BDO - HÅNDVERKERANALYSEN 2020

HÅNDVERKERANALYSEN 2020

Et godt tiår for bransjen – lave marginer for den enkelte

Om analysen

2

HÃ…NDVERKERANALYSEN 2020

Håndverkerbransjen er en betydelig bransje i Norge med ca. 250 000 ansatte fordelt i alle landets fylker. Samlet omsetter bransjen for opp mot 100 milliarder kroner.

Håndverkerbransjen er en av de viktigste bransjene for distriktene og bemanner arbeidstakere over hele landet.

Bransjen er preget av mange selskaper med stor variasjon i størrelse, både med tanke på omsetning og arbeidsstyrke. I bransjen finner vi alt fra små enkeltpersonforetak, til store konsern med flere tusen ansatte. Etter flere år med en nedadgående søkermasse til yrkesfaglig utdanning viser søkertallene fra Utdanningsdirektoratet at kurven beveger seg oppover igjen i 2019 og 2020. Bransjen er imidlertid preget av en svært skjev kjønnsbalanse, og andelen mannlige lærlinger innenfor elektrofag og bygg- og anleggsteknikk var i 2019 på 95 prosent.

Datamaterialet baserer seg på offentlige kilder som Proff og SSB. Tallmaterialet omfatter selskap som for siste avleverte årsregnskap 1. har omsetning på minst 5 millioner kroner 2. har minimum 500 000 kr i eiendeler 3. har minimum 5 ansatte 4. er registrert innenfor følgende næringskoder:

- Elektrisk installasjonsarbeid

- Rørleggerarbeid Sammen med denne rapporten publiseres BDO sitt interaktive analyseverktøy i Power BI. Dette analyseverktøyet gir brukeren selv mulighet til å filtrere på nøkkeltall og regioner, og på den måten se nærmere på den mest relevante informasjonen.

Analyseverktøyet finner du på BDO Norge sine hjemmesider.

Med regnskapstallene fra 2019 klare, har BDO gjennomført en bransjeanalyse basert på innleverte årsregnskap blant rørlegger- og elektrobedrifter. Analysen involverer over 2 100 selskaper i Norge, som er kategorisert og analysert for å få kunne gi innsikt i forskjeller i vekst, lønnsomhet, soliditet og konkurranse. Analysen muliggjør en sammenligning både mellom selskaper og regioner.

Tallmaterialet i denne analysen baserer seg på kilder fra tredjepart. Valgene som er gjort i beregning av nøkkeltall og preparering av data er kvalitetssikret av BDO, men er gjenstand for BDOs subjektive vurderinger og profesjonelle skjønn. BDO tar ikke ansvar for eventuelle feil. BDO tar heller ikke ansvar for det brukeren av analysen eventuelt måtte bruke den til.

HÅNDVERKERANALYSEN 2020

3

Jevn vekst, stabile marginer og høy konkurranse

4

HÅNDVERKERANALYSEN 2020

BRANSJETRENDER Vi ser at etterspørselen etter håndverkertjenester over tid har vært økende. Spesielt blant elektrikerbedriftene, hvor vi i vårt utvalg ser at medianinntekten har steget fra 11 millioner i 2010 til 17,5 millioner i 2019. Inflasjonsjustert indikerer det en vekst på ca. 33 prosent i løpet av tiåret, noe som tilsvarer en årlig vekst på 3,2 prosent. For rørleggerbedriftene har tilsvarende

økning vært 11 prosent, en årlig vekst på 1,2 prosent. Vi ser også at marginene for begge næringer har vært relativt stabile gjennom tiåret, men at elektrikerne også har marginalt bedre driftsmarginer enn rørleggerne. 6,6 prosent mot 5,3 prosent for de to næringene i 2019. Til tross for stabilitet er marginene lave, og vi observerer en noe nedadgående trend.

MEDIANNIVÅET PÅ DRIFTSINNTEKTER har steget gjennom tiåret. Justert for inflasjon har omsetningen for elektrikerbedrifter økt med 33% mens tilsvarende økning for rørleggerbedrifter er 11% mellom 2010 og 2019.

For rørleggere stammer over halvparten av denne veksten fra et hopp i 2019.

MNOK 20 19

Nominell verdi

18 17

Nominell verdi

16 15 14

Inflasjonsjustert (2010 kr)

13 12

Inflasjonsjustert (2010 kr)

11 10 2010

2011

2012

2013

Elektrikerbedrifter

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

Rørleggerbedrifter

MEDIANNIVÅET PÅ DRIFTSMARGIN er relativt stabilt, men vi ser en fallende trend for begge bransjer fra 2015. Elektrikerbedrifter ser ut til å hente seg inn noe i 2019, mens rørleggerbedrifter har i 2019 den laveste marginen over tiårsperioden.

8,0% 7,5%

Median for hele perioden 6,9 %

7,0%

6,6 %

6,5%

Median for hele perioden 5,9 %

6,0% 5,5%

5,3 % 5,0% 2010

Elektrikerbedrifter

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

Rørleggerbedrifter

HÅNDVERKERANALYSEN 2020

5

Til tross for lavere marginer utgjør lønnskostnadene en mindre andel av omsetningen for rørleggerbedriftene enn for elektrikerbedriftene. Blant rørleggerselskapene er mediannivået på lønnskostnader over driftsinntekter 35,4 prosent i 2019, mens det samme tallet for elektrikerselskapene er 42,1 prosent.

Denne andelen har vært gyldig gjennom hele tiårsperioden.

Derimot ser vi at rørleggerbedriftene har en betydelig høyere

andel varekostnad enn elektrikerbedriftene. Likevel ser denne andelen ut til å ha en nedadgående trend blant rørleggere, mens den for elektrikere ligger relativt stabilt hele perioden. Vi observerer også at omsetningen per årsverk hos rørleggerbedriftene er en god del høyere enn i elektrikerbedriftene. I gjennomsnitt har medianrørleggeren omsatt for nesten 290 000 kroner mer enn medianelektrikeren.

LØNNSKOSTNADER utgjør en høyere andel av omsetningen for elektrikerbedrifter enn for rørleggerbedrifter. På VAREKOSTNAD er det stikk motsatt. Årsaken til at rørleggere har lavere

driftsmargin enn elektrikere skyldes i hovedsak at rørleggere har relativt mer varekostnad

Lønnskostnader i % av driftsinntekter

Varekostnader i % av driftsinntekter

46% 44%

43,9 % 42,1 %

42% 40% 38% 36%

36,1 %

35,4 %

34% 32% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Elektrikerbedrifter

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Rørleggerbedrifter

DRIFTSINNTEKT PR. ÅRSVERK

Mediannivået på driftsinntekter per årsverk ligger på et stabilt høyere nivå blant rørleggerbedriftene enn blant elektrikerbedriftene 19 00 000 1 802 100

18 00 000 17 00 000 16 00 000

1 535 400

15 00 000 14 00 000 13 00 000 12 00 000 11 00 000 10 00 000 2010

Elektrikerbedrifter

6

HÅNDVERKERANALYSEN 2020

2011

2012

Rørleggerbedrifter

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

Nasjonale forskjeller Generelt viser våre data at både rørlegger- og elektrikernæringen er relativt enhetlige bransjer nasjonalt. Lave marginer er gjeldende over hele landet, men vi kan se enkelte forskjeller i utviklingen.

På Østlandet ser marginene ut til å ligge relativt stabilt rundt 6 prosent for rørleggerbedriftene, mens vi ser en nedgang i alle

andre landsdeler, spesielt på Sørlandet. For elektrikere ser vi også at marginene er relativt stabile på Østlandet, men at de i 2019 sammenlignet med resten av tiåret har gått ned i alle andre landsdeler. For elektrikere er det bedriftene i Midt-Norge som har hatt det største fallet, men igjen er det bedriftene på Sørlandet som har de aller laveste marginene.

DRIFTSMARGIN PR. LANDSDEL for hele perioden 2010–2018 vs 2019 viser til dels store forskjeller.

Bedrifter på Østlandet klarer å opprettholde en jevn driftsmargin i begge bransjer, mens marginene presses i de andre landsdelene. For elektrikerbedrifter er fallet størst i Midt-Norge, mens for rørleggerbedrifter er det Sørlandet som stuper.

7,8 %

Østlandet 7,1 %

7,0 % 6,8 % 6,7 %

Nord-Norge 6,4 %

6,3 %

Midt-Norge 6,2 % Vestlandet 5,8 % Sørlandet 5,4 %

6,3 % 6,2 %

Østlandet 6,1 %

5,9 % 5,5 % 5,2 %

Vestlandet 5,1 % Midt-Norge 5,0 %

Sørlandet 3,9 % Nord-Norge 3,9 % 2010 -2 018

Elektrikerbedrifter

2019

2010 -2 018

2019

Rørleggerbedrifter

Filtrert på selskapsstørrelse finner vi imidlertid flere variasjoner.

Vi ser blant annet at små (omsetning mellom 5 og 20 MNOK) og mellomstore selskaper (omsetning mellom 20 og 75 MNOK) har en bedre driftsmargin enn store selskaper (omsetning over 75 MNOK) i begge næringer. Blant elektrikere ser vi en driftsmargin nesten 3 prosentpoeng høyere blant mellomstore selskaper (7,6 %) enn blant store selskaper (4,9 %) i 2019. Blant rørleggere

er forskjellen i underkant av 2 prosentpoeng (5,3 % mot 3,6%) i samme år. Samtidig ser vi at driftsinntekten per årsverk er høyere i de store selskapene enn i de mindre selskapene. I elektrobedrifter var medianomsetningen per årsverk i store selskaper 1,6 MNOK i 2019, mens den var 1,58 MNOK i mellomstore og 1,48 i små. I rørleggerbedrifter var samme tallet 2,3 MNOK i store selskaper, 1,8 MNOK i mellomstore og 1,76 MNOK i små.

HÅNDVERKERANALYSEN 2020

7

FREMTIDSUTSIKTER En elektrisk verden uten «sjarm» Flere og flere av gjenstandene vi omgår oss med til daglig blir i økende grad elektriske. Enten det er snakk om hvitevarer som utvikles med mer teknologi, lyspærer som kan styres fra mobiltelefonen, elektrisk vinopptrekker eller sensorbaserte gardiner, har den digitale utviklingen gjort oss mer og mer avhengige av tilgang på elektrisitet. Sammen med fremveksten av «smarte løsninger» blir det også mer vanlig at de ulike gjenstandene i hjemmet skal kommunisere sammen, og gjerne styres fra én felles enhet. Dette stiller nye krav til kompetanse og kunnskap ved oppkobling.

Utviklingen av samfunnet ser vi også innenfor andre fagfelt i håndverkerbransjen. For eksempel er kravene til sanitær standard betydelig høyere enn for bare noen tiår siden. Særlig på hytte og fritidsbolig har innlagt vann og avløp blitt en selvfølgelighet for mange ved kjøp, oppgradering eller nybygg. Samtidig blir estetiske hensyn stadig sterkere vektlagt, og det etterstrebes en økt kvalitet i håndverket. Det leder til at hjemmesnekrede «skjønnhetsfeil» som tidligere kunne karakteriseres som «sjarm» erstattes av kvalitetsarbeid fra faglært personell.

De økte kravene, både til tilgjengelighet, komfort og estetikk, leder til et større behov for fagkompetanse. Det forutsetter imidlertid at også håndverkerne holder seg oppdaterte på teknologiske nyvinninger og hvilke trender som gjelder. Det knyttes i dag høyere forventninger til håndverkeres kompetanse på nye løsninger og muligheter utover selve grunnproduktet i tjenesten.

marked er vanskelig å orientere seg om hva som er miljøvennlig.

Det er i dag mangel på objektive instanser som kan definere og gi retningslinjer mot miljøbevisste valg. Dette er noe man imidlertid kan forvente at vil komme i løpet av nær fremtid.

Ettersom etterspørselen etter miljøbevisste løsninger allerede eksisterer vil det være naturlig å tro at en innrettelse etter de standardene som blir satt, vil være nødvendig for å opprettholde en konkurransekraft i bransjen fremover.

Reguleringer som imidlertid allerede eksisterer og har blitt strammet til de siste årene er krav til dokumentasjon på arbeid og utførte kontroller. Det stilles i dag flere krav om at arbeid må være utført av fagpersonell, noe som øker behovet for å leie inn håndverkere under oppussingsprosjekter. Disse lovbestemte kravene gjør det nødvendig for forbrukerne å ha denne dokumentasjonen i orden på alt utført arbeid.

Utfordringer i bransjen Marginene er som vi har sett lave i håndverkerbransjen, og det er høy konkurranseintensitet i bransjen. Det er mange selskaper om kundene, og fremveksten av digitale anbudsplattformer har gjort det enklere for også privatpersoner å konkurranseutsette oppdragene sine. Det har derfor blitt enda viktigere med god struktur og planlegging på hvert enkelt prosjekt.

Samtidig som konkurransen er høy ser vi fremdeles at håndverkerklager er blant gjengangerne i toppen på klagestatistikken til Forbrukerrådet. Undersøkelser viser at håndverkere er en yrkesgruppe med lav tillit blant nordmenn, og bransjen som helhet har en jobb for å rette opp dette inntrykket.

Verdensmestere i oppussing Nordmenn har flere ganger blitt omtalt som «verdensmestere i oppussing», i stor grad basert på summene som brukes på å pusse opp hytter og hjem. Analyser fra Prognosesenteret viser at nordmenn årlig bruker 94 milliarder kroner på oppussing av hytter og hus, og at det er kjøkken og bad det brukes mest penger på. Den store iveren etter oppussing virker også å slå godt ut for bedriftene innenfor håndverkerbransjen. Tall fra Forbruksforskningsinstituttet SIFO viser at bruken av håndverkere til oppussingsjobben er økende.

Konkurransen om oppdragene har imidlertid økt med fremveksten av digitale løsninger for anbudsutlysning, som for eksempel Mitt Anbud, Finn.no eller Anbudstorget. Digital tilstedeværelse og gode referanser kan derfor være avgjørende for levedyktigheten til et håndverkerselskap i årene som kommer. Priskonkurransen har også blitt tøffere ved at forbrukere enklere kan sammenligne tilbud fra flere aktører.

Miljøbevisste valg og myndighetsbestemte reguleringer Undersøkelser gjort av Prognosesenteret viser at de fleste ønsker å være miljøbevisste når de pusser opp, men at det i dagens

8

HÅNDVERKERANALYSEN 2020

Bransjen har også en lang vei å gå når det gjelder likestilling blant kjønnene. Håndverkerbransjen har en svært skjev kjønnsbalanse, og er blant de mest mannsdominerte yrkene i Norge.

Stadig mer forskning peker på en positiv sammenheng mellom kjønnsmangfold og selskapers lønnsomhet, så det er naturlig å tro at det ligger et stort uforløst potensial for bransjen i å få opp kvinneandelen.

Klima, miljø og bærekraft blåser stadig over nye næringer, og det er ingen grunn til at dette ikke også skal påvirke håndverkerbransjen i større grad. En foreløpig mangel på objektive standarder og retningslinjer rundt bærekraft gjør det vanskelig for den enkelte håndverker å tilpasse seg «det grønne skiftet».

Vi har imidlertid forventninger om at myndighetene og bransjeorganisasjoner vil gjøre det tydeligere for bedriftene å posisjonere seg i retning av mer miljøvennlige løsninger.

Etterspørselen fra forbrukerne er allerede til stede, så på dette området trenger de enkelte aktørene retningslinjer fra bransjen for å orientere seg.

HÃ…NDVERKERANALYSEN 2020

9

COVID-19 Da koronaviruset brøt ut i Europa på starten av året i 2020 ledet det til store nedstenginger av samfunnet. Etter hvert som året nærmer seg slutten kan vi slå fast at store deler av 2020 har involvert langt sterkere retningslinjer og restriksjoner enn vi er vant til. Dette har ført til et stort tilbakeslag for økonomien, og mange bedrifter har opplevd et betydelig tøffere år enn de så for seg da rakettene smalt i slutten av 2019. Basert på det offentlige registeret over selskaper som har mottatt tilskudd gjennom myndighetene sin kompensasjonsordning for næringslivet har vi forsøkt å ta temperaturen på bransjen etter at viruset brøt ut.

Av de 2 164 selskapene vi har inkludert i vår analyse er det 330 av de som har søkt om, og fått godkjent, støtte gjennom kompensasjonsordningen. Det vil si at 15% av selskapene i vår analyse har opplevd en betydelig omsetningsnedgang, sammenlignet med tilsvarende perioder i 2019. Basert på våre data ser denne trenden ut til å være ganske lik uavhengig av hvilken del av landet selskapene er lokalisert, og om vi ser på de to næringene isolert.

Totalt har selskapene i vårt grunnlag mottatt 34 155 131 kr i kompensasjon per 2. november 2020. Vi legger også merke til at av de 330 selskapene som har mottatt støtte er det kun 47 av de som har søkt om støtte for flere enn to perioder, mens det store flertallet (60 %) kun har mottatt tilskudd for én måned.

Basert på uttalelser fra aktører i bransjen ser det heller ikke ut til at verken hammer eller drill kommer til å ligge stille i tiden fremover. Etter en sommer i hjemlandet kan det virke som flere har fått øynene opp for norsk ferietid, og flere hytteutbyggere melder om fulle ordrebøker i lang tid fremover. En allerede sterk oppussingsiver ser også ut til å ha skutt ytterliggere fart nå som vi tilbringer enda mer tid i hjemmet. Nye bad og oppgradering av det elektriske anlegget krever fagpersonell, og mange håndverkere har de siste månedene opplevd stor pågang på mindre jobber i hjem og fritidsbolig.

Mange har fryktet et konkursras som følge av det store økonomiske tilbakeslaget nedstengingen av samfunnet medførte. Foreløpig har dette latt vente på seg, men det er likevel naturlig at enkelte aktører kommer bedre ut av situasjonen enn andre. Ved å sammenligne mediannivået på historiske driftsinntekter og driftsmarginen til selskaper som har mottatt offentlig tilskudd mot de som ikke har det ser vi at det er lite som tyder på at det er betydelige forskjeller mellom historisk drift og de som har blitt rammet hardest av virusutbruddet. Våre betraktninger er at de som drev godt før smitteutbruddet også vil ha muligheten til å drive godt etter at den ekstraordinære situasjonen er over.

HISTORISKE DRIFTSINNTEKTER for elektrikerbedrifter og rørleggerbedrifter.

Selskaper som har mottatt minst 1 tildeling gjennom kompensasjonsordrningen for covid-19 vs ikke-kompenserte selskaper MNOK 20 19

Ikke - kompensert 17,8

18 17

16,6

16

Kompensert 15,7 15,5

Kompensert

15 14

Ikke-kompensert

13 12 11 10 2010

2011

2012

Elektrikerbedrifter

10

HÅNDVERKERANALYSEN 2020

2013

2014

2015

2016

Rørleggerbedrifter

2017

2018

2019

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

HISTORISK DRIFTSMARGIN for elektrikerbedrifter og rørleggerbedrifter.

Selskaper som har mottatt minst 1 tildeling gjennom kompensasjonsordningen for covid-19 vs ikke-kompenserte selskaper 8% Ikke-kompensert 6,8 %

7%

Ikke-kompensert

6% 5,5 % Kompensert

5%

5,3 % 4,8 % Kompensert

4% 3% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Elektrikerbedrifter

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Rørleggerbedrifter

FORVENTNINGER TIL 2020-TALLENE Basert på den historiske utviklingen med jevn vekst og lønnsomhet, sammen med en norsk økonomi som har vært solid over tid, ville vi normalt sett hatt forventninger om en fortsatt vekst når 2020-tallene er klare. Det inneværende året bærer imidlertid preg av store usikkerhetsmomenter, og covid-19situasjonen har gjort det vanskelig å spå hvordan året vil ende.

Gjennom mediebildet, salgstall fra bransjeorganisasjoner, samt det faktum at få virksomheter har hatt en så betydelig omsetningsnedgang at kompensasjonsordningen har vært benyttet, har vi forventninger om at et høyt aktivitetsnivå på hus og hjem vil gjenspeiles når regnskapstallene for 2020 er klare, men at det fremdeles vil være lave marginer for den enkelte aktør.

Vi ser imidlertid at myndighetene sin kompensasjonsordning for næringslivet ikke har vært benyttet i spesielt utstrakt grad, noe som tilsier at situasjonen ikke har rammet rørlegger- og elektrikerbransjen så hardt som mange fryktet. Tall fra byggevareindustriens bransjeforening, viser en vekst i det innenlandske salget av byggevarer gjennom sommeren. Det er nærliggende å knytte dette opp mot antakelsene av at mer tid i hjemmet har vært en forsterker på oppussingsviljen, og at virusutbruddet på den måten har ledet til økt etterspørsel etter håndverkere.

HÅNDVERKERANALYSEN 2020

11

Kort fortalt

Bransjen har de siste årene hatt en jevn vekst, og det er liten grunn til å tro at denne veksten skal avta i tiden som kommer.

Den norske modellen legger fremdeles sterkt til rette for privat eierskap av bolig og annen eiendom, noe som gjør at boligeierskapsandelen i Norge er blant den høyeste i verden.

Sammen med en generelt god økonomi, og at vi tilbringer mye tid innendørs, er det naturlig å anta at nordmenn sin iver etter å pusse opp og fornye hjem og fritidsbolig vil holde stand også i årene som kommer. Strengere lovpålagte krav i kombinasjon med teknologisk utvikling øker behovet for fagkompetanse, og gjør det lite sannsynlig at spikeren i kista for håndverkeryrket kan slås inn med det første.

12

HÅNDVERKERANALYSEN 2020

Som i andre bransjer ser vi en klar sammenheng mellom økt innsikt, god økonomistyring og bedret prosjektlønnsomhet. De fleste selskapene i bransjen opererer under sterk konkurranse, og med lave marginer. Gode rutiner knyttet til rapportering som beslutningsgrunnlag er en tydelig faktor som gir utslag i nøkkeltallene. Det vil derfor, både blant små og store håndverkerbedrifter, være gevinster å hente ved å sammenstille og strukturere styringsinformasjonen på en mer visuell og informativ måte.

HÃ…NDVERKERANALYSEN 2020

13

BDO AS www.bdo.no Innholdet i denne publikasjonen er kun for generell informasjon og kan ikke erstatte profesjonell veiledning om de enkelte emner som omtales. Vennligst ta kontakt med ett av våre kontorer dersom du ønsker svar på dine spesifikke spørsmål vedrørende omtalte emner. BDO, bedriftens partnere, ansatte eller samarbeidspartnere, er ikke å regne som ansvarlig for eventuelle tap som er resultat av handlinger eller beslutninger basert på innholdet.

BDO AS, et norsk aksjeselskap, er deltaker i BDO International Limited, et engelsk selskap med begrenset ansvar, og er en del av det internasjonale BDO-nettverket, som består av uavhengige selskaper i de enkelte land.

BDO er varemerkenavnet for BDO-nettverket og for hvert enkelt BDO medlemsfirma.

Copyright © Desember 2020 BDO AS. Alle rettigheter forbeholdt. Publisert i Norge.

Foto: Glenn Røkeberg

14

HÅNDVERKERANALYSEN 2020