Estudio financiero en evaluacion de proyectos

ESTUDIO FINANCIERO PARA EVALUAR PROYECTOS

ESTUDIO DE COSTOS Y BENEFICIOS OBJETIVOS

¾ Elaborar los Presupuestos de Costos de Inversión

en Activos y

en Capital de Trabajo. ¾ Elaborar el Presupuesto de Costo de Producción ¾ Elaborar el Presupuesto de Gastos de Distribución y Ventas ¾ Elaborar el Presupuesto de Gastos de Administración ¾ Elaborar el Presupuesto de Gastos Financieros ¾ Elaborar el Presupuesto de Costo Total ¾ Elaborar el Presupuesto de Ingresos o Beneficios ¾ Elaborar el Presupuesto de Punto de Equilibrio ¾ Elaborar el Presupuesto de Flujos Netos de Inversiones y Operaciones

PRESUPUESTO DE INVERSION INICIAL EN ACTIVOS FIJOS, DIFERIDOS E INTANGIBLES 1. Inversión

En Activos Fijos

Terrenos Construcciones y Edificaciones Maquinaria y Equipo F. Y Equipo de Transporte Equipo de Comp. y Comunicación Equipo de Oficina Otros Activos Fijos Específicos Dependiendo del tipo de Proyecto (Plantaciones, Semovientes, Canteras, Minas etc)

2. Inversión En Activos Diferidos

Estudios Investigaciones

Adecuación: Terreno, Carreteras, Túneles etc.

Gastos de Formalización y Legalización del Proyecto para su etapa Operativa En General Todos los Gastos Preoperativos del Proyecto

3. Inversión en Activos Intangibles

Patentes Marcas Concesiones etc.

PRESUPUESTO DE INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO Capital de Trab. = Activo Cte – Pasivo Cte

ACTIVO CORRIENTE

Efectivo Inventarios de Materias Primas Cuentas por Cobrar a Clientes

PASIVO CORRIENTE

Pasivo Corriente = (activo cte)/(rspi) rspi= Razón de Solvencia Promedio en la industria rpsi aceptable entre 1 y 3, puede ser mayor

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION

COSTOS DIRECTOS Materias Primas (MP) R. C. por unidad de producto

Materiales Directos (MD) Mano de Obra Directa(MOD): Operarios de Producción

Sueldo Básico Legal o Convencional o valor de MOD por Hora o por Unidad Producida.

Aportes: pensión, salud y riesgos Profesionales Aportes: SENA, ICBF, CCF Primas Legales Vacaciones Legales Cesantías Intereses de Cesantías Otros (Auxilios, viáticos, Extras)

COSTOS INDIRECTOS Mano de Obra Indirecta: Técnicos,

Tecnólogos, Ingenieros, Supervisores etc.

Materiales Indirectos Cargos por Depreciación, Amortización y Agotamiento de Activos Servicios : Electricidad, Gas, Agua, ase,

Costo de Mantenimiento: Maqu,

Dotaciones Personal Producción.

Alquiler y arrendamiento de Activos.

Seguros e Impuestos a la Planta Otros diferentes: MOD, MP y MD

Alcantarillado etc.

Equip, Instalaciones, etc

PRESUPUESTO GASTOS DE DISTRIBUCIÓN Y VENTAS

Sueldos de Personal de Distribución y Ventas Incluye cesantías y prestaciones Gastos de Transporte del Producto al Mercado Gastos de Publicidad Gastos de Depreciación y Amortización de Activos de Distribución y Ventas Gastos de Mantenimiento de Activos de Distribución y Ventas Dotaciones de Personal De Distribución y Ventas Otros Gastos Relacionados con el Departamento de Distribución y Ventas: Servicios Públicos, papelería, útiles de Aseo Etc.

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACION

Sueldos de Personal de Administración Incluye cesantías y prestaciones Gastos de Depreciación y Amortización de Activos de Administración Gastos de Mantenimiento de Activos de Administración Dotaciones de Personal De Administración Gastos de Cafetería Otros Gastos Relacionados con el Departamento Administración: Servicios Públicos, papelería, útiles de Aseo, Impuestos Etc.

PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS

Honorarios por Asesorías Financieras Gastos por el Manejo de Cuentas Bancarias Gastos por créditos Bancarios obtenidos Intereses pagados por los Créditos Bancarios

PRESUPUESTO DE COSTO TOTAL

Costos fijos Totales por Periodo de Tiempo (CFT) Costos Variables Totales por Periodo de Tiempo (CVT) Costo Variable por Unidad de Producto(CVU) Costo Total (CT) CT = CFT + CVT

PRESUPUESTO DE INGRESOS

Ingresos Operacionales: Por concepto del cumplimiento del objeto Social del Proyecto Empresa

Ingresos No Operacionales: Por conceptos diferentes al cumplimiento del objeto social de la empresa tales como intereses por inversiones temporales o permanentes, Arrendamiento a alquiler de Equipos, Servicios prestados a otras persona naturales o Jurídicas

PRESUPUESTO DE PUNTO DE EQUILIBRIO COMPONENTES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO Unidades Producidas para que se Alcance el Punto de Equilibrio Ingresos en El Punto de Equilibrio En el Punto de Equilibrio el Ingreso Total = Costo Total VARIABLES A TENER EN CUENTA EN LA REPRESENTACIÓN GRAFICA PUNTO DE EQUILIBRIO Costos Fijos Totales por Periodo de Tiempo Costos Variables Totales por Periodo de Tiempo Costo Total Ingreso Total Utilidades Por Encima del Punto de Equilibrio

PRESUPUESTO DE FLUJOS NETOS DE INVERSIONES Y OPERACIONES

FLUJO NETO DE INVERIONES INICIALES

¾ ¾

¾ ¾ ¾ ¾ ¾

(+) Inversión en Activos (+) Inv. En Cptal de Trab. (=) Inversión Total (-) Créditos Bancarios (=) Inversión Neta

¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾ ¾

FLUJO NETO DE INGRESOS Y EGRESOS (+) Ingresos por Ventas (-) Costo de Producción (=) Utilidad Marginal (-) Gastos de Distribución y Ventas (-) Gastos de Administración (=) Utilidad Operacional (-) Gastos Financieros (=) Utilidad Gravable (-) Imporrenta (+) Depreciaciones, y Amortizaciones (+) Valor en Libros (-) Inversiones Proyectadas (-) Aumentos de Capital de Trabajo P. (+) Recuperación del Capital de T. (+) Ganancia en Venta de Activos (-) Amortización de Créditos (=) Flujos Netos de Fondos

EVALUACION FINANCIERA OBJETIVOS 9 Establecer la Tasa de Referencia para la Evaluación del Proyecto 9 Calcular el Valor Presente Neto (VPN) 9 Calcular la Tasa Interna de Retorno (TIR) 9 Calcular la Relación Financiera Beneficio Costo(RBC) 9 Calcular la Tasa Única de Retorno (TUR) 9 Calcular el Costo e Ingreso Uniforme Anual Equivalente 9 Calcular el Tiempo de Recuperación de la Inversión 9 Determinar la Variables más Sensibles del Proyecto 9 Establecer Indicadores de Costos y Gastos

FIN