INMOBILIARE 57 by Editorial Mexicana de Impresos, S.A.

real estate business

20 R SPECTIVAS 10 PE RSPECTIVES

NEGOCIOS INMOBILIARIOS /

FIDELITY NATIONAL TITLE DE MÉXICO Líderes en Escrow y

seguros de título de propiedad Leaders in Escrow and Title Insurance

DESARROLLO INMOBILIARIO:

FINANCIAMIENTO

AL ALZA Real Estate Financing is Rising

nuEVO INSTRUMENTO

DE INVERSIÓN

ckds

CKDs New investment tool

ALTERNATIVA PARA LA RECUPERACIÓN

Real Estate Development: alternative for the economic recovery

AÑO 9 - NÚMERO 57 - $ 50 PESOS

AÑO AÑO 98 -- NÚMERO NÚMERO 59 48

real estate business

20 R SPECTIVAS 10 PE RSPECTIVES

NEGOCIOS INMOBILIARIOS /

FIDELITY NATIONAL TITLE DE MÉXICO Líderes en Escrow y

seguros de título de propiedad Leaders in Escrow and Title Insurance

DESARROLLO INMOBILIARIO:

FINANCIAMIENTO

AL ALZA Real Estate Financing is Rising

nuEVO INSTRUMENTO

DE INVERSIÓN

ckds

CKDs New investment tool

ALTERNATIVA PARA LA RECUPERACIÓN

Real Estate Development: alternative for the economic recovery

AÑO 9 - NÚMERO 57 - $ 50 PESOS

PREI

Prudential Real Estate Investors

Andres Bello 10, 11 th Floor, Mexico D.F. Mexico 11560 (52 55) 5093 2770

“Global Knowledge...Regional Expertise...Local Execution...” As of September 30, 2009, PREI managed $43.3 billion of gross assets ($23.7 billion net). PREI offers a broad range of real estate investment management services around the globe. PREI is active in all of Mexico’s main industrial markets with an on-the-ground team of dedicated investment professionals who actively manage its expanding industrial portfolio in association with local partners.

PREI Tijuana

Ciudad Juarez

Hermosillo

Casas Grandes Ciudad Acuña

Chihuahua

PREI’s Industrial Area of Influence

Nuevo Laredo Ramos Arizpe Saltillo Durango

Monterrey Reynosa Matamoros

San Luis Potosi Aguascalientes

Silao Guadalajara Celaya

Queretaro Atitalaquia Cuautitlan Izcalli Huehuetoca Toluca Puebla Mexico City

Villahermosa

Look no further...

...a team you can TRUST! Contact us for other locations in Mexico

Prudential Real Estate Investors For Rent SLP Multitenant III

Ramos Arizpe Spec IV-A Location Gross Leasable Area Office Area Clear Ceiling height Loading docks Parking spaces Construction Type Location

San Luis Potosi, SLP

Location

Gross Leasable Area 129,168 square feet Office Area

3,875 square feet

Clear Ceiling height

28’

Loading docks

Parking spaces

Construction Type

Pre-cast

Location

Millennium Industrial Park

SLP Multitenant II

Escobedo Spec I San Luis Potosi, SLP

Location

Ramos Arizpe, Coahuila 93,702 5,435 25’ 6 49 Block & Metal PI Saltillo Ramos Arizpe

Location

Gross Leasable Area 64,584 square feet.

Monterrey, Nuevo Leon

Gross Leasable Area 116,509 square feet

Office Area

3,229 square feet

Office Area

Clear Ceiling height

28’

Clear Ceiling height

28’

Loading docks

Parking spaces

Construction Type

Pre-cast

Construction Type

Tilt-Up

Location

Millennium Industrial Park

Location

Arco Vial Poligono 4

Nordika N5

TO SUIT

El Salto Multitenant Tijuana, Baja California

Location

Gross Leasable Area 97,719 square feet

Guadalajara, Jalisco

Gross Leasable Area 134,654 square feet

Office Area

6,955 square feet

Office Area

Clear Ceiling height

26’

Clear Ceiling height

32’

Loading docks

Parking spaces

137

Parking spaces

Construction Type

Tilt - up

Construction Type

Block & Metal

Location

Nordika Industrial Park

Location

Carretera a El Salto

El Salto Spec I&II

Potential: 4% of GLA

Reynosa Warehouse Guadalajara, Jalisco

Location

Gross Leasable Area 164,282 square feet

Reynosa, Tamaulipas

Gross Leasable Area 160,722 square feet

Office Area

TO SUIT

Office Area

Clear Ceiling height

36’

Clear Ceiling height

28,930 square feet 17’

Loading docks

Parking spaces

142

Parking spaces

142

Construction Type

Tilt-up

Construction Type

Block

Location

Parque Industrial El Salto

Location

Carretera a Matamoros Km. 13.5

Some of PREI’s partners in Mexico include:

Amistad

Grupo O’Donnell

Contact: Claudio F. Ramon Tel: +52 (844) 416 4040

Contact: David O’Donnell Tel: +52 (55) 5281 3600

Industrial Global Solutions (IGS) Contact: Lachlan Elting Tel: +52 (55) 3098 9002

Real Estate Management and Services Group (RMSG) Contact: Pablo Culebro Tel: +52 (614) 432 0950

Carta Editorial

Editor’s Letter

erramos el año e iniciamos el 2010 observando las predicciones del FMI sobre el comportamiento a futuro inmediato de la economía mundial, que son mucho mejores en relación con el anterior, pues se prevé un crecimiento superior a 3%, y este optimismo se confirma coincidiendo con que en el último trimestre del 2009 hubo síntomas evidentes de una aceleración de la actividad económica mundial. Así, de acuerdo con la opinión de economistas, los signos son claros, pues se está produciendo un fuerte crecimiento en las Bolsas del todo el mundo, con señales de que el mercado inmobiliario en Estados Unidos ha tocado fondo, las acciones de las constructoras han repuntado y el inventario de casas nuevas no vendidas ha comenzado a disminuir. Por último, los precios de las viviendas se han estabilizado, después de dos años y medio de drásticas caídas; el porcentaje de bancos en el mundo que están contrayendo el crédito ha empezado a disminuir, y aunque el comercio mundial se encuentra en niveles bajos va aumentando. Por su parte, China vuelve a tener incrementos de 10% anual y el crecimiento positivo de Francia y Alemania parece anticipar una salida sincronizada de la crisis en Europa. Y por último, el precio del petróleo está subiendo, ahuyentando el fantasma de la deflación. Sin embargo, todavía hay dos aspectos negativos que pueden frenar la recuperación. Es decir, que el préstamo bancario sigue relativamente cerrado para muchas empresas y familias; y el desempleo mundial seguirá siendo alto

durante algunos trimestres, lo cual repercutirá de manera negativa en el consumo de las familias. Así, en esta edición de Inmobiliare Magazine se constata cómo a pesar de que los sectores de infraestructura y construcción enfrentaron durante el 2009 un difícil período debido a la reducción de los presupuestos, ya que muchas obras se detuvieron, el 2010 despunta como uno en donde varios desarrolladores mantendrán sus planes de expansión, algunos retomarán proyectos y diversos estados despuntarán con obras de tipo hidráulico, carreteras, ampliaciones portuarias, parques industriales y logísticos, así como carreteras. Además, se observan buenas expectativas para el desarrollo inmobiliario, no sólo en México, si no en toda América Latina, con una demanda real y recursos locales disponibles para financiarlo, logrando una integración conveniente en los esfuerzos entre el sector privado y el público.

e close the year and initiate 2010 watching the predictions of the IMF on the behavior in the immediate future of the world-wide economy, which is expected to be higher than 3 per cent, and this optimism is confirmed consenting that the last quarter of 2009 there were evident symptoms of an acceleration of worldwide economic activity. Thus, in accordance to the opinion of economists, the signs are clear because of a strong growth in the international stock market with signals that the real estate market in the United States has rea-

ched the bottom, the stocks of the constructors begin to appear and the inventory of new houses that had not been sold begin to diminish. Finally, the prices of the houses have become stabilized, after two years and a half of drastic falls; the percentage of banks in the world that are contracting the credit has begun to diminish, and though the worldwide commerce is actually in low levels, it is increasing. On the other hand, China goes back to have increases by 10 per cent and the positive growth of France and Germany seems to anticipate a synchronized turnover of the crisis in Europe. And finally, the raising price of the oil is driving away the ghost of the deflation. Nevertheless, there are still two negative aspects that can restrain the recovery. That is, the bank loans continue to be closed for many companies and families, and worldwide unemployment will continue to be elevated during some quarters more, which will affect in a negative way the consumption of the families. Thus, in this edition of Inmobiliare Magazine it is stated that though the infrastructure and construction sectors faced a difficult period during 2009 due to the reduction of the budgets, since many works stopped, 2010 appears as the year when several developers will maintain their plans of expansion, some others will reinitiate their projects and different states will appear with hydraulic works like harbors, highways, industrial and logistic parks. Additionally there are good expectations for the real estate development, not only in Mexico but in Latin America, with a real demand and local resources available to finance it, obtaining a convenient integration of the efforts between the private and the public sector.

Erico García Socio Director Editorial Mexicana de Impresos, SA.

Impresión: Pre Prensa Digital - Distribución: Sepomex /Publicaciones Citem. Editada por Editorial Mexicana de Impresos; Oaxaca 86-402, Colonia Roma, C.P. 06700; México D.F. Número 57 año 9. Publicación bimestral Diciembre 2009 - Enero 2010. Número de reserva al título en derechos de autor: 04-1999 052409105500-102. Certificado de licitud de título 10760. Certificado de licitud de contenido en trámite. Tiraje certificado de 10,000 ejemplares en promedio. Prohibida la reproducción total o parcial del contenido sin previa autorización por escrito de los editores. El contenido de los artículos no refleja necesariamente la opinión de los editores.

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HECHO EN México

Contenido/Content

Perspectivas 2010/Perspective 2010

Bigger, stronger and with new opportunities

Publisher & CEO Guiller mo A lma zo Gar za guillermo @inmobiliare.com

L aTam 2010. Más grande, más fuerte y con nuevas oportunidades

Direc tor Gener al Er ico García García erico @inmobiliare.com Direc tor Webmaster Emiliano García García emiliano @inmobiliare.com

Financiamiento/Financing Certificados de Capital de Desarrollo. Renovado instrumento de inversión

Director de Nuevos Negocios Car los A . Caicedo Zapat a carlos.caicedo @inmobiliare.com

Capital of Development Certificates. Renovated instrument of investment

2010, el año de la recuperación

Financiamiento al alza para el 2010

Uno a Uno Nueva York/One on One New York

Vivienda/Housing

Consejo Editor ial German Ahumada / Sergio Argüelles Fernando Schutte / Eugene Towle Victor Lachica / Alejandro Sepúlveda Francisco Andragnes / Jorge Ávalos John Newcomb / Luis Gutierrez Blanca Rodríguez / Claudia Pérez Salas Yamal Chamoun /Juan Pablo Arroyuelo Pedro Azcue / Jaime Lara Gonzalo Montaño / Humberto Treviño Jose María Garza Treviño Alberto de la Garza Evia / Ricardo Ortega Adrián García Iza / Eduardo Güemez Javier Llaca / Jesús Acosta Castellanos

Raising financing for the 2010

Del Experto/From the Expert

Real Estate Development: feasible alternative for the economic recovery of Mexico

Client Ser vice s Manager Carolina Lópe z carolina.lopez@inmobiliare.com

2010, the recovery´s year

24 30

Editora Adjunta Mayr a Rosa Á lvare z mayra.mar tinez@inmobiliare.com

Desarrollo inmobiliario: alternativa viable para la recuperación económica de México

Reporte Especial/Special Report

Tr aduccione s Ma. Á ngele s Mar tíne z, Silvia E spinoza

El mercado de oficinas se defiende de la crisis The corporative market fights back the crisis

36 40

Infraestructura/Infrastructure

Más obras para el 2010

Publisher Sabor e A r te K ar la Sentíe s karla@saborear te.com.mx

More construction in 2010

Gerente s comerciale s A r turo Trejo ar turo.trejo @emisa.info +52(55)5514-7914

En Portada/On Cover

Fidelity National Title de México. Líderes en Escrow y seguros de título de propiedad

Monter rey Cordelia Far ías Sada cordelia.farias@emisa.info +52(81)8000-7150

Leaders in Escrow and title of property insurances

Nuevos polos de desarrollo regional

Retomar la competitividad

Reporte Especial/Special Report

Guadalajar a Piccolo de la Peña piccolo.delapena@emisa.info +52(33)38178176 ext.104

New poles of regional development

Agenda industrial/Industrial agenda

EUA (US De sk) Jorge Orozco jorge.orozco@emisa.info

Recapturing the competitiveness

Madr id Oscar Velasco +34 91 383 2183 /+34 91 766 4321

Tendencias verdes/Green trends Estrategias de diseño práctico para un futuro sustentable/1ra parte

70 74

Fac tur ación y cobr anzas Ye senia Fer nánde z yesenia.fernandez@emisa.info

Practical design strategies for a sustainable future/Part 1

Arte/Art Omar Soto Martínez.

Jur ídico Canale s.Dávila Eduardo L ar is Gonzále z eduardo @canales.com.mx

Las horas del viaje

Finanzas y cont abilidad Gr upo Vasay y A soc.

Sección Especial Publicitaria/Special Advertisement Section La cocina siempre lista

Distr ibución y suscr ipcione s Gabr iela Her nánde z ghernandez@saborear te.com.mx

The kitchen, always ready

Arte/Arte

Distr ibucion y logistica Monter rey Eduardo A ncona Eduardo.ancona@inmobiliare.com

Juan Alberto Díaz

FE DE ERRATAS En nuestra anterior edición de Centros Comerciales, edición No. 56, publicamos en la página 42 el nombre del centro comercial que desarrolla Planigrupo como Plaza Bella Puerto Vallarta. Su nombre es Macroplaza Puerto Vallarta.

Fotogr afía Feder ico de Je sús Sánche z federico.dejesus@emisa.info Fotogr afías Monter rey Selma Fer nánde z selma.fernandez@emisa.info Dirección de A r te y Diseño V incent Velasco Gonthier vincent.velasco @emisa.info

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Corporativo EMISA M éxico +52(55)5514-7914 +52(55)5514-2077

Del Experto

Por Miguel Pato Managing Director de EY Real Estate Group América Latina miguel.pato@ar.ey.com

Más grande, más fuerte y con nuevas oportunidades

LATAM 2010. Bigger, stronger and with new opportunities

Viajo a través de LatAm desde hace treinta años y puedo afirmar, sin temor a equivocarme, que la región está viviendo uno de los mejores momentos de su historia. La crisis golpeó con fuerza a nuestra economía, pero no se compara con los golpes de estado y el terrorismo cubano de los 70, las guerras civiles de los 80 y las crisis financieras de los 90. Hoy LA es distinta y soy optimista sobre el futuro, aun sabiendo que las consecuencias negativas persistirán por bastante tiempo. 8

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ayeron los precios de los commodities, el flujo de remesas, los arribos de turistas y la oferta de crédito, pero se reforzó la confianza en los sistemas democráticos, en el libre mercado y en la necesidad de atraer inversiones extranjeras. Sigue existiendo demanda real y hay recursos locales disponibles para financiar su desarrollo. La limitante a vencer es la falta de organización empresarial y la inexperiencia para integrar los esfuerzos entre el sector privado y el público. Sólo describiré los sectores residencial y centros comerciales, que son los que concentran las mayores inversiones, pero también están poniéndose en marcha el hotelero, donde Brasil tiene seis años muy intensos por delante y en el logístico, que debería duplicar su capacidad en los próximos diez años, con puertos, ferrocarriles y rutas.

Residencial

Todos los años deberían construirse 6 millones de viviendas, pero sólo fue posible llegar a 4 millones en 2008, y sólo México y Chile tienen un mercado residencial mo-

FROM THE EXPERT

Recomendación: n Buscar know how en Chile y México n Integrar esfuerzos con el sector público n Desarrollar instrumentos financieros para captar inversores locales. Fuente EYREG derno y eficiente, donde se demuestra que es posible hacer negocios inmobiliarios en todos los niveles socioeconómicos de la comunidad. En los restantes países hay un gran desaprovechamiento y limitantes estructurales, ya que todavía no se logró integrar el financiamiento a compradores con el proceso de desarrollo y construcción. Mientras en México se hacen 9 viviendas anuales por cada millar de habitantes, en la Argentina sólo se logran hacer 2 y mal distribuidas, ya que 60% están orientadas al segmento de altos ingresos, que equivale a 4% de la población, saturándolo con una oferta de 30 nuevas unidades anuales por cada mil habitantes. En Brasil, la nueva oferta se orienta a los segmentos altos que dan mayor visibilidad a los planes de negocios de los developers, más preocupados por las IPOs que por la demanda real.

Centros comerciales

Sigue la expansión de los grupos chilenos, que tienen experiencia como developers, marcas propias en supermercados, home centers y tiendas departamentales y capital de los fondos de pensión para financiar adquisiciones y nuevos desarrollos. Estos grupos ya entraron a México, Colombia, Brasil, Perú y la Argentina. En los próximos años, las nuevas sociedades entre developers brasileros y extranjeros deberían entrar a otros países de LatAm compitiendo con los grupos chilenos, pero será complicado, ya que los brasileros no tienen experiencia en LatAm y en su país hay todavía muchos espacios vacíos. Locales grupos argentinos siguen prefiriendo invertir en los Estados Unidos en vez de comenzar nuevos desarrollos en el país, por lo menos, mientras los Kirchner estén en el gobierno. Una novedad son los grupos paraguayos entrando a Brasil, la Argentina, Perú y Uruguay. Dentro de este contexto, identifico síntomas que podrían causarnos problemas en el futuro:

Madoffización de la inversión inmobiliaria en LatAm

Aunque parezca una contradicción, me preocupa el exceso de optimismo y la irresponsabilidad de algunos inversores que están

entrando al mercado a través de las bolsas latinoamericanas, en especial la de San Pablo, donde se está generando una burbuja con las IPOs de compañías inmobiliarias. Si bien el mercado de capitales es un excelente instrumento para financiar real estate, no tiene los mismos ciclos y no responde a las mismas variables. Si sumamos los anuncios de inversiones realizados por developers y fondos extranjeros al asociarse a grupos brasileros durante los últimos años, podemos ver que un alto porcentaje fue captado a través de IPOs en la Bolsa de San Pablo y que, por lo tanto, el mismo dólar está contabilizado varias veces en estas historias de ganancias rápidas que les gusta contar a los agentes bursátiles. Otra preocupación son los fondos de inversión americanos y europeos, tratando de seducir a los fondos de pensión de Chile y Colombia, exportadores de soja de la Argentina y Paraguay y familias ricas de la región, para que inviertan con ellos, usando los mismos argumentos que hace unos años se escuchaban en Wall Street, Madrid y Dubai.

Progresivo deterioro de los bancos españoles

Hasta hace dos años eran las naves insignias de una poderosa flota que desarrollaba 800.000 viviendas anuales y exportaba developers hacia el resto del mundo, hoy la banca española es el único sobreviviente de un naufragio con; cuatro millones de desempleados, más de un millón de viviendas vacías e impagas y miles de empresas en

MIGUEL PATO bancarrota. Teniendo en cuenta la importancia de estos bancos en nuestra región, sería irresponsable no considerar la posibilidad de que ante el deterioro de la economía española, estos bancos incumplan sus proyecciones de financiamiento y afecten a los developers que dependían de ellos. Seguramente los bancos dirán que esto es imposible, pero también en España decían hace un par de años que era imposible que el mercado inmobiliario se derrumbara, como efectivamente ocurrió. Por lo tanto, es conveniente tener un plan B sobre la base de inversores locales.

Chantaje Verde

Independientemente de la situación política o económica de los países, la actividad de grupos ultra ecologistas, que persiguen fines económicos y empresas inescrupulosas que hacen de cualquier cosa un negocio, responden a un movimiento que se está dando en forma simultánea alrededor del mundo y que en LatAm encuentra condiciones ideales para su desarrollo. Ya hay muchos proyectos en problemas a causa de la falta de conocimiento y a la escasa legislación disponible. Hay muy poca experiencia en los gobiernos locales y en los developers inmobiliarios en como tratar con estos grupos y se subestiman los efectos negativos sobre la inversión.

Developers Latinoamericanos Regionalizados

Mallplaza

Cencosud

Grupo Roble

Parque Arauco

Gpo. A. J. Vierci

Fuente EYREG

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Recomendación: n Fomentar la regionalización de developers y retailers n Crear nuevos formatos para ocupar mercados subexplotados n Prestar atención al fenómeno de los mercados populares. n Desarrollar instrumentos financieros para captar inversores locales. 9

Del Experto

As I have traveled across Latam for the last thirty years I can say without fear of making a mistake that the region is living one of the best period of its history. The crisis hits hard our economy, but this situation isn’t comparable to the coups d’état and the cubban terrorism in the ‘70, civil wars in the ’80 and financial crisis in the ‘90. Today, the situation is different and I am optimistic about the future, even knowing that the negative consequences will persist for a long time.

Creo que en el futuro, los developers deberán prepararse para enfrentar este tipo de problemas y tener esta habilidad, será una ventaja competitiva muy valiosa.

Conclusiones

Como en LatAm la demanda es real y los dólares de los inversores locales son reales, el nuevo ciclo será mucho mejor que los anteriores y es necesario prepararse para ello.

or the one side the decrease in commodity’s price, drop in money shipments and tourist activity and reduction in credit supply, but on the other side confidence in democratic systems and fee trade was reinforced, as much as the need of attracting foreign investments. In LatAm there are real demand and available local resources to finance development. The bottle neck is the lack of companies’ organization and the inexperience of the public and private sector in working together. I will describe residential and shopping centers market, basically because they concentrate the most important investments. Nevertheless, hospitality market is taking off and Brazil has six intense years ahead in this market. Also, in the logistic market, Brazil should duplicate its capacity within the next ten years, adding ports, railways and routes.

Residential

Every year 6 million residential units should be constructed, but in 2008 only 4 million were done. Mexico and Chile are the only countries with a professional and efficient market where real estate business could be done all along the socioeconomic pyramid. In the remaining countries there is a great misuse and structural limitations. This is due to the fact that there is still a mismatch between the funding to buyers and the process of development and construction. While in México 9 new dwellings per thousands inhabitants are built per year, in Argentina only 2 and badly distributed, 60% of this supply are aimed to the highest income segment, representing 4% of the families. Saturating this market’s niche with a supply of 30 new dwellings per year per thousands inhabitants. In Brazil the new supply is focused on high income targets in order to gain higher visibility to

the business plans of the developers. In fact, they are more concern about IPO’s than real demand.

Recomendation: n Look for Chilean and Mexican know how n Integrate public and private sector in the process n Develop investment products for local investors.

Shopping Centers

Chileans’ groups expansion is still in process, having experience as developers, branding in supermarkets, home centers and departments stores, funding from local AFPs to finance acquisitions and new developments. These groups have just invaded Mexico, Colombia, Brazil, Peru and Argentina. In the next years, the new partnerships between Brazilian and foreign developers will be competing against Chilean groups for LatAm’s leadership. But this won’t be easy as Brazilian developers don’t have experience doing business in LatAm and there are still great business opportunities in their country. Argentinean groups prefer to invest in USA instead to begin new developments in their own country, at least with the Kirchners still in government. A new situation is the Paraguayan groups investing in Brazil, Argentina, Peru and Uruguay.

Recommendation: n Promote the regionalization of Latin-American developers and retailers n Create new formats to enter underexploited markets n Pay attention to the popular markets phenomenon n Develop investment products for local investors Within this context, I identify symptoms that may cause trouble in the future:

Madoffication of the LatAm Real estate investment

Although it seems contradictory, I am worried about the excess of optimism and lack of responsibility shown by some of the investors who are entering the market through Latin American stock exchanges, especially through

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the San Pablo Stock Exchange, where a bubble is building up in connection with real estate companies’ IPOs. Even though the capital market constitutes an excellent tool for real estate financing, it does not have the same cycles nor reacts to the same variables. If we combine the investment announcements made by developers and foreign investors upon teaming up with Brazilian groups of companies over the last few years, we can see that a high percentage of such investments were attracted by IPOs in the San Pablo Stock Exchange and that the same dollar is booked several times in those quick revenue stories that stock exchange agents are so happy to tell. Foreign investment funds should also be considered, since they are trying to seduce pension fund managers from Chile and Colombia, soybean exporters from Argentina and Paraguay, and Latin-American families, inviting them to invest by using the same arguments that could be heard in Wall Street, Madrid and Dubai a few years ago.

Progressive deterioration of Spanish banks

Until two years ago, they were the flagships of a powerful fleet which developed 800,000 housing facilities on an annual basis and exported developers to the rest of the world. Nowadays, Spanish banks are the only survivors of a shipwreck that left more than a million empty houses and thousands of bankrupt companies. Given these banks’ importance in our region, and in face of the deterioration of Spanish economy, it would be irresponsible not to consider the possibility that these banks may fail to comply with their financing projections and that they may affect the developers depending on them. Banks will probably say that such situation is impossible, but a couple of years ago, they also said that it was impossible that the real estate market would crumble, which indeed happened. Therefore, it is advisable to have a plan B based on local investors.

Green blackmail

Irrespective of the countries’ economic or political situation, there are extreme ecologist groups with economic objectives and unscrupulous companies which intend to make profit at all costs. They are part of a movement which is taking place simultaneously all over the world and which finds ideal development conditions in Latin America. Many projects are already compromised due to the lack of knowledge on the subject and the few available laws. Local governments and real estate developers have little experience in dealing with these groups and the negative effects that these may have on investments are underestimated. I believe that in the future developers should prepare to deal with this kind of problems and that having this ability will constitute a very valuable competitive advantage.

Conclusions

Since in Latin America there is a real demand and local investors’ dollars are real, the new cycle will be much better that previous ones and n it is necessary to be prepared for it.

FINANCIAMIENTO

Por Carlos A. Caicedo Zapata carlos@inmobiliare.com

CERTIFICADOS DE CAPITAL

DE DESARROLLO:

Renovado instrumento de inversión

CAPITAL OF DEVELOPMENT CERTIFICATES Renovated instrument of investment

En el último trimestre de 2009 la noticia de que a los Certificados de Capital en Desarrollo CDS, como instrumento financiero se les permite incentivar la inversión –sobre todo de las Afores – y el desarrollo de proyectos productivos y/o de infraestructura, cayó muy bien en la industria inmobiliaria y de desarrolladores del país. Sin embargo, precisamente es 2010 el año en el que esta figura podría tener su protagonismo. 12

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revio al contexto en el que hoy se puede mover este instrumento, los Certificados de Capital en Desarrollo tenían antes de la publicación del nuevo régimen de inversión de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, CONSAR, un giro diferente, es decir, el dinero de las Afores no tenía la opción de invertirse en el capital de empresas. El nuevo régimen de inversión de la CONSAR le permite a las Siefores -Sociedades de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro- invertir en el capital de empresas y proyectos nacionales por medio de instrumentos estructurados o Certificados de Capital en Desarrollo. De acuerdo con el Ing. Víctor González Hernández, Director de Financiamiento Corporativo y Banca de Inversión de Ixe Casa de Bolsa, este instrumento que se emite por un

FINANCING fideicomiso tiene como patrimonio los recursos obtenidos en la colocación y las acciones de las empresas en las que éste invierta. Por lo tanto, dicho producto permitirá principalmente a las administradoras de fondos para el retiro –Afores– comprar acciones y proyectos futuros de empresas que no están en el mercado accionario mexicano. Por otra parte, con esta figura de inversión se podrá comprar empresas o invertir en proyectos específicos de vivienda, de infraestructura, empresas medianas, o incluso, exportadoras. Hoy, gran cantidad de las inversiones de las Afores están en instrumentos de deuda del gobierno federal que son muy seguros, pero dan bajos rendimientos. Con los Certificados de Capital en Desarrollo se buscan mayores rendimientos a futuro y poder así contemplar una pensión superior para quienes se retiran. Comenta Víctor González Hernández, de Ixe Casa de Bolsa, que las Afores administraban al 31 de agosto de 2009, más de 1 billón 63 mil millones de pesos. “Del total de los recursos que administran las Afores, hasta 83 mil millones de pesos podrían estar destinados a inversiones en CKDs, por lo tanto, mediante el apalancamiento de estos recursos, el monto a invertir en los proyectos promovidos sería cercano a los 400 mil millones de pesos”, acota el experto.

On the last quarter of 2009 the notice that the Capital of Development Certificates, CDS, as a financial instrument, can stimulate the investment –especially those of the RFA (Retirement Funds Administrators) –and the development of productive projects and/or infrastructure, was a good one for the realtor industry and the developers of the country. Notwithstanding, 2010 is precisely the year in which this figure could be a leading actor.

Instrumento flexible

Tres son las formas en que los Certificados de Capital en Desarrollo pueden estructurarse como un producto de capital o cuasi-capital de acuerdo con las necesidades de cada cliente. Straight Equity: Mediante la participación directa en acciones comunes de la(s) empresa(s) promovida(s). Mezzanine: Primer derecho a flujos operativos y en el momento de la liquidación. Tracking Stock: Participación directa en acciones comunes de la(s) empresa(s) promovida(s), pero con un destino y vigilancia limitados. Sin duda, los Certificados de Capital en Desarrollo ayudarían al Programa Nacional de Infraestructura 2007–2012, mismo que no se ha ejecutado en su totalidad y que es un objetivo pendiente, teniendo en cuenta que el Foro Económico Mundial, por la competitividad de su infraestructura, ubica a México en el lugar 64 de 125 países. “La meta para 2030 es que México, se ubique en 20% de los países mejor evaluados según el índice de competitividad de la infraestructura que elabora el Foro Económico Mundial. Y para alcanzar esta meta, en 2012 México debe convertirse en uno de los líderes de América Latina por la cobertura y la calidad de su infraestructura”, expresa Víctor González Hernández, Director de Financiamiento Corporativo y Banca de Inversión de Ixe Casa de Bolsa.

Dos casos en el sector

Tanto la constructora mexicana Marhnos, como el desarrollo Ciudad Tres Marías, presentaron a la Comisión Nacional Bancaria y

de Valores, Certificados de Capital en Desarrollo. Marhnos lo hizo por un total de dos mil millones de pesos, mientras que Ciudad Tres Marías lo hizo por mil millones. Por lo tanto, durante un periodo de tres años los recursos provenientes de la colocación se invertirán en proyectos de infraestructura originados por Marhnos. De acuer-

Características de los Certificados de Capital en Desarrollo n El CKDs no tiene que estar calificado. n Cada CKDs tendrá que ser adquirido por al menos 21 inversionistas (cada uno de los fondos de cada Afore cuentan como un inversionista). n Los recursos de los CKDs deberán destinarse a financiar proyectos ubicados en territorio nacional. n Se deberá realizar al menos una valuación trimestral de cada una de las empresas promovidas. El propio auditor interno de cada empresa puede realizar dicha valuación y deberá entregarla a un proveedor de precios. www.inmobiliare.com

do con ejecutivos de esta compañía, una vez que los proyectos comiencen a generar flujo, las Empresas Promovidas distribuirán los mismos a través de reducciones de capital o dividendos. En el caso de Ciudad Tres Marías los flujos obtenidos por la venta de casas, departamentos, locales comerciales y oficinas se distribuirán al Fideicomiso a través de reducciones de capital o dividendos. Así, en los próximos años México deberá realizar grandes obras de infraestructura para satisfacer las necesidades de su población. Las demandas por mejores medios de transporte masivo, vías de comunicación y servicios públicos, como son la distribución de agua y luz, ofrecen una gran oportunidad para aquellas empresas especializadas en la administración de ese tipo de proyectos. Los Certificados de Capital en Desarrollo jugarán un papel importante en 2010.

reviously to the context in which this instrument can be managed today and before the issuance of the new investment regime from the CONSAR (Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro), the CDS had a different management, that is, the money of the RFA was not intended to be invested in the capital of enterprises. The new investment regime of the CONSAR enable the SIEFORES (Sociedades de Inversión Especializada en Fondos para el Retiro) to invest the capital of enterprises and national projects through structured instruments or CDS.

FINANCIAMIENTO

In some years Mexico will have to accomplish big projects of infrastructure in order to satisfy its population needs.

According to engineer Víctor González Hernández, Director of Corporative Financing and Bank of Investment from IXE Casa de Bolsa, this instrument issued through trusteeship, holds as its asset the resources obtained through the shareholdings of the companies in which this invests. Accordingly, such instrument will enable the RFA to buy shareholdings and future projects of those companies that do not appear in the Mexican stock market. On the other hand, with this figure of investment it is possible to buy companies or invest in specific projects such as housing, infrastructure, middle enterprises and even in exporting companies. The CDS look for better yields in the future and to be able to contemplate a higher pension for those who retire. Víctor González Hernández, from IXE Casa de Bolsa, remarks that on August 31, 2009, the RFA administered over 1 billion and 63 thousand million pesos. “Up to 83 thousand million pesos from the total amount of the resources managed by the RFA could be intended to invest in CKDs. Hence, through the leverage of these resources, the amount of investment in the projects promoted would be close to 400 thousand million pesos”, the expert remarks.

Flexible instrument

There are three ways in which the CDS can be structured as a capital or pseudo capital product according to the client’s needs. Straight Equity: Through the direct partaking in common stocks of the promoted companies. Mezzanine: The first right to the operating flows and in the moment of the pay off. Tracking Stock: A direct partake in the com-

mon stocks of the promoted companies but with limited destiny and surveillance. No doubt that the CDS would help the Programa Nacional de Infraestructura 2007-2012 which has not been totally executed, and is a pending goal, bearing in mind that because of its infrastructure competitiveness, the WEF (World Economic Forum) places Mexico as the number 64 out of 125 countries.

Characteristics of the Capital of Development Certificates n The CKD don’t need to be qualified. n Each CKD will have to be acquired by at least 21 investors (each one of the funds in each RFA counts for one investor). n The resources of the CKDs will have to be allocated to finance the projects located on national territory. n Each one of the promoted companies will have to go through a quarterly valuation. The internal auditor in each one of the companies can perform himself such valuation and will have to submit this to one pricing provider.

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“The goal for 2030 is that Mexico could be the 20 per cent of the best evaluated countries, according to the competitiveness ratio of the infrastructure the WEF elaborates. In order to accomplish this goal, in 2012 Mexico will have to become one of the Latin American leaders because of its coverage and quality of its infrastructure”, Víctor González Hernández, Director of Corporative Financing and Bank of Investment from IXE Casa de Bolsa, remarks.

Two cases in the sector

Constructora Mexicana Marhnos as well as the development Ciudad Tres Marías submitted CDS to the Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Marhnos made it for a total of two thousand million pesos, while Ciudad Tres Marías for one thousand millions. Thus, during one period of three years, the revenues proceeding from the installment will be invested in infrastructure projects provided by Marhnos. According to some executives of this company, once the projects begin to produce flow, the promoted companies will distribute these through the lowering of capital or dividends. With respect Ciudad Tres Marías, the flows obtained through the sale of houses, apartments, storefronts and offices will be distributed to the trusteeship through the lowering of capital or dividends. Thus, in some years Mexico will have to accomplish big projects of infrastructure in order to satisfy its population needs. The claims for better means of transportation, pathways and public services present a great opportunity to the companies specialized in the management of this kind of projects. The CDS will play an important role in 2010. n

uno a uno / NUEVA YORK

Por Guillermo Almazo Garza guillermo@inmobiliare.com

EL AÑO DE LA

RECUPERACIÓN

2010, the recovery’s year

John C. Santora es el Director de Operaciones de Cushman & Wakefield y con él tuvimos oportunidad de dialogar sobre las perspectivas inmobiliarias para el 2010. Con antelación se había desempeñado en la firma como Vicepresidente Ejecutivo de Gestión Patrimonial y a su cargo estuvo la expansión de la empresa, a la cual está vinculado hace más de 20 años, a países como Brasil o México, así como Asia y Europa.

ohn Santora tiene amplia experiencia en el sector de los bienes raíces. De hecho, siempre ha formado parte del staff ejecutivo de Cushman & Wakefield y en éste se han afincado algunas de las decisiones más importante de esta importante firma dedicada a la comercialización de inmuebles, entre otros servicios consultivos. El primer cuestionamiento que hicimos a John fue sobre las perspectivas de la economía estadounidense y cómo afecta a México. Al respecto expresó: “en Cushman pensamos que la contracción en la actividad económica de los Estados Unidos podría ser todavía prolongada y será sólo hasta este 2010, en el segundo semestre, cuando presente una recuperación. No obstante, a finales del año anterior empezamos a ver optimismo en los mercados financieros. Algunos bancos lograron movilizar capitales y los riesgos en las economías emergentes empezaron a disminuir. Pensamos que la economía de Estados Unidos está empezando a marcar cierto progreso, pese a las cifras de desempleo”.

En opinión de Santora será muy importante que el gobierno de Obama continúe ofreciendo incentivos económicos que ya funcionaron y, seguramente, agregar otras medidas para aumentar el empleo. Advierte que, en efecto, México depende de la recuperación de la economía estadounidense. Sin embargo, aparte de esta variable será preponderante ver el comportamiento del petróleo.

¿Cómo vislumbran en Cushman & Wakefield el comportamiento del crédito puente para 2010?

“Este año hemos pensado que debido a la poca actividad en el sector de la vivienda en distintos segmentos durante el 2009 podría seguir dándose un freno importante en el sector ya que aún no se resuelve la escasez del crédito puente y sus altas tasas de interés. Además, cabe añadir que existe una falta de reservas territoriales. Por otra parte, hay ramas de la economía mexicana muy ligadas a la producción de vivienda, como las de ce-

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mento, acero, aluminio y utensilios para los hogares, que podrían igual, verse afectadas debido a esta contracción. La escasez y el costo excesivo del financiamiento puente se irá resolviendo en la medida que los bancos vean señales claras en el panorama económico y se activen de nuevo instrumentos como la burzatilización. La banca, además, está siendo más selectiva al otorgar los créditos. También, es importante que se puedan coordinar y simplificar los trámites, tanto de las autoridades federales como con las estatales y municipales. Mientras no se haga, la vivienda seguirá siendo más costosa”.

México es considerado como el mejor país para hacer negocios con los Estados Unidos, superando a países como China e India. ¿Qué opinión le merece esta afirmación?

“En efecto, México como plataforma para la manufactura de diversos productos sigue

one on one / NEW YORK siendo muy importante y retomará de nuevo su importancia pese al terreno que perdió frente a países como India o China. “En Cushman & Wakefield, como una empresa dedicada a los servicios inmobiliarios, y que ofrecemos soluciones integradas a la industria en asesoramiento, implementación y administración de inmuebles en nombre de los propietarios o inquilinos, seguimos viendo a México, como un país excelente para los negocios. Sabemos que sigue siendo uno de los principales receptores de inversión directa extranjera en manufactura y lo han calificado como el país de mejor costo. Por otra parte, sin duda México tiene una ubicación geográfica estratégica, con costas en los océanos Pacífico y Atlántico, y comparte una frontera de más de mil 800 kilómetros con los Estados Unidos. No obstante, esto tiene que ser aprovechado aún más, para así convertir al país en un centro de logística de alto nivel. Será muy importante que el gobierno continúe con el Programa de Competitividad en Logística, con el objetivo de aumentar la productividad y la competitividad de la economía mexicana”.

naciones son atractivas todavía para la inversión extranjera directa?

“En Cushman & Wakefield pensamos que la región en general salió bien librada de la crisis y el desarrollo inmobiliario se ha detenido, pero no en gran medida. Hay cautela en los desarrolladores de la región, pero mucho optimismo. Hay un pronóstico muy positivo por parte de los empresarios y banqueros en la región y es el crecimiento proyectado en

¿Qué comportamiento esperan en Cushman & Wakefield para el 2010 en el sector inmobiliario en general?

“Hay factores que favorecen a la economía mexicana, los cuales permitirán que se siga reactivando sobre todo el sector inmobiliario industrial. Por ejemplo, el aumento en el precio del acero, así como en el petróleo y sus derivados llevarán a empresas de todo el mundo a replantear su estrategia de producir en China y otros países asiáticos. Por lo tanto, los parques industriales mexicanos se verán beneficiados por esta situación, aunque hay que prepararse para ello. En Cushman pensamos que sí estaríamos preparados debido a que varios corredores situados sólo en la zona central del país reportan un buen inventario de metros cuadrados, y además, se adhiere a esta oferta el sector ubicado en el municipio de Huehuetoca, el cual viene siendo impulsado por obras de infraestructura en la zona. En 2009 se suspendió la construcción de muchos de los edificios sobre Reforma y Santa Fe: Sin embargo, se espera que se reactiven una vez que exista más certidumbre sobre la economía, lo cual será a partir del segundo semestre de 2010. En cuanto a vivienda, el comportamiento es muy similar en los segmentos residencial alto y turístico, sólo tuvo movimiento el de interés social, aunque se afirma que institutos como el Infonavit no cumplirán la meta para este año. Todavía hay mucho por hacer en el sector”.

¿Cómo vislumbran el mercado inmobiliario en América Latina y qué

preocupación para inversionistas, desarrolladores y, en general, para todas aquellas personas que vieron afectadas sus finanzas. No hay duda que ha sido una experiencia desagradable porque descubrimos cuán vulnerables podemos ser ante los vaivenes de la economía. Sin embargo, podría ser una experiencia valiosa si aprendemos de ella. En Cushman & Wakefield seguimos siendo muy cautelosos, esperamos que conforme pasen los meses la economía estadounidense comience a reflejar signos de recuperación, lo que reactivará de nuevo el poder de compra y, con esto, el consumo, situación que afectaría positivamente a México y a todo el sector inmobiliario. Deja enseñanzas muy precisas, como por ejemplo mayor detenimiento en el estudio de las inversiones, más cautela, ahorrar para las épocas duras como la que estamos viviendo y, ante todo, ajustarse a las condiciones económicas muy rápidamente”.

el comercio bilateral entre Asia y América Latina. Se cuenta con una continua demanda de Asia por materias primas y el incremento de la necesidad de productos manufacturados en la clase media latinoamericana. Por ejemplo, hace una década, las exportaciones a Asia representaban sólo 5% del total de las de América. Hoy es de 10%. También, cabe recalcar que varios países de la región le han apostado a las grandes obras de infraestructura y eso detona todos los segmentos inmobiliarios y la construcción”.

¿Qué enseñanzas deja esta crisis económica mundial?

“La crisis económica sigue siendo motivo de

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r. John Santora has a wide experience in the real estate sector. In fact, he has been part of the executive staff at Cushman & Wakefield, and he has been a great promoter of some of the most important decisions for this big firm dedicated to the global real estate brokerage services, among other consultative services. The first question to John was about the perspectives for the American economy and how it affects to Mexico. In the matter, he said: “At Cushman & Wakefield, we think that the contraction in the economic activity of the United States could still be extended and, just until 2010, in the second semester, the American economy will present a recovery. However, at the end of the last year we could see some optimism in the financial markets. Some banks managed to mobilize the capitals and the risks for the emerging economies began to decrease. We think that the economy of the United States has begun to present a kind of progress, in spite of the unemployment rates.” According to Santora, the economic incentives that Obama’s government has offered will be really important in the future, because they have already worked out, creating more measures to increase the employment will be significant, too. He notices that, certainly, Mexico it’s linked with the American economy recovery. Though, apart this variable the oil’s future will be preponderant.

How do you, at Cushman and Wakefield, glimpse the bridge loan’s future for the 2010?

“This year, due to the little activity in the housing sector in different segments during the 2009, an important brake can be still present in the sector since the shortage of the bridge loan and the high rates of interest are not solved

uno a uno / NUEVA YORK

Mr. John C. Santora, Director of Operations at Cushman & Wakefield gave us an interview, and we had the chance to discuss about the 2010 real estate perspectives and the current panorama. He, previously, had held in the firm as Patrimonial Management Executive Vice President and he was in charge of the enterprise expansion, being linked to it for more than 20 years ago in some countries like Brazil or Mexico, as well as Asia and Europe. yet. Besides, we must add that there is a lack of territorial reserves. On the other hand, some branches of the Mexican economy really linked to the housing production, as the cement, steel, aluminum and utensils for home can also be affected because of this contraction. The shortage and the excessive cost of the bridge loan will be solved as the banks see clear signs in the economic panorama and some instruments, like the securitization are active. Besides, the bank is being more selective when giving credits. Also, it is important to coordinate and simplify the steps, as those of the federal authorities as those of the state and the municipal. As long as it is not possible, the housing will continue to be costlier.”

Mexico is considered the best country to make business with the United States, surpassing some countries as China and India. What is your opinion about this statement?

“I agree. Mexico like a platform for manufacturing several products continues to be very important and will recapture the importance in spite of the domain lost against the countries like India or China.” “At Cushman & Wakefield, as an enterprise dedicated to the real estate services, and since we offer integrated solutions to the industry for advising, implementation and real estate administration in name of the owners or the tenants, we still see Mexico like an excellent country for business. We know that the country is one of the main recipients of the direct foreign investment in manufacture and has been qualified as the best country in cost. On the other hand, Mexico has a strategic geographical location, with coasts in the oceans Pacific and Atlantic, and shares a border of more than a thousand 800 kilometers with the United

States. Nevertheless, this situation has to be more useful to become the country into a logistic center of a high standard. It will be really important that the government continues with the Program of Competitiveness in Logistics to raise the productivity and the competitiveness of the Mexican economy.”

According to you, what is the future for Cushman & Wakefield for the 2010 in the real estate sector, in general?

“There are some factors that help the Mexican economy, which will let recapture the industrial real estate sector, overall. For instance, the increasing of the steel prices and those of the oil derivatives will take the enterprises all over the world to restate their strategies of manufacturing in China and other Asiatic countries. Therefore, the industrial Mexican parks will be benefit with this situation, though we have to be prepared for it. At Cushman we believe that we are prepared because several corridors located in the central area of the country bring a good inventory of square meters; in addition, there is something more in this offer: the sector located in Huehuetoca, which is being stimulated for the works of infrastructure in the area. In 2009 the construction of lots of buildings along Reforma and Santa Fe was stopped. But we hope to restate them when there is more certainty relating the economy and it will be since the second semester of the 2010. As for the housing, the future is very similar to the high and touristic residential segments, the segment of social interest was the only with activity; however some institutes like Infonavit will not reach the aim of this year. There is still much to do in the sector.”

How do you glimpse the market in Latin America and which nations are still www.inmobiliare.com

attractive for the direct foreign investment?

“At Cushman & Wakefield we think the region in general escaped very well from the crisis and the real estate development has stopped, but not in great measure. There is some caution relating the developers of the region, but at the same time, a lot of optimism. The businessmen and the bankers in the region made a very positive prediction and it is the growth planned in the bilateral commerce between Asia and Latin America. Asia demands raw materials and the Latin American middle class needs manufactured products. For example, a decade ago, the exportations to Asia represented just the 5% of the total of those of America. Today, it is of 10%. Also, we have to remark that various countries of the region have invested in the big works of infrastructure what means a detonation in all the real estate and construction segments.”

What does this world crisis has left as teachings?

“The economic crisis continues to be worrying for investors, developers and, in general, for those all people affected in their finance. Without a doubt, it has been a disagreeable experience because we discovered how to vulnerable we can be face to the sways of the economy. However, it is a valuable experience, too if we learn from it. At Cushman & Wakefield, we are very cautious and we hope, in the current months the American economy starts to reflect some signs of recovery, which will help to restate again the purchasing power and then, the consumption, a situation that affects in a positive way to Mexico and, of course, the real estate sector. The crisis leaves essential teachings, for instance, more precision for the investments study, more caution, saving for the hard periods like this one that we are living and, first of all, a very fast adjustment for the economical conditions.” n

VIVIENDA

Por Carlos A. Caicedo carlos@inmobiliare.com

Financiamiento para al alza el2010 RAISING FINANCING FOR THE 2010 ientras el 2010 vaya transcurriendo En materia de financiamiento el 2009 es un año se espera que el financiamiento en que el sector inmobiliario desea olvidar, pues el el sector vivienda aumente. La idea que el alza en el otorgamiento de créditos, crédito individual y puente se cerró en gran me- es sin duda paulatino, ayude a enfrentar en los años la demanda prevista. dida, desarrollándose pocos proyectos de vivien- siguientes El sector inmobiliario y desarrollador enda. El Infonavit, por ejemplo, terminó otorgando frentó un año complicado en materia económica, derivado del freno al financiamiento, 25 mil créditos menos que la meta establecida que fue el común denominador en 2009, lo detuvo en muchos casos el desarrollo de para 2009. Así, ¿qué viene para el sector vivienda cual viviendas. Sin embargo, en el último trimesde 2009 se inició un proceso general de y el financiamiento? Todavía hay incertidumbre, tre recuperación y de optimismo, que la indusaunque varios ejecutivos consultados coinciden tria ha venido percibiendo. En 2010 la banca comercial y las Sofoen afirmar que el crédito se reactivará, pero no en les tendrán un protagonismo importante. Se espera que financien a las empresas desarrolos niveles que la industria quisiera.

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HOUSING lladoras con un monto de 83 mil millones de pesos, cifra que representa 23% de los créditos al sector y 42% del total de los recursos de las 840 mil hipotecas que se otorgarán en el año, afirmó Ignacio Deschamps, presidente de la Asociación de Bancos de México, ABM para la revista Inmobiliare Magazine. No obstante, para el ejecutivo, en México no hay una crisis hipotecaria ni problema estructural que vaya a afectar el crecimiento del sector de vivienda, ni se ve una sobreoferta de casas o un incremento injustificado de los precios. Por otra parte, de acuerdo con Eugene Towle, Director General de Softec, en 2010 habrá un poco más de financiamiento, pero no alcanzará para desarrollar la cantidad de viviendas requeridas. Los recursos que aportará la banca para el 2010 representan un monto similar al que requirió el sector antes de 2008 y será el sector privado, el que va a contribuir con el financiamiento de 550 mil casas nuevas. Deschamps, directivo de la ABM, comentó que del total de la derrama crediticia para vivienda en 2010 que será de 363 mil millones de pesos, los bancos y las Sofoles pondrán 51 centavos de cada peso necesario para la vivienda en México. Así, se prevé para 2010 una recuperación del financiamiento a la vivienda de parte del sector privado y un aumento de 20% en el volumen financiado de viviendas individuales. La idea es que esta tendencia se mantenga en niveles superiores a 15% para los años 2011 y 2012.

Lo sano del sector vivienda, ayudó en la crisis

Si algo ha caracterizado a los dos últimos sexenios presidenciales, es que a la vivienda se le ha dado una gran importancia, lo que ha generado un sector sano, con una buena calidad en los activos y los enganches han permitido generar portafolios sólidos. Por otra parte, los acreditados aprendieron de la crisis de 1994, propiciando que la banca privada otorgue en su mayoría productos con tasas fijas, haya pocas segundas hipotecas y la mayor parte de los programas tienen el soporte de seguros de desempleo. Sin embargo, para el 2010 el papel que jugarán las Sociedades Financieras de Objeto Limitado, Sofoles, es muy importante ya que se espera que éstas generen un número considerable de créditos puente e individual, aunque según declaraciones de Alejandro Werner, Subsecretario de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, estas entidades deberán reestructurarse con el fin de mejorar su capitalización, su transparencia y los estándares de contabilidad. Por su parte, para Javier Gavito, Director de la Sociedad Hipotecaria Federal, SHF, hay que aceptar que en un contexto donde el financiamiento de mercado será mucho más estricto y se discriminará más entre intermediarios, las Sofoles deberán tener un cambio estructural, pero el modelo va a subsistir, aunque tal vez con una dimensión más pequeña. Las Sofoles son y serán apoyadas por la Sociedad Hipotecaria Federal a través de

Talking about the financial aspect, the real estate sector would like to forget the year 2009, because the individual credit and the bridge loan were closed to a great extent developing a few housing projects. The INFONAVIT, for example, gave 25 thousand less credits than the established ones for the 2009. So, what is next for the housing and the financing? There is still uncertainty, though several interviewed executives have the same point of view when saying that credits will be reactivated, but without attending the level that the industry needs. Cifras de interés para el 2010 n El Infonavit otorgará en 2010 entre 475 mil y 525 mil créditos, lo que representará un desembolso de al menos 145 mil millones de pesos. n En 2010 el sector financiero invertirá más de 43 mil millones de pesos en la entrega de préstamos para vivienda a derechohabientes, lo que significará un incremento de 40% en relación a 2009. n México tiene más de 5 millones de trabajadores que cuentan con la puntuación necesaria para ejercer el crédito Infonavit. crédito y de diversos productos financieros, donde SHF está dispuesta a tomar riesgos en los proyectos y estos créditos deberán estar disponibles tanto para Sofoles como para bancos. Sin duda, la crisis económica dejó de manifiesto la importancia de la banca de desarrollo para trabajar de manera coordinada con la banca comercial, para proveer financiamiento a los actores que no tenían acceso en primera instancia al sistema financiero tradicional. Para 2010 se requerirá una mayor oferta de vivienda y seguramente esto le dará un mayor ritmo al sector. Los reportes del Fovisste a los que hemos tenido acceso detallan que el 2009 lo cerraron con 100 mil créditos y una inversión por 43 mil millones de pesos; es decir, un incremento de 20% en la inversión y 11% en el número de créditos que otorgó esta institución en 2008. La SHF cerrará, en tanto, con un saldo de crédito directo e inducido de 22 mil millones de pesos, lo que significa 59% superior a lo alcanzado en 2008. Otras dos cifras reflejan la inercia del sector vivienda e hicieron que este segmento se viera menos afectado por la crisis: los créditos otorgados por el Infonavit, entidad que mantuvo el ritmo de 2008, alcanzando 475 mil créditos y una inversión de 108 mil millones de pesos. Por su parte, la Comisión Nacional de Vivienda, Conavi, terminó el 2009 con una inversión de casi cinco mil millones de pesos, esto es, 10% superior a lo percibi-

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do en 2008. Su titular, Ariel Cano, comentó que en 2010 se entregarán 160 mil subsidios para la compra de vivienda a familias de escasos ingresos. En ese sentido, detalló que el presupuesto autorizado a la Conavi es de 5 mil 500 millones de pesos, y servirá para apoyar a casi el mismo número de familias que se vieron beneficiadas en 2009, aunque habrá mayores asignaciones para este ramo. El ejecutivo de la Conavi descartó que la vivienda económica y de interés social esté en riesgo debido a la escasez de crédito, pues está asegurado con otros programas que se están sosteniendo con las empresas constructoras más grandes. El problema es con las que desarrollan vivienda de nivel medio residencial hacia arriba. Así, cabe considerar que el 2010 será un año difícil. Pero, sin duda, mejor que el 2009, aunque algo vaticinado por los expertos en vivienda es que la de tipo residencial en el Distrito Federal será más cara en 2010 ante la poca disponibilidad de inventario que habría.

uring the pass of the year 2010 we hope that the financing in the housing sector increases. The point is that the rise in granting credits will be gradual, without a doubt, and will help to face the demand for the next years. The real estate sector and the developer faced a complicated year regarding to economy, originated from the break to the financing, the common denominator in 2009, which stopped in many cases the development of houses. However, in the last term of 2009, a general process of

VIVIENDA

recovery and optimism began, and the industry has appreciated it. In 2010, the commercial banking and the SOFOLES will possess an important relevancy. We hope they will be able to finance the developer enterprises with an amount of 83 thousand million pesos, a quantity that represents 23% of the credits provided to the sector and 42% of the total resources among the 840 thousand mortgages that will be granted during the year, said Ignacio Deschamps, President of the Asociación de Bancos de México, ABM to Inmobiliare Magazine. Nevertheless, the executive also mentioned that there is no a mortgage crisis or a structure problem affecting the development of the housing sector, neither an oversupply nor an unjustified increase in prices are present nowadays. On the other hand, according to Eugene Towle, General Director of Softec, in 2010 there will be a little more financing but it will be not enough to develop the number of required houses. The resources that the banking will reach in 2010 represent a similar amount that the one required by the sector before the 2008, and the private sector is going to contribute with the financing of 550 thousand new houses. Deschamps, executive of the ABM, commented that from the total of the credit assessment for housing in 2010, 363 thousand million pesos, the banks and the SOFOLES will give 51 cents of each peso requested for housing in Mexico. This way, for 2010, it is foreseen a recovery of housing financing from the private sector and an increasing of 20% of the financed volume of individual houses. We can observe that the tendency remains in superior levels for the years 2011 and 2012.

The healthy aspect of the housing sector helped during the crisis

If there is something common in the last two governments is that the housing has been preponderant, which has generated a healthy sector, with a good quality in the assets and the

hooking have allowed generating solid portfolios. Likewise, the credited people have learnt from the crisis in 1994, causing that the private banking to grant, in the main, some products with rate fix, having a few second mortgages and most of the programs have the support of the unemployment assurance. However, for the 2020, the Sociedades Financieras de Objeto Limitado, SOFOLES, will play a very important role, since we want them to generate a considerable number of individual credits and bridge loans, though the explanations of Alejandro Werner, Sub secretary of the Secretaría de Hacienda y Crédito Público, these

Important numbers for the year 2010 n INFONAVIT will give between 475 thousand and 525 thousand credits in 2010, a disbursement at least of 145 thousand million pesos. n In 2010, the financial sector will invest more than 43 thousand million pesos in giving lending for housing to successors, and it means and increase of 40% related to 2009. n Mexico has more than 5 million workers who have the points necessary to practice the credit INFONAVIT. organizations must be restructured in order to improve their capitalization, their transparency and their standards of accounting. Javier Gavito, Director of the Sociedad Hipotecaria Federal, SHF, considers that we have to accept the context where the financing market will be stricter and there will be more discrimination between intermediaries, the SOFOLES must show a structural change, but the model is going to survive with a smaller dimension, maybe. The SOFOLES are and will be supported by the Sociedad Hipotecaria Federal through the credit and several financial products, and the SHF will be arranged to take risks

For the 2010 a bigger offer of housing will be required, and certainly, it will give a better rhythm to the sector.

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in the projects and these credits must be available for the SOFOLES and for the banks. Without a doubt, the economic crisis has clarified the importance of the banking development to work in a coordinated way with the commercial banking to provide financing to the actors that had no access in first instance to the traditional financial system. For the 2010 a bigger offer of housing will be required, and certainly, it will give a better rhythm to the sector. The reports of the FOVISSTE that we have read, detail that they closed the 2009 with 100 thousand credits and an investment of 43 thousand million pesos; it means, an increase of 20% in the investment and 11% in the quantity of credits that the Institution granted in 2008. Two more figures reflect the inertia of the housing sector and made this segment to seem less affected by the crisis: the credits given by the INFONAVIT, an institution that remains the rhythm of 2008, rising 475 thousand credits and an investment of 108 thousand million pesos. The Comisión Nacional de Vivienda, CONAVI, finished the 2009 with an investment of almost 5 thousand million pesos, 10% up compared to the 2008. The holder of CONAVI, Ariel Cano, commented that in 2010 they will give 160 thousand subsidies for the purchase of housing to the families having scanty incomes. In this sense, he detailed that the authorized budget to the CONAVI is of 5 thousand 500 million pesos, and it will serve to help almost the same number of benefited families in 2009, though there will be bigger assignments for this area. The executive of the CONAVI rejected that the affordable housing and that one of social interest are in risk due to the shortage of credits, since it is assured with other programs signed with the biggest building firms. The problem is found with the enterprises that build houses of average residential level and up. So, we must consider that the 2010 will be a difficult year. But, surely, it will be better than the 2009, although the predictions made by the experts in housing is that the residential style in Mexico City will be more expensive face to the fall in availability of inventory that would be there. n

Del Experto

Por Eugene Towle Presidente de Sof tec

Real EState Development: feasible alternative for the economic recovery of Mexico

El potencial de desarrollo inmobiliario y económico del país continúa latente en las necesidades de empleo y vivienda que debe atender la economía mexicana y en la capacidad de financiamiento de este crecimiento, mediante el incremento del apalancamiento del parque habitacional.

a estructura demográfica de México presenta grandes retos y oportunidades para el crecimiento del país. En términos generales, el país debe generar anualmente alrededor de 1 millón de puestos de trabajo para atender las necesidades de empleo de los jóvenes que se incorporan a la fuerza laboral. Aunado a esto, la economía nacional debe hacerse de las condiciones para reducir el empleo informal y resarcir esas plazas en el sector formal. Bajo condiciones idóneas de crecimiento, al 2030 es necesario reducir el empleo informal en 7.7 millones de plazas y crecer el empleo formal en 27.7 millones de plazas. La adecuada atención de las necesidades de empleo en las ciudades mexicanas dependerá de que se generen los espacios inmobiliarios para que se establezcan las fuentes de empleo. Uno de los principales frenos a la generación de empleos es la carencia de espacios adecuados para establecerlos. Los requerimientos de espacio para atender la demanda de empleo dependen del tipo de actividad económica que se desarrolle. Las actividades económicas a desarrollar dependerán de la vocación económica en cada ciudad. Los requerimientos de espacio laborable por empleado varían dependiendo del giro, y en promedio, cada empleo en establecimientos comerciales al menudeo requiere de 40 m2, en un centro de distribu-

ción de 30 m2, empleos industriales requieren de 20 m 2 cada uno, el empleo en oficinas ocupan de 8 m 2 a 15 m 2 y el empleo en tianguis o comercio informal requieren de 5 m2 cada uno. Claramente, los requerimientos de espacio en empleos formales son superiores a los del empleo informal, brindando más oportunidades de desarrollo y generación de riqueza ante un escenario de empleo mayoritariamente formal. Bajo estos supuestos, la necesidad de generar 27.7 millones de puestos de trabajo al 2030 requiere del desarrollo de 2 millones de locales, bodegas, naves y oficinas de en entre 140 m2 a 600 m 2 cada uno. Hoy, ninguna ciudad tiene la zonifica-

"Viviendas Homes”

ción correcta para que se generen los espacios laborables necesarios. Dada la vocación económica nacional, en términos generales, el potencial de desarrollo inmobiliario en el país puede resumirse de la siguiente forma: El potencial de generación de empleos parte de la creación de nuevas empresas. Así, el fomento a la creación de nuevas empresas es fundamental para detonar el ciclo virtuoso del desarrollo inmobiliario. En México, el número de empleados promedio por empresa es de 16 trabajadores. Lo anterior implica que al 2030, México tiene que generar 2 millones de empresas nuevas, es

2007

2030

Variación

16.000.000

26.000.000

10.000.000

"<MX $220,000 <US$16,900”

42%

6.688.000

13%

3.380.000

-3.308.000

"MX$220,000-MX$400,000 US$16,900-US$30,800”

23%

3.632.000

25%

6.500.000

2.868.000

"MX$400,000-MX$1,000,000 US$30,800-US$76,900 “

19%

2.960.000

30%

7.800.000

4.840.000

"MX$1,000,000-MX$2,200,000 US$76,900-US$169,000”

11%

1.808.000

20%

5.200.000

3.392.000

">MX$2,200,000 >US$169,000 “

912.000

12%

3.120.000

2.208.000

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Del Experto

2008

2030

Variación

"Población Population”

109.0 mill.

120.7 mill.

11.7 mill.

“Hogares Homes”

28.1 mill.

41.4 mill.

13.3 mill.

“Ciudades Cities > 100,000 hab/pop”

75 cdes.

150 cdes.

75 cdes.

“Ciudades cities > 1 million hab/pop”

9 cdes.

20 cdes.

11 cdes.

17.2 mill.

34.0 mill.

16.8 mill.

US$12,500/yr

US$25,000/yr

US$12,500/yr

“Ritmo formación de hogares Homes formation “

750.000

400.000

“Turismo internacional International tourists”

22.6 mill.

63.0 mill.

40.4 mill.

“Turismo nacional National tourists”

42.7 mill.

118.8 mill.

76.2 mill.

“Cuartos de Hotel Hotel rooms”

241.578

673.000

431.422

“Vivienda Vacacional Second homes”

118.000

450.000

332.000

“Tiendas en centros comerciales Stores in shopping malls”

17.136

76.448

62.414

18.8 mill.

82.8 mill.

67.6 mill.

740

6.852

6.112

5.4 mill.

50.0 mill.

44.6 mill.

330

1.000

670

“Superficie industrial techada m2 Industrial area under roof m2”

80.0 mill.

299.9 mill.

219.9 mill.

“Portafolio hipotecario Mortgage portafolio”

$107.9 Bb

$1,242.0 Bb

$1,134.1Bb

“Hogares urbanos Urban homes” “Ingreso mediano familiar Family median income”

“Superficie en Centros Comerciales m2 Mall area m2” “Edificios de oficinas Office buildings” “Oficinas rentables m2 Office space for rent m2” “Parques industriales Industrial parks”

decir, poco más de 86,000 empresas nuevas por año para generar las plazas de trabajo que demanda el país. Si los mecanismos y requerimientos para poder dar de alta a estas empresas en el sector formal son razonablemente sencillos, la probabilidad de que estas empresas se establezcan en la economía formal crece. Dado que la mayor parte de las empresas en México pertenecen a la clasificación de pequeñas y medianas empresas podría haber viabilidad financiera basada en la liquidez hipotecaria de sus dueños para crearlas. En México, alrededor de 10% del valor del parque habitacional está apalancado, por lo que de un total de casi US$1,100 miles de millones de dólares en que se calcula el valor del parque habitacional, el valor de la cartera hipotecada asciende a poco más de US$100 mil millones. La creación de nuevas empresas basada en créditos de liquidez hipotecaria le da viabilidad a este escenario. La eficiente atención de las necesidades de empleo de la nueva población que se integra a la fuerza laboral presenta, entonces,

un importante potencial de negocios para el sector inmobiliario. Por su parte, la misma dinámica demográfica que genera la necesidad de dotar de empleo a los jóvenes que se integran a la fuerza laboral, también es responsable de la formación de nuevas familias que demandarán vivienda. Sin embargo la formación de hogares no genera por sí sola la demanda de vivienda. Hasta el año de 2005, la demanda de vivienda fue generada por la disponibilidad de créditos hipotecarios individuales. A partir del 2005 hay más créditos que el ritmo de formación de hogares por lo que ahora el límite del crecimiento del mercado está en función del empleo, la migración y atractivo de las ciudades, la formación de hogares y el nivel de ingreso de las familias. Por lo anterior, debemos conocer y analizar la economía de las ciudades en las que trabajamos y con base en ello planear el crecimiento habitacional. La población mexicana está haciéndose más afluente, en particular en las ciudades medias del país. Esto cambia los patrones de consumo y las aspiraciones por lo que las

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La misma dinámica demográfica que genera la necesidad de dotar de empleo a los jóvenes que se integran a la fuerza laboral, también es responsable de la formación de nuevas familias que demandarán vivienda. TC 13 pesos/dólar

Pesos

dólares

$220.000

$16.923

$400.000

$30.769

$1.000.000

$76.923

$2.200.000

$169.231

oportunidades para el mejoramiento de la calidad de parque habitacional crecen y con ello, las oportunidades de negocio de los desarrolladores de vivienda. Una familia con un ingreso de 5 salarios mínimos podría llegar a una casa de 1 millón de pesos siempre y cuando pueda comprar su próxima casa, y vender la anterior con crédito. Un esquema de producción y financiamiento de vivienda que motive a las familias a cambiarse permite hacer mejores casas y acelerar la movilidad social. Motivar a las familias comprar y vender casa cada 10 años, combinada con un aumento en los ingresos, potenciaría la calidad de vida del país en 20 años. De mantenerse el incremento en el nivel de ingresos de las familias y continuar la movilidad habitacional, el nuevo parque habitacional del país sufriría una importante transformación ante la necesidad de dotar de casas a más familias en los segmentos con ingresos suficientes para adquirir vivienda en los niveles de precio en los que ya participan los desarrolladores habitacionales y hay créditos hipotecarios. Ante un escenario de mejora en el nivel de ingreso y mayor movilidad de las familias, la nueva construcción de vivienda presentaría importantes oportunidades en el segmento Medio del mercado ya que es en este nicho en donde se estima que deberán fabricarse más unidades de vivienda para satisfacer las necesidades y capacidad del mercado. Por el contrario, la vivienda de muy bajo valor deberá transformarse para dar paso a propiedades de mayor precio. Aunque en volumen el potencial de crecimiento del mercado habitacional presenta importantes oportunidades, en la forma, las necesidades del mercado no solo están da-

Del Experto das en función del nivel de ingreso de las familias. El envejecimiento de la población, los patrones de vida de la gente y la conformación de familias con estructuras diferentes a las comunes de una familia nuclear, así como la necesidad de atender los requerimientos de sustentabilidad de los nuevos desarrollos, plantea nuevos retos al desarrollo inmobiliario. La planeación y el cuidadoso estudio en lo individual de los mercados, hará posible que en la próxima vuelta del crecimiento inmobiliario, hagamos mejor las cosas y aprovechemos más las oportunidades de desarrollo a largo plazo.

he demographic structure of Mexico presents several challenges and opportunities for the development of the country. In general terms, the country must generate over one million jobs a year to satisfy the need of youth to get a job. With this, the national economy must rely its growth on the conditions that reduce the informal jobs and has to be able to compensate them within the formal sector. Thought the right conditions of development, until 2030, it is necessary to reduce the informal jobs 7.7 million places and increase the formal jobs in 27.7 million positions. The efficient attention of job needs depends on the sufficient generation of working spaces. One of the things that stop Mexico from

Empleos según clasificación Job positions according to classification 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

11.300.000

14.400.000

6.300.000 6.700.000

2007

2030

Empleo Informal/informal jobs Empleos otros/Other

nate a virtuous cycle for real state development. In Mexico, the average number of employees in a corporation is 16 workers. This means that in 2030, Mexico has to create 2 million new corporations, or around 86,000 new corporations a year to generate the job positions that this country demands. If the proAl 2030 es necesario reducir el empleo informal 7.7 millones cedures and requirements to create new corporations are y crecer el formal en 27.7 millones simple, the probability that 2008 2030 these corporations will be established inside the formal Empleo Informal/informal jobs 14.400.000 6.700.000 economy grows. Empleos otros/Other 6.300.000 6.300.000 According to the classification within enterprises Empleo formal/Formal jobs 11.300.000 39.000.000 in Mexico, most companies are small to medium in which having formal jobs is the lack of adequate work there could be financial viability based on mortspaces to establish them. gages that owners could obtain from their homes. The space requirements to attend the job In Mexico, only 10% of the housing stock is mortdemand, depends on the type of economic activ- gaged, and from a total of almost US$1,100 billion ity that every city has developed. The specific dollars in which the housing stock is valued the type of economic activities that can develop mortgaged homes account around US$100,000 will depend on the economic vocation of each million. The creation of new enterprises based on city. The space requirements for each worker mortgages gives viability to this scenario. will vary depending on the core business, but in To serve efficiently the job needs for young average, each job in commercial establishments population that integrates to the working force, occupies 40 m 2, in a distribution center needs presents then, an important business potential 30 m 2, industrial jobs require 20 m 2 each, office for the real state sector. jobs occupy from 8 m 2 to 15 m 2 and jobs in the The same demographic dynamics that generinformal commerce require 5 m 2 each. Clearly ate the need to give jobs for the youth that each the space requirements in formal jobs are su- year come to age to integrate the working force, perior to those in the informal job, giving more it is also responsible for the creation of new famidevelopment opportunities of wealth in a formal lies that will demand homes. It is important to job scenario. With these results, the need to note that the creation of new families by itself generate 27.7 million formal job opportunities to does not generate housing demand. Until 2005, 2030 requires the development of 2 million retail the housing demand was generated by the availspaces and offices between 140 m 2 to 600 m 2 ability of mortgages and individual credits. each. Today, no city has the right land use zoning Since 2005 the amount of mortgages outto generate the correct working spaces. numbers the rhythm of creation of families, so Due to the vocation in national economy, in there are other variables that drive the housing general terms, the real state development po- demand: employment, immigration, the level of tential can be summarized as follows: investment attraction of each city and the famThe job generation potential depends on the ily income. Because of this, we have to know creation of new corporations. This said, it is very and analyze the economy in the cities in which important to promote the creation of these new we work and based on that, then plan the houscorporations as the fundamental base to deto- ing growth.

39.000.000

6.300.000

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Empleo formal/Formal jobs

The Mexican population has become more affluent, in particular in middle cities of the country. This situation changes the consumption and aspiration patterns in which there are opportunities to grow and to increase the value of the housing stock. In time, a family with an income of US$580.00 a month could afford a house that is worth one million pesos (US$76,00), only if the family can buy the new house and sell the used one with a mortgage. A housing production and financial scheme that motivates the families to move up, allows the production of better houses and to accelerate the social mobility. To motivate the families to buy and sale a house every ten years, combined with an increase in their incomes, would increase the living standards of the country in a time frame of 20 years. If growth of family income and housing mobility continue, the new housing stock will suffer an important transformation by facing the need to provide homes in the income segments where the developers participate and there are mortgage programs to finance the purchase of these homes. In this scenario, assuming better income levels and more family mobility, the new housing production will provide important opportunities for Middle housing market, because it is here where demand will increase its numbers. In the opposite direction, housing stock of low value must be transformed to allow construction in higher price levels. In terms of volume, the potential growth of housing market presents important opportunities. In terms of the specific structure and form, the market needs are not only given by the economic capacity of families. As population grows older, life patters change, families adopt different structures and there is an increasing need to attend sustainability principles, more challenges arise for the housing developers. Only by planning and analyzing carefully individual markets, we will make possible that on the next turn of real estate growth, we can make things better and get the most out of new opportunities for long term development. n

REPORTE ESPECIAL

Por Armando Zapata armando.zapata@inmobiliare.com

THE CORPORATIVE MARKET FIGHTS BACK THE CRISIS Este panorama es bueno para arios indicadores de la ecoSi bien se percibe por parte de México. Sin embargo, una constante nomía estadounidense muesvarios expertos y especialistas en la mayoría de las crisis sufridas en tran que han llegado a un el país es que el proceso de recupede estabilización, en donde, consultados que lo peor de la período ración depende en gran medida por incluso, aparecen los primeros síntola demanda externa, que impulsa las mas de una recuperación. crisis económica ya ha quedaexportaciones y la inversión extranDe sus fundamentales econódo atrás no está demás analizar micos, la producción industrial, las jera, lo cual se transmite al mercado interno, con una gradual recuperaventas al menudeo e, incluso, las si, en efecto, este consenso po- solicitudes de desempleo comuni- ción de la inversión, la producción, después al consumo y, esto, finalque el piso de la actividad se sitivo se reflejará en la actividad can mente repercute en la reactivación alcanzó en ese país en el segundo del empleo. Por otra parte, los mercacada vez mayor de mercados, trimestre. Bajo este panorama bien vale la dos financieros vienen reaccionando como el de oficinas y corporati- de manera positiva; por ejemplo, pena entender qué ha pasado y hacia dónde va el mercado de oficinas. las bolsas de valores están retomanvos. Por ahora algo está claro, y do los niveles previos a la crisis de de 2008, los flujos de Los usos mixtos: es que mientras la producción septiembre capitales regresan pausadamente a el mercado los considerados de mayor riesdemandó y llegaron industrial y las ventas al menu- activos go y aunque cabe aclarar que no hay para quedarse deo comiencen a recuperarse, una normalidad al 100%, sí se están Los desarrollos de usos mixtos son restableciendo, en general, las conuna tendencia no tan reciente, pero la demanda por nuevos espa- diciones de acceso al financiamiento no cabe duda, llegaron para quedarinternacional. se. En un proyecto de este tipo se cios estará latente.

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SPECIAL REPORT

México D.F. - Clases A+ y A Submercado

Número de edificios

Área rentable m2

Área disponible m2

Tasa disponible

Precio promedio x m2 renta

Bosques

345,390

26,956

7.80%

$26.35

Insurgentes*

352,581

72,783

20.64%

$26.09

Interlomas

51,721

424

0.82%

$20.39

Lomas Altas

72,711

4,320

5.94%

$22.95

Lomas Palmas*

506,800

28,243

5.57%

$28.24

Periferico Sur

338,915

19,104

5.64%

$21.57

Perinorte

17,200

Polanco*

358,068

6,379

1.78%

$32.23

Reforma Centro*

237,321

3,858

1.63%

$30.83

Santa Fe

780,462

41,720

5.35%

$22.80

Total

257

3,061,169

203,787

6.66%

$25.52

*Insurgentes: Construction of Corporativo Felix Cuevas was completed with 16,367 sq. m. for lease. *Lomas Palmas: The building located at Sierra Gorda 12 with 1,996 sq. m. for lease was added to the inventory. Construction of Montes Urales 440 was completed with 2,621 sq. m. for lease. *Polanco: Construction was completed on Corporativo Cervantes Saavedra 183 with 5,518 sq. m., and on Ejercito Nacional 678 with 1,890 sq. m. for lease. *Reforma Centro: Construction was completed on the Torre Mayor Annex with 7,861 sq. m. for lease. Source: CBRE Market Research 2009. www.cbre.com/research

incluyen espacios comerciales, de oficinas y, en algunos casos, también hasta residenciales. Este concepto respondió muy bien a lo que la población demandaba, con el fin de satisfacer todas sus necesidades dentro de un mismo lugar. Después de las aperturas exitosas el año anterior de Parques Polanco y Paseo Arcos Bosques, ya para los próximos cinco años se esperan aperturas como Torre Reforma, Plaza Carso o Parque Toreo, así como una ampliación aún mayor del área comercial del World Trade Center, WTC, Polarea, Capital Reforma, Park Plaza y Corporativo Haus. Por otra parte, en otras ciudades de la república se esperan desarrollos mixtos como Malecón Américas, en Cancún; Espacio La Vista, en Puebla; Porto Mío, en Hermosillo; Plaza Tres Ríos, en Culiacán y Plaza Fiesta Anáhuac y Proyecto Península, en San Pedro Garza García, en Nuevo León. A su vez, varios desarrolladores han encontrado una buena oportunidad al atender ciudades medias con un bajo nivel de inversión comercial, pero que se hacen muy atractivas debido a la expansión de los negocios, la calidad de vida y, en síntesis, a ser plazas con un potencial de crecimiento acelerado, pero ordenado. En ese sentido, ciudades como Aguascalientes, Querétaro y Mérida por su desarrollo y población se han convertido en oportunidades para los desarrolladores comerciales.

El caso Guadalajara

La “Perla Tapatía” está viviendo en los últimos meses una expansión en los espacios y Edificios A Plus, fenómeno que ya se ha dado en ciudades como Monterrey y México, D.F. Por lo tanto, hay que hablar de una evolución en el mercado comercial de Guadalajara, en donde se hace notorio el desarrollo de corporativos de tipo vertical y, por supuesto, de nuevos centros comerciales.

No obstante, la competencia para las nuevas construcciones de corporativos son las mismas casonas antiguas con un uso de suelo comercial y pueden ser más económicas en sus rentas. Sin embargo, los servicios que se pagan en un edificio A, A+ y Plus no tienen comparación, y por fortuna los empresarios de Guadalajara ya lo están entendiendo. En ese sentido, ya hay desarrollos de primer nivel terminados, como el Corporativo Andares, las Torres Cube I y II, Skalia, Alfil Corporativo, ICON 23 y Punto Sao Paulo, entre otros. Además, se espera la apertura de otras oficinas en la zona de Puerta de Hierro, en el municipio de Zapopan, lugar que se ha convertido en el nuevo punto corporativo de Guadalajara y sus municipios conurbados. Al momento, en Guadalajara hay un aproximado de 60 mil m2 de espacios para oficinas, lo cual debido a la demanda de la misma ciudad se espera sea suficiente para este 2009. Sin embargo, este boom del desarrollo de corporativos y de oficinas plus no se detendrá, pues las proyecciones del mercado apuntan a que para los siguientes cuatro años se demandarán otros 50 mil m 2.

Las enseñanzas de la crisis. ¿Cómo aplicarlas para el 2010?

Todavía se espera que durante el primer e, incluso, el segundo semestre de 2010 el sector inmobiliario en general enfrente obstáculos relacionados con la crisis financiera, pues la disminución de créditos seguirá siendo notable, con una recuperación paulatina del crédito individual y puente. Por otra parte, la falta de fondeo estará presente. No obstante, los fondos de inversión se encontrarán a la expectativa. En síntesis, hay una enseñanza precisa y es que la reducción registrada en el consumo se está manifestando en planes de expansión más cautelosos por las princi-

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Mercado de oficinas Tomado de: Market View/ Monterrey - Guadalajara Mercado de Oficinas - CB Richard Ellis

Guadalajara Al término del primer trimestre, se cuenta con un inventario de oficinas clase “A” de 99 mil m², en donde el corredor con el mayor metraje es el de Nueva Zona Financiera con 39 mil m². Al término del primer trimestre hubo una tasa de disponibilidad de 11.4%, equivalente a 11 mil m². Se estima que el inventario podría duplicarse en los próximos dos años, durante los cuales finalizaría la obra de 110 mil m² que se están construyendo actualmente. Entre los principales proyectos se encuentran la Torre Cube II en el corredor Puerta de Hierro con más de 12 mil m² de oficinas que se planea que quede terminado en 2012, Puerta Guadalajara cuya inversión se calcula en más de seis mil millones de pesos y que se estima que estará acabado en su totalidad en 2012, así como Corporativo Skalia en el corredor Puerta de Hierro que contará con una superficie rentable de más de 11 mil m² de oficinas y se espera finalice su construcción en 2010.

Datos de interés •

• • •

El precio promedio de lista en renta en oficinas clase “A” finalizó el trimestre en USD $15.71/m²/mes La tasa de disponibilidad es de 11.4% Se registran 136 mil m² en proyecto al finalizar el 1Q09 El corredor Puerta de Hierro cuenta con el 80% de la superficie actual en construcción.

REPORTE ESPECIAL Guadalajara - Clase A Submercado

Superficie rentable M2

Superficie disponible M2

Tasa de desocupación

Precio promedio de Renta USD $/m²/mes

Chapultepec

6,079

921

15.10%

$9.87

López Mateos Américas

16,500

5,883

35.60%

$15.00

Nueva Zona Financiera

39,106

1,997

5.10%

$15.89

Plaza del Sol

23,780

1,913

8.00%

$17.97

Providencia

2,040

Puerta de Hierro

11,606

563

4.80%

$24.31

Total

99,111

11,277

11.40%

$15.71

Source: CBRE Market Research 2009. www.cbre.com/research

Mercado de oficinas Tomado de: Market View/ Monterrey - Guadalajara Mercado de Oficinas - CB Richard Ellis

Monterrey En Monterrey, la tasa de disponibilidad en el mercado de oficinas finaliza el segundo trimestre en 19.2%, aumentando con respecto al primer trimestre, ya que ingresaron más de 20 mil m² de espacios disponibles al mercado. El precio promedio de renta para clase A+ y A es de USD $18.01/m²/mes, ligeramente mayor al trimestre anterior debido a que los precios de salida de los nuevos edificios son más altos que el promedio. Durante este trimestre se comercializaron 3,771 m², 37% menos en relación al primer trimestre del año, donde se registraron 5,997 m². Por otro lado, se registran 82 mil m² en construcción de los cuales el 36% se estima finalicen la obra durante los siguientes tres meses.

Datos de interés • El precio promedio de lista en renta para clase A+ y A es de USD $18.01 / m²/ mes. • Se registran en construcción 82,566m² de los cuales el 65% se ubican en el corredor Valle Oriente. • Se registra una comercialización de 3,771 m². • Se agregaron 20,218 m² de áreas rentables de oficinas.

pales cadenas comerciales y, además, de los desarrolladores, quienes deberán planear mucho mejor. También, las circunstancias generales del mercado, así como la absorción, la disponibilidad y el poco acceso a capitales y financiamientos cambiarán radicalmente las decisiones de arrancar la construcción de otros proyectos durante 2010. Según se percibe, una vez que se logre estabilizar las circunstancias se generará movimiento en las rentas y posiblemente muchos usuarios decidan reubicarse, y con ello generar movilidad. Sin duda, la demanda estará buscando la optimización de los costos de los espacios inmobiliarios, y por lo tanto, el mercado de sub-arrendamiento volverá a ser una tendencia importante pues el inquilino estará buscando renegociaciones y otro tipo de condiciones con los propietarios. Podemos concluir que el mercado de oficinas y corporativos ha salido bien librado de la crisis y, sin duda, seguiremos viendo nuevos proyectos de espacios corporativos en la Ciudad de México, Monterrey, Guadalajara y otras ciudades que ya repuntan como plazas en crecimiento y con un alto potencial. La construcción en 2010 será activa, pese a que la incertidumbre financiera, todavía rondará

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en el mercado durante gran parte del año entrante, en tanto los insumos y los materiales de construcción continuarán al alza. Así, se proyecta para los siguientes tres años la construcción de unos 776 mil m2 de oficinas, corporativos y desarrollos de uso mixto y, por supuesto, la introducción de estos espacios se hará de manera escalonada.

everal indicators of the American economy show that they have come to a period of stabilization, being obvious herein the first symptoms of recovery. Their economic basis, the industrial production, the retail trade, and even the unemployment applications show that the activity floor in that country was reached on the second quarter. On the other hand, the financial markets have been responding in a positive way. For example, the stock exchanges are recovering the level previous to the crisis period during September 2008, the capital flows are slowly returning to assets considered of major risk. And while it is important to explain there is not a 100 per cent normality, in general the conditions to succeed in the international financing are being re-established. All this scenery is good for Mexico. Nonetheless, a constant in most of the crisis periods

REPORTE ESPECIAL Monterrey - Clases A+ y A Submercado

Superficie rentable M2

Superficie disponible M2

Tasa de desocupación

Precio promedio de Renta USD $/m²/mes

Country

30,241

San Jerómimo Constitución

41,360

7,285

17.60%

$14.44

Margain - Gómez Morin

103,886

21,087

20.20%

$20.73

Monterrey Centro

46,050

26,185

56.80%

$15.19

Santa María

71,737

16,807

23%

$20.55

Valle

25,904

2,288

8.80%

$18.72

Valle Oriente

191,402

24,622

13%

$20

Total

510,580

98,274

19.2%

$18.01

Source: CBRE Market Research 2009. www.cbre.com/research

While the experts and specialists consulted perceive that the worst part of the economic crisis has been left behind, it’s not in vain to analyze if, in effect, this positive consensus will reflect in the growing activity of the markets, like that of the corporations and offices. For the moment something is clear. While the industrial production and the retail trade continue to recover, the demand for new spaces will persist. in this country is that the process of recovery depends, in many ways, to the external demand which promotes exportation and foreign investment that is transmitted in turn to the internal market giving place then to the gradual rebound and the employment reactivation. Under this scenery, it is worth to understand what has happened and where the corporative market is going.

Mixed-use: the market claimed for it and it came to stay

The mixed-use developments are not a recent trend. Still, they clearly came to stay. This kind of project includes commercial and corporative spaces, and in some cases, even residential developments. This concept responded excellently to the population request in order to satisfy all of their needs in a same place. After the successful openings on the last year of Parques Polanco and Paseo Arcos Bosques, during the next five years it is expected the opening of some other developments like Torre Reforma, Plaza Carso or Parque Toreo, as well as a major amplification of the commercial areas at the World Trade Center, WTC, Polarea, Capital Reforma, Park Plaza, and Corporativo Haus. On the other hand, it is expected the creation of mixed-use developments in some other cities of the country such as Malecón Américas, in Cancún; Espacio La Vista, in Puebla; Porto Mio, in Hermosillo; Plaza Tres Ríos, in Culiacán,

and Plaza Fiesta Anáhuac and Proyecto Península, in San Pedro Garza García, Nuevo León. In turn, some developers have found a good opportunity in attending to cities with a low range of commercial investment but which become attractive because of the business expansion, the quality of life and, in summary, because these are shopping malls with a big and accelerated yet ordained potentiality. In that sense, cities like Aguascalientes, Querétaro and Mérida have become in commercial opportunities for developers because of their development and their population.

What about Guadalajara?

In the last months, the so called “Perla Tapatía”, has been living an expansion in spaces and Buildings A Plus, a phenomenon already present in cities like Monterrey and Mexico. So we have to talk about the transition in the business market in Guadalajara, where it is very obvious the creation of vertical corporative buildings and, again, new shopping malls. Still, the competition for the new corporative constructions consists of the big old houses which count with the legal commercial requirements and can have lower rents. But the services included and paid on a building A, A+ and Plus, have no comparison and fortunately the entrepreneurs understanding this already. On that sense, there are first level developments totally concluded, such is the case for Corporativo Andares, Torres Cube I and II,

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Skalia, Alfil Corporativo, ICON 23 and Punto Sao Paulo, among others. Besides, it is on the lookout the opening of another corporative offices at the Puerto de Hierro area, in the Municipality of Zapopan, a place that has become in the new corporative point in Guadalajara and its surrounding municipalities. Actually, Guadalajara has approximately 60,000 Sqm of space for the corporative offices, which is expected to be sufficient for this year 2009 because of its big demand. Nonetheless, this boom of corporative and offices developments will not stop since the trend projections show an extra demand for another 50,000 Sqm during the next four years.

Lessons learned through the crisis and how to apply them in 2010

It is still possible that during the first and even the second semester in 2010, the realtor sector will face obstacles related to the financial crisis since the decreasing of credits will continue to be noted, with a gradual recovery of the individual and bridge credit. On the other hand, the lack of funds will be present. Still, the funds of investment will be in expectation. In summary, there is a precise lesson, being this that the decreasing registered in the consuming activity is being evident on the expanding plans more cautious on the part of the commercial developers who will have to draw a better plan. The general circumstances of the market, the absorption, the availability and the low access to capitals and financing, will change completely the decisions to initiate the construction of another projects during 2010. We can conclude saying that the corporative market has surpassed the crisis, and no doubt, we will still be looking new corporative projects in Mexico City, Monterrey, Guadalajara and some other cities with a big potential. The construction activity will be active during 2010 in spite of the financial uncertainty and in spite of the increment in the costs of the construction materials. This way they project to construct 776,000 Sqm of offices, corporations and mixed-use developments and the introduction of such spaces will be done, of course, in a scaled manner. n

Infraestructura

Por Armando Zapata armando.zapata@inmobiliare.com

MORE CONSTRUCTION IN 2010 A pesar de que los sectores de infraestructura y construcción enfrentaron durante el 2009 un difícil período debido a la reducción de los presupuestos ya que muchas obras se detuvieron, el próximo año despunta como uno en donde varios desarrolladores mantendrán sus planes de expansión, algunos retomarán proyectos y diversos estados despuntarán con obras de tipo hidráulico, carreteras, ampliaciones portuarias, parques industriales y logísticos, así como carreteras.

ay incertidumbre sobre si el siguiente año será mejor que 2009, y esa es la incógnita para muchos. Sin embargo, cierto aire optimista se percibe en la industria. Para el Presidente de la Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción, CMIC, José Eduardo Correa Abreu, el 2010 no será mucho mejor que el 2009. “Tan es así que los números nos lo dicen, al igual que el presupuesto. Había un bache muy grande que los legisladores trataron de cubrir, pero tenemos la esperanza de que conforme se vaya avanzando se irá adelante”. Aunque para el próximo año se espera un incremento en los recursos destinados a infraestructura, el flujo de recursos y contratos se deben de acelerar, comentó José Eduardo Correa Abreu “este es el momento de que

las dependencias prevean la asignación y la ejecución de los recursos, para que el 2010 inicie con un notable aumento en las estadísticas económicas y de empleo en el país”. Varios desarrolladores y ejecutivos de fondos de inversión, confiados en las grandes obras de infraestructura y construcción como una oportunidad de crecimiento, ven en el 2010 un período en el que la economía del país requerirá de acciones y decisiones rápidas como, por ejemplo, la iniciativa de Ley de Asociaciones Público-Privadas, la cual permitirá agilizar y flexibilizar la realización de proyectos, y generar certeza jurídica para los inversionistas privados y para el sector público. “Este es el Sexenio de la Infraestructura y la conmemoración del bicentenario de nuestra Independencia y el centenario de

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nuestra Revolución. Deben coincidir con los cambios profundos que requiere el país, como la Reforma Fiscal, un aspecto que requiere de la colaboración de todos, el actuar de figuras políticas y de la iniciativa privada”, expresó el Presidente de la CMIC, institución que propuso cuatro puntos para evitar que el gremio de la construcción sufra la cuesta de enero con números rojos, tal y como ha sucedido en los últimos meses. La CMIC exhortó a las autoridades y a los legisladores a atender los siguientes puntos: primero, a licitar y adjudicar los contratos durante los dos últimos meses del año para que inicien las erogaciones a partir de enero del siguiente año. Segundo, concretar dentro del primer trimestre de cada año la firma de los anexos de ejecución entre los gobiernos estatal y federal para disponer en tiempo el ejercicio de los recursos. Tercero, permitir que los recursos no erogados por situaciones especiales se puedan ejercer durante el primer trimestre del siguiente año y cuarto, apoyar y asignar las obras a empresas locales, regionales y mexicanas sobre las empresas extranjeras.

Reactivar el turismo

Para el 2010 los constructores y desarrolladores tienen pensado, por lo menos a corto plazo, mantener sus planes de expansión. En el caso de Grupo Posadas tienen proyectado construir 200 hoteles más en los próximos cinco años. En City Express han planeado desarrollar doce inmuebles en 2010. Los bancos, por su parte, tendrán una participación más activa en un mercado que representa un alto potencial. En Banorte vislumbran el sector turístico como un mercado de

Infrastructure English title casi 5 mil 700 millones de pesos anuales, y en ese sentido, la inversión realizada por la institución en dicho sector es relevante y piensan reactivar el crédito puente para este segmento. Para BBV-Bancomer el desarrollo de proyectos inmobiliarios encaminados a satisfacer la futura demanda de los jubilados estadounidenses, que buscan un clima más agradable, tiene una buena perspectiva, pese a que en 2009 estuvo totalmente detenido. El Director General de la Institución, Ignacio Deschamps, opina que dada la importancia del segmento de jubilados estadounidense, ellos han creado una unidad especializada, integrada por un grupo especialistas bajo el concepto Preferred Customers Unit (Unidad de atención especializada al cliente), encaminada a atender las necesidades de este nicho del mercado. Por su parte, José Eduardo Correa Abreu, Presidente de la CMIC, ha enfatizado que los planes de infraestructura y construcción en varios estados van de la mano del desarrollo inmobiliario y turístico, en donde es muy importante el uso de nuevas fuentes de energía aplicadas al desarrollo y la operación de los nuevos desarrollos turísticos en México. “Como sabemos, en la actualidad algunos desarrollos inmobiliarios y hoteleros en los centros turísticos mexicanos enfrentan alteraciones en los ecosistemas, provocados por una mala planeación, por la utilización de tecnologías obsoletas y anticuadas, y por un uso inadecuado de la infraestructura creada, para responder a una demanda turística que rebasó las expectativas de la planeación inicial”, enfatizó Correa Abreu, quien añadió que la participación del gobierno federal mediante su programa nacional de desarrollo y plan nacional de turismo constituyen la forma en que el mismo gobierno federal, los estados y los municipios construyan políticas públicas para el manejo sustentable del sector turismo en México.

La SCT planea varias obras de infraestructura en 2010

La Secretaría de Comunicaciones y Transportes, SCT, para el 2010 ha planificado 363 obras de infraestructura, de las cuales 163 corresponderían a construcción y modernización y las otras 200 a caminos rurales y alimentadores. Juan Molinar Horcasitas, Director de la SCT, declaró en reciente conferencia de prensa a la que fuimos invitados Inmobiliare Magazine, que será en la segunda mitad del sexenio cuando se dará un mayor ritmo a la construcción de infraestructura a través de más recursos fiscales. El titular de la SCT afirmó: “la visión que tenemos no es sólo construir con recursos fiscales crecientes, sino saber ensamblar proyectos que sean un catalizador para atraer financiamientos mayores, que promuevan la infraestructura en el país, para hacer de México una gran plataforma logística que aproveche al máximo el escenario manufacturero de América del Norte, al que ya está integrado el país, y en donde se involucre la operación de puertos y de redes carreteras y ferroviarias”.

Cabe recordar que en los primeros tres años del gobierno de Felipe Calderón se han destinado 250 mil millones de pesos a la construcción de obra pública. Por otra parte, en repetidas ocasiones Juan Molinar Horcasitas ha sostenido que los esquemas de asociaciones público-privadas son fundamentales para atraer inversión de particulares y complementar los recursos del Presupuesto de Egresos de la Federación. “Estamos interesados en mantener un permanente contacto con instituciones financieras, Afores, concesionarias, fondos de infraestructura y otros actores relevantes, para asegurar la viabilidad de nuestros proyectos”.

Para el 2010 los constructores y desarrolladores tienen pensado, por lo menos a corto plazo, mantener sus planes de expansión.

En un comunicado enviado por la Comisión Nacional del Agua, Conagua, se informa sobre varios proyectos de infraestructura hidráulica previstos para el próximo año y en donde se prevé la participación de inversión extranjera para la construcción y la operación de diversos proyectos en materia hídrica.

puerta, destacó el ejecutivo, los siguientes: el proyecto de la presa El Zapotillo, en Jalisco, la cual abastecerá de agua potable a 1.1 millones de habitantes de León, Guanajuato y 400 mil de diversos municipios de Los Altos de Jalisco; y un circuito de macro - distribución en la ciudad de León, Guanajuato. Luege Tamargo informó que el proyecto integral tendrá un costo de cinco mil 359 millones de pesos, de los cuales 49% se aplicarán a través del Fondo Nacional de Infraestructura y 51% restante con recursos de la iniciativa privada.

Cabe recordar que en el último trimestre de 2009 el titular de la entidad, José Luis Luege Tamargo, tuvo oportunidad de participar en la presentación del Portafolio Mexicano de Proyectos de Infraestructura para 2010, celebrado en Nueva York, evento en donde el funcionario explicó que importantes obras hidráulicas impulsarán el desarrollo integral del sector en las diferentes regiones del país. Además, resaltó que entre los principales proyectos se encuentran obras de abastecimiento de agua potable, plantas de tratamiento de aguas residuales, acueductos y plantas desalinizadoras. Por otra parte, Luege Tamargo comentó que se busca atender las crecientes necesidades de agua potable de la población, mediante el aprovechamiento de caudales superficiales, además de disminuir la fuerte presión a los acuíferos en gran parte del país. Además, se debe avanzar en la construcción de infraestructura de saneamiento y hacer frente en mayor medida a la problemática de contaminación de los cuerpos y corrientes de agua. Explicó que, del total de proyectos en el sector, 200 incluyen esquemas de asociación público-privados, especialmente en las áreas de infraestructura de agua potable y la tecnificación de riego agrícola. Entre las obras en

here is some uncertainty about the next year being better than 2009, and many of us question it. Still, there is a positive atmosphere in the industry. According to José Eduardo Correa Abreu, president of Cámara Mexicana de la Industria de la Construcción, CMIC, 2010 will not be better than 2009. “So is it, that the numbers show the same as the Budget. There was a very big hole the legislators tried to cover, yet we hope to move forward”. “While we expect the resources destined to the infrastructure to increase during the next year, the flow of resources and contracts must be hastened”, José Eduardo Correa Abreu commented. “This is the moment when the government must contemplate the assignation and execution of the resources so 2010 can begin with an outstanding enlargement of the economical and occupational statistics in the country”. Several developers and executives of investment funds, trusting in the infrastructure and construction as a growth opportunity, consider 2010 as a period in which the economy of the country will require actions and quick decisions like, as for example, the initiative of the Law of Public-Private Associations, which will allow to quicken and to make flexible the accomplishment of projects, and to generate le-

Conagua y sus proyectos de infraestructura hidráulica para 2010

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Infraestructura

In spite of the infrastructure and construction sectors facing a hard period during 2009 because of the budget contraction, next year blunts as the year in which some developers will continue with their expansion projects, and some others will stand out with hydraulic constructions, highways, harbor development, industrial and logistic parks.

gal certainty for the private investors and the public sector. “This it is the Sexenio of the Infrastructure and the commemoration of the bicentennial of our Independence and the centenary of our Revolution. They must agree with the deep changes that the country requires, like the Fiscal Reformation, an aspect that requires of the collaboration of all, acting of political figures and of the private initiative”, expressed the President of the CMIC, institution that proposed four points to avoid the union of the construction undergoes the hill of January with red numbers, just as it happened in the last months. The CMIC exhorted authorities and legislators to consider the following: first, to both bid on and to adjudge contracts during last months of the year so that they initiate the expenditures in January of the next year. Second, to confirm during the first quarter of every year the signature of the documents of execution between the state and federal governments in order to expend the resources in time. Third, to allow the resources not expended in special situations to be expended during the first quarter of the next year. Fourth, to support and assign the constructions to local, regional and Mexican companies over and above the foreign companies.

Tourism recovery

For 2010 constructors and developers have thought, at least in the short term, to maintain its plans of expansion. With respect Grupo Posadas they plan to construct 200 hotels more during the next five years. In City Express they have planned to develop twelve buildings in 2010. The banks, on the other hand, will have an active participation in the market representing a high potential. In Banorte they see the tourist sector like a market of almost 5 thousand 700 million annual weights, and in that sense, the investment made by the institution in this sector is excellent and they plan to reactivate the credit bridge for this segment. For BBV-Bancomer the development of real estate projects directed to satisfy the future demand of the American pensioners, who look for a more pleasant climate, has a good perspective, although in 2009 it was totally lengthy.

The Director of the institution, Ignacio Deschamps, thinks that given the importance of the American segment of pensioners, they have created a unit specialized, integrated by a group of experts under the concept of Preferred Customers Unit directed to take care of the necessities of this niche of the market. On the other hand, Jose Eduardo Correa Abreu, President of the CMIC, has emphasized that the plans of infrastructure and construction in several states go hand in hand with the real estate and tourist development, where there is very important the use of new power plants applied to the development and the operation of the new tourist developments in Mexico. “As we know, at the present time some real estate and hotel developments in the Mexican tourist centers face alterations in the ecosystems, caused by a bad planning, the use of obsolete and old fashioned technologies, and by an inadequate use of the created infrastructure in order to respond to a tourist demand that exceeded the expectations of the initial planning”, emphasized Correa Abreu, who added that the participation of the federal government by means of their national program of development and national plan of tourism constitutes the form in which the federal government, the states and the municipalities construct public policies for the sustainable handling of the tourism sector in Mexico.

The SCT plans several infrastructure works in 2010

The Secretaría de Comunicaciones y Transportes, SCT, 2010 has planned 363 infrastructure works for 2010, where 163 would correspond to construction and modernization and the other 200 to rural paths. Juan Molinar Horcasitas, Director of the SCT, declared in recent press conference to which Inmobiliare Magazine was invited, that it will be in the second half of the sexenio when there will be more construction of infrastructure through more fiscal resources. The President of the SCT affirmed: “the vision that we have is not only to construct with increasing fiscal resources, but to know how to assemble projects that are a catalyst to attract greater financings, to promote the infrastructure in the country, to make of Mexico a great logistic platform that takes advantage of to the maximum the manufacturing scenery of North America to which the country is already integrated, and where the operation of ports and highway networks and railway can be involved”. As we can remember that during the first three years of the of Felipe Calderón’s administration 250 thousand million dollars have been destined to the construction of public services. On the other hand, in several occasions

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Juan Molinar Horcasitas has maintained that the schemes of public-private associations are essential to attract investment of individuals and to complement the resources of the Budget of Debits of the Federation. “We are interested in maintaining a permanent contact with financial institutions, Afores, concessionaires, infrastructure funds and other important figures in order to guarantee the viability of our projects”.

Conagua and its hydraulic infrastructure projects for 2010

In an official notice sent by the Comisión Nacional del Agua, Conagua, appears the information about several hydraulic infrastructure projects anticipated for the next year where the participation of foreign investment for the construction and the operation of diverse projects in hydraulic matter is anticipated. As we can remember, in the last quarter of 2009 the President of the organization, Jose Luis Luege Tamargo, had the opportunity to participate in the presentation of the Mexican Portafolio of Infrastructure Projects for 2010, celebrated in New York, event in where the functionary explained that these important hydraulic works will impel the integral development of the sector in the different regions of the country. In addition, he emphasized that among the main projects, there are the potable water supply works, plants of residual water treatment, aqueducts and desalination plants. On the other hand, Luege Tamargo commented that they are looking to take care of the increasing potable water necessities of the population through the exploitation of superficial flows as well as to diminish the strong pressure in the aquifers in the country. In addition, we must advance in the construction of cleaning infrastructure and to stand face to face, in greater measure, to the problem of pollution of the bodies and flows of water. He explained that, 200 of the total of projects in the sector include schemes of publicprivate association, especially in the infrastructure areas of potable water and the agricultural automation of irrigation. Among the works at hand, the executive emphasized the next: the project of the dike El Zapotillo, in Jalisco, which will supply of potable water to 1,1 million inhabitants of Leon, Guanajuato and 400 thousands of diverse municipalities of Los Altos de Jalisco; and a circuit of macro distribution in the city of Leon, Guanajuato. Luege Tamargo informed that the integral project will have a cost of five thousand 359 million pesos, 49% of which will be applied through the Fondo Nacional de Infraestructura and the other 51% with resources of the private initiative. n

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Por Carlos A. Caicedo Zapata carlos@inmobiliare.com

FIDELITY NATIONAL TITLE DE MÉXICO Líderes en Escrow y seguros de título de propiedad

Leaders in Escrow and Title Insurance Fidelity National Title es la empresa que provee seguros de título de propiedad y servicios de Escrow con una participación de alrededor de 50% del mercado mundial. En el país, la filial de la aseguradora, Fidelity National Title de México, se ha posicionado rápidamente en el sector inmobiliario gracias a la calidad en sus servicios, su eficiencia, rapidez y fortaleza financiera. Su experiencia en transacciones inmobiliarias alrededor del mundo y el mayor respaldo financiero en la industria garantizan el éxito en sus operaciones. 40

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FIDELITY NATIONAL FINANCIAL: PRESENTE EN MÁS DE 60 PAÍSES Argentina, Australia, Austria, Barbados, Bélgica, Belice, Bermuda, Brasil, Bulgaria, Canadá, Chile, China, Costa Rica, Croacia, República Checa, Dinamarca, Republica Dominicana, El Salvador, República de las Islas Fiyi, Finlandia, Francia, Alemania, Gran Caimán, Grecia, Guatemala, Holanda, Honduras, Hungría, India, Indonesia, Irlanda, Italia, Jamaica, Japón, Corea, México, Malasia, Mónaco, Países Bajos, Nueva Zelanda, Nicaragua, Noruega, Panamá, Paraguay, Filipina, Polonia, Portugal, Rumania, Federación de Rusia, Santa Lucia, Isla de San Martín, República de las Seychelles, Singapur, Eslovaquia, Sudáfrica, España, Suecia, Tailandia, Trinidad y Tobago, Turquía, Islas Turcas y Caicos, Ucrania, Reino Unido, Uruguay, Vietnam.

uando Fidelity National Financial entró a México bajo la filial de Fidelity National Title de México sus directivos tenían muy claro que nuestra nación ofrece y se ha convertido en una importante plaza de negocios inmobiliarios en el nivel mundial. De hecho, las operaciones que registra la aseguradora en el país están respaldadas por una reserva para reclamos ascendente a los 2.7 mil millones de dólares. México para Fidelity es uno de los países que más operaciones registra. De tal forma se ha establecido, como comenta Juan Pablo Arroyuelo, Director General de la aseguradora en la república, un esfuerzo de ventas directo sin precedentes en México y han capitalizado la red de ventas de la empresa existente en Estados Unidos. “Nos hemos enfocado en brindar a nuestros clientes servicios de la mejor calidad, aseguramiento prudente, ejecución a tiempo y confiable, y una fuerza financiera inigualable”. Esta compañía se ha constituido bajo las leyes mexicanas como filial de Fidelity National Financial, Inc. (NYSE:FNF) y está regulada por la Secretaria de Hacienda y Crédito Público, SHCP, y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, CNSF.

Productos y servicios de Fidelity México

Hay tres etapas durante el proceso de adquisición de un seguro de título de propiedad. En primera instancia, Fidelity National Title de México realiza la investigación, esto es, un trabajo preventivo, crucial en la operación inmobiliaria. En este proceso, se hace una búsqueda exhaustiva tanto en los Registros Públicos de la Propiedad (RPP), como en las oficinas de Catastro y en el Registro Agrario Nacional, así como cualquier otra instancia a visitar, según sea el caso, sobre los antecedentes regístrales de la propiedad. En esa revisión física de los libros, certificados de libertad de gravamen y certificado de no adeudo de predial se elabora un reporte u opinión de título, en el cual se plasman los términos y las condiciones en los que se encuentra el predio en particular. El segundo paso es la adquisición del seguro de título de propiedad, y lo importante para quien lo adquiere es que éste lo protegerá contra pérdidas provenientes de riesgos y defectos existentes en la cadena de titulación. Expresa Juan Pablo Arroyuelo, Director General de la entidad en México:

“este seguro se caracteriza por el pago de una prima única a diferencia de otro tipo de seguros. La vigencia de la póliza será por tiempo indefinido y estará vigente hasta que haya una transmisión de propiedad del inmueble”. Quien adquiere el seguro de título de propiedad puede contratar de igual forma los servicios de Escrow; esta figura no es más que un fondo en custodia. En específico, en Fidelity National Financial tienen amplia experiencia y en su filial de México es un producto que ya se puede adquirir a partir del segundo semestre del 2009. El Escrow es un elemento diferenciador que ha colocado a Fidelity National de México como la más importante empresa en el país en cuanto a seguros de título, por ser la única que provee estos servicios en México. “El Escrow es un contrato mediante el cual un agente o comisionista -en este caso, Fidelity - toma la custodia de fondos en depósito de un tercero. El objetivo perseguido es que el contrato tenga una figura jurídica reconocida y regida bajo las leyes mexicanas. El contrato es una comisión mercantil que puede ser sometido, según sea el caso, a los tribunales mexicanos”, indica Lucía Treviño, Directora de Escrow en México. El agente, en este caso, es una sociedad mexicana con todos los candados jurídicos disponibles para ofrecer una transacción con toda la transparencia y seguridad. Por lo tanto, los mecanismos internos adoptados y la garantía de las cuentas bancarias de Escrow aseguran el resguardo y la liberación de los fondos de acuerdo con las necesidades del cliente.

Servicios de Escrow

La compra de un inmueble es una inversión que demanda mucho cuidado, sobre todo, cuando las partes no se conocen y, sin duda, surgen varias preguntas, por ejemplo: ¿el vendedor en efecto, es el legítimo propietario del inmueble? o también, ¿Si el comprador tendrá los fondos suficientes para pagar el inmueble al momento de transmitir la propiedad?, en fin, los interrogantes son varios, la figura del Escrow brinda total seguridad y confianza a las partes. Los fondos en custodia o Escrow constituyen una figura que a pesar de ser ya utilizada en muchas transacciones inmobiliarias, para algunos es todavía un producto desconocido y, por ende, poco confiable. Así, desde el pasado agosto de 2009

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Juan Pablo Arroyuelo, Lucia Treviño y Pablo Mar ti,

“Conforme las transacciones se vuelven más sofisticadas, la necesidad de Escrow es cada vez mayor. Anteriormente trabajar sólo con bancos o compañías extranjeras era muy difícil, ya que no se adaptaban a las necesidades de cada operación. El servicio de Fidelity es extraordinario, su capacidad de respuesta es inmejorable”. Rodrigo Conesa, socio Ritch Mueller, S.C. Fidelity National Escrow lanzó sus servicios generándole a sus clientes una mayor transparencia y seguridad. “De hecho, en el país es la primera vez que una sociedad mexicana ofrece este servicio con la garantía y el respaldo de ser una subsidiaria de una de las empresas mundiales con más prestigio en el mercado de los seguros de título de propiedad”, afirma Lucía Treviño, Directora de Escrow en México. “Nos dimos cuenta que nuestros clientes tenían una necesidad de contar con servicios garantizados de Escrow, pues hay innumerables experiencias en donde algunos corredores de bienes raíces, sin garantía ni respaldo, fungían como agentes de esta figura y al momento de la liberación de fondos, desaparecían y los clientes se quedaban desamparados al no contar con una empresa a quien reclamar por el ilícito”, afirma Treviño.

“El seguro de propiedad inmobiliaria y el Escrow, servicios que Fidelity ofrece se han convertido en herramientas indispensables en todas las operaciones inmobiliarias, ya que brindan seguridad y garantía a todas las partes involucradas”. Víctor Lachica, CEO Cushman & Wakefield Mexico

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Lic. Pablo Mar ti - Director de Ventas y Desarrollo de Negocios El Escrow, de hecho, no sólo es utilizado necesariamente para transacciones inmobiliarias, pues asegura fondos de muchas otras transacciones de negocios en la cual se requiere de un tercero al que sean depositados los bienes. Por ejemplo, uno de los primeros servicios de Escrow ofrecido por Fidelity de México surgió de un contrato de servicios en donde, sujeto al cumplimiento de un espec-

DEFECTOS, ERRORES Y/O AFECTACIONES QUE SE PUEDEN ENCONTRAR EN EL TÍTULO DE PROPIEDAD DEL INMUEBLE n Documentos ejecutados bajo poderes falsos, revocados o vencidos. n Asunción falsa de la personalidad del legítimo propietario. n Herederos encubiertos. n Documentos legales mal registrados. n Lagunas en la cadena de título de propiedad. n Falsificación de escrituras, hipotecas, testamentos, liberaciones hipotecarias y otros instrumentos. n Indebido ejercicio de bienes mancomunados. n Servidumbres de servicios públicos o de paso. n Declaración falsa de defunción o sucesión hereditaria. n Herencias de intestados. n Afectaciones agrarias. n Medidas y colindancias que no coincidan en RPP y en Catastro, entre otros. 42

Lic. Lucía Treviño Director de Escrow

C.P. Víctor Mendoza Director de Finanzas

“Una vez adquirido el inmueble nos dimos cuenta de que había una donación de una fracción del terreno que afectaría el desarrollo de la tienda y Fidelity National Title de Mexico de forma muy eficiente y amistosa, nos ayudó de forma inmediata a subsanar el defecto, hoy, la tienda está abierta y Fidelity ha cumplido cabalmente con su obligación contractual indemnizándonos.” Mónica Bichara, Director Jurídico, Home Depot táculo, la empresa, liberaría los fondos en favor del proveedor. Por otra parte, cuando se realiza una compraventa de un bien inmueble, siempre surge el problema recurrente de qué se realizará primero, si el pago o la entrega del bien, provocando que las partes se nieguen a firmar, hasta que el otro pueda disponer de los fondos o del bien, según sea el caso. Lo que hace Fidelity a partir del Escrow es asegurar los fondos, y por lo tanto, la operación se garantiza y se hace transparente todo el proceso. La respuesta de los clientes ha sido favorable, así lo comenta Lucia Treviño, Directora de Escrow en México: “Me ha sorprendido mucho la demanda que hemos tenido. Nos damos cuenta de que en México hacía falta una figura como ésta, que ofrezca transparencia y seguridad, pero sobre todo lo que más valoran nuestros clientes es la eficiencia, pues en transacciones más sofisticadas las partes usualmente optaban por el fideicomiso de garantía como una opción para depositar fondos al cumplimiento de ciertas condiciones, lo cual, es más costoso, toma mayor tiempo y su constitución requiere de más requisitos que el Escrow. Con nuestras cuentas disponibles no hay retraso en la ce-

lebración de la operación, nuestro trato con los clientes es muy personalizado y eso les da mucha confianza; tienen la certeza de que seguimos sus instrucciones al pie de la letra y ambas partes aprecian nuestra función neutra en una transacción”. Por su parte, Juan Bernardo García Garza socio de la firma Baker & McKenzie Abogados, S.C., opina del Escrow: “Amen de los excelentes servicios que en materia de seguro de propiedad inmobiliaria presta Fidelity actualmente como líder en el mercado, el nuevo servicio de Escrow que ahora ofrece los pone en la vanguardia en el mercado mexicano. Este servicio facilita las transacciones inmobiliarias en México de una manera extraordinaria, conjugando la sencillez, la confiabilidad y la seguridad jurídica en un instrumento versátil, rápido en su ejecución y a un costo muy razonable, lo cual sin duda nos ayuda a los asesores legales a cerrar las operaciones de nuestros clientes, ya sean nacionales o extranjeros, de una manera más eficaz”. Además de transmitir seguridad al comprador y vendedor, las demás partes involucradas en la transacción resultan beneficiadas y sus derechos salvaguardados, como, por ejemplo, el pago de honorarios del notario público, la comisión de los brokers

“Hemos asegurado más de 25 inmuebles con Fidelity y la experiencia siempre ha sido excepcional ya que su equipo es el más experimentado; su producto, su servicio y tiempo de respuesta son los mejores de la industria. MRP va a seguir invirtiendo en México desarrollando proyectos comerciales, mismos que seguiremos asegurando con Fidelity”. Pedro Morera, Director Jurídico, MRP www.inmobiliare.com

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Lic. Gabriel Torres Suscriptor

y el pago de derechos, impuestos e inscripción de la escritura en el Registro Público de la Propiedad, que son asegurados. Con lo anterior, las partes garantizan desde un inicio el éxito del cierre y de la debida transmisión de propiedad del inmueble en cuestión. “El Escrow no es sólo para transacciones inmobiliarias. Hemos tenido también depósitos originados por otro tipo de contratos o transacciones. Además, tiene más usos en el mercado inmobiliario, uno en particular que vemos como necesidad en el sector, es en las preventas de unidades residenciales, con el fin de que el enganche sea guardado en depósito y actúe como garantía de un crédito y, de esta forma, el comprador de la unidad privativa tiene la seguridad de que su enganche no será aplicado al desarrollo del fraccionamiento o condominio, según sea el caso”, concluye Lucía Treviño.

Fidelity ofrece el mejor servicio de Escrow

Hay varias ventajas que hacen del Escrow de Fidelity National Escrow Services el mejor ofrecido en el país. Veamos. Cuentas bancarias en México: La empresa tiene cuentas tipo Escrow en pesos y dólares con Banamex y éstas, a su vez, poseen infinitas subcuentas para cada transacción, por ello cada cliente tiene una cuenta individual. Esto permite tener un monitoreo constante y directo de los fondos depositados. Por otra parte, para clientes extranjeros o para aquéllos que prefieran hacer transferencias en cuentas en Estados Unidos, Fidelity tiene una cuenta con Citibank, la cual es operada por sus representantes en México y esto le permite tener mucho más control y eficiencia. Disposición de fondos en un mismo día: En Fidelity están convencidos de que lo que busca el cliente es una debida custodia de sus fondos, por lo que a diferencia de lo que muchos bancos hacen al ofrecer este servicio, Fidelity lo que hace es resguardar los fondos y éstos no son utilizados para ningún otro fin. Siempre estarán a disposición del cliente, en ese caso, con una simple notificación de las partes Fidelity puede liberar y distribuir los fondos en un mismo día. La mayor protección de disposición de fondos: Fidelity México es una empresa segura y eficiente para operar. Sus representantes sólo actúan por instrucciones escritas de las partes y de manera mancomunada, lo que se traduce en que el cliente puede tener la certeza de que sus fondos están seguros y sólo son dispues-

Lic. Marcia Rivas Asistente de Dirección

Lic. Gerardo León Gerente de Suscriptores

BENEFICIOS DE UN SEGURO DE TITULO DE PROPIEDAD Contrato de indemnización.

En caso de que el asegurado se vea afectado, sólo necesita presentar un aviso inmediato de la demanda, y la compañía se hará cargo de los gastos legales y en caso de cualquier pérdida o afectación, la compañía procederá a la indemnización correspondiente.

Garantía financiera

Una opinión legal, especialmente en una transacción compleja, es fundamentalmente una revelación de hechos. Un abogado experto en la materia define cuidadosamente la situación del título de propiedad inmobiliaria y temas conexos, identifica las áreas inciertas o irregulares y delimita las excepciones (por ejemplo, fraude), de esta manera pone al inversionista o al acreedor en una posición de “valorar” tales riesgos. El seguro de título de propiedad inmobiliaria provee una garantía financiera de apoyo a la opinión legal.

Costos de defensa legal

En el caso de una demanda de un tercero disputando el título de propiedad del dueño o del acreedor de la hipoteca, Fidelity será responsable de la defensa contra la demanda y del costo de ésta. Si el resultado del litigio resulta desfavorable, Fidelity indemnizará al portador de la póliza por su pérdida, hasta el monto asegurado, además del pago de los costos procesales.

Cobertura de peritaje

Con un peritaje aprobado, un seguro de título de propiedad puede proveer seguro en contra de defectos desconocidos relativos a la superficie (medidas y colindancias) de la propiedad y usurpaciones potenciales.

Posesión de las partes

Estas pólizas proveen la garantía de que ningún arrendatario o posesionario tiene los derechos de propiedad sobre el inmueble.

Seguro Afirmativo

El seguro de título de propiedad puede cubrir ciertos defectos del título de propiedad

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o riesgos por medio de una cobertura afirmativa con endosos que aseguran expresamente los riesgos conocidos.

Endosos

Fidelity National Title de Mexico ofrece muchos endosos adicionales a sus pólizas, similares a las formas estándar disponibles en Estados Unidos.

Declaraciones y garantías

Ocasionalmente, un banco o un acreedor con dificultades económicas, no puede proporcionar confiabilidad con base en resultados de investigaciones anteriores, o proveer declaraciones y garantías debido a riesgos de insolvencia. Un seguro de título puede reemplazar ciertas declaraciones y garantías, las cuales pueden agilizar la transacción y reducir costos.

Limpieza del título

Antes de la transacción de seguro, muchas de las propiedades aseguradas por Fidelity no han sido aseguradas o revisadas por especialistas en materia de títulos de propiedad inmobiliaria. Los suscriptores de la empresa trabajan con el abogado del vendedor, para eliminar cualquier defecto en el título de propiedad o asegurar inusuales defectos o errores en la cadena de títulos de propiedad, y así facilitar un cierre del negocio seguro y rápido.

Reservas.

Fidelity National Title de Mexico forma parte del grupo asegurador de títulos de propiedad más grande del mundo, con una cartera de inversión de aproximadamente $4.7 mil millones de dólares, una reserva para reclamos que supera los $2.7 mil millones de dólares, y con las calificaciones financieras más altas de calificadores como Standard & Poor, Moodys y Fitch. Tal fuerza financiera inigualable por ninguno de nuestros competidores es crucial para cubrir cualquier riesgo de nuestros clientes por medio de un seguro de título. Fuente: Fidelity National de México

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“Para el Mercado Turístico Inmobiliario, esta herramienta es fundamental para detonar la compra inmobiliaria tan grande en destinos como Cancún, además, tenemos un gran inventario y las fuentes de financiamiento han demostrado que el seguro es un requisito indispensable, da certidumbre al mercado Internacional y a la obtención de fondos. Fidelity juega un papel preponderante y su profesionalismo así como conocimiento en la materia, ayudaran de manera significativa a la industria.” Rodrigo de la Peña, Presidente Asociación de Hoteles de Cancún y Desarrollador tos por consentimiento de las partes. En este sentido, Fidelity actúa como un fiduciario, a un precio incomparable al de un fideicomiso y sin los trámites bancarios que toman mucho tiempo. Contratos negociables y hechos a las necesidades del cliente: En Fidelity entienden que cada transacción es distinta y cada cliente cuenta con necesidades e intereses diferentes. Por ello, se toman el tiempo en la revisión de cada contrato y los adaptan a las peculiaridades de cada negocio.

Seguro de Propiedad Inmobiliaria

Sin duda, cualquier operación inmobiliaria puede tener el riesgo de convertirse en un dolor de cabeza y más, cuando al propietario

o arrendatario del inmueble le es reclamada la propiedad, por eso, el seguro de título hace mucho sentido en el mercado de los bienes raíces. Para Pablo Martí, Director de Ventas y Desarrollo de Negocios, esta figura se materializa y opera como un contrato de indemnización ya que protege los derechos del propietario de un inmueble. El seguro de título de propiedad tiene otras bondades, como lo explica el ejecutivo: “El seguro proporciona seguridad jurídica y económica a la inversión es, además, una herramienta que agiliza el proceso de transmisión de propiedad de los inmuebles. Por otra parte, permite y promueve la inversión inmobiliaria, pues se ha convertido en un requisito esencial para la bursatilización de la cartera hipotecaria”.

Y es que los motivos por los cuales hace sentido el seguro de título de propiedad son varios. Juan Pablo Arroyuelo, Director General de Fidelity National Title de México, cita algunos de los casos en los que el seguro, ampara al propietario y, por consiguiente, a la operación. “El seguro se hace efectivo, por ejemplo, cuando los documentos se ejecutan bajo poderes falsos, revocados o vencidos, también, cuando hay una asunción falsa de la personalidad del legítimo propietario, documentos legales mal registrados, omisión de personas necesarias en ciertos procedimientos judiciales, lagunas en la cadena del título de propiedad y, por supuesto, cuando se falsifican escrituras, hipotecas, disputas de límites y colindancias, testamentos, liberaciones hipotecarias y otros instrumentos”. Además, el seguro de título de propiedad también se hace efectivo cuando hay escrituras realizadas por menores de edad, cuando hay transmisiones por cónyuges divorciados encubiertos, por cuestiones de tenencia legítima de la tierra, de estado civil erróneo y por servidumbres de servicios públicos, entre otros casos. Por lo tanto, lo que busca el seguro de título de propiedad es garantizar la operación inmobiliaria. Fidelity National Financial y su filial en México buscan con sus productos y servicios es proteger y perfeccionar las transacciones inmobiliarias en el mundo.

PERSPECTIVAS PARA EL 2010 Perspectives for 2010

Juan Pablo Arroyuelo, Director General de Fidelit y en México

n entrevista para INMOBILIARE Magazine, Juan Pablo Arroyuelo, Director General de Fidelity National Title de Mexico, explica qué viene para el siguiente año en materia inmobiliaria y para el seguro de título de propiedad.

¿Qué perspectiva tienen en Fidelity National Title de Mexico para el 2010?

El seguro de propiedad inmobiliaria es, sin duda, un indicativo de la inversión en el sector, tanto nacional como extranjera. Comparativamente hablando, en el 2009 respecto al anterior tuvimos una reducción en los volúmenes aproximadamente del 70 a 80% y este indicativo refleja lo que

pasó en el mercado inmobiliario en general. Para el 2010 estimamos que el PIB crecerá a 4%. Además, con el panorama de que las Afores mexicanas podrán invertir en otros instrumentos, inclusive en bienes raíces, podremos ver un rebote en el sector, siempre y cuando también se abran los créditos, algo que sin duda se dará. Por otra parte, en términos prácticos, tanto para la construcción, así como también para la vivienda residencial turística, se empezarán a abrir los créditos puente. En cuanto a los precios vemos que a finales de 2009 ya reflejaban el descuento post crisis y es justo ahora cuando se abren las oportunidades de compra para extranjeros que quieran venir al país a invertir. Estimamos que el tipo de cambio estará más estable, esto es, alrededor de los 13 pesos. En términos generales el último trimestre de 2009 reflejó un mejor comportamiento.

¿En una economía en crisis, el seguro de propiedad inmobiliaria hace más sentido?

En efecto, en el último año y medio hubo una incidencia mucho mayor del

seguro, derivado de quiebras, gravámenes y fraudes, entre otros factores.

¿Qué sectores podrán tener un mayor movimiento durante el 2010, en cuanto a operaciones?

No vemos un rebote muy significativo. Sin embargo, sí vemos una recuperación muy estable. Pienso que el ciclo regresa a la actividad industrial, con un tipo de cambio sin tantas fluctuaciones, con un crecimiento en las exportaciones y si los niveles de consumo aumentan, el sector inmobiliario se estará recuperando. Habrá algo de actividad en el sector hotelero debido al sobre apalancamiento recibido por varios grupos del sector. En este nicho se esperan varias operaciones de refinanciamiento, así como también en second homes.

Pensando en los desarrolladores y en el sector inmobiliario en general, esto es, tanto compradores como vendedores, ¿el seguro de propiedad inmobiliaria hace sentido para cualquier tipo

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de inmueble y operación?

A finales de 2008 un sector con mucho movimiento fue el retail y allí tuvimos varias operaciones. No obstante, cualquier tipo de inmueble es susceptible a tomar este seguro, incluso en propiedades que se colocarán en renta o con contratos a largo plazo, como sucede con los inmuebles industriales. En fin, cualquier operación inmobiliaria está sujeta a poder asegurarse.

¿Cómo cerraron el 2009?

Debido a la coyuntura actual en donde los precios por m2 regresaron a sus niveles, en algunos casos del 2009 hemos tenido varias operaciones con desarrolladores que están comprando terrenos para posteriormente construir viviendas o residencias de tipo turístico o usos mixtos. Los precios de finales de 2009 en los terrenos reflejan un descuento muy importante y esta tendencia continuará en 2010, con un mercado más estable y mucho más optimista.

¿Finalmente, qué enseñanzas deja la crisis en el sector inmobiliario?

La crisis depuró al sector inmobiliario

on cover

Experiencia mundial

Fidelity cuenta con una experiencia de más 160 años y tiene registradas operaciones no sólo en Estados Unidos y México, sino también en varios países del Caribe, Europa, Canadá, Centro América, América del Sur y Asia, aunque su plan de expansión continúa alrededor del mundo. Por otra parte, mantiene las más altas calificaciones en la capacidad de pago por reclamos de los asegurados. Esto la convierte en una compañía que Además, ofrece un servicio integral que le permite reasegurar y extender su abanico de servicios y productos a través de seis aseguradoras más de su propiedad, las cuales cuentan con gran prestigio mundial, y son las siguientes:

Alamo Title Insurance Company Commonwealth Land Title Insurance Company Chicago Title Lawyers Title Insurance Corporation Security Union Title Insurance Company Ticor Title

de muchos participantes con poca experiencia. Por lo tanto, va hacia adelante todo aquel capaz de sobrevivir, acomodándose a las estrategias de tipo comercial y de financiamiento que se plantearon en el mercado. Éstos tienen un camino ya ganado. Por el lado del cliente, sin dudas hubo compradores escasos y por el lado del crédito, casi no hubo, pues se financió muy poco. Los desarrolladores que hoy continúan han sido creativos y demostraron que están sólidos y son hábiles frente a sus clientes y proveedores. Ellos saldrán fortalecidos de esta crisis.

uring an interview for INMOBILIARE Magazine, Juan Pablo Arroyuelo, CEO for Fidelity National Title de Mexico, explains next year’s expectations with respect to real estate matters and title insurance.

Which is the perspective of Fidelity National Title de Mexico for 2010?

Title insurance is, without any doubt, an indicator of investments in the real estate sector, both national and foreign. If we compare 2009 with the prior year, the volumes were reduced in approximately 70 to 80%, and this indicator reflects what happened in the real estate market in general. For 2010, we estimate that the gross domestic product (PIB) will increase

“Amen de los excelentes servicios que en materia de seguro de propiedad inmobiliaria presta Fidelity actualmente como líder en el mercado, el nuevo servicio de Escrow que ahora ofrece los pone en la vanguardia en el mercado mexicano. Este servicio facilita las transacciones inmobiliarias en México de una manera extraordinaria, conjugando la sencillez, la confiabilidad y la seguridad jurídica en un instrumento versátil, rápido en su ejecución y a un costo muy razonable, lo cual sin duda nos ayuda a los asesores legales a cerrar las operaciones de nuestros clientes, ya sean nacionales o extranjeros, de una manera más eficaz”. Juan Bernardo García Garza, Socio Baker & McKenzie Abogados, S.C. puede estar involucrada en cualquier transacción inmobiliaria, ofreciendo el traje a la medida perfecto de acuerdo con el tipo de inmueble y operación, sin importar el tamaño o la sofisticación de ésta. De hecho, “el seguro lo pueden contratar personas físicas y morales de igual manera nacionales y extranjeros que sean propietarios o que estén adquiriendo bienes inmuebles dentro del territorio nacional”, comenta Pablo Martí, Director de Ventas y Desarrollo de Negocios de Fidelity National Title de México. Así, Fidelity National Financial es hoy la empresa mundial con más reservas disponibles para el caso de siniestros o incumplimientos y en el caso de la filial en México, los servicios de la aseguradora se han extendido

to 4%, furthermore, since Mexican pension funds (Afores) will be able to invest in other instruments, even in real estate, we may see a rebound in the sector, provided loans are granted again. We consider the foregoing will definitely take place. On the other hand, in practical terms, both for construction and for residential tourist dwelling, bridge loans will be granted as well. With respect to prices, we see that at the end of 2009, these already reflected the postcrisis discount and just now, when purchase opportunities have opened for foreigners who want to come to our country to invest. We estimate that the exchange rate will be more stable, that is, around 13 pesos. In general, the last quarter of 2009 reflected a better performance.

In an economy in crisis, title insurance makes more sense?

Yes, during the last year and a half, there was a higher incidence for insurance, derived from bankruptcy, liens and frauds, among other factors.

Which sectors will be more active during 2010, with respect to transactions?

We do not identify a material rebound, however, we do envision a very stable recovery. We consider

al país desde hace ya varios meses, lo que convierte a Fidelity México en la empresa líder en ofrecer el seguro de título de propiedad con la variante del Escrow, servicio que nunca había ofrecido otra empresa del giro. Fidelity de México es sinónimo de seguridad, confiabilidad, servicio, respaldo y solidez en cualquier tipo de operación o transacción inmobiliaria. Fidelity, además de entender el negocio inmobiliario en México, entiende la complejidad en la que los contratos pueden ser negociados y el tipo de condiciones para el cierre. Ellos se han adaptado al tipo de instrucciones de liberación que el cliente les pueda proporcionar. Y es, en resumidas cuentas, un facilitador.

that the cycle returns for industrial activity, with an exchange rate with fewer changes, with an increase in exports and, if the consumption levels increase, the real estate sector will be recovered. There will be some activity in the hotel industry due to the leverage received by several groups of the industry, this sector expects several refinancing transactions, as well as vacation resorts.

Thinking about developers and the real estate sector, in general, that is, both purchasers and sellers, title insurance makes sense for any type of property and transaction?

A the end of 2008, the commercial sector had a lot of activity and we had several transactions, notwithstanding the above, any type of property is subject to purchase this insurance, even properties which will be leased or with long term agreements, as it happens with industrial properties. In summary, any real estate transaction, of any type, may be insured. Even more, and taking into consideration the irregularities in ownership and registration matters with respect to real estate properties in Mexico, we suggest all properties to be insured. The experience has demonstrated to us that notwithstanding the geogra-

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phical location or the use, all properties are subject to some risks.

How did you close 2009?

Due to the current situation where the price per square meter returned, in some occasions, to the levels it had in 2006, we have had several transactions with developers who are purchasing properties to build dwelling units, tourist residences and/ or for mixed uses. The prices which we saw for properties at the end of 2009 reflect a material discount and this trend will continue during 2010, with a more stable and more optimistic market.

Finally, which teachings were left by the crisis for the real estate sector?

The crisis eliminated several participants with scarce experience, therefore, going forward, all the ones who were able to survive, adapting to the commercial and financial strategies of the market, will be successful. On the side of the client, there is no doubt there were few purchasers and there were almost no loans: very scarce financing was granted. The developers who currently continue have been creative and have demonstrated that they are solid and have abilities before their clients and suppliers. They will be strengthened with this crisis.

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hen Fidelity National Financial started operations in Mexico through an affiliate, Fidelity National Title de Mexico, its officers understood that Mexico offers and has become an important business place for real estate businesses, worldwide. In fact, the transactions recorded by the insurance company in the country, are backed up by a claim reserve which rises to US$2.7 billion dollars. For Fidelity, Mexico is one of the countries with more recorded transactions, in such a way that it has established, as commented by the CEO of the insurance company in the country, Mr. Juan Pablo Arroyuelo, a direct sales effort without precedent in Mexico, and they have taken advantage of the sales network of the company existing in the United States. “We have focused on granting our clients the best quality services, reasonable insurance, timely and trustworthy performance and an unequal financial strength.” This company has been incorporated under Mexican laws as an affiliate of Fidelity National Financial, Inc. (NYSE:FNF) and is governed by the Ministry of Treasury and Public Credit – SHCP and the National Insurance and Bonds Commission- CNSF.

Products and Services of Fidelity Mexico

Equipo de Fidelit y National Title de México

Fidelity National Title is the company that provides title insurance and escrow services, with a participation of around 50% of world market. In our country, the affiliate of the insurance company, Fidelity National Title de Mexico, has rapidly been positioned in the real estate sector due to the quality of its services, its efficiency, speed and financial strength. Its experience in real estate transactions around the world and the highest financial back-up in the industry, guarantee the success of its transactions. 46

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There are three stages in the process of acquiring title insurance. First, Fidelity National Title de Mexico carries out an investigation, this is a preventive work which is crucial for real estate transactions. In this process, we carry out a thorough search before the Public Registries of Property (RPP), as well as before Cadastral offices and the National Agrarian Registry, as well as before any other instance which needs to be visited, as the case may be, with respect to the recorded antecedents of the property. After this physical review of books, no lien certificates and property tax certificates, we prepare a report or title opinion, including the terms and conditions of the specific property. The second step is the purchase of title insurance. The importance of this, for the one who acquires it, is that this will protect it against any losses derived from risks or defects existing in the title chain. Juan Pablo Arroyuelo, CEO of the entity in Mexico expresses: “this insurance is characterized by the payment of a one-time premium, unlike other types of insurance. The term of the policy is for an indefinite period of time and will remain valid until the ownership of the property is transferred.” The person who acquires title insurance, may also hire escrow services, this form is only a custody fund. Specifically, in Fidelity National Financial, they have broad experience and, in its Mexican affiliate, this is a product which may be acquired after the second half of 2009. The Escrow is an element which has positioned Fidelity National de Mexico as the most important company in the country with respect to title insurance, since it is the only company which provides Escrow services in Mexico. “The Escrow is an agreement whereby an agent – in this case Fidelity- obtains custody of the funds deposited by a third party. The purpose we have pursued, is for the agreement to

on cover “As transactions become more sophisticated, the need for an Escrow is higher, before it was very difficult to work only with Banks and foreign companies, since they did not adapt to the needs of each transaction. The service of Fidelity is extraordinary, its capacity to respond couldn’t be better.” Rodrigo Conesa, partner at Ritch Mueller, S.C. have a legally recognized form and governed by Mexican laws. The agreement is a commercial agency agreement which may be subject to, as the case may be, Mexican courts”, as indicated by Lucía Treviño, Head of Escrow. The agent in this case is a Mexican company, with all the available legal locks in order to offer a transparent and safe transaction. Therefore, all the internal mechanisms adopted and the guaranty of bank accounts in Escrow, assure the protection and release of funds according to the needs of the client.

Escrow Services

The purchase of a property is an investment which demands care, most of all, when the parties do not know each other, and unquestionably certain questions arise, for example: is seller the legal owner of the property?, or also, will purchaser have the sufficient funds to pay for the property at the time it is transferred?, in summary, the questions are several and the Escrow grants total safety and confidence for all the parties. The funds in Escrow is a concept which, even though it has been used in a lot of real estate transactions, is still unknown by others and, therefore, not trustworthy. Therefore, since August, 2009, Fidelity National Escrow initiated its services, granting its clients more transparency and safety. “It is a fact that in the country it is the first time that a Mexican company grants this service with a guaranty and the back-up of being a subsidiary of one of the most prestigious world companies in the title insurance market”, is emphasized by Lucía Treviño, Head of Escrow “We noticed that our clients needed to obtain services guaranteed by Escrow, since there are a high number of experiences, where real estate brokers, without any guaranty or support, acted as agents and at the time of releasing the funds, they disappeared and the clients were left with-

“Title insurance and Escrow, services provided by Fidelity, have become indispensable tools for all real estate transactions, since they provide certainty and a guaranty to all the parties involved.” Victor Lachica, CEO Cushman & Wakefield Mexico

Gerardo León y Gabriel Torres, del equipo de Suscriptores de Fidelit y

“Once we had purchased the property, we noticed there was a donation of a portion of the land which would affect the development of the store and Fidelity National Title de Mexico, in a very friendly and efficient manner, immediately helped us to cure the defect. Today, the store is open and Fidelity has faithfully complied with its contractual obligation, by indemnifying us.” Monica Bichara, Chief Legal Officer, Home Depot out any protection since they had no company to claim for the illegal act” affirms Treviño. The Escrow, in fact, is not only used in real estate transactions, since it insures funds for many other business transactions where it is necessary for a third party to receive goods. For example, one of the first Escrow services granted by Fidelity de Mexico, arose from a services agreement where, subject to the performance of a show, the company would release the funds in favor of the service provider. On the other hand, when there is a purchase of a property, there is always the problem of what will be first, the payment or the delivery of the asset, which causes that the parties deny to sign, until the other party may dispose of the funds or otherwise, as the case may be. What Fidelity makes, through the Escrow, is to assure the funds, therefore, the transaction is guaranteed and all the process is transparent. The answer of the clients has been favorable, as informed by Lucía Treviño, Head of Escrow: “I have been surprised by the interest we have had, we appreciate that Mexico lacked a form like this, which offers transparency and safety, but, most of all, what is more valued by our clients is the efficiency, since in the most sophisticated transactions the parties usually chose the guaranty trust as an option to deposit the funds to be released when certain obliga-

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tions were fulfilled, which is more costly, takes more time and its incorporation demands more requirements than the Escrow. With our available accounts, there is no delay in the execution of the transactions, our relationship with our clients is personal and this gives them confidence; they are certain that their instructions will be followed exactly and both parties appreciate our neutral position in the transaction. Juan Bernardo Garcia Garza, a partner at the firm Baker & McKenzie Abogados, S.C., expresses his opinion on the Escrow: “In addition to the excellent services provided currently by Fidelity in title insurance matters, the new Escrow service now offered positions them in an avant-garde position in the Mexican market. This service makes real estate transactions in Mexico easier in an extraordinary way, merging simplicity, confidence and legal certainty in a versatile instrument, with a rapid execution and at a reasonable cost, which undoubtedly helps lawyers to close the transactions of our clients, either national or international, in a more effective manner.” In addition to transmitting certainty to seller and buyer, the other parties involved in the transaction receive benefits and their rights are preserved, as for example, the payment of fees for the notary public, the brokers’ commissions and the payment of duties, taxes and registra-

en portada “For the Touristic Real Estate Market, this tool is fundamental for the purchase of huge properties in destinations such as Cancun, furthermore, we have a large inventory and the financial sources have demonstrated that insurance is an indispensable requirement, it gives certainty to the International market and to obtain of funds. Fidelity plays a material role and its professionalism, as well as its knowledge of the matter, will materially assist the industry.”

Lic. Gerardo León, Gerente de Suscriptores y Juan Pablo Arroyuelo, Director de Fidelit y en México

tion of the public deed before the Public Registry of Commerce is assured. With the foregoing, the parties guaranty, from the beginning, a successful closing and the due transfer of ownership of the property in question. “The Escrow is not only for real estate transactions. We have had as well deposits originated from other types of agreements or

Defects, errors and/or liens which might be found in title to a property n Documents executed under false, revoked or expired powers of attorney. n False assumption of the personality of the legal owner. n Covered heirs. n Legal documents poorly recorded. n Loopholes in title chain. n False deeds, mortgages, wills, mortgage releases and other instruments. n Undue exercise of assets held jointly. n Public service or right of way easements. n False declaration of death or inheritance. n Intestate succession. n Agrarian encumbrances. n Meets and bounds which are not the same as the ones recorded in the Public Registry and Cadastral Offices. n Among others. 48

transactions, furthermore, it has more uses in the real estate market, one in particular that we identify as a need in the sector is for the advance sale (pre-venta) of residential units, in order to guaranty that the advance payment is kept in deposit and is a security for a loan and, in this way, the purchaser of the private unit is certain that its advance will not be applied to the development of the condominium or resort, as the case may be”, concludes Lucía Treviño.

Fidelity grants the best Escrow service

There are several advantages that make the Escrow of Fidelity National Escrow Services, the best service offered in the country. Let’s see. Bank accounts in Mexico: The company has Escrow type accounts in pesos and dollars with Banamex and these have infinite subaccounts for each transaction, therefore, each client has an individual account. This allows to directly and constantly supervise the deposited funds. On the other hand, for foreign clients or for those who prefer to carry out transfers in US accounts, Fidelity has an account with Citibank, which is operated by its representatives in Mexico, and this allows it to have more control and efficiency. Disbursement of funds on the same day. In Fidelity, we are convinced that the client is looking for the due custody of its funds, therefore, unlike what most banks do when offering the service, Fidelity protects the funds and these are not used for any other purpose. They will always be available for the client; in this case, with a simple notice by the parties, Fidelity may release and distribute the funds on the same day.

Rodrigo de la Peña, President of the Cancun Hotels Association and Developer The best protection of disbursement of funds: Fidelity Mexico is a safe and efficient company to operate. Their representatives only act pursuant to the joint, written instructions of the parties, therefore, the client has certainty that its funds are safe and may only be disposed of by the consent of the parties. In this sense, Fidelity acts as trustee, at a price not comparable to the one of a trust, and without the bank procedures which take a lot of time. Negotiable agreements and suitable for the specific needs of the client: In Fidelity they understand that each transaction is different and that each client has different needs and interests. Therefore, they take their time to review each agreement and they adapt it to the particular needs of each business.

Title Insurance

Undoubtedly, any real estate transaction may have the risk of transforming into a headache and more, when a claim is filed against the owner or lessor of the property, therefore, title insurance has a lot of meaning in the real estate market. For Pablo Marti, Head of Sales and Business Development, this concept is materialized and operates as an indemnity, since it protects the rights of the owner of a property. Title insurance provides other benefits, as explained by the officer: “The insurance grants legal and economic certainty to the investment, it is, furthermore, a tool which speeds the transfer of ownership procedure and, on the other hand, it allows and promotes real estate investment which has become an essential requirement for the securitization of a mortgage portfolio.” There are several reasons why title insurance makes sense. Juan Pablo Arroyuelo, CEO of Fidelity National Title de Mexico, cites some

“In addition to the excellent services provided currently by Fidelity in title insurance matters, the new Escrow service now offered positions them in an avant-garde position in the Mexican market. This service makes real estate transactions in Mexico easier in an extraordinary way, merging simplicity, confidence and legal certainty in a versatile instrument, with a rapid execution and at a reasonable cost, which undoubtedly helps lawyers to close the transactions of our clients, either national or international, in a more effective manner.” Juan Bernardo Garcia Garza, Baker & McKenzie Abogados, S.C. www.inmobiliare.com

on cover

Benefits of title insurance Indemnity Agreement.

If the insured party is affected, it only needs to immediately deliver a notice of the claim, and the company will assume the legal expenses and, in the event of a loss or lien, the company will proceed to pay the corresponding indemnity.

Financial Security.

A legal opinion, especially in a complex transaction, is basically a disclosure of facts. An expert lawyer carefully defines the situation of title of the property and related matters, identifies uncertain or irregular areas and explains exceptions (for example, fraud), in this way, he/ she makes the investor or lender “value” such risks. Title insurance provides a financial security of support to the legal opinion.

Costs of legal defense.

In the event of a claim by a third party, claiming title of the owner or of the mortgage lender, Fidelity

will be liable for the defense of the claim and its cost. If the result of the legal proceeding is unfavorable, Fidelity will indemnify the insured party for the loss, for up to the insured amount, in addition to the payment of procedural costs.

Scope of an expert opinion.

With an approved expert opinion, title insurance may provide insurance against unknown defects related to surface (meets and bounds) of the property and potential invasions.

Possession by the parties.

These policies guarantee that no lessor or person in possession has any rights with respect to the property.

Affirmative insurance.

Title insurance may cover certain defects of the title or risks by means of an affirmative coverage with endorsements which expressly insure known risks.

cases where the insurance protects the owner and, therefore, the transaction. “The insurance is effective when, for example, the documents are executed under false, revoked or cancelled powers of attorney, also when there is a false assumption of the personality of the legal owner, legal documents poorly recorded, omission of the persons which are necessary in certain judicial procedures, loopholes in the title chain and of course, when public deeds, mortgages, meets and bounds disputes, wills, mortgage releases and other instruments are false.” Furthermore, title insurance is also effective when there are deeds entered into by minors, when there are transfers by divorced spouses undercover, questions of legal possession of land, erroneous civil status and for public service easements, among other cases. Therefore, what title insurance looks for is to guarantee real estate transactions. Fidelity National Financial and its affiliate in Mexico, with their products and services, intend to protect and perfect real estate transactions in the world.

Worldwide Experience

Fidelity has more than 160 years of experience and has transactions recorded not only in the United States and Mexico, but also in several countries in the Caribbean, Europe, Canada, Central America, South America and Asia, and its expansion plan continues around the world. Moreover, it maintains the highest rates in payment capacity for the claims of the insured. They also offer an integral service which allows to reinsure and extend its scope of services and products through six more insurance companies of its ownership, which are well known around the world and are the following:

Endorsements.

Fidelity National Title de Mexico offers more additional endorsements to its policies, similar to the standard forms available in the United States. The foregoing means that the policies offered by Fidelity may include, as requested by the client, additional coverage for specific characteristics of the property to be insured.

Representations and warranties.

Occasionally, a bank or lender in distress may not provide confidence, based on the result of prior investigations, or provide representations and warranties due to insolvency risks. Title insurance may replace certain representations and warranties, which might speed up the transaction and reduce costs.

Clean Title.

Before insurance transactions, a lot of the properties insured

by Fidelity were not insured or reviewed by specialists on title to real estate properties. The subscribers of the company work with the seller’s lawyer, to eliminate any defect in title or to insure unusual defects or errors in the title chain, as well as to facilitate a safe and quick business closing.

Reserves.

Fidelity National Title de Mexico is a part of the biggest insurance group of title insurance in the world, with an investment portfolio of approximately US$4.7 billion dollars, a reserve for claims which is in excess of US$2.7 billion dollars and with the highest financial rates granted by Standard & Poor’s, Moody’s and Fitch. Such financial strength, which is unequalled by any of our competitors, is crucial to cover any risk of our clients by means of title insurance. Sourcee: Fidelity National de México

“We have insured more than 25 properties with Fidelity and the experience has always been exceptional, since its team has a deep experience; its product, service and response timeframes are the best in the industry. MRP will continue investing in Mexico, developing commercial projects, which we will continue insuring with Fidelity.” Alamo Title Insurance Company Commonwealth Land Title Insurance Company Chicago Title Lawyers Title Insurance Corporation Security Union Title Insurance Company Ticor Title

This makes it a company which may be involved in any real estate transaction, offering a suitable option according to the type of property and transaction, notwithstanding the size or sophistication of the same. In fact, “the insurance may be hired by both individuals and entities, foreign and national, which are owners or who are purchasing real estate properties within Mexico”, as expressed by Pablo Marti, Head of Sales and Business Development of Fidelity National Title de Mexico. Fidelity National Financial is nowadays the worldwide company with more available reserves in the event of accidents or breaches and, with respect to its affiliate in Mexico, the services of the insurance company have been extended throughout the country several

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Pedro Morera, Chief Legal Officer, MRP months ago, which has transformed Fidelity Mexico in to the leading company to offer title insurance, with Escrow service, which no other company of the same line of business had offered before. Fidelity de Mexico is a synonym of certainty, confidence, service, support and strength, in any type of real estate transaction. Fidelity, besides understanding the real estate business in Mexico, understands the complexity in which the agreements may be negotiated and the type of conditions for closing. They have adapted to the type of release instructions which the client may deliver, they are, in summary, a company which makes things easier. n

For more information

Fidelity National de México Bosque de Radiatas No. 50 Delegación Cuajimalpa México D.F. - C.P.05120 Tel. 52 + 55 - 91770860

Juan Pablo Arroyuelo Director General/CEO jparroyuelo@fnf.com Pablo Martí Director de Ventas y Nuevos Negocios/Head of Sales and Business Development pablo.marti@fnf.com Lucía Treviño Directora de Escrow/Head of Escrow lucia.trevino@fnf.com

REPORTE ESPECIAL

Por Armando Zapata armando.zapata@inmobiliare.com

NUEVOS POLOS

DE DESARROLLO

REGIONAL NEW POLES OF REGIONAL DEVELOPMENT Los Desarrollos Urbanos Integrales Sustentables, DUIS, no deben ser vistos bajo la óptica de un conglomerado de viviendas, bien llamadas ciudades satélite o dormitorio, sino como el motor del desarrollo regional, donde vivienda, infraestructura, servicios, equipamiento, comercio y otros insumos constituirán el soporte para el desarrollo de proyectos económicos estratégicos, que detonarán, sin duda, la economía de la región en donde sean construidos.

ay seis aspectos importantes que hoy han puesto a los Desarrollos Urbanos Integrales Sustentables en la mira de inversionistas y desarrolladores. Primero, contribuyen al ordenamiento territorial de los estados y municipios; segundo, facilitan la provisión eficiente de servicios públicos; tercero, contribuyen al crecimiento económico de la región; cuarto, pueden resultar de la participación de los actores público, privado y social; quinto, se integran al centro urbano existente, es decir, no se desarrollan de manera desarticulada o como una ciudad dormitorio y, por último, ayudan a reducir los daños al medio ambiente. Si bien México, por muchos años, tuvo un crecimiento ordenado, la explosión demográfica de las últimas décadas rebasó la capacidad, la infraestructura y los servicios de sus grandes ciudades, lo que puso en evidencia la falta de planeación en el tema de desarrollo urbano. Por lo tanto, la problemática año tras año se ha acentuado. La idea al desarrollar los DUIS, es que de una manera ordenada se integren no sólo el desarrollo por sí mismo, sino también el crecimiento económico del proyecto como tal.

Por lo tanto, al crecer las fuentes de trabajo, se aumenta la demanda para la población en los rubros de servicios, industria, vivienda, salud, educación y recreación. El trabajo está en manos de autoridades municipales y gubernamentales que deben de planear los servicios públicos, los usos de suelo y orientar el crecimiento de una ciudad en base a un crecimiento eficiente y sostenible. Lo que hemos venido observando en los últimos años, debido al crecimiento desmedido y no planeado de las ciudades, es una planeación urbana reactiva, en donde lo que menos hay es justamente planeación. Por lo tanto, las autoridades se dedican a cubrir necesidades de la población de una manera urgente, por supuesto, a unos costos excesivos, tanto para la ciudad, como para la calidad de vida de sus habitantes y el valor de sus viviendas. Hoy en día es exigible llevar a cabo un desarrollo urbano sustentable, ya que existen las tecnologías para lograr ahorros en energía eléctrica, agua y gas, así como para usar y reutilizar el agua, y recolectar los residuos de los desarrollos habitacionales. Sin embargo, lastimosamente se han construido conjuntos habitacionales que una vez

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concluidos, lejos de dejar beneficios a la comunidad y su municipio dejan gravísimos problemas de recolección de basura, falta de mantenimiento y la pérdida de valor de las viviendas en el mercado.

La importancia de la sustentabilidad

La tendencia consiste en edificar vivienda verde, que no sólo ayudará a la conservación del medio ambiente, sino también se verán beneficiados los habitantes al ver un ahorro en los costos. No obstante, todavía el consumidor ignora los beneficios de la vivienda sustentable, que apenas comienza a desarrollarse, lo cual aún es bajo el interés en la población del segmento residencial. Entidades como el Infonavit ya tienen una unidad dedicada a la sustentabilidad, cuyo objetivo es brindar una mejor calidad de vida a los acreditados que adquieren una casa financiada por la institución, cumpliendo con ciertos requerimientos que la hacen sustentable o verde. Por otra parte, VivelCA está enfocando sus proyectos hacia un mayor volumen de casas, en los cuales el desarrollo urbano es un factor preponderante.

SPECIAL REPORT Por ejemplo, vienen realizando trazos urbanos radiales y no reticulares, buscando generar desarrollos que desestimulen el uso del auto e incentiven el de la bicicleta Con este diseño urbano sustentable, los puntos comunes dentro de los desarrollos como son las áreas verdes, de esparcimiento, paradas del transporte público, las escuelas o los comercios se integrarán formando verdaderos espacios ordenados. VivelCA desarrolla en la actualidad dos DUIS, uno en el municipio de Apodaca, Nuevo León, y el segundo en el municipio de Medellín, en Veracruz. Cabe recalcar que en los DUIS participan los gobiernos federal (la SHCP, la Sedesol, Semarnat, Sener, SHF, Infonavit, Banobras, Conavi, Fovissste, Fonatur, Nafinsa y Conagua), tanto estatal como municipal, así como también desarrolladores y propietarios de tierra, que se integran a los centros urbanos existentes. En opinión de Gene Towle, Director General y Socio Fundador de Softec, sin duda la implementación de tecnologías de vanguardia necesarias para hacer sustentable un desarrollo habitacional, en verdad, representa una inversión adicional para las empresas, pero también es un valor agregado para su fuerza de venta y, además, genera una mayor plusvalía para las viviendas que lo integran. Por otra parte, al consultar al Presidente nacional de la Canadevi, Ismael Plascencia Núñez sobre el tema, advirtió que las pequeñas y medianas desarrolladoras tienen oportunidad de generar esquemas de participación en los cuales se integren un buen número de estas compañías para adquirir una importante reserva de tierra, con buena ubicación, en la cual se asignen zonas específicas para vivienda, escuelas, áreas verdes, transporte, servicios y demás, es decir, se detone un desarrollo urbano sustentable. Cabe mencionar que, además de VivelCA, otras grandes desarrolladoras como Urbi y Geo promueven desde hace un par de años este tipo de desarrollos integrales y a éstas se están sumando otras más. Finalmente, el Director General del Infonavit, Víctor Manuel Borras, añadió que los desarrolladores de vivienda no deben ver como un gasto el tema de la sustentabilidad, ni como un esfuerzo inútil, sino más bien como una inversión y, principalmente, como una serie de actividades que en el futuro serán muy importantes y generarán desarrollo económico y rentabilidad para sus empresas.

oday there are six important aspects that have placed the Sustainable Integral Urban Developments on the focus of investors and developers. In the first place, they favour the territorial regulation in states and municipalities. Second, they abridge the efficient supply of the public services. Third, they promote the economical development of the area. Fourth, they can result from the partaking of the public, private and social actors. Fifth, they incorporate to the existing town center, that is, these do not expand in an erratic manner or as a dormitory city. And finally, they help to reduce the environment spoil.

The Sustainable Integral Urban Developments, the DUIS, shall not be seen as a conglomerate of houses properly called satellite or dormitory cities, but as an engine of the regional development where housing, infrastructure, services, equipment, commerce and other expenditures will constitute the groundwork for the development of strategic economical projects that undoubtedly will ignite the economy in that area where they are constructed.

While Mexico had an orderly development in many years, the demographic explosion in the last decades has exceeded the capacity, infrastructure and services of its large cities, proving the lack of planning in the area of urban development. Therefore, the issue has been increasing year after year. The purpose to develop the DUIS is to integrate, in an orderly way, not only the development itself but the economical growth of the project per se. So when the working posts increase there increases as well the demand for the population in areas such as services, industry, housing, health, education and entertainment. Such work is in the hands of the municipal and government authorities who have to plan de public services, the land regulations as well as to adjust the growth of a city according to an efficient and sustainable development. What we have seen in the last years because of the excessive and unplanned growth of the cities is an urban reactive planning where planning is precisely the last thing we can find. So the authorities work to cover the population’s needs in an urgent manner but, of course, with excessive costs not only for the city but for the quality of life of its inhabitants and their houses valuation. Today, it is urgent to accomplish a sustainable urban development for there are the appropriate technologies to save electric energy, water and gas as well as to use and reuse the water, and recollect the residues from the housing developments. Unfortunately there are some housing developments that once constructed do not benefit the community and their municipality but cause serious problems such as trash recollection, lack of maintenance, and devaluation of the houses in the market.

The significance of sustainability

The tendency consists on the construction of green housing that will help not only to preserve the environment but to benefit the inhabitants for they will see a cost saving. Notwithstanding, the consumer ignores today the benefits of the sustainable housing of recent development. Entities such as Infonavit already have a unit dedicated to the sustainability where the

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goal is to offer a better quality of life to those accredited who buy a house financed by the institution, covering certain requirements that make it sustainable or green. On the other hand, ViveICA is focusing its projects toward a major volume of houses where the urban development is a prevailing factor. ViveICA is actually developing two DUIS, one of them in the municipality of Apodaca, Nuevo León, and the second one in the municipality of Medellín, in Veracruz. It is important to say that in the DUIS participates the federal government (SHCP, Sedesol, Semarnat, Sener, SHF, Infonavit, Banobras, Conavi, Fovissste, Fonatur, Nafinsa, and Conagua) state as well as municipality, and developers and land owners who add to the existing urban centers. According to Gene Towle, Director and Founder of Softec, the implementation of new technologies necessary to make sustainable a housing development, undoubtedly represents an additional investment for the companies, but at the same time represents an added value for their sales force and generates a major goodwill for the integrated houses. On the other hand, the National President of Canadevi, Ismael Plascencia Núñez, remarked after being questioned on that respect that the middle and small developers have the opportunity to generate schemes of participation including a good number of these companies in order to acquire an important quantity of land with a good location where to assign specific areas for housing, schools, green areas, transportation, services, and others; that is, to detonate a sustainable urban development. It is important to say that there are other big developers in addition to ViveICA, such as Urbi and Geo, who promote two years ago this kind of integral developments, and to these developers are summing much more. Finally, the Director of Infonavit, Víctor Manuel Borras, added that the housing developers do not need to see the sustainability as an expense or a useless work, but as an investment and, first of all, as a Lumber of activities that will be very important in the future and will generate an economical growth and income for their enterprises. n

Agenda industrial

Por Erico García erico@inmobiliare.com

RECAPTURING THE COMPETITIVENESS En Puerto Vallarta la Asociación Mexicana de habló sobre este factor, el cual hoy más que se vuelve preponderante para el país. Parques Industriales Privados, AMPIP, celebró la nunca Aclaró que nuestro país no destaca entre los última reunión trimestral, donde de nuevo se re- más competitivos, pues se encuentra entre los lugares 30 y 40. Además, dos factores unieron los directores de los parques industria- impiden escalar posiciones a la nación: prique hay un debilitamiento en finanzas les agremiados y evento que, sin duda, fue una mero, públicas, y segundo, en la estabilidad del financiero. buena manera de cerrar el año, enterándose y sector Los competidores cercanos a México por detallando las perspectivas para el 2010. talento son Chile, Polonia, Malasia, Costa Rica,

os días intensos en el buen sentido de la palabra, esto es, de buena información, hablando de negocios y de las enseñanzas dejadas por el 2009 y sobre lo que se espera para el 2010 en materia del desarrollo inmobiliario industrial prevalecieron durante el Congreso organizado por la AMPIP. La primera conferencia corrió por cuenta de Anthony McCarthy, Director General Adjunto de Bancomext. En sus “Perspectivas de Financiamiento de la Banca de Desarrollo para el Sector Inmobiliario Industrial” expresó que tanto la mezcla de exportaciones, así como también la macro dependencia de México con Estados Unidos provocaron un importante impacto en la economía mexicana. “Del primer trimestre del 2006 al tercero del 2008 la variación real del Producto Interno Bruto era positiva. Iniciando en 2006 con un crecimiento de 6.1% y terminando en el tercer trimestre de 2008 con un crecimiento de 1.7%, para posteriormente entrar en un ciclo negativo. Tomemos en cuenta que nuestra economía se ha visto afectada por dos hechos en específico, primero, el cierre

de las armadoras y luego el AH1N1”, comentó McCarthy Según añadió para el 2010, y aunque el país se encuentra en un ciclo negativo, la tendencia ya comienza a ser ascendente. Se estima un crecimiento de 3% para el siguiente año, declaró el ejecutivo de Bancomext. “En las recesiones hay una inflación importante. No obstante, en esta crisis tanto las tasas de interés como la inflación se han mantenido bajo control”. Señaló McCarthy, Director General Adjunto de Bancomext, que dentro del plan estratégico de la entidad está el apoyar el comercio exterior con la generación de divisas. Por lo tanto, se cubrirán cuatro sectores clave para las exportaciones del país y la generación de divisas: maquila de exportación, turismo, automotriz-autopartes y aeronáutica–aviación.

Los nuevos retos de la competitividad en México

Fue Roberto Newell, Director General del Instituto Mexicano de Competitividad, quien

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Sudáfrica, Panamá, Brasil, Rusia y Tailandia. “Ellos están mejor que nosotros, van para adelante, exceptuando a Argentina que también ha caído dos posiciones” comentó Newell. En el pronóstico final de la Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico, OCDE, se señala que el descenso de la economía mexicana fue de 8%. “Lo que nos pegó fue la caída en el nivel de consumo de las familias americanas, pues ellos disminuyeron su tasa de ahorro”. Finalmente, Roberto Newell dijo que México sigue teniendo los mismos activos que se pueden potenciar; éstos son ubicación, costas, tratados de libre comercio, sistema político democrático y recursos naturales, entre otros.

Oportunidades para la región

Barry Lawrence, Coordinador del MéxicoTexas Trade Corridor de la Universidad de Texas A&M, en EU, en su conferencia expuso cómo para que la ubicación de un país sea un punto a su favor debe tener en cuenta varios aspectos: los costos de manufactura, trans-

industrial agenda

porte, inventario, envío, financiamiento, seguridad, impuestos, burocracia y trámites. No obstante y a pesar de tener México una buena ubicación, el problema es que no tiene la infraestructura ferrocarrilera necesaria. También, afirmó que hay modelos exitosos de clusters desarrollados en México. Tal es el caso de Jalisco y la industria electrónica. Sin embargo, el país tiene una gran concentración de la industria automotriz, el costo de la manufactura es caro y destacó la importancia de que los parques industriales se encuentren en corredores carreteros.

La nueva dinámica de la economía global y retos a futuro

Para Pablo Bréard, Vice-Presidente y Head of International Research de Scotiabank, la recuperación de la recesión en México será lenta, gradual y no sincronizada, y esta será

“El gobierno de los Estados Unidos ha estado al pendiente de un estudio de competitividad entre Texas y México”. Barry Lawrence, Coordinador del México - Texas Trade Corridor de la Universidad de Texas A&M, USA

Socios AMPIP en la Convención Anual 2009, celebrada en Puerto Vallarta - Jalisco. una tendencia en el nivel global. En ese sentido, advirtió la conveniencia de saber con quién se puede comparar el país y, por otra parte, cuáles son los factores externos que pueden de nuevo afectar a México en su economía. Así, es importante seguir los casos de éxitos de aquellos países que influencian la economía nacional, pues en el contexto latinoamericano algunos países serán protagonistas en los siguientes años, como Brasil, México, Chile Perú y Colombia.

Perspectivas de la industria maquiladora de exportación

Comentó César Castro, Presidente del CNIMME, Consejo Nacional de la Industria Maquiladora de Exportación, que México es una de las economías más afectadas por la crisis. Sin embargo, las principales instituciones coinciden en que el 2010 será el año de la recuperación. Así, tanto el Fondo Monetario Internacional, el periódico The Economist, la OCDE, el Banco de México y

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“Se van a desarrollar programas para el capital de trabajo de los inquilinos de los parques industriales, lo que generará valor agregado para los parques. El objetivo es llevar el financiamiento al sector”. Anthony McCarthy, Director General Adjunto de Bancomext 55

Agenda industrial

Andrés Galvis (Waremalcomb), Rodolfo Balmaceda (Vesta), Barry Lawrence (Univ Texas A&M), Steve Williams y Lorenzo Berho (Vesta).

Firma de convenio de colaboración Ampip-ProMéxico. Alberto Chretin y Claudia Avila de la AMPIP y Bruno Ferrari de ProMéxico.

“Los cambios en el consumo de los americanos tenemos que verlos como permanentes. Estados Unidos cambió y nosotros tenemos que acoplarnos”.

Roberto Newell, Director General del Instituto Mexicano de Competitividad

la Secretaría de Hacienda y Crédito Público estiman que la recuperación oscilará alrededor de 3%. Para el 2010, de acuerdo con el especialista, se espera un aumento en las expectativas inflacionarias que se reducirán en 2011, bajará el tipo de cambio y se recuperarán los niveles de empleo. Según expresó la depreciación de la moneda nacional ha sido favorable para la competitividad del país, en términos de costos de producción de manufactura respecto a otras naciones, tal es el caso de China, India o Brasil. César Castro enlistó una serie de factores de riesgo para México como finanzas públicas deterioradas, disminución en la producción del petróleo, del turismo, las remesas e inversión extranjera directa, además de la inseguridad, la dependencia económica con Estados Unidos, la incertidumbre fiscal, la baja de las exportaciones y otras economías que vienen aumentando su competitividad, como Brasil, Rusia, India y China. Finalmente, enumeró las oportunidades que hay en el país: salarios, mano de obra calificada, un nuevo modelo de inversión, situación geográfica y el horario respecto a Estados Unidos.

Ventajas sobre China

Steve Hilgendorf, Director de Alix Partner, explicó a quienes se hicieron presentes en la reunión de la AMPIP las ventajas de México sobre China. En ese sentido cabe tener en cuenta algunos factores clave y que están haciendo que China pierda lugares sobre Méxi-

co en cuanto a la producción y traslado de la mercancía. Por ejemplo, citó los siguientes: materias primas, salario, administración, tipo de cambio, transporte de mercancías, derechos de importación e inventario. “La posición de China en cuanto costos ha mejorado, pero no lo suficiente como para posicionarse por arriba de México e India. China no va a renunciar a su política de bajos costos. Las empresas, los grupos industriales y el gobierno mexicano pueden tomar medidas a corto y largo plazos para superar sus barreras”, comentó el ejecutivo.

Las empresas familiares y su sucesión

Mr. Wayne Rivers, experto en el tema de negocios de familia y Presidente de The Family Business Institute, habló sobre los nueve puntos por los cuales un negocio familiar falla: 1. Las generaciones no tienen una visión común para el control 2. Una pobre auto-administración. 3. Falta de liderazgo, preparación y desarrollo de actitudes de la siguiente generación. 4. No hay un buen sistema para decidir quién entra y quién sale. 5. Los roles y responsabilidades no están bien definidos. 6. Falta de operaciones, ventas, capacidad financiera y mediciones. 7. Incapacidad para abordar un problema debido al temor de originar un conflicto. 8. Planeación ineficaz de la transición. 9. Falta de crecimiento. Esta conferencia explicó de manera detallada las implicaciones de la sucesión fa-

“Parques sustentables, limpios, serán la nueva demanda. Quienes no cumplan con esto podrían quedar fuera. Los parques ubicados en Puebla, Tlaxcala e Hidalgo estarán beneficiados por la zona de influencia del Arco Norte”.

Javier Lomelín, Director General de Colliers International

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miliar, aspecto preponderante para evitar el debilitamiento de cualquier empresa, sin importar el tamaño.

Mercado inmobiliario industrial. Como cierra el 2009

Fue Javier Lomelín, Director General de Colliers International, quien explicó las condiciones en que terminó el 2009 en materia de desarrollo industrial. “Los mercados industriales que se encuentran en recuperación son Puebla, Hermosillo y Saltillo – Ramos. Por otra parte, los que se encuentran en sobreoferta son Ciudad de México, Monterrey, San Luis Potosí, Mexicali, Ciudad Juárez, Reynosa y Tijuana y los que están en recesión son: Guadalajara, Querétaro, Chihuahua, Matamoros, Torreón y Nuevo Laredo”, concluyó.

Estrategias y perspectivas de la Inversión Extranjera en México

La reunión de la AMPIP terminó con la conferencia de Bruno Ferrari, Director General de ProMéxico, quien realizó un análisis detallado respecto a la competitividad que hoy en día coloca a México en franca lucha con otras naciones, como Brasil, Rusia, China e India. “Comparado con los países BRIC, México presenta costos más competitivos para la manufactura, además de ser un gran abastecedor de la industria aeroespacial. Por otra parte, en China han crecido los costos de manera significativa, por lo cual las empresas están evaluando regresar a nuestro país”. Recalcó Bruno Ferrari que una de las ventajas del país consiste en tener firmados Tratados de Libre Comercio con 44 países. Al final, se firmó un Convenio de Colaboración entre la AMPIP y ProMéxico, con el que se busca promover a México con la Inversión Extranjera Directa. El propósito es considerar a los parques industriales, como parte de las ventajas competitivas que nuestra nación ofrece a los inversionistas extranjeros.

wo intensive days, in a good sense, because the Directors could exchange good information by talking about business and about teaching left by the 2009 and overall, about the expectations for the 2010 related to the development of the real estate industry, the most important topics during the event organized by the AMPIP.

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Gerardo Hinojosa, Alberto Chretin, César Castro (CNIMME) y Lorenzo Berho.

The Asociación Mexicana de Parques Industriales Privados, AMPIP, celebrated its last quarterly meeting in Puerto Vallarta. The Managing Directors of the association of industrial parks took advantage of this event to finish the year by knowing and detailing the panorama for the 2010.

Alberto Chretin de la AMPIP y Javier Lomelin de Colliers International.

“They are going to develop some programs for the capital of work of the tenants in the industrial parks what will generate value added to the parks. The purpose is to get the financing to the sector”.

Anthony McCarthy, Bancomext’s Assistant General Director.

Alberto Chretin, Barry Lawrence y Lorenzo Berho.

Anthony McCarthy, Bancomext’s Assistant General Director, was in charge of the first talking: “Prospects of Financing of the Banca de Desarrollo para el Sector Inmobiliario Industrial”. He mentioned that the mixture of exportations as well as the macro dependence of Mexico with the United States caused a high impact in the Mexican economy. From the first quarter of the 2006 to the third of the 2008 the real variation of the Gross Domestic Product was positive, starting by 6.1% and finishing the third quarter of the 2008 increasing by 1.7%, and some time later entering in a negative cycle. We have to take into account that our economy has been affected by two specific facts: first, the closure of some cars enterprises and then the AH1N1”, said McCarthy. He added that for the 2010, and in spite of the negative cycle in the country, the tendency begins to rise. It is calculated a growth by 3% for the next year, said the businessman from Bancomext. During the recessions there is an impor-

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tant inflation; however, in this crisis the interest rates and the inflation have been under control. One of the main points included in the strategic plan for the country is helping the exterior commerce by generating currencies. Therefore, four key sectors will be covered for the exportations of the country and the generation of currencies: assemble of exportation, tourism, automotive-auto parts and aeronautics-aviation.

The new challenges of the competitiveness in Mexico

Roberto Newell, General Director of the Mexican Institute for the Competitiveness talked about this topic that becomes important for the country now more than ever. He specified that Mexico is not one of the most competitive countries, because it is between the places 30 and 40. Besides, two factors stop the nation to climb some positions: first, there is a weakness in public finance, and second, a weakness in the stability of the financial sector. The competitors close to Mexico by talent are Chile, Poland, Malaysia, Costa Rica, South Africa, Panama, Brazil, Russia and Thailand. “They are better than us; they go ahead, excepting Argentina that has fallen two places”, said Newell. In its final prediction, the Organization for Economic Co-operation and Development OECD points that the falling of the Mexican economy was 8%. The falling in the level of consumption in the American families affected us, because they decreased their rates of saving”. Finally, Roberto Newell added that Mexico continues having the same assets that can be

“The changes in the consumption of the Americans must be seen like permanent. The United States has changed and we have to adapt to it”. Roberto Newell, General Director of the Instituto Mexicano de Competitividad.

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José Alverde (GE), Wayne Rivers (Family Business Institute), Alberto Chretin (AMPIP) y Lorenzo Berho (Vesta).

Leslie Hulse (ProLogis), recibiendo Certificado de Parques Industriales NMX-046-SCFI-2005 y Alberto Chretin, Presidente de la AMPIP

“The government of the United States has been attentive to a study of competitiveness between Texas and Mexico”. Jorge Suárez, Jaime Bermudez, Alberto Chretin, Gerardo Hinojosa, Bruno Ferrari, Eduardo Martínez Palomera, Claudia Avila, Jacobo González, Jaime Roberts.

boosted: location, coasts, free trade agreements, democratic political system and natural resources, among others.

Opportunities for the region

Barry Lawrence, Coordinator of the MexicoTexas Trade Corridor of the University of Texas A&M, in the United States, exposed how to profit the location of the country through several aspects: the costs of manufacturing, transport, stock, sending, financing, security, taxes, bureaucracy and proceedings. Nevertheless and in spite of having a good location, Mexico doesn’t have the correct rail infrastructure. There are successful models of clusters developed in Mexico, for example in Jalisco and the electronic industry. However, the country has a big concentration of the automotive industry, the cost of manufacturing is expensive and he also emphasized the importance of building the industrial parks along road corridors. The new dynamic of the global economy and challenges for the future For Pablo Bréard, Vice-president and Head of International Research of Scotiabank, the recovery of the recession in Mexico will be

slow, gradual and it will not be synchronized, following the world tendency. In this sense, he warned the convenience about knowing who to compare Mexico with, and, on the other hand, which external factors can affect the Mexican economy, since in the Latin American context some countries will be the main characters during the following years: Brazil, Mexico, Chile, Peru and Colombia.

Prospects of the factory-work exportation industry

César Castro, President of the CNIMME, Consejo Nacional de la Industria Maquiladora de Exportación explained that Mexico is one of the most affected economies by the crisis. However, the main institutions think that the 2010 will be the year of the recovery. So, the International Monetary Fund, the newspaper The Economist, the OECD, The Banco de Mexico and the Secretaría de Hacienda y Crédito Público estimate that the recovery will fluctuate around 3%. According to the expert, a growth in the inflationary prospects will be attended for the 2010, and then they will fall in 2011; in the same way, the exchange rate will fall

“Sustainable parks, clean, will be the new demand. All those who don’t accept these conditions will be out. The parks located in Puebla, Tlaxcala and Hidalgo will be benefit from the influence area of the Arco Norte”. Javier Lomelín, General Director of Colliers International. 60

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Barry Lawrence, Coordinator of Mexico-Texas Trade Corridor of the University Texas A&M, USA. and the employment level will recuperate. He expressed that the devaluation of the national currency has been favorable for the competitiveness of the country in terms of manufacturing production costs, with regard to other nations, like China, India or Brazil. César Castro made a list of several factors of risk for Mexico: damaged public finance, decrease of petrol production, decrease of the tourism, the remittances and direct foreign investment, as well as the insecurity, the economical dependence with the United States, the fiscal uncertainty, the decrease in the exportations and other economies that have raised their competitiveness, like Brazil, Russia, India and China. Finally, he listed the opportunities present in the country: salaries, qualified workforce, a new model of investment, geographical location, and the time regarding the United States.

Mexico’s advantages over China

Steve Hilgendorf, Director of Alix Partner, explained the audience of the AMPIP’s meeting the Mexico’s advantages over China. In this sense, we must bear in mind some key factors that have done China to lose some places over Mexico as for the production and the merchandise movement. He gave some examples: commodities, salary, administration, exchange rates, goods transport, import duties and inventory. The position of China, as far as costs are concerned, has improved, but not so much for being

industrial agenda placed over Mexico or India; it’s clear that China is not going to give up its politics of low costs, so the enterprises, the industrial groups and the Mexican government can take measures for short and long terms to overcome the obstacles.

Family enterprises and their succession

Mr. Wayne Rivers, expert in family businesses and the President of The Family Business Institute, talked about the nine points due to which a family business fails: 1. The generations don’t have a common vision for the control. 2. A poor auto-administration. 3. There is no leadership, preparation and development of attitudes of the next generation. 4. There is no a good system to decide who comes and who leaves. 5. The roles and responsibility are not well defined. 6. Lack of operations, sales, financial capacity and measurements. 7. There is no aptitude to solve a problem for being scared of making a conflict. 8. Ineffective planning of the transition. 9. Lack of growth. This talking explained in a detailed way the family succession, a very important aspect to avoid the weakness in any enterprise, without care of the size of it.

Real Estate Manufacturer Market, how the 2009 ends

Javier Lomelín, General Director of Colliers

Steve Hilgendorf (AlixPartners), Alberto Chretin y Lorenzo Berho.

International, explained the conditions of the ending of the 2009 related to the manufacturer development. “The manufacturer markets that have shown a recovery are Puebla, Hermosillo y Saltillo – Ramos. On the other hand, the states having oversupply are Mexico State, Monterrey, San Luis Potosí, Mexicali, Ciudad Juárez, Reynosa and Tijuana, and the states in recession are Guadalajara, Querétaro, Chihuahua, Matamoros, Torreón and Nuevo Laredo”, he said.

Strategies and Prospects for the Foreign Investment in Mexico

The meeting of the AMPIP finished with the talking of Bruno Ferrari, General Director of ProMexico, who made a detailed analysis of the competitiveness that places Mexico into a

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marked fight with other nations like Brazil, Russia, China and India. Compared to the BRYC countries, Mexico gets more competitive costs for the manufacturing, and what’s more it is a big supplier of the aerospace industry. On the other hand, in China, the costs have grown in a significant way, because of what China would like to come back to our country”. Bruno Ferrari specified that one of the advantages of the country is having signed free trade agreements with 44 countries. Ultimately, an agreement was signed between the AMPIP and ProMexico. This agreement seeks to promote Mexico with the direct foreign investment. The purpose is to consider the industrial parks like a part of the competitive advantages that our nation offers to the foreign investors. n

tendencias verdes

Por Ron Pope, TAG Internacional ron.pope@tagae.com

1ra parte PRACTICAL DESIGN STRATEGIES FOR A SUSTAINABLE FUTURE [Part 1] Hoy en nuestro mundo conciente del ambiente y globalmente. En la primera parte de este el autor Ron Pope explora estos los términos “sustentable” y “verde” pueden ser artículo, asuntos complejos y a veces controversiaincluyendo una perspectiva histórica de vistos y escuchados a través de casi todos los les, cómo llegamos a este aquí y la introducción aspectos de nuestras vidas, desde los anuncios de estándares de construcción verdes. La separte del artículo, que aparecerá en en la televisión y la radio, hasta en conversacio- gunda la edición del próximo mes, se proporcionan prácticas y acciones concretas nes con nuestra familia y nuestros amigos, o en estrategias que el apoyo de su organización económica las decisiones que tomamos en nuestros nego- y los objetivos de negocio, mientras que lo le permite trabajar en armonía con los cios y nuestras vidas diarias de trabajo. Mientras que factores humanos y ambientales. hay quienes están tratando de sacar provecho de Sustentabilidad vs. Verde: esta “onda verde” y otros que están tratando ver- ¿qué significa todo esto? y verde son conceptos bien daderamente de cambiar el mundo, y muy pocos Sustentabilidad relacionados, pero todavía tienen diferentes tienen un claro entendimiento de qué significan significados. En su sentido más general, sustentabilien realidad estos términos omnipresentes. dad es la capacidad para mantener un cier-

a importancia de un entendimiento firme sobre estos conceptos –sus significados respectivos, sus asociaciones, y sus usos apropiados– está creciendo en las industrias de construcción y bienes raíces, dado el papel central que estos conceptos desempeñan en el planeamiento, el diseño y la construcción de nuestro “ambiente construido.” Es de suma importancia que nosotros, como personas y profesionales de

construcción, sigamos expandiendo nuestro conocimiento sobre estos conceptos, así como nuestra maestría de las más nuevas estrategias y técnicas para aplicarlas de manera innovadora pero práctica. Hay una conciencia y aceptación crecientes de que mejorar nuestro ambiente construido con diseño sustentable y prácticas de construcción verdes puede dar beneficios tremendos en muchos niveles, local

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to estado de ser, indefinidamente. En años recientes, el término se ha usado para indicar la manutención del balance entre necesidades humanas y viabilidad ecológica. El uso común de la palabra, en este contexto, empezó con la publicación en 1987 del reporte Nuestro Futuro Común por la Comisión Mundial sobre el Ambiente y Desarrollo de las Naciones Unidas, también conocido como el Reporte Brundtland, el cual definió el término desarrollo sustentable como “sa-

green trends tisfacer las necesidades del presente, sin comprometer la habilidad de generaciones futuras para satisfacer sus propias necesidades.” Sustentabilidad, como se usa frecuentemente en referencia a la ecología, se refiere a la habilidad de un ecosistema para mantener sus procesos, funciones, biodiversidad, y productividad ahora y en el futuro. Para que sean sustentables, los recursos naturales se deben usar solamente en una proporción en que se puedan reponer adecuada y naturalmente. Ahora tenemos constancia científica evidente de que los seres humanos están consumiendo los recursos naturales de la tierra más rápido de lo que los recursos pueden ser remplazados naturalmente. La humanidad parece vivir de una manera insustentable. Si no se restringe, las consecuencias a largo plazo puedan ser catastróficas para nuestra especie y el planeta. La sustentabilidad es un término complejo y a veces controversial que significa muchas cosas a muchas personas y se puede aplicar de múltiples maneras. Es un concepto tan amplio que puede abarcar esencialmente toda la actividad humana y por lo tanto puede tener muchos diferentes significados dentro de diferentes circunstancias. Cierto, las estrategias necesitadas para tratar con los intereses de sustentabilidad variarán dependiendo de las condiciones y situaciones particulares. El término desarrollo sustentable tiene una aplicación más específica. El desarrollo sustentable une dos ideas importantes: que la protección del ambiente no necesariamente excluye el desarrollo económico o el bienestar, y que el desarrollo económico debe ser ecológicamente viable ahora y en el futuro. En todo caso, los conceptos de sustentabilidad y el desarrollo sustentable han inspirado a personas en todo el mundo, así como a organizaciones públicas y privadas, a ser mejores administradores del ambiente natural y al mismo tiempo promover el crecimiento económico y objetivos sociales positivos. Por otro lado, el verde es una terminología más limitada en referencia al medio ambiente. El color verde, por supuesto, tiene una fuerte asociación con la naturaleza debido a que prevalece en la flora. En años recientes, el verde se ha convertido en símbolo para la protección ambiental y la sustentabilidad debido a sus asociaciones con la naturaleza y el crecimiento, y términos como “el movimiento verde” y ser “verde-amistoso,” ya son de uso común. El color verde ya es de uso común en anuncios y paquetes de productos para indicar la responsabilidad hacia el medio ambiente. Aunque la sustentabilidad y el verde se usan intercambiablemente, el verde tiene un enfoque más definido, principalmente relacionado a la protección del medio ambiente, e indicando una necesidad más inmediata y urgente para proteger el ambiente natural de los seres humanos, donde la sustentabili-

todo el ciclo vital del edificio. Las estrategias y prácticas de construcción verde se aplican ampliamente y se puedan implementar en el diseño, la construcción, la operación, y el mantenimiento de toda clase de edificios. El desarrollo sustentable incluye un conjunto más amplio de temas a nivel de diseño urbano y planeamiento regional, y considera tales asuntos como patrones apropiados para que el ser humano viva en armonía con su medio ambiente durante largos periodos de tiempo.

Construir un futuro sustentable: la necesidad de cambio

GLOBALMENTE, LOS EDIFICIOS CUENTAN CON… del retiro de agua potable de siega de madera de emisiones de CO2 uso de materiales y energía

17% 25% 33% 40%

dad presenta un concepto más amplio, y potencialmente más optimista, que se aplica al balance prolongado entre los seres humanos y su ambiente natural. En el área de construcción, la construcción verde se debe ver como un subconjunto del desarrollo sustentable. La construcción verde se enfoca predominantemente en la eficiencia con la que los edificios usan los recursos como energía, agua, y materiales, mientras que reducen el impacto negativo en la salud humana y el ambiente natural por

En teoría, el crecimiento económico infinito es imposible en un planeta con recursos naturales limitados. La sustentabilidad requiere que los recursos naturales deban ser usados solamente en una proporción en que puedan ser remplazados naturalmente. Cuando los recursos de la naturaleza –o “capital natural”– son consumidos más rápido de lo que pueden ser remplazados ocurre una situación inestable. La historia demuestra que el resultado de una degradación prolongada de recursos naturales en un lugar en particular es la inhabilidad para sostener la vida humana en algún punto. En escala global, la degradación ambiental teoréticamente puede conducir al fallo eventual de la humanidad para sostenerse. En otras palabras, las generaciones futuras últimamente podrían enfrentar la extinción. Durante los últimos 50 años el impacto rápidamente creciente de los estilos de vida humana en los ecosistemas se ha vuelto una fuente de preocupación. A nivel fundamental, las actividades humanas están contribuyendo a cambios significantes en los ciclos químicos, que son de suma importancia para mantener la vida, más notablemente el agua, oxigeno, carbón y nitrógeno. Desde 1950, la población mundial se ha doblado, la producción de comida se ha triplicado, el uso de energía se ha cuadruplicado, y la actividad económica global se ha quintuplicado. Tal crecimiento dramático es causa de preocupación a menos que se tomen ciertas medidas para lograr un balance sustentable con la habilidad de la tierra para remplazar sus recursos. Con la predicción de un aumento de 30% en la población mundial dentro de los próximos 40 años, la disminución de recursos naturales aumenta la posibilidad de “guerras de recursos” que crearán

Para responder a este reto global, tendremos que emplear estrategias y tecnologías que separen el crecimiento económico del agotamiento de recursos y daño ambiental potencial. www.inmobiliare.com

tendencias verdes problemas de seguridad nacional para todos países en el mundo. Los expertos creen que el consumo actual de recursos per capita en el mundo en vías de desarrollo es sustentable, pero los patrones de población y de consumo están creciendo rápidamente en esos países. En el mundo ya desarrollado la población es estable, pero los altos niveles de consumo son insustentables. El reto futuro es reducir el consumo sin sacrificar el estándar de vida a que las sociedades industrializadas están acostumbradas, y a la vez, elevar el estándar de vida en los países en vías de desarrollo sin aumentar su consumo de recursos y su impacto ambiental. Para responder a este reto global tendremos que emplear estrategias y tecnologías que separen el crecimiento económico del agotamiento de recursos y daño ambiental potencial. Esto va a requerir una combinación de reducción en el consumo por medio de una mejor administración de los recursos y la extensión en la capacidad de recursos por medio de ingenuidad humana y la innovación tecnológica.

El surgimiento de estándares para el ambiente construido

A finales de los 70, se aceptaba que los edificios mismos eran una parte del problema con el medio ambiente. Pero, en aquel tiempo, no se daba mucha importancia al “ambiente construido” en el cual la mayoría de los seres humanos pasan la mayor parte de su tiempo. Sin embargo, la crisis de energía de aquella época dio el primer efecto galvanizante importante en el interés público, específicamente en cuanto al consumo de energía de edificios. Como resultado, se exploraron nuevas ideas experimentales y nuevas tecnologías, como paneles solares y el poder eólico. Aunque el ímpetu percibido para estas exploraciones fue reducido con el regreso del combustible más barato durante la década de los 80, los conceptos de “construcción verde” empezaban lentamente a tomar forma. La conciencia sobre los temas de calidad de aire interior creció rápidamente y se definieron nuevos estándares sobre como los edificios deben funcionar en términos de calidad de aire. Al mismo tiempo, se colocaba más enfoque en el uso de materiales reciclados como parte de un esfuerzo para limitar el consumo. Durante la década de los 90, la conciencia ambiental alcanzó nuevos niveles y los conceptos de construcción verde llegaron a las tendencias dominantes. Sin embargo, se necesitaba algún tipo de estándar para definir y cuantificar qué tan verde

era un edificio. Sin un estándar definitivo basado en la medida y el análisis, había mucha confusión sobre que era un edificio verde –y demasiadas oportunidades para reclamos falsos-. En vez de esperar a que el gobierno estableciera un estándar, varias organizaciones no lucrativas empezaron sus propios esfuerzos. Aunque una gran cantidad de organizaciones han ayudado a avanzar la causa de la construcción verde y han desarrollado una variedad de sistemas de clasificación, el Consejo de Construcción Verde de los Estados Unidos (USGBC por sus siglas en inglés) surgió como la plataforma predominante en América del Norte. El USGBC es un consorcio de corporaciones, agencias gubernamentales, organizaciones no lucrativas, y más de 91,000 profesionales de las industrias de diseño, construcción, y bienes raíces. Este consorcio es mejor conocido por desarrollar el sistema de clasificación de Liderazgo en Energía y Diseño Ambiental (LEED por sus siglas en ingles) que ofrece normas para evaluar el desempeño de los edificios en relación a las metas de sustentabilidad. El sistema de certificación de LEED del consorcio ofrece una propuesta objetiva para el edificio entero para cuantificar

y evaluar el éxito de los proyectos de construcción en implementar y adherirse a las prácticas de diseño y construcción sustentable. Los edificios ya existentes y nuevamente construidos son elegibles para la certificación LEED, así como el acabado de sus interiores. Los proyectos de LEED son evaluados en relación a metas específicas de sustentabilidad en cinco áreas claves de salud humana y ambiental incluyendo los Sitios Sustentables, Eficacia de Agua, Energía y Atmosfera, Materiales y Recursos, Calidad Ambiental Interior y una categoría adicional para otras soluciones de diseño creativo llamados el Proceso de Innovación y Diseño. Los sistemas de clasificación LEED se desarrollan por medio de un proceso abierto y basado en consenso por comités voluntarios compuestos de un grupo diverso de profesionales en diseño, líderes en la industria, y otros expertos y personas interesadas involucrados en la industria de construcción. Grupos de asesoría técnica ayudan a asegurar rigor científico y consistencia. Otros elementos claves del proceso basado en consenso incluyen oportunidades para comentario y revisión por partes interesadas, el voto de los miembros en por nuevos sistemas de clasificación, y un proceso abierto para apelaciones. El uso de los sistemas LEED tiene un rápido crecimiento internacionalmente, con proyectos LEED ahora en progreso en 41 países diferentes, desde América Latina hasta Canadá e India. En los EEUU, las entidades gubernamentales han adoptado estándares LEED para edificios públicos financiados con fondos públicos, así como proyectos de construcción federales a través de una variedad de agencias, incluyendo el GSA y los Departamentos de Defensa, Agricultura, Energía, y de Estado. Muchas corporaciones del sector privado y entidades de desarrollo también están buscando certificación LEED como un método para mejorar su imagen pública y hacer sus propiedades más atractivas a clientes y prospectivos arrendatarios. Con la conciencia creciente de que el hecho de que los edificios consumen una porción significante de los recursos naturales del planeta, incluyendo la tierra, la energía y el agua – contribuye significantemente a la alteración del aire y de la atmosfera, reducir este impacto es de suma importancia para la sustentabilidad futura. NOTA: Ver la próxima edición de Inmobiliare para la continuación de este artículo. En la segunda parte se incluirá un resumen de los objetivos de sostenibilidad y estrategias de diseño práctico para las cinco áreas clave identificadas por el sistema de calificación LEED - incluyendo el

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tendencias verdes

In today’s environmentally conscious world, the terms “sustainable” and “green” can be seen and heard across every aspect of our lives – from advertisements on television and radio, to conversations with family and friends, to the decisions we make in our businesses and daily work lives. While there are some who are trying to profit from the “green wave”, and others who are actually trying to change the world relatively few have a clear understanding of what these ubiquitous terms actually mean. desarrollo sostenible del lugar, la eficiencia del agua, la energía y atmósfera, materiales y recursos, y la calidad ambiental interior. Acerca del Autor. Ron Pope es socio en TAG International, una empresa completa de urbanización basada en Austin, Texas y Monterrey, México. Como arquitecto con licencia en los EEUU y Profesional Acreditado en LEED, maneja una amplia gama de proyectos por todos los EEUU y México, con experiencia extensiva en instalaciones de fabricación industrial y distribución, oficinas corporativas, e instalaciones de biotecnología y salud. Pope se especializa en el análisis de sitios, urbanización, y diseño arquitectónico. Como defensor del desarrollo sustentable por muchos años, él ha sido responsable del diseño de numerosos proyectos de construcción verde. TAG International ha ayudado a una variedad de empresas bien conocidas a establecer emprendimientos exitoso basados en México.

solid understanding of these concepts – their respective meanings, associations, and appropriate usages– is increasingly important in the real estate and building industries, given the central role that these concepts play in the planning, design and construction of our “built environment.” It is crucial that we, as individuals and building professionals, continually seek to expand our knowledge of these concepts, as well as our mastery of the latest strategies and techniques for applying them in innovative, yet practical ways. There is growing awareness and acceptance that enhancing our built environment with sustainable design and green building practices can deliver tremendous benefits at many levels, both locally and globally. In part one of this article, Author Ron Pope explores these complex, sometimes controversial, issues including a historical perspective on how we got here and the introduction of green building standards. Part two of the article, which will appear in next month’s edition, will provide practical and actionable strategies that support your organization’s economic and business goals, while enabling you to work in harmony with human and environmental factors.

Sustainability vs. Green: what does it all mean?

Sustainability and green are highly related concepts – yet they have distinctively different meanings.

WORLDWIDE, BUILDINGS ACCOUNT FOR… of fresh water withdrawals of wood harvest

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of CO2 emissions material and energy use

In its most general sense, sustainability is the capacity to maintain a certain state of being, indefinitely. In recent years, the term has been used to refer to maintaining a balance between human needs and ecological viability. Common use of the word, in this context, began with the 1987 publication of the United Nations World Commission on Environment and Development’s report, Our Common Future, also known as the Brundtland Report, which defined the term sustainable development as “meeting the needs of the present without compromising the ability of future generations to meet their own needs.” Sustainability, as it is commonly used in reference to ecology, refers to the ability of an ecosystem to maintain its processes, functions, biodiversity, and productivity now and into the future. To be sustainable, natural resources must be used only at a rate at which they can be adequately replenished naturally. We now have clear scientific evidence that humans are consuming the Earth’s natural resources more rapidly than those resources are being replaced by nature. Humanity seems to be currently living in an unsustainable way. If not curtailed, the long term consequences of which could be disastrous for our species and the planet. Sustainability is a complex, sometimes, controversial term that means many things to many people and can be applied in a wide variety of ways. It is such a broad concept that it can encompass essentially all of human activity

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and thus it can have different meanings in different circumstances. Certainly, the strategies needed to address sustainability concerns will vary depending on particular conditions and situations. The term sustainable development has a more specific application. Sustainable development joins together two important ideas: that protection of the environment does not necessarily preclude economic development or well-being, and that economic development must be ecologically viable both now and in the long term. In any case, the concepts of sustainability and sustainable development have inspired individuals all over the world, as well as public and private organizations, to become better stewards of the natural environment while promoting positive economic growth and social objectives. Green, on the other hand, is a more limited terminology in reference to the environment. The color green, of course, has strong association with nature due to its prevalence in plant life. In recent years, green has become symbolic of environmental protection and sustainability due to its associations with nature and growth, and such terms as the “green movement” and being “green-friendly,” have become widespread. The color green is now commonly used in advertisements and product packaging to denote environmental responsibility. While sustainability and green are often used interchangeably, green has a more narrow focus, relating primarily to environmental protection – and indicating a more immediate and pressing need to protect the natural environment from humans, whereas sustainability presents a broader, potentially more hopeful, concept that applies to the long-term balance between humans and their natural environment. In the building and construction arena, green building should be seen as a subset of sustainable development. Green building predominantly focuses on the efficiency with which buildings use resources such as energy, water, and materials, while reducing negative impacts on human health and the natural environment throughout the building’s lifecycle. Green building strategies and practices are widely applicable and can be implemented in the design, construction, operation, and maintenance of all types of buildings. Sustainable development involves an even broader set of concerns at the level of urban design and regional planning, and considers such issues as appropriate patterns for human living in harmony with the environment over long spans of time.

Building a sustainable future: the need for change

In theory, infinite economic growth is impossible on a finite planet with limited natural resources. Sustainability requires that natural resources must be used only at a rate which they can be replenished naturally. When nature’s resources – or “natural capital” -- are consumed faster than they can be replaced, an unstable situation occurs. History shows that the long term result of the degradation of natural resources in a particular locale is the inability at some point to sustain human life. On a global scale, environmental degradation could

tendencias verdes theoretically lead to the eventual failure of humanity to sustain itself. In other words, future generations could ultimately face extinction. Over the past 50 years, the rapidly escalating global impact of human lifestyles on ecosystems has become a major source of concern. At a fundamental level, human activities are contributing to significant changes in chemical cycles that are critical to supporting life, most notably water, oxygen, carbon, and nitrogen. Since 1950, world population has doubled, food production has tripled, energy use has quadrupled, and overall economic activity has quintupled. Such dramatic growth is cause for concern unless measures are taken to achieve a sustainable balance with the Earth’s ability to replenish its resources. With world population projected to increase by approximately 30% over the next 40 years, the diminishing of natural resources increases the potential for “resource wars” that will create national security issues for all countries across the globe. Experts believe that current per capita consumption of resources in the developing world is sustainable, but the populations and consumption patterns are rapidly increasing in those countries. In the developed world, the population is stable, yet already-high consumption levels are seen to be unsustainable. The challenge ahead is to reduce consumption without sacrificing the standard of living to which industrialized societies have become accustomed, and at the same time raising the standard of living in developing countries without increasing their resource consumption and environmental impact. To respond to this global challenge, we will need to employ strategies and technologies that decouple economic growth from resource depletion and potential environmental damage. This will require a combination of reduced consumption through better management of resources and extension of the capacity of resources through human ingenuity and technological innovation.

The emergence of standards for the built environment

By the late 1970s, it was widely accepted that buildings themselves were a part of the problem with the environment; yet at the time, not much consideration was being given to the “built environment” in which most humans actually spend the bulk of their time. However, the energy crisis of that era provided the first important galvanizing effect on public interest, specifically regarding the energy consumption of buildings. As a result, new experimental ideas and technologies, such as solar panels and wind power, were being explored. Although the perceived impetus for these explorations was diminished with the return of cheaper fuel during the 1980s, “green building” concepts were slowly beginning to take shape. Awareness of indoor air quality issues grew rapidly and new standards were defined for how buildings should perform in terms of air quality. At the same time, more focus was beginning to be placed on the use of recycled materials as part of an effort to limit consumption. During the 1990s, environmental awareness reached new levels and green building concepts migrated toward the mainstream. However, some type of standard was needed to define and quantify how green a building really was. Without a definitive standard based on measurement and analysis, there was much confusion about what a green building was – and too many opportunities for false claims. Rather than wait for the government to try to establish a standard, various non-profit organizations began the effort on their own. Although a number of organizations have helped advance the green building cause and developed a variety of rating systems, the U.S. Green Building Council (USGBC) has emerged as the predominant platform in North America. The USGBC is a consortium of corporations, government agencies, nonprofit organizations, and over 91,000 professionals from the design, construction, and real estate industries. The consortium is best known for its development of the Leadership in Energy and Environmental Design (LEED) rating system, which provides a framework for assessing building performance relative to sustainability goals. The consortium’s LEED certification system offers an objective, whole-building approach to quantifying and evaluating the success of building projects at implementing and adhering to sustainable design and construction practices. Both newly constructed

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and existing buildings are eligible for LEED certification, as are interior finish-outs. LEED projects are evaluated relative to specific sustainability goals in five key areas of human and environmental health including Sustainable Sites, Water Efficiency, Energy and Atmosphere, Materials and Resources, Indoor Environmental Quality and an additional category for other creative design solutions called Innovation and Design Process. LEED rating systems are developed through an open, consensus-based process by volunteer committees composed of a diverse group of design professionals, industry leaders, and other experts and interested individuals involved in the building and construction industry. Technical advisory groups help to ensure scientific rigor and consistency. Other key elements of the consensus-based process include opportunities for stakeholder comment and review, member voting for new rating systems, and an open appeals process. The use of LEED systems is growing rapidly internationally, with LEED projects now in progress in 41 different countries – from Latin America to Canada to India. In the US, government entities have adopted LEED standards for publicly owned and funded buildings and construction projects, as well as for Federal building projects across a variety of agencies including the GSA and the Departments of Defense, Agriculture, Energy, and State. Many private sector corporations and development entities are also now seeking LEED certification as a method of improving their public image and making their properties more attractive to prospective tenants and customers. With growing awareness of the fact that buildings consume a significant portion of the planet’s natural resources -- including land, energy and water – contribute significantly to and air and atmosphere alteration, reducing this impact is critical for future sustainability. n

NOTE: See the next edition of Inmobiliare for the continuation of this article. Part two of the article will feature an overview of sustainability goals and practical design strategies for the five key areas identified by the LEED rating system – including sustainable site development, water efficiency, energy and atmosphere, materials and resources, and indoor environmental quality. About the Author: Ron Pope is a partner at TAG International, a comprehensive land development services firm based in Austin, Texas and Monterrey, Mexico. A U.S.-licensed architect and LEED Accredited Professional, Mr. Pope manages a wide range of projects throughout the U.S. and Mexico, with extensive expertise in industrial manufacturing and distribution facilities, corporate offices, biotech, and healthcare facilities. Mr. Pope specializes in site analysis, land planning, and architectural design. Long an advocate of sustainable development, he has been responsible for the design of numerous green building projects. TAG International has assisted a variety of well-known companies in establishing successful Mexico-based ventures.

arte

Olas/Viaje 0

técnica: tinta china y acrílico sobre papel medidas: 61.5 x 91 cm

CACERÍA

técnica: 10 estampas al aguafuerte y aguatinta sobre papel de algodón edición: 10 ejemplares. medidas: variables, en total 110 x 150 cm

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art

Efectos Súbitos de la...

técnica: tinta china sobre papel de algodón medidas 76 x 98 cm

Ubicación Aire

técnica: 18 estampas al aguafuerte y aguatinta edición: 12 ejemplares medidas: cada estampa mide 24.5 x 37 cm, en total 147 x 180 cm

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arte

LAS HORAS DEL VIAJE uestra especie, desde los tiempos más remotos, ha inN vertido una buena parte de su vida en lo que podemos denominar un principio de errancia, que en nuestro lado más

primitivo no es otra cosa que una actitud nómada. Quizá valdría la pena una re-valoración de esa forma de búsqueda, que es el constante andar. Viajar pudiera ser una respuesta a nuevas interrogantes ya tan ancladas tierra adentro de nosotros; atisbos de respuesta a las preguntas filosóficas que en plena era tecnológica y científica aún no las tienen. ¿Quiénes son los estudiosos del viaje? Hay posibilidades para definir si el viaje es medible, si tiene distancia, si existe la cobertura que el viaje propone entre la ida y el regreso, como la experiencia de la Odisea o es una mera ilusión cuantificable. Si pudiéramos definir si el viaje es paralelo a una distancia es posible también aventurarnos a una taxonomía del viaje y medir su duración desde la magnitud de los pasos. En los pasos es donde reposa todo el conocimiento de aquellos sabios del viaje. Dentro de las múltiples posibilidades que el viaje propone desde una experimentación hasta una invención, la obra del artista plástico Omar Soto Martínez, México, 1984, se instala más en el viaje sin distancias, que de paso recuerda mucho el Viaje alrededor de mi habitación, de Xavier de Maistre. A Omar Soto le ha interesado al mismo tiempo la noción del viaje desde la perspectiva literaria y la descripción de los diferentes lugares que propone la travesía. Su trabajo se vincula con estirpe que en el siglo XIX y aún hoy es denominada como Artistas Viajeros, pues ellos tenían como propósito, por medio de la litografía que tuvo la función que hoy tiene la fotografía en las revistas, dar a conocer al mundo más exactamente a Europa los lugares “exóticos”, que se estaban re-descubriendo a lo largo y ancho de México en nuestro caso; cabe destacar que la mirada que ellos tenían sobre estos “nuevos lugares” era con una concepción netamente europea. Omar Soto no viaja o viaja lo mínimo, recorre lo necesario y así la propuesta de su viaje está más del lado de la

Patrón de Difracción

técnica: tinta china sobre papel de algodón medidas: 81 x 82 cm

discreción. Por ello, la literatura es un nutriente que abastece sin reservas esa necesidad tan actual de ser nómada; su obra lo mismo es un reflejo de los paisajes que Juan Rulfo integró en Pedro Páramo y el Llano en llamas, que la sensación del viaje y su distancia que retoma de Moby Dick o de Veinte mil leguas de viaje submarino. En la obra más reciente de Omar Soto Martínez hay un interés por el concepto de travesía, que relaciona de manera magnética con la travesía sin destino fijo de Moby Dick. En esta serie de Cachalotes, que vincula con una técnica de reproducción de imágenes, como lo es el grabado al aguafuerte, es posible establecer varios parámetros de acceso a su obra, pues la repetición de imágenes nos lleva hacia el mosaico en donde lo principal continúa siendo la representación del movimiento. En su obra hay una necesidad de encontrar animación a través de secuencias fijas La producción plástica de Omar Soto Martínez tiene énfasis en un desarrollo gráfico en donde tiene alto impacto estilístico su dibujo, un dibujo casi quirúrgico o cartográfico permeado en detalles que, en este caso, traspasa de manera directa a la placa de fierro en donde ha grabado las imágenes con que arma esta serie de Cachalotes. Su obra, también, es una posibilidad para valorar al artista en relación no a su habilidad, sino hacia la destreza para desarrollar una expresión propia por medio de la técnica. Para que su dibujo sea riguroso en detalles hay como base una disposición hacia el tiempo, una disposición bergsoniana de la Duración, una disposición a las Horas del Viaje. n Aura Vicencio [poeta y ensayista catalana]

Play

ténica:35 estampas al aguafuerte y chine collé edición: 10 ejemplares medidas: cada estampa mide 20 x 30 cm, en total 140 x 150 cm

(55) 85 96 13 30

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Por Equipo de redacción comercial Inmobiliare comercial@inmobiliare.com

LA COCINA SIEMPRE LISTA

THE KITCHEN, ALWAYS READY Presentes en la industria de los alimentos desde 1989, en los últimos cinco años IMI CORNELIUS se ha convertido en el principal proveedor de cocinas industriales para el sector restaurantero y hotelero. No obstante, su experiencia va más allá y han diseñado cocinas de la mayor calidad para los corporativos de empresas como Bimbo, FEMSA y Nestle, bajo los estándares más altos que demanda la industria. IMI Cornelius, 20 años respaldan su prestigio.

MI Cornelius tiene amplia experiencia en la fabricación de cocinas industriales para hoteles y restaurantes, pues con 20 años en el mercado de la industria de la gastronomía se han consolidado como la mejor opción para desarrollar y fabricar proyectos de cocinas industriales. Por supuesto, su compromiso de cara al cliente consiste en ofrecerle diseños acorde con sus necesidades y alcances. Por ejemplo, comenta el Ing. Antonio Dávalos, Director General de la compañía: “Damos un servicio muy completo de diseño y fabricación, en donde la asesoría es personalizada. Por lo tanto, elaboramos el anteproyecto con el cliente, así como también lo llevamos de la mano en todas las etapas hasta el proyecto final”. En IMI Cornelius fabrican el mobiliario en acero inoxidable, elaboran las guías electromecánicas, realizan visitas de obra para supervisar los requerimientos electromecánicos durante el habilitado de las guías, además de efectuar el montaje y la puesta en marcha de los equipos. La etapa de supervisión se hace

a los 15 y 30 días para inspeccionar que todo el equipo funcione correctamente. Los servicios que ofrecen para la industria hotelera y restaurantera, y para aquellas compañías desarrolladoras o constructoras de proyectos institucionales como hospitales, comedores industriales, cafeterías de empresas y cocinas empresariales o para corporativos, abarcan varias etapas. Son éstas: n Planeación del menú. n Plan de equipamiento. n Diseño del Layout. n Aprovisionamiento de los equipos de marca. n Fabricación del mobiliario en acero inoxidable. n Instalación. n Servicio de mantenimiento. Y es que muchas veces las empresas desarrolladoras que construyen espacios de oficinas y corporativos o, incluso, espacios industriales en donde se instalará el servicio de comida para sus empleados, demandan una planeación que va más allá del simple

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equipamiento. De hecho, grandes corporativos financieros incluyen chef profesionales en sus comedores y ellos necesitan de un equipo de primer nivel. El comensal, por su parte, desea un servicio rápido y adecuado. Allí se requiere de una cocina eficiente en todos sus procesos hasta el consumidor final. “Estamos concientes de esta situación. Por eso, ofrecemos una solución para cada necesidad y para ello contamos con un departamento de ingeniería y diseño, el cual realiza el layout, las perspectivas renderizadas y las guías mecánicas en formato digital e impreso, además del respaldo de nuestra red de servicio técnico en todo el país. Con esto, el desarrollador y constructor puede delegar en nosotros la construcción de su cocina industrial en su totalidad”, afirma Antonio Dávalos.

Una cadena logística

Por otra parte, IMI Cornelius ofrece una serie de productos que hacen parte de toda la cadena logística exigida por el montaje y la fa-

SPECIAL ADVERTISEMENT SECTION bricación de una cocina industrial. Por ejemplo, ellos proveen al mercado de básculas y mesas para la etapa de recibo de materiales e ingredientes en el lugar. En cuanto al almacenamiento montan los utensilios necesarios para hacerlo en frío y en seco, cuentan con cortadoras de verduras y mesas especializadas para la etapa de preparación, así como parrillas, hornos y asadores para la cocción. También, integra toda la cadena la presentación de los alimentos, el lavado de los utensilios, la refrigeración y el tratamiento de basuras, y para estas etapas proveen a la industria de algunos productos como baños maría, cajones térmicos, focos, abatidores de temperatura y trituradoras para el manejo de grasas, cáscaras y material de empaque, entre otros. Sus proyectos más importantes de cocinas industriales y para empresas, en donde sin duda los desarrolladores y constructores de estos corporativos confiaron en la experiencia de IMI Cornelius son Nestle, Bimbo y FEMSA, reafirmando que los productos y servicios de la empresa han sido aceptados por la industria. “Para nosotros el mercado de corporativos, oficinas y, en general, de los bienes raíces representa un gran potencial. Son nichos en los que estamos interesados y ya hemos demostrado nuestra capacidad de proveer a este sector de cocinas industriales de primer nivel. Tenemos un gran servicio y una asesoría personalizada sin igual”, afirma Antonio

Dávalos, Director General de IMI Cornelius. En tanto, la compañía también se ha especializado en el montaje de cocinas industriales en hospitales, y su experiencia en este tipo de inmuebles los privilegia sobre los productores de muebles de laboratorio. En IMI Cornelius se han dedicado a la planeación y la fabricación de cocinas en estos recintos de una manera profesional. La empresa se caracteriza por su seriedad, el respaldo financiero, la experiencia, la puntualidad y por la distinción “H”, la cual otorga la Secretaría de Turismo Nacional, a hoteles y restaurantes por sus buenas prácticas en la industria de los alimentos y, justamente, en IMI Cornelius conocen los requerimientos necesarios y ayudan a sus clientes a que éstos se apliquen. Sin duda, para los desarrolladores inmobiliarios IMI Cornelius es la mejor opción en la instalación de cocinas industriales.

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Mayores informes:

IMI Cornelius Manuel Dublán No. 35, Colonia Tacubaya, C.P.11870, México, D.F. Tel: 5272 7904 Ing. Antonio Dávalos adavalos@imicornelius.com.mx www.imicornelius.com.mx Sucursal Monterrey M.M. Del Llano No.435 Pte., Colonia Centro, Monterrey, Nuevo León. Tel: 0181 - 83451244 Sucursal Cancún Av. Kabah Mz. 19, Lt. 41, Local. B 07, Cancún, Quintana Roo. Tel: 01998 – 8404098

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IMI Cornelius offers some series of products that take part in all the logistic chain required by the assembly and manufacture of an industrial kitchen.

MI Cornelius owns a wide experience by manufacturing industrial kitchens for restaurants and hotels since having 20 years in the market of the gastronomy industry what consolidates the enterprise like the best option to develop and make projects for industrial kitchens. Of course, the duty regarding the customers is to offer them the designs that they really need and they can afford. The General Director of the Company, engineer Antonio Dávalos says: “We offer, for example, a very full service of design and manufacture, where the advising is personalized. Therefore, we draw up the preliminary design acting jointly with the customers as we are their companions during all the stages until the final project.” At IMI Cornelius, they make stainless steel furniture, the electromechanical guides, they visit the construction site to supervise the electromechanical requirements during the setting of the guides, they also carry out the assembly and operate the machines. The supervision stage is done between the fifteenth and the tirtieth day to inspect the equipment works correctly. The services provided to the restaurants and hotels and to those companies developing or building institutional projects like hospitals, canteens, cafeterias in enterprisees, business kitchens or for corportaions cover the following satages: n The menu plan n The equipment plan n The layout design n The supplying of the designer machines n The manufacture of the stainless furniture n The installation n The maintenance service The developper enterprises that build espaces for offices and corporations, or even, industrial espaces, where the service food for the employees will be installed, demand a plan going beyond the simple equipment. In fact, some big corporations recruit professional chefs for their canteens and they need an equipment of first quality. The eater, as far as he is concerned, wants an adequate and fast service. There, an efficient kitchen is required in all the process until the final consumer.

“We are aware of this situation. Because of that, we offer a solution for each need and to be successful we count on an engineering and design department which carry out the layout, the performing prospects and the mechanical guides in digital and printed format. Besides, we count on the support of our technical service network all over the country. Thanks to this, the developer and constructor can trust on us all their industrial kitchen building”, says Antonio Dávalos.

A logistic chain

On the other hand, IMI Cornelius offers some series of products that take part in all the logistic chain required by the assembly and manufacture of an industrial kitchen. For example, they provide the market of scales and tables to receive the materials and ingredients in the place. Relating to the storage, they assemble the utensils to do it in cold and dry, they sell vegetable cutters and specialized tables for the preparation step, grills, ovens, and roasters for the boiling. The enterprise is in charge of all the chain of the foods presentation, the utensils washing, the refrigeration and the garbage treatment, for these stages they provide the industry of some products like double boilers, thermal crates, spotlights, blast chillers and crushers to manipulate the fats, peels and package material. The most important projects as regards industrial kitchens and for enterprises are Nestlé, Bimbo and Femsa. The developers and constructors of this corportations trust in the experience of IMI Cornelius, reaffirming that the goods and services of the enterprise have been accepted by the industry. “We think the market of corporations, offices and, in general, of the real estate industry is nowadays a big opportunity for us. We are interested in these sectors and we have already demonstrated that we are qualified to provide high standard industrial kitchens to the sector. We have a good service and the best personalized advising”, says Antonio Dávalos, General Director of IMI Cornelius.

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Meanwhile, the company is also specialized in the assembly of industrial kitchens for hospitals and they are privileged due to the experience in this sector over the laboratoty furniture producers. At IMI Cornelius the have been dedicated to the planning and manufacture of kitchens for these compounds in a professional way. Some of the main characteristics of the enterprise are the reliability, the financial support, the experience, the punctuality, and the award “H”, which is given by the National Tourism Department to restaurants and hotels due to their good practices in the foods industry and IMI Cornelius knows the necessary requirements and helps the customers to implement them. Without a doubt, IMI Cornelius is the best option relating to the industrial kitchens installations for the real estate developers. n

CONTACT:

Dimas juantorena Danger dimasjuantorena@hotmail.com Cel: 044 55 5961 9733

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Nace el 10 de febrero de 1969 en Los Arabos, provincia de Matanzas, Cuba. De formación autodidacta Expo-Personal • 1991- Muestra personal. Galería Jorge Arche. Los Arabos Matanzas, Cuba. • 1995- Muestra personal. Galería Víctor Manuel. La Habana, Cuba. • 2000- “Todo el paisaje” Muestra personal. Galería La rama dorada, Panamá. • 2001- “Paisaje cubano”, muestra personal. Hotel Meliá Habana. La Habana, Cuba. • 2003- Muestra personal. Galería Jorge Arche. Los Arabos Matanzas. • Muestra personal “Entre amaneceres y atardeceres” Hotel Habana Libre Tryp, Cuba. Expo Colectiva. • 1990- “Artistas arabenses exponen” Casa de la Cultura San Pedro de Mayabón, Matanzas, Cuba. • 1992- Exposición colectiva de paisaje. Galería Roberto Diago, Matanzas, Cuba. • 1993- Exposición de estudios y bocetos. Galería Jorge Arche. Los Arabos Matanzas, Cuba. • 1994-XIV Salón Municipal Jorge Arche. Galería Jorge Arche. Los Arabos Matanzas, Cuba. • 1995- XV Salón Municipal Jorge Arche. Galería Jorge Arche. Los Arabos Matanzas, Cuba. • 1996- “Paisaje Cubano” muestra retrospectiva de la historia del paisaje en Cuba. Galería Anonimous, Panamá. • 1997- XVI Salón Municipal Jorge Arche. Galería Jorge Arche. Los Arabos Matanzas, Cuba. • Muestra colectiva de pintura cubana. Embajada de Japón en Nicaragua. • “Luz insular”, muestra colectiva de pintura cubana. Galería La Rama Dorada, Panamá. • “Paisaje cubano II” Galería La Acacia, La Habana, Cuba. • XVII Salón Municipal Jorge Arche. Galería Jorge Arche. Los Arabos Matanzas, Cuba. • 1998-Muestra colectiva “Pintura Cubana en España”, España. • 1999-Exposición colectiva de la Asociación Hermanos Saiz. Galería Jorge Arche, Los Arabos Matanzas, Cuba. • XVIII Salón Municipal Jorge Arche. Galería Jorge Arche. Los Arabos Matanzas, Cuba. • Muestra colectiva de paisaje, Galería Namart, Sevilla España. • 2000-“Trópicos cubanos”, muestra colectiva de paisajes cubano. • Galería International Images, ltd. Pensylvania, Estados Unidos. • Salón Provincial de paisaje Leopoldo Romañach. Matanzas, Cuba. • 2001- “De paisajes y paisajistas” Galería La Acacia, La Habana, Cuba. • 2002- “Siete paisajistas” Muestra colectiva de paisaje de artistas matanceros. Hotel Meliá Varadero. Matanzas, Cuba. • Salón Provincial de paisaje Leopoldo Romañach. Matanzas, Cuba. • “Mirada introspectiva” Muestra colectiva de paisa-

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je. Galería Domingo Ravenet. La Habana, Cuba. • 2003- Primer Salón Nacional de Paisaje “Víctor Manuel” Convento de San Francisco de Asis. La Habana, Cuba. • Exposición colectiva de pinturas cubanas. Galería Eliassons, Joyas y Arte, Miami, Estados Unidos. • Exposición colectiva “150 cartulinas a Martí”, Galería Jorge Diago, Matanzas, Cuba. Premios • 1995- Premio en el XV Salón Municipal Jorge Arche. Matanzas, Cuba. • 1996- Premio en el XVI Salón Municipal Jorge Arche. Matanzas, Cuba.

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• 1997- Premio en el XVII Salón Municipal Jorge Arche. Matanzas, Cuba. • 2001- Premio de la Popularidad. Salón Provincial de Paisaje Leopoldo Romañach. Matanzas, Cuba. • 2003- Premio en el XXII Salón Municipal Jorge Arche. Matanzas, Cuba. Colecciones Palacio de las Convenciones, La Habana, Cuba. Museo de Arte. Los Arabos, Matanzas, Cuba. Obras suyas se encuentran en Suiza, Francia, Alemania, España, Estados Unidos, México, Panamá, Argentina, Nicaragua, Puerto Rico, República Dominicana entre otros.

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