في ظل حجم الاستثمار الاجنبي المباشر في العراق والجزائر للمدة (2005-2012) الاصلاحات التشريعية والاحصا

Page 1

‫‪BM-Publisher‬‬

‫في ظل حجم االستثمار االجنبي المباشر في العراق والجزائر للمدة (‪)5005-5002‬‬ ‫االصالحات التشريعية واالحصائيات الواقعية‬ ‫محمد حسن رشم *‪ ، a‬فضيلة بوطورة‬ ‫‪ a‬جامعة المثنى‪ /‬كلية االدارة واالقتصاد‬ ‫‪b‬جامعة تبسة‪ /‬الجزائر‬ ‫‪ c‬جامعة تبسة ‪ /‬الجزائر‬ ‫معلومات المقالة‬ ‫تاريخ البحث‬ ‫االستالم ‪1108/01/7 :‬‬ ‫تاريخ التعديل ‪ :‬دون تعديل‬ ‫قبول النشر ‪1108/01/16 :‬‬ ‫متوفر على األنترنيت‪1109/6/10:‬‬

‫الكلمات المفتاحية ‪:‬‬ ‫االستثمار االجنبي‬ ‫التشريعات االستثمارية‬ ‫قوانين االستثمار‬ ‫االصالحات التشريعية‬ ‫الناتج المحلي االجمالي‬

‫‪b‬‬

‫‪ ،‬نوفل سمايلي‬

‫‪c‬‬

‫الملخص‬ ‫يتناول البحث موضوعا مهما يعد عصب التطور االقتصادي للبلد فيما اذا وجدت قاعددة تشدريعات اسدتثمارية‬ ‫جيدة‪ ،‬ويهدف البحث الى القاء النظر على تطدور االسدتثمار االجنبدي المباشدر فدي كدل مدن الجزائدر والعدرا مدن‬ ‫خالل تناول التشريعات االستثمارية ودورها فدي جلدب االسدتثمار االجنبدي‪ ،‬وتمثلدت مشدللة البحدث فدي ان حجدم‬ ‫االسددتثمار االجنبددي فددي كددل مددن العددرا والجزائددر ال يددزال دون المسددتو المطلددو بسددبب طبيعددة التشددريعات‬ ‫االسدتثمارية فدي كددال البلددين‪ ،‬إذ تبقدى نسددبة االسدتثمار األجنبدي الددوارد للدال البلددين مددن النداتج المحلدي االجمددالي‬ ‫منخفضة‪ ،‬وأوصى البحث بضرورة االستفادة من التجار الدولية واالقليمية الناجحة في مجال قوانين االستثمار‬ ‫وتطويرها لخلق بيئة استثمارية مشابهة وقادرة على المنافسة لجذ االستثمارات الفاعلة والقادرة على المسداهمة‬ ‫في التنمية االقتصادية في العرا والجزائر ودفع عجلة النمو فيه‪.‬‬ ‫© ‪ 1109‬جامعة المثنى ‪ .‬جميع الحقو محفوظة‬

‫‪Abstract‬‬ ‫‪The research deals with an important subject that is the nerve of the economic development of the country if there is a‬‬ ‫‪good investment legislation base. The research aims to shed light on the development of foreign direct investment in‬‬ ‫‪Algeria and Iraq through dealing with investment legislation and its role in attracting foreign investment. That the‬‬ ‫‪volume of foreign investment in both Iraq and Algeria is still below the required level because of the nature of‬‬ ‫‪investment legislation in both countries, as the proportion of foreign investment received for both countries of GDP is‬‬ ‫‪low , The research recommended the need to benefit from the succesed international experinces and regional laws in‬‬ ‫‪the field of investment and development to create a similar and competitive investment environment to attract players‬‬ ‫‪capable of contributing to economic development in Iraq and Algeria investment and boost growth in it.‬‬

‫المقدمة‬ ‫لقدددد عدددرف العدددالم تويدددرات وتطدددورات فدددي شدددتى المجددداالت‬ ‫وباألخص المجال االقتصادي حيدث عرفدت العالقدات االقتصدادية‬ ‫الدوليددة تحددوالت جذريددة وعميقددة شددللت فجددوة كبيددرة بددين الدددول‬ ‫وأدت الددى ظهددور دول متقدمددة وأخدددر متخلفددة معظمهددا كاندددت‬ ‫تعددداني مدددن االسدددتعمار ممدددا جعلهدددا عددداجزة عدددن مواكبدددة هدددذ‬ ‫التطدددورات والنهدددوص باقتصدددادها‪ ،‬بمدددا فيهدددا كدددل مدددن الجزائدددر‬ ‫والعرا في محاوالت إليجاد حل ومخرج القتصاداتها مدن خدالل‬ ‫إتباع سياسة االصالحات االقتصدادية سدواء علدى المسدتو الللدي‬ ‫أو الجزئي‪ .‬وبصفة عامة فالمناخ االستثماري سواء في العرا أو‬

‫الجزائددر أو أي بلددد مخددر مهمددا كانددت ظروفدده مددا هددو إال مجمددل‬ ‫الظدددددروف واألوضددددداع السياسدددددية‪ ،‬االقتصدددددادية‪ ،‬االجتماعيدددددة‪،‬‬ ‫القانونيددة‪ ،‬والمسسسدداتية التددي يملددن أن تددس ر علددى فددر نجددا‬ ‫المشدددروع االسدددتثماري‪ ،‬وهلدددذا فدددلن العوامدددل الملوندددة للمنددداخ‬ ‫االستثماري التي تسدي محصلة تفاعلها إلى تشلل معطيات جديددة‬ ‫وأوضاع جديدة تسدي إلى جذ أو طرد االستثمار‪.‬‬ ‫ويعود السر فدي بدروا االسدتثمار األجنبدي المباشدر إلدى كونده‬ ‫وسيلة تمويل بديلة تلجأ إليها اللثير مدن الددول التدي تواجده العجدز‬ ‫في تمويل استثماراتها‪ ،‬إذ بلملان كل الدول أن تستفيد مدن تددفقات‬ ‫االسدددتثمار األجنبدددي المباشدددر مدددن أجدددل تحقيدددق ندددوع مدددن النمدددو‬

‫‪Corresponding author : G-mail addresses : rashem1955@gmail.com.‬‬

‫*‬

‫‪© 2019 AL – Muthanna University . All rights reserved . DOI:10.18081/MJAES/2019-9/266 - 278 .‬‬


‫رشم واخرون ‪ .‬مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )9‬العدد (‪278- 266 )1109( – )1‬‬ ‫االقتصادي الذي هو بصفة عامة حدوث ايدادة فدي إجمدالي النداتج‬ ‫المحلددي أو إجمددالي الندداتج القددومي بمددا يحقددق ايددادة فددي متوس د‬ ‫نصدددديب الفددددرد مددددن الدددددخل الحقيقددددي ‪ .‬وبعيدددددا عددددن القددددوانين‬ ‫والتشددريعات والمراسدديم نددورد فددي هددذ الورقددة البحثيددة صددورة‬ ‫احصددائية للددل مددن الجزائددر والعددرا لعلهددا تلددون م درمة عاكسددة‬ ‫لنتدددائج التشدددريعات واإلصدددالحات فدددي مجدددال جدددذ االسدددتثمار‬ ‫األجنبي المباشر وما قابلتها من احصائيات حول نسبته مدن النداتج‬ ‫المحلي االجمالي للال البلدين دون الحاجة الى المقارنة بينهما‪.‬‬ ‫اهمية البحث‬ ‫تتمثل اهمية البحث في تناول موضوعا في غاية االهمية وهدو‬ ‫التشريعات االستثمارية ودورها في جدذ االسدتثمار االجنبدي فدي‬ ‫كددل مددن العددرا والجزائددر مددن خددالل تسددلي الضددوء علددى كددال‬ ‫التشريعات في البلدين‪.‬‬ ‫مشكلة البحث‬ ‫تتمثل مشللة البحث باإلجابة على التساؤالت التالية ‪:‬‬ ‫‪ ‬هل ان تلك التشريعات قادرة على خلدق بيئدة اسدتثمارية جاذبدة‬ ‫لالستثمار االجنبي‪.‬‬ ‫‪ ‬هددل ان التشددريعات االسددتثمارية النافددذة فددي كددل مددن العددرا‬ ‫والجزائدر سدداعدت فددي ايددادة مسدداهمة االسددتثمار االجنبددي فددي‬ ‫الناتج المحلي للال البلدين‪.‬‬ ‫اهداف البحث‬ ‫يهددددددف البحدددددث علدددددى القددددداء الضدددددوء علدددددى التشدددددريعات‬ ‫االسددتثمارية فددي كددل مددن العددرا والجزائددر وكددذلك اسددتعراص‬ ‫االحصاءات التي تبين مد تطور حجم االستثمار االجنبي الدوارد‬ ‫للال البلدين‪.‬‬ ‫فرضية البحث‬ ‫تتمثل فرضية البحث في ان االستثمار االجنبي الوارد الى كل‬ ‫مدددن العدددرا والجزائدددر ال يدددزال دون المسدددتو المطلدددو وان‬ ‫مساهمته في الناتج المحلدي االجمدالي تعدد منخفضدة بسدبب طبيعدة‬ ‫التشريعات االستثمارية في كال البلدين التي عجزت عن خلق بيئدة‬ ‫استثمارية جاذبة لالستثمار االجنبي‪.‬‬ ‫االطار النظري‬ ‫أوال‪ :‬دراسة حالة الجزائر‬ ‫تطوووور التشوووريعات واالصوووالحات المتعلقوووة جاالسوووتثمار االجنبوووي‬ ‫المباشر في القانون الجزائري‬

‫مدن الجاندب الجزائدري فاالنفتدا لددم يعدد يطدر كاختيدار بددديل‬ ‫بالنسبة للجزائر‪ ،‬بدل كمعطدى واقعدي يوجدب تبندي اسدتراتيجية‬ ‫تملن من التحلم فيده لالسدتفادة مدن إيجابيدات وتفدادي سدلبياته‪،‬‬ ‫وبقي االقتصاد الجزائري تدابع لييدرادات النفطيدة بدالرغم مدن‬ ‫توفر على العديد من الفر للتنويع‪ .‬وألن تشدجيع االسدتثمار‬ ‫يشدددلل تحدددديسا رئيسددديسا فدددي التندددافل العدددالمي علدددى االسدددتثمار‬ ‫األجنبدددي‪ ،‬خاصدددة مدددع نمدددو الشدددركات االسدددتثمارية الدوليدددة‪،‬‬ ‫وظهور التلتالت االقتصادية‪.‬‬ ‫ولقد دخلت الجزائر في منافسدة جلدب االسدتثمار األجنبدي مندذ‬ ‫بداية التسعينيات‪ ،‬فاهتمت على المستو الدداخلي بتحسدين حدوافز‬ ‫االسددتثمار وحمايتدده‪ ،‬فلنشددات بعد الهيئددات كوكالددة دعددم وترقيددة‬ ‫االسدددتثمارات مندددذ سدددنة ‪ ،0991‬وبورصدددة الجزائدددر‪ ،‬وأدخلدددت‬ ‫تعددديالت علددى قددانون تطددوير االسددتثمار‪ .‬فددتم تجسدديد مبدددأ حريددة‬ ‫االستثمار بموجب المادة ‪ 4‬مدن األمدر رقدم ‪( 11-10‬امدر رقدم ‪10‬‬ ‫– ‪ )1110 :11‬والتي جاءت متماشية مع ما كدان منصوصدا عليده‬ ‫فددي المددادة ‪ 1‬مددن المرسددوم التشددريعي ‪( 01-91‬مرسددوم تشددريعي‬ ‫رقددم ‪ )0991 :01-91‬كمددا جدداءت متوافقددة وملرسددة للمددادة ‪081‬‬ ‫مدددن قدددانون النقدددد والقدددرص لسدددنة ‪( 0991‬قدددانون رقدددم ‪:01-91‬‬ ‫‪ ،)0991‬إلددى درجددة أندده كثيددرا مددا يف ر‬ ‫ضددل المسددتثمر األجنبددي عددن‬ ‫الوطني في القطاعات االستراتيجية خاصة في قطاع المحروقات‪،‬‬ ‫فالدولة أوكلت مهمة تسيير هدذا القطداع إلدى المسسسدات العموميدة‬ ‫الوطنيدددة‪ ،‬ويدددنص المشدددرع صدددراحة علدددى اشدددترا األشدددخا‬ ‫المعنويددة األجنبيددة دون الوطنيددة نظددرا لتوفرهددا علددى اإلملانيددات‬ ‫والخبرات استنادا للمادة ‪ 04‬مدن األمدر (محمدد‪ .)44 :1119،‬كمدا‬ ‫أصددبب بلملددان المسددتثمر الخددا األجنبددي أن ينشددف بنوكددا فددي‬ ‫الجزائر أو يفدتب فروعدا لبندو موجدودة فدي الخدارج طبقدا للنظدام‬ ‫رقددم ‪( 10-91‬نظددام ‪ ،)0991 : 10-91‬كمددا يملندده المشدداركة فددي‬ ‫إنشاء مسسسات مالية أو ممارسة األنشدطة المصدرفية طبقدا للمدادة‬ ‫‪ 81‬مدددن األمدددر ‪( ،00-11‬أمدددر رقدددم ‪ )1111 :00-11‬وفدددي هدددذا‬ ‫اإلطدار فقدد أنشدأت العديدد مدن البندو والفدروع مثدل‪ :‬بندك البركدة‬ ‫السددعودي‪ ،‬البنددك العربددي البحرينددي‪...‬إلخ‪ .‬باإلضددافة إلددى تبسددي‬ ‫إجراءات منب االمتياا في العقار الصناعي عدن طريدق التراضدي‬ ‫بنقددل صددالحية منحدده مددن مجلددل الددواراء إلددى الددوالي المخددتص‬ ‫إقليميددا‪ .‬وكددرم المشددرع نظددام امتيدداا اسددتوالل العقددار الصددناعي‬ ‫لمدة طويلة نسبيا تقتر إلى المللية حيث تصل إلى ‪ 99‬سنة‪.‬‬ ‫الحوافز الجبائية والجمركية‪ :‬باعتبدار أن النظدام الجبدائي أحدد‬ ‫العناصر التي تددخل فدي اهتمامدات المسدتثمرين األجاندب عندد‬ ‫اتخاذ القرار باالستثمار في بلد دون اآلخر وسعيا مدن المشدرع‬ ‫الجزائدددددري لتحفيدددددز المسدددددتثمرين وجدددددذ رؤوم األمدددددوال‬ ‫األجنبيددة‪ ،‬فقددد لجددأ إلددى وضددع مجموعددة مددن االمتيددااات ذات‬ ‫الطبيعددة الضددريبية فددي التشددريعات الداخليددة‪ ،‬سددواء بددالحوافز‬ ‫الضدددريبية الداخليدددة عمومدددا وهدددي مختلددد التشدددجيعات ذات‬

‫‪167‬‬


‫رشم واخرون ‪ .‬مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )9‬العدد (‪278- 266 )1109( – )1‬‬ ‫الطبيعدددة الجبائيدددة والجمركيدددة‪ ،‬ويملدددن إدراج هدددذ الحدددوافز‬ ‫المددذكورة فددي األمددر رقددم ‪ 11-10‬المتعلددق بتطددوير االسددتثمار‬ ‫ضمن نظامين هما النظام العام والنظام االسدتثنائي (الخدا )‪،‬‬ ‫ذلددك أندده إلددى جانددب اسددتفادة المسددتثمر مددن الحددوافز الجبائيددة‬ ‫والجمركيددة المنصددو عليهددا فددي إطددار النظددام العددام‪ ،‬فلندده‬ ‫يستفيد في إطار النظام االستثنائي من مزايا وإعفاءات خاصة‪،‬‬ ‫ال سيما عندما يستعمل تلنولوجيدا خاصدة مدن شدأنها المحافظدة‬ ‫على البيئة وحماية الموارد الطبيعية وإدخال الطاقة والمساعدة‬ ‫على تحقيق تنمية شداملة وذلدك موجدب المدادة ‪ 74‬مدن القدانون‬ ‫رقدددددم ‪( 01-04‬القدددددانون رقدددددم ‪ )1104 :01-04‬والممنوحدددددة‬ ‫للمسددتثمرين فدددي هددذا النظدددام علددى المراحدددل األولددى إلنجددداا‬ ‫المشددروع و علددى مرحلددة االسددتوالل‪ .‬وأمددا النظددام االسددتثنائي‬ ‫فيتعلق هذا باالستثناءات التي تنجز فدي المنداطق التدي تتطلدب‬ ‫تنميتهددا مسدداهمة خاصددة مددن الدولددة وكددذلك االسددتثمارات ذات‬ ‫األهميددة الخاصددة بالنسددبة لالقتصدداد الددوطني‪ ،‬السدديما عندددما‬ ‫تسددتعمل تلنولوجيددا خاصددة مددن شددانها أن تحددافع علددى البيئددة‬ ‫وتحمدي المددوارد الطبيعيددة‪ ،‬وتدددخر الطاقدة وتفضددي إلددى تنميددة‬ ‫مستدامة‪ ،‬ومن هنا نميز بين هذين الصنفين‪:‬‬ ‫تقنوويا الخوصصووة‪ :‬وفددي سدديا هددذ اإلصددالحات االقتصددادية‬ ‫اسدددتقاللية‬ ‫الجاذبدددة لالسدددتثمار األجنبدددي‪ ،‬تدددم تبندددي أسدددلو‬ ‫المسسسدددات (القدددانون رقدددم ‪ )0988 :10-88‬لمدددنب المسسسدددة‬ ‫فرصددة أكثددر للمبددادرة ‪،‬وتحمددل المسددسولية فددي المسددائل ذات‬ ‫الطدابع االقتصدادي وهندا جداءت الخوصصدة‪ ،‬لتبددأ رحلدة نقدل‬ ‫ملليددة القطدداع العددام إلددى القطدداع الخددا ‪ .‬والقددانون صدددر‬ ‫بموجددددب أمددددر رئاسددددي تحددددت رقددددم ‪ 14/10‬المددددسرخ فددددي‬ ‫‪ 1100/18/11‬المعدددل والمددتمم ليصددبب أسددلو الخوصصددة‬ ‫خيار ال رجعة فيه‪.‬‬ ‫االتفاقيووات الجماةيووة والثنائيووة لتشووجيا االسووتثمار االجنبووي‬ ‫المباشر‪ :‬م التفتت الجزائر إلى القانون االتفداقي االسدتثماري‪،‬‬ ‫فصدددادقت وأبرمدددت‪ ،‬والاالدددت تبدددرم‪ ،‬العديدددد مدددن االتفاقيدددات‬ ‫الدولية االستثمارية‪ ،‬ومدع أكبدر الددول االسدتثمارية‪ ،‬ممدا ينبدف‬ ‫عددن نيتهددا وتعويلهددا علددى هددذ القواعددد فددي تشددجيع االسددتثمار‬ ‫األجنبي‪ .‬وفدي هدذا السديا أولدت الحلومدة الجزائريدة اهتمامدا‬ ‫كبيرا بالقانون االتفاقي لددور فدي تشدجيع االسدتثمار األجنبدي‪،‬‬ ‫مما ينبف عن رغبتها في النهوص باالقتصاد الوطني والتنمية‪،‬‬ ‫وتطددوير قدددرات ومددسهالت المسددتثمرين المحليددين مددن خددالل‬ ‫ذلك من بينها‪:‬‬ ‫‪ ‬اتفاقيدة تشدجيع وضدمان االسدتثمار بدين دول اتحداد المودر‬ ‫العربددي ووقعددت بمدينددة الجزائددر ‪ 11‬جويليددة ‪( .0991‬اتفاقيددة‬ ‫تشدددددجيع وضدددددمان االسدددددتثمار بدددددين دول االتحددددداد المودددددر‬ ‫العربي‪.)0991:‬‬

‫‪ ‬االتفاقية الموحدة الستثمار رؤوم األموال العربية فدي الددول‬ ‫العربية‪ :‬قد أبرمت االتفاقية بع رمان بتداريخ ‪ 16‬ندوفمبر ‪.0981‬‬ ‫وذلك لتوفير مناخ مالئدم لالسدتثمار العربدي المشدتر ‪ ،‬بوضدع‬ ‫قواعدددد االسدددتثمار القانونيدددة فدددي إطدددار نظدددام قدددانوني واضدددب‬ ‫وموحددد‪ ،‬ومسددتقر يعمددل علددى تسددهيل انتقددال رؤوم األمددوال‬ ‫العربيدددة وتوظيفهدددا داخدددل الددددول العربيدددة‪ .‬وصدددادقت عليهدددا‬ ‫الجزائر بتاريخ ‪ 17‬أكتوبر ‪( 0991‬االتفاقية الموحدة الستثمار‬ ‫رؤوم األموال العربية في الدول العربية‪.)0981 :‬‬ ‫‪ ‬إتفاقيدة إنشداء المسسسدة العربيدة لضدمان االسدتثمار وائتمدان‬ ‫الصددادرات‪ :‬أبرمددت هددذ االتفاقيددة إلنشدداء المسسسددة العربيددة‬ ‫لضمان االستثمار وائتمان الصادرات "ضمان"‪ ،‬كهيئة عربيدة‬ ‫مشتركة مملوكدة مدن قبدل حلومدات الددول العربيدة‪ ،‬باإلضدافة‬ ‫إلى أربع هيئات مالية عربية‪ ،‬وتتخذ من دولة اللويت مقراس لها‬ ‫( إتفاقية إنشداء المسسسدة العربيدة لضدمان االسدتثمار والئتمدان‬ ‫الصادرات‪ ،)1101 :‬وتُعد أول هيئة متعدددة األطدراف لتدأمين‬ ‫االستثمار في العالم‬ ‫‪ ‬اإلتفاقيدددة الدوليدددة المتضدددمنة إنشددداء الوكالدددة الدوليدددة لضدددمان‬ ‫االستثمار وهي أحد أجهزة البنك الدولي‪ ،‬أنشئت لتشجيع تددفق‬ ‫االسددتثمار األجنبدددي المباشدددر إلددى بلددددان األسدددوا الصددداعدة‪،‬‬ ‫لمساندة النمو االقتصادي وخف عدد الفقراء وتحسين أحدوال‬ ‫النددام ( االتفاقيددة المنشددئة للوكالددة الدوليددة لضددمان االسددتثمار‪:‬‬ ‫‪ .)0988‬وقد أمندت الوكالدة العديدد مدن المشداريع فدي الجزائدر‬ ‫‪.‬‬ ‫من ذلك الحين‪ ،‬خاصة مشاريع االستثمار في المحروقات‬ ‫الى جانب االتفاقيات الجماعية‪ ،‬لجأت الحلومة الجزائرية الى‬ ‫إبرام والمصادقة على اتفاقيات نائية مع دول معينة‪ ،‬فأبرمت مندذ‬ ‫سددنة ‪ 0991‬إلددى غايددة اآلن يزيددد عددن ‪ 11‬إتفاقيددة نائيددة لتشددجيع‬ ‫االسدددتثمار‪ ،‬مدددع جميدددع أنحددداء العدددالم‪ ،‬مدددع الددددول العربيدددة‪ ،‬دول‬ ‫إفريقية‪ ،‬أوروبية‪ ،‬مسيوية وأمريلية‪ .‬ولهذا الحجم دالالت عدن نيدة‬ ‫الحلومدددة الجزائريدددة فدددي االسدددتفادة أكثدددر مدددن القدددانون االتفددداقي‬ ‫االستثماري‬ ‫ومن استقراء محتو هدذ االتفاقيدات‪ ،‬يتضدب حجدم التددابير‬ ‫التشجيعية التي وافقت عليها الجزائر‪ ،‬وهدي خطدوات جريئدة نحدو‬ ‫تحرر االستثمار وقدد ندتج عدن ذلدك توقيعهدا عددة اتفاقيدات شدراكة‬ ‫أهمهددا اتفددا شددراكة السددتوالل الرخددام فددي أرايددو بددين المسسسددة‬ ‫الوطنيددددددددددددة (‪ )GNAMARBRE‬والشددددددددددددركة االسددددددددددددبانية‬ ‫(‪ ،)MASTE INTERCONTINENTAL‬وكدددددددذلك عقدددددددد‬ ‫شدراكة بددين سددوناطرا والشددركة االسددبانية (‪،)FERTIBINIA‬‬ ‫االتفا المبدرم بدين الجزائدر والددنمار مدن أجدل الترقيدة وحمايدة‬ ‫االسددتثمارات المتبادلدددة‪ ،‬واالتفاقيدددة الجزائريددة اللويتيدددة للتشدددجيع‬ ‫والحمايدددددة المتبادلدددددة لالسدددددتثمارات‪ ،‬واتفدددددا الشدددددراكة األورو‬ ‫جزائرية‪ ،‬وكذلك العديد من االتفاقيات في مجاالت مختلفة‪.‬‬

‫‪168‬‬


‫رشم واخرون ‪ .‬مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )9‬العدد (‪278- 266 )1109( – )1‬‬ ‫‪ ‬الحوووافز اليووريبية اات الصووبوة الدوليووة‪ :‬لددم يلت د المشددرع‬ ‫الجزائري بمجموعة المزايا الضريبية التي ندص عليهدا قدانون‬ ‫االسدتثمار والقدوانين الململدة لده‪ ،‬وإنمدا كتلميدل لدذلك لجدأ إلددى‬ ‫مددنب حددوافز ضددريبية ذات صددبوة دوليددة مددن خددالل االتفاقيددات‬ ‫الدولية في المجال الضدريبي بهددف تشدجيع االسدتثمار الددولي‬ ‫المتبادل سواء الثنائية منها أو المتعددة‪ ،‬والتي محدور اهتمامهدا‬ ‫تفددادي ومنددع االادواج الضددريبي‪ .‬مثددل االتفاقيددة المبرمددة بددين‬ ‫الجمهورية الجزائرية ودولدة اإلمدارات العربيدة المتحددة بشدأن‬ ‫تجندددب االادواج الضدددريبي علدددى الددددخل ورأم المدددال ومندددع‬ ‫التهر من الضريبة‪ ،‬الموقعة بالجزائر في ‪ 14‬أبريل ‪.1110‬‬ ‫‪ ‬إنشووواؤ ماس وووات متخصصوووة لووودةم االسوووتثمار‪ :‬وواصدددلت‬ ‫الدولة إيجاد ُمرتلزات جديدة من خالل إنشاء مسسسات ترافق‬ ‫المسددتثمر كالوكالددة الوطنيددة لترقيددة االسددتثمار(‪ )APSI‬التددي‬ ‫استبدلت بالوكالة الوطنية لتطوير االستثمار)‪(ANDI‬على إ ر‬ ‫إلودددداء المرسددددوم التشددددريعي‪ 01-91‬بموجددددب األمددددر‪11-10‬‬ ‫المتعلددق بتطددوير االسددتثمار المعدددل والمددتمم‪ ،‬واسددتحداث سددنة‬ ‫‪ ( 1117‬المرسددددددوم التنفيدددددددذي ‪ ،)1117 :009-17‬وكدددددددذلك‬ ‫مسسسدددات عموميدددة أكثدددر مروندددة مث ددد ل‪ :‬الوكالدددة الوطنيدددة‬ ‫للوسدداطة والضددب العقدداري (‪ ،)ANIREF‬تعمددل وفددق مليددات‬ ‫المردودية التجارية‪ ،‬لتسيير الوعاء العقاري العمدومي الموجده‬ ‫لالسدددددتثمار‪ ،‬وجعلددددده أكثدددددر جاذبيدددددة للمسدددددتثمرين األجاندددددب‬ ‫والدددوطنيين‪ ،‬وإنشددداء بندددك معلومدددات (‪1‬الدددراب االللتروندددي‪:‬‬ ‫‪ )www.aniref.dz‬حتدددى يسدددهل علدددى المتعددداملين تحديدددد‬ ‫احتياجددداتهم فدددي مجدددال العقدددار العمدددومي الموجددده لالسدددتثمار‬ ‫‪،‬واالنتقال من تصوُّ ر يطبعه التسيير التقليدي إلدى نمد تسديير‬ ‫جديد أكثر مروندة يُحفدز االسدتثمار‪ ،‬ويُبسرد اإلجدراءات التدي‬ ‫يتعين على المستثمرين إتباعها بدعم الشبا الوحيد الدذي يحدل‬ ‫محددددل المتعدددداملين االقتصدددداديين إلنجدددداا كافددددة اإلجددددراءات‬ ‫الضدرورية للحصدول علدى الو ددائق والشدهادات التدي يقتضدديها‬ ‫التشدددريع إلحدددداث المشدددروع‪ ،‬وبالتدددالي يجندددب المسدددتثمرين‬ ‫االنتقال بين اإلدارات المختلفة‪.‬‬ ‫‪ ‬تشوووووريعات لتقييووووود االسوووووتثمار ا جنبوووووي‪ :‬واصدددددل المشدددددرع‬ ‫الجزائري تعديالته فأدخل بموجب قدانوني الماليدة التلميليدان‬ ‫لسنتي ‪ 1119‬و‪ 1101‬تعديالت في النظام القانوني لالستثمار‬ ‫مددن شددأنها تقييددد االسددتثمار األجنبددي بقواعددد جديدددة ‪،‬مددن بينهددا‬ ‫تقيددد بقاعدددة(‪ ،)%10-%49‬سددواء فددي إطددار الشددراكة مددع‬ ‫المسسسدددات العموميدددة االقتصدددادية‪ ،‬أو فدددي حالدددة خوصصدددة‬ ‫المسسسات العمومية‪ ،‬وهي نفل القاعددة التدي تطبدق فدي حالدة‬ ‫إنجداا االسددتثمارات مددن قبددل المتعداملين األجانددب‪ .‬وبددذلك لددم‬ ‫يعددد بلملددان المسددتثمر االجنبددي إنشدداء مسسسددات أو مشدداريع‬ ‫بمفددرد ‪ ،‬أو باالشددترا مددع مسددتثمر أجنبددي مخددر إال فددي إطددار‬ ‫شراكة تمثل فيها المساهمة الوطنيدة المقيمدة نسدبة ‪ 10‬بالمئدة‬

‫على األقل مدن رأم المدال االجتمداعي‪ .‬وأيضدا وجدو تدوفير‬ ‫ميزان بالعملة الصعبة واللجوء إلى التمويل المحلي ‪،‬تم إحداث‬ ‫حق الشدفعة حيدث صددر قدانون الماليدة التلميلدي لسدنة ‪1101‬‬ ‫بموجب األم ر‪ 10 -01‬المسرخ في ‪ 16‬أوت ‪( 1101‬الجريدة‬ ‫الرسددمية فددي الجزائددر‪ ).1101/8/ 19 :‬إلحددداث حددق شددفعة‬ ‫لفائددددة الدولدددة والمسسسدددات العموميدددة االقتصدددادية علدددى كدددل‬ ‫التنددددااالت عددددن حصددددص المسدددداهمين األجانددددب أو لفائدددددة‬ ‫المسددداهمين األجاندددب‪ ،‬وكدددل تصدددرفات التنددداال عدددن الحقدددو‬ ‫العينية العقارية المتبعة مدن طدرف شدركات أجنبيدة تخضدع‬ ‫للتشريع الجزائري سواء أبرم العقد داخل الترا الدوطني أو‬ ‫خارجه‪.‬‬ ‫‪ .0‬اصووالحات تحريوور االسووتثمار ا جنبووي مووا قيووود قوووانيا سوونة‬ ‫‪ 5002‬ومظاهر التشجيا جقوة في قانون المالية ل ونة ‪5002‬‬ ‫‪ :‬وبصدددورة رسدددمية سدددحبت الحلومدددة الجزائريدددة “رسدددميا”‬ ‫الشدددفعة وقاعددددة ‪ 49/10‬بالمائدددة المطبقدددة علدددى االسدددتثمارات‬ ‫األجنبية في الجزائر من نص قدانون االسدتثمار بعدد المصدادقة‬ ‫عليددده مدددن غرفتدددي البرلمدددان‪ ،‬لتسكدددد الحلومدددة علدددى توجههدددا‬ ‫الجديددد‪ ،‬مددن خددالل إضددفاء “المرونددة” علددى القواعددد المنظمددة‬ ‫لالسددتثمارات واألنشددطة االقتصددادية‪ ،‬بعددد الخيددار الددذي بقددي‬ ‫صامدا مندذ ‪ 1119‬ب رررتده بحمايدة االقتصداد الدوطني‪ .‬وهدو مدا‬ ‫ينبف بتنااالت أخر قد ترضدخ لهدا السدلطات العموميدة تحدت‬ ‫وطأة األامة المالية وتراجع المدداخيل مدن الجبائيدة البتروليدة‪،‬‬ ‫قددد تمتددد أيضددا إلددى تعددديل النصددو المتعلقددة بنقددل الشددركات‬ ‫األجنبية ألرباحها نحو الخارج‪ ،‬واالستجابة تبعا لذلك للنداءات‬ ‫التي يرفعها المستثمرون األجانب وحتدى الندوا البرلمدانيون‪،‬‬ ‫داعدددين بضدددرورة حصدددر قاعددددة ‪ 49/10‬فدددي القطاعدددات ذات‬ ‫الطابع االسدتراتيجي (الدراب االللتروندي‪http://www.el-:‬‬ ‫‪ ،)massa.com/dz‬علددددى الددددرغم مددددن أن وايددددر الصددددناعة‬ ‫والمناجم أكد على ر‬ ‫أن سحب هذا المبدأ مدن قدانون االسدتثمار ال‬ ‫يعندددي إلوددداؤ ‪ ،‬فيمدددا بدددر رر معددددو ندددص قدددانون االسدددتثمار هدددذا‬ ‫اإلجراء بصعوبة مراقبة كافدة االسدتثمارات األجنبيدة الداخلدة‪،‬‬ ‫كوندددده ال يددددتم تسددددجيل لددددد وكالددددة تطددددوير االسددددتثمار‪ ،‬إالر‬ ‫االستثمارات المسهلة والراغبدة فدي االسدتفادة مدن االمتيدااات‪.‬‬ ‫ومن الناحية المقابلة‪ ،‬يوضدب عدرص األسدبا لدنص القدانون‪،‬‬ ‫ر‬ ‫بدأن حددق الشددفعة فقدد دور كددأداة لمراقبددة دخدول األجانددب إلددى‬ ‫االقتصاد الوطني‪ ،‬وهذا منذ إلواء إجراء المراجعدة القبليدة مدن‬ ‫طرف المجلدل الدوطني لالسدتثمار‪ ،‬لهدذا تدم اقتدرا “االكتفداء‬ ‫بحق الشفعة المسسل في إطار قانون اإلجراءات الجبائية‪ ،‬مدع‬ ‫الدتحفع علددى توسدديعه إلددى األسددهم أو الحصددص االجتماعيددة”‪،‬‬ ‫وبناء على ذلك‪ ،‬لم يعد لحق الشفعة ملان في قانون االسدتثمار‬ ‫الذي ينص في مادتده الد ‪ 11‬علدى إخضداع جميدع عمليدات نقدل‬ ‫األسهم أو الحصص االجتماعيدة وكدذا ممتللدات مدن طدرف أو‬

‫‪169‬‬


‫رشم واخرون ‪ .‬مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )9‬العدد (‪278- 266 )1109( – )1‬‬ ‫لصددددالب أجانددددب لتددددرخيص مددددن طددددرف الددددواارة المللفددددة‬ ‫باالستثمار‪ ،‬أي واارة الصناعة والمناجم‪ .‬وحسدب المدادة ‪،10‬‬ ‫ر‬ ‫فلن التنااالت في حدود ال ‪ 01‬فدي المائدة أو أكثدر مدن األسدهم‬ ‫والحصدددددص االجتماعيدددددة للشدددددركات األجنبيدددددة التدددددي تملدددددك‬ ‫مسدداهمات فددي مسسسددة جزائريددة‪ ،‬يجددب أن تمددر عبددر مجلددل‬ ‫مسدداهمات الدولددة‪ ،‬وبعددد ذلددك‪ ،‬فد ر‬ ‫دلن عدددم احتددرام هددذا اإلجددراء‬ ‫الشددللي أو وجددود اعتددراص مددن قبددل المجلددل فددي أجددل قدددر‬ ‫شددهر ابتددداء مددن اسددتقبال المعلومددة الخاصددة بالتندداال “يمددنب‬ ‫للدولددة حددق الشددفعة الخددا بعدددد مددن األسددهم أو الحصددص‬ ‫االجتماعيددة التابعددة للشددركة الجزائريددة‪ ،‬علددى ر‬ ‫أن هددذ القاعدددة‬ ‫تخددص فقددد العمليدددات المنجدددزة خددارج البورصدددة‪ .‬مدددن جهدددة‬ ‫أخر ‪ ،‬يتضمن نص القانون تعديل إجراءين ا نين‪ ،‬هما قاعددة‬ ‫اللجدددوء اإلجبددداري إلدددى التمويدددل الدددداخلي والقاعددددة المنظمدددة‬ ‫للشراكة مع المسسسات العمومية االقتصادية بفدتب رأم المدال‬ ‫الددددددددددددراب ‪)http://www.djazairess.com/eldjadid(:‬‬ ‫وذ ركددر الددنص بوجددو أن تسددجل القاعدددة األولددى فددي قددانون‬ ‫الماليددة‪ ،‬إمددا مددن خددالل تنظدديم مددن بنددك الجزائددر كددون القددانون‬ ‫يقتصر على المستثمرين في قطاعين من بين ‪ 6‬قطاعدات التدي‬ ‫تنص عليها قائمة النشاطات االقتصادية الخاضعة للتسجيل في‬ ‫السددددجل التجدددداري‪ .‬ووفقددددا لددددذات الو يقددددة‪ ،‬فددددل رن خوصصددددة‬ ‫المسسسدددات العموميدددة االقتصدددادية‪ ،‬يجدددب أن تدددنظم بواسدددطة‬ ‫قانون المالية‪ .‬علما أن إجدراء كهدذا تدم الدنص عليده فدي قدانون‬ ‫الماليددة ‪ ،1106‬حيددث يسددمب لمسسسددة عموميددة بفددتب رأسددمالها‬ ‫للمساهمة الخاصة شرط الحفداظ علدى ‪ 14‬بالمائدة مدن أسدهمها‬ ‫وفي إطار دعم االسدتثمارات األجنبيدة بدالجزائر‪ ،‬تدنص المدادة‬ ‫‪ 18‬مددن مشددروع قددانون الماليددة ‪ 1106‬علددى أن "التمددويالت‬ ‫الضرورية لتجسديد المشداريع األجنبيدة المباشدرة أو بالشدراكة‪،‬‬ ‫باسددتثناء تلددك المتعلقددة بتلددوين رأم المددال‪ ،‬تددتم عددادة بدداللجوء‬ ‫إلددى التمويددل المحلددي"‪ ،‬وتضددي نفددل المددادة "للددن الحلومددة‬ ‫تسدددمب فدددي إطدددار دراسدددة مشخصدددة بددداللجوء إلدددى التمدددويالت‬ ‫الخارجية الالامدة إلنجداا المشداريع االسدتراتيجية مدن طدرف‬ ‫مسسسددات خاضددعة للقددانون الجزائددري‪( .‬الددراب االللترونددي‪:‬‬ ‫‪.http://el-djazairia.tv/?p=5927‬‬ ‫ويذكر النص بأنه منذ سدنة ‪ 1119‬تدم إدراج إلزاميدة التمويدل‬ ‫بددالموارد المحليددة قصددد تثمددين اسددتعمال المددوارد المتاحددة وتجنددب‬ ‫ايادة الضو فيما يخص االستدانة من الخارج‪ .‬كمدا تدم فدي اطدار‬ ‫نفددل الدددنص اقتددرا إلوددداء إجباريددة إعدددادة اسددتثمار مدددن الفوائدددد‬ ‫المحققدددة فدددي االمتيدددااات الممنوحدددة فدددي إطدددار إجدددراءات دعدددم‬ ‫االستثمار‪ ،‬ونص المشروع كذلك على إعفاء من قسيمة السيارات‬ ‫المركبددات التددي تسددير بالوددداا الطبيعددي المضددووط وغدداا الدددنف‬ ‫المسال بهدف تشجيع استعمال الوقود النظي والمصنع بالجزائر‪.‬‬ ‫كمدددا يسددددمب القدددانون بدددداللجوء إلددددى التمدددويالت الخارجيددددة عنددددد‬

‫الضددددرورة لتجسدددديد اسددددتثمارات اسددددتراتيجية بشددددلل مباشددددر أو‬ ‫بالشراكة‪.‬‬ ‫ويطمب هذا اإلجراء حسب المشرع إلى تسهيل الولوج للتمويل‬ ‫بالنسددبة لالسددتثمار مددع تفددادي المديونيددة اللالسدديلية الخارجيددة مددا‬ ‫يعني ديون بدين المتعامدل الدوطني و األجنبدي ولديل بدين الدولدة و‬ ‫نظيرتهددا الخارجيددة‪ .‬مددن جهددة أخددر ‪ ،‬حدددد الددنص ب د ‪ 11‬بالمائددة‬ ‫كنسددددبة لحربددددا التددددي يجددددب إعددددادة اسددددتثمارها وهددددذا كمقابددددل‬ ‫للتسهيالت المقدمة في إطار دعم االستثمار‪.‬‬ ‫ثانيا‪ :‬دراسة حالة العراق‬ ‫تطوووور التشوووريعات واالصوووالحات المتعلقوووة جاالسوووتثمار االجنبوووي‬ ‫المباشر في القانون العراقي‬ ‫ال يخفى على احد بان االقتصاد العراقي يعداني مدن جملدة مدن‬ ‫المشدلالت منهدا مدا ور هدا مدن النظدام السدابق ومنهدا مدا أفراتده‬ ‫المرحلدة الحاليدة مدن عددم االسدتقرار السياسدي واالقتصدادي‬ ‫واالجتمدداعي‪ ،‬اضددافة الددى ان اقتصدداد يعدداني مددن اخددتالل هيللددي‬ ‫كبير جعله يعتمد على الصادرات النفطية المتذبذبة بصورة شدبه‬ ‫كلية‪ ،‬وبسبب هذ الحالة أصبب العرا غير قادر علدى الحصدول‬ ‫على النقد االجنبي الالام لتمويل موااناته العامدة وتوسديع قاعددة‬ ‫اإلنتاج المحلي أو رفع كفاءته في الوقت الذي يعاني هذا االقتصاد‬ ‫ومددن الفجددوة اللبيددرة بددين االيددرادات والمصددروفات وعدددم كفايددة‬ ‫االدخدددارات لسدددد احتياجدددات عمليدددة البنددداء واالعمدددار وصدددعوبة‬ ‫الحصدددول علدددى قدددروص اضدددافية بسدددبب المديونيدددة والشدددروط‬ ‫المطلوبة مدن المسسسدات الدوليدة ومدا يترتدب علدى هدذ القدروص‬ ‫من فوائد اضافية‪ ،‬ولم يلن امام العرا خيار اخر اذا ما اراد بنداء‬ ‫وتنميدددة جميدددع قطاعاتددده االنتاجيدددة والخدميدددة سدددو اللجدددوء الدددى‬ ‫االسددتثمارات االجنبيددة لتددامين الحددد االدنددى مددن المددوارد الالامددة‬ ‫إلعدادة البنداء إذ غالبدا مدا يدسدي االسدتثمار االجنبدي إلدى تنميدة‬ ‫صادرات الدولدة المسدتفيدة إلدى األسدوا العالميدة‪ ،‬وكدذلك يسداعد‬ ‫الدول في تنويع صادراتها والنمدو فدي منتجدات التصددير الجديددة‬ ‫التدي تعدرف باسدم الصدادرات غيدر التقليديدة أو الصدادرات ذات‬ ‫القيمة المضافة العالية‪ ،‬وهذا األمر يعد مهما للدول الناميدة عمومدا‬ ‫ومنها العرا ‪ ،‬حيث إن تنويع قاعدة الصادرات يجعدل الدولدة اقدل‬ ‫عرضة لآل ار الضارة النخفداص أسدعار السدلع التدي تشدلل عمداد‬ ‫صادراتها‪(.‬التميمي‪).111: 1118 ،‬‬ ‫غير أن الحلومة العراقية ال تستطيع اجتذا القدر اللافي من‬ ‫االسدتثمارات األجنبيدة دون أن تدوفر المنداخ االسدتثماري المالئدم‬ ‫الذي يشجع على جدذ المسدتثمرين األجاندب وخاصدة الشدركات‬ ‫متعددة الجنسيات التدي يلدون لهدا دور فدي نقدل التقنيدات الحديثدة‪،‬‬ ‫وأسداليب اإلدارة والتسددويق المتطددورة‪ ،‬كمددا تعمددل علددى تددوفير‬ ‫فر عمل جديد فضال عن المساعدة في تنمية وتدريب اللوادر‬

‫‪171‬‬


‫رشم واخرون ‪ .‬مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )9‬العدد (‪278- 266 )1109( – )1‬‬ ‫البشرية اذ تقدر حجم العمالة المتاحة في العرا بنحو(‪)8.1‬مليون‬ ‫شخص(حسددب مصددادر البنددك الدددولي) ويقدددر حجددم البطالددة بعددد‬ ‫احددداث عددام ‪ 1111‬بنحددو‪ ،%11‬وتسدداهم االسددتثمارات االجنبيددة‬ ‫كذلك في فتب اسوا جديدد للتصددير سديما ان الشدركات االجنبيدة‬ ‫العمالقة لديها افضل االملانيات للوصول الى اسوا التصدير بما‬ ‫تملله من خبرات ومهارات تسويقيه عالية‪.‬مما يساعد في االسدهام‬ ‫في تحسين وضعية ميزان المددفوعات العراقدي عدن طريدق ايدادة‬ ‫فددددر التصدددددير وتقلدددديص الددددواردات وتدددددفق رؤوم االمددددوال‬ ‫االجنبية‪(.‬العزاوي ‪)046 :1101،‬‬ ‫ومدددن هندددا فدددأن المنددداخ االسدددتثماري مهدددم جددددا فدددي جدددذ‬ ‫االسدتثمارات إذ يمثدل هدذا المنداخ مجموعدة القدوانين والسياسدات‬ ‫والمسسسات والخصائص الهيللية المحلية واالقتصادية والسياسية‬ ‫واالجتماعيدة التدي تدس ر فدي قدة المسدتثمر وتقنعده فدي توجيده‬ ‫اسدتثماراته إلدى بلدد دون أخدر تدسدي العوامدل االقتصدادية دور اس‬ ‫حيويدا فدي تلدوين المنداخ االسدتثماري‪ ،‬ومدن أهدم هدذ العوامدل‬ ‫القدوانين االسدتثمارية‪ ،‬والسياسدات االقتصدادية اللليدة‪ ،‬واألهميدة‬ ‫النسبية للقطداعين العدام والخدا فدي النظدام االقتصدادي‪ ،‬ومدد‬ ‫توافر عناصر اإلنتاج‪ .‬ومدن هدذا المنطلدق فقدد شدرع العدرا بعدد‬ ‫‪ 1111‬في وضع االليات الالامدة لتشدجيع االسدتثمار االجنبدي فدي‬ ‫العددرا وكاندددت نقطدددة البدايدددة فددي ايجددداد السدددند القدددانوني لعمليدددة‬ ‫االسددتثمار االجنبددي(الحددديثي‪ ، )001 :1118 ،‬ففددي الفتددرات التددي‬ ‫سبقت التويير فدي ‪ 1111‬لدم تلدن هنالدك قدوانين لتنظديم االسدتثمار‬ ‫االجنبددي فددي العددرا ‪ ،‬واالسددتثمارات االجنبيددة تلدداد تلددون سددابقا س‬ ‫محصورة في القطداع النفطدي ففدي العهدد المللدي كدان االنتداج بيدد‬ ‫الشركات االجنبيدة البريطانيدة وبقيدة شدركات اخدر هدي صداحبة‬ ‫االمتياا في انتاج النف حتى بعد نهاية العهد المللي وتم االسدتعانة‬ ‫عام‪0911‬م بالشركات االجنبية على خلفية انشداء مجلدل االعمدار‬ ‫من اجل انجاا العديد من المشداريع فدي مجداالت الزراعدة والدري‬ ‫والطددر والجسددور‪ ،‬امددا الفتددرة التددي تلددت عددام ‪ 0961‬فقددد حصددل‬ ‫توير في الفلر االقتصادي بعدد انقدال ‪ 8‬شدباط تمثدل بالميدل نحدو‬ ‫النظدددام المركدددزي الشدددمولي او مدددا يسدددمى بدددالنهج االشدددتراكي إذ‬ ‫اتخذت الحلومة فدي حينهدا قدرارات تعدارص االسدتثمار االجنبدي‬ ‫وبالتالي السيطرة على كل مرافق الدولة االقتصادية مثدل قدرارات‬ ‫التدددأميم والمصدددادرة‪ ،‬وبدددرغم محاولدددة الدولدددة تشدددجيع االسدددتثمار‬ ‫العربي (فق ) ومنحته بع االمتيااات التي نصدت عليهدا بعد‬ ‫التشددريعات والقددرارات كقدددانون االسددتثمار الصددناعي رقدددم ‪001‬‬ ‫لسددنة ‪ 0981‬وقددانون الشددركات الزراعيددة رقددم ‪ 006‬لسددنة ‪0981‬‬ ‫وقددانون الشددركات رقددم ‪ 16‬لسددنة ‪ .0981‬اال ان حركددة االسددتثمار‬ ‫العربددي ظلددت محدددودة فددي عدددد قليددل مددن الشددركات المشددتركة‪،‬‬ ‫ويعود السدبب فدي احجدام قددوم االسدتثمار العربدي الدى العديدد مدن‬ ‫االسددبا والمعوقددات التددي فددي مقدددمتها الظددروف السياسددية التددي‬ ‫تحي االنظمة السياسية العربية وعدم التوافق وانعلام ذلدك علدى‬

‫النشدددددددددددددددددداط االقتصددددددددددددددددددادي‪( .‬الددددددددددددددددددراوي‪ ،‬الددددددددددددددددددراب‬ ‫االللتروني‪. )www.almadapaper.net/sub/01:‬‬ ‫وبذلك فان مناخ االستثمار في العدرا خدالل المددة مدن (‪0961‬‬ ‫– ‪ ( 1111‬قد ولد بيئة طاردة لالستثمارات االجنبية‪ ،‬وأصدبحت‬ ‫هنالك مخاوف كثيرة لد رؤوم األموال العربيدة واألجنبيدة مدن‬ ‫القدوم الى العرا على ا ر التجار السابقة ويملن القول إن هذا‬ ‫التردي في واقع االستثمار في العرا استمر حتى عام ‪1111‬‬ ‫(البددديري‪ )8 :1101 ،‬الددذي شددهد حصددول التحددول الددى اقتصدداد‬ ‫السو والذي فتب المجال واسعا س امام أي استثمار مدن شدانه خدمدة‬ ‫االقتصدداد الددوطني سدديما االسددتثمار االجنبددي المباشددر مددن خددالل‬ ‫اصدار قانون االستثمار االجنبي رقم(‪ )19‬لسنة ‪ 1111‬والمضدي‬ ‫قدما س في تنظيم العمل المصرفي والسما للمصارف االجنبية بفتب‬ ‫فدددروع لهددددا داخددددل العددددرا وكددددذلك اصدددددار قددددانون رقددددم (‪)01‬‬ ‫لسنة‪ 1116‬الخا بتشجيع االستثمار االجنبي‪ ،‬م بدأت مرحلدة‬ ‫جديددة مدن العالقدات االسدتثمارية أال أنهدا سدرعان مدا اصدطدمت‬ ‫بالواقع األمني وعدم وجود اسدتقرار سياسدي الدذي انعلدل بشدلل‬ ‫مباشر على واقع االستثمار األجنبي‪.‬‬ ‫ومع ذلك فأن قانون ‪ 01‬بالرغم من االعتراضدات التدي رافقدت‬ ‫تطبيقه واالنتقادات الموجهة لده فقدد مدنب المسدتثمرين سدواء كدانوا‬ ‫محليين او اجانب اللثير من االعفاءات والمزايدا مدن حيدث حمايدة‬ ‫حقو وممتللات المستثمرين وهدذ مدا أكددت عليده مدواد القدانون‪،‬‬ ‫اذ مددنب المشدداريع االمتيددااات والضددمانات الالامددة السددتمرارها‬ ‫وتطويرهددا مددن خددالل تقددديم الدددعم وفقددا للمددادة (م‪/1/‬اوال)‪ .‬فضددال‬ ‫عن (االعفاءات والرسوم م‪/01/‬اوال) حيث االعفاء من الضدرائب‬ ‫والرسددوم لمدددة‪01‬سددنوات مددن تدداريخ بدددء التشددويل وفددق المندداطق‬ ‫التنمويدددددة ودرجدددددة التطدددددور االقتصدددددادي وطبيعدددددة المشدددددروع‬ ‫االستثماري‪ .‬كما منب القانون صدالحية للهيئدة الوطنيدة حدق ايدادة‬ ‫سدددن االعفددداءات بنسدددبة ايدددادة مشددداركة المسدددتثمر العراقدددي مدددع‬ ‫المستثمر االجنبي الى اكثر من ‪%11‬وذلك الى‪01‬سنة وفقا للمدادة‬ ‫م‪ /01/‬الثدددا وبموجدددب م‪ /07/‬انيدددا تدددم ايضدددا إعفددداء الموجدددودات‬ ‫المستوردة ألغدراص المشدروع االسدتثماري مدن الرسدوم شدريطة‬ ‫ايادة الطاقة التصميمية‪ ، .‬كذلك ان م‪ /07/‬الثا تعفدى قطدع الويدار‬ ‫المستوردة من الرسوم على اال تزيد قيمدة هدذ القطدع علدى ‪%11‬‬ ‫مددن قيمدددة شددراء الموجدددودات‪ .‬امددا م‪ /07/‬رابعدددا فتمددنب مشددداريع‬ ‫الفناد والمسسسات السياحية والمستشفيات والمسسسدات التربويدة‬ ‫والعلمية اعفاءات اضافية من رسوم استيراد اال اث والمفروشدات‬ ‫واللددواام ألغددراص التحددديث والتجديدددد ووفقددا للمددادة ‪/9/‬سادسدددا‬ ‫تسددهيل تخصدديص االراضددي للمشدداريع وتأجيرهددا بمقابددل تحدددد‬ ‫الهيئة بالتنسيق مع الجهات ذات العالقة‪.‬‬ ‫م‪( 01/‬يتمتددع المسددتثمر بود النظددر عددن جنسدديته بجميددع المزايددا‬ ‫والتسددددهيالت والضددددمانات ألغددددراص مشدددداريع االسددددلان وحددددق‬

‫‪170‬‬


‫رشم واخرون ‪ .‬مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )9‬العدد (‪278- 266 )1109( – )1‬‬ ‫االحتفاظ باألرص بمقابل يحددد بينده وبدين مالدك االرص)‪ ،‬م‪/00/‬‬ ‫الثا يتمتع المستثمر بحدق اسدتئجار األراضدي الالامدة للمشدروع‬ ‫أو المساطحة للمدة التي يلدون فيهدا المشدروع قائمدا علدى اال تزيدد‬ ‫على ‪ 11‬سنة قابلة للتجديد‪.‬‬ ‫وتقضي المادة‪ /9/‬الثا انشاء النافذة الواحددة فدي الهيئدة الوطنيدة‬ ‫لالستثمار وهيئات االقاليم والمحافظات تقوم على اسدتقبال طلبدات‬ ‫المسددتثمرين وفحصددها وتددددقيقها والتوصددية بشدددان منحهددا اجدددااة‬ ‫االستثمار بعد الحصول على موافقة الجهات المختصة وعلى تلدك‬ ‫الجهات تحديد موقفها بالموافقة او الرف او طلب التعدديل خدالل‬ ‫‪01‬يوما من تاريخ تبليوه‪( .‬جريدة الوقائع العراقية‪:1117/0/07 ،‬‬ ‫‪)8‬‬ ‫كما صدر تشرين اول عام ‪ 1119‬قانون التعدديل األول لقدانون‬ ‫االسددتثمار رقددم (‪ )01‬لسددنة ‪ 1116‬والددذي تضددمن مددنب تسددهيالت‬ ‫اضددافية للمسددتثمر االجنبددي والمحلددي ومنهددا للمسددتثمر العراقددي و‬ ‫األجنبي حق تملك األراضي والعقارات العائددة للدولدة ببددل يحددد‬ ‫اسدددل احتسدددابه وفدددق نظدددام خدددا ولددده حدددق تملدددك األراضدددي‬ ‫والعقددارات العائددددة للقطددداعين المخدددتل والخدددا لودددرص إقامدددة‬ ‫مشاريع‪ ،‬كذلك مدنب التعدديل الحدق للمسدتثمر العراقدي أو األجنبدي‬ ‫في إن ينقل مللية المشروع االسدتثماري كدال أو جدزءا خدالل مددة‬ ‫االجااة إلى أي مستثمر عراقي أو أجنبدي أخدر‪ ،‬علدى إن يواصدل‬ ‫المستثمر الجديد العمل في المشروع فدي االختصدا ذاتده أو فدي‬ ‫اختصدددا أخدددر بعدددد موافقدددة الهيئدددة المانحدددة ليجدددااة‪ ،‬ويحدددل‬ ‫المستثمر الجديد محل المسدتثمر السدابق فدي الحقدو وااللتزامدات‬ ‫المترتبددة علي ده بموجددب هددذا القددانون وإحلددام االتفددا المبددرم مددع‬ ‫المسددتثمر المددذكور‪ .‬فددي حالددة نقددل المسددتثمر العراقددي أو األجنبددي‬ ‫لملليدددددة المشدددددروع خدددددالل مددددددة تمتعددددده بالمزايدددددا والتسدددددهيالت‬ ‫والضمانات الممنوحة له‪ ،‬فان المستثمر الجديد يسدتمر بدالتمتع بهدا‬ ‫حتى انقضاء تلك المدة‪.‬‬ ‫كما خدول التعدديل الهيدأة المانحدة لالجدااة االتفدا مدع المسدتثمر‬ ‫العراقددددي او االجنبددددي علددددى بقدددداء المشددددروع االسددددتثماري مللددددا‬ ‫للمستثمر أرضا وبناء أو بناء حسب ما اذا كدان المشدروع اسدلانيا‬ ‫او غيدر اسددلاني علددى التددوالي والتعاقددب بعددد انتهدداء فتددرة االجددااة‬ ‫دون التمتددع بالمزايددا والتسددهيالت والضدددمانات الددواردة فددي هدددذا‬ ‫القانون‪ ،‬كما تم اضافة مادة جديدة تلزم واارات المالية والبلديات‬ ‫واالشوال العامة وامانة بوداد والبلديات فدي المحافظدات والهيئدات‬ ‫والددددوائر غيدددر المرتبطدددة بدددواارة تدددوفير االراضدددي والعقدددارات‬ ‫الصددالحة القامددة المشدداريع االسددتثمارية واعددالم الهيئددة الوطنيددة‬ ‫بارقامهدددا ومسددداحاتها وعائدددديتها وجنسدددها واسدددتخداماتها وتتدددولى‬ ‫الهيئددة الوطنيددة تخصيصددها الددى المسددتثمرين العددراقيين واالجانددب‬ ‫وفق نظام تقترحه الهيئة الوطنية وبموافقة مجلدل الدواراء‪( .‬هيدأة‬

‫اسدددددددددددددتثمار واسددددددددددددد ‪ ،‬علدددددددددددددى الدددددددددددددراب االللتروندددددددددددددي‬ ‫‪).www.wasitic.gov.iq/?page‬‬ ‫وبويددة تسددهيل وتنظدديم العمددل فددي هيئددات االسددتثمار ومعالجددة‬ ‫بعد المعوقددات التددي أظهرهددا الواقددع العملددي عنددد تطبيددق قددانون‬ ‫االسددتثمار رقددم (‪ )01‬لسددنة ‪ 1116‬وتعديالتدده ‪ ،‬ومددن اجددل خلددق‬ ‫منددداخ مشدددجع ومالئدددم لالسدددتثمار فدددي القطاعدددات كافدددة ‪ ،‬ومدددنب‬ ‫امتيددااات واعفدداءات وقددروص ميسددرة جاذبددة للمسددتثمرين ‪ ،‬مددع‬ ‫فسدددب المجدددال امدددام الدددواارات للمشددداركة مدددع القطددداع الخدددا‬ ‫(العراقي واالجنبدي) والمخدتل لتأهيدل وتشدويل شدركاتها لتدنعلل‬ ‫بشددلل ايجددابي علددى التنميددة االقتصددادية واعددادة اعمددار العددرا‬ ‫صدددر‪ ،‬التعددديل الثدداني علددى قددانون االسددتثمار ‪ 01‬لسددنة ‪1116‬‬ ‫وذلك في تشرين االول عام ‪ 1101‬وتضمن اللثير مدن التعدديالت‬ ‫علددى فقددرات القددانون منهددا واعطددى تسددهيالت اكثددر للمسددتثمرين‬ ‫العراقيين واالجانب منها تشجيع المستثمرين العدراقيين واالجاندب‬ ‫بالمشاركة مع العراقيين من خالل توفير قروص وتسهيالت مالية‬ ‫لهم بالتنسيق مع واارة المالية والمسسسدات الماليدة االخدر علدى‬ ‫ان يراعددى انجدداا المسددتثمر نسددبة ‪ %11‬مددن المشددروع وبضددمان‬ ‫منشدد ت المشددروع وتحدددد نسددبة فائدددة ميسددرة بالنسددبة للمشدداريع‬ ‫السدلنية وللمسددتفيد النهددائي علددى ان يراعدى اسددتخدام ايدددي عاملددة‬ ‫عراقية تتناسب وحجم القرص‪.‬‬ ‫وأجددداا التعدددديل حدددق تمليدددك المسدددتثمر العراقدددي او االجنبدددي‬ ‫األراضي المخصصة للمشاريع السدلنية والعائددة للدولدة والقطداع‬ ‫العدددام ‪ ،‬وللمسدددتثمر العراقدددي او األجنبدددي شدددراء األرص العائددددة‬ ‫للقطددداع الخدددا او المخدددتل إلقامدددة مشددداريع اإلسدددلان حصدددرا‬ ‫شريطة عدم تعارضها مع اسدتعماالت التصدميم االساسدي ‪.‬واجداا‬ ‫أيضدددا حدددق تمليدددك المسدددتثمر العراقدددي او االجنبدددي األراضدددي‬ ‫المخصصة للمشاريع الصناعية والعائدة للدولة والقطاع العام‪.‬‬ ‫كددددذلك أعفددددى التعددددديل الموجددددودات المسددددتوردة ألغددددراص‬ ‫المشروع االستثماري من الضدرائب والرسدوم اللمركيدة علدى ان‬ ‫يتم ادخالها الى العرا خالل مراحل انشداء المشدروع وقبدل البددء‬ ‫بالتشويل التجاري للل مرحلة من مراحله وفق التصميم األساسدي‬ ‫للمشروع والمدة الزمنية لتنفيذ‬ ‫وتضدددمن التعددددديل ايضددددا اعفدددداء المددددواد االوليددددة المسددددتوردة‬ ‫ألغددراص التشددويل التجدداري للمشددروع مددن الضددرائب والرسددوم‬ ‫اللمركيددة والداخلددة فددي تصددنيع مددواد مفددردات البطاقددة التموينيددة‬ ‫واالدوية واالنشائية (باستثناء المواد االولية المتوفرة والمنتجة في‬ ‫العرا ) شرط ان تلون صديقة للبيئدة‪( .‬جريددة الوقدائع العراقيدة‪:‬‬ ‫‪.) 1106/0/4‬‬

‫‪171‬‬


‫رشم واخرون ‪ .‬مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )9‬العدد (‪278- 266 )1109( – )1‬‬ ‫‪ .0‬تحليوول احصووائيات حجوووم االسووتثمار ا جنبوووي الوووارد للفتووورة‬ ‫(‪)5002-5002‬‬ ‫أ‪ -‬تحليوول احصووائيات الجزائوور‪ :‬تملددك الجزائددر المددسهالت‬ ‫والعناصددر التنافسددية لجددذ االسددتثمارات‪ ،‬خاصددة اإلطددار‬ ‫التشريعي‪ ،‬والتنظيمي واإلداري‪ ،‬وكذلك قانون االستثمار‪ ،‬ايدادة‬ ‫على القدرات الذاتية للدبالد‪ ،‬ويالحدع ذلدك مدن التطدور مدن حجدم‬ ‫االستثمارات األجنبية المباشرة الواردة إلدى الجزائدر خدالل الفتدرة‬ ‫‪ 1101-1111‬والتددي يوضددحها الجدددول (‪ ،)0‬حيددث حققددت خددالل‬ ‫الفتددرة (‪ )1117-1111‬مسددتويات مقبولددة مددن االسددتثمارات‬ ‫األجنبية المباشدرة‪ ،‬فقدد قامدت الجزائدر بوضدع اصدالحات عديددة‬ ‫لالستثمار بوية تحفيز االستثمار األجنبدي‪ ،‬وقدد قددمت ألجدل ذلدك‬ ‫عددة مزايدا ماليدة وجبائيدة للمسدتثمرين دون تمييدز بدين المقيمدين‬ ‫وغيدر المقيمدين‪ ،‬دم قددمت تعدديالت اكثدر لتفسدب مجداال واسدعا‬ ‫لالستثمار الخا الوطني واألجنبي‪.‬‬ ‫أمدددا الفتدددرة مدددن (‪ )1100-1118‬تميدددزت بعدددودة االسدددتثمارات‬ ‫األجنبية للجزائر والتي توجهت أغلبهدا إلدى قطداع المحروقدات و‬ ‫بقيت الجزائر غير جاذبدة لالسدتثمارات فدي القطاعدات األخدر ‪،‬‬ ‫كما بقيت بعيدة على مسدتويات االسدتثمار األجنبدي الدذي اسدتقبلته‬ ‫البلدان المجاورة ‪ .‬ألن تدفقات االستثمار االجنبي المباشر في هدذ‬ ‫الفترة جاءت معظمها من قطاع المحروقات ألنه أساسا المدوروث‬ ‫قبل سنة ‪ 1111‬من االستثمار االجنبي الدوارد جداء نتيجدة التددفق‬ ‫المحقدق فدي سدنة ‪ 1111‬والمقددر ‪ 1065‬مليدون دوالر الدذي‬ ‫تحقدق كدان بفضدل بيدع رخصدة الهدات النقدال لشدركة اوارسدلوم‬ ‫المصرية‪ ،‬باإلضدافة الدى خوصصدة شدركة الصدناعات الحديديدة‬ ‫بالحجار لشدركة اسدبات الهنديدة ‪ ،‬دم ارتفدع الدى مسدتو ‪881.9‬‬ ‫مليدون دوالر سدنة ‪ 2004‬بفضدل بيدع الرخصدة الثالثدة للشدركة‬ ‫اللوطنية لالتصاالت اللويتية‪ .‬وهلذا فان هذا االرتفداع لديل ندابع‬ ‫من تحسين مناخ االستثمار الذي تعتبدر الحدوافز الضدريبية جدزءا‬ ‫منده‪ .‬شدهدت سدنة ‪ 2006‬ارتفاعدا ملحوظدا مقارندة بسدنة ‪2005‬‬ ‫بتوير قيمته ‪ 715‬مليون دوالر أمريلي‪،‬‬ ‫(بدن حسدين‪ )19 :1119 ،‬وسدجلت الجزائدر سدنة ‪ 2008‬مبلودا‬ ‫معتبدرا و مرتفعدا مقارندة بسدنة ‪ 2007‬حيدث بلد ارتفاعدا بنسدبة‬ ‫‪ ،% 16.17‬وهدذا فدي وقدت عرفدت فيده وتيدرة االسدتثمارات‬ ‫العالمية تراجعا بفعدل االامدة الماليدة العالميدة‪ ،‬دم ارتفعدت وتيدرة‬ ‫االستثمارات في سنة ‪ 2009‬ارتفاعا طفيفا بنسبة ‪% 6,43‬أما في‬ ‫سنة ‪ ، 2010‬فقد سجلت فيه كل التدفقات الواردة تراجعا محسوما‬ ‫على المستو العالمي‪ ،‬بنسبة ‪ ، % 18‬و هو ما يددل علدى التدأ ر‬ ‫المتأخر لتدفقات االستثمار الدولية المتجهة نحو الجزائدر‪ ،‬الشديء‬ ‫الذي يملن تفسير باألولويدة القصدو لهدذ االسدتثمارات للونهدا‬ ‫تتمتدع بربحيدة عالميدة (اسدتثمارات فدي قطداع المحروقدات)‪ ،‬فدي‬ ‫حدين عداد ارتفداع تددفق االسدتثمار األجنبدي سدنة ‪ 2011‬إلدى‬

‫‪ 2720,5‬دوالر نظدرا لحوضداع األمنيدة للددول العربيدة خاصدة‬ ‫المضدطربة ضدمن مدا يسدمى بدالربيع العربدي وهدو مدا دفدع‬ ‫بالمسدتثمرين األجاندب إلدى التوجده إلدى االقتصداد الجزائدري لمدا‬ ‫يتوفر عليه من مناخ استثماري خصب و توفر االستقرار ‪.‬‬ ‫وأوضحت ندوة األمم المتحدة للتجدارة واالسدتثمار فدي تقريرهدا‬ ‫لهددا ‪،‬أن حجددم االسددتثمارات األجنبيددة المباشددرة الوافدددة التددي تمثددل‬ ‫مجموع االسدتثمارات المباشدرة األجنبيدة التدي اسدتقطبتها الجزائدر‬ ‫‪،‬قد سجلت ارتفاعا ملموسدا خدالل ‪ 01‬سدنة حيدث انتقلدت مدن ‪1.1‬‬ ‫مليددار دوالر فددي نهايددة ‪ 1111‬إلددى ‪ 09.1‬مليددار دوالر فددي نهايددة‬ ‫‪ 1101‬و إلى ‪ 16.1‬مليار دوالر في سنة ‪ .1101‬ومدع ذلدك تشدير‬ ‫ذات األرقام إلى أن سنة ‪ 1101‬قد تميزت بتراجع من حيدث تددفق‬ ‫االسدددتثمارات األجنبيدددة فدددي الجزائدددر بنددداقص ‪ 187‬مليدددون دوالر‬ ‫مقابدددددل ‪ 0.1‬مليدددددار دوالر سدددددنة ‪.1104‬الدددددراب االللترونددددددي‪:‬‬ ‫‪. http://www.al-fadjr.com/ar/index.php‬‬ ‫وتعد قطر أ رول مستثمر أجنبي في الجزائر‪ ،‬بنسدبة اسدتثمارات‬ ‫تمث د رل نسددبة ‪ 74.10‬بالمائددة مددن مجمددوع االسددتثمارات األجنبيددة‪،‬‬ ‫وصن تقرير المسسسة العربية لضمان االستثمار‪ ،‬الجزائر علدى‬ ‫رأم القائمة من حيث استقبال االسدتثمارات القطريدة فدي الخدارج‬ ‫التي بلوت ‪ 110‬مشروع‪ ،‬يدتم تنفيدذها مدن قبدل الشدركات القطريدة‬ ‫خدالل الفتدرة مدن ‪ 1111‬حتدى ايدار ‪ .1101‬فحسدب أرقدام الوكالدة‬ ‫الوطنيددة لتطددوير االسددتثمار‪ ، ،‬أي مددا يقابلدده ‪ 0.69‬مليددار أورو‪،‬‬ ‫ودخلددت قطددر عبددر اسددتثمارات فددي قطاعددات الصددناعات الثقيلددة‬ ‫أهمهددددا الحديددددد والصددددلب‪ ،‬البتروكيمائيددددات ‪ ،‬المندددداجم‪ ،‬صددددناعة‬ ‫السددديارات‪ ،‬اللوجسدددتيك والطاقدددة‪ ،‬ويعددد رد إنشددداء مر ركدددب للحديدددد‬ ‫والصلب بمنطقدة بدالرة أهدم االسدتثمارات القطريدة وكدذا مشدروع‬ ‫إنتاج مواد بتروكيماوية بالشراكة مع مجمع سوناطرا واسدتوالل‬ ‫الذهب في تمنراسدت بالشدراكة مدع شدركة إيندور‪ .‬وتسكدد المنظمدة‬ ‫األممية في هذا الخصو بان تويير التوجه في مجدال السياسدات‬ ‫االستثمارية و إعادة تشليل رأم مدال مسسسدات الدولدة مدن شدانه‬ ‫أن يحسدددن منددداخ االسدددتثمار األجنبدددي المباشدددر فدددي عديدددد البلددددان‬ ‫اإلفريقيدددددددددددددددددددة مدددددددددددددددددددن بينهدددددددددددددددددددا الجزائر‪(.‬الدددددددددددددددددددراب‬ ‫االللتروني‪)www.elraaed.com:‬‬ ‫ب‪ -‬تحليل احصائيات العراق‪ :‬أما من جاندب العدرا فعلدى الدرغم‬ ‫من المعوقات والصعوبات التدي تواجده عمليدة التنميدة فدي العدرا‬ ‫فددأن االقتصدداد العراقددي مجموعددة مددن المقومددات االقتصددادية التددي‬ ‫تساهم بشلل فعال في جذ االسدتثمارات االجنبيدة واحدداث تنميدة‬ ‫اقتصادية فاعلة فدالعرا يمتلدك دروات طبيعيدة هائلدة كاألراضدي‬ ‫الزراعيددة والطبيعيددة والمراعددي والميددا اضددافة الددى االحتياطيددات‬ ‫النفطية المسكدة وكذلك العديدد مدن المعدادن كالفوسدفات واللبريدت‬ ‫والعديددد مددن المددوارد التددي تسدداهم فددي صددناعة الزجدداج والحديددد‬ ‫واالدويددة وغيرهددا‪ ،‬كمددا يمتلددك ددروة بشددرية هائلددة إذ يقدددر سددلان‬

‫‪171‬‬


‫رشم واخرون ‪ .‬مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )9‬العدد (‪278- 266 )1109( – )1‬‬ ‫العددرا بمددا يزيددد عددن ‪ 11‬مليددون نسددمة ممددا يددنعلل علددى ايددادة‬ ‫الطلب وتوفير سدو اسدتهالكية كبيدرة وانخفداص تلدالي االنتداج‬ ‫بسبب انخفاص االجور‪ .‬ومع ذلك وبالرغم مدن البيئدة االسدتثمارية‬ ‫التي تم وفرها قانون االستثمار اال ان التحديات االمنية والسياسدية‬ ‫التددي يواجههدددا العددرا اضدددافة الددى الفسددداد المددالي جعلدددت حجدددم‬ ‫االستثمارات ال يتناسب مدع مدا يمتللده العدرا مدن بيئدة اقتصدادية‬ ‫خصبة ومورية لالستثمار االجنبي‪.‬‬

‫امددا الفتددرة (‪ )1100 – 1118‬فقددد شددهدت ايددادة واضددحة فددي‬ ‫حجم االسدتثمارات االجنبيدة فدي العدرا بسدبب االسدتقرار االمندي‬ ‫النسبي الدذي شدهدته الدبالد فدي تلدك المددة وفدرص سديطرة الدولدة‬ ‫علددى كامددل االراضددي العراقيددة ومنهددا المندداطق السدداخنة‪ ،‬حيددث‬ ‫تواعت االستثمارات االجنبية على مختل القطاعات االقتصدادية‬ ‫وباالخص القطاع النفطي‪ ،‬وبلوت اعلى قيمة لها فدي العدام ‪1100‬‬ ‫حيث وصلت الى ‪ 0881‬مليون دوالر‪.‬‬

‫ومددددع ذلددددك يالحددددع وجددددود تطددددور نسددددبي فددددي ايددددادة حجددددم‬ ‫االستثمارات االجنبية في العرا خالل الفتدرة ‪،1101 – 1111‬‬ ‫وهذا ما يوضحه الجدول (‪ )0‬فاالستثمارات االجنبيدة الدواردة الدى‬ ‫العرا خالل الفترة ‪ 1117 – 1111‬كانت قليلة ومتذبذبة فقدد بلد‬ ‫حجم االستثمارات في العدام ‪ 1111‬مدا يقدار ‪ 101‬مليدون دوالر‬ ‫اال اندده قددد انخفدد الددى مددا قيمتدده ‪ 181‬مليددون دوالر فددي العددام‬ ‫‪ 1116‬بسبب التدهور االمني اللبير الذي شهد العام المذكور مما‬ ‫اد الى توق اللثير من مشاريع االستثمارات االجنبية وعدزوف‬ ‫المستثمرين االجانب عن االستثمار داخل العرا ‪ ،‬فيما شدهد العدام‬ ‫‪ 1117‬اسدتقرارا نسددبيا فددي اللثيددر مدن مندداطق العددرا وبدداالخص‬ ‫الجنوبية منها انعلدل ايجابيدا علدى البيئدة االسدتثمارية فدي العدرا‬ ‫عاضد تطبيق قانون االستثمار الصادر في العام ‪ 1116‬ممدا اد‬ ‫الددى ارتفدداع قيمددة االسددتثمارات االجنبيددة الددى مددا يزيددد عددن ‪971‬‬ ‫مليون دوالر مسجال نمدوا تقددر نسدبته بحدوالي ‪ %111‬عدن العدام‬ ‫الذي سبقه‪.‬‬

‫اما الفترة (‪ )1101 – 1101‬فقدد تضداعفت حجدم االسدتثمارات‬ ‫االجنبية في العرا نتيجة نجا جولة التراخيص والعقدود النفطيدة‬ ‫حتددى وصددلت ذروتهددا فددي العددام ‪ ،1101‬إذ وصددلت الددى مددا قيمتدده‬ ‫‪ 1010‬مليون دوالر‬ ‫اال ان قيمة تلك االستثمارات عادة لالنخفاص خالل عدامي ‪1104‬‬ ‫و ‪ 1101‬بسددبب التدددهور االمنددي اللبيددر الددذي شددهد العددرا بعددد‬ ‫سيطرة داعش على اكثر جزء كبير االراضي العراقية وسيطرتها‬ ‫علددى اللثيددر مددن الحقددول المسددتثمرة وتوق د العدددد االخددر بسددبب‬ ‫العمليات العسلرية كذلك توقد اللثيدر مدن المشداريع االقتصدادية‬ ‫االخددر المسددتثمرة وبدداالخص الواقعددة ضددمن الرقعددة الجورافيددة‬ ‫لمحافظات صدال الددين واالنبدار ونيندو ‪ ،‬إذ انخفد حجدم تلدك‬ ‫االستثمارات في العام ‪ 1101‬الدى مدا قيمتده ‪ 1469‬مليدون دوالر‪،‬‬ ‫كما يشير الى ذلك الدول رقم (‪:)0‬‬

‫الجدول (‪ )0‬حجم االستثمار األجنبي المباشر االجنبي في للجزائر والعرا للمدة (‪)1101-1111‬‬ ‫المسشر‬

‫‪1111‬‬

‫‪1116‬‬

‫‪1117‬‬

‫‪1118‬‬

‫‪1119‬‬

‫‪1101‬‬

‫‪1100‬‬

‫‪1101‬‬

‫‪1101‬‬

‫‪1104‬‬

‫‪1101‬‬

‫االسددددددددددتثمار‬ ‫االجنبددددددددددددددي‬ ‫المباشدددددددددددددددر‬ ‫الدددددوارد مدددددن ‪187 0.117 0.691 0.499 1.181 1.110 1.714 1.611 0.741 0.888 0.041‬‬ ‫دول العددالم‬ ‫مليون دوالر‬ ‫الجزائر‬ ‫االسددددددددددتثمار‬ ‫االجنبددددددددددددددي‬ ‫المباشدددددددددددددددر‬ ‫‪101‬‬ ‫الدددددوارد مدددددن‬ ‫دول العددالم‬ ‫مليون دوالر‬

‫‪181‬‬

‫‪971‬‬

‫‪1.469 4.781 1.010 1.411 0.881 0.196 0.198 0.816‬‬

‫‪174‬‬


‫رشم واخرون ‪ .‬مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )9‬العدد (‪278- 266 )1109( – )1‬‬ ‫العرا‬ ‫المصدر‪ :‬التقرير الدولي (‪ )Word Investment table‬وعلى الراب االللتروني‪:‬‬ ‫‪http://unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/tableView.aspx‬‬ ‫‪ .5‬تحليل احصائيات ن بة االستثمار ا جنبي الووارد موا النوات‬ ‫المحلووووي الخووووا للفتوووورة (‪ )5002-5002‬لكوووول مووووا الجزائوووور‬ ‫والعراق‬

‫اتجاها عاما صعوديا من ‪ 690‬مليدار دوالر عدام ‪ 1104‬إلدى نحدو‬ ‫‪ 848‬مليددار دوالر عددام ‪ ،1108‬مشدديرا إلددى أندده مددن المددرجب أن‬ ‫تستحوذ ‪ 4‬دول منتجدة للدنف هدي السدعودية واإلمدارات والجزائدر‬ ‫وقطر على أكثر من لثي االستثمارات المتوقعة في المنطقة‪.1‬‬

‫أ‪ -‬حالوووة الجزائووور‪ :‬يشدددير الجددددول (‪ )1‬إلدددى االسدددتثمار األجنبدددي‬ ‫الوارد كنسدبة مدن النداتج المحلدي االجمدالي فدي الفتدرة ‪-1111‬‬ ‫‪ 1101‬ان هدذا االسدتثمار لدم يسداهم فدي دفدع عجلدة التنميدة‬ ‫االقتصادية في الجزائر إذ ان نسبة مساهمته في الناتج المحلدي‬ ‫االجمددالي ظلددت قليلددة وهددذا مددا يوضددحه ايضددا الشددلل (‪،)1‬‬ ‫فمساهمة االستثمار األجنبي المباشر النداتج المحلدي االجمدالي‬ ‫بقيت متذبذبة بين االرتفاع واالنخفاص إلى غايدة ‪ 1101‬حيدث‬ ‫شدددهدت انخفاضدددا تددددريجيا وبنسدددب متفاوتددده لتصدددل الدددى اقدددل‬ ‫مسددتو وبنسددبة ‪ ،% 1.11‬وهددذا مددا يسشددر ضددحالة مسدداهمة‬ ‫االسددتثمار االجنبددي سددواء فددي الندداتج المحلددي االجمددالي او فددي‬ ‫التنميدددة االقتصدددادية مقارندددة بحجدددم االصدددالحات والتعدددديالت‬ ‫والقددوانين التددي تسددنها الحلومددة الجزائريددة علددى أرص الواقددع‬ ‫فهذا االستثمار المزمع جذبه تتدراو نسدبته بنسدب ضدئيلة جددا‬ ‫حتى نهاية ‪ 1101‬من الناتج المحلي الخام للجزائر‪.‬‬

‫‪ .‬حالة العراق‪ :‬يشير الجدول (‪ )1‬إلى االستثمار األجنبي الوارد‬ ‫كنسبة من الناتج المحلي االجمالي في العرا حيدث يالحدع ان‬ ‫مساهمة هذا االستثمار تعد قليلة جدا ومتذبذبة طيلة مدة البحث‬ ‫بدددالرغم مدددن الجهدددود التدددي تبدددذلها الحلومدددة فدددي هدددذا المجدددال‬ ‫والمتمثلددة بالتشددريعات والتعددديالت التددي تجريهددا بددين الحددين‬ ‫واالخر على قوانين االستثمار‪ ،‬وكمدا تمدت االشدارة اليده سدابقا‬ ‫ان البيئددة االسددتثمارية فددي العددرا بيئددة طدداردة لالسددتثمارات‬ ‫االجنبية وليسدت بيئدة جاذبدة بسدبب العديدد مدن االسدبا والتدي‬ ‫يقد فدي مقدددمتها التددهور االمندي فددي الدبالد والفسدداد االداري‬ ‫المستشري في جميع المفاصل االدارية فيده والقيدود والشدروط‬ ‫االضافية التي تفرضها مجدالل المحافظدات علدى المسدتثمرين‬ ‫اضددافة الددى تخل د النظددام المصددرفي العراقددي وعدددم مواكبتدده‬ ‫للتطورات العالمية في هذا المجال‪.‬‬

‫وعلى الرغم مدن ذلدك فقدد رجحدت المسسسدة العربيدة لضدمان‬ ‫االسدددتثمار وائتمدددان الصدددادرات اسدددتحواذ الجزائدددر علدددى لثدددي‬ ‫االسددتثمارات األجنبيددة المباشددرة المتوقعددة خددالل الخمددل سددنوات‬ ‫المقبلددة (بددين عددامي ‪ 1104‬و‪ )1108‬بمتوس د سددنوي يتددراو مددا‬ ‫بدددين ‪ 10‬و‪ 80‬مليدددار دوالر‪ .‬وقددددر أحمدددد الضدددبع رئددديل وحددددة‬ ‫الدراسات في المسسسة حجم االستثمارات اإلجمالية المتوقعة التي‬ ‫تشددمل االسددتثمارات الحلوميددة والخاصددة المحليددة واألجنبيددة فددي‬ ‫الدددول العربيددة ( ‪ 06‬دولددة تددوافرت عنهددا بيانددات) وفددق صددندو‬ ‫النقددد الدددولي بنحددو ‪ 4‬تريليونددات دوالر خددالل السددنوات الخمددل‬ ‫المقبلدددة‪ ،‬مرجحدددا أن تتخدددذ االسدددتثمارات اإلجماليدددة فدددي المنطقدددة‬

‫كمددا تجدددر االشددارة هنددا الددى ان اغلددب االسددتثمارات موجهددة‬ ‫باتجددا قطدداع االسددتخراج وبدداالخص القطدداع النفطددي ومددن خددالل‬ ‫جوالت التراخيص النفطية التي وكما اشدرنا سدابقا سداهمت بشدلل‬ ‫كبيدر فدي جدذ الشدركات النفطيددة العالميدة لالسدتثمار فدي القطدداع‬ ‫النفطي‪ .‬ومع ذلك ظلت تلك النسب متدنيدة فدأعلى مسداهمة لهدا قدد‬ ‫بلوت ‪ %1.1‬في العام ‪ 1101‬لتعود الى االنخفاص والى ما يقر‬ ‫نص تلك النسبة فدي العدام ‪ 1104‬لتصدل الدى ‪ %0.48‬فدي العدام‬ ‫‪ 1104‬بسددبب هددرو العديددد مددن الشددركات بعددد سددقوط عدددد مددن‬ ‫المحافظات بيد تنظيم داعش االرهابي‪ ،‬كما يشير الى ذلك الجدول‬ ‫رقم (‪:)1‬‬

‫الجدول (‪ )1‬نسبة االستثمار األجنبي الى الناتج المحلي االجمالي للل من الجزائر والعرا للفترة (‪)1101-1111‬‬ ‫‪1111‬‬

‫‪1116‬‬

‫‪1117‬‬

‫‪1118‬‬

‫‪1119‬‬

‫‪1101‬‬

‫‪1100‬‬

‫‪1101‬‬

‫‪1101‬‬

‫‪1104‬‬

‫‪1101‬‬

‫المسشر‬

‫االسددددددددددددددددددددتثمار ‪0.00‬‬ ‫األجنبددددي الددددوارد‬ ‫كنسددبة مددن الندداتج‬ ‫المحلددددددددددددددددددددددددددي‬ ‫اإلجمدددددددددددددالي ‪%‬‬ ‫الجزائر‬

‫‪0.60‬‬

‫‪0.19‬‬

‫‪0.14‬‬

‫‪1.10‬‬

‫‪0.41‬‬

‫‪0.19‬‬

‫‪1.71‬‬

‫‪1.80‬‬

‫‪1.70‬‬

‫‪1.11‬‬

‫‪171‬‬


‫رشم واخرون ‪ .‬مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )9‬العدد (‪278- 266 )1109( – )1‬‬ ‫االسددددددددددددددددددددتثمار ‪0.41‬‬ ‫األجنبددددي الددددوارد‬ ‫كنسددبة مددن الندداتج‬ ‫المحلددددددددددددددددددددددددددي‬ ‫اإلجمدددددددددددددالي ‪%‬‬ ‫العرا‬

‫‪1.71‬‬

‫‪0.11‬‬

‫‪0.81‬‬

‫‪0.46‬‬

‫‪0.11 0.109‬‬

‫‪0.81‬‬

‫‪1.11‬‬

‫‪1.101‬‬

‫‪0.48‬‬

‫المصدر‪ :‬الراب االللتروني‪http://unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/tableView.aspx :‬‬ ‫االستنتاجات والتوصيات‬ ‫اوال ‪ :‬االستنتاجات‬ ‫‪ .0‬ان تجربددة الجزائددر فددي جددذ االسددتثمار االجنبددي لددم يصددبها‬ ‫اللثيددر مددن النجددا للعديددد مددن االسددبا منهددا تقييددد الوكدداالت‬ ‫الوطنيدة المعنيددة باالسددتثمار وعددم تمتعهددا باالسددتقالل االداري‬ ‫والمالي الذي يسهلهدا ألداء مهامهدا بشدلل فعدال‪ ،‬واصدطدامها‬ ‫بنقص اللفاءة التنظيمية وقلة تجربة الطاقم االداري فدي ميددان‬ ‫االستثمار‪.‬‬ ‫‪ .1‬في انتظار ايجابيات اصالحات سنة ‪ 1106‬السابقة الذكر تبقى‬ ‫نسددبة االسددتثمار األجنبددي الددوارد للجزائددر مددن الندداتج المحلددي‬ ‫االجمدددالي نسدددبة قليلدددة جددددا ال تتناسدددب مدددع حجدددم التشدددريعات‬ ‫والتعديالت التي تم اقرارها من قبل الحلومة الجزائرية‪.‬‬ ‫‪ .1‬بالنظر إلى قانون المالية لسنة ‪ 1106‬والدذي جداء ملويدا بصدفة‬ ‫نهائية القيود المعيقة لحرية االستثمار‪ ،‬وملرسدا مبددأ المسداواة‬ ‫بددددين المسددددتثمرين المحليددددين واألجانددددب‪ ،‬ومتضددددمنا مختلدددد‬ ‫الحددددوافز الضددددريبية والجمركيددددة والضددددمانات والتسددددهيالت‪.‬‬ ‫وبددذلك‪ ،‬أصددبحت البيئددة السياسددية والقانونيددة مهيددأة السددتقطا‬ ‫االسددتثمار الخددا الددوطني أو األجنبددي‪ ،‬ومددن المفددروص ر‬ ‫أن‬ ‫تهيئدددددة اإلطدددددار القدددددانوني المناسدددددب البدددددد أن يُللردددددل بتددددددفق‬ ‫االستثمارات االجنبية وإذا كانت مسشرات مناخ االستثمار في‬ ‫الجزائر في السنوات المقبلدة لدم تعدرف تحسدنا‪ ،‬فالحدل سديلون‬ ‫فددي القضدداء علددى الصددعوبات التددي تواجدده المسددتثمر األجنبددي‬ ‫وعلدددى رأسدددها البيروقراطيدددة المتفشدددية ال فدددي اإلصدددالحات‬ ‫المتلررة والتي قدد تصدبب مربلدة للمسدتثمر المحلدي واألجنبدي‬ ‫معا‪.‬‬ ‫‪ .4‬سنت الحلومات العراقية المتعاقبة العديد من قوانين االسدتثمار‬ ‫بهدددف جددذ االسددتثمارات االجنبيددة والمحليددة واالسددتفادة مددن‬ ‫خدددماتها واخرهددا قددانون االسددتثمار رقددم ‪ 01‬لسددنة ‪ 1116‬ومددا‬ ‫تال من تعديالت وتشريعات اال ان حجم االسدتثمارات لدم يلدن‬ ‫بمستو تلك التشريعات والقوانين بسدبب العديدد مدن التحدديات‬ ‫والمعوقات والتدي يقد فدي مقددمتها الجاندب االمندي المتددهور‬

‫وتفشددي الفسدداد االداري والمددالي والقيددود التددي تضددعها هيئددات‬ ‫االستثمار في المحافظات‪ ،‬وغيرها من االسبا االخر ‪.‬‬ ‫‪ .1‬ان تجربة العرا فدي جدذ االسدتثمار االجنبدي أيضدا لدم تلدن‬ ‫ناجحدددة فدددي توايدددع االسدددتثمارات علدددى مختلددد االقطاعدددات‬ ‫االقتصدادية لزيددادة مسدداهمتها فددي النداتج المحلددي االجمددالي بددل‬ ‫تركددزت اغلبهددا فددي القطدداع النفطددي دون القطاعددات االخددر‬ ‫االمددر الددذي ااد فددي تلددريل الطددابع الريعددي الددذي توسددم بدده‬ ‫االقتصاد العراقي‪ ،‬اضافة الى ما يسشدر مدن خلدل واضدب فدي‬ ‫التشريعات والقوانين االستثمارية وعجزها عن تحقيق ذلك‪.‬‬ ‫ثانيا ‪ :‬التوصيات‬ ‫‪ ‬التوصيات الخاصة جالجزائر‬ ‫‪ .0‬للوصدددول إلدددى سدددق التوقعدددات المنتظدددرة مدددن التشدددريعات‬ ‫واإلصالحات في قدوانين جدذ االسدتثمار فدي الجزائدر وجدب‬ ‫أن يددرتب األمددر باسددتقرار هددذ القددوانين وتنفيددذ اإلصددالحات‬ ‫علددى المسددتو المحلددي حتددى يددتم تعري د المسددتثمر األجنبددي‬ ‫بفرص االستثمار فدي السدو الجزائريدة لتعزيدز تواجددهم فدي‬ ‫الجزائر‪.‬‬ ‫‪ .1‬يجددب علددى السددلطات فددي الجزائددر إيددالء أهميددة قصددو إلددى‬ ‫المشدداكل البيروقراطيددة فددي إداراتهددا خاصددة أمددام تخليهددا علددى‬ ‫قاع ددة (‪ )10/49‬التددي كانددت مسدديرة لالسددتثمار األجنبددي فددي‬ ‫الجزائددر ومركبددة للمسددتثمر األجنبددي قبددل إصددالحات قددانون‬ ‫المالية لسنة ‪.1106‬‬ ‫‪ .1‬إن تددأخر تطددور حجددم االسددتثمار األجنبددي الددوارد فددي الجزائددر‬ ‫وتراجدددع نسدددبة مسددداهمته فدددي النددداتج المحلدددي يسدددتدعي مدددن‬ ‫الحلومدددة الجزائريدددة االهتمدددام أيضدددا بجدددذ المسدددتثمر فدددي‬ ‫مجاالت مختلفة ليل الطاقة والصناعة فق بل حتى فدي مجدال‬ ‫التعلدديم العددالي والصددحة ‪...‬الددخ‪ ،‬حتددى تسددتجيب اإلصددالحات‬ ‫الحالية لمقتضيات الوضع المالي الحالي للجزائر علدى المدد‬ ‫الطويل خاصة وأن مناخ االستثمار حسدب قدانون الماليدة لسدنة‬ ‫‪ 1106‬يعددزا االسددتثمارات عبددر إجددراءات جبائيددة وجمركيددة‬ ‫عديددددة خاصدددة االسدددتثمار المندددتج وفدددي مجددداالت الصدددناعات‬ ‫الناشئة‪.‬‬

‫‪176‬‬


‫رشم واخرون ‪ .‬مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )9‬العدد (‪278- 266 )1109( – )1‬‬ ‫‪ .4‬وجب علدى الجزائدر اليدوم تدوفير قاعددة بياندات عدن االقتصداد‬ ‫الجزائدري التددي يحتاجهددا المسددتثمر بود النظددر عددن جنسدديته‬ ‫بحيدددث تلدددون المعلومدددات مو قدددة ومتجدددددة بشدددلل دوري ال‬ ‫يشوبها أي غموص أو مبالودة فدي ارتفداع معددالت المسشدرات‬ ‫االقتصددادية‪ ،‬علددى أن تتضددمن المعلومددات المفدداهيم األساسددية‬ ‫لبع القوانين التي تتصل بنشطات المستثمرين ومنها قدوانين‬ ‫االسدتثمار‪ ،‬الجمدار والضدرائب والعمدل‪ ،‬لتلدون نافدذة شدفافة‬ ‫ليصالحات االقتصادية المجدية والفعالة‪.‬‬ ‫‪ ‬التوصيات الخاصة جالعراق‬ ‫‪ .0‬ضدرورة قيدام الحلومدة العراقيدة بتشدريع العديدد مدن القدوانين‬ ‫المسداندة لقدانون االسدتثمار والالامدة لتفعيدل قدانون االسدتثمار‬ ‫وتعديالتدده كقددوانين منددع االغددرا وحمايددة المنددتج الددوطني‬ ‫وغيرهدددددا وتدددددوفير الحمايدددددة المناسدددددبة لمنتجدددددات المشددددداريع‬ ‫االستثمارية من منافسة المنتجات المثيلة المستوردة‪.‬‬ ‫‪ .1‬اعددادة النظددر بقددوانين الضددرائب والرسددوم واصدددر تشددريعات‬ ‫ضددريبية تسددهم فددي تفعيددل قددانون االسددتثمار وتعديالتدده بويددة‬ ‫توجيه أنشطة الشركات االجنبية من خدالل الحدوافز الضدريبية‬ ‫والتصددديرية وحددوافز تأهيددل المددوارد البشددرية نحددو قطاعددات‬ ‫مستهدفة‬ ‫‪ .1‬ان من الم خذ على قانون االستثمار االجنبي هدو عددم مواكبتده‬ ‫للتطورات المتتالية في قوانين االستثمار على المستو الدولي‬ ‫واالقليمدددي ومدددن هندددا تبدددرا الحاجدددة الدددى اعدددادة النظدددر فدددي‬ ‫تشددريعات االسددتثمار يشددلل دوري لوددرص تطويرهددا وجعلهددا‬ ‫قادرة على المنافسة االقليمية في مجال جذ االستثمارات‪.‬‬ ‫توصية ةامة‬ ‫ضرورة االستفاد من التجدار الدوليدة واالقليميدة الناجحدة فدي‬ ‫مجال قدوانين االسدتثمار وتطويرهدا لخلدق بيئدة اسدتثمارية مشدابهة‬ ‫وقادرة علدى المنافسدة لجدذ االسدتثمارات الفاعلدة والقدادرة علدى‬ ‫المساهمة في التنمية االقتصادية في العرا والجزائر ودفع عجلدة‬ ‫النمو فيه‪.‬‬ ‫المصادر‬ ‫أمدددر رقدددم ‪ 11-10‬مدددسرخ فدددي ‪ 11‬أوت ‪ 1110‬المتعلدددق بتطدددوير‬ ‫االستثمار‪ ،‬ج‪.‬ر‪.‬ع‪ 47.‬الصادرة بتاريخ ‪ 11‬أوت ‪.1110‬‬ ‫مرسدددوم تشدددريعي رقدددم ‪ 01-91‬المدددسرخ فدددي ‪ 1‬أكتددددوبر ‪0991‬‬ ‫المتعلق بترقية االستثمار‪ ،‬ج‪.‬ر‪.‬ع‪ 64.‬الصادرة بتاريخ ‪01‬‬ ‫أكتوبر ‪.0991‬‬ ‫قددانون رقددم ‪ 01-91‬المددسرخ فددي ‪ 04‬أبريددل ‪ 0991‬المتعلددق بالنقددد‬ ‫والقرص‪ ،‬ج‪.‬ر‪.‬ع‪ 06.‬المسرخة في ‪ 08‬أبريل ‪.0991‬‬

‫محمددد‪ ،‬سددارة‪).1119 (.‬االسددتثمار األجنبددي فددي الجزائددر –دراسددة‬ ‫حالة أوراسلوم ‪.‬مذكرة ماجستير تخصص قانون ألعمال‪،‬‬ ‫كلية الحقو والعلوم السياسية‪ ،‬جامعة منتوري قسنطينة‪.‬‬ ‫نظام ‪ 10-91‬المسرخ في ‪ 1‬يناير‪ 0991‬يحدد شدروط تأسديل بندك‬ ‫ومسسسددة ماليددة وش دروط إقامددة فددرع بنددك ومسسسددة ماليددة‬ ‫أجنبية‪ ،‬ج‪.‬ر‪.‬ع‪ 07.‬مسرخة في ‪ 04‬مارم ‪.0991‬‬ ‫أمددر رقددم ‪ 00-11‬المددسرخ فددي ‪ 16‬غشددت ‪ 1111‬المتعلددق بالنقددد‬ ‫والقرص‪ ،‬ج‪.‬ر‪.‬ع‪ 11.‬مسرخة في ‪ 17‬غشت ‪.1111‬‬ ‫القانون رقم ‪ ،01-04‬المسرخ في ‪ 11‬ديسمبر ‪ ،1104‬يتمن قدانون‬ ‫الماليدددة لسدددنة ‪ ،1101‬ج‪.‬ر عددددد ‪ ،78‬الصدددادرة فدددي ‪10‬‬ ‫ديسمبر ‪.1104‬‬ ‫القانون رقم ‪ 10-88‬المسرخ في‪ 0988 /10/01‬المتضمن القدانون‬ ‫التوجيهي للمسسسات العمومية االقتصادية‬ ‫فرضت الخوصصة علدى الددول الناميدة مدن قبدل الجهدات الممولدة‬ ‫الدولية كشرط تقديم القروص المساعدات ضمن مدا يسدمى‬ ‫بتمويددل بددرامج اإلصددال الهيللددي مددن قبددل البنددك الدددولي‬ ‫وصندو النقد الدولي ‪.‬‬ ‫اتفاقيدددة تشدددجيع وضدددمان االسدددتثمار بدددين دول االتحددداد المودددر‬ ‫العربي‪ ،‬المرقعة بالجزائر في ‪ ،0991/17/11‬والمصاد‬ ‫بالمرسدددددوم الرئاسدددددي الصدددددادر بتددددداريخ ‪،0991/17/11‬‬ ‫الجريدة الرسمية رقم ‪ 16‬الصادرة بتاريخ جانفي ‪.0991‬‬ ‫االتفاقيدددة الموحددددة السدددتثمار روم األمدددوال العربيدددة فدددي الددددول‬ ‫العربيددة‪ ،‬المعدددة فددي تددونل فددي أوت ‪ ،0981‬والمصدداد‬ ‫عليهددددددا بالمرسددددددوم الرئاسددددددي رقددددددم ‪ 116-61‬بتدددددداريخ‬ ‫‪ ،0991/01/17‬الجريددددددة الرسدددددمية رقدددددم ‪ 19‬الصدددددادرة‬ ‫بتاريخ ‪.0991/01/00‬‬ ‫الهيئددات الماليددة المسدداهمة فددي تأسدديل هددذ المسسسددة الصددندو‬ ‫العربددددي لينمدددداء االقتصددددادي صددددندو النقددددد العربددددي‬ ‫المصدددرف العربدددي للتنميدددة االقتصدددادية الهيئدددة العربيدددة‬ ‫لالستثمار واإلنماء‪.‬‬ ‫إتفاقيددة إنشدداء المسسسددة العربيددة لضددمان االسددتثمار والئتمددان‬ ‫الصادرات‪ ،‬الموقع عليها باللويت في مداي ‪ .0970‬أرجدع‬ ‫الدددى نشدددريه المسسسدددة بتددداريخ ‪ .1101/14/17‬المصددددر‬ ‫موقع المسسسة‪/http://www.iaigc.net :‬‬ ‫االتفاقية المنشئة للوكالة الدولية لضمان االستثمار‪ ،‬المبرمة بسيول‬ ‫في ‪ ،0988/01/00‬والمصداد عليهدا بالمرسدوم الرئاسدي‬ ‫رقدددددم ‪ 141-91‬المدددددسرخ فدددددي ‪ .0991/01/11‬الجريددددددة‬ ‫الرسمية رقم‪ 66 :‬الصادرة بتاريخ أكتوبر ‪.0991‬‬

‫‪177‬‬


‫رشم واخرون ‪ .‬مجلة المثنى للعلوم االدارية واالقتصادية ‪ .‬المجلد (‪ )9‬العدد (‪278- 266 )1109( – )1‬‬ ‫مثالهددا فددي عددامي ‪ 0997‬و‪ ،1111‬قدددمت الوكالددة الدوليددة لضددمان‬ ‫االسدتثمار ‪ 61‬مليدون دوالر فدي شدلل إعدادة تدأمين لهيئدة‬ ‫‪Compañía Española de Seguros (de Crédito‬‬ ‫‪ ،a la Exportación (CESCE‬وهدي هيئدة ائتماندات‬ ‫التصدددير اإلسددبانية‪ ،‬مقابددل توطيتهددا للمسددتثمر اإلسددباني‬ ‫‪CEPSA.‬ويوطددي التددأمين اسددتثمار شددركة‪، CEPSA‬‬ ‫البال ‪ 141‬مليون دوالر في عقدد مشداركة فدي اإلنتداج مدع‬ ‫شدركة ‪ Sonatrach‬الجزائريدة فدي حقدول بتدرول‪ .‬أنظدر‬ ‫لتفاصددددددددددددي ل أكثددددددددددددر‪ :‬موقددددددددددددع الوكالددددددددددددة‬ ‫‪https://www.miga.org/investment‬‬‫‪guarantees‬‬

‫العزاوي‪ ،‬كريم عبيل حسدان ‪.) 1101(.‬دور االسدتثمار األجنبدي‬ ‫المباشر في االقتصاد العراقي (األهمية والفر المتاحة ‪،‬‬ ‫مجلدددة كليدددة االدارة واالقتصددداد جامعدددة بابدددل‪ ،‬المجلدددد ‪1‬‬ ‫االصدار‪.06‬‬

‫أنظر في خصو هذ االتفاقيات موقع الوكالدة الوطنيدة لتطدوير‬ ‫االستثمار ‪http://www.andi.dz/.‬‬

‫الحددديثي‪ ،‬صددال الدددين حامددد ‪.)1118(.‬االعفدداء الضددريبي هددل‬ ‫يشجع االستثمار االجنبي ‪،‬مجلة التجارة العدد الثامن ا ‪.‬‬

‫صادقت عليها الجزائر بموجب المرسوم الرئاسدي رقدم ‪،064-11‬‬ ‫المددسرخ فددي ‪ 17‬أبريددل ‪ ،1111‬يتضددمن التصددديق علددى‬ ‫االتفاقيددة بددين الجمهوريددة الجزائريددة الديمقراطيددة الشددعبية‬ ‫ودولددة اإلمددارات العربيددة المتحدددة بشددأن تجنددب االادواج‬ ‫الضدددريبي علدددى الددددخل ورأم المدددال ومدددن التهدددر مدددن‬ ‫الضريبة‪ ،‬ج‪.‬ر عدد ‪ ،16‬الصادرة في ‪ 01‬أبريل ‪.1111‬‬

‫الددراوي ‪،‬أحمددد عمددر ‪ ،‬الواقددع الددراهن لالقتصدداد العراقددي ودور‬ ‫االستثمار االجنبي فيه‪ .‬على الراب االللتروني‪:‬‬

‫المرسددددددوم التنفيددددددذي ‪ 009-17‬المددددددسرخ فددددددي ‪1117/14/11‬‬ ‫المتضددددمن إنشدددداء الوكالددددة الوطنيددددة للوسدددداطة والضددددب‬ ‫العقددداري المعددددل والمدددتمم ‪ ،‬الجريددددة الرسدددمية عددددد ‪17‬‬ ‫المسرخة في ‪1117./14/ 11‬‬ ‫الراب االللتروني‪www.aniref.dz :‬‬ ‫الجريدة الرسمية عدد ‪ 49‬المسرخة في ‪ 19‬أوت ‪.1101‬‬ ‫عرص عناصر قانون المالية ‪ 1106‬على الراب االللتروني‪:‬‬

‫هددذ هددي أهددداف ومزايددا قددانون الماليددة علددى الددراب االللترونددي‪:‬‬ ‫‪http://el-djazairia.tv/?p=5927‬‬ ‫التميمددي‪ ،‬سددامي عبيددد ‪ .)1118(.‬االسددتثمار األجنبددي المباشددر فددي‬ ‫العدددرا ‪ :‬الواقدددع والتحدددديات مدددع نظدددرة خاصدددة لقدددانون‬ ‫االستثمار لقانون االسدتثمار االجنبدي‪ .‬مجلدة الودري للعلدوم‬ ‫االقتصادية واالدارية المجلد الثاني العدد التاسع ‪.1106‬‬

‫‪www.almadapaper.net/sub/01‬‬ ‫البددديري‪ ،‬صددال عددامر أبددو هوندده ‪ .)1101 (.‬تقيدديم قددانون‬ ‫االستثمار الجديدد رقدم ‪ 01‬لسدنة ‪ ، 1116‬دراسدة مقارندة‪،‬‬ ‫العدددرا ‪ ،‬مجلدددة القادسدددية للعلدددوم االداريدددة واالقتصدددادية‪،‬‬ ‫المجلد‪ 10‬العدد‪ 0‬لسنة‪.‬‬ ‫جريدة الوقائع العراقية‪ ،‬قانون االستثمار العراقي رقدم (‪ )01‬لسدنة‬ ‫‪،)4110( ،1116‬بوداد‪.1117/0/07 ،‬‬ ‫هيدددددددددأة اسدددددددددتثمار واسددددددددد علدددددددددى الموقدددددددددع االللتروندددددددددي‬ ‫‪.www.wasitic.gov.iq/?page‬‬ ‫جريدة الوقائع العراقية العدد ‪ 4191‬في ‪.1106/0/4‬‬ ‫بدن حسدين‪ ،‬نداجي‪.)1119(.‬تحليدل و تقيديم منداخ االسدتثمار فدي‬ ‫الجزائر‪ ،‬مجلة العلوم اإلنسانية‪ ،‬جامعة بسلرة‪ ،‬العدد‪.31‬‬

‫‪http://www.el‬‬‫‪/massa.com/dz‬الحددث‪/‬الوطن‪/tag/‬قدانون‪11%‬الماليدة‬ ‫‪html.111106%‬‬

‫الناتج المحلي في الجزائر‬

‫الجزائددر الجديدددة" تنشددر تفاصدديل قددانون االسددتثمار الجديددد ‪ ،‬علددى‬ ‫الراب االللتروني‪:‬‬

‫‪http://www.al‬‬‫‪fadjr.com/ar/index.php?news=273154?print‬‬

‫‪http://www.djazairess.com/eldjadida/40735‬‬

‫الراب االللتروني‪:‬‬ ‫‪http://www.elkhabar.com/press/article/9299‬‬ ‫‪/4‬قانون‪-‬مالية‪-1106-‬بداية‪-‬السنوات‪-‬العجاف‪-‬في‪-‬‬ ‫الجزائر‪sthash.qB7gzjyt.dpbs#/‬‬

‫‪/‬ال‪http://www.elkhabar.com/press/article/109178-‬‬ ‫شددددددددددددفعة‪-‬وال‪-1049-‬فددددددددددددي‪-‬قددددددددددددانون‪-‬االسددددددددددددتثمار‪-‬‬ ‫‪sthash.HhNdlxC7.9blFJtb6.dpbs‬الجديد‪#/‬‬

‫‪178‬‬


Turn static files into dynamic content formats.

Create a flipbook
Issuu converts static files into: digital portfolios, online yearbooks, online catalogs, digital photo albums and more. Sign up and create your flipbook.