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BUSINESS BASICS — Franchising Is it Right for You?
FRANCHISE MEXICAN: Is It Right for Your Next Restaurant?
| BY ED AVIS | When Steve Harrison began exploring new business opportunities a couple of years ago, the experienced entrepreneur considered various options, but none seemed quite right. Then one day he and his family ate at Bubbakoo’s Burritos, a multiunit known for customized burritos, and his wife asked if he had considered opening a franchise of that restaurant.
He spoke with Bubbakoo’s owners, liked what he heard, and opened his first Bubbakoo’s location in Lincoln Park, New Jersey in October 2020. Two more are underway.
“What I loved about the opportunity with Bubbakoo’s was that the brand is on a forward trajectory, but you can still get some of the ‘A’ and ‘B’ locations, which you can’t do with the more established brands,” Harrison says. “So, you can get some great locations, it’s in the Mexican genre, which is very hot, and you get brand equity that is already resonating with customers.”
Becoming a franchisee is one way to launch or expand a restaurant business, and many Mexican multi-units are seeking new partners. But is the opportunity right for you? There are many things to consider, from the investment required to your own working preferences.
NOT STARTING FROM SCRATCH
The overall advantage of opening a franchise versus opening an independent restaurant is that you get a template for the launch and continued management of the restaurant, which eliminates the often tedious and overwhelming decisions you would have to make to launch your own concept. After all, a restaurant typically only begins franchising once the owners have found a successful formula and worked out all the kinks.
“When you invest in a franchise you’re coming into a proven concept,” explains Jessica Wescott, chief operating officer and chief financial officer of Fuzzy’s Taco Shop, a multi-unit with nearly 150 locations. “You have access to excellent recipes, design, training, brand awareness and support.”
Bubbakoo’s franchise owner Steve Harrison presents a check from a fundraiser held at his Lincoln Park, N.J. restaurant.
–JESSICA WESCOTT, Fuzzy’s Taco Shop
Franchises also help the franchisees find new locations with a good potential for success, and they provide training. And when a new location nears opening day, staff in charge of training visit for a couple of weeks to make sure everything goes smoothly. Thereafter, franchisees typically can count on financial coaching, regular technology updates, and help analyzing store data.
Another key advantage of owning a franchise is the buying power of a group. For example, Harrison says Bubbakoo’s franchisees get better pricing from vendors such as Pepsi and Sysco because the chain’s 55 locations combine their purchases.
“Also, because we have leverage, if there’s a shortage of something — like avocados, for example — the supplier might set some aside for us because we’re such a good customer,” Harrison says. “So, our pricing is better and our supply chain is better.”
Being part of a franchise also means you get the benefits of their marketing. Chains such as Bubbakoo’s and Fuzzy’s run social media campaigns and regional marketing programs and help individual franchisees execute local campaigns.
Furthermore, reputable chains have good brand recognition, and that means franchisees may attract customers who want the comfort of a familiar menu and setting. People don’t eat at Taco Bell because they’re especially loyal to the Taco Bell in their town — they eat at Taco Bell because they like the food and it’s the same at every Taco Bell in the world.
“Individuals or investors explore franchising primarily to execute on systems and processes that are already in place and have a proven record of success,” says Chris Ives, Bubbakoo’s vice president of finance and development. “When the playbook is followed and the wheels are not being re-invented, these individuals/investors are able to spend more time on execution, which should allow them to expand more rapidly.”
NOT RIGHT FOR EVERYONE
Naturally, a franchise is not an ideal opportunity for everyone.
The investment to get started may be a hurdle for some people — start-up costs for a Bubbakoo’s location range from $188,000 to $482,000, Ives says. Part of that fee is the franchise fee and the rest covers initial costs such as renovation of a space. Building a large restaurant from the ground up can cost more.
Franchisees also pay the corporation a percentage of their sales in royalties. For example, Fuzzy’s franchisees pay a royalty of 3.5 percent during their first year, and 5 percent in subsequent years. They also chip in 2 percent for the advertising fund.
Training is essential for a franchisee to succeed, but that can require a chunk of time. Bubbakoo’s franchisees spend four weeks in training — and that time is not spent chit chatting around the soda fountain. Harrison says he remembers eight hours of instruction each day; the first two weeks were a crash course on every aspect of operating a restaurant, while the second two covered the role of management.
Fuzzy’s franchisees have an even longer education commitment: “We have six weeks of training, and we require at least one franchise partner and an operator to attend,” Wescott says. “You’re learning everything from prepping to cooking to making bar drinks to being a cashier to market-
What Are They Looking For?
Bubbakoo’s Burritos and Fuzzy’s Taco Shop both are seeking new franchisees. Bubbakoo’s is seeking partners in the East Coast and the Midwest, and Fuzzy’s is adding locations in North Carolina, South Carolina, Arizona and Arkansas.
Franchise owners are typically excellent leaders, says Jessica Wescott, Fuzzy’s chief operating officer and chief financial officer. They preferably have some restaurant experience, but that’s not required.
Wescott says Fuzzy’s is looking for a diverse group of partners.
“We look for people from all walks of life,” she says. “It’s important that they are passionate about hospitality and our mission, which is to make every day ‘bad ass.’ We want franchisees who create a chill, fun vibe in the restaurant.”
Most Fuzzy’s franchisees own several units; the largest owns 10. But the company is open to partners who only want one or two locations.
Bubbakoo’s prefers operators with restaurant experience, says Chris Ives, the company’s vice president of finance and development: “Success can be achieved much faster when you have operators who understand the business and are not figuring it out as they go.”
Ives says franchisees must share the company’s values, which means being ready to engage with the community. And Bubbakoo’s seeks operators with enough wealth and financial liquidity to succeed.
“Our best operators are always our hands-on operators that represent the heartbeat of their restaurants,” Ives says, adding that the company strives to have each operator own at least three locations. “Active operators understand their people, customers, and community, which is what really makes the wheels move on that bike. We provide them with a very strong structure, but to execute on the people side of the business is that intangible characteristic which divides the average from the above average.”
ing to how the supply chain works.”
But perhaps the biggest reason some independent restaurant owners opt out of becoming franchise owners is that franchisees have to play by the company’s rules.
“I speak to a lot of prospective franchisees, and if they’re already an independent restaurant owner — and we get a lot of them — usually the first thing I say is, ‘If your idea of running a restaurant is having complete control, creating your own menu, making your own marketing plan, and using your own recipes, the franchise model is not for you,’” Harrison says. “You are buying the playbook. If you can’t play within that, franchising is not for you.”
For many people, though, the franchise is the perfect solution. Harrison says he plans to add two more Bubbakoo’s locations after he wraps up the two already underway, giving him a total of five. “It’s an exciting time to be with the brand,” he says.
Ed Avis is the publisher of el Restaurante.
FRANQUICIA MEXICANA: ¿es adecuada para tu próximo restaurante?
| POR ED AVIS | Cuando Steve Harrison comenzó a explorar nuevas oportunidades de negocios hace un par de años, el experimentado emprendedor consideró varias opciones, pero ninguna parecía ser la adecuada. Entonces, un día, él y su familia comieron en Bubbakoo’s Burritos, una cadena de restaurantes famosa por sus burritos personalizados, y su esposa le preguntó si había considerado abrir una franquicia de ese restaurante.
Él habló con los propietarios de Bubbakoo’s, le gustó lo que escuchó y abrió su primera sucursal de Bubbakoo’s en Lincoln Park, Nueva Jersey en octubre de 2020, otras dos están en proceso.
“Lo que me encantó de la oportunidad con Bubbakoo’s fue que la marca está en una trayectoria de avance, pero aún puedes obtener algunas de las sucursales principales, lo que no es posible con las marcas más consolidadas”, dice Harrison. “Entonces, puedes obtener sucursales excelentes, es de temática mexicana, la cual está muy de moda, y obtienes un valor de marca que ya está resonando entre los clientes”.
Adquirir una franquicia es una forma de iniciar o expandir un negocio de restaurantes, y muchas cadenas de restaurantes mexicanos están buscando nuevos socios. Pero, ¿es la oportunidad adecuada para ti? Hay muchas cosas a considerar, desde la inversión necesaria hasta tus propias preferencias laborales.
El propietario de la franquicia de Bubbakoo, Steve Harrison, presenta un cheque de una recaudación de fondos.
NO EMPEZAR DESDE CERO
La ventaja general de abrir una franquicia en comparación con abrir un restaurante independiente es que obtienes un modelo para el lanzamiento y la administración continua del restaurante, lo que elimina las decisiones a menudo tediosas y abrumadoras que tendrías que tomar para iniciar tu propio concepto. Después de todo, un restaurante generalmente solo comienza a ofrecer franquicias una vez que los propietarios han encontrado una fórmula exitosa y han resuelto todos los problemas.
“Cuando inviertes en una franquicia, estás entrando en un concepto comprobado”, explica Jessica Wescott, directora operativa y financiera de Fuzzy’s Taco Shop, una cadena con casi 150 sucursales. “Tienes acceso a excelentes recetas, diseño, capacitación, reconocimiento de marca y asistencia”.
Las franquicias también ayudan a los franquiciados
a encontrar nuevas ubicaciones con un gran potencial de éxito y ofrecen capacitación. Y cuando se acerca el día de la inauguración de una nueva sucursal, el personal a cargo de la capacitación la visita durante un par de semanas para asegurarse de que todo salga bien. A partir de entonces, los dueños de las franquicias normalmente pueden contar con asesoramiento financiero, actualizaciones tecnológicas periódicas y ayuda para analizar las estadísticas de la tienda.
Otra principal ventaja de ser propietario de una franquicia es el poder adquisitivo del grupo. Por ejemplo, Harrison dice que los franquiciados de Bubbakoo’s obtienen mejores precios de proveedores como Pepsi y Sysco porque las 55 sucursales de la cadena combinan sus compras.
“Además, como tenemos cierta influencia, si hay escasez de algo —por ejemplo, aguacates— el proveedor podría reservar un poco para nosotros porque somos un cliente importante”, dice Harrison. “Entonces, obtenemos precios más bajos y una mejor cadena de suministro”.
Ser parte de una franquicia también significa que obtienes los beneficios de su mercadotecnia. Cadenas como Bubbakoo’s y Fuzzy’s llevan a cabo campañas en las redes sociales y programas de mercadotecnia regionales y ayudan a cada franquiciado a realizar campañas locales.
Además, las cadenas de renombre tienen un buen reconocimiento de marca, y eso significa que los franquiciados pueden atraer clientes que buscan la comodidad de un menú y un entorno familiares. Las personas no comen en Taco Bell porque sean especialmente leales al Taco Bell de su ciudad, comen en Taco Bell porque les gusta la comida y esta es igual en todos los Taco Bell del mundo.
“Las personas o los inversionistas recurren a las franquicias principalmente para implementar sistemas y procesos que ya están definidos y tienen una historia comprobada de éxito”, dice Chris Ives, vicepresidente de Finanzas y Desarrollo de Bubbakoo’s. “Cuando se sigue el libro de estrategias y no se tiene que reinventar la rueda, estas personas o inversionistas pueden dedicar más tiempo a la implementación, lo que debería permitirles expandirse más rápidamente”.
NO ES ADECUADO PARA TODOS
Naturalmente, una franquicia no es una oportunidad perfecta para todos.
La inversión necesaria para comenzar puede ser un obstáculo para algunas personas: los costos iniciales para una sucursal de Bubbakoo’s oscilan entre 188,000 y 482,000 dólares, dice Ives. Parte de esta cantidad incluye la cuota de la franquicia y el resto cubre los costos iniciales, como la remodelación de un local. Comenzar un restaurante grande desde cero puede costar más.
Los franquiciados también le pagan a la empresa un porcentaje de sus ventas por concepto de regalías. Por ejemplo, los franquiciados de Fuzzy’s pagan una regalía del 3.5 % durante su primer año y del 5 % en los años siguientes, además aportan un 2 % para el fondo de publicidad.
La capacitación es esencial para que el dueño de una franquicia tenga éxito, pero eso puede requerir mucho tiempo. Los franquiciados de Bubbakoo’s pasan cuatro semanas capacitándose, y ese tiempo no se pierde charlando alrededor de la fuente de sodas. Harrison dice que recuerda que tuvo ocho horas de capacitación al día. Las dos primeras semanas consistieron en un curso intensivo sobre todos los aspectos del funcionamiento de un restaurante, mientras que las dos últimas cubrieron la función de la administración.
Los franquiciados de Fuzzy’s tienen una capacitación obligatoria aún más extensa: “Tenemos seis semanas de capacitación y necesitamos que asistan al menos un socio y un operador de la franquicia”, dice Wescott. “Aprendes de todo, desde preparación hasta cocción, la elaboración de bebidas, pasando por la administración de la caja, la mercadotecnia y el funcionamiento de la cadena de suministro”.
Pero quizás la razón prin-
“Cuando inviertes en una franquicia, estás entrando en un concepto comprobado. Tienes acceso a excelentes recetas, diseño, capacitación, reconocimiento de marca y asistencia”.
– JESSICA WESCOTT, Fuzzy’s Taco Shop
“Nuestra publicidad en la revista el Restaurante fue muy positiva.
Hemos experimentado un aumento en la demanda de nuestros productos y en el conocimiento de la marca entre restaurantes mexicanos/latino s desde que comenzamos con la publicidad,
y creemos que es el resultado directo de nuestro trabajo con el editor Ed Avis y su equipo. Siempre sentimos que el personal de el Restaurante se preocupa por nuestro crecimiento en el mercado y trabaja para beneficiar nuestro negocio.”
Gordon, Sales Manager, American Eagle Food Machinery, Inc.
cipal por la que algunos propietarios de restaurantes independientes optan por no convertirse en propietarios de franquicias es que los franquiciados tienen que seguir las reglas de la empresa.
“Hablo con muchos posibles franquiciados, y si ya son propietarios de un restaurante independiente —y tenemos muchos de ellos— generalmente lo primero que digo es: ‘Si tu idea de administrar un restaurante es tener el control total, crear tu propio menú, definir tu propio plan de mercadotecnia y usar tus propias recetas, el modelo de franquicia no es para ti’”, dice Harrison. “Estás comprando el libro de jugadas. Si no puedes apegarte a eso, una franquicia no es para ti”.
Para muchas personas, sin embargo, la franquicia es la solución perfecta. Harrison dice que planea abrir dos sucursales más de Bubbakoo’s después de terminar con las dos que ya están en marcha, lo que le da un total de cinco. “Es un momento emocionante para estar con la marca”, dice.
¿Qué buscan ellos?
Bubbakoo’s Burritos y Fuzzy’s Taco Shop están buscando nuevos franquiciados. Bubbakoo’s está buscando socios en la costa este y el medio oeste de Estados Unidos, y Fuzzy’s está agregando sucursales en Carolina del Norte, Carolina del Sur, Arizona y Arkansas.
Los dueños de franquicias suelen ser líderes excelentes, dice Jessica Wescott, directora operativa y financiera de Fuzzy’s. Es preferible que tengan algo de experiencia en restaurantes, pero eso no es obligatorio.
Wescott dice que Fuzzy’s está buscando un grupo diverso de socios.
“Buscamos personas de todas las clases sociales”, dice. “Es importante que les apasione la hospitalidad y nuestra misión, que es hacer que todos los días sean impetuosos. Queremos franquiciados que creen un ambiente relajado y divertido en el restaurante”.
La mayoría de los franquiciados de Fuzzy’s son dueños de varias sucursales, el más importante tiene diez. Pero la empresa está abierta a socios que solo quieran una o dos sucursales.
Bubbakoo’s prefiere empresarios con experiencia en restaurantes, dice Chris Ives, vicepresidente de Finanzas y Desarrollo de la compañía: “El éxito se puede lograr mucho más rápido cuando hay empresarios que comprenden el negocio y no están aprendiendo sobre la marcha”.
Ives dice que los franquiciados deben compartir los valores de la empresa, lo que significa que necesitan estar preparados para comprometerse con la comunidad. Y Bubbakoo’s busca empresarios con suficiente riqueza y liquidez financiera para tener éxito.
“Nuestros mejores empresarios son siempre nuestros empresarios activos que representan el pulso de sus restaurantes”, dice Ives, y agrega que la empresa se esfuerza por que cada empresario tenga al menos tres sucursales. “Los empresarios activos entienden a su gente, a sus clientes y a su comunidad, y esto es lo que realmente hace que las ruedas de esa bicicleta se muevan. Les proporcionamos una estructura muy sólida, pero la ejecución del negocio por parte de las personas es esa característica intangible que distingue a los sobresalientes del promedio”.
