Gobierno Corpora,vo
Alex Silva Guatemala – Agosto 2014
Fracasos en Microfinanzas Lecciones Aprendidas • Obje9vo : Entender y documentar los errores que llevaron a las experiencias fallidas en America La9na para obtener lecciones y aportar información valiosa que permita prevenir circunstancias similares en el futuro.
• Qué se en9ende por Experiencias Fallidas? Casos en los cuales una ins9tución microfinanciera o un programa de microcrédito dentro de una ins9tución, sufre graves quebrantos patrimoniales que comprometen su solvencia, y los promotores, accionistas, o acreedores se ven obligados a capitalizarla, fusionarla, reestructurarla o cerrarla.
Conclusiones
– La Experiencia no se improvisa. Los niveles de rentabilidad que han demostrado las en9dades microcredi9cias exitosas no se logran solo con crecimientos elevados de la cartera en un plazo corto – El afán por alcanzar en el muy corto plazo los indicadores de crecimiento y rentabilidad que las en9dades exitosas han logrado al cabo de los años, conduce con frecuencia a relajar la disciplina y el control sobre la fuerza de ventas pues mantener los estándares recomendados en estos aspectos, se dificulta cada vez más a medida que aumenta el volumen de las operaciones. – Los niveles de rentabilidad logrados por las en9dades microcredi9cias exitosas son el resultado de muchos años de trabajo y paciente consolidación de una metodología desarrollada en detalle para adaptarse a las caracterís9cas del mercado obje9vo.
Lecciones Aprendidas – La industria de microfinanzas es un negocio financiero. – Es necesario entender que no solo se debe administrar el riesgo de crédito, sino tener una administración INTEGRAL de los riesgos a los que se enfrentan instituciones que administran recursos de terceros, ya sea depósitos del público o pasivos con terceros en relaciones de apalancamiento muy superiores a la de cualquier otro tipo de empresa en la economía. – Las crisis no son las que causan los fracasos, sino es la manera como éstas son enfrentadas por las directivas, los administradores y los funcionarios de una entidad financiera lo que explica si una institución en particular será capaz de superarla o no.
Lecciones Aprendidas l
La diferencia la hace la gobernabilidad!
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En los casos analizados se detectaron las siguientes deficiencias en la gobernabilidad: • Debilidad de los Directorios • Falta y/o debilidad de órganos de control • Nociva concentración de funciones en una sola persona (Miembro del Directorio y/o Gerente General)
Clara evidencia: la gobernabilidad efec9va incrementa el valor del negocio 15.7%
Prima promedio pagada por empresas con buen gobierno
-‐19.8%
Cas9go promedio descontado a empresas con gobierno pobre
Fuente: The Leadership Premium: How companies win the confidence of investors, DeloiTe survey of 500 global equity analysts, March 2012
Gobernabilidad Que es Gobernabilidad ? Gobernabilidad es una serie de procesos, practicas, regulaciones y políticas que determinan la forma en que una organización es controlada y administrada Gobernabilidad es gobernabilidad……. no es gerencia. Los miembros de un directorio deben velar porque la institución este bien administrada; pero no administrarla
Gobernabilidad Niveles de Ges,ón Propiedad [Accionistas] Administración [Junta Direc9va] Ges9ón [Gerencia]
El Gobierno Corporativo permite gestionar las relaciones entre estos tres niveles (Propiedad, Administración y Gestión) y establece las reglas del juego.
Responsabilidades del Directorio ESTRATEGIA l Determinar la visión y misión l Definir las estrategias y supervisar la preparación del Plan GERENCIA l Seleccionar al Gerente General (Director Ejecutivo) l Supervisar, apoyar, y evaluar los resultados del Gerente y la IFI l Fijación de incentivos l Desarrollo de programas de desarrollo de líderes CONTROL l Asegurar la implementación de controles adecuados DIRECTORIO l Autoevaluación l Selección de miembros l Plan de sucesión
Funciones del Directorio Asegurar que la misión este bien definida; clarificar lo que la organización debe hacer (y lo que no debe hacer) l Definir la estrategia y aprobar el plan estratégico son funciones del directorio; preparar el plan estratégico es responsabilidad de la Gerencia. l La misión y las estrategias son dinámicas y pueden evolucionar con el tiempo. l Monitorear los resultados de la organización es responsabilidad del directorio. Es importante comparar los resultados no solo contra los objetivos y el pasado, sino también con respecto a otras entidades. l
Obligaciones de los Directores • Buen conocimiento de la misión y visión de la organización así como sus políticas y procedimientos. • Entender las fortalezas y debilidades de la Organización. • Preparase y atender las reuniones del directorio • Entender las operaciones y los estados financieros de la organización y formular las preguntas adecuadas • Mantener Confidencialidad • Seguir procedimientos • Evitar conflictos de interés (incluso la percepción) • Evitar hacer solicitudes especificas directamente al staff • Mantener independencia y actuar con integridad y ética • Anteponer los intereses de la organización
Tamaño de la Junta Tamaño requerido l Lo suficientemente grande para completar el trabajo de manera eficaz l Lo suficientemente grande para dar continuidad l Lo suficientemente grande para asegurar quorum en las reuniones l
Lo suficientemente pequeño para tomar decisiones importantes
Tamaño estándar es de entre 5 y 11
Composición de la Junta Requisitos de composición l
Características de los individuos l Integridad, conocimiento, experiencia l Capacidad, experiencia e historial de logros l Aceptación de la filosofía y de los valores de la organización l Mente inquisitiva l Capacidad para desafiar y estimular l Disposición para hablar l Disposición para escuchar l Disposición para dedicar tiempo y energía
Composición de la Junta Requisitos de Composición Los aportes de los miembros satisfacen las necesidades de la organización l Eficaz supervisión de la gestión l Visión Estratégica l Relaciones e imagen pública l Los miembros aportan diversidad y heterogeneidad l Conocimientos técnicos especializados l Prestar atención a la composición social del país l Prestar atención a la medida que los miembros puedan ofrecer tiempo, talentos, influencia ….. l Crear sinergia y dinamismo l
Composición de la Junta l
Las instituciones nuevas pueden beneficiarse de tener “estrellas” como miembros en sus Juntas pero a medida que madura la institución, los directores de alto perfil que no participan activamente pueden ser “graduados” a un consejo consultor.
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La rotación es vital para evitar el estancamiento
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Cuanto menor sea el número de socios y lo más similares que sean entre ellos, mayor es la necesidad de directores externos.
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Para lograr continuidad, la composición debe ser lo más local como sea posible e incluir representantes personales y no institucionales.
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Clientes como miembros de Directiva pueden generar un conflicto de interés.
Composición de la Junta l
El compromiso de tiempo tiene que quedar muy claro a los potenciales directores antes de que acepten formar parte de la Junta.
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La evaluación del desempeño de los directores/Junta completa debe aplicarse.
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La evaluación del desempeño es beneficioso para mejorar el rendimiento de la Junta, no solo para destituir a directores débiles.
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Considerar la posibilidad de la compensación relacionada con el desempeño de los directores para alentar una participación activa y comprometida.
Responsabilidades Directorio ESTRATEGIA
– Determinar la visión y misión – Definir las estrategias y Supervisar la preparación del Plan
GERENCIA – – – –
Seleccionar al Gerente General (Director Ejecu,vo ) Supervisar, apoyar, y evaluar los resultados del Gerente Evaluar los resultados de la Organización Apoyar los esfuerzo de Imagen Publica de la Organización
CONTROL
– Asegurar la implementación de controles adecuados
DIRECTORIO
– Autoevaluarse – Selección
Condiciones Recomendadas para un Buen Desempeño de la Junta l
Determinar claramente la misión
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Asegurar el establecimiento de objetivos, la planificación estratégica y programar supervisión
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Asegurar el cumplimiento de las responsabilidades básicas
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Asegurar la independencia del Gerente General
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Establecer una cultura organizacional de transparencia, apertura y franqueza
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Completar una auto evaluación de desempeño
Los Obstáculos para que la Directiva lleve a cabo sus Responsabilidades 1.
Falta de tiempo
2.
Falta de una atención de calidad
3.
Líneas de autoridad entre la Directiva y el personal son confusas
4.
La mentalidad de los miembros es muy estrecha
5.
Los miembros actúan como “prima-donnas”
6.
Los miembros no toleran diferentes puntos de vista
Desarrollo de la Junta, Estructura y Procedimientos Capacitación: l Pocas organizaciones tienen programas formales para el desarrollo de la Junta; el enfoque de desarrollo depende del origen de los directores l Las Juntas Directivas en organizaciones de lucro necesitan más entrenamiento en la misión social; en organizaciones sin fin de lucro el entrenamiento debe ser en la parte empresarial. l Visitas a las agencias y clientes para todos, para así generar mayor compromiso. l Participación en talleres anuales de estrategia. l Las Directivas debe tener descripciones de puestos para que sus roles sean claros y su rendimiento pueda ser evaluado.
Desarrollo de la Junta, Estructura y Procedimientos (cont.) Conflictos de Interés: l
Para hacer frente a los conflictos de interés, los directores deben firmar un código de conducta y ser transparentes.
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Los conflictos existen en muchas instituciones: nepotismo, préstamos internos, directores comunes en instituciones en la misma competencia, operaciones con partes vinculadas.
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Necesidad de mantener la clara separación entre la presidencia y la gestión ejecutiva.
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El Presidente de la Directiva idealmente deber ser un director externo.
La clave para que una Junta funcione con eficacia: Como organizar el trabajo? l
Las reuniones de la Junta en pleno son para intercambiar información y tomar decisiones
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La mayor parte de los trabajos de la Junta tienen lugar entre las reuniones
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Los comités son “caballos de batalla” de la Junta l
Objetivo: orientar a la Junta para la toma de decisiones informadas
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Tamaño: suficientemente grande para proporcionar una masa critica y lo suficientemente pequeño para asegurar una participación activa.
Comités Es en los Comités donde realmente se hace el trabajo. Encontrar miembros de Directiva comprometidos, con tiempo para dedicar, es el más grande desafío. Ejemplos de Comités Permanentes Comité de Riegos Establece el nivel de riesgo deseado Supervisa la labor de la Unidad de Riesgo Comité de Finanzas / Auditoría Supervisa los gastos Asegura el control interno y el análisis financiero
Comités Gobierno / Nominación de Comités : l Desarrolla /actualiza las responsabilidades de los miembros l Identifica posibles miembros de la Junta y objetivamente juzga calificaciones l Evalúa el desempeño de la Junta y la elegibilidad para la reelección. l Conduce una orientación sobre la Directiva a los nuevos miembros de la Junta l Supervisión de problemas por conflictos de intereses Comité Ejecutivo: l
Incluye presidente y jefes de comités
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Autorizado por la Junta para resolver los problemas entre reuniones. Las decisiones son ratificadas por la Junta
Responsabilidades generales del Presidente de la Junta 1.
Proporcionar liderazgo a la Junta
2.
Servir como cabeza visible de la organización
3.
Supervisar al director ejecutivo y servir de enlace con la Junta
4.
Presidir las reuniones de la Junta después de desarrollar la agenda con el director ejecutivo
5.
Asegurarse de que la Junta desempeñe sus funciones
6.
Servir como miembro ex-oficio de los comités y asistir a sus reuniones, cuando sea posible
7.
Realizar otras funciones que le asigne la Junta
Gestión de la Gerencia • La Junta Contrata. • Remuneración: La Junta Directiva debe fijar el paquete completo de remuneración del Gerente General • La Junta establece los objetivos generales • La Junta examina y aprueba el plan estratégico y presupuesto anual. La Gerencia prepara plan de 3-5 años y un plan anual con objetivos específicos • Monitoreo basado en informes estándar sobre los resultados que la Gerencia debe preparar y presentar. Normalmente cada mes. • El Gerente General no debe ser miembro de la Junta, pero el/ella deben participar en las discusiones de la Junta para informar y educar a la Junta. “Con Voz pero sin Voto”
El Directorio y las Tres Lineas de Defensa Comites Gerenciales Operaciones 1era Linea Defensa
Comite de Riesgo Manejo Riesgo 2nda Linea Defensa
Eficiencia Opera,va: Definición del Ape,to de Riesgo : • Prac9cas Gerenciales • Desarrolla polí9cas y el sanas. Poli9cas claras: marco opera9vo limites, autoridades, • Asegura con respecto a los disparadores, etc. riesgos: • Monitoreo y reportes sobre o Iden9ficacion y cumplimiento de, Medicion obje9vos, etc. o Controles/limites • Definición de o Monitoreo/Reportes responsabilidades y • Ejercita autoridad delegada exigencia de su • Proac9vo – simulaciones y cumplimiento. Definicion stress-‐tes9ng de Incen9vos.
Comite de Auditoria Auditoria Interna 3ra Linea Defensa Enfoque en Revision Independendiente: • Verifica efec9vidad del manejo del riesgo • Confirma nivel de cumplimiento con polí9cas y procedimientos. • Recomienda mejoras así como medidas correc9vas conforme sea el caso.
Risk Management LIQUIDITY RISK • Balance Sheet Management • Asset /Liability Management •Funding Plans/ Contingency Funding plans GOVERNANCE Risk Culture
CREDIT RISK •Borrowers’ willing and able to repay •Bad loan workout •Data management •Counterparty risk
Operational Risk People, Processes, Systems Capacity development
MARKET RISK • FX (foreign exchange) • Interest rates • External events
Como evoluciona una Junta?
Etapas del Ciclo de vida de una Junta Directiva
Etapa 1: Organización (Fundación) de la Junta • Características – Pequeña, homogénea, estilo operativo informal
Etapas del Ciclo de vida de una Junta Directiva Etapa 2: Junta Directiva asume Gobierno • Características – Aumento de tamaño – Disminuye homogeneidad • Funcionamiento – La Junta administra menos y gobierna más – Asume más responsabilidad de supervisión, rendición de cuentas, desempeño organizacional – Responsabilidad equilibrada entre la Junta y la Gerencia – Organización de los comités y delegación de tareas
Etapas del Ciclo de vida de una Junta Directiva Etapa 3: Junta Institucional • Características – Grande, diversa, – Miembros incluidos por sus competencias – Estructura/reglas bien definidas • Funcionamiento – Delegar responsabilidades a comités con autoridad para la formulación de políticas – La Organización contrata personal bien capacitado que lleve a cabo actividades con la mínima supervisión de la Junta
Transición y continuidad organizacional • Cambios de Actitud – Disminuir la dependencia respecto a las características personales – Incrementar la suma de las partes y compartir las responsabilidades y el poder • Cambios estructurales – El crecimiento requiere cambios en los roles / responsabilidades de la Junta y del personal – La madurez requiere la transferencia de responsabilidad de los fundadores originales a nuevas generaciones de líderes: Plan de Sucesión.
Retos más comunes de los planes de liderazgo/ sucesión Atracción, retención, calce con la cultura – ¿por qué Valoración del líderes talentosos desearían trabajar en la Talento organización? Propiedad vs. Administración ¿Son los dueños la Negocio de mejor opción para liderar a futuro? Amigos Perfil de líderes de Puede el liderazgo que condujo a la organización al la próxima lugar en que esta llevarla a la próxima fase? generación Consideraciones Existen las condiciones para discu9r temas estregicos relacionados con opciones estratégicas estratégicas (adquisiciones, fusiones, dilución, venta)?
Planes de Sucesión • Un plan de sucesión es de vital importancia • Con relación a la selección de un posible sucesor, el plan debe tomar en cuenta: 1. 2. 3. 4. 5.
Cuáles son los mayores riesgos/desafos de la organización? Qué clase de liderazgo se necesita para llevar el negocio adelante? La situación actual y las relaciones interpersonales Quién 9ene potencial para puestos de mayor responsabilidad, pero requiere desarrollarse? Cómo encajan los familiares o herederos de los dueños?
Gracias !!