DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
El presente documento contiene información veraz sobre el desarrollo del negocio de METALURGICA PERUANA S.A. durante el año 2006. Los firmantes se hacen responsables por los daños que pueda generar la falta de veracidad o insuficiencia de los contenidos, dentro del ámbito de su competencia, de acuerdo a las normas del Código Civil. Lima, 22 de Marzo del 2007
Enrique Gubbins Bovet Presidente del Directorio
Juan Enrique Rassmuss Director Ejecutivo
MEMORIA ANUAL MEPSA 2007 Contenido Mensaje del Gerente General y del Presidente del Directorio
06 - 07
Nuestra Causa Justa
08 - 09
Informaciรณn General
10 - 11
Directorio y Gerencias
12 - 13
Resultados y Evoluciรณn del Desarrollo sostenible de Nuestro Negocio
14 - 27
Consolidando el Desarrollo Sostenible de Nuestro Equipo
28 - 33
Consolidando el Desarrollo Sostenible de Nuestro Entorno
34 - 39
Cumplimiento del Buen Gobierno Corporativo
40 - 45
Estados Financieros
46 - 79
MENSAJE DEL GERENTE GENERAL Y DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO
A los accionistas: Nuevamente en 2006 tuvimos un excelente año consolidando los resultados obtenidos en 2005 aumentando nuestra facturación al nivel récord de S/. 119 millones. Durante este año, a diferencia de 2005 nuestro esfuerzo se volcó a la mejora de la línea de Piezas donde nuevamente batimos un récord de producción con un aumento en volumen de 30% con respecto al año anterior, pero mas significativamente un aumento en valor de 39%. Esto debido a la ejecución exitosa de nuestra estrategia de desarrollar piezas con mas valor agregado. En la línea de bolas las negociaciones de los nuevos contratos nos impactaron durante el segundo semestre del año produciendo una caída del volumen total vendido de 11% (7% en valor) durante este período de menor producción se aprovechó para realizar una serie de mantenimientos y mejoras que mejoraron considerablemente la confiabilidad de nuestras líneas de producción e incluso la calidad de los productos quedando así mejor preparados para los desafíos que se nos plantean en 2007. La utilidad operativa cayó levemente a S/. 11.5 MM producto de que priorizamos proteger la capacidad ya establecida para potenciarla nuevamente en 2007. A pesar de la caída de nuestros volúmenes de bolas mantuvimos la dotación creciente de la fabrica para hacer frente a los nuevos contratos previstos para 2007, lo que significó un sobre costo puntual pero en realidad es una inversión en el futuro. Sin embargo esta caída se vio compensada por una caída de 36% del gasto financiero. El resultado final sin embargo fue superior a 2005 en 133% llegando a los s./10 MM en gran medida por resultados extraordinarios y variación cambial. Pero los resultados de 2006 no solo nos satisfacen en el ámbito económico, sino también en de nuestra responsabilidad social. En marzo culminamos exitosamente la ultima actividad del PAMA reduciendo significativamente nuestras emisiones pero decidimos no parar ahí sino que comenzamos a trabajar activamente con las comunidades vecinas logrado una mejora sustantiva de nuestra relación. Establecimos programas de trabajo en conjunto que han redundado en mayor seguridad para nuestros vecinos, oportunidades de trabajo y un desarrollo volcado a la educación en conjunto con la RED 13 dependiente de la UGEL 5 que abarca 13 colegios y más de 7.000 alumnos de la que esperamos ver resultados durante 2007 Para 2007 esperamos seguir desarrollando el potencial de nuestros mercados a través del excelente servicio que nos caracterizan y la mejora sostenida de nuestros procesos productivos. Continuaremos invirtiendo para aumentar y mejorar nuestra capacidad productiva y sobretodo en el desarrollo de nuestros colaboradores que siguen haciendo posibles todos estos éxitos. Todo ello en el marco de nuestra causa justa. MEPSA: PERUANOS COMPROMETIDOS CON EL DESARROLLO SOSTENIBLE.
Enrique Gubbins Bovet Presidente del Directorio
6
MEMORIA ANUAL MEPSA 2007
Juan Enrique Rassmuss Director Ejecutivo
Mensaje del Gerente General y del Presidente del Directorio
7
NUESTRA CAUSA JUSTA MEPSA Peruanos Comprometidos con el Desarrollo Sostenible
En el 2005 MEPSA logro un cambio histórico en lo más profundo de su estructura. Logramos un nivel de compromiso entre la empresa y sus colaboradores que ha hecho que éstos sean una sola entidad, un grupo de peruanos llamados MEPSA. Hoy queremos que estos logros vayan más allá y sigan perpetuándose en el tiempo, para ello creemos que deben cumplirse tres condiciones básicas:
Desarrollo Sostenible de Nuestro Negocio Las utilidades deben ser crecientes en el tiempo y para ello debemos tener los mejores productos y el mejor servicio del mercado de modo de ofrecer siempre a nuestros clientes un producto que agregue valor.
Desarrollo Sostenible de Nuestro Equipo El activo más importante que tenemos son las personas que hacen de MEPSA lo que es. Por lo tanto, debemos crear las condiciones para que se desarrollen permanentemente tanto en lo profesional como en lo personal y económico.
Desarrollo Sostenible de Nuestro Entorno Las empresas no pueden desarrollarse cuando el medio que las rodea no lo hace de la misma forma. Por lo tanto nosotros debemos contribuir para ello de dos formas: · No generar externalidades negativas como contaminación · Colaborando con las iniciativas de las comunidades que nos rodean en proyectos que mejoren su desarrollo, especialmente en educación.
Juan Enrique Rassmuss Director Ejecutivo
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MEMORIA ANUAL MEPSA 2007
Nuestra Causa Justa
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INFORMACIÓN GERENCIAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2006 Fechas de constitución:
12 de mayo de 1960
Plazo de duración:
Indefinido
Objeto social:
Industria Metalúrgica en General. Pudiendo desarrollar todas las actividades relacio nadas con dicha industria y que el Directorio apruebe, así como realizar inversiones en otrasempresas que sean acordadas por el Directorio.
Inicio de operaciones:
1 de julio de 1964
Inscripción registrada:
Partida 11035796 del Registro de Personas Jurídicas de Lima.
Giro propio, clase CIU:
2731
Incentivos:
Ley General de Sociedades
Domicilio social:
Jr. Placido Jiménez 1051 - Lima
Capital Suscrito y Pagado
DENOMINACIÓN
CLASE
VALOR NOMINAL
NÚMERO DE ACCIONES
CAPITAL SUSCRITO
CAPITAL PAGADO
Acciones
Comunes
S/. 1.00
37,116,325
37,116,325
37,116,325
Acciones
Inversión
S/. 1.00
18,438,398
18,438,398
18,438,398
PRINCIPALES ACCIONISTAS
ORIGEN
Nº DE ACCIONES
%
Sudamericana deFibras S.A.
Perú
16,238,393
43.75 %
InversionesAegisS.A.
Chile
10,604,663
28.57 %
SouthAmerican Minerals Inc .
Panamá
5,633,728
15.18 %
Sprint Crest Ltd .
Bahamas
4,639,541
12.50 %
TOTAL
10
MEMORIA ANUAL MEPSA 2007
37,116,325
100.00 %
Información General
11
RESULTADOS Y EVOLUCIÓN DEL DESARROLLO SOSTENIBLE DE NUESTRO NEGOCIO
MEMORIA ANUAL MEPSA 2007
Señores Accionistas: De conformidad con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y en el Estatuto, el Directorio cumple con someter a su aprobación la Memoria, el Balance General y el Estado de Ganancias y Pérdidas correspondientes al ejercicio que terminó el 31 de diciembre del 2006. Los Estados Financieros han sido certificados por auditores externos independientes, en esta oportunidad por los señores auditores KPMG Caipo y Asociados, representantes de KPMG International.
VENTAS TOTALES POR AÑO (miles US$) Piezas fundidas
Bolas deacero
Miles USD 40,000
US$ 35,713,261
35,000 30,000
Ventas y Mercado La facturación del año 2006 fue de US$ 35,7 millones, record histórico en las ventas de MEPSA y representa un incremento de 5,28% sobre las ventas del año anterior. El principal impulsor de este aumento de los niveles de ventas fue la línea de las piezas fundidas, en la que no sólo se alcanzó un record histórico en función a los tonelajes vendidos (5.051 TM en el año), sino que también se superaron los US$ 12,5 MM (incremento del 39% sobre las ventas del año anterior).
Por segundo año consecutivo, nos constituimos en el primer exportador del sector metalmecánico, al superar los US$ 14 MM.
25,000 20,000 15,000 10,000 5,000
Continuando con la política establecida de incrementar los Márgenes de Contribución, a través de la venta de productos con mayor valor agregado, tanto el precio de venta por kilo promedio como el Margen de contribución alcanzaron sus picos mas altos.
0
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
EV OLUCION DE PRECIOS DE VE NTAS Y MARGENES DE CONTRIBUCION UNITARIOS (US$/kg) Precio de venta (US$/kg)
Margen de contribuc. (US$/kg)
US$ / kg 2.50 2.34
2.00 1.50 1.00
1.81
14
MEMORIA ANUAL MEPSA 2007
1.51
1.65
1.69
1.70
1.73
1.67 1.41
1.05
0.50 0
1.67
1996
0.60
0.61
1997
1998
2.49
0.81
0.73
0.73
0.78 0.45
1999
2000
2001
2002
2003
1.08
1.09
2005
2006
0.57 2004
Resultados y Evolución del Desarrollo Sostenible de Nuestro Negocio
15
CONSOLIDANDO EL DESARROLLO SOSTENIBLE DE NUESTRO ENTORNO
MEMORIA ANUAL MEPSA 2007
Desarrollo Sostenible del Medio que nos Rodea Relación con las Comunidades: Apoyamos las iniciativas, creamos condiciones para que nuestro entorno se desarrolle. Durante el 2006 hemos realizado las siguientes actividades: •0 Mediante nuestro Plan de Arborización, hemos sembrado aprox. 500 árboles en 7 jornadas distintas, en los centros educativos de la Red 13 de la UGEL 05 y de zonas aledañas. Con esto apoyamos a que los niños tengan un mejor entorno y aprendan desde pequeños a cuidarlos. Ponemos a disposición los arboles y fertilizantes y los niños plantan y cuidan sus árboles •0 Con la finalidad de cuidar nuestro entorno, enseñamos a los mas pequeños a cuidar nuestra naturaleza dándoles el conocimiento y las herramientas necesarias parahacerlo. Se dictan charlas en todos los colegios y les donamos los sistemas de reciclaje respectivos. •0 Colaboramos con el deporte mediante donaciones de uniformes, trofeos e implementos deportivos, promovemos el espíritu deportivo y de competencia entre los escolares y nuestros colaboradores. Creemos que si los niños tienen la oportunidad de hacer deporte se reduce la exposición a las drogas y pandillas. •0 A partir de enero del 2006 hemos consolidado varios acuerdos con las comunidades para que ante igualdad de requisitos dan prioridad a nuestro vecinos para nuevos trabajos en MEPSA. Para ello se informa frecuentemente a las comunidades de las oportunidades laborales. Hasta el momento tenemos aproximadamente 15 colaboradores que se han visto beneficiados con estos acuerdos. •0 En Noviembre del 2006 se dio inicio al desarrollo del programa TOCFE, uno de los programas más ambiciosos de la comunidad, auspiciamos la implementación de una nueva metodología educativa que permite a los estudiantes mejorar su desempeño académico y comportamiento en clase utilizando herramientas prácticas que refuerzan el pensamiento lógico matemático. Este curso fue dictado por especialistas colombianos invitados por MEPSA a los directores y subdirectores de los colegios de la Red 13 de El Agustino y es llamada Teoría de las Restricciones para la Educación (TOCFE). Luego del Taller, los docentes adquirieron el rango de “Facilitadores TOCFE Certificados” y se propusieron capacitar e impartir la metodología TOCFE a los 350 profesores de la Red 13 de El Agustino con el objeto de mejorar sustantivamente el rendimiento académico de sus alumnos. El proyecto se viene desarrollando actualmente y MEPSA continua colaborando con ellos para que este objetivo se cumpla. Se presume que el proyecto debe culminar en el mes de Mayo del 2007.
18
MEMORIA ANUAL MEPSA 2007
•0 Mejoramos la seguridad en la intersección de Jr. Plácido Jiménez y Av. Evitamiento mediante la contratación de dos efectivos policiales de franco, beneficiando a nuestros colaboradores y vecinos. •0 Mejoramos la seguridad en la Asociación Nueva Caja de Agua, mediante la contratación de dos efectivos policiales de franco, beneficiando a nuestros colaboradores y vecinos. •0 En el mes de Setiembre apoyamos a nuestros vecinos del AA.HH. Nueva Caja de Agua en las labores de limpieza de ribera del río que colinda con el C.E. Visión Mundial. •0 En el mes de Diciembre, apoyamos a los AAHH Los Claveles de Lima, Agrupamiento Familiar Dos de Mayo y Asoc de Vivienda Jazmines de Sta en su proyecto de canalización del rio Huatica.
Medio Ambiente: •0 En marzo del 2006 MEPSA inauguró, con la presencia del Ministro de Producción, Ing. David Lemor Bezdin, el Proyecto CEF (Confinar – Extraer – Filtrar). La empresa culmina así con todos los compromisos ambientales asumidos a través del PROGRAMA DE ADECUACION Y MANEJO AMBIENTAL - PAMA. •0 La inversión total para la implementación del proyecto CEF fue de US$ 1’451.866.38, y la inversión total del PAMA fue de US $ 3,718,364.39 . •0 La utilización al 100% de Gas Natural durante el año 2006 nos permitió realizar los procesos de tratamiento térmico con este combustible que tienen una combustión mas limpia y con menos afectación al medio ambiente. La inversión por la conversión a GN ascendió a US$ 808.219,80
Consolidando el Desarrollo Sostenible de Nuestro Entorno
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ESTADOS FINANCIEROS
MEMORIA ANUAL MEPSA 2007
846
(2,075)
22
MEMORIA ANUAL MEPSA 2007
(1)
20,041
,529
612
0
(614)
16,514
1,561
(3,084)
941
(1,392)
18,488
US$
En miles de
2,622 7,990 ,280 19,623 6 12,560 39,500 Saldos al 31 de diciembre de 2006
0 0 Utilidad neta del año
0
0
0
0
(2,472)
612 0 0 0 0 0 Diferencia de conversión
0
0 (614) (3,113) 0 0 0 0
(3,084) 3,236 11,103 ,280 19,623 6 12,560 39,500 Saldos al 31 de diciembre de 2005
Ajuste al excedente de revaluación voluntaria de equipos diversos (nota 8)
0 0 0 0 0 0 Utilidad neta del año
0
(3,084) 0 0 0 0 0 Diferencia de conversión
0
0 0 0 0 0 0 Ajuste
0
0 941 3,229 0 0
0
0
,687
0
En miles de US$ US$
(1,392) (4,775) 0 0
0
/. 0.0810 ========
Impuesto a la renta y participación de los trabajadores diferidos (nota 15)
S/. 0.1885 S ========
0
55,554,723 ========
0
55,554,723 ========
12,649 3
,561
,502
,280
3,529 1
10,471 4
19,623 6
(130) 0 (363)
,256
2 (848) 6
39,500 1
(439) 0 (1,184)
Ajuste al excedente de revaluación voluntaria de equipos diversos (nota 8)
7 (2,768) 19
S/.
(71)
US$
(313)
S/.
(246)
En miles de
(1,025)
Saldos al 1 de enero de 2005
Utilidad neta básica y diluida por acción común y de inversión (nota 29)
,125
US$
Promedio ponderado del número de acciones comunes y de inversión en circulación para el cálculo de la utilidad neta por acción (nota 29)
4,682 2
S/.
Utilidad neta del año
,371
En miles de
Participación de los trabajadores corriente (nota 27) Participación de los trabajadores diferida (nota 15) Impuesto a la renta corriente (nota 28) Impuesto a la renta diferido (nota 15)
14,238 6
En miles de
Utilidad antes de participación de los trabajadores e impuesto a la renta
63,929
(6,872)
1,051
2,741
(3,184)
(695) (148)
10,471 3
1,015 613
,529
(2,295) (491)
10,471 3
3,317 1,987
0
(1,236) 4
0
(797) 15
(2,478)
(4,100) 14
(13,655)
(2,613) 50
,200
Otros ingresos (gastos): Ingresos Financieros Ganancia (pérdida) por diferencia en cambio, neta Varios, neto
4,502
3,836 4
1,561
13,243
4,502
11,497
Utilidad de operación
0
(3,913)
0
(3,980)
0
(13,006)
(1)
(13,135)
3,229
(2,826) (1,087)
0
(2,660) (1,320)
0
(9,392) (3,614)
(4,775)
(8,739) (4,396)
Gastos de ventas (nota 24) Gastos de administración (nota 25)
0
,113
0
7,816 8
53,616
26,249
(4,039)
24,632
(18,156)
Utilidad bruta
S/.
33,921 96 (26,604)
US$
35,713 688 7 (28,585)
S/.
112,077 265 (88,478)
En miles de
116,900 2,253 (94,521)
Total patrimonio neto
Ventas netas (nota 22) Otros ingresos operacionales Costo de ventas (nota 23)
Resultados acumulados (nota 20)
2005
diferencia de cambio por conversión
2006
excedente de revaluación (nota 19)
2005
acciones de inversión (nota 17)
2006
En miles de US$
capital social (nota 16)
En miles de S/.
Estados Financieros
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(o) Reconocimiento de Costos y Gastos El costo de venta se registra en el resultado del ejercicio cuando se entregan los bienes, en forma simultánea al reconocimiento de los ingresos. Los gastos se registran en los periodos con los cuales se relacionan y se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se devengan, independientemente del momento en que se paguen. (p) Ingresos y Gastos Financieros Los ingresos y gastos financieros se registran en el resultado del ejercicio en los períodos con los cuales se relacionan y se reconocen cuando se devengan, independientemente del momento en que se perciben o pagan. (q) Impuesto a la Renta El impuesto a la renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible y registrado de acuerdo con la legislación tributaria aplicable a la Compañía (nota 28). El impuesto a la renta diferido se determina por el método del pasivo sobre la base de las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus respectivos saldos de los estados financieros, aplicando la legislación y la tasa del impuesto vigente y que se espera sea aplicable cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo se pague (nota 15). El activo y pasivo diferidos se reconocen sin tener en cuenta el momento en que se estima que las diferencias temporales se anulan. Impuestos diferidos activos solo se reconocen en la medida que sea probable que se dispondrá de beneficios tributarios futuros, para que el activo diferido pueda utilizarse.
(i) La NIIF 7 -Instrumentos Financieros- Divulgaciones. Esta NIIF está vigente internacionalmente a partir del l de enero del 2007 y reemplaza las divulgaciones requeridas por la NIC 32. El objetivo de la NIlF 7 es incluir en los estados financieros, divulgaciones que permitan a los usuarios evaluar la importancia de los instrumentos financieros en la posición financiera y rendimiento de la entidad, mediante el entendimiento de la naturaleza y extensión de los instrumentos financieros a los que la entidad está expuesta, así como los métodos que utiliza la entidad para administrar los riesgos que se derivan de dichos instrumentos. (ii) NIIF 8 -Segmentos OperativosEsta NIIF estará vigente para períodos que comiencen a partir del I de enero del 2009 y reemplazará a la NIC 14 Información por Segmentos. La NIIF 8 especifica cómo la entidad debe informar acerca de sus segmentos operativos en los estados financieros. Además, establece los requerimientos para las revelaciones relacionadas a productos y servicios, áreas geográficas y principales clientes. Además, la NIIF 8 requiere que la entidad reporte información respecto de los ingresos derivados de sus productos y servicios (o grupos de servicios y productos similares), acerca de los países en los cuales se generan ingresos y se tienen activos, y acerca de los principales clientes, independientemente de si la información es usada por la administración en el proceso de toma de decisiones. Finalmente, también requiere que la entidad provea información descriptiva de la forma en que los segmentos operativos fueron definidos, los productos y servicios provistos por los segmentos, las diferencias entre los métodos de valuación aplicados a los segmentos que se reporten y aquéllos utilizados en los estados financieros de la entidad, así como cambios en la valuación de los importes de los segmentos de un periodo a otro. La gerencia de la Compañía esta evaluando el impacto de la aplicación de estas normas.
(r) Participación de los Trabajadores La participación de los trabajadores comprende la participación de los trabajadores corriente y la participación de los trabajadores diferida (notas 15 y 27). La participación de los trabajadores corriente y diferida se determina usando los mismo criterios para determinar el impuesto a la renta corriente y diferido respectivamente, y se registra de acuerdo con la legislación tributaria aplicable a la Compañía. (s) Utilidad Neta por Acción La utilidad neta básica y diluida por acción resulta de dividir la utilidad neta atribuible a los accionistas entre el promedio ponderado del número de acciones comunes y de inversión en circulación en el período (nota 29). La utilidad por acción diluida corresponde a la utilidad básica por acción, ajustada por los efectos dilutivos de acciones originadas por conversión de bonos o acciones convertibles, entre otros. La Compañía no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad básica y diluida por acción es la misma. (t) Nuevos Pronunciamientos Contables El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) ha emitido algunas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) con vigencia después del 31 de diciembre del 2006; sin embargo, estas NIIFs en el Perú se encuentran aún pendientes de oficialización:
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MEMORIA ANUAL MEPSA 2007
(3) Conversión de Nuevos Soles a Dólares de los Estados Unidos de América La Compañía lleva sus registros contables en moneda local de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú. Los estados financieros de la Compañía han sido convertidos a dólares americanos de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad N° 21, considerando lo siguiente: a Los activos y pasivos de cada uno de los balances presentados se han convertido a la tasa de cambio de cierre a la fecha del correspondiente balance; b)Los ingresos y gastos de cada una de las partidas de resultados se han convertido a la tasa de cambio de la fecha de cada transacción; y c)Las diferencias de cambio que se producen como resultado de la aplicación de lo antes mencionado, se reconoce como un componente separado del patrimonio neto y se denomina diferencia de conversión. Los estados financieros en nuevos soles han sido convertidos a dólares americanos siguiendo el procedimiento antes descrito y sólo para conveniencia del lector; por lo tanto, la conversión no debe ser interpretada como la representación de que los nuevos soles son, pueden ser o podrían ser, en el futuro, convertidos a dólares estadounidenses a los tipos de cambio indicados en la nota 4 o a cualquier otro tipo de cambio.
Estados Financieros
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