Latin Trade (Edicion Español) Ene/Feb 2014 by Latin Trade Group

LATIN TRADE

REPORTAJE ESPECIAL: ¿BRASIL SERÁ LA QUINTA ECONOMÍA DEL MUNDO?

EXCLUSIVO

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ENERO/FEBRERO 2014

CONTENIDO ENERO/FEBRERO 2014

Carta del Director 6

Así será 2014

Escenario 10 10 11 11

VO L . 2 2 N O . 1

Emprendimientos: Oportunidad vs necesidad Los inquietantes costos del transporte La mala educación: Los informes PISA La bomba de las pensiones

Opinión 12 Contrapunto: Cambios de suerte en América Latina Por John Price.

Eventos 64 CFO México: La gran oportunidad de México 65 CFO Miami: Nuevo rol del CFO 66 CFO Mesa Redonda: Cielos despejados al frente

Lujo 68 La hora importa poco Relojes de colección.

Reportajes 14 Minería: El triángulo del litio Enterrados en salares sudamericanos se hallan las mayores reservas comprobadas de litio del planeta.

16 Comercio: Boom de los centros comerciales

18 Multilatinas: Braskem: Desempeño destacado Braskem es una de las principales ganadoras en el mercado de valores del 2013 en Brasil.

20 Recursos naturales: La estrella minera Perú se está convirtiendo en una potencia minera regional.

22 Lo mejor en viajes: Los 10 mejores destinos de negocios en la región 34 Nuevos mercados: Rusia para descubrir Ekaterinburgo, un mercado dinámico abierto a los productos y las inversiones latinoamericanas.

LATIN TRADE

ENERO-FEBRERO 2014

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CONTENIDO ENERO/FEBRERO 2014

VO L . 2 2 N O . 1

Reportajes 36 Comercio: La Zona Franca de Shanghai, un laboratorio para las reformas 38 Tendencias: Estrellas emergentes

Quienes son los 25 jóvenes abogados con mayor proyección en América Latina.

40 Los negocios del año Los 10 mayores negocios en América Latina en 2013.

Artículo de portada: América Latina 2014 Retorna el crecimiento.

52 Informe de país: Brasil ¿La quinta economía del mundo?

54 Educación: Desarrollo capital 55 El futuro: Innovación y liderazgo 56 La tierra de jabutis 58 Agenda de políticas: Las reformas huecas de México

El verdadero impacto de las reformas en los sectores de energía y comunicaciones.

60 Agenda de políticas: Venezuela Maduromics. Para este año Venezuela se perfila nuevamente al tope de la inflación mundial.

61 Las islas doradas El Caribe angloparlante tiene los mayores ingresos per cápita de la región.

Enprendedores: Los nuevos empresarios America Latina comienza a mostrar interés en productos tecnológicos innovadores.

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Portada: LATINOAMÉRICA 2014 4

LATIN TRADE

ENERO-FEBRERO 2014

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CARTA DEL DIRECTOR

ASÍ SERÁ

l 2014 se ve bien para América Latina. Crecerá 3,5 por ciento, un poco más que el año pasado. Las siete elecciones presidenciales del año no afectarán este panorama y el escenario político de la región no tendrá mayores modificaciones, ni movimientos radicales hacia los extremos. Habrá tal vez más protestas de la nueva clase media que sentirá que las promesas de prosperidad no llegan con la velocidad ofrecida por los políticos, pero los capitales no se irán de la región porque los retornos seguirán siendo más altos que los del primer mundo. A pesar de las presiones de revaluación será un buen año para las multilatinas. En los últimos cinco años, las más grandes de estas empresas crecieron dos veces más rápido que sus países de origen y, como se señala en esta edición, en 2014 aumentarán sus ventas más que en el año anterior. Habrá más cosas buenas. Por ejemplo, el mercado digital crecerá aceleradamente. La región ya tiene la población de internet con el mayor crecimiento del mundo: 21 por ciento anual según cifras de la consultora IMS, frente a 1 por ciento en Estados Unidos. Además el comercio electrónico crece 41 por ciento en la región, mientras que lo hace a una tasa de 13 por ciento en Estados Unidos. Los volúmenes de comercio todavía son reducidos, pero los casos milagrosos abundan. El grupo Pão de Açúcar, por ejemplo, aumenta sus ventas en uno de sus sitios online en más de 60 por ciento por mes. Pero no todo es tan maravilloso. Para que los países mantengan este ritmo, sus mercados internos y sus clases medias deben fortalecerse. Por eso deben hacer esfuerzos para reducir la pobreza de forma permanente con la creación de empleo y de oportunidades para acceder

LATIN TRADE ENERO-FEBRERO 2014

a los activos productivos. Por eso preocupa tanto el caso de Venezuela que tiene la inflación más alta del mundo. La inflación es un Santiago Gutiérrez, impuesto que no autorizan los congresos y Director que es tremendamente regresivo. En 2014 sgutierrez@latintrade.com Venezuela ocupará de nuevo el primer lugar sin importar las cabriolas mediáticas que haga el presidente Maduro. Si no cambia en serio sus políticas este año golpeará de la manera más infame a los más pobres del país, los que diría él, son los grandes beneficiados de su socialismo de siglo XXI. En temas de seguridad, posiblemente haya deterioros en Guatemala, Honduras, Haití y Venezuela. En esos países se deben redoblar los esfuerzos para conseguir que en las calles se haga valer el hecho de que los buenos sean más. Pero una proyección certera debe incluir un elemento adicional. El número de desastres naturales en América Latina se multiplicó por cinco en los últimos cuarenta años. Los datos de Cepal muestran que pasaron de un rango de 15 por año en los 70, a 90 en 2010. Es una tendencia que no se revertirá en los próximos años. Este año habrá desastres. No sabemos dónde, ni de qué magnitud, pero los habrá y en una cantidad considerable. Se impone una nueva tarea. La de proteger a los habitantes del hecho insoslayable que hoy vivimos en otro mundo más expuesto a climas y condiciones extremas. Así se ve este 2014. Un horizonte en general despejado, pero con algunos elementos sobre los que hay que trabajar para que no sean el lastre que deje a la región atada al atraso.

FOTO: © ISTOCKPHOTO.COM/ LESZEKGLASNER

2014

CARTA DEL DIRECTOR

PRESIDENTE EJECUTIVA Rosemary Winters DIRECTORA EJECUTIVA Y PUBLISHER María Lourdes Gallo

América Latina

On Demand

Noticias, análisis y estadísticas a su disposición en cualquier momento, y en cualquier lugar .

DIRECTOR Santiago Gutiérrez EDITOR ADJUNTO Mark A. Keller DIRECTOR DE ARTE Y PRODUCCIÓN Manny Melo DISEÑADOR GRÁFICO Vincent Becchinelli EDITORES COLABORADORES Gabriela Calderón (Investigación), Mark Ludwig COLUMNISTA John Price

Esta perdiendo su valioso tiempo buscando información y análisis sobre Latinoamérica y el Caribe

CORRESPONSALES Argentina: Élida Bustos, David Haskel, Charles Newbery • Brasil: Taylor Barnes (Río de Janeiro), Vincent Bevins, Thierry Ogier (São Paulo) • Chile: Gideon Long • China: Ruth Morris • Colombia: John Otis México: Arturo Franco (México D.F.), Nancy Ibarra (Monterrey) • Perú: Lisa K. Wing, Ryan Dube España: Sergio Manaut • EEUU: Alejandra Labanca, Joseph Mann Jr. , David Ramírez, Álvaro Moreno, Jaime Mejía (Miami), Mark Chesnut (NY) • Uruguay: Diego Stewart • Venezuela: Peter Wilson TRADUCCIONES: Ken Emmond, Élida Bustos EDICIÓN FINAL: Millie Acebal Rousseau (inglés), Adriana Camacho, Élida Bustos (español) EVENTOS Y CONFERENCIAS ASESORA DE PROGRAMAS Y CONTENIDO Victoria Kenny GERENTES DE PROGRAMAS Yndira Marín, Drew Westervelt GERENTE DE MERCADEO Gina Ortela EJECUTIVA DE EVENTOS Ileana Cutié

DESARROLLO DE AUDIENCIA Ana Laura Miranda

VENTAS Y CIRCULACIÓN Miami/Ventas Panregionales: Silvia Clarke, Gerente de cuentas Mercedes Fernández, Directora de desarrollo de negocios Gerente Región Andina y Centroamérica: María Cristina Restrepo • Dubai: Stephen Dioneda Asociada de Mercadeo y Ventas : Cristina Díaz Coordinadora de Mercadeo y Ventas : Viviana González Para información de publicidad o patrocinios favor contactar a: cdiaz@latintrade.com o vgonzalez@latintrade.com LATIN BUSINESS CHRONICLE Asociada Sénior de Mercadeo: Rosemary Begg: rbegg@latintrade.com

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GERENTE DE OFICINA Y COORDINADORA DE CIRCULACIÓN Claudia Banegas

Latin Trade Group PRESIDENTE Richard Burns DIRECTORA GENERAL DE OPERACIONES Joanne Harras GERENTE DE CUENTAS Kathy Pollyea, kpollyea@manhattanmedia.com Latin Trade Group es una división de Miami Media, LLC, afiliada de Isis Venture Partners

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Las oﬁcinas de Dirección General, Redacción, Circulación y Publicidad se encuentran en 75 Valencia Avenue, Suite 1000, Coral Gables, Florida 33134-6135, EEUU. SERVICIO AL CLIENTE Y SUSCRIPCIONES: Visite nuestro sitio web para realizar sus pedidos: www.latintrade.com; o por favor comuníquese al +1 (305) 749-0880. Latin Trade (ISSN 1087-0857, USPS 016715) es editada bimestralmente por Miami Media, LLC, en inglés y español. Todos los derechos reservados. Está estrictamente prohibido reproducir cualquier texto, ilustración o fotografía en su conjunto o parcialmente sin la autorización por escrito del director.

Visite Latin Trade online en www.es.latintrade.com 8

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ESCENARIO

EMPRENDIMIENTO

OPORTUNIDAD VS. NECESIDAD

ecientemente se publicó el informe anual de CAF, el Banco de Desarrollo de América Latina, dedicado al emprendimiento en la región. “Emprendimientos en América Latina: desde la subsistencia hacia la transformación productiva”, su título, refleja el mensaje central del estudio. Los emprendedores de la región se mueven entre dos extremos, en uno se encuentra un grupo relativamente pequeño de emprendimientos de alta productividad y alto crecimiento y en el otro,

un amplísimo grupo de emprendimientos de subsistencia. Según la CAF, el empresario típico de la región es un individuo con baja calificación, cuyo nivel de ingresos en su actividad económica es inferior y menos estable que el de los individuos asalariados y el de los emprendedores dinámicos. El emprendimiento no es entonces una decisión acerca de un estilo de vida sino más bien una acción a la que se ven forzados muchos latinoamericanos por falta de oportunidades asalariadas de buena calidad.

Distribución de la actividad emprendedora por oportunidad y necesidad Miembros OCDE

Región o grupo de países

Oriente Medio y Norte de África No Miembros de OCDE Asia Meridional Asia Oriental y el Pacíﬁco América Latina y el Caribe Europa y Asia Central África al sur del Sahara 0%

20%

40%

60%

80%

100%

Fuente: CAF, Emprendimientos en América Latina: desde la subsistencia hacia la transformación productiva.

LOS INQUIETANTES COSTOS DEL TRANSPORTE

Bienes agropecuarios Manufactura Minería

México

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Chile

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Colombia

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Brasil

Impacto del costo de transporte interno en las exportaciones por sector

Bienes agropecuarios Manufactura Minería

Perú

“M

uy lejos para exportar: los costos internos de transporte y las disparidades en las exportaciones regionales en América Latina y el Caribe”, es el título que lleva el más reciente estudio especial sobre integración y comercio del Banco Interamericano de Desarrollo (BID). En éste, llama la atención sobre los altos costos de despacho que tienen los latinoamericanos al enviar sus bienes al exterior desde las fábricas, minas y fincas hasta los puertos de salida. Los autores aseguran que la reducción en los costos internos de transporte garantizaría que América Latina y el Caribe aprovecharan al máximo sus amplias oportunidades de exportar y que las ganancias se distribuyeran de manera más equilibrada dentro de los países. Es más, afirman que los gobiernos tendrán dificultades en mantener el apoyo al libre comercio si los beneficios obtenidos se concentran en áreas pequeñas y ricas de los países, como sucede en casi todos ellos.

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Fuente:BID, Muy lejos para exportar: los costos internos de transporte y las disparidades en las exportaciones regionales en América Latina y el Caribe.

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ESCENARIO

LA MALA EDUCACIÓN

de centrarse en el tamaño de las clases– y establecen objetivos claros, al tiempo que les ofrecen a los profesores autonomía en sus clases para que consigan sus objetivos. Pero al parecer América Latina no está haciendo bien la tarea. En la región, solo Brasil y México han mostrado una mejora sostenida en los últimos años en matemáticas. México además ha conseguido mejorar los resultados de sus alumnos de bajo rendimiento, muchos de los cuales proceden de entornos socioeconómicos desfavorecidos, poniendo de manifiesto que los países pueden mejorar la equidad y al mismo tiempo los resultados del aprendizaje. Algo similar ha hecho recientemente Colombia para ayudar a los alumnos de bajo rendimiento. Como México, ha puesto en marcha un sistema para identificar y apoyar a los alumnos y centros escolares con dificultades. Sin embargo, los países de la región siguen ocupando los peores lugares de la lista.

a medición más reciente de las pruebas Pisa (Programa Internacional para la Evaluación de Estudiantes) de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos, trae malas noticias para América Latina. Los asiáticos superaron al resto del mundo en este estudio que evalúa los conocimientos y competencias en las áreas de matemáticas, lectura y ciencias de los alumnos de 15 años de los países participantes. El principal ámbito de atención de esta edición del estudio son las matemáticas pues para los autores la competencia matemática es un sólido factor de predicción de resultados positivos para los jóvenes adultos dado que influye en su capacidad para participar en la educación postsecundaria y en sus expectativas de ingresos futuros. Resalta que los países con los mejores resultados hacen especial hincapié en la selección y formación de los profesores y los animan a trabajar en equipo. También les dan prioridad a las inversiones en la calidad del profesorado –en lugar

Resultados de los estudiantes en matemáticas, puntaje promedio

490 455 420

423

413

409

Ur ug ua y

494

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350

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385

407

391

388

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368

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315

Fuente: OCDE, PISA 2012.

LA BOMBA DE LAS PENSIONES

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l Banco Interamericano de Desarrollo (BID) acaba de Porcentaje de cotizantes sobre ocupados lanzar el libro “Mejores pensiones, mejores trabajos: hacia la cobertura universal en América Latina y el Caribe”, en el 100 cual sus autores declaran que, aunque los países de América 90 Latina y el Caribe han reducido los niveles de desigualdad y 80 pobreza, hoy aparecen nuevos problemas que deben enfrentar 70 los responsables de conducir su política económica. Cómo 60 ALC-19 44,7% proporcionar pensiones adecuadas para los adultos mayores % 50 40 es uno de los principales. Actualmente solo 4 de cada 10 30 adultos mayores de la región tienen una pensión contributiva 20 y dos, una subsidiada. El 40 por ciento restante tiene que 10 trabajar hasta edades muy avanzadas o confiar en sus familias 0 para su sustento. El gran reto que se avecina es que, a pesar de que hoy América Latina tiene una población relativamente joven, enfrentará un rápido envejecimiento y su población de ALC-19 es el promedio ponderado de los 19 países analizados. adultos mayores pasará de los aproximadamente 40 millones Fuente: BID, Mejores pensiones, mejores trabajos: hacia la cobertura universal en 2010 a 140 millones en 2050. en América Latina y el Caribe.

CONTRAPUNTO

CAMBIO DE SUERTE EN AMÉRICA LATINA urante los últimos diez años, la fortuna le ha sonreído a los exportadores de recursos naturales. Los países Índice de costos de manufactura y outsourcing de América Central, el Caribe y México, vinculados 105 tradicionalmente a la economía de Estados Unidos, se han 100 retorcido de envidia al ver cómo la inversión de dólares 95 se fue hacia América del Sur, cuyo motor económico es China. Pero, el acomodamiento de los precios de las 90 materias primas, una economía estadounidense que 85 se recupera y una renovada sed de reforma en México 80 prometen sacar a la nación azteca y algunos de sus vecinos de una década de crecimiento lento. 75 Hace diez años se invirtieron miles de millones de 70 dólares en exploración en minería y energía. Esos 65 esfuerzos están dando sus frutos. Nuevos récords de 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 extracción minera están apareciendo en Australia, Canadá, Chile, Perú, China y otros lugares, mientras México Base EEUU China India que la producción de crudo y gas de América del Norte se ha disparado. La crisis financiera obligó al cambio tanto en las economías de China ción cayeron en la última década. En cambio, México sintió las constantes como de Estados Unidos. China pasó de ser una economía impulsada por presiones de la globalización mientras su base industrial luchó para competir la inversión en infraestructura a una centrada en el mayor consumo interno. contra los ensambladores asiáticos. La economía de Estados Unidos pasó de ser importadora a exportadora de En México, los votantes rechazaron un tirón hacia la izquierda. En su luenergía y bienes manufacturados. El cambio drástico en ambos países ha gar se abrazaron a las políticas pro-empresariales del PAN y en gran medida servido para disminuir la demanda de materias primas (en China) y elevar le dieron la bienvenida al programa de reformas del presidente Peña Nieto. la oferta (en Estados Unidos). Como resultado, los precios de las materias En menos de 12 meses México logró más reformas (telecomunicaciones, primas se están suavizando. educación, trabajo, energía, e impuestos) que las que Brasil y Chile realizaron En tanto, una década de condiciones globales benignas debilitó la volunen conjunto durante los últimos ocho años. tad de reforma en la mayoría de los países de América del Sur. El crecimienAunque la mayoría de los países de América del Sur se quedaron to récord, junto con el aumento de la corrupción y la intransigencia política, atrás en el ranking mundial de competitividad en los últimos cinco ha creado una clase media frustrada en muchos países de Sudamérica que ya años, México ha mejorado constantemente. La mano de obra mexicana se ha hecho sentir con disturbios en Chile y Brasil. sumada al costo de envío a Estados Unidos es ahora más barata que América del Sur se ha movido hacia la izquierda en su política económila de China en varias categorías de productos. México ha recuperado ca, marcada por mayores rentas para los mineros y las empresas de energía, trabajos de ensamblaje que había perdido en electrónica, electrodomésleyes ambientales y laborales más onerosas y más impuestos y cuotas para ticos y autopartes. Más gratificante aún, está atrayendo inversionistas en usuarios. Los altos precios de los recursos han mantenido vivos gobiernos sectores de un mayor valor agregado como el aeroespacial, y el sector de incompetentes en Venezuela, Argentina, Bolivia y Ecuador. En Chile, Coautomóviles. Durante la última década, el gobierno se quitó del camino lombia y Perú, consideradas las estrellas económicas del subcontinente, gru(de las exportaciones manufactureras) y los ensambladores mexicanos pos de negocios locales se sienten frustrados por el populismo que se infiltra invirtieron agresivamente en formación de los trabajadores. cada vez más, y por la burocracia. Teniendo en cuenta su déficit de recursos naturales se podría esperar que Mientras que los sectores de recursos naturales de Sudamérica han flohubiera más gobiernos afines a las reformas en el Caribe y Centroamérica. recido, las industrias intensivas en trabajo están desapareciendo. Atrás han Sin embargo, el petróleo venezolano subsidiado y entregado a través del proquedado los fabricantes a gran escala de prendas de vestir, calzado y electrógrama PetroCaribe ha mantenido políticas deficientes a flote en muchos de nicos en Brasil. Los productores de flores colombianas están perdiendo cuota estos países. Pero a medida que la John Price es el en el mercado mundial al igual que los productores de vinos chilenos. Los economía de Venezuela se detedirector ejecutivo de confeccionistas peruanos están cerrando sus tiendas para moverse a América riora, se predicen caídas bruscas Americas Market Central. Las ramificaciones políticas de una base manufacturera que se enco- en los envíos de Petrocaribe. Los Intelligence y un ge apenas comienzan a sentirse en estos países. subsidios harán falta pero, para los veterano con 20 líderes reformistas, desatar a sus años de experiencia países del petróleo barato puede LOS MANSOS HEREDARÁN LA INVERSIÓN en la inteligencia ser el impulso necesario para imiLa mejor historia en este momento en la región es la de México. A pesar de competitiva que exporta petróleo, no recibió el mismo impulso financiero del aumento de tar a México en la modernización de América Latina y asesoramiento de sus economías. los precios del crudo que recibieron los demás porque los niveles de producestratégico. jprice@americasmi.com

LATIN TRADE ENERO-FEBRERO 2014

Fuente: AlixPartners Analysis

MINERÍA R E P O R TA J E D E I N D U S T R I A

EL TRIÁNGULO DEL LITIO Enterradas en tres salares sudamericanos se hallan las mayores reservas probadas de litio del planeta. El metal se usa en la fabricación de baterías de larga duración, vitales en la era de laptops, teléfonos celulares y automóviles eléctricos.

os salares de Uyuni, Atacama y Hombre Muerto en Bolivia, Chile y la Argentina respectivamente reúnen, por lo menos, el 75 por ciento de las reservas de litio del planeta. Forman lo que se denomina el “triángulo del litio”, una extensión desértica en las alturas de los Andes que hoy provee la materia prima que mueve al mundo informático y de las comunicaciones. “La comunicación global es posible por las baterías de litio en nuestras laptops y teléfonos celulares”, resume una publicidad de la minera canadiense FMC. Pero eso no es todo, su futuro venturoso como insumo crítico en las baterías de alto desempeño se lo auguran los vehículos eléctricos. Ese auspiciante horizonte genera discusiones en los países productores sobre el modelo de explotación a seguir. El debate oscila entre posturas más ideológicas que defienden que se lo considere un mineral estratégico y quede bajo estricto control de los estados nacionales, y otras más pragmáticas que creen que el momento del litio es hoy y no hay que dejarlo pasar. “El litio tendrá un horizonte de uso intensivo hasta los años 2035– 2045”, escribió la socióloga peruana y analista Mónica Bruckman en un documento de la Unasur. Y, desde SQM, la empresa chilena que es líder internacional en extracción de litio de salares, su gerente comercial de iodo, litio y químicos industriales, Felipe Smith, cree que “no se justifica restringir la explotación del litio frente a un futuro incierto de demanda en el largo plazo” y “tampoco por el potencial uso en energía por fusión nuclear, que está lejos de ser una realidad”.

BOLIVIA APUESTA AL FUTURO Las posturas de los gobiernos de los tres países sudamericanos muestra las diversas posiciones sobre el negocio. Bolivia defiende un control estatal férreo de todas las etapas del proceso de industrialización, que busca coronar con la instalación de fábricas de baterías de ión-litio y su exportación al mundo. La concepción del metal como recurso estratégico se sintetiza en el lema de la Comisión Minera de Bolivia (Comibol): “produce, industrializa y exporta con soberanía”.

LATIN TRADE ENERO-FEBRERO 2014

LA TERCERA POSICIÓN Finalmente, de los tres países Argentina es el que ofrece la posición más abierta. Aunque los recursos del subsuelo son del Estado, el litio carece de una regulación especial y tampoco se lo ha declarado mineral estratégico, aunque ya están circulando proyectos en el Congreso en tal sentido. Las empresas se rigen por las leyes generales de la minería del país lo que posibilita distinto tipo de combinaciones societarias. Por ejemplo, FMC y la australiana Talison operan con sus propias filiales, y en otros casos hay joint ventures como el de Toyota Tsusho con Orocobre (empresa que cotiza en Sydney y Toronto), o sociedades en las que tienen participaciones menores firmas como Mitsubishi y LG. Habrá que ver en los próximos años si Bolivia y la Argentina aprovecharon el momento o si las demoras o los nuevos proyectos de ley le hicieron perder el tren. Como bien lo resume el ejecutivo de SQM “los principales desafíos son de orden político y regulatorio”. Élida Bustos informó desde Buenos Aires.

ILUSTRACIÓN: © ISTOCKPHOTO.COM/ POP_JOP

POR ÉLIDA BUSTOS

Hasta el momento el país ha firmado cartas de entendimiento con Brasil, Irán y los Países Bajos, con algunas empresas estatales asiáticas y con la coreana Posco. Pero con la que realmente avanzó es con la china LinYi Dake Ltda a la que le compró, llave en mano, una planta piloto para la fabricación de baterías. La planta está en pleno montaje. Pero a Bolivia aún le falta el paso previo: producir carbonato de litio a escala industrial. En el 2013 se inauguró una planta piloto y la Gerencia de Evaporíticos de la Comibol estima que este año se licitará el diseño de la planta industrial, según dijo a Latin Trade. Se supone que Bolivia tiene las mayores reservas del mundo en el salar de Uyuni, pero carece de valores certificados. No obstante, más allá del número final, como lo resume el director de la división de Recursos Naturales e Infraestructura de la CEPAL, Hugo Altomonte: “el litio es para Bolivia lo que el cobre es para Chile”. Mientras Bolivia se esfuerza en sacar adelante su proyecto estatal, Chile ya le sacó ventaja y es el principal exportador del mundo de carbonato de litio. Allí el Estado también considera al metal un recurso estratégico pero ha autorizado a dos empresas para la extracción. Ellas son la chilena SQM y Rockwood Lithium, con sede en Alemania. En el 2013 entre ambas produjeron unas 60.000 toneladas de carbonato de litio equivalente sobre una producción internacional total estimada por la consultora inglesa especializada Roskill en 150.000. Y para el 2013, Roskill anticipó a Latin Trade un aumento a 160.000 toneladas, con una proyección de crecimiento para los próximos años de 8 por ciento anual. SQM extrae del Salar de Atacama el 60 por ciento de la producción de Chile y eso la convierte en uno de los grandes jugadores internacionales del mercado del litio. Junto con la australiana Talison Lithium controlan el mercado global, con un 30 por ciento cada una. SQM esperaba cerrar el 2013 con una facturación que ronda los US$200 millones.

MINERÍA R E P O R TA J E D E I N D U S T R I A

FOTO: DIEGO SANTACRUZ GDA PHOTO SERVICE/NEWSCOM

COMERCIO

BOOM DE LOS CENTROS

COMERCIALES La expansión de la clase media en la región acelera el crecimiento del sector que ya factura miles de millones de dólares, y va por más. POR SERGIO MANAUT

os centros comerciales levantan vuelo en América Latina. Los shoppings giran alrededor de la situación económica de los países y ese es el principal motivo del fuerte crecimiento del negocio. Incluso, los números de sus principales jugadores permiten hablar de auge sin temor a caer en exageraciones. Buenos ejemplos son los planes de inversión anunciados por las chilenas Cencosud y Falabella, verdaderas estrellas del sector, que planean destinar US$8.000 millones a sus planes de expansión regional. En el International Council of Shopping Centers (Icsc) creen que el desarrollo del sector aún no ha llegado a su techo. Argumentan que la densidad comercial de los países latinoamericanos comparada con la de Estados Unidos permite deducir que hay oportunidades con base en el crecimiento natural de la población de clase media, especialmente en Colombia y Perú. “En estos dos mercados el negocio está en plena expansión. En países como Brasil, Argentina y Chile, aunque sigue habiendo desarrollo y crecimiento son mercados mucho más maduros. El boom se está extendiendo muy fuertemente en Centroamérica, principalmente en Guatemala. También en Panamá y ni qué hablar en México. En el Caribe se destacan San Juan de Puerto Rico y República Dominicana”, afirma Andrés Stalman, director para Europa y Latinoamérica de Cato & Partners. Stalman agrega que hay un tercer grupo de países conformado por Ecuador, Paraguay y Bolivia, cuyas economías están teniendo un desempeño realmente bueno y que, sumado a la información global y a la posibilidad de viajar, hace que haya demanda por conocer y tener dentro de la propia ciudad lo que antes se veía en Buenos Aires, Santiago de Chile o Miami. Lo cierto es que este boom está generando oportunidades de negocios

LATIN TRADE ENERO-FEBRERO 2014

que las grandes firmas no quieren desperdiciar. “Las compañías chilenas son fortísimas sobre todo en la región andina. Hay jugadores regionales como la cadena venezolana Sambil que tienen presencia en República Dominicana, San Juan de Puerto Rico y ahora desembarcaron en España. También se ven movimientos de fondos de inversión atraídos por las rentabilidades que están ofreciendo estos activos comerciales en Latinoamérica”, explica Stalman. Si bien el entusiasmo que genera el rendimiento de los centros comerciales abarca a toda la región, sin duda es Colombia el mercado que más atrae a los inversores. De acuerdo con Recon Latin America la inversión para el periodo 2013-2015 alcanza los US$2.642 millones y contempla la construcción de 51 shoppings. Perú, la otra joya apetecida, continuará recibiendo a las principales empresas chilenas que llegan con cheques que suman US$600 millones para los próximos dos años. De hecho, se espera que los centros comerciales dejen atrás los US$4.656 millones que movieron en 2012 para arañar los US$7.000 millones en 2014. Brasil, el principal mercado de la región, espera que el consumo en shoppings crezca el 11 por ciento este año y supere su actual facturación de US$230.000 millones. Los datos de Icsc muestran a Chile como el país con mayor densidad de centros comerciales. Difícilmente perderá esa posición de privilegio. Sus compañías –y sus miles de millones de dólares destinados a la expansión– son, en gran medida, responsables del crecimiento del negocio regional. Sergio Manaut informó desde Madrid.

JANUARY-FEBRUARY 2014 LATIN TRADE

MULTILATINAS

DESEMPEÑO DESTACADO

Planta de PVC de Braskem en Marechal Deodoro, Alagoas, Brasil

Braskem es uno de los principales ganadores del mercado bursátil brasileño en el 2013. Fueron claves para ese resultado los recortes impositivos, adquisiciones inteligentes y un innovador plan de inversiones.

as acciones de Braskem escalaron casi el 57 por ciento en reales el año pasado, hasta el 20 de diciembre, conforme la mayor petroquímica latinoamericana se beneficiaba de reducciones impositivas, empezaba a planificar inversiones en shale gas en Estados Unidos y concretaba una adquisición inteligente. Braskem superó a la mayoría de las acciones del índice de referencia Ibovespa, el cual perdió casi el 16 por ciento en el periodo. El año arrancó con un dato positivo para la empresa porque el gobierno brasileño redujo impuestos que pesaban sobre materias primas usadas por la industria química con los que se financiaban programas sociales. La reglamentación, que bajó el gravamen desde 5,6 por ciento al 1 por ciento, entró en vigencia el 1 de mayo y el porcentaje reducido se irá restableciendo de manera gradual hasta el año 2018. Las acciones de Braskem subieron durante más de una semana después del anuncio del 23 de abril, conforme los inversores evaluaban el impacto de la reducción impositiva. La empresa obtuvo así una suba de calificación al nivel de “compra” de parte de Banco Santander, Citigroup, y JPMorgan Chase después del anuncio, lo que impulsó aún más las acciones. Los resultados del tercer trimestre fueron mejores de lo esperado conforme los mayores precios de las resinas y menores costos de la nafta mejoraban los márgenes, una depreciación del real aliviaba la carga de la deuda de la empresa y la reducción impositiva mejoraba los resultados operativos. Para coronar el año con mejores perspectivas aún el 17 de diciembre Braskem anunció la adquisición del fabricante de plásticos Solvay Indupa, filial argentino-brasileña de la belga Solvay SA, valuada en US$290 mi-

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llones. Solvay Indupa planea fabricar resinas de PVC y soda cáustica en el estado de São Paulo, en Brasil, y en Argentina. La adquisición en gran medida fue considerada positiva porque el acuerdo mejora las condiciones de la compañía sin tener que hacer un desembolso importante de efectivo. El CEO Carlos Fadigas dijo que la adquisición se realizará principalmente a partir de asumir deuda y con un pequeño pago en efectivo. Se estima que Braskem pagará US$50 millones en efectivo y el resto será deuda asumida. “La adquisición será provechosa para Braskem, dependiendo de lo que gane en sinergias, pero consideramos positiva la transacción porque mejora la capacidad de la empresa con un pequeño desembolso de efectivo”, dijo Leonardo Alves, analista de Votorantim Corretora. El acuerdo también fortaleció la estrategia de Braskem de combinar inversiones con nuevas alternativas de acceso a materias primas competitivas. Al cierre de esta edición, las autoridades reguladoras argentinas aún no habían aprobado la operación. La primera incursión productiva de Braskem en la Argentina busca desarrollar el yacimiento de Vaca Muerta, uno de los reservorios más grandes de shale oil y gas del continente americano. Braskem está construyendo una planta de US$4.500 millones en México y estudia inversiones en Estados Unidos conforme busca acceder a shale gas más barato para usar en lugar de la nafta –más costosa– que emplea en sus fábricas actuales. La estrategia de una posible inversión en shale gas en Estados Unidos busca proteger el balance de la empresa equilibrándolo con un segundo proyecto de envergadura fuera de Brasil. Adriana Brasileiro informó desde São Paulo.

FOTO: CORTESÍA DE BRASKEM

POR ADRIANA BRASILEIRO

JANUARY-FEBRUARY 2014 LATIN TRADE

RECURSOS NATURALES El presidente peruano Ollanta Humala en una visita a Toromocho, un proyecto de Chinalco Perú S.A, en el departmento de Junín.

LA ESTRELLA MINERA Perú comienza a consolidarse como una nueva potencia minera de América Latina, con inversiones que llegarán a US$57.000 millones para los próximos 10 años. El cobre es su punta de lanza. POR ALEJANDRO GONZÁLEZ

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indicadores de la economía peruana, al representar casi el 60 por ciento de las exportaciones del país. De hecho, el Banco Central de Reserva ha justificado su proyección de crecimiento de 6 por ciento para 2014 con la entrada en producción de Toromocho y con el 10 por ciento de aumento en la producción de cobre que prometen sus inversionistas.

PROBLEMAS NO FALTAN Más allá de sus proyecciones y beneficios, la minería peruana aún tiene retos que superar. Inicialmente, las poblaciones cercanas a varios proyectos se han manifestado contrarias a ellos por el riesgo de contaminación a las fuentes de agua o de deteriorar el medio ambiente que podrían traer. En este sentido, el proyecto más afectado por la protesta social es Conga, en Cajamarca, que registra un retraso de casi dos años. Desarrollado por la estadounidense Newmont y la peruana Buenaventura esta operación cuenta con una inversión cercana a los US$4.800 millones y comprende un yacimiento de oro y cobre que le permitirá producir 680.000 onzas de oro y 54.000 toneladas de cobre al año, según el Ministerio de Energía y Minas. Para completar, en la más reciente Conferencia Anual de Ejecutivos en Paracas (Pisco), realizada en noviembre, los representantes de las empresas mineras cuestionaron la falta de claridad en la duración que tendrá el actual gravamen minero –un impuesto que cobra un porcentaje a estas compañías sobre la base de sus utilidades–, al igual que la falta de medidas efectivas contra la minería ilegal. A pesar de estas dificultades, al parecer, la locomotora minera en Perú, marcha. Alejandro González informó desde Bogotá.

FOTO: PRESIDENCIA DE PERÚ/ AGENCIA XINHUA/NEWSCOM

l pasado 10 de diciembre comenzó a funcionar el proyecto minero Toromocho que producirá anualmente un millón de toneladas de concentrado de cobre, 10.000 toneladas de óxido de molibdeno y 4 millones de onzas de plata. Ubicado en la región de Junín, responderá a una inversión de US$4.820 millones, la mayor realizada por una compañía china en Perú. De acuerdo con Chinalco, su propietaria, esta mina cuenta con una planta concentradora que procesará 117.200 toneladas diarias de mineral y producirá, durante sus 36 años de vida, un promedio de 1.838 toneladas diarias de concentrado de cobre y 25,7 toneladas de óxido de molibdeno. Si bien Toromocho no es el mayor proyecto minero del Perú constituye el más reciente ejemplo de la forma como este país se ha venido consolidando como una de las potencias del sector en el continente. Este boom minero comprende otras operaciones, como Las Bambas, Constancia, Conga, Quellaveco y Galeno, que representarán inversiones superiores a US$57.000 millones para los próximos diez años. El Ministerio de Energía y Minas de Perú espera que Toromocho, junto a los proyectos Las Bambas (de Glencore) y La Constancia (Hudbay Minerals) que comenzarán a operar en 2015, y la ampliación de Cerro Verde (Freeport McMoran), dupliquen la producción anual de cobre para 2016, desde las actuales 1,3 millones de toneladas hasta 2,6 millones de toneladas. Así, el país se consolidará como el segundo productor mundial del mineral, por encima de China y Estados Unidos, que actualmente producen 1,5 millones y 1,1 millones de toneladas respectivamente, y solo superado por Chile, con 5,37 millones de toneladas, según la Asociación para el Desarrollo del Cobre. Por lo pronto, la actividad comienza a impactar fuertemente todos los

FOTO: CORTESÍA DE MARRIOTT INTERNATIONAL

Sala de juntas en el JW Marriott Westin Hotel Lima Lima

América Latina es una vasta región con una gran cantidad de opciones para el viajero de negocios. En esta edición nos hemos enfocado en los 10 mejores destinos de negocios y en los sectores más importantes que sirven a los viajeros a los efectos de producir una guía con las mejores experiencias de viaje en América Latina y mostrar las tendencias que podrían dar forma a la manera de viajar en los próximos años. Hilton Bogotá POR MARK CHESNUT

BOGOTÁ Hotel que más ha mejorado: CROWNE PLAZA TEQUENDAMA BOGOTÁ Este hotel, punto de referencia de Bogotá, que celebró su sexagésimo aniversario en 2013, ha invertido US$4,5 millones en mejoras y ofrece una experiencia más contemporánea en el nuevo Crowne Plaza Suites Tequendama, que se encuentra adyacente a la propiedad original. Mejor estilo clásico: CHARLESTON CASA MEDINA Elegantes toques de estilo de la época colonial –incluida exquisita artesanía en madera y suites con chimeneas– son algunas de las razones para registrarse en este hotel de lujo.

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Mejor estilo contemporáneo: B.O.G. HOTEL El primer miembro de Design Hotels que debuta en Colombia, BOG es una declaración de moda de tono dorado con una arquitectura minimalista de la diseñadora Nini Andrade Silva, y una azotea con piscina climatizada. Hotel con el espacio de reunión más funcional: CASA DANN CARLTON HOTEL SPA BOGOTA Los viajeros de negocios pueden hacer uso de las 16 salas de reuniones, así como de una torre con 237 habitaciones y una segunda torre con 91 apartamentos para estancias prolongadas. Cuenta además con una planta de negocios con un restaurante privado, check -in y check -out.

La mejor oferta calidad-precio: CROWNE PLAZA SUITES TEQUENDAMA Servicio completo y una ubicación central –a precios inferiores que los ofrecidos por muchos hoteles de renombre internacional– hacen que valga la pena considerar esta opción. Mejor piso de Concierge/Club: HILTON BOGOTÁ Habitaciones y suites ejecutivas ofrecen acceso al amplio e impecablemente decorado salón ejecutivo donde los huéspedes pueden disfrutar de un desayuno caliente tipo buffet, aperitivos y refrescos durante todo el día.

FOTO: CORTESÍA Í DE HILTON WORLDWIDE

LAS CIUDADES

LO MEJOR EN VIAJES

THE BEST OF TRAVEL

tienen acceso a la sala de estar ‘e-lounge’ lujosamente amueblada con lámparas de caireles, muebles de diseñador y un balcón decorado con inspiradoras vistas de la ciudad. Instalaciones para eventos/convenciones que cabe destacar: CENTRO COSTA SALGUERO Seis pabellones, capacidad para más de 3.000 invitados y planificación completa de fiestas empresariales son algunos de sus mayores atractivos. Sheraton Buenos Aires

Instalaciones para eventos/convenciones que cabe destacar: CLUB EL NOGAL Este complejo social y empresarial, fundado por un grupo de empresarios en 1989, organiza eventos sociales, culturales y de negocios, y cuenta con su propio servicio de catering y alojamiento. Centro de convenciones/eventos mejor equipado: CORFERIAS Con 22 pabellones, una zona interior cubierta de 62.500 metros cuadrados y 221 salas de reuniones de varias dimensiones, Corferias ofrece variadas opciones. Además, los planes de un nuevo centro de convenciones en este sitio deben ser también una buena noticia para la gente de negocios.

FOTO: CORTESÍA DE STARWOOD HOTELS

Lugares interesantes para reuniones / eventos: CATEDRAL DE SAL DE ZIPAQUIRÁ Situado a una hora de Bogotá, este complejo religioso único –construido en el interior de una mina de sal– ofrece espacios memorables y sorprendentemente amplios para reuniones y eventos privados. Asunto de gran interés para viajes de negocios: La renovación y ampliación del aeropuerto El Dorado han mejorado significativamente las instalaciones y mejoras adicionales ya están en camino. Además, el crecimiento económico y la estabilidad han atraído nuevas inversiones hoteleras, mientras un nuevo centro de convenciones aumentará su atractivo para reuniones corporativas. Costo de hacer negocios: Razonable (Como referencia, valor máximo de viáticos del Departamento de Estado de EE.UU. : precio de habitaciones US$277, comida y gastos imprevistos US$105, máximo por día US$382)

BUENOS AIRES Hotel que más ha mejorado: FOUR SEASONS HOTEL BUENOS AIRES En 2013, el Four Seasons concluyó una renovación de US$49 millones, la apertura de un nuevo restaurante con espacio cubierto y al aire libre, un spa renovado y nuevos salones para reuniones y eventos. Mejor estilo clásico: ALVEAR PALACE HOTEL Figura constantemente en el top de los elegidos en las encuestas de lectores. El Alvear Palace desborda elegancia, con detalles arquitectónicos de la Belle Époque, candelabros de cristal y un servicio atento. Mejor estilo contemporáneo: FAENA HOTEL + UNIVERSE Diseñado por Philippe Starck, este hot spot en Puerto Madero es a la vez lujoso y caprichoso. Hotel con el espacio de reunión más funcional: HILTON BUENOS AIRES Dentro de los más de 71.000 metros cuadrados de espacio para reuniones, se encuentra una sala de juntas para 2.700 personas; es considerado el más grande de la ciudad. La mejor oferta calidad-precio: SHERATON BUENOS AIRES HOTEL Y CENTRO DE CONVENCIONES Con una atmósfera amigable de negocios y un amplio espacio para reuniones, el Sheraton ofrece una gran cantidad de servicios a precios competitivos.

Centro de convenciones/eventos mejor equipado: LA RURAL Varios pabellones y una ubicación de fácil acceso han ayudado a mantener esta instalación en la franja superior del mercado de reuniones y eventos. Lugares interesantes para reuniones / eventos: SEÑOR TANGO Los viajeros de negocios que buscan inmiscuirse un poco en la emoción del tango pueden hacer uso de este espacio de 43.040 metros cuadrados. Asunto de gran interés para viajes de negocios: La continua apertura de hoteles boutique asegura que los viajeros de negocios siempre tengan alternativas interesantes a los grandes hoteles de cadena. Costo de hacer negocios: Razonable (Tarifa de habitaciones de US$221, comida y gastos imprevistos US$121, máximo por día US$342)

CARACAS Mejor estilo clásico: GRAN MELIÁ CARACAS Lujo de estilo conservador es la norma en este hotel bien situado. Cuenta con una exclusiva categoría de alojamiento RedLevel, que es como denominan a su servicio Premium, con aún más comodidades. Mejor estilo contemporáneo: RENAISSANCE CARACAS LA CASTELLANA Colores llamativos y muebles elegantes hacen de éste uno de los mejores lugares para alojarse en la capital de Venezuela.

Hotel con el espacio de reunión más funcional: EUROBUILDING HOTEL & SUITES CARACAS Mejor piso de Concierge/Club: FOUR Con 4.600 metros cuadrados de espacio para SEASONS HOTEL BUENOS AIRES reuniones y 617 habitaciones en tres categorías Rio de Janeiro Aerial view with Two Brothers Mountain, Los huéspedes de los pisos séptimo y octavo Ipanema –incluida una planta exclusiva para mujeres de in background and Rocinha favela in foreground.

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LO MEJOR EN VIAJES

negocios– el Eurobuilding se encuentra bien equipado para reuniones de trabajo. La mejor oferta calidad-precio: EMBASSY SUITES BY HILTON CARACAS Las habitaciones -que están equipadas con refrigerador, microondas, bases para MP3– y un espacio de reuniones dentro del hotel lo convierten en una buena base de operaciones para los viajeros de negocios con presupuesto limitado. Mejor piso de Concierge/Club: JW MARRIOTT CARACAS Desayuno continental, aperitivos al mediodía, merienda, hors d’oeuvres, postres y bebidas no alcohólicas son algunos de los servicios disponibles las 24 horas en el salón ejecutivo que ofrece hermosas vistas de las montañas.

Instalaciones para eventos/ convenciones que cabe destacar: WORLD TRADE CENTER VALENCIA Junto al hotel Hesperia, el WTC cuenta con 38 salas de reuniones y eventos, y un amplio espacio para exposiciones y ferias comerciales. Centro de convenciones/ eventos mejor equipado: FORO XXI Una amplia gama de clientes de firmas de tecnología, bienes de consumo, productos farmacéuticos y finanzas se encuentran entre los que hacen uso de este lugar. Lugares interesantes para reuniones/ eventos: HARD ROCK CAFÉ CARACAS Situado en un centro comercial de Caracas, el

Hilton, Marriott International, Starwood y Best Western son solo algunas de las marcas hoteleras que están invirtiendo en expansión en América Latina. Brasil y Ciudad de Panamá se encuentran entre los destinos con mayor crecimiento. Aquí están algunas de las mejores opciones para los viajeros de negocios de la región.

JW Marriott Caracas

Hard Rock tiene una superficie de 12.000 metros cuadrados y 375 plazas, con múltiples áreas para reuniones corporativas y privadas. Asunto de gran interés para viajes de negocios: Constantes complicaciones económicas y gubernamentales han frenado la inversión en hoteles y salas de reuniones lo que resulta en muchas menos opciones que en las naciones vecinas. Costo de hacer negocios: Caro (Tarifas de habitaciones US$314, comida y gastos imprevistos US$193, máximo por día $507)

GUADALAJARA Prioridad en el check-in y una amplia variedad de propiedades en toda América Latina –así como las asociaciones con el programa de recompensas de Ritz-Carlton y más de 30 programas de aerolíneas– se encuentran entre los puntos más atractivos de este programa .

MEJOR TECNOLOGÍA DE HOTEL: APLICACIÓN PARA CHECK-IN DEL MARRIOTT El check-in móvil de Marriott Hotels ya está disponible en 20 hoteles de la cadena Marriott en 19 países, entre ellos el Bogotá Marriott, CasaMagna Marriott Cancún Resort, Panamá Marriott, Marriott Santiago y San Juan Marriott Resort & Stellaris Casino, con más propiedades que se sumarán a esta lista. La aplicación permite a los miembros de Marriott Rewards hacer check-in a través de teléfonos inteligentes y recoger una tarjeta de acceso a su llegada en el mostrador móvil. Este probablemente será el futuro para otras marcas en América Latina. MÁS IMPRESIONANTE EXPANSIÓN LATINOAMERICANA: IHG Holiday Inn y Holiday Inn Express se encuentran en mentalidad de crecimiento en América Latina, con nuevas propiedades en Argentina, Brasil, Colombia, Ecuador, Honduras, Nicaragua y Puerto Rico. Añádase a esto el planeado InterContinental Punta Piqueros de la compañía en Chile, Staybridge Suites en Panamá y el Crowne Plaza Suites Greenville en Argentina, y los fans IHG tendrán más opciones que nunca. NUEVA MARCA PARA TENER EN CUENTA: HYATT PLACE Hyatt Hotels Corporation está reforzando su presencia en mercados medianos en América Latina, con la reciente apertura del Hyatt Place San José del Cabo en México, el Hyatt Place San José / Pinares en Costa Rica, y Hyatt Place Bayamón en Puerto Rico. Aún está en obra el proyecto de dos hoteles en el barrio de Costa del Este en Ciudad de Panamá, el cual incluirá el Hyatt Place y Hyatt House. El desarrollo de este proyecto de uso mixto incluirá unos 11.000 metros cuadrados de espacio comercial.

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Hotel que más ha mejorado: PRESIDENTE INTERCONTINENTAL GUADALAJARA El reluciente Presidente cuenta con un atractivo lobby y las habitaciones superiores finamente diseñadas con ventanas de piso a techo y vistas magníficas. Mejor estilo clásico: QUINTA REAL GUADALAJARA Con un ambiente que recuerda a la época colonial de México, el Quinta Real está adornado con caminos de adoquines y jardines muy bien cuidados. Mejor estilo contemporáneo: WESTIN GUADALAJARA Convenientemente cerca de Expo Guadalajara, el Westin Guadalajara ofrece un estilo contemporáneo con muchas comodidades. Hotel con espacio de reunión más funcional: HOTEL RIU PLAZA GUADALAJARA El Riu cuenta con casi 4.600 metros cuadrados de espacio para reuniones, incluidas 16 salas para eventos.

FOTO: CORTESÍA DE MARRIOTT INTERNATIONAL

MEJOR PROGRAMA DE RECOMPENSAS: MARRIOTT REWARDS

LO MEJOR EN VIAJES

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LO MEJOR EN VIAJES

una gran variedad de reuniones y eventos privados, con estilo histórico. Centro de convenciones/eventos mejor equipado: EXPO GUADALAJARA Con más de 75.300 metros cuadrados de espacio para eventos en zonas interiores y exteriores, y la proximidad de miles de habitaciones de hotel, Expo Guadalajara domina el mercado de convenciones en la región.

La mejor oferta calidad-precio: HAMPTON INN GUADALAJARA / EXPO Cerca de Expo Guadalajara, el hotel Hampton Inn ofrece un desayuno caliente gratuito y transporte sin costo al aeropuerto y otros destinos locales. Wi-Fi sin costo y acceso al centro de negocios completan esta oferta.

tarjetas RIU Class Oro y RIU Class Diamond– tienen acceso al Executive Lounge Crown, un piso con sala de reuniones, refrescos gratuitos, cerveza, vino y aperitivos. El hotel también dispone de un piso solo para mujeres, con 25 habitaciones completamente equipadas y reservadas exclusivamente para viajeras.

Mejor piso de Concierge/Club: HOTEL RIU PLAZA GUADALAJARA Los huéspedes que se alojan en las habitaciones ejecutivas y suites –así como cualquier viajero con

Instalaciones para eventos/convenciones que cabe destacar: TEATRO DEGOLLADO Este teatro neoclásico, que data de 1866, hospeda

Es posible que haya un menor número de compañías aéreas compitiendo por el viajero de negocios en América Latina, pero eso no quiere decir que no estén trabajando duro para diferenciarse de la competencia. Aquí presentamos algunas formas en que están dirigiéndose a los viajeros frecuentes.

MEJORA GENERAL MÁS SIGNIFICATIVA: DELTA AIR LINES En 2013, Delta presentó nuevos menúes en los vuelos a América Latina, del chef de Miami Michelle Bernstein. La aerolínea también comenzó a vender asientos a través de GOL y presentó las camas Westin Heavenly ubicadas a bordo en todas sus cabinas BusinessElite, con asientos-cama completamente reclinables debutando entre Atlanta y Buenos Aires en enero de 2014.

MEJOR COMIDA Y BEBIDAS: LAN, TAM LAN ofrece seis opciones de menú diferentes para los servicios de almuerzo y cena en la Premium Business Class. Por su parte, la carta de vinos de la clase ejecutiva de TAM ha sido compilada por el consultor de vinos brasileño Arthur Azevedo, quien se desempeña como director ejecutivo de la Asociación Brasileña de Sommeliers de São Paulo.

MEJOR EJECUTIVA / PRIMERA CLASE: LAN AIRLINES LAN ofrece asientos completamente reclinables y con giro de 180 grados en su clase Premium Business a bordo de las ﬂotas Airbus A340, Boeing 767 y Boeing 787.

MEJOR TECNOLOGÍA EN VUELO: AEROMÉXICO El nuevo Boeing 787 Dreamliner cuenta con el sistema de entretenimiento personal AVOD, con una aplicación de jukebox, capacidad para listas de reproducción de 1.500 canciones, así

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Lugares interesantes para reuniones / eventos: MUNDO CUERVO Situado en la cercana ciudad de Tequila, esta destilería ofrece eventos especiales para grupos corporativos, con temas festivos. Asunto de gran interés para viajes de negocios: El aumento de las opciones para los viajeros de negocios ha sido clave en Guadalajara, gracias al crecimiento de las compañías aéreas nacionales de bajo costo, así como el reciente debut de grandes nuevas marcas hoteleras, incluidas Riu Plaza y Westin. Todavía está pendiente el Frida Kahlo Guadalajara, un hotel de Luxury Collection que abrirá sus puertas en el año 2015. Costo de hacer negocios: Asequible (Tarifa de habitaciones de US$161, comida y gastos imprevistos US$79, máximo por día US$240)

LIMA Hotel que más ha mejorado: MIRAFLORES PARK HOTEL DE ORIENT-EXPRESS Este lujoso hotel cerró sus puertas temporalmente en diciembre y, cuando las vuelva a abrir, en abril de 2014, los huéspedes podrán disfrutar de los beneficios de una amplia renovación que costó US$13.500.000 en suites, baños, espacio para reuniones y el bar Dr. Jekyll y Mr. Hyde. Mejor estilo clásico: COUNTRY CLUB LIMA Miembro de Leading Hotels of the World, el Country Club Lima, construido en 1927 y declarado Monumento Cultural Peruano, cuenta con habitaciones decoradas en estilo tradicional, y complementado con arte peruano. Mejor estilo contemporáneo: HILTON LIMA MIRAFLORES Uno de los hoteles de lujo más nuevos de Lima, el Hilton, irradia un estilo atractivo y contemporáneo, con baños de mármol y habitaciones de lujo inso-

FOTO: CORTESÍA DE STARWOOD HOTELS

The Westin Lima

LO MEJOR EN VIAJES

norizadas, con ventanas de piso a techo. La habitación ejecutiva King tiene un balcón de 231 metros cuadrados con vista al distrito de Miraflores. Hotel con espacio de reunión más funcional: Westin Lima Hotel y Centro de Convenciones. Algunas de las atracciones son sus 1600 metros cuadrados de espacio para reuniones y un centro de negocios abierto las 24 horas. La mejor oferta calidad-precio: Sheraton Lima Hotel y Centro de Convenciones Una ubicación central y 15.802 metros cuadrados, a un precio razonable, hacen de esta una buena opción para quienes buscan servicio completo. Mejor piso de Concierge/Club: JW MARRIOTT HOTEL LIMA Las habitaciones ejecutivas disponen de conexión Wi-Fi y acceso al salón ejecutivo, que ofrece servicios gratuitos como desayuno caliente tipo buffet, snack de mediodía, meriendas, aperitivos, postres, bebidas no alcohólicas, servicio de planchado de dos prendas por estancia, cena ligera además de degustación gratis de vino y pisco de 17:00 a 18:30 horas. Instalaciones para eventos/convenciones que cabe destacar: LARCOMAR Situado en el exclusivo distrito de Miraflores, Larcomar es un complejo comercial con entretenimiento y restaurantes, ideales para distraer a grupos o individuos en viajes de negocios.

FOTO: CORTESÍA DE MARRIOTT INTERNATIONAL

Lugares interesantes para reuniones/ eventos: MUSEO LARCO Este museo privado de arte precolombino, situado en un edificio del siglo XVIII, ofrece un escenario espectacular para eventos corporativos privados.

JW Marriott Hotel Ciudad de México Santa Fe

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como iConnect para sincronizar con el iPod y Seat Chat, que permite a los pasajeros comunicarse con otros en el avión.

LAS MEJORES ASOCIACIONES Y ALIANZAS: DELTA AIR LINES El fortalecimiento de la asociación de Delta con GOL, así como sus acuerdos con Aerolíneas Argentinas y Aeroméxico, hacen de ésta una empresa para tener en cuenta. MEJOR PROGRAMA DE VIAJERO FRECUENTE: AVIANCA LIFEMILES La entrada de Avianca en Star Alliance –que incluye Copa Airlines y United Airlines– ha reforzado su atractivo para viajeros de negocios en América Latina. (Su programa fue el único ganador en América Latina en los 2013 Freddie Awards para los programas de viajero frecuente, en la categoría de Mejor Capacidad de Reembolso). MEJOR APLICACIÓN DE LA AEROLÍNEA: COPA AIRLINES Entre las compañías de América Latina, la aplicación de Copa Airlines es la más fácil de utilizar, al ofrecer estado del vuelo, horarios, información de viaje y la posibilidad de checkin y de obtener tarjetas de embarque electrónicas. La aplicación está disponible en inglés, español y portugués.

MEJORES SALONES VIP DE LAS AEROLÍNEAS: LAN / TAM Estas aerolíneas recién aliadas están invirtiendo fuertemente en las salas VIP, con la sala de El Dorado, en Bogotá, siendo la primera de las nuevas instalaciones.

MEJOR RED DE RUTAS EN GENERAL: COPA AIRLINES El implacablemente lógico mapa de rutas de esta compañía con sede en Panamá, que parte de uno de los aeropuertos más centrales del continente, hace que sea fácil viajar rápidamente entre Norte, Centro y Sur América.

Asunto de gran interés para viajes de negocios: La expansión y la modernización del Aeropuerto Internacional Jorge Chávez, de Lima, sin duda debe mejorar la experiencia de viaje, tanto a la llegada como partida de los pasajeros. La apertura de nuevos hoteles amplía las ofertas en una variedad de rangos de precio. Costo de hacer negocios: Razonable (Tarifa de habitaciones US$250, comida y gastos imprevistos US$89, máximo por día US$339)

CIUDAD DE MÉXICO Hotel que más ha mejorado: JW MARRIOTT CIUDAD DE MÉXICO Una renovación de US$30 millones se inició en 2013 y está trayendo consigo un estilo refrescante a las habitaciones y al lobby, así como al centro de fitness para ejecutivos. Las salas de reuniones serán remodeladas en 2014. Mejor estilo clásico: FOUR SEASONS CIUDAD DE MÉXICO La elegancia clásica y un servicio extraordinario han convertido este lujoso y bien situado hotel en uno de los destinos favoritos de la Ciudad de México para los viajeros de negocios. Mejor estilo contemporáneo: W MEXICO CITY Situado en el exclusivo barrio de Polanco, el W Mexico City combina un estilo elegante con instalaciones de negocios y buena ubicación. Hotel con espacio de reunión más funcional: CAMINO REAL POLANCO Miembro de Preferred Hotels and Resorts, el hotel Camino Real Polanco es conocido por su

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cuenta con más de 34.000 metros cuadrados de espacio de exposición, así como 32.100 metros cuadrados de espacio para reuniones. Lugares interesantes para reuniones / eventos: El Museo Interactivo de Economía es el sitio apropiado para albergar grupos de negocios. Anunciado como el primer museo del mundo dedicado exclusivamente a la economía, el espacio para eventos incluye un patio para 500 personas, una sala de juntas para 12 personas y varias salas de reuniones. Four Seasons Ciudad de México

La mejor oferta calidad-precio: FIESTA INN SANTA FE CIUDAD DE MÉXICO Situado en el distrito financiero de Santa Fe, de rápido crecimiento, y a una cuadra de Expo Bancomer Santa Fe, el Fiesta Inn ofrece tarifas razonables, desayuno buffet gratuito, conexión Wi -Fi sin costo, centro de negocios y acceso a la sala de reuniones en el complejo adyacente, Fiesta Americana Santa Fe. Mejor piso de Concierge/Club: JW MARRIOTT HOTEL MEXICO SANTA FE Este hotel es la propiedad más nueva de JW

en Ciudad de México y cuenta con un salón ejecutivo amueblado elegantemente, libros en las mesas de café y una amplia zona con alimentos y bebidas. Los servicios gratuitos incluyen un desayuno completo tipo americano, té en la tarde, hors d’oeuvres, postre, bebidas no alcohólicas y planchado de dos prendas por estancia. Instalaciones para eventos/convenciones que cabe destacar: PEPSI CENTER WTC En 2012, el Centro Mundial de Comercio dio a conocer un segundo teatro, el Pepsi Center, con 3.000 asientos, que ofrece 4.800 metros cuadrados de espacio para exposiciones. Centro de convenciones/eventos mejor equipado: CENTRO BANAMEX Este centro de convenciones y exposiciones

MEJOR AEROPUERTO DE AMÉRICA DEL SUR: AEROPUERTO INTERNACIONAL JORGE CHÁVEZ DE LIMA Varias salas VIP y un hotel con buena reputación en el aeropuerto hacen de ésta una de las mejores terminales aéreas de la región. Ampliaciones y mejoras lo potenciarán aún más.

MEJOR AEROPUERTO DE AMÉRICA CENTRAL: AEROPUERTO INTERNACIONAL DE TOCUMEN DE CIUDAD DE PANAMÁ Una ﬂamante ala ya está en marcha y operativa, y un nuevo y ambicioso plan de construcción resultará en un espacio sin igual en América Central.

RENOVACIÓN DE AEROPUERTO MÁS IMPRESIONANTE: EL AEROPUERTO INTERNACIONAL DE BOGOTÁ EL DORADO El Dorado está experimentando la mayor reconstrucción de su historia, que proporciona un alivio muy necesario a los pasajeros.

MEJORES SALAS VIP EN AEROPUERTOS: AMERICAN EXPRESS Con oﬁcinas en los aeropuertos de la Ciudad de México, Buenos Aires y São Paulo, American Express ofrece un acceso fácil a quienes tienen tarjetas Platinum.

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Costo de hacer negocios: Entre razonable y caro (Tarifa de habitaciones US$244; comida y gastos imprevistos US$118, máximo por día US$362)

Ciudad de Panamá Hotel que más ha mejorado: BRISTOL PANAMÁ Miembro de Leading Hotels of the World, el Bristol Panamá debutó con una torre nueva en 2012, con un impecable diseño, habitaciones amplias y bien equipadas, un salón lounge, piscina y spa. Mejor estilo clásico: THE BRISTOL PANAMÁ Apartamentos de lujo al estilo de un condominio, cuentan con una decoración elegante y conservadora, por lo que resulta fácil instalarse y empezar a trabajar. Mejor estilo contemporáneo: WALDORF ASTORIA PANAMÁ El primer hotel Waldorf Astoria que abrió en Centro o en Suramérica, este hotel en Ciudad de Panamá luce un estilo moderno y cómodo, en una paleta de colores crema y café con leche, acentuado con toques de oro. Hotel con espacio de reunión más funcional: EL PANAMÁ CENTRO DE CONVENCIONES Y CASINO Miembro de Summit Hotels & Resorts, El Panamá tiene mucho espacio para reuniones –suficiente para 3.000 delegados– y además se asocia con otros hoteles de la zona para ofrecer una variedad de opciones de alojamiento para adaptarse a diferentes presupuestos.

FOTO: CORTESÍA DE FOUR SEASONS HOTEL

arquitectura mexicana contemporánea y sus obras de arte. Pero, además, los viajeros de negocios también toman nota de los más de 4.300 metros cuadrados de espacio para reuniones, con capacidad para 2.000 personas.

Asunto de gran interés para viajes de negocios: El crecimiento de la zona de negocios de Santa Fe, con hoteles nuevos y espacio para reuniones y oficinas, proporciona nuevas opciones atractivas para los viajeros de negocios.

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LO MEJOR EN VIAJES

La mejor oferta calidad-precio: TRYP DE WYNDHAM PANAMA CENTRO Ubicado en el barrio El Cangrejo, el TRYP ofrece conexión Wi-Fi gratuita, desayuno y aparcamiento gratuitos, y cuenta con tres salas de reuniones y una sala VIP. Mejor piso de Concierge/Club: MIRAMAR PANAMÁ, UN INTERCONTINENTAL CITY HOTEL El InterContinental Miramar de Ciudad de Panamá se caracteriza porque sus habitaciones ofrecen las mejores vistas. Los huéspedes de las plantas ejecutivas pueden gozar del panorama mientras se toman un cóctel o disfrutan de aperitivos y desayuno.

Waldorf Astoria Panamá

Instalaciones para eventos/convenciones que cabe destacar: NUEVO CENTRO DE CONVENCIONES DE PANAMÁ Se está tomando más tiempo del previsto para

MEJOR EN GENERAL: HERTZ Con su impresionante presencia global y un sólido programa de lealtad, Hertz sigue siendo una opción popular entre los viajeros de negocios. MEJOR PRESENCIA PANAMERICANA: AVIS BUDGET GROUP Avis, que opera en 19 naciones de Centro y Sudamérica, se convirtió en 2013 en el proveedor de alquiler de coches preferido por el Club Premier de Aeroméxico, al proporcionar aún más oportunidades de acumular y canjear para los que vuelan y rentan frecuentemente. MARCA PARA TENER EN CUENTA: SIXT Esta empresa de alquiler de coches con sede en Alemania sumó su nuevo destino en América Latina en octubre de 2013 cuando debutó en Chile ofreciendo una ﬂota de vehículos premium de la marca BMW.

su construcción, pero el nuevo centro de convenciones que se levanta a lo largo de la Calzada de Amador, cerca de la desembocadura del Canal de Panamá, le sumará más de 57.000 metros cuadrados de nuevo espacio de negocios a la ciudad. Centro de convenciones/eventos mejor equipado: ATLAPA Hasta que el nuevo centro de convenciones se abra, el rey de la colina es Atlapa, que se encuentra frente al Sheraton Panamá Hotel & Centro de Convenciones. El complejo de tres hectáreas cuenta con capacidad para 10.500 personas. Lugares interesantes para reuniones / eventos: BIOMUSEO La primera creación del famoso arquitecto Frank Gehry en América Latina, el BioMuseo –que se centra en exposiciones ecológicas y culturales– seguramente será un lugar atractivo para eventos privados cuando finalmente abra este año. Asunto de gran interés para viajes de negocios: Factores que hacen de Ciudad de Panamá una urbe más atractiva para los viajeros de negocios incluyen la ampliación del Aeropuerto Internacional Tocumen, las tarifas competitivas debido al crecimiento masivo de la industria hotelera y la promesa de mejorar la situación del tránsito y del transporte a raíz de la apertura de la primera línea de metro en la ciudad. Costo de hacer negocios: Económico (Tarifa máxima de habitaciones US$158, comida y gastos imprevistos US$96, máximo por día US$254)

LAS MEJORES OPCIONES DE COCHES DE LUJO: En México, HERTZ ofrece a los clien-

MEJOR PRESENCIA EN SUDAMÉRICA: LOCALIZA Localiza recientemente ﬁrmó un nuevo acuerdo con GOL Linhas Aéreas Inteligentes, que ofrece descuentos especiales y posibilidades de reserva.

MAYOR CRECIMIENTO EN SUDAMÉRICA: UNIDAS Esta empresa de alquiler de automóviles con sede en Brasil, que entró en un acuerdo de 15 años con National Car Rental y Alamo Rent A Car en 2012, anunció sus planes salir a la bolsa de valores inicialmente en 2013, para ayudar a ﬁnanciar la expansión de su red. La compañía también estableció un acuerdo de comercialización con TAM Airlines.

MEJOR PROGRAMA VIP / LEALTAD: HERTZ Actualmente, Hertz ofrece Recompensas Oro Plus en la Ciudad de México y Cancún, y ampliará el programa a más lugares en 2014. Además, Hertz tiene acuerdos de viajero frecuente con varias de las principales aerolíneas de la región, incluidas LAN, Aeroméxico y Avianca.

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RÍO DE JANEIRO Hotel que más ha mejorado: COPACABANA PALACE DE ORIENT-EXPRESS En 2013 este legendario hotel realizó una remodelación de US$20 millones, que incluyó renovación de habitaciones, un restaurante Cipriani remodelado y un lobby más amplio. Mejor estilo clásico: COPACABANA PALACE BY ORIENT-EXPRESS El estilo neoclásico señorial de este hotel, la atención de primer nivel y los tantos servicios que ofrece han atraído políticos, celebridades y viajeros de negocios desde mucho antes de que los aviones comerciales comenzaran a tocar tierra. La fórmula sigue funcionando.

FOTO: CORTESÍA DE HILTON HOTELS

tes una colección de prestigio que cuenta con BMW y Mercedes Benz.

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LO MEJOR EN VIAJES

Centro de convenciones/eventos mejor equipado: RIOCENTRO Uno de los anfitriones de los Juegos Olímpicos de 2016, Riocentro está invirtiendo en mejoras, mientras que el nuevo hotel Grand Mercure, adyacente a Riocentro, tiene programado abrir sus puertas en 2014. Esto hará que el centro de convenciones sea aún más conveniente.

Mejor estilo contemporáneo: FASANO RÍO DE JANEIRO El gran debut de la marca de São Paulo en Río ha establecido nuevos estándares en la escena de los hoteles boutique de la ciudad maravillosa. Hotel con espacio de reunión más funcional: SHERATON BARRA HOTEL & SUITES Situado en el barrio Barra da Tijuca, cada vez más importante y de rápido crecimiento, el Sheraton cuenta con cerca de 1.100 metros cuadrados de espacio para reuniones. La mejor oferta calidad-precio: RIO OTHON PALACE Los grupos de turistas pueden apilarse en el mos-

trador de recepción, pero los viajeros de negocios inteligentes disfrutan del valor y la conveniencia del check-in y servicio VIP. Mejor piso de Concierge/Club: SOFITEL RÍO DE JANEIRO COPACABANA El lounge cuenta con un centro de negocios para reuniones privadas y una terraza que ofrece hermosas vistas de las playas de Río. Instalaciones para eventos/convenciones que cabe destacar: CENTRO DE CONVENÇÕES SULAMÉRICA Ubicado en el complejo de negocios Cidade Nova, SulAmérica ofrece espacio para reuniones de negocios, eventos y fiestas.

Tal vez sea apropiado que el congreso del 2015 de la Asociación Internacional de Congresos y Convenciones (AICC) se lleve a cabo en Buenos Aires, Argentina. Después de todo, esta ciudad se sigue posicionando por encima de todas las demás en las Américas en lo que respecta al número de reuniones de asociaciones internacionales que allí tienen lugar. La ciudad recibió más de 2,2 millones de visitantes extranjeros en 2012. Con el lanzamiento del Ranking de Países y Ciudades 2012, la AICC reporta un año más del continuo fortalecimiento del mercado de las reuniones de asociaciones internacionales. Casi la totalidad de los 10 principales países y ciudades de las Américas registraron incrementos en el número de reuniones organizadas.

CANTIDAD DE REUNIONES INTERNACIONALES EN LAS AMÉRICAS POR PAÍS:

POR CIUDAD:

1. EE.UU.: 833 (frente a 759 en 2011) 2. Brasil: 360 (frente a 304) 3. Canadá: 273 (frente a 255) 4. Argentina: 202 (frente a 186) 5. México: 163 (frente a 175) 6. Colombia: 138 (frente a 113) 7. Chile: 101 (frente a 87) 8. Uruguay: 56 (frente a 46;

1. Buenos Aires: 99 (frente a 94 en 2011)

sobrepasando a Perú)

9. Perú: 51 (frente a 55) 10. Ecuador: 43

2. Río de Janeiro: 83 (frente a 69) 3. São Paulo: 77 (frente a 60) 4. Montreal: 67 (frente a 50) 5. Santiago de Chile: 61 (frente a 49) 6. Toronto: 60 (frente a 44) 7. Ciudad de México: 52 (frente a 51) 8. Bogotá: 50 (frente a 44; sobrepasando a Vancouver

Lugares interesantes para reuniones / eventos: ESTADIO MARACANÃ Las renovaciones para la Copa del Mundo están haciendo este famoso estadio de fútbol más cómodo para el público en general, mientras las nuevas zonas de museos y VIP también lo harán más atractivo para grupos y eventos de negocios. Asunto de gran interés para viajes de negocios: El progreso puede ser más lento de lo previsto, pero la Copa Mundo y los Juegos Olímpicos están trayendo una afluencia de inversión en nuevos hoteles y en infraestructura, especialmente en el centro y en Barra da Tijuca. Los viajeros de negocios deben cosechar los beneficios de una mayor oferta y competencia. Costo de hacer negocios: Caro (Tarifa máxima de habitaciones US$361, comida y gastos imprevistos US$157, máximo por día US$518)

SANTIAGO DE CHILE Hotel que más ha mejorado: INTERCONTINENTAL SANTIAGO Una nueva torre construida en 2011 ha añadido 81 nuevas habitaciones, dos piscinas y un espacio adicional para reuniones y eventos. Mejor estilo clásico: THE RITZ -CARLTON SANTIAGO Situado en el barrio El Golf, el Ritz-Carlton cuenta con detalles de diseño señoriales y servicio que incluye catas diarias de vino. Mejor estilo contemporáneo: W SANTIAGO W, de Starwood, es reconocida por sus diseños de tendencia, y el W Santiago no es una excepción, sobre todo la llamada Extreme Wow Suite, que cuenta con 180 metros cuadrados de terraza privada.

y Washington DC)

9. Vancouver: 49 (frente a 55) 10. Washington D.C.: 48 (frente a 51)

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Hotel con espacio de reunión más funcional: INTERCONTINENTAL SANTIAGO La reciente incorporación de una segunda torre

FOTO: CORTESÍA DE STARWOOD HOTELS

W Santiago

LO MEJOR EN VIAJES

FOTO: CORTESÍA DE MARRIOTT INTERNATIONAL

como un centro cultural, con 33 espacios diferentes para el uso de grupos privados.

se ha sumado al gran atractivo para negocios del InterContinental. El hotel cuenta con más de 2.500 metros cuadrados de espacio para reuniones por lo que es uno de los centros más grandes de la ciudad. La mejor oferta calidad-precio: CROWNE PLAZA SANTIAGO Las amplias instalaciones para reuniones y los servicios así como una ubicación central en la Av. Libertador Bernardo O’Higgins hacen de este hotel una opción incondicional para los viajeros de negocios. Mejor piso de Concierge/Club: GRAND HYATT SANTIAGO Como parte del concepto de “Hotel dentro del hotel” del Grand Hyatt, el Grand Club cuenta con 38 habitaciones y 23 suites. Un espacio privado de tres niveles ofrece juegos de mesa, una mesa de billar y desayuno gratis, así como una impresionante vistas de los Andes.

FOTO: CORTESÍA DE IHG HOTELS

Instalaciones para eventos/convenciones que cabe destacar: CENTRO PARQUE EVENTOS Y CONVENCIONES Situado en el Parque Araucano, cerca del distrito financiero y comercial de Las Condes, este lugar ofrece 8.600 metros cuadrados de espacio multi uso, que cubre desde pequeñas reuniones de negocios hasta grandes ferias y espectáculos. Centro de convenciones/eventos mejor equipado: CENTRO DE CONVENCIONES ESPACIO RIESCO Con más de 355.000 metros cuadrados de pabellones y áreas cubiertas, Espacio Riesco tiene una gran disponibilidad para eventos y reuniones. Centro de convenciones/eventos mejor equipado: CENTRO CULTURAL ESTACIÓN MAPOCHO Esta antigua estación de tren ha sido reconstruida

Asunto de gran interés para viajes de negocios: En 2013, la primera fase de un proyecto de Ritz-Carlton Santiago renovación y expansión comenzó en el Aeropuerto Internacional de Santiago Comodoro Arturo Merino Benítez. Como centro neurálgico de LAN, la expansión –que aumentará la capacidad a 16 millones de pasajeros al año para 2015– traerá nuevas opciones de vuelo para los viajeros. Costo de hacer negocios: Razonable (Tarifa máxima de habitaciones US$190, comida y gastos imprevistos US$96, máximo por día US$286)

facilita la estadía para hacer negocios. La mejor oferta calidad-precio: MERCURE SÃO PAULO Una ubicación central preciada, instalaciones adecuadas y servicios de oficina ayudan a que el Mercure se destaque entre los hoteles de gama media. Mejor piso de Concierge/Club: GRAND HYATT SÃO PAULO Además de conexión inalámbrica a internet, desayuno continental, cocteles y hors d’oeuvres, los huéspedes del Grand Club también reciben una hora de acceso gratuito a la sala de reuniones del Club Lounge. Centro de convenciones/eventos mejor equipado: ANHEMBI PARQUE Más de 9.200 metros cuadrados de espacio para reuniones y eventos ubican firmemente al Anhembi Parque en la lista de los planificadores de reuniones y eventos sociales.

SÃO PAULO Hotel que más ha mejorado: INTERCONTINENTAL SÃO PAULO Totalmente rediseñado en 2011, el estilo renovado del InterContinental São Paulo incluye estaciones interactivas Guest Check-in, nuevo lobby, un club lounge ampliado y habitaciones con mobiliario e iluminación nuevos.

InterContinental São Paulo

Mejor estilo clásico: GRAND HYATT SÃO PAULO Atractivo diseño y fantásticas instalaciones, con la mirada puesta en las necesidades de los viajeros de negocios, este hotel se mantiene al tope de la lista de muchos viajeros frecuentes. Mejor estilo contemporáneo: HOTEL UNIQUE ¿Es una rebanada de sandía gigante, una nave espacial extraterrestre o simplemente una muestra llamativa de la arquitectura moderna? Cualquiera sea la respuesta, el Hotel Unique ofrece mucho estilo y una serie de servicios gratificantes. Hotel con espacio de reunión más funcional: GRAND HYATT SÃO PAULO Con cerca de 3.000 metros cuadrados de espacio para reuniones y eventos, y varios locales de comida y servicios, el Grand Hyatt São Paulo

Centro de convenciones/eventos mejor equipado: PINACOTECA DO ESTADO DE SÃO PAULO El museo de arte más antiguo de la ciudad permite a los grupos privados reunirse y socializar en medio de una impresionante colección de arte internacional. Asunto de gran interés para viajes de negocios: La nueva Terminal 3 del aeropuerto internacional de Guarulhos está programada para abrir en mayo de 2014, con 22 puertas adicionales y estacionamiento extra para aeronaves. Las Terminales 1 y 2 serán incluidas en la próxima renovación. Costo de hacer negocios: Caro (Tarifa máxima de habitaciones US$282 dólares, comida y gastos imprevistos US$145, máximo por día US$427)

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LA RUSIA PARA DESCUBRIR

Ekaterinburgo, un mercado dinámico abierto a los productos y las inversiones latinoamericanas POR ÉLIDA BUSTOS

usia se ha abierto al mundo y tiene 140 millones de habitantes dispuestos a consumir. Pero no todo pasa por Moscú o San Petersburgo. La tercera ciudad, Ekaterinburgo, ubicada al este de los Urales, la cadena montañosa que divide Europa de Asia, es una de las regiones más ricas en

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recursos minerales y la puerta a la Rusia asiática. “Cada región de Rusia es un país distinto”, dice a Latin Trade Osvaldo del Campo, CEO de Galileo, una empresa argentina de sistemas de compresión y transporte de gas con negocios desde hace muchos años en distintas partes de Rusia.

Y todas esas regiones estan ávidas de consumo, generando un auge de importaciones. Compran alimentos distintos o de mejor calidad, herramientas, maquinarias, productos de consumo masivo o de diseño, todo lo que el mundo pueda ofrecerles. Así, las compras externas fueron in crescendo desde los poco menos de US$5.000 millones mensuales de enero del 2004 a US$28.829 millones en septiembre del 2013, y con tendencia firme en ascenso. ¿Qué espacio ocupa América Latina en este esquema? Le vendió apenas US$12.000 millones en todo el 2012 sobre un total de US$316.000 millones importados por Rusia. Esas importaciones en general entran por Moscú o San Petersburgo, y queda un enorme mercado, de vastas posibilidades, sin cubrir o con cobertura deficiente. Tal es el caso del Distrito Federal de los Urales, uno de los ocho distritos en los que está dividida Rusia. Dentro de este distrito, la región de mayor dinamismo y proyección es Sverdlovsk, que tiene por capital Ekaterinburgo, la tercera ciudad de Rusia. América Latina tiene un intercambio muy bajo con la región de Sverdlovsk: apenas US$350

FOTO: ÉLIDA BUSTOS

NUEVOS MERCADOS

millones en el 2012. “El nivel de desarrollo de la capital de Rusia y de San Petersburgo supera nuestras capacidades, pero la distancia va disminuyendo”, le explicó a Latin Trade Vladimir Solovarov, viceministro de Relaciones Internacionales de Sverdlovsk. “Los ritmos de crecimiento industrial aquí son cuatro veces mayores que el promedio del país en los últimos años. La región de Sverdlovsk y Ekaterinburgo ocupa el tercer lugar en Rusia por volumen de producción industrial, comercio y cantidad de metros cuadrados de superficie de supermercados”, agregó. Sverdlovsk también está trabajando en incentivos para las empresas que decidan invertir en su territorio. “Sabemos que en un comienzo las condiciones que puede ofrecer Moscú pueden ser muy favorables, pero luego los costos son mucho más elevados”, dice a Latin Trade Andrei Becedin, presidente de la Cámara de Comercio e Industria de los Urales, con sede en Ekaterinburgo. “Moscú puede ser dos o tres veces más caro”, resume. A lo que Solovarov agrega: “Ekaterinburgo se presenta como el centro industrial y logístico para la parte más oriental de Rusia.

No vale la pena ir a Moscú o San Petersburgo para comprar productos y llevarlos a las ciudades de Siberia”, dice. En Ekaterinburgo y su zona de influencia están interesados en los contactos comerciales con América Latina. “Ahora se está tratando de abrir la región de Sverdlovsk a América Latina porque no es muy conocida allá”, dice Zhanna Belayeva, consultora de empresas y directora del Centro de Investigación para la Excelencia en Responsabilidad Social Global de la Universidad Federal de los Urales. A principios del 2013 la Cámara de los Urales invitó a una ronda de negocios a representantes comerciales de América Latina y asistieron funcionarios consulares de Argentina, Brasil, El Salvador, Nicaragua y Ecuador. “América Latina se está convirtiendo en un socio estratégico para Rusia”, dice Belayeva. Y Becedin completa la idea: “Nuestros productos no compiten. En lo que es fuerte Sverdlovsk es en metales y productos metalúrgicos, como pueden ser tubos o vías ferroviarias. Pero además de los metales simples, la región trabaja con metales valiosos como cobre, aluminio, titanio, y en esto

es líder”, agrega. Tradicionalmente, las exportaciones latinoamericanas a esa región han sido de alimentos, especialmente frutas como bananos, naranja, toronja y piña. Pero la región está abierta a comprar carne, café, azúcar, flores, entre otros muchos productos. “Hay un gran mercado para los vinos”, dice Becedin. Desde Buenos Aires, Matías García Tuñón, coordinador general de la Cámara de Comercio e Industria Argentino-rusa, completa el panorama. “Consumen cada vez más. Es una curva, no una pendiente recta”, dice. No obstante, no todo el mundo se anima al mercado ruso. Consciente de ello, el gobierno de Vladimir Putin se ha puesto a trabajar con óptimos resultados: en el informe Doing Business 2014 del Banco Mundial, Rusia mejoró 20 lugares en un año y se ubica en el puesto 92. Como dice Solovarov “los empresarios rusos tienen los mismos estereotipos y miedos para entrar en mercados nuevos. Los más atrevidos son los pioneros”. Ver más en www.latinbusiness.chronicle.com Élida Bustos informó desde Ekaterinburgo.

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COMERCIO

UN LABORATORIO PARA LAS REFORMAS

China dedicó una isla entera al libre comercio. Será su banco de pruebas para instrumentar futuras políticas económicas.

La Zona Franca de Shanghai fue creada como lugar de prueba para las reformas que facilitarán la inversión en el extranjero de las empresas chinas. La infraestructura será probablemente lo que atraiga a estas empresas a América Latina.

a Zona Franca de Shanghai estaba extrañamente tranquila cuando abrió sus puertas hace tres meses. Torres de oficinas vacantes sobre terminales de camiones vacías, como si fuesen una construcción de Lego. Pero a medida que las nuevas regulaciones toman forma, los analistas dicen que este lanzamiento de bajo perfil se podría traducir en un gran impulso para la inversión china en el exterior, siendo Latinoamérica una de las regiones que se presume va a beneficiarse. El 29 de septiembre se inauguró la zona de 29 kilómetros cuadrados como “banco de pruebas” para reformas económicas mayores, sobre todo en el sector financiero. Entre los cambios, las empresas y personas que operen allí podrán convertir más fácilmente el yuan chino a las monedas extranjeras y llevarlo al exterior. “Los líderes de China son conscientes de que tienen un exceso de reservas en divisas y quieren incentivar a los inversores chinos a salir y gastar”, dijo Gary Liu, subdirector ejecutivo del Centro Internacional de Investigación de Finanzas Ceibs Lujiazui, en referencia a las nuevas directrices sobre la convertibilidad de la moneda. En un documento de trabajo de noviembre, la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal) ubicó la inversión extranjera directa de China en América Latina en un promedio de US$10.000 millones al año desde 2010. Los totales no son excepcionales en comparación con otras regiones, pero subieron de forma espectacular con respecto a los números de hace unos años. La inversión se concentró en los sectores de petróleo y minería, y se expandió a electricidad y automóviles. “La IED china en infraestructura ha sido relativamente modesta hasta ahora”, señaló el documento, “ a pesar del hecho de que muchos gobiernos latinoamericanos buscan activamente las inversiones chinas en el sector”. Antes de que existiera la zona de libre comercio de Shanghai, las empresas chinas que querían invertir en el extranjero tenían que obtener la

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aprobación de tres entidades gubernamentales diferentes, incluyendo la influyente Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma y el Ministerio de Comercio. El proceso era lento y arduo, dijo Liu. A partir de ahora, dentro de la zona piloto, la salida de inversiones directas requerirá poco más que una transacción bancaria. Dan Rosen que dirige la oficina en China de Rhodium Group, una firma de asesoría económica, dijo que la inversión que sale de las firmas chinas hacia América Latina probablemente siga los patrones de comercio de exportación. “A medida que estas empresas traten de mantener la cuota de mercado actual y aumentar su participación de mercado en América Latina, tendrán que ofrecerles una propuesta de valor a los consumidores”, dijo. “En todas las categorías de manufactura ligera en las que China ya es un importante exportador a América Latina –productos electrónicos de consumo, ropa, maquinaria eléctrica, piezas de automóviles– se espera que haya un crecimiento en el flujo de la inversión directa”. En el mundo, el grupo Rhodium proyecta que la inversión extranjera directa proveniente de China aumentará de los actuales US$500.000 millones a US$ 1 ó 2 billones en 2020. Persiste la duda si se ampliarán las reformas por fuera de la Zona Franca de Shanghai, y hasta qué punto. Mientras tanto, los administradores de la zona han publicado una llamada “lista negativa”, que detalla las restricciones a la inversión en las 16 principales categorías industriales que comprende el área. Se espera que la lista se reduzca con el tiempo. Incluso habiendo implementado la lista negativa, Liu dice que la Zona Franca de Shanghai es un paso audaz. “Creo que (los líderes chinos) se han dado cuenta de que tienen que mejorar la economía”, dijo, “y han comenzado a integrarse aún más a la economía mundial”. Ruth Morris informó desde Shanghai.

FOTO: STEPHAN SCHEUER/DPA/PICTURE-ALLIANCE/NEWSCOM

POR RUTH MORRIS

TENDENCIAS

ABOGADOS EN ASCENSO Jóvenes promesas del derecho en América Latina 1. Luiz Aboim, Freshﬁelds Bruckhaus Deringer 2. Carlos Albarracín, Milbank Tweed 3. John W. Anderson Jr., White & Case 4. Felipe Berer, Akerman 5. Maurice Blanco, Davis Polk 6. Antonio Borja Charles, Galicia 7. Grenfel Calheiros, Simpson Thacher & Bartlett 8. Francisco J. Cerezo, Foley & Lardner 9. Enrique Conde, Greenberg Traurig 10. Vivian de las Cuevas Díaz, Holland & Knight 11. Pedro Echeverría, Claro & Cía 12. Dan Fridman, Holland & Knight 13. Carlos F. González, Diaz Reus 14. Patrick Jackson, Clifford Chance 15. Chantal E. Kordula, Cleary Gottlieb 16. Mark López, Greenberg Traurig 17. Juan Francisco Méndez, Simpson Thacher & Bartlett 18. Víctor G. Mendoza III, White & Case

ESTRELLAS EMERGENTES

19. Felipe Moro, Carey y Cía 20. Carlos Núñez Vivas, Núñez & Foodman 21. María Leticia Ossa Daza, Wilkie Farr

El listado de Estrellas Legales en Ascenso, elaborado por Latin Business Chronicle, identiﬁca a los abogados que comienzan a destacarse en el ﬁrmamento del derecho en América Latina.

& Gallagher 22. Alexandro Padrés, Shearman & Sterling 23. Anja Pﬂeger Andrade, Clifford Chance 24. Fabian Pal, Fowler White Burnett 25. Fábio Yamada, Proskauer Rose

on el ranking Latin Legal Stars, la publicación hermana de Latin Trade, Latin Business Chronicle, honra a los abogados que han alcanzado la cima de sus carreras. Son profesionales ampliamente reconocidos por sus colegas y por sus clientes. La lista reconoce a los abogados de los bufetes de Estados Unidos que tienen una fuerte conexión profesional con América Latina, así como a los abogados de América Latina que son más reputados como asesores de negocios en la región. Este año, el servicio de inteligencia de mercado de Latin Trade decidió introducir una nueva clasificación: las estrellas emergentes de América Latina. Esta lista destaca a 25 abogados que están cultivando rápidamente una reputación en cuestiones jurídicas relacionadas con la región. Son quienes se están ganando rápidamente un nombre y se hallan entre los más calificados para manejarse en el entorno empresarial regional. La lista incluye a los profesionales del derecho que trabajan en mercados de capitales, fusiones y adquisiciones, financiación de proyectos, arbitraje y bienes raíces. Vienen de empresas y países diversos, y tienen experiencia en varios campos. Ejercen su práctica en Estados Unidos, Argentina, Brasil, Chile, Colombia y México, pero en general, sus negocios tienen alcance en toda la región. Muchos de ellos han trabajado para las grandes empresas y bancos del continente así como para gobiernos latinoamericanos.

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Un ejemplo de estos profesionales es Alexandro Padrés, de Shearman y Sterling. Tiene certificación para ejercer en Estados Unidos y México, y trabaja en financiamiento de infraestructura, específicamente en el sector de petróleo y gas, un campo cada vez más interesante dada la reforma energética reciente de México. Otra abogada destacada radicada en Miami es Vivian de las Cuevas Díaz, de Holland & Knight. Ella fue presidente de la Cuban-American Bar Association, y ofrece asesoría legal a los inversores públicos y privados en proyectos de financiación de bienes raíces en Estados Unidos. Chantal Kordula de Cleary Gottlieb, ha trabajado con la financiación de proyectos con algunas de las mayores compañías energéticas e instituciones financieras de la región, entre ellas Suez, Highstar Capital, Bimbo, Pemex y Grupo Kuo. También se puede mencionar a Carlos Albarracín, de Milbank Tweed, un especialista en fusiones y adquisiciones transfronterizas, reconocido por su conocimiento de los mercados de Colombia y México. A pesar de que representan diversas prácticas, especializaciones y ubicaciones geográficas, lo que une a estos abogados es su reputación de excelencia y el compromiso con sus clientes por resolver sus inquietudes legales en América Latina. Mark Keller informó desde Miami

FOTO: ©ISTOCKPHOTO.COM/MATHEESAENGKAEW

POR MARK KELLER

Líder global en desarrollos portuarios, operaciones y servicios de logística. TERMINALES DE MÉXICO: Internacional de Contenedores Asociados de Veracruz (ICAVE) www.icave.com.mx Lázaro Cárdenas Terminal Portuaria de Contenedores (LCTPC) www.lctpc.com.mx Terminal Internacional de Manzanillo (TIMSA) www.timsamx.com Ensenada Internacional Terminal (EIT) www.enseit.com Terminal Intermodal Logística de Hidalgo (TILH) www.tilh.com.mx TERMINAL DE ARGENTINA: Buenos Aires Container Terminal (BACTSSA) www.bactssa.com.ar TERMINALES DE PANAMÁ: Panama Ports Company (PPC) Port of Balboa, Port of Cristobal www.ppc.com.pa TERMINALES DE BAHAMAS: Freeport Container Port (FCP) www.freeportcontainerport.com

www.hph.com

JANUARY-FEBRUARY 2014 LATIN TRADE

XXX

LOS

MAYORES NEGOCIOS

EN AMÉRICA LATINA EN 2013

Fusiones y adquisiciones por más de US$20.000 millones se contabilizaron en las 10 fusiones y adquisiciones más grandes de América Latina durante 2013. Otros dos negocios de la región sumaron US$15.000 millones más. Brasil, México y Colombia son los grandes protagonistas en esta historia.

Botellas de la cerveza Corona, comercializadas en Estados Unidos por Constellation Brands

asta mediados de 2013 se tardó en completar la adquisición que por US$20.100 millones hiciera la belga AB InBev del Grupo Modelo de México, iniciada más de un año atrás. La última movida de esta enorme adquisición se convirtió en el negocio más grande de la región latinoamericana durante el año anterior; se trata de la venta por US$ 2.900 millones que tuviera que hacer AB InBev a Constellation Brands de la Compañía Cervecera de Coahuila –una sofisticada cervecería en la frontera mexicana con Texas– así como de los derechos a perpetuidad de las marcas del Grupo Modelo en Estados Unidos. La anterior es la jugada que logró orquestar la compañía belga para que

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las autoridades de competencia estadounidenses le dieran el aval para adquirir el resto del grupo cervecero mexicano. Rob Sands, presidente y CEO de Constellation Brands, indicó a este respecto que “el acuerdo con AB InBev hará de la división de cervezas de Constellation’s Crown un competidor enteramente independiente y el tercer productor y distribuidor más grande de la industria cervecera estadounidense”. Por su parte, Carlos Brito, CEO de AB InBev, al hablar sobre esta movida afirmó que “la transacción de AB InBev y Grupo Modelo ha sido siempre acerca de México y de hacer de Corona una marca más global en todos los mercados diferentes al de Estados Unidos, donde las marcas serán de propiedad de Constellation”. Si bien es cierto que Estados Unidos es el mercado más grande para los más de 31 millones de barriles de Corona que se venden anualmente en más de 170 países, para Brito lo más importante es completar la adquisición total del Grupo Modelo, pues ello “nos permitirá movernos expeditamente al proceso de integración de Modelo y la captura de cerca de US$1.000 millones en sinergias, cifra que supera los US$600 millones estimados inicialmente”. El segundo negocio más grande de la región corrió por cuenta de la gigante brasilera de los alimentos JBS y la adquisición que hicieron de Seara Alimentos en Brasil y Zenda Leather en Uruguay, ambas de propiedad de Marfrig, por US$2.741 millones. Con la movida de Seara, JBS se convirtió en el productor de pollo más grande del mundo, al sobrepasar a la estadounidense Springdale, anterior número 1. “Con la adquisición JBS busca expandir su portafolio de productos cárnicos procesados y capturar sinergias de estos dos negocios”, expresó Jeremiah O‘Callaghan, Investor

FOTO: EDGARD GARRIDO/REU TERS/NEWSCOM

POR ÁLVARO MORENO

BANCA DE INVERSIÓN

“El acuerdo con

Carlos Brito, CEO del grupo cervecero AB Inbev.

FOTO: TOP: AFP/GETTY IMAGES

BOTTOM: ELIARIA ANDRADE/O GLOBO DE BRASIL/NEWSCOM

AB InBev hará de la división de cervezas de Constellation’s Crown un competidor enteramente independiente y el tercer productor y distribuidor más grande de la industria cervecera estadounidense”. Relations Officer de JBS, en un comunicado de prensa. El negocio, que se consolidó como el más grande de Latinoamérica durante el primer trimestre de 2013, entró al top 100 de los negocios más grandes a nivel mundial en dicho trimestre, al alcanzar la posición 68. Otro negocio brasilero también se coló en el top 100 global de fusiones y adquisiciones en el primer trimestre de 2013, en la casilla 78. Se trata de la tercera movida más grande de la región durante el año anterior, esta vez por cuenta de la fusión entre el operador universitario Anhanguera Educacional Participações y Kroton Educacional, un negocio que alcanzó un valor de US$2.639 millones. Con esta movida, Kroton se convirtió en el más grande operador educativo privado con ánimo de lucro del mundo, con un millón de alumnos en 835 ciudades de todos los estados brasileros, más de 32.000 empleados e ingresos anuales que superan los US$2.100 millones. La cuarta operación más importante en la región corrió por cuenta de la adquisición del 100 por ciento de los activos de Petrobras Energía Perú por parte de China National Petroleum Corporation (CNPC), la empresa petrolera más grande de China, por US$2.600 millones. “La adquisición de

estos activos ayudará a expandir la escala de la cooperación de CNPC en Petróleo y gas en América Latina, y jalonará el desarrollo sostenible de los negocios de CNPC fuera de las fronteras chinas”, se anota en el comunicado oficial de la gigante China. Petrobras está presente en Perú desde 1996 y tiene exploraciones en gran parte de su territorio, donde ha hecho importantes descubrimientos como los de los pozos Urubamba, Picha y Taini en el Departamento de Cuzco, pero decidió vender estos activos como parte de su programa de desinversión. Dicho programa, llamado Prodesin, está previsto en el Plan de Negocios y Gestión 2013-2017 de la compañía brasilera como vía para desarrollar los descubrimientos que ha hecho en la costa Atlántica de su país de origen. La quinta gran transacción latinoamericana de 2013 involucró de nuevo a Brasil, pero en el papel de vendedor. El multimillonario brasilero Eike Batista tuvo dificultades con su emporio minero y se vio obligado a salir de algunos de sus activos, entre ellos el 65 por ciento de MMX Porto Sudeste, el cual pasó a manos de Impala, una subsidiaria del grupo Trafigura, y Mubadala Development Company, el poderoso brazo de inversión del

JBS compra Seara y batalla por liderar en el sector avícola.

ENERO-FEBRERO 2014 LATIN TRADE

BANCA DE INVERSIÓN

gobierno de Abu Dhabi. La transacción alcanzó los US$2.420 millones. El activo es un moderno y poderoso puerto para el embarque de hierro en Río de Janeiro. El puerto, que comenzará a operar a mediados de 2014, fue diseñado para operar buques Capesize y tendrá una capacidad inicial para transportar 50 millones de toneladas por año y una final de 100 millones de toneladas por año. Por su parte, para Impala, aunque esta fue su transacción más importante en la región, no fue la única; también en 2013 ganó la licitación para construir un sistema logístico multimodal en el río Magdalena, en Colombia, para abaratar el transporte de petróleo en el país suramericano. Mubadala, por su parte, suma estos activos a los ya adquiridos en Brasil al Grupo EBX en 2012 por US$2.000 millones. Precisamente Colombia fue el protagonista de la sexta adquisición más grande de América Latina en 2013, la cual corrió por cuenta de la compra de los activos del banco HSBC en Panamá por parte de Bancolombia, el banco más grande de Colombia, por US$2.100 millones. Bancolombia tiene operaciones en Panamá desde 1973, pero con esta movida decidió crear un nuevo banco en el país centroamericano, Banistmo. La razón, según comenta Augusto Restrepo Gómez, vicepresidente Corporativo de Transición entre Bancolombia y HSBC Panamá, “el sector financiero centroamericano ha evolucionado mucho en los últimos años y por eso lo vemos como un espacio interesante para avanzar con nuestra estrategia de

crecimiento. Vimos que podíamos ingresar e identificamos en Banistmo una forma ideal de sumarnos al desarrollo de Panamá”. Y añade: “Nuestro crecimiento está enfocado en la búsqueda de aliados con principios y valores coherentes con los de Bancolombia y con expectativas de proyección que se adecúen a nuestro propósito de seguir creciendo de manera sostenible”. La compra de HSBC Panamá fue la tercera gran adquisición de Bancolombia en Centroamérica, luego de que meses antes, en diciembre de 2012, comprara el 40 por ciento del Grupo Financiero Agromercantil en Guatemala, por US$216 millones, y previamente hubiera adquirido el Banco Agrícola en El Salvador por US$900 millones, en 2006. Adicionalmente, en 2011 el Grupo Sura, principal accionista de Bancolombia, adquirió los activos de pensiones y de seguros en América Latina del banco holandés ING por US$3.600 millones, en una de las jugadas latinoamericanas más grandes de ese año. En el séptimo puesto figura una negociación entre una empresa chilena y una estadounidense: se trata de la adquisición, por parte de MetLife, de la Administradora de Fondos de Pensiones Provida, la mayor administradora de pensiones de Chile, una operación que alcanzó los US$2.037 millones. El acuerdo fue posible gracias al esfuerzo del BBVA de vender el 64,3 por ciento de las acciones que tenía en Provida. Con la adquisición de Provida, MetLife incrementó sus ingresos generados en mercados emergentes

Kroton se convirtió en el principal operador educativo privado con ánimo de lucro del mundo, con un millón de alumnos en 835 ciudades de todos los estados brasileros, más de 32.000 empleados e ingresos anuales que superan los US$2.100 millones.

FOTO: PAULO WHITAKER/REU TERS/NEWSCOM

Rodrigo Galindo, presidente ejecutivo de la brasileña Kroton Educacional SA

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BANCA DE INVERSIÓN

de 14 por ciento a 17 por ciento gracias a los activos administrados de US$45.379 millones de Provida y su cartera de clientes de 3,4 millones de afiliados, equivalente al 28,4 por ciento y el 36,98 por ciento de participaciones de mercado, respectivamente, y a causa de que Provida tiene una cuota del mercado chileno del 40 por ciento en términos de afiliados y de 30 por ciento en términos de fondos administrados. El octavo renglón en los negocios latinoamericanos más grandes de 2013 se dio entre empresas de Brasil y México, tras la adquisición que hiciera la mexicana Coca-Cola Femsa de Spaipa Industria Brasileira de Bebidas, por US$1.855 millones. Con la adquisición, la firma mexicana afirmó que se elevaría en 40 por ciento su volumen de ventas para alcanzar una participación del 39 por ciento del volumen total de Coca-Cola en Brasil. Con esta adquisición, Coca-Cola Femsa podría además atender a más de 66 millones de consumidores e incrementaría al 26 por ciento su participación en Leão Alimentos, líder de bebidas no carbonatadas en el país. Carlos Salazar Lomelín, director general de la compañía mexicana, el embotellador más grande de productos Coca-Cola en el mundo, declaró tras la adquisición que “este año hemos tenido el privilegio de extender nuestra posición de liderazgo en el sistema Coca-Cola en Brasil, con lo que consolidamos nuestra posición geográfica contigua e incrementamos nuestra familia de colaboradores”. Y agregó: “Las inversiones que nuestra compañía ha realizado en el país sientan las bases para un negocio más fortalecido que será capaz de servir mejor a sus consumidores”. México es igualmente el protagonista de la novena gran movida de este ranking. Fibra Uno, el más grande fideicomiso de inversión en bienes raíces de México, adquirió por US$1.806 millones 49 propiedades industriales y comerciales pertenecientes a tres fondos de inversión internacionales administrados por el mexicano MRP Group. El conjunto de propiedades adquiridas suma un total de un millón de metros cuadrados de superficie rentable, con lo que Fibra Uno se anotó un crecimiento de más del 50 por

LATIN TRADE ENERO-FEBRERO 2014

ciento en el área de sus propiedades y le permitió obtener unos US$373 millones de ingresos en 2013. “Para Fibra Uno, esta adquisición es transformacional, ya que no sólo nos permite reafirmar el liderazgo que tenemos en la industria inmobiliaria, sino sumar a nuestra valiosa plataforma un sistema de información de última generación que nos permitirá alcanzar más rápidamente nuestros objetivos de crecimiento y la creación de valor. Con la incorporación de este portafolio de inmuebles de alta calidad y ubicación estratégica, nuestra diversificación en los distintos segmentos del mercado de bienes raíces en México se verá fortalecida. Además, dicha adquisición contribuirá a incrementar de forma importante nuestros ingresos anuales, en beneficio de todos nuestros inversionistas,” afirmó al diario El Economista de México Gonzalo Robina, director general Adjunto de Fibra Uno. La última transacción en este top 10 de los negocios latinoamericanos más grandes de 2013 corrió nuevamente por cuenta del sector petrolero, pero esta vez en Colombia, con la adquisición de Petrominerales que hizo Pacific Rubiales Energy por US$1.502 millones. Pacific Rubiales Energy es el principal productor privado de crudo en Colombia y tiene presencia en 80 bloques de exploración y producción en el país suramericano, además de los nueve con que cuenta en Perú. “Esta adquisición es un excelente ajuste con nuestra estrategia, proporciona una captura inmediata de un valor adicional a través de sinergias de los activos y crece la producción y el flujo de dinero en efectivo en medidas atractivas”, afirma Ronald Pantin, presidente ejecutivo de Pacific Rubiales Energy. El 2013 siguió siendo un año importante para las fusiones y adquisiciones latinoamericanas en sectores como el petrolero, al tiempo que Brasil y México continúan su predominio en las transacciones de la región. Colombia, por su parte, al igual que en 2012, siguió mostrándose como un mercado atractivo que está desplazando a Chile y Argentina de las transacciones más sonadas e importantes en América Latina. Álvaro Moreno informó desde Miami.

FOTO: PAULO FRIDMAN/POLARIS/NEWSCOM

Eike Batista, presidente del holding brasileño EBX Group, en la sede de la empresa.

XXX

AMÉRICA LATINA 2014 REPORTE ESPECIAL

RETORNA EL CRECIMIENTO El ranking empresarial por ventas y ganancias de 50 de las mayores empresas latinoamericanas muestra que 2014 tendrá un mejor desempeño en ventas y utilidades.

ara muchos en el mundo corporativo latinoamericano 2013 no será recordado como un año particularmente favorable en materia económica. Al contrario. Muchas empresas de la región fueron golpeadas directa o indirectamente por la volatilidad de los mercados mundiales a medida que surgían nuevas preocupaciones sobre el panorama de la economía global. La respuesta de los líderes empresariales latinos, curtidos ya en varias crisis, no se hizo esperar. Los ajustes de costos fueron efectivos en compensar la caída de ingresos, logrando, en muchos casos, generar ganancias. Al menos así se desprende del análisis que realizó Latin Trade sobre una muestra de 50 empresas de América Latina. Aparte de considerar algunas de las más grandes por niveles de ventas (a partir de nuestro informe sobre las Latin 500, las empresas más grandes de la región, publicado en la edición de septiembre-octubre), también incluimos algunas de las más negociadas en las bolsas regionales y mundiales, bien sea en materia accionaria o por sus bonos corporativos. De acuerdo con la categorización que realizamos y las opiniones que recabamos de varias firmas de análisis financiero, las ventas de estas 50 grandes empresas cayeron en promedio un 1 por ciento en dólares en 2013 frente al año anterior, pero sus ganancias netas aumentaron un 17 por ciento en los mismos términos. Con las expectativas en un punto moderadamente optimista al comienzo del nuevo año, las proyecciones de los analistas consultados indican que 2014 va a marcar una tendencia relativamente mejor. Si bien

LATIN TRADE ENERO-FEBRERO 2014

las ganancias promedio de las 50 empresas de nuestro muestreo crecerán a un ritmo menor que en 2013, la variación esperada del 14 por ciento sigue siendo bastante satisfactoria, generando casi US$75.000 millones en beneficios netos. Más aún, el incremento promedio esperado en las ventas del 5 por ciento, hasta los US$812.000 millones, marcará una recuperación frente al año anterior. El agregado de las cifras esconde comportamientos particulares bastante interesantes. Así, por ejemplo, al agrupar las empresas del sector energético (que incluye a las petroleras y electrificadoras) se evidencia que en promedio sus ventas de 2013 cayeron a un ritmo mucho mayor (-3 por ciento) y las ganancias crecieron a uno mucho menor (8 por ciento) que el promedio de las 50 de América Latina. Estos resultados están bastante influenciados por el comportamiento de la gigante Petrobras, que se mantuvo, y seguirá siendo, la empresa más grande de América Latina en ventas, con más de US$135.000 millones el año pasado. Pero además la estatal brasilera se constituye en el claro ejemplo de flexibilización empresarial en tiempos adversos. Los ajustes internos realizados le permitieron a la compañía aumentar sus ganancias en casi 20 por ciento, pese a menores ingresos (-2 por ciento). Las apuestas por Petrobras en 2014 es que logre un nuevo incremento significativo en ganancias (17 por ciento) en medio de un moderado aumento de sus ventas (4 por ciento). Otro caso a destacar dentro del sector es del de Pacific Rubiales, la petrolera canadiense que opera en Colombia principalmente, y de la que se espera que en 2014 crezca rápidamente en ventas (16 por ciento) y ganancias (17

FOTO: ISTOCKPHOTO.COM/ MRPLISKIN

POR DAVID RAMÍREZ

AMÉRICA LATINA 2014 REPORTE ESPECIAL

por ciento) a medida que aumenta su producción como fruto de nuevos métodos de extracción y de su estrategia de fusiones y adquisiciones. El dinamismo del comercio minorista no sólo se mantendrá sino que mejorará en 2014. Dentro del grupo de las empresas de retail que seleccionamos para nuestro ejercicio dominan Walmart de México, el grupo Cencosud y grupo Falabella. Éstas, conjuntamente con otras compañías de la región con ventas menores a los US$10.000 millones por año, lograrán un incremento de ingresos promedio del 8 por ciento en el presente año frente al 5 por ciento del 2013. El ritmo de crecimiento de sus ganancias también se acelerará, pues se estima que aumentarán un 17 por ciento frente al 10 por ciento logrado en 2013. Se espera que Cencosud experimente una recuperación notable en sus márgenes de ganancias en 2014, una vez superados los costos extraordinarios que soportó como producto de su expansión por adquisiciones. Otro caso destacado es el del grupo InRetail de Perú, que incluye cadenas de supermercados y droguerías, y cuyas ganancias crecerían un 180 por ciento en 2014. Aunque partiendo de una base pequeña se espera un fuerte crecimiento del 16 por ciento en ventas, uno de los más dinámicos para los retailers dentro de las 50 de América Latina. La situación de mineras y acerías fue una de las más complejas en 2013 por la caída en los precios internacionales de las materias primas. En promedio, los ingresos de las siderúrgicas crecerán un 7 por ciento en 2014, luego de la caída de 4 por ciento en 2013, mientras que las ga-

nancias aumentarán fundamentalmente por la recuperación que experimentarán las más grandes en ventas como Gerdau y Ternium. Gigantes mineros como Vale y Grupo México lograrán recuperar sus niveles de ventas el próximo año, de acuerdo con los analistas consultados, luego del desfavorable comportamiento del año anterior (que en el caso de la brasilera Vale se reflejó en crecimiento nulo y en el de la mexicana en una caída superior al 6 por ciento). El grupo de empresas que seleccionamos dentro del sector de alimentos tuvo un lánguido crecimiento en ventas en 2013 (apenas del 2 por ciento), pero se destacó como uno de los más rentables dentro de las 50 de América Latina, con ganancias disparadas en un 64 por ciento en promedio. Las ventas y beneficios netos de este sector deben crecer un 9 por ciento y un 55 por ciento respectivamente en 2014, de la mano del comportamiento de las grandes brasileras como JBS y BR Foods. El grupo Bimbo acelerará marginalmente sus ventas y crecerá menos en ganancias que en 2013, pero seguirá originando altos promedios de rentabilidad. Relacionado con el sector de consumo masivo, en bebidas, Femsa de México y Coca Cola-Femsa también verán una recuperación de ventas y márgenes en 2014. Puede que 2014 no sea un año récord para la muestra de las 50 de América Latina, pero las proyecciones actuales indican que al menos el sol se asoma en el horizonte. David Ramírez informó desde Miami.

Petrobras se mantuvo y seguirá siendo la empresa más grande de América Latina en ventas, con más de US$135.000 millones el año pasado.

FOTO: RICARDO MORAES/REU TERS/NEWSCOM

La presidenta de Petrobras, Maria das Graças Silva Foster

ENERO-FEBRERO 2014 LATIN TRADE

AMÉRICA LATINA 2014 P R OY E C C I Ó N D E I N G R E S O S D E A LG U N A S D E L A S M AYO R E S C O M PA Ñ Í A S L AT I N OA M E R I CA N A S

Ingresos (est)

2013 en US$ millones

2014(est) en US$ millones

Var % 2014/2013

Nro. de analistas *

Empresa, país

Sector

Petrobras, Brasil

Petróleo y petroquím.

137.014

142.702,96

América Móvil, México

Telecomunicaciones

59.986

61.563,86

Vale, Brasil

Minas, hierro, acero

47.132

47.478,15

JBS, Brasil

Alimentos y bebidas

40.975

44.419,47

Walmart de México

Comercio

33.220

36.693,56

10%

Ecopetrol, Colombia

Petróleo y petroquím.

34.129

36.684,35

Grupo Ultra, Brasil

Petróleo y petroquím.

27.737

28.819,45

CBD, Brasil

Comercio

26.525

26.708,75

COPEC, Chile

Petróleo y petroquím.

24.803

25.430,12

Cencosud, Chile

Comercio

20.134

21.051,33

Femsa, México

Alimentos y bebidas

17.619

20.347,91

15%

Gerdau, Brasil

Minas, hierro, acero

18.005

18.753,27

Braskem, Brasil

Petróleo y petroquím.

17.836

18.640,56

Alfa, México

Alimentos y bebidas

15.664

16.613,26

YPF, Argentina

Petróleo y petroquím.

16.096

16.579,40

Cosan, Brasil

Alimentos y bebidas

11.601

16.468,14

42%

Cemex, México

Cemento

15.116

16.418,60

AmBev, Brasil

Alimentos y bebidas

15.884

16.291,10

Telefónica, Brasil

Telecomunicaciones

15.685

15.372,58

-2%

BR Foods, Brasil

Alimentos y bebidas

13.920

14.689,27

Grupo Bimbo, México

Alimentos y bebidas

13.924

14.497,74

Falabella, Chile

Comercio

12.561

14.296,25

14%

Enersis, Chile

Electricidad

12.258

13.893,40

13%

LAN, Chile

Transporte

13.465

13.866,90

Coca-Cola Femsa, México

Alimentos y bebidas

11.663

12.799,55

10%

Oi, Brasil

Telecomunicaciones

12.863

12.322,12

-4%

Tenaris, Argentina

Minas, hierro, acero

11.130

11.559,86

Grupo México, México

Minas, hierro, acero

9.465

10.259,25

Ternium, Argentina

Minas, hierro, acero

9.164

9.164,17

Grupo Modelo, México

Alimentos y bebidas

6.846

8.971,44

31%

TIM , Brasil

Telecomunicaciones

9.077

8.958,61

-1%

Org. Soriana , México

Comercio

8.181

8.887,74

Marfrig, Brasil

Alimentos y bebidas

9.283

8.863,56

-5%

CSN, Brasil

Minas, hierro, acero

7.715

8.102,70

Grupo Carso, México

Holding

6.675

7.861,01

18%

Alpek, México

Petróleo y petroquím.

6.918

6.808,64

-2%

Cemig, Brasil

Electricidad

6.555

6.571,98

Embraer, Brasil

Aerospacio

5.811

6.538,56

13%

CPFL, Brasil

Electricidad

6.583

6.525,32

-1%

Liverpool, México

Comercio

5.620

6.331,60

13%

LATIN TRADE ENERO-FEBRERO 2014

AMÉRICA LATINA 2014 P R OY E C C I Ó N D E I N G R E S O S D E A LG U N A S D E L A S M AYO R E S C O M PA Ñ Í A S L AT I N OA M E R I CA N A S

Ingresos (est)

2013 en US$ millones

Empresa, país

Sector

Usiminas, Brasil

Minas, hierro, acero

InComercio, Perú

Comercio

5.198

Éxito, Colombia

Comercio

5.403

Lojas Americanas, Brasil

Comercio

5.685

Grupo Televisa, México

Medios

Grupo Chedraui, México

2014(est) en US$ millones

5.808

6.179,55

Var % 2014/2013

Nro. de analistas *

6.143,82

18%

6.091,18

13%

6.004,65

5.638

5.901,26

Comercio

5.135

5.552,65

Paciﬁc Rubiales, Colombia

Petróleo y petroquím.

5.945

5.495,21

-8%

CMPC, Chile

Madera y pulpa

5.025

5.206,17

Mexichem, México

Petróleo y petroquím.

4.954

5.199,91

Endesa, España/Italia

Electricidad

4.247

5.193,90

22%

Arca Continental, México

Alimentos y bebidas

4.692

5.046,00

Sabesp, Brasil

Saneamiento

4.906

4.979,75

Ind. Peñoles , México

Minas, hierro, acero

5.225

4.926,34

-6%

Telecom, Argentina

Telecomunicaciones

4.935

4.788,76

-3%

Gruma, México

Alimentos y bebidas

4.939

4.598,89

-7%

Copel, Brasil

Electricidad

4.113

4.043,53

-2%

Comercial Mexicana, México

Comercio

3.660

4.003,52

GOL, Brasil

Transporte

3.899

3.967,55

Eletropaulo, Brasil

Electricidad

4.030

3.939,38

-2%

Magazine Luiza, Brasil

Comercio

3.700

3.933,40

Weg, Brasil

Manufactura

3.128

3.268,10

Natura, Brasil

Cosméticos

3.187

3.184,15

Fibria, Brasil

Madera y pulpa

3.181

2.962,62

-7%

ICA, México

Construcción

2.587

2.943,42

14%

Souza Cruz, Brasil

Tabaco

2.678

2.789,73

est = estimado * = Número de personas que hicieron el pronóstico para esa empresa Fuentes: Cifras del 2013 a partir del promedio de respuestas de los pronósticos de Latin Business Chronicle, Banco Santander; GBM; Invex; Reuters; Bloomberg; 4-Operadores; los pronósticos del 2014 del Financial Times son un promedio a partir de información de Thomson Reuters, BofA Merrill Lynch, BTG Pactual, BBVA, Citi Research, Credit Suisse, Banco Santander, GBM, Invex , Bloomberg, 4-Operadores, Financial Times. Los cálculos de Latin Trade se basan en pronósticos de tasas de cambio provistos por Trading Economics.

PROYECCIÓN DE INGRESOS Y UTILIDADES

PROYECCIÓN DE MARGEN DE VENTAS

por sector

Var % 2014/2013

Ingresos(est) Utilidades(est)

Sector

2013(est)

Sector Electricidad

12%

2014 (est) 10%

Electricidad

-15%

Alimentos y bebidas

30%

Alimentos y bebidas

Minas, hierro y acero

20%

Minas, hierro y acero

14%

16%

Petróleo y petroquím.

15%

Petróleo y petroquím.

10%

Comercio

17%

Comercio

Telecomunicaciones

10%

11%

Otros

-6%

est = estimado

Margen de ventas = Utilidad/Ingresos

Telecomunicaciones Otros

Fuente: Latin Business Chronicle, muestra de 50 empresas.

ENERO-FEBRERO 2014 LATIN TRADE

SUPLEMENTO ESPECIAL DE LATIN TRADE

Nuevo paradigma en logística internacional requiere estrategias y ingeniosas Desequilibrio entre oferta y demanda en logística y transporte internacionales ha obligado a las compañías de gestión de la cadena de suministro y logística del transporte a buscar soluciones ingeniosas para brindar servicio a sus clientes con eficiencia y responsabilidad Por Susana G Baumann “A tiempo y sin salirse del presupuesto” es una meta conocida en cualquier negocio, pero el dicho se ha vuelto más riguroso con nuevas exigencias para las industrias de logística del transporte y gestión de la cadena de suministro a medida que las corporaciones exigen servicios más rápidos y eficientes por parte de sus proveedores. La profunda desaceleración de la economía mundial luego de la crisis económica de 2008 y factores tales como los cambios en las economías de escala hacia ciclos de producción y distribución más cortos, junto con una mayor oferta en la capacidad de carga y una reducción en la demanda de servicios de transporte han obligado a las grandes compañías de logística del transporte y gestión de la cadena de suministro a buscar nuevas estrategias para servir mejor a sus clientes reduciendo costos con responsabilidad. “Nuestros clientes buscan mantener su inventario al mínimo posible en sus depósitos y transportar sus cargas de la manera más rápida para que llegue a sus destinos en el menor tiempo y con los costos más bajos”, explica Poul Hestbaek, vicepresidente de Hamburg Süd, el decimotercer operador de contenedores más grande del mundo y uno de los más importantes en el comercio con Latinoamérica. “Quieren que la mercadería se embarque inmediatamente y quieren saber con exactitud dónde está y con qué rapidez viaja. Muchos cada vez más buscan formas de subcontratación con países cercanos; por ejemplo, demora tres días trasladar bienes desde Honduras hasta la Costa Este de EE. UU. mientras que demora 35 días en hacerlo desde China”, indica Hestbaek. La subcontratación con países cercanos (o nearsourcing) les ofrece a los clientes una mayor flexibilidad en la cadena de suministro. Para cubrir mejor esas necesidades, distintas compañías grandes trabajan mancomunadamente estableciendo consorcios que garantizan calidad en la frecuencia y eficiencia y consiguen una adecuada

Un buque contenedor Hamburg Süd, cerca de la entrada del Canal de Panamá. Foto cortesía de Hamburg Süd.

utilización de las embarcaciones de transporte. “La razón detrás de esta tendencia es compensar el bajo nivel de ingresos en la industria. La rentabilidad es tan baja que los transportistas deben combinar servicios para que el espacio en el transporte coincida con la demanda de carga”, explica Hestbaek. “Debemos deshacernos de todos los costos excedentes en nuestras operaciones, siendo los mayores el costo de las embarcaciones, el costo del puerto y el consumo de combustible. Para mejorar los costos por unidad, es necesario hacer un buen uso de nuestras embarcaciones y de nuestros contenedores”. La desaceleración en el crecimiento del producto interno bruto global (el Fondo Monetario Internacional proyecta un crecimiento global inferior al 3% en 2014), producido en gran medida por una demanda local ralentizada y un menor crecimiento en varios mercados emergentes clave, ha dado como resultado un estancamiento general en el intercambio comercial de contenedores. Asimismo, con la nueva expansión del Canal de Panamá en marcha, los transportistas han comenzado a redirigir los navíos no deseados de la ruta comercial Asia-Europa hacia rutas Asia-Sudamérica, lo que ha resultado en una mayor capacidad de carga y una guerra de tarifas.

De hecho, la industria ha estado operando a pérdida en algunas rutas comerciales. Según la consultora Drewry Shipping Consultants, en 2013, el mercado Asia-Costa Este de Sudamérica experimentó un alza promedio en el volumen de las embarcaciones de 41%, más del 45% en el comercio Europa-Costa Oeste de Sudamérica y 87% en el comercio AsiaCosta Oeste de Sudamérica. Con este incremento en la capacidad, en algunos casos, las tarifas sufrieron una caída precipitada a casi un cuarto de sus valores de 2012, lo que produjo pérdidas de importancia en los ingresos de los transportistas. Sin embargo, Hestbaek ve el futuro con optimismo. “La crisis de 2008 retrajo una creciente necesidad de transporte. La industria deberá lidiar con el exceso en la capacidad de transporte durante algún tiempo. Llevará otros dos años para que la economía mundial mejore al punto de que el volumen de transporte se restablezca por completo. Apenas una leve mejora en el producto interno bruto global producirá una diferencia sustancial en nuestra industria”, agrega. De acuerdo con los estándares de la industria, a los importadores y exportadores les interesan las tarifas bajas tanto como la capacidad de los transportistas

Foto cortesía de Panalpina

SUPLEMENTO ESPECIAL DE LATIN TRADE

de cumplir con el nivel de servicio comprometido. El año pasado, Maersk Line, la compañía transportista de contenedores más grande del mundo, decidió elevar el compromiso con sus clientes un escalón más arriba. “Dimos a conocer nuestro Pacto con los Clientes, que presenta objetivos específicos en una variedad de servicios que van desde la exactitud en las facturas hasta la velocidad en responder las llamadas telefónicas entrantes”, explica Robbert Jan van Trooijen, director general para Latinoamérica y el Caribe de Maersk Line. Los ocho puntos de nuestro plan de metas son el resultado del diálogo con nuestros más de 1.000 clientes habituales y cubren las interacciones de servicio y la ejecución operativa que el transportista les ofrece a sus clientes. Otro anuncio que realizó hace poco Maersk es la refuncionalización de Sea-Land, su línea de transporte mejorada y restructurada para toda América, que se encontrará en funcionamiento pleno en 2015. “Con este anuncio, expresamos nuestro compromiso de satisfacer las demandas de los clientes de Latinoamérica que re-

vicepresidenta regional para Latinoamérica de UTi. “Esta nueva dinámica implica que nuestra compañía ha tenido que volverse competitiva al extremo para asegurarse de que nuestros clientes actuales continúen escogiéndonos, a la vez que nos ha abierto la puerta a oportunidades con nuevos clientes potenciales”. En Latinoamérica, UTi desarrolla soluciones integradas internacionales para las cadenas de suministro en industrias como la automotriz, la aeroespacial, la de alta tecnología y el comercio minorista, entre otras. “Por ejemplo, el año pasado Brasil se convirtió en uno de los mercados automotrices más grandes del mundo. Ocupó el quinto lugar a nivel internacional en producción. Se fabricaron 3,6 millones de coches, lo que equivale al 5,5% de su producto interno bruto”, explica. Según Gagna, el transporte de autopartes que Brasil produce para consumo propio y para exportar a países vecinos es clave para su ciclo de producción, y las plantas fabriles pueden perder millones si las entregas no se realizan a tiempo. ”Ofrecemos soluciones a la medida

continúa siendo uno de los mayores puntos en la gestión de la logística y la cadena de suministro. “Hallar una manera de hacer los procesos logísticos más avanzados desde el punto de vista tecnológico y más sostenibles desde el punto de vista ambiental es un desafío que muchas compañías enfrentan en la actualidad. Estas denominadas ‘logísticas verdes’ se basan en el mejoramiento del uso de recursos logísticos mediante el uso de materias primas, almacenamiento ecológico, transporte ecológicamente responsable y procesando y reciclando los desechos, entre otras actividades”, agrega. La creciente necesidad de apresurar los embarques y de optimizar los procesos operativos son posturas que también ha adoptado Panalpina World Transport Ltd., una compañía que presta servicios de transporte y soluciones logísticas con presencia comercial en seis continentes. “Panalpina aparece como líder mundial al ofrecer optimización en la cadena de suministro para sus clientes en todo el mundo. Hemos desarrollado sinergias más eficientes en nuestros procesos operativos para reducir

Foto cortesía de Panalpina

Fotos courtesía de UTi

quieren especialistas locales en asistencia al cliente con la capacidad de actuar con rapidez y responder a los cambios en el mercado”, agrega el director ejecutivo. Asimismo, la compañía también se ha comprometido a mejorar su eficiencia energética para reducir sus costos en combustible. A principios de 2012, Maersk Line había reducido sus emisiones de CO2 por contenedor por kilómetro transportado 11% comparado con 2011. Las emisiones absolutas de CO2 de la compañía también descendieron 7% comparadas con 2011. “Hasta el momento y desde 2007, llevamos reducidas nuestras emisiones de CO2 más del 25% por contenedor por kilómetro transportado. Esta era nuestra meta para 2020, lo que significa que hemos alcanzado nuestro objetivo ocho años antes de lo previsto”, indica van Trooijen. Las compañías que se dedican al gerenciamiento de la cadena de suministro enfrentan nuevas tendencias en otros aspectos operativos. Por ejemplo, UTi Worldwide, una de las principales compañías de gestión de la cadena de suministro con modelo estructural no basado en activos que cuenta con sucursales en 59 países, ha experimentado un aumento en la demanda de reducción de costos por parte de sus clientes en el contexto de un nuevo ciclo de solicitud de ofertas (RFP) más corto. “Las compañías solían enviar sus solicitudes de listas de precios en ciclos de dos a tres años. Ahora lo hacen en ciclos de seis a 12 meses”, explica Miriam Gagna,

no solo de acuerdo con las necesidades de nuestros clientes sino también según las buenas prácticas que fijamos con otros clientes. Nuestros equipos de profesionales dedicados y experimentados para cada industria y región también diseñan las mejores soluciones para cada caso en particular”, explica. FedEx también ha estado a la vanguardia en la utilización de tecnología para mejorar la eficiencia y ahorrar costos al ofrecerles a sus clientes acceso constante a la información sobre sus cargamentos. “A medida que nuestros clientes crecen y se conectan con mercados más grandes a nivel nacional e internacional, también crece su necesidad de visibilidad en tiempo real y control flexible sobre sus envíos. Para satisfacer esta demanda, FedEx construyó para sus clientes una de las redes mundiales de tecnología de la información más grandes y dinámicas, con herramientas de seguimiento, sistemas web de envíos y aplicaciones móviles”, indica Alex Cecolim, director ejecutivo de logística de FedEx Express División Latinoamérica y Caribe. Además de recibir un servicio rápido, los clientes pueden detectar el estado de sus envíos en todas las ubicaciones posibles a lo largo de la ruta de entrega en tiempo real a través del sitio web de FedEx utilizando el sistema FedEx Ship ManagerTM Lite en fedex.com, o el software FedEx WorldTM Shipping. Según Cecolim, la sostenibilidad es otra tendencia que

el tiempo de procesamiento, mejorar la productividad y reducir los márgenes de error humano”, indica Marcelo Caio D’Arco, gerente en Brasil de Panalpina. La compañía se destaca por una aplicación comprehensiva de la gestión de la cadena de suministro totalmente integrada que contribuye a reducir costos a la vez que aumenta el acceso y monitoreo de la información en tiempo real a través de herramientas que van de tableros configurables a interfaces totales de intercambio de datos electrónicos (EDI) e ingresos web directos. “Ofrecemos valor agregado a nuestros clientes al brindarles un enfoque diferente que les permita recuperar el control de todos sus procesos”, explica Caio D’Arco. La compañía ha realizado inversiones formidables a nivel mundial para revisar y rediscutir cada proceso interno con el objeto de mejorar su precisión y servicios. Con los futuros eventos deportivos que se avecinan en Brasil, el Mundial de la FIFA en 2014 y los Juegos Olímpicos en 2016, Panalpina ha invertido USD 500.000 solo en Brasil para mejorar los procesos de control anticipándose a las potenciales congestiones durante y después de estos eventos. Las perspectivas para 2014 se presentan como un desafío para todas las compañías que compiten en esta industria. Aquellas que puedan ofrecer soluciones más creativas para sus servicios sin duda llegarán a buen puerto.

BRASIL I N FO R M E D E PA Í S

¿ LA

QUINTA

EN EL MUNDO

Se requieren mejoras sorprendentes en la productividad, la educación y un esfuerzo continuo en la innovación para que Brasil se convierta en la quinta economía más grande del mundo. ¿Es esto posible?

POR THIERRY OGIER

LATIN TRADE ENERO-FEBRERO 2014

BRASIL I N FO R M E D E PA Í S

¿Q

ué se necesita para que el ‘milagro brasileño’ se convierta en una realidad? En este informe sobre el país miramos más allá de las tendencias de corto plazo y nos centramos en las cuestiones estructurales. De hecho, el análisis de corto plazo está todavía rodeado de la incertidumbre de las elecciones, que llegan en un contexto de posibles disturbios sociales. Pero a pesar de los resultados relativamente malos en los últimos tres años, el ministro de Hacienda, Guido Mantega, se mantiene optimista: “Estamos trabajando para aumentar las tasas de crecimiento de la economía brasileña alrededor de 4 por ciento. Este es el potencial que vemos para el crecimiento. Para llegar a esas tasas tenemos que, por un lado, encontrar la manera de aumentar la inversión interna, lo cual ya estamos haciendo. El programa de concesión de más de US$200.000 millones que está en curso es un ejemplo de ello, y esto ayudará”, dice Mantega en referencia al actual programa para modernizar la infraestructura, que parece estar finalmente despegando. Brasil es actualmente la séptima economía del mundo y se espera que se convierta en la quinta en los próximos veinte años. Ya ha recorrido un largo camino después de épocas de hiperinflación y crisis recurrentes, y tiene que seguir avanzando. Los funcionarios brasileños piensan en grande, pero a veces de maneras extrañas. Ahora el país está adquiriendo aviones de combate Saab para alimentar su ambición de convertirse en una superpotencia mundial. Todavía hay una serie de obstáculos básicos en el camino. “El capital humano es en la actualidad uno de los principales obstáculos para el desarrollo. Pero en los próximos 20 años, el tema de la brecha de capacitación puede ser abordado y el capital humano puede convertirse en una ventaja competitiva para Brasil”, dice André Rapoport, vicepresidente

de la farmacéutica Sanofi, en São Paulo. En el corto plazo, algunos temen una repetición de la volatilidad que prevaleció antes de la elección de Lula en 2002. Pero a pesar de la incertidumbre que hay alrededor de la política monetaria en Estados Unidos, Mantega mantiene su posición de mirar el lado positivo: “Dependemos de la recuperación de la economía internacional. Si esa recuperación se lleva a cabo, incluso a tasas moderadas, en 2014 y años posteriores como pronostica el FMI, entonces tenemos un camino seguro para avanzar hacia el 4 por ciento”. Mirando más allá, el gigante de América Latina aún tiene mucho para caminar por sí mismo. “Brasil tiene una población joven y está especialmente diversificada en recursos naturales. No es descabellado pensar que se ubicaría en el top 5 (de las economías más grandes del mundo) para 2030”, le dijo a Latin Trade Deborah Wetzel, representante de Brasil en el Banco Mundial. “Ha logrado sacar una gran cantidad de personas de la pobreza. Yo soy razonablemente optimista que seguirá siendo una economía dominante”, dice. Obviamente, hay poco consenso sobre el desempeño brasileño actual y hay una gran cantidad de escepticismo con respecto a la proyección de crecimiento acelerado: “Muchas de las cosas tendrán que ponerse en su lugar para que esto suceda”, dice Danny Leipziger, gerente general del Growth Dialogue en Washington, DC. “Brasil necesita mejorar en la productividad total de los factores, que ha sido prácticamente cero en los últimos 20 años”, dice. En este informe hablamos de temas clave de la productividad, la educación y el poder de la innovación. Thierry Ogier informó desde São Paulo.

Río de Janeiro, con el morro Dos Hermanos, la playa de Ipanema en el fondo y la favela Rocinha al frente.

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BRASIL

EDUCACIÓN: DESARROLLO CAPITAL

Manifestantes protestan en la Explanada de los Ministerios, en Brasilia. Piden educación, salud y servicios de la misma calidad que los estadios que el gobierno construye para la Copa Mundial de Fútbol.

Brasil podría tener un mejor desempeño en términos de educación. Expertos dicen que, a pesar de los avances, el gigante de América Latina todavía tiene que convertir un déﬁcit en ventaja competitiva.

uchos brasileños aún se sienten impotentes cuando se trata de hacer algo frente a los servicios públicos, y algunos salieron a las calles el pasado junio haciendo un llamado a que las escuelas y hospitales se construyeran de acuerdo con “las normas de la Fifa”. Mientras manifestantes protestan contra el costo de los estadios de fútbol que se construyen para la Copa del Mundo, que comenzará en junio, la calidad de la educación pública y la salud siguen siendo puntos sensibles. El rendimiento de los alumnos de 15 años de edad en el Programa Internacional para la Evaluación de Estudiantes (Pisa) está muy por debajo del nivel deseado en el quinto país más poblado del mundo, clasificando número 58 en matemáticas y ciencias, y 54 en lectura (entre 65 países) en 2012. “Todavía hay retos en el acceso a la educación preescolar (2-5 años), y en la enseñanza a los adolescentes entre 15 y 17 años de edad”, dice Andrea Bergamaschi, gerente de proyectos de la ONG “Todos por la Educación”, en São Paulo. “Muchos alumnos simplemente salen de la escuela sin haber aprendido lo suficiente. De hecho solo algunos terminan la secundaria con los conocimientos suficientes. También existen desigualdades regionales, con el Norte y el Nordeste muy por detrás del Sur y el Sudeste (donde se encuentran los más grandes centros comerciales, como São Paulo, Río de Janeiro y Belo Horizonte)”. Pero algunas cosas pueden cambiar. A partir de 2016 se implementará una nueva legislación. Todos los niños pequeños tendrán que estar matriculados en centros preescolares. Todos los centros urbanos han tenido siete años para prepararse. Este será un diferencial según los pedagogos ya que el razonamiento abstracto se estimula en el nivel preescolar, lo que hará una gran diferencia en la

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capacidad del niño para aprender en la escuela. Con 200 millones de habitantes, Brasil tiene actualmente 2 millones de profesores en 200.000 escuelas. “Pero la formación académica es pobre. Hay una desconexión frente a las necesidades de la escuela del siglo XXI. Se centra más en la teoría que en la pedagogía y la gestión real del aula. La escuela no es un centro de excelencia. La calidad solo mejorará cuando los maestros mejoren”, dice Bergamaschi. “Tiene que ser una política de Estado, no sólo una política de gobierno que esté sujeta a cambios en función de los resultados de las elecciones. Muchos brasileños de clase media, incluyendo un número cada vez mayor de la nueva clase media, evitan enviar a sus hijos a las escuelas públicas y preferirían pagar para enviarlos a las instituciones privadas, a pesar de que su calidad es bastante desigual”, agrega. Pero la delegada de Todos por la Educación rechaza la idea de que la educación pública brasileña sea un desastre. “Esto no es una tragedia. Ya ha habido un progreso sustancial”, dice. “El nuevo desafío es trabajar para superar el problema de la calidad”. “Brasil ha hecho un buen trabajo teniendo en cuenta las exigencias del sistema”, dice Deborah Wetzel, representante del Banco Mundial en el país. “(Pero) la capacitación tiene que estar presente para que la gente pueda incorporar la tecnología”, dice. Brasil está en un momento crítico. “Estamos pasando por una importante transición demográfica. Es un momento clave para el desarrollo del país en los próximos 30 años”, dice Bergamaschi. “Si somos capaces de dar ese salto hacia adelante, con profesores calificados, Brasil llegará a una etapa mucho más avanzada en su desarrollo social y económico”, opina.

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El futuro:

INNOVACIÓN Y LIDERAZGO “B

rasil puede llegar a ser más grande aún si se decide a hacer frente a sus problemas y ejercer liderazgo”, dice Alberto Pfeifer, director ejecutivo del Consejo Empresarial de América Latina (Ceal), en São Paulo. Uno de los temas, además de “más educación y menos burocracia”, es la innovación, un ingrediente clave para transformar el futuro de Brasil. “Cuando se cumplen las condiciones para la innovación, el ejecutivo brasileño se las arregla para responder tanto en el sector público como en el sector privado. Petrobras es una gran innovadora. Companhia Vale do Rio Doce (ahora Vale, privatizada en 1997) es una gran innovadora. Embraer, que también era propiedad del Estado, surgió gracias a la innovación y a su vez es muy innovadora”, dice. Pero son muy pocas

las empresas que han logrado combinar las ventajas de un gran mercado interno, excelencia técnica y capacidad empresarial para lograr ventajas competitivas. La capacidad de innovación, que actualmente es grande entre unas pocas empresas brasileñas y sectores seleccionados, tendrá que ser difundida en el resto de la economía nacional”. Brasil se ha convertido en un país con bajos índices de competitividad. Ya ha habido cierta sustitución de la producción nacional por las importaciones de bienes manufacturados. Pero este escenario se puede revertir”, dice Pfeifer en una entrevista con Latin Trade. El éxito de Brasil en la agroindustria no puede ser ignorado. Al contrario, debe convertirse en una fuente de inspiración. “En el sector primario (agricultura y productos minerales), la tendencia sigue siendo de gran apoyo. Se espera que los ingresos de la agricultura y la minería se mantengan altos durante los próximos 20 a 50 años. Esto es inexorable, Brasil puede contar con esto. Y si se hace esto mediante la internalización de los factores competitivos (en la economía), se puede tener una visión positiva para el país”. Sadia, el exportador de carne de ave que se fusionó con Perdigão para formar Brasil Foods, proporciona apoyo tecnológico a los pequeños productores para aumentar su nivel de ingresos y reducir el riesgo. “Cuando se mira en esta dirección, se ve una gran dosis de innovación tecnológica, orientada al mercado. ¿Qué significa esto? Significa traer al país todo lo que está relacionado con innovación y con ventajas competitivas en comparación con el resto del mundo. Lo hemos hecho en la agricultura. Brasil es líder en la agricultura tropical gracias a Embrapa y otras agencias del gobierno”. Considerando que la industria manufacturera ha perdido competitividad, con excepción de la aeronáutica, las empresas brasileñas han desarrollado cada vez más servicios competitivos en el sector financiero, así como, en menor medida, en software. Stefanini y Totus son ejemplos de empresas que han sido capaces de competir a nivel mundial y se han expandido en el exterior gracias a la calidad de sus trabajadores y al medio ambiente innovador. Sin embargo, Pfeifer señala los límites actuales de la innovación en Brasil. “Aquí no hay innovación en la línea de ‘destrucción creativa’, no hay ningún tipo de avance trascendental. Lo que tenemos es una gran dosis de innovación gradual. Los brasileños son muy hábiles haciendo esto para poder competir a nivel mundial”. Thierry Ogier informó desde São Paulo

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LA TIERRA DE JABUTIS Reforma, educación e innovación. Hay mucho por hacer, pero es factible, dice Otaviano Canuto del Banco Mundial. “Brasil puede convertirse en un país desarrollado en una generación”.

abuti es una especie de tortuga brasileña. Como es natural, no se sube a los árboles o, como dicen los lugareños, “ jabuti não sobe em arvore”. Así que “si usted ve una jabuti en un árbol es porque alguien la puso allí”, dice Otaviano Canuto, asesor Brics en el Banco Mundial y ex funcionario del gobierno de Brasil. A pesar de su enorme potencial económico, todavía hay numerosas jabutis en los árboles brasileños, dice. “Nadie entiende por qué están allí, pero si están es porque alguien está haciendo dinero con su presencia”, argumenta. La eliminación de los intereses que ya están creados no será fácil. Habrá “peleas sangrientas”, dice Canuto, ex secretario de asuntos internacionales del ministerio de Finanzas en el primer gobierno de Lula, y un probable candidato para suceder al actual ministro Guido Mantega. Existe un consenso generalizado en Brasil de que la economía puede crecer a un 4 por ciento si se aplican las políticas adecuadas. El problema es, obviamente, que hasta ahora ha habido muy poco consenso acerca de cuáles son estas políticas necesarias. Pero esto puede estar cambiando, según Canuto. Si Brasil quiere convertirse en una economía de clase mundial sus políticos tienen que agarrar al toro por los cuernos, lo que en algunos casos bien puede doler. Es una cuestión de voluntad política y de elección democrática, le dijo a Latin Trade.

¿CUÁL ES SU PUNTO DE VISTA ECONÓMICO A LARGO PLAZO PARA BRASIL? Otaviano Canuto, asesor Brics en el Banco Mundial

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El potencial de crecimiento económico actual es de alrededor de 2 por ciento. Se puede aumentar

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SI YO FUERA UN INVERSOR EXTRANJERO, ESTARÍA APUNTÁNDOLE A LA BIOTECNOLOGÍA, INFRAESTRUCTURA Y EDUCACIÓN. SE TRATA DE TRES ZONAS CALIENTES PARA LA INVERSIÓN EN EL PAÍS EN EL FUTURO . Otaviano Canuto, asesor Brics en el Banco Mundial

a un rango de 4 a 5 por ciento, siempre que las políticas gubernamentales tengan por objeto mejorar la calidad de la educación, el entorno empresarial reduciendo el malgasto de recursos, la mejora de la provisión de infraestructura (lo que también dará lugar a la menor pérdida de recursos) y la calidad del gasto público ya que la gran parte del PIB viene a través del sector público. Esta es una opción democrática que debe adoptar el país.

¿CÓMO SE PUEDE CRECER DEL DEL 2 POR CIENTO A 4 POR CIENTO EN EL LARGO PLAZO? Si ponemos en práctica una agenda de este estilo, el aumento es factible. Esto es lo que marca la diferencia entre el 2 por ciento y el 4 por ciento. Si las pérdidas se pueden reducir, la productividad es mayor.

EN OTRAS PALABRAS ¿QUÉ ES LO QUE SE NECESITARÁ DEL PRÓXIMO PRESIDENTE? Soy un firme creyente de que quienquiera que gane las elecciones se moverá hacia una agenda en esa dirección. Esto ha quedado claro en el caso de la infraestructura. También en lo que concierne el gasto público. Preveo una convergencia de puntos de vista como en otras democracias del mundo y en la región. La discusión dependerá de quién lo hace mejor; quién tiene mejores instintos con respecto a las demandas sociales. Pero en general, preveo una convergencia en la política económica. El gobierno necesita el capital político para hacer estas reformas. Esto no se va a lograr de la noche a la mañana. La lucha será dura, ya que los grupos de interés, como en todos los lugares del mundo, se resisten a los cambios ( ... ). Yo, personalmente, daría prioridad a la

reforma fiscal, la simplificación y la reducción del costo de pagar los impuestos. (Además), no todo lo que es el gasto público beneficia realmente a los más pobres. Algunos derechos Photo courtesy of objeto Hamburg Süd revisión. también deben ser de una Algunos tomarán tiempo, pero tarde o temprano, los derechos de pensión tendrán que ser revisados. El sistema de pensiones de Brasil es uno de los más generosos del mundo... Hay algunas políticas de asistencia social disfrazadas de pensiones. La primera tarea sería la de diferenciar lo que es la asistencia social de lo que son realmente las pensiones, la verdadera compensación por una contribución. Una vez que se haga esa separación, a continuación, se pueden revisar las pensiones. De ahí se puede seguir con todo el gasto público. El vínculo entre el salario mínimo y la gama completa de las pensiones es algo que debe ser abordado. Todas estas serán peleas sangrientas.

¿ES USTED OPTIMISTA? ¿PODRÁ LA DISCIPLINA PREVALECER SOBRE LA DEMAGOGIA EN EL LARGO PLAZO? Sí, porque la realidad va a imponerla. No importa quién gane la elección. Yo diría que hay una tendencia a converger en términos de agenda.

SUPONIENDO QUE LAS COSAS FUERAN A MEJORAR ¿CUÁL DE LAS INDUSTRIAS SE BENEFICIARÍA MÁS? Si yo fuera un inversor extranjero, estaría apuntándole a la biotecnología, infraestructura y educación. Se trata de tres zonas calientes para la inversión en el país en el futuro. (Pero) en lugar de pensar en sectores específicos, diría que, a condición de que el país se convierte en un buen

lugar para la iniciativa empresarial y un lugar de trabajo calificado, dada la riqueza de los recursos naturales, la productividad y la competitividad se profundizarán en una amplia gama de sectores. Y, por supuesto, el nivel de la demanda interna seguirá siendo muy atractiva para los inversores extranjeros.

¿EL DINERO DEL PETRÓLEO DE LAS ENORMES RESERVAS DE BRASIL SERÁ UTILIZADO DE UNA MANERA ADECUADA, O SERÁ DESPERDICIADO? El desafío estará en cómo exactamente se deben definir las reglas para evitar el despilfarro. Cuando la presidenta Dilma (Rousseff ) dice que el 100 por ciento de las rentas devengadas del pre-sal se destinarán a la educación y la salud (75 por ciento y 25 por ciento, respectivamente) es un buen augurio. Esta renta no será utilizada para construir edificios públicos inútiles, para aumentar los salarios de los empleados públicos, o para subsidiar a los sectores no competitivos y obsoletos. De lo contrario estaríamos desperdiciando recursos petroleros. El resultado no está grabado en piedra, dependerá mucho de cómo la sociedad ejerza democráticamente su presión sobre los gobiernos para evitar el gasto imprudente.

EL PAÍS TODAVÍA ESTÁ DISFRUTANDO DE UN PERÍODO DE DIVIDENDO DEMOGRÁFICO ¿SE ESTÁ APROVECHA ESTO, O VA A SER UNA OPORTUNIDAD PERDIDA? El país parece estar consciente de la necesidad de mejorar el nivel de la educación, ese es el lado positivo. Por otro lado, parece ser menos consciente de la necesidad de revisar las pensiones. Así que la respuesta es mixta.

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MÉXICO A G E N DA D E P O L Í T I CA

El presidente mexicano Enrique Peña Nieto muestra el documento con las reformas constitucionales al sector energético, que permiten la inversión extranjera.

LAS REFORMAS HUECAS

DE MÉXICO El impacto real de las reformas en los sectores de energía y telecomunicaciones, así como en los sistemas político, electoral y educativo, seguirá siendo bajo hasta que las normas entren en vigencia. El destino ﬁnal de las reformas depende en gran medida de la reglamentación de las leyes. El diablo está en los detalles.

n preámbulo de 22 páginas y dos párrafos constitucionales modificados. Eso es lo que el presidente Enrique Peña Nieto envió al Congreso de México el 12 de agosto de 2013. Después de 14 años de fallidos intentos de sus predecesores (Zedillo en 1999, Fox en 2002 y Calderón en 2008) de reformar el debilitado sector energético la presión recayó en la nueva administración. Peña Nieto mismo calificó la reforma del sector como su legado presidencial y el tema siempre ocupó los primeros lugares de su agenda. Iniciando su segundo año en el gobierno, con niveles de aprobación en descenso, un nebuloso contexto económico y de seguridad y un desmoronado pacto político con los principales partidos de la oposición, su mejor oportunidad sin duda fue esa. A mediados de diciembre del 2013 una alianza de último momento lograda entre el oficialista PRI y el derechista PAN finalmente aprobó la reforma energética. La enmienda de los artículos 27 y 28 de la Constitución puso fin a siete décadas de “nacionalismo petrolero” y a la histórica prohibición a la propiedad privada, nacional o extranjera, a lo largo de la cadena de valor de la extracción de hidrocarburos, desde la exploración en mar abierto hasta

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la venta de gasolina. La eliminación de estos bloqueos constitucionales a la inversión privada en el sector representa un paso gigantesco para México. No obstante, dice muy poco específicamente sobre cómo serán los aspectos operativos de esta reforma, particularmente para los inversores privados. En el proyecto presentado por el presidente hubo alguna mención a contratos de utilidad compartida, cambios en el esquema impositivo de Pemex (que tendrán que aguardar hasta una segunda iniciativa de reforma fiscal del Ejecutivo) y lineamientos de posibles esquemas de compensación para quienes generan resultados en exploración y producción. Pero aunque era claro el objetivo de apertura del sector no hubo una visión amplia o detallada que fuera apropiada para los potenciales inversores. El destino final de esta importante reforma depende en gran medida de la reglamentación, de las llamadas leyes secundarias. El diablo está en los detalles. Desafortunadamente, este es el caso para muchas de las reformas constitucionales recientemente aprobadas en México, incluyendo el proyecto de telecomunicaciones y las reformas políticas, electorales y educativas. Más allá de fortalecer la reputación altamente difundida de Peña como un presidente reformista, el impacto real de esos cambios en las leyes del país

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POR ARTURO FRANCO

MÉXICO A G E N DA D E P O L Í T I CA

“Esperemos entonces que el 2014 sea recordado como el año en el que se aprobó la norma, y así se les permitió a los mexicanos beneﬁciarse de estas importantes reformas constitucionales a través de mayores tasas de crecimiento económico, menor desigualdad en los ingresos y mejor nivel de vida”. seguirá bajo si las llamadas leyes de aplicación (reglamentación secundaria, leyes accesorias, normas, cuerpos regulatorios y planes de implementación) no se aplican. Algunas de estas largamente esperadas reformas podrían incluso expirar o sufrir un futuro revés si las leyes de aplicación no entran en vigencia. Los principales partidos políticos de México parecen totalmente conscientes de ello y han estado privilegiando algunas reformas sobre otras. Por ejemplo, mientras la reforma del sector energético obtuvo la requerida aprobación de los dos tercios de las cámaras en casi una semana, las reformas políticas y electorales, votadas una semana antes del proyecto de energía, todavía no fueron aprobadas.

50 por ciento sobre su desempeño y casi el 70 por ciento de los mexicanos creía que los legisladores no representaban el interés nacional. Así que tras un despliegue impresionante de productividad legislativa en el Congreso, cuando en pocas semanas antes de Navidad aprobó un

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¿CONGRESO HIPERACTIVO O HIPERPRESIDENCIALISMO? Mientras la Constitución de 1917 emula a la de Estados Unidos al establecer una clara división de poderes, hasta hace poco el presidente mexicano ejercía prácticamente el control absoluto sobre el país, eligiendo a su sucesor e incluso designando a funcionarios partidarios y candidatos en todos los niveles, incluso local. Gran parte de este poder, no obstante, emerge de leyes no escritas dentro de las estructuras corporativas de un partido hegemónico como el PRI. Conforme los partidos nuevos comenzaron a aumentar su presencia en el Congreso y a ganar en los comicios municipales o estaduales esos excesivos privilegios presidenciales desaparecieron. En este contexto, el Congreso de México recién comenzó a tener una actuación en las últimas dos décadas. Tras las elecciones de mitad de periodo de 1997, cuando se perdió para siempre la mayoría absoluta de un partido en la cámara baja, los presidentes Ernesto Zedillo, Vicente Fox y Felipe Calderón vieron cómo hasta la mitad de sus propias iniciativas de reforma eran obstruidas o demoradas por la oposición. Incluso más evidente es el hecho de que más del 90 por ciento del casi millar de leyes aprobadas por el Congreso durante el último gobierno se originó en el poder legislativo, no en el ejecutivo. Indudablemente, el poder político en México se desplazó desde Los Pinos hacia San Lázaro. Los mexicanos parecen celebrar la creciente independencia de la legislatura federal en relación con las otras ramas del gobierno. No obstante, una consecuencia natural de este mayor protagonismo en la vida política del país fue el clamor democrático de legisladores más eficaces. Después de muchas oportunidades perdidas de impulsar importantes reformas el Congreso mexicano sigue sin asumir su responsabilidad primaria: la de legislar. En el 2010, las encuestas de opinión mostraban que más del 65 por ciento de quienes respondían daban a los legisladores un puntaje inferior al

Plataforma petrolera Centenario, del “Grupo R”, en operaciones para PEMEX, en the Golfo de México.

número sin precedentes de reformas constitucionales, la cuestión del presidencialismo se volvió otra vez relevante. ¿Pasaron nuevamente las riendas de la agenda legislativa del país y el poder político para alcanzar consenso a la rama ejecutiva del gobierno?

2014: CUANDO ENTREN EN VIGENCIA LAS NORMAS La estrategia del gobierno de dejar la mayor parte de los detalles de las reformas estructurales confinados a las discusiones sobre la normativa podría no ser del todo desacertada. Separar el debate político del técnico podría ser la única forma de avanzar en muchas de estas áreas. Dicho esto, el 2013 probablemente pasará a la historia como un año que cambió significativamente el andamiaje institucional de México. Peña Nieto y su gobierno pueden ahora calzar orgullosamente el ropaje de verdaderos reformistas. Esperemos entonces que el 2014 sea recordado como el año en el que se aprobó la norma y así se les permitió a los mexicanos beneficiarse de estas importantes reformas constitucionales a través de mayores tasas de crecimiento económico, menor desigualdad en los ingresos y mejor nivel de vida. De otra forma, las vivificantes nuevas leyes sobre energía, telecomunicaciones, finanzas, trabajo, competencia, educación, transparencia, así como las electorales y políticas, serán recordadas como otra gran oportunidad perdida en la letra chica. Arturo Franco informó desde Londres

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VENEZUELA A G E N DA D E P O L Í T I CA

La perspectiva para este año es aún peor que el resultado del 2013, con precios al alza entre el 60 y el 76 por ciento como anticipo de otra posible devaluación del bolívar.

MADUROMICS Una vez más, Venezuela se perﬁla como el país con mayor inﬂación del mundo en el 2014

n estudiante de primer año de economía podría dar cátedra de por qué la inflación es un impuesto a los pobres. El incremento de precios se volvió, paradójicamente, en un castigo sostenido a la población de menos recursos en la Venezuela socialista. El país cuenta con el poco honroso galardón tener la inflación más alta del mundo, con precios que escalaron el 55 por ciento o más durante el 2013. La perspectiva para el 2014 es aún peor, con precios al alza entre el 60 y el 76 por ciento como anticipo de otra posible devaluación del bolívar, según economistas independientes. Aunque no llegue a alcanzar el estadio de hiperinflación experimentado por algunos países latinoamericanos en el pasado, estos niveles de incremento de precios se ubican entre los más altos del mundo. En abierto contraste con las proyecciones no gubernamentales, el ministerio de finanzas de Venezuela emitió recientemente una estimación para el 2014 de entre el 26 y 28 por ciento, porcentaje que no es considerado serio por analistas independientes. Irónicamente, Venezuela está experimentando estos niveles de inflación en momentos en que el gobierno del presidente Nicolás Maduro refuerza una amplia gama de controles de precios sobre bienes de consumo masivo, lo que derivó en escasez de muchos productos y en el surgimiento de un creciente mercado negro. “Mi cálculo, suponiendo que el gobierno no manipulara los números, es de una inflación del 55 o 56 por ciento en el 2013”, dijo Robert Bottome, editor de Veneconomía, una publicación bilingüe de Caracas que sigue los vaivenes de la política y economía venezolana desde 1982. La inflación del área metropolitana de Caracas, según el Banco Central de Venezuela, fue del 44,5 por ciento entre enero y octubre del 2013, y del 51,7 por ciento en el periodo entre octubre de 2012 y octubre 2013. Hasta este momento, esos son los porcentajes más recientes dados a conocer por el gobierno, que habitualmente publicaba la información cada mes. Algunos sectores, como la agricultura, han soportado un incremento de precios mayor en el 2013. Los precios agrícolas subieron el 82 por ciento.

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“Esperamos una devaluación, a un tipo de cambio de 6,30 bolívares por dólar estadounidense para ciertos productos clave y de 12 bolívares por dólar para el resto”, dijo Bottome, uno de los principales analistas económicos del país. Una devaluación presionaría al alza los precios en bolívares de bienes y productos importados. “Mientras los puertos venezolanos sigan en una situación caótica y el gobierno nacionalice o controle los medios de producción, continuará la escasez y la inflación rondará el 60 o 70 por ciento”, agregó Bottome. En un foro de discusión sobre economía, el economista Asdrúbal Oliveros estimó que la inflación podría llegar al 76 por ciento en el 2014, conforme el gobierno siga emitiendo dinero, según el diario El Nacional. En octubre, el FMI proyectó una inflación para el fin del periodo del 46 por ciento en el 2013 y del 35 por ciento para el 2014. ¿Qué es lo que produce esta escalada inflacionaria? “Las causas principales son dos”, dijo el editor de Veneconomía. “El gasto imprudente del gobierno creó una gran masa de dinero que corre tras una limitada cantidad de productos. La oferta monetaria (M2) aumentó el 67,7 por ciento en los primeros once meses del 2013, mientras que la producción manufacturera se estancó y se redujeron las importaciones. Entonces ¿a dónde iba a ir todo ese dinero si no era a un aumento de precios?”, se pregunta Bottome. “La escasez es otra de las causas”, destacó. “Además de no proveerle dólares al sector privado para importar componentes, el gobierno lo ha puesto en una camisa de fuerza de restricciones, controles y desincentivos. Y en los casos en los que el gobierno confiscó, compró o expropió fábricas, la producción colapsó. El resultado es una severa escasez de productos de consumo, materiales de construcción y otros bienes”. Maduro tendrá que introducir profundos cambios en sus planes económicos. El socialismo del siglo XXI parece estar dando resultados inflacionarios que recuerdan la casi olvidada mala práctica económica del siglo XX. Joseph Mann informó desde Miami.

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POR JOSEPH A. MANN, JR.

CARIBE

LAS

ISLAS DORADAS El Caribe angloparlante tiene los ingresos per cápita más elevados de la región, incluso superando en algunos casos a los de países como Chile y la Argentina. Estos estados insulares ricos son Bahamas, Trinidad y Tobago, St. Kitts & Nevis y Antigua y Barbuda. En el 2014 seguirán creciendo. POR JOSEPH A. MANN, JR.

n crecimiento mayor aunque desigual es lo que se espera en el 2014 para Bahamas, Trinidad y Tobago, St Kitts and Nevis y Antigua y Barbuda, estados insulares que gozan del mayor ingreso per cápita de la región. Son las “islas doradas” del Caribe, con ingresos per cápita que en algunos casos superan al de Chile o la Argentina. Estos estados angloparlantes caribeños se espera que registren un crecimiento promedio del PIB del 2,7 por ciento en el periodo 2014-2015. Ese porcentaje, no obstante, es inferior al de Centroamérica y el Caribe como región, que se espera que avance un 3,2 por ciento en el 2013-2014, luego de un aumento del 2,2 por ciento en el 2013, dijo el Scotiabank, un banco con sólida presencia en la región, en su perspectiva de diciembre de 2013. La República Dominicana seguirá siendo el país con mejor desempeño regional mientras que Barbados y Jamaica volverán a tener crecimiento positivo en el 2014, pero todavía detrás del resto, informó Scotiabank. El Banco Mundial, aunque destaca cierto avance en la llegada de turistas, advirtió que el elevado nivel de endeudamiento, las remesas relativamente débiles, los actuales déficits de cuenta corriente y otros factores seguirán frenando el crecimiento. Leves mejorías en Estados Unidos y en las economías europeas contribuirán al turismo en el Caribe pero las grandes inversiones en el sector turístico y de la construcción en la mayor parte de los países no se han recuperado de la Gran Recesión del 2008-9.

LAS “ISLAS DORADAS”, CON UN LUGAR ESPECIAL. Trinidad y Tobago, que se destaca por sus grandes recursos de gas natural, está registrando ciertos avances luego de un año de crecimiento anémico. El ministro de Finanzas Larry Howai dijo recientemente que tenía una perspectiva “muy optimista” sobre la economía. “Basados en un desempeño normal y una expectativa razonable, anticipamos que en el 2014 veremos un retorno al crecimiento más sólido y un desempeño más robusto”, dijo Howai en una conferencia de prensa en Puerto España. El Banco Central de Trinidad y Tobago dijo que la economía creció el 1,5 por ciento en el

2013 y proyectó el 2,5 por ciento para el 2014. En el tercer trimestre del 2013 la producción de gas se redujo drásticamente debido a una parada programada de mantenimiento y modernización de equipos que mantuvo inactivo a parte del sector. En el 2014 “el sector de la energía volverá a trabajar al 100 por ciento de su capacidad, así que nuestra expectativa será de un año mucho más fuerte para la economía. En el 2015 esperamos ver un aumento del 2,5 por ciento al 3 por ciento, de acuerdo a algunas inversiones que estamos viendo que comienzan a materializarse y a una mayor actividad productiva”. Los analistas del Scotiabank esperan que el PIB se expanda y crezca alrededor del 2,5 por ciento en el 2014-15, después de un aumento del 1,5 por ciento en el 2013. En las Bahamas, el PIB se expandirá el 2,4 por ciento en el 2014, tras el aumento del 1,8 por ciento en el 2013, según el banco. La entidad atribuye a las inversiones en grandes proyectos de construcción un efecto compensador del desempeño negativo del sector turístico, el cual “no se ha recuperado por completo desde la crisis del 2008-9”. “La llegada de turistas (700.000) bajó un 7,3 por ciento interanual en el primer semestre del año (2013), mientras que las visitas de pasajeros de cruceros (2,8 millones) aumentaron un 4,2 por ciento en el periodo enerojulio. Estados Unidos sigue siendo la principal fuente de turismo, con el 76 por ciento del total de pasajeros. No obstante, conforme finalice la construcción del principal proyecto de inversión de las islas, el Baha Mar, y esté operativo (lo que se espera para fines del 2014), el turismo probablemente aumente, lo que impulsará la actividad económica”, indica el informe. Entre las más pequeñas islas doradas se hallan Antigua y Barbuda, que se espera que crezcan un 3,2 por ciento en el 2014 frente al aumento de 1,7 por ciento de su PIB en el 2013, según el Fondo Monetario Internacional. Con respecto a St Kitts and Nevis, el Fondo también anticipa un crecimiento del 3,2 por ciento para este año, luego del 1,7 por ciento registrado en el 2013. Joseph Mann informó desde Miami.

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EMPRENDEDORES LO S N U E VO S E M P R E S A R I O S

LOS NUEVOS EMPRESARIOS

Congreso regional de emprendedores, realizado en Santiago.

Los emprendedores latinoamericanos comienzan a mostrar productos interesantes e innovadores vinculados con la tecnología, desde injertos de piel hasta vehículos eléctricos, logística o venta remota de billetes. ¿Crearán estos productos un nuevo entorno para el desarrollo empresario?

n las afueras de Santiago, Daniel Pávez construye lo que dice será el primer vehículo eléctrico fabricado en Chile. Funciona con baterías de litio, tiene tres ruedas, alcanzará una velocidad máxima de 60 kilómetros por hora en terreno plano y, cuando salga a la venta este año, costará unos US$9.500. Lo llamó “Lüfke” que en lengua de los pobladores originarios de Chile, los mapuches, significa trueno. La carga de baterías demandará tres horas y el Lüfke tendrá una autonomía de unos 60 kilómetros. Pávez decidió fabricarlo porque, hace unos años, quiso comprar un automóvil eléctrico y no encontró ninguno en Chile. A diferencia de Europa, aquí no hay ventajas impositivas para las empresas que importan ese tipo de vehículos. Así que solicitó a la agencia de desarrollo estatal Corfo un capital semilla de US$80.000, vendió su casa para obtener un dinero extra y construyó el Lüfke. “Queríamos mostrar que podíamos hacerlo en Chile, que podemos desarrollar un producto de calidad y, eventualmente, exportarlo a Europa”, dijo. Pero no siempre es fácil. América Latina tiene pobres antecedentes de gasto en investigación y desarrollo. Mientras que países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) destinan un promedio de 2,4 por ciento de su producto interno bruto a actividades de investigación y desarrollo, Brasil sólo gasta el 1,1 por ciento y la mayor parte de la región se ubica muy por debajo del uno por ciento. En el 2010 sólo el 2,6 por ciento de las solicitudes mundiales de patentes salieron de América Latina, aún cuando vive en la región el ocho por ciento de

LATIN TRADE ENERO-FEBRERO 2014

la población mundial. En el Índice Mundial de Innovación de 2013, compilado por la Universidad Cornell y la Organización Mundial de la Propiedad Intelectual (OMPI), Costa Rica es el país mejor posicionado (puesto 39), seguido por Chile (46), Argentina (56), Colombia (60), México (63) y Brasil (64). Pero las cosas están comenzando a cambiar, particularmente en Chile durante la gestión de Sebastián Piñera, un presidente que llegó desde el ámbito empresario. El mandatario declaró 2012 el año del emprendedurismo, y 2013 el año de la innovación. Su gobierno lanzó el programa StartUp Chile, que ofrece a los emprendedores que recién empiezan US$40.000 y una visa de trabajo de un año para ir al país a desarrollar sus ideas. En diciembre el programa eligió al noveno grupo de postulantes. “Hace tres años tuvimos este sueño alocado de cambiar el enfoque cultural que tenía nuestro país hacia el emprendedurismo global”, dijo Horacio Melo, director ejecutivo de Start-Up Chile. “Todavía nos queda un largo camino por recorrer pero el país cambió. Ahora contamos con un ecosistema de embriones de empresas que funciona”. Start-Up Chile se expandió y tiene sus réplicas en Brasil y Perú. La versión brasileña elige cada año 100 emprendimientos basados en tecnología y les entrega US$20 millones en fondos públicos y privados para desarrollarlos. En Perú este año el gobierno otorgará US$20.000 a empresas en su etapa embrionaria y hasta US$50.000 a compañías ya establecidas para ayudarlas a desarrollar sus ideas comerciales.

FOTOS: GIDEON LONG

POR GIDEON LONG

EMPRENDEDORES LO S N U E VO S E M P R E S A R I O S

Y ALGUNAS DE ESAS IDEAS SON GENIALES. Jorge Soto es cofundador de Keraderm, una empresa colombiana que se especializa en injertos de piel. Cuando llega un paciente a un hospital en Bogotá con quemaduras serias, Keraderm toma una pequeña muestra de su piel y en cinco días produce tres láminas de colágeno implantado con las células del paciente que se pueden usar para los injertos. Como las láminas se hacen a partir de las propias células del paciente y no de donantes, el riesgo de rechazo inmunológico es bajo. La tecnología de Keraderm ya se ha empleado en el tratamiento de más de 100 pacientes en Colombia. “Contamos con el apoyo de la agencia gubernamental iNNpulsa”, dijo Soto a Latin Trade durante una cumbre de emprendedores latinoamericanos realizada el año pasado en Santiago. “Nos financiaron y también nos ayudaron a sumarnos al programa MassChallenge de Boston”. En Brasil, Felipe Itoyama es cofundador de Cargobr, una plataforma online que ayuda a las empresas a desplazar carga por el vasto territorio brasileño. Con mucha frecuencia en Brasil los camioneros entregan su carga y regresan al punto de partida con el camión vacío. Itoyama dice que un 46 por ciento del tráfico carretero de carga en Brasil es improductivo. Eso significa 40 millones de viajes desaprovechados por año. Cargobr pone en contacto a empresas y transportistas de manera tal que puedan ocupar esos camiones vacíos, reducir las flotas ociosas y, fundamentalmente, bajar costos. En Perú, Gary Urteaga es cofundador de Cinepapaya.com, que permite comprar billetes de cine a través de teléfonos celulares. “Hace dos años no sabíamos lo que significaba ser emprendedor”, dijo. “Hasta hace poco en Perú, el emprendedurismo era una cuestión de subsistencia. La gente empezaba su propio negocio porque no conseguía trabajo y tenía que sobrevivir, así que vendían sandwiches y dulces en la calle, o lavaban automóviles. Pero ahora, de manera creciente, la gente está eligiendo ser emprendedor en lugar de verse forzada a ello”. En Chile, Drivetech es un emprendimiento que permite a los dueños de automóviles monitorear sus vehículos de manera remota. La empresa instala un artefacto en el vehículo que se registra en el teléfono inteligente del propietario. Si alguien trata de violentar el automóvil, el dueño recibe un mensaje de alerta en su celular. Si es automóvil es movido, se lo puede monitorear online en su teléfono e incluso cortarle el motor con un solo click. Durante años, los latinoamericanos creyeron que la manera de convertirse en un verdadero emprendedor era desplazarse al Silicon Valley, pero ese enfoque está cambiando conforme se desarrolla la región. “Muchas de las ideas que son redundantes en Silicon Valley tienen sentido en América Latina”, dijo Vivek Wadhwa, un emprendedor

tecnológico Jorge Soto, CEO y académico de Keraderm que trabaja en Estados Unidos y ayudó a establecer el programa Start-Up Chile. “Los chicos de Silicon Valley no saben lo que es la pobreza, no saben lo que significa no tener caminos, infraestructura, teléfonos, agua potable. La gente de América Latina si, así que es ella quien puede solucionar esos problemas”. “Mi consejo a los emprendedores de esta parte del mundo es que se olviden de Norteamérica y se concentren en América Latina”, dijo Wadhwa en una reciente visita a Santiago. “Encontrarán más oportunidades de las que se imaginan”. Gideon Long informó desde Santiago de Chile.

ENERO-FEBRER 2014 LATIN TRADE

EVENTOS CFO MÉXICO

Gabriel Casillas Olvera, economista en jefe y jefe de Investigación de Banorte-Ixe

Lorenzo González Bosco, Director Gerente para México de Temasek Holdings

Rafael Contreras Grosskelwing, Director Financiero del Grupo Chedraui; Francisco Santoyo, Director Financiero de la Comisión Federal de Electricidad de México; Sergio Jorge Zamora, Jefe de Proyectos de Crédito para América Latina de Dupont

LA GRAN OPORTUNIDAD DE MÉXICO

éxico sigue avanzando hacia el centro de la escena económica mundial, pero en el día a día, la realidad de los negocios en el país crea desafíos que requieren de un liderazgo informado y disciplinado para superarlos. Esa fue la principal conclusión de la reunión del CFO Series de Latin Trade en México, el pasado noviembre, en el hotel Four Seasons de Ciudad de México. Hay una gran oportunidad en el hecho de que el país ha ganado atractivo como lugar para invertir. De acuerdo con Gabriel Casillas, economista en jefe y jefe de investigación de Banorte- Ixe, el país subió del lugar 25 al noveno en el ranking de los países más seguros para invertir. Sin embargo, las cargas antiguas, como la corrupción y la falta de cumplimiento de la ley, frenan el crecimiento. Si México tuviera éxito en la reducción de sus niveles de corrupción, el

país podría añadirle dos puntos porcentuales a su crecimiento económico y se destacaría como uno de los mejores lugares para invertir, dijo Lorenzo González director gerente para México, de Temasek Holdings. Las empresas mexicanas han empezado a destacarse en la escena mundial. Multilatinas mexicanas operan en 30 o 40 países y son ampliamente respetadas por la calidad de sus productos y servicios. Pero estas empresas consideran que los bancos no han estado a la altura. Los asistentes exigieron de los bancos el desarrollo de operaciones internacionales más eficientes para sus clientes mexicanos. Hasta ahora, dijeron, las empresas no financieras son los que han tomado la iniciativa en la búsqueda de soluciones que permitan mejorar las operaciones internacionales.

Edgardo De la Rosa, Negocios y Finanzas Estructuradas de Grupo Cargill de México & Cargill-Sofom; Mayela Rincón de Velasco,CFO de Bio Pappel; Ricardo Falú, CFO de AES América Latina; Juan Ignacio Rubiolo, Vicepresidente del Área Comercial para México, América Central y el Caribe de AES América Latina

ASISTENTES AL FORO CFO DE LATIN TRADE EN MÉXICO

CONECTANDO A LOS CFO DE AMÉRICA LATINA

LATIN TRADE ENERO-FEBRERO 2014

Martín Barrios, Director Gerente de GTS para América Latina y el Caribe del área de Ventas Corporativas de Bank of America Merrill Lynch; Luis Emilio Fortou, Equipo de Expansión Comercial Global para América Latina y el Caribe de Visa Inc.; Felix El Idd, CEO de Datarisk; Mark Ludwig, Editor Colaborador de Latin Trade

FOTOS: ALEJANDRA GUTIÉRREZ

David González, Director de Planificación Financiera de Grupo Lala; Francisco Ríos Zanotti, Director de Centro, en Ciudad de México, del Grupo Américas, de International Enterprise Singapore

EVENTOS CFO MIAMI

Joseph P. Quinlan, Director Gerente y Principal Estratega de Mercados de U.S. Trust, firma de gestión de riqueza de Bank of America

María Murillo, CFO para América Latina de Microsoft

Ignacio Corral, Director Financiero para América Latina y el Caribe de Diageo y CFO del Año 2012; Peter David, Director Financiero para las Américas de SAP International y CFO del Año 2013 Philippe Schrader, Presidente de CHPS International LLC y CFO del Año 2011

NUEVO ROL DEL CFO F

FOTOS: PABLO BLAZQUEZ

actores externos y desafíos internos dificultarán que se repita el crecimiento de la última década en América Latina, dijo Joseph P. Quinlan, Director Gerente y Principal Estratega de Mercado de U.S Trust, la firma de gestión de riqueza de Bank of America. Quinlan disertó ante un grupo de líderes corporativos y del sector financiero que se reunió wen el Hotel Four Seasons de Miami para el Foro CFO de Latin Trade realizado en diciembre. En el escenario global, la economía de Estados Unidos está cobrando impulso mientras que el Reino Unido, Alemania y Japón muestran indicios de reactivación. Por primera vez desde los años de la recesión estas cuatro economías contribuirán más al crecimiento global en el 2014 que los países que integran el grupo Brics. Las cifras más recientes de Estados Unidos muestran que el empleo está recuperándose lo que sugiere que probablemente se recurra a la expansión monetaria en no mucho tiempo, dijo Quinlan. Esto tornará más difícil el financiamiento externo para los mercados emergentes conforme Estados Unidos vuelva al camino de las tasas de interés normales. A pesar de estos vientos de frente, existen distintas oportunidades de negocios en la región. Andrés Caldera, de Visa, mencionó el potencial de las tarjetas de crédito para reducir riesgos, aumentar la eficiencia y ofrecer mayor acceso al financiamiento a las pymes. En otra sesión, Philippe Schrader de CHPS International analizó el cambiante rol del director financiero dentro de la corporación y cómo ello afectará las contrataciones en el futuro. Los CFO coincidieron en que la función del cargo ha evolucionado en la última década desde un rol contable con funciones administrativas hacia uno de mayor interacción con los clientes y cierre de negocios. “La comunicación es más valiosa que nunca para un CFO”, dijo Cheryl McDowell, de Oracle.

Jim Gentile, Director Financiero de EMS LACR, de Motorola Inc. Latinoamérica; Alexander Sotelo, Vicepresidente, Contralor Corporativo de Open English; Tony Peñate, Vicepresidente y CFO para Latinoamérica de Johnson & Johnson Inc.

Cheryl McDowell, Vicepresidente de Finanzas y Operaciones de Negocios en América Latina de Oracle Corporation

Liba Saiovici, Ejecutiva de Producto para América Latina de Bank of America Merrill Lynch; Fernando Moreno Lamus, Vicepresidente de Finanzas para América Latina y el Caribe de Avnet Technology Solutions; Luis Emilio Fortou, Equipo de Expansión Comercial para América Latina y el Caribe de Visa Inc.

Enrique Goicoechea, Contralor Regional de Ferragamo América Latina Inc.; Carlos Estefan, Director Regional de Finanzas y Tecnología para América Latina y el Caribe, de Starbucks Coffee Company; Javier Ramírez, CFO- y Vicepresidente de Finanzas y Operaciones de América Latina de BlueStar Inc.

ASISTENTES AL FORO CFO DE LATIN TRADE EN MIAMI

CONECTANDO A LOS CFO DE AMÉRICA LATINA ENERO-FEBRERO 2014 LATIN TRADE

EVENTOS CFO M E S A R E D O N DA D E C FO D E I N S T I T U C I O N E S F I N A N C I E R A S

Alberto J. Bernal-León, Director de Investigación y Socio de Bulltick Capital Markets; Eduardo Checa, CEO de Analytica Securities

CIELOS DESPEJADOS AL FRENTE

Carlos Aráuz Vicepresidente Ejecutivo de Banca Privada y Personal de TowerBank; Beatriz Arbelaez, CFO de Bancoldex; Ignacio De la Luz, CFO de BBVA Continental; Raymundo Mendoza, CFO de BBVA Paraguay; Santiago Gutiérrez, Director Ejecutivo de Latin Trade Group; Gema Sacristán, Directora de la División de Mercados Financieros del BID; Adriana Chávez, Gerente de la División de Finanzas y Control de MIBANCO, Banco de la Microempresa S.A.; Eduardo Checa, CEO de Analytica Securities; Jorge L. Toccafondi, Gerente Negocios Internacionales de Banco Comaﬁ SA; Pablo Pochat, Gerente de Finanzas de Banco Comaﬁ SA; Ramiro Crespo, CEO de Analytica Securities

Victoria Kenny, Asesora de Programas y Contenidos de Latin Trade Group; Pablo Pochat, Gerente de Finanzas de Banco Comaﬁ SA; Jorge L. Toccafondi, Gerente Negocios Internacionales de Banco Comaﬁ SA

CONECTANDO A LOS CFO DE AMÉRICA LATINA

LATIN TRADE ENERO-FEBRERO 2014

014 no será como 1994, un año en el que las alzas en las tasas de interés del mundo desarrollado descarrilaron la economía latinoamericana. Esa es la conclusión de la presentación del director de investigaciones de Bulltick Capital Market, Alberto Bernal, sobre las perspectivas para la región en 2014. Bernal fue el orador principal en la primera mesa redonda de CFO de instituciones financieras, organizado por Latin Trade en colaboración con el Banco Interamericano de Desarrollo. El evento tuvo lugar en diciembre en la oficina de abogados GreenbergTraurig en Miami . Los retornos financieros en el mundo desarrollado no subirán drásticamente en el 2014, dijo Bernal. Espera que la Reserva Federal de EE.UU. no aumente sus tipos de interés este año, y que el tan anunciado “tapering” del programa de estímulos monetarios -que reduciría la liquidez internacional- será parcialmente compensado por la política monetaria fuertemente expansiva del Banco de Japón. A la vez, los retornos a los inversores financieros en América Latina se mantendrán altos, dijo. Los rendimientos de los bonos de largo plazo brasileños, mexicanos y colombianos serán todos superiores al 9 por ciento. La combinación de los bajos rendimientos en los mercados desarrollados y una buena rentabilidad en América Latina mantendrá los capitales en la región. Alberto Bernal confía en el buen desempeño de largo plazo en América Latina. Los rendimientos nominales en los mercados de acciones entre 2014 y 2030 estarán entre 11 y 12 por ciento en Brasil, 12 por ciento en Colombia y Chile, entre el 12 y 13 por ciento en México y 14 por ciento en Perú. ¿Qué podría salir mal en este escenario? Aparentemente, casi nada.

FOTOS: ILEANA CUTIÉ

Santiago Gutiérrez, Director de Latin Trade; Gema Sacristán, Directora de la División de Mercados Financieros del BID

LUJO

LA HORA

IMPORTA POCO Relojes de colección para los que quieren más que un aparato para medir el tiempo.

POR ADRIANA BRASILEIRO

La hora? No. Quienes compran relojes de alta calidad no solo quieren saber si están llegando a tiempo a sus citas. Algunos de ellos,, como los navegantes de regatas, requieren un reloj que soporte condiciones difíciles, pero en general, buscan una pieza que se ajuste y que muestre su estilo de vida. Unos prefieren ponerr en su muñeca una pieza de colección, otros un accesorio exquisitamente diseñado. Otros quie-ren hacer una inversión. Piaget Altiplano, de 38 milímetros

Radiomir Composite Black Seal 3 Days Automatic, de 45mm, de Panerai

LATIN TRADE ENERO-FEBRERO 2014

• Piaget Altiplano, de 38 milímetros. Es uno de los lanzamientos que hizo esta casa en el SIHH de Ginebra. • El Duomètre Unique Travel Time de JaegerLeCoultre es el primer reloj que permite ajustar la hora del segundo huso horario con la precisión de un minuto. El viajero puede ajustar el segundo huso horario en todos los países y en todos los continentes, sea cual fuere el desfase horario. • Pero además de los presentados en Ginebra, hay otros relojes clásicos que estarían fácilmente en cualquier lista de compradores exigentes. El Radiomir Composite Black Seal 3 Days Automatic, de 45mm, de Panerai lleva acuñado el nombre de Black Seal en el dial. Así se llamaba a los pequeños submarinos de los comandos italianos de la Segunda Guerra Mundial, que usaban relojes de esa marca. • El Clifton de Baume & Mercier, de 43 milímetros, es hermético hasta una presión de 5 atmósferas, lo que equivale a 50 metros de profundidad en el mar. • El Carrera de Tag Heuer ha sido el reloj de los pilotos profesionales de carreras desde 1963. Lo han usado Fernando Alonso, Kimi Raiikkonen, todos los miembros de la escudería Ferrari de los años 70 y miles de coleccionistas.

FOTOS: CORTESÍA DE PIAGET; JAEGER- LECOULTRE; PANERAI; BAUME & MERCIER; TAG HEUER

Los cazadores de lo más sofisticado en relojería tienen cada fin de enero la oportunidad especial de ver productos nuevos. Las casas fabricantes hacen sus lanzamientos en el Salon International de la Haute Horlogerie, en Ginebra, Suiza. Entre esos nuevos modelos están estos dos:

Carrera, de Tag Heuer

El Clifton, de Baume & Mercier, de 43 milímetros

Duomètre Unique Travel Time de Jaeger- LeCoultre