PROGRAMA DE INVESTIGACION FORMATIVA

PROGRAMA DE

INVESTIGACIÓN

FORMATIVA Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales

Evaluación de Proyectos: Una Perspectiva desde las Finanzas.

Formulación y Planificación de Proyectos Orientados a Objetivos.

Evaluación Ex-post de Proyectos Sociales.

Planeamiento Prospectivo: Manejo de Técnicas y Herramientas.

Riesgos Bancarios.

Programa de Investigación Formativa IECOS - Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales Av. Tupac Amaru 210, Rimac Teléfonos: +511 3826032 +511 4811070 anexo 335 Email: iecos@uni.edu.pe Página web: www.iecos-uni.com RECTOR UNI Dr. Aurelio Padilla Ríos DECANO FIEECS Dr. Ulises Humala Tasso DIRECTOR IECOS, COORDINADOR GENERAL Mag. Julio Gamero Requena

“Es verdad que en la ciencia no hay caminos reales; que la investigación se abre camino en la selva de los hechos, y que los científicos sobresalientes elaboran su propio estilo de pesquisas”.

Mario Bunge

Objetivo Desarrollar capacidades en los estudiantes y docentes de la Facultad de Ingeniería Económica, Estadística y Ciencias Sociales de la Universidad Nacional de Ingeniería para un adecuado proceso de formación en investigación orientado a los lineamientos estratégicos del Instituto de investigaciones Económicas y Sociales.

Publico objetivo Propuesta pedagógica Nuestra propuesta combina tres modalidades de estudio: sesiones presenciales, asesorías y grupos de interaprendizaje.

Sesiones presenciales. Comprende la presentación, manejo de las dimensiones y reflexión sobre contenidos conceptuales y procedimentales, de la ejemplificación y la práctica.

Asesorías. Consultas después de las clases, con la finalidad de acompañar a los participantes en sus procesos de formación.

Grupos de interaprendizaje. Son espacios para el intercambio de ideas y propuestas entre participantes de un mismo grupo o de distintos grupos. Es una relación directa docente – participante.

E l p ro g r a m a e s t á d i r i g i d o a estudiantes, docentes y egresados de la Facultad de Ingeniería Económica, Estadística y Ciencias Sociales de la Universidad Nacional

Evaluación Se establece que la nota mínima aprobatoria de cada curso es de 14.00 (catorce y 00/100 centésimos).

Dicha nota final será el promedio de todas las notas obtenidas.

La asistencia a cada curso seleccionado por el participante es obligatoria.

NOTA: Los cursos son subvencionados por el IECOS por lo que el participante no realiza pago alguno por el curso que ha seleccionado.

EVALUACIÓN DE

PROYECTOS Una perspectiva desde las finanzas

Objetivo Brindar un marco teórico económico-contable y las herramientas de cálculo financiero necesarios para optimizar la toma de decisiones de inversión y financiamiento de la empresa en entornos económicos cambiantes.

Información e Inscripciones: E-mail: iecos@uni.edu.pe Teléfonos: +511 3826032 +511 4811070 anexo 335

Docente: Dr. Alfredo Vento Ortiz Estudios concluidos de doctorado en Ciencias Administrativas, Licenciado en Economía y Magíster en Informática. Past - Vicedecano del Colegio de Economistas de Lima Especialización en Matemática Aplicada, Economía y Finanzas. Revisor Técnico de Prentice Hall en el área de Matemáticas Financieras. Revisor Técnico de la Universidad del Pacífico en el área de Matemáticas. Revisor Técnico del Fondo Editorial PUCP en el área de Finanzas. Amplia experiencia en capacitación y formación profesional a nivel ejecutivo en diversas instituciones y principales bancos del país. Profesor a nivel de pregrado y postgrado en el área de Economía, Matemáticas y Finanzas en las Universidades MBAUSIL, ULima, UPacìfico, PUCP. Consultor de INNOVA PUCP, experto en valuación de terrenos y otros activos reales

Metodología El curso tendrá un carácter eminentemente práctico y considerando el método del ABP (Aprendizaje Basado en Problemas) a través del cual el profesor realizará al inicio de cada sesión una exposición sobre aspectos teóricos de cada tema para luego supervisar a los participantes en el desarrollo de casos y problemas. Todo el curso se desarrollará utilizando exclusivamente el Excel, con el cual los alumnos podrán construir sus propios modelos financieros para la solución de cada caso práctico y luego realizar el correspondiente análisis de sensibilidad y riesgo en un entorno informático muy familiar para ellos.

Contenido MATEMÁTICAS FINANCIERAS El valor del dinero en el tiempo.

Tasas efectivas, reales y en moneda extranjera.

Flujos de tesorería múltiples.

Cuadros de amortización.

CRITERIOS PARA LA EVALUACIÓN DE PROYECTOS La evaluación económica y contable: El ciclo COK-VAN-TIR. Criterios para la evaluación de proyectos: VAN, VAUE, PRC, IR y TIR. Determinación de puntos de equilibrio.

Análisis de sensibilidad.

La tasa de Fisher: COK de indiferencia entre proyectos.

EL ENTORNO MACROECONÓMICO El PBI y las proyecciones de demanda.

La devaluación: Proyección del tipo de cambio, tasas equivalentes en moneda extranjera, inclusión en el COK. La inflación: Los índices de precios, proyección de los costos, la tasa real, inclusión en el COK. La evaluación de proyectos en inflación y devaluación.

Fechas y horarios Miércoles 22/01/14: Jueves 23/01/14: Sábado 25/01/14: Miércoles 29/01/14: Lunes 10/02/14:

17:00 - 22:00 17:00 - 22:00 15:00 - 21:00 15:00 - 22:00 19:00 - 22:00

M O D E L O S D E E VA L U A C I Ó N D E PROYECTOS EN RIESGO El modelo del valor medio de los flujos de caja.

El modelo de los árboles de decisión.

El modelo de valoración de activos financieros (CAPM) DISEÑO DE FLUJOS DE CAJA Los costos y beneficios a tomar en cuenta.

Estados financieros proyectados y el diseño del flujo de caja Tipos de caja: el flujo económico y financiero.

L A E VA L U AC I Ó N F I N A N C I E R A D E PROYECTOS La tasa de descuento (COK,TMAR y WACC).

Estructura óptima de financiamiento.

Indicadores de rentabilidad financieros.

Evaluación financiera en inflación, devaluación y riesgo.

Requisitos: Presentar la ficha de pre-inscripción (solicitarla a iecos@uni.edu.pe) Presentar su avance curricular (ubicada en ORCE) Ser alumno regular (concluido el 6º ciclo de estudios) Conocimientos mínimos de excel.

FORMULACIÓN Y

PLANIFICACIÓN DE PROYECTOS

ORIENTADOS A OBJETIVOS

Objetivo Fortalecer las capacidades teórico - prácticas de los participantes en el diseño, formulación y planificación de proyectos orientados a objetivos.

Información e Inscripciones: E-mail: iecos@uni.edu.pe Teléfonos: +511 3826032 +511 4811070 anexo 335

Docente: Mag. Manuel Rojas Rueda Candidato a Doctorado por la Universidad de Humbolt (Berlín). M. Sc. Ciencias Agropecuarias con énfasis en Economía Agrícola de la Universidad Técnica de Berlín. Ingeniero Agrónomo de la Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia.

Actualmente se desempeña como Coordinador Técnico Regional del Programa Andino de Adaptación al Cambio Climático - Comunidad Andina de Naciones - CAN y Cooperación Alemana al Desarrollo GIZ. Se desempeño como asesor del Ministerio de Agricultura del Perú en el diseño, aplicación y evaluación de políticas agropecuarias, exportaciones y desarrollo rural, a través de la Cooperación Alemana al Desarrollo Cooperación Técnica Alemana - GTZ. Además, es consultor internacional en temas de desarrollo rural y agropecuario, habiendo trabajado para programas internacionales del Banco Mundial, IICA y el Centro de Investigaciones de la Universidad de Bonn. Asimismo, ha sido profesor en la Pontificia Universidad Javeriana, Universidad Pedagógica y Tecnológica de Tunja, Instituto Técnico Agrícola de Paipa, Pontifice Universidad Católica del Perú y Universidad Nacional de Ingeniería. Experiencia en formación de capacidades y técnicas de moderación para el manejo de herramientas de Planificación: Marco Lógico, Planeación Estratégica, Capacity Works y Value Links para trabajo con cadenas de Valor. Experiencia en procesos de Planificación y Gestión de Proyectos orientada a Impactos, elaboración de Planificación Estratégica y Asesoría en Políticas Públicas.

Amplia experiencia como docente universitario en Programas de Maestría y Pre grado, en áreas de economía de los recursos naturales, formulación y evaluación de proyectos, y planeación estratégica.

Metodología El curso sería de tipo teórico - práctico, en el diseño, formulación y planificación de proyectos orientados a objetivos a través del cual el profesor realizará al inicio de cada sesión una exposición sobre aspectos teóricos de cada tema para luego organizar grupos de trabajo entre los participantes para el desarrollo de casos y problemas.

Contenido

1 2 3

EL CICLO DE GESTION DE LOS PROYECTOS DE DESARROLLO

ENFOQUE DEL MARCO LÓGICO

GESTIÓN DE PROYECTOS PASOS DEL MÉTODO ORIENTADA PPO (ZOOP) A IMPACTOS

4 5 6

GESTIÓN DE MATRIZ DE PROYECTOS PLANIFICACIÓN DEL ORIENTADA A PROYECTO IMPACTOS

GESTIÓN DE

MONITOREO Y PROYECTOS SEGUIMIENTO DEA LOS ORIENTADA PROYECTOS IMPACTOS

PRESENTACIÓN GESTIÓN DEDE CASOS DE ESTUDIO PROYECTOS APLICADOS AA ORIENTADA DISTINTOS CAMPOS IMPACTOS

Fechas y horarios Requisitos: Miércoles 22/01/14: Jueves 23/01/14: Viernes 24/01/14: Miércoles 29/01/14: Jueves 30/01/14: Viernes 31/01/14:

18:00 - 22:00 18:00 - 22:00 18:00 - 22:00 18:00 - 22:00 18:00 - 22:00 18:00 - 22:00

Presentar la ficha de pre-inscripción (solicitarla a iecos@uni.edu.pe) Presentar su avance curricular (ubicada en ORCE) Ser alumno regular (concluido el 7º ciclo de estudios)

EVALUACIÓN

EX-POST DE

PROYECTOS SOCIALES

Objetivo El objetivo general del curso es contribuir a la formación de investigadores mediante el entrenamiento en el uso intensivo de los principales métodos para la evaluación de impacto. El curso está orientado a la aplicación práctica de los métodos más que en la discusión de las propiedad teóricas de los estimadores.

Información e Inscripciones: E-mail: iecos@uni.edu.pe Teléfonos: +511 3826032 +511 4811070 anexo 335

Docente: Mag. José Valderrama Torres Ingeniero Economista de la Facultad de Ingeniería Económica y Ciencias Sociales de la UNI, Magíster de Economía de la Universidad de Chile. Actualmente se desempeña como Jefe de Estudios Económicos de la Oficina de Normalización Previsional (ONP) y profesor en la Universidad de Lima. Ha sido profesor en la PUCP, UPC, USMP y CIES-INEI dictando cursos como microeconomía, microeconometría y evaluación de impacto. Ha realizado diversas investigaciones y consultorías, siendo la mayoría relacionados al análisis de datos de encuestas complejas. Sus últimas investigaciones han estado orientadas a la determinación del tamaño de muestra requerido para una regresión discontinua teniendo en cuenta un diseño bietápico de levantamiento de datos y el efecto que tiene el incremento de la oferta laboral policial sobre la seguridad ciudadana.

Metodología Los participantes del curso serán entrenados en el uso de los métodos econométricos y su implementación mediante el uso de software especializado, especialmente STATA. En total, el curso contiene 24 horas de clases teórico-prácticas. Aunque buena parte del material del curso se cubre a nivel de postgrado, solo se requiere de parte de los participantes conocimiento de econometría básica a nivel del Johnston y Dinardo (1997) o similar.

Contenido INTRODUCCIÓN A LA EVALUACIÓN DE IMPACTO Parte teórica: Al final de esta sesión el participante deberá ser capaz de entender el problema fundamental de la Evaluación de Impacto (EI), los principales métodos que existen y defender porque la aleatorización constituye el gold standard entre todos los métodos.

Parte práctica: El participante debe ser capaz de estimar una regresión lineal simple empleando el software stata e interpretar todo el output en el contexto de una aleatorización.

EXPERIMENTOS ALEATORIOS Parte teórica: El participante es capaz de explicar porque el tamaño de muestra requerido para hacer un experimento aleatorio es mayor que a una muestra convencional.También es capaz de formular el estimador de diferencias con las siguientes variantes: regresores adicionales y efectos heterogéneos.

Parte práctica: El participante implementa el modelo de diferencias en stata.

MÉTODO DE EMPAREJAMIENTO Parte teórica: El participante es capaz de reconocer bajo qué circunstancias conviene implementar el método y entiende los supuestos que se encuentran tras la técnica. Conceptos como matching vectorial, propensity score y área de soporte común forman parte de esta sesión.

Parte práctica: El participante implementa el método de emparejamiento y sus principales variantes en stata.

Fechas y horarios Sábado 18/01/14: Sábado 25/01/14: Sábado 01/01/14: Sábado 08/02/14: Sábado 15/02/14:

09:00 - 14:00 09:00 - 14:00 09:00 - 14:00 09:00 - 14:00 09:00 - 13:00

MÉTODO DEVARIABLES INSTRUMENTALES Parte teórica: El participante es capaz de reconocer bajo qué circunstancias conviene implementar el método y entiende los supuestos que se encuentran tras la técnica. Conceptos como condición de “relevancia” y de “exogeneidad”, así como “instrumentos débiles”, forman parte de esta sesión.

Parte práctica: El participante implementa el estimador de variables instrumentales en stata.

MODELO DE DIFERENCIA EN DIFERENCIAS Parte teórica: El participante es capaz de reconocer bajo qué circunstancias conviene implementar el método y entiende los supuestos que se encuentran tras la técnica. Asimismo, puede hacer la distinción entre el estimador que se obtiene si los datos son de tipo panel o si los datos son de tipo pool.

Parte práctica: El participante implementa el estimador de diferencia en diferencias en STATA.

MÉTODO DE REGRESIÓN DISCONTINUA Parte teórica: El participante es capaz de reconocer bajo qué circunstancias conviene implementar el método y entiende los supuestos que se encuentran tras la técnica. Asimismo, puede hacer la distinción entre el estimador del tipo Sharp y Fuzzy.

Parte práctica: El participante implementa el estimador de variables instrumentales en STATA.

Requisitos: Presentar la ficha de pre-inscripción (solicitarla a iecos@uni.edu.pe) Presentar su avance curricular (ubicada en ORCE) Ser alumno regular (concluido el 6º ciclo de estudios) Conocimientos mínimos de econometia y STATA.

PLANEAMIENTO

PROSPECTIVO Manejo de técnicas y herramientas Objetivo El objetivo del curso es dar a conocer el manejo de técnicas y herramientas para la aplicación del planeamiento prospectivo, así como practicar a través de ejercicios simulados.

Información e Inscripciones: E-mail: iecos@uni.edu.pe Teléfonos: +511 3826032 +511 4811070 anexo 335

Docente: Ing. Omar del Carpio Rodríguez Ingeniero en Industrias Alimentarias de la Universidad Nacional Agraria La Molina (UNALM). Con especialización en sistemas integrados de gestión de la UNMSM y en Gestión de Calidad y Auditoría Ambiental de la UNALM. Tiene Estudios en Evaluación Universitaria, Prospectiva Estratégica, Diseño y Gestión de Escenarios Ambientales, Agroindustriales y Territoriales, Facilitación en Desarrollo y Planeamiento Estratégico Integral.

Actualmente es Especialista en Prospectiva, Estudios de Futuro e Innovación del Centro Nacional de Planeamiento Estratégico del Perú – CEPLAN. Director del Programa de Incubación e Inmersión de Emprendedores Tecnológicos al Silicon Valley en San Francisco – EEUU "e-passport MGP". Gerente General de la empresa Project A+ especializada en Estudios Prospectivos. Director del Nodo Perú "Glocal Development" de la Red EyE (Escenarios y Estrategias) en América Latina Think Tank especializado en la construcción y utilización de Escenarios Futuros para el diseño de Concepciones Estratégicas. Miembro de la Red de Inteligencia Tecnológica y Organizacional ITECNOR del Ministerio de Ciencia, Tecnología e Innovación Productiva de Argentina.

Metodología El curso-taller tiene la principal característica de ser eminentemente práctico y aplicativo, ya que se mostrarán diversas técnicas grupales de Prospectiva Estratégica (escuela inglesa, francesa y latinoamericana). En total, el curso contiene 24 horas de clases teórico-prácticas. Se formaran grupos de trabajo con los cuales se profundizara en los temas del presente curso.

Contenido

Requisitos:

INTRODUCCIÓN A LA PROSPECTIVA ESTRATÉGICA TENDENCIAS Y CAMBIOS MUNDIALES ANÁLISIS DE LA REALIDAD PROBLEMÁTICA Diagrama de causa efecto. Árbol de problemas.

Arboles de competencia.

HERRAMIENTAS PARA DECISIONES Abaco de regnier Análisis de IGO Análisis multicriterio

HERRAMIENTAS PARA EL ANÁLISIS DE SISTEMAS Análisis estructural MICMAC Juego de actores MACTOR

TÉCNICAS DE ESCENARIOS Análisis morfológico Ejes de Schwartz Redacción de escenarios

ESTUDIOS DE CASO Prospectiva Regional Prospectiva temática

Fechas y horarios Sábado 18/01/14: Sábado 25/01/14: Sábado 01/01/14: Sábado 08/02/14: Sábado 15/02/14:

14:30 - 19:30 14:30 - 19:30 14:30 - 19:30 14:30 - 19:30 14:30 - 19:30

Presentar la ficha de pre-inscripción (solicitarla a iecos@uni.edu.pe) Presentar su avance curricular (ubicada en ORCE) Ser alumno regular (concluido el 7º ciclo de estudios)

RIESGOS

BANCARIOS

Objetivo El objetivo del curso es conocer la banca desde el punto de vista de los riesgos a los que está expuesta, con el fin de optimizar una gestión que maximice las utilidades y minimice los riesgos.

Información e Inscripciones: E-mail: iecos@uni.edu.pe Teléfonos: +511 3826032 +511 4811070 anexo 335

Docente: Mag. Abel García García Magister en Finanzas de ESAN y Bachiller en Ingeniería Económica de la Universidad Nacional de Ingeniería (UNI). Responsable de Riesgos en Mercado, Metodología y Valoración del BBVA Continental, con diez años de experiencia en riesgos financieros -énfasis en los de mercado-, valoración de productos financieros, banca y mercado de capitales. Es docente a nivel de postgrado en la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC) y en la Universidad Nacional de Ingeniería, donde enseña riesgo de mercado, riesgo de crédito y macroeconomía.

Docente: Ing. Laila Escudero Lam Ingeniería Económica de la Universidad Nacional de Ingeniería (UNI) y entre sus áreas de experiencia se encuentran el análisis y gestión de riesgos, regulación bancaria, modelos de riesgos, modelos de valorización y coberturas contables con derivados. Actualmente es Gerente de Asesoría Financiera en Deloitte con 8 años de experiencia en gestión de riesgos, banca, finanzas y estudios económicos. Además, es docente de la Universidad Nacional de Ingeniería en cursos de métodos cuantitativos, análisis de estados financieros y gestión de riesgo crediticio.

Metodología El curso tiene la principal característica de ser eminentemente práctico y aplicativo, ya que se conocerá la banca desde el punto de vista de los riesgos a los que está expuesta, con el fin de optimizar una gestión que maximice las utilidades y minimice los riesgos.

Contenido INTRODUCCIÓN

RIESGO DE MERCADO

El riesgo y la gestión integral de riesgos en la Banca El rol del regulador  Acuerdos de Basilea  Normativa peruana  Tipos de riesgos financieros

Generalidades sobre los riesgos de mercado.

VaR paramétrico.

VaR paramétrico de un portafolio.

Calibración del modelo: Backtesting.

Análisis de escenarios: Stresstesting.

Otras metodologías de medición del riesgo de mercado: VaR histórico, VaR Montecarlo.

Consideraciones regulatorias.

RIESGO DE CRÉDITO Tipos de banca y su relación con la gestión del riesgo de crédito.

Tipos de riesgo de crédito.  Riesgo de contraparte  Riesgo cambiario-crediticio  Riesgo de exposición crediticia en instrumentos financieros  Riesgo país El ciclo crediticio.

Regulación peruana para la gestión del riesgo de crédito.

Evaluación del riesgo de crédito.  Políticas y autonomías  Metodologías  Centrales de riesgo Medición del riesgo de crédito.  Scoring  Rating crediticio  Pérdidas crediticias: esperadas y no esperadas  Matriz de transición

RIESGO OPERACIONAL Definiciones y factores que lo originan.

Tipos de riesgo operacional.

Regulación peruana para la gestión del riesgo operacional.

Eventos de pérdida y la matriz de riesgos.

Modelos de capital mínimo.  Método del indicador básico  Método estándar alternativo  Métodos avanzados Continuidad de negocio y gestión de seguridad de la información.

Fechas y horarios Sábado 18/01/14: Domingo 19/01/14: Sábado 25/01/14: Domingo 26/01/14: Sábado 01/01/14: Domingo 02/01/14: Sábado 08/02/14:

15:00 - 19:00 09:00 - 13:00 15:00 - 19:00 09:00 - 13:00 15:00 - 19:00 09:00 - 13:00 15:00 - 17:00

RIESGO DE INTERÉS ESTRUCTURAL Introducción a un balance bancario.

Métodos de medición del riesgo de interés estructural (Ger, VPR, Capital económico).

Gestión del riesgo de interés estructural.

Consideraciones regulatorias.

RIESGO DE LIQUIDEZ Definiciones básicas.

Fuentes de fondeo de un banco.

Métodos de medición del riesgo de liquidez.

Gestión del riesgo de liquidez.

Consideraciones regulatorias y Basilea III.

Requisitos: Presentar la ficha de pre-inscripción (solicitarla a iecos@uni.edu.pe) Presentar su avance curricular (ubicada en ORCE) Ser alumno regular (concluido el 7º ciclo de estudios) Conocimientos mínimos de excel.

iecos@uni.edu.pe

Informaci贸n e Inscripciones Srta. Catherine Carbajal E-mail iecos@uni.edu.pe Tel茅fonos +511 3826032 +511 4811070 anexo 335