Luis Mendoza USA (619)-804-7709 / MĂŠxico (55) 56-69-26-26 luis@mendozainternationalgroup.com www.MendozaInternationalGroup.com
Case Shiller Cambio en los precios año tras año Composición de 20 ciudades
5.7%
5.5%
5.2%
5.1%
5.0%
sep
oct
nov
dic
ene 2017
S&P Case Shiller 4/2017
Cambio real en el precio aĂąo tras aĂąo por estado
CoreLogic
Las ventas de las casas que aún están pendientes “La lectura del índice del mes pasado es de 2.6 por ciento por encima del año anterior, es el más alto desde el ultimo abril y el segundo más alto desde mayo 2006”.
"Los compradores volvieron con vigor el mes pasado con un aumento modesto en las casas para la venta de la temporada suficiente para impulsar el aumento en la firma de contratos en todo el país. La bolsa de valores continúo aumentando y la contratación estable en la mayoría de los mercados está impulsando gran interes en la compra, así como las expectativas de algunos hogares que retrasaron la búsqueda de casa podría significar pagar tasas de interes más altas este año“.
Lawrence Yun
NAR chief economist
“En el mercado actual, muchos compradores piensan que el surco en las tasas termino. Si usted no lo consigue ahora, va a ser peor más adelante.
Las tasas estarán más altas, los precios estarán más altos, y posiblemente la selección del inventario será más baja”.
Sam Khater CoreLogic’s Deputy Chief Economist
"Los Realtors® están informando un tránsito peatonal fuerte desde el año anterior, pero la oferta baja en el rango de precios asequibles continúa siendo una plaga que está empujando el aumento en los precios y presionando los presupuestos de los compradores potenciales. Las propiedades recién puestas a la venta están siendo arrebatadas rápidamente hasta ahora este año, y dejando opciones mínimas para los compradores tratando de alcanzar el mercado”.
Lawrence Yun NAR Chief Economist
“Podría decirse que el mayor desafío para los compradores esta primavera será simplemente encontrar una casa para comprar y conseguir con éxito ponerla en contrato.
Eso es porque la oferta de las casas para la venta está en el nivel más bajo, y aun la demanda es fuerte y se está poniendo más fuerte”.
Jonathan Smoke Realtor.com Chief Economist
“Es la temporada de la primavera de las ventas de casa 2017 en los Estados Unidos, y las casas para la venta son más escasas que nunca. Las guerras de las ofertas, comunes en los mercados perennemente calientes como el área de la bahía de San Francisco, Denver y Boston, ahora también prevalecen en él una vez lento y constante interior del país, enviando los precios más alto y desatando la desesperación entre los compradores a través del país”.
Bloomberg News
“Con un modesto inventario para la venta y las bajas tasas de alquiler disponibles, muchos mercados han visto los precios de las viviendas sobrepasar la inflación. En los 12 meses hasta enero de este año, El índice de los precios de las casas de CoreLogic registró un aumento de 6.9 por ciento nacionalmente y el índice de alquiler unifamiliar aumento 2.7 por ciento – juntos aumentando más rápido que la inflación”.
Dr. Frank Nothaft Chief Economist for CoreLogic
“Los niveles bajos de inventario de casas persisten como el motor principal del aumento en el valor de las casas. todavía hay un montón de compradores interesados compitiendo por una cantidad pequeña de casas para la venta – haciendo subir los precios. El valor de las casas probablemente aumente a medida que la temporada de compra de la primavera se acerca, a menos que el número de casas disponibles aumente”.
Bill Banfield VP of Capital Markets at Quicken Loans
“Los precios de las casas continúan aumentando a través de la nación, y la estación de compra de casa de la primavera se perfila a ser una de las más fuertes en la historia reciente. Una mezcla potente de recuperación económica progresiva, demografía, viviendas disponibles escasas y las constantes tasas de interes bajas, se espera que apoyen las perspectivas del mercado robusto en el futuro previsible. Esperamos que el Índice de los precios de las casas de CoreLogic aumente 4.8 por ciento nacionalmente durante los próximos 12 meses, alentando por la falta de suministro y la continua demanda alta”.
Frank Martell President and CEO of CoreLogic
pronóstico del % del cambio en el precio año tras año por estado
Estados Unidos CoreLogic
"Un porcentaje creciente de propietarios de casa en la encuesta ‘HOME’ del primer trimestre de NAR dijeron que ahora es un buen momento para vender, pero hasta que un aumento en las casas para la venta ocurra, los precios de las casas continuaran moviéndose apresuradamente”. Lawrence Yun NAR Chief Economist
Inventario
desajustado
% de compradores buscando
% de casas para la venta
puntuaciรณn desajustada
% de los 100 Metros con desajuste
26.9 %
21.2 %
-5.7
75 %
29.6 %
24.3 %
-5.3
92 %
43.5 %
54.5 %
+11
11 %
Casas de iniciaciรณn
Casas de intercambio
Casas de lujo Trulia
ApreciaciĂłn de los precios en 2016 por categorĂa de precio
10%
8.3%
7.3%
5.5%
Casas con precio bajo
Casas con precio bajo a medio
Casas con precio medio a moderado
Casas con precio alto
CoreLogic
ÂżHay un reto por la asequibilidad en el mercado actual de bienes raĂces?
Índice de asequibilidad de la vivienda “El Índice de asequibilidad de la vivienda mide si una familia típica gana los ingresos suficientes para calificar para un préstamo hipotecarios o no, para una casa típica a nivel nacional basado en los datos más recientes del precio y los ingresos”. Básicamente, un valor de 100 significa que una familia ganando los ingresos medios gana lo suficiente para calificar para una hipoteca de una casa de precio medio en ese momento. Cualquier cosa sobre 100 significa que la familia tiene más que suficiente para calificar. Entre más alto el índice, más fácil es.
NAR
220
Ă?ndice de asequibilidad de la vivienda 2009 a hoy
200
197
186 180
176 172 169 164
164
160
160.6
161.2
2016
HOY
140
120
100
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
NAR
220
Ă?ndice de asequibilidad de la vivienda 1990 a hoy
200
197
186
180
176
172
169
164
164
160
160.6
161.2
140 138
133 131
131
131
128
128 127 126
126
125 124 122
122
120
115 113
110 108
100
1990
108
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
HOY
NAR
“El más fuerte crecimiento de los salarios es el lado positivo de este informe,
superando el aumento de los precios de las viviendas en más de la mitad de los mercados por primera vez desde Q1 2012, cuando el precio medio de las viviendas aún estaba cayendo a nivel nacional. Si ese patrón continúa, ayudará a cambiar el rumbo en la tendencia erosiva de la asequibilidad de la vivienda”.
ATTOM Data Solutions
Q1 2017 U.S. Home Affordability Index
“El aumento constante de los ingresos y laboral combinados con un aumento en la actividad de permisos de construcción, ha aumentado el potencial del mercado de casas para la venta en una base anual… La perspectiva de nuevos aumentos en el potencial del mercado sigue siendo alcista… La demanda de los millennials y la de los compradores por primera vez está aumentando en general, un buen presagio para el mercado de la vivienda. Además, según el Índice del sentimiento en bienes raíces de First American más reciente, hay un aumento en la confianza entre los profesionales de bienes raíces que la demanda de los compradores se mantendrá sólida, incluso si las tasas exceden el 5 %”.
Mark Fleming First American Chief Economist
“El promedio de la plusvalía de la casa aumento $13,700 para los propietarios de vivienda estadounidenses durante 2016. La acumulación de capital ha sido apoyada por el crecimiento del precio de la casa y el pago del principal. El Índice de los precios de las casas de CoreLogic para los Estados Unidos aumento 6.3 por ciento durante el año que termino en diciembre 2016. Mas, Aproximadamente una cuarta parte de todas las hipotecas pendientes tienen un término de 20 años o menos, que amortiza más rápidamente que los préstamos a 30 años y contribuye a una acumulación de plusvalía más rápida”.
Dr. Frank Nothaft Chief Economist for CoreLogic
“La ganancia en plusvalía fue solida en los mercados con apreciación más rápida y de casas con precios altos. Los estados con mayor apreciación en los precios de las casas el año pasado, según el Índice de los precios de las casas de CoreLogic, fueron Washington y Oregón con 10.2 y 10.3 por ciento, respectivamente. Con un promedio en la ganancia de plusvalía de los propietarios de casa de $31,000 y $27,000, respectivamente. Es doble el ritmo de los Estados Unidos en general. Y mientras que la apreciación de las casas a nivel estatal fue baja, en California fue de 5.8 por ciento, El alto precio de las viviendas allí llevo a la ganancia de los propietarios de vivienda de california en promedio $26,000 en plusvalía el año pasado”.
Frank Martell President and CEO of CoreLogic
PlusvalĂa significativa por estado
CoreLogic
Total de ejecuciones hipotecarias por estado (2007-2016) en miles
CoreLogic
Las ejecuciones hipotecarias
1,178,234
1,150,000
completadas por aĂąo 1,035,033
958,957
950,000
983,881
853,358
750,000
679,923
608,321 592,622
550,000
506,609
383,037
385,748
350,000
275,900 293,541 232,330
191,295
255,010
183,437
150,000 2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
“El país experimentó un viaje desenfrenado en el mercado hipotecario entre 2008 y 2012, con el máximo de las ejecuciones hipotecarias ocurriendo en 2010. Al mirar hacia atrás por más de 10 años en la crisis de ejecuciones hipotecarias, no podemos ignorar la conexión entre los trabajos y ser propietario de vivienda. Una economía sana es impulsada por los trabajos junto con la confianza de los consumidores que generalmente conduce hacia ser propietario de vivienda”.
Dr. Frank Nothaft Chief Economist for CoreLogic
Puntaje de crĂŠdito promedio por estado Q4 2016
CoreLogic
Los requisitos del puntaje FICO®
731
730
728
726
722
720
Sept
Oct
Nov
Dec
Jan-17
Feb
All Closed Loans as per Ellie Mae
Promedio de dĂas en el mercado por estado
NAR
Ventas de las casas ya 5,500,000
existentes
5,000,000
4,500,000
Desde enero 2012 4,000,000
ene 2012
ene 2013
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
NAR 4/2017
5,700,000
Ventas de las casas ya
5,600,000
5,500,000
existentes
5,400,000
5,300,000
5,200,000
5,100,000
5,000,000
4,900,000
4,800,000
4,700,000
4,600,000
4,500,000
4,400,000
Desde enero 2014
4,300,000
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
NAR 4/2017
9.6 %
Ventas de casas ya
existentes año tras año por región 5.9 % 5.4 %
2.6%
1.5 %
U.S.A.
noreste
medio oeste
sur
oeste
NAR 4/2017
Ventas de casas ya existentes en miles
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
julio
2016
2017
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
Freddie Mac
Ventas de casas nuevas en miles
January
February
March
April
May
June
July
2016
2017
August
September
October
November
December
Freddie Mac
Ventas anualizadas de casas nuevas en miles
jun-14
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-15
feb
mar
abr
mayo
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-16
feb
mar
abr
mayo
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-17
feb
Census
36 %
Ventas de las casas nuevas % de ventas por rango de precio
16 % 15 %
12 % 11 %
7%
4%
Menos de $150K
$150-$199K
$200-299K
$300-$399K
$400-$499K
$500-$749K
Mรกs de $750K
Census
Las viviendas nuevas se estรกn vendiendo rรกpidamente (media de meses desde la terminaciรณn a la venta) 4.1 4.0
4.0
4.0
4.0
3.9 3.8
3.8 3.7 3.6 3.5
3.5 3.4 3.3
3.3
3.2
3.2
3.2
3.2
3.1 3.0
2.9
mar
abr
mayo
jun
jul
ago
sep
oct
3.0
2.9
nov
dic
ene-16
feb
mar
abr
mayo
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-17
feb
Census
Total de las ventas de las casas en miles 632
586 578 568
530
525
491 475
471 460
360
364
359
341
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
julio 2016
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
2017
Freddie Mac
Ventas de las casas que aun estรกn pendientes
2016 2017
2015
2014
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
julio
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
NAR 4/2017
115
Ventas de casas que aun estรกn PENDIENTES desde 2012
110
105
100
100 = Nivel histรณricamente saludable
95
90 January 2012
January 2013
January 2014
January 2015
Janaury 2016
NAR 4/2017
115
110
Ventas de casas que aun estรกn PENDIENTES desde 2014
105
100
100 = Nivel histรณricamente saludable
95
90
ene 2014
ene 2015
ene 2016
NAR 4/2017
Ventas de casas que aun están
6.6 %
PENDIENTES año tras año por región 4.2 %
2.6 %
oeste U.S.A.
medio oeste
noreste
sur
-0.2 %
-0.6 %
NAR 4/2017
35 %
Porcentaje de las ventas de las propiedades en subasta
10 % 7%
enero 2012 - hoy ene 2012
ene 2013
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
NAR 4/2017
Los precios de las casas
Precios de casas ya
existentes
9.6 %
9.6 %
oeste
sur
año tras año por región 7.7 %
6.1 %
4.1 %
U.S.A.
noreste
medio oeste
NAR 4/2017
18.1 %
15.5 %
13.2 %
10.6 %
-14.5 %
-2.2 %
% Cambio en las ventas desde el aĂąo pasado por rango de precio
%
$0-100K -14.5%
$100-250K -2.2%
$250-500K 10.6%
$500-750K 15.5%
$750K-1M 18.1%
$1M+ 13.2%
NAR 4/2017
Case Shiller Cambio en los
0.14
precios
0.12
0.1
aĂąo tras aĂąo 0.08
0.06
0.04
0.02
0 jun 2012
enero 2013
enero 2014
enero 2015
enero 2016
S&P Case Shiller 4/2017
Case Shiller
13.2%
12.9%
12.4%
Cambio en los precios aĂąo tras aĂąo 10.8%
ComposiciĂłn de 20 ciudades 9.3%
8.1%
6.7%
5.7%
5.7%
5.7%
5.7%
5.6% 5.5%
5.5%
5.4%
5.4%
5.5% 5.4% 5.2% 5.1%
5.0%
5.0%
5.0% 4.9%
5.0%
5.1% 5.0%
5.0%
jun
jul
5.1% 5.0%
4.9%
4.8% 4.7% 4.6% 4.5% 4.4% 4.3%
ene 2014
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2015
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2016
feb
mar
abr
may
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2017
S&P Case Shiller 4/2017
Case Shiller Cambio en los precios aĂąo tras aĂąo ComposiciĂłn de 20 ciudades
ene 2014
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2015
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2016
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2017
S&P Case Shiller 4/2017
Pronóstico del % del cambio en el precio año tras año por estado
CoreLogic
La opiniĂłn del valor de la casa del tasador comparado al estimado de los propietarios de casa
-1.00
-1.15 -1.26 -1.33 -1.47 -1.56 -1.69
-1.89 -1.95
-1.69
-1.93
-2.17
Ăšltimos 12 meses %
abr -2.17
may -1.95
jun -1.89
jul -1.93
ago -1.69
sep -1.56
oct -1.26
nov -1.15
dic -1.00
ene -1.33
feb -1.47
mar -1.69
Quicken Loans
Inventario de la
Trรกnsito de los vendedores Por estado
NAR
Inventario mensual de casas para la venta 2011 - hoy
ene 2011
ene 2012
ene 2013
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
NAR 4/2017
Inventario mensual de CASAS PARA LA VENTA
5.9
Ăşltimos 2 aĂąos
5.4
4.9
4.4
3.9
3.4
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-16
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-17
feb
NAR 4/2017
Inventario mensual de CASAS PARA LA VENTA últimos 12 meses
4.8 4.7 4.6
4.6 4.5
4.5
4.4
4.4
4.0
3.8
3.6 3.5
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
NAR 4/2017
Oferta de la vivienda aĂąo tras aĂąo %
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
-24%
-20.8%
-16.8%
-14%
-13%
-7.6%
-5%
-6.2%
1.8%
0.9%
5.0%
1.6%
7.3%
5.3%
3.2%
6.5%
6%
5.5%
5.8%
4.5%
6%
5.2%
5%
-0.5%
-0.5%
-0.5%
2.0%
-0.9%
1.8%
0.4%
-4.7%
-1.7%
-3.1%
-4.5%
-1.9%
-3.8%
-2.2%
-1.1%
-1.5%
-3.6%
-9.6%
-5.8%
-5.8%
-10.1%
-6.8%
-10.4%
-9.3%
-6.3%
-7.1%
-6.4%
NAR 4/2017
Oferta de la vivienda aĂąo tras aĂąo mar
abr
may
Ăşltimos 12 meses jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
-1.5 %
-3.6 %
-4.3 %
-5.8 %
-5.8 %
-6.3 %
-6.4%
-6.8 % -7.1 %
-9.3 % -9.6 %
-10.1 %
NAR 4/2017
Inventario de casas nuevas oferta mensual
5.8
5.6 5.5
5.5
5.5
5.4
5.2
5.1
5.2
5.2
5.1
5.2
5.1
4.6
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
2016
2017
ago
sep
oct
nov
dic
Census
Inventario de casas nuevas oferta mensual Ăşltimos 12 meses 5.8
5.6
5.5
5.4
5.2
5.1
5.2
5.1
5.2
5.2
oct
nov
5.1
4.6
mar
abr
mayo
jun
jul
ago
sep
dic
ene-17
feb
Census
Tasas de interĂŠs
segĂşn Freddie Mac tasas hipotecarias
4.29
4.19
4.09
3.99
3.97
fijas a 30 aĂąos
4.10
3.89
3.79
3.69
3.59
3.49
3.39 1/7
2/4
3/3
4/7
5/5
6/2
7/7
8/4
9/1
10/6
11/3
12/1
1/5
2/2
3/2
3/30
Freddie Mac 4/2017
Proyecciones de las tasas hipotecarias Trimestre
Fannie Mae
MBA
NAR
Promedio de todas las tres
2017 3Q
4.2
4.6
4.5
4.43
2017 4Q
4.2
4.7
4.6
4.50
2018 1Q
4.3
4.8
4.8
4.63
2018 2Q
4.3
4.9
5.0
4.73 4/2017
Tasas hipotecarias según Freddie Mac tasas fijas a 30 años
2015
2016
2017 - Actual - Proyección
Tarifa
2015 Q1 3.7
2015 Q2 3.8
2015 Q3 4
2015 Q4 3.9
2016 Q1 3.7
2016 Q2 3.6
2016 Q3 3.5
2016 Q4 3.8
2017 Q1 4.2
2017 Q2 4.4
2017 Q3 4.5
2017 Q4 4.5
Freddie Mac
disponibilidad del crĂŠdito hipotecario Si
No
Tal vez
Disponibilidad del crĂŠdito hipotecario
Mortgage Credit Availability Index (MCAI), un informe de la AsociaciĂłn de banqueros hipotecarios abr 2013
ene 2014
ene 2015
ene 2016
MBA
900
800
Datos históricos del Índice de disponibilidad del crédito hipotecario
700
600
500
(un informe de la Asociación de banqueros hipotecarios) 400
300
200
100
0 junio 2004
junio 2005
junio 2006
junio 2007
junio 2008
junio 2009
junio 2010
junio 2011
junio 2012
junio 2013
junio 2014
junio 2015
junio 2016
febrero
MBA
Promedio de los días para cerrar un préstamo últimos 12 meses 48
47
46
45
45
45
mar
abr
may
46
46
48
47
46
45
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
All Closed Loans as per Ellie Mae
Los requisitos del
puntaje
731
731
730
ÂŽ FICO
Ăšltimos 12 meses
728
727
726
726
724
723
722
722
720
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-17
feb
All Closed Loans as per Ellie Mae
Distribución del ® Puntaje FICO
32.5 %
25.0 %
21.2 %
11.8 %
9.0 %
0.03 % 500-549
0.47 % 550-599
600-649
650-699
55.1%
700-749
750-799
800+
All Closed Loans as per Ellie Mae
El promedio del puntaje FICO
®
de los prestamos de compra cerrados por tipo de préstamo 752
720
707
686
Todos los préstamos
Convencional
FHA
VA
All Closed Loans as per Ellie Mae
Promedio del mínimo de la deuda total mensual al ingreso bruto mensual de los préstamos de compra cerrados por tipo de préstamo 43 41
40
35
Todos los préstamos
Convencional
FHA
VA
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