Odal Sparebank Årsrapport 2019 by Kurér Grafisk

Ă&#x2026;rsrapport

2019

En alliansebank i

Om Odal Sparebank Odal Sparebank er en lokal og selvstendig bank som ble etablert 11. juni 1877, og har eksistert i snart 143 år. Visjonen vår har vært og er fortsatt: å utgjøre merverdi for kunder og lokalsamfunn. Med over 140 års tilstedeværelse, er Odal Sparebank en av de eldste bedriftene i Odalen. Bankens bidrag til samfunnsnyttige formål har vært betydelig i bankens lange og stolte historie.

Odal Sparebank ønsker å utgjøre en forskjell for de vel 17.200 kundene våre der de fleste bor og virker i Kongsvingerregionen og Romerike. Banken vil gjerne vokse og få enda flere kunder. Vi vil være tett på våre privatog bedriftskunder, og vi brenner for lokalsamfunnet. Gode lokalsamfunn trenger korps, idrettslag, ungdomsklubber, frivillighetssentraler og mange flere andre frivillige lokale helter. Odal Sparebank tror på mangfold og nærhet. Vi sponser og gir gaver til et stort antall organisasjoner og lag. Forretningsideen forteller hva banken skal være for hvem, og hvordan vi skal gjøre det. Med sterk lokal forankring skal vi gi våre kunder personlig økonomisk rådgivning, og tilby gode selvbetjeningsløsninger på digitale flater. Vårt mål er at vi skal være den beste banken på rådgivning, og på høyde med de beste på digitale løsninger. Med høyt kompetente medarbeidere i en bank med korte beslutningsveier finner vi gode løsninger for våre kunder. Odal Sparebank er en del av Eika Alliansen, der Eika Gruppen er vår leverandør av bankprodukter innen personog skadeforsikring, sparing og plassering, og andre bankrelaterte

produkter. Vi samarbeider tett med Eika for å sikre gode produkter og digitale løsninger for våre kunder. Vi har stor tiltro til at Eika vil bidra meget positivt ovenfor oss fremover med sine leveranser til banken. Med 7,3 milliarder i forvaltningskapital inklusive lån i Eika Boligkreditt, er vi en av de større bankene av de 60 sparebankene som er tilknyttet Eika. I en finansbransje preget av store endringer, økte krav fra regulatorisk hold og økt konkurranse, ønsker vi fortsatt å være den personlige sparebanken kundene våre kan snakke med. Samtidig må vi levere effektive digitale løsninger. Det betyr også økte krav til å drive effektivt og lønnsomt, noe vi er rustet til med høyt kompetente medarbeidere og Eika som viktig samarbeidspartner. Samtlige 43 medarbeidere bor og virker i lokalmiljøet. De kjenner kundens hverdag og problemstillinger. Bedriftsavdelingen har samlet ressursene på Skarnes og Romerike for å kunne tilby næringskunder et bredt og godt tilbud. Dette er en nærhet vi har tro på. Dette koster, men gjør oss forskjellig fra andre banker. I sum skal den lokale tilnærmingen gjøre Odal Sparebank til den mest attraktive banken for folk flest i Kongsvingeregionen og Romerike.

Borgen IL brukte sine gavemidler fra oss godt: De inviterte til åpent møte med Gro Hammerseng-Edin i Alfhallen, der 65 spillere og foreldre fikk et lærerikt og tankevekkende foredrag om hvor viktig det er å ha gode lagkamerater og det å være en god lagkamerat - både på og utenfor banen.

Innhold Sammendrag 2019 Hovedtall 2019 Leder Eika Alliansen – styrker lokalbanken Hendelser i 2019 Gavetildeling 2019 Nøkkeltall Langsiktig målbilde Årsberetning 2019 Resultatregnskap Balanse Kontantstrømoppstilling Noter Revisors beretning I samarbeid med bondelaget og næringshagen, inviterte vi til fagdagen «Framtidas landbruk», på Slobrua Gjestegård 15. august. Vi fristet bonden med faglig påfyll gjennom gode foredrag og utstillere. Vi fikk gode tilbakemeldinger fra de som kom, men hadde ønsket oss enda flere deltakere.

Styrende organer

Sammendrag 2019

1.160

Vekst i antall nye kunder var i år på 1.160. I forbindelse med krav fra Finanstilsynet til legitimering av reelle kunder, har vi i samråd med kundene ryddet i vår kundeportefølje. Det er årsaken til at vi har en reduksjon i antall kunder fra 2018, i forhold til 2019, til tross for at vi har fått 1.160 nye kunder.

17.252 Banken har totalt 17.252 kunder fordelt på 15.685 privatkunder og 1.567 bedriftskunder.

6.928 Det er ved utgangen av 2019 6.928 aktive brukere av mobilbanken.

3,0

Banken bidro med vel 3 millioner kroner i sponsormidler, gaver og annen støtte i 2019.

POENG

Vi har mål om å ha en kundetilfredshet (KOI) på minimum 80 poeng; på dette nivået vil kundene bli våre ambassadører. På personmarkedet har vi gått ned to prosentpoeng fra i k fjor, til 75 prosentpoeng. Snittet for alle kundene i Eika er 82 poeng. Det er spesielt på elementet «hverdagsbank» vi går noe ned, og dette vil vi ha fokus på i 2020. På bedriftsmarkedet går vi ned 4 prosentpoeng i forhold til 2018, samtidig som Eika-snittet går opp 2 prosentpoeng, til 78. Kundene er like fornøyde med jobben medarbeiderne gjør, men de er mindre lojale. Vi er ikke fornøyd med denne utviklingen og vil fremover ha fokus på spesielt to områder; hverdagsbank og kundeomsorg.

3.025

MILL.

ANSATTE

Med disse kompetente medarbeiderne hadde vi i 2019 mange gode, helhetlige møter med våre kunder som er med på å gi oss god kundetilfredshet.

Vi har 3.025 følgere på Facebook.

4 k

Hovedtall 2019

75,5

MILL.

695,8

MILL.

Banken leverer et meget godt resultat på 75,5 millioner kroner etter skatt.

Sparebankens fond utgjør 695,8 millioner kroner ved utgangen av 2019. 74,0 millioner kroner ble i 2019 tilført sparebankens fond.

11,5

3,8

MRD.

Resultat etter skatt gir en egenkapitalavkastning på 11,5%, mot i fjor 11,2%.

Banken har 3,8 milliarder kroner i innskudd fra våre kunder, det er en økning på 3,6% fra 2018. Det gir en innskuddsdekning i forhold til utlån på 86,6% (86,4%).

51,1

4,5

MRD.

Kostnadsprosenten endte på 51,1% (47,1%). Banken hadde spesielt lav kostnadsprosent i fjor grunnet tilbakeføring av pensjonsforpliktelser.

Banken har 4,5 milliarder kroner i utlån på egen balanse. I tillegg har vi 1,8 milliarder kroner i utlån i EBK (Eika boligkreditt) som gir et samlet utlån på 6,3 milliarder kroner, som er en vekst på 10,1% fra i fjor.

24,3

7,3

Ved utgangen av 2019 har banken en kapitaldekning på 24,3% (21,9%), og en kjernekapitaldekning på 21,9 % (20,2%). Banken er godt kapitalisert.

MRD.

Ved utgangen av 2019 hadde vi en forvaltningskapital på 7,3 milliarder kroner inklusive utlån i EBK på 1,8 milliarder kroner.

Året 2019 Det er gledelig at vi har positiv utvikling på flere måleparemetere og kan blant annet vise til lønnsom vekst, reduksjon i kostnader, lav kredittrisiko og høy kundetilfredshet. Vi oppleves som en attraktiv arbeidsplass som tiltrekker oss de riktige folkene med den riktige kompetansen. Alt dette gjør at vi er godt posisjonert og rigget for ytterligere lønnsom vekst – og endringer som kommer fremover. Vi har i 2019 gjort en solid jobb med å innhente legitimasjon og kundeerklæring antihvitvask på våre kunder. Dette for å imøtekomme og være i samsvar med Finanstilsynets retningslinjer. Odal Sparebank tar sikte på å styrke sin posisjon som lokalbank i årene framover. Som lokal bank er det vårt mål å kunne følge opp dagens utvikling uten å kaste gode og tradisjonelle sparebankverdier over bord. Vi vil bevare den gode kundekontakten og tilby våre tjenester med høy faglig kvalitet. Vår forretningsdrift er bygget på kundenes tillit – en tillit som vi må gjøre oss fortjent til hver dag – og over tid.

Odal Sparebank leverte i 2019 et meget godt

I et slikt perspektiv blir det viktig å kunne tilpasse gamle levedyktige verdier til dagens krav. Om kundene er i bankens lokaler, fysisk eller digitalt, i idrettshallen eller ute i bedriften, så skal banken være der for deg. Vi velger å knytte tettere bånd der andre velger seg bort; vi ønsker å være tilstede for våre kunder når viktige økonomiske beslutninger tas. Vi vil derfor flytte inn i nye lokaler på Sand og Kongsvinger i løpet av sommeren 2020.

resultat. Med en resultatforbedring på 9,2 millioner kroner siste året kan vi vise til det beste resultatet i bankens historie.

Gjennom Eika Alliansen har banken etablert et utstrakt samarbeide med andre lokale og selvstendige sparebanker

rundt om i Norge. I dagens harde konkurranseklima er samarbeid en nødvendighet for å overleve, men det er et ufravikelig grunnlag for Eika-samarbeidet at den enkelte bank skal kunne opprettholde sin selvstendighet og styre sin egen virksomhet. Alliansesamarbeidet med Eika gir oss en rekke fordeler vi ikke ville klart oss uten. I tillegg til tilgang til gode produkter, får vi stordriftsfordeler innen som for eksempel felles anskaffelser, IT-drift og teknologisk utvikling – og ikke minst et godt utbytte de siste årene. 2020 er også starten på et nytt tiår, det er fem år siden FN etablerte sine 17 bærekraftmål som anses som verdens dagsorden for fremtiden. Klimadebatten er heftigere enn noen gang og oljenæringen spesielt utsatt. I finans meldes det om økt etterspørsel etter bærekraftige obligasjoner og fond, og bærekraft kommer inn som en av flere risikoparametere når bedrifter og privatpersoner skal vurderes for lån. I tillegg til uro ellers i verden er det økt fokus på og diskusjoner om hvorvidt Norge og norsk næringsliv faktisk er rustet for fremtiden. Jeg vil til slutt benytte anledningen til å rette en stor takk til alle bankens lojale kunder og alle med hjerte for lokalmiljøet for den tilliten dere har vist oss i 2019. Vi håper vår tilstedeværelse fortsatt vil bidra til at alle opplever at vårt kundeløfte blir realisert også i 2020.

Torleif Lilløy, Adm. banksjef

Eika Alliansen – styrker lokalbanken Odal Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS. Eika Alliansen består av mer en 60 lokalbanker, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt. Eika Alliansen har en samlet forvaltningskapital på over 440 milliarder kroner, 850 tusen kunder og mer enn 3000 ansatte. Dette gjør Eika Alliansen til en av de største aktørene i det norske bankmarkedet. Med 200 bankkontorer i 148 kommuner representerer lokalbankene i Alliansen en viktig aktør i norsk finansnæring og bidrar til næringslivets verdiskaping og mange arbeidsplasser i norske lokalsamfunn.

har blant landets mest tilfredse kunder både i personmarkedet og bedriftsmarkedet.

I 2019 etablerte alliansen Eika Banksamarbeid (EBS). EBS er under etablering og i oppstartsfasen, og skal ta ansvar for blant annet prosessen knyttet til alliansestrategi og kostnadsfordeling.

Produktselskapene i Eika Gruppen - Eika Forsikring, Eika Kredittbank, Eika Kapitalforvaltning og Aktiv Eiendomsmegling - leverer et bredt spekter av finansielle produkter, kommersielle løsninger og kompetansehevende tjenester. Eika Kundesenter og Eika Servicesenter leverer tjenester som sikrer lokalbankene økt tilgjengelighet og effektiv kommunikasjon med kundene.

LOKALBANKENE SOM STYRKER LOKALSAMFUNNET Lokalbankene i Eika Alliansen bidrar til økonomisk vekst og trygghet for privatkunder og lokalt næringsliv i sine lokalsamfunn. De er fysisk tilstede i lokalsamfunnet der kundene bor, med rådgivere som har et personlig engasjement for den enkelte personkunden og det lokale næringslivet. Sammen med den digitale hverdagsbanken gir dette kundene unike kundeopplevelser. Det er den samlede kundeopplevelsen som er lokalbankenes viktigste konkurransefortrinn og som har gjort at lokalbankene i Eika Alliansen

Utover disse leveransene gir Eika Gruppen alliansebankene tilgang til kompetanseutvikling med Eika Skolen, virksomhetsstyring med Eika ViS, økonomi- og regnskapstjenester med Eika Økonomiservice og depottjenester med Eika Depotservice. I tillegg arbeider Eika Gruppen innenfor områder som kommunikasjon, marked og merkevare og næringspolitikk for å ivareta lokalbankenes interesser også på disse områdene.

EIKA GRUPPEN STYRKER LOKALBANKEN Eika Gruppens visjon er å styrke lokalbankene. Konsernets kjernevirksomhet er å sikre lokalbankene moderne og effektiv bankdrift gjennom gode og kostnadseffektive produktog tjenesteleveranser. Konkret innebærer det leveranse av komplett plattform for bank-infrastruktur inkludert IT og betaling. Eika Gruppen har et profesjonalisert prosjekt- og utviklingsmiljø som sikrer integrerte, plattformuavhengige, digitale løsninger, både for lokalbankene og for deres kunder. Eika Gruppen har også solide kompetansemiljøer som vurderer og avtaler viktige leveranser til bankene fra eksterne leverandører der disse velges.

I 2019 har det Eika tatt et særlig og viktig ansvar for å ivareta standardmetodebankenes interesser etter at

Finansdepartementet foreslo nye kapitalkrav som var distriktsfiendtlige og som ville forringe lokalbankenes konkurransekraft. Vårt syn ble lyttet til, men ble ikke i tilstrekkelig grad hensyntatt. Eikas arbeid for å ivareta lokalbankenes konkurransekraft vil vedvare, i første rekke frem mot stortingsvalget i 2021. Fra 2018 til 2019 er Eika Gruppens kostnader til bankene redusert med 14 prosent gjennom omstilling og andre kostnadsbesparende tiltak i et stadig nærmere samarbeid med bankene. I tillegg er det inngått nye avtaler med leverandører som også har redusert bankenes kostnader betydelig gjennom året. EIKA BOLIGKREDITT SIKRER LOKALBANKEN LANGSIKTIG FUNDING Eika Boligkreditt er lokalbankes kredittforetak som er eid av 64 norske lokalbanker og OBOS. Eika Boligkreditt har som hovedformål å sikre lokalbankene tilgang til langsiktig og konkurransedyktig funding. Selskapet har konsesjon som kredittforetak og finansierer sin utlånsvirksomhet ved utstedelse av internasjonalt ratede obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Det innebærer at Eika Boligkreditt har mulighet til å oppta lån i det norske og internasjonale finansmarkedet, og til enhver tid søke finansiering der man oppnår markedets beste betingelser. Gjennom Eika Boligkreditt får alliansebankene dermed tilgang på svært gunstig finansiering, og kan opprettholde konkurransekraften mot større norske og internasjonale banker. Eika Boligkreditt har en forvaltningskapital på 110 milliarder kroner og er følgelig en viktig bidragsyter til at kundene i lokalbankene oppnår konkurransedyktige vilkår på sine boliglån.

Hendelser i 2019

JAN

MAR

30. januar arrangerte Ungt Entreprenørskap i samarbeid med Odal Næringshage, Innovasjonscamp sammen med Skarnes Videregående skole. Vår bedriftsrådgiver Truls Evensen, bisto som veileder/mentor under samlingen og kunne melde om aktive og engasjerte elever.

APR

19. januar arrangerte Slåstad IL det tradisjonelle Amundløpet på Dølisjøen. Arrangementet var godt besøkt og vi bidro med premier i alle klasser.

FEB

Årsregnskap for 2018 ble lagt fram, med et meget godt resultat; kr. 66,3 millioner kroner etter skatt.

Vi satte av 1,5 millioner kroner til gaver i 2019, og antall søknader på gavemidler var ca. 100, fordelt på de ulike markedsområdene. Se egen oversikt på hvem som fikk midler.

Vi har i en årrekke invitert ungdomsskolene i odalsbygdene til en vennskapelig kamp om hvem som har den beste stilskriveren. Vi fikk inn mange gode stiler, og det var vanskelig å skille de aller beste. Det var Sør-Odal ungdomsskole som gikk av med seieren denne gangen.

MAI

Vi har inngått samarbeid med studentforeningen i Kongsvinger, og 15. mai holdt vi foredrag på fagdagen på Høgskolen i Kongsvinger. Temaet var: Mitt første boliglån. Vi setter stor pris på samarbeidet med studentforeningen, og vi får gode tilbakemeldinger på at de trenger vår kompetanse. Kjentmannsmerket er et utmerket tiltak med tanke på folkehelse. Dette er et samarbeid med DNT Odal og banken. 27. mai var det premieutdeling på Kjentmannsmerket for 2018, og over 400 personer fullførte merket også denne gangen. Vi bidro med innkjøp av premier og var tilstede på premieutdelingen. Vi er meget fornøyd med at begge odalskommunene valgte oss som finansiell leverandør også for de neste årene. Her signeres avtalen med ordførere, rådmenn, banksjef og representanter fra banken (bildet nedenfor).

JUN

Morodalsfestivalen har virkelig satt Nord-Odal på kartet. 15. juni gikk Morodalsfestivalen av stabelen, og for første gang etterfulgt av Bygde-pride dagen etter. Begge arrangementene ble en suksess, og vi bidro som stolt sponsor!

JUL

5.- og 6. juli så en ny festival dagens lys; Festival Bohem i Øvrebyen på Kongsvinger. En intim festival, med gode navn på plakaten; både lokale og nasjonale. Vi var med som stolt hovedsponsor og hadde et eget opplegg for kunder og samarbeidspartnere. Hele festivalen ble en suksess!

AUG

I samarbeid med bondelaget og næringshagen, inviterte vi til fagdagen «Framtidas landbruk», på Slobrua Gjestegård 15. august. Vi fristet bonden med faglig påfyll gjennom gode foredrag og utstillere. Vi fikk gode tilbakemeldinger fra de som kom, men hadde ønsket oss enda flere deltakere.

SEPT

Slåstad IL arrangerte Dølisjøen Rundt på Slåstad i slutten av september. Her kunne man sykle, gå eller løpe ulike traseer. Vi bidro som sponsor til alle premiene.

NOV

Odalsrevyen fylte 70 år og vi var igjen med som en av hovedsponsorene. Denne gangen i Sør-Odals nye storstue; Glommasvingen skole. Det ble gjenhør med flere godbiter fra tidligere år og revyen ble godt besøkt.

OKT

I slutten av oktober ble den årlige yrkesmessa for ungdomsskoleelever holdt i Sør-Odal Idrettshall. Vi hadde stand og snakket varmt om bankyrket.

DES

18. oktober ble årets Industriforum på Kongsvinger arrangert, og vi var for første gang med som hovedsamarbeidspartner. Det ble rekordoppslutning med nesten 200 påmeldte, noe som vitner om at dette er en viktig møteplass.

4. desember inviterte vi til julefrokost på Kongsvinger og julelunsj på Romerike. Jan L. Andreassen fra Eika oppdaterte oss på det store økonomiske bildet, mens vi i banken hadde fokus på vår rolle som lokalbank og den personlige bedriftsbanken. Kjersti Wangen fra Klosser Innovasjon og Kristen Elstad fra BDO deltok også som foredragsholdere.

Første helga i august var det duket for årets happening for mange unge; Audunbakkenfestivalen på Disenå i Sør-Odal. Vi var igjen med som sponsor, og ansatte var også med og hjalp til under arrangementet.

Gavetildeling 2019

Under de årlige Sandsdagene var det igjen duket for utdeling av noen av årets gavemidler – alltid et populært innslag! Her et knippe av årets heldige vinnere.

BARN OG UNGE: - Skarnes Speidergruppe - Ungdommenshus på Skarnes - Royal Rangers Nord-Odal - Forebyggende avdeling, FABU i Ullensaker kommune - Nord-Odal Ungdomsklubb - Kongsvinger Ridesenter - Røyskatten 4H, Ulleren - Odal framlag - Nannestad Bygdeungdomslag - Kløfta 1 speidergruppe - Nes Revy- og Amatørteaters barnegruppe - Ungdommens Rockeklubb Odal - Temmersåks

- Kongsvinger og omegn rideklubb - Kisen MSL - Borgen IL v/håndballgruppa - Nord-Odal Idrettslag - Saltrim i Odalen - Team Odal ski - Odal Orienteringslag - Skarnes Håndball - Kongsvinger IL Ishockey - Oppstad IL - Glåmdal sykkelklubb - Slåstad Idrettslag - Kunja Taekwondo Nord Odal - Nord-Odal Idrettslag, prosjekt Torpet - Stigruppa Mo

IDRETTSLAG: - Slåstad vannskiklubb, - VM Para vannski 2019 - Slåstad vannskiklubb - Ullensakersvømmerne - Brandval IL - Brandval Idrettslag, avdeling ski og sykkel - Magnor Ungdomslag - Kongsvinger Kunstløp - Gjerdrum golfklubb, juniorgruppa - Borgen IL, Taekwondo - Nord-Odal MX - Galterud Idrettsforening - Kløfta Idrettslag

BÅTFORENINGER: - Austvatn båtforening - Sand båtforening - Sør-Odal Båtforening - Varpegruppa, Mo Båtforening - Foreningen VB 51 ANDRE: - Morodalsfestivalen - Diskoteket - Odal Fotoklubb - Nord-Odal Rotary klubb - Kvinnenettverket i Sør-Odal - Friluftsdag for innvandrerfamilier, Kongsvinger - Diabetesforbundet Odal

- Sør-Odal Sanitetsforening - Tørmoen Skytterlag - Størjebygdens skytterlag - Trautskogen Skytterlag - Nord-Odal skytterlag - Odal Bygdekvinnelag - Odal Husflidslag - Hornkjøltårnets venner - Odal Rockeklubb - Radio Kongsvinger - Sand jeger - og fiskeforening v/ Lerdueutvalget VELFORENINGER: - Skogvangs venner - Trautskogen velforening - Knapper Vel - Tronbøl Vel - Austvatn Vel - Bruvoll vel - Slåstad Samfunnshus SA - Skarnes grendeutvalg - Slåstad Grendeutvikling - Oppstad Samfunnshus SA - Oppstad grendelag KOR OG KORPS: - Brandval skolemusikk - Nord-Odal hornmusikk - Kløfta skolekorps - Nord-Odal skolekorps - Vestmarka hornorkester - Sør-Odal skolekorps

Kunden og Odal Sparebank i den digitale utviklingen Kunder i Odal Sparebank er som nordmenn flest, noen av verdens mest digitale bankkunder. Nær 100% av kundene våre har en nettbankavtale. Mobilbanken tar over mer og mer for nettbanken, og ca 39% av kundene våre har lastet ned Mobilbanken. I mobilbanken har kundene god oversikt over hele sitt kundeforhold hos oss. Fra hverdagsøkonomien til sparing, forsikring og lån. Her kan man betjene seg selv, eller få hjelp til å hjelpe seg selv av våre ansatte i kontorene våre.

2019. Kunden kan også søke lån og signere lånedokumenter elektronisk. 45% av alle lånesøknader fra privatkunder ble signert ved hjelp av E-signering. For bedriftsmarkedet er andelen 14%. 80% av alle spareavtaler i fond ble i 2019 etablert i mobilbanken av kunden selv. Alt i alt er dette gode tilbud til våre kunder som ønsker å løse ting selv når det passer dem. De kundene som ønsker å komme inn i banken og snakke med en rådgiver gjør selvsagt det.

Vi tilbyr lånesøknad på nett, og man kan, i de fleste tilfeller, signere digitalt så snart lånet er innvilget.

For bedriftsmarkedet kan vi tilby en løsning for integrasjon (ERP) mellom banken og regnskapssystemet. Dette er en etterspurt tjeneste fra bedriftskundene og deres regnskapsførere, som vi er stolte av å kunne tilby.

Kundene kan kontakte banken, på sikker, innlogget side via både mobilbank og nettbank.

Det jobbes med en ny nettbankløsning både for privatog bedriftsmarkedet.

Gjennom Eika er vi medeier i VIPPS, som er det ledende selskapet innen smartbetaling i Norge. VIPPS er utviklet for å forenkle hverdagen til folk flest. Gjennom sammenslåingen med BankID og BankAxept kan vi nå tilby betalingsløsninger for person til bedrift, netthandel, faktura og betaling i butikk. Det jobbes med løsninger mot betaling i utlandet.

Kundeadferd og måten banken jobber på i dag er endret mye de siste årene. Det skjer en digital revolusjon når det gjelder bankens kommunikasjon til kunder og marked. Annonsering og reklame er ikke lenger via papirannonser eller brev, men skjer digitalt i form av SMS og nyhetsbrev. Kommunikasjon skjer også via bankens hjemmeside og mobilbanken. Banken er nå synlig på sosiale medier som Facebook, LinkedIn, Instagram og YouTube.

Vi har en digital løsning for å bli kunde på nett, og en stor andel av bankens nye kunder valgte denne løsningen i

Nøkkeltall RESULTATREGNSKAP - TALL I MNOK

2015

2016

2017

Netto renteinntekter

100.606

110.860

115.865

111.695

130.001

Sum netto driftsinntekter

23.342

34.326

34.127

40.285

43.934

Sum driftskostnader

72.585

75.289

80.062

67.626

83.165

80 000

Netto tap på utlån og garantier

4.411

-2.760

-430

1.991

-7.143

70 000

Gevinst / tap anleggsverdipapirer

60 000

inkl. kredittap på obligasjoner

339

-53

50 000

Resultat før skatt

46.952

72.996

70.412

85.569

97.930

40 000

Skatt

12.392

15.726

15.994

19.296

22.463

30 000

Resultat etter skatt

34.560

57.270

54.419

66.273

75.467

Resultat etter skatt i kroner

2018

3.206

2019

-17

20 000 10 000 0

2015 2016 2017

2018

2019

2015

2016

2017

2018

2019

5.739.767

6.059.461

6.431.681

6.615.911

7.275.877

Forvaltningskapital

4.789.628

5.021.369

5.006.395

5.083.911

5.437.951

Brutto utlån egen balanse

3.994.536

4.237.010

3.960.793

4.191.231

4.463.317

Utlån i Eika Boligkreditt

Forvaltningskapital inkl. Eika Boligkreditt

950.139

1.038.092

1.409.300

1.531.992

1.837.926

Brutto utlån inkl. Eika Boligkreditt

4.944.675

5.275.102

5.370.093

5.723.223

6.301.242

70,0

Innskudd

3.421.785

3.559.925

3.659.727

3.621.842

3.750.420

60,0

Sparebankens fond

447.246

503.590

557.085

621.858

695.824

Driftskostnader i % av driftsinntekter

50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0

BALANSE (UTVALGTE POSTER) - TALL I MNOK

2015 2016 2017 2018

2019

LØNNSOMHET

2015

2016

2017

2018

2019

Rentenetto i %

2,10 %

2,26 %

2,32 %

2,23 %

2,43 %

Resultat før skatt i % av forvaltning

1,00 %

1,45 %

1,41 %

1,68 %

1,70 %

Egenkapitalavkastning i % etter skatt

7,90 %

12,05 %

10,25 %

11,24 %

11,45 %

60,50 %

57,50 %

57,11 %

47,10 %

51,14 %

0,11 %

-0,07 %

-0,01 %

0,04 %

-0,13 %

Kostnadsprosent Netto tap på utlån i % av brutto utlån

Egenkapitalavkastning i % etter skatt 15,0 10,0

VEKST / FINANSIERING

2015

2016

2017

2018

2019

Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt

5,80 %

6,68 %

1,80 %

6,58 %

10,10 %

Innskuddsvekst

6,00 %

4,04 %

2,80 %

-1,04 %

3,55 %

Innskuddsdekning egen balanse

86,00 %

84,00 %

92,40 %

86,41 %

84,03 %

KREDITTKVALITET

5,0 0,0

2015

2016

2017

2018

2019

24,50 %

24,20 %

23,60 %

25,50 %

25,48 %

Misligholdte lån

51.738

21.353

24.576

34.710

25.278

25,0

Misligholdte engasjement (90 dager)

1,30 %

0,50 %

0,62 %

0,83 %

0.57 %

24,0

Bedriftslån i % av brutto utlån egen balanse

2015 2016 2017

2018 2019

Kapitaldekning i %

i % av utlån egen balanse

23,0

22,0 21,0

SOLIDITET

2015

2016

2017

2018

2019

20,0

9,30 %

10,05 %

11,12 %

12,26 %

12,80 %

19,0

Ren kjernekapital i %

18,33 %

18,91 %

20,07 %

20,17 %

21,88 %

18,0

Kjernekapital i %

18,33 %

18,91 %

20,07 %

20,17 %

21,88 %

17,0

Kapitaldekning i %

20,13 %

20,62 %

21,85 %

21,94 %

24,31 %

16,0

Egenkapital i % av forvaltningskapital

15,0

2015 2016

2017 2018

2019

Hva er viktig for banken framover? HJERTET I LOKALMILJØET Mange av våre kunder har som oss hjertet sitt i lokalmiljøet med idrettslag, skolekorps, grendelag og annen lokal aktivitet. Det er viktig for å skape levende og aktive miljøer som kan være med å gi befolkningsvekst og økonomisk vekst gjennom næringsutvikling. Banken ønsker kunder som er opptatt av hva som skjer i våre lokalsamfunn. Odal Sparebank ble i sin tid etablert for å gjøre «smaa Capitaler frugtbringende og kunne avhjælpe nogen Laanetrang i Præstegjeldet», som det står skrevet i bankens tidligste dokumenter. Hovedmålet var å trygge sparepenger, og yte lån til privatog bedriftskunder for å skape vekst og bygge fremtid. Det er fortsatt et overordnede mål, snart 143 år etter etablering. Å GI NOE TILBAKE TIL LOKALMILJØET Avkastningen på bankens egenkapital skal være tilfredsstillende, og vi har tydelige mål for dette gjennom vår langsiktige strategi. Det er nødvendig for å trygge videre eksistens som selvstendig og lokal sparebank med god soliditet. Banken skal også gi av sitt overskudd til lokalmiljøet i form av gaver. I tillegg ytes betydelige sponsormidler til lag og foreninger. Disse bidragene kommer kunden og våre lokalsamfunn til gode. KUNDEOMSORG – BEDRIFTER OG DE UNGE Banken skal drive aktiv kundeomsorg og aktivt jobbe med å kontakte kunder. I det ligger at vi bryr oss om våre kunder og avdekker behov gjennom god rådgivning. Hverdagsøkonomien styrer mange av kundene våre selv via nettbank og mobilbank. Det er ved de viktige milepelene og hendelsene i livet at banken ønsker å bidra med god rådgivning med avdekking av behov, og finne gode

løsninger for den enkelte kunde. Det kan være ved overgang til voksenliv, stifte familie, etablering av selskaper, sykdom, arv og lignende. Vår styrke er å se hele kunden og dekke de reelle behov kunden har. Kundesegmenter som peker seg ut som spesielt viktige for oss, er små- og mellomstore bedrifter og de unge. Sett i lys av god rådgivning som vårt største fortrinn, så er dette kunder som verdsetter våre tjenester spesielt godt. VÅR DIGITALE VIRKELIGHET I en verden med høy digital utvikling ønsker kundene i stadig større grad å løse de enklere banktjenestene selv gjennom mobilbank eller nettbank. I 2019 har det også vært en stor utvikling her. Gjennom Eika Gruppen er vi sikret et profesjonalisert prosjekt- og utviklingsmiljø. Det investeres ressurser mer enn noen gang i utvikling av nye løsninger, og disse skal ivareta bankens nærhet til kunden gjennom de kanalene kundene bruker. Vi skal være tilstede med gode løsninger som er raske og enkle i hverdagen, og vi skal være tilgjengelige for kundene når de trenger det. KOMPETANSE Det å ha høyt kompetente og engasjerte medarbeidere er viktig for å nå våre overordnede mål gjennom god rådgivning. Vi har 16 autoriserte finansielle rådgivere og 23 godkjente forsikringsrådgivere. I løpet av året har 20 rådgivere gjennomført autorisasjon i kreditt, og ytterligere 3 er i gang med gjennomføringen. I tillegg har vi tilsluttet oss autorisasjonsordningen for personforsikring, og kompetanseheving på dette området vil ha fokus framover. De fleste ledere er salgsledersertifisert. Digital kompetanse er viktigere enn noen gang, og for å lykkes må vi ha riktig faglig kompetanse.

Med dagens raske endringstakt i finansbransjen blir vi aldri ferdig utdannet, men må ha kontinuerlig fokus på kompetanseheving. KONKURRANSEDYKTIGE VILKÅR Banken skal tilby konkurransedyktige vilkår. Med et godt utbygd og bemannet kontornett gir det et visst kostnadstrykk som gjør at vi ikke evner å konkurrere med rene nettbanker når vi kun ser på pris. I Odal Sparebank får den enkelte kunde god rådgivning som en del av kundeforholdet, noe som gir en viktig merverdi. NETTVERK OG UTDANNING Odal Sparebank skal bygge nettverk og spille på lag med andre lokale aktører, som sammen med banken kan bidra med noe ekstra til våre kunder og samarbeidspartnere. Vi har samarbeid med flere næringshager og andre nettverk i regionene. Et godt samspill med skoler og bedrifter i våre markedsområder ser vi som viktig og nyttig for begge parter. Vi har tidligere delt ut stipend i Kongsvingerregionen rettet mot høyere akademisk utdanning i utlandet. Nå setter vi fokus på yrkesfag, idet vi ønsker å stimulere til flere lærebedrifter som skal tilby læreplasser i Kongsvingerregionen. Vi inngikk et samarbeid med Glåmdalen og Østerdalen Næringshagers opplæringskontor, GØNOK, høsten/vinteren 2018/2019 for å rekruttere lokale virksomheter. Hovedfokus vil ligge på tradisjonelle håndverksfag.

1. Jørn Helgedagsrud, Skarnes 2. Torunn Augdal Granli, Sand 3. Jan Fredrik Nord, Kløfta 4. Øystein Damlien, Skarnes 5. Camilla Henricsson, Kongsvinger 6. Sigrun Thoner, Kongsvinger 7. Jon Andre Kleppe, Skarnes 8. Lena C. Haugen, Sand 9. Henriette Brandser Nøss, Kløfta 10. Bjørg Thora Nesset, kundesenter

Klikk her for oversikt over alle ansatte

Årsberetning 2019 INNLEDNING Odal Sparebank oppnådde et resultat på 75,5 millioner kroner etter tap og skatt i 2019. Resultatet er 9,2 millioner kroner bedre enn fjoråret. Årets resultat er preget av en positiv engangseffekt på 10,7 mill. i forbindelse med tilbakeføring av gruppevise tapsavsetninger. Banken er solid og har et godt fundament for ytterligere å utvikle driften. Dette er viktig for å oppnå god vekst og resultater i kommende år, og imøtekomme myndighetenes krav for bankdrift. Sparebankens fond er på 695,8 millioner kroner med en kapitaldekning på 24,3%. Forvaltningskapitalen på egen balanse er på 5,4 milliarder kroner. Med tillegg av utlån via EBK på 1,8 milliarder kroner, er total forvaltningskapital 7,3 milliarder kroner. I dette ligger utlån til kunder på 6,3 milliarder kroner inklusive EBK. Det gir en utlånsvekst i 2019 på 10,1 %. Innskuddene endte på 3,8 milliarder kroner, en vekst på 3,6%. Bankens rentenetto for 2019 ble 2,43%, en økning på 0,20% fra 2018.

VEKST OG FREMTIDSUTSIKTER Overordnet vil bankens kriterier for å lykkes i tiden framover være: • Kvalitet • Endringsledelse • Kontrollert vekst • Kostnadskontroll Når det gjelder personmarkedet, så har vi ulike markedsandeler i våre markedsområder, Odalen, Kongsvinger og Romerike. I Odalen har vi et godt fotfeste, mens vi i Kongsvinger og på Romerike har betydelig vekstpotensiale. I Kongsvinger merker vi at de større regionale bankene

er blitt mer passive i markedet, og at vi får stadig flere henvendelser med ønske om å bli kunde og om sponsorater. På Romerike er vi eneste bank på Kløfta, og vi skiller oss ut fra mengden av andre banker som er etablert på Jessheim. Ung Vi har sterkt fokus på rekruttering av nye kunder, og Boliglån til unge (BLU). Her har vi hatt god utvikling de siste årene. Vi merker i våre møter med kunder et sterkt behov for god rådgivning, og de unge er ikke noe unntak. Vi ønsker å rekruttere unge kunder til rådgivermøter og produktkjøp gjennom våre digitale løsninger. Vi skal styrke vår posisjon som et robust og trygt bankvalg overfor disse kundene. Det vil bli gjort ulike markedstiltak fremover for å rekruttere nye kunder i våre markedsomåder, og også et fokus på bredderådgivning til eksisterende kunder. BM Bedriftsmarkedet er et av bankens hovedsatsningsområder, og vi ønsker å øke bankens bedriftsandel de neste årene. Vi er godt rustet til å rekruttere nye og gode bedriftskunder. Ingen andre banker i regionen har så mange bedriftsrådgivere som oss. Bedriftskundene etterspør, og trenger spesielt rådgivning i sitt daglige virke, og her kan vi virkelig utgjøre en forskjell. For å lykkes på bedriftsmarkedet med å ha de mest fornøyde kundene og økt markedsandel skal vi: • hjelpe kundene å få en enkel og problemfri bankhverdag • hjelpe kundene å avdekke og virkeliggjøre sine planer, mål og muligheter • tilby SMB-kunden og lokalt næringsliv markedets beste kundeopplevelse gjennom helhetlig økonomisk rådgivning og gode løsninger

Vi skal være en coach og sparringspartner for kunden; aktivt hjelpe dem med å realisere både kortsiktige og langsiktige mål. Oppsummert i vårt og Eikas løfte til kunden: Din hjelp til å ta gode valg. Alltid.

MARKEDSFORHOLD Norsk økonomi hadde god vekst i 2019, med fortsatt fallende arbeidsledighet som resultat, men veksten ser ut til å avta inn i 2020. BNP-veksten for fastlandsøkonomien er antatt å ha steget med om lag 2,5% i fjor. En unik sterk vekst i oljeinvesteringene, opp hele 15%, hadde betydelig ringvirkninger for norsk økonomi. BNP-veksten var noe sterkere enn økonomiens trendvekst; den vekst hvor arbeidsledigheten holder seg konstant. Derfor gikk da også ledigheten ned fra 4,0% til 3,8% etter en unormal sterk vekst i antall sysselsatte personer, 40-50 000 fra 2018 til 2019, ifølge Nasjonalregnskapet. Lønnsveksten ser ut til å havne på 3,2 % for 2019, mens prisveksten ble 2,2%. Husholdningene fikk således en moderat bedring i sin kjøpekraft. Norges Bank satte opp sin styringsrente, foliorenten, i alt tre ganger i 2019 til 1,5% 3-mnd NIBOR økte ikke like mye, bare 0,6% opp – fra om lag 1,26% i desember 2018 til 1,86% i desember 2019. Kredittveksten til husholdningene modererte seg gjennom året, Fra en 12- måneders vekst på 5,8% i januar, til 5,2% i november. Trolig var tilgangen på nye lån negativt påvirket av innføringen av Gjeldsregisteret, og strammere utlånspraksis for forbrukslån i bankene. Bedriftenes lånevilje var

derimot robust (uendret vekstrate på 5,8% gjennom året) med sterk utlånsvekst til byggelån og eiendomsinvesteringer.

I pengemarkedet er det ikke ventet at Norges Bank gjør endringer i sin foliorente i år.

Til tross for at Norge skilte seg ut i Europa i fjor, med stigende sentralbankrenter, var kronekursen uventet svak, ned 3,7% i løpet av året, målt mot i-44 indeksen. Oslo Børs steg med hele 16,5% (målt ved indeksen OSEBX, eksklusive utbytte). Boligprisene fortsatte å utvikle seg moderat, med en gjennomsnittlig prisvekst på 2,5% i 2019 fra året før, noe lavere enn lønnsveksten. Veksten i boligprisene var robust i Oslo (inklusive Bærum) med 3,4%, men er mer blandet i resten av landet. Stavanger m/omegn var svakeste region med null vekst, skal en tro statistikken fra Statistisk Sentralbyrå.

Boligprisene antas av de fleste makroøkonomer å stige om lag som pris- og lønnsveksten. Noe sterkere i Oslo, enn i resten av landet. Kredittveksten til husholdningene vil i så fall trolig fortsette å vokse i et moderat tempo.

Fra januar til september ble det åpnet 3743 konkurser, om lag det samme antall som i samme periode i 2018. Utsikter for 2020 Norsk økonomi viser tegn til utflating mot slutten av fjoråret, med svakere tall for igangsetting av boliger og detaljhandel enn på samme tid i fjor. Stor usikkerhet knytter det seg til internasjonal økonomi blant annet på grunn av handelskonflikten mellom USA og Kina. Oljeinvesteringene antas å nå en konjunkturtopp i løpet av 2020, med fall mot slutten av året, noe som kan prege næringslivet og boligmarkedene i de regioner hvor nedturen vil merkes mest. Arbeidsledigheten ventes av de fleste makroøkonomer å holde seg relativt konstant - på et lavt nivå. Lønns- og prisveksten ventes å bli om lag som i fjor, men kan bli lavere hvis nedturen i industrien skulle bli sterkere enn ventet, all den tid det ser ut til at lønnsveksten i industrien vil fortsette å sette rammen også for andre fagområder.

Resultat etter skatt 80 000 70 000 60 000

REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET Årsregnskapet er utarbeidet i henhold til regnskapsloven, årsregnskapsforskriften for banker, kredittforetak og finansieringsforetak og god regnskapsskikk. Etter styrets oppfatning gir det framlagte årsregnskapet med balanse en rettvisende oversikt over bankens drift og økonomiske stilling ved årsskiftet.

50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0

2015

2016

2017

2018 2019

2015 2016 2017

2018 2019

Tall i parentes er sammenligningstall for 2018, med mindre annet er oppgitt. Rentenetto i % RESULTATREGNSKAP Resultat før skatt ble på 97,9 millioner kroner (85,6 millioner). Resultatet etter skatt på 75,5 millioner kroner (66,3 millioner) gir en egenkapitalavkastning på 11,5% (11,2%) som totalt sett er god.

2,50 2,40 2,30 2,20 2,10 2,00

RENTENETTO Rentenettoen var på 130,0 millioner kroner (111,7 millioner). Dette tilsvarer 2,43% (2,23%) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er i 2019 betalt 2,3 millioner kroner til Bankenes sikringsfond.

1,90

Prisveksten antas å bli om lag som i fjor, nær inflasjonsmålet på 2 %.

Andre inntekter (NOK 1.000) 45 000 40 000 35 000 30 000

ANDRE DRIFTSINNTEKTER Andre driftsinntekter endte i 2019 på 44,0 millioner kroner

Gjennomgangen og benchmarking mot andre banker tilsa at nivået på bankens gruppevise tapsavsetninger var for høy.

(40,3 millioner). Mesteparten av provisjonsinntekter er formidlingsprovisjon fra EBK, forsikringsprovisjon og betalingsformidlingsprovisjon. Andre driftsinntekter står for 20,1% av våre totale inntekter.

Med bakgrunn i ny modell og kvalitetssikring av porteføljen, ble gruppevise tapsavsetninger tilbakeført med 10,7 millioner kroner i 2019.

Det er et mål å oppnå høyere andel andre inntekter. Andre inntekter er ikke avhengig av bankens balanse, og krever ikke egenkapital. Disse inntektene kommer fra salg av skadeog personforsikringer, og salg av plasseringsprodukter.

Tapene ligger fortsatt lavt i banksektoren, dette gjelder også for Odal Sparebank. Med satsning på bedriftsmarkedet er kvalitet i kredittarbeidet svært viktig. Banken vil ha fokus på kredittkvalitet fremover.

KOSTNADER Bankens totale driftskostnader i 2019 endte på 83,2 millioner kroner (67,6 millioner), en kostnadsvekst på 23,0%. Dette skyldes spesielt lave kostnader i 2018 da balanseført pensjonsforpliktelse ble inntektsført. Bankens kjernedrift er grunnleggende god, og i toppsjiktet når en sammenligner med andre Eika banker.

DISPONERING AV RESULTAT FOR 2019 Resultat av drift og ekstraordinære poster - Skatt på resultat = Resultat for regnskapsåret - Avsatt til gaver for 2019 = Overført til bankens fond

Vi har stort fokus på verdiskapning til en lavest mulig pris. Det er gjennom stadig nye digitale løsninger som vi investerer i, at vi kan oppnå kostnadseffektiv utvikling. Det er viktig for oss at kunden tar i bruk de nye og effektive funksjonaliteter som blir levert, herunder digital lånesøknad og digital signering.

BANKENS FORVALTNING Kun de vesentligste postene i balansen er kommentert.

TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Det er i 2019 tilbakeført gruppevise tapsavsetninger på 10,7 millioner. Dette påvirker i stor grad årets tap på utlån og garantier som i 2019 er på 7,1 millioner kroner i inntektsføring (2,0 millioner i kostnadsføring).

Banken har en portefølje på 1,8 milliarder kroner i EBK, en økning på vel 306 millioner kroner i 2019. EBK er en kilde til rimeligere finansiering av boliglån.

25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0

2015

2016

2017 2018

2019

Driftskostnader 90 000 80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0

2015

2016 2017

2018 2019

Tilbakeføringen av gruppevise tapsavsetninger skyldes flere forhold. Banken har tidligere år benyttet en konservativ modell for beregning av gruppevise tapsavsetninger. I løpet av 2019 har Eika utviklet en ny modell som bedre predikerer forventet tapsrisiko i bankens portefølje. I tillegg har banken foretatt en grundig gjennomgang av utlånsporteføljen.

kr. 97.930 kr. 22.463 kr 75.466 kr. 1.500 kr. 73.966

Odal Sparebank har en forvaltningskapital pr. 31.12.19 på 5,4 milliarder kroner (5,1 milliarder) på egen balanse. I løpet av året vokste forvaltningskapitalen med 354 millioner kroner, hvilket tilsvarer en vekst på 7,0%.

BANKENS UTLÅN Odal Sparebank har totale utlån til kunder på 4,5 milliarder kroner i egen balanse. Dette er en økning på 272 millioner kroner (økning på 230 millioner) fra foregående år, eller 6,5%. Total utlånsvekst i 2019 er på 578 millioner kroner inklusive porteføljen i EBK, en total økning på 10,1%. Lån til privatkunder er økt med 561 millioner kroner mens lån til bedriftskunder er økt med 17 millioner kroner.

Således utgjør utlån til privatpersoner på egen balanse 76% og lån til bedriftskunder 24%. Inkluderes Utlån til EBK så utgjør

likviditetsreservene av sertifikater og obligasjoner på totalt 542 millioner kroner (559 millioner). Banken har også en

utlån til privatpersoner 83% og utlån til bedriftskunder 17%.

årlig rullerende oppgjørskreditt på 177 millioner kroner. Kreditten var per 31.12.19 ikke trukket på.

Ett større bedriftsengasjement har gått ut av bankens portefølje i løpet av året, slik at netto vekst på bedriftsmarkedet er lav. Målet er fortsatt å øke andelen av lån til bedriftsmarkedet med en kontrollert vekst, der hovedvekten av store bedriftsengasjement ligger i klassen 20-30 millioner kroner eller lavere.

MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Totale tapsavsetninger ble redusert med 7,1 millioner kroner i 2019. Gruppevise tapsavsetninger er ved årsskiftet 9,2 millioner kroner, etter en tilbakeføring på 10,7 millioner kroner. Se forøvrig avsnittet tap på utlån og garantier. Individuelle tapsavsetninger på utlån utgjør 11,4 millioner kroner ultimo 2019, en økning på 1,6 millioner kroner fra 2018. Misligholdte engasjement over 90 dager utgjør 28,2 millioner kroner (37,5 millioner) som er en reduksjon på 9,3 millioner kroner. Banken gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av utvalgte engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap, og gjør avsetninger i henhold til dette. Nivået på misligholdte og tapsutsatte engasjement er fortsatt lavt.

BANKENS INNSKUDD OG INNSKUDDSDEKNING Odal Sparebank har innskudd fra kunder på kroner 3,8 milliarder kroner (3,6 milliarder). Dette gir en vekst på 3,6%, som utgjør129 millioner kroner. Innskuddsdekningen er 84,0% (86,4%) ved utgangen av 2019. Innskuddsdekningen inklusive utlån via EBK var 59,5% (63,3%). LIKVIDITET OG OBLIGASJONER Banken har god likviditet. Likviditetsreservene er plassert i Norges Bank og andre kredittinstitusjoner med til sammen 221 millioner kroner (156 millioner). I tillegg består

Bankens LCR (Liquidity Coverage Ratio) pr 31.12.19 var på 213% (163%), som er godt over gjeldende myndighetskrav krav på 100%.

Total utlån inkl. EBK 8,0 6,0

FINANSIERING OG ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Banken har senior obligasjonslån på 870,4 millioner kroner (746,0 millioner) fordelt på 9 lån. Kommende år har vi forfall på 95 millioner i juni og 125 millioner i oktober. I tillegg har banken et ansvarlig obligasjonslån på 20 millioner kroner av opprinnelig 50 millioner med forfall i februar 2020, og et nytt ansvarlig lån på 50 millioner som ble tatt opp i desember 2019.

4,0 2,0 0

2015

2016

2017

2018 2019

Likviditet, soliditet og inntjening vurderes løpende av kredittgivere, og har stor betydning for prisen på nye låneopptak for banken. Likviditet og kontantstrøm (se kontantstrømsanalyse) i virksomheten er kontinuerlig under oppfølging, og banken har god kontroll.

GARANTIER Bankens garantiansvar var ved årsskiftet 94,6 millioner (144,8 millioner) kroner. 32,6 millioner kroner (42,1 millioner) av dette gjelder vårt garantiansvar ovenfor Eika Boligkreditt.

BANKENS EGENKAPITAL – SOLIDITET Banken har en bokført egenkapital på 695,8 millioner kroner etter avsetninger til gaver. Det utgjør en egenkapitalprosent på 12,8% (12,2%) av forvaltningskapitalen ved årsskiftet. All egenkapital i Odal Sparebank var fram til emittering av ansvarlig lån på 50 millioner kroner i 2015, bankens egne opptjente penger - ren kjernekapital, den beste kvaliteten av

egenkapital. Odal Sparebank har god soliditet. Bankens årsregnskap er således utarbeidet under forutsetning av fortsatt drift.

Kredittrisiko Odal Sparebank skal ha en lav til moderat kredittrisiko.

derfor viktig med tanke på likviditetsrisiko. Innskuddsdekningen er pr utgangen av 2019 84,0% (86,4%) eksklusive EBK.

Det tas årlig en gjennomgang av bankens kapitaldekning gjennom en intern kapitalvurderingsprosess (ICAAP). Utover dette vurderer styret soliditeten løpende.

Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at kunder/ motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor banken. Kredittrisiko er bankens vesentligste risiko og består hovedsakelig av utlån. Risikoen styres løpende i henhold til kredittstrategi, kredittfullmakter og kreditthåndbok.

Banken har en likviditetspolicy som følges, rapporteres og oppdateres årlig eller ved behov. Det utarbeides stresstester som fremlegges styret kvartalsvis, og banken har en gjenopprettingsplan for håndtering av en eventuell krise.

Overvåking av risiko i porteføljen skjer blant annet ved hjelp av bankens risikoklassifiseringssystem som er en del av kredittvurderingsprosessen. Banken yter i liten grad lån uten sikkerhet, og majoriteten av lånene i privatmarkedet er i hovedsak sikret med realverdier i form av boligeiendom i bankens markedsområde. Det meste av utlånene ligger innenfor 80% av godkjent verdigrunnlag. Styret anser kredittrisikoen i boliglånsporteføljen til å være lav.

Markedsrisiko Banken skal ha lav til moderat markedsrisiko. Markedsrisiko er risiko for tap som følge av endringer i markedsbaserte variabler som renter, valutakurser og verdipapirkurser. For Odal Sparebank vil dette være investeringer i egenkapitalinstrumenter og rentepapirer, og som følge av aktiviteter som utføres for å understøtte bankdriften, som funding og rentesikring.

Banken låner primært ut kapital til bedriftsmarkedet i bankens lokalområder. Per 2019 utgjør utlån til bedriftskunder 17% av totale utlån. Eksponering innenfor ulike bransjer, samt størrelse på enkeltengasjement blir rapportert styret kvartalsvis. Størsteparten av bedriftsengasjementene er også sikret i fast eiendom. Likevel representerer bedriftslån en høyere risiko enn privatlånene. Utlånsporteføljen med tilliggende misligholdsrapporter og risikorapporter følges opp kvartalsvis.

Odal Sparebank har egen policy som er styrende for eksponering av markedsrisiko, med rammer for investeringer i aksjer og obligasjoner. Aksjeplasseringer er i hovedsak strategiske plasseringer i Eika Boligkreditt, Eika Gruppen og SDC. Banken har en forvaltningsavtale med Eika Kapitalforvaltning, som ivaretar forvaltningen av bankens obligasjonsportefølje. Gjennom månedlige rapporter og tett dialog, bidrar det til at banken har god kontroll og styring på markedsrisikoen. Status for markedsrisiko rapporteres til styret kvartalsvis.

Kapitaldekningen, ansvarlig kapital i prosent av risikovektet balanse, er på 24,3% (21,9%) ved utgangen av 2018. Ren kjernekapitaldekning er 21,9% (20,2%). For Odal Sparebank er ren kjernekapitaldekning lik kjernekapitaldekningen. Styret har i sitt ICAAP dokument mål om å ha en kapitaldekning på minimum 18,8%, ren kjernekapitaldekning på 15,3%. Myndighetenes krav per 31.12.19 er på henholdsvis 16,0 % og 12,5%. Bankens kapitaldekning er godt innenfor målene satt av myndighetene. Banken er ikke involvert i noen rettstvister som vurderes å ha betydning for bankens soliditet eller lønnsomhet.

RISIKOFORHOLD Odal Sparebank sitt rammeverk for risikostyring og kontroll definerer risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital som bygger på Basel III-regelverket. Det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomgangen som skal sikre at risikofaktorene håndteres på en tilfredsstillende måte. Styret foretar løpende vurderinger av de ulike risikoforholdene knyttet til bankens virksomhet med bakgrunn i underliggende policyer på de ulike områdene. Risikoeksponeringen skal til enhver tid være kjent og innenfor de rammene som er fastsatt av styret. Styret blir løpende oppdatert på de forskjellige risikoområdene. I tillegg blir styret forelagt en årlig gjennomgang av internkontrollen og en vurdering av de risikoer banken er eksponert for. Banken er eksponert for følgende risikoer; kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko, renterisiko i tillegg til operasjonell risiko og bankens overordnede forretningsrisiko.

Likviditetsrisiko Odal Sparebank skal ha moderat likviditetsrisiko. Likviditetsrisiko innebærer risikoen for at banken ikke er i stand til å kunne innfri forpliktelser ved forfall, refinansiere gjelden sin etter hvert som den forfaller eller ikke ha evne til å finansiere en økning i eiendelsmassen. Banken søker derfor å spre forfall på finansieringen på en fornuftig måte, med flere og mindre obligasjonslån. Det er også fokus på langsiktig finansiering samtidig som at kostnadsaspektet tas hensyn til. EBK er en viktig finansieringskilde for banken i denne sammenhengen. Per 2019 er 35% av bankes boliglån overført til EBK. Innskudd fra kunder er bankens største og viktigste finansieringskilde, og en god innskuddsdekning er

Renterisiko Odal Sparebank skal ha lav renterisiko. Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom eiendeler og gjeld/egenkapital. Banken påtar seg lav renterisiko med få renteprodukter. Fastrentelån gis til kunder gjennom EBK utenfor bankens balanse. Banken har ikke fastrenteprodukter per nå. Renterisiko blir rapportert styret kvartalsvis. Risiko for hvitvasking Både internasjonale og norske myndigheter stiller krav til å bekjempe økonomisk kriminalitet og hvitvasking av penger.

For at banken ikke skal bli benyttet til hvitvasking, må banken kjenne sine kunder. Det innebærer blant annet å fastslå

og organisasjonssjef og nærmeste leder som har det daglige oppfølgingsansvaret.

Banken har fokus på å legge til rette for å gi begge kjønn like muligheter til kompetanseheving, lønn, utviklings- og

kundens identitet og å forstå kundens bruk av banktjenester. God kunnskap om våre kunder og deres bruk av bankens finansielle tjenester er derfor påkrevd. Arbeid mot hvitvasking er en viktig forutsetning for å kunne drive bank i Norge.

Banken har rekruttert 3 nye medarbeidere i 2019. Søkermengden har vært god og banken oppfattes som en attraktiv arbeidsplass.

avansemuligheter. Det gjennomsnittlige lønnsnivået innenfor sentrale stillingskategorier er lik uavhengig av kjønn, og er noe som følges opp internt i forhold til Hoved- og Sentralavtalen. Det er styrets oppfatning at bankens personalforvaltning utøves innenfor rammen av intensjonene i likestillingsloven, og det foreligger derfor ingen konkret tiltaksplan på området.

En ny hvitvaskingslov trådte i kraft 15.10.2018. Denne loven gir sterke føringer for hvordan norske banker skal jobbe for å avdekke og rapportere hvitvasking av penger. Odal Sparebank intensiverte dette arbeidet i 2019, slik at banken nå er i tråd med gjeldende regelverk. GDPR – Ny personopplysningslov I samsvar med EUs nye regler for personopplysninger har Odal Sparebank oppdatert sine personvernregler og systemene som behandler disse. Den nye personopplysningsloven trådte i kraft 20.07.2018, og styrker kunders rett til vern av sine personopplysninger.

ORGANISASJON, KOMPETANSE OG ARBEIDSMILJØ Odal Sparebank hadde ved utgangen av 2019 43 (43) ansatte, som utgjør 41,7 (41,9) årsverk. Gjennomsnittsalderen i banken er 49 år.

Sykefraværet var i 2019 på 2,4% (2,4%). Sykefraværet er på nivå med 2018, og under bankens fastsatte mål på 3,5%. Vi hadde i 2019 ett langtidsfravær. Banken har god og tett oppfølging av sykemeldte, og tett dialog med NAV og IA kontakt. Banken jobber målrettet med tilrettelegging av arbeidsplassene for å redusere muskulære utfordringer, og har fokus på fysisk og psykososialt arbeidsmiljø, bla a via avtale med Salutis HMS. Bankens ansatte har helseforsikring som ett av flere viktige tiltak for å bidra til redusert sykefravær. Banken deltar i inkluderende arbeidsliv (IA). Ingen ansatte har blitt skadet på arbeidsplassen i løpet av året. Bankens strategidokument definerer at medarbeiderne skal være offensive, kompetente og lojale. Alle skal bidra til tilfredse kunder ved å være hjelpsomme, personlige og pålitelige. Bankens etiske retningslinjer holdes høyt, og banken har også utarbeidet retningslinjer for varsling av kritikkverdige forhold. Alle aktuelle retningslinjer er tilgjengelig på bankens intranettsider.

Odal Sparebank har som mål å være den banken som leverer de beste kundeopplevelsene, og kompetanseplanen definerer at det framover vil være viktig med høy fagkompetanse, men også kommunikasjons-, innovasjonsog vurderingskompetanse. Utvikling og vedlikehold av kompetansenivået er derfor et prioritert område i banken. Finansbransjen har et stadig strengere regelverk å forholde seg til, og sammen med økte krav fra markedet tilsier det

Medarbeidertilfredsheten er stabil. Eika og Odal Sparebank valgte ny leverandør, Kantar TNS, i 2017, som har mer fokus på jobbengasjement. MEI-indeksen (medarbeidertilfredshetsindikator) har økt fra 81 i 2018 til 84 i 2019, en god framgang, og vi nærmer oss vårt mål på 85. Vi vil heretter gjennomføre undersøkelsen annethvert år mot tidligere årlig.

at vi skal ha dyktige medarbeidere med riktig erfaring, utdannelse og sertifisering. Banken er medlem av Finansnæringens autorisasjonsordninger, og er opptatt av at det til enhver tid er tilstrekkelig antall sertifiserte medarbeidere for områdene; kreditt, dagligbank, skadeforsikring, personforsikring og sparing/plassering. Dette følges opp av personal-

Likestilling Ved årsskiftet var det 25 kvinner og 18 menn ansatt i banken. I bankens ledergruppe på 4 er det 1 kvinne og 3 menn. I bankens styre er det 2 kvinner og 4 menn, og i generalforsamlingen er det 16 medlemmer der 7 er kvinner og 9 menn.

Diskriminering Banken praktiserer en personal- og rekrutteringspolitikk som er i tråd med diskrimineringslovens formål om å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, hudfarge, språk, religion og livssyn. For arbeidstagere som har nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrettelegging av arbeidet.

EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE Odal Sparebank er en selvstendig bank der innskyterne velger representanter til det øverste styrende organet, generalforsamlingen. Valg av medlemmer til generalforsamling og styre skjer etter innstilling fra valgkomiteèn representert av innskytervalgte, kommunalt valgte og ett uavhengig medlem. De ansatte velger selv sine representanter, og kommunestyrene velger sine kommunerepresentanter. Generalforsamlingen består av 16 medlemmer. Ti av representantene er valgt av innskyterne. Fire av representantene er ansatte som er valgt av de ansatte i banken, mens to er kommunalt valgte. Minst 7 av medlemmene skal komme fra Odalskommunene, og inntil 3 kan komme fra de kommuner banken har kontorer i. Generalforsamlingen skal påse at banken virker etter sitt formål i samsvar med lovverket, vedtekter og vedtak fattet av generalforsamling. Bankens styre består av fem eksterne medlemmer i tillegg til en ansattvalgt. Styrets overordnede mål er å påse at det

skjer en forsvarlig forvaltning av bankens midler. Styret fastsetter bankens strategi og overordnede mål, og holder seg løpende orientert om bankens utvikling. Styret vedtar alle overordnede policyer og retningslinjer, som administrasjonen rapporterer til styret på. Det er vedtatt egne instrukser for styret og administrerende banksjef. Styret representerer bankens revisjons- og risikoutvalg i tillegg til godtgjørelsesutvalg. Banken har ikke hatt bonusordning i 2019. Banken er organisert i tre avdelinger med tilhørende banksjef pr ansvarsområde; Salg og rådgivning, Virksomhetsstyring og Økonomi og stab. Ledergruppen består av disse tre banksjefene sammen med administrerende banksjef. Det er gjennom året gjort administrative justeringer av organisasjonen for å tilpasse seg marked og bankdrift.

BÆREKRAFT OG SAMFUNNSANSVAR Bankens retningslinjer for bærekraftig virksomhet og samfunnsansvar redegjør for hvordan virksomheten påvirker mennesker, samfunn og miljø. Det å skape verdier og være lønnsom er en del av bankens samfunnsrolle, og banken vil på denne måte bidra til vekst og utvikling i samfunnet. Det er ikke likegyldig hvordan banken tjener sine penger. Valg av produkter og tjenester skal ikke gå på bekostning av etikk eller miljø. Banken har høy etisk bevissthet, og våre etiske retningslinjer samt finansnæringens etikkplakat er kjent for alle ansatte. Nytt for 2019 er at vi inkluderer FNs bærekraftsmål i vår tildeling av gavemidler. FNs bærekraftmål er verdens felles arbeidsplan for å utrydde fattigdom, bekjempe ulikhet og stoppe klimaendringene innen 2030. Vi fokuserer på målene 3 og 4: Mål 3 God helse “Sikre god helse og fremme livskvalitet for alle, uansett alder”.

Mål 4 God utdanning “Sikre inkluderende, rettferdig og god utdanning og fremme muligheter for livslang læring for alle”. Ett av hovedprinsippene i bærekraftsmålene er at ingen skal utelates (Leaving no one behind). Dette er sårbare grupper i samfunnet, som bør bli prioritert. Vi mener at vårt bidrag til ulike lag og foreninger bidrar til å holde utgiftene til hver familie nede, slik at alle skal ha mulighet til å være med på aktiviteter uavhengig av inntekt til foreldrene. Vår overordnede strategi for tildeling av gavemidler kan fattes slik: En del av bankens overskudd brukes til allmennyttige formål i bankens markedsområder. Gaveutdelingen skal i hovedsak prioriteres til lag og foreninger på grunnlag av kundeforhold, medlemstall, aktivitetsnivå og virksomhet. Vi ønsker fortrinnsvis å støtte prosjekter framfor daglig drift, og prosjekter med varig verdi vil bli vektlagt. Vi anser arbeid i barne- og ungdomsgrupper som viktig og vil bli prioritert. Banken bidrar ikke med de største engangsbeløpene, men har i større grad vært det gode smøremiddelet over tid med våre bidrag. Odal Sparebank har samarbeidsavtaler med over 40 lag og foreninger, og bidro også i 2019 med gavemidler til om lag 80 ulike sammenslutninger. Samarbeidsavtalene representerer bidrag direkte og indirekte til mer enn 8.000 medlemmer og gavemidler gir bidrag som berører ytterligere noen tusen personer. Odal Sparebank har samarbeidsavtale med flere av skolene i våre områder. Vi støtter opp om aktivitet som gir utvikling til elever og lokalmiljøet. I tillegg ønsker banken å bidra til barn og unges forståelse for økonomi og samfunnsbygging. Vi drar gjerne ut til skolene og bidrar i timer som omhandler personlig økonomi. Vi er opptatt av å bidra til at unge får god forståelse for egen økonomi og hjelpe de til å

legge gode fremtidsplaner. I et samfunn snart uten kontanter er det viktig at barn lærer seg kortbruk tidlig. Vi inviterer også alle kunder inn til 18-årsmøte, det å bli myndig fører med seg både plikter og muligheter. Dette er et veldig viktig treffpunkt som vi prioriterer høyt. Menneskerettigheter Banken støtter og respekterer vern av internasjonalt anerkjente menneskerettigheter, og skal ikke bidra i forretninger og prosjekter som utgjør en uakseptabel stor risiko medvirker til brudd på menneskerettighetene. Banken har sin virksomhet i Norge og møter ikke store utfordringer knyttet til menneskerettighetene i sin daglige virksomhet. Gjennom valg av produkter og samarbeidspartnere ønsker banken å støtte og respektere anerkjente menneskerettigheter. Arbeidstakerrettigheter og sosiale forhold Banken arbeider for et inkluderende arbeidsmiljø med tilfredse medarbeidere. Banken stimulerer til og legger til rette for at medarbeidere får faglig utvikling og utfordringer som bidrar til personlig vekst. Banken arbeider for godt og utviklende samarbeid i og mellom bankens avdelinger og datterselskap. Banken har regelmessige møter og meget godt samarbeid med de tillitsvalgte. Det skal ikke forekomme diskriminering av ansatte på grunn av alder, hudfarge, religion, seksuell orientering, politiske oppfatninger, medlemskap i fagforeninger eller i politiske organisasjoner. Banken gjennomfører regelmessige medarbeidertilfredshetsundersøkelser, og har gode resultater og positiv utvikling på disse. Miljøet Banken ønsker å opptre ansvarlig i tilknytning til klima og miljø. Vi vil ta initiativ til og støtte lokale bærekraftige tiltak som skaper vekst og utvikling i lokalsamfunnet. Banken har over tid jobbet for at kundeavtaler oversendes og signeres digitalt, og det er økende bruk av dette. Vår dataleverandør arbeider med å tilrettelegge for ytterligere digitalisering på området, og banken vil fremover arbeide

aktivt for ytterligere å øke bruken av dette. De aller fleste kundene våre mottar informasjon om kundeforhold og

MARKEDET FOR ODAL SPAREBANK Bankens markedsandeler i Odalen oppfattes som høye og

steg med 16,5% i løpet av året, og boligprisene har utviklet seg moderat. Norges bank har hevet foliorenten 3 ganger i

konti via mobilbank og nettbank/nettpost. Banken benytter aktivt skype og telefonmøter der dette er formålstjenlig for å redusere bilbruk. Banken tilbyr gjennom Eika Kredittbank grønt billån til redusert pris ved kjøp av miljøvennlig bil. Banken vil gjennom 2020 arbeide ytterligere for å inkludere bærekraft i virksomhetens prosesser. At vi forvalter, finansierer og forsikrer med kunnskap om klima.

stabile. I Kongsvinger har vi økende aktivitet og kundetilstrømning. Banken planlegger her flytting til nye og større lokaler i løpet av 2020. Markedet på Romerike er det raskest voksende i landet, og banken er meget etterspurt med god rådgivning både i personog bedriftsmarkedet. Vårt største vekstpotensial ligger på Kongsvinger og Romerike.

2019 til 1,5%. Odal Sparebank påvirkes av realøkonomiske forhold, og et relativt lavt rentenivå hjelper husholdningen til å betjene sine lån.

Bekjempelse av korrupsjon Banken skal etterleve gjeldende lover og forskrifter, herunder forvalte disponible midler på en trygg måte. Banken og dens ansatte skal ikke på noen måte anbefale eller ta initiativ til brudd på eller omgåelse av gjeldende lover og forskrifter. Det er nulltoleranse for mottak av «smøring» og «gaver» fra parter med egeninteresser. Ved opprettelsen av nye kundeforhold gjennomfører banken en omfattende kundekontroll for å unngå at banken blir utnyttet i forbindelse med korrupsjon og hvitvaskingstransaksjoner. Ved endringer i løpende kundeforhold oppdateres opplysninger fra kunden. Banken har i 2019 gjennomgått hele kundeporteføljen for å sikre at vi har innhentet nødvendig legitimasjon og kundeerklæringer på alle kunder. Banken gjennomfører en løpende kontroll av alle transaksjoner. Mistenkelige transaksjoner blir rapportert til Økokrim. Ytre miljø Bankens virksomhet har i begrenset grad en direkte påvirkning på det ytre miljø. Det er ikke iverksatt tiltak av betydelig omfang for å redusere miljøbelastningen.

Bankmarkedet har også i 2019 vært preget av at enkelte konkurrenter har hatt en svært offensiv prisstrategi på utlån. I dagens marked er innskudd i bank relativt lavt priset i forhold til annen finansiering i pengemarkedet. Fullservicebanker som oss må arbeide med effektivisering av driften. Samtidig må vi tilby merverdier gjennom vår lokale tilstedeværelse og den personlige rådgivning vi gir kunden. Mange kunder ser denne verdien. Bankens utfordring er å få betalt for merverdien vi bidrar med, og den sparte tiden kunden får ved enkelt å få bistand og råd. Odal Sparebank satser offensivt på å øke sine markedsandeler i bedriftsmarkedet med en kontrollert vekst. Vi ser at det er et godt marked for små- og mellomstore bedrifter, som merker en vanskeligere kredittilgang hos de større bankene. Det oppfattes at lokalbankene har en annen praksis fordi de sitter nærmere låntakerne og markedet. Glåmdalsmegleren AS (Aktiv) ble et heleid datterselskap i 2017. Banken har også et godt samarbeid med Aktiv Eiendomsmegling Kløfta. Begge meglerkontorene er lokaliserte i etasjen over bankkontorene. Dette samarbeidet ønsker vi å rendyrke ytterligere framover.

Forsknings- og utviklingsarbeid Banken har ikke egne pågående forsknings- og utviklingsaktiviteter. Dette ivaretas av Eika, spesielt med tanke på IKT og digital utvikling.

FRAMTIDSUTSIKTER 2019 var et relativt godt år for norsk økonomi, selv med mye internasjonal uro. Brexit, handelskrig mellom USA og Kina og lav oljepris preget internasjonal økonomi. Oslo Børs

Odal Sparebank ser optimistisk på fremtiden, og har god kontroll på vår utlånsportefølje. Banken har innarbeidet god arbeidsmetodikk med kredittkomitè og gode fagmiljøer på bedriftsmarkedet. Vi skal allikevel følge nøye med utvikling og ta grep om nødvendig. Vi mener å ha gode utsikter til å få en god og kontrollert vekst fremover sett i lys av den utvikling som skjer i markedet. Det er fortsatt flere regulatoriske krav som står på trappene som påvirker vår drift, og konkurransesituasjonen vil fortsette å være stram. Det vil gi stort press på vår rentemargin, som er vår desidert største inntektskilde. Økt satsning innen teknologi og produkter/systemer har ført til flere år med sterkt økte IKT kostnader. Dette har vært et viktig område både for oss som lokalbank og for Eika å styre på en god måte slik at vi oppnår størst mulig grad av gevinstrealisering i de prosjektene som iverksettes. Et godt samarbeid med Eika er viktig for å sikre gode og kostnadsriktige løsninger og produkter. Vi skal være overlegne på personlig rådgivning, og i paritet på digitale løsninger. Gjennom å lykkes på disse to områdene vil banken nå sine langsiktige mål. Vår strategi og planer fremover skal bære preg av dette, og være styrende i forhold til hvordan vi leder og driver banken. Vi har fortsatt mye å utvikle i våre markedsområder som skal bidra til å sikre god og kontrollert vekst fremover. Styret vurderer bankens forutsetninger for framtidig lønnsom drift som tilfredsstillende. Det bekreftes med dette at forutsetningen for fortsatt drift er meget god.

TAKK TIL KUNDER, ANSATTE OG TILLITSVALGTE Styret takker kunder, medarbeidere og tillitsvalgte

Kundenes oppslutning om banken, ansattes meget solide innsats og engasjement, og tilsvarende meget godt arbeid

for meget godt samarbeid også i 2018.

fra de tillitsvalgte, bidrar godt til videre drift.

Odd Rune Andersen (leder)

Karoline Bakli (nestleder)

Sagstua, 7/2-2019 I styret for Odal Sparebank

Øyvind Rudshaug

Torleif Lilløy (adm. banksjef)

Vigdis Mellem

Karl Erik Rimfeldt

Jan Fredrik Nord (ansattes tillitsvalgte)

Fra venstre Vigdis Mellem - Jan Fredrik Nord Karoline Bakli, nestleder - Odd Rune Andersen, leder Ă&#x2DC;yvind Rudshaug - Karl Erik Rimfeldt

Resultatregnskap Tall i tusen kroner

Noter

2019

2018

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

3.829

2.429

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder

169.150

146.520

Renter og lignende inntekter av sertifikater og obligasjoner

11.292

7.600

Andre renteinntekter og lignende inntekter

317

173

Sum renteinntekter og lignende inntekter

184.588

156.722

Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner

Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder

32.180

27.676

Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer

18.181

12.999

1.846

1.560

Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital

Andre rentekostnader og lignende kostnader

2.313

2.713

Sum rentekostnader og lignende kostnader

54.586

45.027

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter

130.001

111.695

Inntekter av aksjer, andeler og verdipapirer med variabel avkastning

10.616

8.438

Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper

Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning

10.637

8.478

Garantiprovisjoner

1.127

1.300

Andre gebyr- og provisjonsinntekter

35.871

32.706

Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

36.998

34.006

Andre gebyr og provisjonskostnader

4.497

5.300

Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester

4.497

5.300

Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende vp

-967

Netto verdiendring og gevinst/tap på aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning

-436

Netto verdiendring og gev/tap på valuta og finansielle drivater

1.345

1.310

676

-93

Sum netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler

-704

Tall i tusen kroner Driftsinntekter faste eiendommer

Noter 13

2019 73

2018 3.194

Andre driftsinntekter

Sum andre driftsinntekter

120

3.194

Netto andre driftsinntekter

43.934

40.285

Sum driftsinntekter

173.935

151.980

Lønn

28.917

26.946

4.481

-9.859

Sosiale kostnader

5.815

5.601

Administrasjonskostnader

32.391

30.047

Sum lønn og generelle administrasjonskostnader

71.605

52.735

Ordinære avskrivninger

1.943

2.233

Sum avskr. m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

1.943

2.233

Driftskostnader faste eiendommer

3.208

5.504

Andre driftskostnader

6.409

7.154

Sum andre driftskostnader

9.617

12.658

Sum driftskostnader

83.165

67.626

Tap på utlån

-7.342

1.991

Pensjoner

Tap på garantier m.v. Sum tap på utlån, garantier m.v.

Nedskriving/reversering av nedskrivning

200

-7.142

1.991

Gevinst/tap

3.206

Sum nedskr./reversering av nedskrivning og gev./tap på verdip. som er anl.m.

3.206

Resultat av ordinær drift før skatt

97.930

85.568

Skatt på ordinært resultat

22.463

19.296

Resultat for regnskapsåret

75.467

66.273

Noter 2019 2018

Til disposisjon

75.467

66.273

Overført til/fra sparebankens fond

73.967

64.773

Overført til/fra gavefond Sum overføringer og disponeringer

1.500

75.467

66.273

Noter

2019

2018

Balanse EIENDELER - tall i tusen kroner Kontanter og fordringer på sentralbanker

Vår egen eiendomsmegling Aktiv eiendom Kongsvinger, er gode samarbeidspartnere.

53.505

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist

165.266

102.640

Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner

165.268

102.640

Kasse-/drifts- og brukskreditter

602.958

574.915

Byggelån

156.974

83.881

Nedbetalingslån

3.703.385

3.532.435

Sum utlån og fordringer på kunder, før nedskrivninger

4.463.317

4.191.231

Individuelle nedskrivninger på utlån

-11.400

-9.821

Nedskrivninger på grupper av utlån

-9.217

-19.917

Sum netto utlån og fordringer på kunder

4.442.699

4.161.493

Sertifikater og obligasjoner utstedt av det offentlige

98.000

115.035

Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre

443.666

444.306

Sum sertifikater og obligasjoner

541.667

559.341

Aksjer, andeler og grunnfondsbevis

193.203

173.284

Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning

193.203

173.284

Eierinteresser i andre konsernselskaper

1.597

1.576

Sum eierinteresser i konsernselskaper

1.597

1.576

Utsatt skattefordel

842

891

842

891

Sum immaterielle eiendeler

55.734

EIENDELER - tall i tusen kroner

2019

2018

Maskiner, inventar og transportmidler

6.337

6.824

Bygninger og andre faste eiendommer

7.907

8.444

14.245

15.267

Andre eiendeler

2.882

2.257

Sum andre eiendeler

2.882

2.257

Opptjente ikke mottatte inntekter

12.647

10.346

Sum varige driftsmidler

Noter

Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader

7.168

3.310

Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter

19.815

13.656

SUM EIENDELER

5.437.951

5.083.911

GJELD OG EGENKAPITAL - tall i tusen kroner

Noter

2019

2018

Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist

941

489

Sum gjeld til kredittinstitusjoner

941

489

Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid

3.166.571

3.138.637

Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid

583 .849

483.205

3.750.420

3.621.842

Obligasjonsgjeld

870.412

745.960

Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

870.411

745.960

Annen gjeld

37.655

32.682

Sum annen gjeld

37.655

32.682

12.372

11.120

Sum innskudd fra og gjeld til kunder

Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Pensjonsforpliktelser

Individuelle avsetninger på garantiansvar

200

Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser

200

Evigvarende ansvarlig lånekapital/fondsobligasjonslån

70.128

49.960

Sum ansvarlig lånekapital

70.128

49.960

4.742.127

4.462.053

SUM GJELD

GJELD OG EGENKAPITAL - tall i tusen kroner

Noter

2019

2018

Sparebankens fond

695.824

621.858

Sum opptjent egenkapital

695.824

621.858

695.824

621.858

5.437.951

5.083.911

SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen Garantiansvar

61 994

102 744

Garantier til Eika Boligkreditt

32 619

42 089

Sagstua, 31. desember 2019 / 26. februar 2020. I styret for Odal Sparebank:

Odd Rune Andersen (leder)

Karoline Bakli (nestleder)

Ă&#x2DC;yvind Rudshaug

Vigdis Mellem

Karl Erik Rimfeldt

Jan Fredrik Nord (ansattes tillitsvalgte)

Torleif LillĂ¸y (adm. banksjef)

Vi er stolt av det gode samarbeidet vi har med Kløfta IL. De driver godt og profesjonelt, og bidrar til gode oppvekstvilkår for barn og unge på Øvre Romerike.

Kontantstrømoppstilling KONTANTSTRØM - tall i tusen kroner

2019

2018

-274.064

-232.044

Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Netto utbetaling av lån til kunder Renteinnbetalinger på utlån til kunder

170.757

142.589

Netto inn-/utbetaling av innskudd fra kunder

128.578

-37.885

Renteutbetalingar på innskudd frå kunder

-34.751

-29.913

Netto inn-/utbetaling av lån fra kredittinstitusjoner/innskudd i kredittinstitusjoner

450

489

Renteutbetalinger på gjeld til kredittinstitusjoner/ renteinnbetalinger på innskudd kredittinstitusjoner

3.763

2.356

Endring sertifikat og obligasjoner

17.674

-53.414

Renteinnbetalinger på sertifikat og obligasjoner

10.701

7.436

Netto provisjonsinnbetalinger

32.501

28.705

Verdiendring på finansielle instrumenter og valuta

641

343

Netto inn-/utbetaling kortsiktige investeringer i verdipapirer

-1.114

33.395

Utbetalinger til drift

-88.478

-76.974

Betalt skatt

-15.852

-15.936

Utbetalte gaver

-2.010

A Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter

-51.205

-1.231 -232.084

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Utbetaling ved investering i varige driftsmidler Innbetaling fra salg av varige driftsmidler Utbetaling ved kjøp av langsiktig investering i verdipapirer

-1.274 352 -18.988

-6.473 3.000 -28.464

Innbetaling fra salg av langsiktige investeringer i verdipapirer

235

Utbytte fra langsiktige investeringer i aksjer

10.616

3.570 8.788

B Netto kontantstrøm fra investeringsaktivitet

-9.059

-19.578

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

124.451

49.159

Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

-17.463

-13.272

Netto inn-/utbetaling ved utstedelse/forfall ansvarlige lån

20.167

Renteutbetalinger på ansvarlige lån

-2.036

-1.536

C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitet

125.119

34.389

A + B + C Netto endring likvider i perioden

64.854

-217.273

KONTANTSTRĂ&#x2DC;M - tall i tusen kroner

2019

2018

Likviditetsbeholdning 1.1

156.145

372.001

Likviditetsbeholdning 31.12

220.999

154.728

Likvidetsbeholdning spesifisert: Kontanter og fordringer pĂĽ Sentralbanken

55.734

53.505

Fordringer pĂĽ kredittinstitusjoner uten oppsigelsestid

165.266

102.640

Likviditetsbeholdning

220.999

156.145

Vi har et godt samarbeid med Kongsvinger IL ishockey bredde. De er aktive og har et godt tilbud for mange barn og unge i regionen.

Noteopplysninger til årsregnskapet GENERELLE PRINSIPPER Bankens årsregnskap er utarbeidet i samsvar med regnskapsloven av 1998, forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak, og gir et rettvisende bilde av bankens resultat og stilling. Under enkelte noter er det inntatt ytterligere forklaring og henvisning til poster i resultatregnskap og balanse. Alle beløp i resultatregnskap, balanse og noter er i hele tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt.

BRUK AV ESTIMATER Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelse av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelse av regnskapet i henhold til god regnskapsskikk.

PERIODISERING AV RENTER, PROVISJONER OG GEBYRER Renter, provisjoner og gebyrer føres i resultatregnskapet etter hvert som disse blir opptjent som inntekter eller påløper som kostnader. Etableringsgebyr som bare dekker bankens direkte kostnader ved etablering av lånet blir inntektsført i sin helhet når lånet utbetales. De periodiseres derfor ikke over lånets løpetid. Gebyrer som er direkte betaling for utførte tjenester tas til inntekt når de betales.

INNTEKTSFØRING/KOSTNADSFØRING Forskuddsbetalte inntekter ved slutten av året blir periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptjente, ikke betalte inntekter ved slutten av året blir inntektsført og ført som eiendel i balansen. På engasjementer der det blir gjort nedskrivninger for tap, blir renteinntekter resultatført ved anvendelse av effektiv rentemetode. Aksjeutbytte blir inntektsført i det

året de blir utbetalt. Realisert kursgevinst/-tap resultatføres ifølge FIFU-prinsippet. Det vil si at den enkelte handel for vedkommende verdipapir reskontroføres og resultatføres separat. Kjøp og salg av verdipapirer blir bokført på oppgjørstidspunktet.

FINANSSKATT Finansskatt ble innført på lønnsgrunnlaget fra 2017. Finansskatt på lønnsgrunnlaget beregnes i prosent med utgangspunkt i grunnlaget for arbeidsgiveravgift for de finansskattepliktige virksomhetene. Skattesatsen er 5%. Banken er finansskattepliktig.

UTLÅN – BESKRIVELSER OG DEFINISJONER Bankens utlån er vurdert til virkelig verdi på utbetalingstidspunktet. I etterfølgende perioder vurderes utlån til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost er anskaffelseskost med fradrag for betalt avdrag på hovedstol samt eventuelle nedskrivninger for verdifall. Gebyr ved etablering av lån overstiger ikke kostnadene og inntektsføres løpende. Utlån vurdert til amortisert kost vil derfor være tilnærmet lik pålydende av lånene. Boliglån formidlet til Eika Boligkreditt AS (EBK) er ikke balanseført. Den vesentlige risikoen er vurdert å være overført til EBK. Banken foretar kvartalsvis vurdering av utlåns- og garantiporteføljen for både bedrift- og personkunder. Bankens største engasjementer vurderes særskilt hvert kvartal. For engasjementene er det verdien av bankens sikkerhet, låntakers betalingsevne etc. som vurderes. Dersom gjennomgangen viser at tap kan påregnes, bokføres tapet i bankens regnskap som individuell nedskrivning.

Behandling av misligholdte engasjementer Et lån anses som misligholdt når låntaker ikke har betalt forfalte terminer innen 90 dager etter terminforfall, eller når rammekreditter ikke er inndekket innen 90 dager. Ved mislighold vurderes kundens samlede engasjement. Låntakers tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjør om et tap må påregnes. Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisasjonsverdi på beregningstidspunktet, med fradrag for salgskostnader. Dersom det foreligger objektive bevis på verdifall på bankens fordringer, føres dette som individuelle nedskrivninger. Behandling av konstaterte tap Ved mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn til sikkerhet og betalingsevne for å få oversikt over bankens risiko for tap. Ved objektive bevis på verdifall på engasjementet, behandles engasjementet normalt først som individuell nedskrivning. Engasjementet regnes som endelig tapt når konkurs eller akkord er stadfestet, tvangspant ikke har ført frem eller som følge av rettskraftig dom eller inngått avtale. Beregnet verdifall på engasjementet føres da som konstatert tap, eventuelle individuelle nedskrivninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra bankens låneportefølje og fra individuelle nedskrivninger måneden etter at alle sikkerheter er realisert og det er konstatert at kunden ikke er søkegod. Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementer skal skje i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet. Behandling av nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen

er basert på objektive bevis for verdifall i bankens låneportefølje ut fra bankens vurdering av risiko for manglende betalingsevne med grunnlag i beregninger med basis i erfaringstall, konjunkturendringer, bransjeanalyser og andre forhold. Andre forhold kan være verdifall på fast eiendom ved økte markedsrenter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbemanning på større arbeidsplasser. Behandling av individuelle nedskrivninger på utlån Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkeltvis av alle utlån som anses som vesentlige. Utlån som er vurdert individuelt for nedskrivning og hvor nedskrivning er gjennomført skal ikke medtas i gruppevurdering av utlån. Banken fordeler sine utlån på PM – lån til personmarkedet og BM – lån til bedriftsmarkedet. Rapportering av misligholdte låneengasjement Rapportering av misligholdte lån skal ifølge myndighetenes krav slik: Hvis kunden har ett eller flere misligholdte lån eller overtrekk på innskuddskonto, rapporteres kundens totale låneengasjement. Overtatte eiendeler Banken har pr. 31.12.2019 ingen overtatte eiendeler.

FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansielle derivater Banken kan benytte seg av finansielle derivater for å kunne sikre eksponeringen mot renterisiko som oppstår gjennom bankens virksomhet. Det er ingen utestående derivatavtaler pr 31.12.2019.

Verdipapirer Bankens beholdning av verdipapirer deles i omløpsmidler og anleggsmidler. Verdipapirbeholdningen spesifiseres og verdivurderes ved utløpet av hver regnskapsperiode (månedlig). Obligasjoner og sertifikater Bankens obligasjoner er klassifisert som omløpsmidler, og er vurdert til den laveste verdi av anskaffelseskostnad og virkelig verdi. Obligasjonsbeholdningen er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risiko og er en del av bankens likviditetsbuffer. Det benyttes priser notert i markedet eller antatt salgspris. Bankens pengemarkedsfond oppfyller kravene til markedsbaserte finansielle omløpsmidler i årsregnskapsforskriften for bank, og måles til virkelig verdi. Aksjer og egenkapitalbevis Aksjer og grunnfondsbevis er klassifisert som omløps- eller anleggsmidler. Omløpsmidler vurderes til den laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Grunnlag for virkelig verdi for børsnoterte aksjer som er omløpsmidler, er børskurs på måletidspunktet. På papirer som ikke omsettes på børs eller andre aktive markeder benyttes anskaffelseskost. Eventuelt innhentes uavhengig verdivurdering av enkeltpapirer. Dersom virkelig verdi av aksjene er klassifisert som anleggsmidler faller under anskaffelseskostnad, og verdifallet er vurdert ikke å være av forbigående karakter, nedskrives aksjene. Nedskrivningen reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er tilstede.

VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER Renteinstrumenter utenfor balansen Banken har ingen renteinstrumenter utenfor balansen pr. 31.12.2019.

Varige driftsmidler Varige driftsmidler vurderes i balansen til anskaffelseskostnad, fratrukket ordinære bedriftsøkonomiske avskrivninger og eventuelle nedskrivinger. Nedskrivninger foretas i den utstrekning gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi. Det nedskrives til gjenvinnbart beløp. Sistnevnte

er høyeste av salgsverdi og bruksverdi. Ordinære avskrivninger beregnes på grunnlag av eiendelens antatte økonomiske levetid og eventuell restverdi. Følgende lineære avskrivningssatser legges til grunn: Tomter Bankbygg/fast eiendom Inventar og innredning Personbil Kontormaskiner IKT-utstyr

0% 2 - 4% 10 - 20 % 20 % 20 % 33 %

PENSJONSFORPLIKTELSER OG PENSJONSKOSTNADER Odal Sparebank har en innskuddsbasert pensjonsordning. I tillegg har banken AFP-ordning. Pensjonsordningene er finansiert gjennom innbetalinger til leverandør. Ved innskuddsplaner betaler banken innskudd til leverandør. Banken har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er betalt. Innskuddene føres som lønnskostnad i regnskapet. AFP ordningen anses som en ytelsesbasert flerforetaksordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosentsats av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelige målinger og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet.

DATTERSELSKAP Odal Sparebank eier Glåmdalsmegleren AS 100 %. Banken har med bakgrunn i regnskapsloven § 3-8.2 ikke utarbeidet konsernregnskap, da resultat- og balansestørrelsene i Glåmdalsmegleren AS ikke anses å ha betydning for å bedømme konsernets stilling og resultat. Datterselskapet er balanseført etter egenkapitalmetoden.

SKATT Skatter kostnadsføres når de påløper og er knyttet til det

Finansieringsaktiviteter (funding) inneholder kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld

beskrivelser, fullmaktstrukturer, mv, og dette, sammen med veldefinerte og klare ansvarsforhold, er tiltak som

regnskapsmessige resultat før skatt. Netto utsatt skattefordel per 31.12.2019 er beregnet med 25 % på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller, som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. Årets skattekostnad omfatter betalbar skatt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel. Utsatt skatt / utsatt skattefordel beregnes på bakgrunn av forskjeller mellom rapporterte skattemessige og regnskapsmessige resultater som vil utlignes i fremtiden.

og markedsinnlån.

reduserer den operasjonelle risikoen. Det er videre tegnet hensiktsmessige forsikringsordninger, samt utarbeidet en gjenopprettingsplan for å håndtere krisesituasjoner.

OMREGNINGSREGLER FOR VALUTA Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen pr 31.12.2019.

LANGSIKTIG GJELD Obligasjonsgjeld blir oppført til opptakskost. Opptakskost er pålydende med tillegg av overkurs eller fradrag for underkurs. Over-/underkurs over et visst beløp inntektsføres eller kostnadsføres lineært som en justering til løpende renter over lånets løpetid.

KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømmer fra operasjonell drift av banken er definert som løpende renter fra utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til bankens ordinære virksomhet. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg medtas kontantstrømmer knyttet til investeringer i driftsmidler og eiendommer.

NOTE 1: FINANSIELL RISIKO OG RISIKOSTYRING Odal Sparebank sitt rammeverk for risikostyring og kontroll definerer risikovilje og prinsipper for styring av risiko og kapital som bygger på Basel III-regelverket (se omtale i note 3). Banken er pålagt risikogjennomgang i henhold til kapitalkravsforskriften og internkontrollforskriften. Bankens resultatmål er en konkurransedyktig egenkapitalavkastning og resultatvekst. Risikostyringen skal bidra til at dette målet oppnås, både ved at forretningsmessige muligheter utnyttes, og at potensielt negative resultatutslag begrenses. Det er utviklet rutiner og instrukser i forbindelse med risikogjennomgangen som skal sikre at risikofaktorene håndteres på en tilfredsstillende måte. Det overvåkes periodisk at risikohåndteringen etterleves og fungerer som forutsatt. Banken er eksponert for følgende risikoer; kredittrisiko, likviditetsrisiko, markedsrisiko (herunder prisrisiko og renterisiko) og operasjonell risiko, i tillegg til bankens overordnede forretningsrisiko (herunder strategisk- og omdømmerisiko). Risiko vurderes etter en skala med fire nivåer: lav, middels, høy og ikke klassifisert risiko. Kredittrisiko er omhandlet i note 2, likviditetsrisiko i note 4, renterisiko i note 5 og annen markedsrisiko i note 6. Bankens andre risikoområder:

Strategisk risiko Risiko for at banken ikke skal “overleve”. Den fundamentale risiko for styret og toppledelsen. Risiko for at verdiene av gjeld og eiendeler endres på grunn av faktorer i markedet. Dette fordrer en kontinuerlig vurdering av konkurransesituasjonen, bankens produkter og endringer i bankens rammevilkår. Omdømmerisiko Risiko for at banken påføres tap eller kostnader som følge av at bankens omdømme svekkes ved manglende kontrollrutiner. Bankens risikovurdering er i 2019 foretatt etter samme opplegg som foregående år. Det er foretatt systematisk gjennomgang av alle tiltak som banken har iverksatt for å redusere risiko. Den relative risiko er også vurdert mot de interne rutiner og instrukser og det rammeverk som er etablert i bankens systemer. Vurderingen har resultert i restrisiko, som er den risiko banken har vurdert i forhold til iverksettelse av utvidede tiltak for å begrense risikoen ytterligere. Forretningsrisiko Forretningsrisiko er risiko for uventede inntektssvingninger ut fra andre forhold enn kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Banken har ikke inngått kontrakter for 2019 som ikke er opplyst i regnskapet.

Operasjonell risiko Bankens operasjonelle risiko er risiko for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser, samt juridisk risiko. Denne type risiko og tapskilder ligger i den løpende driften av banken. Banken har utarbeidet policyer, rutine-

NOTE 2 – KREDITTRISIKO Kredittrisiko Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at kunder/ motparter ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser overfor banken. Kredittrisiko vedrører alle fordringer på kunder/

motparter, utlån, kreditter, garantier, uoppgjorte handler, ubenyttede kreditter, samt motpartsrisiko som oppstår

2019 2018 SPESIFIKASJON AV UTLÅNSPORTEFØLJEN Beløp % Beløp

gjennom derivater. Kredittrisiko avhenger av blant annet fordringens størrelse, tid for forfall, sannsynlighet for mislighold og eventuelle sikkerheters verdi. Kredittap kan også oppstå som følge av operasjonelle feil. Kredittrisiko er bankens vesentligste risiko og består hovedsakelig av utlån.

Jordbruk, skogbruk, fiske

Som sikkerhet for bankens utlånsportefølje benyttes i hovedsak: - pant i fast eiendom - registrerbart løsøre, landbruksløsøre og driftstilbehør - fordringer og varelager - pant i bankinnskudd - finansiell pant registrert i VPS, aksjer og obligasjoner - kausjonister Generelt kreves sikkerhet for alle typer lån.

Industriproduksjon Bygg og anlegg

206.395 44.283 186.049

4,6%

198.676

4,8 %

1,0%

48.904

1,2 %

4,2%

154.873

3,7 %

Varehandel, hotell/restaurant

76.414

1,7%

76.374

1,8 %

Transport, lagring

14.289

0,3%

12.523

0,3 %

10,6%

482.119

11,6 %

1,9%

95.125

2,3 %

0,0 %

Finans, eiendom, tjenester Sosialt og privat tjenesteyting Offentlig forvaltning

472.120 86.590 -

Sum næring

1.086.140

24,4%

1.068.595

25,7 %

Personkunder

3.377.176

76,0%

3.122.635

75,0 %

Brutto utlån

4.463.316

4.191.230

Individuelle nedskrivninger

-11.400

-0,3%

-9.821

- 0,2 %

Gruppenedskrivninger

-9.217

-0,2%

-19.917

- 0,5 %

4.161.491

100,0 %

Netto utlån til kunder

4.442.699

Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK)

1.837.926

100,0%

1.531.992

Totale utlån inkl. porteføljen i EBK

6.280.624

5.693.483

MAKSIMAL KREDITTEKSPONERING 2019 Lønnstakere o.l. Utlandet

Ubenyttede

Ind.

Maks

Brutto utlån

kreditter

Garantier

nedskriv.

3.361.366

235.896

37.071

2.910

15.810

kreditteksp. 3.631.423 15.845

Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske Industriproduksjon

30.747

105

44.283

11.623

856

78.243

39.876

Varehandel, hotell/restaurant

76.414

23.793

4.706

4.040

100.873

Transport, lagring

14.289

5.067

7.012

850

25.518

472.120

27.872

4.464

86.590

2.495

525

Finans, eiendom, tjenester Sosial og privat tjenesteyting Offentlig forvaltning Sum

- 4.463.316

40.000 455.771

- 94.614

1.950

237.246

186.049

Bygg og anlegg

I tillegg til kontraktsfestede forpliktelser, har banken per 31.12.19 avgitt lånetilsagn på 44,5 millioner kroner fordelt på 25 millioner kroner på bedriftsmarkedet og 19,5 millioner kroner på personmarkedet.

206.395

- 1.650 - 11.400

54.812 304.167

504.456 87.960 40.000 5.002.301

2018 Lønnstakere o.l. Utlandet

Ubenyttede

Ind.

Maks

Brutto utlån

kreditter

Garantier

nedskriv.

3.101.024

210.541

46.368

5.194

21.611

kreditteksp. 3.352.740 21.637

Bankens kredittrisiko består hovedsakelig av små enkeltrisikoer mot privatog bedriftskundemarkedet. Etablert risikohåndtering skal sikre at kredittrisiko er i samsvar med bankens risikovilje. Modellen for gruppenedskrivning bygger på bransjeinndeling av kundene.

Risikoklassifisering Næringssektor fordelt: De fleste utlån er tilfredsstillende sikret ved pant, kausjon Jordbruk, skogbruk, fiske 198.676 27.636 75 - 226.387 o.l. Bankens kredittstrategi bygger på en sunn og god Industriproduksjon 48.904 9.642 856 1.800 57.602 kvalitetsmessig vurdering av utlån. Porteføljen overvåkes Bygg og anlegg 154.873 29.399 73.969 - 258.241 kontinuerlig, med vekt på lån med restanser. Banken Varehandel, hotell/restaurant 76.374 14.006 5.380 2.027 93.733 opererer hovedsakelig i et oversiktlig geografisk område med god kunnskap om kundene, boligpriser mv. Av Transport, lagring 12.523 3.288 6.105 100 21.816 samlede lån til kunder på 4.463 millioner kroner er hele Finans, eiendom, tjenester 482.119 42.302 11.580 - 536.002 76 % utlånt til personkunder og 87,7 % gitt til kunder i Sosial og privat tjenesteyting 95.125 3.936 500 700 98.861 segmentene Odal, Kongsvinger og Romerike. Banken har Offentlig forvaltning - 20.000 - - 20.000 få store engasjement, som defineres som 10% av bankens Sum 4.191.230 360.777 144.833 9.821 4.687.018 ansvarlige kapital.

Maksimal kreditteksponering består av utlån til kunder, ubenyttede trekkrettigheter samt garantier. For garantier henvises til note 22. Banken benytter sikkerheter for å redusere risiko avhengig av marked og type transaksjoner. Sikkerheter kan for eksempel være fysiske sikkerheter eller garantier. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret, og kan for eksempel være bygninger, boliger eller varelager. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges til grunn en forutsetning om fortsatt drift. Unntak fra dette gjelder i situasjoner hvor det er foretatt nedskrivninger. Risikovurdering Banken foretar risikoklassifisering av alle engasjementer som en integrert del av bankens kredittvurdering og saksgangsprosess. Banken benytter et risikoklassifiseringssystem for å overvåke kredittrisiko i bedrifts- og personmarkedsporteføljen. Systemet er basert på en modell som avdekker forventet sannsynlighet for mislighold og tap. Overvåking skjer med bakgrunn i engasjementsstørrelse, risikoklasse og evt. mislighold.

Risikoklassifiseringssystemet er basert på 10 friske risikoklasser og 2 klasser for hhv. misligholdte engasjement og engasjement med individuelle tapsnedskrivninger. Modellen inneholder ikke vurderinger basert på sikkerhetsverdier og kundens risikoklasse er derfor en sammensetning av eksterne og interne data som gir kunden en sannsynlighetsvurdering av fremtidig mislighold. Systemet bygger på en sammensetning av data for kundeadferd (behaviourmodell), samt en modell for innhenting av generisk score. Kredittrisiko styres gjennom bankens kredittstrategi. Det er utarbeidet kreditthåndbok med policyer og rutiner, samt administrativ fullmaktsstruktur for styring av kredittrisiko. Herunder ligger klargjøring av krav til dokumentasjon og betjeningsevne for kunder som innvilges kreditt, samt krav til sikkerhet i engasjementene. Risiko i porteføljen blir kontinuerlig overvåket for å avdekke sannsynlighet for mislighold og for å kalkulere tap dersom mislighold inntreffer.

Banken benytter et saksgangssystem som kvalitetssikrer kredittbehandlingen. Ved vurdering av kredittsaker legges det vekt på betalingsevne og sikkerhet. Styret får en jevnlig rapportering av innvilgede lån og oversikt over tap og mislighold. Garantier blir sikkerhetsmessig vurdert på linje med utlån. Risikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderingsprosessen. Utlånsvolumet er delt i 10 friske risikoklasser, hvor gruppe 1-3 representerer liten risiko og hvor gruppe 8-10 er lån med høy risiko. Risikoklasse 11 er lån i mislighold, og risikoklasse 12 er tapsutsatte engasjement. Banken vektlegger risiko ved prising av sine engasjementer. Det er således normalt med en relativ sammenheng mellom risikoklassifisering og prising av lån. De lån som har lavest rente har også tilsvarende lav risiko. Ved utgangen av 2019 er 100 % av lån og 100,0 % av garantier risikoklassifisert. For engasjement under 1.000 kroner gjennomføres ikke risikoklassifisering.

Banken vektlegger risiko ved prising av utlånsengasjementer, noe som også fremgår av prislisten. Andel av brutto lån med lav risiko utgjør en lavere andel ved utgangen av 2019 enn ved utgangen av 2018. Årsaken til dette er at godt sikrede lån er formidlet til EBK.

RISIKOKLASSIFISERING

Personmarked 2019 Lav risiko, klasse 1-3

Det er gjennomført en grundig vurdering av bankens største engasjement, samt alle tapsutsatte engasjement kvartalsvis gjennom året. Banken hadde per 31.12.2019 formidlet lån til Eika Boligkreditt (EBK) på til sammen 1.838 millioner kroner. Per 31.12.2018 var 1.532 millioner kroner formidlet til EBK. Alle lån i EBK ligger innenfor 60 % av forsvarlig verdigrunnlag, altså i godt sikrede boliglån. Restrisiko knyttet til lån formidlet til EBK er etter bankens vurdering begrenset. Banken er gjennom avtalen med EBK pliktig til å ta tilbake lån som er i mislighold til egen balanse. I 2019 har banken tatt tilbake 5 lån fra EBK, med et samlet lånebeløp på 7,2 millioner kroner. Siden lån formidlet til EBK utelukkende er godt sikrede lån, forventer banken lav misligholdssannsynlighet, samt at volumet på lån som tas tilbake til egen balanse ikke vil være vesentlig for bankens likviditet. Forutsatt 1 % mislighold i EBK-porteføljen, vil dette utgjøre 18 millioner kroner.

Ind.

kreditter

Garantier

nedskriv.

2.506.176

212.903

35.962

Middels risiko, klasse 4-7

597.317

22.207

400

Høy risiko, klasse 8-10

230.411

896

210

500

2.910

Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 Ikke klassifisert Totalt

41.021 62

- -

3.374.987

236.006

37.072

- 2.910

Personmarked 2018 Lav risiko, klasse 1-3

2.418.435

188.205

46.112

Middels risiko, klasse 4-7

506.830

14.844

125

Høy risiko, klasse 8-10

159.428

7.601

132

35.620

3.120.396

210.651

46.369

Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 Ikke klassifisert Totalt

5.194 - 5.194

Bedriftsmarked 2019 Lav risiko, klasse 1-3

376.735

99.058

31.125

Middels risiko, klasse 4-7

606.282

85.085

17.090

98.284

33.961

8.338

7.021

1.661

989

8.490

Høy risiko, klasse 8-10 Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 Ikke klassifisert

Likviditetsrisikoen knyttet til lån formidlet til EBK er etter bankens vurdering begrenset.

Ubenyttede

Brutto utlån

Totalt

1.088.329

219.765

57.542

8.490

Lav risiko, klasse 1-3

384.241

91.561

15.253

Middels risiko, klasse 4-7

555.425

48.131

73.430

Høy risiko, klasse 8-10

100.754

10.103

9.217

30.384

326

564

4.627

Bedriftsmarked 2018

Misligholdt eller tapsutsatt, klasse 11-12 Ikke klassifisert Totalt

30 1.070.834

5 150.126

- 98.464

4.627

Generelle vurderinger Bankens generelle anslag på forventet tapsnivå er basert

FORFALL LÅN

på bokført tap de siste årene, låneporteføljens sektorfordeling, forventninger om utviklingen for norsk økonomi, påvirkning fra utlandet samt lokale markedsforhold. Norges Bank har hevet foliorenten 3 ganger i 2019, totalt med 0,75 %. Dette gir økte rentekostnader for våre kunder, særlig de med høy belåningsgrad.

Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån 31.12.

Personmarked Tapsnivået i personmarkedet har vært lavt de siste årene. Et relativt lavt rentenivå har gitt økt betalingsevne til våre kunder de siste årene. I 2019 har Norges Bank økt foliorenten 3 ganger med til sammen 0,75%, noe som har gitt økende boliglånsrenter til norske bankkunder. Det er i tillegg økt usikkerhet i makrobilde, slik at banken forventer økende tap i privatmarkedet i årene som kommer. Bedriftsmarked Fremtidige tap er forventet å komme fra engasjementer i risikoklassene 8, 9 og 10. For risikoklasse lav risiko (1, 2 og 3), forventes fremtidige tap å bli minimale. Banken ønsker å øke andelen av lån til bedriftsmarkedet. Dette vil kunne føre til risiko for flere tap i bedriftsmarkedet. Det forventes at gjennomsnittlig tap innenfor personmarkedet og bedriftsmarkedet holdes innenfor maksimalt 0,15 % av lånemassen for 2020-2021. Forfalte lån Forfalte lån per 31.12.2019 har økt i forhold til 2018, men er fortsatt på et relativt lavt nivå.

Sikkerhets Sum for- stillelser for 2019 Personmarked Bedriftsmarked Sum

0-30 dg 97.525 625 98.150

31-90 dg

91-180 dg

16.769

6.160

- 16.769

- 6.160

180-360 dg Over 360 dg 7.560 - 7.560

1.029 - 1.029

falte utlån forfalte utlån 129.043 - 129.043

125.836 625 126.461

Aldersfordeling på forfalte, men ikke nedskrevne utlån 31.12. Sikkerhets Sum for- stillelser for 2018 Personmarked Bedriftsmarked Sum

0-30 dg

31-90 dg

67.420

4.825

91-180 dg 2.166

180-360 dg Over 360 dg 3.871

1.060

falte utlån forfalte utlån 79.342

78.368

7.685

75.105

4.825

2.166

3.871

1.060

87.027

86.053

MISLIGHOLD Misligholdte lån 2019 2018 2017 2016 2015 Misligholdte lån i alt

28.198

37.522

30.349

27.784

58.970

Individuelle nedskrivninger

-2.920

-2.812

-5.773

-6.431

-7.232

Netto misligholdte lån i alt

25.278

34.710

24.576

21.353

51.738

Fordeling av misligholdte lån

2019

2018

2017

Personmarked 25.003 16.081 24.591 Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske

Industriproduksjon 1.222 679 1.479 Varehandel, hotell/restaurant 992 761 Transport, lagring

609

Finans, eiendom, tjenester

Sosial og privat tjenesteyting Misligholdte lån i alt

372 28.198

- 20.001

1.822 2.075

382

37.522

30.349

Mislighold Mislighold refererer seg til kunder som ikke har betalt termin

Tapsutsatt Med tapsutsatte engasjement menes engasjement som

på utlån innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket som avtalt etter 90 dager etter at overtrekket fant sted.

banken har tatt en tapsavsetning på, men som ikke er i mislighold.

Tapsutsatte lån Øvrige tapsutsatte lån i alt

2019 2018 2017 2016 2015 22.418

32.059

18.560

15.157

20.527

Individuelle nedskrivninger

-7.131

-7.002

-4.413

-4.504

-5.774

Netto øvrige tapsutsatte lån i alt

15.287

25.057

14.147

10.653

14.753

Fordeling av øvrige tapsutsatte lån

2019

2018

2017

Personmarked 12.664 21.765 16.388 Næringssektor fordelt: Industriproduksjon

1.176

3.695

472

Varehandel, hotell/restaurant

4.168

5.033

1.700

Transport, lagring

2.200

1.566

Sosial og privat tjenesteyting

2.210

Tapsutsatte lån i alt

22.418

32.059

18.560

I juni 2019 så en ny festival dagens lys; Festival Bohem i Øvrebyen på Kongsvinger. En intim festival, med gode navn på plakaten; både lokale og nasjonale. Vi var med som stolt hovedsponsor og hadde et eget opplegg for kunder og samarbeidspartnere.

TAP OG NEDSKRIVNINGER Individuelle nedskrivninger på utlån

2019

Individuelle nedskrivninger 01.01.

9.821

2018 10.186

Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning

-2.668

Økte individuelle nedskrivninger i perioden

2.560

Nye individuelle nedskrivninger i perioden

5.690

-2.173 4.070

Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden

-4.003

-2.262

Individuelle nedskrivninger 31.12.

11.400

9.821

Nedskrivning for tap på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Banken har ingen nedskrivninger for tap på utlån og fordringer på kredittinstitusjoner verken i 2019 eller i 2018. Resultatførte renter på lån som er nedskrevet Renter på lån som er nedskrevet er for 2019 resultatført med kr 0,6 millioner kroner.

Konsentrasjonsrisiko Som en del av bankens oppfølging av kredittrisiko, måles Personmarked 2.910 5.194 også store engasjement. Ansvarlig kapital pr. 31.12.19 er kr 702 millioner. Banken har ingen store utlånsengasjement ved utgangen av 2019 (større enn 10 % av ansvarlig kapital). Næringssektor fordelt: Ved måletidspunktet er rammene av kundeforholdet lagt til Jordbruk, skogbruk, fiske - grunn. Det største grupperte utlånsengasjementet var 40 Industriproduksjon 1.150 1.800 millioner kroner, noe som utgjør 5,7 % av ansvarlig kapital. Varehandel, hotell/restaurant 5.660 2.027 Engasjementet er innenfor bransjen eiendom. Transport, lagring 850 100 Individuelle nedskrivninger på utlån - fordelt på person/næring

2019

2018

Finans, eiendom, tjenester

Sosial og privat tjenesteyting

830

700

Individuelle nedskrivninger på utlån i alt

11.400

9.821

Nedskrivninger på grupper av utlån

2019

2018

Nedskrivninger på grupper av utlån 01.01. Periodens nedskrivninger på grupper av utlån Nedskrivninger på grupper av utlån 31.12.

19.917 -10.700 9.217

19.167 750 19.917

Tapskostnader utlån/garantier 2019 2018 Periodens endring i individuelle nedskrivninger på utlån

1.579

-365

Periodens endring i individuelle nedskrivninger på garantier

200

Periodens endring i gruppeavsetninger

-10.700

750

Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger

2.091

2.173

Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere ikke er foretatt individuelle nedskrivninger

328

Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap

-397

-603

Periodens tapskostnader -7.142 2.283

Lovmessig grense for store engasjement er 25 % av ansvarlig kapital. Bankens kredittstrategi tilsier at store engasjement skal følges opp minimum kvartalsvis. Ifølge bankens kredittstrategi skal intet engasjement overstige 15 % av ansvarlig kapital. Med engasjement med én enkelt kunde forstås også summen av engasjementer for to eller flere motparter når disse er slik at økonomiske vansker hos den ene sannsynligvis vil medføre betalingsvanskeligheter for den eller de andre. Eksponeringen mot bankens kunder er ellers godt spredt geografisk, hensyn tatt til bankens markedsandel. For å sikre diversifisering er det gitt rammer for eksponering i bransjer, fylker og per kunde.

2019 2018 Utlån fordelt geografisk inkl. EBK

Beløp

2.076.230

32,9 %

2.007.900

35,1 %

Kongsvinger

1.578.974

25,1 %

1.041.722

18,2 %

Romerike

2.088.746

33,1 %

1.909.121

33,4 %

Andre

557.292

8,8 %

764.479

13,4 %

Brutto utlån

6.301.242

100.0 %

5.723.222

100,0 %

Odal

Banken hadde per 31.12.2019 1.838 millioner kroner i EBK, som er fordelt på de geografiske områdene. Utlån til virkelig verdi Utlån er vurdert til amortisert kost. Bankens utlån kan hovedsakelig ikke omsettes i et aktivt marked. Bankens risikopåslag på utlånene endres kun ved større endringer i markedsforholdene. Slike utlån anses i hovedsak å ha flytende rentebetingelser. Bankens kredittpåslag for disse

Beløp

utlån er ikke endret ved årets slutt. Samme margin ville bli lagt til grunn for nye utlån på balansedagen. Balanseført verdi av lån med flytende rentebetingelser ansees derfor som beste estimat på virkelig verdi. Banken har ingen utestående utlån i egen balanse med fast rente.

Resultatførte renter på lån som er nedskrevet

2019

2018

Resultatførte renter på lån som er nedskrevet

573

291

Bokført verdi av lån med betalingslettelser

2019

2018

Bokført verdi av lån med reforhandlede betingelser

8.599

1.502

NOTE 3 – ANSVARLIG KAPITAL OG KAPITALDEKNING Den ansvarlige kapitalen består av ren kjernekapital, annen kjernekapital (hybridkapital) og tilleggskapital (ansvarlig lånekapital). Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapital skal minst utgjøre 8% av et nærmere definert beregningsgrunnlag. I tillegg må banken møte bufferkrav slik at minstekravene til ren kjernekapitaldekning nå er 12,5 % og til kapitaldekning 16,0 %.

Kapitaldekning 2019 2018 Sparebankens fond 695.824 621.858 Sum egenkapital

695.824

Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst.

-63.831

-52.457

Sum ren kjernekapital

631.994

569.401

Sum kjernekapital

631.994

569.401

70.000

50.000

Fradrag for ansvarlig kapital i andre fin.inst.

-40

Ansvarlig lånekapital

Odal Sparebank har gjennom sin interne kapitalvurderingsprosess ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process) i 2019 satt mål om ren kjernekapital på 15,3%, og en kapitaldekning på minimum 18,8%. Ny ICAAPprosess vil gjennomføres i 2020. Bokført verdi av eiendelspostene og omregnet verdi av poster utenom balansen tilordnes en eksponeringskategori og gis en risikovekt etter den antatte kredittrisiko de representerer. Kapitaldekningen blir rapportert iht. Basel III/CRD IV. Banken har pr 31.12.2019 ikke mottatt Pilar 2-krav fra Finanstilsynet. Det forventes at banken mottar Pilar-2 krav i 2020.

621.858

Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital

70.000 701.994

49.960 619.361

Eksponeringskategori (beregningsgrunnlag etter risikovekt)

2019

Lokal regional myndighet

14.252

11.256

2018

Institusjoner

36.328

23.593

Foretak 248.129 211.009 Pantsikkerhet eiendom

1.989.765

1.944.816

Forfalte engasjementer

26.224

121.153

Obligasjoner med fortrinnsrett

29.015

35.076

Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating

32.513

19.996

Andeler i verdipapirfond

21.921

23.571

Egenkapitalposisjoner

73.525

66.003

Øvrige engasjementer 118.979 87.641 Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko

2.590.652

Beregningsgrunnlag for operasjonell risiko

297.442

2.544.115 279.473

Sum beregningsgrunnlag 2.888.094 2.823.588

Eksponeringskategori (beregningsgrunnlag etter risikovekt)

2019

2018

Kapitaldekning i %

24,31 %

21,94 %

Kjernekapitaldekning

21,88 %

20,17 %

Ren kjernekapitaldekning i %

21,88 %

20,17 %

Uvektet kjernekapitalandel i %

11,22 %

10,79 % Velkommen til årets happening

Bufferkrav 2019 2018 Bevaringsbuffer (2,50 %)

72.202

70.590

Motsyklisk buffer (2,00 %)

72.202

56.472

Systemrisikobuffer (3,00 %)

86.643

INDUSTRIFORUM 2019 18. oktober på Sentrum VGS, Kongsvinger Hovedsponsor:

84.708

Sum bufferkrav til ren kjernekapital

231.048

211.769

Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50 %)

129.964

127.061

Tilgjengelig ren kjernekapital utover minimumskrav og bufferkrav

270.982

230.570

Konsolidering av samarbeidende grupper Fra 01.01.2018 har alle banker rapportert kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidsgrupper. Banken har en eierandel på 1,86 % i Eika Gruppen AS og på 1,88 % i Eika Boligkreditt AS.

2019 2018 Ren kjernekapital 691.124 619.276 Kjernekapital 703.793 633.787 Ansvarlig kapital 789.756 698.181 Beregningsgrunnlag 3.563.118 3.480.279 Kapitaldekning i %

22,16 %

20,06 %

Kjernekapitaldekning i %

19,75 %

18,21 %

Ren kjernekapitaldekning i %

19,40 %

17,79 %

Uvektet kjernekapitalandel i %

9,14 %

8,66 %

NOTE 4 – LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke klarer

innestående 2,7 millioner kroner i bundne skattetrekksmidler i Grue Sparebank.

Det langsiktige finansieringsmålet NSFR (Net Stable Funding Ratio) var 136% per 31.12.2019. Måletallet gir uttrykk for

å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store kostnader i form av dyr refinansiering eller behov for realisering av eiendeler. Bankens eksponering for likviditetsrisiko er hovedsakelig knyttet til finansiering i kapitalmarkedet og tap av innskudd.

LCR (Liquidity Coverage Ratio) er myndighetenes mål på bankers størrelse og kvalitet på likviditetsbuffer. Bankens LCR var 213% pr. 31.12.2019. Myndighetens krav til LCR var pr. 31.12.19 på 100%, mens banken har et internt mål på 110%.

bankens langsiktige finansiering og kvaliteten på denne. Likviditetssituasjonen vurderes som tilfredsstillende for banken.

Styring av likviditetsrisiko skjer gjennom fastsettelse av rammer for finansieringsstruktur, krav til spredning på instrumenter, markeder og løpetider, samt etablering av beredskapsfasiliteter. Restløpetid for hovedpostene i balansen Bankens innskuddskunder kan i praksis på kort varsel disponere sin innskuddskapital. Derimot vil bankens lånekunder ønske langsiktig finansiering og kredittrammer. I tabellen nedenfor er trukkede kasse-/driftskreditter tatt med under kolonne 0-1 mnd på linjen for utlån til kunder. Innskudd fra kunder er rapportert i kolonnen uten løpetid. Dette er i tråd med Finanstilsynets forskrift for slik rapportering. Banken har i praksis ansvaret for en betydelig likviditetsrisiko og forsøker bevisst å redusere likviditetsrisikoen på kort og lang sikt. Et sentralt mål er utviklingen i innskuddsdekningen, som forteller noe om bankens grad av avhengighet til pengemarkedet. Banken har et mål på innskuddsdekning eksklusiv EBK på minimum 75%. Innskuddsdekning eksklusiv EBK utgjør ved årets utgang 84,0% mot 86,4% året før. Etablerte ordninger med lån i Norges Bank, trekkrettigheter, obligasjons- og sertifikatlån i finansmarkedet er nødvendige kapitalkilder for å fylle likviditetsgapet mellom utlån og normale kundeinnskudd. Det er avtalt en trekkmulighet på 177 millioner kroner på bankens oppgjørskonto i DNB. Trekkmuligheten er ikke benyttet per 31.12.2019. Banken hadde per 31.12.2019

Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter EIENDELER Kont./fordr.sentralbanker Utl./fordr. til kredittinst.

< 1 mnd. - -

1-3 mnd. - -

3-12 mnd. - -

1-5 år

Over 5 år

U.løpetid

Sum

55.734

165.268

-20.617

4.442.699

Utlån til kunder

24.709

29.459

212.589

797.327 3.399.233

Obligasjoner/sertifik.

16.005

25.018

199.870

300.162

612

55.734

541.667

Aksjer

194.800

Øvrige eiendeler

37.784

432.968

5.437.952

Sum eiendeler

40.713

54.477

412.459

1.097.489

3.399.845

194.800

GJELD OG EGENKAPITAL

< 1 mnd.

Gjeld til kredittinst.

Innskudd fra kunder

Obligasjonsgjeld

Ansvarlig lån

1-3 mnd. -

3-12 mnd. -

1-5 år -

510.201 -

220.000

20.000

Over 5 år -

U.løpetid

Sum

941

- 3.240.219

3.750.420

650.000

50.128

411 -

870.411 70.128

Øvrig gjeld

50.227

Egenkapital

695.824

- 3.987.622

5.437.952

Sum gjeld og egenkapital

20.000

510.201

220.000

700.128

NOTE 5 – RENTERISIKO Banken er eksponert for renterisiko knyttet til tap av

Renterisiko oppstår som følge av at bankens utlåns- og innlånsvirksomhet ikke har sammenfallende rentebinding.

rentenetto. Ulik rentebinding og referanserenter på utlån og innlån gir utslag på rentenetto i banken. Renterisiko reduseres ved at innlån og utlån i høy grad tilpasses samme rentebetingelser. Bankens styre har fastsatt maksimumsrammer for bankens renterisiko. Ettersom bankens innlån fra kunder og utlån til kunder løper til flytende rente, er det ingen reell risiko på denne aktiviteten. Det er ingen utlån til fast rente eller fastrenteinnskudd pr 31.12.2019. Fastrentelån formidles via EBK. Alle rentepapirer har flytende rente, og bankens renterisiko knyttet til rentepapirer er derfor begrenset. Styret har utarbeidet rammer for renterisiko på rentebærende papirer. Det foretas en løpende kontroll av at virksomheten holdes innenfor disse rammer.

Dette betyr at når markedsrenten endrer seg, kan banken først forta renteendringer på sine balanseposter med utgangspunkt i regelverk og avtaler. En endring i markedsrenten vil derfor bety økning eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatregnskapet. Avtalt/sannsynlig tidspunkt for endring av rentebetingelser for hovedposter i balansen Ved endring i markedsrentene kan ikke banken foreta renteendringer for alle balanseposter samtidig dersom disse har ulik bindingstid. En endring av markedsrentene vil derfor bety økning eller reduksjon av netto renteinntekter i resultatregnskapet. Renterisikoen omfattes også av den

direkte effekt en renteendring vil ha på balanseposter med og uten rentebinding. Ingen beholdning er bundet over 3 måneder og renteforfallene fordeler seg i den 3 måneders perioden. Bankens renterisiko vurderes samlet som lav, og er innenfor fastsatte rammer. Tid fram til renteregulering for bankens eiendeler og forpliktelser fremgår av tabellen.

Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter EIENDELER

< 1 mnd.

1-3 mnd.

3-12 mnd.

1-5 år

Over 5 år

U.løpetid

Sum

Kont./fordr.sentralbanker

55.734

Utl./fordr. til kredittinst.

165.268

- 4.442.699

4.442.699

Utlån til kunder Obligasjoner/sertifik.

- 78.187

- 408.919

- 24.594

29.968

541.668

Aksjer

194.800

Øvrige eiendeler

37.784

- 4.896.285

5.437.952

Sum eiendeler

78.187

408.919

24.594

29.968

GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinst. Innskudd fra kunder Obligasjonsgjeld

< 1 mnd. - - 125.000

Ansvarlig lån Øvrig gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital

- - 125.000

1-3 mnd.

3-12 mnd.

1-5 år

Over 5 år

U.løpetid

Sum

941

3.750.420

- 3.750.420

745.411

870.411

70.128

50.227

695.824

- 4.497.413

5.437.952

815.539

50.227

NOTE 6 – MARKEDSRISIKO Markedsrisiko er risikoen for tap og gevinst forårsaket av endringer i markedsparametere som rente, valutakurser, aksje- eller råvarepriser. Markedsrisiko som banken står overfor er hovedsakelig renterisiko og inkluderer potensielle svingninger i verdien av fastrenteinstrumenter eller finansielle instrumenter knyttet til en markedsbenchmark (NIBOR flytende pengemarkedsrente) som følge av endringer i markedsrenter, og i fremtidige kontantstrømmer for finansielle instrumenter til flytende rente. Prisrisiko kommer av endringer i markedspriser, enten forårsaket av spesifikke faktorer knyttet til et individuelt finansielt instrument eller utsteder, eller faktorer som påvirker alle instrumenter handlet i et marked. Dette kan for eksempel omhandle endringer i priser eller volatilitet på aksjer, aksjeindekser eller råvarer. Rentepapirer, aksjederivater og råvarederivater er eksponert for denne risikoen. Det vesentligste av markedsrisiko relaterer seg til verdipapirmarkedet representert ved egne verdipapir- beholdninger. Hovedtyngden av bankens portefølje er plassert i likvide obligasjoner med begrenset risiko for store fall i markedsverdi. Obligasjonsporteføljen er forvaltet av Eika Kapitalforvaltning AS som har spesialkompetanse innen området. Forvaltningen er underlagt rapporteringsog posisjonsrammer fastlagt av styret i banken. Rammene skal begrense risikoen, og disse rammene gjennomgås minst én gang i året. Bankens samlede markedsrisiko vurderes basert på stresscenarier utarbeidet i tråd med anbefalinger fra Finanstilsynet og Baselkomiteen. Banken har ingen inngåtte derivatavtaler pr 31.12.2019. Aksjer i tilknyttede selskaper, konsernselskaper og strategiske plasseringer er ikke en del av prisrisikoen på aksjer, men inngår i strategisk risiko og eierrisiko. Banken har ingen vesentlig valutaeksponering per 31. desember 2019.

SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER

Nominell

Anskaffelses

Bokført

Markeds -

verdi

kost

verdi

Utstedt av det offentlige Ikke børsnoterte

62.000

62.002

61.962

Sum utstedt av det offentlige

62.000

62.002

61.962

Utstedt av andre Stater og statsgaranterte

Ikke børsnoterte

36.000

36.125

36.039

36.148

Institusjoner

Børsnoterte

Ikke børsnoterte

8.620

8.696

8.653

113.000

113.854

113.534

113.542

Foretak

Ikke børsnoterte

30.000

32.252

31.903

Obligasjoner med fortrinnsrett

Børsnoterte

Ikke børsnoterte

244.000

244.675

244.446

45.000

45.155

45.130

245.113 45.218

Sum utstedt av andre

476.620

480.757

479.705

480.577

Sum sertifikater og obligasjoner

538.620

542.760

541.667

542.538

Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Det er etablert interne retningslinjer for kjøp og beholdning av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer. Retningslinjene regulerer forhold til disse, og det skal vektlegges god spredning på utstedere. Det er bestemt

Børsnoterte obligasjoner og sertifikater inkluderer ikke verdipapirer notert på ABM.

maksimum eksponering per utsteder og det skal investeres i likvide obligasjoner. De fleste obligasjoner er regulert i forhold til 3 mnd. NIBOR, og følgelig blir renterisikoen lav. Det skal videre kun investeres i obligasjoner med moderat kredittrisiko. Mesteparten av bankens obligasjoner er enten statsgaranterte, i kommuner eller i finansinstitusjoner.

i 2019. Den effektive renten i likviditetsporteføljen per rapporteringstidspunktet var 2,06%, og er beregnet som et vektet gjennomsnitt av verdipapirer i likviditetsporteføljen, inkludert rentefond.

Beregningen av virkelig verdi bygger på børskurs og/ eller forvalters observerte markedsverdier, og alle papirer er i NOK. Avkastningen i likviditetsporteføljen ble 1,85%

AKSJER, ANDELER OG ANDRE VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTNING

Antall

ANLEGG

aksjer kost verdi verdi

Org. nr

Navn

Anskaffelses

Bokført

Markeds -

Børsnotert

937 885 822 Høland & Setskog Sparebank

3.500

385

937 889 275 Sparebank 1 Ringerike Hadeland

4.101

509

902

909

320

406

5.999

8.510

1.213

1.300

7.310

Visa Inc

Sum børsnoterte

885 621 252 Eika Boligkreditt AS

913 571 436 Gjerdrum Næringshage AS

916 148 690 Spama AS

937 894 805 Kvinesdal Sparebank

979 319 568 Eika Gruppen AS

96.923

96.022

100

9.851

985

894

887

451.192

26.115

25.433

66.551

979 391 285 Eiendomskreditt AS

4.835

536

589

980 602 095 Odal Næringshage Utvikling AS

1.000

100

23.076.300

SDC AF 1993 H. A

918.713.867 Vipps AS

100

3.946

1.744

2.014

2.085

6.444

8.251

Sum ikke børsnoterte

23.549.309

132.856

132.113

174.556

Sum anleggsaksjer

23.557.819

134.069

133.413

181.867

Deponerte obligasjoner i Norges Bank som kan pantsettes Deponerte verdipapirer i Norges Bank gir låneadgang. Markedsverdien av de deponerte obligasjoner utgjør ved årsskiftet 249,3 millioner kroner. Låneverdi fratrukket haircut er 239,6 millioner kroner. Banken har deponertbare papirer på til sammen 430,5 millioner kroner. Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Beregningen av virkelig verdi bygger i vesentlig grad på tilgjengelig kursinformasjon, diskonterte kontantstrømmer, emisjonspris/transaksjonsverdi eller kostpris.

fond, og kan kun investere i Investment Grade papirer i tråd med Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard for informasjon og klassifisering av rentefond.

410

Ikke børsnotert

inntil 0,5 %. Fondet investerer i verdipapirer med forfall eller renteregulering innen 12 måneder. Fondet er et UCITS-

Banken har andeler i pengemarkedsfondet Pluss Likviditet II, Eika Sparebank, Eika Kreditt, Eika Likviditet og Eika Pengemarked. Finanstilsynet har presisert at andeler i verdipapirfond skal klassifiseres som aksjer og andeler og at avkastningen skal klassifiseres som inntekter fra aksjer og andeler og ikke renteinntekter. Pengemarkedsfondet Pluss Likviditet II Fondet investerer kun i obligasjoner og sertifikater med kort løpetid, utstedt av stat, fylkeskommuner, kommuner, kredittforetak, bank og forsikringsselskap, samt bankinnskudd. Porteføljens rentefølsomhet skal ikke overstige 0,5 år. Dette innebærer at en endring i rentenivået på ett prosentpoeng kan medføre en endring i fondets kurs på

Eika Pengemarked Fondet investerer i sertifikater og obligasjoner med mindre enn 1 års durasjon, utstedt av eller garantert av stater, fylkeskommuner og kommuner og industri og selskaper hvor kredittkvaliteten er minimum BBB-. Fondet har en begrensing på vektet gjennomsnittlig løpetid på de underliggende investeringene på 1,5 år. Eika Sparebank Fondet investerer i sertifikater og obligasjoner med mindre enn 1 års durasjon, hovedsakelig utstedt av norske sparebanker. Fondet har også anledning til å investere i rentebærende verdipapirer garantert av norsk stat, fylkeskommuner og kommuner, samt norske finansinstitusjoner. Eika Sparebank kan kun plassere i eiendeler med risikovekt 50 % eller lavere ved beregning av finansinstitusjoner og pensjonskasser kapitaldekning. Eika Kreditt Fondet investerer i rentebærende verdipapirer med høy til moderat kredittrisiko. Fondet investerer i selskaper norske og internasjonale høy-rente papirer, fondsobligasjoner og ansvarlig lån. Fondet plassere også i rentepapirer i norske og internasjonale industripapirer. Fondet investerer hovedsak i verdipapirer med 100 % risikovekt. Eika Likviditet Fondet investerer i rentebærende verdipapirer, fortrinnsvis sertifikater og obligasjoner med mindre enn 1 års durasjon. Fondet investeres i verdipapir som er godkjent for pantsetting i Norges Bank, eller papirer som oppfyller de til enhver tid gjeldende kravene for pantsettelse i Norges Bank. Fondet er godkjent som LCR Nivå 2A-eiendel.

NOTE 6: MARKEDSRISIKO RENTE OG AKSJEFOND

Org. nr

Navn

Antall

Anskaffelses

Bokført

Markeds -

andeler kost verdi verdi

Børsnotert

983 900 232 Pengemarkedsfondet

Pluss Likviditet II

Sum børsnotert

5.341

5.386

5.435

5.341

5.386

5.435

Ikke børsnotert

Eika Likviditet

10.062

10.163

10.241

Eika Pengemarked

9.904

10.173

10.237

Eika Kreditt

8.034

8.428

8.276

Eika Sparebank

25.034

25.407

25.649

52.003

53.138

53.339

Sum ikke børsnoterte

Sum rente og aksjefond

58.375

59.557

59.839

23.616.194

193.627

193.252

326.818

Anleggs-

Sum verdipapirer med variabel avkastning Vi har inngått samarbeid med studentforeningen i Kongsvinger, og 15. mai holdt vi foredrag på fagdagen på Høgskolen i Kongsvinger. Temaet var: Mitt første boliglån. Vi setter stor pris på samarbeidet med studentforeningen, og vi får gode tilbakemeldinger på at de trenger vår kompetanse.

Endringer i 2019

114.594

Tilgang 2019

19.670

Avgang 2019

-234

Gevinst/tap/nedskrivning Utgående balanse

aksjer

Inngående balanse

-666 133.364

NETTO VERDIENDRING OG GEVINST/-TAP PÅ VERDIPAPIRER SOM ER OMLØPSMIDLER OG VALUTA Netto gevinst/-tap på valuta og verdipapirer

2019

Kursgevinst ved omsetning av obligasjoner

2018

524

-1.047

-438

Kursregulering obligasjoner

-181

-598

Netto gevinst/-tap obligasjoner

-704

-967

Kurstap ved omsetning av obligasjoner

Kursgevinst ved oms. av aksjer og andeler Kurstap ved oms. av aksjer og andeler Kursregulering aksjer og andeler

-436

Netto gevinst/-tap aksjer og andeler

-436

Kurstap-/gevinst+ fra finansielle derivater og valuta

1.345

Sum netto gevinst/-tap på valuta og verdipapirer

676

Gevins/tap og nedskrivning på verdipapirer klassifisert som anleggsmidler Gevinst ved tildeling av aksjer og fusjon - VBB AS

1.310 -93

2019

2018

2.363

Gevinst ved omsetning av aksjer - andre

843

Netto gevinst/-tap på aksjer klassifisert som anleggsmidler

3.206

Banken mottok 94 605 aksjer i VN Norge AS ifm. at Visa Norge FLI ble konvertert til aksjeselskap. Aksjene ble bokført til null kroner i og med at banken fulgte kontinuitetsprinsippet i konverteringen. Aksjene har en virkelig verdi på 3,3 millioner kroner. Aksjene blir balanseført i 2020 ifm. overgangen til IFRS og inngår i bankens åpningsbalanse pr. 01.01.2020.

Banken har også eierskap i konvertible C-aksjer i Visa Inc., som Visa Norge Holding 1 AS forvalter på vegne av 104 banker i Norge. Virkelig verdi av bankens andel er 0,5 millioner kroner og aksjeposten blir balanseført i 2020 ifm. overgangen til IFRS.

NOTE 7 - RENTER OG LIGNENDE KOSTNADER PÅ ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Lånenes betingelser er spesifisert i note 19. Odal Sparebank tok opp et ansvarlig lån på 50 millioner kroner den 5. februar 2015. Lånet er tatt opp i norske kroner. Lånet ble callet i desember 2019, og 30 millioner kroner ble innfridd. Nytt lån på 50 millioner kroner ble tatt opp 4. desember 2019, slik at begge lånene utgjør 70 millioner kroner. Det nye lånet har løpetid på 10 år, og har calldato 4. desember 2024. Lånene er bokført til nominell verdi med fradrag av periodisert underkurs.

NOTE 7: RENTER OG LIGNENDE KOSTNADER PÅ ANSVARLIG LÅNEKAPITAL

2019

2018

Ansvarlig lånekapital

1.846

1.560

Sum renter ol. kostnader på ansvarlig lånekapital

1.846

1.560

Andre rentekostnader

2019

2018

Avgift til Sikringsfondet

2.294

2.712

NOTE 8: ANDRE RENTEKOSTNADER

Rentekostnad på skattegjeld og øvrige rentekostnader Sum andre rentekostnader

NOTE 8 – ANDRE RENTEKOSTNADER Lov om finansforetak og finanskonsern pålegger alle banker å være medlem av Bankenes Sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap inntil 2 millioner kroner som en innskyter har i en bank som er medlem av Bankenes Sikringsfond. Med innskudd menes enhver kredittsaldo i banken i henhold til konto som lyder på navn, samt forpliktelser etter innskuddsbevis til navngitt person. Innbetaling til Bankenes Sikringsfond er beregnet på bakgrunn av et gjennomsnitt av innskudd og beregningsgrunnlaget for kapitaldekning ved utløpet av tredje og fjerde kvartal i kalenderåret før innbetalingsåret samt første og andre kvartal i innbetalingsåret. I tillegg benyttes kjernekapitaldekning ved foregående årsskifte. NOTE 9 - PROVISJONSINNTEKTER OG PROVISJONSKOSTNADER

2.313

2.713

NOTE 9: PROVISJONSINNTEKTER OG PROVISJONSKOSTNADER Provisjonsinntekter

2019

2018

Garantiprovisjon

1.127

1.223

Formidlingsprovisjon Betalingsformidling Verdipapirforvaltning og -omsetning

557

402

10.320

8.430

2.711

2.629

11.921

11.861

Provisjon ved salg av forsikringstjenester

8.536

7.324

Andre provisjons- og gebyrinntekter

1.825

2.136

36.997

34.006

Provisjon Eika Boligkreditt

Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

Provisjonskostnader

2019

2018

Transaksjonsavgifter og lignende

2.615

3.396

Betalingsformidling, interbankgebyrer

1.229

966

Andre provisjonskostnader Sum provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester

653

938

4.497

5.300

NOTE 10: PENSJON Tjenestepensjon

måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en inn-

Sparebanken er pliktig til å ha obligatorisk tjenestepensjon, og har dette i form av innskuddsbasert pensjon. Bankens ytelsesbaserte pensjon ble avsluttet 01.02.18. Banken fikk i denne sammenheng en positiv engangseffekt i forbindelse med tilbakeføring av avsetning i regnskapet på netto 13,8 millioner kroner i 2018.

skuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetning foretas i regnskapet. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende år.

AFP - ytelsesbasert flerforetaksordning De ansatte kan velge å ta ut AFP fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. AFP- ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosentsats av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig

Årets totale pensjonskostnad:

Avtale med adm. banksjef Det er avtalt egen lederpensjonsavtale med adm. banksjef. Dette er en supplerende innskuddspensjon. Oppstår det forhold som gir grunnlag for avskjedigelse eller oppsigelse som skyldes hans egne handlinger, faller avtalen bort.

2019

Betalt pensjon Kostnadsført AFP Kostnadsført innskuddsbasert ordning (OTP) Kostnadsført innskuddsbasert kompensasjonsordning Netto oppgjør ved avvikling av ytelsesbasert foretakspensjon Gruppeliv Årets pensjonskostnader

479 3.391

2018 310 2.871

940

772

-325

-13.812

344 167 4.829

-9.692

NOTE 11: LØNNS- OG ADMINISTRASJONSKOSTNADER Lønn til ansatte Honorar til styre og tillitsmenn

25.920 925

Pensjoner

4.481

-9.859

Arbeidsgiveravgift

5.213

4.783

Øvrige personalutgifter

1.112

920

EDB-kostnader

9.702

8.753

Utdanning, reiser, diett, biler mv.

776

549

Rekvisita

884

793

16.814

15.875

Telefon, porto

1.705

1.383

71.605

52.735

Antall ansatte pr 31.12.

43,0

Antall årsverk pr 31.12.

41,7

41,9

Gjennomsnittlig antall årsverk i året

42,7

42,6

Sum Lønn og generelle administrasjonskostnader

27.472

2018

936

Honorarer eksterne tjenester

2019

NOTE 12: LÅN OG YTELSER

Lønn og

Pensjons-

honorarer

ordning

Annen godtgjørelse Sum

Lån

Ledende ansatte Adm. banksjef

Torleif Lilløy

1.977

920

176

3.074

1.768

1.043

186

1.255

2.613

Mette Skjerven

967

180

1.177

1.100

Banksjef virksomhetsstyring Petter Saghaug

867

982

2.709

4.854

1.373

260

6.488

8.190

Banksjef salg og rådgivning Odd Håvard Bratli Banksjef økonomi og stab

Sum ledende ansatte

Styre Leder

Odd Rune Andersen

190

Nestleder

Karoline Bakli

5.100 -

Styremdelem Vigdis Mellem

1.030

Styremdelem Karl Erik Rimfeldt

Styremdelem Øyvind Rudshaug

894

Ansattemedlem Jan Fredrik Nord

4.555

Samlede ytelser og lån til styret

628

11.579

22019

018

Samlede lån til ansatte med rentesubsidierte rentevilkår:

35.012

36.359

Samlede lån til ansatte med ordinære rentevilkår:

17.628

20.173

Samlede lån til ansatte

52.640

56.532

NOTE 12 - LÅN OG YTELSER Lån til ansatte er gitt etter særskilte regler vedtatt av styret, og ytes til subsidiert rente. Beregnet rentesubsidiering, er differansen mellom lånerente og myndighetenes normrente, og er grunnlag for fordelsbeskatning av ansatte. Beløpet er ikke ført som kostnad, men reduserer bankens renteinntekter tilsvarende.

Lån, garantier og sikkerhetsstillelser til tillitsvalgte er gitt etter samme vilkår som for bankens øvrige kunder, og er sikret i henhold til bestemmelsene for slike lån og garantier. Det er forøvrig ikke avtalt noen form for opphørsvederlag eller lignende, verken til adm. banksjef eller til styrets leder.

Reduserte renteinntekter knyttet til rentesubsidiering av lån til ansatte utgjør for 2019 0,7 millioner kroner.

NOTE 13: VARIGE DRIFTSMIDLER

Anlegg u.

Drifts-

utførelse

midler

Kostpris 01.01.2018

786

Aktivering/reklassifisering

Bygninger Sum

17.231

17.794

35.811

Tilgang 1.274

- 1.274

Avgang

Kostpris 31.12.2019

-352

786

Akkumulerte avskrivinger 01.01.2019

-352

18.153

17.794

36.733

12.314

8.230

20.544

Tilbakeførte avskrivninger på - - utrangerte driftsmidler

Ordinære avskrivinger

1.408

536

1.944

Akkumulerte avskrivinger 31.12.2019

13.722

8.766

22.488

4.431

9.028

14.245

Bokført verdi 31.12.2019

786

Herav utleid Balanseført Fasteiendom

Eiendomstype

Areal m2

Hytte på Hafjell

Hytte

Sparebankgården Skarnes

Bankbygg

1.210

areal m2

verdi 31.12

- -

487 6.070

Sum 6 557

I forbindelsen med at Odal Sparebank kjøper en seksjon i nytt Bibliotek og Bankbygg på Sand, Samling, er de gamle lokalene på Sand solgt til Nord-Odal Kommune. Dette gav en regnskapsmessig gevinst på 3 millioner kroner.

NOTE 14: ANDRE DRIFTSKOSTNADER Andre driftskostnader

2019

2018

Driftskostnader fast eiendom

3.208

5.505

Honorar ekstern revisor

623

414

Leie av lokaler

1.097

1.083

Andre kostnader leide lokaler

1.031

432

Maskiner, inventar og transportmidler

900

634

Forsikringer

193

126

Ordinære tap

140

346

Andre driftskostnader

2.425

4.119

Sum andre driftskostnader

9.617

12.658

Spesifikasjon av revisjonshonorar: Lovpålagt revisjon

353

311

Attestasjon

Skatterådgivning

Andre tjenester utenfor revisjon

178

Sum revisjonshonorar inkl. mva

623

414

Slåstad vannskiklubb avholdt i juni VM Para vannski på Sør-Odal Idretts- og aktivitetspark.

NOTE 15: SKATT Beregning av betalbar skatt Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller

2019

2018

97.930

85.568

-7.884

-8.216

Endring midlertidige forskjeller Skattepliktig inntekt, grunnlag betalbar skatt

89.851

59.210

Betalbar skatt på årets resultat, 25 %

22.463

14.802

Skattekostnad Betalbar inntektsskatt for året Endring utsatt skatt For mye/lite avsatt skatt tidligere år Endring i utsatt skatt ført mot EK Sum skattekostnad

NOTE 15 – SKATT Skattekostnaden består av: Betalbar skatt: 25 % av skattemessig resultat. For mye eller for lite avsatt betalbar skatt ved fjorårets ligning. Utsatt skatt/utsatt skattefordel: Knyttes til periodisering av skatt på inntekts- og kostnadsposter hvor den regnskapsmessige periodiseringen avviker fra den skattemessige. Det er i 2019 avsatt 1,2 millioner kroner i forventet formuesskatt. Dette er kostnadsført under andre driftskostnader i resultatoppstillingen.

2019 2018 22.463

14.802

4.536

-48

-42

22.464

19.296

Andre skattebegrep: Resultatforskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige resultat deles i: - Permanente forskjeller: Ikke fradragsberettigede kostnader, skattefrie inntekter. - Midlertidige forskjeller: Forskjeller mellom regnskaps og skattemessige periodiseringer som skal reverseres i senere perioder fordi det er det samme beløp som samlet skal komme til fradrag eller som skal inntektsføres over tid.

NOTE 15: SKATT Betalbar skatt fremkommer som følger:

2019

Formuesskatt

1.200 1.098

2018

Inntektsskatt

22.463 14.802

Sum betalbar skatt

23.663

Oversikt over midlertidige forskjeller Varige driftsmidler Pensjonsforpliktelse

15.900

Endring

2019

2018

-235

-2.253

-2.018

Gevinst og tapskonto

-282

1.129

Obligasjoner og andre verdipapirer

-430

-1.326

-896

-800

-1.800

Avsetninger

1.411

Over-/underkurs

143

-118

-261

Grunnlag utsatt skatt+/utsatt skattefordel-

196

-3.368

-3.564

-842

-891

Bokført utsatt skattefordel (-) /utsatt skatt (+)

Endring i skattesats Sum bokført utsatt skattefordel

Avstemming fra nominell til faktisk skattesats 25% skatt av resultat før skatt

-842

-891

2019 24.487

25% skatt av permanente forskjeller

-1.976

For mye/lite avsatt skatt tidligere år

-48

Formuesskatt Skattekostnad i henhold til resultatregnskap

22.463

NOTE 16: KONTANTER OG INNSKUDD I NORGES BANK Kontanter og fordringer på sentralbanker

2019

2018

Kontanter i norske kroner

7.371

5.424

Kontanter i utenlandske valutasorter

179

Innskudd i Norges Bank

48.318

47.902

Sum kontanter og fordringer på sentralbanker

55.734

53.505

Kjøp av valuta for videresalg til kunder gjøres via avtaler med andre norske finansinstitusjoner og Norsk Kontanthåndtering. Odal Sparebank har ansvaret for kursrisiko, bokføring og rapportering av utenlandsk valuta.

NOTE 17: OVERTATTE EIENDELER Banken har ved utgangen av året ingen overtatte eiendeler. Morodalsfestivalen har virkelig satt Nord-Odal på kartet. 15. juni gikk Morodalsfestivalen av stabelen, og for første gang etterfulgt av Bygde-pride dagen etter.

NOTE 18: EIERANDELER I DATTERSELSKAPER Selskapets navn Glåmdalsmegleren AS

Kontor-

Selskaps-

Antall Eier/stemme

Total EK

kommune kapital aksjer andel Kongsvinger

100

Resultat

2019 1.215

Bokført

2019 Verdi 202

Sum

1.597 1.597

Endringer i 2019 Inngående balanse

1.576

Resultatandel -202 Utbytte fra forrige år

223

Utgående balanse

1.597

Banken eier Glåmdalsmegleren AS 100%. Transaksjoner i 2019 mellom Odal Sparebank og Glåmdalsmegleren AS har vært relatert til daglig bankdrift. Det har ikke i 2019 vært gjennomført andre transaksjoner mellom partene.

NOTE 19: GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER OG INNSKUDD FRA KUNDER

2019 2018

Gjeld og gjennomsnittlig rente 31.12.

Beløp

Uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist

941

0,30 %

489

0,25 %

Sum gjeld til kredittinstitusjoner

941

0,30 %

489

0,25 %

Innskudd fra og gjeld til kunder Uten avtalt løpetid

3.166.571

3.138.637

Med avtalt løpetid

583.849

483.205

Sum innskudd fra og gjeld til kunder

3.750.420

0,86 %

3.621.842

0,75 %

Rentene er rapportert som gjennomsnittlig rentekostnad for hhv. 2019 og 2018. Banken har ikke innskudd utover ordinære bankinnskudd. Innskudd fra kunder Lønnstakere og lignende Utlandet

2019 2018 Beløp % Beløp % 2.732.980

72,9 %

2.654.711

73,3 %

25.565

0,7 %

21.639

0,6 %

Næringssektor fordelt: Jordbruk, skogbruk, fiske

63.164

1,7 %

49.096

1,4 %

Industriproduksjon

21.808

0,6 %

18.545

0,5 %

136.607

3,6 %

131.362

3,6 %

Varehandel, hotell/restaurant

72.472

1,9 %

62.563

1,7 %

Transport, lagring

24.274

0,6 %

29.459

0,8 %

Finans, eiendom, forretningsmessige tjenester

268.129

7,1 %

243.317

6,7 %

Sosial og privat tjenesteyting

208.624

5,6 %

199.205

5,5 %

Bygg og anlegg

Offentlig forvaltning Sum innskudd

196.796 3.621.842

5,2 % 100,00 %

211.945 3.659.727

5,9 % 100,00 %

2019 2018

Innskudd

Beløp % Beløp %

Odal

2.069.001

55,2 %

2.063.555

57,0 %

Kongsvinger

441.266

11,8 %

416.314

11,5 %

Romerike

832.737

22,2 %

753.494

20,8 %

Andre

407.416

10,9 %

388.479

10,7 %

3.750.420

100,00 %

3.621.842

100,00 %

Sum innskudd

NOTE 20: GJELD OPPTATT VED UTSTEDELSE AV OBLIGASJONER Utestående pr 31.12.2019 Obligasjonslån

Låne-

Siste

Bokført

Amort-

opptak

forfall Pålydende

Verdi

isering

Nominell rente

NO0010778863

14.11.2016 14.11.2021 100.000,00 100.494,00

Bullet

Nibor + 1,17

NO0010802044

09.08.2017 09.06.2022

74.974,00

Bullet

Nibor + 0,78

NO0010808710

20.10.2017 20.10.2020 125.000,00 125.000,00

Bullet

Nibor + 0,68

NO0010831357

06.09.2018 06.09.2023

75.000,00

Bullet

Nibor + 0,76

NO0010831365

03.09.2018 03.06.2021

75.000,00

Bullet

Nibor + 0,44

NO0010839590

17.12.2018 17.06.2020

95.000,00

Bullet

Nibor + 0,43

NO0010842453

31.01.2019 31.01.2023 125.000,00 124.944,00

Bullet

Nibor + 0,85

NO0010861404

22.08.2019 29.08.2024 100.000,00 100.000,00

Bullet

Nibor + 0,67

NO0010861412

22.08.2019 28.02.2025 100.000,00 100.000,00

Bullet

Nibor + 0,75

Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

75.000,00

870.000

870.412

Ansvarlig lån NO0010729924

05.02.2015 05.02.2025

20.000

19.996

Bullet

Nibor + 2,00

NO0010869712

04.12.2019 04.12.2029

50.000

50.131

Bullet

Nibor + 1,80

70.000

70.127

NOTE 21: SPESIFIKASJON AV ANNEN GJELD Annen gjeld

2019

2018

Bankremisser

839

861

Betalingsformidling

216

138

Skyldige offentlige avgifter

107

22.463

14.802

Skattetrekk

1.453

1.719

Leverandørgjeld

3.298

3.373

Annen gjeld ellers

9.319

11.681

Sum annen gjeld

37.655

32.682

Spb. fond

Egenkapital

Betalbar skatt

NOTE 22: EGENKAPITAL Egenkapital 01.01.2019 Årsoppgjørsdisposisjoner Egenkapital 31.12.2019

Overført til Sparebankens fond Avsetning gaver Sum

621.858

73.967 73.967 695.824

695.824

2019

2018

73.967

64.773

1.500

75.467

66.273

I forbindelse med disponeringen er det avsatt 1,5 millioner kroner til gaver som er bokført som annen gjeld.

NOTE 23: GARANTIANSVAR Banken stiller garanti for lån som våre kunder har i EBK. EBK har som krav at lån skal være innenfor 60 % forsvarlig verdigrunnlag. Bankens kunder har pr 31.12.19 lån for 1.838 millioner kroner i EBK. Garantibeløpet overfor EBK er todelt: Tapsgaranti: Den samlede tapsgaranti er begrenset til 1 % av bankens utlånsportefølje i EBK, minimum 5 millioner kroner eller 100 % av låneporteføljen hvis den er lavere enn 5 millioner kroner. Banken plikter å dekke 80 % av konstaterte tap på lån i portefølje formidlet til EBK, og EBK kan motregne overskytende del på 20 % i ubetalte provisjoner til alle eierbanker, proratarisk fordelt ut fra den enkelte banks andel av utlånsporteføljen på det tidspunkt tapet konstateres, i en periode på inntil 12 måneder fra tap konstateres. Banken har også en avtale med EBK om kapitalstøtte. Kapitalstøtten inntreffer hvis EBK har behov for ansvarlig kapital for å nå sitt kapitalmål på 10 %. Saksgaranti: Gjelder for hele lånebeløpet fra banken anmoder om utbetaling til pantesikkerheter har oppnådd rettsvern.

NOTE 23: GARANTIANSVAR Garantiansvar

2019

2018

Betalingsgarantier

3.923

4.969

Kontraktsgarantier

27.751

27.931

Andre garantier

30.320

69.844

Samlet garantiansvar ovenfor kunder

61.994

102.744

Garanti ovenfor Eika Boligkreditt

32.619

42.089

Sum garantiansvar

94.614

144.833

Garanti til Bankens Sikringsfond

Garantier til Eika Boligkreditt AS

2019

2018

Total andel av garantiramme Saksgaranti

14.240

26.769

Tapsgaranti

18.379

15.320

Samlet garantiansvar ovenfor Eika Boligkreditt AS

32.619

42.089

2019 2018

Garantier fordelt geografisk

Beløp % Beløp %

Odal

24.695

26,1 %

62.047

Banken har en likviditetsforpliktelse mot EBK. EBK har i sin risikostrategi krav om at overskuddslikviditeten minst skal dekke 75% av likviditetsbehovet de nærmeste 12 måneder. I tillegg skal EBK sin overskuddslikviditet være minst 6 % av innlånsvolumet. Likviditetsforpliktelsen er inngått i en Avtale om kjøp av OMF (Note Purchase agreement). Forpliktelsen om kjøp av OMF fra EBK utløses kun hvis markedssituasjonen er slik at EBK ikke kan finansiere

Kongsvinger

15.907

16,8 %

5.185

3,6 %

Romerike

51.226

54,1 %

75.495

52,1 %

2.785

2,9 %

2.106

1,5 %

94.614

100,00 %

144.833

100,00 %

likviditetsbehovet i OMF-markedet, og derfor må utstede obligasjoner direkte til eierbankene.

Banken har kjøpt aksjer i EBK for netto 13,3 millioner kroner i 2019. 11,0 millioner kroner er rettede emisjoner for at EBK skal nå sitt kapitalmål. I tillegg har vi kjøpt aksjer for 2,3 millioner kroner i forbindelse med rebalansering i forhold til størrelsen på vår portefølje i EBK.

Pr. 31.12.2019 var likviditetsforpliktelsen til EBK beregnet til 0 kroner.

Andre Sum garantier

42,8 %

NOTE 24: NØKKELTALL

Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert

2019

2018

Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP Kostnadsvekst siste 12 mnd

51,14 %

47,10 %

23,0 %

-15,5 %

11,45 %

11,24 %

Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP)

20,1 %

22,2 %

Innskuddsmargin hittil i år

0,68 %

0,29 %

Utlånsmargin hittil i år

2,45 %

2,58 %

Netto rentemargin hittil i år

2,43 %

2,23 %

Resultat etter skatt i % av FVK

1,41 %

1,32 %

Egenkapitalavkastning*

Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen Andel lån overført til EBK - kun PM Innskuddsdekning

24,3 %

25,5 %

35,2 %

32,9 %

84,03 %

86,41 %

* EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert

Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert

2019

2018

Soliditet Ren kjernekapitaldekning

21,88 %

20,17 %

Kjernekapitaldekning

21,88 %

20,17 %

Kapitaldekning

24,31 %

21,94 %

Leverage ratio

11,22 %

10,79 %

Likviditet LCR

213

164

NSFR

136

139

NOTE 25: REGNSKAPSPRINSIPPER OVERGANG TIL IFRS 2020 Fra 2020 vil banken utarbeide første årsregnskap avlagt i samsvar med IFRS som fastsatt av EU i tråd med § 1-4, 1. ledd b) i forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak. Banken har valgt ikke å omarbeide sammenligningstall iht. forskriftens § 9-2. Regnskapsprinsippene som er beskrevet blir anvendt i utarbeidelsen av selskapets årsregnskap for 2020 og for utarbeidelsen av IFRS åpningsbalanse pr. 1. januar 2020 som er bankens overgangsdato for konvertering til IFRS. Se note 26 for åpningsbalanse og effekter av overgang til IFRS. Sammenligningstallene for 2019 er ikke omarbeidet og er dermed i samsvar med NGAAP. I samsvar med forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak har selskapet valgt å unnlate å anvende IFRS 16 Leieavtaler for regnskapsåret 2020 og i stedet anvende tidligere anvendte prinsipper. I henhold til forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak har selskapet valgt å regnskapsføre utbytte og konsernbidrag fra datterselskap i samsvar med regnskapslovens bestemmelser. Banken vil unnlate å gi følgende notekrav etter IFRS: 1) IFRS 13. Det gis i stedet opplysninger om virkelig verdi i samsvar med forskriftens § 7-3. 2) IFRS 15.113-128 3) IAS 19.135 litra c og IAS 19.145-147.

SAMMENDRAG AV VESENTLIGE REGNSKAPSPRINSIPPER IHT. PRINSIPPER SOM VIL GJELDER FRA 2020

muligheter knyttet til eierskap av eiendelen overføres. Segmentinformasjon Driftssegmenter rapporteres slik at de er i overensstemmelse med rapporterbare segmenter i henhold til den interne rapporteringen i Odal Sparebank. Inntektsføring Renteinntekter inntektsføres ved bruk av effektiv rentemetode. Dette innebærer løpende inntektsføring av renter med tillegg av amortisering av etableringsgebyrer. Den effektive renten fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer, samt eventuelt restverdi ved utløpet av forventet løpetid. Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode benyttes for balanseposter som vurderes til amortisert kost. For rentebærende balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet inntektsføres den nominelle renten løpende, mens verdiendringer regnskapsføres ved periodeslutt. Renteinntekter på nedskrevne engasjementer beregnes som effektiv rente av nedskrevet verdi. Gebyrer og provisjoner resultatføres etter hvert som tjenesten ytes. Gebyrer for etablering av låneavtaler inngår i kontantstrømmene ved beregning av amortisert kost og inntektsføres under netto renteinntekter etter effektiv rentemetode. I andre driftsinntekter inngår blant annet gebyrer og provisjoner knyttet til betalingsformidling, kredittformidling og verdipapirtjenester. Resultatføringen skjer når tjenestene er levert. Utbytte fra investeringer resultatføres på tidspunkt utbyttet er vedtatt på generalforsamling. Finansielle instrumenter – innregning og fraregning Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når banken blir part i instrumentets kontraktsmessige vilkår. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmer fra de finansielle eiendelene utløper,

eller når foretaket overfører den finansielle eiendelen i en transaksjon hvor all eller tilnærmet all risiko og fortjeneste-

Finansielle forpliktelser fraregnes på det tidspunkt rettighetene til de kontraktsmessige betingelsene er innfridd, kansellert eller utløpt. Finansielle instrumenter – klassifisering Finansielle eiendeler klassifiseres i gruppene: • Amortisert kost • Virkelig verdi med verdiendring over utvidet resultat • Virkelig verdi med verdiendring over resultatet Finansielle forpliktelser klassifiseres som: • Finansielle forpliktelser til virkelig verdi med verdiendringer over resultat • Andre finansielle forpliktelser målt til amortisert kost I forhold til klassifisering og måling krever IFRS 9 at alle finansielle eiendeler som er pengekrav klassifiseres basert på en vurdering av banken forretningsmodell og kontantstrømmene knyttet til de ulike instrumentene. Utlån med flytende rente er klassifisert til amortisert kost. Banken har anledning til å overføre utlån med pant i boligeiendom til Eika Boligkreditt (EBK) som har belåningsgrad under 75 %. Bankens forretningsmodell tilsier at det ikke overføres boliglån som allerede er på bankens balanse til EBK. Det er kun nye lån som kan overføres til EBK. Banken har derfor klassifisert utlån som kan overføres til EBK til amortisert kost. Bankens likviditetsportefølje er klassifisert til virkelig verdi over resultatet iht. til den forretningsmodellen som styrer forvaltningen av likviditetsporteføljen. Egenkapitalinstrumenter som er strategiske investeringer, er klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat uten resirkulering. Disse egenkapitalinstrumentene er ikke derivater eller holdt for handelsformål.

Finansielle forpliktelser måles til amortisert kost ved bruk av effektivrentemetode. Der hvor tidshorisonten for den

fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid.

finansielle forpliktelsens forfallstidspunkt er relativt kort benyttes den nominelle renten ved beregning av amortisert kost. I kategorien finansielle forpliktelser til amortisert kost inngår klassene innskudd fra og forpliktelser overfor kunder og rentebærende forpliktelser som sertifikat- og obligasjonsgjeld.

Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer og direkte, marginale transaksjonskostnader som ikke direkte betales av kunden, samt eventuell restverdi ved utløpet av forventet løpetid. Amortisert kost er nåverdien av slike kontantstrømmer neddiskontert med den effektive renten.

Måling MÅLING TIL VIRKELIG VERDI Virkelig verdi av finansielle instrumenter som omsettes i aktive markeder, fastsettes ved slutten av rapporteringsperioden med henvisning til noterte markedspriser eller kurser fra forhandlere av finansielle instrumenter, uten fradrag for transaksjonskostnader. Markedet er aktivt dersom det er mulig å fremskaffe eksterne observerbare priser, kurser eller renter og disse prisene representerer faktiske og hyppige markedstransaksjoner. For finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked, fastsettes den virkelige verdien ved hjelp av en egnet verdsettingsmetode. Slike verdsettingsmetoder omfatter bruk av nylig foretatte markedstransaksjoner på armlengdes avstand mellom velinformerte og frivillige parter, dersom slike er tilgjengelige, henvisning til løpende virkelig verdi av et annet instrument som er praktisk talt det samme, diskontert kontantstrømsberegning eller andre verdsettelsesmodeller. I den grad observerbare markedspriser er tilgjengelig for variabler som inngår i verdsettelsesmodeller, så benyttes disse. En analyse av virkelig verdi av finansielle instrumenter og ytterligere detaljer om målingen av disse oppgis i egen note i forbindelse med avleggelse av årsregnskapet for 2020. MÅLING TIL AMORTISERT KOST Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi, måles til amortisert kost, og inntektene beregnes etter instrumentets effektive rente. Den effektive renten

MÅLING AV FINANSIELLE GARANTIER Utstedte finansielle garantier vurderes til virkelig verdi, som ved første gangs regnskapsføring anses å være mottatt vederlag for garantien. Ved etterfølgende måling vurderes utstedte finansielle garantier til det høyeste beløp av mottatt vederlag for garantien med fradrag for eventuelle resultatførte amortiseringer og beste estimat for vederlag ved eventuell innfrielse av garantien. NEDSKRIVNING AV FINANSIELLE EIENDELER Under IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på forventet kredittap. Den generelle modellen for nedskrivninger av finansielle eiendeler omfatter finansielle eiendeler som måles til amortisert kost eller til virkelig verdi med verdiendringer over utvidet resultat. I tillegg er også lånetilsagn, finansielle garantikontrakter som ikke måles til virkelig verdi over resultatet og fordringer på leieavtaler, omfattet. Ved førstegangs balanseføring skal det avsettes for tap tilsvarende 12-måneders forventet tap. 12-måneders forventet tap er det tapet som er forventet å inntreffe over levetiden til instrumentet, men som kan knyttes til begivenheter som inntreffer de første 12 månedene. Dersom kredittrisikoen for en eiendel eller gruppe av eiendeler er ansett å ha økt vesentlig siden første gangs innregning, skal det gjøres en tapsavsetning tilsvarende hele den forventede levetiden til eiendelen. Dersom det oppstår et kredittap skal renteinntekter innregnes basert på bokført beløp etter justering for tapsavsetning. For ytterliggere detaljer henvises det til IFRS 9.

NEDSKRIVNINGSMODELL I BANKEN Eika har utviklet egne modeller for beregning av sann-

PD. Banken har definert vesentlig økning i kredittrisiko som en økning fra opprinnelig PD ved første gangs innregning

EAD EAD for avtaler i steg 1 består av utestående fordring eller

synlighet for mislighold (PD) og tap gitt mislighold (LGD). SDC har videre utviklet løsning for eksponering ved mislighold (EAD), beregning av tap og modell for vurdering om et engasjement har hatt vesentlig økning siden første gangs innregning, som banken har valgt å benytte. Forventet kredittap (ECL) beregnes som EAD x PD x LGD, neddiskontert med opprinnelig effektiv rente.

(PD ini) for ulike nivåer for at modellen skal fange opp relativ utvikling i kredittrisiko.

forpliktelse justert for kontantstrømmer de neste 12 månedene og for avtaler i steg 2 de neddiskonterte kontantstrømmene for den forventede levetiden til avtalen. For garantier er EAD lik den utestående forpliktelse på rapporteringsdatoen multiplisert med en konverteringsfaktor på 1 eller 0,5 avhengig av type garanti. Ubenyttede kreditter har EAD lik utestående ubenyttet kreditt på rapporteringstidspunktet.

For engasjement som hadde opprinnelig PD 12 mnd. (PD 12 mnd. ini) mindre enn 1 %, er vesentlig økning i kredittrisiko definert som: PD 12 mnd. > PD 12 mnd. ini + 0,5 %

BESKRIVELSE AV PD MODELLEN PD-modellen i Eika estimerer sannsynlighet for mislighold ved å estimere statistiske sammenhenger mellom mislighold og kundens finansielle stilling, demografiske data og betalingsadferd. Mislighold er definert som overtrekk på minimum 1.000 kroner i 90 dager sammenhengende, i tillegg til andre kvalitative indikatorer som tilsier at engasjementet blir misligholdt, jf. kapitalkravsforskriften § 10-1. Modellen skiller mellom personkunder og bedriftskunder, og måler misligholdssannsynlighet for de neste 12 måneder (PD). Personkundemodellen skiller videre på kunder med og uten boliglån. Bedriftskundemodellen skiller mellom eiendomsselskap, begrenset personlig ansvar og ubegrenset personlig ansvar. Betalingsadferd krever 6 måneder med historikk før den får påvirkning i modellen. Det betyr at nye kunder vil ha 6 måneder med kun ekstern modell før intern modell blir benyttet. Modellene blir årlig validert og rekalibreres ved behov. Ved forringelse av modellenes kvalitet blir det utviklet nye modeller. Ved beregning av misligholdssannsynlighet over forventet levetid på engasjementet (PD-liv) benyttes det en migrasjonsbasert framskrivning for å estimere forventet mislighold fram i tid, basert på utvikling i PD siste 12 måneder. VESENTLIG ØKNING I KREDITTRISIKO Vesentlig økning i kredittrisiko måles basert på utvikling i

og PD liv > PD rest liv ini *2 For engasjement som hadde opprinnelig PD 12 mnd. (PD 12 mnd. ini) over eller lik 1 %, er vesentlig økning i kredittrisiko definert som: PD 12 mnd. > PD 12 mnd. ini + 2 % eller PD liv > PD rest liv ini *2 I tillegg beregnes det forventet tap over levetiden når en konto er i overtrekk eller har restanse på 30 dagers varighet eller mer, samt når kunden er satt til særlig oppfølging. BEREGNING AV LGD Estimat for LGD er basert på historiske tap i alle Eika-banker. Odal Sparebank har for få observasjoner (tapshistorikk) for å kunne si at banken skulle ha høyere eller lavere LGD enn Eika snitt. Pr dags dato kan banken ikke si vi er annerledes enn snitt Eik-bank, sett både på type sikkerheter og realisasjonsverdier. Det er derfor naturlig å benytte Eikas snittbetraktninger. Modellene skiller mellom personog bedriftskunder. Verdien av sikkerhetene er basert på estimert realisasjonsverdi.

Forventet levetid på en avtale beregnes ut fra lignende avtalers historiske gjennomsnittlige levetid. Avtaler som modifiseres måles fra opprinnelig innvilgelsestidspunkt selv om avtalen får nye betingelser. FORVENTET KREDITTAP BASERT PÅ FORVENTNINGER TIL FREMTIDEN IFRS 9 krever at framoverskuende informasjon inkluderes i vurdering av forventede kredittap. Forventninger til fremtiden er utledet av en makromodell der det hensyntas tre scenarioer – base case, best case og worst case – for forventet makroøkonomisk utvikling ett til tre år fram i tid. Variablene arbeidsledighet, oljepris, boligpriser, husholdningers gjeld, bankenes utlånsrente og kronekurs inngår i modellen. Variablene er fordelt på fylker for personmarkedet og på bransjer for bedriftsmarkedet. Vekting av scenarioene gjøres etter en ekspertvurdering. Følgende makrovariabler er benyttet i de ulike scenarioene for åpningsbalansen pr. 01.01.2020:

2020

2021

2022

2023

Arbeidsledighet (nivå)

3,8 %

3,9 %

Gjeld husholdning (endring)

5,0 %

Bankenes utlånsrente (nivå)

4,1 %

4,0 %

4,2 %

4,6 %

Base case

Oljepris (USD pr. fat)

Worst case Arbeidsledighet (nivå)

5,1 %

6,2 %

6,3 %

6,0 %

Gjeld husholdning (endring)

0,0 %

5,0 %

Bankenes utlånsrente (nivå)

7,2 %

5,5 %

4,7 %

4,1 %

Oljepris (USD pr. fat)

Best case Arbeidsledighet (nivå)

3,3 %

3,1 %

2,9 %

2,7 %

Gjeld husholdning (endring)

7,0 %

5,0 %

Bankenes utlånsrente (nivå)

4,3 %

4,2 %

4,4 %

4,8 %

Oljepris (USD pr. fat)

OVERTAGELSE AV EIENDELER Eiendeler som overtas i forbindelse med oppfølging av misligholdte og nedskrevne engasjementer, verdsettes ved overtagelsen til virkelig verdi. Slike eiendeler klassifiseres i balansen etter sin art. Etterfølgende verdivurdering og klassifisering av resultateffekter følger prinsippene for den aktuelle eiendelen. Banken har per 01.01.2020 ingen overtatte eiendeler. Presentasjon av resultatposter knyttet finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi Realiserte gevinster og tap, samt endringer i estimerte verdier på finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet medtas i regnskapet under ”Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter” i den perioden de oppstår. Gevinst, tap og verdiendringer på finansielle instrumenter

klassifisert som virkelig verdi over utvidet resultat føres over utvidet resultat. Utbytte på aksjer og andre egenkapitalinstrumenter føres over resultatet når bankens rett til utbytte er fastslått. Motregning Finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser motregnes og presenteres bare når banken har en juridisk håndhevbar rett til å motregne og når banken har til hensikt å gjøre opp på nettogrunnlag. Inntekter og kostnader motregnes ikke med mindre det kreves eller tillates i henhold til IFRS. Valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens

kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på balansetidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden. Regnskapet presenteres i norske kroner, som er bankens funksjonelle valuta. Varige driftsmidler omfatter bygninger, tomter og driftsløsøre, og er vurdert til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger. Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpspris, inkludert avgifter / skatter og kostnader direkte knyttet til å sette anleggsmiddelet i stand for bruk. Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende vedlikehold, resultatføres, mens øvrige utgifter som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler, blir balanseført. Det er benyttet lineære avskrivninger for å allokere kostpris over driftsmidlenes brukstid. Nedskrivning av materielle eiendeler Ved hvert rapporteringstidspunkt og dersom det foreligger indikasjoner på fall i materielle og eiendelers verdi, vil eiendelenes gjenvinnbare beløp estimeres for å beregne eventuell nedskrivning. Gjenvinnbart beløp estimeres for å beregne eventuell nedskrivning. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av eiendelens virkelige verdi med fratrekk av salgskostnader og bruksverdi. Eiendelens balanseførte verdi nedskrives dersom balanseført verdi er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp.

grunn. Pr. 31.12.19 har banken ingen investeringseiendommer. Leieavtaler En leieavtale klassifiseres som finansielle leieavtale dersom den i det vesentlige overfører risiko og avkastning forbundet med eierskap. Øvrige leieavtaler klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Fra 2021 vil banken følge prinsippene i IFRS 16 for regnskapsføring av leieavtaler.

banken innskudd til privat administrerte livs- og pensjonsforsikringsselskap. Banken har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er betalt. Innskuddene kostnadsføres fortløpende og regnskapsføres som lønnskostnad. AFP-ordningen behandles regnskapsmessig som innskuddsordningen.

Skatt Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld.

Prinsipper for konsolidering og regnskapsmessig behandling av tilknyttede selskap Banken eier 100 % av aksjene i Glåmdalsmegleren AS og er følgelig mor i konsern. Investeringen er balanseført etter egenkapitalmetoden. Datterselskapet er ikke vurdert som vesentlig og det er ikke utarbeidet konsernregnskap som følge av dette.

Utsatt skattefordel er regnskapsført når det er sannsynlig at banken vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Banken regnskapsfører tidligere ikke regnskapsført utsatt skattefordel i den grad det har blitt sannsynlig at banken kan benytte seg av den utsatte skattefordelen. Likeledes vil selskapet redusere utsatt skattefordel i den grad banken ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skattefordelen.

Hendelser etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen, er tatt hensyn til i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig.

Utsatt skatt og utsatt skattefordel er målt basert på forventet fremtidige skattesatser og skatteregler som gjelder på balansedagen, eller som med overveiende sannsynlighet ventes vedtatt, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten skal gjøres opp.

Investeringseiendom

Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot

Investeringseiendommer er eiendommer i bankens eie som ikke er anskaffet for eget bruk, men for å oppnå avkastning gjennom leieinntekter og å oppnå verdistigning. Investeringseiendommer er regnskapsført til anskaffelseskost. Ved måling etter innregning legges anskaffelseskostmodellen til

egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til egenkapitaltransaksjoner.

har en innskuddsbasert ordning for alle ansatte. I tillegg har banken AFP-ordning. For innskuddsordningen betaler

Pensjonsforpliktelser Pensjonskostnader og - forpliktelser følger IAS 19. Banken

Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med utgangspunkt i brutto kontantstrømmer fra operasjonelle -, investerings-, og finansieringsaktiviteter. Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter er definert som løpende renter knyttet til utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til den ordinære operasjonelle virksomheten. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner, - samt investeringer i driftsmidler og eiendommer. Kontantstrømmer fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, opptak og nedbetaling av ansvarlige lån og obligasjonsgjeld og egenkapital er definert som finansieringsaktiviteter. Likvider omfatter kontanter og fordringer på Norges Bank.

NOTE 26 – OVERGANGSTABELLER TABELL 1 – klassifikasjon og måling av finansielle instrumenter Overgangseffekter på finansielle eiendeler og forpliktelser

Forskrift om årsregnskap for banker m.v.

(per 31.12.2019)

(gjeldende fra 01.01.2020).

Finansielle eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker

Amortisert kost

55.733

Amortisert kost

7.416

Innskudd i og fordringer på kredittinstitusjoner

Amortisert kost

165.268

Amortisert kost

213.583

Utlån til kunder

Amortisert kost

4.442.669

Amortisert kost

4.440.708

Verdipapirer - sertifikater og obligasjoner

Laveste verdis prinsipp

Verdipapireer - aksjer og andeler

Virkelig verdi over resultat

Verdipapirer datterselskaper

Egenkapitametoden

Verdipapireer - aksjer og andeler

Laveste verdis prinsipp

Totalt

541.667 59.839 1.597 133.413

Virkelig verdi over resultatet Virkelig verdi over resultat Egenkapitalmetoden Virkelig verdi over utvidet resultat

5.400.186

542.322 59.839 1.597 185.622 5.451.087

Finansielle forpliktelser Innskudd fra kredittinstitusjoner

Amortisert kost

941

Amortisert kost

941

Innskudd fra kunder - flytende rente

Amortisert kost

3.750.420

Amortisert kost

3.751.961

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

Amortisert kost

870.411

Amortisert kost

871.904

Ansvarlig lånekapital

Amortisert kost

70.131

Amortisert kost

70.192

Totalt

4.691.903

4.694.998

NOTE 26 – OVERGANGSTABELLER TABELL 2 - Avstemming av finansielle eiendeler og forpliktelser mellom forskrift om årsregnskap for banker m.v. per 31.12.2019 og forskrift om årsregnskap for banker m.v. gjeldende fra 01.01.2020

Balanseført verdi etter forskrift om årsregnskap for banker m.v. (per 31.12.2019)

Reklassifisering

Endring i måling

Balanseført verdi etter forskrift om årsregnskap for banker m.v. (gjeldende fra 01.01.2020)

Finansielle eiendeler Kontanter (og fordringer på sentralbanker) Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner

55.734

-48.317

165.266

48.317

7.417 213.583

Netto utlån til kunder

4.442.669

8.169

-10 130

4.440.708

Sum finansielle eiendeler - amortisert kost

4.663.669

8.169

-10 130

4.661.708

Laveste verdis prinsipp (LVP)

En fornøyd utøver fra vår samarbeidspartner Kløfta IL.

Sertifikater og obligasjoner

541.667

-541.667

Aksjer og andeler

133.413

-133.413

Sum finansielle eiendeler - LVP

675.080

-675.080

Virkelig verdi over utvidet resultat Aksjer

133.413

52.209

185.622

133.413

52.209

185.622

Sum finansielle eiendeler - virkelig verdi over utvidet resultat uten resirkulering

Virkelig verdi over resultatet Sertifikater og obligasjoner

541.667

654

Aksjer og andeler

59.839

Sum finansielle eiendeler - virkelig verdi over resultatet

59.839

541.667

654

542.321 59.839 602.160

Egenkapitalmetoden Datterselskaper

1.597

Sum finansielle eiendeler - egenkapitalmetoden

1.597

Sum finansielle eiendeler

5.400.186

8.169

42.733

1.597 1.597 5.451.087

Balanseført verdi etter forskrift om årsregnskap for banker m.v. (per 31.12.2019)

Reklassifisering

Balanseført verdi etter forskrift om årsregnskap for banker m.v. (gjeldende fra 01.01.2020)

Endring i måling

Finansielle forpliktelser Amortisert kost Innskudd fra kredittinstitusjoner

941

Innskudd fra kunder - flytende rente

941

3.750.420

1.541

3.751.961

870.411

1.493

871.904

70.131

70.192

4.691.903

3.095

4.694.998

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Sum finansielle forplitelser - amortisert kost

Finansielle garantier, ubenyttet kreditt og lånetilsagn

1.169

Sum finansielle forpliktelser

1.169

4.696.167

4.691.903

3.095

TABELL 3 - Avstemming av nedskrivninger mellom utlånsforskriften og IFRS9 Nedskrivninger etter IFRS 9 og utlånsforskriften

31.12.2019

Utlåns- forskriften

Utlån til og fordringer på kunder

20.617

01.01.2020 IFRS 9 Steg 1 12 mnd. tap 2.816

Eika boligkedit

576

Garantier til kunder

318

Steg 2 Livstid tap 3.656

Steg 3 Livstid tap

Totale nedskrivninger

11.600

18.072

- 276

576

593

Innskudd i og fordringer på kredittinstitusjoner

Verdipapirer

Sum nedskrivninger

20.617

3.710

3.932

11.600

19.242

Bokført som reduksjon av balanseposter

20.617

2.816

3.656

11.600

18.072

894

276

Bokført som avsetning på gjeld

1.169

TABELL 4 - Effekten av overgangen til IFRS på egenkapitalen Overgangseffekter på Egenkapitalen

Total egenkapital 695.824

Egenkapital 31.12.2019 iht. NGAAP Verdiendring på innskudd i banker

Verdiendringer på utlån til kunder

-10.130

Verdiendring på obligasjoner

654

Verdiendring på egenkapitalinstrumenter (aksjer og andeler)

52.209

Verdiendring på ubenyttede kredittrammer og garantier

-1.169

Reklassifisering av gaver

3.553

Skatteeffekt av overgang

1.263

Egenkapital 01.01.2020 iht. IFRS

742.204

TABELL 5 - Egenkapitaloppstilling Egenkapitaloppstilling Spare- bankens Sum egen fond Gavefond kapital Sum egenkapital 31.12.2018

621.858

Utbetalt i 2019

Renter fondsobligasjon

Resultat 2019

73.966

Sum egenkapital 31.12.2019

695.824

Sum egenkapital 01.01.2020

695.824

Overgang til IFRS (note x)

42.827

3.553

46.380

Omarbeidet egenkapital 01.01.2020

738.651

3.553

742.204

Revisjonsberetning

Sentralbord: 62 97 00 66 kundeservice@odal-sparebank.no www.odal-sparebank.no

En alliansebank i