Noticias
% de la tasa de los propietarios de vivienda por edad de la cabeza del hogar
2016 1° trimestre
69.4
69.2 2017 1° trimestre
59
58.9
34.2
34.3
NAHB
menos de 35 aĂąos de edad
35-44
45-54
Ă?ndice del sueĂąo americano febrero 2017
Forbes
“Una mezcla potente de fuerte ganancia de empleos, formación de hogares, aumento de la población y tasas hipotecarias aun atractivas; frente a un inventario escaso, está impulsando un aumento continuo en los precios de las viviendas a través de los Estados Unidos. Las ganancias en los precios tuvieron una base amplia con 90 por ciento de las áreas metropolitanas registrando ganancias año tras año”.
Frank Martell President & CEO of CoreLogic
ventajas tributarias de ser propietario de vivienda.
According to the Tax Policy Center’s Briefing Book… Deducción del interes de la hipoteca “Los propietarios que detallan las deducciones pueden reducir su ingreso gravable al reducir cualquier interes pagado en la hipoteca de una casa. La deducción está limitada al interes pagado hasta $1 millón de la deuda incurrida para comprar o rehabilitar sustancialmente una casa. Los propietarios de casa también pueden deducir el interes pagado hasta $100,000 de un préstamo de plusvalía, independientemente de cómo ellos utilizan los fondos prestados. Los contribuyentes que no son propietarios de su casa no tienen la habilidad comparable de deducir el interes pagado en las deudas adquiridas por la compra de bienes y servicios”.
Deducción de los impuestos de la propiedad “Los propietarios que detallan las deducciones también pueden reducir su ingreso gravable al reducir los impuestos de la propiedad que ellos pagan en una casa”.
Alquiler imputado
“Comprar una casa es una inversión, parte de los beneficios es la oportunidad de vivir en la casa libre de alquiler. A diferencia de los rendimientos de otras inversiones, el regreso en la propiedad de la vivienda – lo que los economistas llaman “alquiler imputado”- es excluido del ingreso gravable. En cambio, los arrendadores deben contar como ingreso el alquiler que ellos reciben, y los inquilinos no pueden deducir el alquiler que ellos pagan. Un propietario de vivienda es efectivamente juntos un arrendador y un inquilino, pero el código tributario trata a los propietarios de vivienda igual que los inquilinos mientras ignora su función simultanea como su propio arrendador”. Ganancia de la venta de la casa “Los contribuyentes que venden activos generalmente deben pagar impuestos de ganancia de capital en cualquier ganancia de la venta. Pero los propietarios de vivienda pueden excluir del ingreso gravable hasta $250,000 ($500,000 para los contribuyentes conjuntos) de las ganancias de capital en la venta de su casa si ellos cumplen ciertos requisitos: ellos tuvieron que mantener la casa como su presidencia principal por dos de los últimos cinco años, y generalmente no pueden haber declarado una exclusión de ganancia de capital por la venta de otra casa durante los últimos dos años”.
“Dado que los hogares jóvenes, la mayoría de los cuales son inquilinos, firmemente creen que la propiedad de la vivienda es parte de su sueño americano y que los beneficios financieros de ser propietario de vivienda son grandes en la mayoría de los metros; anticipamos que el efecto neto de aumentar la deducción estándar, ayudara a aumentar los propietarios de vivienda a largo plazo”. Trulia
“A pesar de algunas desigualdades regionales, los agentes de títulos y los profesionales de bienes raíces no esperan que las tasas hipotecarias en aumento tengan un efecto significativo en el mercado de la vivienda esta primavera. Las continuas buenas noticias de la economía, la demanda de los ‘millennials’ en aumento y la confianza que los compradores se mantendrán en el mercado, aun si las tasas superan el 5 por ciento, son un buen augurio para bienes raíces 2017”.
Mark Fleming
Chief Economist for First A
“Cuando lleguemos al cuarto trimestre de este año, todavía estaremos por debajo del 5 por ciento – estamos pensando 4.7 por ciento… algo norte del 5 por ciento cuando lleguemos a 2018, y para cuando lleguemos a 2019, mostramos tasas del cuatro-trimestre alcanzando 5.5 por ciento”. Lynn Fisher
MBA’s VP of Research & E
El patrimonio neto de una familia estadounidense
$225,000 $225,000
NAR
$5,000 Propietario de casa
Inquilino
El patrimonio neto de un propietario de casa es‌
MĂĄs de 45 veces Mayor que el de un inquilino
NAR
Elección de los estadounidenses a la mejor inversión a largo plazo 34%
26%
18%
13%
5%
Bienes raíces
Acciones/Fondos de inversión
Oro
Cuenta de ahorros/CD
Bonos
Gallup 2017
Mejor inversión a largo plazo por género 37%
hombres
mujeres
32%
29%
23% 22%
15% 13%
10%
6%
Gallup 2017
4%
Bienes raíces
Acciones/Fondos de inversión
Oro
Cuenta de ahorros/CD
Bonos
Bienes raíces
Acciones/Fondos de inversión
Oro
Cuenta de ahorros/CD
Bonos
Mejor inversión a largo plazo Por categoría de ingresos Bienes raíces
Acciones/Fondos de inversión
Oro
Cuenta de ahorros/CD
Bonos
38% 36%
35%
27%
23%
22% 19%
19%
17%
13%
7%
6%
Menos de $35K
13%
5%
$35K-$74,999
5% Gallup 2017
$75K y más
Creen que ser propietario de vivienda es una buena inversiรณn por edad
Gallup 2017
“Los letreros de bienes raíces están comenzando a aparecer, incluso antes que aparezcan las hojas en los arboles del vecindario. A medida que la estación de venta de casas empieza a través del país, los compradores entusiastas están luchando por las casas disponibles. La creciente atención a las ventas de las casas, a llevado a mayor competencia por el relativamente pequeño inventario de casas , alimentando los precios en aumento”.
Bill Banfield VP of Capital Markets at Quicken Loans
El impacto del inventario mensual de la vivienda en los precios de las casas Mรกs de 7 meses Entre 6-7 meses Menos de 6 meses
Mercado neutral Mercado de los vendedores Los precios de las casas van a apreciar
Los precios de las casas solo van a apreciar con la inflaciรณn
Mercado de los compradores Los precios de las casas van a depreciar
Construcciรณn de viviendas
anualizada en el 1er trimestre
350,000
281,700
247,400 224,600 209,600
174,000
142,800
Census
1980-1984
1985-1989
1990-1994
1995-1999
2000-2002
2003-2006
2007-2017
% actual del cambio en el precio aĂąo tras aĂąo por estado
CoreLogic
% del cambio en el precio mes tras mes por estado
CoreLogic
Pronóstico del % del cambio en el precio año tras año por estado
CoreLogic
La proporciรณn de casas para la venta activas con reducciรณn del precio 2016
15.1%
14.3%
14.4%
14.3%
13% 12.8% 12.6%
12.6%
Zillow
marzo
abril
mayo
junio
julio
agosto
septiembre
octubre
Privacidad: Contar con un espacio que es exclusivamente propio.
Familia: Ponen las necesidades de su familia inmediata e hijos primero.
Estabilidad: Tener control de su direcciรณn y seguridad futura.
Inversiรณn financiera: La oportunidad de aumentar sus activos & riqueza.
Comodidades fĂsicas: Tener comodidades & caracterĂsticas que mejorar su experiencia diaria
Amigos: Entretener & compartir con los amigos
Expresiรณn personal: Capacidad para mostrar su personalidad, deseos e interes
Logros: Un reflejo de sus esfuerzos y su ĂŠxito.
Creatividad: La oportunidad de crear, construir y hacer crecer cosas.
Comunidad: Ser parte de una comunidad en general de personas & sociedad
Promedio de dĂas en el mercado por estado
DĂas
NAR
Ventas de las casas ya
existentes
5,500,000
5,000,000
Desde enero 2012 4,500,000
NAR 5/2017
4,000,000
ene 2012
ene 2013
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
Ventas de las casas ya
existentes 5,700,000
5,600,000
5,500,000
5,400,000
5,300,000
5,200,000
5,100,000
5,000,000
4,900,000
4,800,000
4,700,000
Desde enero 2014
4,600,000
4,500,000
4,400,000
4,300,000
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
NAR 5/2017
Ventas de casas ya
existentes año tras año por región
8.5 %
5.9 % 5.2 %
4.1 %
3.1 % NAR 5/2017
U.S.A.
noreste
medio oeste
sur
oeste
Ventas de casas ya existentes en miles
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
2016
julio
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
2017
Freddie Mac
Ventas de casas nuevas en miles
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
2016
julio
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
2017
Freddie Mac
Ventas anualizadas de casas nuevas en miles
jun-14
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-15
feb
mar
abr
mayo
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-16
feb
mar
abr
mayo
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-17
feb
Census
mar
Ventas de las casas nuevas % de ventas por rango de precio
28 %
24 %
14 %
13 %
10 %
6% 5%
Menos de $150K
$150-$199K
$200-299K
$300-$399K
$400-$499K
$500-$749K
Mรกs de $750K
Census
Las viviendas nuevas se estรกn vendiendo rรกpidamente (media de meses desde la terminaciรณn a la venta)
4.1 4.0
4.0
4.0
4.0
3.9 3.8 3.7
3.7 3.6
3.5
3.5
3.5
3.3
3.3
3.2
3.2
3.2
3.2
3.1 3.0 2.9
abr
mayo
jun
jul
ago
sep
oct
3.0 2.9
nov
dic
ene-16
feb
mar
abr
mayo
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-17
feb
mar
Census
Total de las ventas de las casas en miles
632
585
578 567
530
525 514
491 476
471 458
362
359 363
341
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio 2016
julio
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
2017
Freddie Mac
Ventas de las casas que aun estรกn pendientes
2017
2016 2015
2014
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
julio
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
NAR 5/2017
Ventas de casas que aun estรกn PENDIENTES desde 2012
100 = Nivel histรณricamente saludable 115
110
105
100
95
90 January 2012
January 2013
January 2014
January 2015
Janaury 2016
NAR 5/2017
Ventas de casas que aun estรกn PENDIENTES desde 2014
100 = Nivel histรณricamente saludable 115
110
105
100
95
90
ene 2014
ene 2015
ene 2016
NAR 5/2017
Ventas de casas que aun están
PENDIENTES año tras año por región
3.9 %
1.8 % 0.8 % medio oeste
oeste
U.S.A.
noreste
sur
-2.4 % -2.7 %
NAR 5/2017
35 %
Porcentaje de las ventas de las propiedades en subasta
enero 2012 - hoy
8% 6%
ene 2012
ene 2013
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
NAR 5/2017
Los precios de las casas
Precios de casas ya
existentes año tras año por región
8.6 % 8.0 % 6.8 % 6.2 %
2.8 %
U.S.A.
noreste
medio oeste
sur
oeste NAR 5/2017
% Cambio en las ventas desde el aĂąo pasado por rango de precio 32.1 % 30.7 %
23.9 %
19.0 %
4.9 %
-7.1 %
%
$0-100K -7.1%
$100-250K 4.9%
$250-500K 19.0%
$500-750K 23.9%
$750K-1M 32.1%
$1M+ 30.7%
NAR 5/2017
Case Shiller Cambio en los
precios aĂąo tras aĂąo
0.14
0.12
0.1
0.08
0.06
0.04
0.02
0 jun 2012
enero 2013
enero 2014
enero 2015
enero 2016
S&P Case Shiller 5/2017
Case Shiller Cambio en los precios aĂąo tras aĂąo ComposiciĂłn de 20 ciudades 13.2% 12.9%
12.4%
10.8%
9.3%
8.1%
6.7%
5.9% 5.7%
5.6% 5.4% 5.0%
5.0%
4.8%
4.3%
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
4.9%
nov
5.7%
5.5%
5.7% 5.4%
5.5%
5.5%
5.4% 5.1%
5.0%
5.0%
5.0%
jun
jul
5.1%
5.0%
5.1%
5.2%
4.7%
4.6%
4.5%
ene 2014
4.9%
5.0%
5.7%
4.4%
dic
ene 2015
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2016
feb
mar
abr
may
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2017
S&P Case Shiller 5/2017
feb
Case Shiller Cambio en los precios aĂąo tras aĂąo ComposiciĂłn de 20 ciudades
ene 2014
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2015
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2016
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2017
feb
S&P Case Shiller 5/2017
Pronóstico del % del cambio en el precio año tras año por estado
CoreLogic
La opiniĂłn del valor de la casa del tasador comparado al estimado de los propietarios de casa
-1.00 -1.15 -1.26 -1.33 -1.47 -1.56
-1.69
-1.69 -1.77
-1.89 -1.95
-1.93
Ăšltimos 12 meses
%
may -1.95
jun -1.89
jul -1.93
ago -1.69
sep -1.56
oct -1.26
nov -1.15
dic -1.00
ene -1.33
feb -1.47
mar -1.69
abr -1.77
Quicken Loans
Inventario de la
vivienda
Trรกnsito de los vendedores Por estado
NAR
Inventario mensual de casas para la venta 2011 - hoy
ene 2011
ene 2012
ene 2013
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
NAR 5/2017
Inventario mensual de CASAS PARA LA VENTA Ăşltimos 2 aĂąos 5.9
5.4
4.9
4.4
3.9
3.4
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-16
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-17
feb
mar
NAR 5/2017
Inventario mensual de CASAS PARA LA VENTA últimos 12 meses
4.8 4.7 4.6
4.6 4.5
4.5 4.4
4.0 3.8
3.8
feb
mar
3.6 3.5
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
NAR 5/2017
Oferta de la vivienda aĂąo tras aĂąo
ene %
feb
mar
abr
-24% -20.8% -16.8% -14%
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
-13%
-7.6%
-5%
-6.2%
1.8%
0.9%
5.0%
1.6%
7.3%
5.3%
3.2%
6.5%
6%
5.5%
5.8%
4.5%
6%
5.2%
5%
-0.5%
-0.5%
-0.5%
2.0%
-0.9%
1.8%
0.4%
-4.7%
-1.7%
-3.1%
-4.5%
-1.9%
-3.8%
-2.2%
-1.1%
-1.5%
-3.6%
-9.6%
-5.8%
jul
ago
sep
oct
nov
-5.8% -10.1% -6.8% -10.4% -9.3%
dic
ene
feb
mar
-6.3%
-7.1%
-6.4%
-6.6%
NAR 5/2017
Oferta de la vivienda aĂąo tras aĂąo Ăşltimos 12 meses abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
-3.6 %
-4.3 %
-5.8 %
-5.8 % -6.3 %
-6.4% -6.6%
-6.8 % -7.1 %
-9.3 % -9.6 % -10.1 %
NAR 5/2017
Inventario de casas nuevas oferta mensual
5.6 5.5
5.5
5.4
5.5
5.4
5.2
5.2
5.2
5.2
5.2 5.1
5.1
5.1
4.6
ene
feb
mar
abr
may
jun
2016
jul
2017
ago
sep
oct
nov
dic
Census
Inventario de casas nuevas oferta mensual Ăşltimos 12 meses
5.6
5.4
5.2 5.1
5.2
5.1
5.2
5.2
oct
nov
5.4
5.2
5.1
4.6
abr
mayo
jun
jul
ago
sep
dic
ene-17
feb
mar
Census
Demanda de los
compradores
Trรกnsito de los compradores Por estado
NAR
Trรกnsito peatonal indicador de ventas futuras
ene 2013
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
NAR 5/2017
TrĂĄnsito peatonal Ăşltimos 12 meses indicador de ventas futuras
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2017
feb
NAR 5/2017
mar
Trรกnsito peatonal indicador de ventas futuras
2016
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
julio
agosto
septiembre
octubre
2017
noviembre
diciembre
NAR 5/2017
Tasas de interĂŠs
segĂşn Freddie Mac tasas hipotecarias
fijas a 30 aĂąos 4.29
4.02
4.19
4.09
3.97 3.99
3.89
3.79
3.69
3.59
3.49
3.39 1/7
2/4
3/3
4/7
5/5
6/2
7/7
8/4
9/1
10/6
11/3
12/1
1/5
2/2
3/2
3/30
4/27
Freddie Mac 5/2017
Proyecciones de las tasas hipotecarias
Trimestre
Fannie Mae
MBA
NAR
Promedio de todas las tres
2017 3Q
4.2
4.4
4.3
4.30
2017 4Q
4.3
4.6
4.5
4.47
2018 1Q
4.3
4.7
4.7
4.57
2018 2Q
4.3
4.9
4.9
4.70 5/2017
Tasas hipotecarias según Freddie Mac tasas fijas a 30 años
2015
2016
2017 - Actual - Proyección
Tarifa
2015 Q1 3.7
2015 Q2 3.8
2015 Q3 4
2015 Q4 3.9
2016 Q1 3.7
2016 Q2 3.6
2016 Q3 3.5
2016 Q4 3.8
2017 Q1 4.2
2017 Q2 4.4
2017 Q3 4.5
2017 Q4 4.5
Freddie Mac
disponibilidad del crĂŠdito hipotecario
Si
No
Tal vez
Disponibilidad del crĂŠdito hipotecario
Mortgage Credit Availability Index (MCAI), un informe de la AsociaciĂłn de banqueros hipotecarios abr 2013
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
MBA
Datos históricos del Índice de disponibilidad del crédito hipotecario (un informe de la Asociación de banqueros hipotecarios) 900
800
700
600
500
400
300
200
100
0 junio 2004
junio 2005
junio 2006
junio 2007
junio 2008
junio 2009
junio 2010
junio 2011
junio 2012
junio 2013
junio 2014
junio 2015
junio 2016
marzo
MBA
Promedio de los días para cerrar un préstamo últimos 12 meses
48
47
46
45
46
46
48
47
46
45
45
43
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
All Closed Loans as per Ellie Mae
Los requisitos del
puntaje
ÂŽ FICO
Ăšltimos 12 meses 731
731 730
728
727 726
726
724 723 722 721 720
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-17
feb
mar
All Closed Loans as per Ellie Mae
Distribución del ® Puntaje FICO 32.5 %
24.8 %
20.8 %
12.4 % 9.0 %
0.02 % 500-549
0.47 % 550-599
600-649
650-699
700-749
750-799
800+
54.6 % All Closed Loans as per Ellie Mae
El promedio del puntaje FICO
®
de los prestamos de compra cerrados por tipo de préstamo
753
721
708
684
Todos los préstamos
Convencional
FHA
VA All Closed Loans as per Ellie Mae
Promedio del mínimo de la deuda total mensual al ingreso bruto mensual de los préstamos de compra cerrados por tipo de préstamo
43 41
39 35
Todos los préstamos
Convencional
FHA
VA All Closed Loans as per Ellie Mae
“Aprovechar grandes volúmenes de datos para derivar perspicacia útil es la regla del juego hoy”. Henry Cason Senior Vice President, Fannie Mae