News April

Luis Mendoza USA (619)-804-7709 / MĂŠxico (55) 56-69-26-26 luis@mendozainternationalgroup.com www.MendozaInternationalGroup.com

Case Shiller Cambio en los precios año tras año Composición de 20 ciudades

5.7%

5.5%

5.2%

5.1%

5.0%

sep

oct

nov

dic

ene 2017

S&P Case Shiller 4/2017

Cambio real en el precio aĂąo tras aĂąo por estado

CoreLogic

Las ventas de las casas que aún están pendientes “La lectura del índice del mes pasado es de 2.6 por ciento por encima del año anterior, es el más alto desde el ultimo abril y el segundo más alto desde mayo 2006”.

"Los compradores volvieron con vigor el mes pasado con un aumento modesto en las casas para la venta de la temporada suficiente para impulsar el aumento en la firma de contratos en todo el país.

La bolsa de valores continúo aumentando y la contratación estable en la mayoría de los mercados está impulsando gran interes en la compra, así como las expectativas de algunos hogares que retrasaron la búsqueda de casa podría significar pagar tasas de interes más altas este año“.

Lawrence Yun

NAR chief economist

“En el mercado actual, muchos compradores piensan que el surco en las tasas termino. Si usted no lo consigue ahora, va a ser peor más adelante.

Las tasas estarán más altas, los precios estarán más altos, y posiblemente la selección del inventario será más baja”.

Sam Khater CoreLogic’s Deputy Chief Economist

"Los Realtors® están informando un tránsito peatonal fuerte desde el año anterior, pero la oferta baja en el rango de precios asequibles continúa siendo una plaga que está empujando el aumento en los precios y presionando los presupuestos de los compradores potenciales. Las propiedades recién puestas a la venta están siendo arrebatadas rápidamente hasta ahora este año, y dejando opciones mínimas para los compradores tratando de alcanzar el mercado”.

Lawrence Yun NAR Chief Economist

“Podría decirse que el mayor desafío para los compradores esta primavera será simplemente encontrar una casa para comprar y conseguir con éxito ponerla en contrato.

Eso es porque la oferta de las casas para la venta está en el nivel más bajo, y aun la demanda es fuerte y se está poniendo más fuerte”.

Jonathan Smoke Realtor.com Chief Economist

“Es la temporada de la primavera de las ventas de casa 2017 en los Estados Unidos, y las casas para la venta son más escasas que nunca.

Las guerras de las ofertas, comunes en los mercados perennemente calientes como el área de la bahía de San Francisco, Denver y Boston, ahora también prevalecen en él una vez lento y constante interior del país, enviando los precios más alto y desatando la desesperación entre los compradores a través del país”.

Bloomberg News

“Con un modesto inventario para la venta y las bajas tasas de alquiler disponibles, muchos mercados han visto los precios de las viviendas sobrepasar la inflación. En los 12 meses hasta enero de este año, El índice de los precios de las casas de CoreLogic registró un aumento de 6.9 por ciento nacionalmente y el índice de alquiler unifamiliar aumento 2.7 por ciento – juntos aumentando más rápido que la inflación”.

Dr. Frank Nothaft Chief Economist for CoreLogic

“Los niveles bajos de inventario de casas persisten como el motor principal del aumento en el valor de las casas. todavía hay un montón de compradores interesados compitiendo por una cantidad pequeña de casas para la venta – haciendo subir los precios.

El valor de las casas probablemente aumente a medida que la temporada de compra de la primavera se acerca, a menos que el número de casas disponibles aumente”.

Bill Banfield VP of Capital Markets at Quicken Loans

“Los precios de las casas continúan aumentando a través de la nación, y la estación de compra de casa de la primavera se perfila a ser una de las más fuertes en la historia reciente. Una mezcla potente de recuperación económica progresiva, demografía, viviendas disponibles escasas y las constantes tasas de interes bajas, se espera que apoyen las perspectivas del mercado robusto en el futuro previsible.

Esperamos que el Índice de los precios de las casas de CoreLogic aumente 4.8 por ciento nacionalmente durante los próximos 12 meses, alentando por la falta de suministro y la continua demanda alta”.

Frank Martell President and CEO of CoreLogic

pronóstico del % del cambio en el precio año tras año por estado

Estados Unidos CoreLogic

"Un porcentaje creciente de propietarios de casa en la encuesta ‘HOME’ del primer trimestre de NAR dijeron que ahora es un buen momento para vender, pero hasta que un aumento en las casas para la venta ocurra, los precios de las casas continuaran moviéndose apresuradamente”.

Lawrence Yun NAR Chief Economist

Inventario

desajustado

% de compradores buscando

% de casas para la venta

puntuaciรณn desajustada

% de los 100 Metros con desajuste

26.9 %

21.2 %

-5.7

75 %

29.6 %

24.3 %

-5.3

92 %

43.5 %

54.5 %

+11

11 %

Casas de iniciaciรณn

Casas de intercambio

Casas de lujo Trulia

ApreciaciĂłn de los precios en 2016 por categorĂ­a de precio

10%

8.3%

7.3%

5.5%

Casas con precio bajo

Casas con precio bajo a medio

Casas con precio medio a moderado

Casas con precio alto

CoreLogic

ÂżHay un reto por la asequibilidad en el mercado actual de bienes raĂ­ces?

Índice de asequibilidad de la vivienda “El Índice de asequibilidad de la vivienda mide si una familia típica gana los ingresos suficientes para calificar para un préstamo hipotecarios o no, para una casa típica a nivel nacional basado en los datos más recientes del precio y los ingresos”.

Básicamente, un valor de 100 significa que una familia ganando los ingresos medios gana lo suficiente para calificar para una hipoteca de una casa de precio medio en ese momento. Cualquier cosa sobre 100 significa que la familia tiene más que suficiente para calificar.

Entre más alto el índice, más fácil es.

NAR

220

Ă?ndice de asequibilidad de la vivienda 2009 a hoy

200

197

186 180

176 172 169 164

164

160

160.6

161.2

2016

HOY

140

120

100

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

NAR

220

Ă?ndice de asequibilidad de la vivienda 1990 a hoy

200

197

186

180

176

172

169

164

164

160

160.6

161.2

140 138

133 131

131

131

128

128 127 126

126

125 124 122

122

120

115 113

110 108

100

1990

108

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

HOY

NAR

“El más fuerte crecimiento de los salarios es el lado positivo de este informe,

superando el aumento de los precios de las viviendas en más de la mitad de los mercados por primera vez desde Q1 2012, cuando el precio medio de las viviendas aún estaba cayendo a nivel nacional. Si ese patrón continúa, ayudará a cambiar el rumbo en la tendencia erosiva de la asequibilidad de la vivienda”.

ATTOM Data Solutions

Q1 2017 U.S. Home Affordability Index

“El aumento constante de los ingresos y laboral combinados con un aumento en la actividad de permisos de construcción, ha aumentado el potencial del mercado de casas para la venta en una base anual… La perspectiva de nuevos aumentos en el potencial del mercado sigue siendo alcista… La demanda de los millennials y la de los compradores por primera vez está aumentando en general, un buen presagio para el mercado de la vivienda.

Además, según el Índice del sentimiento en bienes raíces de First American más reciente, hay un aumento en la confianza entre los profesionales de bienes raíces que la demanda de los compradores se mantendrá sólida, incluso si las tasas exceden el 5 %”.

Mark Fleming First American Chief Economist

“El promedio de la plusvalía de la casa aumento $13,700 para los propietarios de vivienda estadounidenses durante 2016.

La acumulación de capital ha sido apoyada por el crecimiento del precio de la casa y el pago del principal. El Índice de los precios de las casas de CoreLogic para los Estados Unidos aumento 6.3 por ciento durante el año que termino en diciembre 2016. Mas, Aproximadamente una cuarta parte de todas las hipotecas pendientes tienen un término de 20 años o menos, que amortiza más rápidamente que los préstamos a 30 años y contribuye a una acumulación de plusvalía más rápida”.

Dr. Frank Nothaft Chief Economist for CoreLogic

“La ganancia en plusvalía fue solida en los mercados con apreciación más rápida y de casas con precios altos. Los estados con mayor apreciación en los precios de las casas el año pasado, según el Índice de los precios de las casas de CoreLogic, fueron Washington y Oregón con 10.2 y 10.3 por ciento, respectivamente. Con un promedio en la ganancia de plusvalía de los propietarios de casa de $31,000 y $27,000, respectivamente. Es doble el ritmo de los Estados Unidos en general. Y mientras que la apreciación de las casas a nivel estatal fue baja, en California fue de 5.8 por ciento, El alto precio de las viviendas allí llevo a la ganancia de los propietarios de vivienda de california en promedio $26,000 en plusvalía el año pasado”.

Frank Martell President and CEO of CoreLogic

PlusvalĂ­a significativa por estado

CoreLogic

Total de ejecuciones hipotecarias por estado (2007-2016) en miles

CoreLogic

Las ejecuciones hipotecarias

1,178,234

1,150,000

completadas por aĂąo 1,035,033

958,957

950,000

983,881

853,358

750,000

679,923

608,321 592,622

550,000

506,609

383,037

385,748

350,000

275,900 293,541 232,330

191,295

255,010

183,437

150,000 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

“El país experimentó un viaje desenfrenado en el mercado hipotecario entre 2008 y 2012, con el máximo de las ejecuciones hipotecarias ocurriendo en 2010. Al mirar hacia atrás por más de 10 años en la crisis de ejecuciones hipotecarias, no podemos ignorar la conexión entre los trabajos y ser propietario de vivienda. Una economía sana es impulsada por los trabajos junto con la confianza de los consumidores que generalmente conduce hacia ser propietario de vivienda”.

Dr. Frank Nothaft Chief Economist for CoreLogic

Puntaje de crĂŠdito promedio por estado Q4 2016

CoreLogic

Los requisitos del puntaje FICO®

731

730

728

726

722

720

Sept

Oct

Nov

Dec

Jan-17

Feb

All Closed Loans as per Ellie Mae

Promedio de dĂ­as en el mercado por estado

NAR

Ventas de las casas ya 5,500,000

existentes

5,000,000

4,500,000

Desde enero 2012 4,000,000

ene 2012

ene 2013

ene 2014

ene 2015

ene 2016

ene 2017

NAR 4/2017

5,700,000

Ventas de las casas ya

5,600,000

5,500,000

existentes

5,400,000

5,300,000

5,200,000

5,100,000

5,000,000

4,900,000

4,800,000

4,700,000

4,600,000

4,500,000

4,400,000

Desde enero 2014

4,300,000

ene 2014

ene 2015

ene 2016

ene 2017

NAR 4/2017

9.6 %

Ventas de casas ya

existentes año tras año por región 5.9 % 5.4 %

2.6%

1.5 %

U.S.A.

noreste

medio oeste

sur

oeste

NAR 4/2017

Ventas de casas ya existentes en miles

enero

febrero

marzo

abril

mayo

junio

julio

2016

2017

agosto

septiembre

octubre

noviembre

diciembre

Freddie Mac

Ventas de casas nuevas en miles

January

February

March

April

May

June

July

2016

2017

August

September

October

November

December

Freddie Mac

Ventas anualizadas de casas nuevas en miles

jun-14

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene-15

feb

mar

abr

mayo

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene-16

feb

mar

abr

mayo

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene-17

feb

Census

36 %

Ventas de las casas nuevas % de ventas por rango de precio

16 % 15 %

12 % 11 %

7%

4%

Menos de $150K

$150-$199K

$200-299K

$300-$399K

$400-$499K

$500-$749K

Mรกs de $750K

Census

Las viviendas nuevas se estรกn vendiendo rรกpidamente (media de meses desde la terminaciรณn a la venta) 4.1 4.0

4.0

4.0

4.0

3.9 3.8

3.8 3.7 3.6 3.5

3.5 3.4 3.3

3.3

3.2

3.2

3.2

3.2

3.1 3.0

2.9

mar

abr

mayo

jun

jul

ago

sep

oct

3.0

2.9

nov

dic

ene-16

feb

mar

abr

mayo

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene-17

feb

Census

Total de las ventas de las casas en miles 632

586 578 568

530

525

491 475

471 460

360

364

359

341

enero

febrero

marzo

abril

mayo

junio

julio 2016

agosto

septiembre

octubre

noviembre

diciembre

2017

Freddie Mac

Ventas de las casas que aun estรกn pendientes

2016 2017

2015

2014

enero

febrero

marzo

abril

mayo

junio

julio

agosto

septiembre

octubre

noviembre

diciembre

NAR 4/2017

115

Ventas de casas que aun estรกn PENDIENTES desde 2012

110

105

100

100 = Nivel histรณricamente saludable

95

90 January 2012

January 2013

January 2014

January 2015

Janaury 2016

NAR 4/2017

115

110

Ventas de casas que aun estรกn PENDIENTES desde 2014

105

100

100 = Nivel histรณricamente saludable

95

90

ene 2014

ene 2015

ene 2016

NAR 4/2017

Ventas de casas que aun están

6.6 %

PENDIENTES año tras año por región 4.2 %

2.6 %

oeste U.S.A.

medio oeste

noreste

sur

-0.2 %

-0.6 %

NAR 4/2017

35 %

Porcentaje de las ventas de las propiedades en subasta

10 % 7%

enero 2012 - hoy ene 2012

ene 2013

ene 2014

ene 2015

ene 2016

ene 2017

NAR 4/2017

Los precios de las casas

Precios de casas ya

existentes

9.6 %

9.6 %

oeste

sur

año tras año por región 7.7 %

6.1 %

4.1 %

U.S.A.

noreste

medio oeste

NAR 4/2017

18.1 %

15.5 %

13.2 %

10.6 %

-14.5 %

-2.2 %

% Cambio en las ventas desde el aĂąo pasado por rango de precio

%

$0-100K -14.5%

$100-250K -2.2%

$250-500K 10.6%

$500-750K 15.5%

$750K-1M 18.1%

$1M+ 13.2%

NAR 4/2017

Case Shiller Cambio en los

0.14

precios

0.12

0.1

aĂąo tras aĂąo 0.08

0.06

0.04

0.02

0 jun 2012

enero 2013

enero 2014

enero 2015

enero 2016

S&P Case Shiller 4/2017

Case Shiller

13.2%

12.9%

12.4%

Cambio en los precios aĂąo tras aĂąo 10.8%

ComposiciĂłn de 20 ciudades 9.3%

8.1%

6.7%

5.7%

5.7%

5.7%

5.7%

5.6% 5.5%

5.5%

5.4%

5.4%

5.5% 5.4% 5.2% 5.1%

5.0%

5.0%

5.0% 4.9%

5.0%

5.1% 5.0%

5.0%

jun

jul

5.1% 5.0%

4.9%

4.8% 4.7% 4.6% 4.5% 4.4% 4.3%

ene 2014

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene 2015

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene 2016

feb

mar

abr

may

ago

sep

oct

nov

dic

ene 2017

S&P Case Shiller 4/2017

Case Shiller Cambio en los precios aĂąo tras aĂąo ComposiciĂłn de 20 ciudades

ene 2014

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene 2015

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene 2016

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene 2017

S&P Case Shiller 4/2017

Pronóstico del % del cambio en el precio año tras año por estado

CoreLogic

La opiniĂłn del valor de la casa del tasador comparado al estimado de los propietarios de casa

-1.00

-1.15 -1.26 -1.33 -1.47 -1.56 -1.69

-1.89 -1.95

-1.69

-1.93

-2.17

Ăšltimos 12 meses %

abr -2.17

may -1.95

jun -1.89

jul -1.93

ago -1.69

sep -1.56

oct -1.26

nov -1.15

dic -1.00

ene -1.33

feb -1.47

mar -1.69

Quicken Loans

Inventario de la

Trรกnsito de los vendedores Por estado

NAR

Inventario mensual de casas para la venta 2011 - hoy

ene 2011

ene 2012

ene 2013

ene 2014

ene 2015

ene 2016

ene 2017

NAR 4/2017

Inventario mensual de CASAS PARA LA VENTA

5.9

Ăşltimos 2 aĂąos

5.4

4.9

4.4

3.9

3.4

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene-16

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene-17

feb

NAR 4/2017

Inventario mensual de CASAS PARA LA VENTA últimos 12 meses

4.8 4.7 4.6

4.6 4.5

4.5

4.4

4.4

4.0

3.8

3.6 3.5

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene

feb

NAR 4/2017

Oferta de la vivienda aĂąo tras aĂąo %

ene

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene

feb

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene

feb

-24%

-20.8%

-16.8%

-14%

-13%

-7.6%

-5%

-6.2%

1.8%

0.9%

5.0%

1.6%

7.3%

5.3%

3.2%

6.5%

6%

5.5%

5.8%

4.5%

6%

5.2%

5%

-0.5%

-0.5%

-0.5%

2.0%

-0.9%

1.8%

0.4%

-4.7%

-1.7%

-3.1%

-4.5%

-1.9%

-3.8%

-2.2%

-1.1%

-1.5%

-3.6%

-9.6%

-5.8%

-5.8%

-10.1%

-6.8%

-10.4%

-9.3%

-6.3%

-7.1%

-6.4%

NAR 4/2017

Oferta de la vivienda aĂąo tras aĂąo mar

abr

may

Ăşltimos 12 meses jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene

feb

-1.5 %

-3.6 %

-4.3 %

-5.8 %

-5.8 %

-6.3 %

-6.4%

-6.8 % -7.1 %

-9.3 % -9.6 %

-10.1 %

NAR 4/2017

Inventario de casas nuevas oferta mensual

5.8

5.6 5.5

5.5

5.5

5.4

5.2

5.1

5.2

5.2

5.1

5.2

5.1

4.6

ene

feb

mar

abr

may

jun

jul

2016

2017

ago

sep

oct

nov

dic

Census

Inventario de casas nuevas oferta mensual Ăşltimos 12 meses 5.8

5.6

5.5

5.4

5.2

5.1

5.2

5.1

5.2

5.2

oct

nov

5.1

4.6

mar

abr

mayo

jun

jul

ago

sep

dic

ene-17

feb

Census

Tasas de interĂŠs

segĂşn Freddie Mac tasas hipotecarias

4.29

4.19

4.09

3.99

3.97

fijas a 30 aĂąos

4.10

3.89

3.79

3.69

3.59

3.49

3.39 1/7

2/4

3/3

4/7

5/5

6/2

7/7

8/4

9/1

10/6

11/3

12/1

1/5

2/2

3/2

3/30

Freddie Mac 4/2017

Proyecciones de las tasas hipotecarias Trimestre

Fannie Mae

MBA

NAR

Promedio de todas las tres

2017 3Q

4.2

4.6

4.5

4.43

2017 4Q

4.2

4.7

4.6

4.50

2018 1Q

4.3

4.8

4.8

4.63

2018 2Q

4.3

4.9

5.0

4.73 4/2017

Tasas hipotecarias según Freddie Mac tasas fijas a 30 años

2015

2016

2017 - Actual - Proyección

Tarifa

2015 Q1 3.7

2015 Q2 3.8

2015 Q3 4

2015 Q4 3.9

2016 Q1 3.7

2016 Q2 3.6

2016 Q3 3.5

2016 Q4 3.8

2017 Q1 4.2

2017 Q2 4.4

2017 Q3 4.5

2017 Q4 4.5

Freddie Mac

disponibilidad del crĂŠdito hipotecario Si

No

Tal vez

Disponibilidad del crĂŠdito hipotecario

Mortgage Credit Availability Index (MCAI), un informe de la AsociaciĂłn de banqueros hipotecarios abr 2013

ene 2014

ene 2015

ene 2016

MBA

900

800

Datos históricos del Índice de disponibilidad del crédito hipotecario

700

600

500

(un informe de la Asociación de banqueros hipotecarios) 400

300

200

100

0 junio 2004

junio 2005

junio 2006

junio 2007

junio 2008

junio 2009

junio 2010

junio 2011

junio 2012

junio 2013

junio 2014

junio 2015

junio 2016

febrero

MBA

Promedio de los días para cerrar un préstamo últimos 12 meses 48

47

46

45

45

45

mar

abr

may

46

46

48

47

46

45

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene

feb

All Closed Loans as per Ellie Mae

Los requisitos del

puntaje

731

731

730

ÂŽ FICO

Ăšltimos 12 meses

728

727

726

726

724

723

722

722

720

mar

abr

may

jun

jul

ago

sep

oct

nov

dic

ene-17

feb

All Closed Loans as per Ellie Mae

Distribución del ® Puntaje FICO

32.5 %

25.0 %

21.2 %

11.8 %

9.0 %

0.03 % 500-549

0.47 % 550-599

600-649

650-699

55.1%

700-749

750-799

800+

All Closed Loans as per Ellie Mae

El promedio del puntaje FICO

®

de los prestamos de compra cerrados por tipo de préstamo 752

720

707

686

Todos los préstamos

Convencional

FHA

VA

All Closed Loans as per Ellie Mae

Promedio del mínimo de la deuda total mensual al ingreso bruto mensual de los préstamos de compra cerrados por tipo de préstamo 43 41

40

35

Todos los préstamos

Convencional

FHA

VA

All Closed Loans as per Ellie Mae

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