm
http://www.mailxmail.com/curso-contabilidad-todos/libros-contables
http://nestorpazd.tripod.com/HTMLobj1171/M_TODOS_DE_VALORIZACION_DE_INVENTARIOS.doc
http://www.gerencie.com/metodo-peps.html
http://www.sunat.gob.pe/exportaFacil/pasos/paso9.pdf