Anul 1, nr.1 | IANUARie 2012
forex mania FOREX | STOCKS | FUTURES | OPTIONS
Ce este Forex?
Forex este roadster-ul pietelor financiare. Atentie insa: banii se pot castiga la fel de repede cum se pot si pierde!
Ce este analiza tehnica?
Graficele "daily", "H4" si "H1". Elemente de analiza tehnica. trading tips: Tipuri de strategii Forex | Stocks | Futures | Options
1
2
Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
Forex | Stocks | Futures | Options
3
cuprins pag.14 Cover Story Noua criză... poate ultima...
Rubrici de educatie in trading pag.27 EDUCATION Ce este Forex?
Rubrici despre trading
pag.40 DICTIONAR DE TRADING Ce este spread-ul?
pag.08 trading tips pag.12 trade of the month
pag.43 ANALIZA TEHNICĂ EXPLICATĂ Ce este analiza tehnica?
pag.06 EDITORIAL pag.10 STRATEGY TESTING
parteneri Forex Mania: THE BEST FOREX EA
CANADIAN AUTOMATIC TRADING
DISCLAIMER
U.S. Government Required Disclaimer - Commodity Futures Trading Commission Futures and Options trading has large potential rewards, but also large potential risk. You must be aware of the risks and be willing to accept them in order to invest in the futures and options markets. Do not trade with money you cannot afford to lose. This is neither a solicitation nor an offer to Buy/Sell futures or options. No representation is being made that any account will or is likely to achieve profits or losses similar to those discussed on this web site. The past performance of any trading system or methodology is not necessarily indicative of future results. CFTC RULE 4.41 - HYPOTHETICAL OR SIMULATED PERFORMANCE RESULTS HAVE CERTAIN LIMITATIONS. UNLIKE AN ACTUAL PERFORMANCE RECORD, SIMULATED RESULTS DO NOT REPRESENT ACTUAL TRADING. ALSO, SINCE THE TRADES HAVE NOT BEEN EXECUTED, THE RESULTS MAY HAVE UNDER-OR-OVER COMPENSATED FOR THE IMPACT, IF ANY, OF CERTAIN MARKET FACTORS, SUCH AS LACK OF LIQUIDITY. SIMULATED TRADING PROGRAM All information on this website is for educational purposes only and is not intended to provide financial advice. Any statements about profits or income, expressed or implied, does not represent a guarantee. Your actual trading may result in losses as no trading system is guaranteed. You accept full responsibilities for your actions, trades, profit or loss, and agree to hold the Forex Shocker team and any authorized distributors of this information harmless in any and all ways.
I N U I Ţ C E S
4
ITORIAL pag.06 ED ING TIPS D pag.08 TRA ING T pag.10 TES
Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
E MONTH H T F O E D pag.12 TRA STORY VER pag.14 CO ATION UC pag.27 ED INAR DE TRADING ATA T pag.40 DIC IZA TEHNICA EXPLIC AL pag.43 AN
Forex | Stocks | Futures | Options
5
editorial Forex Mania isi propune sa devina o publicatie indispensabila celor care sunt interesati de fenomenul tranzactiilor bursiere in Romania. Forex-ul nu este singura piata abordata de revista, cititorii pot gasi informatii si despre pietele de actiuni, de marfuri, dar si despre optiuni.
pietele de capital externe.
Aceste dificultati se pot depasi numai prin EDUCATIE. In timp! Nimeni nu devine investitor de succes in urma lecturarii acestei reviste! Insa dupa citirea cu atentie a mai multor editii, dupa lecturarea si intelegerea mai multor carti de trading si dupa folosirea unei Investitorul roman este privat de platforme DEMO pentru cateva multe aspecte legate de trading. luni, oricine dispus sa aloce un In primul rand, educatia din fami- timp suficient acestui fenomen, lie sau de la scoala vis-a-vis de poate porni la drum in descifrarea pietele financiare in general, lasa secretelor pietelor de capital. foarte mult de dorit. Pe langa acest handicap, investiAtentie insa! Tranzactiontorii romani se mai confrunta cu o area pe orice piata financiara mentalitate “invechita�, dar si cu este complexa, complicata si exemple negative de genul FNI, FOARTE RISCANTA! Caritas, etc... Astfel, prima impre- Membrii fondatori ai acestei pubsie pe care o poate avea o perlicatii, pot afirma ca abia daca au soana neinstruita legata de pietele zgariat suprafata tradingului dupa financiare poate fi una din start mai bine de 5 ani in care cu foarte negativa. Ceea ce este FALS! multa pasiune s-au informat, au Din aceste motive, romanii sunt invatat si au tranzactionat efectiv, privati de avantajele oferite de atat pe conturi Demo, cat si pe investitiile in regim individual, pe conturi Reale. 8 6
Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
Forex | Stocks | Futures | Options
7
trading tips Tipuri de strategii Exista mai multe tipuri de strategii de tranzactionare. Cea mai logica clasificare a acestora este in functie de tintele de profit urmarite, adica in functie de “Take Profit� (TP). TP-ul poate fi de 50, 100, 500 sau chiar de 1000 de pips. In functie de TP-ul ales, timpul scurs de la initierea tranzactiei pana la atingerea TP-ului, creste direct proportional. Astfel, daca tranzactionam dupa o strategie care are un TP de 50 pips, ne putem astepta ca in 4-5 ore, acesta sa fie atins. Daca tranzactionam dupa o strategie care are TP la 1000 de pips, o singura tranzactie ar putea dura cateva saptamani sau chiar luni. In functie de durata tranzactiei, strategiile pot fi: 8 Short Term (termen scurt), 8 Medium Term (termen mediu), 8 Long Term (termen lung). 8
Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
In functie de conditiile de piata dintr-un anumit moment, un anumit tip de strategie poate fi mai profitabil decat altul. Pentru ca NIMENI nu poate anticipa miscarile pietei, recomandam folosirea unui set de mai multe strategii. Insa si acest lucru trebuie planificat cu grija, pentru a nu supra-incarca contul... Detalii despre graficele potrivite fiecarui tip de strategie puteti citi in rubrica de la pagina 49. (click aici pentru a o citi) Exista si strategii Extra-Short Term, care de regula au TP-uri de 4-5 pips. Durata unei astfel de strategii este de doar cateva minute. Aceste strategii pot fi realizate numai de catre robotii de tranzactionare, sunt cele mai profitabile, dar trebuie practicate in conditii de piata foarte bune, aproape ideale. Din pacate, aceste conditii de piata ideala nu sunt disponibile traderilor obisnuiti, de aceea noi nu recomandam folosirea acestor strategii, decat in combinatie cu alte strategii pe termen mai lung si intr-o pondere scazuta. 8
Forex | Stocks | Futures | Options
9
strategy testing In fiecare numar al revistei, Forex Mania porneste cate o noua serie de teste amanuntite pentru 5 strategii automatizate (roboti de tranzactionare). Caracteristica principala a unei strategii pe care o luam in calcul este REPLICABILITATEA ei, adica sansele ca “backtest-ul” sa fie cat mai aproape de realitate si implicit cat mai aproape de performantele viitoare ale strategiei. Expertii nostri selecteaza strategiile incluse in test in functie de mai multe criterii, unul dintre acestea fiind marimea Take Profitului (TP) si a Stop Loss-ului (SL). Daca TP-ul este mai mic de 20 de pips, strategia este considerata nesigura, pentru ca backtest-ul se produce in conditii de piata simulate, adica intr-o piata “perfecta”. In conditii reale de lichiditate este foarte posibil sa apara diferente absolut normale de 5-6 pips, ceea ce ar putea schimba radical rezultatele backtest-ului. Astfel, consideram strategii “serioase” acele strategii care au Take Profit (TP) si Stop Loss (SL) mai mari de 50 pips. De aceea nu luam in considerare “scalperii”...
Ce este Take Profit? Ce este Stop Loss? Daca nu stii, da click aici! 10 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
Nu ezitati sa ne scrieti pe contact@ForexManiaRomania.com in cazul in care doriti sa analizam un anumit robot (strategie). De asemenea comentariile si parerile cititorilor nostri sunt bine-venite si chiar incurajate. Membrii inregistrati ai revistei Forex Mania primesc la “sign up” un cadou GRATUIT, este vorba de un script pentru platforma Meta Trader 4, script ce monitorizeaza orele de deschidere si de inchidere ale principalelor piete din lume (USA, Europa si Asia). Scriptul este AUTOMAT, asa ca nu va mai trebui sa-l setati pentru ora de vara sau de iarna si este de un real folos celor care tranzactioneaza manual. Membrii Forex Mania primesc regulat cadouri: roboti gratuiti de tranzactionare, carti, tools.
Forex | Stocks | Futures | Options
11
trade of the month trade of the month
EURUSD
short 1,3368
09 Dec 2011 ora 16:00
exit 1,3071
13 Dec 2011
Tranzactie conform ora 17:02 strategiei IFI05, oferita de: www.IFI Capital Management.com
In cadrul acestei rubrici va prezentam in fiecare luna* o tranzactie profitabila oferita de catre IFI CapitalManagement. In tranzactia acestei luni, tradeul a fost initiat pe 9 decembrie si inchis in profit 4 zile mai tarziu. Strategia IFI05 a generat 3 semnale in luna decembrie 2011, realizand un profit de 388,16 USD,
la un cont de 5.000 USD, deci de 7,7%. Daca ar fi fost folosita in tot anul 2011, strategia IFI05 ar fi adun un profit de 1480,19 USD, deci de 29,6%. Strategia poate fi verificata prin back testat solicitand EA-ul aici. *chiar daca frecventa revistei este trimestriala, rubrica “Trade of the Month� se actualizeaza lunar!
ifi
capital management 12 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
Forex | Stocks | Futures | Options
13
sursa imagine: New York Times 14 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
Noua criză
....poate ultima
Am putea vorbi de falimentul unui Continent. Şi nu orice continent, chiar Europa... Am putea vorbi despre cel de-al Treilea Război Mondial.... Forex | Stocks | Futures | Options
15
Ce-ar fi daca: Grecia este Fannie Mae, Portugalia este Freddie Mac, Spainia este AIG, Italia este Wachovia Bank, Irlanda este Lehman Brothers?
asa ceva, este “game over”...
Dar totusi, sa analizam un pic... Vi se pare imposibil ca o tara sa dea faliment? Ei bine, NU este imposibil! Pentru cei “neinitiati” denumirile Islanda a fost prima tara din istorie din dreapta, scrise cu bold sunt care chiar a fost cel mai aproape companiile care au cam dat falide faliment, si practic/ tehnic a si ment in 2008, si au declansat astfel dat faliment in timpul crizei din criza mondiala in care ne aflam. 2008. Este vorba de super-companii, A fost “salvata” de catre Rusia (a fiecare dintre ele mult mai mare se citi “cumparata”, de fapt, rusii decat... Romania... Asa, ca idee... si-au marit teritoriul cu inca o insula...). Acolo insa “nota de plata” In deschiderea acestui articol pua fost o bagatela, numai 400 de teti observa o schema a datoriilor milioane de dolari... tarilor Europene, desen publicat de New York Times, n-ar fi rau sa fie Si acum sa revenim imaginea din vizualizat un pic... deschiderea articolului si la suNu cred ca poate intelege cineva mele de acolo.... cu adevarat valoarea sumelor din Criza din 2008, repet, Cea Mai acea poza, insa macar pt o idee Mare din Istorie (mai mare decat generala asupra situatiei... cea din 1929), s-a “rezolvat” cand guvernul SUA a pompat initial 700 Daca tarile de mai sus dau faliMILIARDE dolari (ulterior un pic ment, ne aflam intr-o re-editare a peste un TRILION dolari, adica celei mai mari crize din istorie, peste 1.000 de miliarde... deci re-editare ce vine dupa numai 2 peste 1.000.000 de milioane...). ani de la precedenta, adica de la Unde au pompat banii astia? Cea Mai Mare Criza din Istorie... Practic s-au salvat de la faliment Va dati seama ca daca se intampla firmele de mai sus, care si-au 16 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
schimbat pe parcursul acestui proces si proprietarii... Tehnic firmele au dat faliment, insa datoriile lor catre alte companii au fost cumva garantate, dar nu si achitate efectiv, de catre acest fond de 1 TRILION de dolari. Ca sa se inteleaga cam cat de mult inseamna un TRILION, adica 1.000 de MILIARDE, adica 1.000.000 de MILIOANE, suma tranzactionata/ rulata zilnic pe bursa din Bucuresti este de numai 1 MILION de dolari... aproximativ... Cu alte cuvinte, fondul de salvare american reprezinta suma rulata pe bursa din Romania in... 3.900 de ani... Got it? Multi bani, foarte multi bani Ideea principala e ca fondul de salvare american e MARE, foarte-foarte mare... Cel mai mare constituit vreodata in Istorie... Partea “frumoasa� e ca acel fond, atat de mare, NU AR FI SUFICIENT sa sustina noua criza!!!! Daca se intampla... Adica, daca Grecia, Irlanda, Portugalia, Spania si Italia ar da faliment, ar fi nevoie de aproape Forex | Stocks | Futures | Options
17
4 (patru) TRILIOANE de dolari... Deci de 4 ori mai mult... Bani pe care nu-i prea mai poate da nimeni... No bailout here... (probabil ati tot auzit de “bailout” in ultima perioada...) In USA s-au “rezolvat” treburile pentru ca guvernul american a avut autoritate directa asupra tuturor acestor firme falimentare, pe care practic le-a nationalizat. Astfel, s-a putut actiona unitar si rapid prin intermediul Federal Reserve (adica banca centrala americana, BNR-ul lor, daca vreti). Un alt avantaj al americanilor este ca moneda lor (dolarul), este cea mai raspandita in lume, iar tiparnita de la Federal Reserve, odata pusa in miscare pentru a tipari un TRILION de dolari, nu genereaza o inflatie atat de mare in USA... Pentru ca banii respectivi pleaca peste tot in lume... Deci americanii “s-au scos” fara sa-si bata prea mult capul de consecinte... Practic toata Planeta va plati consecintele fondului lor de salvare... Dar, ei sunt americani si isi permit chestia asta... 18 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
In situatia actuala, lucrurile stau un pic altfel, adica mult mai prost... 1. Nu exista nicio entitate care sa guverneze statele in prag de faliment (ar fi Uniunea Europeana, insa rolul ei e mai mult consultativ...), adica nu poate “nationaliza” nimeni Spania sau Italia... 2. Tehnic vorbind, BCE (Banca Centrala Europeana) nu prea poate tipari euro de capul ei, trebuie sa se puna de acord TOATE tarile din Uniune... 3. Principalele creditoare ale statelor mentionate sunt Franta (900 miliarde), Germania (600 miliarde) si Marea Britanie (400 miliarde). 3.1. daca treburile merg prost, adica Spania si Italia intra in faliment, urmatoarea este... Franta... Pentru ca datoria pe care ar avea-o de incasat de la statele falimentare ar reprezenta cam 40% din PIB-ul Frantei, iar cand nu mai poti incasa 40% din PIB, brusc, s-a cam terminat... 3.2. in caz de “incendiu” ar trebui actiuni rapide, curajoase si CO-
Your Ad Here! Forex Mania
FOREX | STOCKS | FUTURES | OPTIONS
office@ForexManiaRomania.com 0734.608.262 | 0758.869.461
Forex | Stocks | Futures | Options
19
MUNE, insa animozitatile intre Germania, pe de o parte, si Franta si Marea Britanie, pe de alta parte, sunt... istorice. Aceste animozitati au generat 2 razboaie mondiale secolul trecut... In plus nici Franta si Marea Britanie nu se inteleg fantastic de bine, iar din punct de vedere financiar, cu atat mai mult, de exemplu Marea Britanie inca nu a reunutat la lira... Deci nu ne prea putem baza pe faptul ca tarile astea s-ar putea intelege intr-o situatie de criza... Iar fara actiuni comune, dezastrul este iminent...
20 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
4. Chiar daca ar exista vreo entitate care sa poate “pune la ordine” toate tarile din Europa, tot ar fi foarte complicat, pt ca acea entitate ar trebui sa fie de 4 ori mai puternica decat USA... Iar, din pacate, in momentul actual USA este DE DEPARTE, cea mai puternica entitate de pe Planeta... Deci chiar daca Germania, Franta si Marea Britanie SI TOT RESTUL Europei s-ar intelege de minune, chiar daca ar putea “nationaliza” Spania si Italia, tot nu ar avea cu ce...
Forex | Stocks | Futures | Options
21
Decat daca s-ar crea o superinflatie, care nu prea are unde sa se mai disipeze ca in cazul americanilor... Si ar ramane in Uniunea Europeana, iar peste numai cativa ani ar distruge-o... Ea, inflatia, pe ea, Uniune... Asadar, situatia e cam nasoala... Si cam fara iesire, daca treburile nu se reglementeaza... Iar de indreptat, cam greu... Sunt totusi 4 TRILIOANE... E ca si cum ai avea datorii la banca sau la stat... Foarte-foarte mari... Mai devreme sau mai tarziu, vine si-ti ia casa... De moarte si de taxe nu scapa nimeni... Numai ca in cazul de fata, “a-ti lua casa” inseamna faliment complet... Si nu vorbim de faliment individual, sau de faliment de companie, nici macar de faliment de tara nu mai e vorba, discutam de Faliment Continental COMPLET. Pt cei care nu au inteles inca, “faliment complet” = AL TREILEA RAZBOI MONDIAL... Putina istorie Criza din 1929 s-a terminat abia in 1945, asta dupa vreo 5 ani de razboi mondial, razboi care a resusit 22 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
sa resusciteze o economie globala aflata la momentul respectiv in “moarte clinica”. Prin comenzile militare, a resuscitat-o atat de bine, incat a mai “trait” inca vreo 50-60 de ani.. Pana azi... Acum insa, bolnavul recidiveaza... Deci nu-i prima data... E ca si cum bunica a fost salvata in urma unui infarct pe la 70 de ani... Acum insa are aproape 100 de ani, si infarctul bate din nou la usa... Credeti ca o mai poate salva cineva? Insa “baietii” vor incerca... Cum vor incerca? Printr-o noua resuscitare, adica printr-un nou razboi mondial... Si aici avem 2 probleme: 1. resuscitarea, adica iminenta unui nou razboi Planetar 2. faptul ca s-ar putea ca acest al Treilea Razboi Mondial sa fie totusi in zadar. Cu alte cuvinte este necesara o schimbare ABSOLUT MAJORA. In orice aspect al vietii... Pornind de la partea financiara, si ajungand la... ORIC.... Mai clar, dupa primele 2 razboaie mondiale, totul a revenit la normal: banci, bani, munca, salariu, capitalism, comunism, etc...
Forex | Stocks | Futures | Options
23
Ei bine, TOATE acestea trebuie cumva schimbate... Stie insa cineva si CUM ar trebui facuta asta??!? Deci... Have fun... Cat se mai poate... Mai ales ca se pare ca “scanteia� necesara pt WW III (aka World War Three) sta sa se aprinda... Adica tot mai discutata iminenta atacare a Iranului. Daca acest conflict degenereaza, probabil se vor alatura si altii... Evident, vor sari toti arabii in apararea Iranului. SUA si Israel o sa-i bombardeze cu arme pe care arabii (sau restul lumii) nici nu-si inchipuie ca exista, iar daca China da curs amenintarilor ca in cazul unui atac asupra Iranului, il va sprijini, v-ati prins: avem AL
24 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
TREILEA RAZBOI MONDIAL.... Acum, daca asta nu tine (razboiul cu Iranul), poate aparea oricand alta scanteie... Din scenariul de mai sus, sau dintr-o alta zona... fundamentale... Problema e ca butoiul cu pulbere devine din ce in ce mai instabil... Criza se cronicizeaza, problemele de fond, de fapt, nu au fost absolut deloc rezolvate, si totul poate reizbucni oricand, mult mai violent decat in 2008... Bani nu prea mai are nimeni, somajul este in continuare pe maxime istorice peste tot in lume (in Spania este acum peste 20%, ENORM...). Pentru unii poate cele de mai sus par a fi Science Fiction, dar nu sunt... Pietele financiare, CARE NU MINT NICIODATA, sunt inr-o stare de agitatie nefireasca, continua, din MAI 2010 incoace. Sunt intr-o efervescenta asemenatoare celei din 2008, efervescenta declansata de problema Greciei din MAI 2010, care acum este alimentata de semi-falimentul Irlandei, care a rasuflat in ultima
saptamana din luna noiembrie 2010, de asta a si picat EURO de la 1,4300 la 1,3300 in numai 3 saptamani... Pentru cei neinitiati 1000 de pips (adica de la 1,4300 la 1,3300) inseamna foarte-foarte mult... Asadar, sper ca v-ati bucurat de Craciunul ce tocmai a trecut! MERRY CHRISTMAS! HO HO HO! Enjoy THIS Christmas... It might be the last... PS: Probabil profesionistii din domeniu vor descoperi ca sumele vehiculate in acest articol sunt cam invechite, insa articolul a fost scris in Decembrie 2010, acum mai bine de un an de zile. Proiectul acestei publicatii dateaza, vati prins, de atunci, insa Forex Mania a fost lansata abia in Ianuaria 2012... Este incredibila actualitatea articolului de fond pregatit in urma cu un an de zile, incat am ales sa-l publicam cu foarte mici modificari Ca idee, valorile datoriilor statelor europene s-au dublat intre timp... 8
ifi
capital management
Forex | Stocks | Futures | Options
25
26 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
Ce este Forex? Forex este roadster-ul pietelor financiare. Atentie insa: banii se pot castiga la fel de repede cum se pot si pierde!
Forex | Stocks | Futures | Options
27
Exista trei mari categorii de piete financiare: 1. piata actiunilor (stock exchange), 2. piata marfurilor (commodities exchange), 3. piata valutelor (foreign exchange, sau Forex). Primele doua categorii de piete financiare, beneficiaza de sedii “fizice”, de regula cladiri impunatoare situate in marile capitale ale lumii. Astfel, cea mai cunoscuta piata de actiuni din Statele Unite isi desfasoara activitatea in cladirea bursei din New York. La fel se intampla si cu pietele de actiuni de la Londra, Frankfurt sau Tokyo. Situatia este similara si in cazul pietelor de marfuri, cea mai cunoscuta bursa americana de marfuri are sediul la Chicago. Cu toate acestea, “traderii de retail”, adica persoanele fizice care investesc la bursa, nu se deplaseaza niciodata la sediul bursei respective pentru a tranzactiona. Tranzactionarea se face on-line, prin intermediul unui broker. Nici brokerii nu merg “in persoana” la bursa, si ei comunica cu personalul specializat al bursei, de cele 28 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
mai multe ori tot electronic. In cazul tranzactiilor pe piata Forex, tranzactionarea se face in mod exclusiv on-line, prin intermediul unui broker. Spre deosebire de piata actiunilor sau cea a marfurilor, piata Forex nu are un sediu fizic. Nicaieri in lume nu exista vreo cladire pe care sa scrie “aici este sediul Forex”. Piata Forex este formata din schimburile valutare din toata lumea, se desfasoara 100% electronic si este cea mai mare si mai lichida piata financiara din lume, avand un volum zilnic de peste 3 miliarde de dolari. Pe piata Forex se tranzactioneaza zilnic mai mult decat la bursele din New York, Londra, Tokyo, Frankfurt si Paris la un loc! Piata Forex este deschisa NONSTOP, spre deosebire de pietele de actiuni si de marfuri care
functioneaza dupa un program de business normal, de 7-8 ore/zi, de luni pana vineri. Piete reglementate si piete nereglementate Bursele de actiuni si de marfuri, beneficiind de sedii fizice, si avand program, functioneaza asadar, precum orice alt business. Cum afacerile in general sunt controlate (reglementate) de diverse organisme guvernamentale, asa si bursele de actiuni si de marfuri sunt reglementate de diverse organisme guvernamentale infiintate in acest scop. Piata Forex, neavand un sediu fizic in vreo tara, si neavand program de la 9 la 16, de luni pana vineri, NU este reglementata. Pe de alta parte, piata Forex fiind atat de mare, este imposibil de reglementat, (de controlat). Asadar, tranzactiile pe piata Forex, sunt tranzactii financiare nereglementate. Asta nu inseamna neaparat ceva rau, poate chiar din contra. Fiind o piata atat de mare si fiind nereglementata, piata Forex este practic imposibil de controlat de Forex | Stocks | Futures | Options
29
entitati individuale sau de grupuri de interese, tinzand catre statutul de “piata perfecta”. Pe piata Forex, preturile sunt miscate exclusiv de catre piata, ceea ce este un lucru foarte bun pentru micul investitor de retail, care intr-o piata reglementata, si eventual fara lichiditate, s-ar putea trezi captiv investind intr-o anumita actiune sau in anumite marfuri. Un alt avantaj al pietei Forex este investitia mica a unui trader de retail. Pentru a investi intr-o singura actiune serioasa, gen CocaCola sau IMB, sunt necesari mii de dolari, iar brokerii care ofera acces direct limiteaza valoarea minima a unui cont la cateva zeci de mii de dolari. Pentru a tranzactiona cu riscuri decente pe piata
Forex se poate deschide un cont de numai 5.000 de dolari. Pe internet, veti gasi cu siguranta reclame in care brokerii va imbie sa deschideti conturi si cu numai 100 de dolari, sau chiar mai putin, insa de regula aceste conturi sunt bani pierduti de la bun inceput, nu pentru ca brokerii ar fi de rea credinta, ci pentru ca prin conditiile de trading oferite, riscul minim pe care-l puteti avea la o tranzactie este enorm. De regula, pentru a tranzactiona in conditii de “siguranta”, contul ar trebui sa permita initierea de tranzactii in care Stop Loss-ul sa reprezinte maxim 1% din valoarea contului, sau chiar mai putin! Astfel, contul poate suporta un numar destul de mare de tranzactii gresite. Regula numarul 1 in tranzactionare este urmarea unei strategii, indiferent de piata pe care se tranzactioneaza, fie ca este Forex, NYSE sau BVB. In numerele urmatoare ale revistei ne propunem sa atacam pe rand subiectele STRATEGIE, RISK MANAGE-
30 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
Your Ad Here! Forex Mania
FOREX | STOCKS | FUTURES | OPTIONS
office@ForexManiaRomania.com 0734.608.262 | 0758.869.461
Forex | Stocks | Futures | Options
31
MENT, Leverage, Pas de tranzactionare sau EXPECTAII DE PROFIT. Pe ce piata tranzactionam? Investitorul de retail din Romania anului 2012 poate tranzactiona practic pe orice piata din lume, in functie de bugetul alocat tranzactionarii. Sub 5.000 USD Astfel, pentru bugete de sub 5.000 de dolari, recomandam Forex, de regula cross-ul EURUSD. 5.000 de dolari reprez-
32 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
inta o suma mult prea mica pentru a putea diversifica tranzactionarea si pe alte cross-uri principale cum ar fi: USDCHF, GBPUSD sau USDJPY. Intre 5.000-10.000 USD Pentru bugete ceva mai mari se poate incerca diversificarea si pe alte cross-uri Forex sau se pot tranzactiona CFD*-uri pe indici sau actiuni. De asemenea, se mai poate incerca tranzactionarea marfurilor principale, in special metale pretioase si anume AUR. Re-
comandam folosirea cross-ului XAUUSD, adica exprimarea valorii aurului in USD. Cross-ul XAUEUR poate oferi surpirze. Un alt produs care mai poate fi incercat cu un astfel de buget sunt OPTIUNILE, de regula tot pe cross-ul EURUSD. *CFD-ul este un produs derivat, mult mai ieftin care are ca si suport actiunea sau indicele respectiv. Intre 10.000-50.000 USD Pentru bugete de peste 10.000 USD se pot tranzactiona toate instrumentele de mai sus, dar se poate incerca si tranzactionarea actiunilor sau indicilor in mod direct. Majoritatea brokerilor care ofera posibilitatea cumpararii de actiuni si indici in mod direct, au o limita minima pentru deschiderea unui cont de tranzactionare de 10.000 USD. Numai ca, 10.000 USD sunt extrem de putini pentru asa ceva, in conditiile in care pentru a cumpara (sau vinde) o singura unitate din indicele german DAX, sunt necesari aproximativ 7.000 USD. Asadar, pentru a putea urmari o
ifi
capital management
Forex | Stocks | Futures | Options
33
strategie timp de cel putin un an pe instrumente directe, va recomandam sa deschideti un cont de minim 50.000 USD. RISCURILE Acum, bugetul alocat tranzactionarii depinde de buzunarul fiecaruia, insa regula de baza este ca banii investiti in tranzactii financiare sa nu va afecteze in niciun fel in cazul in care ii pierdeti! Cu alte cuvinte, nu investiti bani imprumutati sau bani care v-ar fi necesari traiului zilnic. Daca nu aveti masina si ati strans bani pentru a va cumpara una, NU investiti banii respectivi la bursa in speranta dublarii lor. Sfatul nostru este sa va cumparati masina si sa invatati sa tranzactionati pe con-
turi DEMO, pana cand va veti permite sa investiti in tranzactii financiare! Riscurile implicate in tranzactiile financiare sunt foarte mari, marile banci din lume angajeaza traderi profesionisti pe care-i platesc cu zeci de mii de dolari pe luna, tocmai pentru ca este o chestiune extrem de dificila. Acesti traderi profesionisti sunt adversarii vostri in tranzactii! Evident, castigurile sunt foarte mari, in cazul in care le obtineti. In functie de politica de risc adoptata, se pot castiga de cateva ori banii investiti in doar cateva luni. Insa pentru asemenea expectatii de castig, trebuie sa va asteptati sa si pierdeti intreaga suma investita, ceea ce, de cele mai multe ori se si intampla... O rata de castig decenta, luand in considerare un risc minim, este de 10-20% pe an. Ceea ce oricum este de 10 ori mai bine decat v-ar da o banca in cazul unui depozit. Insa pentru a castiga de 10 ori mai bine decat la banca, normal, va expuneti anumitor riscuri...
34 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
Forex | Stocks | Futures | Options
35
Nimic in lume nu este gratis, deci pentru un castig mai mare, este normal sa existe un risc mai mare... Dar, asa cum v-am promis mai multe despre RISC si managementul acestuia, in numerele urmatoare ale revistei. In ceea ce priveste tranzactionarea pe piata Forex, fiind o piata NEREGLEMENTATA, riscul principal, ce nu tine de strategia de tranzactioanre adoptata, este falimentul brokerului. Asa cum si o banca poate da faliment, un broker poate si el da faliment. Dac in cazul falimentului unei banci, Statul va garanteaza o anumita suma, in cazul brokerilor nmeni nu va garanteaza nimic! Sfatul nostru este sa nu investiti sume foarte mari la un singur
broker, de regula maxim 10.000 USD. Daca doriti sa tranzactionati cu mai multi bani, va recomandam sa deschideti un alt cont, la un alt broker. AUTOMATIZAREA Piata Forex ofera cea mai mare lichiditate si posibilitatea realizarii de profituri mari prin specularea iregularitatilor care apar tot timpul in pretul unei valute. Chiar si pe o piata care tinde catre perfectiune, exista deficiente in alcatuirea preturilor. De fapt, o piata perfecta este formata tocmai printr-o serie continua de mici iregularitati in formarea pretului. Aceste iregularitati se transforma in oportunitati fantastice de profit, pentru cei care cunosc, inteleg si urmaresc tot timpul miscarile preturilor pe piata Forex, tocmai pentru a identifica si exploata aceste iregularitati. Acest lucru se realizeaza prin intermediul robotilor de tranzactionare, sau Expert Advisors. Dar despre acest subiect in numarul urmator al revistei Forex Mania! 8
36 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
Forex | Stocks | Futures | Options
37
38 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
Forex | Stocks | Futures | Options
39
dictionar de trading Ce este TAKE PROFIT-ul? Dar STOP LOSS-ul? BACK TEST-ul va spune ceva? Prima regula din tranzactionare este urmarea unei strategii. Cine tranzactioneaza fara sa urmeze regulile unei strategii ori este complet nebun, ori are o pasiune nemarginita pentru adrenalina... Mai mult, cine urmeaza regulile unei strategii fara sa-i cunoasca rezultatele anterioare intra in aceeasi categorie. Faptul ca analiza rezultatelor unei strategii din trecut nu ne garanteaza replicabilitatea lor in viitor este foarte adevarat, insa back test-ul este singurul lucru pe care il avem la indemana.
doi ani... Acest procedeu de verificare a rezultatelor unei strategii pe o perioada anterioara se numeste BACK TEST. Ei bine, daca strategia are rezultate pozitive pe ultimii 3 ani, sa zicem, de ce n-ati aplica-o si in viitor?
Take Profit-ul si Stop Loss-ul Acestea sunt componentele de baza ale unei strategii. Take Profit = momentul stabilit foarte clar in care se iese din tranzactie, in profit. Stop Loss = momentul in care se stabileste foarte clar cand se iese Ce este back test-ul? din tranzactie, in pierdere. Back test-ul = testarea unei anuDe regula, in trading-ul manual, mite strategii in trecut. aceste momente nu sunt respecSa presupunem ca aveti o strattate, ceea ce este CEA MAI egie, oricare ar fi aceasta. Inainte MARE GRESEALA! In cazul de a o aplica in tranzactionare unui castig oamenii spera sa caseste foare bine sa vedeti ce s-ar fi tige si mai mult (lacomia), iar in intamplat daca ati fi aplicat-o anul cazul unei pierderi spera ca piata trecut. Sau pe parcursul ultimilor sa-si revina (frica). 8 40 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
Forex | Stocks | Futures | Options
41
42 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
analiza tehnică explicată
Ce este “A.T.”? Analiza Tehnica (A.T.) este principalul mod de analiza al pietelor financiare. Pentru a citi cat mai corect graficele este nevoie de ani de studiu... Forex | Stocks | Futures | Options
43
Exista doua moduri de analiza a pietelor financiare: analiza tehnica si analiza fundamentala. Multi traderi le folosesc pe amandoua, insa pentru trader-ul de retail este dificil saaiba acces la analiza fundamentala.
mentala, cum ar fi: schimbarile de conducere, fuziunile, lansarea de noi produse, intrarea pe noi piete sau rezultatele financiare. Comunicarea profiturilor sau pierderilor integistrate de o anumita companie se realizeaza trimestrial si se comunica de regula Analiza fundamentala este reprla ore bine stabilite. Insa cine isi ezentata stirile despre emitentul inchipuie poate face bani cu stirile unei actiuni, incluzand aici si aflate in cadrul comunicatului de analiza rezultatelor economice ale presa de la ora 15:00, este cel purespectivului emitent. tin naiv. Analiza fundamentala se Orice eveniment din viata comfoloseste in general in investitiile paniei respective reprezinta o stire, pe termen lung si foarte lung, decare face parte din analiza fundanumite “buy & hold�. Pentru acest
44 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
tip de investitii sunt necesare sume foarte mari de bani, timp generos pentru o analiza fundamentala aprofundata si, de cele mai multe ori de “inside information” din cadrul companiilor respective. Asadar, pare o activitate anevoioasa, pe care nu o poate desfasura chiar oricine...
In cazul tranzactionarii in scop speculativ, analiza fundamentala nu este de prea mare ajutor, investitiile speculative intanzandu-se pe parcursul a catorva ore, pana la maximul catorva saptamani. Investitiile de tipul “buy&hold” pot dura chiar zeci de ani...
Mai mult, strategiile de tranzacDe aceea, multi traderi prefera tionare bazate pe analiza tehnica analiza tehnica. Aceasta presupune se pot automatiza relativ usor, ceea analiza graficelor care reprezinta ce aduce si mai multi sustinatori in evolutia pretului unei actiuni de-a tabara analizei tehnice. lungul timpului, pe o perioada mai mare sau mai mica. Asadar, analiza tehnica este o Accesul la aceste date este mult reprezentare grafica a evolutiei mai facil, iar analiza evolutiei pre- pretului unei actiuni, indice, cross tului actiunii X in ultimii 10 ani, valutar sau marfa. de exemplu, se poate face in doar cateva minute, printr-o simpla pri- tipuri de grafice vire la graficul respectiv. Exista mai multe tipuri de grafice, principalele fiind graficele de tip LINIE, BARA sau graficele de tip CANDLESTCK. In functie de scopul urmarit, toate tipurile de grafice sunt utile, insa cel mai folosit tip de grafic este graficul “CANDLESTICK”, sau graficele cu “lumanari japoneze”.
Forex | Stocks | Futures | Options
45
si minumul unei anumite perioade.
In cazul acestor grafice, o “lumanare japoneza” reprezinta evolutia pretului intr-o anumita perioada. Perioada poate fi o zi, o ora sau o luna. OHLC O lumanare inglobeaza pretul de deschidere, de inchidere, maximul 46 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
High (maxim)
Close (inchidere)
Low (minim)
High (maxim)
Open (deschidere)
Low (minim)
Open (deschidere)
Close (inchidere)
Acestea sunt doar douna dintre formele pe care le poate lua o lumanare japoneza. Mai multe despre graficele CANDLESTICK in cartea “Lumanarile japoneze pe intelesul tuturor” pe care o puteti comanda dand click aici. graficele h1, h4, d1, w, mn O anumita perioada poate fi defal-
Forex | Stocks | Futures | Options
47
cata sau cuprinsa intr-o imagine de ansamblu prin simpla setare a perioadei la care se refera o singura lumanare. Astfel, o lumanare japoneza poate reprezenta: un minut (M1), 15 minute (M15), 30 de minute (M30), o ora (H1), 4 ore (H4), o zi (D1), o saptamana (W1), o luna (MN). Acestea sunt cele mai uzuale perioade folosite.
Tipul de grafic urmarit se seteaza in functie de strategia folosita. Asa cum ati putut citi in rubrica “Trading TIPS� de la pagina 10, exista mai multe tipuri de strategii: short term, medium term si long term. (click aici pentru a-l citi) Pentru strategiile pe termen scurt (short term) se folosesc graficele M1, M15 si M30. Pentru strategiile pe termen mediu (medium term) se folosesc graficele H1 si H4. Pentru strategiile pe termen lung (long term) se folosesc graficele D1, W1 si chiar MN. 8
ifi
capital management
48 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012
Your Ad Here! Forex Mania
FOREX | STOCKS | FUTURES | OPTIONS
office@ForexManiaRomania.com 0734.608.262 | 0758.869.461
Forex | Stocks | Futures | Options
49
Învaţă
să tranzacţionezi
de la
profesionişti!
Forex Mania
FOREX | STOCKS | FUTURES | OPTIONS www.ForexManiaRomania.com
50 Forex Mania, Q1 2012, Ian. 2012