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Ă?ndice del sueĂąo americano mayo 2017
Forbes
www.jchs.harvard.edu/resear ch/state_nations_housing
“Por cuarto año consecutivo, el inventario de casas para la venta a través de los Estados Unidos no solamente no se ha podido recuperar, pero cayó otra vez. A finales de 2016, hubo históricamente menos casas para la venta, 1.65 millones en todo el país, que al ritmo actual de ventas seria la oferta de tan solo 3.6 meses – casi la mitad del nivel de los 6.0 meses que se consideran un mercado equilibrado”.
Joint Center of Housing Studies
“Los mercados a nivel nacional todavía están sintiendo los efectos del declive profundo y extenso en la construcción de viviendas. Durante los últimos 10 años, solamente 9 millones de unidades de vivienda nuevas se completaron y fueron añadidas a la reserva de viviendas. Este fue el periodo de 10 años más bajo registrado, regresando hasta la década de 1970; y muy por debajo de los 14 y 15 millones de unidades en promedio durante las décadas de 1980 y 1990”. Joint Center of Housing Studies
“Aquellos que pudieron cerrar una casa el mes pasado probablemente se sienten feliz y aliviados. Las casas para la venta en el rango de precio asequible son escasas. Las casas están saliendo del mercado a un ritmo extremadamente rápido y la prevalencia de ofertas múltiples en algunos mercados está aumentando más los precios”.
Lawrence Yun NAR Chief Economist
“Ya que la demanda es superior a la oferta & la financiación está disponible, no hay nada ahora que evite que los precios suban. Este aumento en los precios de las casas reales o ajustados con la inflación en los tres últimos años muestran que la demanda está en aumento. a la misma vez, La oferta de casas para la venta apenas mantiene el paso con la demanda y el inventario de casas nuevas o ya existentes para la venta se ha reducido a una oferta solamente de cuatro meses. Añadiendo a las presiones del precio, las tasas hipotecarias permanecen cerca del 4 % & la asequibilidad no es un problema significativo”. David M. Blitzer Managing Director & Chairman S&P Dow Jones Indices
El
Costo de
Alquilar vs. Comprar HISTORICAmente:
AHORA:
Porcentaje de ingresos necesarios para obtener un alquiler promedio
25.8 %
29.2 %
Porcentaje de ingresos necesarios para obtener una casa promedio
21.0 %
15.8 %
Series 2
18
Tasas fijas a 30 años según Freddie Mac los últimos 45 años
16
14
12
10
8
6
Freddie Mac
4
2017
2011
2001
1991
1981
1971
2
La proporciรณn de los inquilinos en los compradores de casa
55%
50%
45%
Q1 2015
TransUnion
Q1 2016
Q1 2017
En porcentajes el índice de morosidad de 30 a más días 12 meses después de la originación por hipotecas GSE otorgadas en 2009-2014
5.8
4.3
Pago inicial de 20% o más Pago inicial de 5% o menos
1.9
Z Report
1.7
1 0.7 0.2 Puntaje de crédito 620659
Puntaje de crédito 660669
Puntaje de crédito 700749
0.3
Puntaje de crédito 750850
“La pregunta no es si los precios de las casas pueden subir sin un límite. No pueden. más bien ¿la ganancia en los precios de las casas desacelerará suavemente?, o ¿se desplomarán y llevarán hacia abajo la economía con ellos? Por el momento, las condiciones parecen favorables para evitar un desplome. La construcción de viviendas es tendencia alta & los precios en aumento pueden animar a los propietarios a vender… cualquier aumento en las tasas hipotecarias podría perjudicar la demanda”. David M. Blitzer Managing Director & Chairman S&P Dow Jones Indices
Actual del % del cambio en el precio aĂąo tras aĂąo por estado
CoreLogic
Pronóstico del % del cambio en el precio año tras año por estado
CoreLogic
“Las tasas hipotecarias en abril volvieron a sumergirse a su nivel más bajo desde noviembre del año pasado, estimulando la actividad de compra de casa. En algunas áreas metropolitanas, ha habido un frenesí de ofertas a medida que contratos múltiples son puestos en una sola casa. Esto ha llevado que al aumento en el precio de las casas supere la ganancia en alquiler. Nacionalmente, los precios de las casas aumentaron 6.9 por ciento durante el último año, mientras que el aumento en el alquiler para las casas unifamiliares en alquiler registrara un aumento del 3 por ciento en abril, según el ‘SingleFamily Rental Index de CoreLogic Dr. Frank Nothaft CoreLogic’s Chief Economist
“Las tasas de interes en una hipoteca de tasa fija han bajado un cuarto de punto d esde mediados de marzo, justo al tiempo para apoyar la estación de compra de casa de la primavera. Algunas áreas metropolitanas tienen bajo inventario para la venta, tendencias a corto plazo en el mercado y casas que se venden por encima del precio que se pide. Geográficamente, las ganancias fueron más fuertes en el oeste, con Washington y Utah reportando ganancia en dígitos dobles”. Frank Martell President & CEO of CoreLogic
“Una proporción mucho mayor de propietarios de casa comparado con el año pasado piensan que es un buen momento para vender; pero hasta que ellos lo hagan, las ventas probablemente se mantendrán estables y el inventario bajo mantendrá el crecimiento de los precios moviéndose con rapidez”.
Lawrence Yun NAR Chief Economist
“La demanda fuerte por la vivienda combinado con los bajos niveles de inventario, continúan empujando hacia arriba los valores. Los precios están aumentando a medida que los valores son empujados hacia arriba, haciendo que muchas partes del país atraigan mercados para los vendedores. Muchos propietarios encontraran que pueden obtener más de lo que esperaban por su casa”.
Bill Banfield VP of Capital Markets at Quicken Loans
“La plusvalía de los propietarios de vivienda aumento más de $750 miles de millones durante el último año, el mayor aumento desde mediados de 2014. La amortiguación en aumento de la plusvalía es uno de los motores principales de la mejora en el rendimiento hipotecario. También apoya los balances de consumo, gasto y la economía en general”. Frank Martell President and CEO of CoreLogic
ProporciĂłn de plusvalĂa por estado
CoreLogic
Promedio de la plusvalía ganada año tras año por estado
CoreLogic
PlusvalĂa significativa por estado
CoreLogic
“Un millón de prestatarios adquirieron plusvalía positiva durante el último año, lo que significa que el riesgo sigue disminuyendo constantemente como resultado de los precios en aumento. Focos preocupantes se mantienen en mercados como Miami, Las Vegas y Chicago, que son los tres principales con plusvalía negativa entre los grandes metros, con cada uno registrando una proporción de por lo menos el doble o más que el promedio nacional”. Dr. Frank Nothaft Chief Economist for CoreLogic
Promedio de dĂas en el mercado por estado
NAR
Ventas de las casas ya existentes
5,500,000
5,000,000
Desde enero 2012
4,500,000
NAR 7/2017
4,000,000
ene 2012
ene 2013
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
Ventas de las casas ya existentes 5,700,000
5,600,000
5,500,000
5,400,000
5,300,000
5,200,000
5,100,000
5,000,000
4,900,000
Desde enero 2014 4,800,000
NAR 7/2017 4,700,000
4,600,000
4,500,000
4,400,000
4,300,000
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
Ventas de casas ya
existentes año tras año por región
4.5 %
3.4 %
2.7 %
2.6 %
medio oeste NAR 7/2017
-0.8 % U.S.A
noreste
sur
oeste
Ventas de casas ya existentes en miles
Freddie Mac
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
2016
julio
2017
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
Ventas de casas nuevas en miles
Freddie Mac
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
2016
julio
2017
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
Ventas anualizadas de casas nuevas en miles
Census
jun-14
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-15
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-16
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-17
feb
mar
abr
may
Ventas de las casas nuevas % de ventas por rango de precio
28%
24%
15%
11% 10% Census
7%
4%
Menos de $150K
$150-$199K
$200-299K
$300-$399K
$400-$499K
$500-$749K
Mรกs de $750K
Las viviendas nuevas se estรกn vendiendo rรกpidamente (media de meses desde la terminaciรณn a la venta)
4.1 4.0
4.0
4.0
3.8 3.7
3.7
3.7
3.6 3.5
3.5 3.4
3.3
3.3
3.2
3.2
3.2
3.2
3.1 3.0 2.9
3.1
3.0 2.9
Census
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-16
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-17
feb
mar
abr
may
Total de las ventas de las casas en miles
632 613 585
578 567
530
525 516 504
491 476
471 458
364
359
366
341
Freddie Mac
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
julio
2016
2017
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
Ventas de las casas que aun estรกn pendientes
2016 2017
2015
2014
NAR 7/2017
enero
febrero
marzo
abril
mayo
junio
julio
agosto
septiembre
octubre
noviembre
diciembre
Ventas de casas que aun estรกn PENDIENTES desde 2012 115
110
105
100 = Nivel histรณricamente saludable
100
NAR 7/2017
95
90 ene 2012
ene 2013
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
Ventas de casas que aun estรกn PENDIENTES desde 2014 115
110
105
100 = Nivel histรณricamente saludable
100
NAR 7/2017
95
90
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
Ventas de casas que aun están PENDIENTES año tras año por región
3.1 %
noreste
U.S.A.
noreste
medio oeste
sur
-1.4 % -1.7 %
oeste
NAR 7/2017
-2.8 %
-4.5 %
Porcentaje de las ventas de las propiedades en subasta Series 1 35%
30%
35 %
25%
20%
6%
5%
15%
NAR 7/2017
10%
5%
enero 2012 - hoy 0% ENE 2012
ENE 2013
ENE 2014
ENE 2015
ENE 2016
ENE 2017
Los precios de las casas
Precios de casas ya
existentes año tras año por región
7.3 % 6.9 %
5.8 % 5.3 % 4.7 %
NAR 7/2017
U.S.A.
noreste
medio oeste
sur
oeste
% Cambio en las ventas desde el aĂąo pasado por rango de precio 29.1 %
26.0 % 23.1 %
14.6 %
NAR 7/2017
2.0%
-7.2 %
%
$0-100K -7.2%
$100-250K 2.0%
$250-500K 14.6%
$500-750K 23.1%
$750K-1M 26.0%
$1M+ 29.1%
Case Shiller 0.14
0.12
Cambio en los
precios 0.1
aĂąo tras aĂąo
0.08
0.06
0.04 S&P Case Shiller 7/2017
0.02
0 jun 2012
enero 2013
enero 2014
enero 2015
enero 2016
enero 2017
Case Shiller
13.2% 12.9%
12.4%
Cambio en los precios aĂąo tras aĂąo ComposiciĂłn de 20 ciudades 10.8%
9.3%
8.1%
6.7%
5.9% 5.7%
5.6% 5.4%
5.0%
5.0%
4.8%
4.9%
4.9%
5.0%
4.3%
5.7%
5.5%
5.7% 5.4%
5.5%
5.7%
5.5%
5.4% 5.1%
5.0%
5.0%
5.0%
5.1%
5.0%
5.1%
5.2%
4.7%
4.6%
4.5%
5.7%
5.9%
4.4%
S&P Case Shiller 7/2017
ene 2014
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2015
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2016
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2017
feb
mar
abr
Case Shiller
Cambio en los precios aĂąo tras aĂąo ComposiciĂłn de 20 ciudades
S&P Case Shiller 7/2017
ene 2014
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2015
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2016
feb
mar
abr
may
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene 2017
feb
mar
abr
Pronóstico del % del cambio en el precio año tras año por estado
CoreLogic
La opiniĂłn del valor de la casa del tasador comparado al estimado de los propietarios de casa
-1.00 -1.15 -1.26 -1.33 -1.47 -1.56
-1.69
-1.69 -1.77
-1.93
Ăšltimos 12 meses
-1.90
-1.93
Quicken Loans
%
jul -1.93
ago -1.69
sep -1.56
oct -1.26
nov -1.15
dic -1.00
ene -1.33
feb -1.47
mar -1.69
abr -1.77
may -1.9
jun -1.93
Tasas de interĂŠs
segĂşn Freddie Mac tasas hipotecarias
fijas a 30 aĂąos 4.29
4.19
4.09
3.99
3.88 3.89
3.97
3.79
3.69 Freddie Mac 7/2017
3.59
3.49
3.39 1/7
2/4
3/3
4/7
5/5
6/2
7/7
8/4
9/1
10/6
11/3
12/1
1/5
2/2
3/2
3/30
4/27
5/25
6/22
Proyecciones de las tasas hipotecarias
Trimestre
Fannie Mae
MBA
NAR
Promedio de todas las tres
2017 3Q
4.0
4.2
4.1
4.10
2017 4Q
4.0
4.4
4.2
4.20
2018 1Q
4.0
4.7
4.3
2018 2Q
4.1
4.9
4.5
7/2017
4.33
4.50
Tasas hipotecarias según Freddie Mac tasas fijas a 30 años
2017
2015
- Actual - Proyección
Freddie Mac
2016
Tarifa
2015 Q1 3.7
2015 Q2 3.8
2015 Q3 4.0
2015 Q4 3.9
2016 Q1 3.7
2016 Q2 3.6
2016 Q3 3.5
2016 Q4 3.8
2017 Q1 4.2
2017 Q2 4.0
2017 Q3 4.2
2017 Q4 4.3
disponibilidad del crĂŠdito hipotecario
Si
No
Tal vez
Disponibilidad del crĂŠdito hipotecario
MBA
Mortgage Credit Availability Index (MCAI), un informe de la AsociaciĂłn de banqueros hipotecarios
abr 2013
ene 2014
ene 2015
ene 2016
ene 2017
900
800
Datos históricos del Índice de disponibilidad del crédito hipotecario (un informe de la Asociación de banqueros hipotecarios)
700
600
500
400
300
MBA
200
100
0 junio 2004
junio 2005
junio 2006
junio 2007
junio 2008
junio 2009
junio 2010
junio 2011
junio 2012
junio 2013
junio 2014
junio 2015
junio 2016
mayo 2017
Promedio de los días para cerrar un préstamo últimos 12 meses
48 47 46
46
46
48
47 46 45
43 All Closed Loans as per Ellie Mae
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
42
42
abr
may
Los requisitos del ÂŽ puntaje FICO 731
731
Ăšltimos 12 meses 730
728 727 726
726
723 722
722 721 All Closed Loans as per Ellie Mae
720
jun
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-17
feb
mar
abr
may
Distribución del ® Puntaje FICO 32.8 %
24.3 %
20.2 %
13.5 %
8.7 % All Closed Loans as per Ellie Mae
0.02 % 500-549
0.44 % 550-599
600-649
650-699
53.2 %
700-749
750-799
800+
El promedio del puntaje FICO® de los prestamos de compra cerrados por tipo de préstamo 753
723 710
683 All Closed Loans as per Ellie Mae
Todos los préstamos
Convencional
FHA
VA
Promedio del mínimo de la deuda total mensual al ingreso bruto mensual de los préstamos de compra cerrados por tipo de préstamo
43 39
41
40
All Closed Loans as per Ellie Mae
Todos los préstamos*
Convencional
FHA
VA