Transparencia de la información - Informe 2013

Informe de Labores

Ejercicio Econ贸mico

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2013

MATRIZ: 18 DE SEPTIEMBRE E4-161 Y JUAN LEON MERA * TELEF: 297 9300 * QUITO ECUADOR

INDICE DEL INFORME DE LABORES

I.

II.

Entorno de Negocios en el año 2013 1.

Entorno Macroeconómico

2.

El Sistema Financiero

3.

El Sector Inmobiliario

Mutualista Pichincha en el 2013 1.

Gestión de Negocios Inmobiliarios

2.

Gestión de Negocios Financieros

3.

Gestión de Tesorería, Fondeo y Portafolio

4.

Gestión Comercial

5.

Gestión Institucional y Administrativa

Planteamiento a la Asamblea General

IV.

Estados Financieros

V.

Anexos

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III.

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Señores Representantes: En cumplimiento de las disposiciones pertinentes de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, de la Codificación de Resoluciones de la Junta Bancaria, y de los Estatutos Internos, en mi calidad de Presidente del Directorio de la Mutualista Pichincha, me permito poner en consideración de los señores representantes el Informe de Labores correspondiente al Ejercicio que culminó el 31 de diciembre de 2013.

I.

Entorno de Negocios en el año 2013 1.

Entorno Macroeconómico

Según las proyecciones del Fondo Monetario Internacional, en el año 2013, la economía mundial registra una desaceleración por tercer año consecutivo, pese a que algunas economías europeas lograron evitar un colapso de proporciones. Otras potencias económicas como EEUU y Japón mantienen signos de debilidad, incluso el fuerte crecimiento registrado en China es sustancialmente inferior al de años anteriores.

La economía latinoamericana experimenta igualmente un comportamiento hacia la desaceleración en el año 2013, destacándose con preocupación la situación de Venezuela, cuyo PIB pasó de crecer del 5,6% al 1,2% anual en el último año. Latinoamérica se ha visto afectada principalmente por la caída de los precios de los productos primarios.

Pese a lo anterior, las proyecciones para el 2014 indicarían al menos que se detendría la tendencia de reducción del crecimiento de las economías a nivel general, EEUU se presenta como la economía que podrá registrar una mayor recuperación, misma que vendrá acompañada de un fortalecimiento del dólar.

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La situación fiscal presentó en el ejercicio 2013 un comportamiento adverso, con una disminución importante de los ingresos, pese a que el precio del crudo para Ecuador se mantuvo en un promedio superior a los US$. 95,oo por barril, mientras que se sostuvo el ritmo de crecimiento de los gastos, generándose resultados primarios y globales deficitarios,

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En lo relacionado con la economía ecuatoriana, el crecimiento del PIB en el 2013 habría sido entre 3.8% y 4.1%, (el último dato corresponde a fuentes oficiales) pero en cualquier caso, el crecimiento fue menor al de los dos años anteriores. Esencialmente esta desaceleración se produce por la disminución de la inversión pública, que no alcanzó a ser compensada por el incremento registrado en la producción petrolera.

justificado oficialmente por una mayor inversión y no por gasto corriente.

En cualquier caso, los egresos fiscales crecieron en más de US$ 4.000 millones, equivalentes al doble del crecimiento de los ingresos totales.

En lo que se refiere al sector externo, el incremento de alrededor de 4% en las exportaciones, resulta inferior al 9% de crecimiento de las importaciones. Este crecimiento estuvo concentrado en rubros como combustibles, el mayor de ellos, con un crecimiento del 15%, seguido de insumos para la producción y bienes de capital. Es digno de mención que pese a que la importación de bienes de consumo es el rubro de menor crecimiento (3%), el gobierno ha diseñado y está implementando un plan orientado a restringir este tipo de importaciones.

La Reserva de Libre Disponibilidad tuvo un crecimiento significativo en el 2013, cerrando el año en US$ 4.361 millones, pero lastimosamente casi el 90% de esta cifra corresponde a recursos del sistema financiero que conforman las reservas del Banco Central. Las remesas del exterior no registraron durante el período una recuperación, y en el 2013 fueron casi del mismo monto, relativamente deprimido, del año 2012.

La inflación anual en el país fue del 2.7%, confirmándose una tendencia decreciente en este indicador por ya tres años consecutivos. Igualmente positivos se presentan los indicadores de empleo, con una tasa de desocupación inferior al 5%. Estos dos indicadores sociales son altamente satisfactorios y dignos de mención, y ojalá las políticas gubernamentales permitan que se puedan preservar.

Para el año 2014 se esperaría un repunte en el crecimiento de la economía mundial, mientras que nuestro país podría ver limitado su crecimiento principalmente ante una posible disminución gradual del precio del petróleo, sumada al fortalecimiento del dólar, y a las previsibles limitaciones en cuanto a financiamiento externo, especialmente al proveniente de China. En este contexto la gran apuesta para sostener la economía ecuatoriana se concentra en la construcción de los grandes proyectos hidroeléctricos y mineros, y complementariamente en los beneficios que pudiera conllevar la concreción de un acuerdo comercial con la Unión Europea.

El Sistema Financiero

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El sistema financiero ecuatoriano tuvo un modesto desempeño en el ejercicio 2013 y la fuerte expansión que se venía registrando en años anteriores se vio frenada al generarse crecimientos similares a los del 2012 en depósitos, e inferiores en lo que a cartera se refiere.

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2.

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La banca es el subsistema que registra un desempeño más débil durante el 2013, mientras que las mutualistas, y sociedades financieras se presentan crecimientos relativamente mejores.

De otra parte, las cooperativas, que ya no forman parte del sistema financiero desde que pasaron a integrar el sistema de la economía popular y solidaria, no fueron ajenas al comportamiento general del sistema financiero.

La participación del sistema en el crecimiento anual del PIB fue de 3,5%, apenas cercana al crecimiento total de la economía, y este comportamiento claramente contrasta con aquellos experimentados en años anteriores.

Las tasas de interés se mantuvieron marcadamente estables a lo largo del ejercicio y las tarifas por servicios se mantuvieron controladas. Estos factores, sumados al impacto que produjo la puesta en vigencia de la Ley Orgánica de Redistribución de los Ingresos Para el Gasto Social, mediante la cual se creó un impuesto a las instituciones financieras para financiar el aumento del Bono de Desarrollo Humano, y las reformas al cálculo del impuesto a la renta, generaron una disminución en las utilidades de los bancos, y del sistema financiero en general, con excepción de las sociedades financieras.

Para el año 2014, los actores del sistema financiero y la opinión pública en general mirarán con atención el desarrollo del proyecto de un nuevo Código Monetario y Financiero, mediante el cual se redefinirían radicalmente las reglas de operación de las instituciones financieras privadas, y se le otorgarían al Estado, vía el Banco Central, y la Junta de Control Monetario y Financiero, incluso mayores atribuciones de control y decisión sobre la actividad de intermediación financiera en el país y sobre todo de control sobre la liquidez.

3.

El Sector Inmobiliario

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Durante el 2013, se pudo apreciar una contracción en la dinámica de otorgamiento de créditos para la vivienda por parte del BIESS, en adición a lo cual se destaca que por diversos factores no pudo ponerse en marcha el renovado y ambicioso programa de vivienda social del MIDUVI, pese a que el Decreto que le daba vida fue emitido en enero de 2013, pocas semanas antes de las elecciones presidenciales.

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El sector de la construcción registra un crecimiento de alrededor del 6% en el 2013, significativamente menor al del año anterior. Esta desaceleración se experimenta tanto en los sectores de infraestructura, como de vivienda.

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Debe destacarse sin embargo que en los segmentos económicos altos sobre todo de Quito y Guayaquil, alimentados por un elevado poder adquisitivo a su vez derivado del gasto público, se mantuvo una sostenida demanda de bienes inmuebles con precios promedios elevados, que demostró primordialmente una brecha importante entre la oferta y la demanda en estos segmentos. Misma que tenderá a reducirse gracias a la elevada oferta que se halla ya en construcción en ambas ciudades.

Los elementos antes citados configuran un contexto en el cual el sector inmobiliario tuvo pocas oportunidades de mantener su anterior ritmo de expansión, toda vez que el mercado potencial en los segmentos medio alto y alto presentan claros síntomas de saturación y es precisamente en los segmentos de menores ingresos en donde la demanda se mantiene alta pero desatendida.

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Se requiere en consecuencia de una decidida acción conjunta y coordinada entre los actores estatales y los sectores inmobiliario y financiero privados, para que eventualmente se pueda producir una recuperación del sector inmobiliario, con sus consecuentes impactos en muchas variables sociales y económicas que dependen en gran medida de la actividad inmobiliaria y de vivienda.

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II.

Mutualista Pichincha en el año 2013 1.

Gestión de Negocios Inmobiliarios

Producción Propia. Al igual que en años anteriores, Mutualista Pichincha continuó con la promoción de proyectos inmobiliarios para la vivienda mediante la coordinación de su desarrollo, desde el punto de vista Técnico, Comercial, Legal y Financiero. Cabe subrayar el esfuerzo cada vez mayor para que todos los proyectos que la Mutualista promueva, sean administrados y gerenciados bajo la metodología de procesos. En cada proyecto, por ende, se concientiza a los participantes, Gerentes, Fiscalizadores y Constructores, de la importancia y valor agregado que se tiene al administrar los proyectos bajo esta metodología.

La técnica de procesos integrales se ha aplicado para el diseño, planeación y la construcción de los proyectos inmobiliarios: Torres Santa Isabel, Inchalillo, Sansiro, Villa España Dos Mupi, San Antonio Dos Punto Uno, Génova , Ciudad Valencia, Villas Milano, Estefanía, Ligne.

Por su parte, el control integral de costos de las obras y el flujo de órdenes de pago se viene ya realizando mediante un sistema automatizado, que actualmente funciona en los proyectos Villa España Dos Mupi, Inchalillo, Génova, Villas Milano y Torres Santa Isabel.

Mutualista Pichincha promovió durante el año 2013, el desarrollo de un total de 1.882 unidades entre casas, villas, departamentos, oficinas y locales comerciales en proyectos propios, cifra similar a la del año 2012, habiendo terminado 869 unidades de vivienda y 21 locales comerciales, se inició la construcción de tres proyectos con 113 unidades de vivienda, y los proyectos estructurados contemplan un total de 879 unidades. La inversión total para el desarrollo de estos proyectos es de alrededor de US$ 80 millones.

Bosques de Inchalillo, segunda etapa. Construcción de 49 unidades de vivienda.

•

Terminación de toda la construcción de departamentos y casas de Puerto Sol Manta. Construcción de 61 villas, 13 departamentos y 16 locales comerciales.

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Proyecto Génova. Construcción de 37 viviendas y 5 locales comerciales.

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Proyectos de Construcción Terminados en el 2013

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Villa España Dos Mupi. Construcción de 662 villas, más todas las obras de infraestructura de 78.255 m2. Ubicado en la ciudad de Guayaquil.

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Ciudad Valencia en la Provincia del Guayas, Cantón Duran.

Construcción de 96 unidades de vivienda.

Obras iniciadas en el 2013 •

Villas Milano, un total de 54 casas. Ubicado en la vía al Tingo.

•

San Antonio Dos Punto Uno, la construcción de 30 villas de manzana 7.

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Misicata, ubicado en la Ciudad de Cuenca. Se iniciaron las obras de infraestructura.

Proyectos Estructurados •

Proyecto Ciudad Santiago, ubicado en la Provincia del Guayas, km 19,5 vía Daule. El proyecto, en sus cuatro fases, contiene el desarrollo de 1.500 unidades de vivienda. Al momento se iniciará la Fase V, que contiene 436 unidades de vivienda y 4 locales comerciales. Proyecto Propio.

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Edificio Amazonas Park, ubicado en Amazonas y Colon. Consiste en 110 departamentos, 87 oficinas, 6 locales comerciales. Proyecto en sociedad con Uribe & Schwarzkopf.

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Edificio Zattere, ubicado en la 6 de Diciembre y Veintimilla. Contiene 67 departamentos, 58 oficinas, 5 locales comerciales. Proyecto Propio, diseñado a través de un concurso de ideas.

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Adquisición del terreno de Santa Cecilia, ubicado en la Ciudad de Guayaquil. El proyecto contendrá 54 unidades de vivienda.

Anteproyecto propio.

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Proyecto Villas Bambu II, ubicado en Santo Domingo de los Sachilas.

Consiste en 52 viviendas. Proyecto propio.

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Es importante mencionar que todos los proyectos promovidos por Mutualista Pichincha cuentan con el soporte administrativo, financiero y operativo de la estructura con que cuenta la Institución para gestionar y controlar el normal desarrollo del importante número de unidades y proyectos en curso.

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Ventas Inmobiliarias. Las ventas netas totales en el año 2013 fueron de US$ 87,3 millones, equivalentes a un promedio mensual de US$ 7,27 millones. El 57% de las ventas fueron en proyectos propios de Mutualista Pichincha y el 43% correspondió a proyectos de terceros y corretaje.

Ventas Inmobiliarias Totales 2013 14,000,000.00 12,000,000.00 10,000,000.00 8,000,000.00 6,000,000.00 4,000,000.00 2,000,000.00 DICIEMBRE

NOVIEMBRE

OCTUBRE

SEPTIEMBRE

AGOSTO

JULIO

JUNIO

MAYO

ABRIL

MARZO

FEBRERO

ENERO

0.00

Entre los proyectos de mejor desempeño en ventas podemos destacar los siguientes: • • • •

Villa España Dos, Dos Punto 2.1, Guayaquil Ligne Departamentos, Hacienda San Nicolás, Latacunga Villa España Dos, Dos Punto 3.1, Guayaquil

El número de viviendas que se vendieron en el año 2013 fue de 1.135 unidades, de las cuales 681 corresponden a proyectos propios y 454 a proyectos de terceros y corretaje.

Proveedores de Unidades Vendidas 60%

11%

Corretaje

29%

Terceros

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Las cifras de desistimientos que se generaron en el año 2013, producto del proceso normal en este giro de negocio, señalan que en proyectos propios se produjeron 323 desistimientos y en proyectos de terceros 66 dando un total de ventas desistidas de 389.

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Propios

Vivienda de Interés Social. Para finales del 2012, el Ministerio de Desarrollo Urbano y Vivienda publicó el acuerdo N° 137, que detalla e instruye la emisión, entrega y pago de los bonos en los proyectos que tienen soluciones habitacionales con valores mayores a US$20.000 y hasta US$60.000, registrados en las Direcciones Provinciales del MIDUVI hasta el 31 de diciembre de 2010.

Con estos antecedentes retomamos los trámites de bonos en nuestros proyectos: Parque San Francisco “La Esmeralda”, Tu casa Propia CCQ, Bello Horizonte, Altos de Rio Grande, Portobello 2 y las Ramblas, obteniendo los bonos para nuestros clientes, los mismos que se encuentran actualmente en proceso de cobro.

En febrero de 2013 se publica en el registro oficial N° 891, la modificación del Sistema de Incentivos para la Vivienda (S.I.V.), con la finalidad de estimular la participación de instituciones públicas y privadas y así promover la oferta y demanda de Vivienda de Interés Social a nivel nacional. Además dispone el incremento del bono hasta US$6.000 para departamentos y US$5.000 para casas de hasta US$30.000 según una tabla gradual.

En cambio en el sector rural el bono para construcción en terreno propio será de US$6.000 con un aporte del beneficiario de US$500. Debemos señalar que existen reformas en la manera de asignar los comités beneficiarios, debiéndose ingresar en el Portal de Compras Públicas, características específicas para construir con el sistema tradicional, lo cual por ahora nos impide atender con CASA LISTA a este sector.

En agosto de 2013, se implementó en el Negocio Financiero, la Unidad de Vivienda de Interés Social buscando impulsar al sector inmobiliario con créditos a los Clientes para adquisición de vivienda hasta US$30.000, considerando las características individuales de este perfil de clientes.

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Para el año 2014 las metas apuntan a un crecimiento importante de este sector y sobre todo consolidar al S.I.V., como un programa sustentable a través del tiempo. Mutualista Pichincha ha comprometido su apoyo decidido a esta iniciativa y en caso de que las autoridades lo requieran, seguiremos colaborando en el diseño e implementación operativa del programa.

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Hasta el 31 de diciembre de 2013, se registran ventas en el proyecto: Mucho Lote - Villa España 2, por un valor de US$21’194.316,56, equivalente a 631 (95.32%), unidades habitacionales del total de 662 disponibles en el Macro Lote N° 5, adjudicado a Mutualista Pichincha.

Casa Lista. El monto de ventas del producto Casa Lista en el año 2013, entre proyectos individuales y el proyecto villa España en Guayaquil es de US$ 1’995.108,23 que equivalen a 10.936 metros cuadrados, lo que representa un incremento con relación al año pasado del 28% en volumen y del 67% en ventas.

Se incursionó en proyectos de quintas vacacionales mediante convenios con la empresa Arashá, para la comercialización y promoción de nuestro producto.

En el año 2013 Casa Lista mantuvo la certificación ISO 9001 tras la renovación de la licencia de cumplimiento del Sistema de Gestión de Calidad, después de haber sido sometidos en el mes de agosto a la auditoría de mantenimiento realizada por la empresa Auditora SGC del Ecuador.

El sistema de gestión de calidad basada en procesos aplicados a la normas ISO 9001-2008 y la Política de Calidad orientada al Servicio del Producto Casa Lista, han permitido minimizar los reclamos de los clientes y elevar la percepción de buen servicio y atención personalizada que acompañan al producto.

Además somos referentes de sistemas de vivienda prefabricada en el Ecuador, porque al obtener la ISO también somos parte del registro de la OAE Organismo de Acreditación Ecuatoriana.

Utilizando la capacidad de la fábrica, continuamos con el desarrollo y fabricación de productos prefabricados de hormigón que puedan ser utilizados por la industria de la construcción (constructores independientes), como bordillos, remates de cerramientos, mesones prefabricados para viviendas de interés social y caminerías armadas para exteriores de conjuntos. Además se desarrollaron cimientos prefabricados exclusivos del sistema, columnas y bases.

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Se ha impulsado la promoción del producto en medios especializados que refieren clientes, además se mejoró la presentación del producto en la web, haciendo una mayor presencia, con un link directo para el producto dentro de la página de la Mutualista y con información gráfica y de precios que permita el acceso desde cualquier parte del país y del mundo. Se ha incorporado un libro virtual con fotografías de casas reales.

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Se continúo con el desarrollo del sistema dentro de la producción de nuevos modelos y la búsqueda de alternativas para otros usos.

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2.

Gestión de Negocios Financieros

Cumplimiento de los Objetivos Estratégicos Gestión de crédito. Al igual que el año pasado, el 2013 estuvo marcado por la amplia oferta de financiamiento estatal en condiciones de tasa y plazo difíciles de igualar. Como consecuencia las entidades financieras de propiedad estatal representaron más del 60% del mercado de financiamiento hipotecario del país.

En lo que respecta a nuestra Institución, es importante resaltar la contribución del producto "Crédito al Constructor" mismo que desde hace siete años se ha mantenido como un nexo para generar hipotecas con los compradores finales de las unidades de vivienda de los proyectos financiados.

De igual manera, continuando con la estrategia del año 2012 y acorde a objetivos estratégicos vigentes, se mantuvo el crecimiento en las líneas de crédito de consumo y microcrédito con el fin de mejorar nuestra estructura de activos productivos. Este crecimiento ha sido alcanzado tanto a través de originación de cartera propia, como mediante compras de cartera a distintos proveedores con quienes hemos consolidado relaciones de negocios.

Con estos antecedentes, los resultados logrados en el 2013 son la consecuencia de la aplicación de una estrategia orientada a conservar en lo posible nuestra cuota de mercado en el segmento de crédito de vivienda, y a optimizar los ingresos provenientes del rendimiento del portafolio crediticio en el caso de los demás segmentos, especialmente en cartera de consumo.

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La composición de las captaciones en el sistema financiero nacional reflejó un incremento de 1,23% en la porción de los depósitos monetarios, mismos que, pese a su bajo crecimiento, terminaron representando un peso mayor al 40% del total de las captaciones del sistema. Por su parte

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Gestión de Captaciones. La estrategia de captaciones desplegada durante el año 2013 estuvo enfocada al crecimiento de Depósitos de Ahorro y Depósitos a Plazo de tal forma que nos permitan tener fondeo y niveles de patrimonio técnico adecuados. Los resultados obtenidos en captaciones en relación al mercado, muestran que, aunque se lograron los presupuestos previstos, se produjo una disminución en la participación de mercado en ambos productos del pasivo.

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los depósitos a plazo bajaron su participación al pasar de 30,4% en noviembre a 28,2% en diciembre de 2013.

Nuestras tasas de interés en ahorros a plazo fijo mantuvieron un nivel competitivo respondiendo a una estrategia que buscaba mantener a nuestros productos como una opción atractiva en los diferentes segmentos de clientes que atendemos.

Para fortalecer nuestras captaciones de depósitos a la vista destacamos que se estructuró la campaña "Mutualista Pichincha te llena de premios" que inició a partir del 1 de diciembre 2012 y duró todo el año 2013, campaña cuyo propósito fue incentivar a nuestros clientes para que incrementen sus saldos promedios mensuales.

Resultados del Negocio Financiero Productos Crediticios. El saldo de los activos crediticios de Mutualista Pichincha al cierre del ejercicio del año 2013 alcanzó los US$ 285,86 millones en 40,042 operaciones activas. A esto debemos sumar 15.000 tarjetas de crédito activas al cierre de año cuyos cupos utilizados suman US$ 8,46 millones, alcanzando un total de 294,32 millones de dólares.

Las operaciones distribuidas por tipo de cartera se pueden apreciar en el siguiente cuadro: 2012 Fecha Cartera Consumo Cartera Comercial Cartera Microcrédito Cartera Vivienda Cartera Vivienda

Monto 87,552 64,096 5,830 81,838 239,317

Participación 29.75% 21.78% 1.98% 27.81% 100.00%

No. Promedio por Operaciones Operación USD 31,371 2,790.87 1,078 59,458.62 1,746 3,339.29 2,922 28,007.62 37,117 6,447.65

2013 Monto 91,792 76,706 17,667 108,160 294,324

Participación 31.19% 26.06% 6.00% 36.75% 100.00%

No. Promedio por Operaciones Operación USD 29,402 3,121.95 1,107 69,291.38 5,964 2,962.21 3,569 30,305.54 40,042 7,350.39

Cartera Hipotecaria

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Según disposiciones normativas recientemente, a partir del año 2013, el porcentaje que las instituciones financieras deberán mantener en créditos para la vivienda frente al patrimonio técnico “será el que provenga de la relación entre el promedio del volumen de entrega de vivienda de los tres años anteriores, frente al patrimonio técnico del último mes de la fecha del cálculo”. Este requisito fue superado ampliamente por nuestra institución.

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Mutualista Pichincha, en el 2013, originó cartera hipotecaria por US$ 86.44 millones, monto ligeramente superior al desembolsado en el mismo período del año 2012. El número de clientes atendidos a lo largo de todo el año fue de 2.224.

El modelo de negocios vigente en Mutualista Pichincha prevé que parte del portafolio de crédito sea titularizado o vendido en calidad de activos financieros a otras instituciones, sin embargo de lo cual la Institución mantiene la administración de estos portafolios y de los clientes. En este contexto, Mutualista Pichincha al 31 de diciembre mantenía bajo su administración directa un portafolio de cartera hipotecaria de vivienda tanto propia como de terceros por US$ 388.8 millones.

Cartera de Consumo Mutualista Pichincha originó directa o indirectamente durante el ejercicio US$ 94.6 millones para alcanzar un saldo a diciembre del 2013 de US$ 91.8 millones, de los cuales US$ 71.0 millones corresponden a cartera comprada.

El saldo de cartera de consumo a diciembre de 2013 incluye al producto tarjeta de crédito, que alcanzó US$ 8.46 millones en cupos utilizados en 15.000 tarjetas activas.

Cartera Comercial La cartera comercial se compone en su gran mayoría de operaciones de financiamiento para proyectos inmobiliarios de vivienda bajo el producto crédito al constructor.

En el 2013 se aprobaron líneas por US$ 32,75 millones vía operaciones concedidas a 26 proyectos los cuales producirán 2.256 unidades de vivienda. Se prevé que a su culminación, estos proyectos generen 902 créditos individuales a clientes, lo que significaría una generación de cartera hipotecaria del orden de US$ 40.42 millones.

Cartera de Microcrédito

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Siendo este tipo de portafolios uno de los que se origina con las mayores tasas de interés, su incorporación constituye una medida de optimización de la rentabilidad del activo crediticio.

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Como estrategia de diversificación para mitigar el impacto de la creciente incursión de la banca estatal en el mercado hipotecario, Mutualista Pichincha desde el año 2011 empezó a incorporar a su portafolio de activos crediticios, cartera de microcrédito por la vía de adquisición de portafolios a originadores especializados. Esta estrategia se ha profundizado durante el 2012 y 2013.

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Durante el presente ejercicio se realizaron compras de cartera por el orden de US $17.66 millones de dólares bajo condiciones comerciales pactadas con los proveedores, que minimizan adecuadamente el riesgo de incobrabilidad de esta cartera.

Calidad de Cartera El índice de mora ampliada tuvo un decremento en el presente año, pasando del 3.29% al 2.85%. La reducción de este indicador se produce básicamente por la disminución de los índices de mora de los segmentos de consumo y vivienda. En el caso de consumo, se han implementado nuevos parámetros en el recurso pactado para ciertas compras de cartera. En el siguiente cuadro se observa la evolución histórica del citado indicador de morosidad ampliada:

Comercial Consumo Microcrédito Vivienda Total

2009 2.58% 6.91% N/A 3.65% 4.03%

ÍNDICE DE MORA AMPLIADA 2010 2011 2.68% 1.98% 2.87% 3.49% N/A 0.00% 5.03% 2.49% 3.63% 2.64%

2012 1.26% 4.34% 0.00% 4.14% 3.29%

2013 1.11% 4.05% 0.00% 3.65% 2.85%

Por otra parte, dado el modelo de negocios vigente, el volumen de salidas de cartera por titularizaciones y ventas directas, mitigaron el requerimiento de provisiones, por lo tanto, destacamos que el monto de provisiones requeridas de la cartera de créditos decreció un 6.27% con respecto al año 2012.

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Productos de Captación. Los resultados en cuanto a saldos de depósitos totales del público nos ubican en el puesto número 17 entre las instituciones bancarias y financieras captadoras en el sistema.

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TOTAL DEPÓSITOS (En miles de Dólares) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17

Entidad Pichincha Pacifico Guayaquil Produbanco Bolivariano Internacional CFN BNF Austro Banco Del Estado Promerica Diners Machala Cac. Jep Rumiñahui Citibank Mut Pichincha Total Sist. Financiero Variación Sistema Variación MUPI

2009 3,946,616 1,519,541 1,793,717 1,409,391 1,137,465 1,116,312 680,911 383,387 606,268 246,634 433,981 305,189 335,262 167,736 324,454 241,388 242,862 17,662,881 12.42% -1.81%

2010 2011 4,663,093 5,372,507 1,888,706 2,347,262 2,076,656 2,452,245 1,598,042 1,712,721 1,402,086 1,570,399 1,398,334 1,477,477 707,467 908,031 711,744 851,818 738,219 833,585 407,969 324,228 510,709 537,507 420,181 501,338 396,701 462,466 244,957 376,692 354,119 401,439 337,929 319,708 287,250 321,858 21,355,010 24,780,755 20.90% 18.28%

16.04% 12.05%

2012 2013 6,489,332 7,207,033 2,746,704 3,198,830 2,574,522 2,750,272 2,158,393 2,434,782 1,920,059 2,160,354 1,838,064 2,195,428 1,532,094 2,090,285 1,246,855 1,289,550 1,018,150 1,160,500 680,063 735,886 615,095 685,957 570,047 704,401 549,695 590,281 461,863 549,007 448,902 506,424 429,931 418,326 353,933 393,485 30,272,661 33,932,135 22.16% 9.97%

2009 22.34% 8.60% 10.16% 7.98% 6.44% 6.32% 3.86% 2.17% 3.43% 1.40% 2.46% 1.73% 1.90% 0.95% 1.84% 1.37% 1.37%

2010 21.84% 8.84% 9.72% 7.48% 6.57% 6.55% 3.31% 3.33% 3.46% 1.91% 2.39% 1.97% 1.86% 1.15% 1.66% 1.58% 1.35%

2011 21.68% 9.47% 9.90% 6.91% 6.34% 5.96% 3.66% 3.44% 3.36% 1.31% 2.17% 2.02% 1.87% 1.52% 1.62% 1.29% 1.30%

2012 21.44% 9.07% 8.50% 7.13% 6.34% 6.07% 5.06% 4.12% 3.36% 2.25% 2.03% 1.88% 1.82% 1.53% 1.48% 1.42% 1.17%

2013 21.24% 9.43% 8.11% 7.18% 6.37% 6.47% 6.16% 3.80% 3.42% 2.17% 2.02% 2.08% 1.74% 1.62% 1.49% 1.23% 1.16%

12.09% 11.18%

Fruto de la confianza de los depositantes de la institución, los depósitos a la vista han registrado un crecimiento sostenido por 10 años consecutivos.

Por su parte las captaciones a plazo también han experimentado incrementos importantes durante los 3 últimos años, manteniendo un plazo promedio estable.

Servicios Financieros. Esta línea de contribución a los ingresos ha experimentado consistentes recortes en los últimos 6 años, pues la política regulatoria por parte de los entes de control ha estado consistentemente enfocada a limitar los costos y comisiones que pagan los clientes por los servicios prestados por las entidades financieras.

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Durante el 2013, al igual que en años anteriores, claramente se pudo evidenciar los resultados de estas regulaciones, mismas que han causado una contracción proporcional de los mismos en los ingresos prestados a nuestros clientes. Sin embargo, al igual que otras instituciones financieras, hemos procurado compensar esta disminución a través de la innovación de procesos y un mejor aprovechamiento de la tecnología. En este contexto, los ingresos obtenidos por la prestación de distintos tipos de servicios sin requerimiento de fondeo en Mutualista Pichincha superaron los US$ 10.55 millones en el año 2013.

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3.

Gestión de Tesorería, Fondeo y Portafolio

Gracias a la gestión Financiera y la confianza de los depositantes, el pasivo de Mutualista Pichincha ha tenido un incremento importante respecto al año anterior. Este comportamiento ya señalado, creciente en monto y estable en función de la permanencia de los depósitos en la Institución, ha permitido un mejor control de nuestros índices de liquidez, lo que se ve reflejado en los flujos constantes de otorgamiento de créditos que realizamos durante todo el 2013.

Composición Dep. a Plazo 2012 (millones)

DE 181 A360 9,281

MAS DE 361 1,012 DE 1 A 30 45,790

DE 91 A 180 25,903

DE 31 A 90 46,048 Composición Dep. a Plazo 2013 (millones)

DE 181 A360 12,253

MAS DE 361 515

DE 1 A 30 48,017

DE 91 A 180 29,309

DE 31 A 90 56,938

Dentro de las captaciones con el público, los depósitos a la vista han mantenido una mayor participación frente a los depósitos a plazo, lo cual genera una optimización del gasto por concepto de intereses.

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Por su parte, en depósitos a plazo cerramos el año 2013 con US$ 186.73 millones (44,47% del pasivo) frente al año 2012, el cual cerró con un volumen de US$ 164.35 millones (43,24% del pasivo), esto significa un crecimiento del 13,61% en este tipo de captaciones. Es importante recalcar, como se observa en la gráfica, los incrementos significativos que han experimentado los depósitos del público en especial en los últimos 5 años.

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En depósitos a la vista alcanzamos en el año 2013 un volumen de US$ 200.55 millones (47,76% del pasivo). El año 2012 terminamos con US$ 185.30 millones (48,75% del pasivo), obteniendo un crecimiento del 8,23% en este producto.

Evolución Depósitos a la vista y Depósitos a Plazo 2013

200,547,514

2012

186,726,395

185,299,390

2011

164,355,590

173,392,688

2010

147,031,301

158,185,661

128,033,465 Vista

2009

135,174,936

106,683,086

2008

131,518,802

114,986,490

2007

130,769,413

123,730,269

2006

122,833,807

Plazo

105,752,518

Fruto de la gestión de liquidez durante al año 2013 no fue necesario recurrir a préstamos con otras instituciones financieras las cuales tienen un costo más elevado. Como alternativa a este tipo de créditos, se utilizó únicamente fuentes de fondeo de largo plazo con el BEV y la CFN, lo cual ha permitido mejorar tanto nuestro calce de activos como nuestro margen financiero.

Así tenemos que al finalizar el año 2013, el saldo de los créditos obtenidos de instituciones financieras públicas fue de US$ 11.04 millones (2.63% del total del pasivo), existiendo un reducción de US$ 0,86 millones respecto al año 2012 por concepto de la amortización de los préstamos.

2012

2013

El índice de liquidez de primera línea a diciembre del 2013 fue del 12.37%, y el de segunda línea cerró en 11.13%. Por su parte las Reservas Mínimas de Liquidez exigidas por el Banco Central del Ecuador para Mutualista Pichincha fueron de U$ 42.82 millones frente a los US$ 63.99 millones que mantuvo la institución, es decir, cerramos el 2013 con el 149% de lo requerido por el organismo de control.

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2011

11,040,976

2010

11,898,430

2009

14,014,236

2008

15,228,245

21,428,043

2007

11,058,242

20,935,139

19,032,384

2006

18

Obligaciones con IFI'S

Durante el 2013 y para cumplir con disposiciones legales, se realizó el aporte del 1% adicional al Fondo de Liquidez (fondo que funciona como prestamista de última instancia para el sistema financiero ante la ausencia de un ente emisor en la economía) por US$ 4.56 millones, teniendo al cierre del ejercicio constituidos por este concepto 25.51 millones. Es necesario puntualizar que este requerimiento normativo es utilizado para cubrir las acreencias de los depositantes y el mismo no está considerado por la Superintendencia de Bancos y Seguros para el cálculo del índice estructural de liquidez. A la fecha Mutualista Pichincha tiene aportado a este fondo US$ 31 millones con lo cual los depósitos de nuestros clientes tienen una cobertura muy superior que lo exigido por los índices de liquidez técnicamente establecidos.

El valor neto de cartera negociada en el año fue de US$ 77.96 millones, habiéndose también vendido Titularización Hipotecaria por un monto de US$ 35 millones. Estas negociaciones, gracias al premio que generan al momento de la venta, representaron una importante contribución a las utilidades del ejercicio, de US$ 6.34 millones. Adicionalmente al premio estas transacciones generan ingresos por conceptos de administración de la cartera vendida, ventas cruzadas de productos, entre otros, por lo cual los recursos que la institución recibe en cada operación, han permitido que la Mutualista Pichincha siga siendo uno de los principales actores en el negocio hipotecario e inmobiliario en el país. Esto es posible pues la rotación de su activo se torna mucho más alta, lo que permite mantener buenos niveles de operación crediticia y flujo de proyectos inmobiliarios estables durante todo el año.

Debe destacarse sin embargo que, por cambios en la regulación del Consejo Nacional de Valores, durante el año 2013 no se pudo efectuar ningún proceso de titularización, pese a que estaba planificado nuestro décimo proceso de esta naturaleza. Una vez superado este inconveniente se espera realizar la citada titularización durante el primer semestre del 2014 por un monto aproximado de US$ 50 millones.

4.

Certificados de Aportación de Capital (CDA)

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En el mes de mayo del 2013 Mutualista Pichincha llevó a cabo la oferta privada de CDA entre sus propios asociados, y en el mes de junio se efectuó la primera oferta pública de esta clase de títulos en el mercado

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Durante al año 2013, y con la vigencia de la reforma legal y la emisión de las normas reglamentarias correspondientes, Mutualista Pichincha puso a disposición del público en general su primera emisión de certificados de aportación, “CDA”, por US$ 15 millones.

de valores a través de las distintas bolsas del país, trazando así un nuevo hito para nuestra institución. Es importante mencionar que en brevísimo tiempo se logró superar ampliamente el requerimiento de capital mínimo establecido en la ley para las mutualistas, el cual está establecido en US$ 788.682, monto que debía ser alcanzado en el transcurso de 5 años.

Mutualista Pichincha lo superó en apenas 3 meses.

Al 31 de diciembre de 2013, y gracias a la confianza del público en nuestra Institución, se logró en 8 meses captar 1.353 nuevos socios inversionistas a nivel nacional, que aportaron US$ 3’671.000 de capital.

Estos datos confirman el cumplimiento de nuestra aspiración de ser una sociedad de personas con la mayor cantidad posible de socios aportantes.

5.

Gestión Comercial y de Canales

El equipo comercial de Mutualista Pichincha, desplegado en las 26 oficinas a nivel nacional enfoca sus esfuerzos para llevar hacia el cliente los productos y servicios financieros e inmobiliarios desarrollados en las áreas de Negocios respectivas.

La gran oferta inmobiliaria, junto con un entorno cada vez más competitivo en el negocio hipotecario, demandaron mayores esfuerzos para cumplir las metas, mismas que fueron logradas en base a una gestión dedicada, transparente y personalizada por parte del canal comercial para retener clientes y alcanzar presupuestos.

Se inició en el año 2013 un proceso de reestructuración de las oficinas para cambiar el enfoque de oficinas operativas, receptoras y tomadoras de los pedidos de clientes, a oficinas comerciales que se encarguen de asesorar a los clientes. Para lograr este efecto se divide el canal comercial en cuatro regiones: Quito, Guayas-Austro, Costa y Sierra

•

La nueva estructura ha permitido que la actuación comercial, anteriormente enfocada casi exclusivamente en crédito de vivienda, se amplíe también a dirigir esfuerzos a conseguir mejorar las relaciones en ahorros y certificados de depósito por el lado del pasivo, así como incrementar la colocación de créditos de consumo.

Página

•

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Adicionalmente, durante el año 2013, se realizaron varias gestiones de consolidación interna que nos permitieron enfrentar de mejor manera el mercado. Destacamos a continuación las más relevantes:

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•

Esta nueva estructura también se diseñó para que las oficinas tomen a su cargo la altísima responsabilidad de promocionar y captar inversionistas para los Certificados de Aportación, como efectivamente lo han hecho a partir del mes de julio.

•

Se ha mantenido y elevado la motivación a nivel nacional, de todo el personal de las agencias, en el proceso de referimiento de ventas inmobiliarias, para lo cual establecimos presupuestos por agencia, siendo éste un factor importante para conseguir créditos hipotecarios.

•

Se procedió a realizar una segmentación de clientes en base a la profundidad y la fidelidad de sus relaciones con la institución, estudio que nos permite conocer mejor a nuestros clientes y poder generar mejores relaciones. Las aplicaciones de este estudio serán implementadas a inicios del 2014 distribuyendo clientes en todo el equipo comercial de la Organización.

•

Se ha continuado trabajando para que la gestión comercial sea planteada a través de la herramienta de CRM, misma que permite el monitoreo, seguimiento y control de forma que se mantenga un adecuado enfoque en el cliente y se consiga una mayor efectividad.

Los índices de cobertura de esta herramienta son cada vez más satisfactorios.

•

En el transcurso del año 2013 se ejecutó para todas las oficinas comerciales, un nuevo programa de capacitación en temas relacionados con servicio al cliente desarrollado específicamente para la Mutualista por asesores externos.

•

Hemos mantenido e incrementado el impulso estratégico hacia incentivar el uso de canales virtuales a través de campañas publicitarias, propiciando en nuestros clientes el beneficio de su uso en términos de ahorro de tiempo, agilidad y seguridad.

En el año 2013, las agencias de la Mutualista Pichincha registraron los siguientes volúmenes de atención y servicio: 1.7 millones de transacciones de retiros, depósitos, débitos y créditos, equivalentes al 2% menos que el año 2012, disminución que se produce gracias a las iniciativas tendientes a promover un mayor uso de los canales alternativos.

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•

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•

572 mil clientes fueron atendidos en balcón de servicio, 13% más transacciones que el año 2012, incremento que refleja la tendencia de las agencias a transformarse en puntos de atención y servicio, y no solamente transaccionales.

•

En lo referente a crédito procesamos 8.449 solicitudes, de las cuales se aprobó el 78%, el ratio de aprobación mejoró en 28 puntos porcentuales frente al 2012, esta es una muestra inequívoca de la gran mejora lograda en los niveles de calidad de la asesoría que nuestros oficiales de negocios proveen a los clientes

•

Se abrieron 14.585 cuentas de ahorros, 9% más que las abiertas en el 2012, es decir que se ha mantenido el ritmo de crecimiento de nuestra base de clientes.

Hemos mantenido durante el año 2013 la alianza con Puntomático del Banco del Pacifico y Switch ORM, a través de los cuales nuestra Institución permite a sus clientes y no clientes realizar pagos de servicios básicos en las ventanillas de la Mutualista a nivel nacional, logrando ejecutar por esta vía107.986 transacciones.

Entre los canales alternativos, Servipagos sigue siendo una alianza importante para descentralizar la transaccionalidad con horarios extendidos y diferidos. Durante el 2013 se realizaron 205.498 transacciones, un 12% menos que en el año anterior.

La citada disminución de transacciones en Servipagos ha sido reemplazada por una mayor presencia de las múltiples alternativas de interacción con clientes, entre las que mencionamos a MUPINET (servicios en WEB), MUPICEL (servicios en telefonía celular), MUPITEL (Call Center), MUPIMATICO (servicio en cajeros automáticas). El crecimiento en número de usuarios y volumen de transacciones procesadas en estos canales alternativos ha registrado una tendencia consistentemente creciente en los últimos años.

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Finalmente, el canal alterno del IVR, parte integrante del 1700 MUTUALISTA, herramienta que brinda mayor seguridad en las transacciones telefónicas con Clientes, atendió 43.895 llamadas, equivalentes a un 10% más que las atendidas en el 2012.

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Gestión Administrativa e Institucional Directorio El Directorio de la Institución está integrado por las siguientes personas: Ing. Marcelo López Arjona, señor Roberto Gabela Arias, señor Marcelo Holguín Albornoz, Arq. Mónica Moreira Ortega, y Econ. Fernando Armendáriz Saona, en calidad de Directores Principales, y los señores, Arq. Andrés Núñez Nikitina, Dr. Hernán Cobo Salinas, Arq. Roberto de la Torre Neira, señor Pablo Peña Romero y Lcdo. Patricio Boada Montalvo como Directores Suplentes, quienes han trabajado durante el año en forma dedicada y muy profesional.

Su trabajo se ha visto reflejado en las 39 sesiones ordinarias, 2 extraordinarias y 8 ampliadas de Directorio, en adición a las más de 70 sesiones de las Comisiones y Comités del Directorio. Estas Comisiones y Comités son presididos por los miembros del Directorio e integrados por los funcionarios pertinentes del staff de la Mutualista.

Los Miembros del Directorio también han participado en Talleres Internos de planificación estratégica, y asistido a reuniones externas de información y capacitación del sector financiero e inmobiliario. Dejo constancia expresa de mis agradecimientos a todas las señoras y señores Directores por el trabajo realizado y por su decidida colaboración durante el año.

Gestión Institucional El 2013 fue un año que quedará señalado en la historia institucional de Mutualista Pichincha como el del inicio de una Nueva Era. Luego del largo y persistente esfuerzo de varios años, liderado por el ingeniero Mario Burbano de Lara, en su rol de Presidente de la Asociación Nacional de Mutualistas, ANME, para la consecución de las reformas legales que viabilicen la capitalización de la mutualistas en el país, tuvimos el privilegio de poner a disposición del público nuestra primera emisión de Certificados de Aportación de Capital.

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Como se mencionó anteriormente en la relación de cifras, la acogida que ha tenido el proceso de captación de socios inversionistas

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Con el cumplimiento de este hito histórico, se ha dotado a la Institución de un medio para la generación de un capital creciente en el tiempo, lo que nos permitirá fortalecer nuestro patrimonio con los consecuentes beneficios relativos al crecimiento del volumen de negocios en los ámbitos inmobiliario y financiero.

aportantes de capital ha sido sumamente exitosa. Un hecho simbólico a recalcar fue el reconocimiento efectuado al socio número “mil”, el señor Víctor Chiluisa Agama, a través de quien en un acto muy emotivo se hizo público el agradecimiento de Mutualista Pichincha a todos nuestros socios quienes con su confianza, interés, responsabilidad, y visión, decidieron invertir en nuestra querida institución.

En concordancia con la nueva realidad marcada por el proceso de capitalización, la Mutualista ha dado los pasos necesarios para ajustar su estructura de gobierno al nuevo marco legal. Es así como, mediante una primera junta general de socios, y en anticipación a los procesos que ocurrirían tan pronto alcanzaríamos el número de socios establecido legalmente, se preparó, discutió y aprobó el reglamento para la elección de los Representantes de Socios. Este fue el paso inicial para proceder posteriormente a la elección de los señores representantes aquí presentes, quienes participan hoy en su primera Junta General.

A nombre de todos los socios de Mutualista Pichincha, del Directorio, y de la administración de la Institución, damos la más cordial bienvenida y dejamos constancia de nuestro agradecimiento a los señores Representantes, quienes han optado por prestar su contingente y colaborarán por los próximos cuatro años en el desarrollo de la vida institucional de la Mutualista a través de su participación en las Juntas Generales.

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El ingeniero Burbano de Lara a partir de su renuncia, tomará a su cargo la Dirección Estratégica de la Institución, posición desde la cual estamos seguros que continuará apoyándonos para que Mutualista Pichincha continúe caminando por una senda exitosa en esta nueva era.

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De otra parte, hacia finales del año 2013, y como parte del proceso de transición de la Mutualista hacia una nueva era, que indudablemente involucrara nuevos retos y alternativas de crecimiento, al Directorio le correspondió conocer y aceptar la renuncia a la Gerencia General presentada por el ingeniero Mario Burbano de Lara Auson. Las palabras se quedarían cortas para expresar en su justa dimensión todo lo que ha significado para Mutualista Pichincha la presencia del ingeniero Burbano a lo largo de los catorce años de su administración. Estamos plenamente conscientes de que la realidad histórica que hoy vivimos, así como el reconocimiento del que goza nuestra querida Institución a nivel de las más altas esferas de los sectores público y privado del país, son sin duda el legado que nos deja Mario Burbano de Lara tras su paso por la Gerencia General de la Mutualista.

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Me es grato informar también, que hemos encontrado en la persona del ingeniero René Cordero Ledergerber, anterior Subgerente General, al funcionario más adecuado para asumir la Gerencia General de Mutualista Pichincha, su designación se concretó en el mes de noviembre de 2013. Más allá de desear los mayores éxitos y logros para René Cordero en las delicadas funciones que están hoy a su cargo, tenemos la total seguridad y confianza de que la decisión del Directorio al seleccionar al nuevo Gerente General ha sido la más acertada, y que hemos identificado en él a la persona idónea para llevar adelante el proceso de consolidación Institucional en esta nueva era.

En adición a lo ya citado, es importante mencionar que el trabajo del Directorio y la Administración a lo largo del año se ha enfocado en el diseño de los esquemas estratégicos y estructurales adecuados para enfrentar los retos que a futuro se nos presentan.

Igualmente, no hemos descuidado las ampliamente reconocidas gestiones y relaciones con entes externos, y en el 2013 ha continuado la participación de la Mutualista en distintos foros y plataformas de promoción del desarrollo y fortalecimiento del sector mutual, del sistema financiero, de la multiplicación del acceso a vivienda, y de la responsabilidad social empresarial, entre otros sectores y actividades en las que nos hemos consolidado como líderes y referentes a nivel nacional y con proyección internacional.

Hacia mediados del año 2013, tal y como se había planificado desde el 2012, concretamos la adquisición de un porcentaje mayoritario del paquete accionarial de Unifinsa Sociedad Financiera S.A. Esta transacción se realizó con el propósito de rentabilizar rápidamente la capacidad patrimonial que se ha visto incrementada gracias a los aportes de capital fresco proveniente de los aportes de los socios.

Estratégicamente se ha planteado proyectar a Unifinsa como el vehículo a través del cual desarrollaremos líneas y productos crediticios de micro finanzas con la participación del Grupo Peruano ACP, quien es el otro socio accionista de Unifinsa, y un líder latinoamericano en micro finanzas.

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Igualmente, mantenemos nuestra participación mayoritaria en el paquete accionario de la empresa Panecons S.A., dedicada a la fabricación de paneles de alta tecnología para la construcción.

Corresponde a esta Junta General conocer los balances consolidados de Mutualista Pichincha, y de sus subsidiarias, Unifinsa S.A. y Panecons S.A., los cuales se anexan y son parte integrante del presente informe.

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Gestión Operativa Con el objetivo de fortalecer la capacidad de operación y respuesta de la institución ante las variaciones del entorno y requerimientos de los diversos grupos de interés, se concretó una reestructuración y fortalecimiento del área de Operaciones. En el año 2013 iniciamos este proceso con la implementación del “Proyecto de Optimización de la Operatividad de Mutualista Pichincha”, enfocado a la búsqueda permanente de mejoramiento en los procesos operativos de la organización, en línea con los objetivos estratégicos y normas emitidas por entes de control. Este ambicioso proyecto cuenta con objetivos específicos claramente definidos, que generarán impactos medibles en los niveles de eficiencia operativa de las agencias, y de las áreas de soporte.

Durante el año 2013 se han Identificado 65 iniciativas de mejora, de las cuales se ha concluido con implementación 59 a diciembre 2013, siendo digna de mención la automatización de la gestión de providencias judiciales con la cual se logró reducir sustancialmente los tiempos de respuesta y se estandarizó el nivel de calidad de información enviada a Organismos de Control.

El 2013 fue un año con un alto nivel de transaccionalidad operativa en el back office, hemos consolidado la práctica de medir la carga y volúmenes de transacciones, con el propósito de identificar adecuadamente oportunidades de mejora, optimización y eficiencia. A continuación algunas cifras relevantes: •

Procesamos más de 3.800 oficios de diligencias judiciales,

•

Procesamos 665.723 transferencias SPI (sistema de pagos del Banco Central) por un monto de US$ 362 millones, un 12% más que el 2012

•

Procesamos 67.000 transacciones cancelaciones de crédito

•

Administramos más de 210.000 documentos en custodia,

•

Administramos más de 1931 operaciones por US$ 64 millones en administración de cartera vendida

•

Procesamos más de 60.000 transacciones por compras de cartera por US$ 91 millones, frente a US$ 73 millones del año 2012.

abonos

y

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desembolsos,

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de

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Responsabilidad Social Para Mutualista Pichincha la Responsabilidad Social Empresarial (RSE) sigue siendo un pilar fundamental de su accionar, que significa ir más allá del solo interés económico. Es entender que la actuación de la empresa se hace en una dimensión muy amplia y que las instituciones deben abandonar la visión extremadamente estrecha de su propio negocio.

El 2013 fue un año importante para la MUPI en cuanto a fortalecer y demostrar nuestra visión de negocio socialmente responsable: Principios de Actuación Con el objeto de conocer la percepción de los colaboradores sobre el cumplimiento de nuestro Código de Ética, Reglamento Interno de Trabajo y Políticas de Recursos Humanos y Derechos Humanos, contratamos la consultoría de COACHING PLACE para que realice entrevistas privadas y a profundidad con 90 colaboradores (16,39% del total) escogidos al azar, pertenecientes a todas las áreas y agencias de la institución. Los resultados se presentaron en una reunión con los consultores y la administración, y cabe mencionar que fueron positivos y alentadores, y sin duda orientarán la implementación de mejoras en las prácticas internas de actuación.

Al igual que los años anteriores, el 2013 publicamos nuestra sexta memoria de sostenibilidad “Hacia Una Nueva Era” con información del año 2012. El documento fue auditado por KPMG y verificado por el GRI, alcanzando nuevamente la más alta calificación como es A+.

En el 2013 volvimos a organizar reuniones de retroalimentación con clientes y colaboradores, con este último grupo, aparte de mantener 4 desayunos en Quito, la Gerencia General y Directores de otras áreas se reunieron con los colaboradores de todas las agencias regionales.

Fuimos invitados a conformar el “COMITE DE ÉTICA EMPRESARIAL Y ANTICORRUPCIÓN (COMPLIANCE ECUADOR)” promovido por la Cámara de Industrias y Comercio Ecuatoriana Alemana y la Red Local del Pacto Global.

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Realizamos el taller “Análisis de riesgos y de creación de valor en la relación empresa y grupos de interés” en el cual refrescamos nuestros grupos de interés estratégicos.

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Promoviendo la Construcción Sustentable Como se recordará, siendo el negocio inmobiliario uno de nuestras principales actividades, definimos, hace más de 4 años, a la Construcción Sustentable como una de nuestras prioridades estratégicas.

A lo largo de estos años hemos ido avanzando en esta línea. Hemos definido una política ambiental, hemos realizado auditorías ambientales de los proyectos de construcción, introdujimos prácticas ambientales en los proyectos, y finalmente, como el corolario de este proceso, en el año 2013 concluimos el desarrollo de un sistema en línea, abierto y de libre acceso (vía WEB) que premia las mejores prácticas ambientales en los proyectos de construcción de viviendas.

En un acto simbólico, entregamos a la sociedad, representada por el Señor Alcalde de Quito, un representante del MIDUVI, el Presidente del Colegio de Arquitectos, y el Presidente de la Cámara de la Construcción, el SEA (Sistema de Evaluación Ambiental), primer software de su tipo en el Ecuador.

El SEA fue seleccionado como finalista, en la categoría “Planet Banking, por el Comité de Expertos del Banco Interamericano de Desarrollo (BID) en el concurso internacional “Beyond Banking”, convocado entre todos los países de la región y cuyo objetivo es premiar iniciativas y proyectos de sostenibilidad medioambiental, social y de gobierno corporativo llevadas a cabo por Intermediarios Financieros (IFs) en Latinoamérica y el Caribe. Nos enorgullece sobremanera estar entre los finalistas de este tipo de iniciativas.

Compromiso con la Sociedad: Política Social renovada Mutualista Pichincha, desde su fundación, ha tenido una vocación de servicio a la sociedad, buscando a través de sus aportes contribuir a mejorar la calidad de vida de los ecuatorianos.

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El análisis y la reflexión de la política, enriqueció nuestra perspectiva.

Ratificamos nuestro orgullo de apoyar con un grano de arena a Fundación el Triángulo, Fundación EINA, FUNAPACE, Fundación Ático y Hogar Corazón de María que con gran altruismo, vocación y profesionalismo contribuyen efectivamente a mejorar la calidad de vida

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El año 2013 nos propusimos re evaluar el impacto de nuestros apoyos a la comunidad. Para el efecto recopilamos información cuantitativa y cualitativa de las instituciones a las que apoyamos permanentemente, con ésta acción, renovamos nuestra política social y la re enfocamos.

de 520 niños, jóvenes y ancianos, y que además son entidades que, sin apoyo, tendrían muchas dificultades para vivir dignamente y con perspectivas futuras.

Por tercer año consecutivo, con el apoyo de Fundación Bien Estar, cumplimos nuestros objetivos en el programa de voluntariado corporativo. Realizamos 24 talleres de sensibilización/capacitación en “Valores para la convivencia y cuidado del medio ambiente” y “Creación de microempresas caseras”, 15 en la ciudad de Quito y 9 en la ciudad de Guayaquil.

La educación financiera enseña a las personas conceptos sobre el dinero y cómo administrarlo inteligentemente. Ofrece la oportunidad de aprender habilidades básicas relacionadas con ganar, gastar, presupuestar, ahorrar y restar dinero.

Con este concepto, se dio inicio a la capacitación programada con la difusión del Taller “Prepárate para las fiestas (presupuesto y control de gastos)”. El taller fue desarrollado para los habitantes de la Urbanización Ciudad Victoria, ubicada en los reasentamientos poblacionales de Guayaquil.

Fundación Bien Estar El 2013 se han cristalizado muchos anhelos que hemos tenido a lo largo del tiempo respecto al accionar a favor de las buenas vecindades, y tenemos muchas razones para estar altamente orgullosos de nuestra organización social. La Fundación alcanzó importantes logros en el año, en sus ámbitos de acción, como son, acompañamiento social a proyectos de vivienda, a través del programa Buena Vecindad, y la realización de seminarios, conversatorios y eventos de debate y discusión de temas relativos a la vivienda de interés social.

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Adicionalmente, el programa es un piloto del cual se derivarán modelos de gestión y acompañamiento social para todos los grandes proyectos

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Un hito especial dentro de estas acciones fue la firma de un convenio de cooperación con el Ministerio de Desarrollo Urbano y Vivienda para el acompañamiento social del Proyecto Ciudad Victoria en la ciudad de Guayaquil. Este programa de acompañamiento social fue llevado a cabo con un grupo de personas que fueron objeto de un reasentamiento involuntario, dentro de un gran conjunto habitacional de vivienda de interés social, el cual pretende albergar a 8.000 familias. El convenio firmado con el MIDUVI nos compromete a realizar el acompañamiento con las primeras 1.500 familias.

habitacionales de interés social, nos enorgullece sobremanera ser parte de esta iniciativa.

Se destaca además que la Fundación Bien Estar ha sido seleccionada por Naciones Unidas como “entidad expositora” del Foro Mundial Urbano, a llevarse a cabo en Medellín 2014.

Influenciando en el entorno A más de actuar y desempeñarnos como una empresa socialmente responsable, buscamos promover esta cultura y enfoque de negocio en el sector empresarial del país.

Durante el 2013, participamos activamente como Vicepresidentes de la red local del Pacto Global, impulsando a través de ella la incorporación de nuevos miembros y buscando la sostenibilidad de la misma.

Asistimos a la reunión anual de LATF (Latin American Task Force) y al Foro Verde de Colombia, en este último participamos como expositores con el SEA, abriéndose la posibilidad de replicar el modelo en los países de Latinoamérica.

Fuimos invitados a participar como expositores en la Presentación Oficial de las Guías G4 en Ecuador, organizado por el GRI y Deloitte en el mes de Noviembre.

Participamos también como invitados en la segunda edición del Monitor Empresarial de Reputación Corporativa (Merco) y es grato informar que Mutualista Pichincha se ubicó dentro del ranking de las 100 empresas y líderes con mayor reputación, y empresas más responsables y con mejor gobierno corporativo en el Ecuador. Estos resultados nos congratulan y nos motivan a hacer nuestra actividad cada día mejor.

Código de Ética

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Adicionalmente, se establece que: “Es política que todos quienes trabajamos en Mutualista Pichincha desempeñemos nuestras funciones y negocios con tal grado de ética e integridad de manera que, los conflictos de intereses reales o implícitos, no se presenten, evitando

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El Código de Ética de la Institución establece 8 lineamientos básicos que deben primar en la conducta de todos los colaboradores cuando establecen cualquier tipo de relación, producto de las funciones que desempeñan dentro de la organización.

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situaciones en la que sus intereses personales puedan estar en conflicto con la Institución o sus asociados.”

Al respecto, el área de Auditoría Interna ha informado, que durante el 2013, no se han presentado casos de incumplimiento al Código de Ética.

Gestión de Recursos Humanos Los cambios legales en torno a la estructura societaria del Mutualismo han significado una importante oportunidad y un reto para el crecimiento personal y profesional de cada uno de los colaboradores de la Institución.

Adicionalmente, estos cambios en el entorno han propiciado que la Mutualista revise todo el diseño organizacional que se necesita para cumplir los imperativos estratégicos de la nueva situación.

Para este propósito se debió contratar una consultoría externa con una empresa especializada para realizar una revisión y rediseño del modelo organizacional. Las recomendaciones de la consultoría han sido puestas en conocimiento del Directorio y serán implementadas paulatinamente durante el año 2014.

En lo referente a capacitación, durante el 2013 se desarrollaron 132 cursos de capacitación de diferentes temas con un total de 3.927 horas de capacitación y una inversión de US$ 142.300.16. Tanto en horas de capacitación, como en el monto de inversión se registró una ligera disminución con respecto al 2012, año en el que la inversión fue mayor en razón de dos programas de gran escala que se dictaron en convenio con universidades nacionales e internacionales.

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En el ámbito de seguridad y salud ocupacional, el departamento médico interno desarrolló sus actividades regulares a lo largo del año, en consultas, terapias y exámenes de medicina preventiva al 100% del personal. Adicionalmente se realizaron valoraciones nutricionales de todos los menús que se sirven en el comedor institucional. Se realizaron evaluaciones de riesgos físicos (ruido –temperatura) en varias áreas y se evaluó el riesgo ergonómico en la Fabrica Casa Lista y al personal que trabaja con pantallas de visualización de datos. Finalmente, se realizaron análisis bioquímicos y bacteriológicos a los alimentos que se entregan en el comedor y al agua de los dispensadores con resultados satisfactorios.

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Durante el ejercicio 2013 se mantuvieron las políticas de compensación mediante las cuales se retribuye el grado de responsabilidad de la posición, procurando ser competitivos frente a posiciones similares del mercado financiero local.

Con todos estos elementos en cuanto a seguridad y salud, además de cumplir a cabalidad con las disposiciones legales y normativas, cumplimos con los objetivos internos de dotar al personal de un ambiente sano y seguro para laborar, y fomentamos el sentido de pertenencia y compromiso de la gente con la Mutualista.

Gestión de Servicio al Cliente Durante el 2013, continuamos con la tarea de generar una cultura de Servicio enfocada al Cliente. Las definiciones y el trabajo realizado en el 2012 derivaron en el programa “Yo construyo Calidad de Vida”.

Todo lo aprendido en los talleres de servicio ha sido convertido a comportamientos observables y medibles que se han incluido en los parámetros a evaluar con la herramienta de Cliente Fantasma en el 2014.

Al final del 2013 realizamos una encuesta interna a la red de facilitadores internos y el top two box arroja el 100% de satisfacción con el programa de capacitación. El 95% quiere que el programa se mantenga durante el 2014.

Durante el 2013 mantuvimos la frecuencia y la metodología presencial para evaluar a las agencias, para canales virtuales, Casa Lista y negocio inmobiliario, usamos el formato de llamada telefónica.

Las encuestas en las agencias miden el porcentaje de satisfacción y recomendación, así como el índice de calidad de servicio que evalúa los atributos de servicio: fácil, ágil y personalizado del negocio financiero.

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Para mejorar los indicadores de calidad de atención y cumplimiento de protocolos en las agencias, durante el 2013 implementamos algunas estrategias de mejoramiento entre las que se cuentan: la evaluación trimestral de desempeño, el plan de capacitación en herramientas de atención y el plan de reconocimiento a los colaboradores y agencias más destacados en atención al cliente.

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Los índices tanto de recomendación 90.34%, como de satisfacción 92.97% y el índice de calidad de servicio 93.14% responden a las medidas y actividades ejecutadas en la primera fase del Programa de Cultura “Yo construyo calidad de vida” y el fuerte componente de capacitación y seguimiento que hemos realizado para garantizar que los nuevos conocimientos se traduzcan en comportamientos observables.

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La suma de todas estas acciones ha dado como resultado que superemos en 7 puntos la meta anual definida para el indicador consolidado de calidad de atención que era de 85%.

En el 2013 se le asignó al área de Servicio al Cliente la responsabilidad de recibir directamente de los constructores los inmuebles terminados con el objetivo de garantizar que el cliente final reciba su bien en perfectas condiciones. Para ello se diseño e implementó un procedimiento especializado de recepción de los inmuebles que incida positivamente en la satisfacción del cliente y disminuya el número de reclamos.

En los proyectos antes detallados el índice de reclamos ingresados durante el 2013 fue muy bajo, lo que determina el éxito de la modalidad implementada, debido a que previene molestias e inconvenientes a los nuevos propietarios de los inmuebles de proyectos propios.

En lo referente a atención de incidentes y reclamos de tipo financiero, se evidencia una reducción del 13.39% durante el 2013 con respecto a los del año anterior. La disminución de incidentes de tipo inmobiliario, para el mismo periodo, es aún mayor mostrando un 34,32% de reducción en el número de incidentes ingresados.

La eficiente coordinación con otras áreas de la institución nos ha llevado a disminuir el tiempo promedio de atención a los incidentes de tipo financiero, especialmente los que se relacionan con procesos de seguimiento y ejecución del área de Operaciones.

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Según lo dispuesto por la Junta Bancaria en el artículo 5 de las disposiciones generales del capítulo I, subtítulo VI, título VII de su Codificación de Resoluciones, corresponde informar a esta Junta General sobre la implementación y el cumplimiento de los lineamientos para una adecuada gestión integral de riesgos. Para ello, luego de haber conocido y aprobado durante todo el año los informes periódicos del Comité de Riesgos de la Mutualista, el Directorio de la Institución, comunica a la Junta General de Socios que, en su criterio, Mutualista Pichincha ha cumplido con las disposiciones en las normativas y que el Área de Riesgos de la Institución despliega gestiones adecuadas en la preparación e implementación de acciones tendientes a mitigar los riesgos operativo, de crédito, de mercado y de liquidez a los que el giro normal de la operación nos expone. Un detalle de las particularidades suscitadas en el año respecto de la gestión de riesgos se anexa a este informe.

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Gestión de Riesgos

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Los estados de situación financiera, y los resultados del ejercicio económico 2013 serán presentados a continuación por nuestro Gerente General, y son parte de los documentos anexos al presente informe, conjuntamente con las opiniones del auditor interno, y del auditor externo y comisario. Se incluye igualmente en este informe, el detalle de nuestro nivel de cumplimiento en cuanto a prácticas de gobierno corporativo, y por disposiciones normativas, se adjuntan también los informes y planes de trabajo de la Unidad de Cumplimiento referentes a la gestión de prevención del lavado de activos y financiamiento de actividades ilícitas, así como el informe anual del Comité de Retribuciones.

Adicionalmente, haré el planteamiento a esta Junta General sobre el destino de las utilidades del ejercicio 2013 al llegar al punto correspondiente del orden del día.

Antes de concluir el presente informe quiero nuevamente expresar mi reconocimiento a los señores Miembros del Directorio, al flamante señor Gerente General, a la Alta Dirección y a todos y cada uno de los Funcionarios y Empleados de la Mutualista Pichincha por su permanente y decidido esfuerzo desarrollado con los más altos niveles de responsabilidad y profesionalismo, y especialmente por su apoyo en esta etapa de histórica transición hacia una nueva era.

Quiero reiterar una especial mención y agradecimiento a nuestro Director Estratégico y ex Gerente General, el ingeniero Mario Burbano de Lara por el invalorable aporte dado a Mutualista Pichincha durante sus 14 años al frente de nuestra querida Institución. A todos los señores Representantes de Socios y a los demás asistentes a esta Junta General, mi gratitud por su asistencia y por la atención prestada a la lectura de este informe.

Quito, 27 de marzo de 2013 Atentamente,

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Ing. Marcelo López A. Presidente del Directorio

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III. Planteamiento a la Junta General

Planteamiento a la Junta General En mi calidad de Presidente del Directorio, solicito a la presente Junta General que, una vez conocidos y aprobados los Estados Financieros de Mutualista Pichincha al 31 de diciembre del 2013, apruebe que el Superávit Neto del Ejercicio Económico del 2013, que asciende a la suma de US$ 4’618.463,27 (cuatro millones seiscientos diez y ocho mil cuatrocientos sesenta y tres 27/100 dólares), sea distribuido proporcionalmente entre la Reserva Legal Irrepartible y los actuales titulares de aquellos Certificados de Aportación que constaban en el Libro de Socios cortado al 31 de diciembre de 2013.

IV. Estados Financieros

Estados Financieros Individuales

Mutualista Pichincha

MUTUALISTA PICHINCHA ESTADO DE SITUACIÓN (unidades de dólares) ACTIVO Fondos disponibles Inversiones Tesorería Cartera de Créditos Cuentas por Cobrar Bienes Realizables y Adjudicados Propiedades y Equipos Otros Activos TOTAL ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO Obligaciones con el Público Obligaciones Inmediatas Cuentas por Pagar Obligaciones Financieras Otros Pasivos Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO CONTINGENTES

2,011 27,998,745.57 19,759,760.87 242,292,040.85 4,700,074.12 13,765,529.86 5,248,708.37 63,818,015.55

2,012

% VARIACIÓN

38,073,908.36 5,336,773.43 288,225,162.48 5,247,572.61 18,636,656.47 10,114,024.69 104,062,846.94

-3.35% -86.64% 23.80% -20.16% 23.45% 70.67% 44.10%

377,582,875.19 411,961,827.82 469,696,944.98

14.01%

2,011 321,862,207.16 6,013.13 10,793,408.05 14,014,235.75 2,026,049.24 28,880,961.86

39,393,398.93 39,946,313.03 232,810,187.62 6,572,928.12 15,096,329.05 5,926,201.88 72,216,469.19

2,013

2,012

2,013

% VARIACIÓN

393,489,419.38 4,190.15 10,620,209.58 11,040,976.36 4,718,804.52 49,823,344.99

11.17% -87.01% 6.38% -7.21% 11.10% 56.37%

377,582,875.19 411,961,827.82 469,696,944.98

14.01%

31,944,445.07

353,937,160.23 32,263.58 9,983,635.78 11,898,430.35 4,247,524.65 31,862,813.23

25,093,563.75

20,684,169.02

-17.57%

MUTUALISTA PICHINCHA ESTADO DE RESULTADOS (unidades de dólares) INGRESOS Intereses Ganados Comisiones Ganadas Utilidades Financieras Ingresos por Servicios Otros Ingresos Operacionales Otros Ingresos TOTAL INGRESOS EGRESOS Intereses Pagados Comisiones Pagadas Pérdidas Financieras Provisiones Gastos de Operación Depreciaciones y amortizaciones Otras Pérdidas Operacionales Otros Gastos y Pérdidas Impuesto a la Renta y Participación Empleados TOTAL GASTOS UTILIDAD NETA

2,011 29,271,920.12 6,352,554.76 3,240,328.36 2,137,549.16 3,560,313.60 6,467,376.68 51,030,042.68 2,011

2,012 32,555,515.86 6,097,467.61 5,795,948.01 1,711,729.85 4,764,995.31 7,426,668.76 58,352,325.40 2,012

2,013 38,639,177.33 5,909,792.06 4,440,953.15 1,146,512.85 8,203,012.77 6,822,733.04 65,162,181.20 2,013

% VARIACIÓN 18.69% -3.08% -23.38% -33.02% 72.15% -8.13% 11.67% % VARIACIÓN

12,192,739.23 3,394,112.78 798,511.06 2,299,491.20 25,289,899.83 1,873,434.00 550,296.87 813,314.31 1,177,601.52

13,909,709.02 2,317,777.69 943,780.41 3,497,579.64 30,437,446.75 2,069,156.35 661,439.70 480,065.70 1,277,193.95

15,518,846.33 2,009,225.17 270,044.07 2,170,423.49 31,968,758.26 1,887,814.88 4,308,265.92 695,109.18 1,715,230.63

11.57% -13.31% -71.39% -37.94% 5.03% -8.76% 551.35% 44.79% 34.30%

48,389,400.80

55,594,149.21

60,543,717.93

8.90%

2,640,641.88

2,758,176.19

4,618,463.27

67.45%

MUTUALISTA PICHINCHA INDICES FINANCIEROS dic-11

dic-12

dic-13

CAPITAL 1.1 1.2 1.3

COBERTURA PATRIMONIAL DE ACTIVOS PATRIMONIO TECNICO CONSTITUIDO / ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO PATRIMONIO TECNICO SECUNDARIO / PATRIMONIO TEC. PRIMARIO

74.52%

64.12%

10.03%

10.21%

72.64% 9.56%

26.38%

25.67%

33.96%

CALIDAD DE ACTIVOS 2.1

MOROSIDAD BRUTA TOTAL

2.64%

3.29%

2.85%

2.2

MOROSIDAD CARTERA COMERCIAL

1.98%

1.26%

1.11%

2.3

MOROSIDAD CARTERA CONSUMO

3.49%

4.34%

4.05%

2.4

MOROSIDAD CARTERA DE VIVIENDA

2.43%

3.98%

3.52%

2.6

PROVISIONES / CARTERA DE CREDITO IMPRODUCTIVA

93.31%

82.75%

72.80%

2.7

COBERTURA CARTERA COMERCIAL

137.20%

160.52%

156.97%

2.8

COBERTURA CARTERA CONSUMO

82.00%

67.24%

60.70%

2.9

COBERTURA CARTERA VIVIENDA

86.58%

79.81%

61.38%

MANEJO ADMINISTRATIVO 3.1

3.3

ACTIVOS PRODUCTIVOS / PASIVOS CON COSTO GRADO DE ABSORCION - GASTOS OPERACIONALES / MARGEN FINANCIERO GASTOS DE PERSONAL / ACTIVO TOTAL PROMEDIO

3.4

GASTOS OPERATIVOS / ACTIVO TOTAL PROMEDIO

3.2

97.63%

95.53%

96.73%

121.71%

127.52%

112.23%

2.92%

3.24%

3.37%

7.57%

8.28%

7.73%

RENTABILIDAD 4.1

RENDIMIENTO OPERATIVO SOBRE ACTIVO - ROA

0.74%

0.67%

0.98%

4.2

RENDIMIENTO SOBRE PATRIMONIO - ROE

9.95%

9.48%

10.22%

LIQUIDEZ 5.1

FONDOS DISPONIBLES / TOTAL DEPOSITOS A CORTO PLAZO

5.2

COBERTURA 25 MAYORES DEPOSITANTES

10.06%

13.12%

11.75%

119.31%

161.83%

133.64%

5.3 5.4

COBERTURA 100 MAYORES DEPOSITANTES

72.97%

104.39%

83.67%

INDICADOR DE LIQUIDEZ ESTRUCTURAL - PRIMERA LINEA

10.60%

13.52%

5.5

12.37%

INDICADOR DE LIQUIDEZ ESTRUCTURAL - SEGUNDA LINEA

10.04%

21.46%

11.13%

Estados Financieros Consolidados

Mutualista Pichincha y Subsidiarias

BALANCE CONSOLIDADO Y CONDENSADO (EN DÓLARES) ASOCIACION MUTUALISTA PICHINCHA Y RELACIONADAS CODIGO DESCRIPCION 1 ACTIVO 11 FONDOS DISPONIBLES 1101 Caja 1102 Depósitos para encaje 1103 Bancos y otras instituciones financieras 1104 Efectos de cobro inmediato 1105 Remesas en Tránsito 12 OPERACIONES INTERBANCARIAS 13 INVERSIONES 1303 Disponibles para la venta de entidades del sector privado 1304 Disponibles para la venta de entidades del sector público 1305 Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector financiero 1307 De disponibilidad restringida 1399 (Provisión para inversiones) 14 1401 140105 140110 140115 140120 140125 1402 140205 140210 140215 140220 140225 1403 140305 140310 140315 140320 140325 1404 140405 140410 140415 140420 140425 1410 1412 1418 1420 1425 1426 1427 1428 1434 1449 1450 1451 1452 1499 15 16 17 18 19 1901 1902 ...1990 1999

64 6402 6404 6405

SALDO 46,599,227 4,257,659 10,832,540 31,293,003 167,503 48,522 0 18,315,452 1,401,001 9,029,357 7,722,471 340,051 -177,429

CARTERA DE CRÉDITOS Cartera de créditos comercial por vencer De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De más de 360 días Cartera de créditos de consumo por vencer De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De más de 360 días Cartera de créditos de vivienda por vencer De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De más de 360 días CARTERA DE CREDITOS PARA MICROEMPRESA POR VENCER De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De más de 360 días CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO REFINACIADA POR VE CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA REFINACIA CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO REESTPOR VENCER CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA REESTPOR CARTERA DE CREDITOS COMERCIAL QUE NO DEV CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO QUE NO DE CARTERA DE CREDITOS DE VIVIENDA QUE NO D CARTERA DE CREDITOS PARA LA MICROEMPRESA QUE NO DE CARTERA DE CREDITO DE CONSUMO REFINANQUE NO DEVENG CARTERA DE CREDITOS COMERCIAL VENCIDA CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO VENCIDA CARTERA CREDITOS DE VIVIENDA VENCIDA CARTERA DE CREDMICROEMPRESA VENCIDA (Provisiones para créditos incobrables) DEUDORES POR ACEPTACION CUENTAS POR COBRAR BIENES REAL.ADJUDIC. PAGO DE ARREN. MERC. NO UTILIZ. POR INSTIT. PROPIEDADES Y EQUIPO OTROS ACTIVOS Inversiones en acciones y participaciones Otras cuentas de otros activos (Provisión para otros activos irrecuperables)

367,628,090 88,035,983 10,401,380 14,793,177 17,751,587 10,138,800 34,951,039 143,128,148 11,086,639 18,579,757 17,955,475 22,732,048 72,774,228 104,353,119 1,078,244 1,933,107 3,404,957 3,760,980 94,175,830 28,974,906 1,709,219 3,397,116 4,798,910 8,068,841 11,000,820 131,697 10,159 184,093 43,733 661,518 4,882,200 3,013,752 890,635 21,782 497,964 1,909,947 793,597 315,056 -10,220,207 0 7,539,372

TOTAL GENERAL DEL ACTIVO

586,969,886

6. CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS Fianzas y garantías Créditos aprobados no desembolsados Compromisos futuros TOTAL CUENTAS CONTINGENTES

18,637,173 16,714,466 111,536,104 297,750 112,032,666 -794,312

21,009,321 1,275,525 19,733,796 0 21,009,321

CODIGO

DESCRIPCION

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 SALDO

2 PASIVOS OBLIGACIONES CON EL PUBLICO Depósitos a la vista Operaciones de reporto Depósitos a plazo Depósitos de garantía Depósitos restringidos OPERACIONES INTERBANCARIAS OBLIGACIONES INMEDIATAS ACEPTACIONES EN CIRCULACION CUENTAS POR PAGAR OBLIGACIONES FINANCIERAS VALORES EN CIRCULACION OBLIGACIONES CONVERTIBLESEN ACCIONES Y APORTES PARA 28 FUTURA CAPITALIZACION 29 OTROS PASIVOS

21 2101 2102 2,103 2104 2105 22 23 24 25 26 27

TOTAL GENERAL DEL PASIVO

31 3103 32 33 3302 3305 3306 34 3402 35 3501 3504 36 3601 3603 39 3901

3. PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL Aportes de socios PRIMA O DESCUENTO EN COLOCACION DE ACCIONES RESERVAS Generales Revalorizacion del patrimonio Reserva Legal Irrepartible OTROS APORTES PATRIMONIALES Donaciones SUPERÁVIT POR VALUACIONES Superávit por valuación de propiedades, equipo y otros Valuación de Inversiones en Instrument. Financieros RESULTADOS Utilidades o exedentes acumulados Utilidad del Ejercicio PARTIDAS DE CONSOLIDACION Participación minoritaria TOTAL GENERAL DEL PATRIMONIO TOTAL GENERAL DEL PASIVO,PATRIMONIO

71 7101 7102 7103 7104 7107 7109 7110 7190

7. CUENTAS DE ORDEN CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Valores y bienes propios en poder de terceros Activos propios en poder de terceros Activos castigados Líneas de crédito no utilizadas Cartera de créditos y otros activos en demanda judicial Intereses, comisiones e ingresos en suspenso Contratos de arrendamiento mercantil financiero Otras cuentas de orden deudoras

74 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 7401 Valores y bienes recibidos de terceros 7402 Operaciones pasivas con empresas vinculadas 7404 Depositos y otras captaciones no cubiertas por la COSEDE 7408 7414 741402 741404 741410 741412 741417 741420 741421 741422 741423 7415 7416 7490

Origen del capital Provisiones constituidas Provisión cartera refinanciada consumo Provisión cartera refinanciada microempresa Prov.Cartera Reestructurada Consumo Prov.Cartera Reestructurada Microcredito Provisión general cartera comercial Provisión general cartera microcredito Provisión general cartera educativo Provisión general cartera inversion publica Provisión genérica voluntaria microcrédito Cartera de consumo Int.pag.x dep.o capt.const.como garantia de presta Otras cuentas de órden acreedoras

498,199,916 200,755,664 80,242 291,148,500 4,176 6,211,334 0 4,190 0 16,682,949 11,140,705 0 0 5,517,323 531,545,083

3,671,700 3,671,700 0 42,228,465 677,689 82,668 41,468,108 16,633 16,633 31,659 11,444 20,214 3,863,920 -16,958 3,880,878 5,612,426 5,612,426 55,424,803 586,969,886

68,894,394 5,916,048 36,170,807 2,093,570 1,000,000 5,436,090 930,735 8,022,148 9,324,996 843,085,477 750,602,891 1,430,950 64,022,704 10,905,960 1,723,172 2,556 102 109,590 19,166 189,665 261,836 599,282 320,975 220,000 5,783,796 273,221 8,342,783

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO Y CONDENSADO (EN DÓLARES) MUTUALISTA PICHINCHA Y RELACIONADAS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013 CÓDIGO DESCRIPCIÓN PARCIAL TOTAL 51 Intereses y descuentos ganados 41 Intereses causados MARGEN NETO INTERESES 52 54 42 53 43

Comisiones ganadas Ingresos por servicios Comisiones causadas Utilidades financieras Pérdidas financieras MARGEN BRUTO FINANCIERO

44 Provisiones MARGEN NETO FINANCIERO

51,975,889 24,092,544 27,883,345 5,926,343 1,149,006 2,129,597 4,982,983 1,685,692 36,126,390 2,447,090 33,679,300

45 Gastos de operación MARGEN DE INTERMEDIACION

42,507,763

55 Otros ingresos operacionales 46 Otras pérdidas operacionales MARGEN OPERACIONAL

10,967,074 2,949,747

-8,828,464

-811,138

56 Otros ingresos 47 Otros gastos y pérdidas GANANCIA O (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS

9,130,410 2,208,390

48 Impuestos y participación empleados

2,230,005

GANANCIA O (PERDIDA) DEL EJERCICIO

6,110,882

3,880,878

V. Anexos • Informes de Auditoría Interna • Informes de los Auditores Independientes • Informe del Comisario • Informe y Plan de Trabajo de la Unidad de Cumplimiento • Informe del Comité de Retribuciones • Informe de Gestión Integral de Riesgos • Información de Prácticas de Gobierno Corporativo

Informes de AuditorĂ­a Interna

Informes de los Auditores Independientes

Informe del Comisario

Informe y Plan de Trabajo de la Unidad de Cumplimiento

INFORME DE LABORES AÑO 2013 DE LA UNIDAD DE CUMPLIMIENTODE MUTUALISTA PICHINCHA Y SUBSIDIARIA En cumplimiento a lo dispuesto en el Capítulo IV Normas de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos para las Instituciones del Sistema Financiero; Art. 36 numeral 36.3 y Art. 47 numeral 47.5 de la Resolución No. JB-2012-2146emitida por la Junta Bancaria; y, en cumplimiento a las actividades del Plan de Trabajo de la Unidad del año 2014, se emite el informe de labores sobre el cumplimiento de los objetivos en materia de prevención de lavado de activos del año inmediato anterior.

El Plan de Trabajo del año 2013 se cumplió en un 99,47%, el mismo que, consta de 13 actividades macro, divididas en 38sub-actividades, entre las que se destacan la Capacitación, la aplicación de las Políticas Conozca a su Cliente y su Empleado, Sistema de Prevención de Lavado de Activos, las Etapas de Prevención de Lavado de Activos y la Gestión de Administración.

Durante el año 2013 se realizaron capacitaciones presenciales de prevenciónde Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, al personal de las Agencias a nivel nacional y Subsidiaria, con un total de 197 personas aproximadamente entre Gerentes de Agencias, Oficiales y Asistentes de Negocios y Operativos, Recibidores Pagadores, y personal Administrativo de Panecons a quienes se les realizó inicialmente una evaluación dediagnóstico que alcanzó el 70% de conocimiento. Una vez realizada la capacitación, se realizó una nueva evaluación que alcanzó el 88% de conocimiento.

Adicionalmente, se realizó una capacitación virtual a través de la herramienta E-Learning al personal de apoyo de las diferentes áreas de la Institución y Agencias a nivel nacional con un total de 453 personas entre funcionarios y empleados, con una evaluación general que alcanzó un promedio de 19/20, es decir un 95% de conocimiento.

Las inclusiones y actualizaciones de las políticas y procedimientos recogidas en el Manual para la prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos, permiten mitigar el riesgo, optimizar e integrar la gestión que realiza la Institución y su Subsidiaria en la prevención, detección y control de lavado de activos en los productos y servicios que se ofrece.

El Manual para la prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos fue aprobado por el Directorio el 27 de noviembre del 2013, enviado a la Superintendencia de Bancos y Seguros el 29 del mismo mes y año y socializado a los empleados, funcionarios y directivos de Mutualista Pichincha y Subsidiaria el 2 de diciembre/2013.

Durante el año 2013, con el Comité de Cumplimiento se mantuvo un total de 13 sesiones; 12 sesiones ordinarias y 1 extraordinaria, con un promedio de 9 asistentes y una duración por sesión de 2 horas.

Informe que pongo en su consideración para que una vez aprobado sea remitido al Organismo de Control.

Atentamente, Ing. CPA. Pilar Machado Andrade OFICIAL DE CUMPLIMIENTO

Informe del ComitĂŠ de Retribuciones

Informe de Gesti贸n Integral de Riesgos

INFORME DE GESTION INTEGRAL DE RIESGOS DEL EJERCICIO ECONÓMICO 2014 GESTION DEL RIESGO CREDITICIO El portafolio crediticio es el principal activo de Mutualista Pichincha, por lo que la Unidad de Riesgos se ha enfocado en la generación de políticas y manuales que permitan que los procesos (otorgamiento, administración y recuperación) de los diferentes productos se desarrollen dentro de un marco de riesgos adecuadamente controlado y calculado, de acuerdo a las políticas y regulaciones emitidas por el ente de control.

En lo que a los portafolios existentes de cartera se refiere, éstos registran un razonable nivel de morosidad, al mes de diciembre de 2013 el índice de mora ampliada frente a una cartera total de USD$ 290.443M, fue del 2.69%; tal como se presenta a continuación: Segmento de Cartera Vivienda Comercial (plazo original igual o inferior a 48 meses) Comercial (plazo original superior a 48 meses) Consumo Microcrédito Total

% Ind. Participación Cartera % Índice Cartera Total Alerta por tipo de Vencida + NDI de Mora Temprana cartera 108,149,468.23 37.24% 3,807,349.32 3.52% 4.90%

49,939,455.81

17.19%

284,416.42

0.57%

5.80%

32,809,384.49 83,042,664.06

11.30% 28.59%

569,405.81 3,137,404.60

1.74% 3.78%

6.70% 5.80%

16,502,955.95

5.68%

0.00

0.00%

0.00%

290,443,928.54

100.00%

7,798,576.15

2.69%

De la información presentada en el cuadro anterior, se puede observar que la cartera de consumo, es la que registra un mayor índice de mora ampliada, alcanzando el 3,78% de ese segmento; mientras que la de cartera comercial con plazo original igual o inferior a 48 meses es el segmento que registra los menores indicadores de mora ampliada, con un 0,57%; todo esto sin contar con el segmento de microcrédito, el cual no registra índices de morosidad debido a que se trata de cartera comprada a proveedores con condiciones de recompra de cartera vencida.

Sin perjuicio de lo anterior, cabe mencionar que todos los segmentos de cartera registran niveles de mora ampliada, muy por debajo de los indicadores de alerta temprana; evidenciando de esta manera que las políticas empleadas al momento de la concesión del crédito, así como la gestión oportuna de cobro, están siendo debidamente aplicadas.

Por otro lado, el modelo de pérdida esperada registró estimaciones por US$ 446M para la cartera de créditos comerciales, consumo y vivienda; es decir el 0.16% del total de estos tres segmentos; la cual está cubierta con provisiones que superan los US$ 5.097M, evidenciando así que las

provisiones requeridas en función de aplicar la normativa vigente son sustancialmente superiores a las pérdidas que podrían generarse por el normal desarrollo de las actividades de la Institución.

Durante los tres últimos años el índice de morosidad de la cartera de acuerdo a su segmentación no ha excedido los límites de alerta temprana establecidos por el Directorio para monitorear la gestión de la exposición al riesgo crediticio, lo que se puede visualizar en el siguiente gráfico:

De los distintos análisis y evaluaciones que la Unidad de Riesgos realiza sobre el origen de las operaciones de crédito y sobre los portafolios existentes, se puede concluir que la excelente calidad de la cartera de Mutualista Pichincha es producto de la apropiada aplicación de políticas, así como un adecuado control y monitoreo del crédito desde su concesión, hasta la cancelación total del mismo.

GESTION DE RIESGO DE LIQUIDEZ Para el año 2013, Mutualista Pichincha cumplió satisfactoriamente con los requerimientos mínimos de liquidez establecidos por el Banco Central, de manera que al cierre del año, la Reserva Mínima de Liquidez, alcanzó los US$ 63.985M, siendo el requerimiento mínimo US$ 42.815M; es decir, se registró un excedente de US$ 21.170M. Por otro lado, respecto a los límites de liquidez normativos, al 31 de diciembre de 2013, los indicadores de liquidez estructural de primera y segunda línea ascienden a 11.44% y 10.38% respectivamente, lo que demuestra un adecuado manejo de la exposición a este tipo de riesgo.

A lo largo del año 2013 y al cierre de éste la institución cumple a cabalidad con los límites de exposición internos definidos para controlar los activos y pasivos expuestos al riesgo de liquidez y sus factores de riesgo, así como con sus indicadores de gestión. De igual forma, se ha mantenido durante todo el ejercicio 2013 el saldo requerido de calidad de aporte al fondo de liquidez.

Con el propósito de visualizar el comportamiento de las reservas mínimas de liquidez durante los tres últimos años, se ha elaborado el siguiente gráfico expresado en millones de dólares:

Por lo que, de lo expuesto anteriormente se pude concluir que en cada uno de los años analizados no solo se ha cumplido con las reservas mínimas de liquidez, sino que se mantiene un excedente, lo que evidencia la adecuada gestión realizada para mitigar la exposición al riesgo de liquidez de nuestra Institución.

GESTION DE RIESGO DE MERCADO Respecto al riesgo de tasa de interés, los indicadores representativos para medir este riesgo son la sensibilidad del margen financiero y la sensibilidad del valor patrimonial, medidos como un porcentaje del patrimonio técnico, indicadores que al 31 de diciembre del 2013 se ubican en el 1.38% y 0.000% respectivamente.

A lo largo de estos años, se registró una reducción de ambos indicadores respecto al cierre del 2011, esto se debe al mejoramiento de la estructura de calce de activos y pasivos sensibles a variaciones de tasa de interés.

GESTION DE RIESGO OPERATIVO Y SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN Dentro de la gestión de riesgo operativo, se efectuó el levantamiento de información correspondiente al período 2012, lo que nos permitió generar una base de datos inicial para analizar el comportamiento de los riesgos, madurar la gestión y la cultura de riesgo operativo dentro de la Mutualista, esto evidenció119 nuevos eventos de riesgo, teniendo un total de 253 eventos.

Adicionalmente se incorporaron nuevos mecanismos de identificación que permitieron mejorar la evaluación de los eventos de riesgo, dentro de los cuales se encuentra la metodología de evaluación de los controles de los procesos que están relacionados con los riesgos identificados, obteniéndose los siguientes resultados:

SOLIDEZ DE CONTROLES EXCELENTE BUENO MALO SIN CONTROL TOTAL DE CONTROLES

CONTROLES 40% 42% 4% 15% 100%

Como resultado de la evaluación llevada a cabo se desprende que el 91% de los eventos medidos en el 2012, mantienen un perfil de riesgo bruto “Muy bajo” según la escala de evaluación aprobada por la Mutualista, valor porcentual que no difiere en relación al período 2011.

Durante el 2013, se inició con el proceso de revisión y actualización de los procesos críticos de la Mutualista definidos en el 2010 como parte de la administración del BCP, que incluyó con la ratificación de los procesos anteriores y la incorporación de los procesos de canales virtuales.

Esto permitió la identificación de nuevas amenazas tecnológicas que serán utilizadas en la elaboración del BIA y de un plan de contingencia de tecnología, aportando de manera significativa en el desarrollo e implementación del sitio alterno de la Mutualista.

En cumplimiento de la resolución JB-2012-2148 de la Superintendencia de Bancos y Seguros el equipo de trabajo seleccionado para este efecto, realizó un análisis de cada uno de los puntos de la resolución en mención; de lo cual se desprende el diseño de 20 proyectos a ser implementados, que incluye un sistema de gestión de seguridad de la información (SGSI) aplicado a las tecnologías de la información y comunicaciones (TIC), actividad que se llevará a cabo a través de la consultora Leve Tecnología, con el propósito de ofrecer mayor seguridad a nuestros clientes en las transacciones que realice por medio de nuestros canales electrónicos.

Informaci贸n de Pr谩cticas de Gobierno Corporativo para las Instituciones del Sistema Financiero Controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros

A.1 CONFORMACIÓN DEL CAPITAL A.1.1. Informe sobre la composición del capital (reservas de la mutualista) de la entidad, distribución del capital o de las aportaciones. Revelación de Las instituciones vinculadas NO APLICA A1.2 Estadísticas sobre la conformación del capital.

• Número de accionistas y asociados en los últimos 3(tres) años.

•

No. De Asociados

No. De Asociados

No. De Socios

2011

2012

2013

262,326

270,268

1,353

Distribución porcentual del capital por rango: de US$ 1000 a 5000; de 5001 a 10.000; de 10.001 a 50.000; de 50.001 a 100.000; más de 100.000.

NO APLICA

•

Clasificación de los accionistas o de los asociados por tiempo de permanencia: menos de 1 año; de más de 1 a 3 años; de más de 3 a 5 años; y, más de 5 años.

No. De Socios Menos de 1 año

1,353

De 1 a 3 años

0

De 3 a 5 años

0

Más de 5 años

0

A.2 PARTICIPACIÓN EN LAS JUNTAS GENERALES DE ACCIONISTAS, O ASAMBLEAS GENERALES DE ASOCIADOS A. 2.1 Información de las juntas generales o asambleas generales celebradas durante el año bajo análisis, con los siguientes campos de información.

• Orden del día de las juntas o asambleas generales realizadas y las resoluciones adoptadas. o

Orden del día junta Extraordinaria de Socios 17 de Mayo de 2013 Instalación de la Junta General.

Constatación de quórum.

Aprobación del Reglamento de Elecciones.

Aprobación del acta de la Junta General.

RESOLUCIONES ADOPTADAS

Punto a resolver

Resolución

Aprobación del Reglamento de Elecciones

La Junta General de Socios aprueba el Reglamento por unanimidad con las respectivas observaciones realizadas.

Aprobación del Acta de la Junta General

o

El Acta es aprobada por unanimidad y observaciones por la junta General de Socios.

sin

Orden del día junta Ordinaria de Socios 17 de Mayo de 2013 Instalación de la Junta General.

Constatación de quórum.

Elección de Presidente y Secretario de la Junta General.

Conocimiento y aprobación del informe de labores de la institución respecto al año 2012.

Conocimiento y aprobación de los Estados Financieros al 31 de diciembre 2012.

Conocimiento y resolución del informe del Auditor Interno.

Conocimiento y resolución del informe del Auditor Externo y Comisario.

Destino de las utilidades del Ejercicio Económico del 2012.

Aprobación de reforma al Estatuto de la Institución.

Designación del Representante Alterno de la Junta General al Comité de Retribuciones Designación del Representante Alterno de la Junta General al Comité de Ética.

Nombramiento del Auditor Interno.

Nombramiento del Auditor Externo.

Elección de Miembros Principales y Suplentes del Directorio.

Elección de dos Vocales Principales y dos Vocales Suplentes que integraran la Comisión Electoral del año 2014 en representación de la junta General.

Aprobación del acta de la Junta General.

RESOLUCIONES ADOPTADAS

Punto a resolver

Resolución

Conocimiento y aprobación del informe La Junta General lo aprueba por unanimidad con un de labores de la institución respecto al voto de aplauso y con la abstención de los año 2012 Administradores de la Mutualista.

Conocimiento y aprobación de los estados La Junta General aprueba en forma unánime y sin financieros al 31 de diciembre 2012 observación los Estados Financieros Consolidados.

Conocimiento y resolución del informe del Los Informes se aprueban de forma unánime y sin Auditor Interno observaciones.

Conocimiento y resolución de informe del Los Informes se aprueban de forma unánime y sin Auditor Externo y Comisario observaciones.

Destino de las Utilidades del ejercicio Que sea destinado en su totalidad al incremento de económico del 2011 Reservas Generales Aprobación de Reforma al Estatuto de la La Junta General aprobó la reforma por unanimidad Institución y con una observación.

La Junta General lo aprueba por unanimidad con Aprobación de la Política de observaciones y con la abstención de los Miembros Retribuciones del Directorio, Administradores y la alta Gerencia de la Mutualista.

Designación del Representante Alterno de La Junta General aprueba por unanimidad la moción la Junta General al Comité de de designar como representante alterno al Eco. Retribuciones Alfonso Arroyo

La Junta General aprueba por unanimidad la moción Designación del Representante Alterno de de designar como representante alterno al Eco. Pablo la Junta General al Comité de Ética Valencia

Nombramiento del Auditor Interno

Nombramiento del Auditor Externo

La Junta General, por unanimidad, acoge las recomendaciones del Comité de Auditoría y del Directorio y ratifican al Sr. José Andrade como Auditor Interno de Mutualista Pichincha Recomendar a la presente Junta General la contratación de la firma KPMG del Ecuador como la firma de Auditoría Externa y Comisario, para el examen de los Estados Financieros de la Mutualista por el año que terminará el 31 de diciembre 2013 y además solicita a la junta General delegue a la Administración de la Mutualista la negociación de los respectivos honorarios. La Junta General así lo aprueba por unanimidad Concluidos los escrutiños, la Comisión Electoral proclama los resultados y declara electos como miembros del Directorio de la Mutualista, para un período de dos años, a los integrantes de la lista "1" así: Vocales Principales:

Elección de miembros principales y suplentes de Directorio

Ing. Marcelo López Arjona Lcdo. Roberto Gabela Arias Eco. Fernando Armendáriz Saona Sr. Marcelo Holguín Albornoz Arq. Mónica Moreira Ortega Vocales Suplentes: Dr. Hernán Cobo Salinas Sr. Pablo Peña Romero Sr. Patricio Boada Montalvo Arq. Andrés Núñez Nikitina Arq. Oswaldo de la Torre Neira.

La Junta General aprueba por unanimidad y la moción de nombrar como vocales de la comisión electoral a:

Elección de dos vocales principales y dos vocales suplentes que integrarán la comisión electoral en el año 2013 en representación de la Junta General

Vocales Principales: Dr. Patricio Bueno Martínez Dra. Mónica Ayala Guerra Vocales Suplentes: Sr. Luis Murguetio Sr. Rubén Herrera

Aprobación del Acta de la Junta General

El Acta es aprobada por unanimidad por la junta General.

Número de juntas o asambleas realizadas durante el año, incluyendo la siguiente información.

•

Número total de los accionistas o asociados asistentes / Número total de accionistas o asociados de la entidad.

Número total de los accionistas o asociados asistentes / 166 Número total de accionistas o asociados de la entidad.

1353

•

Fecha de la junta o asamblea.

•

17 – Mayo -2013.

Tipo de junta o asamblea: ordinaria – extraordinaria.

12.27%

Extraordinaria.

Número total de los accionistas o asociados asistentes.

Número de accionistas o asociados que registraron su voto en la junta o asamblea general / total de accionistas o asociados de la entidad.

Número de asistentes que registraron su voto en la junta o asamblea / 166 Total de accionistas o asociados de la entidad.

•

Fecha de la junta o asamblea.

•

26 – Julio – 2012.

Tipo de junta o asamblea: ordinaria – extraordinaria.

12.27%

1353

Ordinaria.

Número total de los accionistas o asociados asistentes / Número total de accionistas o asociados de la entidad.

Número total de los accionistas o asociados asistentes / 154 11.38% Número total de accionistas o asociados de la entidad.

1353 Número total de los accionistas o asociados asistentes.

Número de accionistas o asociados que registraron su voto en la junta o asamblea general / total de accionistas o asociados de la entidad.

Número de asistentes que registraron su voto en la junta o asamblea / 154 Total de accionistas o asociados de la entidad.

11.38%

1353

A. 2.2 Gastos totales erogados por junta general o asamblea general.- Es la totalidad de gastos erogados para la celebración de cada junta o asamblea general, incluyendo cualquier tipo de gasto realizado (publicidad, logística y otros).

• Promedio de los gastos erogados para la realización de la junta o de la asamblea por cada accionista o asociado asistente.

Gastos erogados a la realización de la Junta general de Asociados / Total de accionistas o asociados asistentes a la Junta General.

$ 1,728

$ 5.40

320

A. 2.3 Número total de accionistas o asociados que participaron en la última elección a miembros del directorio, se podrá clasificar por género de los participantes. Los datos que se deben incluir son los siguientes: • Fecha de la última elección de representantes (dd-mm-aa).

29 – Mayo -2013 •

Número de votos con los cuales fueron elegidos cada uno de los miembros del directorio actual.

Número de Votos: 154 Votos.

•

Número total de accionistas o asociados asistentes a dicha junta o asamblea general.

Número total de los accionistas o asociados asistentes / 154 Número total de accionistas o asociados de la entidad.

1353

•

11.38%

Número total de los accionistas o asociados que votaron / Número total de accionistas o asociados de la entidad.

Número de asistentes que registraron su voto en la junta o asamblea / 154 Total de accionistas o asociados de la entidad.

11.38%

1353

A. 2.4 Información de los Miembros elegidos del Directorio o del organismo que haga sus veces.

• Número total de miembros del directorio o del organismo que haga sus veces que fueron elegidos; tiempo para el cual fueron elegidos; número de votos con los cuales fueron elegidos.

Vocal

•

Nombre

Tiempo para el cual fueron elegidos

No. de votos

Perfiles

Principal

Marcelo López Arjona

2 años

141

Ingeniero

Principal

Roberto Gabela Arias

2 años

141

Licenciado

Principal

Marcelo Holguín Albornoz

2 años

141

Empresario

Principal

Mónica Moreira Ortega

2 años

141

Arquitecto

Principal

Fernando Armendáriz Saona

2 años

141

M.B.A

Suplente

Andrés Núñez Nikitina

2 años

141

Suplente

Hernán Cobo Salinas

2 años

141

Arquitecto Doctor en Administración

Suplente

Pablo Peña Romero

2 años

141

Empresario

Suplente

Patricio Boada Montalvo

2 años

141

Licenciado

Suplente

Oswaldo de la Torre Neira

2 años

141

Arquitecto

Tiempo promedio de permanencia de los miembros del directorio o del organismo que haga sus veces.

El tiempo promedio que permanece un Directivo es de 2.36 Años.

A.

2.5 Decisiones adoptadas en la asamblea o junta general sobre política de remuneraciones.

•

Resumen ejecutivo de las políticas aprobadas sobre remuneraciones.

La Política de Retribuciones, es un documento elaborado por el comité de Retribuciones que tiene por objeto la generación reciproca de valor para los colaboradores y para Mutualista Pichincha, alineada con los intereses de los socios, supeditada al mismo tiempo, con una gestión prudente del riesgo del negocio, se encuentran normadas las retribuciones para los Miembros del Directorio, Gerente General, Sub Gerente General, Altos Ejecutivos, Representantes nombrados estatutariamente y Representantes de Socios de una manera justa y competitiva.

•

Fecha de la junta o asamblea general en la que se adoptaron las decisiones

•

29 – Mayo - 2013 Número total de accionistas o asociados asistentes.

•

154 Asistentes Número total de los accionistas o asociados que aprobaron tales políticas / Número total de accionistas o asociados de la entidad.

Número de asistentes que registraron su voto en la junta o asamblea / 154 Total de accionistas o asociados de la entidad.

11.38%

1353

A. 2.6 Decisiones adoptadas en la asamblea o junta general sobre la política que tratará conflicto de intereses.

• Resumen ejecutivo de las políticas aprobadas relacionadas con el tratamiento de conflicto de intereses.

•

La Junta General de Asociados no ha tratado temas relacionados con la política de tratamiento de conflictos de intereses.

Fecha de la junta o asamblea general en la que se adoptaron las decisiones (dd-mm-aa).

•

NO APLICA. Número total de accionistas o asociados asistentes.

•

NO APLICA. Número total de los accionistas o asociados que aprobaron tales políticas / Número total de accionistas o asociados de la entidad.

NO APLICA. A.3 ESTABLECIMIENTO DE MECANISMOS PARA DIFUSIÓN DE INFORMACIÓN A LOS ACCIONISTAS O ASOCIADOS. A. 3.1 Mecanismos de difusión implementados por la organización para ofrecer la información y generara consultas sobre tal información.

• Número total de accionistas o asociados que accedieron a la información.

Mecanismo de Difusión de Información

Número

Página Web (No. De Visitas)

916

Impresión de informe Anual de Labores

150

Impresión de Memorias Institucionales

1000

A. 3.2 Sistemas de promoción de la capacidad de los accionistas o asociados y nivel de participación.

•

Nivel de educación de los accionistas o asociados; oferta de cursos para elevar el nivel educacional.

NO APLICA. A. 3.3 Cursos de capacitación a los accionistas o asociados sobre temas relacionados con el logro de un buen entendimiento de los temas hacer analizados; a fin de elevar la calidad de la participación.

• Número de cursos; número de accionistas o asociados que participaron en los cursos ofrecidos.

NO APLICA. A. 3.4 Promulgación de principios de tolerancia, pragmatismo, cooperación y compromiso para evitar conflictos de interés y pugnas de poder.

• Resumen ejecutivo sobre los principios que rigen a la organización orientados a evitar conflictos de interés y pugna de poder.

NO APLICA. INFORMACIÓN DEL DIRECTORIO U ORGANISMO QUE HAGA SUS VECES B.1 REVELACIÓN DE ASUNTOS MATERIALES DE LA CONDICIÓN DE LA ENTIDAD FINANCIERA, NIVELES DE RIESGO Y POLÍTICAS DE IMPACTO EN LA ESTRATÉGIA, POR PARTE DE LOS MIEMBROS DEL DIRECTORIO O DEL ORGANISMO QUE HAGA SUS VECES. B. 1.1 Promulgación de principios de tolerancia, pragmatismo, cooperación y compromiso para evitar conflictos de interés y pugnas de poder.

• Cumplimiento de los objetivos estratégicos; de las posiciones de riesgo asumidas por la entidad en los diferentes tipos de riesgos, (mapa institucional de riesgo); y, de las acciones de control recomendadas para minimizar tales riesgos.

•

Se encuentra en el informe a la Junta General Efectividad del ambiente de control y los temas representativos enunciados por las instancias de la organización encargadas de su evaluación: Auditor interno, Auditoría externa, comité de Auditoría, Comité de cumplimiento y comité de administración integral de Riesgos.

Comité de Auditoría Se encuentra en el informe a la Junta General

Comité de Cumplimiento.

Durante el año 2013 se realizaron capacitaciones presenciales en materia de prevención de lavado de activos, al personal de las Agencias a nivel nacional y Subsidiaria, con un total de 197 personas aproximadamente entre Gerentes de Agencias, Oficiales y Asistentes de Negocios y Operativos, Recibidores Pagadores, y personal Administrativo de Panecons a quienes se les realizó inicialmente una evaluación de diagnóstico que alcanzó el 70% de conocimiento. Una vez realizada la capacitación, se realizó una nueva evaluación que alcanzó el 88% de conocimiento.

Adicionalmente, se realizó una capacitación virtual a través de la herramienta E-Learning al personal de apoyo de las diferencias áreas de la Institución y Agencias a nivel nacional, con un total de 453 personas entre funcionarios y empleados, con una evaluación general que alcanzó un promedio de 19/20, es decir un 95% de conocimiento.

La herramienta de prevención de lavado de activos se encuentra socializada a los usuarios responsables de la relación comercial con los clientes desde Febrero del 2013, la misma que constituye un apoyo en la gestión de identificación, medición, monitoreo y control del riesgo para evitar que Mutualista Pichincha sea utilizada como el mecanismo para el lavado de activos. Así como las políticas, procedimientos y la estructura organizacional componen un sistema integrado en la Administración de Riesgo de Prevención de Lavado de Activos.

El manual de procesos para la Prevención de Lavado de Activos, Financiamiento del Terrorismo y otros Delitos se encuentra actualizado y aprobado el 27 de Noviembre del 2013 el Directorio de Mutualista Pichincha.

La Metodología para la Matriz de Riesgos en Prevención de Lavado de Activos fue ratificada y aprobada por el Directorio el 27 de Noviembre del 2013.

Comité de Administración Integral de Riesgos.

Consta en el informe de labores.

Comité de Auditoría.

Consta en el informe de labores.

•

Determinación y resolución de conflictos de interés que permita identificar con claridad las relaciones de la entidad o de las entidades integrantes del grupo financiero Se encuentra en el informe a la Junta General

•

Aplicación de la política de retribuciones y evaluación del desempeño del directorio o del organismo que haga sus veces y de la administración.

Para la Administración: se evalúan trimestralmente las competencias y los indicadores de gestión establecidos para cada posición. Estas medidas inciden directamente en la remuneración variable de los miembros del equipo gerencial.

Adicionalmente, anualmente se realiza una evaluación 360* para medir el desarrollo de cada persona en relación a las competencias necesarias para el desempeño de su función. Participan en la evaluación el Supervisor, los supervisados, las personas con nivel similar de responsabilidad (pares), y cada persona hace su auto evaluación. Esta evaluación no incide directamente en la remuneración sino se enfoca al desarrollo personal y profesional.

•

La política de transparencia y su ejecución en relación al usuario de servicios financieros y de las estadísticas de reclamos y consultas realizadas por los clientes, aquellas resueltas por la institución o las que hubiere tomado en conocimiento el órgano de control.

Se encuentra en el informe a la Junta General

•

Los lineamientos y aplicación del código de ética vigente y las políticas tendientes a mitigar los conflictos de interés, adicionalmente los casos presentados ante el conocimiento del comité de ética y su resolución.

No se han presentado casos al Comité de Ética.

B. 1.2 Estadísticas del funcionamiento del comité de Auditoría, cumplimiento, riesgos, ética y retribuciones e indicadores de desempeño.

• Número de sesiones durante el año y asistentes a cada reunión.

Comité de Auditoría.

Comité de Auditoría No. Sesiones

11

Asistentes promedio por Sesión

6

Comité de Cumplimiento.

Comité de Cumplimiento No. Sesiones Asistentes promedio por Sesión

13 9

Comité de Administración Integral de Riesgos.

Comité de Administración Integral de Riesgos No. Sesiones

9

Asistentes promedio por Sesión

7

B.2 FORTALECIMIENTO DE LA CAPACIDAD INSTITUCIONAL B. 2.1 Comentario sobre los sistemas de promoción de la capacidad de los miembros del directorio o del organismo que haga sus veces.

Los miembros del Directorio durante su ejercicio tienen la posibilidad de asistir y en efecto asisten a conferencias especializadas localmente o en el exterior.

B. 2.2 Estadística de participación en los programas de capacitación.

• Participación de los miembros del directorio o del organismo que haga sus veces en procesos de capacitación.

•

En el último año se realizaron 2 asistencias de miembros del directorio a programas de capacitación y conferencias especializadas Participación de los accionistas o de los asociados en procesos de capacitación promocionados por la entidad.

No se han realizado programas de capacitación para asociados.

B.3 INFORMACIÓN DEL DIRECTORIO U ORGANISMO QUE HAGA SUS VECES NIVEL DE GASTOS INVERTIDOS EN EL DIRECTORIO O EN EL ORGANISMO QUE HAGA SUS VECES B. 3.1 Gasto total anual del directorio o del organismo que haga sus veces.- Corresponden a los gastos causados por los miembros del directorio o el organismo que haga sus veces en el período analizado. Se incluirá también gastos de capacitación, movilización u otros conceptos.

• Gasto promedio de las reuniones realizadas por el directorio o el organismo que haga sus veces en el período correspondiente al gasto: Monto del gasto efectuado / número de reuniones realizadas.

Monto del Gasto Efectuado /

$

Número de reuniones realizadas •

242,940.02

$ 4,957.96

49

Gasto promedio causado por los miembros del directorio o el organismo que haga sus veces que asisten a las reuniones.

Gasto promedio causado por los miembros del Directorio que asisten a reuniones: $ 24,294.00 Monto de gastos efectuados / número de miembros asistentes a las reuniones. $ Monto del Gasto Efectuado / 242,940.02 $ 877.04 Número de asistentes a reuniones realizadas 277

•

Monto de inversión en cursos de capacitación a los miembros del Directorio o del organismo que haga sus veces / número de miembros del Directorio.

Monto de inversión en cursos de capacitación a los miembros del Directorio o del organismo que haga sus veces /

$ 1500

Número de miembros del Directorio •

$ 150

10

Monto de inversión en cursos de capacitación / Total Ingresos alcanzados por la institución.

Monto inversión en capacitación / Total Ingresos alcanzados por la entidad

$ 142,996.35

0.22 %

$ 65’162,181.20

C INFORMACIÓN SOBRE EL EQUIPO GERENCIAL 1 CARACTERISTICAS DEL EQUIPO GERENCIAL C .1 Información del equipo gerencial de las instituciones controladas.- Para el efecto se consideran como miembros del equipo gerencial, al gerente general, administrador principal o representante legal y a los niveles jerárquicos calificados como superior en el manual de funciones u organigrama de la entidad.

Nivel 1

GERENTE GENERAL

DIRECTOR INMOBILIARIO

SUBGERENTE GENERAL

DIRECTOR FINANCIERO DIRECTOR NEGOCIOS FINANCIEROS

Nivel 2

DIRECTOR TALENTO HUMANO DIRECTOR DE OPERACIONES

C .1.1 Todos los indicadores se formularan sobre cada nivel jerárquico.

• Tiempo de servicio en la entidad.

Ingreso

Fecha Corte

GERENTE GENERAL

2000-09-01

2013-12-31

SUBGERENTE GENERAL

2011-04-11

2013-12-31

2

DIRECTOR INMOBILIARIO

2002-02-01

2013-12-31

12

DIRECTOR FINANCIERO

2000-11-20

2013-12-31

13

DIRECTOR TALENTO HUMANO DIRECTOR NEGOCIOS FINANCIEROS

2010-09-15

2013-12-31

3

2002-02-01

2013-12-31

12

DIRECTOR DE OPERACIONES

2002-05-20

2013-12-31

12

Nombre

Años 13

C .1.2 Tiempo promedio de permanencia del equipo gerencial en esas funciones asignadas.

Las personas están desde su ingreso a la Mutualista en el equipo gerencial.

C .1.3 Tiempo promedio de permanencia del equipo gerencial en esas funciones asignadas.

Participación por Género Masculino

100%

Femenino

0%

Nombre

Nivel de Estu dios Post Secund aria Superior Grado

Gerente General

X

X

Sub Gerente General

X

X

X

Director Inmobiliario

X

X

X

Director F inanciero

X

X

X X

Director de Talento Humano

X

Director de Negocios Financieros

X

X

Director de Operaciones

X

X

C .1.4 Clasificación del equipo gerencial por nivel de estudios: secundaria, superior, post grado.

C2 NIVEL DE REMUNERACION C .2.1 Relación de los gastos de remuneraciones anuales invertidas en el equipo gerencial sobre el total de gastos operativos por concepto de remuneraciones invertidos por la entidad en el período analizado.

Total Anual Equipo Gerencial

$ 1’195,556.64

Gasto Anual Remuneración

$ 7’836,677.00

Relación de los gastos de remuneración del equipo gerencial sobre el total de gastos operativos por concepto de remuneraciones

15.26 %

C .2.2 Relación de los gastos de remuneraciones anuales invertidas en el equipo gerencial sobre el total de utilidades antes de impuestos registrados por la utilidad en el período analizado.

Total Anual Equipo Gerencial

$ 1’195,556.64

Utilidades antes de Impuestos

$ 6’333,693.90

Relación de los gastos de remuneración del equipo gerencial sobre las utilidades antes de impuestos y trabajadores

18.88%

D INFORMACIÓN LABORAL D1 CARACTERÍSTICAS DE LOS EMPLEADOS DE LA ENTIDAD D.1.1 Características de los empleados de la entidad.

• Número de empleados de la entidad en los últimos tres (3) años, clasificados por género.

NUMERO DE EMPLEADOS ULTIMOS 3 AÑOS POR GENERO AÑO

MASCULINO

FEMENINO

TOTAL

2011

245

293

538

2012

246

297

543

2013

252

296

548

D.1.2 Número de empleados de la entidad clasificados por nivel de educación, para los tres (3) años. Niveles de educación: primaria, secundaria, superior, post grado.

NUMERO DE EMPLEADOS DE ACUERDO A SU EDUCACION

D.1.3 años.

AÑO

PRIMARIA

SECUNDARIA

SUPERIOR

2011

25

250

2012

29

254

246

2013

29

252

246

POST GRADO

TOTAL

14

538

14

543

21

548

Número de empleados relacionados directamente con operaciones de captación y crédito, en los últimos tres (3) NUMERO DE EMPLEADOS RELACIONADOS CON OPERACIONES DE CAPTACION Y CREDITO

D.1.4 años.

AÑO

TOTAL

2011

251

2012

239

2013

240

Clasificación de los empleados por su permanencia: menos de un año; de 1 a 3 años; más de 3 a 5 años; más de 5

CALSIFICACION DE LOS EMPLEADOS POR SU PERMANENCIA AÑO

<1

1 A 3 AÑOS

3 A 5 AÑOS

>5 AÑOS

TOTAL

2012

79

101

106

262

548

D.1.5 Salidas de personal en cada uno de los tres (3) últimos años.

SALIDAS DEL PERSONAL EN CADA AÑO AÑO

2011

2012

2013

SALIDAS

104

97

102

Clasificación del personal por rangos Nivel de Estructura

2013

Estructura de Responsabilidad Puntos de Valoración

Sueldo

A

12

130-189

210-331

B

198

190-252

334-540

C

166

253-315

545-881

D

80

316-378

888-1437

E

73

379-447

1448-2455

F

7

448-600

2474-4675

F1

12

601-801

> 4712

TOTAL

548

D.1.6 Clasificación del personal por rangos de salarios.

D2 CAPACITACIÓN D.2.1 Valor de la inversión en capacitación (Para cada uno de los tres (3) últimos años).

INVERSIÓN DE AÑO CAPACITACIÓN 2011

$ 51,131.38

2012

$ 169,631.74

2013

$ 142,996.35

D.2.2 Número de programas de capacitación emprendidos por la entidad en cada año.

PROGRAMAS DE AÑO CAPACITACIÓN 2011

77

2012

149

2013

132

D.2.3 Número de asistentes a los programas de capacitación / Número de empleados de la entidad.

ASISTENTES 995 181.57% EMPLEADOS

548