MUNDIAL DE COMERCIO HACIA UN MUNDO MÁS GLOBALIZADO Y PRÓSPERO
INDICE
I. II.
La importancia del libre comercio
1
Índices Seleccionados
3
1. Libertad Comercial – Libertad Económica de Heritage Foundation 2. Comercio Transfronterizo - Doing Business del Banco Mundial 3. Facilidad de Comercio - World Economic Forum (WEF) 4. Cantidad de Obstáculos al Comercio - Global Trade Alert (GTA) III.
Metodología
9
IV.
Resultados
10
Libre Comercio y Medidas de Bienestar
18
Comentario Final
20
V.
VI.
I. La importancia del libre comercio La interdependencia e interconexión entre las sociedades y economías de los distintos países juega a favor del desarrollo de los mismos y en contra de la pobreza. En primer lugar, como expone Johan Norberg, la globalización refiere a un proceso de apertura de las economías, eliminando los obstáculos al comercio y flujo de capitales e información. Asimismo, el término "apertura comercial" se relaciona con las facilidades con que cuenta un país para realizar transacciones con otros países con menores interferencias y sin costos artificiales, incrementando de esta forma el flujo comercial. El mayor volumen de comercio sin dudas influye sobre el nivel y bienestar de las personas, otorgándoles más oportunidades, acceso a más y mejores productos y a una mejora en la eficiencia y competitividad de sus economías. A pesar de que el actual comercio mundial cuenta con una estructura compleja, una buena aproximación que permite realizar comparaciones entre los diferentes países es definir el grado de apertura de una economía como el ratio entre la suma de sus exportaciones más importaciones sobre el PBI. A través de ello puede verificarse la existencia de una relación inversa entre el grado de apertura de la economía de un país y las condiciones de miseria medida a través de la tasa de pobreza. Es decir, a mayor apertura económica, menor pobreza. Por su parte, también se puede comprobar que aquellos países con economías más integradas no sólo tienen menos personas sumidas en la marginalidad sino que a la vez exhiben una relación positiva con el Índice de Desarrollo Humano, tal como se demostrará en el último punto de este documento.
1
I. La importancia del libre comercio Las ventajas de la integración se perciben en varios elementos. Así, a través de ella se logra la incorporación de mecanismos de innovación y transferencia de conocimientos que se traducen en mejoras de productividad y bienestar, se conquistan nuevos mercados, se amplían las posibilidades de consumo y se aumenta la competencia, la especialización y la eficiencia, lo que conduce a una reducción de precios y aumento del poder adquisitivo, reduciendo la pobreza. Es decir, la mayor apertura de una economía permite un mayor crecimiento derivado de la conjunción de todos los elementos antes nombrados. En efecto, la apertura comercial, a través de numerosos acuerdos comerciales, aumenta la inversión directa extranjera, la acumulación de capital y el ingreso per cápita. Por lo tanto, estas políticas de índole aperturistas dan lugar al crecimiento económico que permiten un fuerte avance en la lucha contra la pobreza. No obstante esto, cabe aclarar que si bien es deseable y favorable un mayor nivel de apertura e internacionalización, al tomar estas políticas muchos sectores productivos del país se verán afectados, con lo cual es necesario contemplar mecanismos de transición ordenados y con los menores costos sociales posibles.
2
II. Índices Seleccionados Este documento tiene por objeto mensurar el grado de libre comercio que existe en los países que participaron en el mundial de Rusia 2018 para luego confeccionar un ranking mundial de comercio entre ellos. Para este fin, se utilizaron los siguientes 4 índices internacionales: 1. Libertad Comercial Libertad Económica de Heritage Foundation Desde 1995 Heritage Foundation elabora y publica el índice de Libertad Económica que se difunde al público a principios de cada año. El objetivo del índice es estimar la medida en que las economías del planeta se desenvuelven en forma libre y transparente, destacando los beneficios de la libertad económica tanto para los individuos como para las sociedades en su conjunto. El índice de Libertad Económica se construye a partir del promedio de doce componentes igualmente ponderados, cada uno de los cuales tiene asignado un puntaje del 0 al 100, donde 100 representa el máximo de libertad. Las variables están agrupadas en cuatro ejes. A saber: Estado de Derecho, que contempla derechos de propiedad, efectividad de la justicia e integridad gubernamental; tamaño del gobierno, a través de las variables carga fiscal, gasto público y salud fiscal; eficiencia regulatoria, a partir de libertad de negocios, monetaria y laboral; y apertura de mercados, que considera las variables libertad de comercio, de inversión y financiera.
3
II. Índices Seleccionados La libertad de comercio es una medida compuesta por el alcance de las barreras arancelarias y no arancelarias que afectan importaciones y exportaciones de bienes y servicios. El puntaje de libertad comercial se basa en dos entradas: la tasa arancelaria promedio ponderada por el comercio y barreras no arancelarias. Las diferentes importaciones que ingresan a un país pueden enfrentar (y muchas veces lo hacen) aranceles diferentes. Se usan ponderaciones para establecer el arancel en función de la participación de las importaciones para cada bien. Las categorías de obstáculos no arancelarios consideradas se enumeran a continuación. Restricciones de cantidad: cuotas de importación y limitaciones de exportación; restricciones voluntarias de exportación: embargos y prohibiciones de importación y exportación y comercio de compensación; restricciones de precios-derechos antidumping: derechos compensatorios, ajustes de impuestos fronterizos, gravámenes variables/contingentes arancelarios; restricciones reglamentarias-licencias: contenido nacional y requisitos de mezcla, sanitario y normas fitosanitarias (SPS), normas de seguridad y normas industriales, embalaje, etiquetado y regulaciones de marcas comerciales, publicidad y regulaciones de medios; restricciones aduaneras: requisitos de depósito por adelantado, procedimientos de valoración en aduana, procedimientos de clasificación aduanera y procedimientos de despacho de aduana. Además, incluye la intervención directa del gobierno: subsi-
4
dios y otras ayudas, políticas industriales del gobierno, investigación financiada por el gobierno y otras políticas tecnológicas, políticas de competencia, políticas de adquisición, comercio estatal, monopolios gubernamentales y franquicias exclusivas. El puntaje final de esta variable, al igual que a nivel global del índice, va de 0 a 100 donde un mayor puntaje implica un mejor desempeño en la variable bajo estudio. Entre 80 y 100 se lo considera libre, entre 70 y 79.9 mayormente libre, de 60 a 60.9 moderadamente libre, 50 a 50.9 mayormente no libre y de 0 a 49.9 represivo.
2. Comercio Transfronterizo Doing Business del Banco Mundial El Banco Mundial elabora anualmente un informe cuyo objetivo fundamental es evaluar el cumplimiento de los derechos de propiedad y comparar las regulaciones que alcanzan al mundo de los negocios en la mayoría de las economías del globo. La primera edición del Informe Doing Business data del año 2003 pero los datos recién fueron rankeados hacia el año 2006. En la misma se presentó una clasificación de países según su facilidad para crear y administrar negocios que de allí en más se realizó anualmente. La publicación tiene por objeto la cobertura del año siguiente al de su lanzamiento. En la actualidad, el índice de
5
II. Índices Seleccionados facilidad de negocios (ease of doing business) incluye 10 categorías, cada una de las cuales está a su vez integrada por distintos componentes. Los principales subíndices incluidos son: apertura de un negocio, manejo de permisos de construcción, contrato de trabajadores, registro de propiedad, obtención de crédito, pago de impuestos, comercio transfronterizo y cumplimiento de contratos y cierre de una empresa. Se toma para el presente informe el sub-indicador Comercio Transfronterizo que registra el tiempo y el costo relacionados con el proceso logístico de exportación e importación de bienes. Mide el tiempo y el costo (excluidos los aranceles) de tres conjuntos de procedimientos: cumplimiento documental, cumplimiento fronterizo y transporte interno dentro del proceso general de exportación o importación de un cargamento de mercancías. La clasificación de las economías según la facilidad del comercio transfronterizo se determina al ordenar sus puntuaciones en el indicador de distancia a la frontera para el comercio transfronterizo. Estas puntuaciones son el promedio simple de las puntuaciones de la distancia a la frontera del tiempo, el costo del cumplimiento documental y el cumplimiento fronterizo para exportar e importar.
6
3. Facilidad de Comercio World Economic Forum (WEF) Desde 2008 el WEF publica el Reporte Global de Facilidad del Comercio, en donde se registran los resultados del cálculo del Índice de Facilidad del Comercio, el cual mide el grado en el que las economías cuentan con instituciones, políticas, infraestructuras y servicios que facilitan el libre flujo de bienes a través de fronteras nacionales en tránsito hacia sus destinos finales. Este conjunto de factores facilitadores del comercio se organizan en cuatro subíndices (categorías principales): acceso a mercados, administración transfronteriza, infraestructura y ambiente operacional. Inicialmente el índice se publicó de forma anual entre los años 2008 y 2010 y a partir de entonces (2012 y 2014) se ha venido publicando cada dos años. El puntaje utilizado es del 1 al 7 (óptimo). La clasificación de cada país en el ranking depende de la distancia a la que se encuentre del óptimo, a menor distancia mejor puesto.
7
II. Índices Seleccionados 4. Cantidad de Obstáculos al Comercio Global Trade Alert (GTA) Global Trade Alert es una organización que proporciona información en tiempo real sobre las medidas estatales tomadas desde 2009 a la actualidad que afectan el comercio exterior (tanto medidas beneficiosas como perjudiciales al comercio) considerando para ello obstáculos al flujo de bienes y servicios. Va más allá de otras iniciativas de monitoreo al identificar también a los socios comerciales que podrían verse perjudicados por estas medidas. Para el presente índice se tomó la cantidad de intervenciones al comercio de bienes y servicios fijados por cada país en el período 2009 – 2018. Luego, se confeccionó un ranking, considerando de mejor performance a la economía con menos trabas implementadas.
8
III. Metodología Para cada uno de los 4 índices anteriores se relevó el puntaje obtenido por cada país participante del mundial de Rusia 2018. Luego, se aplicó la metodología de “distancia a la frontera” para obtener un ranking final para los 32 países competidores. Asimismo, se obtuvo el ranking para cada una de las variables que construyen el índice general a partir del enfoque de la distancia a la frontera. La distancia a la frontera muestra la posición en la que se encuentra cada economía en relación a la mejor performance para cada indicador. Calcular la distancia a la frontera para cada nación implica dos pasos. En el primero, los componentes individuales de los indicadores se normalizan en una unidad común donde cada uno de los indicadores componentes "y" se vuelve a escalar utilizando una transformación lineal:
Puntaje =
(peor performance - y) (peor performance - frontera) * 100
La frontera representa el mejor desempeño para cada componente estudiado. El segundo paso para calcular la distancia a la frontera comprende en agregar los puntajes obtenidos para cada componente individual a través de un promedio simple. El método de agregación implica que todos los indicadores pesan igual en el análisis considerado. Así, la distancia a la frontera de cada economía se encuentra entre 0 a 100, en donde 0 representa la peor performance y 100 es la frontera (mejor desempeño). El Ranking Mundial de Comercio luego varía de 1 a 32 de acuerdo a la distancia a la frontera que obtiene cada país.
9
IV. Resultados A partir del relevamiento de los índices internacionales mencionados y de la aplicación de la metodología descripta se puede obtener el ranking de comercio mundial para las 32 selecciones que participaron del mundial y para cada uno de los grupos que se conformaron a partir de los mismos. El ranking global es liderado por Suecia con un puntaje (distancia a la frontera) de 89,28, seguido por Dinamarca (88,10) e Islandia (86,81). En el otro extremo del ranking se hallan Brasil, Irán y Argentina con los valores más bajos en lo que a la distancia a la frontera se refiere.
10
Ranking Mundial de Comercio 2018 PAÍS
PUNTAJE
1
SUECIA
89,28
2
DINAMARCA
88,10
3
ISLANDIA
86,81
4
SUIZA
86,67
5
INGLATERRA
84,80
6
BÉLGICA
81,87
7
REPÚBLICA DE COREA
81,36
8
AUSTRALIA
79,74
9
ESPAÑA
77,20
10
FRANCIA
76,31
11
JAPÓN
75,80
12
PORTUGAL
73,20
13
PANAMÁ
71,85
14
MARRUECOS
71,40
15
POLONIA
71,26
16
CROACIA
70,79
17
SERBIA
70,78
18
COSTA RICA
68,79
19
PERÚ
68,51
20
MÉXICO
67,40
21
ALEMANIA
65,30
22
URUGUAY
62,38
23
COLOMBIA
60,78
24
TÚNEZ
55,62
25
SENEGAL
50,01
26
ARABIA SAUDITA
46,60
27
NIGERIA
44,45
28
RUSIA
39,04
29
EGIPTO
37,49
30
ARGENTINA
36,28
31
IRÁN
33,08
32
BRASIL
32,02
PUESTO
11
IV. Resultados. Libertad de Comercio (Libertad Económica Heritage Foundation) Si se realiza un análisis para cada índice en forma individual, se obtienen los siguientes resultados. Para el caso del índice de Libertad de Comercio de Heritage Foundation, se advierte que el mejor puntaje es alcanzado por Suiza, seguido por Australia, Inglaterra e Islandia. Al final de la tabla, se encuentran, como en el ranking general, las naciones de Argentina, Brasil e Irán.
12
PUESTO
PAÍS
PUNTAJE EN EL ÍNDICE
PUNTAJE FINAL
1
SUIZA
81,70
100,00
2
AUSTRALIA
80,90
97,40
3
INGLATERRA
78,00
87,99
4
ISLANDIA
77,00
84,74
5
DINAMARCA
76,60
83,44
6
SUECIA
76,30
82,47
7
ALEMANIA
74,20
75,65
8
REPÚBLICA DE COREA
73,80
74,35
9
JAPÓN
72,30
69,48
10
URUGUAY
69,20
59,42
11
COLOMBIA
68,90
58,44
12
PERÚ
68,70
57,79
13
POLONIA
68,50
57,14
14
BÉLGICA
67,50
53,90
15
PANAMÁ
67,00
52,27
16
COSTA RICA
65,60
47,73
17
ESPAÑA
65,10
46,10
18
MÉXICO
64,80
45,13
19
FRANCIA
63,90
42,21
20
PORTUGAL
63,40
40,58
21
SERBIA
62,50
37,66
22
MARRUECOS
61,90
35,71
23
CROACIA
61,00
32,79
24
ARABIA SAUDITA
59,60
28,25
25
TÚNEZ
58,90
25,97
26
NIGERIA
58,50
24,68
27
RUSIA
58,20
23,70
28
SENEGAL
55,70
15,58
29
EGIPTO
53,40
8,12
30
ARGENTINA
52,30
4,55
31
BRASIL
51,40
1,62
32
IRÁN
50,90
0,00
PUESTO
Comercio Transfronterizo (Doing Business Banco Mundial) Por su parte, el análisis del Comercio Transfronterizo correspondiente al Doing Business muestra que hay 7 países con puntaje ideal. Los mismos son: Dinamarca, Bélgica, España, Francia, Portugal, Polonia y Croacia. En lo más bajo del listado se hallan Irán, Egipto y por último Nigeria.
PAÍS
PUNTAJE EN EL ÍNDICE
PUNTAJE FINAL
1
DINAMARCA
100,00
100,00
2
BÉLGICA
100,00
100,00
3
ESPAÑA
100,00
100,00
4
FRANCIA
100,00
100,00
5
PORTUGAL
100,00
100,00
6
POLONIA
100,00
100,00
7
CROACIA
100,00
100,00
8
SUECIA
98,04
97,55
9
SERBIA
96,64
95,80
10
INGLATERRA
93,76
92,21
11
REPÚBLICA DE COREA
92,52
90,66
12
SUIZA
91,79
89,75
13
ALEMANIA
91,77
89,72
14
JAPÓN
86,51
83,15
15
PANAMÁ
85,47
81,85
16
MÉXICO
82,09
77,63
17
MARRUECOS
81,12
76,42
18
ISLANDIA
80,27
75,36
19
COSTA RICA
79,32
74,17
20
PERÚ
71,45
64,34
21
AUSTRALIA
70,65
63,34
22
TÚNEZ
70,50
63,16
23
RUSIA
69,20
61,53
24
ARGENTINA
65,36
56,74
25
COLOMBIA
62,83
53,58
26
SENEGAL
60,85
51,11
27
BRASIL
59,78
49,77
28
URUGUAY
56,29
45,41
29
ARABIA SAUDITA
49,59
37,04
30
IRÁN
46,11
32,70
31
EGIPTO
42,23
27,85
32
NIGERIA
19,93
0,00
IV. Resultados. Facilidad de Comercio (WEF) El tercer índice considerado, esto es, el de Facilidad de Comercio del WEF, muestra que Suecia, Inglaterra y Bélgica son los tres primeros del ranking mientras que Egipto e Irán, otra vez, son los últimos.
14
PUESTO
PAÍS
PUNTAJE EN EL ÍNDICE
PUNTAJE FINAL
1
SUECIA
5,60
100,00
2
INGLATERRA
5,50
95,83
3
BÉLGICA
5,50
95,83
4
ALEMANIA
5,50
95,83
5
DINAMARCA
5,40
91,67
6
SUIZA
5,40
91,67
7
FRANCIA
5,40
91,67
8
ISLANDIA
5,30
87,50
9
ESPAÑA
5,30
87,50
10
JAPÓN
5,30
87,50
11
AUSTRALIA
5,10
79,17
12
REPÚBLICA DE COREA
5,00
75,00
13
PORTUGAL
5,00
75,00
14
MARRUECOS
5,00
75,00
15
CROACIA
4,80
66,67
16
MÉXICO
4,60
58,33
17
NIGERIA
4,60
58,33
18
PANAMÁ
4,50
54,17
19
POLONIA
4,50
54,17
20
COSTA RICA
4,50
54,17
21
PERÚ
4,50
54,17
22
SERBIA
4,40
50,00
23
URUGUAY
4,40
50,00
24
ARABIA SAUDITA
4,30
45,83
25
COLOMBIA
4,10
37,50
26
TÚNEZ
4,00
33,33
27
SENEGAL
4,00
33,33
28
ARGENTINA
4,00
33,33
29
RUSIA
3,80
25,00
30
BRASIL
3,80
25,00
31
EGIPTO
3,70
20,83
32
IRÁN
3,20
0,00
PUESTO
Restricciones al Comercio (GTA) El cuarto índice que integra el análisis corresponde al del GTA mencionado. Bajo este indicador, el país con menor cantidad de trabas implementadas en el período 2009-2018 es Túnez, seguido por Senegal y luego por Islandia. En los últimos lugares se hallan Alemania, Rusia y Argentina.
PAÍS
PUNTAJE EN EL ÍNDICE
PUNTAJE FINAL
1
TÚNEZ
5
100,00
2
SENEGAL
5
100,00
3
ISLANDIA
9
99,64
4
SERBIA
9
99,64
5
IRÁN
9
99,64
6
PANAMÁ
15
99,09
7
COSTA RICA
15
99,09
8
MARRUECOS
22
98,45
9
PERÚ
30
97,72
10
NIGERIA
62
94,80
11
URUGUAY
63
94,71
12
COLOMBIA
75
93,62
13
EGIPTO
80
93,16
14
MÉXICO
131
88,51
15
REPÚBLICA DE COREA
165
85,41
16
CROACIA
184
83,68
17
AUSTRALIA
235
79,03
18
BÉLGICA
249
77,76
19
DINAMARCA
254
77,30
20
PORTUGAL
255
77,21
21
SUECIA
256
77,12
22
ARABIA SAUDITA
276
75,30
23
ESPAÑA
277
75,21
24
POLONIA
293
73,75
25
FRANCIA
319
71,38
26
SUIZA
386
65,27
27
INGLATERRA
409
63,17
28
JAPÓN
410
63,08
29
BRASIL
535
51,69
30
ARGENTINA
548
50,50
31
RUSIA
598
45,94
32
ALEMANIA
1102
0,00
IV. Resultados. Por su parte, el análisis por grupo, arroja los siguientes resultados:
GRUPO A
PUNTOS RANKING
PUESTO GRUPO
URUGUAY
22
62.38
1
ARABIA SAUDITA
26
46.60
2
RUSIA
28
39.04
3
EGIPTO
29
37.49
4
GRUPO B ESPAÑA
PUESTO RANKING
PUNTOS RANKING
PUESTO GRUPO
9
77.20
1
PORTUGAL
12
73.19
2
MARRUECOS
14
71.39
3
IRÁN
31
33.08
4
GRUPO C
PUESTO RANKING
PUNTOS RANKING
PUESTO GRUPO
DINAMARCA
2
88.10
1
AUSTRALIA
8
79.73
2
FRANCIA
10
76.31
3
PERÚ
19
68.50
4
GRUPO D
16
PUESTO RANKING
PUESTO RANKING
PUNTOS RANKING
PUESTO GRUPO
ISLANDIA
3
86.80
1
CROACIA
16
70.78
2
NIGERIA
27
44.45
3
ARGENTINA
30
36.27
4
GRUPO E
PUESTO RANKING
PUNTOS RANKING
PUESTO GRUPO
SUIZA
4
86.67
1
SERBIA
17
70.77
2
COSTA RICA
18
68.78
3
BRASIL
32
32.01
4
GRUPO F
PUESTO RANKING
PUNTOS RANKING
PUESTO GRUPO
SUECIA
1
89.27
1
COREA DEL SUR
7
81.35
2
MÉXICO
20
67.40
3
ALEMANIA
21
65.30
4
GRUPO G
PUESTO RANKING
PUNTOS RANKING
PUESTO GRUPO
BÉLGICA
6
81.87
2
INGLATERRA
5
84.79
1
PANAMÁ
13
71.84
3
TÚNEZ
24
55.61
4
GRUPO H
PUESTO RANKING
PUNTOS RANKING
PUESTO GRUPO
JAPÓN
11
75.80
1
POLONIA
15
71.26
2
COLOMBIA
23
60.78
3
SENEGAL
25
50.00
4
17
V. Libre Comercio y Medidas de Bienestar Como se mencionó al principio de este informe, la experiencia muestra una relación negativa entre libre comercio y pobreza o, bien, más comercio y mayor índice de desarrollo. Estas relaciones pueden verificarse a partir de los resultados analizados para los 32 países que participaron en el mundial. Puntualmente, el índice de correlación entre el puntaje global logrado para cada país y el PBI per cápita arroja una fuerte relación positiva dado que la misma es de 0,69.
Suiza ocupa el cuarto lugar en el ranking y posee el PBI por persona más alto de los 32 países con 80.190 dólares. Islandia, por su parte, se adjudica el tercer puesto y es la economía con el segundo valor más alto en ingreso por habitante con 70.057 dólares. Nigeria y Egipto, que se hallan entre los peores países en materia de comercio mundial, tienen los ingresos por individuos más bajos, en torno a los 2.000 dólares. Asimismo, la correlación entre el puntaje alcanzado en el ranking mundial de comercio y el Índice de Desarrollo Humano, arroja un valor de 0,59. Suecia, que lidera el ranking de comercio, presenta el quinto puesto en desarrollo humano y Suiza se ubica cuarta en ambas dimensiones. Por su parte, Nigeria y Senegal, que presentan los valores más bajos en IDH, están entre los países con mayores restricciones al comercio.
18
Puntaje Comercio Mundial y PBI per Cรกpita 120
100
80
60
40
20
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
Puntaje Comercio Mundial e IDH 1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2
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30
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100
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VI. Comentario Final La principal ventaja del libre comercio se asocia a la existencia de economías derivadas de la especialización. Este concepto es dinámico y solo las señales emitidas por el mercado, con un sistema de precios libre de distorsiones, permite determinar cómo, dónde y cuándo un país, una región o una ciudad deben especializarse en la producción de algún servicio o producto. Por su parte, estas señales se traducen en una mejor asignación de recursos. Una mejor asignación de los recursos, implica mejorar nuestro bienestar. Por otro lado, el intercambio comercial permite que podamos abastecernos de lo que deseamos entregando aquello en lo que somos eficientes y obteniendo productos y servicios donde no es posible lograr economías de escala. En efecto, las barreras, tarifas, regulaciones y un sistema impositivo distorsivo determinan un nivel de precios relativos donde la asignación de recursos no es la más eficiente y condenan a la sociedad a vivir con un nivel de bienestar menor al que podrían acceder sin restricciones. A partir de los 4 indicadores considerados, los 4 países de los 32 que participaron del mundial que promueven el comercio internacional y exhiben menores restricciones son Suecia, Dinamarca, Islandia y Suiza. Por el contrario, los países con mayores obstáculos para el comercio son Egipto, Argentina, Irán y Brasil. El ingreso per cápita promedio de los 4 primeros es de 65.000 dólares, mientras que el del segundo grupo es 8.000 dólares. Es decir, 8 veces menor.
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Dirección de investigación Alejandro Bongiovanni Investigadores Agustina Leonardi Javier Bongiovanni Ayelén Scapuzzi Serra
Aniversario
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