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【案例分享】............................................................. 1
江苏省南京市人民检察院诉许官成、许冠卿、马茹梅集资诈骗案 ................. 1
【专
题】............................................................. 4
浙江中小企业危机根源 ..................................................... 4
【新规速递】............................................................. 9
【热点新闻】............................................................. 9
【案例分享】 江苏省南京市人民检察院诉许官成、许冠卿、马茹梅集资诈 骗案 【案件回顾】 公诉机关：江苏省南京市人民检察院。 被告人：许官成（曾用名许冠成），男，43 岁，汉族，原系北京冠成振兴生 物科技有限公司法定代表人、南京冠成振兴生物科技有限公司法定代表人、董事 长，住北京市宣武区菜市口南大街陶然居 A 座。2005 年 9 月 1 日因涉嫌犯合同 诈骗罪被监视居住，2006 年 1 月 20 日被刑事拘留，2006 年 1 月 25 日因涉嫌犯 非法吸收公众存款罪被逮捕。 许冠卿，原系北京冠成振兴生物科技有限公司总经理，住山西省绛县横水镇 东山底村。2005 年 9 月 1 日因涉嫌犯合同诈骗罪被监视居住，2006 年 1 月 20 日 被刑事拘留，2006 年 1 月 25 日因涉嫌犯非法吸收公众存款罪被逮捕。 被告人：马茹梅，女，35 岁，汉族，大专文化，原系北京冠成振兴生物科 技有限公司财务总监，住北京市宣武区菜市口南大街陶然居 A 座。2005 年 9 月 1 日因涉嫌犯合同诈骗罪被刑事拘留，2005 年 9 月 30 日被监视居住，2006 年 1 月 25 日因涉嫌犯非法吸收公众存款罪被逮捕。 江苏省南京市人民检察院以许官成、许冠卿、马茹梅犯集资诈骗罪，向江苏 省南京市中级人民法院提起公诉。 起诉书指控： 2001 年 6 月 5 日，被告人许官成伙同案外人冯小云（挂名股 东）成立北京墨龙冠成科贸有限公司（以下简称北京墨龙公司），并先后在广州、 深圳、成都、重庆、南京等地设立分公司。2003 年 11 月 17 日，许官成伙同案 外人马秀萍（挂名股东）设立北京冠成振兴生物科技有限公司（以下简称北京冠 成公司），2004 年 1 月 5 日，许官成伙同被告人许冠卿成立南京冠成振兴生物科 技有限公司（以下简称南京冠成公司）。上述公司设立后，以实施集资诈骗犯罪 为主要活动。 自 2002 年始，被告人许官成未依照法定程序经有关部门批准，以“星炬计
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划”的名义，向社会不特定的对象实施非法集资行为。2004 年 1 月至 2005 年 3 月间，许官成以及被告人许冠卿、被告人马茹梅以南京冠成公司名义，在明知无 法归还本息的情况下，以非法占有为目的，以高额回报为诱饵，虚构集资用途、 夸大公司实力，用收到的后期投资款兑现前期投资款本金以及约定的利息，骗取 客户信任，采用上述方式骗取社会不特定对象 800 余人投资款合计人民币 3370 余万元，许官成、许冠卿、马茹梅骗取客户投资款之后，除了支付客户前期投资 款本金以及约定利息之外，还用于个人生活消费（如以个人的名义购置房产、汽 车等），后无力兑现客户投资款本金以及约定利息。案发后公安机关从许官成、 许冠卿、马茹梅处追回了人民币 1
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656. 02 元、港币 1 257 630 元、美元
6001 元、卢布 510 元、韩币 2 万元、字画 393 幅以及少量办公用品。 被告人许官成、许冠卿、马茹梅以非法占有为目的，虚构集资用途，以高回 报率为诱饵的方法非法集资，骗取他人财物，数额特别巨大，三被告人的行为均 构成《中华人民共和国刑法》（以下简称刑法）规定的集资诈骗罪，属于共同犯 罪，应当依法追究刑事责任。
【争议焦点】 本案的争议焦点是：1. 本案是否构成犯罪。
【案件进展】 南京市中级人民法院认为： 公诉机关对被告人许官成、许冠卿、马茹梅起诉的罪名为集资诈骗罪。刑法 第一百九十二条规定：“以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大 的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金；数额巨 大或者有其他严重情节的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十 万元以下罚金；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑 或者无期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产。”第一百九十 九条规定：“犯本节第一百九十二条、第一百九十四条、第一百九十五条规定之 罪，数额特别巨大并且给国家和人民利益造成特别重大损失的，处无期徒刑或者 死刑，并处没收财产。”根据上述规定，对于是否构成集资诈骗罪，要分析行为
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人在主观上是否具有非法占有集资款的故意；在客观方面，行为人是否使用诈骗 方法非法集资，集资数额是否达到法定的标准。集资诈骗罪量刑的幅度，由非法 集资的数额以及集资诈骗造成社会危害的大小决定。本案中，被告人骗取集资款 合计人民币 33 278 700 元，公安机关只追回了一小部分，该事实符合刑法第一 百九十九条“数额特别巨大并且给国家和人民利益造成特别重大损失”的规定。 因此，本案的关键是犯罪主体的认定、行为人是否采取诈骗的方法非法集资、行 为人是否具有非法占有集资款的故意。 被告人许官成、许冠卿、马茹梅以非法占有为目的，采取虚构事实，以高回 报率为诱饵的方法非法集资，骗取他人财物，数额特别巨大并且给人民利益造成 特别重大损失，构成集资诈骗罪，系共同犯罪。江苏省南京市人民检察院指控许 官成、许冠卿、马茹梅犯集资诈骗罪的事实清楚，证据确实、充分，指控的罪名 成立。综上，南京市中级人民法院于 2008 年 6 月 12 日判决： 一、被告人许官成犯集资诈骗罪，判处死刑，缓期二年执行，剥夺政治权利 终身，没收个人全部财产。被告人许冠卿犯集资诈骗罪，判处无期徒刑，剥夺政 治权利终身，没收个人全部财产。被告人马茹梅犯集资诈骗罪，判处有期徒刑十 五年，罚金人民币五十万元。二、扣押在案的三被告人犯罪所得人民币 1 686 656. 02 元、港币 1 257 630 元、美元 6001 元、卢布 510 元、韩币 2 万元，以及字画 393 幅， 电脑主机 2 台、东芝笔记本电脑 1 台、移动 DVD1 台、佳能摄像机 1 台、三星手 机 1 部、U 盘 1 个、松下手机 1 部等财物，予以追缴，发还被害人；责令许官成、 许冠卿、马茹梅继续退赔犯罪所得，发还被害人。 一审宣判后，在法定期限内，公诉机关没有提起抗诉，被告人许官成、许冠 卿、马茹梅均未提起上诉，南京市中级人民法院依法将对许官成判决报江苏省高 级人民法院核准。 江苏省高级人民法院经复核，确认了一审认定的事实。 裁定予以核准。
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【案件评析】 行为人以非法占有为目的，采取虚构集资用途，以虚假的证明文件和高回报 率为诱饵，未经有权机关批准，向社会公众非法募集资金，骗取集资款的行为， 构成《中华人民共和国刑法》第一百九十二条规定的集资诈骗罪。在认定行为人 是否具有非法占有目的时，应当坚持主客观相统一的认定标准，既要避免单纯根 据损失结果客观归罪，也不能仅凭被告人自己的供述，应当根据案件具体情况全 面分析行为人无法偿还集资款的原因，若行为人没有进行实体经营或实体经营的 比例极小，根本无法通过正常经营偿还前期非法募集的本金及约定利息，将募集 的款项隐匿、挥霍的，应当认定行为人具有非法占有的目的。
【专
题】 浙江中小企业危机根源
昨之蜜糖，今之砒霜 困境中的中小企业，融资难。从楼市、矿产等暴利行业中退出的大量民间资 金，无处安放，处于逐利的天性，进入了民间借贷。当音乐还在继续，中小企业 与金融仓储、供应链金融、民间借贷等一派和谐，歌舞升平。待到音乐停下时， 现实变的难堪，昔日的一荣俱荣，变成今日的一损俱损。实体经济，就是那个停 止键。
危机之源 和江苏、山东等省以大企业为主的发展模式不同，浙江形成了中小企业为主 角的钱江区域产业群发展模式。按照国家统计局的规定，小型工业企业的年销售 额认定标准为 3000 万元以下。根据银监会的规定，单户授信 500 万元以下和企 业年销售额 3000 万元以下为小企业。按照这个标准，浙江小企业达 200 多万家， 占浙江省内所有企业总数的 99%以上。 而我国由于种种历史原因，金融机构呈 现高额的垄断性。金融市场化改革启动后，多元金融结构有较大发展，但是金融
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资源过于集中于国有控股、集中于北京、上海等特大城市的结构性矛盾依然比较 突出。浙江缺乏本地具有规模经济优势和行业龙头地位的金融机构总部对金融产 业的带动，也缺乏金融集聚区对金融资源的积聚和对区域的辐射带动。 在这种状况下，浙江中小企业经济的发展，融资渠道主要便是民间金融。据 浙江证监局汇总计算 49 万家企业 2007 年-2009 年连续三年的资产负债表，得出 浙江企业的平均融资结构，其中银行贷款占新增资金来源的 39%，民间融资占新 增资金来源的 47%，上市与债券融资占新增资金来源的 10.46%，利润留存占新增 资金来源的 1.79%。浙江民间兴起的金融仓储、供应链金融、民间借贷等，在很 长一段时期，为解决浙江中小企业融资难问题。专门的金融仓储公司是最近几年 兴起的，主要出现在浙江一带，如浙江涌金仓储股份有限公司、浙江和金仓储股 份有限公司、淳安千岛湖新城仓储有限公司等。金融仓储有两种模式，其一为第 三方动产质押监管模式，其二为仓单质押模式。和金融仓储结合紧密的行业中， 最为人所熟知的便是钢贸。 所谓供应链金融，核心便是互保、联保。供应链金融模式，担保以核心企业 为主，或由核心企业负连带责任，其风险由核心企业及上下游中小企业产生，供 应链中任何一个环节出现问题，将影响整个供应链的安全和贷款的顺利归还。在 过去几十年，这种民间金融和中小企业互哺的模式，表现出极强的创造力和财富 效应。改革开放以来，浙江的中小企业得到了长足的发展，总量已占全省 GDP 的 70%以上，税收贡献率 71%，社会投资占 50%以上，就业占人口 80%以上。
但昨之蜜糖，已成今之砒霜 在中小企业随着各项成本抬高而进入微利时代，亟待转型之时，出于逐利的 天性，金融系统却失去了耐心，民间金融开始反噬实体经济了。传统制造业模式 遭遇瓶颈 实业空心化危机必然会到来，因为传统制造业已经遇到了天花板。成 本持续抬高，贸易纷争不断，产品质量反复，同质化竞争严重等诸多问题，如乌 云挥之不去。 浙江中小企业是“中国工厂”的缩影。低廉的劳动力成本，是支撑中小企业 在过去十几年中获得发展的最重要因素之一。但实际上，在整个商品流通销售环 节中，“代工厂”只能依靠廉价的劳动力赚取非常微小的利润。数据统计，机电
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产品和纺织服装是浙江的主要出口商品，二者共占出口总额的比重达 70 以上。 劳动密集型产业是浙江的出口优势产业，而支撑劳动密集型产业成本优势的条件 却在远去。同时，过度依赖国外市场，也使得中小企业的抗风险能力薄弱。温州 便是典型的代表。制鞋，是温州核心制造业之一，而这个核心制造业 60%的市场 在国外。同样的，温州生产的眼镜 80%出口。温州的打火机，在上个世纪已经占 领了世界市场的 80%，不过，如此惊人比例的产值也才几十个亿。2008 年，温州 鞋业的数量萎缩了一半，从 2003 年的 5000 多家下降到 2008 年的 2600 家。同年 温州眼镜出口增幅回落一半。最低端的温州打火机，最高峰时期曾有 3000 多家 打火机厂，到 2007 年底剩下 500 家，到 2008 年 6 月，能够坚持开工在只剩下 100 家左右。而转型升级，却没有说起来那么容易。 人民银行杭州中心支行行长、中国世界经济学会常务理事刘仁伍在其所编著 的《浙江区域金融中心发展报告》中，将当前浙江中小企业转型升级的困难，归 结为以下三个约束： 其一，在浙江，因即成的制度路径依赖而形成的锁定状态普遍存在。在一个 区域中一个企业生产出一个新产品，如果市场销路好，整个集群的同类企业会蜂 拥而至，仿冒，形成巨大的产能规模。很少搞研发。新产品开发困难。 第二，技术约束和人力资本约束。草根起家的发展模式决定了浙江广大中小 企业的家庭企业特质，普遍规模较小，管理水平较低。 第三，融资约束。中小企业经营的持续性和稳定性较差，偿债能力偏弱，缺 少有效抵押等问题，其获取贷款的难度很大，成本也高。直接融资，很少企业能 达到门槛。 “中小企业现在面临着人民币升值、通货膨胀、员工加薪以及用工荒、 低碳经济、结构调整的五重压力，这是自金融危机以来，再次面临又一轮的生存 压力。”周德文曾表示。而这一轮生存压力，可能更甚于 2008 年金融危机。浙江 省人大调研数据显示，上半年，温州市 3998 家规模以上工业企业中，今年已停 产企业有 140 家，产值同比下降有 2776 家，下降面达 57%。浙江省人大财经委 还发现，企业在生产经营中遇到的困难比 2008-2009 年全球危机期间的更大、更 持久，小微企业去年以来面临的困难正向大中企业传导。浙江省人大以及发改委 同时提出预警，一些地区部分企业因经营困难加剧，可能引发资金链断裂，并带 来互保圈的潜在金融风险，需引起高度重视。仍在坚持做实业的企业主，腹背受
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敌，而更多的人，积攒数十年的财富无法找到增长突破口，最终开始进入房地产、 矿产等投资性领域。）从 2000 年开始，温州大型民营制造企业开始向地产、矿产、 证券等领域迈进。到 2010 年发布的“浙江百强民营企业排行榜”上，与房地产 沾边的企业达到 70%。实业的空心化，已渐成趋势。
从实业家到“炒家” 从炒房、炒矿到“炒钱” 一位江苏商人谈及浙江、江苏两个经济大省的区别时，向 21 世纪网感叹到： “整个 GDP 来说，是江苏多过浙江，但浙江的富人，要远远多于江苏的富人。” 在关于浙商的种种传奇中，绕不开的便是温州商人。而温州人，几乎无所不炒： 房地产、矿产、出租车经营权、外汇、工业原料…… 2000 年开始，国内煤炭市场好转，大批温州投资客开始进入山西煤炭行业。 有种比较夸张的说法是，温州资本一度掌控了 60%的山西小煤矿，年产煤炭 8000 多万吨，占山西省煤炭总量的五分之一，全国的二十分之一。2009 年 3 月，山 西省国土资源厅出台《关于煤矿企业兼并重组所涉及资源权价处置办法》，规定 山西省境内的小煤矿将由大型国有煤炭企业进行全面的整合重组。炒矿走向尾 声。温州炒房团，更是中国房地产市场上一个响当当的名号。所到之处，房价飙 涨。但 2011 年，新一轮国家调控出台，房地产市场泡沫开始消散。 国家出了新八条之后，温州资本从房地产中开始回撤。此时，资本的去向成 为问题。在这种情况下，民间借贷因为回报率高、回报快，就成了最热门的短期 投资。同样，当中小企业无法通过银行来获得资金周转的时候，找地下钱庄，也 是情理之中的事。炒房、炒矿行不通，回到实业又利润微薄，最终， “无处安放” 的巨额资金，选择了“炒钱”。民间借贷逐渐走向非理性。据 21 世纪网了解，地 下钱庄给单个放贷人的月息一般为 20%到 30%，给钱庄的放贷本月利息为 50%， 甚至 100%。疯狂的时候，地下钱庄为了最大可能的吸纳资金，向放贷人承诺的 年利息回报率达 40%到 200%。刘仁伍认为，民间借贷利息高企，主要有三个原因： 目前民间借贷组织没有得到法律的认可，拆解出去的资金缺乏足够的保障，必然 要求相对较高的回报率；在正规维权渠道相对欠缺的情况下，民间借贷组织往往 会寻求其他途径如黑社会等帮助催收款，不但提高了贷款成本，也影响了社会稳 定；是资金供求中介体系不发达，缺乏规范的有效的评级、征信、担保、增信等
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手段降低资金供求双方的信息不对称，导致借贷利息高昂。更可怕的是，随着民 间信贷需求的旺盛，有不少企业也开始低调从事高利贷业务。他们以自己的资产 为抵押，从银行贷来大笔资金，并不用于扩大再生产，而是放贷到资金缺乏的中 小企业。大型企业低息从银行取得贷款，成立担保公司，之后又立即转手发放高 利贷，赚取巨额息差。 谁来为高额的融资成本埋单？谁又能为高额的融资成本埋单？是微利的实 业，还是高利贷的下家？ 早在 1986 年，温州当地便出现过民间抬会（传销式高利贷）链条断裂的情 况。当时短短 3 个月，温州全市有 63 人自杀，200 多人潜逃，900 多人被非法关 押。如今， “跑路”又称为浙江民间热门词汇，据不完全统计，仅 2011 年 4 月至 9 月，浙江影响较大的民企跑路事件就达 22 起。今年 6 月的温州中小企业私募 债研讨会上，周德文亦表示，现在民间“跑路”事件，要明显多于 2008 年金融 危机。
融资投资两头难 金改能改多少？ 一方面，是中小企业利润微薄，融资难，另一方面，大量的民间资本，找不 到出口，投资难。3 月正式获批的温州金改方案，也多从帮助中小企业融资，引 导民间投资两个方面考虑。 《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》有 12 项任务，包括：规范发展民间融资；加快发展新型金融组织；发展专业资产管理 机构、研究开展个人境外直接投资试点；深化地方金融机构改革、创新发展面向 小微企业和“三农”的金融产品与服务， 探索建立多层次 金融服务体系；培育 发展地方资本市场；积极发展各类债券产品；拓宽保险服务领域；加强社会信用 体系建设；完善地方金融管理体制，防止出现监管真空，防范系统性风险和区域 性风险；建立金融综合改革风险防范机制等等。但 12 条金改方案落实如何，究 竟能否打通融资和投资的通道，仍然有待观察。
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【新规速递】 最高人民法院关于铁路运输法院案件管辖范围的若干规定 链接： http://www.law-lib.com/law/law_view.asp?id=391674
国家知识产权局行政复议规程 链接： http://www.law-lib.com/law/law_view.asp?id=391151
【热点新闻】 国务院：尽快推进一批民资参与重点项目 链接： http://finance.sina.com.cn/roll/20120731/012712711258.shtml
南昌落户新政 9 月底施行 购房不再为唯一条件 链接： http://nc.house.sina.com.cn/news/2012-07-31/090249073.shtml?utm_sourc e=caishou?source=sina_finance
最高法：上半年危害食品安全犯罪收结案数增幅明显 链接： http://china.cnr.cn/gdgg/201207/t20120731_510417804.shtml
江西新余市农商银行否认向赛维 LDK 贷款 1700 万 链接： http://www.jx.chinanews.com.cn/a/difang/xinyu/2012/0731/20313.html
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