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“La confianza de los consumidores aumento en julio al segundo nivel más alto en 16 años, mientras que los estadounidenses ignoran todo el drama en el Washington del presidente Trump y tomaron en serio el mejor mercado laboral en la década El Conference Board dijo que su Índice de confianza del consumidor subió a 121.1 este mes de 117.3 en junio. El aumento supero el pronóstico de 116.9 de los economistas consultados por MarketWatch”.
MarketWatch
68
Tasa de propietarios de casa 67
en U.S.A para el 2do trimestre
66.9
65.9
66
65.5
65
65
64.7
64 63.7 63.4
62.9
63
62
Census
61
60 2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
“Sobre una base ajustada estacionalmente, El promedio de la tasa de propietarios de vivienda fue de 63.8 en el primer semestre de 2017. Si se mantiene a través del resto del año, que creemos que probablemente será así, 2017 podría estar por encima de juntos 2016 (63.4%) y 2015 (63.7%)”. Ivy Zelman The Z Report
“En conclusión la economía esta fuerte y mejorando. Las tasas de interes se mantienen bajas y el empleo esta alto, que, al combinarlo con el cambio demográfico que viene a medida que más ‘millennials’ entren en los primeros años de creación de hogares, indica que el mercado de la vivienda está en rumbo fijo para un futuro previsible”. David H. Stevens MBA President & CEO
35%
34%
Elección de los estadounidenses a la mejor inversión a largo plazo - Gallup Poll
26% 25%
18%
15% 13%
Gallup
5%
5%
Bienes raíces
-5%
Acciones/Fondos de inversión
Oro
Cuentas de ahorro/CD
Bonos
28%
¿Cuál sería la mejor manera de invertir dinero que no necesita por más de 10 años?
25% 23%
- Bankrate Financial Security Index
20%
17%
15%
15%
10%
Bankrate
5%
4%
0% Bienes raíces
Inversión en efectivo
Bolsa de valores
Oro
Bonos
%
de los estadounidenses ahora creen que comprar una casa es una buena decisiĂłn financiera.
Este es el porcentaje mås alto desde 2007 – antes de la crisis de la vivienda.
“Una década después de la Gran Recesión, el mercado de la vivienda se está recuperando. Los precios de las casas hoy son más altos de lo que estuvieron en el máximo en el verano de 2006, las tasas hipotecarias cerca de récords mínimos han impulsado la demanda de la vivienda, y el volumen de ventas esta sólido. El detractor es el magro inventario de casas para la venta”. Sean Becketti Freddie Mac Chief Economist
“La demanda para la compra de una casa es tan fuerte como lo ha sido desde antes de la Gran Recesión. Las casas para la venta en el rango de precio asequible continúan siendo sacadas rápidamente, pero la escasez severa de viviendas infligiendo muchos mercados está manteniendo al margen a un gran segmento de posible compradores”. Lawrence Yun NAR Chief Economist
“El primer semestre de 2017 terminó con un número casi idéntico de contratos firmados al año anterior, aun mientras la economía agregaba 2.2 millones de empleos netos nuevos... La oferta baja es una cuestión continúa frenando la actividad. El inventario de la vivienda disminuyó el mes pasado y asombrosamente esta 7.1 por ciento más bajo que hace un año atrás”.
Lawrence Yun NAR Chief Economist
% del cambio real en el precio aĂąo tras aĂąo por estado
CoreLogic
% del cambio en el precio mes tras mes por estado
CoreLogic
Pronóstico del % del cambio en el precio año tras año por estado
CoreLogic
220
Ă?ndice de asequibilidad de la vivienda
1990 hasta hoy 200
180
160
AĂąos cuando las propiedades en subasta dominaron el mercado
140
NAR
120
100 1990
1995
2000
2005
2010
Hoy
“El poder adquisitivo de un consumidor para la compra de una casa mejoro este mes debido a la pequeña disminución en los 30 años, la tasa hipotecaria fija y el aumento modesto de los salarios. La mejora en el poder adquisitivo compensa los aumentos en los precios de las viviendas sin ajuste, así que la asequibilidad mejora” Mark Fleming First American Chief Economist
“El aumento de las ventas se está desacelerando, y esto no es debido a la falta de asequibilidad, sino más bien a la falta de inventario. A partir del Q2 2017, el inventario no vendido como porcentaje de todos los hogares es de 1.9 por ciento, que es la lectura más baja del Q2 en más de 30 años”. Frank Nothaft CoreLogic Chief Economist
“Entonces, ¿Es la vivienda asequible o no? Si lo es. Gracias a las tasas hipotecarias muy bajas, los pagos mensuales hipotecarios son asequibles para el hogar promedio a pesar de los precios de las viviendas actualmente altos… Además, la propiedad de la vivienda ha demostrado ser una manera eficaz para los estadounidenses crear riqueza. Se estima que la propiedad de la vivienda aumenta el patrimonio neto de $9,000 a $10,000 por año”.
Freddie Mac
“La propiedad de la vivienda es el primer peldaño de la escalera a la creación de riqueza en nuestra nación”. Loretta Sanchez U.S. Representative
El patrimonio neto de las familias estadounidenses
$225,00 0 $225,000
NAR
$5,000 Propietario
Inquilino
El patrimonio neto es…
Más de 45X
mayor que el de un inquilino
NAR
“Los propietarios de casa que vendieron en el segundo trimestre se dieron cuenta de una ganancia del precio promedio de $51,000 desde la compra - La ganancia más alta en el precio promedio por una casa vendida desde Q2 2007, cuando era de $57,000. El aumento del precio promedio de $51,000 en Q2 2017 representa una rentabilidad media de 26 por ciento sobre el precio de compra anterior de la casa, el porcentaje más alto de rentabilidad para el vendedor desde el Q3 2007, cuando era del 27 por ciento. El informe también muestra que los propietarios de vivienda que vendieron en el segundo trimestre han sido propietarios por un promedio de 8.05 años”.
ATTOM Data Solutions
“Por lo tanto, sigue siendo el caso que la masiva ganancia en plusvalía de $7 trillones desde el punto más bajo cíclico, ha sido acumulado por un número menor de familias en los Estados Unidos. Nuevos avances en la propiedad de la vivienda son requeridos para fortalecer y ampliar la clase media”. Lawrence Yun NAR Chief Economist
“El mercado se mantuvo fuerte con las ventas de las casas y los precios aumentando constantemente. Mientras que el mercado está constantemente generando aumento en el precio de las casas, la actividad de venta está siendo obstaculizada por la falta de inventario en muchos mercados. Este inventario escaso también está afectando el mercado de alquiler donde la inflación general del alquiler unifamiliar fue de 3.1 % sobre una base interanual”.
Dr. Frank Nothaft CoreLogic Chief Economist
Promedio de dĂas en el mercado por estado
NAR
Ventas de las casas ya
existentes 5,500,000
Desde enero 2012
5,000,000
4,500,000
NAR 8/2017
4,000,000 EN E 2012
EN E 2013
EN E 2014
EN E 2015
EN E 2016
EN E 2017
Ventas de las casas ya
existentes 5,700,000
5,600,000
5,500,000
5,400,000
5,300,000
5,200,000
5,100,000
5,000,000
4,900,000
4,800,000 4,700,000 Desde enero 2014
NAR 8/2017
4,600,000
4,500,000
4,400,000
4,300,000 EN E 2014
EN E 2015
EN E 2016
EN E 2017
Ventas de casas ya
existentes año tras año por región
2.5 %
1.3 %
0.7 % NAR 8/2017
U.S.A
noreste
0.0 %
0.0 %
medio oeste
sur
oeste
700
Ventas de casas ya existentes en miles
600
500
400
300
200
Freddie Mac
100
0
2016
2017
70
Ventas de casas nuevas en miles
60
50
40
30
20
Freddie Mac
10
0
2016
2017
650
Ventas anualizadas de casas nuevas en miles
550
450
Census
350
35%
Ventas de las casas nuevas
34%
30%
% de ventas por rango de precio
25%
22% 20%
15% 15%
11%
10% 10%
Census
5% 5% 3%
0% Menos de $150K
$150-$199K
$200-299K
$300-$399K $400-$499K $500-$749K Mรกs de $750K
Las viviendas nuevas se estรกn vendiendo rรกpidamente (media de meses desde la terminaciรณn a la venta)
4.0
3.5
3.0
2.5
Census
2.0
jun
may
abr
mar
feb
ene-17
dic
nov
oct
sep
ago
jul
jun
may
abr
mar
feb
ene-16
dic
nov
oct
sep
ago
jul
1.5
Total de las ventas de las casas 700 656 632 612 600
585
578
516
567
530
525
502
491
500
en miles
476
471
458
400 364 359366 341
300
200
100
0
2016
2017
Freddie Mac
Ventas de las casas que aún están pendientes
116.0
2016
115.0 114.0 113.0
2017
112.0 111.0 110.0 109.0 108.0 107.0 106.0 105.0
104.0
2015
103.0 102.0 101.0 100.0 99.0
2014
98.0 97.0 96.0 95.0 94.0 93.0 92.0 91.0 90.0
NAR 8/2017
115
Ventas de casas que aún están
PENDIENTES desde 2012
110
105
100 = Nivel históricamente saludable
100
NAR 8/2017
95
90 EN E 2012
EN E 2013
EN E 2014
EN E 2015
EN E 2016
EN E 2017
115
Ventas de casas que aún están PENDIENTES desde 2014
110
105
100 = Nivel históricamente saludable
100
NAR 8/2017
95
90 EN E 2014
EN E 2015
EN E 2016
EN E 2017
2.9 % 2.6% 2.5%
0.5%
0.5 %
medio oeste U.S.A.
noreste
oeste sur
-1.1 % -1.5%
Ventas de casas que aún están
PENDIENTES año tras año por región NAR 8/2017
-3.5%
-3.4 %
Porcentaje de las ventas de las propiedades en subasta
35%
30%
35 % 25%
20%
15%
6% 10%
4 %
enero 2012 - hoy
NAR 8/2017
5%
0% EN E 2012
EN E 2013
EN E 2014
EN E 2015
EN E 2016
EN E 2017
Los precios de las casas
Precios de casas ya
existentes
año tras año por región
7.7 % 7.4 %
6.5 % 6.2 %
4.1 %
U.S.A.
noreste
medio oeste
sur
oeste NAR 8/2017
% Cambio en las ventas desde el aĂąo pasado por rango de precio
18.5 %
19.1 % 17.6 %
11.4 %
.01 % NAR 8/2017
-9.3 % $0-100K $100-250K $250-500K $500-750K $750K-1M % -9.3% 0.1% 11.4% 18.5% 17.6%
$1M+ 19.1%
Case Shiller
0.14
0.12
0.1
Cambio en los 0.08
precios año tras año
0.06
0.04
S&P Case Shiller 7/2017
0.02
0 JU N 2012
EN ER O 2013
EN ER O 2014
EN ER O 2015
EN ER O 2016
EN ER O 2017
13.2% 12.9%
12.4%
10.8%
Case Shiller
9.3%
Cambio en los precios aĂąo tras aĂąo ComposiciĂłn de 20 ciudades
8.1%
6.7%
5.9%5.9% 5.8% 5.7% 5.7% 5.5%
5.7%5.7%5.7% 5.5% 5.5% 5.4% 5.4% 5.4%
5.6%
5.2% 5.1% 5.1% 5.1% 5.0%5.0% 5.0%
5.0%5.0% 5.0%5.0% 4.9%4.9% 4.8% 4.7% 4.6% 4.5% 4.4% 4.3%
abr
may
feb
mar
dic
ene 2017
oct
nov
sep
ago
jul
jun
abr
may
feb
mar
dic
ene 2016
oct
nov
sep
jul
ago
jun
abr
may
feb
mar
dic
ene 2015
oct
nov
sep
jul
ago
jun
abr
may
feb
mar
ene 2014
S&P Case Shiller 7/2017
may
abr
mar
feb
ene 2017
dic
nov
oct
sep
ago
jul
jun
may
abr
mar
feb
ene 2016
dic
nov
oct
sep
ago
jul
jun
may
abr
mar
feb
ene 2015
dic
nov
oct
sep
ago
jul
jun
may
abr
mar
feb
ene 2014
Case Shiller
Cambio en los precios aĂąo tras aĂąo ComposiciĂłn de 20 ciudades
S&P Case Shiller 7/2017
Pronóstico del % del cambio en el precio año tras año por estado
CoreLogic
La opiniĂłn del valor de la casa del tasador comparado al estimado de los propietarios de casa
-1.00 -1.15 -1.26 -1.33 -1.47 -1.56 -1.69
-1.69
-1.70 -1.77 -1.90
-1.93
Ăšltimos 12 meses
Quicken Loans
%
ago -1.69
sep -1.56
oct -1.26
nov -1.15
dic -1.00
ene -1.33
feb -1.47
mar -1.69
abr -1.77
may -1.90
jun -1.93
jul -1.70
Tasas de interĂŠs
segĂşn Freddie Mac tasas hipotecarias
fijas a 30 aĂąos
4.29
4.19
4.09
3.99
3.9 7 3.9 3
3.89
3.79
3.69
3.59 Freddie Mac 7/2017
3.49
3.39 1/7 2/4 3/3
4/7 5/5 6/2
7/7 8/4 9/1 10/611/312/1 1/5 2/2 3/2 3/304/275/256/227/20
Proyecciones de las tasas hipotecarias
Trimestre
Fannie Mae
MBA
NAR
Promedio de todas las tres
2017 3Q
4.0
4.3
4.1
4.13
2017 4Q
4.1
4.5
4.3
4.30
2018 1Q
4.1
4.7
4.5
4.43
2018 2Q
4.1
4.8
4.6
4.50
7/2017
Tasas hipotecarias según Freddie Mac tasas fijas a 30 años
2017 2015
2016 - Actual - Proyección
Freddie Mac
2015 Q1 Tarifa 3.7
2015 Q2 3.8
2015 Q3 4.0
2015 Q4 3.9
2016 Q1 3.7
2016 Q2 3.6
2016 Q3 3.5
2016 2017 Q4 Q1 3.8 4.2
2017 Q2 4.0
2017 Q3 3.9
2017 Q4 3.9
disponibilidad del crĂŠdito hipotecario
Si
No
Tal vez
Disponibilidad del crédito hipotecario 184 183 182 181 180 179 178 177 176 175 174 173 172 171 170 169 168 167 166 165 164 163 162 161 160 159 158 157 156 155 154 153 152 151 150 149 148 147 146 145 144 143 142 141 140 139 138 137 136 135 134 133 132 131 130 129 128 127 126 125 124 123 122 121 120 119 118 117 116 115 114 113 112 111 110 109 108 107 106 105 104 103 102 101 100 ABR 2013
Mortgage Credit Availability Index (MCAI), un informe de la Asociación de banqueros hipotecarios MB A
EN E 2014
EN E 2015
EN E 2016
EN E 2017
900
800
700
600
Datos históricos del Índice de disponibilidad del crédito hipotecario
500
(un informe de la Asociación de banqueros hipotecarios)
400
300
200 MB A
100
0 junio 2004
junio 2005
junio 2006
junio 2007
junio 2008
junio 2009
junio 2010
junio 2011
junio 2012
junio 2013
junio 2014
junio 2015
junio 2016
mayo 2017
Promedio de los días para cerrar un préstamo últimos 12 meses
48 48 47 46 46
47 46 45
43
43
All Closed Loans as per Ellie Mae
42 42 jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene
feb
mar
abr
may
jun
Los requisitos del
puntaje FICOÂŽ Ăšltimos 12 meses
All Closed Loans as per Ellie Mae
jul
ago
sep
oct
nov
dic
ene-17
feb
mar
abr
may
jun
Distribución del Puntaje FICO® 33.6%
24.0% 19.7% 13.8% 8.4%
0.03% 0.45% 500-549 550-599 600-649 650-699 700-749 750-799
800+
All Closed Loans as per Ellie Mae
52.1 %
El promedio del puntaje FICO® de los prestamos de compra cerrados por tipo de préstamo
754 724
711
683 All Closed Loans as per Ellie Mae
Todos los préstamos
Convencional
FHA
VA
Promedio del mínimo de la deuda total mensual al ingreso bruto mensual de los préstamos de compra cerrados por tipo de préstamo
43
41
38 35
All Closed Loans as per Ellie Mae
Todos los préstamos*
Convencional
FHA
VA