QBHF
1IPUP UBLFO BU UIF $PMPNCP TFB GSPOU
4SJ -BOLB GPSNFSMZ LOPXO BT $FZMPO
IBT B EPDVNFOUFE IJTUPSZ PG PWFS ZFBST *U IBT EPDVNFOUFE IJTUP TFSWFE BT IPTU UP UIF 1PSUVHVFTF %VUDI BOE #SJU JTI XIPTF JOìVFODFT DBO TUJMM CF SFDPHOJTFE 4SJ -BOLB IBT B EJWFSTF DVMUVSF XJUI B WBSJFUZ PG SFMJ HJPOT BOE TFWFSBM MBOHVBHFT JODMVEJOH &OHMJTI TQPLFO JO EJêFSFOU QBSUT PG UIF DPVOUSZ 4JODF UIF T 4SJ -BOLB HPWFSONFOU IBT FO DPVSBHFE HSPXUI JO TFDUPST TVDI BT BHSJDVMUVSF UFB QSPEVDF TVTUBJOBCMF QPXFS HFOFSBUJPO UPVS JTN UFYUJMFT BOE BQQBSFM NBOVGBDUVSF 4SJ -BOLB JT GPDVTFE PO NFFUJOH HMPCBM NBSLFU EFNBOE UIFSFGPSF JU IBT UP DPNQMZ XJUI UIF TVT UBJOBCJMJUZ TUBOEBSET .BKPSJUZ PG UIF DPVOUSZ T FOFSHZ JT QSPWJEFE CZ UIFSNBM BOE IZESP QPXFS .PTU PG UIF GBDUPSJFT VTF TVTUBJOBCMF FOFSHZ QSBD UJDF SFDZDMJOH XBTUF NBOBHFNFOU BOE XBUFS USFBUNFOU 8IFSFBT UPVSJTN XBT HSFBUMZ BêFDUFE CZ UIF *OEJBO 0DFBO 5TVOBNJ UFB JOEVTUSZ BQQBS FM BOE UFYUJMF CVTJOFTTFT LFFQ HSPXJOH BOE FY QBOEJOH UP UIJT EBZ
QBHF
"DDPSEJOH UP i4SJ -BOLB &YQPSU %FWFMPQ NFOU #PBSEw UIF BQQBSFM JOEVTUSZ JT UIF NPTU TJHOJëDBOU DPOUSJCVUPS UP UIF 4SJ -BO LB T FDPOPNZ BU UIF NPNFOU #Z JU JT CFMJFWFE UIBU UIF BQQBSFM JOEVTUSZ XJMM CF XPSUI B USJMMJPO EPMMBST IPXFWFS 4SJ -BOLB JT OPU FWFO PG UIF HMPCBM USBEF BU UIJT QSFTFOU UJNF 4SJ -BOLB BQQBSFM JOEVTUSZ NBJOMZ FYQPSUT UP UIF 64" BOE &VSPQFBO 6OJPO 8JUI PWFS GBDUPSJFT JU NBOVGBDUVSFT GPS CSBOET TVDI BT ("1 "CFSDSPNCJF 'JUDI 0ME /BWZ 7JDUPSJB T TFDSFU 1JOL 5PNNZ )JMëHFS /JLF "EJEBT BOE NBOZ PUIFST 8IFO JU DPNFT UP GBCSJD NBOVGBDUVSF 4SJ -BOLB NBJOMZ TQFDJBMJTFT JO LOJU UFYUJMFT
QBHF
55&7*1 .3): 897> .3 87. 1&30&
i4SJ -BOLB IBT FTUBCMJTIFE JUTFMG BT B RVBMJUZ SBUIFS UIBO B DPNNPEJUZ BTQFDU w 5+ 5FYUJMFT
QBHF
QBHF
#SBOEJY IBT EFWFMPQFE UIF i4XFFU 4PMVUJPOw SFEVDJOH UIF NBOVGBDUVSJOH BOE EFMJWFSZ UJNF GSPN EBZT UP EBZT
0OF PG UIF CJHHFTU NBOVGBDUVSJOH DPNQBOJFT PG 4SJ -BOLB JT #SBOEJY "QQBSFM 4PMVUJPOT ɨFZ BSF POF PG UIF UPQ ëWF NPTU TVDDFTTGVM ɨFZ B BQQBSFM FYQPSU DPNQBOJFT JO 4SJ -BOLB XIP BMXBZT USZ UP NBLF QPTJUJWF DPOUSJCVUJPOT UP UIF DPNNVOJUZ #SBOEJY -BOLB -UE )BT FNQMPZFFT JO PWFS MPDBUJPOT JO DMVEJOH CPUI 4SJ -BOLB BOE *OEJB ɨF DPN QBOZ JT EJWJEFE JOUP TFHNFOUT XIJDI BSF #SBOEJY "TJB #SBOEJY "QQBSFM #SBOEJY "Q QBSFM TPMVUJPOT -UE $BTVBMXFBS *OUJNBUF "QQBSFM &TTFOUJBMT -JOHFSJF 'JOJTIJOH #SBO EJY "QQBSFM *OEJB #SBOEJY $BTVBMXFBS #BOH MBEFTI BOE #SBOEJY 5FYUJMFT #SBOEJY BMTP JOWFTU JO KPJOU WFOUVSFT XJUI DPNQBOJFT TVDI BT 2VFOCZ -BOLB 1SJOUT -UE 5 4 #VUUPOT -UE 5FYUVSFE +FSTFZ 0DFBO -BOLB -UE 1JPOFFS &MBTUJD BOE -FBE JOH *OWFTUNFOU )PMEJOH -UE ɨJT FOTVSFT UIBU UIF NBOVGBDUVSJOH QSPDFTT JT DPOUSPMMFE GSPN GBCSJD UP UIF ëOJTIFE HBS NFOU NFBOJOH UIBU UIFJS DVTUPNFST DBO SF DFJWF BO PSEFS BU B GBTUFS SFTQPOTF UJNF
QBHF
'BTIJPO *OOPWBUJPO (SPVQ #SBOEJY 7JTJU #SFBLEPXO .POEBZ #SBOEJY *OUJNBUFT CSJFëOH BCPVU 5VFTEBZ #SBOEJY 7JDUPSJB 4FDSFUT 'BDUPSZ 8FEOFTEBZ &DP $FOUSF 1MBUJOVN 'BDUPSZ
.FFUJOH %FTJHO 5FBN ɨVSTEBZ 'JOJTIJOH 1MBOU EZFJOH QSJOUJOH FêFDUT DPBUJOH MBTFS DVUUJOH FUDIJOH
"OUMFS 1SJOU TDSFFO QSJOUJOH IFBU USBOTGFS "OUMFS TVCMJNBUJPO HFNTUPOFT
%FTIJLB &NCSPJEFSZ 4PMVUJPO &NCFMMJTI NFOU TFRVJOT BQQMJRVF
5VFTEBZ 5FYUVSFE +FSTFZ KFSTFZ NBLJOH EZFJOH DPBU JOH
QBHF
%VSJOH UIFJS EBZ WJTJU UP 4SJ -BOLB 'BTIJPO *OOPWBUJPO HSPVQ IBT CFFO JOUSPEVDFE UP UIF #SBOEJY $PNQBOZ BOE TVCNFSHFE JOUP UIF NBOVGBDUVS JOH QSPDFTT GSPN GBCSJDT UP UIF ëO JTIFE HBSNFOU ɨF HSPVQ IBT CFFO UBLFO UP TFWFO EJG GFSFOU GBDUPSJFT BOE QMBOUT TPNF PG XIJDI XFSF #SBOEJY PXOFE BOE TPNF #SBOEJY KPJOU WFOUVSFT BOE QBSUOFST
0O UIF ëSTU EBZ UIF HSPVQ SFDFJWFE B XBSN XFMDPNF BU UIF #SBOEJY *OUJ NBUFT IFBERVBSUFST XIFSF UIFZ XFSF HJWFO JOGPSNBUJPO BCPVU UIF DPNQBOZ CVTJOFTT TUSVDUVSF BJNT BOE PUIFS HFO FSBM JOGPSNBUJPO PO #SBOEJY ɨF GPMMPXJOH EBZ UIF HSPVQ XBT UBLFO UP UIF GBDUPSZ NBOVGBDUVSJOH GPS 7JD UPSJB T 4FDSFU ɨJT GBDUPSZ MJLF NPTU PUIFS #SBOEJY GBDUPSJFT XJMM EFBM XJUI BOZUIJOH GSPN QSPEVDU EFWFMPQNFOU XJUI UIF 74 EFTJHOFST DPTUJOH TBN QMJOH SFMBUJPOTIJQ CFUXFFO UIF DVT UPNFS BOE EFTJHOFS OFHPUJBUJPO CVU XJMM OPU HFU JOWPMWFE JOUP BDUVBM EFTJHO QSPDFTT *U XPVME OPSNBMMZ UBLF BSPVOE EBZT GSPN UIF QPJOU PG SFDFJWJOH UIF EFTJHO JOGPSNBUJPO UP DPNQMFUF QSPE VDU TIJQNFOU ɨF QSPDFTT CFHJOT XJUI B EFTJHO BOE DPODFQU SFWJFX CZ #SBO EJY UIF OFYU TUBHF JT HBSNFOU TBNQMJOH XIJDI VTVBMMZ UBLFT XFFLT 4MFFQ XFBS SFRVJSFT TBNQMFT QFS TJM IPVFUUF MPVOHF XFBS JO EJG GFSFOU GBCSJDT BOE DPMPVST ɨJT JT EPOF UP UJNFT B ZFBS EFQFOEJOH PO UIF
TFBTPOT BOE TQFDJBM DPMMFDUJPOT F H $ISJTUNBT PS 7BMFOUJOF T %BZ 0ODF BMM UIF TBNQMFT BSF DPNQMFUF UIF DVTUPNFS 74 XPVME SFWJFX UIFN BOE QJDL UIF DPMPVST UIBU BSF CFTU TVJUFE GPS UIF DVS SFOU TFBTPO ɨJT TIPSUMJTUJOH QSPDFTT MBTUT BOPUIFS XFFLT "GUFS UIBU DPNFT UIF UJNF QSPEVDU SFWJFX XIFO GVSUIFS TIPSUMJTUJOH UBLFT QMBDF UIFO CVZ SFWJFX XJUI UIF NFSDIBOUT BOE POMZ UIFO UIF iBEPQUFSw ëU XIFO UIF DPNQBOZ IBT UP NBLF TVSF BMM UIF HBS NFOUT ëU DPSSFDUMZ PO UIF ëU NPEFM ɨF ëUUJOH QBSU PG UIF QSPDFTT NBZ TPNFUJNFT UBLF MPOHFS UIBO FYQFDUFE EFQFOEJOH PO UIF QSPEVDU EFTJHO 'JOBMMZ UIF EFTJHOT BMPOH XJUI UIF DPS SFDU HBSNFOU TBNQMFT BSF TFOU UP UIF GBDUPSZ UP CF NBEF MBUFS TIJQQFE BOE BSF VTVBMMZ JO TUPSFT XJUIJO EBZT ɨJT NFUIPE JT BMTP BQQMJFE UP UIF PUIFS GBDUPSJFT ɨF SFBTPO #SBOEJY NBOBHF UP QSPEVDF BU B DPNQFUJUJWF TQFFE JT CFDBVTF PG UIFJS i4XFFU 4PMV UJPOw TUSBUFHZ XIJDI SFEVDFT UIF NBOV GBDUVSF UJNF GSPN UP POMZ EBZT
QBHF
DzFZ BSF UIF POMZ NBOVGBD UVSFS LOPXO UIBU BSF BCMF QSPEVDF IJHI RVBMJUZ HBS NFOUT JO MBSHF RVBOUJUJFT JO TVDI B TIPSU QFSJPE PG UJNF
QBHF
ɨF GPMMPXJOH EBZ 'BTIJPO *OOPWB UJPO HSPVQ XBT TIPXO BSPVOE #SBOEJY &DP $FOUSF GBDUPSZ *U JT UIF POMZ 1MBUJOVN 4UBOEBSE GBDUPSZ JO 4SJ -BOLB BOE XBT DPOWFSUFE JOUP B TVT UBJOBCMF CVJMEJOH JO CZ .BSLT 4QFODFS DPNQBOZ JT B QBSU PG UIFJS 1MBO " $43 1SPKFDU ɨF #SBOEJY &DP $FOUSF XBT BMTP UIF ëSTU i(SFFOw CVJMEJOH JO 4SJ -BOLB BU UIF UJNF ɨF GBDUPSZ FNQMPZT QFPQMF BOE JT IBT FYUSFNFMZ QMFBTBOU XPSLJOH DPOEJUJPOT XIJDI BSF BDIJFWFE CZ VTJOH B TQFDJBMMZ EFTJHOFE BJS DPOEJ UJPOJOH TZTUFN UIBU NPOJUPST IVNJEJ UZ UFNQFSBUVSF BOE EJêFSFOU BJS DPN QPOFOUT UP NBLF TVSF UIF VTF PG FOFSHZ JT VTFE NPSF FïDJFOUMZ "OPUI FS JNQSPWFNFOUT JODMVEFE DPWFSJOH PG UIF GBDUPSZ HSPVOET XJUI USFFT BOE QMBOUT VTJOH HSFZ TUPOF UJMFT PVUTJEF UP SFìFDU UIF TVO SFVTJOH XBUFS SFTPVSDFT BOE SFQMBDJOH NPTU UVCF MJHIUT GPS TLZ MJHIUT JOTJEF UIF XPSL TQBDFT XP "GUFS B USJQ UP UIF &DP $FOUSF UIF HSPVQ IFBEFE Pê UP BOPUIFS 7JDUPSJB T 4FDSFU BOE 1*/, GBDUPSZ XIFSF UIFZ
IBE B DIBODF UP NFFU UIF #SBOEJY EFTJHO UFBN ɨFSF UIFZ GPVOE PVU BCPVU UIF 74 BOE 1*/, DVTUPNFS QSPëMFT BOE SFRVJSFNFOUT "MUIPVHI #SBOEJY IBT NBOBHFE UP EF "MUIPVHI WFMPQ PXO TVQQMJFST GPS B MPU PG HBS NFOU DPNQPOFOUT POF PG UIF NBJO EJTDVTTJPO QPJOUT CFDBNF DPNQBOZ T JOBCJMJUZ UP QSPEVDF TZOUIFUJD GBCSJDT UIVT SFMZJOH PO QMBDFT MJLF $IJOB GPS SBX NBUFSJBMT UPP NVDI ɨBU NFBOT BO JODSFBTJOH DPTU GBDUPS BT XFMM BT JTTVFT XJUI PO UJNF EFMJWFSZ BOE DPN NVOJDBUJPO
iDzFSF BSF OP SFBM TFDSFUT JO
BQQBSFM +VTU BO BUUJUVEF BOE B NJOETFU wo "EFFTIB ,PUV XFHPEB
QBHF
0O ɨVSTEBZ UIF HSPVQ XBT JOUSPEVDFE UP #SBOEJY HBSNFOU ëOJTIJOH UFDIOJRVFT TVDI BT EZFJOH BOE FNCFMMJTINFOU CZ WJTJUJOH UISFF EJêFSFOU GBDUPSJFT 'JSTU XBT UIF #SBOEJY 'JOJTIJOH 1MBOU ɨJT GBDUPSZ EFBMU XJUI UIF XBTIJOH EZFJOH BOE BQQMZJOH PG EJêFSFOU FêFDUT UP UIF ëOJTIFE HBSNFOUT ɨFZ BMTP DBS SJFE PVU EJêFSFOU FYQFSJNFOUBM GBCSJD USFBUNFOU UFDIOJRVFT TVDI BT BOUJ NJ DSPCJBM BCTPSCFOU EJQQFE JO QPMZNFS HMPX JO UIF EBSL DPMPVS DIBOHJOH JO HM TVOMJHIU GSBHSBODFE 67 QSPUFDUJPO BOE TUBJO BOE XBUFS SFQFMMFOU ëOJTIFT 4PNF PG UIF FYJTUJOH UFDIOJRVFT BMSFBEZ VTFE PO PSEFST JODMVEF B OVNCFS PG EZFJOH USFBUNFOUT TVDI BT SFBDUJWF TQF DJBM SFBDUJWF EJSFDU QJHNFOU TPGU JOEJHP EJTDIBSHFBCMF % TQSBZ MFBUIFS BOE GPJM DPBUJOH CVSOPVU BOE DSBDL EZF %JêFSFOU EZF BSF VTFE GPS DIJMESFO T BOE BEVMU XFBS EVF UP UIF MFWFMT PG EZF JO BEVMU UFOTJUZ 0UIFS UFDIOJRVFT VTFE CZ UIJT QBSUJDVMBS GBDUPSZ JODMVEF MBTFS DVU UJOH FUDIJOH BOE SFWFSTF MBTFS NBJOMZ VTFE UP DSFBUF CVSOPVU FêFDUT PO EFOJN XFBS
QBHF
ɨF TFDPOE ëOJTIJOH QMBOU XBT B QSJOU QMBOU PXOFE CZ "OUMFS 'BCSJD 1SJOUFST 175 -UE *O DPMMBCPSBUJPO XJUI #SBO EJY "OUMFS IBT OPX CFFO JO CVTJOFTT GPS ZFBST BOE JT CVJMU OFYU UP B MPDBM WJMMBHF XJUI USBOTQPSU UP BOE GSPN XPSL QSP WJEFE GPS BMM FNQMPZFFT ɨF GBDUPSZ BMTP IBT BO POTJUF IPTQJUBM GPS SFHVMBS IFBMUI DIFDL BOE NBUFSOJUZ DMJOJD UP DBUFS GPS UIF EPNJOBOUMZ GFNBMF GBDUPSZ QPQVMB UJPO ɨF QMBOU VTFT TDSFFO QSJOUJOH IFBU USBOTGFS BOE TVCMJNBUJPO UFDIOJRVFT BOE BQQMJFT EFDPSBUJWF HFNTUPOFT BOE SJWFUT UP UIF HBSNFOUT %FTQJUF DPOTUBOU BUUFNQUT UP JNQSPWF BOE NBLF UIF EZFJOH BOE QSJOUJOH UFDI OJRVFT TBGFS BOE NPSF FOWJSPONFOU GSJFOEMZ UIF QSPDFTT DBO TUJMM CF RVJUF UPYJD UIFSFGPSF B QSPQFS XBUFS USFBUNFOU BOE XBTUF EJTQPTBM IBWF UP UBLF QMBDF PO UIF GBDUPSZ HSPVOET
1IPUP UBLFO BU UIF 5 + 5FYUJMFT 1MBOU
QBHF
ɨF MBTU QMBOU WJTJUFE PO UIF EBZ XBT UIF %FTIJLB &NCSPJEFSZ 4PMVUJPO 175 -UE ɨJT GBDUPSZ TUBSUFE Pê BT B TNBMM GBNJMZ CVTJ OFTT CVU RVJDLMZ HSFX BOE FYQBOEFE UP BD RVJSF UIF DPSSFDU TUBOEBSET PG RVBMJUZ UP UBLF PSEFST GPS 1*/, CZ 74 BOE NBOZ PUIFS CSBOET ɨF GBDUPSZ JT FRVJQQFE XJUI B MBSHF OVNCFS PG TFRVJO FNCSPJEFSZ NBDIJOFT MBTFS DVUUJOH NBDIJOFT IJHI RVBMJUZ EJHJUBM QSJOU DVUUJOH NBDIJOFT IJHI RVBMJUZ EJHJUBM QSJOU FST BVUPNBUFE FNCSPJEFSZ BOE SFWFSTF CPOE JOH NBDIJOFT %FTIJLB &NCSPJEFSZ IBWF QFS GFDUFE UIF UFDIOJRVFT PG BQQMJRVF BOE NVMUJ ëOJTIJOH BMMPXJOH UIFN UP DSFBUF B TBNQMF UIBU DBO JODMVEF VQ UP EJêFSFOU QSPDFTTFT BU PODF ɨF MBTU GBDUPSZ #SBOEJY IBT BSSBOHFE GPS UIF 'BTIJPO *OOPWBUJPO HSPVQ UP WJTJU XBT UIF 5 + 5FYUJMFT XIFSF UIF KPVSOFZ PG UIF HBSNFOU TUBSUT 5FYUVSFE +FSTFZ TUBSUFE BT B 6, CVTJOFTT UIBU MBUFS NPWFE UP 4SJ -BOLB BOE CFHVO PQFSBUJOH DPNNFSDJBMMZ JO 8JUI B NBOVGBDUVSJOH DBQBCJMJUZ PG NJMMJPO NFUFST UPOFT B NPOUI .BSLT 4QFODFS XBT JUT MBSHFTU DVT UPNFS VQ UP IPXFWFS BU UIF QSFTFOU UJNF UIF GBDUPSZ NBJOMZ QSPEVDFT GPS BOE *UBM JBO CSBOE *OUJNJTTJNJ -JEM $BMWJO ,MFJO BOE 7JDUPSJB T 4FDSFU :PHB $PMMFDUJPO QBHF
ɨF GBDUPSZ TQFDJBMJTFT JO LOJU GBCSJDT TVDI BT TJOHMF BOE EPVCMF KFSTFZ SJCCFE KFSTFZ BOE JO UFSMPDL -BUFMZ UFYUVSFE KFSTFZ IBWF CFFO XPSL JOH PO JOUSPEVDJOH UIF TZOUIFUJD GBCSJD TPMV UJPOT JOUP UIF NBOVGBDUVSF BT JU CFDPNFT NPSF BOE NPSF JO EFNBOE 8JUI FNQMPZFFT BOE NBOBHFST PO TJUF 5FYUVSFE +FSTFZ JT UIF ZPVOHFTU BOE MFBE JOH NBOVGBDUVSFS JO 4SJ -BOLB JU JT DPOTJEFSFE /VNCFS GBDUPSZ GPS QSPëUBCJMJUZ JO UIF DPVOUSZ ɨF DPNQBOZ IBT SFDFOUMZ TUBSUFE JO WFTUJOH JO B NJMM JO *OEJB UP CF BCMF UP QSPEVDF UFYUJMFT XJUI B CFUUFS QSJDF QPJOU PG UIF QSPEVDUJPO NBUFSJBM BU UIF GBDUPSZ JT ZBSO TPVSDFE GSPN OPNJOBUFE RVBMJUZ TVQ QMJFST GSPN *OEPOFTJB BOE "VTUSJB BOE JT DPUUPO /ZMPO UISFBE JT BEEFE UP NPTU GBCSJDT UP DSFBUF FMBTUJDJUZ JO GBCSJD 0WFSBMM 5FYUVSFE +FSTFZ QSPEVDF PWFS UZQFT PG KFSTFZ GBCSJD FBDI XJUI EJêFSFOU RVBM JUJFT TVDI BT UIJDLOFTT ëOJTIJOH DPMPVS BOE UFYUVSF ɨFTF JODMVEF TPGUFOFS NPJTUVSF NBOBHFNFOU BOUJ CBDUFSJBM ëOJTIFT BOE CBTJD ëOJTIFT TVDI BT CSVTIJOH UP DSFBUF ìFFDF DPMPVSJOH IZESPQIJMJD IZESPQIPCJD BOE GSB HSBODF FODBQTVMBUJPO HSBODF FODBQTVMBUJPO #FGPSF GBCSJD JT QVU JOUP GVMM NBOVGBDUVSF B TNBMM CBUDI JT QSPEVDFE BOE TFOU UP UIF DVT UPNFS GPS BQQSPWBM BGUFS UIBU UIF GVMM PSEFS JT QVU UISPVHI QBHF
&01-& 0OTJUF IFBMUI BOE XFMMCFJOH GBDJMJUJFT
1&01-& 1-"/&5 130'*5 "T B DPNQBOZ #SBOEJY BMXBZT GPDVTFE PO UIFJS FNQMPZFF T XFMMCFJOH CFDBVTF UIFZ TUSPOHMZ CFMJFWF JO iUIF UISFF QJM MBST PG TVTUBJOBCJMJUZw 1FPQMF 1MBOFU BOE 1SPëU ɨF DPNQBOZ BMXBZT USJFT UP NBLF TVSF UIBU BMM TUBê BSF GBJSMZ USFBUFE MPPLFE BGUFS BOE IBWF BEFRVBUF XPSL JOH DPOEJUJPOT
0OTJUF )FBMUI BOE XFMMCFJOH GBDJMJUJFT JO DMVEF NBUFSOJUZ IPTQJUBMT TJODF UIF NBKPSJUZ PG UIF GBDUPSZ XPSLFST BSF XPNFO EFOUBM BOE HFOFSBM DMJOJDT UIBU PêFS GSFRVFOU IFBMUI DIFDLT
-FJTVSF BDUJWJUJFT BOE DPNQFUJUJPOT
#SBOEJY IBWF DSFBUFE BO i6OMPDLw QSPHSBN UIBU FODPVSBHFT UFBNXPSL QBSUJDJQBUJPO OBUVSBM MFBEFSTIJQ DIBSJUZ XPSL TFMG SFìFD UJPO BOE BMMPXT UIF EFWFMPQNFOU PG OFX TLJMMT BOE LOPXMFEHF
5SBJOJOH BOE EFWFMPQNFOU
&BDI FNQM &BDI FNQMPZFF JT HJWFO TFWFSBM EBZT B ZFBS UP UBLF QBSU JO FYUFSOBM QBJE USBJOJOH ɨJT JT EPOF UP IFMQ QFPQMF MFBSO OFX TLJMMT BOE TVQ QPSU UIF i*OUFSOBM 5BMFOU 1JQFMJOFw *51 JT BO JOJUJBUJWF UP HJWF #SBOEJY FNQMPZFFT B MJGFMPOH DBSFFS XJUIJO UIF DPNQBOZ
"OOVBM CPOVT QBZPVUT
3FXBSEJOH HSFBU QFSGPSNBODF
&NQMPZBCJMJUZ
#VJMEJOH GBDUPSJFT XJUIJO UIF DPNNVOJUJFT
QBHF
-"/&5
.JOJNJTJOH XBTUBHF BU QMBOUT
0OTJUF )FBMUI BOE XFMMCFJOH GBDJMJUJFT JO DMVEF NBUFSOJUZ IPTQJUBMT TJODF UIF NBKPSJ UZ PG UIF GBDUPSZ XPSLFST BSF XPNFO EFOUBM BOE HFOFSBM DMJOJDT UIBU PêFS GSF RVFOU IFBMUI DIFDLT
QSPWF FNQMPZBCJMJUZ IPVTJOH BOE MJWJOH DPOEJUJPOT UIVT FOTVSJOH UIBU UIF XPSLFST BSF IBQQZ JO UIFJS XPSL QMBDF BOE USFBUFE GBJSMZ NBLJOH FWFSZ HBSNFOU B HBSNFOU XJUIPVU HVJMU
8PNFO BOE 8BUFS
#SBOEJY EPOBUF UIF NPOFZ SBJTFE GSPN UIF i6OMPDLw QSPHSBN BOE PUIFS FWFOUT UP DIBSJUJFT TVDI BT XPNFO BOE XBUFS UIBU EFBM XJUI MPDBM DPNNVOJUZ QSPCMFNT
'BDUPSZ GBDJMJUJFT
ɨF ɨFSF BSF TUSJDU SVMFT BOE SFHVMBUJPOT GPS UIF #SBOEJY GBDUPSJFT JO PSEFS UP DPNQMZ XJUI UIF XPSME TUBOEBSET 4VDI SVMFT BQQMZ UP QBZSPMM EBUB QSPUFDUJPO XPSLJOH DPOEJ UJPOT XPSLJOH IPVST BOE BHF SFTUSJDUJPOT
(BSNFOUT XJUIPVU HVJMU
#SBOEJY JOWFTU BSPVOE UP JNQSPWF UIFJS GBDUPSJFT UP NBLF UIFN HSFFOFS NPSF TVTUBJOBCMF BOE VQ UP UIF &VSPQFBO BOE "NFSJDBO TUBOEBSET ɨFZ BMTP CVJME OFX GBDUPSJFT XJUIJO DPNNVOJUJFT UP JN
Ή 30'*5
'FBTJCJMJUZ BOE 1SPëUBCJMJUZ
5P FOTVSF UIBU CPUI BSF DPOTJEFSFE #SBO EJY BMXBZT BTL UXP RVFTUJPOT $BO JU CF NBLF "OE *T JU 8PSUI .BLJOH -FBO .BOVGBDUVSJOH #SBOEJY BSF IPQJOH UP BEBQU -FBO .BOV GBDUVSJOH UFDIOPMPHJFT UP EFDSFBTF XBTUBHF BOE FSSPST UISPVHIPVU UIF NBLJOH QSPDFTT UIVT JODSFBTJOH TQFFE BOE QSPëUBCJMJUZ QBHF
#SBOEJY 4 8 0 5 "OBMZTJT 453&/(5)4 t .POFZ UP *OWFTU t 4LJMMGVM -BCPS t 2VBMJUZ $POUSPM t 4QFFE .PEFM t -FBO .BOVGBDUVSJOH t $BSFFS %FWFMPQNFOU *OUFSOBM 5BMFOU 1JQF MJOF
t 4ZTUFN %SJWFO 3F QPSUJOH t &UIJDBM 7BMVFT $43 BOE $PNNVOJUZ t $PNQMFUF 4VQQMZ $IBJO t 1BSUOFSTIJQT
QBHF
"3&"4 50 %&7&-01 t 8FCTJUF %FWFMPQ NFOU t $POGVTJOH #SBOE .FTTBHFT t 4ZOUIFUJD $BQBCJMJ UJFT t 5PP 3FMJBOU PO UIF "NFSJDBO .BSLFU t -JNJUFE ,OPXMFEHF PG 0UIFS .BSLFUT
0110356/*5*&4 t /FBS .BOVGBDUVSJOH t &VSPQFBO .BSLFUT t 4ZOUIFUJD 'BCSJD 0G GFSJOH t .FSHFST BOE "DRVJ TJUJPOT t 1SPEVDU 3FTFBSDI BOE %FWFMPQNFOU t "VUPNBUJPO 4USBUF HJFT
5)3&"54 t %FDMJOJOH TLJMMGVM MBCPS JO 4SJ -BOLB t $PTU PG SBX NBUFSJ BMT t *ODSFBTF JO XBHFT t $JWJM VOSFTU 1PMJUJDBM SFBTPOJOH t /BUVSBM %JTBTUFST t 5PP SFMJBOU PO UPP GFX #SBOET
ɨSPVHIPVU UIF WJTJU JU XBT FWJEFOU UIBU DVSSFOUMZ JOEVTUSZ JT LFFO PO QBTTJOH UIF LOPXMFEHF PO UP UIF ZPVOHFS HFOFS BUJPO BOE UFBDIJOH EFTJHOFST UP UIJOL BCPVU UIF QSPEVDUJPO BOE DPOTUSVDUJPO PG B HBSNFOU CFGPSF JU JT TPME BU B SFUBJM TUPSF " MPU PG ZPVOH EFTJHOFST BSF UBVHIU UP EFTJHO CVU OPU UP UIJOL DSJUJ UBVHIU UP EFTJHO CVU OPU UP UIJOL DSJUJ DBMMZ TPMWF QSPCMFNT PS LOPX IPX BOE XIFSF UIF DMPUIFT BSF SFBMMZ NBEF "T TVTUBJOBCMF GBTIJPO TQFDJBMJTU 0STPMB %F $BTUSP TBJE iɨF JOEVTUSZ OFFET UP NBSSZ JOOPWBUJPO BOE UFDIOPMPHZ %F TJHOFST IBWF CFFO DPODFSOFE XJUI BFT UIFUJD CVU UIFJS SPMF JT SFBMMZ UP ëOE TPMV UJPOT ɨFSF JT OP APOF TPMVUJPOw ɨF 'BTIJPO *OOPWBUJPO (SPVQ IBE B DIBODF UP FYQFSJFODF UIF NBOVGBDUVSJOH QSPDFTT GSPN GBCSJD UP HBSNFOU DPOTUSVD UJPO JO GVMM BOE TQFBL UP UIF MFBEJOH TQF DJBMJTUT JO UIPTF BSFBT UISPVHIPVU UIF EV SBUJPO PG UIF USJQ #SBOEJY TUSFOHUI BSF JO NBJOMZ JO DBQB CJMJUJFT PG NBOVGBDUVSF UIF UFDIOPMPHJ DBM BEWBODFNFOU JOOPWBUJPO BOE GPS XBSE UIJOLJOH BT XFMM BT TQFFE TPMVUJPOT BOE DVTUPNFS SFMBUJPOTIJQ )PXFWFS FBDI DPNQBOZ IBT BSFBT UP EFWFMPQ BOE 'BTIJPO JOOPWBUJPO (SPVQ GFMU UIBU XJUI
#SBOEJY UIFTF BSF NBJOMZ UP EP XJUI CFJOH UPP SFMJBOU PO UIF 64 NBSLFU BT B DVTUPNFS BOE PO UIF PUIFS DPVOUSJFT GPS TPNF PG UIF NBUFSJBMT TVDI BT TZOUIFUJD GBCSJDT EFNBOE GPS XIJDI NBZ RVJDLMZ SBJTF JO UIF OFBS GVUVSF 'SPN UIF EJTDVTTJPOT XJUI UIF #SBOEJY NBOBHFNFOU BOE UIF EFTJHO UFBN JU CFDBNF FWJEFOU UIBU UIF UBTL XBT UP SF TFBSDI UIF &VSPQFBO NBSLFU TFHNFOUT USFOET BOE BSFBT PG UIF EFWFMPQNFOU JO UIF GVUVSF ɨJT JOGPSNBUJPO DPVME IFMQ #SBOEJY FOUFS UIF &6 BOE 6, NBSLFUT BOE FYQBOE UIFJS CVTJOFTT "T B HSPVQ 'BTIJPO *OOPWBUJPO IBWF EJ WJEFE UIF SFQPSU JOUP ëWF TFDUJPOT ɨF #SBOEJY 7JTJU BOE *NNFSTJWF &Y QFSJFODF &VSPQFBO .BSLFU 0WFSWJFX BOE 5SFOET &VSPQFBO #SBOE 8BUDI &NFSHFODF " &VSPQFBO #VTJOFTT $BTF BOE 3FD PNNFOEBUJPOT ɨFSF JT BMTP BO BQQFOEJDFT BOE CJCMJPH SBQIZ PG GVSUIFS SFBEJOH
QBHF
QBHF