Länsförsäkringar årsredovisning 2014 by Kreation

Ă&#x2026;rsredovisning 2014

Länsförsäkringar Kalmar län. Med över 110 000 kunder i länet. Länsförsäkringar Kalmar län är ett av de 23 lokala, kundägda och självständiga länsförsäkringsbolag som samverkar under ett gemensamt varumärke. För våra kunder är vi alltid lokala – Länsförsäkringar Kalmar län har alltid kundkontakterna hos oss här i länet.

Med huvudkontor i Kalmar och lokalkontor i Borgholm, Emmaboda, Högsby, Nybro, Oskarshamn, Torsås, Vimmerby och Västervik finns vi nära våra kunder i Kalmar län. Idag är vi kring 160 medarbetare som dagligen hjälper våra 110 000 kunder. Varje år hanterar vi cirka 26 000 skador och betalar ut drygt 500 miljoner kronor i ersättning. Den största delen går tillbaka till det lokala näringslivet i form av lokala entreprenörer och handlare. Delar av vårt överskott går dessutom tillbaka till kunderna i olika former av återbäring. Under 2015 kommer 62 miljoner kronor att gå tillbaka till våra ägare. För gemensam service och utveckling äger bolagen tillsammans Länsförsäkringar AB. Där bedrivs också affärsverksamhet, liv- och fondförsäkring, bank, fondförvaltning, IT, återförsäkring och djurförsäkring. Länsförsäkringar Kalmar län äger 3,4 procent av aktiekapitalet i Länsförsäkringar AB.

Året som gått Fina utmärkelser gjorde oss stolta Under 2014 fick vi tre utmärkelser som gjorde oss glada och stolta. Vi har Sveriges mest nöjda pensionskunder, Sveriges mest nöjda bankkunder (enligt Svenskt kvalitetsindex) samt blev utsedda till Årets bank av tidningen Privata Affärer med motiveringen ”Den minsta storbanken växer utan växtvärk och låter vinster gå tillbaka till nöjda kunder”. Den här uppskattningen sporrar oss. Det är ett resultat av vårt breda erbjudande i kombination med den unika närhet vi har till våra kunder. Som ett kundägt bolag är det extra viktigt att kunderna är så tydligt positiva till oss.

Ökad digital tillgänglighet Tillgängligheten är och förblir alltmer viktig, det gäller att kunderna kan nå oss i flera olika kanaler. Därför är det av stor vikt att ha en bra och funktionell webbplats. Under 2014 blev vår webbplats responsiv och funktionaliteten förbättrades utifrån synpunkter från dem som vet bäst, kunderna själva. ”Knappen” är en app som tagits fram under året för att öka tryggheten för skogsägare och lantbrukare. Om en olycka är framme kan man aktivera larmknappen som larmar ett trygghetsnätverk om att man är i behov av hjälp, var man är någonstans och vad som inträffat.

2 ÅRET SOM GÅTT

En present till våra kunder Eftersom våra kunder även är våra ägare går delar av vår vinst tillbaka som återbäring. År 2014 valde vi att använda överskottet till att dela ut brandsläckare i Kalmar län – en trygg återbäring till våra ägare med boendeförsäkring. När vi summerar utdelningen kan vi konstatera att vi hittills bidragit till att förbättra brandskyddet i 60 000 hushåll. Detta innebär en stor skadeförebyggande insats, men har också en betydelsefull inverkan på miljön. Att undvika bränder är nämligen den största miljöinsats vi kan göra.

Året i siffror NYCKELTAL

2014

2013

224

266

3 593

3 075

Konsolideringsgrad (procent)

276

281

Antal anställda

157

Rörelseresultat före återbäring och rabatter (Mkr) Balansomslutning (Mkr)

Antal kontor

Förvaltad fondvolym, (Mkr) Antal kunder

6 264

5 069

364

260

19 200

18 200

Livförsäkring Premieinkomst (Mkr) Totalt försäkringskapital (Mkr) Antal kunder

Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen (Mkr) Återbäring och rabatter (Mkr) Totalkostnadsprocent för egen räkning (procent) Totalavkastning kapitalförvaltning (procent) Antal kunder

Året som gått

6 Förvaltningsberättelse Finansiella rapporter 12

Femårsöversikt

Resultaträkning

Resultatanalys

161

175

Finansiell ställning

4 030

3 893

Balansräkning

Förändringar i eget kapital

Kassaflödesanalys

Noter och kommentarer

31 100

31 000

Sakförsäkring Premieinkomst (Mkr)

Inledning 4 Vd-kommentar

Bank In- och utlåning (Mkr)

Innehåll

688

628

113

-85

-65

Fullmäktigeledamöter

Styrelse och revisorer

Företagsledning

Ord och uttryck

106 400

105 300

-516

-425

Bolagsstyrning 46 Revisionsberättelse

Skador Försäkringsersättningar (Mkr)

Bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma för Länsförsäkringar Kalmar län hålls tisdagen den 21 april kl. 17.00 på Gränsö slott i Västervik.

ÅRET SOM GÅTT

Ett bra år gör oss rustade för framtiden VD-KOMMENTAR 2014 kan sammanfattas som ett bra år för Länsförsäkringar Kal mar län. Det var ett bra sakförsäkringsår, vi hade en bra volymutveckling i banken, vi kunde dra nytta av ett bra finansår samt genomförde en mycket lyckad kampanj där vi hittills har delat ut 60 000 brandsläckare till våra kunder.

Sakförsäkringsaffären

Sakförsäkring har fortsatt att öka i volym inom i stort sett samtliga delar även under 2014. Inom privata fordonsförsäkringar har tillväxten varit mycket stark med nära 2 500 försäkringar och en premievolym på 196 Mkr. Även inom företag och lantbruk har vi haft en bra tillväxt av både kunder och premier. När det gäller lantbruk är dock fortfarande lönsamheten något som vi fortsätter att jobba med. Den totala skadekostnaden har hållit sig inom budgetramarna, både när det gäller antalet skador såväl som skadekostnader. Det gjorde att överskottet i sakaffären blev 91 Mkr före återbäring och rabatter. Den fortsatt stora satsningen på skadeförebyggande åtgärder har med stor sannolikhet bidragit till det goda utfallet. Bankaffären

Tillväxten i bankaffären under 2014 överträffar budgeten med över 150 Mkr och vi har haft en bra tillströmning av nya kunder. Volymerna ökar såväl inom inlåning som utlåning. Hypoteksaffären är den del som gått allra bäst. Lönsamhetsmässigt har vi fortfarande en bit kvar innan vår lokala bankaffär visar överskott, men den plan som finns gör att vi inom några år kommer att visa vinst även lokalt. Ser vi till resultatet i den gemensamma banken, och räknar med vår andel, är vi redan lönsamma. 4 VD-KOMMENTAR

Vår populära bankapp blir allt mer uppskattad av användarna och många anser att den är marknadens bästa. Livmarknaden

Livverksamheten har haft ett tufft år, både inom de egna säljkanalerna och inom den mäklade kanalen. Vi lider fortfarande av stängningen av traditionell livförsäkring och den dåliga ranking vi får från mäklarsidan. Avsaknad av bra kapitalförsäkringsprodukter har också begränsat våra framgångar på marknaden. Borttagandet av avdragsrätten för privat pensionssparande gör att marknaden minskar. Här hoppas vi dock att investeringssparkonto (ISK) ska kunna ge en del nya affärer. Inför 2015 gör vi en del förändringar inom säljorganisationen, främst på företagssidan, där vi bygger en specialistorganisation inom liv. Detta gör vi för att på sikt få bort underskottet i den lokala livaffären. Länsförsäkringar fastighetsförmedling

Franchisetagarna för våra fyra bobutiker fortsätter att växa inom sina respektive områden vilket innebär att vi blir allt mer synliga på marknaden. Tack vare deras försäljningar får vi flera nya kunder både inom bank och försäkring. Ibland kan vi till och med göra affärer med både köpare och säljare. I februari 2015 etablerades vår femte bobutik i länet, då Vimmerbymäklarna öppnade kontor i Hultsfred.

Organisationen med marknadsområden

Vår nya organisation inom privatmarknad med fem marknadsområden börjar alltmer komma på plats. Många beslut som exempelvis sponsring, marknadsföring tas numera närmare våra kunder i länet. Marknadsområdescheferna arrangerar också möten med vårt fullmäktige inom respektive område för att skapa ännu mera lokal samhörighet och förståelse för vår verksamhet. Positivt finansår

De fortsatt låga räntorna har gjort att aktiemarknaden under året påverkats väldigt positivt och vår relativt stora aktieportfölj har utvecklats mycket bra (+ 14 %). Totalavkastningen uppgick till 7 % och konsolideringsgraden är mer än betryggande. Återbäring i form av brandsläckare

Idén med att dela ut brandsläckare föddes när det var dags att disponera resultatet för 2013. Styrelsen beslöt att sätta av 23 Mkr för att erbjuda en brandsläckare till samtliga kunder med boendeförsäkring och fritidshusförsäkring. 80 000 gåvohandlingar skickades ut i mitten av augusti och prognosen var att 75 procent skulle hämta sin brandsläckare. Logistiken att hantera dessa var en rejäl utmaning. Lyckligtvis fungerade allt väldigt bra och kampanjen blev oerhört uppskattad av våra kunder.

Totalt har vi i dagsläget delat ut 60 000 släckare, vilket innebär att brandskyddet har förbättrats i hela länet. Det kommer att gå åt ytterligare något tusental när fritidshusägarna har hämtat sina släckare. Kampanjen bidrog till att Länsförsäkringar Kalmar län blev nominerade som en av länets tre bästa marknadsförare till Guldfesten i Kalmar i januari 2015. Återbäring även 2015

Vårt starka resultat för 2014 har gjort att styrelsen beslutat föreslå återbäring även i år. Vi kommer att använda en ny modell där vi på privat- och lantbruksmarknaden återbetalar premier. Inom företagsmarknaden kommer vi att göra en reduktion på nästa års avisering. Totalt avsätter vi 62 Mkr av 2014 års resultat till återbäring. Slutord

Vid en samlad bedömning står Länsförsäkringar Kalmar län väl rustat för framtiden. Vi har en stark marknadsposition, bra tillväxt, en mycket stark ekonomi samt ett väl utbyggt kontorsnät i länet. Avslutningsvis ett stort tack till all personal och alla förtroendevalda för ett bra 2014. Kalmar i mars 2015

Anders Karlsson

VD-KOMMENTAR

Förvaltningsberättelse

Styrelsen och verkställande direktören för Länsförsäkringar Kalmar län avger härmed årsredovisning för 2014, bolagets 126:e verksamhetsår.

Verksamhet Länsförsäkringar Kalmar län har sitt verksamhetsområde i Kalmar län och erbjuder ett brett utbud av försäkringar och banktjänster för privatpersoner, företag och lantbruk. Vi är marknadsledande inom ett flertal områden. Länsförsäkringar bedriver även genom franchisetagare fastighetsförmedling och per 2014-12-31 finns fyra bobutiker i länet. Vi deltar även i länsförsäkringsgruppens återförsäkringssystem genom att avge och ta emot återförsäkring inom gruppen. Förutom den försäkringsverksamhet som vi har egen koncession i, erbjuder bolaget andra försäkringar inom såväl sak- som livförsäkringsområdet samt tjänster inom bank, fond- och fastighetsförmedling genom avtal med Länsförsäkringar AB (LFAB) och dess helägda dotterbolag. För de förmedlade affärerna har bolaget ansvaret för kundrelationerna.

Organisation och struktur Länsförsäkringar Kalmar län ingår som ett av 23 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag i länsförsäkringsgruppen. Gemensamt äger gruppen Länsförsäkringar AB med dotterbolag. Bolaget är självständigt och bolagsformen är ömsesidig, vilket betyder att ägarna utgörs

av bolagets sakförsäkringstagare. Dessa har inflytande över verksamheten och väljer 51 fullmäktigeledamöter som ska företräda dem på bolagsstämman. Bolagsstämman utser bolagets styrelse som under året bestått av nio ledamöter inklusive två personalrepresentanter.

Väsentliga händelser under verksamhetsåret Ur skadesynpunkt var 2014 ett relativt bra år med förhållandevis lite som avvek från normen. Det vi dock kan konstatera är att lantbruksaffären återigen har drabbats hårdare jämfört med andra delar. Av 22 stora bränder under 2014 är det 11 som har drabbat lantbruken. Vi fortsatte under året vårt arbete med att hitta bra och kostnadseffektiva lösningar för våra kunder vilket vi har fått mycket uppskattning för. Stockholmsbörsen har under året haft en positiv utveckling om 11,9 % (23,2). Detta är av stor vikt för bolagets totalavkastning som blev 6,6 % (8,9). Under 2014 har bolaget sålt ett större fastighetsbestånd: kvarteret Framsta i Kalmar samt köpcentret Gamleby Centrum. Länsförsäkringar Sak har per 2014-12-30 överlåtit ett bestånd av trafikförsäkringsskador under avveckling till Länsförsäk-

Total affärsvolym Affärsvolym (Mkr)

2014

2013

2012

Direkt försäkring

696

661

Mottagen återförsäkring

136

Förmedlad affär Sakförsäkring (premieinkomst) Livförsäkring (premieinkomst) Bank (in- och utlåning) Spara Total affärsvolym

6 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

2011

2010

628

613

587

104

106

863

736

733

777

750

161

175

183

208

207

6 264

5 632

5 069

4 093

3 348

599

372

192

113

7 887

6 803

6 177

5 191

4 401

ringar Kalmar län. Överlåtelsen innefattar försäkringsbestånd som tecknats av Länsförsäkringar Sak i Kalmar län fram t.o.m. 2004 och innehåller trafikskador som ännu är oreglerade samt de skadelivräntor som hör till trafikförsäkringsbeståndet. De skadereserver som överlåtits till Länsförsäkringar Kalmar återförsäkras i sin helhet i Länsförsäkringar Sak, för att i nästa led kvotåterförsäkras till länsförsäkringsbolagen. Syftet är att utjämna resultatet i hela länsförsäkringsgruppen. Totalt överläts, nytecknades och återförsäkrades åtaganden motsvarande 271 Mkr, varav 153 Mkr avser skadelivräntor. Som ersättning för överlåtelsen av reserverna har Länsförsäkringar Kalmar län mottagit motsvarande belopp i form av realränteobligationer samt likvid. Nyteckning av trafikförsäkring, med undantag för viss företagsmotoraffär, övergick till Länsförsäkringar Kalmar län förfallomånadsvis efter 2004 och det nu överlåtna beståndet avser skador för försäkringar med huvudförfallodag 2004 eller tidigare. Nya regler i Solvens 2 införs 1 januari 2016. En ny metod för beräkning av solvens med tillhörande riskrapportering införs. För att tillmötesgå de nya kraven har ett gemensamt projekt inom länsförsäkringsgruppen bedrivits. Under 2015 fortsätter implementeringsarbetet lokalt i bolaget.

Väsentliga händelser efter verksamhetsåret Under årets första månad beslutade styrelsen att, på grund av bristande förtroende, ersätta bolagets VD. Utsedd till tillförordnad VD blev Anders Karlsson, tidigare vice VD och marknadschef i bolaget. Det nya året har börjat tungt med många storskador på kort tid. Stormen Egon som drog förbi i januari resulterade i drygt 350

skador för vår del och dessa beräknas kosta ca 9,7 Mkr. Vi har också inlett året med nio bränder som har drabbat våra kunder hårt och där jobbar vi på att hitta bra lösningar för den enskilde försäkringstagaren. Vi kommer under året fortsätta ha fokus på vår effektivitet i kombination med hög kundnöjdhet.

Resultat och ekonomisk ställning Skadeförsäkringsrörelsen redovisar ett överskott om 5,7 Mkr (50,3), efter att återbäring och rabatter har lämnats med 85,3 Mkr (64,9). Bolaget diskonterar alla trafikreserver. Diskonteringseffekten har påverkat resultatet positivt med 59,1 Mkr (48,0). Motiv till valet av diskontering, antaganden samt resultatpåverkan framgår av not 1. Årets skadeutfall har varit ett relativt normalår, och visar en skadekostnadsprocent på 77,7 % (70,7) och en totalkostnadsprocent på 94,0 % (89,6). Förmedlad bank- och livverksamhet lämnar negativa resultat om 15,3 Mkr respektive 5,6 Mkr. Djurförsäkring och fastighetsförmedling lämnar tillsammans överskott om 1,4 Mkr. Förmedling av djurförsäkring kommer att minska i takt med att Agria tar över försäljningen i egen regi. Totalt lämnar den förmedlade affären ett underskott om 19,5 Mkr (18,8). Kapitalavkastningen netto i koncernen, efter kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen, visar ett överskott om 146,8 Mkr (176,3). Årets resultat i koncernen före dispositioner och skatt visar ett överskott om 126,4 Mkr (201,2). Efter dispositioner och skatt är överskottet 128,5 Mkr (160,3).

Premieinkomst och marknad Premieinkomst (Mkr)

2014

2013

Hem och villa

182

171

Företag och fastighet

210

199

Motorfordon

166

157

Trafik

116

113

Olycksfall

Summa direktförsäkring

696

661

Mottagen återförsäkring

136

Total premieinkomst

832

702

Marknadsandelar sakförsäkring (procent)

2014

2013

Hushåll

Villa och villahem

Fritidshus

Lantbruk

Företag

Personbilar

Skadekostnad (Mkr)

2014

2013

Direktförsäkring

-387

-381

Driftskostnader

-54

-51

Avgiven återförsäkring Mottagen återförsäkring

-145

-62

Total skadekostnad

-516

-462

Avveckling av 2013 och tidigare års avsättning för oreglerade skador innebar en vinst för egen räkning om 30,4 Mkr (65,1).

Kapitalförvaltning 2014

Bolagets mål är att all verksamhet långsiktigt ska generera ett positivt resultat. Sakförsäkring lämnar idag ett positivt resultat och förväntas ha en fortsatt stabil utveckling. Naturrelaterade skador har ökat i omfattning och är ett allvarligt hot som på

Avkastnings-

Placeringsstruktur i koncernen (Mkr)

Belopp

Räntebärande

1 095

2,1

832

3,0

Aktier

1 697

11,8

1 401

13,6

257

-1,9

403

5,7

3 049

6,6

2 636

8,9

Fastigheter

Förväntad utveckling

2013 Avkastnings-

Summa placeringstillgångar

procent

Belopp

procent

Den svenska noterade aktieportföljen har en positiv avkastning om 14,0 % och utgör en väsentlig del av totalavkastningen. Den totala avkastningen i koncernen uppgår till 167,2 Mkr (213,6) varav direktavkastning 28,0 Mkr (25,4). Koncernens likvida medel uppgick vid verksamhetsårets slut till 207,3 Mkr (126,7).

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

sikt kan komma att påverka såväl premiesättning som försäkringsvillkor. Livverksamheten och bankverksamheten förväntas lokalt lämna negativa resultat de närmaste åren. Livförsäljningen är totalt sämre än förväntat och åtgärder krävs för att vända utvecklingen. Bankens volymtillväxt är fortsatt mycket god. Dock är marginalerna pressade bland annat på grund av den låga räntenivån. Kapitalavkastningen förväntas ligga på en nivå i paritet med 2014. Även om världens ekonomier överlag har förbättrats är den politiska risken fortsatt hög och kan påverka de finansiella marknaderna negativt.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför Försäkringsrisker

Bolagets riskportfölj i direkt affär bedöms vara väl balanserad. Den genomsnittliga skadeprocenten för egen räkning (f e r) 77,7 % under den senaste 5-årsperioden återspeglar försäkringsrisken. Den mottagna affären innehåller huvudsakligen svensk affär. Premieinkomsten för den mottagna affären uppgick under verksamhetsåret till 136,2 Mkr (40,7). Den stora ökningen beror på utflytten av gamla trafikskador samt skadelivräntor från LFAB. Den största risken i mottagen affär bedöms vara den i Medlemsbolagspoolen ingående sektion Katastrof. I denna ingår bland annat storm- och översvämningsskador som kan drabba flera länsförsäkringsbolag samtidigt. Bolaget köper även återförsäkring för att skydda resultatet. Erlagda premier uppgick till 133,2 Mkr (62,1). Även denna ökning beror på utflytten av gamla trafikskador samt skadelivräntor från LFAB. För varje särskild händelse avseende egendomsskada för enskild risk och katastrof samt för övrigt ansvar uppgår bolagets egna självbehåll till 13,5 Mkr (13,5). För olycksfalls- och trafikskador är bolagets självbehåll 1,5 Mkr, för motorkasko 1,0 Mkr och för båtkasko 0,5 Mkr. Det finns även en överskadeåterförsäkring som begränsar bolagets totala skadekostnad för egen räkning.

8 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

Finansiella risker

Bolagets finansiella risker består i allt väsentligt av aktiekursrisk. Valutarisk och kreditrisk finns endast i begränsad omfattning. I not 2 lämnas en mer ingående redogörelse över bolagets risker och riskhantering.

är tjänsteresor/transporter, skadeförebygg samt kravställande och kontroll vid upphandling av entreprenörer. Samtliga prioriterade miljöaspekter ska målsättas. Vårt skadeförebyggande arbete syftar till att förhindra och/ eller begränsa sådana skador och därigenom minska miljöpåverkan.

Aktiekursrisk

Aktiernas marknadsvärde i koncernen var vid räkenskapsårets utgång 1 696,7 Mkr (1 401,2).

Personalfrågor

Valutakursrisk finns i tillgångsslaget aktier och andelar. Vid årsskiftet var marknadsvärdet fördelat enligt tabell nedan, omräknat i SEK.

Bolaget betraktas som en attraktiv arbetsgivare vilket tydligast syns på en låg personalomsättning, låg sjukfrånvaro och många sökande vid rekrytering. Upplysningar om ersättningar och förmåner till ledande befattningshavare redovisas i not 32.

Ränterisk

Utvecklingssamtal

Marknadsvärdet på bolagets räntebärande placeringstillgångar, obligationer och lån var vid räkenskapsårets utgång 887,5 Mkr (705,0).

Utvecklingssamtal hålls årligen mellan medarbetare och närmaste chef. Samtalets syfte är att finna utvecklingsmöjligheter för medarbetaren till nytta för bägge parter. Individuella planer upprättas grundade på samtalen.

Valutakursrisk

Information om icke-finansiella resultatindikationer Miljö

Extern revision för omcertifiering av bolagets miljöledningssystem, enligt ISO 14001, genomfördes 2012 av SFK Certification AB och gäller till och med mars 2015. En ny omcertifiering genomförs av Qvalify AB under mars 2015. Områden som identifierats som betydande ur miljösynpunkt, både positivt och negativt, är tjänsteresor/transporter, skadereglering, kravställande och kontroll vid upphandling av entreprenörer, skadeförebyggande arbete och intern/extern kommunikation. Dessa betydande miljöaspekter har sedan företagsledningen prioriterat med hänsyn till resurser, möjlighet att påverka och affärsnytta. De prioriterade miljöaspekterna

Säkerhet och kris

Varje kontor har en säkerhetsansvarig. Säkerhetsgruppen består av åtta medarbetare inklusive bolagets säkerhetschef. Bolagets säkerhetschef tillsammans med HR-funktionen är stöd i händelse av krissituationer. Avtal finns med psykolog som vid behov är behjälplig. Incidentrapportering sker till närmaste chef och säkerhetschefen. Arbetsmiljö och sociala aspekter

Arbetsmiljökommittén består av fem medarbetare varav en från företagsledningen. Syftet är att skapa en god arbetsmiljö för medarbetarna. Bolaget verkar också för att skapa en vi känsla genom olika aktiviteter såväl på det lokala kontoret som för hela bolaget i sam-

Valutakursrisk i SEK Valuta (Mkr)

2014

2013

USD

NOK

EUR

Summa valutaexponering

213

band med exempelvis höstupptakt, kontorsmöten etc. Många medarbetare nyttjar friskvårdsbidrag från bolaget. Detta används bland annat till individuella former av träningsaktiviteter, massage- och naprapatbehandling. Bolaget är hälsodiplomerat och program finns för att främja medarbetarnas hälsa. Den låga sjukfrånvaron visar att denna satsning ger önskad effekt. Utbildning

geltillämpning ska ta upp detta med närmaste chef. Internrevisionen ska, på styrelsens uppdrag, granska styrning och kontroll av bolagets verksamhet. Internrevisionen ska minst årligen dokumentera sina observationer i en rapport och överlämna denna till styrelsen. Bolagets funktioner för compliance och riskkontroll lämnar kvartalsvis, eller därutöver vid behov, rapport till verkställande direktören och styrelsen vid avvikelse från regelverket.

HR-funktionen, i samråd med avdelningscheferna, samordnar produktutbildning samt ledarutbildning för chefer på alla nivåer.

Ersättning till styrelse och anställda – Riktlinje för ersättning Bakgrund och syfte

Etiska riktlinjer, intressekonflikt och sekretess

Bank, försäkring och fastighetsförmedling innebär ett omfattande ansvar för människors trygghet. Det är väsentligt att kunderna känner förtroende och tillit till hur vi hanterar och förvaltar varje enskild persons eller företags särskilda behov. De ska dessutom känna förtroende för att den information som lämnas stannar hos oss och inte riskerar att spridas. Reglerna omfattar därför inte bara medarbetare i Länsförsäkringar Kalmar län utan även de som inte är anställda, men som säljer försäkringar på uppdrag av bolaget eller utför eller har utfört andra uppdrag för bolaget. I den rollen representerar man också länsförsäkringsgruppen som helhet. Alla dagliga möten hos kunder eller på den egna arbetsplatsen innebär ett ständigt ställningstagande till problem och valsituationer, då överväganden måste göras om vad som händer om man gör på det ena eller andra sättet. Ofta behöver det inte med nödvändighet styras av några allmänna lagregler utan istället av etiska regler eller rationella moralbegrepp.

Syftet med denna riktlinje är att för Länsförsäkringar Kalmar län med de helägda dotterbolagen LFK Finans AB, LFK Mästaren AB (Bolaget) ange principer för hur ersättningar ska fastställas, hur policyn ska tillämpas och följas upp samt hur anställda som kan påverka företagets risknivå definieras. Policyn gäller för alla anställda inom Bolaget och omfattar alla ersättningar och förmåner inom ramen för anställningen. Enligt Finansinspektionens allmänna råd om ersättningspolicy i försäkringsföretag, börser, clearingorganisationer och institut för utgivning av elektroniska pengar (FFFS 2011:2) bör samtliga ovan nämnda bolag ha en ersättningspolicy, som dels är förenlig med och främjar en effektiv riskhantering, dels inte uppmuntrar till ett överdrivet risktagande.

prestationer och bidra till att göra Bolaget till en attraktiv arbetsgivare som kan konkurrera om rätt kompetens på marknaden. Ersättningsmodellen ska vara förenlig med och främja en sund och effektiv riskhantering och inte uppmuntra till ett överdrivet risktagande eller motverka Bolagets långsiktiga intressen. Anställda inom Bolaget ska ha marknadsmässiga anställningsvillkor. Ersättningarna ska därigenom vara i nivå med branschen på den geografiska marknad där Bolaget är verksamt. Utformning och nivå på ersättningar ska harmoniera med Bolagets värderingar, det vill säga vara rimliga, präglade av måttfullhet och väl avvägda, bidra till en god etik och organisationskultur samt präglas av öppenhet och transparens. Fast ersättning

Basen i ersättningsmodellen ska utgöras av fast ersättning, det vill säga fast kontant månadslön. Den fasta ersättningen ska vara på rätt nivå för att attrahera och behålla rätt kompetens och ska sättas individuellt på en nivå med en tydlig koppling till anställdas arbete och prestation samt följa gällande kollektivavtal. Målrelaterad ersättning

Bolaget tillämpar inte målrelaterad ersättning. Provisionsbaserad ersättning

För säljande personal kan provisionsbaserad ersättning finnas. Provisionsbaserad ersättning regleras i lokalt kollektivavtal.

Dokumentets beslutsordning Denna riktlinje för ersättning fastställs av styrelsen och träder i kraft dagen för beslut. Dokumentet ska fastställas och godkännas minst en gång per år, även om inga ändringar beslutas. Dokumentet ska vid behov ändras under löpande år efter beslut av styrelsen.

Uppföljning

Ersättningsmodell

Styrelsen ska se till att det finns etiska regler som är anpassade till den verksamhet som bedrivs. Styrelsen ska med en viss regelbundenhet utvärdera reglerna och följa upp hur de tillämpas. Samtliga medarbetare som upplever tveksamhet eller osäkerhet om re-

Generella principer

Utgångspunkten för ersättningsmodellen är att den ska bidra till att skapa goda förutsättningar för Bolaget att på ett tillfredsställande sätt utföra sitt uppdrag från ägarna. Ersättningsmodellen ska stimulera till goda

Övriga ersättningar och förmåner

Bolaget kan, utöver kontant ersättning, erbjuda anställda förmåner till exempel i form av rabatter på Bolagets produkter, bilförmån, kollektivavtalad lunchförmån samt i form av hälso- och friskvård. Sådana förmåner ska sammanställas i ett särskilt förmånserbjudande till de anställda (”Förmånserbjudande”). Pensions- och avgångsvillkor följer av kollektivavtal. Bolaget kan inom ramen för av bolagsstämman fastställda principer för ersättning till ledande befattningshavare, avtala om särskilda pensions- och avgångsvillkor.

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

Ersättningsutskott/beredning av ersättningsfrågor Bolagets styrelse ska inom sig utse ett Ersättningsutskott med uppgift att ansvara för att bereda väsentliga ersättningsbeslut samt beslut om åtgärder för att följa upp tillämpningen av denna policy. Ersättningsutskottets sammansättning och uppgifter regleras i styrelsens arbetsordning.

Beslut om ersättningar Bolagets styrelse beslutar om ersättning och övriga anställningsvillkor för verkställande direktören, övriga i företagsledningen och andra som rapporterar direkt till verkställande direktören. Beslut om övriga personalförmåner fattas av verkställande direktören och ska årligen anmälas till Bolagets styrelse.

Information till anställda Alla anställda ska informeras om vilka kriterier som styr deras ersättning och om hur deras resultat bedöms. Sådan information liksom information om ersättningspolicyns innehåll i övrigt ska publiceras på Bolagets intranät. Verkställande direktören ska informera varje anställd i chefsbefattning om bestämmelserna i denna riktlinje. Varje anställd i chefsbefattning ska därefter se till att bestämmelserna efterlevs inom sitt ansvarsområde.

Offentliggörande av uppgifter Senast i samband med att Bolagets årsredovisning fastställs av bolagsstämman ska en redogörelse för företagets ersättningar offentliggöras. Redogörelsen ska tas in i årsredovisningen, läggas som bilaga till årsredovisningen eller publiceras på Bolagets webbplats och finnas tillgänglig minst ett år efter offentliggörandet.

Uppföljning och kontroll Styrelsen ansvarar för att riktlinjen tillämpas och följs upp. Uppföljning av efterlevnaden av denna riktlinje och av att företagets ersättningar överensstämmer med riktlinjen ska ske minst årligen genom compliancefunktionen. Resultatet av uppföljningen ska årligen rapporteras till styrelsen i samband

10 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

med att årsredovisningen behandlas samt omgående vid bristande efterlevnad. Dotterbolag

LFK Finans AB är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar Kalmar län. LFK Finans AB äger och förvaltar aktier i publika fastighetsbolag. LFK Mästaren AB är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar Kalmar län. LFK Mästaren AB äger och förvaltar fastigheter och därmed förenlig verksamhet. Koncernen

Koncernen består av moderbolaget Länsförsäkringar Kalmar län (532400-3549) samt de helägda dotterbolagen LFK Finans AB (556661-7907) och LFK Mästaren AB (556794-2809). Koncernredovisningen är upprättad enligt förvärvsvärdemetoden. Koncernens balanserade vinstmedel inklusive årets resultat uppgår till 1 614 290 tkr. Av detta ska inget överföras till reserver som uppgår till 19 167 tkr. Förslag till vinstdisposition i moderbolaget

Föregående års vinst har i enlighet med bolagsstämmans beslut överförts till balanserade vinstmedel. Styrelsen och verkställande direktören föreslår bolagsstämman att årets vinst 92 816 tkr och balanserade vinstmedel om 786 927 tkr, sammantaget 879 743 tkr, balanseras i ny räkning. Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkning med tillhörande bokslutskommentarer.

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

FEMÅRSÖVERSIKT KONCERNEN

2014

2013

2012

2011

2010

687 913

627 531

599 422

606 203

551 742

20 470

20 182

22 412

21 010

19 975

-515 888

-425 469

-461 627

-445 032

-417 519

-85 291

-64 866

-50 655

-47 670

-60 322

-107 966

-113 565

-94 279

-114 852

-100 611

-762

43 813

15 273

19 659

-6 735

Återstående kapitalavkastning

146 775

176 266

122 183

-118 401

164 860

Övriga intäkter och kostnader

-19 573

-18 868

-18 473

-6 338

1 470

Resultat före dispositioner och skatt

126 440

201 211

118 983

-105 080

159 595

Årets resultat

128 523

160 331

142 666

-65 523

121 161

3 048 415

2 635 764

2 420 482

2 249 252

2 368 977

699 268

639 452

609 930

597 377

572 498

1 286 565

951 794

925 063

889 027

875 121

1 632 947

1 504 931

1 344 599

1 201 933

1 264 456

296 516

292 278

258 017

277 412

315 888

Summa konsolideringskapital

1 929 463

1 797 209

1 602 616

1 479 345

1 580 344

Konsolideringsgrad i procent

275,9

281,1

263,0

247,6

276,0

1 703 344

1 617 892

1 440 436

1 205 041

1 466 257

136 538

112 262

114 553

111 552

108 525

12,5

14,4

12,6

10,8

13,5

Skadeprocent för egen räkning (f e r) i procent

77,7

70,7

82,3

78,0

80,5

Driftskostnadsprocent f e r i procent

16,3

18,9

16,8

20,1

19,4

Totalkostnadsprocent f e r i procent

94,0

89,6

99,1

98,1

99,9

Direktavkastning i procent

1,1

1,4

1,5

0,8

Totalavkastning i procent

6,6

8,9

7,1

-4,8

8,7

tkr Resultat Premieintäkt för egen räkning (f e r) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Försäkringsersättningar f e r Återbäring och rabatter Driftskostnader f e r Tekniskt resultat i försäkringsrörelsen

Ekonomisk ställning Placeringstillgångar, verkligt värde* Premieinkomst f e r Försäkringstekniska avsättningar f e r Konsolideringskapital Beskattat eget kapital Återlagd uppskjuten skatt

Kapitalbas** Erforderlig solvensmarginal Solvenskvot Nyckeltal försäkringsrörelsen***

Nyckeltal kapitalförvaltningen***

* Exklusive depåer hos företag som avgivit återförsäkring. Nyckeltalet inkluderar likvida medel och rörelsefastigheter. ** Kapitalbas och solvens avser moderbolaget. *** Nyckeltalen i försäkringsrörelsen har beräknats efter avdrag av rabatter från premier.

12 FEMÅRSÖVERSIKT

RESULTATRÄKNING Koncernen tkr

Not

2014

Moderbolaget

2013

2014

2013

TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSE Premieintäkter för egen räkning (f e r) Premieinkomst

Premier för avgiven återförsäkring Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen

Försäkringsersättningar f e r

832 494

701 510

832 494

701 510

-133 226

-62 058

-133 226

-62 058

-11 355

-11 921

-11 355

-11 921

687 913

627 531

687 913

627 531

20 470

20 182

20 470

20 182

-457 900

-477 777

-457 900

-477 777

11 020

42 204

11 020

42 204

-127 935

-15 641

-127 935

-15 641

58 927

25 745

58 927

25 745

Utbetalda försäkringsersättningar - Före avgiven återförsäkring - Återförsäkrares andel Förändring i avsättning för oreglerade skador - Före avgiven återförsäkring - Återförsäkrares andel Driftskostnader f e r

6, 32

Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat före återbäring Återbäring och rabatter Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat efter återbäring

-515 888

-425 469

-515 888

-425 469

-107 966

-113 565

-101 492

-107 091

84 529

108 679

91 003

115 153

-85 291

-64 866

-85 291

-64 866

-762

43 813

5 712

50 287

-762

43 813

5 712

50 287

ICKE TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Kapitalavkastning, intäkter

171 233

88 455

172 637

90 604

Orealiserade vinster på placeringstillgångar

143 840

142 322

108 424

123 732

Kapitalavkastning, kostnader

-144 260

-41 864

-148 244

-45 888

Orealiserade förluster på placeringstillgångar

-3 568

7 535

-3 568

7 535

Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen

-20 470

-20 182

-20 470

-20 182

Övriga intäkter

51 081

46 003

51 081

46 003

Övriga kostnader

-70 654

-64 871

-70 542

-64 806

126 440

201 211

95 030

187 285

Återföring från periodiseringsfond

–

30 358

Avsättning till periodiseringsfond

–

-8 679

Avsättning till säkerhetsreserven

–

-37 567

Resultat före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner i moderbolaget

Resultat före skatt

126 440

201 211

95 030

171 397

-1 308

-44 271

-2 214

-41 799

125 132

156 940

92 816

129 598

125 132

156 940

–

Omvärdering av rörelsefastigheter

4 347

–

Uppskjuten skatt på omvärdering

-956

–

128 523

160 331

–

Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Årets resultat Övrigt totalresultat

ÅRETS TOTALRESULTAT

RESULTATRÄKNING

RESULTATANALYS MODERBOLAGET Direkt försäkring av svenska risker

tkr

Mottagen återförsäkring

Totalt 2014

552 995

134 918

687 913

14 288

6 182

20 470 -515 888

Summa direkt försäkring

Hem och villa

Företag och fastigheter

Motorfordon

19 303

170 638

175 821

160 822

26 411

2 373

3 057

3 262

1 734

3 862

Sjuk- och olycksfall

Trafik

Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat Premieintäkt för egen räkning (not A) Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen

-37 761

-116 661

-103 973

-127 859

14 897

-371 357

-144 531

Återbäring och rabatter f e r

Försäkringsersättningar f e r (not B)

-1 233

-56 953

-16 873

-6 412

-3 820

-85 291

Driftskostnader f e r

-3 002

-27 128

-42 954

-16 826

-14 397

-104 307

2 815

-101 492

-20 320

-27 047

15 283

11 459

26 953

6 328

-616

5 712

-7 395

14 204

10 208

-1 056

-40

15 921

11 941

27 862

Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat

Avvecklingsresultat brutto Återförsäkrares andel

-14 269

-23

613

1 969

14 248

2 538

Avvecklingsresultat för egen räkning (f e r)

-21 664

14 181

10 821

913

14 208

18 459

11 941

30 400

9 656

81 346

74 573

73 475

53 542

292 592

2 275

294 867

120 671

75 668

89 967

27 837

438 310

752 453

420 393

1 172 846

55 137

18 816

73 953

130 327

212 151

183 356

101 312

491 852

1 118 998

422 668

1 541 666

15 919

1 923

11 661

225 586

255 101

Försäkringstekniska avsättningar, före avgiven återförsäkring Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Avsättning för oreglerade skador Avsättning för återbäring Summa avsättningar före avgiven återförsäkring Återförsäkrares andel av avsättning för oreglerade skador

NOTER TILL RESULTATANALYS

tkr

Direkt försäkring av svenska risker Sjuk- och olycksfall

Hem och villa

Företag och fastigheter

Motorfordon

Trafik

Summa direkt försäkring

Mottagen återförsäkring

Totalt 2014

Not A Premieintäkt f e r Premieinkomst före avgiven återförsäkring

21 700

181 781

210 443

165 899

116 510

696 333

136 161

832 494

Premier för avgiven återförsäkring

-2 039

-5 920

-35 980

-1 042

-88 245

-133 226

-358

-5 223

1 358

-4 035

-1 854

-10 112

-1 243

-11 355

19 303

170 638

175 821

160 822

26 411

552 995

134 918

687 913

-11 818

-135 545

-105 616

-128 511

-46 618

-428 108

-29 792

-457 900

Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker Summa premieintäkt f e r Not B Försäkringsersättningar f e r Utbetalda försäkringsersättningar - Före avgiven återförsäkring

1 430

7 021

2 270

265

11 020

-11 784

-134 115

-98 595

-126 241

-46 353

-417 088

-29 792

-446 880

- Före avgiven återförsäkring

-11 674

18 907

1 030

-1 618

-19 841

-13 196

-114 739

-127 935

- Återförsäkrares andel

-14 303

-1 453

-6 408

81 091

58 927

-25 977

17 454

-5 378

-1 618

61 250

45 731

-114 739

-69 008

-37 761

-116 661

-103 973

-127 859

14 897

-371 357

-144 531

-515 888

- Återförsäkrares andel Summa utbetalda försäkringsersättningar Förändring i avsättning för oreglerade skador

Förändring i avsättning för oreglerade skador Summa försäkringsersättningar f e r

14 RESULTATANALYS

FINANSIELL STÄLLNING I KONCERNEN Koncernen Not

2014-12-31

2013-12-31

2 127

4 255

Förvaltningsfastigheter

63 334

209 284

Andra finansiella placeringstillgångar

13 1 696 684

1 401 242

866 764

703 442

20 768

1 568

tkr TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Placeringstillgångar

- Aktier och andelar - Obligationer och andra räntebärande värdepapper - Övriga lån Depåer hos företag som avgivit återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar

548

4 794

2 648 098

2 320 330

255 101

196 174

222 107

173 286

15 028

15 795

4 522

2 755

241 657

191 836 193 574

Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring

Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar Andra tillgångar Rörelsefastigheter

193 574

Övriga materiella anläggningstillgångar

10 915

13 024

207 292

126 654

Kassa och bank Aktuell skattefordran

15 817

7 113

427 598

340 365

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter

379

Förutbetalda anskaffningskostnader

12 314

11 321

Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

6 340

11 060

SUMMA TILLGÅNGAR

19 033

22 440

3 593 614

3 075 400

FINANSIELL STÄLLNING

FINANSIELL STÄLLNING I KONCERNEN Koncernen tkr

Not

2014-12-31

2013-12-31

EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital, se Rapport över förändringar i eget kapital Reserver Balanserad vinst Årets resultat

19 167

1 485 767

1 325 433

128 523

160 331

1 633 457

1 504 931

Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker

294 867

283 512

Oreglerade skador

1 172 846

817 339

Återbäring och rabatter

73 953

47 117

1 541 666

1 147 968

Avsättning för andra risker och kostnader Pensioner och liknande förpliktelser

8 927

12 014

Uppskjuten skatteskuld

296 516

292 278

Övriga avsättningar

665

305 443

304 957

74 364

72 642

14 499

17 814

13 030

13 714

101 893

104 170

11 155

13 374

3 593 614

3 075 400

Skulder Skulder avseende direkt försäkring

Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Upplysning om koncernens ställda panter och ansvarsförbindelser, se not 30 och 31.

16 FINANSIELL STÄLLNING

BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Moderbolaget Not

2014-12-31

2013-12-31

Byggnader och mark

125 029

270 979

Aktier och andelar i koncernföretag

127 201

127 301

Andra finansiella placeringstillgångar

13 1 408 909

1 148 883

- Obligationer och andra räntebärande värdepapper

866 764

703 442

- Övriga lån

152 768

135 568

tkr

TILLGÅNGAR Placeringstillgångar

- Aktier och andelar

Depåer hos företag som avgivit återförsäkring Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar

547

4 794

2 681 218

2 390 967

255 101

196 174

222 107

173 286

15 028

15 794

5 022

3 355

242 157

192 435

10 915

13 024

201 170

120 318

Avsättning för oreglerade skador Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring

Fordringar avseende återförsäkring Övriga fordringar

Andra tillgångar Materiella tillgångar

Kassa och bank Aktuell skattefordran

15 739

7 113

227 824

140 455

Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter

379

Förutbetalda anskaffningskostnader

12 314

11 321

Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter

SUMMA TILLGÅNGAR

6 312

10 831

19 005

22 211

3 425 305

2 942 242

BALANSRÄKNING

BALANSRÄKNING MODERBOLAGET Moderbolaget Not

2014-12-31

2013-12-31

Reservfond

19 167

Uppskrivningsfond

41 185

786 927

657 329

92 816

129 598

940 096

847 280

675 991

tkr EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital, se Rapport över förändringar i eget kapital

Balanserad vinst Årets resultat

Obeskattade reserver

Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker

294 867

283 512

Oreglerade skador

1 172 846

817 339

Återbäring och rabatter

73 953

47 117

1 541 666

1 147 968

Avsättning för andra risker och kostnader Pensioner och liknande förpliktelser

8 927

12 014

Uppskjuten skatteskuld

146 368

142 624

Övriga avsättningar

665

155 295

155 303

74 364

72 642

14 499

17 814

12 327

13 714

101 190

104 170

11 067

11 530

3 425 305

2 942 242

SKULDER Skulder avseende direkt försäkring

Skulder avseende återförsäkring Övriga skulder

Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER POSTER INOM LINJEN Panter

1 286 565

999 383

Avsvarsförbindelser

35 727

29 119

18 BALANSRÄKNING

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL KONCERNEN

Bundet eget kapital Reserver

tkr Ingående eget kapital 2013-01-01 Justering IFRS

Fritt eget kapital

Totalt eget kapital

Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat

543 190

801 410

-524 023

524 023

156 940

3 391

- Årets resultat - Årets övriga totalresultat Årets totalresultat

1 344 599

160 331

Utgående eget kapital 2013-12-31

19 167

1 485 764

1 504 931

Justerat ingående eget kapital 2014-01-01

19 167

1 485 767

1 504 934

125 132

3 391

Årets resultat Årets övrigt totalresultat Årets totalresultat

128 523

19 167

1 614 290

1 633 457

Bundet eget kapital

Fritt eget kapital

Totalt eget kapital

Reserver

Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat

60 352

657 329

717 681

129 598

Utgående eget kapital 2014-12-31

MODERBOLAGET tkr Ingående eget kapital 2013-01-01 - Årets resultat - Årets övriga totalresultat Årets totalresultat

129 598

Utgående eget kapital 2013-12-31

60 352

786 927

847 280

Ingående eget kapital 2014-01-01

60 352

786 927

847 280

92 816

- Årets resultat - Årets övriga totalresultat Årets totalresultat Utgående eget kapital 2014-12-31

92 816

60 352

879 743

940 096

Reservfond: Syftet med reservfonden är att spara en del av nettovinsten, som inte går åt för täckning av balanserade förluster. Uppskrivningsfond: Posten omfattar belopp som satts av till en uppskrivningsfond enligt bestämmelserna 4 kap 1-2 § ÅRFL. Balanserade vinstmedel: Utgörs av föregående års fria egna kapital efter eventuell reserv fondavsättning. Utgör tillsammans med årets resultat summa fritt eget kapital. Årets vinst i koncernen är 35 707 tkr bättre än i moderbolaget (128 523 tkr–92 816 tkr), vilket förklaras av följande poster: Årets resultat i dotterbolag

1 948

Värdeförändring Humlegården under 2014

35 416

Avskrivning av programvara för motoraffären minus uppskjuten skatt 22 procent

-1 657

Summa resultatförbättringar

35 707

FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

KASSAFLÖDESANALYS - DIREKT METOD

Koncernen Mkr

Moderbolaget

2014

2013

2014

2013

852,0

620,3

852,0

620,3

Den löpande verksamheten Premieinbetalningar Utbetalningar av premier till återförsäkrare Skadeutbetalningar Inbetalningar från återförsäkrare avseende återförsäkrares andel av utbetalda försäkringsersättningar Inbetalningar avseende provisioner och garantier Utbetalningar till leverantörer och anställda

-40,3

-54,2

-40,3

-54,2

-342,6

-382,7

-342,6

-382,7

7,8

52,1

7,8

52,1

57,2

37,1

57,2

37,1

-305,9

-191,1

-305,8

-188,2

Skatteutbetalningar

-10,4

-4,1

-10,4

-3,5

Kassaflöde från den löpande verksamheten

217,8

71,8

217,9

75,4

-60,6

-191,9

-60,6

-191,9

-199,2

-279,7

-199,2

-279,7

0,0

-2,8

-0,0

-2,5

29,1

129,1

29,1

129,1

- obligationer och andra räntebärande värdepapper

32,5

217,0

32,5

217,0

- byggnad och mark

23,7

9,3

23,7

9,3 -2,7

Investeringsverksamheten Förvärv av: - aktier och andelar - obligationer och andra räntebärande värdepapper - byggnad och mark Avyttring av: - aktier och andelar

-1,9

-2,7

-1,9

Avyttring av materiella anläggningstillgångar

Förvärv av materiella anläggningstillgångar

0,2

0,3

0,2

0,3

Förvärv av dotterföretag, netto likvidpåverkan

0,0

0,1

0,0

-0,1

Avyttring av dotterföretag, netto likvidpåverkan

0,1

0,0

0,1

0,0

Ränteinbetalningar

6,2

8,4

7,5

10,7

Erhållna utdelningar Kassaflöde från investeringsverksamheten

36,4

47,0

32,0

42,7

-133,5

-65,9

-136,6

-67,9

Finansieringsverksamheten Amortering av lån

-2,0

0,0

Utbetalda räntor

-1,6

-2,4

-0,3

0,0

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

-3,6

-2,4

-0,3

0,0

Årets kassaflöde

80,6

9,1

80,9

13,1

Likvida medel/Kassa och bank vid periodens början

126,7

117,6

120,3

107,2

Likvida medel/Kassa och bank vid periodens slut

207,3

126,7

201,2

120,3

20 KASSAFLÖDESANALYS

Noter till finansiella rapporter

NOT 1

REDOVISNINGSPRINCIPER

Allmän information I denna not beskrivs inledningsvis koncernens redovisningsprinciper. Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som koncernen, med de avvikelser som anges i avsnittet ”Moderbolagets redovisningsprinciper”. Moderbolaget är ett ömsesidigt försäkringsbolag med säte i Kalmar. Adressen till huvudkontoret är Norra Långgatan 17, Kalmar. Organisationsnumret är 532400-3549. Årsredovisningen avser räkenskapsår 2014. Årets bolagsstämma hålls den 21 april i Västervik. Rapporterna presenteras i tusental svenska kronor (tkr), om inte annat anges. Koncernens redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar av dessa utgivna av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) så som de har antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (1995:1560) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:26 med ändringsföreskrifter i FFFS 2009:12 samt FFFS 2011:28. Koncernen följer Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisningsprinciper Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag (1995:1560) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:26 med ändringsföreskrifter i FFFS 2009:12 samt FFFS 2011:28. Bolaget tillämpar även RFR 2 Redovisning för juridiska personer utgivna av Rådet för finansiell rapportering. Reglerna i RFR 2 innebär att moderbolaget ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS så långt det är möjligt inom ramen för lagar och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som skall göras. Nya och ändrade standarder som tillämpas 2014 Inga av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som för första gången är obligatoriska för det räkenskapsår som började 1 januari 2014 har haft någon väsentlig inverkan på Länsförsäkringar Kalmar läns resultaträkning eller balansräkning. Tillkommande upplysningskrav till följd av ändringar i IFRS

12 ”Upplysningar om andelar i andra företag” framgår av not 12. Ett antal nya standarder och tolkningar träder ikraft för räkenskapsår som börjar efter 1 januari 2014 och har inte tillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. Inga av dessa förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter med undantag av de som följer nedan: Nya och ändrade standarder som tillämpas efter 2014 IFRS 9 “Finansiella instrument” hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella tillgångar och skulder. Den fullständiga versionen av IFRS 9 gavs ut i juli 2014. Den ersätter de delar av IAS 39 som hanterar klassificering och värdering av finansiella instrument. IFRS 9 behåller en blandad värderingsansats men förenklar denna ansats i vissa avseenden. Det kommer att finnas 3 värderingskategorier för finanseilla tillgångar, upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde över övrigt totalresultat och verkligt värde över resultaträkningen. Hur ett instrument ska klassificeras beror på företagets affärsmodell och instrumentets karaktäristika. Investeringar i eget kapitalinstrument ska redovisas till verkligt värde över resultaträkningen men det finns även en möjlighet att vid första redovisningstillfället redovisa instrumentet till verkligt värde över övrigt totalresultat. Ingen omklassificering till resultaträkningen kommer då ske vid avyttring av instrumentet. IFRS 9 inför också en ny modell för beräkning av kreditförlustreserv som utgår från förväntade kreditförluster. För finansiella skulder så ändras inte klassificeringen och värderingen förutom i det fall då en skuld redovisas till verkligt värde över resultaträkningen baserat på verkligt värde alternativet. Standarden ska tillämpas för räkenskapsår som påbörjas 1 januari 2018. Tidigare tillämpning är tillåten. Koncernen har ännu inte utvärderat effekterna av införandet av standarden. Inga andra av de IFRS- eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft, väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen. Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS fordrar att företagsledningen gör ett antal bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningar och bedömningar är baserade på historiska erfarenheter och

ett antal andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet används sedan bland annat för att bedöma de redovisade värdena på sådana tillgångar och skulder vars värde inte tydligt framgår från externa källor. Det verkliga utfallet kan avvika från de bedömningar och uppskattningar som gjorts. De antaganden som ligger till grund för uppskattningar och bedömningar ses över regelbundet. Förändringar i gällande bedömningar och uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period. De mest kritiska bedömningarna som företagsledningen, med stöd av bolagets aktuarie, gör är antagande om ränteparameter i anslutning till diskontering av bolagets långsvansade skadereserver. En förändring av ränteantagandet med en procentenhet får mycket stor påverkan på bolagets resultat. I denna del hänvisas till not 2. En annan väsentlig uppskattning är bedömningen av direktavkastningskravet på bolagets förvaltningsfastigheter. Se även känslighetsanalys i not 2. Bedömningar och uppskattningar som ligger till grund för redovisning och värdering av försäkringstekniska avsättningar har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna. Värderingen av avsättningarna behandlas i nedanstående avsnitt om redovisning av försäkringsavtal samt i not 2 där upplysningar om risker i verksamheten lämnas. Valuta Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för koncernen och för moderbolaget. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den valutakurs som föreligger på balansdagen. Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resultaträkningen. Resultatredovisning Resultatet redovisas i två huvuddelar. Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat samt ytterligare ett icke-tekniskt resultat som omfattar den del av kapitalavkastningen som återstår efter överförd avkastning till försäkringsrörelsen. Kapitalavkastningen inkluderar orealiserade värdeförändringar. Orealiserade värdeförändringar med avdrag för uppskjuten skatt redovisas inom Eget kapital under rubriken Balanserad vinst. Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten f e r samt på medelvärdet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador f e r under året. Räntesatserna utgörs av medelvärdet för statsobligationer eller årsgenomsnittet för 30-dagars statsskuldväx-

NOTER OCH KOMMENTARER

lar omräknat till effektiv ränta för aktuellt år. Tillämpad räntesats är relaterad till respektive affärsduration. KONSOLIDERINGSPRINCIPER Dotterföretag Dotterföretag är företag som står under ett bestämmande inflytande från Moderbolaget. Bestämmande inflytande innebär direkt eller indirekt en rätt att utforma ett företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Vid bedömningen om ett bestämmande inflytande föreligger, beaktas potentiella röstberättigande aktier som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras. Dotterföretag redovisas enligt förvärvsmetoden. Transaktioner som elimineras vid konsolidering Koncerninterna fordringar och skulder, intäkter eller kostnader och orealiserade vinster eller förluster som uppkommer från interna transaktioner mellan koncernföretag, elimineras i sin helhet vid upprättandet av koncernredovisningen. Orealiserade förluster elimineras på samma sätt som orealiserade vinster, men endast i den utsträckning det inte finns något nedskrivningsbehov. Transaktioner i utländsk valuta Beträffande transaktioner i utländsk valuta (se not 2). INTÄKTER Intäkter hänförliga från försäkringsavtal behandlas under avsnittet Redovisning av försäkringsavtal. Intäkter för förmedling av bank- och fondtjänster Bolaget erbjuder/förmedlar ett brett utbud av försäkring inom livområdet samt bank- och fondtjänster genom avtal med Länsförsäkringar AB och dess helägda dotterbolag. För de förmedlade affärerna har bolaget ansvaret för kundrelationerna och erhåller ersättning för detta. Intäkterna redovisas i det icke-tekniska resultatet under Övriga intäkter. Intäkterna redovisas i den takt de tjänas in, d.v.s. när tjänsten utförts. Hyresintäkter Hyresintäkter från förvaltningsfastigheter redovisas linjärt i resultaträkningen baserat på villkoren i hyresavtalet. Intäkter från fastighetsförsäljning Intäkt av fastighetsförsäljningar redovisas normalt på tillträdesdagen, såvida inte risker och förmåner övergått till köparen vid ett tidigare tillfälle. Om risker och förmåner förknippade med tillgången (dvs. kontrollen över den) har övergått till köparen vid ett tidigare tillfälle än tillträdestidpunkten, intäktsredovisas fastighetsförsäljningen vid denna tidigare tidpunkt. Vid bedömningen av redovisningstidpunkt beaktas vad som avtalats mellan

22 NOTER OCH KOMMENTARER

parterna beträffande risker och förmåner samt engagemang i den löpande förvaltningen. Därutöver beaktas omständigheter som kan påverka affärens utgång vilka ligger utanför säljarens och/ eller köparens kontroll. Ränteintäkter För alla räntebärande finansiella instrument (även de som värderats till verkligt värde) redovisas ränteintäkter med tillämpning av effektivräntemetoden. FINANSIELLA INSTRUMENT Redovisning i balansräkningen Finansiella tillgångar eller skulder tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor (affärsdagsredovisning). Finansiella tillgångar och skulder presenteras brutto i balansräkningen om det inte finns en rätt och en avsikt att reglera mellanhavandena netto. I dessa fall presenteras posterna netto. För alla räntebärande finansiella instrument (även de som värderas till verkligt värde) redovisas ränteintäkter och räntekostnader med tillämpning av effektivräntemetoden. Upplupen ränta på räntebärande tillgångar och skulder redovisas på särskild rad i balansräkningen som upplupen ränteintäkt eller räntekostnad, separat från tillgången eller skulden som räntan belöper på. Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde. Anskaffningsvärde för finansiella instrument som klassificerats som finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde via resultaträkningen består av verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Transaktionskostnader (t.ex. courtage) för dessa instrument kostnadsförs således direkt som kapitalförvaltningskostnader. För övriga finansiella instrument motsvarar anskaffningsvärdet instrumentets verkliga värde inklusive transaktionskostnader. KLASSIFICERING AV FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. Länsförsäkringar Kalmar län förvaltar och utvärderar alltid resultatet av samtliga placeringstillgångar (alla aktier, obligationer och fastigheter) på basis av verkligt värde. I uppföljningen av kapitalförvaltningens resultat är fokus främst riktat på nyckeltalet totalavkastning. I detta mått inkluderas såväl realiserade som orealiserade resultat. Detta innebär att även placeringar i onoterade aktier såsom t.ex. LFAB ingår i denna utvärdering. Det är därför bolagets bedömning att en redovisning till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen ger mer relevant redovisningsinformation för läsarna av årsredovisningen. Länsförsäkringar Kalmar län kategoriserar alltid sina finansiella tillgångar såsom tillgångar som identifierats som tillgångar värderade till verkligt

värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen förutom när verkligt värde inte kan fastställas på ett tillförlitligt sätt och när redovisningslagstiftningen inte medger detta vid redovisning i juridisk person. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde utgörs i balansräkningen av aktier i andra företag än koncern och intresseföretag samt obligationer. Alla derivat klassificeras som innehav för handelsändamål oavsett syftet med innehavet (i enlighet med IAS 39). Finansiella tillgångar som innehas för handelsändamål ingår i kategorin finansiella tillgångar värderade till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över resultaträkningen. Lånefordringar och kundfordringar Låne- och kundfordringar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Vid varje rapporttillfälle utvärderar företaget om det finns objektiva indikationer att låne- och kundfordringar är i behov av nedskrivning. Initialt sker värdering till verkligt värde inklusive transaktionskostnader. I kategorin lånefordringar och kundfordringar ingår även likvida medel. Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut samt kortfristiga likvida placeringar med löptid från anskaffnigstidpunkten understigande tre månader, och som är utsatta för endast en obetydlig risk för värdefluktuationer. Onoterade aktier Största enskilda onoterade innehavet är LFAB som uppgår till 570,3 Mkr eller 93,3 % av värdet på onoterade aktier. Likvida medel Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodohavanden hos banker och motsvarande institut samt kortfristiga likvida placeringar med en löptid från anskaffningstidpunkten understigande sex månader och som är utsatta för endast en obetydlig risk för fluktuationer i verkligt värde. Värderingsprinciper Verkligt värde är det belopp till vilket en tillgång skulle kunna överlåtas eller en skuld regleras, mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs. Verkligt värde på finansiella tillgångar som är noterade på en aktiv marknad motsvaras av tillgångens noterade köpkurs på balansdagen utan avdrag för framtida transaktionskostnader. Sådana instrument återfinns på balansposterna Aktier och andelar, Obligationer och andra räntebärande värdepapper. Bolagets aktieinnehav i LFAB har värderats till verkligt värde på basis av aktiernas substansvärde. Eftersom aktierna innehas med hembudsförbehåll enligt vilket aktierna i första hand måste erbjudas de övriga ägarna till ett pris som motsvarar substansvärdet, så utgör substansvär-

det aktiernas verkliga värde. Övriga onoterade aktier är värderade till senaste emissionskurs om inte annan information är tillförlitlig. Aktieinnehavet i Humlegården, som ägs av LFK Finans AB, värderas det till verkligt värde med värdeförändringarna redovisade över koncernens resultaträkning (se vidare not 12 nedan). Verkligt värde på strukturerade produkter som inte är noterade på en aktiv marknad fastställs genom en användning av värderingsmodeller som är etablerade på marknaden. Värdena tillhandahålls i allmänhet av motparten, som är högt ratade finansiella institut. Lånefordringar är finansiella tillgångar som är fastställda eller är fastställbara betalningar och som inte är noterade på aktiv marknad. Dessa tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde. Övriga skulder utgörs i balansräkningen av leverantörsskulder. Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Upplupet anskaffningsvärde bestäms utifrån den effektivitetsränta som beräknades när skulden togs upp. Redovisning i resultaträkningen av realiserade och orealiserade värdeförändringar För finansiella instrument som värderas till verkligt värde över resultaträkningen redovisas såväl realiserade som orealiserade värdeförändringar i den icketekniska redovisningen som kapitalavkastning intäkter eller kapitalavkastning kostnader (beroende på om värdeförändringen är positiv eller negativ). ÖVRIGA TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar Immateriella tillgångar i form av datorprogram som förvärvats av koncernen redovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade av- och nedskrivningar. Tillkommande utgifter för aktiverade immateriella tillgångar redovisas som en tillgång i balansräkningen endast då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna för den specifika tillgången till vilka de hänför sig. Alla andra utgifter kostnadsförs när de uppkommer. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de nyttjas. Avskrivningar redovisas i resultaträkningen linjärt över den beräknade nyttjandeperioden, såvida inte nyttjandeperioden är obestämbar. De beräknade nyttjandeperioderna för redovisade immateriella tillgångar är 5 år. Byggnader och mark/Förvaltnings- och rörelsefastigheter Förvaltningsfastigheter är fastigheter som innehas i syfte att erhålla hyresintäkter och/eller avkastning genom värdestegring. Initialt redovisas förvaltningsfastigheter till anskaffningskostnad, vilket inkluderar till förvärvet direkt hänförbara utgifter. Förvaltningsfastigheter redovisas i balansräkningen till verkligt värde. Det verkliga värdet baseras helt och hållet på värderingar av

utomstående oberoende värderingsmän med erkända kvalifikationer och med adekvata kunskaper i värdering av fastigheter av den typ och med de lägen som är aktuella. Extern värdering sker vart tredje år. Om det under löpande år föreligger indikationer på väsentliga värdeförändringar på fastigheterna (enskilda fastigheter eller delar av beståndet) sker en omvärdering av de aktuella fastigheterna i samband med kvartalsrapporteringen till Finansinspektionen. Omvärderingar av verkligt värde under löpande år sker genom en intern värdering. Verkligt värde är det belopp till vilket en tillgång skulle kunna överlåtas eller en skuld regleras, mellan kunniga parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs. Verkligt värde på förvaltningsfastigheterna har fastställts med en kombinerad tillämpning av ortsprismetod, utifrån redovisade jämförelseköp, och avkastningsmetod. Uppgifter om verkligt värde stöds av faktiska transaktioner. Avkastningsmetoden är baserad på nuvärdesberäkning av framtida faktiska kassaflöden i form av driftsnetton, som successivt marknadsanpassats, samt nuvärdet av det bedömda restvärdet. Såväl orealiserade som realiserade värdeförändringar redovisas i resultaträkningen. Hyresintäkter och intäkter från fastighetsförsäljningar redovisas i enlighet med de principer som beskrivs under avsnittet intäktsredovisning. Tillkommande utgifter för förvaltningsfastigheter läggs till det redovisade värdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med utgiften kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer. Utgifter som avser utbyten av hela eller delar av identifierade komponenter av fastigheten aktiveras liksom utgifter för helt nya komponenter. Reparationer av förvaltningsfastigheter kostnadsförs i samband med att utgiften uppkommer. Rörelsefastigheter är fastigheter som används i den egna verksamheten. Enligt lagbegränsad IFRS, som tidigare tillämpades i koncernredovisningen, var det tillåtet att redovisa både förvaltningsfastigheter och rörelsefastigheter till verkligt värde i koncernredovisningen med värdeförändringar redovisade i resultatet. Enligt IFRS ska rörelsefastigheter redovisas uppdelad på komponenter som skrivs av utifrån beräknad ekonomisk livslängd för de olika komponentkategorierna, medan förvaltningsfastigheter i likhet med tidigare redovisas till verkligt värde i koncernredovisningen. Vid värdering av rörelsefastigheterna i koncernen tillämpas den så kallade omvärderingsmetoden varvid fastigheterna redovisas till verkligt värde i koncernredovisningen med värdeförändringar redovisade i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital. Se även not 11.

Materiella tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balansräkningen om det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Materiella anläggningstillgångar redovisas i koncernen till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspriset samt kostnader direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i enlighet med syftet med anskaffningen. Det redovisade värdet för en materiell anläggningstillgång tas bort ur balansräkningen vid utrangering eller avyttring eller när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller utrangering/avyttring av tillgången. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst och förlust redovisas som övrig rörelseintäkt/kostnad. Avskrivningsprinciper för materiella tillgångar Avskrivning sker linjärt över tillgångens beräknade nyttjandeperiod. Beräknade nyttjandeperioder för inventarier och installationer är 5 år, dvs 20 % per år. Tillämpade avskrivningsmetoder samt tillgångarnas restvärden och nyttjandeperioder omprövas vid slutet av varje räkenskapsår. Nedskrivning av materiella och immateriella tillgångar Materiella och immateriella tillgångar prövas för nedskrivning enligt IAS 36. En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets (grupp av enheters) redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde (med avdrag för försäljningskostnader) och tillgångens nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. Om det inte går att fastställa väsentligen oberoende kassaflöden till en enskild tillgång ska tillgångarna vid prövning av nedskrivningsbehov grupperas till den lägsta nivå där det går att identifiera väsentligen oberoende kassaflöden (en kassagenererande enhet). Leasing Leasingavtal klassificeras i koncernredovisningen antingen som finansiella eller operationella. Finansiell leasing föreligger då de ekonomiska riskerna och förmånerna som är förknippade med ägandet i allt väsentligt är överförda till leasetagaren. Om ekonomiska risker och förmåner förknippade med tillgången kvarstår hos leasegivaren

NOTER OCH KOMMENTARER

klassificeras avtalet som operationell leasing. Vid operationell leasing kostnadsförs leasingavgiften över löptiden med utgångspunkt från nyttjandet, vilket kan skilja sig åt från vad som de facto erlagts som leasingavgift under året. Kostnader avseende operationella leasingavtal redovisas i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Förmåner erhållna i samband med tecknandet av ett avtal redovisas i resultaträkningen som en minskning av leasingavgifterna linjärt över leasingavtalets löptid. Variabla avgifter kostnadsförs i de perioder de uppkommer. Leasingavtalen avser hyra av lokaler samt inventarier. Bolaget har inga finansiella leasingavtal. REDOVISNING AV FÖRSÄKRINGSAVTAL Försäkringsavtal redovisas i enlighet med IFRS 4. Enligt IFRS 4 ska endast sådana kontrakt som överför betydande försäkringsrisk mellan försäkringsgivare och försäkringstagare redovisas som försäkring. Kontrakt som inte överför tillräcklig risk redovisas som antigen finansiella instrument (lån) eller serviceavtal. Enligt de kontrakt som bolaget tecknat utgår olika belopp vid försäkringsfall, beroende på skadans omfattning och kontraktstyp. Samtliga bolagets försäkringskontrakt har därför bedömts överföra tillräckligt mycket risk för att de ska klassas som försäkring enligt definitionen i IFRS 4. Premieinkomst Som premieinkomst redovisas samtliga premier för vilka ansvarighet inträtt, det vill säga när försäkringsperioden börjat löpa eller premien förfallit till betalning. Premieintäkt Som premieintäkt redovisas den del av premieinkomsten som är hänförlig till redovisningsperioden. Den del av premieinkomsten från försäkringskontrakt som avser tidsperioder efter balansdagen avsätts till premiereserv i balansräkningen. Beräkning av avsättning till premiereserv sker i normalfallet genom att premieinkomsten periodiseras strikt utifrån det underliggande försäkringskontraktets löptid. Försäkringsersättningar Försäkringsersättningar utgörs av redovisningsperiodens kostnader för inträffande skador vare sig de är anmälda till bolaget eller ej. I de totala försäkringsersättningarna ingår under perioden utbetalda försäkringsersättningar, förändringar i avsättningar för oreglerade skador samt kostnader för skadereglering. Återvinning avseende redan kostnadsförda skador redovisas som en reducering av skadekostnaden. Försäkringstekniska avsättningar Försäkringstekniska avsättningar utgörs av avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker samt avsättning för oreglerade skador och motsvarar förpliktelser enligt ingångna försäk-

24 NOTER OCH KOMMENTARER

ringsavtal. Alla förändringar i försäkringstekniska avsättningar redovisas över resultaträkningen. Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risk Avsättningen för ej intjänade premier och kvardröjande risker avser att täcka den förväntade skade- och driftskostnaden under den återstående löptiden på ingångna försäkringskontrakt. Avsättningen beräknas normalt strikt tidsproportionellt, så kallad pro rata temporisberäkning. Om premienivån bedöms vara otillräcklig för att täcka de förväntade skade- och driftskostnaderna för skadereglering, förstärks de med ett tillägg för kvardröjande risker (nivåtillägg). Denna bedömning innefattar bl.a. uppskattningar av framtida skadefrekvenser och andra faktorer som påverkar behovet av nivåtillägg. Avsättning för oreglerade skador Avsättningen för oreglerade skador ska täcka de förväntade framtida utbetalningarna för samtliga inträffade skador, inklusive de skador som ännu inte rapporterats till bolaget, så kallad IBNR – avsättning. Avsättningen inkluderar även kostnader för skadereglering samt förväntad kostnadsökning. Uppskattningen av avsättningsbehovet görs för de flesta skador med statistiska metoder och då i huvudsak med Chain laddermetoden. Det mest väsentliga antagandet som ligger till grund för dessa metoder är att historiska utfall kan användas för beräkning av framtida skadekostnader. För de större skadorna och för skador med komplicerade ansvarsförhållanden görs en individuell bedömning. Avsättningarna för oreglerade skador är väsentliga för en bedömning av bolagets redovisade resultat och ställning, eftersom en avvikelse mot faktiska framtida utbetalningar resulterar i ett avvecklingsresultat som redovisas kommande år. En redogörelse för bolagets avvecklingsresultat återfinns i resultatanalysen. Risken för en felaktig avsättning kommenteras vidare i not 2. Där åskådliggörs också nuvarande avsättning för oreglerade skador genom en beskrivning av skadekostnadernas utveckling över tiden. Bolaget diskonterar samtliga trafikskadereserver. Diskonteringen har förbättrat årets skaderesultat med 59,1 Mkr (48,0). Total avsättning i trafikreserver före diskontering är 464,0 Mkr (305,4) och efter diskontering 405,1 Mkr (257,4). Bolagets antaganden om diskonteringsräntan är baserad på medelvärdet av räntan på en 7-åriga svenska statsobligation över åren 2010-2014, där värdet för 2014 beräknas som genomsnitt över perioden januari – augusti. Detta värde ger efter avrundning 1,91 % (2,25). Från detta värde görs ett allmänt riskavdrag om 20 % av räntesatsen, vilket ger ett resultat om 1,50 % (1,75). De ansvariga aktuarierna rekommenderar att bolaget diskonterar avsättningen för oreglerade skador i den mottagna trafikaffären till 1,50 % (1,75) i bokslutet per 2014-12-31.

Avsättningen för skadelivräntor beräknas enligt vedertagna livförsäkringstekniska metoder, och diskonteras till marknadsränta enligt FFFS 2011:22. Förlustprövning Tillräckligheten i de försäkringstekniska avsättningarna prövas löpande och per varje balansdag. De avsättningar som gjorts för oreglerade skador och ej intjänade premier undersöks då var för sig. Avsättningen för oreglerade skador grundar sig på beräknade framtida ersättningsutflöden. Prognoserna över avsättningsbehovet görs med vedertagna aktuariella metoder. Metoderna beaktar nulägesbedömningar av alla avtalsenliga kassaflöden och av andra hänförliga kassaflöden, exempelvis skaderegleringskostnader. De framtida kassaflödena har beräknats utan diskontering. Tillräckligheten i avsättningen för ej intjänade premier testas per verksamhetsgren och försäkringsklass. Eventuell otillräcklighet som iakttas i premieansvaret, korrigeras genom att bokföra en avsättning för kvardröjande risker. Förändringen i avsättningen för kvardröjande risk redovisas över resultaträkningen. Återförsäkring Kostnader för återförsäkring redovisas i resultaträkningen under kostnadsposten Premier för avgiven återförsäkring. Premier för mottagen återförsäkring redovisas under intäktsposten Premieinkomst. Den del av risken för vilken återförsäkring tecknats redovisas i balansräkningen som Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar. Kontroller för att fastställa eventuella nedskrivningsbehov avseende denna post genomförs löpande och per balansdagen. Nedskrivningsbehov föreligger när det bedöms som sannolikt att återförsäkraren inte kommer att infria sina åtaganden enligt återförsäkringsavtalen. Förutbetalda anskaffningskostnader Försäljningskostnader som har ett klart samband med tecknande av försäkringsavtal och som bedöms generera en marginal som minst täcker anskaffningskostnaderna har aktiverats. Anskaffningskostnader innefattar driftskostnader som direkt eller indirekt kan hänföras till tecknandet eller förnyandet av försäkringsavtal såsom provisioner, marknadsföringskostnader samt löner och omkostnader för säljpersonalen. Anskaffningskostnader avskrivs på 12 månader. Skadelivräntor Länsförsäkringar Kalmar län har per 2014-12-30 övertagit skadelivräntor och trafikaffär i avveckling från Länsförsäkringar Sak AB. Trafikskadereserver avges till en återförsäkringspool i Länsförsäkringar Sak AB (avgiven återförsäkring). En stor del av volymen för Skadelivräntor hedgas med realränteobligationer vilket begränsar ränteoch inflationsrisken i utbetalningarna.

Återbäring och rabatter Återbäring beslutas av styrelsen och den del som inte är reglerad skuldförs i balansräkningen under rubriken ”Försäkringstekniska avsättningar”. Rabatter som inte är riskrelaterade och återbäring redovisas i resultaträkningen under rubriken ”Återbäring och rabatter”. ANDRA REDOVISNINGSPRINCIPER AV BETYDELSE Avsättningar och ansvarsförbindelser En avsättning redovisas i balansräkningen när en befintlig legal eller informell förpliktelse föreligger som en följd av en inträffad händelse och det också är troligt att regleringen av denna förpliktelse kommer att kräva ett utflöde av ekonomiska resurser vars storlek kan uppskattas tillförlitligt. Om effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, diskonteras det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt som återspeglar aktuella marknadsbedömningar, och om det är lämpligt, de risker som är förknippade med förpliktelsen. En ansvarsförbindelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser, eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. Den ersättning som bolaget erhåller från Länsförsäkringar Liv är till viss del förenad med ett annullationsansvar, vilket innebär att bolaget kan bli återbetalningsskyldig om en kund slutar att betala in sina premier. Denna risk är relativt begränsad dels för att annullationsansvaret bara är

treårigt och dels för att denna del av ersättningen enbart uppgår till 0,3 Mkr (0,5). I bolagets avtal med Länsförsäkringar Bank regleras hur stor ersättning bolaget ska ha för den förmedlade bankaffären. I detta avtal framgår även att Länsförsäkringar Kalmar län ska stå för 80 % av de kreditförluster som eventuellt uppkommer på de lån som bolaget förmedlat till Länsförsäkringar Bank. Det finns dock en begränsning i avtalet som innebär att bolagets ansvar maximalt kan uppgå till det enskilda årets totala ersättning från banken, vilket innebär att denna risk är begränsad till 35,7 Mkr (29,1). Skatter Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen, såvida inte den underliggande transaktionen redovisas i övrigt totalresultat och ackumuleras i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år. Hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag

redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER Av detta avsnitt framgår på vilka punkter moderbolagets redovisningsprinciper avviker från koncernens. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter. Bilagda årsredovisningshandlingar har upprättats enligt lagen om årsredovisning i försäkringsbolag (ÅRFL) samt i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:26 med tillhörande ändringsföreskrifter) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. Som intäkt redovisas endast erhållna utdelningar. Nedskrivningsbehov testas löpande. Skatter I moderbolaget redovisas obeskattade reserver inklusive uppskjuten skatteskuld. I koncernredovisningen delas däremot obeskattade reserver upp på uppskjuten skatteskuld och eget kapital.

NOTER OCH KOMMENTARER

NOT 2

RISKER OCH RISKHANTERING

Inledning Information i denna not avser koncernen om inte annat anges. Bolagets resultat beror dels av skadeförsäkringsverksamheten och de skadeförsäkringsrisker som hanteras där, dels av placeringsverksamheten och finansiella risker. Vidare hanterar bolaget operativa risker. Risk och riskhantering är därför en central del av verksamheten i Länsförsäkringar Kalmar län. Denna not omfattar en beskrivning av bolagets riskhanteringsorganisation samt kvantitativa och kvalitativa upplysningar om försäkringsrisker och finansiella risker. Per 2014-12-30 överlät Länsförsäkringar Sak AB avvecklingsaffär inom trafik till Länsförsäkringar Kalmar län. Samtidigt övertog Länsförsäkringar Kalmar län den skadelivränterörelse som finns kopplad till trafikaffären. Sammantaget betyder det att reserver motsvarande 271 Mkr med tillhörande placeringstillgångar mottogs. Den sammantagna överlåtelsen påverkar i huvudsak bolagets risker inom marknadsrisk samt försäkringsrisk inom reserv- och livförsäkringsrisk. MÅL, PRINCIPER OCH METODER FÖR BOLAGETS RISKHANTERING Att bedriva försäkrings- och bankverksamhet innebär ett risktagande. Kunskaper om risker är en kärnkompetens inom bank och försäkring. En mer volatil finansiell marknad och mer detaljerade regelverk ställer ökade krav på finansiella företag och inte minst på riskhantering. Hantering och kontroll av risker är därför en narturlig del i bolagets dagliga verksamhet på alla nivåer. Detta för att underlätta verksamheten att nå uppsatta mål samt leva upp till åtaganden mot försäkringstagarna. Syftet med bolagets riskhanteringsorganisation är att identifiera, mäta och styra samtliga risker som företaget är exponerat för – både skadeförsäkringsrisker och finansiella risker. Ett viktigt syfte är också att tillse att bolaget har en betryggande solvens i för-hållande till de risker företaget är exponerat för. Bolagets sätt att hantera risktagandet bygger på tydligt definierade ansvarsområden och väl fungerande processer. Organisation av riskarbetet Riskhantering följer roll- och ansvarsfördelning enligt de tre försvarslinjerna: • Första försvarslinjen avser alla riskhanteringsaktiviteter som utförs av linjeledning och anställda. Verksamheten som tar risken äger också risken, vilket innebär att den dagliga hanteringen av risker sker i verksamheten. För att stötta verksamhetsansvariga i det interna arbetet med intern styrning och kontroll har bolaget inrättat funktionen som verksamhetscontroller. Alla anställda har ett eget ansvar att bidra till en god riskkultur genom att efterleva interna regler

26 NOTER OCH KOMMENTARER

avseende koncernens system för att hantera risk. • Andra försvarslinjen utgörs av kontrollfunktionerna Riskkontroll och Compliance, som sätter principer och ramverk för riskhantering. • Tredje försvarslinjen avser Internrevision som genomför oberoende regelbunden granskning av förvaltning, system och interna kontroller. Ansvaret för bolagets riskarbete ligger hos styrelsen som årligen beslutar om bolagets övergripande styrdokument, exempelvis affärsplan, policy och riktlinjer för riskhantering och riskkontroll, samt kapitalförvaltning och skuldtäckning. Styrelsen får löpande rapportering av hur bolagets risker utvecklas via ett flertal olika rapporter. Styrelsen har även ett Finansutskott till sitt förfogande. I bolagets finansutskottet ingår tre styrelseledamöter samt adjungeras bolagets verkställande direktören, ekonomichef och kapitalrådgivare. Finansutskottet har till uppgift att löpande följa utvecklingen av bolagets tillgångar och ta beslut om placeringar inom de ramar som styrelsen beslutat. Finansutskottet tar även fram förslag till eventuella förändringar av normalportföljen och det regelverk som styr bolagets kapitalförvaltning. Finansutskottet har minst fyra protokollförda möten per år. Styrelsen deltar aktivt i beredningen och arbete med att kvalitetssäkra bolagets interna styrning vad gäller finansiell rapportering, riskhantering och riskkontroll, regelefterlevnad och övrig intern styrning. Detta sker genom att ta del av information från och föra dialog med företagsledning, extern och intern revisor, riskkontroll- och compliancefunktionen. Styrelsen följer upp att verksamheten inom bolaget bedrivs mot fastställda mål och i enlighet med styrelsens intentioner och riktlinjer. I bolagets operativa riskorganisation finns förutom verkställande direktören en riskkontrollfunktion, en compliancefunktion och två riskurvalsgrupper, för privat respektive företag, samt en lokal kreditkommitté för bankverksamheten. Bolagets riskkontrollfunktion ansvarar för att ge en allsidig och saklig bild av bolagets risker inklusive analyser av utvecklingen av riskerna. I ansvaret ligger även att föreslå ändringar i styrdokument och processer som funktionens iakttagelser om riskhantering ger anledning till. Riskkontrollfunktionen har även till uppgift att rapportera om den löpande riskhanteringen till styrelsen. Compliancefunktionen är ett stöd för att bolaget ska arbeta enligt gällande regler och har bland annat till uppgift att bistå organisationen vid utformning av interna regelverk, bevaka förändringar i de externa regelverken och följa upp regelefterlevnaden i bolaget. Compliancefunktionen rapporterar fyra gånger per år till verkställande direktören, samt lämnar årligen en samlad bedömning av hur väl bolagets verksamhet uppfyller gällande regler och normer. Bolagets riskbedömningsgrupper har till

uppgift att bedöma nya och befintliga risker inom sakförsäkrings- och kreditverksamheten. Grupperna har rätt att ta egna beslut om bolaget ska acceptera en risk eller inte. Detta får dock bara ske inom de olika kommittémedlemmarnas behörigheter. Bolaget har dessutom en säkerhetsgrupp som har till uppgift att löpande arbeta med operativa säkerhetsfrågor. Säkerhets- och riskarbetet är även samordnat med motsvarande funktioner inom Länsförsäkringar AB. Bolaget har också ett väl utvecklat kvalitets- och miljöledningssystem, vars syfte till stor del är att hantera och begränsa bolagets risktagande på dessa områden. Rapportering av risk Bolaget har en intern beräkningsmodell för att mäta totalrisk. Mätetalet är på formen av ett kapitalkrav som förväntas svara mot det sämsta årsresultatet som skulle kunna uppstå under tvåhundra slumpmässiga verksamhetsår, givet dagens riskexponering och de i modellen antagna diversifieringseffekterna - mellan och inom - de olika riskslagen. Modellen är ett led i anpassningen till de så kallade riskbaserade solvensregler som förväntas komma att införas. I beräkningen ingår att mäta risk för följande risktyper; skadeförsäkringsrisk, marknadsrisk, motpartsrisk och operativ risk. Bolagets kapital ställs sedan i relation till det totala riskbeloppet. Bolagets styrelse får en riskrapport fyra gånger per år där det framgår hur de olika riskerna utvecklats över tiden, samt hur relationen mellan kapital och totalrisk har utvecklats. Bolaget är styrt av en mängd legala krav. I Sverige är det Finansinspektionen som är tillsynsmyndighet för de finansiella bolagen. Varje kvartal rapporterar bolaget in uppgifter om bland annat kapitalbas och solvens. Från och med 2007 rapporterar även bolaget in uppgifter enligt det så kallade trafikljussystemet. Trafikljussystemet är ett stresstest som görs för att kontrollera att bolaget klarar av sina åtaganden även i perioder med kraftiga rörelser på de finansiella marknaderna. Bolaget uppfyller med god marginal de minimikrav som ställts av myndigheterna. Risker i skadeförsäkringsverksamheten Skadeförsäkringsrisker består av premierisk, reservrisk och katastrofrisk. Innebörden i dessa begrepp och bolagets generella metoder för att hantera dessa båda typer av risker beskrivs nedan. Då risker – liksom principer och verktyg för värdering av riskerna och riskhantering – skiljer sig åt för olika typer av försäkringskontrakt, återfinns ytterligare kommentarer under rubriken ”Riskhantering i försäkringsrörelsen”. Premierisk Premierisk är risken att skade- och driftskostnaderna för ännu ej inträffade skador inte täcks av premieintäkten. Premierisken innehåller dels en genuin osäkerhet om det faktiska utfallet av varje enskilt försäkringsavtal, dels osäkerhet om den

ingående totala avsättningen för ännu ej inträffade skador på redan ingångna försäkringsavtal tillsammans med den under nästa år intjänade premien på årets försäljning kommer att visa sig vara tillräcklig för att täcka skade- och driftskostnader som kommer att belöpa på nästa räkenskapsår. Osäkerhet om utfallet av årets försäljning kan uppkomma om den prissättningsprocess som bolaget utvecklat innehåller brister. Ett exempel är att bolagets tarifferings- och premiekalkylmodeller är felspecificerade, eller att de bygger på felaktiga antaganden. Ett annat att bolagets konkurrensbevakning eller omvärldsanalys fallerar. Oavsett orsak kan sådana fel leda till moturval, och ett sämre försäkringstekniskt resultat än planerat. Reservrisk Reservrisk är risken för att avsättningen för oreglerade skador inte räcker till för att täcka framtida skadeutbetalningar. Den hanteras främst genom utvecklade aktuariella metoder och en noggrann kontinuerlig uppföljning av anmälda skador. Katastrofrisk Bolagets verksamhetsområde är i första hand begränsat till Kalmar län, vilket innebär att de risker bolaget tecknat är koncentrerade till en förhållandevis liten region. Detta medför en relativt stor risk att flera enskilda försäkringar blir skadedrabbade vid en större skada som exempelvis en brand eller stormskada. Främst är det olika typer av egendomsförsäkring (exempelvis fastighets-, lantbruk/skogs- och villaförsäkring) som är särskilt känslig för denna geografiska koncentration. Genom det i nästa avsnitt beskrivna riskutbytet inom länsförsäkringsgruppen är bolaget också exponerat för katastrofskador som inträffar i de övriga länsbolagen. Åtagandet är bolagets enskilt största risk och utgör ett belopp som motsvarar 15 % av bolagets konsolideringskapital vid årets ingång. Åtagandet inträder då gruppens externa katastrofskydd är uttömt. Riskhantering i skadeförsäkringsrörelsen Bolaget tecknar såväl direkt skadeförsäkring som mottagen skadeåterförsäkring inom områdena sjukdom och olycksfallsförsäkring, egendom, ansvar, motorfordon och trafikförsäkring samt mottagen livåterförsäkring. För att reducera försäkringsrisken finns olika metoder. Riskminskning med avseende på osäkerheten i enskilda försäkringsavtal åstadkommes dels genom diversifiering, det vill säga genom att utöka portföljen med avtal som är oberoende av varandra, dels genom att säkerställa en i organisationen väl förankrad prissättningsprocess, så att premien i varje enskilt avtal motsvarar den faktiska riskexponeringen. För att säkerställa detta görs inom ramen för prissättningsprocessen löpande uppföljning av tariffer och vid behov görs även justeringar av dessa. Därutöver är huvudmetoden för styrning av premierisker den

riskpolicy som fastställs av verkställande direktören. Bolaget upprättar även detaljerade interna riktlinjer (riskurvalsregler) för att säkerställa en riktig bedömning och kvantifiering av den risk som tecknas. Riskurvalsreglerna revideras vid behov och fastställs av verkställande direktören. Ett viktigt led i detta är även besiktning av nya och befintliga risker samt ett aktivt skadeförebyggande arbete. Bolagets riskingenjörer har också ett väsentligt inflytande vid riskbedömning inom främst företagsmarknaden. Alla sakförsäkringskontrakt löper på högst ett år med en inbyggd rättighet för försäkringsföretaget att avböja förlängning, eller att ändra villkor och förutsättningar vid förlängning. Bolaget har en särskild riskurvalsgrupp där man löpande utvärderar olika risker och vid behov föreslår lämpliga åtgärder. För att ytterligare begränsa riskerna i försäkringsrörelsen deltar bolaget i ett riskutbyte tillsammans med de 22 övriga länsbolagen i länsförsäkringsgruppen. Hanteringen av riskutbytet administreras inom det gemensamt ägda bolaget LFAB. Riskutbytet innebär att de deltagande bolagen begränsar sina åtaganden i försäkringsavtalen upp till vissa, av styrelsen - per riskslag - fastställda belopp (självbehåll), per skada, per händelse och totalt per skadeår. Återförsäkringen tar alltså sikte på att begränsa bolagets kostnad för egen räkning, i första hand per enskild skada, i andra hand per händelse, och i tredje hand för det totala årsresultatet. Den del av skadekostnaden som överstiger självbehållet, netto efter återvinning från de skydd som LFAB i sin tur upphandlat på den externa återförsäkringsmarknaden för skadorna som omfattas av riskutbytet, sprids ut över länsbolagen och LFAB, med fastställda andelar, som beror på affärsvolym, valda självbehåll och historiskt skadeutfall. Återförsäkringsprogrammen ger, med undantag för vissa risker, ett automatiskt skydd och kapacitet att teckna risker upp till vissa beloppsgränser (teckningsmaximaler). Risker som inte omfattas av den automatiska kapaciteten återförsäkras på marknaden för fakultativ återförsäkring. Programmen gäller kalenderårsvis. De förnyas eller omförhandlas varje år. Skyddet för trafikskador är anpassat till begränsningarna i Trafikskadelagen. För skador som inträffat utomlands i länder med obegränsat ansvar finns en tilläggsförsäkring som ger ett obegränsat skydd. Det externa katastrofskyddet per händelse är 8 miljarder kr totalt för de 23 länsbolagen och Länsförsäkringar Sak tillsammans. Risken att bolaget av misstag tecknar en risk som i sin helhet, eller till en del, inte täcks av bolagets återförsäkringsprogram, är en processrisk, och är ett exempel på risk som definitionsmässigt hör hemma under rubriken ”Operativa risker”. Premie- och reservrisken är störst i skadeportföljer med lång avvecklingstid, det vill säga avtal där de stora utbetalningarna tenderar att komma

först många år framåt i tiden. Detta är särskilt märkbart inom trafik-, sjuk- och olycksfallförsäkring, vilka tillsammans utgör en relativt stor andel av bolagets avsättning för oreglerade skador. När det gäller trafikskador tillkommer även osäkerhet om den framtida kostnadsutvecklingen på grund av att förändrad lagstiftning och myndighetsbeslut i efterhand kan påverka hur trafikförsäkringen belastas med kostnader. Utvecklingen av bolagets avsättning för oreglerade skador följs upp löpande genom analys av avvecklingsresultatet, dvs. en uppföljning av hur väl föregående års skadereserver räcker till att täcka kostnaden för inträffade skador. Dessa genomgångar innebär att alla skadehandläggare går igenom sina oreglerade skador och kontrollerar att den kvarvarande reserven är tillräcklig för att slutreglera skadan. Detta görs minst fyra gånger per år. Solvens II – förberedelser inför nya det nya regelverket Länsförsäkringar Kalmar län arbetar systematiskt med förberedelserna för Solvens II-regelverket. Arbetet har i första hand inriktats på att säkerställa att bolaget uppfyller de nya kraven i regelverket när dessa träder ikraft. Förberedelsearbetet har även utförts med avseende på att skapa så stor affärs- och kundnytta som möjligt. Utvecklade former för styrning, hantering och kontroll av risker samt allokering av kapital har bidragit till att effektivisera arbetsprocesser och att skapa bättre beräkningsverktyg för avvägningar mellan riskbegränsning och möjligheter till avkastning. Känslighet för risker hänförliga till försäkringsavtal Avsättningarna för skadeförsäkringar är känsliga för förändringar i de väsentliga antaganden som antytts ovan. Känsligheten för förändringar av några av dessa antaganden är svår att kvantifiera, exempelvis förändringar i regleringen av trafikförsäkringen. Nedanstående känslighetsanalyser har genomförts genom att mäta effekten på brutto och nettoavsättningar, vinst före skatt och eget kapital av rimligt sannolika förändringar i några centrala antaganden. Effekterna har mätts antagande för antagande, med övriga antaganden konstanta och utan någon hänsyn till eventuella diversifieringseffekter. FINANSIELLA RISKER I KONCERNEN Nedan beskrivs bolagets finansiella risker för koncernen. Riskerna är i allt väsentligt snarlika för moderbolaget. Marknadsrisk Förändringar i aktiekurser, valutakurser, räntesatser, fastighetspriser och råvarupriser påverkar marknadsvärdena för finansiella tillgångar och skulder. Marknadsrisken är risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar

NOTER OCH KOMMENTARER

i dessa marknadspriser. För Länsförsäkringar Kalmar läns del är det aktiekurs- och ränterisk som är de mest påtagliga riskerna, medan fastighets- och valutariskerna är av mindre omfattning beroende på att endast en mindre del av tillgångarna är exponerade mot dessa risker. Bolaget har ingen direkt exponering mot råvaror, men självklart finns en sådan exponering indirekt via bolagets aktieexponering och strukturerade produkter. Bolaget har ett regelverk, Placeringsriktlinjer och skuldtäckningspolicy för kapitalförvaltningen, för hur bolaget ska placera tillgångarna och till vilken risk detta får göras. Policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen revideras minst en gång per år och fastställs av styrelsen. I detta regelverk har bolaget även tagit hänsyn till de legala krav som kan påverka hur bolaget får placera kapi-talet. Policyn är ett regelverk som är anpassat till normala situationer. I andra situationer krävs en större insats av bolagets Finansutskott, se nedan. I strukturerade produkter finns ett latent övervärde om 1,5 Mkr (2,7) i form av garanterade och/eller hemsäkrade värden jämfört med marknadsvärdet. Avsikten är att behålla innehavet till förfall. Samtliga motparter har lägst rating A+ enligt Standard & Poor´s.

Känslighetsanalys premierisk (tkr) 2014

2013

Inverkan på vinst

Inverkan på eget

Inverkan på vinst

Inverkan på eget

före skatt

kapital

före skatt

kapital

1 procent förändring av totalkostnadsprocenten

-7 318

-5 708

-7 004

-5 463

1 procent förändring av premienivån

-6 879

-5 366

-6 275

-4 895

1 procent förändring av skadefrekvensen 1 procent förändring av premier för angiven återförsäkring

-5 159

-4 024

-4 255

-3 319

-13 323

-10 392

-6 206

-4 841

Faktiska skadeanspråk jämfört med tidigare uppskattningar - Avvecklingsresultat Utöver känslighetsanalysen utgör också tidigare års skattningar av skadekostnaden för enskilda skadeår ett mått på bolagets förmåga att förutse den slutliga skadekostnaden. Tabellen nedan visar kostnadsutvecklingen före återförsäkring. Av den övre delen av tabellen framgår avvecklingsresultatet under 2014 för skadeåren 2009 – 2013. Den nedre delen visar hur stor del som avsatts i balansräkningen.

Avvecklingsresultat före återförsäkring och exklusive skadebehandlingsreserv (tkr), exkl utflytt av trafikaffär från LFAB. Skadeår

2008 o tid

Avvecklingsresultat 2014

41 991

Total skadekostnad de föregående fem åren (tkr)

2009

2010

2011

2012

2013

Totalt

-1 515

-1 919

-1 292

-21 528

12 125

27 862

2009

2010

2011

2012

2013

Totalt

Nuvarande skattning av total skadekostnad

348 097

360 391

362 773

399 441

435 011

Totalt utbetalt

305 264

331 045

332 090

347 508

364 720

Avsättning i balansräkning (reserv)

24 597

5 820

6 441

31 149

36 021

104 028

Avsättningar okända inträffade skador (IBNR)

18 236

23 526

24 242

20 784

34 270

121 058

Avsättning avseende tidigare år

305 615

Total avsättning upptagen i balansräkning

530 701

28 NOTER OCH KOMMENTARER

Placeringstillgångar samt Kassa och bank (Mkr) Byggnader och mark Placeringar i koncernföretag Aktier och andelar

2014

2013

125

262

127

1 409

1 061

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

866

614

Övriga lån

153

135

Depåer hos företag som avgivit återförsäkring Kassa och bank Summa

201

107

2 882

2 310

Tabellen visar moderbolagets Placeringstillgångar samt Kassa och bank per 2014-12-31.

Valutakursrisk Valutakursrisk finns i tillgångsslaget Aktier och andelar. Vid årsskiftet var marknadsvärdet fördelat enligt följande, omräknat i SEK:

Valutakusrisk, exponering (tkr)

21 749

40 000

22 344

60 000

42 810

80 000

97 249

100 000 57 585

Aktiekursrisk Aktiekursrisk är koncernens enskilt största marknadsrisk. Totalt har koncernen en aktieexponering på 1 696,7 Mkr (1 401,2). För att begränsa effekten på placeringstillgångarnas avkastning vid kraftiga fall av aktiekurser används Strukturerade produkter (ex vis aktieindexobligationer) med nominell garanti. Sådana aktieindexobligationer sänker risken i den totala aktieportföljen. I de fall aktieindexobligationerna ökat kraftigt i värde har bolaget som policy att ”vinstsäkra” instrumentet för att på så vis motverka effekter av kraftiga börsfall. I detta fall används också möjligheten att minska exponeringen. Bolagets aktieportfölj är till övervägande del koncentrerad till svenska noterade aktier medan aktieindexobligationer har avkastning relaterad till utländska aktieindex, dock i säkrade i SEK.

57 867

Tillgångar som kan omsättas till likviditet inom ett år är cirka 1,3 miljarder kr (1,1). Målet för bolagets kapitalförvaltning är att långsiktigt generera så hög avkastning som möjligt med hänsyn tagen till risk och tillgänglighet. Finansutskottet föreslår styrelsen i samband med strategi- och affärsplaneringen lägsta förväntade avkastning på de finansiella tillgångarna. I syfte att skapa meravkastning utöver detta krav, har bolaget valt en aktiv förvaltning av tillgångarna, vilket i sin tur medför att tillgångsallokeringen beslutas från tid till annan. Detta för att begränsa den risk det innebär att den faktiska avkastningen ska avvika på grund av en statisk allokeringsfilosofi. Styrelsen fastställer Strategi- och affärsplanen och tar därmed ställning, dels till vilken risknivå som ska gälla för förvaltningen och dels till vilken frihet som ges till den operativa förvaltningsorganisationen att söka höja avkastningen.

20 000 0 EUR NOK USD

EUR NOK USD

2014

2013

Totalavkastning i procent 15 10

Känslighetsanalys aktiekursrisk (tkr)

5 0

2014

-5 -10 -15 2009

2010

Verklig avkastning

2011

2012

2013

2014

Förväntad avkastning

Bolagets Finansutskott tar beslut i den löpande finansförvaltningen. Den operativa förvaltningsorganisationen effektuerar besluten. Vid varje styrelsemöte lämnas en finansrapport där det framgår hur förvaltningen gått, hur den aktuella allokeringen ser ut och samtliga affärer som gjorts. Alla typer av avvikelser gentemot bolagets policy och riktlinjer för kapitalförvaltningen rapporteras i finansrapporten.

10 procent nedgång av aktiekursen

2013

Inverkan på vinst

Inverkan på eget

Inverkan på vinst

Inverkan på eget

före skatt

kapital

före skatt

kapital

-169 677

-132 434

-140 124

-109 297

Känslighetsanalys valutakursrisk (tkr) 2014

10 procent nedgång av valutakurs

2013

Inverkan på vinst

Inverkan på eget

Inverkan på vinst

Inverkan på eget

före skatt

kapital

före skatt

kapital

-21 270

-16 591

-8 609

-6 715

NOTER OCH KOMMENTARER

Ränterisk Bolagets placeringar i räntebärande värdepapper, exklusive lån till dotterbolag samt likvida medel, uppgår till 887,5 Mkr (705,0). Några räntebärande finansiella skulder finns inte. Bolagets ränteportfölj består huvudsakligen av strukturerade produkter, realränteobligationer, företagsobligationer och utlåning till dotterbolag. Samtliga räntebärande placeringar är emitterade av nordiska institutioner.

Fastighetsrisk Koncernens exponering i fastigheter uppgår till totalt 256,9 Mkr (402,9). Den mest betydande fastighetsrisken är att fastighetsvärdena går ned till följd av olika omvärldsförändringar. För Länsförsäkringar Kalmar läns del är risken relativt begränsad i och med att fastigheterna finns i attraktiva lägen. Andelen direktägda fastigheter utgör 8,5 % (15,3) av koncernens placeringstillgångar. Vid ett ökat direktavkastningskrav med 1 %-enhet, från 6,0 % till 7,0 % skulle fastigheternas totala värde minska enligt nedanstående analys.

Räntebärande placeringar, per sektor 4%

Koncentrationsrisk Koncentrationsrisk är risken för förluster till följd av att placeringstillgångar inte är väl diversifierade. Bolagets strävan är att ha en tillräckligt väldiversifierad placeringsportfölj avseende exempelvis sammansättning av tillgångsslag, geografiska marknader och enskilda emittenter. I normalportföljen anges beslutade limitnivåer för respektive tillgångsslag.

40 %

53 %

Bank

Stat och kommun

Övrigt

Känslighetsanalys ränterisk (tkr) 2014

2013

Inverkan på vinst

Inverkan på eget

Inverkan på vinst

Inverkan på eget

före skatt

kapital

före skatt

kapital

-17 595

-13 724

-20 520

-16 006

21 015

16 392

20 169

15 732

1 procent parallell förflyttning neråt i räntenivå 1 procent parallell förflyttning uppåt i räntenivå

Känslighetsanalys fastighetsrisk (tkr) 2014

2013

Inverkan på vinst

Inverkan på eget

Inverkan på vinst

Inverkan på eget

före skatt

kapital

före skatt

kapital

-42 818

-33 398

-67 143

-52 372

Avkastningskravet ökar med 1 procent

Kreditexponering i finansförvaltning (tkr)

2014

2013

Strukturerade produkter

410 629

Obligationer

453 857

292 813

22 418

1 568

887 531

705 010

Övrigt Summa kreditexponering

30 NOTER OCH KOMMENTARER

Motpartsrisk Motpartsrisk avser de resultateffekter som uppstår om en utgivare eller motpart i ett finansiellt instrument inte kan fullgöra sina förpliktelser. För att begränsa motpartsrisken i placeringar i räntebärande värdepapper har bolaget fastställt vilken den lägsta kreditvärdering (rating) en emittent ska ha. Dessutom finns begränsningar om hur mycket man kan placera hos olika emittenter, dessa begränsningar styrs med utgångspunkt från gällande skuldtäckningsregler. Motpartsrisken i avgiven återförsäkring är risken att betalning inte erhålls från återförsäkringsgivare i enlighet med återförsäkringsavtalen. För att begränsa denna risk har länsförsäkringsgruppen ett särskilt regelverk för vilka externa återförsäkringsgivare som får användas. Minimikravet är att återförsäkringsgivare ska ha minst A-rating enligt Standard & Poor´s när det gäller affär med lång avvecklingstid och minst BBB-raiting på övrig affär. I detta avseende är affär med lång avvecklingstid affär som beräknas ha en längre avvecklingstid än fem år. Dessutom eftersträvas en spridning på ett flertal olika återförsäkrare.

Bolaget har på balansdagen 255,1 Mkr (196,2) i återförsäkrares andel av oreglerade skador, av dessa avser endast en mindre del externa återförsäkrare. Bolaget har inga finansiella tillgångar som är förfallna till betalning eller som är nedskrivna. Bolaget har inte någon pant, annan säkerhet eller garantier utställda av tredje part för de finansiella tillgångarna. Bolaget har inte några finansiella tillgångar som har ett nedskrivningsbehov eller är oreglerade. Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för förluster till följd av att egna åtaganden inte kan fullgöras på grund av brist på likvida medel eller att de kan fullgöras endast genom avyttring av tillgångar till underpris. För Länsförsäkringar Kalmar län är likviditet normalt inget problem, eftersom premierna i försäkringsrörelsen betalas in i förskott och stora skadeutbetalningar ofta är kända långt innan de förfaller. Bolaget har som riktlinje att alltid ha en likviditet (kassa och bankmedel) som uppgår

Kreditbetygsanalys Räntebärande placeringar och strukturerade produkter 21 %

Tillgångars och skulders återvinning samt reglering Av koncernens totala tillgångar om 3 593 Mkr förväntas 763 Mkr inbetalas de kommande 12 månaderna. Av koncernens totala skulder om 1 960 Mkr förväntas 802 Mkr regleras inom 12 månader. Risker i övrig verksamhet Förutom sakförsäkringsverksamheten säljer bolaget livförsäkringar och bankprodukter till kunderna för Länsförsäkringar Liv Försäkringsaktiebolags, Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolags respektive Länsförsäkringar Bank AB:s räkning. Som ersättning för detta erhåller Länsförsäkringar Kalmar län provision. Den ersättning som bolaget erhåller från Länsförsäkringar Liv Försäkringsaktiebolag är till viss del förenad med ett annullationsansvar, vilket innebär att bolaget kan bli återbetalningsskyldigt om en kund slutar att betala in sina premier. Denna risk är relativt begränsad dels för att annullationsansvaret bara är treårigt och dels för att denna del av ersättningen enbart uppgår till 0,3 Mkr (0,5) per år. I bolagets avtal med Länsförsäkringar bank regleras hur stor ersättning bolaget ska ha för den förmedlade bankaffären. I detta avtal framgår även att Länsförsäkringar Kalmar län ska stå för 80 % av de kreditförluster som eventuellt uppkommer på de lån som bolaget förmedlat till Länsförsäkringar Bank. Det finns dock en begränsning i avtalet som innebär att bolagets ansvar maximalt kan uppgå till det enskilda årets totala ersättning från banken, vilket innebär att denna risk är begränsad till 35,7 Mkr (29,1).

Operativa risker Operativa risker är risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. En viktig del av bolagets riskhantering är processarbetet. En väl styrd process tydliggör för medarbetare på alla nivåer inom vilka ramar som verksamheten ska bedrivas. Processerna är även utgångspunkten för bolagets riskanalys, vilket återspeglas i organisation och handlingsplaner. En central del i processutvecklingen är att arbeta med ständiga förbättringar där både medarbetares och kunders synpunkter tas tillvara. Bolaget är sedan flera år tillbaka miljöcertifierat ISO 14001:2004. Incidentrapportering är också en viktig del av riskarbetet. De incidenter som inträffar loggas och hanteras i ett särskilt system för att möjliggöra analys och förebyggande åtgärder. Livförsäkringsrisk I samband med överlåtelsen av avvecklingsaffären inom trafik mottog även Länsförsäkringar Kalmar län livränterörelse. Livränterörelse är klassificerad som övrig livaffär och livräntor betalas i normalfallet ut livsvarigt varför bolaget exponeras mot långlevnadsrisk

74 % AAA-A

BBB

Ingen rating

Finansiella tillgångar och skulder inklusive försäkringstekniska avsättningar (Mkr) till minst 1 500 prisbasbelopp (67 Mkr). Utöver detta finns alltid möjlighet att med två till tre dagars varsel göra betydligt större belopp likvida genom försäljning av olika placeringstillgångar. Under en normal månad har bolaget utbetalningar avseende driftskostnader, skadekostnader och återförsäkringspremier på cirka 63 Mkr (60). Inbetalningarna i form av premier, ersättningar från återförsäkrare och provisionsersättningar från Länsförsäkringar Bank och Länsförsäkringar Liv uppgår till cirka 74 Mkr (66). Tabellen till höger visar en analys av kassaflödet där de finansiella tillgångarna delats in i kontrakt med kända kassaflöden och kontrakt där kassa-flöden inte är kända. Dessutom visar tabellen även det förväntade kassaflödet för bolagets försäkringstekniska avsättningar och övriga finansiella skulder.

Totalt

<3 mån

Redovisat värde varav utan kontraktsenliga förfall

varav med kontraktsenliga förfall

3mån 1 år

1 år - 5 år

> 5 år

Finansiella tillgångar

3 593

2 873

720

747

1 292

1 539

Försäkringstekniska avsättningar

-1 542

-1 173

-369

-363

-327

-462

-391

Övriga finansiella skulder Finansiella skulder

-418

-28

-85

-305

-1 960

-1 591

-369

-391

-411

-767

-391

NOTER OCH KOMMENTARER

Noter till teknisk redovisning av skadeförsäkringsrörelse (tkr)

NOT 3

PREMIEINKOMST Koncern/moderbolag 2014

2013

Direkt försäkring i Sverige

696 333

660 822

Premier för mottagen återförsäkring

136 161

40 688

Summa premieinkomst

832 494

701 510

NOT 4

KAPITALAVKASTNING ÖVERFÖRD FRÅN FINANSRÖRELSEN Koncern/moderbolag

Överförd kapitalavkastning Räntesats

NOT 5

2014

2013

20 470

20 182

Motorfordon

1,6

1,8

Olycksfall

2,3

2,5

Trafik

2,5

2,7

Övrig affär

1,8

2,0

Den överförda kapitalavkastningen har beräknats på halva premieintäkten f e r samt på medelvärdet av in- och utgående avsättningar för oreglerade skador f e r under året. Räntesatserna utgörs av medelvärdet för statsobligationer eller årsgenomsnittet för 30-dagars statsskuldväxlar omräknat till effektiv ränta för aktuellt år. Tillämpad räntesats är relaterad till respektive affärs duration. Den genomsnittliga räntan för hela överföringen är 2,3 % (2,6).

FÖRSÄKRINGSERSÄTTNINGAR FÖR EGEN RÄKNING Före avgiven återförsäkring

Utbetalda försäkringsersättningar Förändring i avsättning för intäffade skador och rapporterade skador Förändring i avsättning för intäffade skador men ej rapporterade skador (IBNR) Driftskostnader för skadereglering Summa försäkringsersättningar

32 NOTER OCH KOMMENTARER

Återförsäkrares andel

Försäkringsersättningar f e r

2014

2013

2014

2013

2014

2013

-403 508

-426 579

11 020

42 204

-392 488

-384 375

-107 273

-58 168

58 927

25 745

-48 346

-32 423

-20 662

42 527

-20 662

42 527

-54 392

-51 198

-54 392

-51 198

-585 835

-493 418

69 947

67 949

-515 888

-425 469

NOT 6

DRIFTSKOSTNADER Koncernen

Moderbolaget

2014

2013

2014

2013

-30 160

-26 763

-30 160

-26 763

993

709

993

709

-73 981

-79 066

-67 507

-72 592

-4 818

-8 445

-4 818

-8 445

-107 966

-113 565

-101 492

-107 091

2 815

995

2 815

995

-129 190

-125 625

-129 190

-125 625

-16 884

-20 250

-16 884

-20 250

Funktionsindelade Anskaffningskostnader Förändring av förutbetalda anskaffningskostnader Administrationskostnader Provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring Summa driftskostnader Totala driftskostnader före funktionsindelning Kostnadsslagsindelade Provisioner och vinstandelar i mottagen återförsäkring Personalkostnader Lokalkostnader Avskrivningar Övriga kostnader Omkostnadsbidrag för förmedlad affär Summa totala driftskostnader

-5 896

-5 886

-3 769

-3 759

-89 009

-83 846

-89 009

-83 846

49 518

41 623

49 518

41 623

-188 646

-192 989

-186 519

-190 862

Avgår Driftskostnader för finans och fastighet

6 827

9 423

11 174

13 770

Kostnader för förmedlad affär, netto

19 461

18 803

19 461

18 803

Skaderegleringskostnader

54 392

51 198

54 392

51 198

Summa avgår

80 680

79 424

85 027

83 771

-107 966

-113 565

-101 492

-107 091

Summa driftskostnader

NOTER OCH KOMMENTARER

Noter till icke teknisk redovisning (tkr)

NOT 7

ÅRETS NETTOVINST ELLER NETTOFÖRLUST PER KATEGORI AV FINANSIELLA INSTRUMENT Identifierade som poster värderade till verkligt värde över

Identifierade som poster Lånefordringar

värderade till

Totalt

verkligt värde över

resultaträkningen

Lånefordringar

Totalt

2013

resultaträkningen

2014

2013

Byggnader och mark

-108 609

23 232

Aktier och andelar

263 253

165 349

20 412

26 904

175 056

215 485

Byggnader och mark

-112 838

19 012

Aktier och andelar

227 837

146 759

20 387

1 675

22 062

26 904

2 404

29 308

135 386

1 675

137 061

192 675

2 404

195 079

Finansiella tillgångar i koncernen

Obligationer och andra räntebärande värdepapper Finansiella tillgångar i moderbolaget

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Koncernen Kapitalavkastning, intäkter

Moderbolaget

2014

2013

2014

2013

Hyresintäkter, byggnader och mark

18 553

25 458

18 308

25 262

Utdelning på aktier och andelar

14 063

15 735

14 063

15 735

8 082

8 397

9 732

10 801

4 517

126 017

37 817

126 017

37 817

989

171 233

88 455

172 637

90 604

Driftskostnader, byggnader och mark

-10 888

-22 714

-14 872

-26 738

Kapitalförvaltningskostnader

-12 329

-13 621

-12 329

-13 621

-305

-54

-305

-54

-5 475

-350

-116 274

Ränteintäkter med mera - obligationer och andra räntebärande värdepapper - övriga ränteintäkter Valutavinster, netto Realisationsvinster, netto - byggnader och mark - aktier och andelar - räntebärande värdepapper Summa kapitalavkastning, intäkter

Kapitalavkastning, kostnader

Räntekostnader mm fastighetslån (reducerat för räntebidrag) Övriga räntekostnader Valutaförluster, netto Nedskrivning av placeringstillgångar Realisationsförluster, netto - byggnader och mark - aktier och andelar - räntebärande värdepapper Summa kapitalavkastning, kostnader

34 NOTER OCH KOMMENTARER

-4 114

-144 260

-41 864

-148 244

-45 888

Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar

Orealiserade vinster

Koncernen

2014

- byggnader och mark - aktier och andelar - räntebärande värdepapper Summa orealiserade vinster och förluster

Orealiserade förluster 2013

2014

2013

20 488

124 658

109 349

-1 135

2 448

19 182

12 485

-2 433

5 087

143 840

142 322

-3 568

7 535

20 488

89 242

90 759

-1 135

2 448

19 182

12 485

-2 433

5 087

108 424

123 732

-3 568

7 535

Moderbolaget - byggnader och mark - aktier och andelar - räntebärande värdepapper Summa orealiserade vinster och förluster

NOT 8

ÖVRIGA INTÄKTER OCH KOSTNADER Koncernen

Övriga intäkter

Moderbolaget

2014

2013

2014

2013

Provision för förmedlad bank-, liv- och djurverksamhet samt fastighetsförmedling

51 081

46 003

51 081

46 003

Summa övriga intäkter

51 081

46 003

51 081

46 003

-70 542

-64 806

-70 542

-64 806 0

Övriga kostnader Driftskostnader för förmedlad bank-, liv- och djurverksamhet samt fastighetsförmedling Driftskostnader LFK Finans AB

-35

-12

Driftskostnader LFK Mästaren AB

-77

-48

-5

Summa övriga kostnader

-70 654

-64 871

-70 542

-64 806

Summa övriga intäkter och kostnader

-19 573

-18 868

-19 461

-18 803

Driftskostnader LFK Framsta 134567 AB

NOT 9

SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT Koncernen

Moderbolaget

Aktuell skatt

2014

2013

2014

2013

Årets skatt

1 974

-6 079

1 530

-5 678

468

Uppskjuten skatt Temporära skillnader immateriella tillgångar Temporära skillnader byggnader och mark

20 907

-9 015

20 914

-9 971

Temporära skillnader aktier och andelar

-20 356

-21 074

-20 356

-21 074

Temporära skillnader obligationer

-3 622

-3 866

-3 622

-3 866

Avsättning för pensionskostnader

-679

-1 210

-680

-1 210

Omföring av obeskattade reserver

-3 495

Summa uppskjuten skatt

-3 282

-38 192

-3 744

-36 121

Summa skatt på årets resultat

-1 308

-44 271

-2 214

-41 799

126 440

201 211

95 030

171 397

-27 817

-44 266

-20 907

-37 707

Avstämning av effektiv skatt Resultat före skatt Skatt enligt gällande skattesats i koncernen

22,0 procent

Årets avräknade kupongskatt Ej avdragsgilla kostnader

-328

-3 783

-328

-3 780

Schablonintäkt periodiseringsfond

-29

-71

-29

-71

Schablonintäkt investeringssfond

-381

-298

-381

-298

4 097

22 587

Nyttjat underskottsavdrag

Ej skattepliktiga intäkter

30 378

Ökning av underskott utan motsvarande aktivering av uppskjuten skattefordran Skatt hänförlig till tidigare år Redovisad effektiv skatt i koncernen

1,0 procent

-927

-920

-2 273

-2 236

-1 308

-44 271

-2 214

-41 799

NOTER OCH KOMMENTARER

Noter till balansräkning (tkr)

NOT 10

IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Koncernen

Ingående anskaffningar Årets anskaffningar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående ackumulerade avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar Utgående planenligt restvärde Avskrivning görs enligt följande procentsats:

NOT 11

2014

2013

23 093

-18 838

-16 711

-2 127

-20 915

-18 838

2 127

4 255

Aktivering sker enbart i koncernen och avser kostnad för det, inom länsförsäkringsgruppen, egenutvecklade motorsystemet Sally.

BYGGNADER OCH MARK och FÖRVALTNINGS- OCH RÖRELSEFASTIGHTER

Rörelsefastigheten Mästaren 6 i Kalmar ägs av det helägda dotterbolaget LFK Mästaren AB. Övriga fastigheter direktägs av moderbolaget.

Koncernen 2014

Antal

Anskaffningsvärde

Verkligt värde

Värde per kvm i kronor

Ytvakansgrad

Förvaltningsfastigheter Bostadsfastigheter

12 524

32 000

6 484

0,0 %

Kontors- och affärsfastigheter

29 793

27 000

7 051

0,0 %

Fritidshus

692

700

12 500

0,0 %

Markanläggning

3 720

3 634

–

Summa förvaltningsfastigheter

46 729

63 334

6 769

0,0 %

Kontors- och affärsfastigheter

204 276

191 079

15 080

0,1 %

Bostadsrätter

2 495

23 762

0,0 %

Rörelsefastigheter

Summa rörelsefastigheter

206 771

193 574

15 151

0,0 %

253 500

256 908

11 896

0,1 %

Bostadsfastigheter

30 921

154 000

10 583

0,0 %

Kontors- och affärsfastigheter

59 240

47 000

5 233

2,7 %

Fritidshus

692

700

12 500

0,0 %

Bostadsrätter

3 950

21 703

0,0 %

Summa fastigheter i koncernen

Koncernen 2013 Förvaltningsfastigheter

Markanläggning

3 720

3 634

–

98 523

209 284

6 731

1,0 %

Kontors- och affärsfastigheter

204 276

191 079

15 080

0,0 %

Bostadsrätter

2 495

23 762

0,0 %

Summa rörelsefastigheter

206 771

193 574

15 151

0,0 %

305 294

402 858

11 023

0,7 %

Summa förvaltningsfastigheter Rörelsefastigheter

Summa fastigheter i koncernen

36 NOTER OCH KOMMENTARER

forts NOT 11

Ortsfördelning 2014

Kalmar

Tandådalen

Vimmerby

Västervik

Summa

Bostadsfastigheter Kontors- och affärsfastigheter

Fritidshus

Bostadsrätter

Markanläggning

Summa

1 1

Förändring i fastighetsinnehavet Katedern 1, 3, S:1 och 10 (Gamleby Centrum) i Västervik och Framsta 1, Framsta 3, Framsta 4, Framsta 5, Framsta 6 och Framsta 7, samtliga i Kalmar har sålts under året. Framstafastigheterna såldes via det helägda dotterbolaget LFK Framsta 134567 AB. Fastställande av verkligt värde Verkligt värde har bedömts av externt oberoende och kvalificerade fastighetsvärderare. Fastigheterna värderas externt vart tredje år. Extern värdering gjordes 2013. För åren däremellan fastställs värdet med en kombination av ortsprismetod, utifrån fakiskt gjorda affärer, och avkastningsmetod. Värderingarna har också haft stöd av egna, under tidigare år, gjorda affärer. Redovisning

Avkastningsmetoden baseras på nuvärdesberäkning av framtida kassaflöden i form av driftsnetton över tiden. Vid ett ökat direktavkastningskrav med 1 %-enhet, från 6 % till 7 %, skulle fastigheternas totala värde minska med 42,8 Mkr (67,1). Det bedömda verkliga värdet skulle även minska om de marknadsmässiga hyresintäkterna och/eller om driftsnettot var lägre. Det långsiktiga avkastningskravet för bostadsfastigheter 5-6 % och för kontorsoch affärsfastigheter 6-7 %. Samtliga fastigheter har kategoriserats tillhörande nivå 3, eftersom ej observerbara indata används vid värderingen.

Koncernen

Moderbolaget

2014

2013

2014

2013

Ingående verkligt värde

402 858

Fastighetsförvärv eller -avyttring

-145 950

393 700

270 979

261 824

-6 442

-145 950

-6 445

Balansräkning

Ändrad värdering

15 600

256 908

402 858

125 029

270 979

24 369

31 326

18 308

25 262

-18 278

-27 066

-16 447

-25 222

-1 576

-1 515

-1 576

-1 515

Summa resultat

4 515

2 745

285

-1 475

Rörelsefastigheter i koncernen

2014

2013

193 574

-4 347

Summa utgående verkligt värde Resultaträkning Summa hyresintäkter under räkenskapsåret Kostnader avseende byggnader och mark - Driftskostnader avseende fastigheter som genererat intäkter - Driftskostnader avseende fastigheter som inte genererat intäkter

Ingående verkligt värde Årets planmässiga avskrivningar före omvärdering Omvärderingseffekt mot omvärderingsreserv Utgående verkligt värde Följande andel av respektive fastighet används för egen verksamhet

4 347

193 574

Användning

Procent av ytan

Mästaren 6, Kalmar

kontor

98,1

Adam 5, Västervik

kontor

44,3

Trasten 2, Vimmerby

kontor

46,5

NOTER OCH KOMMENTARER

NOT 12

AKTIER OCH ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Företagets

Aktier i dotterbolag

Organisationsnr

LFK Finans AB

556661-7907

LFK Framsta 134567 AB, har sålts under 2014

556928-8334

LFK Mästaren AB

556794-2809

Antal aktier

Ägarandel

säte

2014

2013

2014

2013

Västervik

1 000

100 %

Kalmar

1 000

100 %

Västervik

1 000

100 %

Bokfört värde LFK Finans AB Anskaffningsvärde Aktieägartillskott

Verkligt värde

2014

2013

2014

100

2013 100

80 975

Uppskrivning

45 526

Summa placeringar

126 601

127 601

126 601

127 601

Anskaffningsvärde

100

Summa placeringar

100

Marknadsvärde på aktieinnehavet i LFK Finans AB är 287 775 (252 359). LFK Framsta 134567 AB, har sålts under 2014

LFK Mästaren AB Anskaffningsvärde Koncernbidrag, vid årets början Nedskrivning av koncernbidrag på grund av förlusttäckning

Återläggning av 2011 års nedskrivning

500

Summa placeringar

600

127 201

127 301

127 201

127 301

Totalt aktier och andelar i koncernföretag

Det verkliga värdet för fastigheterna i dotterbolagen LFK Finans AB och LFK Mästaren AB har fastställts genom substansvärdeberäkning. I LFK Finans AB:s fall genom årlig extern marknadsvärdering av Humlegårdsfastigheterna. Dessa är huvudsakligen belägna i Stockholm. Marknadsvärdet för fastigheten i LFK Mästaren AB är fastställt genom egen avkastningsberäkning av framtida driftsnetto. I beräkningen har relevanta marknadsnyckeltal använts baserade på information från Newsec.

NOT 13

ANDRA FINANSIELLA PLACERINGSTILLGÅNGAR Anskaffningsvärde 2014

Marknads-/bokfört värde 2013

2014

2013

Koncernen Noterade aktier

282 736

256 047

508 960

458 722

Onoterade aktier

395 164

350 792

906 141

778 144

Noterade andelar

245 555

150 685

281 583

164 376

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

832 770

685 911

866 764

703 442

20 768

1 568

20 768

1 568

1 776 993

1 445 003

2 584 216

2 106 252

282 736

256 047

508 960

458 722

Onoterade aktier

310 022

265 650

618 366

525 785

Noterade andelar

245 555

150 685

281 583

164 376

Obligationer och andra räntebärande värdepapper

832 770

685 911

866 764

703 442

Övriga lån

152 868

135 568

152 768

135 568

1 823 951

1 493 861

2 428 441

1 987 893

Övriga lån Summa finansiella tillgångar i koncernen Moderbolaget Noterade aktier

Summa finansiella tillgångar i moderbolaget

38 NOTER OCH KOMMENTARER

forts NOT 13

Obligationer och andra räntebärande värdepapper i moderbolaget

Upplupet anskaffningsvärde

Svenska emittenter

2013

2014

2013

982 175

815 116

1 018 341

833 410

3 463

6 363

1 191

5 600

985 638

821 479

1 019 532

839 010

Utländska emittenter Summa obligationer och andra räntebärande värdepapper

Verkligt/bokfört värde

2014

Finansiella instrument värderade till verkligt värde i koncernen*) Nivå 1 2014 Fastigheter Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper

Nivå 2 2013

2014

Nivå 3

Total

2013

2014

2013

2014

2013

256 908

402 858

256 908

402 858

797 732

623 098

2 002

1 489

896 951

776 655

1 696 685

1 401 242

865 114

701 792

1 650

20 768

1 568

887 532

705 010

1 662 846

1 324 890

3 652

761 262

1 174 627

422 958

2 841 125

2 509 110

*) Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument Nivå 2: utifrån antingen direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1 Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden

Bolagets innehav av aktier i LFAB och Humlegården (nivå 3) har värderats till verkligt värde på basis av aktiernas substansvärde. Aktierna innehas med hembudsklausul enligt vilket aktierna i första hand måste erbjudas till övriga ägare till ett pris som motsvarar substansvärdet. Specifikation av Nivå 3

Förändringen i nivå 3 beror på nyanskaffning 3 303, avyttring -8 940 och värdeökning 9 470, netto totalt 3 833. Vinster och förluster redovisas över resultaträkningen, se not 7. Inga överföringar har skett från eller till nivå 3 under året.

NOT 15

NOT 14

ÅTERFÖRSÄKRARES ANDEL AV

FÖRSÄKRINGSTEKNISKA AVSÄTTNINGAR

FORDRINGAR AVSEENDE DIREKT FÖRSÄKRING

Koncernen/moderbolaget 2014 Återförsäkrares andel i ingående avsättning för oreglerade skador Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för oreglerade skador Summa återförsäkrares andel i avsättning för oreglerade skador

196 174

Koncernen/moderbolaget

2013 170 429

58 927

25 745

255 101

196 174

2014

2013

Fordringar hos försäkringstagare

56 802

54 687

Fordringar hos försäkringsföretag

165 305

118 599

222 107

173 286

Summa fordringar avseende direkt försäkring

NOTER OCH KOMMENTARER

NOT 16

NOT 17

MATERIELLA TILLGÅNGAR

UPPLUPNA RÄNTE- OCH HYRESINTÄKTER Koncernen/moderbolaget

Koncernen/moderbolaget 2014

2013

2014

2013

26 354

24 463

Upplupna ränteintäkter

286

Årets anskaffning

1 905

2 656

Upplupna hyresintäkter

Årets försäljningar/utrangeringar

-1 601

-765

379

26 354

24 463

Summa upplupna ränteoch hyresintäkter

Ingående anskaffningsvärde

Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar enligt plan

-13 330

-10 023

Avskrivningar på försäljningar/utrangeringar

1 356

358

Årets avskrivningar enligt plan

-3 769

-3 665

-15 743

-13 330

10 915

13 024

Utgående ackumulerade avskrivningar Summa redovisat restvärde

NOT 18

FÖRUTBETALDA ANSKAFFNINGSKOSTNADER Koncernen/moderbolaget

Förutbetalda anskaffningskostnader

2014

2013

11 321

10 612

Materiella tillgångar avser i huvudsak kontorsmöbler, IT-utrustning och fordon.

vid årets ingång Årets aktivering

12 314

11 321

Investeringar skrivs av efter en bedömd ekonomisk livslängd på fem år.

Årets avskrivning

-11 321

-10 612

12 314

11 321

12 314

11 321

Summa förutbetalda anskaffningskostnader vid årets utgång Anskaffningskostnad med avskrivningstid inom ett år

NOT 19

ÖVRIGA FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Koncernen

Moderbolaget

2014

2013

2014

2013

Övriga förutbetalda kostnader

6 340

11 060

6 312

10 831

Summa övriga förutbetalda kostnader

6 340

11 060

6 312

10 831

NOT 20

OBESKATTADE RESERVER

NOT 21

AVSÄTTNING FÖR EJ INTJÄNADE PREMIER

OCH KVARDRÖJANDE RISKER

Koncernen/moderbolaget Utjämningsfond Periodiseringsfond

2014

2013

44 715

Koncernen/moderbolaget Ingående balans Under räkenskapsåret intjänande premie

2014

2013

283 512

271 590

-283 512

-271 590

8 679

Säkerhetsreserv

622 597

från tidigare räkenskapsår

Summa övriga förutbetalda kostnader

675 991

Årets avsättning

294 867

283 512

Summa avsättning för ej intjänade premier

294 867

283 512

Avsättning för kvardröjande risker har prövats varvid framkommit att behov av extra avsättning inte föreligger.

40 NOTER OCH KOMMENTARER

NOT 22

AVSÄTTNING FÖR OREGLERADE SKADOR Koncernen/moderbolaget Brutto

Återförsäkrares andel

Återförsäkrares

Netto

Brutto

2014

2013

andel

Netto

2014

Inträffade och rapporterade skador

525 847

196 174

329 673

476 931

170 429

306 502

Inträffade men ej rapporterade skador

256 694

299 221

Avsättning för skaderegleringskostnader

34 798

25 546

Ingående balans

817 339

196 174

621 165

801 698

170 429

631 269

503 581

72 485

431 096

385 509

76 344

309 165

-403 508

-11 020

-392 488

-426 579

-42 204

-384 375

27 862

-2 538

30 400

56 711

-8 395

65 106

74 428

153 144

1 172 846

255 101

917 745

817 339

196 174

621 165

Förväntad kostnad för skador som inträffat under innevarande period Utbetalda försäkringsersättningar Förändring av förväntad kostnad för skador som inträffat under tidigare år (avvecklingsresultat) Beståndsöverlåtelse trafikaffär Överlåtna livräntor Utgående balans

NOT 23

NOT 24

AVSÄTTNING FÖR ÅTERBÄRING OCH RABATTER

AVSÄTTNING FÖR PENSIONER OCH LIKNANDE FÖRPLIKTELSER

Koncernen/moderbolaget 2014 Återbäring från tidigare år

Koncernen/moderbolaget

2013

2014

2013

47 117

22 204

Avsättning enligt 62-årsavtalet*

7 575

9 391

Under året utbetald återbäring

-34 962

-14 091

Övriga avsättningar

1 352

2 623

Årets avsättning för återbäring

61 798

39 004

Summa avsättning för pensioner och

8 927

12 014

Summa avsättning för återbäring och rabatter

73 953

47 117

liknande förpliktelser

* Avsättningen avser en beräkning av bolagets åtagande för medarbetare födda 1955 och tidigare som faller utanför Tryggandelagen. I övriga avsättningar ingår beräknad pensionsskuld till bolagets verkställande direktör, se not 32. Bolagets övriga förpliktelser avseende pensioner till anställda är täckta genom försäkringar i Länsförsäkringar Liv, FPK och AMF.

NOT 25

AVSÄTTNING FÖR SKATTER Koncernen

Aktuell skatt

Moderbolaget

2014

2013

2014

2013

Skattefordran (-) eller skatteskuld (+)

-15 817

-7 113

-15 739

-7 113

Summa aktuell skattefordran eller -skuld

-15 817

-7 113

-15 739

-7 113

15 334

35 285

14 372

35 285

126 503

106 147

126 503

106 147

7 457

3 835

7 457

3 835

149 294

145 267

148 332

145 267

-1 964

-2 643

-1 964

-2 643

148 718

Uppskjuten skatt Byggnader och mark Aktier och andelar Obligationer och andra räntebärande värdepapper Summa uppskjuten skatt på placeringstillgångar Avsättning för pensionskostnader Sparat skattemässigt underskott Omföring från obeskattade reserver Immateriella tillgångar

468

936

Summa uppskjuten skatteskuld

296 516

292 278

146 368

142 624

Total avsättning för skatter

280 699

285 165

130 629

135 511

Förändring mellan åren har redovisats som uppskjuten skattekostnad eller intäkt. Uppskjuten skatt har beräknats efter 22,0 procent (22,0). NOTER OCH KOMMENTARER

NOT 26

ÖVRIGA AVSÄTTNINGAR

NOT 27

SKULDER AVSEENDE DIREKT FÖRSÄKRING

Koncernen/moderbolaget 2014

2013

Befarade kreditförluster i lånestock - bank

665

Summa övriga avsättningar

665

Koncernen/moderbolaget 2014

2013

Skulder till försäkringstagare

65 308

68 438

Skulder till försäkringsföretag

9 056

4 204

74 364

72 642

Summa skulder avseende direkt försäkring

NOT 28

ÖVRIGA SKULDER Koncernen

Modebolaget

2014

2013

2014

2013

2 153

1 907

2 153

1 907

Övriga leverantörsskulder

10 877

11 807

10 174

11 807

Summa övriga skulder

13 030

13 714

12 327

13 714

Källskatter personal

NOT 29

ÖVRIGA UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Koncernen

Moderbolaget

2014

2013

2014

2013

Förutbetalda intäkter

1 288

2 050

1 288

2 050

Upplupna kostnader

9 867

11 324

9 779

9 480

Summa övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter

11 155

13 374

11 067

11 530

NOT 30

NOT 31

PANTER

ANSVARSFÖRBINDELSER

Koncernen/moderbolaget 2014 För försäkringstekniska avsättningar f e r registerförda tillgångar

1 286 565

2013 999 383

I enlighet med 6 kap 30-31 §§ Försäkringsrörelselagen (FRL) har bolaget registerfört placeringstillgångar som används för skuldtäckning. Registerföringen innebär att försäkringstagarna har en förmånsrätt i tillgångarna enligt förmånsrättslagen. Tillgångarna kan tas i anspråk vid bolagets insolvens.

42 NOTER OCH KOMMENTARER

Koncernen/moderbolaget Ansvarsförbindelser

2014

2013

35 727

29 119

Övriga ansvarföbindelser avser ansvarighet för 80 % av konstaterade kreditförluster avseende förmedlade lån. Ansvarigheten är begränsad till räkenskapsåretsersättning för förmedlade bankprodukter. Den ersättning som bolaget erhåller från Länsförsäkringar Liv är till viss del förenad med ett annullationsansvar, vilket innebär att bolaget kan bli återbetalningsskyldig om en kund slutar att betala sina premier. Denna risk är relativt begränsad dels för att annullationsansvaret bara är treårigt och dels för att denna del av ersättningen enbart uppgår till cirka 0,3 Mkr (0,5) per år.

NOT 32

PERSONAL, LÖNER, ERSÄTTNINGAR OCH FÖRMÅNER

Koncernen/moderbolaget 2014 Män

2013

Kvinnor

Totalt

Män

Kvinnor

Totalt

Medeltalet anställda Verkställande direktör

157

Fastighetsanställda

Fritidsombud, registrerade

Styrelsen

Övriga ledande befattningar

Tjänstemän

Könsfördelning i moderbolagets företagsledning

Totalt moderbolaget

Dotterbolagen har inga anställda. Styrelse och verkställande direktör har hämtats från moderbolaget. Koncernen/moderbolaget Kostnader för ersättningar till anställda Löner och ersättningar med mera

2014

2013

75 333

74 691

Pensionskostnader, avgiftsbestämda planer*

14 581

15 121

Sociala kostnader

24 822

24 194

5 043

5 384

*varav förmånsbestämda planer Löner och andra ersättningar fördelade mellan styrelse ledamöter med flera och övriga anställda i koncernen

2014

2013

Löner och

varav rörlig

Pensionsför-

Löner och

varav rörlig

Pensionsför-

ersättningar

ersättning

pliktelser

ersättningar

ersättning

pliktelser

3 349

3 718

Styrelse och verkställande direktör Andra ledande befattningshavare Kontorstjänstemän Fritidsombud Koncernen totalt

6 114

5 999

60 765

59 906

5 105

5 068

75 333

74 691

Ersättningar och förmåner till högsta ledningen

2014

2013

Jan-Olof Thorstensson, styrelsens ordförande, ingår i Finansutskottet

369

110

Anna Karlsson, styrelsens vice ordförande, ingår i Finansutskottet

186

141

Helena Sjöholm, styrelseledamot

133

Marie Waern-Svalbring, styrelseledamot

143

Anders Franzén, styrelseledamot

120

Johan Lindgren, styrelseledamot, ingår i Finansutskottet

136

Per-Inge Pettersson, styrelseledamot

128

Christer Olander, styrelsens ordförande, avgick 2014

183

348

Kerstin Björklund, styrelseledamot, avgick 2014 Niklas Lundin, verkställande direktör Lars B Danielsson, tidigare verkställande direktör, avgick 2013 - pensionsavsättning till verkställande direktör Andra ledande befattningshavare - pensionsavsättning

1 423

1 100

1 598

481

720

6 114

5 999

882

865

NOTER OCH KOMMENTARER

forts NOT 32 Ersättning till styrelse och anställda Utöver nedanstående hänvisas till bolagets Riktlinje för ersättning, se förvaltningsberättelsen. Berednings- och beslutsprocess Arvoden till styrelsens ordförande och ledamöter beslutas av bolagsstämman. Personer anställda i bolaget erhåller inte styrelsearvode. Styrelsen beslutar om ersättning och övriga anställningsvillkor för verkställande direktören, övriga i företagsledningen och andra som rapporterar direkt till verkställande direktören. Beslut om övriga personalförmåner fattas av verkställande direktören och ska årligen anmälas till styrelsen. Företagsledningen består, utöver verkställande direktören, av sju personer.

NOT 33

Rörlig ersättning För säljande personal kan provisionsbaserad ersättning utgå. Provisionsbaserad ersättning regleras i lokalt kollektivavtal. Någon annan målrelaterad ersättning (exempelvis personalbonus) tillämpas inte från och med 2013. Pensioner Inga särskilda pensionsavtal finns för styrelseledamöterna. Pensionsålder för verkställande direktören är 65 år. Uppsägningstiden är sex månader från bägge parter. Vid uppsägning från bolagets sida ska, utöver lönen under uppsägningstiden, bolaget betala ett avgångsvederlag om tolv månadslöner beräknat på den månadslön som gäller vid tidpunkten för uppsägningen. För andra ledande befattningshavare är pensionsåldern 65 år och följer gällande pensionsavtal mellan FAO och FTF.

NÄRSTÅENDE

Resultat- och balansposter

LFK Mästaren AB

LFK Finans AB

Fordringar

137 231

85 345

Skulder

-135 758

-85 379

Intäkter Kostnader

6 061

-4 588

-35

Transaktionerna mellan moderbolaget och dotterbolagen samt LFAB är i huvudsak gjorda på marknadsmässiga villkor. Som närstående personer till Länsförsäkringar Kalmar län räknas dess dotterbolag och bolag inom LFAB-koncernen. Närstående nyckelpersoner är styrelseledamöter och ledande befattningshavare och nära familjemedlemmar till dessa personer.

NOT 34

Bedömningen om en närståenderelation föreligger eller inte föreligger har grundats på förhållandets ekonomiska innebörd och inte enbart på ägandet. LFAB har länsförsäkringsbolagens uppdrag att bedriva verksamhet inom områden där storskalighet är mer effektivt eller en avgörande konkurrensfördel.

ARVODE OCH KOSTNADSERSÄTTNING Koncernen

Moderbolaget

2014

2013

2014

2013

Revisionsuppdraget

329

623

267

593

Revision utöver revisionsuppdraget

322

345

322

327

Skatterådgivning

222

397

207

397

Summa arvode och kostnadsersättning till KPMG

873

1 365

796

1 317

Revisionsuppdraget

Övriga tjänster

396

Revision utöver revisionsuppdraget

Skatterådgivning

Övriga tjänster

396

Summa arvode och kostnadsersättning till PwC

NOT 35

OPERATIONELL LEASING Koncernen/moderbolaget

Lokalhyreskontrakt Övrigt Summa operationell leasing

44 NOTER OCH KOMMENTARER

2014

2013

10 674

10 692

1 815

1 657

12 489

12 349

Bolaget innehar inga väsentliga leasingavtal förutom externa hyresavtal. Avtalen löper normalt på tre år, med option på förlängning, och omförhandlas vart tredje år. Inga avtal innebär krav på förlängning.

NOT 36

VÄSENTLIGA HÄNDELSER

Under verksamhetsåret Ur skadesynpunkt var 2014 ett relativt bra år med förhållandevis lite som avvek från norm. Det vi dock kan konstatera är att lantbruksaffären återigen har drabbats hårdare jämfört med andra delar. Av 22 stora bränder under 2014 är det 11 som drabbar lantbruken. Vi fortsätter under året vårt arbete med att hitta bra och kostnadseffektiva lösningar för våra kunder vilket vi har fått mycket uppskattning för. Stockholmsbörsen har under året haft en positiv utveckling om 11,9 % (23,2). Detta är av stor vikt för bolagets totalavkastning som blev 6,6 % (8,9). Under 2014 har bolaget sålt ett större fastighetsbestånd, kvarteret Framsta i Kalmar samt Gamleby Centrum. Länsförsäkringar Sak har per 2014-12-30 överlåtit ett bestånd av trafikförsäkringsskador under avveckling till Länsförsäkringar Kalmar län. Överlåtelsen innefattar försäkringsbestånd som tecknats av Länsförsäkringar Sak i Kalmar län fram till och med 2004 och innehåller trafikskador som ännu är oreglerade samt de skadelivräntor som hör till trafikförsäkringsbeståndet. De skadereserver som överlåtits till Länsförsäkringar Kalmar län återförsäkras i sin helhet i Länsförsäkringar Sak, för att i nästa led kvotåterförsäkras till länsförsäkringsbolaget. Syftet är att utjämna resultatet i hela länsförsäkringsgruppen.

Nettoreserv som överlåtits motsvarar 271 Mkr, varav 153 Mkr avser skadelivräntor. Som ersättning för överlåtelsen av reserverna har Länsförsäkringar Kalmar län mottagit motsvarande belopp i form av realränteobligationer samt likvid. Nyteckning av trafikförsäkring, med undantag för viss företagsmotoraffär, övergick till Länsförsäkringar Kalmar län förfallomånadsvis efter 2004 och det nu överlåtna beståndet avser skador för försäkringar med huvudförfallodag 2004 eller tidigare. Nya regler i Solvens 2 införs 1 januari 2016. En ny metod för beräkning av solvens med tillhörande riskrapportering införs. För att tillmötesgå de nya kraven har ett gemensamt projekt inom länsförsäkringsgruppen bedrivits. Under 2015 fortsätter implementeringsarbetet lokalt i bolaget. Efter verksamhetsåret Under årets första månad beslutade styrelsen att, på grund av bristande förtroende, ersätta bolagets VD. Utsedd till tillförordnad VD blev Anders Karlsson, tidigare vice VD och marknadschef i bolaget. Det nya året har börjat tungt med många storskador på kort tid. Stormen Egon som drog förbi i januari resulterade i drygt 350 skador för vår del och dessa beräknas kosta ca 9,7Mkr. Vi har också inlett året med nio bränder som drabbat våra kunder hårt och där vi jobbar på att hitta bra lösningar för den enskilde försäkringstagaren. Vi kommer under året fortsätta ha fokus på vår effektivitet i kombination med hög kundnöjdhet.

37 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR FÖRSÄKRINGSKLASSER NOT Sjuk- och olycksfall

Motorfordon, ansvar tredje man

Motorfordon, övriga klasser

Brand och annan skada på egendom

Allmän ansvarighet

Rättsskydd

Summa direkt försäkring

Mottagen återförsäkring

Totalt 2014

Premieinkomst, brutto

35 687

116 510

165 899

350 494

15 937

11 805

696 333

136 161

832 494

Premieintäkt, brutto

34 971

114 656

161 864

347 191

15 886

11 651

686 221

134 918

821 139

Försäkringsersättningar, brutto

-31 841

-66 459

-130 129

-202 830

-4 163

-5 880

-441 304

-144 531

-585 835

Driftskostnader, brutto

-4 803

-14 107

-16 413

-59 376

-2 855

-1 933

-99 489

2 815

-96 674

-14 623

6 638

1 814

-57 324

-2 643

-1 957

-68 097

107

Resultat avgiven återförsäkring Skadeprocent, brutto

Kalmar den 17 mars 2015

Jan-Olof Thorstensson

Anna Karlsson

Ordförande

Vice ordförande

Anders Franzén

Helena Sjöholm

Marie Waern-Svalbring

Per-Inge Pettersson

Johan Lindgren

Elisabet Reuterskiöld

Personalrepresentant

Anna-Lena Johansson

Anders Karlsson

Personalrepresentant

Verkställande direktör

Min revisionsberättelse har lämnats den 19 mars 2015

Eva Fällén Auktoriserad revisor

NOTER OCH KOMMENTARER

Revisionsberättelse Till bolagsstämman i Länsförsäkringar Kalmar län org. nr: 532400-3549

Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Jag har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Länsförsäkringar Kalmar län för år 2014. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 6-45.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt internationella redovisningsstandarder IFRS, såsom de antagits av EU, och enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel.

Revisorns ansvar Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att jag följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsen-

46 REVISIONSBERÄTTELSE

liga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden.

Uttalanden Enligt min uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag, och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess resultat och kassaflöden enligt internationella redovisningsstandarder, såsom de antagits av EU, och enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen.

Övriga upplysningar Revisionen av årsredovisningen för år 2013 har utförts av en annan revisor som lämnat en revisionsberättelse daterad 24 mars 2014 med omodifierade uttalanden i Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen.

Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har jag utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets

vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Länsförsäkringar Kalmar län för år 2014.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt försäkringsrörelselagen.

Revisorns ansvar Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för mitt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har jag granskat om förslaget är förenligt med försäkringsrörelselagen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordningen. Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden.

Uttalanden Jag tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Kalmar den 19 mars 2015

Eva Fällén, Auktoriserad revisor

Fullmäktigeledamöter Vi är kundägda och det är genom fullmäktige som du som kund kan vara med och påverka bolagets verksamhet. Det högsta beslutande organet inom Länsförsäkringar Kalmar län är bolagsstämman, där fullmäktigeledamöterna företräder ägarna. Vart tredje år väljer delägarna i respektive kommun sina representanter. Totalt finns för närvarande 51 ordinarie ledamöter fördelat på tolv distrikt. Varje kommun utgör ett distrikt.

BORGHOLMS KOMMUN (Mandattiden utgår 2017)

Johan Wirblad

Kalmar

Lars Gunnar Uhr

Borgholm

Karin Einarsson

Påryd

Margareta Eriksson

Borgholm

Anita Wollin

Rockneby

Caisa Oskarsson

Läckeby

MÖRBYLÅNGA KOMMUN (Mandattiden utgår 2017)

Marie Axelsson

Läckeby

Urban Haraldsson

Mörbylånga

Mats Persson

Ljungbyholm

Emma Rydnér

Färjestaden

Eva Olausson

Kalmar

Färjestaden

Annika Carlgren

Kalmar

Anders Koskinen

Kalmar

Peter Westher

MÖNSTERÅS KOMMUN (Mandattiden utgår 2017) Inga Jonsson

Fliseryd

Victoria Berkeby

Mönsterås

OSKARSHAMNS KOMMUN (Mandattiden utgår 2015)

Gunnar Ekermark

Oskarshamn

Eva-Lena Sjögren

Kristdala

HÖGSBY KOMMUN (Mandattiden utgår 2017)

Erling Holgersson

Kristdala

Stihna Johansson Evertsson

Högsby

Claes Engberg

Oskarshamn

André Lind

Högsby

VÄSTERVIK KOMMUN (Mandattiden utgår 2015)

TORSÅS KOMMUN (Mandattiden utgår 2016)

Joakim Andersson

Gamleby

Bengt Bertilsson

Bergkvara

Berit Svedjesjö-Rickstam

Hjorted

Britt Wennerström

Torsås

Marie Tirén

Västervik

Agneta Wintzell

Västervik

EMMABODA KOMMUN (Mandattiden utgår 2016) Thomas Albrektsson

Emmaboda

Robert Stenberg

Lindås

NYBRO KOMMUN (Mandattiden utgår 2016) Marie Petersson

Alsterbro

Helén Karlsson

Gullaskruv

Henrik Sandgren

Målerås

Per Sandgren

Nybro

KALMAR KOMMUN (Mandattiden utgår 2016) Eilert Bergström

Rockneby

Anders Norman

Kalmar

Ulla Hägg-Flygare

Ljungbyholm

Henrik Lundgren

Kalmar

Mikael Gustafsson

Kalmar

Lena Ziegenbein

Västervik

Göran Rosenmüller

Västervik

Marlene Brodin

Västervik

Arne Bernström

Hjorted

Carina Stilling

Gamleby

VIMMERBY KOMMUN (Mandattiden utgår 2015)

Bo Carlsson

Vimmerby

Cissi Hammar

Vimmerby

Kristina Lindelöf

Vimmerby

Kjell W. Svensson

Vimmerby

HULTSFRED KOMMUN (Mandattiden utgår 2015) Sven-Åke Waern

Järnforsen

Helena Grybäck Svensson

Hultsfred

Johnny Sigvardsson

Målilla

FULLMÄKTIGELEDAMÖTER

Styrelse och revisorer

Jan-Olof Torstensson

Anna Karlsson

Född 1959. Ordförande. Ledamot sedan 2013. Mandattiden går ut 2016. Lantbrukare

Född 1972. Vice ordförande. Ledamot sedan 2009. Mandattiden går ut 2016. Civ.ek. VD Kalmar Energi

Johan Lindgren

Per-Inge Pettersson

Född 1960. Ledamot sedan 2013. Mandattiden går ut 2016. Delägare och Marknadsansvarig Nybro Crystal

Född 1958. Ledamot sedan 1998. Mandattiden går ut 2015. Lantbrukare med regionala och kommunala uppdrag

Helena Sjöholm

Anders Franzén

Född 1974. Ledamot sedan 2013. Mandattiden går ut 2015. Civ. ek. Org.konsult, KEF samt Sjöholm Organisation & Ledarskap

Född 1972. Ledamot sedan 2013. Mandattiden går ut 2015. Civ. ek. Head of group Finance, Saab Barracuda AB.

Elisabet Reuterskiöld

Marie Waern-Svalbring

Född 1966. Ledarmot och personalrepresentant sedan 2006. Anställd sedan 1997 och personalklubbens vice ordförande.

Född 1966. Ledamot sedan 2013. Mandattiden går ut 2015. VD och Marknadsansvarig AB Järnforsens Stoppmöbler

Anna-Lena Johansson Född 1956. Ledamot och personalrepresentant sedan 2014. Anställd sedan 2008 och personalklubbens ordförande.

48 STYRELSE OCH REVISORER

Eva Fällén, revisor Född 1960. Aukt. revisor. Vald till och med bolagsstämman 2015. Michael Lindengren, revisorssuppleant Född 1956. Aukt. revisor. Vald till och med bolagsstämman 2015.

Företagsledning

Anders Karlsson

Henric Ohlsson

Född 1953. Verkställande direktör. Anställd sedan 1976.

Född 1966. Affärsområdeschef Företag och lantbruk. Anställd sedan 2014.

Nils-Gunnar Thomsson

Johan Pettersson

Född 1964. Affärsområdeschef Privat. Anställd sedan 2003.

Född 1979. Ekonomichef. Anställd sedan 2001.

Stina Franzén

Martin Brigenheim

Född 1971. Skadechef. Anställd sedan 2012.

Född 1980. Verksamhetscontroller och bolagsjurist. Anställd sedan 2014.

Anders Johansson Född 1956. Tf HR-chef. Anställd sedan 2014.

Styrelse och ledningsgrupp är fotograferad av Maddoc Photography AB

FÖRETAGSLEDNING

Ord och uttryck

Affär för egen räkning (f e r)

Med affär för egen räkning avses den del av försäkringsaffären som ett försäkringsbolag självt står risken för och som alltså inte återförsäkras hos andra bolag. Affär för egen räkning är med andra ord bruttoaffär minskat med avgiven återförsäkring.

vars slutreglering kan ligga flera år framåt i tiden. Om det beräknade ersättningsbeloppet för en skada visar sig vara övervärderat, uppstår en avvecklingsvinst. Om beloppet undervärderats blir det på motsvarande sätt en avvecklingsförlust.

Försäkringsaffär utan avdrag för den del av affären som återförsäkras hos andra bolag. Direkt försäkring

Försäkringsavtal direkt mellan bolaget och försäkringstagaren. Till skillnad från indirekt försäkring är bolaget direkt ansvarigt gentemot försäkringstagaren. Återförsäkring

Om ett försäkringsbolag inte kan eller vill bära hela den ansvarighet som det iklätt sig gentemot försäkringstagare, återförsäkrar bolaget de tecknade försäkringarna, helt eller delvis, hos andra bolag. Man talar här om avgiven återförsäkring hos det förstnämnda bolaget och om mottagen återförsäkring (indirekt försäkring) hos det sistnämnda bolaget.

TERMER I RESULTATRÄKNINGEN OCH RESULTATANALYSEN Avvecklingsresultat

För skador som inte är slutreglerade vid räkenskapsårets utgång reserveras medel i bokslutet i avsättning för oreglerade skador. Att bedöma kommande utbetalningar kan av många olika skäl vara svårt. Inflationsutvecklingen kan bli en annan än den som förutsatts när skadan värderades. Lagstiftning eller praxis beträffande personskador kan förändras. Vidare är det rent allmänt svårt att bedöma utbetalningar för en komplicerad skada,

50 ORD OCH UTTRYCK

Under året influtna premier med förfallodag under det aktuella året samt efterskottsbetalda premier med förfallodag under det aktuella året. Premieintäkt

Driftskostnader Bruttoaffär

Premieinkomst

Driftskostnader är en sammanfattande benämning på kostnader för anskaffning av försäkringsavtal och kostnader för administration. Kostnaderna för skadereglering redovisas under försäkringsersättningar. Försäkringsersättningar

Motsvarar utbetalda försäkringsersättningar plus avsättningen för oreglerade skador vid året slut minus avsättning för oreglerade skador vid årets början. En del av försäkringsersättningarna utgörs av avvecklingsresultat på tidigare års avsättning för oreglerade skador. I utbetalda försäkringsersättningar ingår kostnaderna för skadereglering.

Avser, kort uttryckt, den premieinkomst som belöper på räkenskapsåret. Premierna inbetalas vid skilda förfallodagar under året och avser som regel en försäkringstid av ett år. Vid räkenskapsårets slut har bolaget således erhållit premier som till större eller mindre del avser närmast följande år. Denna del av premieinkomsten redovisas i bokslutet som en avsättning som kallas avsättning för ej intjänade premier. Motsvarande avsättning vid räkenskapsårets början frigörs och är en intäkt för det aktuella året. Se även kvardröjande risker nedan. Premieintäkten för året består således av följande poster: avsättning för ej intjänade premier vid årets början plus premieinkomst under året minus avsättning för ej intjänade premier vid årets slut.

Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen

Eftersom premierna betalas i förskott och viss tid förflyter från det en skada inträffar till dess ersättning utbetalas, uppsamlas hos bolaget ett kapital som ger avkastning. Den beräknade räntan på detta kapital överförs i resultatredovisningen från kapitalförvaltningen till skadeförsäkringsrörelsen under benämningen kapitalavkastning överförd från finansrörelsen. Vid beräkning av räntan har använts en kalkylränta motsvarande medelvärdet av räntan för 90-dagars statsskuldväxlar under räkenskapsåret. Underlaget för ränteberäkningen är summan av halva premieintäkten och genomsnittet av ingående och utgående avsättning för oreglerade skador, allt för egen räkning.

TERMER I BALANSRÄKNINGEN Avsättning för ej intjänade premier

En avsättning som i princip motsvarar den del av premieinkomsten som vid bokslutet hänför sig till nästkommande år. Avsättning för kvardröjande risker

Om avsättning för ej intjänade premier bedöms otillräcklig för att täcka förväntade skade- och driftskostnader för det gamla försäkringsbeståndet fram till nästa förfallodag, skall denna ökas med avsättning för kvardröjande risker.

Avsättning för oreglerade skador

Utjämningsfond

Konsolideringskapital

De skador som inträffar under räkenskapsåret hinner av olika skäl (tidskrävande utredningar med mera) inte alltid slutregleras före årets utgång. I bokslutet måste därför en avsättning göras för beräknade, ännu inte utbetalda skadeersättningar som kallas avsättning för oreglerade skador. I denna avsättning ingår även den beräknade kostnaden för att slutreglera de skador som ingår i avsättningen.

Skadeförsäkringsrörelse är av naturliga skäl utsatt för betydande svängningar i årsresultaten, främst beroende på antalet storskador och deras omfattning. För att utjämna dessa svängningar har till och med 1990 skattefri avsättning kunnat ske till en fond som kallas utjämningsfond. Ytterligare avsättning får inte göras. Fonden får användas till att täcka förlust på försäkringsverksamheten eller totalt.

Sammanfattande benämning på summan av beskattat eget kapital, obeskattade reserver, uppskjuten skatt samt övervärden i intresseföretag.

Avsättning för uppskjuten skatt

Avsättning för uppskjuten skatt på skillnaden mellan bokfört och skattemässigt värde på tillgångar och skulder. Avsättning för återbäring

Avsättning för återbetalning som tilldelats men vid bokslutstillfället ännu inte förfallit till betalning.

ÖVRIGA TERMER OCH NYCKELTAL

Sammanfattande benämning på gjorda avsättningar för ej intjänade premier och kvardröjande risker, oreglerade skador och återbäring. Periodiseringsfond

Svensk skattelagstiftning medger under vissa förutsättningar avsättning till periodiseringsfond. Avsättning får ske med högst 25 procent av den taxerade inkomsten. En avsättning skall återföras till beskattning senast sjätte året efter avsättningen. Genom avsättning till periodiseringsfond kan en skattemässig resultatutjämning ske mellan olika år. Säkerhetsreserv

Kollektiv säkerhetsbetingad förstärkning till de försäkringstekniska avsättningarna i skadeförsäkring.

Försäkringsersättningar för egen räkning i förhållande till premieintäkt för egen räkning. Soliditet

Konsolideringskapitalet i förhållande till försäkringstekniska avsättningar för egen räkning. Soliditetsmåttet uttrycks i procent.

Kapitalbas

Ett företags kapitalbas innehåller i första hand eget kapital. Dessutom får man inom vissa gränser också räkna in förlagslån som tagits upp.

Solvensmarginal

Trafikförsäkring är en affär med lång avvecklingstid. Det innebär att det kan ta flera år innan en skada är slutbetald. Under tiden förräntas den avsättning som avsatts som reserv för skadan. Det innebär att ett lägre belopp än det nominella kan avsättas som reserv, det vill säga avsättning för oreglerade skador.

Erforderlig solvensmarginal är ett mått på hur stort kapital ett företag behöver. Beräkningen av den görs dels utifrån bolagets premieinkomster, dels utifrån dess skadeersättningar. Den erforderliga solvensmarginalen är det högsta av de två beräknade värdena. Det krävs att kapitalbasen skall vara minst så stor som den erforderliga solvensmarginalen, men också minst så stor som det så kallade garantibeloppet (ett fast belopp som inte beror av bolagets affärsvolym, däremot av vilken typ av affär bolaget bedriver).

Driftskostnadsprocent f e r

Totalkostnadsprocent f e r

Driftskostnader för egen räkning i förhållande till premieintäkt för egen räkning.

Summan av skadeprocent för egen räkning och driftskostnadsprocent för egen räkning.

Diskontering Försäkringstekniska avsättningar

Skadeprocent f e r

Konsolideringsgrad

Förhållandet mellan konsolideringskapitalet och premieinkomst för egen räkning, uttryckt i procent. Konsolideringsgraden, beräknad på detta sätt, är det mått på kapitalstyrka som används i försäkringsbranschen.

ORD OCH UTTRYCK

kreation.se | 15_0073

Följ oss gärna på facebook.com/LFkalmar Kalmar Norra Långgatan 17, Box 748, 391 27 Kalmar | Borgholm Södra Långgatan 26, Box 19, 387 21 Borgholm | Emmaboda Storgatan 4, 361 30 Emmaboda | Nybro Bangatan 8, Box 40, 382 21 Nybro | Oskarshamn Östra Torggatan 1, 572 30 Oskarshamn | Torsås Allfargatan 22, 385 31 Torsås | Vimmerby Sevedegatan 34, Box 193, 598 23 Vimmerby | Högsby Järnvägsgatan 37, 579 32 Högsby | Västervik Storgatan 10, Box 187, 593 23 Västervik | Telefon 020-66 11 00 | E-post info@LFkalmar.se